美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2019年6月30日的季度
或
|
☐ |
根据1934年证券交易法第(13)或(15)(D)节提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。
委员会档案第001-32911号
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
由景顺专业产品有限责任公司赞助
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
纽约 |
20-4685355 |
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(美国国税局雇主身分证号码) |
|
|
|
|
莱西路3500号，700套房 伊利诺伊州唐纳斯格罗夫 |
60515 |
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(800) 983-0903
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
共同受益单位 |
FXA |
纽约证券交易所拱门 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人一直受到此类备案要求的约束。**是，*☐。
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件(d本章232.405)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。☐：是，不是；不是，不是。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
加速的文件管理器 |
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|
|
|
|
|
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
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|
|
|
|
|
新兴市场成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第9.13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。-是，不是☐。-不是。
指明截至2019年6月30日已发行的可赎回资本股票数量：1,450,000股。
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
索引
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标题 |
|
页面 |
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第一部分-财务信息 |
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项目1.财务报表(未经审计) |
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1 |
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未经审计财务报表附注 |
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8 |
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
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12 |
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|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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15 |
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|
项目4.控制和程序 |
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15 |
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|
第二部分-其他资料 |
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|
项目1.法律诉讼 |
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16 |
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|
第1A项。风险因素 |
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16 |
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|
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|
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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16 |
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|
|
|
项目3.高级证券违约 |
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17 |
|
|
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|
|
项目4.矿山安全信息披露 |
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17 |
|
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|
项目5.其他信息 |
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17 |
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|
项目6.展品 |
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17 |
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|
签名 |
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19 |
第一部分-财务信息
第一项：财务报表
Invesco CurrencyShares® 澳元信托基金
财务状况表
2019年6月30日和2018年12月31日
(未经审计)
|
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2019年6月30日 |
|
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2018年12月31日 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳元存款，有息 |
|
$ |
101,753,833 |
|
|
$ |
116,159,963 |
|
|
澳元存款，不计息 |
|
|
— |
|
|
|
1,318 |
|
|
应计利息应收账款 |
|
|
76,082 |
|
|
|
126,824 |
|
|
总资产 |
|
$ |
101,829,915 |
|
|
$ |
116,288,105 |
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳元存款，无息，透支 |
|
$ |
1,633 |
|
|
