美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至的季度:2018年9月30日
或
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_ 至_的过渡期
委托档案编号:000-50494
Usell.com,Inc.
(注册人的确切姓名与其章程中规定的 相同)
特拉华州 | 98-0412432 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
18号西18号Th 街道,套房11-03 纽约州纽约市 |
10011 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(212) 213-6805
(注册人电话号码, 含区号)
勾选标记表示注册人 (1)是否已在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)内提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个互动数据文件。是否 ☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | ||
非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请勾选 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量 。
班级 | 截至2018年11月19日的未偿还款项 | |
普通股,每股面值0.0001美元 | 28,357,999股 |
Usell.com,Inc.及其子公司
目录
页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第1项。 | 财务报表 | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第四项。 | 管制和程序 | 24 |
第二部分-其他资料 | ||
第1项。 | 法律程序 | 24 |
第1A项。 | 风险因素 | 24 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 |
第三项。 | 高级证券违约 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
第五项。 | 其他信息 | 24 |
第6项 | 陈列品 | 24 |
签名 | 25 |
第一部分-财务信息
第1项。 | 财务报表。 |
Usell.com,Inc.及其子公司
简明综合资产负债表
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2018 | 2017 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,104,560 | $ | 390,810 | ||||
受限现金 | 2,875,638 | 942,274 | ||||||
应收账款净额 | 198,376 | 236,674 | ||||||
库存 | 3,551,844 | 10,642,531 | ||||||
关联方应收账款 | — | 139,333 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 137,880 | 99,381 | ||||||
流动资产总额 | 7,868,298 | 12,451,003 | ||||||
财产和设备,净值 | 147,706 | 188,056 | ||||||
无形资产,净额 | 2,366,165 | 2,948,294 | ||||||
资本化技术,网络 | 823,138 | 868,449 | ||||||
其他资产 | 71,113 | 61,750 | ||||||
总资产 | $ | 11,276,420 | $ | 16,517,552 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 3,390,026 | $ | 1,787,571 | ||||
应计费用 | 854,759 | 1,165,348 | ||||||
递延收入 | 211,991 | 394,780 | ||||||
应付本票 | 5,565,046 | 8,325,355 | ||||||
资本租赁义务 | 15,273 | 14,400 | ||||||
流动负债总额 | 10,037,095 | 11,687,454 | ||||||
资本租赁债务,扣除当期部分 | 34,486 | 46,053 | ||||||
总负债 | 10,071,581 | 11,733,507 | ||||||
股东权益: | ||||||||
A系列可转换优先股;面值0.0001美元;授权股份325,000股;无已发行和已发行股票 | — | — | ||||||
可转换B系列优先股;每股价值0.0001美元;授权股份400万股;无已发行和已发行股票 | — | — | ||||||
可转换的C系列优先股;每股价值0.0001美元;146,667股授权股票;没有已发行和已发行的股票 | — | — | ||||||
可转换E系列优先股;每股价值0.0001美元;103,232股授权股票;无已发行和已发行股票 | — | — | ||||||
普通股;面值0.0001美元;授权发行43,333,333股;已发行和已发行股票分别为28,353,999股和28,290,999股 | 2,835 | 2,829 | ||||||
额外实收资本 | 75,730,573 | 75,469,350 | ||||||
累计赤字 | (74,528,569 | ) | (70,688,134 | ) | ||||
股东权益总额 | 1,204,839 | 4,784,045 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 11,276,420 | $ | 16,517,552 |
见未经审计的中期合并财务报表附注 简明合并财务报表。
3
Usell.com,Inc.及其子公司
业务简明合并报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至9个月 9月30日, | |||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
收入 | $ | 17,178,535 | $ | 28,872,702 | $ | 50,610,208 | $ | 81,141,673 | ||||||||
收入成本 | 16,141,272 | 27,314,910 | 49,588,313 | 75,863,429 | ||||||||||||
毛利(亏损) | 1,037,263 | 1,557,792 | 1,021,895 | 5,278,244 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售和市场营销 | 136,404 | 532,757 | 613,675 | 1,617,531 | ||||||||||||
一般事务和行政事务 | 914,906 | 1,312,713 | 3,098,024 | 4,207,210 | ||||||||||||
总运营费用 | 1,051,310 | 1,845,470 | 3,711,699 | 5,824,741 | ||||||||||||
运营亏损 | (14,047 | ) | (287,678 | ) | (2,689,804 | ) | (546,497 | ) | ||||||||
其他费用: | ||||||||||||||||
利息支出 | (468,991 | ) | (337,352 | ) | (1,150,631 | ) | (1,973,281 | ) | ||||||||
净亏损 | $ | (483,038 | ) | $ | (625,030 | ) | $ | (3,840,435 | ) | $ | (2,519,778 | ) | ||||
普通股基本亏损和稀释亏损: | ||||||||||||||||
普通股每股净亏损-基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.13 | ) | ||||
期内已发行普通股加权平均数-基本和摊薄 | 28,349,977 | 20,150,640 | 28,343,541 | 20,143,783 |
见未经审计的中期合并财务报表附注 简明合并财务报表。
4
Usell.com,Inc.及其子公司
现金流量简并报表
(未经审计)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | (3,840,435 | ) | $ | (2,519,778 | ) | ||
对净亏损与经营活动提供的净现金和现金等价物进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 1,050,846 | 1,082,093 | ||||||
基于股票的薪酬费用 | 261,229 | 374,335 | ||||||
应付票据本金余额中的利息和忍耐费 | 419,219 | — | ||||||
将债务发行成本摊销为利息支出 | 120,472 | 1,063,545 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | 38,298 | 33,985 | ||||||
库存 | 7,090,687 | 1,216,046 | ||||||
关联方应收账款 | 139,333 | 48,991 | ||||||
预付资产和其他流动资产 | (38,499 | ) | 35,307 | |||||
其他资产 | (9,363 | ) | 12,608 | |||||
应付帐款 | 1,602,455 | (120,222 | ) | |||||
应计费用 | (310,589 | ) | 449,655 | |||||
递延收入 | (182,789 | ) | (144,946 | ) | ||||
经营活动提供的净现金、现金等价物和限制性现金 | 6,340,864 | 1,531,619 | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
网站开发成本 | (378,286 | ) | (406,703 | ) | ||||
用于购买房产和设备的现金 | (4,770 | ) | (18,770 | ) | ||||
投资活动中使用的净现金、现金等价物和限制性现金 | (383,056 | ) | (425,473 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
应付票据收益 | — | 8,572,400 | ||||||
应付票据本金偿还 | (3,300,000 | ) | (8,080,000 | ) | ||||
