美国证券交易委员会

华盛顿， 华盛顿特区20549

 

表格 10-K

 

 

 [X] 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告。

 

截至2019年12月31日的财年

或

 

[]根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的过渡报告。

从到的过渡期

 

委托文件第001-37752号

 

ChromaDex 公司

(其章程中明确规定的注册人名称)

 

特拉华州		26-2940963
(州或其他公司管辖权 )		(税务局雇主身分证号码 )
威尔希尔大道10900号加利福尼亚州洛杉矶600号套房。		90024
( 主要执行办公室地址)		(ZIP 代码)

注册人的 电话号码，包括区号(310)388-6706

 

根据该法第12(B)节注册的证券 ：

 

每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元	CDXC	纳斯达克资本市场

 

根据该法第12(G)节注册的证券 ：没有。

 

勾选 标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是[]*否[X ]

 

勾选 标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。是[]没有 [X]

 

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类 报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否满足了此类提交要求。(2)在过去的90天内，注册人(1)是否已提交了《证券交易法》第 或15(D)节要求提交的所有报告 (或在 要求注册人提交此类报告的较短时间内)，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是[]

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类 文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T法规规则405要求提交的每个互动数据文件。是[X]不是[]

 

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、 加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的 报告公司。请参阅 交易法规则12b-2中的“加速 文件服务器”、“大型加速文件服务器”和 “较小报告公司”的定义。

 

更新文件管理器、文件管理器、文件管理器和大型加速文件服务器 []* 加速文件管理器[X]* 非加速文件管理器[]

是一家规模较小的报告公司 [X]支持新兴成长型公司 []

 

如果是 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的融资会计准则 。☐

 

勾选 标记注册人是否为空壳公司(如法案规则 12b-2所定义)。是[]不是[X]

 

截至2019年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司 持有的注册人普通股的总市场价值约为1.904亿美元，这是根据注册人普通股在纳斯达克 资本市场2019年6月30日的收盘价计算的。 截至2019年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人持有的注册人普通股的总市场价值约为1.904亿美元。 根据注册人普通股在纳斯达克 资本市场2019年6月30日的收盘价计算。

 

截至2020年3月3日注册人已发行普通股数量 ：59,787,897股。

 

通过引用合并的文档

 

根据第14A条向证券交易委员会(“SEC”或“委员会”)提交的注册人委托书(“委托书 ”)的 部分 与注册人2020年股东年会(将在本表格日期之后提交)相关的 部分通过 引用并入本表格10的第III部分-K.此类委托书 将在注册人截至2019年12月31日的财政年度结束后不晚于120天 提交给证券交易委员会。

 

 

 

目录

 

项
		第 部分I
		有关前瞻性陈述的警示通知	1
1.		业务	2
1A.		风险 因素	14
1B.		未解决的员工 评论	31
2.		属性	31
3.		法律诉讼	31
4.		矿山安全 披露	34
		第 第二部分
5.		注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场	35
6.		选定的财务 数据	35
7.		管理层对财务状况和经营成果的 讨论和分析	36
7A		关于市场风险的定量和 定性披露	44
8.		财务 报表和补充数据	45
9.		会计和财务披露方面的变更和 与会计师的分歧	46
9A		控制和 程序	46
9B.		其他 信息	47
		第 第三部分
10.		董事、高管和公司治理	48
11.		高管 薪酬	48
12.		某些受益所有者和管理层及相关股东的担保所有权 事项	48
13.		某些 关系和相关交易，以及董事 独立性	48
14.		委托人 会计费和服务	48
		第 第四部分
15.		展品，财务报表明细表	49
16.		表格10-K 摘要	52
		签名	53

 

 

 

 

第一部分

 

有关前瞻性陈述的警示通知

 

本 Form 10-K(“Form 10-K”)年度报告包含 《1933年证券法》(修订后的《证券法》)第 节和 修订版的《1934年证券交易法》第{21E节]所指的 《前瞻性陈述》，它们受这些章节创建的避风港 的约束。 这份年度报告包含 经修订的《1933年证券法》( 《证券法》)第 节和经修订的1934年《证券交易法》第21E节所指的 “前瞻性陈述”。

 

在某些情况下， 我们可能会使用诸如“预期”、 “相信”、“可能”、“估计”、“ ”、“预期”、“打算”、“可能”、“ ”计划、“”潜在“”、“预测”、“ ”“项目”、“应该”、“将”、“ ”将“将”或这些术语的否定词，向 传达未来事件或结果不确定性的类似 表述识别这些前瞻性表述。本文中包含的 任何不是历史事实的陈述都可能被视为 前瞻性陈述，基于我们当前的 预期、信念、估计和预测以及各种 假设，其中许多假设本质上是 不确定的，超出了我们的控制范围。此类陈述包括但不限于本10-K表中包含的与我们未来可能提供的业务、业务战略、产品和服务有关的陈述 、诉讼结果和影响、未来监管申报的时间和 结果、 未来临床试验的时间和结果、我们从主要客户那里收集信息的能力、销售和营销战略以及资本前景。 前瞻性陈述基于我们目前的预期 经济和其他 未来状况。由于前瞻性陈述与未来有关，它们受到固有不确定性的影响。, 难以预测的风险和 环境变化。我们的实际 结果可能与 前瞻性陈述中预期的结果大不相同。它们既不是对 历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证。 我们因此提醒您不要依赖这些 前瞻性陈述中的任何一种。可能导致 实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于： 国内和国际总体经济状况的下降； 对我们产品和服务的需求减少；我们产品的市场接受度； 保护我们知识产权的能力； 对我们提起的任何诉讼或侵权诉讼的影响； 来自其他供应商和产品的竞争；产品开发中的风险 无法筹集资金以支持持续运营 ；政府监管的变化；能够 完成客户交易和融资交易、 以及与 我们的行业、我们的运营和运营结果以及我们可能收购的任何 业务有关的其他因素(包括 表格10-K标题下的1A项中包含的风险)。如果这些 风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者基本的 假设被证明是不正确的，实际结果可能与预期、相信、估计、 预期、预期或计划的结果大不相同。

 

可能导致实际结果不同的因素 或事件可能会不时出现 ，我们无法预测所有这些因素 ，也无法评估所有因素对我们业务的影响 或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性声明中包含的结果大不相同的程度 。鉴于这些 不确定性，您不应过度依赖这些 前瞻性陈述。我们不能保证未来的结果、 活动、绩效或成就的水平。除适用法律要求 外，我们没有义务也不打算 更新任何前瞻性陈述以使这些 陈述与实际结果相符。

 

 

 

 

 

项目 1、业务流程 业务

 

除非 另有说明或上下文另有要求，否则所提及的 “公司”、“ChromaDex”、 “我们”、“我们”和“我们”是指 ChromaDex Corporation及其合并的 子公司。

 

公司概况

 

ChromaDex 是一家以科学为基础的综合营养食品公司，致力于 改善人们的衰老方式。ChromaDex科学家与全球领先的大学和研究机构 合作， 发现、开发和创建解决方案，以充分发挥烟酰胺腺嘌呤二核苷酸(“NAD”)的潜力及其对人类健康的 影响。

 

NAD是一种重要的辅酶，也是细胞新陈代谢的关键调节因子。 NAD以其在细胞能量生产中的作用而闻名，现在被认为在健康衰老中起着重要作用。许多与健康和健康衰老相关的细胞 功能对当地可获得的NAD水平非常敏感，这代表了NAD领域的一个活跃研究领域 。

 

NAD 水平不是恒定的，在人类中，NAD水平从青壮年到中年下降了50%以上。随着人类年龄的增长，NAD 继续下降。NAD水平降低还有其他原因 ，如过度营养、饮酒 和一些疾病状态。NAD也可能增加， 包括通过限制卡路里和锻炼身体。健康衰老、线粒体和NAD仍然是研究领域的焦点 。截至2019年，已发表的关于NAD的人类临床研究超过250项。研究领域包括阿尔茨海默氏症、帕金森氏病、神经病变和心力衰竭。

 

2013年，ChromaDex将新型维生素B3 NIAGEN®烟酰胺核苷 (“NR”)商业化。来自众多动物 研究的数据，并在人体临床试验中得到证实，表明NR是一种高效的NAD前体，可显著提高NAD 水平。NIAGEN®对人类食用是安全的。NIAGEN® 已两次根据FDA新的膳食 成分(“NDI”)通知计划成功审查， 已成功通知FDA被公认为安全 (“GRAS”)，并已获得加拿大卫生部、 欧盟委员会和 澳大利亚治疗用品管理局的批准。NIAGEN®的动物研究显示了一系列结果，从增加NAD水平、增加细胞代谢和能量产生到改善 胰岛素敏感性。NIAGEN®是我们 专有成分NR的商标名，受我们 独家许可的专利保护。

 

ChromaDex 是新兴NAD领域的世界领先者。ChromaDex与世界各地的顶尖大学和研究机构建立了 约190个合作伙伴关系，其中包括国立卫生研究院、康奈尔大学、达特茅斯学院、哈佛大学、麻省理工学院、剑桥大学和梅奥诊所。目前正在 开发其他关系。

 

我们的科学顾问委员会由主席Roger Kornberg博士、诺贝尔奖获得者斯坦福大学教授、世界公认的NAD专家之一、烟酰胺核苷发明者Charles Brenner博士、哈佛医学院神经病学系联席主席、世界领先的食品和营养专家约翰·沃克爵士(Sir John Walker)领导。 我们的科学顾问委员会由主席Roger Kornberg博士、诺贝尔奖获得者斯坦福大学教授、世界公认的NAD专家之一、烟酰胺核糖苷发明者Charles Brenner博士、哈佛医学院神经病学系联合主任鲁迪·坦齐博士、世界领先的食品和营养专家约翰·沃克爵士(Sir John Walker)领导。加州大学戴维斯分校食品、营养和健康主席，加州校区斯克里普斯研究所分子医学系副教授Brunie Fding博士，以及DSM负责人类营养和健康创新项目的 创新副总裁Robert Beudeker博士。(br}加州大学戴维斯分校食品、营养和健康主席，布鲁尼·菲尔丁博士， 斯克里普斯研究院分子医学系副教授， 加州校区分子医学系副教授， 创新副总裁Robert Beudeker博士，负责DSM人类营养和健康创新项目。

 

向全球消费品公司战略转移

 

收购Healthspan Research LLC是一家将我们的TRU NIAGEN®品牌产品直接销售给消费者的公司，这标志着我们 从一家配料和检测公司向一家以科学为基础的全球综合营养食品公司的 战略转变。 Healthspan Research LLC是一家直接向消费者销售我们的TRU NIAGEN®品牌产品的公司。ChromaDex做出了 战略决策，将TRU NIAGEN®商业化为含有NIAGEN®成分的产品的消费品牌 ，将于2017年推出 。

 

 

 

根据我们发展全球消费者品牌的战略决策 ，我们已将NIAGEN®经销商的数量减少到仅为 几家。不出所料，我们的配料部门2019年净销售额下降了28% ，从2018年的860万美元降至620万美元。然而，我们的TRU NIAGEN®净销售额增加了1,760万美元，从2018年的1,850万美元增加到2019年的3,610万美元，抵消了我们配料部门净销售额的下降。

 

我们 开始了我们的TRU NIAGEN®品牌的国际扩张 与我们的战略合作伙伴A.S.屈臣氏集团于2017年在香港和澳门推出，随后于 2018年在新加坡推出。2018年，我们还在新西兰与零售合作伙伴Matakana SuperFood 推出了TRU NIAGEN®，并在获得加拿大卫生部的监管批准后，在www.truniagen.ca和 Fullscript Canada向医疗从业者 提供了TRU NIAGEN®。 我们目前在中国通过 天猫以及英国、加拿大和日本的亚马逊进行跨境销售。在 2019年，我们收到了欧洲食品安全局 对NR作为一种新的食品成分用于食品补充剂的正面评价 澳大利亚治疗用品协会 批准其在列出的补充药物中使用。我们将 继续专注于获得额外的监管批准 ，以扩大我们的TRU NIAGEN®品牌在新的战略性国际市场的营销和分销 。

 

成分和分析参考标准及服务 业务细分

 

通过我们的配料业务部门，我们将继续以配料的形式向我们的战略合作伙伴销售 NIAGEN®，包括雀巢有限公司(“雀巢”)，该公司是全球领先的基于科学的高质量营养健康解决方案的先驱 。在 2018年，我们与雀巢签订了一项供应协议，根据该协议，雀巢将成为我们的独家客户， NIAGEN®在某些地区用于(I)医疗营养和(Ii) 功能性食品和饮料类别。作为授予雀巢权利的 对价，我们收到了400万美元的预付费用。在产品在 某些地区发布后，雀巢将额外向我们支付 一次性费用，可能总计支付600万美元 。

 

我们是为天然产品行业提供研究和质量控制产品以及 服务的领先供应商。通过我们的分析 参考标准和服务部门，全球 膳食补充剂、食品和饮料、化妆品和 制药行业的客户使用我们的产品，这些产品是少量的 高度特征化、研究级、植物性的 材料，以确保其原材料和 成品的质量。自1999年以来，我们一直从事这项分析参考 标准和服务业务。

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日的 财年，我们的 收入分别约为4630万美元和3160万美元。 下表汇总了公司在过去两年 年各业务部门的总销售额。请参阅本年度报告中表格10-K的第8项财务报表和 补充数据，了解每个业务部门的 其他财务信息 。

 

财政 年	消费者 产品 细分市场	配料 细分市场	分析性 参考 标准 和 服务 细分市场	合计
2019	3610万美元 百万美元	$620万 百万美元	$400万 百万美元	$4630万 百万美元
2018	$1850万 百万美元	$860万 百万美元	$450万 百万美元	$3160万 百万美元

 

 

 

 

 

公司背景

 

2008年5月21日，内华达州上市公司Cody Resources，Inc.(“Cody”)与Cody、加州公司CDI Acquisition，Inc.(“Acquisition Sub”)和ChromaDex Inc.(“合并”)签订了一项 合并协议和计划(“合并协议”)，该协议和计划由Cody、CDI Acquisition，Inc.(“Acquisition Sub”)和ChromaDex， Inc.(“合并协议”)共同组成，并由Cody、CDI Acquisition，Inc.(“Acquisition Sub”)和ChromaDex， Inc.(以下简称“合并”)签订。在签署 合并协议后，Cody与特拉华州的一家公司合并为一家公司。 2008年6月20日，Cody将公司章程修改为 更名为ChromaDex Corporation。ChromaDex公司在场外交易市场交易，代码为“CDXC”。2016年4月25日，ChromaDex Corporation在纳斯达克(NASDAQ) 资本市场上市，股票代码为“CDXC”。

 

ChromaDex， Inc.是ChromaDex Corporation的全资子公司， 最初成立于 2000年2月19日，是加利福尼亚州的一家公司。

 

2017年3月12日，ChromaDex Corporation收购了Healthspan Research LLC，这是一家提供TRU NIAGEN®品牌产品的消费品公司。这标志着成为一家全球性的、以科学为基础的综合营养食品公司的战略转变。2017年9月5日，公司完成了将用于公司质量验证计划测试 以及食品和食品相关产品的分析化学业务 的运营资产出售给Covance实验室公司。

 

商务市场

 

根据全球健康研究所的数据，2017年全球健康行业市场规模约为4.2万亿美元。个人护理、美容和抗衰老市场约为1.1万亿美元，健康饮食、营养和减肥市场约为7020亿美元，传统和补充药物市场约为3600亿美元。

 

根据Grand View Research的数据，2019年全球膳食补充剂市场规模估计为1230亿美元，到2027年， 预计将以8.2%的复合年增长率增长至约2320亿美元。 

 

商业模式

 

消费品细分市场

 

