美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：
(标记一)
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
|
|
|
|
|
(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
|
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
|
|
加快了文件提交程序，更新了文件，更新了文件。☐ |
|
|
|
|
|
|
非加速文件管理器：☐ |
|
|
规模较小的中国报告公司 |
|
|
|
|
新兴成长型公司： |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年9月2日，我们普通股的流通股数量为
光辉渡口
目录
|
项目# |
|
描述 |
|
页面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一部分金融信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
合并财务报表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至JU的合并资产负债表赖斯2021年31日(未经审计)和2021年4月30日 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月份的三个月的综合营业报表(未经审计)赖斯31年、2021年和2020年 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月综合全面收益(亏损)表(未经审计) |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至7月30日三个月的股东权益合并报表(未经审计)赖斯31、2021和2020 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年度合并现金流量表(未经审计)HREE截至7月底的几个月赖斯31年、2021年和2020年 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并未经审计财务报表附注 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
第四项。 |
|
管制和程序 |
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二部分：其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
法律程序 |
|
39 |
|
|
|
|
|
|
|
第1A项。 |
|
风险因素 |
|
39 |
|
|
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
39 |
|
|
|
|
|
|
|
第6项 |
|
陈列品 |
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
41 |
项目1.合并财务报表
光辉轮渡及其附属公司
综合资产负债表
|
|
|
7月31日， 2021 |
|
|
4月30日， 2021 |
|
||
|
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
|||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户应收账款，扣除坏账准备净额$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不劳而获的赔偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司拥有的人寿保险单扣除贷款后的现金退保额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未赚取补偿，非流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应支付的补偿和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债，流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延薪酬和其他退休计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债，非流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股：$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合亏损净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
光辉轮渡股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
光辉轮渡及其附属公司
合并业务报表
(未经审计)
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
|||||
|
手续费收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已报销的自付聘用费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组费用，净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税拨备(收益)前收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
*非控股权益导致的净(收益)亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
光辉轮渡公司的净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光辉轮渡公司普通股每股收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*基础版 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
*稀释后的* |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*基础版 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*稀释后的* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的每股现金股息： |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
光辉轮渡及其附属公司
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合(亏损)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
递延薪酬和养老金计划调整，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券未实现净收益(亏损)，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
减去：可归因于非控股权益的综合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
光辉轮渡的综合收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
光辉轮渡及其附属公司
合并股东权益报表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 其他 |
|
|
总计 光辉渡口 |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|||
|
|
普通股 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
|
非控制性 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
收益 |
|
|
净亏损 |
|
|
权益 |
|
|
利息 |
|
|
权益 |
|
|||||||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
截至2021年4月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 综合损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
支付给股东的股息 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
购买股票 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
发行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2021年7月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 其他 |
|
|
总计 光辉渡口 |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|||
|
|
普通股 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
|
非控制性 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
收益 |
|
|
净亏损 |
|
|
权益 |
|
|
利息 |
|
|
权益 |
|
|||||||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年4月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 全面 收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付给股东的股息 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
购买股票 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
发行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2020年7月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。.
4
光辉轮渡及其附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
对净收益(亏损)与经营活动使用的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
寿险保单的现金退回价值收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
有价证券收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
不劳而获的赔偿 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置房产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
购买有价证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售/到期有价证券的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司拥有的人寿保险保单的保费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
人寿保险保单收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从未合并子公司收到的股息 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
*投资活动中使用的净现金* |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对限制性股票预扣税款的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
员工行使权利时发行普通股所得款项 提供股票期权，并与员工股票购买计划相关 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付给股东的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资租赁本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
寿险保单贷款的偿付 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
*融资活动中使用的净现金* |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日 |
1.重大会计政策的组织汇总
业务性质
光辉国际(Korn Ferry)是美国特拉华州的一家公司，其子公司(以下简称“公司”)是一家全球性的组织咨询公司。该公司帮助客户同步战略和人才，以实现卓越的业绩。该公司与各组织合作，设计其结构、角色和职责。该公司帮助各组织聘请合适的人员来实施他们的战略，并就如何奖励、发展和激励他们的员工提供建议。
该公司正在推行一项战略，这将有助于Korn Ferry专注于客户，并在整个组织内密切合作。这一方法建立在公司过去最好的基础上，并为公司提供了一条通向未来的明确道路，重点在于提高其客户和商业影响力的举措。光辉国际正在改变客户解决人才管理需求的方式。该公司已从单一行业发展为多元化业务，为其顾问提供了更频繁和更广泛的与客户接触的机会。
本公司拥有
|
1. |
咨询协调组织结构、文化、绩效和人员，通过满足四个基本需求来推动可持续增长：组织战略、评估和继任、领导力和职业发展以及总奖励。这项工作得到了一系列世界领先知识产权(“LP”)和数据的全面支持。 |
|
2. |
数位利用人工智能驱动的机器学习平台来确定推动业务发展所需的结构、角色、能力和行为。这个端到端系统将Korn Ferry的专有数据、客户数据和外部市场数据结合在一起，以产生洞察力并建议行动。 |
|
3. |
高管猎头帮助组织招聘董事会、首席执行官和其他高级行政和一般管理人才。行为面试和专有评估被用来确定理想的组织匹配，而薪资基准则为薪酬和留任建立了适当的框架。这项业务是按地域进行管理和报告的，代表了该公司四个可报告的部门(高管搜索北美、高管搜索EMEA、高管搜索亚太和高管搜索拉丁美洲)。 |
|
4. |
招聘流程外包(RPO)和专业搜索将人员、流程专业知识和支持IP的技术相结合，为客户提供企业人才获取解决方案。交易规模从单一的专业搜索到团队、部门和业务线项目，以及全球外包招聘解决方案。 |
合并和列报的基础
所附财务报表应与本公司及其全资控股/控股的国内和国际子公司截至2021年4月30日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。综合财务报表的编制符合美国(“美国”)、公认会计原则(“GAAP”)和我们不同行业的通行做法。合并财务报表包括所有调整，包括正常经常性应计项目和管理层认为公平列报这些期间业绩所需的任何其他调整。过渡期的经营结果不一定代表整个财政年度的结果。
该公司控制着一家墨西哥子公司，并整合了这家子公司的业务。非控股权益，代表墨西哥合作伙伴的
该公司考虑在资产负债表日期之后但在综合财务报表发布之前发生的事件或交易，以提供与某些估计有关的额外证据，或确定需要额外披露的事项。
6
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
估计数和不确定性的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同，估计的变化在当前业务中随着新信息的了解或在金额变得固定或可确定时报告。需要管理层判断的最重要领域是收入确认、递延薪酬、与业绩相关的年度奖金、应收账款、商誉和其他无形资产的账面价值评估、基于股份的付款、租赁以及递延所得税的可回收性。
收入确认
几乎所有费用收入都来自人才和组织咨询服务以及数字销售(独立或作为解决方案的一部分)、与留任执行的高管和专业人员招聘相关的专业服务费以及RPO。要么 独立或作为解决方案的一部分。
当商品和服务的控制权转移给客户时，收入就会确认，金额反映了公司预期有权用来换取这些商品和服务的对价。基于会计准则编码(ASC)606(“ASC 606”)中概述的五步模型来评估与客户的收入合同：1)识别与客户的合同；2)识别合同中的履约义务；3)确定交易价格；4)将交易价格分配给单独的履约义务；以及5)当(或作为)每个履约义务得到满足时确认收入。
咨询费收入主要在提供服务时确认，以完成时产生的总时数占预计总时数的百分比来衡量。咨询业务的最新估计数可能与最初估计数不同，此类更新将在确定期间确认。根据账单和提供服务的时间，本公司将酌情累算或递延收入。
数字费用收入来自IP平台，这些平台支持大规模的基于技术的人才计划，用于支付、人才开发、参与和评估，并由最终用户直接使用或通过咨询服务间接使用。收入在提供服务时确认，公司有合法可强制执行的付款权。收入还来自出售该公司的专有IP订阅，由于内容的动态性质，这些订阅被认为是象征性的IP。因此，收入在合同期限内确认。功能性IP许可证授予客户通过交付平面文件使用IP内容的权利。由于IP内容许可证具有重要的独立功能，因此收入在交付时和存在可强制执行的付款权时确认。公司销售的有形和数字产品(如图书和数字文件)的收入在这些产品发货时确认。
高管和专业猎头活动的手续费收入通常是被录取的候选人第一年估计现金薪酬的三分之一，外加一定比例的手续费盖子间接参与相关费用。除了搜索定金外，当客户为安置而判给的实际补偿高于估计补偿时，还会收取提价费用。总体而言，涨幅一直是最初估计费用的相对一致的百分比；因此，本公司在投资组合的基础上使用基于历史数据的预期值法估算涨幅。在标准的搜索合约中，有一项履行义务，那就是承诺进行搜索。该公司通常在搜索过程中以及在合同账单条款中列出的合法有权获得付款的情况下确认此类收入。一旦意外情况得到解决，与或有提供的服务相关的任何收入都会确认，因为这是控制权移交给客户的时候。这些假设决定了报告期的收入确认时间。
RPO费用 收入通过两个不同的阶段产生：1)实施阶段和2)实施后招聘阶段。与执行阶段相关的费用在提供相关执行服务期间确认。实施后招聘阶段是向客户提供的端到端招聘服务，其中既有固定费用，也有可变费用，这些费用是在提供相关招聘服务期间确认的。
报销
该公司产生的某些自付费用由其客户报销，这些费用在综合经营报表中作为收入入账。
7
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
坏账准备
