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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:
对于e季度期末
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或 | (国际税务局雇主识别号码) |
组织) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 规模较小的报告公司。 新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年4月30日,注册人的已发行普通股数量为
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Alerus金融公司及其子公司
目录
页面 | ||
第1部分: | 财务信息 | |
第一项。 | 合并财务报表 | 1 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 1 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表 | 2 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表 | 3 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益变动表 | 4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的合并现金流量表 | 5 | |
合并财务报表附注 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第四项。 | 管制和程序 | 57 |
第2部分: | 其他信息 | |
第一项。 | 法律程序 | 58 |
项目1A。 | 风险因素 | 58 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 58 |
第三项。 | 高级证券违约 | 59 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 59 |
第五项。 | 其他信息 | 59 |
第6项。 | 陈列品 | 60 |
签名 | 61 |
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第一部分:财务信息
项目1--合并财务报表
Alerus金融公司及其子公司
合并资产负债表
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元,不包括每股和每股数据) |
| 2021 |
| 2020 | ||
资产 |
| (未经审计) |
| (经审计) | ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
按公允价值计算的投资证券 |
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可供出售 |
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权益 |
| — |
| — | ||
持有待售贷款 |
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贷款 |
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贷款损失拨备 |
| ( |
| ( | ||
净贷款 |
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土地、房舍和设备,净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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应计应收利息 |
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银行人寿保险 |
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商誉 |
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其他无形资产 |
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维修权 |
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递延所得税,净额 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
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存款 |
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不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
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总存款 |
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长期债务 |
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经营租赁负债 |
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应计费用和其他负债 |
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总负债 |
| |
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股东权益 |
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优先股,$ | ||||||
普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
| |
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累计其他综合收益(亏损) |
| ( |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)
1
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并损益表(未经审计)
截至三个月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(美元和股票(以千计),每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 | ||
利息收入 | ||||||
贷款,包括手续费 | $ | | $ | | ||
投资证券 |
|
|
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| ||
应税 |
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免征联邦所得税 |
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其他 |
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利息收入总额 | |
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利息支出 |
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存款 |
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短期借款 |
| — |
| — | ||
长期债务 |
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| | ||
利息支出总额 |
| |
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净利息收入 |
| |
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贷款损失准备金 |
| — |
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
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| | ||
非利息收入 |
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退休和福利服务 |
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财富管理 |
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抵押银行业务 |
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存款账户手续费 |
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投资证券净收益(亏损) |
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| — | ||
其他 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
|
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补偿 |
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员工税收和福利 |
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入住率和设备费用 |
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业务服务、软件和技术费用 |
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无形摊销费用 |
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专业费用和评估 |
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市场营销和业务发展 |
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供应品和邮资 |
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旅行 |
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按揭贷款费用 |
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其他 |
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总非利息费用 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
| |
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净收入 | $ | | $ | | ||
每个普通股数据 | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | | ||
宣布的每股普通股股息 | $ | | $ | | ||
平均已发行普通股 |
| |
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稀释平均已发行普通股 |
| |
| |
见合并财务报表附注(未经审计)
2
目录
Alerus金融公司及其子公司
综合全面收益表(未经审计)
截至三个月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
|
| ||
可供出售证券的未实现收益(亏损) |
| ( |
| | ||
收入中已实现的亏损(收益)的重新分类调整 |
| ( |
| — | ||
税前其他综合收益(亏损)合计 |
| ( |
| | ||
与其他综合所得项目相关的所得税费用(效益) |
| ( |
| | ||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
| ( |
| | ||
综合收益总额 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)
3
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并股东权益变动表(未经审计)
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 总计 | |||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分红 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的归属 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 总计 | |||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分红 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
员工持股回购义务终止 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的归属 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)
4
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
截至三个月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动 |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整 |
|
|
|
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递延所得税 |
| |
| ( | ||
贷款损失准备金 |
| — |
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折旧及摊销 |
| |
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投资证券溢价/折价的摊销和递增 |
| |
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经营性租赁使用权资产摊销 | ( | ( | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
银行自营人寿保险增值 |
| ( |
| ( | ||
固定资产销售已实现亏损(收益) | ( |
| — | |||
衍生工具的已实现亏损(收益) |
| ( |
| | ||
已售出贷款的已实现亏损(收益) |
| ( |
| ( | ||
出售丧失抵押品赎回权的资产的已实现损失(收益) |
| ( |
| ( | ||
出售投资证券的已实现亏损(收益) |
| ( |
| — | ||
维修权已实现损失(收益) |
| ( |
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净变化: |
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持有待售贷款 |
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| ( | ||
应计应收利息 |
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其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应计费用和其他负债 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供(使用)的现金净额 |
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| ( | ||
投资活动 |
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出售或催缴可供出售的投资证券所得款项 |
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可供出售的投资证券到期日收益 |
| |
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购买可供出售的投资证券 |
| ( |
| ( | ||
权益证券净(增)减 |
| — |
| | ||
贷款净(增)减 |
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| ( | ||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | ||
出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益 |
| |
| | ||
投资活动提供(使用)的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动 |
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存款净增(减) |
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偿还长期债务 |
| ( |
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发行次级债所得款项 | | — | ||||
普通股支付的现金股利 |
| ( |
| ( | ||
普通股回购 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
| |
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现金和现金等价物净变化 |
| |
| | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)
5
目录
截至三个月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
补充现金流量披露 |
| 2021 |
| 2020 | ||
支付的现金: |
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|
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利息 | $ | | $ | | ||
所得税 |
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| — | ||
非现金信息 |
|
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转移到丧失抵押品赎回权资产的贷款抵押品 |
| |
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可供出售的投资证券的未实现收益(亏损) |
| ( |
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以新的经营租约换取的使用权资产 | — | |
见合并财务报表附注(未经审计)
6
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
附注:1重大会计政策
组织
Alerus Financial Corporation或称Alerus Financial Corporation,是根据特拉华州法律成立的金融控股公司。该公司及其子公司是一家总部设在北达科他州大福克斯的多元化金融服务公司。通过其子公司Alerus Financial、全国协会或银行,该公司通过以下方式向企业和消费者提供金融解决方案
陈述的基础
随附的公司未经审计的综合财务报表及其附注是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的,符合银行业的惯例,包括美国公认会计原则(GAAP)要求进行中期财务报告的所有信息和披露。随附的未经审计的综合财务报表反映了公平列报所列中期财务结果所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。过渡期的经营业绩不一定代表全年或任何其他时期的业绩。该公司还评估了自本季度报告10-Q表格提交之日起的所有后续事件的潜在确认和披露情况。这些未经审计的中期财务报表应与截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在公司于2021年3月12日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
合并原则
随附的未经审计的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。该公司的主要运营子公司是本银行。
在正常业务过程中,公司可能与可变利益实体(VIE)进行交易。VIE是指投资者没有能力对该实体的活动做出决定,或者其股权投资者无权获得该实体的剩余收益的法人实体。适用的会计准则要求公司进行持续的定量和定性分析,以确定是否必须合并任何VIE。本公司在任何VIE中没有任何所有权权益,也没有对VIE施加任何控制,因此没有VIE包括在合并财务报表中。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
近期特别容易受到重大变化影响的重大估计包括投资证券的估值、贷款损失准备的确定、为测试商誉和其他无形资产减值而对报告单位进行的估值、递延税项资产的估值以及金融工具的公允价值。
7
目录
重新分类
以前报告的某些项目已重新分类,以符合本期的报告格式。这种重新分类并不影响净收入或股东权益。
其他信息
截至2021年3月31日,冠状病毒病(新冠肺炎)大流行仍在继续。2020年,新冠肺炎大流行扰乱了全球供应链,增加了失业率,并对许多行业产生了不利影响,包括与我们某些贷款的抵押品相关的行业。2021年,美国经济在经历了一定的挫折后,已经开始重新开放,更广泛的疫苗分发可能会鼓励更多的经济活动。尽管如此,经济复苏可能仍然不均衡,特别是考虑到疫苗的分发和接受及其对病毒新变种的有效性方面的不确定性。管理层相信,公司正在采取适当行动,尽可能减轻负面影响。然而,新冠肺炎的全部影响目前尚不清楚,也无法合理估计,因为随着时间的推移,事件仍在继续展开。
新兴成长型公司
