AKAM-20210331错误2021Q1000108622212/31P5DP5DP5DP5D0.00860730.01051500010862222021-01-012021-03-31Xbrli:共享00010862222021-05-04Iso4217:美元00010862222021-03-3100010862222020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00010862222020-01-012020-03-310001086222Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001086222Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-3100010862222019-12-3100010862222020-03-310001086222美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001086222US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001086222Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001086222美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001086222美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001086222美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001086222US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001086222美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001086222美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001086222美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001086222US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001086222Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001086222美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001086222美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001086222美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001086222US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001086222Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001086222美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001086222美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001086222美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001086222US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001086222美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001086222美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001086222美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001086222US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001086222Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001086222美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001086222美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-31AKAM:服务器阿卡姆:国家AKAM:细分市场0001086222美国-GAAP:商业纸张会员2021-03-310001086222美国-GAAP:DomesticCorporation 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________________
表格10-Q
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(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 在截至本季度末的季度内 | 2021年3月31日 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 在从日本到日本的过渡期内,从日本到日本的过渡期。 |
佣金档案编号000-27275
______________________________________________
Akamai Technologies,Inc..
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 04-3432319 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
百老汇145号
剑桥, 体量02142
(617) 444-3000
(地址,包括邮政编码和电话号码,
(包括注册人主要执行办事处的区号)
______________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股-每股面值0.01美元 | 阿卡姆 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是 x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*x
截至2021年5月4日注册人普通股流通股数量:162,991,685
Akamai Technologies,Inc.
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表 | 5 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表 | 6 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表 | 7 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益合并报表 | 9 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第四项。 | 管制和程序 | 39 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 40 |
项目1A。 | 风险因素 | 40 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
第6项。 | 陈列品 | 52 |
| |
签名 | 53 |
第一部分财务信息
第1项。财务报表(未经审计)
Akamai Technologies,Inc.
综合资产负债表
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(千,共享数据除外)(未经审计) | 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 456,799 | | | $ | 352,917 | |
有价证券 | 831,260 | | | 745,156 | |
应收账款,扣除准备金#美元1,654及$1,822分别于2021年3月31日和2020年12月31日 | 666,536 | | | 660,052 | |
预付费用和其他流动资产 | 206,807 | | | 171,406 | |
流动资产总额 | 2,161,402 | | | 1,929,531 | |
有价证券 | 1,165,573 | | | 1,398,802 | |
财产和设备,净值 | 1,511,393 | | | 1,478,272 | |
经营性租赁使用权资产 | 825,944 | | | 793,945 | |
收购的无形资产,净额 | 227,436 | | | 234,724 | |
商誉 | 1,682,093 | | | 1,674,371 | |
递延所得税资产 | 103,433 | | | 106,918 | |
其他资产 | 140,646 | | | 147,567 | |
总资产 | $ | 7,817,920 | | | $ | 7,764,130 | |
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Akamai Technologies,Inc.
合并资产负债表,续
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(千,共享数据除外)(未经审计) | 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
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负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 119,462 | | | $ | 118,546 | |
应计费用 | 309,894 | | | 380,468 | |
递延收入 | 102,525 | | | 76,600 | |
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经营租赁负债 | 156,656 | | | 154,801 | |
其他流动负债 | 26,594 | | | 27,755 | |
流动负债总额 | 715,131 | | | 758,170 | |
递延收入 | 4,076 | | | 5,262 | |
递延所得税负债 | 35,115 | | | 37,458 | |
可转换优先票据 | 1,923,829 | | | 1,906,707 | |
经营租赁负债 | 733,544 | | | 715,404 | |
其他负债 | 84,862 | | | 89,833 | |
总负债 | 3,496,557 | | | 3,512,834 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01票面价值;5,000,000授权股份;700,000指定为A系列初级参与优先股的股票;不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值;700,000,000授权股份;163,837,904已发行及已发行的股份163,245,9412021年3月31日发行的股票,以及162,709,720于2020年12月31日发行和发行的股票 | 1,638 | | | 1,627 | |
额外实收资本 | 3,664,568 | | | 3,664,820 | |
累计其他综合损失 | (47,347) | | | (20,201) | |
国库股,按成本价计算,591,9632021年3月31日的股票,以及不是股票于2020年12月31日 | (58,241) | | | — | |
留存收益 | 760,745 | | | 605,050 | |
股东权益总额 | 4,321,363 | | | 4,251,296 | |
总负债和股东权益 | $ | 7,817,920 | | | $ | 7,764,130 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Akamai Technologies,Inc.
合并损益表
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| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
(单位:千,每股数据除外)(未经审计) | 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | $ | 842,708 | | | $ | 764,302 | | | | | |
成本和运营费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括已收购无形资产的摊销,如下所示) | 306,687 | | | 268,582 | | | | | |
研发 | 82,045 | | | 71,224 | | | | | |
销售和市场营销 | 116,354 | | | 123,786 | | | | | |
一般事务和行政事务 | 136,715 | | | 127,361 | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | 11,427 | | | 10,434 | | | | | |
重组费用 | 7,116 | | | 10,585 | | | | | |
总成本和运营费用 | 660,344 | | | 611,972 | | | | | |
营业收入 | 182,364 | | | 152,330 | | | | | |
利息收入 | 4,578 | | | 7,043 | | | | | |
利息支出 | (17,834) | | | (17,205) | | | | | |
其他费用,净额 | (817) | | | (4,108) | | | | | |
所得税拨备前收入 | 168,291 | | | 138,060 | | | | | |
所得税拨备 | (11,898) | | | (14,292) | | | | | |
权益法投资损失 | (698) | | | (622) | | | | | |
净收入 | $ | 155,695 | | | $ | 123,146 | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.95 | | | $ | 0.76 | | | | | |
稀释 | $ | 0.94 | | | $ | 0.75 | | | | | |
每股计算中使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 163,061 | | | 161,992 | | | | | |
稀释 | 165,688 | | | 163,684 | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Akamai Technologies,Inc.
综合全面收益表
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| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
(千)(未经审计) | 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | $ | 155,695 | | | $ | 123,146 | | | | | |
其他全面亏损: | | | | | | | |
外币折算调整 | (24,265) | | | (26,277) | | | | | |
投资未实现亏损变动,扣除所得税优惠净额#美元937及$1,465分别截至2021年和2020年3月31日的三个月 | (2,881) | | | (7,574) | | | | | |
其他综合损失 | (27,146) | | | (33,851) | | | | | |
综合收益 | $ | 128,549 | | | $ | 89,295 | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Akamai Technologies,Inc.
合并现金流量表
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| 在这三个月里 截止到3月31日, |
(千)(未经审计) | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 155,695 | | | $ | 123,146 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 131,471 | | | 116,208 | |
基于股票的薪酬 | 54,305 | | | 47,493 | |
递延所得税拨备(福利) | 1,764 | | | (2,888) | |
摊销债务贴现和发行成本 | 16,257 | | | 15,633 | |
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其他非现金调节项目,净额 | 1,226 | | | 12,052 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款 | (15,580) | | | (73,913) | |
预付费用和其他流动资产 | (35,388) | | | (10,434) | |
应付账款和应计费用 | (72,986) | | | (27,458) | |
递延收入 | 25,439 | | | 26,989 | |
其他流动负债 | (716) | | | 928 | |
其他非流动资产和负债 | (11,694) | | | (4,513) | |
经营活动提供的净现金 | 249,793 | | | 223,243 | |
投资活动的现金流: | | | |
企业收购收到的现金(已支付),扣除获得的现金 | (15,638) | | | 106 | |
为资产收购支付的现金 | — | | | (36,376) | |
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购置物业和设备 | (87,222) | | | (141,095) | |
内部使用软件开发成本资本化 | (77,497) | | | (74,334) | |
购买短期和长期有价证券 | (90,279) | | | (389,779) | |
出售短期和长期有价证券的收益 | 7,154 | | | 1,179 | |
短期和长期有价证券到期日收益 | 226,995 | | | 529,637 | |
其他非流动资产和负债 | 179 | | | (76) | |
用于投资活动的净现金 | (36,308) | | | (110,738) | |
融资活动的现金流: | | | |
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与根据股票计划发行普通股有关的收益 | 21,410 | | | 19,546 | |
与股票奖励的股票净额结算相关的支付的员工税款 | (63,946) | | | (50,835) | |
普通股回购 | (58,241) | | | (80,550) | |
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用于融资活动的净现金 | (100,777) | | | (111,839) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (7,151) | | | (8,983) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 105,557 | | | (8,317) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 353,466 | | | 394,146 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 459,023 | | | $ | 385,829 | |
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Akamai Technologies,Inc.
合并现金流量表(续)
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| 在这三个月里 截止到3月31日, |
(千)(未经审计) | 2021 | | 2020 |
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补充披露现金流信息: | | | |
缴纳所得税的现金,扣除收到的退款净额$1,846及$1,204分别截至2021年和2020年3月31日的三个月 | $ | 17,736 | | | $ | 21,440 | |
利息支出支付的现金 | 2,156 | | | 2,360 | |
为经营租赁负债支付的现金 | 63,673 | | | 47,066 | |
非现金活动: | | | |
以经营租赁负债换取的经营租赁使用权资产 | 82,125 | | | 31,050 | |
应付账款和应计费用中包括的财产和设备的购置以及内部使用软件开发成本的资本化 | 60,193 | | | 22,874 | |
股权薪酬资本化 | 9,459 | | | 8,722 | |
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现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 456,799 | | | $ | 384,103 | |
受限现金 | 2,224 | | | 1,726 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 459,023 | | | $ | 385,829 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Akamai Technologies,Inc.
合并股东权益报表
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
(千,共享数据除外)(未经审计) | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
股票 | | 金额 | | |
2021年1月1日的余额 | 162,709,720 | | | $ | 1,627 | | | $ | 3,664,820 | | | $ | (20,201) | | | $ | — | | | $ | 605,050 | | | $ | 4,251,296 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在行使股票期权以及归属限制性和递延股票单位时发行普通股,扣除因员工税而扣留的股份 | 1,128,184 | | | 11 | | | (64,017) | | | | | | | | | (64,006) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 63,765 | | | | | | | | | 63,765 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (591,963) | | | | | | | | | (58,241) | | | | | (58,241) | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | 155,695 | | | 155,695 | |
外币折算调整 | | | | | | | (24,265) | | | | | | | (24,265) | |
扣除税后的投资未实现亏损变动 | | | | | | | (2,881) | | | | | | | (2,881) | |
2021年3月31日的余额 | 163,245,941 | | | $ | 1,638 | | | $ | 3,664,568 | | | $ | (47,347) | | | $ | (58,241) | | | $ | 760,745 | | | $ | 4,321,363 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
(千,共享数据除外)(未经审计) | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
股票 | | 金额 | | |
截至2020年1月1日的余额 | 162,000,843 | | | $ | 1,620 | | | $ | 3,653,486 | | | $ | (45,144) | | | $ | — | | | $ | 47,996 | | | $ | 3,657,958 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在行使股票期权以及归属限制性和递延股票单位时发行普通股,扣除因员工税而扣留的股份 | 1,047,040 | | | 11 | | | (50,711) | | | | | | | | | (50,700) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 56,215 | | | | | | | | | 56,215 | |
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普通股回购 | (871,294) | | | | | | | | | (80,550) | | | | | (80,550) | |
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净收入 | | | | | | | | | | | 123,146 | | | 123,146 | |
外币折算调整 | | | | | | | (26,277) | | | | | | | (26,277) | |
扣除税后的投资未实现亏损变动 | | | | | | | (7,574) | | | | | | | (7,574) | |
截至2020年3月31日的余额 | 162,176,589 | | | $ | 1,631 | | | $ | 3,658,990 | | | $ | (78,995) | | | $ | (80,550) | | | $ | 171,142 | | | $ | 3,672,218 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Akamai Technologies,Inc.
