美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2021年4月3日的季度
或
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托档案编号1-6836
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
弗罗里达 | 59-0877638 |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
佛罗里达州劳德代尔堡东北第18大道5059号 | 33334 |
(主要行政办公室地址) | 邮政编码 |
(954) 377-1961
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第 12(B)节登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | BDL | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内 提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告 (或注册人需要提交此类报告的较短期限),以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求 。
是 否☐
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否已 以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 否☐
用复选标记表示注册人是 大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型 加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。 (勾选一项):
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
☐
用复选标记表示注册人是否为 空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是,☐否
2021年5月20日,已发行普通股1,858,647股,每股面值0.10美元。
弗拉尼根的企业,Inc.和子公司
表格10-Q的索引
第一部分财务信息 | |
项目1.简明合并财务报表(未经审计) | |
未经审计的简明综合收益表 | 1 |
未经审计的简明综合资产负债表 | 3 |
未经审计的股东权益简明合并报表 | 5 |
未经审计的简明合并现金流量表 | 6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 17 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
项目4.控制和程序 | 31 |
第二部分:其他信息 | 32 |
项目1.法律诉讼 | 32 |
第1A项。危险因素 | 32 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
项目6.展品 | 32 |
签名 | 33 |
列出XBRL文档
正如在本Form 10-Q季度报告中所使用的,术语“我们”、 “我们”、“我们”、“公司”和“弗拉尼根的”是指弗拉尼根企业公司及其子公司(除非上下文另有含义)。
索引
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表 (未经审计)
索引
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未经审计的 收入简明合并报表
(单位为千,每股除外)
十三周结束了 | 二十六周结束 | |||||||||||||||
四月 3, 2021 | 2020年3月28日 | 4月 3, 2021 | 三月 28, 2020 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
餐厅食品销售 | $ | 20,689 | $ | 18,213 | $ | 39,017 | $ | 36,955 | ||||||||
餐厅酒吧销售额 | 5,050 | 5,315 | 9,493 | 11,206 | ||||||||||||
包装店销售额 | 7,830 | 6,027 | 15,841 | 11,734 | ||||||||||||
特许经营相关收入 | 422 | 307 | 808 | 667 | ||||||||||||
租金收入 | 226 | 209 | 413 | 403 | ||||||||||||
其他营业收入 | 140 | 57 | 165 | 104 | ||||||||||||
34,357 | 30,128 | 65,737 | 61,069 | |||||||||||||
成本和费用: | ||||||||||||||||
商品销售成本: | ||||||||||||||||
餐厅和酒廊 | 8,462 | 7,900 | 15,984 | 16,324 | ||||||||||||
包装商品 | 5,668 | 4,326 | 11,519 | 8,465 | ||||||||||||
工资单及相关费用 | 10,464 | 9,152 | 19,927 | 18,669 | ||||||||||||
入住费 | 1,602 | 1,853 | 3,408 | 3,710 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 5,368 | 5,380 | 10,836 | 11,153 | ||||||||||||
31,564 | 28,611 | 61,674 | 58,321 | |||||||||||||
营业收入 | 2,793 | 1,517 | 4,063 | 2,748 | ||||||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||
利息支出 | (248 | ) | (198 | ) | (527 | ) | (402 | ) | ||||||||
利息和其他收入 | 19 | 13 | 31 | 25 | ||||||||||||
获得购买力平价贷款的宽恕 | 3,653 | — | 3,653 | — | ||||||||||||
出售财产和设备的收益 | 8 | — | 33 | — | ||||||||||||
3,432 | (185 | ) | 3,190 | (377 | ) | |||||||||||
所得税拨备前收入 | 6,225 | 1,332 | 7,253 | 2,371 | ||||||||||||
所得税优惠(拨备) | (533 | ) | 88 | (529 | ) | (30 | ) | |||||||||
净收入 | 5,692 | 1,420 | 6,724 | 2,341 | ||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (3,241 | ) | (772 | ) | (3,493 | ) | (1,199 | ) | ||||||||
股东应占净收益 | $ | 2,451 | $ | 648 | $ | 3,231 | $ | 1,142 |
1
索引
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未经审计的简明综合收益表
(单位为千,每股除外)
(续)
十三周结束了 | 二十六周结束 | |||||||||||||||
四月 3, 2021 | 三月 28, 2020 | 四月 3, 2021 | 2020年3月28日 | |||||||||||||
每股普通股净收入: | ||||||||||||||||
基本型和稀释型 | $ | 1.32 | $ | 0.35 | $ | 1.74 | $ | 0.61 | ||||||||
加权平均份额及等值 未偿还股份 | ||||||||||||||||
基本型和稀释型 | 1,858,647 | 1,858,647 | 1,858,647 | 1,858,647 | ||||||||||||
见未经审计的 简明合并财务报表附注。
2
索引
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
压缩合并资产负债表
2021年4月3日(未经审计)和2020年10月3日
(单位:千)
资产
2021年4月3日 | 2020年10月3日 | |||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 32,628 | $ | 29,922 | ||||
预缴所得税 | 349 | 74 | ||||||
其他应收账款 | 497 | 681 | ||||||
盘存 | 4,172 | 3,624 | ||||||
预付费用 | 2,593 | 2,207 | ||||||
流动资产总额 | 40,239 | 36,508 | ||||||
财产和设备,净值 | 50,615 | 46,003 | ||||||
在建工程正在进行中 | 1,846 | 981 | ||||||
52,461 | 46,984 | |||||||
使用权资产、融资租赁 | — | 4,749 | ||||||
使用权资产、经营租赁 | 26,679 | 22,150 | ||||||
26,679 | 26,899 | |||||||
对有限合伙企业的投资 | 1,017 | 621 | ||||||
其他资产: | ||||||||
酒牌 | 630 | 630 | ||||||
递延税项资产 | — | 352 | ||||||
租赁购买量,净额 | 157 | 200 | ||||||
其他 | 339 | 290 | ||||||
其他资产总额 | 1,126 | 1,472 | ||||||
总资产 | $ | 121,522 | $ | 112,484 |
见未经审计的简明合并财务报表附注 。
3
索引
弗拉尼根的企业, Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
2021年4月3日(未经审计)和2020年10月3日
(单位:千)
(续)
负债和股东权益
2021年4月3日 | 2020年10月3日 | |||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | 10,074 | $ | 9,238 | ||||
应付所得税 | 166 | — | ||||||
由于加盟商 | 4,329 | 3,142 | ||||||
长期债务的当期部分 | 6,923 | 5,094 | ||||||
融资租赁负债,流动 | — | 4,772 | ||||||
经营租赁负债,流动 | 1,825 | 3,116 | ||||||
流动负债总额 | 23,317 | 25,362 | ||||||
长期债务,扣除当前部分后的净额 | 21,346 | 21,229 | ||||||
非流动经营租赁负债 | 25,304 | 20,337 | ||||||
总负债 | 69,967 | 66,928 | ||||||
股本: | ||||||||
弗拉尼根企业股份有限公司股东权益 | ||||||||
普通股,面值0.10美元,授权发行500万股;已发行4197,642股 | 420 | 420 | ||||||
超出票面价值的资本 | 6,240 | 6,240 | ||||||
留存收益 | 42,079 | 38,848 | ||||||
库存股,按成本价,2,338,995股 在2021年4月3日和2338995 2020年10月3日的股票 | (6,077 | ) | (6,077 | ) | ||||
道达尔·弗拉尼根企业公司 股东权益 | 42,662 | 39,431 | ||||||
非控股权益 | 8,893 | 6,125 | ||||||
总股本 | 51,555 | 45,556 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 121,522 | $ | 112,484 |
见未经审计的简明合并财务报表附注 。
4
索引
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
合并股东权益报表
截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周
