目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
x |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年9月30日的季度报告
或
¨ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从 到的过渡期。
委托档案编号:001-14891
富兰克林无线公司。
(注册人的确切名称见其 章程)
内华达州 ( 公司或组织的州或其他司法管辖区) |
95-3733534 (国际税务局雇主识别号码) |
韦珀斯街9707号 150套房 加利福尼亚州圣地亚哥 (主要行政办公室地址) |
92121 (邮政编码)
|
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
无 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人 (1)是否已在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了(如果有)根据第 S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交的每个互动数据文件。是,否,☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的定义 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴的 成长型公司”。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司☐ |
用复选标记表示
注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
根据该法第12(B)条登记的证券:无
截至2020年11月16日,注册人拥有11,541,990股已发行普通股 。
富兰克林无线公司。
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度报告
索引
页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第一项: | 合并财务报表(未经审计) | |
截至2020年9月30日(未经审计)和2020年6月30日的合并资产负债表 | 4 | |
截至2020年和2019年9月30日三个月的综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 5 | |
截至2020年和2019年9月30日三个月的股东权益合并报表(未经审计) | 6 | |
截至2020年和2019年9月30日三个月的合并现金流量表(未经审计) | 8 | |
合并财务报表附注 | 9 | |
第二项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第三项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第四项: | 管制和程序 | 26 |
第II部分-其他信息 | ||
第一项: | 法律程序 | 27 |
第1A项: | 风险因素 | 27 |
第二项: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 |
第三项: | 高级证券违约 | 27 |
第四项: | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第五项: | 其他信息 | 27 |
第六项: | 陈列品 | 27 |
签名 | 28 |
2 |
关于前瞻性陈述的说明
在阅读表格10-Q中的本报告时,您应牢记以下几点 :
术语“我们”、“我们”、“ ”我们、“富兰克林”、“富兰克林无线”或“公司”是指富兰克林无线 公司。
本报告中的10-Q表 包含未陈述历史事实的陈述, 构成了修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性”陈述 。前瞻性陈述在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下使用,并在本季度报告10-Q表的其他部分使用。您可以通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“项目”、“ ”“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“预测”、“ ”、“潜在”、“打算”、“继续”等词语以及这些词语或类似词语的变体来识别这些陈述 。前瞻性陈述 不保证未来的业绩,涉及风险和不确定性。由于各种原因,实际结果可能与前瞻性陈述中建议的结果大不相同 ,包括我们截至2020年6月30日的年度报告Form 10-K第1A项“风险因素”中讨论的结果。这些前瞻性的 陈述仅在本报告发布之日以10-Q表格的形式作出。我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性 声明。
3 |
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
富兰克林无线公司。
综合资产负债表
2020年9月30日 (未经审计) | 2020年6月30日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 43,317,586 | $ | 28,161,644 | ||||
存单账户 | 5,383,539 | 5,381,918 | ||||||
应收账款,扣除坏账准备后的净额分别为93,151美元和0美元 | 27,782,709 | 15,973,537 | ||||||
其他应收账款,净额 | 104,698 | 61,090 | ||||||
库存,净额 | 2,765,366 | 11,783,403 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 12,396 | 21,588 | ||||||
向供应商预付款 | 37,708 | 27,838 | ||||||
流动资产总额 | 79,404,002 | 61,411,018 | ||||||
财产和设备,净值 | 204,187 | 220,889 | ||||||
无形资产,净额 | 1,076,792 | 1,125,152 | ||||||
递延税项资产,非流动 | 853,317 | 938,188 | ||||||
商誉 | 273,285 | 273,285 | ||||||
使用权资产 | 1,047,019 | 1,139,670 | ||||||
其他资产 | 286,294 | 283,369 | ||||||
总资产 | $ | 83,144,896 | $ | 65,391,571 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 44,850,184 | $ | 42,083,255 | ||||
应付所得税 | 1,917,886 | 34,713 | ||||||
应计负债 | 317,828 | 466,021 | ||||||
租赁负债,流动 | 397,267 | 400,508 | ||||||
流动负债总额 | 47,483,165 | 42,984,497 | ||||||
非流动租赁负债 | 691,603 | 784,233 | ||||||
应付票据,工资保障计划贷款 | 487,300 | 487,300 | ||||||
总负债 | 48,662,068 | 44,256,030 | ||||||
承付款和或有事项(注 8) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
母公司股东权益 | ||||||||
优先股,每股票面价值0.001美元,授权发行1000万股; 截至2020年9月30日和2020年6月30日,没有发行和发行的优先股 | – | – | ||||||
普通股,每股票面价值0.001美元,授权50,000,000股; 截至2020年9月30日和2020年6月30日分别发行和发行的11,541,990股和10,605,912股 | 14,020 | 14,007 | ||||||
额外实收资本 | 12,620,181 | 7,475,365 | ||||||
留存收益 | 24,948,419 | 18,028,059 | ||||||
库存股,截至2020年9月30日和2020年6月30日分别为2,549,208股和3,472,286股 | (3,554,893 | ) | (4,513,479 | ) | ||||
累计其他综合损失 | (584,002 | ) | (650,426 | ) | ||||
母公司股东权益合计 | 33,443,725 | 20,353,526 | ||||||
非控制性权益 | 1,039,103 | 782,015 | ||||||
