正如 于2021年3月15日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的那样。

注册号 第333-252541号

美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 S-1/A

修正案第1号

根据1933年证券法注册 声明

DSG 全球公司

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

克罗伊登大道207-15272号

萨里·BC，V3Z 0Z5，加拿大。

(604) 575-3848

(地址， 包括邮政编码，电话号码，包括区号，

注册人的主要执行办公室)

请 将所有通信的副本发送至：

布伦森(Brunson)钱德勒和琼斯(Chandler&Jones，PLLC)

175 南大街，1410套房

犹他州盐湖城，邮编：84111

801-303-5772

邮箱：chase@bcjlaw.com

(地址， 含邮政编码，电话含区号)

建议向公众出售的大约 日期：在本注册声明生效日期之后不时出现。

如果要根据规则415根据 1933年证券法 在本表格上注册的任何证券以延迟或连续方式提供，请选中以下复选框。[X]

如果根据证券法下的规则462(B)，本表格是为了注册发行的额外证券而提交的，请 选中以下框，并列出同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号 。[]

如果此表格是根据证券法下的规则462(C)提交的生效后修订，请选中以下框并列出 同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。[]

如果此表格是根据证券法下的规则462(D)提交的生效后修订，请选中以下框并列出 同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。[]

用复选标记表示 注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小的 报告公司”的定义。(勾选一项)：

注册费计算

我们 特此修改本注册声明，将生效日期推迟至注册人 提交进一步修订，明确声明本注册声明此后将根据1933年证券法第8(A)节生效 ，或本注册声明将于委员会根据第8(A)节决定的 日期生效。

初步 招股说明书将于2021年3月_日完成

此招股说明书中的 信息不完整，可能会更改。在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的注册声明 生效之前，这些证券不得出售。本初步招股说明书不是出售这些证券的要约 ，也不是在任何不允许要约或出售的州征集购买这些证券的要约。

DSG 全球公司

1000万股 股普通股

本招股说明书中确定的 出售股东可以发行和出售最多1,000,000股普通股，其中 包括最多3,000,000股普通股，可通过行使已发行认股权证购买普通股( “认股权证”)，以及最多7,000,000股普通股，通过转换本公司3,000股F系列优先股 股票(“优先股”)。在每种情况下，吾等根据日期为2020年12月23日的证券购买协议(“证券购买协议”) 向GHS Investments LLC(“GHS” 或“出售股东”)发出。如果目前发行，GHS登记转售的1000万股普通股将占我们截至2021年3月4日已发行和已发行普通股的8.59% 。

出售股东可以按出售时的固定价格和现行 市价、不同价格或协商价格出售根据本招股说明书发行的全部或部分股票。任何出售的时间和金额均由出售股东 自行决定。我们登记本招股说明书涵盖的普通股并不 意味着出售股东将提供或出售任何股份。有关分发共享的可能方法的详细信息 ，请参阅“分销计划“这份招股说明书的。

我们 根据证券购买协议向GHS出售优先股所得款项。我们已向GHS出售了3,000股 股优先股，价格相当于每股1,000美元。优先股每股可按 规定的每股1,200美元除以市场价格进行转换，市场价格被定义为紧接转换前连续十五(15)个交易日期间公司普通股的最低交易价格。转换 优先股后，我们将不会从GHS出售我们的普通股中获得任何收益。如果GHS选择行使认股权证，我们最多将从GHS获得额外的 $1,500,000。由于我们无法预测任何此类 行使的时间或金额，我们目前打算将此类收益(如果有的话)用于一般公司用途和营运资金。出售股东 没有义务行使认股权证，我们无法预测认股权证的出售股东 是否或何时选择全部或部分行使认股权证。

此外，优先股及认股权证的GHS实益拥有权限制为本公司所有已发行普通股的4.99%(合计) 。

我们的 普通股在场外交易市场交易，代码为“DSGT”。2021年3月4日，我们普通股的最新销售价格 为每股0.531美元。

在此之前 ，我们的证券市场非常有限。虽然我们的普通股在场外交易市场(OTC Markets)，但交易量可以忽略不计。我们不能保证我们的证券会发展活跃的交易市场。

此 产品具有很高的投机性，这些证券风险很高，应该只考虑那些 能够承担全部投资损失的人。请参阅第23页开始的“风险因素”。美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的准确性 或充分性做出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的 日期为2021年_。

目录表

下面的 目录旨在帮助您查找本招股说明书中包含的信息。我们建议您阅读整个招股说明书 。

我们 未授权任何人向您提供任何补充信息或代表我们进行任何陈述。您不应 依赖本招股说明书中未包含的有关我公司的任何信息。此招股说明书中包含的信息可能会过时 。您不应假设本招股说明书或任何招股说明书附录中包含的信息截至其各自日期以外的任何日期都是准确的 ，而不管本招股说明书、任何招股说明书附录的交付时间 或股票的任何出售时间。自这 日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。出售股东仅在允许要约和销售的司法管辖区 出售和寻求购买我们普通股股票的要约。

在 本招股说明书中，“DSG Global”、“DSG”、“The Company”、“WE”、“Our”、 和“Our”是指内华达州的DSG Global Inc.。

招股说明书 摘要

此 摘要重点介绍了本招股说明书中其他部分包含的部分信息，并不包含 您在做出投资决策时应考虑的所有信息。在投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读完整的 招股说明书，包括我们的合并财务报表及其注释，以及本招股说明书“风险 因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析” 部分中列出的信息。

产品摘要

我们的 业务

DSG全球公司(DSG)是一家总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市的技术开发公司，从事高尔夫行业以及商业、政府和军事应用的车队管理解决方案的设计、制造和营销。我们的主要业务是销售和租赁高尔夫车辆的GPS跟踪设备和接口，以及相关的支持服务。我们是由一群致力于车队管理技术 并一直走在行业最具创新性发展前沿的个人创立的，我们的执行团队在无线、GPS和车队跟踪解决方案的设计和制造方面拥有超过50年的 经验。我们已经开发了 产品的TAG套件，我们相信这是高尔夫行业第一个完全模块化的车队管理解决方案。TAG系列产品 目前在世界各地的高尔夫设施中销售和安装，并通过成熟的 分销商网络以及与一些最知名的车队和设备制造品牌的合作伙伴关系作为商业应用进行销售和安装。

VTS 为车队运营商提供了通过新的infinity XL系统和新的3G-4G标签跟踪和控制车辆的新功能。我们在内部开发了一种专有的硬件和软件组合，在世界各地销售，名为 无限标签系统。我们主要关注高尔夫行业，在该行业部署标签系统是为了帮助高尔夫球场运营商 管理他们的高尔夫球车、草坪设备和多功能车车队。我们在高尔夫行业的船队管理类别中处于领先地位，并被评为2010年度最佳技术会议室杂志，国家高尔夫球场业主协会的出版物 。到目前为止，标签系统已经安装在世界各地的车辆上，并已被 用于监控数百万场高尔夫球比赛。

我们 相信标签系统通过提供允许客户定制其 系统以满足所需功能和预算限制的模块化结构来填补市场空白。除了可以独立操作的核心标签系统车辆控制功能 外，我们还为高尔夫球场管理和高尔夫球手提供了3种信息显示系统-字母数字文本和高清12“无限XL、10”无限RM和7“无限DM-为 操作员提供了三种在行业中独一无二的显示选项。VTS还通过购买或租赁提供内部融资。

我们标签系统的主要市场是高尔夫行业，在全球拥有40,000多家高尔夫公司。虽然高尔夫行业仍然是我们销售和营销工作的主要重点，但我们已经在农业和商业船队运营等其他市场 完成了几个成功的标签系统试点 。借助适当的资源，我们打算将我们的销售和营销努力 扩展到这些新市场。

我们 正在扩大我们在北美的销售队伍，北美是高尔夫车队市场的重要组成部分，我们已经 与E-Z-Go、Yamaha和Ransome Jacobsen等私营分销商和高尔夫设备制造商建立了重要的合作关系，以帮助推动销售打入欧洲、亚洲、英国和全球许多其他市场，包括我们最近转移到新西兰和澳大利亚。

我们 最新的产品是Raptor，它用于提高球场上的比赛速度，每轮最多可达90分钟。我们的3轮单人手推车允许球场与VTS分享收入，因为猛禽是免费上路的，然后 允许球场与VTS在一路上分享收入。(=每个座位以每轮最低25美元的价格出租给顾客。

为了成功交付产品、提高销售额并保持客户满意度，我们需要有一个可靠的供应商 以具有竞争力的价格提供我们的硬件单元和组件。目前，我们的TAG和无限机队来自北美的一家财富200强 公司，该公司在中国有制造业务，我们的猛禽飞机则来自英国和亚洲的供应商。已经建立的这一新的 合作关系以极具竞争力的价格为我们提供了更高质量、更新的技术。

此外，VTS最近与一家电信提供商合作，在硬件和无线接入方面向全球提供新技术 ，从而使VTS能够大幅降低蜂窝成本。

本公司于2020年9月15日根据内华达州法律注册成立帝国汽车公司(“帝国汽车”) ，认购全部法定股本，即100股A类优先股，价格 为每股0.001美元。帝王是本公司的全资子公司。

帝国汽车公司

公司 概述

帝国汽车公司(“帝国”)是该公司的全资子公司，是一家植根于 技术行业的全球性技术公司，专门从事车队管理、车辆充电网络和电动汽车。

业务 单位概述

标签/车队 管理

电动人力车 潜力：

低速电动汽车(LSEV)

高速电动汽车(HSEV)

生产 合作伙伴

浙江荣威汽车有限公司

帝国汽车 拥有浙江永威汽车有限公司(“永威”)生产的电动汽车在美国的独家经销权。

荣威 于2003年5月开始生产。浙江省台州市制造厂占地五十七点三公顷，员工八百多人。该公司已投资6亿多元人民币生产三门和五门SUV，年产能高达3万辆。制造作业包括冲压、焊接、喷漆和装配线。公司还通过了TS16949：2009、GCC、SASO、SONCAP和CCC认证。荣威仅在中国就拥有500多家汽车经销商网络，并在意大利建立了分销网络。

荣威作为国家一流生产企业，已通过ISO9001质量管理体系认证，产品 通过欧洲认证和美国DOT、EPA认证，远销全球80多个国家 。荣威宣布了其在中国徐州市的第三家组装厂。

去年早些时候，荣威完成了对位于中国徐州市的一家新组装厂的收购。这座城市位于中国江苏省的北京和上海之间。徐州是中国最大的城市之一，也是华东地区的重要门户。

新工厂是荣威的第三个主要组装工厂。所有四轮和三轮车辆将在这个新的 位置组装。产能每年超过5万辆，只运行一个班次，第二个班次可以增加。

还有 另外两栋建筑正在增加，建成后将使它们的屋顶下面积超过100万平方英尺。这家超现代化的工厂拥有川崎焊接机器人、高性能注塑机和尖端的喷漆设备。荣威计划在2021年期间推出几款新的电动汽车。该工厂将为帝国汽车公司(Imperium Motor Company)生产新车，在美国、墨西哥、加拿大和加勒比海交付。荣威是亚洲和欧洲领先的实惠电动汽车供应商 目前在北美通过其独家分销合作伙伴帝国汽车(DSG Global的子公司)。 除了组装新汽车外，该工厂还将能够提供可在其潜在市场进行最终组装的半拆卸套件 。

英皇 荣威汽车专属经销区

美国 个国家

预计2030年美国道路上的电动汽车数量将从2018年底的100万辆增加到1870万辆。这 约占2030年美国道路上预计的2.59亿辆汽车(轿车和轻型卡车)的7%。2018年美国电动汽车销量增长79%，而同年全球电动汽车销量增长64%。

加拿大

2018年的销量 比2017年增长了150%以上，2018年全国电动汽车的销量比前三年的总和还要多。 所有新车中有近3%是电动汽车，这一比例高于美国。

墨西哥

由于墨西哥、哥伦比亚和哥斯达黎加的需求不断增长，2018年EV 在拉丁美洲的销售额增长了90%。虽然LatAm电动汽车市场 远远小于东亚、欧洲和北美，在2018年占全球电动汽车销量的不到1%，但由于几项激励措施和目标，它正开始 增长。例如，墨西哥和哥斯达黎加免除电动汽车的大量税收，而哥伦比亚有一个雄心勃勃的目标，到2030年电动汽车上路60万辆。

公司 也在增加活动。比亚迪公司(BYD Co.)目前在该地区销售电动公交车，特斯拉公司(Tesla Inc.)最近在墨西哥推出了最畅销的Model 3。

加勒比

虽然大多数加勒比海岛屿正在迅速实现电网现代化，但交通系统的现代化却滞后。 空气中是否有变化？11月，百慕大政府与落基山研究所(RMI)签署了一份谅解备忘录，接受了一项将该岛的交通部门完全过渡到电动汽车的计划。

电动汽车在百慕大的情况很好，整个加勒比海地区也是如此。由于主要是平坦的地形和足够短的行驶距离来消除“里程焦虑”，电动汽车是非常有意义的。

加勒比海国家具有得天独厚的优势，可以从电动汽车中获得重大利益，因为它们拥有充足的阳光，可以提供大规模的可再生太阳能 电力。电动汽车的采用还将减少对燃料进口的依赖，这会造成与油价波动相关的极端经济脆弱性 ，并通过能源储存提高灾难恢复能力-电动汽车电池可以在飓风期间充当后备电源 。

帝国汽车 汽车公司体验中心

我们的帝国电动车北加州体验中心位于加利福尼亚州索拉诺县费尔菲尔德。索拉诺县 位于加利福尼亚州两个最大的电动汽车市场之间，即旧金山湾区和大萨克拉门托 ，总人口超过1000万。加州历来是电动汽车销量最高的州，50%的销量在美国境内。 该建筑紧挨着80号高速公路和680号高速公路的十字路口，位于美国经济最好的地区之一。

体验中心将展示制造商即将推出的各种型号的新型电动汽车、卡车、面包车、UTV、ATV和滑板车。 新大楼不仅将展示我们新选择的电动汽车，还将举办经销商培训、零部件和服务支持中心 。

加州索拉诺县提供58个公共电动汽车(EVS)充电站。截至2018年底，全球充电站数量估计约为520万个，同比增长44%。截至2020年3月，美国约有78,500个充电站和近25,000个插电式电动汽车充电站。ChargePoint管理着全球电动汽车充电地点网络，该公司承诺到2025年建设250万个公共充电端口，其中大约一半位于北美，一半位于欧洲。

帝国的绿色故事

燃气内燃机不是交通运输的未来，它们已经成为过去。我们的电动汽车生产线没有排放，几乎没有热量，噪音很小，可以完全由太阳能和风能等可再生能源提供动力。Imperium 将以100%的价格提供太阳能/风能家用充电站

可持续的100%零碳解决方案。

帝国电动车乘用车

		Skywell的Imperium ET5
		●	可容纳五名乘客的座位
		●	电机 最大功率150kW
		●	速度 高达150 kp/h
		●	范围 最大404公里或520公里NEDC估计
		●	电池 55.33或71.98千瓦时锂离子
		●	配备自动变速器、空调、暖气、电动窗、电动门锁、后置摄像头、按钮启动、合金车轮、AM-FM USB/SD立体声等
		ZXAUTO正在开发的帝王 Terra-e
		●	可容纳五名乘客的座位
		●	电机 最大功率135kW
		●	速度 高达145 kp/h
		●	范围 估计最高可达322至435公里
		●	电池 53.84或75.22kWh锂离子
		●	配备自动变速器、空调、暖气、电动窗、电动门锁、后置摄像头、按钮启动、合金车轮、AM-FM USB/SD立体声等
		英皇 W Coupe
		●	四个和一体式结构的座椅
		●	电机 提供4.5 kW或可选的7.5 kW无刷直流电机
		●	速度 LSV车型为40公里/小时，中速车型为75公里/小时
		●	铅酸电池组续航里程可达120公里，可选锂电池组续航里程可达150公里
		●	电池 72伏720Ah电池电源，提供铅酸或可选锂电池组
		●	配备自动变速器、空调、暖气、电动窗、电动门锁、后置摄像头、按钮启动、合金车轮、AM-FM USB/SD立体声等

		英皇 Maxi“SUV”风格
		●	四人座椅 ，采用钢制安全室结构
		●	电机 提供4.5 kW或可选的7.5 kW无刷直流电机
		●	速度 LSV车型最高可达40公里/小时，中速车型最高可达60公里/小时
		●	续航里程 铅酸电池组最远可达120公里，可选锂电池组最远可达150公里
		●	电池 72伏720Ah，提供铅酸或可选的锂电池组
		●	配备自动变速器、合金车轮、空调、暖气、电动车窗、电动门锁、后置摄像头、按钮启动、AM-FM USB/SD立体声、后置备胎等
		帝王 Maxi运动型轿车
		●	四人座椅 ，采用钢制安全室结构
		●	电机 提供4.5 kW或可选的7.5 kW无刷直流电机
		●	速度 LSV车型最高可达40公里/小时，中速车型最高可达60公里/小时
		●	续航里程 铅酸电池组最远可达120公里，可选锂电池组最远可达150公里
		●	电池 72伏720Ah，提供铅酸或可选的锂电池组
		●	配备自动变速器、合金车轮、空调、暖气、电动车窗、电动门锁、后置摄像头、按钮启动、AM-FM USB/SD立体声、后置备胎等
		帝国 欧洲跑车
		●	四人座椅 ，采用钢制安全室结构
		●	电机 4.5 kW至7.5 kW无刷直流
		●	速度 最高45公里/小时或最高55公里/小时，可选性能包
		●	一次充电续航里程达120公里
		●	电池 60伏600Ah免维护铅酸或锂电池组，带可选性能包
		●	配备自动变速器、合金车轮、空调、加热器、电动窗、电动门锁、后置摄像头、按钮启动、后置Hatch AM-FM USB/SD立体声等
		英皇(Br)Urbee 4S
		●	四人座椅 ，采用钢制安全室结构
		●	电机 4.0kW无刷直流
		●	速度 最高可达40公里/小时
		●	一次充电续航里程达120公里
		●	蓄电池 60伏600Ah免维护铅酸
		●	配备合金车轮、天窗、后锁后备箱加热器、电动车窗、可选空调、合金车轮、AM-FM USB/SD立体声等
		帝国 Urbee 2S
		●	双人座椅 ，采用钢制安全室结构
		●	马达 2.8 kW或可选的4.0 kW无刷直流
		●	速度 最高可达55公里/小时
		●	一次充电续航里程达140公里
		●	蓄电池 60伏600Ah免维护铅酸
		●	配备天窗、可上锁的后备箱、暖气、电动车窗、可选空调、合金车轮、AM-FM USB/SD立体声 等

