目录
美国 美国证券交易委员会(br}华盛顿特区,20549)
表格10-K
根据1934年证券交易法第13条 或第15(D)条提交的年度报告
截至2020年12月31日的财年
或
根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的☐过渡报告
从_到 _的过渡期
委员会档案编号:000-53204
波束全局
(注册人的确切姓名见 其章程)
内华达州 | 26-1342810 |
(法团注册状态) | (美国国税局雇主身份证号码) |
5660伊斯特盖特博士
加利福尼亚州圣地亚哥,邮编:92121
(858) 799-4583
(主要执行办公室的地址和电话 )
根据该法第 12(B)节登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 交易所在的美国主要市场名称 |
普通股,面值0.001美元 | Beem | 纳斯达克资本市场 |
认股权证 | 宝马 | 纳斯达克资本市场 |
根据该法第 12(G)节登记的证券:无
勾选标记表示注册人 是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是,☐否
用复选标记表示注册人 是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是,☐否
勾选标记表示注册人 (1)是否已在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)内提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章§232.405 )要求提交的每个交互数据文件。 是否☐
根据交易法第12b-2条,用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型 公司。请参阅《交易所 法案》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ |
非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请勾选 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人 是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务 报告进行内部控制的有效性的评估,该报告是由编制 或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2020年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),注册人的非关联公司持有的具有投票权的 普通股的总市值为42,384,404美元,基于该日股票在纳斯达克资本市场的收盘价 。这一计算并不反映这些人是出于任何其他目的的附属公司的确定。
截至2021年3月24日,注册人的普通股数量为8867,605股,面值为0.001美元,可发行和已发行股票数量为8,867,605股。
以引用方式并入的文件
注册人将在截至2020年12月31日的财政年度后不迟于 向委员会提交的注册人2021年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本报告的第三部分 。
目录
第一部分 | 1 | |
项目1 | 业务 | 3 |
第1A项 | 风险因素 | 12 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 20 |
项目2 | 属性 | 20 |
第3项 | 法律程序 | 20 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 20 |
第二部分 | 21 | |
第5项 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 21 |
项目6 | 选定的财务数据 | 21 |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 29 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 29 |
第9A项 | 管制和程序 | 29 |
项目9B | 其他信息 | 31 |
第三部分 | 32 | |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 32 |
项目11 | 高管薪酬 | 32 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 32 |
项目13 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 32 |
项目14 | 首席会计费及服务 | 32 |
第四部分 | 33 | |
项目15 | 展品、财务报表明细表 | 33 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 35 |
签名 | S-1 |
i |
第一部分
除非另有特别说明 ,本10-K表格中的年度报告反映了内华达州的比姆环球公司(以下简称为 “公司”、“我们”或“比姆”)的业务和运营情况。
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含基于对我们、我们所在行业的当前预期、估计、预测和预测以及 其他事项的前瞻性 陈述,以及管理层的信念和假设以及有关非历史事实事项的其他陈述。这些 声明特别包括有关我们的计划、战略和前景的声明。例如,当我们使用“项目”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“ ”估计、“应该”、“将会”、“可能”、“将会”、“机会”、 “潜在”或“可能”等词语以及表达未来事件或 结果不确定性的这些词语或其他词语的变体时,我们做出符合1933年证券法第27A条(证券法)和修订后的1934年证券交易法第21E条(交易法)含义的前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述 受许多假设、风险和不确定因素的影响,这些假设、风险和不确定性可能会导致公司的实际结果与公司在这些陈述中明示或暗示的任何未来结果大不相同 。可能阻碍公司 实现其声明目标的最重要因素包括但不限于以下因素:
(a) | 公司股价波动、下跌,或者股价没有升值; |
(b) | 季度业绩的潜在波动; |
(c) | 公司未赚取收入或利润; |
(d) | 资金不足,无法继续或扩大业务,无法筹集额外资金或融资实施业务计划; |
(e) | 无法向公司的潜在客户提供资金或融资,使其能够从公司购买产品和服务; |
(f) | 未将本公司的技术商业化或未进行销售的; |
(g) | 对公司产品和服务的需求减少,无论是因为竞争、一般行业条件、失去太阳能的税收优惠、技术过时或其他原因; |
(h) |
市场快速而重大的变化;
|
(i) | 与外部当事人提起诉讼或者由外部当事人提出法律要求和指控的; |
(j) | 收入不足以支付运营成本,导致持续亏损; |
(k) | 由于公司未来发行新证券,公司现有股东的股权可能被稀释;以及 |
1 |
(l) | 政府关税或其他市场因素导致的原材料成本快速而重大的变化; | |
(m) | 新冠肺炎疫情日益蔓延及其对公司业务和全球金融市场的影响; | |
(n) | 第(Br)I部分第1A项“风险因素”中讨论的上述因素和其他因素,以及我们可能不时向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的其他报告;以及 | |
(o) | 第二部分第 7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中所列因素。 |
我们提醒您,上述列表可能并未 包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述 作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于 我们对未来事件和趋势的当前预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果会受到“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的风险、不确定性 和其他因素的影响。此外, 我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法 预测所有可能对本10-K表格年度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会 实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性 陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。
本年度报告(br}Form 10-K)中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述之日的事件。我们没有义务更新任何前瞻性 声明,以反映事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律要求 。
2 |
第1项。 | 公事。 |
概述
BEAM是一家总部位于加利福尼亚州圣地亚哥的可持续清洁技术创新公司。我们开发、设计、制造和销售用于交通、户外媒体和能源安全的可再生能源基础设施产品 。我们的可再生能源产品可在 价格过高、干扰太大或无法连接到公用事业电网的地方,或者对电力的要求如此重要以至于电网故障(如停电)无法容忍的地方,提供至关重要且极具价值的服务。我们不与电动汽车充电公司竞争; 相反,我们通过提供基础设施解决方案来支持它们,这些解决方案取代了安装传统并网电动汽车充电器所需的耗时且昂贵的建设过程 和电力工作。我们也不与公用事业公司竞争。我们的产品为 公用事业公司提供了另一种工具,可向电动汽车充电器提供可靠且低成本的电力,并在电网出现故障时通过我们的集成应急电源板向第一批 响应人员或其他人员提供电力。
我们的产品部署迅速 ,无需施工或电气工作。我们的竞争对手是高度分散和支离破碎的生态系统,包括一般承包商、电气承包商、顾问、工程师、许可专家和其他需要执行传统并网电动汽车充电器安装建设项目的人员。我们的清洁技术产品旨在用简单、低总拥有成本、坚固可靠的产品取代复杂、昂贵、耗时和风险高的流程 。
BEAM的可再生能源 产品和专有技术解决方案瞄准三个正在经历显著增长的市场,每年全球支出高达数十亿美元 。
· | 电动汽车充电基础设施; |
· | 户外媒体广告;以及 |
· | 能源安全和备灾。 |
该公司专注于为电动汽车(“EV”)充电、户外媒体和品牌以及能源安全创造可再生能源的高质量产品 ,这些产品可快速部署且设计精美。我们认为,显然需要一个可快速部署且高度可扩展的电动汽车充电基础设施,我们的电动汽车ARC™和太阳能树™产品能够满足这一要求。我们不知道 电动汽车充电服务设备(“EVSE”),因为我们不销售电动汽车充电,而是销售支持电动汽车充电的产品。我们的EV ARC™和太阳树™产品取代了支持电动汽车充电器所需的基础设施,而不是充电器本身。
我们相信我们的主要优势 是:
· | 与传统的公共电网并网的替代方案相比,我们获得专利的可再生能源产品极大地降低了电动汽车充电基础设施和户外媒体平台的安装和运行成本、时间和复杂性; |
· | 我们率先进入市场的优势是电动汽车充电基础设施产品,这些产品可再生能源,部署迅速,不需要现场施工或电力工作; | |
· | 我们的产品能够在电网中断时运行,并提供电动汽车充电和应急电源,而不是在紧急或其他电网中断期间无法运行;以及 |
· | 我们能够使用我们 自己的专有技术和部件以及其他常见的工程组件不断创造新的、可申请专利的产品,为我们的 竞争创造了进一步的进入壁垒。 |
3 |
产品和技术
电动汽车充电基础设施
我们目前的所有产品 都采用相同的基础技术和多层价值,具有内置的可再生能源,其形式为附加的 太阳能电池板和/或轻型风力发电机,以及电池存储,使它们能够自己发电和存储所有电力 ,并且无需连接到电网即可运行。如果客户重视该 功能,它们都能够连接到电网。我们认为,美国和全球的公用事业电网没有足够的能力为所有新的电动汽车提供足够的电力 这些新的电动汽车正变得更容易为消费者所用。考虑到已经宣布从2025年开始彻底禁止汽油和柴油车销售的国家和州政府 的数量,尤其是这种情况,大多数禁令将在2040年之前实施 。即使在有电网连接的地方,通常也缺乏足够大的电路来支持 电动汽车以任何有意义的方式充电。例如,停车场可能有足够的电力容量为照明供电,但不足以 为电动汽车充电。BEAM产品无需增加该地点的电网容量即可提供电力,我们认为这通常是昂贵的、破坏性的、复杂的和耗时的。
我们认为,在未来几个月和几年内,对快速部署且高度可扩展的电动汽车充电基础设施产品的需求将变得越来越迫切,这些产品不需要施工或电力工程,并且 不依赖公用电网供电。我们 不知道有任何其他产品能像我们的专利产品那样有效地为此机会提供解决方案,这些产品列在下面 :
· | 电动汽车弧光™(电动汽车自动可再生充电器 )-我们最受欢迎的产品,我们相信这一专利产品是市场上第一款也是唯一一款可移动的太阳能电动汽车充电器。EV ARC™可自行生成和存储所有能量,并支持 Level I、Level II和DC Fast Charge(需要4个互联单元)。它不需要电网连接,因此 不需要挖沟、开关装置或变压器升级。由于没有基础、沟渠或电力 基础设施,EV ARC™通常不需要建筑或任何其他类型的许可,如果需要不同的位置,则可以方便地 运输。电动汽车ARC™产品可以同时为一到六辆电动汽车充电 ,一个单元可以为多达12个停车位提供电动汽车充电。 |
EV ARC™系统不会 受到电网中断(如停电或停电)的影响,随着越来越多的交通工具依赖电力作为燃料,这一点正变得越来越重要 。无需支付公用事业费用,并且,随着主机位置电动汽车数量的增加,无需中断规划或获得公用事业公司的许可,即可添加更多EV ARC™ 单元。目前的并网电动汽车充电器通常放置在最容易接触和安装成本最低的合适电路的位置,而不是电动汽车司机为电动汽车充电的最方便和 理想的位置。电动汽车ARC™系统不需要连接到电网,因此可以将 放置在任何地方,使其成为可快速部署和高度可扩展的电动汽车充电基础设施解决方案。
2019年,我们开始部署 我们的EV ARC™的升级版本EV ARC™2020,它提供了 中原始EV ARC™的所有功能,此外还将电子设备提升到太阳能罩下,使设备的防洪高度可达9.5英尺。同样在 2019年,我们部署了首批EV ARC™DC快速充电装置,可提供50kW直流快速充电, 可为一辆或多辆电动汽车提供每天长达1,100英里的充电。我们还与合作伙伴合作,将感应式 充电作为一项功能提供给我们的客户。我们的电动汽车弧光™系统配备了这项技术,已经申请了专利。
由于EV ARC™系统具有很高的可见性 ,并且已经向我们独立展示,非常有吸引力,因此我们认为它们是赞助部署的理想平台 其中EV ARC™系统网络由我们部署和拥有,并通过与企业赞助商签订赞助商和冠名权协议 实现货币化,这些赞助商渴望将其品牌与“阳光驾车”网络相关联。我们的产品 还显著减少了温室气体和二氧化碳排放,我们相信,这可以进一步鼓励 公司赞助这些网络,因为它们可能受益于EV ARC™系统网络产生的碳抵消。
4 |
· | SolarTree®产品-该专利产品 用于更大规模的太阳能电动汽车充电应用。我们相信,我们的Solar Tree®产品是目前市场上唯一的单柱、太阳跟踪、太阳能支持结构,集成了储能、电动汽车充电和媒体平台。设计 使Solar Tree®系统成为为电动公交车、电动重型车辆、电动农业设备、公共交通和建筑业增加电动汽车选择充电的理想选择。2020年,我们推出了新的 代Solar Tree®DCFC产品,带有板载电池存储,不需要连接到公用事业电网 (尽管可以使用电网连接功能)。因此,它们可以快速部署,并在原本不可能或在经济上不可行的位置 实现电动汽车充电,例如休息区、停车和乘车位置、建筑工地、 或任何电网连接不足的位置。将50kW或更大的电路交付到偏远休息区的成本和环境影响可能令人望而却步,而Solar Tree®DCFC可以在最小的场地干扰下部署 。 |
我们相信,配备板载电池存储的Solar Tree®产品 可以提供高度可靠的能源,在紧急情况或其他电网故障期间为用户(如急救人员)提供应急电源 。我们还相信,经过品牌优化的Solar Tree®产品可以在视觉上 创建令人惊叹的平台,以传递企业的品牌信息,而且与传统标牌相比,规划和授权流程不那么繁琐 。
· | EV-标准™产品-2019年12月31日, 我们获得了美国专利商标局授予的该产品专利。电动汽车标准™目前正在 开发中,将使用现有路灯的基础和电网连接。将太阳能、风能和街灯电网连接到车载电池中,并存储在EV Standard的专栏中,该产品将在“路边”或“街道”提供有意义的 II级电动汽车充电。EV-Standard™设计将跟踪太阳能电池板、风能和现有路灯电网连接的公用事业发电组合在一组集成电池组中。 虽然大多数传统路灯没有足够的电力容量来提供有意义的电动汽车充电,但 所有这三种电源的组合将以可持续和经济的方式实现这一点。人口稠密地区没有大型露天停车场 ,需要电动汽车充电解决方案,司机可以在街上停车。电动汽车标准TM无需 投资于昂贵、破坏性和耗时的建筑或电力工程即可实现这一点。与全电网供电的解决方案相比,它将在电网 故障期间继续充电,并大大降低电力成本。我们认为,在某些情况下,电动汽车充电可能会以每五个灯的标准甚至更高的密度进行部署。我们相信,获得专利的电动汽车标准™ 为产品销售和创收创造了巨大的额外机会。 |
· | 无人机ARC™无人机充电产品-2020年11月24日,我们从美国专利商标局获得了该产品的专利。该产品目前正在开发中。无人机ARC™网络是一款可快速部署、高度可扩展、射程可扩展的无人机充电产品 该产品形成了一个网络,旨在为无人机提供电池充电的射程扩展来源,否则无人机电池充电将受到射程或有效载荷限制。无人机ARC™还用于与无人机交换数据,例如其健康状态。这些信息和其他信息将被传输到比姆,并通过各种商业模式 实现货币化,例如向无人机机队的运营商提供这些信息。BEAM正在考虑可能包括 基于订阅的燃料和数据模式的业务模式。在已建成地区、未开发地区或海上(海上版本)的屋顶上部署的无人机ARC™产品网络上的充电能力将显著提高 无人机的潜在射程和用途。每个无人机弧形™单元都从可再生能源中产生和存储所有电力,因此无人机将获得清洁的可再生电力 而不需要每单位能源成本。这些设备完全独立于电网,允许它们在电网中断期间和偏远地区提供 充电。无人机ARC™将在不需要进行现场活动(如施工或电气工作)的情况下部署 。 |
户外媒体广告
随着电视、广播和印刷等传统广告媒体的价值下降,美国和海外的广告商正在寻找 新的渠道来吸引消费者的注意力。业内专家认为,户外广告平台的支出将大幅增长,尤其是安装在街道家具上的广告。我们相信,数字户外产业(“DOOH”) 正在享受一段快速增长的时期,并可能在可预见的未来继续这样做。该公司相信,户外广告领域有机会将户外内容放置在比姆的基础设施产品上,并将其分布在 个城市。一个目标是将广告出售给一家公司,然后将所得资金用于EV ARC™ 系统的交付,这些系统将被放置在可见的位置并显示广告。这是一个不断增长的领域,有谷歌这样的公司 。BEAM目前在媒体领域的主要重点是向部署在各大城市的电动自行车™系统网络出售赞助权和冠名权,使用的模式与纽约市的花旗自行车计划类似。2012年,花旗集团(Citigroup Inc.)斥资4,100万美元购买了纽约共享单车计划的五年冠名权。花旗银行将冠名权 协议延长了7000万美元,涵盖2019年至2024年。Beam打算复制这一模式,并以阳光网络为驱动 。因为EV ARC™系统是高度可见的,而且它已经被独立地呈现给我们,非常有吸引力, 我们认为它们是赞助部署的理想平台,在这种平台中,EV ARC™系统网络由我们部署和 拥有,并通过与企业赞助商签订赞助商和冠名权协议实现货币化,这些赞助商渴望将其 品牌与“阳光驾车”网络相关联。我们的产品还显著减少了温室气体和二氧化碳排放 我们相信,这可以进一步鼓励企业赞助这些网络 因为它们可能受益于EV ARC™系统网络产生的碳抵消。我们打算提供为期五年的赞助 协议。我们相信,EV ARC™将提供20年的服务(到目前为止,我们已经让他们在该领域运营了近 年),因此打算通过续签赞助商来创造长期的经常性收入来源。我们相信,随着越来越多的电动汽车被购买,以及公众对免费太阳能驱动驾驶的认知不断改善和提高,在阳光网络上驾驶将变得更有价值。
5 |
2020年,公司 与圣地亚哥市签订了一项合作协议,在全市部署太阳能电动汽车充电基础设施 (在阳光网络上行驶),目前正在与合格的合作伙伴合作,以吸引赞助商利用此命名 权利平台。
能源安全与防灾减灾
根据能源部的数据,停电每年给美国造成的损失高达2000亿美元。我们的可再生能源产品是完全可持续的,包括 电池储能,可在电网或碳氢化合物燃料发电机故障期间或在某些司法管辖区的公共安全断电(PSPS)期间分配电力。我们在能源安全方面的主要关注点是确保在电网故障(如停电)期间有电动汽车充电基础设施 。随着电动汽车使用量的增加,拥有不依赖于具有集中漏洞的公用电网的燃料(充电)基础设施 将是至关重要的。我们目睹了德克萨斯州因寒冷天气而停电,加州和纽约因炎热天气而停电,以及美国其他地区每当发生大风或洪水等恶劣条件时停电的情况 。加州也很容易受到公共安全断电(PSPS)的影响,以防止大风事件期间发生火灾。电网受到了动态和网络攻击,美国政府有证据表明邪恶的民族国家行为者进行了入侵。所有这些事件 都构成了严重的漏洞,这些漏洞在当今是昂贵、破坏性、不便和危险的。当我们给我们的舰队通电时,它们将变得灾难性。美国有战略石油储备(SPR),以确保我们永远不会用完汽油和柴油,但没有战略电力储备。事实上,许多市场在高峰时段都在满负荷运转。
BEAM的产品为电网故障提供了 对冲,因为它们不受集中性质和公用事业基础设施其他方面的影响。 EV ARC™和太阳能树®提供的那种本地产生和存储的电力为所有类型的电动汽车提供了高度坚固和安全的 电源。我们正在与各级政府官员接触,以提高人们对我们的产品的认识,以及它们可以给美国能源安全带来的好处。我们越来越多地听到这样的建议,即25%的电动汽车充电基础设施 应该独立于集中电网。我们相信,我们的产品在提供此类解决方案方面具有得天独厚的优势, 我们与加利福尼亚州和佛罗里达州等州、纽约等城市以及联邦政府通过我们的总务处 (GSA)多项奖励时间表合同签订的合同将使我们处于理想的位置,可以利用我们认为将大幅增加的 强劲和可持续的电动汽车充电基础设施的需求。拜登政府强调增加承诺 以:
1. | 美国制造的产品 | |
2. | 清洁能源 | |
3. | 能源安全 | |
4. | 电气化交通 | |
5. | 交通基础设施 |
我们相信我们的产品非常适合 来满足所有这些要求。
战略
目标市场
BEAM的市场由几个广泛的细分市场组成:州、市政和联邦政府机构、公司、能源公用事业公司、大学、零售、酒店和国际市场。随着不同市场机会的确定,这些细分市场可以进一步细分为越来越细粒度的细分市场 。BEAM目前最大的市场是市政。
BEAM最大的客户包括加利福尼亚州(加利福尼亚州是加利福尼亚州州机构和市政当局的集合体)、纽约市(br}纽约市)和美国大众汽车集团(Volkswagen Group Of America)的子公司Electrtrify America LLC。对比姆来说,最具吸引力的市场是纽约和加州,但我们现在看到美国各地的机会越来越多。
6 |
在确定我们产品的有利市场时, 考虑了以下因素:
· | 政治因素那就是。支持和推动通过交通电气化减少碳排放的政策的政治声明、命令和法律。州和地方政府将重点放在交通运输业和车队车辆电气化上,以减少碳排放。 |
· | 经济因素那就是。利用赠款和奖励措施推动电动汽车和电动汽车充电基础设施的采用。这些地区具有困难、耗时的许可和监管要求以及较高的建设成本。 |
· | 社会文化因素那就是。电动汽车司机的高度集中以及成为良好环境管家的文化愿望。 |
· | 技术因素那就是。这些地区日照好、能源成本高、空气质量差或恶化,而且其公用电网缺乏容量或升级要求昂贵。 |
这些因素在电动汽车采用初期非常重要 。随着许多国家和州宣布在未来20年内彻底禁止销售汽油和柴油车,政府的顺风比以往任何时候都要强烈。在美国,加利福尼亚州宣布了一项禁令,从2035年起从14年开始 ,华盛顿州在此基础上有所改善,从2030年开始实施禁令,距离禁令还有不到9年的时间。比姆认为 一股可能更强大的力量正开始塑造这个行业;汽车原始设备制造商正在宣布交付电动汽车 ,这与传统上深受美国消费者欢迎的车型更加一致。福特宣布将于2022年推出一款全电动F150皮卡。F150是自1981年以来美国最受欢迎的汽车,也是连续42年销量最高的皮卡。电动版本将具有相同的拖曳和有效载荷能力,但将能够在大约 3秒内加速到每小时0到60英里。通用汽车已经宣布了一款电动悍马,它将有1000马力(与300HP的汽油版相比),并将以大约与F150相同的速度加速 。这两辆车都不需要去加油站。除 最基本和次要的维护外,这两辆车都不需要任何维护。在接下来的24个月里,将至少有100款新的电动汽车车型发布。