股东权益总额 | 34,482,828 | 21,135,541 | ||||||
总负债 和股东权益 | $ | 83,144,896 | $ | 65,391,571 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
4 |
富兰克林无线公司。
综合损益表
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净销售额 | $ | 62,569,450 | $ | 8,870,275 | ||||
销货成本 | 50,898,219 | 6,849,763 | ||||||
毛利 | 11,671,231 | 2,020,512 | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售、一般和行政 | 1,521,459 | 848,761 | ||||||
研发 | 978,392 | 895,512 | ||||||
总运营费用 | 2,499,851 | 1,744,273 | ||||||
营业收入 | 9,171,380 | 276,239 | ||||||
其他收入(亏损),净额: | ||||||||
利息收入 | 2,894 | 55,030 | ||||||
政府补贴收入 | 22,086 | 4,093 | ||||||
其他收入(亏损),净额 | (18,178 | ) | 15,592 | |||||
其他收入(亏损)合计(净额) | 6,802 | 74,715 | ||||||
所得税拨备前收入 | 9,178,182 | 350,954 | ||||||
所得税拨备 | 2,000,734 | 60,974 | ||||||
净收入 | 7,177,448 | 289,980 | ||||||
减去:子公司净收入中的非控股权益为33.7% | 257,088 | – | ||||||
减去:子公司净收入中的非控股权益为35.8% | – | 36,042 | ||||||
归属于母公司的净收入 | $ | 6,920,360 | $ | 253,938 | ||||
母公司股东应占基本每股收益 | $ | 0.65 | $ | 0.02 | ||||
母公司股东应占稀释后每股收益 | $ | 0.64 | $ | 0.02 | ||||
加权平均已发行普通股-基本 | 10,666,059 | 10,570,203 | ||||||
加权平均已发行普通股-稀释 | 10,818,050 | 10,705,500 | ||||||
综合收益 | ||||||||
净收入 | $ | 7,177,448 | $ | 289,980 | ||||
翻译调整 | 66,424 | (18,317 | ) | |||||
综合收益 | 7,243,872 | 271,663 | ||||||
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 257,088 | 36,042 | ||||||
可归因于控股权益的全面收益 | $ | 6,986,784 | $ | 235,621 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
5 |
富兰克林无线公司。
股东权益合并报表
截至2020年9月30日的三个月(未经审计)
普通股 | 额外缴费 | 留用 | 财务处 | 累计其他综合 | 非- 控管 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | 损失 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额-2020年6月30日 | 10,605,912 | $ | 14,007 | $ | 7,475,365 | $ | 18,028,059 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (650,426 | ) | $ | 782,015 | $ | 21,135,541 | |||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | – | – | 6,920,360 | – | – | – | 6,920,360 | ||||||||||||||||||||||||
外汇翻译 | – | – | – | – | – | 66,424 | – | 66,424 | ||||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权相关的股票 | 13,000 | 13 | 17,407 | – | – | – | – | 17,420 | ||||||||||||||||||||||||
与授予股票期权相关的补偿费用 | 85,987 | 85,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||
出售库存股 | 923,078 | – | 5,041,422 | – | 958,586 | – | – | 6,000,008 | ||||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的全面收益 | – | – | – | – | – | – | 257,088 | 257,088 | ||||||||||||||||||||||||
余额-2020年9月30日(未经审计) | 11,541,990 | $ | 14,020 | $ | 12,620,181 | $ | 24,948,419 | $ | (3,554,893 | ) | $ | (584,002 | ) | $ | 1,039,103 | $ | 34,482,828 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
6 |
富兰克林无线公司。
股东权益合并报表
截至2019年9月30日的三个月 (未经审计)
普通股 | 额外缴费 | 留用 | 财务处 | 累计其他综合 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | 损失 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额-2019年6月30日 | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 12,477,441 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (634,802 | ) | $ | 489,046 | $ | 15,274,450 | |||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | – | – | 253,938 | – | – | – | 253,938 | ||||||||||||||||||||||||
外汇翻译 | – | – | – | – | – | (18,317 | ) | – | (18,317 | ) | ||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的全面收益 | – | – | – | – | – | – | 36,042 | 36,042 | ||||||||||||||||||||||||
余额-2019年9月30日(未经审计) | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 12,731,379 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (653,119 | ) | $ | 525,088 | $ | 15,546,113 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
7 |
富兰克林无线公司。
合并现金流量表
(未经审计)
截至三个月 9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 7,177,448 | $ | 289,980 | ||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧 | 22,406 | 20,125 | ||||||
无形资产摊销 | 127,640 | 86,136 | ||||||
坏账支出 | 93,151 | – | ||||||
递延税金 | 84,871 | 11,175 | ||||||
使用权资产摊销 | 92,651 | 1,541 | ||||||
与授予股票期权相关的补偿费用 | 85,987 | – | ||||||
由于以下方面的变化而增加(减少)现金: | ||||||||
应收账款 | (11,945,931 | ) | (4,015,838 | ) | ||||
