美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

X根据1934年证券交易法第13节或第15(D)节发布的 季度报告

截至2021年3月31日的季度。

美国能源服务公司

(注册人的确切姓名载于其约章)

(304) 522-3868

(注册人电话号码含 区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12 个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内) 提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类要求 。是 x no？

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405 要求提交的每个互动数据文件。是 x否？

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”或“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。¨

用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是-否x

截至2021年5月11日，注册人的普通股流通股为13,621,406股 。

第1部分：财务信息

第一项财务报表(未经审计)：

美国能源服务公司

合并资产负债表

附注是 这些财务报表不可分割的一部分

美国能源服务公司

合并损益表

未经审计

附注是 这些财务报表不可分割的一部分

美国能源服务公司

合并现金流量表

未经审计

附注是 这些财务报表不可分割的一部分

美国能源服务公司

合并股东权益变动表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的6个月

附注是 这些财务报表不可分割的一部分

美国能源服务公司

未经审计的合并财务报表附注

1.业务和组织

美国能源服务 公司(“能源服务”或“公司”)是一家承包商和服务公司，主要在美国大西洋中部地区运营，为天然气、石油、供水、汽车、 化工和电力行业的客户提供服务。C.J.休斯建筑公司(“C.J.休斯”)是 公司的全资子公司，是一家主要为公用事业公司从事管道建设的总承包商。C.J.休斯的全资子公司Contractors Rental Corporation(“Contractors Rental”)为C.J.休斯管理的项目提供工会建筑行业员工。C.J.休斯的全资子公司Nitro Construction Services，Inc.(“Nitro”)主要为汽车、化工和电力行业的客户提供电气、机械、HVAC/R和消防服务。Pinnacle Technology Solutions，Inc. (“Pinnacle”)是Nitro的全资子公司，在Nitro办公大楼内作为数据存储设施运营。 Pinnacle由Nitro提供支持，没有自己的员工。所有C.J.休斯、Nitro和承包商租赁建筑人员 都是各种相关建筑工会的工会成员，并遵守每隔不同时间 到期的集体谈判协议。

2020年12月31日，能源服务公司完成了对西弗吉尼亚管道公司(“西弗吉尼亚管道”)的收购，这是一家位于西弗吉尼亚州普林斯顿的公司。西弗吉尼亚管道是能源服务公司的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和供水承包商运营。西弗吉尼亚管道公司的员工都是非工会成员，公司由C.J.休斯和Nitro独立管理。

2021年3月22日， 公司成立了一家新的全资子公司SQP Construction Group，Inc.(“SQP”)，该子公司将主要在西弗吉尼亚州、俄亥俄州和肯塔基州作为总承包商运营。SQP将主要从事建筑物的建造和改造 以及其他土建项目。作为总承包商，SQP将管理整个建设项目，并将大部分工作分包 。截至2021年3月31日，SQP尚未获得任何项目。在截至2021年3月31日的三个月和六个月内，本公司在设立新子公司 时没有产生重大费用。

公司股票 在场外市场集团运营的场外QB市场以“ESOA”为代码报价。

中期财务报表

随附的 未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的，应与本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度经审计的综合财务报表及其脚注一并阅读，该报表包括在公司于2021年1月4日提交给SEC的 Form 10-K年度报告中。根据美国证券交易委员会的中期财务报告规则和规定 ，按照美国公认的会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。财务报表反映管理层认为为公平呈现公司财务状况和经营业绩所必需的所有调整(主要由正常经常性调整组成)。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的经营业绩 不一定代表全年或任何其他中期的预期业绩。

合并原则

能源服务公司的合并财务报表包括能源服务公司、其全资子公司西弗吉尼亚管道公司、SQP和C.J.休斯公司及其子公司、承包商Rental、Nitro和Pinnacle的账户。所有重要的公司间帐户和交易都已在整合中 消除。除非上下文另有要求，否则所指的能源服务包括能源服务、西弗吉尼亚管道、SQP和C.J.休斯及其子公司。

2.收入确认

我们的收入主要来自可能跨越几个季度的建筑合同 。我们根据会计准则编码 (“ASC”)主题606，“与客户的合同收入”(“ASC 606”或“主题606”)确认收入，该主题为确认与客户的合同收入提供了一个五步模型，如下所示：

我们在给定时期内的收入 和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估计的准确性。我们相信，我们的 经验使我们能够做出实质上可靠的估计。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力的估计 发生变化。其中最重要的包括：

上述因素(如 以及进行中合同的完成阶段和不同利润率的合同组合)可能会导致毛利在不同时期波动。成本估算的重大变化，特别是在我们更大、更复杂的项目中，已经并可能在未来对我们的盈利能力产生重大影响。

我们的合同资产可能包括 成本和超出账单的估计收益，即根据合同赚取和可报销的金额，包括索赔回收 估计，但有条件的开单和付款权利，如实现里程碑或完成项目。除 客户肯定索赔外，通常情况下，此类未开单金额将根据合同条款开具账单，通常 将在接下来的三个月内开具账单并收取。与客户就未解决的肯定索赔达成和解取决于 索赔解决流程，可能会延长一年以上。根据我们的历史经验，我们通常认为与计费金额相关的收款 风险较低。当事件或条件表明未付金额很可能变为 不可开单时，交易价格和相关合同资产将减少。

我们的合同负债可能 包括超出成本和预计收益的损失和账单拨备。当证据 表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入时，损失准备金在合并的 损益表中按未完成履约义务水平确认。超出成本的账单和 预计收益是在完成工作之前按照合同向客户开具的账单，包括作为合同条件协商的预付款 。一般来说，未赚取的项目相关费用将在接下来的12个月内计入。

3.收入分类

我们根据我们的运营团队和合同类型对我们的收入进行分类 ，因为这是管理层定期审查的格式。我们需要报告的运营 组包括：燃气和水分配、天然气和石油输送以及机电服务。 截至2020年3月31日的三个月和六个月的运营组已修订，以反映当前的陈述。我们的合同 类型有：一次总付、单价、成本加成、时间和材料(“T&M”)。下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的分类 收入：

4.合同余额

公司的应收账款由已向客户开单的金额组成。抵押品通常不是必需的。本公司的大多数合同 都有月度账单条款和付款条款，均在发票开具后30至45天内。 公司尝试协商较大项目的两周计费条款和15天付款条款。向客户开单的时间 可能会产生合同资产或合同负债。

在截至2021年3月31日的6个月内，我们确认了480万美元的收入，这些收入已计入2020年9月30日的合同负债余额 。

应收账款 应收贸易、扣除坏账准备、应收保留金、合同资产和合同负债的净额包括 下列各项：

5.履行义务

该公司提供建筑 服务，这些服务可分为几类：燃气和水分配、天然气和石油输送以及电气和 机械服务。通常，我们的合同包含一个履约义务，该义务会随着时间的推移得到满足，因为我们的履约通常 创建或增强客户在创建或增强资产时控制的资产。我们将收入确认为履行义务 ，并将承诺商品和服务的控制权转移给客户。收入通常随着时间的推移而确认 因为控制权通过使用输入(即“成本比”)方法衡量完全履行履约义务的进度而转移到客户手中。在成本比法下，迄今发生的成本通常是控制权转移的最佳描述 。所有合同成本，包括与肯定索赔、变更单和欠款相关的成本，均记录为已发生 ，并在确定履行义务后立即反映对估计总成本的修订。合同成本 包括合同的直接成本，包括人工和材料、应付给分包商的金额、直接管理费用和设备 费用(主要是折旧、燃料、维护和维修)。

在截至2021年3月31日的六个月内，我们确认了100万美元的收入，原因是与履行义务相关的合同交易价格发生了变化 这些义务在2020年9月30日之前已经履行。合同交易价格的变化来自预计利润、已执行或估计的变更单以及未解决的合同修改和索赔等项目的变化 。

该公司不为其建筑服务销售 保修。截至2021年3月31日，该公司还有1090万美元的未履行业绩义务， 预计收入将在不到12个月内确认。

6. 未完成的合同

截至2021年3月31日和2020年9月30日的未完成合同的成本、预计收益、 和账单摘要如下：

截至2021年3月31日和2020年9月30日的积压分别为6120万美元和6380万美元。

7.公允价值计量

这个公允价值计量 和披露主题财务会计准则委员会(FASB)的“会计准则法典”定义了公允价值， 建立了以公认会计原则计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。

根据财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指南 ，公允价值是在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。FASB会计准则 编撰的公允价值计量主题根据截至计量日期的资产或负债估值的透明度建立了公允价值计量的三级层次结构。

