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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

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表格：10-K/A

(第1号修正案)

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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告

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截至2020年12月31日的财年

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根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的☐过渡报告

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由_至_的过渡期

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委员会档案编号：20000-54457

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通用大麻公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

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注册人电话号码，包括区号：(303)759-1300

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根据该法第12(B)条登记的证券：

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用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是，不是，不是⌧

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。是，不是，不是⌧

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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第F13节或第15(D)节规定的所有报告，以及(2)在过去90天内是否遵守了此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第F13节或第15(D)节提交的所有报告。是，⌧不是，不是

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用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是，⌧不是，不是。

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用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

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如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

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复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。--☐

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用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)：--是--☐-⌧

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根据注册人普通股在2020年6月30日的收盘价，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为21,883,111美元。

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截至2021年3月29日，注册人拥有62,146,515股已发行和已发行普通股。

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以引用方式并入的文件

没有。

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解释性注释

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General Cannabis Corp(“我们”、“我们”、“本公司”或“General Cannabis”)向我们的Form 10-K(截至2020年12月31日的财政年度)提交本修正案第1号，该修正案最初于2021年4月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，其唯一目的是提供第三部分所需的信息，即我们打算通过引用从与我们2021年年度股东大会有关的委托书中并入。然而，我们的2021年委托书将不会在允许通过引用合并的必要时间段内提交。

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本修订第1号以表格10-K原来的提交日期为准，只反映对封面、第III部第10、11、12、13及14项及第IV部第15项的更改。表格10-K所包括的其他资料，包括第I部及第II部所列的其他资料，并无以任何方式修改或更新。

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我们还提供了2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条所要求的认证作为展品。由于本修正案不包含财务报表，因此我们不包括根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。

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目录

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第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

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有关我们的董事和高级管理人员的信息

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截至2021年4月1日，我们现任官员和每一位董事会成员的姓名、年龄和某些背景信息如下。我们的董事或高管之间没有家族关系。董事一般在年度股东大会上选举产生，任期至下一届年度股东大会，或其继任者经正式选举并合格为止。高管由董事任命，并由董事会酌情决定。

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*表示该等董事会委员会的主席

(1)审计委员会委员

(2)赔偿委员会委员

(3)提名及企业管治委员会委员

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卡尔·J·威廉姆斯(Carl J.Williams)于2020年9月11日被任命为董事会主席。李·威廉姆斯先生是薪酬委员会主席和审计委员会成员。约翰·威廉姆斯在金融服务业的职业生涯跨越30年，包括多个备受瞩目的行业职位。约翰·威廉姆斯先生曾担任Planet Payment，Inc.的董事。[前身为纳斯达克：PLPM]，一家从事国际商户支付处理的公司，从2013年8月开始，2014年2月被提升为董事长兼首席执行官，在2018年被出售给支付处理领域的领先者Fintrax Group之前，他一直担任这一职位。在此之前，从2004年到2009年，约翰·威廉姆斯先生担任全球支付全球支付处理总裁[纽约证券交易所：GPN]，并在2009年至2013年担任其全球支付业务发展和国际运营顾问。2012年至2013年，他还担任Pay Anywhere LLC董事总经理。他还曾担任美国国家处理公司(National Processing Company)商业服务部总裁，该公司是美国最大的信用卡、借记卡和支票交易处理商之一。他拥有拉萨尔大学的学士学位。

史蒂夫·古特曼于2019年12月13日被任命为董事兼首席执行官。古特曼先生是公司治理和提名委员会的成员。古特曼先生拥有二十多年在高度监管行业领导高增长企业的经验。最近，古特曼先生担任美国最大的大麻多州运营商之一--嘉实健康娱乐公司的总裁，在那里他领导了该公司的公开募股以及全球业务。在此之前，他曾担任市场研究公司Mobile Accord的首席执行官，在此之前担任E*trade Bank的执行副总裁兼首席运营官，E*trade Bank是一家350亿美元的联邦监管储蓄机构。古特曼先生拥有哥伦比亚大学(Columbia University)和工商管理硕士(BA)的JD/MBA学位暨劳德塔夫茨大学政治学专业。

