目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
Verisk Analytics,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。-☑:
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐:是,。
勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内,注册人是否遵守了此类备案要求。-☑。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑:
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| ☑ |
| 加速的文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
| ☐ |
| 规模较小的新闻报道公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。
截至2020年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为#美元。
截至2021年2月19日,有
以引用方式并入的文件
本年度报告(Form 10-K)第三部分要求的某些信息通过参考我们为2021年股东年会提交的最终委托书而纳入,该委托书将于2020年12月31日后不迟于120天提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
索引
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页面 |
第I部分 |
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第一项。 |
业务 |
4 |
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项目1A。 |
风险因素 |
14 |
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项目1B。 |
未解决的员工意见 |
21 |
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第二项。 |
属性 |
21 |
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第三项。 |
法律程序 |
21 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
21 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
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第6项。 |
选定的财务数据 |
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项目7。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
26 |
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项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
39 |
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第8项。 |
合并财务报表和补充数据 |
39 |
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合并资产负债表 |
48 |
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合并业务报表 |
49 |
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综合全面收益表 |
50 |
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合并股东权益变动表 |
51 |
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合并现金流量表 |
52 |
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合并财务报表附注 |
54 |
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项目9。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
39 |
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项目9A。 |
管制和程序 |
39 |
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项目9B。 |
其他信息 |
42 |
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第III部 |
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第(10)项。 |
董事、高管与公司治理 |
43 |
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第11项。 |
高管薪酬 |
43 |
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项目12。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
43 |
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第(13)项。 |
某些关系和关联交易与董事独立性 |
43 |
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第(14)项。 |
首席会计费及服务 |
43 |
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第IIIV部 |
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第15项。 |
展品和财务报表明细表 |
44 |
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第16项。 |
表格10-K摘要 |
44 |
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展品索引 |
90 |
签名 | 93 | ||
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附件4.8 |
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附件23.1 |
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附件31.1 |
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附件31.2 |
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附件32.1 |
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除非上下文另有说明或要求,否则在本10-K表格年度报告中使用的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是Verisk Analytics,Inc.及其子公司。
在这份表格10-K的年度报告中,除非另有说明,否则所有金额均以百万美元表示。
关于前瞻性陈述的特别说明
Verisk Analytics,Inc.(“Verisk”)在“业务”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告Form 10-K的其他章节中发表的陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等前瞻性词汇来识别这些陈述,这些词汇是这些术语和其他类似术语的否定词。这些前瞻性陈述受有关我们的风险、不确定因素和假设的影响,可能包括对我们未来财务业绩的预测、我们预期的增长战略和我们业务的预期趋势。这些声明只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同,包括在标题为“风险因素”的标题下讨论的那些因素。您应该特别考虑“风险因素”中列出的众多风险。
虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外,我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本年度报告以Form 10-K格式发布之后,我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项,以使我们先前的陈述与实际结果或修订后的预期保持一致。
第一部分
第1项。 |
业务 |
我公司
Verisk是一家领先的数据分析提供商,为保险、能源和专业市场以及金融服务领域的客户提供服务。我们使用先进的技术来收集和分析数十亿条记录,利用独特的数据资产和深厚的领域专业知识来提供可能集成到客户工作流程中的创新。我们为客户提供评级、承保、索赔、灾难和天气风险、自然资源情报、经济预测、商业银行和金融等众多领域的预测性分析和决策支持解决方案。在美国和世界各地,我们帮助客户保护人员、财产和金融资产。
我们的客户使用我们的解决方案在风险和机会方面做出更好的决策效率和纪律性更高的国家。我们将这些产品和服务称为解决方案,因为我们的服务之间的集成以及使我们的客户能够购买组件或综合套餐的灵活性。这些解决方案采取各种形式,包括专有数据资产、专家行业洞察力、统计模型、量身定做的分析对象和强大的软件平台,所有这些都旨在让我们的客户做出更明智的风险决策。我们相信,我们的风险分析解决方案会对客户的收入产生积极影响,并帮助他们更好地管理成本。在……里面2020,我们的客户包括我们提供的P&C服务系列的所有美国前100家财产和意外伤害保险(P&C)保险提供商,北美、英国和澳大利亚的前30家信用卡发行商,以及全球前十大能源生产商中的9家。我们还与能源、金属和矿业价值链上的广泛公司、政府和机构合作。我们相信,我们对客户的承诺和o的嵌入式本质我们的解决方案有助于加强和扩大我们的关系。
我们相信,Verisk具有独特的定位,因为我们培育了一系列独特的优势或竞争优势,并将继续扩大,如下所示。我们现有的业务,除了新的产品创新之外,还将以下四个独特的品质整合到我们的战略基础中。
我们的特色
·独特的数据资产-数据是我们工作的核心。我们使用专有数据资产为客户开发预测性分析和变革性模型。
·深厚的领域专业知识-我们在保险、能源、金融服务和风险管理等多个已定义的垂直市场拥有专业和深入的知识。我们明白,不同的垂直市场需要不同的方法,我们深厚的领域专业知识为我们在所服务的市场中的分析增加了价值。
·源源不断的First-to-Market创新-我们迅速采取行动,成为第一个推出新解决方案的市场。通常情况下,市场认为那些最先进入市场的人比竞争对手更优秀,更有可能取得成功。
·深度集成到客户工作流中-通过将我们的解决方案嵌入到客户工作流中,我们帮助客户更好地管理风险并优化他们的底线。我们通过时刻与客户保持密切联系并服务于客户的独特需求来实现这一目标。
我们主要通过年度订阅或长期协议提供我们的解决方案和服务,这些服务通常是预付费的,占我们收入的82%以上2020。截至年底的年度2020年12月31日,我们的收入为27.846亿美元,净收入为7.127亿美元。在截至的五年期间内2020年12月31日,我们的合并收入以8.7%的复合年增长率(CAGR)增长,我们的净收入增长4.8%。
我们的历史
我们的历史可以追溯到1971年,当时保险服务办公室公司(“ISO”)作为一家非营利性的咨询和评级机构开始运营,为美国P&C保险业提供服务。ISO是作为保险公司协会成立的,目的是收集保险公司的统计数据和其他信息,并根据法律的要求向监管机构报告。ISO最初的职能还包括开发帮助保险公司定义和管理保险产品的程序,以及提供信息以帮助保险公司确定自己的独立保费费率。保险公司过去和现在主要在其产品开发、承保和评级职能中使用我们的产品。
2008年5月23日,考虑到我们的首次公开募股(IPO),ISO成立了特拉华州的Verisk Analytics,Inc.(“Verisk”),作为我们业务的控股公司。Verisk最初是作为ISO的全资子公司成立的。2009年10月6日,关于我们的IPO,我们进行了重组,ISO成为Verisk的全资子公司。Verisk普通股于2009年10月7日在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)开始交易,股票代码为“VRSK”。
在过去的二十年里,我们通过深化和拓宽我们的数据资产,开发一套集成的风险管理解决方案和服务,以及面向新市场,使我们的业务超越了原来的功能。我们在分析领域的扩张始于我们分别于1997年和1998年收购了美国保险服务集团(AISG)以及国家保险犯罪局的某些业务和资产。这些组织为该公司带来了保险索赔的大型数据库,以及检测和防止索赔欺诈的专业知识。为了进一步扩大我们的业务,2002年,我们收购了灾难建模领域的技术领先者AIR Worldwide(“AIR”)。2006年,为了巩固我们在保险理赔领域的地位,我们收购了Xactware Solutions Inc.,这是一家为涉及建筑维修和重建的专业人士提供评估软件的领先供应商。2012年,我们收购了Argus Information&Consulting Services,LLC(简称Argus),以扩大我们在全球的业务,为支付领域的金融机构提供信息、竞争基准、分析和定制服务。2015年,我们收购了Wood Mackenzie Limited(“Wood Mackenzie”),以推进我们的国际扩张战略,并将我们定位于全球能源市场。2017年,我们收购了G2网络服务有限责任公司(以下简称G2)、Sequel Business Solutions Ltd.(简称Sequel)、Lundquist Consulting,Inc.(简称LCI)和PowerAdvocate,Inc.(简称PowerAdvocate),以进一步巩固我们在各自领域的地位。G2为收购方、商业银行和其他支付系统提供商提供商家风险情报解决方案。Sequel是一家总部设在伦敦的领先的保险和再保险软件专家。LCI提供风险洞察、预测, 为银行和债权人提供管理解决方案。PowerAdvocate是一家领先的数据分析提供商,拥有独一无二的支出和成本数据,这些数据来自能源行业数千种服务、材料和设备类别的数百万笔交易。2018年,我们收购了Rules Book Limited(“Rulebook”),以进一步扩大我们在海外市场的国际保险业务。2019年,我们收购了Genscape,Inc.(简称Genscape)和灵活架构和简化技术有限责任公司(简称FAST),以分别在能源和专业市场细分市场和保险细分市场提升我们的解决方案。2020年,我们收购了Franco Signor,LLC,以进一步扩大我们在医疗保险领域的产品,并领导Intelligence,Inc.(简称Jornaya),以扩大我们针对保险和金融服务市场的营销解决方案集。
这些收购扩大了规模,扩大了地理覆盖面,增加了高技能的员工队伍,并提供了广泛的新功能来支持我们的客户。他们帮助我们成为领先的信息和决策分析提供商,为美国和世界各地从事风险业务的客户提供信息和决策分析。
细分市场
我们将我们的业务分成三个部分:保险、能源和专业市场以及金融服务。有关我们部门的更多信息,请参阅本年度报告第二部分中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。有关进一步资料,请参阅本年度报告内的综合财务报表附注19(表格10-K)。
保险部门
我们的保险部门主要服务于我们的P&C保险客户,专注于损失预测、风险的选择和定价,以及在他们运营的每个州遵守他们的报告要求。我们还开发和利用机器学习和人工智能模型来预测情景,并生成标准和定制分析,帮助我们的客户更好地管理他们的业务,包括在亏损事件前后检测欺诈和量化损失。我们的客户包括美国的大多数P&C保险提供商。近年来,我们扩大了我们的产品范围,也为某些非美国市场提供服务。最后,我们还通过2019年12月收购FAST,以及内部解决方案开发,扩展到人寿和年金领域,通过无代码技术、数据分析和建模,实现整个保单生命周期内的行业转型。
承保与评级
我们在帮助P&C保险公司定义承保范围和出具保单的行业标准保险计划方面是美国公认的领先者。我们提供保单语言、预期损失成本、保单撰写规则,以及各种承保解决方案,用于风险选择和细分、定价和工作流程优化,覆盖约30个保险系列。我们的保单语言、预期损失成本信息和保单撰写规则可以为我们的客户提供完整的交钥匙保险计划。保险公司需要确保其保单语言、规则和费率符合所有适用的法律和法规要求。他们还必须确保他们的保单保持竞争力,根据法规、判例法或监管要求的变化迅速改变承保范围。为了满足他们的保险公司的需求,我们每年处理大约2400份监管文件,并与所有50个州以及哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和维尔京群岛的州监管机构联系,以确保我们的规则和表格顺利实施。当保险公司选择开发自己的替代计划时,我们的行业标准保险计划也有助于监管机构确保此类保险公司的保单满足基本保险要求。
标准化的覆盖语言已经在诉讼中得到测试,并根据司法解释进行了量身定做,有助于确保对索赔人的一致待遇。因此,我们的行业标准语言还简化了索赔解决方案,并可以减少代价高昂的诉讼的发生,因为我们的语言使覆盖术语的含义变得明确和广为人知。我们的保单语言包括标准承保语言、签注和保单撰写支持语言,以帮助我们的客户了解他们承担的风险和他们提供的承保范围。有了这些保单计划,保险公司也可以从规模经济中受益。我们有195多名专业律师和保险专家审查各州保险规则和法规的变化,包括平均每年11,000多项立法行动、9,200多项监管行动和2,000项法院裁决,以对我们的保单语言和评级信息进行任何必要的更改。
为了承保市场上的各种风险,我们提供了广泛的保单计划。例如,在房主保险系列中,我们为6个基本保险、283个国家背书和616个州特定背书维持保单语言和规则。
P&C保险业在美国受到严格监管:P&C保险公司被要求收集有关其保费和亏损的统计数据,并向其运营所在的每个州的监管机构报告这些数据。我们的统计代理服务使P&C保险公司在超过45年的时间里能够满足这些监管要求。我们汇总数据,作为所有50个州、波多黎各和哥伦比亚特区的特许或指定的“统计代理”,我们将这些统计数据报告给保险监管机构。考虑到这项服务在美国P&C保险业的渗透率,我们能够获得显著的规模经济。
为了向我们的客户和监管机构提供他们需要的信息,我们维护着世界上最大的私人数据库之一。在过去的四十年里,我们在获取、处理、管理、保护和操作大型综合数据库方面积累了核心专业知识,这些数据库是我们保险产品的基础。我们使用我们的专有技术来收集、组织和更新客户提交的大量详细信息。我们用公开的信息来补充这些数据。
仅在2020年,P&C保险公司就向我们发送了大约31亿份详细的保险交易个人记录,如收取的保险费或发生的损失。我们维护着一个超过229亿条统计记录的数据库,其中包括大约99亿条商业线路记录和大约130亿条个人线路记录。我们收集每个保费和损失记录的单位交易细节,这提高了我们的数据集和精算分析的有效性、可靠性和准确性。我们专有的质量流程包括2900多项独立检查,以确保数据符合我们的高标准质量。
我们提供精算服务来帮助我们的客户分析和定价他们的风险。使用我们的大型保费和损失数据数据库,我们的精算师能够使用我们的预测模型和分析方法执行复杂的分析,以帮助我们的P&C保险客户进行定价、损失准备金和营销。我们提供多种精算解决方案,并提供灵活的服务来满足客户的需求。此外,我们的精算顾问还为我们的客户提供定制服务,包括帮助他们开发独立的保险计划、分析他们自己的承保经验、开发分类系统和评级计划,以及各种其他业务决策。我们还向其他市场的各种客户提供信息,包括再保险和政府机构。
我们使用广泛的数据来预测客户未来的损失和损失费用。这些预测往往比我们的客户只使用他们自己的数据更可靠。在数据被用来估计未来成本之前,我们进行了一些精算调整。我们的客户可以使用我们对未来成本的估计来独立决定他们的保单所收取的价格。对于大多数行业的大多数P&C保险公司,我们认为我们对未来成本的估计是评级决策的重要投入。我们的精算产品和服务也用于创建上述行业标准保险计划的基础分析。
我们收集个人财产和社区的信息,以便保险公司可以利用我们的信息对个人和商业财产保险以及商业责任保险进行评估和定价。我们的物业特定评级和承保信息使我们的客户能够了解、量化、承保、减轻和避免住宅和商业物业的潜在损失。我们的数据库包含美国约1200万处商业物业的数据和分析。我们在美国各地拥有约530名外地代表,他们在战略上分布在美国各地,观察和报告商业和住宅物业的状况,评估社区消防能力,并评估市政建筑法规执行的有效性。每年,我们的现场工作人员都会访问超过375,000个商业物业,以收集新建筑的信息并验证建筑属性。
我们是为个人承保市场(包括房主和汽车生产线)提供创新解决方案的领先供应商。我们利用从专有和第三方数据到地理空间图像的一系列资源,构建和维护广泛使用的行业标准工具,以帮助保险公司进行承保和评级-即,衡量和选择风险并适当定价承保范围,以帮助确保对消费者的公平和保险公司的合理回报。我们的解决方案将先进的预测性分析应用于我们的深层数据和信息,以快速准确地评估风险程度和成本,我们的工作流程工具帮助保险公司提高速度和成本效益,同时提供卓越的客户体验。这些首屈一指的解决方案涵盖了一系列应用-从使用精确的房屋重建成本来确保投保人拥有适当的承保范围,到为汽车保险公司提供数据,以便在几分钟内通过一次完成的报价绑定保单。
我们的解决方案涵盖了广泛的P&C保险,包括保护私人住宅、私人和商用车辆以及企业的个人和商业保险范围。
我们还为各个社区减轻重大危险损失的能力提供专有的分析方法。美国几乎每一家财产保险公司都使用我们对社区消防能力的评估来帮助确定全国范围内的火灾保险保费。我们为大约40,000个火灾响应辖区提供现场验证和确认的消防服务数据。我们还提供服务,以评估社区执行建筑法规的有效性,以及社区为减轻洪水造成的破坏所做的努力。此外,我们还提供有关保险评级地区、保费税、犯罪风险以及暴风雨、地震、野火和其他危险的信息。为了补充我们关于特定商业地产和单个社区的数据,我们从各种内部和第三方来源收集了与代表美国每个邮政地址的地理位置相关的危险信息。保险公司不仅将这些信息用于保单报价,还用于分析地理区域的风险集中。我们还向商业房地产贷款人提供我们的数据和分析,使他们能够更好地了解与他们放贷对象相关的风险。
我们是保险公司、再保险公司、金融机构和政府用来管理极端事件风险的概率灾难建模领域的领导者和先驱。我们的模型构成了我们解决方案的基础,使公司能够识别、量化和计划灾难的财务后果。我们已经开发了110多个国家的飓风、地震、冬季风暴、龙卷风、冰雹和洪水以及全球流行病的模型。我们开发了一个概率恐怖主义模型,能够量化这种不断演变的威胁在美国的风险,它支持定价和承保决策,一直到单个保单的水平,以及用于估计美国、加拿大和中国农作物保险计划损失的模型。我们的最新型号为网络和意外伤害行业提供风险管理解决方案。
我们已经开始扩大我们的数据和解决方案的足迹,将美国和国际市场包括在内。虽然我们的国际保险市场通过收购而增长,但今天我们为在英国和爱尔兰财产和意外伤害市场运营的保险公司中的很大一部分提供服务。此外,我们的国际市场还为劳合社和伦敦市场的大部分地区提供服务,同时也为加拿大、欧洲大陆、新加坡、中国、澳大利亚和新西兰的客户提供服务。*国际增强的商业和住宅物业模型和丰富的数据集帮助保险公司对多个保险细分市场进行分类、重建价值、风险选择、定价、基准和投资组合管理,重点是住宅和商业物业。保险公司还使用我们的解决方案来微调其评级模型的准确性,通过一套分析产品推动承保结果。我们的国际中小型商业线路意外伤害解决方案帮助客户实现数字化转型,实现直通处理和承保。除了物业数据和解决方案外,客户还可以从使用原始图像、技术图像和商业智能以及专有管理能力得分的决策和基准分析中受益。
索赔
我们的索赔保险解决方案为我们的客户提供欺诈检测、合规报告、代位权和维修成本估计领域的分析,包括这些类别中感兴趣的新兴领域。
我们是为P&C保险业提供欺诈检测工具的领先供应商。我们的反欺诈解决方案通过预测欺诈可能正在发生的可能性和在欺诈发生后检测到可疑活动来提高我们客户的盈利能力。当提交索赔时,我们的系统会搜索我们的所有索赔数据库,并返回相同个人或企业(无论是作为索赔人还是保险公司)提交的其他索赔信息,以帮助我们的客户确定是否可能发生欺诈。系统在标识信息字段(如姓名、地址、社会保险号、车辆标识号、驾驶执照号、税务标识号或损失的其他方)中搜索匹配项。我们的系统还包括高级姓名和地址搜索,以执行智能搜索,并提高匹配的整体质量。来自比赛报告的信息加快了有功索赔的支付速度,同时提供了对欺诈的防御,并可能导致拒绝索赔、谈判减少的赔偿或保险公司或执法部门的进一步调查。
我们还有一个全面的案件管理系统,供索赔调解员和调查专业人员使用,以处理索赔和打击欺诈。我们的索赔数据库是打击保险欺诈的关键工具之一。单一的所有索赔数据库的好处包括提高了报告数据和搜索信息的效率;增强了检测可疑索赔的能力;以及为调查欺诈性索赔、可疑个人和可能的欺诈团伙提供了更好的信息。我们的数据库还帮助保险公司满足州和联邦两级对拖欠子女抚养费留置权和其他必要检查的监管合规报告要求。我们的数据库包含超过15亿份索赔的信息,是世界上最大的用于索赔处理和调查的P&C索赔信息数据库。保险公司和其他参与者平均每天提交超过25.3万份美国P&C保险业所有类别的新索赔。
我们还提供解决方案,帮助P&C行业遵守联邦联邦医疗保险第二次支付者(“MSP”)法规;强制报告索赔数据,偿还有条件付款债务,并持续保护联邦医疗保险信托基金。我们的解决方案包括高度准确的联邦医疗保险报告和灵活的解决方案,这些解决方案根据保险公司、自我保险雇主和第三方管理人(“TPA”)的业务方式进行定制,包括集成的条件支付处理,以及全方位的联邦医疗保险预留(“MSA”)服务。除了全面的合规支持,包括第一次伤害报告(“FROI”)/随后的伤害报告(“SROI”)和其他电子数据交换(“EDI”)报告,索赔专业人员还可以获得针对工人赔偿和责任索赔的强大分析解决方案,并可以利用诉讼分析改进索赔结果。“
我们还为参与评估建筑维修和重建所有阶段的专业人员提供数据、分析和网络产品。我们为建筑物生命周期的各个阶段提供解决方案,包括:
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在量化受损或被毁建筑物的维修或重建的最终成本时, |
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协助理赔保险;以及 |
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跟踪维修或重建过程,促进保险公司、理算师、承包商和投保人之间的沟通。 |
为了帮助我们的客户估算维修成本,我们提供了一种解决方案,帮助承包商和保险理算师使用专利计划草图程序估算维修费用。该程序允许我们的客户根据自己的测量手动绘制地板、屋顶和墙体框架平面图,并自动计算所有所需建筑或结构维修的材料和劳务量。
我们还为我们的客户提供各种价目表,其中包括北美468个不同经济区的结构修复和恢复定价。我们每月修订这些信息,在发生重大灾难后,我们可以每周更新价目表,以反映快速的价格变化。我们的结构维修和清洁数据库包含大约21,000个单位成本行项目。对于每个明细项目,例如烟雾清理、水提取和危险清理,我们都会报告时间和材料定价,包括劳动力、劳动生产率(用于新建和修复)、劳动力负担和管理费用、材料成本和设备成本。我们通过几种方法改进我们报告的定价数据,包括直接市场调查和分析客户的实际索赔体验。我们估计,在美国和加拿大,超过80%的拥有计算机化评估系统的保险维修承包商和服务提供商使用我们的建筑和维修定价数据。使用如此大比例的行业索赔数据可以准确地报告定价信息,我们认为这在行业中是无与伦比的。
客户可以访问我们的索赔生态系统,以提供有关天气危险对其业务账簿的影响的宝贵见解,远程联系投保人以加强沟通以加快索赔解决,并对照行业同行进行性能分析和基准测试。Verisk理赔产品套件越来越多地利用人工智能和自动化来简化理赔处理、连接重要数据点并改善客户体验。
我们不断寻求新的解决方案,帮助我们的客户跟上不断变化的市场和技术。例如,我们提供工具和平台来帮助保险公司、其客户以及产品和服务提供商利用不断增长的物联网。该技术将设备、车辆和家庭连接到互联网,并生成有价值的数据来承保、评级和管理风险,同时丰富客户关系。通过摄取、存储和标准化这些数据,Verisk使用户能够以比他们自己能够实现的成本和后勤负担低得多的成本和后勤负担来获取业务洞察力。
能源和专业市场细分市场
我们是自然资源价值链上领先的数据分析提供商,包括全球能源、化工、金属和矿业、能源以及电力和可再生能源行业。我们基于专有的近乎实时的数据和历史信息,提供有关资产、公司、政府和市场的分析和建议。这使得我们能够为我们的客户提供对相关商品的全面和综合的分析。我们提供专注于勘探战略和筛选、资产开发和收购、大宗商品市场和企业分析的研究和咨询服务。我们提供商业环境、商业改善、商业战略、商业咨询和交易支持等方面的咨询服务。
我们通过持续收集和管理有关数千个油气田、矿山、炼油厂和其他资产的专有信息、洞察力和分析,以及对每个价值链上的市场基本面进行详细评估,使我们的解决方案在市场上脱颖而出。我们的专家分析数据,并直接与客户合作,解决他们的业务挑战。
我们为能源公司提供市场和成本情报,以优化财务业绩。我们将信息、创新技术和专家服务相结合,提供市场情报。我们的目标是帮助资产密集型客户实现卓越的运营和财务,提高盈利能力,并优化业务绩效。此外,我们的客户服务团队由技术人员和各种其他专业人员组成,在多家能源公司发挥着不可或缺的作用。我们有工程师和供应链专业人士为资本项目提供咨询。我们的团队成员包括具有实际操作经验的能源行业专家。
我们帮助企业和政府更好地预测和监测地球自然环境中的风险。我们让某些机构和公司做好准备,以便对气候和天气相关的风险进行预测、管理、反应并从中获利。我们通过在报告、数据流和软件解决方案中提供最先进的研究、开发和分析来为客户提供服务。我们致力于推进大气和遥感科学学科的发展,直接解决天气、气候、空气质量以及海洋学和行星科学等问题。通过我们内部科研人员进行的研究,并经常与学术和其他研究机构的世界知名科学家合作,我们开发了分析工具来帮助测量和观察环境属性,并将这些测量转化为可操作的信息。
我们还提供一整套数据和信息服务,使其能够更好地遵守与化学品和产品的安全制造、分销、运输、使用和处置相关的全球环境健康标准和安全(EH&S)要求。从供应链或解决方案生命周期来看,我们提供专门针对客户的EH&S合规性信息和管理需求的计划。我们的全解决方案生命周期和跨供应链方法为管理客户的EH&S能力提供了单一、集成的解决方案,从而改进了流程并降低了成本、风险和责任。
金融服务细分市场
我们保持着最大的银行账户财团,为金融机构、支付网络和处理器、替代贷款人、监管机构和商家提供有竞争力的基准、决策算法、商业智能和定制分析服务,从而实现更好的战略、营销和风险决策。我们的团队遍布美国、英国、加拿大、澳大利亚、新西兰、阿联酋、墨西哥和印度,为不断扩大的客户群提供独特的产品和服务,这些客户群重视我们数据和解决方案的全面性以及我们对消费者的全面钱包支出观点。作为补充,我们利用与处理器和信用局的合作伙伴关系,不仅增加了我们数据的丰富性,还在广泛的消费者银行和零售产品范围内提供了扩展的解决方案。同时,我们提供服务和一整套解决方案,以满足日益增长的客户对更好的预测和费用工具以及以监管为重点的解决方案的需求。此外,鉴于我们合作伙伴的独特性质和实力,并通过我们正在发展的Verisk Financial MarketView品牌,我们在媒体有效性领域提供解决方案。
我们的专业人员在为金融服务部门提供解决方案方面拥有丰富的行业知识。我们以将项目的高度技术性、以数据为中心的方面与专家沟通和商业知识相结合的独特能力而闻名。我们的解决方案增强了我们的客户以盈利方式管理业务的能力,并使他们更好地应对当今的挑战(竞争、监管和经济)。具体地说,我们使用全面的交易、风险、行为和局源帐户数据,通过分析和分析解决方案帮助客户做出更好的业务决策。我们为信用卡、借记卡和存款交易以及商户和托收交易维护一个全面和细粒度的直接观察金融服务行业数据库。
我们的增长战略
在过去的五年中,我们的收入以88.7%的复合年增长率增长。通过H成功执行我们的商业计划。这些结果反映了强劲的有机收入增长、新产品开发和收购。我们已经并将继续在人员、数据集、分析解决方案、技术和补充业务方面进行投资。我们战略的主要组成部分包括:
提高解决方案在客户中的渗透率。我们希望扩大我们的解决方案在客户内部流程中的应用。基于我们对不同行业的深厚知识和扎实的地位,我们希望向现有客户销售更多针对不同细分市场的解决方案。通过增加我们产品的广度和相关性,我们相信我们可以加强与客户的关系,并在关键方面增加我们对客户决策的价值。我们有机会将解决方案渗透到我们的保险、能源和金融服务客户。
开发新的专有数据集和预测分析。我们与客户合作,了解他们不断变化的需求。我们计划通过丰富我们服务的各个市场的专有数据集、分析解决方案和有效决策支持的组合来创建新的解决方案。我们不断寻求添加新的数据集,以进一步利用我们的分析方法、技术平台和智力资本。
利用我们的智力资本向邻近市场和新客户领域扩张。我们的组织建立在40多年的风险管理知识产权基础上。我们相信,我们可以继续以有利可图的方式扩大我们智力资本的使用,并将我们的分析方法应用于存在重大长期增长机会的新市场。我们还继续通过有针对性的国际扩张来追求增长。我们已经通过向非保险金融服务的扩张证明了这一战略的有效性。
寻求与我们的领导地位相辅相成的战略性收购。我们将继续扩展我们跨行业的数据和分析能力。虽然我们预计这将主要通过有机增长实现,但我们已经并将继续收购增强我们对客户价值主张的资产和业务。我们开发了一种内部能力来寻找、评估和整合为股东创造价值的收购。
