DT Midstream，Inc.要求保密处理。
依据第17 C.F.R.200.83条
展品99.2
Nexus天然气传输有限责任公司
合并财务报表
2019年12月31日和2018年12月31日
DT Midstream，Inc.要求保密处理。
依据第17 C.F.R.200.83条
独立审计师报告
致Nexus输气有限责任公司管理委员会和管理层
我们已审计随附的Nexus Gas Transport，LLC及其子公司(The Company)2018年合并财务报表，其中 包括截至2018年12月31日的综合财务状况表，以及截至该日止年度的相关综合收益表、成员权益变动表和现金流量表。
管理层对合并财务报表的责任
管理层负责根据美国公认的会计原则 编制和公允列报综合财务报表；这包括设计、实施和维护与编制和公允列报不存在重大错报的综合财务报表相关的内部控制， 无论是由于欺诈还是错误。
审计师责任
我们的责任是根据我们的审计对合并财务报表发表意见。我们按照美国公认的审计 标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证。
审计包括执行程序，以获得关于合并财务报表中的金额和披露的审计证据。选择的程序 取决于我们的判断，包括对合并财务报表重大错报风险的评估，无论是由于欺诈还是错误。在进行该等风险评估时，吾等认为内部控制与 公司编制及公平列报综合财务报表有关，以设计适合情况的审计程序，但并非为了对 公司内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。审计还包括评估管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性，以及 评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。
意见
我们认为，上述综合财务报表 按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公平地反映了Nexus Gas Transport，LLC及其子公司截至2018年12月31日的财务状况，以及截至该年度的运营结果和现金流。
其他事项
随附的Nexus Gas Transport，LLC截至2019年12月31日的综合财务状况报表以及截至该年度的收益、成员权益变动和现金流量的相关综合报表 是为了遵守SEC法规S-X第3-09条的规定而提交的；然而，第3-09条并不要求对2019年的财务报表进行审计， 因此不在本报告的涵盖范围内。
/s/普华永道会计师事务所
休斯敦，得克萨斯州
2020年3月26日
DT Midstream，Inc.要求保密处理。
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Nexus天然气传输有限责任公司
合并收益表
(单位：百万美元)
| 年终 十二月三十一日， |
||||||||
| 2019* | 2018 | |||||||
| 营业收入 |
$ | 290.5 | $ | 40.3 | ||||
| 运营费用 |
||||||||
| 操作、维护和其他 |
108.0 | 16.9 | ||||||
| 折旧及摊销 |
43.1 | 8.6 | ||||||
| 财产税和其他税 |
79.9 | — | ||||||
|
|
|
|
|
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| 总运营费用 |
231.0 | 25.5 | ||||||
| 营业收入 |
59.5 | 14.8 | ||||||
| 其他收入 |
||||||||
| 建设期间使用的资金拨备--权益 |
— | 83.9 | ||||||
| 建设期间使用的资金拨备--债务 |
— | 34.4 | ||||||
| 其他收入 |
0.2 | 2.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他收入合计 |
0.2 | 120.3 | ||||||
| 收益 |
$ | 59.7 | $ | 135.1 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
*不在核数师报告的涵盖范围内
见合并财务报表附注
| 3 |
DT Midstream，Inc.要求保密处理。
依据第17 C.F.R.200.83条
Nexus天然气传输有限责任公司
合并财务状况表
(单位：百万美元)
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2019* | 2018 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 46.1 | $ | 60.9 | ||||
| 受限现金 |
8.0 | — | ||||||
| 应收账款--贸易 |
15.3 | 21.3 | ||||||
| 应收账款-附属公司 |
12.2 | 5.9 | ||||||
| 施工进度 |
2.4 | — | ||||||
| 气体失衡应收账款 |
2.5 | 2.0 | ||||||
| 其他 |
2.9 | 3.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
89.4 | 93.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 物业、厂房和设备、净值(注6) |