未经审计的合并财务报表附注
1. 业务性质和呈报依据
Akamai Technologies,Inc.(以下简称“公司”)提供通过互联网保护和交付内容和业务应用程序的解决方案。其全球分布的平台由超过325,000服务器数量超过130国家。该公司于1998年在特拉华州注册成立,总部设在马萨诸塞州剑桥市。该公司目前在一行业细分:提供云服务,通过互联网交付、优化和保护内容和业务应用。
随附的中期综合财务报表未经审计,并已按照美国公认的中期财务信息会计原则编制。这些财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额已在随附的财务报表中注销。
通常包括在本公司年度经审计综合财务报表和附注中的某些信息和脚注披露已在这些中期财务报表中浓缩或省略。因此,本文中包含的未经审计的综合财务报表应与本公司于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表及附注一并阅读。该年度报告以Form 10-K的形式提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。本文所包括的2020年12月31日综合资产负债表来源于公司经审计的综合财务报表。
本季度报告(Form 10-Q)中提供的运营结果不一定代表未来任何时期可能预期的运营结果。管理层认为,这些未经审计的综合财务报表包括所有调整,仅包括正常经常性调整,这些调整是公平陈述本文报告的所有中期业绩所必需的。
近期会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见,预计将降低与实体自有股权中可转换工具和合同会计相关的财务报告的复杂性,并提高财务报告的可比性。本指导意见将于2022年1月1日起对本公司生效。该公司正在评估采用这一新的会计准则对其与可转换债务安排会计有关的合并财务报表的潜在影响。
2. 公允价值计量
以下为截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的有价证券摘要(单位:千):
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| | | 未实现总额 | | | | 资产负债表分类 |
| 摊销成本 | | 收益 | | 损失 | | 集料 公允价值 | | 短期内 适销对路 有价证券 | | 长期 适销对路 有价证券 |
截至2021年3月31日 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业票据 | $ | 51,962 | | | $ | 8 | | | $ | (2) | | | $ | 51,968 | | | $ | 51,968 | | | $ | — | |
公司债券 | 1,525,643 | | | 6,535 | | | (953) | | | 1,531,225 | | | 677,111 | | | 854,114 | |
美国政府机构义务 | 392,396 | | | 185 | | | (106) | | | 392,475 | | | 101,745 | | | 290,730 | |
| $ | 1,970,001 | | | $ | 6,728 | | | $ | (1,061) | | | $ | 1,975,668 | | | $ | 830,824 | | | $ | 1,144,844 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
商业票据 | $ | 46,931 | | | $ | 13 | | | $ | (8) | | | $ | 46,936 | | | $ | 46,936 | | | $ | — | |
公司债券 | 1,628,462 | | | 9,482 | | | (262) | | | 1,637,682 | | | 607,403 | | | 1,030,279 | |
市政证券 | 3,495 | | | — | | | (6) | | | 3,489 | | | — | | | 3,489 | |
美国政府机构义务 | 435,653 | | | 329 | | | (63) | | | 435,919 | | | 89,951 | | | 345,968 | |
| $ | 2,114,541 | | | $ | 9,824 | | | $ | (339) | | | $ | 2,124,026 | | | $ | 744,290 | | | $ | 1,379,736 | |
公司为某些符合条件的员工提供参加非合格递延薪酬计划的能力。本公司持有的与本计划相关的共同基金被归类为限制性交易证券。这些证券不包括在上面的可供出售证券表中,但包括在综合资产负债表中的有价证券中。
归类为可供出售投资的未实现收益和未实现临时亏损计入合并资产负债表中的累计其他全面亏损。变现后,这些金额在合并损益表中从累计其他全面亏损重新分类为利息收入。截至2021年3月31日,本公司没有持有任何被归类为可供出售的有价证券进行投资的公司债券,这些债券的持续未实现亏损超过12个月。
下表详细说明了截至2021年3月31日和2020年12月31日公司金融资产公允价值层次内的公允价值计量(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总公允价值 | | 按公允价值计量的公允价值 报告日期使用 |
| | 1级 | | 二级 | | |
截至2021年3月31日 | | | | | | | |
现金等价物和有价证券: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 92,107 | | | $ | 92,107 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
商业票据 | 51,968 | | | — | | | 51,968 | | | |
公司债券 | 1,531,225 | | | — | | | 1,531,225 | | | |
美国政府机构义务 | 392,475 | | | — | | | 392,475 | | | |
共同基金 | 21,165 | | | 21,165 | | | — | | | |
| $ | 2,088,940 | | | $ | 113,272 | | | $ | 1,975,668 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | | |
现金等价物和有价证券: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 74,417 | | | $ | 74,417 | | | $ | — | | | |
商业票据 | 75,785 | | | — | | | 75,785 | | | |
公司债券 | 1,637,682 | | | — | | | 1,637,682 | | | |
市政证券 | 3,489 | | | — | | | 3,489 | | | |
美国政府机构义务 | 435,919 | | | — | | | 435,919 | | | |
共同基金 | 19,932 | | | 19,932 | | | — | | | |
| $ | 2,247,224 | | | $ | 94,349 | | | $ | 2,152,875 | | | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司使用1级估值对货币市场基金和共同基金进行了分组,因为此类投资的市场价格在活跃的市场上随处可见。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司使用二级估值将商业票据、美国政府机构债务、公司债券和市政证券分组,因为可以获得活跃市场中类似资产的报价(或不活跃市场中相同资产的报价)。在截至2021年3月31日的三个月内,本公司在公允价值计量层次的第一级、第二级或第三级之间没有任何资产转移。
在制定公允价值估计时,公司将最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。当可用时,该公司使用报价的市场价格来衡量公允价值。用于衡量公司一级和二级资产公允价值的估值技术是一种市场方法,使用涉及相同或可比资产的市场交易产生的价格和其他相关信息。如果市场价格不可用,公允价值计量的基础是主要使用基于市场的参数的模型,这些参数包括收益率曲线、波动性、信用评级和汇率。在某些市场利率假设不可用的情况下,本公司须就市场参与者将用来估计金融工具公允价值的假设作出判断。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司持有的可供出售的有价证券的合同到期日如下(单位:千):
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| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
在1年或更短的时间内到期 | $ | 830,824 | | | $ | 744,290 | |
应在1-5年后到期 | 1,144,844 | | | 1,379,736 | |
| $ | 1,975,668 | | | $ | 2,124,026 | |
3. 应收帐款
截至2021年3月31日和2020年12月31日,应收账款净额包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
应收贸易账款 | $ | 480,924 | | | $ | 473,474 | |
未开票应收账款 | 187,266 | | | 188,400 | |
应收账款总额 | 668,190 | | | 661,874 | |
当期预期信贷损失和其他准备金拨备 | (1,654) | | | (1,822) | |
应收账款净额 | $ | 666,536 | | | $ | 660,052 | |
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,公司当期预期信贷损失和其他准备金拨备的活动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 |
期初余额 | $ | 1,822 | | | $ | 1,880 | |
对经营收入的收费 | 923 | | | 1,752 | |
来自之前预订的客户和其他客户的收藏 | (1,091) | | | (451) | |
期末余额 | $ | 1,654 | | | $ | 3,181 | |
营业收入的费用主要是坏账费用,因为增加了当前预期的信贷损失拨备。当前预期信贷损失的拨备是根据过去12个月的历史损失率以及对未来的预期制定的,在未来,公司能够制定预测来支持其估计。
4. 与客户签订合同的增量成本
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日与获得客户合同(特别是佣金和奖励付款)相关的递延成本(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
包括在预付资产和其他流动资产中的递延成本 | $ | 45,273 | | | $ | 54,516 | |
计入其他资产的递延成本 | 27,513 | | | 23,200 | |
递延总成本 | $ | 72,786 | | | $ | 77,716 | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,公司确认了13.7300万美元和300万美元14.1与递延成本相关的摊销费用分别为2.5亿欧元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,公司将增量成本资本化,以获得一份价值美元的合同。9.9300万美元和300万美元10.8分别为2000万人。与递延成本相关的摊销费用主要包括在合并损益表的销售和营销费用中。
5. 收购的无形资产和商誉
截至2021年3月31日和2020年12月31日,需要摊销的收购无形资产包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
成套技术 | $ | 179,213 | | | $ | (115,581) | | | $ | 63,632 | | | $ | 172,346 | | | $ | (111,435) | | | $ | 60,911 | |
与客户相关的无形资产 | 354,978 | | | (193,476) | | | 161,502 | | | 358,032 | | | (186,733) | | | 171,299 | |
竞业禁止协议 | 351 | | | (103) | | | 248 | | | 373 | | | (77) | | | 296 | |
商标和商号 | 7,638 | | | (5,584) | | | 2,054 | | | 7,658 | | | (5,440) | | | 2,218 | |
获得的许可权 | 490 | | | (490) | | | — | | | 490 | | | (490) | | | — | |
总计 | $ | 542,670 | | | $ | (315,234) | | | $ | 227,436 | | | $ | 538,899 | | | $ | (304,175) | | | $ | 234,724 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,与收购无形资产摊销相关的总费用为#美元。11.4百万美元和$10.4分别为百万美元。根据公司截至2021年3月31日收购的无形资产,与收购无形资产摊销相关的总费用预计为$36.32021年剩余时间为2000万美元,以及44.31000万,$36.91000万,$29.2300万美元和300万美元23.72022年、2023年、2024年和2025年分别为1000万美元。
截至2021年3月31日的三个月商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
| | | | | |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 1,674,371 | |
收购Inverse,Inc. | 10,741 | |
与2020年完成的收购相关的测算期调整 | 312 | |
外币折算 | (3,331) | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 1,682,093 | |
该公司至少每年进行一次商誉减值测试。截至综合财务报表发布之日,尚未发生任何可能表明存在潜在减值的触发事件。
6. 收购
逆
2021年2月,该公司以#美元收购了总部设在蒙特利尔的Inverse,Inc.(“Inverse”)。17.1百万美元。Inverse提供了一个数据存储库和算法,能够识别物联网、移动设备和其他设备类型的广阔领域。此次收购旨在增强公司的企业安全能力,并扩大其物联网零信任和安全接入服务边缘解决方案的产品组合。该公司分配了$10.7百万美元的收购成本转化为商誉和7.6百万美元用于与技术相关的可识别无形资产。收购的商誉和无形资产被收购的负营运资金余额部分抵消。商誉的价值主要归功于与将逆向技术整合到公司平台相关的协同效应以及训练有素的技术队伍。与收购Inverse相关的商誉总额预计可在税项上扣除#美元。10.7百万美元。截至提交这些财务报表时,收购价格的分配尚未最终确定。
7. 债务
可转换票据–2027年到期
2019年8月,公司发行了$1,150.02027年到期的可转换优先票据面值百万元(“2027年票据”)。2027年发行的债券为本公司的优先无抵押债务,定期利息为0.375%,须半支付-
每年3月1日和9月1日拖欠,2027年9月1日到期,除非在到期前按照条款回购或转换。
在紧接2027年5月1日前一个工作日的交易结束前,持有人可以根据自己的选择,在以下情况下转换他们的2027年票据:
•在截至2019年12月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果公司普通股最近一次报告的销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•在此期间五之后的营业日期间五在测算期内的每个交易日,2027年债券的每1,000美元本金的交易价低于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个该交易日的换算率;或
•在特定的公司事件发生时。
在2027年5月1日或之后,持有人可以在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间转换其2027年债券的全部或任何部分。
转换后,公司可以选择向持有者支付或交付现金、公司普通股股票或现金和公司普通股股票的组合。初始转换率为每1,000美元本金8.6073股公司普通股,相当于大约1,000美元的初始转换价。116.18每股,可能会在某些事件中进行调整,并代表潜在的转换为9.9百万股。
在核算2027年债券的发行时,该公司将2027年债券分为负债和权益部分。负债部分的账面成本是通过计量没有相关可转换特征的类似债务的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从2027年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。2027年债券本金金额与分配给负债部分的收益(“债务贴现”)之间的差额采用实际利息方法在2027年债券期限内摊销为利息支出。权益部分在综合资产负债表中计入额外实收资本,只要其继续符合权益分类条件,就不会重新计量。
在核算与发行2027年债券相关的交易成本时,本公司根据负债和权益部分的相对价值将产生的总交易成本分配给负债和权益部分。负债部分的交易成本将在2027年债券期限内摊销为利息支出,权益部分的交易成本将从股东权益中的2027年债券的股权部分中扣除。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,2027年债券由以下组成部分组成(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
负债构成: | | | |
校长 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
减去:债务贴现和发行成本,扣除摊销后的净额 | (189,600) | | | (196,359) | |
净账面金额 | $ | 960,400 | | | $ | 953,641 | |
| | | |
权益部分: | $ | 220,529 | | | $ | 220,529 | |
2027年债券在2021年3月31日和2020年12月31日的估计公允价值为$1,251.6百万美元和$1,277.8分别为2000万人。公允价值乃根据报告期最后一个交易日非活跃市场2027年期票据的报价厘定,并在公允价值架构内被分类为第2级。基于该公司普通股的收盘价为#美元。101.902021年3月31日,如果转换为普通股,2027年债券的价值低于本金$1,150.0百万美元。
该公司使用了$100.0发行2027年债券的同时,将发行所得资金中的100万美元用于回购其普通股股票。回购是根据董事会此前批准的股份回购计划进行的。此外,$127.1100万美元的收益用于可转换票据对冲和权证交易的净成本。净收益将用于营运资金、股票回购、潜在收购和战略交易以及其他公司目的。
注解对冲
为了将潜在摊薄对2027年票据转换的影响降至最低,本公司于2019年8月就其普通股进行了可转换票据对冲交易。该公司支付了$312.2一百万美元用于票据对冲交易。票据套期保值交易覆盖了大约9.9以与2027年债券的初始转换价格相对应的执行价格发行公司普通股100万股,也可以进行调整,并可在2027年债券转换时行使。
认股权证
另外,本公司于2019年8月订立认股权证交易,据此本公司出售认股权证,以在反摊薄调整后收购最多9.9百万股公司普通股,执行价约为$178.74每股。该公司收到的总收益为#美元。185.2出售认股权证所得的百万美元。可换股票据对冲及认股权证交易一般会令2027年债券的换股价格增加至约$。178.74每股。