我们的 业务模式是向全球消费者销售TRU NIAGEN®。 作为新兴NAD领域和衰老科学领域的世界领先者，我们将继续寻求发现和增强专利技术，并改进我们的TRU NIAGEN®产品，通过安全提高NAD水平来改善 健康状况。TRU NIAGEN®品牌 建立在科学证据、信任和更好老化对我们 消费者的直接影响之上。

 

我们 打算通过进入新的国际市场，扩展到全球与NAD相关的健康老龄化市场 。我们将继续 集中精力获得额外的监管批准，以 扩大我们的TRU NIAGEN®产品在新的国际市场的营销和分销。我们将利用我们的 专有电子商务平台，以及战略区域和本地合作伙伴的电子商务和砖瓦和砂浆平台。我们的 美国(“U.S.”)基于业务的业务将继续支持我们的 全球运营，包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

我们 希望继续为我们的国际业务提供在美国制造的成品，并继续 向我们的 国际战略合作伙伴提供我们所有的营销材料和技术诀窍。

 

 

 

配料细分

 

我们将 继续以配料形式向我们的战略合作伙伴 销售NIAGEN®。此外，我们还将继续确定、收购 并将其他创新的新专利成分和 技术商业化。我们拥有一支经验丰富的团队，能够 通过所需的监管审批、安全性、毒理学、临床 试验、供应链管理、制造，并最终 将产品直接销售或许可给第三方 ，将产品通过开发转化为商业化。

 

分析参考标准和服务细分

 

我们 利用供应链需求和监管 要求来构建我们的分析参考标准和 服务细分市场。我们相信，我们通过膳食补充剂、功能食品和个人护理市场的供应链 创造价值。我们将利用在产品开发和商业化方面的其他 机会， 我们主要通过与此细分市场相关的销售流程 发现并获得了 各种知识产权。

 

我们的产品和服务概述

 

当前 产品提供的服务和服务 如下：

 

消费品

 

 

配料

 

 

 

分析参考标准和服务

 

 

销售和营销策略

 

对于我们的 消费品细分市场，我们采用各种策略来 提升TRU NIAGEN®的销售和消费者意识，包括 社交媒体和互联网广告、管理网站、 影响力人士、付费代言人和人才、活动和贸易展、 电子邮件、付费搜索、研究出版物发行和 新闻稿。我们还设有客户服务部门， 处理与最终客户的日常沟通，解决 与我们的TRU NIAGEN® 产品相关的任何需求或顾虑。

 

对于我们的 成分细分市场和分析参考标准和服务细分市场 ，我们的战略基于直接的、面向技术的 模式。我们招聘并聘用具有 适当商业和科学背景的销售和营销人员。

 

 

 

美国：

 

对于我们的 消费品细分市场，我们将通过我们适当的电子商务 平台TRUNIAGEN.com、亚马逊和其他成熟的互联网 市场将我们的TRU NIAGEN® 产品直接分销给消费者。我们还拥有专业零售商和直接 医疗从业者，他们是TRU NIAGEN®在美国的授权经销商。

 

对于我们的 成分部门和分析参考标准和服务 部门，我们打算 继续在美国使用直接营销方式来推广我们的产品和服务。

 

国际：

 

对于我们的 消费品细分市场，我们在 地区或当地国家/地区的基础上利用战略合作伙伴来扩大TRU NIAGEN®产品的分销。我们的战略合作伙伴包括砖块和 砂浆和/或电子商务渠道。我们还在评估战略性的 合资企业，以迅速扩大我们在亚洲的分销。我们于2017年与战略合作伙伴A.S.屈臣氏集团(A.S.Watson Group)在香港和澳门成功推出了 TRU NIAGEN®产品，随后于2018年在新加坡成功推出，从而开启了TRU NIAGEN®产品的国际扩张。2018年，我们还与零售合作伙伴Matakana SuperFood在新西兰和加拿大 推出了TRU NIAGEN®，并在获得加拿大卫生部的监管 批准后，在www.truniagen.ca和FullScript Canada的医疗保健 从业者中推出了TRU NIAGEN®。我们目前在中国的天猫上以及英国、加拿大和日本的亚马逊上销售 跨境产品。2019年，我们收到了欧洲食品安全局(European Food Safety Authority)对NR作为一种用于食品补充剂的新型食品 的正面评价 ，并获得了澳大利亚治疗用品协会(Australian Treatetic Goods Association)的批准，可用于上市的 补充药物。我们将继续专注于获得所需的 额外监管审批，以扩大我们的TRU NIAGEN®品牌在新的战略性国际市场的营销和分销 。

 

对于我们的 配料细分市场，我们的大多数客户目前位于 美国。

 

对于我们在 美国以外的 分析参考标准和服务部门，我们使用 国际分销商向多个国外 国家或市场进行营销和销售。事实证明，在某些国际 市场使用分销商比直接销售更有效。

 

政府监管

 

我们的一些业务 受美国各联邦机构以及类似的州和国际机构的监管， 包括食品和药物管理局(FDA)、联邦贸易委员会(FTC)、商务部、交通部、农业部以及其他州和国际机构。这些 监管机构管理各种生产活动，从 设计和开发到产品的标签、制造、搬运、 销售和分销。不时颁布的联邦、 州和国际法律可能会产生 大幅增加业务成本或 限制或扩大我们允许的活动的 效果。我们无法预测 是否或何时将颁布潜在的法律或法规，以及如果颁布，此类立法、法规、实施或任何已实施的法规或 监管政策将对我们的财务状况或 运营结果产生的影响。此外，州或联邦 当局发起的任何诉讼、 调查或执法行动的结果可能会导致 有必要对我们的运营进行更改，并增加合规成本。

 

 

 

美国FDA法规

 

在美国 膳食补充剂和食品受FDA 监管。例如，FDA于2007年6月发布的关于膳食补充剂的良好 生产规范(“GMP”)的最终规则要求各公司评估 产品的特性、强度、纯度和成分。这些 规定，在某些情况下，特别是针对新成分， 要求必须向FDA提交通知，并附上 安全证据。此外，根据产品类型， 膳食补充剂、化妆品、食品或药品， FDA根据《食品、药品和化妆品法》(“FDCA”)可以 监管：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

关于膳食补充剂的 FDCA已经修订了几次，最引人注目的是1994年的《膳食补充健康和教育法》(DSHEA)。DSHEA建立了一个管理膳食补充剂成分和标签的新框架 。一般来说，根据DSHEA，1994年10月15日之前在美国销售的饮食成分可以 用于膳食补充剂，而不会通知FDA。但是， NDI(1994年10月15日之前未在美国销售的一种饮食成分)必须接受NDI通知 ，该通知必须提交给FDA，除非该成分 以前“作为食品中的物品 出现在食品供应中”，而没有经过“化学 更改”。NDI通知必须向FDA提供“使用历史或其他安全证据”的 证据，以确定饮食成分的使用 “将合理地预期是安全的”。NDI 通知必须在NDI首次上市前至少75天提交给FDA。不能保证 FDA会接受我们 想要商业化的任何NDIS的安全性证据，而FDA拒绝接受此类 证据可能会阻止此类饮食成分的销售。 FDA正在制定行业指南 ，旨在澄清FDA对NDI 通知要求的解释，该指南可能会为NDIS设置新的、 显著的监管障碍。

 

对于我们开发的任何 用于美国传统食品或 饮料产品的新配料，该产品必须根据食品添加剂 请愿书(“FAP”)由FDA 批准为食品添加剂，或者被公认为安全(“GRAS”)。 FDA不需要批准公司确定 一种成分是GRAS。但是，公司可以将其 决定通知FDA。不能保证FDA会为我们可能想要商业化的任何成分批准 任何FAP，或者 同意我们的判断，即一种成分是Gras， 其中任何一种都可能阻止该成分的上市。

 

美国广告法规

 

除了FDA的规定外，联邦贸易委员会还规范 膳食补充剂、食品、化妆品和非处方药(“OTC”)、药品的广告。近年来，联邦贸易委员会对膳食补充剂公司采取了许多 执法行动，原因是 未能充分证明广告中的声明，或者 使用虚假或误导性的广告声明。这些 执法行动通常会导致相关公司 颁布同意法令，并 支付民事罚款、赔偿或两者兼而有之。我们可能受到各种州和 地方法律的监管，其中包括管理 膳食补充剂、食品、化妆品和非处方药 的配方、制造、包装、标签、广告 和分销的条款。

 

 

 

此外， 更好的商业局理事会的国家广告部审查全国广告的真实性和准确性。 更好的商业局理事会的国家广告部使用替代的 争议解决方式，与内部法律顾问、 营销主管、研发部门和 外部顾问密切合作，以确定索赔是否已 得到证实。

 

国际规则

 

我们的 消费品部门和 配料部门的国际销售受外国政府法规的约束， 这些法规因国家/地区的不同而有很大差异。获得外国批准所需的时间 可能比FDA批准的时间长或短 ，要求可能 不同。我们可能无法及时获得(如果有的话) 在海外营销我们的 产品所需的任何外国政府批准。

 

欧洲的监管 主要通过欧盟执行，欧盟 监管其每个成员国的合并市场。其他 国家，如瑞士，已经自愿通过了与欧盟在饮食成分方面的法律和法规类似的法律和法规。

 

主要客户

 

占公司总销售额10%以上的主要 客户如下：

 

	年限 结束
主要客户	2019	2018
A.S. 屈臣氏集团相关方	15.8%	*
延长寿命	*	10.0%
* 代表不到10%。

 

一般来说， 我们不依赖单个客户或少数客户， 失去任何一个或多个客户都不会对公司造成实质性的不利影响 。但是，由于我们销售的消费品和配料数量占公司总销售额的比例为 ，我们预计有时我们的一个或多个客户可能占公司 销售额的10%以上。

 

竞争业务条件

 

对于我们的 消费品细分市场，我们与提供与我们的TRU NIAGEN®类似产品的 极乐健康直接竞争。还有一些NIAGEN®AS 消费品经销商是我们的客户。我们相信这些 经销商专注于我们认为与我们的业务互补的 特定渠道。

 

对于我们的 配料细分市场，我们几乎不面临直接竞争，因为我们提供的 配料由我们独家许可的知识产权 支持。但是，我们面临着来自其他配料供应商的强大间接 竞争，这些供应商可能提供与我们提供的 配料具有相似特性的 替代配料。下面是我们配料细分市场的一些竞争对手的列表 。

 

配料业务细分竞争对手

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于我们的 消费品细分市场，我们采用各种策略来 提升TRU NIAGEN®的销售和消费者意识，包括 社交媒体和互联网广告、管理网站、 影响力人士、付费代言人和人才、活动和贸易展、 电子邮件、付费搜索、研究出版物发行和 新闻稿。我们还设有客户服务部门， 处理与最终客户的日常沟通，解决 与我们的TRU NIAGEN® 产品相关的任何需求或顾虑。

 

分析参考标准和服务细分市场 竞争对手

 

 

 

 

 

专利、商标、许可证、特许经营权、特许权、版税 协议或劳动合同，包括期限

 

我们 目前通过专利、商标、外观设计和我们产品和服务的版权来保护我们的知识产权。 我们的业务战略是使用从我们的分析参考标准和服务部门获得的 知识产权作为向我们的客户提供新的专有成分的 基础。 我们的战略是自行开发这些专有成分，并将我们的知识产权许可给 将其商业化的公司。我们预计最终结果将是向我们支付的 知识产权里程碑和使用费 的长期流动。

 

 

 

下表列出了我们现有的专利以及 我们拥有许可权的专利：

 

专利号	标题	提交日期	发布日期	过期	许可方
7,205,284	来自微藻的强效免疫刺激剂	7/10/2001	4/17/2007	3/9/2022	密西西比大学颁发的执照
7,776,326	治疗神经病的方法和组合物	6/3/2005	8/17/2010	6/3/2025	华盛顿大学颁发的许可证
7,846,452	高效的 微藻免疫刺激提取物	7/28/2005	10/7/2010	7/28/2025	密西西比大学颁发的执照
8,106,184	尼古丁核苷组合物和使用方法	11/17/2006	1/31/2012	11/17/2026	康奈尔大学颁发的执照
8,114,626	酵母 菌株及其用于生产烟酰胺核苷的方法	3/26/2009	2/14/2012	3/26/2029	达特茅斯学院颁发的执照
8,133,917	作为过氧化物酶体增殖物激活受体激动剂的蕨二烯 α亚型	10/25/2010	3/13/2012	10/25/2030	密西西比大学和美国农业部颁发的许可证
8,197,807	烟酰胺 核苷激酶组合物及其使用方法	11/20/2007	6/12/2012	11/20/2027	达特茅斯学院颁发的执照
8,252,845	作为过氧化物酶体增殖物激活受体激动剂的蕨二烯 α亚型	2/1/2012	8/28/2012	2/1/2032	密西西比大学和美国农业部颁发的许可证
8,318,807	蕨二苯乙烯 咖啡因共晶形态	7/30/2010	11/27/2012	7/30/2030	从Laurus Labs Private Limited获得许可
8,383,086	烟酰胺 核苷激酶组合物及其使用方法	4/12/2012	2/26/2013	4/12/2032	达特茅斯学院颁发的执照
8,399,712	蕨二烯 共晶体	7/30/2010	3/19/2013	7/30/2020	从Laurus Labs Private Limited获得许可

 

 

 

8,524,782	制备二苯乙烯的关键中间体、二苯乙烯的固体形式及其制造方法	6/1/2009	9/3/2013	6/1/2029	从Laurus Labs Private Limited获得许可
8,809,400	通过服用蕨类药物改善氧化应激和改善工作记忆的方法	6/10/2008	8/19/2014	6/10/2028	密西西比大学和美国农业部颁发的许可证
8,841,350	利用蕨类化合物诱导UDP-葡萄糖醛酸基转移酶活性治疗非黑色素瘤皮肤癌的方法	5/8/2012	9/22/2014	5/8/2032	ChromaDex和加州大学共同拥有
8,889,126	治疗神经病的方法和组合物	5/28/2010	11/18/2014	5/28/2030	华盛顿大学颁发的许可证
9,000,147	尼古丁核苷组合物和使用方法	1/17/2012	4/7/2015	1/17/2032	康奈尔大学颁发的执照
9,028,887	方法 通过服用蕨类化合物 改善空间记忆	5/22/2014	5/12/2015	5/22/2034	密西西比大学和美国农业部颁发的许可证
9,295,688	治疗神经病的方法和组合物	10/10/2014	3/29/2016	10/10/2034	华盛顿大学颁发的许可证
9,321,797	尼古丁核苷组合物和使用方法	11/17/2014	4/26/2016	11/17/2034	康奈尔大学颁发的执照
9,439,875	蕨二烯的抗焦虑作用	5/11/2011	9/13/2016	5/11/2031	密西西比大学和美国农业部颁发的许可证
9,975,915	烟酰胺 核苷激酶组合物及其使用方法	4/12/2012	2/26/2013	4/12/2032	达特茅斯学院颁发的执照
10,000,520	烟酰核苷和还原烟酰核苷的维生素B和氨基酸结合物、其衍生物及其制备方法	3/16/2017	6/19/2018	3/16/2037	ChromaDex和贝尔法斯特女王大学共同拥有

 

 

 

 

 

制造

 

我们 目前利用第三方制造商生产和供应 膳食补充剂、配料、产品和服务。在 收到第三方 制造商的产品或产品组件后，我们会检查并确保每个产品 和产品组件符合我们的规范。如果 我们的产能允许，当需求或质量要求使 合适时，我们还将考虑 在内部制造某些产品或产品组件。

 

我们 打算与能够满足FDA、国际标准化组织实施的 标准以及我们将为 我们自己的内部政策和程序要求的质量标准的制造公司合作。我们希望通过我们开发的纠正措施计划 监控和 管理供应商的表现。我们相信，这些生产关系可以 最大限度地减少我们的资本投资，帮助控制成本，并使我们 能够与更大规模的膳食补充剂、植物化学物质和配料制造商竞争。

 

原材料来源和供应情况

 

 