我们相信,消费者 采用电动汽车的速度将快于许多专家的预测,因此,电动汽车充电基础设施的增长需求将比目前预测或预期的更为迫切。我们还认为,随着 并网充电器最容易(低挂果)的位置用完,部署传统安装和供电的并网电动汽车充电器的过程将变得更加昂贵 和耗时。同时,我们相信,我们将继续降低生产产品的成本,并在 部署时变得更快。在需求大幅增长的时期,我们相信我们的可扩展性和快速部署将为我们的产品和我们的市场地位创造显著的优势。
增长战略
电动汽车市场预计将快速增长。根据高盛(Goldman Sachs)的说法,电动汽车基础设施市场预计将获得6万亿美元的电动汽车基础设施投资。彭博社(Bloomberg)预测,到2040年,将有5.59亿辆电动汽车上路。此外,通用汽车公司(General Motors)最近宣布,他们希望到2035年只提供零排放汽车。加州州长还发布了一项行政命令,到2035年,在加州销售的所有新车和乘用车都将是零排放汽车。马萨诸塞州 已经效仿,预计其他州也会效仿。我们目前在三个快速增长的市场开展业务:电动汽车充电基础设施、 户外媒体广告以及能源安全和灾难准备。我们的产品在美国23个州、122个城市、3个国际国家和加勒比海美属维尔京群岛使用。我们相信,我们的产品具有全球吸引力 ,我们的行业发展还处于初级阶段。我们相信,我们的战略增长计划将使 我们能够增加用户群和收入,同时提高盈利能力,并包括:
· | 投资政府关系专家服务,确保决策者意识到我们的美国制造产品提供的价值 | |
· | 增加销售和营销,培养我们的潜在客户。 |
· | 继续扩大我们的地理足迹和客户基础。 |
7 |
· | 通过增加生产量、提高运营效率以及降低材料和生产成本来提高毛利率。 |
· | 随着我们制造流程的扩展,增加外包的杠杆作用。 |
· | 扩大我们的经常性收入业务。 | |
· | 教育和交流有关联邦和其他政府拨款、投资税收抵免和其他激励措施的信息,为我们的客户提供融资机会。 |
· | 抢占电气化个人和公共交通空间的市场份额,这还处于初级阶段。 |
· | 继续扩大我们的户外媒体业务部。 |
· | 在建立强大的知识产权组合的同时,开发和创新新产品。 |
销售及市场推广
BEAM利用内部 销售团队,通过直接销售和营销渠道进行销售,将客户与销售专家(Clean Mobility Experts)配对,以确保 满足他们的需求。公司于2020年1月1日聘请了一位新的销售和营销副总裁,目前领导团队。
我们的销售流程主要 侧重于教育潜在客户了解我们的产品,以便他们在选择传统并网解决方案 之前意识到他们还有其他选择。因此,我们开始在营销材料和视频以及一家公共关系公司 上投入更多资金,以帮助我们教育市场。BEAM使用研究来确定潜在客户,以及通过交易建立的联系人 显示活动和入站通话。我们还结合使用以区域和行业为重点的活动、培育活动、演讲机会、产品演示、新闻稿和社交媒体(Facebook、Instagram、Twitter和LinkedIn)。我们相信,BEAM是可持续电动汽车充电基础设施领域的行业领先者,我们的网站用于强调这一点,再加上网络研讨会和行业新闻,使我们的市场教育自动化,帮助他们自信地做出关于购买我们的 产品的明智决定。演示和执行仍然是我们的首要任务,同时我们会不断更新销售和营销材料,以确保消息 准确,并与我们提供的产品、客户需求和行业标准保持一致。
BEAM产品的销售周期可能较长 。这是一笔复杂的销售,对我们的客户来说往往是一笔巨大的资本支出。销售通常取决于官僚流程 和资金审批。政治授权并不总是等同于资源的可获得性,以将政策落实到行动中。我们还利用 一名顾问通过联邦拨款流程为我们的客户提供支持,以确定可用于降低其 购买成本的拨款。
我们的产品有资格 享受各种税收和其他优惠,这可以显著减少客户为我们的产品支付的自付费用。此类奖励的示例 包括:
· | 联邦太阳能投资税收抵免(ITC)(税法第48节)。这可能会提供税收抵免, 目前为您购买太阳能系统金额的26%。 | |
· | 第179条折旧或奖励折旧-允许我们的客户将其 太阳能系统在投入使用的第一年加速折旧,最高可达系统成本的100%。 | |
· | 代用燃料汽车加油物业代码30C可允许购买成本 的30%的税收抵免,最高可达30,000美元。 |
这些激励措施的组合 可以为我们的客户提供显著的税收优惠。通常还有其他州、地方和公用事业激励措施可以进一步节省 。
我们相信,当前的 政府将继续,或许会在未来几年加强激励措施,以部署像我们这样的产品。拜登总统对清洁能源和电动汽车充电基础设施的资金做出了几项承诺,包括在美国高速公路上部署50万个公开可用的电动汽车充电站。我们相信,由于我们的产品部署迅速,增强了能源安全,而且是在美国制造的 ,我们处于有利地位,可以从这些和其他倡议中受益。
8 |
主要客户合同
在2020和2019年,我们 有三个主要客户,加利福尼亚州、纽约市和电气化美国有限责任公司,这三个客户占我们收入的很大 部分。
纽约市要求 合同。我们于2017年4月17日与纽约市签订了一份需求合同,该合同将持续到2021年4月16日。 到目前为止,我们已收到该合同的3份采购订单。第一个是36辆电动汽车弧形™和一辆弧形移动™拖车, 全部在2017和2018年交付,合同总价为2,416,356美元。2018年9月10日,我们从纽约市收到了价值330万美元的新订单,订购50台EV ARC™,2018年交付了16台,2019年上半年交付了34台。 2021年3月12日,我们收到了两台新EV ARC™2020系统的采购订单。纽约表示,他们希望在当前合同到期之前 测试新的防洪EV ARC™车型。我们预计纽约市将于2021年发出建议书请求 以提供一份新合同,在此情况下,比姆将对此作出回应。
与加州综合服务部签订合同 。2015年6月12日,我们的招标被加州总务署 接受(“加州合同”)。加州合同的最初期限为 年,有两个延期选项,期限为一年。加州选择行使这两个选项来延长。2018年6月,加州 合同续签了最多四年(两年,另有两个一年选项),其范围扩大到 包括更多我们的产品,包括我们的EV ARC™DC快速充电电动汽车自动可再生充电器, 加州估计价值超过2000万美元。2021年1月,合同延期至2022年6月,并扩展了 供美国各地的机构使用。加州合同允许加利福尼亚州和地方政府机构,包括 市、县、特区、加州州立大学、加州大学系统、K-12学区和社区学院,从我们购买电动汽车Ars™、ARC移动拖车和相关附件。我们已经卖出了86个电动汽车弧光灯。TM 截至2020年12月31日,总计6,089,882美元,其中包括2020年总计1,850,268美元的18个单元。
通电美国合同。 2019年10月,比姆回应了美国大众汽车集团(Volkswagen Group Of America)子公司Electrtrify America的建议书请求。2020年2月21日,比姆获得了一份价值200万美元的合同,将在加州中部的农村地区部署30台电动汽车ARC装置。在截至2020年12月31日的一年中,我们确认了29台设备的收入,总计1,833,698美元,用于电气化美国,还有一套EV ARC™系统 将在2021年第一季度部署。比姆公司继续与电气化美国公司发展业务关系。
竞争对手
我们不与电动汽车 充电公司或公用事业公司竞争。事实上,我们支持主要的电动汽车充电产品和服务提供商,在发货前将其产品 安装到我们的产品上,以便在客户现场进行快速且免施工部署。我们部署了ChargePoint、Blink、Enel、电气化美国和许多其他优质充电品牌。我们也不会与公用事业公司竞争,这些公用事业公司将我们的产品作为另一种工具 提供电力,主要是为其选民提供电动汽车充电。我们目前有六家公用事业客户,预计随着更多公用事业公司参与电动汽车充电以及部署分布式发电资源以增强电网稳定性,这一数字将会增长 。据我们所知,没有其他公司提供与我们类似的基础设施产品,利用太阳能以快速部署且高度可扩展的免构造形式为 电动汽车充电。我们对纽约市、加利福尼亚州、佛罗里达州和马萨诸塞州签发的几份竞争性投标合同 做出了回应,在这些地区,我们是唯一一家回应的公司,其产品 符合RFP中引用的规格。我们相信,如果有其他竞争产品,我们会在这些过程中意识到它们 。然而,我们面临着来自多家公司的竞争,这些公司参与设计、建设和安装固定并网的电动汽车充电站,这些充电站依赖于公用电网作为电源,并依赖于建筑 以及安装传统基础设施的土木工程和电气工程服务。我们面临的挑战是营销我们的产品 以确保潜在客户了解我们提供的产品。
太阳能可再生能源和电动汽车充电行业竞争激烈,各种实体之间的竞争非常分散。 施耐德、伊顿、Enel X和博世等公司生产电动汽车充电装置,但不提供充电服务。为电动汽车充电市场提供安装服务的公司 很多。他们通常具有电气和一般承包背景 以及一些较大的项目管理公司,如Black and Veatch、Bechtel、CH2M Hill和AECOM。 ChargePoint(纽约证券交易所股票代码:CHPT)和Blink(纳斯达克股票代码:BLNK)等公司提供电动汽车充电服务和硬件,但通常不提供 安装。我们的EV ARC™单元将集成客户想要的任何充电器,因此在大多数情况下,我们不是与充电器公司 竞争,而是为他们创造否则可能没有的机会。
9 |
ISun,Inc.(Nasdaq:iSun) 提供使用太阳能为电池充电的离网充电解决方案,但其产品不可运输,没有太阳能 跟踪功能,不适合标准停车位,需要许可、施工和电力工程才能安装。
Volta(纽约证券交易所代码:SNPR)是一家总部位于旧金山的电动汽车充电公司,通过销售广告获得收入。沃尔塔免费赠送充电服务。它们 部署在商场和其他类似地点。虽然他们没有快速部署的太阳能基础设施解决方案 ,而且他们确实需要建筑、电力工程和公用事业账单,但他们使用媒体收入而不是电动汽车收取费用的业务模式最符合我们的媒体业务模式 。
许多太阳能公司现在正在 将电动汽车充电器固定在停车场结构上,一些公司正在为住宅市场提供组合太阳能屋顶安装和电动汽车充电器安装的套餐 。这些安装几乎总是并网式的,需要施工和电力工作 并且不包括储能。
提供免费或折扣电动汽车充电基础设施的实体 的另一个例子是电气化美国,电动汽车充电提供商被要求在电动汽车充电基础设施上花费大约 美元(在加利福尼亚州为8亿美元),以满足与美国政府达成和解的要求。Electrtrify 美国是比姆的客户,并已使用我们的产品帮助部署他们的电动汽车充电网络。
在某种程度上,我们还面临着来自向我们的潜在客户提供免费或折扣电动汽车充电基础设施的实体的竞争。加州的三家大型借条(SDG&E、PG&E、SCE)等公用事业公司 已成功游说加州公用事业委员会批准对电动汽车充电器的安装成本进行定价。因此,他们可以以较低的价格或在某些情况下免费向某些客户提供电路和其他民用基础设施的安装 或“准备就绪” 。我们正在增加公用事业公司的客户群,到目前为止已经向6家公用事业公司提供了产品。我们不认为 公用事业公司是长期竞争对手,而是将其视为重大机遇,因为它们越来越多地将离网解决方案添加到其 能源组合中。
在能源安全方面 ,我们认为来自生产发电机以及太阳能和存储组合解决方案的公司的竞争与我们的业务最为 相关。这一领域的公司从绿色充电网络(Green Charge Networks)这样的小型初创公司到通用电气(General Electric)和日本电气(NEC)这样的庞然大物,应有尽有。西门子、伊顿、施耐德和其他大型电子元器件公司也都在研究组合 可再生能源/存储产品解决方案。我们与所有这些公司都有联系,没有观察到其中任何一家的 产品能够提供与我们的EV ARC™产品完全相同的价值和差异化,因为我们的EV ARC™ 系统可运输、快速部署,并提供电动汽车充电和应急电源以外的多层价值。例如, 在2020年间,我们的客户将我们的EV ARC™产品的用途从客户所在地重新调整到了新冠肺炎紧急弹出中心 ,以提供远程应急电源和电动汽车充电。
我们相对于其他解决方案的竞争优势 包括:
o | 我们产品的快速可部署性和可扩展性。我们的产品提供 在我们工厂制造、交付给客户并在几分钟内部署的全包式产品解决方案。这将 与涉及土建项目设计、工程、许可和施工的整个生态系统竞争,这需要 一个或多个公司的参与,包括建筑师、土木工程师、电气工程师、分区专家、顾问、 总承包商、电气承包商和EVSE供应商。这些与电网相关的项目可能需要六个月到两年的时间才能完成。 | ||
o | 降低总拥有成本。BEAM的产品由可再生能源提供动力。因此,由于我们的产品不会产生公用事业账单,因此为车辆提供持续能源不收取任何费用。 | ||
o | 能够在停电和停电期间操作。此外,大多数机组都提供了应急电源板,可用于应急电源,以便在停电期间为其他设备和应急设备充电。典型的并网解决方案在电网故障期间失效,不提供应急电源。即使是那些支持电池集成的并网解决方案也依赖电网为电池充电。在长时间的电网故障期间,这些系统会出现故障,而BEAM产品则会继续运行。 |
10 |
o | 由于不需要电网连接,比姆的EV ARC™ 可以位于任何地方,包括很难连接到电网的偏远位置。大多数并网充电器都部署在公用电网容易连接且成本低廉的 位置。许多电动汽车司机在发现垃圾箱旁边的超市后面有充电装置时都经历过这种情况。这是因为公用电网互联存在于商店的后面 ,因此这是部署成本最低的地方。我们相信,电动汽车的早期采用者比主流消费者更愿意做出这样的让步。我们相信,未来两个影响将推动电动汽车充电器在更昂贵、更复杂的并网地点安装 。首先,靠近电网的位置 将会用完,第二主流消费者将不会满足于在不太理想的位置停车和充电。这两种影响都将推动电动汽车充电器在商店门前和其他人们想停车的地方的部署。这些 类型的位置通常没有现成的电网连接,因此将电网连接到 充电器的成本和复杂性将大幅增加。部署我们产品的成本和复杂性不会增加,事实上,我们相信, 与任何其他制造公司一样,我们的成本将继续降低,同时我们的效率和部署速度将会提高。 | ||
o | 使用清洁能源的环保产品。并网充电器依赖电力,其中60%以上是通过燃烧化石燃料产生的。 我们的产品提供的电力是100%零排放的。此外,挖掘沟渠、浇注混凝土以及执行与并网充电器的建造和电气安装相关的其他任务所需的施工活动会对环境造成影响 并降低电动汽车的环境效益。我们的产品部署时对环境的影响微乎其微或几乎没有 ,使其成为更清洁的选择。 | ||
o | BEAM产品可以重新定位,这使得客户可以灵活地移动它,如果工作地点发生变化或业务需求发生变化。并网安装是一个永久性的解决方案。我们的许多客户都在租赁设施中运营。我们产品的可移植性意味着客户可以在租约到期时将其移除,而网格解决方案则变成了租户改进和沉没投资。 | ||
o | BeamTrak™是我们获得专利的 太阳能跟踪解决方案,它可以使太阳能电池板跟踪太阳,产生的电量比固定的电池板多25%,这对我们的产品来说是一个明显的优势,超过了任何类似的产品。我们相信,我们独特的能力--从离网太阳能安装向电动汽车提供25%以上的行驶里程 --是一个显著的与众不同之处。 | ||
o | 我们在降低成本的同时不断提高产品发电量的能力 意味着,虽然并网竞争停留在理论上可以在给定地点输送的最大电量 ,但我们的产品在不增加成本的情况下继续提供更多电力。 | ||
o | BEAM提供了一种完全由太阳能发电提供直流快速充电的产品,这是我们到目前为止还没有在市场上看到的。 |
制造业
我们的总部 位于加利福尼亚州圣地亚哥的一栋租赁建筑内,占地约53,000平方英尺,配备了专业的设备来应对我们认为摆在我们面前的巨大的 增长可能性。该设施容纳了我们的公司运营、销售、设计、工程和 产品制造。我们目前的员工是一周五天一班,相信在这个水平上,我们每年可以生产大约260EV ARC™。我们还相信,随着人力资源、资本投资的扩大, 合同制造和运营的参与度增加,我们目前的工厂每年可生产约2,200台(Br)EV ARC™。
我们的所有产品目前都是 在该工厂设计、开发和制造的。我们已经能够通过内部制造来降低成本并提高质量 。这也为改进制造流程和开发新产品提供了良好的环境。 我们的许多供应商都是当地供应商,这可以缩短交货期和降低运输成本。EV ARC™产品系列不需要 现场安装工作,通常由我们或第三方运输公司付费交付到客户现场。 我们将我们的Solar Tree®产品作为部件的工程套件出售,由Solar Tree®套件的购买者雇用的第三方安装。
我们不断努力 降低组件成本,并在我们的产品和流程中进行生产改进,以降低制造成本,同时 保持我们努力追求的高质量。随着单位销售额的持续增长,我们将能够将固定管理成本 分摊到更多单位,从而降低单位成本,管理层相信毛利是可以实现和保持的。
11 |
客户集中度
在2020年间,该公司拥有一个客户--电气化美国,该客户占我们收入的30%。
积压
我们在2020年12月31日的积压金额为110万美元。报告的积压是指客户收到的固定采购订单或合同,计划在未来 发货。
政府监管
一般来说,企业 受到联邦、州和地方层面的广泛监管。在我们开展业务的过程中,我们在就业、健康、安全、工作条件、劳动关系和环境等方面受到政府的广泛监管。为了让我们的 客户能够安装我们的某些产品,他们可能需要获得当地和其他政府 机构的许可。对于我们的并网产品,必须遵守国家相关公用事业机构的适用规章制度。 为了让我们的客户利用与 安装太阳能生产设施以及生产、使用或销售太阳能相关的税收和其他政府优惠措施,他们必须遵守适用的 监管条款和条件。变化或新的政府法规可能会对我们的业务、经营业绩、 和财务状况产生重大不利影响。
员工
截至本报告日期 ,我们有29名员工,另外还有7名临时员工。大多数临时员工通过临时 职业介绍所保留,以最大限度地提高灵活性并降低与永久员工相关的风险和成本。我们相信我们的员工 关系良好。我们的员工中没有一个是工会或集体谈判协议的代表。
季节性
我们的运营 通常不受季节性的实质性影响。
第1A项。 | 风险因素。 |
除了本报告中包含的10-K表格中的其他信息外,您还应仔细考虑 以下风险因素,包括本 报告中标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的部分以及我们的财务 报表和相关说明。如果发生以下风险因素中描述的任何事件和本报告中其他地方描述的风险 ,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到严重损害。这份Form 10-K报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性 陈述。由于本报告下面和其他地方描述的因素,我们的实际结果可能与前瞻性 陈述中预期的结果大不相同。
自成立以来,我们遭受了 经常性亏损,预计在可预见的未来还会出现更多亏损。我们成立于2006年6月12日,自成立以来每年都报告净亏损。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年中,我们的净亏损分别为5,213,025美元和3,933,922美元(反映了公认会计原则下的现金和非现金费用)。 此外,截至2020年12月31日,我们的累计赤字为51,022,606美元。此外,我们 预计未来还会出现更多亏损,不能保证我们会实现盈利。我们未来的生存能力、盈利能力和增长取决于我们筹集资金、成功运营和扩大业务的能力。我们不能 保证我们的任何努力都将被证明是成功的,或者我们不会继续遭受运营亏损。
我们可能需要筹集 额外资金或融资来继续执行和扩大我们的业务。我们预计,2019年和2020年公开募股的净收益将足以维持我们的运营至少12个月,直到我们能够 通过我们的运营产生正现金流。但是,我们可能需要筹集额外资本来为我们的业务投资提供资金 或者如果需要比预期更长的时间才能实现正现金流。我们可能需要通过各种 方式寻求额外资金来源,包括销售和租赁安排以及债务或股权融资。如果我们能够通过为活动融资而筹集的资金量,加上我们的运营收入,不足以满足我们的资本需求,我们可能不得不相应地减少我们的运营 。
12 |
我们 面临与新冠肺炎相关的风险,这可能会严重扰乱我们的制造、研发、运营、销售和 财务业绩。我们的业务可能会受到新型冠状病毒(新冠肺炎)的影响。除了 全球宏观经济影响外,新冠肺炎疫情和任何其他相关的不利公共卫生事态发展都可能对我们的业务运营和销售活动造成干扰。 我们的员工、供应商和客户一直并将继续受到 缺勤、隔离和员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、交货延误或其他旅行或健康相关限制的干扰。根据此类影响对我们的制造或我们供应商的运营的影响程度,制造和产品发货将会延迟,这可能会对我们的业务和运营产生不利影响。此外,新冠肺炎或其他疾病的爆发在短期内或长期内可能会对美国国内的经济和 金融市场造成不利影响,导致经济低迷,这将影响对我们产品的需求,影响我们的运营 业绩,并对我们的股价产生负面影响。不能保证新冠肺炎 导致的任何销售额下降都会被后续期间的销售额增加所抵消。虽然新冠肺炎疫情对我们 业务和运营的影响程度尚不确定,但新冠肺炎的持续传播或其他疫情的发生将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流造成不利的 影响。由于我们提供能源和交通资源 ,我们认为这些资源是必不可少的服务,因此我们能够继续生产和交付产品。但是,我们很可能会遇到 隔离、自我隔离导致的业务运营中断, 或对我们员工履行工作能力的其他限制,这些限制可能会影响我们 制造和交付产品的能力。
我们的收入 集中在少数客户,如果我们失去其中一个客户,收入可能会大幅下降。 我们有几个大客户,包括纽约市和加利福尼亚州,它们在2019年分别创造了44%和22%的收入,在2020年分别创造了0%和30%的收入。Electrtrify America,LLC是一个新客户,在2020年为我们创造了30%的收入。我们与纽约市和加利福尼亚州签订了合同,不同的州和地方机构可以使用这些合同购买我们的产品。根据这些合同收到的订单一直不定期 ,可能会造成我们收入的波动。此外,这些客户没有义务购买任何额外的 台,或在合同到期时续签。纽约市合约将于2021年4月16日到期。加利福尼亚州 合同将于2022年6月23日到期。如果这些客户中的任何一个大幅减少采购或终止合同, 我们的运营结果将受到不利影响。
我们的收入增长取决于消费者采用电动汽车的意愿。我们的增长高度依赖于电动汽车(“EV”)的采用,我们面临电动汽车需求减少的风险。如果电动汽车市场没有获得广泛的市场接受,或者发展速度慢于我们的预期,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到损害。替代燃料汽车市场相对较新,发展迅速,其特点是技术快速变化、价格竞争、 其他竞争对手、不断变化的政府法规和行业标准、频繁发布新车、电动汽车原始设备制造商的开发周期较长 ,以及消费者需求和行为的变化。可能影响替代燃料汽车(特别是电动汽车)的购买和使用的因素包括:
· | 对电动汽车质量、安全(特别是锂离子电池组)、设计、性能和成本的看法,特别是在发生与电动汽车质量或安全有关的不良事件或事故时; |
· | 电动汽车一次充电的续航里程有限,以及担心在没有足够的充电基础设施的情况下耗尽电力; |
· | 改善内燃机的燃油经济性; |
· | 消费者的环保意识; |
· | 石油和汽油价格的波动; |
· | 消费者对美国对不稳定或敌对国家石油的依赖以及国际冲突的影响的看法; |
· | 促进燃油效率和替代能源的政府法规和经济激励; |
· | 进入充电站,以及消费者对电动汽车充电的便利性和成本的看法;以及 |
· | 购买和运营电动汽车的税收和其他政府激励措施的可用性,或者未来要求增加使用无污染车辆的监管。 |
13 |
任何这些 因素的影响都可能对消费者广泛采用电动汽车产生负面影响,这可能会对我们的业务、运营 业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
我们面临着激烈的竞争, 我们的许多竞争对手拥有比我们多得多的资源。据我们所知,没有其他公司提供与我们类似的基础设施产品,利用太阳能为电动汽车充电提供动力。然而,我们与传统的并网充电站 竞争。我们面临的挑战是在行业中营销我们的产品,以确保该行业的潜在客户知道我们提供的产品。 太阳能可再生能源和电动汽车充电行业的竞争非常激烈,各种实体之间的竞争是分散的 。我们的运营环境竞争激烈,以价格波动和快速的 技术变革为特征。我们的竞争对手往往比我们拥有更大的市场认知度和更多的资源。未来,RFP和我们整个市场的竞争可能会更加激烈。竞争对手可能会开发基于新的太阳能技术的产品 ,这些产品的成本最终可能与我们的预计成本相似或更低。如果我们不能成功竞争,我们的业务将受到影响,我们可能会失去或无法获得市场份额,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