亚当·好时(Adam Hershey)于2020年7月13日被任命为董事。好时先生是公司治理和提名委员会主席。好时先生在公开和非公开市场拥有超过25年的投资经验。他目前是好时战略资本(Hershey Strategic Capital，LP)的创始人、执行合伙人和投资组合经理，该公司是一家机会主义的另类资产管理公司，自2009年7月成立至今，专注于积极投资小盘股上市公司。他同时投资于上市公司和私营公司，涵盖多个行业，典型的投资时间框架为3-5年，专注于整个资本结构的基本面和长期绝对回报。他是几家投资合伙公司的创始人和管理成员，这些合伙公司专注于为有才华的人提供增长和扩张资本

企业家和高管建立伟大的企业，并最终实现成功的流动性事件。李·赫尔希先生是Siar Capital，LLC的合伙人兼首席投资官(CIO)，这是一家单一的家族理财室，总部位于纽约市，从2007年9月到2016年6月，专门研究被低估和新兴的成长型公司，并在2016年12月之前一直担任顾问。在Siar Capital，他投资了上市公司和私人公司，以及第三方另类资产管理公司和多笔联合投资交易。投资重点是基于被低估和新兴公司的集中投资组合，这些公司与管理层密切合作，通过发展公司来促进经济价值。Siar Capital扩大了其投资授权，将跨资产类别的机会性投资纳入其中。从2008年到2018年2月辞职之前，好时也是联合能源公司(United Energy Corp.)的董事。好时先生于1994年毕业于杜兰大学A.B.弗里曼商学院，获得工商管理学士学位。

约翰·巴克·道尔顿(John Barker Dalton)于2020年9月11日被任命为董事。道尔顿先生是提名和公司治理委员会的成员。道尔顿先生是道尔顿探险公司的创始人，自2010年以来一直担任道尔顿探险有限责任公司(“道尔顿探险”)的董事总经理。道尔顿探险公司的资产构成了位于科罗拉多州博尔德县的专门建造的大麻温室设施SevenFive Farm的业务，该公司于2020年5月收购了该公司(如下所述)。道尔顿先生在大麻行业有十多年的经验。道尔顿先生在哥斯达黎加生活了五年，从事可持续发展工作，创建了SevenFive Farm。他专注于现场研究、总体设计和材料采购。在哥斯达黎加工作之前，道尔顿先生共同拥有并经营着位于科罗拉多州博尔德市的标志性乐器商店Robb‘s Music。

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理查德·特拉维亚于2020年9月11日被任命为董事。TRAVIA先生是审计委员会主席和薪酬委员会成员。特拉维亚先生是一位经验丰富的大麻投资者和公司创建者，他于2017年创立了Wildcat Consulting Group，并于2018年创立了Wildcat投资管理公司。野猫咨询集团是一家多元化的商业和投资咨询公司，为中小型上市公司和私人公司、家族理财室、私募股权基金和对冲基金等机构投资者以及机构优质服务提供商提供咨询。野猫投资管理公司提供投资管理服务。在推出Wildcat之前，TRAVIA先生于2004年与他人共同创立了Tradex Global Advisors，并于2014年共同创立了Tradex Global Consulting Services。在Tradex任职期间，T.Travia先生曾担任该公司的首席运营官和合规官、对冲基金业务的基金研究总监和单一对冲基金业务的风险管理主管。他拥有维拉诺瓦大学的学士学位。

