目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
根据1934年证券交易法第(Br)13或15(D)节提交的年度报告
截至2020年12月31日的财年
根据1934年证券交易法第 13或15(D)节的☐过渡报告
从_到 _的过渡期
委托档案编号0-30351
在内心深处, Inc.
(注册人的确切姓名载于其 章程)
内华达州 | 75-2263732 | |
(成立为法团的其他司法管辖区的述明) | (国际税务局雇主识别号码) | |
德克萨斯州休斯敦博蒙特高速公路18511号 | 77049 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括 区号:(281)517-5000
根据该法第12(B)条登记的证券:无
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
不适用 | 不适用 | 不适用 |
根据该法第12(G)条 登记的证券:普通股,面值0.001美元
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示 。是 无塔
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告,请用复选标记表示 。是,不是,是塔
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)内提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是,塔编号 o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则 405要求提交的每个交互数据文件。 是否
用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申请者”、“加速申请者”、“较小报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器或加速的 文件服务器或非加速的 文件塔
较小的 报告公司TUTA Emerging 成长型公司o
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。O
用复选标记表示 注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估 是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所 进行的。O
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)是或 否
截至2020年6月30日,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值 是参考普通股上次出售时的价格计算的,为4,460,891.40美元。
截至2021年3月30日,注册人拥有12,388,865股普通股流通股,每股票面价值0.001美元。
以引用方式并入的文件
无
目录
第一部分 | ||
项目1 | 业务 | 1 |
第1A项 | 风险因素 | 5 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 5 |
项目2 | 属性 | 6 |
项目3 | 法律程序 | 6 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 6 |
第二部分 | ||
第5项 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 7 |
项目6 | 选定的财务数据 | 7 |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 7 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 14 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 15 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 15 |
第9A项 | 管制和程序 | 15 |
项目9B | 其他信息 | 15 |
第三部分 | ||
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 16 |
项目11 | 高管薪酬 | 17 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 20 |
项目13 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 20 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 21 |
第四部分 | ||
项目15 | 展品、财务报表明细表 | 21 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 21 |
签名 | 22 |
i |
前瞻性信息
除非另有说明,本报告中使用的术语“Deep Down,Inc.”、“Deep Down”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”均指内华达州公司Deep Down,Inc.及其直接和间接全资子公司。
在这份Form 10-K年度报告(“报告”)中, 我们可能会做出某些前瞻性陈述(“陈述”),包括关于我们的计划、战略、目标、 预期、意图和资源的陈述,这些陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法案”的安全港条款作出的。我们不承诺更新、修改或更正任何声明。这些报表还应与我们经审计的合并财务报表及其附注一起阅读 。
本报告中包含的非历史事实的陈述均为前瞻性陈述(该术语在1995年的“私人证券诉讼改革法案”中有定义)、 符合修订后的1933年“证券法”第27A节的含义,以及 修订的1934年“证券交易法”第21E节的含义。本文中包含的陈述是基于涉及许多风险和不确定因素的当前预期。这些陈述 可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“相信”、“预期”、“可能”、 “将”、“应该”、“打算”、“计划”、“可能”、“很可能”或“预期”、 或其否定或其他变体或类似术语,或者通过涉及风险和不确定性的战略讨论来识别。 我们提醒读者,这些陈述只是预测。不能保证表示的未来结果,无论是明示的还是暗示的,都会实现。虽然这些预测和其他陈述有时带有数字细节,但这些预测和其他陈述是基于与公司业务相关的各种假设 ,虽然我们认为这些假设是合理的,但可能无法实现。 由于我们的预测和陈述所依据的假设的数量和范围,其中许多都受到重大不确定性 和超出我们合理控制范围的或有因素的影响,其中一些假设不可避免地不会成为现实,意外事件和情况可能在本报告日期之后发生。这些声明基于当前预期,我们不承担 更新此信息的义务。因此,我们的实际经验和在任何预测 或声明所涵盖的期间取得的结果可能与预测的结果有很大不同。因此, 包含预测和其他陈述不应 被视为我们或任何其他人表示这些估计和预测将会实现,实际结果可能会有很大差异 。不能保证这些期望中的任何一个都会实现,也不能保证本文中包含的任何陈述都将被证明是准确的 。
前面提到的风险和不确定性 除其他事项外,涉及以下事项:
· | 经济不确定性和金融市场状况可能会影响我们的客户基础、供应商和积压; | |
· | 石油和天然气价格的波动; |
· | 我们使用完工百分比会计可能会导致我们的运营结果出现波动; |
· | 我们的部分合同可能包含有惩罚性条款的条款; |
· | 用于生产我们产品的原材料价格和供应的波动可能会减少我们的利润,并可能对我们履行对客户的承诺的能力产生实质性影响; |
· | 我们的运营可能会受到政府法规持续影响的不利影响; |
· | 国际和政治事件可能会对我们的行动产生不利影响; |
· | 我们的经营业绩可能会因季度而异; |
· | 我们可能无法实现有利可图的内部增长; |
· | 关键人员的离开可能会扰乱我们的业务; |
· | 我们的业务需要熟练的劳动力,我们可能无法吸引和留住合格的员工; |
· | 不利的法律后果可能会对我们的业务产生负面影响;以及 |
· | 全球卫生危机的影响,包括流行病和流行病。 |
II |
第一部分
第1项。 | 公事。 |
一般信息
Deep Down,Inc.是内华达州的一家公司(“公司”, “Deep Down”,“WE”,“Our”和“US”),是一家领先的油田产品和服务公司 ,为世界能源和近海行业提供解决方案。主要业务由公司全资子公司、特拉华州的一家公司Deep Down,Inc.(“Deep Down Delware”)进行。
Deep Down的网站地址是www.Deepdowninc.com。 公司在其网站上免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告 以及根据经修订的1934年证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告的修正案 ,在公司以电子方式将该等材料以电子方式归档后,应在合理可行的范围内尽快向{这些文件的纸质或电子副本可 根据请求通过联系公司获得。SEC维护一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息 有关以电子方式向SEC(包括本公司)提交的发行人的声明和其他信息,网址为www.sec.gov。
业务概述
该公司提供复杂的深水和超深水 支持服务,以及在生产设施和井口之间使用的海底分销产品。Deep Down通过经验丰富的专业服务团队和工程技术 解决方案为海底工程、 安装、调试和维护项目提供支持。该公司还提供设备存储、系统集成测试、设备租赁、脐带制造等服务。 该公司广泛的解决方案主要为全球近海地区的大型综合性、大型独立和外国 国有石油和天然气公司设计和制造。这些产品通常是为了直接响应客户 针对现场关键需求提供解决方案的请求而开发的。
Deep Down的目标是以安全、经济、及时的方式为客户提供优质的 服务和产品。该公司认为,由于这些解决方案的技术能力、可靠性、成本效益、交付和执行的及时性以及运营效率特点, 对其已有的服务和产品有很大的需求和品牌知名度。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,公司只有一个运营和报告部门,即深度特拉华州。
服务
Deep Down通过其工程和项目管理服务支持海底油田 开发的方方面面,包括水下设备和系统的设计、安装和回收 、连接和终止操作、试井服务和施工支持。公司与 所有客户紧密合作,为各种复杂问题提供最快、最安全、最具成本效益的解决方案。该公司还为一系列客户提供服务,包括石油和天然气运营商、安装承包商和海底设备制造商。
项目管理与工程。Deep Down的项目经理和工程师拥有丰富的经验和知识,在为国内外客户提供支持方面有着良好的业绩记录。尤其是,公司专门从事钢管飞线、脐带、柔性立管、刚性立管、管路和跳线的设计和工程。Deep Down全面的海底工程服务监督所有项目要求 从构思到最终调试,包括安装期间的离岸参与,以确保项目的正确执行和安全完成 。
1 |
假脱机服务。Deep Down的工程 团队提供规划、监督、专用设备以及与离岸安装人员的协调,以满足客户的 拉入和假脱机需求。该公司有能力管理该过程的每个阶段,从端接、假脱机操作、安装、 测试、监控以及脐带和飞线的拉入。
测试和调试服务。 公司能够执行与连接脐带终端组件、执行安装 以及随后完成系统调试相关的所有方面的测试。这包括初始工厂验收测试、扩展工厂验收测试、系统集成测试以及离岸安装和调试服务。该公司还提供各种泵送 系统以满足行业需求,并提供最大的灵活性以确保安全高效的调试计划。
存储管理。Deep Down在得克萨斯州休斯敦的设施 占地23英亩,占地超过255,000平方英尺,提供高质量的仓储能力和外部存储,并且 位于休斯敦航道区的战略位置。除其他功能外,该公司还提供长期专业合同仓储、 长期和短期仓储、物料搬运设备、集成库存管理、包装和标签。
该公司还租赁了位于阿拉巴马州莫比尔的6500平方英尺岸上设施。移动站点用于存储客户产品,并允许在海外部署之前对设备进行全面系统集成测试 。
设备翻新和干预服务。 该公司为海上干预提供回收的水下设备的整修和再利用以及相关的支持服务。 当出现紧急情况或干预时,会根据客户规格对存储的资产进行设计、重新配置和测试。此外, Deep Down还开发了一套专有设备和工具,可用于满足客户的关键离岸需求,并 将计划外事件造成的生产中断降至最低。然后,将部署一名Deep Down服务技术人员和设备,以支持 离岸活动。
产品
Deep Down设计、制造、制造、检查、 组装、测试和安装世界各地近海地区大型综合性、大型独立和外国国家石油和天然气公司使用的海底配电设备。 该公司负责设计、制造、制造、检查、 组装、测试和安装全球近海地区大型综合性、大型独立和外国国家石油和天然气公司使用的海底配电设备。该公司的产品用于海上钻井平台、安装和干预船舶的勘探、开发和生产 作业,以及作为永久安装的海底生产基础设施的一部分 。
飞来飞去的线索。Deep Down设计、制造、 并安装飞线,尤其是钢管飞线。该公司的旗舰产品松散钢管飞线 (“LSFL®”)旨在消除由于捆绑工艺而遗留在传统飞线中的记忆。管子松散的铺设更加顺应,使管束可以平放在海底,并精确地遵循规定的铺设路径。 Deep Down在LSFL®的两端都采用了专利的Moray®终端系统。Moray®终端是一个轻便、 高强度、可配置且可现场使用的框架,用于将任何商用多快速连接(“MQC”) 板连接到LSFL®捆绑包。与传统的 竞争解决方案相比,Moray®终端组件提供了多项成本和时间节约优势,使公司能够降低客户项目的总安装成本。
脐带五金。Deep Down设计和 制造轻便紧凑的脐带硬件,涵盖从顶部平台 到水下连接的整个项目需求范围。该公司的脐带终端组件(“UTA”)和新的合规UTA允许安装 团队以更高的质量端接脐带终端,将基础单元的关键部件放置在卷轴上或放在 传送带上,并更轻松、更安全地处理。这样,UTA就可以很容易地与泥浆垫组合在一起,同时提供第一端刺和铰链连接功能,以及轭状第二端落地。Deep Down的终端服务能够 翻新来自多个制造商的现有顶部脐带终端,并提供全新的连接,从而延长脐带和海底油田的使用寿命。弯曲加强件锁扣™(“bsl®”)旨在将动态脐带固定到现有或标准法兰上,从而显著节省成本,且不需要修改钻机接口 或使用潜水员。快速释放和锁定机构允许单个遥控飞行器(“ROV”)接合或脱离锁定机构,为客户节省了大量成本。
隔水管隔离阀和海底隔离阀 阀门服务。深井隔水管隔离阀(“RIV”)和海底隔离阀(“SSIV”)控制系统 是独一无二的解决方案,可为海底生产阀提供平台人员液压控制和电气指示。这些系统 为客户提供了许多优势,包括紧急关闭功能、阀门定位监控系统以及备用和/或未来现场开发的辅助 位置。
2 |
除制造这些系统外,Deep Down还提供水下安装工程、咨询和服务人员,为客户、安装承包商、阀门供应商等提供支持。Deep Down团队为客户和平台人员提供调试和技术帮助,并努力 确保系统正常工作。
安装辅助工具。该公司已开发出广泛的安装辅助设备,包括飞铅安装系统、张紧器、铺设滑槽、浮力模块、集重装置、泥垫、泵送和测试滑板、控制台、流体滚筒、200吨、400吨、3400吨和3500吨旋转木马、 运行和停车展开架、终端掩体、矫直器、海底展开篮系统(SDB®)、卧式驱动装置
Non-Helical Ubilical®(非螺旋脐带®)。Deep Down的 专利非螺旋脐带管(“NHU®”)可根据项目规范使用标准尺寸的超级双工管 以任何液压、电气或光学元件配置制造。它适用于长期内场(静态) 或短期动态服务应用。可以将多个管子送入获得专利的Deep Down NHU®制造机构,捆绑在一起, 然后用高密度聚乙烯外套挤出。
专有的NHU®制造概念 是完全集装式的、便携的,几乎可以方便地运输到世界任何地方进行安装。在靠近海底油田 进行生产的能力提供了以下好处:缩短交货期、使用较小的安装容器、在适用的情况下提高本地含量 以及更有利的经济性。
制造业
我们的主要业务位于255,000 平方米。英国“金融时报”该设施位于德克萨斯州休斯敦,占地23英亩,我们自2013年以来一直在那里。除了提高我们的生产能力,这个 设施还提供了空间来建造我们的钢管飞铅(“STFL”)架空跟踪系统。该系统使我们 能够在生产过程中轻松地将STFL从一个工位移动到另一个工位,以进行焊接、X射线和工厂验收测试。我们还显著 扩展了清洁的不锈钢焊接和弯管环境,这与所有碳钢制造是分开的。
我们有一个12‘x60’的湿式测试水箱, 增加了测试产品和在水中设置浮力的能力。具有过滤水和水下照明的特点, 该测试箱使我们能够发射和测试小型ROV和ROV操作。
我们的制造工厂已通过ISO 9001认证。 我们在整个制造过程中使用与我们的产品制造人员合作的质量保证专家,不断提高我们的标准和产品质量。 我们有能力完成大型交钥匙项目,并为需要立即服务和客户习惯关注的意外紧急项目预留空间 。