2,633.0 | 2,482.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 监管资产(注2) |
50.2 | 49.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他长期资产 |
1.9 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 无形资产净额(注7) |
42.3 | 5.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 商誉(注3) |
14.9 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 2,831.7 | $ | 2,630.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和成员权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 应付帐款 |
$ | 27.4 | $ | 95.8 | ||||
| 应付帐款-附属公司 |
19.3 | 9.6 | ||||||
| 应计税 |
78.0 | — | ||||||
| 延期信贷 |
8.0 | — | ||||||
| 其他 |
9.5 | 4.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
142.2 | 110.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 会员权益 |
2,689.5 | 2,520.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债和成员权益 |
$ | 2,831.7 | $ | 2,630.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
*不在核数师报告的涵盖范围内
见合并财务报表附注
| 4 |
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Nexus天然气传输有限责任公司
合并现金流量表
(单位：百万美元)
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2019* | 2018 | |||||||
| 经营活动的现金流 |
||||||||
| 收益 |
$ | 59.7 | $ | 135.1 | ||||
| 对收益与经营活动提供的现金净额进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
43.1 | 8.6 | ||||||
| 建设期间使用的资金拨备--权益 |
— | (83.9) | ||||||
| 建设期间使用的资金拨备--债务 |
— | (34.4) | ||||||
| 经营性资产和负债的其他变动 |
87.9 | (21.5) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
|
190.7 |
|
|
3.9 |
| ||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动的现金流 |
||||||||
| 收购(注3) |
(154.2) | — | ||||||
| 施工进度 |
(2.4) | — | ||||||
| 资本支出 |
(149.7) | (1,149.3) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用于投资活动的净现金 |
(306.3) | (1,149.3) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动的现金流 |
||||||||
| 成员的供款 |
254.0 | 1,089.1 | ||||||
| 分发给会员 |
(145.2) | (7.0) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动提供的现金净额 |
108.8 | 1,082.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
(6.8) | (63.3) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
60.9 | 124.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 54.1 | $ | 60.9 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 补充披露 |
||||||||
| 财产、厂房和设备非现金应计项目 |
$ | 27.1 | $ | 95.9 | ||||
*不在核数师报告的涵盖范围内
见合并财务报表附注
| 5 |
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Nexus天然气传输有限责任公司
合并成员权益变动表
(单位：百万美元)
