美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

[X] 根据1934年证券法第13或15(D)节规定的季度报告

截至2020年12月31日的季度

或

[] 根据1934年证券法第13或15(D)节提交的过渡报告

对于 ，从_

佣金 文档号001-37464

CEMTREX， 公司

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

631-756-9116

(注册人电话号码 ，含区号)

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。[]

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

说明 截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：

截至2021年5月25日，发行人已发行和已发行普通股为18,711,463股。

目录表

CEMTREX， 公司和子公司

索引

第 部分：财务信息

第 项1.财务报表

Cemtrex， 公司及其子公司

压缩 合并资产负债表

附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

压缩 合并经营报表和综合收益/(亏损)

附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

精简 股东权益合并报表

(未经审计/重新审核)

附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

精简 股东权益合并报表(续)

(未经审计/重述)

附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

压缩 现金流量表合并表

附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

Cemtrex Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

附注 1-业务组织和计划

Cemtrex 于1998年在特拉华州注册成立，通过战略收购和内部成长发展成为一家领先的多行业技术公司 。该公司在多个领域进行了扩张，包括智能技术、虚拟和增强的 现实、工业解决方案和智能安全系统。除非上下文另有要求，否则所有提及的“我们”、 “我们”、“我们”、“公司”、“注册人”、“Cemtrex”或“管理层” 均指Cemtrex，Inc.及其子公司。

公司持续评估其投资组合业务的构成，以确保与其战略目标保持一致，并将 定位为在未来几年实现最大增长和回报。2018财年，公司做出了退出电子制造部门的战略决定，于2019年8月15日出售该业务部门的所有公司。因此，本公司已将电子制造业务的业绩 报告为综合业务表和综合资产负债表中的停产业务。这些更改已应用于所显示的所有期间。在2019财年，该公司还做出了退出环境产品业务的战略决定 ，该业务是工业服务部门的一部分。因此，本公司已在综合经营报表和综合资产负债表中报告了环境控制产品业务的业绩 为停产业务。 在综合资产负债表中报告了 环境控制产品业务的业绩。

现在 该公司有两个业务部门，包括(I)先进技术(AT)和(Ii)工业服务(IS)。

高级 技术(AT)

Cemtrex的 高级技术部门提供物联网(IoT)和智能设备(如SmartDesk)的尖端技术。 通过公司先进的工程和产品设计，该公司提供虚拟现实(VR)和增强现实(AR)解决方案，为消费产品以及各种商业和工业应用提供更高的生产力、渐进式设计和有效体验。该公司正在开发自己的虚拟现实应用程序，以便在未来几年内实现商业化 。

AT业务部门还包括公司持有多数股权的子公司Vicon Industries，该公司提供端到端安全解决方案，以应对最严峻的企业、工业和政府安全挑战。 AT业务部门还包括公司控股子公司Vicon Industries，该公司提供端到端安全解决方案，以应对最严峻的企业、工业和政府安全挑战。Vicon的产品包括基于浏览器的 视频监控系统和基于分析的识别系统、摄像机、服务器和访问控制系统，适用于工业和商业设施、联邦监狱、医院、大学、学校以及联邦和州政府办公室的安全和监控的方方面面 。Vicon利用基于人工智能(AI) 的数据算法提供尖端的关键任务安全和视频监控解决方案。

工业 服务(IS)

Cemtrex的 是一个细分市场，为多样化的客户提供单一来源的专业知识和服务，包括索具、铣削、工厂维护、设备安装、搬迁、 和拆卸。我们在各种工业市场安装高精度设备，如汽车、 印刷和图形、工业自动化、包装和化工等。我们是机械、包装、印刷、化工和其他制造市场以可靠性为导向的 维护和承包解决方案的领先提供商。重点是 寻求实现更高资产利用率和可靠性的客户，以削减成本并利用现有资产提高产量。 包括小型项目、持续资本、周转、维护、专业焊接服务和高质量脚手架。

收购虚拟司机互动(Virtual Driver Interactive)

2020年10月26日，该公司以1,339,774美元的收购价格收购了总部位于加利福尼亚州的创新驾驶员培训模拟解决方案提供商Virtual Driver Interactive(“VDI”)。

10多年来，VDI一直以其有效且引人入胜的司机培训系统而闻名，专为所有年龄段和技能水平的用户设计。 该公司为青少年和新手司机提供全面培训，同时为公司车队和卡车司机提供高级培训 。VDI提供广泛的培训课程和系统选项，为客户提供高度便携、经济实惠和高效的解决方案 ，同时关注分心驾驶的危险。VDI的结果将在AT部分中报告。

公司支付了90万美元的现金，并发行了金额为439,774美元的应付票据。这张票据的利息为5%，分两期支付，分别为239,774美元，外加2021年10月26日的累计利息，以及20万美元，外加2022年10月26日的累计利息。该公司将此次收购作为业务合并进行会计处理，目前正在计算收购价格的分配。

战略性投资

2020年11月13日，Cemtrex通过一项简单的MasterpieceVR未来股权协议(“SAFE”)投资了500,000美元。 外管局规定，本公司将根据未来股权转换率 自动获得该实体的股票，直至定义的估值上限。MasterpieceVR是一家软件公司，正在开发使用虚拟现实创建内容的软件 。投资计入随附的资产负债表中的其他资产，本公司采用公允价值法核算这项投资。截至2020年12月31日的三个月未录得减值。