资本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超过 | 留用 | 库存股 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 面值 | 收益 | 股票 | 金额 | 利益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2019年9月28日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 37,738 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,208 | $ | 44,529 | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | 494 | — | — | 427 | 921 | ||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | (432 | ) | (432 | ) | ||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月28日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 38,232 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,203 | $ | 45,018 | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | 648 | — | — | 772 | 1,420 | ||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | (483 | ) | (483 | ) | ||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月28日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 38,880 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,492 | $ | 45,955 |
资本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超过 | 留用 | 库存股 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 面值 | 收益 | 股票 | 金额 | 利益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年10月3日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 38,848 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,125 | $ | 45,556 | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | 780 | — | — | 252 | 1,032 | ||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | (242 | ) | (242 | ) | ||||||||||||||||||||||
余额,2021年1月2日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 39,628 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,135 | $ | 46,346 | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | 2,451 | — | — | 3,241 | 5,692 | ||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | (483 | ) | (483 | ) | ||||||||||||||||||||||
平衡,2021年4月3日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 42,079 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 8,893 | $ | 51,555 |
5
索引
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未经审计的 现金流量简明合并报表
截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周
(单位:千)
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 6,724 | $ | 2,341 | ||||
将净收入与经营活动提供的净现金和现金等价物进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 1,493 | 1,580 | ||||||
租赁权益摊销 | 43 | 52 | ||||||
融资租赁使用权资产摊销 | 198 | — | ||||||
经营性租赁使用权资产摊销 | 1,258 | 1,506 | ||||||
获得购买力平价贷款的宽恕 | (3,653 | ) | — | |||||
非现金利息支出 | 109 | — | ||||||
出售财产和设备的收益 | (33 | ) | — | |||||
遗弃财产和设备的损失 | 16 | 13 | ||||||
递延贷款成本摊销 | 20 | 14 | ||||||
递延所得税 | 352 | (34 | ) | |||||
来自未合并的有限合伙企业的收入 | (111 | ) | (27 | ) | ||||
营业资产和负债变动情况: (增加)减少 | ||||||||
其他应收账款 | 184 | 108 | ||||||
预缴所得税 | (275 | ) | 55 | |||||
盘存 | (548 | ) | (654 | ) | ||||
预付费用 | 1,117 | 546 | ||||||
其他资产 | 215 | 419 | ||||||
增加(减少): | ||||||||
应付账款和应计费用 | 741 | (499 | ) | |||||
经营租赁负债 | (2,111 | ) | (865 | ) | ||||
应付所得税 | 166 | 9 | ||||||
由于加盟商 | 1,187 | (351 | ) | |||||
运营提供的现金和现金等价物净额 活动 | 7,092 | 4,213 | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购置物业和设备 | (4,114 | ) | (1,422 | ) | ||||
购买在建工程 | (847 | ) | (155 | ) | ||||
物业和设备押金 | (296 | ) | (446 | ) | ||||
出售固定资产所得款项 | 49 | 23 | ||||||
来自未合并的有限合伙企业的分配 | 12 | 18 | ||||||
对有限合伙企业的投资 | (297 | ) | — | |||||
用于投资的净现金和现金等价物 活动 | (5,493 | ) | (1,982 | ) |
见未经审计的简明合并财务报表附注 。
6
索引
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未经审计的现金流量表简明合并报表
截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周
(单位:千)
(续)
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
偿还长期债务 | (1,495 | ) | (1,325 | ) | ||||
递延贷款成本 | (56 | ) | — | |||||
长期债务收益 | — | 4,398 | ||||||
购买力平价贷款的收益 | 3,464 | — | ||||||
融资租赁本金支付 | (81 | ) | — | |||||
分配给有限合伙企业的非控股权益 | (725 | ) | (915 | ) | ||||
融资活动提供的现金和现金等价物净额 | 1,107 | 2,158 | ||||||
现金及现金等价物净增加情况 | 2,706 | 4,389 | ||||||
期初 | 29,922 | 13,672 | ||||||
期末 | $ | 32,628 | $ | 18,061 | ||||
现金流量信息的补充披露: 在此期间支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | 527 | $ | 402 | ||||
所得税 | $ | 61 | $ | — | ||||
补充披露非现金投融资活动: | ||||||||
保险合同的融资 | $ | 1,377 | $ | 1,281 | ||||
转移至物业和设备的购买押金 | $ | 14 | $ | 61 | ||||
已转入CIP的采购押金 | $ | 18 | $ | 2 | ||||
CIP已转移到PP&E | $ | — | $ | 700 | ||||
采用ASC 842产生的使用权资产和相关负债 | $ | 5,787 | $ | 27,822 | ||||
以购车换取债务 | $ | 58 | $ | — | ||||
购买财产以换取债务 | $ | 2,200 | $ | — |
见未经审计的简明合并财务报表附注
7
索引
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
13周和26周结束
2021年4月3日和2020年3月28日
(1)提交依据:
随附的截至2021年4月3日和2020年3月28日的简明综合财务信息未经审计。截至2020年10月3日的财务信息 来源于佛罗里达州的Flanigan‘s Enterprise,Inc.及其子公司的经审计财务报表 (“公司”、“我们”和“我们”),但 不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。在管理层的意见 中,包括了公平列报所示期间财务信息所需的所有调整,包括正常的经常性调整 。有关公司会计政策的更多信息,请参阅公司截至2020年10月3日的年度报告Form 10-K中包含的综合 财务报表和相关附注。中期的运营 结果不一定代表全年的预期结果。
简明合并财务报表包括 本公司及其全资子公司的账目,以及我们作为普通合伙人并拥有控股权的八家有限合伙企业的账目 。所有公司间余额和交易均已注销。非控股权益代表 有限合伙人在八家有限合伙企业净资产和经营成果中的比例份额。
这些简明的综合财务报表 包括与绩效管理人员奖金相关的估计。该等估计会定期审核,而任何 修订的影响会反映在决定需要修订的期间的财务报表中。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能采取的行动的了解,但它们最终可能与实际结果不同。
简明综合财务报表包括与计算与使用权资产和相应负债相关的增量借款利率和租期的估计 。
(2)每股收益:
我们遵循财务会计准则委员会(FASB) 会计准则编码(ASC)第260节-“每股收益“。本节规定了基本每股收益和稀释后每股收益的计算 。第2页上的数据显示了用于计算每股收益的金额及其对 收入的影响。截至2021年4月3日和2020年3月28日,没有未偿还的股票期权。
(三)新近采用、新近发布的会计公告:
通过
自2019年9月29日起,我们采用了会计准则编码842,租赁(“ASC 842”)。新的指导意见要求租赁安排在承租人的资产负债表上列示,记录使用权资产和租赁负债,等于相关未来最低租赁付款的现值。 我们在2020财年第一季度采用了该标准,使用了修改后的
8
索引
(三)新近采用、新近发布的会计公告:
(续)
通过(续)
回顾性研究方法。采用后,公司 记录了2780万美元的使用权资产和2780万美元的租赁负债。截至2020年10月1日,由于在2021财年第一季度行使了购买选择权,公司将运营租赁 重新分类为融资租赁,运营租赁使用权资产减少了260万美元,运营租赁负债减少了260万美元。截至2020年10月3日,该公司记录的融资租赁使用权资产为480万美元,融资租赁负债为480万美元。在2021年4月3日,由于行使了租赁中包含的购买选择权,公司 取消了融资租赁使用权资产470万美元和融资租赁负债470万美元。
我们选择了实用权宜之计的过渡方案, 根据该方案,公司无需重新评估(1)任何过期或现有合同是否为租约或包含租约,(2)任何过期或现有租约的 租约分类,以及(3)任何现有租约的初始直接成本。此外,我们做出了 会计政策选择,将初始期限不超过12个月的租赁从资产负债表中剔除。由于使用权资产和租赁负债的记录,该标准对简明综合资产负债表产生了重大影响,对简明 综合收益表产生了重大影响,而对简明 综合现金流量表没有重大影响。
最近发行的
最近发布的会计声明 没有我们认为会对我们的财务报表产生实质性影响的未采纳的会计声明。
(4)所得税:
我们使用FASB ASC主题 740来核算所得税。“所得税“,其中要求确认以制定税率计量的未来税收优惠 可归因于资产和负债的财务报表和所得税基础之间的可扣除暂时性差异,并对 净营业亏损结转和税收抵免征税 ,以实现上述税收优惠的可能性为限。