如上所述，公允价值计量的披露有一个三级估值等级。估值层次基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度 。这三个级别的定义如下：

级别 1-在活跃的交易所市场(如纽约证券交易所)交易的相同资产和负债的报价。

级别 2-级别1以外的可观察输入，包括类似资产或负债的报价、 活跃度较低市场的报价或可由可观察市场数据证实的其他可观察输入。

级别 3-对于使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及其公允价值的确定需要管理层作出重大判断或估计的工具，很少或没有市场活动支持的不可观察的输入；还包括未经可观察的市场数据证实的非约束性单一交易商报价的可观察的输入 。

金融工具在估值层次中的 分类基于对公允价值计量重要的最低投入水平。

本公司循环信贷融资项下借款的 账面金额接近公允价值，因为该等借款收取本公司的浮动市场利率 。本公司欠无关 方的长期固定利率债务的公允价值是使用贴现现金流分析和收益率估算的，该收益率是根据类似期限和期限的银行贷款的借款利率估算的。截至2021年3月31日，该公司1870万美元固定利率债务本金总额的公允价值为1790万美元。截至2020年9月30日，公司固定利率债务本金总额为1,580万美元的公允价值为1,480万美元。

所有应收账款和应付账款 均按可变现净值列账，由于距到期日较短，其可变现净值接近公允价值。

8.每股亏损

用于计算 截至2021年和2020年3月31日的三个月和六个月每股亏损的金额汇总如下。

9.所得税

所得税的构成 如下：

截至2021年3月31日的三个月的有效所得税税率 为(20.4%)，而2020年同期为(23.2%)。截至2021年3月31日的6个月的实际所得税税率为(17.1%)，而2020年同期为(23.6%)。有效所得税 税率是估计值，可能会因应纳税所得额和不可抵扣费用的变化而在不同时期有所不同。支付给建筑项目员工的每 日工资只能从应税收入中部分扣除，并可能对 实际税率产生重大影响。

产生递延税项资产和负债的暂时性差异 对所得税的影响如下：

本公司及其所有子公司 按财年提交合并的联邦和各州所得税申报单。除极少数例外，本公司在截至2017年9月30日的年度内不再 接受美国联邦、州或地方所得税审查。

公司不认为其合并财务报表中包含任何需要确认的未确认税收优惠。 本公司本期未与税务机关达成任何和解，也未因适用诉讼时效过期而确认税收优惠 。本公司确认销售和行政费用中与未确认税收 福利相关的应计利息和罚金(如果适用)。

10.短期和长期债务

短期债务由以下部分组成：

2020年7月30日， 公司获得了从2020年6月28日起生效的为期一年的信用额度(“经营信用额度(2020)”)。 1,500万美元的循环信用额度由1,250万美元和250万美元组成，每个部分都有不同的借款要求。 该信用额度的利率是“华尔街日报”最优惠利率(指数)，下限为4.99%。信用额度 将于2021年6月28日到期。根据借款基数计算，截至2021年3月31日，该公司能够借款1,130万美元。截至2021年3月31日，该公司的信用额度上有350万美元的借款， 信用额度上还有780万美元可用。2021年3月31日的利率为4.99%。根据借款基数计算，截至2020年9月30日，公司 能够借款高达1,110万美元。该公司在信用额度上没有借款，截至2020年9月30日，信用额度上剩余1,110万美元 万美元。2020年9月30日的利率为4.99%。

不包括在 借款基数计算中的主要项目是来自保税工作的应收款项和保证金，以及超过九十(90)天的所有项目。 信用额度借款以公司的应收账款为抵押。该项目下的可用现金 按公司符合条件的应收账款的70.0%计算。

根据协议条款，该公司必须满足以下贷款约定才能获得首笔1250万美元：

根据 协议条款，对于导致借款超过 1,250万美元的提款请求，公司必须满足以下额外要求：

公司认为，截至2021年3月31日，它遵守了运营授信额度(2020)中1250万美元部分的所有条款。

本公司还通过融资公司为 保单保费提供短期融资。这些保险包括工伤保险、一般责任保险、汽车保险、雨伞保险和设备保险。通常情况下，公司在1月份支付首付，然后 为剩余的保费金额提供资金，超过10个月的分期付款。2021年1月，该公司支付了320万美元的保险费 。截至2021年3月31日，保险费余额为220万美元。

截至2021年3月31日和2020年9月30日的短期和长期债务摘要如下：

SBA在与财政部 协商后宣布，在贷款人 提交借款人的贷款豁免申请后，它将审查所有超过200万美元的贷款。SBA将审查借款人所需的证明，证明 贷款时的当前经济不确定性是支持申请人持续运营所必需的PPP贷款请求。 借款人必须真诚地提供此证明，同时考虑到他们当前的业务活动以及他们以不会对业务造成重大损害的方式获得足以支持其持续运营的 其他流动性来源的能力。 SBA已经注意到，一家市值可观且能够进入资本市场的上市公司不太可能做到这一点。 SBA已经注意到，具有可观市值和资本市场准入的上市公司不太可能以不会对业务造成重大损害的方式获得足以支持其持续运营的其他流动性来源。 SBA已注意到，不太可能有一家市值可观并能够进入资本市场的上市公司这样的公司应做好准备，应要求向SBA展示其认证的基础 。

公司的贷款人于2021年3月初批准了其宽恕申请，并将其转发给了SBA。SBA有最多 90天的时间就宽恕做出决定；但是，由于SBA的贷款规模或管理积压，此过程可能需要更长时间 。贷款中任何未被免除的部分都将转换为五年期 票据，利息为1.0%。

11.收购

2020年12月31日，能源服务公司完成了对西弗吉尼亚管道公司的资产收购，该公司成为能源服务公司 的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水分配承包商运营。能源服务公司支付了350万美元现金 ，并购买了300万美元的卖方票据，期限为5年，利率为3.25%。之前的所有者大卫·博尔顿(David Bolton)和丹尼尔·博尔顿(Daniel Bolton)分别继续担任总裁和副总裁。该公司与此次收购相关的费用约为150,000美元 。

西弗吉尼亚管道公司截至2021年3月31日的三个月收入为120万美元。ASC 805-10-50-2要求提交可比较财务报表的上市公司提交形式财务报表，就像本财年 发生的业务合并发生在可比前一年度报告期开始时一样。根据ASC 805-10-50-2的规定，本公司认为 由于缺乏符合美国公认会计准则的被收购公司有意义的财务报表 ，该信息不适用于所提交的过渡期。

根据ASC主题805，业务组合，能源服务占 收购方法下的业务组合。因此，对于 每笔交易，购买价格将分配给截至 收购日期的收购资产和承担的负债的公允价值。随着2015-16年度会计准则更新(“ASU”)的采用，能源服务在收到计量期间的最终公允价值 估计(必须在收购日期的一年内)后，记录确定调整的报告期内对初步公允价值估计的任何调整 。能源服务公司正在继续 敲定与西弗吉尼亚管道收购相关的收购价格分配。根据管理层对收购的有形和无形资产以及承担的负债的初步估值 ，西弗吉尼亚管道收购的收购价在下表中分配 。这些分配可能会发生变化。

西弗吉尼亚管道公司过去的财务业绩、经验丰富的管理和员工队伍以及与客户的关系使其成为一笔对公司有吸引力的收购 。追溯到1963年，西弗吉尼亚管道公司在西弗吉尼亚州南部有着出色的工作表现的悠久历史。 他们的地理区域与能源服务公司相得益彰，因为这两家公司以前很少竞争工作。此次收购产生的420万美元商誉 在很大程度上是西弗吉尼亚管道产生的高资本回报的结果。虽然西弗吉尼亚州 管道将与公司的其他工会业务分开管理，但预计所有 公司建立的关系将有助于在组织内提供新的机会。

12.后续活动

2021年4月30日，公司的Nitro子公司完成了对位于西弗吉尼亚州Nitro的特拉华州公司Revolt Energy，Inc.(“Revolt Energy”， )的收购，价格为150,000美元。Reflt Energy将主要作为Nitro的太阳能安装部门在西弗吉尼亚州运营。Revolt Energy的所有员工都同意受雇于Nitro。Revert的建筑工人是国际电气工人兄弟会(International Brotherhood Of Electrical Workers)的工会 成员，受集体谈判协议的约束，这些协议以不同的 时间间隔到期。