顾客
我们的深水和超深水服务、水面设备和海上钻井设备的需求取决于石油和天然气行业的状况,以及其进行资本支出的能力和需求,以及对其近海勘探、钻井和生产作业的持续维护和改进。 这些支出的水平通常取决于各种因素,如石油和天然气的预期价格、石油和天然气的勘探和生产成本、以及近海钻探和生产活动的水平。 这些支出的水平通常取决于各种因素,如石油和天然气的预期价格、石油和天然气的勘探和生产成本、以及海上钻探和生产活动的水平。 这些支出的水平通常取决于各种因素,如石油和天然气的预期价格、石油和天然气的勘探和生产成本以及海上钻探和生产活动的水平。对未来石油和天然气价格的主流看法受到影响石油和天然气供求的众多因素的影响。这些因素包括全球经济活动、利率、资本成本、环境法规、税收政策,以及生产国和石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries,简称欧佩克)制定和维持的产量水平和价格。资本支出还取决于勘探和生产石油和天然气的成本 、国内和国际近海租赁的销售和到期日、近海地区新油气储量的发现率 和技术进步。石油和天然气价格以及近海钻探和生产活动的水平在历史上一直具有显著的波动性 。
我们的主要客户是从事海上勘探、开发和生产的大型综合性油气公司、大型独立油气公司、外国国家油气公司、海底设备制造商和 海底设备安装承包商。海上钻井承包商、 工程和建筑公司以及其他参与海上运营的公司代表的客户群较小。
3 |
我们不依赖任何一个客户或客户组 。客户在给定时间内需要的产品和服务的数量和种类取决于其资本支出 预算以及竞争性投标的结果。因此,客户可能在一个期间占收入的重要部分 ,并可能代表后续期间的收入的非重要部分 。虽然我们不依赖任何一个客户或 客户组,但至少在短期内,失去一个或多个重要客户可能会对我们的运营结果 产生不利影响。
市场营销和销售
我们通过总部位于休斯顿的销售团队在全球推广我们的服务和产品 。我们定期在贸易和技术出版物上针对我们的客户群做广告。我们还 参加行业会议和贸易展,以提高业界对我们的产品和服务的认识。我们的客户通常 在与我们就其项目进行协商后订购产品和服务。订单通常在两周至三个月内完成 ,具体取决于产品或服务的类型。更大、更复杂的产品可能需要四到六个月的时间才能完成,尽管我们 已经接受了几个较长期的项目,需要更多的时间才能完成。我们的客户根据产品或服务的质量、可靠性和信誉、价格、及时交货和先进技术来选择我们的产品和服务。对于大型生产 系统订单,我们聘请我们的项目管理团队与我们的工程、制造和服务部门 以及分包商和供应商协调客户需求。我们项目的盈利能力取决于执行准确且经济实惠的投标 以及根据投标规格高效执行。各种因素可能会对我们在单个 项目上的表现产生负面影响,这些因素可能会对项目的盈利能力产生潜在的负面影响。
产品开发与工程
随着近海勘探和钻井作业扩展到更深、更恶劣的环境,石油和天然气行业的技术需求持续增加 。在这些环境中遇到的条件 可能很快就会包括井压高达20,000磅/平方英寸(Psi)、高压下的油气混合流动(也可能具有高度腐蚀性)以及超过10,000英尺的水深。我们不断从事产品开发活动,以开发 新产品并改进现有产品和服务,以满足客户的特定需求。我们还将我们的活动重点放在 降低客户的总体成本上,这不仅包括初始资本成本,还包括与我们的 产品相关的运营成本。
我们有推出 新产品和产品增强功能的既定记录。我们的产品开发工作在德克萨斯州休斯顿的工厂和现场进行。 我们的应用工程人员还为客户提供与我们产品的设计和销售相关的工程服务。 我们开发新产品和保持技术优势的能力对我们未来的成功非常重要。
我们相信,我们业务的成功更多地取决于我们员工的技术能力、创造力和营销能力,而不是任何单个专利、商标或版权。 然而,作为我们持续的产品开发和制造活动的一部分,我们的政策是在适当的时候为与新产品和产品改进有关的发明申请专利 。员工开发的产品的所有专利权均转让给 我们。
竞争
石油钻井、开发和生产以及海事设备市场的主要竞争因素是产品的质量、可靠性和信誉、价格、技术、 和交货期。我们面临着来自其他勘探、生产和海洋设备制造商的激烈竞争。我们的几个主要竞争对手 都是多元化的跨国公司,运营人员和资本资源都非常庞大 ,在这些类型的设备制造方面有更长的历史。
员工
截至2021年3月30日,我们共有45名全职员工 。我们还与一批独立承包商合作,他们使我们能够根据业务需要 需求在短时间内扩展我们的运营规模。我们的员工不受集体谈判协议的保护,我们通常认为我们的员工关系良好。 我们的运营在一定程度上取决于我们吸引熟练劳动力的能力。虽然我们认为我们的工资率具有竞争力,并且 我们与熟练劳动力的关系良好,但竞争对手雇主支付的工资大幅增加可能导致 我们的熟练劳动力减少和/或我们支付的工资率上升。
4 |
政府规章
我们的大部分业务活动 受联邦、州、地方和外国法律法规以及外国政府类似机构的约束。这些法律法规的技术要求 正变得越来越昂贵、复杂和严格。这些法规由各个联邦、州和地方健康、安全和环境机构和机构管理,包括美国劳工部职业安全和健康管理局和美国环境保护局。 这些法规由各个联邦、州和地方健康与安全和环境机构管理,包括美国劳工部职业安全和健康管理局和美国环境保护局(U.S.Environmental Protection Agency)。我们还会不时地 遵守各个联邦和州政府机构规定的各种报告要求、认证和合规性。 与此类法规相关的支出是在我们的正常业务过程中进行的,既不会使我们处于实质性的不利地位,也不会使我们处于任何竞争劣势 。我们目前预计,遵守这些法律不会要求我们进行实质性的额外支出。
我们还受到税收政策和其他与石油和天然气行业相关的 法律法规的影响,包括那些专门针对离岸运营的法律法规。采用限制石油和天然气勘探和开发钻探的法律法规 可能会限制对我们服务或产品的 需求,从而对我们的运营产生不利影响。
对环境的日益关注 导致在某些区域进行近海钻探遭到环保组织的反对,某些区域也受到了限制。 如果颁布禁止或限制近海钻探的新的或额外的环保法律,并导致石油和天然气行业总体成本增加 ,我们的业务可能会受到实质性影响。此外,这些法律可能规定对自然资源的损害或对公众健康和安全的威胁的“严格责任”,使一方当事人对环境损害承担责任,而不考虑该方的疏忽或过错。对不遵守规定的制裁可能包括吊销许可证、 纠正行动令、行政或民事处罚以及刑事起诉。某些环境法规定了对泄漏和有害物质排放的补救的连带责任和 多项责任。此外,公司可能会被指控 因暴露于危险物质以及对自然资源的破坏而造成人身伤害或财产损失的索赔。此类 法律和法规还可能使我们为他人的行为或条件承担责任,或为我们在实施此类行为时遵守所有适用法律的行为承担责任。遵守环境法律法规可能要求我们为某些活动获得 许可证或其他授权,并遵守各种标准或程序要求。
我们无法确定新法规、新法规或现有法规的变化会在多大程度上影响我们未来的运营和收益 。我们相信我们的设施 基本上符合当前的监管标准。根据我们迄今的经验,我们目前预计不会因未来遵守现行环境法和控制向环境排放材料的 法规而对我们的业务或综合财务状况产生任何实质性的不利影响。然而,未来的事件,例如现行法律和法规或其解释的变化,监管机构更严格的执法政策,或者对现有法律和法规的更严格或不同的解释 ,可能需要额外的支出,这可能是实质性的。
知识产权
虽然我们拥有与我们的业务相关的各种专利、商标和许可证,但我们不认为任何单独的知识产权对我们的业务运营具有重要意义。
第1A项。 | 危险因素 |
不适用
1B项。 | 未解决的员工意见 |
无
5 |
第二项。 | 财产说明 |
我们的运营设施位于德克萨斯州休斯敦博蒙特高速公路18511号,邮编77049(“90号高速公路”)。我们的90号高速公路设施占地约23英亩,占地255,000平方米。英国“金融时报”室内制造和储存空间。我们对我们的90号高速公路设施签订了为期10年的租约,租期从2013年6月 开始,基本费率为每月90,000美元,在租赁期的剩余时间内可根据CPI进行调整。此外,我们每月以5000美元的价格在亚利桑那州莫比尔租用6500平方英尺的存储空间,以容纳我们重达3400吨的旋转木马系统。
我们相信,我们目前的空间是合适的, 有足够的容量来支持我们目前的运营。
第三项。 | 法律程序 |
本公司不时参与在正常业务过程中产生的各种 法律程序。截至本报告日期,本公司已发生的费用或应计法律费用仅涉及一项重大法律诉讼 。
2011年11月,公司向Aker Solutions,Inc.(“Aker”)交付了设备 ,但Aker拒绝支付总计27万美元的最终发票,声称 某些保修项目需要维修。该公司进行了维修,但Aker继续声称还需要进一步的工作。公司 多次试图收回应收账款,最终于2012年11月16日向哈里斯县地方法院提起诉讼。 Aker随后于2013年3月20日提出反索赔,索赔总额为1,000,000美元,要求偿还据称用于维修的保险金 。各方尚未就此事达成决议。目前尚不清楚 不利结果是可能的还是遥不可及的,本公司也无法确定不利结果的可能性,或者如果结果不利,则无法确定潜在损失的 金额或范围。
第四项。 | 煤矿安全信息披露s |
无
6 |
第 第二部分
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
普通股市场
我们的普通股在 场外市场集团(“OTCQB”)的QB层报价,代码为“DPDW”。我们在OTCQB上的普通股报价代表交易商之间的 报价,不对零售加价、降价或佣金进行调整,可能不代表实际交易。
登记在册的股东
截至2021年3月30日,我们的普通股大约有1100名登记在册的股东。所有以街道名称持有的普通股都记录在本公司的股票登记簿 中,由一名股东持有。
股利政策
到目前为止,我们没有支付任何现金股息, 我们目前的政策是保留收益作为营运资金,用于我们的业务增长。
第六项。 | 选定的财务数据 |
不适用
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下有关我们的财务状况和经营结果的讨论应与我们的合并财务报表以及本报告其他部分的合并财务报表的注释一起阅读。本讨论包含涉及重大 风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与我们的前瞻性 陈述中预期的结果大不相同。
一般信息
Deep Down是一家油田产品和服务公司 ,专门从事复杂的深水和超深水支持服务,以及生产设施和井口之间使用的海底分销产品 。我们的核心服务和技术解决方案包括配电系统安装支持和工程 服务、脐带端子、松管钢丝及相关服务。此外,我们经验丰富、专业的 服务团队可以为世界各地的海底工程、安装、调试和维护项目提供支持。
行业和高管展望
油田服务行业依赖于石油和天然气公司的资本和运营支出计划。油气运营商削减或加快勘探、钻井和生产作业的决定在很大程度上受到油气行业整体状况的推动。从历史上看,这个行业的特点是石油和天然气价格在各种市场力量的推动下波动。
从2020年3月开始,能源行业 遭遇了持续影响全球的新冠肺炎疫情造成的重大经济混乱。本公司 承认,疫情造成的低油价环境促使勘探和生产公司 大幅减少、推迟或取消其运营和资本支出计划,特别是在限制旅行以缓解 新冠肺炎传播的情况下。
7 |
Deep Down的收入与其客户批准的离岸项目 相关,最近的这些事件可能会导致公司现有项目的延误 ,并减少授予公司的潜在项目数量。海上钻探和生产活动的减少可能 导致合同量减少或重要合同延迟,这可能会对我们的收益和现金流产生负面影响。在 2020年间,公司的经营业绩受到以下因素的影响:合同量较低、客户项目延迟、旅行限制、客户 付款延迟以及收款问题。我们的收益和现金流也可能受到重要客户延迟付款或任何原因延迟完成合同的负面影响。
石油和天然气运营商、设备提供商、 和服务公司必须迅速适应,以克服这个前所未有的时代带来的挑战。Deep Down也不例外 。我们整个2020年的主要重点是控制我们可以控制的东西,也就是我们的成本和现金流。在 2020年间,我们实施了裁员、临时减薪和减租,并将资本支出 和研发力度限制在仅关键项目上。一个关键的重点领域是精简我们的销售、一般和行政(“SG&A”) 费用,该费用同比下降了30%。尽管经济环境继续缓慢复苏,但我们改善成本结构的努力帮助我们在第四季度实现了盈利 。
此外,我们在2020年4月根据Paycheck Protection Program(“PPP”)获得的第一笔贷款补充了我们的现金流,因为收入下降,我们在2021年3月获得的第二笔PPP 贷款为营运资金提供了所需的缓冲,同时我们还在继续加强我们的员工队伍。事实上,我们 已经能够从其他组织的裁员中受益,并聘用具有丰富行业知识和经验的高素质人员 ,他们已经对持续运营产生了积极影响。
在2021年的头几个月,我们开始 看到旅行限制放松,并已设法安全地将团队派往不同的国际地点。我们对疫苗的流行将鼓励不同司法管辖区继续放宽旅行要求持谨慎乐观态度 。
除了为项目 出差的能力增强外,我们还看到投标活动和合同授予的执行逐步增加,其中最引人注目的 是收到了我们两个适用于大型脐带或电缆项目的旋转木马中的一个的租赁订单 。该项目将要求我们在驳船上安装旋转木马,并协助我们的客户将三个大型脐带从制造商的设施转移到可将脐带转移到安装容器的不同位置 。从那里,脐带将被运输到南美近海并安装。此项目的某些方面以前从未执行过 ,这进一步巩固了我们作为独特海上安装项目首选服务提供商的声誉 。我们预计,该项目的成功实施将为未来利用我们的旋转木马提供更多机会。
展望未来,我们将继续积极 与多家公司就向可再生能源过渡的不同方面进行接触,对我们的安装能力、设备和海底环境知识的兴趣与日俱增 。我们将许多领域视为潜在的增长机会, 尽管这些机会和相关现金流的时间尚不确定。因此,我们正在寻求不同的合作伙伴关系,特别是在新技术方面 ,因为我们寻求利用我们的核心能力来提高我们当前产品和服务的市场潜力 。我们还在致力于开发我们的下一代设备,方法是采用减少碳足迹的设计 。
虽然增加收入仍然是我们的首要任务, 在当前环境下,产生自由现金流和保持流动性仍然至关重要。我们非常关注 在我们控制范围内的杠杆,我们看到要求短周期服务工作的请求正在增加,我们在这一领域有着良好的 跟踪记录。因此,我们认为这是公司进一步增长的领域。我们还相信,客户将继续高度 关注效率和缩短交货期,而不会牺牲质量和安全。我们相信,我们精简的运营和 对成本驱动因素的重新关注将使我们成为客户的首要选择。
我们坚持我们的承诺,确保我们不断 提升股东的价值,同时成为行业内的首选雇主。
除非另有说明,本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的其余 中的所有美元和股票金额均以数千美元和股票为单位。
8 |
经营成果
收入
截至十二月三十一日止的年度, | 增加(减少) | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
收入 | $ | 12,977 | $ | 18,915 | $ | (5,938 | ) | (31)% |
收入下降31%主要是 在建项目减少、新冠肺炎相关旅行限制以及全球石油和天然气市场最近发展的结果。
销售成本和毛利
截至十二月三十一日止的年度, | 增加(减少) | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
销售成本 | $ | 8,062 | $ | 12,118 | $ | (4,056 | ) | (33)% | ||||||
毛利 | $ | 4,915 | $ | 6,797 | $ | (1,882 | ) | (28)% | ||||||
毛利% | 38% | 36% | – | 2% |
毛利润下降的原因是 新冠肺炎疫情以及由此造成的全球经济中断导致收入减少。毛利百分比上升的原因是 在截至2020年12月31日的年度内获得租金减免,以及较高利润率的服务工作和设备租赁所占比例较大。
本公司将与创收物业、厂房和设备相关的 折旧费用记为销售成本,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为830美元和1105美元。折旧同比下降的主要原因是本公司在2020年内记录了与某些闲置的长期资产相关的增加的减值费用 ,而不是折旧。
销售、一般和行政费用
截至十二月三十一日止的年度, | 增加(减少) | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
销售、一般和行政 | $ | 6,210 | $ | 8,926 | $ | (2,716 | ) | (30)% | ||||||
销售、一般和行政费用占收入的百分比 | 48% | 47% | – | 1% |
截至2020年12月31日的年度销售、一般和行政费用(“SG&A”)减少的主要原因是裁员和限制管理费用 支出和研发工作仅限于关键项目,以应对公司核心业务的重新关注。 此外,公司在截至2019年12月31日的年度记录了几项与各种法律事务相关的应计项目,而这些应计项目在截至2020年12月31日的年度并非 经常性项目。
资产减值
在截至2020年12月31日的年度,本公司 记录了4490美元的减值费用,用于减值某些闲置的长期资产。减值是对资产账面价值进行分析 的结果,我们无法客观地预测出售或租赁这些资产的未来现金流, 特别是考虑到新冠肺炎疫情和由此造成的全球经济混乱的影响。截至2019年12月31日的年度,本公司记录的减值费用为396美元,涉及被确认为对业务核心运营非战略性的设备。