太阳能产业 ,尤其是用于电动汽车充电的太阳能产业,是一个不断发展的新兴市场,可能不会发展到我们预期的规模 或速度。太阳能行业,特别是在电动汽车充电方面,是一个不断发展的新兴市场 。我们认为,该行业需要几年时间才能完全发展和成熟,我们不能确定市场是否会以我们预期的速度增长 。太阳能市场的任何未来增长,特别是电动汽车充电,以及我们产品的成功,都取决于许多我们无法控制的因素。这些因素包括但不限于客户和用户对电动汽车和电动汽车充电产品的认可和接受、替代能源的定价、有利的监管环境、预期税收优惠和其他激励措施的持续 以及我们经济高效地提供产品的能力。如果电动汽车 充电市场没有以我们预期的速度发展,我们的业务可能会受到不利影响。
根据1974年贸易法第201条征收的关税可能会对我们的业务、收入、利润率、运营结果、 和现金流产生重大不利影响。2018年1月23日,美国总统发布了9693号公告,批准了根据美国国际贸易委员会(“国际贸易委员会”)的调查、调查结果和建议,对进口太阳能电池和组件征收保障关税的建议 。我们仅从SunPower 购买太阳能电池板,后者免征这些关税。然而,对其他产品征收了额外关税,包括我们电池使用的电池。 关税可能会增加成本,限制我们某些零部件的供应,给我们带来伤害。征收关税 可能会对目标美国行业乃至整个全球市场造成广泛影响。此类关税, 如果我们的产品或我们用来制造产品的部件最终被确定要征收这些关税,可能会给我们带来巨大的 额外成本。如果我们选择将增加的成本转嫁给我们的客户,他们可能会导致对我们产品的需求大幅减少 。我们目前没有计划使用受关税影响的模块。
现有法规 和政策以及对这些政策的更改可能会对购买和使用太阳能产品造成技术、法规和经济障碍 ,这可能会显著减少对我们产品和服务的需求。发电产品市场受到联邦、州和地方政府有关美国和国外电力行业的法律、法规和政策以及电力公司采取的政策的极大影响。降低太阳能与其他电源 竞争力的变化可能会导致对我们产品的需求大幅减少。发电设备市场 还受到贸易和当地内容法律、法规和政策的影响,这些法律、法规和政策可能会阻碍太阳能行业的增长和竞争 并对购买太阳能产品造成经济壁垒,从而减少对我们产品的需求。任何与我们产品相关的新法规或政策 都可能会给我们带来大量额外费用,这可能会导致对我们太阳能产品的需求大幅减少 。
在需求旺盛的地区, 使用我们的产品可能会在特定日期耗尽他们的电力供应,即使使用我们的蓄电池也是如此。我们的太阳能产品 在白天产生和储存电力。虽然此过程通常能有效满足电动汽车的日常充电 和储能需求,但大量充电也可能导致耗电量超过车载发电量和 储能。在这种情况下,除我们的并网产品外,电动汽车充电器必须通过太阳能 充电或其他直接外部充电进行充电,然后才能恢复电动汽车充电。
14 |
替代技术的发展或分布式太阳能发电的改进可能会对我们产品的需求产生重大不利影响。 替代技术的重大发展,例如其他形式的分布式太阳能发电、存储解决方案(如电池)的进步、住宅或商业物业燃料电池的广泛使用或采用,或者其他形式的集中式发电、输电和配电的改进,可能会对我们的业务和前景产生重大不利影响。如果我们未能 采用新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会导致产品过时, 我们的产品失去竞争力,收入减少,市场份额被竞争对手抢走。
我们的产品存在缺陷或性能问题 可能导致客户流失、声誉受损和收入减少,我们可能面临因缺陷产品而引起的保修、赔偿、 和产品责任索赔。虽然我们的产品符合严格的质量要求,但它们 可能包含未检测到的错误或缺陷,特别是在首次推出或发布新一代产品时。设计缺陷、原材料或组件缺陷或制造困难可能导致错误、缺陷或性能较差 ,这些都会影响 产品的质量和良率。我们产品中的任何实际或感知的错误、缺陷或性能不佳都可能导致 更换或召回我们的产品、发货延迟、拒绝我们的产品、损害我们的声誉、损失收入、 我们的工程人员从我们的产品开发工作中分流,以及客户服务和支持成本的增加,所有这些都可能 对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会受到 产品责任索赔的影响。如果我们的某个产品造成人员伤害或财产损失,包括由于产品故障、缺陷或安装不当而导致的 ,则我们可能面临产品责任索赔。如果我们被起诉并被判损害赔偿,我们可能会招致巨大的 费用和责任。此外,我们面临的任何产品责任索赔都可能是昂贵的 辩护,并可能转移管理层的注意力。成功提出针对我们的产品责任索赔可能导致 潜在的重大金钱损失、处罚或罚款,使我们遭受负面宣传,损害我们的声誉和竞争地位 ,并对我们产品的销售产生不利影响。此外,太阳能行业其他公司遇到的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题 可能会导致整个行业处于不利的市场状况,并可能对我们吸引新客户的能力产生不利的 影响,从而损害我们的增长和财务业绩。
如果我们不能 跟上电动汽车技术的进步,我们的竞争地位可能会下降。电动汽车行业的特点是技术日新月异。我们不生产连接到电动汽车的电动汽车服务设备(EVSE),而是为其他供应商的EVSE产品供电 。因此,我们认为电动汽车技术的变化不太容易造成影响。然而, 如果我们跟不上电动汽车技术的变化或与这些变化相关的成本,我们的竞争地位可能会恶化 ,这将对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。随着技术的变化, 我们计划升级或调整我们的电动汽车产品,以便继续提供最新技术的电动汽车充电服务。
如果第三方断言 我们侵犯了其知识产权,诉讼费用可能会很高且耗时,我们的业务可能会受到损害。 电动汽车和电动汽车充电行业的特点是存在大量的专利、版权、商标和 商业秘密。虽然我们目前不知道有任何针对公司的当前或威胁的第三方知识产权索赔,但公司有可能面临针对其产品的第三方知识产权索赔,以及未来对其产品和商标的有效性或可执行性的挑战,这可能会损害我们与客户的关系, 可能会阻止未来的客户订阅我们的服务,或者可能使我们面临与这些索赔相关的诉讼。
我们业务的成功 在很大程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。我们依靠专利、 版权、服务标志、商标和商业秘密法律,以及保密程序和合同限制来建立 并保护我们的专有权利。但是,我们不能向您保证,我们将成功获得这些专利、服务标记或商标,这些申请不会受到挑战,其他人不会试图侵犯我们的权利,或者这些 申请将为我们提供足够的保护或竞争优势。如果我们不能保护我们的知识产权 ,或者如果这些知识产权侵犯了他人的权利,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们业务的成功 有赖于Desmond Wheatley和其他关键人员的持续贡献,他们可能随时终止与我们的雇佣关系 ,我们需要聘用更多合格人员。我们严重依赖董事长兼首席执行官德斯蒙德·韦奕礼(Desmond Wheatley)以及其他管理人员的服务。失去任何此类个人的服务都将对我们的运营产生不利影响 。此外,我们认为我们的技术人员是一项重要资产,为我们提供了相对于许多竞争对手的竞争优势 。我们未来的成功将取决于我们留住这些关键员工的能力,以及我们吸引和留住其他熟练的财务、工程、技术和管理人员的能力。
15 |
如果我们无法 吸引、培训和留住高素质人才,我们的服务质量可能会下降,我们可能无法成功执行我们的 增长战略。我们的成功在很大程度上取决于我们继续吸引、培训、激励和留住包括技术人员在内的高技能和经验丰富的员工的能力。人员流失或我们无法以具有竞争力的薪酬聘用或保留足够的 人员可能会削弱我们确保和完成客户合约的能力,并可能损害我们的 业务。
我们面临与我们的业务相关的各种 可能的索赔和风险,我们的保险可能不能完全保护我们。虽然我们维持适度的 盗窃、伤亡、责任、网络和财产保险,以及工人补偿和相关保险,但我们不能 保证我们不会因为业务的开展而招致未投保的责任和损失。特别是,如果我们的一个或多个其他产品被认为造成人身伤害,我们可能会承担 责任。如果发生未投保的损失,将 对我们的经营业绩、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们未来可能会面临诉讼 。作为商品制造商和销售商,除了与知识产权相关的原因(包括产品责任诉讼、员工诉讼、商业合同纠纷、 政府执法行动和其他法律诉讼)外,我们还面临着各种诉讼风险。 除了与知识产权相关的原因外,我们还面临各种诉讼风险,包括产品责任诉讼、员工诉讼、商业合同纠纷、 政府执法行动和其他法律诉讼。我们不能保证我们未来可能卷入的诉讼 不会对我们的财务状况、经营业绩、经营业绩和商业声誉产生实质性的不利影响。
我们开发和制造产品的成本可能高于预期,这可能会损害我们的盈利能力。我们在产品的开发、制造和分销过程中可能会 产生大量成本超支。意外成本可能会迫使我们从其他来源获得 额外资本或融资,并会阻碍我们盈利的能力。如果我们发生成本超支, 不能保证我们能获得融资或资金来支付这些费用。如果由于成本超支 而需要对业务进行更大的投资,则盈利或股东对比姆的投资回报的可能性就会降低。
包含我们产品的设备目前的充电速度与竞争对手的平均充电速度相当,但这种情况未来可能会改变。 我们独立的标准电动汽车ARC™不提供直流快速充电,而是以与美国大多数已安装的电动汽车充电器一致的II级速度充电。到目前为止,我们发现,由于大多数电动汽车行程相对较短 和本地,标准电动汽车™已经满足了消费者的需求。我们的EV ARC™HP DC快速充电电动汽车自动充电器 可再生充电器可以提供DC快速充电,因此我们相信我们可以在该市场上竞争。然而,未来对电动汽车充电速度的需求可能会增加 ,这需要我们调整营销和销售策略。不能保证我们的设备未来在市场上保持竞争力,这可能会导致客户投诉和索赔,并导致未来的销售损失。
我们公司依赖主要供应商 。该公司从各种各样的供应商处采购其材料和部件。但是,该公司目前有几个 个组件仅从一家供应商采购。它们是标准的现成组件,但这些组件在规格和性能方面因制造商而异 。如果其中一个组件不可用,可能会阻碍 我们盈利运营的能力,并对我们的运营结果、财务状况和业务绩效产生重大不利影响。 我们将能够从其他来源获得供应并将其纳入我们的设计中,但这将需要进行修改,这可能会 影响产品交付。对于这些部件,我们保持充足的供应,以降低任何供应风险。
我们在我们的行业中经历了 技术变革。新技术可能被证明是不合适的,并导致对我们的责任,或者可能无法获得我们客户的市场认可 。我们经营的行业不断受到技术变化的影响。我们未来的成功将取决于我们对不断变化的技术以及产品功能和质量的变化做出适当反应的能力。如果我们采用对消费者没有吸引力的产品和技术 ,我们可能无法成功抢占或保持相当大的市场份额。 此外,一些新技术相对未经测试和不完善,可能无法达到预期或期望的效果,在这种情况下 我们采用这些产品或技术可能会导致我们亏损。
16 |
现有法规 以及此类法规的更改可能会对购买和使用我们的产品造成技术、法规和经济障碍, 可能会显著减少对我们产品的需求。我们少量产品的安装将根据国家和地方法规、建筑规范、分区、环境保护法规、公用事业互联互通 计量要求和其他规章制度进行监督和监管 。特别是,我们的新电动汽车标准™产品,旨在通过市政和公用事业公司拥有的现有或新安装的路灯柱提供路边电动汽车充电,将需要与当地政府机构密切合作和监督。我们尝试在国家、州和 地方级别及时更新这些要求,并且必须设计符合不同标准的系统。某些城市可能有增加我们产品安装成本的法规 。此外,与电力系统相关的新政府法规或公用事业政策是不可预测的,可能会导致我们的并网产品安装出现重大额外费用或延迟,因此可能导致需求大幅 减少,尤其是我们的电动汽车标准™产品。
我们的媒体品牌和 广告策略可能不会使该业务部门盈利。我们能够为我们的EV ARC™和太阳树®平台配备数字广告屏幕,其中的内容可以直接控制,在某些情况下还可以远程控制 。我们还可能在我们的产品平台上销售其他形式的媒体,例如冠名权或赞助协议,以及传统的 固定媒体。不能保证为此功能设计的收入模式将成功或盈利,或不会导致 运营亏损或被政府监管机构或消费者拒绝。该服务的赞助商和广告商可能无法实现,或者 不愿支付我们或我们的客户要求的费率。
我们的业务受到客户退税、税收抵免和其他财务激励的影响 ,减少、取消或不确定会减少对我们产品的需求 。许多州提供大量激励措施来抵消太阳能系统、电池存储系统和电动汽车充电基础设施的成本。 这些激励可以采取多种形式,包括直接返点、州税收抵免、系统性能付款和可再生能源抵免(REC)。此外,联邦政府目前为安装太阳能系统和相关储能系统提供30%的税收抵免。自2009年起生效,目前,商业和住宅安装的联邦 税收抵免为30%。还有额外的联邦拨款可用于鼓励可再生投资 。企业也可以选择在拥有系统的第一年加速其系统的折旧。 此类激励措施的引入、减少或取消的不确定性,或优惠的联邦或州法律实施过程中的延迟或中断可能会大幅增加我们某些客户的系统成本,导致非政府客户对我们产品的需求大幅减少 ,这将对我们的销售产生负面影响。
我们的业务战略 可能取决于太阳能和电动汽车充电技术的广泛采用。太阳能产品市场正在崛起并迅速发展,其未来的成功还不确定。如果事实证明太阳能技术不适合广泛的商业部署 ,或者如果对太阳能产品的需求不能充分发展,我们可能无法产生足够的收入来实现并维持 盈利能力和正现金流。影响广泛采用太阳能技术的因素包括但不限于 :
· | 与传统和非太阳能替代能源技术相比,太阳能发电技术的成本效益和效率; |
· | 与常规和非太阳能替代能源产品相比,太阳能产品的性能和可靠性; |
· | 影响传统和非太阳能替代能源可行性的经济和市场条件波动,如石油和其他化石燃料价格的涨跌; |
· | 继续放松对电力行业和更广泛的能源行业的管制;以及 |
· | 政府补贴和奖励的可获得性。 |
17 |
需要遵守新的 和现有的环境法律法规。遵守新的和现有的环境法律和规则可能会显著 增加我们客户的建设和启动成本,阻止客户购买我们的一小部分产品和服务。 要安装Beam的Solar Tree®产品,我们的客户可能需要获得并遵守一些许可要求。 作为授予必要许可的条件,监管机构可以提出要求,增加我们客户的预期建设和运营成本 ,在这种情况下,他们可能会延迟或取消某些子集的交付。 作为授予必要许可的条件,监管机构可以提出要求,增加客户的预期建设和运营成本 ,在这种情况下,他们可能会推迟或取消交付某些子集的产品和服务在客户的 项目的建设和运营过程中,任何时候都可能出现环境问题,如污染 和遵守适用的环境标准。如果发生这种情况,可能需要客户花费额外的资源来解决问题,并可能延迟或阻止项目的建设 或运营。这就是为什么我们将重点放在自主基础设施产品的开发上,这些产品不需要 构建即可部署。
我们销售的成功 取决于对可再生能源的持续需求。替代燃料的话题在美国人民的意识中保持着重要的地位,但开发和利用替代燃料的兴趣随时可能出人意料地下降。 如果失去这种兴趣,或者替代燃料的需求大幅减少,公司可能会遇到问题 产生足够的收入来实现或维持盈利或满足营运资金要求。
我们产品的成功 在某些情况下可能需要市政当局或房地产私人所有者提供的位置。我们 销售品牌推广机会或许可证的能力可能在很大程度上取决于房地产的可用性,以定位我们的产品, 或市政批准进行可见的品牌推广。我们不能保证这些权利将来会提供给我们,或者会以我们可以接受的条款提供 。缺少这些权利可能会对我们媒体业务部门的运营结果和财务状况产生重大不利影响 。我们的部分业务可能需要与 场馆或市政当局签订租赁或许可协议,因此我们这方面业务的长期成功可能取决于我们启动 此类协议并在协议终止时续签这些协议的能力。我们不能保证我们能够以可接受的条款续签这些协议 或者根本不能续签,也不能保证我们能够与替代场馆达成有吸引力的协议。
与我们的组织和我们的普通股相关的风险
该公司以前是一家空壳公司。由于我们在2010年与一家非经营性空壳公司合并,如果我们未来不能及时了解SEC的报告要求,我们未在SEC注册的股票可能会 受到某些额外限制。
我们未能满足纳斯达克持续上市的要求可能会导致我们的普通股被摘牌,这可能会对我们普通股的市场价格和流动性以及我们进入资本市场的能力产生负面影响。 我们的普通股在 纳斯达克资本市场上市。如果我们无法满足纳斯达克的持续上市要求,如公司治理要求, 纳斯达克可能会采取措施将我们的普通股退市。这样的退市将对我们普通股的价格产生负面影响,削弱 当人们希望出售或购买我们的普通股时出售或购买我们普通股的能力,任何退市都会对我们以可接受的条款筹集资金或进行战略重组、再融资或其他交易的能力 产生重大不利影响。将 从纳斯达克资本市场退市还可能带来其他负面结果,包括潜在的机构投资者兴趣丧失 和业务发展机会减少。如果退市,我们将尝试采取措施恢复遵守纳斯达克的上市要求 ,但我们不能保证我们采取的任何此类行动将允许我们的普通股 重新上市,稳定市场价格或提高我们普通股的流动性,防止我们的普通股跌破纳斯达克最低出价要求,或防止未来不符合纳斯达克的上市要求。
2021年2月26日,我们通知 纳斯达克,由于我们的董事会成员、审计、薪酬和提名委员会以及治理委员会成员Robert C.Schweitzer先生于2021年2月21日去世,Beam不再符合纳斯达克上市规则5605(C)(2)(A), 该规则要求审计委员会至少由三名独立董事组成。根据纳斯达克上市规则5605(C)(4)(B), 比姆有权获得治疗期,以重新遵守纳斯达克上市规则5605(C)(2)(A),该治疗期将于2021年8月20日到期。
18 |
2021年3月2日,纳斯达克 向本公司发出信函,确认由于Schweitzer先生去世,以及本公司根据纳斯达克上市规则5605(C)(4)重新获得合规的治愈期 ,我们未遵守纳斯达克上市规则第5605条的审计委员会的要求。 本公司打算在治理期结束前额外任命一名独立董事进入董事会审计委员会。
我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。这一重大弱点可能会继续对我们准确、及时地报告运营结果和财务状况的能力 造成不利影响。如果我们未能遵守 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)中有关披露控制和程序的规定,或者如果我们在财务报告的内部控制中发现重大弱点和其他缺陷 ,我们的股价可能会下跌,融资可能会更加困难。 我们的管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据美国公认会计原则(GAAP)为外部 目的编制合并财务报表。我们的管理层同样需要每季度评估我们 内部控制的有效性,并披露通过此类评估发现的内部控制中的任何变化和重大弱点。 重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此我们的年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法得到及时预防或发现 。如果我们未能遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)有关披露控制和程序的规定, 或者,如果我们在内部控制和会计程序中发现重大弱点和其他缺陷,我们的股价可能会 大幅下跌,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。如果发现重大弱点或重大缺陷 ,或者如果我们以其他方式未能实现并保持我们内部控制的充分性,我们可能无法确保 我们能够根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条 持续得出结论,即我们对财务报告实施了有效的内部控制。此外,有效的内部控制对于我们编制可靠的财务报告是必要的, 对于帮助防止财务欺诈非常重要。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们的业务和经营业绩可能会受到损害,投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心。, 而我们普通股的交易价格可能会大幅下跌。
我们目前没有生产 或采购系统来跟踪库存和采购交易,也没有永久库存系统。该公司在年内执行人工 流程来跟踪和控制我们的库存和采购。虽然这些流程在确定 库存和销售交易成本方面提供了良好的结果,但随着我们的发展,这已成为一个非常耗时的流程,并可能影响我们提交 及时报告的能力。我们计划在2021年投资新系统,使这些功能自动化。我们打算采取某些补救措施,旨在 解决我们在财务报告内部控制中发现的重大弱点。但是,我们不能保证此类 措施将弥补已确定的重大缺陷,也不能保证未来不会出现任何其他重大缺陷或财务业绩重述 。
我们的股价可能会 波动。我们普通股的公开市场交易价格可能波动很大,可能会下降,并可能因各种因素而大幅波动 ,其中许多因素是我们无法控制的,包括以下因素:
· | 我们行业的变化; |
· | 竞争性定价压力; |
· | 我们获得营运资金融资的能力; |
· | 关键人员的增减; |
· | 少数人手中的有限“公众流通股”,他们的销售或缺乏销售可能对我们普通股的市场价格造成正面或负面的定价压力; |
19 |
· | 我们或其他股东私下或在公开市场上出售我们的普通股; |
· | 我们执行商业计划的能力; |
· | 经营业绩低于预期的; |
· | 失去任何战略关系; |
· | 不利的监管动态; |
· | 不利的经济和其他外部因素; |
· | 由于我们发行了新的证券,以及我们的财务状况或经营业绩的周期波动,所有权被进一步稀释。 |
此外,证券 市场不时经历与特定公司的经营业绩无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
出售大量普通股的报价或可用性 可能会导致我们普通股的价格下跌。如果我们的 股东在公开市场上出售了大量我们的普通股,或在根据规则144规定的任何法定持有期 到期或在行使未偿还期权或认股权证时发行的任何法定持有期届满时,我们普通股的市场价格可能会因为 抛售压力或预期的抛售压力而下跌。预期销售的存在,无论销售是否已经发生或正在发生, 也可能使我们在未来以我们认为合理或适当的时间和价格通过出售股权或股权相关证券筹集额外融资的能力变得更加困难。
1B项。 | 未解决的员工评论。 |
没有。
第二项。 | 属性。 |
我们的公司总部 位于加利福尼亚州圣地亚哥伊斯特盖特博士5660号,邮编:92121。我们租赁了约53,000平方英尺的办公和仓库空间 ,租期为五年,租期至2025年8月30日,有两个一年续约选项。
第三项。 | 法律诉讼。 |
本公司可能不时卷入正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔 。截至2020年12月31日,也就是本报告发布之日,本公司未涉及任何公开诉讼事项。
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 |
不适用。
20 |
第II部
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 |
我们的普通股在纳斯达克资本市场交易,代码为“BEEM”。
截至2021年3月24日,我们普通股的记录持有者约为236人。由于我们的许多普通股由经纪人和其他机构代表股东持有 ,我们无法估计这些记录持有者代表的受益股东总数。
我们没有宣布或支付我们普通股的任何现金股息 ,在可预见的未来也不会宣布或支付任何现金股息。我们不能 保证我们永远不会有多余的资金用于支付股息。
最近出售的未注册证券
在截至2020年12月31日的年度内,我们在未根据证券法注册的情况下发行了下列证券。除非 下面另有说明,否则这些证券是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)节规定的私募豁免发行的。
2020年8月,公司向一名顾问发放了2700股未登记普通股的股票赠与 ,作为服务付款。
购买107,104股公司普通股的认股权证被行使,总金额为718,500美元。
为董事服务发行的股票
2020
2020年6月17日,董事会 根据2011年股票激励计划批准向韦奕礼先生授予两次限制性股票。授予的股票总数是根据150,000美元的奖励除以2020年6月17日的每股交易价格确定的 。在授予日,这些股票的每股公允价值为7.35美元,并授予了20,408股。在截至2020年12月31日的一年中,有10,203股股票归属,产生了75,000美元的 费用。
第6项。 | 所选财务数据。 |
不适用。
第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
概述:
BEAM开发、制造和销售高质量、可再生能源的基础设施产品,用于电动汽车充电基础设施、户外媒体广告以及能源安全和备灾 。
该公司设计了 五个产品线,这些产品线融合了相同的基础专有技术和价值,可生产独特的并网充电替代产品 ,具有内置的可再生能源,形式为附加太阳能电池板和/或轻型风力发电机 ,以生产电力和电池存储来储存电力。这些产品部署迅速,设计美观。我们的产品 系列包括:
- | EV ARC™电动汽车自动可再生充电器- 这是一款获得专利的快速部署的基础设施产品,它使用集成的太阳能和电池存储来为任何品牌的出厂安装的电动汽车充电站提供安装式 资产和电源。2019年,我们开始部署 我们的升级版本EV ARC™2020,它提供了原始EV ARC™的所有功能,此外还将电子设备提升到太阳能电池板的底部,使设备的防洪能力达到9英尺,并在设计的镇流器和牵引垫上提供了更多空间 ,从而确保了产品的稳定性。 |
21 |
- | Solar Tree®DCFC-离网,可再生能源,部署迅速,获得专利的单柱安装式智能发电和储能系统,能够为一辆或多辆电动汽车或更大的车辆提供50kW直流快速充电 。 |
