美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

有关年度报告和过渡报告，请参阅

1934年“证券交易法”第13或15(D)条

(标记一)

根据第13或15(D)条提交的年度报告

1934年证券交易法

截至2020年12月31日的财年

或

☐根据第13或15(D)条提交过渡报告

1934年证券交易法

由_至_的过渡期

委托档案编号1-07265

AMBase公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州	95-2962743
(成立为法团的国家)	(国际税务局雇主识别号码)

佛罗里达州珊瑚泉，西样本路7857号134室。33065

(主要行政办公室地址)

注册人电话号码，包括区号：(201)265-0169

根据该法第12(B)条登记的证券：

无

根据该法第12(G)条登记的证券：

每节课的标题

普通股(面值0.01美元)

购买普通股的权利

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。

是，☐不是，不是。

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。

是，☐不是，不是。

勾选标记表示注册人是否：(1)已在过去12个月内提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类备案要求。是-不是-☐

用复选标记表示注册人是否在前12个月内(或注册人被要求提交的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是-不是-☐

用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违约者是否未包含在本文中，据注册人所知，也不会包含在最终的委托书或通过引用并入本表格10-K第III部分的信息声明中，或表格10-K的任何修订中，也不会包含在注册人所知的最终的委托书或信息声明中。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“加速申请者”、 “大型加速申请者”和“较小的报告公司”的定义。(勾选一项)：

(勾选一项)：	大型加速文件服务器	☐	加速文件管理器	☐	非加速文件管理器	规模较小的报告公司

	新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

是，☐不是☐。

勾选标记表示注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案 404(B)第 404(B)节提交报告，并证明其管理层已根据萨班斯-奥克斯利法案(南加州大学第15章)对其财务报告内部控制的有效性进行评估。7262(B))，由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提供。

是的，美国航空公司(☐)也是如此。没有。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是，☐不是，不是。

截至2021年2月26日，已发行的注册人普通股有40,737,751股。截至2020年6月30日，注册人的非关联公司持有的具有投票权的证券(由其普通股组成)的总市值约为500万美元，这是根据该日普通股的平均出价和要价每股0.22美元计算的。普通股是注册人唯一未偿还的证券类别。

注册人为其2021年股东年会提交的最终委托书的一部分，注册人打算在其会计年度结束后不晚于 120天内向证券交易委员会提交的委托书，通过引用将其中包含的某些信息并入本年度报告的第III部分。

展品索引位于第36页第IV部分第15项。

AMBase公司

表格10-K的年报

2020年12月31日

第一部分		页面

第1项。	业务	1

第1A项。	风险因素	2

第1B项。	未解决的员工意见	7

第二项。	属性	7

第三项。	法律程序	7

第四项。	煤矿安全信息披露	7

第二部分

第五项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权和证券的市场	7

第6项	选定的财务数据	8

第7项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	8

第8项。	合并财务报表和补充数据	13

第9项	会计与财务信息披露的变更与分歧	34

第9A项。	管制和程序	34

第9B项。	其他信息	34

第三部分

第10项。	董事、高管与公司治理	35

第11项。	高管薪酬	35

第12项。	某些实益所有人的担保所有权&管理及相关股东事项	35

第13项。	某些关系和关联交易与董事独立性	35

第14项。	首席会计费及服务	35

第四部分

第15项。	展品和财务报表明细表	36

第16项。	表格10-K摘要	37

第一部分

第1项。

生意场

一般信息

AmBase Corporation(以下简称“公司”或“AmBase”)是特拉华州的一家公司，成立于1975年。AmBase是一家控股公司。截至2020年12月31日，公司的资产主要由现金和现金等价物组成。公司从事资产和负债的管理。

2020年，根据公司提交的2019年联邦所得税申报单，本公司收到了1070万美元的联邦退税。*2019年，本公司根据提交的2018年联邦所得税申报单获得了1070万美元的联邦退税。有关更多信息，请参阅本公司合并财务报表第二部分-第8项-附注7。

于二零一三年六月，本公司透过一项合营协议购入一项房地产开发物业的股权，以购买及开发位于西57街105至111号的房地产。纽约州纽约大街(“111 West 57财产“)。该公司正在就111西57号公路进行重大纠纷和诉讼财产。尽管诉讼正在进行中，质疑与“严格止赎”相关的行动的合法性(如本文定义和进一步讨论的)，但该公司于2017年对西57街111号物业的全部股权投资计入减值。在严格取消抵押品赎回权之前，该公司在111西部57的股权投资的账面价值财产占公司资产和权益净值的很大一部分。

有关公司对其在111 West 57公路的股权投资减值记录的更多信息2017年的物业和公司与111 West 57有关的法律程序关于财产，包括公司对严格丧失抵押品赎回权的质疑，见第二部分--第8项--公司合并财务报表附注3和附注8。

公司行政办公室位于佛罗里达州珊瑚泉33065号珊瑚泉134室西样本路7857号。截至2020年12月31日，公司有四(4)名全职员工和两(2)名兼职员工。 2020年12月31日，公司拥有四(4)名全职员工和两(2)名兼职员工。

背景

1988年8月，公司收购了Carteret Bancorp Inc.，Carteret Bancorp Inc.通过其主要全资子公司Carteret Savings Bank FA主要从事零售和消费银行业务，以及包括抵押服务在内的抵押银行业务。1992年12月4日，Carteret Savings Bank FA被置于破产管理状态，并成立了一个新机构Carteret Federal Savings Bank，以承担Carteret储蓄银行FA的资产和某些债务。

本公司是1993年开始的一项法律诉讼的原告，该诉讼要求美国政府就本公司全资子公司Carteret{br>Savings Bank，F.A.的损失向美国政府追讨损害赔偿金(“监管商誉”法律诉讼)。根据本公司、联邦存款保险公司-接管人(“FDIC-R”)和美国司法部(“DoJ”)代表美利坚合众国(“美国”)之间达成的和解协议，美国联邦存款保险公司(FDIC-R)、美国司法部(DoJ)和美国联邦存款保险公司(FDIC-R)、美国司法部(DoJ)签署了和解协议，要求美国政府就公司全资子公司Carteret Savings Bank，F.A.(以下简称“监管商誉”)的损失向美国政府追回损害赔偿金。(“和解协议”)经美国联邦理赔法院(“联邦理赔法院”)批准，2012年10月，美国直接向AmBase支付了180 650000美元(“和解金额”)。作为本公司监督商誉法律程序和解协议的一部分，本公司有权获得税收总额，其金额将取决于是否以及何时应对和解金额征收任何联邦税。 2014年12月，美国国税局完成了对本公司2012年联邦所得税申报单审查的审查，未对提交的纳税申报单进行任何更改。

股东问询

股东查询，包括以下要求：(I)更改地址；(Ii)更换遗失的股票；(Iii)更改普通股名称；(Iv) Form 10-Q季度报告；(V)Form 10-K年度报告；(Vi)代理材料；以及(Vii)有关股票持有量的信息：

美国股票转让信托公司

6201 15大道

纽约州布鲁克林，邮编：11219

注意：股东服务

(800)937-5449或(718)921-8200分机6820

本公司不维护网站。Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告和委托书可向公司免费索取，邮寄请求如下：

AMBase公司

林肯大道12号，202套房

新泽西州爱默生邮编：07630

收件人：股东服务

公司须遵守1934年证券交易法(“交易法”)的信息要求。因此，公司的公开报告，包括Form 10-Q的季度报告、Form 10-K的年度报告和委托书，可以通过证券交易委员会(SEC)的Edgar数据库获得，该数据库可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。提交给证券交易委员会的材料也可以通过访问证券交易委员会的公共资料室阅读或复制，地址是华盛顿特区20549，NE F Street 100F。公众资料室的运作情况可致电1-800-SEC-0330查询。

第1A项。

危险因素

本公司面临各种风险，其中许多风险是本公司无法控制的，这可能会对本公司及其财务状况产生负面影响。由于上述及其他因素，本公司未来的季度或年度经营业绩可能出现重大波动，这可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大不利影响。对公司股票的投资涉及各种风险，包括本Form 10-K年度报告(以下简称“年报”)中提及的风险，以及公司不时向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的其他文件中详述的风险。投资公司股票涉及各种风险，包括本年度报告(Form 10-K)中提及的风险以及公司不时提交给证券交易委员会的其他文件中详细说明的风险。在决定是否购买本公司的普通股之前，您应仔细考虑以下风险因素，以及本年度报告中包含或以引用方式并入的所有其他信息。

经营风险

本公司已招致并预期将继续招致经营亏损，流动资金有限。

在过去的几年里，该公司发生了营业亏损，并将现金用于经营活动。本公司继续将运营费用保持在较低水平；然而，不能保证本公司目前的运营费用水平不会增加或不需要使用其他现金。*本公司相信，根据目前的运营费用水平，其现有的现金和现金等价物将足以在财务报表发布之日起至少12个月内为运营活动提供资金。公司管理层预计，2021年的运营现金需求将主要由公司目前的财务资源来满足。公司将继续寻求管理其目前的现金和现金等价物水平，包括但不限于减少运营费用和寻求从各种来源收回资金，尽管这一点无法得到保证。

该公司正处于一个竞争激烈的行业中。

房地产业竞争激烈。此外，本公司预计其他主要房地产投资者(其中一些投资者的资源比本公司大得多)可能会与本公司争夺诱人的收购机会。*这些竞争对手包括房地产投资信托基金(REITs)、投资银行公司和私人机构投资者。*这场竞争提高了商业地产的价格，并可能削弱本公司未来以有利条件进行合适房地产收购的能力。

我们是与我们在合资房地产企业111 West 57th Partners的股权相关的法律诉讼的一方，未来可能会受到额外的诉讼，任何诉讼都可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流和普通股每股交易价格产生不利影响。

我们目前是与我们在合资房地产企业111 West 57th Partners的股权有关的诉讼的当事人，这一点在我们合并财务报表的第二部分-第8项- 附注8中进一步描述。*不能保证公司会胜诉其在111 West 57的权益的任何索赔如果公司不能收回其在111 West 57公路的全部或大部分投资价值，则任何行动都将成功地从这项投资中为公司收回价值。*如果公司不能收回其在111 West 57公路的全部或大部分投资价值，则任何行动都将成功地从这项投资中为公司收回价值如果该公司拥有物业，将会对本公司的财务状况及未来前景造成重大不利影响。本公司的财务状况及未来前景将受到重大不利影响。此外，在未来，我们可能会受到其他诉讼的影响，包括与我们的运营、资产、产品和正常业务过程中的其他方面有关的索赔。这些索赔中的一些可能会导致针对我们的巨额辩护成本和潜在的重大判决，其中一些没有投保或无法投保。*对其中任何索赔的不利裁决可能导致我们不得不支付重大判决或和解，这可能会对我们的收益和现金流产生重大不利影响，从而对我们的财务状况、运营业绩、现金流和我们普通股的每股交易价格产生实质性不利影响。某些诉讼或某些诉讼的解决可能会影响我们的某些保险覆盖范围的可用性或成本，这可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响，并可能使我们面临未投保的风险增加的风险。

通过股权投资和/或合资企业拥有财产，可能会使我们受到合资企业不同商业目标的影响。

本公司已经并可能在未来继续进行股权投资及/或合营企业(包括有限责任公司及合伙企业)，而本公司并不持有其投资实体相关资产的直接或控股权，包括股权投资及/或合营企业，其中(I)本公司拥有控制该等资产的实体的直接权益，或(Ii) 本公司拥有透过一个或多个中间人间接拥有该等资产权益的实体的直接权益。这些股权投资和/或合资企业可能包括本公司间接拥有此类合资企业直接拥有的物业少于100%的经济利益的合资企业，也可能包括本公司不控制或管理的股权投资和/或合资企业。这些投资涉及本公司拥有标的资产控股权的物业不存在的风险，包括(I)我们可能与我们的合资伙伴发生重大的法律纠纷。就像我们在111号西部57号公路的投资一样财产；(Ii)我们的合资人或合伙人可能在任何时候破产或以其他方式拒绝出资，(Iii)我们可能需要追加资本金合资企业开发或我们可能无法或不愿支付的其他费用，可能导致我们的投资大幅稀释；(Iv)我们可能对合资企业的付款或履约担保承担法律责任；(Iv)我们可能需要对合资企业的付款或履约担保承担责任，(Iv)我们可能会对合资企业的付款或履约担保承担责任，我们可能无法或不愿支付其他费用，从而可能导致我们的投资大幅稀释，或者 (V)我们可能会受到买卖安排的约束，这可能导致我们出售我们的权益或获得我们合资企业的合资企业或合作伙伴的权益。即使我们拥有重大决策权或没有重大决策权，因为我们缺乏控股权，我们的合资企业或合作伙伴可能会采取与我们的指示或要求相反的行动，或与我们的政策或目标背道而驰。当我们寻求针对此类相反行为的保护权时，不能保证我们是否会成功获得任何此类保护权，或者如果我们获得这些权利，也不能保证这些权利足以保护我们免受相反行动的影响。*我们的组织文件不限制我们可以投资于股权投资和/或合资企业和/或合伙企业的可用资金的金额。如果我们的合资人或合作伙伴的目标与我们的目标不一致，可能会对我们向投资者进行接收和分配或付款的能力产生不利影响。