利息支出(收入),净额
截至2020年12月31日的年度净利息支出为7美元,而截至2019年12月31日的年度净利息收入为12美元。减少19美元是由于截至2020年12月31日的年度某些计息账户余额较低 。
9 |
出售资产的收益
在截至2020年12月31日的年度内,本公司 未记录任何与本公司销售的车辆和设备相关的收益。在截至2019年12月31日的年度内,本公司录得与本公司销售的车辆和设备相关的收益 7美元。
改进的EBITDA
Deep Down管理层基于非美国GAAP衡量标准评估公司业绩 ,该衡量标准包括普通股股东在扣除净利息收入、所得税、折旧和摊销前的收益(净收入或亏损)、 所得税、折旧和摊销、基于非现金份额的薪酬支出、非现金减值、非现金收益或出售物业、厂房和设备(“PP&E”)的损失 ,其他非现金项目和一次性费用(“经修改的EBITDA”)。 此衡量标准可能无法与其他公司采用的同名衡量标准相比,也不是根据美国公认会计原则计算的绩效衡量标准 。不应孤立地考虑该指标或将其作为营业收入或亏损、净收入或亏损、经营、投资或融资活动提供的现金流或根据美国公认会计原则编制的其他现金流数据的替代品。然而,修改后的EBITDA计算中包含的金额是从附带的合并 营业报表中包含的金额得出的。
我们认为,修改后的EBITDA是衡量公司经营业绩的有用指标 ,根据会计方法和资产账面价值、融资方式、资本结构和资产收购方式的不同,不同公司的经营业绩可能会有很大差异。它通过从我们的运营业绩中去除资本结构(主要是利息)、资产基础(主要是折旧和摊销)以及不影响流动性(基于股份的薪酬费用)的影响,帮助投资者更有意义地 评估和比较我们不同时期的运营结果。 我们的运营业绩不受资本结构(主要是利息)、 资产基础(主要是折旧和摊销)和不影响流动性(基于股份的薪酬费用)的影响。此外,它还帮助投资者识别在我们运营控制范围内的项目。折旧和摊销 费用是营业收入的组成部分,根据相关资产的应计折旧 年限在资产购买或收购时固定,因此不是直接可控制的期间营业费用。
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度净亏损 与修正EBITDA(亏损)的对账:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净损失 | $ | (6,057 | ) | $ | (2,774 | ) | ||
增加:利息支出(收入),净额 | 7 | (12 | ) | |||||
添加:所得税费用(福利) | 13 | (8 | ) | |||||
添加:折旧和摊销 | 1,082 | 1,381 | ||||||
添加:基于份额的薪酬 | 117 | 250 | ||||||
添加:资产减值 | 4,490 | 396 | ||||||
扣除:出售资产的收益 | – | (7 | ) | |||||
添加:诉讼应计费用 | – | 940 | ||||||
新增:与取消COO职位相关的一次性费用 | 245 | – | ||||||
添加:与创始人辞职相关的一次性费用 | – | 349 | ||||||
修正EBITDA(亏损) | $ | (103 | ) | $ | 515 |
经修正的EBITDA减少6,18万美元,原因是 新冠肺炎疫情引发的离岸活动减少导致的收入减少,加上与截至2019年12月31日的12个月相比,在截至2020年12月31日的12个月里,由于客户付款期限延长以及某些受疫情影响的客户流动性的不确定性,应收账款净额为238美元 。
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流动性与资本资源
作为深水服务提供商,我们的收入、 盈利能力、现金流和未来增长率通常取决于全球石油和天然气行业的状况,以及我们的 客户投资资本用于近海勘探、钻井和生产以及维护近海钻探和生产设施的能力。石油和天然气价格以及近海钻探和生产活动的水平在历史上一直具有显著的波动性 。有时,我们会签订固定价格的大型合同,这可能需要大量的交付期和投资。 近海钻探和生产活动的减少可能导致合同量减少或重要合同的延迟,这 可能会对我们的收益和现金流产生负面影响。我们的收益和现金流还可能受到重要客户延迟付款 或出于任何原因延迟完成合同的负面影响。我们通常依赖运营现金流 为营运资金需求提供资金,上述不确定性带来了我们可能无法实现计划收益 或运营现金流的风险,这可能需要我们筹集额外的债务或股本。不能保证我们可以 筹集额外的债务或股权资本。
由于油价暴跌 和新冠肺炎引发的全球经济活动,本公司根据小企业管理局的支付宝保护计划申请了一笔贷款,并于2020年4月29日获得了1,111美元的支付宝贷款,这笔贷款 用于支付2020年第二季度和第三季度的工资。PPP贷款由公司与贷款人之间日期为2020年4月27日的本票证明。本票将于2022年4月27日到期,年利率固定为1.00 %,原定于2020年11月27日开始按月支付,每18个月支付一次。
在本公司 PPP贷款生效日期之后,美国财政部和SBA改进了其延迟付款指导,即如果贷款 宽恕申请在贷款宽免期限结束后十个月内提交,则PPP贷款的本金、利息和费用的支付将推迟到根据CARE法案第1106条确定的宽恕金额汇给贷款人。此外,贷款协议中详细说明的某些条件 可能导致票据立即到期并由贷款人选择付款。本公司于2020年10月申请免除全部购买力平价贷款,该贷款在本公司贷款宽免期限结束后十个月内 。本公司尚未收到贷款人关于其宽恕申请的时间或最终结果的指导 。
公司的主要流动资金需求是 为持续运营、营运资本和资本支出提供资金。在截至2020年12月31日的财年中,该公司报告现金增加了222美元。公司从经营活动中使用了206亿美元的现金净额,主要来自营运资本的增加。 公司还将158亿美元的现金净额用于投资活动,主要用于购买PP&E。公司从融资活动中产生了586亿美元的现金净额,主要是通过购买力平价贷款收益,这部分被发生在新冠肺炎疫情爆发之前的525万美元的股票回购和获得最初的购买力平价贷款所抵消。
在截至2019年12月31日的财年中,公司报告现金增加了1,508美元。由于成本控制措施的改进,该公司主要通过经营活动产生了237美元的现金净额 。公司通过投资活动产生了1,549美元的净现金,主要是从短期投资到期日收到的1,035美元和支付应收票据获得的517美元。该公司还在融资活动中使用了278美元的净现金,其中222美元用于回购已发行股票,56美元用于支付机动车辆贷款 。
本公司相信其将拥有充足的流动资金 以满足其未来的运营需求,包括手头现金、预计从运营中产生的现金、从第二笔购买力平价贷款中获得的现金 、PP&E的潜在机会主义销售以及追求有纪律的资本投资方式。 然而,考虑到2020年新冠肺炎导致的油价突然下跌和全球经济活动,本公司无法对此 做出确定的预测。为减少这种不确定性并保持流动性,公司将继续实施机会主义成本控制计划 ,包括裁员、将管理费用和研发工作限制在仅关键项目 ,并在有机会时积极寻求进一步降低成本的机会。
关键会计估算摘要
预算的使用
根据美国公认会计原则 编制财务报表要求我们作出可能影响资产和负债的估计和判断。我们会持续评估我们的 估计,包括与收入确认和相关津贴、合同资产和负债、包括无形资产在内的长期资产减值、所得税(包括递延税项资产的估值津贴)、或有和诉讼以及 基于股票的付款有关的估计。我们的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设, 这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同 。
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财产、厂房和设备
PP&E按成本计价,扣除累计折旧、摊销和相关减值后的净额。折旧和摊销采用直线法计算各自资产的 预计使用年限。更换和改进费用资本化,而维护和维修费用按发生的费用计入 。我们的政策是将通过融资租赁获得的资产的摊销费用与自有资产的折旧费用一起计入 。此外,我们将与创收资产相关的折旧和摊销费用记录为销售成本的一个组成部分 在随附的合并运营报表中。
如果与我们PP&E 相关的情况发生变化或发生可能影响PP&E账面金额可恢复性的重大事件,则存在减值 指标,我们会测试PP&E是否存在减值。在进行减值测试之前,我们将PP&E与其他有限寿命长寿命 资产(“长寿命资产”)分组在可识别现金流的最低水平,这些可识别现金流在很大程度上独立于 其他资产或资产组的现金流。对长期资产进行减值测试分为两步:
步骤1-我们通过将资产组的账面价值与使用 和最终处置资产组的未贴现未来现金流的总和进行比较,来测试长期资产 组的可恢复性。如果确定长期资产组的账面金额大于使用和处置的未贴现未来现金流的 总和,则需要执行步骤2。
步骤2-如果长寿资产组 未能通过步骤1中的可恢复性测试,我们将为账面金额与 长寿资产组的公允价值之间的差额记录减值费用。
在截至2020年12月31日的年度内,本公司 记录了4490美元的某些闲置、长期资产的减值费用,这些费用是在资产层面进行评估的。减值 是对资产账面价值进行分析的结果,我们无法客观地预测这些资产 出售或租赁产生的未来现金流,特别是考虑到新冠肺炎疫情和由此造成的全球经济混乱的影响。
在对集团截至2019年12月31日的长期资产进行减值分析之前,本公司对某些对业务核心运营非战略性的特定 长期资产的账面价值进行了评估,并记录了396美元的减值费用。 公司没有记录其长期资产的任何进一步减值。
收入确认
收入在承诺的 商品或服务的控制权转让给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权交换这些商品或服务的对价 。为确定客户合同的正确收入确认方法,我们评估是否应合并两个或 多个合同并将其计入单个合同,以及是否应将合并后的合同或单个合同计入 多个履约义务。此评估需要重大判断,决定将一组合同合并 或将合并后的合同或单个合同分成多个履约义务可能会改变给定期间记录的收入和利润 。
对于我们的大多数固定价格合同,客户 与我们签订合同,提供将一组复杂的任务和组件集成到单个项目或功能中的重要服务 ,即使该单个项目导致交付多个设备。因此,整个合同作为一项履行义务 入账。当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价有可能收回时,我们就会对合同进行核算。
固定价格合同
对于固定价格合同,由于控制权不断转移给客户,我们通常会在履行合同时确认 一段时间内的收入。这种持续向 客户转移控制权的做法得到了合同条款的支持,这些条款允许客户为方便而单方面终止合同,向我们 支付所发生的成本外加合理利润,并控制任何正在进行的工作。在我们的固定价格合同中,客户或者 控制正在进行的工作,或者我们在没有替代用途的情况下向公司交付产品,并且有权获得迄今完成的工作的报酬 以及合同终止条款所证明的合理利润。
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由于控制权随着时间的推移而转移,因此收入 是根据完成履约义务的进展程度确认的。选择衡量 完工进度的方法需要判断,并基于要提供的产品或服务的性质。我们通常使用 成本比衡量合同的进度,因为它最好地描述了将控制权转移给客户的过程,这发生在 我们在合同上产生成本时。根据进度成本比衡量标准,完成进度是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比 来衡量的。收入(包括估计的 手续费或利润)在发生成本时按比例记录。
合同通常会进行修改,以应对合同规格和要求中的更改 。当合同修改创建了新的或 更改了现有的可强制执行的权利和义务时,我们认为合同修改是存在的。我们的大多数合同修改都是针对与现有合同没有区别的 商品或服务,因为在合同上下文中提供了重要的集成服务,如果它们是该现有合同的一部分,则会计入 。合同修改对交易价格的影响,以及我们对与之相关的履约义务的进度衡量 ,确认为累计追赶基础上的收入调整(收入增加或减少 )。
我们有一个全公司范围的标准和纪律严明的 完成流程的季度估算,管理层在该流程中审查我们绩效义务的进度和执行情况。作为此流程的一部分,管理层审查信息,包括但不限于任何悬而未决的关键合同事项、完成进度和相关计划时间表、确定的风险和机会以及收入和成本估计中的相关变化。 净销售额、销售成本以及对营业收入的相关影响的估计变化按季度累计追赶确认 ,这将根据履行义务的完成百分比在本期内确认这些变化对本期和前期的累积影响 其中一项或多项评估的重大变化可能会影响我们一项或多项绩效义务的盈利能力。 当预计将发生的总成本超过与固定价格合同相关的履约义务的总收入估计 时,将在估计损失期间确认履约义务的全部损失拨备 。
服务合同
我们确认服务合同的收入,这些服务合同衡量 在履行履行义务方面取得的进展,以最好地描述向客户转移商品或服务的方式。 当每天向客户提供服务时,会随着时间的推移转移对服务的控制权。具体而言,我们确认 提供服务时的收入,因为我们有权为客户提供的服务开具发票。服务按月计费和 付费。服务的付款期限通常为收到发票后30天,但在最近的行业低迷期间已增至45天。
合同余额
如果根据完成进度记录收入,但不能根据合同条款 开具发票,则会产生未完成合同的成本和超出账单的预计收益 。这些金额在合同里程碑完成时开具发票。当合同允许进行里程碑式的开单,但相关成本尚未产生 时,就会产生超出成本的开单和未完成合同的预计收益 。在客户正式批准的工作中确认当前所有合同成本,直到几乎所有预期成本均已发生且损失风险已转移到客户身上,合同才会显示为完整 。
与成本和超出未完成合同开单的预计收益 相关的资产,以及与超出成本的账单和 未完成合同的预计收益相关的负债,均被归类为流动资产。某些长期合同的合同周期可能超过一年, 因此与这些合同相关的完整金额收集可能超过一年,尽管此类长期合同包括上文讨论的合同 里程碑账单。在截至2020和2019年的年度中,没有任何合同的期限超过一年 。
坏账准备
本公司根据对每个客户的应收账款余额与其付款能力的具体审查,为应收贸易账款提供津贴 。当确定特定的 账户需要拨备时,这些账户将在此期间通过坏账拨备支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司预计坏账准备要求分别为84美元和50美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,坏账支出 分别为238美元和20美元。
13 |
所得税
我们按资产负债法核算所得税 。此方法考虑了某些交易的财务报表处理和税务处理之间的差异。 递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自税基之间差异的未来税收后果 。递延税项资产和负债以 预期适用于预计收回或结算暂时性差额的年度的应税收入的税率计量。 税率变化的影响在包括颁布日期在内的期间确认为收入或费用。
当部分或全部递延税项资产很可能在 收益实现之前到期或未来不可能扣除时,我们会记录估值津贴以降低递延税项资产的账面价值。递延税项资产的最终变现取决于 我们未来是否有能力产生足够的适当性质的应纳税所得额。这就要求管理层使用估算值 ,并对未来重大事件(如在各个纳税管辖区运营的实体的应税情况)做出假设。 在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们会考虑所有合理可用的正面和负面证据,包括 我们过去的经营业绩、最近几年是否存在累计亏损以及我们对未来应税收入的预测。在 估算未来应税收入时,我们建立假设,包括未来州和联邦税前营业收入的金额、 扭转暂时性差异以及实施可行和审慎的纳税筹划策略。这些假设需要 重大判断。当现有递延税项资产变现的可能性发生变化时,估值拨备的调整 将在确定期间计入收入或商誉,这取决于该部分估值 拨备最初产生的时间。
我们根据我们确定的可能在我们运营的各个税收管辖区支付的税款,记录所得税和其他税款的估计纳税义务或税收优惠 。我们使用 我们最好的判断来确定这些金额。但是,最终实现和支付的负债取决于各种 事项,包括税务审计的解决方案,可能与记录的金额不同。在实际负债金额或 福利金额可能与记录金额不同的期间,对估计负债的调整将作为所得税费用的拨备或福利计入 。
我们未来的有效税率可能会受到我们递延税项资产或负债估值变化或税法或税法解释变化的不利影响 。如果和 当我们的递延税金资产不再完全保留时,我们将开始按全额法定税率计提税款。此外, 我们需要接受美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。
近期会计公告
最近的会计声明 包含在本报告包括的合并财务报表附注1“业务说明和重要会计政策和估计摘要”、附注2“租赁” 和附注3“与客户签订合同的收入”中。
通货膨胀和季节性
我们不认为我们的业务受到通货膨胀的重大 影响。我们的业务本质上不是季节性的。
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用
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第8项。 | 财务报表和补充数据 |
自F-1页开始,现将财务报表包括在内。
独立注册会计师事务所报告 | F-1 |
合并资产负债表-2020年12月31日和2019年12月31日 | F-3 |