- | 电动汽车弧™DCFC-DC快速充电系统为电动汽车充电。 |
- | EV-标准版TM-专利于2019年12月31日颁发,仍在开发中。 利用现有路灯基础,结合太阳能、风能、并网和车载储能提供路边充电的灯标准、电动汽车充电和应急电源产品。 |
- | 无人机ARC™-专利于2020年11月24日颁发,目前仍在开发中。一种离网的、可再生的、充满能量且部署迅速的产品和网络,用于为无人机(UAV)机队充电。 |
我们认为 显然需要可快速部署且高度可扩展的电动汽车充电基础设施,我们的产品满足了这一要求。 与需要一般和电气承包商、工程师、顾问、挖战壕、许可、浇筑混凝土、布线和持续水电费的并网安装不同,EV ARC™系统可以在几分钟内部署,而不是几个月,并且由可再生能源供电,因此没有水电费。我们不确定电动汽车充电服务设备或供应商,并根据客户要求集成 最佳解决方案。例如,我们的EV ARC™和Solar Tree®产品 已与ChargePoint、Blink、Enel X、Electritfy America和其他高质量的电动汽车充电解决方案一起部署。我们可以向客户提出 建议,也可以符合他们的规范和/或现有的充电器网络。我们的产品取代了 支持电动汽车充电器所需的基础设施,而不是充电器本身。我们不销售电动汽车充电,而是销售支持电动汽车充电的产品 。
我们相信,我们电动汽车充电基础设施产品的主要 与众不同之处在于:
· | 我们的专利、可再生能源产品与传统的公用事业电网连接的替代产品相比,显著降低了电动汽车充电基础设施和户外媒体平台的安装和运行成本、时间和复杂性; |
· | 我们的市场领先优势是电动汽车充电基础设施产品,这些产品可再生能源,部署迅速,不需要现场施工或电力工作。 |
· | 我们的产品能够在电网中断时运行,并提供电动汽车充电和应急电源,而不是在紧急或其他电网中断期间无法运行;以及 |
· | 我们有能力不断创造可销售的新的可申请专利的发明,并将我们自己的专有技术和部件以及其他常见的工程组件进行复杂的整合,为我们的竞争对手创造了进一步的进入壁垒。 |
我们的收入 从2019年的510万美元增加到2020年的620万美元。从历史上看,我们主要通过向一些大客户(如谷歌、纽约市和加利福尼亚州)销售EV Ars™ 来获得收入。在截至2020年12月31日的一年中,产品销售更加多元化,面向更广泛的市政当局、大学、商业企业、公用事业公司以及美国海军和国家实验室等联邦客户。此外,我们仍在维持与纽约市和加利福尼亚州的 合同,以及启动与马萨诸塞州和佛罗里达州的全州合同,我们还因在加利福尼亚州中部部署30个单元而获得了美国电气化公司的高额奖励。随着华盛顿 政府的更迭,我们相信对电动汽车充电基础设施的资金支持增加了,除了联邦太阳能投资税收抵免、代码30C税收抵免和第179条加速折旧之外,还有许多 联邦拨款可供使用,这为我们的许多目标客户提供了强大的财务激励。在2020年末,我们获得了通用服务管理局(GSA)多项奖励时间表合同,该合同将帮助我们的客户简化从联邦机构以及州和地方政府的采购。在2020年间,我们在营销资源上进行了销售投资,包括一位经验丰富的销售和营销副总裁 ,增加了我们的销售团队,一家强大的公关公司,以及公司更名和 品牌重塑,以提高人们对我们是谁的认识。此外,我们预计电动汽车市场在未来十年将经历显著增长 ,随之而来的是对电动汽车充电基础设施的需求。我们相信我们的产品具有独特的定位,可以从这种增长中获益 , 此外,由于我们的产品ADS的功能,我们还增加了市场份额。
22 |
2020年间,我们与圣地亚哥市达成了一项合作协议,在全市部署太阳能电动汽车充电基础设施,我们在户外媒体广告业务方面取得了强劲进展 。我们目前正在与行业专家合作确定一家企业赞助商,该赞助商 将获得网络的全球冠名权、在EV ARC单元上高度可见的企业品牌放置,以及与二氧化碳和其他污染补偿和信用相关的 福利。这种商业模式也可以在全国其他城市复制 。我们的能源安全业务与我们的电动汽车充电基础设施产品的部署相关 ,并为我们的充电产品的价值主张提供了额外的好处,这些产品与其集成的应急 电源板一起,可以在公用电网故障期间继续运行、为电动汽车充电并提供应急电力。我们的车载最先进的蓄电池安装在电动汽车充电器上,使我们免受最近在德克萨斯州经历的各种电网故障的影响。 这为某些客户(如市政、县、州、联邦政府、医院、消防部门、拥有大量设施的大型私营企业和车队运营商)购买我们的产品提供了另一个理由。
我们有两项新专利 分别于2019年底和2020年由美国专利商标局颁发给我们的电动汽车标准TM 和无人机ARC™,我们预计它们将使用与我们当前产品相同的专有技术扩展我们的产品供应,并且 使我们能够扩展到新市场。
几个因素 导致报告2019年和2020年的总亏损。我们目前拥有固定的管理结构和设施, 将支持未来几年的预期增长。在我们的收入增加之前,我们的产能未得到充分利用,这给我们的利润率增加了 固定成本负担。一旦我们能够增加产量,我们将提高单位固定成本 ,并通过协商批量采购折扣来提高劳动效率、利用率和成本。 我们还在实施精益制造流程改进,并对产品进行工程更改,使我们能够从成本降低中受益 。我们集成到产品中的许多组件都是由其他公司制造的。这与我们的战略一致 ,即利用资金雄厚的大型组织的投资改进我们集成到最终产品中的各种组件和子组件 。预计电池和太阳能电池板等组件在未来几个月和几年内将继续大幅降低成本。电池是我们 材料清单中成本最高的部分。随着我们看到电池价格在不久的将来大幅下降,我们也将看到材料成本的大幅下降 。我们预计这将对我们的毛利润产生进一步的积极影响。 我们正在确定我们在内部制造或组装的某些组件和子组件, 我们打算为这些组件和子组件寻求外包合同制造专业知识。我们相信,将这些组件和子组件外包 将进一步降低我们的成本,提高我们的毛利率, 大大提高了我厂的潜在产量。我们 预计电动汽车充电基础设施的需求将大幅增加,因此我们预计我们的产品不会 面临巨大的定价压力。电动汽车充电基础设施需求的增长 以及我们的收入,再加上上述成本削减措施,使我们相信在不久的将来,我们的毛利率将显著提高 。
关键会计政策
有关公司关键会计政策的进一步信息,请参阅 财务报表中的附注1,摘要如下:
使用估算。 按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告资产和负债报告金额的估计和假设,并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额 。 财务报表的编制符合美国公认的会计原则 要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内的收入和费用的报告金额 。实际结果可能与这些估计不同。随附的财务 报表中的重大估计包括应收账款坏账准备、存货和标准成本分配的估值、财产和设备的折旧 寿命、无形资产的估值、或有亏损的估计、租赁负债和相关使用权资产的估值、基于股份的成本的估值以及递延 税资产的估值。
应收账款。应收账款 是在正常贸易条件下到期的客户债务。管理层定期审核应收账款,以确定 是否有任何应收账款可能无法收回。管理层的评估包括几个因素,包括应收账款余额的账龄 、对重大逾期账款的审核、与客户的对话、客户的财务状况、我们的历史 注销经验、回收净额和经济状况。本公司将任何被确定为无法收回的应收账款余额计入坏账准备。在所有应收账款收款尝试失败后,将应收账款 与津贴进行核销。
23 |
库存。存货 按成本和可变现净值中较低者列报。成本是采用先进先出会计方法确定的。库存 成本主要与我们的产品制造中使用的采购原材料和组件、正在制造的产品的在制品 以及产成品有关。这些成本包括与制造流程相关的直接人工和某些制造间接成本。 公司定期检查库存组件和现货数量,并进行年度实地盘点 。如果此审核过程确定此类库存的可变现净值可能低于账面价值 ,则建立准备金。
租约。2016年2月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新号2016-02:《租赁(主题842)》,据此, 承租人需要将资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债。本公司 自2019年1月1日起采用此标准,采用生效日期法,并将一揽子实际权宜之计应用于本公司选择不重新评估生效日期之前开始的租赁 :(I)任何过期或现有的 合同是否包含租赁,以及(Ii)任何现有租赁的初始直接成本。对于在生效日期之后签订的合同, 在合同开始时,公司评估合同是否为租赁或包含租赁。本公司的评估基于 :(1)合同是否涉及使用特定的已确定资产,(2)我们是否获得在整个期间使用该资产带来的几乎所有 经济效益的权利,以及(3)该公司是否有权指示使用该资产。 公司根据每个租赁组件的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁组件,以确定租赁 付款。本公司已选择不确认期限为 12个月或以下的短期租赁的使用权资产和租赁负债。
长期资产减值 。本公司根据ASC 360-10-35-15“长期资产的减值或处置”的规定对长期资产进行会计处理。本指引要求,只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,就应审查长期资产和某些可识别无形资产的减值 。将持有和使用的资产 的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流量 进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值,则应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产公允价值的金额来计量。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者报告。
衍生品会计核算。 本公司评估其可转换工具、期权、认股权证或其他合约,以确定这些合约或合约的嵌入部分 是否符合衍生品资格,将在ASC主题815“衍生品和套期保值”下单独说明。这种会计处理的 结果是衍生品的公允价值在每个资产负债表日按市价计价,并记录为负债 。如果公允价值记为负债,则公允价值变动在 经营表中记为其他收入(费用)。在转换嵌入转换选择权的票据并将其作为衍生负债入账 时,本公司按公允价值记录股票,免除所有相关票据、衍生品和债务折扣, 并确认清偿时的净收益或亏损。在ASC主题815项下成为重新分类标的 的最初被归类为权益的权益工具,在重新分类之日按该工具的公允价值重新分类为负债。
收入确认。 BEAM遵循财务会计准则委员会(FASB)2014-09号更新的收入标准:“与客户签订合同的收入 (主题606)。”本主题的核心原则是,实体确认收入以描述向客户转让承诺的货物或 服务的金额,该金额反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些货物或服务 。根据核心原则,通过应用以下五个步骤来确认收入:1)确定与客户的合同 ;2)确定合同中的履约义务;3)确定交易价格;4)将交易 价格分配给履约义务;以及5)当(或作为)我们满足履约义务时确认收入。
收入主要来自制造产品的直销 。收入还可能包括维护以前销售的产品的维护费 和销售专业服务的收入。
库存 产品的收入在该产品最终交付给客户或发生合法所有权转移时确认。收入 值是在下单或签订合同时确定的固定价格安排。客户通常 有义务在交货后30-45天内为此类产品付款。
24 |
本公司提供的服务的维护费收入 在维护期内平均确认。收入值是在下单或签订合同时确定的固定价格安排 。客户通常有义务在维护期前 提前支付服务费用。
延长维护或保修 服务(客户可以选择将此延期作为单独购买选项购买)被视为单独的履行义务 。如果公司不控制扩展服务,则公司有责任履行义务 或有权选择谁将执行服务,则公司将作为代理并按净额报告收入。
专业 服务的收入在提供服务时确认。收入价值基于固定费用安排或小时收费安排 ,并根据专业知识要求商定服务类别的小时费率。这些服务在提供此类 服务时向客户收费,客户有义务在通常30-45天内为此类服务付款。
当产品控制权转移到客户手中时,将确认票据并持有安排的收入 ,但实际拥有产品的权利将在未来某个时间点转移 。要确定这一点,安排的原因必须是实质性的,产品必须经过单独的 标识并准备好进行实物转让,客户可以直接使用产品,并且不能将产品 定向给其他客户。
该公司的政策是 将销售奖励记录为相反的收入。
该公司将向客户收取的运费和手续费计入收入,将运费和搬运费计入收入成本。
在购买的产品交付之前从客户那里收到的任何存款或在提供服务期间之前支付的任何款项都在资产负债表上作为递延收入计入 。
销售税按 净额入账,不包括在收入中。
该公司通常为其产品提供标准的一年材料和工艺保修,但可能会根据协议提供多年保修, 它将传递供应商提供的保修(如果有的话),保修通常涵盖这一年的保修期限。根据ASC 450-20-25, 当损失可能且可以合理估计时,本公司应计产品保修费用。
收入成本。 公司将直接材料和组件成本、直接人工和相关福利以及制造间接成本(如监督、制造设备折旧、租金和公用事业成本)记录为收入成本,所有这些成本均在销售前计入库存。 公司还将向客户收取的运费和手续费计入收入,将运输和搬运成本计入收入成本。
会计原则的变化。 除于2019年1月1日通过会计准则更新编号2016-02:“租赁(主题842)”外,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内采用的会计准则没有 重大变化。
25 |
经营成果
截至2020年12月31日和2019年12月31日的财政年度经营业绩对比
收入。在截至2020年12月31日的一年中,我们的收入为6,210,350美元,而2019年同期为5,111,545美元, 增长了1,098,805美元,增幅为21%。截至2020年12月31日的年度收入包括销售69台EV ARC™,其中包括 29台用于为美国电气化并在加州部署的设备,以及向各个市政当局、大学、公用事业公司和 联邦机构销售的设备。它还包括销售三个Solar Tree®系统和一台电动汽车ARC™直流电快速充电 系统,适用于加利福尼亚州的一个休息站。太阳能树®和EV ARC™DCFC的收入明显高于EV ARC™2020年的收入,因为它们更复杂、存储容量更大,并提供更多的能源和电力。 截至2019年12月31日的一年的收入主要来自销售和交付65台EVARC™,其中包括34台到纽约市,以及两台EV ARC™DC快速充电部署到加州的两个休息站 。在2020财年,我们对销售和营销人员、资源和计划进行了投资,以提高人们对我们产品的好处和价值的认识。由于客户 审批或预算周期的时间安排,订单的接收可能会继续不均衡。
毛损。在截至2020年12月31日的年度中,我们的总亏损为710,974美元,而2019年同期的总亏损为153,774美元。尽管截至2020年12月31日的一年收入与2019年相比有所增长,但在截至2020年12月31日的一年中,总亏损占净收入的比例从2019年占净收入的3%增加到11% 。这一增长主要是由于2019年底推出的新EV ARC™2020单元的成本比最初的EV ARC™增加了 。我们使用原始EV ARC™的 经验表明,虽然该设备的初始成本较高,但运营 和工程团队改进了生产流程并降低了材料成本。我们预计这一过程将在EV ARC™2020中重复 。此外,在截至2020年12月31日的一年中,交付的设备中有一半以上签订了 合同,其中价格中包括运输和搬运。通常对于地区性交付,我们使用ARC Mobility™拖车交付设备非常便宜,该拖车仍在为新的EV ARC™2020车型开发,直到2020年下半年推出 。这导致了比正常运输成本更高的运输成本,我们预计随着 拖车的使用以及ARC™移动拖车的进一步改进,运输成本将会降低。最后,2019年受益于纽约市2018年与2019年出货量相关的损失,成本为71744美元 。
几个因素 导致我们报告2019年和2020年的总亏损。我们目前拥有固定的管理结构和设施 ,将支持未来几年的预期增长。在我们的收入增加之前,我们的产能未得到充分利用, 这会给我们的利润率增加固定成本负担。一旦我们能够增加产量,我们将提高每台 的固定成本,并通过协商批量采购 折扣来提高劳动效率以及利用率和成本。我们还在实施精益制造流程改进,并对我们的产品进行工程更改, 我们可以从降低成本中受益。我们集成到产品中的许多组件都是由其他公司制造的。这 符合我们的战略,即利用资金雄厚的大型组织的投资改进我们集成到最终产品中的各种组件和子组件 。电池和太阳能电池板等组件 预计在未来几个月和几年内将继续大幅降低成本。电池是我们物料单的最高成本贡献者 。随着我们看到电池价格在不久的将来大幅下降,我们也将看到 材料成本大幅降低。我们预计这将对我们 的毛利润产生进一步的积极影响。我们正在确定我们在内部制造或组装的某些组件和子组件 ,我们打算寻求外包合同制造专业知识。我们相信,将这些组件和子组件外包 将进一步降低我们的成本,提高我们的毛利率, 大大提高了我厂的潜在产量。我们 预计电动汽车充电基础设施的需求将大幅增加,因此我们预计我们的产品不会 面临巨大的定价压力。电动汽车充电基础设施需求的增长 以及我们的收入,再加上上述成本削减措施,使我们相信在不久的将来,我们的毛利率将显著提高 。
运营费用。 截至2020年12月31日的一年,总运营费用为4496,660美元,而2019年同期为3,117,793美元,增长44%。费用增加的主要原因是 向管理团队新成员授予的新股票期权、董事年度股票授予以及2020年12月员工 股票期权授予的非现金薪酬支出增加了776,627美元,所有这些都是由于截至2020年12月31日的季度股价上涨而以更高的股票估值授予的。 此外,我们增加了518,375美元的销售和营销费用,包括工资、佣金以及营销和销售 顾问以支持收入增长,96,382美元用于实现业务目标增加的奖金支出,47,339美元用于2019年11月启动的增加的 医疗福利,46,955美元用于之前 年的信用调整增加的法律费用,124,563美元用于其他增加。2019年新产品开发费用增加导致研发费用减少150,979美元,与新冠肺炎疫情相关的旅行限制导致差旅费用减少80,396美元,这部分抵消了费用的增加。
26 |
所得税拨备。 截至2020年12月31日的年度,我们的税费与加州特许经营税务局根据最低应缴税额 计算的费用和纽约市的公司税费用有关。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度内,我们没有招致任何联邦纳税义务,因为我们在这两个时期出于税务目的发生了营业亏损。
其他收入和 费用。由于2019年偿还债务,利息支出从截至2019年12月31日的年度的716,337美元降至截至2020年12月31日的年度的11,893美元 。在截至2020年12月31日的一年中,由于利率下降,利息收入减少了45,636美元。
净亏损。在截至2020年12月31日的一年中,我们产生了5,213,025美元的净亏损,而2019年同期的净亏损为3,933,922美元。以上各段讨论了这些亏损的主要 组成部分以及不同年份之间的变化。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日,我们 的现金为26,702,804美元,而截至2019年12月31日的现金为3,849,456美元。从历史上看,我们通过私募和公开发行证券和贷款的收益组合 来满足我们的现金需求。我们的现金需求通常用于运营 活动。
我们的经营、 投资和融资活动产生的现金流,如现金流量表所示,汇总如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
现金由(用于): | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (4,138,138 | ) | $ | (4,826,340 | ) | ||
用于投资活动的净现金 | $ | (358,901 | ) | $ | (109,586 | ) | ||
融资活动提供的现金净额 | $ | 27,350,387 | $ | 8,541,358 |
截至2020年12月31日的年度,我们在经营活动中使用的现金为4,138,138美元,而截至2019年12月31日的年度为4,826,340美元。截至2020年12月31日的年度净亏损5,213,025美元,增加了1,208,504美元的非现金支出项目,其中包括40,952美元的折旧和摊销 ,为董事薪酬服务发行的普通股458,924美元,与授予股票期权 相关的非现金薪酬支出722,549美元,主要是由于截至2020年12月31日的季度股价上涨,债务摊销 此外,运营中使用的现金包括 由于2020年第四季度收入与2019年相比强劲而增加的应收账款1,021,937美元,主要由于已行使但尚未支付的认股权证而增加的预付 费用和其他流动资产385,895美元,以及向关联方支付可转换票据以获得递延补偿的220,417美元 。运营提供的现金包括减少 库存1,060,614美元,由于购买库存以支持2020年第四季度发货,应付账款增加242,900美元,应计费用增加86,452美元 ,加州2020年第四季度发货应缴销售税增加85,917美元,递延 收入增加13,880美元,押金减少4,869美元。
在截至2019年12月31日的一年中,我们的运营活动产生了4,826,340美元的运营现金使用 。截至2019年12月31日的年度净亏损3,933,922美元,增加了974,198美元的非现金支出项目,其中包括40,500美元的折旧和摊销,为董事薪酬 服务发行的普通股355,931美元,与授予股票期权相关的非现金薪酬支出48,915美元, 债务摊销折价到与当前债务融资相关的利息支出的526,423美元,此外,该期间运营中使用的现金包括预付费用和其他流动资产增加468,313美元,原因是供应商预付款增加,存货增加110,455美元,应付帐款减少883,238美元, 用于支付利息和扭转纽约发货应计亏损的应计费用减少276,284美元,以及我们收到预付款的单位发货造成的递延 收入减少742,176美元。运营部门提供的现金包括应收账款减少 523,739美元,我们的建筑租赁押金减少48,672美元,为代替工资相关方增加递延工资而发行的可转换票据 增加了35,417美元,以及应付销售税增加了6,022美元。
27 |
在截至2020年12月31日的一年中,用于投资活动的现金 包括93,137美元用于资助专利相关成本,265,764美元用于购买设备,主要用于运输设备和叉车 。截至2019年12月31日的年度使用了76,746美元用于专利相关成本,32,840美元用于购买 设备。
2020年,我们的融资活动产生的现金包括根据公开发行发行普通股的收益18,999,675美元和行使认股权证产生的9,926,858美元 ,被1,566,852美元的股权发行成本和支付汽车贷款所抵消。2019年,我们的融资活动产生的现金包括我们通过公开发行普通股获得的13,201,000美元的收益 ,被股权发行成本1,175,851美元的融资,我们信贷额度的净偿还960,000美元,债务偿还 2,523,620美元和零碎的股票支付171美元所抵消。
流动资产从2019年12月31日的6,605,556美元增加到2020年12月31日的29,903,431美元,这主要是由于现金增加了22,853,348美元,而 流动负债从2019年12月31日的1,462,837美元增加到2020年12月31日的1,840,111美元,这主要是由于截至2020年12月31日的季度销售强劲以及启动了新的资本租赁,应付账款增加了 因此,我们的营运资本从2019年12月31日的5142,719美元增加到2020年12月31日的28,063,320美元。
2020年5月,公司 获得了一笔339,262美元的小企业管理局薪资保护计划贷款,用于防范新冠肺炎病毒的潜在影响,该贷款已于2020年11月连本带息偿还。
虽然公司一直在 尝试提高市场知名度,并专注于创造销售业绩,但近几年来,公司的产品销售总体上没有实现毛利。然而,我们相信,随着收入的增长,我们的毛利润将会提高。管理层 相信,随着我们相信即将增加的产量的增加,效率将继续提高,单位生产总成本将会降低,因此未来EV ARC™和太阳能树®产品的毛利润将会增加 。本公司可能被要求通过非公开或公开发行其证券或债务工具来筹集资金 ,直到其业务实现正现金流,这是基于销售量的增加和生产的持续 降低成本措施。管理层目前无法预测它何时或是否会实现正现金流。
管理层认为, 公司运营的发展可能使其能够执行其战略计划,并使其在未来实现盈利增长 。这一演变预计将包括以下持续步骤:增加销售人员和独立销售渠道 ,继续管理管理费用,收入增长带来的间接费用吸收增加,流程改进和供应商谈判导致成本降低,提高公众对公司及其产品的认识,以及某些 长销售周期机会的成熟。管理层相信,如果这些步骤成功,可能会使公司产生足够的收入 以继续运营。不过,我们不能保证该公司能否或何时能够达到该等经营目标。
大写