根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act,本公司有资格成为“新兴成长型公司”,并可利用适用于非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和此外,即使本公司遵守非新兴成长型公司的公众公司的更大责任,只要本公司是新兴成长型公司,本公司未来仍可不时利用适用于新兴成长型公司的降低要求。本公司将继续作为一家新兴成长型公司,直至出现以下最早的情况:(1)根据SEC于2019年9月12日宣布生效的本公司S-1表格注册声明首次出售普通股证券之日五周年之后的财政年度结束;(2)本财年的最后一天,本公司的年收入为10.7亿美元或更多;(3)本公司根据1934年证券交易法被视为“大型加速申请者”之日;(3)本公司根据1934年“证券交易法”被视为“大型加速申请者”之日;(3)本公司年度收入达到或超过10.7亿美元的最后一天;(3)本公司根据1934年“证券交易法”被视为“大型加速申请者”之日。(4)公司在过去三年内公开或非公开发行10亿美元以上不可转换债务证券的日期。
就业法案第107条规定,新兴成长型公司可以利用1933年证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。作为一家新兴的成长型公司,该公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。该公司选择利用这一延长过渡期的好处。
附注:2最近的会计声明
以下FASB会计准则更新,或ASU,分为公司自2021年1月1日起采用的声明,以及截至2021年3月31日管理层已经评估或正在评估的尚未生效的声明。
通过的声明
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用。ASU基于新兴问题工作队的共识,预计将提高这些交易的会计可比性。亚利桑那州立大学2016-01年度有针对性地改善
8
目录
对金融工具的会计处理,包括为实体提供计量某些股权证券的能力,而不需要随时可确定的按成本计算的公允价值,减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化所导致的变化。在其他议题中,修正案澄清,实体应考虑要求其应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。对于公共企业实体,ASU中的修正案在2020年12月15日之后的会计年度以及这些会计年度内的过渡期内有效。允许提前领养。截至2021年1月1日,公司采用了ASU 2020-01,实施对其合并财务报表没有影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这些修正案提供了临时性的选择性指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,只要满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日,该指导对所有实体有效。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848),以回应对参考汇率改革会计中结构性风险的担忧。ASU澄清了主题848中适用于受中断过渡影响的衍生品的合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外情况。截至2020年3月,该公司采用了ASU 2020-04,并正在制定过渡计划,但预计采用不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
公告尚未生效
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。这一ASU需要一种名为当前预期信用损失(CECL)的新减值模型,该模型通过要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信用损失,显著改变了金融工具减值的确认方式。ASU 2016-13年度的主要规定包括(1)将GAAP下的“已发生成本”方法替换为以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型;(2)要求实体记录与可供出售债务证券相关的信贷损失准备,而不是像当前GAAP下的非临时性减值模式所要求的那样,直接减记投资的账面金额;以及(3)购买信用受损债务证券和贷款的简化会计模型。2019年11月,FASB发布了ASU No.2019-10,金融工具-信贷损失(话题326)。此次更新修订了ASU No.2016-13对某些实体(包括私人公司和较小的报告公司)的生效日期,直至2022年12月15日之后开始的财年,包括这些财年内的过渡期。允许提前领养。作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一延迟,并计划采用生效日期修订后的标准。本公司不打算提早采用该标准,但将继续致力于该标准的实施。公司继续收集和保留贷款和信用数据,并评估各种损失估计模型。虽然我们目前不能合理地估计采用这一标准的影响,但我们预计影响将受到组成、特征等因素的影响。, 我们的贷款组合和质量,以及截至采用日期的一般经济状况和预测。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进,影响了编纂中的各种主题,并适用于受影响会计准则范围内的所有报告实体。公司将在确定适当采用ASU 2019-04时考虑这些澄清和改进。
2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,有针对性的过渡救济,为实体提供了不可撤销地选择针对合格工具逐个工具应用的公允价值期权的选择权。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,将该ASU对某些实体(包括私营公司和较小的报告公司)的生效日期修订至2022年12月15日之后,包括这些财年内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,该公司可以利用这一延迟,并计划
9
目录
采用生效日期修订后的标准。这一更新预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740),通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的核算。修正案还通过澄清和修改现有指导意见,改进了对主题740领域公认会计准则的一致适用和简化。本指南适用于公共企业实体在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。对于私营公司和规模较小的报告公司,本指导意见适用于财年,以及2021年12月15日之后开始的财年内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一较晚的生效日期。允许及早通过修订,包括在尚未发布财务报表的任何过渡期采用。根据修正案的不同,可以在追溯、修改后的追溯或未来的基础上采用。公司目前正在审查这一新声明的规定,但预计该指导意见的采用不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-03。金融工具的编码化改进。本会计准则单位代表着澄清或改进会计准则编纂(ASC)的变化,涉及七个主题。修正案消除了不一致之处,并提供了澄清,从而使ASC更容易理解和更容易应用。版本1、2、3、4和5是针对公共企业实体的符合性修订,自标准发布后生效。问题6和7是影响ASU 2016-13指南的修正案。公司将考虑这些澄清和改进,以确定2016-13年度适当采用ASU。
附注:3投资证券
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售投资证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值:
2021年3月31日 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
美国财政部和机构 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
国家和政治机构的义务 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商业广告 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
资产支持证券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
美国财政部和机构 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
国家和政治机构的义务 |
| |
| |
| — |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
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|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商业广告 |
| |
| |
| — |
| | ||||
资产支持证券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
10
目录
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日的可供出售投资证券的未实现亏损和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总:
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
美国财政部和机构 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
国家和政治机构的义务 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
商业广告 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
资产支持证券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司债券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
美国财政部和机构 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
国家和政治机构的义务 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商业广告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
资产支持证券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司债券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
就上述所有投资证券而言,未实现亏损一般是由于利率变动所致,未实现亏损被认为是暂时性的,因为随着证券接近到期日,预计公允价值将会回升。该公司至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值(OTTI),并在经济或市场考虑需要这样的评估时更频繁地评估。在估计OTTI亏损时,考虑的因素包括减值的严重程度和持续时间;发行人的财务状况和近期前景(就债务证券而言,考虑外部信用评级和最近的降级);以及本公司持有证券的意图和能力,这段时间足以收回价值。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,该公司没有确认其投资证券的OTTI亏损。
下表按合同到期日列出了截至2021年3月31日可供出售的投资证券的摊销成本和估计公允价值:
摊销 | 公平 | |||||
(千美元) |
| 成本 |
| 价值 | ||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
应在一年至五年后到期 |
| |
| | ||
在五年到十年后到期 |
| |
| | ||
10年后到期 |
| |
| | ||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | |
预期到期日将不同于合同到期日,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
11
目录
总账面价值为$的投资证券
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,出售或赎回可供出售的投资证券的收益如下表所示:
截至三个月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
收益 | $ | | $ | | ||
已实现收益 |
| |
| — | ||
已实现亏损 |
| — |
| — |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司的美联储股票和得梅因联邦住房贷款银行(FHLB)股票的账面价值如下:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
美联储 | $ | | $ | | ||
FHLB |
| |
| |
这些证券只能按面值赎回或出售,且只能赎回或出售给各自的发行机构或其他成员机构。该公司将这些非流通股本证券记录为其他资产的组成部分,并定期评估这些证券的减值情况。管理层认为这些非流通股本证券是长期投资。因此,在评估这些证券的减值时,管理层会考虑面值的最终可恢复性,而不是确认暂时的价值下降。
Visa B类限售股
2008年,作为Visa首次公开募股的一部分,该公司获得了Visa B类限制性股票。这些股票只有在有限的情况下才能转让,直到它们可以转换为公开交易的A类普通股。在某些诉讼得到解决之前,这种转换不会发生,这些诉讼将由Visa会员(包括本公司)进行赔偿。Visa从首次公开募股(IPO)中为一个托管账户提供资金,以了结这些诉讼索赔。如果这个托管账户不足以支付这些诉讼索赔,Visa有权通过降低每个成员银行的B类转换成不受限制的A类股票的比率,为托管账户提供额外的资金。截至2021年3月31日,转换率为
12
目录
附注:4贷款及贷款损失拨备
下表按投资组合细分列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿还贷款总额:
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
商业广告 | ||||||
工商业(1) | $ | | $ | | ||
房地产建设 |
| |
| | ||
商业地产 |
| |
| | ||
总商业广告 |
| |
| | ||
消费者 |
|
|
|
| ||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| | ||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| | ||
其他周转和分期付款 |
| |
| | ||
总消费额 |
| |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
(1) | 包括以下项目的Paycheck Protection Program(PPP)贷款$ |
贷款总额包括净递延贷款费用和费用#美元。
管理层持续监测其贷款组合的信用质量。对拖欠和逾期状况的衡量是基于每笔贷款的合同条款。逾期贷款被定期检查,以确定非应计状态的贷款。根据2020年4月7日发布的关于金融机构贷款修改和报告的机构间声明所做的贷款修改,包括在应计流动中。
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日按投资组合细分的未偿还贷款总额的逾期账龄分析:
2021年3月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
应计 | 30天-89天 | 或者更多 | 总计 | ||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非应计项目 |
| 贷款 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
13
目录
2020年12月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
应计 | 30天-89天 | 或者更多 | 总计 | ||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非应计项目 |
| 贷款 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司的消费贷款组合主要由担保贷款组成,这些担保贷款在发起时根据标准化的承保标准进行集中评估。除非发生破产或长期不履行等违约事件,否则公司通常不会对消费贷款进行风险评级。消费贷款组合的信用质量是通过拖欠率、非应计金额和实际损失来衡量的。
该公司对所有商业贷款(同质贷款池除外)进行风险评级,并定期对超过一定门槛的风险评级贷款进行详细的内部和外部审查,以识别信用风险并评估投资组合的整体可收回性。这些风险评级也要接受公司监管机构的审查。在内部审查期间,管理层监测和分析借款人和担保人的财务状况、借款人所在行业的趋势以及担保贷款的抵押品的估计公允价值。这些信用质量指标用于对每笔贷款进行风险评级。
该公司的评级分为通过和批评两个类别。被批评的类别包括特别提及、不合格和可疑的风险评级。风险评级定义如下:
通行证:通行证贷款是一种没有现有的或已知的值得管理层密切关注的潜在弱点的信贷。
特别说明:被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这一潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信用状况恶化。特别提及的贷款不属于不利分类,也不会使公司面临足够的风险以保证不利分类。
不合标准:被归类为不合标准的贷款没有得到借款人当前净值和偿付能力或质押抵押品(如果有的话)的充分保护。被归类为不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点,这些弱点会危及债务的偿还。明确定义的弱点包括借款人缺乏市场性,现金流或抵押品支持不足,未能按时完成建设,或未能实现经济预期。它们的特点是,如果这些不足之处得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。
令人怀疑的是:被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或偿还变得非常可疑和不可能。
损失:被归类为损失的贷款被认为是无法收回的,并立即注销。
14
目录
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,按贷款组合细分和风险类别划分的未偿还贷款总额:
2021年3月31日 | |||||||||||||||
受到批评 | |||||||||||||||
特价 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总商业广告 | | | | | | ||||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
受到批评 | |||||||||||||||
特价 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总商业广告 | | | | — | | ||||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
贷款损失拨备的充分性在每个季度末进行评估。贷款损失准备包括与单独评估减值的贷款相关的特定部分,以及与划分为同质池并共同评估减值的贷款相关的一般部分。适用于这些资金池的因素是基于管理层对具有相似特征的贷款的历史净亏损的评估,对可能发生的损失进行估计,管理层对此进行调整,以反映当前的事件、趋势和条件。这些调整包括考虑以下因素:贷款政策和程序的变化、经济状况、投资组合的性质和数量、贷款管理经验、逾期贷款的数量和严重程度、贷款审查系统的质量、抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值、集中度和其他外部因素。
15
目录
下表按贷款组合细分汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月贷款损失拨备的变化:
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
起头 | 为以下项目提供的拨备: | 贷款 | 贷款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商业广告 | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地产建设 | | ( | — | — | | ||||||||||
商业地产 | | | ( | | | ||||||||||
总商业广告 | | | ( | | | ||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
住宅房地产第一按揭 | | | — | — | | ||||||||||
住宅房地产初级留置权 | | ( | — | | | ||||||||||
其他周转和分期付款 | | ( | ( | | | ||||||||||
总消费额 | | | ( | | | ||||||||||
未分配 | | ( | — | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | |
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
起头 | 为以下项目提供的拨备: | 贷款 | 贷款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日,按贷款组合细分,按公司减值方法分类的记录的贷款投资和相关的贷款损失准备:
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
已记录的投资 | 贷款损失拨备 | |||||||||||||||||
单独地 | 集体地 | 单独地 | 集体地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 | ||||||
商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地产建设 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商业地产 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总商业广告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总消费额 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目录
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
已记录的投资 | 贷款损失拨备 | |||||||||||||||||
单独地 | 集体地 | 单独地 | 集体地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 | ||||||
商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地产建设 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商业地产 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总商业广告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| | |