(五)购买不动产:
佛罗里达州北劳德代尔(“弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店”/“老爹的酒”)
2014年10月7日,我们与一家非关联第三方签订了 租赁协议修正案(“租赁修正案”),我们向该第三方租用了位于佛罗里达州北劳德代尔市7号州道5450号的约4600平方英尺的商业空间,我们在那里经营着一家名为“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”餐厅和“Big爹爹’s Liquors”套餐酒类商店(Store#40)。租赁修正案 将租赁协议期限延长至2020年12月31日,并授予我们购买(“购买选择权”)的选择权, 在2020年12月31日之前以1,200,000美元购买不动产和装修。在2020财年第四季度,我们行使了购买选择权,并于2020年12月31日完成了对该物业的收购。我们在打烊时付了所有的现金。
9
索引
佛罗里达州日出(“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”)
在我们的2019年第二季度, 我们与非关联第三方签订了租赁协议(“日出租赁协议”),租赁位于佛罗里达州日出大道西14301号的约6,900平方英尺的商业空间,根据某些条件,我们 预计将在那里开设一家新的餐厅。日出租赁协议授予我们在2021年3月2日之前购买不动产和装修的选择权(“购买选择权”),价格为4,800,000美元。在我们2019财年的第三季度,我们将 日出租赁协议(不包括购买选择权)转让给了一家新成立的有限合伙企业。在我们的2021财年 第一季度,我们行使了购买选择权,并于2021年3月2日完成了对该物业的收购。我们从一家不相关的第三方贷款人那里获得了本金220万美元的贷款,为此次收购提供了资金 ,并为余额支付了现金。
(6)延长现有地点的租契:
佛罗里达州松树镇
在我们的2021财年第二季度, 与无关第三方签订的位于佛罗里达州松树市11415 S.Dixie高速公路(13号店铺)的空间的租约延长至2031年1月31日,有一(1)五(5)年的续订选择权。 有限合伙经营的餐厅在此经营。前七(7)年的固定年租金 降低了7.5%,固定年租金涨幅从3%降至2%。此外, 续签租约的条款和条件与续签前基本相同,包括固定的年租金增长和持续百分比 租金。
佛罗里达州冲浪区
在我们的2021财年第二季度, 与无关第三方签订的位于佛罗里达州哈丁大道9516号Surfside(60号门店)的有限合伙餐厅经营空间的租约延长至2026年12月31日。自2022年1月1日起,每年固定租金涨幅从每平方英尺0.75美元 增加到每平方英尺1.00美元,否则续签租约的条款和条件与续签前基本相同。
(7)债务:
(A)不动产按揭- 佛罗里达州日出,
在我们的2021财年第一季度, 我们行使了购买选择权,在我们的2021财年第二季度,我们完成了对位于佛罗里达州日出大道西14301号的房地产的收购 。我们从一家不相关的第三方贷款人那里获得了本金220万美元的贷款,为此次收购提供了资金。抵押贷款以3.65%的固定年利率计息,摊销时间为15 (15)年,要求我们每月支付15,900美元的本金和利息,全部本金余额 以及2036年3月到期的所有应计未付利息。
(B)融资保险费
在截至2021年4月3日的26周内,我们 为以下财产、一般责任、超额责任和恐怖主义保单的保费提供了资金,总额约为194万美元 ,其中财产、一般责任、超额责任和恐怖主义保险包括我们未 包括在合并财务报表中的特许经营权的保险:
10
索引
(i) |
从2020年12月30日开始的保单年度 ,我们的一般责任保险(不包括有限合伙关系)是承保公司的一(1)年保单 。一(1)年一般责任保险费为34万美元;
(Ii) |
从2020年12月30日开始的保单年度 ,我们的有限合伙企业的一般责任保险是向保险公司投保的一(1)年保单 。一(1)年一般责任保险费为42.6万美元;
(Iii) |
从2020年12月30日开始的 保单年度,我们的汽车保险为一(1)年保单。一(1)年汽车保险费 金额为93,000美元;
(Iv) |
从2020年12月30日开始的 保单年度,我们的财产保险为一(1)年保单。一(1)年财产保险费 为62.7万美元;
(v) |
从2020年12月30日开始的 保单年度,我们的超额责任保险为一(1)年保单。一(1)年超额责任险保费为443,000美元;
(Vi) |
从2020年12月30日开始的 保单年度,我们的恐怖分子保险为一(1)年保单。一(1)年恐怖主义保险费 为5,000美元;以及
(七) |
从2020年12月30日开始的保单年度,我们的设备故障保险为一(1)年保单。一(1)年设备故障保险费为 $6,000。
在1,940,000美元的年度保费金额中(包括我们未包括在合并财务报表中的特许经营权保险),我们通过独立的第三方贷款人提供了1,776,000美元的资金。 我们通过独立的第三方贷款人提供了1,776,000美元的资金。融资协议规定,我们有义务以2.45%的年利率, 分11个月偿还融资金额和利息,每月本金和利息为164,000美元。融资协议以所有保单、所有未到期保费、返还保费、股息支付和损失支付中的优先担保 权益作为担保。
截至2021年4月3日,我们的财产和一般责任保险单融资所欠的本金余额总额 为1,127,000美元,不包括我们的特许经营权 (约33.9万美元),这不包括在我们的简明合并财务报表中。
(8)承担和或有事项:
建筑合同
佛罗里达州好莱坞大学路北2505号 (19号商店)
在我们的2019财年第三季度, 我们与第三方独立建筑师签订了一项总计77,000美元的设计和开发服务协议,用于重建我们位于佛罗里达州好莱坞大学大道2505号(19号商店)的餐厅 ,该餐厅自2018年10月以来因火灾造成的损失而关闭,其中62,000美元已支付。此外,在我们2019财年的第三季度,我们与第三方非附属总承包商签订了一项协议,总金额为1,618,000美元,(I)将该餐厅运营的 房地产(19号店)连接到城市下水道,以及(Ii)在相邻的 房地产地块上建造一座新建筑,用于经营包装酒类商店。在我们的2020财年以及2021财年的第一季度和第二季度,我们同意将订单更改为额外建筑服务协议,将合同总价增加140,000美元 至1,757,000美元,其中133,000美元已支付至2021年4月3日。在我们的2021财年第二季度结束后,我们同意将订单更改为额外建筑服务协议,将合同总价增加350,000美元至2,107,000美元,并在我们的2021财年第二季度结束后额外支付117,000美元。 2021财年第二季度结束后,我们同意将订单更改为额外建筑服务协议,将合同总价提高350,000美元至2,107,000美元。 2021财年第二季度结束后,我们将额外支付117,000美元。
11
索引
B.佛罗里达州日出大道西14301号 (85号店)
在我们的2019年第三季度, 我们还与第三方独立设计集团就我们位于佛罗里达州日出大道14301号日出大道14301号(商店号85)的新地点 的设计和开发服务签订了一项协议,合同总价为122,000美元。在2020财年, 我们同意修改价值122,000美元的额外设计和开发服务合同,将合同总价提高18,000美元至140,000美元,其中115,000美元已支付至2021年4月3日,并在2021财年第二季度末之前额外支付16,000美元。此外,在2020财年第四季度,我们与第三方独立总承包商签订了一项协议,用于该地点的内部装修,总金额为1,236,000美元,其中111,000美元已支付至2021年4月3日,另有156,000美元已在2021财年第二季度结束后支付 。
C.佛罗里达州米拉马尔(“弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店”)
在我们的2019年第四季度, 我们与一家非关联第三方签订了租赁协议,租赁位于佛罗里达州米拉马市11225号美丽华公园路250号(商店号25)的一家购物中心的一家餐厅位置。 我们与一家非关联第三方签订了租赁协议,租赁位于美丽华公园路250号,佛罗里达州美丽华250号(商店号25)的一家购物中心的餐厅位置。购物中心目前处于开发阶段,租赁协议 仍取决于我们在2021年8月28日之前收到租赁场所的交付。在本财年第二季度 2021财年第二季度,我们与第三方独立架构师签订了建筑专业服务协议,为该新地点(商店#25)提供设计和开发服务,合同总价为73,850美元,其中51,695美元已在2021财年第二季度 支付,另外7,385美元已在2021财年第二季度结束后支付。
D.佛罗里达州米拉马尔(“大爸爸的葡萄酒和烈酒”)
在我们的2019年第四季度, 我们与一家非关联第三方签订了租赁协议,租赁位于11225 Miramar Parkway,#245,佛罗里达33024(Store#24)的购物中心的零售包装酒类商店位置。购物中心目前处于开发阶段 租赁协议仍取决于我们在2021年8月28日之前收到租赁场所的交付。在我们的2021财年第二季度 ,我们与第三方独立建筑师 签订了一份建筑专业服务协议,为这个新地点(商店#24)提供设计和开发服务,合同总价为18,650美元,其中14,920美元已在我们的2021财年第二季度支付。
租契
为了开展某些业务,我们向无关的第三方租用了南佛罗里达州的餐厅 和包装酒类商店空间。我们的租约的剩余租期最长为10年, 其中一些租约包括续订和延长租期的选项,最长可再延长30年。我们目前打算续订部分可供我们使用的延期选择权,为计算ASC 842所需的使用权资产和租赁负债, 我们已在所有可延期的租赁条款中加入(I)租期可延长的年数;或(Ii)15年(以较短者为准)的附加期限。
12
索引
采用ASC 842后,公共区域维护 和物业税不被视为租赁组成部分。
租赁费用的构成如下:
13周 | 13周 | |||||||
截至2021年4月3日 | 截至2020年3月28日 | |||||||
融资租赁摊销 | $ | 79,000 | $ | — | ||||
融资租赁费用,计入利息费用 | 44,000 | — | ||||||
经营租赁费用,计入占用成本 | 808,000 | 1,131,000 | ||||||
$ | 931,000 | $ | 1,131,000 |
26周 | 26周 | |||||||
截至2021年4月3日 | 截至2020年3月28日 | |||||||
融资租赁摊销 | $ | 198,000 | $ | — | ||||
融资租赁费用,计入利息费用 | 109,000 | — | ||||||
经营租赁费用,计入占用成本 | 1,867,000 | 2,261,000 | ||||||
$ | 2,174,000 | $ | 2,261,000 |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
简明合并资产负债表的分类 | 2021年4月3日 | 2020年10月3日 | ||||||
资产 | ||||||||
融资租赁资产 | $ | — | $ | 4,749,000 | ||||
经营性租赁资产 | 26,679,000 | 22,150,000 | ||||||
$ | 26,679,000 | $ | 26,899,000 | |||||
负债 | ||||||||
为流动负债融资 | $ | — | $ | 4,772,000 | ||||
经营流动负债 | 1,825,000 | 3,116,000 | ||||||
经营租赁非流动负债 | $ | 25,304,000 | $ | 20,337,000 | ||||
加权平均剩余租期: | ||||||||
融资租赁 | — | 0.42年 | ||||||
经营租约 | 8.41年 | 7.71年 | ||||||
加权平均折扣: | ||||||||
融资租赁 | — | 5.5% | ||||||
经营租约 | 5.2% | 5.5% |
2021财年 | 运营中 | 金融 | ||||||
2021年(六(6)个月) | $ | 1,584,000 | $ | — | ||||
2022 | 3,124,000 | — | ||||||
2023 | 3,201,000 | — | ||||||
2024 | 3,240,000 | — | ||||||
2025 | 3,227,000 | — | ||||||
此后 | 21,089,000 | — | ||||||
租赁付款总额 | ||||||||
(未贴现现金流) | 35,465,000 | — | ||||||
扣除的利息 | (8,336,000 | ) | — | |||||
总计 | $ | 27,129,000 | $ | — |
13
索引
诉讼
我们的酒精饮料销售使我们 受到“Dram shop”法规的约束,该法规允许受伤的人从提供酒精饮料的场所向醉酒的人追偿损害赔偿 。如果我们收到的判断大大超出我们的保险范围,或者如果我们未能维持我们的保险范围 ,我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到实质性的不利影响。我们目前 没有“DRAM商店”索赔。