管理层评估了截至2021年5月12日(财务报表可供发布的日期)的后续 事件。除上述事项外，期内并无其他 重大事件会影响报告所反映的业绩或本公司未来的 业绩。

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

您应阅读以下关于能源服务公司财务状况和运营结果的 讨论，以及本报告中出现的“财务报表” 以及本文其他部分包含的历史财务报表和相关注释。除其他事项外， 这些历史合并财务报表包括有关以下 信息的列报基础的更详细信息。能源服务“一词是指本公司、西弗吉尼亚管道、SQP和C.J.休斯以及C.J.休斯在合并基础上的全资子公司。

前瞻性陈述

在 能源服务公司的合并财务报表以及对财务状况和运营结果的讨论和分析中， 包含了反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的陈述， 根据1995年私人证券诉讼改革法案，这些陈述被视为“前瞻性陈述”。您可以通过以下事实来识别这些陈述 ：它们与历史或当前事实并不严格相关。他们使用诸如“预期”、“估计”、“ ”项目、“”预测“”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“ ”相信、“打算”等含义相似的词语。

这些 前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及或依赖于许多难以预测或超出能源服务公司控制范围的风险、不确定性和假设 。能源服务公司的前瞻性陈述基于管理层的 信念和假设，这些信念和假设基于作出陈述时管理层可获得的信息。实际结果和结果 可能与前瞻性陈述所表达、暗示和预测的内容大不相同，能源服务公司的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。此类陈述的准确性可能会受到不准确假设以及 已知或未知风险和不确定性的影响。

所有 前瞻性声明，无论是书面的还是口头的，都明确受这些警示性声明以及可能伴随此类前瞻性声明或以其他方式包含在本报告中的任何其他警告性 声明的限制。此外，能源服务 不承担也明确不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述以反映本报告日期之后或其他情况的义务 。

公司概述

美国能源服务 公司(“能源服务”或“公司”)是一家承包商和服务公司，主要在美国大西洋中部地区运营，为天然气、石油、供水、汽车、 化工和电力行业的客户提供服务。C.J.休斯建筑公司(“C.J.休斯”)是 公司的全资子公司，是一家主要为公用事业公司从事管道建设的总承包商。C.J.休斯的全资子公司Contractors Rental Corporation(“Contractors Rental”)为C.J.休斯管理的项目提供工会建筑行业员工。C.J.休斯的全资子公司Nitro Construction Services，Inc.(“Nitro”)主要为汽车、化工和电力行业的客户提供电气、机械、HVAC/R和消防服务。Pinnacle Technology Solutions，Inc. (“Pinnacle”)是Nitro的全资子公司，在Nitro办公大楼内作为数据存储设施运营。 Pinnacle由Nitro提供支持，没有自己的员工。所有C.J.休斯、Nitro和承包商租赁建筑人员 都是各种相关建筑工会的工会成员，并遵守每隔不同时间 到期的集体谈判协议。

2020年12月31日，能源服务公司完成了对西弗吉尼亚管道公司(“西弗吉尼亚管道”)的收购，这是一家位于西弗吉尼亚州普林斯顿的公司。西弗吉尼亚管道是能源服务公司的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和供水承包商运营。西弗吉尼亚管道公司的员工都是非工会成员，公司由C.J.休斯和Nitro独立管理。

2021年3月22日， 公司成立了一家新的全资子公司SQP Construction Group，Inc.(“SQP”)，该子公司将主要在西弗吉尼亚州、俄亥俄州和肯塔基州作为总承包商运营。SQP将主要从事建筑物的建设和改造以及 其他民用建筑项目。作为总承包商，SQP将管理整个建设项目，并将大部分 工作分包出去。截至2021年3月31日，SQP尚未获得任何项目。在截至2021年3月31日的三个月和六个月内，本公司在设立 新子公司时没有产生重大费用。

能源 服务为公用事业和能源相关公司提供合同服务，包括天然气分销和传输、石油、电力、化工、给排水和汽车行业。对于天然气行业，该公司主要从事公用事业公司和私营天然气公司的天然气管道和储存设施的建设、 更换和维修。能源服务公司参与了州际和州际管道的建设，重点是后者。对于石油行业， 该公司提供与管道、储存设施和工厂工作相关的各种服务。对于电力、化工和汽车 行业，该公司提供全方位的机电安装和维修服务，包括变电站和开关站服务、现场准备、设备设置、管道制造和安装、成套建筑、变压器和与此相关的其他辅助 工作。能源服务公司的其他服务包括液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、给水和下水道管道安装、各种维护和维修服务以及与管道建设相关的其他服务 。该公司的大多数客户位于西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州。

能源服务公司的客户 包括其服务行业的许多领先公司，包括：

横贯加拿大公司

哥伦比亚天然气配送公司

马拉松石油公司

登山者气体

美国电力公司

丰田汽车制造

拜耳化工

陶氏化学

肯塔基州美国水

美国水务公司(WV American Water)

各州、县、市 公共服务区。

能源 服务公司的销售队伍由具有丰富相关销售经验的行业专业人员组成，他们利用行业联系 和可用的公共数据来确定如何以最合适的方式营销公司的产品系列。该公司依靠其销售人员与客户的工程和合同部门之间的直接 联系来获得新业务。该公司的 网站地址是www.energyservicesofamerica.com。

新冠肺炎 回应

2020年3月，世界卫生组织确认新型冠状病毒新冠肺炎株为大流行。这次冠状病毒爆发对世界和美国经济都产生了重大影响。为应对这次冠状病毒疫情，许多市、县、州和其他地理区域的政府已经采取了预防或保护措施，例如对旅行和商业活动施加限制，并建议或要求个人限制或放弃外出时间，这给美国经济造成了重大不确定性。在公司运营的某些地理区域，已下令或建议临时关闭业务 ，许多其他业务已自愿临时关闭。此外，个人的旅行能力已通过 强制旅行限制而受到限制，并可能通过额外的自愿或强制关闭与旅行相关的企业而进一步受到限制。

该公司为帮助员工免受新冠肺炎影响而实施的一些程序包括社交距离指南、办公室卫生指南、洗手指南、戴口罩指南、办公室准入限制指南和即时症状报告指南。公司为员工配备了个人防护用品 和洗手液，并安排管理人员在家办公。该公司与我们的客户密切合作，以限制接触风险，并配合症状报告和接触者追踪。除了公司自己的程序外，建筑员工还必须 满足客户制定的所有程序。本公司还遵循了于2020年12月31日到期的《家庭第一冠状病毒应对法案》中规定的带薪 病假和扩大探亲假和医疗假指南。截至2021年3月31日，该公司在员工中对新冠肺炎的敞口没有出现重大问题。

截至2021年3月31日，公司的大多数现有客户已恢复受2020年3月停产影响的项目。因此，与2020年3月31日相比，公司提高了施工人员的聘用水平。鉴于 该冠状病毒传播的不确定性，目前无法合理估计该病毒对公司运营业绩、财务状况和流动性 或资本资源的相关财务影响。

季节性： 结果的波动

我们的 收入和运营结果可能而且通常会受到季节性变化的影响。这些变化是天气、客户 消费模式、竞价季节和假期的结果。就收入而言，日历年度的第一季度通常是最慢的 ，因为恶劣的天气条件会导致生产延迟，客户通常不会在这段时间内计划大型项目。虽然 通常好于第一季度，但第二个日历年的季度通常会出现一些恶劣天气，这可能会导致生产延迟， 会减少公司的收入和/或增加生产成本。第三个和第四个日历年的季度通常 受天气影响较小，通常有最多的正在进行的项目。许多项目在第四个日历 年度季度完成，由于资本预算超支，客户寻求花费当年的资本预算或缩减项目 ，因此收入经常受到影响。

除了上述波动之外，管道行业还可能具有高度周期性，反映出资本支出与能源价格波动成比例的差异 。因此，我们的业务量可能会受到客户在周期中所处位置的不利影响，因此他们在资金需求和获得资金来满足这些需求方面的财务状况也会对我们的业务量产生不利影响。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月概述

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的运营结果概述 ：

截至2021年3月31日的三个月和六个月的运营业绩与截至2020年3月31日的三个月和六个月的运营结果相比

收入。 本公司截至2021年3月31日的三个月和六个月的收入与截至2020年3月31日的三个月和六个月的收入对比表如下：

与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月和六个月的总收入分别增加了750万美元和1370万美元。

截至2021年3月31日的三个月，燃气和水分销 的总收入为860万美元，比截至2020年3月31日的三个月的440万美元增加了420万美元。截至2021年3月31日的6个月，燃气和水分销收入总计1570万美元，比截至2020年3月31日的6个月的1220万美元增加了350万美元。这一增长主要与 公司对发展这一业务的总体承诺有关。大部分工作来自该公司的一揽子分销合同 ，但在截至2021年3月31日的三个月内，该公司确实完成了一个非常成功的天然气分销投标项目。 西弗吉尼亚管道公司于2020年12月31日收购，在截至2021年3月31日的三个月中贡献了120万美元的收入 。