| | | | | ||||||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总消费额 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表总结了不良贷款的主要信息。这些不良贷款可能有估计损失,这些损失包括在贷款损失拨备中。
2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
录下来 | 未付 | 相关 |
| 录下来 | 未付 | 相关 | ||||||||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 校长 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 校长 |
| 津贴 | ||||||
有估值津贴的不良贷款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| | | |
| | | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| | |
| |
| | |||||||
减值贷款总额(含估值免税额) | | | | | | | ||||||||||||
没有估值津贴的减值贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | | | — | | | — | ||||||||||||
商业地产 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
不计估值津贴的不良贷款总额 | | | — | | | — | ||||||||||||
减值贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | | | | | | | ||||||||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产第一按揭 | | | — | | | — | ||||||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
17
目录
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的平均记录的不良贷款投资和利息收入:
截至3月31日的三个月: | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||
录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | |||||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 收入 |
| 投资 |
| 收入 | ||||
有估值津贴的不良贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
减值贷款总额(含估值免税额) | | | | | ||||||||
没有估值津贴的减值贷款 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | | | | | ||||||||
商业地产 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| | | |||||
其他周转和分期付款 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
不计估值津贴的不良贷款总额 | | | | | ||||||||
减值贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商业 | | | | | ||||||||
房地产建设 | — | — | — | — | ||||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| |
| | ||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
账面价值为$的贷款
在某些情况下,公司将通过贷款重组为借款人提供救济。如果公司出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,向借款人提供其不会考虑的特许权,则债务重组构成TDR。TDR优惠可以包括降低利率、延长到期日、免除到期本金或利息,或接受其他资产以全部或部分偿还债务。
在2021年第一季度,
本公司并无重大承诺向贷款条件已在TDR中修改或贷款为非应计项目的借款人提供额外资金。
18
目录
附注5商誉和其他无形资产
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日按部门划分的商誉账面金额:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
银行业 | $ | | $ | | ||
退休和福利服务 | | | ||||
总商誉 | $ | | $ | |
各类可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况如下:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 总账面金额 |
| 累计摊销 |
| 总计 |
| 总账面金额 |
| 累计摊销 |
| 总计 | ||||||
可识别的客户无形资产 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
核心存款无形资产 | — | — | — | | ( | | ||||||||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
无形资产摊销为#美元。
商誉每年至少评估一次减值,在经济环境允许的情况下,评估频率更高。该公司确定有
附注:6贷款服务
为他人服务的贷款不包括在随附的合并资产负债表中。为他人偿还的贷款本金余额合计为#美元。
下表汇总了该公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中与维修权相关的活动:
| 截至三个月 | |||||
2010年3月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
期初余额 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
摊销 |
| ( |
| ( | ||
(减损)/恢复 |
| |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | |
19
目录
以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日服务权估值中使用的关键数据和假设摘要。这些假设中任何一项的增加或减少都将导致公允价值计量的降低或提高。
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 |
| |||
(千美元) | 2021 | 2020 | |||||
维修权的公允价值 | $ | | $ | | |||
加权-平均剩余期限(年数) |
|
| |||||
预付费速度 |
| | % |
| | % | |
贴现率 |
| | % |
| | % |
附注:7份租约
本公司作为承租人的几乎所有租约均由办公房地产和办公设备租赁组成,租期至2027年。某些房产的某些部分是分租的,租期一直持续到2024年。该公司的几乎所有租约都被归类为经营租赁,因此以前没有在公司的综合财务报表中确认。本公司拥有
本公司选择不将短期租赁(即初始期限为12个月或以下的租赁)或设备租赁(被视为非实质性租赁)计入综合财务报表。下表列出了公司在合并财务报表上的使用权(ROU)资产和租赁负债的分类。
|
|
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元) |
|
| 2021 |
| 2020 | |||
租赁使用权资产 | 分类 | |||||||
经营性租赁使用权资产 |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
融资租赁使用权资产 |
|
| |
| | |||
租赁使用权资产总额 | $ | | $ | | ||||
租赁负债 |
|
|
|
|
| |||
经营租赁负债 |
| 经营租赁负债 | $ | | $ | | ||
融资租赁负债 |
|
| |
| | |||
租赁总负债 | $ | | $ | |
上表中ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于最低租赁付款现值的贴现率的影响。该公司的租赁协议通常包括
2010年3月31日 | 2011年12月31日 |
| |||
| 2021 |
| 2020 | ||
加权-平均剩余租期(年数) | |||||
经营租约 |
| ||||
融资租赁 |
| ||||
加权平均贴现率 |
|
| |||
经营租约 |
| | % | | % |
融资租赁 |
| | % | | % |
由于本公司选择对于所有类别的标的资产,不将租赁和非租赁组成部分分开,而是将它们作为单一租赁组成部分进行核算,可变租赁成本主要代表可变
20
目录
支付公共区域维护费和水电费。可变租赁成本还包括使用或维护这些资本化设备运营租赁的费用。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的租赁成本和其他租赁信息。
| 截至三个月 | |||||
2010年3月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 | 2020 | |||
租赁费 |
|
| ||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
可变租赁成本 |
| |
| | ||
短期租赁成本 |
| |
| | ||
融资租赁成本 |
|
|
|
| ||
租赁负债利息 |
| |
| | ||
使用权资产摊销 |
| |
| | ||
转租收入 |
| ( |
| ( | ||
净租赁成本 | $ | | $ | | ||
其他信息 |
|
| ||||
为计入租赁负债的金额支付的现金经营性租赁的经营现金流 | $ | | $ | | ||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | — |
| | |||
以新融资租赁负债换取的使用权资产 | — |
| — |
截至2021年3月31日,初始或剩余期限为一年或一年以上的融资和经营租赁的未来最低付款如下:
金融 | 运营中 | |||||
(千美元) |
| 租契 |
| 租契 | ||
截至12个月 | ||||||
2022年3月31日 | $ | | $ | | ||
2023年3月31日 |
| |
| | ||
2024年3月31日 |
| — |
| | ||
2025年3月31日 |
| — |
| | ||
2026年3月31日 |
| — |
| | ||
此后 |
| — |
| | ||
未来最低租赁付款总额 | $ | | $ | | ||
相当于利息的数额 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁负债总额 | $ | | $ | |
注:8笔存款
截至2021年3月31日和2020年12月31日,综合资产负债表中的存款构成如下:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
|
|
|
| ||
生息需求 |
| |
| | ||
储蓄账户 |
| |
| | ||
货币市场储蓄 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
全额计息 |
| |
| | ||
总存款 | $ | | $ | |
21
目录
附注:9长期债务
截至2021年3月31日和2020年12月31日的长期债务包括以下内容:
2021年3月31日 | ||||||||||||||
期末 | ||||||||||||||
脸 | 携带 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 价值 |
| 利率 |
| 费率 |
| 日期 |
| 打电话给我们的日期 | ||
次级应付票据 | $ | | $ | | 固定 | | % | 3/30/2031 | 3/31/2026 | |||||
次级债券(第I信托) | | |
| 三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||||
次级债券(信托II) |
| |
| |
| 三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融资租赁负债 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不适用 | ||
长期债务总额 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 | ||||||||||||||
期末 | ||||||||||||||
脸 | 携带 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 价值 |
| 利率 |
| 费率 |
| 日期 |
| 打电话给我们的日期 | ||
次级应付票据 | $ | | $ | |
| 三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+ |
| | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 | ||
次级债券(第I信托) |
| |
| |
| 三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||
次级债券(信托II) |
| |
| |
| 三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融资租赁负债 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不适用 | ||
长期债务总额 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
注:存在表外风险的10种金融工具
在正常业务过程中,本行有未偿还的承付款和或有负债,例如延长信用证和备用信用证的承付款,这些都不包括在随附的合并财务报表中。银行在金融票据另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失,由这些票据的合同金额或名义金额表示。世行在作出此类承诺时使用的信贷政策与其对财务状况报表中包含的工具的信贷政策相同。
该公司表外风险敞口的合同金额摘要如下:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
提供信贷的承诺 | $ | | $ | | ||
备用信用证 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用,总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时需要获得抵押品,则根据管理层的信用评估确定抵押品的金额。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产和设备,以及产生收入的商业地产。
过去两年,该公司无须履行任何财务担保,亦未因其承诺而蒙受任何亏损。
22
目录
该公司利用联邦住房贷款银行或北达科他州银行签发的备用信用证来获得公共单位存款。该公司有一美元
注:11以股份为基础的薪酬
该公司已根据Alerus金融公司2009年股票计划授予股权奖励。奖励的形式是限制性股票或限制性股票单位,被认为是员工薪酬的一个组成部分。奖励的补偿费用基于授予时Alerus金融公司普通股的公允价值。预计将授予的奖励的价值在归属期间摊销为费用。根据该计划授予奖励的能力已过期。
2019年5月6日,公司股东批准了Alerus Financial Corporation 2019年股权激励计划。该计划允许薪酬委员会以其认为适当的形式和数额授予各种股权奖励,包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励,以实现该计划的目标。在行使或变现之前被取消、没收或到期的任何受奖励的股票,无论是全部或部分,都将再次可根据该计划进行发行。然而,受奖励的股票不得再次根据计划供发行或交付,条件是:(A)为支付股票期权的行使价而进行投标;(B)为履行任何预扣税款义务而向本公司交付或扣缴;或(C)受股票结算的股票增值权或其他未在奖励结算时发行的奖励所涵盖。股份归属、可行使,并包含由薪酬委员会确定并在与获奖参与者的个别协议中规定的其他条款和条件。该计划授权发行最多
与这些计划下的奖励相关的补偿费用为#美元。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的股票计划中的活动:
截至2021年3月31日的三个月 | 截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||
加权的- | 加权的- | |||||||||
| 平均资助金 | 平均资助金 | ||||||||
| 奖项 |
| 日期公允价值 |
| 奖项 |
| 日期公允价值 | |||
限制性股票和限制性股票单位奖 |
|
|
| |||||||
期初未清偿款项 |
| |
| $ | | |
| $ | | |
授与 |
| |
| | |
| | |||
既得 |
| ( |
| | ( |
| | |||
被没收或取消 |
| — |
| — | ( |
| | |||
期末未清偿债务 | | $ | | | $ | |
截至2021年3月31日,
23
目录
注:12个所得税
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月所得税费用(福利)构成如下:
截至3月31日的三个月: | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
|
| 百分比 |
|
|
| 百分比 |
| |||||
(千美元) | 金额 | 税前收入 |
| 金额 | 税前收入 |
| ||||||
按法定联邦所得税税率缴税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
税收影响: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
免税所得 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % | ||
其他 | | | % | | | % | ||||||
适用所得税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
管理层认为,本公司并无重大不确定税务状况,须经审核后方可更改。
附注:13分部报告
公司根据所提供的服务、所提供服务的重要性、这些服务对公司财务报表的重要性以及管理层对这些服务经营结果的定期审查来确定应报告的部门。本公司通过
每个部门的财务信息包括净利息收入、贷款损失准备金、直接非利息收入和间接分配前的直接非利息支出。公司管理包括间接管理费用,如下表所示。税前净收入部分代表扣除间接分配和所得税前的直接收入和费用。
下表列出了与本公司各部门相关的关键指标:
| 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
退休计划和 | 财富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利和服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
净利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
贷款损失准备金 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
非利息收入 | | | | | ( | | ||||||||||||
非利息支出 | |
| |
| |
| | | | |||||||||
税前净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| 截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
退休计划和 | 财富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利和服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
净利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
贷款损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
银行业
银行部门通过以下方式提供全套贷款、存款、现金管理和财务服务
24
目录
退休和福利服务
退休和福利服务在全国范围内提供以下服务:合格退休计划的记录保存和管理服务;员工持股计划受托人、记录保存和管理;退休计划的投资受托服务;健康储蓄账户、灵活支出账户、眼镜蛇记录和管理服务以及雇主的工资;以及雇主的工资和HRIS服务。此外,该部门在每个银行市场以及密歇根州兰辛市和科罗拉多州利特尔顿都有业务。
财富管理
财富管理部门为公司范围内的客户提供咨询和规划服务、投资管理以及信托和受托服务。
抵押贷款
抵押贷款部门通过位于明尼苏达州明尼阿波利斯的中央抵押贷款部门以及银行办公地点提供第一和第二抵押贷款。
注:14年每股收益
使用两级法计算截至2021年和2020年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的情况如下:
截至三个月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(美元和股票(以千计),每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
分配给参与证券的股息和未分配收益 | | | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | ||
加权平均普通股流通股基本每股收益 | |
| | |||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| | ||
加权平均已发行普通股稀释后每股收益 | | | ||||
普通股每股收益: | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | |
注:15种衍生工具
本公司订立利率互换协议,为客户交易提供便利,满足客户的融资需求。在签订这些工具以满足客户需求时,公司将与美国金融机构建立抵销头寸,以将公司面临的风险降至最低。这些掉期是衍生品,但不被指定为对冲工具。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司没有任何被指定为对冲工具的衍生品。下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司综合资产负债表中记录的未被指定为对冲工具的衍生品的金额:
25
目录
