美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
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根据第(1)款提交的过渡报告13或15(d)1934年证券交易法 |
的过渡期 至
佣金档案编号
Invesco CurrencyShares®英镑信托基金
由景顺专业产品有限责任公司赞助
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
说明非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的市值，其计算依据是截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日普通股的最后一次出售价格，或该普通股的平均出价和要价：$
截至2020年1月31日已发行的可赎回资本股数:
Invesco CurrencyShares®英镑信托指数
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页面 |
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第一部分 |
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第1项。 |
公事。 |
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项目1A。 |
风险因素。 |
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项目1B。 |
未解决的员工评论。 |
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第二项。 |
属性。 |
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第三项。 |
法律诉讼。 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露。 |
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第二部分 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 |
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第六项。 |
选定的财务数据。 |
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第7项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
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第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
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第八项。 |
财务报表和补充数据. |
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第九项。 |
会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧。 |
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第9A项。 |
控制和程序。 |
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第9B项。 |
其他信息。 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管和公司治理。 |
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第11项。 |
高管薪酬。 |
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第12项。 |
某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜。 |
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第13项。 |
某些关系和相关交易，以及董事独立性。 |
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第14项。 |
主要会计师费用和服务。 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表明细表。 |
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签名 |
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i
关于前瞻性信息的警示声明
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“展望”、“估计”等词汇来识别。前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。这样的前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。各种因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素包括英镑和英镑价格的波动，因为股票的价值直接与信托持有的英镑和英镑的价值有关，价格波动可能会对股票的投资产生重大不利影响。建议读者阅读本报告中的“风险因素”部分，了解可能影响股票投资的其他风险和不确定因素的描述。
II
第一部分
第一项：业务
概述
Invesco CurrencyShares®英镑/英镑信托(以下简称“信托”)是一家授予人信托，成立于2006年6月8日。该股于2006年6月26日开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“FXB”。股票的主要上市于2007年10月30日转让给纽约证交所Arca，Inc.(以下简称“NYSE Arca”)。该信托基金以50,000股(一篮子)为单位发行股票(“股份”)，以换取英镑和英镑的存款，并就赎回篮子的事宜分配英镑和英镑。
信托的投资目标是使股票反映英镑和英镑的美元价格，加上应计利息(如果有的话)，减去信托的运营费用。这些股票旨在为投资者提供一个通过投资证券参与英镑/英镑市场的机会。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、成本效益高的方式，以获得类似于持有英镑/英镑的投资收益。这些股票在纽约证交所Arca进行买卖，就像任何其他交易所上市的证券一样。这些股票由信托的资产支持，信托不持有或使用衍生品。该信托是一种被动投资工具，没有任何高级管理人员、董事或员工。该信托不从事任何旨在从英镑兑英镑价格变化中获利或减轻其造成损失的活动。投资股票并不能使投资者免受某些风险的影响，包括价格波动。信托公司所持股份的价值在每个工作日在信托公司网站www.invesco.com/ETFs上公布。
财政年度末的变化
2019年1月9日，景顺专业产品有限责任公司(发起人)将信托的会计年度从11月1日开始至10月31日结束，改为从1月1日开始至12月31日结束。除非另有说明，本报告中提到的所有年份都是指12个月的财年，2018年11月1日之前的财年截止于10月31日，2018年12月31日之后的财年截止于每年的12月31日。
信托基金
一般信息
该信托持有英镑兑英镑，并不时发行篮子以换取英镑兑英镑的存款，并在赎回篮子时分发英镑兑英镑。信托持有的英镑将仅在(1)需要支付信托费用的情况下出售，(2)在信托终止并清算其资产的情况下出售，或(3)法律或法规另有要求的情况下出售。
赞助商
信托的发起人通常监督受托人和信托的主要服务提供者的表现。赞助商是特拉华州的有限责任公司景顺专业产品有限责任公司(Invesco Specialized Products，LLC)。赞助商于2012年3月30日从Rydex Specialized Products LLC更名为Guggenheim Specialized Products，LLC，随后于2018年4月6日更名为Invesco Specialized Products，LLC。
信托基金唯一的普通经常性费用是赞助商的费用。赞助商负责支付信托基金的以下行政和营销费用：受托人月费、托管机构的典型维护和交易费用、纽约证券交易所Arca上市费、印刷和邮寄费用、审计费用和开支、每年最高10万美元的法律费用和开支，以及适用的许可费。赞助商还支付了信托组织的费用，包括适用的证券交易委员会(SEC)注册费。保荐人的费用每天按每年0.40%英镑的名义费率在信托基金中累加(包括所有未付利息，但不包括未付费用，每笔费用均在前一天累计)。在截至2019年12月31日的一年中，该信托产生了567,982美元的赞助商费用。
受托人
纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)是根据纽约州法律组织的一家拥有信托权力的银行公司，担任受托人。受托人负责信托基金的日常管理，包括保存信托基金的运作记录。
资产净值
受托人计算并由保荐人公布每个工作日的信托资产净值(“资产净值”)。在计算资产净值时，受托人将前一日结束时信托基金中的英镑金额(如果有)加上根据未决购买订单应收的英镑和其他信托资产的价值，并减去根据未决赎回令应计但未支付的保荐人费用、根据未决赎回令应支付的英镑以及其他信托费用和负债(如果有)。资产净值以美元(“美元”)表示，以英镑兑美元汇率为基础，该汇率由
1
纽约证交所Arca正常交易的每一天下午4：00(伦敦时间/伦敦时间)(“收盘现货汇率”)。如果在特定评估日，截至下午6点(伦敦时间)还没有确定和公布收盘即期汇率，则使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人在与保荐人磋商后确定该价格不适合用作估值的基础。
受托人还确定每股资产净值，等于信托资产净值除以流通股数量。该信托基金的资产净值和每股资产净值由保荐人在纽约证交所Arca正常交易的每一天公布，并在该信托基金的网站www.invesco.com/etfs上公布。
存托账户和存款账户
摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)伦敦分行是存管人。托管人为信托维持两个存款账户，一个可能赚取利息的主要存款账户和一个不赚取利息的次要存款账户(统称为“存款账户”)。主要存款账户的利息(如果有的话)按日累加，按月支付。如果保荐人认为保管人支付的利率没有竞争力，保荐人的追索权是通过终止存款账户协议和关闭存款账户来移除保管人。托管银行向信托基金提供的服务不收取任何费用。托管机构可能会在其支付给信托基金的英镑存款余额的利率上赚取“利差”或“保证金”。
二级存款账户用于计入创建和赎回篮子时可能收到和支付的任何利息。二级存款账户还用于计入从主要存款账户赚取的利息(如果有)，支付信托费用，并按月将任何多余的利息分配给股东。如果存入的利息超过保荐人上个月的手续费加上其他信托费用的总和(如果有)，则受托人将指示将超出的部分按现行市场汇率兑换成美元，受托人将在可行的情况下尽快按比例(根据股东拥有的股份数量)将美元分配给股东。
信托费用
在某些情况下，信托可能会支付保荐人费用以外的费用。这些例外包括保荐人没有承担的费用、负利率产生的费用、税收和政府收费、受托人或保荐人代表信托公司提供的任何特别服务的费用和成本、受托人或保荐人为保护信托基金或股东利益而采取的行动、根据存托信托协议对保荐人的赔偿，以及每年超过10万美元的法律费用。
终端
信托将在《存托信托协议》中所列任何终止事件发生时终止，否则将于 2046年6月8日。
股票
一般信息
每股股份代表信托拥有的英镑和英镑中基于流通股总数的比例权益，加上信托的应计和未付利息(如果有的话)减去应计但未付的费用(基于资产和基于非资产)。所有股份都属于同一类别，具有平等的权利和特权。每股股份均可转让、已缴足股款及毋须评估，并使持有人有权就股东根据存托信托协议可表决的有限事项投票。
有限权利
这些股票不是传统的投资。它们不同于经营商业企业的公司的股份，不同于有管理层和董事会的公司的股份。信托股东通常没有与拥有一家商业公司的股份相关的权利，例如，包括提起“压迫”或“衍生”诉讼的权利。股东只有“存托信托协议”中明确规定的权利。这些股份不赋予其持有人任何转换或优先购买权，或(除本文所述外)任何赎回或分派权利。
投票和批准
根据存托信托协议，股东没有投票权，除非在有限的情况下。如果持有至少25%的已发行股份的持有人认定受托人实质性违反了其在存托信托协议下的义务，他们可以向受托人提供书面通知(或要求保荐人这样做)，具体说明违约情况并要求受托人纠正这种违约行为。如果受托人在收到通知后30天内仍未纠正，保荐人可以代表股东罢免受托人。持有至少662/3%的流通股的持有者可以投票罢免受托人。受托人必须应持有至少75%流通股的股东的要求终止信托。
股份的设立和赎回
篮子的创建和赎回需要向信托交付或由信托分发正在创建或赎回的篮子所代表的英镑和英镑的金额。这一数额是基于正在创建或赎回的篮子中包含的股份数量的每股资产净值的合并，该数字在受托人接受创建或赎回篮子的命令之日确定。
2
只有授权的参与者才能下单创建和兑换篮子。获授权参与者是指注册经纪-交易商或其他证券市场参与者的存托信托公司(“DTC”)参与者，例如无须注册为经纪-交易商即可从事证券交易的银行或其他金融机构。
在发起创建或赎回订单之前，授权参与者必须与保荐人和受托人签订参与者协议。参与者协议规定了创建和赎回篮子以及交付创建和赎回所需的英镑和英镑的程序。受托人和保荐人可以修改参与者协议。授权参与者为创建或赎回一个或多个篮子而下的每个订单向受托人支付500美元的交易费。除了支付给受托人的500美元交易费外，授权参与者还向保荐人支付创建订单和两个或更多篮子的赎回订单的可变费用，以补偿保荐人与股票登记相关的费用。根据参与者协议的规定，授权参与者支付给赞助商的浮动费用将不会超过每个创建或赎回订单2,000美元。在信托基金存款以换取篮子的授权参与者不会从赞助商或信托基金获得任何费用、佣金或其他形式的补偿或任何形式的诱因。任何获授权的参与者均无义务或责任向保荐人或信托基金出售或转售股份。
SEC报告和其他信息的可用性
保荐人代表信托向证券交易委员会提交季度和年度报告以及其他信息。这些报告和其他信息可以通过信托公司的网站www.invesco.com/etfs获得。
项目1A。危险因素
在做出投资决定之前，你应该仔细考虑下面描述的风险。您还应参考本报告中包含的其他信息，包括信托的财务报表和相关附注.