通过计入一般和行政费用，为坏账拨备。该公司的应收账款预期信用损失准备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于这类应收账款的短期性质，对可能无法收回的应收账款金额的估计主要基于历史损失率经验。如有需要，本公司会调整损失率计算方法，以顾及当前情况及对未来经济及市场情况的合理及可支持的预期。本公司一般评估60至90天的未来经济状况，这与其应收账款的合同期限相对应。在本公司耗尽所有催收努力后，对于核销的无法收回的余额，将减少拨备金额。
现金和现金等价物
自购买之日起，所有原始到期日为3个月或以下的高流动性投资均被视为现金等价物。截至2021年7月31日和2021年4月30日，公司对现金等价物的投资包括货币市场基金，截至2021年4月30日，还包括初始到期日少于90天的商业票据，这些票据的市场价格很容易获得。
有价证券
该公司目前在有价证券和共同基金上有投资，这些证券和共同基金被归类为股本证券或可供出售的债务证券。这些有价证券和共同基金的投资分类在购买时进行评估，并在每个报告期重新评估。这些投资按公允价值记录，并在随附的综合资产负债表中分类为有价证券。 公司可能在未来12个月内出售的投资作为流动资产列账。
该公司投资于以信托形式持有的共同基金(市场价格随时可得)，以履行公司递延补偿计划下的义务。该等投资被分类为股权证券，并反映员工在高管资本积累计划及亚太区及加拿大类似计划(“ECAP”)的视作账户中从一套预先厘定的证券中作出的投资选择。有价证券的已实现收益(损失)由特定标识确定。利息按权责发生制确认；股息记为除股息日赚取的。有价证券的利息、股息收入和公允价值变动记录在随附的综合经营报表中的其他收益净额中。
公司还根据公司的投资政策，将超过每日运营需求和资本需求的现金主要投资于可销售的固定收益(债务)证券，这限制了可以进行的投资类型。该公司的投资组合包括商业票据、公司票据/债券以及美国国债和机构证券。这些有市场的固定收益(债务) 根据管理层的决定，证券被归类为可供出售的证券，即在获得此类证券之日，不将这些证券持有至到期或积极交易这些证券。该公司根据这些可出售债务证券或类似债务证券的市场价格，以公允价值持有这些可出售债务证券，这些债务证券的价格很容易获得。公允价值变动扣除适用税项后，计入作为综合收益组成部分的未实现损益，除非该变动是由于信贷损失所致。信用损失记入其他收益净额的经营报表中；超过信用损失的任何数额都记为未实现损失，作为全面收益的一个组成部分。通常，损失金额是成本或摊余成本与其当时的公允价值之间的差额；信用损失是从债务证券中收取的贴现预期未来现金流量与债务证券的成本或摊余成本之间的差额。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月里，
金融工具的公允价值
公允价值是公司在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格(退出价格)。对于按公允价值记录或披露的资产和负债，本公司根据报价市场价格(如果有)确定公允价值。如果没有相同资产的市场报价，则公允价值以类似资产的市场报价为基础。公允价值在公允价值层次结构中被分配一个级别，定义如下：
|
▪ |
1级：可观察的投入，如活跃市场的报价(未调整)，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债。 |
|
▪ |
第2级： 直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。 |
|
▪ |
第3级：反映报告实体自身假设的不可观察的输入。 |
8
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
截至2021年7月31日和2021年4月30日，公司持有的某些资产必须按公允价值经常性计量。其中包括现金、现金等价物、应收账款、有价证券和外币远期合约。由于这些工具的短期到期日，现金、现金等价物和应收账款的账面价值接近公允价值。归类为股权证券的有价证券的公允价值从市场报价中获取，归类为可供出售和外币远期合约的有价证券的公允价值根据类似资产和金融工具的报价或市场价格从第三方获得。
未被指定为对冲的外币远期合约
该公司已经制定了一项计划，主要利用外币远期合同来抵消某些外币风险敞口的影响，这些风险主要来源于在正常业务过程中进行的跨境工作所产生的公司间余额。根据ASC 815，这些外币远期合约既不用于交易目的，也不被指定为对冲工具。因此，这些合同的公允价值在报告期末记录在随附的综合资产负债表中，而公允价值的变化则记录在随附的综合经营报表中。
商业收购
业务收购按收购方式核算。收购方法要求报告实体识别收购人，确定收购日期，确认和计量收购的可识别资产、承担的负债和被收购实体的任何非控制性权益，确认和计量收购的商誉或收益。被收购方的业绩自收购之日起计入公司的综合财务报表。购入的资产和承担的负债按其公允价值入账，超出转让金额的购入价格计入商誉，或购入资产的公允价值超过购入价格对价的，计入便宜货收购收益。公允价值评估的调整一般计入计价期内(不超过12个月)的商誉。收购方法还要求收购相关交易和收购后重组成本按承诺计入费用，并要求公司确认和计量某些资产和负债，包括企业合并中产生的或有和或有对价。在截至2020年7月31日的三个月内，公司记录的调整金额为
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产以及流动和非流动经营租赁负债。融资租赁计入综合资产负债表中的物业和设备、净额、其他应计负债和其他负债。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和经营租赁负债根据开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率，因此本公司使用基于开始日期可获得的信息的估计递增借款利率来确定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁奖励和最初发生的直接成本。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认，可变租赁付款在发生可变租赁付款的期间确认。
该公司与租赁和非租赁部分签订了租赁协议。对于所有包含非租赁组成部分的租赁，公司将租赁和非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行会计处理。
长期资产减值
长期资产包括财产、设备、ROU资产和为内部使用而开发或获得的软件。根据ASC 360，物业、厂房和设备此外，管理层每年或每当事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法完全收回时，都会对本公司记录的长期资产进行减值审查。与可恢复性有关的事件可能包括业务状况的重大不利变化、经常性亏损或预计无法在较长时期内实现盈亏平衡的经营业绩。本公司根据对资产未来可用性的预期，以及对与资产相关的未来现金流将超过其账面价值的合理保证，确定资产可能受损的程度。如果预期未贴现未来现金流量的总和少于资产的账面价值，则就公允价值与资产账面价值之间的差额确认亏损。在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，
9
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
商誉与无形资产
商誉是指收购价格超过收购资产公允价值的部分。商誉减值测试将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，报告单位的商誉将被视为减值。为计量减值损失金额，报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面价值进行比较。如果报告单位商誉的账面价值超过该商誉的公允价值，则确认减值损失的金额等于超出的金额。对于这些测试中的每一项，公司每个报告单位的公允价值都是使用包括贴现现金流方法在内的综合估值技术来确定的。为证实在各报告单位进行的贴现现金流分析，采用市场方法，使用可观察到的市场数据，例如类似行业中公开交易或属于公开或私人交易的可比公司(在可获得的范围内)。商誉每年进行减值测试，如果事件或环境变化表明资产更有可能减值，则会更频繁地进行减值测试。截至2021年1月31日进行的年度定性减值测试结果显示，每个报告单位的公允价值都超过了其账面价值，没有报告单位存在未能通过减值测试的风险。因此，没有确认任何减值费用。截至2021年7月31日和2021年4月30日，
无形资产主要包括客户名单、竞业禁止协议、专有数据库和知识产权。无形资产在取得之日按其估计公允价值记录，并按资产的消耗模式(如果该模式能够可靠地确定)摊销，或在其估计使用年限内使用直线方法，其范围从以下几个方面？
薪酬福利费用
随附的综合经营报表中的薪酬和福利支出包括支付给顾问(发起业务的员工)、高管以及行政和支持人员的薪酬和福利。这笔费用中最重要的部分是工资和根据年度绩效奖金计划支付给员工的金额。适用于薪金的费用部分由雇员在报告期间赚取的数额组成。年度绩效奖金的费用部分是指公司在一个会计年度的员工年度绩效奖金，其金额在会计年度结束后传达并支付给每一名符合条件的员工。
每个季度，管理层都会对其年度与业绩相关的奖金做出最佳估计，这要求管理层除其他外，预测年度顾问生产率(以高管猎头顾问收取的聘用费和咨询、数字和RPO&Professional搜索顾问的收入和其他业绩/盈利指标衡量)，顾问在一条业务线上转介到另一条业务线的雇佣水平，以及公司业绩，包括盈利能力、竞争力和未来经济状况及其对公司业绩的影响。在每个财年结束时，年度绩效奖金将考虑最终的个人顾问生产率(包括推荐的工作)、公司/业务线结果，包括盈利能力、战略目标的实现情况、个人绩效评估结果和当前的经济形势。因此，公司每个季度都会重新评估用于估计年度绩效奖金负债的假设，调整综合资产负债表中记录的负债的账面价值，并报告当前业务中估计的任何变化。
由于年度绩效奖金只有在公司报告其整个会计年度业绩后才会传达和支付，因此实际的绩效奖金支付可能与前一年的估计不同。从历史上看，奖金估计中的这种变化是无关紧要的，并在确定这些变化的期间记录在当前的业务中。与业绩相关的奖金支出为#美元。
薪酬和福利支出中包括的其他支出是由于递延薪酬和养老金计划负债的变化、公司拥有的人寿保险(“COLI”)合同的现金退回价值(CSV)的变化、基于股票的补偿奖励的摊销、工资税和员工保险福利。综合资产负债表上的未赚取薪酬包括长期留任奖励，这些奖励通常在4至4%的时间内摊销
重组费用，净额
当发生债务时，本公司将其重组费用作为负债进行会计处理，并按公允价值记录该等费用。重组费用估计的变动记录在变动确定的期间。
10
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
基于股票的薪酬
该公司有员工补偿计划，根据该计划授予各种基于股票的工具。这些工具主要包括限制性股票单位、限制性股票和员工股票购买计划(“ESPP”)。本公司确认与限制性股票单位、限制性股票有关的补偿费用，以及在整个奖励的服务期内根据ESPP以直线方式购买股票的估计公允价值。
最近采用的会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会发布了《关于促进参考汇率改革对财务报告影响的指导意见》。本指引为有关合约修改及对冲会计的指引提供了可选的权宜之计及例外情况，该指引与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向替代利率过渡有关。实体可以选择在2020年3月12日或之后的过渡期内的任何日期采用本指南，并可以在2022年12月31日之前签订的新合同和合同修改中采用本指南。公司在其财政年度开始时采用了这一指导方针
2.每股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)
ASC 260，每股收益，要求公司在计算每股收益(亏损)时，将在归属前具有不可没收的股息权利的未归属股票支付奖励视为单独的证券类别。该公司已经并预计将继续根据其限制性股票协议向某些员工授予包含不可没收红利权利的奖励。这种赠与被认为是参与证券。因此，要求公司在计算每股收益(亏损)时采用两级法。计算每股收益(亏损)的两级法是一种收益分配公式，根据宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股收益(亏损)。参与证券的稀释效应采用国库法或两级法中稀释程度较高的方法计算。
普通股每股基本收益(亏损)采用两类法计算，即普通股股东应占基本净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数量。每股普通股摊薄收益(亏损)采用两类法计算，即普通股股东应占摊薄净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数加上稀释性普通股等值股份。稀释性普通股等价股包括所有现金流通权或其他发行普通股的合同，就像它们被行使或转换一样。非普通股形式的金融工具，但当转换为普通股时，每股收益增加，是反摊薄的，不包括在每股摊薄收益(亏损)的计算中。在截至2020年7月31日的三个月，公司处于净亏损状态，稀释后每股净亏损因此不包括由限制性奖励组成的普通股等价物的影响，这些奖励都是反稀释的。
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月内，限制性股票奖励
11
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
下表汇总了普通股股东的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)：
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
|||||
|
光辉轮渡公司的净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
减去：分配给非既得限制性股东的收益和未分配收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东应占基本净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
新增：未分配给非既得限制性股东的收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
减去：将未分配收益重新分配给非既得限制性股东 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
普通股股东应占摊薄净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权-已发行普通股的平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
ESPP |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
稀释加权-已发行普通股的平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
3、综合收益(亏损)
全面收益(亏损)由净收益(亏损)和股东权益的所有变化组成，但股东投资(实收资本的变化)和分配给股东(股息)引起的变化除外，并在随附的综合全面收益表(亏损)中报告。累计其他综合亏损，扣除税金后，记为股东权益的组成部分。
累计其他综合亏损净额构成如下：
|
|
|
7月31日， 2021 |
|
|
4月30日， 2021 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
外币折算调整 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
递延薪酬和养老金计划调整，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
有价证券未实现亏损，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合亏损净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表汇总了截至2021年7月31日的三个月累计其他综合亏损净额各组成部分的变化：
|
|
|
外国 货币 翻译 |
|
|
延期 补偿 和养老金 图则(1) |
|
|
有价证券未实现亏损 |
|
|
累计 其他 全面 损失 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
截至2021年4月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
期内产生的未实现(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已实现净亏损重新分类为净收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年7月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
|
12
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
下表汇总了截至2020年7月31日的三个月累计其他综合亏损净额各组成部分的变化情况：
|
|
|
外国 货币 翻译 |
|
|
延期 补偿 和养老金 图则(1) |
|
|
有价证券的未实现收益 |
|
|
累计 其他 全面 损失 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
截至2020年4月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
期内产生的未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
已实现净亏损重新分类为净收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2020年7月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
|
4.员工股票计划
基于股票的薪酬
下表汇总了公司合并营业报表中所示期间确认的以股票为基础的薪酬费用的构成：
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
限制性股票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
ESPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬总费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票激励计划
在2019年10月3日召开的公司2019年股东年会上，公司股东批准了光辉重述修订后的2008年股票激励计划(2019年修订重述为“第四个A&R 2008计划”)的修订和重述，其中取消了可置换股份计算条款，并将公司普通股可用于股票奖励的股份总数减少了2019年10月3号，并将可用于股票奖励的公司普通股总数减少了2019年10月3日的修订和重述(2019年修订和重述为“第四A&R 2008计划”)，其中包括取消了可置换股份计算条款，并将公司普通股可用于股票奖励的股份总数减少了
限制性股票
公司向高级管理人员和其他高级员工授予基于时间的限制性股票奖励，通常授予超过句号。此外，某些主要管理成员通常在开始受雇时获得基于时间的限制性股票奖励，并可能每年在 与本公司的 绩效评估。基于时间的限制性股票奖励以等于公允价值的价格授予，公允价值是根据公司普通股在授予日的收盘价确定的。本公司在归属期间以直线方式确认基于时间的限制性股票奖励的补偿费用。