截至2021年3月31日的三个月，天然气和石油传输 的总收入为370万美元，比截至2020年3月31日的三个月的320万美元增加了52.2万美元。截至2021年3月31日的6个月，天然气和石油传输的总收入为1240万美元，比截至2020年3月31日的6个月的820万美元增加了410万美元。增加的主要原因是 几个到2021年3月31日基本完成的短期维修和更换项目。

截至2021年3月31日的三个月，机电 的总收入为1330万美元，比截至2020年3月31日的三个月的1050万美元增加了280万美元。截至2021年3月31日的6个月，机电收入总计2950万美元，比截至2020年3月31日的6个月的2340万美元增加了610万美元。这一增长主要与 阿拉巴马州一家汽车工厂的电气工作显著增加有关。

收入成本 。本公司截至2021年3月31日的三个月和 六个月的收入成本与截至2020年3月31日的三个月和六个月的收入成本对比表如下：

与2020年同期 相比，截至2021年3月31日的三个月和六个月的总收入成本分别增加了570万美元和1140万美元。

燃气和水分配 截至2021年3月31日的三个月的收入成本总计为720万美元，比截至2020年3月31日的三个月的420万美元增加了300万美元。截至2021年3月31日的6个月，燃气和水分销收入成本总计1330万美元，比截至2020年3月31日的6个月的1060万美元增加了270万美元。这一增长主要是 与公司对发展这一业务线的总体承诺有关。

天然气和石油传输 截至2021年3月31日的三个月的收入成本总计280万美元，比截至2020年3月31日的三个月的220万美元增加了55.8万美元。这一增长主要是由于收入的增加；然而，在截至2021年3月31日的三个月里，一个传输项目因生产问题而受到 的影响。截至2021年3月31日的6个月，天然气和石油传输收入成本总计950万美元，比截至2020年3月31日的6个月的620万美元增加了330万美元。 这一增长主要与几个短期维修和更换项目有关，这些项目在2021年3月31日之前基本完成。

机电 截至2021年3月31日的三个月的收入成本总计为1230万美元，比截至2020年3月31日的三个月的990万美元增加了240万美元。截至2021年3月31日的6个月，机电收入成本总计2750万美元，比截至2020年3月31日的6个月的2210万美元增加了540万美元。这一增长主要与阿拉巴马州一家汽车工厂的电气工作显著增加有关。

毛利 。本公司截至2021年3月31日的三个月和六个月的毛利与截至2020年3月31日的三个月和六个月的毛利对比表如下：

与2020年同期 相比，截至2021年3月31日的三个月和六个月的毛利润总额分别增加了180万美元和230万美元。

燃气和水分销 截至2021年3月31日的三个月毛利润总计140万美元，比截至2020年3月31日的三个月的15.8万美元增加了120万美元。截至2021年3月31日的6个月，燃气和水分销毛利润总计250万美元，比截至2020年3月31日的6个月的170万美元增加了793,000美元。增长主要与 公司对发展这一业务的总体承诺有关。大部分工作来自该公司的一揽子分销合同 ，但在截至2021年3月31日的三个月内，该公司确实完成了一个非常成功的天然气分销投标项目。 西弗吉尼亚管道公司于2020年12月31日收购，在截至2021年3月31日的三个月中贡献了39.4万美元的毛利润 。

天然气和石油传输 截至2021年3月31日的三个月毛利润总计915,000美元，比截至2020年3月31日的三个月的951,000美元减少了36,000美元。下降主要与一个变速器项目有关，该项目在截至2021年3月31日的三个月内出现了生产问题 。截至2021年3月31日的6个月，天然气和石油传输的毛利润总计290万美元，比截至2020年3月31日的6个月的210万美元增加了82.4万美元。增加的主要原因是几个 个短期维修和更换项目，这些项目在2021年3月31日前基本完成。

机电 截至2021年3月31日的三个月毛利润总计100万美元，比截至2020年3月31日的三个月的65.4万美元增加了36.8万美元。截至2021年3月31日的6个月，机电毛利润总计200万美元，比截至2020年3月31日的6个月的130万美元增加了70.4万美元。这一增长主要是由于阿拉巴马州一家汽车工厂的电气工作大幅增加 。

销售 和管理费用。截至2021年3月31日的三个月，总销售和管理费用从2020年同期的230万美元增加到380万美元，增幅为150万美元。由于2021年计划年度对公司401(K)计划(“计划”)的一次性651,000美元合格非选择性贡献 (“QNEC”)调整，与2020年相比，截至2021年3月31日的三个月的销售和管理成本增加了 。QNEC调整的原因 是由于第三方管理员的操作而更正计划参与者的余额。在截至2021年3月31日的三个月中，销售和管理费用增加了大约20万美元，其中约20万美元来自新收购的西弗吉尼亚管道的运营。此外，大约150,000美元的销售和管理费用增加与收购West 弗吉尼亚管道有关。

截至2021年3月31日的6个月，销售和管理费用总额 从2020年同期的490万美元增加到740万美元，增幅为250万美元 。这一增长主要与劳动力成本上升有关。与2020年同期相比，截至2021年3月31日的6个月，激励性薪酬增加了481,000美元。在截至2021年3月31日的六个月中，公司还额外产生了45万美元的人力成本，原因是投资人员以增加变速箱部门的管理、估算和客户联系，制定质量保证/质量控制计划，并改进生产跟踪。销售和行政费用的总体增加，包括奖励薪酬的增加，与公司发起的增加和激励公司内部运营人才以及提高收入和利润率的计划有关。与2020年同期相比，截至2021年3月31日的六个月销售和管理费用 增加了约150,000美元，其中包括与《家庭第一冠状病毒应对法案》相关的费用 约150,000美元。

利息 费用。截至2021年3月31日的三个月，利息支出增加了31,000美元，增幅为27.7%，从2020年同期的112,000美元 增至143,000美元。截至2021年3月31日的三个月利息支出的增加主要是由于西弗吉尼亚管道收购的 融资。

截至2021年3月31日的6个月，利息支出减少了79,000美元，降幅为26.6%，从2020年同期的299,000美元降至220,000美元。截至2021年3月31日的6个月利息支出减少 主要是由于与2020年相比，公司2021财年第一季度收到的债务偿还时间和债务收益 。

净亏损 。截至2021年3月31日的三个月，所得税前亏损为160万美元，而2020年同期的所得税前亏损为220万美元。截至2021年3月31日的6个月，所得税前亏损为240万美元，而2020年同期的所得税前亏损为230万美元。各个 期间的所得税前亏损是由于上述项目造成的。

截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠为(336,000美元)，而2020年同期的所得税优惠为(511,000美元)。收入 截至2021年3月31日的6个月的税收优惠为(405,000美元)，而2020年同期的所得税优惠为(548,000美元) 。

截至2021年3月31日的三个月的有效所得税税率 为(20.4%)，而2020年同期为(23.2%)。截至2021年3月31日的6个月的实际所得税税率为(17.1%)，而2020年同期为(23.6%)。有效所得税 税率是估计值，可能会因应纳税所得额和不可抵扣费用的变化而在不同时期有所不同。支付给建筑项目员工的每 日工资只能从应税收入中部分扣除，并可能对 实际税率产生重大影响。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的优先股股息 分别为77,250美元和154,500美元。

截至2021年3月31日的三个月，普通股股东可获得的净亏损为(140万美元)，而2020年同期普通股股东可获得的净亏损为 (180万美元)。截至2021年3月31日的6个月，普通股股东可获得的净亏损为 (210万美元)，而2020年同期普通股股东可获得的净亏损为190万美元。

2021年3月31日与2020年9月30日财务状况对比

截至2021年3月31日，公司总资产为6030万美元，比上一财年末的5820万美元增加了210万美元。

截至2021年3月31日，西弗吉尼亚管道收购产生的商誉和收购的无形资产总额为450万美元，而上一财年结束时没有商誉和收购的无形资产。

截至2021年3月31日， 公司的物业、厂房和设备为2,010万美元，比上一财年 年末余额1,640万美元增加了370万美元。这一增长是由于600万美元的房地产、厂房和设备收购，其中190万美元 与收购西弗吉尼亚管道有关，但部分被220万美元的折旧所抵消。