对于所有 三个业务部门，根据以下所述的与我们的 公司和我们的业务相关的风险，我们相信 我们已经确定了可靠的原料、 化学品、植物化学品和参考材料的来源和供应商，它们将根据我们的指导方针提供 产品。

 

研发

 

我们已经完成了对我们的专利成分NIAGEN®的首次人体临床试验，结果表明，单剂量NR可导致健康志愿者的 辅酶NAD+显著增加。此外，未观察到不良事件 。2015年，NIAGEN®被FDA 认定为“新的饮食成分”。 NIAGEN®还被一个独立的专家毒理学家小组 “普遍认为是安全的”，并在2016年8月，FDA发布了一封GRAS无异议信函。 NIAGEN®也被一个独立的专家毒理学家小组认定为“普遍安全”。 FDA发布了一封不反对GRAS的信函。

 

2018年，我们完成了关于NR的第二次人体临床试验， 评估了重复剂量NIAGEN®对健康成年人血液、尿液和肌肉中NAD+代谢产物浓度的影响 。这项研究评估了三种剂量水平的NIAGEN®与安慰剂相比的效果。四分之一的受试者 接受了低剂量的NIAGEN®(100毫克)，四分之一的受试者 接受了中等剂量的NIAGEN®(300毫克)，四分之一的受试者 接受了高剂量的NIAGEN®(1000毫克)，四分之一的受试者 接受了安慰剂。结果显示，服用NIAGEN®后，NAD水平在 呈上升趋势，且在治疗8周期间，血液NAD 水平持续升高。

 

通过我们位于科罗拉多州朗蒙特的研发实验室，我们 打算对我们 计划推向市场的产品进行流程规模的生产，同时探索现有产品的节约成本流程 。

 

截至2019年12月31日的财年 和截至2018年12月31日的财年的研发成本分别约为440万美元和550万美元 。

 

环境合规性

 

我们将在遵守GMP以及安全搬运和处置我们的研究和制造活动中使用的材料方面 产生巨额费用 。我们预计不会因遵守联邦、州和地方环境法律和法规而产生额外的材料 费用。

 

 

 

 

 

营运资金

 

公司在2019年和2018年年末的营运资金分别约为410万美元和310万美元。 公司通过增加应收贸易账款和 存货，减去应付账款来衡量营运资金。大部分营运 资金被我们的消费品部门和 配料部门消耗，因为运营需要大量的 库存。随着消费品细分市场和 配料细分市场的增长，可能需要 更多营运资金来支持运营。

 

积压订单

 

对于我们在国际上向 经销商发货的消费品细分市场，我们可能会不时有积压，因为我们的第三方合同制造商生产TRU NIAGEN®成品瓶需要长达三个 个月的交货期。截至2019年12月31日，我们收到了大约130万美元的总代理商未发货积压订单 。对于 直接发货给消费者的产品，我们的积压订单最少 ，因为我们手头有库存，在收到 订单后即可发货。

 

对于我们的 配料部分，我们也有最少的积压订单，因为我们 为我们提供的大多数产品保留库存，我们 在收到客户订单后发货。

 

对于我们的 分析参考标准和服务部门，我们通常 有少量参考标准订单积压。这些 订单的金额约为25,000美元或更少。由于我们在 目录中列出了1,500多种植物化学物质和300多种植物标准物质，因此在客户订购时，我们可能并不总是有库存。这些积压订单通常在2至3个月内完成 。

 

设施

 

有关我们设施的 信息，请参阅本表格10-K第 2项中的“属性”。

 

名员工

 

截至2019年12月31日，ChromaDex(包括Healthspan Research LLC和 ChromaDex Analytics，Inc.)大约有110名员工，都是全职的。我们认为我们与 员工的关系令人满意。我们的所有员工都不在 集体谈判协议的覆盖范围内。

 

地理区域财务信息

 

有关 地理区域的财务信息，请 参阅本 年度报告中的第8项Form 10-K财务报表和补充数据。

可用信息

 

我们的互联网网址是www.chromadex.com。在我们网站上找到或可通过我们的网站访问的信息 不是本10-K表格年度报告的一部分， 也不包含在本年度报告中。我们将 表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前 报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节(经修订)提交或提供的报告的修正案 在我们的网站上免费提供， 在我们向证券 提交或向证券 提交这些材料后，立即在合理可行的情况下 将这些材料存档或提供给证券 和任何提出请求的股东也可以 打印此信息，任何此类请求 发送至ChromaDex公司，地址为10900 Wilshire Blvd。加利福尼亚州洛杉矶，邮编：90024。其中某些文件也可以通过致电SEC(电话：1-800-SEC-0330) 获取。SEC还 维护一个互联网网站，其中包含以电子方式向SEC提交文件的发行人的报告和其他 信息 www.sec.gov。我们 还在我们的网站上免费提供我们的 商业行为和道德准则，以及我们的审计 委员会、提名和公司治理委员会以及 董事会薪酬委员会的章程。

 

 

 

 

 

项目 1A.风险因素：风险因素、风险因素。 风险因素。

 

投资我们的普通股涉及高度风险。 现有投资者和潜在投资者在就我们的普通股做出投资决定之前，应仔细考虑以下描述的风险和不确定性以及本10-K表中包含的所有其他 信息。如果发生以下任何 风险，我们的业务、财务状况、 运营结果以及我们未来的增长前景都将受到重大和 不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格 和价值可能会下降，导致您的全部或部分投资损失 。本10-K表格中描述的风险和不确定性 并不是我们 公司面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能 影响我们的业务运营。

 

与我们公司和我们的业务相关的风险

 

我们有运营亏损的历史，可能需要额外的 融资来满足我们未来的长期资本要求，并且可能 无法以优惠条款或至多 筹集足够的资本。

 

我们有 亏损的历史，在可预见的未来可能会继续出现运营亏损和净亏损 。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我们分别发生了约3210万美元和3330万美元的净亏损 。截至2019年12月31日，我们的累计赤字约为121.9美元 百万美元。我们还没有实现年度盈利。我们 可能无法达到收入水平来继续实现 并保持盈利能力。如果我们的收入增长慢于 预期，或者运营费用超出预期，那么我们 可能无法在不久的 将来实现并保持盈利能力，甚至根本无法实现盈利，这可能会压低我们的股价。

 

截至2019年12月31日，我们的现金和现金等价物总额约为1880万美元。虽然我们预计我们目前的 现金、现金等价物和运营产生的现金将足以满足我们预计的运营计划，但至少在未来12个月内 ，我们可能需要额外的资金， 通过额外的股权或债务融资或 合作协议或其他来源。我们没有获得此类额外融资的 承诺，而且我们可能无法 以对我们有利的条款获得任何此类额外融资，或者根本无法获得此类融资。如果没有足够的资金，公司 将进一步推迟、推迟或终止产品和服务的扩展 ，并削减某些销售、一般和行政业务 。无法筹集额外融资可能会对 公司未来的业绩产生重大不利影响。

 

我们的资本要求将取决于许多因素。

 

我们的 资本要求将取决于许多因素， 包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由于这些因素 ，我们可能会寻求在未来12个月内筹集更多资金，以满足我们未来12个月后的预计运营计划 ，并为我们的长期战略 目标提供资金。额外资本可能来自公共和私人 股权或债券发行、信用额度借款或其他 来源。这些额外资金可能无法以优惠的 条款获得，或者根本不能获得。不能保证我们会成功筹集这些额外资金 。此外，如果我们发行股权 或债务证券来筹集额外资金，我们现有的 股东可能会受到稀释，我们发行的新股权或债务证券 可能具有优先于我们现有股东的权利、优先权和特权 。此外，如果我们 通过协作、许可或其他 类似安排筹集额外资金，则可能需要放弃对我们的产品或专有技术有价值的 权利，或者以对我们不利的条款授予 许可。如果我们不能以可接受的条款筹集 资金，我们可能无法开发或增强 我们的产品、获得所需的监管许可或 批准、执行我们的业务计划、利用未来的 机会或应对竞争压力或意外的 客户要求。这些事件中的任何一项都可能对我们实现开发和商业化目标的能力产生不利影响， 这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

 

我们目前正在与极乐健康公司和极乐健康有限责任公司(“极乐健康”)进行重大而复杂的诉讼，其结果可能会对我们的业务和财务业绩造成重大损害 。

 

我们目前正在与极乐集团进行诉讼，该客户 占我们截至2016年12月31日年度净销售额的19%。自2016年8月9日以来，极乐没有向我们购买过任何产品。 诉讼包括我们和极乐公司在加州和纽约的多起投诉和反诉 ，以及公司和达特茅斯学院托管人 提起的专利侵权投诉 。有关此诉讼的更多详细信息， 请参阅本年度报告表格 10-K的第一部分第三项。

 

诉讼规模巨大且复杂，它已经并可能继续导致我们产生巨额成本，同时 还会在较长一段时间内分散我们管理层的注意力。诉讼可能会 严重扰乱我们的业务，我们不能向您保证我们 将能够以对我们有利的条款解决诉讼。如果 我们未能以对我们有利的条件解决诉讼 ，我们可能被迫支付补偿性和惩罚性赔偿 ，并对我们从 极乐空间收到的任何版税付款进行恢复，这些付款可能会对我们的业务造成实质性损害，或者 受到其他补救措施的影响，包括禁令救济。此外，极乐尚未为 之前的订单向我们支付约270万美元。我们可能无法收回极乐欠我们的全部款项 ，因此，我们将其全部注销为 无法收回的费用。我们无法预测我们与极乐的 诉讼的结果，这可能会导致上述任何结果 或其他可能对我们的业务产生重大不利影响的 结果。

 

我们与主要客户的关系中断或业务下滑可能会严重损害我们的业务和财务 业绩。

 

在截至2019年12月31日的一年中，我们的一个客户约占我们销售额的16%。如果我们与此客户或我们高度依赖的其他 客户之间的 关系中断或业务下滑，都可能对我们的业务造成损害。可能影响我们与我们高度依赖的客户 的关系的因素包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我们2020财年的财务状况和运营业绩 可能会受到最近的新冠肺炎疫情 的不利影响。

 

我们的 2020财年的财务状况和运营业绩 可能会受到最近的新冠肺炎(也称为冠状病毒)爆发的不利影响。2020年初中国持续爆发的冠状病毒疫情已导致 旅行限制增加，并导致该地区的某些企业长期停业 。我们很大一部分销售额销往 亚洲客户，我们在亚洲也有供应商。2019年，我们约16%的收入 来自亚洲地区的销售。 因此，我们很容易受到对该地区不利影响的因素的影响 。影响可能包括： 我们为支持位于亚洲的客户或供应商而出差的能力受到限制， 我们在亚洲地区分销产品的能力中断，和/或我们的 客户或供应商的设施暂时关闭。中断我们 客户或供应商的运营可能会影响我们的销售和运营 结果。冠状病毒对我们结果的影响程度 将取决于高度不确定且 无法预测的未来发展，包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新信息，以及 控制冠状病毒或治疗其影响的措施等 。

 

我们未来的成功在很大程度上取决于我们TRU的销售 NIAGEN® 产品。

 

由于 我们的战略转变是从配料和测试 公司转向以消费者为中心的公司，我们预计未来收入的很大一部分将来自TRU NIAGEN®产品的销售。因此，市场对TRU NIAGEN®的接受程度对我们的持续成功至关重要，如果我们 无法扩大市场对TRU NIAGEN®的接受程度，我们的 业务、运营结果、财务状况、流动性和 增长前景将受到重大不利影响 。

 

全球 经济和金融市场状况的下降可能会对我们的 开展业务的能力和我们的 运营结果产生不利影响。

 

全球 经济和金融市场状况，包括信贷市场中断和全球经济恶化的影响 可能会对我们的客户和与我们有业务往来的其他方造成实质性影响 。这些情况可能会对我们未来配料系列的销售产生负面影响，因为许多消费者认为购买营养产品是可自由选择的 。 总体经济和金融市场状况的下降可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大影响 。 具体地说，这些波动和负面状况的影响可能包括对我们产品和服务的需求减少，我们准确预测未来产品趋势和需求的能力 下降，以及我们及时从客户那里收取应收账款的能力受到负面影响 。上述经济 状况可能会导致我们的客户破产、 重组和清算的数量增加、 研发支出缩减、计划项目延迟 以及我们的许多客户的业务战略发生转变。此类 事件反过来可能会因销售损失 而对我们的业务产生不利影响。

 

我们可能需要扩大组织规模，但我们无法 保证我们将成功扩展运营或 有效管理增长。

 

我们的 产品发布范围和规模的显著增加 ，包括招聘额外人员， 导致运营费用显著增加。因此， 我们预计我们的运营费用将继续增加 。我们业务的扩展还可能对我们的管理、财务和其他资源产生巨大的 需求。我们管理预期未来增长的能力 将 取决于我们的会计和其他 内部管理系统的显著扩展，以及各种系统、程序和控制的实施和后续 改进。 不能保证这些领域不会出现重大问题 。如果不能按照与我们业务一致的速度有效地 实施和 改进这些系统、程序和控制，则可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大 不利影响。不能保证我们扩大 我们的营销、销售、制造和客户支持工作的努力 是否会成功，或者是否会在未来任何时期带来额外的销售额或 盈利能力。由于 我们业务的扩张和预期的运营费用 增加，以及难以预测收入水平， 我们预计我们的 运营结果将继续出现大幅波动。

 

 

 

我们业务战略的改变，包括进入消费类产品市场，或业务重组，可能会增加我们的 成本，或以其他方式影响我们 业务的盈利能力。

 

当我们的业务环境发生 变化时，我们可能会调整我们的 业务战略以适应这些变化，否则我们可能会 决定重组我们的运营或业务或资产。此外，包括技术变化、消费者模式变化和宏观经济状况变化在内的外部事件可能会 损害我们的资产价值。当这些变化或事件发生时， 我们可能会产生更改业务战略的成本，并且可能需要 减记资产价值。在上述任何情况下，我们的成本 可能会增加，我们可能会产生与资产减记相关的巨额费用，或者新投资的回报可能会低于战略改变或重组之前的 。例如， 如果我们的消费品业务发展不成功 ，我们的销售额可能会下降，我们的成本可能会 上升。

 

我们消费品和配料业务的成功与维生素、矿物质和 膳食补充剂市场的规模和增长率有关，该市场的规模或 增长率的不利变化可能会对我们产生重大不利影响 。

 

维生素、矿物质和膳食补充剂市场的大小或增长率的不利变化 可能会对我们的业务产生实质性的不利影响 。潜在市场状况可能会根据经济状况、消费者偏好和其他我们无法控制的 因素 而发生变化，包括媒体关注和 科学研究，这些因素可能是积极的，也可能是 消极的。

 

我们消费品业务的未来增长和盈利能力将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性和 效率，以及我们选择 用于营销和 广告的有效市场和媒体的能力。

 

我们消费品业务的成功取决于我们 吸引和留住客户的能力，而这在很大程度上取决于我们的 营销实践。我们未来的增长和盈利能力将在很大程度上取决于我们 营销工作的有效性和效率，包括我们实现以下目标的能力：

 

 

我们的产品和 其他公司分销的任何类似产品可能会对我们的业务产生 实质性的不利影响。

 

我们 相信营养补充剂市场高度依赖 消费者对 营养补充剂的安全性、有效性和质量的普遍看法，以及我们专门分销的产品 。消费者对我们产品的认知 可能会受到科学研究或调查结果、 监管调查、诉讼、全国媒体关注以及 有关营养补充剂消费的 其他宣传的重大影响。我们不能向您保证，未来的科学研究、 发现、监管程序、诉讼、媒体关注或 其他有利的研究结果或宣传将有利于 营养补充剂市场或任何产品，或与之前的宣传保持一致。未来的研究报告、调查结果、 监管程序、诉讼、媒体关注或其他 被认为不如此类早期研究有利的宣传，或 提出问题的 研究报告、调查结果、监管程序、诉讼、媒体关注或其他 宣传这些报告、调查结果或宣传 可能对我们产品的需求 产生重大不利影响，从而对我们的业务、运营结果、财务 状况和现金流产生重大不利影响。