$ |
— |
|
|
应计赞助商费用 |
|
|
34,847 |
|
|
|
38,941 |
|
|
应计货币存款利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
194 |
|
|
总负债 |
|
|
36,480 |
|
|
|
39,135 |
|
|
承付款和或有负债(附注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回股本与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回资本股份，按赎回价值计算，无面值， 41,500,000授权--1,450,000和1,650,000， 分别发行和未偿还 |
|
|
101,793,435 |
|
|
|
116,248,970 |
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总负债、可赎回股本和股东权益 |
|
$ |
101,829,915 |
|
|
$ |
116,288,105 |
|
见未经审计财务报表附注，未经审计财务报表附注是财务报表的组成部分。
1
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
全面收益表
截至2019年6月30日和2018年6月30日的前三个月和前六个月
(未经审计)
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
285,125 |
|
|
$ |
479,149 |
|
|
$ |
645,776 |
|
|
$ |
894,050 |
|
|
总收入 |
|
|
285,125 |
|
|
|
479,149 |
|
|
|
645,776 |
|
|
|
894,050 |
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赞助商费用 |
|
|
(106,352 |
) |
|
|
(127,746 |
) |
|
|
(212,711 |
) |
|
|
(255,977 |
) |
|
总费用 |
|
|
(106,352 |
) |
|
|
(127,746 |
) |
|
|
(212,711 |
) |
|
|
(255,977 |
) |
|
综合净收益(亏损) |
|
$ |
178,773 |
|
|
$ |
351,403 |
|
|
$ |
433,065 |
|
|
$ |
638,073 |
|
|
基本每股收益和稀释后每股收益 |
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
加权平均流通股 |
|
|
1,523,626 |
|
|
|
1,695,055 |
|
|
|
1,514,917 |
|
|
|
1,673,481 |
|
见未经审计财务报表附注，未经审计财务报表附注是财务报表的组成部分。
2
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2019年6月30日的三个月
(未经审计)
|
|
|
留存收益 |
|
|
总股东权益 |
|
|
股票 |
|
|
可赎回股本 |
|
||||
|
2019年3月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,500,000 |
|
|
$ |
106,626,773 |
|
|
购买股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
7,146,281 |
|
|
赎回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150,000 |
) |
|
|
(10,432,983 |
) |
|
因股票交易而净增加(减少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(50,000 |
) |
|
|
(3,286,702 |
) |
|
分配 |
|
|
(214,141 |
) |
|
|
(214,141 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
|
178,773 |
|
|
|
178,773 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可赎回股本调整至 与留存收益相关的赎回价值 |
|
|
35,368 |
|
|
|
35,368 |
|
|
|
|
|
|
|
(35,368 |
) |
|
将可赎回股本调整为赎回价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,511,268 |
) |
|
2019年6月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,450,000 |
|
|
$ |
101,793,435 |
|
见未经审计财务报表附注，未经审计财务报表附注是财务报表的组成部分。
3
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2018年6月30日的三个月
(未经审计)
|
|
|
留存收益 |
|
|
总股东权益 |
|
|
股票 |
|
|
可赎回股本 |
|
||||
|
2018年3月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,650,000 |
|
|
$ |
126,655,624 |
|
|
购买股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
3,857,939 |
|
|
赎回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
因股票交易而净增加(减少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
3,857,939 |
|
|
分配 |
|
|
(309,473 |
) |
|
|
(309,473 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
|
351,403 |
|
|
|
351,403 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可赎回股本调整至 与留存收益相关的赎回价值 |
|
|
(41,930 |
) |
|
|
(41,930 |
) |
|
|
|
|
|
|
41,930 |
|
|
将可赎回股本调整为赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(4,819,248 |
) |
|
2018年6月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,700,000 |
|
|
$ |
125,736,245 |
|
见未经审计财务报表附注，未经审计财务报表附注是财务报表的组成部分。
4
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2019年6月30日的6个月
(未经审计)
|
|
|
留存收益 |
|
|
总股东权益 |
|
|
股票 |
|
|
可赎回股本 |
|
||||
|
2018年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,650,000 |
|
|
$ |
116,248,970 |
|
|
购买股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
200,000 |
|
|
|
14,241,193 |
|
|
赎回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(400,000 |
) |
|
|
(28,225,546 |
) |
|
因股票交易而净增加(减少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(200,000 |
) |
|
|
(13,984,353 |
) |
|
分配 |
|
|
(482,786 |
) |
|
|