盘存 | 9,018,037 | (1,153,573 | ) | |||||
预付费用和其他流动资产 | 9,192 | 2,894 | ||||||
向供应商预付款 | (9,870 | ) | 28,725 | |||||
其他资产 | (2,925 | ) | (23,390 | ) | ||||
应付帐款 | 2,766,929 | 3,433,115 | ||||||
应付所得税 | 1,883,173 | 49,145 | ||||||
来自客户的预付款 | – | 154,744 | ||||||
租赁负债 | (95,871 | ) | – | |||||
应计负债 | (148,193 | ) | 46,835 | |||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | 9,158,695 | (1,068,386 | ) | |||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购买存单 | (1,621 | ) | 27,336 | |||||
购置物业和设备 | (5,704 | ) | (77,580 | ) | ||||
购买无形资产 | (79,280 | ) | (366,944 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (86,605 | ) | (417,188 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
出售库存股 | 6,000,008 | – | ||||||
行使股票期权收到的现金 | 17,420 | – | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 6,017,428 | – | ||||||
外币折算的影响 | 66,424 | (18,317 | ) | |||||
现金及现金等价物净增(减) | 15,155,942 | (1,503,891 | ) | |||||
期初现金和现金等价物 | 28,161,644 | 6,447,505 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 43,317,586 | $ | 4,943,614 | ||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
在此期间支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | – | $ | – | ||||
所得税 | $ | (7,335 | ) | $ | – |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
8 |
富兰克林无线公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述依据
随附的富兰克林无线公司(“本公司”)未经审计的 综合财务报表是根据 美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的,并 按照Form 10-Q的要求列报。管理层认为,本报告所载财务报表包含所有调整(包括正常经常性调整),以公平地列报本公司于所呈列期间的财务状况、经营业绩及全面收益(亏损)及现金流量 。这些财务报表 及其附注应与公司于2020年9月17日提交的Form 10-K中包含的截至2020年6月30日的财年的财务报表及其附注一并阅读。本文所列中期的经营业绩或现金流 不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩 。
注2-业务 概述
我们是智能无线解决方案(包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备)的领先提供商 。我们的设计集成了支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的创新 硬件和软件。我们的M2M和物联网解决方案 包括嵌入式模块、调制解调器和网关,旨在提供可靠的始终在线连接,支持基于第五代和第四代(5G/4G)无线技术的各种应用 。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权 。FTI主要 为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常 直接营销和销售给无线运营商,并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要从北美延伸到亚洲。
注3-重要会计政策摘要
合并原则
合并财务 报表包括本公司及其子公司截至2020年9月30日和2020年6月30日的账户,该公司及其子公司拥有66.3%的多数表决权权益(33.7%由非控股 权益拥有)。在编制本公司合并财务报表时, 公司间交易和余额被冲销,净收益减去子公司净收益中适用于非控股权益的部分 。
9 |
合并子公司的非控股权益
截至2020年9月30日, 非控股权益为1,039,103美元,较截至2020年6月30日的782,015美元 增加257,088美元。
细分市场报告
会计准则编纂(“ASC”)280“分部报告”要求上市公司报告有关其可报告的经营分部的财务和描述性信息 。我们根据首席运营决策者 对单独的财务信息、业务活动和管理责任进行内部评估的方式来确定我们的运营部门。我们有一个 可报告的细分市场,包括无线接入产品的销售。我们的收入来自北美和亚洲这两个地理区域 。以下全公司范围的披露是在与编制合并财务报表一致的基础上编制的。 下表包含按地理区域划分的某些财务信息:
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
净销售额: | 2020 | 2019 | ||||||
北美 | $ | 62,569,138 | $ | 8,862,647 | ||||
亚洲 | 312 | 7,628 | ||||||
总计 | $ | 62,569,450 | $ | 8,870,275 |
长期资产净额(财产和设备以及无形资产): | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | ||||||
北美 | $ | 1,235,764 | $ | 1,302,353 | ||||
亚洲 | 45,215 | 43,688 | ||||||
总计 | $ | 1,280,979 | $ | 1,346,041 |
预算的使用
根据美国普遍接受的会计原则编制 综合财务报表要求 管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的或有资产和负债的报告金额以及报告期内的收入和费用的报告金额。 资产和负债的报告金额和报告期间的或有资产和负债的披露会影响合并财务报表的编制。 管理人员需要做出影响资产和负债报告金额以及报告期内收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。
金融工具的公允价值
现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和债务等金融工具的账面价值因这些工具的短期到期日而接近相关公允价值。我们将多余的现金投资于金融工具 ,这些工具很容易转换为现金,如货币市场基金和存单。
10 |
坏账准备
根据我们对收款历史以及与所有重要客户和相关 发票相关的当前余额的审查,截至2020年9月30日,我们已记录了93,151美元的可疑账户拨备,用于及时收回应收账款索赔的不确定性 。截至2020年6月30日,我们认为没有必要对 可疑帐户进行拨备。
收入确认
2016年4月,FASB 发布了会计准则更新第2016-10号,与客户的合同收入(主题606)(ASU 2016-10),对原始收入标准(ASU 2014-09)中规定的与确定 履约义务和许可相关的指导的某些方面进行了修订和 增加了清晰度。2016年5月,FASB发布了会计准则更新号2016-11,收入确认 (主题605),对之前在ASU 2014-09年度发布的某些收入确认指导进行了修正和撤销。2016年5月 FASB发布了会计准则更新号2016-12,与客户的合同收入(主题606)(ASU 2016-12), 提供了与ASU 2014-09相关的范围狭窄的改进和实际的权宜之计。
2018年7月1日,我们采用了 ASU 2014-09,修改后的追溯方法适用于截至2018年6月30日未完成或实质上未完成的合同 。主题606列出了2018年7月1日之后报告期的结果。由于采用主题606的累积影响,截至2018年7月1日,我们未记录留存收益 变化。
与客户签订合同
产品和服务的销售收入 来自与客户签订的合同。合同中承诺的产品和服务主要包括热点 路由器。与每个客户签订的合同通常规定销售条款,包括每种 产品或服务的描述、数量和价格。合同中规定了付款条件,主要是以定购单的形式。由于客户通常 同意采购订单中规定的在合同有效期内不变的费率和价格,因此我们的大多数合同 不包含可变对价。我们为预估保修和退货制定了一项条款。使用历史平均值, 截至2020年9月30日的季度拨备并不重要。