可转换票据–2025年到期
2018年5月,该公司发行了$1,150.02025年到期的可转换优先票据面值百万元(“2025年票据”)。2025年发行的债券为本公司的优先无抵押债务,定期利息为0.125%,每半年支付一次,每年5月1日和11月1日到期,2025年5月1日到期,除非在到期前回购或转换。
在紧接2025年1月1日前一个工作日的交易结束前,持有人可以根据自己的选择,在以下情况下转换他们的2025年票据:
•在截至2018年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果公司普通股最近一次报告的销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•在此期间五之后的营业日期间五在测算期内的每个交易日,2025年债券的每1,000美元本金的交易价低于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个该交易日的换算率;或
•在特定的公司事件发生时。
在2025年1月1日或之后,持有者可以在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间转换其2025年债券的全部或任何部分,无论上述情况如何。
转换后,公司可以选择向持有者支付或交付现金、公司普通股股票或现金和公司普通股股票的组合。初始转换率为每1,000美元本金10.5150股公司普通股,相当于大约1,000美元的初始转换价。95.10每股,可能会在某些事件中进行调整,并代表潜在的转换为12.1百万股。
在核算2025年债券的发行时,该公司将2025年债券分为负债部分和权益部分。负债部分的账面成本是通过计量没有相关可转换特征的类似债务的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从2025年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。2025年债券本金金额与分配给负债部分的收益(“债务贴现”)之间的差额采用实际利息方法在2025年债券期限内摊销为利息支出。公平
构成部分在综合资产负债表中计入额外实收资本,只要其继续符合权益分类条件,就不会重新计量。
在核算与发行2025年票据相关的交易成本时,本公司根据负债和权益部分的相对价值将产生的总交易成本分配给负债和权益部分。负债部分的交易成本将在2025年债券期限内摊销为利息支出,权益部分的交易成本将从股东权益中的2025年债券的股权部分中扣除。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,2025年债券由以下组成部分组成(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
负债构成: | | | |
校长 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
减去:债务贴现和发行成本,扣除摊销后的净额 | (186,571) | | | (196,934) | |
净账面金额 | $ | 963,429 | | | $ | 953,066 | |
| | | |
权益部分: | $ | 285,225 | | | $ | 285,225 | |
2025年3月31日和2020年12月31日的2025年票据的估计公允价值为$1,388.2百万美元和$1,422.8分别为2000万人。公允价值乃根据报告期内最后一个交易日非活跃市场2025年债券的报价厘定,并已分类为第2级w。在公允价值层次中。基于该公司普通股的收盘价为#美元。101.902021年3月31日,如果转换为普通股,2025年债券的价值超过本金$1,150.0百万美元。
该公司使用了$46.2发行2025年债券的同时,将发行普通股的收益中的100万美元用于回购普通股。回购是根据董事会此前批准的股份回购计划进行的。此外,$141.8其中100万美元的收益用于可转换票据对冲和权证交易的净成本。该公司还将净收益的一部分用于在到期时偿还#美元。690.02019年到期的可转换优先票据面值100万美元。
注解对冲
为了将潜在摊薄对2025年票据转换的影响降至最低,本公司于2018年5月就其普通股进行了可转换票据对冲交易。该公司支付了$261.7一百万美元用于票据对冲交易。票据套期保值交易覆盖了大约12.1以与2025年债券的初始转换价格相对应的行使价发行公司普通股100万股,也可进行调整,并可在2025年债券转换时行使。
认股权证
另外,本公司于2018年5月订立认股权证交易,据此本公司出售认股权证,以经反摊薄调整后收购最多12.1百万股公司普通股,执行价约为$149.18每股。该公司收到的总收益为#美元。119.9出售认股权证所得的百万美元。可换股票据对冲及认股权证交易一般会令2025年债券的换股价格增加至约$。149.18每股。
循环信贷安排
2018年5月,本公司签订了一项500.0百万五年期,循环信贷协议(以下简称“信贷协议”)。信贷协议项下的借款可用于融资营运资金需求和一般企业用途。信贷协议规定初始金额为$500.0百万美元的循环贷款。在特定情况下,该设施最高可增加到$1.0本金总额为10亿美元。信贷协议将于2023年5月到期。
信贷协议项下的借款由本公司选择计息,基准利率加息差为0.00%至0.25%或调整后的LIBOR利率加上利差0.875%至1.25%,在每种情况下,该利差均根据信贷协议中规定的本公司综合杠杆率确定。无论金额是多少(如果有的话)
除信贷协议项下未清偿款项外,本公司亦有责任就未支取款项支付持续承诺费,费率为0.075%至0.15%,该利率以信贷协议中规定的本公司综合杠杆率为基础。
信贷协议包含惯常的陈述和担保、肯定和否定的契约以及违约事件。主要契约包括最高综合杠杆率和最低综合利息覆盖率。不是截至2021年3月31日,信贷协议下的未偿还借款。
利息支出
2027年发行的债券的固定息率为0.375%。利息每半年支付一次,日期分别为每年3月1日和9月1日。2027年发行的债券的实际利率为3.1%归因于转换功能。2025年发行的债券的固定息率为0.125%。利息每半年支付一次,时间分别为每年的5月1日和11月1日。2025年发行的债券的实际利率为4.26%归因于转换功能。根据信贷协议的条款,本公司也有义务支付持续的承诺费。下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并损益表中包括的利息支出总额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
摊销债务贴现和发行成本 | $ | 17,182 | | | $ | 16,555 | | | | | |
2025年票据应付票面利率 | 359 | | | 359 | | | | | |
2027年到期债券的票面利息 | 1,078 | | | 1,078 | | | | | |
循环信贷安排合同利息支出 | 140 | | | 135 | | | | | |
利息费用资本化 | (925) | | | (922) | | | | | |
利息支出总额 | $ | 17,834 | | | $ | 17,205 | | | | | |
8. 重组
在2020年第四季度,管理层承诺采取行动重组公司的某些部门,以更好地定位自己,使其在交付解决方案时变得更加灵活。因此,有必要削减某些员工人数,并为因此行动而无法完成和实施的尚未投入使用的软件实现某些资本化的内部使用软件费用。该公司产生的费用为#美元。30.62000万美元作为这一行动的一部分,其中7.0在截至2021年3月31日的三个月里,确认了1.8亿美元。在截至2021年3月31日的三个月中,费用包括6.32000万美元的员工遣散费和相关福利以及0.7600万美元的内部使用软件费用。本公司预计不会招致与此行动相关的重大额外费用。
在2019年第四季度,管理层承诺采取行动重组公司的某些部分,以专注于具有加速收入增长潜力的投资。因此,有必要削减某些员工人数,并为因此行动而无法完成和实施的尚未投入使用的软件实现某些资本化的内部使用软件费用。该公司发生了#美元的重组费用。23.42000万美元作为这一行动的一部分,包括$8.7为退出租赁设施而发生的租赁相关资产。在截至2020年3月31日的三个月内,费用为$10.6与这一行动相关的费用为1.6亿美元。该公司预计不会有任何与这一行动相关的额外费用。
该公司还确认与已完成收购相关的冗员、设施和合同的重组费用。
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月内公司重组应计项目的活动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 员工离职及相关福利 | | | | | | |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 22,051 | | | | | | | |
已招致的费用 | 6,452 | | | | | | | |
现金支出 | (7,000) | | | | | | | |
翻译调整和其他 | (395) | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 21,108 | | | | | | | |
9. 股东权益
股票回购计划
自2018年11月起,公司董事会授权一美元1.12021年12月之前的10亿股票回购计划。在截至2021年3月31日的三个月内,本公司回购0.6百万股普通股,价格为$58.22000万。该公司股票回购计划的目标是随着时间的推移抵消其员工股权补偿计划造成的稀释,并在商业和市场条件允许的情况下提供向股东返还资本的灵活性。
基于股票的薪酬
下表汇总了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的股票薪酬(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本 | $ | 7,096 | | | $ | 5,736 | | | | | |
研发 | 18,369 | | | 12,065 | | | | | |
销售和市场营销 | 12,478 | | | 15,735 | | | | | |
一般事务和行政事务 | 16,362 | | | 13,957 | | | | | |
股票薪酬总额 | 54,305 | | | 47,493 | | | | | |
所得税拨备 | (13,044) | | | (12,636) | | | | | |
以股票为基础的薪酬总额,扣除所得税后的净额 | $ | 41,261 | | | $ | 34,857 | | | | | |
除了上表中报告的基于股票的薪酬金额外,公司截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合收益表还包括股票薪酬,反映为资本化内部使用软件摊销的一个组成部分,为#美元。7.7300万美元和300万美元7.6税前分别为2.5亿美元。
10. 累计其他综合损失
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月中作为股东权益组成部分报告的扣除税后的累计其他综合亏损的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | 投资未实现净收益(亏损) | | 总计 |
截至2021年1月1日的余额 | $ | (33,295) | | | $ | 13,094 | | | $ | (20,201) | |
其他综合损失 | (24,265) | | | (2,881) | | | (27,146) | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | (57,560) | | | $ | 10,213 | | | $ | (47,347) | |
在截至2021年3月31日的三个月里,没有从累积的其他全面亏损重新分类为净收益的金额。
11. 与客户签订合同的收入
该公司通过位于国内外的销售队伍销售其解决方案。来自美国以外业务的收入是根据销售起源的国家确定的。除美国外,在任何报告期内,没有一个国家的收入占该公司总收入的10%或更多。下表汇总了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月按地理位置划分的收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
美国 | $ | 463,180 | | | $ | 428,930 | | | | | |
国际 | 379,528 | | | 335,372 | | | | | |
总收入 | $ | 842,708 | | | $ | 764,302 | | | | | |
利用其智能边缘平台和全球销售组织,该公司提供通过以下方式开发和维护的解决方案二小组:安全技术小组和边缘技术小组。安全技术集团包括旨在通过保护基础设施、网站、应用程序和用户的安全来保护在线业务的解决方案,而边缘技术集团包括旨在实现在线业务的解决方案,包括媒体交付、网络性能和边缘计算解决方案。下表汇总了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月按产品组划分的收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
安全技术集团 | $ | 310,219 | | | $ | 240,300 | | | | | |
边缘技术集团 | 532,489 | | | 524,002 | | | | | |
总收入 | $ | 842,708 | | | $ | 764,302 | | | | | |
大多数安全和内容交付服务代表随着时间的推移客户同时接收和消费公司提供的服务而履行的义务。因此,该公司的大部分收入是随着时间的推移确认的,通常是在安排的期限内按比例确认,因为每个时期都有一致的每月交通承诺到期。该公司的一小部分服务在某个时间点得到满足,例如一次性专业服务合同、集成服务和大多数许可证销售,这些服务的主要义务是在学期开始时交付许可证。在这些情况下,收入在交付或履行义务得到履行时确认。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,公司确认了43.3300万美元和300万美元44.2截至2020年12月31日和2019年12月31日,包括在递延收入中的收入分别为3.8亿美元。
截至2021年3月31日,与客户签订的合同剩余的履约义务总额为美元。2.91000亿美元。该公司预计将确认大约70剩余业绩义务的%作为下一年的收入12几个月后,其余的将在此后确认。剩余履约义务是指与客户签订的合同中可归因于报告日期未履行或部分履行的履约义务的交易价。这包括当前与客户签订的合同内每月、季度或年度的未来承诺收入,以及尚未履行相关履约义务的前几个期间的对价产生的递延收入。它不包括可变对价的估计,例如没有承诺合同的基于使用的合同以及预期的续签合同。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,与前几个时期履行的绩效义务相关的每一个月确认的收入都不是实质性的。
12. 所得税
该公司的实际所得税税率是基于本年度的估计收入、不同司法管辖区收入的估计构成以及适用季度的离散调整(如果有的话)。潜在的离散调整包括与基于股票的薪酬相关的税费或福利、税收立法的变化、税务审计或评估的结算、不确定的税收状况和收购,以及其他项目。
2018年第二季度,该公司向马萨诸塞州上诉税务委员会(“MATB”)提出上诉,对与某些税收优惠和免税相关的不利审计结果提出异议。2020年7月,MATB做出了对公司有利的裁决;然而,这一决定有资格被马萨诸塞州税务局上诉。该公司已决定,如果有任何此类上诉,它很可能最终会胜诉。因此,没有记录到与这些争议有关的保留。然而,该公司估计,不利的裁决可能导致大约#美元的总收入所得税费用。42.02000万美元,这可能会被某些州的税收抵免部分抵消29.02000万美元,由于本公司的估值津贴评估,本公司目前并未从中受益。
公司的实际所得税税率为7.1%和10.4截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为3%。截至2021年3月31日的三个月实际税率较低,主要是由于较低税率征收的外国所得税增加,以及由于汇率波动而重新评估某些外国所得税负债。
截至2021年3月31日的三个月,有效所得税税率低于联邦法定税率,原因是外国所得税税率较低,与股票薪酬相关的超额税收优惠,汇率波动导致的某些外国所得税负债的重估,以及美国联邦、州和外国研发抵免的好处。这些金额被不可抵扣的基于股票的薪酬(与州税收抵免和州税收相关的递延税项资产计入的估值津贴)部分抵消。
在截至2020年3月31日的三个月里,有效所得税税率低于联邦法定税率,原因是外国所得税税率较低,与股票薪酬相关的超额税收优惠,以及美国联邦、州和外国研发抵免的好处。这些金额被与州税收抵免、不可抵扣的股票薪酬和州税收相关的递延税项资产计入的估值津贴部分抵消。
13. 每股净收益
每股基本净收入采用适用期间已发行普通股的加权平均数计算。每股摊薄净收入是用期内已发行普通股的加权平均数加上潜在普通股的摊薄效应来计算的。潜在普通股包括根据股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、递延股票单位(“DSU”)、可转换优先票据和公司发行的认股权证发行的股票。未偿还奖励和可转换证券的摊薄效应反映在运用库存股方法稀释后的每股收益中。
下表列出了计算截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月每股基本和稀释后净收入时使用的组成部分(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 155,695 | | | $ | 123,146 | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用于每股基本净收入的股票 | 163,061 | | | 161,992 | | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票期权 | 5 | | | 11 | | | | | |
RSU和DSU | 1,667 | | | 1,681 | | | | | |
可转换优先票据 | 955 | | | — | | | | | |
与发行可转换优先票据有关的认股权证 | — | | | — | | | | | |
用于稀释每股净收益的股票 | 165,688 | | | 163,684 | | | | | |
每股基本净收入 | $ | 0.95 | | | $ | 0.76 | | | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.94 | | | $ | 0.75 | | | | | |
在截至2021年和2020年3月31日的三个月,股票期权、基于服务的RSU、可转换票据和认股权证方面可发行的某些潜在流通股被排除在每股稀释净收入的计算之外,因为计入这些项目的影响是反稀释的。此外,某些基于业绩的RSU被排除在每股稀释净收入的计算之外,因为截至这些日期,此类RSU的基本业绩条件尚未得到满足。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,不包括在稀释后每股净收入计算中的潜在流通股数量如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
基于服务的RSU | 2,070 | | | 2,022 | | | | | |
基于市场和性能的RSU | 1,338 | | | 1,487 | | | | | |
可转换优先票据 | 9,898 | | | 21,991 | | | | | |
与发行可转换优先票据有关的认股权证 | 21,991 | | | 21,991 | | | | | |
不包括在计算范围内的总股份 | 35,297 | | | 47,491 | | | | | |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