| 光谱能量 Nexus Gas 变速箱，有限责任公司 |
DTE Nexus，LLC |
总计 | ||||||||||
| 2018年1月1日 |
639.6 | 639.7 | 1,279.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 收益 |
67.6 | 67.5 | 135.1 | |||||||||
| 归属递延税费 |
11.9 | 12.0 | 23.9 | |||||||||
| 成员的供款 |
544.6 | 544.5 | 1,089.1 | |||||||||
| 分发给会员 |
(3.5) | (3.5) | (7.0) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2018年12月31日 |
$ | 1,260.2 | $ | 1,260.2 | $ | 2,520.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 收益 |
29.8 | 29.9 | 59.7 | |||||||||
| 归属递延税费 |
0.3 | 0.3 | 0.6 | |||||||||
| 成员的供款 |
127.0 | 127.0 | 254.0 | |||||||||
| 分发给会员 |
(72.6) | (72.6) | (145.2) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2019年12月31日* |
$ | 1,344.7 | $ | 1,344.8 | $ | 2,689.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
*不在核数师报告的涵盖范围内
见合并财务报表附注
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依据第17 C.F.R.200.83条
Nexus天然气传输有限责任公司
合并财务报表附注
2019年12月31日(未包括在审计师报告中)和2018年
1.业务和重要会计政策摘要
业务性质。Nexus Gas Transport，LLC(统称为WE？、我们的？、？us？？和？Company)是特拉华州的一家有限责任公司，由Spectra Nexus Gas Transport，LLC(Spectra Energy Corp(Spectra Energy Corp)的间接子公司)和DTE Nexus，LLC(DTE管道公司的直接子公司)分别拥有50%和50%的股份，这些股份由Spectra Nexus，LLC(Spectra Energy Corp(Spectra Energy Corp)的间接子公司)和DTE Nexus，LLC(DTE管道公司的直接子公司)拥有。我们成立于2015年9月9日。我们致力于将从阿巴拉契亚页岩气供应中获得的天然气输送到美国中西部市场，包括俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州，以及加拿大安大略省。我们受联邦能源管理委员会(FERC？)的规章制度约束。
列报基础。 合并财务报表是根据美国公认会计原则(美国GAAP)编制的，反映了我们公司的运营结果、财务状况和现金流。 合并财务报表不包括成员的任何资产、负债、收入或费用。除非另有说明，否则金额以美元表示。
整合。合并财务报表反映了公司间交易和余额的消除。
估计的使用。为符合美国公认会计原则，我们作出的估计和假设会影响合并财务报表 报表和合并财务报表附注中报告的金额。虽然这些估计是基于我们当时所能获得的最佳知识，但实际结果可能会有所不同。
以成本为基础的监管。我们受FERC的规章制度约束，FERC对费率、 费率制定和与客户的协议等事项行使法定权力。为了确认监管机构行为的经济影响，这些业务中某些收入和费用的确认时间可能与美国公认会计准则(U.S.GAAP)对 非利率管制实体的预期不同。监管资产是指预计在未来一段时间内通过利率从客户那里收回的金额。监管责任是指预计在未来 期间通过费率退还给客户的金额。如果我们确定了表明可能减值的事件，则对监管资产进行减值评估。监管资产和负债的确认基于 监管机构的行动或预期的未来行动。如果监管机构的行动与我们的预期不同，收回或结算监管余额的时间和金额可能与记录的情况有很大不同。在没有费率监管的情况下，我们 通常不会确认监管资产或负债，收益影响将记录在支出或收入产生的期间。监管资产或负债在预期将通过监管机构批准的未来费率收回或结算时，确认为递延所得税 。有关详细讨论，请参阅注释2。
收入 确认。天然气运输收入在提供服务时确认。与所提供但尚未计费的这些服务相关的收入是每月估计的。这些估计通常基于合同 数据、监管信息以及初步吞吐量和分配测量。当月的最终账单将在下个月开具并收取。实际收入和估计收入之间的差异无关紧要。我们还有 某些客户合同，其账单金额在合同条款内每年都会下降。帐单金额与确认金额之间的差额在综合财务状况表中递延。
建设期间使用的资金津贴(AFUDC)。AFUDC代表为某些新的受监管设施的建设和扩建提供资金所需的资本资金的估计债务和股权成本 ，由两个组成部分组成，一个是股本部分，另一个是利息支出部分。公平
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DT Midstream，Inc.要求保密处理。
依据第17 C.F.R.200.83条
