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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年7月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-40528
Sprinklr,Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章)
特拉华州
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
29号西35号街道
纽约, 纽约
(主要行政办公室地址)
47-4771485
(美国国税局雇主
识别号码)
10001
(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(917) 933-7800
根据该法第12(B)节登记的证券:
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每节课的标题 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值 每股0.00003美元 | | CXM | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☒ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新兴成长型公司 | | ☒ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2021年8月31日,注册人拥有30,842,053A类普通股和224,191,721已发行的B类普通股,每股面值0.00003美元。
目录 | | | | | | | | |
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| 关于前瞻性陈述的特别说明 |
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第一部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明综合资产负债表 | 1 |
| 简明合并操作报表 | 2 |
| 简明综合全面(收益)损失表 | 3 |
| 股东权益简明合并报表(亏损) | 4 |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
第四项。 | 管制和程序 | 45 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 46 |
第1A项。 | 风险因素 | 46 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 81 |
项目3 | 高级证券违约 | 82 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 82 |
第五项。 | 其他信息 | 82 |
第6项 | 陈列品 | 83 |
签名 | | |
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告(Form 10-Q)包含符合“1933年证券法”(修订后)第27A节或“证券法”和“1934年证券交易法”(修订后)第21E节定义的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外,本季度报告中包含的所有10-Q表格陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“预期”以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
•我们对收入、费用和其他经营业绩的预期;
•我们获得新客户并成功吸引新客户和现有客户的能力;
•我们维持盈利能力的能力;
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们营销努力的成本和成功,以及我们推广品牌;的能力
•我们针对Unified-CXM平台的增长战略;
•估计我们的Unified-CXM平台的潜在市场商机;
•我们对关键人员的依赖以及我们识别、招聘和留住技术人员的能力;
•我们能够有效管理我们的增长,包括任何国际扩张;
•我们获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权或其他专有权利的能力以及与此相关的任何成本;
•正在进行的新冠肺炎大流行或其他公共卫生危机的影响;
•我们与现有竞争对手和新的市场进入者有效竞争的能力;和
•我们竞争的市场的增长率。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表中其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的结果、事件或情况大不相同。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格的日期我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的,提醒投资者不要过度依赖这些声明。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
除文意另有所指外,本季度报告中10-Q表格中的术语“Sprinklr”、“本公司”、“我们”、“我们”或类似的引用指的是Sprinklr,Inc.及其子公司。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Sprinklr,Inc.
简明综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | |
| 7月31日, 2021 | 1月31日, 2021 | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 433,990 | | $ | 68,037 | | | |
有价证券 | 114,806 | | 212,652 | | | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元2.7百万和 $3.2分别为百万美元 | 104,898 | | 116,278 | | | |
预付费用和其他流动资产 | 94,170 | | 95,819 | | | |
流动资产总额 | 747,864 | | 492,786 | | | |
财产和设备,净值 | 12,322 | | 9,011 | | | |
商誉和其他无形资产 | 47,287 | | 47,427 | | | |
其他非流动资产 | 44,005 | | 36,669 | | | |
总资产 | $ | 851,478 | | $ | 585,893 | | | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
负债 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | $ | 10,150 | | $ | 16,955 | | | |
应计费用和其他流动负债 | 60,276 | | 63,170 | | | |
| | | | |
递延收入 | 231,129 | | 221,439 | | | |
流动负债总额 | 301,555 | | 301,564 | | | |
高级附属担保可转换票据 | — | | 78,848 | | | |
递延收入减去当期部分 | 13,198 | | 19,873 | | | |
递延税项,长期负债 | 870 | | 869 | | | |
其他长期负债 | 1,871 | | 2,006 | | | |
总负债 | 317,494 | | 403,160 | | | |
| | | | |
承担和或有事项(附注9) | | | | |
股东权益 | | | | |
优先股,$0.00003面值,20,000,000授权股份,0已发行和已发行的股票 | — | | — | | | |
可转换优先股,面值$0.00003, 0和122,309,253授权股份,0和120,902,273已发行和未偿还的时间分别为2021年7月31日和2021年1月31日 | — | | 424,992 | | | |
A类普通股,$0.00003面值,2,000,000,000和0分别于2021年7月31日和2021年1月31日授权的股票,以及18,341,571和02021年7月31日和2021年1月31日发行的股票 | — | | — | | | |
B类普通股,$0.00003面值,310,000,000和0分别于2021年7月31日和2021年1月31日授权的股票,以及236,554,861和0在2021年7月31日和2021年1月31日发行和发行的股票 | 8 | | — | | | |
普通股,$0.00003面值,0和299,000,000分别截至2021年7月31日和2021年1月31日授权的股票,0和109,587,048分别于2021年7月31日和2021年1月31日发布,0和95,456,264分别截至2021年7月31日和2021年1月31日发行和未偿还 | — | | 4 | | | |
国库股,按成本价计算,14,130,784截至2021年7月31日和2021年1月31日的股票 | (23,831) | | (23,831) | | | |
额外实收资本 | 947,041 | | 122,061 | | | |
累计其他综合(亏损)收入 | (10) | | 787 | | | |
累计赤字 | (389,224) | | (341,280) | | | |
股东权益总额 | 533,984 | | 182,733 | | | |
总负债和股东权益 | $ | 851,478 | | $ | 585,893 | | | |
见未经审计简明综合财务报表附注
Sprinklr,Inc.
简明合并操作报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
收入: | | | | |
在线订阅 | $ | 103,307 | | $ | 82,807 | | | $ | 200,079 | | $ | 164,467 | |
提供专业服务 | 15,385 | 10,691 | | 29,593 | 22,019 |
总收入: | 118,692 | | 93,498 | | | 229,672 | | 186,486 | |
收入成本: | | | | | |
降低订阅成本 | 22,341 | 16,314 | | 43,392 | 36,253 |
降低专业服务费用 | 14,997 | 10,980 | | 25,655 | 22,503 |
收入总成本 | 37,338 | | 27,294 | | | 69,047 | | 58,756 | |
毛利 | 81,354 | | 66,204 | | | 160,625 | | 127,730 | |
运营费用: | | | | | |
负责研发工作。 | 15,087 | 8,152 | | 28,215 | 16,480 |
*销售和市场营销 | 70,249 | 42,273 | | 130,887 | 91,832 |
总务处和行政部 | 25,323 | 10,926 | | 41,531 | 22,467 |
总运营费用 | 110,659 | | 61,351 | | | 200,633 | | 130,779 | |
营业(亏损)收入 | (29,305) | | 4,853 | | | (40,008) | | (3,049) | |
其他费用,净额 | (1,436) | (1,468) | | (3,627) | (3,361) |
所得税拨备前收入(亏损) | (30,741) | | 3,385 | | | (43,635) | | (6,410) | |
所得税拨备 | 2,506 | 376 | | 4,309 | 1,788 |
净(亏损)收入 | $ | (33,247) | | $ | 3,009 | | | $ | (47,944) | | $ | (8,198) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
可归因于A类和B类普通股股东的每股净(亏损)收益,基本 | $ | (0.20) | | $ | 0.02 | | | $ | (0.36) | | $ | (0.09) | |
用于计算A类和B类普通股股东每股净(亏损)收益的加权平均股份,基本 | 167,590 | 87,196 | | 133,479 | 86,787 |
A类和B类普通股股东每股稀释后净(亏损)收益 | $ | (0.20) | | $ | 0.01 | | | $ | (0.36) | | $ | (0.09) | |
用于计算A类和B类普通股股东每股应占净(亏损)收益的加权平均股份,稀释后 | 167,590 | 201,134 | | 133,479 | 86,787 |
请参阅随附的未经审计的摘要合并财务报表
Sprinklr,Inc.
简明综合全面(亏损)收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | |
净(亏损)收入 | $ | (33,247) | | $ | 3,009 | | | $ | (47,944) | | $ | (8,198) | |
外币折算调整 | (386) | | 572 | | | (783) | | 685 | |
投资未实现收益(亏损) | (12) | | — | | | (14) | | — | |
综合(亏损)收入总额 | $ | (33,645) | | $ | 3,581 | | | $ | (48,741) | | $ | (7,513) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
见未经审计简明综合财务报表附注 |
Sprinklr,Inc.
股东权益简明合并报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 其他内容 实缴 资本 | | | | | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | | | 总计 股东的 权益 |
| 敞篷车 优先股 | | A类和B类普通股 | | 普通股 | | | 库存股 | | | 累计 赤字 | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年4月30日的余额 | 120,903 | | | $ | 424,992 | | | — | | | $ | — | | | 115,279 | | | $ | 4 | | | $ | 138,724 | | | (14,131) | | | $ | (23,831) | | | $ | 387 | | | $ | (355,977) | | | $ | 184,299 | |
首次公开发行时发行A类普通股,扣除承销折扣和发行成本 | — | | | — | | | 18,288 | | | — | | | — | | | — | | | 275,954 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 275,954 | |
首次公开发行时可转换优先股转换为普通股 | (120,903) | | | (424,992) | | | 120,903 | | | 4 | | | — | | | — | | | 424,988 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
高级附属担保可转换票据的转换 | — | | | — | | | 9,694 | | | — | | | — | | | — | | | 82,114 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,114 | |
股票薪酬--股权分类奖励 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,609 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,609 | |
将普通股重新分类为B类普通股 | — | | | — | | | 117,176 | | | 4 | | | (117,176) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 968 | | | — | | | 1,897 | | | — | | | 8,652 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,652 | |
普通股认股权证净行权 | — | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据递延股票补偿计划发行普通股 | — | | | — | | | 1,770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (397) | | | — | | | (397) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,247) | | | (33,247) | |
2021年7月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 269,029 | | | $ | 8 | | | — | | | $ | — | | | $ | 947,041 | | | (14,131) | | | $ | (23,831) | | | $ | (10) | | | $ | (389,224) | | | $ | 533,984 | |
Sprinklr,Inc.
股东权益简明合并报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | A类和B类普通股 | | 普通股 | | 其他内容 实缴 金额 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月31日的余额 | 120,903 | | | $ | 424,992 | | | — | | | $ | — | | | 109,587 | | | $ | 4 | | | $ | 122,061 | | | (14,131) | | | $ | (23,831) | | | $ | 787 | | | $ | (341,280) | | | $ | 182,733 | |
首次公开发行时发行A类普通股,扣除承销折扣和发行成本 | — | | | — | | | 18,288 | | | — | | | — | | | — | | | 275,954 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 275,954 | |
首次公开发行时可转换优先股转换为普通股 | (120,903) | | | (424,992) | | | 120,903 | | | 4 | | | — | | | — | | | 424,988 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
高级附属担保可转换票据的转换 | — | | | — | | | 9,694 | | | — | | | — | | | — | | | 82,114 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,114 | |
股票薪酬--股权分类奖励 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,265 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,265 | |
将普通股重新分类为B类普通股 | — | | | — | | | 117,176 | | | 4 | | | (117,176) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 968 | | | — | | | 7,589 | | | — | | | 16,659 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,659 | |
普通股认股权证净行权 | — | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据递延股票补偿计划发行普通股 | — | | | — | | | 1,770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (797) | | | — | | | (797) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,944) | | | (47,944) | |
2021年7月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 269,029 | | | $ | 8 | | | — | | | $ | — | | | $ | 947,041 | | | (14,131) | | | $ | (23,831) | | | $ | (10) | | | $ | (389,224) | | | $ | 533,984 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sprinklr,Inc.
股东权益简明合并报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | A类和B类普通股 | | 普通股 | | 其他内容 实缴 金额 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 (赤字) 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年4月30日的余额 | 120,408 | | | $ | 245,970 | | | — | | | $ | — | | | 100,096 | | | $ | 3 | | | $ | 58,732 | | | (13,376) | | | $ | (17,957) | | | $ | (875) | | | $ | (310,703) | | | $ | (24,830) | |
股票薪酬--股权分类奖励 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,596 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,596 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,458 | | | — | | | 1,136 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,136 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 573 | | | — | | | 573 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,009 | | | 3,009 | |
2020年7月31日的余额 | 120,408 | | | $ | 245,970 | | | — | | | $ | — | | | 101,554 | | | $ | 3 | | | $ | 65,464 | | | (13,376) | | | $ | (17,957) | | | $ | (302) | | | $ | (307,694) | | | $ | (14,516) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | A类和B类普通股 | | 普通股 | | 其他内容 实缴 金额 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 (赤字) 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月31日的余额 | 120,408 | | | $ | 245,970 | | | — | | | $ | — | | | 99,002 | | | $ | 3 | | | $ | 50,117 | | | (13,376) | | | $ | (17,957) | | | $ | (988) | | | $ | (299,496) | | | $ | (22,351) | |
股票薪酬--股权分类奖励 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,990 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,990 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,538 | | | — | | | 1,357 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,357 | |
向第三方发行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,014 | | | — | | | 5,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,000 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 686 | | | — | | | 686 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,198) | | | (8,198) | |
2020年7月31日的余额 | 120,408 | | | $ | 245,970 | | | — | | | $ | — | | | 101,554 | | | $ | 3 | | | $ | 65,464 | | | (13,376) | | | $ | (17,957) | | | $ | (302) | | | $ | (307,694) | | | $ | (14,516) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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见未经审计简明综合财务报表附注 |
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现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | 2020 |
经营活动的现金流: | | |
净损失 | $ | (47,944) | | $ | (8,198) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | |
折旧及摊销费用 | 3,451 | | 2,877 | |
坏账支出 | (226) | | 286 | |
基于股票的薪酬费用,扣除资本化金额 | 25,532 | | 9,407 | |
实物支付的非现金利息和贴现摊销 | 3,267 | | 1,517 | |
递延所得税 | 1 | | 87 | |
其他非现金项目,净额 | (999) | | (15) | |
营业资产和负债变动情况: | | |
应收账款 | 11,810 | | 29,661 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,673 | | 18,243 | |
其他非流动资产 | (7,151) | | 3,437 | |
应付帐款 | (6,751) | | (2,173) | |
应计费用和其他流动负债 | (2,326) | | (14,474) | |
递延收入 | 2,956 | | (17,240) | |
其他负债 | (154) | | 34 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (16,861) | | 23,449 | |
投资活动的现金流: | | |
购买有价证券 | (61,758) | | — | |
出售有价证券 | 56,652 | | — | |
有价证券的到期日 | 101,860 | | — | |
购置物业和设备 | (3,862) | | (1,586) | |
大写的内部使用软件 | (2,481) | | (1,546) | |
| | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 90,411 | | (3,132) | |
融资活动的现金流: | | |
| | |
首次公开发行普通股所得收益,扣除承销折扣、佣金和其他发行成本 | 276,001 | | — | |
优先有担保可转换票据的收益 | — | | 73,425 | |
| | |
| | |
| | |
短期借款收益 | — | | 49,973 | |
偿还短期借款 | — | | (49,973) | |
债务和股权发行成本的支付 | — | | (160) | |
| | |
| | |
| | |
行使股票期权时发行普通股所得款项 | 16,659 | | 1,357 | |
融资活动提供的现金净额 | 292,660 | | 74,622 | |
汇率波动对现金及现金等价物的影响 | (257) | | (83) | |
现金和现金等价物净变化 | 365,953 | | 94,856 | |
期初现金及现金等价物 | 68,037 | | 10,470 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 433,990 | | $ | 105,326 | |
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Sprinklr,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | |
补充披露现金流量信息 | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 1,564 | | $ | 1,290 | |
支付利息的现金 | — | | 319 | |
非现金投资和融资的补充披露 | | |
可赎回优先股转换为B类普通股 | 424,992 | | — | |
优先附属担保可转换票据转换为B类普通股 | 82,114 | | — | |
普通股认股权证净行权 | 18 | | — | |
在内部使用软件中资本化的股票薪酬费用 | 233 | | — | |
财产和设备的应计购置额 | 181 | | 149 | |
| | |
| | |
为交换其他非现金资产而发行的普通股 | — | | 5,000 | |
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应付账款和应计负债中包括的递延发售成本 | 47 | | — | |
见未经审计简明综合财务报表附注 |
Sprinklr,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务的组织和描述
业务说明
Sprinklr,Inc.(Sprinklr、WE或本公司)成立于2009年,提供企业云软件产品,使组织能够通过其统一的客户体验管理(CXM)软件平台,通过社交、消息、聊天和文本等现代渠道进行营销、广告、研究、关怀、销售和参与。
本公司于2011年在特拉华州注册成立,总部设在美国纽约州,16在全球运营的子公司。
首次公开发行(IPO)
2021年6月25日,我们完成了首次公开募股(IPO),在首次公开募股(IPO)中,我们进行了发行和出售16,625,000我们A类普通股的公开发行价为#美元。16.00每股。2021年7月1日,承销商购买的选择权1,662,500A类普通股增发股份全部行使。该公司收到净收益#美元。276.0在扣除承销折扣、佣金和其他发售费用$16.6百万美元。
与首次公开发行有关,所有当时已发行的可转换优先股自动转换为总计120,902,273公司的B类普通股在A股上市一-在一对一的基础上,高级附属担保可转换票据自动转换为总计9,694,004B类普通股和公司所有已发行普通股于2010年1月1日重新分类为B类普通股一-一对一的基础上。
在首次公开募股之前,递延发售成本(主要由与首次公开募股相关的会计、法律和其他费用组成)在压缩综合资产负债表中的非流动其他资产内资本化。首次公开招股完成后,3.3100万的递延发行成本被重新归类为股东权益,以抵消IPO收益。截至2021年1月31日,不是递延发行成本在压缩的综合资产负债表中资本化。截至2021年7月31日,与IPO相关的尚未支付的延期发行成本并不重要。
2.主要会计政策的列报和汇总依据
(a)列报依据和合并原则
所附财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务报告的适用规则和规定编制的。在这些规则允许的情况下,美国GAAP通常要求的某些脚注或其他财务信息已被浓缩或省略,因此截至2021年1月31日的资产负债表和相关披露来自于该日期的经审计的合并财务报表,但不包括美国GAAP为完成合并财务报表所需的所有信息。这些未经审计的简明综合财务报表与本公司年度综合财务报表的编制基准相同,管理层认为它们反映了公平列报本公司简明综合财务信息所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。截至2021年7月31日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2022年1月31日的一年或任何其他中期或任何其他未来一年的预期结果。
随附的未经审计的中期简明财务报表和相关财务信息应与截至2021年1月31日的年度经审计的综合财务报表及其相关附注一起阅读,这些报表包括在根据1933年证券法第424(B)条提交给证券交易委员会的日期为2021年6月22日的招股说明书中。
我们在最终招股说明书中所描述的截至2021年1月31日的会计年度的合并财务报表中所描述的重大会计政策没有发生重大变化。
Sprinklr,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(b)预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产、负债和或有资产和负债的报告金额以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。随附的综合财务报表中作出的重大估计和假设包括但不限于普通股估值和基于股票的补偿费用、符合资本化条件的软件成本、长期和无形资产的可回收性以及坏账准备。该公司利用历史经验和它认为合理的假设对其估计和假设进行持续评估,并在事实和情况需要时调整这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。
(c)财年
该公司的会计年度将于1月31日结束。例如,提到2022财年,就是指截至2022年1月31日的财年。
(d)细分市场
该公司在以下地区运营一由于公司的产品在其单一的客户体验管理平台上运行,公司的产品以类似的方式部署,公司的首席运营决策者对公司的财务信息进行评估,并在综合基础上评估公司的业绩。由于该公司在一除营业分部外,所有需要的财务分部信息均可在合并财务报表中找到。
(e)风险和重要客户集中
本公司没有与外币兑换合约、期权合约或其他外币对冲安排相关的重大表外风险。公司可能面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。尽管该公司将现金存入多家金融机构,但其存款一般都超过了联邦保险的限额。该公司的应收账款来自主要位于北美和欧洲的开票客户。该公司定期对其客户进行信用评估,通常不需要抵押品。
在截至2021年7月31日的三个月或六个月里,没有一个客户的收入占总收入的10%以上。
此外,我们依赖全球第三方托管的基础设施合作伙伴为客户提供服务,并运营我们服务的某些方面,例如开发测试、培训、销售演示和生产使用的环境。有鉴于此,我们托管的基础设施合作伙伴的任何中断或干扰都会影响我们的运营,我们的业务可能会受到不利影响。
(f)收入确认
本公司按照美国会计准则第2014-09号核算收入,来自与客户的合同收入(ASC 606). 关于本公司与收入相关的会计政策的进一步讨论见附注3。收入确认。
(g)基于股票的薪酬
公司根据奖励授予日期的公允价值,在营业报表中将基于股票的补偿作为一项费用进行会计处理。
该公司估计使用Black-Scholes期权定价模型授予的基于服务的期权的公允价值。包括服务、业绩和市场条件在内的股票期权使用蒙特卡洛模拟模型进行估值。Black-Scholes期权定价模型需要基于某些假设的投入,包括(A)普通股每股公允价值(B)预期股价波动、(C)预期奖励期限的计算、(D)无风险利率和(E)预期股息。蒙特卡罗模拟是一种分析方法,用于通过执行大量模拟或试运行并根据这些试运行的可能结果确定值来估计值。
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未经审计的简明合并财务报表附注
股票支付的公允价值在必要的服务期(通常为归属期间)内确认为扣除预期没收后的补偿支出,但包括服务、业绩和市场条件在内的奖励的股票支付的公允价值除外,该公允价值在可能实现业绩目标时确认为必要服务期内的补偿支出。
该公司发行了某些绩效股票单位(“PSU”),这些单位是在满足基于时间的服务、基于绩效的服务和市场条件的基础上授予的。本公司根据授予日期的公允价值估计补偿成本,并在授予的归属期间按分级归属基础确认费用。由于PSU受市场条件(股票价格)的影响,授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟方法来衡量的,该方法基于随机生成的通过格型结构的模拟股票价格路径来估计奖励的公允价值。基于业绩的归属条件在符合条件的事件发生时满足,该条件通常定义为控制权变更交易或符合条件的IPO的生效日期。于2021年6月25日首次公开招股结束时,业绩归属条件已获满足,因此,本公司开始在所需服务期内采用加速归属法确认补偿费用。