于2019年4月18日,本公司 以Maxim Group LLC(“Maxim”)为代表与几家承销商(“承销商”)完成了一次承销公开发行,据此,本公司同意向承销商发行和出售总计2,000,000股 单位,每个单位包括一(1)股公司普通股,每股票面价值0.001美元(“普通股”), 和一份认股权证。此外,本公司授予承销商45天的选择权,可按公开发行价购买最多300,000股普通股或认股权证或其任何组合,以弥补超额配售(如果有)。普通股及认股权证乃根据本公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会(“证监会”)提交(经修订,并于2019年4月15日生效)的S-1表格(档案号:333-226040)、 及根据1933年证券法颁布的第462条提交的相关注册声明(经修订), 向公众发售及向公众出售(“发售”)。 (“上市”)是根据本公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会(“证监会”)提交的表格S-1(档案号333-226040)、 及根据1933年证券法(经修订)颁布的第462条提交的相关注册说明书(“该等注册声明”)而向公众发售的。面向公众的发行价为每台6.00美元,承销商购买了200万台 台。此外,承销商在行使承销商的超额配售选择权时,以3,000美元购买了300,000份认股权证 。在扣除承销折扣和佣金以及 预计发售费用之前,该公司获得的毛收入约为12,003,000美元。
28 |
在发售的同时,公司对其已发行和已发行普通股进行了对半的反向拆分(“反向股票拆分”) ,并将法定普通股的数量从4.9亿股减少到9800,000股。由于反向股票拆分,未发行任何零碎股票 。将股东持有的所有零碎股份 聚合后,将零碎股份向上或向下舍入为最接近的整数股,从而发行187股四舍五入的股票。任何持有少于24股普通股的股东在 反向前股票的基础上以现金支付普通股的这部分股份,总计171美元。
2019年5月15日,本公司结束了承销商第二次超额配售部分行使选择权,按每股5.99美元购买200,000股普通股 (“第二次超额配售”),以获得119.8万美元的额外毛收入,然后根据并遵守先前宣布的2019年4月16日承销协议和发售的条款和 条件扣除 承销折扣和佣金以及发售本公司应支付的费用。
该公司于2020年5月26日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了S-3表格的“搁置”注册声明和随附的招股说明书。2020年7月7日,本公司完成了1,393,900股的承销公开发行,公开发行价为每股8.25美元,扣除承销折扣和佣金以及本公司应支付的预计发行费用后,收益约为1,050万美元。
2020年11月27日, 公司完成了第二次承销公开发行25万股股票,公开发行价为每股30.00美元,扣除承销折扣和佣金以及预计应支付的发行费用后, 公司创收约690万美元。 本公司拟将募集资金净额主要用于营运资金和一般企业用途。
表外安排
我们没有任何对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的 表外安排,这些安排对投资者来说都是重要的,或者很可能会对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响。
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 |
不适用。
第八项。 | 财务报表和补充数据。 |
本项目要求的财务报表 从F-1页开始,先是财务报表索引,然后是财务报表。
第九项。 | 会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧。 |
没有。
第9A项。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层负责 建立和维护披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)在我们的报告中要求披露的信息 在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保此类 信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)。 严格按照《交易法》第15d-15(E)条规则中“披露控制和程序”的定义,及时做出有关要求披露的决定 。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到, 任何控制和程序,无论设计和操作有多好,都只能为实现预期的 控制目标提供合理的保证,管理层有必要在评估可能的 控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
29 |
在本Form 10-K年度报告所涵盖的 期末,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于上述,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2020年12月31日,我们公司的披露控制和程序未能有效地确保我们的 交易所法案报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告,原因是内部控制存在重大缺陷 ,如下文“管理层关于财务报告的内部控制报告”所述。由于以下确定的材料类型 弱点对整个组织具有普遍影响,管理层已确定这些情况构成 重大弱点,因此会影响信息披露控制和程序。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层有责任 按照Exchange Act规则13a-15(F)中的定义建立和维护适当的财务报告内部控制。 任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,因此不能 保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其声明的目标,无论多么遥远。 所有内部控制系统,无论设计得多么好,都有固有的局限性。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制 可能无法防止或检测错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会因为条件的变化而导致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化 。因此,即使那些被确定为有效的系统也只能对财务报表的编制和列报提供合理的保证。
在本文件所涵盖的 期间,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们财务报告内部控制的设计和运作的有效性进行了评估。 基于上述情况,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们对财务报告和程序的内部控制还不够 ,无法确保所有要求在我们的交易所披露的信息 都能在我们的交易所披露。 我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2020年12月31日,我们尚未 对财务报告和程序进行足够的内部控制,以确保在我们的交易所披露所有要求披露的信息
本公司意识到财务报告的内部控制存在 缺陷,并打算继续改进其财务报告的内部控制 和程序。我们发现截至2020年12月31日存在以下重大缺陷:
· |
该公司目前没有自动化的 制造或采购系统来跟踪库存采购、交易、物料清单、部件号、产品成本计算、 人工或永久库存系统。公司在年内执行人工流程以跟踪和控制库存交易, 将人工和管理费用应用于库存,并在年末进行逐个实地盘点,以确认期末库存余额和估值。 虽然这些流程在确定库存和销售交易成本方面提供了良好的结果,但 随着我们的发展,这已成为一个非常耗时的流程,并可能影响我们及时提交报告的能力。制造系统 还将提供更好的管理工具来分析和计划生产。这将避免过度采购或库存短缺。 我们计划在2021财年实施制造和采购系统。 |
由于这些控制对整个组织具有普遍影响 ,管理层根据2013年COSO发布的《内部集成框架》中确立的标准 认定这些情况构成重大弱点,因此,截至2020年12月31日,我们没有对财务报告保持有效的内部控制 。
独立注册会计师没有出具认证报告
由于我们作为一家较小的报告公司免除了此类要求,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性 尚未由我们的独立注册会计师事务所进行审计。
30 |
财务报告内部控制的变化
自2020年9月30日起, 我们通过使用电子表格来协助我们的年度实物盘点,实施了更强大的手动流程,从而改进了我们在年终实物盘点流程中的 手动控制。此外,还聘请了一名运营总监和工程总监 ,他们能够在年底协助清点库存,从而加强了控制。随着这两个职位的填补,我们已开始 举行几次演示,以审查各种企业资源规划(ERP)系统,其中将包括制造和采购 模块,这些模块在我们当前的ERP中不可用。我们希望在2021年上半年做出决定,并在不久之后开始实施 。
此外,公司董事兼审计委员会主席罗伯特·C·施韦策(Robert C.Schweitzer)于2021年2月去世。这对公司来说是一个巨大的损失。此职位 在维护强大的实体级别控制和支持公司的治理要求方面非常重要。 我们目前正在寻找合格的候选人,预计此职位将于2021年4月填补。
第9B项。 | 其他信息。 |
没有。
31 |
第三部分
第10项。 | 董事、高管和公司。 |
第10项所要求的信息将参考我们的最终委托书并入本文,该委托书将在本财年结束后120天内提交,或者将包括在本10-K表格的修正案中。
第11项。 | 高管薪酬。 |
第11项所要求的信息将参考我们的最终委托书并入本文,该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交。 或将包括在本10-K表格的修正案中。
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜。 |
第12项所要求的信息将参考我们的最终委托书并入本文,该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交。 或将包括在本10-K表格的修正案中。
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性。 |
第13项所要求的信息将参考我们的最终委托书并入本文,该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交。 或将包括在本10-K表格的修正案中。
第14项。 | 主要会计费用和服务。 |
第14项所要求的信息将参考我们的最终委托书并入本文,该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交。 或将包括在本10-K表格的修正案中。
32 |
第四部分
第15项。 | 展品、财务报表明细表。 |
1. | 财务报表 |
本项目要求的财务报表 从本年度报告F-1页开始在单独的章节中提交。
2. | 财务报表明细表 |
无
3. |
陈列品
本 申请文件包括以下展品: |
通过引用并入本文 | ||||||||||||
展品 数 |
展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 |
归档 日期 |
已归档 特此声明 | ||||||
1.1 | 承销协议 | 8-K | 001-38868 | 1.1 | 4/18/2019 | |||||||
1.2 | 承销协议,日期为2020年7月 | 8-K | 000-53204 | 1.1 | 7/6/2020 | |||||||
1.3 | 承销协议,日期为2020年11月23日 | 8-K | 000-53204 | 1.1 | 11/27/2020 | |||||||
3.1 | 法团章程细则 | SB-2 | 333-147104 | 3.1 | 11/2/2007 | |||||||
3.2 | 修订日期为2016年12月23日的公司章程 | S-1/A | 333-226040 | 3.1.2 | 4/4/2019 | |||||||
3.3 | 公司章程变更证书日期为2019年4月11日 | 8-K | 001-38868 | 3.1 | 4/18/2019 | |||||||
3.4 | 2020年9月14日公司章程修正案证书 | 8-K | 000-53204 | 3.1 | 9/14/2020 | |||||||
3.5 | 注册人的附例 | SB-2 | 333-147104 | 3.2 | 11/2/2007 | |||||||
3.6 | 附例修订 | 8-K | 000-53204 | 10.2 | 7/16/2014 | |||||||
4.1 | 根据修订后的1934年证券交易法第12条对注册人证券的描述。 | 10-K | 001-38868 | 4.1 | 3/30/2020 | |||||||
4.2 | 向SFE VCF,LLC发出的认股权证表格 | 8-K | 000-53204 | 10.5 | 9/22/2017 | |||||||
4.3 | 投资者认股权证表格 | S-1 | 333-226040 | 4.2 | 4/11/2019 | |||||||
4.4 | EnVision Solar International,Inc.和Corporation Stock Transfer,Inc.之间签订的认股权证代理协议。 | 8-K | 001-38868 | 4.2 | 4/18/2019 | |||||||
4.5 | 代表状的格式 | 8-K | 001-38868 | 4.1 | 4/18/2019 |
33 |
4.6 | 于2018年8月27日向过桥贷款人发出的授权书表格 | 8-K | 001-38868 | 10.3 | 8/31/2018 | |||||||
4.7 | 桥梁再融资认股权证格式可转换担保本票 | S-1 | 333-226040 | 4.6 | 3/25/2019 | |||||||
10.1* | EnVision Solar International,Inc.2011年股票激励计划,日期为2011年8月10日 | 10-Q | 001-38868 | 4.1 | 8/15/2011 | |||||||
10.2* | 限制性股票协议的格式 | 10-Q | 001-38868 | 10.3 | 11/14/2019 | |||||||
10.3* | 股票期权协议的格式 | 10-Q | 001-38868 | 10.4 | 11/14/2019 | |||||||
10.4 | 10%附属可转换本票,日期为2009年12月17日,发行给约翰·伊维 | 8-K | 000-53204 | 10.21 | 2/12/2010 | |||||||
10.5 | 修订并重新发行10%的附属可转换本票,日期为2010年12月31日,签发给约翰·伊维 | 8-K | 000-53204 | 10.22 | 2/12/2010 | |||||||
10.6* | EnVision Solar International,Inc.和Desmond Wheatley之间的雇佣协议,自2016年1月1日起生效 | 8-K | 000-53204 | 10.1 | 10/20/2016 | |||||||
10.7* | 德斯蒙德·惠特利雇佣协议修正案,自2016年1月1日起生效 | S-1 | 333-226040 | 10.30 | 9/24/2018 | |||||||
10.8* | 德斯蒙德·惠特利雇佣协议修正案,自2021年1月1日起生效 | 8-K | 000-53204 | 10.1 | 2/12/2021 | |||||||
10.9 | 循环可转换本票,日期为2017年9月18日 | 8-K | 000-53204 | 10.1 | 9/22/2017 |
10.10 | 可转换担保本票,日期为2017年9月18日 | 8-K | 000-53204 | 10.2 | 9/22/2017 | |||||||
10.11 | 安全协议-采购订单融资,日期为2017年9月18日 | 8-K | 000-53204 | 10.3 | 9/22/2017 | |||||||
10.12 | 担保协议-可转换担保本票,日期为2017年9月18日 | 8-K | 000-53204 | 10.4 | 9/22/2017 | |||||||
10.13 | 过桥贷款本票,日期为2018年8月27日 | 8-K | 001-38868 | 10.1 | 8/31/2018 | |||||||
10.14 | 过桥贷款的证券购买协议,日期为2018年8月27日 | 8-K | 000-53204 | 10.2 | 8/31/2018 | |||||||
10.15* | 德斯蒙德·韦奕礼延期赔偿本票,日期为2016年1月15日 | S-1 | 333-226040 | 10.31 | 9/24/2018 |
34 |
10.16 | 对带有SFE VCF,LLC的本票的修正,日期为2018年12月1日 | S-1 | 333-226040 | 10.35 | 3/25/2019 | |||||||
10.17* | 致凯瑟琳·H·麦克德莫特的聘书,日期为2019年7月12日 | 8-K | 001-38868 | 10.1 | 7/23/2019 | |||||||
10.18* | 克里斯·考尔森的分居协议日期为2019年7月23日 | 10-Q | 001-38868 | 10.2 | 8/14/2019 | |||||||
10.19* | 控制权离散性福利计划的变更 | 8-K | 000-53204 | 10.2 | 2/12/2021 | |||||||
10.20 | 租赁协议-5660伊斯特盖特博士 | 10-Q | 000-53204 | 10.1 | 11/12/2020 | |||||||
23.1 | Salberg&Company,P.A.同意。 | X | ||||||||||
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)颁发的首席执行官证书。 | X | ||||||||||
31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 | X |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 | X | ||||||||||
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。 | X | ||||||||||
101.INS | XBRL实例文档。 | X | ||||||||||
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 | X | ||||||||||
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | X | ||||||||||
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | X | ||||||||||
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | X | ||||||||||
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X |
*表示管理合同或补偿性 计划或安排
第16项。 | 表格10-K摘要 |
不适用
35 |
波束全局
财务报表索引
页面 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
2020年12月31日和2019年12月31日的资产负债表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度营业报表 | F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股东权益变动表 | F-6 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度现金流量表 | F-7 |
财务报表附注 | F-8 |
F-1 |
独立注册公众报告 会计师事务所
致以下公司的董事会和股东 :
波束全局
对财务报表的意见
本公司已审核光束环球(“本公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的随附资产负债表、截至2020年12月31日止两年内每年的相关营运报表、股东权益变动及现金流量,以及相关的 附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的两个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则 。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责 。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见 。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB适用的 规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们根据 PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以合理保证财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要对财务报告的内部控制进行审计, 也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要 了解财务报告内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性 发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序 以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据 。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了 合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项 是指当期审计财务报表时产生的事项,这些事项已传达或要求传达给审计委员会 :(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(2)涉及 我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何 方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项, 就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
F-2 |
流动性分析与持续经营
正如财务报表附注2“流动性” 所概述的那样,本公司有经营活动中使用的净亏损和净现金的历史记录,并相信这种 状况将在未来一段时间内持续下去。这些情况或事件被认为是不利的条件或事件,导致管理层 考虑是否对实体作为持续经营的企业在合理的 期限内继续经营的能力存在重大怀疑。
然而,管理层认为,现金 在2019年和2020年都是通过公开发行筹集的,这创造了现金余额和正的营运资本,缓解了与持续经营相关的重大疑虑,以及持续经营风险披露的必要性。
我们将持续经营风险分析 确定为关键审计事项。审计管理层的持续经营分析(包括制定分析的流程)、对未来现金流的预测、经营趋势以及对可能影响公司未来运营和现金流的内部和外部事项的评估都具有高度的主观性。此外,审计管理层 计划应对持续经营风险,这涉及审计师高度主观的判断。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:(A)评估管理层评估持续经营风险是否存在的流程的合理性,(B)评估未来现金流预测中使用的假设管理的合理性,包括与上一年度结果的比较,考虑影响管理层 预测的正面和负面证据,以及考虑截至报告日期公司的融资安排。(C)自行 独立计算公司自财务报表发布之日起一年内的预期资金来源、资金使用和需求,(D)与银行确认截至2020年12月31日的现金余额,并测试管理层的 银行对账,(E)确定管理层应对上述不利条件和事件的计划,并评估这些计划假设的合理性,(F)评估管理层的计划是否可能,{鉴于上述条件和事件将减轻上述条件和事件的不利影响,(G)总结本公司在财务报表发布后能否继续经营一年是否存在重大 疑问,以及(H)考虑该结论对财务报表披露和我们的独立 注册会计师事务所报告的影响。我们同意管理层的评估,即持续经营风险已得到缓解, 流动性脚注就足够了。
/s/Salberg&Company,P.A.
Salberg&Company,P.A.