截至2021年3月31日，预付的 费用和其他费用总计490万美元，比上一财年末的330万美元增加了160万美元。这一增长主要是由于在截至2021年3月31日的三个月内支付的预付保险费 。

截至2021年3月31日，其他应收账款总额为354,000美元，比上一财年末的9,000美元增加了345,000美元。这一增长 主要是由于在截至2021年3月31日的三个月中对联邦和州所得税估计付款进行了重新分类。 公司将对付款进行重新分类，以抵销2021财年末应付的任何所得税。

截至2021年3月31日，应收账款总额为1840万美元，比上一财年末1820万美元的余额增加了13.6万美元。这一增长主要是由于本年度账单和收款的时间安排，从2020年9月30日起部分抵消了应收账款的收款 。

截至2021年3月31日，现金 和现金等价物总计510万美元，比上一财年末的1,120万美元减少了510万美元。减少的主要原因是物业、厂房和设备的购置，但部分被正常的运营现金流活动所抵消。

截至2021年3月31日，合同资产总额为430万美元，比上一财年末的650万美元减少了220万美元。减少的原因是 与2020年9月30日相比，2021年3月31日的项目账单时间有所不同。

截至2021年3月31日，应收保留金总额为180万美元，比上一财年末的250万美元减少了72.3万美元。减少的主要原因是 保证金收集的时间安排，以及当前需要扣留保证金的项目较少。

截至2021年3月31日，公司的总负债为3650万美元，比上一财年末的余额3230万美元增加了420万美元。

截至2021年3月31日，信贷和短期借款额度 总计570万美元，比上一财年 年末余额510,000美元增加了520万美元。这一增长主要是由于信用额度净借款350万美元，以及扣除偿还后的160万美元保险费融资 。

截至2021年3月31日，长期债务总额为1,750万美元，比上一财年末余额1,530万美元增加220万美元。 长期债务增加的原因是与西弗吉尼亚管道收购相关的300万美元应付票据，计划债务支付部分抵消了 。

合同 截至2021年3月31日，负债总额为350万美元，比上一财年末的490万美元减少了140万美元。 减少的原因是2021年3月31日的项目账单时间与2020年9月30日的项目账单时间不同。

截至2021年3月31日，应计费用和其他流动负债总计320万美元，比上一财年 年末余额420万美元减少100万美元。减少的主要原因是支付了截至2021年3月31日的六个月的应计费用 。

递延 截至2021年3月31日，纳税负债总额为180万美元，比上一财年末的230万美元减少了44.2万美元。 减少的主要原因是截至2021年3月31日的6个月的净营业亏损结转。

截至2021年3月31日，应付账款 总额为490万美元，比上一财年末的520万美元减少了341,000美元。 减少的原因是与2020年9月30日相比，应付账款的付款时间有所调整。

截至2021年3月31日，股东权益为2370万美元，比上一财年末的2580万美元减少了210万美元。这一减少 是由于普通股股东在截至2021年3月31日的6个月中可获得的净亏损(210万美元)。

流动性与资本资源

负债

2014年12月16日，公司的Nitro子公司与第一查尔斯顿银行(西弗吉尼亚州)签订了一项为期20年的120万美元贷款协议，以每月6300美元的价格购买之前租赁的办公楼和物业。此贷款 协议的利率为4.82%，每月还款7800美元。此票据的利率可能会根据美国国债收益率的变化 而不时变化，根据美联储周刊发布的调整为固定期限的三年期美国国债收益率的利率可能会根据美国国债收益率的变化而不断变化 ，调整为美联储周刊公布的固定期限为三年的国债收益率。截至2021年3月31日，公司已支付本金256,000美元。贷款以根据 本协议购买的建筑为抵押。

2015年9月16日，公司与联合银行(United Bank，Inc.)签订了一项250万美元的非循环票据协议。这份为期六年的 协议使公司获得了250万美元的信贷额度(“设备信用额度”)，专门用于购买设备，期限为一年，利率为5.0%。第一年后，所有针对信贷设备行 的借款都转换为利率为5.0%的五年期定期票据协议。截至2021年3月31日，本公司以本票据为抵押借款246万美元，本金支付220万美元。贷款 以根据本协议购买的设备为抵押。

2015年11月13日， 该公司与United Bank，Inc.签订了一项为期10年的110万美元贷款协议，购买制造车间和物业 Nitro之前每月以12,900美元的价格租赁。新贷款协议的利率为4.25%，月还款额为 11,602美元。截至2021年3月31日，该公司已支付本金51.2万美元。贷款 以根据本协议购买的建筑物和物业为抵押。

2017年6月28日，本公司与United Bank，Inc.签订了500万美元的非循环票据协议。这份为期5年的协议 为本公司提供了500万美元的信贷额度(“2017设备信用额度”)，专门用于购买设备，期限为3个月，利率为4.99%。三个月后，针对信贷2017的设备行 的所有借款均转换为五年期定期票据协议，利率为4.99%。截至2021年3月31日，本公司以本票据为抵押借款500万美元，本金支付360万美元。贷款 以根据本协议购买的设备为抵押。

2020年12月31日，西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道，Inc.)与大卫和丹尼尔·博尔顿(David And Daniel Bolton)就西弗吉尼亚管道，Inc.的剩余收购价签订了一份价值300万美元的卖方票据协议。作为650万美元收购的一部分，收购公司在票据之外还支付了350万美元的现金。无担保的五年期票据要求 等额的年度付款，固定利率为3.25%。截至2021年3月31日，该公司已经支付了24,000美元的利息 ，并计划在2021年12月支付第一笔分期付款。

2021年1月5日，公司与联合银行(United Bank，Inc.)签订了一项300万美元的非循环票据协议。这份为期5年的 协议使公司获得了300万美元的信贷额度(“2021年设备信用额度”)，具体用于购买设备，期限为12个月，浮动利率最初定为4.25%，基于公布的优惠 利率。华尔街日报。12个月后，针对2021设备信用额度的所有借款将 转换为四年期票据协议，初始浮动利率为4.25%。 贷款将以根据本协议购买的设备为抵押。截至2021年3月31日，公司尚未根据 此信用额度借款。

工资支票 保障计划贷款

由于新冠肺炎带来的经济不确定性 以及可用运营资金有限，本公司根据支付宝保障计划申请贷款。 2020年4月15日，美国能源服务公司及其子公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation 和Nitro Construction Services，Inc.签订了单独的支付宝保障计划票据，本金总额为联合银行(United Bank，Inc.)，自2020年4月7日起生效在2020年4月27日召开的特别会议上，公司董事会在讨论了公司和子公司的融资需求后，一致表决通过了 退还330万美元的PPP贷款资金。这使得公司 及其子公司获得了980万美元的购买力平价贷款，为运营提供资金。

SBA在与财政部协商后宣布，在贷款人提交借款人的贷款豁免申请后，它将审查所有超过200万美元的贷款。 SBA已宣布，将与财政部协商，审查所有超过200万美元的贷款。 贷款人提交了借款人的贷款豁免申请。SBA将审查借款人所需的 证明，即贷款时的当前经济不确定性使PPP贷款申请成为支持申请人持续运营所必需的 。借款人必须真诚地进行此认证，同时考虑到其当前的业务活动以及其 以不会对业务造成重大损害的方式获得足以支持其持续运营的其他流动性来源的能力。小企业管理局指出，一家拥有可观市值和资本市场准入的上市公司不太可能 真诚地进行所需的认证，这样的公司应做好准备，应小企业管理局的要求向小企业管理局证明其认证的依据 。截至2021年3月31日，该公司已经使用了所有可用的PPP贷款资金，并已向其贷款人申请贷款 豁免。贷款人于2021年3月初批准了公司的宽恕申请，并将其转发给SBA。 SBA有最多90天的时间就宽恕做出决定；但是，由于贷款规模或SBA的行政积压，这一过程可能需要更长时间。贷款中任何未被免除的部分都将转换为五年期 票据，利息为1.0%。

该公司认为，如上所述，它符合SBA的认证要求 因为其获得资本的渠道有限，削弱了业务运营和较小的市场价值 。该公司的普通股不在全国交易所交易。但是，不能对SBA对本公司PPP贷款的审计结果作出保证 。SBA可以确定该公司不符合全部或部分贷款减免的资格 。此外，如果 SBA不同意本公司的认证，还不知道会对本公司进行何种处罚。该公司可能被要求退还其购买力平价贷款。除PPP贷款潜在回报之外的任何处罚 都可能对公司的业务、财务状况、运营结果和前景产生负面影响 。