该公司估计其限制性股票奖励(RSU)的公允价值是基于相关普通股的公允价值,即扣除估计罚没后的净值。首次公开募股后,该公司将使用授予日报告的A类普通股的收盘价来确定公允价值。
(h) 最近发布的尚未采用的会计公告
JOBS法案允许公司作为EGC推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到这些声明适用于非上市公司。本公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-02年度会计准则更新(ASU),租赁(主题842)以及此后与本指南相关的其他更改、修改、澄清或解释(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求报告实体在资产负债表上确认经营性租赁的使用权资产和租赁负债,以提高透明度和可比性。ASU 2016-02在2021年12月15日之后的财年有效,包括该财年内的过渡期,允许提前采用。该公司将记录使用权资产和负债,目前正在评估采用该资产和负债对合并财务报表的影响。虽然本公司目前正在评估采用该指引对其综合财务报表和相关披露的影响,但本公司目前预计其大部分经营租赁承诺将受新标准约束,并在采用后确认为经营租赁负债和使用权资产。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,以及随后的修正案,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)。ASU 2016-13年度要求立即确认管理层对当前预期信贷损失的估计。ASU 2016-13在2022年12月15日之后的年度报告期和该财年内的中期有效,允许提前采用。公司目前正在评估采用合并财务报表的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-有转换选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”),简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU 2020-06还改进和修订了这两个分主题的相关每股收益指引。ASU 2020-06是FASB简化计划的一部分,该计划旨在降低美国GAAP中不必要的复杂性。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的年度报告期内生效。允许提前领养。我们目前正在评估新指引对我们合并财务报表的影响。
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3.收入确认
该公司的收入主要来自两个来源:
a.订阅收入包括客户访问本公司基于云的软件平台和应用程序以及相关客户支持服务的订阅费;以及
b.专业服务收入包括与提供教育和协助公司客户配置和优化公司软件平台和应用程序的服务相关的费用。专业服务收入还包括管理服务费,该公司的顾问作为其客户团队的一部分工作,以帮助利用订阅服务来实现他们的客户体验管理目标。
我们确认在将承诺的产品和服务的控制权转让给客户时的收入,其金额反映了公司预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。
我们通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•在履行履约义务时或作为履行义务时确认收入
订阅收入在合同期限内按比例确认,从每份合同开始之日开始,也就是公司向客户提供服务的日期。认购收入包括客户支持服务,连同对本公司基于云的软件平台的访问,这些服务通常构成单一的履约义务,由一系列基本相同且具有相同收入确认模式的不同服务组成。
由于具有无条件对价权利而开具发票的金额记录在应收账款和递延收入或收入中,这取决于收入确认标准是否得到满足,其中大部分是在履行义务之前每年开具发票。在确定合同的交易价格时,如果客户的付款在履约前或履约后显著发生,从而产生了重要的融资部分,则会进行调整。应用主题606中的实际权宜之计,如果公司履行合同规定的义务和客户付款之间的时间不超过一年,公司不评估是否存在重要的融资组成部分。截至2021年7月31日,该公司的一份合同包含一个重要的融资部分,这是上一财年一个大客户为一份多年合同预付款的结果。截至2021年7月31日,该公司的其他合同都没有包含重要的融资部分。
专业服务收入确认为按时间和材料合同提供的服务,或按比例履行固定价格合同的服务。该公司的大部分专业服务安排都是固定价格合同。
本公司签订协议,由他们提供与协助其客户在社交媒体渠道上发布广告相关的托管服务。作为这些安排的一部分,该公司偶尔会被要求代表其客户从社交媒体渠道购买广告空间,并将这些成本返还给客户。该等安排的收入在净额基础上确认,因为该公司已确定它在这些交易中担任代理。
该公司的一些产品包括服务级别协议,这些协议保证规定级别的正常运行时间、可靠性和性能,并允许这些客户在我们无法达到这些级别的情况下获得未来服务的积分。到目前为止,我们还没有因这些服务水平协议而在随附的简明综合财务报表中产生任何重大负债。
对于因合同规格和要求的变化而修改的合同,公司将对修改进行分析,以确定将合同修改作为独立合同进行会计处理(预期或通过累积追赶调整)。
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未经审计的简明合并财务报表附注
由政府当局评估的税收,如果是在特定创收交易的同时征收的,由本公司从客户那里收取,则不包括在收入中。
具有多重履行义务的合同
公司执行包括多项履约义务(包括订阅和专业服务)的安排。此外,该公司通常是多个同时签订的合同的当事人,根据这些合同,客户可以购买组合服务。在合同开始时,公司决定是否将多个合同合并并作为单一安排入账。当不参考整体就无法理解单个合同的经济性时,通常需要合并。虽然某些合同可以合并,但会对它们进行审查,以确定该合同是否有多个不同的履约义务。这些情况需要判断,以确定多个承诺是否是单独的履行义务。一旦公司确定了履约义务,公司就确定了交易价格。本公司按相对独立销售价格(“SSP”)为每项履约义务分配交易价。然后,公司根据相对的SSP将交易价格分配给合同中的每一项履约义务,相应的收入被确认为相关履约义务的履行。
每项不同履行义务的SSP的确定都需要判断。该公司很少将其企业云软件产品和服务作为易于观察到的独立销售进行销售,因此要求该公司估算每项绩效义务的SSP。在确定SSP时,该公司使用的信息包括合同规定的价格、市场状况、成本、续签合同、标价、内部折扣表和其他可观察到的输入。在做出这些判断时,公司分析了各种因素,包括公司的定价方法和一致性、安排的规模、期限、客户人口结构以及整体市场和经济状况。根据这些结果,为交付给客户的每个不同的产品或服务设置估计的SSP。
获得客户合同的成本
销售佣金和相关费用被认为是获得客户合同的增量和可收回成本。这些成本在预期的受益期内以直线方式资本化和摊销,我们估计为三年。我们通过考虑客户合同的长度、客户关系期限、技术生命周期和其他因素来确定优惠期。续签合同支付的销售佣金与最初合同支付的佣金不相称,因为佣金率与各自合同价值的比例有很大差异。摊销费用记录在我们精简的合并经营报表中的销售和营销费用中。
截至2021年7月31日,获得客户合同的资本化成本为$51.9百万美元,其中$26.6百万美元包括在预付费用和其他流动资产中,以及#美元。25.3其他非流动资产中的100万美元。在截至2021年7月31日的三个月和六个月内,公司摊销了$7.1百万美元和$13.7获得客户合同的成本分别为百万美元,包括在销售和营销费用中。
截至2020年7月31日,获得客户合同的资本化成本为$37.3百万美元,其中$20.0百万美元包括在预付费用和其他流动资产中,以及#美元。17.3其他非流动资产中的100万美元。在截至2020年7月31日的三个月和六个月内,公司摊销了$5.0百万美元和$9.8获得客户合同的成本分别为百万美元,包括在销售和营销费用中。
递延收入
该公司在不同的计费周期向客户开具订阅我们产品的发票,其中大部分是在履行义务之前每年开具发票,当对价权利变得无条件时,就会记录应收账款。递延收入主要包括在履行业绩义务和确认收入之前支付的客户账单。
开具发票和到期付款之间的期限并不重要,公司通常不会向客户提供融资安排。与预期将在随后12个月期间履行的履约义务相关的递延收入,从而确认的收入,记为当期递延收入,其余部分记为非当期递延收入。
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未经审计的简明合并财务报表附注
该公司确认的收入为#美元。96.9百万美元和$153.5截至2021年7月31日的三个月和六个月分别为100万美元和78.7百万美元和$124.6截至2020年7月31日的三个月和六个月分别为100万美元,在各自期初计入递延收入余额。
该公司根据其合同中确定的计费时间表从客户那里获得付款。合同资产是指公司根据收入确认指南确认的收入超过账单的金额。截至2021年7月31日和2021年1月31日,合同资产为$1.6百万美元和$0.8分别为100万美元,并包括在预付费用和其他流动资产中。
剩余履约债务是尚未确认的合同收入,包括递延收入和将在未来期间开具发票和确认的金额。
截至2021年7月31日,我们的剩余履约义务为457.4百万,大约是$332.1其中100万美元我们预计将在接下来的一年中确认为收入12两个月后,剩余余额将予以确认。
收入分解
该公司按地理位置和市场对其与客户签订的合同的收入进行了分类,因为它认为它最好地描述了其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。有关按地理位置划分的收入,请参阅附注14,地理信息。
4. 有价证券
以下是可供出售的有价证券摘要,不包括压缩综合资产负债表中归入现金和现金等价物的证券(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
公司债券 | $ | 24,335 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 24,334 | |
美国政府和机构证券 | 65,476 | | | 5 | | | — | | | 65,481 | |
商业票据 | 24,991 | | | — | | | — | | | 24,991 | |
有价证券 | $ | 114,802 | | | $ | 5 | | | $ | (1) | | | $ | 114,806 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
公司债券 | $ | 26,894 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 26,892 | |
美国政府和机构证券 | 125,804 | | | 20 | | | — | | | 125,824 | |
商业票据 | 59,936 | | | — | | | — | | | 59,936 | |
有价证券 | $ | 212,634 | | | $ | 20 | | | $ | (2) | | | $ | 212,652 | |
截至2021年7月31日和2021年1月31日,可供出售的有价证券到期日不超过12个月。
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5. 公允价值计量
下表列出了截至2021年7月31日公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债的信息,并显示了用于确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 407,406 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 407,406 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 24,334 | | | — | | | 24,334 | |
美国政府和机构证券 | — | | | 65,481 | | | — | | | 65,481 | |
商业票据 | — | | | 24,991 | | | — | | | 24,991 | |
金融资产总额 | $ | 407,406 | | | $ | 114,806 | | | $ | — | | | $ | 522,212 | |
下表代表了截至2021年1月31日公司资产的公允价值等级,公允价值按公允价值经常性计量(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 37,451 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 37,451 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 26,892 | | | — | | | 26,892 | |
美国政府和机构证券 | — | | | 125,824 | | | — | | | 125,824 | |
商业票据 | — | | | 59,936 | | | — | | | 59,936 | |
金融资产总额 | $ | 37,451 | | | $ | 212,652 | | | $ | — | | | $ | 250,103 | |
该公司将其高流动性货币市场基金归入公允价值等级的第一级,因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。该公司将其商业票据、公司债务证券、美国政府机构、存单和美国政府国库券归类在2级以内,因为它们是使用市场上直接或间接可见的报价以外的投入进行估值的,包括可能交易不活跃的相同标的证券的现成定价来源。
公司投资多余现金的主要目标是保本,因此公司的有价证券主要包括美国国库券、高信用质量的公司债券和商业票据。本公司已将其有价证券归类并核算为可供出售的证券,因为我们可以随时出售这些证券,用于本公司的当前业务或用于其他目的,甚至在到期之前。截至2021年7月31日和2021年1月31日,对于处于未实现亏损头寸的固定收益证券,本公司已确定(I)它无意出售其中任何一项投资,以及(Ii)在整个摊余成本基础收回之前,它不太可能被要求出售任何这些投资。此外,截至2021年7月31日和2021年1月31日,公司预计将在到期前收回该等固定收益证券的全部摊销成本基础。
本公司定期审查评级机构对其债务证券评级的变化,并合理监测周围的经济状况,以评估预期信贷损失的风险。截至2021年7月31日和2021年1月31日,没有任何证券处于未实现亏损状态超过12个月。我们没有记录任何减值,因为我们认为,根据截至每个期间结束时我们每种有价证券的高等级信用评级,任何此类损失都是无关紧要的。
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6. 资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
预付费托管和数据成本 | $ | 45,567 | | | $ | 58,386 | |
预付费软件成本 | 3,973 | | | 3,771 | |
资本化佣金成本,本期部分 | 26,598 | | | 24,294 | |
预付保险 | 4,846 | | | 289 | |
合同资产 | 1,601 | | | 824 | |
其他 | 11,585 | | | 8,255 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 94,170 | | | $ | 95,819 | |
财产和设备,净值
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
计算机设备 | $ | 11,593 | | | $ | 7,921 | |
办公家具和其他 | 1,157 | | | 1,193 | |
租赁权的改进 | 3,547 | | | 3,500 | |
减去累计折旧和摊销 | (10,192) | | | (8,598) | |
固定资产总额,净额 | 6,105 | | | 4,016 | |
大写的内部使用软件 | 18,938 | | | 16,224 | |
累计摊销较少 | (12,720) | | | (11,229) | |
总市值内部使用软件 | 6,217 | | | 4,995 | |
财产和设备,净值 | $ | 12,322 | | | $ | 9,011 | |
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。1.0百万美元和$0.6截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月分别为100万美元和1.8百万美元和$1.2截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月分别为600万美元。
资本化内部使用软件的摊销费用为$0.8百万美元和$0.6截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月分别为100万美元和1.5百万美元和$1.2截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月分别为600万美元。
该公司将内部使用软件成本资本化,包括基于股票的薪酬,为#美元1.7百万美元和$0.8截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月分别为100万美元和2.7百万美元和$1.5截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月分别为600万美元。
Sprinklr,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
奖金 | $ | 9,999 | | | $ | 17,783 | |
佣金 | 9,138 | | | 13,346 | |
雇员负债(1) | 18,186 | | | 15,040 | |
购买介质的成本(2) | 2,455 | | | 2,695 | |
应计销售和使用税负债 | 6,054 | | | 5,667 | |
应计所得税 | 2,695 | | | 677 | |
专业服务 | 1,293 | | | 1,603 | |
其他 | 10,456 | | | 6,359 | |
| $ | 60,276 | | | $ | 63,170 | |
(1) 包括$1.5截至2021年7月31日,ESPP员工累计缴费100万美元。有关公司ESPP的进一步讨论,请参阅附注11,基于股票的薪酬。
(2) 购买的媒体成本包括代表其客户购买广告空间而欠公司销售商的金额。
7. 商誉
列报期间商誉账面金额的变动情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
期初余额 | $ | 46,823 | | | $ | 47,100 | |
汇率的影响 | 25 | | | (277) | |
期末余额 | $ | 46,848 | | | $ | 46,823 | |
8. 债务
下表汇总了公司截至2021年1月31日的长期债务情况(单位:千):
| | | | | | | |
| | | 1月31日, 2021 |
| | | |
高级附属担保可转换票据 | | | $ | 75,000 | |
支付的实物利息 | | | 5,390 | |
本金余额 | | | 80,390 | |
减去:未摊销债务折扣和发行成本 | | | (1,542) | |
循环信贷安排 | | | — | |
债务总额 | | | $ | 78,848 | |
曾经有过不是截至2021年7月31日的长期未偿债务。
Sprinklr,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
高级附属担保可转换票据
于2020年5月20日(“NPA结算日”),本公司发行本金总额为$的高级附属可换股票据。75根据本公司日期为2020年5月20日的高级附属担保可转换票据购买协议(“票据购买协议”),由本公司、其附属公司、作为行政代理及安排人(“TPG”)的TPG Specialty Lending Inc.及若干其他投资者订立,初始到期日为2025年5月20日的“票据购买协议”(“该等票据购买协议”)由本公司、其附属公司TPG Specialty Lending Inc.(“TPG Specialty Lending Inc.”)及若干其他投资者之间订立,初始到期日为2025年5月20日(“该等票据”)。 债券的发行面值为扣除成交手续费后的面值。1.05整个$的%150所有票据的承诺额为百万美元(对应于原始发行折扣2.1债券利率为%),固定汇率为9.875每年的百分比。 利息以实物形式支付,方法是增加债券的本金金额。该批债券的售价及发行价值不会显著超过面值;因此,所得款项并无分配予股本。
于首次公开发售完成后,债券会根据其条款自动转换为9,694,004B类普通股。
利息支出
下表列出了截至2021年7月31日的3个月和6个月债券产生的利息支出的组成部分(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按票面利率计算的利息支出 | $ | 1,220 | | | $ | 1,481 | | | $ | 3,182 | | | $ | 1,481 | |
债务折价和发行成本摊销 | 32 | | | 36 | | | 84 | | | 36 | |
利息支出总额 | $ | 1,252 | | | $ | 1,517 | | | $ | 3,266 | | | $ | 1,517 | |
债务贴现摊销为利息支出,年实际利率为10.3超过债券合约条款的百分比。利息支出计入其他费用,在简明综合收益表上为净额。
信贷协议
本公司与硅谷银行维持信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议的条款,该公司可以借入最多$50.0在循环信贷贷款安排上,以最优惠利率加更高的利率支付100万英镑的循环信贷贷款安排0.25%或联邦基金有效利率加0.50%+0.25%。修订后的信贷协议将于2022年6月21日到期,要求公司保持一定的每月调整快速比率和季度最低综合调整后所得税、折旧和摊销前收益。于2021年7月31日及2021年1月31日,本公司不是信贷协议项下的未偿还金额。
9. 承诺和或有事项
租契
该公司根据运营租赁安排租赁某些办公设施,这些租赁安排将在不同日期到期,直至2024年。根据租约条款,该公司负责某些运营费用,如保险费、物业税和维护费。预定租金增加的不可撤销经营租约的租金支出按租约条款以直线方式确认。
截至2021年7月31日的递延租金为$2.0百万,$1.3其中百万美元记入应计费用和其他流动负债和#美元。0.7其中100万美元记录在其他负债中,长期记录在压缩的综合资产负债表中。
截至2021年1月31日的递延租金为$2.2百万,$1.3其中百万美元记入应计费用和其他流动负债和#美元。0.9其中100万美元记录在其他负债中,长期记录在压缩的综合资产负债表中。
Sprinklr,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
这些经营租约下的租金支出为#美元。1.6百万美元和$1.7截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月分别为100万美元和3.2百万美元和$3.6截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月分别为600万美元。
于2021年7月31日及2021年1月31日,本公司并无资本租赁。截至2021年7月31日,不可取消经营租赁下的未来最低租赁支付如下(以千为单位):
| | | | | |
| 2021年7月31日 |
2022年(剩余6个月) | $ | 5,213 | |
2023 | 6,458 | |
2024 | 4,961 | |
2025 | 1,848 | |
2026年及其后 | 3,654 | |
总计 | $ | 22,134 | |
信用证
在截至2021年7月31日的6个月内,公司签发了信用证,总可获得额为$0.8百万美元主要与我们的一份租约有关。截至2021年7月31日,本公司尚未提取这些信用证。截至2021年1月31日,没有未偿还的重大信用证。
合同义务和承诺
截至2021年1月31日,公司对数据和托管服务的最低保底购买承诺如下(以千计):
| | | | | |
截至2011年1月31日的财年, | |
2022 | $ | 17,859 | |
2023 | 28,743 | |
2024 | 62,792 | |
2025 | 52,833 | |
2026年及其后 | 51,500 | |
总计 | $ | 213,727 | |
在截至2021年7月31日的6个月内,没有在正常业务过程之外签订任何实质性的合同义务或承诺。
法律事项
本公司、各附属公司及若干现任及前任高级职员可能不时被列为因正常业务过程而引起的各种诉讼、索偿、调查及法律程序的被告。此外,本公司亦可能涉及合约问题及与客户的纠纷。至于一般的诉讼,根据本公司的经验,管理层认为每宗个案的索偿金额并不能作为潜在责任的有意义指标。索赔、诉讼、调查和法律程序本身具有不确定性,无法预测案件的最终结果。*本公司相信其对本公司悬而未决的法律事项拥有有效的抗辩理由,并打算对每一项事项进行有力的抗辩。
本公司就与法律事宜有关的责任作出拨备,条件是既可能已招致法律责任,又可合理估计损失金额。这些拨备至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。*管理层认为,所有当前事项的解决预计不会对公司的浓缩综合运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。然而,即使在任何特定时期出现不利的裁决,也存在对该时期的运营结果产生实质性不利影响的可能性。
Sprinklr,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2017年9月7日,俄勒冈州巡回法院对该公司提出申诉,指控其违反合同和违反统一商业保密法等。2018年9月5日,根据公司的动议,该案从州法院转移到联邦法院。该公司继续积极为这起诉讼辩护,并相信它对这一事件的辩护是有理有据的。Opal寻求声明性和禁制性救济以及损害赔偿,Opal索赔超过#美元。50百万美元。该公司否认所有指控,并正在积极抗辩。这件事的审判暂定在2021年10月12日,可能会进一步推迟,因为COVID相关的延迟影响了法院系统。目前,公司无法预测结果的可能性或估计可能的损失范围。
10. 股东权益
普通股
关于此次首次公开募股,本公司于2021年6月25日提交了修订后的公司注册证书,授权发行2,000,000,000面值为$的A类普通股0.00003每股,310,000,000面值为$的B类普通股0.00003每股,以及20,000,000面值为$的指定优先股股份0.00003每股。除投票权和转换权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。A类普通股每股有权一按股投票。B类普通股每股有权十每股投票权,并可转换为一A类普通股的股份。根据可能适用于当时已发行的任何优先股的优先股的优惠,A类普通股和B类普通股的持有者将有权在每股基础上就公司支付或分配的任何股息或现金或财产按比例平等、相同和按比例分配股份,除非受影响类别的股票的不同待遇得到该受影响类别的大多数流通股持有人的赞成票批准,并作为一个类别单独投票。
可转换优先股
于2021年6月25日本公司首次公开招股结束时,所有当时已发行的可转换优先股自动转换为合计120,902,273B类普通股在一家公司的股票一-以1比1为基准,账面价值在压缩综合资产负债表上重新分类为B类普通股和额外实收资本。
普通股认股权证
在2021财年,该公司发行了认股权证,允许G-1系列和G-2系列优先股的持有者购买最多2.52000万股普通股,价格为$10.00每股。认股权证将于2025年10月7日到期。公司确认认股权证的公允价值为#美元。7.6100万美元作为额外实收资本,使用Black-Scholes期权定价模型和等值折扣,将G-1系列和G-2系列优先股的账面价值降至$95.9百万美元和$95.9分别为百万美元。
于二零一二年内,本公司发行全数归属认股权证以购买231,000普通股股票,行使价为$0.08作为贷款协议的一部分给SVB。2021年6月29日,230,259B类普通股股票是在这些普通股认股权证无现金行使后发行的。
11. 基于股票的薪酬
股权激励计划
Sprinklr,Inc.2011年股权激励计划(“2011计划”)向公司的员工、董事、顾问和服务提供商提供了一定的股权奖励。随着Sprinklr,Inc.2021年股权激励计划(“2021年计划”)的通过,2011年计划于2021年6月终止了未来的奖励,尽管该计划继续管理2011年计划下仍未完成的任何股权赠款的条款。
公司董事会于2021年5月通过了2021年5月的2021年计划,该计划随后得到了我们股东的批准,并于2021年6月22日生效。 根据2021年计划,初步可发行的公司A类普通股最高股数为80,401,680股票,包括(1)25,480,000A类普通股新股及(2)根据二零一一年计划授予之未偿还奖励之股份,到期或以其他方式终止,或本公司在若干情况下未发行或以其他方式重新收购之股份。2021年计划规定,根据2021年计划保留和可供发行的股票数量将从2022年1月1日起至2031年1月1日(包括2031年1月1日)自动增加,增幅相当于5%的
Sprinklr,Inc.
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我们在紧接12月31日之前发行的A类和B类普通股的数量,或公司董事会决定的较少数量的股票。
我们的2021计划规定,在法律允许的情况下,向员工、董事和顾问(包括我们附属公司的员工和顾问)授予激励性股票期权(ISO)、非法定股票期权(NSO)、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位(RSU)奖励、绩效奖励和其他形式的奖励。
绩效份额单位
2021年1月28日,本公司授予3,100,000归属于五年如果满足某些性能条件,则为期间。首次公开募股后,PSU将在公司A类普通股的成交量加权平均交易价格连续45个交易日等于或超过预先确定的门槛价格(范围在1美元至45美元之间)的那一天授予PSU。30及$100,或公司控制权变更时。如果第一个门槛是$30不满足,则不授予任何股份。每个PSU相当于我们B类普通股的一股,并以一股B类普通股支付。实际发行的股票数量将从零至3,100,000股票总数。
为了确定PSU的公允价值,该公司使用了蒙特卡洛模拟,这是一种计算算法,允许我们对一个或多个通常是不确定的变量对复杂证券价值的影响进行建模,并评估许多可能的结果,以预测公司的股价。作为估值的一部分,该公司考虑了与首次公开募股(IPO)的定价、时机和可能性相关的各种情况。本公司的年度股权波动率为40.0%,无风险利率为0.42%,普通股公允价值为$9.07以及预期期限为五年达到$的估值3.5在授予日的百万美元。
基于业绩的归属条件在根据证券法为出售公司普通股提交的公司注册说明书的生效日期得到满足。这一事件在完成之前被认为是不可能的,因此,在IPO生效之前,与这些PSU相关的基于股票的薪酬仍未得到确认。于2021年6月25日首次公开发售结束时,业绩归属条件已获满足,因此,本公司确认累计股票薪酬开支为$。0.4对于部分满足基于服务的归属条件的PSU奖励部分,使用加速归属法计算了600万美元。
首席执行官股票期权协议
2019年3月18日,公司授予购买选择权9,274,528向其首席执行官出售普通股。奖助金分为四部分,每部分包括2,318,632普通股。第一批超过1股三年。第2、3及4批以业绩为基准,第2批归属于首次公开发售或控制权变更,而第3及4批归属于i)首次公开发售或控制权变更及ii)本公司股价在首次公开发售或控制权变更发生时或之后等于或超过某一价值。对于6,955,896受首次公开发行(IPO)或控制权变更触发的业绩条件约束的期权,在首次公开募股(IPO)生效之前,基于股票的薪酬支出仍未确认。2021年6月25日,基于绩效的归属条件得到满足,2,318,632根据第2批归属的期权,本公司确认累计股票薪酬支出#美元。5.8对于基于服务的归属条件已完全或部分满足的PSU奖励部分,使用加速归属方法可获得600万欧元。剩下的$0.3与第三批和第四批相关的100万美元将在随后剩余的必要服务期内,即2022年3月24日确认。
为了确定包括市场状况(第3批和第4批)在内的股票期权的公允价值,公司利用蒙特卡洛模拟方法对复杂证券进行建模,并评估许多可能的结果,以预测公司首次公开募股(IPO)后的股价。作为估值的一部分,该公司考虑了与首次公开募股(IPO)的定价、时机和可能性相关的各种情况。本公司的年度股权波动率为44%,无风险利率为2.6%,普通股公允价值$4.25以及预期期限为十年达到$的估值1.7在授予日的百万美元。
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未经审计的简明合并财务报表附注
股票期权活动摘要
该计划所有期间的公司股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还股票期权数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同寿命 | | 聚合内在价值 |
| (单位:千) | | | | (以年为单位) | | (单位:千) |
截至2021年1月31日的余额 | 46,455 | | | 4.37 | | | 7.7 | | $ | 218,450 | |
授与 | 10,645 | | | 11.43 | | | | | |
练习 | (8,546) | | | 1.95 | | | | | |
取消/没收 | (1,743) | | | 8.46 | | | | | |
截至2021年7月31日的余额 | 46,811 | | | 6.26 | | | 8.3 | | $ | 612,148 | |
| | | | | | | |
自2021年7月31日起可行使 | 14,012 | | | $ | 4.02 | | | 7.2 | | $ | 214,665 | |
已归属,预计将于2021年7月31日归属 | 36,942 | | | $ | 5.69 | | | 8.0 | | $ | 504,410 | |
| | | | | | | |
总内在价值按相关奖励的行使价与本公司股价#美元之间的差额计算。19.34截至2021年7月31日,截至当日的实物期权。
在本报告所述期间,授予期权的加权平均授予日期、授予期权的公允价值和行使期权的总内在价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
已授予期权的加权平均授予日期公允价值 | $ | 5.58 | | | $ | 2.05 | |
行使期权的总内在价值(千) | $ | 72,921 | | | $ | 6,199 | |
| | | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月内,已授予期权的估计授予日公允价值总额为#美元。13.2百万美元和$7.7分别为百万美元。
股票期权公允价值的确定
每个期权授予的公允价值以及服务和业绩条件在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型进行估算。以下假设被用来估计授予员工的期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
预期期限(以年为单位) | 6.0 | | 6.0 |
无风险利率 | 0.9% - 1.4% | | 0.4% - 0.8% |
预期波动率 | 50.9% - 52.1% | | 42.3% - 45.3% |
预期股息率 | 0% | | 0% |
普通股公允价值 | $10.96 - $14.02 | | $4.93 |
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未经审计的简明合并财务报表附注
这些假设是基于以下每个所列期间的假设:
预期期限-预期期限代表公司基于股票的奖励预计将未偿还的期限。由于公司所有的期权授予都被认为是“普通的”,公司使用简化的方法确定了预期期限。简化方法将预期期限计算为股票奖励的归属时间和合同条款的平均值。
无风险利率-无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,剩余条款类似于期权的预期期限。
预期波动率-由于本公司没有确定其普通股价格波动率的交易历史,因此使用的预期波动率是根据具有代表性的行业同行可比上市公司在大约等于期权预期期限的一段时间内的股票波动率得出的。
预期股息率-该公司从未宣布或支付任何现金股息,也不打算在可预见的未来支付现金股息,因此在估值模型中使用了零预期股息率。
普通股公允价值-在首次公开募股之前,股票期权相关普通股的公允价值历来由董事会在公司管理层的参与下确定。董事会此前在授予期权时考虑了许多客观和主观因素,包括可比公司的估值、向无关第三方出售普通股、经营和财务业绩、公司股本缺乏流动性,以及总体和特定行业的经济前景,从而确定了普通股的公允价值。首次公开募股后,相关普通股的公允价值由授予日公司A类普通股的收盘价决定,A类普通股在纽约证券交易所公开交易。
罚没率-本公司在授予时对没收进行估计,如果实际没收不同于该估计,本公司将在随后的期间修订该估计。该公司使用历史数据来估计归属前的没收,并只记录那些预期归属的奖励的基于股票的补偿费用。所有基于服务的股票支付奖励都是在奖励的必要服务期内以直线方式摊销的,这些服务期通常是获得期。
限售股单位
该公司的RSU颁奖活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 已发行限售股数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| (单位:千) | | |
截至2021年1月31日的余额 | 450 | | | $ | 7.26 | |
授与 | 56 | | | 17.60 | |
| | | |
截至2021年7月31日的余额 | 506 | | | $ | 8.41 | |
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未经审计的简明合并财务报表附注