组件为非现金项目。施工完成后，我们可以通过计入费率基数和 折旧拨备来收回这些成本。AFUDC在综合财务状况表中作为财产、厂房和设备的组成部分进行资本化，并通过其他收入抵销综合收益表中的贷项。2019年和2018年，合并收益表中包括的AFUDC总额分别为零和1.183亿美元。
所得税。 我们不缴纳联邦所得税，但我们的应税收入或损失会在我们会员的所得税申报单上报告。我们受基于成本的监管，因此记录了与AFUDC股权的 税收总额相关的监管税收资产。由于我们是传递实体，相应的递延税项负债在合并成员权益变动表中确认为归属递延税项支出。
现金和现金等价物。现金和现金等价物包括购买时期限在 三个月或以下的短期投资。
受限现金。根据特定商业安排，限制提取或使用的现金和现金等价物在综合财务状况表中作为限制性现金列示。
财产、 厂房和设备。财产、厂房和设备按历史成本减去累计折旧列报。我们将所有与建筑相关的直接人工和材料成本以及间接建筑成本资本化。间接成本包括 一般工程、税收、行政和一般成本以及建设期间使用的资金成本。延长使用寿命或增加物业、厂房和设备的预期产量的更新和改进成本也被资本化 。未延长使用寿命或增加物业、厂房和设备的预期产量的维修、更换和重大维护项目的成本在发生时计入费用。折旧通常使用直线法计算资产的预计使用寿命。
当我们报废财产、厂房和设备时，我们将原始成本加上 报废成本减去残值，计入累计折旧和摊销。当我们出售整个受监管的运营实体，或停用或出售某些不受监管的资产时，成本将从资产账户中移除，相关的累计折旧和摊销账户将减少。除非FERC另有要求，否则任何损益都记录在收益中。
初步项目成本。项目开发成本，包括初步勘察、计划、调查、环境研究的支出， 为确定资本扩张项目的可行性而产生的监管申请和其他成本，当确定可能通过已完成项目的监管收入收回此类成本时，将其资本化。
无形资产。无形资产主要由某些软件成本和客户关系组成。我们将内部使用软件项目的应用程序开发阶段产生的成本 资本化。客户关系代表与收购后资本化的客户签订的长期协议的基础关系。无形资产一般以直线方式在其预期寿命内摊销，从资产可供使用之日起摊销。
善意。商誉 代表收购企业时购买价格超过可确认净资产公允价值的部分。未摊销商誉的账面价值每年进行减值评估，如果发生表明商誉账面价值可能减值的事件或 情况变化，则会更频繁地评估减值。我们在4月1日对商誉余额进行年度审查。
在进行商誉减值测试时，我们可以选择首先评估定性因素，以确定是否需要进行 定量商誉减值测试。在进行定性评估时，我们确定每个报告单位的公允价值驱动因素，并评估这些驱动因素是否
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依据第17 C.F.R.200.83条
自上次公允价值评估以来，受相关事件和情况的正面或负面影响。我们的评估包括但不限于对宏观经济趋势、监管环境、资本可获得性、营业收入趋势和行业状况的评估。根据吾等对定性因素的评估，若吾等确定报告单位的公允价值比其账面值更有可能低于 ，则会进行商誉减值量化测试。
量化商誉减值测试涉及确定我们报告单位的公允价值，并将其与账面价值进行比较。如果我们报告单位的账面价值(包括已分配商誉)超过其公允价值，商誉减值以我们报告 单位的账面价值超过其公允价值的金额计量。这一金额不应超过商誉的账面价值。我们报告单位的公允价值是使用折现现金流模型和盈利倍数技术相结合的方法估计的。使用贴现现金流模型技术确定公允价值需要使用与贴现率、预计营业收入、终端价值增长率、资本支出和营运资本 水平相关的估计和假设。现金流预测包括与收入增长率和预期未来资本支出有关的重大判断和假设。使用盈利倍数技术厘定公允价值时，需要就报告单位的可维持盈利和盈利乘数作出假设 。
长期资产减值。当情况显示长期资产的账面价值可能无法收回时，我们评估长期资产是否已减值。就该等长期资产而言，当其账面价值超过预期因使用及最终处置该资产而产生的未贴现现金流的估计总和时，即构成减值。当考虑恢复长期资产账面价值的其他行动方案时，使用概率加权方法对未来未贴现现金流进行估计 。若根据该等估计未来未贴现现金流量，长期资产的账面价值无法收回，则减值亏损按资产账面价值超出其公允价值 计量，从而将资产账面价值调整至其估计公允价值。
我们使用公认的技术评估长期资产的公允价值 ，并且可能使用多个来源。确定公允价值的来源包括(但不限于)最近的第三方可比销售额、内部开发的贴现现金流分析以及外部顾问的分析 。由于我们系统可用天然气的变化、资产状况、我们使用资产意图的变化或合同收入的重大变化或监管恢复等事件导致的市场状况的重大变化，通常要求我们重新评估与长期资产相关的现金流。
应收账款和坏账准备 。应收账款按成本计量。坏账准备是根据收款历史确定的。当我们确定进一步的催收努力不太可能成功时，计入 坏账拨备的金额将用于减值应收账款。
采用新的会计准则。2019年采用了以下新的 会计准则更新(华硕)，采用的效果(如果有)已在随附的合并财务报表中显示：
与客户签订合同的收入
自2019年1月1日起，我们对首次申请之日未完成的合同采用了ASU 2014-09，并对其进行了修改追溯。发布新标准的目的是 显著增强各实体和行业收入确认实践的一致性和可比性。新标准建立了一个单一的、基于原则的五步模型，适用于与客户签订的所有合同，并且 引入了新的增强的披露要求。它还要求使用比以前标准更多的估计和判断。
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依据第17 C.F.R.200.83条