这份10-Q表格的季度报告,特别是管理层对以下财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本文所包括的我们未经审计的综合财务报表的说明,包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的“前瞻性陈述”。这些陈述会受到风险和不确定因素的影响,它们是基于我们管理层目前掌握的信息,基于截至本文发布之日我们管理层的信念和假设。使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“应该”、“预测”、“如果”、“如果”、“继续”、“目标”、“可能”或类似的表达方式表示前瞻性陈述。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与我们的前瞻性陈述大不相同。有关与我们业务相关的某些风险的讨论,请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分的“风险因素”。我们不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新前瞻性陈述的义务。
我们管理层对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们未经审计的综合财务报表,这些财务报表包括在本季度报告10-Q表的其他部分,我们是根据美国公认的中期会计原则或GAAP以及根据1934年证券交易法(修订后的证券交易法)或交易法颁布的S-X条例编制的。在编制这些未经审计的合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用及相关项目报告金额的估计和判断,包括但不限于收入确认、应收账款和相关准备金、有价证券的估值和减值、商誉和收购的无形资产、资本化的内部使用软件开发成本、长期资产的减值和使用年限、所得税和基于股票的薪酬。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在当时的情况下是合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计不同。有关我们的关键会计政策和估计的进一步讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中题为“关键会计政策和估计的应用”的部分。
概述
我们提供通过互联网保护和交付内容和业务应用程序的解决方案。影响我们财务成功的关键因素是我们有能力建立在我们的安全和性能产品的经常性收入承诺基础上,增加我们网络上的媒体流量,有效地管理我们解决方案的价格,开发新产品,并仔细管理我们的资本支出和其他费用。本讨论和分析部分的目的是描述和解释影响我们报告结果并可能影响我们未来业绩的主要趋势、事件和其他因素。
收入
对于我们的大多数解决方案,我们的客户承诺签订一年或更长时间的合同,这使我们能够拥有一致和可预测的基本收入水平。除了基本的收入水平外,我们还依赖于媒体客户,在这些客户中,我们的解决方案的使用更加多变。因此,我们的收入受到以下因素的影响:我们网络上提供的媒体和软件下载流量、游戏、社交媒体和视频平台产品的采用率、特定客户一次性活动的时间和变化性,以及影响我们客户业务的地缘政治、经济和其他发展。影响我们网络流量的季节性变化(例如假日购物)可能会导致季度间的收入波动。从长远来看,我们扩大产品组合和有效管理解决方案收费的能力是影响我们收入增长的关键因素。
近年来,我们观察到以下与我们的收入相关的趋势:
•我们安全解决方案的销售增加对收入增长做出了重大贡献。我们计划继续在这一领域投资,重点是进一步增强我们的产品组合和扩大我们的上市能力,特别是在某些市场和通过我们的渠道合作伙伴。
•我们为使用我们的视频、游戏下载和社交媒体解决方案的客户提供的流量有所增加,与2020年同期相比,我们在2021年第一季度的收入有所增加。与前几年相比,2020年期间的流量增长率更高,这是由于与新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行相关的关闭和限制的影响。我们预计
假设2020年经历的限制不会持续下去,2021年流量和相关收入的同比增长将放缓。
•虽然我们通过向现有客户追加销售增量解决方案和增加新客户来增加我们解决方案的承诺经常性收入,但我们网站和应用程序性能解决方案的收入却在下降。我们预计,2021年,我们的网站和应用程序性能解决方案带来的收入挑战将继续存在,因为我们的客户,特别是商业、旅游和酒店业的客户,由于面临竞争压力以及新冠肺炎疫情对其运营的负面影响,继续面临财务压力。
•我们的一些客户支付的价格已经下降,特别是在网络应用解决方案合同续签和大型媒体整合的背景下,反映了竞争和批量折扣的影响。如果没有这些价格下跌,我们的收入会更高。
•我们国际业务的收入一直在以比美国业务更快的速度增长,特别是在获得新客户和交叉销售增量解决方案方面。因为我们公开以美元报告,如果美元走强,我们报告的收入结果将受到负面影响。相反,美元走弱将有利于我们公布的业绩。
•我们经历了某些类型的收入在不同季度之间的变化。特别值得一提的是,由于假日季活动,我们的一些解决方案通常会在每年第四季度实现更高的收入。此外,我们每季的营收都会出现差异,其中包括客户发布软件和游戏的性质和时间;是否有大型体育直播或其他事件或情况(如新冠肺炎大流行)影响我们网络上的媒体流量;以及购买定制解决方案或授权软件的频率和时间。
费用
我们的盈利水平也受到我们费用的影响,包括支持我们收入的直接成本,如带宽和主机代管成本。近年来,我们观察到与我们的盈利能力相关的以下趋势:
•与2020年同期相比,我们的盈利能力在2021年第一季度有所改善,原因是收入增加,以及我们采取的成本节约和提高效率举措的影响,以及最近因大流行相关的关闭和限制而降低的差旅和营销费用。为了保持我们目前的盈利水平,我们将需要继续努力提高运营效率,并确保我们的费用增长不超过收入增长。
•网络带宽成本占我们收入成本的很大一部分。从历史上看,我们能够通过降低单位网络带宽成本和投资内部使用软件开发来提高网络的性能和效率,从而缓解这些成本的增加。我们的总带宽成本在未来可能会增加,因为预计会有更高的流量水平,并为来自高成本地区的更多流量提供服务。我们需要继续有效地管理带宽成本,以保持当前的盈利水平。
•主机托管成本也是我们收入成本的重要组成部分。通过改进内部使用的软件和管理硬件部署,使我们能够更高效地使用服务器,我们已经能够控制主机托管成本的增长。我们预计未来将继续扩大我们的网络规模,并将需要继续有效地管理主机代管成本,以保持当前的盈利水平。
•我们预计未来将继续管理我们的员工人数和工资成本,以便将投资集中在业务的某些领域,同时保持其他领域的高效运营。我们预计将继续招聘员工以支持我们的战略计划,但除非我们完成一项或多项重大收购,否则预计2021年员工总数不会大幅增加。
•与我们的网络设备相关的折旧费用也是我们整体费用水平的一部分。与2020年同期相比,2021年第一季度,我们看到更高的折旧费用,这是因为2020年加快了设备部署,以帮助满足新冠肺炎疫情期间增加的交通需求。我们预计2021年全年的折旧费用将会上升,以反映设备的这种部署。我们计划
我们将在2021年继续对我们的网络进行投资,尽管与2020年的水平不同,这将进一步增加我们的资本支出和由此产生的折旧费用。
从2021年3月1日起,我们重组为两个集团,这两个集团都利用Akamai智能边缘平台和我们的全球销售组织:安全技术集团和边缘技术集团。这些团队与我们提供的产品保持一致。安全技术集团的收入之前报告为云安全解决方案收入,边缘技术集团的收入之前报告为内容交付网络(CDN)服务和所有其他解决方案的收入。安全技术集团包括旨在确保基础设施、网站、应用程序和用户安全的解决方案,而边缘技术集团包括支持在线业务的解决方案,包括媒体交付、网络性能和边缘计算解决方案。
由于新冠肺炎疫情,我们几乎所有员工都在远程工作,我们不要求不需要面对面在场的员工在2022年1月1日之前返回办公室。我们实施了一个全面的评估程序,以确定不同地点的办事处是否应该开放或关闭。我们的运营并没有因为转向远程工作而受到严重干扰。虽然我们预计会产生与启用远程工作和重新配置工作空间相关的费用,以帮助确保访问我们位置的员工的安全和福祉,但我们目前认为这些成本不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
经营成果
下表列出了所示期间的综合损益表数据,占收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
成本和运营费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括已收购无形资产的摊销,如下所示) | 36.4 | | | 35.1 | | | | | |
研发 | 9.7 | | | 9.3 | | | | | |
销售和市场营销 | 13.8 | | | 16.2 | | | | | |
一般事务和行政事务 | 16.2 | | | 16.7 | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | 1.4 | | | 1.4 | | | | | |
重组费用 | 0.8 | | | 1.4 | | | | | |
总成本和运营费用 | 78.3 | | | 80.1 | | | | | |
营业收入 | 21.7 | | | 19.9 | | | | | |
利息收入 | 0.5 | | | 0.9 | | | | | |
利息支出 | (2.1) | | | (2.3) | | | | | |
其他费用,净额 | (0.1) | | | (0.5) | | | | | |
所得税拨备前收入 | 20.0 | | | 18.0 | | | | | |
所得税拨备 | (1.4) | | | (1.9) | | | | | |
权益法投资损失 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
净收入 | 18.5 | % | | 16.0 | % | | | | |
收入
报告期间按产品组划分的收入如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | 按不变货币计算的变动百分比 | | | | | | | | |
安全技术集团 | $ | 310,219 | | | $ | 240,300 | | | 29.1 | % | | 26.6 | % | | | | | | | | |
边缘技术集团 | 532,489 | | | 524,002 | | | 1.6 | | | (0.2) | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 842,708 | | | $ | 764,302 | | | 10.3 | % | | 8.2 | % | | | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三个月期间,与2020年同期相比,我们收入的增长主要是因为我们的安全技术集团提供的解决方案的销售额持续强劲增长,OTT、视频和游戏的增长,以及因大流行相关的关闭而在欧洲的流量增长强于预期。
与2020年同期相比,在截至2021年3月31日的三个月里,安全技术集团收入的增长是由于我们的安全产品组合的增长,包括我们Asavie业务的表现。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间,Edge Technology Group的收入增加,主要是由于OTT视频和游戏推动的强劲流量增长,以及我们的EDGE应用解决方案的强劲增长。这些增长被网站和应用程序性能解决方案的减少部分抵消。
上述期间在美国和国际上获得的收入如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | 按不变货币计算的变动百分比 | | | | | | | | |
美国 | $ | 463,180 | | | $ | 428,930 | | | 8.0 | % | | 8.0 | % | | | | | | | | |
国际 | 379,528 | | | 335,372 | | | 13.2 | | | 8.4 | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 842,708 | | | $ | 764,302 | | | 10.3 | % | | 8.2 | % | | | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三个月期间,我们约45.0%的收入来自我们位于美国以外的业务,而截至2020年3月31日的三个月,这一比例为43.9%。我们在欧洲、中东、非洲和拉丁美洲地区的收入继续强劲增长。在这两个时期,除美国以外的任何一个国家都没有一个国家的营收占到10%或更多。与2020年同期相比,在截至2021年3月31日的三个月里,外币汇率的变化对我们的收入产生了1600万美元的有利影响。
收入成本
所列期间的收入成本包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
带宽费 | $ | 53,230 | | | $ | 45,780 | | | 16.3 | % | | | | | | |
一地两检费用 | 42,543 | | | 35,389 | | | 20.2 | | | | | | | |
网络扩建和支持服务 | 36,434 | | | 30,561 | | | 19.2 | | | | | | | |
工资单及相关费用 | 68,249 | | | 65,807 | | | 3.7 | | | | | | | |
基于股票的薪酬,包括先前资本化金额的摊销 | 14,329 | | | 12,994 | | | 10.3 | | | | | | | |
网络设备折旧 | 51,896 | | | 36,397 | | | 42.6 | | | | | | | |
内部使用软件摊销 | 40,006 | | | 41,654 | | | (4.0) | | | | | | | |
总收入成本 | $ | 306,687 | | | $ | 268,582 | | | 14.2 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 36.4 | % | | 35.1 | % | | | | | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间收入成本增加,主要是由于对我们网络的投资以支持当前和预期的未来流量增长,这导致支付的网络扩建和支持服务金额增加,我们网络设备的折旧成本上升,以及与我们的主机代管设施相关的费用增加。在此期间,由于我们网络上服务的流量增长,带宽费用也有所增加。
在2021年剩余时间内,我们预计网络设备的折旧将会增加,原因是我们增加了对网络的投资,以应对预期的流量增长。我们计划继续集中精力管理运营利润率,包括继续管理带宽和主机代管成本。
研发费用
本报告所列期间的研究和开发费用包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
工资单及相关费用 | $ | 113,420 | | | $ | 102,821 | | | 10.3 | % | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 18,369 | | | 12,065 | | | 52.3 | | | | | | | |
资本化薪金及相关费用 | (52,491) | | | (46,300) | | | 13.4 | | | | | | | |
其他费用 | 2,747 | | | 2,638 | | | 4.1 | | | | | | | |
总研发 | $ | 82,045 | | | $ | 71,224 | | | 15.2 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 9.7 | % | | 9.3 | % | | | | | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间研发费用增加,这是由于工资总额和相关成本(包括基于股票的薪酬)增加,主要是由于员工人数增加,以及作为我们2021年3月重组的一部分,将一些员工从销售和营销活动中重新部署到研发职能,以改进我们的核心技术并支持产品开发和工程创新。这些增长被资本工资和相关成本的增长部分抵消,这些成本是由于对我们网络上部署的内部使用软件的持续投资而增加的。
研究和开发成本在发生时计入费用,但符合资本化条件的某些内部使用软件开发成本除外。资本化的开发成本包括用于提供我们的服务和运营我们的网络的内部使用软件的开发所涉及的人员工资和相关成本以及外部咨询费用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间,我们分别资本化了870万美元和810万美元的股票薪酬。这些资本化的内部使用软件开发成本摊销为
预计使用寿命一般为两年,但根据所开发的软件及其预期使用寿命,最长可达七年。
我们预计,随着我们计划继续专注于创新,2021年剩余时间的研发成本将会增加。不过,我们计划继续集中精力管理营业利润率。
销售和营销费用
所述期间的销售和营销费用包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
工资单及相关费用 | $ | 93,559 | | | $ | 93,594 | | | — | % | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 12,478 | | | 15,735 | | | (20.7) | | | | | | | |
营销计划和相关成本 | 8,450 | | | 9,137 | | | (7.5) | | | | | | | |
其他费用 | 1,867 | | | 5,320 | | | (64.9) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总销售量和市场营销额 | $ | 116,354 | | | $ | 123,786 | | | (6.0) | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 13.8 | % | | 16.2 | % | | | | | | | | |
与新冠肺炎疫情相关的限制导致面对面营销活动取消或推迟,并导致机票、住宿和其他与面对面客户活动和会议相关的差旅费用下降;因此,与2020年同期相比,在截至2021年3月31日的三个月内,我们的销售和营销费用有所下降。此外,在截至2021年3月31日的三个月期间,与2020年同期相比,由于裁员以及我们2021年3月重组(建立了单一的全球销售组织)而将部分员工从销售和营销职能重新部署到研发活动,工资和相关成本(包括基于股票的薪酬)有所下降。
我们预计,随着我们继续受到新冠肺炎大流行的影响,与营销和旅行相关的支出水平将在2021年剩余时间内继续下降。我们还计划继续谨慎地管理成本,努力完善和优化我们的上市努力,提高运营利润率。
一般和行政费用
所列各期间的一般费用和行政费用包括以下费用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
工资单及相关费用 | $ | 56,450 | | | $ | 48,599 | | | 16.2 | % | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 16,362 | | | 13,957 | | | 17.2 | | | | | | | |
折旧及摊销 | 20,909 | | | 20,465 | | | 2.2 | | | | | | | |
与设施相关的成本 | 24,347 | | | 24,672 | | | (1.3) | | | | | | | |
(福利)坏账拨备 | (260) | | | 2,199 | | | (111.8) | | | | | | | |
收购相关成本 | 64 | | | 76 | | | (15.8) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
专业费用和其他费用 | 18,843 | | | 17,393 | | | 8.3 | | | | | | | |