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
公平 | 概念上的 | 公平 | 概念上的 | |||||||||||
(千美元) |
|
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 | |||||
资产衍生品 |
| 合并后的资产负债表位置 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换 |
| 其他资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率锁定承诺 |
| 其他资产 | | | | | ||||||||
远期贷款销售承诺 |
| 其他资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 其他资产 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
总资产衍生品 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换 |
| 应计费用和其他负债 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 应计费用和其他负债 | — | — | | | ||||||||
总负债衍生品 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,在衍生工具上确认的收益(亏损)如下:
截至三个月 | ||||||||
截止日期的合并报表 | 2010年3月31日 | 2010年3月31日 | ||||||
(千美元) |
| 收入地点的 |
| 2021 |
| 2020 | ||
利率互换 |
| 其他非利息收入 | $ | | $ | — | ||
利率锁定承诺 |
| 抵押银行业务 | ( | | ||||
远期贷款销售承诺 |
| 抵押银行业务 | ( | | ||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 抵押银行业务 |
| |
| ( | ||
衍生工具的总收益/(损失) |
| $ | | $ | ( |
该公司有第三方协议,要求追加保证金时的最低美元转账金额。这一要求取决于某些特定的信用措施。截至2021年3月31日和2020年12月31日,向第三方提交的抵押品金额分别为#美元。
附注:16项规章制度事项
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的实质性影响。
监管为确保资本充足率而制定的量化措施要求公司和银行维持普通股一级、一级普通股的最低金额和比率(见下表),以及总资本(定义见条例)与风险加权资产(定义)和一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。管理层相信,截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司和银行都满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。
26
目录
下表列出了公司和银行截至2021年3月31日和2020年12月31日的实际资本金额和比率:
2021年3月31日 |
| |||||||||||||||
必须满足的最低要求 | ||||||||||||||||
要求 | 资本充足 |
| ||||||||||||||
对于资本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 纠正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
总资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与平均资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
2020年12月31日 |
| |||||||||||||||
必须满足的最低要求 | ||||||||||||||||
要求 | 资本充足 |
| ||||||||||||||
对于资本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 纠正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
总资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与平均资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
该银行在未经监管部门事先批准的情况下可能支付的股息金额受到一定的限制。本公司和本银行须遵守巴塞尔III监管资本框架的规则以及相关的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法规则。这些规定包括实施2.5%的资本保护缓冲,这是在资本充足率最低要求的基础上增加的。保育缓冲金额低于规定数额的银行组织,将受到资本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些酌情奖金。截至2021年3月31日,公司和银行的比率足以满足保护缓冲。此外,该公司必须遵守美国住房和城市发展部(HUD)的各种监管准则,包括维持其联邦住房管理局批准地位所需的最低资本金和流动性。如果不遵守HUD指南,可能会导致本认证被撤销。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司符合HUD指南。
27
目录
注:17股票回购计划
2021年2月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划,或称该计划,授权公司回购至多
附注:18资产和负债公允价值
本公司根据用于确定估计公允价值的估值技术的投入优先级,将其按估计公允价值计量的资产和负债分类为三级层次。估计公允价值层次对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。如果用于确定估计公允价值计量的投入属于层次结构的不同级别,则分类基于对估计公允价值计量重要的最低水平的投入。按估计公允价值计价的资产和负债根据估值技术的下列投入分类如下:
一级-利用活跃市场的报价(未经调整)获得实体有能力获得的相同资产或负债的投入。
二级-投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价,以及该资产或负债在几乎整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。这些工具的估计公允价值是使用定价模型、具有类似特征的投资证券的报价或贴现现金流来估计的。
第三级-资产或负债的不可观察的投入,通常基于一个实体自己的假设,因为几乎没有相关的市场活动(如果有的话)。在初步确认后,本公司可将按非经常性基础计量的资产和负债的账面价值重新计量为估计公允价值。对估计公允价值的调整通常是在某些资产减值时进行的。此类资产从账面价值减记至估计公允价值。
专业准则让实体拥有不可撤销的选择权,可以选择按估计公允价值计量某些金融工具和其他项目,以逐个工具为基础进行初始和后续计量。本公司采用了按估计公允价值对某些金融工具进行估值的政策。本公司并未选择以估计公允价值计量任何现有金融工具,但未来可能选择以估计公允价值计量新收购的金融工具。
经常性基础
该公司使用估计公允价值计量来记录对某些资产和负债的估计公允价值调整,并确定估计公允价值披露。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日在经常性基础上按估计公允价值计量的资产和负债余额:
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目录
| 2021年3月31日 | |||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
可供出售和有价证券 |
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美国财政部和政府机构 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
国家和政治机构的义务 |
| — |
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| — |
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抵押贷款支持证券 |
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住宅中介机构 |
| — |
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| — |
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商业广告 |
| — |
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资产支持证券 |
| — |
| |
| — |
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公司债券 |
| — |
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| — |
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可供出售证券总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产 |
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衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他负债 |
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| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
可供出售证券和股权证券 |
|
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| ||||
美国财政部和政府机构 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
国家和政治机构的义务 |
| — |
| |
| — |
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抵押贷款支持证券 |
|
|
|
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|
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住宅中介机构 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商业广告 |
| — |
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| — |
| | ||||
资产支持证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| — |
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| — |
| | ||||
股权证券 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
可供出售证券和股权证券总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产 |
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衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他负债 |
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衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
以下是按估计公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法的说明,以及根据估值层次对该等工具的一般分类。
投资证券
当可用时,本公司使用报价的市场价格来确定投资证券的估计公允价值;该等项目被归类为估计公允价值等级的第一级。对于在活跃市场上没有相同投资证券报价的公司投资证券,公司利用对类似债券采用矩阵定价的供应商来确定估计公允价值,这些类似债券的价格看不到价格,或者可以从各种来源编制价格。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括时间价值、收益率曲线、波动性因素、提前还款速度、违约率、损失严重程度、当前市场和标的金融工具的合同价格,以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设都可以在市场上观察到,可以从可观察到的数据中得出,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。在可能的情况下,这些模型的估计公允价值将与最近资产交易活动的报价进行核实,这些资产具有与被估值证券相似的特征。这种方法通常被归类为二级。然而,当独立来源的价格不同、无法获得或无法证实时,证券通常被归类为三级。
衍生品
该公司的所有衍生品都是在场外交易市场进行交易的,而场外市场的报价并不是现成的。对于这些衍生品,估计公允价值是使用内部开发的模型来计量的,这些模型使用
29
目录
主要是市场可观察到的输入,如收益率曲线和期权波动率,因此被归类为二级。二级衍生品的例子是基本利率掉期和远期合约。
非循环基
某些资产在非经常性基础上按估计公允价值计量。该等资产并非持续按估计公允价值计量,但在某些情况下(例如当有减值证据或先前确认的减值金额有变动时),该等资产须作出估计公允价值调整。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,与某些资产的非经常性估计公允价值计量相关的净减值包括以下内容:
2021年3月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 |
| 损损 | ||||
持有待售贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不良贷款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
丧失抵押品赎回权的资产 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
维修权 |
| — |
| |
| |
| — |
2020年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 |
| 损损 | ||||
持有待售贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不良贷款 |
| — |
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| | ||||
丧失抵押品赎回权的资产 |
| — |
| |
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| — | ||||
维修权 |
| — |
| |
| |
| — |
持有待售贷款
发放和持有待售贷款以成本或估计公允价值中较低者为准。本公司直接从购买金融机构获得对这些贷款的报价或投标。通常,这些报价包括销售溢价,因此这些报价表明持有待售贷款的估计公允价值大于成本。
以成本或估计公允价值中较低者列账之待售贷款之减值亏损,是指在将该等贷款初步分类为待售贷款后,按成本或估计公允价值中较低者记录该等贷款期间之额外减记净额。
用于衡量截至2021年3月31日和2020年12月31日的第3级估计公允价值的估值技术和重大不可观察的投入如下:
2021年3月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加权 | ||||||||||
资产类型 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 | 公允价值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
不良贷款 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 | $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| |
丧失抵押品赎回权的资产 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 |
| |
| 不适用 |
| 不适用 |
|
维修权 |
|
| 提前还款速度假设 |
| |
|
| |
| ||
|
|
| 贴现率 |
|
|
| | % | | % |
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目录
2020年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加权 |
| |||||||||
资产类型 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 | 公允价值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
不良贷款 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 | $ | |
| 不适用 |
| 不适用 | |
丧失抵押品赎回权的资产 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | |
维修权 |
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| 提前还款速度假设 |
| |
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| | |||
|
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| 贴现率 |
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| | % | | % |
无论是否在综合资产负债表中确认,都必须披露有关金融工具的估计公允价值信息,因为估计该价值是可行的。在无法获得报价市场价格的情况下,估计公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,导出的估计公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实,在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。某些估计公允价值无法估计的金融工具以及所有非金融工具均不受披露要求的约束。因此,呈报的估计公允价值总额不一定代表本公司的基本价值。
以下披露为金融工具,其中截至2021年3月31日和2020年12月31日的期末余额在合并资产负债表上没有全部按估计公允价值列账。
现金和现金等价物及应计利息
综合资产负债表中报告的账面金额接近估计公允价值的资产和负债。
贷款
对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,估计公允价值基于账面价值。其他贷款的估计公允价值采用贴现现金流分析方法估计,并使用目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款提供的利率。
银行拥有的人寿保险
银行拥有的人寿保险按保单退保时到期的金额计入,也是估计公允价值。这一金额是由保险公司根据基础保险合同的条款提供的。
存款
根据定义,活期存款的估计公允价值等于综合资产负债表日的即期应付金额。固定利率存单的估计公允价值是使用贴现现金流计算的,该计算将存单当前提供的递增利率应用于未偿还存单的合计预期和每月到期日的时间表。
短期借款和长期债务
对于经常重新定价的可变利率借款,估计公允价值是基于账面价值的。固定利率借款的估计公允价值是根据公司目前类似类型借款安排的递增借款利率,利用贴现现金流分析估算的。
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目录
与信贷相关的表外承诺
与表外信贷相关的承诺一般都是短期性质的。这类承诺的合同金额接近其估计公允价值,因为这些承诺主要包括无资金来源的贷款承诺,这些承诺通常按筹资时的市场定价。
本公司金融工具的估计公允价值及相关账面或名义金额如下:
2021年3月31日 | |||||||||||||||
携带 | 估计的公允价值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
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| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
贷款 |
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| — |
| — |
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应计应收利息 |
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银行人寿保险 |
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金融负债 |
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无息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
有息存款 |
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| — |
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| — |
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定期存款 |
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| — |
| — |
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长期债务 |
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| — |
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| — |
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应计应付利息 |
| |
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| — |
| — |
| |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