		帝国厄尔比货运货车
		●	双人座椅 ，采用钢制安全室结构
		●	电机 4.5kW无刷直流电机标准
		●	速度 最高可达45公里/小时
		●	一次充电续航里程达120公里
		●	蓄电池 60伏600Ah免维护铅酸
		●	配备大型全钢锁货箱，带双门、加热器、电动窗、可选空调、合金车轮、 AM-FM USB/SD立体声等
		帝王 五星面包车
		●	货车可容纳两名或五名乘客
		●	电机 额定功率高达18千瓦和320伏
		●	速度 轻型车最高可达55公里/小时，中速型最高可达100公里/小时
		●	续航里程 铅酸电池组最远可达150公里，可选锂电池组最远可达300公里
		●	电池 快速更换电池组，支持一级、二级和可选的三级直流快速充电
		●	配备双空调、暖气、电动车窗、电动门锁、AM-FM USB/SD立体声等
		帝国T型卡车
		●	准备好 上路或在仓库内使用，没有尾气排放
		●	带折叠后挡板的货床
		●	个人 交通或商务准备
		●	电机 2.0kW永磁直流
		●	可调 速度高达55kp/h
		●	电池 免维护铅酸或可选锂
		●	配备合金车轮和子午线轮胎、全照明、转向灯、挡风玻璃刮水器、摩托车风格的前控等
		帝王T型货车
		●	准备好 上路或在仓库内使用，没有尾气排放
		●	带HD锁双门的钢制厢式箱体
		●	个人 交通或商业用途
		●	电机 2.0kW永磁直流
		●	可调 速度高达55kp/h
		●	电池 免维护铅酸或可选锂
		●	配备合金车轮和子午线轮胎、全照明、转向灯、挡风玻璃刮水器、摩托车风格的前控等
		帝国 T01
		●	三人座 或出租车开放式
		●	马达 1.0 kW永磁直流，可选配1.5 kW马达
		●	速度 最高可达40公里/小时
		●	射程 最多80公里
		●	电池 60V 225Ah免维护铅酸或可选锂离子电池。
		●	配备自动变速器、立体声、加热器、合金车轮、全门或半门、点灯、转向灯等

		英皇e-人力车加长豪华车(Imperium e-Rickshaw Extended Deluxe
		●	五人座位
		●	电机 1.5kW或可选的2.0kW永磁电机
		●	时速 32公里/小时
		●	续航里程 60公里或80公里，带可选电池
		●	电池 45Ah或60Ah可选胶体电池免维护
		●	电动出租车 款式，配有侧座、车顶架、立体声、合金轮毂、安全钢架等
		IMP-Moto 产品阵容
		●	全系列电动滑板车、ATV、UTV和摩托车
		●	锂 大多数型号都提供电池电源
		●	越野 或在道路模型上
		●	低维护 台电动汽车
		●	适用于几乎所有用途的部件 ，包括专用交付型号和配备快速更换电池组的骑行共享滑板车

产品 和服务

技术 概述

DSG 生产“模块化”产品套件，为高尔夫运营所需的任何车辆提供车队管理解决方案 ，并提供两个高尔夫球手信息显示选项，以满足运营商的预算要求。DSG相信，它是目前高尔夫车队管理行业中唯一一家具备这些能力的公司。

VTS标签系统从头开始设计为高尔夫/草坪车队管理系统。它的主要功能是满足 高尔夫球场运营者的需求。在采用与传统商用车车队管理系统相同的核心技术(蜂窝无线和GPS)的同时，DSG还创建了正在申请专利的解决方案，以使其适应高尔夫环境的非常特殊的要求。 与主流车队跟踪产品相比，DSG每MB(兆)蜂窝数据收集的数据点增加了10到50倍 由于其专有的数据收集和压缩算法。此外，通过使用特定于应用的地理数据验证和校正方法，相对定位精度提高了近一个数量级。

DSG的 专有方法使其能够提供适合高尔夫球场使用的解决方案，其价格低到业界能够负担得起 。每个系统组件都采用了最先进的技术(服务器、移动跟踪器、显示器)。在开发其产品 时，VTS Tag Systems采用了面向应用的方法，利用全球定位(GPS)和M2M(机器对机器)蜂窝数据等主流技术在更广泛的商业舰队管理环境中所达到的商品级水平，将最大的重点(和研发) 放在服务器和最终用户软件上。

DSG 通过选择“现成” 硬件平台，满足在严酷的室外高尔夫球场环境中运行的所有主要性能和环境要求，充分利用了大量非常经济高效的远程信息处理解决方案 。在消除与开发专有硬件平台相关的所有风险和成本的同时，DSG通过专门为高尔夫应用开发一组专有适配器和接口， 保持了其硬件解决方案的独特性 。

DSG 已与第三方硬件制造商签订了高尔夫垂直领域的独家供应协议。此外， DSG拥有所有专有适配器和接口的设计。这消除了潜在竞争对手使用 相同硬件平台的风险。竞争对手可以尝试反向工程或模仿标签技术和设备。我们的产品并不依赖于特定的技术或硬件平台才能成功，而是依赖于更难复制(且更容易保护)的非常特定的垂直软件应用程序 ，这一事实缓解了此风险因素 。

应用软件包含在系统的每个核心组件中实现的专利功能。标签设备运行DSG专有的 固件，包含独特的数据收集和压缩算法。为最终用户应用程序 提供支持的Web服务器软件也是专有的，并结合了DSG团队通过70多年的集体经验积累的行业知识 。

这种 方法为产品线提供了抵御技术过时的高水平耐力。在任何时候，如果硬件 组件停产或有更好/更便宜的硬件平台可用，则软件应用程序可以轻松地 调整为在新平台上运行或与新组件一起运行。公司受益于性能的不断提升 和主流硬件技术的成本降低，而不会产生任何额外成本。

VTS Tag System使用的 基于Web的软件即服务(SaaS)模式对于降低运营和支持成本以及软件更新的快速发布周期 是最佳选择。它也是消除或大幅减少任何最终用户场所设备需求的主要因素 。客户可以通过任何连接互联网的计算机或移动设备访问该服务，设施上不需要 本地无线网络，并且安装时间和成本极低。

DSG 定位于利用主流技术并利用“同类最佳”硬件平台创建 新一代产品。为了保持公司的竞争优势，我们的软件旨在通过更好的GPS和 无线技术“移植”到未来的新平台上。

DSG的所有 新产品开发工作都遵循相同的模式：选择同类最佳的第三方硬件平台，设计 并生产定制专有附件，同时将大量开发工作集中在垂直软件应用程序 上，以满足一组非常具体的最终客户需求。

Tag Infinity是Tag系列产品的最新成员，它是这一开发理念在实践中的完美范例： 主要组件是包装在定制设计的户外外壳中的最后一代Android平板电脑，其中包含高尔夫环境所需的电源和接口组件 。该软件应用程序充分利用了Android操作系统所有先进的 高分辨率图形、触摸式用户界面和计算能力，与竞争对手的系统相比提供了卓越的用户体验 。此产品的上市时间是过去开发和发布此类型产品所需时间的30% 。

标签控制单元

公司的旗舰产品是标签控制单元。标签可以作为一个“独立”单元运行，也可以与两个显示器中的一个 一起操作：无限7英寸字母数字显示器或无限高清晰度“触控”屏幕。 标签启用GPS，并使用蜂窝GSM网络与标签软件通信。利用蜂窝网络而不是架设本地Wi-Fi网络可确保运营商级正常运行时间，并确保车辆跟踪“非物业”。GSM是移动通信事实上的全球标准。

标签单元本身通常谨慎地安装在车辆的机头上，以使GPS能够清楚地显示位置。然后将其连接到车辆电池和点火装置。然后使用经过图形增强的最新卫星图像绘制属性图，并将其作为地图加载到标签系统中。

安装 后，车主使用标签软件使用任何连接互联网的计算机、智能手机或平板电脑 实时定位车辆，并执行各种管理操作。

操作员可以使用地理围栏功能在物业上创建“区域”，在此他们可以控制车辆 行为，例如关闭正在进入敏感或危险区域的车辆。标签系统还监控车辆电池的强度 ，帮助防止车辆发出电量不足的电池，这可能会给球场带来不便 ，并对高尔夫球手体验造成负面影响。

功能 和优势

Infinity 7英寸显示屏

Infinity 7“与标签控制单元配对，作为DSG的入门级显示系统，供希望向高尔夫客户提供 基本球洞距离信息和信息的操作员使用。Infinity 7“是一个非常经济实惠的解决方案， 运营商希望通过机队管理后端的优势为客户提供GPS服务。Infinity 7“ 可以安装在转向柱或仪表板上，具体取决于客户的喜好。

VTS的 入门级字母数字高尔夫信息显示

功能 和优势

Infinity xl 12英寸显示屏

Infinity XL 12“是为希望为客户提供高水平视觉信息体验的运营商提供的解决方案。 Infinity XL 12”是安装在高尔夫球车上的高清“Infinity XL 12”激活显示屏，与标签控制单元集成，提供完整的后端/前端车队管理解决方案。Infinity XL 12“ 向高尔夫球手显示球洞图形、码数和详细的球场信息，并提供互动功能，如食物 、饮料订购和记分。

业界领先的Infinity XL 12英寸高清-市场上最复杂的显示屏。

功能 和优势

程序化 广告平台

Infinity XL 12“系统的一个独特功能是广告显示功能。运营商可以将其用于 服务的内部推广或通过销售广告房地产来创收，因为高尔夫人口非常受广告商的欢迎 。Infinity XL 12英寸显示横幅、面板、整页、专业提示和绿色视图ADS。在餐饮点餐和记分卡的互动功能屏幕上也有广告地产 。Infinity XL 12英寸系统还可以 显示动画GIF文件或播放视频以增加效果。

广告 以多种格式显示，包括动画GIF和视频

Dsg 开发了专有的“广告管理器”软件，该软件用于从 中央NOC(网络运营中心)实时放置和更改系统上的ADS。Ad Manager可以部署到单个系统或多个系统。这将创建 广告商非常希望看到的屏幕网络，因为广告内容可以部署在本地、区域或全国范围内。 广告平台是公司未来营销和销售战略的重要组成部分。

DSG R3广告平台

DSG R3计划提供高级ROI(收入优化智能)。利用所有广告投放流程，例如 自动、直接和自助服务。R3计划能够在高尔夫球手坐进球车 的那一刻向他们投放相关广告。R3模式比之前‘一对一’的广告模式更有效，这些都是本地ADS 只通过课程直销销售，或者3^研发派对广告销售公司。新的R3模式提供了‘多 对一’的广告选项，为成千上万的国家、地区和地方广告商提供了通过我们的R3 Marketplace在我们的屏幕上进行广告 的机会。

以前的“一对一”机型与新的R3机型“多对一”

标签 草坪/生态标签

开发 Tag Turf和新的ECO Tag旨在为课程运营商提供与其草坪设备和多功能车相同的后端管理功能。草坪设备价格昂贵，单件可达100,000美元以上，占高尔夫球场运营预算的很大一部分 。TAG Turf和ECO TAG具有全面的报告，操作员可以利用这些报告实施 计划，这些计划可以提高效率、降低劳动力成本、帮助降低空闲时间、提供油耗和设备性能、 提供有关切割模式的历史数据，并通过监控空闲时间减少排放污染。由于高尔夫球场 无论数量多少都需要维护，这些节约成本的措施直接影响运营商的底线。

功能 和优势

TAG Turf(标记草坪)提供详细的步道历史记录和切割模式

收入 模型

DSG 的收入来自四个不同的来源。

系统 销售收入，其中包括购买我们的TAG系统硬件租赁我们的TAG 系统硬件的客户支付的销售价格。

每月 服务费由所有客户支付在标签系统上操作GPS跟踪所需的无线数据费用。

月租 租赁费由租用标签系统硬件的客户支付。客户每月的付款金额 根据租用的设备类型(标签、标签和无限大7英寸或标签和无限大XL 12“)而有所不同。

程序性 广告收入是一种新的收入来源，我们相信这对我们未来具有战略意义。 我们正在实施和设计软件，以便在我们的无限空间上提供广告和其他媒体功能。

我们 在以下情况下确认收入：存在令人信服的安排证据、已交付、费用是固定或可确定的、 且可收入性得到合理保证。在客户指定对产品进行最终验收的情况下，收入 将推迟到满足所有验收标准为止。我们根据其历史经验计提保修成本、销售退货和其他津贴 。

我们的 收入确认政策在“附注2-主要会计政策摘要“ 在我们的简明合并财务报表附注中。

市场

销售 和营销计划

标签系统的 市场是全球高尔夫球车和草坪设备车队。全球共有4万个高尔夫球场 其中北美是最大的个人市场，有2万个。这意味着超过300万辆汽车。高尔夫市场有五种截然不同的业务类型。市政、私人乡村俱乐部、目的地度假村、公共商业、军事和大学附属 。VTS已经在这些类别中的每一个类别中部署并进行了案例研究，开发了标签系统。

我们的 营销战略专注于建立品牌知名度、产生高质量的线索和提供优质的客户服务。

北美销售

由于 最大的市场是北美，公司雇佣了一支直销团队和销售代理，提供全面的销售覆盖。 我们的销售代理是经验丰富的高尔夫行业专业人士，他们与高尔夫行业保持着良好的关系， 拥有多条高尔夫球线。我们的销售目标是为现有和潜在客户提供一支敬业、知识渊博、 优秀的客户服务团队。

此外，我们的团队致力于现有客户，这些客户专注于向我们当前的 客户群追加销售和交叉销售其他产品，确保续订协议，并提供出色的客户服务。当前区域包括：

国际销售

DSG 专注于精选的全球高尔夫市场，这些市场提供大量商机，并重视我们的产品 提供的优势。

我们 利用每个目标地区/国家/地区的战略分销商合作伙伴关系销售、安装和服务我们的产品。总代理商 是根据市场实力、市场份额、技术和销售能力以及整体声誉来选择的。我们相信， DSG解决方案对所有总代理商都有吸引力，因为它们是通用的，适合任何品牌或型号的车辆。我们与雅马哈、E-Z-GO和Ransome Jacobsen(E-Z-GO的姊妹公司)保持并利用 我们与雅马哈、E-Z-GO和Ransome Jacobsen(E-Z-GO的姊妹公司)的牢固关系来发展我们在全球的分销网络 。今天，我们的许多分销商合作伙伴都是E-Z-GO和RJ的领先分销商，并在各自的市场上占据主导地位 。虽然他们是Yamaha或E-Z-Go总代理商，但大多数都会向所有球场销售DSG产品，而不考虑 他们选择高尔夫球车为客户增加价值并创造额外收入。我们根据需要用独立分销商补充这一总代理商 基础，以确保我们在关键市场有足够的覆盖面。

目前，DSG专注于在欧洲、亚洲和南非进行扩张。该公司计划下一步扩展到澳大利亚、新西兰和拉丁美洲。

管理 个公司

很多高尔夫设施都是由管理公司来管理的。这些公司的投资组合从几个高尔夫球场到数百个高尔夫球场不等。 Troon^®，世界上最大的高尔夫球场管理公司，管理着200多个球场。 管理公司提供从品牌推广、人员配备、管理系统、营销到采购的一切服务。DSG目前 为Troon、OB Sports、Kemper Sports、Trump、Marriott Golf、Blue Green、Crown Golf、American Golf、比利·卡斯珀、Club Corp和Club Link提供产品和服务。

DSG 已成功完成安装，并与控制着大量 球场的几个主要参与者建立了关系。DSG将继续实施由这些管理公司的需求驱动的系统开发 ，例如合并报告、通过集中式仪表板访问多个课程。这一发展将成为DSG在管理公司市场上的竞争优势。

DSG 已专门组建团队为该市场创建特定的宣传资料，并指派了一名高级管理人员直接负责 管理这些关系。

竞争

我们 与许多成熟的车队管理系统生产商和分销商竞争。我们的竞争对手包括高尔夫专用应用的生产商 ，如高尔夫球车车队管理系统的领先供应商之一GPS Industries，LLC。 以及非高尔夫专用多功能车车队管理系统的生产商，如Toro。我们的许多竞争对手比我们拥有 更长的运营历史、更好的品牌认知度和更多的财力。为了让我们在行业中成功 竞争，我们必须：

但是， 不能保证即使我们做了这些事情，我们也能够有效地与我们行业中的其他公司竞争。

我们 相信，与我们的竞争对手相比，我们的产品具有多功能性、可靠性和相对的价格优势，因此我们将能够在我们的行业中有效竞争。 我们将尝试通过贸易展、销售访问和演示、在线营销以及 口碑广告的正面宣传，在现有和潜在客户中建立对我们竞争优势的认识。

然而， 相对于我们的竞争对手来说，我们是一家新成立的公司，我们面临着与行业内其他新成立的公司一样的问题 ，例如获得资金的渠道有限。我们的竞争对手可能比我们大得多，资金也更充足，而且 的研发、运营和开发历史也比我们长得多。此外，他们可能会提供比我们更具竞争力的 产品，通常能够更快地对新技术或新兴技术以及与该行业相关的 法律和法规的变化做出反应。此外，我们的竞争对手可能会比我们投入更多的资源来开发、推广和销售其产品或服务。 竞争加剧还可能导致关键人员流失， 利润率下降或失去市场份额，任何这些都可能损害我们的业务。

