正如 于2021年6月30日以保密方式提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的那样。

注册编号333-

美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 S-1

注册 语句

在……下面

1933年证券法

Alset Ehome International Inc.

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

Alset Ehome International Inc.

4800 蒙哥马利巷210号套房

马里兰州贝塞斯达， 20814

(301) 971-3940

(地址， ，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)

陈 恒辉

董事长 和首席执行官

Alset Ehome International Inc.

4800 蒙哥马利巷210号套房

马里兰州贝塞斯达， 20814

(301) 971-3940

(服务代理商名称、 地址，包括邮政编码、电话号码，包括区号)

将所有通信的 拷贝到：

大约 向公众建议的销售开始日期：在本注册声明生效日期之后，在切实可行的范围内尽快开始销售。

如果根据1933年证券法规则415的规定，本表格中注册的任何证券将以延迟或连续方式发售，请选中以下复选框。[X]

如果此表格是根据证券法下的规则462(B)为发行注册其他证券而提交的，请选中以下 框，并列出同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。 []

如果此表格是根据证券法下的规则462(C)提交的生效后修订，请选中以下框并列出同一产品的较早生效注册表的 证券法注册表编号。[]

如果此表格是根据证券法下的规则462(D)提交的生效后修订，请选中以下框并列出同一产品的较早生效注册表的 证券法注册表编号。[]

用复选标记表示 注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。请参阅交易法第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义 。

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]

注册费计算

注册人特此修改本注册声明，将其生效日期推迟到 注册人应提交进一步修订的必要日期，明确声明本注册声明此后将根据1933年证券法第8(A)条生效 ，或直至注册声明将于委员会根据上述第8(A)条决定的日期 生效。 注册人应提交进一步的修订，明确说明本注册声明此后将根据1933年证券法第8(A)条生效，或直至该注册声明于委员会根据上述第8(A)条决定的日期生效。

此初步招股说明书中的 信息不完整，可能会更改。在提交给证券交易委员会的注册 声明生效之前，我们不能出售这些证券。本初步招股说明书不是出售要约，也不寻求在任何不允许要约或出售的司法管辖区购买这些 证券的要约。

主题 完成，日期为2021年6月30日

初步 招股说明书

$36,000,000

普通股 股

我们 将以确定承诺承销的公开发行方式提供 普通股。

我们的 普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为“AEI”。上次报告的我们普通股的销售价格是在6月份 []，2021年，是$[]每股。

普通股每股公开发行价格将由我们和承销商根据定价时的市场情况确定，可能会低于当时的市场价格。因此，本初步 招股说明书中使用的最近市场价格可能不代表最终发行价。

本招股说明书包含或以引用方式并入本文描述的某些文件中包含的某些规定的摘要， 但参考实际文件以获取完整信息。所有摘要均由实际 文档完整限定。本文提及的某些文件的副本已存档或已通过引用并入作为本招股说明书组成部分的 注册说明书的证物，您可以在本招股说明书 的标题下获取这些文件的副本，标题为“在此可找到更多信息”(Where You Can For More Information)。

投资我们的证券涉及高度风险。请参阅第8页开始的“风险因素”。

我们 已授予承销商45天的选择权，允许承销商购买额外普通股，以弥补超额配售(如果有的话)。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书 是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计在2021年左右向买家交付股票。

宙斯盾 资本公司

本招股说明书的 日期为2021年

目录表

您 应仅依赖本招股说明书中包含的信息或由我们或代表我们编写的任何免费撰写的招股说明书中包含的信息 。除本招股章程 或由吾等或代表吾等编制的任何免费撰写的招股章程或吾等向阁下提交的任何免费书面招股章程所载的资料或陈述外，吾等并无授权任何人提供任何资料或作出任何陈述。我们对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任， 也不能保证这些信息的可靠性。本招股说明书仅提供仅出售此处提供的证券的要约，但仅限于在合法的情况下和司法管辖区内出售。本招股说明书中包含的 信息仅以其日期为准，无论本招股说明书的交付时间或任何证券销售时间。

您 还应阅读并考虑我们在本招股说明书中的标题“通过引用合并 某些信息”和“在哪里可以找到更多信息”中向您推荐的文档中的信息。

对于美国以外的投资者，我们没有采取任何措施允许在除美国以外的任何司法管辖区发行或拥有或分发此 招股说明书。在美国以外的司法管辖区获得 本招股说明书和与此发行相关的任何免费撰写的招股说明书的人必须告知自己 ，并遵守有关此次发行和分发本招股说明书以及适用于该司法管辖区的任何此类免费撰写的招股说明书的任何限制 。

招股说明书 摘要

本 关于我们和我们业务的摘要说明重点介绍了本招股说明书中其他地方包含的精选信息，或通过引用将 合并到本招股说明书中。此摘要不包含您在购买此产品中的证券之前应考虑的所有信息。 在作出投资决定之前，您应仔细阅读本招股说明书全文，包括本文或其中引用的每份文件。

除 上下文另有规定外，术语“我们”、“我们的公司”、“Alset”、 “本公司”和“我们的业务”是指Alset Ehome International Inc.(特拉华州的一家公司)及其合并的 子公司。

我们 公司

我们是一家多元化控股公司 主要通过我们的子公司从事房地产开发、数字转型技术和生物健康活动 ，业务遍及美国、新加坡、香港、澳大利亚和韩国。我们主要通过我们71.44%持股的子公司--在新加坡证券交易所上市的Alset International Limited来管理我们的三大主要业务 。通过这家 子公司(以及间接地通过其他公共和私营美国和亚洲子公司)，我们在我们的房地产开发部门积极开发德克萨斯州休斯顿附近和马里兰州弗雷德里克附近的两个重要房地产项目。我们在数字转型技术业务部门为美国和亚洲的企业消息传送和电子商务软件平台设计了应用程序 。我们最近进军生物健康领域，包括治疗神经和免疫相关疾病的研究、创造天然糖替代品的营养化学 、关于减缓疾病传播的创新产品的研究，以及天然食品和补充剂。 我们确定了战略性的全球业务进行收购、孵化和企业咨询服务，主要与我们的运营业务部门相关。我们还拥有Alset International以外的所有权权益，包括在Holista CollTech Limited间接持有16.8%的股权，在True Partner Capital Holding Limited直接持有15.5%的股权, 以及在American Pacific Bancorp Inc.的直接82.7%股权 。Holista CollTech Limited是一家生产天然食品配料的澳大利亚上市公司。 True Partner Capital Holding Limited是一家香港上市公司，在美国和香港作为基金管理公司运营。 American Pacific Bancorp Inc.是一家银行控股公司，投资于美国和其他国家的商业银行和金融工具 。目前，我们在Holista CollTech Limited和True Partner Capital Holding Limited的所有权权益与我们的主要业务相比没有重大的 资产价值。在我们的创始人、董事长兼首席执行官陈恒辉(也是我们最大的股东) 的指导下，我们通过一系列战略性的 交易将自己定位为这些关键市场的参与者。我们的增长战略既是寻求收购机会，利用我们的资本和管理资源利用我们的全球网络 ，又是加快我们有机业务的扩张。

我们 通常会收购创新且前景看好的企业的多数股权和/或控股权，这些企业的价值预计会随着 时间的推移而升值。我们的重点是在我们的管理团队拥有深入知识和经验的行业中建立业务，或者 我们的管理层可以通过为新市场和扩张提供建议来提供价值。为了进入亚洲市场，我们有时会向这些公司提供一系列全球资本和管理 服务。我们历来青睐那些通过各种行业的技术提高个人生活质量或提高企业效率的企业。我们相信，我们的资本和管理 服务为我们在选择战略收购方面提供了竞争优势，从而为我们的公司和股东创造和增加了价值 。