我们是正常业务过程中出现的各种其他索赔、法律 诉讼和投诉的当事人。我们在咨询了法律顾问后认为,所有 此类事项都没有法律依据,或者涉及的金额不会对我们的 财务状况或运营结果产生实质性的不利影响,因此不利的处置不会对我们的 财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
(9)冠状病毒大流行
2020年3月,一种新的冠状病毒株被宣布为全球大流行和国家公共卫生紧急状态。新型冠状病毒大流行和相关的“就地避难所”命令以及与之相关的其他政府命令(统称为“新冠肺炎”) 对我们的餐厅运营和可预见未来的财务业绩产生了不利影响,而且很可能会继续产生不利影响。在我们2021财年的整个第二季度,根据卫生官员的指导,我们 在我们所有的餐厅都提供了室内和室外食物和酒吧选择,除其他预防措施外,还对所有客户和员工提出了适当的社交距离和口罩要求。
在我们2020财年的第三季度,我们,某些拥有有限合伙商店(LP‘s)、特许经营商店( “特许经营商”)以及我们管理但不拥有的商店(“管理商店”)的实体(统称为 “借款人”),根据支付宝保护计划(Paycheck Protection Program)(简称“PPP”),根据冠状病毒向一家无关的第三方贷款人申请并获得贷款2020年,本金总额约为1310万美元(“购买力平价贷款”),其中 大约:(I)借给我们590万美元;(Ii)借出410万元予其中8家有限责任公司;。(Iii)借出260万元予其中5名特许经营商;及(Iv)借出50万元予管理商店。向加盟商和受管理的 商店提供的PPP贷款不包括在我们的合并财务报表中。根据购买力平价贷款的条款,只要购买力平价贷款的收益用于符合《关爱法案》和美国小企业管理局根据购买力平价发布的实施指南中所述的合格费用,则最高可免除全部 本金和应计利息。 在我们的2021财年第二季度,我们申请免除所有购买力平价贷款,包括加盟商和 托管商店以及全部本金和应计利息。 在我们的财政年度第二季度,我们申请了所有PPP贷款的豁免,包括加盟商和 管理商店以及全部本金和应计利息2个我们的 加盟商和托管商店(本金金额约为5,208,000美元)。因此,在2021财年第二季度,我们记录了365.3万美元的购买力平价贷款(本金362.2万美元,利息31000美元)的债务减免收益。在我们的2021财年第二季度结束之后, 我们剩余的有限合伙企业和我们的两名特许经营商(本金约1,291,000美元)全部免除了本金和应计利息 。
在我们的2021财年第二季度,某些拥有有限合伙商店(LP)的实体以及 作为我们管理但不拥有的商店(“托管商店”)(统称为“借款人”)申请并 收到了2钕购买力平价贷款,本金总额约398万美元(“2钕PPP贷款“),其中约:(I)借出335万美元给其中6个有限合伙人;(Iv)借给管理商店63万美元。
这两个钕购买力平价贷款由每个借款人 以票据的形式发放,自提供资金之日(2021年3月23日)起5年到期,年利率 为1.00%,在美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)决定对两人的赦免 后开始按月支付。 这笔贷款由每个借款人发行的票据形式,自融资之日(2021年3月23日)起五年到期,年利率 为1.00%,每月支付一次钕购买力平价贷款。债券可由适用的借款人在到期前的任何时间预付,无需预付 罚金。购买力平价贷款的收益将可用于各自借款人的指定费用,包括某些工资 成本、集团医疗福利和其他允许费用,包括2020年2月15日之前发生的抵押贷款和其他债务的租金和利息 。根据购买力平价条款,在 范围内,最高可免除本金和应计利息的全部金额钕PPP贷款用于符合CARE法案和美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)根据PPP发布的适用实施指南 中所述的限定费用。不能保证借款人将获得两项宽恕 钕购买力平价贷款全部或部分。
14
索引
关于以下两项中任何一项的任何部分钕 根据购买力平价条款不能免除的购买力平价贷款,此类金额将受此类贷款的习惯拨备的约束, 包括与付款违约、违反适用条款的规定有关的习惯性违约事件 2钕购买力平价票据和与贷款人或其他债权人的任何其他贷款的交叉违约。
(10)业务细分:
我们主要在两个可报告的细分市场中运营 -包裹商店和餐厅。包装店的经营由酒类零售及相关项目组成。下表显示了截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周和26周的收入和营业收入信息,以及我们经营的两个可报告部门的可识别资产。营业收入是总收入减去销售商品的成本 和相对于每个细分市场的营业费用。在计算营业收入时,下列项目均未计入:利息费用、其他营业外收入和费用以及所得税。按部门划分的可识别资产是指我们在每个部门的运营中使用的资产 。公司资产主要是现金和不动产、装修、家具、设备 和公司总部使用的车辆。我们在美国以外没有任何业务,餐厅 和包装酒类商店之间的交易并不重要。
(单位:千) | ||||||||
13 周 结束 2021年4月3日 | 十三周
周 2020年3月28日 | |||||||
营业收入: | ||||||||
餐饮业 | $ | 25,739 | $ | 23,528 | ||||
包裹店 | 7,830 | 6,027 | ||||||
其他收入 | 788 | 573 | ||||||
营业总收入 | $ | 34,357 | $ | 30,128 | ||||
营业收入与所得税后收入和可归因于非控制性权益的净收入核对 | ||||||||
餐饮业 | $ | 2,037 | $ | 1,962 | ||||
包裹店 | 735 | 590 | ||||||
2,772 | 2,552 | |||||||
公司费用,扣除其他收入后的净额 | 21 | (1,035 | ) | |||||
营业收入 | 2,793 | 1,517 | ||||||
利息支出 | (248 | ) | (198 | ) | ||||
利息和其他收入 | 19 | 13 | ||||||
获得购买力平价贷款的宽恕 | 3,653 | — | ||||||
出售财产和设备的收益 | 8 | — | ||||||
所得税拨备前收入 | $ | 6,225 | $ | 1,332 | ||||
所得税拨备 | (533 | ) | 88 | |||||
净收入 | 5,692 | 1,420 | ||||||
可归因于非控股权益的净收入 | (3,241 | ) | (772 | ) | ||||
弗拉尼根企业公司的净收入。 | ||||||||
股东 | $ | 2,451 | $ | 648 | ||||
折旧和摊销: | ||||||||
餐饮业 | $ | 578 | $ | 629 | ||||
包裹店 | 87 | 90 | ||||||
665 | 719 | |||||||
公司 | 97 | 96 | ||||||
折旧及摊销总额 | $ | 762 | $ | 815 | ||||
资本支出: | ||||||||
餐饮业 | $ | 5,523 | $ | 433 | ||||
包裹店 | 169 | 54 | ||||||
5,692 | 487 | |||||||
公司 | 454 | 220 | ||||||
资本支出总额 | $ | 6,146 | $ | 707 |
15
索引
二十
六周 2021年4月3日 |
二十
六周 2020年3月28日 | |||||||
营业收入: | ||||||||
餐饮业 | $ | 48,510 | $ | 48,161 | ||||
包裹店 | 15,841 | 11,734 | ||||||
其他收入 | 1,386 | 1,174 | ||||||
营业总收入 | $ | 65,737 | $ | 61,069 | ||||
营业收入与所得税后收入和可归因于非控制性权益的净收入核对 | ||||||||
餐饮业 | $ | 3,217 | $ | 3,697 | ||||
包裹店 | 1,450 | 973 | ||||||
4,667 | 4,670 | |||||||
公司费用,扣除其他收入后的净额 | (604 | ) | (1,922 | ) | ||||
营业收入 | 4,063 | 2,748 | ||||||
利息支出 | (527 | ) | (402 | ) | ||||
利息和其他收入 | 31 | 25 | ||||||
免除债务的收益 | 3,653 | — | ||||||
出售财产和设备的收益 | 33 | — | ||||||
所得税拨备前收入 | $ | 7,253 | $ | 2,371 | ||||
所得税拨备 | (529 | ) | (30 | ) | ||||
净收入 | 6,724 | 2,341 | ||||||
可归因于非控股权益的净收入 | (3,493 | ) | (1,199 | ) | ||||
弗拉尼根企业公司的净收入。 | ||||||||
股东 | $ | 3,231 | $ | 1,142 | ||||
折旧和摊销: | ||||||||
餐饮业 | 1,171 | 1,264 | ||||||
包裹店 | 176 | 174 | ||||||
1,347 | 1,438 | |||||||
公司 | 189 | 194 | ||||||
折旧及摊销总额 | $ | 1,536 | $ | 1,632 | ||||
资本支出: | ||||||||
餐饮业 | $ | 6,287 | $ | 1,134 | ||||
包裹店 | 282 | 157 | ||||||
6,569 | 1,291 | |||||||
公司 | 682 | 349 | ||||||
资本支出总额 | $ | 7,251 | $ | 1,640 | ||||
4月3日, | 10月3日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
可识别资产: | ||||||||
餐饮业 | $ | 59,169 | $ | 55,030 | ||||
包裹商店 | 13,663 | 13,771 | ||||||
72,832 | 68,801 | |||||||
公司 | 48,690 | 43,683 | ||||||
合并合计 | $ | 121,522 | $ | 112,484 |
(11)后续 事件:
延长现有地点的租约期限
佛罗里达州迈阿密
16
索引
在我们的 2021财年第二季度结束后,与无关的第三方签订了对我们有限合伙企业拥有的餐厅的租约,该餐厅位于9857 SW 40 佛罗里达州迈阿密街道(商店#90)已修改,将营业场所面积增加约2100平方英尺,并将租约期限延长至2031年3月31日,并提供一(1)个五(5)年续订选项。固定年租金每月增加5000美元, 固定年租金增加。否则,续签租赁的条款和条件与续签前基本相同。
菜单价格上涨
在我们的2021财年第二季度末 之后,我们提高了我们提供的食品的菜单价格(从2021年4月11日起生效),以实现食品收入每年增长约4.60%的目标,以抵消食品成本上升和整体支出上升的影响。
后续事件已经过评估,截至这些精简合并财务报表发布之日 ,除本文披露外,无需再披露其他事件。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
报告的财务结果可能不代表 未来期间的财务结果。以下讨论中包含的所有非历史信息均构成符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节含义的前瞻性 陈述。 “预期、出现、预期、趋势、打算、希望、计划、相信、寻求、估计、可能、将”等词语及其变体 旨在识别前瞻性表述。这些声明不是对未来 性能的保证,涉及许多风险和不确定性,包括但不限于新型冠状病毒大流行 和相关的“就地避难”命令和其他政府命令(“COVID 19”)、客户需求和竞争 条件的影响。可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于,在我们的定期报告中的 “管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中确定的因素,包括 我们截至2020年10月3日的财年的Form 10-K年度报告中确定的那些因素。我们不承担公开发布 这些前瞻性陈述的结果的义务,这些前瞻性陈述可能反映本报告日期之后的事件或情况。
概述
截至2021年4月3日,佛罗里达州的弗拉尼根企业公司(Flanigan‘s Enterprise, Inc.)及其子公司(“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们”)经营着27个单位,包括我们拥有或拥有或拥有部分所有权的餐厅、包装酒类商店和组合餐厅/包装 酒类商店;以及(Ii)另外五个单位, 包括两家餐厅(其中一家我们下表提供了截至2021年4月3日的 单位类型(即餐厅、包装酒类商店或组合餐厅/包装酒类商店)和所有权的 信息(即,是否(I)我们拥有该单位的100%股权;(Ii)该单位由我们作为唯一普通合伙人和/或已投资的有限合伙企业拥有;或者(Iii)该单位由我们特许经营),与2020年3月28日相比。除了我们经营但并不拥有的餐厅“The Whale‘s Rib”(鲸鱼肋骨)之外,所有餐厅都以我们的服务标识“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”(弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店)经营,所有套餐酒类商店都以我们的服务标识“Big 爸爸的酒和酒”(Big{br)‘s Wine&Liquors’s(大的 爸爸的酒和酒)经营。