经营信用额度

2020年7月30日， 公司获得了从2020年6月28日起生效的为期一年的信用额度(“经营信用额度(2020)”)。 1,500万美元的循环信用额度由1,250万美元和250万美元组成，每个部分都有不同的借款要求。 该信用额度的利率是“华尔街日报”最优惠利率(指数)，下限为4.99%。信用额度 将于2021年6月28日到期。根据借款基数计算，截至2021年3月31日，该公司能够借款1,130万美元。截至2021年3月31日，该公司的信用额度上有350万美元的借款， 信用额度上还有780万美元可用。2021年3月31日的利率为4.99%。根据借款基数计算，截至2020年9月30日，公司 能够借款高达1,110万美元。该公司在信用额度上没有借款，截至2020年9月30日，信用额度上剩余1,110万美元 万美元。2020年9月30日的利率为4.99%。

不包括在 借款基数计算中的主要项目是来自保税工作的应收款项和保证金，以及超过九十(90)天的所有项目。 信用额度借款以公司的应收账款为抵押。该项目下的可用现金 按公司符合条件的应收账款的70.0%计算。

根据协议条款，该公司必须满足以下贷款约定才能获得首笔1250万美元：

根据 协议条款，对于导致借款超过 1,250万美元的提款请求，公司必须满足以下额外要求：

公司认为，截至2021年3月31日，它遵守了运营授信额度(2020)中1250万美元部分的所有条款。

表外安排 表内安排

由于我们行业的性质，我们经常在正常业务过程中进行某些表外安排，导致 我们的资产负债表中没有直接反映的风险。虽然大部分都不是实质性的，但其中一些是：

租契

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02， “租约(主题842)”。ASU 2016-02在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对公共业务实体有效。除其他事项外，承租人必须在开始之日为所有 租赁(短期租赁除外)确认以下事项：租赁负债，即承租人按折扣价计算的支付租赁费用的义务；使用权资产，代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的 权利。公司倾向于通过购买、现金或融资方式购买所需的设备 以供长期使用。对于短期所需的设备，公司将与设备提供商签订短期 租赁协议，该协议可随时取消。采用ASU 2016-02对其合并财务报表产生了无形的 影响(如果有的话)。

该公司租赁设备用于建筑 项目，租赁协议为周至周或月至月。由于建筑项目的设备需求和公司自有设备的可用性，租金费用可能因会计年度而异。 截至2021年3月31日和2020年3月31日的六个月，租金支出分别为190万美元和120万美元，租金支出包括在 综合收益表上的销售商品成本中。

信用证

我们的某些 客户或供应商可能需要信用证，以确保供应商代表我们付款，或确保向各个客户项目的分包商和供应商付款 。截至2021年3月31日，本公司没有任何未偿还信用证 。

履约保证金

一些 客户，特别是新客户或政府机构要求公司提交投标保证金、履约保证金和付款保证金(统称为履约保函)。这些债券是通过保险公司获得的，并向客户保证我们将根据合同条款 履行，我们将向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求保险公司根据保函付款或提供服务。本公司必须向 保险公司报销其需要支付的任何费用或支出。

就可投标合同的类型和数量而言，获得未来合同保证金的能力是承包行业中的一个重要因素 。根据合同的大小和条件，本公司可能被要求邮寄以保险公司为受益人的信用证或其他抵押品 。邮寄这些信件或其他抵押品会降低我们的借款能力。 公司预计在可预见的未来不会有任何针对未偿还履约保证金的索赔。截至2021年3月31日，公司 的未偿还履约保证金为450万美元。

信用风险集中

在正常业务过程中，公司在正常付款条件下向我们的客户提供信贷，通常无需抵押品。 我们的客户包括天然气和石油公司、总承包商以及位于 美国境内的各种商业和工业客户。因此，本公司可能面临与影响这些公司的商业和经济因素相关的潜在信用风险。 但是，公司一般对所提供的服务拥有一定的法定留置权。在某些情况下(例如丧失抵押品赎回权)，本公司可以取得标的资产的所有权，以代替现金结算应收账款。

请 对于在截至2021年和2020年3月31日的六个月中占公司收入或应收账款留存净额10.0%或以上的客户，请参阅下表 ：

诉讼

2018年2月，该公司对一名前客户提起诉讼，该客户与管道建设项目变更纠纷有关。 公司在诉讼中索赔1,000万美元，但没有一笔在公司的财务报表中确认。 虽然审判日期尚未确定，但公司预计此案将于2021财年开庭审理，除非 双方达成调解和解。除上文所述外，于2021年3月31日，除 外，本公司并无在正常业务过程中涉及任何法律程序。本公司不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他事项外，这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、违约和/或财产损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或强制令 或声明救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼，当可能已发生责任且损失金额可以合理估计时，我们会记录准备金 。截至2021年3月31日，本公司不相信 这些诉讼中的任何单独或合计都不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响 。

关联方交易

我们打算，我们与我们的高管、董事、持有我们任何类别普通股10%或以上股份的股东及其关联公司之间的所有交易 将不低于给予非关联第三方的条款，并将得到在交易中没有任何利益的我们的独立外部董事的多数 批准。 我们与任何类别普通股的持有者及其关联公司 之间的所有交易将不低于给予非关联第三方的条款，并将得到在交易中没有任何利益的我们的独立外部董事的多数 批准。

2014年12月16日，公司的Nitro子公司与第一银行查尔斯顿公司(西弗吉尼亚州)签订了一项为期20年的120万美元贷款协议，以每月6300美元的价格购买之前租赁的办公楼和物业。道格拉斯·雷诺兹(Douglas Reynolds)先生是查尔斯顿第一银行(First Bank Of Charleston)的董事兼秘书。萨缪尔·卡普拉莱斯先生是能源服务公司的董事，也是查尔斯顿第一银行的董事。2018年10月15日，查尔斯顿第一银行被并入Premier Bank，Inc.，后者是查尔斯顿银行的全资子公司Premier Financial Bancorp，Inc.。能源服务委员会主席马歇尔 雷诺兹先生与Premier Financial Bancorp Inc.的职位相同。尼尔·斯卡格斯先生是能源服务总监，并在Premier Financial Bancorp，Inc.担任同样的职位。道格拉斯·雷诺兹先生是Premier Financial Bancorp，Inc.的总裁 兼能源服务总监兼董事。贷款协议的利率 为4.82%截至2021年3月31日，自贷款开始以来，我们已经支付了大约329,000美元的本金和大约585,000美元的利息。在截至2021年3月31日的三个月和六个月内，没有达成新的材料关联方交易 。

某些能源服务子公司 经常在正常业务过程中相互进行交易，包括分享员工福利计划覆盖范围、代表其他附属公司支付保险和其他费用 ，以及每个附属公司业务附带的其他服务。所有 收入和相关费用交易，以及相关的应收账款和应收账款都已在合并中注销。

通货膨胀率

由于截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的通胀水平相对较低，通胀对我们的业绩没有显著的 影响。

关键会计政策

对公司财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础， 该报表是按照美国公认的会计原则编制的。编制这些合并 财务报表需要我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期已知的或有资产和负债的报告金额，以及报告期内收入和费用的报告金额 和报告金额，这些估计和假设会对报告的资产和负债的报告金额、已知存在的或有资产和负债以及报告期内的收入和费用产生影响。我们根据历史经验和各种 在这种情况下认为合理的其他假设，持续评估我们的估计。不能保证实际结果不会与这些估计值不同 。管理层认为，以下会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。

收入 确认

2018年10月1日，公司通过会计准则更新，与客户签订合同的收入(主题606)。主题606的 核心原则是，当承诺的商品或服务转移给客户的金额 反映了预期哪些权利可以换取这些商品或服务时，将确认收入。我们采用了修改后的 追溯过渡方法采用主题606，并选择将主题606应用于截至2018年10月1日未基本完成(即 完成不到90%)的客户的合同。主题606的采用并未对公司的财务 报表产生实质性影响。

此外，自2018年10月1日起，我们开始在公司合并资产负债表中单独列报合同资产和负债。合同资产 可能包括成本和超出以前单独提交的账单的估计收益。合同负债可能包括 以前单独列报的超出成本和估计收益的账单，以及发生时已计入应计费用和其他流动负债的损失拨备 。

受主题 606及其更改影响的会计政策如下：

收入确认：

我们的收入主要 来自可能跨越几个季度的建筑合同。我们根据主题606确认收入。主题606提供了 确认与客户签订的合同收入的五步模型，如下所示：

确定 合同

应用会计准则编码(ASC)606的第一步是确定与客户的合同。为此， 公司评估合同是否存在的指标。

必须满足 某些条件才能与客户签订合同：

公司很可能会收取其有权获得的对价，以换取将转移给客户的商品或服务 。在评估是否可能收取一定金额的对价时，公司应只考虑客户 在到期时支付该金额的能力和意向。如果对价是可变的，则实体有权获得的对价金额 可能低于合同中规定的价格，因为实体可能会向客户提供价格优惠。