(482,786 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
|
433,065 |
|
|
|
433,065 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可赎回股本调整至 与留存收益相关的赎回价值 |
|
|
49,721 |
|
|
|
49,721 |
|
|
|
|
|
|
|
(49,721 |
) |
|
将可赎回股本调整为赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(421,461 |
) |
|
2019年6月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,450,000 |
|
|
$ |
101,793,435 |
|
见未经审计财务报表附注，未经审计财务报表附注是财务报表的组成部分。
5
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2018年6月30日的6个月
(未经审计)
|
|
|
留存收益 |
|
|
总股东权益 |
|
|
股票 |
|
|
可赎回股本 |
|
||||
|
2017年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,700,000 |
|
|
$ |
133,025,963 |
|
|
购买股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
3,857,939 |
|
|
赎回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(50,000 |
) |
|
|
(3,929,418 |
) |
|
因股票交易而净增加(减少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(71,479 |
) |
|
分配 |
|
|
(561,823 |
) |
|
|
(561,823 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
|
638,073 |
|
|
|
638,073 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可赎回股本调整至 与留存收益相关的赎回价值 |
|
|
(76,250 |
) |
|
|
(76,250 |
) |
|
|
|
|
|
|
76,250 |
|
|
将可赎回股本调整为赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(7,294,489 |
) |
|
2018年6月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
1,700,000 |
|
|
$ |
125,736,245 |
|
见未经审计财务报表附注，未经审计财务报表附注是财务报表的组成部分。
6
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
现金流量表
截至2019年6月30日和2018年6月30日的6个月
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合净收益(亏损) |
|
$ |
433,065 |
|
|
$ |
638,073 |
|
|
调整以调整综合净额 由经营活动提供(用于)的收益(亏损)与现金净值之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计利息应收账款 |
|
|
50,742 |
|
|
|
(67,456 |
) |
|
应计赞助商费用 |
|
|
(4,094 |
) |
|
|
(3,868 |
) |
|
应计利息支出 |
|
|
(194 |
) |
|
|
— |
|
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
479,519 |
|
|
|
566,749 |
|
|
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付给股东的分配 |
|
|
(482,786 |
) |
|
|
(561,823 |
) |
|
购买可赎回股份所得款项 |
|
|
14,241,193 |
|
|
|
3,857,939 |
|
|
赎回可赎回股份 |
|
|
(28,225,546 |
) |
|
|
(3,929,418 |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(14,467,139 |
) |
|
|
(633,302 |
) |
|
汇率对现金的影响 |
|
|
(421,461 |
) |
|
|
(7,294,489 |
) |
|
现金净变动 |
|
|
(14,409,081 |
) |
|
|
(7,361,042 |
) |
|
期初现金 |
|
|
116,161,281 |
|
|
|
132,965,514 |
|
|
期末现金 |
|
$ |
101,752,200 |
|
|
$ |
125,604,472 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
194 |
|
|
$ |
— |
|
见未经审计财务报表附注，未经审计财务报表附注是财务报表的组成部分。
7
Invesco CurrencyShares®澳元信托基金
未经审计财务报表附注
2019年6月30日
注1-背景
2017年9月28日，古根海姆资本有限责任公司(Guggenheim Capital，LLC)和景顺资本管理有限公司(Invesco Capital Management LLC)签订了一项交易协议(交易协议)，根据该协议，古根海姆同意将古根海姆专业产品有限责任公司(Guggenheim Specialized Products，LLC)(发起人)的所有会员权益转让给景顺资本管理有限公司(Invesco Capital Management LLC)。
交易协议于2018年4月6日(“成交”)完成，交易完成后，景顺资本管理立即将保荐人的名称改为景顺专业产品有限责任公司(Invesco Specialized Products，LLC)。
2019年1月9日，发起人将信托的会计年度从11月1日起至10月31日止，改为自1月1日起至12月31日止。除非另有说明，本报告中提到的所有年份都是指12个月的财年，2018年11月1日之前的财年截止于10月31日，2018年12月31日之后的财年截止于每年的12月31日。
注2-组织
Invesco CurrencyShares®澳元信托(以下简称“信托”)于2006年6月8日根据纽约州法律成立，当时保荐人将100澳元存入该信托的主要存款账户，该账户由摩根大通银行伦敦分行(“存托”)持有。发起人是特拉华州的一家有限责任公司，其唯一成员是景顺资本管理公司(Invesco Capital Management)。
信托的投资目标是使信托的股份(“股份”)反映澳元的美元价格加上应计利息(如果有的话)，减去信托的费用和负债。这些股票的目的是为投资者提供一种简单、成本效益高的方式，以获得类似于持有澳元的投资收益。该信托基金的资产主要包括存放在托管所开设的两个存款账户中的澳元活期存款：一个可能赚取利息的主要存款账户和一个不赚取利息的次要存款账户。二级存款账户用于计入因创建和赎回50,000股股票(“篮子”)而收取和支付的任何利息。次级账户还用于核算从主要存款账户赚取的利息(如果有的话)，支付信托费用，并按月向股份持有人(“股东”)分配任何额外利息。
本季度报告(以下简称《报告》)涵盖截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月。随附的未经审计财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)、Form 10-Q说明和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的。管理层认为，所有仅包括正常经常性调整的重大调整均已作出，这些调整被认为是对中期财务报表进行公允陈述所必需的。中期业绩不一定代表全年业绩。这些财务报表及其附注应与2019年3月11日提交的Form 10-K过渡报告中包含的信托财务报表一并阅读。
附注3-主要会计政策摘要