我们在高尔夫球场车队管理领域的主要竞争对手是GPS Industries，这是一家由我们唯一的 高级管理人员、创始人和董事之一Bob Silzer先生于1996年创立的公司。GPS Industries目前是市场上最大的参与者， 在全球拥有约750个高尔夫球场的安装基础。GPS Industries通过各种合并和收购进行了整合 ，整合了多种硬件平台和应用软件。自2009年GPS Industries与Club Car独家合作推出名为Visage的最新产品 以来，他们的战略一直是主要瞄准现有的 客户，并激励他们用Visage系统替换现有的旧GPS系统。

GPS Industries非常重视与Club Car的合作关系，Club Car是世界上三大高尔夫球车制造商之一 ，有时还受益于高尔夫运营商在选择其管理系统时对Club Car及其车辆的偏好 。

市场组合

自 引入DSG产品线以来，我们已经向高尔夫球场运营商展示了他们现在可以使用一个经济实惠的车队管理工具 ，该工具不仅适用于高尔夫球车，还适用于高尔夫球场上使用的所有其他车辆，如草坪维护、 班车和其他多功能车。

营销 研究发现，一半的高尔夫球场运营商只需要车队管理系统，只有15%需要高端的GPS高尔夫系统。这说明VTS Tag Systems相对于GPS Industries具有强大的竞争优势，因为他们的 产品只能满足相对较小一部分市场的需求。

因此， GPS Industries的装机量一直在稳步下降，因为他们安装的大多数新产品已经为现有客户更换了旧产品 ，一些客户选择了预算较低的系统，转而使用VTS Tag Systems。

营销活动

公司有一个多层次的营销TAG系列产品的方法。这项计划的基础之一是参加行业 贸易展会，高尔夫运营商都参加了这些展会。最大的两个展会是PGA商品展和高尔夫产业展，这两个展会将于1月底在佛罗里达州举行。该公司还参加北美各地的多个地区性展会。 我们的分销商和合作伙伴都参加国际展会。

营销的第二层是主要组织的会员资格，如全国高尔夫球场业主协会、高尔夫球场主管协会和美国俱乐部经理协会。它们在行业中非常有影响力，并拥有出版物、电子邮件爆炸和基于网络的营销等营销渠道 。该公司还通过 电子邮件、调查直接邮件计划直接向课程运营商进行营销。

潜在客户 代

销售线索的主要来源之一 是通过公司与E-Z-GO、Yamaha和Ransome的战略合作伙伴关系 雅各布森。这些关系为公司提供了大量的市场情报。合作伙伴的销售团队 通过传递销售线索、创建联合建议书和分发标签销售材料与DSG销售团队合作。 公司还为运营商感兴趣的特定价值项目(如Pace of Play解决方案)创建了联合品牌材料。 DSG销售人员和营销人员出席合作伙伴销售活动，进行培训并讨论营销策略。

公司正在多个关键市场测试内部电话营销计划，以衡量此特定 渠道是否需要更大规模的实施。

竞争优势

定价

标签系统中的英雄人物之一 为课程运营者提供了一系列模块化车队管理选项， 价格极具竞争力。定价选项包括草皮、TAG、Infinity 7英寸和Infinity XL 12英寸系统， 为客户提供了广泛的定价选项。

功能性 优势

DSG 的独特优势在于能够提供真正的车队管理系统，涵盖高尔夫球场 上的所有车辆，而不仅仅是高尔夫球车。由于系统的模块化特性，客户现在可以选择配置其系统的 配置，以完全符合他们的需求和预算。

产品 优势

DSG 产品是世界上功能强大、可靠且用户友好的系统。DSG是目前唯一一家提供内置电池防水系统 的公司，以确保我们的合作伙伴享有高尔夫球车制造商的完整保修。

运行 计划

我们 运营部的主要职能概述如下：

产品 供应链管理

客户 服务

安装

基础设施 管理

产品 供应链

为 保持高产品质量和控制，并从成本节约中获益，该公司目前正在海外采购 所有主要硬件组件。总装在当地进行，以确保产品质量。其他主要组件 也直接从制造商或当地供应商处采购，这些供应商将组件外包到办事处，以便将价格 保持在尽可能低的水平。

公司要求供应商在 产品交付之前进行一整套质量测试和至少24小时的老化。当地的硬件装配商和零部件供应商提供12个月的保修。主要硬件组件 离岸供应商提供自产品发货之日起15个月的保修计划。如果超过 当前保修期延长90天，除组件更换费用外，此类维修服务将由供应商支付，组件更换费用将由DSG 支付。

另一项与产品供应链管理相关的重要活动 是与供应商密切合作，确保 我们拥有主要组件的替代来源，并提前确定任何可能“报废”的组件 ，并在可能发生产品短缺之前找到合适的替代组件。

库存 控制

公司实施了严格的库存管理程序，管理来自供应商的产品入站流动、流向客户的流出 以及仓库(加拿大、美国和英国)之间的内部库存流动。此外，还制定了程序 来控制客户返修和更换设备的流量。

安装

公司正在利用自己的少量现场工程师，他们的地理位置非常靠近当前和未来客户密集的地区。有时，当新安装超出内部能力时，公司 会逐个项目雇用多个外部承包商。每个承包商都接受了广泛的培训，可执行 产品安装，公司还为所有产品和车辆 创建了大量的安装手册。

产品的设计将安装简便性作为其功能之一。此外，安装流程还包括发货前 配置流程，该流程为每个设备准备要部署的特定 位置所需的所有设置和图形内容(如果适用)。这使得安装过程更加简单，在现场耗费的时间也更少，从而降低了内部员工的成本(住宿、食物、差旅)以及外部承包商的成本(更少的计费时间)。

简化安装程序的另一个 好处是通过降低其他承包商的技能水平和培训时间要求，提高可扩展性，以应对未来安装数量的增加 。

客户 服务

公司战略性地部署了客户服务人员，因此在北美、欧洲和南非至少有一名服务代表在营业时间 工作。

公司直接在北美和英国处理客户服务，为最终客户提供电话和在线支持。 在其他国际市场，一线客户服务由当地分销商的员工处理，而DSG为分销商提供 培训和更高级的支持。

对于 客户服务活动的管理，公司使用Salesforce.com CRM系统，该系统允许创建、更新、 关闭和升级服务案例，包括为有缺陷的设备颁发RMA(退货授权)编号。 使用Salesforce.com还可以生成有关服务问题、客户满意度和设备故障的管理报告 ，以便快速识别趋势、问题帐户或系统性问题。

此外，DSG在2016财年开始提供DSG标准杆72杆服务和支持计划，以保证为 高尔夫业务中的客户球场提供服务和支持。此计划适用于客户课程，可保证在出现问题后24小时内提供服务和支持计划 。

产品 开发与工程

公司内部雇佣了一组软件工程师来开发和维护服务器软件和固件的主要组件。

所有 产品开发均源自业务需求评估和客户请求。

产品经理与销售人员定期审核功能请求列表，确定优先级并更新 产品路线图。

软件工程师还负责开发专门的工具和系统，以提高公司的运营效率 。这些项目包括以下功能：自动系统监控、自动服务警报、改进的 远程故障排除工具、蜂窝数据监控和报告。所有这些工具对于未来能够用更少的资源支持更多客户、简化支持并提高内部效率至关重要。

所有 硬件开发(电子和机械)通常都外包，但安装解决方案或布线等小项目则在内部处理 。

新冠肺炎

最近爆发的冠状病毒，也被称为“新冠肺炎”，已经在全球范围内蔓延，并正在影响全球的经济活动。 冠状病毒周围的情况继续迅速演变，政府当局已经实施了 紧急措施来减缓病毒的传播。疫情和相关缓解措施可能会对全球经济状况以及公司的业务活动产生不利影响 。冠状病毒可能影响公司业务活动的程度 将取决于未来的发展，例如疾病的最终地理传播、疫情持续时间、旅行限制、业务中断以及加拿大和 其他国家为控制和治疗该疾病而采取的行动的有效性。这些事件具有高度不确定性，因此，公司目前无法确定其财务影响 。虽然某些限制目前正在放松过程中，但尚不清楚 世界何时会恢复到以前的正常状态(如果有的话)。这可能会对公司未来 计划的预期实施产生不利影响。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司的收入下降了约41.8%，主要原因是与新冠肺炎相关的挑战。

公司 组织

Bobreal Productions Inc.(“本公司”)于2007年9月24日根据内华达州法律注册成立。成立 公司的目的是选择故事片和电视项目，然后打包出售给各种制片厂和制作公司，赚取利润。

2015年4月13日，我们与DSG Tag Systems，Inc.(“DSG Tag”)和DSG Tag的股东 签订了换股协议。根据换股协议的条款，吾等同意 收购DSG TAG普通股不少于75%至最多100%的已发行及已发行普通股，以换取 本公司向DSG TAG股东发行至多20,000,000股普通股，基准为一股我们的普通股换5.4935股DSG TAG普通股。

之前， 由于预期与DSG Tag达成换股协议，我们承诺更名并对我们授权和发行的普通股进行反向股票拆分 。因此，2015年1月19日，我们的董事会批准了一项协议和 合并计划，与我们在内华达州的全资子公司DSG Global Inc.合并，将名称从Boreal Productions Inc.更名为DSG Global Inc.。我们的公司仍然是幸存的公司。DSG Global Inc.的成立完全是为了更改名称 。

同样 2015年1月19日，我公司董事会批准了一项决议，对我们授权的 进行反向股票拆分，并以三(3)股为一(1)股发行普通股和流通股。反向拆分后，我们的法定资本从375,000,000股普通股减少到125,000,000股普通股，相应地，我们已发行的 普通股和流通股从30,000,000股普通股减少到10,000,000股普通股，面值均为0.001美元。

实施合并和更名的合并条款 和实施反向股票拆分的变更证书已于2015年1月22日提交给内华达州国务卿 ，生效日期为2015年2月2日。名称更改和向前拆分 经过金融行业监管局(FINRA)审查，批准备案，生效日期为2015年2月23日 。

名称更改于2015年2月23日开盘时通过场外公告牌和场外市场报价系统生效 ，代码为“BRPOD”。自2015年3月19日起，我们的股票代码更改为“DSGT”。 更改后的新CUSIP编号为23340C104。我们普通股的第一次交易发生在2015年3月25日。

2015年5月6日，我们通过向成为协议当事人的DSG Tag Systems的 股东发行15,185,875股我们的普通股，完成了对DSG Tag Systems约75%(82,435,748股普通股)的收购，这是换股协议所设想的DSG Tag Systems的已发行和已发行普通股 。此外，在换股协议 结束的同时，我们向Westgaard Holdings Ltd额外发行了179,823股普通股，以部分清偿DSG Tag Systems未偿债务的应计 利息。

在换股协议初步完成后至2015年10月22日，我们从成为换股协议当事人的股东手中额外收购了101,200股DSG TAG普通股 ，并向这些股东 发行了总计18,422股我们普通股的预反向拆分股票。完成这些额外购买后，DSG Global Inc.拥有DSG TAG已发行和已发行普通股的100%股份。

反向收购被计入股票交易所实施的资本重组，其中DSG Tag Systems被视为 出于会计和财务报告目的的收购方。被收购实体的资产和负债已按账面价值进行了 结转，未确认任何商誉。我们在换股协议 结束时采用了DSG Tag Systems的业务和运营。

在 与DSG Tag的换股协议结束后，我们采用了DSG Tag的业务和运营。

DSG TAG于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立，并于2008年在加拿大不列颠哥伦比亚省注册。 DSG Tag于2011年3月在英国成立了DSG Tag Systems International，Ltd.(简称DSG UK)。 DSG UK是DSG Tag的全资子公司。

2019年3月26日，我们以四千(4,000)股为一(1)的基准，对我们的授权普通股、已发行普通股和已发行普通股进行了反向股票拆分。反向拆分生效后，我们的法定资本从反向拆分前的普通股3,000,000股 减少到750,000股普通股，相应地，我们的普通股已发行和流通股 从反向拆分前的2,761,333,254股减少到690,403股普通股，面值均为0.001美元。我们已发行的 优先股保持不变。

在与DSG Tag Systems，Inc.(“DSG Tag”)完成换股协议 之后，我们采用了DSG Tag的业务和 操作。DSG标签现在被称为Vantage Tag Systems，Inc.(“VTS”)。

我们的主要执行办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市克罗伊登大道207-15272，邮编：V3Z 0Z5。我们主要行政办公室的电话号码是1(877)589-8806。公司的股票代码是DSGT

汇总 合并财务信息

以下表格和信息 取自我们截至2020年12月31日的年度和截至2019年12月31日的年度的合并财务报表 。截至2020年12月31日，我们的股东赤字总额为3049,119美元。截至2019年12月31日，我们股东的总赤字为8,329,124美元。截至2020年12月31日，我们手头有1,372,016美元的现金。我们的 历史业绩不一定代表未来的运营业绩，截至2020年12月31日的年度 的运营业绩也不一定代表全年业绩。您应阅读以下 财务信息以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的信息” 以及我们的合并财务报表及其附注，以及我们未经审计的中期简明合并财务报表及其附注，包括在本招股说明书的其他地方。

运营报表

风险 因素

这项 投资风险很高。在您投资之前，您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性 以及本招股说明书中的其他信息。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、经营业绩和 财务状况都可能受到损害，我们的股票价值可能会下跌。这意味着您可能会损失全部或部分 投资。

有关前瞻性陈述的特殊 信息

本招股说明书中的一些陈述 是“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及某些 已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。 这些因素包括本文在“风险因素”一节中陈述的因素。“相信”、“ ”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”等词语以及类似的表达方式标识了前瞻性的 陈述。我们告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。我们不承担更新 和修改任何前瞻性陈述的义务，也没有义务公开宣布对本文档中任何前瞻性陈述进行任何修订的结果 以反映任何未来或发展。但是，我们不能 使用1995年的私人证券诉讼改革法 作为非报告发行人。此外，证券法第27A(B)(2)(D)条和证券交易法第21E(B)(2)(D)条明确规定，前瞻性陈述的避风港不适用于与首次公开募股(IPO)相关的陈述。

与我公司相关的风险

我们有限的运营历史可能不能作为判断我们未来运营前景和结果的充分基础。

DSG Global的运营历史相对有限。我们有限的运营历史和财富管理行业的不可预测性 使得投资者很难评估我们的业务。我们证券的投资者必须考虑公司在快速发展的市场中经常遇到的风险、不确定性 和困难。

我们 需要额外资金来实施我们的业务计划。

公司将需要额外的资金来全面实施其业务计划，其方式不仅要继续扩大已经建立的直接面向消费者的方式，而且使公司能够在其运营的所有领域建立更强大的品牌名称 。特别是，该公司将需要额外的融资来：

不能保证会以优惠条款提供额外融资，或者根本不能保证。如果无法获得额外融资， 公司将需要减少、推迟或取消开发计划、计划计划和管理费用支出。未能为资本需求提供充足资金 可能会对公司的业务、财务状况 和运营结果产生重大不利影响。此外，出售额外的股权证券以筹集资金将导致公司股东的额外摊薄 ，并产生额外的债务，可能涉及强制实施限制公司运营的契约 。

我们的 产品和服务可能会因适用的法律法规而发生变化。

公司的业务尤其受到与向消费者提供 金融服务相关的联邦和州法律法规的影响。该公司的持续成功在一定程度上取决于其预测和应对这些变化的能力 ，而该公司可能无法及时或在商业上适当的方式作出反应。如果公司未能 根据不断变化的法律和/或法规要求调整其产品和服务，可能会阻碍其产品和服务的交付能力 ，进而可能对公司的业务、财务状况 和运营结果产生不利影响。

我们 在我们的业务中可能会继续遇到激烈的竞争。

公司相信，现有和新的竞争对手将继续改进他们的产品和服务，并推出 具有竞争力的价格和性能特点的新产品和服务。公司预计必须继续 创新，并投资于产品开发和生产率提高，以便在公司参与的多个市场 中有效竞争。本公司的竞争对手可能会开发比本公司实施的产品或服务更有效的产品或服务，或开展 比本公司实施的更积极和成本更高的营销活动，这可能会对本公司的营销战略 产生不利影响，并对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

影响公司当前成功竞争能力的重要 因素包括：

在对本公司产品和服务需求减少的 期间，本公司可以选择通过降低产品和服务定价来满足竞争以保持市场份额 ，也可以选择维持其产品和服务定价，这可能会 牺牲市场份额。在任何一种情况下，销售额和整体盈利能力都可能会下降。此外，不能保证 不会有更多的竞争对手进入本公司的现有市场，也不能保证本公司能够继续 与其竞争对手成功竞争。

我们 可能无法成功管理我们的增长.