一般和行政合计 | $ | 136,715 | | | $ | 127,361 | | | 7.3 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 16.2 | % | | 16.7 | % | | | | | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间的一般和行政费用增加,主要是由于年度绩效增加和员工人数增加导致工资和相关成本(包括基于股票的薪酬)增加,但部分被坏账拨备的变化所抵消。这个
截至2020年3月31日的三个月期间的可疑账户拨备包括新冠肺炎对我们客户支付能力的估计影响,这种影响在截至2021年3月31日的三个月期间没有再次发生。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的一般和行政费用按类别分列如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
全局函数 | $ | 55,799 | | | $ | 47,866 | | | 16.6 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 6.6 | % | | 6.3 | % | | | | | | | | |
基础设施 | 81,109 | | | 77,220 | | | 5.0 | | | | | | | |
占收入的百分比 | 9.6 | % | | 10.1 | % | | | | | | | | |
其他 | (193) | | | 2,275 | | | (108.5) | | | | | | | |
一般和行政费用总额 | $ | 136,715 | | | $ | 127,361 | | | 7.3 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 16.2 | % | | 16.7 | % | | | | | | | | |
全球职能费用包括行政职能的工资、股票薪酬和其他与员工相关的成本,包括财务、采购、订单输入、人力资源、法律、信息技术和管理人员,以及第三方专业服务费。基础设施费用包括我们网络基础设施功能的工资、股票薪酬和其他与员工相关的成本,以及设施租金费用、设施和IT相关资产的折旧和摊销、软件和软件相关成本、商业保险和税收。我们的网络基础设施职能部门负责网络规划、采购、架构评估和平台安全。其他费用包括与收购相关的成本和坏账拨备。
在2021年剩余时间内,我们预计,由于从2020年起员工人数增加,我们的一般和行政职能的工资总额和相关成本将比2020年有所增加。然而,我们计划继续将我们的努力集中在管理我们的营业利润率上。
已取得无形资产的摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | $ | 11,427 | | | $ | 10,434 | | | 9.5 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 1.4 | % | | 1.4 | % | | | | | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间收购的无形资产摊销有所增加,这是与我们最近收购相关的资产摊销的结果。根据我们截至2021年3月31日的无形资产,我们预计2021年剩余时间收购的无形资产摊销约为3630万美元,2022年、2023年、2024年和2025年分别为4430万美元、3690万美元、2920万美元和2370万美元。
重组费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
重组费用 | $ | 7,116 | | | $ | 10,585 | | | (32.8) | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 0.8 | % | | 1.4 | % | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月期间的重组费用主要是2020年第四季度启动的管理层行动的结果,目的是更好地让我们在交付解决方案时变得更加灵活。重组
这项2020年行动的费用主要包括一定的遣散费和相关福利。我们预计不会产生与这些行动相关的任何重大额外重组费用。
截至2020年3月31日的三个月期间的重组费用主要是管理层专注于具有加速收入增长潜力的投资的结果。重组费用与某些裁员和620万美元与租赁设施退出相关的使用权资产减值。我们预计与这些行动相关的重大额外重组费用不会增加。
营业外收入(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
利息收入 | $ | 4,578 | | | $ | 7,043 | | | (35.0) | % | | | | | | |
占收入的百分比 | 0.5 | % | | 0.9 | % | | | | | | | | |
利息支出 | $ | (17,834) | | | $ | (17,205) | | | 3.7 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | (2.1) | % | | (2.3) | % | | | | | | | | |
其他费用,净额 | $ | (817) | | | $ | (4,108) | | | (80.1) | % | | | | | | |
占收入的百分比 | (0.1) | % | | (0.5) | % | | | | | | | | |
在本报告所列期间,利息收入主要包括投资现金余额和有价证券所赚取的利息。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的利息收入下降,主要是由于2021年利率低于2020年同期,以较低的回报率投资于有价证券。
利息支出与我们的债务交易有关,这些交易在综合财务报表附注7中描述。
除其他费用外,净额主要是主要由于公司间交易和其他营业外费用和收入项目的汇率波动造成的净汇兑损益。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间,其他费用净额的波动主要是由于汇率变化的不利影响。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
所得税拨备 | $ | (11,898) | | | $ | (14,292) | | | (16.8) | % | | | | | | |
占收入的百分比 | (1.4) | % | | (1.9) | % | | | | | | | | |
有效所得税率 | (7.1) | % | | (10.4) | % | | | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三个月期间,与2020年同期相比,我们的所得税拨备减少,原因是以较低税率征收的外国所得税增加,汇率波动导致某些外国所得税负债重估,以及美国联邦、州和外国研发抵免的减少。这些数额被盈利能力的增加部分抵消。
在截至2021年3月31日的三个月期间,我们的有效所得税税率低于联邦法定税率,原因是外国所得税税率较低,与股票薪酬相关的超额税收优惠的影响,汇率波动导致的某些外国所得税负债的重估,以及美国联邦、州和外国研发抵免的好处。这些数额被与州税收抵免、不可抵扣的股票薪酬和州税收有关的递延税项资产计入的估值津贴的影响部分抵消。
在截至2020年3月31日的三个月期间,我们的有效所得税税率低于联邦法定税率,原因是外国所得税税率较低,与股票薪酬相关的超额税收优惠的影响,以及
受益于美国联邦、州和外国的研发信贷。这些数额被与州税收抵免、不可抵扣的股票薪酬和州税收有关的递延税项资产计入的估值津贴的影响部分抵消。
在厘定我们的递延税项净资产及估值免税额、年化有效所得税率及缴纳所得税的现金时,管理层须就国内外盈利能力、利用结转营业亏损净额的时间及程度、适用税率、转让定价方法及税务筹划策略作出判断及估计。与我们的预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的;因此,实际结果可能与我们的预测大不相同。
权益法投资亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | %变化 | | | | | | |
权益法投资损失 | $ | (698) | | | $ | (622) | | | 12.2 | % | | | | | | |
占收入的百分比 | (0.1) | % | | (0.1) | % | | | | | | | | |
权益法投资的亏损涉及确认我们与三菱UFJ金融集团在合资企业Global Open Network,Inc.或Go-Net中的投资收益份额。Go-Net打算运营一个新的基于区块链的在线支付网络。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间,确认的损失反映了我们在Go-Net发生的损失中所占的份额。我们预计,随着Go-Net继续执行其商业计划的早期阶段,2021年及以后将出现更多亏损。
非GAAP财务指标
除了提供基于美国公认会计原则或GAAP的财务计量外,我们还提供不符合GAAP或非GAAP财务计量的额外财务指标。管理层除了使用GAAP财务指标外,还使用非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果,用于财务和运营决策,用于规划和预测,衡量高管薪酬和评估我们的财务业绩。这些非GAAP财务指标是非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入、每股非GAAP净收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、资本支出和外币汇率的影响,如下所述。
管理层认为,这些非GAAP财务衡量标准反映了我们正在进行的业务,允许对业务趋势进行有意义的比较和分析,因为它们有助于比较不同会计期间的财务结果以及与我们同行公司的财务结果。管理层还认为,这些非GAAP财务指标使投资者能够以与管理层相同的方式评估我们的经营业绩和未来前景。这些非GAAP财务指标可能不包括性质上不寻常、不常见或不能反映我们持续经营业绩的支出和收益。
非GAAP财务指标并不取代我们GAAP财务指标的列报,只能作为我们根据GAAP列报的财务结果的补充,而不是替代。
非GAAP调整以及我们将其排除在非GAAP财务指标之外的基础概述如下:
•已取得无形资产的摊销-我们发生了无形资产摊销,包括在我们的GAAP财务报表中,与我们进行的各种收购有关。分配给无形资产的收购价格金额及其相关摊销期限可能会有很大差异,而且每次收购都是唯一的;因此,我们将收购的无形资产摊销排除在我们的非公认会计准则财务指标之外,以便为投资者提供一致的基础来比较收购前和收购后的经营业绩。
•股权薪酬与资本化股权薪酬的摊销虽然基于股票的薪酬是支付给我们员工的薪酬的一个重要方面,但授予日期的公允价值根据授予时的股价、不同的估值方法、主观假设和
奖励类型的多样性。这使得我们目前的财务业绩与之前和未来时期的比较很难解释;因此,我们认为,为了突出我们核心业务的业绩,并与许多投资者评估我们业绩的方式以及将我们的经营业绩与同行公司进行比较的方式保持一致,从我们的非GAAP财务指标中剔除基于股票的薪酬和资本化股票薪酬的摊销是有用的。
•收购相关成本-与收购相关的成本包括交易费、咨询费、尽职调查成本和其他与战略活动相关的直接成本。此外,对我们最初估计的与特定收购相关的或有对价和赔偿金额的后续调整也包括在与收购相关的成本中。这些金额受到收购时机和规模的影响。我们从非GAAP财务指标中剔除与收购相关的成本,以便将我们的经营业绩与前几个时期和我们的同行公司进行有用的比较,因为这些金额根据我们收购交易的规模有很大差异,并不反映我们的核心业务。
•重组费用-我们发生了重组费用,这些费用包括在我们的GAAP财务报表中,主要与裁员和与退出设施租赁承诺相关的费用有关。在评估我们的持续业务表现时,我们将这些项目从我们的非公认会计准则财务指标中剔除,因为这些项目根据重组行动的规模有很大差异,并不反映预期的未来运营费用。此外,这些费用不一定对我们业务当前或过去运营的基本面提供有意义的洞察力。
•债务贴现和发行成本摊销及资本化利息支出摊销-2019年8月,我们发行了11.5亿美元2027年到期的可转换优先票据,票面利率为0.375。2018年5月,我们发行了11.5亿美元2025年到期的可转换优先票据,票面利率为0.125%。这些可转换优先票据的推算利率分别为3.10%和4.26%。这是由于转换功能录得债务折让,而该等功能须根据公认会计原则单独作为权益入账,从而减少可转换债务工具的账面价值。债务贴现与债务发行成本一起摊销为利息支出。从我们的非GAAP结果中剔除的利息支出由这些非现金部分组成,也被排除在管理层对我们经营业绩的评估之外,因为管理层认为非现金支出不能代表持续的经营业绩。
•投资损益-我们记录了某些投资的处置、公允价值变动和减值的损益。我们相信,从我们的非GAAP财务指标中剔除这些金额对投资者是有用的,因为导致这些损益的事件类型不能代表我们的核心业务运营和持续的经营业绩。
•法律和解-我们因解决法律问题而蒙受损失。我们认为,将这些金额排除在我们的非GAAP财务指标之外对投资者是有用的,因为导致这些金额的事件类型不能代表我们的核心业务运营。
•Akamai基金会的捐赠-我们已经产生了捐赠Akamai基金会的费用,这是一个私人企业基金会,致力于通过支持数学和科学教育来鼓励下一代技术创新者。我们的第一笔捐赠是在2018年,为Akamai基金会提供永久捐赠,使其能够扩大影响范围。在2020年第四季度,我们补充了这笔资金,以便能够采取具体举措,增加科技行业的多样性。我们相信,将这些金额排除在非GAAP财务指标之外对投资者是有用的,因为这些不常见的费用不能代表我们的核心业务运营。
•转型成本-我们已经产生了与旨在提高运营利润率的内部转型计划相关的专业服务费,这些费用是旨在显著改变业务开展方式的计划的一部分。我们认为,从我们的非GAAP财务指标中剔除这些金额对投资者是有用的,因为导致这些金额的事件和活动的类型很少发生,不能代表我们的核心业务运营和持续的运营业绩。
•权益法投资损益-我们记录我们权益法投资的收益和亏损份额的收益或亏损。我们不计入此类收益和亏损,因为我们不直接控制投资的运作,相关收益和亏损不能代表我们的核心业务。
运营部。
•非GAAP调整和某些离散税目的所得税效应-上述非GAAP调整是在税前基础上报告的。非GAAP调整的所得税效应是GAAP和非GAAP所得税费用之间的差异。非GAAP所得税支出是根据非GAAP税前收入(经非GAAP调整调整的GAAP税前收入)计算的,不包括某些离散税项(如记录或释放估值免税额)。我们认为,应用非公认会计准则调整及其相关所得税效应使我们能够突出我们核心业务的收入。
下表将所列期间的GAAP营业收入与非GAAP营业收入和非GAAP营业利润率进行了核对(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
营业收入 | $ | 182,364 | | | $ | 152,330 | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | 11,427 | | | 10,434 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 54,305 | | | 47,493 | | | | | |
资本化股票薪酬摊销和资本化利息支出 | 8,598 | | | 8,589 | | | | | |
重组费用 | 7,116 | | | 10,585 | | | | | |
收购相关成本 | 64 | | | 76 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP营业收入 | $ | 263,874 | | | $ | 229,507 | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP营业利润率 | 22 | % | | 20 | % | | | | |
非GAAP营业利润率 | 31 | % | | 30 | % | | | | |
| | | | | | | |
下表对列示期间的GAAP净收入与非GAAP净收入进行了核对(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | $ | 155,695 | | | $ | 123,146 | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | 11,427 | | | 10,434 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 54,305 | | | 47,493 | | | | | |
资本化股票薪酬摊销和资本化利息支出 | 8,598 | | | 8,589 | | | | | |
重组费用 | 7,116 | | | 10,585 | | | | | |
收购相关成本 | 64 | | | 76 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
摊销债务贴现和发行成本 | 16,257 | | | 15,633 | | | | | |
| | | | | | | |
权益法投资损失 | 698 | | | 622 | | | | | |
上述非GAAP调整和某些离散税目的所得税效应 | (26,346) | | | (20,445) | | | | | |
非GAAP净收入 | $ | 227,814 | | | $ | 196,133 | | | | | |
下表对列示期间的GAAP稀释后每股净收益与非GAAP稀释后每股净收益(单位为千,每股数据除外)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | | | |
| 2021 | | | 2020 | | | | | | | |
GAAP稀释后每股净收益 | $ | 0.94 | | | | $ | 0.75 | | | | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | 0.07 | | | | 0.06 | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 0.33 | | | | 0.29 | | | | | | | | |
资本化股票薪酬摊销和资本化利息支出 | 0.05 | | | | 0.05 | | | | | | | | |
重组费用 | 0.04 | | | | 0.06 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
摊销债务贴现和发行成本 | 0.10 | | | | 0.10 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
上述非GAAP调整和某些离散税目的所得税效应 | (0.16) | | | | (0.12) | | | | | | | | |
股份调整(1) | 0.01 | | | | — | | | | | | | | |
非GAAP稀释后每股净收益 (2) | $ | 1.38 | | | | $ | 1.20 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
GAAP每股稀释后计算中使用的股份 | 165,688 | | | | 163,684 | | | | | | | | |
票据对冲交易收益的影响(1) | (954) | | | | — | | | | | | | | |
非GAAP每股稀释后计算中使用的股份(1) | 164,734 | | | | 163,684 | | | | | | | | |
(1)为了我们的票据对冲交易,在截至2021年3月31日的三个月里,非GAAP每股稀释计算中使用的股票已经进行了调整。在截至2021年3月31日的三个月里,我们的平均股价超过了95.10美元,这是我们2025年到期的可转换优先票据的初始转换价格。请参阅下面的进一步讨论。
(2)因四舍五入关系,款额可能不会以四舍五入计算。