2021年1月28日,本公司授予300,000具有归属条件的RSU,包括首次公开募股(IPO)或控制权变更事件的完成,以及服务条件的实现。服务条件是在一段时间内满足的基于时间的条件五年同20%的人在一年后见面,然后在接下来的四年中按季度等额分期付款。基于业绩的归属条件在公司根据证券法为出售公司普通股提交的登记声明生效之日得到满足。这一事件在完成之前被认为是不可能的,因此,在IPO生效之前,与这些RSU相关的基于股票的薪酬仍未得到确认。在我们于2021年6月25日完成首次公开募股后,基于业绩的归属条件得到满足,因此,公司确认累计基于股票的薪酬支出为#美元。0.6对于部分满足基于服务的归属条件的RSU奖励部分,使用加速归属方法可获得600万欧元的奖励。
员工购股计划
董事会于2021年5月20日通过了2021年员工购股计划(ESPP),该计划随后得到我们股东的批准,并于2021年6月22日生效。 ESPP授权首次发行最多5,100,000将公司A类普通股分配给某些符合条件的员工或董事会指定的关联公司员工。ESPP规定根据ESPP保留和可供发行的A类普通股数量将从2022年1月1日起至2031年1月1日止的每年1月1日自动增加,数额等于(I)1%紧接12月31日前一天的普通股流通股数目及(Ii)15,300,000,或本公司董事会确定的较少数量的股份。
我们的ESPP将包括两个组成部分。其中一个组成部分将被设计为允许符合条件的美国员工购买我们的A类普通股,其方式可能符合该准则第423条规定的优惠税收待遇。另一个组成部分将允许授予没有资格享受这种优惠税收待遇的购买权,以便允许必要的偏差,以便在遵守适用的外国法律的情况下,允许外国公民或在美国以外受雇的合格员工参与。
ESPP为符合条件的员工提供了购买公司A类普通股的机会,扣除的工资最高可达15他们合格补偿的%。参与者最多可购买5,000在购买期间的普通股。参与者扣除和积累的金额用于在每期结束时购买普通股。六个月期购买期限。股份收购价为85A类普通股于(I)适用认购期的首个交易日及(Ii)相关认购期内每个购买期的最后一个交易日的A类普通股公允市值的较低者的百分比。参与者可以在发售期间的任何时间结束他们的参与,并将向他们支付尚未用于购买普通股的应计缴款。终止雇佣时,参与自动终止。ESPP规定了连续的供应期,通常持续时间约为12长度为几个月,由以下几个部分组成二购买周期约为六个月在长度上。发行期定于每年6月15日和12月15日或之后的第一个交易日开始。首发期自2021年6月23日开始,定于2022年6月15日或之前的首个交易日结束。
截至2021年7月31日,ESPP员工工资缴费总额为$1.5并计入简明综合资产负债表的应计补偿内。最终用于购买股票的员工工资缴款将在购买之日重新分类为股东权益。该公司记录的股票薪酬为#美元。0.9在截至2021年7月31日的三个月和六个月内,与ESPP相关的费用为100万美元。
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未经审计的简明合并财务报表附注
在截至2021年7月31日的6个月内,根据ESPP授予的股票购买权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的:
| | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 |
预期期限(以年为单位) | 0.9 |
无风险利率 | 0.05% - 0.08% |
预期波动率 | 55.70% - 57.00% |
预期股息率 | 0% |
普通股公允价值 | $22.37 |
递延股票补偿计划
2020年5月,公司实施了一项计划,为符合条件的员工提供机会,通过定期扣减工资,购买价值在10%至25由参与者选择的员工工资的%,受计划规定的某些上限的限制。员工可以在购买期开始或结束之日以普通股公允价值较低的价格购买公司普通股,购买期从2020年6月1日开始,到2021年6月1日结束。根据这一计划获得普通股的条件是在2021年6月1日之前继续受雇。
这一股份结算义务于2021年6月得到确认,当时员工根据这一计划获得了股份。在确定本计划下购买权的公允价值时,公司使用了蒙特卡洛模拟,并应用了年度股权波动率为48.2%,无风险利率为0.17%,普通股公允价值$4.93以及预期期限为一年达到$的估值1.92000万美元的认股权,导致授予日公允价值为$5.86。公司确认了$3.4在截至2021年7月31日的6个月里,基于股票的薪酬支出中有1.8亿美元与根据这一计划可发行的股票有关。2021年6月7日,本公司发布1,769,945与本计划相关的股票,以购买期开始时普通股的公允价值为基础。
基于股票的薪酬费用
经营业绩中包含的股票薪酬费用分配如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
认购费用 | $ | 443 | | $ | 314 | | | $ | 822 | | $ | 518 | |
专业服务的费用 | 737 | | 315 | | | 1,022 | | 454 | |
研发 | 1,501 | | 607 | | | 2,729 | | 1,087 | |
销售和市场营销 | 4,766 | | 2,756 | | | 8,966 | | 4,105 | |
一般事务和行政事务 | 9,179 | | 1,853 | | | 11,993 | | 3,243 | |
以股票为基础的薪酬,扣除资本化金额后的净额 | 16,626 | | 5,845 | | | 25,532 | | 9,407 | |
资本化股票薪酬 | 233 | | — | | | 233 | | — | |
股票薪酬总额 | $ | 16,859 | | $ | 5,845 | | | $ | 25,765 | | $ | 9,407 | |
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未经审计的简明合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股权分类奖励 | $ | 16,609 | | | $ | 5,595 | | | $ | 25,265 | | | $ | 8,990 | |
| | | | | | | |
其他奖项(1) | 250 | | | 250 | | | 500 | | | 417 | |
| $ | 16,859 | | | $ | 5,845 | | | $ | 25,765 | | | $ | 9,407 | |
(1)在五年内记录的非雇员赠款,其期限和方式与设保人为服务支付现金而不是使用或使用基于股份的支付奖励的方式相同。
截至2021年7月31日,与所有股权补偿计划中尚未承认的未归属奖励相关的未确认补偿成本总额(经估计没收调整后)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 |
| 未确认费用 | | 加权平均费用确认期间 |
| (单位:千) | | (以年为单位) |
股票期权 | $ | 54,312 | | | 3.1 |
绩效共享单位 | 3,190 | | | 3.6 |
限制性股票单位 | 2,961 | | | 1.9 |
ESPP | 11,870 | | | 0.9 |
| | | |
12. 每股净(亏损)收益
本公司采用参与证券所需的两级法计算每股净亏损。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入,根据普通股和参与证券各自获得股息的权利,在普通股和参与证券之间分配,就像该期间的所有收入都已分配一样。本公司认为其可转换优先股为参与证券,因为假设所有可转换优先股转换为普通股,可转换优先股持有人将有权按比例获得将派发给普通股持有人的股息。这些参与证券在合同上并不要求这些股票的持有者承担公司的损失。因此,净亏损没有分配给本公司的参与证券。
每股基本(亏损)收益的计算方法是将当期普通股股东应占净亏损(分子)除以当期已发行普通股的加权平均数(分母)。在本公司有收入的期间,本公司根据美国会计准则第260条的规定,根据需要,采用两级法计算基本每股收益。每股收益。过去发行可转换优先股时要求两类方法有效,因为这类股票有资格作为参与证券,赋予持有者在普通股宣布分红的情况下获得股息的权利。在两类法下,一个时期的收益根据已发行普通股的加权平均数量和转换后可发行的股票数量,按比例分配给普通股股东和可转换优先股持有人。在亏损期间,每股摊薄亏损与每股基本亏损的计算基准相同,因为计入任何其他已发行的潜在股份将是反摊薄的。
公司首次公开募股后,公司有两类普通股:A类普通股和B类普通股。除表决权、转换权和转让权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。在紧接公司首次公开募股(IPO)之前,公司所有已发行的股本,包括高管、董事及其各自关联公司持有的所有股份,以及所有通过转换已发行的可转换优先股而发行的股票,在紧接发售完成之前被转换为公司的B类普通股。由于清算权和股息权相同,未分配收益按比例分配给每一类普通股,因此,由此产生的普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在单独和合并基础上对A类和B类普通股都是相同的。
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未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
每股净(亏损)收益-基本: | | | | | |
分子: | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (33,247) | | $ | 3,009 | | | $ | (47,944) | | $ | (8,198) | |
减去:分配给参与证券的金额 | — | | (1,625) | | | — | | — | |
可归因于A类和B类普通股股东的净(亏损)收入-基本 | (33,247) | | 1,384 | | | (47,944) | | (8,198) | |
| | | | | |
| | | | | |
用于计算A类和B类普通股股东每股净亏损的加权平均流通股-基本 | 167,590 | | 87,196 | | | 133,479 | | 86,787 | |
可归因于A类和B类普通股股东的每股普通股净(亏损)收入-基本 | $ | (0.20) | | $ | 0.02 | | | $ | (0.36) | | $ | (0.09) | |
每股净(亏损)收益-稀释后: | | | | | |
A类和B类普通股股东可获得的每股净(亏损)收益-摊薄 | (33,247) | | 3,009 | | | (47,944) | | (8,198) | |
加权平均流通股(基本) | 167,590 | | 87,196 | | | 133,479 | | 86,787 | |
优先股 | — | | 102,408 | | | — | | — | |
股票期权 | — | | 11,138 | | | — | | — | |
限制性股票 | — | | 165 | | | — | | — | |
普通股认股权证 | — | | 227 | | | — | | — | |
可转换票据 | — | | — | | | — | | — | |
加权平均流通股,用于计算A类和B类普通股股东每股应占净亏损-稀释 | 167,590 | | 201,134 | | | 133,479 | | 86,787 | |
| | | | | |
可归因于A类和B类普通股股东的每股普通股净(亏损)收益-稀释后 | $ | (0.20) | | $ | 0.01 | | | $ | (0.36) | | $ | (0.09) | |
未包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券(因为它们将是反摊薄的)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
可转换优先股 | — | | — | | | — | | 102,408 | |
购买普通股的期权 | 46,811 | | — | | | 46,811 | | 47,243 | |
可转换票据 | — | | 7,283 | | | — | | 7,283 | |
绩效共享单位 | 3,175 | | — | | | 3,175 | | — | |
限制性股票单位 | 506 | | — | | | 506 | | 300 | |
ESPP | 79 | | — | | | 79 | | — | |
递延股票补偿计划 | — | | 317 | | | — | | 317 | |
购买普通股的认股权证 | 2,500 | | — | | | 2,500 | | 231 | |
不包括在每股净(亏损)收益中的总股份 | 53,071 | | 7,600 | | | 53,071 | | 157,782 | |
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未经审计的简明合并财务报表附注
有几个4,637,333和6,956,000与首席执行官股票期权协议相关的股票期权奖励不包括在我们截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月的稀释每股净亏损计算中,因为此类奖励是基于市场或业绩条件或有可能发行的,而该等条件在此期间尚未达到。
13. 所得税
该公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损来计算其年初至今的所得税拨备,并对该期间记录的不同税项的拨备进行调整。在截至2021年和2020年7月31日的三个月内,公司记录的所得税支出为$2.5百万美元和$0.4分别为100万美元和所得税支出美元4.3百万美元和$1.8截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月分别为600万美元。
该公司的有效税率通常与美国联邦法定税率不同,主要是因为与该公司在美国的递延税项资产有关的全额估值免税额,但部分被州税收和非美国收入的外国税率差异所抵消。
本公司定期评估其递延税项资产的变现能力,并在部分或全部递延税项资产极有可能无法变现的情况下设立估值拨备。在作出这项决定时,本公司会考虑所有可得的正面及负面证据。截至2021年7月31日,公司继续对美国和某些国际实体的递延税项资产维持全额估值津贴。
未确认的税收优惠
该公司正在印度进行2016-17财年和2017-18财年的所得税审计。根据主要与转让定价有关的初步审计结果,公司记录了#美元的准备金。0.42000万美元,包括利息,截至2021年7月31日。本公司打算积极争取拒绝或减少所提出的任何评估。在截至2021年7月31日的季度内,该公司重新评估了其在印度的转让定价税头寸,并录得1美元0.7与几个未经审计的开放会计年度相关的100万准备金。
14. 地理信息
该公司在中国运营。一第二部分。公司的产品和服务销往世界各地。公司首席运营决策者(“CODM”)是首席执行官。CODM在全球范围内进行经营业绩评估和资源分配决策。CODM不会收到关于资产分配、费用分配或按产品或地理位置划分的盈利能力的离散财务信息。
下表根据签约使用我们基于云的软件平台的客户的发货地址,按地区汇总了收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
美洲 | $ | 74,928 | | $ | 61,370 | | | $ | 146,240 | | $ | 123,273 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 33,866 | | 23,793 | | | 64,432 | | 46,945 | |
其他 | 9,898 | | 8,335 | | | 19,000 | | 16,268 | |
| $ | 118,692 | | $ | 93,498 | | | $ | 229,672 | | $ | 186,486 | |
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在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月以及截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中,美国是唯一一个占公司收入超过10%的国家,其中包括70.3百万,$58.2百万,$136.9百万美元和$116.8分别为百万美元。
按地理区域划分的长期资产是基于拥有资产的法人实体的所在地。截至2021年7月31日和2021年1月31日,按地理区域划分的长寿资产如下(单位:千):
| | | | | | | | |
| 7月31日, 2021 | 1月31日, 2021 |
| | |
美洲 (1) | $ | 8,192 | | $ | 6,135 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 2,096 | | 1,474 | |
其他 | 2,034 | | 1,402 | |
| $ | 12,322 | | $ | 9,011 | |
(1)包括$8.1百万美元和$6.0分别在2021年7月31日和2021年1月31日在美国持有的固定资产为100万美元。
15. 后续事件
2021年9月3日,公司与Voicezen India Private Limited(“Voicezen”)签订购买协议,购买若干知识产权和商标,购买价为$3.72000万。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况及经营成果的讨论及分析,应与本公司未经审计的简明综合财务报表及本季度报告(Form 10-Q)其他部分所载的相关附注及本公司经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读,以及在我们的最终招股说明书或构成S-1表格注册说明书一部分(档案编号333-256657)的截至2021年1月31日的财政年度“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”项下的讨论一并阅读。并根据证券法第424(B)(4)条于2021年6月24日向美国证券交易委员会(SEC)提交了申请。这些讨论,特别是有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略、未来经营的计划和管理目标的信息,包括前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定因素,如本10-Q表格季度报告中“有关前瞻性陈述的特别说明”所述。您应该查看本季度报告中10-Q表格中“风险因素”标题下的披露,讨论可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的重要因素。
概述
Sprinklr赋予世界上最大和最受欢迎的品牌以让他们的客户更快乐的能力。
我们使用一种新的企业软件类别-统一客户体验管理(Unified Customer Experience Management,简称Unified-CXM)来实现这一点,该软件使前台的所有面向客户的功能(从客户服务到市场营销)都可以跨内部孤岛进行协作,跨数字渠道进行通信,并利用一整套现代化功能来大规模提供更好、更人性化的客户体验-所有这些都在一个统一的人工智能平台上实现。
我们的Unified-CXM平台利用专为管理CXM数据而构建的架构,并由专有AI、协作工作流、无缝自动化、基础广泛的监听和客户主导的治理提供支持,以帮助企业分析海量的非结构化和结构化数据。
我们通过销售Unified-CXM平台订阅和相关专业服务获得收入。我们的平台既包括按用户授权的产品,也包括按不同数量级别授权的产品。
我们相信,我们的Unified-CXM平台对各种规模的组织都非常有效,我们拥有广泛的行业和地理位置的高度多样化的客户群。我们主要专注于向全球大型企业销售我们的平台,因为我们相信,考虑到这些组织的复杂需求和我们的平台提供的广泛能力,我们拥有吸引和服务这些组织的显著竞争优势。
我们的客户包括多个行业和地区的全球企业,以及营销机构和政府部门以及非营利性和教育机构。我们的客户分布在60多个国家,使用50多种语言的AI Powered CXM平台。截至2021年7月31日,我们拥有1,062家客户,涵盖各种规模和行业的组织,其中包括超过50%的财富100强公司,而截至2020年7月31日,我们的客户为950家。
我们相信,我们增加大客户数量的能力是我们市场渗透率、对我们平台的战略需求、我们业务的增长以及我们潜在的未来商机的一个指标。人们对我们的平台及其广泛功能的认知度不断提高,再加上基于云的技术的主流采用,扩大了我们庞大客户群的多样性,几乎涵盖了所有行业的不同规模的组织。我们将我们的大客户定义为在往绩12个月内订阅收入大于或等于100万美元的客户。截至2021年7月31日,我们有74个大客户,而截至2020年7月31日,我们有60个大客户。
我们相信,我们以美元为基础的净收入增长率,或净美元增长率,是我们平台为客户提供的价值的一个指标。我们计算净美元增长率来衡量我们留住和扩大现有客户订阅收入的能力。我们的净美元扩张率比较了同一组客户在可比时期的订阅收入,并反映了客户续订、扩张、收缩和流失。我们通过(1)前12个月内在我们平台上的客户的订阅收入除以(2)前12个月内来自相同客户的订阅收入来计算我们的净美元扩张率,方法是:(1)前12个月内来自我们平台的客户的订阅收入除以(2)前12个月内来自相同客户的订阅收入。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的12个月里,我们的美元净增长率在往绩12个月的基础上分别为114%和118%。
新冠肺炎的影响
为了应对持续的新冠肺炎疫情,我们采取了广泛的行动来减轻这场公共卫生危机对我们业务的影响,其中包括在全球所有办公室实施临时在家工作政策,根据当地条件为我们的办公室制定新的运营指南,限制与工作相关的旅行,以及为员工提供额外的健康福利。此外,我们的客户和合作伙伴也受到了类似的影响,所有这些都有可能对我们的业务运营方式造成重大破坏。尽管我们相信我们的业务非常适合在当前环境中导航,但目前无法准确预测新冠肺炎疫情的最终持续时间和范围,对我们的业务、运营结果和财务状况的直接或间接影响将取决于高度不确定的未来发展。我们已经并可能继续经历对我们业务的某些部分的不利影响。疫情造成的情况已经或可能在未来对需求、新客户的支出、现有客户的续签和保留率、我们的销售周期长度、销售生产率、订阅的价值和持续时间、应收账款收款、我们的IT和其他费用、我们的招聘能力以及员工的差旅能力产生不利影响,所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们还经历了,并可能继续经历对我们业务的其他方面的积极影响。, 包括由于减少了商务旅行以及客户和员工活动的虚拟化或取消而减少了某些运营费用。有关我们已经遇到和可能遇到的与新冠肺炎大流行相关的挑战和风险的进一步讨论,请参阅标题为“风险因素”的部分。由于我们以订阅为基础的商业模式,新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的收入中。
经营成果的构成要素
收入
我们通过销售基于Unified-CXM云的软件平台和相关专业服务的订阅获得收入。
订阅收入主要包括客户访问我们专有的Unified-CXM平台以及相关支持服务的费用。订阅收入通常在相关合同期限内按比例确认,从每份合同开始之日开始,这通常是我们向客户提供服务的日期。我们的订阅期限通常为一到三年,平均期限约为18个月。我们一般在认购期的每年年初向客户开具年度分期付款的发票。
专业服务收入包括与提供服务相关的费用,这些服务帮助我们的客户配置和优化我们的Unified-CXM软件。这些费用还包括托管服务费,我们的顾问作为客户团队的一部分工作,帮助利用订阅服务来实现其客户体验管理目标和支持服务(包括初始设计、配置和培训服务)。
收入成本
订阅收入的成本
订阅收入的成本主要包括托管我们软件平台的成本、数据成本(包括在我们平台中使用第三方数据的成本)、我们订阅和支持运营人员的人事相关费用(包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬)、专业人员费用、软件成本、差旅费用、摊销我们资本化的内部使用软件以及分配的管理费用(包括我们订阅和支持运营的设施成本)。我们预计,随着我们扩大客户基础并继续投资于我们的云基础设施和支持组织,订阅收入成本(以绝对值计算)将会增加。
专业服务收入的成本
专业服务收入的成本主要包括专业服务人员的人事相关费用、专业费用、软件成本、分包商成本、差旅费用以及分配给我们的专业服务组织的管理费用(包括设施成本)。我们预计,随着我们扩大客户基础,我们的专业服务收入成本(以绝对值计算)将会增加。
毛利和毛利率
毛利等于总收入减去总收入成本。毛利是指毛利占总收入的百分比。我们预计毛利和毛利率将继续受到各种因素的影响,包括我们的定价、我们的收入组合以及实现这些收入所需的成本。
我们订阅收入的毛利率明显高于专业服务收入的毛利率,因此,如果我们的收入组合或收入成本波动,我们的毛利率可能会因时期而异。此外,由于与人事相关的费用是专业服务收入成本中最大的组成部分,我们的专业服务毛利率可能会因提供这些服务的时间而发生变化。我们预计我们的毛利率可能会在不同时期有所不同,并在长期内小幅增长。对我们专业服务业务的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本,并导致我们的毛利率波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。
研发费用
研发费用主要包括与我们基于云的软件平台的维护、持续开发和增强相关的成本,包括我们研发组织的人员相关费用、专业费用、差旅费用和分配的管理费用(包括设施成本)。研发费用在发生时计入费用,但符合资本化条件的内部使用软件开发费用除外。随着我们继续投资于增强和扩展Unified-CXM平台的功能,我们预计研发费用将以绝对美元计算增加。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括我们销售和营销组织的人事相关费用、专业费用、软件成本、广告、营销、促销和品牌宣传活动、差旅费用和分配的管理费用(包括设施成本)。我们的销售人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本,并在预期的受益期内以直线方式递延和摊销。我们打算继续投资于销售和营销,以帮助推动我们业务的增长。在短期内,我们预计差旅费用将保持在低于历史正常水平的水平,因为我们将营销和销售活动集中在虚拟平台上。然而,我们预计,随着我们继续投资于销售和营销活动,以获得新客户并增加对现有客户的销售额,我们的销售和营销费用将以绝对值计算增加。从长远来看,我们预计销售和营销费用占收入的比例将会下降。
一般和行政费用
一般和行政费用包括与行政服务(如法律、人力资源、信息技术、会计和财务职能)相关的人员成本,以及专业费用、软件成本、差旅费用和已分配的间接费用(包括设施成本和未分配到其他费用类别的任何公司间接费用)。
我们预计,随着我们业务的持续增长,我们的一般和行政费用(以绝对美元计算)将会增加。我们还预计,当我们准备成为一家上市公司并作为一家上市公司运营时,我们将招致员工和第三方咨询服务的额外成本,这可能会导致我们的一般和行政费用占收入的百分比在不同时期波动。
其他费用,净额
其他费用净额包括利息支出、投资现金及现金等价物和有价证券的利息收入、外币交易损益以及其他费用和收益。
所得税拨备
所得税拨备主要包括与我们开展业务的外国和美国司法管辖区相关的所得税。我们的年度估计有效税率与美国联邦法定税率不同,主要是因为与我们的美国递延税项资产相关的全额估值免税额,但部分被美国当前的州税和非美国收入的外国税率差异所抵消。
经营成果
下表列出了我们在指定时期的简明综合经营报表数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
在线订阅 | $ | 103,307 | | | $ | 82,807 | | | $ | 200,079 | | | $ | 164,467 | |
提供专业服务 | 15,385 | | 10,691 | | 29,593 | | 22,019 |
总收入: | 118,692 | | | 93,498 | | | 229,672 | | | 186,486 | |
收入成本: | | | | | | | |
降低订阅成本(1) | 22,341 | | 16,314 | | 43,392 | | 36,253 |
降低专业服务费用(1) | 14,997 | | 10,980 | | 25,655 | | 22,503 |
收入总成本 | 37,338 | | | 27,294 | | | 69,047 | | | 58,756 | |
毛利 | 81,354 | | | 66,204 | | | 160,625 | | | 127,730 | |
运营费用: | | | | | | | |
负责研发工作。(1) | 15,087 | | 8,152 | | 28,215 | | 16,480 |
*销售和市场营销(1)(2) | 70,249 | | 42,273 | | 130,887 | | 91,832 |
总务处和行政部 (1) | 25,323 | | 10,926 | | 41,531 | | 22,467 |
总运营费用 | 110,659 | | | 61,351 | | | 200,633 | | | 130,779 | |
营业(亏损)收入 | (29,305) | | | 4,853 | | | (40,008) | | | (3,049) | |
其他费用,净额 | (1,436) | | (1,468) | | (3,627) | | (3,361) |
所得税拨备前收入(亏损) | (30,741) | | | 3,385 | | — | | (43,635) | | | (6,410) | |
所得税拨备 | 2,506 | | 376 | | 4,309 | | 1,788 |
净(亏损)收入 | $ | (33,247) | | | $ | 3,009 | | | $ | (47,944) | | | $ | (8,198) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)包括以股票为基础的薪酬费用,扣除资本化金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
认购费用 | $ | 443 | | | $ | 314 | | | $ | 822 | | | $ | 518 | |
专业服务的费用 | 737 | | 315 | | 1,022 | | 454 |
研发 | 1,501 | | 607 | | 2,729 | | 1,087 |
销售和市场营销 | 4,766 | | 2,756 | | 8,966 | | 4,105 |
一般事务和行政事务 | 9,179 | | 1,853 | | 11,993 | | 3,243 |
基于股票的薪酬费用,扣除资本化金额 | $ | 16,626 | | | $ | 5,845 | | | $ | 25,532 | | | $ | 9,407 | |
(二)包括取得的无形资产摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 82 | | | $ | 156 | | | $ | 164 | | | $ | 461 | |
收购无形资产摊销总额 | $ | 82 | | | $ | 156 | | | $ | 164 | | | $ | 461 | |
下表列出了我们的简明合并运营报表数据,以总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | |
在线订阅 | 87 | % | | 89 | % | | 87 | % | | 88 | % |
提供专业服务 | 13 | % | | 11 | % | | 13 | % | | 12 | % |
总收入: | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本: | | | | | | | |
降低订阅成本 | 19 | % | | 17 | % | | 19 | % | | 19 | % |
降低专业服务费用 | 13 | % | | 12 | % | | 11 | % | | 12 | % |
收入总成本 | 31 | % | | 29 | % | | 30 | % | | 32 | % |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
负责研发工作。 | 13 | % | | 9 | % | | 12 | % | | 9 | % |
*销售和市场营销 | 59 | % | | 45 | % | | 57 | % | | 49 | % |
总务处和行政部 | 21 | % | | 12 | % | | 18 | % | | 12 | % |
总运营费用 | 93 | % | | 66 | % | | 87 | % | | 70 | % |
营业(亏损)收入 | (25) | % | | 5 | % | | (17) | % | | (2) | % |
其他费用,净额 | (1) | % | | (2) | % | | (2) | % | | (2) | % |
所得税拨备前收入(亏损) | (26) | % | | 4 | % | | (19) | % | | (3) | % |
所得税拨备 | 2 | % | | 0 | % | | 2 | % | | 1 | % |
净(亏损)收入 | (28) | % | | 3 | % | | (21) | % | | (4) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
在线订阅 | $ | 103,307 | | | $ | 82,807 | | | $ | 20,500 | | | 25 | % |
提供专业服务 | 15,385 | | 10,691 | | 4,694 | | 44 | % |
总收入: | $ | 118,692 | | | $ | 93,498 | | | $ | 25,194 | | | 27 | % |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月的总收入增加了2520万美元,增幅为27%,其中订阅收入增加了2050万美元,增幅为25%,专业服务收入增加了470万美元,增幅为44%。
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月的订阅收入增加,主要是因为新客户对我们的解决方案的需求增加,以及在我们的平台内购买额外数量的当前订阅解决方案和购买额外解决方案推动来自现有客户的收入增加。
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月的专业服务收入增加,主要是因为截至2021年7月31日的三个月的支持和托管服务与去年同期相比有所增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
降低订阅收入的成本 | $ | 22,341 | | | $ | 16,314 | | | $ | 6,027 | | | 37 | % |
降低专业服务收入的成本 | 14,997 | | | 10,980 | | | 4,017 | | 37 | % |
*收入总成本 | $ | 37,338 | | | $ | 27,294 | | | $ | 10,044 | | | 37 | % |
**毛利率-认购 | 78 | % | | 80 | % | | | | |
**毛利率-专业服务 | 3 | % | | (3) | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月的总收入成本增加了1000万美元,增幅为37%,其中订阅收入成本增加了600万美元,增幅为37%,专业服务成本增加了400万美元,增幅为37%。
订阅收入成本的增加主要是因为与满足我们日益增长的客户需求所需的第三方云基础设施相关的成本增加,其中包括托管我们软件平台的成本增加了420万美元,我们的数据成本增加了100万美元,以及人员成本增加了60万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了10万美元。
与截至2020年7月31日的三个月相比,我们的订阅毛利率在截至2021年7月31日的三个月中下降了2个百分点,这主要是由于我们与托管软件平台的成本和人员成本相关的投资时机。
专业服务收入成本增加的主要原因是,由于专业服务员工人数的增加,人员成本增加了310万美元,其中包括40万美元的股票薪酬支出,以及截至2021年7月31日的三个月中,分包商支出比上一季度增加了40万美元。相对于专业服务成本的增加,专业服务收入的增加导致专业服务毛利率增加6个百分点。我们预计我们的毛利率将在不同时期有所不同,并在长期内小幅增长。
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
负责研发工作。 | $ | 15,087 | | | $ | 8,152 | | | $ | 6,935 | | | 85 | % |
| 13 | % | | 9 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月研发支出增加了690万美元,增幅为85%。
这一增长主要是由于研发人员成本增加了710万美元,这主要是因为随着我们不断增加和改进我们的产品,研发员工的人数增加了,其中包括基于股票的薪酬支出增加了90万美元。这一增长被资本化的内部使用软件开发成本增加了90万美元部分抵消。
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
*销售和市场营销 | $ | 70,249 | | | $ | 42,273 | | | $ | 27,976 | | | 66 | % |
| 59 | % | | 45 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月的销售和营销支出增加了2,800万美元,增幅为66%。这一增长主要是因为人员成本增加了1550万美元,这主要是因为为了支持增长而增加了销售和营销员工的人数,其中包括基于股票的薪酬增加了200万美元,与客户合同和收入增长相关的佣金费用增加了400万美元,营销费用增加了440万美元,与软件相关的成本增加了100万美元,招聘成本增加了100万美元。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
总务处和行政部 | $ | 25,323 | | | $ | 10,926 | | | $ | 14,397 | | | 132 | % |