收入的分类
根据主题 606,我们将与客户的合同收入按地理区域和货物和服务转移的时间进行分类 。我们确定,将收入分解为这些类别符合主题606中的披露目标,该主题 旨在描述收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到区域经济因素的影响。
合同余额
我们通过转让产品以换取客户的考虑来履行与客户签订的合同规定的义务 。我们通常在资产控制权转让并建立应收账款后立即向客户开具发票。但是,当客户预付款购买商品和/或服务,或者由于我们尚未 转让对商品和/或服务的控制权而未根据合同交付商品时,我们确认合同责任 。
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我们的贸易应收账款余额如下:
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
应收帐款 | $ | 27,782,709 | $ | 15,973,537 |
合同资产余额 并不重要,因为我们在截至2020年9月30日和2020年6月30日期间没有大量未开票应收账款 。
我们的合同责任 如下:
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
未交付的产品 | $ | 140, 000 | $ | 140,000 |
履行义务
履约义务 是合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户,是主题606中的衡量单位。 在合同开始时,我们评估与客户的合同中承诺的产品和服务。然后,我们确定将不同的产品或服务转移给客户的履约义务 。为了确定履约义务,我们考虑 合同中承诺的所有产品或服务,无论它们是明确声明还是按惯例 商业惯例暗示。
我们的履约义务 主要在某个时间点得到履行。在截至2020年9月30日的三个月中,在单个时间点转移给客户的产品收入占净销售额的99.9%。非经常性 工程项目在一段时间内确认的收入以项目完成率为基础,占截至2020年9月30日的三个月净销售额的0.1%。我们在某个时间点确认的大部分收入用于销售热点路由器产品。当客户能够直接使用产品并从产品中获得基本上所有好处 (通常与发货流程完成时的所有权转让重合)时,将确认这些合同的收入 。
截至2020年9月30日, 我们的合同不包含任何未履行的履约义务,但未交付的产品除外。
销货成本
与我们的合同制造商 相关的所有成本,以及分销、履行和维修服务,都包括在我们销售的商品成本中。销售商品的成本 还包括分别与截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的资本化产品开发成本 相关的约114,000美元和70,000美元的摊销费用。
资本化产品开发成本
会计准则编码 (“ASC”)主题350,“无形资产-商誉和其他”包括作为要销售给客户的产品或流程的一部分的软件 ,并在子主题985-20下核算。我们的产品包含由FTI内部开发的嵌入式软件 ,它是这些产品不可或缺的一部分,因为它允许产品的各个组件相互通信 ,并且产品显然无法在没有此编码的情况下运行。
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产品开发成本 在确定技术可行性后进行资本化(在合并财务报表附注3的无形资产表 中记为进行中的技术)包括相关许可证、认证成本、工资、员工福利 以及与产品开发相关的其他与员工人数相关的费用。我们确定,在解决了所有高风险开发问题后,我们的产品 达到了技术可行性。一旦产品可供我们的 客户全面发布,我们将停止资本化产品开发成本,并且将计入任何额外成本(如果有)。资本化的 产品开发成本使用直线摊销或当前毛收入与当前和预期未来毛收入的比率 中的较大者,以产品为单位进行摊销。当产品可以 向我们的客户全面发布时,摊销开始。
截至2020年9月30日、 和2020年6月30日,正在进行的资本化产品开发成本为140,193美元,这些金额计入我们合并资产负债表中的无形资产 。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,我们的资本化产品开发成本分别为78,342美元和348,668美元, 这些金额主要由认证和许可证组成。 在达到技术可行性之前发生的所有成本都将计入我们的综合综合 收益表中。
研发成本
与研究和开发相关的成本在发生时计入费用。截至2020年和2019年9月30日的三个月,研发成本分别为978,392美元和895,512美元。
保修
我们提供 一年的保修,该保修由我们的供应商和制造商根据公司与供应商之间的采购协议提供。因此,我们认为我们没有任何净保修风险,也不会产生任何保修费用。从历史上看,公司 未发生任何重大净保修支出。
运费和搬运费
与产品 运输和搬运相关的成本在发生时计入费用。截至2020年和2019年9月30日的三个月,运输和搬运成本分别为282,066美元和173,108美元,包括在综合全面收益表的销售、一般和行政费用 中。
现金和现金等价物
就合并 现金流量表而言,我们将购买的原始到期日在3个月或以下至 的所有高流动性投资视为现金等价物。我们将多余的现金投资于管理层认为可以随时转换为现金的金融工具,例如可以随时转换为现金的货币市场基金。
短期投资
我们已将多余的 资金投资于短期流动资产,如存单。
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盘存
我们的库存由产成品 组成,以成本或可变现净值中的较低者表示,成本以先进先出为基础确定。 我们根据现有客户订单评估库存账面价值,并在必要时将其降低至可变现净值。 根据现有信息,使用管理层的最佳估计值进行内部需求预测。我们的客户需求 高度不可预测,可能会因公司无法控制的因素而大幅波动。我们可能会减记 潜在陈旧和过剩库存的库存值。截至2020年9月30日和2020年6月30日,我们已 记录了399,437美元的库存储备,用于我们已确定为过时或移动缓慢的库存。
财产和设备
财产和设备 按成本入账。延长资产使用寿命的重大增加或改进被资本化。维护和维修 在发生时计入费用。使用直线法计算估计使用寿命内的折旧,如下所示 :
机械设备 | 6年 |
办公设备 | 5年 |
模具 | 3年 |
车辆 | 5年 |
计算机和软件 | 5年 |
家具和固定装置 | 7年 |
设施改善 | 租期5年或租期,以较短者为准 |
商誉与无形资产
商誉和某些无形资产在2009年10月与FTI收购相关入账,并根据ASC 805“业务合并” 入账。商誉是指收购价格超过收购的有形和无形净资产的公允价值 。无形资产在收购之日按其公允价值入账 。商誉和其他无形资产按照美国会计准则第350条“商誉和其他无形资产”入账。商誉和其他无形资产至少每年进行减值测试,任何相关的 减值损失在确认后在收益中确认。截至2020年9月30日或2020年6月30日,未认为有必要减值。
截至2020年9月30日,确定的活体无形资产 包括以下内容:
确定活着的无形资产: | 预期寿命 | 平均值 剩余 生活 | 毛收入 无形的 资产 | 累积较少 摊销 | 净无形资产 资产 | |||||||||||||
成套技术 | 3年 | 1.6年 | 18,397 | 10,732 | 7,665 | |||||||||||||
发展中的技术 | 不适用 | – | 140,192 | – | 140,192 | |||||||||||||
软体 | 5年 | 2.7年 | 526,868 | 347,473 | 179,395 | |||||||||||||
专利 | 10年 | 6.8年 | 20,734 | 11,344 | 9,390 | |||||||||||||
认证和执照 | 3年 | 2.1年 | 4,117,106 | 3,376,956 | 740,150 | |||||||||||||
截至2020年9月30日的合计 | $ | 4,823,297 | $ | 3,746,505 | $ | 1,076,792 |
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截至2020年6月30日,确定的活体无形资产 包括以下内容:
确定活着的无形资产: | 预期寿命 | 平均值 剩余 生活 | 毛收入 无形的 资产 | 累积较少 摊销 | 净无形资产 资产 | |||||||||||||
成套技术 | 3年 | 1.8年 | 18,397 | 7,666 | 10,731 | |||||||||||||
发展中的技术 | 不适用 | – | 140,192 | – | 140,192 | |||||||||||||
软体 | 5年 | 2.9年 | 525,930 | 338,593 | 187,337 | |||||||||||||
专利 | 10年 | 7.0年 | 20,734 | 10,821 | 9,913 | |||||||||||||
认证和执照 | 3年 | 1.9年 | 4,038,764 | 3,261,785 | 776,979 | |||||||||||||