我们 打算始终以以下方式运营我们的业务：(I)在收购的情况下，购买所有或几乎所有收购 目标的有表决权股票，仅在有限情况下购买不到51%的有表决权股票，从而不会无意中受到《投资公司法》规定的监管要求的约束； 除其他事项外，我们的经营方式包括：(I)在收购的情况下，购买目标公司的全部或几乎所有有表决权的股票，仅在有限的情况下购买少于51%的有表决权股票；(Ii)持续监控我们的运营和 我们的资产，以确保我们拥有不少于Alset International的多数股权或其他控制权，而Alset International反过来又拥有LiquidValue Development Inc.(LiquidValue Development Inc.) 和其他拥有大量资产和运营的此类子公司的不少于多数股权或其他控制权；以及(Iii)限制对附属 公司的额外股权投资，包括我们的多数股权和/或控股的运营子公司。此外， 我们将继续聘用具有行业背景和经验的内部管理人员和员工，而不是保留传统的 投资组合经理来监督我们的公司集团。

下图 说明了我们主要运营实体的当前公司结构：

精选与我们业务相关的 个风险

我们的 业务和前景可能受到我们当前面临的许多风险和不确定性的限制，包括：

此外，我们还面临其他风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务前景、财务状况和 运营结果产生重大影响。在投资我们的普通股之前，您应该考虑“风险因素”和本招股说明书中其他部分讨论的风险。

我们是一家“新兴成长型公司”的含义

作为 一家上一财年营收低于10.7亿美元的公司，我们符合《2012年创业法案》(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或《就业法案》(JOBS Act)规定的“新兴成长型公司” 资格。新兴成长型公司可能会利用规定的降低的 报告要求，否则这些要求通常适用于上市公司。特别是，作为一家新兴的成长型公司，我们：

我们 打算利用所有这些降低的报告要求和豁免，包括 根据《就业法案》第107条采用新的或修订的财务会计准则的较长阶段试用期。我们选择使用分段期可能会 使我们的财务报表很难与非新兴成长型公司和其他新兴成长型公司的财务报表进行比较，这些公司 已根据《就业法案》第107条选择退出分段期。

这些降低的报告要求和豁免中的某些 已经提供给我们，因为根据SEC规则，我们也有资格成为“较小的 报告公司”。例如，规模较小的报告公司不需要获得审计师证明 和关于财务报告内部控制的报告，不需要提供薪酬讨论和分析， 不需要提供绩效工资图表或CEO薪酬比率披露，并且只需提交两年的经审计财务 报表和相关的MD&A披露。

根据 《就业法案》，我们可以在 根据1933年《证券法》宣布生效的注册声明首次出售普通股后，或在我们不再符合新兴成长型公司定义的更早 时间内，利用上述降低的报告要求和豁免，期限最长可达五年。就业法案规定，如果我们的年收入超过10.7亿美元，非附属公司持有的普通股市值超过7亿美元，或者在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券本金，我们将不再是一家“新兴 成长型公司”。此外， 根据美国证券交易委员会的现行规则，只要截至我们最近完成的第二财季的最后一个营业日，我们的公开流通股 (即非关联公司持有的普通股市值)低于2.5亿美元，我们就将继续符合“较小报告公司”的资格。

状态 为受控公司

我们 被认为是纳斯达克上市标准所指的“控股公司”。根据这些规则，“受控制的 公司”可以选择不遵守某些公司治理要求，包括要求董事会 由多数独立董事组成。我们正在利用这些豁免。这些豁免不会修改我们审计委员会的独立性 要求，我们打算在适用的时间范围内遵守萨班斯-奥克斯利法案和有关我们审计委员会的 规则的适用要求。

企业 信息

公司于2018年3月7日在特拉华州注册成立，名称为HF Enterprise Inc.。自2021年2月5日起，公司 更名为“HF Enterprise Inc.”。致“Alset Ehome International Inc.”本公司根据与全资子公司Alset Ehome International Inc.达成的合并而更改名称 。本公司是本次合并后尚存的 实体，并采用其前子公司的名称。为配合我们更名，我们在纳斯达克股票市场的交易代号 由“HFEN”改为“AEI”。

我们的主要执行办公室位于马里兰州贝塞斯达，20814，蒙哥马利巷4800,210Suit210，电话：(301)971-3940。我们还在新加坡、木兰花、德克萨斯州、韩国和香港设有办事处。我们在www.alsetehome intl.com上维护着一个公司网站。 我们网站上的信息以及在那里找到的任何可下载文件都不是本招股说明书的一部分，因此不应依赖 有关此产品的信息。

我们认为对评估公司有重大意义的任何信息都将包括在证券交易委员会网站http://www.sec.gov， 上的文件中，也可能通过我们的投资者关系网站www.alsetehomeintl.com和新闻稿进行传播。

可用的 信息

根据证券交易委员会(SEC)第13(A)或15(D)节，我们 在公司网站www.alsetehomeintl.com上免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书以及对这些报告的所有修订的副本。 在这些材料以电子方式提交给或提交给证券交易委员会或SEC后，请尽快 我们还通过提供对SEC 表格3、4和5的访问，显示公司内部人员股票交易的详细信息。SEC维护一个网站，其中包含以电子方式向SEC提交的报告、委托书和信息声明以及有关 发行人的其他信息。该网站网址为www.sec.gov。

产品

本次发行后紧随其后的已发行普通股数量 以2021年6月30日的已发行普通股数量为基础，不包括以下内容：

除非 另有说明，否则本招股说明书中的所有信息都反映或假定承销商没有行使购买 的选择权[]本次发行的额外普通股。

通过引用将某些信息并入

SEC允许我们通过引用将我们向其提交的其他文档中的信息合并到此招股说明书中。 这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要信息。通过引用合并的信息 被视为本招股说明书的一部分，我们稍后提交给SEC的文件中的信息将自动更新 并取代早先提交给SEC的文件或本招股说明书中包含的信息。在根据本招股说明书终止发售之前，我们通过引用将以下列出的文件以及我们可能根据《交易法》第13(A)、13(C)、14或 15(D)条向SEC提交的任何未来文件并入本招股说明书中；但是，如果在每种情况下，我们都不并入被视为已提供且未按照SEC规则存档的任何文件或信息，则 我们不会将该等文件或信息并入本招股说明书中， 该文件或信息可能会根据交易法第13(A)、13(C)、14或 15(D)条提交给证券交易委员会：

此外， 我们根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给证券交易委员会的所有文件(I)在本注册声明生效之前，以及(Ii)在本注册声明生效日期之后以及在本注册声明项下的任何发售终止或完成 之前，应被视为从提交该等 文件的相应日期起通过引用方式并入本招股说明书，除非我们不将下列任何文件或文件的一部分合并到本招股说明书中

对于本招股说明书而言，本招股说明书中包含的任何 陈述，或通过引用方式并入或视为并入本招股说明书的文件中的任何 陈述，只要本招股说明书 或任何其他随后提交的被视为通过引用并入本招股说明书的文件中包含的陈述修改或取代了 陈述，则该陈述将被视为修改或取代。任何如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不应视为本招股说明书的一部分 。

如果您提出书面或口头要求，我们 将免费向您提供本 招股说明书中引用的任何或所有文件的副本，包括这些文件的证物。如果您需要任何文件，请直接联系Alset Ehome International Inc.，注意： 首席法务官Michael Gershon。

您 也可以在我们的网站上访问这些文件，网址为Www.alsetehomeintl.com。我们不会将我们网站上的信息合并到本招股说明书中，您也不应考虑将我们网站上的任何信息或可通过本招股说明书访问的任何信息作为本招股说明书的一部分 (不包括我们通过引用特别纳入本招股说明书中的那些提交给证券交易委员会的文件)。

风险 因素

投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细考虑我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中 “风险因素”标题下列出的风险因素，这些因素通过引用并入本招股说明书中 。请参阅“通过引用合并某些信息”和“您可以找到更多信息的位置”。 在做出任何投资决定之前，您应仔细考虑这些风险以及我们在本招股说明书中通过引用包含或合并的其他信息 。我们描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们当时没有意识到或认为不重要的其他风险和不确定性 也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响 。在任何情况下，我们普通股的价值都可能缩水，您可能会损失全部或部分 投资。另请参阅标题为“有关前瞻性陈述的告诫”一节。