该公司还向高级管理人员和其他高级员工授予以市场为基础的限制性股票单位。以市场为基础的单位在
13
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
截至2021年7月31日的三个月，限制性股票活动摘要如下：
|
|
|
股票 |
|
|
加权的- 平均资助金 日期公允价值 |
|
||
|
|
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
|||||
|
非既得利益者，2021年4月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
没收/过期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
非既得利益者，2021年7月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年7月31日，有
截至2021年7月31日，
员工购股计划
公司有一项特别提款权，根据国税法第423节的规定，符合条件的员工可以授权工资扣除，最高可达
普通股
在截至2021年7月31日的三个月内，本公司(在公开市场或通过私下协商的交易)进行了回购
14
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
5.金融工具
下表显示了该公司截至2021年7月31日和2021年4月30日的金融工具和资产负债表分类：
|
|
|
2021年7月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允价值计量 |
|
|
资产负债表分类 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
成本 |
|
|
未实现 收益 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
现金和 现金 等价物 |
|
|
适销对路 证券， 当前 |
|
|
适销对路 证券， 非- 当前 |
|
|
其他应计负债 |
|
||||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
公允价值变动记录于 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他全面损失 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
第2级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
公司票据/债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
美国财政部和机构证券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
债务投资总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值变动记录于 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
1级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
总计 股权 投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
第2级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
2021年4月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允价值计量 |
|
|
资产负债表分类 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
成本 |
|
|
未实现 收益 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
现金和 现金 等价物 |
|
|
适销对路 证券， 当前 |
|
|
适销对路 证券， 非电流 |
|
|
其他应计负债 |
|
||||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
公允价值变动记录于 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收益 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
第2级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
公司票据/债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
美国财政部和机构证券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
债务投资总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值变动记录于 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
1级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
总计 股权 投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
第2级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
15
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
|
(1) |
|
对归类为可供出售证券的有价证券的投资是根据公司的投资政策进行的，该政策限制了可以进行的投资类型。截至2021年7月31日和2021年4月30日，归类为可供出售的有价证券包括商业票据、公司票据/债券以及美国国库券和机构证券，类似资产的市场价格很容易获得。原始到期日为90天或更短，并被视为高流动性投资的投资被归类为现金等价物。截至2021年7月31日，可供出售的有价证券的剩余到期日为
未被指定为对冲的外币远期合约
未被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值如下：
|
|
|
7月31日， 2021 |
|
|
4月30日， 2021 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
衍生资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
衍生负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年7月31日，远期合约买卖的名义总金额为$。
6.递延薪酬及退休计划
公司为符合条件的顾问和副总裁制定了几个递延薪酬和退休计划，根据公司当前薪酬或缴费的延期向参与者提供确定的福利，但须遵守归属和退休或终止条款。在这些计划中，有一项针对美国某些员工的固定收益养老金计划。该计划的资产与发起人在自我管理基金中的资产是分开持有的。其他计划中的所有其他固定福利义务都没有资金。
定期福利净成本的构成如下：
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产预期收益率(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
定期服务信用摊销净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
定期收益净成本(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
|
(1) |
|
|
(2) |
|
该公司购买了COLI合同，为某些有资格参加递延补偿和养老金计划的员工提供人寿保险，作为拨备资金支付此类计划的一种手段。这些合同的总CSV为$
该公司的ECAP旨在为某些员工提供在税前基础上推迟他们的工资和/或奖金的机会。此外，作为其薪酬理念的一部分，该公司向ECAP提供可自由支配的缴费，此类缴费可能会根据员工的表现每年发放给关键员工。某些密钥管理人员还可以在开始受雇时获得公司ECAP缴费。公司以直线方式在服务期内摊销这些贡献，通常为
ECAP的会计处理使欠参与者的既得金额的公允价值变动通过补偿和福利成本的相应费用(或信用)进行调整。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中，递延补偿负债增加；因此，公司确认补偿费用为#美元。
7.费用收入
合同余额
合同资产(未开账单的应收账款)是在公司在无条件获得付款权利之前转让产品或服务控制权时记录的。合同负债(递延收入)是在履行义务之前收到现金时记录的。递延收入是指公司已经收到对价的产品或服务控制权转移的未来履约义务。递延收入在合并资产负债表的其他应计负债中列示。
下表概述了公司截至2021年7月31日和2021年4月30日的合同资产和负债余额：
|
|
|
2021年7月31日 |
|
|
2021年4月30日 |
|
||
|
|
|
(单位：万人) |
|
|||||
|
合同资产-未开票应收账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合同负债--递延收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年7月31日的三个月中，公司确认的收入为
履行义务
本公司已选择适用于实际权宜之计，将期限为一年或以下的合同中未履行的履约义务的价值排除在外，这适用于所有高管猎头和专业猎头费用收入。截至2021年7月31日，对于预期期限超过一年的合同，分配给未履行履约义务的交易总价为1美元。
17
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
收入的分类
该公司将其收入按行业分类，并进一步按地区分类，以供高管搜索之用。本资料载于附注11-细分市场.
下表提供了按行业进一步细分的手续费收入：
|
|
|
截至7月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
|
美元 |
|
|
% |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
工业 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
生命科学/医疗保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育/非营利组织/普通科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收费收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
8.信贷损失
该公司主要通过提供高管搜索、咨询和数字服务而面临信用损失。该公司的应收账款预期信用损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于这类应收账款的短期性质，对可能无法收回的应收账款金额的估计主要基于历史损失率经验。如有需要，本公司会调整损失率计算方法，以顾及当前情况及对未来经济及市场情况的合理及可支持的预期。该公司一般评估60至90天的未来经济状况，这与其应收账款的合同期限相对应。此外，还建立了特定的津贴金额，以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。公司的监控活动包括及时对账、解决纠纷、确认付款、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在确定为无法收回时予以注销。该公司考虑了截至本季度末围绕冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)的当前和预期的未来经济和市场状况，确定截至该日期信贷损失的估计没有受到重大影响。
本公司应收贸易账款的信用损失准备活动如下：
|
|
|
(单位：千) |
|
|
|
2021年4月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
核销 |
|
|
( |
) |
|
追讨先前冲销的款额 |
|
|
|
|
|
外币折算 |
|
|
( |
) |
|
2021年7月31日的余额 |
|
$ |
|
|
可供出售债务证券的公允价值和未实现亏损，按投资类别和证券处于未实现亏损状态的时间长短合计如下：
|
|
|
少于12个月 |
|
|
资产负债表分类 |
|
|||||||||
|
2021年7月31日的余额 |
|
公允价值 |
|
|
未实现亏损 |
|
|
现货有价证券 |
|
非流通有价证券 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
||||||||||||
|
商业票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
公司票据/债券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
18
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
|
|
|
少于12个月 |
|
|
资产负债表分类 |
|
||||||||||||
|
2021年4月30日的余额 |
|
公允价值 |
|
|
未实现亏损 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
现货有价证券 |
|
非流通有价证券 |
|
|||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||
|
商业票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
公司票据/债券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
的未实现亏损
9.所得税
所得税准备金为#美元。
10.重组费用，净额
有几个
在截至2021年7月31日的三个月中，重组负债的变化如下：
|
|
|
重组负债 |
|
|
|
|
|
(单位：万人) |
|
|
|
截至2021年4月30日 |
|
$ |
|
|
|
现金付款减免额 |
|
|
( |
) |
|
汇率波动 |
|
|
( |
) |
|
截至2021年7月31日 |
|
$ |
|
|
截至2021年7月31日和2021年4月30日，重组负债计入综合资产负债表中其他应计负债的当期部分，但不包括#美元。
11.分段
本公司拥有
本公司的目标是
|
|
1. |
咨询协调组织结构、文化、绩效和人员，通过满足以下四个基本需求来推动可持续增长：组织战略、评估和继任、领导力和专业 |
19
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
|
|
发展和发展总计奖励。这工作得到了一系列世界领先的LP的全面支持和数据. |
|
|
2. |
数位利用人工智能驱动的机器学习平台来确定推动业务发展所需的结构、角色、能力和行为。这个端到端系统将Korn Ferry的专有数据、客户数据和外部市场数据结合在一起，以产生洞察力并建议行动。 |
|
|
3. |
高管猎头帮助组织招聘董事会、首席执行官和其他高级行政和一般管理人才。行为面试和专有评估被用来确定理想的组织匹配，而薪资基准则为薪酬和留任建立了适当的框架。 |
|
|
4. |
RPO和专业搜索将人员、流程专业知识和支持IP的技术相结合，为客户提供企业人才获取解决方案。交易规模从单一的专业搜索到团队、部门和业务线项目，以及全球外包招聘解决方案。 |
高管猎头由地理区域领导者管理。咨询、数字、RPO和专业搜索的全球业务由其首席执行官管理。高管搜索地理区域领导和咨询、数字和RPO&专业搜索的首席执行官直接向公司首席执行官报告。该公司还运营公司来记录全球费用。
公司根据公司首席运营决策者(“CODM”)对1)手续费收入和2)调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)的审查来评估业绩和分配资源。在发生此类成本或费用的情况下，经调整的EBITDA不包括重组费用、整合/收购成本、某些分离成本和某些非现金费用(商誉、无形资产和其他减值费用)。可报告部门不向CODM提供资产信息。
按可报告部门划分的财务摘要如下：
|
|
|
截至2021年7月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高管猎头 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
咨询 |
|
|
数位 |
|
|
北 美国 |
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
亚太地区 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
小计 |
|
|
RPO& 专业型 搜索 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
手续费收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业净收入 归功于光辉轮渡公司(Korn And Ferry) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
净利润可归因于非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
20
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
|
(1) |
调整后的EBITDA是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。
|
|
|
|
截至2020年7月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高管猎头 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
咨询 |
|
|
数位 |
|
|
北 美国 |
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
亚太地区 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
小计 |
|
|
RPO& 专业型 搜索 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
手续费收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光辉渡轮应占净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
净亏损可归因于非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