携带 | 估计的公允价值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
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| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
贷款 |
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| — |
| — |
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应计应收利息 |
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| — |
| — |
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银行人寿保险 |
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| — |
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| — |
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金融负债 |
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无息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
有息存款 |
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| — |
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定期存款 |
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| — |
| — |
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长期债务 |
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| — |
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应计应付利息 |
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| — |
| — |
| |
注19新冠肺炎大流行应对措施
正如在“注释1重要会计政策”中所讨论的那样,新冠肺炎对美国经济总体和公司的全面影响是不确定的。2020年第二季度,该公司成为Paycheck Protection Program(PPP)下的贷款人,该计划由美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration,简称SBA)管理,SBA是美国财政部的一个机构,与金融机构合作,向小企业提供贷款。购买力平价旨在新冠肺炎大流行期间帮助小企业,是根据冠状病毒援助救济和经济安全法案创建的,该法案于2020年3月27日签署成为法律。此外,CARE法案为金融机构提供了在有限的一段时间内暂时暂停GAAP中与TDR相关的某些要求的选项,以说明新冠肺炎的影响。有关TDR的更多讨论,请参见“附注4贷款和贷款损失拨备”。
截至2021年3月31日,公司协助
32
目录
项目2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般信息
以下讨论解释了我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的财务状况和运营结果。这一过渡期的年化业绩可能不代表全年或未来期间的业绩。以下讨论和分析应与本报告其他地方提交的综合财务报表和相关说明以及公司于2021年3月12日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关Alerus金融公司预期未来业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述通常(但并非总是)由诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标”和“展望”等词语来识别,或者这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语的否定版本。前瞻性陈述的例子包括,我们就我们的预期增长、预期的未来财务业绩、财务状况、信贷质量和管理层的长期业绩目标以及Alerus金融公司的未来计划和前景所作的陈述。
前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些不确定性、风险和环境变化很难预测,其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。因此,您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括但不限于以下因素:
● | 我们有能力成功管理信贷风险,并维持充足的贷款损失拨备水平; |
● | 新的或修订的会计准则,包括未来实施新的现行预期信贷损失准则的结果; |
● | 总体和金融服务业、全国和我们市场范围内的商业和经济状况; |
● | 地方和全国房地产市场的整体健康状况; |
● | 集中在我们的贷款组合中; |
● | 资产负债表上的不良资产水平; |
● | 经济或市场环境对收费服务的影响; |
● | 我们实施有机和收购增长战略的能力; |
● | 我们在过去收购中记录的商誉的潜在减值; |
33
目录
● | 我们有能力继续发展我们的退休和福利服务业务; |
● | 我们有能力继续发放足够数量的住宅按揭贷款; |
● | 发生欺诈活动、我们的信息安全控制违规或故障或与网络安全相关的事件; |
● | 涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务商的中断; |
● | 与一些参考利率的未来使用和可获得性有关的发展和不确定性,例如伦敦银行间同业拆借利率,以及其他替代参考利率; |
● | 与回购按揭贷款有关的潜在损失; |
● | 我们执行管理团队的组成,以及我们吸引和留住关键人员的能力; |
● | 恶劣天气、自然灾害、大范围疾病或流行病,如新冠肺炎大流行、战争或恐怖主义行为或其他不利的外部事件; |
● | 我国财务报告内部控制存在重大缺陷; |
● | 我们成功管理流动性风险的能力; |
● | 大储户集中; |
● | 我们对银行红利的依赖; |
● | 我们风险管理框架的有效性; |
● | 针对我们或我们可能受到的诉讼和其他法律程序和监管行动的开始和结果; |
● | 适用于我们的广泛的监管框架; |
● | 最近和未来立法和监管变化的影响; |
● | 新冠肺炎大流行的影响,包括其对经济环境、我们的客户和我们的运营的影响,以及与大流行相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化; |
● | 与我们业务相关的利率风险; |
● | 我们证券投资组合中所持证券价值的波动; |
● | 政府的货币、贸易和财政政策; |
● | 金融服务业的快速技术变革; |
● | 金融服务业竞争加剧; |
● | 我们管理抵押贷款管道风险的能力; |
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目录
● | 修改美国税收法律、法规和指导方针; |
● | 我们成功地管理了上述项目所涉及的风险;以及 |
● | 本报告“风险因素”部分以及Alerus金融公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中描述的任何其他风险。 |
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅以我们目前掌握的信息为基础,并且仅在发表之日发表。我们没有义务公开更新任何可能不时做出的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
概述
我们是一家多元化的金融服务公司,总部设在北达科他州的大福克斯。通过我们的子公司Alerus Financial、National Association或银行,我们通过四个不同的业务线-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款-向企业和消费者提供金融解决方案。这些解决方案通过面向关系的主要联系人以及响应迅速且客户友好的技术交付。
我们的商业模式带来了强劲的财务业绩和多元化的收入来源,这帮助我们建立了一个品牌和文化,产生了忠诚的客户基础和充满激情和敬业的员工。我们总收入的大部分来自非利息收入,这主要是由我们的退休和福利服务、财富管理和抵押贷款业务推动的。我们剩余的收入包括净利息收入,这是我们从提供传统银行产品和服务中获得的收入。
关键会计政策
我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计政策或GAAP的应用编制的。在编制我们的合并财务报表时,管理层需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。这些估计数基于历史经验和管理层认为在当前情况下合理的各种其他假设。这些估计构成了对某些资产和负债账面价值的判断的基础,这些资产和负债是其他来源无法轻易获得的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。管理层认为对公司报告的财务状况和经营结果影响最大的估计和判断载于截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的附注1--合并报表附注的重要会计政策。自2020年12月31日以来,关键会计政策或应用这些政策时使用的假设和判断没有发生重大变化。
JOBS法案允许公司延长过渡期,以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。本公司已选择利用这一延长的过渡期,这意味着,只要本公司仍是一家新兴成长型公司,或在本公司根据就业法案明确且不可撤销地选择退出延长的过渡期之前,本报告中包含的财务报表以及未来提交的任何财务报表将不受所有新的或修订后的会计准则的约束,这些新的或修订的会计准则一般适用于在过渡期内适用于上市公司的公司。
最新发展动态
新冠肺炎的影响
截至2021年3月31日,新冠肺炎大流行仍在持续。2020年,新冠肺炎大流行扰乱了全球供应链,增加了失业率,并对许多行业产生了不利影响,包括与我们某些贷款的抵押品相关的行业。2021年,美国经济经历了一定的挫折,
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开始重新开放和更广泛的疫苗分发可能会鼓励活动。新冠肺炎疫情在美国的发展并未对我们截至2021年3月31日的三个月的财务状况和运营业绩产生不利影响。尽管如此,经济复苏可能仍然不均衡,特别是考虑到疫苗的分发和接受及其对病毒新变种的有效性方面的不确定性。
对我们的市场领域的影响。我们的主要银行市场区域是北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州。我们的退休和福利服务业务为所有50个州的客户提供服务。我们在三个主要市场区域的所有银行办事处都提供退休和福利服务。此外,我们在明尼苏达州、密歇根州和科罗拉多州分别经营着一个退休和福利服务办公室。
由于新冠肺炎疫苗的供应和不同的感染率,我们的每个市场地区对新冠肺炎大流行的反应仍然不同。基于目前的环境,尚不清楚我们市场地区的州将如何继续改变政策,以应对新冠肺炎大流行,以及任何此类变化是否会对我们的客户和地区经济产生负面影响。
由于商业活动的减少,每个州的失业率都经历了戏剧性的突然上升。根据美国劳工部公布的数据,近几个月来,我们银行市场的每个州首次申领失业保险的人数都有所增加,我们预计这一趋势将在可预见的未来持续下去,直到限制取消。
政策和法规的发展。联邦、州和地方政府以及监管部门已经制定并发布了一系列针对新冠肺炎大流行的政策应对措施。最近,这些措施包括以下内容:
● | 2021年3月11日,拜登总统签署了“2021年美国救援计划法案”,或称“2021年美国救援计划”,这是一项新的1.9万亿美元的“新冠肺炎”救援法案。该计划包括为美国人提供的各种经济援助计划,例如支付额外的刺激计划,延长就业福利,为新冠肺炎测试和疫苗分发提供额外资金,向州和地方政府注入现金,以及一系列税收优惠,以及其他经济激励措施。 |
● | 2021年3月30日,拜登总统签署了2021年PPP延期法案,将符合条件的企业申请PPP贷款的期限延长至2021年5月31日,并为SBA提供了额外30天的时间来处理悬而未决的PPP贷款申请。 |
我们目前预计,新冠肺炎疫情和上述具体事态发展将继续对我们的业务产生重大影响。特别是,我们预计银行在零售、餐饮和酒店业的很大一部分借款人将继续遭受严重的经济困难,这可能导致他们动用现有的信贷额度,并可能对他们偿还现有债务的能力和意愿产生不利影响,并预计将对抵押品的价值产生不利影响。这些发展,加上整体的经济状况,预计也会影响我们的商业房地产组合,特别是涉及零售、餐饮和酒店业的房地产,我们的消费贷款业务和贷款组合,以及某些担保我们贷款的抵押品的价值。此外,我们预计我们管理的总资产和管理的资产将减少,抵押贷款发放量也将减少。虽然部分复苏正在进行中,但复苏仍然是渐进的、不均衡的,其特点是在各部门和区域之间有意义的分散,并可能受到持续或死灰复燃的感染率的阻碍。因此,我们预计我们的财务状况、资本水平和经营业绩将受到重大不利影响,正如本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中所述。在此期间,我们一直专注于我们员工的健康和福祉,并满足我们客户的需求。
我们的回应。为应对新冠肺炎疫情,我们采取了许多措施,包括:
● | 劳动力。我们继续把员工、客户和社区的安全、健康和福祉放在首位。我们已经实施了在家工作的政策,我们的某些办公室仍然关闭。我们 |
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在条件允许的情况下,继续有效地为我们在所有市场的客户提供服务;虚拟的、数字的、通过得来速和面对面的。我们的工作场所战略包括扩大对客户的服务,重新开设办事处,以及确定员工的长期工作安排的各个阶段。这种方法使我们能够逐步将面对面服务扩展到客户,并根据当地条件、指导方针和限制在不同市场之间提供灵活性。 |
● | 客户端服务。我们为消费者、小型企业和商业客户提供延期付款和纯利息付款选项,初始期限最长为90天。我们为抵押贷款客户提供了最长90天的付款延期。截至2021年3月31日,我们已经执行了582笔延期贷款,价值1.54亿美元。在这些贷款中,16笔未偿还本金余额总额为760万美元的贷款已获得第二次延期,6笔未偿还本金余额总额为76.7万美元的贷款仍处于首次延期状态,其余贷款已恢复正常付款状态。 |
● | 我们参加了SBA的PPP。截至2021年3月31日,我们已帮助2289名借款人获得4.472亿美元的PPP贷款批准。截至2021年3月31日,我们已获得SBA批准的1101笔贷款,总计1.942亿美元。我们已经向SBA提交了另外75份宽恕申请,总金额为6190万美元。 |
股东分红与股票回购
2021年2月22日,公司董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.15美元。这笔股息于2021年4月9日支付给2021年3月19日收盘时登记在册的股东。
虽然董事会正在密切关注新冠肺炎疫情的影响,但董事会目前的预期和意图是继续发放季度现金股息。
2021年2月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划,即该计划,授权公司在一定的限制和条件下回购最多77万股普通股。该计划立即生效,并将持续36个月。该计划不要求本公司回购其普通股的任何股份,也不能保证本公司会这样做。截至2021年3月31日,没有根据该计划回购股票。该公司还回购股票,以支付授予限制性股票奖励和单位的预扣税。
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目录
运营结果概述
下表汇总了截至和所指时期的主要财务结果:
截至三个月 | ||||||||||
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | ||||||||
(美元和股票(以千计),每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| |||
性能比率 |
|
|
| |||||||
平均总资产回报率 |
| 2.02 | % |
| 1.34 | % |
| 0.89 | % | |
平均普通股权益回报率 |
| 18.46 | % |
| 12.30 | % |
| 7.32 | % | |
平均有形普通股权益回报率(1) |
| 23.03 | % |
| 15.13 | % |
| 9.76 | % | |
非利息收入占收入的百分比 |
| 64.97 | % |
| 62.57 | % |
| 59.07 | % | |
净息差(应税等值基准)(1) |
| 3.12 | % |
| 3.23 | % |
| 3.35 | % | |
效率比(1) |
| 66.43 | % |
| 74.44 | % |
| 77.47 | % | |
平均股本与平均资产之比 |
| 10.97 | % |
| 10.87 | % |
| 12.18 | % | |
净冲销/(收回)平均贷款 | (0.12) | % |
| (0.30) | % |
| (0.14) | % | ||
股息支付率 |
| 17.44 | % | 26.32 | % | 50.00 | % | |||
每股普通股 |
|
|
| |||||||
普通股每股收益-基本 | $ | 0.87 | $ | 0.58 | $ | 0.31 | ||||
每股普通股收益-稀释后 | $ | 0.86 | $ | 0.57 | $ | 0.30 | ||||
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.15 | $ | 0.15 | $ | 0.15 | ||||
每股普通股有形账面价值(1) | $ | 15.95 | $ | 16.00 | $ | 14.55 | ||||
平均已发行普通股-基本 |
| 17,145 |
| 17,122 |
| 17,070 | ||||
平均已发行普通股-稀释后 |
| 17,465 |
| 17,450 |
| 17,405 | ||||
其他数据 |
|
| ||||||||
行政/管理下的退休和福利服务资产 | $ | 34,774,650 | $ | 34,199,954 | $ | 27,718,026 | ||||
管理/管理的财富管理资产 | 3,357,530 | 3,338,594 | 2,746,052 | |||||||
按揭起源 | 518,014 | 607,166 | 228,568 |
(1) | 表示非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
选定的财务数据
下表汇总了截至和所示期间的选定财务数据:
截至三个月 | |||||||||
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||
选定的平均资产负债表数据 |
|
|
| ||||||
贷款 | $ | 1,945,437 | $ | 2,027,903 | $ | 1,731,593 | |||
投资证券 |
| 662,413 |
| 549,198 |
| 337,160 | |||
资产 |
| 3,047,261 |
| 3,028,184 |
| 2,419,665 | |||
存款 |
| 2,615,579 |
| 2,582,048 |
| 2,026,261 | |||
长期债务 |
| 25,677 |
| 58,726 |
| 58,755 | |||
股东权益 |
| 334,188 |
| 329,210 |
| 294,727 |
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||
选定的期末资产负债表数据 | |||||||||
贷款 | $ | 1,937,345 | $ | 1,979,375 | $ | 1,758,277 | |||
贷款损失拨备 |
| (33,758) |
| (34,246) |
| (27,019) | |||
投资证券 |
| 795,097 |
| 592,342 |
| 354,149 | |||
资产 |
| 3,151,756 |
| 3,013,771 |
| 2,512,078 | |||
存款 |
| 2,717,573 |
| 2,571,993 |
| 2,121,514 | |||
长期债务 |
| 59,020 |
| 58,735 |
| 58,762 | |||
股东权益总额 |
| 329,234 |
| 330,163 |
| 293,608 |
38
目录
截至三个月 | |||||||||
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||
选定的损益表数据 | |||||||||
净利息收入 | $ | 22,038 | $ | 23,153 | $ | 18,837 | |||
贷款损失准备金 |
| — |
| 1,400 |
| 2,500 | |||
非利息收入 |
| 40,881 |
| 38,696 |
| 27,189 | |||
非利息支出 |
| 43,042 |
| 47,125 |
| 36,726 | |||
所得税前收入 |
| 19,877 |
| 13,324 |
| 6,800 | |||
所得税费用 |
| 4,662 |
| 3,144 |
| 1,437 | |||
净收入 | $ | 15,215 | $ | 10,180 | $ | 5,363 |
非GAAP对GAAP的调整和非GAAP财务指标的计算
除了根据GAAP公布的结果外,我们还定期对某些非GAAP财务指标进行分析,以补充我们的评估。这些非GAAP财务指标包括有形普通股权益与有形资产的比率、每股普通股有形账面价值、平均有形普通股权益回报率、净利差(税额等值)和效率比率。管理层在其业绩分析中使用这些非GAAP财务衡量标准,并相信财务分析师和其他人经常使用这些衡量标准和其他类似的衡量标准来评估资本充足率。管理层计算:(一)有形普通股权益总额减去商誉和其他无形资产;(二)每股有形普通股账面价值除以已发行普通股股份;(三)有形资产总额减去商誉和其他无形资产;(四)平均有形普通股权益回报率为经无形摊销税净额调整后的净收入除以平均有形普通股权益;(五)净利差(税等值)为净利息收入加上税额等值调整。效率比率为非利息费用减去无形摊销费用,除以净利息收入加非利息收入加税额等值调整。
39
目录
下表列出了这些非GAAP财务衡量标准,以及根据GAAP为所示期间计算的最直接可比的财务衡量标准。
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | |||||||
(美元和股票(以千计),每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| |||
有形普通股权益与有形资产之比 |
|
| ||||||||
普通股股东权益总额 | $ | 329,234 | $ | 330,163 | $ | 293,608 | ||||
减去:商誉 |
| 30,201 |
| 30,201 |
| 27,329 | ||||
减去:其他无形资产 |
| 24,768 |
| 25,919 |
| 17,401 | ||||
有形普通股权益(A) |
| 274,265 |
| 274,043 |
| 248,878 | ||||
总资产 |