与此产品相关的风险

我们 在使用本次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，可能无法有效使用这些净收益。

我们的 管理层在应用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，并且可以以您可能不同意的方式 使用收益。因此，您将依赖我们管理层对这些净收益的使用情况的判断，作为您的投资决策的一部分，您将没有机会评估收益是否得到了适当的使用。 收益可能会被投资或以其他方式使用，而不会为我们的 公司带来有利的回报或任何回报。有关本次发行净收益的预期用途 的更详细讨论，请参阅本招股说明书中题为“收益的使用”的部分。

您 购买的普通股每股有形账面净值将立即大幅稀释。

由于我们普通股的每股报价高于我们普通股的每股有形账面净值，因此您在本次发售中购买的普通股的有形账面净值将被大幅稀释。基于每股$br}的公开发行价格，在扣除承销折扣和我们应支付的预计发售费用后，如果您在本次发行中购买普通股 股票，您将立即遭受普通股有形账面净值每股$的直接大幅稀释。有关您 在本次发行中购买普通股将产生的摊薄的详细讨论，请参阅本招股说明书中标题为“摊薄”的部分。

我们的 已发行期权、认股权证和可转换优先股，以及某些标的股票的可转售情况，可能会 对我们普通股的交易价格产生不利影响。

截至2021年6月30日 ，以下项目尚未完成：

我们的 未偿还期权和认股权证可能会对我们获得未来融资或参与某些合并或其他 交易的能力产生不利影响，因为其持有人可能会在我们能够通过 以比未偿还证券条款更有利的条款发行新证券来获得额外资本时行使或转换这些期权和认股权证。在期权和 认股权证的有效期内，持有者有机会从我们普通股的市场价格上涨中获利，而无需承担 所有权的风险。在行使未偿还期权和认股权证时发行股票也会稀释我们现有股东的所有权利益。

您 可能会因为未来的股票发行而经历未来的稀释。

对于 我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资金的程度，此类证券的发行将导致我们股东的股权稀释。 我们可能会以低于此次发行中投资者支付的每股价格 的价格出售任何其他发行中的股票或其他证券，未来购买股票或其他证券的投资者可以 拥有高于现有股东的权利。我们在未来交易中出售额外普通股或可转换或可交换为普通股的证券的每股价格可能高于或低于投资者在此次发行中支付的每股价格 。

未来 出售，或对未来大量普通股出售的看法，可能会压低我们 普通股的交易价格。

如果我们或我们的股东在公开市场上大量出售我们的普通股，或者如果市场认为这些 出售可能发生，我们普通股的市场价格可能会下降。这些出售可能会使我们更难在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券，或者将股权作为未来收购的对价 。

截至2021年6月30日，本公司被授权发行的股本总数为275,000,000股，其中250,000,000股为普通股，每股面值为0.001美元，25,000,000股为优先股，每股面值为0.001美元。截至2021年6月30日，我们有28,238,191股普通股和0股优先股流通股。在这些已发行的 普通股中，_股可以自由流通。我们的高管和董事已与 承销商达成协议，自本次 发行之日起90天内不得出售或以其他方式处置其普通股股票，但某些例外情况除外。禁售期结束后，根据证券法第144条的规定，_股将立即有资格转售 ，但受第144条的数量、出售方式、持有期和其他限制的限制。

我们的主要股东对我们普通股的所有权集中 将限制新投资者影响重大的公司决策。

截至2021年6月30日，我们的首席执行官陈恒辉有权投票表决我们已发行普通股的大约_%的股份。他将能够做出如下决定：(I)修订我们的公司注册证书和章程， (Ii)是否增发普通股和优先股，包括向他自己发行，(Iii)雇佣决定，包括 薪酬安排，(Iv)是否与关联方进行重大交易，(V)选举和罢免董事 和(Vi)任何合并或其他重大公司交易。陈恒辉的利益可能与我们的利益或 其他股东的利益不一致。

此次发行后，如果我们的资产净值或市值增加 ，可能会向我们的首席执行官 支付奖金。

2021年2月8日，我们与我们的首席执行官 官员签订了高管聘用协议(“聘用协议”)。根据雇佣协议，陈先生的补偿将包括每月1美元的固定工资和每年两笔奖金 ，其中包括：(I)一笔相当于本公司任何一年市值增长的5%(5%)的奖金；及(Ii)一笔相当于本公司任何一年资产净值增长的5%(5%)的奖金。与2020年12月31日相比，本次发售在一定程度上提高了我们于2021年12月31日的市值和/或资产净值 ，在陈先生的选择下，我们将有义务以现金或股票的形式支付奖金。

有关前瞻性陈述的警示 注意事项

本 招股说明书和我们授权用于本次发行的任何免费书面招股说明书(包括我们通过引用合并的文件 )包含有关我们的业务、运营和财务业绩和 状况的前瞻性陈述，以及我们对我们的业务、运营、财务业绩和状况的计划、目标和预期。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。在某些情况下， 您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：“预期”、“假设”、“相信”、“ ”、“考虑”、“继续”、“可能”、“到期”、“估计”、“预期”、“ ”、“目标”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“潜在”、“ ”、“定位”、“寻求，“应该”、“目标”、“将会”、“将会”和 其他类似的表达是对未来事件和未来趋势的预测或指示，或这些术语或其他 类似术语的否定。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们未来财务业绩的陈述， 包括我们的收入、收入成本、运营费用和盈利能力；

我们 认为，向投资者传达我们的未来预期非常重要。但是，未来可能会发生 我们无法准确预测或控制的事件，这可能会导致我们的实际结果与我们 在前瞻性陈述中描述的预期大不相同。这些前瞻性陈述基于管理层对我们经营的业务和行业的当前预期、估计、 预测和预测，以及管理层的信念和假设， 不是对未来业绩或发展的保证，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素在某些情况下是我们无法控制的。因此，我们在本招股说明书中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不准确的。 可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括 “风险因素”和本招股说明书中其他部分列出的因素。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。 这些前瞻性陈述仅代表截至本招股说明书发布之日的情况。我们不承担 以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述的义务，即使将来有新的信息可用。

您 不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性表述中反映的预期 是合理的，但我们不能保证前瞻性表述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件 和情况将会实现或发生。自本招股说明书发布之日起，我们没有义务以任何理由公开更新 任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际结果或符合我们预期的变化 。

您 应阅读本招股说明书以及我们已授权与本次产品相关使用的任何免费撰写的招股说明书，同时 了解我们未来的实际结果、活动级别、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同 。

使用 的收益

我们 估计我们将收到大约#美元的净收益[]出售本次 发行的普通股股票所得百万美元，约合$[]如果承销商充分行使其超额配售选择权，则在扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后，超额配售将达到600万欧元。

吾等 拟将所得款项净额(I)用作可能收购新公司及额外物业的资金，(Ii)用作进一步 发展物业(包括服务及基础设施)的资金；(Iii)开发物业的租赁机会；(Iv)行使附属公司的 认股权证，以完成(I)-(Iii)及(V)项的营运资金及一般公司用途。

此次发行净收益的很大一部分可能用于在我们运营或未来可能运营的 市场上收购可能的新公司，以及收购更多的房地产开发物业。我们打算收购所有 或几乎所有收购目标的有表决权股票，仅在有限情况下收购不到51%的有表决权股票。 我们目前没有此类收购协议或承诺。

营运资本和一般公司用途可能包括支付官员工资、专业费用、持续的公开报告成本、办公室相关费用和其他公司费用(包括利息和管理费用)所需的金额。营运资金还可能包括 用于我们的销售和营销和/或产品改进工作的资金