整合/收购成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
(1) |
调整后的EBITDA指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，进一步不包括整合/收购和净重组费用。 |
12.长期债务
2027年到期的4.625%高级无担保票据
2019年12月16日，本公司完成定向增发
|
年 |
|
百分比 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024年及其后 |
|
|
|
债券使公司可以支付$
21
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
按摊销成本计算的长期债务由以下部分组成：
|
以千计 |
|
2021年7月31日 |
|
|
2021年4月30日 |
|
||
|
高级无担保票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减去：未摊销折扣和发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除未摊销贴现和债务发行成本后的长期借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
信贷安排
在……上面
左轮车的本金余额(如果有的话)应在其终止之日到期。左轮车将在以下时间到期
本公司可选择，根据信贷协议发放的贷款将按LIBOR或替代基准利率计息，在每种情况下均加适用的利差。适用于信贷协议项下未偿还贷款的利率可能在伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加
截至2021年7月31日和2021年4月30日，
公司总共有$
13.租契
该公司的租赁组合包括办公空间和设备的经营租赁以及设备的融资租赁。设备租赁包括车辆和办公设备。该公司的大部分租约既包括租赁部分，也包括非租赁部分。非租赁部分主要包括维修、保险、税收和其他公用事业。该公司将非租赁部分的固定付款与其租赁付款结合起来，并将其作为单一租赁部分进行会计处理，这增加了其ROU资产和租赁负债。其中一些租约包括一个或多个选项，由公司自行决定续签或终止租约。一般而言，续期和终止选择权不包括在ROU资产和租赁负债中，因为它们不能合理确定是否可以行使。该公司已选择不确认初始期限为12个月或以下的租赁的ROU资产或租赁负债。
由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，因此本公司采用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定未来最低租赁付款的现值。该公司在确定递增借款利率时采用投资组合方法，因为它有一个中央管理的国库职能。在类似的经济环境下，本公司的递增借款利率估计接近以类似条款和付款为抵押基础的利率。
经营租赁包括办公租赁和设备租赁，剩余期限从
22
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
租赁费用的构成如下：
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROU资产摊销 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可变租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
**租赁总成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业租赁的营业现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
融资租赁产生的现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以租赁义务换取的净收益资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
融资租赁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
|
|
|
2021年7月31日 |
|
|
2021年4月30日 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
融资租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，按成本价计算 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
财产和设备，净值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租赁期限： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
||
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均贴现率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
融资租赁 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
23
|
|
光辉轮渡及其附属公司 合并未经审计财务报表附注 2021年7月31日(续) |
租赁负债的到期日如下：
|
截至四月三十日止的一年， |
|
运营中 |
|
|
融资 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
2022年(不包括截至2021年7月31日的三个月) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：推定利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14.后续事件
季度股息声明
在……上面
24
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告可能包含我们认为或可能被认为是“前瞻性”陈述的某些陈述，这些陈述符合修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。这些前瞻性陈述通常可以通过使用包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“潜在”、“继续”或其他类似词语或短语的陈述来识别。同样，描述我们的目标、计划或目的，以及全球(“新冠肺炎”)疫情对我们的业务、员工、客户和我们在受影响地区提供服务的能力产生影响的程度和持续时间的声明。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与相关前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可能导致实际业绩和未来行动与前瞻性声明大不相同的主要风险因素包括但不限于与新冠肺炎和未来任何流行病或类似疫情的最终规模和持续时间有关的因素，以及适用于我们的业务和客户的业务的相关限制和运营要求，以及对我们的业务、员工、客户和我们在受影响地区提供服务的能力产生的任何相关负面影响，以及我们开展业务的国家或地区的全球和当地政治和/或经济发展、竞争、 由于自动化、对吸引和留住合格且经验丰富的顾问的依赖和成本、维持我们与客户和供应商的关系并留住关键员工、维护我们的品牌和专业声誉、潜在的法律责任和法规发展、客户关系的可移植性、我们服务的行业的整合或行业内的整合、政府法律法规的变化和发展、投资者和客户对环境问题不断变化的期望等原因，对我们服务的需求发生了变化。 我们国际业务中的汇率波动、与增长相关的风险、成本结构的调整、禁区协议施加的限制、对信息处理系统的依赖、网络安全漏洞或事件、数据安全、数据隐私和数据保护法的变化、对第三方执行关键功能的依赖、对我们知识产权(“IP”)的有限保护、我们增强和开发新技术的能力、我们成功从灾难中恢复的能力或其他业务连续性问题、雇佣责任风险、商誉和其他无形资产账面价值的减损、条约、我们可能无法使用的递延税项资产，我们开发新产品和服务的能力，英国退出欧盟的影响，我们会计估计和假设的变化，我们顾问的使用率和开费率，季节性，社交媒体平台的扩展，实现收购的能力，我们的负债，逐步淘汰LIBOR，以及在公司的交易法报告中“风险因素”标题下披露的事项，包括截至财年的Form 10-K年度报告中包含的第1A项请读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本Form 10-Q季度报告发布之日作出，我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。
以下是管理层对我们财务状况的讨论和分析 运营状况和结果应与我们的合并文件一起阅读 本季度报告中包含的财务报表和相关附注 表格10-Q。我们还在我们网站的投资者关系部分提供收益幻灯片和其他重要信息，我们鼓励您查看这些信息。
执行摘要
光辉国际(Korn Ferry)(本文中称为“公司”或第一人称符号中的“我们”、“我们”和“我们”)是一家全球性的组织咨询公司。我们帮助客户同步战略、运营和人才，以推动卓越的业务业绩。我们与组织合作，设计他们的结构、角色和职责。我们帮助他们雇佣合适的人来实现他们的战略。我们还建议他们如何奖励、发展和激励他们的员工。
我们正在推行一项战略，这将有助于光辉国际专注于客户，并在整个组织内密切合作。这种方法建立在我们过去最好的基础上，并为我们提供了一条通向未来的明确道路，通过重点计划来增加我们的客户和商业影响力。光辉国际正在改变客户解决人才管理需求的方式。我们已经从单一业务发展到多方面的咨询业务，为我们的顾问提供了更频繁和更广泛的与客户接触的机会。
25
我们的七个可报告的部分通过以下内容四业务范围:
|
|
1. |
咨询协调组织结构、文化、绩效和人员，通过满足四个基本需求来推动可持续增长：组织战略、评估和继任、领导力和职业发展以及总奖励。这项工作得到了一系列世界领先的LP和数据的全面支持。 |
|
|
2. |
数位利用人工智能(“AI”)驱动的机器学习平台，确定推动业务发展所需的最佳结构、角色、能力和行为。端到端系统将Korn Ferry的专有数据、客户数据和外部市场数据结合在一起，以产生洞察力并建议行动。 |
|
|
3. |
高管猎头帮助组织招聘董事会、首席执行官和其他高级行政和一般管理人才。行为面试和专有评估被用来确定理想的组织匹配，而薪资基准则为薪酬和留任建立了适当的框架。 |
|
|
4. |
RPO和专业搜索将人员、流程专业知识和支持IP的技术相结合，为客户提供企业人才获取解决方案。交易规模从单一的专业搜索到团队、部门和业务线项目，以及全球外包招聘解决方案。 |
该公司有七个可报告的部门：咨询、数字、高管搜索北美、高管搜索EMEA、高管搜索亚太区、高管搜索拉丁美洲和RPO&Professional搜索。
|
|
▪ |
我们在2021财年进行的高管搜索中，大约75%是针对董事会级别、首席执行官以及其他高级管理和一般管理职位。2021财年，我们的3635家搜索参与客户包括许多世界上最大、最负盛名的上市和私营公司。 |
|
|
▪ |
我们已经建立了强大的客户忠诚度，在2021财年完成的任务中，90%是代表我们在前三个财年为其执行任务的客户。 |
|
|
▪ |
我们大约70%的收入来自利用我们多条业务的客户。 |
|
|
▪ |
我们增长战略的一个重要支柱是数字化。我们的数据和知识产权嵌入到我们客户的核心业务流程中，帮助我们通过大规模和基于技术的人才计划建立长期关系。 |
|
|
▪ |
在2021财年，Korn Ferry被公认为贝克榜上排名靠前的RPO提供商之一，这是我们连续第14年上榜。我们还连续四年被评为珠穆朗玛峰矩阵的领导者，并在2021年获得明星表演者的地位，从2020年起领导者的地位有所提高。通过几十年的经验，我们增强了我们的RPO解决方案，以提供高质量的候选人来推动我们客户的业务战略。我们利用专有知识产权和数据集来指导客户寻找关键技能和能力、薪酬信息以与市场需求保持一致，以及评估工具以确保候选人合适。在2021财年，我们推出了Nimble，这是一款全新的完全集成的招聘技术解决方案，集成了候选人关系管理、AI辅助和筛选以及Korn Ferry评估。 |
新冠肺炎的影响
据报道，2020年3月，新冠肺炎已蔓延至全球百多个国家、地区或地区，2020财年第四季度，世界卫生组织宣布其为大流行。在2021财年第一季度，我们开展业务的所有地理区域都感受到了大流行带来的负面商业影响。政府和公司实施了社交距离-限制旅行或面对面的个人或团体互动，以及在家工作，以遵守国家、州和市政府的居家命令。这些限制最初影响了我们向客户提供产品和服务的能力，但随着世界学会了以不同的方式工作，2021财年第二季度、第三季度和第四季度的影响有所减轻。从2020财年第四季度开始，一直持续到2021财年第一季度，疫情限制了我们运营地区的经济活动水平，并对我们产品和服务的需求和销售产生了不利影响。因此，我们在2020年4月启动了一项计划，旨在根据当时的经济环境调整我们的成本基础，并为我们在复苏方面的投资做好准备。在截至2020年7月31日的三个月里，这一计划导致了与遣散费相关的2750万美元的重组费用。在过去的三个季度中，该公司的业务状况比2021财年第二季度和第一季度有了很大改善。
虽然在新冠肺炎的科学和社会经济后果方面已经取得了进展，但对于新冠肺炎未来的影响仍然存在很大的不确定性。积极的一面是，世界各地的政府已经开始分发和管理疫苗。此外，世界已经采用了新的工作和互动方式。
26
对在虚拟世界中开展业务的接受程度很高。消极的一面是，有一个新的传染性更强的病毒变种它正在感染世界各地的地区,包括美国的部分地区和已经接种疫苗的个人。关于药物的有效性的认识正在不断发展。预防接种疫苗这个突变和其他突变病毒。也有是疫苗规模化生产以及分发和管理方面的挑战他们对世界上许多国家的普通民众来说，包括我们运营的那些。因此，目前还不清楚以及能持续多久？限制条件可能需要重新-已执行在那些或其他地方钻探片断. 使用 我MPRO变化中的我们体验过的商业活动在过去的三年里季度，我们相信我们的成本与我们当前的收入是一致的E级。然而，像这样的不确定性AS这个这种新的传染性变种病毒可能在世界各地产生的影响，疫苗的有效期是多久？和无论是否施加新的限制(或重新实施先前的限制)，使我们不能保证在截至三个月的时间内，手续费收入的增长率七月 31，2021年，将在截至2021年的三个月内继续十月 31, 2021以及更远的地方。考虑到我们目前的左轮手枪的可用金额，以及现金和现金等价物以及有价证券的金额(扣除信托持有的递延补偿和应计奖金)，我们相信我们有足够的流动性来满足我们预期的营运资本、资本支出、一般公司要求和债务义务。还款并根据我们的股息政策在未来12个月内支付股息。
性能亮点
公司根据首席运营决策者对(1)手续费收入的审查来评估业绩和分配资源(2)调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)。在发生此类费用时，调整后的EBITDA不包括重组费用、整合/收购成本、某些分离成本和某些非现金费用(商誉、无形资产和投资暂时性减值以外的其他费用)。在截至2020年7月31日的三个月里，调整后的EBITDA不包括2750万美元的重组费用和70万美元的整合/收购成本。截至2021年7月31日的三个月，没有重组费用，也没有整合/收购成本。
高管猎头调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的合并和小计是非GAAP财务指标，作为分析工具存在局限性。它们不应被视为根据美国(“美国”)确定的财务信息的替代品。根据公认会计原则(“GAAP”)，不应孤立地考虑或替代根据GAAP报告的公司业绩分析。此外，它们不一定能与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相媲美。
管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的列报通过排除某些费用、收入项目和其他可能不能反映光辉公司持续经营业绩的项目，提供了有关光辉公司业绩的有意义的补充信息。这些非公认会计准则财务指标的使用有助于与光辉轮渡公司的历史业绩进行比较，并有助于识别可能因上述因素而扭曲的经营趋势。Korn Ferry之所以纳入这些非GAAP财务衡量标准，是因为管理层认为这有助于提高投资者对管理层在评估Korn Ferry正在进行的运营以及财务和运营决策时使用的补充信息的透明度。可报告分部的会计政策与随附的合并财务报表中的重要会计政策摘要中所述的相同，只是上述项目未计入调整后EBITDA。管理层进一步认为，调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为投资者和其他相关方经常使用调整后的EBITDA来衡量资本结构、有效税率和税收属性以及资本化资产价值不同的公司的经营业绩，所有这些都可能因公司而异。
在截至2021年7月31日的三个月里，手续费收入为5.854亿美元，比截至2020年7月31日的三个月的3.441亿美元增加了2.413亿美元，增幅为70%。由于公司从新冠肺炎中恢复过来，所有业务的手续费收入都有所增加，这在去年同期对公司在全球范围内造成了不利影响。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的手续费收入产生了有利的影响，减少了1,400万美元，降幅为4%。在截至2021年7月31日的三个月里，光辉轮渡公司的净收入为7480万美元，比去年同期光辉轮渡公司3080万美元的净亏损增加了1.056亿美元。截至2021年7月31日的三个月，调整后的EBITDA为1.213亿美元，比去年同期的1060万美元增加了1.107亿美元。 在截至2021年7月31日的三个月里，高管搜索、RPO和专业搜索、咨询和数字业务分别为调整后的EBITDA贡献了6160万美元、3400万美元、2680万美元和2560万美元，这一贡献被公司支出扣除其他收入2670万美元所抵消。
截至2021年7月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券减少了1.928亿美元，降至9.043亿美元，而2021年4月30日的现金、现金等价物和有价证券为10.971亿美元。这一减少主要是由于在2021年财政年度赚取并在2022年财政年度第一季度支付的年度奖金、留存款项、资本支出、每半年支付一次的2027年到期的4.625%高级无担保票据(“票据”)的利息，以及在截至2021年7月31日的三个月向股东支付的股息。截至2021年7月31日，我们持有有价证券以偿还我们高管资本积累计划(ECAP)下的义务，成本价值为1.472亿美元，公允价值为1.811亿美元。我们对……的既得义务
27
这些资产是以信托形式持有的$171.2截至2021年7月31日我们的未归属债务总额$24.7百万美元。
截至2021年7月31日，我们的营运资本增加了4630万美元，达到7.834亿美元，而2021年4月30日为7.371亿美元。我们相信，手头的现金、运营资金和其他形式的流动性将足以满足我们在未来12个月根据股息政策预期的营运资本、资本支出、一般公司要求、偿还债务和股息支付。截至2021年7月31日和2021年4月30日，我们有6.445亿美元和6.46亿美元可根据我们的Revolver(本文定义)借款。截至2021年7月31日和2021年4月30日，根据我们的长期债务安排，分别签发了550万美元和400万美元的备用信用证。截至2021年7月31日和2021年4月30日，我们在其他金融机构的备用信用证总额分别为1170万美元和1100万美元.