该公司在过去几年中出现了营业亏损，可能无法实现或保持盈利。

该公司在过去几年中出现了运营亏损。该公司在2013年、2014年和2015年对西57街111号物业进行了重大投资。我们预计，2021年我们的运营费用将保持相对接近我们最近的水平，尽管不能保证公司目前的运营费用水平不会增加，也不能保证不需要使用其他现金。这些亏损已经并将继续对我们的营运资金、总资产和股东权益产生不利影响。*由于与物业开发和管理相关的众多风险和不确定性，我们无法预测我们是否或何时可能盈利。/由于与物业开发和管理相关的众多风险和不确定性，我们无法预测我们是否或何时可能实现盈利，这些损失已经并将继续对我们的营运资金、总资产和股东权益产生不利影响。由于与物业开发和管理相关的众多风险和不确定性，我们无法预测我们是否或何时可能盈利，或公司目前的财务资源是否足以为未来几年的运营提供资金。尽管如此，公司将寻求通过各种来源管理其当前水平的现金和现金等价物，包括但不限于减少运营费用和/或长期借款。

房地产流动性不足限制了我们迅速采取行动的能力。

房地产投资的流动性相对较差。这种流动性不足可能会限制我们对经济和其他条件的变化做出快速反应的能力。如果我们想出售一项投资，我们可能无法在我们希望的时间段内处置该投资，而且该投资的销售价格可能无法收回或超过我们的投资额。这些对我们出售物业或投资能力的限制可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能无法确定合适的物业进行股权投资和收购，任何新的投资和收购都可能无法达到预期，并使我们面临新的风险，包括地理集中造成的风险。

公司可能找不到合适的物业进行股权投资和收购。即使我们能够找到合适的物业进行股权投资和收购，我们也可能无法以优惠的条件进行此类股权投资或收购，或者根本无法进行此类股权投资或收购。对物业或新收购物业的任何新股权投资可能不会像预期的那样表现，并可能使我们承担与此类物业有关的未知责任清理未披露的环境污染或租户、居民、供应商或其他人对物业前业主的索赔。对未来租金或入住率的不准确假设，或目标市场的波动可能会导致对未来收入的过度乐观估计。此外，未来的运营费用或使收购物业达到为其设定的标准所需的成本寻找和获得这类物业的过程也需要管理层投入大量的时间和精力。

公司对开发物业的股权投资所在的当地市场的波动可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

该公司于2013年购买股权投资的西57街111号物业位于纽约市。如果纽约市房地产市场表现低于预期，这种地理集中度可能会带来风险。这个市场的经济状况可能会从房产和未来的资产价值上影响入住率、房产收入和费用。

开发和再开发活动可能被推迟、未完成和/或未达到预期结果。

该公司在发展和重建活动上的投资一般都有一定的风险，包括：

资金可能会被花在可能无法完成的项目上，管理层的时间可能会被投入到可能无法完成的项目上。

所需的批准可能不会从政府实体或其他第三方获得，

项目造价可能超出原概算，对项目的经济可行性产生负面影响，

项目可能会因(但不限于)不利的天气条件、劳动力或材料短缺而延误。

已完工项目的入住率和租金可能低于预期，以及

已完成的开发项目的费用可能比预期的要高。

这些风险可能会减少可供分配给本公司的资金，并对本公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，房地产的投资和开发和再开发也受到与房地产投资相关的一般风险的影响。有关这些风险的详细信息，请参阅风险因素“本公司受到拥有、开发和租赁房地产的固有风险的影响。”

本公司可能无法在经济上承保某些风险。

如果公司财产或财产的任何损失不在保险范围内，公司可能会遭受经济损失。本公司不能确定本公司是否能够承保本公司希望在经济上承保的所有风险，或者如果本公司提出索赔，本公司的所有保险公司在财务上是否可行。本公司可能遭受不在本公司保单承保范围内的损失。如果发生未投保的损失或超过投保限额的损失，公司可能会损失投资于一个或多个物业的资本，以及该物业未来的任何潜在收入。

本公司在拥有、开发和租赁房地产方面存在固有风险。

本公司面临不同程度的风险，通常与租赁和拥有房地产有关，其中许多风险超出本公司的控制范围。除了与拥有商业地产相关的一般风险外，公司的风险包括但不限于：

地区和地方经济和房地产市场状况恶化，

如果不能按期或在预算内完成建设和租赁，可能会增加偿债费用和建设等成本。

由于通货膨胀和其他因素，包括保险费、公用事业和房地产税在内的运营成本增加，而这些因素不一定会被租金上涨所抵消。

利率水平和融资可获得性的变化，

旅游模式的波动，

法律法规(包括税收、环境、分区和建筑法规、房东/租户和其他住房法律法规)和机构或法院对此类法律法规的解释和遵守的相关成本的不利变化

与本公司类似的租赁物业的供应或需求的潜在变化，

对租户的竞争和租金的变化，

专注于单一的房地产资产和类别，

一项或多项房地产资产的必要开发或重新定位所需的额外资本需求可能超出公司的能力或其期望的最低流动资金水平

很难以优惠的条件重新出租房产，或者根本没有，

公司到期收取租金的能力受损，

未投保的伤亡和其他损失的可能性，

当前或未来环境立法和遵守环境法的影响，

联邦或州税法的变化，以及

恐怖主义和战争行为。

这些因素中的每一个都可能对公司从其财产和投资中获得分配的能力以及公司的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，房地产投资的流动性相对较差，这意味着公司迅速出售公司财产以应对经济和其他条件变化的能力可能有限。

我们依赖于我们的关键人员，他们的持续服务得不到保证，失去他们的服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的业务是否成功将在一定程度上取决于我们的高管，特别是我们的董事长、总裁兼首席执行官R.A.Bianco先生的领导力、战略业务方向和房地产经验。尽管我们已经与R.A.Bianco先生签订了雇佣协议，但我们的任何高管或董事都不受任何契约的约束，如果他们终止与本公司的合作关系，他们将不会与本公司竞争。虽然我们相信我们可以找到这些关键人员的替代者，但失去他们的服务可能会对我们的运营产生不利影响。虽然我们为R.A.Bianco先生投保了一些关键人员人寿保险，但此类保险的金额可能不足以抵消对我们运营的任何不利经济影响，我们也不为我们的任何其他高管或董事投保关键人员人寿保险。

通过收购、资产剥离或公司重组改变公司资产和负债的构成可能会影响公司的业绩。

公司可能会在未来收购或剥离资产，或改变这些资产的持有方式。本公司资产和负债的构成或该等资产和负债的持有方式的任何变化都可能对本公司的财务状况和本公司面临的风险产生重大影响。

恐怖袭击和其他暴力或战争行为可能会影响本公司的普通股交易市场、本公司的运营市场本公司的运营和本公司的运营业绩。

恐怖袭击或武装冲突可能影响本公司的业务或本公司租户的业务。武装冲突的后果不可预测，公司可能无法预见可能对公司业务产生不利影响的事件。更广泛地说，这些事件中的任何一个都可能导致消费者信心和支出下降，或者导致美国和全球金融市场和经济的波动性增加。它们也可能是导致或延续美国或国外经济衰退的一个因素。任何这些事件都可能对公司的经营业绩和收入产生重大不利影响，并可能导致公司普通股的市场价格波动。

安全漏洞和其他中断可能危及我们的信息并使我们承担责任，这将导致我们的业务和声誉受损。

在我们的正常业务过程中，我们收集并存储敏感数据，这些数据可能包括知识产权、我们的专有业务信息以及我们的租户和业务合作伙伴的信息，包括我们租户和员工的个人身份信息。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击，或者由于员工错误、渎职或其他中断而被攻破。任何此类入侵都可能危及我们的网络，存储在那里的信息可能被访问、公开披露、丢失或被盗。任何此类信息的访问、披露或其他丢失都可能导致法律索赔或诉讼，并根据保护个人信息隐私的法律承担责任，扰乱我们的运营，损害我们的声誉，这可能会对我们的业务产生不利影响。

本公司可能无法产生足够的应税收入来完全变现本公司的递延税项资产。

本公司具有联邦所得税净营业亏损(“NOL”)结转和其他税务属性。“如果本公司不能产生足够的应税收入，本公司可能无法充分实现NOL结转的好处。

由于本公司不时以现金和/或证券形式维护其大部分资产，因此本公司未来可能被视为根据1940年《投资公司法》投资的公司，从而产生额外的成本和监管负担。

目前，本公司认为，它要么不在1940年“投资公司法”(“1940年法案”)所定义的“投资公司”的定义范围内，或者可能依赖于1940年法案的一项或多项豁免。公司打算继续以豁免公司遵守1940年法案的注册要求的方式开展业务。如果本公司因其持有的投资证券而被视为投资公司，本公司将被要求根据1940年法案注册为投资公司。1940法案对注册投资公司的资本结构和公司治理作出了重大限制，并实质上限制了其与关联公司进行交易的能力。遵守1940年法案还可能增加公司的运营成本。这些变化可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

反收购风险

我们修改和重述的股东权利计划可能会推迟或阻止股东可能认为有利的对我们的收购，或者可能会阻止我们的股东更换我们的董事或管理层的努力，这可能会降低您的普通股价值。

2019年3月27日，公司董事会通过了新权利计划，该计划旨在为我们的董事会和股东提供充足的时间来评估对我们公司的主动收购，让我们的董事会有足够的时间来探索和开发替代方案，以便在提出收购要约的情况下实现股东价值最大化，并为股东提供平等的机会参与收购要约并获得全部和公允的普通股价值。新权利计划将于2029年3月27日到期。只有当个人(包括与其相关的任何一方)收购或试图收购我们25%或更多的已发行普通股时，这些权利才可行使。如果发生或宣布此类收购，每项权利在行使时将使权利持有人(收购人和相关人士除外)有权以低于当时市场价格50%的折扣购买普通股。新配股计划可能会阻止第三方在未经公司董事会批准的交易中改变对公司的控制权。如果以这种方式禁止或推迟控制权变更，可能会对公司普通股的市场价格产生不利影响。

其他风险

目前新型冠状病毒(新冠肺炎)的大流行预计将对本公司的业务、收入、现金流、经营业绩和财务状况产生重大影响，包括西57号第111号物业，而未来其他高传染性或传染性疾病的爆发可能会对本公司的业务、收入、现金流、经营业绩和财务状况产生重大影响。

2019年12月，据报道，中国武汉出现了一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)。自那以后，新冠肺炎已经扩展到全球，包括美国的每个州。 2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行，2020年3月13日，美国宣布新冠肺炎进入全国紧急状态。

新冠肺炎大流行已经在地区和全球经济和金融市场产生了影响，未来可能会发生另一场大流行。新冠肺炎的爆发对全球经济活动产生了重大负面影响，并导致金融市场大幅波动和负面压力。疫情的影响正在迅速演变，随着新冠肺炎病例的不断发现，包括美国在内的许多国家已采取措施，实施隔离，下令关闭企业和学校，并限制旅行。

为缓解公共卫生危机而采取的预防措施，包括地方、州和联邦当局发布的“原地避难所”或“待在家里”命令，可能会对公司的业务、收入、现金流、运营结果和财务状况(包括西57街111号物业)产生重大不利影响，包括但不限于需求和销售价格的降低，以及管理和健康维护成本的增加。

1B项。

未解决的员工意见

没有。

第二项。

特性

该公司在佛罗里达州珊瑚泉33065号珊瑚泉第134号西样路7857号套房为其行政办公室租用了大约150平方英尺的办公空间。本公司还在新泽西州艾默生以短期租约方式租赁约200平方英尺的办公空间。

第三项。

法律程序

有关本公司法律程序的讨论，请参阅本公司合并财务报表第二部分-第8项-附注8。

本公司及其附属公司可能不时在各种诉讼或诉讼中被列为被告。*目前，除本公司合并财务报表第II部分 -第8项-附注8所述外，本公司不知道有任何针对本公司的法律诉讼悬而未决。*本公司打算积极抗辩所有诉讼和或有事项，并寻求所有用于和解的资金来源。