根据我们目前的计划和业务条件，此次发行净收益的预期用途代表了我们的意图。我们无法 确切地预测此次发行收益的所有特定用途或我们将在上述 用途上实际花费的金额。因此，我们的管理层在运用此次发行的净收益方面将有很大的灵活性。我们实际支出的时间和金额将基于许多因素，包括运营现金流和我们业务的预期 增长。在使用之前，我们打算将此次发行的净收益投资于各种保本 投资，包括中短期、有息、投资级证券。

主要股东

下表和随附的脚注列出了截至2021年6月30日我们普通股的受益所有权的某些信息 ，在下表中称为“受益所有权日期”，由：

持有本公司普通股流通股5%或以上的实益所有人；

我们董事会的每一位成员、董事提名人和我们每一位被提名的高管；以及

我们所有的董事、董事提名人和高管都是一个团队。

受益 所有权根据SEC的规则确定。在计算某人实益拥有的股份数量和 该人的所有权百分比时，受该人持有的股票期权或认股权证约束的普通股股票(目前 可在受益所有权日期起60天内可行使或可行使)，以及在某些事件发生 之前必须归属的限制性股票被视为已发行股票，但在计算任何其他 个人的所有权百分比时不被视为已发行股票(然而，股东和下列董事和高级管理人员均不拥有受益所有权百分比基于截至受益所有权日期的8,580,000股已发行普通股 。

据我们所知，除本表脚注中所述并符合适用的社区财产法的情况外，本表中名为 的每个人对其姓名对面列出的股份拥有唯一投票权和投资权。

(1) 除非另有说明，否则本表中每个人的地址均为c/o Alset Ehome International Inc.，地址：4800 Montgomery Lane，Suite210，Bethesda，Marland 20814。

(2) 代表陈恒辉直接拥有的11,814,314股普通股和 恒辉控股有限公司登记在册的6,380,000股普通股，陈恒辉对该等股份拥有唯一投票权和投资权。

大写

下表列出了截至2021年3月31日我们的现金和现金等价物以及总资本：

以下资产负债表数据中的 形式调整信息仅供说明。您应将此表与题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的 部分以及我们的财务 报表和相关注释一起阅读，这些报表和相关说明包含在我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告和截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告中，每一项都通过引用并入本招股说明书。

* 总资本=长期债务+总股东权益

上表中的 普通股数量是根据截至2021年3月31日的已发行普通股数量计算的(在6月超额配售和5月基础发售中发行的普通股股票生效后，以及认股权证行使、预融资认股权证行使和票据转换后发行的普通股)，不包括：

除非 另有说明，否则本招股说明书中的所有信息都反映或假定承销商没有行使购买 的选择权[]本次发行的额外普通股。

稀释

本次发售中我们证券的购买者 将被摊薄至本次发售中我们普通股的每股价格与本次发售后我们普通股每股有形账面净值之间的差额。截至2021年3月31日，基于已发行普通股8,580,000股，我们的历史有形账面净值 为_美元，或普通股每股_美元。在实施了 6月超额配售中收到的约380万美元的净收益、5月基础发售中收到的约2,910万美元的净收益、与认股权证行使有关的约100万美元的收益、与预筹资金的认股权证行使有关的收益 以及在票据转换中发行的9,163,966股普通股 后，我们的预计历史有形账面净值为_以本公司已发行普通股的_股为基准，于六月超额配售、五月基础发售、认股权证行使、预筹资金认股权证行使及票据转换中发行的普通股股份生效 后，本公司将以已发行普通股_股计算。我们的预计每股有形账面净值代表我们的总有形资产减去我们的总负债额， 除以我们已发行普通股的预计总股数。

在本次发售普通股(不包括因行使承销商的超额配售选择权而发行的股份 )后，以每股$ 的公开发行价，在扣除承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后，我们的备考金额为截至2021年3月31日的 调整有形账面净值(包括6月超额配售、5月基数 发售、认股权证)的影响(包括6月超额配售、5月基数 发售和认股权证的影响)，我们的备考金额为截至2021年3月31日的 调整有形账面净值(包括6月超额配售、5月基数 发售和认股权证的影响预先出资的认股权证行使和票据转换)本应为$ ，或每股$ 的普通股。这一数额导致我们现有股东的每股有形账面净值立即增加 美元，而购买此次发行证券的新投资者的每股股本立即稀释 美元。以下讨论的稀释信息仅具有说明性 ，将根据实际公开发行价格和定价时确定的本次发行的其他条款进行更改。下表 说明了此次摊薄(包括6月超额配售、5月基础发售、认股权证行使、预筹资金认股权证行使和票据转换的影响)：

上表普通股数量 基于截至2021年3月31日的已发行普通股数量(在6月超额配售和5月基础发售中发行的普通股股票生效后，以及认股权证行使、预融资认股权证行使和 票据转换后)，不包括：

除非 另有说明，否则本招股说明书中的所有信息都反映或假定承销商没有行使购买 的选择权[]本次发行的额外普通股。

对于 行使未偿还期权或认股权证或转换我们的优先股的程度，您将经历进一步稀释。 此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资本，即使我们相信 我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划。如果通过出售 股权筹集额外资本，我们的股东将被进一步稀释。

普通股说明

下面的 描述总结了我们普通股的重要术语。有关完整说明，请参阅我们的公司注册证书和章程，这些证书和章程的形式通过引用本招股说明书所包含的注册声明以及特拉华州法律的相关部分来合并。 招股说明书是注册说明书的一部分。我们的公司证书和章程 分别指我们的公司证书和我们的章程，每一项都将在本次发售完成后生效。

一般信息

我们的 法定股本包括每股面值0.001美元的250,000,000股普通股和每股面值0.001美元的25,000,000股 优先股，所有优先股都将不指定。我们的 董事会可能会不时确定优先股的权利和优先股。截至2021年6月30日，已发行和已发行普通股共28,238,191股，优先股发行或已发行优先股为0股。

我们普通股的每位 持有者在所有由股东投票表决的事项上有权为每股股份投一票，并且没有 累积权利。在任何已发行优先股的任何优先权利的约束下，我们普通股的持有人有权 从合法可用资金中按比例获得董事会可能不时宣布的股息(如果有的话)。 如果我们的公司清算、解散或清盘，我们普通股的持有人将有权分享我们在偿还债务和任何未偿还优先股的任何优先权利后剩余的资产 。

我们普通股的持有者 没有优先购买权、转换权或其他认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金 条款。我们普通股的所有流通股都将全额支付且不可评估。我们普通股持有者的权利、 优先股和特权受我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的持有者的权利 的影响，并可能受到这些权利的不利影响。

我们的宪章和章程以及特拉华州反收购法规的某些规定的效力

特拉华州法律、我们的公司证书和我们的章程的某些 条款包含可能会延迟、 推迟或阻止另一方获得对我们的控制权的条款。下面总结的这些规定可能会起到阻止强制收购行为和收购报价不足的效果 。这些规定在一定程度上也是为了鼓励 寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。我们相信，加强保护 对我们与不友好或主动收购方谈判的潜在能力的好处大于阻止收购我们的提议的坏处 ，因为就这些提议进行谈判可能会导致条款的改进。

无 累计投票

特拉华州公司法规定，股东无权在董事选举中累积投票权 ，除非我们的公司注册证书另有规定。我们的公司证书和章程禁止在 董事选举中进行累积投票。

非指定 优先股

授权未指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股 系列，这可能会阻碍任何更改控制权的尝试的成功。这些条款和其他条款 可能会推迟敌意收购或推迟我们公司控制权或管理层的变更。

召开 次股东特别会议

我们的 章程文件规定，股东特别会议只能由我们的董事会、 董事长或首席执行官通过决议或在持有 至少33.3%已发行普通股的股东的书面要求下召开。持有低于该要求金额的股东不得召开特别会议，这可能会推迟我们的股东 强制考虑提案的能力，或推迟控制我们的大多数股本的股东采取任何行动，包括罢免董事的 。