新冠肺炎对我们业务的潜在影响

当前的新冠肺炎疫情影响了我们的业务运营和本财年的运营结果，主要是因为许多客户的预期订单和新产品开发(包括更新版本的监控软件)出现 延迟，因为我们位于印度浦那的 技术设施已被封锁。这两个业务部门的整体预订水平都受到了影响，尤其是本季度的 下降了20%以上。此外，由于某些供应链领域的延迟，我们的新产品 和新版本的预期发布时间已导致延迟数月。我们还开始看到面临 短缺的某些组件的成本上涨，这可能会影响毛利率。

新冠肺炎对我们未来运营业绩的更广泛影响仍不确定。新冠肺炎疫情有可能 对我们已经或将经历更明显中断的地区的客户、供应商或业务合作伙伴造成不利影响， 这可能导致未来的收入和制造产量减少，以及我们新产品开发活动的延迟。

大流行对我们运营和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的事态发展， 目前无法合理估计。未来的事态发展包括疫情的持续时间、范围和严重程度，在我们开展业务的司法管辖区内外为控制或减轻其影响而采取的 行动，对政府 计划和预算的影响，治疗或疫苗的开发，以及广泛的经济活动的恢复。由于史无前例且快速变化的形势固有的不确定性，我们无法有把握地预测 新冠肺炎疫情对我们未来运营的可能影响。

附注 2-中期报表列报

预算列报和使用的依据

未经审计的简明综合财务信息 应与Cemtrex Inc.截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。

随附的简明综合资产负债表 源自截至2020年9月30日止年度的10-K表格年报所载经审核综合财务报表及其附注 ，经调整及重述，详见本财务报表附注 2。此外，与截至2019年12月31日止三个月业绩相关的简明综合经营及全面收益/(亏损)报表、 简明股东权益综合报表、简明现金流量表及 财务报表附注均已重列。

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)(“美国公认会计原则”)编制，以提供中期财务资料，并根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的要求编制表格10-Q及S-X规则第 10条。因此，它们 没有包括公认会计原则要求的完整财务报表所要求的所有信息和脚注。 管理层认为，所有被认为是公允列报所必需的调整(包括正常经常性调整)都已包括在内 。过渡期的运营结果不一定代表 全年的运营结果。

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至精简合并财务报表日期的 报告的资产和负债金额、精简合并财务报表和附注中或有资产和负债的披露，以及列报期间的收入、 费用和现金流量的报告金额。实际金额和结果可能与这些估计不同。公司做出的估计和 假设是基于历史因素、当前情况以及公司管理层的经验和判断。该公司持续评估其估计和假设。

简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司Cemtrex Advanced Technologies Inc.、Cemtrex Ltd.、Cemtrex Technologies Pvt.Ltd、Griffin Filters，LLC、Cemtrex XR Inc.和Advanced Industrial Services，Inc.以及 公司的控股子公司Vicon Industries，Inc.及其子公司Telesite USA、IQInVision、Vicon Industries

重报财务报表

背景

2021年2月23日，Cemtrex董事会认定Cemtrex Inc.与前执行董事、前控股股东和前首席财务官Aron Govil拥有的公司First Commercial之间的某些交易处理不当， 进行了说明。

有争议的转账总额约为7,100,000美元，发生在2017财年的金额为5,600,000美元，发生在2018财年的金额为1,500,000美元。经进一步审查公司记录，Cemtrex在此期间或之后未发现任何其他此类转移 。

经过 本公司对此事的调查，本公司认定本公司的财务报表存在不准确之处。 2017年和2018年期间的财务数据不正确，与错误核算的金额相对应 随后几年受到这些分录的前滚影响。本公司在Cemtrex Inc.2018财年的损益表中发现约400,000美元的无证明广告费用 ，并发现Cemtrex印度2018财年的财务报表中记录了约5,700,000美元的无形资产 和975,000美元的研发费用(按当时的印度卢比计算)，且无法证实。Cemtrex印度公司记录的未经证实的转账总额 和Cemtrex，Inc.记录的无证明广告费用总额为7,100,000美元，与2017财年和2018财年有关首次商业转账的总金额 相对应。

作为重述调查的一部分，确定该公司在处理其第一系列优先股息时没有 遵循公认会计准则(GAAP)。本公司目前在留存收益方面存在赤字，并根据指导 转回了应付股息的应计项目，并将应计项目的金额重新计入留存收益。

位置 和调整分录

公司已确定这些交易在发生当年并不重要，并得出结论认为以前的财务报告 是可靠的。本公司的决定基于以下因素：调整不会对截至2019财年和2020财年每个期间末的以前报告的 现金和债务余额造成任何变化。这些调整也不会对前几个季度的收入造成任何变化 。此外，根据对所有受影响期间的债务契约进行初步 审查，本公司预计将继续遵守其债务契约。该公司还确定，这些调整对过去三个财年的收益趋势影响不大。2017年，该公司的运营截然不同，环保业务和电路板制造业务约占收入的75%。 和电路板制造部门均占收入的75%左右。这些业务现在要么被出售，要么停产。 公司当前报告的2017年财务报表没有准确反映公司今天的情况，因为1.2亿美元的业务运营中只有 16%仍然是当前运营的一部分。

下表为截至2020年9月30日的简明综合资产负债表、截至2019年12月31日的三个月的简明综合经营及全面收益/(亏损)表、股东权益简明综合报表和现金流量简明综合报表中受影响账户的余额。 表显示了截至2020年9月30日的简明综合资产负债表、 简明综合经营及全面收益/(亏损)表、 股东权益简明综合报表以及截至2019年12月31日的三个月的简明现金流量表上受影响账户的余额。