这些股票的价值与信托持有的英镑和英镑的价值直接相关。英镑和英镑价格的波动可能会对股票的价值产生实质性的不利影响。
这些股票的设计是为了反映英镑和英镑的价格，加上累积的利息(如果有的话)，减去信托的费用。有几个因素可能会影响英镑兑英镑的价格，包括：
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主权债务水平和贸易逆差； |
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国内外通货膨胀率和利率以及投资者对这些利率的预期； |
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货币汇率； |
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共同基金、对冲基金和货币基金的投资和交易活动；以及 |
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全球、地区或国家的政治、经济或金融事件和情况。 |
此外，英镑和英镑未来在购买力方面可能不会保持长期价值。当英镑和英镑价格下跌时，保荐人预计股票价格也会下跌。
2016年6月23日，英国公民投票决定脱离欧盟。英国是欧盟成员国，没有采用欧元作为其货币。2017年3月，英国政府援引《欧盟条约》第50条，正式启动与欧盟的谈判进程。2018年3月，各方同意在英国完全退出欧盟之前有21个月的过渡期-从2019年3月29日到2020年底-前提是批准退出协议。尽管英国在2016年进行了公投，但退出欧盟在英国仍存在争议。2019年10月17日，英国政府和欧盟宣布已就退出协议进行谈判，这样的退出协议随后获得议会批准。英国于2020年1月31日退出欧盟，并处于2020年12月31日之前的过渡期，在此期间，英国正在与欧盟、美国、澳大利亚和其他贸易伙伴国家谈判新的贸易协定。英国退出欧盟对欧盟成员国经济的影响是未知和不可预测的，英镑和股票的未来价值走向也是如此。这些不确定性可能会增加英镑和股票市场价格的波动性。波动性的增加本身就会降低股票的价值。.
英镑兑美元的汇率，就像一般的外汇汇率一样，可能是不稳定的，很难预测。这种波动可能会对股票的表现产生实质性的不利影响。
外汇汇率受到上述风险因素的影响，也可能受到以下因素的影响：一种特定货币的供求变化；各国政府的货币政策(包括外汇管制计划、限制
3
这些问题包括：地方交易所或市场以及对外国在一国的投资或一国居民在其他国家投资的限制)；国际收支和贸易差额的变化；贸易限制；以及货币贬值和重估。此外，各国政府不时直接或通过监管干预货币市场，以直接影响价格。这些事件和行动是不可预测的。由此导致的英镑兑美元汇率的波动可能会对股票的表现产生实质性的不利影响。
美国关税和贸易政策的变化可能会增加外汇汇率的波动性。这种波动可能会对股票的表现产生实质性的不利影响。
有关美国贸易政策、条约和关税的潜在重大变化的讨论和评论一直在进行中。本届政府与国会一起，在贸易政策、条约和关税方面给美国与其他国家之间的未来关系带来了重大不确定性。这些事态发展，或认为其中任何一项都可能发生的看法，可能会对全球经济状况和全球金融市场稳定产生实质性不利影响，并可能增加包括美元/英镑和英镑汇率在内的外汇汇率的波动性。由此产生的波动可能会对股票的表现产生实质性的不利影响。
如果信托赚取的利息不超过信托的费用，受托人将从信托中提取英镑来支付这些额外的费用，这将持续减少每股代表的英镑金额，并可能给股东带来不利的税收后果。
每一股流通股代表信托基金持有的英镑中的一小部分、不可分割的权益。最近，信托赚取的利息没有超过信托的开支，因此，受托人被要求从信托中提取英镑来支付这些额外的费用。只要赚取的利息不超过支出，每股所代表的英镑金额就会随着时间的推移而逐渐下降。即使增发股票以换取额外的英镑存款到信托基金，情况也是如此，因为创建股票所需的英镑金额将按比例反映创建时已发行股票所代表的英镑金额。假设英镑价格不变，如果费用超过赚取的利息，随着股票所代表的英镑金额逐渐下降，股票的交易价格相对于英镑的价格将逐渐下降。在这种情况下，只有在英镑兑英镑价格上涨的情况下，股价才会维持原价。不能保证信托基金在未来赚取的利息会超过信托基金的开支。
投资者应该意识到，无论股票的交易价格是上涨还是下跌，都可能发生以股票为代表的英镑金额逐渐下降的情况，以应对英镑兑英镑价格的变化。信托估计的日常运营费用在“业务-信托-信托费用”中说明。
信托支付的费用将导致股东的应税事件。当信托费用超过支付给信托的利息时，股东可能会根据投标的英镑的纳税基础确认收益或亏损。
存托机构支付的利率(如果有的话)可能不是最好的利率。如果保荐人确定利率不足，则其唯一的追索权是移除存放处并终止存款账户。
托管机构致力于努力为信托的主要存款账户中的英镑余额支付具有竞争力的利率，但不能保证这一账户将支付的利息(如果有的话)的金额。主要存款账户的利息(如果有的话)按日累加，按月支付。基于托管人认为英镑隔夜指数平均(SONIA)不能准确反映市场、其他市场状况或托管人的流动性需求，托管人可能会改变利息的应计利率，包括将利率降至零或负零。托管银行会在每个营业日结束后通知保荐人适用的利率。保荐人在信托的网站上披露了当前的利率。如果保荐人认为保管人支付的利率不足，保荐人唯一的追索权就是移除保管人并终止存款账户。托管银行向信托基金提供的服务不收取费用；相反，它是根据其利用信托基金的英镑贷款或其他银行业务赚取支付给信托基金利息的“利差”或“保证金”的能力来产生收入或亏损的。基于这些原因，您不应期望信托会在任何时候或以后获得最佳的可用利率。
如果信托产生美元费用，信托将被要求出售英镑来支付这些费用。在英镑和英镑价格较低的情况下，出售信托基金的英镑以美元支付费用，可能会对股票价值产生不利影响。
受托人将出售信托持有的英镑，以支付以美元计价的信托费用(如果有的话)，无论当时的英镑或英镑价格如何。该信托基金没有受到积极管理，也不会试图买入或卖出英镑，以防范或利用英镑/英镑价格的波动。因此，如果信托产生以美元计价的费用，信托的英镑可能会在英镑和英镑价格较低的时候出售，从而对股票价值产生负面影响。
4
存款账户无权在北卡罗来纳州摩根大通银行位于美国的任何办事处获得付款。
美国联邦法律禁止位于美国的银行为不受限制的活期存款账户支付利息。因此，存款账户中的款项只能在摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)位于英国的伦敦分行支付。受托人无权要求摩根大通银行位于美国的任何办事处支付这些账户。如果摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)伦敦分行因战争、叛乱或内乱或外国政府或工具的行动(无论是什么原因)而无法偿还保证金，摩根大通银行将不需要偿还保证金法律上或事实上)在英国。
股东不享有与美国联邦存款保险公司(FDIC)承保的活期存款账户所有权相关的保护，也没有英国法律为银行存款提供的保护。
无论是股票，还是存款账户和存放在其中的英镑，都不是FDIC、美国任何其他联邦机构或英国金融服务补偿计划(Financial Services Compensation Plan Of England)为其提供损失保险的存款。
如果托管机构资不抵债，其资产可能不足以满足信托机构或任何授权参与者的索赔要求。此外，如果存款机构或其分支机构所在的美国银行资不抵债，在追回存款账户中持有的英镑时可能会出现延误，并产生成本。
由获授权参与者存入存款账户的英镑与由其他获授权参与者存入的英镑混合在一起，由托管机构在信托的主要存款账户或次级存款账户中持有。存款账户中持有的英镑并不与存款机构的其他资产分开。信托对托管人持有的任何特定英镑没有所有权，并且在托管人或其分支机构美国银行破产的情况下，对于存款账户中持有的英镑，信托将是托管人的无担保债权人。如果托管机构或其分支机构所在的美国银行破产，托管机构的资产可能不足以满足信托机构或任何授权参与者对信托机构或授权参与者存入的英镑金额的索赔，在这种情况下，信托机构和任何授权参与者通常对托管机构以外的资产没有任何权利或对其他资产没有任何权利。在这种情况下，信托机构或其所属的美国银行可能不足以满足信托机构或任何授权参与者对信托机构或任何授权参与者存入的英镑金额的索赔，在这种情况下，信托机构和任何授权参与者通常对托管机构以外的资产没有任何权利。
在托管人或托管人所属的美国银行摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)破产的情况下，清盘人可寻求冻结对托管人所有账户(包括存款账户)中持有的英镑的访问。信托和授权参与者在主张其索赔时可能会产生费用和延误。存款账户不在美国，而是存放在一家美国国家银行的伦敦分行，受英国破产法的约束，这一事实将加剧这些问题。此外，根据美国法律，在北卡罗来纳州摩根大通银行破产的情况下，债权人对在北卡罗来纳州摩根大通银行海外分行开立的账户(例如信托存款账户)的债权将从属于债权人在美国摩根大通银行开立的账户的债权，这大大增加了信托和信托受益人蒙受损失的风险。
股东不享有与根据1940年“投资公司法”注册的投资公司股份所有权相关的保护。