截至2020年6月30日的合计 | $ | 4,744,017 | $ | 3,618,865 | $ | 1,125,152 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内确认的摊销费用分别为127,640美元和86,136美元。
长寿资产
每当事件或情况显示 资产的账面金额可能无法收回时,我们就审查长期资产和某些可识别无形资产的减值 。根据我们对以下 事件或环境变化的审查,我们认为资产的账面价值可能无法收回:资产继续从运营中产生收入的能力和未来期间的正现金流量 ;资产的合法所有权或所有权的丧失;我们的战略业务目标和资产使用的重大变化;或重大的负面行业或经济趋势。当资产使用预期产生的预计未来现金流量少于其账面金额时,将确认减值亏损 。
截至2020年9月30日、 和2020年6月30日,我们未发现任何事件或环境变化会表明长期资产受损 。
基于股票的薪酬
公司员工 基于股票的奖励产生的成本在奖励授予日以公允价值计量,该成本基于预计将授予的奖励的估计数量 。基于股票的薪酬在奖励的授权期内以直线方式确认 。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权的公允价值。与非雇员的交易 以货物或服务为发行权益工具的代价,按收到代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值(以较可靠者为准)入账。 股票薪酬成本根据 相关接受人在公司内的角色在随附的综合全面收益表中反映。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。因此,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和所得税基数之间的 差额确定的,采用预期差额将逆转的年度的现行税率 。计入估值津贴,以减少递延 税项资产的账面金额,除非此类资产更有可能变现。当前所得税是基于联邦和州所得税申报的 年度应纳税所得额以及递延税额的年度变化。
15 |
本公司根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估,评估其 所得税头寸,并记录税收优惠 。对于那些更有可能维持税收优惠的税务职位, 本公司记录的税收优惠金额最大,最终与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性超过50%。 本公司记录的税收优惠金额最大,最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些不太可能维持税收优惠的所得税职位,财务报表中不会确认任何税收优惠。本公司将与这种不确定的纳税状况相关的利息和罚款归类为所得税费用的组成部分。
截至2020年9月30日, 我们没有未确认的实质性税收优惠。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,我们分别记录了2,000,734美元和60,974美元的所得税拨备。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们还记录了递延税项资产(非流动资产)减少了84,871美元和 减少了11,175美元。
普通股股东每股收益
每股收益的计算方法是将净收入除以当期已发行普通股的加权平均数,而不考虑潜在普通股 。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以按库存股或折算后的 法确定的期间内已发行的稀释潜在普通股的加权平均数 之和。根据我们的股票计划,潜在稀释股票由已发行的普通股期权组成。
浓度
我们向我们的 客户发放信贷,并对这些客户进行持续的信用评估。我们定期评估我们的应收账款 是否可收回,并在认为必要时为潜在的信用损失拨备。所列任何期间均不需要或记录任何准备金 。
我们几乎所有的 收入都来自无线数据产品的销售。市场对我们产品接受度的任何重大下降 或我们现有客户的财务状况都可能削弱我们有效运营的能力。
我们很大一部分收入 来自少数客户。在截至2020年9月30日的三个月中,面向我们两个最大的 客户的销售额分别占我们合并净销售额的48%和43%,占我们截至2020年9月30日的应收账款余额的4%和91%。2019年同期,截至2019年9月30日,面向我们三大客户的销售额分别占我们合并 净销售额的65%、11%和11%,占我们应收账款余额的65%、10%和2%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,没有其他客户的净销售额超过总净销售额的10%。
在截至2020年9月30日的三个月中,我们的大部分无线数据产品都是从位于亚洲的两家制造公司购买的。如果 这些制造公司遇到延迟、产能限制或质量控制问题,向我们客户的产品发货可能会延迟,或者我们的客户可能会因此选择取消基础产品采购订单,这 将对公司的收入产生负面影响。截至2020年9月30日的三个月,我们从这些制造商购买了无线 数据产品,金额为41,210,624美元,占总购买量的98%,截至2020年9月30日,我们的相关应付账款 为44,081,107美元。在2019年同期,我们从位于亚洲的 两家制造公司购买了大部分无线数据产品,我们从这两家制造商购买了无线数据产品,金额为7598,831美元,占总购买量的92%,截至2019年9月30日,应付相关账款为7994,460美元。
我们在成熟的商业银行维护我们的现金 账户。此类现金存款超过了联邦存款保险公司为每家金融机构提供的25万美元的保险限额 。然而,我们预计超额存款不会出现任何损失。
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近期发布的会计公告
2018年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2018-02,损益表-报告全面收入 (主题220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响。根据ASU 2018-02中的修正案,实体可以选择将减税和就业法案对 AOCI内项目的所得税影响重新分类为留存收益。我们预计采用此更新不会影响公司的合并财务报表 。
附注4--财产和设备
物业和设备 包括以下内容:
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
机器和设施 | $ | 364,319 | $ | 364,054 | ||||
办公设备 | 426,380 | 420,941 | ||||||
模具 | 940,165 | 940,165 | ||||||
1,730,864 | 1,725,160 | |||||||
减去累计折旧 | (1,526,677 | ) | (1,504,271 | ) | ||||
总计 | $ | 204,187 | $ | 220,889 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,与财产和设备相关的折旧费用分别为22,406美元和20,125美元。
附注5--应计负债
截至以下日期,应计负债包括 :
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
欠政府实体的应计工资扣除 | $ | 39,930 | $ | 39,380 | ||||
应计薪金和奖金 | – | 129,000 | ||||||
累积假期 | 71,370 | 58,467 | ||||||
应计未交货存货 | 140,000 | 140,000 | ||||||
服务提供者的累算佣金 | 65,000 | 98,500 | ||||||
其他应计负债 | 1,528 | 674 | ||||||
总计 | $ | 317,828 | $ | 466,021 |
注6-每股收益
我们根据ASC 260“每股收益”报告 每股收益。每股基本收益是根据期内流通股的加权平均数 计算的。稀释后每股收益是指调整后的基本每股收益,其中包括 使用库存股方法进行的已发行股票期权的潜在稀释效应,即我们从现金期权行使中获得的收益用于在市场上回购普通股。在截至 2020年和2019年9月30日的三个月里,我们分别计算了537,291和299,000份股票期权产生的普通股稀释效应。
17 |
用于计算每股收益的流通股加权平均数 如下:
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
归属于母公司的净收入 | $ | 6,920,360 | $ | 253,938 | ||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||
已发行基本股票 | 10,666,059 | 10,570,203 | ||||||
股票期权产生的普通股等价物的稀释效应 | 151,991 | 135,297 | ||||||
稀释后的流通股 | 10,818,050 | 10,705,500 | ||||||