| 3,151,756 |
| 3,013,771 |
| 2,512,078 | ||||
减去:商誉 |
| 30,201 |
| 30,201 |
| 27,329 | ||||
减去:其他无形资产 |
| 24,768 |
| 25,919 |
| 17,401 | ||||
有形资产(B) |
| 3,096,787 |
| 2,957,651 |
| 2,467,348 | ||||
有形普通股权益与有形资产之比(A)/(B) |
| 8.86 | % |
| 9.27 | % |
| 10.09 | % | |
每股普通股有形账面价值 | ||||||||||
普通股股东权益总额 | $ | 329,234 | $ | 330,163 | $ | 293,608 | ||||
减去:商誉 | 30,201 | 30,201 | 27,329 | |||||||
减去:其他无形资产 | 24,768 | 25,919 | 17,401 | |||||||
有形普通股权益(C) | 274,265 | 274,043 | 248,878 | |||||||
已发行和已发行普通股总数(D) | 17,190 | 17,125 |
| 17,106 | ||||||
每股普通股有形账面价值(C)/(D) | $ | 15.95 | $ | 16.00 | $ | 14.55 |
截至三个月 | ||||||||||
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年3月31日 | ||||||||
(美元和股票(以千计),每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| |||
平均有形普通股权益回报率 | ||||||||||
净收入 | $ | 15,215 | $ | 10,180 | $ | 5,363 | ||||
增加:无形摊销费用(税后净额) |
| 909 |
| 782 |
| 782 | ||||
净收益,不包括无形摊销(E) |
| 16,124 |
| 10,962 |
| 6,145 | ||||
平均总股本 |
| 334,188 |
| 329,210 |
| 294,727 | ||||
减去:平均商誉 |
| 30,201 |
| 27,766 |
| 27,329 | ||||
减去:平均其他无形资产(税后净额) |
| 19,995 |
| 13,206 |
| 14,128 | ||||
平均有形普通股权益(F) |
| 283,992 |
| 288,238 |
| 253,270 | ||||
平均有形普通股权益回报率(E)/(F) |
| 23.03 | % |
| 15.13 | % |
| 9.76 | % | |
净息差(税额等值) |
|
|
| |||||||
净利息收入 | $ | 22,038 | $ | 23,153 | $ | 18,837 | ||||
税额等值调整 |
| 143 |
| 131 |
| 100 | ||||
相当于税的净利息收入(G) |
| 22,181 |
| 23,284 |
| 18,937 | ||||
平均收入资产(H) |
| 2,880,255 |
| 2,869,767 |
| 2,271,004 | ||||
净息差(税额)(G)/(H) |
| 3.12 | % |
| 3.23 | % |
| 3.35 | % | |
效率比 |
|
|
| |||||||
非利息支出 | $ | 43,042 | $ | 47,125 | $ | 36,726 | ||||
减去:无形摊销费用 |
| 1,151 |
| 990 |
| 990 | ||||
调整后的非利息费用(一) |
| 41,891 |
| 46,135 |
| 35,736 | ||||
净利息收入 |
| 22,038 |
| 23,153 |
| 18,837 | ||||
非利息收入 |
| 40,881 |
| 38,696 |
| 27,189 | ||||
税额等值调整 |
| 143 |
| 131 |
| 100 | ||||
等值税收总额(J) |
| 63,062 |
| 61,980 |
| 46,126 | ||||
效率比(I)/(J) |
| 66.43 | % |
| 74.44 | % |
| 77.47 | % |
40
目录
关于经营效果的讨论与分析
净收入
截至2021年3月31日的三个月的净收入为1520万美元,或每股稀释后普通股0.86美元,比截至2020年3月31日的三个月的540万美元,或每股稀释后普通股0.30美元增加了990万美元。净收入的增加主要是由于非利息收入增加了1370万美元,净利息收入增加了320万美元,拨备费用减少了250万美元,但被增加的630万美元的非利息支出和320万美元的所得税支出部分抵消了。非利息收入的增加主要是由于抵押贷款增加导致抵押银行收入增加了1210万美元。非利息支出增加的主要原因是与抵押贷款增加有关的补偿费用增加。
净利息收入
净利息收入是利息收入与从资产赚取的与收益相关的费用和为负债支付的利息费用之间的差额。净息差是计息资产收益率与计息负债成本之间的差额,占计息资产的百分比。净息差是在税额当量基础上列报的,这意味着免税利息收入已调整为税前等值收入,假设2021年和2020年3月31日止三个月的联邦所得税率为21%。
为应对新冠肺炎疫情,美联储于2020年3月将联邦基金定向利率总计下调150个基点。我们预计,在未来一段时间内,我们的利息收入将受到新冠肺炎疫情的重大不利影响,包括利率下降的影响。
截至2021年3月31日的三个月,净利息收入为2,200万美元,较截至2020年3月31日的三个月的1,880万美元增加320万美元。截至2021年3月31日的三个月,与2020年同期相比,利息支出减少了300万美元,利息收入增加了21.5万美元。利息支出减少的主要原因是存款利息支出减少240万美元,长期债务利息支出减少58.9万美元。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月存款利息支出下降,主要是因为计息存款的平均利率降低了72个基点,部分抵消了计息存款平均余额增加4.219亿美元的影响。截至2021年3月31日的三个月,长期债务的利息支出减少,主要是由于长期债务的平均余额减少了3310万美元。利息收入的增加主要是由于投资证券的平均余额增加了3.253亿美元,投资证券的利息收入增加了64.3万美元。
截至2021年3月31日的三个月,我们的净息差(在完全等值税收或FTE的基础上)为3.12%,而2020年同期为3.35%。净息差较2020年第一季度下降是由于平均盈利资产收益率下降81个基点,部分被有息负债平均利率下降86个基点所抵消。平均收益资产收益率下跌,主要是由於银行有息存款下跌112个基点,而投资证券的平均利率则下跌80个基点。这些减少主要是由于低利率环境以及向流动性更强的资产负债表组合的转变,因为银行有息存款的平均余额增加了2100万美元,投资证券的平均余额增加了3.253亿美元。有息负债的平均利率下降,主要是由於货币市场和储蓄存款的平均利率下降86个基点。
由于联邦基金目标利率的下调,以及我们预计将导致的新冠肺炎大流行和未来相关贷款冲销的影响,我们预计我们的净利息收入和净息差FTE在未来一段时间内将会下降。这些减少将被从购买力平价融资收到的手续费部分抵消,这些手续费将被递延,并确认为贷款有效期内利息收入的调整。
41
目录
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的平均资产负债表信息、利息收入、利息支出和相应的平均资产收益率,以及赚取的平均收益率和支付的利率。我们通过将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率和利率。我们从所示期间的每日余额中计算出平均余额。平均贷款余额包括放在非应计项目上的贷款,而这些贷款以前应计的利息与利息收入相抵。在这些表格中,对免税资产的收益率进行了调整,以便在可比基础上列报免税收入和全额应税收入。
截至3月31日的三个月: | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||
|
| 利息 |
| 平均值 |
|
| 利息 |
| 平均值 | ||||||||
平均值 | 收入/ | 产量/ | 平均值 | 收入/ | 产量/ | ||||||||||||
(千美元) | 天平 | 费用 | 费率 | 天平 | 费用 | 费率 | |||||||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
银行的有息存款 | $ | 184,376 | $ | 53 | 0.12 | % | $ | 163,351 | $ | 502 | 1.24 | % | |||||
投资证券(1) |
| 662,413 |
| 2,700 | 1.65 | % |
| 337,160 |
| 2,056 | 2.45 | % | |||||
持有待售贷款 |
| 82,249 |
| 432 | 2.13 | % |
| 33,138 |
| 254 | 3.08 | % | |||||
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商业 |
| 674,935 |
| 7,863 | 4.72 | % |
| 479,291 |
| 6,272 | 5.26 | % | |||||
房地产建设 |
| 45,264 |
| 471 | 4.22 | % |
| 26,723 |
| 334 | 5.03 | % | |||||
商业地产 |
| 560,986 |
| 5,243 | 3.79 | % |
| 508,164 |
| 5,823 | 4.61 | % | |||||
总商业广告 |
| 1,281,185 |
| 13,577 | 4.30 | % |
| 1,014,178 |
| 12,429 | 4.93 | % | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 457,882 |
| 4,247 | 3.76 | % |
| 460,726 |
| 4,699 | 4.10 | % | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| 137,745 |
| 1,650 | 4.86 | % |
| 173,436 |
| 2,228 | 5.17 | % | |||||
其他周转和分期付款 |
| 68,625 |
| 741 | 4.38 | % |
| 83,253 |
| 970 | 4.69 | % | |||||
总消费额 |
| 664,252 |
| 6,638 | 4.05 | % |
| 717,415 |
| 7,897 | 4.43 | % | |||||
贷款总额(1) |
| 1,945,437 |
| 20,215 | 4.21 | % |
| 1,731,593 |
| 20,326 | 4.72 | % | |||||
美联储/FHLB股票 |
| 5,780 |
| 64 | 4.49 | % |
| 5,762 |
| 68 | 4.75 | % | |||||
生息资产总额 |
| 2,880,255 |
| 23,464 | 3.30 | % |
| 2,271,004 |
| 23,206 | 4.11 | % | |||||
非息资产 | 167,006 | 148,661 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 3,047,261 |
|
|
| $ | 2,419,665 |
|
|
| |||||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
有息活期存款 | $ | 642,832 | $ | 247 | 0.16 | % | $ | 459,028 | $ | 528 | 0.46 | % | |||||
货币市场和储蓄存款 |
| 1,030,348 |
| 403 | 0.16 | % |
| 803,838 |
| 2,078 | 1.04 | % | |||||
定期存款 |
| 210,719 |
| 345 | 0.66 | % |
| 199,088 |
| 786 | 1.59 | % | |||||
长期债务 |
| 25,677 |
| 288 | 4.55 | % |
| 58,755 |
| 877 | 6.00 | % | |||||
有息负债总额: |
| 1,909,576 |
| 1,283 | 0.27 | % |
| 1,520,709 |
| 4,269 | 1.13 | % | |||||
无息负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
无息存款 | 731,680 |
|
|
|
| 564,307 | |||||||||||
其他无息负债 |
| 71,817 |
|
|
|
| 39,922 |
|
|
| |||||||
股东权益 |
| 334,188 |
|
|
|
| 294,727 |
|
|
| |||||||
总负债和股东权益 | $ | 3,047,261 |
|
|
| $ | 2,419,665 |
|
|
| |||||||
净利息收入 |
|
| $ | 22,181 |
|
|
| $ | 18,937 |
| |||||||
净息差 |
|
|
|
| 3.03 | % |
|
|
|
| 2.98 | % | |||||
FTE基础上的净息差(1) |
|
|
|
| 3.12 | % |
|
|
|
| 3.35 | % |
(1) | 应税等值调整是利用21.0%的边际所得税税率计算的。 |
利差和营业利差
利息收入和利息支出的增减是由于生息资产和有息负债的平均余额(量)的变化以及平均利率的变化所致。下表显示了这些因素对我们的计息资产所赚取的利息和我们的计息负债所产生的利息的影响。体积变化的效果是通过将
42
目录
成交量按上一时期的平均比率变化。同样,利率变化的影响是通过将平均利率的变化乘以上一时期的成交量来计算的。
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||
与.相比 | |||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||
由于以下原因而更改: | 利息 | ||||||||
(税额等值基础,以千美元为单位) |
| 卷 |
| 费率 |
| 方差 | |||
生息资产 |
|
|
|
|
|
| |||
银行的有息存款 | $ | 64 | $ | (513) | $ | (449) | |||
投资证券 |
| 1,965 |
| (1,321) |
| 644 | |||
持有待售贷款 |
| 373 |
| (195) |
| 178 | |||
贷款 |
|
|
|
|
|
| |||
商业广告: |
|
|
|
|
|
| |||
工商业 |
| 2,537 |
| (946) |
| 1,591 | |||
房地产建设 |
| 230 |
| (93) |
| 137 | |||
商业地产 |
| 600 |
| (1,180) |
| (580) | |||
总商业广告 |
| 3,367 |
| (2,219) |
| 1,148 | |||
消费者 |
|
|
|
|
|
| |||
住宅房地产第一按揭 |
| (29) |
| (423) |
| (452) | |||
住宅房地产初级留置权 |
| (455) |
| (123) |
| (578) | |||
其他周转和分期付款 |
| (169) |
| (60) |
| (229) | |||
总消费额 |
| (653) |
| (606) |
| (1,259) | |||
贷款总额 |
| 2,714 |
| (2,825) |
| (111) | |||
美联储/FHLB股票 |
| — |
| (4) |
| (4) | |||
利息收入总额 |
| 5,116 |
| (4,858) |
| 258 | |||
有息负债 |
|
|
|
|
|
| |||
有息活期存款 |
| 208 |
| (489) |
| (281) | |||
货币市场和储蓄存款 |
| 581 |
| (2,256) |
| (1,675) | |||
定期存款 |
| 46 |
| (487) |
| (441) | |||
短期借款 |
| — |
| — |
| — | |||
长期债务 |
| (489) |
| (100) |
| (589) | |||
利息支出总额 |
| 346 |
| (3,332) |
| (2,986) | |||
净利息收入变动 | $ | 4,770 | $ | (1,526) | $ | 3,244 |
贷款损失准备金
贷款损失拨备是基于我们的拨备方法,是一项收入支出,根据我们的判断,需要为每个期末发生的贷款损失保持足够的拨备。在评估免税额是否足够时,管理层会考虑贷款组合的规模和质量,以当时的经济状况、监管指引和历史贷款损失经验为衡量标准。然而,不能保证贷款信贷损失不会超过额度,贷款组合的任何增长和总体经济的不确定性可能需要在未来一段时间内增加拨备。
截至2021年3月31日的三个月,我们没有记录贷款损失拨备,与截至2020年3月31日的三个月的拨备相比,减少了250万美元。管理层认为,由于贷款余额下降和信贷质量指标强劲,目前不需要额外拨备。
非利息收入
我们的非利息收入主要来自四个来源:(1)退休和福利服务;(2)财富管理;(3)抵押贷款银行;以及(4)其他一般银行服务。
43
目录
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的非利息收入。
截至三个月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
退休和福利服务 | $ | 17,255 | $ | 16,220 | |||
财富管理 |
| 4,986 |
| 4,046 | |||
抵押银行业务 |
| 17,132 |
| 5,045 | |||
存款账户手续费 |
| 338 |
| 423 | |||
投资证券净收益(亏损) |
| 114 |
| — | |||
其他 |
| 1,056 |
| 1,455 | |||
非利息收入总额 | $ | 40,881 | $ | 27,189 | |||
非利息收入占收入的百分比 | 64.97 | % | 59.07 | % |
截至2021年3月31日的三个月,非利息收入总额为4090万美元,比截至2020年3月31日的三个月的2720万美元增加了1370万美元,增幅为50.4%。非利息收入的增加主要是由于抵押贷款银行收入增加了1210万美元,退休和福利服务收入增加了100万美元,财富管理收入增加了94万美元,但其他非利息收入减少了39.9万美元,部分抵消了这一增长。按揭银行业务收入增加,主要是由於按揭贷款增加2.894亿元,以及二手市场对冲的公允价值变动增加160万元。退休和福利服务收入的增长主要归因于对退休规划服务公司的收购。财富管理收入的增长主要是由于管理/管理的资产增加了6.115亿美元。
我们预计,由于利率和通胀压力的增加,我们的非利息收入在未来一段时期将受到重大不利影响,这将对抵押贷款发放和抵押银行收入产生不利影响。
截至2021年3月31日的三个月,非利息收入占总营业收入(包括净利息收入加上非利息收入)的比例为65.0%,而截至2020年3月31日的三个月为59.1%。这一增长是由于非利息收入增长了50.4%,而净利息收入仅增长了17.0%。
有关我们的业务线的更多讨论,请参见“备注14细分报告”。
非利息支出
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的非利息支出。
截至三个月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
补偿 | $ | 23,698 | $ | 18,731 | ||
员工税收和福利 |
| 5,813 |
| 5,308 | ||
入住率和设备费用 |
| 2,231 |
| 2,492 | ||
业务服务、软件和技术费用 |
| 4,976 |
| 4,543 | ||
无形摊销费用 |
| 1,151 |
| 990 | ||
专业费用和评估 | 1,472 |
| 1,056 | |||
市场营销和业务发展 | 676 |
| 610 | |||
供应品和邮资 | 531 |
| 707 | |||
旅行 | 26 |
| 261 | |||
按揭贷款费用 | 1,332 |
| 1,141 | |||
其他 |
| 1,136 |
| 887 | ||
总非利息费用 | $ | 43,042 | $ | 36,726 |
44
目录
截至2021年3月31日的三个月,非利息支出总额为4300万美元,增加了630万美元,增幅为17.2%,而截至2020年3月31日的三个月为3670万美元。非利息支出增加的原因是薪酬支出增加了500万美元,员工税收和福利增加了50.5万美元,商业服务、软件和技术费用增加了43.3万美元,专业费用和评估增加了41.6万美元,其他非利息支出增加了24.9万美元,但部分被差旅费用减少23.5万美元和占用和设备费用增加了26.1万美元所抵消。薪酬费用以及员工税收和福利的增加是由于抵押贷款以及相关薪酬和激励措施的增加。业务服务、软件和技术费用的增加主要是由于我们继续专注于内部核心处理技术。
所得税费用
所得税费用是基于我们预计欠各自税务机关的金额加上递延税项的影响而估算的。应计税额是指应收或将从税务机关收到的估计净额。在估算应计税金时,管理层会根据我们的税务状况,评估对交易进行适当税务处理的相对优点和风险,并考虑到法律、司法和监管方面的指导意见。如果由于监管决定或立法或司法行动而导致应付税款的最终解决方案与我们的估计不同,则可能需要对税费进行调整。
截至2021年3月31日的三个月,我们确认1990万美元税前收入的所得税支出为470万美元,实际税率为23.4%,而截至2020年3月31日的三个月,我们确认的所得税支出为140万美元,税前收入为680万美元,有效税率为21.1%。
财务状况
概述
截至2021年3月31日,总资产为32亿美元,与2020年12月31日相比增加了138.0美元,增幅为4.6%.总资产增加的主要原因是可供出售的投资证券增加了2.028亿美元以及现金和现金等价物增加了1730万美元,但减少了4380万美元的待售贷款和4200万美元的投资贷款。
贷款
贷款组合代表了广泛的借款人,包括商业和工业贷款、商业房地产、住宅房地产和消费融资贷款。整个投资组合的目标是实现多元化,在商业和工业、商业房地产和住宅房地产类别中各占投资组合的大约三分之一。截至2021年3月31日,投资组合组合为35.0%的商业和工业、29.4%的商业地产、30.2%的住宅地产和5.4%的其他类别。截至2021年3月31日,商业和工业贷款包括2.568亿美元的PPP贷款。
45
目录
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按投资组合细分的未偿还贷款总额的构成:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 变化 | ||||||||||||||||
(千美元) | 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
|
| 金额 |
| 百分比 |
| |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商业(1) |
| $ | 678,029 | 35.0 | % | $ | 691,858 | 35.0 | % | $ | (13,829) | (2.0) | % | |||||
房地产建设 |
| 40,473 | 2.1 | % |
| 44,451 | 2.2 | % |
| (3,978) | (8.9) | % | ||||||
商业地产 |
| 569,451 | 29.4 | % |
| 563,007 | 28.5 | % |
| 6,444 | 1.1 | % | ||||||