我们的客户
我们提供的P&C服务系列的保险部门的客户包括美国最大的100家P&C保险提供商以及国际市场的国内InsurTech保险公司和保险公司。美国绝大多数P&C保险提供商使用我们的统计代理服务向监管机构报告,美国大多数保险公司和再保险公司使用我们的精算服务和行业标准保险计划。此外,联邦政府的某些机构以及县和州政府机构和组织使用我们的解决方案来帮助满足政府对风险评估和紧急响应信息的需求。对于人寿保险和年金保险公司,我们提供包括电子应用程序和保单管理系统在内的数字解决方案,以实现自动/加速分类、承保、欺诈检测和建模。此外,我们的理赔数据库服务于数千名客户,按保费金额计算约占P&C保险业的90%,500多家自我保险公司,约400名第三方管理人员,几个州欺诈局,以及许多参与调查和起诉保险欺诈的执法机构。我们估计,在美国和加拿大使用计算机化估算系统的保险维修承包商和服务提供商中,超过80%使用我们的建筑和维修成本估算定价数据。
我们在能源和专业市场领域的客户包括全球十大能源生产商中的九家。我们的客户群包括国际和国内能源公司以及化工、金属、石油和采矿、电力公用事业和可再生能源公司、金融机构和政府等。在这些组织中,我们与一系列不同的团队合作。这些人包括策略师和政策制定者、业务开发人员、市场分析师、大宗商品交易员、企业融资、风险团队和投资者。除了大型企业和政府客户,我们还与许多中小型企业合作,为每个客户提供量身定做的服务。
在金融服务领域,我们的客户包括北美、英国和澳大利亚的金融机构、支付网络和处理商、另类贷款人、监管机构、商家和前30大信用卡发行商。
我们的竞争对手
我们相信,目前还没有一家竞争对手提供与我们相同的服务范围和市场覆盖范围。我们所服务的市场范围之广,使我们面临如下所述的众多竞争对手。我们收购的业务可能会把我们介绍给更多的竞争对手。
我们的保险部门主要在美国P&C保险业运营,我们在该行业拥有领先的市场份额。在特定的行业或服务方面,我们有许多竞争对手。我们遇到了来自多个来源的竞争,包括为自营保险计划开发内部技术和精算方法的保险公司。竞争对手还包括其他统计机构,如国家独立统计服务机构、独立统计服务公司和其他提供承保规则、预期损失成本和承保语言的咨询机构,包括美国保险服务协会(American Association of Insurance Services,Inc.)和互助服务组织(Mutual Services Organization)。然而,我们相信,我们的竞争对手都没有我们拥有的数据的广度和深度。我们物业特定评级和承保信息的竞争对手主要限于一些商业物业检查和调查的地区性提供商,包括Overland Solutions,Inc.和Region Reporting,Inc.,以及InsurTech领域的新兴提供商。我们还与各种提供咨询服务的组织竞争,主要是专业技术和咨询公司。此外,客户可以使用自己的内部资源,而不是聘请外部公司提供这些服务。最后,我们的承保产品在市场上与Lexis Nexis和Core Logic竞争。我们的竞争对手还包括信息技术产品和服务供应商;管理和战略咨询公司;以及规模较小的专业信息技术和分析服务公司,包括Pinnacle Consulting和Willis Towers Watson旗下的EMB。最后,在人寿保险领域,我们的解决方案与埃森哲(Accenture)、甲骨文(Oracle)、DXC、Majesco和iPipeline等供应商展开竞争, 以及寿险公司的内部技术部门。在P&C保险索赔市场和巨灾建模市场,许多公司都提供某些产品,包括Risk Management Solutions(巨灾建模)、CoreLogic(财产重置价值)、LexisNexis®Risk Solutions(个人线路承保的损失历史和机动车辆记录)、Solera Holdings,Inc.(个人汽车承保)和Symability(维修成本估算)。我们相信,我们在P&C保险业的专业知识,以及我们向单个客户提供多种应用、服务和集成解决方案的能力,是我们的竞争优势。
在能源和专业市场领域,一些公司提供某些产品,包括IHS Markit(自然资源)、Rystad Energy(上游)、HRS Energy(上游)、Global Data Plc(上游)、PIRA Energy Group(石油和天然气市场)、CRU Group(金属)、Inc.和Bloomberg New Energy Finance(电力和可再生能源)。我们相信,我们的全球整合价值链知识和洞察力、自下而上的专有数据以及长期的值得信赖的关系增强了我们相对于这些公司的竞争地位。
在金融服务领域,我们独特的数据集和钱包解决方案意味着我们没有直接的竞争对手,我们与信用卡网络和信用局等组织密切合作,为共同客户创建合作伙伴关系,深化持续的关系,创造新的价值解决方案。我们主要品牌的主要竞争对手是EverComplant、WebShield、Trustwave、LegitScript、Lexis Nexis、American Infosource和Phin Solutions。
开发新的解决方案
我们采取以市场为中心的团队方法来开发我们的解决方案。我们的运营部门负责开发、审核和增强我们的各种产品和服务。我们的数据管理和生产团队设计和管理我们的流程和系统,用于市场数据采购、专有数据生产和质量控制。我们的联合开发环境(“JDE”)和企业数据管理(“EDM”)团队支持我们从现有数据创建新的信息和产品,并探索新的数据收集方法。EDM专注于了解和记录业务部门和公司的数据资产和数据问题,在整个企业范围内共享和组合数据资产,创建企业数据战略,促进研究和产品开发,以及促进跨企业沟通。我们的Verisk Innovation Analytics(“VIA”)团队是企业在应用建模技术预测风险结果方面的卓越分析方法中心。
我们的软件开发团队构建了我们许多解决方案中使用的技术。作为我们产品开发过程的一部分,我们不断征求客户对我们产品和服务的价值以及市场需求的反馈。我们已经建立了一个广泛的客户咨询小组系统,全年定期开会,帮助我们有效地响应我们市场的需求。此外,我们通过频繁的销售电话会议、高管访问、用户小组会议和其他行业论坛来收集信息,使我们的产品开发努力与市场需求保持一致。我们还使用各种市场调查技术来加强对我们的客户和他们所在市场的了解。
我们通过积极的收购计划增加我们的产品。自2016年以来,我们已经收购了31家企业,这使得我们能够进入新市场,提供新的解决方案,并通过额外的专有数据源提升现有服务的价值。
当我们发现有优势时,我们会与其他领先的信息提供商和技术公司结盟,并将他们的产品整合到我们的产品中,从而增强我们的专有数据源和系统。此方法使我们的客户有机会从单一来源获取所需信息,并更轻松地将信息集成到他们的工作流中。
销售、市场营销和客户支持
我们主要通过与客户的直接互动来销售我们的解决方案和服务。我们采用三层销售结构,包括销售人员、技术顾问和销售支持。在我们公司内部,有几个地区有专门从事特定产品和服务的销售团队。这些专业销售团队与客户管理部门协作,向目标市场销售特定的、高度技术性的解决方案集。
为了向保险、能源和金融市场的最大客户提供帐户管理,我们将客户分为三组。第一级(“全球/全国客户”)包括我们最大的客户。第二级(“战略客户”)代表大型和中端市场客户群。第三级由小而专业的公司组成,这些公司可能代表一个行业,可能专注于地区,或者是新进入市场的公司。在一级和二级细分市场,我们的销售团队按以下专业进行组织:个人或商业线路承保和定价、索赔、巨灾风险和能源。在第三级细分市场中,我们指派一名负责全面客户管理的销售多面手。事实证明,我们的分层方法是建立客户关系的成功销售模式和方法。我们的高级管理人员定期与客户的高级管理层接触,以确保客户满意度和战略协调,并支持相互合作的创新机会。
销售人员同时参与销售和客户服务活动。他们提供直接支持,经常与指定客户互动,以确保使用我们的服务获得满意的体验。销售人员主要寻找新的销售机会,并与各个产品销售团队合作,协调销售活动,确保我们的解决方案符合客户的需求。我们相信,我们的销售人员的产品知识、建立信任关系的技能以及本地化的存在使我们在竞争中脱颖而出。技术顾问是主题专家,与销售人员就其指定产品和细分市场的具体机会展开合作。销售人员管理整个销售流程,技术顾问管理严格的集成和功能匹配讨论,以确保双方的成功和满意。销售人员和技术顾问都有责任发现新的销售机会。团队方法和共同的客户关系管理系统可实现各小组之间的有效协调。
我们的数据来源
我们用来执行分析和支持解决方案的数据来自七种不同的数据安排。首先,我们根据协议从我们的客户那里收集数据,这些协议还允许我们的客户使用根据他们的数据创建的解决方案。除非数据贡献者选择退出,否则这些协议仍然有效。贡献者选择不继续向用户提供数据的情况非常罕见。其次,我们与数据贡献者签订了协议,规定他们的数据的特定用途,并为他们提供所需的隐私级别、数据保护,以及在必要时取消数据的身份识别。这些协议对我们来说不代表任何费用,通常规定了提供数据的特定时间段,并且需要续签。第三,我们“挖掘”在我们的解决方案支持的事务中发现的数据;例如,我们使用在我们的维修成本估算解决方案中生成的索赔结算数据来改进我们的模型中使用的成本因素。再说一次,这些安排对我们来说不代表成本,我们征得客户同意以这种方式使用他们的数据。第四,我们通常免费从公共来源获取数据,包括联邦、州和地方政府。第五,我们通过实地工作人员的直接观察来收集有关商业物业物理特征的数据,他们还应财产保险公司的要求并在财产保险公司的协助下进行财产调查。第六,我们使用最新的遥感和机器学习技术,收集有关住宅和商业建筑的地理和空间参考信息的数据,或从第三方获得许可或购买。最后,我们根据合同从数据聚合器购买数据,这些合同反映了所购买数据元素的当前市场定价,包括县税务局记录。, 对诸如洪泛区和专业执照等危险的描述。我们是使用我们收集的数据创建的衍生解决方案的所有者。
资讯科技
技术
我们的信息技术系统和最近采用的云计算是我们成功的基础。它们用于存储、处理、访问和交付构成我们业务基础的数据,以及我们向客户提供的解决方案的开发和交付。我们通常拥有或已获得用于业务目的的所有面向客户的应用程序的持续使用权,这些应用程序对我们的运营至关重要。我们支持和实施多种技术,并专注于针对任何给定的业务需求或任务实施最高效的技术。
数据中心
我们在新泽西州的萨默塞特和犹他州的莱希有两个主要数据中心,提供冗余和备份功能。此外,我们还在其他州设有专用于某些业务部门的数据中心。
灾难恢复
我们致力于业务连续性管理的框架,并对每个业务部门的准备状态进行年度审查。我们还记录了每个主要数据中心和每个解决方案的灾难恢复计划。新泽西州萨默塞特的数据中心是犹他州莱希数据中心的恢复地点,反之亦然。我们为所有关键业务流程制定了业务连续性规划,以便在发生业务中断时迅速有效地继续提供关键服务。我们的业务连续性计划遵循国际标准化组织22301:2019年,这是业务连续性的国际标准。所有业务影响分析和业务连续性计划都至少每年或在发生重大业务变更时进行审查和更新。
安防
我们已采取多项措施,确保资讯科技基建设施和数据的安全。安全措施通常涵盖以下关键领域:安全策略和治理委员会、物理安全、周边的逻辑安全、网络安全(如防火墙)、对操作系统的逻辑访问、病毒检测软件的部署以及与笔记本电脑等可移动介质相关的适当程序。笔记本电脑是加密的,离开我们场所并发送到第三方存储设施的媒体也是加密的。我们对安全的承诺为我们的核心数据中心赢得了国际标准化组织27001:2013年认证,这是与我们的信息安全管理系统相关的最佳实践的国际标准。
知识产权
我们拥有大量的知识产权,包括版权、商标、商业秘密和专利。具体地说,我们的保单语言、保险手册、软件和数据库都受到注册版权和普通法版权的保护;而授权客户使用这些材料是我们收入的一大部分。我们还在美国和其他国家拥有500多个商标,包括我们的产品和服务的名称以及我们的徽标和标签行,其中许多都已注册。我们相信我们的许多商标、商号、服务标记和徽标对我们的业务具有实质性的重要性,因为它们有助于我们的客户识别我们的产品和服务以及它们背后的质量。我们认为我们的知识产权是专有的,在全面的知识产权执法计划中,我们依靠法律(例如,版权、商标、商业秘密和专利)和合同保障措施的组合来保护它,无论它在哪里使用。
我们还拥有几项专利,并在美国有几项正在申请的专利申请,这些专利申请与我们的产品相辅相成。我们相信,保护我们的专有技术对我们的成功非常重要,我们将继续努力保护那些我们已经投入大量研发资本、对我们的业务至关重要的知识产权资产。
为了保持对我们知识产权的控制,我们与我们的客户签订了合同协议,授予每个客户使用我们的产品和服务(包括我们的软件和数据库)的许可。这有助于维护我们专有知识产权的完整性,并保护我们解决方案中包含的所有嵌入式信息和技术。通常,员工、承包商和其他有权访问我们专有信息的各方签署协议,禁止未经授权使用或披露我们的专有权利、信息和技术。
人力资本
我们的全球员工因我们为客户服务、增值和创新的使命而团结在一起。
作为一家以知识为基础的企业,截至2020年12月31日,我们认真整合了全球8960名员工的技能和人才。我们的高资历团队拥有高级学位和专业认证,专门从事精算科学、化学和物理、商业银行和金融、商品分析、数据科学和人工智能、经济学、工程学、GIS制图、气象学、自然资源、预测分析、供应链和其他领域。
我们大约66%的员工在美国,14%在英国,7%在印度,其余的在全球37个国家和地区服务。“
除了少数由工会代表的德国员工外,我们的员工都没有工会代表,也没有遵守集体谈判协议的员工。我们认为我们与员工的关系很好,没有经历过因劳资分歧而中断运营的情况。“
我们以热情和专业的氛围、各个层次的个人和职业发展机会、有竞争力的薪酬和福利、持续关注福祉和响应式的领导力来支持和激励我们的员工。
我们有一种不断学习和改进的文化。所有员工都可以访问我们世界级的在线学习平台,该平台以行业专家教授的数千门课程为特色,从公开演讲到平衡工作和个人生活,再到数据科学基础。
我们的领导力学院还举办了四个领导力发展项目,专门为从初任经理到高级管理人员的领导者量身定做。到目前为止,已有1000多名参与者毕业,获得了领导自己、他人和企业的实用工具。
我们提供有竞争力的薪资、年度绩效薪资考核和晋升机会。此外,我们的计划还包括针对符合条件的工作类别、带薪休假(PTO)、弹性工作时间和远程办公选项的奖励薪酬部分,以及公司现金100%匹配(最高6%)的401(K)计划。我们还提供健康保险计划、相当于年薪的免费人寿保险(可以选择购买更多)、打折股票购买计划、各种身体、精神和财务福利产品和资源,等等。详细信息因业务单位和国家/地区而异。
员工还可以利用我们的员工网络,即帮助支持与多样性相关的计划和活动并促进包容性社区的草根团体。截至2020年,共有八个网络:Verisk妇女网络、Verisk骄傲网络、Verisk退伍军人和军人网络、Verisk REACH网络(致力于赋予黑人雇员权力)、Verisk父母网络、Verisk Unidos网络(促进对西班牙裔和拉丁裔文化的认识)、Verisk亚洲网络和Verisk无障碍网络。
为了支持我们的目标,即拥有一支反映我们所在社区多样性的劳动力队伍,我们的董事会于2020年通过了我们关于种族公平和多样性的声明。该声明的目的是直面并克服基于种族、民族、性别、性取向、身份和信仰的个人成就障碍。
我们不断努力鼓励整个组织的协作,让我们的所有员工参与进来并赋予他们权力,并发展多样化的员工队伍。外部组织进行的调查和我们的年度员工敬业度调查根据这些关键指标衡量我们的进展情况。
2020年,我们的员工敬业度得分从70%上升到78%,并且连续第五年获得来自Great Place to Work的美国认证®,以表彰我们卓越的工作场所文化。我们还在英国、印度和西班牙获得了首次认证。伟大的工作场所研究所(Great Place To Work Institute)是高度信任、高性能工作场所的全球权威机构。
监管
由于我们的业务涉及将某些个人、公共和非公共数据分发给根据这些数据做出资格、服务和营销决策的企业和政府实体,因此我们的某些解决方案和服务受到美国联邦、州和当地法律的监管,在较小程度上也受到外国法律的监管。这类法规的例子包括“公平信用报告法”(Fair Credit Reporting Act),它规范消费者信用报告信息的使用;“格拉姆-利奇-布利利法”(Gramm-Leach-Bliley Act),它规范金融机构持有的非公开个人金融信息的使用,并间接适用于向金融机构提供服务的公司;“司机隐私保护法”(Drivers Privacy Protection Act),它禁止任何州的机动车部门公开披露、使用或转售该部门获得的与机动车记录有关的个人信息,但“允许的目的”除外;以及各种不同的法律法规。
这些法律一般限制个人信息的使用和披露,并为消费者提供某些权利,以了解其个人信息被使用的方式,质疑此类信息的准确性,和/或防止此类信息的使用和披露。在某些情况下,法律还要求通过发布数据安全标准或指南来保护个人信息。某些州的法律规定了类似的隐私义务,以及在某些情况下提供安全漏洞通知的义务。
我们还根据所有50个州、波多黎各、关岛、美属维尔京群岛和哥伦比亚特区的州保险代码,获得评级、评级服务、咨询或统计机构的许可。作为这样的咨询机构,我们向P&C保险公司提供统计、精算、保单语言开发以及相关产品和服务,包括咨询预期损失成本、其他预期成本信息、手册规则和保单语言。我们还作为州保险监管机构的官方指定统计机构,收集个别保险公司的保单撰写和损失统计数据,并将这些信息汇编成监管机构使用的报告。
根据麦卡伦-弗格森法案,我们的许多产品、服务和运营以及保险公司对我们服务的使用都受到州政府的监管,而不是联邦政府的监管。因此,我们的许多业务和产品都要接受州监管机构的审查和/或批准。此外,我们涉及获得许可的咨询组织活动的运营要接受州监管机构的定期检查;我们的运营和产品受到州保险法规内外的州反垄断和贸易实践法规的约束,这些法规通常由州总检察长和/或保险监管机构执行。
可用的信息
我们在互联网上有一个投资者关系网站,网址是Investor.verisk.com。我们在以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(“SEC”)后,在合理可行的情况下尽快在本网站上或通过本网站免费提供我们的年度、季度和当前报告以及对这些报告的任何修订。要查看这些文件,请单击我们投资者关系主页上“财务信息”选项卡上的“SEC备案”链接。我们网站的内容不包括在这份文件中。Verisk在纳斯达克全球精选市场的纳斯达克全球市场交易,股票代码为“VRSK”。我们的股票于2009年10月7日首次公开交易。
公众可以在证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上阅读Verisk提交给证券交易委员会的任何材料,其中包含报告、委托书和信息声明,以及其他有关以电子方式向证券交易委员会提交文件的发行人的信息。
第1A项。 |
风险因素 |
在决定投资我们的任何证券之前,您应仔细考虑以下风险以及本10-K表格年度报告中列出的所有其他信息。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到影响。在这种情况下,我们的证券(包括我们的普通股)的交易价格可能会因为上述任何风险而下跌,您的投资可能会全部或部分损失。“新冠肺炎”疫情的影响以及由此造成的全球中断对我们的业务和运营的影响将在第二部分“管理层对财务状况和运营结果的讨论分析”的项目7中讨论,在下面的风险因素中,新冠肺炎疫情和全球经济气候带来的额外或不可预见的影响可能会引起或放大以下讨论的许多风险。
与我们的业务相关的风险
我们可能无法从外部来源获取数据,这可能会阻止我们提供解决方案。
我们依赖外部来源的数据,包括从客户和各种政府收到的数据,以及公共记录服务,以获取我们数据库中使用的信息。一般来说,我们不拥有这些数据库中的信息,参与组织可以停止向数据库提供信息。我们的数据来源可能会出于各种原因撤回或提高其数据的价格,我们也可能在使用此类数据时受到立法、司法或合同方面的限制,特别是如果这些数据不是由第三方以允许我们合法使用和/或处理数据的方式收集的话。此外,我们的一些客户过去是,将来也可能继续是我们公司的股东。如果我们的客户对我们普通股的所有权百分比下降,或者他们不再是我们公司的股东,就不能保证我们的客户将继续以相同的程度或相同的条件提供数据。如果大量数据来源或某些关键来源撤回或无法提供数据,或者如果我们因政府监管而无法访问数据,或者如果数据收集变得不经济,我们向客户提供解决方案的能力可能会受到影响,这可能会对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
与我们的数据供应商的协议是短期协议。一些供应商也是竞争对手,这可能使我们容易受到不可预测的价格上涨的影响,并可能导致一些供应商不续签某些协议。我们的竞争对手也可以与我们的数据源签订独家合同。如果我们的竞争对手签订了这样的独家合同,我们可能会被禁止从这些供应商那里接收某些数据,或者限制我们使用这些数据,这会给我们的竞争对手带来优势。如果我们不能安排替代数据来源,这样的终止或排他性合同可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
可能影响P&C主要保险公司接受这些解决方案的因素包括:
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商业分析行业的变化, |
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技术的变化, |
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我们无法在保险解决方案中获取或使用州费用明细表或索赔数据, |
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市场需求饱和, |
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关键客户流失, |
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行业整合,以及 |
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未能执行我们以客户为中心的销售方法。 |
保险业的不景气、定价压力或保险业对我们解决方案的接受度下降可能导致该行业的收入下降,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
收购可能导致经营困难、稀释和其他有害后果,我们可能无法通过收购实现增长。
我们的长期业务战略包括通过收购实现增长。未来的收购可能不会以可接受的条款完成,收购的资产、数据或业务可能无法成功整合到我们的业务中,我们最终可能会剥离不成功的收购或投资。任何收购或投资都会伴随着企业收购中常见的风险。这些风险包括,其中包括:
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未在被收购前缺乏此类控制、程序和政策的被收购公司实施或补救适用于较大上市公司的控制、程序和政策, |
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以高于公平市价的价格收购被收购的公司或资产, |
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未能高效、及时地整合被收购企业的业务和人员, |
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承担被收购公司的潜在负债, |
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管理对我们正在进行的业务的潜在中断, |
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分散管理层对核心业务的注意力, |
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未能保留被收购公司的管理层, |
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收购合适业务的困难,包括预测收购最终将对我们的业务做出贡献的价值方面的挑战, |
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为收购支付过高价格的可能性,特别是那些拥有大量无形资产、使用新工具获得价值和/或参与利基市场的收购, |
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损害与员工、客户和战略合作伙伴的关系, |
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与无形资产特别是知识产权和其他无形资产摊销有关的费用, |
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因市场状况变化、某些竞争性市场经济疲软或某些收购未能实现预期效益而导致商誉和其他无形资产全部或部分减值的相关费用,以及 |
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稀释现有股东的股票价值和投票权。 |
我们许多收购的预期收益可能不会实现。未来的收购或处置可能导致债务、或有负债或摊销费用,或商誉和其他无形资产的冲销,任何这些都可能损害我们的财务状况。
我们通常通过债务工具为收购提供资金。尽管我们在承诺的设施下有能力,但这些可能还不够。因此,未来的收购可能需要我们通过债务或股权获得额外的融资,这可能不会以有利的条件或根本不能获得,并可能导致稀释。
此外,如果我们不能以我们可以接受的条件确定或完善对我们业务具有互补性或吸引力的收购,我们可能会在实现未来增长方面遇到困难。
我们的最终客户市场可能会出现整合,这可能会减少对我们服务的使用。
我们客户之间的合并或合并可能会减少我们的客户和潜在客户的数量。这可能会对我们的收入产生不利影响,即使这些活动不会减少客户总数或合并实体的活动。如果我们的客户与非我们客户的其他实体合并或被其他实体收购,或者使用我们的服务较少的实体,他们可能会停止或减少使用我们的服务。整合的不利影响将在我们特别依赖的行业更大,例如在P&C保险行业。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
如果我们不能开发成功的新解决方案,或者如果我们遇到与引入新解决方案相关的缺陷、故障和延误,我们的业务可能会受到严重损害。
我们的增长和成功取决于我们开发和销售新解决方案的能力。如果我们无法开发新的解决方案,或者我们没有成功地引入和/或获得监管部门对新解决方案的批准或接受,或者我们开发的产品面临足够的定价压力,使其缺乏吸引力,我们可能无法实现业务增长,或者增长速度可能比我们预期的更慢。此外,新解决方案中未发现的重大错误或延迟可能会影响市场对我们解决方案的接受程度,并可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。过去,我们在开发和引入新解决方案时遇到过延误,主要是因为在开发模型、获取数据和适应特定操作环境方面存在困难。我们解决方案中的重大错误或缺陷可能导致拒绝我们的解决方案、损害我们的声誉、损失收入、转移开发资源、增加产品责任索赔以及增加服务和支持成本以及保修索赔。
我们通常面临一个很长的销售周期来获得需要大量资源承诺的新合同,这导致我们在从新关系中获得收入之前需要很长的交付期。
我们通常需要很长的销售周期才能获得一份新合同,而且通常需要很长的准备期才能开始提供服务。在销售周期中,我们通常会产生大量的业务开发费用,我们可能无法成功赢得新客户的业务,在这种情况下,我们不会获得任何收入,也可能不会获得此类费用的报销。即使我们成功发展了与潜在新客户的关系,我们也可能无法在销售周期后获得合同承诺或在实施周期后维持合同承诺,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果免费或相对便宜的信息的可获得性增加,对我们的一些解决方案的需求可能会减少。
最近,免费或相对便宜的公共信息来源变得越来越多,特别是通过互联网,这一趋势预计将继续下去。政府机构尤其增加了免费向公众提供的信息量。免费或相对便宜的公共信息来源可能会减少对我们解决方案的需求。如果客户选择不从我们那里获得解决方案,而是依赖从这些公共来源以很少的成本或免费获得的信息,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们的高级领导团队对我们的持续成功至关重要,而这些人员的流失可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们高级领导团队成员的持续服务和表现。这些人员拥有难以替代的业务和技术能力。
然而,通常情况下,我们不会与高级管理运营团队成员签订员工合同,除非在某些有限的情况下。如果我们失去了高级管理层运营团队的关键成员,我们可能无法有效地管理我们目前的运营或应对当前和未来的业务挑战,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能无法吸引和留住足够的合格员工来支持我们的运营,这可能会对我们扩大业务和服务客户的能力产生不利影响。
我们的业务依赖于大量熟练的员工,我们的成功取决于我们吸引、培训和留住足够数量的合格员工的能力。如果我们的流失率增加,我们的运营效率和生产率可能会下降。我们不仅与同行业的其他公司竞争员工,还与其他行业的公司竞争,如软件服务、工程服务和金融服务公司,拥有从事我们工作所需的技能和培训的员工数量有限。
如果我们的业务继续增长,我们需要招聘的人数将会增加。如果我们不能通过现有的招聘和留住政策保持流失率,我们还需要增加招聘。对员工的竞争加剧可能会对我们扩大业务和服务客户的能力产生不利影响,并导致我们产生更大的人事费用和培训成本。
一般的经济、政治和市场力量以及我们无法控制的混乱可能会减少对我们解决方案的需求,并损害我们的业务。
对我们解决方案的需求可能会受到我们无法控制的国内和国际因素的影响,包括宏观经济、政治和市场条件,短期和长期资金和资本的可获得性,利率水平和波动性,货币汇率和通货膨胀。这些因素中的任何一个或多个都可能导致证券市场总体上的活跃度和价格下降,并可能导致对我们解决方案的需求减少,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。在市场交易中转移风险的资产价值进一步大幅下降,可能会对我们的解决方案的需求产生不利影响。
我们可能会在未来的收购中招致大量额外的债务。
收购是我们长期增长战略的重要组成部分,为了融资,我们可能会招致大量额外债务,这种增加的杠杆率可能会对我们的业务产生不利影响。特别是,杠杆的增加可能会增加我们在持续的、不利的宏观经济疲软面前的脆弱性,限制我们获得进一步融资的能力,并限制我们追求其他运营和战略机会的能力。杠杆增加、潜在的融资渠道不足和费用增加可能会对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
普遍的经济不确定性,包括能源行业的下降趋势,可能会减少Wood Mackenzie的客户对其产品和服务的需求。
对Wood Mackenzie的产品和服务的需求可能会受到一般经济不确定性的负面影响,特别是能源行业的任何下降趋势。许多因素可能会对Wood Mackenzie客户的收入、利润和可自由支配支出产生负面影响。这些因素包括大宗商品价格(特别是石油和煤炭)、当地经济状况、利率、货币汇率、政治不确定性或限制和法规、行业资源的可获得性,以及其他事项。经济(特别是能源行业)的低迷或被认为是低迷,可能会增加定价压力,推迟订阅续订,或导致更具挑战性或旷日持久的费用谈判,或者通常会降低Wood Mackenzie客户对我们解决方案的接受度,这可能会导致我们的收入下降,并对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
与我们的知识产权和网络安全有关的风险
欺诈性或不允许的数据访问以及其他网络安全或隐私泄露可能会对我们的业务产生负面影响,损害我们的声誉。
我们的设施、计算机网络和数据库中的安全漏洞可能会损害我们的业务和声誉,并导致客户流失。我们的许多解决方案都涉及专有信息和敏感或机密数据的存储和传输。与其他全球公司一样,我们的系统经常受到网络攻击、网络威胁、物理入侵、计算机病毒、黑客攻击和类似的破坏性问题。随着网络威胁的持续发展,我们需要花费大量额外资源来继续修改和加强我们的保护措施,并调查和补救任何信息安全漏洞和事件。尽管我们努力确保我们系统的完整性,并实施控制、流程、政策和其他保护措施,但我们可能无法预测或检测所有安全漏洞,也无法针对此类安全漏洞实施有保证的预防措施。网络威胁正在迅速演变,我们可能无法预测、防止或检测到所有此类攻击,并可能被追究任何安全漏洞或损失的责任。虽然我们在防范或补救网络攻击或其他网络事件方面可能会产生重大成本,但据我们所知,到目前为止,没有任何网络攻击或其他网络事件对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
第三方承包商,包括基于云的服务提供商,也可能遇到涉及专有信息存储和传输的安全漏洞。如果用户以不正当方式访问我们的数据库,他们可能会窃取、发布、删除或修改在我们网络上存储或传输的第三方机密信息。我们的业务依赖于在我们的计算机和数据管理系统和网络以及在第三方的计算机和数据管理系统和网络中对机密、专有和其他信息的安全处理、传输、存储和检索。此外,为了访问我们的网络、产品和服务,我们的客户和其他第三方可能会使用我们网络环境之外的个人移动设备或计算设备,这些设备本身存在网络安全风险。
此外,客户、员工或其他人滥用和/或非法访问或未能妥善保护我们的信息或服务可能会对我们的业务和声誉造成损害,并导致客户流失。任何此类盗用和/或滥用或未能妥善保护我们的信息都可能导致我们违反某些数据保护和相关法律。
安全或隐私泄露可能会在以下方面影响我们:
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阻止客户使用我们的解决方案; |
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阻止数据供应商向我们提供数据; |
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损害我们的声誉的; |
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使我们承担责任; |
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增加运营费用,纠正因违规造成的问题; |