我们 的成功将取决于我们业务的扩展和对我们增长的有效管理，这将给我们的管理以及我们的行政、运营和财务资源带来巨大的 压力。要管理这种增长，我们必须 扩展我们的设施，增强我们的运营、财务和管理系统，并招聘和培训更多合格的人员。 如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务将受到损害。

我们 依赖主要高管，他们对我们业务和技术专业知识的了解将难以替代。

我们 高度依赖我们的高管。如果公司高管或其他关键人员不能或不愿 继续担任目前的职位，公司可能无法轻易或根本无法更换他们，公司的 业务可能会中断。高级管理人员的竞争非常激烈，合格的候选人非常有限。 未来我们可能无法留住高级管理人员的服务，也无法吸引和留住高素质的高级管理人员。此类故障可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。

因为 我们可能永远不会从我们的运营中获得收入，我们的业务可能会失败，投资者可能会失去对我们公司的所有投资。

除本报告中的其他信息外，在评估我们的业务时还应仔细考虑以下风险因素 ，因为这些因素可能会对我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况产生重大影响。 由于以下列出的风险因素，实际结果可能与任何前瞻性 陈述中预测的结果大不相同。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能 影响我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况。如果发生任何此类风险，我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况可能会受到不利影响。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

我们 的运营收入有限。我们尚未产生正收益，并且不能保证我们将永远盈利 。我们公司的经营历史有限，还没有推出它的第一个商业产品。我们 公司的成功在很大程度上依赖于供应链、系统开发和 系统运营方面的不确定事件，这些事件的规模是我们目前设想的。如果我们的业务计划不成功，我们无法盈利，我们的 股票可能会变得一文不值，投资者可能会失去对我们公司的所有投资。如果发生以下任何重大 风险，我们的业务可能会遭受灾难性且无法挽回的损失，因为上述风险可能会损害我们当前的业务运营、 以及未来的任何运营结果，导致我们普通股的交易价格下跌，您的投资将部分或全部损失 。重要的是要注意到，这些风险并不是我们面临的唯一风险。其他目前未知的风险 或我们目前认为无关紧要的风险也可能影响我们的业务运营和普通股的交易价格。

我们 可能无法实现盈利或正现金流。

我们 实现并保持盈利能力和正现金流的能力将取决于我们提供质量风险管理和自定义应用开发服务的能力 等因素。根据目前的计划，我们预计在未来 期间将出现运营亏损，因为我们预计将在未知的时间段内产生超出收入的支出。我们不能保证 我们将成功地产生足够的收入来支持未来的运营。

我们 运营资本有限，可能需要寻求额外融资。

如果 我们无法为我们的运营提供资金，因此无法维持未来的运营或支持制造 其他系统，我们可能会被要求推迟、减少和/或停止运营和/或寻求破产保护。

我们 不能以任何程度的确定性向任何人保证，无论是现在还是将来的任何时候，都会以对我们有利的条款 获得任何必要的额外融资。筹集额外资金可能是一项重大挑战，而且不能保证 是否有额外融资或额外融资的条款。即使我们通过额外的股权或债务融资、战略选择或其他方式筹集到足够的资本，也不能保证 收入或资本注入将足以使我们的业务发展到盈利水平 或产生正现金流。

如果 我们通过发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，我们股东的所有权百分比可能会被显著稀释，这些新发行的证券可能拥有比 现有股东更高的权利、优惠或特权；如果我们产生额外的债务，我们的运营现金流中有很大一部分可能专门用于支付此类债务的本金和利息，从而限制了我们业务活动的可用资金。 发行的任何债务证券的条款也可能对我们的运营造成重大限制。

如果 我们和我们的供应商不能以优惠条件获得融资，并且我们的客户无法获得向我们付款所需的担保 ，我们的业务可能会受到负面影响。

我们 可能会受到诉讼。

我们有可能成为纠纷的一方，其不利结果可能导致我们招致巨额费用， 承担损害赔偿责任，并受到赔偿要求的约束。对于我们涉及的任何纠纷或诉讼，如果出现不利结果，我们可能被迫承担与为自己辩护或支付任何和解或判决或遵守与此相关的任何禁令 相关的费用和开支。 为诉讼辩护的费用可能很高，解决不可预测的诉讼的时间也很长，为自己辩护可能会分散管理层对我们业务日常运营的注意力此外，任何此类诉讼的不利结果 都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。

产品 责任或缺陷也可能对我们的运营结果产生负面影响。在我们提供的产品的开发、制造、营销和销售过程中，可能存在产品责任索赔和相关的 负面宣传的风险。任何因故障或设计缺陷导致的 损害赔偿责任都可能是巨大的，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

此外， 一个广为人知的问题，无论是实际的还是感知的，都可能对市场对我们产品的看法产生不利影响， 导致对我们产品的需求下降，并可能转移我们管理层的注意力，对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利的 影响。

我们 的成功取决于吸引和留住关键人员。

如果我们不能吸引或留住关键人员，我们未来的计划可能会受到损害，我们未来的成功将在一定程度上取决于我们吸引和留住合格管理和技术人员的能力。同样，我们的成功取决于我们的管理层和员工 正确解读市场数据以及解读和应对经济市场和其他情况的能力 ，以便找到并采用适当的投资机会，监控此类投资，并最终在需要时成功 剥离此类投资。此外，不能保证我们的主要人员将继续与我们联系或雇用 ，也不能保证能找到具有类似技能的替代人员。我们已经并将继续努力确保 管理层和任何关键员工得到适当的补偿，但他们的服务不能得到保证。如果我们不能 吸引和留住关键人员，我们的业务可能会受到不利影响。

我们 不知道我们能否成功招聘或留住合格人员，如果我们不能及时招聘到合格人员，或者关键员工离职，可能会对我们的发展和盈利商业化计划、我们的业务前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

如果 我们未能维护有效的内部控制系统，我们可能无法准确报告财务结果或 防止欺诈，这可能会损害我们的品牌和运营业绩。我们是否遵守每个财年的年度内部控制报告要求 将取决于我们财务报告和数据系统及控制的有效性。不良的内部 控制可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们股票的交易价格和我们获得资金的渠道产生负面影响 。此外，我们的内部控制系统依赖于经过 控制执行培训的人员。这些人员的流失或我们无法及时用同样熟练和训练有素的人员或新流程取代他们 可能会对我们的内部控制机制产生不利影响。

作为一家上市公司的 要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，并影响我们 吸引和留住合格董事会成员和管理人员的能力。遵守这些规则和法规会增加我们的法律和财务合规成本 ，使某些活动更加困难、耗时或成本高昂，并增加对我们系统和资源的需求。

保护 我们的知识产权对于保护我们的品牌是必要的。

我们 可能无法保护重要的知识产权，而且我们可能会招致巨额费用，以应对有关我们的产品侵犯他人专有权的索赔 。我们有效竞争的能力在一定程度上取决于我们保护专有系统级技术、系统设计和制造流程的能力 。

我们 将依靠专利、商标和其他与保密相关的政策和程序来保护我们的知识产权。 但是，我们的某些知识产权不在任何专利或专利申请范围内。我们可能会在起诉或辩护专利侵权诉讼或以其他方式保护我们的知识产权方面产生巨额成本 。虽然我们 已尝试维护和维护我们的专有权利，但我们不知道我们是否已经或将完全成功 。此外，在国外提交的专利申请及其执行可能受到与美国有很大不同的法律、规则和程序的约束，由此产生的任何外国专利都可能难以 执行且成本高昂。我们在起诉或辩护商标侵权诉讼时可能会产生巨额费用。

此外， 我们的竞争对手可能会独立开发或申请与我们相当或优于我们 的技术或工艺专利。如果我们被发现侵犯了第三方专利，我们可能会被要求支付巨额版税和/或 损害赔偿金，我们不知道我们是否能够获得以可接受的条款使用此类专利的许可(如果有的话)。

如果 无法获得所需的许可证，可能会延迟或阻止我们产品的开发、制造或销售，并可能需要 花费大量资源来开发或获取非侵权知识产权。

断言， 保护和维护我们的知识产权可能很困难，成本也很高，如果不这样做，可能会削弱我们的有效竞争能力，并可能损害我们的运营业绩。因此，我们可能需要在未来采取法律行动 来执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密和域名，并确定他人专有权利的有效性和 范围。如果第三方准备并提交 我们使用或注册的商标申请，我们可能会反对这些申请，并被要求参与确定 商标权优先权的诉讼程序。

同样， 竞争对手可能已提交专利申请，可能已获得专利，并可能获得与阻止我们的产品或技术或与我们竞争的产品或技术相关的额外专利和专有 权利。我们可能必须参与干预诉讼 以确定发明的优先权和技术的专利权。

保密 我们所属的协议可能会被违反，并且我们可能没有足够的补救措施来应对任何违反。此外，我们的商业秘密 也可能在不违反此类协议的情况下被知晓，或者可能由竞争对手独立开发。无法保持我们的技术和流程的专有特性 可能会使我们的竞争对手限制或消除我们可能拥有的任何竞争优势 。

作为我们业务战略的一部分，我们打算考虑收购我们认为可以 提高我们在核心市场的竞争能力或使我们能够进入新市场的公司、技术和产品。收购涉及许多风险，其中任何 都可能损害我们的业务，包括：难以整合目标公司的技术、产品、运营和现有合同 ，难以实现合并业务的预期效益；难以支持和过渡目标公司的客户(如果有)；无法实现预期的协同效应或增加被收购业务的收入和利润；潜在的业务中断和管理分心；我们支付的价格或我们投入的其他资源可能超过或者，如果我们将购买价格或 其他资源分配给另一个商机，并且无法产生足够的收入来抵消采购成本，我们本可以实现的价值。

如果 我们通过发行股权证券为收购融资，我们的现有股东可能会被稀释；因此，如果我们不能 正确评估收购或投资，我们可能无法实现任何此类收购的预期收益，而且我们可能会 产生超出预期的成本。

新冠肺炎疫情的 影响已经并预计将继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响 。

新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了消费者支出和全球供应链，并造成了 金融市场的大幅波动和中断。新冠肺炎疫情已经并预计将继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响。新冠肺炎疫情的影响程度，包括我们 按计划执行业务战略的能力，将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间和严重程度 ，这些都是高度不确定和无法预测的。

与我们的普通股相关的风险

如果 我们未来增发股票，我们现有的股东将遭遇稀释。

我们的 公司证书授权发行最多3.25亿股普通股，面值0.001美元。我们的 董事会可以选择发行部分或全部此类股票，以收购一项或多项业务，或在未来提供额外融资 。任何此类股票的发行都将导致我们普通股已发行 股的账面价值和市场价格下降。如果我们增发任何此类股票，这种增发将导致所有现有股东的所有权和投票权比例 降低。此外，这种发行可能会导致我们公司控制权的变更。

场外市场上的交易 可能是不稳定的和零星的，这可能会压低我们普通股的市场价格，并使我们的股东很难转售他们的股票 。

我们的 普通股在场外交易市场报价。场外交易市场上的股票交易通常很清淡，其特点是交易价格波动很大 由于许多因素，这些因素可能与我们的运营或业务前景关系不大。由于与经营业绩无关的原因，这种波动可能会 压低我们普通股的市场价格。此外，OTC Markets不是股票 交易所，与在纳斯达克(NASDAQ)等报价系统或美国证券交易所(American Stock Exchange)等证券交易所上市的证券交易相比，OTC Markets上的证券交易通常更为零星。因此，我们的股东可能难以转售 任何股份。

我们的 股票是便士股票。我们股票的交易可能受到SEC的细价股法规和FINRA的销售 惯例要求的限制，这可能会限制股东买卖我们股票的能力。

我们的 股票是便士股票。美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)采纳了第15G-9条规则，该规则一般将“细价股” 定义为市场价格(定义)低于每股5.00美元或行权价低于每股5.00美元(br})的任何股权证券，但某些例外情况除外。我们的证券受细价股规则的保护，该规则对向现有客户和“认可投资者”以外的人销售的经纪自营商施加了额外的销售实践 要求。 术语“认可投资者”一般指资产超过500万美元的机构或与配偶共同拥有净资产超过100万美元或年收入超过20万美元或30万美元的个人。细价股规则 要求经纪自营商在进行不受规则约束的细价股交易之前，以SEC编制的格式提交标准化的 风险披露文件，该文件提供有关细价股以及细价股市场风险的性质和级别 的信息。经纪自营商还必须向客户提供当前的低价股票出价和报价、交易中经纪自营商及其销售人员的薪酬，以及显示客户账户中每支低价股票市值的月度帐单。买卖报价以及经纪自营商 和销售人员薪酬信息必须在进行交易之前以口头或书面形式提供给客户 ，并且必须在客户确认之前或在客户确认的情况下以书面形式提供给客户。此外，细价股规则 要求，在进行细价股交易之前，不得以其他方式豁免这些规则, 经纪自营商必须做出特别的 书面决定，确定该细价股是买方的合适投资，并收到买方对交易的书面 协议。这些披露要求可能会降低受这些细价股规则约束的股票在 二级市场的交易活动水平。因此，这些细价股规则可能会影响经纪自营商交易我们证券的能力。我们认为，细价股规则打击了投资者对我们普通股的兴趣，并限制了 普通股的可销售性。

FINRA 销售惯例要求还可能限制股东买卖我们股票的能力。

除了美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)颁布的“细价股”规则(见上文对细价股规则的讨论 )外，FINRA规则还要求经纪交易商在向客户推荐投资时，必须有合理的 理由相信该投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性低价证券 之前，经纪自营商必须合理努力获取客户的 财务状况、纳税状况、投资目标等信息。根据对这些规则的解读，FINRA认为，投机性低价证券很可能不适合至少部分客户。FINRA 要求使经纪自营商更难推荐其客户购买我们的普通股，这可能会限制您 买卖我们股票的能力，并对我们股票的市场产生不利影响。

我们 可能永远不会向我们的普通股股东支付股息。

公司目前打算保留其未来的收益，以支持运营和为扩张提供资金；因此，公司 预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。

普通股未来任何股息的申报、支付和金额将由公司董事会 酌情决定，并将取决于收益、财务状况、资本要求、负债水平 和董事会认为相关的其他因素。不能保证未来的股息将支付给 普通股，如果支付了股息，也不能保证支付股息的金额。

我们的 普通股通过场外市场报价，这可能会对我们的股价和流动性产生不利影响。

公司的普通股在场外交易市场(OTC Markets)报价，这是一个比纽约证券交易所(New York Stock Exchange)或纳斯达克(NASDAQ)要有限得多的市场。 交易量可能受到以下事实的限制：许多主要机构投资基金，包括共同 基金，遵循不投资场外市场股票的政策，某些主要经纪公司限制其经纪人推荐 场外市场股票，因为它们被认为是投机性和波动性的。

本公司普通股的交易量一直是有限的，而且可能继续是零星的。因此，公司普通股在场外交易市场的报价 不一定是其公平市场价值的可靠指标。

此外，与老牌公司相比，小盘股公司的证券交易频率可能更低，交易量也更有限。 小市值公司的市场通常是不稳定的，价格的大幅波动不一定与这类公司的经营业绩 相关。

我们 普通股的价格波动与我们的业务无关.

本公司普通股的市场价格可能因多种因素而大幅波动，包括市场对本公司实现计划增长能力的看法 、本公司和同行业其他公司的经营业绩、本公司普通股成交量、经济和金融市场总体状况的变化 或影响本公司或其竞争对手的其他事态发展。

我们的 普通股被归类为“细价股”。

1934年证券交易法规则 3a51-1将“细价股”的定义定义为最低出价低于每股5.00美元或行权价格低于每股5.00美元的任何股权证券，但我们无法获得的例外情况有限。在可预见的未来，该公司的普通股很可能被视为廉价股。

对于 任何涉及细价股的交易，除非获得豁免，否则细价股规则要求经纪或交易商批准个人的 细价股交易账户，并且经纪或交易商收到投资者对交易的书面协议， 列出要购买的细价股的身份和数量。要批准某人的帐户进行细价股交易 ，经纪人或交易商必须获得投资者的财务信息和投资经验和目标， 合理确定该人适合进行细价股交易，并合理确定 该人具有足够的金融知识和经验，能够评估细价股交易的风险 。

经纪或交易商还必须在执行交易之前向其客户披露在公开发行和二级交易中投资细价股票的风险、支付给经纪自营商和注册 代表的佣金，以及在细价股交易欺诈的情况下投资者可获得的权利和补救措施。

由于这些规定的 ，经纪自营商可能不希望提供必要的文件和披露，和/或可能在尝试买卖公司普通股时遇到困难 ，这反过来可能会影响公司股东出售其股票的能力 。

因此， 细价股分类对本公司普通股的任何市场流动性产生不利影响，并使股票 面临与细价股交易相关的某些风险。这些风险包括投资者难以购买或处置股票 ，难以获得准确的出价和要约报价，难以确定股票的市值， 以及缺乏证券分析师覆盖范围。

股票市场 波动很大。

自2008年以来，由于美国和国际股市的市场波动，市场出现了高度的不确定性，这可能会导致投资者对我们项目融资的预期 所要求的回报增加。当前和持续的全球状况可能会导致美国和全球范围内的经济衰退持续时间延长。我们目前没有创收资产，这可能会对我们的业务和财务状况和业绩产生重大不利影响 ，这会使我们的投资者面临风险。

资本和信贷市场继续不可预测，这些市场的资金可用性极不确定。此外， 出于对金融市场稳定性的担忧，特别是对借款人偿付能力的担忧，由于许多贷款人提高了利率，制定了更严格的贷款标准，或者 完全停止向借款人提供资金，进入信贷市场的成本 增加了。由于这些资本和信贷市场状况，我们不能确定 资金的金额或条款是否可以接受。

我们普通股的市场价格可能会受到影响整个股票市场的市场状况的不利影响，包括场外市场的价格和交易波动。 我们普通股的市场价格可能会受到影响整体股票市场的市场状况的不利影响，包括场外交易市场的价格和交易波动。市场状况可能会导致一般股票的市场价格波动，进而导致我们的普通股和在 市场上大量出售我们的普通股，这两种情况都与我们经营业绩的变化无关或不成比例。

经济的全面疲软最近导致了市场的极端波动，这可能会对我们普通股的市场价格 产生影响。我们的股票价格一直并可能继续波动，这可能会进一步对我们股票的市场价格、我们筹集额外资本的能力和/或导致我们受到证券集体诉讼的 诉讼产生不利影响。

由于我们普通股价格的波动，我们 还可能面临额外的证券集体诉讼， 这可能导致大量成本以及管理层的时间和注意力以及智力和资本资源的显著转移，并可能损害我们的股价、业务、前景和运营结果。