总商业广告 |
| 1,287,953 | 66.5 | % |
| 1,299,316 | 65.7 | % |
| (11,363) | (0.9) | % | ||||||
消费者 |
|
|
| |||||||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 454,958 | 23.5 | % |
| 463,370 | 23.4 | % |
| (8,412) | (1.8) | % | ||||||
住宅房地产初级留置权 |
| 130,299 | 6.7 | % |
| 143,416 | 7.2 | % |
| (13,117) | (9.1) | % | ||||||
其他周转和分期付款 |
| 64,135 | 3.3 | % |
| 73,273 | 3.7 | % |
| (9,138) | (12.5) | % | ||||||
总消费额 |
| 649,392 | 33.5 | % |
| 680,059 | 34.3 | % |
| (30,667) | (4.5) | % | ||||||
贷款总额 | $ | 1,937,345 | 100.0 | % | $ | 1,979,375 | 100.0 | % | $ | (42,030) | (2.1) | % |
(1) | 其中包括2021年3月31日的PPP贷款2.568亿美元和2020年12月31日的2.684亿美元。 |
截至2021年3月31日,未偿还贷款总额为19.4亿美元,比2020年12月31日减少4200万美元,降幅为2.1%。减少的主要原因是商业和工业贷款减少了1380万美元,房地产建设减少了400万美元,消费贷款组合减少了3070万美元,但商业房地产贷款组合增加了640万美元,部分抵消了减少的影响。
与敦促银行在这一史无前例的情况下与借款人合作的监管指导以及CARE法案中概述的一致,该公司为受到新冠肺炎不利影响的贷款客户提供了延期付款计划。这些延期通常不超过90天。截至2021年3月31日,该公司已执行了582份延期合同,金额为1.54亿美元。在这些贷款中,16笔未偿还本金余额总额为760万美元的贷款已获得第二次延期,6笔未偿还本金余额总额为76.7万美元的贷款仍处于首次延期状态,其余贷款已恢复正常付款状态。根据2020年4月7日发布的关于金融机构贷款修改和报告的机构间声明,这些短期延期不被视为TDR。有关TDR的更多信息,请参阅合并财务报表中的“贷款和贷款损失拨备附注4”。
我们预计,由于新冠肺炎以及我们市场地区经济状况的相关下滑,我们商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款组合的贷款增长在未来将放缓。
46
目录
下表列出了截至2021年3月31日贷款组合的期限和利率类型。
2021年3月31日 | ||||||||||||
一次过后 | ||||||||||||
一年多 | 但在内心深处 | 之后 | ||||||||||
(千美元) |
| 或更少 |
| 五年前 |
| 五年前 |
| 总计 | ||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商业 | $ | 115,225 | $ | 507,779 | $ | 55,025 | $ | 678,029 | ||||
房地产建设 |
| 11,516 |
| 11,057 |
| 17,900 |
| 40,473 | ||||
商业地产 |
| 51,003 |
| 216,172 |
| 302,276 |
| 569,451 | ||||
总商业广告 |
| 177,744 |
| 735,008 |
| 375,201 |
| 1,287,953 | ||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅房地产第一按揭 |
| 19,284 |
| 15,994 |
| 419,680 |
| 454,958 | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| 12,948 |
| 40,825 |
| 76,526 |
| 130,299 | ||||
其他周转和分期付款 |
| 8,106 |
| 45,619 |
| 10,410 |
| 64,135 | ||||
总消费额 |
| 40,338 |
| 102,438 |
| 506,616 |
| 649,392 | ||||
贷款总额 | $ | 218,082 | $ | 837,446 | $ | 881,817 | $ | 1,937,345 | ||||
贷款对利率变化的敏感性 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
固定利率 |
|
| $ | 718,086 | $ | 432,761 |
|
| ||||
浮动利率 |
|
|
| 119,360 |
| 449,056 |
|
| ||||
总计 |
|
| $ | 837,446 | $ | 881,817 |
|
|
截至2021年3月31日,63.5%的贷款组合按固定利率计息,36.5%按浮动利率计息。我们贷款组合的预期寿命将不同于合同到期日,因为借款人可能有权减少或提前偿还贷款,但有没有罚款。因此,上表包括仅限于标的贷款的合同到期日的信息。
资产质量
我们的信用风险管理战略包括明确定义的集中信用政策;统一的承保标准;以及对所有商业和消费者信用敞口的持续风险监控和审查流程。该战略还强调地理、行业和客户层面的多元化;定期信用检查;以及对信用质量恶化的贷款进行管理审查。我们努力及早发现潜在的问题贷款,及时进行必要的冲销,并为投资组合中可能发生的贷款损失保持足够的准备金水平。管理层对任何有问题的信用进行持续的内部审查,并持续评估津贴的充分性。我们利用内部贷款部门,特别信贷服务部,制定和实施管理个人不良贷款的战略。
信用质量指标
贷款被赋予风险评级,并根据有关借款人偿债能力的相关信息进行分类,例如:当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。风险评级分为通过和批评两个类别。被批评的类别包括特别提到的、不合格的和可疑的风险评级。
47
目录
每种风险评级的定义见合并财务报表附注4“贷款和贷款损失拨备”。
下表按贷款组合细分列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿还批评贷款:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
商业广告 |
|
| |||||
工商业 | $ | 19,422 | $ | 22,256 | |||
房地产建设 |
| — | — | ||||
商业地产 |
| 28,545 | 29,274 | ||||
总商业广告 |
| 47,967 | 51,530 | ||||
消费者 |
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| 6,039 | 2,149 | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| 1,511 | 2,955 | ||||
其他周转和分期付款 | 37 | 37 | |||||
总消费额 |
| 7,587 | 5,141 | ||||
贷款总额 | $ | 55,554 | $ | 56,671 | |||
批评贷款占总贷款的百分比 | 2.87 | % | 2.86 | % |
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日的不良资产信息:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
非权责发生制贷款 |
| $ | 4,756 |
| $ | 5,050 |
|
累计逾期90天以上的贷款 |
| — |
| 30 |
| ||
不良贷款总额 | 4,756 | 5,080 | |||||
奥利奥和收回的资产 |
| 139 |
| 63 | |||
不良资产总额 | 4,895 | 5,143 | |||||
重组应计贷款总额 | 3,390 | 3,427 | |||||
不良资产总额和重组应计贷款 | $ | 8,285 | $ | 8,570 | |||
不良贷款占总贷款的比例 |
| 0.25 | % |
| 0.26 | % | |
不良资产占总资产的比例 |
| 0.16 | % |
| 0.17 | % | |
不良贷款损失拨备 |
| 710 | % |
| 674 | % |
截至2021年3月31日,不良贷款占总贷款的比例为0.25%。截至2021年3月31日,不良资产占总资产的百分比为0.16%。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,非权责发生贷款的利息收入损失分别接近0和15.5万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,与非权责发生贷款相关的净利息收入中没有利息收入。
贷款损失拨备
贷款损失拨备是指管理层对资产负债表日贷款组合中固有的已发生信贷损失的估计。贷款损失拨备维持在管理层认为在当时条件下足以吸收贷款组合中发生的损失的水平。管理层在考虑贷款的风险特征以及当前和预期的经济和其他条件后,根据对贷款组合的定期评估来确定津贴的充分性。风险系统由每个投资组合类别的多个评级类别组成,被用作评估风险和适当准备金的分析工具。除风险系统外,管理层还会进一步评估贷款组合在当前和预期经济条件下的风险特征,并考虑借款人的财务状况、过去和预期的亏损经验等因素,以及管理层在建立适当准备金时认为值得承认的其他因素。这些估计至少每季度审查一次,当需要进行调整时,它们将在下列期间确认
48
目录
也就是他们为人所知的地方。这些评估本质上是主观的,因为它们需要管理层做出重大估计,而所有这些估计都可能受到重大变化的影响。
下表按贷款类型列出了所列期间贷款损失拨备的变化情况。
截至三个月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
余额-期初 | $ | 34,246 | $ | 23,924 | |||
商业贷款冲销 |
|
|
|
| |||
工商业 |
| (204) |
| (32) | |||
房地产建设 |
| — |
| — | |||
商业地产 |
| (536) |
| — | |||
商业贷款冲销总额 |
| (740) |
| (32) | |||
消费贷款冲销 |
|
|
|
| |||
住宅房地产第一按揭 |
| — |
| — | |||
住宅房地产初级留置权 |
| — |
| — | |||
其他周转和分期付款 |
| (44) |
| (67) | |||
消费贷款冲销总额 |
| (44) |
| (67) | |||
贷款冲销总额 |
| (784) |
| (99) | |||
商业贷款回收 |
|
|
|
| |||
工商业 |
| 170 |
| 593 | |||
房地产建设 |
| — |
| — | |||
商业地产 |
| 3 |
| — | |||
全部商业回收 |
| 173 |
| 593 | |||
消费贷款复苏 |
|
|
|
| |||
住宅房地产第一按揭 |
| — |
| — | |||
住宅房地产初级留置权 |
| 83 |
| 37 | |||
其他周转和分期付款 |
| 40 |
| 64 | |||
消费贷款回收总额 |
| 123 |
| 101 | |||
贷款回收总额 |
| 296 |
| 694 | |||
净贷款冲销(收回) |
| 488 |
| (595) | |||
商业贷款拨备 |
|
|
|
| |||
工商业 |
| 316 |
| 70 | |||
房地产建设 |
| (60) |
| 31 | |||
商业地产 |
| 277 |
| 1,588 | |||
商业贷款拨备总额 |
| 533 |
| 1,689 | |||
消费贷款拨备 |
|
|
|
| |||
住宅房地产第一按揭 |
| 273 |
| 761 | |||
住宅房地产初级留置权 |
| (168) |
| 317 | |||
其他周转和分期付款 |
| (83) |
| 92 | |||
消费贷款拨备总额 |
| 22 |
| 1,170 | |||
未分配拨备费用 |
| (555) |
| (359) | |||
贷款损失准备金总额 |
| — |
| 2,500 | |||
余额-期末 | $ | 33,758 | $ | 27,019 | |||
贷款总额 | $ | 1,937,345 | $ | 1,758,277 | |||
平均贷款总额 | 1,945,437 | 1,731,593 | |||||
贷款损失拨备占贷款总额的比例 |
| 1.74 | % |
| 1.54 | % | |
净冲销/(收回)与平均贷款总额之比(年化) |
| 0.10 | % |
| (0.14) | % |
截至2021年3月31日,贷款损失拨备为3380万美元,而截至2020年12月31日为3420万美元。贷款损失准备金减少4.88亿美元是由于本季度的净冲销,因为在此期间没有发生额外的拨备费用。截至2021年3月31日,贷款损失拨备占贷款总额的1.74%。不包括PPP贷款,截至2021年3月31日,贷款损失拨备占总贷款的比例为2.01%,而截至2020年12月31日的比例为2.00%。
49
目录
根据目前的经济指标,公司将经济因素维持在贷款损失准备评估范围内。我们预计,由于新冠肺炎的影响,我们的贷款组合的信用质量可能会下降,贷款违约率可能会增加,因此未来一段时间,贷款损失拨备占总贷款的百分比可能会增加。
下表列出了截至所列日期的贷款损失拨备分配情况。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
百分比 | 百分比 | |||||||||||
已分配 | 的贷款给 | 已分配 | 的贷款给 | |||||||||
(千美元) |
| 津贴 |
| 贷款总额 |
| 津贴 |
| 贷款总额 | ||||
工商业 | $ | 10,487 | 35.0 | % | $ | 10,205 | 35.0 | % | ||||
房地产建设 |
| 598 | 2.1 | % |
| 658 | 2.2 | % | ||||
商业地产 |
| 13,849 | 29.4 | % |
| 14,105 | 28.5 | % | ||||
住宅房地产第一按揭 |
| 6,047 | 23.5 | % |
| 5,774 | 23.4 | % | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| 1,288 | 6.7 | % |
| 1,373 | 7.2 | % | ||||
其他周转和分期付款 |
| 666 | 3.3 | % |
| 753 | 3.7 | % | ||||
未分配 |
| 823 | — | % |
| 1,378 | — | % | ||||
贷款总额 | $ | 33,758 | 100.0 | % | $ | 34,246 | 100.0 | % |
在正常业务过程中,我们承诺提供信用证,包括在信用证安排、商业信用证和备用信用证项下的承诺。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。使用历史损失数据和利用假设建立无资金承付款准备金。这笔准备金位于综合资产负债表的应计费用和其他负债中。截至2021年3月31日,无资金承付款准备金为180万美元,比2020年12月31日减少9.4万美元。
持有待售贷款
持有待售贷款是指向消费者提供的贷款,用于购买或再融资我们发起并打算在二级市场出售的住宅。截至2021年3月31日,持有的待售贷款为7870万美元,与2020年12月31日相比减少了4380万美元。持有待售贷款减少,主要是由於第一季按揭贷款减少。截至2021年3月31日的三个月,抵押贷款发放总额为5.18亿美元,而截至2020年12月31日的三个月为6.072亿美元。
投资证券
我们投资证券组合的构成反映了我们的投资策略,即在提供额外收入来源的同时,为正常运营保持适当的流动性水平。投资组合还为资产负债表中其他类别的利率风险和信用风险提供了平衡,同时为可用资金的投资提供了一种工具,提供了流动性,并提供了作为抵押品的证券。
50
目录
下表显示了我们投资证券组合截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值构成:
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||||||||||||
百分比 | 百分比 | 变化 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
可供出售 |
| |||||||||||||||
美国财政部和机构 | 5,683 | 0.7 | % | 5,907 | 1.0 | % | $ | (224) | (3.8) | % | ||||||
国家和政治机构的义务 | 149,191 | 18.8 | % | 153,773 | 26.0 | % | (4,582) | (3.0) | % | |||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
住宅中介机构 | 521,595 | 65.6 | % | 306,719 | 51.8 | % | 214,876 | 70.1 | % | |||||||
商业广告 | 87,697 | 11.0 | % | 94,978 | 16.0 | % | (7,281) | (7.7) | % | |||||||
资产支持证券 | 96 | — | % | 115 | — | % | (19) | (16.5) | % | |||||||
公司债券 | 30,835 | 3.9 | % | 30,850 | 5.2 | % | (15) | — | % | |||||||
总投资证券 | $ | 795,097 | 100.0 | % | $ | 592,342 | 100.0 | % | $ | 202,755 | 34.2 | % |
下表中列出的可供出售的证券按公允价值和截至2021年3月31日的合同到期日报告。如果借款人有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务,实际时间可能与合同到期日不同。此外,住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债券每月都会收到本金,下面没有反映出来。下面的收益率是在税额等值的基础上计算的。
到期日截至2021年3月31日。 |
| ||||||||||||||||||||
一年或更短的时间 | 一到五年 | 五到十年 | 十年后 |
| |||||||||||||||||
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| |||||
(千美元) | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 |
| ||||||||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美国财政部和机构 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 1,476 |
| 0.92 | % | $ | 4,207 |
| 0.71 | % | |
国家和政治机构的义务 |
| 4,500 |
| 1.30 | % |
| 30,177 |
| 1.35 | % |
| 73,310 |
| 1.82 | % |
| 41,204 |
| 2.34 | % | |
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| 1 |
| 3.82 | % |
| 3,003 |
| 2.87 | % |
| 15,825 |
| 2.16 | % |
| 502,766 |
| 1.22 | % | |
商业广告 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 32,967 |
| 2.81 | % |
| 54,730 |
| 2.78 | % | |
资产支持证券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 96 |
| 5.22 | % | |
公司债券 |
| 1,005 |
| 2.77 | % |
| — |
| — | % |
| 29,830 |
| 4.51 | % |
| — |
| — | % | |
可供销售总额 | $ | 5,506 |
| 1.57 | % | $ | 33,180 |
| 1.48 | % | $ | 153,408 |
| 2.58 | % | $ | 603,003 |
| 1.43 | % |
存款
截至2021年3月31日,存款总额为27.2亿美元,较2020年12月31日增加145.6美元,增幅为5.7%.有息存款增加124.9美元,无息存款增加2,070万美元。关键驱动因素包括来自政府刺激计划的资金流入,以及由于不确定的经济环境和动荡的金融市场导致储户余额增加。计息存款的增加包括5,560万美元的有息活期存款、5,810万美元的货币市场账户、760万美元的储蓄账户和360万美元的定期存款,但部分被协同存款(包括退休和福利服务以及财富管理部门的健康储蓄账户存款)减少的2,660万美元所抵消。截至2021年3月31日,我们分支机构以外的存款总额为5.69亿美元。不包括协同存款,自2020年12月31日以来,商业交易存款增加了1.352亿美元,增幅为12.2%,而消费者交易存款增加了2430万美元,增幅为3.8%。
我们预计,由于新冠肺炎疫情以及客户继续利用购买力平价贷款和政府刺激计划获得的资金,我们的市场地区的经济状况不佳,未来存款水平将普遍下降。
51
目录
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日我们的存款组合构成:
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 变化 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
无息需求 | $ | 775,434 | 28.5 | % | $ | 754,716 | 29.3 | % | $ | 20,718 | 2.7 | % | ||||
生息需求 |
| 674,466 | 24.8 | % |
| 618,900 | 24.1 | % |
| 55,566 | 9.0 | % | ||||
货币市场与储蓄 |
| 1,054,765 | 38.9 | % |
| 989,039 | 38.5 | % |
| 65,726 | 6.6 | % | ||||
定期存款 |
| 212,908 | 7.8 | % |
| 209,338 | 8.1 | % |
| 3,570 | 1.7 | % | ||||
总存款 | $ | 2,717,573 | 100.0 | % | $ | 2,571,993 | 100.0 | % | $ | 145,580 | 5.7 | % |
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月我们存款组合的平均余额和利率:
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 费率 |
| 天平 |
| 费率 |
| ||
无息需求 | $ | 731,680 | — | % | $ | 564,307 | — | % | |||
生息需求 | 642,832 | 0.16 | % | 459,028 | 0.46 | % | |||||
货币市场与储蓄 | 1,030,348 | 0.16 | % | 803,838 | 1.04 | % | |||||