我们自2008年以来一直担任本公司的审计师
博卡拉顿(Boca Raton),佛罗里达州
2021年3月30日
2295NW公司大厦,240·博卡拉顿,佛罗里达州33431-7328
电话: (561)995-8270·免费电话:(866)CPA-8500·传真:(561)995-1920
Www.salbergco.com ·info@salbergco.com
会员 全国注册估值分析师协会·在PCAOB注册
会员 CPA与全球附属机构连接·AICPA审计质量中心会员
F-3 |
波束全局
资产负债表
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 26,702,804 | $ | 3,849,456 | ||||
应收账款,分别扣除2020年12月31日和2019年12月31日的坏账准备金0美元和2429美元 | 1,786,471 | 764,534 | ||||||
预付资产和其他流动资产 | 321,393 | 147,686 | ||||||
库存,净额 | 1,092,763 | 1,843,880 | ||||||
流动资产总额 | 29,903,431 | 6,605,556 | ||||||
财产和设备,净值 | 235,036 | 103,031 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 2,418,503 | 316,389 | ||||||
专利,网络 | 293,789 | 205,154 | ||||||
存款 | 52,000 | 56,869 | ||||||
总资产 | $ | 32,902,759 | $ | 7,286,999 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | 727,919 | $ | 485,019 | ||||
应计费用 | 391,567 | 305,115 | ||||||
应缴销售税 | 92,130 | 6,213 | ||||||
递延收入 | 107,489 | 93,609 | ||||||
可转换票据-关联方,2019年12月31日扣除5990美元的债务折扣后的净额 | – | 214,427 | ||||||
经营租赁负债,流动 | 521,006 | 349,160 | ||||||
汽车贷款 | – | 9,294 | ||||||
流动负债总额 | 1,840,111 | 1,462,837 | ||||||
非流动经营租赁负债 | 1,910,357 | – | ||||||
总负债 | 3,750,468 | 1,462,837 | ||||||
承担和或有事项(附注13) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值0.001美元,授权1000万股,截至2019年12月31日,未发行股票分别为0。 | – | – | ||||||
普通股,面值0.001美元,授权股份9800,000股,已发行或可发行股票分别为8,482,387股和5,208,170股,分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行。 | 8,482 | 5,207 | ||||||
额外实收资本 | 80,166,415 | 51,628,536 | ||||||
累计赤字 | (51,022,606 | ) | (45,809,581 | ) | ||||
股东权益总额 | 29,152,291 | 5,824,162 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 32,902,759 | $ | 7,286,999 |
附注是本财务报表的组成部分
F-4 |
波束全局
运营报表
在过去的几年里 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | $ | 6,210,350 | $ | 5,111,545 | ||||
收入成本 | 6,921,324 | 5,265,319 | ||||||
毛损 | (710,974 | ) | (153,774 | ) | ||||
运营费用 | 4,496,660 | 3,117,793 | ||||||
运营亏损 | (5,207,634 | ) | (3,271,567 | ) | ||||
其他收入(费用) | ||||||||
利息收入 | 11,446 | 57,082 | ||||||
利息支出 | (11,893 | ) | (716,337 | ) | ||||
其他收入(费用)合计(净额) | (447 | ) | (659,255 | ) | ||||
所得税费用前亏损 | (5,208,081 | ) | (3,930,822 | ) | ||||
所得税费用 | 4,944 | 3,100 | ||||||
净损失 | $ | (5,213,025 | ) | $ | (3,933,922 | ) | ||
每股净亏损-基本和摊薄 | $ | (0.84 | ) | $ | (0.88 | ) | ||
加权平均流通股-基本和稀释 | 6,170,283 | 4,466,563 |
附注是本财务报表的组成部分
F-5 |
波束全局
股东权益变动表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
普通股 | 额外的实收- | 累计 | 总计 股东权益 | |||||||||||||||||
库存 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | 2,906,630 | $ | 2,907 | $ | 39,392,073 | $ | (41,875,659 | ) | $ | (2,480,679 | ) | |||||||||
为董事服务发行的股票-既得 | 56,937 | 56 | 355,875 | – | 355,931 | |||||||||||||||
发行到托管账户的股票--未授权 | 44,437 | 44 | (44 | ) | – | – | ||||||||||||||
股票期权费用 | – | – | 48,915 | – | 48,915 | |||||||||||||||
以现金形式发行的股票 | 2,200,000 | 2,200 | 13,195,800 | – | 13,198,000 | |||||||||||||||
为现金发行的认股权证 | – | – | 3,000 | – | 3,000 | |||||||||||||||
与股票发行相关的现金费用 | – | – | (1,370,879 | ) | – | (1,370,879 | ) | |||||||||||||
零碎股份现金支付 | (21 | ) | – | (171 | ) | – | (171 | ) | ||||||||||||
通过反向拆分发行的零碎股份 | 187 | – | – | – | – | |||||||||||||||
与债务工具相关的权证价值和受益转换特征 | – | – | 3,967 | – | 3,967 | |||||||||||||||
2019年净亏损 | – | – | – | (3,933,922 | ) | (3,933,922 | ) | |||||||||||||
2019年12月31日的余额 | 5,208,170 | $ | 5,207 | $ | 51,628,536 | $ | (45,809,581 | ) | $ | 5,824,162 | ||||||||||
为董事服务发行的股票-既得 | 59,782 | 60 | 444,122 | – | 444,182 | |||||||||||||||
发行到托管账户的股票--未授权 | 2,126 | 3 | (3 | ) | – | – | ||||||||||||||
股票期权费用 | – | – | 722,549 | – | 722,549 | |||||||||||||||
根据公开发行普通股所得收益 | 1,643,900 | 1,644 | 18,998,031 | – | 18,999,675 | |||||||||||||||
行使认股权证以换取现金 | 1,552,206 | 1,552 | 9,925,306 | – | 9,926,858 | |||||||||||||||
已行使认股权证(无现金) | 11,304 | 11 | (11 | ) | – | – | ||||||||||||||
股票期权行权(无现金) | 2,199 | 2 | (2 | ) | – | – | ||||||||||||||
为服务发行的股票 | 2,700 | 3 | 14,739 | – | 14,742 | |||||||||||||||
与股票发行相关的现金费用 | – | – | (1,566,852 | ) | – | (1,566,852 | ) | |||||||||||||
2020年净亏损 | – | – | – | (5,213,025 | ) | (5,213,025 | ) | |||||||||||||
2020年12月31日的余额 | 8,482,387 | $ | 8,482 | $ | 80,166,415 | $ | (51,022,606 | ) | $ | 29,152,291 |
附注是本财务报表的组成部分
F-6 |
波束全局
现金流量表
在过去的几年里 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净损失 | $ | (5,213,025 | ) | $ | (3,933,922 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 40,952 | 40,500 | ||||||
为服务发行的普通股 | 458,924 | 355,931 | ||||||
与授予股票期权相关的补偿费用 | 722,549 | 48,915 | ||||||
债务贴现摊销 | 5,990 | 526,423 | ||||||
经营性租赁使用权资产摊销 | (19,911 | ) | – | |||||
坏账拨备 | – | 2,429 | ||||||
资产负债变动情况: | ||||||||
(增加)减少: | ||||||||
应收账款 | (1,021,937 | ) | 523,739 | |||||
预付费用和其他流动资产 | (385,895 | ) | (468,313 | ) | ||||
库存 | 1,060,614 | (110,455 | ) | |||||
存款 | 4,869 | 48,672 | ||||||
增加(减少): | ||||||||
应付帐款 | 242,900 | (883,238 | ) | |||||
应计费用 | 86,452 | (276,284 | ) | |||||
代替工资关联方发行(偿还)的可转换应付票据 | (220,417 | ) | 35,417 | |||||
应缴销售税 | 85,917 | 6,022 | ||||||
递延收入 | 13,880 | (742,176 | ) | |||||
用于经营活动的现金净额 | (4,138,138 | ) | (4,826,340 | ) | ||||
投资活动: | ||||||||
购买设备 | (265,764 | ) | (32,840 | ) | ||||
专利费的资金来源 | (93,137 | ) | (76,746 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (358,901 | ) | (109,586 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
可转换信用额度净额偿还 | – | (960,000 | ) | |||||
可转换应付票据偿还净额 | – | (1,650,616 | ) | |||||
应付票据的偿还 | – | (862,500 | ) | |||||
偿还汽车贷款 | (9,294 | ) | (10,504 | ) | ||||
应付票据借款-支票保护计划 | 339,262 | – | ||||||
应付票据的偿还-支票保护计划 | (339,262 | ) | – | |||||
行使认股权证所得收益 | 9,926,858 | – | ||||||
支付股权发行费用 | (1,566,852 | ) | (1,175,851 | ) | ||||
零碎股份支付 | – | (171 | ) | |||||
根据公开发售发行普通股及认股权证所得款项 | 18,999,675 | 13,201,000 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 27,350,387 | 8,541,358 | ||||||
现金净增 | 22,853,348 | 3,605,432 | ||||||
年初现金 | 3,849,456 | 244,024 | ||||||
年终现金 | $ | 26,702,804 | $ | 3,849,456 | ||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 54,571 | $ | 364,095 | ||||
缴税现金 | $ | 4,944 | $ | 3,100 | ||||
补充披露非现金投融资活动: | ||||||||
债务贴现的记录 | $ | – | $ | 3,967 | ||||
预付资产转库存 | $ | 212,188 | $ | 576,698 | ||||
使用权资产及相应负债的记录 | $ | 2,605,032 | $ | 872,897 | ||||
计入存货的折旧成本 | $ | 20,363 | $ | 25,761 | ||||
递延股权发行成本重新分类为额外实收资本 | $ | 1,566,852 | $ | 195,028 | ||||
固定资产转库存 | $ | 76,946 | $ | – |
附注是本财务报表的组成部分
F-7 |
波束全局
财务报表附注
2020年12月31日和2019年12月31日
1. | 公司组织、经营性质和重要会计政策摘要 |
法人组织
BEAM Global(前身为enVision Solar International,Inc.)于2006年6月成立为有限责任公司(“有限责任公司”)。通过 一系列交易和合并,包括2010年的一系列交易,当时存在的实体被一家非活跃的 上市公司收购,交易被视为公司的资本重组,最终实体成为内华达州公司的enVision Solar International,Inc.。此外,本公司成立了多家全资子公司,负责其计划的未来业务,但这些实体在随后几年被解散。2020年9月15日,enVision Solar International,Inc.宣布更名,公司名称更名为Beam Global(以下简称“公司”、“我们”或“光束”),并在纳斯达克上市交易:BEEM和BEEMW。
业务性质
BEAM是一家总部位于加利福尼亚州圣地亚哥的清洁技术创新公司。我们开发、设计、设计、制造和销售用于电动汽车(“EV”)充电、户外媒体和品牌推广以及能源安全的可再生能源高质量产品 。BEAM的产品 在成本太高或影响太大而无法连接到公用事业电网的地方,或者电力要求如此重要以至于电网故障(如停电)无法容忍的地方,实现至关重要且极具价值的能源生产。 在与公用事业公司或典型的太阳能公司竞争时,我们依靠产品的易部性、可靠性、可获得性、 和总拥有成本,而不是借助补贴生产最便宜的千瓦时。
BEAM的产品 和专有技术解决方案针对的是三个正在经历显著增长的市场,每年的全球支出高达数十亿美元 :
· | 电动汽车(EV)充电基础设施; |
· | 户外广告平台;以及 |
· | 能源安全和备灾。 |
反向股票拆分
本公司于2019年4月完成了普通股1:50的反向拆分,所附财务报表 和所有期间的脚注中的所有股票和每股数据都已针对此次反向股票拆分进行了追溯调整。
F-8 |
风险和不确定性
2020年3月11日, 世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行。新冠肺炎的爆发 导致了旅行限制、隔离、“待在家里”和“原地避难”的命令,以及全球许多企业的 关停。到目前为止,虽然我们已经看到由于资金问题、优先事项或临时业务关闭而导致我们的 渠道中的一些机会延迟或取消,但这场大流行尚未对公司截至2020年12月31日的年度的财务状况或运营业绩产生实质性的不利 影响。然而, 很难预测这些政府行动和大流行造成的广泛经济混乱是否会影响我们未来的业务 。公司将继续监测其进展情况,并在必要时与股东沟通估计和假设的变化 。
预算的使用
根据美国公认的会计原则编制 财务报表要求管理层 作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内的或有资产和负债的披露 和报告的收入和费用的金额。 财务报表的编制要求管理层 作出估计和假设,以影响财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。所附财务报表中的重大估计包括 应收账款坏账准备、存货和标准成本分配的估值、财产和设备的折旧寿命、无形资产的估值、或有亏损的估计、租赁负债和相关使用权资产的估值 、基于股份的成本的估值以及递延税项资产的估值拨备。
浓度
信用风险
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金和应收账款。
本公司将现金存放在银行和金融机构存款中,有时可能会超过联邦保险的限额。自成立以来至2020年12月31日,本公司未在此类账户中 出现任何亏损。截至2020年12月31日, 公司的现金存款中约有26,889,000美元超过了联邦保险的限额。
主要客户
该公司的客户群很小, 但在不断增长,这可能导致收入和应收账款的集中。公司持续评估其客户的财务实力 。在截至2020年12月31日的一年中,来自一个客户的收入占总收入的29%,在截至2019年12月31日的一年中,来自两个客户的收入分别占总收入的44%和22%, 没有其他单一客户的收入占总收入的10%以上。截至2020年12月31日,两家客户的应收账款 分别占应收账款总额的61%和13%,2019年12月31日,6家客户的应收账款分别占应收账款总额的35%、21%、12%、11%、11%和10%,没有其他单一客户的应收账款占比超过10% 。
主要供应商
该公司从多家供应商 采购其材料和组件。该公司有几个组件目前仅从一个供应商 采购。它们是标准的现成组件,但这些组件在 规格和性能方面因制造商而异。如果其中一个组件不可用,我们将能够从其他来源获得供应 ,并在我们的设计中进行一些修改。对于这些组件,我们保持充足的供应以降低任何供应风险 。
F-9 |
现金和现金等价物
就 现金流量表而言,本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。截至2020年12月31日或2019年12月31日,没有现金等价物。
金融工具的公允价值
公司的 金融工具,包括应收账款、应付账款、应计费用和短期贷款,均按 历史成本计价。于2020年12月31日,由于这些工具的短期性质,这些工具的账面价值接近其公允价值。
应收账款
应收账款 是在正常贸易条件下到期的客户义务。管理层定期审核应收账款,以确定 是否有任何应收账款可能无法收回。管理层的评估包括几个因素,包括 应收账款余额的账龄、对重大逾期账款的审查、与客户的对话、 客户的财务状况、我们的历史核销经验、扣除回收后的净额以及经济状况。本公司将任何被确定为无法收回的应收账款余额计入坏账准备。在所有应收账款收款尝试失败后,应收账款将从津贴中注销。
盘存
存货按成本和可变现净值中较低者列报 。成本是采用先进先出会计方法确定的。库存 成本主要涉及用于制造我们的产品的采购原材料和组件、正在制造的 产品的在制品和产成品。这些成本包括与制造过程相关的直接人工和某些制造间接成本 。公司定期检查库存组件和库存数量,并进行 年度实地盘点。如果此审核过程确定此类库存的可变现净值 可能低于账面价值,则建立准备金。
财产、设备和折旧
财产和设备 按成本入账。折旧以相关 资产3至7年的预计使用年限为基础,采用直线法计算。维护和维修支出以及低于资本化门槛的固定资产将在发生时计入 费用。
专利
该公司相信 它的各种专利和专利创意将带来未来的经济效益。获得 专利的所有管理成本将作为专利资产累计在资产负债表中,直至专利颁发。这些无形资产的成本被归类为长期资产,并在此类资产的法定寿命(通常为 20年)内按直线摊销。如果专利被拒绝或放弃,所有累积的管理费用将在该专利被拒绝或放弃的 期间支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,专利摊销费用分别为4502美元和3217美元 和3217美元。
F-10 |
租契
2016年2月, 财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2016-02号:《租赁(主题842)》,其中承租人 需要将资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债。本公司 自2019年1月1日起采用此标准,采用生效日期法,并将一揽子实际权宜之计应用于本公司选择不重新评估生效日期之前开始的 租约:(I)任何过期的 或现有合同是否包含租约,以及(Ii)任何现有租约的初始直接成本。对于在 生效日期之后签订的合同,公司在合同开始时评估合同是否为租赁或包含租赁。本公司的 评估基于:(1)合同是否涉及使用特定的已确定资产,(2)我们是否获得在整个期间内使用该资产带来的几乎所有经济效益的权利,以及(3)该公司是否有权 指示使用该资产。公司根据每个租赁组件的相对 独立价格将合同中的对价分配给每个租赁组件,以确定租赁付款。对于期限不超过12个月的短期租约,本公司已选择不确认使用权资产和租赁负债 。
长期资产减值
本公司根据ASC 360-10-35-15“长期资产减值或处置”的规定对长期资产进行会计处理。 本指南要求,只要发生事件或 环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,就应审查长期资产和某些可识别无形资产的减值情况。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与该资产预期产生的未来未贴现净现金流 进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值,则应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产公允价值的金额来计量。待处置资产按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者报告。
衍生品会计
本公司评估 其可转换工具、期权、认股权证或其他合约,以确定这些合约或这些 合约的嵌入部分是否符合衍生品资格,将在ASC主题815“衍生品和对冲”中单独说明。这种会计处理的 结果是衍生品的公允价值在每个资产负债表日按市价计价,并记录为负债 。如果公允价值被记录为负债,则公允价值变动在营业报表 中记录为其他收入(费用)。于转换嵌入转换选择权并将 计入衍生负债的票据时,本公司将按公允价值记录股份,免除所有相关票据、衍生工具、 及债务折扣,并确认清偿时的净收益或亏损。按ASC主题815重新分类的最初被归类为权益的权益工具在重新分类之日按 工具的公允价值重新分类为负债。
收入确认
BEAM遵循财务会计准则委员会第2014-09号更新的收入 标准:“与客户签订合同的收入(主题606)。” 本主题的核心原则是,实体确认收入以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额 ,该金额反映了该实体预期有权获得这些商品或服务的对价。 根据该核心原则,通过应用以下五个步骤确认收入:1)确定与 的合同3)确定交易价格;4)将交易 价格分配给履约义务;5)在我们履行履约义务时确认收入。
收入主要 来自制成品的直销。收入还可能包括维护以前销售的产品的维护费和销售专业服务的收入。
F-11 |
库存 产品的收入在该产品最终交付给客户或发生合法所有权转移时确认。 收入值是在下订单或签订合同时确定的固定价格安排。客户 通常有义务在交货后30-45天内为此类产品付款。
本公司提供的服务 的维护费收入在维护期内平均确认。收入值是在下单或签订合同时确定的固定价格安排 。客户通常有义务在维护期之前 支付服务费用。
延期维护 或保修服务(客户可以选择将此延期作为单独购买选项购买)被视为 单独的履行义务。如果公司不控制扩展服务,则在履行义务或选择谁将执行服务方面负有责任 ,公司将作为代理, 将按净额报告收入。
专业 服务的收入在提供服务时确认。收入价值基于固定费用安排或小时收费安排 ,并根据专业知识要求商定服务类别的小时费率。这些服务在提供此类服务时向客户 开具账单,客户有义务在通常30-45天 期限内为此类服务付款。
当产品控制权转移到客户手中时,将确认票据并持有安排的收入 ,但实际拥有产品的权利将在未来某个时间点转移 。要确定这一点,安排的原因必须是实质性的,产品必须经过单独的 标识并准备好进行实物转让,客户可以直接使用产品,并且产品不能 定向到其他客户。
该公司有一项政策 将销售奖励记录为相反的收入。
公司包括 向客户收取的运费和手续费作为收入,以及运费和手续费作为收入成本。
在购买的产品交付之前从客户那里收到的任何押金或在提供服务期间之前支付的任何款项都 在资产负债表上作为递延收入入账。
销售税按净额入账 ,不包括在收入中。
该公司通常 为其产品提供标准的一年材料和工艺保修,但可能会根据 协商提供多年保修,并且它将传递供应商提供的保修(如果有的话),保修通常涵盖这一年的保修期限。根据 ASC 450-20-25,当损失可能且可以合理估计时,本公司应计产品保修费用。在 2020年12月31日,鉴于公司的历史财务保修费用,公司没有产品保修应计费用。
收入成本
公司将 直接材料和组件成本、直接人工和相关福利以及制造间接成本(如监督)、 制造设备折旧、租金和公用事业成本记录为收入成本 ,所有这些成本均在销售前计入库存。公司还将向客户收取的运费和手续费计入收入,并将运费和手续费 计入收入成本。
F-12 |
研发
根据 ASC 730-10“研究和开发”,公司产品的研究和开发支出 在发生时计入运营费用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,该公司确认的研发成本分别为261,611美元 和412,590美元。这些成本与 新产品的开发有关,包括太阳能采油树、EV ARC™2020和DC快速充电单元。这些成本包括我们 工程师的员工劳动力以及外部签约工程师和材料。
广告
公司为推广其产品和服务进行 广告。根据ASC 720-35“广告成本”,广告 成本计入运营费用,并在发生时计入运营费用。2020年,这些金额总计122,840美元,2019年为126,120美元。
基于股票的薪酬
该公司遵循 ASC 718,“薪酬-股票薪酬”。ASC 718要求公司估计和确认员工和董事股票奖励的公允价值 。最终预期授予 的奖励部分的公允价值使用直线归因法确认为服务期或获得期中较短的一项费用。
本公司采用ASU 2018-07,并根据ASC 718的计量标准对非员工股票奖励进行会计处理,并确认 该等奖励在服务期间的公允价值。该公司采用了修改后的预期收养方法。 在2019年1月1日没有采用的累计影响。
公司使用Black-Scholes期权定价模型估计 授予日每个股票期权的公允价值。
所得税
根据ASC主题740“所得税”的规定,公司的所得税账户 要求采用资产负债法来计算递延所得税。资产负债法要求确认 递延税项资产和负债,因为账面金额与资产和负债的计税基础之间存在暂时性差异 预期的未来税务后果。为抵销任何 管理层认为递延净资产极有可能无法变现的递延税项净资产,将提供估值津贴。