出售我们普通股的大量股票 可能会压低我们普通股的市场价格，这种情况随时可能在公开市场 发生。这些出售，或者市场认为大量股票持有者打算出售 股票的看法，可能会降低我们普通股的市场价格。如果行业分析师选择不发表或随时停止报告我们、我们的业务或我们的市场，或者如果他们对我们的股票做出不利的建议，我们的股票 价格和交易量可能会下降。此外，我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响 。如果可能跟踪我们的任何分析师 改变了对我们股票的不利建议，或者对我们的竞争对手提供了更有利的相对建议 ，我们的股价可能会下跌。

与产品相关的风险

我们的 现有股东可能会因为根据GHS证券购买 协议出售我们的普通股而遭受重大稀释。

根据证券购买协议将我们的普通股出售给GHS Investments LLC可能会对我们的股东产生稀释影响 。因此，我们普通股的市场价格可能会下跌。此外，在GHS转换优先股时，我们的股价越低 ，我们需要向GHS发行的普通股就越多。如果我们的股票 价格下跌，那么我们的现有股东通过 发售筹集的任何给定金额都将经历更大的稀释。

感觉到的稀释风险可能会导致我们的股东出售他们的股票，这可能会导致我们普通股的价格下跌 。此外，我们感觉到的稀释风险和由此带来的股价下行压力可能会鼓励投资者 卖空我们的普通股。通过增加可供出售的股票数量，大量卖空 可能进一步推动我们普通股价格的逐步下跌。

GHS Investments LLC支付的价格将低于我们普通股当时的市场价格，这可能会导致我们普通股的价格 下跌。

在GHS转换优先股时，我们将向GHS发行的 普通股将是紧接GHS转换之前的连续十五(15)个交易日内最低 交易价的100%(100%)。

GHS 有财务激励，在收到我们的股票后立即将其出售。如果GHS出售我们的股票，我们普通股的价格可能会下跌 。如果我们的股价下跌，GHS可能会有进一步的动机出售这类股票。

除非 我们的证券形成活跃的交易市场，否则投资者可能无法出售他们的股票。

我们 是一家报告公司，我们的普通股在场外交易市场(OTC Pink)以“DSGT”的代码报价。然而， 我们普通股的活跃交易市场非常有限；活跃的交易市场可能永远不会发展，或者如果它发展了 ，也可能无法维持。未能开发或维持活跃的交易市场通常会对我们普通股的价格产生负面影响 ，您可能无法出售您的普通股，或者任何试图出售此类普通股的行为都可能 产生降低市场价格的效果，因此，您的投资可能会部分或全部损失。

由于我们的普通股交易清淡，因此更容易受到价格极端上涨或下跌的影响，您可能无法以高于或高于支付价格的价格出售您的股票。

由于我们的普通股交易清淡，其交易价格可能波动很大，可能会受到各种因素的影响 ，其中许多因素是我们无法控制的，包括(但不一定限于)：

投资者 可能难以转售我们普通股的股票，无论是达到或高于他们购买我们股票的价格，甚至是以公平的 市值转售。股票市场经常经历与单个公司的经营业绩无关的重大价格和成交量变化 ，由于我们的普通股交易清淡，因此特别容易受到此类变化的影响。这些广泛的 市场变化可能会导致我们普通股的市场价格下跌，无论我们作为一家公司的表现如何。此外， 在一家公司的证券的市场价格经历了一段时间的波动之后，有证券集体诉讼的历史。 尽管目前没有针对我们的此类诉讼悬而未决或受到威胁，但针对我们的此类诉讼可能导致 大量法律费用、潜在责任和转移管理层的注意力和资源 从我们的业务中转移。此外，如下所述，我们的股票目前在场外交易平台(OTC Pink Tier)交易，此外， 受细价股监管。这类股票的价格波动特别大，可能受到做市商、卖空者和期权交易员的 操纵。

使用 的收益

我们 不会在此次发行中出售我们普通股的任何股份，我们也不会从出售股东出售我们普通股的股份 中获得任何收益。出售股东将获得出售本公司特此提供的普通股 股所得的全部收益。但是，我们将产生与在此发售的 我们普通股的股份登记相关的费用。我们将在认股权证的任何行使时收到行使价。如果所有认股权证都被 行使，我们将获得大约1500,000美元的毛收入。但是，出售股东没有义务行使认股权证 ，我们无法预测出售股东是否或何时会选择全部或部分行使认股权证 。因此，该等行使所得款项将用作一般公司用途及营运资金。

发行价的确定

我们 尚未为本协议项下登记的股份设定发行价，因为唯一登记的股份是根据GHS证券购买协议 出售的股份。GHS可按出售时的固定价格和现行市场价格、不同价格或协商价格出售根据本招股说明书发行的全部或部分股票 。

稀释

不适用 。根据本注册声明登记的股票不是由本公司提出购买的。根据GHS证券购买协议，股票 代表我们的销售股东登记。

销售 防盗座

本招股说明书确定的 出售股东可发行及出售最多10,000,000股普通股，其中 包括 行使已发行认股权证可发行的最多3,000,000股普通股以购买普通股，以及 转换 公司的3,000股F系列优先股后最多7,000,000股普通股，每种情况下均由吾等根据证券购买协议(“证券购买协议”)向GHS Investments LLC(“GHS”)发行如果目前发行，GHS登记转售的1000万股普通股 将相当于截至2021年3月4日我们已发行和已发行普通股的8.59%。

如果发生任何事件，使本招股说明书或相关注册说明书中的任何陈述在任何 重大方面不真实，或要求更改这些文件中的陈述，以使这些文件中的陈述不具误导性，我们 可以要求出售股东暂停出售根据本招股说明书发行的我们普通股的股票 。

下表中确定的 出售股东可以根据本招股说明书不时要约和出售下表“正在发售的普通股股份”一栏中所述的任何或全部 普通股股份。

有关出售股东的信息 可能会不时更改，如有必要，我们将相应修改或补充本招股说明书 。我们无法估计出售股东在本次发售终止后实际持有的普通股数量 ，因为出售股东可能根据本招股说明书预期的发售 提供部分或全部普通股，或收购额外的普通股。在此，可以出售的股票总数 将不会超过发行的股票数量。请阅读本 招股说明书中标题为“分销计划”的部分。

出售股东收购或将收购我们普通股的 方式将在下面的“ 发售”中讨论。

下表列出了每个出售股东的名称、本次发售前由 该股东实益拥有的我们普通股的股份数量、将为该股东账户提供的股份数量以及在 发售完成后由该股东实益拥有的股票类别的数量 和(如果百分之一或更多)。拥有的股份数量是根据证券交易委员会的规则确定的实益拥有的股份数量，此类信息 不一定表明实益拥有用于任何其他目的。根据此类规则，受益所有权包括任何 个人拥有单独或共享投票权或投资权的普通股，以及该人有权在60天内通过行使任何期权、认股权证或权利、通过转换任何证券或根据自动终止授权书或撤销信托、全权委托账户 或类似安排而获得的任何普通股 ，该等股票被视为实益拥有并已发行，用于计算股份所有权 但在计算任何其他人的 百分比时不被视为未完成。受益所有权百分比是根据截至2021年3月4日我们的普通股流通股106,449,471股计算的。

除非 另有规定，否则(A)表中点名的个人和实体在适用的情况下，对出售股东名称相对的股份拥有独家投票权和独家投资权，且 (B)在过去三年内，出售股东与我们或我们的任何前身或附属公司没有任何职位、职务或其他重大关系。(B)在适用的情况下，列表中被点名的个人和实体对与出售股东名称相对的股份拥有独家投票权和独家投资权，且 (B)出售股东在过去三年内与我们或我们的任何前辈或附属公司没有任何职位、职位或其他重大关系。在发售前显示为实益拥有的普通股数量是 基于我们提供给我们的信息，或者基于我们在提交注册说明书时获得的信息 本招股说明书是其中的一部分。

备注：

产品

于2020年12月23日，我们与GHS Investments LLC(“GHS”)签订了证券购买协议(“证券购买协议”)。根据证券购买协议，公司同意以每股1,000美元的价格向GHS出售 公司F系列优先股(“优先股”)的股份。每股优先股 可按规定价值每股1,200美元除以 公司普通股市场价格的100%(100%)进行转换，该价格等于紧接转换前十五(15) 连续十五(15) 个交易日内公司普通股的最低交易价格(“市场价格”)。截至本注册声明日期 ，GHS已向本公司购买了3,000股优先股。

在签署证券购买协议的同时，我们于2020年12月23日向GHS发布了普通股购买认股权证( “认股权证”)。根据认股权证，GHS有权认购及向本公司购买最多3,000,000股本公司普通股 股。认股权证项下普通股的行使价为每股0.50美元。 认股权证自发行之日起五(5)年届满，只能以现金支付予本公司行使，且无 无现金拨备。此外，优先股和认股权证受GHS 的实益所有权限制，合计占本公司所有已发行普通股的4.99%。

分销计划

上述 出售股东及其任何质权人和利益继承人可以不时在场外市场或任何其他股票交易所、市场或交易设施出售其持有的任何或全部普通股，我们的普通股股票在场外交易市场或私下交易中进行交易。 股东及其任何质押人和利益继承人可以随时在场外交易市场或任何其他证券交易所、市场或交易机构出售其持有的全部或全部普通股股票，或以私下交易的方式出售。这些销售可能是以固定价格和销售时的现行市场价格 、不同价格或协商价格进行的。出售股份的股东在出售股份时，可以使用下列任何一种或多种方式 ：

销售股东聘请的经纪自营商 可以安排其他经纪自营商参与销售。经纪-交易商可以从卖方股东(或者，如果任何经纪-交易商充当股票购买者的代理人，则从购买者) 收取佣金或折扣，金额待协商，但除本招股说明书附录中所述外，在代理交易的情况下， 不超过符合FINRA规则2440的惯例经纪佣金；在主要交易的情况下，根据FINRA规则 加价或降价

可归因于出售股票的折扣、 优惠、佣金和类似的出售费用(如果有)将由出售股票的股东承担 股东。如果根据1933年证券法对任何参与股票销售交易的代理人、交易商或经纪交易商施加责任，出售股东可同意赔偿该代理人、交易商或经纪交易商。

我们 需要支付因登记本招股说明书所涵盖的股票而产生的某些费用和开支。 我们不会从出售股东转售我们普通股的任何股份中获得任何收益。但是，我们可以根据与GHS签订的证券购买协议从出售我们的优先股中获得收益，如果GHS选择行使认股权证，我们将从GHS获得最多1,500,000美元的额外资金。优先股和认股权证 受GHS的实益所有权限制为本公司所有已发行普通股的4.99%(合计)。 不得将与GHS的证券购买协议或与GHS的证券购买协议项下的任何权利转让或委派给任何其他人。

如果适用的州证券法律要求， 转售股票将仅通过注册或持牌经纪人或交易商出售。 此外，在某些州，转售股票不得出售，除非它们已在适用州注册或获得出售资格 ，或者可以免除注册或资格要求并符合要求。

根据《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)的适用规则和条例，在分销开始之前，任何参与分销 股票的人不得同时在规则M定义的适用限制 期间内从事普通股的做市活动。此外，出售股东将 受制于1934年证券交易法及其下的规则和条例的适用条款，包括条例 M，该条例可能限制出售股东或任何其他人购买和出售普通股股票的时间。 我们将向出售股东提供本招股说明书的副本。

拟注册证券说明

一般信息

我们 被授权发行总计3.5亿股(3.5亿股)普通股，每股 面值0.001美元。截至2021年3月4日，我们有106,449,471股普通股流通股。

每股 股普通股有一(1)票投票权。我们的普通股不提供优先购买权、认购权或转换权 ，也没有赎回或偿债基金条款或权利。我们的普通股持有人无权累计投票选举董事会 。

分红

我们 没有向股东支付任何现金股息。未来任何现金股息的宣布由我们的 董事会自行决定，并取决于我们的收益(如果有的话)、我们的资本要求和财务状况、我们的一般经济 状况和其他相关条件。我们目前的意图是在可预见的未来不支付任何现金股息，而是将收益(如果有的话)再投资于我们的业务运营。

F系列优先股。

一般

我们 目前被授权指定和发行最多14,010,000股优先股，票面价值0.001美元，可不时以一个或多个系列发行 。

分红

每股优先股 股份将有权收取每年百分之十(10%) 的累积股息，按季以现金或优先股支付，由本公司酌情决定，自最初发行日期起至 该优先股股份转换或赎回之日(“股息结束日”)止。

投票权 权利

优先股将在转换后的基础上与普通股一起投票。然而，只要有任何已发行的优先股 股票，未经当时已发行的优先股的大多数 股票持有人的赞成票，本公司不得直接和/或间接(A)对给予优先股的权力、优惠或权利进行不利更改或更改或修改指定证书，(B)授权或创建任何级别为 的股票，以在清算(如第5节所定义)时赎回或分配资产。在清算(如第5节所定义)时，本公司不能直接和/或间接(A)对优先股的权力、优惠或权利进行不利的变更或变更，(B)授权或创建任何级别为 的股票，以在清算(如第5节定义)时赎回或分配资产。授权或设立任何类别的优先股股息排名，或以其他方式与 优先股等同，(C)以不利影响持有人任何 权利的方式修订其公司章程细则或其他章程文件，(D)增加优先股的授权股份数量，或(E)就 与上述任何事项订立任何协议，或(E)以任何方式修订其公司章程细则或其他章程文件，以不利影响持有人的任何 权利，或(D)增加优先股的授权股份数目，或(E)就 上述任何事项订立任何协议。

清算

在 公司进行任何清算、解散或清盘时，无论是自愿还是非自愿(“清算”)， 持有人有权从公司的资产(无论是资本还是盈余)中获得一笔相当于 所述价值的金额，外加任何应计和未支付的股息，以及根据本指定证书当时到期应支付的任何其他费用或违约金 ，在向任何优先股持有人进行任何分配或支付之前，应就每股优先股收取任何费用或违约金然后， 将分配给持有者的全部资产将按照相应的 应支付金额在持有者之间按比例分配，如果所有应支付的金额都已全额支付的话。基本交易或控制交易的变更 不应被视为清算。公司应将任何此类清算的书面通知邮寄给每位持有人，通知时间不得少于合同规定的付款日期的45天。

转换

每股 优先股可在其持有人的 选择权的原发行日期起及之后随时转换为该数量的普通股(受第5(D)节规定的限制的约束) 该优先股的规定价值除以换股价格所确定的该数量的普通股。 每股优先股可在其持有人的 选择权下随时转换为该数量的普通股(受第5(D)节规定的限制的约束) 该优先股的规定价值除以换股价格。持有者应通过向公司提供转换通知(“转换通知”)的形式实现转换 。每份转换通知 均须注明拟转换的优先股股份数目、已发行转换前拥有的优先股股份数目、已发行转换后拥有的优先股股份数目以及 该等转换的生效日期，该日期不得早于适用持有人以传真或电子邮件向本公司递交该等转换通知的日期(该日期为“转换日期”)。如果转换通知中未指定转换日期 ，转换日期应为根据本协议向公司发出的转换通知视为送达的日期 。不需要墨水原件的转换通知单，也不需要任何转换通知单的担保(或其他类型的担保 或公证)。在没有明显或数学错误的情况下，应控制转换通知中规定的计算和条目 。为实现优先股股份的转换，持有者不需要 向本公司交出代表优先股股票的证书，除非该证书所代表的所有 优先股股票均已如此转换, 在这种情况下，该持有人应在已发行的转换日期之后立即交付代表 该等优先股的证书。按照本协议规定转换为普通股或者赎回的优先股股份，予以注销，不得再发行。 按照本协议规定转换为普通股或者赎回的优先股，一律注销，不得重新发行。

换算 价格

优先股的 转换价格(“转换价格”)应等于(A) 本公司股票在紧接相关转换前十五(15)个交易日的最低交易价的100%(100%)和(B)与 合格发售普通股价格的20%(20%)折让中的较低者。尽管有上述规定，持股人同意按合格发行普通股价格的20%(20%)折让50%(50%)的已发行优先股，但须遵守 受益所有权限制。所有上述决定将针对任何股票股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易进行适当调整，以在该计量期间按比例减少或增加 普通股。本协议的任何内容均不限制持有人寻求实际损害赔偿的权利 ，包括但不限于，根据本协议第10节的触发事件，持有人应有 权利在法律或衡平法上寻求其可获得的所有补救措施，包括但不限于， 具体履行和/或禁令救济的法令。任何此类权利的行使不应禁止持有人根据本协议任何其他条款或适用法律寻求 强制执行损害赔偿。按照购买协议的定义，在发生“触发事件”或 “违约事件”之后，转换价格应等于：(A) 当时适用的转换价格；或(B)相当于相关转换前十五(15)个交易日内公司普通股最低交易价格的85%(85%)的每股价格。

认股权证 购买普通股

结合证券购买协议，我们发行了GHS 3,000,000份认股权证。每份认股权证可行使一股普通股 股，行使价为每股0.50美元。每份认股权证可从其发行之日起 ，并随时行使，直至其最初发行之日后五年为止。持有人无权行使 认股权证的任何部分，条件是该持有人连同该持有人的 联营公司，以及任何人士连同该持有人或任何该等联营公司作为集团行事，将实益拥有紧接该行使后发行的 普通股股份数目的4.99%以上的已发行普通股股数。 该持有人将无权行使该等权利，条件是该持有人连同该持有人的 联营公司，以及连同该持有人或任何该等联营公司作为一个集团行事的任何人士，将实益拥有紧随该等行使后发行的已发行普通股股份数目的4.99%的4.99%的普通股股份。持有者及其关联公司的实益所有权将根据《交易法》第 13(D)节及其颁布的规则和条例确定。受此类受益 所有权限制的权证持有人有责任确保其自身遵守根据 交易所法案颁布的法规13D-G，并与其个人事实和情况保持一致。此外，根据 交易法第13d-3(D)(1)(I)条，任何人收购该等认股权证的目的或效果是改变或影响本公司的控制权， 或与任何具有该目的或效果的交易相关或作为该交易的参与者，在收购后将被视为相关普通股的实益拥有人 。