单位类型 |
2021年4月3日 |
2020年10月3日 | 2020年3月28日 | |
公司拥有: 套餐和餐厅相结合 |
3 |
3 |
3 |
(1) |
仅限餐厅 | 7 | 7 | 7 | |
仅限包裹商店 | 7 | 7 | 7 | |
公司仅经营餐厅: | ||||
有限合伙企业 | 8 | 8 | 8 | |
专营权 | 1 | 1 | 1 | |
无关第三方 | 1 | 1 | 1 | |
公司拥有/运营的单位总数 | 27 | 27 | 27 | |
专营单位 | 5 | 5 | 5 | (2) |
备注:
(1)在我们的2019财年第一季度,我们位于佛罗里达州好莱坞大学大道2505 N的组合套餐酒类商店和餐厅(19号店)被大火烧毁,导致其自2019年第一季度以来关闭。19号店将一直关闭到2021年4月3日 。
(2)我们 为一(1)名加盟商经营餐厅。这个单位既是一家特许经营餐厅,也是一家由我们经营的餐厅 。
17
索引
2020年3月,一种新的冠状病毒株被宣布为全球大流行和国家突发公共卫生事件。新型冠状病毒大流行和相关的“就地避难所”命令 以及与之相关的其他政府命令(统称为“新冠肺炎”)在可预见的未来对我们的餐厅运营和财务业绩产生不利影响,而且很可能 将继续产生不利影响。在我们2021财年第二季度 ,根据卫生官员的指导,我们在所有餐厅提供室内和室外食物和酒吧选择 ,除其他预防措施外,还为所有客户和员工提供适当的社交距离和口罩要求。
特许经营财务安排:作为交换 我们向我们的特许经营商提供管理和相关服务,并授予他们使用我们的服务商标“弗拉尼根的海鲜酒吧和烧烤”和“大爸爸的酒”的权利,我们的特许经营商(其中四家特许经营给我们的董事长、高级管理人员和/或董事的家庭成员)需要:(I)向我们支付相当于总套餐1%的特许权使用费 以及(Ii)使广告支出相当于总销售额的1.5%至3% 根据总销售额按比例在各门店之间按比例分配的实际广告费用。
有限合伙财务安排: 我们管理和控制所有由有限合伙企业拥有的餐厅的运营,佛罗里达州劳德代尔堡餐厅除外 该餐厅由相关特许经营商所有。因此,除佛罗里达州劳德代尔堡餐厅外,所有有限合伙经营的餐厅的经营结果都合并到我们的运营中,以便进行会计处理。佛罗里达州劳德代尔堡餐厅的经营结果由我们使用权益会计方法核算。一般来说,在投资者在有限合伙企业中的 现金投资(包括我们及其附属公司投资的任何现金)全额返还之前,有限合伙企业 每年会从餐厅运营的可用现金中向投资者分配最多为投资于 有限合伙企业的现金的25%,而不向我们支付管理费。任何超过每年分配给投资者的有限合伙企业投资现金的25%的可用现金,都将作为管理费支付给我们,其余部分分配给投资者。 一旦有限合伙企业的投资者收到了相当于其投资现金的全部金额, 将向我们支付相当于有限合伙企业可用现金的一半(Half)的年度管理费,另一半(Half)可用现金分配给有限合伙企业。 一旦有限合伙企业的投资者收到了相当于其投资现金的全额金额, 将向我们支付相当于有限合伙企业可用现金的一半(Half)的年度管理费,另一半(5.2)可用现金分配给有限合伙企业截至2021年4月3日,所有有限合伙企业已返还所有投资的现金 ,我们将获得相当于可供有限合伙企业分配的现金的一半(1/2)的年度管理费。 除了从有限合伙企业获得可分配金额外,我们还将获得相当于总销售额3%的费用,以使用 “弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店”的服务标识。“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”的服务标识为“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”(弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店)。
行动结果
-13周结束 | ||||||||||||||||
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||||||||||
金额 (单位: 千) |
百分比 | 金额 (单位: 千) |
百分比 | |||||||||||||
餐厅食品销售 | $ | 20,689 | 61.63 | $ | 18,213 | 61.62 | ||||||||||
餐厅酒吧销售额 | 5,050 | 15.04 | 5,315 | 17.98 | ||||||||||||
包装店销售额 | 7,830 | 23.33 | 6,027 | 20.40 | ||||||||||||
总销售额 | $ | 33,569 | 100.00 | $ | 29,555 | 100.00 | ||||||||||
特许经营相关收入 | 422 | 307 | ||||||||||||||
租金收入 | 226 | 209 | ||||||||||||||
其他营业收入 | 140 | 57 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 34,357 | $ | 30,128 |
18
索引
-26周结束 | ||||||||||||||||
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||||||||||
金额 (单位: 千) |
百分比 | 金额 (单位: 千) |
百分比 | |||||||||||||
餐厅食品销售 | $ | 39,017 | 60.63 | $ | 36,955 | 61.70 | ||||||||||
餐厅酒吧销售额 | 9,493 | 14.75 | 11,206 | 18.71 | ||||||||||||
包装店销售额 | 15,841 | 24.62 | 11,734 | 19.59 | ||||||||||||
总销售额 | $ | 64,351 | 100.00 | $ | 59,895 | 100.00 | ||||||||||
特许经营相关收入 | 808 | 667 | ||||||||||||||
租金收入 | 413 | 403 | ||||||||||||||
其他营业收入 | 165 | 104 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 65,737 | $ | 61,069 |
比较截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周。
收入。 截至2021年4月3日的13周,总收入从30,128,000美元增加到34,357,000美元,增幅14.04%,增幅为4,229,000美元,这主要是由于套餐酒类商店和餐厅销售额增加, 菜单价格上涨,以及与截至2021年4月3日的13周相比,新冠肺炎对我们运营的相对更不利的影响 。从2020年11月29日起,我们提高了我们酒吧产品的菜单价格,目标是使我们的酒吧收入每年增加约1.83%,从2020年12月6日起,我们提高了我们食品产品的菜单价格 ,目标是使我们的食品收入每年增加约2.45%,以抵消食品成本上升和整体支出增加的影响( “2020价格上涨”)。在这些上调之前,我们之前在2019财年第三季度上调了菜单价格 。我们预计,由于2018年10月火灾造成的损失 ,19号商店(佛罗里达州好莱坞大学大道2505号)在我们的2021财年期间将继续关闭,因此预计不会从中产生任何收入。
餐厅食品销售。 截至2021年4月3日的13周,餐厅从食品(包括非酒精饮料)销售中获得的收入总计20,689,000美元,而截至2020年3月28日的13周,餐厅收入为18,213,000美元。 截至2021年4月3日的13周,餐厅总收入为20,689,000美元,而截至2020年3月28日的13周,餐厅收入为18,213,000美元。与截至2020年3月28日的13周的餐厅食品销售额相比,截至2021年4月3日的13周的餐厅食品销售额出现增长 原因是2020年价格上涨,以及与截至2021年4月3日的13周相比,新冠肺炎对我们运营的相对不利影响 。 每周可比餐厅食品销售额(针对分别在截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周内开业的餐厅)。(不包括因2018年10月2日火灾而关闭了截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周的19号店 和 关联有限合伙企业拥有的8家餐厅)截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周分别为1,578,000美元和1,388,000美元,增长13.69%。截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周,公司拥有的餐厅每周可比餐厅食品销售额分别为786,000美元 和713,000美元,增长10.24%。可比周餐厅 在截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周内,附属有限合伙企业拥有的餐厅的食品销售额分别为792,000美元和675,000美元,增长17.33%。
19
索引
餐厅 酒吧销售。截至2021年4月3日的13周,餐厅销售酒精饮料产生的餐厅收入总计5050,000美元,而截至2020年3月28日的13周,餐厅收入为5,315,000美元。餐厅酒吧销售额在截至2021年4月3日的13周内下降的主要原因是,与截至2020年3月28日的13周相比,新冠肺炎在截至2021年4月3日的13周内对我们的运营产生了相对更不利的影响。 被2020年的涨价所抵消。餐厅酒吧每周可比销售额 (分别为截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周营业的餐厅,包括我们拥有的9家餐厅,(不包括因2018年10月2日火灾而关闭13周的19号店 和 附属有限合伙企业拥有的8家餐厅)在截至2021年4月3日的13周内为389,000美元,在截至2021年4月3日的13周内为409,000美元(不包括因2018年10月2日火灾而关闭的19号店 和 附属有限合伙企业拥有的8家餐厅)截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周,公司自营餐厅的可比餐厅酒吧销售额分别为166,000美元和189,000美元,下降12.17%。在截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周内,附属有限合伙企业所有餐厅的可比餐厅酒吧销售额分别为22.3万美元和22万美元,增幅为1.36%。
包装商店销售。 在截至2021年4月3日的13周内,包装酒类商店销售白酒和相关物品的收入总计783万美元,而截至2020年3月28日的13周,收入为602.7万美元,增加了180.3万美元。这一增长主要是 由于我们的新冠肺炎在2021年财年第二季度对套餐酒类商店产品的需求增加而导致的套餐酒类商店客流量增加,但被除夕和新年 日(我们的套餐酒类商店历来销售额较高的日子)发生在我们的 财年第一季度和2020财年第二季度这一事实所抵消。同店套餐酒类商店 包括九(9)家公司所有的套餐酒类商店,(不包括因2018年10月2日火灾而关闭13周的19号店和20020年3月28日的店,但包括2019年10月10日开业的45号店), 在截至2021年4月3日和2020年3月28日的13周里,分别为602,000美元和464,000美元,增长29.29
运营成本和费用。截至2021年4月3日的13周,运营成本和支出(包括商品销售成本、工资和相关成本、占用成本和销售、一般和行政 费用)从截至2020年3月28日的13周的28,611,000美元增加到31,564,000美元,增幅为2,953,000美元或10.32%。这一增长主要是由于预计食品成本和工资总额普遍增加,但被管理层采取的降低和/或控制成本的行动所抵消。出于同样的原因,我们预计到2021财年,我们的运营成本和费用将继续增加 。运营成本和费用占总收入的比例从2020财年第二季度的94.96%降至2021财年第二季度的约91.87% 。
毛利。毛利润是从销售额中减去商品销售成本计算出来的 。
餐厅 食品销售和酒吧销售。截至2021年4月3日的13周,食品和酒吧销售毛利润从截至2020年3月28日的13周的15,628,000美元增加到 17,277,000美元。我们的餐厅食品和酒吧销售毛利率 (以餐厅食品和酒吧销售额的百分比计算)在截至2021年4月3日的13周为67.12%,在截至2020年3月28日的13周为66.42%。与2020财年第二季度相比,餐厅食品和酒吧销售的毛利率 在2021财年第二季度有所上升,原因包括:在截至2021年3月28日的13周内,对餐厅食品销售征收10%的外卖费用(大约是疫情前水平的三倍),2020年价格上涨,以及与截至2021年4月3日的13周相比,新冠肺炎对我们运营的相对更不利的影响,抵消了这一影响。