| 21 | % | | 12 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月,一般和行政费用增加了1,440万美元,增幅为132%。这一增长主要是因为一般和行政员工的人事成本增加了1110万美元,包括基于股票的薪酬支出增加了730万美元,这是因为与授予公司首席执行官的期权相关的基于股票的薪酬支出增加了580万美元,以及为了支持增长而增加的员工人数,以及由于成为上市公司而产生的法律和其他专业服务成本增加了150万美元。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
其他费用,净额 | $ | (1,436) | | | $ | (1,468) | | | $ | (32) | | | (2) | % |
| (1) | % | | (2) | % | | | | |
其他费用净额包括利息支出、投资现金及现金等价物和有价证券的利息收入、外币交易损益以及其他费用和收益。
其他费用净额的变化主要归因于非现金利息支出的减少,部分被外币换算损失的增加所抵消。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
所得税拨备 | $ | 2,506 | | | $ | 376 | | | $ | 2,130 | | | 566 | % |
| 2 | % | | — | % | | | | |
所得税拨备主要包括与我们开展业务的外国和美国州司法管辖区相关的所得税。我们的年度估计有效税率与美国联邦法定税率不同,主要是因为与公司美国递延税项资产有关的全额估值免税额,但被美国州税和非美国收入的外国税率差异部分抵消。与截至2020年7月31日的三个月相比,截至2021年7月31日的三个月的所得税支出增加,这与我们非美国子公司的外国所得税负担更高,预扣税更高,以及与重新评估印度开放财年不确定税收状况相关的准备金有关。
截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
订阅 | $ | 200,079 | | | $ | 164,467 | | | $ | 35,612 | | | 22 | % |
专业服务 | 29,593 | | 22,019 | | 7,574 | | 34 | % |
总收入: | $ | 229,672 | | | $ | 186,486 | | | $ | 43,186 | | | 23 | % |
与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月,总收入增加了4320万美元,增幅为23%,其中订阅收入增加了3560万美元,增幅为22%,专业服务收入增加了760万美元,增幅为34%。
与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月的订阅收入增加,主要是因为新客户对我们的解决方案的需求增加,以及在我们的平台内购买更多当前订阅解决方案和购买更多解决方案推动来自现有客户的收入增加。
与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月的专业服务收入有所增加,主要是因为截至2021年7月31日的6个月,实施和管理服务的数量比去年同期有所增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
订阅收入成本 | $ | 43,392 | | | $ | 36,253 | | | $ | 7,139 | | | 20 | % |
专业服务收入成本 | 25,655 | | | 22,503 | | | 3,152 | | 14 | % |
收入总成本 | $ | 69,047 | | | $ | 58,756 | | | $ | 10,291 | | | 18 | % |
毛利-认购 | 78 | % | | 78 | % | | | | |
毛利-专业服务 | 13 | % | | -2 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月收入总成本增加了1030万美元,其中订阅收入成本增加了710万美元,专业服务成本增加了320万美元。
截至2021年7月31日的6个月,订阅收入成本为4340万美元,而截至2020年7月31日的6个月为3630万美元,增加了710万美元,增幅为20%。订阅收入成本的增加主要是由于托管我们的软件平台(与满足我们日益增长的客户需求所需的第三方云基础设施相关)的成本增加。
与截至2020年7月31日的6个月相比,我们截至2021年7月31日的6个月的订阅毛利率相对持平。
截至2021年7月31日的6个月,专业服务收入成本为2570万美元,而截至2020年7月31日的6个月为2250万美元,增加了320万美元。在专业服务收入成本中,由于专业服务员工人数增加,人员成本增加了360万美元,但与差旅有关的费用减少了30万美元,分包商成本减少了20万美元,部分抵消了这一增加。
我们在截至2020年7月31日的六个月中专业服务毛利率较低,主要是由于公司在人员方面的投资。我们通常会在预期收入增长之前增加专业服务能力,这可能会导致在给定的投资期内利润率较低。在截至2021年7月31日的6个月中,我们的专业服务毛利率增长了15%,这主要是由于收入同比增长,与截至2020年7月31日的6个月相比,成本的相对增幅较低。我们预计我们的毛利率将在不同时期有所不同,并在长期内小幅增长。
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
研发 | $ | 28,215 | | | $ | 16,480 | | | $ | 11,735 | | | 71 | % |
收入的% | 12 | % | | 9 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月,研发支出增加了1,170万美元,增幅为71%。这一增长主要是由于研发人员成本增加了1240万美元,这主要是因为随着我们不断增加和改进我们的产品,研发员工的人数增加了,其中包括160万美元的基于股票的薪酬增加。这些增长被资本化的120万美元的研究和开发成本的增加部分抵消了。
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 130,887 | | | $ | 91,832 | | | $ | 39,055 | | | 43 | % |
收入的% | 57 | % | | 49 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月的销售和营销支出增加了3910万美元,增幅为43%。这一增长主要是因为人员成本增加了2630万美元,这主要是因为为了支持增长而增加了销售和营销员工人数,其中包括基于股票的薪酬增加了490万美元,与客户合同和收入增长相关的佣金支出增加了660万美元,以及营销费用增加了610万美元。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
一般事务和行政事务 | $ | 41,531 | | | $ | 22,467 | | | $ | 19,064 | | | 85 | % |
收入的% | 18 | % | | 12 | % | | | | |
与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月,一般和行政费用增加了1910万美元,增幅为85%。这一增长主要是因为一般和行政员工的人事成本增加了1490万美元,其中基于股票的薪酬支出增加了880万美元,这是因为与授予公司首席执行官的期权相关的基于股票的薪酬支出增加了580万美元,以及支持增长的员工人数增加了,成为上市公司导致的法律和其他专业服务成本增加了240万美元,以及与软件相关的成本增加了110万美元。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
其他费用,净额 | $ | (3,627) | | | $ | (3,361) | | | $ | 266 | | | 8 | % |
收入的% | (2) | % | | (2) | % | | | | |
其他费用,与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月净增30万美元。增加的主要原因是利息支出增加了110万美元,这主要是由于票据上发生的非现金利息支出,但减少了90万美元的外币换算损失,部分抵消了这一增加。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (千美元) |
所得税拨备 | $ | 4,309 | | | $ | 1,788 | | | $ | 2,521 | | | 141 | % |
收入的% | 2 | % | | — | % | | | | |
与截至2020年7月31日的6个月相比,截至2021年7月31日的6个月的所得税支出有所增加,这与我们非美国子公司的外国所得税负担更高,以及与印度开放财年税收状况不确定相关的准备金有关。
非GAAP财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外,我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的经营业绩时是有用的。我们之所以提出这些非GAAP财务指标,是因为我们相信,当与我们根据GAAP提供的财务信息结合在一起时,它们可能会对投资者有所帮助,因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。
然而,非GAAP财务指标对投资者的有用性是有限的,因为它们没有GAAP规定的标准化含义,也不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有用性。因此,我们的非GAAP财务指标仅供补充信息之用,不应单独考虑或替代我们根据GAAP提出的合并财务报表。
非GAAP营业(亏损)收入
非GAAP营业(亏损)收入是对经营业绩的补充衡量,不是根据GAAP编制的,不代表也不应被视为根据GAAP确定的营业亏损的替代方案。我们将非GAAP营业(亏损)收入定义为营业亏损,经股票补偿和已收购无形资产摊销调整后的营业亏损。
我们使用非GAAP营业(亏损)收入来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,准备和批准我们的年度预算,并制定短期和长期经营计划。我们相信,非GAAP营业(亏损)收入有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的经营业绩,当与我们根据GAAP编制的业绩相结合时,有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。
非GAAP营业(亏损)收入作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。我们对非GAAP营业(亏损)收入的定义可能与其他公司使用的定义不同,因此可比性可能有限。由于这些限制,非GAAP营业(亏损)收入不应被视为GAAP确定的营业亏损的替代,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
非GAAP营业(亏损)收入与我们GAAP营业(亏损)收入(最直接的GAAP衡量标准)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
营业(亏损)收入 | $ | (29,305) | | | $ | 4,853 | | | $ | (40,008) | | | $ | (3,049) | |
基于股票的薪酬费用相关费用(1) | 17,818 | | | 5,845 | | | 26,724 | | | 9,407 | |
已取得无形资产的摊销 | 82 | | | 156 | | | 164 | | | 461 | |
非GAAP营业(亏损)收入 | $ | (11,405) | | | $ | 10,854 | | | $ | (13,120) | | | $ | 6,819 | |
(1)与股票薪酬支出相关的费用包括截至2021年7月31日的三个月和六个月与股票薪酬支出相关的120万美元和120万美元的雇主工资税。
自由现金流
自由现金流是我们管理层用来评估我们的经营业绩和我们朝着正自由现金流的长期目标的进展情况的关键业绩衡量标准。我们将自由现金流定义为用于经营活动的净现金减去用于购买财产和设备以及资本化内部使用软件的现金。我们认为,自由现金流是衡量流动性的有用指标,因为它衡量了我们产生现金的能力,或者我们获得额外现金来源的需要,为运营和投资提供资金。
自由现金流作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制包括:
•它不能替代经营活动中使用的净现金;
•其他公司可能会以不同的方式计算自由现金流或类似名称的非GAAP计量,或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩,所有这些都可能降低自由现金流作为比较工具的有用性;以及
•自由现金流的效用进一步受到限制,因为它不反映我们未来的合同承诺,也不代表我们现金余额在任何给定时期的总增减。
下表列出了本报告所列期间的自由现金流量与经营活动提供的现金净额的对账,这是根据公认会计准则计算的最直接的可比性衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (6,467) | | | $ | (4,142) | | | $ | (16,861) | | | $ | 23,449 | |
购置房产和设备 | (2,690) | | | (814) | | | (3,862) | | | (1,586) | |
大写的内部使用软件 | (1,447) | | | (827) | | | (2,481) | | | (1,546) | |
自由现金流 | $ | (10,604) | | | $ | (5,783) | | | $ | (23,204) | | | $ | 20,317 | |
我们预计我们的自由现金流在未来一段时间内将随着我们运营费用的变化以及我们继续投资于我们的增长而波动。与其他季度相比,我们通常在第四季度会遇到更高的账单,上半年的应收账款也会更多,这导致了上半年应收账款的减少。
流动性与资本资源
截至2021年7月31日,我们的主要流动性来源是4.34亿美元的现金和现金等价物,1.148亿美元的高流动性市场证券,以及我们循环信贷安排下5000万美元的可用信贷额度。我们相信,我们现有的现金和现金等价物、有价证券和运营现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求、资本支出和融资义务。我们的大部分现金都在美国持有,我们预计不需要将在美国境外持有的现金汇回国内,我们的意图是将这些资金无限期地再投资到美国以外的地方,因此,我们没有为任何美国所得税做准备。
2021年6月25日,我们完成了首次公开募股(IPO),以每股16.00美元的公开发行价发行和出售了16,62.5万股A类普通股。2021年7月1日,承销商增购166.25万股A类普通股的选择权全部行使。扣除承销折扣、佣金和其他发售费用后,该公司获得2.76亿美元的净收益。
从历史上看,我们通过投资于战略增长计划(包括收购产品、技术和业务),在一定程度上扩大了我们的业务。我们可以使用现金、债务、股票或上述方式的组合来为这类收购融资,然而,我们几乎所有的历史业务收购都使用现金和股票作为对价。
我们不断研究现有和未来短期和长期资本资源的条款和来源,以提高我们的经营业绩,并确保我们保持财务灵活性,并可能不时选择通过发行额外股本或产生额外债务来筹集资本。在截至2020年4月30日的三个月内,我们从循环信贷安排下提取了5000万美元的借款,作为增加现金的预防措施。
鉴于新冠肺炎爆发导致全球市场的不确定性,持仓并保持财务灵活性,并在截至2020年7月31日的三个月内全额偿还,如下所述。
2020年5月,我们发行了本金总额为7500万美元的高级次级可转换票据,初始到期日为2025年5月20日(“初始票据”)。根据协议条款,我们有能力发行本金总额为7500万美元的额外高级附属可转换票据,直至2021年5月20日(“延迟提取票据”;初始票据,连同延迟提取票据,以下简称“票据”)。我们没有在延迟提款票据项下提取任何额外金额。所有债券的面值扣除全部1.5亿元承担额的1.05%结算费后(相当于最初发行债券有2.1%的折让),发行的初始债券的面值净额为1.05%,年利率固定为9.875%。利息将以实物形式支付,方法是增加初始债券的本金金额。我们利用票据所得款项支付信贷安排下的所有未偿还款项。首次公开发售结束后,债券自动转换为总计9,694,004股普通股。
2020年10月7日,我们完成了一项协议,以每股9.25美元的价格私募和发行我们G-1系列可转换优先股(即G-1)的10,810,810股,以及以每股11.00美元的价格配售和发行我们的G-2系列可转换优先股(即G-2系列),总收益为2.0亿美元,然后扣除配售代理费和发售费用。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、我们直销队伍的扩大、战略关系和国际业务、用于支持研究和开发努力的支出的时机和程度,以及我们的解决方案是否继续被市场接受。我们可能需要额外的股权或债务融资。出售额外股本可能会稀释我们股东的权益。如果我们通过向第三方借款来筹集资金,这些融资安排的条款将要求我们招致利息支出,并可能包括对我们业务的负面契约或其他限制,这可能会削弱我们的经营灵活性。我们不能保证完全可以获得融资,或者,如果可以的话,我们能够以对我们有利的条款获得融资。如果我们不能在有需要时筹集额外资金,我们便要削减经营活动和资本开支,而我们的经营业绩和财政状况也会受到影响。
现金流
下表显示了我们在指定期间的现金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (16,861) | | | $ | 23,449 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 90,411 | | | (3,132) | |
融资活动提供的现金净额 | 292,660 | | | 74,622 | |
我们的净亏损和经营活动提供的现金流受到我们在支持增长的员工人数和提供服务的收入成本方面的投资的显著影响。在最近几个时期,我们的净亏损通常大于我们在经营活动中使用的现金,这是因为我们的基于订阅的收入模式,在收入确认之前开具账单,以及我们产生的非现金费用的金额。非现金费用主要包括折旧和摊销、基于股票的补偿、与我们的可转换债务相关的非现金利息和递延税金。我们最大的运营现金来源是使用我们的Unified-CXM平台和相关服务从客户那里收取现金。我们从经营活动中获得的现金主要用于与员工相关的成本、实现收入的成本和营销费用。
我们预计我们的自由现金流在未来一段时间内将随着我们运营费用的变化以及我们继续投资于我们的增长而波动。与其他季度相比,我们通常在第四季度会遇到更高的账单,主要是因为续订活动增加,上半年的应收账款也会更多,这导致上半年应收账款减少。
经营活动
截至2021年7月31日的6个月,运营活动中使用的现金为1690万美元,净亏损4790万美元,净非现金支出3100万美元,部分被运营资产和负债变化提供的10万美元现金净流出所抵消。由于我们的经营资产和负债的变化而使用的净现金流为10万美元,反映出其他非流动资产增加了720万美元,这主要是由于向第三方托管基础设施合作伙伴支付的超过一年的预付款,由于供应商付款的时间安排,应付账款减少了680万美元,以及应计费用和其他流动负债减少了230万美元,这主要是因为向第三方托管基础设施合作伙伴支付了超过一年的预付款,以及应计费用和其他流动负债减少了230万美元。由于收款增加,应收账款减少1180万美元,订阅账单增加带来的递延收入增加300万美元,预付开支和其他流动资产增加170万美元,部分抵消了这些减少。截至2021年7月31日的6个月,与去年同期递延收入的减少相比,递延收入增加的主要原因是客户账单条款的组合发生了变化。
截至2020年7月31日的6个月,运营提供的现金为2340万美元,净亏损820万美元,主要被1420万美元的非现金支出净额和运营资产和负债变化提供的1750万美元净现金流所抵消。由于运营资产和负债的变化而产生的1750万美元的净现金流反映了应收账款减少了2970万美元,预付费用减少了1820万美元,这主要是由于数据中心运营成本和数据成本的预付款减少所致。 业务现金流的这些增长被递延收入减少1720万美元的影响部分抵消,这主要是由于订阅账单减少、应付账款减少220万美元和应计开支减少1450万美元。
投资活动
截至2021年7月31日的6个月,投资活动提供的现金为9040万美元,主要是来自有价证券到期日的1.019亿美元现金和有价证券销售的5670万美元,部分被390万美元的资本支出和250万美元的资本化内部使用软件成本所抵消。
截至2020年7月31日的6个月,用于投资活动的现金为310万美元,主要是资本支出160万美元和资本化内部使用软件成本150万美元的结果。
融资活动
我们的融资活动主要包括债务和股权融资以及行使股票期权的收益,由偿还债务和回购股本抵消。
在截至2021年7月31日的六个月里,融资活动提供的2.927亿美元净现金主要来自我们的IPO。2021年6月25日,我们完成了首次公开募股(IPO),出售了1662.5万股A类普通股,2021年7月1日,承销商增购166.25万股A类普通股的选择权全面行使。这些股票在扣除承销商的折扣、佣金和其他发售费用后,以每股16.00美元的公开发行价出售,总净收益为2.76亿美元。此外,在截至2021年7月31日的6个月中,行使股票期权的收益为1670万美元。
截至2020年7月31日的6个月,融资活动提供的现金为7,460万美元,原因是 可转换票据的净收益为7340万美元,部分用于偿还循环信贷安排下以前短期借款的5000万美元未偿还金额,以及行使股票期权的140万美元收益。
合同义务和承诺
在截至2021年7月31日的6个月中,最终招股说明书中提出的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的合同义务没有发生实质性变化。
表外安排
截至2021年7月31日,我们没有任何我们认为对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出的变化产生当前或未来影响的表外安排,这些安排对投资者来说都是至关重要的。
关键会计政策和估算
有关我们的重要会计政策的讨论,请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项中的注释2“重要会计政策摘要”。与最终招股说明书中披露的相比,我们的关键政策和会计估计没有实质性变化。
近期会计公告
有关详细信息,请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的精简合并财务报表附注2中的“业务和重要会计政策摘要”。
就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司,正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act所定义的那样。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,这些准则是在就业法案颁布后发布的,直到这些标准适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到我们(1)不再是一家新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
外币兑换风险
本公司境外子公司的本位币一般为其各自的本币。以美元以外的货币计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元。因此,由于外币汇率的变化,特别是英镑、欧元、印度卢比、日元和巴西雷亚尔的变化,我们的经营业绩和现金流都会受到波动的影响。到目前为止,外币变化对我们业务的影响相当有限,因此我们没有制定套期保值计划。我们预计我们的国际业务在短期内将继续增长,我们将监测我们的外汇敞口
确定我们何时应该开始套期保值计划。我们的大多数协议一直是,我们预计将继续以美元计价。假设美元对其他货币的相对值上升或下降10%,不会对截至2021年7月31日的三个月和六个月的运营业绩产生实质性影响。
利率敏感度
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要包括利率敏感性。截至2021年7月31日,我们拥有4.34亿美元的现金和现金等价物,其中主要包括银行存款和货币市场基金,以及1.148亿美元的高流动性有价证券。这类赚取利息的工具有一定的利率风险,但我们的利息收入在历史上的波动并不大。我们既没有因为利率的变化而面临重大风险,也不会因为利率的变化而面临重大风险。假设利率变化10%,不会对截至2021年7月31日的三个月和六个月的经营业绩产生实质性影响。
通货膨胀风险
我们不相信通胀对我们的业务、财政状况或经营业绩有实质影响。尽管如此,如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持《1934年证券交易法》(经修订)或《交易法》下第13a-15(E)和15d-15(E)条规则或《交易法》中所定义的“披露控制和程序”,旨在确保:(1)在SEC规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息;(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(首席财务官)或首席财务官(CFO)。(2)在SEC的规则和表格指定的期限内,记录、处理、汇总和报告我们的管理层,包括我们的首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)和首席财务官(CFO)。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
根据交易法第13(A)-13(E)和15(D)-15(E)条,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年7月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
由于美国证券交易委员会(SEC)适用于新上市公司的规则设定了一个过渡期,我们的管理层在提交截至2022年1月31日的Form 10-K年度报告之前,不需要评估我们对财务报告的内部控制的有效性。因此,这份Form 10-Q季度报告没有涉及我们对财务报告的内部控制是否有任何变化。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼.
有关当前法律程序的说明,请参阅附注9,承付款和或有事项-法律事项,参见本季度报告中包含的简明合并财务报表(Form 10-Q)。
第1A项。风险因素。
我们的业务和财务结果会受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性。您应该仔细考虑和阅读下面描述的所有风险和不确定因素,以及本10-Q表格季度报告中包含的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分,以及我们的简明合并财务报表和相关说明。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响,这些风险和不确定性目前尚不为我们所知或我们目前认为是无关紧要的。在这种情况下,我们A类普通股的交易价格可能会下跌,股东可能会损失全部或部分投资。
与我们业务相关的选定风险因素摘要
以下是与投资我们的A类普通股相关的主要风险摘要:
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们未来的前景,并可能增加我们不会成功的风险。
•我们最近几年出现了严重的净亏损,我们预计未来也会出现亏损,我们可能无法产生足够的收入来实现和维持盈利。
•我们从我们的Unified-CXM平台订阅中获得、已经获得并预计将继续获得大部分收入。如果我们的Unified-CXM平台未能满足客户需求、提高市场接受度或适应不断变化的市场动态,都会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
•如果我们不能有效地管理我们的增长和组织变革,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
•Unified-CXM解决方案市场是一个新的、快速发展的市场,如果该市场的发展速度比我们预期的慢,或者下滑,或者以我们意想不到的方式发展,我们的业务可能会受到不利影响。
•如果我们不能以符合成本效益的方式吸引新客户并确保客户成功,那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
•我们的业务依赖于我们的客户续订他们的订阅,也依赖于我们将我们的销售扩大到现有客户。客户续订或扩张的任何减少都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇网络安全漏洞或其他安全事件,或未经授权方以其他方式访问我们客户的数据、我们的数据或我们的Unified-CXM平台,我们的Unified-CXM平台可能会被认为不安全,我们的声誉可能会受到损害,对我们Unified-CXM平台的需求可能会减少,我们可能会招致重大责任。
•我们受到严格和不断变化的法律、规则、法规、自律计划、合同义务、行业标准和其他与数据隐私、保护和安全相关的法律义务的约束。我们、我们的客户、合作伙伴或第三方服务提供商实际或认为未能履行此类义务可能会损害我们的声誉,限制我们Unified-CXM平台的使用和采用,使我们面临巨额罚款和责任,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。
•如果不能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权,可能会削弱我们保护专有技术和品牌的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们参与的市场是一个新的、快速发展的市场,如果我们不进行有效的竞争,我们的运营结果和财务状况可能会受到损害。
•我们的业务和增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功,以及我们无法控制的第三方反馈数据的持续可用性和质量。
•我们的某些运营结果和财务指标可能很难预测。
•我们的业务和运营结果可能会受到最近的新冠肺炎疫情或其他类似疫情的实质性不利影响。
•我们的董事、高管和持有我们5%或更多B类普通股的人能够对我们施加重大控制,这限制了您影响重要交易结果(包括控制权变更)的能力。
•我们的股价可能会波动,我们A类普通股的价值可能会下降。
与我们的增长相关的风险
我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们未来的前景,并可能增加我们不会成功的风险。
截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月,我们的收入分别为1.187亿美元和9350万美元,截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月,我们的收入分别为2.297亿美元和1.865亿美元。您不应依赖之前任何季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。即使我们的收入继续增加,我们预计未来我们的收入增长率也会下降,这是包括我们业务成熟在内的各种因素的结果。我们收入的整体增长取决于多个因素,包括我们是否有能力:
•有效地为我们的产品定价,以便我们能够吸引新客户并扩大对现有客户的销售。
•扩展我们在统一客户体验管理(Unified-CXM)平台上提供的产品的功能和使用案例;
•为我们的客户提供满足他们需求的支持;
•继续将我们的产品推向美国以外的新市场;
•成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的Unified-CXM平台的业务、产品或技术;以及
•在全球范围内提高我们品牌的知名度,并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个,因此,我们很难预测未来的运营结果。如果我们用来计划业务的假设是不正确的,或者随着我们经营的市场的变化而发生变化,或者如果我们无法保持持续的收入或收入增长,我们的股价可能会波动,可能很难实现和保持盈利。您不应依赖我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。
我们最近几年出现了严重的净亏损,我们预计未来也会出现亏损,我们可能无法产生足够的收入来实现和维持盈利。
近年来,我们出现了显著的净亏损,其中截至2021年7月31日的三个月净亏损3320万美元,截至2021年7月31日的6个月净亏损4790万美元,截至2020年7月31日的6个月净亏损820万美元。截至2021年7月31日,我们的累计赤字为3.892亿美元。我们预计我们的成本将随着时间的推移而增加,我们的亏损将继续,因为我们预计将在我们的业务上投入大量额外资金,并产生与上市公司运营相关的成本。到目前为止,我们的运营资金主要来自客户为使用我们的Unified-CXM平台而支付的订阅费以及股权和债务融资。我们已经并预期会继续在以下各方面动用大量财政资源和其他资源:
•我们的Unified-CXM平台,包括投资于我们的研发团队,开发或获取新产品、特性和功能,以及提高我们Unified-CXM平台的可扩展性、可用性和安全性;
•我们的技术基础设施,包括扩大与公共云服务提供商的活动,增强我们的网络运营和基础设施设计,以及为我们的运营团队招聘更多员工;
•销售和营销,包括扩大我们的直销组织和营销努力;以及
•额外的国际扩张,以努力增加我们的客户基础和销售额
这些投资可能比我们预期的成本更高,可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。任何未能充分增加我们的收入以跟上我们的投资和其他费用的情况都可能阻碍我们实现并保持持续的盈利能力或正现金流。如果我们在遇到这些风险和挑战时不能成功应对,我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。如果我们无法实现或保持盈利,我们A类普通股的价值可能会下降。
我们从我们的Unified-CXM平台订阅中获得、已经获得并预计将继续获得大部分收入。如果我们的Unified-CXM平台未能满足客户需求、提高市场接受度或适应不断变化的市场动态,都会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们从我们的Unified-CXM平台订阅中获得、已经获得并预计将继续获得大部分收入。因此,我们的Unified-CXM平台的市场接受度对我们的成功至关重要。对我们Unified-CXM平台的需求受到许多因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括我们的Unified-CXM平台针对新用例的扩展、我们或我们的竞争对手推出的新产品、特性和功能的开发和发布时间、技术变化以及我们竞争的市场的增长或收缩。
此外,我们预计,对客户满意度的日益关注以及各种通信渠道和新技术的发展将对Unified-CXM解决方案市场产生深远影响。我们相信,越来越多的企业正在寻找灵活的解决方案,这些解决方案可以跨越体验管理、营销自动化和客户关系管理等传统上分离的系统。如果我们无法通过旨在满足广泛需求的灵活解决方案来满足这种管理客户体验的需求,或者如果我们无法使我们的Unified-CXM平台获得更广泛的市场接受,我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景可能会受到不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长和组织变革,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们已经并可能继续经历快速增长和组织变革,这已经并可能继续对我们的管理、运营和财务资源提出重大要求。此外,我们在全球开展业务,在60多个国家和地区销售订阅,并在澳大利亚、巴西、加拿大、中国、丹麦、法国、德国、印度、意大利、日本、荷兰、新加坡、西班牙、瑞士和英国设立了子公司。我们计划在未来继续将我们的国际业务扩展到其他国家,这将对我们的资源和运营提出额外的要求。我们的Unified-CXM平台和相关托管基础设施支持的企业数量、最终用户、交易量和数据量也出现了显著增长。我们的客户数量从2020年7月31日的950家增长到2021年7月31日的1062家,增长11.8%。
此外,我们可能会尝试通过向美国联邦、州和地方以及外国政府机构客户销售我们的Unified-CXM平台来进一步发展我们的业务。通过增加我们服务的政府机构客户数量来发展我们的业务将使我们面临许多挑战和风险。向这类代理销售可能竞争激烈且耗费时间,通常需要大量的前期时间和费用,但不能保证这些努力会带来销售。我们可能无法满足向某些政府机构客户销售我们的Unified-CXM平台的认证所需的某些政府合同要求。这样的政府合同要求可能会改变,这样做会限制我们向政府部门销售产品的能力,直到我们获得修订后的认证。政府对我们产品的需求和付款受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金减少或延迟对公共部门对我们产品和服务的需求产生了不利影响。最后,向从事某些敏感行业(包括其产品或活动被视为有害的组织)的政府机构客户销售我们的Unified-CXM平台可能会导致公众批评和声誉风险,这可能会引起潜在客户、投资者和员工对我们在业务活动中解决政治和社会问题的不满。如果我们不能通过增加我们服务的政府机构客户数量来发展我们的业务,或者如果我们不能克服与向这些实体出售产品相关的挑战和风险,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
此外,为了成功地管理我们的增长,我们的组织结构已经变得更加复杂,而且可能会继续变得更加复杂。我们可能需要进一步扩大和调整我们的运营、财务和管理控制,以及我们的报告系统。
和程序来管理这种复杂性和我们作为一家上市公司增加的责任。这已经并将继续要求我们在这些领域投资并投入大量的财务、运营和管理资源,以实现这些领域的增长和变革,而不会破坏到目前为止对我们的增长至关重要的企业文化。这些投资需要大量的支出,而我们所做的任何投资都是在这些投资的收益之前进行的,这使得我们很难及时确定我们是否有效地配置了我们的资源。如果我们不能从这些投资中获得预期的收益,如果这些收益的实现被推迟,或者如果我们不能随着组织的发展而实现高水平的效率,以保留我们文化的关键方面的方式,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