本公司遵循ASC 740-10-25-5的规定。“基本识别阈值.”在提交纳税申报单时,可以高度 确定所采取的一些立场将在税务机关审查后得以维持,而另一些立场则受到所采取立场的价值或最终将维持的立场金额的不确定性 。根据ASC 740-10-25-6的 指导,税务头寸的利益在财务报表中确认,在此期间, 根据所有现有证据,管理层认为该头寸更有可能在审查后得以维持, 包括解决上诉或诉讼程序(如果有)。纳税头寸不与其他 头寸抵销或汇总。符合极有可能确认门槛的纳税头寸将被衡量为在与适用的税务机关结算后实现的可能性超过50%的最大税收优惠 。 与税收头寸相关的利益超过上述计量金额的部分,应作为未确认税收优惠的负债 反映在随附的资产负债表中,以及经审查应 支付给税务机关的任何相关利息和罚款。本公司相信其税务立场经审核后均有很高的把握得到支持 。因此,本公司并无记录未确认税项优惠的负债。截至2020年12月31日,2017至2020年的税收 仍开放供美国国税局审计。本公司未收到美国国税局对任何未结 纳税年度的审计通知。
当 税务头寸得到有效结算时,公司会确认该头寸带来的好处。ASC 740-10-25-10,“Basic Recognition Threshold”提供了有关 实体应如何确定是否为确认以前未确认的税收优惠而有效结清税款的指南。 ASC 740-10-25-10明确规定,税务机关完成审核后,纳税状况即可有效结清。对于被认为已有效结算的税务头寸,本公司确认税收优惠的全部金额。
F-13 |
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以列示期间 内已发行普通股的加权平均股数。每股普通股摊薄净亏损是根据 期间已发行普通股的加权平均数计算的,如果是摊薄,则使用该期间已发行潜在普通股的加权平均数计算。潜在普通股包括因行使股票期权、认股权证、可转换债务工具或其他普通股等价物而增加的 普通股。 如果潜在稀释证券的影响是反稀释的,则不包括在计算范围内。
截至2020年12月31日,购买 341,808股普通股的期权和购买965,584股普通股的认股权证已发行。可转换债务 转换为35,907股普通股,购买239,704股普通股的期权和购买2,535,790股普通股的认股权证在2019年12月31日已发行 。这些股票不包括在截至 2020年和2019年12月31日的年度的稀释每股亏损的计算中,因为其影响将是反稀释的。这些期权和认股权证可能稀释未来每股收益 。
或有事件
自财务报表发布之日起,可能存在某些情况 ,这些情况可能会导致公司亏损,但只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时,这些情况才会 得到解决。公司管理层及其法律顾问评估此类或有负债 ,而此类评估本质上涉及判断的行使。在评估与针对公司的待决法律诉讼或可能导致此类诉讼的未主张索赔有关的或有损失时,公司的法律 律师会评估任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值,以及寻求或预期寻求救济的金额 的感知价值。如果对或有事项的评估表明很可能发生了负债 ,并且可以合理估计负债的金额,则估计的负债将计入公司的财务报表 。如果评估表明可能的或有重大损失不可能发生,但 是合理可能的,或可能发生但无法合理估计,则应披露或有负债的性质,以及可确定的可能损失范围的估计 。本公司未将法律费用计入 其预计应计金额中。
细分市场
本公司遵循 ASC 280-10的《关于企业分部及相关信息的披露》。在2020-2019年间,本公司 仅在一个分部经营,因此分部信息未予公布。
重新分类
如有必要,上一年的 信息已重新分类,以符合本年度2020年报表的列报方式。在资产负债表上,运营 租赁使用权资产316,389美元从财产和设备、净项目和运营租赁负债中重新分类, 流动349,160美元从应计费用中重新分类,以符合2020年12月31日的列报。
最近发布的会计声明
财务会计准则委员会最近发布的会计声明或会计准则更新没有 对公司产生重大影响的任何变化。
2. | 流动性 |
公司有净亏损的历史 ,包括随附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务报表,公司 净亏损5,213,025美元(其中包括基于非现金股票的薪酬支出1,181,473美元)和3,933,922美元(其中包括基于非现金股票的薪酬支出 $404,846美元),运营活动中使用的净现金为4,138,138美元和4,826,340美元,{2019年4月和5月,该公司完成了一次公开募股,产生了13,201,000美元的毛收入, 用于偿还公司债务和为业务运营提供资金。2020年5月,该公司提交了S-3表格的搁置登记 声明,随后在2020年7月和2020年11月分别完成了两项额外的产品发行,毛收入分别为11,499,675美元和 7,500,000美元。此外,作为2019年4月和5月发行的一部分,该公司发行了认股权证,这一发行在2020年期间额外产生了9926,858美元的收益。截至2020年12月31日,本公司尚有965,584份认股权证,这 可能在未来4.5年内额外产生6,108,903美元的收益,这取决于我们股票的市值和 权证持有人行使这些认股权证的能力。这些发行所得预计将提供营运资金 ,为业务运营和新产品开发提供资金。
F-14 |
公司预计 在未来一段时间内将继续亏损。此外,不能保证将 行使认股权证,或在所需的时间和程度上提供额外的资本或债务融资,也不保证在必要的情况下, 将按本公司可接受的条款进行融资。公司将继续投资于销售和营销资源,并寻求销售 合同,这些合同应能带来额外收入,并及时产生营业利润。
截至2020年12月31日,我们的现金余额为26,702,804美元,营运资金为28,063,320美元。有了这些融资,管理层 相信,它有足够的现金为其负债和运营提供资金,至少在本报告发布日期 起的未来12个月内。
3. | 应收账款和递延收入 |
应收帐款
公司在向客户开具产品和服务账单时记录 应收账款。坏账准备是根据 公司的政策计算的(见注1)。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,坏账支出分别为0美元和2429美元。
递延收入
递延收入是指客户为尚未交付的产品销售和多期维护合同支付的 押金(参见附注1 和17)。截至2020年12月31日和2019年12月31日,递延收入分别为107,489美元和93,609美元。
4. | 预付费用和其他流动资产 |
预付费用和 其他流动资产汇总如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
行使认股权证到期的现金 | $ | 194,450 | $ | – | ||||
供应商预付款 | 83,049 | 115,682 | ||||||
预付保险 | 33,320 | 30,371 | ||||||
关联方应收账款 | 10,574 | 1,633 | ||||||
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 321,393 | $ | 147,686 |
有关后续 认股权证到期现金的收取,请参见附注15。
5. | 盘存 |
存货按成本和可变现净值中较低者列报 。成本是使用先进先出(FIFO)方法确定的。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,库存包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
成品 | $ | – | $ | 716,478 | ||||
在制品 | 559,582 | 303,594 | ||||||
原料 | 544,605 | 835,232 | ||||||
库存津贴 | (11,424 | ) | (11,424 | ) | ||||
总库存 | $ | 1,092,763 | $ | 1,843,880 |
F-15 |
6. | 财产和设备 |
物业和设备 包括以下内容:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
计算机设备和软件 | $ | 87,303 | $ | 59,390 | ||||
家具和固定装置 | 85,333 | 82,529 | ||||||
机器设备 | 425,856 | 314,491 | ||||||
汽车 | 84,796 | 49,238 | ||||||
租赁权的改进 | 13,918 | 6,790 | ||||||
总资产和设备 | 697,206 | 512,438 | ||||||
减去累计折旧 | (462,170 | ) | (409,407 | ) | ||||
财产和设备,净值 | $ | 235,036 | $ | 103,031 |
2020和2019年的折旧费用 分别为36,450美元和37,283美元。在2020和2019年,分别有20,363美元和25,761美元的折旧作为制造间接成本计入库存。
7. | 应计费用 |
应计 费用的主要组成部分汇总如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
累积假期 | $ | 205,809 | $ | 175,231 | ||||
应计薪金 | 178,449 | 75,829 | ||||||
应计利息 | – | 48,884 | ||||||
其他应计费用 | 7,309 | 5,171 | ||||||
应计费用总额 | $ | 391,567 | $ | 305,115 |
8. | 可转换信贷额度 |
2019年4月, 公司使用其公开发行的收益偿还了可转换信用额度的全部余额,以及所有应计 和未付利息。截至2019年12月31日,以下为可转换授信额度摘要:
F-16 |
于2017年9月18日, 除可转换“贷款人”票据外,本公司与一间独立贷款人(“贷款人”)订立循环担保可转换本票 (“转债人”)。根据转换条款,本公司有权从贷款人借款,金额最高为本公司从信用客户处收到的任何特定采购订单(每个订单为“PO”)价值的70%(每个订单为“提款”) ,金额最高为3,000,000美元,自转换日期 起至2019年12月31日止。Revolver按年浮动利率 支付单利,相当于彭博新闻社(Bloomberg Service)不时在纽约报价的12个月期美元LIBOR指数利率加600个基点 点(“利率”)。利率将在本票据有效期内的每个日历月的第一天进行调整,以反映当日报价的12个月伦敦银行同业拆借利率的任何变化,或如果该日不是营业日,则在其后的下一个营业日 。每笔提款的本金和应计未付利息在公司收到客户根据适用采购订单支付的款项后五(5)个工作日内到期并支付 (关于每笔提款的 “到期日”)。每笔提款都以记录完善的第二优先权担保作为担保 公司所有资产的权益。贷款人在提款到期日之前的任何时候都有权转换全部或 全部或 部分未偿还本金和应计未付利息(“转换金额”),条件是贷款人向本公司发出书面通知,说明贷款人选择在本公司就转换预付款所涵盖的提款部分进行转换 之前选择转换该部分 提款的全部或任何部分的未偿还本金和应计未付利息(“转换金额”)。, 转换金额除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)公司普通股在公开证券交易市场(如多于一个,则为当时成交量最大的市场)报价的成交量加权平均价的75%,在紧接贷款人书面通知贷款人选择的日期之前的连续五(5)个交易日内,转换金额除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)75%的公司普通股成交量。
作为本公司任何提款的额外代价 ,本公司同意向贷款人发行自发行之日起三年内可行使的普通股认购权证,行权价格等于(I)每股7.50美元或(Ii)本公司普通股在公开证券交易市场报价的成交量加权平均价的75% (如果 超过一股,则为当时成交量最大的那一股),行权价格等于(I)每股7.50美元或(Ii)本公司普通股在公开证券交易市场报价的成交量加权平均价的75% ,行权价为(I)每股7.50美元或(Ii)本公司普通股在公开证券交易市场报价的成交量加权平均价的75% 。可向贷款人发行的认股权证数量将等于本公司之前在Revolver上提取的最高 美元金额增幅的25%除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)在公开证券交易市场(如果超过一个,则为当时交易量最大的那个)上报价的公司普通股成交量加权平均价的75%,两者中较大的一个:(I)7美元50美分 (7.50美元)或(Ii)本公司普通股在公开证券交易市场报价的成交量加权平均价的75%。在紧接适用提款日期之前的连续五(5)个交易日内 ,这将导致借款金额高于之前的最高水平。
截至2018年12月31日,可转换信贷额度的未偿还本金余额为960,000美元,应计利息为 至12,909美元,计入应计费用。
在截至2019年3月31日的三个月内,公司收到其他提现资金共计158,442美元。于2019年3月31日,可转换信贷额度的余额为1,118,442美元,应计利息为34,705美元 ,计入应计费用。
2019年4月, 公司全额偿还了1,118,442美元的提款余额和44,599美元的未付利息,其中9,893美元在该 季度支出。
9. | 可转换应付票据-关联方 |
2016年10月18日,公司与公司首席执行官、总裁兼董事长韦奕礼先生签订了一份为期五年的雇佣协议,自2016年1月1日起生效(“协议”)。根据该协议,韦奕礼先生 收取50,000美元的年度递延薪金,韦奕礼先生递延至韦奕礼先生及董事会 同意支付递延薪金及/或停止递延时始支付。于2018年8月,该协议经 修订,规定其薪金须延至以下各项中最早发生:(I)守则第409a节指定的可容许事件 ;(Ii)2020年12月31日;(Iii)协议所界定的控制权变更;或(Iv)出售全部 或实质上所有本公司资产。
F-17 |
所有递延金额 均由本公司应付予韦奕礼先生的无抵押可转换承付票证明,该票据的单利为 年利率10%,应累算至支付为止,可在任何 时间全部或部分按每股7.50美元转换为本公司普通股,由韦奕礼先生酌情决定。由于转换价格相当于普通股 在2018年6月30日之前的各个薪资递延日期的公允价值,因此截至该日期 ,本票据没有任何有益的转换功能。自2018年6月30日至2018年12月31日,根据我们普通股的日均收盘价,公司就票据期限内摊销为利息的受益转换特征价值记录了8,672美元的债务折扣 。在截至2019年3月31日的三个月内,根据我们 普通股的日均收盘价,本公司就受益转换特征价值记录了3967美元的债务折扣,这些债务也将在票据期限内摊销 为利息支出。没有有益的转换价值,因此,在2019年3月31日之后的任何其他期间都没有记录债务折扣 。此外,董事会于2017年3月29日授予韦奕礼先生35,000美元奖金,韦奕礼先生同意按照其延期加薪的相同条款推迟发放奖金。
2019年9月17日, 董事会通过决议,在不久的将来偿还向韦奕礼先生开出的延期 薪酬的可转换本票(以韦奕礼先生关于时间的建议为准),2019年9月15日之后不再延期 支付任何额外的工资。因此,截至2019年12月31日,本票据作为短期负债列报,余额 为214,427美元,扣除债务贴现5,990美元,应计未付利息48,884美元,计入应计费用 (见附注7)。于2020年2月,余下的5,990美元债务贴现记为利息开支,应计额外利息 3,442美元,向韦奕礼先生支付的票据总额为220,417美元,利息为52,326美元。
10.可转换 应付票据
2019年4月, 公司用其公开发行的收益偿还了所有未偿还的可转换票据的全部余额,韦奕礼先生的可转换票据除外,如附注9所述,该票据已于2020年2月偿还。截至2019年12月31日, 以下汇总了这些应付可转换票据:
飞马音符
2009年12月19日,本公司与新房东签订了一张100,000美元的可转换本票,以代替支付新办公空间一年的租金。 利息为年息10厘,票据本金及利息原于二零一零年十二月十八日到期。如果公司 从债务或股权融资获得的收益超过1,000,000美元,则超过1,000,000美元的金额的25%将 用于偿还票据。该票据从属于本公司所有现有的优先债务。该票据可以每股16.50美元的价格转换 ,并且在票据日期没有有利的转换功能。
通过一系列 修订,票据期限延长至2016年12月31日,贷款人免除了要求 用本公司收到的融资收益偿还票据的要求,直至2015年12月31日。
自2018年6月13日起,本公司进行了进一步修订,将本票据的到期日延长至2019年12月31日,贷款人 免除了过去用本公司收到的融资所得支付票据的要求。没有与此修订相关的额外费用或 折扣。这项修改被视为终止,因为就在修改之前和修改后的 嵌入转换期权的公允价值变化超过票据账面价值的10%。公司股票的 市场价格低于修改时的转换价格,因此不需要记录有益的 转换功能。
2019年4月, 公司偿还了10万美元的票据和93,096美元的未付利息,其中493美元在该季度支出。
F-18 |
埃维笔记
在2011财年之前,本公司由前董事John Evey垫付资金,并执行了10%的复利可转换本票 ,该票据可按每股16.50美元的价格转换为普通股。在 票据日期没有有利的转换功能,此票据从属于当时现有的票据。通过对原到期日的一系列修改, 可转换票据的转换价格降至10.00美元,到期日延长至2017年12月31日。
自2018年6月27日起,本公司签订进一步延期协议,将本票据的到期日延长至2019年7月1日。 没有与此延期相关的额外费用或折扣。本次修改被视为终止,因为紧接修改前后嵌入转换期权的公允价值变动 超过票据账面金额的10%。本公司就受益转换功能的价值记录了30,960美元的债务折扣,并 将其摊销为贷款剩余期限的利息支出。
2019年4月, 公司偿还了50,616美元的票据余额和77,066美元的未付利息,其中627美元在该季度发生了支出。此外, 公司于2019年4月向Evey先生支付了8万美元的咨询服务费。
“贷款人”纸币
于2017年9月18日, 除订立循环可转换信贷额度(见附注8)外,本公司还与同一独立贷款人(“贷款人”)订立1,500,000美元担保可转换本票 。票据的单利为 浮动年利率,相当于彭博 服务不时在纽约报价的12个月美元LIBOR指数利率加400个基点(“利率”)。利率将于票据有效期内每个历月 月的第一天调整,以反映该日所报12个月伦敦银行同业拆息利率的任何变动,或如该日为 非营业日,则于其后的下一个营业日调整。利息只会计入未偿还本金。应计未付利息 应于每月第一个日历日按月支付上月应计利息,所有未偿还本金和应计未付利息原应于2018年9月17日或之前全额支付,但不得转换为本公司普通股的 股。该票据最初修改为在2018年12月1日之前全额支付,但公司 没有支付2018年12月1日的本金。于2019年3月,自2018年12月1日起,本公司进行了 第二次修订,将应付票据的期限延长至(I)2019年6月30日或(Ii)本公司结束公开发售 。此项修订被视为债务清偿,因为紧接修订前后的嵌入转换期权 的公允价值变动超过票据账面金额的10%。公司记录了总额为472美元的债务折扣 , 718作为受益转换功能的价值,并将其摊销为票据剩余 期限的利息支出。此外,公司支付了30,000美元的贷款费,这笔费用也记录为债务贴现, 也将在票据期限内摊销为利息支出。票据以本公司与贷款人之间于2017年9月18日订立的某项担保协议所载的完善记录优先担保 本公司所有资产的权益作抵押。在到期日之前的任何时候,只要贷款人向本公司发出书面通知,通知 贷款人选择在本公司就转换预付款所涵盖的该部分 本票据进行转换之前,贷款人有权转换全部或任何部分未偿还本金和 应计利息(“转换金额”),则贷款人有权转换所有或任何部分未偿还本金和 应计利息(“转换金额”)。转换金额除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)本公司普通股在公开证券交易市场报价的成交量加权平均价的75%(如果多于一个,则为当时成交量最大的那个),在紧接贷款人 书面通知日期之前的连续五(5)个交易日内,换股金额除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)75%的本公司普通股在公开证券交易市场(如多于一个,则为当时成交量最大的那个)的成交量加权平均价, 除以转换金额除以(I)7美元50美分(7.50美元)或(Ii)75%的公司普通股成交量加权平均价。
作为票据证明的贷款的额外代价 ,本公司同意向贷款人发行可行使的普通股认购权证,行使期为 自发行之日起三年,行使价相当于每股7.50美元。可向贷款人发行的认股权证数量等于贷款额的25%除以7美元50美分(7.50美元)。截至2017年9月18日, 公司根据本条款发行了最多50,000股普通股的认股权证,行使价为7.50美元, 公允价值为187,142美元,采用Black-Scholes估值方法。作为这项交易的结果,公司记录了232,768美元的债务折扣 ,其中包括认股权证的相对公允价值166,384美元和收益转换特征66,384美元 ,在票据的原始期限内摊销为利息支出。
F-19 |
在 票据未偿还期间的任何时间,或当贷款人持有任何公司股票或任何认股权证(两者的组合 可能导致贷款人拥有本公司当前价值100万美元或更高的股票)时,贷款人 将拥有该票据中所述的某些审阅和咨询权。
2019年4月, 公司偿还了1,500,000美元的票据余额,22,029美元的未付利息,其中5,255美元的利息在该季度支出。
11. | 应付票据 |
2019年4月, 公司用其公开发行的收益偿还了本应付票据的全部余额,以及所有应计和未支付的 利息。截至2019年12月31日,本应付票据汇总如下:
于2018年8月27日, 本公司与Gemini Special Opportunities Fund,LP(“Gemini”)签订了金额为750,000美元(本金 金额)的无担保本票(“票据”)。票据的单利年利率为 10%,并受日期为2018年8月27日的证券购买协议所规限。本票据于2019年2月28日(“到期日”)到期应付。自2019年2月28日起,双子座贷款人就任何 违约授予容忍协议,并以书面确认,直至双子座和本公司完成延长票据到期日的修订,或 票据由本公司偿还。如果公司在2018年11月28日之后偿还票据,公司应支付本金的115%,外加应计利息。在截至2018年12月31日的年度内,公司记录的应付票据余额增加了112,500美元,抵销了与该偿还溢价相关的债务折扣,该溢价将在票据的 期限内摊销为利息支出。此外,本公司支付了5,000美元的贷款费,这笔费用也记录为债务贴现,也将 摊销为票据期限内的利息支出。
作为票据证明的贷款的额外对价 ,本公司向双子座发行认股权证,购买最多18,000股普通股,自发行之日起计为期 五年,行使价相当于每股12.50美元。按照黑洞估值方法,这些权证的公允价值为115,521美元。作为这项交易的结果,公司记录了100,102美元的债务 折扣,其中包括认股权证的相对公允价值,这些认股权证将在 票据期限内摊销为利息支出。
2019年4月, 公司偿还了862,500美元的票据余额和47,466美元的未付利息,其中2,877美元在该季度发生了支出。此外,公司支付了75,000美元的延期费用,这笔费用在该季度记为利息支出。
2020年5月1日, 公司获得了美国小企业管理局Paycheck Protection Program贷款339,262美元,这笔贷款是通过 冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)提供的。这笔贷款被记录为应付票据,年利率为1% ,期限为两年。这笔低息贷款旨在支持短期现金流,以防我们 受到新冠肺炎病毒的更严重影响。2020年7月,我们能够筹集资金,不再需要贷款。除了1,847美元的利息外,贷款的全部 金额已于2020年11月13日偿还。
12. | 汽车贷款 |
2015年10月, 公司购买了一辆新车,并通过经销商汽车贷款为购买提供了资金。贷款期限为60个月,要求 每月最低还款额约为950美元,利息利率为5.99%。截至2019年12月31日,贷款 的短期余额为9,294美元。这笔贷款已于2020年10月还清。
F-20 |
13. | 承诺和或有事项 |
法律事务:
我们可能会不时涉及与我们在正常业务过程中的运营所引起的索赔有关的诉讼。截至2020年12月31日,没有任何悬而未决或受到威胁的诉讼可以合理地预期会对我们的运营结果产生实质性影响 。
租约:
2016年8月, 公司为其现有的公司总部和制造设施签订了转租合同。分租合同于2020年8月到期,与本公司为分租人的主租约期限相同。2020年9月,该公司启动了新的五年主租赁协议,包括两次可选的一年续订。在租赁期内,每月租金从52,000美元到 58,526美元不等(见附注14)。
其他承诺:
本公司在正常业务过程中签订各种合同或协议,此类合同或协议可能包含承诺。 自成立以来,本公司签订协议,充当某些供应商的经销商;与 第三方签订联合开发合同;根据推荐协议,本公司将向推荐人支付推荐费,以产生业务;销售代理 协议,销售代理将收取相当于代理收入的一定百分比的费用;业务发展 协议和战略联盟协议,双方同意相互合作并提供商机 ,在某些情况下,规定对方某些项目的优先购买权;与供应商的协议(供应商可以提供营销、投资者关系、公共关系、技术咨询或分包商服务), 不具约束力的最低采购条款的供应商安排,以及财务顾问 将获得为公司筹集资金的费用和/或佣金的财务咨询协议。与此类合同有关的所有费用和负债 在期内均按照公认会计原则入账。虽然此类协议增加了因潜在违规行为而对本公司采取法律行动的风险 ,但没有未在我们的财务报表中计入的财务风险 。
14.租契
公司采用生效日期法自2019年1月1日起采用 租约(主题842)。我们根据 运营租赁转租我们的制造设施,2019年和2020年的月度付款从48,672美元到50,619美元不等,直到2020年8月31日转租结束 。我们使用10%的增量有效借款 利率计算了剩余租赁付款流的现值。我们最初在2019年1月1日记录了872,897美元的资产使用权和相应的租赁负债。使用权资产和相应的租赁负债在租赁剩余期限内按直线平均摊销。 截至2019年12月31日,使用权资产进一步减少了我们的递延租金32,771美元。截至2019年12月31日,我们 报告的使用权资产为316,389美元,与此转租相关的相应负债为349,160美元。使用权资产 及相应的租赁负债继续摊销,直至转租期满时全额摊销。 2020年8月31日。
F-21 |
在2020年9月1日, 该公司签订了一份新的五年经营租赁,支付金额从52,000美元到58,526美元不等。 该租赁有两个延长租期的一年选项。目前还不能合理确定我们是否会延长租期 ,因此续订期限已从使用权资产中排除。我们使用10%的有效借款利率计算了剩余租赁付款流的现值 ,并记录了2020年9月1日的使用权资产和运营 租赁负债各为2,605,032美元:
经营权 | ||||
使用资源 | ||||
分租 | ||||
写字楼租赁初始计量2019年1月1日 | $ | 872,897 | ||
经营租赁摊销较少 | (523,738 | ) | ||
超出现金支付的直线租赁费用 | (32,770 | ) | ||
经营租赁ROU资产2019年12月31日 | $ | 316,389 | ||
经营租赁摊销较少 | (349,159 | ) | ||
超出现金支付的直线租赁费用 | 32,770 | |||
经营租赁ROU资产2020年8月31日-转租结束 | $ | – | ||
新租约 | ||||
写字楼租赁初始计量2020年9月1日 | $ | 2,605,032 | ||
经营租赁摊销较少 | (173,669 | ) | ||
超出现金支付的直线租赁费用 | (12,860 | ) | ||
经营租赁ROU资产2020年12月31日 | $ | 2,418,503 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,租赁负债的当期和非当期部分计入资产负债表如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营租赁负债,流动 | $ | 521,006 | $ | 349,160 | ||||