在采用会计准则编纂(ASC)606时，我们对 合同修改采用了实际的权宜之计，即在2019年1月1日之前修改的合同不会追溯重述。相反，在确定 已履行和未履行的债务、确定交易价格并将交易价格分配给已履行和未履行的债务时，已经反映了在此时间之前发生的所有合同修改的综合影响。
采用新的收入标准并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
未来会计政策的变化。截至2019年12月31日，已发布但未采用以下ASU：
澄清协作安排与客户合同收入之间的互动关系
2018年11月，发布了ASU 2018-18，以明确协作 安排中的实体之间的交易何时应根据新的收入标准ASC 606进行核算。在确定是否应将协作安排中的交易计入收入标准时，更新规定实体应应用 账户指导单位来识别不同的商品或服务，以及此类商品和服务是否可与合同中的其他承诺分开识别。ASU 2018-18还禁止实体提交不在新收入标准范围内的与协作合作伙伴的 交易以及来自与客户的合同收入。会计更新将于2020年1月1日生效，允许提前采用。采用ASU 2018-18预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
披露 有效性
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布修正案，作为其披露框架 项目的一部分，旨在提高财务报表附注中披露的有效性。发布ASU 2018-13是为了修改ASC 820公允价值计量中的披露要求。ASU 2018-13中的修正案 删除和修改了一些披露，同时也增加了公允价值计量的新披露。此更新将于2020年1月1日生效，但允许实体提前采用已取消或修改的当前披露 。预计采用ASU 2018-13年度不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
信用损失的会计核算
ASU 2016-13于2016年6月发布，旨在向财务报表用户提供有关金融工具的预期信贷损失以及报告实体在每个报告日期持有的其他信贷承诺的更有用信息 。目前的处理方法采用已发生损失的方法来确认信贷损失，这会推迟确认，直到很可能已经发生了损失。会计更新增加了一个新的 减值模型，称为当前预期信用损失模型，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在新的指导方针下，一家实体将把其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴，FASB 认为这将导致更及时地确认此类损失。
此外，ASU 2018-19于2018年11月发布 ，以澄清运营租赁应收账款应根据新的租赁标准ASC 842核算，不在ASC 326，金融工具和信贷损失的范围内。这两个会计更新都将于2020年1月1日生效。
截至2019年12月31日，公司已经进行了详细的评估，预计ASU 2016-13的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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依据第17 C.F.R.200.83条
租契的确认
ASU 2016-02于2016年2月发布，旨在提高组织间的透明度和可比性。 它要求经营性租赁安排的承租人在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁协议的其他关键信息。会计更新还取代了 租赁的当前定义，并要求当客户有权从资产使用中获得基本上所有的经济利益以及指导资产使用的权利时，安排应被确认为租赁。新标准将 于2020年1月1日对我们生效，在采用ASC 842时，我们打算应用与此次更新相关的过渡实用便利措施。一揽子实际权宜之计的应用允许实体不 根据新指南重新评估a)任何过期或现有合同是否包含租约，b)租赁分类，以及c)根据ASC 840资本化的初始直接成本是否继续符合新指南下的初始直接成本定义 。根据新的租赁指导，我们还决定按标的资产类别选择不将非租赁组成部分与其承租人 合同的相关租赁组成部分分开，并将这两个组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。
ASU 2018-01于2018年1月发布，旨在 解决利益相关者对遵守与土地地役权相关的新租赁要求过渡条款的成本和复杂性的担忧。修正案提供了一种可选的过渡实际权宜之计，不评估 以前未在现有指导下计入租约的现有或过期的土地地役权。我们打算选择这项与采纳新契约规定有关的实际权宜之计。
2018年7月，发布了ASU 2018-11，以解决其他利益相关者对修改后的追溯过渡方法相关的意外成本和复杂性，以及出租人分离合同组成部分的要求。根据新的指导方针，实体被提供了额外的过渡方法，允许 实体在通过之日应用新标准，并选择不重新计算提出的比较期间。这一修订还提供了一种实际的权宜之计，允许出租人在满足特定条件时将相关租赁和非租赁组成部分合并到 合同中。我们打算在采用新的租约标准时，选择这两项实际的权宜之计。
截至2019年12月31日，我们已 进行了详细评估，预计ASU 2016-02的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2.规管事宜
监管资产。我们 记录受监管的利率制定过程产生的资产和负债，这些资产和负债不会在GAAP中为非监管实体记录。有关详细讨论，请参阅注释1。