支付资本租赁债务 | (10,694 | ) | (9,456 | ) | ||||
为债务发行成本支付的现金 | — | (310,129 | ) | |||||
融资活动提供的净现金、现金等价物和限制性现金(用于) | (3,310,694 | ) | 172,815 | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 2,647,114 | 1,278,961 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 1,333,084 | 2,639,486 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金期末 | $ | 3,980,198 | $ | 3,918,447 | ||||
补充现金流信息: | ||||||||
期内支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | 876,741 | $ | 806,059 | ||||
赋税 | $ | 3,789 | $ | 18,193 | ||||
补充披露非现金投融资活动: | ||||||||
通过资本租赁购买房产和设备 | $ | — | $ | 14,686 |
见附 未经审计的中期简明合并财务报表附注。
5
Usell.com公司及其子公司
中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
注1-组织和业务
Usell.com,Inc.通过 其全资子公司(统称为“Usell”或“公司”)是二手智能手机的大型做市商。Usell在其网站uSell.com上从个人卖家以及主要运营商、大卖场零售商和制造商通过其子公司We Sell Ccell,LLC(“We Sell Ccell”)购买产品。该公司通过对这些设备进行重新分类、增值,并将其转移到世界各地最需要它们的人手中,实现了 这些设备的价值最大化 。为了服务于其全球化和高度多样化的客户群,Usell利用传统销售队伍和 在线市场,专业的二手智能手机买家可以按需购买库存。通过参与Usell的 在线平台并与Usell的销售团队互动,买家可以以经济高效的 方式获得大量库存,同时将风险降至最低。
持续经营考虑
截至2018年9月30日,公司的现金及现金等价物为1,105,000美元,营运资金赤字为2,169,000美元,累计赤字为74,529,000美元。此外,该公司在截至2018年9月30日的9个月中净亏损3,840,000美元。由于本公司业务下滑(部分与主要全球市场的中断有关),本公司未能履行2017年1月票据购买协议(“NPA”)项下的一项 财务契约,因此未能履行截至2018年3月31日的季度的 协议。贷款人允许该公司在2018年12月3日之前容忍违约的现有补救措施 (见附注5和11)。该公司还没有财务稳定的历史,在可预见的未来可能会继续 产生运营亏损。从历史上看,流动性的主要来源一直是发行 债务和股权证券。这些条件令人对公司是否有能力在简明综合财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑 。管理层计划通过进一步实施业务计划或继续通过债务和/或股权筹集资金来解决这一不确定性。 不能保证管理层提出的计划和行动会成功,也不能保证不可预见的情况 未来不需要额外的资金来源,也不能保证实施保存流动性的计划。未来筹集额外 资金的努力可能不会成功,或者可能无法以可接受的条款获得资金(如果有的话)。这些合并财务报表 不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
注2-重要会计政策
陈述的基础
随附的未经审核 中期简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则 及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)表格 10-Q及条例S-X第8条编制。根据SEC关于中期财务报告的规则和规定,通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的某些信息 或脚注披露已被精简或省略。因此,它们不包括全面展示财务状况、经营成果或现金流所需的所有信息 和脚注。然而,管理层 认为,随附的未经审计的中期简明综合财务报表包括所有调整, 包括正常经常性性质的所有调整,这些调整对于公平列报财务状况、经营业绩和列报期间的现金流量 是必要的。
随附的未经审计的 中期简明综合财务报表应与本公司提交给证券交易委员会的截至2017年12月31日的年度报表 10-K表(“2017 10-K表”)一并阅读,其中包含截至2017年12月31日的年度的经审计财务报表 及其附注,以及管理层的讨论和分析。截至2017年12月31日的财务信息来源于2017 10-K中提交的经审计的财务报表。截至2018年9月30日的三个月和九个月的中期业绩不一定代表截至2018年12月31日的年度或任何未来中期的预期业绩 。
合并原则
随附的未经审计的 中期简明合并财务报表包括Usell及其全资子公司的账目。所有重要的 公司间余额和交易均已在合并中冲销。
段信息
运营部门 被确定为企业的组成部分,其独立的离散财务信息可供 首席运营决策者或决策小组评估,以决定如何分配资源和评估业绩。 公司的首席运营决策者是其首席执行官。本公司及其首席执行官 将本公司的运营视为一个运营部门,并对其业务进行管理。
6
Usell.com公司及其子公司
中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
预算的使用
根据公认会计原则编制 未经审核的中期简明合并财务报表要求管理层作出估计和 假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。
做出估计需要 管理层做出重大判断。至少在合理的情况下,管理层在制定估计时考虑的未经审计的中期简明合并财务报表日期存在的条件、 情况或一组情况的影响估计可能会在短期内因一个或多个未来确认事件而发生变化。 因此,实际结果可能与我们的估计大不相同。
受限现金
本公司在第三方托管人处开立了一个专门的银行账户 ,根据该账户,所有应收账款和抵押品收益(如NPA中定义的 )均存入该账户。本公司只能根据 NPA的条款访问此帐户中的资金。该账户由贷款人控制,并在随附的合并资产负债表中作为限制性现金列示。
应收帐款
应收账款 代表本公司客户的债务,在扣除现金折扣、坏账、 和销售退货准备后计入。本公司的政策是根据其对现有应收账款中可能出现的信用损失金额 的最佳估计,为坏账拨备。本公司定期审核其应收账款,以根据对逾期账款和其他可能表明账款变现存在疑问的因素的分析,确定是否需要计提坏账准备。 被认为无法收回的账户余额在 所有收款手段用尽且被认为追回的可能性微乎其微后计入备抵。坏账拨备 截至2018年9月30日为1,317美元,截至2017年12月31日为0美元。
库存,净额
存货由所有产成品组成,以成本(平均成本法)或可变现净值中的较低者表示。存货记录为扣除津贴后的净额 。
根据各种因素(包括销售量、产品寿命 和期末库存水平)的历史经验,为移动缓慢的 或陈旧库存提供津贴。截至2018年9月30日和2017年12月31日,库存储备分别为106,000美元和285,000美元。
基本上,公司购买的所有库存都是在库存进入公司仓库之前支付的。截至2018年9月30日和2017年12月31日,预付库存 分别约为211,000美元和474,000美元,并计入库存, 在随附的精简合并资产负债表中净额。
收入确认
自2018年1月1日起, 公司采用了会计准则编纂(ASC)606--与客户的合同收入“ (”ASC 606“),采用修改后的追溯法。此方法允许公司将 ASC 606应用于2018年1月1日之后签订的新合同,以及根据ASC 606生效日期之前生效的指导原则确认截至2017年12月31日的收入的现有合同。公司在采用ASC 606之前应用的收入确认流程 与新标准的确认和计量指导一致,因此 采用ASC 606不需要对期初股本进行累计调整。
根据ASC 606,履约义务 是合同中承诺将一种不同的商品或服务或一系列不同的商品和服务转让给 客户。当履行义务得到履行,并且客户获得对承诺货物或服务的控制权时,才确认收入 。确认的收入金额反映了公司预期有权获得 以换取商品或服务的对价。根据该标准,合同的交易价格分配给每个不同的履行义务 。为了确定公司确定属于ASC 606范围内的安排的收入确认, 公司执行以下五个步骤:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同中的履约义务 ,包括它们在合同上下文中是否不同且能够不同;(Iii)确定 交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)当或作为公司确认 收入
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Usell.com公司及其子公司
中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
主体设备 收入
该公司通过 我们销售手机,从销售手机和相关设备中获得收入。公司确认此类销售的收入 “离岸价发货点”。当客户取得产品所有权 时,即视为已向客户交付。一般来说,当产品离开公司仓库时,所有权转移到客户手中。付款条件通常 要求在下订单后付款。如果产品 有缺陷,公司允许客户在发货后30天内退货。产品退货津贴记录为基于历史 数据确认收入时的销售额减少。截至2018年9月30日和2017年12月31日,产品退货准备的估计分别约为358,000美元和267,000美元,并在随附的简明综合资产负债表中计入应计费用。
代理佣金收入
公司 uSell.com网站上的卖家将看到有兴趣购买其设备的第三方买家的报价列表。如果卖家选择 其中一个优惠,卖家将直接将其设备发货给买家。然后,买方负责测试设备, 为客户提供服务,并最终向卖方支付设备费用或将其退还。仅当卖家发送设备并成功付款时,公司才向 买家收取佣金。因此,公司在向卖方付款时确认代理佣金 收入。
实施收入
对于使用上述代理佣金收入方法销售的项目,该公司代表其买家提供 履行服务。 公司在这些履行服务交易中充当代理,将其买家预订的订单传递给其第三方履行 供应商,后者随后组装套件并将其直接邮寄给卖家。公司从买家那里赚取标准费用, 在将套件发货给卖家时确认收入。该公司以毛利和 净额为基础对收入的列报进行了评估,并确定由于公司作为代理履行职责,不承担 货物所有权的风险和回报,因此应以净额为基础报告收入。
广告收入
广告收入 主要来自基于文本的赞助链接和显示广告的支付。通常,公司的广告商 按点击付费(CPC),这意味着广告商仅在有人点击其广告时付费( 或按千次印象付费(CPM))。按CPM付费是指广告商根据其广告在公司网站或移动应用程序上出现的次数 向公司支付费用。广告收入在提供广告服务时确认为收入 。
递延收入是指 在提供服务之前向客户开具账单的金额或从客户那里收到的付款,且未满足相关收入确认 标准。
运费和搬运费
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月,运输和搬运成本包括在收入成本中的成本分别约为49,000美元和146,000美元 ,截至2018年9月30日和2017年9个月的9个月,运费和搬运成本分别约为173,000美元和468,000美元。