提前通知股东提名和提议的要求

我们的 章程规定了关于股东提案和提名董事候选人的预先通知程序，但董事会或董事会委员会或董事会委员会或其指示下的提名除外。 但是，如果不遵循适当的程序，我们的附则 可能会导致无法在会议上处理某些事务。这些规定 还可能阻止或阻止潜在收购者征集代理人来选举收购者自己的 董事名单，或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。

特拉华州一般公司法203节

在 本次发行完成后，我们将遵守特拉华州公司法第203节的规定。通常， 第203条禁止特拉华州上市公司在该股东成为利益股东后的三年内与“有利害关系的 股东”进行“业务合并”，除非该业务 以规定的方式获得批准。#xA0； 条禁止上市的特拉华州公司与“有利害关系的 股东”进行“业务合并”。根据第203条，公司与利益相关股东之间的业务合并是被禁止的 ，除非它满足下列条件之一：

第 203节定义了业务组合，包括：

一般而言，第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，以及与该实体或个人有关联或由该实体或个人控制或控制的任何实体或个人。

论坛选择

我们的 公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择另一个论坛，否则特拉华州衡平法院将是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii) 任何声称我们的董事、高级职员或其他员工违反对我们或我们股东的受托责任的索赔的唯一和排他性的法庭， (Iii)任何声称对我们或任何董事、高级职员或股东提出索赔的诉讼。 我们的公司注册证书或章程，或(Iv)任何主张受内务 原则管辖的索赔的诉讼，在所有情况下，在法律允许的最大范围内，并受法院对被指定为被告的不可或缺的 当事人拥有个人管辖权的约束；但我们公司证书的这些条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们的公司注册证书 进一步规定，美利坚合众国联邦地区法院将是解决 任何根据证券法提出的诉因的独家论坛，除非我们书面同意选择替代的 论坛。

责任和赔偿的限制

特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)第145节规定，在某些情况下，我们的高级职员、董事、雇员和代理人应就他们在担任此等职务时可能招致的责任进行赔偿。此处包含提供此类赔偿的情况摘要 。

总体而言，法规规定，公司的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人可以因个人身份而在诉讼(包括任何民事、刑事、行政或调查诉讼)中实际和合理地招致的费用(包括律师费)、判决、罚款和为和解而支付的金额获得赔偿。如果受补偿人的行为导致以下责任：(I)是真诚采取的；(Ii)被合理地 相信符合或不符合我们的最佳利益；以及(Iii)就任何刑事诉讼而言，该人没有合理的 理由相信该行为是非法的，则可提供此类赔偿 。除非法院下令，一般情况下，只有在董事会或其委员会的独立成员、独立法律顾问或股东投票确定需要赔偿的个人符合适用的行为标准后，才能给予赔偿。

法律条款进一步规定，如果一名董事、高级管理人员、雇员或代理人根据案情完全胜诉，或 以其他方式为其参与的任何诉讼辩护，他有权获得与诉讼相关的实际和合理支出的赔偿，包括 律师费。

在董事、高级职员、雇员或代理人胜诉的情况下，与我们或根据我们的权利提起的诉讼相关的赔偿 仅允许 涉及费用，包括与辩护相关的实际和合理产生的律师费。在此类诉讼中， 被赔偿的人必须以被认为符合我们最大利益的方式真诚行事，并且不得 被判定对我们负有责任，除非且仅限于衡平法院或提起该诉讼或诉讼的法院应申请而裁定，尽管判决了责任，但考虑到案件的所有情况，该人 有权公平和合理地获得赔偿，以支付下列费用：在代表我们提起的诉讼中，董事被判定对我们负有责任，或者在任何向董事收取不正当个人利益的诉讼中，董事被判定对收受不正当个人利益负有责任 ，否则赔偿 是被禁止的。

特拉华州 法律授权我们在最终处置事件之前，报销或支付董事、高级管理人员、员工或代理人与诉讼程序相关的合理费用 。如果此人向我们提交了一份书面协议 以偿还此等垫款(如果确定他无权获得我们的赔偿)，则允许预付费用。

上面引用的 法定条款进一步规定，任何赔偿或垫付费用的条款不排除 我们的公司注册证书、章程、股东或无利害关系董事的决议或其他规定下的其他权利。 这些赔偿条款继续适用于不再担任公司董事、高级管理人员、雇员或代理人的人 ，并为这些人的继承人、遗嘱执行人和管理人的利益提供保险。 这些赔偿条款继续适用于不再担任公司董事、高级管理人员、雇员或代理人的个人 ，并为这些人的继承人、遗嘱执行人和管理人的利益提供保险。

上述 法定条款还授予我们购买和维护保险单的权力，以保护任何董事、高级管理人员、 雇员或代理人因其身份而对其承担的任何责任或因其身份而招致的任何责任。此类 保单可规定赔偿，而不管公司是否有权提供赔偿。

我们的 公司注册证书规定，在DGCL允许的最大范围内，在现有的或以后可能修改的范围内，我公司的董事不对我公司或其股东因违反董事的受托责任而造成的金钱损害承担个人责任。

我们的 章程规定，任何曾经或曾经是本公司董事或高级管理人员，或应本公司要求作为另一公司或合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人而成为或被威胁成为 诉讼或诉讼程序(无论是民事、刑事、行政或调查)的一方或被威胁成为其中一方或参与任何诉讼、诉讼或诉讼程序的每一人，均不得因此而成为或被威胁成为 诉讼或诉讼程序的一方或参与任何民事、刑事、行政或调查的诉讼、诉讼或诉讼程序，无论是民事、刑事、行政或调查性质的诉讼、诉讼或诉讼程序，其原因是他或她是或曾经是本公司的董事、高级管理人员、员工或代理人。 无论该诉讼的 依据是以上述董事、高级职员、雇员或代理人的正式身份或以任何其他身份 担任上述董事、高级职员、雇员或代理人，我公司应在DGCL允许的最大限度内(br}现有的或以后可能修改的)赔偿所有费用、责任和损失(包括律师费、判决费、罚款、其他开支和损失)，并使其不受损害。以及根据 1974年《雇员退休收入保障法》(Employee Retiering Income Security Act Of 1974)而产生的消费税或罚款)，该人因此而合理招致或遭受的此类 赔偿将继续适用于已不再担任董事、高级管理人员、雇员或代理人的个人，并应惠及其继承人、遗嘱执行人和管理人 。

鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许董事、高级管理人员或控制我们的人员 根据前述条款或其他规定进行赔偿，我们已被告知，SEC认为此类赔偿违反了证券法中所表达的 公共政策，因此不能强制执行。

交易所 上市

我们的 普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“AEI”。

转接 代理和注册表

我们普通股的转让代理和注册商是北卡罗来纳州罗利市的Direct Transfer，LLC。

承保

宙斯盾资本公司(“宙斯盾”) 是此次发行的承销商代表。我们已与宙斯盾签订了日期为 2021年的承保协议。根据承销协议的条款和条件，我们已同意向下面指定的 承销商和以下指定的承销商同意以公开发行价减去本招股说明书封面上列出的承销折扣和佣金 购买以下数量的我们普通股：

如果承销商购买任何股票， 承销商承诺购买我们提供的所有普通股，以下描述的购买 额外股票的选择权所涵盖的普通股除外。承销协议规定的事项发生 时，承销商的义务可以终止。此外，根据承销协议，承销商的义务 受承保协议中包含的惯例条件、陈述和保证的约束，例如承销商收到高级职员证书和法律意见 。

我们 已同意赔偿承销商的特定责任，包括根据修订后的1933年证券法承担的责任， 并分担承销商可能需要为此支付的款项。

承销商发行普通股时，必须事先出售，并经其律师批准 法律事项及承销协议中规定的其他条件后，方可发行并接受该等普通股。 承销商将发行普通股，但须事先出售，并由承销商在法律问题上批准 ，并由承销协议接受。承销商保留 撤回、取消或修改面向公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。