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A. |
陈述的基础 |
信托公司的财务报表是按照美国公认会计原则编制的。
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B. |
会计估计 |
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计相差很大。此外，信托基金还监测在期末日期之后和财务报表发布日期之前可能发生或已知的重大事件或交易。
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C. |
外币折算 |
出于资产净值(“NAV”)计算的目的，澳元存款(现金)按收盘即期汇率换算，收盘即期汇率是纽约证券交易所Arca，Inc.(“NYSE Arca”)正常交易当天下午4：00(伦敦时间/伦敦定盘价)由WM公司确定和公布的澳元/美元汇率。
该信托基金以澳元保存其账簿和记录。就财务报表报告而言，美元是报告货币。因此，信托基金的财务记录从澳元换算成美元。闭幕点
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期间最后一天的汇率用于财务状况报表的折算。该期间的平均收盘即期汇率用于全面收益表和现金流量表的换算。可赎回股本调整为赎回价值，这些调整计入留存收益。
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D. |
利息收入 |
主要存款账户的利息(如果有的话)在赚取时按日累加，按月收取或支付。该期间任何低于零的利息都反映为货币存款的利息支出。托管人可以根据市场状况的变化或根据托管人的流动性需求改变利息应计利率，包括将利率降至零或低于零。
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E. |
分配 |
如果信托赚取的利息(如果有)超过保荐人上个月的费用加上其他信托费用(如果有)的总和，信托将在下个月的第一个营业日将以澳元计得的额外利息作为股息(此处称为股息或分派)进行分配。受托人(定义见下文)将指示将超出的澳元按现行市场汇率兑换成美元，受托人将在可行的情况下尽快按比例(根据股东持有的股份数量)将美元分配给股东。
下表显示了所示期间的每股分配和总计分配：
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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每股分配 |
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$ |
0.14 |
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$ |
0.19 |
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$ |
0.32 |
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$ |
0.34 |
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已支付的分配 |
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$ |
214,141 |
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$ |
309,473 |
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$ |
482,786 |
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$ |
561,823 |
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截至2019年6月30日的一个月的收入分配于2019年7月9日支付给截至2019年7月2日的记录持有人，费率为每股0.02729美元，总分配金额为39,571美元。
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F. |
日常运营、行政和其他日常开支 |
发起人负责信托基金的所有日常运营、行政和其他普通开支，包括但不限于受托人月费、纽约证券交易所Arca上市费、证券交易委员会注册费、托管所的典型维护和交易费、印刷和邮寄费用、审计费用和开支、每年最高10万美元的法律费用和开支，以及适用的许可费。信托基金不向发起人报销信托基金的日常业务、行政和其他普通费用。因此，此类费用不反映在信托的全面收益表中。
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G. |
非经常性费用和开支 |
在某些特殊情况下，除赞助商的费用外，信托还将支付一些费用。这些例外包括非保荐人承担的费用(即前款规定以外的费用)、负利率产生的费用、税收和政府收费、受托人或保荐人代表信托提供的任何非常服务的费用和成本、受托人或保荐人为保护信托或股东利益而采取的行动、根据存托信托协议对保荐人的赔偿、审计费和每年超过10万美元的法律费用。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月和六个月内，信托没有产生此类费用。
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H. |
联邦所得税 |
出于联邦所得税的目的，该信托被视为“授予人信托”，因此，不需要为联邦所得税做任何规定。利息、收益和损失都会转嫁给股东。
出于美国联邦所得税的目的，股东通常将被视为直接拥有信托基金持有的资产的按比例份额。股东也将被视为直接收到了信托收入的按比例分配(如果有的话)，并按比例直接承担了信托支出的按比例分配。作为创建一篮子货币的一部分，美国股东收购股票对股东来说不是应税事件。
赞助商的费用按日计算，按月支付。出于美国联邦所得税的目的，权责发生制美国股东通常需要将其美元的可分配部分-相当于赞助商每天应计费用的金额-作为费用考虑，这种美元等值由相应日期生效的货币汇率确定。如果保荐人费用应计金额支付之日的货币汇率与应计之日的货币汇率不同，美国股东将为美国联邦所得税的目的确认货币收益或亏损。
除利息收入(如有)和出售澳元的收益(如有)外，信托预计不会产生应税收入。非美国股东在出售或以其他方式处置股份或信托出售澳元时确认的收益一般不需缴纳美国联邦所得税，除非：(1)非美国股东
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在销售或其他处置的纳税年度内，个人在美国停留183天或以上，收益被视为来自美国；或(2)收益与非美国股东在美国的交易或业务的行为有效相关。(2)如果该收益与该非美国股东在美国的交易或业务的行为有关，则该收益将被视为来自美国的来源；或(2)该收益实际上与该非美国股东在美国的交易或业务的行为有关。
信托基金赚取的任何利息收入中的非美国股东部分一般不需缴纳美国联邦所得税，除非该非美国股东拥有的股票与该非美国股东在美国的贸易或业务行为有效相关。
注4-澳元存款
澳元本金存款存放在以澳元计价的计息活期账户中。截至2019年6月30日生效的利率为年化名义利率0.79%。截至2019年6月30日止六个月，澳元本金存款为20,000,017，澳元本金赎回为39,999,890，导致期末澳元本金余额为145,000,127。这相当于101,753,833美元。截至2018年12月31日的两个月，澳元本金存款为1000万澳元，澳元本金赎回为1500万澳元，导致期末澳元本金余额为1.65亿澳元。这相当于116,159,963美元。
与创造和赎回活动相关的净利息(如果有)存放在以澳元计价的无息账户中，任何余额都将作为每月收入分配的一部分全额分配(如果有的话)。
注5-集中风险
该信托基金的所有资产都是澳元，这造成了与澳元价格波动相关的集中风险。因此，澳元对美元汇率的下降将对股票价值产生不利影响。可能导致澳元价格下跌的因素包括国家债务水平和贸易逆差、国内外通货膨胀率、国内外利率、机构的投资和交易活动以及全球或地区的政治、经济或金融事件和情况。官方部门(买卖和持有澳元作为储备资产一部分的中央银行、其他政府机构和相关机构)大量抛售澳元，可能会对对这些股票的投资产生不利影响。