压缩 合并资产负债表

压缩 合并经营报表和综合收益/(亏损)

精简 股东权益合并报表

压缩 现金流量表合并表

2021年2月26日，公司与Aron Govil就这些交易达成和解协议并解除协议。

在 和解协议中，Govil先生须在签订协议后10个工作日内向本公司支付总价值7,100,000美元(“和解金额”) 。部分和解金额以证券形式支付：Govil先生已将他或其实体在本公司拥有的证券(包括1,000,000股A系列优先股、50,000股C系列优先股 、469,949股1系列优先股)转让给 本公司，并丧失购买普通股 的所有未偿还期权(统称为“证券”)。就协议而言，Govil向本公司交出的证券的总估值为5,566,720美元，本公司目前正在评估该证券的公平市值。

结算金额的余额 包含在Govil先生向我们 公司签发的担保本票(“票据”)中。该票据的利息为年息9%，并以Govil先生的所有资产作抵押。戈维尔还同意签署一份 宣誓书，承认在票据违约的情况下做出了判决。

公司将在下一个报告期确认本协议的影响。根据协议条款，公司预计将确认7100,000美元的不寻常的一次性收益 。

会计声明

重要的 会计政策

综合财务报表附注 包括于截至2020年9月30日止年度的10-K表格年报中的附注 2，包括编制综合财务报表所使用的主要会计政策摘要。

最近 发布了会计准则

2019年12月，FASB发布了修订后的指导意见，简化了所得税的会计处理，从ASC 740-所得税中删除了一般原则的某些例外,并通过澄清 和修改现有指南来改进美国GAAP在ASC 740其他领域的一致性应用。该指南于2021年10月1日对本公司生效；允许提前采用。公司 目前正在评估该指导方针对其合并财务报表披露、运营结果和财务状况的影响 。

2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU No.2020-04”)。此更新提供有限时间内的可选指导，以缓解参考汇率改革导致的潜在 会计负担(或认识到合同修改对财务报告的影响)。 ASU 2020-04从2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司在2020年第二季度采用了此指导方针 。采纳本指引对公司的简明综合财务报表或 相关披露没有影响。

注 3-每股普通股亏损

基本 每股普通股净收益(亏损)的计算方法是净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均股数 。每股普通股摊薄净收入的计算方法是净收入除以期内普通股和潜在稀释性流通股的加权平均数 ，以反映通过或有股票安排、股票期权和认股权证发行的普通股可能发生的潜在摊薄 。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中，以下项目不包括在普通股稀释净亏损的计算中，因为它们的 影响是反稀释的：

注 4段信息

公司报告和评估两个部门的财务信息：高级技术(AT)部门和工业服务 (IS)部门。AT部门开发智能设备，提供先进的设计和开发解决方案，为移动、网络、虚拟和增强现实、可穿戴设备和电视创造有影响力的体验 ，并提供尖端的关键任务安全 和视频监控。IS部门为化工、钢铁、印刷、建筑、 和石化等行业的美国多元化客户提供单一来源的专业知识和服务，包括索具、制造、工厂维护、 设备安装、搬迁和拆卸。

下表汇总了公司的部门信息：

注 5-公允价值计量

公允 价值定义为在计量日出售资产时收到的价格，或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格 。采用三级层次结构对用于计量公允价值的估值技术 的输入进行优先排序。对于相同的资产或负债，该层次结构对活跃市场中未调整的报价给予最高优先权(1级测量)，对不可观察到的输入(3级测量)给予最低优先权。

以下是公允价值计量指导下的公允价值层次的三个层次：

第 级-第1级投入是指报告实体 在计量日期有能力访问的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。我们的一级资产包括现金等价物、银行承兑汇票、证券交易 投资和投资基金。我们以市场报价衡量交易证券投资和投资基金，因为它们 在交易量和交易频率充足的活跃市场中交易。

第 级-第2级投入是指第1级中包含的报价以外的直接或间接资产或负债可观察到的投入 。如果资产或负债有指定的合同条款，则必须在资产或负债的整个期限内基本上 观察到2级输入。

第 3级至第3级投入是资产或负债的不可观察的投入，在计量日期，该资产或负债的市场活动(如果有的话)很少(如果有的话)。第三级资产和负债包括成本法投资。在每个报告期审查的3级资产和负债的定量 信息包括 被投资方的盈利表现、信用评级、资产质量、业务前景以及被投资方持续经营能力的财务指标显著恶化的指标。

公司在2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值资产如下。

注 6-受限现金

本公司的一家子公司参与了一个财团，为其员工提供团体护理保险。该计划由Benecon Group管理 ，该公司每月在信托帐户中存入存款，以支付医疗索赔和与该计划相关的任何管理费用 。根据该计划的要求，这些资金的性质是有限的，截至2020年12月31日，资金总额为1,642,013美元。此外， 本公司还有一份备用信用证，用于支付建筑租赁保证金。这是一个货币市场账户， 备用信用证金额为157,415美元。

附注 7-应收账款，净额

应收账款 净额包括以下内容：

应收账款 包括已发运产品和提供的服务的到期金额。

坏账准备 包括因我们的客户无法支付所需款项而造成的估计损失。

注 8-存货，净额

库存， 净额，包括以下内容：

附注 9-财产和设备

属性 和设备汇总如下：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的折旧费用分别为360,578美元和396,676美元。