承销商拟按本 招股说明书封面上的公开发行价格向社会公开发行本公司发行的普通股。此外，承销商还可以这样的价格向其他证券交易商提供部分普通股，减去每股$的优惠 。首次公开发行后，公开发行价格和对交易商的特许权可能会发生变化。

折扣 和佣金。下表显示了公开发行价格、承销折扣、不负责任承销商的 费用津贴和费用前收益。该信息假定承销商不行使或完全行使其超额配售选择权 。

作为对该代表的额外补偿 ，在本次发行完成后，我们将向该代表或其指定人发行认股权证，购买总数相当于本次发行普通股股数的8%的普通股，每股行使价相当于公开发行价的140%(“承销商认股权证”)。根据FINRA 规则5110，承销商认股权证 和普通股标的股票将不会被行使、出售、转让、转让或质押，也不会成为任何 对冲、卖空、衍生、看跌或看涨交易的标的，这将导致任何人在本次发行的登记声明生效日期起180天内有效经济处置承销商认股权证 。在此期间，根据FINRA 规则5110，任何人不得在180天内行使、出售、转让、转让或抵押任何 保值、卖空、衍生、看跌或看涨交易 认股权证 。承销商的认股权证将在发行后24个月到期。此外，承销商认股权证根据FINRA规则5110规定了登记 权利和习惯反稀释条款(用于股票分红、拆分和资本重组)。

我们 还同意支付与此次发行有关的所有费用，包括：(A)与将在此次发行中出售的股票(包括在行使承销商超额配售选择权时出售的股票)向 委员会登记有关的所有备案费用和开支；(B)所有FINRA公开发行备案费用；(C)与公司股权或股权挂钩证券在交易所上市有关的所有费用和开支；(D)根据承销商可合理 指定的州和其他司法管辖区的“蓝天”证券法， 证券注册或资格相关的所有费用、开支和支出(包括但不限于所有备案和注册费，以及公司的“蓝天”律师(将担任承销商的律师)的合理费用和支出)，除非与 公司建议的交易所上市无关；(E)根据承销商合理指定的外国司法管辖区的证券法，与股份登记、资格或豁免有关的所有费用、开支及支出；。(F)所有 邮寄及印制发售文件的费用；。(G)将股份从 公司转让予承销商时须缴付的转让税及/或印花税(如有的话)；及(H)本公司会计师的费用及开支；及(I)150,000元费用及开支，包括 费用及开支。

我们 估计此次发行的总费用(不包括承保折扣和不负责任的费用津贴)约为 $[].

超额配售选择权

我们已授予承销商 超额配售选择权。该期权可在本招股说明书发布之日后最多45天内行使，允许承销商 额外购买普通股，相当于此次发行中出售普通股的15%(包括超额配售 期权)。如果承销商行使该期权的全部或部分，他们将以本招股说明书封面上的公开发行价减去承销折扣 购买该期权涵盖的普通股股票。

稳定化

根据《交易法》第 M条规定，承销商可以从事稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的活动，包括卖空和买入以回补空头头寸、稳定交易、辛迪加回补 交易、惩罚性出价和被动做市。

这些 活动可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或者阻止或延缓 我们普通股的市场价格下跌。作为这些活动的结果，我们普通股的价格可能会高于 在公开市场上可能存在的价格。这些交易可以在纳斯达克或其他地方完成，如果开始，可以随时停止 。

我们和任何承销商都不会就上述交易 可能对我们普通股价格产生的任何影响的方向或大小做出任何陈述或预测。此外，吾等或任何承销商均不作出任何声明 表示代表将参与这些稳定的交易，或任何交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下停止 。

产品价格确定

公开发行价格由代表与我们协商。在确定我们普通股的公开发行价时， 代表考虑了：

赔偿

我们 已同意赔偿宙斯盾、其关联公司和每位控制宙斯盾的个人因诚意进行此次发售而招致的任何损失、索赔、损害赔偿、判决、评估、 费用和其他债务(包括律师的合理费用和开支)，或因此而产生的任何损失、索赔、损害、判决、评估、 费用和其他债务。

可自由支配的 个帐户

承销商已通知我们，他们预计不会向其行使自由裁量权的账户出售超过本次发行中提供的我们普通股5%的股份 。

锁定 协议

我们 和我们的所有董事和高管同意，在发售之日起九十(90)天内， 不得直接或间接在未经宙斯盾事先书面同意的情况下，(A)直接或间接要约、出售或以其他方式 转让或处置本公司的任何股本股份，或可转换为或可行使或可交换为本公司股本股份的任何证券， ； ， 或(B)向监察委员会提交或安排提交有关发售本公司任何股本股份或可转换为或可行使或可交换为本公司股本股份的任何证券的任何登记声明 。

前一句 不适用于(I)根据承销协议将出售的股份，(Ii)在行使认股权或其他于发售日尚未发行的证券时发行的任何普通股股份，(Iii)根据本公司2018年激励薪酬计划发行 限制性股票或其他基于股权的奖励的该等期权或授予，以及在行使任何该等基于股权的奖励时发行的 可发行的股份，(Iv)以S表格提交登记说明书-(V)向本公司的联属公司及附属公司发行证券 ，及(Vi)发行与合并、收购、合资企业、许可安排或任何其他类似的非集资交易相关的证券。

宙斯盾可在任何时候完全或部分释放受上述锁定协议约束的普通股和其他证券。 在确定是否解除锁定协议中的普通股和其他证券时，宙斯盾将 考虑持有者请求解除的原因、请求解除的普通股和其他证券的股份数量以及当时的市场状况。

其他 关系

宙斯盾 未来可能会为我们及其附属公司提供投资银行和金融咨询服务，Aegis未来可能会收取常规费用 。宙斯盾可以随时解除或授权我们解除受上述禁售协议约束的普通股和其他证券(视具体情况而定)，无论是否发出通知。

关于我们的首次公开募股(IPO)，我们于2020年11月23日与宙斯盾签订了一项承销协议，根据该协议，我们向宙斯盾支付了总计1,360,800美元的佣金和非实报实销费用。此外，我们发行了宙斯盾认股权证，以每股9.80美元的行使价购买我们普通股的10.8万股。

2021年5月10日，我们与宙斯盾签订了一项承保协议，根据该协议，我们向宙斯盾支付了总计2,480,000美元 的佣金和不负责任的费用。2021年6月17日，我们向宙斯盾支付了约317,626美元的佣金 和与行使超额配售选择权相关的非可交代费用。

提供 美国以外的限制

除美国以外的 ，我们或承销商尚未采取任何行动，允许本招股说明书 在任何需要为此采取行动的司法管辖区公开发行证券。本招股说明书提供的证券不得 直接或间接发售或出售，也不得在任何司法管辖区分发或发布与 发售和出售任何此类证券有关的任何其他发售材料或广告，除非在符合该司法管辖区适用规则和规定的情况下。建议持有本招股说明书的人告知自己并遵守与发行和分发本招股说明书有关的任何限制。 本招股说明书不构成在 任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书所提供的任何证券的要约，而此类要约或招揽在该司法管辖区是非法的。

电子分发

电子格式的招股说明书可能会在参与发行的一个或多个承销商或销售集团 成员(如果有)维护的网站上提供。代表可向承销商和销售集团成员(如果有)分配一定数量的股票，以出售给其在线经纪账户持有人。在线分发的任何此类分配将由 代表在与其他分配相同的基础上进行。

上市

我们的 普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“AEI”。

转接 代理和注册表

我们普通股的转让代理和注册商是北卡罗来纳州罗利市的Direct Transfer，LLC。

证券法责任赔偿

修订后的《特拉华州公司法》第145条授权我们在某些规定的 情况下对任何董事或高级管理人员进行赔偿，并对某些费用和开支进行一定的限制，包括因任何诉讼、诉讼或诉讼(无论是民事、刑事、行政或调查)而实际和合理地 招致的律师费，如果确定该人是我们的董事或高级管理人员的一方，则该人必须按照适用的 行为标准行事。 这一条款授权我们赔偿任何董事或高级管理人员在某些规定的 情况下的损失，并对某些费用和开支进行一定的限制，包括因某人是我们的董事或高级管理人员的一方而实际和合理地 招致的律师费。我们的公司注册证书包含与董事和高级管理人员的赔偿有关的条款，我们的章程将此类赔偿扩大到特拉华州法律允许的最大程度。我们还可以为任何董事或高级管理人员购买并 维护保险，该保险可能涵盖我们无法赔偿此类人员的索赔。

鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许董事、高级管理人员或控制我们的人员 根据前述条款或其他规定进行赔偿，我们已被告知，SEC认为此类赔偿违反了证券法中所表达的 公共政策，因此不能强制执行。

法律事务

四川 纽约Ross Ference LLP作为我们的法律顾问，将传递本招股说明书提供的我们普通股股票发行的有效性 。该公司拥有10,000股我们的普通股。位于弗吉尼亚州里士满的Kaufman&Canoles，P.C.将担任此次发行相关承销商的法律顾问。

专家

本注册说明书以引用方式并入本公司截至2020年12月31日的综合财务报表 是根据独立注册会计师事务所Briggs&Veselka Co.(一家独立注册会计师事务所)在本注册说明书其他地方的报告 以及本注册说明书(经该事务所授权作为审计和会计专家提供)而如此纳入的。 本注册说明书中引用了本公司截至2020年12月31日的综合财务报表，并依据独立注册会计师事务所Briggs&Veselka Co.的报告将其纳入本注册说明书中。

本公司截至2019年12月31日的综合财务报表以引用方式并入本注册说明书中， 依据独立注册会计师事务所Rosenberg Rich Baker Berman，P.A.的报告(该报告在本注册说明书其他地方和本注册说明书中以审计和会计专家的身份授权)列载于本注册说明书 内。在本注册说明书中引用并入本注册说明书的 依赖于独立注册会计师事务所Rosenberg Rich Baker Berman，P.A.的报告。

美国太平洋银行(American Pacific Bancorp，Inc.)截至2020年12月31日的合并财务报表以引用方式并入本注册声明 ，其依据是独立注册会计师事务所Lo and Kwong C.P.A.&Co的报告，该报告出现在本注册声明的其他部分和本注册声明中，授权该公司作为审计和会计方面的专家。

此处 您可以找到更多信息

我们 已根据证券法向证券交易委员会提交了关于本招股说明书提供的普通股股票的S-1表格注册声明(包括证物、附表和对注册声明的修订) 。本招股说明书不包含 注册声明中列出的所有信息。有关我们和我们将在此次发行中出售的普通股 股票的更多信息，请参阅注册声明。本招股说明书中包含的有关我们参考的任何合同、协议或其他文件的内容 的陈述不一定完整。在每种情况下，我们都请您 参阅作为注册声明证物存档的此类合同、协议或其他文件的副本。

我们 遵守《交易法》的报告和信息要求，因此，我们向SEC提交年度、季度和当前的 报告以及其他信息。您可以在证券交易委员会的公共资料室阅读和复制本信息，地址为 华盛顿特区20549，NE.100F Street。请致电证券交易委员会，电话：1-800-SEC-0330，了解有关公共资料室运作的更多信息。 在支付SEC规定的 费用后，可以从SEC的办公室获取全部或部分注册声明的副本。SEC维护一个互联网网站，其中包含定期和最新报告、信息声明以及 以电子方式提交给SEC的有关发行人的其他信息。证交会网站的网址是http://www.sec.gov.

我们 将免费向股东提供我们的年度报告副本，包括我们经审计的合并财务报表， 书面请求发送至Alset Ehome International Inc.，地址：4800 Montgomery Lane，Suite210，Bethesda，Marland 20814。我们的公司网站 位于www.alsetehomeintl.com。我们网站上的信息或可通过本网站访问的信息未通过引用 合并到本招股说明书中，因此不应被视为本招股说明书的一部分。

$36,000,000

普通股 股

招股说明书

6月 [], 2021

宙斯盾 资本公司

在2021年 (本招股说明书发布之日后25天)之前，所有购买、出售或交易我们普通股的交易商，无论是否参与此次发售，都可能被要求提交招股说明书。此交付要求是对交易商作为承销商及其未售出配售或认购时交付 招股说明书的义务的补充。

第 第二部分

招股说明书中不需要提供信息

第 项13.发行发行的其他费用

下表列出了与出售正在登记的普通股相关的成本和费用，承销佣金和承销商的不负责任费用 津贴除外，我们将全部支付。除SEC注册费和FINRA申请费以外的所有金额均为估计数。

第 项14.对董事和高级职员的赔偿

特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)第145节规定，在某些情况下，我们的高级职员、董事、雇员和代理人应就他们在担任此等职务时可能招致的责任进行赔偿。此处包含提供此类赔偿的情况摘要 。

总体而言，法规规定，公司的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人可以因个人身份而在诉讼(包括任何民事、刑事、行政或调查诉讼)中实际和合理地招致的费用(包括律师费)、判决、罚款和为和解而支付的金额获得赔偿。如果受补偿人的行为导致以下责任：(I)是真诚采取的；(Ii)被合理地 相信符合或不符合我们的最佳利益；以及(Iii)就任何刑事诉讼而言，该人没有合理的 理由相信该行为是非法的，则可提供此类赔偿 。除非法院下令，一般情况下，只有在董事会或其委员会的独立成员、独立法律顾问或股东投票确定需要赔偿的个人符合适用的行为标准后，才能给予赔偿。

法律条款进一步规定，如果一名董事、高级管理人员、雇员或代理人根据案情完全胜诉，或 以其他方式为其参与的任何诉讼辩护，他有权获得与诉讼相关的实际和合理支出的赔偿，包括 律师费。

在董事、高级职员、雇员或代理人胜诉的情况下，与我们或根据我们的权利提起的诉讼相关的赔偿 仅允许 涉及费用，包括与辩护相关的实际和合理产生的律师费。在此类诉讼中， 被赔偿的人必须以被认为符合我们最大利益的方式真诚行事，并且不得 被判定对我们负有责任，除非且仅限于衡平法院或提起该诉讼或诉讼的法院应申请而裁定，尽管判决了责任，但考虑到案件的所有情况，该人 有权公平和合理地获得赔偿，以支付下列费用：在代表我们提起的诉讼中，董事被判定对我们负有责任，或者在任何向董事收取不正当个人利益的诉讼中，董事被判定对收受不正当个人利益负有责任 ，否则赔偿 是被禁止的。

特拉华州 法律授权我们在最终处置事件之前，报销或支付董事、高级管理人员、员工或代理人与诉讼程序相关的合理费用 。如果此人向我们提交了一份书面协议 以偿还此等垫款(如果确定他无权获得我们的赔偿)，则允许预付费用。

上面引用的 法定条款进一步规定，任何赔偿或垫付费用的条款不排除 我们的公司注册证书、章程、股东或无利害关系董事的决议或其他规定下的其他权利。 这些赔偿条款继续适用于不再担任公司董事、高级管理人员、雇员或代理人的人 ，并为这些人的继承人、遗嘱执行人和管理人的利益提供保险。 这些赔偿条款继续适用于不再担任公司董事、高级管理人员、雇员或代理人的个人 ，并为这些人的继承人、遗嘱执行人和管理人的利益提供保险。

上述 法定条款还授予我们购买和维护保险单的权力，以保护任何董事、高级管理人员、 雇员或代理人因其身份而对其承担的任何责任或因其身份而招致的任何责任。此类 保单可规定赔偿，而不管公司是否有权提供赔偿。

我们的 公司注册证书规定，在DGCL允许的最大范围内，在现有的或以后可能修改的范围内，我公司的董事不对我公司或其股东因违反董事的受托责任而造成的金钱损害承担个人责任。