 

 

 

我们 对消费者认知的依赖意味着不利的科学 研究报告、发现、监管程序、诉讼、 媒体关注或其他宣传，如果准确或有价值， 可能会对对我们产品的需求，我们原料的供应和定价，以及我们的业务， 运营结果，财务状况和现金流。此外， 有关一般营养补充剂、 或我们的产品的安全性、有效性和质量的不良公共报道或其他媒体关注，或者将营养补充剂的消费与疾病联系在一起，可能会产生这样的不良影响 。即使与此类产品相关的不良影响 是由于消费者没有 适当地或按照指示消费此类产品和内容 而导致的，也可能会产生此类不良公共报道或其他 媒体关注

 

我们可能会招致重大产品 责任索赔，这可能会增加我们的成本，并对我们的声誉、收入和运营收入造成不利的 影响 。

 

作为 消费品和配料供应商，我们营销和生产专为人和动物使用的产品 ，如果我们的产品被指控使用造成伤害 ，我们将承担产品责任索赔。我们的产品由维生素、 矿物质、草药和其他被归类为食品 配料、膳食补充剂或天然保健品的配料组成， 在大多数情况下，不一定要经过美国的售前监管 批准。我们的一些产品包含 创新成分，人类消费历史不长 。以前未知人类食用这些成分可能会出现不良反应。此外， 我们销售的产品是由第三方制造商生产的。作为第三方生产的产品的营销商，我们还可能 对我们不生产的产品承担各种产品责任索赔 。在未来，我们可能会受到各种 产品责任索赔，其中包括我们的 产品包含不充分的使用说明或不充分的 关于可能的副作用和与 其他物质相互作用的 警告。针对我们的产品责任索赔可能导致 成本增加，并可能对我们在客户中的声誉 产生不利影响，进而可能对我们的业务、运营结果、财务状况 和现金流产生重大不利的 影响。

 

我们的 产品的成分是从外国供应商处购买的，可能会受到与国际贸易和进口问题相关的风险 的负面影响 。

 

我们 从美国以外的供应商 获取我们许多产品的原料。因此， 采购这些原料通常会受到与进口原材料相关的风险，其中包括 因素、发货延误、经济和政治 条件变化、质量保证、影响此类供应商 地区的卫生流行病(包括冠状病毒)、不符合规格或法律法规 波动。虽然我们 有供应商认证计划，并根据需要对我们 供应商在美国和国际上的设施进行审核和检查，但我们不能向您保证从美国以外的供应商获得的原材料 将符合所有规格、法律和法规。我们的行业过去曾 从海外进口的某些产品存在质量和安全问题。*我们可能会招致 额外的费用和经验我们的 供应商和我们的公司。

 

保险业在提供某些类型的保险时变得 更加挑剔，我们在 未来可能无法 获得保险。

 

保险业在提供产品责任、产品召回、财产 以及董事和高级管理人员责任保险等方面变得更加精挑细选。我们的 当前保险计划与我们过去的 承保水平和我们的风险管理政策都是一致的。但是，我们无法 向您保证，我们将能够在 未来以优惠条款或完全不同的条款获得可比的保险范围。我们的某些客户以及潜在的 客户要求我们对我们的产品保持最低水平的保险范围 。如果承保范围或承保范围低于这些 最低要求级别，可能会导致这些客户大幅更改 业务条款或完全停止与我们的业务往来 。

 

 

 

如果我们遇到产品召回，可能会产生重大且 意想不到的成本，我们的商业声誉可能会受到不利的 影响。

 

如果我们的产品被指控贴错标签或导致受伤或 生病，或者如果我们被指控违反了政府的 规定，我们可能会面临产品召回和不良公关 。产品召回可能导致巨额和 意外支出，这将降低运营利润和 现金流。此外，产品召回可能需要 管理层高度关注。产品召回可能会损害我们 品牌的价值，并导致对我们产品的需求减少。产品 召回还可能导致联邦、州或 国际监管机构对我们的业务进行更严格的审查，并增加 诉讼，并可能对我们的 业务、运营结果、财务状况和现金流 产生重大不利影响。

 

我们依赖关键人员，任何关键人员的流失都可能对我们的业务 产生负面影响。

 

我们 非常依赖小Frank L.Jaksch Jr.、Robert N.Fry、Kevin M. Farr和Mark J.Friedman，他们分别是我们的 董事会执行主席、首席执行官、首席财务官和总法律顾问。我们还在很大程度上依赖于其他关键的 员工，包括关键的科学和营销人员。一般来说，只有高素质和训练有素的科学家才具备开发我们的产品和提供服务所需的 技能。 只有在医疗保健方面具有特定经验和知识的营销人员才能有效地营销我们的 产品。此外，我们的一些制造、 质量控制、安全和合规性、信息技术、 销售和电子商务相关职位也是技术性很强的 。我们始终面临着来自我们的 竞争对手、客户、营销合作伙伴和其他公司对这些专业人员的激烈竞争 包括我们竞争的 个行业。我们的成功在一定程度上取决于我们能否吸引和留住更多的技术人员 ，这将需要大量的额外资金。 不能保证我们能够找到并吸引 更多合格员工或留住任何此类人员。我们 无法招聘合格人员，我们的 关键人员失去服务，或者未来可能聘用的高管或关键 员工失去服务，这可能会对我们的业务产生重大和 不利影响。

 

我们的运营结果可能会因 多种因素而大幅波动，其中许多因素不在我们的 控制范围之内。

 

我们受到以下因素的影响，其中包括可能对我们的经营业绩产生负面影响的 ：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由于我们有限的运营历史和我们参与竞争的 市场的性质，我们很难 做出准确的预测。我们目前和未来的 费用水平主要基于我们的投资计划和对未来事件的估计，尽管我们的某些费用水平在很大程度上是固定的 。假设我们的产品投放市场，我们可能 无法及时调整支出以弥补任何意外的收入缺口 。因此，收入相对于我们计划支出的任何重大 缺口都会 对我们的业务、 运营结果和财务状况产生直接不利影响。此外，作为对竞争环境变化的战略性 响应，我们可能会 不时做出可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大负面影响的某些定价、服务或营销决策 。由于上述 因素，我们的收入和经营业绩现在和将来都很难预测 。

 

我们面临着激烈的竞争，包括 定价方面的变化。

 

我们产品和服务的 市场既竞争激烈，又 价格敏感。我们的许多竞争对手拥有丰富的 财务、运营、销售和营销资源以及研发经验 。竞争对手可以开发新的 技术，与我们的产品和服务竞争，甚至 使我们的产品过时。如果竞争对手开发出卓越的 技术或经济高效的替代产品和服务 ，我们的业务可能会受到严重损害。

 

我们某些产品的 市场也面临特定的 竞争风险，因为这些市场的价格竞争非常激烈 。我们的竞争对手过去曾通过降低某些产品的价格 进行竞争。如果他们再次这样做，我们可能会被迫 降低价格作为回应。这将减少销售收入 并增加损失。未能预见并响应价格竞争 也可能影响销售并加剧 损失。

 

我们 相信我们市场的客户对特定产品的供应商表现出相当大的忠诚度 。如果 我们不是第一个开发、提供和/或供应新产品的公司， 客户可能会从我们的竞争对手那里购买或自己制作材料 ，从而导致我们的竞争地位受到影响。

 

我们的许多竞争对手比我们更大，拥有更多的财力和 其他资源。

 

我们的 产品将与我们的竞争对手生产的其他类似产品竞争 。这些有竞争力的产品可以 由成熟、成功的公司进行营销，这些公司拥有比我们更多的 财务、营销、分销、人员和其他 资源。使用这些资源，这些公司 可以实施广泛的广告和促销活动(包括一般广告和促销活动)，以响应 竞争对手的具体营销努力，并更快地进入新市场以推出 新产品。在某些情况下，拥有较大 财力的竞争对手也可以进入与我们直接 竞争的市场，提供有吸引力的营销工具以 鼓励销售与我们的产品竞争的产品，或者 提供消费者可能会觉得 有吸引力的成本特性。

 

 

 

 

 

我们可能永远不会开发任何其他产品进行 商业化。

 

我们 投入了大量时间和资源 开发各种新产品。这些 产品的商业化将需要额外的开发、临床评估、 监管批准、重大的营销努力和大量的 额外投资，然后才能为我们提供任何收入。 尽管我们做出了努力，但这些产品可能无法成为商业 成功的产品，原因有很多，包括但不限于 ：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此外，根据与雀巢有限公司的 供应协议，我们可能永远不会实现技术可行性，因此雀巢有限公司可能 永远不会将使用NIAGEN®的产品商业化。

 

我们可能无法与其他公司合作获取技术 功能以及新产品和服务。

 

我们 保持竞争力的能力可能在一定程度上取决于我们 继续寻找合作伙伴的能力，这些合作伙伴可以提供技术 改进并改进 提供给客户的现有产品和服务。我们致力于 跟上技术变革的步伐，跟上技术 变化的步伐，并寻找将为我们的客户群开发新产品和 服务的合作伙伴。我们不能向潜在的 投资者保证我们将成功找到合作伙伴或能够 继续采用新的技术发展， 改进现有产品和服务，或成功开发 新产品和服务，也不能确定 新开发的产品和服务将表现令人满意或 将被市场广泛接受，也不能确定 这些努力涉及的成本不会很高。

 

如果我们的产品和服务没有保持足够的质量标准 ，我们的业务可能会受到不利影响，我们的 声誉可能会受到损害。

 

膳食补充剂、营养食品、食品和饮料、功能性食品、 分析实验室、制药和化妆品客户通常 必须遵守严格的质量标准，才能获得并维持 监管部门对其产品及其生产流程的批准 。未能维护或在某些 情况下升级我们的质量标准以满足我们 客户的需求，可能会损害我们的声誉和 潜在的重大销售损失。

 

 

 

我们通过专利和其他方式保护我们的知识产权和专有技术的能力不确定，可能会 不足，这将对我们 产生实质性的不利影响。

 

我们的 成功在很大程度上取决于我们保护产品中使用的技术的 专有权的能力。我们 依靠专利保护以及版权、 商业秘密和商标法以及保密、保密 和其他合同限制来保护我们的专有 技术，包括我们许可的技术。但是，这些法律 意味着只能提供有限的保护，可能无法充分保护 我们的权利或允许我们获得或保持任何竞争优势。 例如，我们未决的美国和外国专利 申请可能不会以对我们有利的形式作为专利发布，或者可能会发布并随后被其他人成功 挑战并宣布无效。此外，我们正在处理的 专利申请包括对我们 产品和程序的实质性方面的权利要求，而这些产品和程序目前不受已颁发的 专利保护。专利申请过程和 管理专利纠纷的过程都可能既耗时又昂贵。 竞争对手可以围绕我们的专利进行设计或开发 产品，提供与我们相当甚至更好的结果。我们为保护我们的 知识产权和专有技术而采取的步骤，包括 与我们的一些官员、员工、 顾问和顾问签订保密协议和知识产权 转让协议，在未经授权使用或披露或以其他方式违反 协议的情况下，可能无法为我们的商业秘密或其他专有信息提供有意义的 保护 。此外，外国法律可能不会 像 美国法律那样保护我们的知识产权。

 

在 竞争对手侵犯我们的已授权或待批专利或 其他知识产权的情况下，实施这些权利可能会 代价高昂、不确定、困难且耗时。即使 胜诉，执行我们的知识产权 或针对挑战保护我们的专利的诉讼可能非常昂贵且 耗时，并且可能会分散我们管理层的注意力。 我们可能没有足够的资源来执行我们的知识产权 或针对 挑战保护我们的专利权。未能获得专利和/或保护我们的 知识产权可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的 影响 。

 

我们的专利和许可证可能会因有效性而受到质疑 我们的专利申请可能会被拒绝。

 

我们依赖我们的专利、专利申请、许可证和其他 知识产权来获得竞争优势。 专利是否有效，或者是否应该授予专利申请是一个复杂的科学和法律问题，因此 我们不能确定如果受到挑战，我们的专利、专利 申请和/或其他知识产权是否会得到 支持。如果这些专利、专利申请、 许可证和其他知识产权中的一项或多项失效、 拒绝或发现无法强制执行，可能会减少或消除我们原本可能拥有的任何 竞争优势。

 

我们可能会受到侵犯或挪用他人知识产权的索赔 ，这可能会禁止 我们开发我们的产品，要求我们从 第三方获得许可或开发非侵权替代产品，并使 我们遭受重大经济损失。

 

第三方 将来可以针对我们 开发的产品对我们提出侵权或 挪用索赔。产品是否侵犯了专利或盗用了其他知识产权 涉及复杂的法律和事实 问题，通常无法确定。因此， 我们不能确定我们没有侵犯他人的知识产权 。可能有第三方专利或 专利申请要求材料、配方、制造方法或使用方法与我们产品的使用或制造 相关，我们的潜在竞争对手可能会声称我们产品的某些 方面侵犯了他们的专利。由于专利 申请可能需要数年时间才能颁发，因此也可能存在我们不知道的正在等待的 申请，这些申请可能会在以后 导致我们的产品可能会侵犯已颁发的专利。 也可能存在我们不知道的现有专利或未决专利申请 ，我们的产品可能会无意中 侵犯这些专利。

 

任何 侵权或挪用索赔都可能导致我们产生重大成本 ，对我们的财务资源造成重大压力 ，转移管理层对我们业务的注意力 并损害我们的声誉。如果此类申请中的相关专利被认定为有效且可强制执行，并且我们被发现侵犯了这些专利， 我们将被禁止制造或销售任何被发现侵权的产品 ，除非我们能够获得使用该专利所涵盖技术的许可证或能够围绕该专利进行设计 。我们可能无法按照我们可以接受的条款 获得此类许可(如果有的话)，并且我们可能无法重新设计我们的 产品以避免侵权，这可能会对我们的 收入造成重大影响。法院还可以命令我们为此类侵权行为支付补偿性损害赔偿 ，外加判决前利息，此外还可以将补偿性损害赔偿金增加两倍，并判给律师费。 这些损害赔偿金可能很大，可能会损害我们的声誉、 业务、财务状况和经营业绩。法院还可以 下达命令，暂时、初步或永久 禁止我们和我们的客户制造、使用或销售 产品，并可以下达命令，要求我们进行 某些补救活动。根据法院判决的救济性质 ，我们可能对第三方承担额外损害赔偿责任 。

 

 

 

第三方授权给我们的专利的起诉和强制执行不在我们的控制范围之内。如果没有这些技术，我们的 产品可能不会成功，如果 这些第三方不采取行动就侵犯或盗用专利，我们的业务将受到损害。

 

我们已从第三方获得与我们正在开发的产品相关的专利和专利申请权的许可证 ， 允许我们使用这些第三方拥有或许可的知识产权。我们不控制其中许多专利或专利申请权的维护、 起诉、强制执行或战略，因此在一定程度上依赖于知识产权的 所有者来维持其 生存能力。如果任何第三方许可方无法成功 维护、起诉或执行与我们产品相关的许可专利和/或专利申请权 ，我们可能成为 侵权或不当索赔的对象，或失去我们的竞争 优势。如果无法使用这些技术或合适的 设计或替代技术选项，我们开展业务的能力可能会受到严重影响。

 

我们可能会因声称我们、我们的 员工或我们的独立承包商错误使用或 泄露了其他人的所谓商业秘密而受到损害。

 