我们拥有与AFUDC股权所得税总额相关的监管资产。截至2019年12月31日和2018年12月31日， 财务状况合并报表中包括的监管资产总额分别为5020万美元和4960万美元。所有金额预计将包括在未来的利率申报中，并将在 相关资产的生命周期内收回。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们没有监管责任。
费率相关信息。Nexus在2017年继续 按照FERC批准的费率运营。
3.收购
2019年9月20日，我们以1.632亿美元的现金收购价收购了Generation Pipeline LLC(？GPL？)100%的股份，其中包括估计的 结账调整(？？收购？)。
GPL成立于2015年，运营着一条23英里、24英寸直径的管道，日输送能力约为35.5万MMBtu。该系统不包括任何压缩机站，并且能够将容量增加到每天650000 MMBtu，而无需额外的 压缩。这条管道的起点是毛米枢纽(Maumee Hub)。
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DT Midstream，Inc.要求保密处理。
依据第17 C.F.R.200.83条
在俄亥俄州卢卡斯县，它与狭长柄东部管道和ANE管道互联，并向俄亥俄州托莱多港附近的工业客户输送天然气。该管道于2016年9月投入使用，目前拥有三个长期签约客户。
GPL现有的基础设施提供了从俄亥俄州不断增长的电力和工业需求中获得未来增长机会的途径 。此外，还存在通过横向管道将公司现有基础设施与GPL的基础设施连接起来的潜在机会，以进一步扩大市场准入能力 。
本次收购按照美国会计准则第805条规定的收购会计方法，作为企业合并入账。业务 组合。收购的有形和无形资产按收购之日的估计公允价值入账。
在确定剩余商誉的同时，于2019年9月20日完成了收购价 分配。下表汇总了分配给GPL净资产的估计公允价值：
| 九月二十日 |
2019 | |||
| (单位：百万) |
||||
| 收购净资产的公允价值： |
||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 1.0 | ||
| 应收账款(a) |
2.1 | |||
| 合同资产(b) |
1.7 | |||
| 财产、厂房和设备(c) |
109.4 | |||
| 无形资产-合同关系 (d) |
38.1 | |||
| 流动负债(e) |
(4.0) | |||
|
|
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| 148.3 | ||||
| 商誉(f) |
14.9 | |||
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|
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| 163.2 | ||||
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| 购买价格： |
||||
| 现金 |
163.2 | |||
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A)应收账款是指提供给客户的运输服务的未付发票。由于 短期性质，以及无法收回的可能性很低，因此假设公允价值与账面价值不会有实质性差异。
B)合同资产是指GPL已经履行的服务从客户那里收到的未付款。
C)购置的财产、厂房和设备包括管道、计量和接收站、土地、通行权以及正在进行的建设。我们已经应用了ASC 820中描述的评估方法公允价值计量和披露，对购买的物业、厂房和设备进行估价 。GPL的财产、厂房和设备的公允价值主要使用成本法确定，辅以经济陈旧分析中使用的收益法。价值开发中固有的一些更重要的假设 包括依赖内部数据，这主要是因为缺乏与类似交易相关的可公开获得的第三方数据。
D)收购的无形资产是指与三个客户签订长期运输合同所产生的合同关系。经 收购后资本化，公允价值采用收益法确定。无形资产在其预期寿命内按直线摊销。
E)流动负债是指应付账款和应计费用。由于属短期性质，故假设公允价值不会与账面价值有重大差异 。
F)作为收购的一部分，我们记录了1,490万美元的商誉，这主要与获得 俄亥俄州不断增长的电力和工业需求带来的未来增长机会有关，此外还有潜在的机会
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依据第17 C.F.R.200.83条
通过横向管道将公司的现有基础设施与GPL的基础设施连接起来。商誉余额可为税务目的扣除，截至2019年12月31日，账面金额 未作进一步调整。
800万美元的现金已从支付给卖方的对价中扣留，并将保留在第三方托管 ，直到最终确定结算调整。因此，我们的综合财务状况报表现在反映了800万美元的受限现金和递延信贷。
收购后，我们开始整合GPL，自收购完成以来，GPL已创造了370万美元的运营收入和130万美元的 收益。
4.与客户签订合同的收入
重要客户。在截至2019年12月31日的一年中，我们的五个最大客户中的两个分别占我们收入的30%和20%。 其余三个客户各占12%。在截至2018年12月31日的一年中，我们的三大客户分别约占我们收入的36%、24%和13%。
收入分类。截至2019年12月31日的年度，所有营业收入均来自与客户签订的天然气运输合同。