黛安·琼斯于2020年9月13日被任命为首席财务官兼首席财务官和首席会计官。在被任命之前，自2015年以来，琼斯女士拥有自己的咨询公司，在那里她为众多上市和私营公司提供会计和财务咨询服务。在咨询期间，琼斯女士负责她的客户的业务合并、收购和剥离、美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)备案、技术会计和流程改进的会计和估值。琼斯女士于2010年至2013年担任Arrow Electronics，Inc.共享财务服务高级总监，并于2008年至2009年担任Arrow Electronics，Inc.旗下部门Arrow Electronics Computing Solutions的全球财务总监，负责后台会计运营、收购整合和会计职能监督。在此之前，琼斯女士曾担任公共包装公司Ball Corporation的助理公司总监，负责美国证券交易委员会(SEC)备案、萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley)合规、管理报告和监督所有会计职能。琼斯女士还拥有在四大审计公司担任高级经理的八年审计师经验，为上市公司和私营公司提供服务。她是科罗拉多州的注册会计师，拥有德克萨斯农工大学的市场营销BBA学位和休斯顿大学的MBA学位，重点是会计。

拖欠款项第16(A)条报告

交易法第16(A)条要求我们的高级管理人员、董事和拥有超过10%注册类别股权证券的人员(我们统称为内部人士)向美国证券交易委员会提交有关我们证券所有权和交易的某些报告。SEC规则还要求这些内部人士向我们提供他们提交的所有第16(A)条报告的副本。

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仅根据我们对提交给证券交易委员会的此类报告和报告人的书面陈述的审查，我们认为我们所有内部人员都根据第16(A)条及时提交了2020财年所需的报告，但以下情况除外：(I)布克瓦先生无意中就三笔交易提交了三份迟交的Form 4；(Ii)道尔顿先生无意中就一笔交易提交了一份迟交的Form 3；(Iii)Feinsod先生无意中就一笔交易提交了一份迟交的Form 4；(Iv)

古特曼先生不慎就一宗交易提交了一份迟交的表格4；(Vi)琼斯女士不慎就一宗交易提交了一份迟交的表格4，就一宗事件提交了一份迟交的表格3；(Vii)奥斯特先生无意中就两笔交易提交了两份迟交的表格4；(Viii)特拉维亚先生不慎就一笔交易提交了一份迟交的表格4，就一宗事件提交了一份迟交的表格3；(Ix)威廉姆斯先生不经意地就一宗交易提交了一份迟交的表格4，就一宗事件提交了一份迟交的表格3；(Ix)威廉姆斯先生无意中提交了一份逾期的表格4截至2020年12月31日的财年，关于我们的高级管理人员、董事和拥有我们超过10%股权证券的人员的所有权的所有必要报告都已提交。

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商业行为和道德准则

董事会已制定一项公司道德守则，该守则由交易所法案第(406)项界定，适用于我们的主要高管、主要财务官、主要会计官或财务总监以及所有执行类似职能的人员。道德准则张贴在我们公司的网站上，网址是：https://www.generalcann.com/code-of-ethics/.。如果我们对道德守则进行任何实质性修订，或向我们的首席执行官、首席财务官或首席会计官兼财务总监授予道德守则条款的任何豁免，包括任何隐含的豁免，我们将在该网站或提交给证券交易委员会的Form 8-K报告中披露修订或豁免的性质。

董事候选人的股东提名和推荐

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自从我们于2020年10月21日在提交给证券交易委员会的2020年大麻股东年度大会的委托书中披露了股东可以提名董事候选人的程序以来，我们没有对股东向董事会推荐被提名人的程序进行过任何实质性的修改，这是我们上一次在提交给证券交易委员会的委托书中披露股东可以在“股东提名董事”的标题下提名董事候选人的程序。

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董事会审计委员会

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我们有一个董事会常设审计委员会，由特拉维亚先生担任主席，威廉姆斯先生担任成员。在2020年1月1日至2020年9月12日期间，审计委员会由前董事会成员彼得·布克瓦(Peter Boockvar)担任主席，马克·格林(Mark Green)担任成员。审计委员会监督我们的会计和财务报告、流程和财务报表审计，审查General Cannabis的内部会计程序，并咨询和审查其独立审计师提供的服务。根据纳斯达克规则，我们的审计委员会的所有成员都具备财务知识，我们的董事会已根据SEC和适用的上市标准的定义，指定Travia先生为审计委员会的财务专家。根据场外交易委员会(OTCQB)和证券交易委员会(SEC)的规定，董事会已经确定特拉维亚和威廉姆斯是独立的。