Unified-CXM解决方案市场是一个新的、快速发展的市场,如果该市场的发展速度比我们预期的慢,或者下滑,或者以我们意想不到的方式发展,我们的业务可能会受到不利影响。
由于我们的大部分收入来自于向我们的Unified-CXM平台销售订阅,我们相信我们的成功和增长将在很大程度上取决于对Unified-CXM解决方案的普遍接受和采用,尤其是我们的Unified-CXM平台的广泛接受和采用,预计我们的大部分收入将来自于向我们的Unified-CXM平台销售订阅费,我们相信我们的成功和增长将在很大程度上取决于人们对Unified-CXM解决方案的普遍接受和采用。Unified-CXM解决方案市场是一个新的、快速发展的市场,如果该市场未能增长或增长速度慢于我们目前的预期,对我们的Unified-CXM平台的需求可能会受到不利影响。CXM市场还受到快速变化的用户需求和趋势的影响,因此很难预测企业对我们的Unified-CXM平台的采用率和需求、我们市场的未来增长率和规模或竞争解决方案的影响。
CXM市场的扩展取决于许多因素,包括对Unified-CXM类别的总体认识、采用和使用的便利性、成本、功能、性能和整体平台体验、数据安全、保护和隐私、跨设备、系统和平台的互操作性和可访问性以及感知价值。如果Unified-CXM解决方案没有继续获得市场认可,或者由于任何原因对Unified-CXM解决方案的需求减少,包括缺乏类别或用例意识、技术挑战、经济条件减弱、数据安全、保护或隐私问题、竞争技术和产品或信息技术支出减少,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不能以符合成本效益的方式吸引新客户并确保客户成功,那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须继续以经济高效的方式吸引新客户,并使这些客户能够实现与我们的Unified-CXM平台相关的好处。我们可能无法将新客户吸引到我们的Unified-CXM平台,原因有很多,包括他们使用传统的客户体验管理方法、他们的内部时间安排或预算,或者与竞争对手提供的产品和服务相比,我们Unified-CXM平台的定价。客户做出购买决定后,我们通常还必须帮助他们在其组织中成功实施我们的Unified-CXM平台,这一过程可能持续数月。
即使我们确实吸引了新客户,他们的收购或持续客户支持的成本也可能被证明是如此之高,以至于我们无法实现或维持盈利。我们打算继续招聘更多的销售人员,增加我们的营销活动,帮助市场了解我们的Unified-CXM平台的好处,发展我们的国内和国际业务,并建立品牌知名度。如果这些销售和营销努力的成本大幅增加,或者如果它们不能以符合成本效益的方式获得更多客户或收入大幅增加,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于我们的客户续订他们的订阅,也依赖于我们将我们的销售扩大到现有客户。客户续订或扩张的任何减少都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
为了维持或改善我们的经营业绩,我们必须保持和扩大与客户的关系,并且客户在初始订阅期限到期时续订他们的订阅,或者以其他方式扩大他们与我们的订阅计划,这一点很重要。我们的客户在现有订阅到期后,没有义务,也可以选择不按相同或类似的条款续订订阅。我们的一些客户过去选择,将来也可能选择不与我们续签协议或以其他方式缩小他们的订阅范围,而我们的业务模式和定价策略没有足够的运营历史来准确预测长期客户续约率。此外,我们业务的增长在一定程度上取决于我们的客户扩大对我们的Unified-CXM平台的使用,这可能很难预测。
我们的客户续约率以及客户扩大使用Unified-CXM平台的速度可能会由于多种因素而下降或波动,包括客户对Unified-CXM平台的满意度、缺陷或性能问题、我们的客户和产品支持、我们的价格、影响我们客户基础的并购、全球经济状况的影响、新技术或竞争技术的进入以及此类竞争性产品的定价或企业支出水平的降低。如果我们的客户不续订,请按不太优惠的条款续订,或者
减少他们的订阅范围,我们的收入可能会下降,我们可能无法从客户群中实现更好的运营结果,因此,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇网络安全漏洞或其他安全事件,或未经授权方以其他方式访问我们客户的数据、我们的数据或我们的Unified-CXM平台,我们的Unified-CXM平台可能会被认为不安全,我们的声誉可能会受到损害,对我们Unified-CXM平台的需求可能会减少,我们可能会招致重大责任。
使用我们的Unified-CXM平台涉及使用、收集、管理、披露、存储、传输和以其他方式处理我们的客户数据,包括有关其客户或员工的个人数据。我们还将使用、收集、管理、披露、存储、传输和以其他方式处理我们自己的数据作为我们业务和运营的一部分。这些数据可能包括个人、个人身份、机密或专有信息。我们过去和将来可能会受到第三方的网络安全攻击,这些第三方寻求未经授权访问我们或我们客户的数据,或破坏我们提供Unified-CXM平台的能力。
虽然我们已采取措施保护我们处理的信息(包括机密和个人数据、Unified-CXM平台和我们的系统)的安全,但不能保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施将有效应对当前或未来的安全威胁。我们或我们的第三方服务提供商的安全措施可能会失败,导致未经授权访问或使用我们的Unified-CXM平台,或未经授权、意外或非法访问、披露、修改、误用、丢失或销毁我们或我们客户的数据,包括个人数据。
此外,计算机恶意软件、计算机黑客攻击、欺诈性使用、社会工程(如鱼叉式网络钓鱼攻击)、勒索软件、凭据填充、拒绝服务攻击、供应链攻击和一般恶意活动变得更加普遍,此类事件或事件企图过去曾在我们的Unified-CXM平台上发生过,将来也可能在我们的Unified-CXM平台上发生。任何实际或认为未能维护我们的Unified-CXM平台的性能、可靠性、机密性、完整性和可用性,使其令客户满意,都可能损害我们的声誉以及我们留住现有客户和吸引新客户的能力。我们很大一部分业务是与大型企业合作的,这些企业通常对数据安全、保护和隐私问题高度敏感,任何实际或感知到的网络安全漏洞或其他安全事件都可能对我们的Unified-CXM平台对我们客户群的吸引力产生特别大的影响。
由于实际或感知的网络安全漏洞或其他安全事件而对我们的Unified-CXM平台的安全性失去信心的客户可能会减少或停止使用我们的服务,这可能会导致我们的声誉受损或导致广泛的负面宣传。我们还可能需要向客户发放销售积分或退款,未来的销售和增长预测可能无法实现,我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖所有损失,未来的网络安全保险成本可能会大幅增加,或者我们可能无法获得保险。此外,我们可能会招致重大损害,包括法律和监管风险,包括政府或第三方诉讼、纠纷、调查、命令、监管罚款、违反适用法律或法规的处罚或其他责任和负面财务影响,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
由于有许多不同的安全漏洞技术,而且这些技术还在不断发展,而且网络安全攻击和其他安全事件的时间、性质和范围都是不可预测的,因此我们可能无法预测、检测或应对企图的网络安全漏洞,也无法实施足够的预防措施。很难或不可能防范技术变化带来的每一种风险,以及犯罪分子实施网络犯罪的意图。我们已经并可能在未来经历网络安全漏洞、我们所依赖的软件或硬件中的安全漏洞的危害,或者其他可能在很长一段时间内未被发现的安全事件,我们可能无法有效或及时地补救此类事件。
此外,我们依赖第三方服务提供商来运营我们的业务和我们的Unified-CXM平台,这些第三方可能会遇到影响我们的Unified-CXM平台的网络安全事件,或导致授权访问或使用我们或我们的客户的数据,包括个人数据。第三方风险可能包括安全措施不足、数据位置不确定性,以及在法律或安全措施可能不足的不适当司法管辖区存储数据的可能性,以及我们监控第三方提供商数据安全做法的能力有限。我们不能保证我们与第三方服务提供商的协议将防止意外或未经授权访问或披露、丢失、销毁、禁用或加密、使用、误用或修改数据(包括个人数据),也不能保证我们在遭遇任何此类事件时能够从我们的第三方服务提供商那里获得足够的或任何补偿。我们或我们的第三方服务提供商系统的任何实际或被认为的网络安全漏洞或其他安全事件都可能导致未经授权使用或访问我们的Unified-CXM平台,未经授权、意外或非法访问或披露、修改、误用、丢失或破坏我们或我们客户的数据,包括个人数据、诉讼和其他纠纷、赔偿义务、监管调查、查询和其他法律程序、严重的声誉损害,对客户或投资者的信心造成不利影响,并对我们的品牌造成损害,转移资源,引起我们管理层和无法提供上市公司要求的财务报告、我们的Unified-CXM平台或运营中断、违约损害赔偿, 违反适用的法律法规和其他责任,其中任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,可能会有关于任何此类事件的公开公告。
我们为应对或补救此类事件而采取的任何措施,如果证券分析师或投资者认为这些公告是负面的,可能会对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。随着我们不断增长和使用、收集、管理、披露、存储、传输和以其他方式处理越来越多的数据,这些风险可能会增加。
任何实际或感知的网络安全漏洞或其他安全事件都可能导致花费大量财政和其他资源来调查或纠正漏洞、解决和消除漏洞以及防止未来的网络安全漏洞或其他安全事件。我们还可能因此类事件的补救而产生巨额费用,其中可能包括对被盗资产或信息的责任、针对和解决法律和监管索赔的辩护和解决、修复此类事件可能造成的系统损坏以及向我们的客户或业务合作伙伴提供激励,以便在发生违规事件和其他责任后努力维持业务关系。为了防止网络安全漏洞和其他安全事件,包括部署更多人员和加强我们的保护技术、培训人员以及聘请第三方专家和顾问,我们已经并预计将继续招致巨额费用。
有关网络安全漏洞及其披露的强制性披露和合同义务的遵守成本可能会很高,并可能导致广泛的负面宣传,从而可能导致我们的客户对我们的安全措施和控制措施的有效性失去信心。不能保证我们合同中关于网络安全违规的责任限制条款是可强制执行的,也不能以其他方式保护我们免受与任何特定索赔相关的任何此类责任或损害。我们也不能确定我们的保险覆盖范围是否足以支付实际发生的网络安全责任,或覆盖与任何网络安全事件有关的对我们的任何赔偿索赔,我们也不能确定保险是否会继续以经济合理的条款向我们提供,或者根本不能确定,或者任何保险公司都不会拒绝承保任何未来的索赔。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的大额索赔获得成功,或者我们的保险单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,由于数据安全、保护和隐私是我们行业中的一个关键竞争因素,我们在隐私政策和服务条款中做出了大量声明,通过我们对某些行业标准的认证,以及在我们的营销材料中提供了对我们Unified-CXM平台安全性的保证,包括对我们采用的安全措施的详细描述。尽管我们努力遵守我们的公开声明和文件,但我们有时可能无法遵守或被指控未能遵守。如果我们的隐私政策和其他对数据隐私和安全提供承诺和保证的声明被公布,如果它们被发现具有欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法,可能会使我们面临潜在的政府或法律行动。如果这些陈述中的任何一项被证明是不真实的或被认为是不真实的,即使在我们无法合理控制的情况下,我们也可能面临美国联邦贸易委员会(U.S.Federal Trade Commission)、联邦、州和外国监管机构、我们的客户和私人诉讼当事人的诉讼、纠纷、索赔、调查、调查或其他程序,这可能会对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们为客户的利益运营我们的产品,这些客户有责任在没有我们监督或控制的情况下,在各自的环境中维护特定的安全控制,例如配置和取消配置用户。我们的客户可能会削弱或错误配置我们为维护其环境安全而提供的安全控制,从而导致此类客户的数据或流程失去机密性或完整性。此类事件可能导致我们和此类客户的公开披露和负面宣传,这可能会对我们实现公司目标的能力产生负面影响,并可能对我们的业务、声誉、运营业绩和财务状况产生不利影响。
最后,通过增加向美国联邦、州和地方政府机构客户销售我们的Unified-CXM平台来扩大我们的业务,可能会增加我们成为州或州支持的参与者网络安全攻击目标的风险,这可能是针对美国网络基础设施的广泛攻击的一部分。网络罪犯和其他非国家威胁行为者的复杂性和资源日益丰富,民族国家行为者采取的行动也越来越多,这使得应对新威胁变得困难,并可能导致安全遭到破坏。如果我们成为或成为此类攻击的目标,我们可能无法预防、检测、缓解或补救此类攻击,这可能会导致服务中断或其他性能问题,损害我们的声誉以及我们吸引新客户和留住现有客户的能力,并损害我们和我们客户的业务。
我们努力保护我们的系统和数据,包括维护和改进我们的业务和数据治理、政策,并加强流程和内部安全控制,包括我们上报和应对已知和潜在风险的能力。我们已采取政策来管理我们的网络安全实践,并帮助降低潜在的数据安全风险。我们的董事会、审计委员会和执行管理层会定期听取有关我们的网络安全政策和做法以及为提高安全性所做的持续努力的简报,并定期更新网络安全事件的最新情况。尽管我们开发了旨在保护我们的客户和客户数据(包括个人、专有、机密和其他敏感数据)的系统和流程,但我们不能保证此类措施将提供绝对安全。例如,我们缓解这些风险的能力可能会受到以下因素的影响:
•用于入侵、获得未经授权访问或破坏我们的Unified-CXM平台或我们业务中使用的系统和网络的技术的频繁更改和复杂性增加,这些技术通常在针对目标启动之前是无法识别的,可能导致我们无法预见或实施足够的措施来防止此类技术;
•我们的Unified-CXM平台以及我们业务中使用的系统和网络的持续发展,因为我们很早就采用了新技术和新方式来在内部以及与合作伙伴和客户共享数据和通信,这增加了我们的Unified-CXM平台以及我们业务中使用的系统和网络的复杂性;
•我们的客户授权第三方服务提供商访问他们的客户数据,这可能导致我们的客户无法保护存储在我们的服务器上的数据;以及
•我们对我们的客户或第三方服务提供商的有限控制,或第三方服务提供商对数据的处理,可能不允许我们维护此类传输或处理的完整性或安全性。
我们的业务面临地震、火灾、洪水、流行病和其他自然灾害的风险,以及电力中断、市场操纵、内乱、武装冲突、网络安全问题和其他安全事件或恐怖主义等人为问题的中断或破坏。
我们依靠我们的网络和第三方基础设施、企业应用程序、内部技术系统和我们的网站进行开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动。如果发生灾难性事件,包括地震、飓风、火灾、洪水、海啸或龙卷风等自然灾害,或其他灾难性事件(如停电、市场操纵、内乱、供应链中断、武装冲突、计算机或电信故障、网络安全问题、人为错误、不当操作、未经授权进入、闯入、破坏、蓄意破坏行为和类似的不当行为)、战争、恐怖袭击或在我们的运营或数据中心所在地理位置或某些其他系统和关键资产遭到破坏、声誉受损、应用程序开发延迟、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失,所有这些都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。我们还依赖我们的员工和关键人员来满足我们客户的需求,并运行我们的日常运营。一旦发生灾难性事件,我们员工的功能可能会受到负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,自然灾害、网络安全攻击、市场操纵、供应链中断、恐怖主义行为或其他灾难性事件可能会对我们或我们客户的业务、国民经济或整个世界经济造成干扰。
我们依赖第三方数据中心和云计算提供商,这些设施的任何服务中断或延迟都可能影响我们Unified-CXM平台的交付,并损害我们的业务。
我们目前从世界各地的第三方数据中心和云计算提供商为我们的客户提供服务。其中一些设施可能位于自然灾害多发地区,可能会经历地震、洪水、火灾、恶劣天气事件、断电、计算机或电信故障、服务中断或损失等事件,以及类似事件。他们还可能遭受入室盗窃、破坏、故意破坏行为和类似的不当行为或网络安全问题、人为错误、恐怖主义、不当操作、未经授权进入和数据丢失。如果其中一个数据中心发生重大物理损坏,可能需要相当长的一段时间才能完全恢复我们的服务,我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。我们还可能因使用替代设备或采取其他措施来准备或应对损坏我们使用的数据中心的事件而招致巨额成本。虽然我们投保了业务中断保险,但它可能不足以补偿我们潜在的重大损失,包括我们的服务或产品中断可能导致的对我们未来业务增长的潜在损害。
随着我们不断发展壮大,不断增加新的第三方数据中心和云计算提供商,并扩大现有第三方数据中心和云计算提供商的容量,我们可能会移动或传输我们的数据和客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能会影响我们Unified-CXM平台的交付。我们的系统,或我们的第三方数据中心或云计算提供商的系统,或在客户的私有云中托管我们的软件的系统的任何损坏或故障,都可能导致我们的Unified-CXM平台中断,或我们的数据和客户的数据(包括个人数据)损坏、丢失或泄露。我们或我们客户的数据受损或Unified-CXM平台功能中断,无论是由于我们客户的第三方数据中心、云计算提供商或云计算提供商损坏或故障,还是由于数据传输不成功,都可能会减少我们的收入,导致巨额罚款,导致我们发放信用或支付罚款,使我们受到赔偿索赔和其他索赔、诉讼或纠纷的影响,导致监管调查或其他查询,导致我们的客户终止订阅,并对我们的声誉和续约率产生不利影响如果我们的现有和潜在客户认为我们的Unified-CXM平台不可靠或不安全,我们的业务也会受到损害。
此外,我们与数据中心和云计算提供商的租约和其他协议在不同时间到期,我们数据中心设施和云计算提供商的所有者没有义务以商业合理的条款续签他们与我们的协议,或者根本没有义务续签。此外,为方便交易对手,我们的某些数据中心和云计算提供商协议可能会终止。如果任何这些设施或提供商的服务中断,此类协议终止,或者我们无法以商业合理的条款或根本无法续签这些协议,或者如果我们的数据中心或云计算提供商之一被收购或遇到财务困难(包括破产),我们可能会被要求转移我们的服务器和其他
我们可能会向新的数据中心和云计算提供商提供新的数据中心和云计算基础设施,在此过程中我们可能会招致巨大的成本和可能的服务中断。此外,如果我们没有准确规划我们的数据中心和云计算能力需求,并且我们的数据中心和云计算能力面临巨大压力,我们在安排新的数据中心和云计算安排时可能会遇到延迟和额外费用,我们的客户可能会遇到服务中断,这可能会使我们承担财务责任,导致客户流失和不满,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们参与的市场是一个新的、快速发展的市场,如果我们不进行有效的竞争,我们的运营结果和财务状况可能会受到损害。
Unified-CXM解决方案市场分散、发展迅速且竞争激烈。我们的竞争对手可能比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准或企业要求。随着新技术的引入、Unified-CXM平台的发展和新的市场进入者,我们预计未来竞争将会加剧。定价压力和竞争加剧通常会导致我们的Unified-CXM平台销售额下降、利润率下降、亏损或无法获得或维持更广泛的市场接受度,任何这些都可能损害我们的业务。
我们的竞争对手在规模、产品和服务的广度和范围上各不相同。虽然我们不相信我们的任何竞争对手目前都提供可在我们的Unified-CXM平台范围内与之竞争的全套Unified-CXM解决方案,但我们的Unified-CXM平台的某些功能在整个Unified-CXM类别的特定细分市场上存在竞争。我们的主要竞争对手包括体验管理解决方案,包括解决方案媒体解决方案、自主开发的解决方案和工具、邻近的Unified-CXM解决方案(如社交消息、客户关怀和支持解决方案)、传统营销、广告和咨询公司以及客户关系管理和企业资源规划解决方案。此外,其他老牌SaaS提供商和目前不专注于Unified-CXM的其他技术公司可能会扩展其服务以与我们竞争。
我们当前和潜在的许多竞争对手都受益于与我们相比的竞争优势,包括:
•更高的名称和品牌认知度;
•更长的运营历史;
•更深层次的产品开发专业知识;
•更大的市场渗透率;
•更大、更成熟的客户基础和关系;
•更强大的销售队伍和更成熟的网络;
•更大的营销预算;以及
•获得显著增加的财力、人力、技术和其他资源。
我们的一些竞争对手可能能够以比我们更具吸引力的价格提供与我们类似的产品或功能,包括将此类产品与其他产品集成或捆绑在一起。此外,一些潜在客户,特别是大型组织,已经并可能在未来选择开发自己的内部Unified-CXM解决方案。我们行业的收购、合作和整合可能会为我们的竞争对手提供更多的资源,或者可能增加我们的竞争对手提供我们可能无法有效竞争的捆绑或集成产品的可能性。特别是,由于我们依赖各种形式的客户反馈和输入数据的可用性和准确性,我们的竞争对手获取任何此类数据提供商或来源都可能影响我们继续获取此类数据的能力。此外,我们还面临着未来颠覆性技术的风险。如果出现能够收集和处理体验数据的新技术,或者以更低的价格、更高效、更方便的方式开发Unified-CXM解决方案,或者具有企业比我们更喜欢的功能和特性,这些技术可能会对我们的竞争能力产生不利影响。如果我们不能成功地与现在和未来的竞争对手竞争,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。有关更多信息,请参阅“商务-竞争”。
如果我们不能有效地开发平台增强功能、推出新产品或跟上技术发展的步伐,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们未来的成功将取决于我们的适应和创新能力。为了吸引新客户并增加现有客户的收入,我们需要增强和改进我们现有的平台,并推出新的产品、特性和功能。
我们开发的增强功能和新产品可能不会以及时或经济高效的方式推出,可能包含错误或缺陷,并且可能与我们的Unified-CXM平台或其他产品存在互操作性问题。过去,我们内部计划的新产品、新特性和新功能的发布日期都有延迟,不能保证这些开发会按计划发布。我们还已经并可能继续投资于收购互补业务和技术,我们相信这些业务和技术将增强我们的Unified-CXM平台。然而,我们可能无法成功整合这些收购,也无法实现此类收购的预期收益。如果我们不能及时有效地成功开发、获取或整合新产品、特性和功能或增强我们的现有平台,以满足现有或潜在客户的需求,或者如果客户对我们的工作质量或提供的技术支持服务不满意,我们可能会产生额外的成本来解决这种情况,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
人工智能在我们的许多服务中发挥着关键作用。与许多技术创新一样,人工智能带来的风险和挑战可能会影响其采用,从而影响我们的业务。人工智能带来了新的伦理问题,如果我们启用或提供因其对社会的感知或实际影响而引起争议的解决方案,我们可能会遇到品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。在人工智能伦理领域潜在的政府监管也可能增加这一领域的研发负担和成本,使我们受到品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。我们或我们行业的其他人如果不能解决人工智能道德问题,可能会削弱公众对人工智能的信心,并减缓人工智能在我们的产品和服务中的采用速度。
此外,由于我们的Unified-CXM平台专为在各种网络、应用、系统和设备上运行而设计,因此我们需要不断修改和增强我们的Unified-CXM平台,以跟上这些网络、应用、系统和设备的技术进步。如果我们不能对这些快速的技术发展做出及时、用户友好和经济高效的响应,我们的Unified-CXM平台可能会变得更不畅销、更不具竞争力或过时,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于我们与提供数据访问权限的合作伙伴发展和维护成功关系的能力,这些合作伙伴可以增强我们Unified-CXM平台的人工智能能力,如果做不到这一点,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的业务依赖于数据合作伙伴提供的数据的持续可用性,这对我们的价值主张和服务的可行性至关重要。我们依赖于我们是否有能力以商业上合理的条款获得必要的数据许可证。当我们的合作伙伴的产品和服务与我们的产品和服务集成在一起,或者他们的产品难以替代或替换时,情况尤其如此。我们预期将来会继续进行这类发牌安排。然而,我们可能不会以商业上合理的条款或根本不能获得我们想要的许可证。如果我们的任何关键数据合作伙伴或数据合作伙伴失败、失效、终止、未续签或中断,或者我们以其他方式丢失关键许可证或无法签订我们认为重要的新许可证,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
当特定客户上传他们自己的第一方数据时,我们为这些客户提供服务的能力也会增强。如果由于法律、合同、隐私、市场光学、竞争或其他经济考虑,第三方停止与我们签订数据集成协议,或者客户停止将其数据上传到我们的Unified-CXM平台,我们的Unified-CXM平台的运营和数据访问可能会受到负面影响。此外,如果我们的数据供应商未能遵守我们的数据质量和隐私标准,我们可能会终止与他们的关系。此外,如果我们未能履行许可协议下的任何义务,我们可能会被要求支付损害赔偿金,并且适用的许可方可能有权终止许可。我们的许可方的终止将导致我们失去宝贵的权利,并可能阻止我们销售我们的产品和服务,或者抑制我们将未来的产品和服务商业化的能力。此外,我们许可来自第三方的数据或技术的协议通常很复杂,此类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围,或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。如果我们失去对支持我们以人为本的框架的大量数据的访问,我们向客户提供产品和服务的能力可能会受到实质性的不利影响,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。如果我们无法访问支持我们的以人为本的框架的大量数据, 我们向客户提供产品和服务的能力可能会受到实质性的不利影响,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。
我们的业务和增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功,以及我们无法控制的第三方反馈数据的持续可用性和质量。
我们依赖,并预计我们将继续依赖各种第三方关系来维持和发展我们的业务,包括其产品与我们集成的技术公司。如果这些技术公司中的任何一家未能全面维护、支持或保护其技术平台,尤其是我们的集成,或其技术或产品中的错误或缺陷,都可能对我们与客户的关系产生不利影响,损害我们的品牌和声誉,并导致我们提供Unified-CXM平台的能力延迟或出现困难。我们还依赖各种形式的客户反馈和输入数据的可用性和准确性,包括通过调查或基于现代渠道的数据源收集的数据,此类数据的可用性或准确性的任何变化都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响,并损害我们的声誉和品牌。在某些情况下,我们依赖与社交媒体网络和其他数据提供商协商达成的协议。这些协商达成的协议可能会增加对API和数据的访问,从而使我们能够为客户提供更全面的解决方案。这些协议在某些情况下可能会终止,不能保证我们将能够续签这些协议,也不能保证任何此类续签的条款(包括价格和服务级别)将是有利的。我们无法准确预测终止与社交媒体网络和其他数据提供商的任何协议的潜在影响,包括对我们访问相关API的影响。不能保证在任何这样的终止之后,在这种情况下,由于对API的访问受到更多限制或其他原因,我们将能够保持我们平台的当前功能级别, 这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,不能保证我们将来不会被要求与数据提供商签订新的谈判协议,以维持或提高我们平台的功能水平,也不能保证此类协议的条款和条件(包括定价和服务水平)不会变得更优惠,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。特别是,根据一项将于2025年2月28日到期的协议,Twitter向我们提供了支持我们的Unified-CXM平台的某些数据。如果我们与Twitter的协议到期,没有以相同或相似的条款续签或根本没有续签,或者如果我们因未能履行协议项下的义务而终止,我们可能无法向我们的客户和我们的业务、运营结果和财务状况提供相同水平的Unified-CXM洞察力,可能会受到实质性和不利的影响。
确定、谈判和记录与系统集成商、实施、软件和技术以及咨询合作伙伴、服务分包商和数据提供商等战略第三方的关系需要大量时间和资源。此外,集成第三方技术复杂、昂贵且耗时,并增加了我们的Unified-CXM平台和Unified-CXM平台功能出现缺陷或错误的风险。我们与技术合作伙伴、实施提供商、服务分包商和数据提供商的协议通常在期限上是有限的、非排他性的,并且不禁止我们的合作伙伴与我们的竞争对手合作或提供竞争服务。我们的竞争对手可能会有效地激励第三方青睐他们的解决方案,或者阻止或减少对我们Unified-CXM平台的订阅。
我们依靠我们的合作伙伴生态系统来支持我们的成本结构。如果我们不能成功地与这些战略第三方建立或维持关系,我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害,我们的运营结果也会受到影响。即使我们成功地建立和维护了这些关系,我们也不能向您保证这些关系会带来更好的运营结果。
与我们的技术和基础设施相关的可用性中断或性能不佳可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们寻求使用现代架构良好的系统和适当的安全控制来维护我们产品的可用性。这些控制包括业务连续性和灾难恢复计划、运营系统和流程的高度冗余设计、关键员工的培训和可用性、我们的第三方服务提供商为维持其对我们的服务而提供的强有力的合同和技术保证、对关键系统和计划的定期测试和审计、针对当前和未来系统和流程需求的适当容量规划、企业风险管理以及对我们计划的持续审查。尽管有这些努力,我们仍不能确保我们的系统或我们的第三方服务供应商的系统不会受到天灾人祸或其他安全事故的影响。我们面临威胁和随之而来的风险,这可能会导致我们向客户交付产品的能力受到严重破坏。
我们的持续增长、品牌、声誉以及吸引和留住客户的能力在一定程度上取决于我们的客户是否能够在可接受的时间内随时访问我们的Unified-CXM平台。我们的Unified-CXM平台是专有的,我们依赖于我们的工程、运营和软件开发团队成员的专业知识和努力才能持续发挥其性能。由于各种因素,包括基础设施更改、新功能的引入、人为或软件错误、由于大量用户并发访问我们的Unified-CXM平台而导致的容量限制,以及拒绝服务攻击或其他安全相关事件,我们已经并可能在未来经历服务中断、中断和其他性能问题。我们的产品和服务频繁或持续中断可能会导致客户认为我们的产品和服务不可靠,导致他们转向我们的竞争对手或避开我们的产品和服务。此外,我们的保险单可能不足以覆盖受任何错误、缺陷或其他基础设施问题影响的任何此类客户向我们提出的索赔。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内纠正、补救,甚至无法确定这些性能问题的一个或多个原因。它可能会变得越来越难以维护和
随着我们的Unified-CXM平台变得更加复杂,我们的用户流量也在增加,因此可以提高我们的性能,尤其是在高峰使用时段。如果我们的Unified-CXM平台不可用,或者如果用户无法在合理的时间内访问我们的Unified-CXM平台,或者根本无法访问,我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。此外,我们的一些客户协议包括性能保证和服务级别标准,要求我们在Unified-CXM平台运行发生重大中断时提供积分或终止权。
如果我们不能有效地解决容量限制,根据需要升级我们的系统和数据中心,并不断发展我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化或增加的用户基础,我们可能会遇到服务中断和性能问题,这可能会导致我们的产品中断,推迟新产品和功能的开发,导致当前和未来的收入损失,导致负面宣传和对我们声誉的损害,要求我们支付巨额罚款或罚款,或使我们面临诉讼、索赔或其他纠纷,其中任何一项都可能产生不利影响。
我们依赖并依赖来自第三方的SaaS技术来运营我们的业务,这些技术的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们严重依赖来自第三方的托管SaaS应用程序来运行我们业务的关键功能,包括账单和订单管理、财务会计服务、企业资源规划、客户关系管理、人力资源管理和客户支持。如果这些服务因长期停机、中断、中断、错误或缺陷、收购或集成到其他解决方案中,或者因为它们不再以商业合理的条款提供或完全不可用而变得不可用或失去我们依赖的某些功能,我们的费用可能会增加,我们管理财务的能力可能会中断,我们管理Unified-CXM平台销售和支持客户的流程可能会受到影响,直到确定、获得和实施同等的服务(如果可用),所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们受到严格且不断变化的法律、规则、法规、自律方案、合同义务、行业标准以及其他与数据隐私、保护和安全相关的法律义务的约束。我们、我们的客户、合作伙伴或第三方服务提供商实际或认为未能履行此类义务可能会损害我们的声誉,限制我们Unified-CXM平台的使用和采用,使我们面临巨额罚款和责任,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。
我们的客户可以利用我们的Unified-CXM平台来使用、收集、管理、存储、传输和以其他方式处理其员工、客户和合作伙伴的个人数据。我们还在运营过程中使用、收集、管理、存储、传输和以其他方式处理此类信息。我们和我们的客户在数据隐私、保护和安全(包括在人工智能和机器学习中使用数据)方面必须遵守州、联邦、地方和外国的法律、规则、法规和自律方案、合同义务、行业标准和其他法律义务。这类法律、规则和条例的数量和范围正在变化,可能会受到不同适用和解释的影响,这些适用和解释可能在不同司法管辖区之间不一致或相互冲突。在欧洲和亚洲,与数据隐私、保护和安全相关的法律、规则和法规尤为严格。许多外国和政府机构,包括欧盟、其成员国和英国,都有关于个人信息的使用、收集、管理、披露、存储、传输和其他处理的法律、规则和法规,这些法律、规则和法规往往比美国更严格。
例如,《一般数据保护条例》(GDPR)于2018年5月25日在欧盟生效。GDPR增加了企业的数据保护义务,并实施了严格的数据保护要求,例如,关于这些企业如何处理个人信息的详细通知、安全措施的实施、强制性的安全违规通知要求、对数据处理者的合同数据保护要求以及对保留个人数据处理活动记录的限制。违反GDPR的罚款最高可达2000万欧元或全球年收入的4%,并可能导致数据处理禁令和其他行政处罚。GDPR还允许欧盟成员国引入包括限制在内的进一步条件,并制定自己的法律和法规,进一步限制处理“特殊类别的个人数据”,包括与健康相关的个人数据、用于独特身份识别目的的生物识别数据和遗传信息,这可能会限制我们收集、使用和共享欧盟数据的能力,并可能导致我们的合规成本增加。许多成员国已经引入了这种进一步的限制,而且未来可能会引入更多限制,这最终可能会对我们的业务产生不利影响,并损害我们的业务和财务状况。我们努力满足GDPR的要求需要大量的时间和资源,包括根据GDPR的要求对我们的技术和系统进行审查。
此外,2016年6月英国选民批准退出欧盟(通常称为英国退欧)的公投,以及英国持续的事态发展,给英国的数据保护监管带来了不确定性。自2021年1月(英国脱欧后的过渡期结束)起,我们必须遵守GDPR和英国,这相当于我们在英国的业务范围,这让我们面临两个平行的制度,每个制度都可能授权对某些违规行为进行类似的罚款和其他可能不同的执法行动。英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚。特别是,目前还不清楚如何监管进出联合王国的数据传输,以及在过渡期结束后联合王国信息专员办公室在欧盟方面的作用。根据2021年1月1日生效的贸易与合作协议,英国和欧盟同意在
从2021年1月1日起,英国在向英国转移个人数据方面将被视为欧盟成员国,为期四个月。这一期限可能会再延长两个月。除非欧盟委员会在该指定期限届满前就英国作出“充分性调查结果”,否则英国将成为“不足够的第三国”,而将数据从欧洲经济区(EEA)转移至英国将需要一个“转移机制”,例如标准合约条款。此外,在指定期限届满后,英国和欧洲经济区在适用、诠释和执行数据保护法方面的差异将会越来越大。
GDPR还禁止将个人信息从欧洲经济区转移到美国和大多数其他国家,除非实施了经批准的合规机制。2020年7月15日,欧盟法院(简称CJEU)宣布我们进行此类数据传输所依赖的主要合规机制,即欧盟-美国隐私盾牌(EU-U.S.Privacy Shield)无效,并对我们所依赖的另一种合规机制,即欧盟委员会的标准合同条款的可行性提出了质疑,是否会有更多合法数据传输的手段还有待观察。因此,在遵守GDPR的跨境数据传输限制的情况下,个人信息是否可以从欧洲转移到美国和其他美国公司,存在很大的不确定性。我们可能会遇到欧洲或跨国企业在使用我们的服务时犹豫不决、不情愿或拒绝使用我们的服务,因为这类企业面临与欧洲跨境数据传输要求相关的潜在风险。为了符合这些要求,我们可能还需要承担巨大的成本,并提高我们的外国数据处理能力,而且不能保证它们会成功。
欧洲数据保护法还要求同意发送营销电子邮件或使用cookie和类似技术用于广告、分析和其他目的-这些活动是我们的产品和营销战略所依赖的。这些要求的执行力度有所增加,欧盟提出的一项名为电子隐私条例(EPrivacy Regulations)的新规定可能会使这些要求更加严格,并增加对违反这些要求的惩罚。这些限制可能会增加我们在监管执法行动中的风险,增加我们的合规成本,并对我们的业务产生不利影响。