综合业务表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益变动表 | F-5 |
合并现金流量表--2020年和2019年12月31日终了年度 | F-6 |
合并财务报表附注-截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度 | F-7 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 |
无
第9A项。 | 管制和程序 |
信息披露控制和程序的评估。 本公司的披露控制和程序旨在确保 本公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的此类信息在SEC规则和表格指定的时间段 内记录、处理、汇总和报告。本公司的披露控制和程序还旨在确保 此类信息被积累并酌情传达给管理层(包括主要高管和主要财务官) ,以便及时决定所需的披露。任何披露控制和程序系统的有效性都存在固有限制 ,包括人为错误的可能性以及规避或覆盖控制和程序的可能性。 因此,即使是有效的披露控制和程序也只能提供实现控制目标的合理保证。 本公司的披露控制和程序旨在提供此类合理保证。
公司管理层在主要执行人员和主要财务官 的参与下,评估了截至2020年12月31日公司信息披露控制和程序的设计和运作的有效性,符合《交易法》第13a-15(E)条的要求。基于 该评估,主要高管和主要财务官得出结论,公司的披露控制 和程序自2020年12月31日起生效。
管理层关于财务报告的内部控制报告 。公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制 ,如《交易法》第13a-15(F)条所定义。虽然财务报告的内部控制 未经审计,但公司管理层,包括主要高管和主要财务官,根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会2013年发布的修订和更新报告,评估了截至2020年12月31日财务报告内部控制的有效性“内部控制-集成的 框架。”经过评估,公司管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制 自2020年12月31日起生效。
财务内部控制变更 报告。在首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层 得出结论,截至2020年12月31日的财季,财务报告的内部控制没有变化。
第9B项。 | 其他信息 |
不适用
15 |
第三部分
第10项。 | 董事、高管与公司治理 |
下表列出了截至2020年12月31日我们 董事和高管的姓名、年龄和职位:
名字 | 年龄 | 以深度向下保持的位置 | ||
查尔斯·K·恩朱古纳 | 43 | 总裁、首席执行官、首席财务官兼董事 | ||
马克·卡登 | 62 | 董事会主席 | ||
大卫·J·道格拉斯 | 57 | 导演 | ||
尼尔·I·戈德曼 | 76 | 导演 |
我们每一位现任董事和高管的简历如下。以下段落还包括有关每位董事的 经验、资历、属性或技能的具体信息,这些经验、资历、属性或技能导致董事会根据我们的业务和结构得出以下结论: 截至本文件提交时,该个人应在董事会任职:
查尔斯·K·恩朱古纳,总裁兼首席执行官、首席财务官兼董事。恩朱古纳先生自2019年9月起担任本公司首席执行官 。自2017年9月以来,恩朱古纳先生一直担任本公司首席财务官。恩朱古纳先生于2012年初加入本公司,管理本公司的企业会计活动,后来被任命管理本公司的所有商业活动 ,随后被提升为业务经理,负责广泛的财务、运营和行政职能 。此外,恩朱古纳先生拥有20多年的国际商业经验,包括在非洲、英国和美国担任各种运营和财务管理职务。恩朱古纳拥有得克萨斯大学奥斯汀分校(University Of Texas At Austin)工商管理硕士(MBA)学位。
基于对公司运营的深入了解和国际业务经验,恩朱古纳先生有资格担任董事 。
马克·卡登,董事会主席。 卡登先生自2017年9月30日以来一直担任董事会主席。卡登先生于2014年5月1日加入董事会,担任独立董事,并被任命为董事会审计委员会主席。卡登先生是Coopers&Lybrand,LLP(现为普华永道会计师事务所)的合伙人,并在1981年至1999年期间担任过多个专门从事电力和天然气公用事业的高级财务职位;他最近担任的职务是全球能源保障业务的首席运营官。此外,卡登先生是1991年至1993年期间被选为美国财务会计准则委员会(FASB)为期两年研究员的三名注册会计师之一。卡登先生 拥有德克萨斯农工大学的工商管理学士学位。他目前是德克萨斯州联盟城Clear Creek社区教堂的执行牧师和长老。卡登先生也是薪酬委员会的成员。
基于他在管理方面的经验和专长,尤其是他对能源市场和商业战略的了解,卡登先生有资格在董事会任职 ,他是S-K条例第407(D)(5)(Ii)项规定的财务 专家。
大卫·J·道格拉斯(David J.Douglas),导演.
道格拉斯先生于2019年4月16日加入董事会,担任独立 董事。道格拉斯先生是Jamaka资本管理公司(Jamaka Capital Management,LLC)的负责人,该公司是该公司最大的机构投资者。道格拉斯先生拥有30多年的投资经验,其中包括在家族理财室行业25年的经验。道格拉斯先生毕业于宾夕法尼亚大学沃顿商学院,并以优异成绩获得经济学学士学位。Douglas 先生是审计和薪酬委员会成员。
根据道格拉斯先生丰富的财务和投资经验,他有资格担任董事 。
尼尔·I·戈德曼,董事。
戈德曼先生于2019年4月16日加入董事会,担任独立 董事。戈德曼先生是高盛资本管理公司(Goldman Capital Management,Inc.)的总裁兼创始人,该公司自2018年以来一直是一家家族理财室,之前是一家成立于1985年的投资咨询公司。戈德曼先生是一名特许金融分析师(CFA)。Goldman 先生获得纽约市立大学(市立学院)经济学学士学位。古德曼先生是审计和薪酬委员会的成员 。
16 |
基于他重要的财务和投资背景,古德曼先生有资格担任董事 。
公司治理
道德守则
公司通过了适用于所有董事、高级管理人员(包括首席执行官、首席运营官、财务总监和任何执行此类职能的人员)和员工的道德行为准则 。本公司此前已提交了这些道德行为准则的副本,可根据本报告附件列表项14.1和14.2中显示的信息找到这些副本。公司的道德行为准则副本 也可以从公司网站的投资者部分获得,网址是www.deepdowninc.com,或者通过书面请求发送给公司秘书,地址是德克萨斯州克罗斯比,邮编:77532,邮编:1389,Deep Down,Inc.。本公司打算通过在本公司网站上发布信息,满足Form 8-K第 5.05项中关于披露其道德守则中适用于首席执行官、财务副总裁或财务总监的修订或豁免条款的要求。 该网站上包含的信息不是本报告的一部分。
本公司董事会负责 审查并就选择外部审计师提出建议,审查本公司财务报表年度审计的范围、结果和有效性 本公司独立会计师提供的其他服务。 董事会审查本公司的内部会计控制、做法和政策。我们的董事会已确定 卡登先生有资格成为S-K条例第407(D)(5)(Ii)项所界定的独立审计委员会财务专家。
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)条要求 我们的高级管理人员和董事,以及拥有我们注册类别股权证券超过10%的人,向SEC提交证券所有权和此类所有权变更的报告 。根据SEC颁布的规则,高级管理人员、董事和超过10%的股东也必须向我们提供他们提交的所有第16(A)条表格的副本。
仅根据本公司审核其收到的此类表格副本 ,本公司认为在截至2020年12月31日的年度内,适用于其高级管理人员和董事以及超过10%的实益所有者的所有第16(A)条的备案要求均已满足。
第11项。 | 高管薪酬 |
下表列出了我们的首席执行官(“PEO”)在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内 2020年的薪酬总额,以及我们的其他高管(统称为我们的“指名高管”)在截至2020年12月31日的年度内所赚取的薪酬总额。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度薪酬汇总表
姓名和主要职位 | 年 | 薪金 | 股票大奖 | 所有其他 薪酬(1)(2) | 总计 | |||||||||||||
查尔斯·K·恩朱古纳 | 2020 | $ | 324,906 | $ | 35,000 | $ | 52,949 | $ | 412,855 | |||||||||
总裁、首席执行官和首席财务官 | 2019 | $ | 273,079 | $ | 65,000 | $ | 38,892 | $ | 376,971 | |||||||||
米卡·西蒙斯 | 2020 | $ | 101,748 | $ | – | $ | 168,978 | $ | 270,726 | |||||||||
前首席运营官 | 2019 | $ | 61,250 | $ | 32,500 | $ | 5,214 | $ | 98,964 |
(1) | 2020年的数额包括: |
· | 汽车/手机津贴:恩朱古纳先生19500美元,西蒙斯先生4962美元; | |
· | 向恩朱古纳先生偿还22824美元,向西蒙斯先生偿还11947美元医疗费; | |
· | 向恩朱古纳先生支付2020年未休假的10,625美元,向西蒙斯先生支付10,723美元;以及 | |
· | 西蒙斯先生的遣散费141346美元。 |
17 |
(2) | 2019年的金额代表: |
· | 汽车/手机津贴:恩朱古纳先生19500美元,西蒙斯先生3242美元;以及 | |
· | 向恩朱古纳先生报销19392美元,向西蒙斯先生报销1,972美元的医疗费。 |
对汇总薪酬表的叙述性披露
2019年9月18日,本公司修订了与恩朱古纳先生的 现有雇佣协议,自2019年9月1日起生效,为期三年,并须每年自动续签 ,除非在适用的续签日期前至少90天,本公司应发出通知, 不得延长雇佣协议。雇佣协议规定,恩朱古纳每年获得32.5万美元的现金补偿。
2019年9月12日,本公司与西蒙斯先生签订了一份为期三年的雇佣协议,自2019年9月23日起生效,并须每年自动续签, 除非在适用的续签日期前至少90天,否则本公司应发出通知,该雇佣协议不得延长 。雇佣协议规定,西蒙斯每年获得24.5万美元的现金补偿。2020年4月1日,根据西蒙斯先生的雇佣协议条款,公司 取消了首席运营官(“COO”)的职务,解除了他的职务。除了支付应计和未支付的工资、休假时间和其他福利外,公司还需要 向Simmons先生支付一次245,000美元的合同年度基本工资,在12个月内支付。
杰出股票奖
下表汇总了截至2020年12月31日有关指定官员持有期权的未行使期权的 信息。
期权奖励 | ||||||||||||||
名字 | 证券数量
底层 锻炼身体 选项(#) 可行使 | 数量 证券 底层 未锻炼 选项(#) 不可执行 | 选择权 锻炼 价格(美元) | 选择权 过期 日期 | ||||||||||
查尔斯·K·恩朱古纳 | 75,000 | 75,000 | $ | 0.65 | 9/24/2024 |
控制权变更时应支付的福利
恩朱古纳先生的雇佣协议包含 与控制权变更相关的条款。
如果恩朱古纳先生 因任何原因被终止雇用,他将有权获得截至终止之日的所有应计未付工资和假期 ,以及他根据终止之日参与的所有员工福利和补偿计划、协议和安排的条款有权或获得的所有福利 。此外,如果公司“以 原因以外的原因”或“有充分理由”终止雇佣关系,在执行以我们为受益人的一般免责条款的前提下,恩朱古纳 先生将有权获得一定的遣散费。这些遣散费包括:
(I)一笔现金,相当于其年度基本工资的一倍(按终止之日有效的比率),但如果此类 终止发生在控制权变更后12个月的日期之前,则该款项将等于 高管年度基本工资的两倍(按终止之日有效的比率);
(Ii)一笔 现金款项,相等于终止日期前两个完整会计年度向其支付的平均年度奖金;但如该项终止是在控制权变更后12个月的日期之前发生的,则该笔款项 将相等于终止日期前两个完整会计年度向其支付的平均年度奖金的两倍;
18 |
(Iii)一笔 现金,相当于根据我们年度奖励奖金安排 的实际业绩,终止日期期间应按比例支付的年度奖金;但按比例计算的比例应以其上一会计年度的年度奖金为基础;但如果以前没有向其支付过年度奖金,则本次按比例的年度奖金义务的一次性现金支付 应不低于其年度奖金义务的50%(按比例计算);但如果没有向其支付过年度奖金,则本次按比例的年度奖金义务的一次性现金支付 应不低于其上一会计年度的年度奖金的50%(按比例计算);但如果没有向其支付过年度奖金,则本次按比例的年度奖金义务的一次性现金支付 不得低于其上一会计年度的年度奖金的50%
(Iv)如其 终止于控制权变更后十二个月的日期前终止,则由行政人员持有并尚未行使的每股购股权、限制性 股份奖励及其他以股权为基础的奖励应立即归属并可予行使。
恩朱古纳先生已同意,在其聘用期 内以及被解聘后的一年内,不会与我们进行“竞争”(根据其雇佣协议的定义) ,不会向我们的任何客户或潜在客户招揽业务,不会向我们的任何客户或潜在客户招揽就业或服务,不会在终止之日或之前六个月内招揽 我们或我们的顾问雇用的任何人员,也不会以其他方式故意干扰我们的业务 或账户或我们的任何子公司。
恩朱古纳先生的雇佣协议还 规定,在适用法律和我们的章程允许的范围内,我们将在适用法律和我们的章程允许的范围内为他辩护、赔偿,并使他免受任何索赔、要求或诉讼,包括合理的律师费和开支。 由于根据他的雇佣协议或根据他的雇佣协议 代表他提出或提起任何索赔、要求、诉讼或其他法律程序而遭受或招致的任何索赔、要求、诉讼或其他法律程序。 我们还将维持并支付董事和高级管理人员责任保险的所有适用保费,该保费将在适用法律允许的最大范围内为努古纳先生的辩护和赔偿提供全额保险 。
董事的薪酬
董事会薪酬委员会 作出有关董事薪酬的所有决定。只有非本公司或其任何附属公司或联属公司(“独立董事”)的雇员、独立承包商或顾问的董事(“独立董事”)才有权获得一笔费用,以及报销 出席董事会会议的合理自付费用。
本公司采用基于股权的薪酬(以限制性股票或股票期权的形式 )来吸引和留住合格的候选人进入董事会任职。我们相信,我们对独立董事的薪酬 安排可以与我们行业和地理位置内的同行公司的标准相媲美。
下表提供有关本公司于年内担任该等职位的独立董事所授予或赚取的2020年薪酬的若干资料 。
名字 | 期权奖励($)(1)(2) | 总计 | ||||||
马克·卡登 | $ | 17,250 | $ | 17,250 | ||||
大卫·J·道格拉斯 | $ | 17,250 | $ | 17,250 | ||||
尼尔·I·戈德曼 | $ | 17,250 | $ | 17,250 |
(1) | 2019年6月24日,本公司独立董事每人获得了以每股0.75美元的行权价购买50,000股我们普通股的股票期权。在授予之日,这些股票期权的公允价值为每股0.44美元。其中50%的期权于2019年12月31日授予,其余50%的期权于2020年12月31日授予。 | |
(2) | 2020年8月5日, 公司的独立董事每人获得了购买50,000股我们普通股的股票期权,行权价格 为每股0.37美元。在授予之日,这些股票期权的公允价值为每股0.25美元。其中50%的期权 于2020年12月31日授予。剩余的未归属期权将在2021年2月28日和2021年5月31日等额分期付款。 |
19 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
以下是关于截至2021年3月30日 普通股实益所有权的若干信息,除下文另有说明外,由(I)我们所知的每个人实益拥有我们普通股已发行股票的5%以上;(Ii)截至该日期的每位董事;(Iii)我们的“指名官员” (根据S-K法规第402(M)项确定);以及(Iv)Deep Down作为一个集团的所有董事和高管。据我们所知, 表中列出的所有人员对其股份拥有唯一投票权和投资权,但根据适用法律与其各自配偶共享的权限 除外。
名字 | 实益拥有的普通股股数 | 可在60天内通过可行使的期权获得的股份数量 | 总计 | 已发行普通股百分比(1) | ||||
罗纳德·E·史密斯 | 2,950,046 | (2) | – | 2,950,046 | 23.8% | |||
宙斯盾金融公司 | 813,000 | (3) | – | 813,000 | 6.6% | |||
Maz Capital Advisors,LLC | 782,059 | (4) | – | 782,059 | 6.3% | |||
董事和行政人员: | ||||||||
大卫·J·道格拉斯 | 1,484,091 | (5) | 87,500 | 1,571,591 | 12.7% | |||
尼尔·I·戈德曼 | 500,000 | (6) | 87,500 | 587,500 | 4.7% | |||
查尔斯·K·恩朱古纳 | 267,350 | (7) | 75,000 | 342,350 | 2.8% | |||
马克·卡登 | 60,980 | 87,500 | 148,480 | * | ||||