投资公司法“旨在保护投资者，防止：内部人管理投资公司，使其受益，损害公众投资者；发行具有不公平或歧视性规定的证券；不负责任的人管理投资公司；使用不健全或具有误导性的方法计算收益和资产价值；未经投资者同意改变投资公司的性质；以及投资公司不从事过度杠杆化。为了实现这些目标，“投资公司法”要求对基金资产进行妥善保管和适当估值，严格限制与关联公司的交易，限制杠杆率，并对基金管理施加治理要求，以此作为对基金管理的检查。
该信托公司没有根据“投资公司法”注册为投资公司，也不需要根据“投资公司法”注册。因此，股东得不到向注册投资公司的投资者提供的监管保护。
股东在某些其他金融工具中不享有投资者享有的权利。
作为设保人信托的权益，这些股份没有通常与商业公司股份所有权相关的任何法定权利，例如，包括提起“压迫”或“衍生”诉讼的权利。除了联邦和州证券法赋予他们的权利外，股东只拥有与信托、信托财产和存托信托协议中规定的股份相关的权利。在这方面，股东的投票权和分配权有限。他们没有选举董事的权利。有关股东有限权利的说明，请参阅“业务-股份-有限权利”。
5
股票的交易价格可以是每股资产净值，也可以是高于或低于每股资产净值。
每股资产净值随信托资产市值的变化而波动。可以预期，股票的市场价格会随着每股资产净值的变化而波动，也会随着市场供求的变化而波动。因此，这些股票的交易价格可能是每股资产净值(NAV)，也可能是高于或低于每股资产净值。
创建和赎回篮子能力的中断可能会对股票价格产生不利影响。
人们普遍预计，随着时间的推移，每股公开交易价格将密切跟踪每股资产净值。每股公开交易价格和每股资产净值之间的关系在相当程度上取决于授权参与者或其客户或客户在正常过程中购买和赎回篮子的能力。如果信托发行所有已经登记的股票，或者如果信托没有向证券交易委员会提交有效的登记声明，并有足够的股份可供出售(每一种情况都可能不时发生)，信托将无法创建新的篮子，直到它登记了额外的股份，并且这些额外的股份可以出售。此外，信托可以根据其酌情决定权，随时出于任何原因暂停创建篮子。如果创建或赎回股票的流程因任何原因而受损，授权参与者及其客户或客户可能无法购买和赎回篮子。无法购买和赎回一篮子股票可能会导致股票的交易价格高于信托基金的资产净值或折价。这种溢价或折扣可能很大，这取决于减值的性质或持续时间。
托管机构对信托或股东不负有受托责任，不需要按照股东的最佳利益行事，并可由保荐人辞职或免职，这将导致信托提前终止。
托管机构不是信托或股东的受托人。如上所述，存托机构没有义务最大限度地提高支付给信托的利率。此外，托管人没有义务继续担任信托的托管人。托管人可以在向信托机构发出90天通知后，以任何理由终止其作为托管人的角色。如果保荐人指示，受托人必须终止托管。例如，如果保荐人确定存托机构支付的利率不足，则可能导致此类终止。如果保管人辞职或被撤职，信托将终止。
信托终止时，股东可能会产生大量费用。
几个事件中的任何一个事件的发生都将要求信托终止或允许发起人终止信托。例如，如果储存库要辞职或被撤职，则发起人将被要求终止信托。在信托终止后90天内提交股票的股东将获得由他们的股票代表的英镑金额。如果股东选择将他们收到的英镑兑换成美元，他们可能会招致巨额费用。
在某些情况下，受托人可能会拒绝赎回令。
如果赎回令的形式不符合参与者协议的规定，或者受托人的律师认为履行赎回令可能是非法的，受托人将拒绝赎回令。任何此类拒绝都可能对赎回股东产生不利影响。例如，如果资产净值在延迟期间下降，那么由此产生的延迟将对股东赎回分配的价值产生不利影响。在存托信托协议中，保荐人和受托人对任何此类拒绝可能导致的任何损失或损害不承担任何责任。
官方部门大量抛售英镑可能会对股票投资产生不利影响。
官方部门由央行、其他政府机构和多边机构组成，这些机构买卖和持有英镑，作为其储备资产的一部分。官方部门持有大量英镑，可以在公开市场上进行流动。如果未来的经济、政治或社会条件或压力要求官方部门成员同时或以不协调的方式抛售其持有的英镑，那么对英镑的需求可能不足以适应市场上突然增加的英镑供应。因此，英镑和英镑的价格可能会下跌，这将对股票投资产生不利影响。
非授权参与者的股东只能在二级交易市场买卖其股票。
只有授权的参与者才能通过信托创建或兑换篮子。所有其他希望买卖股票的投资者必须通过纽约证交所Arca或股票交易的其他市场(如果有的话)进行交易。
保荐人和受托人根据存托信托协议承担的责任有限，除存托信托协议另有规定外，他们没有义务就任何信托财产提起任何诉讼、诉讼或其他诉讼。
存托信托协议规定，保荐人和受托人均不对任何股东承担信托协议项下的任何义务或承担任何责任，除非他们各自同意在没有疏忽或恶意的情况下履行存托信托协议中明确规定的各自义务。此外，保荐人和受托人都没有义务
6
尽管每一方均可自行决定就任何信托财产提起任何诉讼、诉讼或其他诉讼程序。存托信托协议没有赋予股东起诉任何此类诉讼、诉讼或其他程序的权利。
未经股东同意，可以修改存托信托协议，损害股东利益。
保荐人和受托人可以在没有任何股东同意的情况下修改存托信托协议的大部分条款(涉及核心经济权利的条款除外)。这样的修订可以征收或增加股东承担的费用或收费。任何增加费用或收费(税项及其他政府收费、注册费或其他开支除外)的修订，或以其他方式损害股东任何重大现有权利的修订，须在向股东发出书面通知后30天方可生效。
如果发生重大违约，纽约梅隆银行可能会终止与纽约梅隆银行的许可协议。终止许可协议可能导致信托提前终止和清算。
纽约梅隆银行和赞助商签订了一项许可协议，向赞助商授予纽约梅隆银行提出的某些专利申请的非排他性、个人和不可转让的许可，这些专利申请涵盖在此类专利和专利申请的有效期内对商品进行证券化的系统和方法。授予许可证的目的完全是为了允许赞助商建立、运营和营销完全基于单一非美国货币证券化的基于货币的证券产品。许可协议规定，任何一方在另一方发生实质性违约的情况下，均可提供终止许可协议的意向通知。如果许可协议终止，纽约梅隆银行的一项或多项专利申请作为专利颁发，则纽约梅隆银行可能会声称该信托基金的运作侵犯了其一项或多项专利，并寻求强制该信托基金停止运作和股票停止交易的禁令。在这种情况下，信托可能会被迫终止和清算，这将对股东产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第2项：属性
信托在开展业务时不拥有或使用实物财产。赞助商总部位于伊利诺伊州唐纳斯格罗夫唐纳斯格罗夫700室莱西路3500号，邮编60515。
项目3.法律诉讼
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
7
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
该股于2006年6月26日开始在纽约证券交易所交易，代码为“FXB”。股票的主要上市于2007年10月30日转移到纽约证交所Arca。
持票人
截至2020年1月31日，该信托基金有80名股票登记持有人。
出售未注册证券和使用注册证券收益
(A)该等股份并无未经登记的出售。信托没有授权根据股权补偿计划发行任何股票。
(B)不适用。
(C)尽管信托没有直接从股东那里赎回股份，但在截至2019年12月31日的三个月里，信托从授权参与者那里赎回了一篮子股票，具体如下：
|
赎回期 |
|
总数 的股份 赎回 |
|
|
平均价格 按股支付 |
|
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|
2019年10月1日至2019年10月31日 |
|
|
50,000 |
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|
$ |
96.96 |
|
|
2019年11月1日至2019年11月30日 |
|
|
150,000 |
|
|
$ |
96.96 |
|
|
2019年12月1日至2019年12月31日 |
|
|
300,000 |
|
|
$ |
96.96 |
|
|
总计 |
|
|
500,000 |
|
|
$ |
96.96 |
|
第6项：精选财务数据
2019年1月9日，发起人将信托的会计年度从11月1日开始至10月31日结束，改为从1月1日开始至12月31日结束。下表汇总了信托2019年、2018年、2017年、2016年和2015年的相关财务数据，应与信托的财务报表以及与之相关的附注和时间表一并阅读，这些数据包括在本报告中。
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|
本财年结束， |
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截至两个月 |
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截至10月31日的财年， |
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十二月三十一日， 2019 |
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12月31日， 2018 |
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|