非流动经营租赁负债 | 1,910,357 | – | ||||||
租赁总负债 | $ | 2,431,363 | $ | 349,160 |
截至2020年12月31日,我们经营租赁的未来最低租金承诺 与租赁负债相符如下:
2020年12月31日 | ||||
2021 | $ | 630,240 | ||
2022 | 649,147 | |||
2023 | 668,622 | |||
2024 | 688,680 | |||
2025 | 468,212 | |||
未贴现的未来最低付款总额 | 3,104,901 | |||
现值折扣 | (673,538 | ) | ||
租赁总负债 | $ | 2,431,363 |
F-22 |
15.普通股
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,公司 普通股的发行情况如下:
2020
现金销售中发行的股票
该公司于2020年5月26日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了表格S-3的 “搁置”注册声明和随附的招股说明书 。2020年7月7日,本公司完成了1,393,900股的承销公开发行,公开发行价格为每股8.25美元,扣除承销折扣和佣金以及本公司应支付的预计 发售费用后,产生了约1,050万美元的收入。2020年11月27日,本公司完成了第二次承销公开发行股票 25万股,公开发行价为每股30.00美元,扣除承销 折扣和佣金以及本公司预计应支付的发售费用后,产生了约690万美元的收入。公司打算将净收益总额 主要用于营运资金和一般公司用途。
其他证券
2020年7月,以无现金方式行使了3,000份 本公司普通股2,199股登记股票的期权,行权价 为4.09美元。
2020年8月,公司向一名顾问发放了2700股未登记普通股的股票 作为服务付款。这些 股票在授予日的股价为每股5.46美元或14,742美元。
于截至2020年12月31日止年度,已行使1,456,406份认股权证以购买本公司登记普通股股份及95,800份认股权证以购买本公司非登记普通股股份,共产生9,926,858美元,其中9,732,408美元现金 收到,194,450美元计入其他资产作为应收账款(见附注4),于2021年1月收回。2020年,18,000份认股权证为无现金行使,公司发行了11,304股未登记普通股。
上述未注册证券 是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)节规定的私募豁免发行的 。
董事薪酬
2020年6月17日, 董事会根据2011年股票激励计划批准了向韦奕礼先生授予两次限制性股票。授予的股票总数 是根据150,000美元的奖励除以2020年6月17日的每股报价确定的。在授予日, 这些股票的每股公允价值为7.35美元,共授予20,408股。在截至2020年12月31日的一年中,10,203股 股票归属,产生了75,000美元的费用。
2020年10月20日,根据薪酬委员会的建议,董事会授予两名董事每人12,200英镑的年度股票奖励,并向首席 董事发放17,100英镑的年度奖励,按季度等额分期付款四(4)次。在授予日,根据报价交易价格,这些股票 的每股公允价值为14.95美元,或620,425美元。在截至2020年12月31日的一年中,10,375股 股票归属,产生了155,107美元的费用。
截至2020年12月31日,有普通股未发行,相当于571,568美元与我们董事限制性股票授予协议相关的未确认限制性股票授予费用 ,将在2.25年内确认。请参阅下面的未归属普通股 股摘要。
F-23 |
2019
反向股票拆分
2019年4月, 公司对其已发行和已发行普通股实施对半反向拆分(“反向股票拆分”) ,并将法定普通股数量从4.9亿股减少到980万股。由于反向股票拆分,没有作为 发行零碎股票。将股东持有的所有 股零碎股份聚合后,将零碎股份向上或向下四舍五入至最接近的整数股,从而发行187股四舍五入的股票。任何持有少于24股 股普通股的股东在反向之前的股票基础上,将以现金支付普通股的这一部分,总计为 美元171美元。所附财务报表和附注中的所有股票和每股数据均已针对此次反向股票拆分进行了追溯调整 。
现金销售中发行的股票
2019年4月,公司以Maxim Group LLC(“Maxim”)为代表与几家承销商 (“承销商”)完成了一次承销的公开发行,据此,公司同意向承销商发行和出售总计2,000,000股 股,每个单位包括一(1)股公司普通股,每股票面价值0.001美元(“普通股 股”)。以及以相当于每股6.30美元的行使价购买一(1)股普通股的权证(“认股权证”)。 此外,公司授予承销商45天的选择权,可按公开发行价购买最多30万股额外普通股、 或认股权证或其任何组合,以弥补超额配售(如果有)。普通股及认股权证是根据本公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会(“证监会”)提交并于2019年4月15日生效的S-1表格登记声明 (档案号333-226040) 及根据1933年证券法(经修订)颁布的规则 第462条提交的相关注册声明而向公众发售及出售(“发售”)(“发售”),而本公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会(“证监会”)提交经修订的表格S-1的登记声明 ,并根据经修订的“1933年证券法”颁布的第 462条向公众提交相关登记声明(“证券登记声明”)。面向公众的发行价为每台6.00美元,承销商购买了200万台。此外,承销商在行使承销商的超额配售选择权时,购买了30万份认股权证,价格为3,000美元。在扣除承销折扣和佣金以及预计发行费用之前,该公司获得的毛收入约为12,003,000美元。此外,2019年5月15日,该公司销售了200, 根据承销协议的条款,按每股5.99美元部分行使授予承销商的超额配售选择权(“超额配售”),认购普通股000股。在从超额配售中扣除之前, 公司获得了大约1198,000美元的毛收入。总收益 为13,201,000美元,此次发行的总费用约为1,371,000美元。此外,承销商还获得了11万份认股权证,作为按总售出股份的5%收取的费用。
董事薪酬
于2019年,本公司共向两名董事发行25,000股普通股,该等普通股由日期为2017年1月1日的限制性股份授予,据此,每位董事可获授15,000股,按比例于三年期间归属(相当于该等股份的 7,500股)及按业绩标准归属的15,000股(相当于该等股份的17,500股)。 按比例分配的股票每股公允价值为7.50美元,或56,250美元(基于协议达成时的市场价格), 绩效股票的每股公允价值为5.50美元,或96,250美元(基于2019年9月17日的市场价格,这是 根据绩效标准定义的授予日期)。此外,于2019年,本公司向一名董事发行了8,750股普通股 ,由日期为2018年8月21日的限制性股票授予,据此,该董事获得 15,000股,在三年期间按比例归属(相当于该等股份中的3,750股)和15,000股 ,该股份 根据业绩标准归属(相当于该等股份中的5,000股)。按比例分配的股票每股公允价值为10.00美元,或37,500美元(基于协议达成时的市场价格),绩效股票的每股公允价值为5.50美元,或27,500美元(基于2019年9月17日的市场价格,这是基于定义绩效 标准的授予日期)。
F-24 |
2019年9月17日,董事会(“董事会”)根据其薪酬委员会的建议,并根据 第三方、国家公认的薪酬顾问的意见,批准了对公司非雇员董事的以下薪酬:(1)追溯至2019年4月1日支付2500美元的季度现金预付金;(2)每年授予12,500股 根据公司2011年股票激励计划(“计划”)于每年10月1日发行的限制性股票,按季度分四(4)次等额分期付款;(3)亲自出席定期董事会会议支付1,000美元(电话出席为500美元 );以及(4)向现任罗伯特·C·施韦策(Robert C.Schweitzer)的独立首席董事额外授予每年根据该计划于10月1日发行的5,000股限制性股票的年度额外奖励,这些股票将按季度等额分期付款四(4)次。由于非雇员董事薪酬的上述变化 ,截至2019年10月1日,非雇员董事持有的所有限制性股票的未归属股份均被注销。由于这些变动,在截至2019年9月30日的季度,每位董事获得了6,000美元的追溯和当前董事会及会议费用。
2019年9月17日,董事会根据其薪酬委员会的建议,授予两名董事每人12,500股的年度授予, 首席董事获得17,500股的年度授予,按季度等额分期付款四(4)次。授予日期 确定为2019年9月17日,因为这是双方就授予的关键条款和条件达成共识的时间 。在授予日,根据报价交易价格,这些股票的每股公允价值为5.50美元,或233,750美元。2019年归属的10,625股 股票,在截至2019年12月31日的三个月中产生了63,431美元的费用。在截至2020年12月31日的年度内,这些股票中剩余的31,875股已归属,产生了170,325美元的费用。
2019年10月1日,董事会根据2011年股票激励计划批准向韦奕礼先生授予两次 本公司限制性股票。授予的股票总数 是根据150,000美元的奖励除以2019年10月1日的每股报价确定的。在授予日, 这些股票的每股公允价值为5.97美元,共授予25,124股。2019年归属的12,562股票产生了75,000美元的费用 。在截至2020年12月31日的一年中,这些股票中有7,329股归属,产生了43,750美元的支出。
非既得股
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度非既得股活动摘要 如下:
加权的- | ||||||||
非既得利益者 | 平均资助金- | |||||||
股票 | 日期公允价值 | |||||||
截至2018年12月31日未归属 | 58,750 | $ | 8.72 | |||||
授与 | 67,624 | 5.67 | ||||||
既得 | (56,937 | ) | 6.16 | |||||
没收 | (25,000 | ) | 7.50 | |||||
2019年12月31日未归属 | 44,437 | $ | 5.63 | |||||
授与 | 61,908 | 12.44 | ||||||
既得 | (59,782 | ) | 7.51 | |||||
2020年12月31日未归属 | 46,563 | $ | 12.28 |
F-25 |
16. | 股票期权及认股权证 |
2011年8月10日,公司董事会批准并促使公司通过了BEAM Global 2011股票激励计划( “计划”),该计划授权根据 行使股票期权或根据该计划授予的其他奖励,发行至多630,000股公司普通股。
股票期权
本公司遵循ASC主题718“薪酬-股票薪酬”的规定 。ASC主题718建立了围绕 实体将其权益工具交换为商品或服务的交易的会计标准。ASC主题718主要关注实体在基于股票的支付交易中获得员工服务的交易的会计处理,例如 根据公司的股票期权计划发行的期权。
每个 期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。该模型结合了对输入的某些假设 ,包括无风险市场利率、标的普通股的预期股息率、标的普通股的预期期权寿命和基于我们的历史波动性的标的普通股市值的预期波动率。
在截至2020年12月31日的年度内,公司根据该计划授予了105,604份股票期权,总估值为1,374,394美元,期限为10年 。
在截至2019年12月31日的年度内,公司根据该计划授予了58,204份股票期权,总估值为58,204美元,期限为10年。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,公司的股票期权薪酬 支出分别为722,549美元和48,915美元,截至2020年12月31日,与未确认股票期权相关的未确认薪酬成本总额 为823,680美元,将在3.75 年内确认。
我们对2020财年和2019财年授予的期权使用了以下 假设:
2020 | 2019 | |||||||
预期波动率 | 74.16%-115.78% | 78.47%-82.26% | ||||||
预期期限 | 5-7年 | 5-7年 | ||||||
无风险利率 | .37%-1.79% | 1.73%-1.92% | ||||||
加权平均Fv | $ | 12.38 | $ | 4.02 |
Black-Scholes期权定价 模型是为估计交易期权的公允价值而开发的,这些期权没有归属限制且完全可转让。 此外,期权估值模型需要输入高度主观的假设,包括预期的股价波动。 因为公司的股票期权和认股权证具有与其交易股票不同的特征,而且在管理层看来,主观输入假设的变化可能会对现有的 模型的公允价值估计产生重大影响
F-26 |
根据2011年计划,截至 12月31日、2020和2019年的年度期权活动如下:
加权 | ||||||||
平均值 | ||||||||
数量 | 锻炼 | |||||||
选项 | 价格 | |||||||
截至2018年12月31日未偿还 | 296,406 | $ | 11.50 | |||||
授与 | 58,204 | 5.52 | ||||||
练习 | – | – | ||||||
没收 | (84,350 | ) | 11.71 | |||||
过期 | (30,556 | ) | 16.37 | |||||
截至2019年12月31日未偿还 | 239,704 | $ | 9.25 | |||||
授与 | 105,604 | 15.63 | ||||||
练习 | (3,000 | ) | 4.09 | |||||
没收 | (500 | ) | 5.27 | |||||
过期 | – | – | ||||||
在2020年12月31日未偿还 | 341,808 | $ | 11.27 | |||||
可于2020年12月31日行使 | 233,475 | $ | 12.23 |
下表 汇总了有关2019年12月31日未偿还员工股票期权的信息:
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||||||||
行权价格区间 | 截至2019年12月31日的突出数字 | 加权平均剩余合同寿命 | 加权平均行权价 | 聚合内在价值 | 2019年12月31日可行使的号码 | 加权平均行权价 | 聚合内在价值 | |||||||||||||||||||||
$4.09 - $8.00 | 148,404 | 7.93年 | $ | 6.73 | $ | 5,187 | 104,415 | $ | 7.13 | $ | 5,187 | |||||||||||||||||
$10.00 - $13.50 | 91,300 | 1.89年 | 13.33 | – | 91,300 | 13.33 | – | |||||||||||||||||||||
239,704 | 5.63年 | $ | 9.25 | $ | 5,187 | 195,715 | $ | 10.02 | $ | 5,187 |
下表 汇总了有关2020年12月31日未偿还员工股票期权的信息:
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||||||||
行权价格区间 | 截至2020年12月31日的突出数字 | 加权平均剩余合同寿命 | 加权平均行权价 | 聚合内在价值 | 2020年12月31日可行使的号码 | 加权平均行权价 | 聚合内在价值 | |||||||||||||||||||||
$4.09 - $8.00 | 194,108 | 7.42年 | $ | 6.23 | $ | 13,111,999 | 125,567 | $ | 6.83 | $ | 8,406,649 | |||||||||||||||||
$10.00 - $13.50 | 111,200 | 2.47年 | 13.23 | 6,732,736 | 92,450 | 13.33 | 5,588,611 | |||||||||||||||||||||
$17.44 - $52.69 | 36,500 | 9.86年 | 32.08 | 1,522,010 | 15,458 | 49.59 | 374,001 | |||||||||||||||||||||
341,808 | 6.07年 | $ | 11.27 | $ | 21,366,745 | 233,475 | $ | 12.23 | $ | 14,369,261 |
截至2020年12月31日,可行使期权 的加权平均剩余合同期限为4.64年。
F-27 |
认股权证
2020
截至2020年12月31日止年度内并无授权证 。于截至2020年12月31日止年度,行使1,552,206份认股权证以购买本公司普通股 ,所得款项为9,926,858美元,其中9,732,408美元已收到现金,194,450美元 已计入其他资产,作为2021年1月收取的应收账款(见附注4)。2020年,18,000份认股权证为无现金行使 ,公司发行了11,304股。截至2020年12月31日,已发行的认股权证最多可购买965,584股本公司普通股 ,加权平均行权价为6.33美元。
2019
作为本公司 公开发售(见附注15)的一部分,本公司于2019年4月向承销商发行了2,300,000份认股权证。这些认股权证可行使 五年,行使价为每股6.30美元。2019年4月,根据承销协议,本公司向承销商发行 作为费用,购买最多110,001股普通股(占已售出普通股股份的5%)。这些认股权证可按每股6.60美元行使,有效期为5年。这些权证的发行没有财务报表会计影响 。
手令的数目 | 加权平均行权价 | |||||||
截至2018年12月31日未偿还 | 134,359 | $ | 8.57 | |||||
授与 | 2,410,001 | $ | 6.31 | |||||
过期 | (8,570 | ) | $ | 12.50 | ||||
截至2019年12月31日未偿还 | 2,535,790 | $ | 6.41 | |||||
练习 | (1,570,206 | ) | $ | 6.47 | ||||
在2020年12月31日未偿还 | 965,584 | $ | 6.33 | |||||
可于2020年12月31日行使 | 965,584 | $ | 6.33 |
截至2020年12月31日,可行权证 的加权平均剩余合同期限为3.26年。于2020年12月31日,认股权证可行使 股份的内在价值为65,131,885美元。
17. | 收入 |
对于每个确定的 期间,收入可分为以下几类:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
产品销售 | $ | 6,132,447 | $ | 5,091,571 | ||||
维护费 | 30,957 | 13,055 | ||||||
专业服务 | 57,506 | 6,919 | ||||||
折扣和津贴 | (10,560 | ) | – | |||||
总收入 | $ | 6,210,350 | $ | 5,111,545 |
国际收入 在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年分别为84,081美元,占收入的2%和0美元。
在截至 2020年12月31日的一年中,75%的收入来自位于加州的客户。
F-28 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,递延收入分别为107,489美元和93,609美元。这些金额分别代表2020年12月31日和2019年12月31日的客户保证金 0美元和35,520美元,以及之前销售产品的预付费多年维护计划 ,这两项计划分别占2020年12月31日和2019年12月31日的107,489美元和58,089美元,与将在 2026年前提供的服务有关。2019年客户存款中有35,520美元是在2018年收到的,并在2020年记录为收入。2019年报告的收入中有13,056美元与前几年递延的收入有关。2020年报告的收入中有19,459美元与之前 年递延的收入有关。
18. | 所得税 |
由于公司净亏损,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度没有联邦 所得税支出。所得税费用代表 应缴的最低州税。
联邦 和州的混合税率28.91%适用于税前亏损。本公司的税费与联邦所得税的“预期”税费不同 (税前亏损按21%的美国联邦税率计算), 如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
计算的“预期”税费(福利) | $ | (1,093,697 | ) | $ | (826,124 | ) | ||
州税,扣除联邦福利后的净额 | (407,798 | ) | (271,629 | ) | ||||
不可抵扣的股票期权 | (6,933 | ) | 2,700,494 | |||||
不可扣除项目 | 611 | 998 | ||||||
如实报税 | 683,476 | 5,073 | ||||||
递延税项资产估值免税额变动 | 829,285 | (1,605,712 | ) | |||||
所得税费用 | $ | 4,944 | $ | 3,100 |
递延所得税 反映用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异的净税收影响 。导致大量递延税金资产和负债 的临时性差异的影响如下:
2020 | 2019 | |||||||
递延税项资产: | $ | $ | ||||||
坏账准备 | – | 680 | ||||||
股票期权 | 574,365 | 760,763 | ||||||
递延收入 | 31,070 | 24,077 | ||||||
其他 | 86,457 | 59,947 | ||||||
净营业亏损结转 | 10,012,021 | 8,996,569 | ||||||
递延税项总资产总额 | 10,703,913 | 9,842,036 | ||||||
减去:递延税项资产估值免税额 | (10,656,461 | ) | (9,827,176 | ) | ||||
递延税项净资产总额 | 47,452 | 14,860 | ||||||
递延税项负债: | ||||||||
折旧 | (47,452 | ) | (14,860 | ) | ||||
递延税项负债总额 | (47,452 | ) | (14,860 | ) | ||||
递延税金净额合计 | $ | – | $ | – |
F-29 |
由于 公司的运营亏损历史,现已设立全额估值津贴。2020年12月31日的估值津贴 为10,656,461美元。2020年期间估值免税额增加了829285美元。
截至2020年12月31日,该公司的净营业亏损为32,827,007美元,其中25,107,807美元可用于抵消2037年前的未来净收益 。净营业亏损(“NOL”)将于2019年至2037年到期,11,721,225美元可无限期结转,并限于抵消80%的应纳税所得额。结转净营业亏损的使用情况取决于本公司在结转期内产生足够应税收入的能力。如果 由于本公司发行普通股而导致公司所有权发生重大变化,则NOL结转的使用 将受到国内税法某些规定的限制。管理层 目前不认为发生了这样的变化。
与不确定税务状况相关的财务报表中不记录与不确定税务状况相关的负债 。截至2020年12月31日,没有未确认的 税收优惠。本公司预计不确定的税收优惠在未来 12个月内不会发生实质性变化。
该公司提交美国联邦、加利福尼亚州、伊利诺伊州、纽约州和威斯康星州的纳税申报单,以及纽约市的纳税申报单。自 使用结转的任何净营业亏损之日起,所有纳税申报单 将分别开放三年和四年供联邦和州税务机关审查。
2020年3月27日, 《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE”)颁布并签署成为法律,GAAP要求确认 在报告期间(包括颁布日期)新立法的税收影响。CARE法案包括对使企业实体受益的税收条款的修改 ,并对2017年的减税和就业法案进行了某些技术性修正。 CARE法案中针对企业的税收减免措施包括对某些净营业亏损进行五年净营业亏损结转,暂停对某些净营业亏损每年扣除应税收入80%的限制,改变 利息扣除额度,加快替代最低税收抵免退款,工资税减免,以及技术更正 CARE法案还提供其他非税收优惠,以帮助 受疫情影响的人。本公司评估了CARE法案的影响,并确定截至2020年12月31日的年度所得税拨备没有实质性影响 。
2021年综合拨款法案由总统于2020年12月27日签署成为法律,其中包含最新的新冠肺炎 减免条款以及许多税收条款,包括续签几个广受欢迎的税收延期条款。本公司评估了CAA的 影响,并确定截至2020年12月31日的年度所得税拨备没有实质性影响。
19. | 后续事件 |
2021年1月26日, 在无现金基础上行使了2000份股票期权,发行了977股普通股;2021年2月4日,在无现金基础上行使了300份股票期权 ,发行了86股普通股。
从2021年1月1日至2021年3月24日,375,999份公共认股权证以每股6.30美元的价格行使,8,156份私募认股权证以每股8.89美元的价格行使 ,购买了总计384,155股公司普通股,收益为2,441,301美元。
2021年2月9日,Beam Global与公司总裁兼首席执行官Desmond Wheatley签订了修订并重新签署的雇佣协议。该协议将先前协议延长至2024年12月31日,条款和条件基本相同 。根据该协议,公司将于2021年4月1日向韦奕礼先生授予相当于112,500美元的限制性股票 ,以该日期公司普通股的收盘价计算。50%的限制性股票 将在授予日期 之后的每个日历季度末分三(3)个等额的季度分期付款。剩余50%的限制性股票将在授予日期后的每个日历季度末分十一(11)个等额授予 。此外,从2022年1月1日起,公司将授予韦奕礼先生相当于基于该日公司普通股收盘价的150,000美元的限制性股票数量。 限制性股票的50%将在授予日期后的每个日历季度末分四(4)个等额季度分期付款。剩余50%的限制性股票将在授予日期后的每个日历 季度末分十二(12)个等额授予。
F-30 |
签名
根据修订后的1934年证券交易法第 13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
波束全局 | ||
日期:2021年3月30日 | 由以下人员提供: | /s/德斯蒙德·惠特利 |
德斯蒙德·韦奕礼(Desmond Wheatley),首席执行官 总裁兼董事长 |
授权书
签名出现在 下方的每个人构成并任命德斯蒙德·惠特利(Desmond Wheatley)和凯瑟琳·H·麦克德莫特(Katherine H.McDermott)每一位真实合法的事实律师,并有权以任何和所有身份代替他签署本10-K表格年度报告的修正案,并将其连同所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),特此 批准并确认所有上述事实上律师,
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以指定的身份和日期签署:
名字 | 标题 | 日期 | ||
首席执行官: | ||||
/s/德斯蒙德·惠特利 | 首席执行官、总裁兼董事长 | 2021年3月30日 | ||
德斯蒙德·惠特利 | ||||
首席财务官 和首席会计官: | ||||
凯瑟琳·H·麦克德莫特(Katherine H.McDermott) | 首席财务官 | 2021年3月30日 | ||
凯瑟琳·H·麦克德莫特 | ||||
董事: | ||||
/s/彼得·戴维森 | 导演 | 2021年3月30日 | ||
彼得·戴维森 | ||||
/s/安东尼·波萨瓦茨 | 导演 | 2021年3月30日 | ||
安东尼·波萨瓦茨 |
S-1 |