经营成果
下表汇总了我们的运营结果(占手续费收入的百分比)：
(由于四舍五入，数字合计可能不准确)
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
手续费收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
已报销的自付聘用费 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
总收入 |
|
|
100.5 |
|
|
|
100.8 |
|
|
薪酬和福利 |
|
|
67.7 |
|
|
|
82.5 |
|
|
一般和行政费用 |
|
|
8.6 |
|
|
|
13.7 |
|
|
报销费用 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
服务成本 |
|
|
3.8 |
|
|
|
4.1 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
2.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
重组费用，净额 |
|
|
— |
|
|
|
8.0 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
17.3 |
|
|
|
(12.7 |
) |
|
净收益(亏损) |
|
|
13.1 |
% |
|
|
(9.0 |
%) |
|
光辉轮渡公司的净收益(亏损) |
|
|
12.8 |
% |
|
|
(9.0 |
%) |
下表总结了我们的行动结果：
(由于四舍五入，数字合计可能不准确)
|
|
|
截至三个月 7月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
|
美元 |
|
|
% |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
手续费收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询 |
|
$ |
148,478 |
|
|
|
25.3 |
% |
|
$ |
99,318 |
|
|
|
28.9 |
% |
|
数位 |
|
|
80,671 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
55,973 |
|
|
|
16.3 |
|
|
高管猎头： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
138,678 |
|
|
|
23.7 |
|
|
|
69,315 |
|
|
|
20.1 |
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
42,747 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
30,081 |
|
|
|
8.8 |
|
|
亚太地区 |
|
|
28,703 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
17,252 |
|
|
|
5.0 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
6,776 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
3,495 |
|
|
|
1.0 |
|
|
高管搜索总数 |
|
|
216,904 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
120,143 |
|
|
|
34.9 |
|
|
RPO和专业搜索 |
|
|
139,342 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
68,663 |
|
|
|
19.9 |
|
|
手续费总收入 |
|
|
585,395 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
344,097 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
已报销的自付聘用费 |
|
|
2,703 |
|
|
|
|
|
|
|
2,786 |
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
588,098 |
|
|
|
|
|
|
$ |
346,883 |
|
|
|
|
|
28
在下表中，公司提供了高管搜索调整后EBITDA的小计和高管搜索调整后EBITDA利润率的单个百分比，这反映了所有单个高管搜索区域的总和。这些数字是非GAAP财务指标，它们与公司的业务范围一致，是公司投资者基础使用的财务指标。
|
|
|
截至2021年7月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高管猎头 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
咨询 |
|
|
数位 |
|
|
北 美国 |
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
亚太地区 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
小计 |
|
|
RPO& 专业型 搜索 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
手续费收入 |
|
$ |
148,478 |
|
|
$ |
80,671 |
|
|
$ |
138,678 |
|
|
$ |
42,747 |
|
|
$ |
28,703 |
|
|
$ |
6,776 |
|
|
$ |
216,904 |
|
|
$ |
139,342 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
585,395 |
|
|
总收入 |
|
$ |
149,007 |
|
|
$ |
80,681 |
|
|
$ |
139,300 |
|
|
$ |
42,843 |
|
|
$ |
28,732 |
|
|
$ |
6,779 |
|
|
$ |
217,654 |
|
|
$ |
140,756 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
588,098 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于光辉轮渡公司的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
74,823 |
|
|
净利润可归因于非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,574 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,447 |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,426 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23,879 |
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
101,255 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,644 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,447 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
26,841 |
|
|
$ |
25,632 |
|
|
$ |
43,330 |
|
|
$ |
7,585 |
|
|
$ |
8,320 |
|
|
$ |
2,354 |
|
|
$ |
61,589 |
|
|
$ |
33,967 |
|
|
$ |
(26,683 |
) |
|
$ |
121,346 |
|
|
调整后的EBITDA利润率 |
|
|
18.1 |
% |
|
|
31.8 |
% |
|
|
31.2 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
29.0 |
% |
|
|
34.7 |
% |
|
|
28.4 |
% |
|
|
24.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
|
截至2020年7月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高管猎头 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
咨询 |
|
|
数位 |
|
|
北 美国 |
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
亚太地区 |
|
|
拉丁语 美国 |
|
|
小计 |
|
|
RPO& 专业型 搜索 |
|
|
公司 |
|
|
整合 |
|
||||||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
手续费收入 |
|
$ |
99,318 |
|
|
$ |
55,973 |
|
|
$ |
69,315 |
|
|
$ |
30,081 |
|
|
$ |
17,252 |
|
|
$ |
3,495 |
|
|
$ |
120,143 |
|
|
$ |
68,663 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
344,097 |
|
|
总收入 |
|
$ |
99,590 |
|
|
$ |
56,022 |
|
|
$ |
69,856 |
|
|
$ |
30,195 |
|
|
$ |
17,340 |
|
|
$ |
3,495 |
|
|
$ |
120,886 |
|
|
$ |
70,385 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
346,883 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光辉渡轮应占净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(30,833 |
) |
|
可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(22 |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(11,162 |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,894 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8,672 |
) |
|
营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(43,795 |
) |
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,035 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,162 |
|
|
整合/收购成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
737 |
|
|
重组费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,487 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
6,604 |
|
|
$ |
7,943 |
|
|
$ |
5,312 |
|
|
$ |
1,710 |
|
|
$ |
1,594 |
|
|
$ |
(562 |
) |
|
$ |
8,054 |
|
|
$ |
6,024 |
|
|
$ |
(17,999 |
) |
|
$ |
10,626 |
|
|
调整后的EBITDA利润率 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
(16.1 |
%) |
|
|
6.7 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.1 |
% |
截至2021年7月31日的三个月与截至2020年7月31日的三个月
收费收入
收费收入。截至2021年7月31日的三个月，手续费收入增加了2.413亿美元，增幅为70%，达到5.854亿美元，而去年同期为3.441亿美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的手续费收入产生了有利的影响，减少了1,400万美元，降幅为4%。手续费收入增加的主要原因是所有业务线的增长，这主要是因为公司的解决方案在帮助企业解决当今商业环境中的组织和人力资本问题方面的相关性越来越强，以及公司从新冠肺炎中恢复过来，这在一年前的第一季度对公司在全球范围内造成了不利影响。
咨询公司。咨询公司公布的手续费收入为1.485亿美元，与去年同期的9930万美元相比，在截至2021年7月31日的三个月里增加了4920万美元，增幅为50%。手续费收入的增加是因为我们的咨询服务在所有解决方案中的多样性和日益增强的相关性，以及我们适应在虚拟世界中提供服务的能力，以及公司从新冠肺炎的经济影响中恢复过来，去年同期，新冠肺炎在全球范围内对公司造成了负面影响。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的手续费收入产生了有利的影响，减少了370万美元，降幅为4%。
数字化。Digital公布的手续费收入为8070万美元，与去年同期的5600万美元相比，在截至2021年7月31日的三个月里增加了2470万美元，增幅为44%。手续费收入增加的主要原因是该公司
29
从新冠肺炎恢复过来，这对中国产生了负面影响对以下产品的需求《公司》的产品和服务在全球范围内一年前的季度。随着世界各地的经济复苏和公司从面对面培训转向虚拟培训课程，对我们产品和服务的需求跨所有解决方案继续d为了恢复在截至2021年7月31日的三个月。汇率有利地影响了费用收入220万美元，或4%，在.中截至2021年7月31日的三个月 与去年同期相比。
高管猎头北美。高管猎头北美公司公布的手续费收入为1.387亿美元，与去年同期的6930万美元相比，在截至2021年7月31日的三个月里增加了6940万美元，增幅为100%。与去年同期相比，在截至2021年7月31日的三个月中，北美地区的手续费收入增加了82%，这是因为与去年同期相比，收取的活动数量增加了82%，每个活动的加权平均费用(使用当地货币计算)增加了9%。
高管猎头欧洲、中东和非洲地区。高管猎头EMEA 报告的手续费收入为4270万美元，增加1,260万美元，增幅为42%，而去年同期为3010万美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的手续费收入产生了有利的影响，减少了250万美元，降幅为8%。手续费收入增加的原因是，在截至2021年7月31日的三个月里，与去年同期相比，收取的活动数量增加了24%，每个活动收取的加权平均费用(使用当地货币计算)增加了6%。与去年同期相比，英国、阿联酋和法国的表现是截至2021年7月31日的三个月手续费收入增长的主要贡献者.