广告
广告成本 在发生时计入销售和营销费用。截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月,广告费用分别约为5,000美元 和7,000美元,截至2018年9月30日和2017年9个月的广告费用分别约为20,000美元和31,000美元。
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Usell.com公司及其子公司
中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具 主要包括现金和应收账款。
该公司通过定期评估其主要金融机构的信用质量,将与现金相关的信用风险降至最低。 有时,本公司的现金可能未投保或存入超过联邦存款保险公司(“FDIC”)保险限额的存款账户 。于2018年9月30日及2017年12月31日,本公司并无在该等账户上出现亏损,管理层 相信本公司在该等账户上并无重大风险。
信用集中 应收账款的风险最小,因为公司的客户群众多 且付款期限一般较短。
金融工具的公允价值
金融工具(包括现金及现金等价物、应收账款及应付账款) 按成本列账,管理层认为由于该等工具的短期性质,该等工具的公允价值大致为 。债务的公允价值接近其账面价值,因为还款附加了市场利率 。
每股净亏损
每股基本亏损 (“EPS”)的计算方法为:普通股股东可获得的净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数(不包括任何潜在摊薄证券的影响)。稀释每股收益使 期内已发行普通股的所有摊薄潜力生效,包括股票期权和认股权证(使用库藏股方法),以及可转换债券或可转换优先股(使用IF转换方法)。稀释每股收益排除 普通股的所有稀释潜力,如果它们的影响是反稀释的。
在计算 稀释每股收益时,不包括以下潜在稀释证券的普通股等价物,因为它们的包含将 是反稀释的:
截至9个月 个月 九月 三十, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
未归属限制性股票 | 65,834 | 141,666 | ||||||
既得和未既得限制性股票单位 | 476,353 | 743,020 | ||||||
股票期权 | 427,333 | 503,667 | ||||||
认股权证 | 797,083 | 797,083 | ||||||
1,766,603 | 2,185,436 |
近期会计公告
2014年5月,财务 会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU No.2014-09,“与客户签订合同的收入” (“ASU 2014-09”)。ASU 2014-09为收入确认提供指导,并影响与客户签订 转让商品或服务合同或签订非金融资产转让合同的任何实体,并取代主题605(收入确认)中的收入确认要求和大多数特定行业的指导。 ASU 2014-09的核心原则是,当公司在 中将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入,该金额反映了公司预期有权获得的这些商品或服务的对价。 ASU 2014-09定义了实现这一核心原则的五步流程,在此过程中,公司需要使用比当前指导下更多的判断 和更多的估计。这些可能包括确定合同中的履约义务, 估计交易价格中包含的可变对价金额,以及将交易价格分配给每个 单独的履约义务。ASU 2014-09最初在2016年12月15日之后的会计年度和其中的过渡 期间有效,使用以下过渡方法之一:(I)反映标准在之前每个报告期的应用情况的全面追溯方法 ,可选择选择某些实用的权宜之计,或(Ii)追溯方法 ,最初采用自采用之日起认可的ASU 2014-09的累积效果(包括附加脚注 披露)。提前领养是不允许的。公司于1月1日采用了该标准, 2018使用修改后的追溯过渡方法 。采用本标准并未对公司的财务状况或经营业绩 产生实质性影响。
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Usell.com公司及其子公司
中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
2016年2月,美国财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-02,“租赁”(“ASU 2016-02”)。2017年9月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-13年度的《收入 确认(主题605),与客户的合同收入(主题606),租赁(主题840)和租赁(主题842)》,其中 为之前发布的ASU 2016-02年度提供了额外的实施指南。ASU 2016-02通过在资产负债表上报告租赁资产和租赁负债(包括融资(资本)和经营性租赁),并披露有关租赁安排的关键信息,提高了组织之间的透明度和可比性 。公共业务实体应将ASU 2016-02 中的修正案应用于2018年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。签发时允许提前申请 。承租人(对于资本租赁和经营性租赁)和出租人(对于销售型租赁、直接融资租赁和经营性租赁) 必须对财务报表中列示的最早 可比期开始时或之后签订的租赁采用修正的追溯过渡方法。修改后的追溯法将不需要任何过渡 核算在提出的最早比较期间之前到期的租约。承租人和出租人不得采用完全追溯的过渡方法 。该公司目前正在评估新指引对其简明合并财务报表的影响 。
2016年8月,财务会计准则委员会发布了ASU第2016-15号《现金流量表:澄清某些现金收付》(以下简称ASU 2016-15),通过增加或澄清关于八个具体现金流量问题的指导意见,消除了实践中与现金流量表中某些现金收付分类相关的多样性:债务提前还款或债务清偿 成本;零息债务工具或其他债务工具的结算业务合并后支付的或有对价; 保险理赔收益;公司所有人寿保险单(包括 银行所有人寿保险单)结算收益;权益法被投资人收到的分配;证券化交易中的实益利益 以及单独可识别的现金流和优势原则的应用。ASU 206-15在2017年12月15日之后的 年度和过渡期内有效,允许提前采用。ASU 2016-15规定在提交的所有期限内追溯 申请。本公司于2018年1月1日采用该标准。采用本标准并未 对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
2016年10月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2016-16号“所得税(主题740)”(“美国会计准则2016-16”),允许在发生转移时确认实体内资产转移的当期所得税和递延所得税,而不是存货的当期所得税和递延所得税,从而降低了会计准则中的复杂性。ASU 2016-16在2017年12月15日之后的财年和这些财年内的临时 期间有效,允许使用修改后的追溯过渡方法提前采用。公司 于2018年1月1日采用了该标准。本标准的采用并未对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响 。
2016年11月,美国财务会计准则委员会(ASU)发布了ASU 2016-18年度“现金流量表(主题230):限制性现金”(“ASU 2016-18”),就限制性现金和限制性现金等价物变动的现金流分类和列报提供了 具体指导。 ASU 2016-18年度从2017年12月15日之后的会计年度开始生效,并将追溯适用。公司于2018年1月1日采用该标准 。随着新指导方针的采用,该公司改变了合并现金流量表中限制性 现金的列报方式,以符合新的要求。
2017年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-01“企业合并(主题805)澄清企业的定义”(“ASU 2017-01”)。 ASU 2017-01中的修订明确了企业的定义,目的是增加指导,以帮助实体 评估交易是否应计入资产或业务的收购(或处置)。企业的定义 影响许多会计领域,包括收购、处置、商誉和合并。本指南 在2017年12月15日之后的年度期间生效,包括这些期间内的过渡期。公司于2018年1月1日采用该标准 。采用本标准并不影响公司的财务状况 或经营业绩。
2017年5月,美国财务会计准则委员会(FASB) 发布了ASU 2017-09“薪酬-股票薪酬(主题718):修改会计范围”(“ASU 2017-09”)。 ASU 2017-09在应用主题718(薪酬-股票薪酬)中的指导 更改基于股票的薪酬奖励的条款或条件时,提供了清晰度并降低了(I)实践的多样性和(Ii)成本和复杂性。ASU 2017-09中的修订 提供了关于基于股份的支付奖励的条款或条件的哪些更改需要实体 应用主题718中的修改会计的指导。ASU 2017-09适用于所有年度期间以及这些 年度期间内的过渡期(从2017年12月15日之后开始),并允许提前采用。公司于2018年1月1日采用该标准。 采用本标准不会对公司的财务状况或经营结果产生影响。
2018年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718):对非员工 股份支付会计的改进》(“ASU 2018-07”),将主题718的范围扩大到包括从非员工获得商品和服务的所有基于股票的 支付交易。ASU 2018-07规定,主题718适用于所有 设保人通过发放基于股份的支付奖励来获取将在其自身运营中使用或消费的商品和服务的基于股份的支付交易 。ASU 2018-07还澄清,主题718不适用于基于股份的支付, 用于有效地(1)向发行人提供融资或(2)与向客户销售商品或服务一起授予的奖励 作为ASC 606项下核算的合同的一部分。ASU 2018-07适用于年度报告期,以及从2018年12月15日之后开始的 这些年内的过渡期。本公司目前正在评估采用本指南对其 精简合并财务报表的影响。
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中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
附注3-无形资产
无形资产,净额如下:
2018年9月30日 | 有用的寿命 (年) | 毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 净载客量 金额 | |||||||||||
商号 | 7 | $ | 2,622,000 | $ | (1,092,490 | ) | $ | 1,529,510 | |||||||
客户关系 | 5 | 2,008,000 | (1,171,345 | ) | 836,655 | ||||||||||
易趣信誉关系 | 1 | 369,000 | (369,000 | ) | — | ||||||||||
竞业禁止协议 | 1 | 283,000 | (283,000 | ) | — | ||||||||||
无形资产,净额 | $ | 5,282,000 | $ | (2,915,835 | ) | $ | 2,366,165 |