稀释后每股非GAAP净收入的计算方法为非GAAP净收入除以稀释后的加权平均已发行普通股。已发行的GAAP稀释加权平均普通股根据与发行我们的可转换优先票据相关的票据对冲交易,在非GAAP每股计算中对将交付给我们的股票进行调整。根据GAAP,在对冲交易下交付的股票在完全稀释后的股票计算中不会被视为抵消股票,直到它们交付为止。然而,我们将从票据对冲交易中获得好处,不会允许稀释发生,因此管理层认为,根据这一好处进行调整可以提供每股净收益的有意义的视图。除非我们的加权平均股价大于95.1美元,即2025年到期的可转换优先票据的初始转换价格,或116.18美元,即2027年到期的可转换优先票据的初始转换价格,否则我们的公认会计准则和非公认会计准则稀释后的加权平均普通股之间将没有区别。
太棒了。
我们认为,调整后的EBITDA是衡量我们业务运营实力和业绩的另一个重要指标,也是衡量我们历史运营趋势的一个很好的指标。调整后的EBITDA剔除了我们不认为是核心业务一部分的项目。我们将调整后的EBITDA定义为GAAP净收益,不包括以下项目:利息收入;所得税;有形和无形资产的折旧和摊销;股票薪酬;资本化股票薪酬的摊销;收购相关成本;重组费用;法律和解的损益;与Akamai基金会捐赠有关的成本;转型成本;汇兑损益;利息支出;摊销资本化利息支出;投资的某些损益;权益法投资的收益和损失;以及调整后的EBITDA利润率是指调整后的EBITDA占收入的百分比。
下表将GAAP净收入与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率进行了核对(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | $ | 155,695 | | | $ | 123,146 | | | | | |
利息收入 | (4,578) | | | (7,043) | | | | | |
所得税拨备 | 11,898 | | | 14,292 | | | | | |
折旧及摊销 | 111,484 | | | 97,185 | | | | | |
资本化股票薪酬摊销和资本化利息支出 | 8,598 | | | 8,589 | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | 11,427 | | | 10,434 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 54,305 | | | 47,493 | | | | | |
重组费用 | 7,116 | | | 10,585 | | | | | |
收购相关成本 | 64 | | | 76 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | 17,834 | | | 17,205 | | | | | |
| | | | | | | |
权益法投资损失 | 698 | | | 622 | | | | | |
其他费用,净额 | 817 | | | 4,108 | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 375,358 | | | $ | 326,692 | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA利润率 | 45 | % | | 43 | % | | | | |
| | | | | | | |
外币汇率的影响
我们国际业务的收入和收益历来是我们财务业绩的重要贡献者。因此,我们的财务业绩受到了影响,管理层预计它们将继续受到外币汇率波动的影响。例如,当我们海外子公司的当地货币贬值时,我们以美元表示的综合业绩通常会受到负面影响。
由于汇率是理解不同时期比较的一个有意义的因素,管理层认为,公布外币汇率对收入和收益的影响可以增强对我们财务业绩的理解和与前几个时期相比的业绩评估。所列外币汇率变动对美元的影响是通过使用比较期间的月度平均外币汇率换算本期结果,并将其与报告的金额进行比较来计算的。按不变货币列示的百分比变动是通过比较上期报告金额和使用比较期间相同的月平均外币汇率换算的本期金额来计算的。
流动性与资本资源
到目前为止,我们主要通过公开和私人出售债务和股权证券以及运营产生的现金来为我们的运营提供资金。截至2021年3月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券(主要由公司债券组成)总额为25亿美元。考虑到我们有23亿美元的未偿还可转换优先票据本金,我们在2021年3月31日的净现金为1.536亿美元。我们将现金投资于符合我们投资政策中规定的高质量信用标准的工具。我们的投资政策还旨在限制我们对任何一个发行者或发行人的信贷敞口,并寻求管理这些资产,以实现我们在任何时候都保持本金和保持充足流动性的目标。
现金、现金等价物和有价证券的变化取决于(其中包括)营运资本项目的变化,如应收账款、递延收入、应付账款和各种应计费用的变化,以及由于普通股回购、债务偿还和发行、有价证券的买卖和类似事件而导致的资本和财务结构的变化。到目前为止,我们还没有看到与新冠肺炎大流行相关的事件对我们的流动性产生实质性影响;然而,我们正在继续监测我们客户的支付能力,因为他们中的一些人可能无法为我们的服务支付我们的费用,或者由于新冠肺炎大流行可能给他们带来的财务压力而无法及时汇款。我们相信,特别是在这样的情况下,我们强大的资产负债表和现金状况是重要的竞争优势,它提供了财务稳定性和灵活性,使我们能够在适当的时候继续进行投资。
截至2021年3月31日,我们在美国境外的账户中持有3.128亿美元的现金和现金等价物。《减税和就业法案》在美国建立了一个地区税制,为公司提供了将收益汇回国内的潜在能力,而对美国联邦所得税的影响最小。因此,我们的流动性预计不会受到美国境外账户中持有的现金和现金等价物数量的实质性影响。
经营活动提供的现金
| | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 155,695 | | | $ | 123,146 | |
包括在净收入中的非现金对账项目 | 205,023 | | | 188,498 | |
经营性资产和负债的变动 | (110,925) | | | (88,401) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 249,793 | | | $ | 223,243 | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间,经营活动提供的现金增加,主要是因为客户的盈利能力和付款时机都有所提高。供应商付款的时间安排部分抵消了这一增长。
用于投资活动的现金
| | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
业务收购收到的现金(已支付),扣除收购现金后的净额 | $ | (15,638) | | | $ | 106 | |
为资产收购支付的现金 | — | | | (36,376) | |
| | | |
购置财产和设备以及将内部使用的软件开发成本资本化 | (164,719) | | | (215,429) | |
有价证券交易净额 | 143,870 | | | 141,037 | |
其他投资活动 | 179 | | | (76) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (36,308) | | | $ | (110,738) | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间,投资活动中使用的现金减少,原因是我们在2020年扩大网络时,用于收购的现金以及购买物业和设备的现金减少。
用于融资活动的现金
| | | | | | | | | | | |
| 在这三个月里 截止到3月31日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
| | | |
与股票薪酬相关的活动 | (42,536) | | | (31,289) | |
普通股回购 | (58,241) | | | (80,550) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | $ | (100,777) | | | $ | (111,839) | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月期间,融资活动中使用的现金减少,主要是股票回购减少的结果。自2018年11月起,我们的董事会批准了一项11亿美元的股票回购计划,直至2021年12月。我们股票回购计划的目标是抵消员工股权补偿计划造成的稀释,并在商业和市场条件允许的情况下提供向股东返还资本的灵活性。截至2021年3月31日,根据该回购计划,仍有5.137亿美元可用于未来的股票回购。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们以每股98.39美元的加权平均价回购了60万股普通股,总回购金额为5820万美元。未来任何股票回购的时间和金额将由我们的管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来决定。
可转换优先债券
2019年8月,我们发行了本金11.5亿美元的2027年到期的可转换优先票据,并进行了相关的可转换票据对冲和权证交易。我们打算将发行所得资金净额用于股票回购、营运资金和一般企业用途,包括潜在收购和其他战略交易。
2018年5月,我们发行了11.5亿美元2025年到期的可转换优先票据本金,并进行了相关的可转换票据对冲和权证交易。我们用净收益的一部分在到期时偿还了2019年到期的全部6.9亿美元未偿还本金总额的可转换优先票据。
票据和对冲交易的条款在本季度报告10-Q表其他部分包括的综合财务报表的附注7中有更全面的讨论。
循环信贷安排
2018年5月,我们达成了一项5.0亿美元的五年期循环信贷协议,即信贷协议。该协议下的所有借款可用于满足营运资金需求和一般企业用途。该设施提供了一个
最初的5.0亿美元循环贷款。在特定情况下,贷款本金总额最高可增至10亿美元。
信贷协议项下的借款按吾等选择的基准利率加0.00%至0.25%的息差或经调整的伦敦银行同业拆息加0.875%至1.25%的息差计息,每种情况下的息差均根据信贷协议规定的吾等综合杠杆率厘定。不论信贷协议项下有多少金额(如有)未偿还,吾等亦有责任就未支取金额按0.075%至0.15%的比率支付持续承诺费,该比率乃根据信贷协议所指定的吾等综合杠杆率而厘定。
信贷协议包含惯常的陈述和担保、肯定和否定的契约,以及违约事件。主要契约包括最高综合杠杆率和最低综合利息覆盖率。截至2021年3月31日,信贷协议下没有未偿还借款。
流动性展望
根据我们目前的业务计划,我们预计我们目前的现金、现金等价物和有价证券余额以及我们预测的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月内的可预见现金需求。我们可预见的现金需求,除了我们的经常性运营成本之外,还包括我们预期的资本支出、信息技术投资、机会性业务收购、预期的股票回购、租赁和购买承诺以及其他长期债务的结算。
合同义务
我们的主要承诺包括与不同供应商签订的带宽使用服务协议、数据中心容量的主机代管设施租赁义务、办公空间租赁义务以及开放供应商采购订单。我们在带宽使用和主机租赁方面的最低承诺可能会随时间段的不同而不同,具体取决于与供应商续签合同的时间和期限。截至2021年3月31日,我们在这些承诺下未来不可取消的最低付款与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中报告的那些没有重大变化,但正常的期间间差异除外。
表外安排
我们已经与第三方签订了赔偿协议,包括供应商、客户、房东、我们的高级管理人员和董事、被收购公司的股东、合资伙伴和我们向其许可技术的第三方。一般来说,这些赔偿协议要求我们赔偿第三者因各种事件而蒙受的损失,例如专利或版权侵权或我们的疏忽所引起的诉讼。根据担保人会计和披露要求的权威指引,这些赔偿义务被视为表外安排,包括对他人债务的间接担保。另请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注13,以进一步讨论这些赔偿协议。在截至2021年3月31日的三个月内出具或修改的担保的公允价值被确定为无关紧要。
截至2021年3月31日,我们没有任何额外的重大表外安排。
重要会计政策和估算
请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注2。与我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中报告的会计政策和估计相比,我们的重大会计政策和估计没有实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
此外,我们的现金等价物和短期和长期投资组合维持在各种证券中,包括美国政府机构债务、优质公司债务证券、商业票据、共同基金和货币市场基金。我们的大部分投资被归类为可供出售证券,并按公允市场价值列账,累计未实现收益或亏损计入股东权益内累计其他全面亏损的组成部分。利率的大幅上升可能会对我们投资组合中某些证券的公平市场价值产生不利影响。我们目前并不对冲利率风险,亦不为交易或投机目的而订立金融工具。
外币风险
我们国际业务的增长将逐步增加我们对外币波动的风险,以及可能影响我们业务的其他国际业务的典型风险,包括但不限于不同的经济条件、政治气候的变化、不同的税收结构以及其他法规和限制。
交易风险敞口
外汇汇率波动可能会对我们的综合经营业绩产生不利影响,因为以我们的功能货币以外的货币计价的交易的汇率波动会导致损益,这些损益反映在我们的综合损益表中。我们签订短期外币远期合约,以抵消因重新计量某些以非功能性货币记录的资产和负债而产生的汇兑损益。这些衍生工具的公允价值变化以及重新计量损益在我们的合并损益表中确认为其他费用净额。在截至2021年3月31日的三个月里,这些远期合约的外币交易损益被确定为微不足道。我们不会为交易或投机目的而订立衍生金融工具。
翻译曝光
只要美元对外币走弱,这些以外币计价的交易的转换将导致收入和运营费用的增加。相反,当美元对外国货币走强时,我们的收入和运营费用将会减少。
汇率波动也可能对我们的综合财务状况产生不利影响,因为我们海外业务的资产和负债在准备我们的综合资产负债表时会换算成美元。这些损益计入股东权益内累计的其他全面亏损的组成部分。
信用风险
与应收账款相关的信用风险集中仅限于某些客户,我们向这些客户进行了大量销售。我们的客户群由大量分散在不同行业的地理上分散的客户组成。我们相信我们的应收账款信用风险敞口是有限的。截至2021年3月31日,有一家客户的应收账款余额超过我们应收账款的10%。截至2020年12月31日,没有客户的应收账款余额超过我们应收账款的10%。我们认为,在2021年3月31日,与应收账款相关的信用风险集中度并不显著。
第四项。管制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,评估了截至2021年3月31日我们的披露控制程序的有效性。1934年修订的《证券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义的“披露控制和程序”一词,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于,旨在确保公司在其提交或提交的报告中披露的信息的控制和程序
根据“交易所法案”提交的信息已积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时决定所需的披露。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理人员必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-效益关系。根据对我们截至2021年3月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在截至2021年3月31日的财季内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
第1项。法律程序
我们是诉讼的当事人,我们认为这些诉讼对我们的业务来说是例行公事和附带的。我们目前预计,这些诉讼事项中的任何一项的结果都不会对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
第1A项。风险因素
以下是可能导致我们的实际经营结果与本季度报告(Form 10-Q)中或管理层不时在其他地方陈述的前瞻性陈述所显示或暗示的结果大不相同的重要因素。我们没有对我们之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素进行任何实质性修改。
财务和运营风险
我们可能面临收入增长放缓的问题,这可能会对我们的盈利能力和股价产生负面影响。
我们近年来享有的收入增长率在未来可能不会持续,可能会下降,这可能会对我们的盈利能力和股价产生负面影响。我们的收入取决于我们提供的流量、对我们的性能和安全解决方案的需求持续增长,以及我们维持收费的能力。
2020年,我们来自媒体解决方案的收入大幅增长,这在很大程度上是由于新冠肺炎大流行期间在线媒体和游戏的消费增加,以及全球相关的在家订单。其他影响交通量增长的因素不胜枚举,包括:
•我们的客户推出Over-the-top(通常称为OTT)视频交付计划的速度;
•与不使用我们解决方案的公司提供的流媒体服务相比,我们客户的流媒体服务的受欢迎程度如何;
•网络游戏受欢迎程度的变化;
•媒体和其他客户利用他们自己的数据中心,实施限制或消除对我们这样的第三方提供商的依赖的交付方法;以及
•总体宏观经济和地缘政治状况以及行业压力。
我们看到我们网络上的流量水平的增长率在2020年第四季度开始稳定下来。因此,如果没有其他重大的行业发展,我们预计2021年的流量增长不会继续保持在2020年的水平。
近年来,我们的安全解决方案收入大幅增长。为了保持或加速安全收入的增长,我们必须提高我们作为安全解决方案提供商的行业认可度,并在安全威胁不断演变的快速变化环境中开发新的解决方案。我们还必须确保我们的解决方案有效运行,并且与其他公司提供的产品相比具有竞争力。
最近几个季度,我们的网络性能解决方案的收入有所下降,预计这一趋势将继续下去,因为竞争和商业环境影响了我们的许多客户,导致某些垂直市场和地区的定价压力不断增加。在2020年,这些客户中的许多都因以下原因而面临严重的业务中断
与新冠肺炎大流行相关的国际突发公共卫生事件。这场大流行的经济影响一直持续到2021年,可能会对许多行业产生影响,包括更多的破产、技术支出的持续减少和经济衰退。这些情况中的任何一种都会对我们的收入产生负面影响。
我们是否有能力增加整体收入,亦视乎很多其他因素,包括我们可以做得有多好:
•留住现有客户,包括维持他们购买的现有服务水平;
•向现有客户追加销售新的解决方案;
•扩大我们的客户群;
•开发和销售创新的、有吸引力的新解决方案;
•解决我们基于交付的解决方案的潜在商品化问题,这可能导致更低的价格和客户流失给竞争对手;
•抵制可能导致客户减少对我们的依赖的多供应商政策;
•处理我们业务面临的其他竞争威胁;
•适应我们的客户合约模式的转变,从承诺的收入结构转变为现收现付的方式,这将使客户更容易停止与我们做生意,或者从传统的超龄收费模式转变为不包括超过承诺水平的使用附加费的模式;以及
•管理总体经济状况变化、公共卫生问题、自然灾害和公共骚乱对我们销售、营销和提供解决方案能力的影响。
如果我们无法增加收入,我们的盈利能力和股价可能会受到影响。
不能控制开支可能会降低我们的盈利能力,这将对我们的股票价格产生负面影响。
保持或提高我们的盈利能力既取决于我们增加收入的能力,也取决于我们是否有能力增加收入,即使面临上述潜在挑战,也要限制我们的开支。我们对费用水平和投资的决定是基于对未来收入和未来预期增长率的估计;然而,我们的许多费用本质上是在一段最低时间内的固定成本,因此可能无法及时降低成本,或者不产生费用来提前履行某些义务。如果我们不能通过流量增长或其他方式增加收入,限制开支,我们的运营业绩就会受到影响。如果我们被要求大幅削减开支以维持或提高盈利能力,这样的行动可能会对我们投资于业务以进行创新、系统改进和其他举措的能力产生负面影响。