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影响我们满足客户期望的能力;和/或 |
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引起政府当局的调查。 |
消费者数据被欺诈或不正当地获取或查看,或任何其他安全或隐私泄露的事件可能会发生,并且可能不会被检测到。未来任何事件确定的潜在受影响消费者的数量显然是未知的。任何此类事件都可能对我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩和现金流造成重大不利影响。此外,媒体或其他有关我们的系统或第三方供应商的系统存在安全漏洞的报道,即使没有试图或发生漏洞,也可能对我们的声誉造成负面影响,并对我们的业务造成实质性影响。
我们可能面临侵犯知识产权的索赔,如果胜诉,可能会限制我们使用和向客户提供我们的技术和解决方案。
已经有大量诉讼和其他诉讼,特别是在美国,涉及信息技术行业的专利和其他知识产权。我们有侵犯或将来可能侵犯第三方知识产权的风险。我们不时会受到侵犯知识产权的诉讼。我们监控可能与我们的技术和解决方案相关的第三方专利和专利申请,并在我们认为合适的地方进行自由操作分析。然而,这样的监测和分析还不是全面的,未来也不太可能是全面的,而且可能不可能检测到所有潜在的相关专利和专利申请。由于专利申请过程可能需要几年时间才能完成,因此可能会有我们不知道的当前待处理的申请,这些申请可能会在以后导致颁发的专利涵盖我们的产品和技术。因此,我们可能会侵犯我们不知道的现有和未来的第三方专利。随着我们业务的扩大,此类活动侵犯第三方知识产权的风险更高。
第三方知识产权侵权索赔以及由此对我们或我们的技术合作伙伴或提供商提起的任何诉讼,可能会使我们承担损害赔偿责任,限制我们使用和提供我们的技术和解决方案或全面运营我们的业务,或者要求对我们的技术和解决方案进行更改。即使我们胜诉,诉讼也是费时费钱的,而且会分散管理层的时间和注意力。
如果对我们提出成功的侵权索赔,而我们未能开发非侵权技术和解决方案,或未能及时且经济高效地获得许可证,这可能会对我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能会因数据中心容量丧失或电信链路、互联网或电源中断而损失关键业务资产,这可能会严重阻碍我们开展业务的能力。
我们的运营取决于我们以及我们已外包多项关键功能的第三方服务提供商的能力,以保护云或专用环境中的数据中心和相关技术免受硬件故障、火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖主义影响、安全漏洞(如计算机黑客的行为)、自然灾害或其他灾难的损害。我们的某些设施位于可能受到沿海洪水、地震或其他灾害影响的地区。我们提供的在线服务依赖于与电信供应商的链接。此外,我们通过电话销售中心和网站创造了大量收入,我们利用这些中心和网站获得新客户、提供解决方案和服务以及回应客户询问。我们可能没有足够的冗余操作来及时弥补所有这些领域的损失或故障。我们的某些客户合同规定,我们的在线服务器在特定时间段内可能不会不可用。我们或我们第三方服务提供商的数据中心的任何损坏、我们的电信链路故障或无法访问这些电话销售中心或网站都可能导致运营中断,从而对我们满足客户要求的能力产生重大不利影响,从而导致收入、运营收入和每股收益下降。
与法律、监管和合规事项相关的风险
我们将继续依赖专有技术权利,如果我们不能保护它们,我们的业务可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们的知识产权。到目前为止,我们主要依靠版权、专利、商业秘密和商标法以及对复制和分发的保密和其他合同限制来保护我们的专有技术。对我们专有技术的保护是有限的,我们的专有技术可能会在未经我们同意的情况下被其他人使用。此外,我们的专利可能不会针对我们未决的或未来的专利申请颁发,我们的专利可能不会被维持为有效,或者可能不会阻止竞争产品的开发。我们收购的业务还经常涉及知识产权组合,这增加了我们在保护战略优势方面面临的挑战。任何披露、丢失、失效或未能保护我们的知识产权都可能对我们的竞争地位产生负面影响,并最终影响我们的业务。我们在美国或国外对我们的知识产权的保护可能不够充分,其他人,包括我们的竞争对手,可能会在未经我们同意的情况下使用我们的专有技术。此外,为了加强我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或者确定他人专有权利的有效性和范围,诉讼可能是必要的。此类诉讼可能导致巨额成本和资源转移,并可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
监管发展可能会对我们的业务产生负面影响。
由于个人、公共和非公共信息存储在我们的一些数据库中,我们很容易受到政府监管和有关使用我们数据的负面宣传的影响。我们提供许多类型的数据和服务,这些数据和服务已经受到《公平信用报告法案》、《格拉姆-利奇-布莱利法案》、《司机隐私保护法》、《欧盟一般数据保护条例》、《多德·弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及其他各种联邦、州和地方法律法规的监管。这些法律和法规旨在保护公众隐私,防止个人信息在市场上被滥用。然而,许多消费者权益倡导者、隐私倡导者和政府监管机构认为,现有的法律法规没有充分保护隐私。他们越来越关注个人信息的使用,特别是社会保险号、机动车管理局的数据和出生日期。因此,他们正在游说进一步限制向公共和私营部门传播或商业使用个人信息。在我们开展业务或从其获取数据的其他国家,也在开展类似的活动。我们已经实施了各种措施来遵守欧盟一般数据保护条例中的数据隐私和保护原则,但是,不能保证这些方法会被认为是完全合规的。如果我们不能遵守根据一般数据保护条例采取的数据隐私和保护原则,这将阻碍我们在美国和欧盟之间开展业务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
以下法律和法规的发展也可能对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响:
• |
修订、颁布或解释限制访问和使用个人信息并减少向客户提供数据的法律法规; |
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文化和消费者态度的变化倾向于进一步限制信息收集和共享,这可能会导致监管阻碍我们的解决方案的充分利用; |
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• |
我们的解决方案不符合当前和未来的法律法规;以及 |
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我们的解决方案未能以高效、经济高效的方式适应监管环境的变化。 |
我们的财务状况可能会受到审计检查或税法或税收裁决变化的影响。
我们现有的公司结构和税收状况的实施方式,我们认为符合现行的现行税法。然而,现有税法或裁决(包括联邦、州和国际)的变化可能会对我们的有效税率、现金税收状况以及递延税收资产和负债产生重大影响。审计审查如果结果不利,可能会对我们所在的司法管辖区产生负面影响。此外,经济合作与发展组织(OECD)发布了基数侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划,这也可能导致未来的税收改革,这可能会影响我们的结果。此外,我们的税收状况还受到我们在不同国家开展业务的收益和财务业绩波动的影响。
我们受到反垄断、消费者保护和其他诉讼的影响,未来可能会进一步受到此类诉讼的影响;此类诉讼的不利结果可能会对我们的财务状况、收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
我们参与受到重大诉讼的业务(特别是与保险相关的业务和服务),包括反垄断和消费者保护诉讼。此外,我们的保险专家负责就标准合同条款提供建议,如果这些条款受到质疑,我们可能会面临重大的声誉损害和可能的责任。我们必须遵守1995年由多个州总检察长和私人原告提起的反垄断诉讼中的和解协议的条款,该协议对保险公司参与我们的治理和业务施加了一定的限制。如果我们不能成功地为任何诉讼辩护或和解,可能会导致我们的责任,如果我们的保险不包括在内,可能会对我们的财务状况、收入和盈利能力产生实质性的不利影响。鉴于我们业务的性质,我们将来可能会受到诉讼。即使此类诉讼的直接财务影响不大,但此类诉讼产生的和解或判决可能会进一步限制我们开展业务的能力,包括可能取消整个业务线,这可能会增加我们的业务成本,并限制我们未来的增长前景。
在Xactware Solutions,Inc.专利诉讼中,2021年2月16日,美国新泽西州地区法院批准了原告要求增加损害赔偿金和律师费的动议。法院将陪审团判给的1.25亿美元增加了两倍,判给了总计3.75亿美元的增额损害赔偿,并判给了原告判决前和判决后的利息。根据2019年的审判结果,我们为这起诉讼设立了1.25亿美元的准备金。由于我们向联邦巡回上诉仍悬而未决,目前还不能合理地确定这一问题的最终解决方案。虽然目前这件事的最终解决方案仍不确定,但如果我们的上诉不成功,我们可能会招致高达增加的损害赔偿金额的额外费用,加上判决前和判决后的利息和律师费,超过现有的1.25亿美元储备。参见注释21。合并财务报表。
与国际业务相关的风险
在我们经营的许多市场中,我们都面临着竞争,我们可能无法有效地竞争。
我们经营的一些市场或我们认为可能为我们提供增长机会的一些市场竞争激烈,预计仍将保持高度竞争。我们在质量、客户服务、产品和服务选择以及定价方面进行竞争。我们在各个细分市场中的竞争地位取决于该细分市场中竞争对手的相对实力以及用于该细分市场竞争的资源。由于规模的原因,某些竞争对手可能比我们能够为特定的细分市场分配更多的资源。因此,这些竞争对手可能处于更有利的地位,能够更好地预测和应对不断变化的客户偏好、新兴技术和市场趋势。此外,可能会出现新的竞争对手和联盟,夺走市场份额,随着我们进入新的业务领域,无论是收购还是其他原因,我们都会面临来自不同竞争动态的新参与者的竞争。我们可能无法在我们的细分市场中保持我们的竞争地位,特别是在面对规模更大的竞争对手时。为了竞争,我们还可能进一步投资升级我们的系统。如果我们不能成功竞争,我们的业务、财政状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的业务受到国际业务固有的额外风险的影响。
Wood Mackenzie总部设在英国,在美国以外开展主要业务,因此,我们在美国以外创造的收入比例大幅增加。开展广泛的国际业务使我们面临国际业务固有的风险,包括不同的定价环境和不同形式的竞争带来的挑战;对遵守外国法律、法律标准、监管要求、关税和其他壁垒的不熟悉和负担;监管要求、税收、贸易法、关税、出口配额、关税或其他贸易限制的意外变化;不同的技术标准;收回应收账款的困难;管理国际业务的困难和人员配备的困难;对员工标准的不同预期;潜在的不利税收后果,包括可能对汇回收益的限制;以及减少。此外,国际行动可能会受到经济变化、地缘政治地区冲突、恐怖主义活动、政治动乱、内乱、战争行为以及其他经济或政治不确定性的干扰和负面影响。所有这些风险都可能导致成本增加或收入减少,这两种风险中的任何一种都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们受到汇率波动风险增加的影响。
Wood Mackenzie的收入和成本主要以英镑计价。由于我们收购了Wood Mackenzie,以及最近在美国以外的其他收购,我们面临着更大的汇率变动风险,这可能会导致我们的收入和经营业绩与预期大不相同。我们的经营业绩可能会受到负面影响,这取决于以外币计价的收入和费用。随着汇率的变化,收入、收入成本、运营费用和其他以美元重新计量的经营结果可能与预期大不相同。虽然我们可能会应用某些策略来降低外汇风险,但这些策略可能不会消除我们对汇率波动的风险,并会涉及自身的成本和风险,例如持续的管理时间和专业知识、实施这些策略的外部成本以及潜在的会计影响。
经济和政治的不稳定,以及英国退出欧盟可能导致的法律法规的不利变化,都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
2016年6月23日英国公投的结果是退出欧盟,也就是通常所说的“英国退欧”,这可能会显著改变英国与欧盟的关系,以及影响英国和欧盟国家之间商业往来的法律法规,鉴于欧盟各个国家不同的经济和政治环境,这可能会破坏欧盟的整体稳定,并对我们的欧洲业务产生负面影响。脱欧公投的直接后果是对全球市场造成不利影响,包括经历了英镑大幅贬值的货币市场。从长远来看,英国与欧盟未来关系条款的持续不确定性可能会导致英国无法进入欧盟单一市场的某些方面,以及欧盟代表其成员国谈判达成的全球贸易协议。虽然英国于2020年1月31日正式退出欧盟,但英国与欧盟之间的进程和未来关系仍存在不确定性。英国退欧进程以及人们对英国退出欧盟影响的看法可能会对英国、欧盟和其他地区的商业活动、政治稳定和经济状况产生不利影响,其影响可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
如果我们的普通股大量出售,我们的股价可能会下跌。
我们普通股的市场价格可能会因为我们普通股的大量股票在市场上出售,或者人们认为这些出售可能发生而下降。这些出售,或者这些出售可能发生的可能性,也可能使我们在未来以我们认为有吸引力的价格出售股权证券变得更加困难。截至2020年12月31日,我们的十大股东持有我们39.3%的普通股,其中包括我们员工持股计划(ESOP)持有的3.1%的普通股。这些股东可以不经登记随时在公开市场出售普通股,并受证券法对出售普通股的时间、金额和方式的限制。如果这些股东中的任何一个人大量出售他们的普通股,我们普通股的市场价格可能会大幅下降。此外,公开市场上认为它们可能会出售的看法也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
根据我们的股权激励计划,截至2021年2月19日,购买约62108.45亿股普通股的期权已发行。我们根据证券法提交了一份注册声明,其中涵盖了根据我们的股权激励计划(包括此类未偿还期权)可供发行的股票,以及我们现有股东持有的、以前根据我们的股权激励计划发行的供转售的股票。这样进一步发行和转售我们的普通股可能会导致我们的普通股价格下跌。
另外,在未来,我们可能会发行与投资和收购有关的证券。与投资或收购相关的我们发行的普通股数量可能构成我们当时已发行普通股的一个重要部分。
我们的资本结构、负债水平以及特拉华州法律以及我们修订和重述的公司注册证书和章程中的反收购条款可能会降低我们普通股的价值,可能会使合并、收购要约或委托书竞争变得困难,或者可能会阻碍更换或罢免我们董事的尝试。
我们是特拉华州的一家公司,特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更,因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后的三年内与该股东进行业务合并,即使控制权变更将有利于我们的现有股东。此外,我们的公司注册证书和章程可能会阻止、推迟或阻止股东认为有利于我们的管理层或控制权的变更,或者使股东更难更换董事,即使股东认为这样做是有益的。我们的公司证书和章程:
• |
授权发行“空白支票”优先股,由我们的董事会发行,以增加流通股的数量,以阻止收购企图, |
|
|
||
• |
禁止在董事选举中进行累积投票,否则将允许持有股份不到多数的股东选举一些董事。 |
|
|
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• |
要求董事会的空缺,包括新设立的董事职位,必须由当时在任的董事以过半数票才能填补, |
|
|
||
• |
限制召开股东特别会议的人数, |
|
|
||
• |
禁止股东在书面同意下采取行动,要求所有股东行动必须在股东会议上采取,以及 |
|
|
||
• |
规定提名候选人进入董事会或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。 |
此外,特拉华州公司法第2203条可能会阻止我们的潜在收购要约。作为一家上市公司,我们必须遵守第2203条,该条款监管企业收购,并限制持有15.0%或更多股票的股东收购其余股票的能力。根据特拉华州的法律,公司可以选择退出反收购条款,但我们不打算这样做。
这些条款可能会阻止股东从潜在收购中竞购者提供的高于我们普通股市场价格的任何溢价中获得利益。即使没有试图实施管理层变动或收购企图,如果这些条款被视为阻碍未来的收购尝试,也可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
第1B项。 |
未解决的员工意见 |
不适用。
第二项。 |
属性 |
我们的总部设在新泽西州的泽西城。截至2020年12月31日,我们的主要办事处由以下物业组成:
位置 |
平方英尺 |
租约到期日 |
||
新泽西州泽西城 |
352,765 | 2033年12月31日 |
||
莱希,犹他州 |
200,000 | 2024年1月31日 |
||
波士顿,马萨诸塞州 |
115,271 | 2030年11月30日 |
||
怀特普莱恩斯(White Plains),纽约 |
63,461 | 2021年9月29日 |
||
休斯敦,得克萨斯州 |
56,584 | 2023年4月30日 |
我们还在美国22个州租用办事处,并在美国以外租用办事处,以支持我们在阿根廷、澳大利亚、巴林、比利时、巴西、保加利亚、加拿大、中国、捷克共和国、丹麦、法国、德国、印度、印度尼西亚、爱尔兰、以色列、意大利、日本、马来西亚、墨西哥、尼泊尔、荷兰、新西兰、尼日利亚、波兰、俄罗斯、新加坡、南非、韩国、西班牙、泰国、阿联酋和英国的国际业务。
我们相信,我们的物业处于良好的运营状况,足以满足我们目前的业务运营。我们亦预期,在商业上合理的条件下,将会有合适的额外或另类空间,包括那些以租约方式提供的空间,以供日后扩展之用。
第三项。 |
法律程序 |
有关我们参与的某些法律程序的信息,请参见附注21:承付款和或有事项,以编制本10-K号文件第二部分第8项所列合并财务报表。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
第二部分
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
市场信息
Verisk在纳斯达克全球精选市场的股票代码是“VRSK”。截至2021年2月19日,登记在册的股东约为5900万人。我们认为,受益所有人的数量大大超过了纪录保持者的数量,因为很大一部分普通股是由经纪商以“街头名号”持有的.
2020年2月12日、2020年4月29日、2020年7月29日和2020年10月28日,董事会分别批准向截至2020年3月13日、2020年6月15日、2020年9月15日和2020年12月15日的登记在册持有人发放和发行普通股每股0.27亿美元的现金股息,并于2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日支付现金股息4390万美元、4400万美元、4390万美元和4390万美元。我们有一个公开宣布的股票回购计划,从IPO到2020年12月31日,我们总共回购了62,208,390股股票。截至2020年12月31日,我们拥有381,185,512股库存股。
性能图表
下图将我们普通股的累计股东总回报与累计总回报进行了比较。标准普尔500指数的N,去年报表中使用的我们的代理同行的聚合指数,以及今年报表中使用的我们的代理同行的聚合指数。在这个过渡年,下表和图表包括了同行公司的以前和新的指数。此图表使用的同行发行人是Black Knight,Inc.、CoreLogic Inc.、CoStar Group Inc.、Equifax Inc.、Fair Isaac Corp.、Gartner,Inc.、Global Payments,Inc.、IHS Markit、洲际交易所(InterContinental Exchange,Inc.)、Jack Henry&Associates Inc.、穆迪公司(Moody‘s Corporation)、摩根士丹利资本国际(MSCI Inc.)、标准普尔全球公司(S&P Global)和TransUnion。本图表使用的先前同行发行人包括Alliance Data Systems Corporation、CoStar Group Inc.、Equifax Inc.、FactSet Research Systems Inc.、Fidelity National Information Services,Inc.、Fiserv,Inc.、Gartner,Inc.、IHS Markit、Moody‘s Corporation、MSCI Inc.、Nielsen Holdings plc、S&P Global和TransUnion。该图表假设,截至2015年12月31日,我们普通股和每个指数的投资价值为100美元,所有现金股息都进行了再投资。
累计总回报比较
假设在2015年12月31日投资100美元
假设股息再投资
截至2020年12月31日的财年
最近出售的未注册证券
2020年,我们没有未登记的股权证券销售。
发行人购买股票证券
自2010年5月以来,我们的董事会已经批准了一项股份回购计划(“回购计划”),金额高达38亿美元,其中包括董事会于2020年2月12日批准的500.0美元的授权。截至2020年12月31日,仍有2.788亿美元可用于股票回购。2019年12月、2020年3月、2020年6月和2020年9月,我们达成了四项加速股票回购(ASR)协议,以2.25亿美元的总收购价回购我们最新普通股的股票。这些ASR分别于2020年2月、2020年6月、2020年9月和2020年12月结算。2020年12月,我们达成了一项额外的ASR协议,回购我们最新普通股的股票,总购买价为5000万美元。这项ASR将于2021年3月结算。根据回购计划,我们可以在市场上或由我们另行决定的情况下回购股票。这些授权没有到期日,可以随时暂停或终止。自二零一零年引入股份回购作为我们资本管理策略的一项特色以来,我们已回购了总值35.212亿美元的股份。2021年2月16日,我们的董事会批准了3.0亿美元的额外股票回购授权。我们在截至2020年12月31日的季度进行的股票回购如下:
期间 |
购买的股份总数 |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
2020年10月1日至2020年10月31日 |
215,855 | (1) |
$ | 185.31 | (1) |
215,855 | $ | 278.8 | ||||||||
2020年11月1日至2020年11月30日 |
— | — | — | $ | 278.8 | |||||||||||
2020年12月1日至2020年12月31日 |
47,042 | (1) |
$ | 190.19 | (1) |
47,042 | $ | 278.8 | ||||||||
262,897 | (1) |
$ | 190.19 | (1) |
262,897 |
_______________
(1)2020年9月,我们与北卡罗来纳州花旗银行签订了一项ASR协议,以5000万美元的总购买价回购我们普通股的股票。ASR协议被计入库存股交易和与我们的普通股挂钩的远期股票购买协议。在2020年10月1日支付了总计5,000万美元的收购价格后,我们收到了215,855股普通股,每股价格为185.31美元。在2020年12月最终结算时,我们收到了额外的47,042股,这是根据我们的普通股在ASR协议期限内的日成交量加权平均股价确定的,使根据本ASR协议收到的股份总数达到262,897股,最终支付的平均价格为每股190.19美元。
第6项 |
选定的财务数据 |
以下选定的历史财务数据应结合第(7)项阅读,并参照第(7)项进行限定。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”与合并财务报表并在本年度报告(表格10-K)的其他地方包含对此的说明。截至年度的综合业务报表数据2020年12月31日, 2019,以及2018以及截至2010年的综合资产负债表数据。2020年12月31日和2019年12月31日是从本年度报告中其他地方以Form 10-K形式包含的经审计的合并财务报表中得出的。截至2017年12月31日和2016年12月31日的合并经营报表数据和截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的合并资产负债表数据均源自合并f未包括在本年度报告中的10-K表格中的财务报表。截至2020年12月31日的一年的业绩不一定表明未来任何其他时期可能预期的业绩。
在2016年1月1日至2020年12月31日期间,我们收购了31 业务,这可能会影响我们合并财务报表的可比性。我们的综合财务报表在呈报的所有期间都进行了追溯调整,以确认我们医疗保健业务的停顿运营。下表列出了我们截至12月31日的年度运营报表:
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||||||||||
(单位:百万,不包括每股和每股数据) |
||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
保险 |
$ | 1,986.3 | $ | 1,865.2 | $ | 1,714.9 | $ | 1,558.0 | $ | 1,426.2 | ||||||||||
能源和专业市场 |
641.6 | 563.9 | 504.3 | 437.2 | 435.7 | |||||||||||||||
金融服务 |
156.7 | 178.0 | 175.9 | 150.0 | 133.3 | |||||||||||||||
收入 |
2,784.6 | 2,607.1 | 2,395.1 | 2,145.2 | 1,995.2 | |||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下面单独列出的项目) |
993.9 | 976.8 | 886.2 | 783.8 | 714.4 | |||||||||||||||
销售、一般和行政 |
413.9 | 603.5 | 378.7 | 322.8 | 301.6 | |||||||||||||||
固定资产折旧摊销 |
192.2 | 185.7 | 165.3 | 135.6 | 119.1 | |||||||||||||||
无形资产摊销 |
165.9 | 138.0 | 130.8 | 101.8 | 92.5 | |||||||||||||||
其他营业(收入)亏损 |
(19.4 | ) | 6.2 | — | — | — | ||||||||||||||
总运营费用 |
1,746.5 | 1,910.2 | 1,561.0 | 1,344.0 | 1,227.6 | |||||||||||||||
营业收入 |
1,038.1 | 696.9 | 834.1 | 801.2 | 767.6 | |||||||||||||||
其他收入(费用): |
||||||||||||||||||||
投资(亏损)收益和其他,净额 |
(2.4 | ) | (1.7 | ) | 15.3 | 9.2 | 6.1 | |||||||||||||
利息支出 |
(138.2 | ) | (126.8 | ) | (129.7 | ) | (119.4 | ) | (120.0 | ) | ||||||||||
其他费用合计(净额) |
(140.6 | ) | (128.5 | ) | (114.4 | ) | (110.2 | ) | (113.9 | ) | ||||||||||
持续经营的所得税前收入 |
897.5 | 568.4 | 719.7 | 691.0 | 653.7 | |||||||||||||||
所得税拨备 |
(184.8 | ) | (118.5 | ) | (121.0 | ) | (135.9 | ) | (202.2 | ) | ||||||||||
持续经营收入 |
712.7 | 449.9 | 598.7 | 555.1 | 451.5 | |||||||||||||||
非持续经营所得的税后净额(1) |
— | — | — | — | 139.7 | |||||||||||||||
净收入 |
$ | 712.7 | $ | 449.9 | $ | 598.7 | $ | 555.1 | $ | 591.2 | ||||||||||
每股基本净收入 |
||||||||||||||||||||
持续经营收入 | $ | 4.38 | $ | 2.75 | $ | 3.63 | $ | 3.36 | $ | 2.68 | ||||||||||
非持续经营的收入 | — | — | — | — | 0.83 | |||||||||||||||
每股基本净收入 | $ | 4.38 | $ | 2.75 | $ | 3.63 | $ | 3.36 | $ | 3.51 | ||||||||||
稀释后每股净收益 |
||||||||||||||||||||
持续经营收入 | $ | 4.31 | $ | 2.70 | $ | 3.56 | $ | 3.29 | $ | 2.64 | ||||||||||
非持续经营的收入 | — | — | — | — | 0.81 | |||||||||||||||
稀释后每股净收益 | $ | 4.31 | $ | 2.70 | $ | 3.56 | $ | 3.29 | $ | 3.45 | ||||||||||
宣布的每股现金股息(2) |
$ | 1.08 | $ | 1.00 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
加权平均流通股: |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
162,610,586 | 163,535,438 | 164,808,110 | 165,168,224 | 168,248,304 | |||||||||||||||
稀释 |
165,320,709 | 166,560,115 | 168,297,836 | 168,688,868 | 171,171,572 |
下面的财务运营数据列出了我们认为对投资者评估我们截至12月31日的年度的整体财务表现有用的信息:
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||
其他数据: |
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EBITDA(3): |
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保险 |
$ | 1,129.3 | $ | 823.3 | $ | 929.1 | $ | 852.7 | $ | 776.3 | ||||||||||
能源和专业市场 |
216.8 | 141.2 | 157.5 | 136.7 | 154.1 | |||||||||||||||
金融服务 |
47.7 | 54.4 | 58.9 | 58.4 | 320.9 | |||||||||||||||
EBITDA |
$ | 1,393.8 | $ | 1,018.9 | $ | 1,145.5 | $ | 1,047.8 | $ | 1,251.3 | ||||||||||
以下是净收入与EBITDA的对账: |
||||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 712.7 | $ | 449.9 | $ | 598.7 | $ | 555.1 | $ | 591.2 | ||||||||||
持续经营的固定资产和无形资产的折旧和摊销 |
358.1 | 323.7 | 296.1 | 237.4 | 211.6 | |||||||||||||||
持续经营的利息支出 |
138.2 | 126.8 | 129.7 | 119.4 | 120.0 | |||||||||||||||
持续经营所得税拨备 |
184.8 | 118.5 | 121.0 | 135.9 | 202.2 | |||||||||||||||
非持续经营的折旧、摊销、利息和所得税拨备 |
— | — | — | — | 126.3 | |||||||||||||||
EBITDA |
$ | 1,393.8 | $ | 1,018.9 | $ | 1,145.5 | $ | 1,047.8 | $ | 1,251.3 |
下表列出了截至12月31日的年度的综合资产负债表数据:
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||
资产负债表数据: |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 218.8 | $ | 184.6 | $ | 139.5 | $ | 142.3 | $ | 135.1 | ||||||||||
总资产 |
$ | 7,561.8 | $ | 7,055.2 | $ | 5,900.3 | $ | 6,020.3 | $ | 4,631.2 | ||||||||||
债务总额(4) |
$ | 3,213.9 | $ | 3,151.0 | $ | 2,723.3 | $ | 3,008.8 | $ | 2,387.0 | ||||||||||
股东权益 |
$ | 2,698.2 | $ | 2,260.8 | $ | 2,070.6 | $ | 1,925.4 | $ | 1,332.4 |
(1) |
2016年6月1日,我们出售了医疗保健业务。医疗保健业务的运营结果报告为截至2016年12月31日的年度和之前所有期间的停产运营。如有需要,有关金额已于呈列的所有期间追溯调整,以确认已停止经营的业务。 |
|
|
||
(2) |
每股宣布的现金股利的计算方法是,在一个会计年度内宣布的现金股利总额除以已发行和已发行的股份。请参阅本年度报告中表格10-K的合并财务报表附注16。 |
|
|
||
(3) |
EBITDA是管理层用来评估我们部门业绩的财务指标。“EBITDA”定义为扣除利息支出、所得税拨备、固定资产和无形资产折旧及摊销前的净收入。由于EBITDA是根据净收入计算的,因此本演示文稿包括我们医疗保健业务非持续运营的EBITDA。此外,还提到EBITDA利润率,其计算方法为EBITDA除以持续业务和非持续业务的收入。请参阅本年度报告中表格10-K的合并财务报表附注19。 |