第四项。

煤矿安全信息披露

不适用。

第二部分

第五项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

该公司的普通股在场外交易市场报价，代码为ABCP。此类价格反映的是经销商间的价格，没有零售加价、降价或佣金，并不一定代表实际交易。

截至2021年2月26日，该公司普通股大约有6600名实益所有者。

普通股回购计划

公司的普通股回购计划(“回购计划”)允许公司在公开市场回购其普通股。回购计划以有利的商业条件和普通股可接受的价格为条件。根据回购计划进行的购买可不时在公开市场、大宗交易或其他方式进行。根据市场状况和其他因素，购买可能会在没有事先通知的情况下随时或不时地开始或暂停。*2020或2019年期间没有根据回购计划进行普通股回购。有关更多信息，请参见公司合并财务报表第二部分- 第8项-附注5。

第六项。

选定的财务数据

不适用。

第7项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析应与合并财务报表和相关附注一并阅读，合并财务报表和相关附注载于本文第二部分--第八项。

业务概述

2020年，本公司根据本公司提交的2019年联邦所得税申报单获得联邦退税。有关更多信息，请参阅本文和本公司合并财务报表第二部分--第8项--附注7。

于二零一三年六月，本公司透过一项合营协议购入一项房地产开发物业的股权，以购买及开发位于西57街105至111号的房地产。纽约州纽约大街(“111 West 57财产“)。该公司正在就111西57号公路进行重大纠纷和诉讼财产。尽管正在进行的诉讼质疑与“严格止赎”相关的行动的合法性(如本文定义和进一步讨论的)，但根据公认会计原则，该公司于2017年对111 West 57号物业的全部股权投资记录了减值。在严格止赎之前，公司在111 West 57号物业的股权投资的账面价值财产占公司资产和权益净值的很大一部分。

财务状况和流动性

截至2020年12月31日，公司的资产总额为7990,000美元，主要由现金和现金等价物7925,000美元组成。截至2020年12月31日，公司的负债总额为383,000美元。股东权益总额为7,607,000美元。

2020年，根据公司提交的2019年联邦所得税申报单(于2019年12月31日作为联邦所得税应收账款和递延税金资产)，公司收到了1,070万美元的替代最低税(AMT)抵免结转联邦退税，这是根据《2017年减税和就业法案》(2017 Tax Act)的规定计算的。2019年，根据公司提交的2018年联邦所得税申报单，公司获得了1070万美元的联邦退税。公司管理层继续与外部顾问就公司众多相关纳税年度的各种联邦纳税申报事宜密切合作。有关更多信息，请参阅公司综合财务报表第二部分-第8项-附注7。

于2019年，本公司收到美国联邦存款保险公司(“FDIC”)的函件，要求本公司向FDIC偿还FDIC根据美国联邦理赔法院(“联邦理赔法院”)于2012年10月批准的2012年和解协议(“2012年税额”)向本公司偿还的约501,000美元的2012年联邦税款。该公司目前正在与其外部法律和税务顾问一起审查 FDIC请求，以及SGW 2012和解协议和联邦索赔法院2013年8月的裁决。本公司目前无法预测2012年的税款是否可在本年度和/或未来几年退还给FDIC。欲了解更多信息，请参阅公司合并财务报表第二部分--第8项--附注7。

在过去的几年里，该公司发生了营业亏损，并将现金用于经营活动。本公司继续将运营费用保持在较低水平；然而，不能保证本公司目前的运营费用水平不会增加或不需要使用其他现金。*本公司相信，根据目前的运营费用水平，其现有的现金和现金等价物将足以在财务报表发布之日起至少12个月内为运营活动提供资金。公司管理层预计，2021年的运营现金需求将主要由公司目前的财务资源来满足。在接下来的几个月里，公司将寻求管理其当前水平的现金和现金等价物，包括但不限于减少运营费用和寻求从各种来源收回资金，尽管这一点无法得到保证。

如上所述，2013年6月，本公司购买了111 West 57的股权财产。该公司正在进行有关111西部57号公路的重大纠纷和诉讼财产。尽管正在进行的诉讼质疑与“严格止赎”(定义见下文并进一步讨论)有关的行动的合法性，但根据公认会计准则，该公司于2017年对西57街111号物业的全部股权投资录得63,745,000美元的减值。在严格取消抵押品赎回权之前，该公司在111西57的股权投资账面价值财产占公司资产和权益净值的很大一部分。关于111号西57号公路，该公司有几个针对各方的法律诉讼待决街道物业。有关公司记录其在111 West 57的股权投资减值的更多信息二零一七年物业及该公司与111西57号公路有关的法律程序请参阅第二部分--第8项--公司合并财务报表附注3和附注8，包括公司对严格丧失抵押品赎回权的质疑。

于二零一七年九月，本公司与R.A.Bianco先生订立诉讼资金协议(“LFA”)。根据LFA，R.A.Bianco先生同意向本公司提供诉讼资金，以支付本公司实际记录的诉讼费用和开支，包括律师费、专家证人费、咨询费和与本公司对西57街111号物业股权投资有关的法律诉讼的支出。于2019年5月，本公司与R.A.Bianco先生签订了对LFA的修订(“修订”)。有关其他信息，包括经修正案修订的诉讼资金协议的条款，请参阅本公司合并财务报表第二部分-第8项-附注9。

关于与其在111 West 57物业的权益有关的争议和诉讼，本公司正在并将继续寻求实现本公司投资价值的其他选择、保护其合法权利的各种法律行动、从各种追回来源追回其资产价值，以及考虑其他可能的经济战略，包括可能出售本公司在111 West 57的权益和/或权利然而，不能保证该公司会就其任何索赔胜诉。

本公司不能保证本协议所述事项的结果，包括本协议所述Spruce行动的影响，发起人是否会履行其在合资协议项下对本公司的合同承诺，贷款人可能就该项目采取的进一步行动(如果有的话)，以及与本公司在111 West 57号公路的投资权益有关的正在进行的诉讼程序的最终解决方案。关于发起人、公司或贷款人对项目的行动的最终效果，项目的完成或最终成功，或公司在111 West 57的股权投资的任何部分的价值或最终变现街道。欲了解有关该公司在111号西57号公路的投资的更多信息，请访问财产及其相关法律程序见本公司合并财务报表第二部分-第8项-附注3和附注8。

虽然公司管理层正在评估未来的行动方案，以保护和/或收回公司在111号西部57号公路的股权投资的价值由于这些财产，不利的发展使得任何此类行动是否会成功都是不确定的。任何此类努力都可能需要一段时间的持续努力和大量额外的财政资源。无法收回全部或大部分此类价值的很可能会对公司的财务状况和未来前景产生重大不利影响。该公司不能保证它是否会就其任何索赔胜诉。

在截至2020年12月31日的一年中，由于2020年收到的联邦退税，运营部门提供了5,074,000美元的现金，但部分被运营费用的支付和上一年的应计项目所抵消。

在截至2019年12月31日的一年中，运营部门提供了5816,000美元的现金，这是2019年收到的联邦退税的结果，但部分被运营费用的支付和上一年的应计项目所抵消。

截至2020年12月31日，应付账款和应计负债与2019年12月31日相比略有下降。各年度的金额主要与111 West 57相关的法律费用的应计费用有关财产法律诉讼，次年支付。

截至2020年12月31日，资本支出没有实质性承诺，通货膨胀对公司的业务和运营没有实质性影响。

行动结果

截至2020年12月31日止年度，本公司录得净亏损5,604,000美元，或每股亏损0.14美元。截至2019年12月31日止年度，本公司录得净亏损4,926,000美元，或每股亏损0.12美元。

薪酬和福利从2019年的2,843,000美元下降到2020年的1,982,000美元。与2019年相比，2020年的薪酬和福利金额下降的主要原因是 2020年的激励性薪酬支出比2019年减少。

专业和外部服务费用从2019年的1,851,000美元增加到2020年的3,341,000美元。与2019年相比，2020年的增长主要是因为2020年与公司在111 West 57的投资有关的法律诉讼产生的法律和专业费用水平较高有关该公司在111 West 57号公路的投资的更多信息，请访问财产及相关法律程序见本公司综合财务报表第二部分-第8项-附注3和附注8。

物业运营和维护费用从2019年的16,000美元增加到2020年的18,000美元。增加的主要原因是2020年的物业运营和维护费用比2019年略有增加。

2020年，保险费增加到21.1万美元，而2019年为18.2万美元。这一增长主要是由于保险费成本的增加。

其他运营费用在2020年略降至88,000美元，而2019年为99,000美元，原因是2020年的费用水平普遍低于2019年。

2020年的利息收入从2019年的3.6万美元降至8000美元。利息收入下降的原因是2020年现金等价物的利率收益率低于2019年。

在截至2020年12月31日的年度，该公司记录了28,000美元的所得税优惠。这一金额包括2020年收到的与AMT抵免有关的额外退款30,000美元部分被2,000美元的州税支出所抵消，这是由于州司法管辖区征收的资本税拨备。有关更多信息，请参阅第二部分--第8项-- 公司合并财务报表附注7。

在截至2019年12月31日的年度，公司记录了29,000美元的所得税优惠。这一金额包括2019年收到的与AMT抵免有关的额外退款30,000美元部分被1,000美元的州税支出所抵消，这可归因于州司法管辖区征收的资本税拨备。有关更多信息，请参阅第二部分--第8项-- 公司合并财务报表附注7。

2020年，公司提交了2019年联邦所得税申报单和修订后的2019年联邦所得税申报单，要求按照2017年税收法案的规定退还1070万美元的AMT抵免结转。2019年，公司根据提交的2018年联邦所得税申报单获得了1070万美元的联邦退税。欲了解更多信息，请参阅本文和本公司合并财务报表第二部分--第8项--附注7。

按法定联邦税率计算的所得税和所得税拨备之间的对账包括在公司合并财务报表的第II部分-第8项-附注7中。有关更多信息，包括所得税事项的讨论，请参阅本公司合并财务报表第二部分-第8项-附注7。

关键会计政策的应用

我们的综合财务报表是基于美国普遍接受的会计原则的选择和应用，这要求我们对影响财务报表和附注中报告金额的未来事件做出估计和假设。未来的事件及其影响不能绝对确定。估算的确定需要行使判断力。实际结果可能与这些估计不同，任何此类差异都可能对合并财务报表产生重大影响。我们认为，以下会计政策对我们的综合财务状况和综合经营业绩非常重要，它们的应用需要更高的判断力和复杂性，代表了我们编制综合财务报表时使用的关键会计政策。如果采用不同的假设或条件，结果可能与我们报告的结果大不相同。有关我们所有会计政策的摘要，包括以下讨论的会计政策，请参阅本公司合并财务报表第二部分-第8项-附注2。

权益法投资：如果公司有能力对投资施加重大影响，但不能(根据GAAP)控制投资，则投资和所有权权益将根据权益会计方法入账。按权益法入账的投资按成本计价，加上或减去本公司在收购日期及若干其他调整后净资产增减中的权益。本公司权益法投资的收益或亏损份额在综合经营报表中记为权益收益(亏损)。如果收到股息，将减少本公司投资的账面金额。

法律诉讼：公司及其子公司可能会不时在各种诉讼或诉讼中被点名为被告。目前，除本公司综合财务报表第II部分第8项附注8所载外，本公司并不知悉有任何针对本公司的法律诉讼待决。公司管理层与外部法律顾问协商，不断审查未决和威胁诉讼的责任可能性和相关费用，包括计算可能需要的任何诉讼准备金的基础。对这些储备的评估包括一种判断，这是一个见仁见智的问题。该公司打算积极抗辩所有受到威胁的诉讼和意外情况，并寻求为和解提供资金的所有来源。有关诉讼和诉讼程序的讨论，请参阅本公司合并财务报表第二部分--第8项--附注8。

所得税审计：*公司的联邦、州和地方纳税申报单可能会不时由税务机关审计，这可能会导致拟议的评估或现有可用NOL结转和AMT抵免的变化。*与美国国税局(IRS)对公司2012年联邦所得税申报单的审查有关，美国国税局接受了本公司1997至2006年的联邦NOL亏损结转扣减，作为本公司2012年联邦所得税申报表的一部分，以减少本公司2012年的联邦应纳税所得额。任何联邦、州或地方税务机关尚未通知本公司任何其他潜在的税务审计。因此，本公司认为，评估额外联邦和州纳税义务的诉讼时效法规一般在2017年前的纳税年度内关闭。

递延税项资产：截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司主要由净营业亏损结转产生的递延税项资产可用于抵消未来期间的应税收入。截至2017年12月31日，与AMT抵免结转相关的估值免税额已发放，预计将作为2017年税法的一部分退还。*与NOL结转相关的剩余递延税资产金额仍有估值免税额，因为管理层没有基础得出结论，认为实现的可能性更大。估值津贴是根据现行的标准计算的，该标准将公司本年度和前几年的累计经营业绩放在首位。我们打算维持与NOL结转相关的递延税项资产金额的估值津贴，直到有足够的积极证据支持冲销为止。见本公司合并财务报表第二部分--第8项--附注7。