信托基金的所有澳元都由托管机构持有。因此，与信托资产集中在单一金融机构持有的账户中相关的风险存在，并增加了信托及其受益人在托管机构破产的情况下蒙受损失的可能性。
附注6--服务提供商和相关方协议
受托人
纽约梅隆银行(“受托人”)是根据纽约州法律组织的具有信托权力的银行公司，担任受托人。受托人负责信托基金的日常管理，包括保存信托基金的运作记录。
赞助商
信托的发起人通常监督受托人和信托的主要服务提供者的表现。发起人是特拉华州的有限责任公司景顺专业产品有限责任公司(Invesco Specialized Products，LLC)，也是该信托的关联方。信托基金向赞助商支付赞助商费用，按年名义利率为信托基金中澳元的0.40%(包括所有未付利息，但不包括未付费用，每笔费用在前一天累计)，按月支付。
注7-股票申购和赎回
股票不断地以篮子形式发行和赎回，以换取澳元。个人投资者不能在与信托基金的直接交易中购买或赎回股票。只有授权参与者(定义见下文)才能下单创建和兑换购物篮。获授权参与者为存托信托公司(“DTC”)参与者，该参与者为注册经纪交易商或其他有资格透过存托信托公司的簿记设施结算证券交易的机构，并已与信托及保荐人订立合约安排，规管(其中包括)设立及赎回过程。授权参与者可随时分篮子赎回股票。
由于预计将继续创建和赎回一篮子股票，以及每一次创建或赎回的结算时间为两天，信托基金反映了在交易日作为应收账款创建的股票。赎回的股票在交易日反映为负债。流通股按赎回价值反映，赎回价值为期末日的每股资产净值。按赎回价值对可赎回股本的调整直接计入可赎回股本和留存收益。
受托人在每个工作日计算信托的资产净值。为了计算资产净值，受托人从信托持有的澳元中减去保荐人前一天的应计费用(包括前一天累计的所有未付利息(如果有))，并根据收盘即期汇率计算澳元的美元价值。如果，在某一特定情况下
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如果在评估日下午6：00(伦敦时间)还没有确定和公布收盘即期汇率，则将使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人在与保荐人协商后确定该价格不适合用作估值的基础。如果受托人和保荐人确定最近的收盘即期汇率不是评估信托公司澳元的适当基础，他们将确定另一个评估基础。受托人还确定每股资产净值，等于信托资产净值除以流通股数量。就确定每股资产净值而言，根据购买订单可交付的股票被视为已发行股票；根据赎回订单可交付的股票就此目的而言不被视为已发行股票。
附注8--承付款和或有事项
信托的组织文件规定，信托在适用法律允许的最大程度上对保荐人和保荐人的任何附属公司进行赔偿，但保荐人或此类附属公司取消行为资格的某些例外情况除外。信托在这些安排下的最大风险是未知的，因为这将涉及到未来可能对信托提出的尚未发生的索赔。此外，根据这些合同，信托公司之前没有索赔或损失。因此，赞助商预计损失的风险是微乎其微的。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性信息的警示声明
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“展望”、“估计”等词汇来识别。前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。这样的前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。各种因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素包括澳元价格的波动，因为股份价值与信托持有的澳元价值直接相关，而价格波动可能对股份投资产生重大不利影响。请读者查阅信托公司最近的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分，了解可能影响对股票投资的其它风险和不确定因素的描述。
景顺专业产品有限责任公司(以下简称“赞助商”)或其他任何人对本报告所含前瞻性陈述的准确性或完整性概不负责。前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，不会修改或更新，以反映实际结果或赞助商预期或预测的变化。
概述/简介
Invesco CurrencyShares®澳元信托(以下简称“信托”)是一家授予人信托，成立于2006年6月8日。该信托以50,000股(一篮子)为单位发行股票(“股份”)，以换取澳元存款，并分配与赎回篮子有关的澳元。该股于2006年6月26日在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“FXA”。股票的主要上市于2007年10月30日转移到纽约证交所Arca。
信托的投资目标是使股票反映澳元的美元价格加上应计利息(如果有的话)，减去信托运作的费用。这些股票旨在为投资者提供一个通过投资证券参与澳元市场的机会。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、成本效益高的方式，以获得类似于持有澳元的投资收益。这些股票在纽约证交所Arca进行买卖，就像任何其他交易所上市的证券一样。这些股票由信托的资产支持，信托不持有或使用衍生品。该信托是一种被动投资工具，没有任何高级管理人员、董事或员工。本信托并不从事任何旨在从澳元价格变动中获利或减少因澳元价格变动而造成的损失的活动。投资股票并不能使投资者免受某些风险的影响，包括价格波动。信托公司所持股份的价值在每个工作日在信托公司网站www.invesco.com/ETFs上公布。
资产净值的定义
受托人计算并由保荐人公布每个工作日的信托资产净值(“资产净值”)。为计算资产净值，受托人将前一日结束时信托中的澳元金额加上根据未决购买订单应收但未支付的利息(如果有)和其他信托资产的价值，并减去应计但未支付的保荐费、根据未决赎回订单应支付的澳元以及其他信托费用和负债(如果有)。资产净值是根据WM公司在纽约证券交易所Arca正常交易每天下午4点(伦敦时间/伦敦定盘价)(“收盘现货汇率”)确定的澳元兑美元汇率来表示的。如果在特定评估日，截至下午6点(伦敦时间)还没有确定和公布收盘即期汇率，则使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人在与保荐人磋商后确定该价格不适合用作估值的基础。
受托人还确定每股资产净值，等于信托资产净值除以流通股数量。该信托基金的资产净值和每股资产净值由保荐人在纽约证交所Arca正常交易的每一天公布，并在该信托基金的网站www.invesco.com/etfs上公布。
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澳元的价格走势
信托的投资目标是使股票反映澳元的美元价格加上应计利息(如果有的话)，减去信托运作的费用。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、成本效益高的方式，以获得类似于持有澳元的投资收益。每一股流通股代表信托基金持有的澳元的比例权益。以下图表提供了澳元价格的最新走势。该图表说明澳元兑美元价格走势，并以收盘即期汇率为基础：
每股资产净值；澳元估值
下图说明了基于(1)每股资产净值，(2)纽约证交所Arca提供的“买入”和“要价”中间价，以及(3)以100澳元倍数表示的收盘现货汇率的股价走势：(1)每股资产净值(NAV)；(2)纽约证交所Arca提供的“买入”和“要价”中间价；
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流动性
保荐人不知道任何可能导致信托流动性需求发生重大变化的趋势、要求、条件或事件。该信托基金的托管机构--摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)伦敦分行为该信托基金开设了两个存款账户，一个是可能赚取利息的主要存款账户，另一个是不赚取利息的次级存款账户。主要存款账户的利息(如果有的话)按日累加，按月支付。截至2019年6月30日生效的利率为年化名义利率0.79%。下图为存管机构自2014年6月30日以来每日支付的利率：
作为费用的交换，赞助商承担信托所发生的大部分费用。因此，在本报告所述期间，信托基金的唯一普通费用是赞助商的费用。托管人每月将存款存入次级存款账户，如有应计但未付的利息，受托人从次级存款账户中提取澳元，以支付上个月的累积保荐人费用以及其他信托费用(如果有的话)。当存入的利息(如有)超过保荐人上个月的手续费加上其他信托费用(如有)的总和时，受托人将超出的部分按现行市场汇率兑换成美元，并在可行的情况下尽快按比例(根据股东拥有的股份数量)将美元分配给股东。在本报告期内支付的分配如下(年化收益率反映了如果月度分配在未来一年保持不变，投资者将获得的估计年收益率，计算方法是将月度分配年化并除以下面列出的日期的信托资产净值)：