2017年12月31日 | 有用的 条生命 (年) | 毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 净载客量 金额 | |||||||||||
商号 | 7 | $ | 2,622,000 | $ | (811,564 | ) | $ | 1,810,436 | |||||||
客户关系 | 5 | 2,008,000 | (870,142 | ) | 1,137,858 | ||||||||||
易趣信誉关系 | 1 | 369,000 | (369,000 | ) | — | ||||||||||
竞业禁止协议 | 1 | 283,000 | (283,000 | ) | — | ||||||||||
无形资产,净额 | $ | 5,282,000 | $ | (2,333,706 | ) | $ | 2,948,294 |
无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。截至2018年和2017年9月30日的三个月的摊销费用为19.4万美元,截至2018年和2017年9月30日的九个月的摊销费用为58.2万美元。
未来年度预计摊销费用 汇总如下:
截至12月31日的年度, | |||||
2018年(剩余三个月) | $ | 194,043 | |||
2019 | 776,171 | ||||
2020 | 709,226 | ||||
2021 | 374,571 | ||||
2022 | 312,154 | ||||
$ | 2,366,165 |
注4-大写技术,净额
资本化技术包括以下内容:
2018年9月30日 | 十二月三十一日, 2017 | |||||||
总值 | $ | 4,085,974 | $ | 3,707,688 | ||||
累计摊销 | (3,262,836 | ) | (2,839,239 | ) | ||||
净值 | $ | 823,138 | $ | 868,449 |
资本化技术 按直线摊销,预计使用寿命为三年。截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月的摊销费用分别为139,000美元和 $150,000美元,截至 2018年和2017年9月30日的9个月的摊销费用分别为424,000美元和456,000美元,并计入收入成本。
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中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
未来年度预计摊销费用 汇总如下:
截至12月31日的年度, | |||||
2018年(剩余三个月) | $ | 133,090 | |||
2019 | 416,748 | ||||
2020 | 222,515 | ||||
2021 | 50,785 | ||||
$ | 823,138 |
附注5-本票
截至2018年9月30日, 本公司的备注(定义如下)由以下内容组成:
备注总数 | $ | 5,779,219 | ||
减去:未摊销贴现和债务发行成本 | (214,173 | ) | ||
票据总额,扣除未摊销贴现和债务发行成本 | $ | 5,565,046 |
由于本公司业务下滑(部分与全球主要市场的中断有关),本公司未能履行NPA项下的一项 财务契约,因此,根据截至2018年3月31日的季度协议,本公司违约。 本公司与贷款人签订了一系列容忍和修订协议,根据该协议,贷款人向 本公司授予 本公司在以下情况下的现有违约补救措施:于2018年10月1日,本公司订立忍让及第五项修订协议(“第五项 修订”),将贷款人的忍耐期限延长至2018年12月3日(见附注11)。此外,在截至2018年9月30日的季度,本公司修订了与营业保证金要求和债务覆盖率相关的财务契约条款,并偿还了3,304,068美元的NPA ,包括4,068美元的应计利息。作为将 纳入修正案的对价,公司同意向贷款人支付187,600美元,这笔钱将添加到 NPA的本金余额中。此外,在截至2018年9月30日的三个月内,本公司将应付贷款人的利息 总计231,600美元添加到NPA的本金余额中。由于这些交易,票据的本金余额增加了 至5779,219美元。
2018年5月4日, 公司签订了第二次修订和重新签署的担保定期票据,据此,自2018年6月1日起,NPA的利率从15.0%上调至16.0%。NPA的到期日仍为2020年1月13日。本公司不能 保证其能够履行截至2018年12月31日的季度的财务契约,也不能保证贷款人将继续提供忍耐 。如果公司无法从贷款人那里获得豁免,贷款人 将能够取消公司所有资产的抵押品赎回权,公司将不得不停止运营。因此, 公司已将NPA归类为流动负债。
本公司在第三方托管人处开立了一个专门的银行账户 ,根据该账户,所有应收账款和抵押品收益(如NPA中定义的 )均存入该账户。本公司只能根据 NPA的条款访问此帐户中的资金。此帐户由贷款人控制,并在随附的压缩合并资产负债表 中显示为限制性现金。
本公司就有担保定期票据(“票据”)录得折让,折让金额为88,000美元,按票据的合约条款计入非现金利息开支 。在截至2018年和2017年9月30日的三个月内,折扣分别增加了 至7,000美元和7,000美元。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中,折扣分别增加了 至22,000美元和7,000美元。截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月,票据的合同利息支出分别为240,000美元和299,000美元,截至2018年9月30日和2017年9月30日的九个月分别为839,000美元和867,000美元 。
本公司与票据结算相关的费用 为360,000美元。这些金额已被视为债务发行成本,因此, 已记录为票据账面金额的直接扣除,并将在票据的 合同期限内摊销为利息支出。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月里,费用分别增加了3.3万美元 和3万美元。在截至2018年和2017年9月30日的9个月中,费用分别增加了99,000美元 和78,000美元
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中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
附注6--特殊目的实体
于2017年1月13日,本公司与贷款人(“经理”)成立一个特殊目的实体,作为特拉华州有限责任公司 (“SPE”),目的是购买、翻新、维修及转售手机、智能手机、平板电脑 及相关配件。经理是SPE的唯一经理。经理投资5200,000美元入股,以换取 所有会员权益。在这笔款项中,SPE将使用500万美元购买核准的存货。SPE的利润 将根据有限责任公司协议中定义的特定回报门槛分配给经理和公司。
在截至2018年6月30日的季度内,公司和 经理解散了SPE。SPE中存货 的所有现金收益和剩余现金收益均归经理所有,以下除外:
i. | 20,000美元的收益归公司,用于偿还服务协议项下的费用,公司免除服务协议项下的任何其他当前或未来费用,以及 |
二、 | 大约13,000美元用于第三方法律或会计费用以及解散SPE的备案费用。 |
根据公司与SPE签订的服务 协议,公司提供SPE日常运营所需的所有行政、库存和现金管理服务。公司及其人员不因向SPE提供服务而获得补偿 ,公司一般负责向SPE提供服务的费用。但是,SPE负责 与获取和翻新SPE的库存、运输、经理批准的某些税务会计费用以及其他成本直接相关的费用 。服务协议允许公司在没有可用资金购买库存之前,为其账户购买库存,而不是为 SPE的账户购买库存。
本公司对其与被视为关联方业务实体的特殊目的实体的参与情况进行了 评估,以确定特殊目的实体是否为需要在本公司简明合并财务报表中进行合并或披露的可变利益实体(“VIE”) 。SPE被确定为关联方业务实体,因为SPE的经理 也是本公司NPA的贷款人,如附注5所述。根据ASC 810-10-25“合并”的指导要求,本公司评估了创建SPE的目的和实体的风险性质。 根据本公司的分析,本公司得出结论,它不是主要受益人,因此不需要进行合并 。
截至2018年9月30日的三个月没有记录费用 报销。截至2017年9月30日的三个月的费用报销金额为139,000美元,其中100,000美元记录在收入成本中,39,000美元记录在销售和营销中。 截至2018年9月30日的9个月的费用报销金额为78,000美元,其中59,000美元记录在收入成本 中,19,000美元记录在销售和营销中。截至2017年9月30日的9个月的费用报销金额为402,000美元,其中261,000美元计入收入成本,141,000美元计入销售和营销。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月内,SPE没有向本公司进行利润分配 。
附注7-资本租赁义务
根据 资本租赁,我们有义务支付最低租赁付款的总现值为56,000美元。最低租赁付款的现值 是使用8.6%的贴现率计算的。资本租赁 于2018年9月30日的未来最低租赁付款如下:
截至12月31日的年度, | |||||
2018年(剩余三个月) | $ | 4,653 | |||
2019 | 18,611 | ||||
2020 | 18,611 | ||||
2021 | 13,506 | ||||
2022 | 549 | ||||
55,930 | |||||
减去:代表利息的数额 | 6,171 | ||||
主体部分 | 49,759 | ||||
减:当前部分 | 15,273 | ||||
资本租赁债务,扣除当期部分 | $ | 34,486 |
资本租赁义务 以标的财产和设备为抵押。截至2018年9月30日, 不可取消资本租赁项下的物业和设备总额为80,000美元,累计摊销金额为29,000美元。
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中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
附注8--承付款和或有事项
管理激励薪酬计划
2016年7月27日, 公司通过了《管理层激励薪酬计划》(简称《激励计划》)。激励计划规定, 公司达到特定EBITDA总门槛的每个季度,参与者都有资格获得季度奖金。 激励计划有效期至2018年9月。奖励计划规定将最低奖金资格门槛设置为季度EBITDA总水平,以确保公司在支付奖金后的一段时间内保持正现金流,并遵守所有债务契约 。如果公司在给定季度未达到最低EBITDA门槛,则不会根据该季度的激励计划支付奖金 。如果公司年终审计结果重述上一季度的EBITDA,奖金将进行调整。自2018年3月16日起,Nik Raman先生的基本工资 降至10万美元,Brian Tepfer和Scott Tepfer的基本工资降至每年15万美元。他们中的每一位还 同意放弃奖励计划下应向他们发放的任何奖金。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月中,奖励计划共赚取了0美元和180,000美元。截至2018年9月30日和2017年12月31日,应计费用包括0美元和9万美元。