新的会计声明：没有新的会计声明可能会对本公司在本报告期间的财务报表产生重大影响。

前瞻性信息警示声明

本年度报告以及公司公开发布的其他声明和信息可能包含符合修订后的1933年“证券法案”(“法案”)第27A节和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的某些前瞻性声明，或作出构成前瞻性声明的口头声明。该公司打算将此类前瞻性陈述纳入“1995年私人证券诉讼改革法”中有关前瞻性陈述的安全港条款。前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是无法预测或量化的。前瞻性陈述可能涉及预期财务业绩、未来收入或收益、业务前景、预计风险投资、预期市场表现、预期诉讼结果或未决诉讼的时间等事项，以及类似事项。本年度报告中使用的“估计”、“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”以及此类词语和类似表述的变体旨在识别涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。公司提醒读者，各种因素可能导致公司的实际结果与公司的前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同。在这些风险和不确定性中，其中许多是本公司无法控制的，包括但不限于本年度报告和本公司提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中“第1A项，风险因素”和其他文件中所述的内容，包括, 但不限于：(I)与公司继续经营的能力有关的风险；(Ii)法律和/或税务事项结果的假设，全部或部分基于与外部顾问的磋商；(Iii)税收、法律和/或其他程序中不利决定产生的风险；(Iv)证券市场的交易量；(V)证券市场的波动性； (Vi)利率的波动；(Vii)房地产业务固有的风险，包括但不限于保险风险、租户违约、与房地产开发活动相关的风险、入住率或房地产价值的变化；(Viii)可能影响经营成本的监管要求的变化；(Ix)总体经济状况；(X)公司目前的财务资源是否足以为财务报表发布之日起的未来12个月的运营和/或持续运营提供资金的风险；(Xi)通货膨胀率的变化及其对证券市场的相关影响；以及(Xii)联邦和州税法的变化。此外，还存在与完全或部分基于咨询外部顾问的有关税务结果的假设有关的风险；与税务诉讼中潜在不利决定有关的风险；有关联邦和州所得税法律变化和/或解释的风险；以及美国国税局(IRS)和/或州税务机关对额外税收加利息的评估风险。这些并不是我们面临的唯一风险。可能存在我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险，这些风险也可能损害我们的业务和财务状况。

不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日。公司没有义务修改或更新这些前瞻性陈述，以反映本年度报告日期之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。因此，不能保证公司的期望一定会实现。

第八项。	合并财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

AMBase公司

对财务报表的意见

本公司已审核所附AmBase Corporation及其附属公司(“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的两年内各年度的相关综合经营表、股东权益及现金流量变动及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在各重大方面公平地反映了本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况。以及截至2020年12月31日的两个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。截至2020年12月31日的两年内，该公司的经营业绩和现金流量均符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以合理保证财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/Marcum LLP

马库姆律师事务所

我们自二零零七年起担任本公司核数师，此日期已计入Marcum LLP于二零一零年四月收购UHY LLP部分股权的因素。

康涅狄格州纽黑文

2021年3月24日

AMBase公司及其子公司

合并业务报表

(单位为千，每股数据除外)

	截至十二月三十一日止的年度，
	2020			2019
运营费用：
薪酬和福利	$	1,982		$	2,843
专业和外部服务		3,341			1,851
物业运维		18			16
保险		211			182
其他操作		88			99
总运营费用		5,640			4,991
营业收入(亏损)		(5,640	)		(4,991	)

利息收入		8			36
所得税前收入(亏损)		(5,632	)		(4,955	)

所得税费用(福利)		(28	)		(29	)
净收益(亏损)	$	(5,604	)	$	(4,926	)

普通股每股净收益(亏损)-基本	$	(0.14	)	$	(0.12	)

加权平均已发行普通股-基本		40,738			40,738

附注是这些合并财务报表的组成部分。

AMBase公司及其子公司

合并资产负债表

(单位为千，每股数据除外)

资产：	十二月三十一日， 2020			十二月三十一日， 2019
现金和现金等价物	$	7,925		$	2,851

应收联邦所得税		-			5,371
递延税项资产		-			5,370
其他资产		65			33
总资产	$	7,990		$	13,625

负债和股东权益：
负债：
应付账款和应计负债	$	383		$	414
其他负债		-			-

总负债		383			414
承担和或有事项(附注7)

股东权益：
普通股(面值0.01美元，2020年授权8.5万股，2019年授权8.5万股，2020年已发行46,410股，已发行40,738股，2019年已发行46,410股，已发行40,738股 )		464			464
额外实收资本		548,304			548,304
累计赤字		(535,993	)		(530,389	)
库存股，按成本计算-2020-5672股；2019年-5672股		(5,168	)		(5,168	)
股东权益总额		7,607			13,211

总负债和股东权益	$	7,990		$	13,625

附注是这些合并财务报表的组成部分。

AMBase公司及其子公司

合并股东权益变动表

截至2020年和2019年12月31日的年度

(单位：千)	普普通通库存		其他内容实缴资本		累计赤字			财务处库存			总计

2019年1月1日	$	464	$	548,304	$	(525,463	)	$	(5,168	)	$	18,137

净收益(亏损)		-		-		(4,926	)		-			(4,926	)
2019年12月31日		464		548,304		(530,389	)		(5,168	)		13,211

净收益(亏损)		-		-		(5,604	)		-			(5,604	)
2020年12月31日	$	464	$	548,304	$	(535,993	)	$	(5,168	)	$	7,607

附注是这些合并财务报表的组成部分。

AMBase公司及其子公司

合并现金流量表

	截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)	2020			2019

经营活动的现金流：
净收益(亏损)	$	(5,604	)	$	(4,926	)
将净收益(亏损)调整为经营活动提供(使用)的现金净额
营业资产和负债变动情况：
应收联邦所得税-已收到退款		10,741			10,742
其他资产		(32	)		-
应付账款和应计负债		(31	)		-
其他负债		-			-
经营活动提供(使用)的现金净额		5,074			5,816

融资活动的现金流：
偿还诉讼经费协议		-			(3,672	)
诉讼经费协议所得款项		-			470
融资活动提供(使用)的现金净额		-			(3,202	)

现金和现金等价物净变化		5,074			2,614
年初现金及现金等价物		2,851			237
年终现金和现金等价物	$	7,925		$	2,851
补充现金流披露：
所得税已退还(已缴)	$	10,741		$	10,742

非现金经营活动的补充现金流量披露：
重新分类为联邦所得税应收账款的递延税项资产	$	5,370		$	-

附注是这些合并财务报表的组成部分。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

注1-组织和流动资金

AmBase Corporation(以下简称“公司”或“AmBase”)是特拉华州的一家公司，成立于1975年。AmBase是一家控股公司。截至2020年12月31日，公司的资产主要由现金和现金等价物组成。该公司从事其资产和负债的管理。

于二零一三年六月，本公司透过一项合营协议购入一项房地产开发物业的股权，以购买及开发位于西57街105至111号的房地产。纽约州纽约大街(“111 West 57财产“)。该公司正在就111西57号公路进行重大纠纷和诉讼*尽管正在进行的诉讼质疑与“严格止赎”相关的行动的合法性(如本文定义和进一步讨论的)，但该公司于2017年对其在西57街111号物业的全部股权投资计入了减值。在严格取消抵押品赎回权之前，该公司在111西部57的股权投资的账面价值财产占公司资产和权益净值的很大一部分。

有关公司对其在111 West 57公路的股权投资进行减值记录的更多信息2017年的物业和公司与111 West 57有关的法律程序财产，包括公司对严格止赎的挑战，见附注3和附注8。

本公司在过去几年中发生了营业亏损，并将现金用于经营活动。*本公司继续将营业费用保持在较低的水平；然而，不能保证本公司目前的营业费用水平不会增加或不需要现金的其他用途。*本公司相信，根据其目前的营业费用水平，其现有的现金和现金等价物将足以为至少从财务报表发布之日起的未来12个月的经营活动提供资金。公司管理层预计，2021年的运营现金需求将主要由公司目前的财务资源来满足。在接下来的几个月里，公司将寻求管理其当前水平的现金和现金等价物，包括但不限于减少运营费用和寻求从各种来源收回资金，尽管这一点无法得到保证。

附注2-主要会计政策摘要

会计基础

综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。

预算的使用

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出其认为合理的估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这样的估计和假设不同。

合并原则

综合财务报表由本公司及其全资子公司的账目组成。所有重要的公司间交易和余额都已被冲销。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

权益法投资

如果公司有能力(根据公认会计准则)对投资施加重大影响，但不能控制，投资和所有权权益将按照权益会计方法入账。根据权益法入账的投资按成本计算，加上或减去本公司在收购日及若干其他调整后净资产增减中的权益。公司权益法投资的收益或亏损份额在综合经营报表中记为权益收益(亏损)。如果收到任何股息，将减少公司投资的账面金额。

现金和现金等价物

流动性高的投资，主要由初始到期日不到3个月的短期货币市场账户中持有的资金组成，被归类为现金等价物。公司的大部分现金和现金等价物余额由数量有限的主要金融机构维护。机构的现金和现金等价物余额有时可能高于联邦存款保险公司每个账户的保险限额。

所得税

该公司及其国内子公司提交了一份合并的联邦所得税申报单。本公司确认在综合财务报表中确认的所有交易的当期和递延税项后果，这些交易是根据制定的税法的规定计算的，包括本年度和未来几年的现行税率。当符合比更有可能不符合的标准时，递延税项净资产将立即确认；也就是说，税收优惠在未来某个时候实际实现的可能性大于50%。有关其他信息，包括对所得税事项的讨论，请参阅附注7。

每股收益

每股基本收益(“EPS”)不包括摊薄，计算方法为净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。本公司没有可能稀释的股票期权或已发行证券。

新会计公告

没有新的会计声明可能会对公司的简明综合财务报表产生重大影响。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

注3-在111 West 57的投资合作伙伴有限责任公司

2013年6月，本公司购买了111号西57号公路的股权财产。*公司正在进行关于111号西57号公路的重大纠纷和诉讼属性。尽管针对“严格止赎”(定义见下文并在此进一步讨论)所采取行动的合法性的诉讼仍在进行中，但根据公认会计准则，该公司于2017年为其在西57号111号物业的全部股权投资记录了减值。

欲了解有关该公司111号西部57号公路的更多信息，请访问房地产股权投资，导致严格丧失抵押品赎回权的事件，公司对其在111 West 57的股权投资的减值记录与111号西57号公路有关的财产和公司的法律程序包括公司对严格丧失抵押品赎回权的挑战在内的所有财产，见下面的herein 和附注8。

2013年6月，111西57本公司当时新成立的附属公司Investment LLC(“Investment LLC”)与111号(Br)West 57号保荐人有限责任公司(“保荐人”)订立合资协议(经修订)，据此，Investment LLC投资(“投资”)一处房地产开发物业，以购买及发展111号West 57号。房地产。作为投资的对价， Investment LLC被授予111 West 57的会员权益Partner LLC(“111 West 57Partner“)，该公司间接收购了111号West 57在2013年6月28日(“合资企业”，以及该日期，即 “截止日期”)。“公司还间接向合资企业提供了额外的金额，以换取在合资企业中的额外间接权益。其他成员和发起人向合资企业提供了额外的现金和/或财产。合资企业的其他成员和发起人向合资企业提供了额外的现金和/或财产。该公司记录了其在111 West 57的投资使用权益会计方法的合伙人。合资企业的计划是重新开发111号西57号公路物业改建成豪华住宅楼和零售项目。

与公司2013年6月的初始投资有关的金额以及与111 West 57有关的其他信息属性如下：

(千美元)
公司总初始投资	$	57,250
公司初始会员权益合计%		60.3	%
其他会员和发起人初始投资	$	37,750

合营协议和相关运营协议一般规定，所有可分配现金应按以下方式分配：(I)首先，100%按成员的百分比权益分配，直到Investment LLC收到内部收益率为20%的分配为止；(Ii)100%分配给保荐人，作为保荐人因经理超支而作出的任何额外出资的回报(但不是回报)；以及(Iii)此后，(A)按照成员在分配时各自的百分率权益的比例向其支付50%，以及(B)向发起人支付50%。

于二零一四年三月，本公司订立经修订及重述的Investment LLC经营协议(“经修订及重述投资经营协议”)，授予R.A.Bianco先生10%的附属参与Investment LLC权益，作为R.A.Bianco先生过去、目前及预期的持续角色，以开发及商业化本公司于111 West 57的股权投资。财产。根据经修订及重订的投资经营协议的条款，R.A.Bianco先生对其于Investment LLC的权益并无投票权，而他从Investment LLC收取10%分派的权利，须视乎本公司首先收取相等于本公司于Investment LLC及合营公司的初始总投资150%的分派，加上本公司的任何额外投资，并仅就其后的任何分派而言。目前，本公司尚未支出或应计任何与此附属参与权益有关的金额，因为无法合理估计或保证任何金额或金额范围。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