在股票 拆分、股票合并、重新分类或影响我们普通股的类似事件的情况下，认股权证的 行使价可能会进行调整(但不低于我们普通股的面值)。

在行使任何认股权证 之前，认股权证持有人在行使时将不拥有可购买普通股持有人的任何权利，包括投票权，但认股权证持有人将在认股权证规定的范围内拥有参与分配 或支付给我们普通股的股息的某些权利。 在行使任何认股权证之前，认股权证持有人将不拥有可购买普通股持有人的任何权利(包括投票权)，但认股权证持有人将拥有某些权利，以参与认股权证规定的分派 或支付普通股股息。

选项

没有未完成的期权可以购买我们的证券。

内华达州 反收购法

作为内华达州的一家公司，根据内华达州法律，我们必须遵守适用于上市公司的某些反收购条款。根据 《内华达州商业公司法》或《内华达州法》607.0901条，未经公司三分之二有表决权股份(不包括相关股东持有的股份)的持有者批准，内华达州上市公司不得与利益相关股东进行广泛的业务合并或其他特殊公司交易， 除非：

有利害关系的股东被定义为与关联公司和联营公司一起实益拥有公司已发行有表决权股份的 10%以上的人。我们尚未在修订后的公司章程中选择将 排除在第607.0901条之外。

此外，我们还受内华达州法案607.0902条的约束，该条款禁止对在控制权收购中收购的内华达州上市公司的股份进行投票，除非(I)我们的董事会在收购完成之前批准了该收购，或者(Ii)在收购完成后，持有公司多数有表决权股份的 持有者取代了我们董事会的事先批准，不包括公司高管、员工董事或收购方拥有的股份， 收购方持有的股份不包括公司高管、员工董事或收购方拥有的股份，而不包括公司高管、员工董事或 收购方拥有的股份。控制权股份 收购被定义为在董事选举中立即使收购方有权获得总 投票权的20%或更多的收购。

Penny 股票考虑因素

我们的 股票将按照1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)中对该术语的一般定义，即每股价格低于5.00美元的股票 股票。因此，我们的股票将受制于对从事涉及细价股的特定交易的经纪自营商实施销售实践和 披露要求的规则。根据细价股法规， 经纪自营商将细价股出售给任何人，而不是现有客户，必须对购买者做出特别的适宜性判定 ，并且必须在出售前获得购买者对交易的书面同意，除非经纪自营商获得其他豁免。 经纪自营商必须在出售前获得购买者的书面同意。 经纪自营商必须在交易前获得购买者的书面同意，除非经纪自营商获得豁免。

此外，根据细价股规定，经纪交易商必须：

由于 本条例的规定，经纪自营商在尝试出售我们普通股的股票时可能会遇到困难，这可能会 影响出售股东或其他持有人在二级市场出售其股票的能力，并产生 降低二级市场交易活动水平的效果。如果我们的证券公开交易，这些额外的销售惯例和披露要求 可能会阻碍我们证券的销售。另外，我们证券的流动性可能会减少 ，我们证券的价格也会相应下降。我们的股票很可能会受到这种廉价股规则的约束，我们的股东很可能会发现很难出售他们的证券。

法律事务

本注册声明中提供的股票的合法性由Brunson Chandler&Jones，PLLC传递。 Brunson Chandler&Jones，PLLC是本公司普通股30万股限制性股票的持有者。

专家

本招股说明书包括 本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的经审核财务报表 已由独立注册会计师事务所Buckley Dods LLP在本报告所述期间内进行审计，并根据上述 事务所作为审计及会计专家授权提交的报告而合并于此。

生意场

DSG Global Inc.是一家总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市的技术开发公司，从事高尔夫行业以及商业、政府和军事应用的车队管理解决方案的设计、制造和营销。 我们的主要活动是销售和租赁高尔夫车辆的GPS跟踪设备和界面，以及相关支持服务 。我们是由一群致力于车队管理技术并一直走在行业最具创新性发展前沿的个人创立的，我们的执行团队在无线、GPS和车队跟踪解决方案的设计和制造方面拥有50多年的经验 。我们开发了TAG系列产品， 我们认为这是高尔夫行业首个完全模块化的车队管理解决方案。TAG系列产品目前 通过成熟的分销商网络以及与一些最知名的车队和设备制造品牌的合作伙伴关系，在世界各地的高尔夫设施中作为商业应用进行销售和安装。

DSG 代表“Digital Security Guard”，这是我们的主要价值声明，赋予车队运营商跟踪和控制车辆的新能力 。我们开发了一种专有的硬件和软件组合，作为标签系统在全球范围内销售。我们主要关注高尔夫行业，在该行业部署标签系统是为了帮助高尔夫球场 运营商管理他们的高尔夫球车、草坪设备和多功能车车队。我们在高尔夫行业的车队管理类别中处于领先地位 ，并在2010年被美国国家高尔夫球场业主协会(National Golf Course Owners Association)出版的《董事会杂志》(Boardroom Magazine)授予“年度最佳技术”称号。到目前为止，该标签系统已安装在8000多辆汽车上，并已用于监控超过600万轮高尔夫球。

标签系统通过提供允许客户定制其系统 以满足所需功能和预算限制的模块化结构来填补市场空白。除了核心标签系统车辆控制功能( 可以独立操作)外，我们还提供两个高尔夫球手信息显示系统-字母数字无穷大7“和高清 无穷大XL 12”-为操作员提供行业中独一无二的两个显示选项。

我们标签系统的主要市场是全球40,000家高尔夫公司。虽然高尔夫行业仍然是我们销售和营销工作的主要重点，但我们已经在农业 和商业车队运营等其他市场成功地完成了标签系统的试点。有了适当的资源，我们打算将我们的销售和营销努力扩展到这些新的 市场。

我们 在北美拥有一支直销队伍，构成了高尔夫车队市场最重要的部分，并与E-Z-Go、雅马哈(Yamaha)和兰索梅斯·雅各布森(Ransome Jacobsen)等分销商和高尔夫设备制造商建立了 关键关系，以帮助推动北美和全球市场的 销售。

为了成功交付产品、提高销售额并保持客户满意度，我们需要有一个可靠的供应商 以具有竞争力的价格提供我们的硬件单元和组件。目前，我们的Infinity XL 12“设备来自中国的一家供应商 ，我们的标签设备来自英国的一家供应商。我们最近与我们在中国的Infinity XL 12“设备的供应商 建立了新的合作关系，以便以具有竞争力的价格为我们提供更高质量、更新的技术。我们 还在探索与一家美国制造商建立合作伙伴关系的机会。

2015年4月13日，本公司与DSG Tag Systems Inc.签订换股协议，DSG Tag Systems Inc.现为本公司的全资子公司，于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立，并于2008年在加拿大不列颠 哥伦比亚省注册。在与DSG Tag Systems，Inc.(“DSG Tag”)完成换股协议后， 我们采用了DSG Tag的业务和运营。DSG标签现在被称为Vantage Tag Systems，Inc.(“VTS”)。VTS 专注于DSG的车队管理解决方案和GPS跟踪系统。

本公司于2020年9月15日根据内华达州法律注册成立帝国汽车公司(“帝国汽车”) ，认购全部法定股本，即100股A类优先股，价格 为每股0.001美元。帝王是本公司的全资子公司。

竞争

我们 与许多成熟的车队管理系统生产商和分销商以及非高尔夫专用多功能车车队管理系统生产商 展开竞争。我们的许多竞争对手拥有比我们更长的运营历史、更好的品牌认知度 和更多的财务资源。为了在我们的行业中成功竞争，我们必须展示我们产品的 竞争优势，发展全面的营销体系，并增加我们的财力。

我们 相信，与我们的竞争对手相比，我们的产品具有多功能性、可靠性和相对的价格优势，因此我们将能够在我们的行业中有效竞争。 我们将尝试通过贸易展、销售访问和演示、在线营销以及 口碑广告的正面宣传，在现有和潜在客户中建立对我们竞争优势的认识。然而，不能保证即使我们做了这些事情，我们也能够与行业内的其他公司进行有效的竞争 。

知识产权

一般信息

我们的 成功在一定程度上取决于我们能否通过在美国和其他国家/地区获得并保持强大的 专有地位来保护我们的产品和候选产品。要发展和保持我们的专利地位，我们将 依靠专利保护、商业秘密、技术诀窍、持续的技术创新和许可机会。在这方面，我们保留并依赖知识产权领域专门法律顾问的建议。

专利

域名 名称

我们 已注册并拥有我们网站www.dsgtag.com的域名。

版权

我们 拥有我们网站(www.dsgtag.com)和各种宣传材料内容的普通法版权。

商标

我们 拥有公司名称、产品名称和相关徽标的普通法商标权，包括“DSG Tag”、 “Tag Golf”、“ECO Tag”、“Tag Infinity 7”、“Tag Infinity XL 12”、“Tag Turf”、 “Tag Commercial”和“Tag Military”。我们尚未向美国专利 和商标局申请注册任何商标。

员工

截至2021年1月25日 ，我们拥有15名全职员工，分别负责一般和行政、运营、工程、研究和 开发、业务开发、销售和营销以及财务。我们还根据需要不时聘请独立承包商和顾问来补充我们的核心员工。

法律诉讼

2016年9月7日，Chetu Inc.已在佛罗里达州提起损害投诉，要求追回27,335美元的未付发票金额，外加4,939美元的利息 。未支付发票是因为DSG Tag认为供应商没有根据双方的协议 提供服务的争议。截至2018年12月31日，我们已累计此未付发票相关的22,396美元，外加 额外利息和法律费用。

2017年5月24日，我们收到Coastal Investment Partners LLC(“Coastal”)对本公司发行的三张本金总额为261,389美元的8%可转换本票的违约通知，并于2017年6月12日在纽约南区 美国地区法院提起诉讼。Coastal声称，该公司未能交付作为Coastal票据标的的普通股 ，因此导致违约事件。Coastal要求赔偿超过25万美元的 违反合同损害赔偿，以及Coastal因诉讼而产生的法律费用。2020年8月19日，Coastal获得了一项违约判决，金额为1,080,481.73美元。公司目前正在与Coastal进行和解谈判，以满足这一判决。 于2020年9月30日，该可转换票据的本金余额及应计利息计入 综合资产负债表的应付可转换票据项下。本公司与Coastal 订立和解协议，以全数及最终清偿其以现金支付的250,000美元本金债务及所有未偿还本金债务及应计利息 及价值268,000美元的200,000股受限制普通股公允价值。截至2020年12月31日，250,000美元包括在贷款 和应计利息中，268,000美元包括在与和解相关的将发行的股票中。为履行和解协议，公司于2021年2月11日支付了25万美元现金。

我们 可能会不时成为诉讼的一方，并受到正常业务过程中附带索赔的影响。随着我们的持续增长 ，我们可能会参与越来越多的诉讼事项和索赔。诉讼和索赔的结果无法确切预测 ，未来任何问题的解决都可能对我们未来的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。

政府 法规

除了适用于一般企业的法规外，我们还可能受到包括FCC和国防部在内的政府机构的直接监管。

其他 信息

没有。

属性说明

我们的主要行政办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市克罗伊登大道207-15272号，邮编：V3Z 0Z5，我们在此租用了约2,024 平方英尺的办公空间。2020年7月14日，本公司签署了一份为期三年的经营租赁协议，从2020年8月1日开始，至2023年7月31日到期，如果在当前期限届满前 120天内发出书面通知，有权续签两年。帝王公司的办事处位于加利福尼亚州费尔菲尔德D单元中央大道4670号 94534。

普通股和股利政策的市场

普通股 股

我们的 普通股目前在场外交易市场的OTCQB风险市场(“OTCQB”)报价，代码为“DSGT”。 下表列出了我们普通股在 OTCQB上报告的每股最高和最低价格。以下报价反映经销商间价格，不含零售加价、降价或佣金，可能不代表 实际交易：

场外交易 市场集团公司OTCQB⁽¹⁾

(1) 场外市场报价反映的是经销商之间的价格，没有零售加价、降价或佣金，可能不代表 实际交易。

记录持有人

截至2021年1月6日，我们共有92名普通股持有者。实际股东数量大于这个记录持有人的数量 ，包括作为实益所有者但其股票由经纪人和 其他被提名者以街头名义持有的股东。

分红

我们 从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来的 收益用于我们的业务运营，并预计在可预见的 未来不会为我们的普通股支付任何股息(如果有的话)。未来宣布股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定， 将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况和我们的董事会可能认为相关的其他因素 。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

您 应阅读以下有关我们财务状况和运营结果的讨论，以及本招股说明书其他部分包含的财务报表 及其注释。以下讨论包含反映 我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。 可能导致或导致这些差异的因素包括以下以及本招股说明书中其他地方讨论的因素，特别是在标签为“风险因素”的部分中的 。

招股说明书的这一 部分包括一些前瞻性陈述，这些陈述反映了我们对未来 事件和财务业绩的当前看法。前瞻性陈述通常由诸如“相信”、“预期”、“ ”、“估计”、“预期”、“打算”、“项目”等词语来标识，或类似的表述，或从本质上指未来事件的词语 。您不应对这些前瞻性陈述给予不适当的确定性，这些前瞻性陈述 仅适用于本招股说明书发布之日。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定性的影响 ，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与历史结果或我们的预测大不相同。

概述

DSG Global Inc.是一家总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市的技术开发公司，从事高尔夫行业以及商业、政府和军事应用的车队管理解决方案的设计、制造和营销。 我们的主要活动是销售和租赁高尔夫车辆的GPS跟踪设备和界面，以及相关支持服务 。我们是由一群致力于车队管理技术并一直走在行业最具创新性发展前沿的个人创立的，我们的执行团队在无线、GPS和车队跟踪解决方案的设计和制造方面拥有50多年的经验 。我们开发了TAG系列产品， 我们认为这是高尔夫行业首个完全模块化的车队管理解决方案。TAG系列产品目前 通过成熟的分销商网络以及与一些最知名的车队和设备制造品牌的合作伙伴关系，在世界各地的高尔夫设施中作为商业应用进行销售和安装。

DSG 代表“Digital Security Guard”，这是我们的主要价值声明，赋予车队运营商跟踪和控制车辆的新能力 。我们开发了一种专有的硬件和软件组合，作为标签系统在全球范围内销售。我们主要关注高尔夫行业，在该行业部署标签系统是为了帮助高尔夫球场 运营商管理他们的高尔夫球车、草坪设备和多功能车车队。我们在高尔夫行业的车队管理类别中处于领先地位 ，并在2010年被美国国家高尔夫球场业主协会(National Golf Course Owners Association)出版的《董事会杂志》(Boardroom Magazine)授予“年度最佳技术”称号。到目前为止，该标签系统已安装在8000多辆汽车上，并已用于监控超过600万轮高尔夫球。

标签系统通过提供允许客户定制其系统 以满足所需功能和预算限制的模块化结构来填补市场空白。除了核心标签系统车辆控制功能( 可以独立操作)外，我们还提供两个高尔夫球手信息显示系统-字母数字无穷大7“和高清无限XL 12”-为操作员提供两个显示选项，这在行业中是独一无二的。

我们标签系统的主要市场是全球40,000家高尔夫公司。虽然高尔夫行业仍然是我们销售和营销工作的主要重点，但我们已经在农业 和商业车队运营等其他市场成功地完成了标签系统的试点。有了适当的资源，我们打算将我们的销售和营销努力扩展到这些新的 市场。

我们 在北美拥有一支直销队伍，构成了高尔夫车队市场最重要的部分，并与E-Z-Go、雅马哈(Yamaha)和兰索梅斯·雅各布森(Ransome Jacobsen)等分销商和高尔夫设备制造商建立了 关键关系，以帮助推动北美和全球市场的 销售。

反向 收购

DSG Global Inc.(前身为Boreal Productions Inc.)于2007年9月24日根据内华达州法律注册成立。我们 成立的目的是选择要打包并出售给电影制片厂和制作公司的故事片和电视项目。

2015年1月，我们更名为DSG Global Inc.，并对我们已发行和已发行的普通股进行了1比3的反向股票拆分，以期与DSG Tag Systems，Inc.签订换股协议。DSG Tag Systems，Inc.是一家于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立的公司，于2008年在加拿大不列颠哥伦比亚省注册。

2015年4月13日，我们与DSG Tag Systems Inc.(“DSG Tag”)和DSG Tag的股东 签订了换股协议。根据换股协议的条款，吾等同意收购DSG TAG股本中不少于 %至最多100%的已发行及已发行普通股，以换取 以1股普通股换1股DSG TAG 5.4935股普通股为基准，向出售股东发行最多20,000,000股本公司普通股的反向拆分前股份。

2015年5月6日，我们通过向成为协议当事人的DSG TAG股东发行15,185,875股我们普通股的预反向拆分股票，完成了对DSG TAG约75%(82,435,748股普通股)的收购，这是换股协议所设想的DSG TAG已发行和已发行普通股 。此外，在换股协议 结束的同时，我们向Westgaard Holdings Ltd额外发行了179,823股我们普通股的预先反向拆分股票，以部分 结算DSG Tag未偿债务的应计利息。

在换股协议初步完成后至2015年10月22日，我们从成为换股协议当事人的股东手中额外收购了101,200股DSG TAG普通股 ，并向这些股东 发行了总计18,422股我们普通股的预反向拆分股票。完成这些额外购买后，DSG Global Inc.拥有DSG TAG普通股的大约100%已发行和流通股。在截至2018年12月31日的一年中，DSG Tag的A系列可转换优先股总计4,229,384股 由我们前董事会成员Keith Westgaard的附属公司Westgaard Holdings Ltd.交换了51股B系列和3,000,000股E系列优先股，截至2018年12月31日尚未发行 。