法律程序
本公司不时参与或以其他方式参与正常和正常业务过程中发生的法律诉讼。截至本报告日期 ,本公司并不知悉有任何针对本公司的诉讼受到威胁或悬而未决,而该等诉讼若被裁定为不利,将会对本公司的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。
经营租约
根据一份将于2021年9月到期的租约,该公司租用了 个仓库和办公室空间。租约包含要求公司 支付维护费、财产税和保险的条款,并要求按计划增加租金。租金费用按租赁条款按直线 确认。
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月的租金支出分别为92,000美元和86,000美元,截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月的租金支出分别为263,000美元和260,000美元,在附带的 精简综合经营报表中计入一般和行政费用。
注9-基于股票的薪酬
股票期权授予
下表 汇总了公司截至2018年9月30日的9个月的股票期权活动:
数量 选项 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 剩余 合同 生命 (以年为单位) | 集料 内在价值 | |||||||||||||
未偿还-2017年12月31日 | 482,000 | $ | 1.39 | 3.2 | $ | — | ||||||||||
授与 | — | — | ||||||||||||||
练习 | — | — | ||||||||||||||
被没收或取消 | (54,667 | ) | (1.72 | ) | ||||||||||||
突出-2018年9月30日 | 427,333 | $ | 1.35 | 2.4 | $ | — | ||||||||||
可行使-2018年9月30日 | 289,834 | $ | 1.65 | 1.9 | $ | — |
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中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
本公司在截至2018年和2017年9月30日的三个月分别录得非现金薪酬支出15,000美元和17,000美元,在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月分别录得与股票期权授予有关的47,000美元和28,000美元的非现金薪酬支出。
截至2018年9月30日,与未归属股票期权相关的未确认 薪酬支出总额为75,000美元,预计将在1.6年的加权平均期间确认 。
下表 汇总了公司截至2018年9月30日的9个月的非既得期权股票期权活动:
数量 选项 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
2017年12月31日的余额 | 240,832 | $ | 0.59 | |||||
授与 | — | — | ||||||
既得 | (76,666 | ) | (0.62 | ) | ||||
被没收或取消 | (26,667 | ) | (0.57 | ) | ||||
2018年9月30日的余额 | 137,499 | $ | 0.58 |
认股权证
截至2018年9月30日和2017年12月31日,已发行和可行使的权证有797,083份,加权平均行权价为 每股3.19美元。截至2018年9月30日 和2017年12月31日,未偿还和可行使权证的加权平均剩余合同期限分别为0.8年和1.6年,总内在价值为0美元。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月内,本公司没有 授权证购买普通股。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间,没有与权证相关的费用 。
限制性股票奖励和限制性 股票单位
在截至2018年9月30日的9个月内,本公司向一名顾问授予18,000股完全归属普通股,以换取所提供的服务。根据授予日的收盘价 ,授予日普通股的公允价值从每股0.03美元到0.36美元不等。授予日奖励的总公允价值为3,000美元,其中1,000美元和3,000美元分别记录为截至2018年9月30日的三个月和九个月的补偿支出 。
在截至2018年3月31日的三个月内,公司向一名员工奖励了45,000股限制性普通股,以表彰其提供的服务。受限制的 普通股从授予之日开始,在三年内每季度授予一次。根据授予日的收盘价, 授予日普通股的公允价值为每股0.49美元。奖励的授予日公允价值合计为22,050美元,其中2,000美元和6,000美元分别记录为截至2018年9月30日的三个月和九个月的补偿费用 。
截至2018年9月30日的9个月的限制性股票奖励和限制性股票单位活动摘要如下:
股份数量 | |||||
截至2017年12月31日的未归属余额 | 380,000 | ||||
授与 | 63,000 | ||||
没收 | (16,667 | ) | |||
既得 | (258,416 | ) | |||
截至2018年9月30日的未归属余额 | 167,917 |
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中期精简合并财务报表附注
2018年9月30日
(未审核)
本公司在截至2018年和2017年9月30日的三个月分别录得非现金薪酬支出64,000美元和115,000美元,在截至2018年和2017年9月30日的9个月分别录得214,000美元和346,000美元的非现金薪酬支出。
截至2018年9月30日,与未归属股票奖励和未归属限制性股票单位相关的未确认 薪酬支出总额为50,000美元 ,预计将在0.8年的加权平均期间确认。
注10-客户和供应商集中度
客户集中度
在截至2018年和2017年9月30日的三个月内,没有客户占公司收入的10%或更多。在截至2018年9月30日的三个月内,公司收入的53%、35%和2%分别来自美国、欧洲和香港。 在截至2017年9月30日的三个月内,公司收入的62%、19%和13%分别来自美国、欧洲和香港。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内,没有客户占公司收入的10%或更多。截至2018年9月30日的9个月内,公司收入的58%、31%和3%分别来自美国、欧洲和香港。 截至2017年9月30日的9个月内,公司收入的67%、16%和12%分别来自美国、欧洲和香港。
截至2018年9月30日, 两个客户代表至少10%的应收账款,每个客户占公司应收账款的15%。 截至2017年12月31日,两个客户代表至少10%的应收账款,分别占公司 应收账款的26%和18%。
供应商集中
在截至2018年9月30日的三个月 内,三家供应商占采购量的10%或更多,分别占公司采购量的37%、28%和13%。在截至2017年9月30日的三个月内,三家供应商至少占采购量的10%,分别占公司采购量的34%、33%和16%。
在截至2018年9月30日的9个月中,4家供应商占采购量的10%或更多,分别占公司采购量的34%、25%、13%和11%。在截至2017年9月30日的9个月中,两家供应商至少占采购量的10%,分别占公司采购量的57% 和20%。
截至2018年9月30日 和2017年12月31日,一家供应商占应付账款的10%或以上,分别占应付账款的65%和82%。
注11-后续事件
本公司评估 资产负债表日之后至财务报表发布之日为止发生的后续事件和交易,以进行潜在确认或披露 。除上述情况外,本公司并无发现任何后续事件需要 在财务报表中进行调整或披露。
自2018年10月1日起,本公司与贷款人订立了《不良资产保护协议》(以下简称《修订》),据此,贷款机构同意将《不良资产评估协议》项下现有违约补救措施的容忍期限延长至2018年12月3日 。此外,修正案还修订了NPA下的营业保证金要求和债务覆盖比率。
作为签订修正案的代价,本公司同意于2018年10月1日、 、2018年11月19日、2018年11月26日和2018年12月3日分别向贷款人支付250,000美元的初始宽限期费用,以及分别为100,000美元、125,000美元、 和150,000美元的额外宽限期费用(统称为“额外宽限期费用”),除非贷款已全部付清,否则将向贷款人支付250,000美元的初步宽限期费用 和2018年12月3日应累算的额外宽限期费用100,000美元、125,000美元、 和150,000美元(统称“额外宽限期费用”)。尽管 存在上述应计日期,但额外的宽限费用将自动到期,并在NPA中定义的宽限 违约时支付。截至2018年10月1日,该公司在NPA下的欠款为6,029,219美元。在2018年10月1日之后, 本公司向贷款人付款,使NPA项下的到期余额达到5,029,219美元。根据修正案的条款 贷款人同意,如果贷款在2018年11月16日之前全额支付,则贷款人同意免除NPA项下的提前还款罚款和应计违约利息。 如果贷款在2018年11月16日之前全额支付,贷款人同意免除NPA项下的提前还款罚款和应计违约利息。
公司正在与一家新的高级担保贷款人敲定新的贷款协议,通过以每股0.30美元的价格发行四年期可转换票据 ,并与第三方签订有关使用本公司技术的重要许可证,向 有限数量的投资者借款478万美元。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论 和分析应与我们未经审计的中期简明合并财务报表和本报告其他部分10-Q表格中的相关附注 一起阅读。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性 陈述。由于某些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的 大不相同,这些因素包括但不限于2017年10-K报告中“风险 因素”中阐述的那些因素。
USell.com和wesellcellar.com上包含的 内容不包括在本报告中。
概述
Usell是一个巨大的二手智能手机市场 制造商。Usell在其网站uSell.com上从个人卖家那里购买产品,也从主要运营商、大卖场零售商和制造商那里通过其子公司We Sell Ccell购买产品。该公司通过对这些设备进行重新分类、增值,并将其转移到世界各地最需要它们的人手中,从而实现这些设备的价值最大化 。为了为其全球高度多样化的客户群提供服务,Usell利用传统销售队伍和在线市场,专业的 二手智能手机买家可以按需购买库存。通过参与Usell的在线平台并通过与Usell的销售团队互动 ,买家可以以经济高效的方式获得大量库存,同时将风险降至最低。
设备采集
Usell有两种主要的 设备采购方式来满足其全球客户群的需求。第一个来源是通过其全资子公司我们销售手机,该公司于2015年第四季度被收购。我们销售手机是少数几家顶级批发商之一 他们的主要业务是购买二手智能手机,这些手机已经与主要运营商和大型零售商以旧换新,全面 检查和评级这些设备,然后通过其经验丰富的销售队伍批发和零售这些设备。我们 Sell Ccell是少数获得R2认证资格的批发商之一,R2认证是数据销毁和环境保护的行业标准 。