|
虽然EBITDA是一种非GAAP财务指标,但证券分析师、贷款人和其他人在对公司的评估中经常使用EBITDA;EBITDA作为一种分析工具有局限性,不应单独考虑,或作为根据GAAP报告的运营活动的营业收入、净收入或现金流分析的替代品。管理层将EBITDA与传统的GAAP经营业绩指标结合使用,作为其整体公司业绩评估的一部分。使用EBITDA涉及的一些限制包括: |
• |
EBITDA不反映我们的现金支出,也不反映资本支出或合同承诺的未来需求。 |
|
|
||
▪ |
EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求。 |
|
|
||
▪ |
虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产通常在未来将不得不更换,EBITDA不反映此类更换的任何现金需求。 |
|
|
||
▪ |
我们行业中的其他公司计算EBITDA的方式可能与我们不同,从而限制了它作为一种比较指标的有效性。 |
(4) |
包括融资租赁债务以及未摊销的贴现和债务发行成本。 | |
|
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下讨论应与我们的历史财务报表和本年度报告10-K表中其他部分包含的相关注释以及“选定的综合财务数据”中的讨论一起阅读。本次讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,其中包括2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的影响。由于各种因素,我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同,包括但不限于在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”中列出的那些因素。
这一讨论包括对我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的运营结果、流动性和资本资源、融资和融资能力以及现金流进行比较。. 讨论截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度运营结果和现金流的变化 可在2020年2月18日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中找到。
Verisk是一家领先的数据分析提供商,为保险、能源和专业市场以及金融服务领域的客户提供服务。我们使用先进的技术来收集和分析数十亿条记录,利用独特的数据资产和深厚的领域专业知识来提供可能集成到客户工作流程中的创新。我们为客户提供评级、承保、索赔、灾难和天气风险、自然资源情报、经济预测、商业银行和金融等众多领域的预测性分析和决策支持解决方案。在美国和世界各地,我们帮助客户保护人员、财产和金融资产。请参阅项目1.业务以作进一步讨论。
我们的客户使用我们的解决方案,以更高的效率和纪律对风险和机会做出更好的决策。我们将这些产品和服务称为“解决方案”,因为我们的产品之间的集成以及使我们的客户能够购买组件或综合产品包的灵活性。这些解决方案采取各种形式,包括数据、统计模型或量身定制的分析,所有这些都旨在让我们的客户做出更合理的决策。我们相信,我们的风险分析解决方案会对客户的收入产生积极影响,并帮助他们更好地管理成本。
我们的保险部门提供美国P&C保险业的承保和评级以及索赔保险数据。本系列Gment的收入约为71%占我们截至年度收入的5%2020年12月31日和2019年12月31日。我们的能源和专业市场部门为全球能源、化工、金属和矿业提供研究和咨询数据分析。我们的能源和专业市场部门的收入约占23%, 22在截至本年度的年度内,我们的收入占总营收的%2020年12月31日和2019年12月31日我们的金融服务部门为金融机构、支付网络和处理器、另类贷款人、监管机构和商家提供竞争基准、决策算法、商业智能和定制分析服务。我们的金融服务部门的收入约为-6%和7%占我们截至年度收入的5%2020年12月31日和2019年12月31日分别是。
新冠肺炎
自2020年1月以来,2019年新奇冠状病毒(新冠肺炎)的爆发已演变为一场全球大流行。由于新冠肺炎的存在,我们已经根据我们的业务连续性计划修改了我们的运营。虽然我们的设施总体上保持开放,但目前我们正在广泛使用在家工作的模式。管理层每天都在审查我们的运营情况,到目前为止,我们面向客户的运营受到的干扰微乎其微。考虑到我们业务的数字化和向云支持的转变,我们预计运营将保持稳定,并完全可供客户使用。我们遵守所有金融及非金融契约,并未观察到任何重要客户流失、应收账款收款能力显著恶化、流动资金大幅减少或认购续约率大幅下降。
我们已经分析了我们的解决方案和服务,以评估新冠肺炎对我们收入流的影响。“目前,我们没有发现新冠肺炎对我们大约85%的收入产生任何实质性影响,因为这些收入中有很大一部分是订阅性质的,并受长期合同的限制。在截至2020年12月31日的一年中,这些收入增长了约6%。
在剩下的15%中,我们已经确定了具体的解决方案和服务,这些解决方案和服务主要是交易性的,正在受到新冠肺炎的影响。主要原因是汽车和旅行保险活动减少,无法进入商业建筑进行工程分析,能源部门的资本支出减少,以及金融机构和营销人员的广告水平减少。可归因于这些解决方案的收入部分已受到新冠肺炎的负面影响,在截至2020年12月31日的一年中下降了约11%.影响最深的是保险行业的旅行保险分析、汽车承保和索赔分析、能源行业的咨询服务以及金融服务领域的知情分析解决方案。尽管在2020年3月的最后两周和截至2020年12月31日的一段时间内,我们经历了可归因于这些特定解决方案的收入下降,但目前我们预计不会对我们的长期增长状况产生实质性的持久影响。由于新冠肺炎在全球的爆发仍在迅速发展,管理层继续密切关注其对我们业务的影响。
执行摘要
关键绩效指标
我们相信,我们业务增长经常性收入和产生正现金流的能力是我们业务战略成功执行的关键指标。我们使用同比收入和EBITDA增长作为衡量我们业绩的指标。EBITDA和EBITDA保证金是非GAAP财务指标(见管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的附注3.项目6.选定的财务数据部分)。各自的GAAP财务衡量标准是净收益和净收益利润率。
收入增长。我们使用同比收入增长作为关键业绩指标。我们评估收入增长的依据是我们通过增加对现有客户的销售、对新客户的销售、向现有和新客户销售新的或扩展的解决方案以及战略性收购新业务来增加收入的能力。
EBITDA增长。我们使用EBITDA增长作为衡量我们平衡收入增长规模与成本管理和为未来增长进行投资的能力的指标。EBITDA的增长使我们的经营业绩有了更大的透明度,并促进了不同时期的比较。
EBITDA利润率。我们使用EBITDA利润率作为评估业务细分业绩和可扩展性的指标。我们根据我们在控制费用增长的同时增加收入的能力来评估EBITDA利润率。
收入
我们通过托管订阅、咨询/咨询服务以及交易解决方案(经常性和非经常性)协议赚取收入。我们解决方案的订阅通常在订阅期开始时按季度或全额预付,订阅期通常为一年,每年自动续订。因此,我们的现金流的时间通常在我们确认收入和收益之前,我们的运营现金流在第一季度往往会更高,因为我们收到了认购付款。这些安排的例子包括允许我们的客户在整个订阅期间访问我们的标准覆盖语言、我们的索赔欺诈数据库或我们的精算服务的订阅。一般来说,我们在企业内部经历的收入季节性最低。
接近差不多82%在截至本年度的年度内,我们保险部门的收入2020年12月31日和2019年12月31日是通过我们解决方案的协议(通常为一到五年)从托管订阅派生而来的。我们在这一细分市场的客户包括美国的大多数P&C保险提供商。大约84%和78%的客户占我们能源和专业市场部门截至年度收入的3%2020年12月31日和2019年12月31日分别来自与我们的解决方案签订了长期协议的托管订阅。我们在这一细分市场的客户包括全球十大能源供应商中的大多数。大约77%。我们金融服务部门截至年底的收入的72%2020年12月31日和2019年12月31日分别来自与我们的解决方案签订了长期协议的订阅。我们在这一细分市场的客户包括金融机构、支付网络和处理器、另类贷款人、监管机构、商家以及北美、英国和澳大利亚的前30家信用卡发行商。
我们还提供咨询/咨询服务,帮助我们的客户从我们的分析及其订阅中获得更多价值。此外,我们的某些解决方案是由我们的客户按交易方式付费的,包括经常性和非经常性。例如,我们的解决方案允许我们的客户访问特定于物业的评级和承保信息来为商业建筑的保单定价,或者将P&C保险或工人赔偿索赔与我们数据库中的信息进行比较,或者在个案的基础上使用我们的维修成本估算解决方案。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,大约y 18%和19岁我们合并收入的%分别来自提供交易解决方案和咨询/咨询解决方案。
主要运营成本和费用
人事费用是我们收入成本以及销售、一般和行政费用的主要组成部分。人事费用,大约相当于59%和52%的用户R截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的总运营费用分别包括工资、福利、激励性薪酬、股权薪酬成本、销售佣金、就业税、招聘成本和外包临时代理成本。
我们根据与每位员工相关的实际成本,在收入成本和销售成本、一般成本和管理成本两个类别之间分配人事费用。我们将维护我们解决方案的员工归类为收入成本,将所有其他人员(包括执行经理、销售人员、市场营销、业务开发、财务、法律、人力资源和行政服务)归类为销售、一般和行政费用。我们其他运营成本的很大一部分,如设施和通信,要么计入收入成本,要么根据所执行工作的性质计入销售、一般和行政费用。
虽然我们希望随着时间的推移增加员工人数,以利用我们的市场机会,但我们相信,我们运营模式的规模经济将使我们能够以低于收入的速度增长员工支出。从历史上看,我们的EBITDA利润率有所提高,因为我们能够在不按比例相应增加费用的情况下增加收入。然而,我们公司战略的一部分是投资于新的解决方案和新的业务,这可能会抵消利润率的扩大。
收入成本。我们的收入成本主要由人事费用组成。收入成本还包括与获取和验证数据、维护我们现有的解决方案以及开发和增强我们的下一代解决方案相关的费用。我们的收入成本不包括折旧和摊销。
销售、一般和行政费用。我们的销售、一般和行政费用也主要包括人事成本。设施、保险和通信等其他运营成本的一部分根据员工所做工作的性质分配给销售、一般和管理成本。我们的销售、一般和行政费用不包括折旧和摊销。
影响我们业务的趋势
我们在三个主要垂直市场为客户提供服务:P&C保险、能源和专业市场以及金融服务。每个市场的行业趋势都会影响我们的业务。
P&C保险公司盈利能力的重大变化可能会影响对我们解决方案的需求。对于保险公司来说,盈利的关键包括增加投资收入、保费增长和有纪律的风险承保。低利率令投资收益持续承压,P&C保险商直接承保保费增速呈现周期性,行业总保费增速从2002年的峰值14.8%回落至2009年的低谷3.1%,随后回升至2012年的4.4%,2015年和2016年放缓至3.7%,2017年和2018年加速至4.7%和5.5%,2019年再次放缓至5.1%。并且定价在每个多年期初是固定的;其他客户的定价仍然与前几年的保费挂钩。根据现有的最新结果,由于新冠肺炎大流行,直接保费增长和净保费增长在2020年显著放缓。2020年,保险公司还面临着2020年灾难性损失加剧的挑战,这些损失与ISO全球财产索赔服务(ISO‘s International Property Claims Service)被归类为灾难的事件数量创纪录相关,包括2020年8月的一场大飓风劳拉(Laura)和中西部的德雷克(Midwest Dereco),以及西部各州的多起野火。这些事件说明了需要更广泛的保险,如洪水,以满足社区不断变化的需求。我们继续提供必要的资源,以满足保险公司的需求。在人寿保险市场,保险公司正寻求将其核心平台现代化和数字化,并提供简化的承保决策流程,以扩大可以更快提供的保单数量。, 而且没有繁琐的医疗检查。我们的无代码模块化技术堆栈和高级分析(例如,使用电子健康记录对死亡率进行建模,并通过语音分析检测烟草使用情况)实现了客户核心基础设施的数字化转型,并使他们在整个保单生命周期中的决策过程自动化。
巨灾和非巨灾天气损失的趋势可能会影响我们客户的盈利能力,从而影响他们购买分析以帮助他们管理风险的胃口。随着时间的推移,天气事件频率或严重程度的任何增加或减少都可能导致对我们的灾难建模、灾难损失信息和维修成本解决方案的需求增加或减少。同样,最近另类资本或较新技术的涌入导致再保险和相关经纪行业的任何结构性变化,都可能影响对我们产品的需求。我们还有一部分收入与因损失而处理的索赔数量有关,这可能会受到季节性风暴活动的影响。我们的客户需要打击保险欺诈-无论是在索赔方面还是在保单开始时-这可能会导致对我们的承保和索赔解决方案的需求增加。
能源、化工、金属和采矿行业的趋势,以及金融市场的活动都会影响我们的收入。2020年,新冠肺炎疫情对全球经济增长、大宗商品流动和价格产生了重大影响。能源大宗商品市场被扰乱,对我们的大多数主要能源客户产生了负面影响。2020年,布伦特原油的平均价格为每桶42美元(4月份的月度低点为每桶19美元),低于2019年的每桶64美元;需求疲软加剧了全球天然气交易价格的下行周期。随着企业削减支出,自然资源领域的投资大幅下降。我们预计投资将随着全球经济复苏而增加,尽管自然资源行业将继续表现出严格的资本纪律,这可能会影响我们的业务。能源转型正在加快步伐,中国、日本、韩国和加拿大等最新承诺在2020年实现净碳中性目标的国家。这一转变对该行业和我们的收入既是威胁,也是机遇。化石燃料将在未来几十年满足全球大部分需求,但对零碳能源(可再生能源以及电动汽车和能源储存等新兴技术)以及相关基础设施的投资将变得越来越重要。经济电气化将推动对基本金属、一些大宗商品和电池原材料的需求。气候变化和脱碳正在提上议事日程,环境和社会治理政策正在加强。吸引满足未来能源需求所需的资本是该行业面临的挑战之一,数据、分析和洞察力将帮助我们的客户实现这一目标。
银行和零售业的趋势,以及重要的外部因素都会在许多方面影响我们金融服务部门的收入。在过去的一年里,新冠肺炎对我们的一次性咨询收入流产生了重大影响,因为我们的客户在专注于关键客户需求的同时,试图暂时减少外部支出。此外,政府通过延长信贷期限来支持负债累累的消费者的干预和行动,造成了破产和类似申请的滞后,这对我们的信用分析业务产生了不利影响,但我们相信这是一种暂时的影响,随着时间的推移,这种影响将会逆转。然而,由于零售商看到新冠肺炎导致消费者支出减少,这为我们的支出分析业务创造了一个机会,可以更密切地与零售商合作,帮助他们了解新兴支出并瞄准新兴支出,因为我们的市场经济体重新出现。我们行业的具体趋势与欺诈和类似的金融犯罪大体上保持一致,继续以各种方式影响我们的客户。商家的虚假损失和库存减少,在财务压力时期风险会上升。这可以增强对我们的信用风险和欺诈解决方案的需求,从零售商的增强品牌保护解决方案,到增强的人工智能主导的模型,以识别跨银行和跨境欺诈交易。我们继续看到,来自金融技术公司和其他在线贷款新进入者对传统零售银行和消费贷款机构的竞争日益激烈,这为我们提供了支持许多现有和潜在客户的机会。*我们继续看到,金融技术公司和其他在线贷款新进入者对传统零售银行和消费贷款机构的竞争日益激烈,这为我们提供了支持许多现有和潜在客户的机会, 我们增强的数字解决方案和分析工具为我们今天和未来在我们的远程环境中与客户沟通和互动提供了新的方式。
收购说明
自2018年1月1日以来,我们收购了13家企业。这些收购会影响我们不同时期综合经营结果的可比性。请参阅下面对我们2020年收购的描述,并在本年度报告中的Form 10-K中对我们的合并财务报表进行注释10.以供进一步讨论。
2020年的收购
2020年12月16日,我们收购了领先的消费者行为数据和情报提供商Lead Intelligence,Inc.(简称Jornaya)的股票。此次收购将Jornaya对消费者购买旅程的专有观点添加到我们为保险和金融服务市场不断增长的一套营销解决方案中,并为客户提供智能和敏捷性来把握时间,并根据实际的市场行为量身定做互动。Jornaya已经成为我们保险部门承保和评级类别的一部分。
2020年9月9日,我们收购了佛朗哥·西诺有限责任公司(“佛朗哥·西诺”)的股份。Franco Signor是一家面向美国大型雇主、保险公司和第三方管理人员的联邦医疗保险二级支付者合规解决方案提供商。Franco Signor已成为我们医疗保险部门索赔类别的一部分,并增强了我们目前提供的解决方案,并为我们的医疗保险解决方案套件增加了专业的管理服务。
以下是对处置的描述
2020年第一季度,我们在金融服务部门的核心数据仓库业务符合持有待售资产的资格,并于2020年3月1日出售。我们在随附的截至2020年12月31日的年度综合营业报表中记录了350万美元的“其他营业亏损(收入)”收益。
2020年2月14日,合规背景筛选业务出售完成,现金净收益2310万美元。1,590万美元的收益计入了随附的截至2020年12月31日的年度综合营业报表内的“其他营业亏损项目(收入)”。
2020年2月1日,航拍影像采购团出售完成。我们还出资了与被处置业务相关的资产,包括6,380万美元的现金,以换取非上市公司Vexcel 35.0%的非控股股权。我们在第三方专家进行的估值(包括管理层进行的贴现现金流分析和估计)的协助下,确定了与Vexcel的非控股所有权权益相关的证券的公允价值。该等证券被断定不具有易于厘定的公允价值,且不符合估计公允价值的实际权宜之计。由于出资资产接近与非控股所有权权益相关的证券投资的公允价值,因此,于截至2020年12月31日止年度并无与此处置相关的损益入账。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
持续经营的综合结果
收入
收入在截至本年度的一年中,S为27.846亿美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为26.071亿美元2019年12月31日,增加1.775亿美元或6.8%。我们最近的收购(保险部门内的BuildFax、FAST、Franco Signor和Jornaya;能源和专业市场部门内的CaaS业务和Genscape;金融服务部门内的Commerce Signals)以及处置(保险部门索赔类别内的航空图像采购集团和合规背景筛选业务,以及金融服务部门内的零售分析解决方案业务和数据仓库业务)贡献了9200万美元的净收入。剩余的综合收入为8550万美元。被我们能源和专业市场部门的收入减少580万美元或1.1%所抵消;我们的金融服务部门的收入减少520万美元或3.3%。有关我们收入的更多信息,请参阅本节中按部门划分的运营结果。
2020 |
2019 |
百分比变化 |
百分比变化(不包括近期收购、待售业务和处置) |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
保险 |
$ | 1,986.3 | $ | 1,865.2 | 6.5 | % | 5.3 | % | ||||||||
能源和专业市场 |
641.6 | 563.9 | 13.8 | % | (1.1 | )% | ||||||||||
金融服务 |
156.7 | 178.0 | (12.0 | )% | (3.3 | )% | ||||||||||
总收入 |
$ | 2,784.6 | $ | 2,607.1 | 6.8 | % | 3.4 | % |
收入成本
截至本年度的收入成本为993.9-100万美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为976.8美元2019年12月31日,增加1,710万美元或1.8%。我们最近的收购和处置净增加了4040万美元的收入成本,这主要与工资和员工福利有关。剩余的收入成本减少了2330万美元,降幅为2.5%,主要是由于差旅费用减少了2850万美元,数据成本减少了870万美元,工资和员工福利减少了550万美元,专业咨询成本减少了210万美元。旅行费用减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。信息技术费用增加1,420万美元和其他运营成本增加730万美元,部分抵消了这些减少。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用(“SGA”)截至本年度的收入为413.9元人民币2020年12月31日与截至本年度的6.035亿美元相比2019年12月31日,同比减少189.6美元,降幅为31.4%.我们在截至2019年12月31日的年度记录的诉讼储备与Xactware Solutions,Inc.专利诉讼(“EVT诉讼准备金”) 减少1.25亿美元(见注21。承付款和或有事项列于本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表。我们与收购相关的成本(收益)减少了7180万美元(见注10.(收购涉及本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表)。我们最近的收购和资产处置净增加了2180万美元,主要与工资和员工福利有关。其余SGA减少1,460万美元,即2.4%,主要是由于差旅费用减少了1,250万美元,专业咨询费用减少了960万美元,以及信息技术费用减少了200万美元。旅行费用减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。工资和员工福利增加了910万美元,其他运营成本增加了40万美元,部分抵消了这些减少。
固定资产折旧及摊销
DEP截至年度的固定资产应收及摊销为1.922亿美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为185.7美元2019年12月31日,增加650万美元或3.5%。这一增长主要是由于投入使用的2050万美元的资产,以支持数据容量扩展和收入增长,以及最近790万美元的收购。这些增长被我们最近出售的2190万美元部分抵消。
无形资产摊销
截至本年度的无形资产摊销为1.659亿美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为138.0美元2019年12月31日,增加2,790万美元或20.2%。这主要是因为与我们最近的收购相关的无形资产的额外摊销。
截至2020年12月31日的年度,其他营业收入(收入)亏损为1940万美元,而截至2019年12月31日的年度为亏损620万美元,增加了2560万美元,主要涉及截至2020年12月31日的年度与我们的合规背景筛选业务和数据仓库业务的处置相关的收益,以及与截至2019年12月31日的年度的零售分析解决方案业务的处置相关的亏损。
投资损失和其他,净额
投资损失和其他,净额是1截至本年度的开放源码软件为240万美元2020年12月31日相比之下,截至该年度的亏损为170万美元2019年12月31日。增加的70万美元是主要是由于外币的损失。
利息支出
利息支出截至今年年底,国家证券交易所的收入为138.2美元。2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为126.8美元2019年12月31日,增加1,140万美元或9.0%。这一增长主要是由2020年第二季度发行的5.0亿美元额外优先票据推动的。该等优先票据所得款项用于一般公司用途,包括偿还已承诺的优先无抵押银团循环信贷安排(“信贷安排”)。
所得税拨备
截至2020年12月31日的年度所得税拨备为184.8美元,而截至2019年12月31日的年度为1.185亿美元,增加6,630万美元或55.9%.截至2020年12月31日的年度的有效税率为20.6%,而截至2019年12月31日的年度为20.9%.与2019年相比,2020年有效税率下降的主要原因是本期股权薪酬的税收优惠高于上年同期,以及本期不可抵扣的赚取费用下降的影响。这些好处被英国2020年颁布和记录的税率上调的递延税收影响部分抵消。
净收入
我们的净利润率截至本年度的综合业绩为25.6%2020年12月31日相比之下,去年同期为17.3%截至2019年12月31日的财年,净利润率的增加主要与EVT诉讼准备金(2019年)、收购相关成本(收益)的减少、我们的合规背景筛选业务和数据仓库业务的销售收益(2020年)、新冠肺炎导致的差旅费用减少以及成本纪律有关。
EBITDA利润率
我们综合业绩的EBITDA利润率为截至该年度的50.1%2020年12月31日相比之下,YE的比例为39.1%截至2019年12月31日,EBITDA利润率的增加主要与EVT和诉讼准备金(2019年)、收购相关成本(收益)的减少、我们的合规背景筛选业务和数据仓库业务的销售收益(2020年)、新冠肺炎导致的差旅费用减少以及成本纪律有关。
按部门划分的持续运营结果
保险
收入
截至本年度的收入为19.863亿美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为18.652亿美元2019年12月31日,增加121.1-6.5%.我们的承保和评级收入增加了1.363亿美元,增幅为10.9%。我们的索赔收入减少了1520万美元,降幅为2.5%。
2020 |
2019 |
百分比变化 |
百分比变化(不包括近期收购、待售业务和处置) |
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(单位:百万) |
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承保与评级 |
$ | 1,390.6 | $ | 1,254.3 | 10.9 | % | 6.7 | % | ||||||||
索赔 |
595.7 | 610.9 | (2.5 | )% | 2.2 | % | ||||||||||
总保险 |
$ | 1,986.3 | $ | 1,865.2 | 6.5 | % | 5.3 | % |
我们最近的收购(BuildFax、FAST、Franco Signor和Jornaya)和处置(航空图像采购集团和合规筛选业务)贡献了2460万美元的净收入,剩余的保险收入增加了9650万美元或5.3%。我们的承保和评级收入增加了8430万美元,增幅为6.7%,这主要是由于我们的行业标准保险计划中的解决方案内容不断增强,以及向商业和个人领域的现有客户销售扩展的解决方案而导致的价格年度上涨。此外,灾难建模服务对增长起到了推波助澜的作用。我们的索赔收入增加了1220万美元,增幅为2.2%,这主要是由于我们的维修成本估计解决方案收入的增长。这一增长被2019年第四季度与屋顶测量解决方案相关的禁令裁决的影响以及与新冠肺炎大流行相关的某些交易收入的下降所抵消。
收入成本
截至本年度,我们保险部门的收入成本为6.284亿美元2020年12月31日与截至该年度的6.399亿美元相比2019年12月31日,减少1,150万美元或1.8%。我们最近的收购和处置意味着收入成本净增加490万美元,这主要与工资和员工福利有关。剩余的收入成本减少了1640万美元,降幅为2.7%,主要是由于差旅费用减少了1440万美元,数据成本减少了940万美元,工资和员工福利减少了760万美元。差旅费用减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制,以及2020年2月出售我们的航空图像采购集团导致与旅行相关的费用减少。工资和员工福利的减少主要是因为我们减少了年度短期激励措施。信息技术费用增加了980万美元,专业咨询费用增加了190万美元,其他运营成本增加了330万美元,部分抵消了这些减少。
销售、一般和行政费用
销售,截至本年度,我们保险部门的一般和行政费用为243.3美元。2020年12月31日与截至本年度的4.027亿美元相比2019年12月31日,减少1.594亿美元或39.6%。我们的EVT诉讼储备库 占比减少1.25亿美元。我们与收购相关的成本(收益)减少了2990万美元。我们最近的收购和处置增加了730万美元,主要与工资和员工福利有关。其余SGA减少1,180万美元或2.9%,主要原因是专业咨询成本减少880万美元,差旅费用减少710万美元,信息技术费用减少250万美元,其他运营成本减少120万美元。工资和员工福利增加了780万美元,部分抵消了这些减少。
其他营业收入
截至2020年12月31日的一年,其他营业收入为1,590万美元,而截至2019年12月31日的一年为0美元,差异为1,590万美元,主要与处置我们的合规背景筛选业务相关的收益有关。
投资(亏损)收益和其他,净额
投资(亏损)收益a除其他外,截至年底的净亏损为120万美元2020年12月31日相比之下,截至本年度的收益为70万美元2019年12月31日。减少190万美元主要是由于外币的损失。
EBITDA利润率
EBITD截至本年度,我们保险部门的A为11.293亿美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为8.233亿美元2019年12月31日。截至本年度,我们保险部门的EBITDA利润率为56.9%2020年12月31日与截至本年度的44.1%相比2019年12月31日。增加EBITDA利润率主要与EVT诉讼准备金(2019年)、新冠肺炎导致的差旅费用减少以及成本纪律有关。
能源和专业市场
收入
我们的能源和专业服务的收入截至本年度,市场部门的收入为6.416亿美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为5.639亿美元2019年12月31日,增加7,770万美元或13.8%。我们最近收购的CaaS业务和Genscape在这一细分市场中贡献了8350万美元的收入。其余的收入下降了580万美元,降幅为1.1%,这是正常的由于成本情报解决方案的实施项目没有再次出现,以及与新冠肺炎大流行相关的咨询收入下降,该公司在阿里里的业绩有所下降。我们的环境、健康和安全服务收入和核心研究解决方案的增长略微抵消了这些下降。
收入成本
截至本年度,我们能源和专业市场部门的收入成本为2.727亿美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为239.7美元2019年12月31日,增加3300万美元或13.8%。我们最近的收购增加了3660万美元的收入成本,这主要与工资和员工福利有关。剩余的收入成本降至360万美元,即1.6%,主要是由于差旅费用减少了1150万美元,专业咨询费减少了430万美元。差旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。工资和员工福利增加了480万美元,信息技术支出增加了240万美元,数据成本增加了100万美元,其他运营成本增加了400万美元,部分抵消了这些减少。
销售、一般和行政费用
截至本年度,我们能源和专业市场部门的销售、一般和管理费用为1.509亿美元2020年12月31日与截至本年度的1.811亿美元相比2019年12月31日,减少3,020万美元或16.7%。我们与收购相关的成本(盈利)减少了4190万美元。我们最近的收购增加了1460万美元,主要与工资和员工福利有关。其余的SGA减少到290万美元或2.2%,主要是由于差旅费用减少了470万美元和专业咨询费用减少了70万美元。差旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。信息技术费用增加70万美元,工资和员工福利增加10万美元,以及其他运营成本增加170万美元,部分抵消了这些减少。
投资损失和其他,净额
投资亏损和其他方面,截至2020年12月31日的年度净亏损120万美元,而截至2019年12月31日的年度亏损190万美元。减少70万美元。主要是由于外币的收益。
EBITDA利润率
截至本年度,我们能源和专业市场部门的EBITDA为2.168亿美元2020年12月31日与截至本年度的1.412亿美元相比2019年12月31日。截至本年度,我们能源和专业市场部门的EBITDA利润率为33.8%2020年12月31日与截至本年度的25.0%相比2019年12月31日。息税折旧摊销前利润的增加主要是由于成本纪律、新冠肺炎导致的差旅费用减少以及与收购相关的成本(收益)的减少。
金融服务
收入
收入截至本年度,我们金融服务部门的收入为156.7美元。2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为1.78亿美元2019年12月31日,减少2,130万美元,降幅为12.0%。我们最近收购了Commerce Signals and Disposal的零售分析解决方案业务和数据仓库业务,使收入净减少1610万美元。剩余的收入减少520万美元或3.3%,与没有再次发生的项目有关,以及与新冠肺炎疫情相关的咨询收入减少。
收入成本
截至本年度,我们金融服务部门的收入成本为9280万美元2020年12月31日与截至本年度的9,720万美元相比2019年12月31日,减少440万美元或4.5%。我们最近的收购和处置净减少110万美元,这主要与工资和员工福利有关。收入的剩余成本减少了330万美元,降幅为3.6%,主要原因是工资和员工福利减少了270万美元,差旅费用减少了260万美元,数据成本减少了30万美元。工资和员工福利的减少主要是因为我们减少了年度短期激励措施。差旅费用的减少主要是因为与新冠肺炎大流行相关的旅行限制。这些减少被信息技术费用增加200万美元和专业咨询费用增加30万美元部分抵消。
销售、一般和行政费用
我们金融服务部门的销售、一般和管理费用为$19.7 截至年底的年度为百万美元2020年12月31日和2019年12月31日。我们最近的收购和处置净减少10万美元。其余的SGA增加10万美元或0.4%,主要是由于工资和员工福利增加了120万美元。差旅费用减少70万美元,信息技术费用减少20万美元,专业咨询费用减少10万美元,其他运营成本减少10万美元,部分抵消了这一增长。
其他营业(收入)亏损
其他营业收入亏损为截至本年度的收益为350万美元2020年12月31日相比之下,截至本年度的亏损为620万美元2019年12月31日。970万美元的增长与出售数据仓库业务在截至2020年12月31日的年度产生的350万美元收益和出售零售分析解决方案业务产生的620万美元亏损有关。R截至2019年12月31日的年度。
投资损失和其他,净额