注 10-租赁

ASC 842，“租赁”，要求承租人确认经营性租赁产生的资产和负债。承租人应 在财务状况表中确认支付租赁款项的负债(租赁负债)和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产。对于租期为12个月或以下的租约，承租人可按标的资产类别作出 不确认租赁资产和租赁负债的会计政策选择。在过渡期内，承租人 及出租人须采用经修订的追溯法，于生效日期(“生效日期法”)或提出的最早期间开始(“比较法”)确认及计量租约。在 生效日期法下，公司的可比期报告保持不变。相比之下，在比较法下， 公司的初始申请日期是提交的最早比较期间的开始，然后主题842过渡 指导适用于提交的所有比较期间。此外，在任何一种过渡方法下，该标准都包含一些旨在减轻采用负担的实际权宜之计。本公司采用ASC 842于2019年10月1日采用生效日期法 ，并选择了某些实用的权宜之计，使本公司无需重新评估：

公司还做出了会计政策决定，不确认期限为12个月或 以下的租赁资产和负债。

公司签订了工业服务部门单一车辆的融资租赁，租期为3年。该公司为其在纽约、英国和印度的设施以及用于我们工业服务部门的车辆签订了 运营租赁合同。 经营租赁期从2年到7年不等。公司在计算使用权资产和租赁负债时不包括适用设施租赁的续订选择权 。

财务 和经营租赁负债包括以下内容：

将截至2020年12月31日的未贴现现金流与简明合并资产负债表中确认的融资和经营租赁负债 对账如下：

租赁数据的其他 披露如下：

公司使用租赁中隐含的利率(如果已知)或其递增借款利率作为未来租赁付款的贴现率 。

附注 11-预付和其他流动资产

于2020年12月31日，本公司拥有预付及其他流动资产，包括存货采购预付款46,713美元，其他 流动资产1,219,807美元。截至2020年9月30日，公司拥有预付和其他流动资产，包括购买库存的预付款 101,308美元，以及其他流动资产1,087,009美元。

附注 12-其他资产

截至2020年12月31日，公司拥有1,103,149美元的其他资产，其中包括294,978美元的租金保障，500,000美元的MasterpieceVR战略投资，以及308,171美元的其他资产。截至2020年9月30日，该公司的其他资产为744,207美元，其中包括294,553美元的租金保证金和449,654美元的其他资产。

注 13-关联方交易

2019年8月31日，本公司签订了一项资产购买协议，将Griffin Filters，LLC出售给DUCON Technologies，Inc.，由本公司创始人兼前首席财务官Aron Govil担任总裁，总代价为550,000美元。截至2020年12月31日、 和2020年9月30日，DUCON Technologies，Inc.的应收账款分别为1,477,644美元和1,432,209美元。截至2020年12月31日，到期余额中有500,000美元用于2021年2月到期的Griffin销售，剩余余额为下一财年内不同到期日的各种应收账款 。该公司目前正在就所有这些到期金额 进行付款协议谈判。

有关Aron Govil的更多交易，请 参阅附注2。

附注 14-信贷额度和长期负债

信用额度

公司目前在富尔顿银行有3500,000美元的信用额度。该额度的利息为LIBOR加2.00%的年利率(截至2020年12月31日为2.34% )。截至2020年12月31日，这一信贷额度没有未偿还余额。

应付给银行的贷款

2015年12月15日，本公司从富尔顿银行获得金额为5,250,000美元的贷款，为收购Advanced Industrial Services，Inc.提供资金。所得款项中有5,000,000美元用于直接购买AIS。这笔贷款的利息为LIBOR加2.25%的年利率(截至2020年12月31日为2.59%)，于2022年12月15日支付。这笔贷款附带贷款契约，截至12月31日，公司遵守了这些契约。

2015年12月15日，本公司从富尔顿银行获得一笔62万美元的贷款，为Advanced Industrial Services，Inc.的运营提供资金。这笔贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加2.00%(截至2020年9月30日为3.98%)，并于2020年12月15日全额支付。

2018年5月1日，本公司从富尔顿银行获得一笔400,000美元的贷款，为Advanced Industrial Services，Inc.提供新设备资金。这笔贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加2.00%(截至2020年12月31日为2.34%)，于2023年5月1日支付。 本贷款附带本公司截至2020年12月31日遵守的贷款契约。

2020年1月28日，本公司从富尔顿银行获得了一笔360,000美元的贷款，为Advanced Industrial Services，Inc.提供新设备资金。这笔贷款的利息为LIBOR加2.25%(截至2020年12月31日为2.59%)，将于2023年5月1日支付。这笔贷款带有截至2020年12月31日公司遵守的贷款契约。

应付票据

2019年12月23日，本公司向一家独立私人贷款人发出应付票据，金额为1,725,000美元。此票据的利息为8%，2021年6月23日到期。在扣除225,000美元的原始发行折扣和5,000美元的律师费之后， 公司收到了1,495,000美元的现金。本票据于2020年11月2日到期。

2020年4月24日，本公司向一家独立的私人贷款人发出了1,725,000美元的应付票据。本票据利息 为8%，2021年10月24日到期。在扣除225,000美元的原始发行折扣和5,000美元的律师费后，公司 收到了1,495,000美元的现金。