2014年，与根据合资协议为111号西部57号公路所需借款和开发成本的额外资本募集资金有关公司管理层及其董事会的结论是，鉴于111号西57号公路的持续开发风险，鉴于物业及本公司的财务状况，本公司届时不应增加其对西57街111号物业本已重大的集中度及风险敞口。尽管如此，本公司寻求限制其于合营公司的权益因未能为募集资金提供资金而导致的摊薄，但同时亦希望避免获得替代第三方投资者所需的时间、费用及财务回报要求(附带摊薄及可能丧失投票权)。因此，本公司订立第二份经修订及重述的Investment LLC经营协议(“第二份经修订及重订的投资经营协议”)，据此Capital LLC获接纳为Investment LLC的成员。作为对Capital LLC向Investment LLC提供资金的交换，Capital LLC 有关111 West 57的看涨期权如果投资者持有物业，其可用现金将首先分配给Capital LLC，直至其获得20%的内部收益率(按合资协议的规定如上所述计算)，次于本公司，直至其获得150%的资本，此后，可用现金平分为10/90，其中10%归R.A.Bianco先生作为上述从属参与权益，90%归Capital LLC和本公司同等权益。Capital LLC根据出资比例获得一半的股份，公司获得余额。经修订及重订的投资经营协议并无其他重大变动，且R.A.Bianco先生及Capital LLC对其于Investment LLC的权益及投资并无投票权。

根据合营协议，差额出资可视为合营协议所载的会员贷款或摊薄出资。发起人认为差额出资额为对公司的摊薄出资额。公司不同意发起人的投资百分比计算。发起人的立场是，如果将出资要求合在一起，将导致本公司的综合所有权百分比稀释至低于本公司最初的会员权益百分比。双方就出资申请修订后的投资百分比的计算，以及这些差额出资金额的处理和分配存在争议。

2015年6月30日，西街111号57号合作伙伴获得111 West 57的融资融资分两部分获得：(I)与 AIG Asset Management(US)，LLC(及其附属公司“AIG”)的第一笔抵押建设贷款；(I)与 AIG Asset Management(US)，LLC(及其附属公司“AIG”)的第一笔抵押建筑贷款；以及(Ii)与Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(及其附属公司“Apollo”)的夹层贷款，如本文所述。这两笔贷款最初都有一定的还款期日期，具有延期选择权，但必须满足某些条件。贷款协议(“贷款协议”)还包括违约的惯例事件和其他惯例条款和条件。同时，AIG和阿波罗融资，111 West 57根据合资实体与Annaly CRE，LLC之间日期为2013年6月28日的初始抵押和收购贷款协议，合作伙伴向Annaly CRE，LLC偿还了所有未偿债务和义务。剩余的贷款收益将被提取，并在必要时用于111 West 57开发项目的建设和相关成本、贷款利息托管和其他相关项目费用财产。

2016年4月，本公司在纽约州纽约县最高法院(“纽约法院”)提起诉讼，编号652301/2016年，(“AmBase诉111 West 57赞助商有限责任公司等。“)(“111西57号”诉讼“)。该诉讼的被告包括111 West 57th赞助商LLC、Kevin Maloney、Michael Stern和各种成员和附属公司(统称为”被告“)和名义被告111 West 57th Partners LLC。欲了解有关公司与111 West 57相关的法律程序的更多信息，请访问属性，请参见注释8。

2016年12月，赞助商提出了一份“建议预算”(“建议预算”)供批准，赞助商声称该预算反映了其他费用的增加，因此需要额外的资金才能完成该项目。除其他项目外，该公司对建议预算案中硬性成本增加百分率的计算有异议。本公司相信，建议预算中的预计硬成本合计超过合同规定的限额(占先前批准预算所载硬成本的百分比)，从而允许Investment LLC选择行使合营协议所载的股权认沽权利(“股权认沽权利”)。因此，在保荐人提交建议预算后，Investment LLC通知发起人其正在根据合营协议行使其股权认沽权利。发起人拒绝承兑Investment LLC的股权拨付。发起人声称，除其他事项外，没有满足先例条件，因为它声称拟议预算中增加的总硬成本没有超过合同规定的限额，该限额将允许行使股权拨付。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

本公司还争辩说，拟议预算增加的一部分是经理超支(根据合资协议的定义)，因此应由赞助商支付。赞助商否认建议的预算增加是经理超支。本公司继续质疑建议预算增加的性质及实质，以及根据合营协议应如何处理。

赞助商声称需要额外借款才能完成该项目。此后不久，赞助商通知公司，阿波罗公司表示，由于预算增加，它认为目前的贷款“失衡”(根据阿波罗公司的说法，这意味着预计预算超过了与贷款相关的最初批准的预算)；因此111 West 57th Partners LLC或其子公司将需要额外的资金才能使贷款恢复平衡。该公司考虑批准追加融资，但通知赞助商，它对拟议预算和拟议预算的影响以及需要首先解决的其他问题表示担忧。

大约在这个时候，阿波罗向借款人和担保人提供了贷款担保，以便让赞助商有时间(在大楼继续建造期间)筹集赞助商声称为完成111号西57号项目所需的额外资金。这一忍耐期于2017年6月29日结束。大约在这个日期，阿波罗公司被告知，阿波罗将夹层贷款的一部分-作为初级夹层贷款-出售给Spruce Capital Partners LLC(“Spruce”)的一家附属公司(“初级夹层贷款”)。

2017年6月30日，Spruce宣布Junior Mezzanine贷款发生违约事件，并要求立即支付Junior Mezzanine贷款的全部未偿还余额。Spruce随后向Junior Mezzanine借款人发出通知，建议接受质押抵押品(包括合资成员对物业的集体权益)，以完全清偿Junior Mezzanine贷款项下的合资企业债务 (即“严格丧失抵押品赎回权”)。

2017年7月25日，本公司对Spruce和赞助商提出申诉，并向纽约州最高法院申请禁制令，要求停止严格的止赎， (“纽约法院”)索引编号655031/2017年(“111 West 57云杉行动“)。111西57区的被告云杉诉讼公司是111W57 Mezz Investor，LLC，Spruce Capital Partners LLC，111 West 57th赞助商LLC，Michael Z.Stern和Kevin P.Maloney(统称为“被告”)，名义被告111 West 57th Partners LLC和111 West 57Mezz 1 LLC.自那以后，该公司自愿终止了对赞助商、斯特恩和马宏升的索赔，但不损害在111 West 57公路上恢复他们的权利云杉动作或任何其他动作。有关云杉行动的更多信息，请参见注释8。

2017年8月30日，云杉出具全额清偿债务质押品留存公告。通过声称接受抵押抵押品，根据严格的止赎程序，Spruce声称已完成保留初级夹层借款人抵押的抵押品，因此，本公司在西57街111号物业的权益(“严格止赎”)。尽管诉讼仍在进行中，质疑与严格止赎相关的行动的合法性，但根据公认会计准则，该公司在111 West 57的股权投资全额计入减值2017年房产。在严格取消抵押品赎回权之前，该公司在111西部57的股权投资的账面价值财产占公司资产和权益净值的很大一部分。

2018年6月，该公司又在纽约法院提起诉讼，索引号655031/2017年，(《阿波罗行动》)。阿波罗诉讼的被告是ACREFI Mortgage Lending，LLC，Apollo Credit III AIV I LP，AGRE Debt 1-111 W 57，LLC和Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(统称为Apollo被告)。在阿波罗行动中，该公司声称，阿波罗被告协助和教唆赞助商斯特恩和马宏升违反了他们在111号West 57号飞机上对公司的受托责任合营公司违反了合营公司的财产规定，并曲折地干扰了合营公司协议。有关阿波罗行动的更多信息，请参见注释8。

有关111 West物业的其他法律程序，包括海关诉讼和业主诉讼的信息，请参见附注8。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

本公司不能保证本协议所述事项的结果，包括本协议所述Spruce行动的影响，赞助商是否会履行其在合资协议项下对本公司的合同承诺，贷款人可能就该项目采取的进一步行动(如果有的话)，以及与本公司在111 West 57号公路的投资权益有关的正在进行的诉讼程序的最终解决方案。财产，赞助商、公司或贷款人对项目的行动的最终影响，项目的完成或最终成功，或公司在111 West 57的股权投资的任何部分的价值或最终变现街道物业。欲了解有关该公司与111 West 57公路有关的法律程序的更多信息，请访问属性，请参见注释8。

注4-储蓄计划

本公司赞助AMBase 401(K)储蓄计划(“储蓄计划”)，该计划是1986年修订的“国内收入法典”( “守则”)所指的“401(K)节计划”。储蓄计划允许符合条件的员工按其薪酬的一定比例缴费，公司按员工选择的延期付款的百分比进行匹配。员工对储蓄计划的缴费由员工自行决定投资于各种投资基金。本公司的等额供款的投资方式与减薪供款相同。*所有供款均受守则所载的最高限额限制。

公司对储蓄计划的相应缴款(记入费用)如下：

(千美元)	年终十二月三十一日， 2020			年终十二月三十一日， 2019
公司匹配缴费	$	81		$	25
雇主匹配%		100	%		33	%

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

附注5-股东权益

授权普通股包括以下内容：

(千股)	十二月三十一日， 2020		十二月三十一日， 2019
面值	$	0.01	$	0.01
授权股份		85,000		85,000
已发行股份		46,410		46,410
流通股		40,738		40,738

授权累计优先股包括以下内容：

(千股)	十二月三十一日， 2020		十二月三十一日， 2019
面值	$	0.01	$	0.01
授权股份		20,000		20,000
已发行股份		-		-
流通股		-		-

本公司普通股流通股变动情况如下：

(单位：千)	年终十二月三十一日， 2020		年终十二月三十一日， 2019
期初已发行普通股		40,738		40,738
为国库回购普通股		-		-
发行库存股		-		-
期末已发行普通股		40,738		40,738

本公司普通股库存股变动情况如下：

(单位：千)	年终十二月三十一日， 2020		年终十二月三十一日， 2019
期初持有的库存股		5,672		5,672
为国库回购普通股		-		-
发行库存股		-		-
期末持有的库存股		5,672		5,672

普通股回购计划

公司的普通股回购计划(“回购计划”)允许公司在公开市场回购其普通股。回购计划的条件是有利的商业条件和普通股可接受的价格。根据回购计划，可以不时地在公开市场、通过大宗交易或其他方式进行购买。根据市场状况和其他因素，可以随时或不时地开始或暂停购买本公司已按非关联方购买时的市价(包括经纪佣金)在不同日期从其手中回购普通股。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

有关回购计划的资料如下：

(单位：千)	截至2020年12月31日的年度
期内购回入库的普通股		-
期内回购股份的总成本	$	-

(单位：千)	十二月三十一日， 2020
授权回购的普通股总数		10,000
迄今回购的普通股总数		6,226
可能尚未回购的股票总数		3,774

股东权益计划

2019年3月27日，公司董事会通过了经修订并重述的股东权利计划(“新权利计划”)，根据该计划，董事会于2019年4月17日宣布派发股息，每股公司已发行普通股派发一项权利(“权利”)。关于新配股计划，本公司与作为配股代理的American Stock Transfer &Trust Company，LLC订立经修订及重述的配股协议(“新配股协议”)。

根据新配股计划，每项权利赋予持有人向公司购买一股公司普通股的权利，每股面值0.01美元，价格相当于普通股当时市值的50%。在一个人或一群关联人收购公司已发行普通股的25%或更多股份，或在开始要约或交换要约收购20%或更多普通股的意向开始或披露之前，这些权利不可行使。在单一收购人或集团累计持有本公司20%或以上股份，或发生某些触发事件(如新权利协议所界定)后，本公司可随时按每项权利0.01美元赎回权利，直至第十天较早者为止。此外，董事会可在触发事件发生后的任何时间按其选择权及其唯一及绝对酌情权进行赎回。强制性地将当时未偿还和可行使的全部或部分权利交换为每项权利的对价，该权利由当时行使一项权利时可发行的证券的一半组成。权利计划还规定了某些行政规定，要求股东在行使或交换权利时，就其对公司证券的实益所有权作出某些陈述。权利可能会进行调整以防止稀释，并于2029年3月27日到期。

附注6--承付款和或有事项

租金开支如下：

(千美元)	截至2020年12月31日的年度		年终 2019年12月31日
房租费用	$	10	$	14
大约平方英尺的租赁办公空间		350		350

该公司在佛罗里达州珊瑚泉租用约150平方英尺的办公空间，在新泽西州艾默生租用约200平方英尺的办公空间。

本公司遵循租赁会计的实际权宜之计方法，并选择遵循短期租赁会计政策选择，该政策允许承租人不确认 12个月或以下租期的租赁的使用权资产和负债。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