投资亏损和其他,净额w截至该年度的0美元2020年12月31日相比之下,该公司亏损50万美元截至2019年12月31日的年度。50万美元的差异额是主要是由于外币的收益。
EBITDA利润率
息税前利润截至本年度,我们金融服务部门的DA为4770万美元2020年12月31日相比之下,截至年底的财年为5440万美元2019年12月31日。截至本年度,我们金融服务部门的EBITDA利润率为30.4%2020年12月31日相比之下,截至2019年12月31日的年度。EBITDA利润率下降主要与收入减少有关。
季度运营业绩
下表列出了我们截至2020年12月31日的8个季度的季度未经审计的综合运营报表数据。管理层认为,季度数据的编制与本年度报告10-K表格中的经审计综合财务报表相同,并反映了为公平列报这些数据所作的所有必要调整。历史时期的结果不一定代表全年或未来任何时期的经营结果。
在过去的几个季度里 |
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三月三十一号, |
六月三十日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
全年 |
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2020 |
2020 |
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(单位为百万,每股数据除外) |
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运营报表数据: |
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收入 |
$ | 689.8 | $ | 678.8 | $ | 702.7 | $ | 713.3 | $ | 2,784.6 | ||||||||||
营业收入 |
$ | 252.3 | $ | 259.7 | $ | 275.4 | $ | 250.7 | $ | 1,038.1 | ||||||||||
净收入 |
$ | 171.7 | $ | 179.0 | $ | 185.8 | $ | 176.2 | $ | 712.7 | ||||||||||
每股基本净收入 |
$ | 1.05 | $ | 1.10 | $ | 1.14 | $ | 1.08 | $ | 4.38 | ||||||||||
稀释后每股净收益 |
$ | 1.04 | $ | 1.08 | $ | 1.12 | $ | 1.07 | $ | 4.31 |
在过去的几个季度里 |
||||||||||||||||||||
三月三十一号, |
六月三十日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
全年 |
||||||||||||||||
2019 |
2019 |
|||||||||||||||||||
(单位为百万,每股数据除外) |
||||||||||||||||||||
运营报表数据: |
||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 625.0 | $ | 652.6 | $ | 652.7 | $ | 676.8 | $ | 2,607.1 | ||||||||||
营业收入 |
$ | 202.4 | $ | 218.3 | $ | 69.6 | $ | 206.6 | $ | 696.9 | ||||||||||
净收入 |
$ | 134.4 | $ | 150.4 | $ | 32.9 | $ | 132.2 | $ | 449.9 | ||||||||||
每股基本净收入 |
$ | 0.82 | $ | 0.92 | $ | 0.20 | $ | 0.81 | $ | 2.75 | ||||||||||
稀释后每股净收益 |
$ | 0.81 | $ | 0.90 | $ | 0.20 | $ | 0.80 | $ | 2.70 |
流动性与资本资源
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物以及可供出售的证券分别为2.229亿美元和1.882亿美元。我们解决方案的订阅通常在订阅期(通常为一年)开始后按季度或全额预付,并在提供服务之前支付。订阅在每个日历年开始时自动续订。从历史上看,我们从运营中产生了可观的现金流。由于这一因素,以及我们银团循环信贷安排下的资金可用,我们相信我们将有足够的现金来满足我们的营运资本和资本支出需求,并推动我们未来的增长计划。
由于如上所述,我们主要通过年度订阅或长期合同(通常在提供服务之前每季度或每年预付)提供我们的解决方案和服务,因此我们历来在运营资本不足的情况下管理业务。当收到预付发票的现金时,我们在资产负债表上记录一项资产(现金和现金等价物),抵销部分记录为流动负债(递延收入)。目前的负债是递延收入,不需要直接现金流出,因为我们的客户已经预付并有义务购买服务。在大多数企业中,收入的增长通常会导致应收账款余额的增加,从而导致随着公司的发展而使用现金。与这些业务不同的是,我们的现金状况受到收入增长的有利影响,由于我们的客户为我们的大部分服务预付了费用,这导致了一个现金来源。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们的综合资本支出占综合收入的百分比分别为8.9%和8.3%。与开发和增强我们的解决方案相关的支出主要与内部使用的软件有关,并根据ASC 350-40进行资本化。“为内部使用而开发或获取的计算机软件的成本核算。我们还根据ASC 985-20对金额进行资本化。出售、租赁或以其他方式营销的软件.”
从历史上看,我们一直将一部分现金用于从股东手中回购普通股。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我们分别回购了3.488亿美元、3.0亿美元和4.386亿美元的普通股。在截至2020年12月31日的一年中,我们还支付了1.758亿美元的股息。
融资和融资能力
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的总债务(不包括融资租赁义务、未摊销折扣和溢价)以及债务发行成本分别为3200.0亿美元和31.45亿美元。截至2020年12月31日的债务主要包括2020年、2019年、2015年、2012年和2011年发行的优先票据,以及我们承诺的优先无担保银团循环信贷安排(“信贷安排”)下的未偿还借款,如下所述。优先债券的利息每半年支付一次。未摊销的贴现和债务发行成本在随附的综合资产负债表中记为“长期债务”,并将在本10-K表格内随附的综合经营报表中在各自优先票据的有效期内摊销为“利息支出”。管理优先票据的契约限制了我们创建某些留置权、进行销售/回租交易以及与任何其他个人或实体合并、出售、租赁、转让或以其他方式转让我们的全部或基本上所有资产,或与任何其他个人或实体合并的能力。截至2020年12月31日,我们有未偿还的优先票据,本金总额为31.5亿美元,我们遵守了我们的金融和非金融债务契约。
我们已与美国银行、汇丰银行美国分行、摩根大通银行、富国银行、国民协会、花旗银行、瑞士信贷股份公司、开曼群岛分行、摩根士丹利银行、道明银行和北方信托公司建立了借款能力为100亿美元的信贷安排。根据信贷安排借款的利息,利率为伦敦银行同业拆息加1.0厘至1.625厘,视乎公共债务评级而定。任何未使用余额的承诺费将定期支付,根据公共债务评级,承诺费可能在8.0至20.0个基点之间。信贷安排还包含某些金融和其他契约,其中包括对负债、留置权、投资和资本支出施加某些限制。这些公约对合并、资产出售、出售/回租交易以及与附属公司的某些交易施加了限制。金融契约要求,在任何财政季度末,我们的综合融资债务杠杆率必须低于3.5%至1.0%。在我们的选举中,最高合并融资债务杠杆率可能被允许分别提高一倍至4.0至1.0和4.25至1.0。信贷安排可用于一般公司目的,包括营运资金需求和资本支出、收购、分红和股票回购计划(“回购计划”)。截至2020年12月31日,我们遵守了信贷安排下的所有金融和其他债务契约。截至2020年12月31日和2019年12月31日,信贷安排下的可用容量分别为944.6美元和5.02亿美元,扣除信用证540万美元。480万美元和480万美元。在2020年12月31日之后,我们没有借款,并进行了偿还50亿美元。在信贷安排下的100万美元。
现金流量
下表汇总了我们截至12月31日的年度现金流数据:
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 1,068.2 | $ | 956.3 | $ | 934.4 | ||||||
用于投资活动的净现金 |
$ | (595.8 | ) | $ | (927.9 | ) | $ | (265.4 | ) | |||
融资活动提供的现金净额(用于) |
$ | (445.2 | ) | $ | 10.9 | $ | (669.8 | ) |
经营活动
通过经营A股提供的净现金截至本年度的活动总额为10.682亿美元2020年12月31日,与截至2019年12月31日的年度的9.563亿美元相比,增加了1.119亿美元,增幅为11.7%。增加的主要原因是收款增加,CARE法案导致的某些雇主工资税的推迟,以及新冠肺炎导致的旅行付款减少。
通过经营A股提供的净现金截至今年年底,活动总额为9.563亿美元。2019年12月31日与截至2018年12月31日的财年的9.344亿美元相比,增加了2190万美元,增幅为2.3%。这一增长主要是由于收入和营业利润的增长推动了客户现金收入的增加,但所得税支付的增加部分抵消了这一增长。
投资活动
截至2020年12月31日的一年中,投资活动中使用的现金净额为5.958亿美元,主要涉及收购285.1美元,包括托管资金,资本支出246.8美元,以及对非上市公司的直接投资9,480万美元。
截至2019年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为9.279亿美元,主要与7.037亿美元的收购有关,包括托管资金和2.168亿美元的资本支出。
融资活动
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动中使用的现金净额为445.2美元,这是由我们的信贷安排净债务偿还4.45亿美元、普通股回购348.8美元和股息支付1.758亿美元推动的,但部分被发行长期债务的收益(包括原始发行溢价和扣除原始折扣后的净收益4.948亿美元)和行使股票期权的收益8,800万美元所抵消。
截至2019年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为1,090万美元,驱动因素是发行长期债务的收益(包括原始发行溢价和原始折扣净额)6.197亿美元,我们的信贷安排的债务净收益8,000万美元,以及行使股票期权的收益5,240万美元,部分抵消了普通股回购3.0亿美元,2019年1月15日偿还我们的4.875优先票据2.5亿美元,以及股息支付1.635亿美元。
合同义务
下表汇总了我们在2020年12月31日的合同义务以及这些义务预计将以现金结算的未来时期:
按期到期付款 |
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总计 |
不到1年 |
2-3年 |
4-5年 |
5年以上 |
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(单位:百万) |
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合同义务 |
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长期债务,长期债务和利息的流动部分 |
$ | 4,602.3 | $ | 621.3 | $ | 556.4 | $ | 1,076.8 | $ | 2,347.8 | ||||||||||
经营租约 |
376.9 | 50.5 | 87.9 | 67.1 | 171.4 | |||||||||||||||
养老金和退休后计划(1) |
15.5 | 2.0 | 3.8 | 3.3 | 6.4 | |||||||||||||||
融资租赁义务 |
27.5 | 15.6 | 11.8 | 0.1 | — | |||||||||||||||
其他长期负债(2) |
0.5 | 0.1 | — | — | 0.4 | |||||||||||||||
总计(3) |
$ | 5,022.7 | $ | 689.5 | $ | 659.9 | $ | 1,147.3 | $ | 2,526.0 |
(1) |
我们的资助政策是供款最少相等於法定的最低资助要求。 | |
|
||
(2) |
其他长期负债包括我们与员工相关的递延薪酬计划。我们还为董事会制定了递延薪酬计划;然而,基于过去的业绩和支付金额(如果有的话)的不确定性,我们已将此类金额从上表中剔除。 |
|
|
||
(3) |
约990万美元的未确认税项优惠已根据美国会计准则第740条记录为负债,但已从上表中略去,我们不确定该等金额是否或何时可以清偿,但受诉讼时效约束的金额除外。与未确认的税收优惠有关,我们还记录了390万美元的潜在罚款和利息责任。 | |
|
表外安排
我们没有表外安排。
关键会计政策和估算
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制该等财务报表时,管理层须作出估计和判断,以影响于财务报表日期呈报的资产和负债额及有关或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和开支。这些估计是基于历史经验和其他被认为在当时情况下是合理的假设。管理层持续评估其估计,包括与收入确认、商誉和无形资产、养老金和其他退休后福利、基于股票的薪酬和所得税有关的估计。实际结果可能与这些假设或条件不同。
收入确认
我们确认的收入基于向客户转让承诺的商品或服务,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。收入按五步模型确认:1)确定与客户的合同;2)确定合同中的履约义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分配给合同中的履约义务;5)在公司履行履约义务时确认收入。托管订阅服务的收入在订阅期限内按费率确认。某些基于离散项目的咨询/咨询服务的收入是根据咨询工作时数的输入方法,通过衡量完全履行绩效义务的进度来确认的;这与取得的结果和转移给客户的价值相一致。交易性解决方案的收入确认为在时间点交付解决方案或提供服务。
我们以按年、按季或按月分期付款的方式向客户开具发票。预先开票和收取的金额在资产负债表上记录为递延收入,并在提供服务和满足收入确认标准时确认。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬成本,包括股票期权、限制性股票和绩效股票单位(“PSU”),在授予日根据授予的公允价值计量,并确认为必要服务期内的费用。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来衡量的,该模型需要使用几种估计,包括预期期限、预期无风险利率、预期波动率和预期股息收益率。限制性股票的公允价值是根据我们的普通股在授予日的收盘价确定的。PSU的公允价值在授予日使用蒙特卡洛模拟模型确定。
期权授予和限制性股票奖励通常在四年的归属期内按比例支出。PSU通常在三年的归属期内按比例计价。对于2005年1月1日之后授予的奖励,我们遵循实质归属期间法,这要求在授予之日至奖励不再取决于员工提供额外服务的日期这段时间内确认基于股票的薪酬支出。
我们在授予之日估计预期的股权奖励没收,并仅确认那些预期授予的奖励的补偿费用。没收假设最终调整为实际的没收比率。
商誉和无形资产
商誉是指收购成本超过被收购企业有形净资产和可识别无形资产公允价值的部分。被视为具有无限期寿命的商誉和无形资产不摊销。被确定具有确定使用年限的无形资产在其使用年限内摊销。自6月30日起,具有无限期寿命的商誉和无形资产每年都要进行减值测试,或者只要事件或情况变化表明账面价值可能无法完全收回,就必须使用会计准则中描述的指导意见和标准。商誉和其他无形资产。这项测试将账面价值与公允价值进行比较,并在适当的情况下,将这些资产的账面价值降至公允价值。
截至2020年12月31日,我们拥有商誉4108.1美元1500万美元,占54.3% 我们的收件人塔尔资产。在2020年期间,我们进行了截至2020年6月30日的减值测试,并确认不需要减值费用。我们所有报告单位均不存在减值风险,因为每个报告单位的公允价值都超过其账面价值。使用了许多直接影响减值测试结果的假设和估计,包括对未来预期收入、EBITDA、EBITDA利润率和现金流、可用年限和折现率的估计,以及使用从上市指导公司股价得出的倍数对价值的估计,这些预期现金流和市场方法适用于该等预期现金流和市场方法,以估计公允价值。我们有能力根据我们为确定报告单位的公允价值而选择的假设和估计来影响结果和最终结果。为了减少不适当的影响,我们制定了标准和基准,这些标准和基准由各级管理层审查和批准,并由其他独立各方审查。在确定商誉或无限期获得的无形资产是否已经减值时,需要对用于确定我们报告单位价值的方法所依据的假设和估计进行大量判断。我们战略或市场状况的变化可能会对这些判断产生重大影响,并要求将减值计入无形资产和商誉。截至2020年6月30日,在进行减值测试后,没有任何商誉减值指标。截至2020年12月31日止年度,并无与我们无形资产相关的减值指标。
我们根据收购有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值,将购买对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设,尤其是关于无形资产。评估无形资产时使用的估计是在第三方专家、贴现现金流分析和管理层估计的协助下确定的。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本质上是不确定和不可预测的,因此实际结果可能与估计不同。在自收购日期起计不超过一年的计量期内,我们可以记录对收购的资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时,任何后续调整都计入收益。
所得税
在预测未来的应税收入时,我们提出的假设包括未来州、联邦和外国税前营业收入的数额,暂时差异的逆转,以及可行和谨慎的税收筹划策略的实施。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断,并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在计算我们的税务责任时,亦涉及处理复杂税务法例在其他司法管辖区的适用和演变过程中的不明朗因素。
我们根据以下规定对不确定的税收状况进行会计处理所得税中的不确定性会计--对“美国会计准则”740的解读其中涉及确定报税表上申报或预期申报的税收优惠是否应记录在财务报表中。根据这一解释,只有在税务机关根据税收状况的技术价值进行审查后,该税收状况很可能会持续存在的情况下,我们才可能确认不确定的税收状况带来的税收利益。
当我们的判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时,我们确认并调整我们的负债。由于其中一些不确定性的复杂性,最终解决方案可能会导致支付与我们目前对纳税义务的估计有很大不同。这些差异将在确定期间反映为所得税费用的增减。
我们估计未确认的税收头寸为580万美元,可能是在2021年12月31日之前确认,由于诉讼时效到期和与税务机关的审计解决方案,扣除额外的不确定税收头寸。
截至2020年12月31日,我们有联邦、州和外国所得税净营业亏损221.1美元的ARDS从2021年到2040年,将在不同的日期到期。此类净营业亏损结转到期日如下:
结束的年份 |
(单位:百万) |
||||
2021 - 2028 | $ | 22.7 | |||
2029 - 2033 | 20.5 | ||||
2034 - 2040 | 177.9 | ||||
总计 |
$ | 221.1 |
递延所得税净额3.78亿美元的灵活性主要由涉及折旧和摊销的时间差异组成。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅本年度报告(Form 10-K)中其他部分包含的经审计综合财务报表的附注2(S)。
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
利率风险
我们面临着利率波动带来的市场风险。截至2020年12月31日,我们在我们的信用范围内有未偿还的借款5,000万美元的IT设施数十亿美元,随后得到偿还。借款将根据信贷协议中定义的公共债务评级,以伦敦银行同业拆借利率加1.0%至1.625%为基准,按浮动利率计息。由于目前的公债评级,目前的利润率为1.25%。可变利率债务利率的变化影响我们的税前收入和现金流,但不影响工具的公允价值。根据我们于2020年12月31日的整体利率风险敞口,利率每变动1%将导致年度税前利息支出发生变化。Ense约50万bas埃德对我们目前的借款水平进行了评估。
我们已经开始考虑LIBOR过渡到替代参考利率措施的影响,这些措施可能在2021年12月后生效。我们认为,这些利率仍然存在一些不确定性,但美元LIBOR的一种可能性是有担保的隔夜融资利率(SOFR)。由于这一决定在修改我们的信贷安排协议时尚未最终确定,目前的合同中没有提出明确的替代利率。然而,我们正在评估一旦该利率适用于我们的利息支出,对其应用的潜在影响。由于我们目前唯一受LIBOR利率约束的2021年以后的合同是信贷安排,影响将取决于信贷安排上的未偿还借款金额以及合同上适用的相关利率。如果我们根据最近的借款和适用的SOFR修改我们的信贷安排以反映SOFR,我们预计不会对业务产生实质性影响。
外币风险
我们在国外的业务和经营成果受到美元、英镑和其他外币汇率变动的影响。我们收入的一部分是以英镑和其他外币计价的。如果美元对英镑和其他外币走强,我们报告的美元收入将会下降。关于营业费用,我们面临的主要外币兑换风险与以英镑和其他外币发生的营业费用有关。如果英镑和其他外币走强,以美元计价的成本将会增加。美元兑英镑和其他外币汇率的变动没有对我们截至2020年12月31日的一年的收入产生实质性影响。假设平均汇率对美元汇率变化10%,不会导致我们的收入发生实质性变化。
第8项。 |
合并财务报表和补充数据 |
本项目所需资料载于本年度报告的表格10-K第45至89页。
第9项 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
没有。
第9A项。 |
管制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们必须维持披露控制和程序(该术语在1934年“证券交易法”(“交易法”)下的规则13a-15(E)中定义),旨在确保根据交易法要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。任何管制和程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理保证,确保在合理保证水平下达致预期的管制目标。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年本公司和我们近期收购以外的子公司的10-K表格年度报告所涵盖的期间结束时,我们的信息披露控制和程序(定义见交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性(见本年度报告中包括在10-K表格中的综合财务报表附注10)。管理层在其评估中排除了对这些收购的财务报告的内部控制,合计占总资产的不到0.4%(不包括整合到我们的财务系统和控制环境中的商誉和无形资产),占截至2020年12月31日的年度收入的不到0.3%。基于上述评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本项目所要求的信息载于本年度报告的表格10-K的第40页。
注册会计师事务所认证报告
本项目所要求的资料载于本年度报告的表格T10-K第41页。
财务报告内部控制的变化
我们正在将我们最近在2020年进行的收购整合到我们对财务报告流程的整体内部控制中。除本次持续整合外,我们对财务报告的内部控制在2020年第四季度发生的与该等内部控制评估相关的变化并未对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或有合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告内部控制制度只能提供合理的保证,不能防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会受到内部控制可能因情况变化而变得不足的风险,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的内部控制-综合框架中提出的框架,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
根据这一评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制于2020年12月31日生效。
管理层在其评估中剔除了对我们2020年收购的财务报告的内部控制(见本年度报告Form 10-K中的综合财务报表附注10)。这些收购的不包括的财务报表约占总资产的0.4%(不包括整合到我们的管理系统和控制环境中的商誉和无形资产),占截至2020年12月31日的年度合并财务报表中总共包括的收入的0.3%。由于收购的时机,管理层没有评估对这些收购的财务报告进行内部控制的有效性。
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte T&Touche LLP)审计了本年度报告中包含的10-K表格中包含的合并财务报表,该公司也审计了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性,如本文所述。
独立注册会计师事务所报告
致Verisk Analytics,Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Verisk Analytics,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告内部控制,其依据的标准是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2020年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的综合财务报表,以及我们2021年2月23日的报告,对该等综合财务报表表达了无保留意见。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告中所述,管理层在评估中排除了Franco Signor和Jornaya的财务报告内部控制,Franco Signor于2020年9月9日收购,Jornaya于2020年12月16日收购(统称为“2020收购的企业”)。2020年收购业务的财务报表占总资产的比例不到0.4%(不包括整合到本公司系统和控制环境中的商誉和无形资产),占截至2020年12月31日止年度合并财务报表金额的总收入不到0.3%。因此,我们的审计不包括2020家被收购企业的财务报告内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
新泽西州帕西帕尼
2021年2月23日
第9B项。 |
其他信息 |
没有。
第三部分
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
本条款第(10)项所要求提供的资料,参照本公司于2020年12月31日起120天内提交的股东周年大会通知及委托书(下称“委托书”)合并于此。
我们的董事会已经通过了一项适用于所有高级管理人员、董事和员工的商业行为和道德准则,该准则可在我们的网站(Investor.verisk.com)的“公司治理”下获得。我们打算通过在上面指定的网站地址和位置张贴此类信息来满足Form 8-K第5.05项中关于修改或豁免我们的商业行为和道德准则条款的披露要求。
第11项。 |
高管薪酬 |
本条款第(11)项要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
本条款第(12)项要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
第13项。 |
某些关系和关联交易与董事独立性 |
本条款第(13)项要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
第14项。 |
首席会计费及服务 |
本条款第(14)项要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
第四部分
第15项。 |
展品和财务报表明细表 |
(A)以下文件作为本报告的一部分提交。
(1) |
财务报表。见本表格10-K第二部分第(8)项“财务报表和附表索引”。 |
|
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(2) |
财务报表明细表。见附表二:账户和准备金的估值和限定。 |
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(3) |
展品。参看本年度报告中10-K表格中的展品索引。 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
没有。
第八项:合并财务报表及补充数据
合并财务报表和明细表索引
Verisk Analytics,Inc.截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并财务报表。 |
|
独立注册会计师事务所报告 |
46 |
合并资产负债表 |
48 |
合并业务报表 |
49 |
综合全面收益表 |
50 |
合并股东权益变动表 |
51 |
合并现金流量表 |
52 |
合并财务报表附注 |
54 |
财务报表明细表 |
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附表二,估值及合资格账目及储备 |
89 |
独立注册会计师事务所报告
致Verisk Analytics,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了Verisk Analytics,Inc.及其子公司(“贵公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量,以及列于指数第15项的相关附注和时间表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年2月23日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉-能源和专业市场可报告部分-请参阅财务报表附注2和12
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估包括将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。本公司采用贴现现金流模型和市场法确定其报告单位的公允价值。使用贴现现金流模型确定公允价值要求管理层对未来收入、EBITDA利润率和贴现率的预测做出重大估计和假设。使用市场法确定公允价值要求管理层作出与选择收入和EBITDA倍数相关的重大估计和假设。这些假设的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用的金额或两者都产生重大影响。截至2020年12月31日,商誉余额为41.081亿美元,其中 $2,287.0 百万美元归因于能源和专业市场可报告部门内的一个报告单位。
鉴于管理层在估计能源和专业市场应报告部门内报告单位的公允价值时做出了重大判断,包括管理层在选择重大假设来预测未来收入、EBITDA利润率和贴现率时的判断,以及收入和EBITDA倍数的选择,执行审计程序以评估能源和专业市场应报告部门内报告单位的管理层估计和假设的合理性,需要审计师高度的判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及对未来收入和EBITDA利润率的预测,选择收益法中使用的贴现率,以及为能源和专业市场可报告部门的报告部门选择市场法中使用的收入和EBITDA倍数,包括以下内容:
• |
我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性,包括对能源和专业市场可报告部门中报告单位公允价值的确定的控制,如与管理层选择贴现率、对未来收入和收入的预测以及EBITDA倍数有关的控制。 |
|
• |
我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测未来收入和EBITDA利润率的能力。 |
|
• |
我们评估了管理层收入和EBITDA利润率预测的合理性,方法是将预测与以下各项进行比较: |
◦ |
历史收入和EBITDA利润率。 |
|
◦ |
与管理层和董事会进行内部沟通。 |
|
◦ |
预测信息包括在公司新闻稿中,以及公司和某些同行公司的分析师和行业报告中。 |
• |
在我们公允价值专家的协助下,我们评估了(1)估值方法(2)收入倍数和EBITDA倍数以及(3)贴现率的合理性: |
◦ |
测试贴现率的确定、收入倍数和EBITDA倍数的选择以及计算的数学准确性所依据的来源信息。 |
|
◦ |
制定一系列独立估计,并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。 |
/s/德勤律师事务所
新泽西州帕西帕尼
2021年2月23日
自2001年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Verisk Analytics,Inc.