2018 |
|
|
2017 |
|
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2016 |
|
|
2015 |
|
||||||
|
利息收入 |
|
$ |
497,896 |
|
|
$ |
82,767 |
|
|
$ |
256,219 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
52,864 |
|
|
$ |
40,300 |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
$ |
(70,086 |
) |
|
$ |
(11,891 |
) |
|
$ |
(466,573 |
) |
|
$ |
(1,081,379 |
) |
|
$ |
(434,766 |
) |
|
$ |
(160,582 |
) |
|
每股基本收益和摊薄收益(亏损) 分享 |
|
$ |
(0.06 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.34 |
) |
|
$ |
(0.50 |
) |
|
$ |
(0.47 |
) |
|
$ |
(0.48 |
) |
|
每股现金股息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
现金净增(减) |
|
$ |
5,389,163 |
|
|
$ |
(6,652,402 |
) |
|
$ |
(70,607,292 |
) |
|
$ |
(102,836,936 |
) |
|
$ |
255,464,461 |
|
|
$ |
(2,379,469 |
) |
|
|
|
截至12月 31, |
|
|
自.起 10月31日， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
||||||
|
可赎回股本股份为 *赎回价值： |
|
$ |
166,971,382 |
|
|
$ |
135,895,374 |
|
|
$ |
148,744,954 |
|
|
$ |
213,087,976 |
|
|
$ |
315,904,752 |
|
|
$ |
60,518,104 |
|
|
总资产 |
|
$ |
167,024,308 |
|
|
$ |
135,941,949 |
|
|
$ |
148,793,383 |
|
|
$ |
213,160,593 |
|
|
$ |
315,997,529 |
|
|
$ |
60,537,423 |
|
8
选定季度财务数据(未经审计)
|
|
|
在截至的三个月里， |
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|
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|
十二月三十一日， 2019 |
|
|
9月30日， 2019 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
三月三十一号， 2019 |
|
||||
|
利息收入 |
|
$ |
143,658 |
|
|
$ |
124,468 |
|
|
$ |
115,069 |
|
|
$ |
114,701 |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
$ |
(20,521 |
) |
|
$ |
(17,780 |
) |
|
$ |
(16,438 |
) |
|
$ |
(15,347 |
) |
|
每股基本收益和稀释后收益(亏损)(1) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
每股现金股息(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
(1)季度报表所显示的已发行股份的数额，可能与年初至今的数额无关，原因是
与赚取或分配的收入有关的认购和赎回。
|
|
|
在过去的两个月里 |
|
|
在截至的三个月里， |
|
||||||||||||||
|
|
|
十二月三十一日， 2018 |
|
|
10月31日， 2018 |
|
|
7月31日， 2018 |
|
|
4月30日， 2018 |
|
|
1月31日， 2018 |
|
|||||
|
利息收入 |
|
$ |
82,767 |
|
|
$ |
129,782 |
|
|
$ |
35,141 |
|
|
$ |
44,017 |
|
|
$ |
47,279 |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
$ |
(11,891 |
) |
|
$ |
(23,196 |
) |
|
$ |
(134,307 |
) |
|
$ |
(146,302 |
) |
|
$ |
(162,768 |
) |
|
每股基本收益和稀释后收益(亏损)(1) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
每股现金股息(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
(1)季度报表所显示的已发行股份的数额，可能与年初至今的数额无关，原因是
与赚取或分配的收入有关的认购和赎回。
9
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
引言
以下讨论和分析旨在补充所附财务报表中包含的信息，旨在解释有关信托截至2019年12月31日的财务状况及其截至2019年12月31日的财年、截至2018年12月31日的两个月和截至2018年10月31日的财年的运营结果的某些项目。阅读本报告时应结合本报告所载的“财务数据选编”以及随附的经审计财务报表及其相关附注。
关于前瞻性信息的警示声明
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“展望”、“估计”等词汇来识别。前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。这样的前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。各种因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素包括英镑和英镑价格的波动，因为股票的价值与信托持有的英镑的价值直接相关，价格波动可能对股票投资产生重大不利影响。建议读者阅读本报告中的“风险因素”部分，了解可能影响股票投资的其他风险和不确定因素的描述。
赞助商或任何其他人对本报告所含前瞻性陈述的准确性或完整性概不负责。前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，不会修改或更新，以反映实际结果或赞助商预期或预测的变化。
英镑和英镑的价格走势
信托的投资目标是使股票反映英镑和英镑的美元价格，加上应计利息(如果有的话)，减去信托的运营费用。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、成本效益高的方式，以获得类似于持有英镑的投资收益。每一股流通股代表信托基金持有的英镑的比例权益。以下图表提供了英镑兑英镑价格的最新走势。该图表说明了英镑兑美元价格走势，并以收盘即期汇率为基础：
10
每股资产净值；英镑对英镑的估值
下图说明了基于(1)每股资产净值，(2)纽约证交所Arca提供的“买入”和“要价”中间价，以及(3)以100英镑的倍数表示的收盘现货汇率的股价走势：(1)每股资产净值(NAV)；(2)纽约证交所Arca提供的“买入”和“要价”中间价；
流动性
保荐人不知道任何可能导致信托流动性需求发生重大变化的趋势、要求、条件或事件。该信托基金的托管机构--摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)伦敦分行为该信托基金开设了两个存款账户，一个是可能赚取利息的主要存款账户，另一个是不赚取利息的次级存款账户。主要存款账户的利息(如果有的话)按日累加，按月支付。截至2019年12月31日生效的利率为年化名义利率0.35%。下表提供了自2014年12月31日以来托管机构每日支付的利率：
11
作为费用的交换，赞助商承担信托所发生的大部分费用。因此，在本报告所述期间，信托基金的唯一普通费用是赞助商的费用。每月，存管人将应计但未付的利息(如果有的话)存入二级存款账户，受托人从二级存款账户中提取英镑，以支付上个月的应计保荐人费用以及其他信托费用(如果有的话)。当存入的利息(如有)超过保荐人上个月的手续费加上其他信托费用(如有)的总和时，受托人将超出的部分按现行市场汇率兑换成美元，并在可行的情况下尽快按比例(根据股东拥有的股份数量)将美元分配给股东。信托基金在截至本季度的季度内没有进行任何分配。2019年12月31日.