我们的部分员工曾受雇于其他膳食补充剂、 营养食品、食品和饮料、功能食品、分析 实验室、制药和化妆品公司。我们还可能 雇用目前受雇于其他此类 公司(包括我们的竞争对手)的其他员工。此外，我们可能与之签订合同的顾问或 其他独立代理 可能或已经与我们的一个或多个 竞争对手签订了合同安排。我们可能会受到索赔，称这些员工或 独立承包商使用或披露了其他 方的商业秘密或其他专有信息。 可能需要提起诉讼来抗辩这些索赔。即使 我们成功地对这些索赔进行了辩护，诉讼 也可能导致巨额成本，并分散我们 管理层的注意力。如果我们不为此类索赔辩护，除了支付 金钱损害赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权 或人员。关键人员或其工作产品的流失可能会 阻碍或阻碍我们营销现有或新产品的能力， 这可能会严重损害我们的业务。

 

诉讼可能会损害我们的业务。

 

巨额、 复杂或旷日持久的诉讼可能会导致我们产生巨大的 成本，并分散我们的管理层的注意力。例如， 员工、股东、合作者、分销商、客户、 竞争对手或其他人提起的诉讼可能代价高昂，并严重 扰乱我们的业务。与此类 公司、组织或个人的纠纷时有发生，我们 无法向您保证，我们将始终能够以对我们有利的条款解决此类 纠纷。如本年度报告表格10-K第3项 I部分进一步描述的那样，我们目前正 卷入与极乐的大规模复杂诉讼。 意外结果可能导致我们在 这些事项中的财务风险超过记录准备金和保险范围 ，因此我们需要提供额外准备金来应对 这些负债，从而影响利润。

 

我们的分析参考 标准和服务部门的销售和运营结果取决于我们客户的 研发努力以及他们为这些努力获得 资金的能力。

 

我们的 分析参考标准和服务细分客户 包括制药和生物技术公司、 化工及相关公司、学术机构、政府 实验室和私人基金会的研究人员。这些研究人员及其 组织的研究和开发预算的波动可能会对我们的 产品的需求产生重大影响。我们的客户根据几个因素确定他们的研发预算 ，包括开发新产品的需求 、政府和其他资金的可用性、 竞争和资源的普遍可用性。随着我们 继续扩大国际业务，我们预计美国以外市场的研究和开发支出水平对我们将变得越来越重要。

 

研究和开发预算因 可用资源、支出优先顺序、总体经济状况、 机构和政府预算限制以及 制药和生物技术公司合并而变化。我们的业务可能会 受到客户生命科学和高技术研发支出大幅减少的 的影响。 尤其是，我们销售的一小部分销售给了研究人员 ，他们的资金依赖于 美国国家卫生研究院、国家科学基金会、国家癌症研究所和类似的 机构或组织的拨款。政府对研究和开发的资助受到政治进程的影响，这往往是不可预测的 。其他部门，如国土安全部或 国防部，或减少美国联邦预算赤字的总体努力，可能被政府视为更高的 优先事项。任何偏离生命科学和高科技研发资金的做法或因 批准政府预算提案而出现的延误，都可能导致我们的客户 推迟或放弃购买我们的产品和服务，这 可能会严重损害我们的业务。

 

 

 

我们的一些 客户在一年中的特定 时间(多次由政府预算周期设定)从已批准的拨款中获得资金。在过去的 中，此类资助已被冻结较长时间，或者在没有 通知的情况下， 无法向各机构提供此类资助。收到奖助金的时间可能会影响我们的客户做出购买决定的时间 ，因此， 会导致我们的销售和经营结果出现波动。

 

对我们产品和服务的需求取决于我们客户产品的商业成功 ，这可能会因我们无法控制的 原因而有所不同。

 

即使 我们成功地在 客户的制造流程中使用了我们的产品，我们的许多 产品和服务的销售仍然取决于 客户生产的时间和数量，而这是我们无法控制的。对我们产品的 需求取决于监管部门的批准， 通常取决于 客户支持的产品的商业成功。监管流程 复杂、冗长、昂贵，通常需要数年时间才能完成。

 

如果我们低估合同价格或 超出成本估算，我们可能会承担财务风险。

 

在 我们的合同是固定价格或 有上限的服务费的情况下，如果我们 最初压低合同价格或超出我们的成本 估计，我们将承担财务风险。这种定价过低或严重的成本超支可能会 对我们的业务、 运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。

 

我们依赖单个或有限数量的第三方供应商提供生产我们产品所需的原材料。

 

我们对数量有限的第三方供应商或单一供应商的 依赖，以及我们在获得充足的原材料供应方面可能面临的挑战，涉及多个风险， 包括对定价、供应、健康的有限控制 影响此类供应商所在地区的流行病(包括 冠状病毒)、质量和交货时间表。我们无法确定 我们目前的供应商是否会继续向我们提供我们所需的 数量的这些原材料，或满足我们的 预期规格和质量要求。任何供应中断 有限或独家来源的原材料都可能 严重损害我们生产产品的能力，直到找到新的 供应来源(如果有)并获得资格。 尽管我们相信这些原材料还有其他供应商，但我们可能无法在合理的时间或商业合理的条件下找到足够的替代供应 渠道。 我们供应商的任何表现失误都可能推迟 开发和商业化 这将对我们的 业务产生实质性的不利影响。

 

我们可能无法 以优惠条款 成功收购互补业务或产品。

 

作为我们业务战略的一部分，我们打算考虑 收购类似或互补的业务或产品。不能保证 我们将成功确定 有吸引力的收购候选者或以 优惠条款完成收购。此外，未来的任何收购都将 伴随着通常与收购相关的风险。 这些风险包括可能暴露于被收购公司的未知负债或收购成本和费用，整合被收购公司的运营和人员 的难度和费用，合并后公司业务的潜在中断 ，可能转移我们管理层的 时间和注意力，与关键员工和客户的关系受损以及 可能失去的 如果收购的是合并后的 公司的股票，则对合并后的 公司的股东产生摊销费用以及 减记和摊薄。此外，成功完成收购可能 取决于第三方(包括监管机构和私人机构)的同意，而这些同意超出了我们 的控制范围。不能保证被收购公司的产品、技术或 业务将被有效地吸收到合并后公司的业务或产品中，或者 将对合并后公司的收入或 收益产生积极影响。此外，合并后的公司可能会产生巨额 费用来完成收购并支持被收购的 产品和业务。任何此类收购都可能由 现金、债务或股权提供资金，这可能会稀释或 以其他方式对我们现有股东的持股或权利产生不利影响。

 

 

 

 

 

如果我们的信息 技术系统发生重大中断，或者如果我们未能成功实施新系统和 软件，我们的业务可能会受到不利的 影响。

 

我们 依靠整个公司的信息系统来控制我们的 制造流程、处理订单、管理库存、处理 和账单发货，并从客户那里收取现金、回复 客户的询问、为我们的整体内部控制 流程做出贡献、维护我们的财产、厂房和设备的记录， 并记录和支付供应商和其他债权人的到期金额。如果我们 的信息 系统长时间中断，涉及到与客户和供应商的交互，则 可能会导致销售和客户流失，和/或增加 成本，这可能会对我们的整体业务 运营产生不利影响。

 

如果我们无法保持销售、营销和分销 能力，或者无法与第三方保持销售、营销和分销我们产品的安排，我们的业务可能会 受到损害。

 

要使我们的产品获得商业成功，我们必须以优惠的价格出售我们的 产品线和/或技术。除了昂贵之外，维护这样一支销售队伍还很耗时 。具有天然产品行业经验的合格直销人员需求量很大， 不能保证我们能够聘用或保留有效的 直销团队。同样，美国境内外合格的独立销售代表的需求量都很大 ，我们可能无法通过这些代表建立有效的网络 来分销我们的产品。 不能保证我们能够以我们可以接受的条款与代表签订 合同。 此外，也不能保证如果我们尝试这样做 ，我们将能够 建立备用分销框架。 我们不能保证，如果我们尝试这样做 ，我们将能够 建立一个有效的网络来分销我们的产品。 不能保证我们能够以我们可以接受的条款与代表签订 合同。 此外，也不能保证我们能够 构建替代分销框架。

 

我们可能还需要 与第三方签订合同以营销我们的 产品。如果我们与第三方 达成协议执行营销和分销服务，我们的产品 收入可能比直接 营销我们的产品的收入更低，而我们的成本更高。此外，如果我们与 其他公司 签订联合促销或其他营销和销售安排，所获得的任何收入将取决于其他公司的技能和 努力，我们不知道这些努力是否会 成功。如果我们不能独立或与他人 建立和保持足够的 销售、营销和分销能力，我们将无法产生产品收入， 可能无法盈利。

 

我们的业务可能会受到网络安全威胁的负面影响 。

 

在我们的正常业务过程中，我们使用我们的数据中心和我们的 网络来存储和访问我们的专有业务信息。 我们面临各种网络安全威胁，包括对我们信息技术基础设施的网络安全 攻击，以及 其他人试图访问我们的专有或敏感信息 。信息安全风险近年来显著 增加，部分原因是新技术的激增以及 有组织犯罪、黑客、数据和相关隐私泄露、 恐怖分子和其他外部各方(包括外国私人 方和国家行为者)的复杂程度和活动的增加。我们用于 监控这些威胁并减少风险暴露的程序和控制措施可能不足以 防止网络安全事件。这些 事件的结果可能包括运营中断、失去机会、 错误陈述的财务数据、被盗资产或 信息的责任、我们的知识产权被盗、数据和 其他个人身份信息丢失、因实施额外安全保护措施而增加的成本 、 诉讼和声誉损害。与网络安全事件相关的任何补救费用或其他 责任可能无法通过其他方式获得完全 保险或赔偿。

 

 

 

 

 

 

遵守全球隐私和数据安全要求可能会 给我们带来额外的成本和责任，或者抑制我们 在全球收集和处理数据(如果适用)的能力， 如果不遵守这些要求，可能会对我们的业务、财务状况或 运营结果产生重大 不利影响。

 

全球信息的收集、使用、保护、 共享、传输和其他处理的 监管框架正在 迅速演变，在可预见的 未来可能仍不确定。例如，欧盟的一般 数据保护条例(“GDPR”)对个人数据的处理施加了严格的 义务，包括但不限于个人健康数据以及此类 数据的自由移动。GDPR适用于在欧盟 成立的任何公司以及欧盟以外的任何公司，这些公司 处理与向欧盟内的个人提供商品或 服务或监督 他们的行为相关的个人数据。GDPR规定了 个人数据处理者和控制者的数据保护义务，例如，包括以下义务：处理健康和其他 敏感数据；征得个人同意；向个人提供有关数据处理活动的通知 ；回应 数据主体请求；在使用 第三方处理者时采取某些措施；通知数据主体和监管机构 数据泄露事件；实施保障措施以保护个人数据的安全和 机密性；并将个人数据传输到欧盟以外的 国家，包括美国。GDPR 对违反数据保护要求的行为处以罚款， 为因 数据泄露而受到损害的各方提供其他补救措施。GDPR以及与加强对某些类型的 敏感数据(如来自我们临床试验的医疗数据或其他个人 信息)的保护相关的法律或法规的其他变化 可能要求我们改变 我们的业务做法或导致政府执法行动, 针对我们的私人诉讼或重大处罚， 可能对我们的业务、财务状况 或运营结果产生重大不利影响。

 

此外， 加利福尼亚州最近颁布了被称为美国第一部类似GDPR的法律。该法律被称为 加州消费者隐私法(CCPA)，它 为消费者创造了新的个人隐私权(因为 这个词在法律中有广泛的定义)，并对处理 消费者个人数据的实体施加了更高的隐私和 安全义务。于2020年1月1日生效的CCPA 要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息，并为这些消费者提供新的方式来选择退出 某些个人信息的销售。CCPA规定了对违规行为的 处罚，以及针对 因数据泄露而受到伤害的各方的其他补救措施，这可能会增加数据 违规诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和 潜在责任。

 

我们的业务受财务和运营协议的约束 我们与西联银行的融资协议(“信贷 协议”)，任何不遵守此类协议或在不遵守的情况下获得豁免的行为都可能限制我们在信贷协议下的 借款能力，导致我们的 无法根据信贷协议借款，并对我们的流动性造成重大的 不利影响。此外，我们的业务可能无法 提供足够的现金来履行信贷协议项下产生的债务的偿还义务 。

 

信贷协议包含肯定和限制性契约， 包括有关交付财务报表、 维护库存、缴纳税款、维护 保险、处置财产、业务合并或 收购以及产生额外债务的契约，以及其他 惯例契约，每种情况均受有限的 例外情况限制。

 

不能保证我们能够遵守信贷协议中的 财务和其他约定。我们未能遵守这些契约 可能导致我们无法根据信用协议 借款，并可能构成 违约事件，如果不进行补救或免除，可能会导致信用协议下任何当时未偿还的债务 加速到期 ，这将要求我们支付当时未偿还的所有 金额。如果我们无法偿还这些金额， 西联银行可能会对授予他们的抵押品 进行担保，以担保这笔债务，这将严重损害我们的 业务。这样的事件可能会对我们的 财务状况和流动性造成实质性的不利影响。此外，此类 违规事件可能会影响任何额外借款的条款 和/或任何信用续订条款。任何未能遵守此类 公约的行为都可能被视为不可撤销的事件，并可能被视为负面的 。这种看法可能会对我们普通股的市场价格 以及我们在未来获得融资的能力产生不利影响 。

 

 

 

 

 

 

 

与我们产品的监管审批和其他政府法规相关的风险

 

我们受到各种联邦、州和外国 机构的监管，这些机构要求我们遵守各种 法规，包括有关产品制造、 广告和产品标签声明、我们的 产品分销和环境问题的法规。如果不遵守这些 规定，我们将面临罚款、处罚和额外的 成本。

 

我们的某些业务 受美国各联邦机构以及类似的州和国际机构的监管， 包括商务部、FDA、联邦贸易委员会、运输部和农业部。 这些法规管理着从 设计和开发到标签、制造、处理、销售和产品分销的各种产品活动。 我们的部分业务受美国各联邦机构以及类似的州和国际机构的监管，包括商务部、FDA、联邦贸易委员会、交通部和农业部。 这些法规管理着从 设计和开发到标签、制造、处理、销售 和产品分销的各种产品活动。如果我们不遵守 这些规定中的任何一项，我们可能会受到罚款或处罚，并不得不 召回产品和/或停止生产和分销， 这将增加我们的成本并减少我们的销售额。

 

我们 还受各种联邦、州、地方和国际 法律和法规的约束，这些法律和法规管理着被或可能被归类为有毒或危险物质的物质的处理、运输、 制造、使用和销售。我们的运营和我们制造、销售或分销的产品 存在一定的环境破坏风险。如果我们未能遵守适用的政府法规 ，还可能导致 产品召回，或对我们的 部分或全部业务继续经营或扩展的能力施加罚款和限制。如果我们未能遵守任何或全部这些 规定，我们可能会受到罚款或处罚，并不得不 召回产品和/或停止生产和分销， 这将增加我们的成本并减少我们的销售额。

 

政府对我们客户业务的监管非常广泛，而且在不断变化。这些法规的更改 可能会显著影响客户对我们产品和服务的需求 。

 

我们客户行业的监管流程 由政府机构控制，根据市场的不同， 细分市场可能非常昂贵、耗时和不确定。 法规的变更或当前 法规的执行实践可能会对我们的客户产生负面影响，进而影响我们的业务。目前，还不清楚FDA将如何解释，以及将在多大程度上执行GMP，这些法规 可能会影响我们的许多客户。这些不确定性可能会 对我们的运营结果产生实质性影响，因为缺乏 执行或对法规的解释来减轻膳食补充剂市场的合规负担 可能会 导致对我们产品和服务的需求减少。

 

政府法规或与制药、膳食补充剂、食品和化妆品行业相关的做法的变化 可能会减少对我们提供的服务的需求。

 