综合资产负债表
截至2020年12月31日和2019年12月31日
2020 | 2019 | |||||||
(单位:百万,面值和股数除外) | ||||||||
资产: | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
应收所得税 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
持有待售流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
非流动资产: | ||||||||
固定资产净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
递延所得税资产 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
持有待售的非流动资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益: | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
与收购相关的负债 | ||||||||
短期债务和长期债务的流动部分 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
持有待售流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动负债: | ||||||||
长期债务 | ||||||||
递延所得税负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
持有待售的非流动负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注21) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,$ 票面价值; 授权股份; 已发行股份; 和 分别发行流通股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
国库股,按成本价计算, 和 分别为股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Verisk Analytics,Inc.
合并业务报表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(单位:百万股,每股金额和股数除外) | ||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
运营费用: | ||||||||||||
收入成本(不包括下面单独列出的项目) | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
固定资产折旧摊销 | ||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||
其他营业(收入)亏损 | ( | ) | ||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||
投资(亏损)收益和其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他费用合计(净额) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
每股基本净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
稀释后每股净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均流通股: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Verisk Analytics,Inc.
综合全面收益表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ||||||||||
养老金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
其他全面收益(亏损)合计 | ( | ) | ||||||||||
综合收益 | $ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Verisk Analytics,Inc.
合并股东权益变动表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
已发行普通股 | 面值 | 额外实收资本 | 库存股 | 留存收益 | 累计其他综合亏损 | 股东权益总额 | |||||||||||||
(单位:百万,共享数据除外) | |||||||||||||||||||
截至2018年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
对与主题606和ASU 2016-01相关的期初留存收益的调整 | — | ( | ) | ||||||||||||||||
净收入 | — | ||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
收购的库存股( 股票) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
已行使的股票期权( 从库存股转出的股份) | — | ||||||||||||||||||
限制性股票失效( 从库存股转出的股份) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | ||||||||||||||||||
来自限制性股票奖励的净股票结算( 为结税而扣留的股票) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他股票发行( 从库存股转出的股份) | — | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
净收入 | — | ||||||||||||||||||
普通股分红(1) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他综合收益 | — | ||||||||||||||||||
收购的库存股( 股票) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
已行使的股票期权( 从库存股转出的股份) | — | ||||||||||||||||||
限制性股票失效( 从库存股转出的股份) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | ||||||||||||||||||
来自限制性股票奖励的净股票结算( 为结税而扣留的股票) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他股票发行( 从库存股转出的股份) | — | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
对与主题326相关的期初留存收益的调整 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
净收入 | — | ||||||||||||||||||
普通股分红(1) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他综合收益 | — | ||||||||||||||||||
收购的库存股( 股票) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
已行使的股票期权( 从库存股转出的股份) | — | ||||||||||||||||||
限制性股票失效( 从库存股转出的股份) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | ||||||||||||||||||
来自限制性股票奖励的净股票结算( 为结税而扣留的股票) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他股票发行( 从库存股转出的股份) | — | ||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
(1)有关每股宣布的季度现金股息的讨论,请参阅附注16.股东权益
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||||||
固定资产折旧摊销 | ||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||
债券发行成本摊销和原始发行折价,扣除原始发行溢价 | ||||||||||||
坏账拨备 | ||||||||||||
次级本票已实现收益 | ( | ) | ||||||||||
其他营业(收入)费用 | ( | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||
可供出售证券的已实现(收益)亏损,净额 | ( | ) | ||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||||||
固定资产处置损失净额 | ||||||||||||
扣除收购影响后的资产和负债变动: | ||||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||||||
所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
与收购相关的负债 | ( | ) | ||||||||||
应付账款和应计负债 | ||||||||||||
递延收入 | ||||||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动的现金流: | ||||||||||||
收购,扣除收购的现金净额$ 百万,$ 百万美元和$ 分别为百万美元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售资产所得收益 | ||||||||||||
对非上市公司的投资 | ( | ) | ||||||||||
与收购相关的托管资金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
附属本票收益 | ||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他投资活动,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表(续)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
(偿还)短期债务收益,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
偿还长期债务的当期部分 | ( | ) | ||||||||||
发行长期债券所得收益,包括原始发行溢价和扣除原始发行折价后的净收益 | ||||||||||||
发行原始到期日超过三个月的短期债券所得款项 | ||||||||||||
偿还原到期日超过三个月的短期债务 | ( | ) | ||||||||||
支付发债成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
限制性股票奖励的净股票清缴税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付与购置有关的或有负债 | ( | ) | ||||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他融资活动,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
汇率变动的影响 | ( | ) | ||||||||||
现金和现金等价物净增加(减少),包括持有待售流动资产内的现金 | ( | ) | ||||||||||
减去:持有待售流动资产内分类的现金增加(减少) | ( | ) | ||||||||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ) | ||||||||||
期初现金和现金等价物 | ||||||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
补充披露: | ||||||||||||
已缴所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
支付的利息 | $ | $ | $ | |||||||||
非现金投融资活动: | ||||||||||||
在收购之日确定的递延税项负债 | $ | $ | $ | |||||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | $ | |||||||||
融资租赁增加 | $ | $ | $ | |||||||||
经营租赁增加,扣除终止因素后的净额 | $ | $ | $ | |||||||||
包括在经营租赁使用权资产中的租户改进,净额 | $ | $ | $ | |||||||||
出售包括在其他流动和长期资产中的资产的收益 | $ | $ | $ | |||||||||
计入应付账款和应计负债的固定资产 | $ | $ | $ | |||||||||
非上市公司资产的非现金出资 | $ | $ | $ | |||||||||
计入其他负债的应付股息 | $ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以百万为单位,但不包括每股和每股数据)
1.世界银行组织:
我们是一家数据分析提供商,为保险、能源和专业市场以及金融服务领域的客户提供服务。使用各种技术收集和分析数十亿条记录,我们利用大量数据资产和领域专业知识来提供第一集成到客户工作流程中的推向市场的创新。我们为客户提供评级、承保、索赔、灾难和天气风险、全球风险分析、自然资源情报、经济预测和许多其他领域的预测性分析和决策支持解决方案。在世界各地,我们帮助客户保护人员、财产和金融资产。
我们成立的目的是作为保险服务办公室公司(“ISO”)的母公司,在首次公开募股(IPO)完成后担任控股公司。首次公开募股(IPO)发生于十月9, 2009.ISO成立于1971作为财产和意外伤害(“P&C”)保险业的咨询和评级机构,它提供统计和精算服务,开发保险计划,并协助保险公司满足州监管要求。在过去的十年里,我们拓宽了我们的数据资产,进入了新的市场,更加重视分析,并进行了战略性收购。我们在纳斯达克全球精选市场的股票代码是“VRSK”。
自.以来2020年1月,流感的爆发2019新型冠状病毒(COVID-19")已经演变成一场世界性的大流行。由于COVID的原因,我们已经根据业务连续性计划修改了我们的运营-19.虽然我们的设施总体上保持开放,但目前我们正在广泛使用在家工作的模式。管理层每天都在审查我们的运营情况,到目前为止,我们面向客户的运营受到的干扰微乎其微。鉴于我们业务的数字性质以及向云支持的转变,我们预计它将保持运营稳定,并完全可供我们的客户使用。我们遵守所有金融和非金融公约,并已不观察到任何重要客户的流失,应收账款收款能力的显著恶化,我们的现金流动资金大幅减少,订阅续约率也没有大幅下降。
2.以下是重要会计政策的陈述和摘要的基础:
我们随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。根据这些会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产、负债和或有资产和负债的报告金额以及报告期内报告的收入和费用的报告金额,这些估计和假设会对财务报表日期的资产、负债和或有资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和费用报告金额产生影响。重要估计包括收购收购价分配、商誉的公允价值、递延税项资产和负债的实现、与收购相关的负债、授予股权奖励的基于股票的补偿的公允价值以及养老金和退休后福利的资产和负债。实际效果可能最终与这些估计不同。有效的第一四分之一2018,我们的运营部门包括保险、能源和专业市场以及金融服务。某些重新分类,包括将与购置有关的负债作为#年的一个单独项目反映2020*并将Maplecroft这一无形组成部分从能源和专业市场部门转移到保险部门的承保和评级类别,已在我们的合并资产负债表、合并经营表、合并现金流量表和我们的附注中进行了调整,以符合我们各自的要求2020演示文稿。
重要的会计政策包括以下内容:
(a) 公司间账户和交易
合并财务报表包括我们所有的账目。所有公司间账户和交易都已取消。
(b) 收入确认
下面介绍我们的主要收入类型和适用的收入确认政策。我们通过经常性和非经常性长期协议确认收入(一般一至五年),用于托管订阅、咨询/咨询服务和事务解决方案。我们的每个可报告部门,保险、能源和专业市场以及金融服务,都有一部分收入来自超过一在这些收入类型中。我们的收入主要来自服务销售,在将承诺服务的控制权转让给客户时确认收入,金额反映了我们预计客户有权获得的对价,以换取这些服务。我们提供的服务费用恕不退还。收入确认为扣除适用的预扣销售税后的净额。
托管订阅
我们提供以下服务:二托管订阅的形式。第一最流行的托管订阅形式是客户只能通过我们的在线门户(“托管订阅”)访问内容。“我们向客户授予进入我们在线门户的许可证。”许可证是一种合同机制,允许我们的客户在规定的时间内访问我们的在线门户。就像许可证本身所做的那样不为我们的客户提供实用程序,我们的客户拥有不是任何时候拥有我们的在线门户的合同权利,并且我们的客户不能聘请另一方托管我们的在线门户和相关内容,这是不在主题下考虑功能许可证606.我们对客户的承诺是提供对我们在线门户的持续访问,并在整个订阅期内更新内容。托管订阅是一项单一的履行义务,代表一系列基本相同且具有相同转移模式的不同服务(每日访问我们的在线门户和相关内容)。我们在订阅期内以直线方式确认托管订阅的收入,因为我们提供服务,并在整个协议期限内提供对我们在线门户中信息的持续访问。
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合并财务报表附注-(续)
这个第二托管订阅形式是指客户可以访问我们的在线门户以及通过磁盘驱动器/下载提供给客户的软件内容(“带磁盘驱动器/下载的托管订阅”),并且仅在有限的基础上提供。对于这种形式的托管订阅,我们还向客户授予进入我们的在线门户以及根据需要访问软件内容的许可,并按照托管订阅的合同机制行事。带磁盘驱动器/下载的托管订阅的工作方式是,只有当在线门户和软件内容一起使用时,我们的客户才能获得显著的好处、功能和整体效用。磁盘驱动器/下载包含模型,而在线门户包含在整个订阅期内更新的最新数据和研究。磁盘驱动器/下载中的型号取决于我们在线门户中包含的数据和研究。只有当我们的客户可以在模型中使用数据和研究(例如查询、预测等)时,我们在线门户中的数据和研究才有用。这样他们就可以可能使用最新的信息和警报来预测未来的潜在损失。软件内容仅与我们的在线门户一起销售,以提供高度相互依赖和相互关联的承诺,因此代表单一的履行义务。正如我们的客户所做的那样不是任何时候拥有我们的在线门户的合同权利,并且我们的客户不能聘请另一方托管我们的在线门户和相关软件内容,这是不在主题下考虑功能许可证606.我们对客户的承诺是交付磁盘驱动器/下载,提供对我们在线门户的持续访问,并在整个订阅期内更新软件内容。我们可以在订阅期内以直线方式确认使用磁盘驱动器/下载的托管订阅的收入,因为在整个协议期限内执行服务并提供对信息的持续访问。
订阅期开始后,订阅费通常在提供服务之前按季或按年支付,订阅期通常为一每一年,在大多数情况下,每年都会自动续订。
*咨询服务
我们提供某些基于离散项目的咨询/咨询服务,这些服务是根据咨询工作时间的输入方法,通过衡量完全履行绩效义务的进度来确认的;这与所取得的结果和转移给客户的价值相一致。所消耗的小时数最能反映履行履约义务的进展程度,因为工作的资源小时数与要提供的服务的进度直接相关。一般来说,这些费用是在项目过程中计费的。
事务性解决方案
某些解决方案也是由客户在交易的基础上付费的。我们在某个时间点交付解决方案或提供服务时确认这些收入。一般来说,我们的客户每月月底都会收到账单。
(c) 递延收入
我们可以按年、按季、按月或里程碑式分期付款向我们的客户开具发票。在提供服务之前开出的账单和/或收取的金额在我们附带的综合资产负债表中记为“递延收入”和“其他非流动负债”,并在提供服务、控制权转移给客户以及符合适用的收入确认标准时予以确认。
(d) 应收账款与坏账准备
应收账款一般按发票金额入账。未开票应收账款本质上是短期的,预计将在
年。坏账或预期信贷损失拨备乃根据对应收账款账龄、历史撇账、客户付款模式、个别客户信誉、当前经济趋势、对未来经济状况的合理及可支持的预测及/或为处于不利财务状况的客户建立特定准备金的分析而估计。我们每季度评估坏账拨备的充分性。
(e) 延期佣金
如果我们预计与客户签订合同的增量成本的收益超过这些成本,我们就会确认这些成本是一项资产。一年。我们已经确定,某些销售激励计划符合资本化的要求。与客户签订合同的增量成本,主要包括销售佣金,在以下有效年限内递延和摊销。五这与向我们的客户转移与资产相关的服务是一致的。我们根据费用确认的时间将递延佣金分为当期佣金和非当期佣金。递延佣金的当期和非当期部分分别包括在我们的综合资产负债表中的预付费用和其他资产中。2020年12月31日。与递延佣金相关的摊销费用在其估计使用寿命内以直线计算,并计入我们随附的合并运营报表中的“销售、一般和行政费用”。
(f) 固定资产与有限年限无形资产
固定资产和有限寿命无形资产以成本减去累计折旧和摊销的方式列报,这些折旧和摊销是在其预计使用年限内按直线计算的。租赁改进按资产使用年限或租赁期中较短者摊销。
我们的内部软件开发成本主要与内部使用的软件有关。根据ASC,此类成本在应用程序开发阶段资本化350-40, 内部使用软件(“ASC350-40")。在根据ASC确定产品的技术可行性后,我们也会将软件开发成本资本化985-20, 要出售、租赁或营销的软件(“ASC985-20”)。软件开发成本是按直线摊销的。
根据ASC360, 物业、厂房和设备,当事件或环境变化表明长期资产和有限寿命无形资产的账面价值可能不是可收回的,我们将通过以下方式审查我们的长期资产和有限寿命无形资产的减值第一将我们资产的账面价值与预期因使用和最终处置我们的资产而产生的未贴现现金流的总和进行比较。如果账面价值超过我们资产的未贴现现金流的总和,我们可以通过计算我们资产的账面价值和公允价值之间的差额来估计和确认减值损失。
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合并财务报表附注-(续)
(g) 租契
我们有公司办公室、数据中心和某些设备的运营和融资租赁,这些设备都在ASC项下入账842.我们的租约还有剩余的租约条款,范围从
年份至 几年,其中一些包括将我们的租约延长到 几年,其中一些包括在几年内终止我们的租约的选择权一年。当我们确定是否合理确定我们将行使该等选择权时,我们在计算使用权(“ROU”)资产和租赁负债时会考虑延期和终止选择权。
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。我们认为,在任何合同中,如果存在已确定的资产,并且在确定合同是否包含租赁时,它有权控制该资产的使用。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和租赁负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。就像我们的经营租赁一样不如果提供隐含利率,我们可以使用基于采用日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是通过使用我们对公开交易的美国无担保债券的信用评级,并估计类似担保债务工具的适当信用评级来计算的。我们计算的担保债务工具的信用评级决定了所使用的收益率曲线。我们计算了一个隐含利差,并将该利差应用于基于美国国债收益率的无风险利率。零在确定所有经营租赁的借款利率时,期限等于剩余租赁期的票面利率证券。我们的经营租赁ROU资产包括在租金开始日期之前支付的任何租赁款项,不包括租赁奖励。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。经营租赁交易包括在我们随附的综合资产负债表中的“经营租赁使用权资产净额”和“经营租赁负债”(流动和非流动)。融资租赁包括在我们随附的综合资产负债表中的“固定资产、净额”、“短期债务和长期债务的当期部分”以及“长期债务”项下的财产和设备中。
(h) 金融工具和非金融工具的公允价值
我们遵循ASC的规定820-10, 公允价值计量(“ASC820-10”),它定义了公允价值,建立了美国公认会计准则下公允价值计量的框架,并扩大了公允价值计量披露。我们遵循ASC的规定820-10我们的金融资产和负债按公允价值经常性确认或披露。我们遵循ASC的规定820-10对于我们按公允价值确认或披露的非金融资产和负债。
(i) 外币
我们已经确定当地货币是我们海外业务的功能货币。境外子公司的资产负债按期末汇率折算,营业报表项目按年内平均汇率折算。由此产生的换算调整作为“累计其他综合亏损”的一部分记录在我们的合并股东权益变动表中。
(j) 基于股票的薪酬
我们遵循AASC718, 股票薪酬(“ASC718”)。在ASC下718,基于股票的薪酬成本在授予日以授予奖励的公允价值为基础进行计量,并确认为必要服务期内的费用。
我们的非限定股票期权的行权价等于我们普通股在授予日的收盘价,
-年合同期限。我们授予大多数奖励的股票期权的预期期限是基于对历史经验和预期行使行为的研究而估计的。然而,对于某些授予的奖项,不是历史锻炼模式存在,用简化方法估算了期望值。无风险利率以美国公债收益率为基础零到期期限等于股权奖励预期期限的票面利率证券。波动率系数是使用我们最近一段时间的最新历史每日收盘价计算的,这与股票期权奖励的预期期限相称。预期股息率是根据我们在授予之日的预期年度股息率计算的。
我们限制性股票的公允价值是根据我们普通股在授予日的收盘价确定的。我们的限制性股票是不可转让的或可转让的,直到它成为归属为止。限制性股票的服务归属期限一般为
在这段服务授权期内,我们按比例确认这笔费用。
绩效共享单位(“PSU”)在三-一年的履约期,以受助人的持续服务为准。每个PSU代表接收的权利一我们普通股的份额和最终实现是基于我们最终达到一定的市场表现标准。我们在一家公司的协助下确定了PSU的授予日期和公允价值。第三-第三方评估专家,并基于我们提供的估计。我们PSU的估值采用了蒙特卡洛模拟模型,该模型包括应用于我们和我们的同行群体的某些关键假设。这些关键假设包括估值日股价、预期波动率、相关系数、无风险回报率和预期股息率。估值日股价基于授予日股息调整后的收盘价。预期波动率是使用与业绩期间长度相称的一段时间内的历史每日收盘价来计算的。相关系数基于用于计算历史波动性的价格数据。无风险收益率是以美国国债收益率为基础的。零期限等于履约期长度的票面利率证券。预期股息率是基于我们的预期股息率和我们的同行集团在业绩期间的预期股息率。
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合并财务报表附注-(续)
我们估计在授予之日股权奖励的预期没收,并仅确认那些预期授予的奖励的补偿费用。没收假设最终调整为实际的没收比率。估计没收最终调整为实际没收。没收假设的变更可能影响最终确认的费用总额,以及在必要的服务期限内确认的费用时间。
行使股票期权、限制性股票失效和PSU带来的超额税收优惠在我们随附的综合经营报表中记录为所得税优惠。这项税收优惠的计算方法是行使期权的内在价值和限制性股票的市值超过财务报告中确认的补偿。
(k) 研发成本
研发成本主要与为客户开发新服务所产生的人员和相关间接成本有关,研究和开发成本在发生时计入费用。这些费用是$
(l) 广告费
主要与宣传我们的品牌、名称和提供的解决方案相关的广告费用在发生时计入费用。这些费用是$
(m) 所得税
我们按资产负债法核算ASC项下的所得税。740, 所得税(“ASC740”),其中要求确认已列入财务报表的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据此方法,递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差异,采用预期差异将拨回的年度的现行税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
递延税金资产被记录的程度是这些资产比不有待实现。在作出该等决定时,吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据,包括现有应课税暂时性差异的未来逆转、预计未来应课税收入、税务筹划策略及最近的财务运作。确认估值免税额,以减少递延税项资产,如果它被确定为比不所有或部分潜在递延税金资产将不才能实现。
我们遵循AASC740-10, 所得税(“ASC740-10”),这澄清了财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理。ASC740-10规定来自不确定税收状况的税收优惠可能基于技术优势被认可,当它更有可能超过不该职位将在审查后维持,包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案。所得税头寸必须符合比不根据ASC的识别阈值740-10.本准则还提供了计量、解除确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导意见。
我们在随附的合并营业报表中确认了与所得税费用线内未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在随附的合并资产负债表上的“其他负债”中。
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合并财务报表附注-(续)
(n) 每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)是根据美国会计准则确定的。260, 每股收益,其中规定了每股收益的计算、列报和披露要求。基本每股收益不包括所有稀释普通股等价物。它是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。使用库存股方法计算的稀释每股收益反映了如果我们的稀释性已发行股票期权和股票奖励被发行时可能发生的稀释。
(o) 养老金和退休后福利
根据ASC,我们的养老金和退休后福利都是由我们自己负责的715, 薪酬--退休福利(“ASC715”)。ASC715要求在资产负债表中确认福利计划的资金状况,在其他全面收益(亏损)中确认期间发生的损益和以前的服务费用,但这些费用不包括作为定期福利成本或信贷的组成部分,以及截至资产负债表日期的已定义福利计划资产和债务的计量。我们使用的估价日期为十二月31.
(p) 产品保修义务
我们为我们的某些解决方案提供保修服务。当索赔是可能的并且可以合理估计时,我们承认有产品保修义务。自.起2020年12月31日和2019,产品保修义务为不材料。
在正常业务过程中,我们签订了许多包含标准赔偿的协议,根据这些协议,我们赔偿另一方违反保密、侵犯知识产权或严重疏忽的行为。这种赔偿主要是根据计算机软件的许可给予的。大多数协议都包含限制我们在这些赔偿下可能被要求支付的未来最大潜在金额的条款;然而,我们正在。不能够估计在这些赔偿下未来可能支付的最大金额,因为触发事件是不取决于可预测性。
(q) 或有损失
我们应计与诉讼、索赔和其他或有事项相关的费用,当此类负债成为可能并可合理估计时。这样的估计是基于管理层的判断。实际支付的金额可能与估计的金额不同,这种差额将计入最终确定负债期间的业务。
(r) 商誉
商誉代表收购成本超过我们所收购业务的有形净资产和可识别无形资产的公允价值。被视为具有无限期寿命的商誉和无形资产不摊销的。被确定为有限寿命的无形资产在其使用年限内摊销。年限不确定的商誉和无形资产,自下列日期起每年进行减值测试六月30或每当事件或环境变化表明账面金额可能不是完全可以恢复的。我们完成了所需的年度减损测试,截止日期为六月30, 2020,这导致了
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(s) 近期会计公告
会计准则 | 描述 | 生效日期 | 对合并财务报表或其他重大事项的影响 | |||
金融工具-信贷损失(主题326)
在……里面2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2016-13,“金融工具信用损失的计量”(“主题326") | 主题326用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的“预期损失”模型取代目前用于确认信贷损失的“已发生损失”模型。在CECL模式下,要求一个实体以摊销成本列报某些金融资产,如应收贸易账款,其净额预计将收回。对预期信用损失的衡量应基于过去事件的信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。此测量发生在金融资产第一计入资产负债表,此后定期计入。这与美国公认会计原则(GAAP)要求的“已发生损失”模型有很大不同,后者将延迟确认,直到很可能已经发生损失。 | 我们通过了这些修正案,2020年1月1日。 | 有关期初留存收益及附注的调整,请参阅随附的综合股东权益变动表7。公允价值计量供进一步讨论。 | |||
所得税(主题740)
在……里面2019年12月FASB发布的ASU不是的。 2019-12,“简化所得税会计”(“亚利桑那州立大学”)不是的。 2019-12") | 本指南中的修订反映了财务会计准则委员会努力降低会计准则的复杂性,同时保持或提高提供给财务报表使用者的信息的有用性。这些变化包括混合税制的处理,在交易中获得的商誉税基的提高不企业合并,法人独立的财务报表不应纳税、期内税收分配、投资所有权变更、税法修订的中期会计、中期税务会计的年初至今亏损限额、可抵税股息税收优惠的损益表列报以及符合条件的保障性住房项目投资减值按权益法计入。 | 从以下日期开始的财政年度2020年12月15日允许提前领养。 | 我们已经决定了不早日通过修正案。我们目前正在评估亚利桑那州立大学不是的。 2019-12并拥有不尚未确定这些修正案的影响可能在我们的合并财务报表上。
| |||
参考汇率改革*(主题848)
在……里面2020年3月,FASB发布了ASU不是的。 2020-04,“促进参考汇率改革对财务报告的影响”不是的。 2020-04") | 此次更新中的修订提供了可选的权宜之计和例外,用于将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易,前提是满足某些标准。此次更新中的修订仅适用于参考LIBOR或其他参考利率(预计将因参考汇率改革而停止)的合约、套期保值关系和其他交易。修正案提供的权宜之计和例外情况不适用于之后签订或评估的合同修改和套期保值关系2022年12月31日除了以以下方式存在的套期保值关系2022年12月31日一个实体已经选择了某些可选的权宜之计,并在套期保值关系结束时保留了这些权宜之计。 | 此更新中的修正案对截止日期的所有实体有效2020年3月12日穿过2022年12月31日 | 我们通过了这项修正案,2020年3月12日。曾经有过不是对截至及截至该年度的综合财务报表的影响2020年12月31日。我们继续关注伦敦银行间同业拆借利率(Libor)向其他参考利率措施的过渡,这些措施可能会在之后生效。2021年12月。 |
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合并财务报表附注-(续)
3.**现金和现金等价物:
现金和现金等价物包括银行现金、商业票据、货币市场基金和其他原始到期日为90购买时的天数或更少。
4.应收账款:
应收账款,净额由以下各项组成十二月31:
2020 | 2019 | |||||||
开票应收账款 | $ | $ | ||||||
未开票应收账款 | ||||||||
应收账款总额 | ||||||||
减少坏账拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收账款净额 | $ | $ |
5.**信用风险集中度:
可能使我们面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款,一般为净额。不抵押的。我们在信用质量较高的金融机构保持一定的现金和现金等价物,以限制信贷敞口的数量。国内现金余额总额由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保,最高金额为#美元。
我们认为与我们的应收账款相关的信用风险集中在商业上是合理的,并认为这种集中是合理的。不造成近期严重不利影响的重大风险。我们的顶层
6.收入:
以下按服务类型和国家分列的收入提供了截至年底的收入。2020年12月31日,2019和2018. 不是美国以外的单个国家占了超过10.0%在截至年底的几年中,我们的综合收入2020年12月31日, 2019或2018.