经营成果
截至2019年12月31日的年度、截至2018年12月31日的两个月和截至2018年10月31日的年度
在截至2019年12月31日的一年中，新增1,250,000股以换取121,214,247英镑，1,050,000股被赎回，以换取101,821,260英镑。此外，54,267英镑被提取，以支付赞助商费用中超过赚取利息的部分。截至2019年12月31日，该信托拥有的英镑数量为126,044,845英镑，可赎回资本股票价值为166,971,382美元。在截至2018年12月31日的两个月里，新增20万股以换取19,401,440英镑，30万股被赎回以换取29,102,021英镑。此外，9701英镑被提取，以支付赞助商费用中超过赚取利息的部分。截至2018年12月31日，该信托拥有的英镑数量为106,706,125英镑，可赎回资本股票价值为135,895,374美元。在截至2018年10月31日的一年中，新增25万股以换取24,289,863英镑，70万股被赎回以换取67,997,931英镑。此外，393,979英镑被提取，以支付赞助商费用中超过赚取利息的部分。截至2018年10月31日，该信托拥有的英镑数量为116,416,407英镑，可赎回资本股票价值为148,744,954美元。
信托的可赎回资本股份价值从2018年12月31日的135,985,374美元增加到2019年12月31日的166,971,382美元，这主要是由于流通股数量从2018年12月31日的1,100,000股增加到2019年12月31日的1,300,000股，加上收盘现货汇率从2018年12月31日的1.2736增加到2019年12月31日的1.3248。信托的可赎回资本股份价值从2018年10月31日的148,744,954美元下降到2018年12月31日的135,895,374美元，这是由于流通股数量从2018年10月31日的1,200,000股减少到2018年12月31日的1,100,000股，以及收盘现货汇率从2018年10月31日的1.2778下降到2018年12月31日的1.2736。
利息收入从截至2018年10月31日的年度的256,219美元增加到截至2019年12月31日的年度的497,896美元，这主要是由于托管支付的年度名义利率增加，如上文FXB每日利率图所示，加上信托中加权平均英镑的增加。
利息收入从截至2017年12月31日的两个月的31,775美元增加到截至2018年12月31日的两个月的82,767美元，主要是由于托管支付的年度名义利率增加，如上图所示，但被信托中加权平均英镑的减少部分抵消。
保荐人的费用每天按每年0.40%的名义费率收取，相当于信托基金中英镑的0.40%。主要由于信托中加权平均英镑的减少，保荐人的费用从截至2018年10月31日的年度的722,792美元降至截至2019年12月31日的年度的567,982美元。在截至2019年12月31日的年度内，信托的唯一支出是保荐人费用。
保荐人的费用每天按每年0.40%的名义费率收取，相当于信托基金中英镑的0.40%。主要由于信托中加权平均英镑的减少，保荐人的费用从截至2017年12月31日的两个月的142,690美元下降到截至2018年12月31日的两个月的94,658美元。在截至2018年12月31日的两个月内，该信托的唯一支出是保荐人费用。
截至2019年12月31日的年度，信托的净综合亏损为70,086美元，原因是赞助商的费用为567,982美元，超过了497,896美元的利息收入。在截至2018年10月31日的一年中，由于赞助商的费用722,792美元超过利息收入256,219美元，信托的净综合亏损为466,573美元。
在截至2018年10月31日的年度和截至2019年12月31日的年度，信托没有支付现金股息，因为信托的利息收入在这两个时期没有超过信托的支出。
截至2018年12月31日的两个月，信托的净综合亏损为11,891美元，原因是赞助商的费用为94,658美元，超过了利息收入82,767美元。截至2017年12月31日的两个月，由于赞助商的费用142,690美元超过利息收入31,775美元，信托的净综合亏损为110,915美元。
信托于截至2018年12月31日止两个月及截至2017年12月31日止两个月并无派发现金股息，因信托于该等期间的利息收入并未超过信托的开支。
12
关键会计政策
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求保荐人管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及本报告所涉期间的或有负债的报告金额和收入和费用的报告金额。
除以下说明外，请参阅财务报表附注3进一步讨论我们的会计政策。
根据ASC 830，外币折算，信托的功能货币是英镑兑英镑。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
除上述关于以下内容的描述外 由于英镑兑美元汇率的波动，以及托管机构就信托持有的英镑/英镑支付的名义年利率的变化，信托不受市场风险的影响，因为信托不持有证券，也不投资于衍生工具。
13
项目8.财务报表和补充数据
财务报表索引
|
文件： |
页面 |
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|
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|
财务报告内部控制管理报告 |
15 |
|
独立注册会计师事务所报告 |
16 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况报表 |
18 |
|
截至2019年12月31日的年度、截至2018年12月31日的两个月和截至2018年10月31日的年度的全面收益表 |
19 |
|
截至2019年12月31日的年度股东权益和可赎回资本股份变动表 |
20 |
|
2018年12月31日两个月股东权益和可赎回资本股份变动表 |
21 |
|
截至2018年10月31日的年度股东权益和可赎回资本股份变动表 |
22 |
|
截至2019年12月31日的年度、截至2018年12月31日的两个月和截至2018年10月31日的年度的现金流量表8 |
23 |
|
财务报表附注 |
24 |
14
关于内部控制的管理报告
过度财务报告
景顺专业产品有限责任公司的管理，作为景顺通货份额的赞助商(“赞助商”)® 英镑或英镑信托(以下简称“信托”)负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，如经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)第13a-15(F)和15d-15(F)条所界定。财务报告内部控制是一种旨在根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们，发起人首席执行官Daniel Draper和投资池首席财务和会计官Kelli Gallegos，评估了截至2019年12月31日信托对财务报告的内部控制的有效性。在作出这项评估时，我们采用了特雷德威委员会赞助团体委员会(下称“COSO”)在#年所订的准则。内部控制-集成框架(2013年)。根据我们的评估和这些标准，我们得出的结论是，截至2019年12月31日，信托对财务报告保持了有效的内部控制。
信托的独立注册会计师事务所普华永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)已经审计了截至2019年12月31日的信托财务报告内部控制，这一点在信托年报10-K表格第16页的报告中有所说明。
|
由以下人员提供： |
/S/n丹尼尔·德雷珀(Daniel Draper) |
|
名字: |
丹尼尔·德雷珀 |
|
标题： |
首席执行官 |
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|
|
|
由以下人员提供： |
/S/凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos) |
|
姓名： |
凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos) |
|
标题： |
投资池首席财务会计官 |
2020年2月27日
15
独立注册会计师报告艾瑞德会计师事务所
致Invesco CurrencyShares英镑信托基金经理和股东董事会
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已经审计了随附的景顺货币股份英国英镑信托公司的财务状况报表 (《信托》)截至2019年12月31日和2018年12月31日， 以及相关的全面收益表、股东权益变动表、可赎回股本变动表和现金流量表截至2019年12月31日止年度、截至2018年12月31日止两个月及截至2018年10月31日止年度，包括相关附注(统称为“财务报表”)。 我们还审计了信托截至2019年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了信托截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况。 以及ITS的结果 运营及其智能交通系统(ITS) 截至2019年12月31日的年度、截至2018年12月31日的两个月和截至2018年10月31日的年度的现金流 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。同样，我们认为，信托在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，截至2019年12月31日，其依据的标准是内部控制-集成框架 (2013) 由COSO发布。
意见基础
信托的管理层负责这些财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估。，包含在随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是对信托的财务报表和信托的财务报告内部控制发表意见，根据我们的审计。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与信托基金保持独立。
我们进行了我们的审计I符合PCAOB的标准。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
16
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/普华永道会计师事务所
芝加哥，伊利诺斯州
2020年2月27日
自2018年以来，我们一直担任信托的审计师。
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Invesco CurrencyShares® 英镑和英镑信托基金
财务状况表
2019年12月31日和2018年12月31日
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12月31日， |
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2019 |
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2018 |
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资产 |
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英镑存款，计息 |
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英镑存款，不计息 |
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应收订阅费 |
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应计利息应收账款 |
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总资产 |
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负债 |
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应计赞助商费用 |
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$ |
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总负债 |
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承付款和或有负债(附注8) |
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可赎回股本与股东权益 |
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可赎回资本股份，按赎回价值计算面值， 和 分别是优秀的和优秀的 |
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股东权益： |
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留存收益 |
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总负债、可赎回股本和股东权益 |
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$ |
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见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。
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Invesco CurrencyShares®英镑和英镑信托基金
全面收益表
截至2019年12月31日的年度，截至2018年12月31日的两个月
截至2018年10月31日的年度
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年终 2019年12月31日 |
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两个月后结束 2018年12月31日 |
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截至年底的一年 2018年10月31日 |
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收入 |
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利息收入 |
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总收入 |
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费用 |
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赞助商费用 |
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总费用 |
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综合净收益(亏损) |
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$ |
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每股基本收益和稀释后收益(亏损) |
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加权平均流通股 |
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见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。
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Invesco CurrencyShares®英镑和英镑信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2019年12月31日的年度
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留用 收益 |
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总计 股东的 权益 |
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股票 |
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可赎回的 股本 |
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2018年12月31日的余额 |
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购买股份 |
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赎回股份 |
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因股票交易而净增加(减少) |
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分配 |
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综合净收益(亏损) |