Usell采购设备的第二种 方法是通过其网站uSell.com,在该网站上,个人消费者可以根据每件物品的制造商、型号和状况 查找现金优惠。接受优惠后,消费者可以使用 预付费发货套件或发货标签免费发货,然后在线跟踪他们的订单从设备发起到最终付款的过程 。我们历来利用面向消费者的广告努力,例如直接响应电视广告 和各种形式的互联网广告,来吸引卖家访问我们的网站。然而,在2015年间,我们决定战略性地 减少营销支出,转而寻求批发供应。
设备部署
我们通过 三种主要方式销售设备:
● | 利用我们专有的市场竞价平台,买家可以按需采购设备 | |
● | 雇佣我们经验丰富的销售团队向其全球客户群销售设备 | |
● | 利用第三方电子商务平台,如eBay和Amazon |
虽然有一小部分 我们的产品通过第三方电子商务平台直接销售给消费者,但我们的大部分销售对象是专业买家。 这些买家包括实体零售商、在线零售商、大大小小的批发商、小型维修店、大型翻新 供应商和保险公司。我们大约60%的客户群在美国,其余的在国外 。我们能够为所有买家提供低风险、低成本的库存采购方式。通过参与Usell的在线市场 或通过与我们的销售团队互动,我们的买家可以获得我们通过批发和零售方式获得的大量设备 ,而无需承担直接向消费者营销或直接从运营商、大型零售商和制造商购买所涉及的风险和投资 。
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收入模式
我们通过购买设备并以溢价出售这些设备(“主要设备收入”)或促进买卖双方的交易并收取佣金(“代理佣金收入”)来产生收入 。我们的大部分收入 来自主要设备收入。
源自我们的uSell.com网站的业务采用代理佣金收入模式,因此我们不会占有卖家卖给我们的设备 ,而是促进这些消费者与我们的专业买家网络之间的交易。从历史上看, 我们通过我们的usell.com网站获得的一些设备使用我们的Managed by Usell服务,因此我们与 一家第三方物流公司合作检查和处理设备,然后将其传递给为每台设备提供最高价格的买家 。通过这种方式,我们在将设备移交给最终买家 之前,会在很短的一段时间内拥有这些设备。然而,到2016年末,我们关闭了由Usell管理的服务,并将我们的所有业务从 uSell.com转变为代理佣金收入模式。
通过我们的子公司We Sell Ccell批发采购的设备 全部使用主要设备收入模式进行买卖。鉴于我们的批发 采购渠道比零售采购渠道大得多,我们绝大多数业务的特点是 主要设备收入方法。
关键会计政策
针对美国证券交易委员会发布的财务 报告版本FR-60《关于披露关键会计政策的警示意见》,我们选择了 我们更主观的会计估计流程,以解释计算估计时使用的方法, 除了与估计有关的固有不确定性以及可能对我们的财务状况产生的影响外,我们还选择了更具主观性的会计估计流程。 会计估计涉及某些假设,如果不正确,可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响 。我们更重要的会计政策可以在我们未经审计的中期精简合并财务报表的附注2中找到, 可以在本报告的其他部分找到,也可以在我们的2017年10-K报表中找到。在本报告涵盖的期间内,我们的关键会计政策没有实质性变化 。
经营成果
2018年财务亮点
关键财务指标 如下:
● | 截至2018年9月30日的三个月,收入减少了11,695,000美元,降幅为41%,从2017年9月30日的28,873,000美元降至17,178,000美元。 | |
● | 截至2018年9月30日的9个月,收入减少了30,532,000美元,降幅为38%,从2017年9月30日的9个月的81,142,000美元降至50,610,000美元。 | |
● | 截至2018年9月30日的三个月,我们的毛利润为103.7万美元,而2017年同期的毛利润为155.8万美元。 | |
● | 截至2018年9月30日的9个月,我们的毛利润为102.2万美元,而2017年同期的毛利润为527.8万美元。 | |
● | 截至2018年9月30日的三个月,营业亏损减少了27.4万美元,降幅为95%,从截至2017年9月30日的三个月的28.8万美元降至1.4万美元。 | |
● | 截至2018年9月30日的9个月,营业亏损增加了2142,000美元,增幅为392%,从截至2017年9月30日的9个月的547,000美元增加到2,689,000美元。 | |
● | 截至2018年9月30日的三个月的净亏损为483,000美元,而截至2017年9月30日的三个月的净亏损为625,000美元。 | |
● | 截至2018年9月30日的9个月的净亏损为3,840,000美元,而截至2017年9月30日的9个月的净亏损为2,520,000美元。 | |
● | 调整后的EBITDA(一项非GAAP财务指标)在截至2018年9月30日的三个月为41.3万美元,而截至2017年9月30日的三个月为20.3万美元。见下文“非公认会计准则财务计量--调整后的EBITDA”。 | |
● | 截至2018年9月30日的9个月,调整后的EBITDA为1,377,000美元,而截至2017年9月30日的9个月为909,000美元。见下文“非公认会计准则财务计量--调整后的EBITDA”。 | |
● | 截至2018年9月30日,我们的营运资金赤字为216.9万美元。 |
在2018年前六个月,由于我们的库存状况,我们面临着巨大的挑战,这主要是两个因素的结果:苹果在2017年第四季度发布了两款设备,这造成了高度不确定和不稳定的定价环境,以及持续到2018年第一季度末的全球关键市场的中断 。到2018年第二季度中期,我们已经清算了所有问题库存, 市场开始反弹。这一反弹持续到2018年第三季度,导致EBITDA为正,毛利率大幅上升。
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尽管 上半年的市场环境充满挑战,但我们在两个方面取得了实质性进展:我们过渡了 我们绝大多数的We Sell Ccell在线业务,我们极大地多样化了我们的供应商基础。我们相信,我们 现已完成我们在线平台的所有主要组件,并验证了我们方法的价值。自发布该平台 以来,我们观察到许多关键指标在客户增长、客户忠诚度、 和销售速度方面都有了显著改善。今年早些时候,我们开始了将这项技术推向市场的过程,以便直接向我们的供应商提供一个新的、急需的需求渠道。我们目前正在与 我们的一家供应商签订有关使用本公司技术的重要许可证。虽然我们将继续经营传统的“自营 交易”业务,但我们已经根据市场机会缩减了这些业务。我们的目标是通过这种新的“平台 合作伙伴关系”业务模式,开发一种新的、低风险、高利润率的业务线,利用我们在过去几年中开发的流程和 专有技术。
在供应商方面, 我们继续深化与现有供应商的关系,现已看到更加多样化的供应商群带来的好处 。在截至2018年9月30日的季度里,我们从大约7家供应商处采购,我们最大的供应商在采购中的份额 占我们采购的37%,而2017年同期为34%。
在财务方面,我们的主要贷款人已要求我们寻求与另一方为我们的债务安排进行再融资。正如财务报表附注5和11中进一步描述的 ,我们在截至2018年3月31日的季度未能实现营业利润率承诺。我们已经与我们的贷款人签署了一项忍耐协议,期限至2018年12月3日。我们目前正在 与一家新的高级担保贷款人敲定新的贷款协议,并通过发行四年期可转换票据(每股0.30美元)向有限数量的投资者借款4,780,000美元 。
总而言之,尽管面临接近2017年底和2018年的全行业挑战,但我们在实现技术愿景方面取得了实质性进展。 我们打算利用我们的平台为我们的供应商和客户创造价值。
截至2018年9月30日的三个月和九个月与截至2017年9月30日的三个月和九个月的比较
下表 列出了我们未经审计的中期精简合并财务报表 在所示期间的运营信息结果:
截至三个月 9月30日, | 变化 | 变化 | ||||||||||||||
2018 | 2017 | (美元) | (百分比) | |||||||||||||
收入 | $ | 17,178,000 | $ | 28,873,000 | $ | (11,695,000 | ) | (41 | )% | |||||||
收入成本 | 16,141,000 | 27,315,000 | (11,174,000 | ) | (41 | )% | ||||||||||
毛利 | 1,037,000 | 1,558,000 | (521,000 | ) | (33 | )% | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售及市场推广 | 136,000 | 533,000 | (397,000 | ) | (74 | )% | ||||||||||
一般事务和行政事务 | 915,000 | 1,313,000 | (398,000 | ) | (30 | )% | ||||||||||
总运营费用 | 1,051,000 | 1,846,000 | (795,000 | ) | (43 | )% | ||||||||||
营业亏损 | (14,000 | ) | (288,000 | ) | 274,000 | (95 | )% | |||||||||
其他费用,净额 | (469,000 | ) | (337,000 | ) | (132,000 | ) | 39 | % | ||||||||
净亏损 | $ | (483,000 | ) | $ | (625,000 | ) | $ | 142,000 | (23 | )% |
截至9个月 9月30日, | 变化 | 变化 | ||||||||||||||
2018 | 2017 | (美元) | (百分比) | |||||||||||||
收入 | $ | 50,610,000 | $ | 81,142,000 | $ | (30,532,000 | ) | (38 | )% | |||||||
收入成本 | 49,588,000 | 75,864,000 | (26,276,000 | ) | (35 | )% | ||||||||||
毛利(亏损) | 1,022,000 | 5,278,000 | (4,256,000 | ) | (81 | )% | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售及市场推广 | 613,000 | 1,618,000 | (1,005,000 | ) | (62 | )% | ||||||||||
一般事务和行政事务 | 3,098,000 | 4,207,000 | (1,109,000 | ) | (26 | )% | ||||||||||
总运营费用 | 3,711,000 | 5,825,000 | (2,114,000 | ) | (36 | )% | ||||||||||
营业(亏损)收入 | (2,689,000 | ) | (547,000 | ) | (2,142,000 | ) | 392 | % | ||||||||
其他费用,净额 | (1,151,000 | ) | (1,973,000 | ) | 822,000 | (42 | )% | |||||||||