我们还继续看到美国加强了对数据隐私、保护和安全的监管。例如,加利福尼亚州颁布了加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act,简称CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民更大的权利,可以访问和删除他们的个人信息,选择不分享某些个人信息,并接收有关他们的个人信息如何使用的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及私人诉权和数据泄露的法定损害赔偿,预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。此外,加州选民于2020年11月通过的加州隐私权法案(California Privacy Rights Act,简称CPRA)大幅扩大了CCPA的要求,包括施加可能影响我们业务的额外数据隐私合规要求,并将于2023年1月1日在大多数实质性方面生效。CPRA还设立了一个专门的隐私监管机构,致力于执行CCPA和CPRA,并有权实施行政处罚。CCPA、CPRA、其他类似的州或联邦法律以及其他与隐私、数据保护和信息安全相关的法律或法规的未来变化,特别是要求加强对某些类型数据的保护或有关数据保留、传输或披露的新义务的任何新的或修改的法律或法规的影响是重大的,可能会导致数据隐私、保护和安全问题的进一步不确定性,并将要求我们为遵守规定而产生额外的成本和支出。CCPA和CPRA的颁布在其他州也推动了类似的立法发展。, 这可能造成重叠但不同的州法律拼凑在一起的可能性,因为某些州的法律可能比联邦、国际或其他州的法律更严格、范围更广,或者在敏感和个人信息方面提供更大的个人权利,这可能会使遵守工作复杂化。联邦政府也在考虑全面的隐私立法。
此外,根据泄露信息的性质,如果发生数据泄露或对我们客户数据的其他未经授权的访问,我们也可能有义务通知客户或相关政府机构该事件,我们可能需要为受该事件影响的个人提供某种形式的补救措施,例如订阅信用监控服务。越来越多的立法和监管机构已经采取了在未经授权访问或获取某些类型的个人信息的情况下通知消费者的要求。例如,美国所有50个州的法律都有这样的要求。这样的违反通知法还在继续发展,而且可能在不同的司法管辖区之间不一致。遵守这些义务可能会导致我们招致巨额成本,并可能增加围绕任何泄露客户数据的事件的负面宣传。此外,我们可能需要根据不同司法管辖区的个人、隐私倡导者、监管机构、政府机构和执法机构的要求披露个人数据,这些司法管辖区的隐私和安全法律相互冲突。这种披露或拒绝披露个人数据可能导致违反隐私和数据保护政策、通知、法律、规则、法院命令和法规,并可能导致在相同或其他司法管辖区对我们提起诉讼或诉讼,损害我们的声誉和品牌,以及无法在某些司法管辖区向消费者提供我们的产品和服务。
美国和欧盟以外的司法管辖区也通过了更严格的数据隐私、保护和安全法律、规则和法规,我们可能有义务遵守这些法律、规则和法规。例如,2019年7月8日,巴西颁布了一般数据保护法(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais)(第13,709/2018号法律),或LGPD,2020年6月5日,日本通过了对其个人信息保护法(APPI)的修正案。这两部法律都对个人信息的处理进行了广泛的监管,其方式可与GDPR相提并论,违反LGPD和APPI的人将面临重大处罚。
我们继续看到司法管辖区实施资料本地化法律,规定个人资料或某些类别的个人资料须储存在原属司法管辖区内。这些规定可能会抑制我们向这些市场扩张的能力,或者禁止我们在没有重大额外成本的情况下继续在这些市场提供服务。此外,美国和非美国政府都在考虑监管人工智能和机器学习。现有和未来的法律以及对隐私保护不断演变的态度可能会削弱我们收集、使用和维护足够类型或数量的数据点以开发和训练我们的人工智能算法的能力。
除了我们的法律义务外,由于数据隐私、保护和安全方面的变化以及我们提供的服务的扩展,我们在数据隐私、保护和安全方面的合同义务变得越来越严格。某些数据隐私、保护和安全法律,如GDPR和CCPA,要求我们的客户对其服务提供商施加特定的合同限制。
除了政府活动和我们的客户合同外,隐私倡导和其他行业团体已经或可能建立新的自律标准,这可能会给我们在全球提供服务的能力带来额外的负担。我们的客户期望我们满足第三方(如TRUSTe、美国注册会计师协会或国际标准组织)制定的自愿认证和其他标准。如果我们无法保持这些认证或满足这些标准,可能会对我们向某些客户提供解决方案的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务。商业合作伙伴和其他对消费者如何与我们的产品互动有强大影响力的第三方,如苹果、谷歌、Facebook和Mozilla,可能会对他们的产品和平台设置新的隐私控制或限制,从而限制我们服务的有效性。
随着与数据隐私、保护和安全相关的法律、规则、法规和其他义务强加了新的严格义务,以及这些义务和其他义务的解释和应用存在很大不确定性,我们在满足他们的要求以及对我们的政策和做法进行必要的改变方面可能面临挑战,并可能为此产生巨大的成本和支出。此外,如果与我们合作的第三方(如我们的供应商或第三方服务提供商)违反适用的法律、规则或法规或我们的政策,此类违规行为也可能使我们或我们客户的数据面临风险,进而可能对我们的业务产生不利影响。我们或我们的第三方服务提供商未能或被认为未能遵守我们适用的与数据隐私、保护或安全有关的内部和外部政策或通知、我们对客户或其他第三方的合同或其他义务,或我们与数据隐私、保护或安全有关的任何其他法律义务,都可能导致政府调查或调查(过去发生过,未来可能发生)、执法行动、诉讼、纠纷或其他索赔、赔偿请求、限制提供我们的服务、隐私倡导团体或其他人对我们提出的索赔或公开声明。重大责任或罚款以及客户信任的丧失,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
遵守法律、规则、法规以及适用于我们客户业务的其他与数据隐私、保护和安全相关的义务所产生的成本和其他负担,可能会对我们的客户使用、收集、管理、披露、处理、存储、传输和以其他方式处理来自其员工、客户和合作伙伴的信息的能力和意愿产生不利影响,这可能会限制我们Unified-CXM平台的使用、有效性和采用,并降低总体需求。此外,不确定和不断变化的监管环境和信任环境可能会引起对数据隐私的担忧,并可能导致我们的客户或我们客户的客户拒绝提供允许我们的客户有效使用我们的服务所需的数据。即使是对隐私问题的看法,无论是否合理,都可能会阻碍我们的应用程序的市场采用、有效性或使用。
如果不能提供高质量的客户服务和支持,可能会对我们与现有客户和潜在客户的关系产生不利影响,进而影响我们的业务、运营结果和财务状况。
在实施和使用我们的Unified-CXM平台时,我们的客户依赖我们的客户服务和支持,包括高级支持服务(在某些情况下可能由第三方合作伙伴提供),以及时解决复杂的技术和运营问题。我们或我们的合作伙伴可能无法快速响应,无法适应客户或产品支持需求的短期增长。我们也可能无法修改我们的专业服务或客户和产品支持的性质、范围和交付,以与竞争对手提供的解决方案的变化竞争。在没有相应收入的情况下,客户对支持的需求增加可能会增加成本,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。我们的销售在很大程度上依赖于我们的声誉和现有客户的积极推荐。如果不能保持高质量的客户或产品支持,或者市场认为我们没有保持高质量的企业或产品支持,都可能对我们的声誉、我们销售Unified-CXM平台的能力,进而对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们参与的各种订阅协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯、挪用或其他侵犯知识产权、数据保护和其他损失的重大责任。
我们与我们的客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿因侵权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔、数据保护、我们对财产或人员造成的损害,或与我们的软件、服务、平台、我们在此类协议或其他合同义务下的作为或不作为有关或产生的其他责任,或以其他方式向该第三方赔偿或承担赔偿责任。此外,客户通常要求我们赔偿他们违反保密性或未能对我们的Unified-CXM平台存储、传输或处理的数据实施足够的安全措施,或以其他方式对他们承担责任。其中一些赔偿协议规定了无上限的责任,而赔偿条款往往在适用协议终止或到期后仍然有效。
我们过去有过,将来可能会收到客户提出的与此类索赔相关的赔偿请求。巨额赔偿可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们试图通过合同限制我们对此类赔偿义务的责任,但我们并不总是成功的,仍可能招致与之相关的重大责任,并且我们可能会因为任何此类索赔而被要求停止使用我们的Unified-CXM平台或产品的某些功能。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,减少对我们产品和服务的需求,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,尽管我们投保了一般责任保险,但我们的保险可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任,或以其他方式保护我们免受声称客户数据泄露的索赔的责任或损害,而且任何此类保险可能不会继续以可接受的条款提供给我们,或者根本不能继续向我们提供此类保险。
我们的大多数客户群是大型企业,目前我们很大一部分收入来自相对较少的企业,其中任何一家的损失都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
在截至2020年1月31日和2021年1月31日的两个财年中,我们的前10名客户占我们订阅收入的19%。我们的大多数客户群由大型企业组成,其中许多企业对我们的Unified-CXM平台有很高的订阅量。在本报告所述的所有时期,我们的大部分收入都依赖于向大型企业销售我们的Unified-CXM平台。因此,失去任何一个客户都可能对我们的业务和运营结果产生相对更大的影响,而不是在拥有更广泛客户基础的业务中失去客户,因为在这些业务中,每个客户对收入的贡献较小。虽然我们预计,随着我们从其他客户那里获得更多收入,来自最大客户的收入占我们总收入的比例将随着时间的推移而下降,但我们也相信,至少在短期内,来自最大客户的收入可能会继续占我们收入的很大一部分。如果这些大客户停止使用我们的Unified-CXM平台或以更有限的容量使用我们的Unified-CXM平台,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们平台上真实或感知的缺陷或错误可能会损害我们的声誉,给我们带来巨大的成本,并削弱我们向我们的平台和相关服务销售订阅的能力。
我们平台的基础软件很复杂,可能包含重大缺陷或错误,特别是在首次引入或发布新特性或功能时。此外,我们的解决方案依赖于我们软件存储、检索、处理和管理海量数据(包括个人数据)的能力。我们Unified-CXM平台上的任何实际或预期的缺陷、错误、故障、错误或漏洞都可能导致负面宣传、网络安全漏洞以及其他数据安全、隐私、访问、保留问题、性能问题和客户终止,并可能削弱我们未来向Unified-CXM平台和相关服务销售订阅的能力。有些错误、错误或漏洞本身可能很难检测到,只有在代码发布供外部或内部使用后才会被发现。纠正我们Unified-CXM平台中的任何缺陷所产生的成本可能会很高,并可能对我们的运营结果产生不利影响。例如,我们可能需要花费大量的财务和开发资源来分析、纠正、消除或解决错误或缺陷,或者解决和消除漏洞。尽管我们不断测试Unified-CXM平台是否有缺陷,并通过我们的客户支持组织与客户合作来识别和纠正错误,但我们会不时发现Unified-CXM平台上的缺陷或错误,并且我们的Unified-CXM平台上的缺陷或错误可能在未来再次发生。任何导致我们Unified-CXM平台可用性中断或其他性能问题的缺陷都可能导致以下问题,其中包括:
•我们的Unified-CXM平台的收入损失或延迟了市场接受和销售;
•提前终止客户协议或者客户流失;
•对客户的信用或退款;
•对我们的产品责任诉讼和其他索赔;
•转移发展资源;
•与修复任何缺陷相关的费用增加,包括增加的技术支持费用;
•损害我们的品牌和声誉;以及
•增加了维护和保修成本。
虽然我们的客户协议通常包含旨在限制我们对与解决方案中的缺陷相关的损害的责任的限制和免责声明,但此类限制和免责声明可能不会由法院或其他法庭强制执行或以其他方式有效保护我们免受此类索赔。
我们的业务和运营结果可能会受到最近的新冠肺炎疫情或其他类似疫情的实质性不利影响。
如果爆发大范围的卫生流行病或大流行,包括新冠肺炎大流行,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。新冠肺炎已经遍及全球,导致政府实施了重大措施,包括封锁、关闭、隔离和旅行禁令,旨在控制病毒的传播。政府当局,包括我们总部所在的纽约市地区的政府当局,制定了政策,要求我们在该地区的大多数员工远程工作。这些政策已经并预计将继续对我们的业务产生影响。如果适用的政府机构要求采取进一步行动改变我们的运营,或者如果我们确定进一步行动符合我们员工的最佳利益,这种影响可能会增加。
如果这些限制继续存在,未来采取额外的预防和缓解措施,或者这些或任何其他遏制或治疗新冠肺炎的措施的有效性存在不确定性,就可能对全球经济状况产生不利影响,这可能会通过降低消费者对客户产品和服务的需求,对客户造成实质性的不利影响,进而可能对客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响。例如,由于消费者对其服务的需求减少,我们的某些酒店客户最初降低了他们对我们的服务水平。
大流行还可能对我们的员工和我们的员工生产力造成不利影响。病毒的直接影响以及对我们员工和运营的中断,新冠肺炎大规模疫苗推出的缓慢,以及此类疫苗效力的任何限制,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。虽然目前我们正在努力管理和减轻对我们运营的潜在干扰,但大流行的流动性以及相关经济影响的不确定性可能会导致持续的市场动荡,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们无法预测新冠肺炎疫情将如何继续发展,政府法规或其他限制是否会在多大程度上影响我们或客户的运营,或者新冠肺炎疫情或其影响是否会对我们的业务产生更长期的意想不到的影响,以及在多大程度上可能会对我们的业务产生意想不到的影响。
新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间、蔓延和强度,考虑到迅速演变的形势,所有这些都是不确定和难以预测的。因此,目前无法确定新冠肺炎对我们业务的整体影响。然而,如果这种大流行继续作为严重的世界性健康危机持续下去,这种疾病可能会损害我们的业务,还可能会增加这一“风险因素”部分中描述的许多其他风险。
我们依赖于我们的管理团队和关键员工,其中一名或多名员工的流失或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们管理团队的持续服务,包括我们的创始人、董事长兼首席执行官拉吉·托马斯(Ragy Thomas),他们对我们的愿景、战略方向、文化、服务和技术至关重要。有时,我们的管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生额外的变动,这可能会扰乱我们的业务。新员工还需要大量培训,而且在大多数情况下,他们需要大量时间才能达到最高生产率。此外,我们没有与我们的管理团队成员或其他关键员工签订雇佣协议,要求他们在任何特定时期内继续为我们工作,因此,他们可以随时终止与我们的雇佣关系。如果我们失去一名或多名高管或关键员工,或者我们的高管未能有效地与我们的员工合作并领导我们的公司,都可能对我们的业务产生不利影响。我们没有为包括托马斯先生在内的任何一位高管提供关键人物保险。
此外,为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。在我们设立办事处的地方,对这些人的竞争非常激烈,特别是在招聘经验丰富的软件工程师和销售专业人员方面。我们有
在招聘和留住具有适当资历的员工方面,我们不时会遇到困难,我们预计还会继续遇到这种困难。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们聘用竞争对手或其他公司的员工,他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法律义务,从而分流了我们的时间和资源。此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值下降,可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。此外,受限的国内移民法限制了我们在国际招聘方面的能力。如果我们不能吸引新员工,或者不能发现、留住和激励现有员工,我们的业务和未来增长前景可能会受到不利影响。
我们的收入增长率在前几个时期有所波动,未来可能会再次下降。
我们的收入增长率在前几个时期有所波动。我们之前曾经历过收入增长率下降的时期,随着我们客户群规模的扩大和我们实现更高的市场渗透率,我们的收入增长率在未来可能会再次下降。特别是,我们预计订阅收入的增长率将在不同时期之间波动,短期内订阅收入增长率可能低于上一财年的可比时期。许多因素也可能导致我们的收入增长率下降,包括对我们的Unified-CXM平台的需求放缓、竞争加剧、整体市场增长放缓、我们未能继续利用增长机会以及我们业务的成熟等等。您不应依赖之前任何季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。如果我们的收入增长率下降,投资者对我们业务的看法以及我们A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。
我们的某些运营结果和财务指标可能很难预测。
我们的运营结果和财务指标,包括我们的收入、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入的水平,过去一直在波动,未来可能会有很大变化。因此,对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义,任何一个时期的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的经营结果可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。经营结果的波动可能会对我们A类普通股的价值产生负面影响。可能导致我们经营业绩波动的因素包括但不限于下列因素:
•我们销售周期的可变性,包括我们客户的预算周期和内部采购优先顺序的结果;
•与我们的Unified-CXM平台销售相关的付款条款和订阅期限及其对我们的预订和自由现金流的影响;
•大客户的增加或流失,包括通过收购或合并;
•销售和确认收入的时间,可能会因会计规则和解释的变化而有所不同;
•与维护和扩展我们的业务、运营和基础设施相关的运营费用的金额和时间;
•网络中断或实际或感知的安全漏洞或其他事件;
•一般的经济、市场和政治条件;
•客户续约率;
•在续签客户协议时,增加或减少我们服务元素的数量或价格变化;
•我们的定价政策或我们竞争对手的定价政策的变化;
•在一段时间内出售的各种服务的组合;
•我们确认股权奖励的股票薪酬支出的时间,特别是在涉及我们大量股票的奖励与特定事件或日期挂钩的情况下;以及
•我们或我们的竞争对手推出新平台功能和服务的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合。
上述因素的累积影响可能会导致我们的季度和年度经营业绩出现大幅波动和不可预测性。这种变化性和不可预测性也可能导致我们无法满足行业或金融分析师或投资者对任何时期的预期。如果我们的收入或经营业绩低于分析师或投资者的预期,或低于我们可能提供的任何指导,或者如果我们提供的指导低于分析师或投资者的预期,我们A类普通股的价格可能会大幅下跌。即使我们已经满足了我们可能提供的任何先前公开声明的指导,这样的股价下跌也可能发生。
我们在研发方面投入了大量资金,如果我们的研发投资没有转化为新的解决方案或对我们现有解决方案的实质性改进,或者如果我们没有有效地利用这些投资,我们的业务和运营结果将受到损害。
我们战略的一个关键要素是在我们的研发工作上投入大量资金,以改进和开发我们的Unified-CXM平台的新技术、特性和功能。在截至2020年1月31日和2021年1月31日的每一年中,我们的研发费用占收入的10%。如果我们不能有效地使用我们的研发预算,我们的业务可能会受到损害,我们可能无法实现我们的战略的预期好处。此外,研发项目可能在技术上具有挑战性、耗时和昂贵。这些研发周期的性质可能会导致我们在产生与研发相关的费用与我们能够提供引人注目的平台更新并从此类投资中获得收入(如果有的话)之间出现延迟。此外,在开发周期开始后,企业对我们正在开发的一个或多个解决方案的预期需求可能会减少,但我们仍无法避免与开发任何此类解决方案或解决方案相关的巨额成本。如果我们在研发上花费大量资源,而我们的努力不能成功地推出或改进在我们当前或未来市场上具有竞争力的解决方案,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
我们可能无法准确预测吸引新客户、留住现有客户和应对不断变化的市场状况所需的最佳定价策略。
我们过去和将来都需要不时地改变我们的定价模式。随着我们Unified-CXM平台市场的成熟,或者竞争对手推出与我们竞争的新解决方案,我们可能无法以相同的价格或基于我们历史上使用的相同定价模式来吸引新客户。虽然我们已经并将尝试根据我们以前的经验和客户反馈来设定价格,但我们的评估可能不准确,我们可能低估或高估了我们的Unified-CXM平台和专业服务。此外,如果我们的Unified-CXM平台上的产品或我们的专业服务发生变化,我们可能需要修改我们的定价策略。我们的定价策略或我们有效定价产品的能力的任何此类变化都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,随着我们在国际上的扩张,我们还必须确定适当的定价策略,使我们能够有效地在国际上竞争。定价压力和决策可能导致销售额下降、利润率下降、亏损或我们的Unified-CXM平台无法获得或保持更广泛的市场接受度,任何这些都可能对我们的整体业务、运营结果和财务状况产生负面影响。此外,规模较大的组织是我们直销努力的主要焦点,它们可能会要求大幅降价。因此,我们未来可能被要求定价低于目标,这可能会对我们的收入、毛利率、盈利能力、现金流和财务状况产生不利影响。
如果不能有效地扩展我们的销售和营销能力,可能会损害我们扩大客户基础并使我们的Unified-CXM平台获得更广泛市场接受的能力。
扩大我们的客户基础并使我们的Unified-CXM平台获得更广泛的市场接受在很大程度上取决于我们有效扩展和管理我们的销售和营销运营及活动的能力。我们在很大程度上依赖于我们的直销队伍和我们的营销努力来获得新客户。我们正在扩大我们在国内和国际上的直销队伍。我们认为,拥有我们目前或未来可能需要的销售技能和技术知识的经验丰富的销售专业人员的竞争非常激烈。我们能否在未来实现收入增长,在一定程度上取决于我们能否招聘、培训和留住足够数量的合格和有经验的销售专业人员。新员工需要大量培训和时间才能实现最高生产率,特别是在新的销售细分市场和新的行业或地区。我们最近的招聘和计划中的招聘可能不会像我们预期的那样迅速,甚至根本不会变得高效,而且我们可能无法在未来在我们开展业务的市场和细分市场招聘或留住足够数量的合格人员。由于我们在扩大销售队伍或按照我们计划运营的规模管理销售队伍方面没有很长的历史,我们无法准确预测随着我们扩大销售队伍,我们的销售额是否会增加,或者增加到什么程度,或者销售人员需要多长时间才能提高工作效率。此外,由于我们通过我们的销售队伍直接向中型企业销售的经验有限,任何此类努力的结果都很难预测,可能导致财务和管理资源被转移,而收入却没有相应的增加。如果我们的销售扩张努力不能带来显著的收入增长,我们的业务将受到损害。
我们与企业和国际客户的销售周期可能很长,而且不可预测。
我们有很大一部分业务是与大型国际企业合作的。我们与企业和国际客户的销售时间以及相关的收入确认很难预测,因为这些客户的销售周期很长,而且不可预测。我们经常需要花费大量时间和资源来教育和熟悉这些潜在客户,了解为我们的Unified-CXM平台付费的价值主张。我们针对这些客户的销售周期(从Unified-CXM平台的初始评估到付款)通常约为9个月或更长时间,每个客户的销售周期可能会有很大差异。因此,很难预测是否以及何时会完成出售。
如果我们不能有效地操作移动设备或从移动设备捕获数据,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的Unified-CXM平台的客户和用户越来越多地访问我们的Unified-CXM平台或通过移动设备进行交互。我们将宝贵的资源投入到与移动使用相关的解决方案上,不能向您保证这些解决方案一定会成功。如果我们为Unified-CXM平台开发的移动解决方案不能满足当前或潜在客户的需求,或者如果我们的解决方案难以访问,客户或用户可能会减少使用我们的Unified-CXM平台或完全停止使用我们的Unified-CXM平台,我们的业务可能会受到影响。此外,我们依赖于我们的产品与我们无法控制的流行移动网络和标准之间的互操作性,任何此类系统或服务条款的更改都会降低我们Unified-CXM平台的功能或优先考虑竞争产品,这可能会对我们的业务产生不利影响。随着新的移动设备和产品不断发布,很难预测我们在增强Unified-CXM平台以在此类设备上使用时可能遇到的挑战。如果我们无法在移动设备上成功实施Unified-CXM平台的元素,或者如果这些策略不如我们的个人电脑产品那么成功,或者如果我们在这一努力中产生了过高的费用,我们的业务、运营结果和财务状况都将受到负面影响。
如果我们不能与渠道合作伙伴发展和保持成功的关系,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
到目前为止,我们主要依靠我们的直销队伍、在线营销和口碑来销售我们Unified-CXM平台的订阅。虽然我们已经与某些渠道合作伙伴(如推荐合作伙伴、经销商和整合合作伙伴)建立了关系,但到目前为止,这些渠道带来的收入有限。我们相信,我们业务的持续增长有赖于确定、发展和维护与其他渠道合作伙伴的战略关系,这些关系可以推动额外的收入。我们与现有渠道合作伙伴的协议是非排他性的,这意味着我们的渠道合作伙伴可能会向企业提供几家不同公司的产品,包括与我们竞争的产品。他们也可以在通知有限的情况下停止营销我们的Unified-CXM平台,并且几乎不会受到处罚。我们预计,我们确定和开发的任何其他渠道合作伙伴都将是类似的非排他性合作伙伴,不受继续营销我们的Unified-CXM平台的任何要求的约束。如果我们不能及时、经济高效地寻找更多渠道合作伙伴,或者根本不能帮助当前和未来的渠道合作伙伴独立销售和实施我们的Unified-CXM平台,或者如果我们的渠道合作伙伴选择更努力地营销自己或竞争对手的产品,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外,如果我们的渠道合作伙伴不能有效地营销和销售我们的Unified-CXM平台,或者不能满足我们客户的需求,我们的声誉和发展业务的能力也可能受到不利影响。
渠道合作伙伴的销售比直销更有可能涉及收款问题,特别是我们的渠道合作伙伴向发展中市场的销售,因此,渠道合作伙伴的销售收入和直销收入之间的组合变化可能会导致我们的运营业绩出现波动。
如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,保持和提升我们作为Unified-CXM中差异化和品类明确的公司的声誉,对于我们与现有客户和关键员工的关系以及吸引新客户和人才的能力至关重要。我们品牌的成功推广取决于许多因素,包括我们营销工作的有效性,我们继续开发高质量平台的能力,我们提供持续满足客户需求的可靠服务的能力,我们维持客户信任的能力,以及我们成功地将我们的Unified-CXM平台与竞争解决方案区分开来的能力,而我们可能无法有效地做到这一点。我们没有足够的运营历史来了解我们的品牌推广活动最终会成功还是会增加收入,如果不成功,我们的业务可能会受到不利影响。对我们的业务或平台的任何负面宣传,例如,涉及我们的隐私做法、服务条款、服务质量、诉讼、监管活动、我们的员工、合作伙伴或客户的行为,或其他向我们提供类似解决方案的公司的行为(所有这些都可能很难预测),都可能对我们的声誉和品牌造成负面影响。此外,独立行业分析师经常对我们的Unified-CXM平台以及我们的竞争对手提供的解决方案提供评论,这些评论可能会对我们的品牌和我们在市场上对Unified-CXM平台的看法产生重大影响。如果这些评论是负面的,或者与我们竞争对手的解决方案相比不那么积极,我们的品牌和市场地位可能会受到不利影响。随着我们通过渠道或战略合作伙伴扩大我们的营销和销售努力,维护和提升我们的品牌也可能很困难。
推广我们的品牌也需要我们投入大量的资金。我们预计,随着我们的市场竞争变得更加激烈,随着我们向新市场扩张,以及通过我们的渠道合作伙伴产生更多的销售额,这些支出将会增加。就这些活动带来的收入增加而言,这些收入可能无法抵消我们增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌,或者在推广和维护我们的品牌不成功的尝试中产生大量费用,我们的业务可能不会增长,我们可能会降低相对于竞争对手的定价权,我们可能会失去客户和关键员工,或者无法吸引潜在客户或人才,所有这些都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在客户合同期限内确认收入。因此,新销售额的增加或减少可能不会立即反映在我们的运营结果中,可能很难辨别。
我们一般根据客户的合同条款按比例确认他们的订阅收入,我们的大部分收入来自期限为一到三年的订阅。因此,我们每个季度报告的收入的一部分来自确认与前几个季度的订阅有关的递延收入。因此,任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降都可能对我们该季度的收入结果产生很小的影响。然而,这样的下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此,我们的Unified-CXM平台的销售额和市场接受度大幅下降的影响,以及我们的定价政策、扩张率或保留率的潜在变化,可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中。我们也可能无法在销售大幅恶化的情况下降低成本结构。此外,我们的大部分成本都作为已发生的费用支出,而收入则在与客户的协议期限内确认。因此,我们客户数量的增长可能会继续导致我们在协议条款的早期阶段确认的成本大于收入。我们的订阅模式也使得我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期限内确认。
我们的客户可能没有按照他们的协议条款向我们付款,有时我们不得不采取行动迫使我们付款。
我们通常与客户签订年度或多年协议。如果我们的客户没有按照我们的协议条款向我们付款,我们可能会受到无法收取到期金额和执行我们协议条款的成本(包括诉讼和仲裁费用)的不利影响。这些问题的风险随着我们客户协议期限的延长而增加。此外,我们的一些客户可能寻求破产保护或其他类似的救济,无法支付应付给我们的金额,或者支付这些金额的速度较慢,这两种情况中的任何一种都可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
由于季节性的原因,我们的经营结果可能很难预测。
我们的经营结果也可能会因季节性而波动。在我们的销售周期中,我们看到了季节性,因为我们的客户中有很大一部分是在给定的财年第四季度购买商品,并在下一财年的第一季度向我们付款。我们未来可能还会受到季节性趋势的影响,特别是随着我们业务的成熟。这种季节性可能是由许多因素造成的,包括我们的客户在一年中的某些时间在国内和国际上的采购过程放缓,以及客户选择在财政年度结束前不久花费剩余的预算。此外,由于我们在适用的订阅协议期限内确认订阅收入,这种季节性在我们的收入中的反映程度可能要小得多,有时可能不会立即显现出来。在我们经历这种季节性的程度上,它可能会导致我们的运营结果和财务指标出现波动,并使预测我们未来的运营结果和财务指标变得更加困难。
我们可能会面临第三方指控侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知识产权、商业秘密或专有权的索赔。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动,科技行业的公司经常因为侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和商业化我们的产品和服务的能力,而不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权和专有权。我们不时收到包括我们的竞争对手在内的第三方的索赔,指控我们的Unified-CXM平台和基础技术侵犯、挪用或以其他方式侵犯该第三方的知识产权,包括他们的商业秘密,我们可能被发现侵犯了该等权利。例如,2017年9月7日,Opal Labs Inc.向俄勒冈州巡回法院提起诉讼,指控我们违反合同和违反统一商业保密法(Uniform Trade Secrets Act)等。2018年7月5日,根据我们的动议,该案从州法院移至美国俄勒冈州地区法院。欲了解更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包含的合并财务报表的注释9。
随着我们面对日益激烈的竞争和越来越高的知名度,收到更多针对我们的知识产权索赔的可能性也越来越大。我们有可能在这类诉讼中失败,导致我们部分或全部专利权的损失。任何索赔或诉讼,无论其是非曲直,都可能导致我们产生巨额费用、支付巨额成本或损害、持续的特许权使用费或许可费或其他付款,或者可能阻止我们提供Unified-CXM平台的全部或部分或使用某些技术,要求我们重新设计Unified-CXM平台的全部或部分,迫使我们实施昂贵的变通办法或重新设计,分散管理层对业务的注意力,或要求我们遵守其他不利条款。如果我们的任何技术、产品或服务被发现侵犯、挪用或侵犯了第三方的知识产权,我们可能会寻求获得该第三方的知识产权许可,以结束针对我们继续商业化或使用此类技术、产品和服务的某些索赔或行为。但是,我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得这样的许可。即使我们能够获得许可,它也可能是非排他性的,从而使我们的竞争对手和其他第三方能够访问向我们许可的相同技术,这可能需要我们支付大量许可和版税。
任何诉讼也可能涉及没有相关解决方案收入的专利控股公司或其他不利的专利所有者,因此,我们的专利组合可能几乎没有威慑作用,因为我们无法针对这些实体或个人主张我们的专利。这些“非执业实体”和其他知识产权持有者可能会试图向我们主张知识产权索赔,或试图将他们拥有的知识产权货币化,以通过许可或其他和解来获取价值。我们过去和将来可能会被要求和/或有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴与任何此类诉讼相关的费用,并获得许可证或退还订阅费,这可能会进一步耗尽我们的资源。即使我们在针对我们的索赔或诉讼中胜诉,任何与我们的技术或知识产权有关的索赔或诉讼,如果没有法律依据,都可能是不可预测的、昂贵的和耗时的,并将大量资源和我们管理层和其他员工的注意力从我们的业务运营中转移出去。此类纠纷还可能扰乱我们的Unified-CXM平台和产品,这将对我们的客户满意度和吸引客户的能力产生不利影响。在我们从第三方获得的技术导致的侵权、挪用或其他侵权行为的情况下,我们从该第三方获得的任何赔偿或其他合同保护(如果有)可能不足以弥补我们因此类侵权或挪用而招致的责任。
在针对我们的专利侵权索赔中,我们可以作为辩护,声称我们没有侵犯相关的专利索赔,或者该专利是无效的,或者两者兼而有之。我们的防御力量将取决于所主张的专利、对这些专利的解释,以及我们宣布所主张的专利无效的能力。然而,在我们的辩护中,我们可能不会成功地提出不侵权或无效的论点。在美国,已颁发的专利享有有效性推定,质疑专利权利要求有效性的一方必须提供清晰而令人信服的无效证据,这是很高的举证责任。反之,专利权人只需举证优势即可证明侵权,举证责任较低。我们也可能不知道其他人的知识产权,这些知识产权可能涵盖我们的部分或全部技术。由于专利申请可能需要数年时间才能发布,并且通常会在一段时间内获得保密,因此目前可能存在我们不知道的待决申请,这些申请稍后可能会导致已颁发的专利覆盖我们的一个或多个产品。如果我们因任何知识产权侵权、挪用或侵权索赔而被要求支付大量款项或采取上述任何其他行动,此类支付、成本或行为可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
各种协议中的赔偿和其他条款可能使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿或其他条款,根据这些条款,我们同意赔偿因知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔、我们对财产或个人造成的损害或与我们的Unified-CXM平台或我们的行为或不作为有关或产生的其他责任而遭受的损失或以其他方式对该第三方承担责任。我们过去有过,将来可能会收到客户提出的与此类索赔相关的赔偿请求。此外,客户通常要求我们赔偿他们违反保密性或未能对我们的Unified-CXM平台存储、传输或处理的数据实施足够的安全措施,或以其他方式对他们承担责任。这些合同条款的条款通常在适用协议终止或到期后仍然有效。巨额赔偿或违约索赔可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。虽然我们通常试图通过合同限制我们对这些义务的责任范围,但我们并不总是成功的,我们可能会招致与之相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系产生不利影响,减少对我们Unified-CXM平台的需求,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外,我们的某些客户协议包含允许客户成为源代码托管协议的一方或受益人的条款,根据该协议,我们将我们某些解决方案的专有源代码托管给第三方。根据这些源代码托管协议,我们的源代码可能会在特定事件发生时向客户发布,例如在我们破产或资不抵债的情况下,或者我们无法支持或维护我们的解决方案的情况下。披露我们源代码的内容可能会限制我们可以为我们的源代码或包含该源代码的解决方案获得或维护的知识产权保护,并可能为针对我们的知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔提供便利。