包括美国在内的世界各地的政府机构 严格监管制药、膳食补充剂、食品和化妆品行业。我们的业务包括帮助制药 和生物技术公司通过监管药品审批 流程。法规方面的变化，例如放宽法规 要求或引入简化的药品审批程序，或者增加我们难以满足的法规要求或降低我们服务的竞争力， 可能会消除或大幅减少对我们 服务的需求。此外，如果政府努力控制药品 成本以及制药和生物技术公司从新药 获得的利润，我们的客户可能会减少支出，或减少他们在 研发上的支出。如果健康保险公司改变其在药品 产品报销方面的 做法，我们的客户可能会减少支出，或者减少他们在 研发方面的支出。

 

 

 

 

 

如果我们将来需要获得监管部门的 批准才能销售和销售我们的产品，在获得此类批准之前，我们将无法 产生任何收入。

 

制药行业受到广泛监管机构的严格监管。虽然我们认为，鉴于我们目前的 业务，我们目前不需要获得监管部门的 批准才能销售我们的产品，因为除其他事项外，我们没有 (I)生产或营销任何临床设备或其他产品，或者 (Ii)向客户销售任何医疗产品或服务，但我们 无法预测在 未来是否需要监管部门批准，如果需要，我们正在开发的任何产品届时是否会获得此类批准如果将来需要此类监管批准， 我们的产品可能会被暂停销售，或者可能无法在美国销售，直到我们完成FDA实施的监管 审批流程。满足 法规要求通常需要数年时间，取决于产品或服务的类型、复杂性和新颖性， 需要投入大量的 资源。

 

如果 我们建议向市场推荐并销售的商品获得监管许可 ，此许可可能仅限于证明该商品安全有效的 特定州和条件 ，这将限制我们创造 收入的能力。我们不能确保我们开发的任何产品都符合 获得市场许可所需的所有适用法规要求。未获得监管部门批准将 阻止我们的产品在需要审批的情况下进行商业化 。不能保证我们将获得监管部门 批准我们可能需要的建议商品。

 

与证券市场和我们股权所有权相关的风险 证券

 

我们普通股的市场价格可能会波动，并受到多种因素的不利影响 。

 

我们普通股的 市场价格可能会因各种因素和事件而大幅波动 ，包括但不限于 ：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此外，证券市场不时会经历与特定公司的 经营业绩无关的 重大价格和成交量波动。这些市场 波动也可能对我们普通股的市场价格 产生重大不利影响。

 

我们的普通股可能交易清淡，因此您可能 无法以要价或接近要价出售，甚至根本无法出售。

 

我们 无法预测我们 普通股的活跃公开市场将在多大程度上发展或维持。造成这种情况的原因可能有很多，包括我们是一家小公司，股票分析师、股票经纪人、机构投资者和投资界中其他产生或影响销售量的人 相对不太了解，而且即使 我们引起了这些人的注意，他们也往往是避险的 ，不愿追随像我们这样未经证实的公司，也不愿购买或推荐购买我们的股票，直到 这样的公司 才会 注意到 我们的股票 ，也不愿追随我们这样的未经证实的公司，也不愿购买或推荐购买我们的股票，直到 这样的公司 注意到这一点 因此， 可能有几天或几周的时间，我们股票的交易活动 很少或根本不存在，相比之下，经验丰富的 发行人的交易量很大且稳定，因此 通常会支持持续销售，而不会对股价产生不利影响 。我们不能向您保证，我们普通股的更广泛或更活跃的 公开交易市场将会发展或持续 ，或者当前的交易水平是否会持续 。

 

我们过去没有发放过现金股利，预计在可预见的未来也不会 发放现金股利。任何 投资回报可能仅限于我们普通股的价值 。

 

我们 从未为我们的股本支付过现金股息， 预计在可预见的未来也不会为我们的股本支付现金股息。我们股本的股息支付 将取决于我们的收益、财务状况和其他业务 以及在 董事会可能认为相关的时间影响我们的经济因素。如果我们不派发股息，我们的 普通股价值可能会降低，因为只有当普通股价格 升值时，您的 投资才会产生回报。

 

税收法律法规的更改对我们或我们的客户不利 可能会对我们的 业务、现金流、财务状况或 运营结果产生重大不利影响。

 

任何时候都可能颁布新的 收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例，这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利的 影响。此外， 现有税收法律、法规、规则、法规或条例可能会 被解释、更改、修改或适用于我们。例如，2017年颁布的非正式名称为减税 和就业法案的立法对美国税法进行了许多重大修改。 美国国税局和其他税务部门未来关于减税和就业法案的指导可能会影响我们 ，减税和就业法案的某些方面可能会在未来的立法中被废除或修改 。此外， 还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守 减税和就业法案或任何新颁布的联邦税收立法。 公司税率的变化、实现与我们业务相关的净递延税 资产、对外国 收入征税以及根据减税和 就业法案或未来改革立法扣除费用可能会对我们的递延税收资产价值产生实质性影响 。

 

我们使用净营业亏损结转和某些 其他税务属性的能力可能有限。

 

我们在截至2018年前的 纳税年度产生的 联邦净营业亏损(NOL)可能会到期，无法使用。根据 减税和就业法案，在截至2017年12月31日的纳税年度 产生的联邦NOL可以无限期结转 ，但在2017年12月31日之后开始的 纳税年度产生的联邦NOL的扣除额是有限的。 不确定各州是否以及在多大程度上符合 减税和就业法案。此外，根据修订后的1986年《国税法》第382节和第383节 以及州法律相应的 条款，如果一家公司经历 “所有权变更”(通常定义为在 三年内其股权所有权变化超过50%(按价值计算))，则该公司有能力使用变更前的NOL结转或NOL以及其他变更前的税前 。 如果公司经历了 “所有权变更”，一般定义为 在 三年内其股权所有权变化超过50%(按价值计算)，则该公司有能力使用变更前的NOL结转或NOL以及其他变更前的税收 我们未来可能会经历所有权变更 ，因为我们的股票所有权随后发生了变化 其中一些所有权可能不在我们的控制范围之内。因此， 如果我们赚取应税收入净额，则我们使用预先拥有的NOL结转来抵销美国联邦应税收入的能力 可能会受到限制，这可能会导致 我们未来的纳税义务增加。此外，在州 层面，可能会有一段时间暂停或以其他方式限制NOL的使用，这可能会加速或 永久增加州应缴税款。

 

 

 

 

 

如果未来的股权 用于为运营提供资金或收购互补的 业务，股东可能会遭遇严重稀释。

 

如果 未来的运营或收购是通过发行额外的股本证券来融资的 ，股东可能会经历 严重稀释。与未来融资活动或潜在收购相关发行的证券可能具有优先于我们普通股的权利和优先权的权利和 优先权 。此外，在 行使未偿还期权或认股权证时发行我们普通股可能会导致我们的股东 被稀释。

 

我们可能会卷入证券集体诉讼， 可能会转移管理层的注意力，损害我们的 业务。

 

总体股票市场，尤其是早期公司的股票经历了极端的价格和成交量波动。 这些波动通常与相关公司的经营业绩无关或不成比例。如果未来出现这些 波动，无论我们的经营业绩如何，我们股票的市场价格 都可能下跌。在过去， 在特定 公司证券的市场价格波动期间之后，经常会有针对该公司的证券集体诉讼 。如果我们股票的市场价格或 成交量出现极端波动，我们可能会 卷入这类诉讼，这将是 昂贵的，并将转移管理层的注意力和资源 来管理我们的业务。

 

作为一家上市公司，我们也可能不定期对未来的经营业绩做出前瞻性的 陈述，并为公开市场提供一些 财务指导。预测可能不及时 ，或者我们可能无法达到预期的 业绩水平，并可能对我们 股票的价格产生重大影响。任何未能满足发布的对股价产生不利影响的前瞻性声明的 都可能导致 投资者损失、股东诉讼或其他诉讼、制裁或证券交易委员会发布的 限制。

 

我们有大量未完成的选项。未来出售这些股票 可能会对我们 普通股的市场价格产生不利影响。

 

截至2019年12月31日，我们拥有总计约1,060万股普通股的未偿还期权 ，加权平均行权价为每股3.89美元。持有者可以 不时在公开市场上出售其中的许多股票， 不受出售时间、金额或方式的限制。正如和 当我们的股票价格上涨时，如果真的有的话，更多的未偿还期权 将是现金，持有者可以行使他们的期权并 出售大量股票。这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

 

我们修订和重述的章程(我们的 《章程》)规定，特拉华州衡平法院是我们与股东之间的某些纠纷的独家法庭 ，这可能会限制我们的 股东在与我们或我们的董事、高级职员或 员工的纠纷中获得有利的司法法庭 的能力。

 

我们的章程规定，特拉华州衡平法院将是(I)代表我们提起的任何 派生诉讼或法律程序， (Ii)任何声称我们的任何董事或高级管理人员违反对我们公司或我们的 股东的受托责任的索赔的唯一和独家论坛，(Iii)任何声称对我们的 公司提出索赔的诉讼或(Iv)对受内部事务原则管辖的我公司提出索赔的任何诉讼 。此 选择的法院条款不适用于 为执行修订后的1933年证券法、 交易法或 联邦法院拥有专属 管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。 执行由修订后的《证券法》、 或《交易法》产生的义务或责任的诉讼不适用于 联邦法院拥有专属 管辖权的任何其他索赔。

 

这种论坛条款的选择可能会限制股东 向司法论坛提出其认为 有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、 其他员工或股东发生纠纷的某些索赔的能力，这可能会阻止与 就此类索赔与 提起诉讼，尽管我们的股东不会被视为 放弃了我们遵守联邦证券法 及其规章制度。如果法院在诉讼中发现 此选择的法院条款不适用或不可执行 ，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外成本，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利的 影响。

 

 

 

 

 

 

项目 1B.未解决问题的员工 评论 未解决的员工意见 未解决问题的员工 意见

 

无。

 

项目 2、房地产开发银行 物业

 

截至2019年12月31日，我们租赁(I)位于加利福尼亚州洛杉矶的约10,000平方英尺的 办公空间，租约剩余两年；(Ii)位于加利福尼亚州欧文市的约15,000平方英尺的办公空间，租期剩余5个月；以及 (Iii)位于科罗拉多州朗蒙特的约10,000平方英尺的研究和 开发实验室空间，租期剩余4年 。下表说明了我们的业务部门对每个 属性的使用情况。

 

业务 细分市场	使用的属性
消费品 产品	所有 属性
配料	所有 属性
分析性 参考标准和服务	加州欧文和科罗拉多州朗蒙特

 

我们不拥有任何房地产。在截至2019年12月31日的一年中，我们的年租金总支出约为979,000美元.

 

第 项3.诉讼程序 诉讼程序 诉讼程序

 

(A)加州行动

 

2016年12月29日，ChromaDex，Inc.向 加利福尼亚州中心区美国地区法院提起诉讼，将极乐健康公司(连同极乐健康有限责任公司，“极乐”)列为被告( “控诉”)。2017年1月25日，极乐世界针对投诉提交了 答辩和反诉(与投诉一起提交了 《加州行动》)。在加州诉讼的 过程中，各方分别提交了 几次修改后的诉状，并各自进行了几轮 次驳回动议和一轮请求判决的动议 针对各种索赔的诉状。最近，在2018年11月27日，ChromaDex，Inc.提交了第五份修改后的诉状 ，将个人Mark Morris添加为被告。极乐和 莫里斯(“被告”)于2018年12月21日采取行动予以驳回。 法院于2019年2月4日驳回了被告的动议 。被告于2019年2月19日提交了对ChromaDex，Inc.第五份 修订诉状的答复。ChromaDex，Inc.于2019年3月5日对极乐重述的反诉提交了 答复。 Discovery于2019年8月9日关闭。

 

2019年8月16日，双方提出动议，要求对某些索赔和反诉进行部分简易判决 。双方于2019年8月28日提交了 反对派简报，并于2019年9月4日提交了回复简报。2019年10月9日，除其他事项外，法院取消了之前安排的审判日期 ，下令就与即决判决有关的某些问题进行补充简报 。极乐 于2019年10月30日提交了开庭补充案情，ChromaDex 于2019年11月18日提交了开庭补充案情， 极乐于2019年11月27日提交了答复简报，法院 于2020年1月13日听取了辩论。2020年1月16日，法院 在第 部分批准了双方的简易判决动议，并部分驳回了这两项动议。根据ChromaDex的动议，法院 就极乐公司 的反诉作出了有利于ChromaDex的简易判决，理由是：(I)违反合同，根据定义的标准制造 NIAGEN®，向 其他客户销售基本上类似于蕨类的NIAGEN和 成分，分销NIAGEN®产品 规格，以及未能提供有关NIAGEN®的 质量和身份的信息法院驳回了极乐公司关于(I) 由ChromaDex，Inc.和极乐公司之间于2014年2月3日欺诈性引诱商标许可和版税 协议、(Ii)专利 滥用和(Iii)不当得利的反诉的简易判决书。(I) 欺诈引诱商标许可和版税 协议(日期为2014年2月3日) ChromaDex，Inc. 与极乐公司之间的协议(“许可协议”)，(Ii)专利 滥用，以及(Iii)不当得利。根据极乐的动议， 法院就ChromaDex就极乐违反ChromaDex于2014年2月3日签订的、由ChromaDex和ChromaDex之间使用的文件违反 供应协议而产生的与11万美元的避免费用相关的损害索赔作出了有利于极乐的简易判决。, Inc.和修订后的极乐(“NIAGEN®Supply 协议”)。法院驳回了对极乐世界关于违反合同的反诉的简易判决，该反诉涉及对极乐世界的某些退款或信用。法院还驳回了ChromaDex针对莫里斯的违约索赔 以及返还极乐转售利润830万美元、极乐获得价格折扣600,000美元和莫里斯赔偿684781美元的即决判决。 法院还驳回了对ChromaDex针对莫里斯的违约索赔 和返还极乐转售利润830万美元、极乐获得价格折扣60万美元和莫里斯赔偿684781美元的简易判决。

  

 

 

(B)专利局诉讼

 

2017年7月17日，极乐世界向美国专利和 商标局提交了申请，要求审查 美国专利8,197,807(“‘807专利”)和 8,383,086(“086专利”)， ChromaDex，Inc.是这些专利的独家许可人。2018年1月18日，专利审判和 上诉委员会(“PTAB”)拒绝了 双方 对 ‘807专利进行审查的机构。2018年1月29日， PTAB批准了第三方机构对权利要求 1和3-5的复审，并拒绝了对‘086 专利权利要求2的机构审查。根据美国最高法院最近的一项裁决，仅从程序上看，PTAB被要求将索赔2包括在 双方之间的审判中进行审查。此事 已于2018年10月2日开庭审理。PTAB于2019年1月16日发布了书面决定 ，支持与在药物 组合物中使用隔离NR有关的‘086专利 权利要求2。现在，极乐公司不能在特拉华州正在进行的 专利诉讼中对‘086专利提出 无效论据，因为它在其内部 方审查中向PTAB提起或本可以提起 诉讼。极乐 于2019年3月6日对PTAB关于索赔2的决定提出上诉 。针对索赔1和索赔3-5的交叉上诉已于2019年3月20日提交 。极乐空间于2019年6月17日提交了开庭简报 。达特茅斯于2019年8月14日采取行动，自愿驳回其交叉上诉 。该动议于2019年8月18日获得批准。 达特茅斯的回复摘要于2019年8月28日提交。 极乐世界的回复摘要于2019年10月9日提交。关于极乐世界上诉的口头辩论于2020年3月5日举行。2020年3月6日，美国联邦巡回上诉法院(United States Court of Appeals for the Federal Circuit)确认了PTAB的裁决，驳回了极乐世界 试图宣布‘086专利权利要求2无效的企图。

 

 

 

(C)纽约南区行动

 