全体董事和高级职员(4人) | 2,312,421 | 337,500 | 2,649,921 | 21.4% |
______________
*表示持有的普通股不到已发行普通股的1%。
(1) | 表中的百分比是使用截至2021年3月30日的总流通股或总计12,388,865股计算得出的。 |
(2) | 根据提交给证券交易委员会的日期为2019年11月26日的时间表13D,罗纳德·E·史密斯(Ronald E.Smith),806Vista Del Lago Dr.,Huffman,德克萨斯州77336。这些股票包括:通过个人退休帐户间接持有的710,562股,史密斯先生的配偶直接持有的930,651股,以及史密斯先生的配偶通过个人退休帐户间接持有的23,071股。 |
(3) | 根据宙斯盾金融公司提交给证券交易委员会的日期为2021年1月22日的时间表13G,榆树街6862号,Suite830,McLean,弗吉尼亚州22101。 |
(4) | 根据Maz Capital Advisors有限责任公司提交给证券交易委员会的日期为2021年2月4日的时间表13G,新泽西州帕西帕尼12号套房1130Route 46,New Jersey 07054。 |
(5) | 根据提交给证券交易委员会的日期为2019年4月16日的表格3,大卫·J·道格拉斯(David J.Douglas),地址:德克萨斯州达拉斯枫树大道3889号,邮编:75219。 |
(6) | 根据提交给美国证券交易委员会的日期为2019年4月16日的Form 3,Neal I.Goldman,Goldman Capital Management Inc.,767 Third Ave,New York,NY 10017。 |
(7) | 包括卡登和他妻子拥有的退休和交易账户中间接持有的980股。 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
某些关系和相关交易
我们的董事会和管理层认识到 关联人交易存在更高的利益冲突风险,因此我们审查我们和我们的董事、董事被提名人和高管或他们的直系亲属,以及我们任何类别有投票权证券的持有者及其家庭成员有直接或间接重大利益的所有关系和交易 。根据SEC规则的要求 ,被确定为对我们或相关人员直接或间接具有重大意义的交易将在提交给SEC的相应年度和/或季度报表中披露。
20 |
董事独立性
我们认为,根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.02条的要求,Carden、Douglas和Goldman 先生是“独立的”。
第14项。 | 首席会计师费用及服务 |
下表列出了为公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度提供的与公司合并财务报表和报告相关的审计服务以及代表Deep Down及其子公司在这两年提供的其他服务向莫斯·亚当斯支付的总金额:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
审计费 | $ | 182,410 | $ | 215,674 | ||||
审计相关费用 | – | – | ||||||
税费 | 17,246 | 87,150 | ||||||
所有其他费用 | – | – |
审计费:包括为审计Deep Down的综合财务报表、审核季度报告中包含的中期简明综合财务报表、通常与法定和法规备案相关的服务 或约定和见证服务(法规或法规未要求的服务除外)而提供的 专业服务的费用。
审计相关费用:包括为保证和相关服务收取的费用 ,这些费用与Deep Down合并财务报表的审计和审查绩效合理相关,不在“审计费用”项下报告。
税费:包括办税、办税 等办税服务。纳税合规和纳税准备包括与协助 报税相关的专业服务所收取的费用。其他税务服务包括收取其他杂项税务咨询费。
所有其他费用:无。
预先批准审计和允许的独立审计师的非审计服务
董事会预先批准摩斯·亚当斯提供的所有审计 和允许的非审计服务。这些服务可能包括审计服务、审计相关服务、税务服务 和其他服务。董事会还可以根据具体情况预先批准特定服务,并可以将预先批准的权力 授予一名或多名董事。如果这样授权,董事必须在获得预先批准后的 第一次会议上向董事会报告任何预先批准的决定。
第四部分
第15项。 | 展品、财务报表明细表 |
本项目所需信息通过引用本报告标题为“Exhibit Index”的章节中的 并入本文。
第16项。 | 表格10-K摘要 |
无
21 |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求 ,注册人已正式促使本报告由经正式授权的 签名人代表其签署。
2021年3月30日 |
在内心深处,Inc.
作者:查尔斯·K·恩朱古纳 查尔斯·K·恩朱古纳 总裁、首席执行官兼首席财务官 (首席行政主任)
作者:/s/Trevor Ashurst 特雷弗·阿什斯特 财务副总裁 (首席会计官) |
授权书
通过这些 表明,以下签名的每个人构成并指定Charles K.Njuounda和Mark Carden以及他们每个人, 他真正合法的事实代理人和代理人,并有充分的替代权,以他的姓名、地点和代理人的任何和 所有身份,签署和提交本10-K表格年度报告的任何和所有修正案,以及与此相关的所有证物和 所有文件并且 他们中的每一个人都有完全的权力和权限在该处所及其周围进行所需和必要的每一项行为和事情,并尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人,或其一名或多名替代者,可以合法地作出或安排根据本条例作出的任何行为和事情作出的任何行为和事情,并在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人,或其一名或多名替代者,可以根据本条例合法地作出或安排作出该等行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求 ,本报告已由以下人员代表注册人以 身份在指定日期签署:
签名 | 标题 | 日期 | |
/s/查尔斯·K·恩朱古纳 | 总裁、首席执行官兼董事 | 2021年3月30日 | |
查尔斯·K·恩朱古纳 | (首席行政主任) | ||
/s/马克·卡登 | 董事会主席 | 2021年3月30日 | |
马克·卡登 | |||
/s/大卫·J·道格拉斯 | 导演 | 2021年3月30日 | |
大卫·J·道格拉斯 | |||
/s/尼尔·I·戈德曼(Neal I.Goldman) | 导演 | 2021年3月30日 | |
尼尔·I·戈德曼 | |||
22 |
展品索引
展品编号 | 展品说明 | |
2.1 | MediQuip Holdings,Inc.、Deep Down,Inc.和Deep Down,Inc.多数股东之间的重组协议和计划(通过引用并入我们于2008年5月1日提交的Form 10-KSB/A中的附件2.1)。 | |
3.1 | Deep Down,Inc.的公司章程符合2008年9月29日提交给内华达州州务卿的公司章程修正案(通过引用2008年8月15日提交的附表14C的附件A并入)。 | |
3.2 | 修订和重新修订了Deep Down,Inc.的章程(通过引用合并自我们于2008年8月15日提交的附表14C的附件B)。 | |
4.1 | 根据交易法第12条注册的证券说明(通过参考我们于2020年3月30日提交的Form 10-K的附件4.3并入) | |
10.1 | 作为业主的W&P Development Corporation和作为承租人的Deep Down,Inc.之间的建筑和土地租赁协议,日期为2013年6月1日(通过引用附件10.1并入我们于2013年6月21日提交的Form 8-K中)。 | |
10.2† | 就业协议,修订日期为2019年9月18日,由Deep Down,Inc.和Charles K.Njuounda签署(通过引用并入我们于2019年9月24日提交的Form 8-K中的附件10.1)。 | |
10.3† | 雇佣协议,日期为2019年9月12日,由Deep Down,Inc.和Micah Simmons签订(通过引用并入我们于2019年9月17日提交的Form 8-K中的附件10.1)。 | |
10.4 | 薪资保护计划 日期为2020年4月29日的期票(通过引用并入我们于2020年5月4日提交的Form 8-K中的附件10.1)。 | |
10.5 | 薪资保护计划 日期为2021年3月4日的期票(通过引用并入我们于2021年3月5日提交的Form 8-K中的附件10.1)。 | |
10.6 | Deep Down,Inc.和Ronald E.Smith之间的过渡协议,日期为 2019年9月1日生效(通过引用并入我们于2019年8月15日提交的 Form 8-K表10.1中)。 | |
14.1 | 董事商业行为守则(在我们2010年4月15日提交的10-K表格中引用附件14.1)。 | |
14.2 | 财务官商业行为准则(从我们于2010年4月15日提交的10-K表格的附件14.2中引用)。 | |
21.1 | 子公司列表(通过引用将附件21.1并入我们于2020年3月30日提交的Form 10-K中)。 | |
24.1* | 授权书(包括在签名页上) | |
31.1* | 规则13a-14(A)/15d-14(A)对Deep Down,Inc.总裁、首席执行官和首席财务官的认证。 | |
31.2* | 规则13a-14(A)/15d-14(A)对Deep Down,Inc.财务副总裁的认证。 | |
32.1# | 第1350条对Deep Down,Inc.总裁、首席执行官和首席财务官的认证。 | |
32.2# | 第1350节:Deep Down,Inc.财务副总裁证书 | |
101.INS* | XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL架构文档 | |
101.CAL* | XBRL计算链接库文档 | |
101.DEF* | XBRL定义链接库文档 | |
101.LAB* | XBRL标签链接库文档 | |
101.PRE* | XBRL演示文稿链接库文档 |
_________________________
*现送交存档。
#随函提供。
†展品构成管理合同或补偿性 计划或安排。
23 |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
Deep Down,Inc.
对财务报表的意见
本公司已审核随附的Deep Down,Inc.(“贵公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关经营综合报表 、股东权益及现金流量变动,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面均公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务状况,以及截至那时止年度的综合经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则 。
意见基础
这些合并财务报表 由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表 发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们根据 PCAOB的标准进行审核。这些准则要求我们计划和执行审计,以合理保证 合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要 对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们 需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序 以评估合并财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行 程序以应对这些风险。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据 。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的 审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项 是指当期对合并财务报表进行审计时产生的事项,已传达或要求 传达给审计委员会,且(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达关键审计事项 不会以任何方式改变我们对合并财务报表(作为整体)的意见,我们也不会, 传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见 。
收入确认-确定固定价格合同要完成的估计成本
如合并 财务报表附注3所述,截至2020年12月31日的年度总收入约为8,664,000美元,来自固定价格 合同。对于本公司的固定价格合同,由于控制权随着时间的推移而转移,因此收入根据完成履约义务的进展情况进行确认 。选择衡量 完成进度的方法需要判断,并基于要提供的产品或服务的性质。公司使用成本比 衡量合同进度,因为它最好地描述了当公司 在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。根据进度成本比衡量标准,完成进度是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比 来衡量的。收入(包括预计费用或利润) 在发生成本时按比例记录。管理层在完工时对总成本的估计受许多变量的影响,需要做出重大判断。影响管理层 估计的因素有很多,包括但不限于正确执行符合客户期望的工程、设计和制造阶段 的能力、人力和材料资源的可用性和成本、生产率、天气以及安装阶段的成功程度 。这些因素中的每一个都会影响成本估算的准确性,并最终影响未来的盈利能力。
F-1 |
我们确定 收入确认-确定固定价格合同要完成的估计成本是一项关键审计事项的主要考虑因素是 这些估计的复杂性,以及管理层在为固定价格合同制定这些估计时做出的重大判断 。这进而导致审计师在执行程序和评估 与待完成的成本估算相关的审计证据时具有高度的判断力、主观性和努力。
我们为 解决这一关键审核问题而执行的主要程序包括:
· | 获取已执行的采购订单和协议,并评估管理层在对要完成的合同样本进行成本估算时使用的重大假设的合理性。 |
· | 评估使用的重大假设的合理性涉及评估和测试管理层合理估计固定价格合同要完成的成本的能力, |
· | 与管理层讨论合同完成进度,并通过向适当的项目经理进行确证询问来测试他们的断言 |
· | 与客户确认合同完成进度, |
· | 测试迄今发生的实际成本的准确性和发生情况, |
· | 比较与最近完成的类似合同相关的估计成本和实际成本 如果存在类似合同, |
· | 评估及时识别可能需要修改先前成本估算的情况, |
· | 测试管理层对合同或有事项的评估,在适用范围内,与合同条款和合同实际进度相关。 |
· | 对已完成的合同进行回顾分析,以评估实际完成成本和预计完成成本之间的差异,以及 |
· | 分析后续至年末发生的成本与年终预计完成成本的关系 。 |
长期资产减值
如综合财务报表附注2和附注4所述,截至2020年12月31日,公司的综合经营权租赁资产和净资产、厂房和设备分别约为3,174,000美元和2,604,000美元。只要重大事件或环境变化表明账面价值可能无法收回,管理层就会对长期资产进行减值测试 。如果长期资产或资产组的账面价值超过因使用和最终处置该资产或资产组而预计 产生的未贴现现金流的总和,则该资产或资产组的账面价值不可收回。海上能源行业的低迷及其对本公司运营的负面财务影响导致管理层得出结论,其长期资产( 被评估为资产组)的账面价值要求截至2020年6月30日进行减值审查。在截至2020年6月30日的季度中,该公司记录了与其某些闲置固定资产相关的减值费用 约4490,000美元,这些固定资产在资产层面进行了减值评估。对剩余的长期资产进行减值审查后,管理层得出了这些资产没有减值的结论 。
我们确定长期资产减值是关键审计事项的主要考虑因素是管理层在估计资产组未来未贴现现金流的 收入部分时使用的重大判断。这进而导致审计师高度判断、 在执行程序和评估与管理层重大 假设(包括未来未贴现净现金流的收入部分的金额和时间)相关的审计证据时所做的努力。
我们为 解决这一关键审核问题而执行的主要程序包括:
· | 评估将长期资产分组为资产组的适当性, |
· | 评估收入预测期间的适当性, |
· | 在适用范围内测试用于估计现金流收入组成部分的基础数据的完整性和准确性, |
· | 评估管理层在制定未来净现金流的收入部分的金额 和时间安排时使用的重大假设的合理性,以及 |
· | 对先前的估计进行回顾性审查,以评估管理层可能存在的偏见的证据 。 |
/s/Moss Adams LLP
休斯敦,得克萨斯州
2021年3月30日
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
F-2 |
在内心深处,Inc.