确定绩效 义务

一旦公司 确定其与客户签订了会计准则编纂(ASC)606中定义的合同，公司必须确定 履约义务是什么。履约义务在ASC主词汇表中定义为：

在与 客户签订的合同中承诺将以下任一项转给客户：

通常， 合同中明确规定了履约义务。公司的合同通常包含一项履约义务 ，该义务会随着时间的推移得到履行，因为我们的履约通常会创建或增强客户控制的资产，因为资产是 创建或增强的。

在评估向客户转让货物或服务的承诺 是否可单独识别时，公司会考虑以下因素：

根据 ASC 606，当满足特定条件时，将要求合并合同。如果符合以下一个或多个标准，新会计准则要求在进一步评估五个要素之前合并合同 ：

承诺不符合分离条件的，将履行义务合并为一个履行义务。一份合同可能 有几个履约义务，这些义务本身包括几组不明确且不能分开的承诺。

管理层已评估 在公司履行的所有合同中，公司是作为委托人而不是代理人(即公司将材料、劳动力和设备整合到承诺给客户的交付成果中)。

确定交易价格

交易价格是公司预期有权获得的对价金额，以换取将商品和服务转让给客户。在与客户签订的合同中承诺的 对价可以包括固定金额和可变金额(例如奖金/奖励或罚款/违约金 损害赔偿金)，前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决(即，可能和可估量)时，确认的累计收入不会发生重大逆转。

可变 对价定义广泛，可以采取多种形式，例如奖励、惩罚条款、价格优惠、返点或退款。 如果公司将收到的金额取决于未来发生或不发生的事件，则对价也被认为是可变的。 即使金额本身是固定的。

以下 是合同中可变注意事项的示例：

在合同签订后 ，交易价格可能会因各种原因而变化，包括变更单的已执行或预计金额 以及未解决的合同修改和向业主或业主提出的索赔。作为对 现有履约义务的调整入账的变更在合同开始时按相同的基准进行分配。否则，变更将作为单独的 个履约义务入账，并按上文讨论的方式分配单独的交易价格。根据未批准的变更单对交易 价格进行更改，以达到可以合理估计金额并有可能收回的程度。对于某些项目 ，我们已提交并有悬而未决的合同修改和肯定索赔(“肯定索赔”)，以收回 公司认为根据与客户、分包商、供应商或其他人的合同条款有权获得的 额外成本和相关利润(如果适用)。业主或其授权代表和/或其他第三方可能部分 或完全同意修改或肯定索赔，或者可能完全或部分拒绝或不同意此类权利。

分配交易 价格

如果 合同只有一项履约义务，则整个交易价格都归因于该履约义务。当合同 有多个履约义务时，交易价格根据合同开始时货物或服务的估计相对 独立销售价格分配给每个履约义务， 通常使用成本加适当的利润率来确定。

根据主题606，公司在确定合同交易价格时需要估计可变对价 ，方法是考虑所有合理可用的信息(历史、当前和预测)，并确定合理的 可能对价金额。管理必须包括任何可变考虑因素的估计，使用“预期的 值“方法或”最有可能的金额“方法。

“期望值”方法根据可能结果的范围和 每个结果的概率估计变量考虑。当公司有大量具有相似特征的合同时，此方法可能最合适 ，因为当有大量类似交易时，公司可能会更好地了解各种结果的概率。

“最可能金额”方法根据可能的 对价金额范围内的单个最可能金额估计可变对价。如果公司只收到两种可能的金额中的一种，这种方法可能是最具预测性的。

所使用的 方法不是政策选择，应在整个合同中一致应用，但应遵守关于约束可变对价的 估计的指导。本公司只能在交易价格中计入可变对价，条件是： 当不确定性随后得到解决时，收入很可能不会发生重大逆转。此评估 需要应用判断。虽然没有单一因素是决定性的，但收入标准包括在评估是否应限制可变考虑因素时要考虑的因素 。

以下因素可能会增加收入逆转的可能性 或幅度：

确认收入

公司根据我们的运营组和合同类型对 收入进行分类，因为这是管理层定期审查的格式。我们需要报告的 运营组包括：燃气和水分配、天然气和石油输送、石油和机电服务 服务。我们的合同类型有：总价、单价、成本加工期和材料(T&M)。

公司确认收入 为履行履约义务，并将承诺的货物和服务的控制权转移给客户。对于一次总付合同， 收入通常在一段时间内确认，因为控制权通过使用输入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行义务的进度 转移到客户手中。对于单价、成本加成和T&M 合同，通常会在一段时间内确认收入，因为控制权是通过使用产出方法衡量履行义务的履行进度 转移给客户的。

公司确实有特定的 服务和维护合同，其中每个客户采购订单都被视为其自己的履约义务随着时间的推移而确认 ，并将根据上述合同类型予以确认。本公司还从事某些通常在短时间内完成并在某个时间点得到认可的T&M服务工作。

所有合同成本，包括与肯定索赔、变更单和欠款相关的成本，都会记录为已发生的成本，并在确定履行义务后立即反映对估计总成本的修订 。合同成本包括合同的直接成本，包括 人工和材料、应付给分包商和外部设备供应商的金额、直接管理费用和内部设备费用 (主要是折旧、燃料、维护和维修)。

该公司确认某些未安装材料的收入，而不是利润。 这些卸载材料的收入在发生成本时确认(当 控制权转移时)，但相关利润直到项目结束才确认。卸载材料的成本 将在公司的会计软件中单独跟踪。

项目的合同前成本 和保证金成本(如果需要)通常对公司合同的总价值无关紧要，并在发生时计入费用 。项目动员成本通常也是非实质性的，并在发生时计入项目成本。作为实用的 权宜之计，如果 实体本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间，则公司在发生时将这些增量成本确认为费用。对于预计持续时间超过一年的项目，动员成本将 计入已发生的费用，并在项目预期期限内摊销。对于这些项目，动员成本将在公司的会计软件中单独跟踪 。这包括与设置项目场地或铺设场地、 设备、工具和供应运输、临时设施和公用事业以及工人资格和安全培训相关的成本。

合同 可能要求公司保证按照合同进行工作；但是，保修不单独定价， 并且公司不向客户提供购买保修的选项。截至2021年3月31日， 本公司没有任何重大成本支出，否则将被资本化和摊销。

我们在给定时期内的收入 和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估计的准确性。我们相信，我们的 经验使我们能够做出实质上可靠的估计。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力的估计 发生变化。其中最重要的包括：

上述因素(如 以及进行中合同的完成阶段和不同利润率的合同组合)可能会导致毛利在不同时期波动。成本估算的重大变化，特别是在我们更大、更复杂的项目中，已经并可能在未来对我们的盈利能力产生重大影响。

合同资产：

我们的合同资产可能包括 成本和超出账单的估计收益，即根据合同赚取和可报销的金额，包括索赔回收 估计，但有条件的开单和付款权利，如实现里程碑或完成项目。除 客户肯定索赔外，通常情况下，此类未开单金额将根据合同条款开具账单，通常 将在接下来的三个月内开具账单并收取。与客户就未解决的肯定索赔达成和解取决于 索赔解决流程，可能会延长一年以上。根据我们的历史经验，我们通常认为与计费金额相关的收款 风险较低。当事件或条件表明未付金额很可能变为 不可开单时，交易价格和相关合同资产将减少。

合同责任：

我们的合同负债可能 包括超出成本和预计收益的损失和账单拨备。当证据 表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入时，损失准备金在合并的 损益表中按未完成履约义务水平确认。超出成本的账单和 预计收益是在完成工作之前按照合同向客户开具的账单，包括作为合同条件协商的预付款 。一般来说，未赚取的项目相关费用将在接下来的12个月内计入。

所得税 税

本公司及其所有子公司 按财年提交合并的联邦和各州所得税申报单。除极少数例外，本公司在截至2017年9月30日的年度内不再 接受美国联邦、州或地方所得税审查。

公司按照ASC 740的所得税主题采用负债法核算所得税。根据这种 方法，递延税项资产和负债因财务报告 与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异而计入未来税项后果，并使用预期在收回或清偿相关资产或负债时生效的已制定税率和法律进行计量。如果 递延税项资产的一部分很可能无法变现，则设立估值津贴以减少递延税项资产。