基本每股收益 | $ | 0.65 | $ | 0.02 | ||||
稀释后每股收益 | $ | 0.64 | $ | 0.02 |
附注7--承付款和或有事项
租契
2015年9月9日, 我们签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租约,月租金 为23,115美元,从2015年10月28日开始。除月租外,新租约还包括支付某些公用 区域费用。新办公空间的租赁期为自租赁开始之日起四年,然后又延长了50个月,至2023年12月31日。我们的设施有适当的保险水平,我们相信 它适合我们的使用,足以满足我们目前的需求。截至2020年和2019年9月30日的三个月,该办公空间的租金费用分别为77,263美元和69,344美元。
我们在韩国的子公司 FTI租赁了位于韩国首尔的约10,000平方英尺的办公空间,月租金约为8,000美元 ,将于2021年8月31日到期。从2015年6月12日开始,FTI租赁了同样位于韩国首尔的额外办公空间,面积约为2682平方英尺,月租金约为2700美元,将于2021年8月31日到期。截至2020和2019年9月30日的三个月,与这些租赁相关的租金支出 约为32,100美元。该设施也有适当级别的保险,我们相信它适合我们的使用,足以满足我们目前的需要。
我们根据2021年9月4日到期的不可取消运营租赁,主要为出差的员工租赁一个公司住房设施。 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内,与此租赁相关的租金费用分别为2,190美元和2,304美元。
截至2020年9月30日,我们分别使用4.0%和2.8%的贴现率来确定位于加利福尼亚州圣地亚哥、 和韩国的办公空间的运营租赁负债。这些利率代表了我们当时的增量借款利率。初始 期限不超过12个月的短期租赁不资本化。我们的圣地亚哥和韩国写字楼租约都是之前租约的延期 ,均不包含任何进一步的延期条款。
运营租赁项下的未来最低付款 如下:
经营租约 | ||||
2021财年 | $ | 332,137 | ||
2022财年 | 342,083 | |||
2023财年 | 321,930 | |||
2024财年 | 160,965 | |||
租赁付款总额 | 1,157,115 | |||
扣除的利息 | (68,245) | |||
总计 | $ | 1,088,870 |
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诉讼
我们不时涉及正常业务过程中出现的某些法律程序和索赔 。管理层预计不会有任何重大的 不利结果。
我们于2017年5月5日与Anydata Corp.(“Anydata”)就ProductACT233F Smart Link OBD设备签订了专业 服务协议, 最低购买承诺为250,000台。我们在2018财年第二季度和第四季度分别交付了大约25,000台和7,000台,在2019财年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的一年中,Anydata的销售额约为180万美元。我们已收到信息,Anydata可能无法 履行已向我们的主要供应商广达订购的部件的全部采购承诺。管理层 相信公司将能够向其他客户供应部分产品,并已从AnyData的所有权集团获得个人担保 。截至2019年6月30日,剩余未履行的购买承诺约为310万美元 。与广达公司的产品采购承诺总额约为290万美元。我们没有记录 Anydata的应收账款,也没有欠广达的债务。管理层认为,目前或有亏损是合理的,但 最终支付给广达的金额不可估量。截至2020年6月30日,我们为获得访问 库存的权利支付了100,000美元,并额外记录了49,580美元作为与价格调整相关的预付费用,这已与广达 就其他产品达成协议,以确保满足需求。截至2020年9月30日,我们有合理的可能蒙受损失,但是, 目前该金额不可估量。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发是一种继续在美国蔓延的流行病。2020年3月19日,加利福尼亚州州长宣布进入卫生紧急状态,并下令关闭所有非必要的 企业,直至另行通知。作为一家无线连接设备制造商,富兰克林无线被认为是一项必不可少的业务。 尽管如此,出于对我们工人的担忧,并根据政府命令,富兰克林无线缩小了业务范围 ,在可能的情况下,某些工人开始在家中远程办公。新冠肺炎的持续传播可能会导致一段时间的业务中断,包括我们供应链的延迟或中断。新冠肺炎或其他传染病的传播 也可能对我们第三方制造商的运营产生负面影响,这可能导致我们的产品供应延迟或中断 。虽然公司预计这种情况可能会增加对其产品的需求,但目前无法 合理估计相关影响。
更改管制协议
2020年10月1日,我们 与总裁OC Kim和首席运营官Yun J.(David)Lee签订了控制变更协议。每个 控制变更协议都规定,在公司控制权变更的情况下,向高级管理人员一次性支付一笔款项。术语 包括收购本公司普通股导致一人或一家公司拥有超过50%的已发行 股票,在任何12个月期间本公司董事会组成发生重大变化,重组、合并、合并或类似交易导致转让本公司50%(50%)以上已发行普通股的所有权,或清算或解散本公司或出售本公司的几乎所有资产。 包括收购本公司普通股导致一人或一家公司拥有超过50%的已发行普通股,在任何12个月期间本公司董事会组成发生重大变化,重组、合并、合并或类似交易导致转让本公司超过50%(50%)的已发行普通股,或清算或解散本公司或出售本公司的几乎所有资产。
与Kim先生签订的控制权变更协议要求在控制权变更时支付500万美元,与Lee先生签订的协议要求在控制权变更时支付200万美元。
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国际关税
我们相信,我们的产品 目前从我们的制造商进口到美国时可以免征国际关税。如果这一点在任何时候发生变化 ,将被征收购买价格10%-25%的关税。如果征收此类关税,可能会对销售和经营业绩产生实质性的不利影响
客户赔偿
根据采购订单 和我们产品的销售合同,我们可能会就潜在的知识产权侵权索赔向我们的客户提供赔偿 我们可能对第三方许可方没有相应的追索权。这一潜在的责任, 如果实现,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
附注8-长期奖励计划 奖励
我们应用ASC 718“补偿-股票补偿”的条款 ,使用修改后的预期应用程序,以及Black-Scholes模型 来评估股票期权的价值。根据这项申请,我们记录了所有已授予的奖励的补偿费用。薪酬成本将在员工提供服务以换取奖励的期间(即归属期间)确认。
我们于2009年6月11日通过了2009股票 激励计划(“2009计划”),该计划规定向我们的员工和董事授予激励性股票期权和不合格的 股票期权。根据2009计划授予的期权期限一般为十年,一般为 授予,一年后可按33%的利率行使,期权授予日期的第二和第三周年时按33%的利率行使 。从历史上看,一些股票期权授予包括更短的获得期,从一年到两年不等。
2020年7月,董事会通过了2020富兰克林无线公司股票期权计划,其中包括80万股普通股。该计划 规定向我们的员工、董事和独立承包商授予激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票。这些期权将有董事会在每次授予时确定的归属或其他条款 。
预计罚没率 考虑了与总体员工流失率相比,按员工池分层的历史流失率,以及对未来的预期 。如果实际罚没率 与这些估计值不同,我们会定期修订后续期间的估计罚没率。在截至 2020和2019年9月30日的三个月中,根据此方法记录的薪酬费用分别为85,987美元和0美元。
以下是截至2020年9月30日我们的股票期权状况摘要:
加权的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
选项 | 股票 | 价格 | (以年为单位) | 价值 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的未偿还款项 | 251,291 | $ | 1.05 | 1.95 | $ | 1,124,525 | ||||||||||
授与 | 299,000 | 4.04 | 4.79 | 3,166,410 | ||||||||||||
练习 | (13,000 | ) | (1.34 | ) | – | (207,870 | ) | |||||||||
取消 | – | – | – | – | ||||||||||||
没收或过期 | – | – | – | – | ||||||||||||
截至2020年9月30日的未偿还款项 | 537,291 | $ | 2.65 | 3.42 | $ | 6,731,502 | ||||||||||
自2020年9月30日起可执行 | 537,291 | $ | 1.03 | 1.70 | $ | 3,565,092 |