净亏损 | $ | (3,840,000 | ) | $ | (2,520,000 | ) | $ | (1,320,000 | ) | 52 | % |
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按类型划分的收入
下表 按类型细分了我们的收入:
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||
2018 | 2017 | |||||||||||||||
主要设备收入 | $ | 17,101,000 | 100 | % | $ | 28,730,000 | 100 | % | ||||||||
代理佣金收入 | 77,000 | 0 | % | 140,000 | 0 | % | ||||||||||
其他 | — | 0 | % | 3,000 | 0 | % | ||||||||||
$ | 17,178,000 | 100 | % | $ | 28,873,000 | 100 | % |
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||
2018 | 2017 | |||||||||||||||
主要设备收入 | $ | 50,320,000 | 99 | % | $ | 80,653,000 | 99 | % | ||||||||
代理佣金收入 | 289,000 | 1 | % | 471,000 | 1 | % | ||||||||||
其他 | 1,000 | 0 | % | 18,000 | 0 | % | ||||||||||
$ | 50,610,000 | 100 | % | $ | 81,142,000 | 100 | % |
主要设备收入 从截至2017年9月30日的三个月的28,730,000美元减少到截至2018年9月30日的三个月的17,101,000美元,降幅为11,629,000美元,降幅为40%。主要设备收入减少30,333,000美元,或38%,从截至2017年9月30日的9个月的80,653,000美元降至截至2018年9月30日的9个月的50,320,000美元。我们的主要设备收入下降 是因为我们决定缩减自营交易业务,更有机会地购买。
代理佣金收入 从截至2017年9月30日的三个月的140,000美元降至截至2018年9月30日的77,000美元,降幅为63,000美元或45%。代理佣金收入从截至2017年9月30日的9个月的471,000美元下降到截至2018年9月30日的9个月的289,000美元,降幅为182,000美元,降幅为39%。代理佣金收入减少的原因是我们的uSell.com业务减少,这部分业务已被剥夺,转而支持我们的批发业务。
由于 通过We Sell Ccell采购的设备是使用主要设备收入模式进行买卖的,我们预计在不久的将来,代理佣金收入的百分比 将保持在最低水平。但是,如果我们通过我们的平台合作模式 获得吸引力,这种情况将会改变。
收入成本
收入成本从截至2017年9月30日的三个月的27,315,000美元减少到截至2018年9月30日的三个月的16,141,000美元,降幅为11,174,000美元,降幅为41%。收入成本减少26,276,000美元,或35%,从截至2017年9月30日的9个月的75,864,000美元降至截至2018年9月30日的9个月的49,588,000美元。如上所述,我们在这两个时期的收入分别下降了41% 和38%,这导致我们的收入成本相应下降。
截至2018年9月30日的三个月,我们的毛利润为 6.0%,而截至2017年9月30日的三个月和截至2018年9月30日的九个月的毛利润分别为5.4%和2.0%,而截至2017年9月30日的九个月的毛利润为6.5%。如前所述,毛利率 在市场从今年早些时候具有挑战性的环境中反弹后,在第三季度出现反弹,我们已经处置了问题库存 。
销售和营销费用
销售和营销费用 从截至2017年9月30日的三个月的533,000美元降至截至2018年9月30日的三个月的136,000美元,降幅为397,000美元,降幅为74%。销售和营销费用从截至2017年9月30日的9个月的1,618,000美元下降到截至2018年9月30日的9个月的613,000美元,降幅为1,005,000美元,降幅为62%。减少的主要原因是 与截至2017年9月30日的三个月和九个月相比,截至2018年9月30日的三个月和九个月的eBay销售额下降导致支付的费用较低。易趣销售额的下降归功于我们的在线 平台的成功,事实证明,与我们通过易趣或亚马逊等第三方平台 产生的销售额相比,该平台带来的利润更高。
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一般和行政费用
一般和行政费用 包括技术、法律和会计服务的专业费用,以及我们后台支持职能的咨询和内部人员成本 。一般和管理费用受与服务的股票授予和期权授予有关的非现金薪酬支出 的影响。截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月,非现金薪酬支出分别为79,000美元和132,000美元,截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月,非现金薪酬支出分别为261,000美元和374,000美元 。
不包括非现金 薪酬支出,与截至2017年9月30日的三个月相比,截至2018年9月30日的三个月的一般和行政费用减少了345,000美元, 或29%。不包括非现金薪酬支出,与截至2017年9月30日的9个月相比,截至2018年9月30日的9个月的一般和行政费用 减少了996,000美元,降幅为26%。减少的主要原因是薪金及与薪金有关的开支减少。
其他费用
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间的其他费用包括可归因于NPA的合同利息 费用和债务发行成本摊销的利息支出,以及截至2018年9月30日的三个月内因与贷款人签订的容忍和修订协议而产生的忍耐费。
非GAAP财务指标-调整后的EBITDA
我们引用了 “调整后EBITDA”,这是一种没有按照GAAP计算的财务业绩衡量标准。通常, 非GAAP财务计量是对公司业绩、财务状况或现金流的数字计量, 不包括或包括通常不包括或排除在根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中的金额。
此非GAAP计量 与根据GAAP编制的计量不一致或替代,可能与其他公司使用的非GAAP计量 不同。此外,此非GAAP衡量标准不是基于任何一套全面的会计规则或原则。 非GAAP衡量标准具有局限性,因为它们不能反映与我们根据GAAP确定的 运营结果相关的所有金额。此指标只能与相应的GAAP指标一起用于评估我们的运营结果。
调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP财务指标净亏损(净亏损)的对账,在可用范围内没有不合理的 努力,如下所述。本公司将调整后EBITDA定义为下表所列项目之前的运营亏损。
管理层认为 调整后的EBITDA为我们的经营业绩提供了有意义的表述,为投资者提供了有关我们的财务状况和经营结果的有用信息 。调整后的EBITDA通常被财务分析师和其他人用来衡量经营业绩 。此外,管理层认为,这一非GAAP财务指标可以为投资者提供当前业绩与前期业绩之间的 其他有意义的比较,因为它们有望反映我们正在进行的核心业务 。然而,虽然我们认为调整后的EBITDA是衡量经营业绩的重要指标,但调整后的EBITDA和其他非GAAP财务指标都有局限性,投资者不应单独考虑这些指标,也不应将其作为分析GAAP报告的业绩的替代指标。此外,我们定义的调整后EBITDA可能无法与其他公司定义的EBITDA、 或类似名称的指标相比。
下表 显示了调整后的EBITDA,这是一种非GAAP财务指标,并将调整后的EBITDA与公司合并财务报表中报告的直接可比的GAAP指标进行对账:
截至9月30日的三个月, | 截至9个月 9月30日, | |||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
净损失 | $ | (483,000 | ) | $ | (625,000 | ) | $ | (3,840,000 | ) | $ | (2,520,000 | ) | ||||
基于股票的薪酬费用 | 79,000 | 132,000 | 261,000 | 374,000 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 348,000 | 359,000 | 1,051,000 | 1,082,000 | ||||||||||||
利息支出 | 469,000 | 337,000 | 1,151,000 | 1,973,000 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 413,000 | $ | 203,000 | $ | (1,377,000 | ) | $ | 909,000 |
21
流动性与资本资源
经营活动的现金流
截至2018年9月30日的9个月中,运营活动 提供了6,341,000美元现金。截至2018年9月30日的9个月,我们的净亏损3,840,000美元被1,051,000美元的折旧和摊销、261,000美元的股票补偿、添加到NPA本金余额中的419,000 美元以及与我们的NPA相关的12万美元的债务发行成本摊销所抵消。在截至2018年9月30日的9个月中,运营资产和负债的变化提供了8,330,000美元的现金 。
在截至2017年9月30日的9个月中,运营活动 使用了1,532,000美元现金。截至2017年9月30日的9个月中,我们的净亏损2,520,000美元被1,082,000美元的折旧和摊销、374,000美元的股票薪酬和1,064,000美元的与我们的NPA相关的债务发行成本摊销所抵消。在截至2017年9月30日的9个月中,运营资产和负债的变化提供了1,531,000美元的现金 。
投资活动的现金流
在截至2018年9月30日的9个月中,我们将378,000美元的网站开发成本资本化,并购买了5,000美元的财产和设备。
在截至2017年9月30日的9个月中,我们将507,000美元的网站开发成本资本化,并购买了19,000美元的财产和设备。
融资活动的现金流
在截至2018年9月30日的9个月内,我们偿还了NPA项下的3,300,000美元本金,并支付了资本租赁义务项下的11,000美元。
在截至2017年9月30日的9个月内,我们在NPA项下收到了8,572,000美元的收益,并支付了310,000美元与NPA相关的成本。 此外,我们还偿还了之前贷款项下的8,080,000美元本金,并根据资本租赁 义务支付了9,000美元。