| 合同余额 | 应收账款 | 合同资产 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 截至2019年1月1日的余额 |
$ | 27.2 | $ | — | ||||
| 截至2019年12月31日的余额 |
27.5 | 1.7 | ||||||
合同应收账款是指从与客户的合同中获得的应收账款金额。
合同资产是指在我们已履行(或 部分履行)收到的履约义务付款之前、在我们无条件获得付款的时间点之前确认的收入金额。当我们获得对价的权利变得无条件时，合同资产中包含的金额就会转移到应收账款中。
截至2019年1月1日或2019年12月31日，没有合同责任。
未履行履约义务的收入。预计在未来期间履行履约义务的总收入约为37亿美元，其中2.8亿美元预计将在截至2020年12月31日的财年确认。
这些金额不包括 可变考虑因素、根据标准的实际权宜之计对期限为一年或更短的某些合同的升级影响，以及在 客户指定运输数量之前不可执行的可中断合同。
收入确认中的重大判断
长期运输协议
对于长期运输协议 ，重要判断与确认收入的期限以及协议是否规定托运人补足权利有关。从公司合同运力安排中赚取的运输收入 在合同期内按比例确认。来自可中断或基于容量的安排的运输收入在提供服务时确认。
可变对价的估计
只有在与可变 对价相关的不确定性随后得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下，才会确认受可变对价约束的 安排的收入。与变量相关的不确定性
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主要考虑估计与实际数量和价格之间的差异。这些不确定性每月在实际销售量或运输量以及实际通行费和价格确定时得到解决。
随着时间的推移履行履行义务
截至2019年12月31日的12个月期间，本公司的所有营业收入均来自随时间转移的服务。对于涉及运输的安排 托运人或客户同时接收和消费运输服务或商品，我们使用基于交付或运输的商品数量的产出法确认一段时间内的收入。对运输或交付的数量的计量直接对应于托运人或客户在此期间所获得的利益。
交易价格的确定
运输服务的价格是根据提供此类服务所需的设施、管道和相关基础设施的资本成本，再加上通过与客户谈判或通过受费率管制的运营的监管流程确定的资本回报率确定的。 运输服务的价格取决于提供此类服务所需的设施、管道和相关基础设施的资本成本，再加上通过与客户谈判或通过受费率管制的业务的监管流程确定的资本回报率。
付款条件
根据长期运输合同，客户每月都会收到付款。
5.与联营公司的交易
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 合并收益表 | 2019 | 2018 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 营业收入 |
$ | 129.0 | $ | 19.8 | ||||
| 操作、维护和其他 |
105.6 | 16.9 | ||||||
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 合并财务状况表 | 2019 | 2018 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 应收账款--贸易(a) |
$ | 14.0 | $ | 12.1 | ||||
| 施工进度 |
2.4 | — | ||||||
| 流动资产-其他 |
2.5 | 2.5 | ||||||
| 应付帐款-附属公司 |
19.3 | 3.9 | ||||||
| 财产、厂房和设备 |
23.1 | 40.0 | ||||||
(A)包括在天然气失衡应收账款中报告的180万美元(2018年-190万美元)
6.物业、厂房及设备
| 加权平均 折旧 |
十二月三十一日， | |||||||||||
| 2019 | 20181 | |||||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| 种 |
||||||||||||
| 天然气输送 |
1.66 | % | $ | 2,282.2 | $ | 2,218.2 | ||||||
| 分布 |
1.89 | % | 106.0 | — | ||||||||
| 通行权 |
1.66 | % | 252.4 | 242.4 | ||||||||
| 土地 |
15.9 | 15.9 | ||||||||||
| 在建工程正在进行中 |
27.3 | 14.5 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 财产、厂房和设备合计 |
2,683.8 | 2,491 | ||||||||||
| 累计折旧总额 |
(50.8) | (8.5) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净资产、厂房和设备合计 |
$ | 2,633.0 | $ | 2,482.5 | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
12018年无形资产比较数字 已重新分类，以符合本年度的资产分类。参考附注7.无形资产