20
索引
套餐 商店销售额。截至2021年4月3日的13周,套餐商店销售毛利润从截至2020年3月28日的13周的1,701,000美元 增加到2,162,000美元,这主要是由于套餐酒类商店流量的增加,我们认为这是由新冠肺炎 造成的。在截至2021年4月3日的13周内,我们的包装店销售毛利率为27.61%,在截至2020年3月28日的13周内,毛利率为28.22% 。
工资总额和相关费用。截至2021年4月3日的13周的工资总额和 相关成本从截至2020年3月28日的13周的9,152,000美元增加到10,464,000美元,增幅为1,312,000美元或14.34%。截至2021年4月3日的13周的工资和相关成本稳定,尽管厨师等员工的成本 较高。截至2021年4月3日的13周,工资和相关成本占总收入的百分比为30.46%,截至2020年3月28日的13周,工资和相关成本占总收入的比例为30.38%。
入住费。截至2021年4月3日的13周的占用成本(包括百分比租金、公共区域维护、维修、房地产税、租赁购买摊销和与ASC 842项下的运营租赁负债相关的租金支出 )从截至2020年3月28日的13周的 $1,853,000美元下降到1,602,000美元,降幅为251,000美元或13.55%。占用成本降低的主要原因是: 我们位于佛罗里达州北劳德代尔7号州道北5450N的组合零售套餐酒类商店和餐厅(店#40)的租金终止,我们于2020年12月31日购买的房地产和装修 房地产以及我们正在开发的位于佛罗里达州日出西日出大道14301号的餐厅(店#85)的租金取消,从而消除了租住成本。 房地产 位于佛罗里达州日出西日出大道14301号的餐厅(店#85)的租金被取消了,这主要是因为我们正在开发的餐厅位于佛罗里达州日出西日出大道14301号(店#85),这是因为我们在2020年12月31日购买的房地产 的不动产 我们预计,在2021财年的整个剩余时间内,我们的入住率成本将会下降 。
销售、一般和行政费用。 截至2021年4月3日的13周,销售、一般和行政费用(包括但不限于广告、保险、专业成本、文书和行政管理费用)从截至2020年3月28日的13周的5,380,000美元减少12,000美元或0.22%至5,368,000美元 。截至2021年4月3日的13周,销售、一般和行政费用占总收入的百分比下降至15.62%,而截至2020年3月28日的13周为17.86%。我们 预计,与2020财年的余额相比,我们的销售、一般和管理费用将在2021财年的整个余额中减少,这主要是由于总收入 的增加。
折旧和摊销。截至2021年4月3日的13周的折旧 和摊销费用从截至2020年3月28日的13周的815,000美元下降53,000美元或6.50%至762,000美元。在截至2021年4月3日的13周内,折旧和摊销费用占总收入的百分比为2.22%,在截至2020年3月28日的13周内占收入的2.71%。
利息支出,净额。截至2021年4月2日的13周,净利息支出从198,000美元增加到248,000美元。 净利息支出将在我们2021年财政年度的整个剩余时间内增加。 我们在2021年财政年度第二季度从不相关的第三方贷款机构借款2,200,000美元的利息,为我们购买位于西日出大道14301号的房地产和装修提供资金 。 我们的净利息支出将在2021年财政年度的整个余额中增加。 我们在2021年财政年度第二季度从我们不相关的第三方贷款人那里借来的利息,为我们购买位于西日出大道14301号的房地产和改善工程提供了资金。 佛罗里达(85号商店)和我们的6家有限合伙企业在2021财年第二季度额外借款约335万美元。钕购买力平价贷款,如果不能免除的话。
所得税。截至2021年4月3日的13周的所得税支出为533,000美元,而截至2020年3月28日的13周的收益为88,000美元。根据PPP贷款条款,2021财年第二季度的所得税不受免除某些PPP 贷款债务的影响。截至2020年3月28日的13周所得税优惠反映了对2020财年第一季度所得税支出的调整 ,这是基于新冠肺炎预估的2020财年年度净收入 。
21
索引
净收入。截至2021年4月3日的13周的净收入从截至2021年3月28日的13周的1,420,000美元增加到5692,000美元,增幅为4,272,000美元,增幅为300.85。 主要原因是免除了部分购买力平价贷款的债务,我们的零售包装酒类商店和餐馆的收入增加, 2020年价格上涨,以及与截至4月3日的13周相比,新冠肺炎对我们运营的相对不利影响 截至2021年4月3日的13周的净收入占收入的百分比为16.57%,而截至2020年3月28日的13周的净收入为4.71%。
股东应占净收益。 截至2021年4月3日的13周,股东应占净收益从截至2021年3月28日的13周的648,000美元增加到2451,000美元,增幅为1,803,000美元,增幅为278.24,这主要是由于免除了部分购买力平价贷款的债务,我们的零售套餐酒类商店和餐馆的收入增加,2020年的价格上涨,以及与截至2020年3月28日的13周相比,新冠肺炎对我们运营的相对更不利的影响 2021财年第二季度可归因于股东的净收入占收入的百分比为7.13%,而2020财年第二季度为2.15%。
将截至2021年4月1日的26周与2020年3月28日进行比较。
收入。 截至2021年4月3日的26周的总收入从截至2020年3月28日的26周的61,069,000美元增加到65,737,000美元,增幅为4,668,000美元或7.64% 主要原因是套餐酒类商店和餐厅销售额增加,菜单价格上涨,以及与截至2021年4月3日的13周相比, 新冠肺炎对我们运营的相对更不利的影响。 与截至2021年4月3日的13周相比,截至2021年3月28日的26周的总收入增加了4,668,000美元或7.64%,达到65,737,000美元。我们预计,由于2018年10月火灾造成的损失,19号店(佛罗里达州好莱坞大学大道2505号)在我们的2021财年期间将继续关闭 ,因此预计不会从中获得任何收入 。
餐厅食品销售。 在截至2021年4月3日的26周内,餐厅从食品(包括非酒精饮料)销售中获得的收入总计39,017,000美元,而截至2020年3月28日的26周为36,955,000美元。与截至2020年3月28日的26周的餐厅食品销售额相比,截至2021年4月3日的26周的餐厅食品销售额出现增长 是由于2020年价格上涨,以及与截至2021年4月3日的13周相比,新冠肺炎对我们运营的相对不利影响 。 每周可比餐厅食品销售额(分别针对截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周开业的餐厅) (不包括19号商店(由于2018年10月2日的火灾分别关闭了截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周)和 8家附属有限合伙企业拥有的餐厅)在截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周内,分别为1,489,000美元和1,410,000美元,增长5.60%。截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周内,仅本公司拥有的餐厅每周可比餐厅食品销售额分别为733,000美元和717,000美元,增长2.23%。在截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周内,附属有限合伙企业所有餐厅的可比周餐厅食品销售额分别为756,000美元和693,000美元,增长9.09%。
22
索引
餐厅 酒吧销售。截至2021年4月3日的26周,餐厅销售酒精饮料产生的餐厅收入总计9,493,000美元,而截至2020年3月28日的26周,餐厅收入为11,206,000美元。餐厅酒吧销售额在截至2021年4月3日的26周内下降的主要原因是,与截至2020年3月28日的26周相比,新冠肺炎在截至2021年4月3日的26周内对我们的运营产生了相对更不利的影响。 被2020年的涨价所抵消。餐厅酒吧每周可比销售额(截至2021年4月3日和2020年3月28日开业26周的餐厅,包括我们所有的9家餐厅, (不包括因2018年10月2日起火而关闭26周的19号店),以及附属有限合伙企业拥有的8家餐厅,截至2021年4月3日的26周销售额为365,000美元,截至2020年4月3日的26周为431,000美元在截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周内,公司自营餐厅的可比餐厅酒吧销售额分别为153,000美元和198,000美元,下降22.73%。在截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周内,附属有限合伙企业所有餐厅的可比餐厅酒吧销售额分别为21.2万美元和23.3万美元,降幅为9.01%。
包装商店销售。 在截至2021年4月3日的26周内,包装酒类商店销售白酒和相关物品的收入总计15,841,000美元,而截至2020年3月28日的26周,销售收入为11,734,000美元,增加了4,107,000美元。这一增长主要是 由于包装酒类商店的客流量增加,这似乎是新冠肺炎在2021财年的26周内对包装酒类商店产品的需求增加 。在截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周内,同店套餐酒类商店的周平均销售额分别为609,000美元和451,000美元,其中包括九(9)家公司所有的套餐酒类商店,(不包括因2018年10月2日火灾分别关闭26周的19号店和2020年3月28日,但包括45号店,截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周),每周平均销售额分别为609,000美元和451,000美元,其中包括截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周。 不包括因2018年10月2日火灾而分别关闭26周的19号店和451,000美元,其中包括2019年10月10日开业的45号店
运营成本和费用。截至2021年4月3日的26周,运营成本和支出(包括商品销售成本、工资和相关成本、占用成本和销售、一般和行政 费用)从截至2020年3月28日的26周的58,321,000美元增加到61,674,000美元,增幅为3,353,000美元或5.75%。这一增长主要是由于预计食品成本和工资总额普遍增加,但被管理层采取的降低和/或控制成本的行动所抵消。出于同样的原因,我们预计到2021财年,我们的运营成本和费用将继续增加 。截至2021年4月3日的26周,运营成本和支出占总收入的比例从截至2020年3月28日的26周的95.50%降至约93.82% 。
毛利。毛利润是从销售额中减去商品销售成本计算出来的 。
餐厅 食品销售和酒吧销售。截至2021年4月3日的26周食品和酒吧销售毛利从截至2020年3月28日的26周的31,837,000美元增至 32,526,000美元。我们的餐厅食品和酒吧销售毛利率 (以餐厅食品和酒吧销售额的百分比计算)在截至2021年4月3日的26周为67.05%,在截至2020年3月28日的26周为66.11%。餐厅食品和酒吧销售的毛利率在截至2021年4月3日的26周内比截至2020年3月28日的26周有所增加 其中包括对餐厅食品销售征收10%的外卖费用(大约是疫情爆发前水平的三倍)、2020年价格上涨以及与截至2021年3月28日的13周相比新冠肺炎对我们运营的相对更不利的影响 在截至2021年4月3日的13周内,我们的餐厅食品和酒吧销售毛利率比截至2020年3月28日的26周有所增加 原因包括:对餐厅食品销售征收10%的外卖费用(大约是疫情爆发前水平的三倍)、2020年价格上涨以及与截至2021年4月3日的13周相比,新冠肺炎对我们运营的相对不利影响
套餐 商店销售额。截至2021年4月3日的26周,套餐酒类商店销售毛利润从截至2020年3月28日的26周的3,269,000美元增加到4,322,000美元 ,这主要是由于套餐酒类商店客流量增加,我们 认为这是由新冠肺炎造成的。在截至2021年4月3日的26周内,我们的包装店销售毛利率为27.28%,在截至2020年3月28日的26周内,我们的毛利率为27.86%(计算方式为 毛利率占包装酒类商店销售额的百分比)。在截至2021年4月3日的26周,我们的毛利率为27.28%,在截至2020年3月28日的26周内,我们的毛利率为27.86%。
23
索引
工资总额和相关费用。截至2021年4月3日的26周的工资总额和 相关成本从截至2020年3月28日的26周的18,669,000美元增加到19,927,000美元,增幅为1,258,000美元或6.74%。截至2021年4月3日的26周,尽管厨师等员工的成本较高,但工资和相关成本保持稳定。截至2021年4月3日的26周,工资和相关成本占总收入的百分比为30.31%,截至2020年3月28日的26周,占总收入的30.57%。