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FXA分布历史记录 |
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日期 |
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价值 |
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NAV |
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产率 |
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年化收益率 |
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4/1/2019 |
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$ |
0.04939 |
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$ |
71.08 |
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0.07% |
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0.82% |
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5/1/2019 |
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$ |
0.05206 |
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$ |
70.44 |
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0.07% |
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0.90% |
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6/3/2019 |
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$ |
0.03800 |
|
|
$ |
69.33 |
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0.05% |
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0.65% |
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关键会计政策
财务报表和附注是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制依赖于影响信托公司财务状况和经营结果的估计和假设。这些估计和假设影响信托公司会计政策的应用。此外，请参阅信托财务报表附注3，进一步讨论信托的会计政策，以及信托截至2018年12月31日的Form 10-K过渡报告中的第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计估计。
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经营成果
截至2018年12月31日，该信托持有的澳元数量为1.65亿澳元，可赎回资本股份价值为116,248,970美元。在截至2019年6月30日的六个月中，新增20万股换取20,000,017澳元，40万股赎回换取39,999,890澳元。截至2019年6月30日，该信托拥有的澳元数量为145,000,127，导致可赎回资本股票价值为101,793,435美元。
信托的可赎回资本股份价值从2018年12月31日的116,248,970美元下降到2019年6月30日的101,793,435美元，主要是由于流通股数量从2018年12月31日的1,650,000股减少到2019年6月30日的1,450,000股。
利息收入从截至2018年6月30日的三个月的479,149美元下降到截至2019年6月30日的三个月的285,125美元，从截至2018年6月30日的六个月的894,050美元下降到截至2019年6月30日的六个月的645,776美元，这主要是由于信托的加权平均澳元减少以及存托机构支付的年度名义利率减少，如上图所示。
保荐人的费用每天按每年0.40%的名义费率收取，相当于信托基金中澳元的0.40%。主要由于信托加权平均澳元的减少，保荐人费用从截至2018年6月30日的三个月的127,746美元降至截至2019年6月30日的三个月的106,352美元，并从截至2018年6月30日的六个月的255,977美元降至截至2019年6月30日的六个月的212,711美元。在截至2019年6月30日的六个月里，信托的唯一费用是赞助商的费用。
由于285,125美元的利息收入超过保荐人106,352美元的费用，信托在截至2019年6月30日的三个月的净综合收益(亏损)为178,773美元。截至2019年6月30日的6个月，由于645,776美元的利息收入超过保荐人212,711美元的费用，信托的净综合收益(亏损)为433,065美元。
每股现金股息从截至2018年6月30日的三个月的每股0.19美元降至截至2019年6月30日的三个月的每股0.14美元，每股现金股息从截至2018年6月30日的六个月的每股0.34美元降至截至2019年6月30日的六个月的每股0.32美元。每股现金股息减少主要是由于存放人支付的年度名义利率下降。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
除上述有关澳元兑美元汇率波动及托管人就信托持有的澳元支付的名义年利率变动外，信托不受市场风险影响。信托基金不持有证券，也不投资衍生产品。
项目4.控制和程序
在保荐人管理层(包括首席执行官Daniel Draper和首席财务和会计官Kelli Gallegos，投资池)的监督和参与下，该信托对截至本季度报告所涵盖期间结束时其披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估，并根据保荐人的首席财务和会计官，投资池，得出结论，信托的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保证，信托根据交易法向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并提供合理的保证，确保信托根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给保荐人的管理层，包括在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年6月30日的季度内，信托对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对信托的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他资料
第一项：法律诉讼
没有。
项目1A。风险因素
证券交易委员会和普华永道会计师事务所目前就普华永道会计师事务所的独立性进行的讨论可能会对信托基金产生潜在的不利影响。
普华永道有限责任公司通知该信托公司，它已根据S-X条例第2-01(C)(1)(Ii)(A)条(简称贷款规则)确定了与其独立性有关的问题。贷款规则禁止普华永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)等会计师事务所如果与其审计客户或这些客户的某些附属公司有一定的财务关系，则不得被视为独立。根据各种证券法的规定，信托公司的财务报表必须由一家独立的会计师事务所审计。