美国公认会计原则还规定了一个全面的模型，规定公司应如何在其财务报表中确认、计量、列报和披露已采取或将在纳税申报单上采取或将采取的不确定税收头寸 。此评估分两步进行。首先，确认流程确定 是否更有可能在适当的 税务机关审核后，根据纳税状况的优劣维持纳税状况。其次，计算衡量流程，以确定如果税务位置满足比不符合确认阈值更有可能的情况下，在财务 报表中确认的收益/费用金额。税收状况是根据最终结算时更有可能实现的最大 收益/费用金额来计算的。与未确认的税收优惠相关的任何利息和罚金 都包括在所得税拨备中 ，这是由于确认了因不确定的纳税状况而产生的纳税义务。截至2021年3月31日，公司尚未确认任何不确定的税务状况。

索赔

索赔 指承包商因客户造成的延误、 规格和设计中的错误、合同终止、在范围和价格方面存在争议或未经批准的变更单，或其他 无法预料的额外成本的其他 原因，试图向客户或其他人收取超出商定合同价格的金额。该公司记录了成功概率很高的索赔的收入。 索赔的收入仅在与索赔相关的合同成本已产生的范围内记录。

自我保险

公司通过专属保险公司投保工伤保险、一般责任保险和汽车保险。虽然公司 认为这一安排对降低和稳定保险成本非常有利，但公司确实需要保持 保证金以保证保费的支付。截至2021年3月31日，该账户余额为210万美元。如果自保保险公司在较长一段时间内遭受严重损失，可能会对公司产生不利影响。

应收活期和非活期应收账款及坏账准备

当收款被认为可疑时， 公司为可疑账户提供备抵。对可疑账户的评估中固有的是与我们的客户获得资金的机会、 我们的客户的支付意愿或能力、一般经济状况以及与客户的持续关系等相关的某些判断和估计。虽然我们的大多数客户都是资本雄厚的大型公司，但如果他们的收入和现金流发生重大变化，或者 遇到其他困难而无法支付欠款，这可能会导致现金流减少，损失超过我们目前的 准备金。2021年3月31日，管理层审查认为坏账拨备充足。

运营 租约

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02， “租约(主题842)”。ASU 2016-02在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对公共业务实体有效。除其他事项外，承租人必须在开始之日为所有 租赁(短期租赁除外)确认以下事项：租赁负债，即承租人按折扣价计算的支付租赁费用的义务；使用权资产，代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的 权利。公司倾向于通过购买、现金或融资方式购买所需的设备 以供长期使用。对于短期所需的设备，公司将与设备提供商签订短期 租赁协议，该协议可随时取消。采用ASU 2016-02对其合并财务报表产生了无形的 影响(如果有的话)。

该公司租赁设备用于建筑 项目，租赁协议为周至周或月至月。由于建筑项目的设备需求和公司自有设备的可用性，租金费用可能因会计年度而异。 截至2021年3月31日和2020年3月31日的六个月，租金支出分别为190万美元和120万美元，租金支出包括在 综合收益表上的销售商品成本中。

商誉 和其他无形资产

作为企业收购的一部分获得的资产和承担的负债一般在收购之日按其公允价值入账。 收购价格超过收购资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。确定可识别资产(特别是无形资产)和收购负债的公允 价值还需要管理层做出估计，这些估计是基于所有可获得的信息，在某些情况下是关于与资产相关的未来收入和支出的时间和金额的假设 。评估商誉潜在减值的过程是主观的，需要在分析过程中的许多方面做出重大判断 ，包括识别我们的报告单位、确认和分配资产和负债给我们的每个报告单位以及确定公允价值。在为我们的年度或定期减值分析 估算报告单位的公允价值时，我们对该报告单位的未来现金流做出估计和重大判断 。我们的现金流预测是基于代表我们报告单位的最高和最佳用途的假设。如果 对这些假设和估计的判断发生变化，可能会导致进一步的商誉减值费用。

新的 会计声明

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减损测试 “。ASU 2017-04在2019年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对公共业务实体有效。 此次更新旨在通过取消商誉减值测试中的步骤2来简化后续商誉计量。 根据本次更新中的修订，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试 。实体应就账面金额超出报告单位公允价值的金额确认减值费用 ，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，实体在计量商誉减值损失时，应考虑 任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响(如适用)。 公司已采用ASU 2017-04，对其财务报表或披露没有实质性影响。

后续事件

2021年4月30日，公司的Nitro子公司完成了对位于西弗吉尼亚州Nitro的特拉华州公司Revolt Energy，Inc.(“Revolt Energy”， )的收购，价格为150,000美元。Reflt Energy将主要作为Nitro的太阳能安装部门在西弗吉尼亚州运营。Revolt Energy的所有员工都同意受雇于Nitro。Revert的建筑工人是国际电气工人兄弟会(International Brotherhood Of Electrical Workers)的工会 成员，受集体谈判协议的约束，这些协议以不同的 时间间隔到期。

管理层评估了截至2021年5月12日(财务报表可供发布的日期)的后续 事件。除上述事项外，期内并无其他 重大事件会影响报告所反映的业绩或本公司未来的 业绩。

展望

以下陈述基于当前预期 。这些陈述是前瞻性的，实际结果可能大不相同。

作为一家向石油、天然气、公用事业和电力行业的客户提供电力、机械、暖通空调和地下管道安装和维护服务的承包商，该公司及其子公司在其运营的各个州被视为“基本业务”。虽然尚不清楚新冠肺炎病毒将持续多长时间，对本公司的全面财务影响将是什么 ，但冠状病毒的爆发预计将对本公司2021年的经营业绩产生重大影响。截至2021年3月31日，该公司的许多现有客户已经恢复了受2020年3月停产影响的项目。因此，与2020年3月31日相比，公司提高了施工人员的聘用水平。鉴于 该冠状病毒传播的不确定性，目前无法合理估计该病毒对公司运营业绩、财务状况和流动性 或资本资源的相关财务影响。

目前，本公司正在 收到来自现有和潜在新客户的投标机会；但是，输气投标机会一直较少， 的发布时间晚于预期。由于竞标和压低较小输电项目价格的非工会竞争对手和较大的 工会竞争对手的数量，该公司正在经历更激烈的竞争。该公司正在努力增加其拥有主服务协议的输电客户数量 ，以增加投标机会。该公司正在经历 对其天然气和水分销服务的更大需求。截至2021年3月31日，该公司的积压金额为6120万美元。虽然 可能会添加更多项目，但不能保证公司会成功竞标 可用的项目。此外，即使煤气公司获得合约，也不能保证工程一定会进行。

随着最近对西弗吉尼亚管道和Revolt的收购，以及SQP的启动，该公司相信，它已经做出了一些补充，这将有助于使其提供的服务多样化，这将为未来的增长和盈利带来更大的机会。

项目3.关于市场风险的定量和定量披露

较小的报告公司不需要。

项目4.控制和程序

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下和 参与下，我们评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)所定义)的设计和运行的有效性 。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序有效，以确保 美国能源服务公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息：(1)在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 根据需要及时做出披露决定。

在美国能源服务公司2021财年第二季度期间， 美国能源服务公司对财务报告的内部控制没有发生变化，这对美国能源服务公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响。 公司对财务报告的内部控制。

第二部分

其他信息

项目1.法律诉讼

2018年2月，该公司对一名前客户提起诉讼，该客户与管道建设项目变更纠纷有关。 公司在诉讼中索赔1,000万美元，但没有一笔在公司的财务报表中确认。 虽然审判日期尚未确定，但公司预计此案将于2021财年开庭审理，除非 双方达成调解和解。除上文所述外，于2021年3月31日，除 外，本公司并无在正常业务过程中涉及任何法律程序。本公司不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他事项外，这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、违约和/或财产损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或强制令 或声明救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼，当可能已发生责任且损失金额可以合理估计时，我们会记录准备金 。截至2021年3月31日，本公司不相信 这些诉讼中的任何单独或合计都不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响 。

第1A项。风险因素

请参阅我们于2021年1月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度报告中“风险因素”部分披露的信息 。自提交Form 10-K年度报告以来，风险因素没有发生实质性变化。

第 项2.股权证券的未登记销售和所得款项的使用。

(A)在报告期内，并无 未登记的股权证券销售。

(B)没有。

(C)在截至2021年3月31日的三个月内，没有回购美国能源服务公司普通股 。

项目6.展品

签名

根据1934年证券交易法的要求 ，公司已正式安排本报告由下列签名者代表其签署，并为此进行了正式授权 。

美国能源服务公司