入住费。截至2021年4月3日的26周的占用成本(包括百分比租金、公共区域维护、维修、房地产税、租赁购买摊销和与ASC 842项下的运营租赁负债相关的租金支出 )从截至2020年3月28日的26周的3,710,000美元下降了302,000美元或8.14%至3,408,000美元 。占用成本的降低主要是因为我们位于佛罗里达州北劳德代尔7号国道北5450N的组合零售套餐酒类商店和餐厅(商店 #40)的租金终止,我们于2020年12月31日购买的房地产和装修,以及由于我们正在开发的位于佛罗里达州日出西日出大道14301号的餐厅(商店 #85)取消了租金而消除了占用成本,这是我们正在开发的餐厅位于佛罗里达州日出西日出大道14301号(商店 #85)。我们预计,在2021财年的整个剩余时间内,我们的入住率成本将会下降 。
销售、一般和行政费用。 截至2021年4月3日的26周,销售、一般和行政费用(包括但不限于广告、保险、专业成本、文书和行政管理费用)从截至2020年3月28日的26周的11,153,000美元减少到 10,836,000美元,降幅为317,000美元或2.84%。在截至2021年4月3日的26周内,销售、一般和行政费用占总收入的百分比从截至2020年3月28日的26周的18.26%降至16.48%。我们预计,与2020财年的余额相比,我们的销售、一般和管理费用将在整个2021财年的余额中减少,这主要是由于总收入的增加。
折旧和摊销。截至2021年4月3日的26周的折旧和摊销费用从截至2020年3月28日的26周的1,632,000美元下降了96,000美元或5.88%,降至1,536,000美元。折旧和摊销费用占总收入的百分比在截至2021年4月3日的26周内占收入的2.34%,在截至2020年3月28日的26周内占收入的2.67%。
利息支出,净额。截至2021年4月2日的26周的利息支出净额从截至2020年3月28日的26周的402,000美元增加到527,000美元。 净利息支出在截至2021年4月3日的26周内增加,并将在我们2021年财政年度的整个余额中增加,这是因为我们在2021年财政年度第二季度从无关的第三方贷款人借款220万美元的利息,以资助我们购买位于佛罗里达州日出西日出大道14301号(85号商店)的房地产和装修工程,以及我们的六家有限合伙企业在第二季度额外借款约335万美元。钕购买力平价贷款,如果不能免除的话。
所得税。截至2021年4月3日的26周的所得税支出为529,000美元,而截至2020年3月28日的26周的所得税支出为30,000美元。根据购买力平价贷款条款,截至2021年4月3日的26周的所得税不受某些购买力平价贷款债务减免的影响。
24
索引
净收入。截至2021年4月3日的29周的净收入从截至2021年3月28日的26周的2341,000美元增加到6724,000美元,增幅为4383,000美元 主要是由于免除了某些购买力平价贷款的债务,我们的零售包装酒类商店和餐馆的收入增加, 2020年的价格上涨,以及与2020年3月28日的26周相比,新冠肺炎对我们运营的相对更不利的影响。 在截至2021年4月3日的26周内,净收入占收入的百分比 为10.23%,而截至2020年3月28日的26周为3.83%。
股东应占净收益。 在截至2021年4月3日的26周内,股东应占净收益从 1,142,000美元增加到3,231,000美元,增幅为2089,000美元或182.92%,这主要是由于免除了部分购买力平价贷款的债务,增加了我们零售包装酒类商店和餐馆的 收入,2020年价格上涨,以及与截至2020年3月28日的26周内新冠肺炎 对我们运营的相对不利影响 作为收入的百分比,截至2021年4月3日的26周,股东应占净收入为4.92%,而截至2020年3月28日的26周为1.87%。
新的有限合伙餐厅
随着新餐厅开业,我们的 运营收入将受到不利影响,因为我们有义务预付开业前成本,包括但不限于新店开业前的 租金。在截至2021年4月3日的13周内,我们在佛罗里达州日出新开了一家餐厅,处于开发阶段。在我们2019财年的第四季度,我们签订了两个相邻空间的租约,以便在佛罗里达州米拉马市的一个购物中心(目前正在建设中)容纳一个新的“弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤”以及一个“大爸爸的葡萄酒和 烈性酒”。
菜单价格涨幅及走势
在我们的2021财年第二季度末 之后,我们提高了我们提供的食品的菜单价格(从2021年4月11日起生效),以实现食品收入每年增长约4.60%的目标,以抵消食品成本上升和整体支出上升的影响。
在我们的财年第一季度 2021财年第一季度,我们提高了酒吧产品的菜单价格(从2020年11月29日起),目标是使我们的酒吧收入每年增加约 1.83%;我们提高了我们食品产品的菜单价格(从2020年12月6日起),目标是使我们的食品收入每年增加约2.45%,以抵消食品成本上升和总体支出增加的影响。在这些上调之前,我们曾在2019财年第三季度上调了 菜单价格。
新冠肺炎已经并将继续在很长一段时间内对我们的餐饮业务产生实质性的负面影响。这种损害和中断是由 我们无法预测和控制的事件和因素造成的。因此,新冠肺炎对我们在截至2021年4月3日的13周内的运营业绩产生了实质性的不利影响,很可能会影响我们在2021年财年剩余时间内的运营业绩、流动性 和/或财务状况。我们的餐厅业务可能受到不利影响的程度 及其对我们的运营、流动性和/或财务状况的影响无法准确预测。
我们并未积极寻找经营新套餐酒类商店的地点 ,但在我们2019财年的第四季度,我们签订了一份租约,将在佛罗里达州米拉马市的一个购物中心开设一家新的 “Big爹爹‘s Wine&Liquors”套餐酒水商店,毗邻我们计划新建的“弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店”(Flanigan’s Seafood Bar and Grill)餐厅,该购物中心目前正在建设中。
25
索引
流动性与资本资源
我们通过运营现金和第三方借款为运营提供资金 。截至2021年4月3日,我们的现金约为32,628,000美元,比截至2020年10月3日的现金余额29,922,000美元增加了2,706,000美元。在我们2021财年的第一季度,我们完成了对位于佛罗里达州北劳德代尔市7号州道5450N的房地产 的购买,在那里我们经营着一家“弗拉尼根的海鲜酒吧和烧烤”餐厅和“大爸爸的酒”包装酒类商店(商店#40),并在关闭时支付了1,200,000 美元的现金。“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”餐厅是“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”餐厅和“Big爹爹‘s Liquors”包装酒类商店(商店#40)的结算点。在我们2020财年的第三季度,我们,某些拥有有限合伙商店( “LP‘s”)、特许经营商店(“加盟商”)以及我们管理但不拥有的商店(“被管理的 商店”)(统称为“借款人”)的实体,根据CARE法案下的购买力平价(PPP)向一家无关的第三方贷款人(“贷款人”) 申请并获得贷款,本金总额约为13,300美元。其中约:(I)借给我们590万美元;(Ii)借出410万元予其中8间有限责任公司;。(Iii)借出260万元 予其中5间特许经营商;及。(Iv)借出50万元予管理商店。在我们的财政 财年第二季度,我们申请免除所有PPP贷款,包括加盟商和托管商店以及全部本金 ,我们的7个有限合伙企业、2个加盟商和托管商店(本金金额约为5,208,000美元)都得到了减免。在我们的2021财年第二季度结束之后, 我们剩余的有限合伙企业和我们的两名特许经营商(本金约1,291,000美元)全部免除了本金和应计利息 。在我们2020财年的第一季度,我们的全资子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC向一家无关的第三方贷款人为其抵押贷款 进行了再融资,借款本金从272万美元增加到721万美元。
在我们2021年财政年度的第二季度,拥有有限合伙商店的实体(LP)和我们管理但不拥有的商店(统称为借款人)中,有6个实体根据经修订的《关注法》下的购买力平价(PPP)向 一个无关的第三方贷款人(“贷款人”)申请并获得了第二笔贷款,本金总额约为398万美元(“2”)。钕PPP贷款“),其中约:(I)335万美元 借给了其中6家有限合伙人;(Ii)63万美元借给了托管商店。
这两个钕购买力平价贷款由每个借款人 以票据的形式发放,自提供资金之日(2021年3月23日)起5年到期,年利率 为1.00%,在美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)决定对两人的赦免 后开始按月支付。 这笔贷款由每个借款人发行的票据形式,自融资之日(2021年3月23日)起五年到期,年利率 为1.00%,每月支付一次钕购买力平价贷款。债券可由适用的借款人在到期前的任何时间预付,无需预付 罚金。购买力平价贷款的收益将可用于各自借款人的指定费用,包括某些工资 成本、集团医疗福利和其他允许费用,包括2020年2月15日之前发生的抵押贷款和其他债务的租金和利息 。根据购买力平价条款,在 范围内,最高可免除本金和应计利息的全部金额钕PPP贷款用于符合CARE法案和美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)根据PPP发布的适用实施指南 中所述的限定费用。不能保证借款人将获得两项宽恕 钕购买力平价贷款全部或部分。
关于以下两项中任何一项的任何部分钕 根据PPP条款未被免除的PPP贷款,此类金额将受此类贷款的习惯拨备的约束, 包括与付款违约、违反适用的PPP票据的规定以及与贷款人或其他债权人的任何其他贷款的交叉违约等相关的习惯违约事件。 PPP票据的条款未获豁免的PPP贷款将受此类贷款的习惯拨备的约束。 包括与付款违约、违反适用的PPP票据的规定以及与贷款人或其他债权人的任何其他贷款的交叉违约等相关的习惯违约事件。
26
索引
尽管COVID 19对我们的运营产生了负面的 影响,但我们相信,我们目前手头现金的可获得性、运营的正现金流 以及借入的资金将足以为我们的运营和至少未来12个月的计划资本支出提供资金。
现金流
下表是截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周的现金流摘要 。
-26周结束 | ||||||||
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 7,092 | $ | 4,213 | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | (5,493 | ) | (1,982 | ) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,107 | 2,158 | ||||||
现金及现金等价物净增加情况 | 2,706 | 4,389 | ||||||
现金和现金等价物,开始 | 29,922 | 13,672 | ||||||
现金和现金等价物,结束 | $ | 32,628 | $ | 18,061 |
在截至2021年4月3日的26周内,我们 没有宣布或支付股本现金股息。在截至2020年3月28日的26周内,由于COVID 19对我们运营的负面影响 ,我们的董事会取消了之前宣布的于2020年3月20日向股东派发每股0.3美元的现金股息,并于2020年4月3日支付。未来是否派发现金股息将由本公司董事会 酌情决定,并将取决于本公司的财务状况、经营业绩、资本要求以及本公司董事会认为相关的其他因素 。
资本支出
除了使用现金支付运营费用外, 我们还使用现金为新餐厅的开发和建设提供资金,并为现有餐厅的资本化物业改善提供资金 。在截至2021年4月3日的26周内,我们收购了房产、厂房和设备以及在建项目7,251,000美元(其中58,000美元用于购买债务车辆;其中2,200,000美元用于购买不动产以偿还债务;14,000美元为其他资产中记录的押金,18,000美元为截至2020年10月3日转移到在建工程中的购买押金),其中包括23,000美元用于翻新为一(1)现有有限合伙企业。在截至2020年3月28日的26周内,我们收购了物业、厂房和设备以及在建项目 1,640,000美元(其中61,000美元为其他资产中记录的存款,2,000美元为购买押金, 于2019年9月28日转移至在建项目),其中包括翻新两(2)家现有有限合伙 餐厅的263,000美元和翻新四(4)家公司拥有的餐厅的254,000美元。
27
索引
我们所有的 个单元都需要定期翻新,以保持竞争力。我们预计2021财年的整修成本约为950000美元,不包括19号店(我们的组合包装酒类商店和 因火灾造成的破坏正在重建中的餐厅)和85号店(我们佛罗里达州日出餐厅正在开发中)的建设/翻新,这些资金将由运营提供。
长期债务
截至2021年4月3日,我们的长期债务为28,269,000美元 ,而截至2018年3月28日为17,448,000美元,截至2020年10月3日为26,323,000美元。截至2021年4月3日,我们的长期债务与2020年10月3日相比有所增加 ,原因是钕我们的6家有限合伙企业收到了PPP贷款,支付的保险费为1,281,000美元 减去为此支付的任何款项,这被我们有限合伙企业的某些PPP贷款的宽恕所抵消。 自2021年4月3日起,我们遵守了与贷款人的所有贷款的约定 。