附注7--所得税

所得税费用(福利)的构成如下：

(单位：千)	年终十二月三十一日， 2020			年终十二月三十一日， 2019
联邦-当前	$	(30	)	$	(30	)
状态-电流		2			1
总电流		(28	)		(29	)

联邦--延期		(1,171	)		(869	)
状态-延迟		(1,524	)		(816	)
更改估值免税额		2,695			1,685
延期总额		-			-
所得税费用(福利)	$	(28	)	$	(29	)

税前收入(亏损)的构成以及按法定联邦税率计算的所得税与所得税拨备之间的差额如下：

(单位：千)	年终十二月三十一日， 2020			年终十二月三十一日， 2019

所得税前收入(亏损)	$	(5,632	)	$	(4,955	)
税费(福利)：
按法定联邦税率征税	$	(1,182	)	$	(1,041	)
州所得税		(1,511	)		(643	)
永久性项目、税收抵免和其他调整		(30	)		(30	)
延期调整		-			-
更改估值免税额		2,695			1,685
所得税费用(福利)	$	(28	)	$	(29	)

美国联邦法定税率与公司有效所得税税率的对账如下：

	年终十二月三十一日， 2020			年终十二月三十一日， 2019
按法定联邦税率征税		21.0	%		21.0	%
州所得税		27.0			13.0
永久性差额、税收抵免和其他调整		0.5			0.6
延期调整		-			-
更改估值免税额		(48.0	)		(34.0	)
有效所得税率		0.5	%		0.6	%

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

在截至2020年12月31日的年度，该公司录得28,000美元的所得税优惠。这一金额包括2020年收到的30,000美元的额外退款，涉及结转的替代最低税(“AMT”)抵免部分被2,000美元的州税支出所抵消，这可归因于州司法管辖区征收的资本税拨备。

在截至2019年12月31日的年度，公司记录了29,000美元的所得税优惠。这一金额包括2019年收到的与AMT抵免有关的额外退款30,000美元部分被1,000美元的州税支出所抵消，这可归因于州司法管辖区征收的资本税拨备。

本公司尚未接到任何联邦、州或地方税务机关任何潜在税务审计的通知。因此，本公司认为，评估额外联邦和州纳税义务的诉讼时效一般在2017年前的纳税年度结束。如果适用，与不确定纳税状况相关的利息和/或罚款将作为所得税费用(福利)的组成部分包括在内。所附的财务报表不包括任何利息和/或罚款金额。

净营业亏损(“NOL”)结转的利用受到美国联邦所得税和各种州税法的限制。根据公司提交的联邦纳税申报单，公司估计，它有大约1.14亿美元的联邦NOL结转可用于减少未来的联邦应税收入，如果不加以利用，这些收入将于2026年开始到期，并在此后的不同日期继续到期。此外，根据公司已提交和即将提交的州纳税申报单，公司估计约有2.27亿美元的州NOL结转用于减少未来的州应纳税所得额，如果不加以利用，这些收入将于2031年开始到期，将在此后的不同日期继续到期。

2020年，根据公司于2019年12月31日提交的2019年联邦所得税申报单(作为联邦应收税款和递延税项资产)，公司收到了《2017年减税和就业法案》(以下简称《2017年税法》)规定的1,070万美元的AMT抵免结转联邦退税。2019年，根据公司提交的2018年联邦所得税申报单，公司获得了1070万美元的联邦退税。

在众多相关纳税年度，公司管理层继续与外部顾问就公司的各种联邦纳税申报事宜密切合作。美国国税局通常拥有广泛的自由裁量权来审查纳税人的纳税申报，即使在已向纳税人支付退款之后，这也可能导致调整已退还的AMT抵免结转金额。收到的前几个纳税年度的AMT抵免结转金额和相关退款可能需要接受美国国税局(IRS)或其他税务机关的审计。本公司无法预测美国国税局和/或其他税务机关是否会审查本公司已提交、将提交和/或前几年提交的纳税申报单，和/或是否会要求本公司偿还经美国国税局审查后已退还的任何金额(如果有的话)。此外，守则和美国国税局条例的适用条款允许美国国税局质疑公司的纳税状况和提交的申报表，并在该等报税表被提交后的较长一段时间内寻求追回已退还的金额或额外税款

存在与完全或部分基于咨询外部顾问的税务事项结果假设相关的风险；与税务程序中潜在不利决定相关的风险；以及与联邦和州所得税法律的变化和/或解释相关的风险。本公司不能保证美国国税局对收到的AMT信用结转退款的任何审查(如果有的话)的最终结果。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

本公司是一宗法律诉讼的原告，该诉讼要求美国政府就本公司全资附属公司Carteret Savings Bank，F.A.(以下简称“SGW法律诉讼”)的损失向美国政府追讨损害赔偿。-本公司、联邦存款保险公司-接管人(“FDIC-R”)和美国司法部(“DoJ”)代表美利坚合众国(简称“美国”)在SGW法律诉讼中达成的和解协议，于二零一二年十月获美国联邦理赔法院(“联邦理赔法院”)批准签署“SGW二零一二年和解协议”(“SGW 2012和解协议”)。

作为2012年SGW和解协议的一部分，本公司有权在对和解金额征收任何联邦税时获得税款总额。-根据本公司提交的2012年联邦所得税报税表，2013年3月，本公司支付了约501,000美元的联邦所得税，可归因于SGW 2012和解协议的AMT税率计算(“2012年税额”)。2013年9月，公司收到了2012年税额的退款。

2013年8月6日，高级法官史密斯发表了一项意见，解决了AmBase寻求的救济。总而言之，法院认为，和解协议是一份合同，它使公司有权获得“(1)损害赔偿金征税产生的税收后果加上(2)收到第一部分的税收后果”。但联邦索赔法院当时没有为第二部分判给额外的金额，因为和解收益和总额的最终税收处理仍存在不确定性。以及与公司未来收入相关的不确定性。联邦索赔法院表示，“如果事实证明是合理的”，公司或政府有权寻求进一步的救济。

2019年，本公司收到联邦存款保险公司(“FDIC”)的一封信，要求本公司向FDIC偿还FDIC之前向本公司报销的2012年税款。该公司目前正在与其外部法律和税务顾问一起审查FDIC的请求，以及2012年SGW和解协议和联邦索赔法院2013年8月的裁决。公司目前无法预测2012年的税额在当前和/或未来几年是否可以退还给FDIC。

本公司于2020年12月31日主要来源于NOL结转，于2019年12月31日主要源于NOL结转和AMT抵免结转的递延税项资产如下：

	十二月三十一日， 2020			十二月三十一日， 2019
递延税项资产	$	38,140,000		$	40,815,000
估值免税额		(38,140,000	)		(35,445,000	)
确认的递延税项净资产	$	-		$	5,370,000

剩余的递延税项资产金额仍保留全额估值津贴，因为管理层没有依据得出结论，认为实现的可能性更大。管理层不认为未确认的所得税优惠预计会在明年发生任何重大变化。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

附注8-法律诉讼

本公司及其子公司可能会不时在各种诉讼或诉讼中被列为被告。*目前，除以下规定外，本公司不知道有任何针对本公司的法律诉讼。*本公司打算积极抗辩所有诉讼和或有事项，并寻求所有用于和解的资金来源。

本公司是下列重大法律程序的一方：

AmBase Corp.等人V.111西区57赞助商有限责任公司等人：2016年4月，AmBase 在纽约州纽约县最高法院(以下简称“NY法院”)提起诉讼，索引编号652301/2016年(“AmBase诉111 West 57赞助商有限责任公司等。“)(“111西57号”诉讼中的被告包括111 West 57th赞助商LLC(赞助商“)Kevin Maloney、Michael Stern和各种成员和附属公司(统称为 ”被告“)和名义被告111 West 57th Partners LLC。在当前版本的起诉书中，AmBase指控被告违反了合营协议中的多项条款，包括未能履行合营协议中规定的AmBase的合同“股权认沽权利”(“股权认沽权利”)，并犯下了许多欺诈行为和违反受托责任。AmBase正在寻求补偿性赔偿、惩罚性赔偿、赔偿和公平的救济，包括当事人权利声明和会计核算。该公司还要求赞助商查阅111号西部57号公路的账簿和记录赞助商拒绝的财产，声称他们已按要求提供了所有账簿和记录。

被告提交了驳回动议，2018年1月12日，纽约法院发布了一项意见，允许AmBase的一些索赔继续进行，并驳回其他索赔(2018年命令)。在纽约法院拒绝驳回的其他指控中，有一项是AmBase的指控，即被告阻碍了AmBase的公平正义，违反了诚实信用和公平交易的默示契约。纽约法院驳回的指控包括AmBase的指控被告违反了与AmBase的合同，通过从第三方获得的资金为该项目出资。2018年1月16日，一些被告写信给纽约法院，表示意见包含某些文书错误，并且遗漏了一页。2018年1月18日，纽约法院将其先前的意见从案卷中删除，并于2018年1月29日发布了修订后的意见。2018年4月13日，AmBase向纽约最高法院第一司法部上诉庭(以下简称上诉庭)提交了针对2018年命令的上诉通知书。2020年1月22日，本公司向上诉部提出动议，要求延长完善本公司对2018年订单的上诉的时间。2020年7月2日，上诉部批准了AmBase的动议，并延长了完善公司上诉至2020年10月上诉部任期的时间。上诉内容已全面介绍。上诉司已行政地将上诉延期至2021年4月。

2018年4月27日，该公司根据发现过程中发现的信息以及自该公司在111 West 57th Action中提出上一次投诉以来发生的事件，提交了第三份修订后的诉状，增加了联邦RICO索赔，以及关于宣告性判决、违约、欺诈和违反受托责任的新索赔。2018年6月18日，被告将起诉书移送至美国纽约南区地区法院(“联邦法院”)，并在那里立案，案件编号为18-cv-5482-AT。

2018年10月25日，联邦法院发布命令，批准被告提出的驳回本公司RICO索赔的动议，并拒绝对本公司的州法律索赔行使补充管辖权，在不构成损害的情况下驳回后一项索赔。第二个月，该公司注意到了一项上诉。2019年8月30日，美国第二巡回上诉法院确认了联邦法院驳回联邦RICO索赔的决定，撤销了联邦法院驳回州法律索赔的决定，并指示联邦法院将这些索赔发回纽约法院。2019年9月25日，联邦法院将此案发回纽约法院，在那里将案件移交给尊敬的O·彼得·舍伍德阁下。

2020年6月11日，被告向纽约法院提交了一项动议，要求驳回该公司在第三次修订后的起诉书中提出的一些州法律索赔。该动议已得到充分通报，并仍在等待中。2020年7月28日，原告提交了一项动议，要求允许提交第四份修订后的申诉，但遭到被告的反对。此外，拟议的申诉还增加了一些索赔，其中包括某些被告在2017年取消该项目次级夹层贷款的抵押品赎回权时所扮演的角色。该动议已得到充分通报，并仍在等待中。欲了解有关该公司在111号西57号公路的投资的更多信息，请访问财产，包括丧失抵押品赎回权，见附注3。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

AmBase Corp.等人V.Spruce Capital Partners等人。2017年7月，公司在纽约法院提起第二起诉讼，编号655031/2017年， (“111 West 57云杉行动“)。111西57区的被告云杉诉讼公司是111 W57 Mezz Investor，LLC(“Spruce”)，Spruce Capital Partners LLC，111 West第57次赞助商LLC，Michael Z.Stern和Kevin P.Maloney，以及名义上的被告111 West 57 Partners(Br)LLC和111 West 57Mezz 1 LLC.自那以后，公司自愿停止对赞助商、斯特恩和马宏升的索赔，但不影响在 111 West 57恢复他们云杉动作或任何其他动作。

Sruce已通知初级夹层借款人，建议接受质押抵押品(包括合营成员对物业的集体权益)，以完全清偿合营企业在初级夹层贷款项下的债务(即“严格丧失抵押品赎回权”)。在发起人拒绝代表初级夹层借款人反对Spruce的提议，以及Spruce拒绝承诺以自己的名义履行Investment LLC的反对意见后，该公司发起了111 West 57斯普鲁斯为获得禁令救济而采取的行动停止了严格的止赎。有关导致这起诉讼的事件的更多信息，请参见注释3。

2017年7月26日，纽约法院发布了临时限制令，禁止Spruce接受抵押品，等待定于2017年8月14日举行的初步禁令听证会。Sruce和赞助商随后提交了文件，反对初步禁令的请求，以及驳回和撤销传票的交叉动议。2017年8月14日，纽约法院将听证会推迟到2017年8月28日，将阻止严格丧失抵押品赎回权的临时限制令保留到2017年8月28日听证会。随后，该公司提交了回复简报，以支持他们要求停止严格的止赎程序的禁令救济请求，并提交了简报，反对撤销传票的动议。