亚太区高管猎头。高管猎头亚太区公布的手续费收入为2870万美元，与去年同期的1730万美元相比，在截至2021年7月31日的三个月里增加了1140万美元，增幅为66%。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的手续费收入产生了有利的影响，减少了120万美元，降幅为7%。 手续费收入增加的原因是，在截至2021年7月31日的三个月里，与去年同期相比，收取的活动数量增加了55%，每个活动收取的加权平均费用(使用当地货币计算)增加了1%。与去年同期相比，印度、澳大利亚和中国的表现是截至2021年7月31日的三个月手续费收入增长的主要贡献者。
猎头拉丁美洲。高管搜索拉丁美洲公司公布的手续费收入为680万美元，与去年同期的350万美元相比，在截至2021年7月31日的三个月里增加了330万美元，增幅为94%。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的手续费收入产生了有利的影响，减少了20万美元，降幅为6%。手续费收入增加的原因是，在截至2021年7月31日的三个月里，与去年同期相比，收取的活动数量增加了67%，每个活动收取的加权平均费用(使用当地货币计算)增加了9%。 手续费收入的增长是由于截至2021年7月31日的三个月，巴西、墨西哥和哥伦比亚的手续费收入比去年同期有所增加。
RPO和专业搜索。RPO&Professional Search报告的手续费收入为1.393亿美元，增加7060万美元，增幅为103%，而去年同期为6870万美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的手续费收入产生了有利的影响，减少了330万美元，降幅为5%。手续费收入增加的原因是RPO的手续费收入增加了4,310万美元，专业搜索的手续费收入增加了2,760万美元，这是因为市场更广泛地采用了RPO服务，以及公司从新冠肺炎的经济影响中恢复过来，微博在去年同期对公司在全球范围内造成了负面影响。
薪酬和福利
截至2021年7月31日的三个月，薪酬和福利支出增加了1.122亿美元，增幅为40%，从去年同期的2.84亿美元增至3.962亿美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的薪酬和福利产生了不利影响，减少了910万美元，降幅为3%。薪酬和福利费用增加的原因是工资和相关工资税、与业绩有关的奖金费用、长期奖励的摊销以及使用外部承包商的费用增加。通过对公司营收的增长，从最初新冠肺炎的影响中恢复过来，再加上平均员工人数为截至2021年7月31日的三个月与去年同期相比增长了6%。在截至2021年7月31日的三个月里，薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的83%降至68%。
在截至2021年7月31日的三个月里，咨询薪酬和福利支出增加了2530万美元，增幅33%，从去年同期的7690万美元增至1.022亿美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的薪酬和福利产生了不利影响，减少了250万美元，降幅为3%。这个薪酬和福利费用增加主要是由于工资和相关的工资税以及 绩效奖金支出由于该部门通过从新冠肺炎的初步影响中复苏实现了收入增长，再加上截至2021年7月31日的三个月的整体盈利能力和员工人数与去年同期相比有所增加。在截至2021年7月31日的三个月里，咨询薪酬和福利费用占手续费收入的百分比从去年同期的77%降至69%。
30
数字薪酬和福利费用增加490万美元，增幅为14%至$40.8百万美元截至2021年7月31日的三个月从…$35.96亿美元，比去年同期增加了400万美元。汇率不利影响薪酬和福利130万美元，或4%,在截至2021年7月31日的三个月与去年同期相比。薪酬和福利费用的增加是由于增加的缘故。s在……里面佣金费用、薪金及相关工资税在截至2021年7月31日的三个月与去年同期相比作为.的结果该细分市场的通过复苏实现收入增长从新冠肺炎的最初影响。数字薪酬和福利费用，占手续费收入的百分比，在截至2021年7月31日的三个月中，从64%降至51%在一年前的这个季度。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头北美地区的薪酬和福利支出增加了2600万美元，增幅为40%，达到9150万美元，而去年同期为6550万美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的薪酬和福利产生了不利影响，减少了40万美元，降幅为1%。这一变化是由于绩效奖金支出以及工资和相关工资税，这是该部门通过从新冠肺炎的初步影响中复苏实现收入增长的结果，再加上截至2021年7月31日的三个月的整体盈利能力和员工人数与去年同期相比有所增加。在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头北美薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的95%降至66%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头EMEA的薪酬和福利支出增加了630万美元，增幅为26%，达到3090万美元，而去年同期为2460万美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的薪酬和福利产生了不利影响，减少了190万美元，降幅为8%。这一增长是由于截至2021年7月31日的三个月的工资和相关工资税与去年同期相比有所上升。结果通过从新冠肺炎的初步影响中复苏，加上整体盈利能力和员工人数的增加，该部门的收入增长速度加快。在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头EMEA薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的82%降至72%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头亚太区的薪酬和福利支出增加了430万美元，增幅为31%，达到1800万美元，而去年同期为1370万美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的薪酬和福利产生了不利影响，减少了70万美元，降幅为5%。这一增长是由于绩效奖金支出与去年同期相比，截至2021年7月31日的三个月的工资和相关工资税结果通过从新冠肺炎的初步影响中复苏，加上整体盈利能力和员工人数的增加，该部门的收入增长速度加快。在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头亚太区薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的80%降至63%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头拉丁美洲的薪酬和福利支出增加了180万美元，增幅为56%，达到500万美元，而去年同期为320万美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的薪酬和福利产生了不利影响，减少了20万美元，降幅为6%。这一增长是由于较高的绩效奖金支出在截至2021年7月31日的三个月里，与去年同期相比，该部门通过从新冠肺炎的初步影响中复苏实现了收入增长。在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头拉丁美洲薪酬和福利支出占手续费收入的百分比从去年同期的92%降至74%。
在截至2021年7月31日的三个月里，RPO&Professional Search的薪酬和福利支出增加了3840万美元，增幅为70%，从去年同期的5470万美元增至9310万美元。与去年同期相比，汇率对截至2021年7月31日的三个月的薪酬和福利产生了不利影响，减少了210万美元，降幅为4%。这一增长是由于较高的绩效奖金支出，工资和相关工资税上升，原因是截至2021年7月31日的三个月平均员工人数比去年同期增加23%，以及外部承包商的使用增加。这些增长都是由于该部门通过从新冠肺炎的最初影响中复苏而实现的收入增长，以及整体盈利能力的提高。在截至2021年7月31日的三个月里，RPO&Professional Search薪酬和福利费用占手续费收入的百分比从去年同期的80%降至67%。
在截至2021年7月31日的三个月里，公司薪酬和福利支出增加了530万美元，增幅为56%，从去年同期的950万美元增至1480万美元。这一增长是由于较高的执行与财务相关的奖金支出以及更高的工资和相关工资税，原因是截至2021年7月31日的三个月，平均员工人数比去年同期增加了14%。这些增长都是由于公司通过从新冠肺炎的最初影响中恢复而实现的收入增长，以及在综合基础上整体盈利能力的提高。
31
一般和行政费用
截至2021年7月31日的三个月，一般和行政费用增加了320万美元，增幅为7%，从去年同期的4710万美元增至5030万美元。与去年同期相比，在截至2021年7月31日的三个月里，汇率对一般和行政费用产生了不利影响，减少了160万美元，或3%。一般和行政费用增加的原因是营销和业务开发费用以及办公场所和办公费用增加。在截至2021年7月31日的三个月里，一般和行政费用占手续费收入的百分比为9%，而去年同期为14%。
截至2021年7月31日的三个月，咨询一般和行政费用为1200万美元，而去年同期为1180万美元，基本持平。在截至2021年7月31日的三个月里，咨询一般和行政费用占手续费收入的百分比从去年同期的12%降至8%。
截至2021年7月31日的三个月，数字一般和行政费用为710万美元，而去年同期为730万美元，基本持平。在截至2021年7月31日的三个月里，数字一般和行政费用占手续费收入的百分比从去年同期的13%降至9%。
截至2021年7月31日的三个月，高管猎头北美地区的一般和行政费用为670万美元，而去年同期为680万美元，基本持平。在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头北美地区的一般和行政费用占手续费收入的百分比从去年同期的10%降至5%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头EMEA地区的一般和行政费用增加了60万美元，增幅为16%，从去年同期的370万美元增至430万美元。一般和行政费用增加是由于外币和外汇的影响。 截至2021年7月31日的三个月亏损，而去年同期外币收益。在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头EMEA的一般和行政费用占手续费收入的百分比从去年同期的12%降至10%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头亚太区的一般和行政费用增加了50万美元，增幅为24%，从去年同期的210万美元增至260万美元。这一增长是由于截至2021年7月31日的三个月的坏账支出比去年同期有所增加。高管猎头亚太区一般和行政费用占手续费收入的百分比从去年同期的12%降至2021年7月31日止的三个月的9%。
高管猎头拉丁美洲公司确认，与去年同期相比，截至2021年7月31日的三个月，一般和行政费用减少了240万美元。一般费用和行政费用减少，原因是房地和办公费用减少，以及外币和外汇的影响 与去年同期的外币亏损相比，截至2021年7月31日的三个月确认了收益。
在截至2021年7月31日的三个月里，RPO&Professional Search的一般和管理费用增加了120万美元，增幅为21%，达到690万美元，而去年同期为570万美元。一般和行政费用增加的主要原因是坏账费用增加以及房地和办公费用增加。在截至2021年7月31日的三个月里，RPO&Professional Search一般和管理费用占手续费收入的百分比从去年同期的8%降至5%。
在截至2021年7月31日的三个月里，公司一般和行政费用增加了330万美元，增幅为38%，达到1210万美元，而去年同期为880万美元。这一增长的主要原因是，与去年同期相比，截至2021年7月31日的三个月，营销和业务开发费用以及法律和专业费用增加。
服务成本费用
服务费用主要包括与交付各种服务和产品相关的承包商和产品成本，主要是RPO&Professional Search、Consulting和Digital。在截至2021年7月31日的三个月里，服务费用增加了770万美元，增幅为54%，达到2200万美元，而去年同期为1430万美元。增加的原因是手续费收入增加。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月里，服务费用占费用收入的百分比都为4%。
折旧及摊销费用
截至2021年7月31日的三个月，折旧和摊销费用为1560万美元，比去年同期的1500万美元增加了60万美元，增幅为4%。这一增长主要是由于本年度和上一年在我们数字业务的软件方面所做的技术投资。
32
重组费用，净额
2020年4月，我们实施了重组计划，以应对新冠肺炎带来的不确定性，这些不确定性导致我们在2020财年第四季度裁员。作为该计划的一部分，我们在2021财年第一季度继续裁员，并记录了重组费用，去年同期扣除了2750万美元的遣散费。在截至2021年7月31日的三个月里，没有重组费用，净额。
光辉轮渡公司的净收益(亏损)