综合资产负债表
十二月三十一日, | ||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | 2020 | 2019 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 3,745 | $ | 3,523 | ||||
应收账款,分别扣除84美元和50美元的备用金 | 4,650 | 4,454 | ||||||
库存 | 187 | – | ||||||
合同资产 | 189 | 814 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 151 | 156 | ||||||
流动资产总额 | 8,922 | 8,947 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | 2,604 | 7,964 | ||||||
无形资产,净值 | 44 | 50 | ||||||
经营性租赁资产使用权 | 3,174 | 4,334 | ||||||
其他资产 | 195 | 256 | ||||||
总资产 | $ | 14,939 | $ | 21,551 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | 1,988 | $ | 2,204 | ||||
合同责任 | 730 | 623 | ||||||
应付购买力平价贷款的当期部分 | 863 | – | ||||||
流动租赁负债 | 1,261 | 1,181 | ||||||
流动负债总额 | 4,842 | 4,008 | ||||||
应付购买力平价贷款 | 248 | – | ||||||
长期经营租赁负债 | 1,951 | 3,180 | ||||||
总负债 | 7,041 | 7,188 | ||||||
承担和或有事项(附注9) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,面值0.001美元,授权股份24,500,000股,已发行15,906,010股 | 16 | 16 | ||||||
额外实收资本 | 73,638 | 73,521 | ||||||
库存股,按成本计算分别为3,367,145股和2,620,830股 | (2,809 | ) | (2,284 | ) | ||||
累计赤字 | (62,947 | ) | (56,890 | ) | ||||
股东权益总额 | 7,898 | 14,363 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 14,939 | $ | 21,551 |
附注是 合并财务报表的组成部分。
F-3 |
在内心深处,Inc.
业务合并报表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(以千为单位,每股除外 金额) | 2020 | 2019 | ||||||
收入 | $ | 12,977 | $ | 18,915 | ||||
销售成本: | ||||||||
销售成本 | 7,232 | 11,013 | ||||||
折旧 费用 | 830 | 1,105 | ||||||
销售总成本 | 8,062 | 12,118 | ||||||
毛利 | 4,915 | 6,797 | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售、一般和行政 | 6,210 | 8,926 | ||||||
资产减值 | 4,490 | 396 | ||||||
折旧 和摊销 | 252 | 276 | ||||||
总运营费用 | 10,952 | 9,598 | ||||||
营业亏损 | (6,037 | ) | (2,801 | ) | ||||
其他费用(收入): | ||||||||
利息支出(收入),净额 | 7 | (12 | ) | |||||
(收益)出售财产、厂房和设备 | – | (7 | ) | |||||
其他 费用(收入)合计 | 7 | (19 | ) | |||||
所得税前亏损 | (6,044 | ) | (2,782 | ) | ||||
所得税费用(福利) | 13 | (8 | ) | |||||
净损失 | $ | (6,057 | ) | $ | (2,774 | ) | ||
每股净亏损: | ||||||||
基本信息 | $ | (0.48 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
完全稀释 | $ | (0.48 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
加权平均流通股: | ||||||||
基本信息 | 12,495 | 13,386 | ||||||
完全稀释 | 12,495 | 13,386 |
附注是 合并财务报表的组成部分。
F-4 |
在内心深处,Inc.
股东权益变动合并报表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
其他内容 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 实缴 | 财务处 | 累计 | |||||||||||||||||||||
(单位: 千) | 共享 (#) | 金额 (美元) | 资本 | 库存 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | 15,706 | $ | 16 | $ | 73,271 | $ | (2,062 | ) | $ | (54,116 | ) | $ | 17,109 | |||||||||||
净损失 | – | – | – | – | (2,774 | ) | (2,774 | ) | ||||||||||||||||
限制性股票奖励 | 200 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
购买的库存股 | – | – | – | (222 | ) | – | (222 | ) | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | – | 250 | – | – | 250 | ||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | 15,906 | $ | 16 | $ | 73,521 | $ | (2,284 | ) | $ | (56,890 | ) | $ | 14,363 | |||||||||||
净损失 | – | – | – | – | (6,057 | ) | (6,057 | ) | ||||||||||||||||
限制性股票奖励被没收 | (150 | ) | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||
购买的库存股 | – | – | – | (525 | ) | – | (525 | ) | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | – | 117 | – | – | 117 | ||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | 15,756 | $ | 16 | $ | 73,638 | $ | (2,809 | ) | $ | (62,947 | ) | $ | 7,898 |
附注是 合并财务报表的组成部分。
F-5 |
在内心深处,Inc.
现金流量合并报表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | (6,057 | ) | $ | (2,774 | ) | ||
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 1,082 | 1,381 | ||||||
基于股份的薪酬 | 117 | 250 | ||||||
非现金租赁费用 | 10 | 27 | ||||||
坏账支出 | 238 | 20 | ||||||
出售财产、厂房和设备的收益 | – | (7 | ) | |||||
资产减值损失 | 4,490 | 396 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款净额 | (433 | ) | (86 | ) | ||||
合同资产 | 625 | 1,117 | ||||||
盘存 | (187 | ) | – | |||||
预付费用和其他流动资产 | (8 | ) | (52 | ) | ||||
其他资产 | 26 | 93 | ||||||
应付账款和应计负债 | (216 | ) | 222 | |||||
合同责任 | 107 | (350 | ) | |||||
经营活动提供的现金净额(用于) | (206 | ) | 237 | |||||
投资活动的现金流: | ||||||||
出售财产、厂房和设备所得收益 | – | 88 | ||||||
购置物业、厂房及设备 | (171 | ) | (91 | ) | ||||
应收票据上收到的付款(计入预付费用和其他流动资产) | 13 | 517 | ||||||
短期投资--(存单) | – | 1,035 | ||||||
投资活动提供的净现金(用于) | (158 | ) | 1,549 | |||||
融资活动的现金流: | ||||||||
长期债务的本金支付 | – | (56 | ) | |||||
普通股回购 | (525 | ) | (222 | ) | ||||
购买力平价贷款的收益 | 1,111 | – | ||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | 586 | (278 | ) | |||||
现金零钱 | 222 | 1,508 | ||||||
现金,年初 | 3,523 | 2,015 | ||||||
年终现金 | $ | 3,745 | $ | 3,523 |
附注是 合并财务报表的组成部分。
F-6 |
在内心深处,Inc.
合并财务报表附注
除另有说明外, 综合财务报表附注中的所有美元和股票金额均以数千美元和股票为单位,每股金额除外。
注1: | 主要会计政策和估算的业务描述和汇总 |
业务说明
Deep Down,Inc.是内华达公司(“Deep Down Nevada”),其直接全资子公司是特拉华州的Deep Down,Inc.(“Deep Down Delware”); (统称为“Deep Down”,“We”,“US”或“Company”)是一家油田 服务公司,专门从事复杂的深水和超深水石油生产分销系统支持服务和技术 在生产设施之间使用 我们的服务和技术解决方案包括配电系统安装 支持和工程服务、脐带终端、松散管钢飞线以及相关服务。此外,我们经验丰富的专业服务团队可以为位于世界任何地方的海底工程、安装、调试和维护项目提供支持 。
流动性
截至2020年12月31日,公司手头现金为3745美元,营运资金为4080美元。截至2019年12月31日,手头现金和营运资本分别为3,523美元和4,939美元。 除了根据Paycheck Protection Program(“PPP”)获得的贷款外,公司没有现成的信贷安排 ,取决于手头现金、运营现金流以及房地产、厂房和设备(“PP&E”)的潜在机会性销售。 有关PPP贷款的进一步讨论,请参阅附注11和附注12。
公司相信,除了采取严谨的资本投资方式 外,它还将拥有充足的流动资金 ,通过手头现金、运营预期产生的现金、从第二笔PPP贷款获得的现金 以及潜在的PP&E机会主义销售,来满足未来的运营需求。 然而,考虑到2020年新冠肺炎导致的油价和全球经济活动的突然下滑,本公司无法 确切地预测这一点。为减少这种不确定性并保持流动性,公司将继续采取机会主义的成本控制措施,包括裁员、将管理费用和研发工作限制在仅限于关键项目 ,并在有机会时积极寻求进一步降低成本的机会。
主要会计政策和估算摘要
合并原则
综合财务报表包括 Deep Down及其全资子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的账目。所有公司间交易 和余额均已取消。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制这些财务报表要求我们作出可能影响资产和负债的 估计和判断。我们会持续评估我们的估计,包括与收入确认和相关津贴、合同资产和负债、长期资产减值、所得税(包括 递延税项资产估值津贴、或有和诉讼以及基于股份的付款)相关的估计。我们的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断 的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
F-7 |
细分市场
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中,我们只有一个运营和报告部门,即深度特拉华州。
现金和现金等价物
我们将自购买之日起三个月或以下的所有具有高流动性的投资( 到期日)视为现金等价物。现金和现金等价物包括存放在国内银行的现金 ,有时可能超过联邦保险的限额。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易的资产 或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)时将收到 的交换价格或支付的交换价格。我们采用公允价值层次结构,在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构有三个 级别的投入,可用于衡量公允价值:
级别1-活跃市场的未调整报价,即 在计量日期可获得的相同、不受限制的资产或负债的报价。
第2级-在不活跃的市场中报价;或 在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的其他投入。
第3级-需要对公允价值计量重要且不可观察的投入 的价格或估值技术。
我们的金融工具主要包括 现金、应收账款和应付款,以及应收票据(包括在其他资产中)。现金、应收账款、 和应付账款的账面价值因其短期到期日而接近其在2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值。我们 应收票据的账面价值接近其在2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值,因为利率接近当前市场利率。
应收帐款
应收账款是在正常交易条件下到期的无担保客户债务 。公司根据对每个客户的应收账款余额与其付款能力的具体审查 为应收账款提供津贴。一般来说,公司不会对逾期账户 收取利息。当确定特定账户需要拨备时,这些账户将在此期间通过坏账拨备 支出。在2020年12月31日和2019年12月31日,本公司估计坏账准备要求 分别为84美元和50美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,坏账支出总额分别为238美元和20美元。
收入集中度与信用风险
Deep Down的收入来自 向参与石油和天然气行业离岸部门的客户销售产品和服务。客户可能同样 受到石油和天然气行业的经济和其他变化的影响。在截至2020年12月31日的一年中,我们的五大客户分别占总收入的43%、10%、8%、8%和5%。在截至2019年12月31日的一年中,我们的五大 客户分别占总收入的44%、20%、7%、6%和5%。失去一个或多个这样的 客户可能会对我们的运营结果和现金流产生重大影响。
截至2020年12月31日,我们的三个客户 分别占应收账款总额的52%、12%和9%。截至2019年12月31日,我们的三个客户分别占应收账款总额的41%、17%和9%。
F-8 |
财产、厂房和设备
PP&E按成本计价,扣除累计折旧、摊销和相关减值后的净额。折旧和摊销采用直线法计算各自资产的 预计使用年限。更换和改进费用资本化,而维护和维修费用按发生的费用计入 。我们的政策是将通过融资租赁获得的资产的摊销费用与自有资产的折旧费用一起计入 。此外,我们将与创收资产相关的折旧和摊销费用记录为销售成本的一个组成部分 在随附的合并运营报表中。
如果与我们PP&E 相关的情况发生变化或发生可能影响PP&E账面金额可恢复性的重大事件,则存在减值 指标,我们会测试PP&E是否存在减值。在进行减值测试之前,我们将PP&E与其他有限寿命长寿命 资产(“长寿命资产”)分组在可识别现金流的最低水平,这些可识别现金流在很大程度上独立于 其他资产或资产组的现金流。对长期资产进行减值测试分为两步:
步骤1-我们通过将资产组的账面价值与使用 和最终处置资产组的未贴现未来现金流的总和进行比较,来测试长期资产 组的可恢复性。如果确定长期资产组的账面金额大于使用和处置的未贴现未来现金流的 总和,则需要执行步骤2。
步骤2-如果长寿资产组 未能通过步骤1中的可恢复性测试,我们将为账面金额与 长寿资产组的公允价值之间的差额记录减值费用。
在截至2020年12月31日的年度内,本公司 记录了4,490美元的费用,用于减值某些闲置的长期资产,这些资产是在资产层面进行评估的。减值 是对资产账面价值进行分析的结果,我们无法客观地预测这些资产 出售或租赁产生的未来现金流,特别是考虑到新冠肺炎疫情和由此造成的全球经济混乱的影响。