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
保险: | ||||||||||||
承保与评级 | $ | $ | $ | |||||||||
索赔 | ||||||||||||
总保险 | ||||||||||||
能源和专业市场 | ||||||||||||
金融服务 | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ |
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
美国(“U.S.”) | $ | $ | $ | |||||||||
英国(“U.K.”) | ||||||||||||
其他国家 | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ |
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合同资产被定义为实体对转让给客户的商品或服务进行对价交换的权利,当该权利的条件不是时间流逝时。自.起2020年12月31日和2019,我们有过
合同资产。
定义了合同责任D作为实体向客户转让货物或服务的义务,该实体已收到客户的对价(应支付对价金额)。自.起2020年12月31日和2019,我们的合同责任主要与未履行的履约义务有关,即在剩余的$合同期限内向客户提供使用和更新在线内容的权利。
我们最重要的剩余履约义务与向客户提供在剩余合同期限内使用和更新在线内容的权利有关。预期在未来确认的与业绩义务相关的收入,包括在我们的递延收入和其他负债中,未偿还的收入为#美元。
如果我们不能预期与客户签订合同的增量成本的收益超过这些成本,我们就会确认这些成本是一项资产。一年。自.起2020年12月31日和2019,我们已经延期了$$的佣金。
7.以下是公允价值衡量标准:
某些资产和负债在随附的合并资产负债表中按公允价值报告。此类资产和负债包括金融工具和非金融工具的金额。提高按公允价值记录的资产和负债的一致性和可比性820-10成立了一个三-公允价值等级,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。ASC820-10要求披露详细说明公司按公允价值计量资产和负债的程度、用于计量公允价值的方法和假设以及公允价值计量对收益的影响。根据ASC820-10,我们适用于以下公允价值层次:
水平1-同一项目在活跃的交易所交易的资产或负债,如公开交易的工具。
水平2-根据类似工具的可观察市场数据进行估值的资产和负债。
水平3-有重大估值假设的资产或负债不在市场上容易观察到的;基于最佳可用数据(其中一些数据是内部开发的)进行估值的工具,并考虑市场参与者所需的风险溢价。
由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债以及短期债务的公允价值接近其账面价值。我们对注册投资公司的投资是持平的1按公允价值经常性计量的资产,使用的是活跃市场的报价乘以所拥有的F股,为$
我们选出了不以公允价值持有我们的长期债务。我们长期债务的账面价值代表摊销成本,包括未摊销溢价,以及扣除未摊销贴现和债务发行成本。我们评估这些金融工具的公允价值,是基于我们对具有类似特征的金融工具可获得的利率的估计、我们目前的信用评级以及适用于我们的利差。下表汇总了截至以下日期这些金融工具的账面价值和估计公允价值2020年12月31日和2019,分别为:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
公允价值 | 携带 | 估计数 | 携带 | 估计数 | ||||||||||||||
层次结构 | 价值 | 公允价值 | 价值 | 公允价值 | ||||||||||||||
非公允价值列账的金融工具: | ||||||||||||||||||
高级注释(附注15) | 2级 | $ | $ | $ | $ |
在……上面2020年2月1日,航空图像采购集团的出售已经完成。我们贡献了与已处置业务相关的资产和现金#美元。
自.起2020年12月31日和2019,我们有证券或f $
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8.租约:
我们还为公司办公室、数据中心和某些设备提供运营和融资租赁,这些设备都在ASC项下入账842.我们的租约还有剩余的租约条款,范围从
年份至 几年,其中一些包括将我们的租约延长到 几年,其中一些包括在几年内终止我们的租约的选择权一年。当我们确定是否合理确定我们将行使该等选择权时,我们在计算我们的使用权(“ROU”)资产和租赁负债时会考虑延期和终止选择权。
下表列出了我们的租赁成本、在衡量租赁负债时支付的现金、获得的净资产、加权平均剩余租赁期限以及融资和经营租赁的加权平均贴现率。2020年12月31日和2019:
2020 | 2019 | |||||||
租赁费: | ||||||||
经营租赁成本(1) | $ | $ | ||||||
转租收入 | ( | ) | ||||||
融资租赁成本 | ||||||||
融资租赁资产折旧(2) | ||||||||
融资租赁负债利息(3) | ||||||||
总租赁成本 | $ | $ | ||||||
其他信息: | ||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
融资租赁的经营性现金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
融资租赁的现金流出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | ||||||||
加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) | ||||||||
加权平均贴现率-营业租赁 | % | % | ||||||
加权平均贴现率-融资租赁 | % | % |
_______________
(1) 包括在随附的综合经营报表中的“收入成本”和“销售、一般和行政”费用中。
(2) 包括在随附的综合经营报表中的“固定资产折旧和摊销”中。
(3) 包括在随附的合并经营报表中的“利息支出”中。
截至该年度的租金总开支2018年12月31日,在采用新的租赁标准之前,是$
我们融资租赁的ROU资产和租赁负债为$
截至以下年度的租赁负债到期日2026其后的详情如下:
结束的年份 | 经营租约 | 融资租赁 | ||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026年及其后 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
减去:代表利息的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁付款总额的现值 | $ | $ |
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9.*固定资产*
以下为固定资产情况摘要:
使用寿命(以年为单位) | 成本 | 累计折旧和摊销 | 网络 | |||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||
家具和办公设备 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
租赁权的改进 | 租期 | ( | ) | |||||||||||
购买的软件 | ( | ) | ||||||||||||
软件开发成本 | ( | ) | ||||||||||||
租赁设备 | ( | ) | ||||||||||||
机动车辆和现场设备 | ( | ) | ||||||||||||
固定资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||
家具和办公设备 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
租赁权的改进 | 租期 | ( | ) | |||||||||||
购买的软件 | ( | ) | ||||||||||||
软件开发成本 | ( | ) | ||||||||||||
租赁设备 | ( | ) | ||||||||||||
飞机设备 | ( | ) | ||||||||||||
固定资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
D固定资产折旧及摊销2020年12月31日,2019和2018我们已经完成了$
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10.*收购
2020收购
在……上面2020年12月16日,我们获得了
在……上面2020年9月9日,我们被收购了。
该项目的初步采购价格分配2020收购产生了以下结果:
佛朗哥·西诺 | 销售线索情报 | 总计 | ||||||||||
现金和现金等价物(1) | $ | $ | $ | |||||||||
应收账款 | ||||||||||||
其他流动资产 | ||||||||||||
固定资产 | ||||||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||||||
无形资产 | ||||||||||||
商誉 | ||||||||||||
其他资产 | ||||||||||||
收购的总资产 | ||||||||||||
流动负债(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延所得税,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
承担的总负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
取得的净资产 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
受限现金(1) | ||||||||||||
获得的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
现金净买入价 | $ | $ | $ |
_______________
(1) 在现金额度和现金等价物范围内,有美元。
本公司按类型分配给无形资产的初步金额2020下表汇总了收购情况:
加权平均使用寿命(年) | 总计 | |||||
技术 | $ | |||||
营销 | ||||||
客户 | ||||||
无形资产总额 | $ |
购买价格的初步分配2020随着获得有关截至每个收购日期存在的事实和情况的更多信息,所有权不到一年的收购可能会进行修订。修订版本可能对我们最新的合并财务报表产生重大影响。收购价格的分配将在获得所有信息后最终确定,但不超过一自收购之日起的一年。采购价格分配的主要领域包括不尚未敲定的涉及所得税和非所得税、递延收入、收购的无形资产的估值以及剩余商誉。与我们的收购相关的商誉包括获得的集结的劳动力,与利用劳动力继续开发技术和内容资产的机会相关的价值,以及我们通过在未来增加更多的客户关系或新的解决方案来实现增长的能力。
截至年底的年度2020年12月31日,我们发生了与收购相关的交易成本
我们的2020他们的收购是不无论是个别或整体而言,对我们截至年度的综合财务报表均有重大意义十二月31, 2020, 2019和2018,因此,未经审计的备考基础上的补充信息披露是不呈上了。
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2019收购
在……上面2019年12月23日我们获得了
在……上面2019年12月19日我们收购了Commerce Signals,Inc.(“Commerce Signals”)的精选资产,这是一家为零售、餐饮和娱乐营销人员提供数据共享平台的软件公司,净现金收购价为#美元。
在……上面2019年11月5日我们获得了
在……上面2019年10月10日我们收购了
在……上面2019年8月28日我们收购了Property Pres Wizard,LLC的几乎所有资产。(“PPW”)净现金收购价为$
在……上面2019年7月31日我们获得了
在……上面2019年3月29日我们与一家企业应用软件提供商签订了一项协议,收购其内容即服务(CAaS)业务,其中包括环境健康和安全监管内容以及环境健康和安全监管文档团队和数据资产,现金净购买价为$
包括成交调整在内的最终收购价分配是我们的2019收购产生了以下结果:
快地 | Genscape | BuildFax | CAAS | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
应收账款 | ||||||||||||||||||||||||
其他流动资产 | ||||||||||||||||||||||||
固定资产 | ||||||||||||||||||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||||||||||||||||||
无形资产 | ||||||||||||||||||||||||
商誉 | ||||||||||||||||||||||||
其他资产 | ||||||||||||||||||||||||
收购的总资产 | ||||||||||||||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||||||||||||||
递延收入 | ||||||||||||||||||||||||
经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||
递延所得税,净额 | ||||||||||||||||||||||||
其他负债 | ||||||||||||||||||||||||
承担的总负债 | ||||||||||||||||||||||||
取得的净资产 | ||||||||||||||||||||||||
获得的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
现金净买入价 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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为我们的客户按类型分配给无形资产的最终金额2019下表汇总了收购情况:
加权平均使用寿命(年) | 总计 | |||||
技术 | $ | |||||
营销 | ||||||
客户 | ||||||
数据库 | ||||||
无形资产总额 | $ |
截至年底的年度2020年12月31日,我们最终确定了我们公司的采购帐目。2019根据ASC在测算期内进行的收购805, 业务合并。最终确定与这些收购相关的采购会计的影响是不我们随附的截至年度的综合经营报表中的重要材料2019年12月31日-和2018.
美元的商誉
我们的2019他们的收购是不无论是个别或整体而言,对我们截至年度的综合财务报表均有重大影响。2019年12月31日2018,和2017,因此,未经审计的备考基础上的补充信息披露是不呈上了。
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2018三笔收购
在……上面2018年12月14日,我们以现金净买入价$收购了规则手册。
在……上面2018年6月20日,我们获得了
在……上面2018年2月21日,我们获得了
在……上面2018年1月5日我们获得了
我们公司的最终收购价分配,包括成交调整。2018收购产生了以下结果:
规则手册 | 瓦利德斯 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应收账款 | ||||||||||||||||
流动资产 | ||||||||||||||||
固定资产 | ||||||||||||||||
无形资产 | ||||||||||||||||
商誉 | ||||||||||||||||
其他资产 | ||||||||||||||||
收购的总资产 | ||||||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||||||
递延收入 | ||||||||||||||||
递延所得税,净额 | ||||||||||||||||
其他负债 | ||||||||||||||||
承担的总负债 | ||||||||||||||||
取得的净资产 | ||||||||||||||||
减去:获得的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
现金净买入价 | $ | $ | $ | $ |
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为我们的客户按类型分配给无形资产的最终金额2018下表汇总了收购情况:
加权平均使用寿命(年) | 总计 | |||||
技术 | $ | |||||
营销 | ||||||
客户 | ||||||
无形资产总额 | $ |
截至年底的年度2019年12月31日我们最终确定了我们公司的采购帐目。2018根据ASC在测算期内的收购805, 业务合并。最终确定与这些收购相关的采购会计的影响是不我们随附的截至年度的综合经营报表中的重要材料2018年12月31日和2017.
美元的商誉
我们的2018无论是个别或整体的收购,对我们截至该年度的综合财务报表均属无关紧要。2018年12月31日和2017,因此,未经审计的备考基础上的补充信息披露是不呈上了。
获取ESCROWS 及相关责任
根据相关收购协议,吾等已为各种托管账户提供资金,以满足收购日期后产生的收购前赔偿和税务索赔,以及部分或有付款。在截至2020年12月31日和2019,我们释放了$
我们对Emerging Network Intelligence Limited、Validus、Arium Limited和Rebmark Legal Solutions Limited的收购将包括与收购相关的或有事项,这些收购的卖家可以通过实现特定的预定收入、EBITDA和EBITDA利润率盈利目标获得额外付款,以实现出色的业绩。我们相信,截至2020年12月31日反映收购或有付款的最佳估计。与当前收购相关的关联负债为$
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11.处置:
在……上面2020年2月1日,航空图像采购集团的出售已经完成。我们贡献了与已处置业务相关的资产,包括#美元的现金。
在……上面2020年2月14日,合规背景审查业务的出售已完成,净现金收益为#美元。
在第一四分之一2020,我们在金融服务部门的数据仓库业务符合持有待售资产的资格,并于2020年3月1日。我们录得一美元的收益。
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12.*商誉及无形资产:
我们完成了所需的年度减损测试,截止日期为六月30, 2020, 2019和2018,这导致了
以下是商誉自2018年12月31日穿过2020年12月31日,总计和分配给我们的运营部门:
保险 | 能源和专业市场 | 金融服务业 | 总计 | |||||||||||||
2018年12月31日的商誉 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收购 | ||||||||||||||||
持有以供出售和处置的业务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
采购会计重新分类 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ||||||||||||||
2019年12月31日的商誉 | ||||||||||||||||
收购 | ||||||||||||||||
采购会计重新分类 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
本期调整(1) | ( | ) | ||||||||||||||
外币折算调整 | ||||||||||||||||
2020年12月31日的商誉 | $ | $ | $ | $ |
____________
(1) 其中$
我们的无形资产和相关的累计摊销包括:
加权 | ||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||
使用寿命 | 累计 | |||||||||||||
(以年为单位) | 成本 | 摊销 | 网络 | |||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||
以技术为基础 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
与市场营销相关 | ( | ) | $ | |||||||||||
基于合同的 | ( | ) | $ | |||||||||||
与客户相关 | ( | ) | $ | |||||||||||
基于数据库的 | ( | ) | $ | |||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||
以技术为基础 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
与市场营销相关 | ( | ) | ||||||||||||
基于合同的 | ( | ) | ||||||||||||
与客户相关 | ( | ) | ||||||||||||
基于数据库的 | ( | ) | ||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
截至年度与无形资产有关的摊销费用2020年12月31日,2019和2018,是美元。
结束的年份 | 金额 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026年及其后 | ||||
总计 | $ |
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13.免征所得税:
国内外所得税前收入如下:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
外国 | ||||||||||||
所得税前总收入 | $ | $ | $ |
终了年度所得税拨备的组成部分十二月31具体情况如下:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
当前: | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
州和地方 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
所得税当期拨备总额 | ||||||||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ||||||||||
州和地方 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税递延准备金总额 | ( | ) | ||||||||||
所得税拨备 | $ | $ | $ |
本公司的有效税率与法定税率之间的对账如下十二月31:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
联邦法定利率 | % | % | % | |||||||||
州税和地方税,扣除联邦税收优惠 | % | % | % | |||||||||
英国立法利率变化的影响 | % | % | % | |||||||||
外国衍生无形收入(FDII) | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||
基于股票的薪酬 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||
收益 | % | % | % | |||||||||
其他 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||
实际税率 | % | % | % |
年实际税率的降低2020与2019这主要是由于本期股权补偿的税收收益高于上一期,以及本期不可抵扣收入支出减少的影响。这些好处被英国税率上调的递延税收影响部分抵消,该税率上调于#年颁布并记录在案。2020.
这项税收影响了许多重要的税项,包括我们截至2010年底的递延税项和资产。十二月31具体如下:
2020 | 2019 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
员工工资、养老金和其他福利 | $ | $ | ||||||
ASC 842/延期租金 | ||||||||
净营业亏损结转 | ||||||||
诉讼应计费用 | ||||||||
资本和其他未实现亏损 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | ||||||||
减去估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项资产 | ||||||||
递延税项负债: | ||||||||
固定资产和无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
佣金 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项负债,净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
递延纳税净负债#美元
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递延税项资产的最终实现取决于我们未来能否产生足够的应纳税所得额。我们已经为与英国利息费用扣除限额相关的递延税项资产提供了估值津贴,我们还为某些子公司的净营业亏损相关的递延税项资产提供了估值津贴。我们的净营业亏损结转到期日如下:
结束的年份 | 金额 | |||
2021 - 2028 | $ | |||
2029 - 2033 | ||||
2034 - 2040 | ||||
总计 | $ |
我们根据我们对这些福利在到期前使用的可能性的最新评估,建立了估值津贴。我们已确定,从某些子公司产生未来应纳税所得额以完全变现递延税项资产是不确定的。除了这些项目,我们已经根据我们的历史经营业绩确定,我们的应税收入将比不足以充分变现递延税项资产。
自.起2020年12月31日,我们已经有了不为我们的海外子公司固有的任何额外的外部基差拨备了美国或额外的外国预扣税,因为这些金额继续无限期地再投资于海外业务。确定与这些实体的任何额外外部基差相关的未确认递延税项负债额是注释切实可行。我们确实是这样做的。注释依靠这些未汇出的收益作为我们国内业务的资金来源,因为我们预计在美国将有足够的现金流为我们在美国的运营和战略需求提供资金。
我们遵循AASC不是的。 740-10它规定了所得税申报表中已采取或预期采取的不确定税收头寸的财务报表确认、计量、列报和披露的综合模式。对于每个税收头寸,我们必须确定它是否比注释该职位将根据该职位的技术是非曲直进行审查,包括解决任何相关的上诉或诉讼。符合以下条件的税务状况:注释然后测量确认阈值,以确定要在财务报表中确认的收益金额。不是优势五月被确认为符合以下条件的税务职位注释更有可能遇到比注释临界点。未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
截至1月1日未确认的税收优惠 | $ | $ | $ | |||||||||
上期税收头寸毛增额 | ||||||||||||
上期税收头寸毛减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
诉讼时效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至12月31日未确认的税收优惠 | $ | $ | $ |
截至的未确认税收优惠总额2020年12月31日, 2019,以及2018, $
截至该年度的累计利息及罚款总额2020年12月31日, 2019,以及2018是$
我们确实是这样做的。不预计在未来一年内,与联邦、州或外国税收敞口相关的未确认福利将大幅增加。此外,我们认为,有合理的可能性约为1美元。
我们在美国、各州和外国司法管辖区都要缴税。在我们国内子公司的加入下,我们提交了一份综合所得税申报单。除了几个例外,无其中对我们的合并财务报表是重要的,截至2020年12月31日,我们正在努力。不是税务机关在前几个纳税年度接受美国联邦、州和地方或非美国所得税审查的时间更长2016.在新泽西州,我们在结束的几年里一直在接受审计2013年12月31日穿过2018将法规延长至2021年6月30日。在马萨诸塞州,我们在截至目前的几年里一直在接受审计2016年12月31日,穿过2018.我们确实是这样做的。不预计这些检查结果将对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
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合并财务报表附注-(续)
14.以下是某些财务报表标题的组成:
下表列出了截至的“应付账款和应计负债”的组成部分。十二月31:
2020 | 2019 | |||||||
应付账款和应计负债: | ||||||||
应计薪金、福利和其他相关费用 | $ | $ | ||||||
法定应计项目(1) | ||||||||
托管负债 | ||||||||
应计利息 | | |||||||
应付贸易账款和其他应计费用 | ||||||||
应付账款和应计负债总额 | $ | $ |
_______________
(1) | 包括一笔诉讼准备金,用于Xactware Solutions,Inc.专利诉讼共$ |
|
|
下表列出了截至的“其他非流动资产”的组成部分。12月31日:
2020 | 2019 | |||||||
其他非流动资产: | ||||||||
养老金福利 | $ | $ | ||||||
其他资产--预付费用 | ||||||||
与收购相关的第三方托管 | ||||||||
对非上市公司的投资 | ||||||||
存款和其他 | ||||||||
其他非流动资产合计 | $ | $ |
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合并财务报表附注-(续)
15.*债务:
下表按发行量列出了截至目前的短期和长期债务。十二月31:
发行 | 成熟性 | |||||||||||
日期 | 日期 | 2020 | 2019 | |||||||||
短期债务和长期债务的当期部分: | ||||||||||||
银团循环信贷安排 | 五花八门 | 五花八门 | $ | $ | ||||||||
高级注释: | ||||||||||||
%优先票据,减去未摊销贴现和发债成本为$( ) | 4/6/2011 | 5/1/2021 | ||||||||||
融资租赁负债(1) | 五花八门 | 五花八门 | ||||||||||
短期债务和长期债务的流动部分 | ||||||||||||
长期债务: | ||||||||||||
高级注释: | ||||||||||||
%优先票据,减去未摊销贴现和发债成本为$( ) | 5/13/2020 | 5/15/2050 | ||||||||||
%优先票据(2),包括未摊销溢价,扣除未摊销贴现和发债成本净额$ 及$ ,分别 | 3/6/2019 | 3/15/2029 | ||||||||||
%优先票据,减去未摊销贴现和发债成本为$( )和$( ),分别 | 5/15/2015 | 6/15/2025 | ||||||||||
%优先票据,减去未摊销贴现和发债成本为$( )和$( ),分别 | 5/15/2015 | 6/15/2045 | ||||||||||
%优先票据,减去未摊销贴现和发债成本为$( )和$( ),分别 | 9/12/2012 | 9/12/2022 | ||||||||||
%优先票据,减去未摊销贴现和发债成本为$( ) | 4/6/2011 | 5/1/2021 | ||||||||||
融资租赁负债 | 五花八门 | 五花八门 | ||||||||||
银团循环信贷安排债务发行成本 | 五花八门 | 五花八门 | ( | ) | ( | ) | ||||||
长期债务 | ||||||||||||
债务总额 | $ | $ |
_______________
(1) 请参阅备注8。租契
(2)我们在以下时间提供了这些票据的额外发行2019年9月6日。
与我们的未偿债务相关的应计利息为#美元。
高级注释
在……上面2020年5月8日,我们完成了美元的发行
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银团循环信贷安排
我们已经提供了一项信贷安排,借款能力为#美元。
债务到期日
下表反映了我们的债务到期日:
结束的年份 | 金额 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026年及其后 | ||||
总计 | $ |
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16.*股东权益:
我们有
我们有
在…2020年12月31日,2019和2018,我们普通股的调整后收盘价为$
在……上面2020年2月12日,2020年4月29日,2020年7月29日,和2020年10月28日,我们董事会批准了现金股息#美元。
股票回购计划
自.以来2010年5月,我们已经授权回购最高可达$
在……里面2019年12月2020年3月,2020年6月,和2020年9月:我们签订了加速股票回购(“ASR”)协议,以总购买价$回购我们普通股的股票。
在截至2020年12月31日和2019,我们回购了
库存股
自.起2020年12月31日,我们的库存股包括
每股收益
以下是我们的基本每股收益计算和稀释每股收益计算的分子和分母的对账十二月31:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(单位:百万,不包括每股和每股数据) | ||||||||||||
基本和稀释EPS中使用的分子: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
分母: | ||||||||||||
基本每股收益中使用的普通股加权平均数 | ||||||||||||
摊薄股份的影响: | ||||||||||||
可通过股票期权和股票奖励发行的潜在普通股 | ||||||||||||
稀释每股收益中使用的普通股和稀释潜在普通股的加权平均数 |
不包括在稀释后每股收益中的潜在普通股为
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累计其他综合亏损
以下是截至目前累计的其他综合损失汇总十二月31:
2020 | 2019 | |||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
养老金和退休后调整,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
年末其他综合收益(亏损)税前税后金额2020年12月31日,2019和2018摘要如下:
税收优惠 | ||||||||||||
税前 | (费用) | 税后 | ||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
外币折算调整 | $ | $ | $ | |||||||||
改叙前的养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的精算损失净额和离职前福利摊销(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养老金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
其他综合收益合计 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
外币折算调整 | $ | $ | $ | |||||||||
改叙前的养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的精算损失净额和离职前福利摊销(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养老金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
其他综合收益合计 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
改叙前的养恤金和退休后调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的精算损失净额和离职前福利摊销(1) | ( | ) | ||||||||||
养老金和退休后调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他综合损失合计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
_______________
(1) | 这些累积的税前其他全面亏损部分包括在我们随附的综合经营报表中的“收入成本”和“销售、一般和行政”项下。这些组成部分也包括在净周期(收益)成本的计算中(见注)。18。养老金和退休后福利了解更多细节)。 |
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17.*薪酬计划:
KSOP
我们已经建立了KSOP,以造福于美国和波多黎各的合格员工。KSOP包括员工储蓄组件和员工持股组件。合并计划的目的是使我们的员工能够参与国税局代码部分下的递延纳税储蓄安排401(A)及401(K)(“守则”),并通过员工持股计划(“ESOP”)账户为我们的员工提供股权参与。
根据KSOP,符合条件的员工可能将税前和税后现金缴款作为其薪酬的百分比,但须受守则适用条款的某些限制。最高税前贡献率可以达到的最大值是401(K)根据“守则”部分的规定确定的账户。401(G)为$
在……里面2005,我们建立了ISO利润分享计划(以下简称“利润分享计划”),这是一种固定缴费计划,为所有在当天或之后受雇的符合条件的员工取代了合格的养老金计划三月1, 2005.利润分享计划是KSOP的一个组成部分。符合条件的员工,如果他们完成了利润分享计划,就参加了他们的利润分享计划
股权补偿计划
我们所有的已发行股票期权、限制性股票和PSU都在我们的2013奖励计划或2009奖励计划。我们的奖项2013奖励计划可能包括一(I)股票期权(包括非限制性股票期权和激励性股票期权),(Ii)股票增值权,(Iii)限制性股票,(Iv)限制性股票单位,(V)业绩奖励,(Vi)其他基于股票的奖励,以及(Vii)现金。员工、董事和顾问有资格获得我们的2013奖励计划。根据这些计划,我们从库存股中发行了普通股。根据我们的计划,可供发行的普通股数量2013奖励计划是
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根据我们的计划授予的股票期权、限制性股票和PSU的状况摘要2013奖励计划截止日期2020年12月31日,2019和2018这些年的变化情况如下。
股票期权 | 限制性股票 | PSU | |||||||||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | ||||||||||||||||||||||||||||
加权 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||||||||||
平均值 | 集料 | 授予日期 | 授予日期 | ||||||||||||||||||||||||||
数 | 锻炼 | 固有的 | 数 | 公允价值 | 数 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||
选项的数量 | 价格 | 价值 | 的股份 | 每股 | 的股份 | 每股 | |||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年1月1日未偿还 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
授与 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
行使或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | — | ||||||||||||||||||||
取消、过期或没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日未偿还 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
授与 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
股息再投资 | $ | $ | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||
行使或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
取消、过期或没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日未偿还 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
授与 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
股息再投资 | $ | $ | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||
行使或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
取消、过期或没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
在2020年12月31日未偿还 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
可于2020年12月31日行使 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
可于2019年12月31日行使 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日未归属 | |||||||||||||||||||||||||||||
预计将于2020年12月31日归属 | (1) |
_______________
(1) | 包括估计的业绩成就 |
我们授予的股票期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权估值模型估计的,该模型使用了下表所示的加权平均假设,在截至该年度止年度内,该模型采用了下表所示的加权平均假设。十二月31:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
预期波动率 | % | % | % | |||||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||||||
预期期限(以年为单位) | ||||||||||||
股息率 | % | % | % | |||||||||
加权平均授予日每股股票期权公允价值 | $ | $ | $ |
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我们的非既得性期权和变更的状态摘要如下:
选项数量 | 加权平均授予日期-每股公允价值 | |||||||
截至2018年1月1日的非既有余额 | $ | |||||||
授与 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
取消或过期 | ( | ) | $ | |||||
截至2018年12月31日的非既有余额 | $ | |||||||
授与 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
取消或过期 | ( | ) | $ | |||||
截至2019年12月31日的非既有余额 | $ | |||||||
授与 | $ | |||||||
既得 | ) | $ | ||||||
取消或过期 | ) | $ | ||||||
截至2020年12月31日的非既有余额 | $ |
股票期权的内在价值是根据标的奖励的行权价格和截至报告日期我们普通股的报价计算的。超额税收优惠$
截至年底的年度2020年12月31日和2019,某些雇员已限制股票归属,并涵盖法定最低预扣税额合计$。
自.起2020年12月31日,一共是$
我们的英国Sharesave计划为符合条件的英国员工提供拥有我们普通股的机会。选择参与的所有员工将被授予股票期权,其中的行权价等于我们普通股在授予日的调整收盘价,折扣率为
我们还为符合条件的员工提供参加ESPP的机会。在我们的ESPP计划下,参与计划的员工可能授权工资扣减,最高可达
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18.增加养老金和退休后福利:
我们通过加入保险组织养老金计划(“养老金计划”)(一个多雇主信托基金),为我们的某些员工提供了冻结的合格固定福利养老金计划。在冻结之前,我们已经应用了现金余额公式来确定未来的福利。根据现金余额公式,每个参与者都有一个账户,该账户每年根据服务年限确定的工资率以及上一个年终现金余额赚取的利息记入贷方。我们还为某些员工提供了一项不合格的冻结补充现金余额计划(SERP)。我们的SERP资金来自我们的一般资产。
我们养老金计划的资金政策是,每年的缴费金额在#年“雇员退休收入保障法”规定的最低资金要求之间。1974以及联邦所得税可以扣除的最高金额。最低供款要求过去和预期为#美元。
我们还为在职和退休员工提供一定的医疗和人寿保险福利。已经冻结的退休后健康和人寿保险计划(“退休后计划”)是缴费计划,要求参保人支付一定比例的保险费。我们确实是这样做的。不希望为我们的退休后计划做出贡献2021.