2017年8月28日，纽约法院举行了初步禁制令听证会，解除了临时限制令，驳回了原告的初步禁制令请求，并批准了被告的交叉动议。为了阻止严格的止赎程序继续进行，公司立即获得了纽约最高法院第一司法部上诉庭(“上诉庭”)的暂缓执行。暂缓执行一直持续到2017年8月29日下午四(4)点，允许公司获得上诉命令、通知上诉，并在上诉期间申请更长时间的暂缓执行或禁令救济。上诉部门于2017年8月29日举行听证会，审议公司提出的暂时搁置或禁令救济等待上诉的动议，但均被驳回，从而允许所谓的严格止赎向前推进。

2019年1月，上诉部门发布了一项裁决，解决了公司对驳回初步禁令并驳回其索赔的命令的上诉。上诉部的裁决表明，原告投资有限责任公司可能有权从被告111 W57 Mezz Investor LLC获得损害赔偿，如果司法裁定投资有限责任公司有权根据“统一商法典”反对严格的止赎。上诉部指出，应允许该公司申请许可，以提出损害赔偿和/或施加推定信托的索赔，因为驳回该公司的索赔是无害的。

2019年5月3日，本公司的子公司Investment LLC与Spruce签订了一项规定，修改111 West 57th Spruce Action中的申诉，以陈述对Spruce违反统一商法典和质押协议以及各种侵权行为的索赔。修改后的申诉寻求进入宣告性判决、建设性信任的印象、限制Spruce处置或阻碍111号West 57的永久禁令救济财产和损害赔偿，包括惩罚性赔偿。修改后的起诉书没有将该公司列为原告，也没有将Spruce Capital Partners列为被告。2019年5月31日，Spruce提交了驳回修改后的申诉的动议。 2020年1月29日，法院做出裁决和命令，驳回了Spruce提出的驳回修订申诉的大部分动议，并裁定Investment LLC充分抗辩，要求声明性救济、基于非法严格止赎的建设性信任和损害赔偿，并协助和教唆违反受托责任，从而允许Investment LLC对Spruce的诉讼继续进行。2020年2月26日，Spruce向上诉部提交上诉通知，寻求对2020年1月29日的命令提出上诉。2020年3月4日，Investment LLC向上诉部门提交了交叉上诉通知，寻求对2020年1月29日的命令提出上诉，直至纽约法院驳回Investment LLC的部分索赔。2020年8月26日，当事人完善了各自的上诉。2021年3月9日，上诉庭听取了关于上诉的口头辩论。这些呼吁仍在进行中。

由于本公司不是贷款协议的一方，因此除了赞助商选择共享的或在正在进行的诉讼中产生的个人通信之外，它无权与贷款人进行通信。*本公司继续要求访问此类信息，包括访问111 West 57的账簿和记录根据合资协议和作为111 West 57的一部分的财产行动和111 West 57云杉行动。欲了解有关该公司在111号西57号公路的投资的更多信息，请访问财产和公司对其在111 West 57的股权投资减值记录 572017年的房产，见附注3。

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合并财务报表附注

AmBase Corp.等人诉ACREFI Mortgage Lending LLC，等人。2018年6月，该公司在纽约法院提起了另一起诉讼，索引 655031/2017年，(《阿波罗行动》)。阿波罗诉讼的被告是ACREFI Mortgage Lending，LLC，Apollo Credit Opportunity Fund III AIV I LP，AGRE Debt 1-111 W 57，LLC和Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(统称为Apollo被告)。在阿波罗行动中，该公司声称，阿波罗被告协助和教唆赞助商斯特恩和马宏升违反了他们对公司在111号West 57飞机上的受托责任。并曲折地干扰合资公司协议。本公司因侵权干扰合营协议以及协助和教唆保荐人违反其对合营企业的受托责任而寻求损害赔偿和惩罚性赔偿。阿波罗被告于2018年8月17日提交了驳回动议。法院于2019年3月12日听取了关于驳回动议的口头辩论。2019年10月22日，纽约法院作出命令，驳回该公司在阿波罗行动中的全部申诉。2019年11月8日，纽约法院作出判决(“阿波罗驳回”)，驳回阿波罗行动，有利于阿波罗被告。2019年12月10日，该公司提交上诉通知，寻求对阿波罗解职提出上诉。2020年8月7日，该公司完善了对阿波罗解职的上诉。上诉已经做了充分的简报。上诉司已行政地将上诉延期至2021年5月。2021年1月12日，公司提出动议，将阿波罗被驳回的上诉推迟到2021年12月，以便纽约法院有足够的时间审理公司即将提出的根据新发现的证据批准修改申诉的动议。如果纽约法院批准修改申诉的动议，该裁决将使阿波罗解职的上诉成为学术案件。暂缓上诉的动议已全部提交，并在上诉庭待决。有关该公司在111 West 57投资的更多信息，请属性，请参见注释3。

111West 57th Investment，LLC诉111 West 57th Property Owner LLC。2019年5月，公司的子公司111 West 57th Investment LLC向纽约州最高法院(“NY法院”)提起诉讼，编号653067/2019年(“业主诉讼”)。该诉讼的被告是111 West 57 Property LLC(“物业所有者”)，它拥有111 West 57的所有权财产，名义被告是111 West 57th Partners LLC和111 West 57th Mezz 1 LLC。Investment LLC声称严格的止赎是无效的，并寻求对111 West 57施加建设性信任物业，要求物业所有者为111 West 57th Partners LLC和111 West 57th Mezz 1 LLC(其合法的间接父母)的利益持有该物业。Investment LLC还指控物业所有者协助和教唆Michael Stern、Kevin Maloney和111 West 57th赞助商LLC违反受托责任。*除了提出申诉外，Investment LLC还就111 West的所有权提交了悬而未决的通知(“悬而未决的通知”)财产。2019年7月8日，财产所有人提出动议，要求撤销待决通知(“取消动议”)。2019年7月10日，纽约法院输入了一项提出不应取消待决通知的因由的命令(《命令显示因由》)。 2019年8月8日，纽约法院录入了取消待决通知的决定和命令(《取消令》)。同一天，Investment LLC立即向纽约最高法院上诉分部，第一司法部门(“上诉分部”)提交了一项动议，要求暂缓执行取消令，等待上诉，或者发布禁令，限制业主出售来自111 West 57号的房产财产(“第一停留动议”)。2019年8月8日，上诉庭批准暂时搁置取消令，等待第一项暂缓动议的裁决。2019年10月10日，上诉部的一个陪审团撤销了暂缓上诉，并批准了第一项暂缓上诉动议，“在等待上诉的聆讯和裁决期间，在原告-上诉人完善2020年2月期限的上诉的条件下，在等待上诉聆讯和裁决期间，出售或转让标的财产(在正常业务过程中出售个别共管公寓除外)的范围”(“上诉禁令令”)。

2019年12月2日，Investment LLC完善了对取消令的上诉。2020年1月17日，业主提交了回复Investment LLC对取消令的上诉的案情摘要，2020年2月7日，Investment LLC提交了回复摘要，进一步支持了其对取消令的上诉。2020年2月5日，Investment LLC和业主约定将取消令上诉的口头辩论推迟到上诉部2020年4月的期限。*2020年4月6日，Investment LLC和物业所有者签订了一项规定(“2020年4月规定”)，根据该规定，双方同意在符合 2020年4月规定的条件下，将关于取消令上诉的口头辩论推迟到2020年10月的上诉庭。2020年10月30日，上诉庭的一个小组听取了关于撤销令上诉的口头辩论。2020年11月24日，上诉庭作出裁定和裁定，确认撤销令。

2019年7月31日，业主提出动议，驳回Investment LLC在业主行动中的投诉。2020年3月2日，纽约法院作出裁决和命令(“业主解雇令”) 批准业主提出的驳回和全部驳回业主诉讼的动议。2020年3月4日，Investment LLC向上诉事业部提交上诉通知，寻求对2020年3月2日的命令(“财产业主驳回上诉”)提出上诉。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

2020年3月11日，Investment LLC向上诉部提交了一项动议(“第二项暂缓动议”)，要求暂缓执行业主驳回令，等待上诉，或者延长上诉禁令，等待业主驳回令的上诉。此外，Investment LLC请求临时救济，直到上诉部门对第二项暂缓动议做出裁决。2020年3月12日，上诉部发布了一项命令(“临时暂缓执行令”)，授予临时救济，在上诉分部解决第二项暂缓执行动议之前继续执行上诉禁制令。根据2020年4月条款的条款，Investment LLC 和物业业主同意解决第二项暂缓执行动议，同意延长临时暂缓执行令，直至上诉部门解决物业业主驳回上诉。在2020年4月的规定中，Investment LLC同意在2020年7月10日之前完善业主驳回上诉，以便业主驳回上诉在2020年10月期间由上诉部审理。2020年6月25日，上诉司批准了第二次暂缓上诉动议，延长了上诉禁令，等待业主驳回令的上诉，条件是上诉在2020年10月的期限内得到完善。上诉司还将取消令和财产业主驳回令的上诉安排在2020年10月期限的同一天进行审理。2020年7月10日，Investment LLC完善了业主解散令的上诉。2020年10月30日，上诉庭陪审团听取了业主驳回上诉的口头辩论。2020年11月24日, 上诉庭作出裁决和命令，确认了业主驳回令，并有效地撤销了上诉禁制令。根据上诉分部对业主解雇令的确认，业主诉讼已被驳回。欲了解有关该公司在111号西57号公路的投资的更多信息，请访问属性，请参见注释3。

AmBase Corp.等人V.Custom House Risk Advisors，Inc.等公司于2020年4月2日在美国纽约南区地区法院提起诉讼，案件编号1：20-cv-02763-vsb(“海关诉讼”)。海关诉讼的被告是海关风险顾问公司(Custom House Risk，Inc.)和伊丽莎白·洛(Elizabeth Lowe)(统称为“海关被告”)。在海关诉讼中，公司指控海关被告(A)协助和教唆保荐人、斯特恩和马宏升违反其对公司的受托责任，为保荐人、斯特恩和马宏升设计了一份对保荐人、斯特恩和马宏升个人利益有利的保险单，损害了111 West 57项目，并向公司隐瞒了保险单的结构和所有权，以及(B) 通过向公司就保单条款作出重大失实陈述，诱导该公司正在寻求损害赔偿以及海关被告从其不法行为中赚取的利润。2020年4月10日，海关被告放弃了诉讼程序的送达。海关被告被要求在2020年6月8日之前对投诉做出回应。海关大楼的被告尚未对该公司的投诉作出回应。在日期为2020年7月31日的协议中，本公司和海关被告同意某些和解条款，并达成和解协议，该协议要求海关被告在驳回海关诉讼之前必须满足某些条件。此过程目前正在进行中。请访问以获取有关该公司在111西部57的投资的更多信息。属性，请参见注释3。

关于与其在111 West 57物业的权益有关的争议和诉讼，本公司正在并将继续寻求实现本公司投资价值的其他选择、保护其合法权利的各种法律行动、从各种追回来源追回其资产价值以及考虑其他可能的经济战略，包括可能出售本公司在111 West 57的权益和/或权利然而，不能保证该公司会就其任何索赔胜诉。

本公司不能保证本协议所述事项的结果，包括本协议所述Spruce行动的效果，发起人是否会履行其在合资协议项下对本公司的合同承诺，贷款人可能对该项目采取的进一步行动(如果有的话)，以及与本公司在111西部57号公路的投资权益有关的正在进行的诉讼程序的最终解决关于发起人、公司或贷款人对项目的行动的最终影响，关于项目的完成或最终成功，或关于公司在111 West 57的股权投资的任何部分的价值或最终变现街道物业。欲了解有关该公司在111号西57号公路的投资的更多信息，请访问属性，请参见注释3。

虽然公司管理层正在评估未来的行动方案，以保护和/或收回公司在111号西部57号公路的股权投资的价值但是，不利的事态发展使任何此类行动是否会成功都不确定。任何此类努力都可能需要一段时间的持续努力和大量额外的财政资源。如果无法收回全部或大部分此类价值，很可能会对公司的财务状况和未来前景产生重大不利影响。该公司不能保证它是否会就其任何索赔胜诉。

AMBase公司及其子公司

合并财务报表附注

注9-诉讼资金协议

于二零一七年，本公司与R.A.Bianco先生订立诉讼资金协议(“LFA”)。根据LFA，R.A.Bianco先生同意向公司提供诉讼资金，以支付公司实际记录的诉讼成本和开支，包括律师费、专家证人费、咨询费和与公司在西部111号公路的股权投资有关的法律诉讼费用和支出 111 West 57财产，(“诉讼基金金额”)。

在2019年收到大量AMT信用结转退款后，鉴于本公司流动资金的改善，本公司董事会(“董事会”)于2019年4月授权成立董事会特别委员会(“特别委员会”)，以评估和协商可能对LFA进行的变更。特别委员会完全由董事会的独立董事组成。