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将可赎回股本调整为赎回 与留存收益相关的净值 |
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将可赎回股本调整为赎回 价值不高。 |
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— |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。
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Invesco CurrencyShares®英镑和英镑信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2018年12月31日的两个月
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留用 收益 |
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总计 股东的 权益 |
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股票 |
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可赎回的 股本 |
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2018年10月31日的余额 |
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购买股份 |
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赎回股份 |
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因股票交易而净增加(减少) |
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分配 |
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综合净收益(亏损) |
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将可赎回股本调整为赎回 与留存收益相关的净值 |
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将可赎回股本调整为赎回 价值不高。 |
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2018年12月31日的余额 |
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见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。
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Invesco CurrencyShares®英镑和英镑信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2018年10月31日的年度
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留用 收益 |
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总计 股东的 权益 |
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股票 |
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可赎回的 股本 |
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2017年10月31日的余额 |
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购买股份 |
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赎回股份 |
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因股票交易而净增加(减少) |
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分配 |
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综合净收益(亏损) |
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将可赎回股本调整为赎回 与留存收益相关的净值 |
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将可赎回股本调整为赎回 价值不高。 |
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2018年10月31日的余额 |
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见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。
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Invesco CurrencyShares®英镑和英镑信托基金
现金流量表
截至2019年12月31日的年度，截至2018年12月31日的两个月
截至2018年10月31日的年度
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年终 十二月三十一日， 2019 |
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两个月 告一段落 十二月三十一日， 2018 |
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年终 10月31日， 2018 |
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经营活动的现金流 |
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综合净收益(亏损) |
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调整以将净综合收益(亏损)调整为净现金 由经营活动提供(用于)的服务： |
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营业资产和负债变动情况： |
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应计利息应收账款 |
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应计赞助商费用 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流 |
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支付给股东的分配 |
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购买可赎回股本所得款项 |
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赎回可赎回股本 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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汇率对现金的影响 |
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现金净变动 |
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补充披露现金流量信息 |
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支付利息的现金 |
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见附注，财务报表附注是财务报表的组成部分。
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Invesco CurrencyShares®英镑和英镑信托基金
财务报表附注
2019年12月31日
注1-背景
2017年9月28日，古根海姆资本有限责任公司(Guggenheim Capital，LLC)和景顺资本管理有限公司(Invesco Capital Management LLC)签订了一项交易协议(交易协议)，根据该协议，古根海姆同意将古根海姆专业产品有限责任公司(Guggenheim Specialized Products，LLC)(发起人)的所有会员权益转让给景顺资本管理有限公司(Invesco Capital Management LLC)。
交易协议于2018年4月6日(“成交”)完成，交易完成后，景顺资本管理立即将保荐人的名称改为景顺专业产品有限责任公司(Invesco Specialized Products，LLC)。
2019年1月9日，发起人将信托的会计年度从11月1日起至10月31日止，改为自1月1日起至12月31日止。除非另有说明，本报告中提到的所有年份都是指12个月的财年，2018年11月1日之前的财年截止于10月31日，2018年12月31日之后的财年截止于每年的12月31日。
注2-组织
Invesco CurrencyShares®英镑/英镑信托基金(以下简称“信托基金”)是根据纽约州法律于#年成立的。
信托基金的投资目标是让信托基金的股份(“股份”)反映以美元(“美元”)计算的英镑和英镑的价格加上应计利息(如果有的话)，减去信托的费用和负债。这些股票旨在为投资者提供一种简单、成本效益高的方式，以获得类似于持有英镑的投资收益。该信托基金的资产主要由英镑、英镑的活期存款组成。
随附的经审计财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
附注3-主要会计政策摘要
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A. |
陈述的基础 |
信托公司的财务报表是按照美国公认会计原则编制的。
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B. |
会计估计 |
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计相差很大。此外，信托基金还监测在期末日期之后和财务报表发布日期之前可能发生或已知的重大事件或交易。
|
|
C. |
外币折算 |
出于资产净值(NAV)计算的目的，英镑/英镑存款(现金)按收盘即期汇率换算，即WM公司在纽约证券交易所Arca，Inc.(“纽约证券交易所Arca”)正常交易当天下午4：00(伦敦时间/伦敦定盘价)确定和公布的英镑/美元汇率。
信托基金以英镑和英镑保存其账簿和记录。就财务报表报告而言，美元是报告货币。因此，信托基金的财务记录从英镑转换为美元。本期最后一天的收盘即期汇率用于财务状况报表的换算。该期间的平均收盘即期汇率用于全面收益表和现金流量表的换算。可赎回股本调整为赎回价值，这些调整计入留存收益。
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|
|
D. |
利息收入 |
主要存款账户的利息(如果有的话)在赚取时按日累加，按月收取或支付。该期间任何低于零的利息都反映为货币存款的利息支出。托管人可以根据市场状况的变化或根据托管人的流动性需求改变利息应计利率，包括将利率降至零或低于零。
|
|
E. |
分发： |
如果信托赚取的利息(如果有)超过保荐人上个月的费用加上其他信托费用(如果有)的总和，信托将在下个月的第一个营业日将以英镑赚取的额外利息作为股息(此处称为股息或分派)进行分配。受托人(定义见下文)将指示将超出的英镑按现行市场汇率兑换成美元，受托人将在可行的情况下尽快按比例(根据股东持有的股份数量)将美元分配给股东。
|
|
F. |
日常运营、行政和其他日常开支 |
保荐人负责信托的所有日常运营、行政和其他普通费用，包括但不限于受托人月费、纽约证交所Arca上市费、SEC注册费、托管所的典型维护和交易费、印刷和邮寄成本、审计费和开支，最高不超过$
|
|
G. |
非经常性费用和开支 |
在某些情况下，除赞助商的费用外，信托基金还将支付一些费用。这些例外包括非保荐人承担的费用(即前款规定的费用以外的费用)、负利率产生的费用、税收和政府收费、受托人或保荐人代表信托提供的任何非常服务的费用和费用、受托人或保荐人为保护信托或股东利益而采取的行动、根据存托信托协议对保荐人的赔偿、审计费和超过$$的法律费用。
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H. |
联邦所得税 |
出于联邦所得税的目的，信托基金被视为“授予人信托基金”，因此，
出于美国联邦所得税的目的，股东通常将被视为直接拥有信托基金持有的资产的按比例份额。股东也将被视为直接收到了信托收入的按比例分配(如果有的话)，并按比例直接承担了信托支出的按比例分配。作为创建一篮子货币的一部分，美国股东收购股票对股东来说不是应税事件。
赞助商的费用按日计算，按月支付。出于美国联邦所得税的目的，权责发生制美国股东通常需要将其美元的可分配部分-相当于赞助商每天应计费用的金额-作为费用考虑，这种美元等值由相应日期生效的货币汇率确定。如果保荐人费用应计金额支付之日的货币汇率与应计之日的货币汇率不同，美国股东将为美国联邦所得税的目的确认货币收益或亏损。
除利息收入(如果有的话)和出售英镑的收益(如果有的话)外，信托预计不会产生应税收入。非美国股东在出售或以其他方式处置股票或信托出售英镑时获得的收益一般不需要缴纳美国联邦所得税，除非：(1)非美国股东是个人，在美国的目的是
信托基金赚取的任何利息收入中的非美国股东部分一般不需缴纳美国联邦所得税，除非该非美国股东拥有的股票与该非美国股东在美国的贸易或业务行为有效相关。
注4-英镑和英镑存款
英镑和英镑本金存款存放在以英镑计价、有息的活期账户中。截至2019年12月31日的有效利率为年名义利率
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英镑-英镑提款(以支付费用)
与创造和赎回活动相关的净利息(如果有)保存在以英镑计价的无息账户中，任何余额都将作为每月收入分配的一部分全额分配(如果有的话)。
注5-集中风险
该信托基金的所有资产都是英镑，这造成了与英镑兑英镑价格波动相关的集中风险。因此，英镑兑美元汇率的下跌将对股票价值产生不利影响。可能造成英镑/英镑价格下跌的因素包括国家债务水平和贸易逆差、国内外通胀率、国内外利率、机构的投资和交易活动以及全球或地区的政治、经济或金融事件和情况。官方部门(购买、出售和持有英镑作为储备资产一部分的中央银行、其他政府机构和相关机构)大量抛售英镑可能会对股票投资产生不利影响。
信托基金的所有英镑都由托管机构持有。因此，与信托资产集中在单一金融机构持有的账户中相关的风险存在，并增加了信托及其受益人在托管机构破产的情况下蒙受损失的可能性。
附注6--服务提供商和相关方协议
受托人
纽约梅隆银行(“受托人”)是根据纽约州法律组织的具有信托权力的银行公司，担任受托人。受托人负责信托基金的日常管理，包括保存信托基金的运作记录。
赞助商
信托的发起人通常监督受托人和信托的主要服务提供者的表现。保荐人是Invesco Specialized Products，LLC，特拉华州的一家有限责任公司，也是该信托的关联方。该信托向保荐人支付保荐人费用，保荐人费用按每年象征性的
注7-股票申购和赎回
股票不断地以篮子形式发行和赎回，以换取英镑。个人投资者不能在与信托基金的直接交易中购买或赎回股票。只有授权参与者(定义见下文)才能下单创建和兑换购物篮。获授权参与者为存托信托公司(“DTC”)参与者，该参与者为注册经纪交易商或其他有资格透过存托信托公司的簿记设施结算证券交易的机构，并已与信托及保荐人订立合约安排，规管(其中包括)设立及赎回过程。授权参与者可随时分篮子赎回股票。
由于预计将继续创造和赎回篮子和在每次创建或赎回的结算期内，信托反映的是在交易日作为应收账款创建的股票。赎回的股票在交易日反映为负债。流通股按赎回价值反映，赎回价值为期末日的每股资产净值。按赎回价值对可赎回股本的调整直接计入可赎回股本和留存收益。
受托人在每个工作日计算信托的资产净值。为了计算资产净值，受托人从信托持有的英镑中减去保荐人前一天的应计费用(包括前一天累积的所有未付利息，如果有)，并根据收盘即期汇率计算英镑的美元价值。如果在特定评估日，截止到下午6：00(伦敦时间)还没有确定和公布收盘即期汇率，则将使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人在与保荐人协商后确定该价格不适合用作估值的基础。如果受托人和保荐人认定最近的收盘即期汇率不是评估信托英镑的适当基础，他们将确定另一种评估基础。受托人还确定每股资产净值，等于信托资产净值除以流通股数量。就确定每股资产净值而言，根据购买订单可交付的股票被视为已发行股票；根据赎回订单可交付的股票就此目的而言不被视为已发行股票。
26
附注8--承付款和或有事项
信托的组织文件规定，信托在适用法律允许的最大程度上对保荐人和保荐人的任何附属公司进行赔偿，但保荐人或此类附属公司取消行为资格的某些例外情况除外。信托在这些安排下的最大风险是未知的，因为这将涉及到未来可能对信托提出的尚未发生的索赔。此外，根据这些合同，信托公司之前没有索赔或损失。因此，赞助商预计损失的风险是微乎其微的。