在截至2021年7月31日的三个月里，光辉轮渡公司的净收入增加了1.056亿美元，增幅为343%，达到7480万美元，而去年同期光辉轮渡公司的净亏损为3080万美元。光辉轮渡的净收入增长是由手续费收入的增长推动的，而手续费收入的增长是由上述因素推动的。费用收入的增加被与更高的业务需求相关的薪酬和福利费用以及服务费用成本的增加以及所得税拨备的增加部分抵消，这导致光辉轮渡公司在截至2021年7月31日的三个月中实现了净收益。光辉轮渡在截至2021年和2020年7月31日的三个月中，可归因于光辉的净收益(亏损)占手续费收入的百分比分别为13%和9%。
调整后的EBITDA
在截至2021年7月31日的三个月里，调整后的EBITDA增加了1.107亿美元，增幅为1044%，达到1.213亿美元，而去年同期为1060万美元。调整后EBITDA的增长是由手续费收入的增长推动的，但薪酬和福利支出(不包括整合/收购成本)、服务支出以及一般和行政支出(不包括整合/收购成本)的增长部分抵消了这一增长。在截至2021年7月31日的三个月里，调整后的EBITDA占手续费收入的百分比为21%，而去年同期为3%。
在截至2021年7月31日的三个月里，咨询调整后的EBITDA为2680万美元，比去年同期的660万美元增加了2020万美元，增幅为306%。调整后EBITDA的这一增长是由于该部门的手续费收入增加，以及通过虚拟进行的工作实现了成本节约。这些变化被薪酬和福利费用以及服务费用的增加部分抵消了. 在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，咨询调整后的EBITDA占手续费收入的百分比分别为18%和7%。
在截至2021年7月31日的三个月里，数字调整后的EBITDA为2560万美元，比去年同期的790万美元增加了1770万美元，增幅为22.4%。调整后EBITDA的这一增长主要是由于该部门手续费收入的增加，以及通过虚拟进行的工作实现的成本节约。与去年同期相比，截至2021年7月31日的三个月，薪酬和福利费用(不包括整合/收购成本)和服务费用增加，部分抵消了这些变化。 在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，数字调整后的EBITDA占费用收入的比例分别为32%和14%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管搜索北美调整后的EBITDA增加了3800万美元，增幅为717%，达到4330万美元，而去年同期为530万美元。这一增长是由该部门更高的手续费收入推动的，但薪酬和福利费用的增加部分抵消了这一增长。在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，高管猎头北美调整后的EBITDA占手续费收入的百分比分别为31%和8%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管搜索EMEA调整后的EBITDA增加了590万美元，增幅为347%，达到760万美元，而去年同期为170万美元。调整后EBITDA的增长是因为该部门的手续费收入增加，但薪酬和福利费用以及一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长.在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，高管猎头EMEA调整后的EBITDA占手续费收入的百分比分别为18%和6%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头亚太区调整后的EBITDA增加了670万美元，增幅为419%，达到830万美元，而去年同期为160万美元。调整后EBITDA的增长是因为该部门的手续费收入增加，但薪酬和福利费用以及一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长.在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，高管猎头亚太区调整后的EBITDA占手续费收入的比例分别为29%和9%。
在截至2021年7月31日的三个月里，高管猎头拉丁美洲调整后的EBITDA增加了300万美元，达到240万美元，而去年同期为60万美元。调整后EBITDA的增长是由于该部门的手续费收入增加以及一般和行政费用的减少，但薪酬和福利费用的增加部分抵消了这一增长。在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，高管搜索拉丁美洲调整后的EBITDA占手续费收入的比例分别为35%和16%。
在截至2021年7月31日的三个月里，RPO&Professional Search调整后的EBITDA为3400万美元，比去年同期的600万美元增加了2800万美元，增幅为467%。调整后EBITDA的增长主要是由于该部门手续费收入增加所推动的，但薪酬和福利费用、成本的增加部分抵消了这一增长
33
服务费，以及一般和行政费用。RPO和专业搜索调整后的EBITDA，占费用收入的百分比，截至2021年和2020年7月31日的三个月分别为24%和9%。
其他收入，净额
在截至2021年7月31日的三个月里，其他收入净额为440万美元，而去年同期为1120万美元。出现差异的主要原因是，与去年同期相比，截至2021年7月31日的三个月，我们有价证券的公允价值收益减少。
利息支出，净额
利息支出，净额主要涉及笔记于2019年12月发行，以及公司拥有的人寿保险(“COLI”)保单下的借款，这些借款被现金和现金等价物余额赚取的利息部分抵消。截至2021年7月31日的三个月，利息支出净额为540万美元，而去年同期为690万美元。在截至2021年7月31日的三个月里，由于从我们的Coli保单获得死亡抚恤金而获得的利息收入，利息支出净额下降。
所得税拨备(福利)
在截至2021年7月31日的三个月里，所得税拨备为2390万美元，而去年同期的收益为870万美元。这反映了截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的有效税率分别为23.8%和21.9%。实际税率的变化主要是由于美国州所得税和收入的司法组合的影响。
可归因于非控股权益的净收益(亏损)
可归因于非控股权益的净收入(亏损)是指一家子公司的净收益中，包括在综合经营业绩中的、可归因于该子公司股票的部分，这些股票不是光辉集团持有的。截至2021年7月31日的三个月，可归因于非控股权益的净收入为160万美元，而截至2020年7月31日的三个月实现盈亏平衡。
流动性与资本资源
该公司及其董事会赞同一种平衡的资本分配方法。该公司的长期优先事项是投资于增长举措，例如聘请顾问，继续开发知识产权和衍生产品和服务，以及投资于获得高于公司资本成本的回报的协同、增值的并购交易。接下来，公司的资本分配方法考虑将部分过剩资本以定期季度股息的形式返还给股东，这取决于以下讨论的因素和10-K表格中的“风险因素”部分。此外，本公司考虑在机会主义的基础上回购股份，并遵守我们的信贷协议(定义见下文)的条款，以及使用多余的现金偿还票据。
正如之前在“新冠肺炎的影响”标题下讨论的那样，随着2020年4月20日启动的旨在部分减少人力资本支出的重组计划的实施，以及我们在2022年第一财季经历的业务活动改善(与2021财年第一季度相比，手续费收入增加)，我们相信我们的成本与我们目前的收入水平是一致的，但考虑到此次疫情及其经济后果的不可预测性和多变性，我们的收入水平可能会发生变化。鉴于我们的Revolver可用金额(定义见下文)以及现金及现金等价物和有价证券的金额，扣除信托持有的递延补偿和应计奖金金额，我们相信我们有足够的流动资金来满足我们未来12个月的股息政策下预期的营运资本、资本支出、一般公司要求、债务支付和股息支付。
2019年12月16日，我们根据修订后的1933年证券法第144A条和S条完成了本金4亿美元的票据私募。债券的发行有450万美元的折扣，将于2027年12月15日到期，利息每半年支付一次，分别于2020年6月15日和12月15日开始支付。该批债券代表优先无抵押债务，其偿还权与所有现有及未来的优先无抵押债务同等。我们可在债券到期前赎回债券，但须受管理债券的契约所界定的某些限制及溢价所规限。债券由我们现有及未来全资拥有的每一家境内附属公司担保，只要该等附属公司根据信贷协议(定义见下文)为我们的循环信贷安排提供担保。管限债券的契约规定，一旦出现控制权变更及评级下降(两者均如契约所界定)，吾等将提出要约购买所有债券，价格为
34
在……上面十二月一日6, 2019，我们也与一名资深人士签订了一份担保6.5亿美元的合同c编辑a绿色(“信贷协议“)与一个银行银团和美国银行全国协会作为行政代理，除其他事项外，提供增强的财务灵活性。请参阅注释12—长期债务有关信贷协议的说明，请参阅。我们有d总共有$644.5 百万和$646.0百万可用容量我们的美元650.0百万个五年期优先担保循环信贷安排(“左轮手枪”) 之后$5.5 百万和$4.0百万份备用信用证HAdvbl.已发布日期为2021年7月31日 和2021年4月30日，分别。我们一共有$11.7百万美元和$11.0截至日前，在其他金融机构开立的百万份备用信用证2021年7月31日和2021年4月30日，分别为。备用信用证一般是在签订办公房地租约后开具的。
2014年12月8日，董事会通过了一项股息政策，向我们的股东分配每股0.10美元的定期季度现金股息。自采取股息政策以来，公司每个季度都宣布季度股息。2021年6月21日，董事会批准将我们的季度股息提高20%，目前为每股0.12美元。根据季度股息计划，未来股息的宣布和支付将由董事会自行决定，并将取决于许多因素，包括我们的收益、资本要求、财务状况、我们的债务条款以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。然而，我们的董事会可以随时以任何理由修改、撤销或暂停我们的股息政策。
2019年3月6日，我们的董事会批准将股票回购计划增加约2亿美元，这使得我们当时在公开市场或私人谈判交易中回购股票的可用能力达到约2.5亿美元。在截至2021年7月31日的三个月里，该公司回购了大约250万美元的公司股票，而去年同期为零。自.起2021年7月31日, $125.4根据我们的股票回购计划，仍有100万美元可用于普通股回购。继续执行我们目前尚未完成的股票回购计划的任何决定都将取决于我们的收益、资本要求、财务状况以及董事会认为相关的其他因素。信贷协议允许我们向股东支付股息并进行股票回购，只要信贷协议下没有违约，我们的总融资债务与调整后EBITDA的比率(如信贷协议中所述，“综合净杠杆率”)不大于4.00至1.00，预计流动资金至少为5000万美元，包括循环信贷承诺减去Revolver、已发行信用证和循环贷款的未偿还金额。此外，我们的债券允许我们在每个会计年度支付2500万美元的股息，不受限制，外加无限数额的股息，只要我们的综合总杠杆率不超过3.50至1.00，并且在管理债券的契约下没有违约。
我们的业绩取决于地理区域和我们服务的行业的总体经济活动水平。我们相信，基于目前的经济状况，我们手头的现金以及来自运营和信贷协议的资金将足以满足未来12个月我们股息政策下的预期营运资本、资本支出、一般公司要求、债务偿还、股票回购和股息支付。然而，如果新冠肺炎继续持续或恶化，或者国家或全球经济、信贷市场状况和/或劳动力市场未来恶化，此类变化可能会给我们的服务需求带来负面压力，并影响我们的运营现金流。如果这些情况持续较长时间，我们可能会产生负现金流，这可能需要我们根据信贷协议获得额外借款来满足我们的资本需求和/或停止我们的股票回购和股息政策。
截至目前，现金及现金等价物和有价证券分别为9.043亿美元和10.971亿美元2021年7月31日和2021年4月30日。扣除以信托形式持有的递延薪酬计划和应计奖金、现金和有价证券的净额分别为6.142亿美元和6.421亿美元2021年7月31日和2021年4月30日。自.起2021年7月31日到2021年4月30日，我们在国外分别持有3.95亿美元和3.828亿美元的现金和现金等价物，扣除信托持有的递延薪酬计划金额和支付2021财年和2020财年奖金。现金和现金等价物包括购买的原始到期日为三个月或更短的现金和高流动性投资。有价证券包括共同基金和对商业票据、公司票据/债券以及美国财政部和机构证券的投资。我们投资共同基金的主要目标是履行我们某些递延补偿计划下的义务，而商业票据、公司票据/债券以及美国财政部和机构证券可用于一般公司用途。
自.起2021年7月31日和2021年4月30日，可交易的证券为$255.0100万美元和2.464亿美元分别包括1.811亿美元的股权证券(扣除3390万美元的未实现净收益)和1.811亿美元的股权证券。175.6百万美元(扣除未实现毛利$)30.0未实现亏损总额和未实现亏损总额为100万美元0.1分别有1.713亿美元及1.665亿美元分别以信托形式持有，以清偿若干递延补偿计划项下的责任，其中1.713亿美元及1.665亿美元分别归类为非流动薪酬计划。持有这些有价证券是为了履行总计1.712亿美元和1.72亿美元的既得债务。157.3截至2021年7月31日和2021年4月30日。递延赔偿计划下的未归属债务总额为2470万美元和#美元。26.5截至2021年7月31日和2021年4月30日。
我们的营运资金净增加了#美元。46.3截至2021年7月31日与4月30日相比，2021年的主要原因是应付补偿和福利减少，应收账款增加，但现金和现金等价物的减少部分抵消了这一影响。现金和现金等价物以及应付补偿和福利的减少主要是
35
由于付款s在20财年赚取的年度奖金21并在202财年第一季度支付2. 这个在……里面折痕在应收账款中由于n 增加在手续费收入方面未完成销售天数增加，从2021年4月30日到2021年7月31日，从57天增加到67天(这与历史经验一致)。.现金使用 按经营活动分类1.605亿美元在截至2021年7月31日的三个月, an 在……里面折痕以现金形式使用共$16.2 百万美元，相比之下1.443亿美元在截至2020年7月31日的三个月.