我们的 章程规定，任何曾经或曾经是本公司董事或高级管理人员，或应本公司要求作为另一公司或合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人而成为或被威胁成为 诉讼或诉讼程序(无论是民事、刑事、行政或调查)的一方或被威胁成为其中一方或参与任何诉讼、诉讼或诉讼程序的每一人，均不得因此而成为或被威胁成为 诉讼或诉讼程序的一方或参与任何民事、刑事、行政或调查的诉讼、诉讼或诉讼程序，无论是民事、刑事、行政或调查性质的诉讼、诉讼或诉讼程序，其原因是他或她是或曾经是本公司的董事、高级管理人员、员工或代理人。 无论该诉讼的 依据是以上述董事、高级职员、雇员或代理人的正式身份或以任何其他身份 担任上述董事、高级职员、雇员或代理人，我公司应在DGCL允许的最大限度内(br}现有的或以后可能修改的)赔偿所有费用、责任和损失(包括律师费、判决费、罚款、其他开支和损失)，并使其不受损害。以及根据 1974年《雇员退休收入保障法》(Employee Retiering Income Security Act Of 1974)而产生的消费税或罚款)，该人因此而合理招致或遭受的此类 赔偿将继续适用于已不再担任董事、高级管理人员、雇员或代理人的个人，并应惠及其继承人、遗嘱执行人和管理人 。

目前，我们没有为限制董事和高级管理人员的赔偿责任(包括1933年证券法规定的责任)而购买董事和高级管理人员责任保险，但我们正在 获得此类保险的过程中。

第 项15.近期未注册证券的销售

2018年10月1日，我们共发行了1000万股普通股，具体如下：

本公司于2020年11月27日发行10,000股普通股，用于提供法律服务。

2021年1月19日，该公司发行了10,000股普通股，用于公共关系服务。

自2021年3月12日起，本公司与陈 恒辉先生、True Partners International Limited、LVD及APB订立证券购买协议(“证券购买协议”)，据此，本公司向陈恒辉购买(I)认股权证(“认股权证”)，以购买Alset International Limited(“Alset International”)1,500,000,000股股份；(Ii)1,000,000 股LSet International Limited(“Alset International”)股份(Iii)62,122,908股True Partners Capital Holding Limited(“真正合伙人”)普通股；及(Iv)4,775,523股APB类普通股，占APB已发行及已发行普通股总数的82.7%。证券购买协议中规定的四项收购于2021年3月12日完成 。本公司向陈恒辉发行了四张可换股票据如下：(I)面值28,363,966美元的可换股票据 ，用于购买阿尔赛特国际1,500,000,000股的认股权证；(Ii)面值173,394.87美元的可换股票据，以收购LVD的所有已发行股本 ；(Iii)金额为6,729,629.29美元的可换股票据，以收购62,122,908股普通股{br及(Iv)面值28,653,138元的可换股票据，换取4,775,523股亚太银行B类股份。经本公司股东批准，该四种票据可转换为本公司普通股。在股东 批准后，每一张票据都可以转换为公司普通股，转换价格相当于每股5.59美元 (相当于2021年1月4日之前公司普通股的平均每股收盘价5美元)。每张可转换 票据在三年内到期, 年利率为2%，本金和应计但未支付的利息应在到期日支付 ，但以每张可转换票据的转换为条件。

于2021年5月3日，本公司与陈恒辉订立借款及交换协议，据此，陈恒辉以其持有的6,380,000股普通股交换 公司新指定的A系列可转换优先股合共6,380股，借予本公司其持有的本公司普通股 。

于2021年5月12日，本公司与陈恒辉订立交换协议，自2021年5月13日起生效，根据该协议，陈恒辉以28,363,966美元可转换本票项下本金13,000,000美元交换本公司新指定的B系列优先股2,132股。

于2021年6月14日，本公司于自动转换本公司A系列可换股优先股全部6,380股流通股后，向由陈恒辉拥有的一家实体发行6,380,000股普通股。

于2021年6月14日，本公司于B系列可换股优先股全部2,132股已发行 股自动转换后，发行陈恒辉2,132,000股普通股。

本公司于2021年6月14日发行陈恒辉普通股合共9,163,966股，并将四张已发行本票自动悉数转换 。

在上述每项交易中发行的我们普通股的 股票不是根据1933年证券法注册的 依赖于该法案第4(A)(2)节规定的豁免注册，该条款豁免了发行人不涉及任何公开发行的交易 。

项目 16.证物和财务报表明细表

(A) 件展品

下列展品索引中列出的 展品作为本注册声明的一部分进行归档。

* 以修正方式提交。

除非 另有说明，否则以上列出的每个证物均已归档。

(B) 财务报表明细表

没有。

项目 17.承诺

注册人特此承诺：

(A) 为确定公司法项下的任何法律责任，根据第430A条提交的招股说明书表格中遗漏的信息，以及注册人根据公司法第424(B)(1) 或(4)或497(H)条提交的招股说明书表格中所载的信息，应被视为本注册说明书的一部分，该招股说明书是本注册说明书的一部分，该招股说明书是依据第430A条提交的，注册人依据第424(B)(1) 或(4)或497(H)条提交的招股说明书在宣布生效时应视为本注册说明书的一部分；

(B) 为厘定公司法下的任何法律责任，每项载有招股章程形式的生效后修订，须 当作是与其中所提供的证券有关的新登记声明，而在当时发售该等证券，应当作是该等证券的首次真诚要约；及

(C) 如果注册人的董事、高级管理人员和控制人可以根据前述条款或其他规定对法案项下产生的责任进行赔偿，则注册人已被告知，委员会认为此类赔偿违反了法案中所表达的公共政策，因此无法强制执行。(C) 根据上述规定，注册人的董事、高级管理人员和控制人员可获得赔偿，但注册人已被告知，委员会认为此类赔偿违反公司法规定的公共政策，因此不能强制执行。(C) 注册人的董事、高级管理人员和控制人可根据前述条款或其他规定获得赔偿。如果注册人的董事、高级职员或控制人要求赔偿该等责任(注册人支付注册人的董事、高级职员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外)，则除非注册人的律师认为 问题已通过控制先例解决，否则该董事、高级职员或控制人将提出与正在登记的证券相关的赔偿要求，除非注册人的律师认为 问题已通过控制先例得到解决，否则注册人将提出赔偿要求，但如注册人的律师认为 事项已通过控制先例解决，则该董事、高级职员或控制人要求赔偿该等责任(注册人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或诉讼而承担或支付的费用除外)。向具有适当管辖权的法院提交该赔偿是否违反该法案所表达的公共政策的问题 ，并受该问题的最终裁决管辖。

(D) 为了确定1933年证券法下的任何责任，根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)条提交注册人年度报告 (如果适用，根据1934年证券交易法第15(D)条提交员工福利计划年度报告)，通过引用并入本注册说明书中的每一份注册人年报应被视为与所提供证券有关的新注册声明。而届时发行该证券应视为首次诚意发行。

签名

根据修订后的《1933年证券法》的要求，注册人已于2021年在马里兰州贝塞斯达市正式委托下列签署人 代表注册人签署本注册声明 。

授权书

以下签署的特拉华州公司Alset Ehome International，Inc.的每位高级职员和董事，特此组成并任命陈恒辉、雷伟良艾伦和魏荣国为事实代理人和代理人，并有权以本人名义并代表本人以任何身份在本注册声明和任何及所有修正案上签字。与美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)协商，完全有权执行 ，并执行任何该等受权人或代理人认为必要或适宜履行的任何和所有行为和事情，或 与上述任何或全部事项相关的 所做的任何行为和事情，并在此批准和批准任何该等受权人或代理人的所有行为，并在此批准和批准任何该等受权人或代理人的所有行为，就像每位签名者亲自到场 并行事时所能做的那样，并在此批准和批准任何该等受权人或代言人的所有行为。

根据修订后的《1933年证券法》的要求，本注册声明已由以下人员以 身份在指定日期签署。