下表列出了福利义务和计划资产的变化,养老金计划、SERP和退休后计划的资金状况,以及在我们的合并资产负债表中确认的金额十二月31:
养老金计划与SERP | 退休后计划 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
福利义务的变化: | ||||||||||||||||
1月1日的福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
精算损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
计划参与者的缴费 | ||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
联邦政府对已支付福利的补贴 | ||||||||||||||||
12月31日的福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至12月31日的累积福利义务 | $ | $ | ||||||||||||||
计划资产变更: | ||||||||||||||||
1月1日计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
扣除费用后的计划资产实际回报率 | ||||||||||||||||
雇主缴费净额 | ||||||||||||||||
计划参与者的缴费 | ||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
收到的联邦补贴 | ||||||||||||||||
12月31日计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至12月31日的资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
综合资产负债表中确认的金额包括: | ||||||||||||||||
养老金资产,非流动(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
养老金、SERP和退休后福利,当前(2) | ||||||||||||||||
养老金、SERP和退休后福利,非流动(3) | ||||||||||||||||
养老金总额、SERP和退休后福利 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
_______________
(1) 包括在随附的合并资产负债表中的“其他资产”中。
(2) 包括在随附的综合资产负债表的“应付帐款及应计负债”内。
(3) 包括在随附的综合资产负债表中的“其他负债”内。
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合并财务报表附注-(续)
包括在截至的累计其他综合亏损中的税前组成部分十二月31摘要如下:
养老金计划与SERP | 退休后计划 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
先前服务福利成本(积分) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
精算损失 | ||||||||||||||||
累计其他综合亏损,税前 | $ | $ | $ | $ |
截至该年度,净定期收益(信贷)成本的税前组成部分和在其他全面亏损中确认的金额汇总如下十二月31:
养老金计划与SERP | 退休后计划 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的先前服务成本(信贷)摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的精算损失净额摊销 | ||||||||||||||||||||||||
净定期收益(信贷)成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的先前服务(成本)信贷摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的精算损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类确认的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
在其他综合(收入)损失中确认的总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
在净定期收益(信贷)成本和其他综合(收益)损失中确认的总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
用于确定福利义务的加权平均假设2020年12月31日和2019和年度净定期收益(信贷)成本2020, 2019和2018提供如下内容:
养老金计划与SERP | 退休后计划 | |||||||||||||||||||||||
用于确定福利义务的加权平均假设: | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报率 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
现金余额利息贷方利率 | % | % | 不适用 | |||||||||||||||||||||
用于确定净定期福利(信用)损失的加权平均假设: | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
计划资产的预期回报率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
现金余额利息贷方利率 | % | % | % | 不适用 |
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合并财务报表附注-(续)
下表列出了各个计划的估计未来福利支出。退休后计划未来的福利支付是扣除联邦医疗保险补贴的。
养老金计划 | 退休后 | |||||||||||||||
和SERP | 平面图 | |||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 医疗保险 | 网络 | |||||||||||||
效益 | 效益 | 补贴 | 效益 | |||||||||||||
金额 | 金额 | 付款 | 金额 | |||||||||||||
2021 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2022 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2023 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2024 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2025 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2026-2030 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
年医疗费用趋势率2021它曾经是
《医疗保险处方药改进和现代化法案》的补贴效益2003将我们累积的退休后福利资产减少了约美元
截至目前我们养老金计划资产的预期回报率2020年12月31日和2019是不是?
资产配置在2020年12月31日和2019,以及按资产类别划分的目标分配如下:
目标 | 计划资产百分比 | |||||||||||
资产类别 | 分配 | 2020 | 2019 | |||||||||
股权证券 | % | % | % | |||||||||
债务证券 | % | % | % | |||||||||
其他 | % | % | % | |||||||||
总计 | % | % | % |
我们一直使用目标投资分配来得出预期回报,因为我们相信,这一分配将在持续的基础上得到保留,这将与该计划的预计现金流相称。考虑到我们养老金计划的预计现金流,目标投资分配中每个投资类别的预期回报率是使用每个目标投资类别的平均历史回报率来制定的。这一预期回报与计划资产的实际回报之间的差额一般会递延,并在以后的期间通过未来的定期净福利成本予以确认。我们认为,历史平均回报率的使用与计划的预期缴费时间和金额以及向计划参与者支付的福利是一致的。这些考虑因素为有关计划资产预期长期回报率的合理假设提供了基础。
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我们还维持一项自愿员工受益人协会计划(“VEBA计划”)。501(c)(9),为退休后计划提供资金。我们的VVEBA计划的资产配置位于2020年12月31日和2019它曾经是
有几个不是层级间调剂1, 2或3在过去的几年里2020年12月31日和2019。请参阅备注7。关于公允价值层次的进一步讨论的公允价值计量。下表按我们的养老金计划和退休后计划资产的水平汇总了公允价值计量:
报价 | 意义重大 | |||||||||||||||
处于活动状态 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||||||
市场: | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||||||
相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||||
总计 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
权益 | ||||||||||||||||
受管理的权益帐户(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股权汇集独立账户(2) | ||||||||||||||||
债务 | ||||||||||||||||
固定收益经理-集合独立账户(2) | ||||||||||||||||
固定收益经理-政府证券(4) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
现金汇集独立账户(2) | ||||||||||||||||
全球房地产账户(5) | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
权益 | ||||||||||||||||
受管理的权益帐户(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股权汇集独立账户(2) | ||||||||||||||||
股权-合伙企业(3) | ||||||||||||||||
债务 | ||||||||||||||||
固定收益经理-集合独立账户(2) | ||||||||||||||||
固定收益经理-政府证券(4) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
现金汇集独立账户(2) | ||||||||||||||||
全球房地产账户(5) | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
_______________
(1) | 按管理权益账户内国内股票的收市价估值,按共同基金股票的资产净值(“资产净值”)估值,按活跃市场报告的收盘价计算,或根据养老金计划在该等管理账户内持有的公司债券的信用评级类似的发行人的可比证券收益率计算。 |
(2) | 汇集的独立账户投资于国内外股票、债券和共同基金。这些股票、债券和共同基金的公允价值被公开报价,并用于确定集合独立账户的资产净值,即不公开引用。 |
(3) | 价格容易确定的投资不普通合伙人使用市场法或收益法对现有资产进行估值。在确定投资(包括那些无法轻易确定价值的投资)的估计公允价值时,普通合伙人假定投资清算有一段合理的时间,并考虑相关投资组合公司的财务状况和经营结果、投资性质、对市场的限制、持有期、市场状况、外汇风险,以及普通合伙人认为合适的其他因素。 |
(4) | 投资于美国政府、其机构或工具或证券的基金,这些机构或工具或证券被标准普尔评为AAA级,被惠誉评为AAA级,或被穆迪评为AAA级,包括不仅限于机构和非机构抵押抵押债券(CDO)等抵押证券,以及以抵押贷款或抵押贷款支持证券(MBS)为担保、并以活跃市场报告的收盘价估值的其他债券。 |
(5) | 投资于国内外房地产公司发行的普通股和其他股权证券的资金,包括房地产投资信托基金(“REIT”)和类似REIT的实体。这些股票、债券和共同基金的公允价值被公开报价,并用于确定基金的资产净值,即不公开引用。 |
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19.*部门报告(*)
ASC280-10, 关于企业部门和相关信息的披露(“ASC280-10”),建立了报告有关运营部门信息的标准。ASC280-10要求上市企业报告有关其可报告经营部门的财务和描述性信息。营运分部是企业的组成部分,可获得独立的财务信息,由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。我们的总裁兼首席执行官被确定为ASC定义的CODM280-10.
我们的每个可报告部门,保险、能源和专业市场以及金融服务,都有一部分收入来自超过一的三在Note中的收入确认政策中描述的收入类型2。主要会计政策的陈述和汇总依据。以下是每个可报告细分市场中提供的解决方案概述。
保险:我们是美国P&C保险业统计、精算和承保数据的领先提供商。我们的数据库包括清理和标准化的记录,描述保险交易中的保费和损失,商业建筑及其居住者的伤亡和财产风险属性,以及市政当局的消防能力。我们使用这些数据创建符合行业标准的保单语言和专有风险分类,并生成用于为保单定价的预期损失成本估计,这些估计可通过托管平台访问。我们还开发了一些解决方案,我们的客户可以使用这些解决方案来分析管理风险的关键流程。我们的算法和分析方法的组合结合了我们的专有数据来生成解决方案。在大多数情况下,我们的客户将解决方案集成到他们的模型、公式或承保标准中,以便预测潜在的损失事件,从飓风到地震。我们开发灾难和极端事件模型,并提供涵盖自然和人为风险(包括恐怖主义行为)的解决方案。我们将进一步开发新的解决方案,允许客户在亏损事件发生后量化成本。我们的多层、多光谱地面图像以及使用遥感和机器学习技术的数据采集、处理、分析和分发系统有助于收集、存储、处理和提供支持许多市场使用的地理和空间参考信息。此外,我们还提供更好的欺诈检测解决方案,包括审查索赔历史数据,分析索赔以发现新出现的欺诈模式,以及识别保险部门的可疑索赔。我们的承保和评级、保险反欺诈索赔、巨灾建模和损失量化都包括在这一部分。在.期间第一四分之一2020,我们的首席CODM将Maplecroft,这是能源和专业市场部门的一个非实质性组成部分,转移到了保险部门。因此,自第一季2020,Maplecroft成为保险部门承保和评级类别的一部分。我们之前报告了Maplecroft能源和专业市场部门的业绩。我们对前一年的业绩进行了重新预测,以反映这一变化。但对我们合并财务报表的相关影响是不提交的所有时期的材料。
能源和专业市场:我们是通过托管平台为全球能源、化工、金属和矿业提供数据分析的领先供应商。我们的研究和咨询解决方案专注于商业环境、商业改善、商业战略、商业咨询和交易支持领域的勘探战略和筛选、资产开发和收购、大宗商品市场和公司分析。我们收集和管理有关全球能源行业相互关联的油气田、矿山、炼油厂和其他资产的专有信息、洞察力和分析,为客户做出资产投资和投资组合配置决策提供建议。我们还帮助企业和政府更好地预测和管理与气候和天气相关的风险。我们的分析工具测量和观察环境属性,并根据客户需求将这些测量转化为可操作的信息。此外,我们还为能源公司提供市场和成本情报,以优化财务业绩。我们还为客户提供一整套数据和信息服务,以提高与化学品和产品的安全制造、分销、运输、使用和处置相关的全球环境健康和安全要求的合规性。我们的能源业务、环境健康和安全服务以及天气风险解决方案都包括在这一细分市场中。
金融服务:我们维持着一个银行账户财团,提供有竞争力的基准、决策算法、商业智能和定制的分析服务,帮助金融机构、支付网络和处理器、另类贷款人、监管机构和商家做出更好的战略、营销和风险决策。我们的客户将我们的解决方案应用于定制数据管理和媒体有效性领域,包括商业智能平台、个人资料视图、移动数据解决方案、企业数据库服务,以及用于营销、欺诈和风险缓解的欺诈风险评分算法。此外,我们的高级破产管理解决方案通过消除延期违规和投资组合估值风险,帮助债权人、偿债业务和信贷服务提高监管合规性。
这个三上述经营部门代表可获得离散财务信息的部门,我们的CODM定期对这些部门的经营结果进行评估,以便评估业绩和分配资源。我们使用EBITDA作为盈利能力的衡量标准,以做出有关持续运营的决策。EBITDA是扣除利息支出、所得税、固定资产和无形资产折旧及摊销前的净收入。EBITDA是衡量经营业绩的指标,用于评估公司业绩以及债务和收购的最佳利用。运营费用包括直接和间接成本,主要与人员、设施、软件许可费、咨询、差旅和第三--党的信息服务。间接成本一般按管理层根据估计费用分摊水平和管理层认为合理的其他假设制定的固定费率分配给各分部。我们确实是这样做的。不分配利息支出和所得税拨备,因为这些项目是不在评估该部门的整体运营业绩时予以考虑。此外,我们的CODM还提供不根据资产评估每个部门的财务业绩。请参阅备注6。收入用于按服务类型和国家分列的收入分类信息。
Verisk Analytics,Inc.
合并财务报表附注-(续)
下表按可报告部门提供了截至本年度的收入和EBITDA十二月31,以及我们随附的综合营业报表中列出的所有时期的EBITDA与所得税前收入的对账:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保险 | 能源和专业市场 | 金融服务 | 总计 | 保险 | 能源和专业市场 | 金融服务 | 总计 | 保险 | 能源和专业市场 | 金融服务 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
费用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下面单独列出的项目) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投资(亏损)收益和其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定资产折旧摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ |
按国家/地区列出的长期资产如下所示12月31日:
2020 | 2019 | |||||||
长期资产: | ||||||||
美国 | $ | $ | ||||||
英国 | ||||||||
其他国家 | ||||||||
长期资产总额 | $ | $ |
Verisk Analytics,Inc.
合并财务报表附注-(续)
20.*关联方:
我们认为我们的主要股东拥有的股份超过5%类内流通股为ASC中定义的关联方850, 关联方披露。我们有
另外,我们有
21.以下是政府的承诺和或有事项:
我们也是正常业务过程中涉及各种事项的法律程序的一方,包括以下所述的事项。关于正在进行的事项,我们目前无法确定正在进行的事项或这些事项的影响可能造成的损失范围的最终解决办法或提供合理的估计。可能虽然我们相信我们有强大的抗辩能力,并打算就任何不利的裁决向我们提出上诉,但我们未来可能会招致判决或就索赔达成和解,这可能会对我们的运营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
Xactware Solutions,Inc.专利诉讼
在……上面2015年10月8日,在美国新泽西州地区法院(以下简称“法院”)提起的名为Eagle View Technologies,Inc.和Pictometry International Group,Inc.诉Xactware Solutions,Inc.和Verisk Analytics,Inc.的诉讼中,我们收到了传票和诉状。起诉书声称,我们的Roof Insight(现在称为Geomni Roof)、Property Insight产品(现在称为Geomni Property)和航拍素描产品与我们的Xactimate产品相结合侵犯了
*ERISA诉讼
在……上面2020年9月24日,前雇员Jillyn Peterson、Gabe Hare、Robert Heynen和Adam Krajesski(“原告”)向美国新泽西州地区法院提起诉讼(不是的。 2:20-cv-13223-CCC-MF)针对被告保险服务办公室公司(ISO)、保险服务办公室公司计划管理委员会及其成员(“委员会被告”)和保险服务办公室公司信托投资委员会及其成员的集体诉讼指控违反了“雇员退休收入保障法”(ERISA)。该类别被定义为所有参与或受益于ISO的人员401(K)储蓄及员工持股计划(“计划”)2014年9月24日一直到判决之日。起诉书称,所有被告都是该计划的受托人。原告质疑计划参与者为维持计划投资组合中的投资基金而支付的费用金额,以及参与者支付的记录员费用金额。原告称,委员会允许支付过高的费用,违反了他们谨慎和忠诚的ERISA义务。原告进一步指控,ISO未能监督委员会被告,他们声称被告犯下了已知的违反受托责任的行为。不具体说明损害赔偿,但声称受托违反成本计划参与者数百万美元。被告提出动议,要求驳回对2021年1月12日。在这个时候,它是不有可能合理估计与此事相关的责任。
ISO索赔合作伙伴诉讼
在……上面2020年10月23日,卡拉·简·佩内格(Cara Jane Penegar)作为约翰尼·雷·佩内加遗产公司(The Estate of Johnny Ray Penegar,Jr.)的执行长,向北卡罗来纳州西区美国地区法院提起了一项可能的集体诉讼。3:20-cv-585-RJC-DCK,起诉Liberty Mutual Insurance Company和Liberty Mutual Fire Insurance Company(统称“Liberty Mutual”),以及Verisk Analytics,Inc.和ISO Claims Partners,Inc.(统称“WE”)。起诉书称,Liberty Mutual违反了联邦医疗保险第二次支付者法案(MSPA),未能偿还其保单本应覆盖的医疗服务,结果是联邦医疗保险承担了费用。起诉书声称,我们因参与联邦医疗保险报告和/或其他计划管理而承担连带责任。起诉书要求北卡罗来纳州的一个班级和一个全国性的班级,每个班级都包括:所有联邦医疗保险参保人(在各自的地理区域内),在Liberty Mutual是运营商和/或我们参与索赔管理的情况下,医疗保险为其支付的项目或服务;被告被证明通过工人赔偿判决、和解、裁决或合同义务负责支付医疗服务;2017年10月23日;但是被告没有及时付款的地方。起诉书是这样说的不确定所要求的损害赔偿金额,但代表所有班级成员根据MSPA就所有争议金额以及利息和律师费寻求双倍损害赔偿。两名被告提出的驳回申诉的动议得到了充分的简报2021年1月28日。在这个时候,它是不有可能合理估计与此事相关的责任。
Jornaya诉讼。
在……上面2021年2月2日我们收到了Peter Dyloco先生在美国加利福尼亚州北区地区法院对马自达汽车美国公司和Lead Intelligence,Inc.(统称为“我们”,“我们”)和Mouseflow,Inc.提起的惩罚性集体诉讼。不是的。 3:20-cv-09099-JCS。在这起诉讼中,原告指控一类访问mazdausa.com的加州居民,他们的电子通信在未经他们同意的情况下被Jornaya和/或Mouseflow截获或记录。该集体起诉书指控我们、马自达和Mouseflow违反了加州侵犯隐私法案(CIPA),加州。刑法章节631和635通过“窃听”和“拦截”加州居民在访问马自达网站期间与马自达的通讯。对于这些指控中的每一项,起诉方都根据Cal要求赔偿。刑法部分637以较大者为准5,000美元或三乘以每次违反法令和禁令救济的实际损害赔偿金。在这个时候,它是不有可能合理估计与此事相关的责任。
Verisk Analytics,Inc.
合并财务报表附注-(续)
22.以下是随后的活动:
In 2020年12月,我们与HSBC Bank USA,N.A.签订了一项额外的ASR协议,以总购买价$回购我们最新普通股的股票
在……上面2021年1月15日我们获得批准
在……上面2021年2月16日我们的董事会批准了一项额外的股份回购授权,金额为#美元。
在……上面2021年2月17日我们的董事会批准了#美元的现金股息。
**************
附表II
对账户和准备金进行估值和鉴定
在过去的几年里2020年12月31日,2019和2018
(单位:百万)
余额为 | 收费至 | |||||||||||||||
起头 | 成本和 | 扣除额- | 余额为 | |||||||||||||
描述 | 年份的 | 费用(1) | 核销(2) | 年终 | ||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
坏账准备 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税估值免税额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
坏账准备 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税估值免税额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
坏账准备 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税估值免税额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
(1) | 主要是坏账的额外准备金 |
| ||
(2) | 主要是核销应收账款余额,扣除回收、亏损期满结转和待售业务 |
展品索引
展品 数 |
描述 |
2.1 |
Verisk Analytics,Inc.和其中点名的卖家签订的、日期为2015年3月10日的地契,通过引用本公司日期为2015年3月11日的8-K表格当前报告的附件2.1并入本文。 |
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3.1 |
修改和重新发布的公司注册证书,在此引用本公司于2015年5月29日提交的8-K表格中的附件3.1。 |
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3.2 |
修订和重新修订的章程,在此引用本公司于2019年2月15日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1。 |
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4.1 |
普通股证书表格,在此引用本公司2009年9月21日的S-1表格注册说明书第296号修正案附件4.1。 |
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4.2 |
高级票据契约,日期为2011年4月6日,由Verisk Analytics,Inc.(其中指名的担保人)和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人,通过引用本公司日期为2011年4月6日的当前8-K报表附件4.1并入本文。 |
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4.3 |
第一补充契约,日期为2011年4月6日,由Verisk Analytics,Inc.(其中指名的担保人)和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人,通过引用本公司日期为2011年4月6日的当前8-K表格报告的附件4.2并入本文。 |
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4.4 |
第三补充契约,日期为2012年9月12日,由Verisk Analytics,Inc.(其中指名的担保人)和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人,通过引用本公司日期为2012年9月12日的当前8-K报表的附件4.2并入本文。 |
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4.5 |
第五补充契约,日期为2015年5月15日,由Verisk Analytics,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association作为受托人,通过引用本公司日期为2015年5月15日的当前Form 8-K报表的附件4.2并入本文。 |
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4.6 |
Verisk Analytics,Inc.和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)之间的高级票据契约,日期为2019年3月6日,作为受托人,通过引用本公司日期为2019年3月6日的8-K表格当前报告的附件4.1并入本文。 |
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4.7 |
第一补充契约,日期为2019年3月6日,由Verisk Analytics,Inc.和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人,通过引用本公司日期为2019年3月6日的8-K表格当前报告的附件4.2并入本文。 |
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4.8 | Verisk Analytics,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之间的第二补充契约,日期为2020年5月13日,作为受托人,通过引用本公司日期为2020年5月13日的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。 |
4.9 |
Verisk Analytics,Inc.根据证券交易法第12节注册的证券描述,该法案通过引用该公司于2020年2月18日提交的10-K表格年度报告的附件4.8并入本文。 |
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10.1 |
401(K)储蓄计划和员工持股计划,在此引用本公司2008年8月12日的S-1表格注册说明书附件10.1。 |
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10.2 |
Verisk Analytics,Inc.2009年股权激励计划,通过引用2009年9月21日本公司S-1表格注册说明书第10.2号修正案第6号修正案合并于此。 |
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10.3 |
函件协议格式,在此引用本公司于2008年10月7日提交的S-1表格注册说明书第10.3号修正案第10.3号修正案。 |
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10.4 |
总许可协议及参与补充表格,于此参考2008年10月7日本公司S-1表格注册说明书第10.4号修正案第10.4号附件并入。 |
展品 数 |
描述 |
10.5 |
主许可协议明细表在所有实质性方面与主许可协议和参与补充协议的形式基本相同,在此并入本协议,参考本公司于2008年11月20日提交的S-1表格注册声明第10.5号修正案第10.5号修正案。 |
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10.6 |
控制权变更豁免协议表格,在此引用本公司2009年9月21日的表格S-1的注册说明书第10.8号修正案第6号修正案。 |
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10.7 |
保险服务办公室,Inc.1996年激励计划及其下的股票期权协议格式,通过引用2009年9月29日本公司S-1表格注册说明书第10.9号修正案第7号修正案第10.9号附件并入本文。 |
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10.8 |
Verisk Analytics,Inc.2009年股权激励计划下的股票期权奖励协议表格,本文通过引用本公司2009年11月16日的Form 10-Q季度报告附件10.2并入本文。 |
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10.9 |
2009年1月1日的补充现金余额计划,经2012年2月10日的保险服务办公室公司补充现金余额计划修正案修订,该计划通过引用本公司2014年2月25日的10-K表格年度报告中的附件10.12并入。 |
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10.10 |
保险服务办公室,Inc.2009年1月1日的补充行政人员退休储蓄计划,通过引用本公司2014年2月25日的10-K表格年度报告的附件10.13并入。 |
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10.11 |
Verisk Analytics,Inc.2013股权激励计划,在此引用公司2013年4月1日关于附表14A的委托书附录A。 |
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10.12 |
Verisk Analytics,Inc.2013年股权激励计划下的股票期权奖励协议表格,本文通过引用2013年5月15日公司S-8表格注册声明的附件99.2并入本文。 |
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10.13 |
Verisk Analytics,Inc.2013年股权激励计划下的限制性股票奖励协议的格式,通过引用2013年5月15日公司S-8表格注册声明的附件99.3并入本文。 |
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10.14 |
2015年4月22日,作为借款人的Verisk Analytics,Inc.与贷款人和代理方之间的第二次修订和重新签署的信贷协议,通过引用2015年4月24日本公司当前8-K报表的附件10.1并入本文。 |
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10.15 |
作为借款人的Verisk Analytics,Inc.与贷款人和代理方于2015年7月24日签署的第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,在此引用公司2015年7月28日的10-Q表格季度报告的附件10.2。 |
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10.16 |
作为借款人的Verisk Analytics,Inc.与贷款人和代理方于2016年5月26日签订的第二次修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,在此引用本公司日期为2016年5月26日的8-K表格的附件10.1。 |
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10.17 |
作为借款人的Verisk Analytics,Inc.与贷款人和代理方于2017年5月18日签订的第二次修订的重新授信协议的第三修正案,在此引用本公司日期为2017年5月19日的8-K表格的附件10.1。 |
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10.18 |
日期为2019年8月15日的Verisk Analytics,Inc.(作为借款人)与贷款人和代理方于2019年8月15日签署的第二份修订并重新签署的信贷协议的第四修正案,在此引用本公司日期为2019年8月16日的8-K表格当前报告的附件10.18。 |
展品 数 |
描述 |
10.19 |
Verisk Analytics,Inc.,Argus Information and Consulting Services,LLC,Verisk Health,Inc.,MediConnect Global,Inc.,VCVH Holding Corp.,VCVH Holdings LLC,VCVH Intermediate Holding Corp.和VCVH Holding II Corp.于2016年4月25日签订的买卖协议,通过引用本公司日期为2016年4月28日的8-K表格的附件10.1并入本文。 |
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10.20 | Verisk Analytics,Inc.和Kenneth E.Thompson于2021年2月5日重申的过渡和分离协议以及全面发布。* |
21.1 |
注册人的子公司,在此通过引用本公司2018年2月20日的10-K表格年度报告的附件21.1并入本文。 |
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23.1 |
德勤律师事务所同意。* |
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31.1 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14条规则,对Verisk Analytics,Inc.的首席执行官进行认证。* |
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31.2 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14条规则,对Verisk Analytics,Inc.的首席财务官进行认证。* |
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32.1 |
Verisk Analytics,Inc.根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的第18 U.S.C.第1350条颁发的首席执行官和首席财务官证书。* |
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101.INS |
内联XBRL实例文档。* |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构。* |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库。* |
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|
101.DEF |
内联XBRL分类定义链接库。* |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase。* |
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101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。* |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。* |
* |
谨此提交。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年2月23日正式促使本报告由其正式授权的以下签署人代表其签署。
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V风险:ANalyTics,I北卡罗来纳州。 (注册人) |
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/S/:斯科特·G·斯蒂芬森(Scott G.Stephenson) |
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斯科特·G·斯蒂芬森 |
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总裁兼首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2021年2月23日指定的身份签署。
签名 |
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容量 |
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/S/*斯科特·G·斯蒂芬森(Scott G.Stephenson)表示同意。 |
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总裁兼首席执行官(首席执行官兼董事) |
斯科特·G·斯蒂芬森 |
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/S/*李·M·沙维尔(Lee M.Shavel)* |
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执行副总裁兼首席财务官 |
李·M·沙维尔 |
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(首席财务官) |
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/S/:大卫·J·格罗弗(David J.Grover) |
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副总裁兼财务总监 |
大卫·J·格罗弗 |
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(首席会计官) |
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/S/*克里斯托弗·M·福斯基特(Christopher M.Foskett)对他表示欢迎。 |
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首席独立董事 |
克里斯托弗·M·福斯基特 |
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/S/**安奈尔湾(Annell Bay) |
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导演 |
安妮·R·贝(Annell R.Bay) |
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/S/:文森特·布鲁克斯(Vincent Brooks) |
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导演 |
文森特·K·布鲁克斯 |
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/S/:布鲁斯·E·汉森(Bruce E.Hansen) |
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导演 |
布鲁斯·E·汉森 |
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/S/:凯瑟琳·霍根森(Kathleen Hogenson) |
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导演 |
凯瑟琳·A·霍根森 |
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/S/*康斯坦丁·P·约尔达努(Constantine P.Iordanou)和他的妻子。 |
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导演 |
康斯坦丁·P·约尔达努 |
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/S/:劳拉·K·伊普森(Laura K.Ipsen) |
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导演 |
劳拉·K·伊普森 |
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/S/*塞缪尔·G·利斯(Samuel G.Liss)* |
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导演 |
塞缪尔·G·利斯 |
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/S/*安德鲁·G·米尔斯(Andrew G.Mills)* |
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导演 |
安德鲁·G·米尔斯 |
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/S/,Therese M.Vaughan,,。 |
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导演 |
特蕾泽·M·沃恩 |
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/S/* |
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导演 |
大卫·B·赖特 |
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