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项目11.高管薪酬

下表提供了在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，我们任命的每位高管获得、赚取或支付的薪酬的某些信息。

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薪酬汇总表

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雇佣协议

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史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman)-关于他被任命为首席执行官，我们与古特曼先生签订了一份雇佣协议，日期为2019年12月13日。雇佣协议期限将持续到2023年12月13日，除非按照雇佣协议的规定提前终止。雇佣协议规定每年基本工资为425,000美元，古特曼先生有资格获得最高为古特曼先生基本工资的250%的年度奖金，奖金金额取决于公司在某些业绩指标上的成就水平。鉴于新冠肺炎疫情带来的不确定性和不利的经济状况及其对公司业务的潜在影响，古特曼先生同意将基本工资削减50%，自2020年4月29日起生效。古特曼先生于2020年4月29日与本公司签订了一份日期为2019年12月13日的先前雇佣协议的修正案，以反映减薪。2020年9月13日，古特曼先生同意，在公司现金流为正之前，不会讨论将他的基本工资调整回原来的水平。

就获委任为行政总裁，古特曼先生亦获授予购买1,250,000股普通股的选择权，其中250,000股初始购股权相关股份于授出日归属，其余1,000,000股初始购股权相关股份于授出日每年周年日归属四分之一股份。古特曼先生还有权获得从2020年第一财季开始的每个财季购买5万股普通股的额外选择权。雇佣协议规定，如果我们在任何时候无故终止与古特曼先生的雇佣关系(根据雇佣协议的定义)，古特曼先生将有权获得相当于其当时年度基本工资12个月的金额，前提是他执行了以公司为受益人的全面索赔。

黛安·琼斯(Diane Jones)-2020年9月14日，我们与黛安·琼斯(Diane Jones)女士就任命她为首席财务官达成了一项雇佣协议。根据雇佣协议，琼斯女士在本公司的聘用期为四年，前提是她的聘任可随时终止，不论是否有“因由”。该协议为琼斯女士提供20万美元的年度基本工资，但须经董事会评估和调整。琼斯女士还有资格获得高达其年度基本工资50%的年度奖金支付，奖金的条款和条件由公司设定。本公司授予琼斯女士购买300,000股本公司普通股的选择权，其中四分之一的选择权在授予之日的每一年周年日授予，该授予受本公司当时有效的股权激励计划的条款和条件的约束。除了广泛提供给公司员工的常规就业福利外，如参加任何退休计划、人寿保险、团体医疗和牙科以及短期和长期残疾

根据政策，在雇佣三个月后，琼斯女士将有权获得六个月的遣散费，如果她的雇佣被无故终止，她将有权以工资续发的形式获得六个月的遣散费。

下表反映了截至2020年12月31日，授予任何指定高管的所有未偿还股权奖励。

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董事的薪酬

下表显示了我们的董事会在截至2020年12月31日的财年中因在董事会任职而赚取的薪酬信息。

财年末杰出董事期权奖

截至2020年12月31日，作为董事薪酬授予的以下期权尚未偿还：

卡尔·威廉姆斯 -50,000

理查德·特拉维亚 -37,500

Peter Boockvar - 2,125,000

马克·格林 - 925,000

赛斯·奥斯特(Seth Oster)-325,000

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

下表列出了截至2021年4月1日我们普通股的实益所有权的某些信息：(I)我们的每一位董事，(Ii)每一位被提名的高管，(Iii)我们的所有高管和董事作为一个团体，以及(Iv)我们所知的每个人或实体实益拥有我们任何类别已发行股票的5%(5%)以上。截至2021年4月1日，我们的普通股流通股为62,146,515股。

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(3)包括购买7,143股普通股的认股权证。

(4)包括购买35,715股普通股的权证。

(5)包括购买35,715股普通股的权证。

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项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性

某些关联方交易

在我们的正常业务过程中，与我们的融资活动有关，我们已经与我们的董事、高级管理人员和持有本公司5%以上股本的人达成了多项交易。下面列出的所有交易都得到了我们董事会的批准。我们相信，我们已经以不低于从非关联第三方获得的条件执行了以下所述的所有交易。我们的审计委员会负责审查所有关联方交易。