反向收购被计入股票交易所实施的资本重组，其中，出于会计和财务报告的目的，DSG标签被视为收购方 。被收购实体的资产和负债已按账面价值 结转，未确认任何商誉。我们在 换股协议结束时采用了DSG Tag的业务和运营。

影响我们业绩的因素

我们 认为，我们业务的增长和未来的成功取决于各种机会、挑战和其他因素， 包括以下因素：

库存 采购

为了成功交付产品、提高销售额并保持客户满意度，我们需要有一个可靠的供应商 以具有竞争力的价格提供我们的硬件单元和组件。目前，我们的Infinity XL 12“设备来自中国的一家供应商 ，我们的标签设备来自英国的一家供应商。我们最近与我们在中国的Infinity XL 12“设备的供应商 建立了新的合作关系，以便以具有竞争力的价格为我们提供更高质量、更新的技术。

此外，DSG目前正在与一家电信提供商谈判，以提供硬件和无线接入方面的新技术。

竞争

我们 与许多成熟的车队管理系统生产商和分销商以及非高尔夫专用多功能车车队管理系统生产商 展开竞争。我们的许多竞争对手拥有比我们更长的运营历史、更好的品牌认知度 和更多的财务资源。为了在我们的行业中成功竞争，我们必须展示我们产品的 竞争优势，发展全面的营销体系，并增加我们的财力。

我们 相信，与我们的竞争对手相比，我们的产品具有多功能性、可靠性和相对的价格优势，因此我们将能够在我们的行业中有效竞争。 我们将尝试通过贸易展、销售访问和演示、在线营销以及 口碑广告的正面宣传，在现有和潜在客户中建立对我们竞争优势的认识。然而，不能保证即使我们做了这些事情，我们也能够与行业内的其他公司进行有效的竞争 。

额外的 资本

我们 需要额外资金来继续开发软件和产品、履行合同义务以及执行业务计划 。不能保证我们能够以可接受的条款筹集额外资本，或者根本不能保证，这将对我们实现业务目标的能力造成不利的 影响。

我们运营结果的组成部分

收入

我们 从四个不同的来源获得收入，如下所示：

系统 销售收入，其中包括购买我们标签系统硬件的客户支付的销售价格。

每月 服务费由所有客户支付在标签 系统上操作GPS跟踪所需的无线数据费用。

月租 租赁费由租用标签系统硬件的客户支付。客户每月的付款金额 根据租用的设备类型(标签、标签和无限大7英寸或标签和无限大XL 12“)而有所不同。

广告 收入是一种新的收入来源，我们相信这对我们未来具有战略意义。我们正在 实施和设计软件，以便在我们的Infinity XL 12“ 设备上提供广告和其他媒体功能。

我们 在以下情况下确认收入：存在令人信服的安排证据、已交付、费用是固定或可确定的、 且可收入性得到合理保证。在客户指定对产品进行最终验收的情况下，收入 将推迟到满足所有验收标准为止。我们根据其历史经验计提保修成本、销售退货和其他津贴 。

我们的 收入确认政策在“附注2-主要会计政策摘要“ 在我们的合并财务报表附注中。

收入成本

我们的 收入成本主要包括硬件采购、无线数据费、地图、安装成本、运费和 库存调整。

硬件 购买。我们购买的设备主要包括Tag系统控制单元、Infinity 7英寸显示屏和Infinity XL 12英寸显示平板电脑。标签系统控制单元作为独立单元出售，或与我们的Infinity 7“ 字母数字显示器或Infinity XL 12”高清“Infinity XL 12”激活显示器一起销售。硬件 采购还包括安装过程中使用的组件的成本，如电缆、安装解决方案和其他杂项 设备。

无线 数据费。我们的无线数据费主要由外部GPS跟踪提供商收取的数据费组成，这些服务商在我们所有的标签系统控制单元中使用 。

映射。 我们的测绘成本包括航测、球场地图、地理围栏和高尔夫球场的3D立交桥。此成本在硬件安装时发生 。

安装。 我们的安装成本主要包括我们雇佣的服务技术人员支付的差旅费、餐费和安装过程中所需的杂项组件费用。此外，这些成本还包括按项目向外部 承包商支付的安装费用。

运费和库存调整 。我们的运费主要包括将硬件运往课程进行安装的成本。 我们的库存调整包括库存冲销、减记以及对库存成本的其他调整。

营业费用和其他收入(费用) 我们将运营费用和其他收入(费用)分为六类： 薪酬、研发、一般和行政、保修、外币兑换和财务成本。我们的 运营费用主要包括销售和营销、工资和工资、咨询费、专业费用、贸易展、 软件开发和分摊成本。分摊成本包括设施费用、办公费、电话费和其他 杂费。我们的其他收入(费用)主要包括融资成本和汇兑损益。

薪酬 费用。我们的薪酬支出主要包括员工工资、工资支出、 和员工福利等人事成本。这包括管理、行政、工程、销售和营销以及服务支持技术人员的工资 。与项目或研究开发直接相关的工资支出计入其经营费用类别 。

研究和开发 。我们的研发费用主要包括与持续开发和维护我们的技术相关的人员成本和专业服务 。

研究和开发费用包括工资，以及与产品开发相关的其他与人员编制相关的费用。研究和 开发费用还包括第三方开发和编程成本。在达到技术可行性之前，与软件开发相关的成本 都包括在研发费用中。研发费用 包含在运营费用中。

常规 和管理。我们的一般和行政费用主要包括销售和营销、佣金、差旅、 商展、顾问费、保险和合规以及其他行政职能，以及会计和法律专业服务费用、分摊成本和其他公司费用。销售和营销包括品牌营销、营销资料、 和媒体管理。

保修 费用(回收)。我们的保修费用主要包括相关的材料产品成本、技术支持人员的人力成本和其他相关管理费用。保修成本在发生时计入费用。

坏账 。我们的坏账费用主要由应收贸易账款上记录的坏账减记金额组成。

折旧 和摊销。我们的折旧和摊销成本主要包括固定资产、租赁设备和无形资产的折旧和摊销。

外币兑换 。我们的外币兑换主要包括以交易发生时的有效汇率以 加元(CAD)、英镑(GBP)或欧元(EUR)记录的外汇波动。

财务 成本。我们的财务成本主要包括投资者利息支出、投资者佣金和获得债务融资的其他融资费用 。

我们 预计将继续投资于公司基础设施，并产生与上市公司相关的额外费用， 包括增加的法律和会计成本、投资者关系成本、更高的保险费以及与2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条相关的合规成本 。此外，我们预计未来一段时间的销售和营销费用将以绝对值 美元增加。特别是，我们预计会产生额外的营销成本，以支持我们在商业车队管理和农业等新市场中扩展产品 。

运营结果

下表列出了我们在所示期间的综合运营结果(占收入的百分比)：

2020年12月31日和2019年12月31日止年度对比

收入

与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度收入 减少了498,938美元，降幅为35.7%。由于与新冠肺炎相关的挑战和正常的客户流失，截至本年度的销售额同比下降 。这将 与公司因积极营销和安装新的Infinity系列产品而经历增长的对比时期 进行了比较。

收入成本

与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度收入成本 增加了538,480美元，增幅为56.8%。 下表详细列出了差异：

截至年底的销售成本 同比下降，主要原因是与新冠肺炎相关的挑战和正常的客户流失。 这一下降与同期收入的下降是一致的。

薪酬 费用

薪酬 截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比增加了243,698美元或12.7% ，这主要是由于在此期间为咨询服务发行的非现金权证和股票，以及首席执行官在2020财年的工资增加了 100,000美元。

一般费用 和管理费

与截至2019年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度一般和管理费用增加了2,484,733美元或280.3%。下表详细列出了不同之处：

一般和行政费用的总体增长主要是由于营销和广告、一般办公费用 以及会计和法律费用的增加。由于发行了用于投资者关系和营销服务的非现金股票，营销和广告增加了 。由于本期间的展会和运营租赁费用增加，一般办公费用增加。 会计和法律费用增加的原因是上期因延迟编制 和发布上期财务报表而产生的费用减少，以及我们与 交换协议相关的一次性费用。

外币兑换

在截至2020年12月31日的年度中，我们确认了24,900美元的外汇收益，而在截至2019年12月31日的年度中，我们确认了37,224美元的外汇亏损 。这一变化主要是由于上一年度各种外币计价的债务工具的结算，以及应付款、应收账款和其他 外汇交易的外币利率的有利变动，这些交易以记录交易的法人实体的功能货币以外的货币计价。外币波动主要来自加元、欧元和英镑。

衍生工具公允价值变动

截至2020年12月31日的年度，派生 收益增加了2,782,330美元，增幅为1,024.0%，收益为3,054,034美元，而截至2019年12月31日的年度收益为271,704美元。这在很大程度上是由于本期内衍生工具的大量结算 。

(收益) 债务清偿损失

(收益) 截至2020年12月31日的年度，债务清偿亏损减少3,564,831美元或540.1，至亏损2,904,832美元 ，而截至2019年12月31日的年度收益为659,999美元。于截至2020年12月31日止年度，本公司因结清各项应付账款余额及以高于已清偿负债账面值转换为普通股的债务而产生较大亏损 转换可换股债务及股份结清债务。 本公司因结清各项应付帐款余额及以高于已清偿负债账面值转换为普通股的债务而蒙受较大亏损。这些增长 主要是由于当期可转换债务和应计利息的增加，以及公司股价波动导致的执行价格下降 。于截至2019年12月31日止年度，本公司结算各种 应付账款余额、债务及优先股，以换取将发行的普通股及认股权证，其价值 低于结算负债的账面价值。

财务 成本

与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度财务成本 降低了338,999美元或20.9%。财务 由于本期大量票据转换和结算，财务成本下降。

净亏损

由于上述因素，截至2020年12月31日止年度的净亏损较截至2019年12月31日止年度增加3,098,979美元或100.7%。

流动性 与资本资源

从2008年4月17日成立至2020年12月31日，我们通过出售普通股和产生债务(包括定期贷款、可转换贷款、循环信用额度和采购订单融资)来为运营、资本支出和营运资本需求提供资金。 我们于2008年4月17日注册成立公司，一直到2020年12月31日，我们一直通过出售普通股和产生债务(包括定期贷款、可转换贷款、循环信用额度和采购订单融资)为我们的运营、资本支出和营运资本需求提供资金。截至2020年12月31日，我们有2,529,034美元的未偿流动负债， 已到期或在未来12个月内到期。

我们 在2020年12月31日的现金为1,372,016美元，而在2019年12月31日为25,494美元。截至2020年12月31日，我们的营运资本赤字为746,341美元 ，而截至2019年12月31日，我们的营运资本赤字为8,376,433美元。

流动性 和财务状况

现金流分析

我们的 运营、投资和融资活动的现金流摘要如下：

在截至2020年12月31日的一年中，运营中使用的现金总额为1,400,086美元。这包括净亏损6,177,099美元，经 非现金项目调整后为4,777,013美元和非现金营运资本变动。非现金营运资本项目的变动主要包括贸易及其他应付款项变动664,239美元，但因存货变动及预付开支分别为139,219美元及114,369美元而被部分抵销。

在截至2019年12月31日的一年中，运营中使用的现金总额为848,777美元。这包括净亏损3,078,120美元，经 调整 非现金项目2,229,343美元和非现金营运资金变动。非现金营运资本项目的变动主要包括贸易和其他应付款项变动797,785美元，但被递延收入变动111,456美元部分抵销。

净额 投资活动中使用的现金。在截至2020年12月31日的年度内，用于投资活动的现金包括用于购置固定资产的23,161美元 。

在截至2019年12月31日的年度内，用于投资活动的现金包括1,383美元用于购置固定资产。

净额 融资活动提供的现金。截至2020年12月31日的年度内，融资活动提供的现金净额总计2,835,880美元，其中主要包括 期内进入的各种票据和贷款融资的收益922,845美元，将发行的股票和股份的收益1,532,023美元，以及认股权证的发行收益768,009美元，其中部分 被386,996美元的未偿还票据付款所抵消。

截至2019年12月31日的年度内，融资活动提供的现金净额总计869,991美元，其中主要包括在此期间输入的各种票据和贷款融资的收益846,538美元 以及将发行的股票收益23,453美元。

未偿债务

截至2020年12月31日，我们的 当前负债包括以下内容：

相关 方交易

截至2020年12月31日，公司欠总裁、首席执行官和首席财务官317,997美元(391,896加元)(2019年-263,409美元(342,853加元))，管理费和工资记录在贸易和其他应付款中。欠款和欠款是 无担保、无利息和按需到期的。在截至2020年12月31日的年度内，公司向总裁、首席执行官和首席财务官支付了300,000美元(2019年 -200,000美元)的工资。

截至2020年12月31日，公司欠总裁之子、公司首席执行官兼首席财务官控制的公司分包商服务的债务为零(2019-7,260美元(9,450加元))。所欠余额记录在贸易和其他应付款中。所欠金额 为无担保、无利息且按需到期。

预期资本需求

我们 估计这12个月期间的运营费用和营运资金需求如下：

在截至2020年12月31日的一年中，运营中使用的现金总额为1,400,086美元。与我们估计的未来营运资金需求相比，使用的现金水平相对较低，这是供应商应付账款积累的结果，其中一些是通过股权结算的 。我们需要在未来降低当前的应付款水平，以保持与供应商的良好关系，并 扩大我们的销售和服务团队以实现我们的运营目标。目前，我们未来12个月的现金需求超过了可用资金。 在我们未来12个月所需的20,237,500美元中，截至2020年12月31日，我们有1,372,016美元现金，营运资金赤字为746,341美元。我们的主要流动性来源是产品销售产生的现金 和债务融资。为了实现持续盈利和运营现金流为正，我们需要增加 收入和/或降低运营费用。我们维持或提高当前收入水平以实现和维持盈利能力的能力将在一定程度上取决于对我们产品的需求。

为了改善我们的流动性，我们还计划寻求来自私人投资者的额外股权融资，或者可能是注册的 公开发行。我们目前没有任何完成任何进一步私募融资的最终安排 ，也不能保证我们将成功完成任何进一步的私募融资。为帮助 满足我们的日常营运资金需求，公司创始人兼首席执行官自2015年末以来共支付了113,475美元。 如果我们无法获得必要的额外融资，则我们计划减少用于 业务活动和管理费用的金额，以便在资本资源义务金额范围内并执行 我们的业务计划。不能保证我们能够以可接受的条款筹集更多资本，或者根本不能保证， 这将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。

表外业务

我们 没有任何表外安排。

合同 义务和已知的未来现金需求

赔偿协议

在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿客户、 供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失 。此外，我们还与董事和某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议，其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务 可能产生的某些责任进行赔偿。根据该等协议，我们并无被要求提供赔偿，据我们所知，并无任何可能对我们的综合资产负债表、综合经营报表 、综合全面损失表或综合现金流量表产生重大影响的索赔。

运营 租约

我们 目前根据分别于2023年7月31日和2022年8月31日到期的租赁协议租赁我们位于不列颠哥伦比亚省萨里的公司总部和位于加利福尼亚州瓦卡维尔的展厅办公室。这两个租赁协议的条款都规定 以分级为基础支付租金。

关键会计政策和估算

我们 根据美国公认会计准则编制合并财务报表。编制合并财务报表 还要求我们做出影响资产、负债、收入、成本和 费用报告金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计基于历史经验和各种其他假设，我们认为 在这种情况下是合理的。实际结果可能与我们管理层的估计有很大不同。 如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、运营结果和现金流都将受到影响。

我们 认为，与收入确认、衍生负债、外币和外币交易以及全面亏损相关的假设和估计对我们的合并财务报表具有最大的潜在影响。因此， 我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。有关我们所有重要会计政策的详细信息，请参阅我们的合并财务报表附注。

最近 发布并通过了会计公告

最近 采用了会计公告

2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号，确立了主题842-租赁，要求出租人将租赁分类为销售型、直接融资型或经营型租赁，并要求承租人在资产负债表上确认租赁，并披露有关租赁安排的关键信息。主题 842随后由ASU编号2018-01，土地地役权实用便利过渡到主题842；ASU编号2018-10， 对主题842，租赁进行编纂改进；以及ASU编号2018-11，有针对性的改进。

公司采用了新标准，自2019年1月1日起生效，并选择使用修改后的追溯法进行过渡。公司 选择了以下实用的权宜之计：

承租人 会计

新标准要求承租人在资产负债表上确认所有租期超过12个月的使用权资产和租赁负债。租赁在开始时被分类为融资或运营，分类影响模式 并在运营报表中记录费用。在过渡时，公司确认租赁资产和租赁负债 主要用于写字楼租赁。在衡量被归类为经营性租赁的租赁的租赁负债时，公司 在2019年1月1日使用其递增借款利率对租赁付款进行了贴现。申请的加权平均增量借款利率为11.98%。请参阅注释5和11。

出租人 会计

新标准与以前的GAAP应用的标准基本保持不变。大多数经营性租赁仍应 归类为经营性租赁，并应在租赁期内继续以大致直线的方式确认租赁收入 。新准则对出租人会计准则进行了更改，以与承租人会计准则和主题606收入 确认保持一致。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13用预期信用损失减值模型取代了当前的 已发生损失减值方法，该模型需要考虑更广泛的 范围的合理和可支持的信息，以估计工具整个生命周期内的预期信用损失，而不是仅在发生损失时 。本准则适用于按摊余成本计量的金融资产和出租人确认的租赁投资 。本公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13年度，不影响合并财务报表。

财务会计准则委员会最近发布的其他 会计声明，包括其新兴问题特别工作组、美国注册会计师协会 和证券交易委员会，管理层没有或不认为它们会对公司的合并财务报表产生实质性影响 。

最近 发布了会计声明

适用于2020年12月15日之后的财年 ：

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理 ASU 2020-06修订了实体自有权益中可转换工具和合同的指南，简化了会计 ，以减少指南不必要的复杂和困难性质及其不一致的应用，而该指南一直是 大量重述的主题。本标准适用于以实体自有权益发行可转换工具和/或 合同的实体。这些修正案从2023年12月15日之后的财年开始生效。允许提前 采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年，并且应从年度财年开始 起采用。

