2021年5月26日

通过 Edgar提交

明迪·胡克

公司财务部门

制造办公室

证券交易委员会

东北F街100号

华盛顿特区，20549

回复：Lumentum Holdings Inc.

截至2020年6月27日的财年的Form 10-K

申请日期为2020年8月25日

2020年8月11日提交的Form 8-K

1-36861号档案号

亲爱的胡克女士：

Lumentum Holdings Inc. (Lumentum Cro或The Company)于2021年4月28日与美国证券交易委员会(SEC)员工通信(编号1-36861)中有关截至2020年6月27日财年的Form 10-K和2020年8月11日提交的Form 8-K(文件编号1-36861)中包含的评论，特此函件。

为便于参考，此处转载了您的信函(粗体)，每个编号的评论下面都有 公司的回复。

截至2020年6月27日的财年的Form 10-K

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析经营业绩第41页

1.	请加强对年度和中期综合业绩以及部门业绩的讨论，以便 更全面、更量化地讨论和分析影响比较期间净收入和毛利率的因素。例如，请量化您确定为影响每个 期间净收入的因素的影响，包括收购、业务出售和逐步减少产品线；并更全面地解释每个期间净收入和毛利率增加的具体原因。

Lumentum敬请美国证券交易委员会就我们在年度和中期业绩的管理层讨论和分析财务 财务状况和运营结果(MD&A)部分披露的意见表示感谢。

我们通知员工，根据员工的意见和我们自己的审查流程，我们 开始在我们于5月12日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格中包括额外的披露。以下是我们在截至2021年4月3日的10-Q表格中披露的摘录，该表格于2021年5月12日提交给美国证券交易委员会。为方便您，我们在与之前提交的文件进行比较时，以粗体和下划线突出显示了新的量化数据，并复制了截至2020年12月26日的表格10-Q中之前的 披露内容，以便进行比较。

Lumentum Form 10-Q于2021年5月12日提交，第37页

与截至2020年3月28日的三个月相比，OpComms在截至2021年4月3日的三个月中净收入增加了2860万美元，增幅为8.0%。在Opcoms内部，电信和数据通信增加 增加4.8美元百万 主要是由于第三财季多出了一周 2021. 这些结果包括14.8美元的延期由于中国5G部署的延迟，导致了数百万美元的收入。 工业和消费者增加了2380万美元，原因是额外的一周，以及3D传感激光的美元含量增加，以及消费电子设备中3D传感的采用率比前一年更高，从而扩大了可用的市场。 在电信和数据通信领域，我们正在逐步减少的数据通信收发器产品和铌酸锂调制器产品的销售额减少了1280万美元。

Lumentum Form 10-Q已于2021年2月2日提交，第36页

与截至2019年12月28日的三个月相比，OpComms在截至2020年12月26日的三个月中净收入增加了3970万美元，增幅为9.7%。这一增长主要是由于电信，特别是线路子系统的销售增加，数据通信(特别是数据通信芯片)以及消费和工业产品(特别是3D传感产品)的销售增加。这被我们正在逐步减少的产品线(如Datacom收发器模块和某些铌酸锂产品线)的销售额下降所抵消。

2020年8月11日提交的Form 8-K

附件99.1，第1页

2.

我们注意到您提出了几个非GAAP财务指标，包括 非GAAP基础上的净收入和非GAAP基础上的每股净收入，其中包括相关的所得税调整。我们不清楚您是如何计算与这些非公认会计准则财务指标相关的 所得税调整的，也不清楚您是如何确定所得税调整是否符合《关于非公认会计准则财务指标的合规与披露解释》问题102.11的回答 。在这方面，我们注意到与您记录的非GAAP调整相关的最小所得税影响，并且，在截至2020年6月27日的12个月中，我们注意到您的有效所得税税率在GAAP基础上为22.2%，在非GAAP基础上为6.5%。请向我们解释您是如何计算与这些非公认会计准则财务指标相关的所得税调整的，以及您如何确定非公认会计准则所得税调整是适当的并符合问题102.11，或者解释您打算如何修改您的 非公认会计准则财务指标以符合问题102.11。此备注也适用于您在2020年11月2日和2021年2月2日提交的8-K表格中介绍的非GAAP财务指标。

我们谨此感谢员工对Lumentum的非公认会计准则税率和相关披露的评论。鉴于美国证券交易委员会的意见，我们建议员工，从我们截至2021年7月3日的季度收益报告开始，公司将根据问题102.11规定的业绩衡量标准纳入非公认会计准则税收拨备，在截至2021年7月3日的季度收益报告之后，我们将不再使用我们的现行方法 纳入非公认会计准则税收拨备。

请不要犹豫，请通过以下方式与我联系408-546-4313,或朱迪·哈默尔(Judy Hamel)，高级副总裁兼总法律顾问408-546-4894如果您对此回复信有任何疑问 。

真诚地
		/s/瓦吉德·阿里巴巴-SW
		执行副总裁兼首席财务官

CC：

朱迪·哈默尔(Judy Hamel)，高级副总裁兼总法律顾问

丽莎·斯廷梅尔(Lisa Stimmell)，威尔逊·桑西尼·古德里奇和罗萨蒂