贷款规则明确规定，如果会计师事务所或某些附属公司和承保人员从贷款人那里获得贷款，而贷款人是审计客户股本证券的记录或实益拥有人(称为“超过10%的拥有人”)，则该会计师事务所将不是独立的。就贷款规则而言，审计客户包括信托以及由保荐人及其关联公司提供咨询的所有注册投资公司，包括保荐人母公司景顺(Invesco Ltd.)的其他子公司(统称为景顺基金(Invesco Fund Complex))。普华永道有限责任公司通知信托公司，它和某些附属公司和承保人员与作为记录所有者持有景顺基金集团内某些基金超过10%股份的贷款人有关系，这可能涉及贷款规则。
2016年6月20日，SEC工作人员向另一家共同基金集团发出了与上述审计独立性问题有关的“不采取行动”信函(见富达管理与研究公司等人，“不采取行动信函”)。在那封信中，SEC证实，它不会建议对一只在某些特定情况下依赖审计公司提供的审计服务、在某些特定情况下不符合贷款规则的基金采取执法行动。2019年6月18日，SEC通过了对贷款规则的修正案(以下简称修正案)，解决了导致不采取行动函发布的许多问题。修正案将于2019年10月3日生效，取代不采取行动的信函。关于先前的独立性决定，普华永道有限责任公司传达说，正如不采取行动的信件所设想的那样，它相信它仍然客观和公正，一个掌握所有事实的合理投资者将得出结论，普华永道有限责任公司能够表现出必要的客观性和公正性，以独立注册公共会计师事务所的身份报告信托基金的财务报表。普华永道会计师事务所还表示，它已经遵守了PCAOB规则3526(B)(1)和(2)，这是依赖不采取行动函的信托的条件，并确认它是PCAOB规则3520所指的独立会计师。因此，赞助商信托和普华永道有限责任公司得出结论，普华永道会计师事务所可以继续作为信托公司的独立注册公共会计师事务所。景顺基金集团(Invesco Fund Complex)依靠这封不采取行动的信函得出了这一结论。
如果未来普华永道有限责任公司的独立性受到贷款规则的质疑，而证券交易委员会的不采取行动函中没有提到这些情况，信托公司将需要采取其他行动，以便信托公司向证券交易委员会提交的包含财务报表的文件被认为符合适用的证券法。这些额外的行动可能会导致额外的成本，削弱信托发行新股的能力，或者对信托产生其他实质性的不利影响。SEC不采取行动的救济最初设定为自发行之日起18个月到期，但SEC已将其延长，没有到期日，只是不采取行动的信函将在修正案生效后撤回。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)并无未经登记的股份出售。信托没有授权根据股权补偿计划发行任何股票。
(B)不适用。
(C)下表汇总了截至2019年6月30日的三个月内授权参与者的赎回情况：
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赎回期 |
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总数 的股份 赎回 |
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平均价格 付费单位 分享 |
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2019年4月1日至2019年4月30日 |
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50,000 |
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$ |
71.04 |
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2019年5月1日至2019年5月31日 |
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— |
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$ |
— |
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2019年6月1日至2019年6月30日 |
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100,000 |
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|
$ |
68.79 |
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总计 |
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150,000 |
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$ |
69.54 |
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16
项目3.高级证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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展品 不是的。 |
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描述 |
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3.1 |
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保荐人的成立证书，日期为2005年9月14日，通过引用信托于2006年6月9日提交的S-1/A表格注册声明(档案号333-132362)的附件3.1并入本文。
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3.2 |
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注明日期为2012年3月27日的保荐人成立证书修正案证书，通过引用信托于2012年12月21日提交的Form 10-K年度报告附件3.2并入本文。
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3.3 |
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注明日期为2018年4月6日的保荐人成立证书修正案证书，通过引用信托于2018年4月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
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3.4 |
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第三次修订和重新签署了保荐人的有限责任公司协议，通过引用信托于2018年4月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入本文。 |
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4.1 |
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保荐人、纽约梅隆银行、根据该协议发行的澳元股票的所有登记拥有人和实益拥有人以及所有存款人之间于2006年6月8日签署的存托信托协议，该协议通过引用信托于2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度报告的附件4.1并入本文。 |
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4.2 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2008年11月13日签署的存托信托协议修正案，在此引用信托于2010年9月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1。 |
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4.3 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2012年3月6日签署的存托信托协议全球修正案，在此引用信托于2012年3月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1。 |