2017年9月27日，极乐健康公司(“极乐健康”)向美国纽约南区地区法院提交了一份针对ChromaDex，Inc.的诉状(“极乐健康公司”)。极乐健康在极乐SDNY 诉状中声称，ChromaDex，Inc.在2017年8月18日左右向美国食品和药物管理局(Food And Drug Administration)提交的公民请愿书中做出了虚假和误导性的陈述 。在其他指控中，极乐 健康声称，公民请愿使极乐健康的 产品看起来很危险，而ChromaDex，Inc.自己的 产品是安全的。极乐SDNY的起诉书提出了四项救济索赔：(I)根据《兰汉姆法案》(《美国法典》第15编 第1125(A)条)的虚假广告；(Ii)贸易诽谤；(Iii)根据《纽约通商法》第349条的欺骗性商业行为；以及(Iv) 对未来经济关系的侵权干预。 ChromaDex，Inc.否认《极乐SDNY起诉书》中的指控， 有意这样做。2017年10月26日，ChromaDex，Inc.采取行动驳回对极乐SDNY的申诉，理由包括 其在公民请愿书中的声明 根据诺尔-彭宁顿主义、 诉讼特权和纽约反SLAPP法规免除责任，以及 极乐SDNY申诉未能提出索赔。极乐 Health于2017年11月2日反对这项动议。ChromaDex，Inc. 于2017年11月9日提交了回复。

 

2017年10月26日，ChromaDex，Inc.向 美国纽约南区地区法院 提起针对极乐健康的申诉(“ChromaDex SDNY 申诉”)。ChromaDex，Inc.指控极乐健康在其保健补充剂产品的推广、营销和销售中向消费者作出了 重大虚假和误导性陈述， 根据 依据，并主张五项救济索赔：(I)根据《兰汉姆法案》(《美国法典》第15编第1125(A)节)的虚假广告 ；(Ii)根据《美国法典》第15篇第1125(A)节规定的不公平的 竞争；(Iii)根据纽约的欺骗性 做法。(Iv) 纽约一般商法第350条规定的欺诈行为； 和(V)对预期经济优势的侵权干预。 2017年11月16日，极乐健康因未能提出索赔而被驳回 。ChromaDex，Inc.于2017年11月30日反对该动议，极乐健康于2017年12月7日提交了回复 。

 

2017年11月3日，法院合并了极乐健康-ChromaDex诉讼中 标题下的极乐SDNY投诉和ChromaDex SDNY投诉诉讼，17-cv-7394和 在合并诉讼中搁置了证据发现，等待法院命令的 调解。调解没有成功。2018年9月27日， 法院对双方的驳回动议做出了合并裁决 。对于ChromaDex的驳回动议，法院 将动议中关于公民请愿是否根据诺尔-彭宁顿原则豁免的部分转换为 即决判决动议，并要求双方提供补充证据 ，于2018年10月29日提交。 法院以其他方式驳回了驳回动议。2019年1月3日， 法院批准了ChromaDex，Inc.根据Noerr-Pennington Doctrine提出的简易判决动议，并驳回了极乐空间SDNY起诉书中的所有 索赔。极乐空间已于2019年1月17日提交 重新考虑。法院于2019年2月6日驳回了极乐世界的复议动议，并于2019年2月7日发布了修订后的最终命令，批准ChromaDex，Inc.的 即决判决动议。

 

法院部分批准和部分驳回了极乐空间的动议 ，维持了ChromaDex的Lanham 法案索赔的三个理由，同时驳回了另外两项索赔，根据 纽约通用商法第349条维持索赔，并驳回了根据纽约通用商法第350条和侵权干预的索赔 。极乐于2018年10月10日提出答辩和反诉，指控(I)根据《兰汉姆法案》(《美国法典》第15编第1125(A)节)发布虚假广告；(Ii)根据《美国法典》第15篇第1125(A)条提出不正当竞争；以及(Iii)根据《纽约一般商法》第349条提出欺诈行为。ChromaDex于2018年11月2日回应了极乐世界的反诉。

 

ChromaDex，Inc.于2019年3月27日提交了经修订的申诉， 根据《兰汉姆法案》(《美国法典》第15编第1125(A)节)， 增加了针对极乐健康虚假广告和不正当竞争的新索赔。 于2019年4月10日，极乐健康回复了经修订的申诉 并提出了经修订的反诉，还根据 ChromaDex，Inc.增加了针对 ChromaDex，Inc.的虚假广告和不正当竞争的新索赔 2019年7月1日，极乐 Health提出了进一步修订的反诉，根据 版权法第106和501条增加了新的索赔。2020年2月9日，ChromaDex，Inc.提交动议，要求许可修改其诉状， 增加针对极乐健康的虚假广告和不正当竞争索赔 。2020年2月10日，极乐健康提交了 一项动议，要求允许修改其反诉，以识别ChromaDex广告中涉嫌的 虚假和误导性陈述。 这些动议仍然悬而未决，双方目前处于 发现阶段。

 

 

 

公司无法预测这些事件的结果， 目前无法合理估计与本文讨论的法律程序相关的可能损失或损失范围 。截至2019年12月31日 ，ChromaDex，Inc.未因加州行动或极乐SDNY投诉 招致潜在的 损失 ，因为ChromaDex，Inc.认为这些指控没有 可取之处，因此不太可能产生责任 。

 

(D)特拉华州-专利侵权诉讼

 

2018年9月17日，ChromaDex，Inc.和达特茅斯学院的受托人向美国特拉华州地区法院 对极乐健康公司提起专利侵权诉讼。诉状称极乐的Basis®膳食补充剂违反了美国专利8,197,807(“‘807 专利”)和8,383,086(“’086专利”)。极乐世界对申诉提交了答辩书。 答辩书提出了各种肯定的抗辩理由，并否认 原告有权获得任何救济。

 

2018年11月7日，极乐提交动议，要求暂停专利 侵权诉讼，等待(1) 各方在专利审判 和上诉委员会(PTAB)之前对 ‘807号专利和’086号专利的审查结果，以及(2)加州诉讼的 诉讼结果。ChromaDex，Inc.于2018年11月21日提交了一份 反对派简报，详细说明了 极乐世界要求留任的动议的问题。特别是，ChromaDex，Inc. 辩称，鉴于‘086专利的权利要求2仅 包括在PTAB的审查范围内 出于程序原因，PTAB不太可能使权利要求2和 无效，因此特拉华州的诉讼无论如何都将继续。此外，ChromaDex，Inc.辩称， 加州诉讼中的诉讼不太可能对 正在进行的专利诉讼产生重大影响。在PTAB发布了支持‘086专利权利要求2的书面裁决，证明了ChromaDex，Inc.的预测是正确的 之后，ChromaDex，Inc.于2019年1月17日将PTAB的裁决通知了特拉华州法院。2019年6月19日，特拉华州法院部分批准和驳回了极乐之家的动议，下令搁置此案 以等待极乐之家在加州诉讼中的专利滥用反诉得到解决。

 

2019年11月1日，ChromaDex，Inc.提出动议，要求取消 暂缓执行，原因包括加州行动中的情况发生变化 等原因。动议简报已于2019年11月22日完成 。2020年1月6日，特拉华州法院发布口头命令 ，指示各方在加州行动案2020年1月13日动议听证会后提交联合状况报告。 联合状态报告于2020年1月30日提交。2020年2月4日，特拉华州法院发布了一项命令，批准ChromaDex， Inc.取消暂缓执行的动议，并安排在2020年3月10日召开 会议。

  

法律程序-犹他州兰汉姆法案行动

 

2019年3月6日，Novex Biotech LLC(“Novex”)在犹他州盐湖县第三司法地区法院对ChromaDex，Inc.和10名虚构的被告提起 诉讼。 起诉书称，Novex销售一种膳食补充剂 Oxydrene Elite，与ChromaDex的产品TRU NIAGEE竞争起诉书还指控ChromaDex，Inc.违反了《兰汉姆法案》，对 TRU NIAGEN进行了虚假或误导性的声明。Novex正在为其声称遭受的竞争损害寻求禁令和损害赔偿。

 

ChromaDex，Inc.及时将诉讼提交给犹他州 区的联邦法院。ChromaDex回应了投诉，并根据《兰汉姆法案》(Lanham Act)和加利福尼亚州法律 对Novex提出了反诉。ChromaDex的反诉称，Novex为其名为Oxydrene的产品做了虚假广告。Novex已采取行动 驳回反诉，ChromaDex反对此动议。 此案的调查正在进行中，尚未安排 Novex驳回动议的听证会。

 

本公司无法预测此事的结果，目前 无法合理估计与本文讨论的法律程序有关的可能损失或损失范围 。截至2019年12月31日，ChromaDex，Inc.不会因犹他州兰汉姆法案的行动而招致潜在损失 ，因为ChromaDex，Inc.认为这些指控毫无根据，因此不太可能招致责任 。

 

我们不时会在正常业务过程中参与 法律诉讼。我们认为，不存在 其他未决诉讼可能对我们的财务状况 或运营结果产生重大不利影响。

 

第 4项：矿场安全 矿场安全披露 矿场安全 披露：矿场矿场安全 矿场矿场安全 披露项目：矿场矿场安全 项目：矿场矿场安全 矿场安全 披露

 

不适用 。

 

 

第二部分

 

 

项目 5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的相关事项 登记人普通股市场、相关股东事项和发行人对股权证券的购买。 项目 5.*

 

自2016年4月25日起，我们的普通股已在纳斯达克 资本市场(“纳斯达克”)交易，交易代码为 “CDXC”。2020年3月3日，收盘价为 3.60美元。

 

我们普通股的持有者

 

截至2020年3月3日，我们约有51名普通股注册持有人 。

 

股利政策

 

在最近两个会计年度中，我们 都没有宣布或支付普通股的任何现金股息，目前也没有 打算支付任何现金股息。我们是否有能力支付现金 受特拉华州法律适用条款的约束， 由我们的 董事会自行决定。

 

近期未注册证券的销售

 

除我们之前在 Form 10-Q季度报告和当前Form 8-K报告中披露的以外，公司在本 Form 10-K年度报告涵盖的期间内没有 任何未注册证券的销售。

 

项目 6.金融数据精选：金融数据精选 精选财务数据

 

不适用 。

 

 

 

 

您应该阅读以下对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及“选定的 财务数据”、合并财务报表和本10-K表其他地方包含的 相关说明。此 讨论包含涉及风险 和不确定性的前瞻性陈述。在查看下面的讨论时，您应该 牢记影响我们业务的重大风险和不确定性 。我们特别建议您查看本10-K表中 I部分第1A项的“风险因素”中描述的风险 和不确定性。这些风险和不确定性可能 导致实际结果与本报告中包含的或 过去的结果和趋势暗示的 前瞻性陈述中预测的结果大不相同。

 

概述

 

ChromaDex Corporation及其全资子公司ChromaDex，Inc.， Healthspan Research，LLC，ChromaDex Analytics，Inc.和ChromaDex Asia Limited(统称为“Company” “ChromaDex”或第一人称“We” “us”和“Our”)是一家以科学为基础的 综合保健食品公司ChromaDex的科学家与世界各地的顶尖大学和研究机构合作，发现、开发和创造 解决方案，以充分发挥烟酰胺腺嘌呤二核苷酸(“NAD”)的潜力及其对人类健康的影响。我们的旗舰成分NIAGEN®烟酰胺核苷(NIAGEN®烟酰胺核苷)是NAD 的前身，以TRU NIAGEN®的名称直接销售给消费者，并有 临床和科学研究以及知识产权 保护。公司还设有分析参考标准和 服务部门，专注于天然产品精细化学品 (称为“植物化学品”)和相关化学 服务。

 

对我们的财务状况和 运营结果的 讨论和分析基于ChromaDex财务报表，该报表 是根据美国公认的 会计原则编制的。编制这些财务 报表需要做出估计和假设，以影响 财务 报表日期的资产和负债报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入(如果有)和费用 。我们会持续评估此类 评估和判断，包括以下更详细的 描述的评估和判断。我们的估计基于历史经验和 我们认为在 情况下合理的其他各种因素，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出 判断的基础，这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。在不同的假设或 条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

 

截至2019年12月31日，现金和现金等价物总额约为 1880万美元。本公司预计，自本报告发布之日起至少12个月内，其目前的现金、现金等价物和运营产生的现金将 足以满足其预计的至少 未来12个月的运营计划。但是， 公司可能会在未来12个月 寻求额外资金，以满足未来 12个月后的预计运营计划和/或为其较长期的战略 目标提供资金。

 

其他 资本可能来自公开和/或私人股票或债务 发行、信用额度借款或其他来源。这些 额外的资金可能不会以优惠的条款获得，或者完全不在 。此外，如果我们发行股票或债务证券来筹集额外的资金，我们的现有股东可能会经历 稀释，我们发行的新的股票或债务证券可能拥有 优先于我们现有 股东的权利、优先和特权。此外，如果我们通过 协作、许可或其他类似安排筹集额外资金， 可能需要放弃对我们的产品或 专有技术的宝贵权利，或按对我们不利的条款授予许可。如果我们不能以可接受的条款筹集资金， 我们可能无法开发或增强我们的产品，无法获得所需的 监管许可或批准，无法实现长期的 战略目标，无法利用未来的机会，或者 无法应对竞争压力或意外的客户 要求。这些事件中的任何一项都可能对我们实现开发和商业化目标的能力 产生不利影响， 这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

 

我们的一些 业务受到各个州和 联邦机构的监管。膳食补充剂受FDA、FTC和 美国农业部有关成分、标签和广告声明的规定。这些法规在某些 情况下，特别是适用于新 成分的法规，可能需要向 FDA提交通知，并提供安全证明。对于食品添加剂也有类似的规定 。

 

 

运营结果

 

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的 12个月期间，我们的 每股基本和稀释后每股亏损分别为0.56美元和0.61美元 。在接下来的两年里，我们计划继续 加大我们的 旗舰成分NIAGEN®烟酰胺核苷和我们的 消费者品牌产品TRU NIAGEN®的营销、研发力度。

 

(单位： 千)	12个月 结束
	2019年12月31日	2018年12月31日
销售额	$46,291	$31,557
销售成本	20,522	15,502
毛利	25,769	16,055
运营费用 销售和市场营销	18,216	16,537
* 及开发	4,420	5,478
* 和行政管理	34,308	27,137
*--其他	125	75
非经营性资产，资产负债，资产负债， -利息支出，净额	(847)	(79)
*--其他	-	(65)
净亏损	$(32,147)	$(33,316)

 

净销售额。净销售额由总销售额减去折扣 和退货组成。

 

	12个 个月结束
(单位： 千)	2019年12月31日	2018年12月31日	变化
净销售额：
全球消费者 产品	$36,075	$18,451	96%
新的配料	6,196	8,565	-28%
*分析 参考标准和服务	4,020	4,541	-11%
*净销售额总额	$46,291	$31,557	47%

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本。销售成本包括原材料、人工、 管理费用和交付成本。

 

	12个 个月结束
(单位： 千)	2019年12月31日		2018年12月31日
	金额	共% 个 净销售额	金额	共% 个 净销售额
销售成本：
全球消费者 产品	$14,550	40%	$7,222	39%
新的配料	2,980	48%	4,831	56%
*分析 参考标准和服务	2,992	74%	3,449	76%
降低销售总成本	$20,522	44%	$15,502	49%

 

销售成本占净销售额的百分比下降了 5%。

 

 

 

 

毛利。毛利润是净销售额减去 销售成本，受多种因素影响，包括产品组合、 有竞争力的定价以及产品和 服务的成本。

 

	12个 个月结束
(单位： 千)	2019年12月31日	2018年12月31日	变化
毛利：
全球消费者 产品	$21,525	$11,229	92%
新的配料	3,216	3,734	-14%
*分析 参考标准和服务	1,028	1,092	-6%
*毛利总额	$25,769	$16,055	61%

 

 

 

 

 

 

运营费用-销售和营销。销售和 营销费用包括工资、广告和营销费用 。

 

	12个 个月结束
(单位： 千)	2019年12月31日	2018年12月31日	变化
销售和营销费用：
全球消费者 产品	$17,343	$15,063	15%
新的配料	245	727	-66%
*分析 参考标准和服务	628	747	-16%
预算销售和营销总费用	$18,216	$16,537	10%