如果我们不开发对企业有吸引力的新解决方案,我们的收入和经营业绩可能会受到不利影响。
创新对我们未来的成功很重要。特别是,由于安全解决方案已经并预计将继续成为我们业务中日益重要的一部分,我们必须特别善于开发新的安全服务,以应对不断变化的威胁格局。开发新解决方案的过程是复杂、漫长和不确定的;我们必须投入大量资源来开发新的服务或功能,而不知道我们的投资是否会导致市场接受的解决方案,我们可能会选择投资于我们的产品最终无法形成可行市场的业务领域。这可能会导致我们的支出增长速度快于收入增长速度。通过收购进行创新的尝试可能代价高昂,而且成功前景不确定;我们可能会发现,有吸引力的收购目标对我们来说太昂贵了,这可能会导致我们追求更耗时的内部发展。由于各国政府为抗击新冠肺炎疫情而实施的限制,继续限制我们的开发人员和其他员工在我们的设施中工作的能力,可能会降低他们的有效性,例如,使他们更难在开发新解决方案方面进行同样有效的协作。如果不能在成本效益的基础上开发出对客户有吸引力并对我们有利可图的创新的新解决方案或增强型解决方案,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果我们不能有效地竞争,不能适应不断变化的市场条件,我们的业务就会受到不利的影响。
我们在竞争激烈、瞬息万变的市场中竞争。我们现有和潜在的竞争对手因规模、产品供应和地理区域而异,从提供与我们业务的个别部分竞争的解决方案的初创公司,到提供或可能计划推出与我们的业务具有广泛竞争力的产品和服务的大型技术或电信公司,不一而足。我们市场的主要竞争因素是技术差异化、全球业务、解决方案质量、客户服务、技术专长、安全性、易用性、提供的服务范围、价格和资金实力。
我们目前和潜在的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、技术和营销资源,更大的客户基础,更广泛的产品组合,更长的经营历史,更大的品牌认知度和更成熟的行业关系。因此,其中一些竞争对手可能能够:
•开发优势产品或服务;
•利用更好的知名度,特别是在证券市场;
•更容易进入新市场;
•使他们的产品和服务获得更大的市场接受度;
•更高效、更迅速地扩展他们的产品;
•将他们与我们竞争的产品与他们提供的其他解决方案捆绑在一起,从而降低我们的产品对现有和潜在客户的吸引力;
•更快地适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化;
•更容易利用收购、投资和其他机会;
•提供比我们更低的价格,包括可能无利可图的水平;
•花更多的钱来推广、营销和销售他们的产品和服务;以及
•在研发方面投入更多资金,包括向有才华的专业人员提供更高的工资,这可能会影响我们聘用或留住工程人员和其他人员的能力。
规模更小、更灵活的竞争对手或许能够:
•通过以低于我们收费的价格提供比我们提供的产品和服务不那么复杂的版本来吸引客户;
•开发对我们具有颠覆性的新商业模式;
•在某些情况下,利用最近公开发行证券或私人融资的资金来加强业务,使它们能够更好地与我们竞争;以及
•对新技术或新兴技术、客户需求的变化以及市场和行业发展做出比我们更快的响应,从而产生卓越的产品。
归根结底,任何类型的竞争加剧都可能导致价格和收入下降、客户流失和市场份额损失,每一种情况都可能对我们的业务、盈利能力、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
我们和其他在该行业和这些市场竞争的公司经历了不断变化的业务关系、商业重点和业务优先事项,所有这些都是对行业和市场力量以及新机会的出现做出的反应。这些转变已经或可能导致我们的客户或合作伙伴成为我们的竞争对手;网络供应商不再寻求与我们合作;以及以前似乎对我们寻求解决的市场不感兴趣的大型技术公司作为我们的竞争对手进入这些市场。在这种不断变化的环境下,我们在适应变化方面可能会面临运作上的困难,或者我们的核心战略可能会过时。这些发展中的任何一个都可能损害我们的业务。
如果现有和潜在的大客户转向基于硬件的解决方案或其他DIY内部解决方案,我们的业务将受到负面影响。
我们依靠大型媒体和其他客户将大量流量引导到我们的网络,这是我们收入的很大一部分。过去,其中一些客户认为,通过在其内部系统内部署用于内容和应用程序交付以及安全保护的设备、软件和其他技术解决方案,而不是使用我们的解决方案来满足他们的部分或全部需求,对他们来说,采用“DIY”或“DIY”战略更好。从本质上说,这对我们来说是另一种形式的竞争。随着客户在我们这里花费的金额增加,他们寻求DIY或多供应商政策等替代解决方案的风险也会增加。如果更多的大型客户转向此模式,我们网络上的流量和我们的合同收入承诺将会减少,这将对我们的业务、盈利能力、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
针对我们的网络安全漏洞和攻击,以及我们需要采取的预防措施,可能会导致重大成本和中断,从而损害我们的业务、财务业绩和声誉。
我们经常面临未经授权访问Akamai智能边缘平台和我们内部IT系统的企图,目的是窃取与我们的业务、产品、员工和客户相关的专有信息;扰乱我们或我们客户或其他人的系统和服务;或索要赎金
归还对此类系统和服务的控制权。这些企图的形式多种多样,包括分布式拒绝服务攻击、基础设施攻击、僵尸网络、恶意文件上传、跨站点脚本、凭据滥用、勒索软件、错误、病毒、蠕虫和恶意软件程序。可能会有人试图通过我们的供应链和承包商渗透到我们的系统中。众所周知,恶意行为者试图通过非法电子垃圾邮件、网络钓鱼或其他策略,欺诈性地诱使员工和供应商披露敏感信息。其他方可能试图获得对我们设施的未经授权的物理访问,以便渗透到我们的内部使用信息系统。到目前为止,网络威胁和其他攻击尚未对我们的业务或运营造成任何实质性的不利影响,但此类威胁正在不断发展,增加了检测和成功防御它们的难度。
管理分布式网络的安全配置文件的复杂性使我们面临已知和未知的漏洞,该网络具有巨大的规模和地理覆盖范围,并不断演变以整合新的功能。这些驻留在软件或配置中的漏洞可能会持续很长一段时间。在非常事件期间,我们检测漏洞的能力可能会特别有限,比如新冠肺炎疫情,那里有更多的工作人员在远程工作,处理不寻常的分心事情。我们的信息技术支持服务和管理功能所依赖的被收购公司、业务合作伙伴和第三方供应商也存在类似的安全风险。因此,即使攻击或入侵不是直接针对我们的系统,我们也会面临业务合作伙伴和第三方供应商的活动可能对我们的业务产生不利影响的风险。
为了保护我们的公司和部署的网络,我们必须不断设计更安全的解决方案,增强安全和可靠性功能,改进软件更新的部署以解决安全漏洞,开发有助于保护客户免受攻击的缓解技术,并维护保护我们网络和服务完整性的数字安全基础设施。这往往代价高昂,对短期盈利能力有负面影响。我们未来可能需要增加支出;这些成本可能会降低我们的运营利润率。
我们的系统或网络中的任何实际、据称或预期的网络安全漏洞,或我们或我们的第三方供应商遭受的任何其他实际、声称或感知的数据安全事件,都可能导致我们的声誉受损;负面宣传;渠道合作伙伴、客户和销售的损失;竞争优势的丧失;补救任何问题和以其他方式应对任何事件的成本增加;监管调查和执法行动;代价高昂的诉讼;以及其他责任。此外,我们可能会因调查、补救、消除和安装额外的工具和设备而产生重大成本和运营后果,这些工具和设备旨在防止实际或预期的安全漏洞和其他安全事件,以及遵守任何安全事件导致的任何通知义务的成本。这些负面结果中的任何一个都可能对市场对我们解决方案的看法以及客户和投资者对我们公司的信心产生不利影响,否则将严重损害我们的业务和经营业绩。
我们的产品和IT系统的缺陷或中断可能要求我们增加升级系统的支出,减少对我们解决方案的需求,或者使我们承担重大责任。
我们的解决方案非常复杂,旨在部署在我们无法控制的众多大型复杂网络中。我们不时需要纠正平台基础软件中的错误和缺陷,这些错误和缺陷已导致服务事故或以其他方式影响我们的运营。我们还定期遇到客户对我们的一些媒体交付和其他服务质量的不满,这导致了业务的流失,并可能导致未来的客户流失。虽然我们有强大的质量控制流程,但我们的软件中可能会有其他错误和缺陷,这可能会对我们的运营产生不利影响。我们可能没有足够的质量保证程序来确保我们及时发现软件中的错误,并且我们可能没有足够的资源来有效地处理同时或快速连续发生的多个服务事件。如果我们无法高效且经济高效地修复可能发现的错误或其他问题,并提高我们解决方案或系统的质量,或者如果存在允许人们以不正当方式访问我们的服务或系统的不明错误,我们可能会损失收入和市场份额,损害我们的声誉,增加费用和延迟付款,并面临客户的法律诉讼。
我们越来越多的收入来自安全解决方案的销售。我们的安全解决方案中的缺陷可能会导致负面宣传、业务损失、对客户的损害赔偿和其他负面后果。随着我们的解决方案被越来越多的企业和政府采用,高级恶意软件攻击背后的个人和组织可能会专门专注于寻找方法来击败我们的产品和服务。如果他们成功了,我们作为安全解决方案提供商的声誉可能会受到严重影响。
我们的业务依赖于我们的数据系统、流量测量系统、计费系统、订购流程以及其他运营和财务报告和控制系统。所有这些系统都变得越来越复杂,因为
我们业务的复杂性,收购不同系统的新业务,以及加强对控制和程序的监管。因此,这些系统可能会产生错误,影响流量测量或开具发票、收入确认和财务预测。我们将需要继续升级和改进我们的数据系统、流量测量系统、计费系统、订购流程以及其他运营和财务系统、程序和控制。这些升级和改进可能是困难和昂贵的。此外,如果新冠肺炎疫情持续更长一段时间,或者政府限制我们指挥中心人员在我们实际地点工作的能力,我们可能会面临内部IT系统的压力或故障。如果我们不能及时、高效和经济地调整我们的系统和组织,以适应不断变化的环境,我们的业务可能会受到不利影响。
我们面临着与全球业务相关的风险,这些风险可能会损害我们的业务。
我们最近几个季度的收入增长有很大一部分归功于美国以外的收入增长。我们在国外的业务使我们面临风险,这些风险可能会增加我们的成本,降低我们的运营效率,并需要大量的管理层关注。这些风险包括:
•关于内容或服务责任的不确定性,包括当地法律的不确定性和缺乏法律先例;
•如果美国或外国政府对与重要的现有或潜在客户做生意施加限制,收入损失;
•适应不同的雇员/雇主关系和管理这种关系的不同规定;
•成为监管监督的对象;
•涉嫌或实际违反法律法规的公司和个人责任;
•由于距离、语言、文化差异或与新冠肺炎疫情有关的法规等原因,在人员配置、发展和管理海外业务方面存在困难;
•在我们开展业务的高风险国家盗窃知识产权;
•在某些国家转账或兑换货币的困难;
•管理遵守出口管制、制裁、反腐败、数据保护和竞争法律法规所需的成本和流程;
•影响我们的客户运营或向一个国家提供内容的能力的地缘政治发展;
•其他我们无法控制的情况,如贸易争端、政治动荡、突发公共卫生事件(如新冠肺炎疫情)以及可能扰乱我们提供服务或限制客户购买服务的自然灾害;
•依赖我们日常控制或影响有限的渠道合作伙伴;以及
•潜在的不利税收后果。
我们受到世界各地不同司法管辖区不同法律法规的约束,影响到我们在知识产权所有权和侵权、税收、反腐败、外汇管制和现金汇回、数据隐私、竞争和就业等领域的运营。遵守这些要求可能是繁重和昂贵的,否则可能会对我们的业务运营产生负面影响。虽然我们有旨在帮助确保遵守适用法律的政策、控制和程序,但不能保证我们的员工、承包商、供应商或代理不会违反此类法律或我们的政策。违反这些法律法规可能会导致罚款;对我们、我们的官员或员工实施刑事制裁;禁止我们开展业务;以及损害我们的声誉。另请参阅标题中的风险因素其他监管动态可能会对我们的业务产生负面影响 下面。
我们的业务战略依赖于获得足够的传输容量和运行网络所需的服务器的能力;无法访问这些资源可能会导致收入损失和服务中断。
为了运营我们的网络,我们在一定程度上依赖于第三方电信网络提供商提供的传输容量,以及是否有主机托管设施来存放我们的服务器。我们可能无法从这些提供商那里购买所需的带宽和空间,原因可能是他们的资源有限或其他我们无法控制的原因。无法访问我们想要安装服务器的设施,或对现有服务器执行维护,因为在流行病或其他事件期间,由于呆在家里的命令或社会距离要求,政府对访问进行了限制,这阻碍了我们扩大或维持容量的能力。因此,不能保证我们已经为客户带宽需求的意外增长做好了充分准备,特别是那些受到网络攻击或受到大流行类型事件影响的客户。如果我们不具备有效运营业务所需的能力,可能会导致对客户的服务减少或中断,并最终导致客户流失。
Akamai智能边缘平台依赖于部署在世界各地的数十万台服务器。我们供应链的中断可能会阻止我们以有吸引力的价格购买服务器和其他所需设备,或者根本不能。例如,由于动乱或其他政治活动、公共卫生问题(如新冠肺炎疫情)、安全问题、自然灾害或一般经济状况等原因,在面临运营中断的地区生产的服务器、零部件和其他设备一直并可能继续变得更加困难。没有足够的服务器部署可能会损害我们的服务质量,这可能会导致客户和收入的流失。
我们完成的收购和其他战略交易可能导致经营困难、稀释、转移管理层注意力和其他有害后果,可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们预计将继续寻求收购和其他类型的战略关系,涉及技术共享或与其他公司的密切合作。收购和其他复杂交易伴随着许多风险,包括以下风险:
•难以整合被收购企业的技术、运营和人员;
•对我们正在进行的业务的潜在干扰;
•潜在的管理分心;
•从核心业务中分流业务资源;
•财务后果,如运营费用增加和其他对我们收益的稀释影响,特别是在当前环境下,我们看到许多科技公司的估值不断上升;
•承担与遵守法律有关的法律风险,包括隐私和反腐败法规;
•未能实现协同效应或其他预期效益;
•购买使我们面临网络安全风险的IT系统;
•增加会计费用,如商誉或无形资产的减值、收购无形资产的摊销和收购无形资产使用寿命的缩短;以及
•与被收购企业相关的潜在未知负债。
任何不能以高效和及时的方式整合已完成的收购或合并的行为都可能对我们的运营结果产生不利影响。如果我们将可用现金的很大一部分用于支付不成功的收购,可能会损害我们的资产负债表,并限制我们在没有享受收购预期好处的情况下寻求其他机会的灵活性。当我们完成未来的任何收购时,在将收购的技术整合到我们的产品中,同时保持与我们的品牌和声誉一致的质量标准时,我们可能会遇到困难。如果我们不能成功完成未来可能进行的收购或其他战略交易,我们可能会产生巨额费用,并投入大量的管理时间和资源,但没有成功的结果。未来的收购可能需要使用我们可用现金的很大一部分,或者导致稀释证券的发行。
如果我们不能留住我们的关键员工,不能雇佣和留住合格的销售、技术、营销和支持人员,我们的竞争能力可能会受到损害。
我们未来的成功有赖于我们的高管以及其他拥有重要行业经验和关系的关键技术、销售、营销和支持人员的服务。特德在我们主要办事处所在的地区,人才竞争非常激烈,这影响到我们留住关键员工和招聘新员工的能力。我们的高级管理人员或主要员工都不受任何特定任期的雇佣协议的约束,多年来,我们的高级管理层成员由于各种原因离开了我们的公司。我们失去了大量员工或任何关键员工的服务,或者我们无法吸引和留住新员工人才可能会对我们的运营和整体业务造成破坏。
随着业务的发展,我们未能有效地管理我们的运营,这可能会对我们造成伤害。
我们未来的经营业绩将取决于我们管理运营的能力。近年来,由于我们业务的多样化、人员的增长、使用替代工作安排的增加、收购和国际扩张,我们的许多员工现在都在我们位于马萨诸塞州剑桥市总部之外的地方工作;然而,大多数关键的管理决策都是由相对较少的个人做出的,主要是在我们的总部。如果我们不能适当地增加管理深度,加强继任规划,并以与我们实际或期望的增长率相称的速度下放决策,我们可能就无法实现我们的财务或运营目标。同样重要的是,我们必须聘用合格的员工,对他们进行适当的培训,并管理好表现不佳的员工,同时保持我们的企业文化和创新精神,这对我们的持续成功也很重要。如果我们不能在这些努力中取得成功,我们的增长和运营可能会受到不利影响。由于对企业的限制旨在遏制病毒的传播
尽管存在新冠肺炎病毒,但自2020年第一季度以来,我们在全球的几乎所有员工都已开始远程工作;我们预计这种情况将持续到2021年的大部分时间。长期延续这些限制可能会对员工士气和生产率产生负面影响,抑制我们招聘和培训新员工的能力,并阻碍我们在客户预期的水平上为他们提供支持。因此,我们的业务可能会受到影响。
我们的重组和重组活动可能会扰乱我们的运营,损害我们的业务。
在过去的几年里,我们实施了内部重组和重组,旨在减少我们业务的规模和成本,提高运营效率,增强我们追逐市场机会的能力,并加快我们的技术开发计划。2021年2月,我们宣布了一项重大重组,创建了两个与我们的安全和边缘交付技术相关的新业务组,并建立了一支统一的全球销售队伍。我们未来可能会采取类似的措施,寻求实现运营协同效应,优化我们的运营,以实现我们的目标运营模式和盈利目标,对市场力量做出反应,或者更好地反映我们业务战略方向的变化。采取这些措施可能会导致运营中断。采取这些行动还可能导致我们的巨额支出,包括裁员,以及由于员工分心和意外离职而导致的生产率下降。重组和重组活动造成的巨额费用或业务中断可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能面临比预期更大的纳税负担。
我们未来的所得税可能会受到以下因素的不利影响:法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期,法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期,或者税收法律、法规或会计原则的变化,以及某些独立项目,如与股权相关的薪酬。我们已经记录了一定的税收储备,以应对涉及我们所得税和销售的潜在风险,并使用税收头寸。这些潜在的税务责任是由于不同司法管辖区对法律、规则、法规和解释的适用不同造成的。我们目前在包括马萨诸塞州联邦在内的各个司法管辖区接受税务审计。2018年第二季度,我们向马萨诸塞州上诉税务委员会(MATB)提出上诉,对与我们申请某些税收优惠和免税资格有关的不利审计结果提出异议。2020年7月,MATB做出了对我们有利的裁决;然而,这一决定有资格被马萨诸塞州税务局上诉。如果潜在上诉和其他审计的最终结果对我们不利,我们的准备金可能不足以支付我们的全部实际责任,我们将需要收取财务费用。尽管我们相信我们的估计、我们的储备以及我们在所有司法管辖区采取的立场都是合理的,但最终的税收结果可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
外币汇率的波动会影响我们报告的以美元计价的经营业绩。
我们的国际子公司产生的收入和发生的费用通常以当地国家的货币计价。因此,当我们的国际子公司的财务结果从当地货币换算成美元时,我们的合并美元财务报表会受到汇率变化的影响。此外,我们的财务业绩受到汇率变化的影响,这些变化影响了非功能性货币的交易结算。虽然我们已经实施了一项外汇对冲计划,以减轻交易风险,但不能保证这样的计划会有效。
如果我们在编制财务报表时所做的会计估计和我们所依赖的假设被证明是不准确的,我们实际报告的结果可能会受到不利影响。
我们的财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们对税收、收入确认、基于股票的薪酬、内部使用软件开发成本的资本化、投资、或有债务、当前预期的信贷损失准备、无形资产和重组费用等做出估计和判断。这些估计和判断影响(其中包括)我们资产、负债、收入和费用的报告金额、我们应计的费用金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时的情况下是合理的各种其他假设。如果我们的估计或其背后的假设不正确,实际结果可能与我们的估计大不相同,我们可能需要增加大量额外费用,这些费用可能会对我们的运营结果产生不利影响,进而可能对我们的股价产生不利影响。此外,新的会计声明和对会计声明的解释已经发生,并可能在未来发生,这可能会对我们报告的财务业绩产生不利影响。
我们对政府客户的销售使我们面临提前终止、审计、调查、制裁和处罚等风险。
我们与美国政府以及外国、州和地方政府及其各自的机构签订了客户合同。这类政府实体通常有权随时无故终止这些合同。无论是在国内还是国际上,各国政府及其机构都面临着越来越大的削减开支的压力。我们大部分的政府合约均须经立法批准拨款,以支付这些合约的开支。这些因素加在一起,可能会潜在地限制我们未来从政府合同中获得的收入。此外,政府合同的要求通常比商业企业协议中的要求更复杂,因此遵守成本更高。这类合同还将受到审计和调查,可能导致民事和刑事处罚以及行政制裁,包括终止合同、退还部分已收费用、没收利润、暂停付款、罚款和暂停或取消未来政府业务的资格。
我们依赖某些“开源”软件,这些软件的使用可能导致我们不得不以不利的条款将我们的专有软件(包括源代码)分发给第三方,这可能会对我们的业务产生重大影响。