自2019年12月31日以来，我们描述了我们曾经参与或将参与的交易和一系列类似交易，其中：

考虑到围绕新冠肺炎疫情的商业环境的不确定性，我们的首席执行官兼董事之一史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman)同意将基本工资削减50%。2020年9月13日，古特曼先生同意，在公司现金流为正之前，不会讨论将他的基本工资调整回原来的水平。

我们的董事之一约翰·巴克·道尔顿(John Barker Dalton)拥有道尔顿探险有限责任公司100%-100%的股份。道尔顿探险公司拥有8859,117股公司普通股，这些普通股是道尔顿通过将其构成SevenFive Farm业务的资产出售给公司而获得的，这笔交易于2020年5月25日完成。

此外，在进行此项收购的同时，公司与道尔顿探险公司签订租赁协议，公司以每月33,680美元的价格租用科罗拉多州博尔德市的温室空间，其中包括基本租金和房地产税。与道尔顿探险公司的此类安排的条款此前已在公司于2020年2月24日和2020年5月29日提交的当前8-K表格报告中披露，并附上了公司与道尔顿探险公司之间的资产购买协议和商业租赁的副本。

于2020年5月29日，吾等与好时战略资本有限公司及Shore Ventures III，LP(统称为“好时投资者”)就出售普通股股份及购买普通股认股权证订立认购协议(经修订)。亚当·好时(Adam Hershey)是每一家这样的实体的管理合伙人。在截至2020年12月31日的年度内，我们向好时投资者出售了3,000,000美元的证券，相当于7,532,010股普通股和认股权证，以每股0.5565美元的行使价购买5,649,007股普通股。根据认购协议的条款，我们于2020年12月额外发行了1,631,000份认股权证，以向好时投资者以0.4917美元的行使价购买普通股。

此外，于2020年6月3日，本公司与好时先生订立咨询协议，据此，他将担任本公司的战略顾问，包括协助寻找和评估并购交易、战略资本和战略伙伴关系或合资企业。好时先生最初的月薪为8,333美元，但需要进行其中描述的某些调整。

于2020年12月23日，本公司全体五名董事会成员向本公司购买了10%优先可转换本票(“10%票据”)，总金额为34万美元。在发行10%债券方面，票据持有人收到认股权证，以每股0.56美元的价格购买相当于本金总额20%的普通股。总体而言，这相当于我们普通股的121,431股。该批利率为10%的债券年息率为10%，将於2023年12月23日期满。票据持有人有权随时转换最多50%的未偿还本金和应计利息。

董事独立性

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我们的董事会已经决定，根据场外交易委员会的上市标准和美国证券交易委员会颁布的适用规则，威廉姆斯先生和特拉维亚先生是独立的。根据同样的规则，我们的董事会决定审计委员会和薪酬委员会的所有成员都是独立的。

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项目14.主要会计费用和服务

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2020和2019年向独立注册会计师事务所支付的费用

审计费用包括为审计我们的Form 10-K年度报告中包括的综合财务报表和审查我们的Form 10-Q季度报告中的财务报表而提供的专业服务费用。审计相关费用与我们的Form-S-1和Form-S-8备案文件一起执行的程序有关。我们的主要会计师Marcum LLP提供的专业服务收费总额如下：

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审批前的政策和程序

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审计委员会事先批准由我们的独立审计师执行的所有审计和非审计服务。作为其审批前程序的一部分，审计委员会会考虑任何拟议的非审计服务的提供是否符合SEC关于审计师独立性的规定。根据其预批程序，审计委员会已预批其主要独立核数师将提供的所有指定审计及非审计服务，自预批之日起计最长十二个月。如果有任何额外的服务需要提供，管理层必须向审计委员会提交预先批准的请求，以供其审议。在2019年和2020年，审计委员会根据SEC的要求批准了上表中确定的Marcum LLP的所有服务和费用。

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展品索引

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(*)随函存档。

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签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

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根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

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