2020年9月30日，本公司向一家独立的私人贷款人发行了一张应付票据，金额为4,605,000美元。此票据的利息为8%，2022年3月30日到期。在扣除60万美元的原始发行折扣和5000美元的律师费后， 公司获得了400万美元的现金。

于2020年3月3日，本公司子公司维康修订了与零融资公司(“零”)签订的5,600,000美元定期贷款协议。 交易完成后，500,000美元的未偿还借款被偿还为零，另外，500,000美元将在一年内偿还。协议 要求从2018年10月1日开始按月支付应计利息。这张票据的利息为8.85%，2022年3月30日到期。本票据载有截至2020年12月31日公司遵守的贷款契约。

应付抵押贷款

2020年1月28日，该公司的子公司Advanced Industrial Services，Inc.完成了对两栋建筑的购买，总收购价为3,381,433美元。该公司支付了905,433美元的现金，并从富尔顿银行获得了2,476,000美元的抵押贷款。 该抵押贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加2.50%的年利率，应于2040年1月28日支付。这笔贷款带有类似于富尔顿银行对本公司其他贷款的贷款契约 。截至十二月三十一日，该公司已遵守这些公约。

工资支票 保障计划贷款

在 2020年4月和5月，公司及其子公司根据CARE法案申请并获得了3,471,100美元的Paycheck Protection Program贷款 。这些贷款的利息为1%，两年后到期。本公司将根据CARE法案和任何可能适用的后续法律的规定申请并完全期待这些贷款 将被免除。截至2020年9月30日，这些贷款记录在我们简明合并资产负债表上的Paycheck Protection Program贷款项下，扣除短期部分710,046美元 。截至提交本文件时，其中315.67万美元的贷款已被免除。

附注 15-股东权益

优先股 股

公司被授权发行1000万股优先股，面值0.001美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日， 已发行和已发行股票分别为3,364,953股和3,156,974股。

系列 1优先股

2020年3月30日，公司修订了本公司 1系列优先股(“1系列股票”)的指定证书(“修订后的指定证书”)。修改后的指定证书将我们系列1优先股指定项下的授权优先股数量从3,000,000股增加到4,000,000股。

截至2020年12月31日的三个月，发行了108,169股系列优先股，向系列1优先股持有人支付了价值1,080,690美元的股息 。

截至2020年12月31日和2020年9月30日，分别发行了2,264,953股和2,156,784股系列优先股， 已发行和流通股分别为2,264,953股和2,156,784股。

系列 A优先股

在截至2020年12月31日的三个月内，公司未发行任何A系列优先股。

截至2020年12月31日和2020年9月30日，已发行和已发行的A系列优先股共计1,000,000股。

C系列优先股

2019年10月3日，根据我们的公司章程第四条，我们的董事会投票决定指定一类名为C系列优先股的优先股 ，由最多十万(100,000)股组成，票面价值0.001美元。根据指定证书 ，C系列优先股持有者有权在每次股东大会上获得的投票数等于(I)投票时已发行普通股总数乘以10.01，再除以(Ii)投票时C系列优先股已发行股份总数，投票结果为：(I)就提交股东采取行动或考虑的任何和所有事项(包括董事选举) ，C系列优先股持有者有权获得的投票数等于：(I)投票时已发行的普通股总数乘以10.01，再除以(Ii)投票时已发行的C系列优先股总数。

截至2020年12月31日，已发行和已发行的C系列优先股共计10万股。

普通股 股

公司被授权发行5000万股普通股，面值0.001美元。截至2020年12月31日，已发行和流通股为17,968,177股 ，截至2019年9月30日，已发行和流通股为3,962,790股。

在截至12月31日的三个月内，公司发行了345,638股普通股，以满足225,000美元的应付票据 ，98,517美元的应计利息和84,335美元的已发行股票超额价值记录为利息支出。

在和解中交出股份

2021年2月26日，公司与Aron Govil就这些交易达成和解协议并解除协议。

在和解协议中， Govil先生须在签订协议后10个工作日 天内向本公司支付总价值7,100,000美元(“和解金额”)的对价。部分和解金额以证券形式支付：Govil先生已将他或其实体在本公司拥有的证券 转让给本公司，包括1,000,000股A系列优先股、50,000,000股C系列优先股 股、469,949股1系列优先股，并丧失购买普通股的所有未偿还期权(统称为“证券”)。Govil向本公司交出的证券的总价值为5,566,720美元 就协议而言，本公司目前正在评估该证券的公平市值。

注 16股薪酬

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中，公司分别就其未偿还期权确认了16,071美元和119,104美元的基于股票的薪酬支出。截至12月31日，未确认的基于股份的薪酬支出预计为192,812美元，预计将在五年内确认 。未来的补偿金额将根据估计没收的任何变化进行调整。

附注 17-承付款和或有事项

公司已将公司活动迁至纽约市，按月租赁2500平方英尺的办公空间，租金为 每月13,000美元。在截至2020年12月31日的三个月里，该公司已经确认了这项租赁的3.9万美元租赁费用。

公司的IS部门在宾夕法尼亚州曼彻斯特拥有约25,000平方英尺的仓库空间，在宾夕法尼亚州约克市拥有约43,000平方英尺的办公和仓库空间。IS部门还从第三方租赁了宾夕法尼亚州艾米斯维尔约15,500平方英尺的仓库空间，租期为三年，月租金为4,555美元，将于2022年8月31日到期。在截至2020年12月31日的三个月内，公司已确认本租赁的租赁费用为13,665美元 。