截至2021年4月3日,我们的财产和一般责任保险单融资所欠的本金余额合计为1,127,000美元,不包括我们的特许经营权的承保范围 (约为339,000美元),这不包括在我们的合并财务报表中。
建筑合同
佛罗里达州好莱坞大学路北2505号 (19号商店)
在我们的2019财年第三季度, 我们与第三方独立建筑师签订了一项总计77,000美元的设计和开发服务协议,用于重建我们位于佛罗里达州好莱坞大学大道2505号(19号商店)的餐厅 ,该餐厅自2018年10月以来因火灾造成的损失而关闭,其中62,000美元已支付。此外,在我们2019财年的第三季度,我们与第三方非附属总承包商签订了一项协议,总金额为1,618,000美元,(I)将该餐厅运营的 房地产(19号店)连接到城市下水道,以及(Ii)在相邻的 房地产地块上建造一座新建筑,用于经营包装酒类商店。在我们的2020财年以及2021财年的第一季度和第二季度,我们同意将订单更改为额外建筑服务协议,将合同总价增加140,000美元 至1,757,000美元,其中133,000美元已支付至2021年4月3日。在我们的2021财年第二季度结束后,我们同意将订单更改为额外建筑服务协议,将合同总价增加350,000美元至2,107,000美元,并在我们的2021财年第二季度结束后额外支付117,000美元。 2021财年第二季度结束后,我们同意将订单更改为额外建筑服务协议,将合同总价提高350,000美元至2,107,000美元。 2021财年第二季度结束后,我们将额外支付117,000美元。
B.佛罗里达州日出大道西14301号 (85号店)
在我们的2019年第三季度, 我们还与第三方独立设计集团就我们位于佛罗里达州日出大道14301号日出大道14301号(商店号85)的新地点 的设计和开发服务签订了一项协议,合同总价为122,000美元。在2020财年, 我们同意修改价值122,000美元的额外设计和开发服务合同,将合同总价提高18,000美元至140,000美元,其中115,000美元已支付至2021年4月3日,并在2021财年第二季度末之前额外支付16,000美元。此外,在2020财年第四季度,我们与第三方独立总承包商签订了一项协议,用于该地点的内部装修,总金额为1,236,000美元,其中111,000美元已支付至2021年4月3日,另有156,000美元已在2021财年第二季度结束后支付 。
28
索引
C.佛罗里达州米拉马尔(“弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店”)
在我们的2019年第四季度, 我们与一家非关联第三方签订了租赁协议,租赁位于佛罗里达州米拉马市11225号美丽华公园路250号(商店号25)的一家购物中心的一家餐厅位置。 我们与一家非关联第三方签订了租赁协议,租赁位于美丽华公园路250号,佛罗里达州美丽华250号(商店号25)的一家购物中心的餐厅位置。购物中心目前处于开发阶段,租赁协议 仍取决于我们在2021年8月28日之前收到租赁场所的交付。在本财年第二季度 2021财年第二季度,我们与第三方独立架构师签订了建筑专业服务协议,为该新地点(商店#25)提供设计和开发服务,合同总价为73,850美元,其中51,695美元已在2021财年第二季度 支付,另外7,385美元已在2021财年第二季度结束后支付。
D.佛罗里达州米拉马尔(“大爸爸的葡萄酒和烈酒”)
在我们的2019年第四季度, 我们与一家非关联第三方签订了租赁协议,租赁位于11225 Miramar Parkway,#245,佛罗里达33024(Store#24)的购物中心的零售包装酒类商店位置。购物中心目前处于开发阶段 租赁协议仍取决于我们在2021年8月28日之前收到租赁场所的交付。在我们的2021财年第二季度 ,我们与第三方独立建筑师 签订了一份建筑专业服务协议,为这个新地点(商店#24)提供设计和开发服务,合同总价为18,650美元,其中11,190美元已在我们的2021财年第二季度支付 。
购买承诺
为了确定成本并确保我们餐厅有充足的婴儿背部排骨供应 ,我们于2020年11月9日与目前的排骨供应商签订了采购协议, 我们同意在2021年日历年以固定成本从该供应商购买约6,420,000美元的婴儿背部排骨。
虽然我们预计将从该供应商处购买所有肋骨供应 ,但我们相信如果需要,还有其他几家供应商可供选择。
周转金
下表汇总了截至2021年4月3日、2020年3月28日的财季和截至2020年10月3日的财年的流动资产、流动负债和营运资本。
项目 | 2021年4月3日 | 2020年3月28日 | 2020年10月3日 | |||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
流动资产 | $ | 40,239 | $ | 25,324 | $ | 36,508 | ||||||
流动负债 | 23,317 | 15,957 | 25,362 | |||||||||
周转金 | $ | 16,922 | $ | 9,367 | $ | 11,146 |
在截至2021年4月3日的财季中,我们的营运资本比我们截至2020年3月28日的财季的营运资本有所增加,这是因为我们从(I)向我们提供的PPP贷款 为590万美元;(Ii)向8家有限合伙企业提供的PPP贷款为410万美元;以及钕PPP贷款给有限的 合作伙伴中的六个,金额为335万美元。
虽然由于 意外支出或意外收入下降或两者兼而有之等原因无法保证,但我们相信我们手头的现金、 运营产生的正现金流和借入的资金将在整个2021财年为运营、债务削减和计划的资本支出提供充足的资金。
29
索引
表外安排
我们没有表外安排。
通货膨胀率
影响我们运营的主要通胀因素 是食品、饮料和劳动力成本。大量餐饮人员的工资是根据适用的最低工资计算的,最低工资的提高直接影响劳动力成本。到目前为止,通货膨胀还没有对我们的经营业绩产生实质性影响,但如果食品和燃料价格上涨,这种情况可能会在未来发生变化 。
第3项.关于市场风险的定量和定性披露
我们通常不持有市场风险敏感型工具 用于交易目的,截至2021年4月3日,我们没有持有任何股权证券。
利率风险
作为我们持续运营的一部分,我们面临借款利率波动的风险 。正如我们截至2020年10月3日的财政年度Form 10-K中“第8项.财务报表和补充数据”中的综合财务报表附注12“金融工具公允价值计量” 中更全面的描述,我们使用利率互换协议来管理这些风险。这些工具 不用于投机目的,而是用于将浮动利率债务修改为固定利率债务。
截至2021年4月3日,我们有两种未偿还的可变利率债务工具 受到利率变化的影响。这两种可变利率债务工具的利率都等于贷款人的LIBOR利率加2.25%(2.25%)的年利率。债务工具还规定,如果英国银行家协会 不再提供LIBOR利率,则“LIBOR利率” 是等于贷款人批准的英国银行家协会LIBOR利率或其后续利率的利率。2013年1月,我们对抵押贷款进行了再融资, 我们的组合套餐酒类商店和餐厅位于佛罗里达州哈兰代尔N联邦公路4号(商店#31)经营的物业(商店#31), 抵押贷款由独立的第三方贷款人持有(“140.5万美元贷款”)。2016年12月,我们完成了一项有担保的 循环信贷额度,该额度使我们有权在2017年12月28日之前不时借入最高5500,000美元(“信贷 额度”),这笔贷款于2017年12月28日转换为定期贷款(“定期贷款”)。
作为管理这些 债务工具的利率风险的一种手段,我们与我们无关的第三方贷款人签订了利率互换协议,将这些可变利率债务 转换为固定利率。我们目前签署了以下两(2)项利率互换协议:
(I) 2013年1月签订的第一份利率互换协议涉及140.5万美元的贷款(“140.5万美元定期贷款互换”)。 140.5万美元的定期贷款互换要求我们以4.35%的固定利率支付二十(20)年期的利息,初始摊销名义本金为1,405,000美元,同时在LIBOR-1个月的同期收取利息,外加2.25%的利息。 我们确定,在2021年4月3日,利率互换协议是有效的对冲协议 ,公允价值不是实质性的;以及
30
索引
(Ii)于2016年12月签订并于2017年12月28日生效的 第二份利率互换协议,涉及定期贷款( “定期贷款互换”)。定期贷款掉期要求我们以4.61%的固定利率支付五(5)年期利息,初始摊销名义本金为5,500,000美元,同时获得同期LIBOR-1个月的利息,外加相同摊销名义本金的 2.25%。我们确定,在2021年4月3日,利率互换协议是有效的 套期保值协议,公允价值并不重要
在2021年4月3日,我们的现金资源以浮动利率赚取利息 。因此,我们这些资金的回报受到利率波动的影响。
不能保证利率在下一财年会增加或减少,也不能保证提高利率不会对我们的运营产生实质性的不利影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序, 旨在确保在提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告中要求披露的信息在SEC的规则和 表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务 官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
截至2021年4月3日,在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运行的有效性 进行了评估。基于该评估,管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论 ,我们的信息披露控制和程序自2021年4月3日起生效。
财务报告内部控制存在实质性缺陷
在我们的2021财年第一季度, 我们发现内部控制存在重大缺陷,这与我们在应用会计准则汇编842租赁(“ASC 842”)区分经营性租赁和融资租赁方面的有效性有关。 我们发现了内部控制中的一个重大缺陷,这与我们在应用会计准则汇编842租赁(“ASC 842”)时区分经营性租赁和融资租赁的有效性有关。我们于2019年9月29日采用ASC 842。
我们没有发现我们之前发布的财务报表有任何 重大错误陈述。
补救措施
为解决上述重大弱点,我们一直并将继续实施旨在确保造成重大弱点 的控制缺陷得到补救的措施,并确保此类控制得到有效设计、实施和运行。补救措施 包括:(I)为我们的会计人员制定培训计划,以确保他们拥有与应用ASC 842相关的专业知识;(Ii)开发和维护与ASC 842相关的文档,以便在人员发生变化时促进知识转移;(Iii)实施管理评审计划,以监控ASC 842的影响,重点是我们的财务报告 流程;以及(Iv)向审计委员会和董事会报告补救措施。
31
索引
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖的期间内,我们并未 对我们的财务报告内部控制进行任何重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制 产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
有关前几年解决的其他法律诉讼的讨论,请参阅本报告第12页 以及截至2020年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告中的第1项和第3项。
第1A项。危险因素
有关 影响我们业务的风险的详细讨论,请参阅我们于2021年1月15日提交给SEC的截至2020年10月3日的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”的章节以及其他定期报告。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用情况
购买公司普通股
在截至2021年4月3日和2020年3月28日的26周内,我们没有购买任何普通股。截至2021年4月3日,根据董事会在2007年5月17日会议上批准的酌情计划,我们仍有权购买65,414股普通股 。
项目6.展品
以下是与本报告一同归档的证据:
展品 | 描述 |
31.1 | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官。 |
31.2 | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
32
索引
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
弗拉尼根的企业,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) | |
日期:2021年5月20日 | /s/詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan) |
詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan),首席执行官兼总裁 | |
/s/杰弗里·D·卡斯特纳 | |
首席财务官兼部长杰弗里·D·卡斯特纳(Jeffrey D.Kastner) | |
(首席财务会计官) |
33