我们的某些产品使用受开源许可约束的软件。开放源码是指可自由访问、使用和修改的软件;但是,某些开放源码受许可协议管辖,该协议的条款可能要求此类软件的用户以不利条款或免费向他人提供该软件的任何衍生作品。由于我们使用的是开源代码,我们可能需要采取补救措施来保护我们的专有软件。此类行动可能包括替换我们软件中使用的某些源代码、停止使用我们的某些产品或采取其他可能代价高昂并将资源从我们的开发工作中转移出去的行动。此外,许多开源许可中与披露衍生作品相关的条款并不明确。如果法院以对我们不利的方式解释一个或多个这样的开源许可证,我们可能会被要求确保我们的关键软件免费提供。此外,开源软件可能存在安全缺陷和其他缺陷,这可能会降低我们的解决方案的可靠性,损害我们的业务。
法律和监管风险
不断演变的隐私法规可能会对我们的盈利能力和业务运营产生负面影响。
适用于互联网的与隐私和数据本地化相关的法律法规可能会给我们的收入、知识产权和客户关系带来风险,并增加费用或给我们的业务带来其他不利因素。
隐私法在全球范围内迅速扩散、变化和演变。政府、隐私权倡导者和集体诉讼律师正在越来越仔细地审查公司如何收集、处理、使用、存储、共享和传输个人数据。欧盟一般数据保护条例(GDPR)和2018年加州消费者隐私法(CCPA)等法律以及行业自律代码已经颁布,我们正在考虑更多法律,这些法律可能会影响我们如何使用从我们的网络生成的数据,以及我们接触当前和潜在客户、了解我们的解决方案如何被使用以及回应法律允许的客户请求的能力。任何人认为我们的商业行为、我们的数据收集活动或我们的解决方案的运作方式侵犯了隐私,无论是否符合当前的法规和行业实践,都可能使我们受到公众的批评或抵制、集体诉讼、声誉损害或监管机构、行业团体或其他第三方的索赔,所有这些都可能扰乱我们的业务并使我们承担责任。
构建新能力以促进遵守数据本地化和隐私法的工程努力可能需要我们承担大量费用,并将工程资源从其他项目中转移出来。如果我们无法设计出符合我们法律责任的产品或帮助我们的客户履行GDPR、CCPA或其他数据法规下的义务,或者如果我们为遵守此类法律法规而实施的更改降低了我们产品的吸引力,则对我们产品的需求可能会减少。
我们利用全球服务器网络产生的数据的能力对我们提供的许多解决方案的价值、我们的运营效率和未来的产品开发机会非常重要。我们以这种方式使用数据的能力可能会受到监管发展的限制。遵守有关个人数据的适用法律和法规可能需要对服务、业务实践或内部系统进行更改,从而导致成本增加、收入减少、效率降低或与其他公司竞争变得更加困难。在我们运营的某些司法管辖区,遵守数据法规可能会限制我们创新或提供某些特性和功能的能力。不遵守现有或新的规则可能会导致重大处罚或命令停止所谓的不合规活动,以及负面宣传和转移管理时间和精力。
尽管我们采取措施改善我们业务部门和地区的安全控制,但我们对个人数据的安全控制、我们对员工和第三方进行的数据安全培训以及我们遵循的其他做法可能无法防止我们存储和管理的客户或最终用户数据的不当披露或滥用。不当披露或滥用个人数据可能会损害我们的声誉,导致客户或最终用户面临法律风险,或者使我们根据保护个人数据的法律承担责任,导致成本增加或收入损失。
其他监管动态可能会对我们的业务产生负面影响。
除其他事项外,适用于互联网的法律法规涉及内容责任、安全要求、执法信息访问、数据本地化要求以及对社交媒体或其他内容的限制,可能会给我们的收入、知识产权和客户关系带来风险,并增加费用或对我们的业务造成其他不利因素。美国通信体面法案(U.S.Communications Decency Act)的第230条,通常被称为第230条,为托管用户生成内容的网站提供了广泛的保护,使其免受发布在其网站上的内容的法律责任。废除或修改第230条的提议可能会使我们在开展业务时承担更大的法律责任。我们的可接受使用政策禁止客户使用我们的网络提供非法或不适当的内容;如果客户违反该政策,我们仍可能面临与其内容相关的声誉损害或诉讼。一些国家已经制定或提出了限制向这些国家交付某些类型内容的法规;其中包括印度在2020年采取的限制措施,禁止访问特定的中国应用程序(这导致我们的收入减少),以及美国对某些中国移动应用程序交付的拟议法规。制定和扩大这样的法律法规会对我们的收入造成负面影响。对法律或法规的解释可能会使我们受到监管监督,或者要求我们退出某一行业或国家,这可能会导致重大收入损失,并对我们的解决方案的质量产生负面影响。如上所述,在隐私合规性方面,工程努力构建新的功能,以促进遵守执法访问要求、内容访问限制, 或者其他法规可能会要求我们承担巨额费用,并将工程资源从其他项目中转移出来。这些情况可能会损害我们的盈利能力。
我们可能需要对专利或版权侵权索赔进行辩护,这将导致我们在未来产生巨额成本或限制我们使用某些技术的能力。
随着我们扩大业务,开发新技术、新产品和新服务,我们越来越容易受到侵犯知识产权和其他索赔以及相关诉讼的影响。我们还同意,如果我们的解决方案侵犯或挪用特定的知识产权,我们将赔偿我们的客户、渠道和战略合作伙伴;因此,如果我们的解决方案或技术是此类指控的对象,我们已经并可能再次卷入针对客户、渠道或战略合作伙伴的诉讼或索赔。对我们提起的任何诉讼或索赔,无论是否有效,或者我们根据这些诉讼或索赔对我们的客户或合作伙伴进行赔偿,都可能导致巨额成本和资源转移,并要求我们执行以下一项或多项操作:
•停止销售、合并或使用包含受质疑知识产权的特性、功能、产品或服务;
•支付巨额损害赔偿金,并承担重大诉讼费用的;
•从被侵犯知识产权的持有者那里获得许可,该许可可能无法按合理条款获得或根本无法获得;或
•重新设计产品或服务。
如果我们被迫采取这些行动中的任何一项,我们的业务可能会受到严重损害。
如果我们不能保护我们的知识产权不被第三方未经授权使用或侵犯,我们的业务将受到不利影响。
我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法以及合同对披露的限制来保护我们的知识产权。这些法律保护只能提供有限的保护,特别是在美国以外的一些地区。我们之前曾对我们认为侵犯了我们知识产权的实体提起过诉讼,但并不总是胜诉。这样的诉讼可能代价高昂,需要我们的管理层和技术人员给予大量关注,结果是不可预测的。监控未经授权使用我们的解决方案是困难的,我们不能确定我们已经采取或将采取的步骤是否能够防止未经授权使用我们的技术。此外,我们不能确定任何未决的或未来的专利申请将被批准,任何未来的专利不会受到挑战、无效或规避,或者根据任何可能发布的专利授予的权利将不会被授予。
为我们提供竞争优势。如果我们不能保护我们的所有权不受未经授权的使用,我们的知识产权资产的价值可能会缩水。虽然我们已经从其他方获得了专利所涵盖的专有技术的许可,但我们不能保证任何此类专利不会受到挑战、无效或规避。此类许可也可能是非排他性的,这意味着我们的竞争对手也可能能够访问此类技术。
诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。
我们不时或可能卷入与我们的正常业务过程相关的各种法律程序,包括专利、商业、产品责任、违约、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。此外,根据我们的章程,我们可能被要求向我们的董事和高级管理人员赔偿和预支与他们参与某些诉讼、诉讼、调查和其他诉讼程序有关的费用。这样的事情可能会很耗时,分散管理层的注意力和资源,并导致我们招致巨额费用。此外,由于诉讼本质上是不可预测的,可能不在保险范围内,因此不能保证任何诉讼事项的结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响。
全球气候变化和相关的自然资源保护法规可能会对我们的业务产生不利影响。
气候变化对全球经济,特别是我们的行业的长期影响仍然未知。我们运营的地方的天气变化可能会增加我们用来开发软件和提供基于云的服务的计算机硬件的供电和冷却成本。灾难性的自然灾害可能会对我们的办公地点造成负面影响。为了回应对全球气候变化的担忧,各国政府可能会采取新的法规,影响化石燃料的使用,或者要求使用替代燃料来源。我们部署的服务器网络消耗大量能源资源,包括燃烧化石燃料产生的能源。虽然我们已投资于支持可再生能源发展的项目,但我们的客户、投资者和其他利益相关者可能需要我们采取更多措施,以证明我们正在采取对生态负责的措施来运营我们的业务。我们为提高网络能效和遵守任何新法规而可能产生的成本和任何费用,都可能使我们在未来的一段时间内利润下降。不遵守适用的法律法规或强加给我们的其他要求可能会导致罚款、收入损失和我们的声誉受损。
与投资相关的风险
我们的股票价格一直在波动,而且可能会继续波动,你的投资可能会缩水。
我们普通股的市场价格历史上一直不稳定。交易价可能会因一系列事件和因素而继续波动,其中包括:
•经营业绩的季度变化;
•我们的客户发布的与其业务相关的声明,可能会被视为影响他们使用我们的解决方案;
•市场猜测我们是收购目标还是在考虑战略交易;
•竞争对手的公告;
•任何一个大股东或者多个大股东的激进主义;
•证券分析师对财务估计和建议的变更;
•未能达到证券分析师的预期;
•我们的高级管理人员和董事买卖我们的股票;
•总体经济状况和其他宏观经济因素;
•回购本公司普通股;
•成功的网络攻击影响我们的网络或系统;
•业内其他公司的表现;以及
•地缘政治条件,如恐怖主义行为、军事冲突或全球流行病。
此外,我们的收入,特别是超出客户承诺使用我们的解决方案的那部分收入可能很难预测,因此,我们的季度运营业绩可能会有很大波动。对于我们的媒体和商业客户来说,这一担忧尤为严重。多年来,我们推出了新的计费模式,包括最近推出的零超额计划,取消了某些流量的附加费。未来,我们的客户合同模式可能会发生变化,从承诺的收入结构转变为“现收现付”的方式,这可能会使客户更容易减少与我们做的业务量或完全离开。因此,计费模式的变化和承诺的收入要求可能会给我们的预测流程带来挑战。因为一个重要的
我们的部分成本结构在短期内基本上是固定的,收入短缺往往会对我们的盈利能力造成不成比例的负面影响。如果我们宣布的收入或盈利结果不符合或超过我们的指导,或者改变我们对未来经营业绩的指导,我们的股票价格可能会因此大幅下跌。
这些事件中的任何一种,以及这些风险因素中讨论的其他情况,都可能导致我们普通股的价格下跌。此外,整个股市,特别是上市科技公司股票的市场价格都经历了大幅波动,这些波动往往与受影响公司的经营业绩无关。这些广泛的股票市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,无论我们的经营业绩如何。
任何不能履行债务义务的行为都会损害我们的业务。
截至本报告日期,我们有11.5亿美元的未偿还可转换优先票据将于2025年到期,本金总额为11.5亿美元的可转换优先票据将于2027年到期。我们还于2018年5月签订了一项信贷安排,最初提供5.0亿美元的循环贷款;在特定情况下,我们将能够在此基础上额外借款5.0亿美元。我们偿还根据我们的信贷安排借入的任何金额、对票据进行再融资、与票据转换相关的现金支付或在票据发生根本变化时回购票据的能力(定义见管理票据的适用契约)将取决于市场状况和我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们也可能不会以最佳的生产和盈利方式使用我们通过信贷安排下的未来借款或发行可转换优先票据筹集的现金。如果我们无法保持盈利,或者如果我们使用的现金比未来产生的更多,我们此时的负债水平可能会增加我们对一般经济和行业状况不利变化的脆弱性,限制或禁止我们为额外的资本支出、收购以及一般公司和其他目的获得额外融资的能力,从而对我们的运营产生不利影响。此外,如果我们无法在票据转换时支付现金,我们将被要求发行大量普通股,这将稀释现有股东的股票。如果我们在基本变动后没有足够的现金回购债券,我们将会在债券条款下违约。, 这可能会严重损害我们的业务。尽管我们的信贷安排条款包括某些可能限制我们未来负债的财务比率,但票据条款没有这样做。如果我们承担更多的债务,这可能会加剧上述风险。
我们可能会增发普通股或可转换为普通股的工具,从而对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
我们的董事会有权发行额外的普通股或其他可转换为、可交换或可行使的普通股。如果我们增发普通股或可转换为、可交换或可行使普通股的工具,可能会对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
由于我们目前不打算支付股息,只有在普通股增值的情况下,股东才能从投资普通股中受益。
我们目前打算保留我们未来的收益(如果有的话),用于我们的业务运营,并且在可预见的将来不会为我们的普通股支付任何现金红利。因此,投资我们普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。不能保证我们的普通股会升值,甚至不能保证股东购买股票时的价格不变。
我们的章程、章程和特拉华州法律的条款可能具有反收购效果,即使控制权的变更对我们的股东有利,也可能阻止控制权的变更。
我们的章程、章程和特拉华州法律的规定可能会使第三方更难控制或收购我们,即使这样做对我们的股东有利。这些规定包括:
•本公司董事会有权选举董事,填补因董事会扩大或者董事辞职、死亡、免职而出现的空缺;
•股东提名个人进入董事会或者提出可以在股东大会上处理的事项,需要事先通知;
•本公司董事会在未经股东批准的情况下发行非指定优先股的能力。
此外,作为特拉华州的一家公司,我们也受到某些特拉华州反收购条款的约束。根据特拉华州的法律,一家公司不得与任何持有其股本15%或更多的股东进行商业合并,除非持有者持有该股票已有三年,或者除其他事项外,董事会已批准了这笔交易。我们的董事会可以依靠特拉华州的法律来阻止或推迟对我们的收购。
如果我们不能保持一个有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务业绩或防止欺诈。因此,我们的股东可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会损害我们的业务和我们普通股的交易价格。
我们通过评估、加强和测试我们的内部控制系统,遵守了2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条的规定。尽管我们得出结论,截至本报告期末,我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制是有效的,但我们需要继续保持我们的流程和系统,并随着我们业务的发展和我们重新安排管理职责和重组业务而使其适应变化。维护和调整我们的内部控制并遵守第404条的这一持续过程既昂贵又耗时,需要管理层高度重视。我们不能确定我们的内部控制措施将继续对我们的财务流程和报告提供足够的控制,并确保遵守第404条。此外,随着我们业务的变化,包括扩大我们在不同市场的业务,增加对渠道合作伙伴的依赖和完成收购,我们的内部控制可能会变得更加复杂,我们将需要花费更多的资源来确保我们的内部控制保持有效。未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行我们的报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现重大弱点,披露这一事实,即使很快得到补救,也可能降低市场对我们财务报表的信心,并损害我们的股价。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(C)发行人购买股票证券
以下是我们在2021年第一季度回购普通股的摘要(单位:千,不包括股票和每股数据):
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期间(1) | | (A)购买的股份总数(2) | | (B)每股平均支付价格(3) | | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(4) | | (D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值(4) |
2021年1月1日-2021年1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 571,892 | |
2021年2月1日-2021年2月28日 | | 159,988 | | | 99.50 | | | 159,988 | | | 555,972 | |
2021年3月1日-2021年3月31日 | | 431,975 | | | 97.97 | | | 431,975 | | | 513,651 | |
总计 | | 591,963 | | | $ | 98.39 | | | 591,963 | | | $ | 513,651 | |
(1)信息基于回购交易的结算日期。
(2)由我们的普通股组成,每股票面价值0.01美元。
(3)包括已支付的佣金。
(4)自2018年11月起,我们的董事会批准了一项11亿美元的回购计划,直至2021年12月。
第6项陈列品
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展品:10.1 | | Form高管奖金计划(通过参考注册人于2021年2月23日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K当前报告(文件编号000-27275,21665537)合并而成)。 |
| | |
附件31.1 | | 根据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14(A)条/第15d-14(A)条证明行政总裁 |
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附件31.2 | | 根据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14(A)条/第15d-14(A)条证明首席财务官 |
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附件32.1 | | 依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
| | |
附件32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
| | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。* |
| | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档* |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类计算Linkbase文档* |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
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101.LAB | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档* |
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101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档* |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101.INS中) |
本报告附件101为XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表,(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合全面收益表,(Iv)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的股东权益综合报表2021年和2020年以及(Vi)未经审计的合并财务报表附注。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| Akamai Technologies,Inc. |
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2021年5月7日 | 由以下人员提供: | /s/Edward McGowan |
| | 爱德华·麦高恩 |
| | 首席财务官 (正式授权人员、首席财务官) |