公司的AT部门租赁(I)向第三方租赁印度浦那约6,700平方英尺的办公和仓库空间 ，租期为五年，月租6,453美元(456,972印度卢比)，于2024年2月28日到期，公司已确认本次租赁的租赁 费用为19,359美元，截至2020年12月31日的年度，(Ii)在 Hauppauge的约30,000平方英尺的办公和仓库空间，在截至2020年12月31日的三个月内，公司确认了该物业先前租赁的租赁费用 86,157美元，(Iii)位于英国汉普郡的约9,400 平方英尺的办公和仓库空间，租期为15年，月租7,329美元(GB 5,771) ，该租约将于2031年3月24日到期，包含将于2021年和2026年终止的条款，公司已确认本次租赁的租赁费用为21,987美元

注 18-后续事件

截至简明合并财务报表发布之日，Cemtrex 已对后续事件进行了评估。Cemtrex的结论是，以下 后续事件已经发生，需要在简明合并财务报表中予以确认或披露。

在财务报表日期之后发行的普通股 。

2021年1月和2月，公司发行了743,286股普通股，以满足价值918,039美元的应付票据和应计利息。

离职 和某些高级职员和董事的任命

2021年1月6日，普里西拉·波波夫(Priscilla Popov)被免去Cemtrex首席财务官(CFO)的职务。

2021年1月6日，Christopher C.Moore被任命为Cemtrex的首席财务官，负责公司的财务规划、会计、税务和业务流程职能。

2021年1月25日，拉朱·潘杰瓦尼(Raju Panjwani)辞去了董事会成员的职务，退休并追求其他利益.

工资支票 保障计划贷款

在2021年1月24日和2021年4月17日，该公司的子公司分别获得了额外的1,970,785美元和971,500美元的Paycheck Protection Program资金，作为第二个Paycheck Protection Program的一部分，由于 收入减少，该子公司有资格参加该计划。 该公司的子公司在2021年1月24日和4月17日分别获得了额外的1,970,785美元和971,500美元的Paycheck Protection Program资金。

在2021年4月，我们首轮Paycheck Protection Program贷款中的3,156,700美元已被免除。

结算 协议

2021年2月26日，公司与Aron Govil就本10-Q报告 附注2中报告的交易达成和解协议并发布。

在 和解协议中，Govil先生须在签订协议后10个工作日内向本公司支付总价值7,100,000美元(“和解金额”) 。部分和解金额以证券形式支付：Govil先生已将他或其实体在本公司拥有的证券(包括1,000,000股A系列优先股、50,000股C系列优先股 、469,949股1系列优先股)转让给 本公司，并丧失购买普通股 的所有未偿还期权(统称为“证券”)。就协议而言，Govil向本公司交出的证券的总价值为5,566,720美元，本公司目前正在评估该证券的公平市值 。

结算金额的余额 包含在Govil先生向我们 公司签发的担保本票(“票据”)中。该票据的利息为年息9%，并以Govil先生的所有资产作抵押。戈维尔还同意签署一份 宣誓书，承认在票据违约的情况下做出了判决。

公司将在下一个报告期确认本协议的影响。根据协议条款，公司预计将确认7100,000美元的不寻常的一次性收益 。

系列 1优先股股息

2021年3月18日，Cemtrex，Inc.董事会通过决议，公司将以1系列优先股的增发股票的形式支付1系列优先股的股息 。第一系列优先股的持有者有权根据每股10.00美元的优先股金额，以每年10%的速度获得股息 ，每半年支付一次。公司于2021年4月6日向2021年3月31日交易结束时登记在册的持有人发行了89,752股我们的系列1优先股 。

项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

除 本报告中包含的历史信息外，讨论的事项均为前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。 在本报告中使用的“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、 “预期”、“可能”、“计划”、“潜在”和“打算”以及类似的表述， 与公司或其管理层相关的表述均为前瞻性表述。 在本报告中使用的“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、 、“预期”、“可能”、“计划”、“潜在”和“打算”以及类似的表述，都是前瞻性表述。我们的运营涉及风险和不确定性， 许多风险和不确定性都不在我们的控制范围之内，其中任何一个或两者的组合都可能对我们的运营结果产生重大影响 以及前瞻性陈述是否最终被证明是正确的。我们的这些前瞻性陈述主要基于 我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、 运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。此类前瞻性 陈述基于公司管理层的信念，以及公司管理层所做的假设和目前可获得的信息 。可能导致实际结果大不相同的因素包括：商业和经济状况的影响 ；竞争产品及其定价的影响；意想不到的制造或供应商问题； 公司维持充足信贷安排的能力；评估我们的环境控制产品的政府标准的变化；以及公司在美国证券交易委员会的报告中不定期报告的风险因素，包括最近的10-K表格报告 。公司不承担因未来事件或发展而更新前瞻性陈述的义务。

常规 概述

Cemtrex 于1998年在特拉华州注册成立，通过战略收购和内部成长发展成为一家领先的多行业技术公司 。该公司在多个领域进行了扩张，包括智能技术、虚拟和增强的 现实、工业解决方案和智能安全系统。除非上下文另有要求，否则所有提及的“我们”、 “我们”、“我们”、“公司”、“注册人”、“Cemtrex”或“管理层” 均指Cemtrex，Inc.及其子公司。