在任何此类发布之后,我们不能确定客户是否会遵守其使用源代码的限制,我们可能无法监控和防止客户未经授权披露此类源代码。此外,在任何此类发布之后,客户可能能够基于我们的源代码创建衍生作品,并可能拥有此类衍生作品。任何此类发布导致熟悉我们的源代码的人数增加,也可能会增加黑客攻击成功的风险。其中每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的Unified-CXM平台使用开源软件,这可能会使我们面临诉讼,需要我们重新设计Unified-CXM平台,或者以其他方式将资源从我们的开发工作中分流出来。
我们将开源软件与我们的Unified-CXM平台、产品和运营结合使用。一些开源软件许可证要求将开源软件作为其软件的一部分分发的用户向此类软件公开披露全部或部分源代码,或以允许进一步修改和再分发的不利条款(可能包括我们的修改或集成了此类开源软件的产品代码)向此类软件公开披露全部或部分源代码,并且我们可能受到此类条款的约束。许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释,这些开源许可证有可能被解读为对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。虽然我们监控我们对开源软件的使用,并努力确保没有任何开源软件的使用方式会要求我们披露我们决定作为专有维护的源代码,或者可能会违反开源许可证或第三方合同的条款或无法满足条件,但此类使用可能会无意中发生,或者可能声称发生了,部分原因是开源许可条款通常是模棱两可的。我们可能会被要求拥有或要求发布我们使用此类软件开发的开源软件或衍生作品(可能包括我们的专有源代码)的各方提起诉讼,或以其他方式寻求执行适用的开源许可条款,或指控我们使用此类软件侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权。因此,我们可能会受到违约、侵犯知识产权或赔偿的索赔。, 需要发布我们的专有源代码、支付损害赔偿、版税、许可费或其他金额、寻求许可、重新设计我们的应用程序、在无法及时完成重新设计的情况下停止销售,或者采取其他可能转移我们开发工作资源的补救措施,这些都可能对我们的业务产生不利影响。任何实际或声称要求披露我们的专有源代码或因违反适用许可而支付损害赔偿的要求都可能损害我们的业务,并可能帮助包括我们的竞争对手在内的第三方开发与我们相似或更好的产品和服务。
此外,使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可方通常不提供对软件来源的担保或控制。通常没有对开源软件的支持,我们不能确保此类开源软件的作者将实现或推动更新以解决安全风险,或者不会放弃进一步的开发和维护。与使用开源软件相关的许多风险,例如缺乏所有权或性能的担保或保证,都无法消除,如果处理不当,可能会对我们的业务产生负面影响。我们有帮助降低这些风险的流程,包括审查开发人员对使用开源软件的请求的审查流程,但我们不能确保所有开源软件在用于我们的产品和服务之前都已确定或提交审批。 这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理,如果不加以解决,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果不能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权,可能会削弱我们保护专有技术和品牌的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们获得、维护、保护、捍卫和执行我们的知识产权的能力。截至2021年7月31日,我们拥有28项美国已颁发专利和17项未决的非临时或临时美国专利申请。我们依靠美国和国际上的专利、版权、商标和商业秘密法律以及技术措施和合同条款(如与我们的员工、客户、合作伙伴和其他第三方签订的保密或许可协议)来建立和保护我们的品牌,保持我们的竞争地位,并保护我们的知识产权不受侵犯、挪用或其他侵犯。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能不充分或无效,我们的知识产权可能会通过行政程序受到挑战、无效、范围缩小或无法执行,这些行政程序包括复审、各方之间的审查、干预和派生程序以及在外国司法管辖区的同等程序(例如,异议诉讼)或诉讼。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以有效地防止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权,或防止未经授权披露或未经授权使用我们的商业秘密或其他机密信息。我们不能保证我们任何悬而未决的申请将会发布或获得批准,也不能保证我们现有的和未来的知识产权将足够广泛,以保护我们的专有技术。
此外,并非在我们开展业务的每个国家/地区都能获得有效的商标、版权、专利和商业秘密保护,我们可能无法在这些国家维护或无法获得对我们某些知识产权的充分保护。此外,知识产权法,包括成文法和判例法,特别是在美国,正在不断发展,法律的任何变化都可能使我们更难执行我们的权利。未能遵守美国专利商标局或美国专利商标局适用的程序、文件、费用支付和其他类似要求
美国专利商标局和各种类似的外国政府机构可能会导致受影响的专利、商标或申请被放弃或失效。如果发生这种情况,我们的竞争对手可能会在与我们竞争的努力中取得更大的成功。无论是申请和注册成本,还是捍卫和执行这些权利的成本,有效保护知识产权都是昂贵和难以维持的。
我们试图通过与我们的员工、顾问、承包商、公司合作者、顾问和其他代表我们开发知识产权或与我们共享信息的第三方签订保密、保密和发明转让协议,在一定程度上保护我们的知识产权、技术和机密信息。然而,我们不能保证我们已经与代表我们开发知识产权的每一方以及已经或可能接触到我们的机密信息、技术诀窍和商业秘密的每一方签订了此类协议。这些协议可能不充分或被违反,或者可能无法有效阻止未经授权访问或未经授权使用、披露、挪用或反向工程我们的机密信息、知识产权或技术。不能保证这些协议将自动执行或以其他方式为我们的商业秘密或其他知识产权或专有信息提供有意义的保护。此外,这些协议可能不会为违规行为或在未经授权使用或披露我们的机密信息或技术或侵犯我们的知识产权时提供足够的补救措施。强制执行一方非法披露或挪用商业秘密或专有技术的指控是困难、昂贵和耗时的,结果是不可预测的。此外,商业秘密和专有技术很难保护,美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密和专有技术。如果我们的任何商业秘密是由竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发的,我们将无权阻止他们使用该技术或信息与我们竞争。, 而我们的竞争地位将受到实质性和不利的损害。失去商业秘密保护可能使第三方更容易通过复制功能与我们的产品和服务竞争。此外,不受发明转让协议约束的个人可能对我们当前和未来的知识产权提出不利的所有权主张,并且,如果我们的员工、独立承包商或与我们有业务往来的其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权,则可能会出现关于相关或由此产生的专有技术和发明的权利的争议。还有一个风险是,我们不能建立一个从发明家到我们的不间断的所有权链条。可能会出现库存或所有权纠纷,允许一个或多个第三方实践或强制执行我们的知识产权,包括可能针对我们强制执行权利的努力。此外,库存或所有权上的错误有时也会影响优先权主张,如果我们失去了要求某些专利申请优先权的能力,介入的艺术或其他事件可能会阻止我们颁发专利。
此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的,特别是在外国,那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,而且知识产权执法机制可能薄弱或不充分。此外,我们可能并不总是发现侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为,任何侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为,即使成功地被发现、起诉和禁止,处理起来也可能代价高昂,并可能损害我们的业务。此外,不能保证我们的知识产权足以保护我们免受他人提供的产品或服务的侵害,这些产品或服务与我们的业务大体相似,并且包括我们的竞争对手在内的第三方可能会围绕我们的知识产权独立开发类似的技术、复制我们的服务或设计,在这种情况下,我们可能无法成功地向这些方主张我们的知识产权。此外,我们的合同安排可能无法有效防止泄露我们的商业秘密或机密信息,或在未经授权披露我们的商业秘密或机密信息时提供足够的补救措施,并且我们可能无法发现未经授权使用此类商业秘密、机密信息和其他知识产权,或无法采取适当步骤强制执行这些商业秘密、机密信息和其他知识产权。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量的资源来监督和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长,而且会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。专利诉讼或其他诉讼的发起和继续带来的不确定性可能会对我们在市场上的竞争能力产生重大不利影响。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性,这可能会导致我们的知识产权组合的部分减损或损失。对任何诉讼程序的不利裁决可能会使我们的知识产权面临被无效或狭义解释的风险,并可能使我们的相关专利、未决的专利申请和商标申请面临被无效、不颁发或被取消的风险。此外,由於知识产权诉讼所需披露的资料数目庞大,一旦发生诉讼,我们的一些机密或敏感资料可能会因披露而受到损害。此外,在诉讼过程中,可能会公布聆讯结果、动议或其他临时程序或事态发展。尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权,或成功挑战我们的知识产权。如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的, 这可能会对我们A类普通股的价格产生实质性的不利影响。此类诉讼或诉讼可能大幅增加我们的运营亏损,并减少可用于开发活动或任何未来销售、营销或分销活动的资源。如果我们不能获得、维护、保护、捍卫和执行我们的知识产权,可能会对我们的品牌和业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们不能将我们的Unified-CXM平台与其他公司开发的各种软件应用程序、操作系统、平台和硬件集成在一起,我们的Unified-CXM平台可能会变得更不畅销、竞争力更弱或过时,我们的业务和运营结果将受到损害。
我们的Unified-CXM平台必须与各种网络、硬件和软件系统集成,我们需要不断修改和增强我们的Unified-CXM平台,以适应硬件、软件、网络、浏览器和数据库技术的变化。特别是,我们开发的Unified-CXM平台能够通过应用程序编程接口(API)的交互轻松地与某些第三方SaaS应用程序集成。一般来说,我们依赖于这样一个事实,即这类软件系统的提供商继续允许我们访问他们的API以实现这些客户集成。到目前为止,我们还没有依靠一份长期的书面合同来管理我们与这些供应商的关系。相反,我们须遵守适用于该等供应商的应用程式开发商的标准条款及条件,该等条款及条件规管该等软件系统的分发、运作及收费,而该等条款及条件可能会不时由该等供应商更改。如果我们不能有效地与第三方系统集成,我们的客户的运营可能会中断,这可能会导致与客户的纠纷,对客户满意度造成负面影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
我们可能会收购或投资公司,这可能会分散我们管理层的注意力,并导致我们股东的股权进一步稀释。我们可能无法成功整合收购的业务和技术,也无法实现此类收购的预期收益。
我们的成功在一定程度上取决于我们扩展Unified-CXM平台和发展业务的能力,以应对不断变化的技术、客户需求和竞争压力。我们过去曾尝试,将来也可能尝试通过战略交易实现这一目标,包括收购或投资业务、技术、服务、产品和其他资产,我们认为这些资产可以补充、扩展或增强我们的Unified-CXM平台,或以其他方式提供增长机会。我们还可能与其他企业建立合作关系,以扩展我们的Unified-CXM平台,这可能涉及优先或独家许可、其他分销渠道、折扣定价或对其他公司的投资。
任何收购、投资或业务关系都可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是,我们在吸收或整合被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营方面可能会遇到困难,特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作,他们的软件不容易适应我们的Unified-CXM平台,或者我们由于所有权、管理或其他方面的变化而难以留住任何被收购业务的客户。收购、投资或其他业务关系也可能扰乱我们的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则这些关注将用于发展我们现有的业务。此外,任何收购、投资或业务关系的预期收益可能无法实现,或者我们可能面临未知的风险或债务。
识别和谈判这些交易可能会耗时、困难和昂贵,我们完成这些交易的能力可能往往会受到我们无法控制的审批的制约。我们无法预测这些交易的数量、时间或规模。我们之前的收购规模相对较小,在有效实施自己的另一项业务方面也相对缺乏经验。因此,即使宣布了这些交易,也可能无法完成。我们在这些交易中面临的风险包括:
•发行额外的股本证券,这将稀释我们现有的股东,并对我们A类普通股的价值产生不利影响;
•使用我们未来可能需要的大部分可用现金和其他资源来经营我们的业务;
•发行大额收费或者重大负债的;
•将管理层的注意力从其他业务上转移;
•参与这些交易的实体内缺乏或不充分的安全、知识产权和隐私控制,导致我们自己的投资组合出现连锁故障;
•以对我公司不利或者我公司无力偿还的条件发行债券;
•交易对我们与客户和合作伙伴的现有关系造成损害;
•股东和第三方的索赔和纠纷,包括知识产权和数据隐私索赔和纠纷;
•难以留住被收购企业的关键员工或客户,或难以整合不同的软件代码或业务文化;以及
•不利的税收后果、重大折旧递延补偿费用或其他不利的会计处理。
任何这些风险的发生都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,我们可能被禁止进入任何未来的收购、投资或业务关系。2020年3月,我们与硅谷银行(SVB)签订了经修订的豁免和信贷协议第四修正案,即SVB信贷安排。SVB信贷安排限制了我们进行某些我们认为最符合我们利益的合并、收购、合并或合并的能力。
我们可能无法以优惠的条件获得融资,或者根本无法满足我们未来的资本需求。
我们从一开始就主要通过客户为使用我们的Unified-CXM平台支付订阅费以及股权和债务融资(包括信贷安排)来为我们的运营提供资金。我们不知道我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务提供资金。未来,我们可能需要额外的资金来应对商机、挑战、收购、Unified-CXM平台订阅量下降或不可预见的情况。
我们会不时评估融资机会,而我们取得融资的能力,除其他因素外,将视乎我们的经营表现及我们寻求融资时的资本市场情况而定。我们可能无法以优惠的条件及时获得额外的股权或债务融资,或者根本无法获得额外的股权或债务融资。如果我们进行任何债务融资,债务持有者将优先于普通股持有者。在贷款未偿还期间,债券持有人可能会对我们的业务施加限制,包括与财务和运营事宜有关的限制性公约,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。债券持有人还可能获得我们资产的担保权益,使债券持有人能够扣押和取得财产(无论是有形的还是无形的)的所有权或处置权,如果我们拖欠偿还贷款或任何与贷款相关的条件,他们在该财产中拥有担保权益。我们还可能被要求采取其他符合债券持有人利益的行动,迫使我们维持特定的流动性或其他比率,任何这些行动都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。SVB信贷安排和我们的可转换票据协议禁止我们在没有事先书面同意的情况下产生额外的债务,以及其他条件。如果我们通过进一步发行股权、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券来筹集更多资金,我们现有的股东在我们公司的所有权百分比可能会大幅稀释,我们发行的任何新的股权证券都可能拥有权利。, 优先于我们普通股持有者的优惠和特权。如果我们不能以我们满意的条款获得足够的融资或融资,当我们需要时,我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们的国际销售和运营,包括我们计划在美国以外的业务发展活动,使我们面临着额外的风险和挑战,这些风险和挑战可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
在截至2021年7月31日的6个月中,我们约36%的销售额面向美洲以外的客户。作为我们增长战略的一部分,我们预计将继续扩大我们的国际业务,这可能包括在新的司法管辖区开设更多办事处,提供更多语言的Unified-CXM平台,以及让美国以外的新客户登机。我们试图向其销售Unified-CXM平台订阅的任何新市场或国家/地区可能不会接受我们的业务开发活动。我们目前在美国以及欧洲、亚太地区和美洲的某些国家和地区拥有销售人员和销售以及客户和产品支持业务。我们相信,我们能够吸引新客户使用我们的Unified-CXM平台,并说服现有客户续订或扩大他们对Unified-CXM平台的使用,这与我们与本国客户的互动程度直接相关。在一定程度上,我们无法有效地与非美国客户打交道,我们可能无法在国际市场上有效增长。
我们的国际业务还使我们面临各种额外的风险和挑战,包括:
•与在多个司法管辖区开展业务和发展业务相关的管理、差旅、基础设施和法律合规成本增加;
•提供我们的Unified-CXM平台,并以不同的语言、不同的文化和时区在相当远的距离上运营我们的业务,包括可能需要修改我们的Unified-CXM平台和产品,以确保它们在不同国家/地区具有文化适应性和相关性;
•遵守非美国数据隐私、保护和安全法律、规则和法规,包括数据本地化要求,以及不遵守的风险和成本;
•付款周期较长,难以执行协议、收回应收账款或满足收入确认标准,特别是在新兴市场;
•招聘、培训、激励和留住高素质人才,同时保持我们独特的企业文化;
•增加财务会计和报告的负担和复杂性;
•更长的销售周期和更多的时间来教育企业了解我们在美国以外的Unified-CXM平台的优势;
•对国内产品的要求或偏好;
•我们销售Unified-CXM平台的能力受到限制,我们的解决方案要在非美国市场有效,这些市场有不同的文化规范和相关业务实践,不强调积极的客户和员工体验的重要性;
•不同的技术标准、现有或未来的法规和认证要求以及所需的特性和功能;
•我们所在的每个国家或地区的政治经济状况和不确定性,以及世界各地的总体经济和政治状况和不确定性;
•特定国家或地区的政治或经济状况的变化,包括英国因联合王国退出欧盟或英国退欧而发生的变化;
•遵守非美国业务的法律法规,包括反贿赂法、进出口控制法、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他监管或合同限制,限制我们在某些非美国市场销售Unified-CXM平台和发展业务的能力,以及不遵守的风险和成本;
•某些地区不公平或腐败商业行为的风险增加,以及可能影响我们的财务状况并导致我们的合并财务报表重报的不当或欺诈销售安排的风险增加;
•某些地区不公平或腐败商业行为的风险增加,以及可能影响我们的财务状况并导致我们的合并财务报表重报的不当或欺诈销售安排的风险增加;
•货币汇率波动及其对我们经营业绩的相关影响;
•在某些国家汇回或转账资金或兑换货币的困难;
•与进入不同语言、文化和政治制度的新市场有关的沟通和融合问题;
•新的、不同的竞争来源;
•不同的劳工标准,包括与某些国家的解雇员工相关的限制和增加的成本;
•需要本地化的认购协议;
•需要本地化的语言支持,以及以英语以外的语言提供支持、培训和文件的困难;
•增加对渠道合作伙伴的依赖;
•某些非美国国家对知识产权的保护减少,以及在国外获取、维护、保护和执行此类权利的实际困难;以及
•遵守许多外国税收管辖区的法律,包括预扣税款义务,以及不同税收制度的重叠。
这些风险和挑战中的任何一项都可能对我们的运营产生不利影响,减少我们的收入或增加我们的运营成本,每一种风险和挑战都可能对我们在美国以外拓展业务的能力以及我们的业务整体以及我们的运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
遵守适用于我们国际业务的法律法规大大增加了我们的经营成本。我们可能无法跟上政府规定的最新变化,因为这些规定会不时改变。不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。在许多外国,其他人从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国或其他法规所禁止的商业行为是很常见的。虽然我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序,但不能保证我们的员工、承包商、合作伙伴和代理将遵守这些法律和政策。我们的员工、承包商、合作伙伴或代理人违反法律或我们的政策,可能会导致收入确认延迟、财务报告错误陈述、执法行动、返还利润、罚款、民事和刑事处罚、损害赔偿、禁令、其他附带后果和增加的成本,包括与防范此类行动相关的成本,或者禁止进出口我们的Unified-CXM平台和相关服务,这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们相信,我们的成功有赖于通过进入新的地理市场,继续投资于我们全球业务的增长。如果我们在这些市场的投资超过预期,或者如果我们在这些市场的客户增长或销售额没有达到我们的预期,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,我们的成功取决于将我们的业务拓展到新的地理市场,并在美国以外的国家吸引客户。我们预计将继续扩大我们在世界各地的业务,已经并将继续进行大量投资,并在我们进入新的地理市场时产生大量成本。这包括对数据中心、基于云的基础设施和应用以及其他信息技术投资、销售、营销和管理人员及设施的投资。通常,我们必须在还不清楚未来在新市场的销售是否证明这些投资的成本是合理的时候进行这些投资。此外,这些投资可能比我们最初预期的更昂贵。如果我们的投资超过我们最初的预期,或者如果我们在这些市场的客户增长或销售额没有达到我们的预期,或者没有证明初始投资的成本是合理的,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们受到政府的进出口管制和经济制裁法律法规的约束,这些法律法规可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们的商业活动受到美国出口和类似法律法规的各种限制,包括美国商务部的出口管理条例(EAR),以及由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)执行的各种经济和贸易制裁条例。美国出口管制法和经济制裁法包括限制或禁止向某些被禁运或制裁的国家、政府、个人和实体出售或供应某些产品和服务。此外,我们可能会将加密技术整合到我们的某些产品中,只有在获得所需的出口授权(包括许可证)的情况下,才能将加密产品和基础技术出口到美国以外的地区,并且我们不能保证将获得任何所需的授权。如果我们被发现违反了美国的经济制裁或出口管制法律,可能会对我们和为我们工作的个人处以巨额罚款和惩罚。我们还可能遇到其他不利影响,包括声誉受损和无法进入某些市场。
此外,各个国家/地区对某些技术的进口进行了监管,并且已经或可能会颁布法律,限制我们的客户访问我们的Unified-CXM平台的能力,或者限制我们的客户在这些国家访问或使用我们的Unified-CXM平台的能力。我们Unified-CXM平台的变化或进出口法规的未来变化可能会阻止我们拥有国际业务的客户在全球范围内使用我们的Unified-CXM平台,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的Unified-CXM平台。减少使用我们的Unified-CXM平台或限制我们出口或销售Unified-CXM平台的能力都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱的法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们必须遵守1977年修订的美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act),或“反海外腐败法”(FCPA)、“英国反贿赂法”(UK Briefit Act)以及我们开展业务的国内和国外司法管辖区的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律。这些法律一般禁止我们和我们的员工不正当地影响政府官员或商业团体,以获得或保留业务、将业务转给任何人或获得任何好处。《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他适用的反贿赂和反腐败法律也可能要求我们对我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理人犯下的腐败和贿赂行为负责。除了我们自己的销售队伍外,我们还利用第三方来销售我们的产品并在国外开展业务。我们和我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方业务合作伙伴和中介、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权此类活动。这些法律还要求我们保持准确的账簿和记录,并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们有政策和程序来
对于遵守此类法律的问题,我们不能向您保证我们的员工和代理商不会采取违反我们的政策或适用法律的行为,我们可能最终要对此负责,并且随着我们在国际业务的扩张和在国外司法管辖区的销售和运营的增加,我们违反这些法律的风险也会增加。任何违反“反海外腐败法”、“英国反贿赂法”或其他适用的反贿赂、反腐败法律和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、征收巨额法律费用、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁或暂停或取消美国政府合同的资格、大量转移管理层的注意力、我们A类普通股的市场价格下跌或对我们的声誉和业务产生整体不利后果,所有这些都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
与我们的客户和其他第三方发生纠纷可能代价高昂、耗时长,并损害我们的业务和声誉。
我们的业务要求我们与许多不同司法管辖区的大量客户和其他第三方签订协议。我们的订阅和其他协议包含各种条款,包括服务级别要求、数据隐私、保护和安全义务、赔偿义务,包括知识产权侵权索赔、纠纷解决程序和监管要求。协议条款在我们的业务中可能不是标准化的,可能会受到不同的解释和当地法律要求的影响,这可能会不时导致与我们的客户和其他第三方发生纠纷。如果我们的客户和其他第三方通知我们违约或以其他方式对我们的协议条款产生争议,争议解决过程可能既昂贵又耗时,并导致原本可以用于发展我们业务的资源被转移。即使这些纠纷得到有利于我们的解决,我们也可能无法收回致力于解决纠纷的费用和其他挪用的资源,如果我们收到与纠纷相关的负面宣传,我们的声誉和品牌可能会受到损害。此外,这些纠纷的最终解决可能会对我们的利益不利,因此可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临外币汇率波动的风险,如果未来外币汇率大幅波动,我们以美元报告的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们在世界各国开展业务,我们在美国以外的部分交易是以美元以外的货币计价的。虽然到目前为止,我们主要以美元与客户和供应商进行交易,但我们也不时使用外币订阅我们的Unified-CXM平台,未来可能会大幅增加与以外币计价的客户的交易数量。我们的大部分国际成本也是以当地货币计价的。此外,我们的国际子公司保持着以这些实体的功能性运营货币以外的货币计价的净资产或负债。因此,外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的收入和运营结果,因为交易和转换重新衡量反映在我们的运营结果中。由于这种外币汇率波动,我们可能更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。
我们目前没有对冲外币交易敞口的计划,但打算在不久的将来这样做。如果我们不能用这种工具构建有效的对冲,那么未来对冲工具的使用可能会带来额外的风险。不能保证我们会成功地管理我们对汇率风险的风险敞口,这些风险可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们被要求为订阅我们的产品和服务收取销售税或其他相关税,我们的运营结果可能会受到损害,而我们的产品和服务在历史上没有这样做过。
销售税、增值税(或增值税)、商品和服务税(或GST)以及其他类似的交易税法律和税率因司法管辖区的不同而有很大不同,并受到不同解释的影响,这些解释可能会随着时间的推移而改变。这些税法适用于以电子方式提供的服务的情况正在演变。特别是,销售税在不同司法管辖区对我们的产品和服务的适用性尚不清楚。
此外,越来越多的州已经考虑或通过了法律,试图将税收义务强加给州外的公司。2018年6月,美国最高法院在南达科他州诉Wayfair,Inc.等人案,或维福尔,网上卖家可以被要求收取销售额和使用税,尽管他们在买家所在的州或“经济联系”中没有实际存在。作为对.的回应维福尔州或地方政府可能会通过或开始执行法律,要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售税。同样,许多非美国司法管辖区也考虑或通过了法律,对公司征收增值税、数字服务税或类似税,尽管这些公司在非美国司法管辖区没有实体存在。
我们在多个司法管辖区征收销售税、增值税或类似的交易税。然而,我们有可能面临销售税、增值税或商品及服务税审计,我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计,因为州、地方和非美国的税务当局仍可能断言,我们有义务从客户那里收取额外的税款,并将这些税款汇给这些当局。我们还可能在州、地方和非美国司法管辖区接受审计,我们没有为这些司法管辖区应计纳税义务。如果一个或多个州、地方或非美国司法管辖区成功地要求我们在目前没有征税的地方征税,或者要求我们在我们目前确实征收某些税款的司法管辖区征收更多税款,可能会导致大量的税收负担,包括
对过去销售的税收,以及罚款和利息。这样的纳税评估、罚款和利息,或未来的要求可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果。
我们通常通过子公司开展国际业务,并缴纳所得税和非所得税,如工资、增值税、商品和服务以及其他地方税。我们的国内和国际纳税义务受不同司法管辖区的各种司法规则的约束,这些司法规则是根据我们在这些司法管辖区的业务来计算应纳税所得额的。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务机关管理的复杂的转让定价法规的约束。有关税务机关可能不同意我们对出售或收购的资产价值或可归因于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的分歧,而且我们的地位无法维持,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少以及我们业务的整体盈利能力下降。
税收规则和法规的变化或解释可能会对我们的实际税率产生不利影响。
税法(包括税率)的变化可能会影响我们未来的经营业绩。由于我们国际业务活动的扩大,任何这样的变化都可能提高我们在全球的有效税率,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。美国政府的变动可能会给美国税法带来我们目前无法预测的变化,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。此外,经济合作与发展组织(OECD)发布了涵盖多个主题的指导意见,包括转让定价、国别报告以及常设机构的定义变化,随着各国采纳OECD的指导意见,这些改变最终可能会影响我们的税收负担。
我们要接受美国国税局(IRS)和其他国内外税务机关对我们的纳税申报单的税务审查。美国国税局或其他税务机关的任何此类审计或审查的不利结果都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们正在接受美国国税局(IRS)和国内外其他税务机关的审计,预计我们将继续接受这一审计。因此,我们已经收到并可能在未来收到多个司法管辖区对各种与税收有关的主张的评估。税务机关在各种问题上也对我们的税收立场和方法提出了挑战,将来可能也会挑战我们的立场和方法。我们定期评估正在进行的税务检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。这些评估可能需要相当大的估计和判断。在计算我们的税务责任时,涉及处理在不同司法管辖区适用复杂的税务法律和规例时出现的不明朗因素。不能保证我们的税务立场和方法是准确的,也不能保证正在进行的和未来的税务检查结果不会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
由于前期亏损,我们有美国联邦和州的净营业亏损结转,如果不利用这些亏损,联邦和州政府将分别在2031财年和2022财年到期。这些结转的净营业亏损可能到期未使用,无法抵销未来的所得税负债,这可能会对我们的潜在盈利能力产生不利影响。
此外,根据修订后的1986年“国内税法”第382条或该法,如果一家公司发生“所有权变更”,其使用变更前净营业亏损结转来抵消变更后应纳税所得额或纳税义务的能力可能会受到限制。如果一个或多个股东或一组股东在三年内至少持有我们5%的股票,其股权(按价值计算)的变化超过50个百分点,就会发生这种“所有权变更”。我们过去经历过所有权变更,虽然我们预计不会因为我们在纽约证券交易所上市而经历所有权变更,但任何此类所有权变更都可能导致未来税负增加。此外,我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权的变化。因此,如果我们赚取应税净收入,我们使用变动前净营业亏损结转和其他变动前税项属性来抵消美国联邦和州应税收入或纳税义务的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。此外,根据2017年12月颁布的减税和就业法案,我们在任何应纳税年度允许使用的2017年后净营业亏损结转金额不得超过该年度应纳税所得额的80%,在该年度,应纳税所得额的确定不考虑净营业亏损扣除本身。税法通常还取消了将净营业亏损结转到前几个纳税年度的能力。还有一种风险是,由于监管变化,如暂停使用NOL,或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或无法用于抵消未来的所得税债务。出于这些原因,, 我们可能无法通过使用NOL实现税收优惠,无论我们是否实现盈利。
SVB信贷安排和高级附属担保可转换票据购买协议的条款要求我们遵守某些运营和财务契约,并对我们的运营和财务灵活性施加限制。如果我们通过债务融资筹集额外资本,任何新债务的条款都可能进一步限制我们经营业务的能力。
根据SVB信贷安排的条款,本公司的循环信贷安排最高可借款5,000万美元。此外,在2020年5月,我们发行了本金总额为7500万美元的高级次级可转换票据,初始到期日为2025年5月20日(“初始票据”)。根据高级附属担保可转换票据购买协议或票据购买协议(“延迟提取票据”;初始票据,连同延迟提取票据,以下简称“票据”),我们有能力发行额外的高级附属可转换票据,本金总额为7500万美元,直至截止日期12个月,或2021年5月20日。我们没有在延迟提款票据项下提取任何额外金额。所有债券的面值在扣除全部1.5亿元承担额的结算费后按面值发行(相当于最初发行债券有2.1%的折让),年息率固定为9.875%。利息将以实物形式支付,方法是增加初始债券的本金金额。
SVB信贷融资及票据购买协议包含惯常的正面及负面契诺,限制吾等的能力,或在吾等日后提取款项时,在吾等招致额外债务及留置权、与其他公司合并或完成某些控制权变更、收购其他公司、从事新业务、进行若干投资、派发股息、转让或处置资产、修订若干重大协议及订立各种指定交易的情况下,强制预付款项。因此,吾等可能无法进行任何上述交易,除非吾等征得贷款人同意或预付SVB信贷安排或票据购买协议项下的任何未偿还款项。SVB信贷安排和票据购买协议还包含某些财务契约,包括最低收入和现金余额要求以及财务报告要求。我们在SVB信贷安排和票据购买协议下的义务几乎以我们的所有财产为抵押,只有有限的例外,包括我们的知识产权。我们可能无法产生足够的现金流或销售来履行我们的财务契约,或者,如果我们将来提取,支付SVB信贷融资项下的本金和利息(票据购买协议)。此外,如果我们随后提取资金,我们未来的营运资金、借款或股权融资可能无法偿还或再融资SVB信贷安排下的未偿还金额。在发生清算的情况下,在将资产分配给无担保债权人之前,我们的贷款人将得到偿还所有未偿还的本金和利息,而我们普通股的持有者只有在我们的所有债权人,包括我们的贷款人在内的情况下,才能获得清算收益的一部分。, 最先全额偿还。我们贷款人对违约事件的任何声明都可能严重损害我们的业务和前景,并可能导致我们普通股的价格下跌。如果我们筹集任何额外的债务融资,这些额外债务的条款可能会进一步限制我们的运营和财务灵活性。
截至2021年1月31日,我们并无欠SVB信贷安排任何本金或应计利息。然而,我们有可能在未来动用SVB信贷安排或可转换票据,或承担新的债务义务。截至2021年1月31日,可转换票据的本金和应计利息为8040万美元。我们是否有能力按计划付款或对此类债务进行再融资取决于众多因素,包括我们的现金余额以及我们实际和预期的财务和经营业绩。我们可能无法维持足够的现金余额或现金流水平,使我们能够支付现有或未来债务的本金、保费(如果有的话)和利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟资本支出,出售资产或业务,寻求额外的资本,或者重组或再融资我们的债务。我们可能无法采取这些行动中的任何一项,即使我们能够,这些行动也可能不足以让我们履行预定的偿债义务。此外,如果我们违反SVB信贷安排或票据购买协议,我们可能需要比预期提前偿还任何未偿还的金额。如果由于任何原因,吾等无法履行SVB信贷安排或票据购买协议项下的债务义务,或吾等可能不时承担的任何新债务义务,本公司普通股持有人将面临其所持股份在该等债务义务下发生违约、丧失抵押品赎回权并以低于未偿债务的金额出售吾等资产的风险。