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上表中的内在价值合计 代表税前内在价值总额,基于该公司截至2020年9月30日的收盘价 $15.99,如果期权持有人在该日所有期权持有人都行使了期权 ,那么期权持有人本应收到这一价值 。截至2020年9月30日,已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为每股2.65美元,金额为537,291股。
截至2020年9月30日, 不存在与授予的非既得性股票期权相关的未确认补偿成本。
以下是截至2019年9月30日我们股票期权状况的摘要:
加权的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
选项 | 股票 | 价格 | (以年为单位) | 价值 | ||||||||||||
截至2019年6月30日的未偿还债务 | 299,000 | $ | 1.04 | 2.75 | $ | 420,620 | ||||||||||
授与 | – | – | – | – | ||||||||||||
练习 | – | – | – | – | ||||||||||||
取消 | – | – | – | – | ||||||||||||
没收或过期 | – | – | – | – | ||||||||||||
截至2019年9月30日的未偿还债务 | 299,000 | $ | 1.04 | 2.50 | $ | 354,840 | ||||||||||
自2019年9月30日起可行使 | 299,000 | $ | 1.04 | 2.50 | $ | 354,840 |
上表中的内在价值合计 代表税前内在价值总额,基于公司截至2019年9月30日的收盘价 $2.23,如果期权持有人在该日所有期权持有人都行使了期权 ,该价格将会被期权持有人收到。截至2019年9月30日,已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为每股0.92美元,金额 为299,000股。
截至2019年9月30日, 不存在与授予的非既得性股票期权相关的未确认补偿成本。
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项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析
以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析应与我们的财务报表和本报告其他部分包含的 相关注释一起阅读。本报告包含有关 未来事件或我们未来财务表现的某些前瞻性陈述。这些陈述会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与本报告中讨论的结果大相径庭。提醒您不要过度依赖此信息 ,此信息仅说明截至本报告的日期。我们没有义务公开更新 此信息,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非我们需要这样做 以履行我们向SEC提交报告的义务。有关对我们业务和 未来运营业绩的重要风险的讨论,请参阅标题“项目1A”下的讨论。本公司于2020年9月17日提交的10-K表格中的“风险因素”和“可能影响未来经营业绩的因素 ”的标题为“可能影响未来经营业绩的因素 ”。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生 。
业务概述
我们是智能无线解决方案(包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备)的领先提供商 。我们的设计集成了支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的创新 硬件和软件。我们的M2M和物联网解决方案 包括嵌入式模块、调制解调器和网关,旨在提供可靠的始终在线连接,支持基于5G/4G无线技术的各种应用 。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权 。FTI主要 为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常 直接营销和销售给无线运营商,并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要从北美延伸到亚洲。
可能影响未来运营结果的因素
我们相信,我们的收入 增长将主要受(1)我们现有客户的成功维护,(2)对无线数据产品的需求增长速度 ,(3)客户对我们新产品的接受程度,(4)新的客户关系和合同,以及(5)我们满足客户需求的能力的影响。
我们已经签订并 预计将继续签订新的客户关系和合同来供应我们的产品,这可能需要 对我们资源的大量需求,从而导致与这些新客户相关的运营、销售和营销费用增加 。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析 基于我们的合并财务报表,该报表是根据美国公认的会计原则 编制的。根据公认会计原则编制这些财务 报表需要管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有事项的披露以及报告期内报告的 收入和费用金额。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。我们的 估计和假设是基于最新的合理信息编制的。 这些估计的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础,这些资产和负债并不容易从其他来源显现 。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计不同。
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我们 在截至2020年6月30日的年度10-K表格年度报告中介绍了几项关键会计政策,这些政策对描述我们的财务状况和运营结果都很重要,需要管理层 做出最困难、最主观和最复杂的判断。通常情况下,使这些判断变得困难、主观和复杂的情况与对本质上不确定的事件的影响进行估计有关。在截至2020年9月30日的三个月中,我们的关键会计政策没有重大 变化。
行动结果
下表列出了 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,我们的全面收益表包括以销售额百分比表示的数据 :
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净销售额 | 100.0% | 100.0% | ||||||
销货成本 | 81.3% | 77.2% | ||||||
毛利 | 18.7% | 22.8% | ||||||
运营费用 | 4.0% | 19.7% | ||||||
营业收入 | 14.7% | 3.1% | ||||||
其他收入(亏损),净额 | 0.0% | 0.9% | ||||||
所得税前净收益 | 14.7% | 4.0% | ||||||
所得税拨备 | 3.2% | 0.7% | ||||||
净收入 | 11.5% | 3.3% | ||||||
减去:子公司净收入中的非控股权益 | 0.4% | 0.4% | ||||||
母公司股东应占净收益 | 14.1% | 2.9% |
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月的比较
净销售额-截至2019年9月30日的三个月,净销售额增加53,699,175美元,增幅为605.4,从2019年同期的8,870,275美元增至62,569,450美元。截至2020年9月30日的三个月,按地理区域划分的净销售额(包括北美和亚洲)分别为62,569,138美元(占净销售额的100.0%)和3,12美元(占净销售额的0.0%)。
截至2019年9月30日的三个月,按地理区域划分的净销售额(包括北美和亚洲)分别为8862,647美元(占净销售额的99.9%)和7628美元(占净销售额的0.1% )。
截至2020年9月30日的三个月,北美的净销售额 增加了53,706,491美元,增幅为606.0,从2019年同期的8,862,647美元增至62,569,138美元。北美净销售额的增长主要是由于远程工作和上学的人们对无线连接的需求增加 。在新冠肺炎大流行期间,面向学区的大量销售迅速推出远程学习计划 是通过我们的主要客户实现销售增长的重要推动力。截至2020年9月30日的三个月,亚洲的净销售额 从2019年同期的7628美元降至312美元,降幅为7316美元,降幅为95.9%。净销售额下降的主要原因是FTI产生的销售额下降,这通常随时间段的不同而有所不同。
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毛利润-截至2020年9月30日的三个月,毛利润增加了9,650,719美元,增幅为477.6,从2019年同期的2,020,512美元 增至11,671,231美元。截至2020年9月30日的三个月,按净销售额百分比计算的毛利润为18.7%,而2019年同期为22.8%。毛利的增长主要是由于上述净销售额的变化。按净销售额百分比计算的毛利润下降 主要是由于Franklin和FTI在截至2019年9月30日的三个月中从两个客户那里产生的产品开发服务收入, 涉及销售商品成本的降低。