公司持续评估其投资组合业务的构成，以确保与其战略目标保持一致，并将 定位为在未来几年实现最大增长和回报。2018财年，公司做出了退出电子制造部门的战略决定，于2019年8月15日出售该业务部门的所有公司。因此，本公司已将电子制造业务的业绩 报告为综合业务表和综合资产负债表中的停产业务。这些更改已应用于所显示的所有期间。在2019财年，该公司还做出了退出环境产品业务的战略决定 ，该业务是工业服务部门的一部分。因此，本公司已在综合经营报表和综合资产负债表中报告了环境控制产品业务的业绩 为停产业务。 在综合资产负债表中报告了 环境控制产品业务的业绩。

现在 该公司有两个业务部门，包括(I)先进技术(AT)和(Ii)工业服务(IS)。

高级 技术(AT)

Cemtrex的 高级技术部门提供物联网(IoT)和智能设备(如SmartDesk)的尖端技术。 通过公司先进的工程和产品设计，该公司提供虚拟现实(VR)和增强现实(AR)解决方案，为消费产品以及各种商业和工业应用提供更高的生产力、渐进式设计和有效体验。该公司正在开发自己的虚拟现实应用程序，以便在未来几年内实现商业化 。

AT业务部门还包括公司持有多数股权的子公司Vicon Industries，该公司提供端到端安全解决方案，以应对最严峻的企业、工业和政府安全挑战。 AT业务部门还包括公司控股子公司Vicon Industries，该公司提供端到端安全解决方案，以应对最严峻的企业、工业和政府安全挑战。Vicon的产品包括基于浏览器的 视频监控系统和基于分析的识别系统、摄像机、服务器和访问控制系统，适用于工业和商业设施、联邦监狱、医院、大学、学校以及联邦和州政府办公室的安全和监控的方方面面 。Vicon利用基于人工智能(AI) 的数据算法提供尖端的关键任务安全和视频监控解决方案。

工业 服务(IS)

Cemtrex的 是一个细分市场，为多样化的客户提供单一来源的专业知识和服务，包括索具、铣削、工厂维护、设备安装、搬迁、 和拆卸。我们在各种工业市场安装高精度设备，如汽车、 印刷和图形、工业自动化、包装和化工等。我们是机械、包装、印刷、化工和其他制造市场以可靠性为导向的 维护和承包解决方案的领先提供商。重点是 寻求实现更高资产利用率和可靠性的客户，以削减成本并利用现有资产提高产量。 包括小型项目、持续资本、周转、维护、专业焊接服务和高质量脚手架。

重要的 会计政策和估算

我们 对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于随附的未经审计的简明合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出判断、估计和 假设，这些判断、估计和假设会影响在财务报表日期和报告期内报告的资产、负债、收入、费用和相关披露的金额。虽然这些估计是基于我们对时事的了解，但我们的实际 金额和结果可能与这些估计不同。做出的估计基于历史因素、当前情况以及我们管理层的经验和判断，他们不断评估判断、估计和假设，并可能聘请外部 专家协助评估。

我们的某些 会计政策被认为是“重要的”，因为它们对财务报表的列报都是最重要的 ，并且需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，因为需要对本质上不确定的事项的影响进行评估 。有关我们重要会计政策的讨论，请参阅我们截至2020年9月30日的年度报告Form 10-K中的“管理层讨论 以及财务状况和经营结果分析” 。

运营业绩 -截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的总收入 分别为8,836,076美元和12,220,083美元，减少了3,384,007美元， 减少了28%。截至2020年12月31日的三个月的运营亏损为2,045,951美元，而截至2020年12月31日的三个月的运营收入为397,490美元，减少了2,443,441美元，降幅为615%。与去年同期的总收入 相比，该季度总收入有所下降，原因是新冠肺炎危机导致企业关闭和运营受限。由于新冠肺炎危机期间销售额下降， 运营亏损增加。

收入

我们 截至2020年12月31日的三个月的高级技术部门收入减少了2,552,364美元，降幅为35%，从截至2019年12月31日的3个月的7,225,233美元降至4,672,869美元。这一下降主要是受新冠肺炎危机的影响。

我们的 工业服务部门在截至2020年12月31日的三个月中的收入减少了831,643美元，降幅为17%，从截至2019年12月31日的三个月的4,994,850美元 降至4,163,207美元。这一下降主要是受新冠肺炎危机的影响。

毛利

截至2020年12月31日的三个月的毛利润为4,005,470美元，占收入的45%，而截至2019年12月31日的三个月的毛利润为5,348,486美元，占收入的44% 。由于销售额下降，截至2020年12月31日的三个月的毛利润与截至2019年12月31日的三个月相比有所下降，但百分比的增加是因为管理层在上一财年 转向专注于毛利率更高的产品。本公司的毛利率因产品而异 因客户而异。

一般费用 和管理费

截至2020年12月31日的三个月的一般和行政费用 从截至2019年12月31日的三个月的4,574,410美元增加到5,417,196美元，增幅为842,786美元，增幅为18%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月期间，一般和行政费用占收入的百分比分别为61%和37% 。一般和行政费用占收入的百分比 是销售额比去年同期减少的结果，按美元/美元计算是人员费用、营销和销售费用增加的结果，而差旅费用的减少抵消了这一增加。

研发费用 和开发费用

截至2020年12月31日的三个月的研发费用为634,225美元，而截至2019年12月31日的三个月的研发费用为376,586美元 。研发费用主要用于高级技术部门专有 技术的开发，以及与安全和监控系统软件相关的SmartDesk和人工智能(AI)解决方案的进一步开发 。