在对集团截至2019年12月31日的长期资产进行减值分析之前,本公司对某些对业务核心运营非战略性的特定 长期资产的账面价值进行了评估,并记录了396美元的减值费用。 公司没有记录其长期资产的任何进一步减值。
减值设备的估值是 3级非经常性公允价值计量。上面讨论的减值资产被减记为零价值。
权益法投资
合营企业的权益法投资 在合并资产负债表中列为合资企业的投资,我们在合资企业中的损益份额 在合并经营报表中列为合资企业的净收益或亏损。我们目前在合资企业中没有投资 。
租赁义务
在租赁开始时,Deep Down会评估 协议,以确定租赁是作为经营性租赁还是融资租赁入账。用于此类 评估的租赁期仅包括可以合理保证续订选择权的行使的情况下的续订选择权期限, 如果合同包含未能续订或延长租约的巨额罚金,则可能导致承租人得出结论,认为其具有将租约延长至基本租赁期之后的重大经济动机 。
根据不可取消的运营租约,Deep Down租赁土地、建筑物、车辆和 某些设备。该公司在得克萨斯州休斯敦租赁办公、室内制造、仓库和运营空间 ,并在阿拉巴马州莫比尔租赁存储空间,以容纳其3400吨的旋转木马系统。
F-9 |
租赁优惠
由于涉及与 受新冠肺炎疫情造成的经济中断影响的租赁相关的租赁特许权,公司选择将延期付款作为 可变租赁付款进行会计处理。因此,公司在延期期间记录了租金费用的减少。当公司以后 产生递延租金时,会将其确认为可变租金费用。
应付购买力平价贷款
该公司选择对作为债务安排收到的PPP贷款 进行核算。这笔债务作为流动负债和长期负债记录在合并资产负债表上。利息 按实际利率在贷款期限内累加。当债务清偿时,债务将被取消确认。当债务人向债权人付款或债务人在法律上不再是主要债务人时,债务即被消灭。
PPP贷款只有在SBA向贷款人支付了SBA确定有资格获得宽免的PPP贷款金额后才能全部或部分免除,此时贷款人 应将PPP贷款的宽免通知借款人。当债务清偿时,任何被免除的金额(包括应计 但未付利息)在损益表中确认为债务清偿后的收益;但是,不能保证债务余额的任何 部分将被免除。
所得税
我们按资产负债法核算所得税 。此方法考虑了某些交易的财务报表处理和税务处理之间的差异。 递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自税基之间差异的未来税收后果 。递延税项资产和负债以 预期适用于预计收回或结算暂时性差额的年度的应税收入的税率计量。 税率变化的影响在包括颁布日期在内的期间确认为收入或费用。
当部分或全部递延税项资产很可能在 收益实现之前到期或未来不可能扣除时,我们会记录估值津贴以降低递延税项资产的账面价值。递延税项资产的最终变现取决于 我们未来是否有能力产生足够的适当性质的应纳税所得额。这就要求管理层使用估算值 ,并对未来重大事件(如在各个纳税管辖区运营的实体的应税情况)做出假设。 在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们会考虑所有合理可用的正面和负面证据,包括 我们过去的经营业绩、最近几年是否存在累计亏损以及我们对未来应税收入的预测。在 估算未来应税收入时,我们建立假设,包括未来州和联邦税前营业收入的数额、 暂时差异的逆转以及可行和审慎的纳税筹划策略的实施。这些假设需要重要的 判断。当现有递延税项资产变现的可能性发生变化时,估值免税额的调整将在确定期间计入收入或商誉,这取决于该部分估值免税额最初设立的时间 。
我们根据我们确定的可能在我们运营的各个税收管辖区支付的税款,记录所得税和其他税款的估计纳税义务或税收优惠 。我们使用 我们最好的判断来确定这些金额。但是,最终实现和支付的负债取决于各种 事项,包括税务审计的解决方案,可能与记录的金额不同。在实际负债金额或 福利金额可能与记录金额不同的期间,对估计负债的调整将作为所得税费用的拨备或福利计入 。
我们未来的有效税率可能会受到我们递延税项资产或负债估值变化或税法或税法解释变化的不利影响 。如果和 当我们的递延税金资产不再完全保留时,我们将开始按全额法定税率计提税款。此外, 我们需要接受美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。
F-10 |
基于股份的薪酬
我们在授予日以公允价值记录员工 服务交换的基于股票的奖励,并在必要的员工 服务期内在合并运营报表中支出奖励。基于股份的薪酬支出包括对没收的估计,通常以直线方式在奖励的预期期限 内确认。在2020年12月31日和2019年12月31日,我们有两种基于股票的薪酬:股票期权和限制性 股票。请参阅注释6中的进一步讨论。
普通股每股收益或亏损
每股基本普通股收益或亏损(“EPS”) 的计算方法是净收益或净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益 的计算方法是净收益或净亏损除以当期已发行普通股和稀释普通股等价物(股票 期权)的加权平均数。稀释每股收益反映了如果普通股股票行使购买普通股的股票期权和认股权证可能发生的稀释。在报告亏损的期间,已发行普通股的加权平均数不包括普通股等价物,因为纳入普通股等价物将是反稀释的。
近期发布的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2019-12年度《所得税(话题740)》。主题 740适用于2020年12月15日之后的财年和过渡期。此更新通过删除某些例外简化了所得税的会计处理 ,例如期间内税收分配的增量法例外、确认权益法投资递延纳税负债要求的例外 、不确认外国子公司递延纳税负债的例外 以及计算临时 期间所得税的一般方法例外。ASU No.2019-12的采用预计不会对我们的财务报表和披露产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13, “金融工具-信用损失:金融工具信用损失的衡量”,随后 发布了ASU No.2018-19,“对主题326,金融工具-信用损失的编纂改进”。指导意见 引入了一种新的信用准备金模型,称为当前预期信用损失(“CECL”)模型,该模型基于预期损失 ,与目前使用的已发生损失方法有很大不同。CECL模型要求根据历史经验、当前 条件以及合理和可支持的预测,估算报告日期持有的特定类型金融工具(包括贸易应收账款)的所有预期信用损失。这些ASU会对实体产生不同程度的影响,具体取决于该实体持有的资产的信用质量、其存续期以及该实体如何应用当前的美国公认会计原则。这些ASU最初从2020年1月1日起对 公司有效。
2019年11月,FASB发布了ASU No.2019-10《金融 工具-信贷损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842):生效日期》。 FASB发布此更新以延长和简化大型上市公司与所有其他实体之间的生效日期错开的方式 上述重大更新。主题326适用于2022年12月15日之后的财年和过渡期 适用于较小的报告公司。我们目前正在评估这些更新对我们的财务报表和相关披露的影响, 但目前,我们预计不会对我们的财务报表和披露产生实质性影响。
注2:租约
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02, 租约(“ASC主题842”)。根据这一指导方针,承租人必须在资产负债表上确认所有租赁的租赁负债和使用权(“ROU”)资产,12个月或以下的短期租赁除外。租赁责任 代表承租人支付租赁所产生的租赁款项的义务,最初将按租赁款项的现值 计量。ROU资产代表承租人在租赁期内使用指定资产的权利,将根据租赁预付款、收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本进行调整后的租赁负债额进行 计量。
ASC主题842在采用本指南时提供了一些实际的权宜之计 。本公司选择了一揽子实际权宜之计,允许本公司对于在采用日期之前开始的所有租约,不重新评估任何到期或现有合同是否为或包含任何到期或现有租约的租赁分类 ,或任何到期或现有租约的初始直接成本。
F-11 |
本公司利用土地地役权实际 权宜之计,允许本公司不评估任何过期或现有土地地役权是否为租约,或是否包含租约(如果该等土地地役权之前未按现行租赁指引计入 租约)。相反,本公司将继续将其现有会计政策 应用于历史土地地役权。本公司选择适用短期租赁例外;因此,对于初始期限为12个月或以下且不能合理确定是否续签的租赁,本公司不会记录ROU 资产或相应的租赁负债,而将转而确认在租赁期内分配的单一租赁成本,通常采用直线方式。公司 选择应用实际的权宜之计,不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开,而是将两者作为所有资产类别的单个 租赁组成部分进行核算。
本公司选择不资本化在开始日期标的资产的估计价值低于本公司资本化门槛的任何租约 。 根据各种标准,租约需要符合低价值例外条件。
ROU资产和租赁负债在开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认 ,并包括在合理确定将被行使时延长或终止租约的选择权 。租赁付款现值主要使用基于租赁开始日可用信息的递增 借款利率来确定。与租赁和非租赁组件签订的租赁协议 通常作为单个租赁组件入账。本公司的经营租赁费用在租赁期内按直线 确认,一部分计入销售成本,其余计入销售、一般和行政费用 。某些租赁的会计核算可能需要重大判断,包括确定合同是否包含租赁, 确定在计算租赁协议租赁付款净现值时使用的递增借款利率( 不提供隐含利率),以及评估续订或终止选项的可能性。
在截至2019年12月31日的年度内,本公司 按月扣除了与关联方租赁相关的164美元租赁负债和ROU资产。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司 没有任何融资租赁资产或负债,也没有任何转租。
下表显示了有关 我们的运营租赁的信息:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
资产: | ||||||||
经营性租赁资产使用权 | $ | 3,174 | $ | 4,334 | ||||
负债: | ||||||||
流动租赁负债 | 1,261 | 1,181 | ||||||
非流动租赁负债 | 1,951 | 3,180 | ||||||
租赁总负债 | $ | 3,212 | $ | 4,361 |
我们租赁费用的构成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
计入销售成本的经营租赁费用 | $ | 977 | $ | 1,238 | ||||
包含在SG&A中的经营租赁费用 | $ | 139 | $ | 240 | ||||
短期租赁费 | $ | 194 | $ | 309 | ||||
租赁总费用 | $ | 1,310 | $ | 1,787 |
租赁期限和折扣率: | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
加权-经营租赁的平均剩余租赁期限(年) | 2.43 | 3.28 | ||||||
营业租赁加权平均贴现率 | 5.374% | 5.374% |
F-12 |
截至2020年12月31日止年度,本公司并无任何 出售/回租交易。
租赁负债现值:
截至12月31日的年度, | 经营租约 | |||
2021 | 1,399 | |||
2022 | 1,415 | |||
2023 | 597 | |||
2024 | 8 | |||
此后 | 4 | |||
最低租赁付款总额 | $ | 3,423 | ||
减去:利息 | (211 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 3,212 |
注3:与客户签订合约的收入
收入在承诺的 商品或服务的控制权转让给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权交换这些商品或服务的对价 。为确定客户合同的正确收入确认方法,我们评估是否应合并两个或 多个合同并将其计入单个合同,以及是否应将合并后的合同或单个合同计入 多个履约义务。此评估需要重大判断,决定将一组合同合并 或将合并后的合同或单个合同分成多个履约义务可能会改变给定期间记录的收入和利润 。
对于我们的大多数固定价格合同,客户 与我们签订合同,提供将一组复杂的任务和组件集成到单个项目或功能中的重要服务 ,即使该单个项目导致交付多个设备。因此,整个合同作为一项履行义务 入账。当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价有可能收回时,我们就会对合同进行核算。
收入的分类
下表显示了我们按固定价格 和服务合同分类的收入。营业税不包括在收入中。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
固定价格合同 | $ | 8,664 | $ | 12,337 | ||||
服务合同 | 4,313 | 6,578 | ||||||
总计 | $ | 12,977 | $ | 18,915 |
固定价格合同
对于固定价格合同,由于控制权不断转移给客户,我们通常会在履行合同时确认 一段时间内的收入。这种持续向 客户转移控制权的做法得到了合同条款的支持,这些条款允许客户为方便而单方面终止合同,向我们 支付所发生的成本外加合理利润,并控制任何正在进行的工作。在我们的固定价格合同中,客户或者 控制正在进行的工作,或者我们在没有替代用途的情况下向公司交付产品,并且有权获得迄今完成的工作的报酬 以及合同终止条款所证明的合理利润。
F-13 |
由于控制权随着时间的推移而转移,因此收入 是根据完成履约义务的进展程度确认的。选择衡量 完工进度的方法需要判断,并基于要提供的产品或服务的性质。我们通常使用 成本比衡量合同的进度,因为它最好地描述了将控制权转移给客户的过程,这发生在 我们在合同上产生成本时。根据进度成本比衡量标准,完成进度是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比 来衡量的。收入(包括估计的 手续费或利润)在发生成本时按比例记录。
合同通常会进行修改,以应对合同规格和要求中的更改 。当合同修改创建了新的或 更改了现有的可强制执行的权利和义务时,我们认为合同修改是存在的。我们的大多数合同修改都是针对与现有合同没有区别的 商品或服务,因为在合同上下文中提供了重要的集成服务,如果它们是该现有合同的一部分,则会计入 。合同修改对交易价格的影响,以及我们对与之相关的履约义务的进度衡量 ,确认为累计追赶基础上的收入调整(收入增加或减少 )。
我们有一个全公司范围的标准和纪律严明的 完成流程的季度估算,管理层在该流程中审查我们绩效义务的进度和执行情况。作为此流程的一部分,管理层审查信息,包括但不限于任何悬而未决的关键合同事项、完成进度和相关计划时间表、确定的风险和机会以及收入和成本估计中的相关变化。 净销售额、销售成本以及对营业收入的相关影响的估计变化按季度累计追赶确认 ,这将根据履行义务的完成百分比在本期内确认这些变化对本期和前期的累积影响 其中一项或多项评估的重大变化可能会影响我们一项或多项绩效义务的盈利能力。 当预计将发生的总成本超过与固定价格合同相关的履约义务的总收入估计 时,将在估计损失期间确认履约义务的全部损失拨备 。
服务合同
我们确认服务合同的收入,这些服务合同衡量 在履行履行义务方面取得的进展,以最好地描述向客户转移商品或服务的方式。 当每天向客户提供服务时,会随着时间的推移转移对服务的控制权。具体而言,我们确认 提供服务时的收入,因为我们有权为客户提供的服务开具发票。服务按月计费和 付费。服务的付款期限通常为收到发票后30天,但在最近的行业低迷期间已增至45天。
合同余额
如果根据完成进度记录收入,但不能根据合同条款 开具发票,则会产生未完成合同的成本和超出账单的预计收益 。这些金额在合同里程碑完成时开具发票。当合同允许进行里程碑式的开单,但相关成本尚未产生 时,就会产生超出成本的开单和未完成合同的预计收益 。在客户正式批准的工作中确认当前所有合同成本,直到几乎所有预期成本均已发生且损失风险已转移到客户身上,合同才会显示为完整 。
与成本和超出未完成合同开单的预计收益 相关的资产,以及与超出成本的账单和 未完成合同的预计收益相关的负债,均被归类为流动资产。某些长期合同的合同周期可能超过一年; 因此,尽管此类长期合同包括如上所述的合同 里程碑账单,但与这些合同相关的全部金额可能超过一年。在截至2020和2019年的年度中,没有任何合同的期限超过一年 。
F-14 |
下表汇总了我们的合同资产, 是“未完成合同的成本和预计超额收益”,以及我们的合同负债, 是“未完成合同的超额费用和预计收益”。
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
未完成合约所招致的费用 | $ | 2,098 | $ | 1,687 | ||||
未完成合同的估计收益 | 3,153 | 2,294 | ||||||
5,251 | 3,981 | |||||||
减去:截至目前未完成合同的账单 | (5,792 | ) | (3,790 | ) | ||||
$ | (541 | ) | $ | 191 | ||||
包括在随附的合并资产负债表中,标题如下 : | ||||||||
合同资产 | $ | 189 | $ | 814 | ||||
合同责任 | (730 | ) | (623 | ) | ||||
$ | (541 | ) | $ | 191 |
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合同资产和负债余额主要包括与固定价格项目相关的收入。
剩余履约义务
剩余履约义务代表尚未完成工作的公司订单的 交易价,不包括未行使的合同选项、潜在订单,以及 未完全满足ASC 606要求视为与客户签订合同的标准的任何销售安排的任何剩余履约义务 。
实用的权宜之计和豁免