截至2018年9月30日,我们的现金和现金等价物为1,105,000美元,营运资本赤字为2,169,000美元,累计赤字为74,529,000美元。 此外,我们在截至2018年9月30日的9个月中净亏损3,840,000美元。我们还没有持续的 金融稳定历史,在可预见的未来可能会继续产生运营亏损。自收购We Sell Ccell 以来,我们一直依靠机构债务提供营运资金并完成We Sell Ccell收购。 在收购之前,我们的主要流动性来源是发行可转换债务和股权证券(包括 向关联方发行),包括优先股、普通股和各种债务融资交易。这些情况令人对公司是否有能力持续经营到2019年11月产生了很大的 怀疑。管理层计划通过进一步实施业务计划或继续通过债务和/或股权筹集资金来解决这一不确定性。 不能保证管理层提出的计划和行动会成功,也不能保证不可预见的情况 未来不需要额外的资金来源,也不能保证实施保存流动性的计划。未来筹集额外 资金的努力可能不会成功,或者可能无法以可接受的条款获得资金(如果有的话)。
我们的现金流受到收购We Sell Ccell的重大影响 。2017年1月13日,我们根据 与贷款人签订了NPA,向贷款人发行了本金为8,660,000美元的有担保定期票据,原始发行折扣为1%, 毛收入为8,572,400美元。NPA要求在2020年1月偿还本金,年利率为16.00%, 利息到期,每月拖欠。此外,本公司向其借入 NPA下资金的贷款人与本公司建立了SPE。根据SPE,该银行提供了500万美元的股权资本,用于购买智能手机 和类似的库存。该公司与SPE签订了服务协议,并将提供所有必要的服务,包括 库存管理。该公司将获得SPE利润的一定比例(如果有的话)。我们没有收到来自SPE的分发 ,SPE已解散。
由于我们的业务下滑 部分与全球主要市场的中断有关,我们没有遵守NPA下的其中一项金融契约 ,因此我们在截至2018年3月31日的季度协议下违约。本公司与贷款人签订了 一系列容忍和修订协议,根据该协议,贷款人允许本公司在其财务契约(“违约”)下容忍其违约的现有补救措施至2018年9月30日。 我们于2018年10月1日签订了忍耐和第五修正案协议(“第五修正案”),将贷款人的忍耐延长至2018年12月3日。 我们与贷款人签订了一项忍耐和第五修正案协议(“第五修正案”),将贷款人的忍耐延长至2018年12月3日。此外,我们修改了与运营保证金要求和债务覆盖率相关的财务契约条款,并在截至2018年9月30日的季度偿还了3,304,068美元的NPA,包括4,068美元的应计利息。作为签署修正案的对价,我们同意向贷款人支付187,600美元, 这笔钱将添加到NPA的本金余额中。此外,在截至2018年9月30日的三个月内,我们将应付贷款人的总计231,600美元的利息添加到NPA的本金余额中。作为这些交易的结果, 票据本金余额增至5779,219美元。
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2018年5月4日,我们 签订了第二次修订和重新签署的有担保定期票据,根据该票据,自2018年6月1日起,NPA的利率从15.0%提高到16.0%。NPA的到期日仍为2020年1月13日。我们不能保证 我们将能够履行截至2018年9月30日的季度及之后季度的财务契约,也不能 保证贷款人将放弃任何潜在的违约。如果我们无法从贷款人那里获得豁免,贷款人 将能够取消我们所有资产的抵押品赎回权,我们将不得不停止运营。
此外,公司和经理解散了SPE。SPE库存的所有现金收益和剩余现金收益均归 经理所有,以下除外:
i. | 20,000美元的所得款项拨给本公司,以偿还服务协议项下的开支,本公司免除服务协议项下的任何其他现行或未来费用。 | |
二、 | 大约13,000美元用于第三方法律或会计费用以及解散SPE的备案费用。 |
根据 第五修正案,除非我们在2018年11月19日之前全额支付贷款人,否则我们将招致重大额外费用,如附注11-“后续事件”中所述 。我们正在敲定一系列协议,包括签订新的信贷安排 ,预计将在提交本报告后的几天内完成。假设我们完成了所有这些协议,我们预计 我们至少在未来12个月内将有足够的流动性来满足我们的营运资金需求。如果我们未能完成 所有这些协议,或未能达成额外的必要协议来为我们提供流动性,我们可能会停止运营。
近期会计公告
有关最近的会计声明,请参阅我们未经审计的 中期简明合并财务报表附注2。
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告包括 前瞻性陈述,包括有关流动性、我们业务计划和平台的执行情况、我们筹集未来资本的能力、市场稳定以及我们未来运营的陈述。
“相信”、“ ”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“ ”计划、“可能”、“目标”、“潜在”、“很可能”、“将会”、“ ”、“预期”以及与我们相关的类似表述旨在识别前瞻性表述。我们 这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测 我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。
任何或所有这些前瞻性陈述预期的 结果可能不会发生。可能导致实际 结果与这些前瞻性陈述大不相同的重要因素、不确定性和风险包括我们的债务再融资能力、我们新技术平台的持续生存能力和供应商使用它的意愿,以及我们截至2017年12月31日的 年度报告中包含的风险因素。此外,我们可能会受到影响我们贷款人的内部事务的影响。我们没有义务 公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。 有关我们业务的一些持续风险和不确定性的更多信息,请参阅风险因素和我们提交给证券交易委员会的其他 文件。
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 |
不适用于较小的 报告公司。
第四项。 | 控制和程序。 |
评估 披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下, 对我们根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序的有效性 进行了评估 。
根据他们的评估, 我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本报告所涵盖的期限结束时是有效的 ,以确保我们在 我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在 证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在 确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以使我们能够及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制没有 发生任何重大变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项。 | 法律诉讼。 |
我们不时参与或以其他方式参与正常和正常业务过程中出现的法律程序。在本报告所涵盖的 期间,没有新的法律程序,也没有任何重大进展 之前披露的任何法律程序。
第1A项。 | 风险因素。 |
不适用于较小的 报告公司。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
除了之前在提交给证券交易委员会的文件中披露的 那些未注册的证券外,我们还发行了未根据1933年证券法(下称“法案”)注册的普通股 ,如下所述。
的名称或类别投资者 | 发布日期 | 不是的。证券市场的 | 考虑事项 | |||||
顾问公司(1) | 2018年8月至10月 | 6,000股普通股 | 咨询服务 |
(1) | 依据该法第4(A)(2)节及其颁布的第506(B)条所载的注册豁免发布。 |
第三项。 | 高级证券违约。 |
没有。
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 |
不适用。
第五项。 | 其他信息。 |
没有。
第6项 | 展品。 |
请参阅随附的“展品索引”中列出的 展品。
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签名
根据1934年证券交易法的要求 ,注册人已正式委托下列正式授权的签名人代表其签署本报告。
Usell.com,Inc. | |
2018年11月19日 | /s/Nikhil Raman |
尼基尔·拉曼 | |
首席执行官兼首席财务官 | |
(首席行政官和首席财务官) |
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展品索引
展品 | 通过引用并入本文 | 已归档或 陈设 | ||||||||
不是的。 | 展品说明 | 表格 | 日期 | 数 | 特此声明 | |||||
3.1 | 修订后的公司注册证书(经修订) | 10-K | 3/31/15 | 3.1 | ||||||
3.2 | 第二次修订和重新修订附例 | 10-K | 3/30/17 | 3.2 | ||||||
10.1 |
忍耐表格和第五修正案协议日期2018年10月1日* |
8-K |
10/12/18 |
10.1 |
||||||
10.2 |
日期为2018年10月1日的第四次修订和重新签署的担保票据的格式* |
8-K |
10/12/18 |
10.2 |
||||||
10.3 | 忍耐表格和日期为2018年7月2日的第四修正案协议* | 8-K | 7/11/18 | 10.1 | ||||||
10.4 | 日期为2018年7月2日的第三次修订和重新签署的有担保定期票据的格式* | 8-K | 7/11/18 | 10.2 | ||||||
10.5 | 函件协议解散有限责任公司 | 10-Q | 5/21/18 | 10.3 | ||||||
10.6 | 忍耐表格和日期为2018年5月4日的第三次修订协议* | 8-K | 5/10/18 | 10.1 | ||||||
10.7 | 第二次修订和重订的有担保期限票据的格式* | 8-K | 5/10/18 | 10.2 | ||||||
31.1 | 首席行政官和首席财务官证书(302) | 已归档 | ||||||||
32.1 | 首席执行官和首席财务官证书(906) | 配备家具** | ||||||||
101.INS | XBRL实例文档 | 已归档 | ||||||||
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | 已归档 | ||||||||
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | 已归档 | ||||||||
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 已归档 |
*管理合同或补偿计划或安排。
**根据S-K规则第601项,本展品是提供的,而不是备案的,不应被视为通过引用并入任何备案中。
*根据S-K规则第601(B)(2)项,本协议的某些附表、附录和证物 已被省略。任何遗漏的时间表和/或 展品的副本将根据要求补充提供给证券交易委员会的工作人员。
本报告(包括财务 报表)和上述任何证物的副本将免费提供给我们的股东,他们向我们的公司秘书提出书面请求 ,地址为18 West 18纽约大街,11-03号套房,邮编:10011。
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