其他 收入/(费用)

2021财年第一季度的其他 收入/(支出)为342,047美元，而2020财年第一季度为258,197美元。截至2020年12月31日的三个月的其他 收入/(支出)主要是由于出售有价证券的已实现和未实现收入 被计息负债的利息支出所抵消。

所得税拨备

在 2021财年第一季度，公司记录的所得税拨备为28,954美元，而2020财年第一季度没有拨备。所得税拨备是根据公司在美国的各个子公司和受其各自所得税管辖范围的国际子公司预计缴纳的所得税计提的。

全面损失

在截至2020年12月31日的三个月中， 公司的综合亏损为1,654,747美元，占收入的19%，而截至2019年12月31日的三个月，公司的综合收益为526,538美元，占收入的4%。与去年同期的综合亏损相比，第一季度的综合亏损增加了 ，这主要是由于营业亏损期的增加 。

通货膨胀的影响

在提交财务信息期间， 公司的业务和运营没有受到通货膨胀的实质性影响 。

流动性 与资本资源

截至2020年12月31日，营运资本为20,402,746美元，而截至2020年9月30日，营运资本为23,285,122美元。这包括截至2020年12月31日的现金和等价物 以及截至2020年9月30日的限制性现金分别为17,665,496美元和21,072,859美元。营运资本减少 主要是由于公司在2021财年第一季度减少了现金和现金等价物以及贸易应收账款 。

应收账款 从2020年9月30日的6,686,797美元减少到2020年12月31日的2,209,153美元，降幅为33%，至4,477,644美元。应收账款减少 是由于新冠肺炎危机导致2021财年第一季度销售额下降。

截至2020年12月31日，库存 增加了632,610美元，增幅为9%，从2020年9月30日的6,793,806美元增至7,426,416美元。库存增加可归因于 为公司计划未来发货的新产品购买库存。

截至2020年12月31日的三个月，运营活动使用了135,129美元现金，而截至2019年12月31日的三个月，运营活动使用了1,045,571美元现金。营业现金流减少的主要原因是该公司的应收账款与去年同期相比减少了 。

投资 活动在截至2020年12月31日的三个月中使用了1,618,410美元的现金，而在截至2019年12月31日的三个月 期间使用的现金为166,519美元。2021财年第一季度的投资活动是由该公司对Virtual Driver Interactive、MasterpieVR Software、固定资产和有价证券的投资 推动的。

融资 活动在截至2020年12月31日的三个月期间使用了1,629,708美元现金，而在截至2019年12月31日的三个月期间提供的现金为2,987,505美元。融资活动主要是由银行贷款和应付票据的付款推动的。

我们 相信我们的手头现金和运营产生的现金足以满足我们当前业务在2021财年(截至2021年9月30日)的资本需求。销售额的任何重大增长，特别是在新产品方面，都可能需要大量的 资本投资。如果不能获得足够的资本，可能会对我们的增长潜力产生实质性的不利影响。

总体而言， 无法保证我们现有或未来业务的现金流以及我们可能筹集到的任何外部资本 是否足以满足我们的扩张目标和营运资金需求。

第 项4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

披露 根据《交易法》颁布的报告控制和程序被定义为旨在确保 我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保我们根据交易所法案提交或 提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(CEO) 和首席财务官(CFO)或履行类似职能的人员(视情况而定)，以便及时做出有关 要求披露的决定的控制和程序。

我们的首席执行官和首席财务官评估了截至2020年12月31日我们的信息披露控制和程序的设计和操作的有效性。 根据他们的评估，我们的管理层得出结论，截至2020年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。实质性的疲软与公司缺乏足够的会计人员有关。会计人员短缺 导致公司在审查期末报告流程、会计 政策和公开披露方面缺乏实体层面的控制。这一缺陷在人员有限的小公司中很常见，就像我们一样。

尽管 我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们截至2020年12月31日的披露控制和程序无效，尽管我们对以下财务报告的内部控制存在重大缺陷，但 管理层认为，本季度报告 中包含的未经审计的简明财务报表和相关财务信息在所有重大方面都公平地反映了我们截至报告日期的财务状况、经营业绩和现金流， 截至该日期的财务状况、经营业绩和现金流 符合公认会计准则

为了缓解实质性的弱点，董事会把改善财务报告的内部控制放在了短期和长期的优先位置。 我们的董事会将与管理层合作，持续审查控制和程序 ，以找出不足之处，并在我们对财务报告和披露控制的内部控制中实施补救措施 和程序。

财务报告内部控制变更

本公司上一财季的财务报告内部控制没有发生变化， 对本公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响，但 本公司正在采取措施，通过增派会计人员来改善其内部控制。

对控制有效性的限制

我们的 管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止 所有错误和所有欺诈。控制系统，无论构思和操作有多好，只能提供合理的保证，而不是绝对的保证 控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源 限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制， 任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已检测到 。

第 第二部分其他信息

第 项1.法律诉讼

没有。

第 1A项。风险因素

请参阅我们2020年10-K表格年度报告中包含的 风险因素。

第 项2.股权证券的未登记销售和所得款项的使用。

在截至2020年12月31日的三个月内，公司发行了总计345,638股普通股，以换取总计323,517美元的对价，用于营运资金和研发。此类股票是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条规定的豁免 发行的。

物品 6.展品

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签名人 代表注册人签署。