我们行业或整体经济的不利条件或信息技术支出的减少可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
根据行业或经济变化对我们或我们的客户的影响,我们的运营结果可能会有所不同。目前,新冠肺炎大流行的不确定经济影响加剧了这一风险。我们的业务和运营结果总体上取决于对信息技术的需求,特别是对Unified-CXM解决方案的需求,而这又受我们客户开展的业务规模的影响。美国或国际上疲软的经济状况,包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、政治动荡、自然灾害或冲突,都可能导致企业投资减少,包括总体上的信息技术支出。如果疲软的经济状况导致我们的现有客户或潜在客户减少他们在Unified-CXM解决方案上的预算,或者认为在此类系统上的支出是可自由支配的,那么对我们的Unified-CXM平台的需求可能会受到不利影响。此外,客户和潜在客户可能需要延长账单期限和其他财务优惠,这将限制我们发展业务的能力,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的业务可能会因与互联网相关的法律法规的变化或互联网接入的总体变化而受到不利影响。
我们业务的未来成功有赖于继续使用互联网作为沟通、商业应用和商务的主要媒介。联邦或州政府机构或机构过去已经通过,将来也可能通过影响将互联网作为商业媒介使用的法律或法规。立法者、监管者或政府机构也可以作出法律或法规上的修改,或者以新的和实质性不同的方式解释或适用与互联网使用有关的现有法律或法规。这些法律、法规或解释的变化可能要求我们修改我们的Unified-CXM平台,以符合这些变化、产生大量额外成本或挪用原本可用于发展我们业务的资源,或使我们承担意想不到的民事或刑事责任等。
此外,政府机构和私营机构已经并可能在未来对访问互联网或通过互联网进行的商业活动征收额外的税费或其他费用。互联网接入通常由拥有强大市场力量的公司提供,这些公司可能会采取行动降低、扰乱或增加我们客户使用我们的Unified-CXM平台的成本,这可能会对我们的业务产生负面影响。2017年12月,美国联邦通信委员会(FCC)投票废除了其“网络中立”开放互联网规则,自2018年6月起生效。这些规定旨在确保互联网服务提供商和其他提供宽带服务的公司对所有在线内容一视同仁。FCC的新规则于2018年6月11日生效,废除了开放互联网规则强加的中立义务,并给予宽带互联网接入服务提供商更大的自由来对其服务进行更改,包括可能歧视或损害我们业务的更改。许多当事人已经对这一命令提出上诉,目前美国联邦巡回上诉法院正在审查这一命令。如果放宽或取消网络中立规则,我们可能会产生更大的运营费用,或者我们的客户使用我们的Unified-CXM平台可能会受到不利影响,这两种情况中的任何一种都可能损害我们的业务和运营结果。
这些发展可能会限制与互联网有关的商业或通讯的增长,或导致对我们这类以互联网为基础的平台和服务的需求减少,增加我们的成本或中断我们的业务。此外,随着互联网的用户数量、使用频率和传输的数据量持续增长,互联网作为一种商业工具的使用可能会受到不利影响,因为在开发或采用新标准和协议以应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可获得性和服务质量方面的需求有所增加。由于数据安全和隐私问题,互联网的性能及其作为商业工具的接受度受到了不利影响,互联网的部分基础设施遭到损坏,从而经历了各种停机和其他降级。如果互联网的使用,特别是我们的Unified-CXM平台受到这些或其他问题的不利影响,我们可能会被迫招致巨额成本,对我们的Unified-CXM平台的需求可能会下降,我们的运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们目前在这份Form 10-Q季度报告中对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,甚至根本不会增长。
本季度报告(Form 10-Q)中包含的市场机会估计和增长预测会受到重大不确定性的影响,并基于可能被证明不准确的假设和估计。我们目前在10-Q表格季度报告中就目标市场的规模和预期增长所作的估计和预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场达到了这份Form 10-Q季度报告中包含的规模估计和增长预测,我们的业务也可能不会以类似的速度增长,或者根本不会增长。我们的增长受到许多因素的影响,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们可能会失去由我们的文化培育的创新、创造力和团队合作,这可能会损害我们的业务。
建立一种让每个人都更快乐、个人和职业都能茁壮成长的文化是我们哲学的基石。我们通过建立以价值观为基础的文化,包括丰富的沟通、经理和员工行动计划、有竞争力的薪酬和福利,以及每个人都感到自己属于自己并受到重视的文化,来创造一个更快乐的员工环境。我们招聘、留住并投资于培养世界上最优秀的人才。在国外,我们被多家全国性媒体评为最佳工作场所。有关更多信息,请参阅“企业-文化和员工”。
随着我们组织的成长和发展,我们可能需要实施更复杂的组织管理结构,或者调整我们的企业文化和工作环境以适应不断变化的环境,例如在自然灾害或流行病期间,包括新冠肺炎。这些变化可能会对我们的企业文化产生不利影响我们还希望在扩张的同时继续积极招聘员工,但如果我们不在发展过程中继续保持我们的企业文化,我们可能无法培养我们认为支持我们增长所需的创新、创造力和团队合作。此外,我们的许多员工可能会从公开市场上出售我们的普通股中获得可观的收益,这可能会导致我们员工之间的财富差距,从而对员工之间的关系和我们的整体文化产生不利影响。我们大量的预期员工人数
增长和我们从私营公司向上市公司的转变可能会导致我们的企业文化发生变化,这可能会损害我们的业务。
如果我们对关键会计政策的判断或估计是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营结果可能会低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的市场价格下降。
为了按照美国公认会计原则(GAAP)编制我们的财务报表,管理层需要做出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响我们的合并财务报表及其相关附注(包括本季度报告Form 10-Q中的其他部分)中报告的金额。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述,其结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易显现的收入和支出金额的判断的基础。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的交易价格下降。编制合并财务报表时使用的重要判断、估计和假设包括,或将来可能包括与收入确认、基于股票的薪酬支出、所得税、商誉和无形资产相关的判断、估计和假设。
如果我们不能保持有效的财务报告披露控制和内部控制系统,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司,我们必须遵守交易所法案、2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)或萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的报告要求,以及纽约证券交易所(New York Stock Exchange)的上市标准。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。我们正在继续制定和完善我们的披露控制和其他程序,旨在确保我们在提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保积累根据交易所法案要求在报告中披露的信息并将其传达给我们的主要高管和财务主管。我们还在继续完善对财务报告的内部控制。我们已经并预期将继续投入大量资源,以维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分,包括我们的国际扩张导致的复杂性增加。此外,我们在披露控制或财务报告内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能制定或维持有效控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营结果,或导致我们无法履行报告义务,并可能导致重述我们之前几个时期的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们对财务报告的内部控制的有效性,我们最终将被要求在提交给证券交易委员会的定期报告中包括这些内容。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证券交易所上市。我们目前不需要遵守实施萨班斯-奥克斯利法案第404条的SEC规则,因此也不需要为此目的对我们的财务报告内部控制的有效性进行正式评估。作为一家上市公司, 我们将被要求提供一份关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告,从我们的第二份年度报告Form 10-K开始。
在我们不再是一家“新兴成长型公司”之前,我们的独立注册会计师事务所不需要正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。在这个时候,如果我们的独立注册会计师事务所对我们的财务报告内部控制的记录、设计或操作水平不满意,它可能会出具一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响,并可能导致我们A类普通股的市场价格下跌。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
根据就业法案的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,我们可以利用适用于非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的独立审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,被要求
提供较少年份的经审计财务报表,并免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求。
我们可能会利用这些条款,直到我们不再是一家“新兴成长型公司”。如果出现以下情况,我们将不再是一家“新兴成长型公司”:(I)本财年的最后一天,我们的年收入超过10.7亿美元;(Ii)我们有资格成为大型加速申报公司的日期,非关联公司持有至少7亿美元的股权证券;(Iii)我们在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务证券;以及(Iv)2027年1月31日。我们选择利用这些减轻的报告负担中的一部分,但不是全部。我们利用了某些减轻的报告负担。
此外,就业法案还规定,“新兴成长型公司”可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。我们选择利用这一延长的过渡期,因此,截至适用于上市公司的生效日期,我们的综合财务报表可能无法与遵守新的或修订的会计公告的公司相比。
我们无法预测投资者是否会发现我们的A类普通股吸引力下降,因为我们可能会依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们A类普通股的交易市场可能会不那么活跃,我们A类普通股的市场价格可能会波动更大,可能会下跌。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们的高级管理团队成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向一家上市公司的转型,因为根据联邦证券法,我们必须遵守重大的监管监督和报告义务,并对证券分析师和投资者进行持续审查。这些新的义务和组成部分将需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
与我们A类普通股所有权相关的风险和其他一般风险
我们A类普通股的活跃公开交易市场可能不会持续下去。
在我们的IPO于2021年6月结束之前,我们的A类普通股之前没有公开交易市场。我们不能向您保证,我们A类普通股的活跃交易市场将继续发展,或者,如果进一步发展,该市场将持续下去。因此,我们不能向您保证活跃的交易市场的流动性,您是否有能力在需要时出售您持有的A类普通股,或者您可能获得的A类普通股的价格。缺乏活跃的市场可能会削弱你在你希望出售股票的时候或以你认为合理的价格出售股票的能力。
此外,本次发行后我们的A类普通股的市场价格可能波动很大,可能会受到各种因素的影响而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。因此,我们不能向您保证任何交易市场的流动性、您是否有能力在需要时出售您持有的A类普通股,或者您可能获得的A类普通股的价格。
我们公司注册证书中包含的普通股的双重股权结构具有将投票权集中到我们的执行人员和董事及其关联公司的效果,限制了您影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个表决权,我们的A类普通股每股有1个表决权。截至2021年7月31日,我们B类普通股的持有者实益持有我们约93.3%的已发行股本,但控制着我们已发行股本约99.3%的投票权。因此,在可预见的未来,B类普通股的持有者对我们的管理和事务以及所有需要股东批准的事项都有控制权,包括董事选举和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们或我们的资产。
此外,B类普通股的持有者集体将继续能够控制提交给我们股东批准的所有事项,即使他们的股票持有量低于我们普通股流通股的多数。这种集中控制将限制您在可预见的未来影响公司事务的能力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
富时罗素(FTSE Russell)和标准普尔(Standard&Poor‘s)不允许大多数采用双重或多级资本结构的新上市公司被纳入其指数。受影响的指数包括罗素2000指数(Russell 2000)和标准普尔500指数(S&P500),标准普尔中型股400(S&P MidCap 400)和标准普尔小盘600指数(S&P SmallCap 600),它们共同构成了标准普尔综合指数1500。同样在2017年,领先的股票指数提供商摩根士丹利资本国际(MSCI)就如何对待无投票权和多类别结构展开了公开咨询,并暂时禁止新的多类别上市公司进入其某些指数;然而,在2018年10月,摩根士丹利资本国际(MSCI)宣布决定将“具有不平等投票权结构”的股权证券纳入其指数和
推出一个新的指数,在其资格标准中特别包括投票权。根据已公布的政策,我们的双重资本结构使我们没有资格被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投资工具没有投资于我们的股票。此外,我们不能向您保证其他股指不会采取类似行动。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略,被排除在某些股票指数之外可能会阻止其中许多基金进行投资,并将降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此,我们A类普通股的交易价格和交易量可能会受到不利影响。
我们无法预测我们的双重股权结构可能对我们A类普通股的市场价格产生的影响。
我们无法预测我们的双重股权结构,再加上我们的高管、董事和他们的关联公司的集中控制,是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更不稳定,或者造成负面宣传或其他不利后果。例如,如上所述,某些指数提供商已宣布限制将具有多种股权结构的公司纳入其某些指数。根据已公布的政策,我们的双层资本结构使我们没有资格被纳入许多指数。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略,被排除在股指之外可能会排除其中许多基金的投资,并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们的股价可能会波动,我们A类普通股的价值可能会下降。
我们A类普通股的市场价格可能会大幅波动,这取决于许多因素,包括这一“风险因素”部分描述的因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致我们A类普通股的价值下降。可能导致我们A类普通股交易价格波动的因素包括:
•整体股市价格和成交量时有波动;
•我们或我们的竞争对手发布新产品、解决方案或技术、商业关系、收购或其他活动;
•企业如何看待我们的Unified-CXM平台和产品的优势发生了变化;
•关键人员离任;
•公众对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给证券交易委员会的文件的反应;
•本公司股票交易量或公开发行规模的波动;
•大量出售我们的普通股;
•操纵市场,包括协调买入或卖出活动;
•经营结果的实际或预期变化或波动;
•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期;
•投资者或者证券分析师的实际或者未来预期的变化;
•涉及我们的Unified-CXM平台的实际或感知的重大数据泄露;
•诉讼涉及我们、我们的行业或两者兼而有之;
•政府或监管部门的行动或审计;
•美国、外国或两者兼而有之的监管动态;
•总体经济状况和趋势;
•国内外市场发生重大灾难性事件;
•“闪电崩盘”、“冻结闪电”或其他干扰我们所在证券交易所交易的故障。
此外,如果科技股市场或整个股票市场失去投资者信心,我们A类普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们A类普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌,即使这些事件不会直接影响我们。在过去,在一家公司的证券交易价格波动之后,经常会有针对该公司的证券集体诉讼。如果我们A类普通股的市场价格波动,我们可能会成为证券诉讼的对象。证券诉讼可能会导致巨额成本,并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
未来的大量销售可能会压低我们A类普通股的市场价格。
我们A类普通股的市场价格可能会因为这类股票在市场上的大量出售而下降,而对这些出售可能发生的看法也可能压低我们A类普通股的市场价格。
出售我们的A类普通股可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们A类普通股的交易价格下跌,使您更难出售我们A类普通股的股票。
我们的董事、高管和持有我们5%或更多B类普通股的人能够对我们施加重大控制,这将限制您影响重要交易(包括控制权变更)结果的能力。
截至2021年7月31日,我们的董事、高管和持有5%或更多已发行普通股的股东及其各自的关联公司实益拥有我们已发行普通股总数的约61.7%。因此,我们的董事、高管和持有我们5%或以上已发行股本的人,以及他们各自的关联公司,如果共同行动,就能够决定或显著影响所有需要股东批准的事项,包括选举董事、修改我们的组织文件以及批准任何合并、出售资产或其他重大公司交易。这些股东可能拥有与您不同的利益,可能会以您不同意的方式投票,这可能会对您的利益不利。所有权的集中可能会推迟、阻止或阻碍您认为最符合您作为股东利益的对我们股本的收购提议或其他要约,并最终可能剥夺您在出售我们公司时获得A类普通股溢价的机会,这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果证券或行业分析师不发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究报告或发表不准确或不利的研究报告,或者如果他们对我们的A类普通股的推荐发生了相反的变化,我们A类普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的市场价格和交易量在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的观点,往往与我们的估计或预期不同。如果跟踪我们的任何分析师改变了他们对我们A类普通股的推荐,对我们的竞争对手提供了更有利的相对推荐,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的证券价格可能会下跌。如果一位或多位证券分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去知名度,对我们证券的需求可能会减少,这可能会导致我们A类普通股的价格和交易量下降。
我们将因遵守影响上市公司的法律法规而增加成本和对管理层的要求,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
作为一家上市公司,我们已经并预计将继续承担比作为私人公司更多的法律、会计和其他费用。例如,我们必须遵守交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案或多德-弗兰克法案的报告要求,以及SEC的规则和规定以及纽约证券交易所的上市标准。交易所法案要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告。对这些要求的合规性增加了,并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,并增加对我们系统的需求,使一些活动更加耗时和成本更高。这些规则和规定使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高,我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围,或者为保持相同或类似的承保范围而招致更高的成本。因此,我们可能更难吸引和留住合资格的人士加入我们的董事会或担任我们的行政人员。在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后,我们预计将产生巨额开支,并投入大量的管理努力,以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。在这方面,我们将需要聘请更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员。此外,作为一家上市公司,我们可能会受到股东激进主义的影响,这可能会导致巨额成本,分散管理层的注意力,并影响我们经营业务的方式。
我们目前无法预测。由于本季度报告中披露了Form 10-Q和上市公司要求的文件中的信息,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能会导致威胁或实际的诉讼,包括竞争对手的诉讼。这些增加的成本和对管理层的要求可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
特拉华州的法律和我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难,从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更,禁止我们在交易发生之日起三年内与感兴趣的股东进行业务合并,即使控制权变更将有利于我们的现有股东。此外,我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会使我们公司的收购变得更加困难,包括以下内容:
•我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补,不能由股东填补;
•我们的董事会将分为三类,每届任期交错三年;
•我们的股东只能在股东大会上采取行动,不能通过书面同意就任何事项采取行动;
•我们的股东特别会议只能由我们的董事会多数成员、我们的董事会主席或我们的首席执行官召集;
•股东提名董事候选人或向年度股东大会提出事项,适用预先通知程序;
•我们修改和重述的公司证书将不提供累积投票权;
•我们修订和重述的公司证书将允许股东仅在有理由的情况下罢免董事;
•对我们修订和重述的公司注册证书的某些修订将需要我们当时已发行普通股的至少662%⁄3%的持有者的批准;
•授权非指定优先股,其条款可由我们的董事会设立,其股票可由我们的董事会发行,而无需我们的股东采取进一步行动;以及
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起。
这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻止委托书竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动,在某些情况下,任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本股份中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们的章程文件指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与股东之间基本上所有纠纷的独家法庭,联邦地区法院是根据1933年证券法提出索赔的独家法庭,这可能会限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷。
我们修订和重述的附例规定,除非我们书面同意在法律允许的最大范围内选择另一个法庭,否则它是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列诉讼和程序的唯一和独家法庭:(1)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(2)声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东负有的受信责任的任何诉讼;(3)根据“特拉华州一般公司法”、“经修订和重述的公司注册证书”或“经修订和重述的公司章程”的任何条款而引起的任何诉讼,或(4)声称受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼,应由特拉华州衡平法院(或,如果衡平法院没有管辖权,则为特拉华州联邦地区法院)在所有情况下由对被点名为被告的不可或缺的各方拥有管辖权的法院管辖。(3)在所有情况下,任何诉讼均应由特拉华州衡平法院(或,如果衡平法院没有管辖权,则为特拉华州地区联邦地区法院)提起,该法院对被点名为被告的不可或缺的各方拥有管辖权。这一排他性法院条款将不适用于根据证券法或交易法产生的任何诉讼原因,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意在法律允许的最大范围内选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院。本条文旨在使吾等、吾等之高级职员及董事、任何招股承销商,以及任何其他专业实体(其专业授权该人士或实体所作陈述,并已制备或证明招股文件之任何部分)受惠,并可由其执行。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益,应被视为已知悉并同意本条款。这一排他性论坛条款可能会限制股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时在司法法院提出其选择的索赔的能力,这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。
如果法院发现我们宪章文件中的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争端相关的额外费用,这可能会损害我们的运营结果。
由于我们预计在可预见的将来不会对我们的股本支付任何现金股息,因此资本增值(如果有的话)将是您唯一的收益来源。
我们从未宣布或支付我们的股本现金股息,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有的话),为我们业务的发展和增长提供资金。此外,SVB信贷融资包含(且我们未来获得的任何信贷融资或融资可能包含)限制我们普通股可能宣布或支付的股息金额的条款。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、适用的合同限制以及我们可能认为相关的其他因素。因此,股东必须依赖于在价格上涨后出售他们的A类普通股,作为实现未来投资收益的唯一途径。
我们可能会受到证券集体诉讼的影响。
过去,证券集体诉讼经常是在证券市场价格下跌后对公司提起的。这一风险与我们尤其相关,因为科技公司近年来经历了大幅的股价波动。如果我们面临这样的诉讼,可能会导致巨额成本,转移管理层的注意力和资源,这可能会损害我们的业务。这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻止委托书竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动,在某些情况下,任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本股份中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
第二项股权证券的无记名股份及其收益的使用
发行人购买股权证券
近期出售的未注册股权证券
自2021年4月30日以来,我们发行了以下未注册证券:
•2021年6月29日,我们向硅谷银行发行了230,259股B类普通股,总公允价值为550万美元,与行使完全既得普通股权证相关。
•从2021年5月1日至2021年6月25日(我们在S-8表格第33-257384号文件中提交注册说明书的日期),我们授予了股票期权,购买了总计2122,319股我们的 根据我们的2011年股票计划,普通股的加权平均行权价为每股6.45美元。
•从2021年5月1日至2021年6月25日(我们在S-8表格第33-257384号文件中提交注册声明的日期),我们根据2011年股票计划以每股0.08美元至7.38美元的行权价格发行了总计2803,089股普通股,总购买价为850万美元。
•从2021年5月1日至2021年6月25日(我们在S-8表格第33-257384号文件中提交注册声明的日期),根据我们的2011年股票计划,我们总共批准了56,208个限制性股票单位作为我们B类普通股的股票结算。
•从2021年5月1日至2021年6月25日(我们在S-8表格第33-257384号文件中提交注册声明的日期),根据我们的2011年股票计划,我们总共批准了75,000个履约股票单位以B类普通股的股票结算。
本节所述证券的发售、销售和发行可根据根据1933年“证券法”(经修订)颁布的第701条规则,或根据“证券法”(根据与补偿有关的补偿利益计划和合同)颁布的第701条规则,或根据“证券法”第4(A)(2)条或根据根据“证券法”颁布的D条规则(即交易不涉及第4(A)(2)条意义上的任何公开发行,或在某些情况下由认可投资者收购)豁免注册。在这些交易中发行的证券上贴上了适当的图例。
A类普通股首次公开发行募集资金的使用
2021年6月,我们完成了首次公开募股(IPO),发行并出售了18,287,500股A类普通股,其中包括1,662,500股根据承销商全面行使增发股份选择权而发行的股票,公开发行价为每股16.00美元,扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后,我们获得的净收益为2.76亿美元。与IPO相关的任何费用均未支付给董事、高级管理人员、拥有任何类别股权证券10%或以上的人士或其联系人。摩根士丹利公司、摩根大通证券公司、花旗全球市场公司、巴克莱资本公司、富国银行证券公司、JMP证券公司、KeyBanc资本市场公司、奥本海默公司、斯蒂费尔公司、尼古拉斯公司、威廉·布莱尔公司、布雷洛克·范公司、C.L.King&Associates公司、塞缪尔·A·拉米雷斯公司
首次公开募股发行和出售的所有股票都是根据美国证券交易委员会于2021年6月22日宣布生效的S-1表格注册声明(第333-256657号文件)或注册声明根据证券法注册的。上述A类普通股出售完毕后,首次公开发行即告终止。
与2021年6月24日根据规则424(B)(4)提交给证券交易委员会的最终招股说明书中披露的用途相比,我们IPO收益的计划用途没有实质性变化。最终招股说明书是注册声明的一部分。截至2021年7月31日,我们尚未使用首次公开募股(IPO)所得的任何资金。
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
无
第六项展品
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展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 经修订和重新修订的公司注册证书,与现行有效的公司注册证书(通过引用注册人于2021年6月28日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1(文件编号001-40528)并入本文)。 |
3.2 | | 经修订和重新修订的现行章程(通过参考注册人于2021年6月28日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2(文件号001-40528)合并于此)。 |
4.1 | | A类普通股股票表格(在此引用S-1表格注册人注册声明的附件4.1(第333-256657号文件),于2021年6月14日提交给证监会)。 |
10.1 | | 第七次修订和重新签署的投资者权利协议,日期为2020年10月7日(本文通过参考2021年5月28日提交给证监会的注册人S-1表格注册声明的附件10.1(文件编号333-256657)并入本文)。 |
10.2# | | 遣散费和控制计划变更(通过引用注册人于2021年5月28日提交给委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-256657)的附件10.2并入本文)。 |
10.3# | | 经修订的2011年股权激励计划(本文通过引用注册人于2021年5月28日提交给证监会的S-1表格注册说明书(文件编号333-256657)的附件10.3并入)。 |
10.4# | | 二零一一年股权激励计划下的授出通知及行使通知表格(于2021年5月28日提交予证监会的注册人注册声明表格S-1(文件编号333-256657)的附件10.4并入本文)。 |
10.5# | | 2021年股权激励计划(在此引用S-8注册人注册说明书附件99.2(第333-257384号文件),于2021年6月25日提交给证监会)。 |
10.6# | | 授予通知表格、股票期权协议表格和2021年股权激励计划下的行使通知(本文通过参考注册人于2021年6月14日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.6(第333-256657号文件)并入本文)。 |
10.7# | | 2021年股权激励计划下的限制性股票单位授予通知和奖励协议的表格(本文通过引用注册人于2021年6月14日提交给证监会的S-1表格注册说明书(第333-256657号文件)附件10.7并入本文)。 |
10.8# | | 2021年员工股票购买计划(在此引用S-8注册人注册说明书附件99.3(第333-257384号文件),于2021年6月25日提交给证监会)。 |
10.9# | | 注册人与每位董事和高级管理人员签订的赔偿协议表(本文通过参考注册人于2021年5月28日提交给证监会的注册人S-1注册说明书附件10.9(第333-256657号文件)并入本文)。 |
10.10# | | 由登记人和拉吉·托马斯于2021年6月11日签署的修订和重新签署的就业协议(通过参考2021年6月14日提交给委员会的登记人S-1表格登记声明(第333-256657号文件)附件10.10并入本文)。 |
10.11# | | 由注册人和克里斯托弗·林奇于2021年6月11日签署的修订和重新签署的雇佣协议(通过参考注册人于2021年6月14日提交给证监会的S-1表格注册声明(第333-256657号文件)附件10.12而并入本文)。 |
10.12# | | 非雇员董事薪酬政策(通过引用注册人于2021年5月28日提交给委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-256657)附件10.19并入本文)。 |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
| | | | | | | | |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
| | |
#表示管理合同或补偿计划。
*附件32.1中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,不被视为“FI”就交易法第18条而言,或以其他方式承担该条款的责任时,不得将其视为通过引用并入根据证券法或交易法提交的任何文件中,而不论该文件中包含的任何一般注册语言。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | Sprinklr,Inc. |
| | | |
日期:2021年9月9日 | | 由以下人员提供: | /s/拉吉·托马斯 |
| | | 拉吉·托马斯 |
| | | 创始人、董事长兼首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | | | | | | | | | |
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| | | |
日期:2021年9月9日 | | 由以下人员提供: | /s/克里斯托弗·林奇 |
| | | 克里斯托弗·林奇 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务会计官) |