我们通常在发生销售佣金时收取费用 ,因为摊销期限不超过一年。这些成本记录在销售费用、一般费用和行政费用 中。
我们的许多服务合同都是短期的 ,合同期限不超过一年。对于这些合同,我们利用了ASC 606-10-50-14 中的实际权宜之计,如果履约义务 是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分,则本公司不会披露分配给剩余履约义务的交易价格。
此外,我们的付款期限为短期 ,结算期限不超过一年。因此,我们利用了ASC 606-10-32-18中的实际权宜之计,考虑到实体向客户转让承诺的货物或服务与客户支付该货物或服务的时间之间的 一年或更短时间, 公司不会因重大融资组件的影响而调整承诺对价金额。
此外,在我们的许多服务合同中,我们 有权向客户收取与我们迄今完成的绩效对客户的价值直接对应的金额 (例如,我们为提供的每小时服务收取固定金额的服务合同)。对于这些合同, 我们利用了ASC 606-10-55-18中的实际权宜之计,使我们能够确认我们有权开票的收入金额。
因此,对于(I)原始预期期限为一年或更短的合同,以及(Ii)我们确认 按我们有权为所提供服务开具发票金额的收入的合同,我们不披露未履行的 履约义务的价值。
F-15 |
注4:物业、厂房及设备
财产、厂房和设备由以下部分组成:
范围: | ||||||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 资产寿命 | ||||||||
建筑物及改善工程 | $ | 285 | $ | 285 | 7-36年 | |||||
租赁权的改进 | 906 | 896 | 2-5年 | |||||||
装备 | 12,343 | 17,887 | 2-30年 | |||||||
家具、计算机和办公设备 | 907 | 901 | 2-8年 | |||||||
在建工程正在进行中 | 84 | 64 | – | |||||||
财产、厂房和设备合计 | 14,525 | 20,033 | ||||||||
减去:累计折旧 | (11,921 | ) | (12,069 | ) | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | 2,604 | $ | 7,964 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,合并营业报表中计入销售成本的折旧费用分别为830美元和1,105美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,扣除销售成本的折旧费用分别为252美元和276美元。
在建资产是指 未准备好投入使用或处于施工阶段的资产。资产一旦投入使用,就会折旧。
有关与这些资产相关的任何减值费用 ,请参阅附注1中的讨论。
注5:每股普通股收益或亏损
以下是计算基本和稀释后每股普通股净收益或亏损时使用的股票数量 的对账:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
分子: | ||||||||
净损失 | $ | (6,057 | ) | $ | (2,774 | ) | ||
分母: | ||||||||
已发行普通股加权平均数 | 12,495 | 13,386 | ||||||
稀释后每股收益的分母 | 12,495 | 13,386 | ||||||
每股已发行普通股、基本普通股和完全稀释普通股净亏损 | $ | (0.48 | ) | $ | (0.21 | ) |
截至2020年12月31日,有已授予并可行使为300股普通股的未偿还期权 ;然而,它们已被排除在每股收益的计算之外,因为它们的行使将是反稀释的。截至2019年12月31日,有未偿还期权被授予并可行使为225 股普通股;然而,由于它们的行使将是反稀释的,它们已被排除在每股收益的计算之外。
F-16 |
注6:基于股份的薪酬
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内我们的非既有限制性股票的活动情况:
受限 股 | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
截至2018年12月31日未归属 | 230 | $ | 0.83 | |||||
授与 | 200 | 0.65 | ||||||
既得 | (170 | ) | 0.78 | |||||
2019年12月31日未归属 | 260 | $ | 0.72 | |||||
授与 | – | – | ||||||
既得 | (110 | ) | 0.82 | |||||
取消和没收 | (150 | ) | 0.65 | |||||
2020年12月31日未归属 | – | $ | – |
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内我们的非既得股票 期权活动:
股票 基础期权 | 加权- 平均行权价格 | 加权-平均剩余合同期限 (年) | ||||||||||
截至2018年12月31日未偿还 | – | $ | – | – | ||||||||
授与 | 300 | 0.70 | ||||||||||
既得 | (75 | ) | 0.75 | |||||||||
截至2019年12月31日未偿还 | 225 | $ | 0.68 | 4.7 | ||||||||
授与 | 200 | 0.47 | ||||||||||
既得 | (225 | ) | 0.59 | |||||||||
在2020年12月31日未偿还 | 200 | $ | 0.57 | 4.1 | ||||||||
可于2020年12月31日行使 | 300 | $ | 0.63 | 3.8 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,我们分别确认与限制性股票奖励和股票 期权相关的基于股票的薪酬支出共计117美元和250美元,这些支出包括在随附的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。 截至2020年12月31日和2019年12月31日,限制性股票奖励和股票期权的未摊销股票估计公允价值分别为48美元和134美元。 于2020年12月31日和2019年12月31日,限制性股票奖励和股票期权的未摊销股票估计公允价值分别为48美元和134美元。这些成本预计将在0.35年的加权平均期内确认为费用。
注7:库存股
在截至2019年12月31日的年度内,本公司 根据2018年3月26日批准的回购计划以218美元的总成本回购了588股普通股,并根据2019年回购计划以4美元的总成本回购了6股普通股。2019年购买的库存股平均每股价格 为0.37美元。
截至2019年12月31日,本公司有2,621股普通股 以国库形式持有。
2019年12月23日,董事会批准了一项回购计划(“2019年回购计划”),根据该计划,公司可以回购最多500股已发行股票 。2019年回购计划的资金来自手头现金和经营活动提供的现金。
F-17 |
在截至2020年12月31日的年度内,公司 根据2019年回购计划和私下协商的 交易,以524美元的总成本回购了总计743股普通股。根据2019年回购计划购买了495股,其余248股由 董事会单独授权。2019年回购计划在本次交易结束时耗尽。
此外,在截至2020年12月31日的年度内,公司以平均每股约0.43美元的价格购买了3股 普通股,总计1美元。
截至2020年12月31日,公司国库持有3367股普通股 。
库存股使用成本 法核算。
注8:所得税
所得税(福利)费用包括 以下内容:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
联邦政府: | ||||||||
当前 | $ | – | $ | – | ||||
延期 | 10 | 5 | ||||||
总计 | $ | 10 | $ | 5 | ||||
国家: | ||||||||
当前 | $ | 13 | $ | (8 | ) | |||
延期 | (10 | ) | (5 | ) | ||||
总计 | $ | 3 | $ | (13 | ) | |||
所得税费用(福利)合计 | $ | 13 | $ | (8 | ) |
所得税费用(福利)不同于将 美国法定所得税税率应用于所得税前亏损所计算的金额,原因如下。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||
2020 | 2019 | |||
按联邦法定税率享受所得税优惠 | (21.00)% | (21.00)% | ||
州税,扣除联邦福利后的净额 | 0.01 % | (0.50)% | ||
估值免税额 | 20.76 % | 19.98 % | ||
研发学分 | 0.21 % | 0.79 % | ||
其他永久性差异 | 0.24 % | 0.44 % | ||
总有效率 率 | 0.21 % | (0.29)% |
递延所得税反映用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异以及营业亏损和税收抵免结转的净税收影响 。暂时性差额和 结转的税收影响如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | 5,339 | $ | 4,521 | ||||
研发和其他信贷结转 | 650 | 663 | ||||||
基于股份的薪酬 | 774 | 757 | ||||||
无形摊销 | 6 | 11 | ||||||
坏账准备 | 18 | 2 | ||||||
其他 | 137 | 193 | ||||||
递延税金资产合计 | $ | 6,924 | $ | 6,147 | ||||
减去:估值 津贴 | (6,637 | ) | (5,385 | ) | ||||
净额 递延税项资产 | $ | 287 | $ | 762 | ||||
递延税项负债: | ||||||||
财产和设备折旧 | $ | (287 | ) | $ | (762 | ) | ||
递延纳税负债合计 | $ | (287 | ) | $ | (762 | ) | ||
净额 递延纳税头寸 | $ | – | $ | – |
F-18 |
我们有25,017美元的联邦和1,148美元的州 NOL结转,以及650美元的研发和其他抵免,可用于抵消未来的应税收入。这些联邦和州NOL将在2034年前的不同日期到期,2018年及以后几年生成的联邦NOL除外。管理层分析了 其目前的经营业绩和未来预测,并确定由于我们近年来的累计亏损,需要全额计价。 我们在2020年12月31日没有不确定的税收头寸。因此,我们没有任何与我们的纳税申报单相关的罚款或利息的应计项目 。如果进行检查或审计,我们将评估是否需要应计并记录(如有必要)。 截至2017年12月31日至2019年12月31日的纳税年度,我们的联邦纳税申报单可供美国国税局审查。
注9:承付款和或有事项
信用证
某些客户可能要求我们在正常业务过程中开具备用信用证 ,以确保履行合同条款或作为产品保修的一种形式。信用证的受益人可以要求开证行支付未付信用证的金额。截至2020年12月31日或2019年12月31日,我们没有 未结清信用证。
雇佣协议
我们的首席执行官是根据 一份包含遣散费条款的雇佣协议聘用的。如果CEO因任何原因被解聘, CEO将有权获得截至解聘之日为止的所有应计未付工资和假期时间,以及 CEO参与者在解聘之日根据所有员工福利和补偿计划、协议和安排的条款有权或获得的所有福利(br}CEO参与者在解聘之日有权享受或获得的所有福利), CEO将有权获得截至解聘之日为止的所有应计未付工资和假期,以及 CEO参与者在解聘之日有权或获得的所有福利。
此外,在执行以公司为受益人的一般豁免 的前提下,如果 公司“出于其他原因”或首席执行官“有充分理由”终止其雇佣关系,首席执行官将有权获得一定的遣散费。这些遣散费包括:(I)相当于首席执行官年度基本工资一至两倍的一次性现金 ;(Ii)相当于终止合同日期前两个完整会计年度向首席执行官支付的平均年度奖金的一至两倍现金;(Iii)一笔现金,相当于根据本公司年度奖励奖金安排,按实际业绩按比例支付终止日期期间应支付的年度奖金的 部分 ,但不低于首席执行官年度基本工资的50%;以及 (Iv)如果首席执行官在控制权变更后12个月的日期前终止,则每一份未偿还并持有的认股权、限制性股票奖励和其他以股权为基础的奖励均应按比例支付 ,但不低于首席执行官年度基本工资的50%; (Iv)如果首席执行官的离职发生在控制权变更后12个月的日期之前,则每一份 购股权、限制性股票奖励和其他以股权为基础的未偿还和持有的奖励
2020年4月1日,根据首席运营官(“COO”)的聘用协议条款,公司取消了首席运营官(“COO”)的职位,解除了首席运营官的职务。除支付上述应计和未付工资、休假时间和其他福利外,公司还需向 前首席运营官支付一次245美元的合同年度基本工资,在12个月内支付。这笔金额包括在截至2020年12月31日的12个月的综合营业报表中的销售、一般 和管理费用中。
诉讼
本公司不时参与在正常业务过程中产生的各种 法律程序。截至本报告日期,本公司已发生的费用或应计法律费用仅涉及一项重大法律诉讼 。
2011年11月,公司向Aker Solutions,Inc.(“Aker”)交付了设备 ,但Aker拒绝支付总计270美元的最终发票,声称某些 保修项目需要维修。该公司进行了维修,但Aker继续声称还需要进一步的工作。该公司多次 试图收回应收账款,最终于2012年11月16日向哈里斯县地方法院提起诉讼。Aker随后于2013年3月20日提出了总额为1,000美元的反索赔,要求赔偿据称为 维修支付的保险金。各方尚未就此事达成决议。目前尚不清楚不利结果是可能的还是遥不可及的 ,公司也无法确定不利结果的可能性,也无法确定如果结果不利,潜在损失的金额或范围 。
F-19 |
2018年8月6日,通用电气英国石油天然气有限公司(“GE”) 请求该公司在国际商会国际药品不良反应中心(“ICC”)调解双方之间的纠纷。这起纠纷 涉及该公司自2013年以来为通用电气生产的产品据称存在延迟和缺陷。在2020年第二季度, 双方最终敲定了最终和解协议的条款,该协议现在是最终的和具有约束力的。根据和解条款,公司应向通用电气支付总计750美元,按月支付,直至2021年12月。本公司在截至2019年12月31日的年度内应计与此事项相关的负债 750美元。截至2020年12月31日,剩余负债为420美元。
注10:关联方交易
2019年8月15日,公司创始人罗纳德·E·史密斯先生辞去首席执行官和董事会成员一职,自2019年8月31日起生效。
关于史密斯先生的辞职, 公司与他签订了自2019年9月1日起生效的过渡协议(“过渡协议”)。 过渡协议规定Smith先生在2019年9月1日至2021年12月31日期间担任公司的独立顾问。公司同意从2019年9月1日至2019年12月31日每月向Smith先生支付42美元,从2020年1月1日至2021年12月31日每月向Smith先生支付15美元,以换取他未来的服务。
根据过渡协议的条款, 公司同意向Smith先生支付250美元的遣散费,这笔遣散费在截至2019年9月30日的9个月期间全部应计,并在2019年12月31日之前以结构性支付方式支付。
此外,根据过渡 协议的条款,公司接受了300股史密斯先生持有的公司普通股,以换取某些之前减值的 公司设备(交换时账面价值为0美元)。由于这些资产在交换时的公允价值大约为0美元 ,因此没有价值计入库存股。过渡协议还规定公司将公司的一辆卡车转让给史密斯先生,相关责任由史密斯先生承担。我们在这笔交易中确认了7美元的损失。
除了根据过渡协议向 支付的其他款项外,公司还同意向Smith先生支付 公司拥有的两个旋转木马的净销售或租赁价值的1.5%,如果此类出售或租赁发生在2021年12月31日之前,除非这些资产是在出售 所有或基本上所有Deep Down的资产或股票的同时出售或租赁的,在这种情况下无需支付佣金。
作为过渡协议的一部分,史密斯先生 受某些保密条款以及竞业禁止和免雇协议的约束。
注11.小企业管理局 工资保障计划贷款
由于油价暴跌 和新冠肺炎引发的全球经济活动,本公司根据小企业管理局的支薪支票保护计划申请了一笔贷款,并于2020年4月29日获得了1,111美元的贷款(“2020年4月购买力平价贷款”), 这笔贷款用于支付2020年第二季度和第三季度的工资。2020年4月购买力平价贷款由公司与贷款人之间日期为2020年4月27日生效的本票 证明。本票将于2022年4月27日到期,年利率固定为1.00%,从2020年11月27日开始分18个月支付。
在2020年4月PPP贷款生效日期之后,美国财政部和SBA改进了其延迟付款指导,即如果在贷款豁免承保期结束后十个月内提交 贷款豁免申请,则PPP 贷款的本金、利息和费用的支付将推迟到根据CARE法案第1106条确定的宽免金额汇给贷款人。此外,贷款协议中详细说明的某些 条件可能导致票据立即到期并由贷款人选择付款。 公司于2020年10月申请免除2020年4月的全部购买力平价贷款,该贷款在公司贷款减免期限结束 后的10个月内。本公司尚未收到贷款人关于其宽恕申请的时间或 最终结果的指导。
注12:后续活动
我们在向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交合并财务报表的 日期之前对后续事件进行了评估。
该公司根据 SBA的Paycheck保护计划申请了第二笔贷款,并于2021年3月1日获得了一笔可能可免除的贷款(“2021年3月 PPP贷款”),金额为1,111美元。2021年3月的购买力平价贷款由公司与贷款人之间的本票证明,本票日期为2021年3月1日起生效。本票将于2026年3月1日到期,固定年利率为1.00 %,从预付款之日起至贷款到期日止。
F-20 |