公司目前正在评估上述准则对其合并财务报表的影响。财务会计准则委员会最近发布的其他会计声明 ，包括其新兴问题特别工作组、美国注册会计师协会 和美国证券交易委员会 管理层认为不会或不会对公司的 合并财务报表产生实质性影响。

董事、高管、发起人和控制人

董事会每年选举我们的执行官员。需要在任董事的多数票才能填补 个空缺。每名董事的任期为一年，直至其继任者当选并获得资格，或至其辞职或免职的较早者为止。以下是我们董事会和高级管理人员的信息。我们的 高管由我们的董事会每年任命。我们的高管任职至辞职、董事会罢免 或选出合格的继任者为止。

董事 和高级管理人员

以下 陈述了截至本报告日期有关我们的董事和高管的信息：

我们的 董事将担任该职位，直至我们下一次年度股东大会或他的继任者当选并获得资格为止。 管理人员根据我们董事会的意愿任职。 非管理层证券持有人与管理层之间没有任何安排、协议或谅解，根据这些安排、协议或谅解，非管理层证券持有人可以直接或间接参与或影响我们事务的管理。

执行 管理

我们的 高管管理团队在生物识别和面部识别技术、智能 安全和监控、高增长和技术营销以及国内和国际销售和业务发展方面拥有丰富的经验。 该团队代表了管理和业务发展的跨学科方法。

罗伯特·西尔泽董事、总裁、首席执行官、首席财务官、秘书和财务主管。

Robert Silzer在GPS跟踪和车队解决方案行业拥有20多年的经验。他是DSG Tag Systems Inc.的创始人，自DSG Tag于2008年4月成立以来一直担任该公司的首席执行官。Silzer先生是一名产品设计师 ，他开发了多个新的产品概念，并成功地将这些产品推向市场，其中包括世界上第一个手持宾果游戏机、第一个手持和彩色手持GPS高尔夫球机，以及第一个支持Wi-Fi的GPS高尔夫业务解决方案 。在创建DSG TAG之前，Silzer先生设计了一套完整的高尔夫解决方案，以满足高尔夫球场管理方面不断增长的需求 。通过对拥有多元化硬件和软件平台的不同公司进行一系列并购 ，他于1996年创建了GPS Industries，担任总裁、首席执行官、董事长和董事直至2007年。在他的领导下， 它成为世界上最大的高尔夫GPS系统运营商，在全球拥有750个高尔夫球场，使用安装的系统 。在创立GPSI之前，西尔泽先生于1993年创立了XGA，这是一家在线高尔夫商店和网站公司。他还于1992年创立了高级游戏技术公司(Advanced Gaming Technology，Inc.)，这是一家电子游戏公司，他在1998年之前一直担任该公司的首席执行官。从1986年 到1992年，西尔泽先生创立并运营了私人公司Supercart International。Silzer先生在技术和其他市场拥有30多年的创业家经验，在将公司推向市场、发展初创企业、 首次公开募股(IPO)、筹集资金、运营、营销和国际许可方面积累了专业知识。

史蒂芬·约翰斯顿导演

Stephen Johnston是Global Golf Advisors的创始合伙人，也是高尔夫企业运营分析和财务 解决方案方面的领先权威之一。Steve于1973年在多伦多的Thorne Gunn/Thorne Riddell会计师事务所开始他的职业生涯。 他于1976年在Thorne Riddell获得特许会计师称号，1984年晋升为合伙人，并被赋予 主要客户的职责。他在大客户方面的审计经验随后扩展到房地产、通信和保险 。

公司更名为毕马威后，Steve继续担任审计合伙人，并于1992年创建了毕马威高尔夫行业业务，并承担了 国家总监的职责。2006年，Steve收购了毕马威高尔夫行业业务，创建了Global Golf Advisors Inc.，为新公司带来了全部员工和客户档案。

Steve 毕业于多伦多大学，拥有与其特许会计师资格相关的理学学士学位和商务课程。Steve主要致力于为私人俱乐部、公共高尔夫球场和度假村、高尔夫社区、投资者和贷款人开发金融和商业解决方案。他为众多国际金融机构提供了多年的咨询服务，为银行和金融解决方案提供了敏锐的洞察力。

他 已完成北美一些最大的高尔夫相关交易的尽职调查和估值任务，并 已完成多项市场研究以重新定位各种高尔夫资产。此外，Steve还积极参与训练/接管工作， 提供运营和财务指导。这些分配通常会导致成员买断/从开发商或 直接处置财产。在过去的15年里，史蒂夫被《国家邮报》认定为加拿大高尔夫球界的顶级权力掮客之一。

詹姆斯·辛格林导演

从 1990到2015年退休，CCM James Singerling担任美国俱乐部经理协会(CMAA)的首席执行官，该协会是美国最重要的会员俱乐部经理专业协会。担任这一职务时，辛格林先生通过创建行业标准的发展和认证计划，提升了俱乐部经理的职业角色，因此受到表彰。二十多年来， 他带头努力在全国俱乐部采用总经理/首席运营官模式，提高了俱乐部经理的资格 和质量。辛格林先生还因与联邦和州政府以及协会社区内为该行业建立新的关系而受到认可。

除了在美国境内的工作外，辛格林先生还在国际上推动了职业俱乐部管理协会的发展 ，通过采用专业标准和认证帮助其他国家提升俱乐部经理的角色。 他的领导地位得到认可的地区包括南美、澳大利亚、中国、南非和亚太走廊等 。

在成为CMAA首席执行官之前，辛格林先生是老罗伯特·特伦特·琼斯(Robert Trent Jones，Sr.)高尔夫球场设计和管理公司的领导者，还曾担任福特珊瑚岭乡村俱乐部(Coral Ridge Country Club)的副总裁兼总经理。佛罗里达州劳德代尔

除了获得佛罗里达州立大学、宾夕法尼亚州立大学、俄克拉荷马州立大学和中国中山大学颁发的奖项外， 辛格林先生还被内华达大学、拉斯维加斯大学和密歇根州立大学评为年度行业领袖。 他还获得了佛罗里达州立大学、宾夕法尼亚州立大学、俄克拉荷马州立大学和中山大学颁发的奖项。他还被美国商会(U.S.Chamber of Commerce)选入百人协会委员会，该协会被公认为美国最负盛名的首席执行官组织。

迈克尔·莱姆韦斯(Michael{br]Leemhuis)导演

Michael Leemhuis，M.A.Ed，CCM，CCE，PGA Master Professional以其丰富的领导力和运动经验而闻名。Michael在担任大洋礁俱乐部主席、国会乡村俱乐部首席执行官、2009年美国俱乐部经理协会主席 、PGA巡回赛高尔夫总经理/总监、太阳城度假村体育和娱乐总经理 、Nedbank百万美元高尔夫挑战赛锦标赛总监和体育国际MD等职务中积累了丰富的经验 ，他的工作经历包括：大洋礁俱乐部主席；国会乡村俱乐部首席执行官；2009年美国俱乐部经理协会主席；PGA巡回赛高尔夫总经理；太阳城度假村体育和娱乐总经理 ；Nedbank百万美元高尔夫挑战赛锦标赛总监和体育国际MD。迈克的职业生涯亮点之一是带领国会乡村俱乐部登上美国白金俱乐部的第一名，并跻身世界白金俱乐部前100名 。

教育 与认证相结合是Mike认为在商业和生活中取得成功的基石，为此，Mike 是CMAA认证俱乐部经理(CCM)和认证首席执行官(CCE)，以及通过 美国PGA和南非PGA(Master Professional)认证的PGA会员。

卡罗尔 库克利，导演

卡罗尔·库克利毕业于杜克大学(Duke University)，曾任广播记者，在亚特兰大创建该机构之前，卡罗尔曾在纽约市从事公共关系工作。Cookerly Public Relations的创始人兼首席执行官已将公司发展成为东南部领先的公关机构之一，代表着更典型的全国性公司的客户名单。除了为各种客户创造更高的 知名度之外，该机构还在以下方面建立了卓越的声誉：管理备受瞩目的问题 和指导危机沟通策略；使用数据驱动的营销来创造行为变化；以及在社交媒体上推动参与度和 品牌成功。

最近的知名度宣传活动取得了成功，包括为梅赛德斯-奔驰美国公司获奖推出了A级系列汽车，以及 推出了Novelis Inc.用于电动汽车的先进设计的轻质铝电池外壳。卡罗尔活跃在社区，是佐治亚州米尔顿市的一名女议员。她是美国最具创新性的执法支持组织亚特兰大警察基金会的董事会成员，她在两个委员会任职。此外，她 最近被任命为奥格尔索普大学哈莫克商学院(Oglethorpe University‘s Hammock School of Business)的董事会成员。

重要的 名员工

除了Bob Silzer之外，我们没有服务对我们的业务和运营具有重大意义的全职员工，他们 被DSG Global Inc.随意聘用。

家庭关系

我们的任何董事或高级管理人员之间都没有家庭关系。

参与某些法律诉讼

据我们所知，在过去十年中，我们的董事或高管中没有一人：

遵守1934年证券交易法第16(A)条

1934年证券交易法第 16(A)节要求我们的高管和董事以及持有我们普通股超过10%的人分别以表格3、4和 5的格式向美国证券交易委员会提交受益所有权的初步声明、所有权变更报告和关于他们对我们普通股和其他股权证券的所有权的年度报告。SEC法规要求高管、董事和超过10%的股东向我们提供他们提交的所有第16(A)条报告的副本。

仅根据我们对我们收到的此类表格副本的审核或某些报告人员的书面陈述，我们 相信在截至2019年12月31日的财政年度内，适用于我们的高级管理人员、董事和超过10%的受益所有者的所有备案要求都得到了遵守。

公司 治理准则、道德准则和商业行为

董事会通过了《公司治理准则》(以下简称《准则》)来协助其履行职责。 这些准则反映了董事会致力于在董事会和管理层监督政策和决策的有效性，以期长期提升股东价值。

我们 已采用书面道德和商业行为准则，为公司所有董事、高级管理人员和 员工(包括我们的员工)提供指导，包括公司首席执行官、首席会计官 或财务总监或执行类似职能的人员。道德准则张贴在我们的网站www.dsgtag.com上。如果我们对我们的道德准则进行 某些修改或放弃，我们打算通过在我们的网站上迅速发布 修改或放弃来满足SEC的披露要求。

审计 委员会和审计委员会财务专家

我们的 董事会已确定，其审计委员会中没有符合S-K法规第407(D)(5)(Ii)项所定义的“审计委员会 财务专家”资格的成员，且该术语在1934年修订的“证券交易法”附表14A第7(D)(3)(Iv)项中使用的术语 是“独立的”。

我们 相信我们的董事会有能力分析和评估我们的财务报表，并了解财务报告的内部控制程序 。我们认为，考虑到我们的发展还处于早期阶段，而且到目前为止我们还没有产生任何实质性收入，因此保留一位有资格成为“审计 委员会财务专家”的独立董事将成本过高，负担过重，而且在我们的情况下也是不必要的。此外，我们目前没有 提名、薪酬或审计委员会或执行类似职能的委员会，也没有书面提名、薪酬或审计委员会章程。我们的唯一董事认为没有必要设立这样的委员会，因为 相信这些委员会的职能可以由我们董事会的唯一成员充分履行。

高管 和董事薪酬

汇总 薪酬表-DSG Global Inc.截至2020年12月31日和2019年12月31日的会计年度

支付给下列人员的赔偿详情：

以下薪酬摘要 表中列出了 我们将统称为公司的指定高管，但不披露除我们的首席执行官外的任何指定高管，其 各自财年的总薪酬不超过100,000美元：

高管 薪酬汇总表

截至2020年12月31日 ，我们没有与任何高管或员工签订雇佣协议。

雇佣协议和材料条款摘要

我们 尚未与任何现任管理人员、董事或员工签订任何雇佣或咨询协议。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年，DSG Global Inc.的未偿还 股权奖励。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，DSG Global Inc.的任何董事或高管均未根据任何补偿或福利计划从我们获得薪酬 。没有任何明示或暗示的计划或理解根据任何补偿或福利计划向任何董事或高管支付任何薪酬 ，尽管我们预计我们将以股票或购买股票的期权代替现金补偿我们的高级管理人员和董事为我们提供的服务 。

董事薪酬

在截至2019年12月31日的财年中，我们向每位董事支付的薪酬的 详情列于下面的薪酬摘要表中，但不披露兼任指定高管 且其薪酬完全反映在上述执行摘要薪酬表中的任何董事：

总监 薪酬表

安全性 某些受益所有者的所有权

下表列出了截至2020年1月20日我们普通股的实益所有权信息：(I)我们所知的实益持有我们普通股5%以上的每个人 ；(Ii)我们的每位高级职员和董事；以及(Iii)我们全体高级职员和董事作为一个团体的 。

与相关人员的交易

与DSG Global Inc.相关人员的交易

除本文所披露的 外，自截至2020年12月31日的年度以来，概无任何董事、行政人员、持有本公司普通股至少5%股份的股东或其任何家族成员在任何交易或拟进行的交易中拥有任何直接或间接的重大利益，而该交易涉及的交易金额超过或超过我们在过去三个完整会计年度的年终总资产平均值的120,000美元或1% 。

截至2020年12月31日，我们欠我们董事兼唯一主管Robert Silzer的管理费和工资317,997美元(405,225加元)(2019-263,409美元(342,853 CDN))，欠我们董事兼分包商服务唯一主管Robert Silzer，Jr.的儿子Robert Silzer控制的公司零美元(2019-7,260美元(9,450加元))。欠款和欠款是无担保的， 无利息，按需到期。

发起人 和某些控制人

我们 在过去五个财年的任何时候都没有任何推广者。

导演 独立性

我们 目前与五(5)位导演合作，包括罗伯特·西尔泽、斯蒂芬·约翰斯顿、詹姆斯·辛格林、迈克尔·莱姆韦斯和卡罗尔·库克利。我们尚未确定我们的任何董事是否为独立董事，因为这一术语在全国证券交易商协会规则第4200(A)(15)条中使用 。

第 II部分-招股说明书中不需要的信息

其他 发行和发行费用

下表列出了本公司在不考虑未来或有事项的情况下因发行和分配本招股说明书提供的普通股而发生或预期发生的所有费用 。标有星号(*)的项目 代表预计费用。我们已同意支付此次发售的所有成本和费用。

高级管理人员和董事的赔偿

根据内华达州修订法令607.0850条的规定，我们有权赔偿任何因 是注册人的董事或高级管理人员，或应公司的要求作为另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人而参与任何诉讼的人与此类行为相关的费用(包括律师费)、判决、罚款和为达成和解而实际和合理地发生的金额。 如果他本着善意行事，并以他合理地认为符合或不反对公司最大利益的方式行事，并且就任何刑事诉讼或诉讼而言，他没有合理的理由相信他的行为是 非法的。我们的章程规定，注册人应在内华达州法律允许的最大程度上对其董事和高级管理人员进行赔偿。

根据 前述条款或其他规定，我们已获悉，美国证券交易委员会认为， 此类赔偿违反了修订后的1933年证券法所表达的公共政策，因此不可强制执行。 如果就此类责任提出赔偿要求(本公司董事、高级管理人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼而招致或支付的费用除外) ，则不能强制执行。 如果就此类责任提出赔偿要求(本公司董事、高级管理人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼而招致或支付的费用除外)，则 该赔偿违反了经修订的1933年证券法中所表达的公共政策，因此不能强制执行。 除非 我们的律师认为此事已通过控制先例解决，否则我们将向具有适当司法管辖权的法院提交问题，即我们的此类赔偿是否违反了修订后的1933年证券法中所表达的公共政策 ，并将以此案的最终裁决为准。

最近未注册证券的销售情况

常见 股票交易：

优先 股票交易：

优先股 股-C系列

优先股 股-F系列

这些 股票是根据根据第4(A)(2)节 修订的1933年证券法的登记要求豁免发行的和/或根据其颁布的规则D的第506条。

DSG 全球公司

合并财务报表索引

独立会计师事务所报告

致 DSG Global，Inc.的股东和董事会。

关于合并财务报表的意见

我们 已审核所附DSG Global Inc.及其子公司(“本公司”)于2020年及2019年12月31日的综合资产负债表，以及截至该日止年度的相关综合经营表、综合亏损、股东亏损、 及现金流量及相关附注(统称财务报表)。我们认为， 财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况 ，以及截至该日止年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则 。

意见依据

这些 合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表 意见。根据与我们审计相关的道德要求，我们必须对 公司保持独立。

我们 根据上市公司会计监督委员会(美国)的审计标准和美国公认的审计标准进行审计。这些标准要求我们 计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证 无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告内部控制 ，但不是为了对公司财务报告内部控制 的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的 审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查 关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估 合并财务报表的整体列报情况。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

强调物质

随附的 财务报表的编制假设DSG Global Inc.将继续作为一家持续经营的企业。如综合财务报表附注2所述，本公司有营运资金赤字，自成立以来已出现重大营运亏损及营运现金流为负的 。这些因素令人对公司继续经营下去的能力产生极大的怀疑 。管理层有关这些事项的计划也在 合并财务报表附注2中讨论。合并财务报表不包括 这种不确定性的结果可能导致的任何调整。

DSG GLOBAL，Inc.

合并资产负债表

截至2020年12月31日和2019年12月31日

(以美元表示 )

附注是经审计的综合财务报表的组成部分。

DSG GLOBAL，Inc.

合并 运营报表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(以美元表示 )

附注是经审计的综合财务报表的组成部分。

DSG GLOBAL，Inc.

合并 综合损失表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(以美元表示 )

附注是经审计的综合财务报表的组成部分。

DSG GLOBAL，Inc.

合并 股东亏损表

截至2020年12月31日和2019年12月31日

(以美元表示 )