27
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在赞助商管理层(包括首席执行官Daniel Draper和首席财务和会计官Kelli Gallegos，投资池)的监督和参与下，该信托对截至2019年12月31日，即本年度所涉期间结束时，其披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)规则13a-15(E)或15d-15(E)所界定)的设计和运作的有效性进行了评估保荐人的首席财务和会计官(投资池)Kelli Gallegos得出结论，信托的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，即信托根据交易法向SEC提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并提供合理的保证，即信托根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给保荐人的管理层，包括其在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月31日的季度内，信托的财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响，或合理地可能对信托的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
赞助商管理层负责建立和保持对信托财务报告的充分内部控制，如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义的那样。赞助商首席执行官Daniel Draper和赞助商投资池首席财务和会计官Kelli Gallegos评估了截至2019年12月31日信托对财务报告的内部控制的有效性。他们的评估报告可以在本10-K年报第15页的“财务报告内部控制管理报告”中找到。
该信托的独立注册会计师事务所普华永道有限责任公司(Pricewaterhouse Coopers LLP)已审计了截至2019年12月31日信托对财务报告的内部控制，这一点在本10-K年度报告第16页的报告中有所说明。
项目9B。其他信息
不适用。
28
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
赞助商的下列高级管理人员以指定的身份任职：
|
名字 |
|
容量 |
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丹尼尔·德雷珀 |
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首席执行官和首席执行官；董事会 |
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凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos) |
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投资池首席财务会计官 |
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安妮特·J·莱格 |
|
首席财务官 |
|
梅勒妮·津达斯 |
|
首席合规官 |
|
克里斯蒂·范伯格(Kristie Feinberg) |
|
董事会 |
|
约翰·M·泽尔 |
|
董事会 |
赞助商由一个管理委员会管理。管理委员会由德雷珀先生、范伯格女士和泽尔先生组成。
丹尼尔·德雷珀(51)他目前担任赞助商的首席执行官和首席执行官，也是赞助商管理委员会的成员。自2018年4月6日以来，他一直担任这样的职务。在他的角色中，他对赞助商的所有业务负有一般监督责任。德雷珀先生还担任发起人关联公司景顺资本管理公司(Invesco Capital Management)的首席执行官，自2016年3月以来一直担任该职位。在这样的职位上，德雷珀先生负责管理景顺各基金的运营。德雷珀先生目前还担任景顺资本管理公司的管理委员会成员，自2013年9月以来一直担任这一职务。此前，安德鲁·德雷珀先生于2010年3月至2013年6月担任瑞士信贷资产管理公司(“瑞士信贷”)驻伦敦的交易所交易基金(ETF)全球主管，随后根据他在瑞士信贷的聘用条款，担任三个月的竞业禁止期。在此之前，他是瑞士信贷资产管理公司(Credit Suisse Asset Management，简称“瑞士信贷”)驻伦敦的交易所交易基金全球主管。瑞士信贷是金融服务公司瑞士信贷集团的资产管理业务。2007年1月至2010年3月，他担任伦敦Lyxor Asset Management的交易所交易基金(ETF)全球主管，Lyxor Asset Management是法国兴业银行(Societe Generale Corporation&Investment Banking)的投资管理业务部门。德雷珀先生此前在英国金融市场行为监管局(FCA)注册为重要影响力职能(SIF)人员。2013年6月30日，当他离开瑞士信贷(Credit Suisse)时，他取消了SIF个人身份。德雷珀先生在北卡罗来纳大学教堂山分校凯南-弗拉格勒商学院获得工商管理硕士学位，并在弗吉尼亚州威廉与玛丽学院获得学士学位。安德鲁·德雷珀先生目前在FINRA注册，拥有系列7、24和63的注册。
凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos)(49)他目前担任赞助商投资池的首席财务和会计官，并自2018年9月以来一直担任这一职务。此外，自2018年9月以来，Gallegos女士一直担任景顺资本管理有限责任公司(Invesco Capital Management LLC)投资池首席财务和会计官、一套大宗商品交易所交易基金(“ICM”)的管理所有者、全球投资管理公司景顺(Invesco)北美基金报告主管以及景顺(Invesco)交易所交易基金信托(Invesco Exchange-Traded Fund Trust II)、景顺印度交易所交易基金信托(Invesco India Exchange-Traded Fund Trust)、景顺积极管理交易所(Invesco Active Managed Exchange)的副总裁兼财务主管景顺积极管理交易所买卖商品基金信托及景顺交易所买卖自我指数化基金信托，两者均为注册投资公司，提供一系列交易所买卖基金(“景顺交易所买卖基金”)。她还曾担任由注册投资顾问景顺顾问公司(Invesco Advisers，Inc.)提供咨询的一系列共同基金的副总裁(自2016年3月以来)、首席财务官(自2016年3月以来)和助理司库(自2008年12月以来)。在担任保荐人、ICM、景顺基金、景顺ETF和景顺基金的财务和行政监督职位时，Gallegos女士对景顺ETF、由保荐人赞助的CurrencyShares信托(注册人是其中之一)以及ICM担任管理所有者的交易所交易商品基金(“商品基金”)负有财务和行政监督责任，并担任这些基金的首席财务官。在此之前，她于2008年12月至2018年9月担任基金财务服务总监，2013年1月至2018年9月担任ICM助理司库，2018年4月至2018年9月担任赞助商助理司库, 2014年9月至2018年9月担任景顺ETF助理司库，2008年12月至2016年3月担任景顺基金助理副总裁。在担任这些职务期间，Gallegos女士管理着负责编制基金财务报表和股东报告、基金招股说明书、监管文件所需的其他信息，以及协调和监督CurrencyShares Trusts、Invesco ETF、Invesco基金和商品基金的第三方服务提供商的人员小组，这些信息是股东报告、基金招股说明书、监管备案文件所必需的，并负责协调和监督CurrencyShares Trusts、Invesco ETF、Invesco Funds和Commodity Fund的第三方服务提供商。Gallegos女士在阿肯色州瑟西的哈丁大学获得会计学BBA学位。
安妮特·列日(Annette Lege)(注50)他目前担任赞助商首席财务官，自2018年4月6日起担任该职位。Lege女士还担任景顺的首席会计官兼财务和企业服务(FCS)业务服务主管，并自2017年3月以来一直担任这一职务。在担任赞助商和景顺的职务期间，她负责公司会计的所有方面，包括集团财务报告、内部控制和集团会计政策。施莱格女士还管理景顺的财务运营和共享服务中心，自2015年9月以来一直担任这一职务。此前，Lege女士在2013年10月至2015年9月期间担任FCS转型办公室负责人，负责景顺整个FCS的业务转型倡议。在2013年10月担任该职位之前，施莱格女士于2007年3月至2013年10月在景顺担任北美公司总监一职。Lege女士是注册会计师，获得FINRA颁发的金融许可证
29
运营负责人，是德克萨斯州公共会计师委员会的成员。施莱格女士获得了休斯顿大学会计专业的工商管理学士学位。
梅勒妮·H·津达斯(43)目前担任赞助商首席合规官，自2018年4月6日起担任该职务。在她的角色中，她负责赞助商的所有方面的法规遵从性。自2017年11月以来，Invesco Capital Management、Invesco交易所交易基金信托、Invesco交易所交易基金信托II、Invesco印度交易所交易基金信托、Invesco积极管理的交易所交易基金信托和Invesco积极管理的交易所交易商品基金信托的首席合规官均为Invesco Capital Management、Invesco Exchange-Traded Fund Trust、Invesco Exchange-Traded Fund Trust II、Invesco India Exchange-Traded Fund Trust、Invesco Active Managed Exchange-Traded Commodity Fund Trust。2009年9月至2017年10月，她担任阿尔卑斯控股公司(Alps Holdings，Inc.)副总裁兼副首席合规官，担任六个不同共同基金复合体的首席合规官，包括主动和被动ETF以及开放式和封闭式基金。阿尔卑斯控股公司通过其子公司为金融服务业提供投资产品和定制服务解决方案。齐达斯女士获得了威斯康星大学拉克罗斯分校的理学士学位。
克里斯蒂·范伯格(Kristie Feinberg)(44)目前担任赞助商董事会成员，自2019年6月1日起担任该职位。范伯格女士还担任景顺(Invesco)美洲区首席财务官，自2019年5月以来一直担任这一职务。担任这一职务时，范伯格女士负责一般管理支持，此外还负责执行各种战略举措，并监督景顺美洲分公司内运营的业务部门的财务框架。2001年1月至2019年5月，她担任OFI Global Asset Management高级副总裁兼公司财务主管，该公司是一家提供各种零售和机构投资解决方案的全球投资管理公司。她获得哥伦比亚大学金融硕士学位和圣克劳德州立大学经济学学士学位。此外，范伯格女士还是CFA®特许持有人、全球风险专业人士协会认证的金融风险经理和注册财务专业人士。
约翰·泽尔(57)现任保荐人董事会成员，自2018年4月6日起担任该职位。Zerr先生也是景顺资本管理公司的经理董事会成员和景顺有限公司的美洲区首席运营官，并分别自2006年3月和2018年2月以来担任这些职务。Zerr先生曾在2006年3月至2018年2月期间担任Invesco Management Group，Inc.的董事总经理兼美国零售总法律顾问，Invesco Management Group，Inc.是一家与赞助商有关联的注册投资顾问公司。Zerr先生还分别自2006年3月和2006年6月起担任IDI高级副总裁和秘书。他还担任该实体的董事至2010年2月。Zerr先生自2009年12月以来一直担任Invesco Advisers，Inc.的高级副总裁，Invesco Advisers，Inc.是一家与发起人有关联的注册投资顾问公司。Zerr先生自2007年5月起担任注册转让机构景顺投资服务公司董事、副总裁兼秘书。自2007年5月和2010年6月以来，就景顺从摩根士丹利手中收购的某些从事资产管理业务的范坎本实体而言，BZerr先生曾担任景顺的其他多家全资子公司的董事、高级副总裁、总法律顾问和秘书，这些子公司为景顺的部分美国零售业务提供服务。在上述每个职位上，Zerr先生都负责监督法律业务。在这样的身份下，Zerr先生还负责监督景顺各基金的合法活动。Zerr先生在乌尔辛斯学院获得经济学学士学位。他以优异成绩毕业于坦普尔大学法学院，获得法学博士学位。
项目11.高管薪酬
信托基金没有雇员、高级职员或董事。赞助商收取赞助商费用，按年名义利率为信托中英镑的0.40%(包括所有未支付的利息，但不包括未支付的费用，每个费用在前一天应计)，按月支付。
截至2019年12月31日的年度，该信托已产生保荐人费用567,982美元，其中515,056美元已于2019年12月31日支付。截至2019年12月31日，赞助商52,926美元的费用尚未支付，并在财务状况报表中报告为负债。
截至2018年12月31日的两个月，该信托已产生保荐人费用94,658美元，其中48,083美元已于2018年12月31日支付。截至2018年12月31日，赞助商46,575美元的费用尚未支付，并在财务状况报表中报告为负债。
截至2018年10月31日的年度，该信托已产生保荐人费用722,792美元，其中截至2018年10月31日已支付674,363美元。截至2018年10月31日，赞助商48,429美元的费用尚未支付，并在财务状况报表中报告为负债。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
信托基金没有高级管理人员或董事。下表列出了截至2020年1月31日管理层所知的有关我们股票实益所有权的某些信息。据我们所知，没有人实益拥有超过5%的流通股。
30
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班级名称 |
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实益拥有人姓名或名称及地址 |
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金额和 性质： 有益的 所有权 |
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百分比 属于班级 |
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股票 |
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景顺专业产品有限责任公司董事及高级职员 |
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— |
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低于0.1% |
该信托没有根据股权补偿计划授权发行的证券。
第(13)项某些关系和相关交易，以及董事独立性
参见第11项。
项目14.总会计师费用和服务
2018年4月19日，保荐人管理委员会代表信托批准聘请普华永道会计师事务所(普华永道)为该信托的独立注册会计师事务所，自同日起生效。正如之前在2018年4月9日提交的8-K表格中披露的那样，2018年4月8日，安永律师事务所(“安永”)辞去了该信托独立注册会计师事务所的职务，因为根据适用的独立标准，安永自该日起不再独立于该信托。安永关于截至2017年10月31日及截至2017年10月31日的财政年度的财务报表的报告不包含任何不利意见或免责声明，且对不确定性、审计范围或会计原则没有保留或修改。自2017年11月1日起至安永辞任之日止的过渡期内，(I)信托与安永之间并无就任何会计原则或实务、财务报表披露或审核范围或程序等事宜存在分歧，而该等分歧如未能解决至令安永满意，本会导致其在任何该等期间的信托财务报表报告中提及该事项，及(Ii)并无第304(A)(1)项所述的“须报告事项”。(Ii)(I)信托与安永之间并无任何有关会计原则或实务、财务报表披露或审核范围或程序的分歧，而该等分歧若不能解决至令安永满意的程度，则会导致其在有关期间的信托财务报表报告中提及有关事项；及(Ii)并无第304(A)(1)项(
审计和非审计费用
下表列出了信托的独立注册会计师事务所普华永道(PwC)在截至2019年12月31日的年度、截至2018年12月31日的两个月和截至2018年10月31日的年度提供的专业服务费用。
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财政年度结束 2019年12月31日 |
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截至两个月 2018年12月31日 |
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财政年度结束 2018年10月31日 |
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审计费 |
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$ |
35,000 |
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$ |
35,000 |
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|
$ |
35,000 |
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|||||
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审计相关费用(1) |
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17,000 |
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— |
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— |