定期存款 | 210,719 | 0.66 | % | 199,088 | 1.59 | % | |||||
总存款 | $ | 2,615,579 | 0.15 | % | $ | 2,026,261 | 0.67 | % |
下表列出截至所列日期未偿还定期存款的合同到期日,包括存单账户登记服务和10万美元及以上的个人账户账户存款:
2010年3月31日 | |||
(千美元) |
| 2021 | |
成熟时间: |
|
| |
3个月或更短时间 | $ | 66,793 | |
3个月到6个月 |
| 51,201 | |
6个月到1年 |
| 6,374 | |
一年或更长时间 |
| 8,828 | |
总计 | $ | 133,196 |
借款
截至2021年3月31日和2020年12月31日的借款如下:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
百分比 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| ||
附属票据 | 50,000 | 84.8 | % | 49,688 | 84.6 | % | |||||
次级债券 |
| 8,645 | 14.6 | % | 8,617 | 14.7 | % | ||||
融资租赁负债 | 375 | 0.6 | % | 430 | 0.7 | % | |||||
借款资金总额 | $ | 59,020 | 100.0 | % | $ | 58,735 | 100.0 | % |
2021年第一季度,我们以5.75%的利率赎回了之前发行的次级债,并以3.50%的初始固定利率向北达科他州银行发行了新的次级债。
52
目录
资本资源
股东权益主要受收益、红利、公司出售和回购普通股以及主要由可供出售证券的未实现损益(税后净额)波动引起的累积其他全面收益变化的影响。
截至2021年3月31日,股东权益减少了92.9万美元,至3.292亿美元,而截至2020年12月31日,股东权益为3.302亿美元。股东权益减少的主要原因是累积的其他全面收益减少1360万美元和普通股宣布的红利减少260万美元,但净收益1520万美元部分抵消了这一减少。有形普通股权益对有形资产的比率(一项非GAAP财务指标)从2020年12月31日的9.27%降至2021年3月31日的8.86%。如果剔除PPP贷款,截至2021年3月31日,有形普通股权益占有形资产的比例将为9.66%,截至2020年12月31日,有形普通股权益占有形资产的比例为10.19%。
我们努力保持充足的资本基础,以安全和稳健的方式支持我们的活动,同时努力实现股东价值的最大化。资本充足率是根据我们资产负债表中固有的风险进行评估的,认识到意外损失是风险的公分母,普通股权益具有最大的吸收意外损失的能力。
我们在公司和银行层面都受到各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务报表产生不利的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正措施的监管框架,必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。我们一直将监管资本充足率维持在或高于资本充裕的标准。
在2021年3月31日和2020年12月31日,我们满足了我们必须满足的所有资本充足率要求。下表显示了公司和银行截至2021年3月31日和2019年12月31日的监管资本比率:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||
资本比率 |
| 2021 |
| 2020 |
|
Alerus金融公司合并 |
|
|
|
|
|
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 13.48 | % | 12.75 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 | 13.88 | % | 13.15 | % | |
总资本与风险加权资产之比 | 17.54 | % | 16.79 | % | |
一级资本与平均资产之比 | 9.59 | % | 9.24 | % | |
有形普通股权益与有形资产之比(1) | 8.86 | % | 9.27 | % | |
|
| ||||
Alerus Financial,全国协会 |
|
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 12.80 | % | 12.10 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 | 12.80 | % | 12.10 | % | |
总资本与风险加权资产之比 | 14.06 | % | 13.36 | % | |
一级资本与平均资产之比 | 8.85 | % | 8.50 | % |
如上表所示,截至2021年3月31日,公司和银行的资本比率高于被认为是“资本充足”的监管最低标准。有关更多信息,请参阅合并财务报表的“附注17管理事项”。
53
目录
合同义务和表外安排
合同义务
在我们的正常运作过程中,我们签订了某些合同义务。下表按到期日列出了我们截至2021年3月31日的合同义务。
2021年3月31日 | |||||||||||||||
低于 | 一天到一天 | 三个月到 | 完毕 | ||||||||||||
(千美元) |
| 一年多 |
| 三年前 |
| 五年前 |
| 五年前 |
| 总计 | |||||
经营租赁义务 | $ | 1,787 | $ | 3,140 | $ | 1,148 | $ | 1,494 | $ | 7,569 | |||||
定期存款 |
| 188,169 |
| 14,792 |
| 6,497 |
| 3,450 |
| 212,908 | |||||
次级应付票据 | — | — | — | 50,000 | 50,000 | ||||||||||
次级债券(第I信托) |
| — |
| — |
| — |
| 3,458 |
| 3,458 | |||||
次级债券(信托II) |
| — |
| — |
| — |
| 5,187 |
| 5,187 | |||||
融资租赁负债 |
| 251 |
| 146 |
| — |
| — |
| 397 | |||||
合同义务总额 | $ | 190,207 | $ | 18,078 | $ | 7,645 | $ | 63,589 | $ | 279,519 |
表外安排
我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方,以满足我们客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信用证和备用信用证的承诺。信贷承诺是指向客户提供贷款的协议,通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。这些承诺主要包括未使用的商业和消费信贷额度。备用信用证通常取决于客户未能根据与第三方签订的基础合同条款履行义务。与承诺发放信用证和备用信用证相关的信用风险与向客户提供贷款的信用风险基本相同,并受正常信贷政策的约束。根据管理层对客户信誉的评估,可能需要抵押品。就披露而言,这些承诺的公允价值被认为是无关紧要的。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们对表外协议的敞口合同金额摘要如下:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
提供信贷的承诺 | $ | 593,818 | $ | 611,140 | ||
备用信用证 |
| 6,224 |
| 6,510 | ||
总计 | $ | 600,042 | $ | 617,650 |
流动性
流动资金管理是指我们通过管理必要的资金流,以合理的成本及时履行我们的财务承诺,并利用收益增加的机会。这些财务承诺包括储户的提款、对借款人的信贷承诺、我们的运营费用和资本支出。流动性由我们的资产和负债委员会(或称ALCO)监控和密切管理,ALCO是由来自财务、企业风险管理、存款、投资、国库和贷款领域的高级官员组成的小组。ALCO有责任确保我们拥有正常运营所需的资金水平,并保持应急资金政策,以确保对潜在的流动性压力事件进行计划,迅速确定,并确保管理层制定了应对计划。ALCO制定了一些政策,这些政策设定了限制,并要求采取措施来监控流动性趋势,包括建模和管理报告,以确定所有可用资金来源的金额和成本。
截至2021年3月31日,我们的资产负债表上的流动性为708.2美元,而截至2020年12月31日的流动资金为511.1美元。资产负债表上的流动性包括银行到期的总额、出售的联邦基金、银行的有息存款、可供出售的未担保证券以及超额抵押证券质押头寸。
54
目录
世行是FHLB的成员,FHLB通过以房地产相关资产和其他精选抵押品为抵押的预付款,最典型的是债务证券的形式,向其成员提供短期和长期资金。实际借款能力取决于可质押给FHLB的抵押品数量。截至2021年3月31日,我们没有从FHLB购买未偿还的联邦资金,也没有向FHLB质押968.1美元的抵押品。基于这一抵押品,我们有资格从FHLB借入高达647.9美元的资金。此外,我们还可以通过与其他四家银行建立的无担保信贷额度借入高达102.0美元的贷款。
此外,由于银行“资本充足”,根据目前的政策限制,我们可以接受高达总资产20.0%的批发存款。管理层认为,截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们有足够的资源为所有承诺提供资金。
我们的主要流动性来源包括流动资产,以及可用于抵押额外资金的未担保证券。
尽管可能性很小,但所有金融机构都存在融资危机的可能性。如果我们经历了严重的信用恶化,并满足了借款人的需求,新冠肺炎的经济影响可能会对我们的流动性产生更大的需求。因此,管理层通过制定流动性应急计划来解决这一问题,该计划已得到世行董事会和ALCO的审查和批准。该计划阐述了我们将采取的行动,以应对短期和长期的资金危机。
短期融资危机很可能是由于金融体系受到内部或外部冲击,扰乱了有序的短期融资操作。这样的危机很可能是暂时的,不会涉及信用评级的改变。长期融资危机很可能是外部和内部因素共同作用的结果,极有可能导致信用急剧恶化。管理层认为,通过详细的行动计划和建立监测这类事件的触发点,这两种潜在情况都已得到充分处理。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具的公允价值因利率变化而发生不利变化而产生的损失风险。利率风险是指在正常经营过程中,由于市场利率变化而产生的收益和权益价值风险,其范围是在特定时期内预付/提取、重新定价或到期的有息资产和有息负债之间存在差异。我们寻求实现净利息收入和股本的持续增长,同时管理市场利率变化带来的波动。ALCO监督市场风险管理,监督管理利率风险量及其对净利息收入和资本的影响的风险措施、限额和政策指导方针。银行董事会批准有关利率风险的政策限制。
利率风险
利率风险管理是一个积极的过程,包括监测贷款和存款流动,并辅之以投资和筹资活动。有效的利率风险管理首先要了解资产和负债的动态特征,并在给定业务活动、管理目标、市场预期和ALCO政策限制和指导方针的情况下确定适当的利率风险头寸。
利率风险可以有多种形式,包括重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险是指由于利率变化影响我们的资产和负债的时间不同而产生的利率变化带来的不利后果的风险。基差风险是指相同期限的不同票据的两种或两种以上利率之间的利差变化不相等而导致不利后果的风险。收益率曲线风险是指相同或不同工具的不同期限的两个或两个以上利率之间的利差变化不相等而导致不利后果的风险。金融工具中的期权风险产生于内含期权,例如提供给借款人进行计划外贷款的期权。
55
目录
提前还款,提供给债券发行人在到期前行使看涨期权的期权,以及储户提款和提前赎回的期权。
管理层定期审查我们对利率变化的风险敞口。考虑的因素包括生息资产和有息负债的组合、利差和重新定价期的变化。ALCO至少每季度审查一次利率风险头寸。
利率风险头寸是在银行使用净利息收入模拟模型和股权经济价值敏感性分析(涵盖短期和长期利率风险敞口)来衡量和监测的。
对净利息收入和股权的经济价值对市场利率变化的敏感性进行建模高度依赖于建模过程中包含的许多假设。用于这些衡量的模型依赖于对利率变化可能对我们的贷款组合、投资组合的所有组成部分的价值和提前还款速度以及其他资产和负债的内含期权和现金流的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包括在模拟建模过程中。该分析提供了一个框架,说明截至我们最近报告的头寸,我们的整体敏感头寸是什么,以及利率的潜在变化可能对我们的净利息收入和我们股权的经济价值产生的影响。
净利息收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入,包括瞬时冲击。
下表中列出了假设利率立即平行变动,截至2021年3月31日和2020年12月31日对我们净利息收入的估计影响。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||
| 跟随 |
| 跟随 |
| 跟随 |
| 跟随 |
| |
12个月 | 24个月 | 12个月 | 24个月 |
| |||||
+400个基点 |
| 2.9 | % | 3.2 | % | 10.2 | % | 7.3 | % |
+300个基点 |
| 2.0 | % | 0.1 | % | 7.9 | % | 3.2 | % |
+200个基点 |
| 1.0 | % | −3.0 | % | 5.5 | % | −1.0 | % |
+100个基点 |
| 0.3 | % | −6.0 | % | 3.2 | % | −5.3 | % |
−100个基点 |
| −6.7 | % | −20.9 | % | −4.9 | % | −18.8 | % |
−200个基点 |
| 不适用 | % | 不适用 | % | 不适用 | % | 不适用 | % |
管理策略可能会影响未来的报告期,因为由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验和假设特征之间的差异以及市场状况的变化,实际结果可能与模拟结果不同。基于市场的提前还款速度被考虑到贷款和证券投资组合的分析中。交易型存款账户的利率敏感度模型基于历史经验和外部行业研究。
管理层使用股权敏感性分析的经济价值来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。权益的经济价值是基于在不同利率情景下对所有资产负债表工具的现金流进行贴现。存款溢价是基于外部行业研究和利用历史经验制定的。
56
目录
下表显示了假设利率立即平行变化,截至2021年3月31日和2020年12月31日的股权经济价值变化。
2010年3月31日 | 2011年12月31日 |
| |||
| 2021 |
| 2020 |
| |
+400个基点 |
| −10.8 | % | 12.1 | % |
+300个基点 |
| −6.6 | % | 12.6 | % |
+200个基点 |
| −2.8 | % | 11.9 | % |
+100个基点 |
| 0.6 | % | 9.5 | % |
−100个基点 |
| −31.6 | % | −51.0 | % |
−200个基点 |
| 不适用 | % | 不适用 | % |
操作风险
操作风险是指由于人为行为、内部系统和控制不充分或失败以及外部影响(如市场状况、欺诈活动、灾害和安全风险)而造成的损失风险。管理层不断努力加强其内部控制系统、企业风险管理、运营流程和员工意识,以评估对收益和资本的影响,并改进对操作风险的监督。
合规风险
合规风险是指因未能遵守各银行机构发布的规章制度和良好银行业务标准而导致的监管制裁、声誉影响或财务损失的风险。可能使我们面临合规风险的活动包括但不限于涉及防止洗钱、隐私和数据保护、社区再投资计划、扩大我们的银行中心网络带来的公平贷款挑战、就业和税务问题。
战略和/或声誉风险
战略和/或声誉风险是指由于声誉受损、未能充分开发和执行业务计划、未能评估业务、市场和产品中当前和新的机会,以及前述定义的风险类型中未确定的任何其他事件而造成的损失风险。通过帮助管理层更好地了解和报告各种风险(包括与新产品开发和业务计划相关的风险)的计划,可以缓解代表战略和/或声誉风险的各种风险因素。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层,包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官,已经评估了我们根据1934年证券交易法或“交易法”规定的“披露控制和程序”(见规则13a-15(E))的有效性,截至本报告所述期间结束。基于这样的评估,我们的总裁兼首席执行官以及我们的首席财务官得出的结论是,截至该日期,公司的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并且公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给公司管理层。包括其总裁兼首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在与本报告相关的会计季度内,本公司财务报告内部控制(该术语定义见规则13a-15(F))在本报告所涉及的会计季度内未发生任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
57
目录
第II部分-其他资料
项目1--法律诉讼
除本公司或其附属公司业务附带的一般例行诉讼外,并无任何重大法律程序待决,吾等或吾等任何附属公司均为当事人或吾等的财产为当事人。本公司不知道政府当局打算对本公司或其任何子公司提起任何诉讼。
项目11A--风险因素
该公司在2021年3月12日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
项目2--未登记的股权证券销售和收益使用
未登记的股权证券销售
没有。
发行人回购股票证券
下表列出了2021年第一季度每个日历月我们普通股股票回购的相关信息。
总人数 | 最大数量 | ||||||||
总数 | 平均值 | 以下列方式购买的股份 | 那年5月的股票 | ||||||
的股份 | 支付的价格 | 公开的一部分 | 但仍将被购买 | ||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 已购买(1) |
| 每股 |
| 已宣布的计划 |
| 根据计划(2) | |
一月 |
| 983 |
| $ | 26.68 |
| — |
| 770,000 |
二月 |
| 14,898 |
|
| 28.18 |
| — |
| 770,000 |
三月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
总计 |
| 15,881 |
| $ | 28.09 |
| — |
| 770,000 |
(1) | 本公司回购的股票是指员工在授予限制性股票奖励时交还给本公司以支付预扣税的股票。 |
(2) | 2021年2月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划,即该计划,授权公司在一定的限制和条件下回购最多77万股普通股。该计划立即生效,并将持续36个月。该计划不要求本公司回购其普通股的任何股份,也不能保证本公司会这样做。 |
注册证券收益的使用
2019年9月17日,该公司在首次公开募股(IPO)中出售了286万股普通股。2019年9月25日,根据承销商全面行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权,公司额外出售了429,000股普通股。所有股份均根据公司经修订的S-1表格注册说明书(第333-233339号文件)出售,该说明书已于2019年9月12日由美国证券交易委员会宣布生效。该公司的普通股目前在纳斯达克资本市场交易,代码为“ALRS”。
根据1933年证券法第424(B)(4)条的规定,公司于2019年9月13日提交给证券交易委员会的招股说明书中描述的首次公开募股(IPO)所得资金的计划用途没有实质性变化。自注册书生效之日起至2021年3月31日止,本公司
58
目录
首次公开发行股票的净收益存放在银行。银行已将公司存款用于偿还短期借款。
第3项-高级证券违约
没有。
项目4--矿山安全披露
不适用。
项目5--其他信息
没有。
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目录
项目6--展品
展品编号: |
| 描述 |
4.1 | 2021年3月30日到期的次级票据(通过参考2021年3月30日提交的Form 8-K中的附件4.1并入本文) | |
10.1 | Alerus金融公司和北达科他州银行之间的附属票据购买协议,日期为2021年3月30日(通过引用2021年3月30日提交的Form 8-K中的附件10.1并入本文) | |
10.2 | Alerus金融公司长期激励计划(通过参考2021年2月22日提交的Form 8-K中的附件10.1合并于此) | |
10.3 | 高级管理人员业绩限制性股票奖励协议表(通过参考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.2合并于此) | |
10.4 | 非执行高级管理人员基于业绩的限制性股票单位奖励协议表(通过参考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.3并入本文) | |
10.5 | 高级管理人员限时限售股奖励协议表(通过参考2021年2月22日提交的表8-K中的附件10.4合并于此) | |
10.6 | 针对非执行高级管理人员的基于时间的限制性股票单位奖励协议表(通过参考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.5并入本文) | |
31.1 | 首席执行官’%s规则要求的认证 13(A)-14(A) –谨此提交。 | |
31.2 | 首席财务官’%s规则要求的认证 13(A)-14(A) –谨此提交。 | |
32.1 | 根据“美国法典”第18编颁发的首席执行官证书 1350,根据第节通过 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906条 –谨此提交。 | |
32.2 | 根据“美国法典”第18编颁发的首席财务官证书 1350,根据第节通过 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906条 –谨此提交。 | |
101.INS | IXBRL实例文档 | |
101.SCH | IXBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | IXBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | IXBRL分类扩展定义链接库 | |
101.LAB | IXBRL分类扩展标签链接库 | |
101.PRE | IXBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告
Alerus金融公司 | ||
日期:2021年5月6日 | 由以下人员提供: | /s/兰迪·L·纽曼(Randy L.Newman) |
姓名:首席执行官兰迪·L·纽曼(Randy L.Newman) | ||
职务:高盛董事长、首席执行官兼总裁(首席执行官) | ||
日期:2021年5月6日 | 由以下人员提供: | /s/Katie A.Lorenson |
姓名:首席执行官凯蒂·A·劳伦森(Katie A.Lorenson) | ||
职务:摩根士丹利执行副总裁兼首席财务官(首席财务会计官) |
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