运营费用 -截至2020年9月30日的三个月,运营费用增加了755,578美元,增幅为43.3%,从2019年同期的1,744,273美元增加到2,499,851美元 。运营费用增加的主要原因是与产品发货量和销售量增加相关的员工工资支出 以及运输和搬运成本增加,以及与授予期权相关的坏账支出和补偿成本增加 。
其他收入(亏损), 截至2020年9月30日的三个月,净其他收入(亏损)净额从2019年同期的74,715美元减少到6,802美元,净减少67,913美元。减少的主要原因是货币市场账户和存单的利息收入减少。
流动性和资本资源
我们的历史运营 结果、资本资源和财务状况,以及当前的预测和估计,都被考虑到管理层的 计划和意图中,以便在一段合理的时间内为我们的运营提供资金,我们将这段时间定义为自本10-Q表格提交之日起 结束的12个月期间。就流动资金披露而言,我们评估我们有足够的 可用营运资金和其他主要流动资金来源为我们的经营活动和债务提供资金的可能性,因为它们将 到期。
截至2020年9月30日,我们的主要流动性来源包括现金和现金等价物以及48,701,125美元的短期投资。我们 相信,自本10-Q表格提交之日起至少一年内,我们有足够的可用资金来支付我们现有的业务和义务。我们未来的长期现金需求将取决于众多因素,包括我们的 收入基础、利润率、产品开发活动、市场对我们产品的接受度、未来的扩张计划以及 控制成本的能力。如果我们无法实现当前的业务计划或无法获得可能需要的额外资金, 我们将需要缩减业务或在正常业务过程之外采取其他类似行动,以继续 作为持续经营的企业运营。
经营活动 -截至2020年9月30日的三个月,经营活动提供的净现金为9,158,695美元,截至2019年9月30日的三个月, 经营活动使用的净现金为1,068,386美元。
截至2020年9月30日的三个月,经营活动提供的现金净额为9,158,695美元,这主要是由于库存减少了9,018,037美元,应付账款和应付所得税分别增加了2,766,929美元和1,883,173美元,以及我们的 经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净收入),但这部分被应收账款增加11,11400美元所抵消。
截至2019年9月30日的三个月,经营活动使用的现金净额为1,068,386美元,主要原因是应收账款和存货分别增加了4,015,838美元和1,153,573美元,但分别被应付账款和客户预付款增加3,433,115美元和154,744美元以及我们的经营业绩(折旧、摊销和其他方面的调整后净收入 )部分抵消
投资活动 -截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,投资活动使用的净现金分别为86,605美元和417,188美元 。
截至2020年9月30日的三个月,用于投资活动的现金净额为86,605美元 ,主要是由于资本化产品 开发支付了78,342美元。
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截至2019年9月30日的三个月,用于投资活动的现金净额为417,188美元 ,主要是由于资本化产品 开发、无形资产以及房地产和设备的支付分别为348,668美元、18,276美元和77,580美元,但被短期投资的减少 部分抵消。
融资 活动-截至2020年9月30日的三个月,融资活动提供的净现金为6,017,428美元, 截至2019年9月30日的三个月,我们没有融资活动。
融资活动为截至2020年9月30日的三个月提供的6,017,428美元净现金 主要是由于投资者为发行923,078股普通股 发行923,078股普通股而支付给本公司的6,000,008美元总收购价。
合同义务和其他承诺
租契
2015年9月9日,我们 签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租约,月租金 为23,115美元,从2015年10月28日开始。除月租外,新租约还包括支付某些公用 区域费用。新办公空间的租赁期为自租赁开始之日起四年,然后又延长了50个月,至2023年12月31日。我们的设施有适当的保险水平,我们相信 它适合我们的使用,足以满足我们目前的需求。我们的韩国子公司FTI租赁了位于韩国首尔的大约10,000平方英尺的办公空间,月租金约为8,000美元,将于2021年8月31日到期。从2015年6月12日开始,FTI租赁了约2,682平方英尺的额外办公空间,也位于韩国首尔 ,月租金约为2,700美元,将于2021年8月31日到期。根据2020年9月4日到期的不可取消运营租赁,我们主要为出差的 员工租赁一套公司住房设施。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的租金支出分别为111,553美元和103,748美元。
近期发布的会计公告
参见附注3-合并财务报表中的重要会计政策摘要 。
表外安排
没有。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家“较小的申报公司”, 本公司不需要对此项目作出回应。
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项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在总裁和代理首席财务官的参与下, 在监督下评估了截至本报告所涵盖期间结束时,我们的 披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估,我们的总裁和我们的代理首席财务官 得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息 在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累和 传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要会计官或人员在适当的情况下,允许及时决定所需的披露。
财务内部控制的变化 报告
在截至2020年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有 发生任何变化(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义,并因采用主题842)而对我们的财务报告内部控制产生重大影响 或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们已提供了本10-Q季度报告中包含的截至2020年9月30日的三个月综合财务报表附注7中涉及的法律诉讼信息 。
项目1A。 风险因素
我们于2020年9月17日向证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中, 在“第I部分,第1A项-风险因素”的标题下详细讨论了我们的风险因素。您应仔细 考虑我们的年度报告中讨论的风险因素,以及本季度报告中的其他信息。任何这些风险 都可能导致我们的业务、财务状况、运营结果和未来增长前景受到影响。我们不知道 之前披露的风险因素有任何重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用情况
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
31.1根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书。
31.2根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席财务官证书。
32.1根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书。
32.2根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条颁发首席财务官证书。
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签名
根据《交易法》第15(D)节第13条的规定,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
富兰克林无线公司(Franklin Wireless Corp.) | ||
由以下人员提供: |
/S/OC Kim | |
金大中教授(OC Kim) 总统 (首席行政主任) | ||
由以下人员提供: |
/S/OC Kim | |
金大中教授(OC Kim) 代理首席财务官 (首席财务官) | ||
日期:2020年11月16日 |
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