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4.4 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2017年9月5日签署的《存托信托协议全球修正案》，通过引用信托于2017年9月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.8并入本文。
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4.5 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2018年6月4日签署的《存托信托协议全球修正案》，通过引用该信托于2018年6月4日提交的当前8-K表格报告中的附件4.1并入本文。
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4.6 |
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纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)、保荐人和根据S-K条例第601项说明2所附附表中所列的授权参与者协议表，通过引用信托于2019年1月11日提交的Form 10-K年度报告附件4.6并入本文。
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4.7 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2019年1月9日签署的《存托信托协议全球修正案》，通过引用信托于2019年1月11日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。
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17
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10.1 |
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纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2006年6月8日签订的存款账户协议，在此引用信托于2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度报告附件10.1。
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10.2 |
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纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2008年11月13日签署的存款账户协议修正案，在此引用信托于2010年9月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1。
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10.3 |
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日期为2018年4月6日的纽约梅隆银行与赞助商之间的许可协议，通过引用信托于2018年4月9日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。
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31.1 |
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首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302(A)节颁发的证书。 |
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31.2 |
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首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节出具的证明。 |
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32.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官认证。
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32.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官的证明。
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101.INS |
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XBRL实例文档。 |
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101.SCH |
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XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
18
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Invesco CurrencyShares® |
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澳元信托基金 |
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由以下人员提供： |
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景顺专业产品有限责任公司 |
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Invesco CurrencyShares赞助商® |
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澳元信托基金 |
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日期：2019年8月7日 |
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由以下人员提供： |
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/s/Daniel Draper |
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丹尼尔·德雷珀 |
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首席执行官 |
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(首席执行官) |
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由以下人员提供： |
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/s/凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos) |
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凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos) |
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首席财务会计官-投资池 |
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