于二零一九年获特别委员会批准后，本公司与R.A.Bianco先生就LFA(“修订”)订立一项修订，规定如下：(I)偿还R.A.Bianco先生先前根据LFA向本公司提供的3,672,000美元资金(“预支金额”)，(Ii)免除R.A.Bianco先生根据LFA承担的所有其他资金责任。以及(Iii)修改R·A·比安科先生与本公司对本公司从111西部57号收到的任何诉讼收益的相对分配诉讼，如下所述。

修正案规定，如果公司从111号西57号公路收到任何诉讼收益第一百零八条诉讼所得按照下列方式分配：

(i)	第一，100%付予该公司，款额相等于(A)该公司就该公司的111号西57号工程所招致的实际诉讼费用，两者以较小者为准。诉讼(包括预付款)；或(B)750万美元；以及

(Ii)	其后，任何额外款项将分派(A)75%予本公司及(B)25%予R.A.Bianco先生(减少R.A.Bianco先生的百分比，根据修订前的原LFA条款，根据任何收回时间的长短，该百分比应为30%至45%)。

注10-后续事件

本公司对2020年12月31日资产负债表之后发生的事件进行了审查，直至报告发布之日。本公司在2020年12月31日之后和截至这些合并财务报表发布之日的事件，如本文中进一步讨论的那样。

第九项。	会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。

控制和程序

信息披露控制和程序的评估

公司维持披露控制和程序，旨在确保在提交给证券交易委员会的文件中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层已认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，管理层在评估其控制和程序时必须运用判断力。

在本报告所涵盖的会计期间，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对公司信息披露控制和程序(见修订后的1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条)的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的信息披露控制和程序自2020年12月31日起生效。

管理层关于财务报告内部控制的报告

公司管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。公司的财务报告内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的，旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则(GAAP)为外部目的编制财务报表提供合理保证。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)关于记录的保存，以合理的细节，准确和公平地反映本公司资产的交易和处置；(Ii)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；，(I)提供合理保证，以允许根据GAAP 编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据GAAP 编制财务报表；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

公司管理层对截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。此次评估基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中的框架。所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些被确定为有效的系统，也只能对财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理的保证。

根据管理层在《内部控制-综合框架(2013)》框架下的评估，管理层得出结论，财务报告内部控制自2020年12月31日起生效。

本年度报告不包括本公司独立会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据证券交易委员会允许本公司在本年度报告中仅提供管理层报告的规则，管理层的报告不受公司独立会计师事务所的认证。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年12月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第9B项。

其他信息

没有。

第三部分

第10项。

董事、行政人员和公司治理

本项目要求的有关高管和董事的信息将在公司将于2021年6月3日召开的年度股东大会的最终委托书中阐明，该委托书以引用方式并入本文，公司打算在2020财年结束后120天内向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交该委托书。

道德守则

我们已经通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官和其他高级管理人员的道德准则。-我们向证券交易委员会提交了一份道德准则副本，作为截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告的附件14。

第11项。

高管薪酬

有关本公司为回应本项目而必须陈述的信息，请参阅本公司将于2021年6月3日召开的年度股东大会的最终委托书，其标题为“高管薪酬”、“雇佣合同”和“董事薪酬”，通过引用并入本文，本公司打算在2020财年结束后不迟于120天向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交这些声明。本公司打算在2020财年结束后不迟于120天向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交最终委托书。

第12项。

某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜

没有。

计划未经股东批准

没有。

有关本公司为回应本项目而须陈述的其他信息，请参阅本公司将于2021年6月3日召开的股东年度大会的最终委托书，其标题为“股权”，通过引用并入本文，本公司打算在2020财年结束后不迟于120天向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交该说明书。

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事独立性

有关本公司为回应本项目而需提供的信息，请参阅本公司将于2021年6月3日召开的年度股东大会的最终委托书，其标题为“第1号提案--董事选举”和“关于董事会及其委员会的信息”，通过引用并入本文，本公司打算在2020财年结束后不迟于120天向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交这两份委托书。本公司打算在2020财年结束后不迟于120天向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交这两份最终委托书。

第14项。

主要会计费用和服务

有关主要会计费用和服务的信息由本公司在2021年6月3日召开的年度股东大会的最终委托书中以“提案2-独立注册会计师事务所”“独立注册公共会计事项”的标题列出，该说明书通过引用并入本文，本公司打算在2020财年结束后不迟于120天向证券交易委员会(SEC)提交这份委托书。“独立注册会计师事务所”是本公司将于2021年6月3日召开的年度股东大会的最终委托书，通过引用并入本文，本公司打算在2020财年结束后不迟于120天向证券交易委员会(SEC)提交该委托书。

第四部分

第15项。

展品和财务报表明细表

(A)作为本报告一部分提交的文件：
1.财务报表的财务指标：		页面
	独立注册会计师事务所报告	13
	合并业务报表	14
	合并资产负债表	15
	合并股东权益变动表	16
	合并现金流量表	17
	合并财务报表附注	18

(二)以下展品：
	3.1	重述的AmBase公司注册证书(经修订和重述-2017年7月15日)，(通过参考公司截至2017年12月31日的年度报告10-K表的附件3.1并入)。

	3.2	AmBase公司章程(修订至1996年3月15日)，(通过参考公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告附件3.2并入)。

	4.1	本公司与美国股票转让与信托公司于2019年3月27日签订的经修订及重新授权的权利协议(在截至2018年12月31日的年度Form 10-K中引用附件4.1并入本公司年度报告 )。

	4.2	根据1934年证券交易法第12条登记的证券说明。(参考本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的附件4.2)。

	10.1	Richard A.Bianco与本公司于2006年3月30日签订的雇佣协议(通过引用本公司截至2005年12月31日的Form 10-K年度报告附件10H并入)。

	10.2	Richard A.Bianco与本公司于2008年1月1日签订的雇佣协议修正案(通过引用本公司截至2007年12月31日的Form 10-K年度报告附件10E并入本公司)。

	10.3	Richard A.Bianco与公司的雇佣协议修正案，将雇佣期限延长至2023年5月31日(通过引用附件10.6并入公司截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告 )。

	10.4	111西57Partner LLC有限责任公司协议。日期为2013年6月28日(通过引用截至2013年6月30日的季度报告Form 10-Q/A的附件10.1至修正案1并入本公司的表格10-Q/A)。

	10.5	第二次修订和重新签署的“111西57号有限责任公司协议”投资有限责任公司，日期为2014年12月19日(参考本公司截至2014年12月31日止年度的10-K表格年度报告附件10.8)。

	10.6	理查德·A·比安科先生之间的协议，公司董事长、总裁兼首席执行官(“R.A.Bianco先生”)和公司请求R.A.Bianco先生以信贷额度的形式向公司提供最高1000万美元(10,000,000美元)或必要时的额外金额的财务承诺，并同意使AmBase能够向西57号111号物业注资(通过参考公司10-K表格年度报告附件10.9在截至2016年12月31日的年度期间)

	10.7	R.A.Bianco先生与本公司于2019年5月20日签署的2017年9月诉讼融资协议修正案(通过引用附件10.1并入本公司于2019年5月21日提交的当前8-K表格报告中的附件10.1)。

	10.8	2012年8月31日，监督商誉和解协议(最初作为本公司于2012年10月22日提交的8-K表格的附件99提交，并通过引用并入本文 )。

	14	AMBase公司-董事会通过的道德准则(通过引用公司截至2003年12月31日的10-K表格年度报告附件14并入)。

	21*	注册人的子公司。

	31.1*	规则13a-14(A)根据规则13a-14对首席执行官的认证。

	31.2*	细则13a-14(A)根据细则13a-14对首席财务官进行认证。

	32.1*	第1350条根据“美国法典”第18条第1350条颁发的首席执行官证书。

	32.2*	第1350条根据“美国法典”第18条第1350条对首席财务官的证明。

	101.1*	AmBase Corporation截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的以下财务报表采用XBRL格式：(I)合并经营报表；(Ii) 合并资产负债表；(Iii)合并现金流量表：和(Iv)合并财务报表附注。

除上文另有说明外，特此提交证物。

*现送交存档。

第16项。

表格10-K摘要

不适用。

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。

AMBase公司

理查德·A·比安科(Richard A.Bianco)
董事长、总裁兼首席执行官
主任(首席行政主任)
日期：2021年3月24日

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。

理查德·A·比安科(Richard A.Bianco)	/s/约翰·费拉拉
主席、主席：	副总裁、首席财务官兼财务总监
首席执行官兼董事	(首席财务会计官)
日期：2021年3月24日	日期：2021年3月24日

/s/亚历山德拉·F·比安科(Alessandra F.Bianco)	/s/小理查德·A·比安科(Richard A.Bianco，Jr.)
导演	导演
日期：2021年3月24日	日期：2021年3月24日

杰瑞·Y·卡内基	/s/肯尼思·M·施密特
导演	导演
日期：2021年3月24日	日期：2021年3月24日

董事及高级人员

董事会
理查德·A·比安科主席、总裁及首席执行官 AMBase公司	亚历山德拉·F·比安科高级警官 BARC Investments，LLC	小理查德·A·比安科(Richard A.Bianco，Jr.) Employee AmBase公司首席执行官 BARC Investments，LLC	杰瑞·Y·卡内基私人投资者	肯尼斯·M·施密特私人投资者

AMBase军官
理查德·A·比安科董事长、总裁兼首席执行官	约翰·费拉拉美国副总统, 首席财务官兼财务总监	约瑟夫·R·比安科司库

投资者信息

股东年会 2021年年会目前定于上午9点举行。东部时间2021年6月3日(星期四)：凯悦酒店普特南东大道1800号康涅狄格州格林威治，邮编：06870		公司总部 AMBase公司样本路西7857号，134号套房佛罗里达州珊瑚泉，邮编：33065 (201) 265-0169

普通股交易 AMBase股票通过一个或多个做市商进行交易，并在场外交易市场上提供报价。发行：中国普通股缩写：AmBase 股票代码：BABCP.OB 转会代理和注册处美国股票转让信托公司 6201 15大道布鲁克林，纽约11219 注意：股东服务 (800)937-5449或(718)921-8200分机6820		股东问询股东查询，包括以下要求：(I)更改地址；(Ii)更换遗失的股票；(Iii)更改普通股名称；(Iv)Form 10-Q季度报告；(V) Form 10-K年度报告；(Vi)代理材料；以及(Vii)有关股票的信息：美国股票转让信托有限责任公司 6201 15大道。布鲁克林，纽约11219 注意：股东服务 (800)937-5449或(718)921-8200分机6820 此外，公司的公开报告，包括Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告和委托书，可以通过万维网www.sec.gov通过证券交易委员会埃德加数据库获得。

独立注册会计师马库姆律师事务所海事中心长九龙道555号康涅狄格州纽黑文，邮编：06511		股东人数截至2021年2月26日，有，大约6600名股东。

董事会
理查德·A·比安科主席、总裁及首席执行官 AMBase公司	亚历山德拉·F·比安科高级警官 BARC Investments，LLC	小理查德·A·比安科(Richard A.Bianco，Jr.) Employee AmBase公司首席执行官 BARC Investments，LLC	杰瑞·Y·卡内基私人投资者	肯尼斯·M·施密特私人投资者

AMBase军官
理查德·A·比安科董事长、总裁兼首席执行官	约翰·费拉拉美国副总统, 首席财务官兼财务总监	约瑟夫·R·比安科司库

股东年会 2021年年会目前定于上午9点举行。东部时间2021年6月3日(星期四)：凯悦酒店普特南东大道1800号康涅狄格州格林威治，邮编：06870		公司总部 AMBase公司样本路西7857号，134号套房佛罗里达州珊瑚泉，邮编：33065 (201) 265-0169

普通股交易 AMBase股票通过一个或多个做市商进行交易，并在场外交易市场上提供报价。发行：中国普通股缩写：AmBase 股票代码：BABCP.OB 转会代理和注册处美国股票转让信托公司 6201 15大道布鲁克林，纽约11219 注意：股东服务 (800)937-5449或(718)921-8200分机6820		股东问询股东查询，包括以下要求：(I)更改地址；(Ii)更换遗失的股票；(Iii)更改普通股名称；(Iv)Form 10-Q季度报告；(V) Form 10-K年度报告；(Vi)代理材料；以及(Vii)有关股票的信息：美国股票转让信托有限责任公司 6201 15大道。布鲁克林，纽约11219 注意：股东服务 (800)937-5449或(718)921-8200分机6820 此外，公司的公开报告，包括Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告和委托书，可以通过万维网www.sec.gov通过证券交易委员会埃德加数据库获得。

独立注册会计师马库姆律师事务所海事中心长九龙道555号康涅狄格州纽黑文，邮编：06511		股东人数截至2021年2月26日，有，大约6600名股东。