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截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们没有资本租赁。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的综合加权平均折旧率分别为1.66%和1.67%。
7.无形资产
| 加权平均 摊销率 |
十二月三十一日， | |||||||||||
| 2019年12月31日 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| (单位：百万) |
||||||||||||
| 客户关系 |
3.3 | % | $ | 38.1 | $ | — | ||||||
| 软体 |
20.0 | % | 2.1 | 2.1 | ||||||||
| 其他 |
1.7 | % | 3.0 | 3.0 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 无形资产总额 |
43.2 | 5.1 | ||||||||||
| 累计摊销总额 |
(0.9) | (0.1) | ||||||||||
|
|
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| 无形资产净值合计 |
$ | 42.3 | $ | 5.0 | ||||||||
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预计2020年至2023年的摊销费用为每年170万美元，2024年为140万美元。
8.风险管理
信用风险。我们天然气运输服务的主要 客户是位于俄亥俄州、密歇根州和加拿大安大略省的当地分销公司、天然气生产商和营销商以及公用事业公司。我们集中了这些部门在整个地区的应收账款 。这些客户的集中可能会影响我们的整体信用风险，因为风险因素可能会对整个行业的信用质量产生负面影响。在面临信用风险的情况下，我们会在签订协议之前分析客户的财务状况 ，建立信用额度并持续监控这些额度的适当性。我们还根据我们对客户的财务分析以及适用于每个合同的法规或合同条款和条件，从客户那里获得父母担保、现金保证金或信用证，以提供信贷支持(在适当的情况下)。
9. 承诺和或有事项
一般保险。我们根据各自所有者在我公司的权益比例、保险类型和金额以及条款和条件，独立地或通过将其纳入由各自所有者维护的公司保险计划 来维护通常与我们行业惯例的保险范围一致的保险。
环境保护。我们受制于美国联邦、州和地方有关环境保护的各种法律法规。这些 法律法规可能会不时更改，从而对我们施加新的义务。
环境风险是液态碳氢化合物和天然气管道运营的固有风险 我们和我们的附属公司有时会在不同的污染地点接受环境补救。我们通过适当的环境政策和实践来管理此环境风险，以最大限度地减少我们的 操作可能对环境造成的任何影响。我们会酌情支出或资本化持续遵守与过去或当前运营相关的环境法规的支出。我们为补救过去的操作造成的现有 环境污染而产生的费用，这些操作不会通过防止或消除未来的污染而使未来受益。当评估表明补救工作是可能的，并且成本可以合理估计时，我们记录环境问题的责任。对环境责任的估计是基于现有的事实、现有的技术和目前的环境责任。
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依据第17 C.F.R.200.83条
考虑到通货膨胀和其他因素的可能影响，制定了法律法规。这些金额还考虑了以前修复受污染场地的经验、其他 公司的清理经验和政府组织发布的数据。我们的估计可能会在未来期间根据实际成本或新信息进行修订，并以未贴现的金额计入我们资产负债表中的 监管负债和其他负债。由于上述任何或所有类别的变化，我们总是有可能招致与环境责任相关的额外成本 ，包括监管机构修改或修订的要求，以及罚款和罚款，以及与诉讼和索赔和解相关的支出。我们将从保险覆盖范围中获得的回收与负债分开评估 ，当可能回收时，我们会在合并财务报表中将资产与相关负债分开记录和报告。
当充分分析现有信息后，我们确定资产很可能已经减值，或者已经发生负债，并且减值或损失金额可以合理估计，我们就确认其他承诺和或有负债。当可以估计一个可能的损失范围时，我们累加最可能的金额，或者如果没有一个金额比另一个更有可能 ，我们累算可能的损失范围的最小值。我们支出与或有损失相关的法律费用，因为发生了此类费用。
诉讼。我们会受到正常业务过程中出现的各种法律和监管行动和程序的影响，包括 对监管程序的干预以及特殊利益集团对监管审批和许可的挑战。虽然此类诉讼和诉讼的最终结果无法确切预测，但管理层相信，此类诉讼和诉讼的解决方案不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
与或有损失辩护 相关的法律费用在发生时计入费用。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们没有记录与诉讼相关的法律事项的物质储备。
10.后续事件
我们评估了2020年1月1日至2020年3月26日(财务报表发布之日)期间发生的重大 事件和交易。
2020年第一季度，新冠肺炎在全球范围内的传播已经在美国/加拿大和国际市场造成了显着的波动。由于与新冠肺炎相关的全球 经济和业务中断及影响的广度和持续时间存在重大不确定性，因此该公司无法确定此次大流行在未来 是否会对其财务状况、运营和/或现金流产生实质性影响。
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