在截至2021年7月31日的三个月里，投资活动中使用的现金为1040万美元，而去年同期为1320万美元。用于投资活动的现金减少的主要原因是，与去年同期相比，在截至2021年7月31日的三个月里，人寿保险保单收益增加了170万美元，扣除销售/到期日的有价证券净购买量减少了120万美元。
截至2021年7月31日的三个月，用于融资活动的现金为2370万美元，而截至2020年7月31日的三个月为780万美元。用于融资活动的现金增加的主要原因是，在截至2021年7月31日的三个月里，用于回购普通股股票以满足限制性股票归属时的预扣税款要求的现金比用于回购普通股股票的现金增加了1,760万美元，而用于回购普通股股票的现金为1,760万美元。4.46亿美元，比去年同期增加了400万美元。其余的变化是由于在截至2021年7月31日的三个月中回购了250万美元的公司普通股，而去年同期为零。
公司拥有的人寿保险单扣除贷款后的现金退保额
我们购买了COLI保单或合同，为某些有资格参加递延补偿和养老金计划的员工提供人寿保险，作为此类计划下福利融资的一种手段。自.起2021年7月31日和2021年4月30日，我们持有的合同总现金退还价值(CSV)为$243.2百万美元和$241.3分别为百万美元。以大肠杆菌合约的CSV为基准的未偿还借款总额为$80.0截至2021年7月31日和2021年4月30日。这类借款不需要每年偿还本金，主要以浮动利率计息，并有担保。通过大肠杆菌合同的CSV。在…2021年7月31日和2021年4月30日，这些保单的现金退保额净值为$163.2100万美元和1.613亿美元，分别为。
长期债务
2019年12月16日，我们完成了本金4亿美元的债券私募。我们可在债券到期前赎回债券，但须受管理债券的契约所界定的某些限制及溢价所规限。在2022年12月15日之前的任何时候，我们可以相当于以下价格的赎回价格进行赎回
|
年 |
|
百分比 |
|
|
2022 |
|
102.313% |
|
|
2023 |
|
101.156% |
|
|
2024年及其后 |
|
100.000% |
|
票据的公允价值被归类为公允价值层次中的第2级计量。
2019年12月16日，我们还与一个银行银团签订了6.5亿美元的高级担保信贷协议，并美国银行。信贷协议规定了6.5亿美元的Revolver。左轮车的本金余额在其终止之日到期。Revolver将于2024年12月16日到期，任何未偿还的本金余额都将在这一天支付。我们也可以在任何时候提前预付和终止转盘，不收取溢价或罚金(受惯例LIBOR分手费的约束)。
根据我们的选择，根据信贷协议发放的贷款将按伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或替代基准利率计息，每种情况下均加适用的利差。就伦敦银行同业拆借而言，信贷协议项下适用于未偿还贷款的利率可能在伦敦银行同业拆息加1.25厘至伦敦银行同业拆息加年息2.00厘之间浮动(或根据吾等当时的综合净杠杆率，在备用基本利率加0.125厘和备用基本利率加1.00厘之间浮动)。此外，根据我们当时的综合净杠杆率，我们需要向贷款人支付每年平均每天未使用的转轮金额0.175%至0.35%的季度承诺费，以及与信用证开立相关的费用。
36
自.起2021年7月31日和2021年4月30日，没有金额在左轮车下表现出色。与此相关的未摊销债务发行成本信贷协议是 $3.1截至2021年7月31日和$3.3截至2021年4月30日. 自.起2021年7月31日，我们遵守了我们的债务契约。
我们总共有6.445亿美元和646.0在550万美元和$350万美元之后，根据Revolver可用的百万美元4.0截至，已开具百万份备用信用证。2021年7月31日和2021年4月30日。我们一共有$11.7截至日前，与其他金融机构签订的备用信用证分别为1,100万美元和1,100万美元2021年7月31日和2021年4月30日。备用信用证一般是在签订办公房地租约后开具的。
除了本节讨论的因素和新冠肺炎对我们业务的潜在影响外，我们不知道有任何其他趋势、需求或承诺会对流动性产生重大影响，或者那些与我们的资源相关的趋势、需求或承诺2021年7月31日.
表外安排
我们没有表外安排，也没有进行任何涉及未合并的特殊目的实体的交易。截至目前，我们在合同义务方面没有实质性的变化2021年7月31日，与我们年度报告中所列合同义务表中披露的数字相比。
关键会计政策
编制这份Form 10-Q季度报告要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计和假设不同，估计中的变化会在了解到新信息时或在金额变得固定或可确定时在当前业务中报告。在编制中期合并财务报表以及对相关交易和余额进行会计处理时，我们采用综合财务报表附注中披露的会计政策。我们认为与收入确认、业绩相关奖金、递延补偿、应收账款账面价值、商誉、无形资产、租赁和递延所得税可回收性相关的政策对于理解我们的中期合并财务报表至关重要，因为它们的应用对管理层的判断和估计提出了最重要的要求。这些关键会计政策的具体风险在表格10-K中描述。自2021年财年结束以来，我们的关键会计政策没有发生实质性变化。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
由于我们的全球经营活动，我们面临着某些市场风险，包括外汇汇率波动和利率波动。我们在正常的业务过程中对这些风险进行管理，如下所述。
外币风险
基本上，我们所有海外子公司的运营都是以当地货币衡量的。资产和负债按每个报告期结束时的有效汇率换算成美元，收入和费用按报告期内的平均汇率换算。由此产生的换算调整报告为累计其他全面亏损的组成部分，净额计入我们的综合资产负债表。
以报告实体功能货币以外的货币计价的交易可能会产生影响我们经营业绩的外币损益。从历史上看，我们没有在这类交易中实现重大的外汇收益或损失。在截至2021年和2020年7月31日的三个月内，我们在综合经营报表中分别记录了20万美元和70万美元的一般和行政费用外币亏损。
我们对外币汇率的敞口主要是由涉及以下货币的波动驱动的-美元、英镑、欧元、加元、新加坡元、瑞士法郎、韩元、印度卢比、巴西雷亚尔和南非兰特。基于截至以下日期这些货币之间汇率波动的风险敞口余额2021年7月31日，这些货币的价值每增加或减少10%，就可能导致1220万美元的外汇收益或损失。我们有一个计划，主要是利用外币远期合约来抵消与某些外币风险敞口相关的风险。根据会计准则汇编815，这些外币远期合约既不用于交易目的，也不被指定为套期保值工具。衍生工具与套期保值.
利率风险
我们对利率风险的敞口仅限于我们的Revolver，即以Coli合约的CSV为抵押的借款在较小程度上，我们的固定收益债务证券。自.起2021年7月31日，在Revolver下没有未偿还的金额。根据我们的选择，根据信贷协议发放的贷款按伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或替代基准利率计息，每种情况下均加适用的利差。根据信贷协议适用于未偿还贷款的利率可在伦敦银行同业拆借利率加年息1.125厘加年息2.00厘之间浮动，如属伦敦银行同业拆息借款(或在伦敦银行同业拆借利率与伦敦银行同业拆借利率之间)。
37
备用基本利率加0.125%(年利率和备用基本利率加1.00%，作为另一种选择)，根据我们的总融资债务a调整后的EBITDA比率(如信贷协议中所述，“综合净杠杆率”)。此外，我们需要向贷款人支付季度承诺费，根据我们当时的综合净杠杆率，每年按Revolver的日均未使用金额支付0.175-0.35%不等的费用，以及与信用证开立相关的费用。
截至目前，我们以大肠杆菌合约的CSV为抵押，有8000万美元的借款2021年7月31日和2021年4月30日，主要以浮动利率计息。这些浮动利率的波动风险最小，因为我们收到了对借入资金贷记利率的相应调整，这会增加我们Coli合同的CSV。
第四项。 管制和程序
|
a) |
信息披露控制和程序的评估。 |
截至本季度报告Form 10-Q，管理层所涵盖的期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官评估了我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的设计和运作的有效性。根据我们的首席执行官和首席财务官对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时所实施的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序(如1934年《交易法》(以下简称《交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)自2021年7月31日.
|
b) |
财务报告内部控制的变化。 |
于截至三个月止三个月内，我们对财务报告的内部控制并无变动。2021年7月31日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
38
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们不时地以原告和被告的身份参与诉讼，这些诉讼与我们的业务所引起的索赔有关。截至本报告之日，我们并未参与任何预计会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的单独或整体法律程序。
第1A项。风险因素
在我们的10-K表格中，我们描述了使我们的证券投资具有风险的重要因素、事件和不确定性。这些风险因素应该与10-K表格中的所有其他信息以及我们随后提交给证券交易委员会的文件一起仔细考虑。它没有解决我们面临的所有风险，我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能会出现，并损害我们的业务运营。截至本报告日期，我们的10-K表格中描述的风险因素尚未发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表汇总了我们在截至2021年7月31日的季度内回购的普通股：
|
|
|
股份总数 已购买(1) |
|
|
平均值 支付的价格 每股 |
|
|
购买的股份总数 作为公开活动的一部分- 宣布 节目(2) |
|
|
近似美元 股份价值 那可能还会发生 在以下条件下购买 节目(二) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年5月1日-2021年5月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
1.279亿美元 |
|
2021年6月1日-2021年6月30日 |
|
|
1,161 |
|
|
$ |
66.92 |
|
|
|
— |
|
|
1.279亿美元 |
|
2021年7月1日-2021年7月31日 |
|
|
295,613 |
|
|
$ |
67.70 |
|
|
|
37,696 |
|
|
1.254亿美元 |
|
总计 |
|
|
296,774 |
|
|
$ |
67.70 |
|
|
|
37,696 |
|
|
|
|
(1) |
代表预扣259,078股，以支付既有限制性股票的税款，以及作为公开宣布计划的一部分购买的股票。 |
|
(2) |
2019年3月6日，我们的董事会批准将我们的股票回购计划增加到2.5亿美元。这些股票可以在公开市场交易或私下协商的交易中回购，由公司自行决定。股票回购计划没有到期日。在2022财年第一季度，我们根据该计划回购了大约250万美元的公司普通股。 |
我们日期为2019年12月16日的信贷协议允许我们向股东支付股息并进行股票回购，只要我们的信贷协议下没有违约，综合净杠杆率(使用调整后的EBITDA)不大于4.00至1.00，我们的形式流动性至少为5,000万美元。此外，我们的债券允许公司每个会计年度支付2500万美元的股息，不受限制，外加无限数额的股息，只要公司的综合总杠杆率不超过3.50至1.00，并且公司没有拖欠管理债券的契约。
39
第6项。 陈列品
|
展品 数 |
|
描述 |
|
|
3.1* |
|
重述的公司注册证书，日期为2019年1月7日，作为公司于2019年3月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.3提交。 |
|
|
3.2* |
|
第七次修订和重新修订的章程，自2019年1月1日起生效，作为公司2018年12月13日提交的Form 8-K报告的附件3.2提交。 |
|
|
10.1+* |
|
光辉高管资本积累计划于2021年7月1日生效，并作为附件10.50提交给公司于2021年6月28日提交的Form 10-K年度报告。
|
|
|
10.2+* |
|
修订和重新设定光辉长期业绩单位计划，自2021年7月1日起生效，作为公司于2021年6月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.51。
|
|
|
10.3+* |
|
根据修订和重新修订的光辉长期业绩单位计划提交的单位奖励协议表格，作为公司年度报告表格10-K的附件10.52提交，提交日期为2021年6月28日。
|
|
|
10.4+* |
|
修订并重新签署了公司与Gary Burnison于2021年6月28日签订的雇佣协议，该协议作为公司于2021年6月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.53提交。
|
|
|
10.5+* |
|
本公司与Robert Rozek于2021年6月28日签订的修订和重新签署的雇佣协议，作为本公司于2021年6月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.54。
|
|
|
10.6+* |
|
本公司与Byrne Mulrooney于2021年6月28日签订的雇佣协议，作为本公司于2021年6月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.55提交。
|
|
|
10.7+* |
|
本公司与Mark Arian于2021年6月28日签订的雇佣协议，作为本公司于2021年6月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.56提交。
|
|
|
31.1 |
|
根据交易法第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
|
|
31.2 |
|
根据交易法第13a-14(A)条颁发首席财务官证书。
|
|
|
32.1 |
|
根据“美国法典”第18编第1350条进行的首席执行官和首席财务官认证。
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL 标签嵌入在内联XBRL文档中。
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
104 |
|
该公司截至2021年7月31日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式，并包含在附件101中。 |
|
|
* |
在此引用作为参考。 |
|
+ |
管理合同、补偿计划或安排。 |
40
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
|
光辉渡口 |
||
|
日期：2021年9月8日 |
|
|
|
|
|
由以下人员提供： |
|
/s/罗伯特·P·罗泽克(Robert P.Rozek) |
|
|
|
|
罗伯特·P·罗泽克 |
|
|
|
|
执行副总裁、首席财务官和首席企业官 (正式授权人员、首席财务官和首席会计官) |
41