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税费 |
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— |
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— |
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— |
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所有其他费用 |
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— |
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— |
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— |
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总计 |
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$ |
52,000 |
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|
$ |
35,000 |
|
|
$ |
35,000 |
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|||||
(1)截至2019年12月31日的年度与审计相关的费用包括审查监管备案文件的费用。
下表列出了该信托的前独立注册会计师事务所安永(EY)在截至2019年12月31日的年度、截至2018年12月31日的两个月和截至2018年10月31日的年度提供专业服务的费用。
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财政年度结束 2019年12月31日 |
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截至两个月 2018年12月31日 |
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财政年度结束 2018年10月31日 |
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审计费 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
审计相关费用(1) |
|
|
12,500 |
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|
|
— |
|
|
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6,023 |
|
|
税费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
所有其他费用 |
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|
— |
|
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— |
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|
— |
|
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总计 |
|
$ |
12,500 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
6,023 |
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(1)截至2019年12月31日和2018年10月31日的年度的审计相关费用包括审查监管备案文件的费用。
独立注册会计师事务所服务及费用的核准
保荐人批准了普华永道和安永向信托提供的上述所有服务。*保荐人预先批准了信托独立注册会计师事务所的所有审计和允许的非审计服务，包括所有聘用费和条款。
31
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表
见本文件第14页开始的财务报表。
(A)(2)财务报表附表
在此不提交财务报表明细表，因为(I)不需要此类明细表，或者(Ii)上述财务报表中已列报了所需的信息。
(A)(3)展品
以下文件(除非另有说明)随本年报存档，并作为本年度报告的一部分：
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展品 不是的。 |
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描述 |
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3.1 |
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保荐人成立证书日期为2005年9月14日，通过引用信托于2006年3月13日提交的S-1表格注册声明(文件号为333-132361)的附件3.1并入本文。 |
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3.2 |
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2012年3月27日的保荐人成立证书修正案证书，通过引用信托于2013年1月14日提交的Form 10-K年度报告的附件3.2并入本文。 |
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3.3 |
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注明日期为2018年4月6日的保荐人成立证书修正案证书，通过引用信托于2018年4月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
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3.4 |
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第三次修订和重新签署了保荐人的有限责任公司协议，通过引用信托于2018年4月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入本文。 |
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4.1 |
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保荐人、纽约梅隆银行、根据该协议发行的英镑股票的所有登记拥有人和实益拥有人以及所有存款人之间于2006年6月8日签署的存托信托协议，该协议通过引用信托于2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度报告的附件4.1并入本文。 |
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4.2 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2008年11月13日签署的存托信托协议修正案，在此引用信托于2010年9月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1。 |
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4.3 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2012年3月6日签署的《存托信托协议全球修正案》，通过引用信托于2012年3月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1并入本文。 |
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4.4 |
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保荐人和纽约梅隆银行于2017年9月5日签署的存托信托协议的全球修正案，通过引用信托于2017年9月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.8并入本文。 |
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4.5 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2018年6月4日签署的《存托信托协议全球修正案》，通过引用该信托于2018年6月4日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。 |
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4.6 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2019年1月9日签署的《存托信托协议全球修正案》，通过引用信托于2019年1月11日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。 |
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4.7 |
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纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)、保荐人和根据S-K条例第601项说明2所附附表中所列的授权参与者协议表，通过引用信托于2019年1月11日提交的Form 10-K年度报告附件4.6并入本文。 |
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4.8 |
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共同受益单位说明 |
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10.1 |
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纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2006年6月8日签订的存款账户协议，在此引用信托于2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度报告附件10.1。 |
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10.2 |
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纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2008年11月13日签署的存款账户协议修正案，在此引用信托于2010年9月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1。 |
32
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展品 不是的。 |
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描述 |
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10.3 |
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日期为2018年4月6日的纽约梅隆银行与赞助商之间的许可协议，通过引用信托于2018年4月9日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。 |
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23.1 |
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普华永道会计师事务所同意。 |
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31.1 |
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首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节颁发的证书。 |
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31.2 |
|
首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节提供的证明。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官的认证。 |
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32.2 |
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首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的证明。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
33
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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Invesco CurrencyShares®英镑英镑信托 |
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由以下人员提供： |
景顺专业产品有限责任公司 |
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它的赞助商 |
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日期：2020年2月27日 |
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由以下人员提供： |
/S/**首席执行官丹尼尔·德雷珀(Daniel Draper)表示，他将继续努力。 |
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|
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姓名： |
丹尼尔·德雷珀 |
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标题： |
首席执行官 |
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|
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日期：2020年2月27日 |
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由以下人员提供： |
/S/*凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos)* |
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姓名： |
凯利·加莱戈斯(Kelli Gallegos) |
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标题： |
投资池首席财务会计官 |
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根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员于
代表注册人，以*身份，并在注明的日期。
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签名
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容量*
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日期
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/s/克里斯蒂·范伯格(Kristie Feinberg)
克里斯蒂·范伯格(Kristie Feinberg) |
经理 |
2020年2月27日 |
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/s/John Zerr
约翰·泽尔 |
经理 |
2020年2月27日 |
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注册人是一家信托公司，注册人的赞助商景顺专业产品有限责任公司(Invesco Specific Products，LLC)的高级管理人员或董事的身份签字。 |
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