 

 

 

运营费用-研发。 研发费用包括临床试验费用和 工艺开发费用。

 

	12个 个月结束
(单位： 千)	2019年12月31日	2018年12月31日	变化
研发费用：
全球消费者 产品	$3,699	$3,852	-4%
新的配料	721	1,626	-56%
增加研发费用总额	$4,420	$5,478	-19%

 

 

 

 

 

 

运营费用-一般和行政。 一般和行政费用包括一般公司 行政、IT、会计和行政管理费用 。

 

	12个 个月结束
(单位： 千)	2019年12月31日	2018年12月31日	变化
行政总司和 行政部门	$34,308	$27,137	26%

 

以下费用导致2019年一般费用和 管理费用增加：

 

 

 

 

营业外利息支出，净额。利息 费用，净额包括从银行存款账户赚取的利息 减去可转换票据、信贷额度安排和融资租赁的利息费用 。

 

	12个 个月结束
(单位： 千)	2019年12月31日	2018年12月31日	变化
减少利息支出，净额	$847	$79	972%

 

折旧和摊销。在截至2019年12月31日的12个月期间，我们录得约80万美元的折旧，而截至2018年12月31日的12个月期间，我们的折旧约为60万美元。我们根据各个资产的估计可用 寿命，以直线方式折旧我们的 资产。我们使用 直线法摊销无形资产，一般在10年以上。对于许可的 专利权，有效期限为10年或许可权基础专利的剩余期限 ，以较短的时间为准。 资本化的后续里程碑付款的有效期限是资本化的初始许可付款的剩余使用期限 。在截至2019年12月31日的12个月期间，我们记录了约20万美元的无形资产摊销，而截至2018年12月31日的12个月期间的无形资产摊销约为20万美元 。

 

 

 

所得税。当管理层认为部分或全部递延税项资产更有可能 无法变现时，递延税项资产减值 。在2019年12月31日和2018年12月31日， 公司对整个 递延所得税余额维持了全额估值津贴，导致2019年和2018年的实际税率 均为0%。根据ASC 740的定义， 所得税，未来 税收优惠的实现将取决于 是否存在足够的应税收入，包括对未来持续 应税收入的预期。

 

经营活动中使用的净现金。截至2019年12月31日的12个月期间， 经营活动中使用的现金净额约为2040万美元，而截至2018年12月31日的12个月期间，净现金使用量约为2090万美元。 除了净亏损，库存的增加也是截至2019年12月31日的12个月期间最大的现金使用量。 截至2018年12月31日的12个月期间，经营活动中使用的现金净额也在很大程度上反映了

 

我们 预计我们的运营现金流将在 未来一段时间内大幅波动，原因包括我们的运营 结果、发货时间表、应收账款收款、 库存管理和我们的付款时间等 因素的波动。

 

用于投资活动的净现金。截至2019年12月31日的12个月期间， 投资活动使用的净现金约为20万美元，而截至2018年12月31日的12个月期间，投资活动使用的净现金约为180万美元。截至2018年12月31日的 12个月期间，用于投资活动的现金净额主要包括 购买租赁改进和设备，被处置托管资产所得的 抵消。截至2018年12月31日的12个月期间， 投资活动中使用的现金净额主要包括购买租赁改进和 设备和无形资产，以及长期相关的 方投资。

 

融资活动提供(用于)的净现金。截至2019年12月31日的12个月期间，融资活动提供的净现金约为1,690万美元 ，而截至2018年12月31日的12个月期间使用的现金约为90,000美元 。2019年融资活动提供的现金净额 主要包括发行普通股、出售可转换票据和行使股票期权的收益， 由融资租赁本金抵消。2018年融资活动中使用的现金净额主要包括 普通股回购和融资租赁本金支付，部分 由行使股票期权的收益抵消。

 

贸易应收款。截至2019年12月31日，我们的贸易应收账款约为220万美元，而截至2018年12月31日的贸易应收账款约为440万美元。

 

库存。截至2019年12月31日，我们的库存约为1,150万美元，而截至2018年12月31日的库存约为820万美元 。截至2019年12月31日，我们的库存 包括大约950万美元的消费品、 大约140万美元的大宗配料和大约 $60万的植物化学参考标准。消费者 产品库存包括TRU NIAGEN®品牌成品 瓶装膳食补充剂产品和相关的在制品 库存。散装配料是大量出售给 客户的专利化合物，通常以公斤为单位。这些 配料被我们的客户用于膳食补充剂、 食品和饮料、动物保健、化妆品和制药 行业来制造其最终产品。植物化学 参考标准是少量基于计划的化合物 ，通常用于研究一系列潜在属性或用于 质量控制目的。该公司目前在我们的 目录中列出了超过1,500种植物化学物质和300种植物参考材料，并保留了大量此类物质作为少量库存， 主要以克和毫克为单位。

 

我们的 参考标准的正常运行周期目前超过一年 。由于我们销售的产品种类繁多， 这些参考标准中的某些组的销售频率 比其他组慢，每年差异很大。此外，对于某些参考标准，如果购买数量较大，节约成本 是有利的，我们已经利用了此类机会(如果有)。这些因素 导致运营周期平均超过一年。 公司通过提供广泛的参考标准 获得竞争优势， 公司继续扩大其为 业务增长提供的参考标准库至关重要。尽管如此，公司已对其参考标准库存采购实践进行了 更改， 管理层认为这将在不影响我们的竞争 优势的情况下提高周转率和缩短运营周期。

 

 

 

本公司定期审核现有库存，并根据当前对未来产品需求的估计、 市场状况和相关管理判断，降低缓慢移动和陈旧库存、不符合质量标准的库存和过期库存的 账面价值。 降低缓慢移动和陈旧库存的账面价值是基于当前对未来产品需求的估计、 市场状况和相关管理判断。未来产品需求或市场状况的任何重大 意外变化 与当前预期不同，都可能对库存的 价值产生影响。

 

我们 在不断寻找更好、更可靠的来源和供应商的同时，努力优化我们的供应链。通过这样做，我们 相信我们可以降低库存成本并获得更高的 毛利。此外，我们正在与供应商和 合作伙伴合作开发更高效的制造方法，以 努力降低库存成本。

 

应付帐款。截至2019年12月31日，我们的应付帐款为960万美元 ，而截至2018年12月31日的应付帐款约为950万美元 。

 

流动性 与资本资源

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月期间，本公司的运营亏损分别约为3130万美元和3320万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月期间，运营活动中使用的净现金分别约为 2040万美元和2090万美元。亏损和 使用现金主要是由于与我们业务的 发展和扩张相关的费用。这些业务 通过出资提供资金，主要通过私募方式发行普通股 。

 

我们的 董事会根据我们提出的业务计划定期审查我们的资本要求。我们未来的资本需求 仍将取决于各种因素， 包括运营现金流、增加销售额的能力、 在当前水平上增加毛利润、降低销售额 和管理费用占净销售额的百分比、 客户关系的持续发展，以及我们成功营销新产品的能力 。但是，根据我们从 运营中获得的结果，我们可能会确定我们需要额外的资金来 实施我们的业务计划。其他融资可能来自 公开和私募股权或债券发行、信贷额度 下的借款或其他来源。这些额外资金可能无法以优惠条款 获得，或者根本不能获得。不能保证 我们将成功筹集这些额外资金。如果没有 足够的资金，我们可能不得不进一步推迟或终止 产品或服务扩展计划。任何无法筹集 额外融资的情况都将对 我们产生重大不利影响。

 

截至2019年12月31日，现金和现金等价物总额约为1880万美元。本公司预计，其 当前现金、现金等价物和将从 运营中产生的现金将足以满足其预计的运营计划 至少从本报告发布之日起的未来12个月内。但是，公司可能会在未来12个月内寻求额外资金 ，以满足未来12个月后预计的运营 计划和/或为其较长期的 战略目标提供资金。

 

股利政策

 

我们没有就普通股宣布或支付任何现金股息。我们 目前打算保留收益用于我们的运营，并 为我们的业务提供资金。我们股息政策的任何变化 都在我们董事会的自由裁量权内，并将取决于我们的收益、偿债和资本要求 要求、融资协议中的限制(如果有)、 业务条件、法律限制以及我们的 董事会认为相关的其他因素。

 

 

 

表外安排

 

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的财年中，我们 没有重大的表外安排。

 

合同义务和承诺

 

下表汇总了截至2019年12月31日我们的合同义务和其他 承诺：

 

	按期到期付款
(单位： 千)	合计	2020	2021	2022	2023	2024
运营 租约	$1,610	$690	$614	$138	$143	$25
融资 租赁	290	272	18	-	-	-
购买 义务	11,520	11,520	-	-	-	-
合计	$13,420	$12,482	$632	$138	$143	$25

 

运营租赁。我们根据分别于2021年10月和2024年2月到期的运营租赁协议 租赁我们在加利福尼亚州和科罗拉多州的办公室和研究设施 。我们对这些 租约按月付款。

 

融资租赁。我们根据融资租赁义务 租赁设备和计算机软件，租期通常为2至 4年。我们为这些 租约按月分期付款。

 

购买义务。我们与各种供应商签订了购买义务 ，以购买我们的 运营所需的商品和服务。商品和服务的购买义务包括 库存、广告、研发和实验室用品 。

 

关键会计政策

 

对我们的财务状况和 运营结果的 讨论和分析以我们的财务报表为基础，这些报表是根据美国公认会计 原则编制的。编制这些财务报表需要 我们进行估计和判断，以影响资产、负债、收入和费用的报告金额 以及相关的 披露。我们会持续评估这些估计， 包括与以股份为基础的付款估值相关的估计。 我们基于历史经验和其他各种被认为在 情况下合理的 假设，这些假设的结果构成了 对资产和负债的账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看并不明显。在不同的假设或 条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

 

我们的 重要会计政策在 财务报表的附注3中说明，在本表格的第8项 10-K中阐述。

 

项目 7A.关于市场风险的定量和定性披露，包括市场风险的量化和定性披露。 关于市场风险的定量和定性信息披露。 关于市场风险的定量和定性信息披露。 关于市场风险的定量和定性披露。

 

不适用

 

 

 

 

项目 8.财务报表和补充数据 财务报表和 补充数据

 

下面列出的页面中列出了 财务报表。

 

	页面
独立注册会计师事务所报告	F-1
合并 2019年12月31日和2018年12月31日的资产负债表	F-3
截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合 营业报表	F-4
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并 股东权益报表	F-5
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并 现金流量表	F-6
合并财务报表附注	F-7

 

 

 

 

独立注册会计师事务所报告

 

 

致公司股东和董事会

ChromaDex公司

 

对财务报表的看法

 

我们审计了随附的截至2019年12月31日和2018年12月31日的ChromaDex公司及其子公司(“本公司”)的综合资产负债表 ，截至2019年12月31日的两个年度的相关 综合经营报表、股东权益和现金流量表，以及 相关附注(统称为“财务 报表”)。我们认为，财务报表 在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的两个 年度的经营业绩和现金流量，符合美国 公认的 会计原则。

 

我们还 根据公共 公司会计监督委员会(美国)(简称PCAOB)的标准，审计了 公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制 基于特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会2013年发布的《内部控制-综合框架》中确立的 标准，以及我们于2020年3月10日发布的报告，对公司财务报告内部控制的有效性表达了 无保留意见。

 

会计原则变更

 

如综合财务报表附注3所述，由于采用ASC主题842租赁 (“主题842”)中的指导意见， 公司已于2019年更改了租赁会计方法。

 

意见基础

 

这些 财务报表由公司 管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对 公司的财务报表发表意见。我们是在PCAOB注册的公共 会计师事务所，根据美国 联邦证券法以及 美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须 独立于公司。

 

我们 根据PCAOB的标准进行审计。 这些标准要求我们计划和执行审计以 合理保证财务报表 是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈。 我们的审计包括执行评估 财务报表重大错报风险的程序(无论是由于 错误还是欺诈)，以及执行应对 风险的程序。这些程序包括在测试基础上检查有关财务 报表中的金额和披露的 证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计 原则和做出的重大估计，以及评估财务 报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础 。

 

 

/s/Marcum LLP

 

马库姆 有限责任公司

 

我们自2013年以来一直担任该公司的审计师.

 

纽约州纽约

2020年3月10日

 

 

独立注册会计师事务所报告

财务报告内部控制

 

 

致 公司股东和董事会

ChromaDex 公司

 

财务报告内部控制之我见

 

我们有 ChromaDex Corporation(“本公司”) 截至2019年12月31日经审计的财务报告内部控制 根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》 (2013)。我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》 (2013)中确立的标准，截至2019年12月31日，本公司在所有重要 方面对财务报告保持有效的内部控制。

 

我们 还按照公共 公司会计监督委员会(美国) (简称PCAOB)的标准，审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表以及截至2019年12月31日的 公司 截至2019年12月31日的两个年度的合并经营报表、股东权益、 现金流量和相关票据，以及我们的报告他对 这些财务报表表达了 毫无保留的意见。

 

意见基础

 

公司管理层负责维护有效的财务报告内部控制 ，并对财务报告内部控制的有效性进行评估 ， 包括在随附的《财务报告内部控制管理年度报告》中。我们的 职责是根据我们的审计对公司财务报告的内部 控制发表意见。我们是在PCAOB注册的 公共会计师事务所，根据 美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和 法规，我们被要求 独立于公司。

 

我们 根据PCAOB的标准进行审核。 这些标准要求我们计划和执行审核，以便 合理确定是否在所有重要 方面都保持了对财务报告的有效内部 控制。我们对财务报告内部控制的审计 包括了解财务报告内部控制 ，评估存在重大弱点的风险 ，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行 有效性。我们的 审核还包括执行我们 认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的 审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

财务内部控制的定义和限制 报告

 

公司对财务报告的内部控制是一个 过程，旨在根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务 报表提供合理保证。公司对 财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1) 与维护记录有关的政策和程序，这些记录合理详细地准确和公平地反映了公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证： 交易被记录为必要，以便根据公认的 会计原则编制 财务报表，并且 公司的收入和支出仅根据作者进行以及(3)提供合理的 保证，防止或及时发现 未经授权 收购、使用或处置公司资产， 可能对财务 报表产生重大影响。

 

由于固有限制，财务报告的内部控制 可能无法防止或检测错误陈述。此外， 对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会因为 条件的变化而导致控制措施不足，或者 政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

 

/s/ Marcum LLP

 

马库姆 有限责任公司

 

纽约州纽约

2020年3月10日

 

 

ChromaDex公司及其子公司
合并资产负债表
2019年12月31日和2018年12月31日
(单位为千，每股数据除外)
	2019年12月31日	2018年12月31日
资产
当前 资产
现金， ，包括分别为20万美元和20万美元的限制性现金，	$18,812	$22,616
交易 应收账款，扣除津贴后的净额分别为280万美元和50万美元， ；
关联方应收账款 分别为80万美元和70万美元，	2,175	4,359
合同 资产	-	56
以第三方托管方式持有的应收账款 扣除10万美元的津贴后净额	-	677
盘存	11,535	8,249
预付 费用和其他资产	996	577
流动资产总额	33,518	36,534
租赁 装修和设备，净额	3,765	3,585
无形资产，净额	1,311	1,547
资产使用权	891	-
其他 长期资产	762	566
总资产	$40,247	$42,232
负债和股东权益
流动负债
应付帐款	$9,626	$9,548
应计费用	4,415	4,444
当前 经营租赁义务的到期日	595	-
当前 融资租赁义务到期日	258	173
合同 负债和客户存款	169	275
流动负债总额	15,063	14,440
递延 收入	3,873	-
运营 租赁债务，减去当前到期日	848	-
融资 租赁债务，减去当前到期日	18	137
延期 租金	-	477
总负债	19,802	15,054
承付款 和或有事项
股东权益
普通股，面值0.001美元；授权15万股；
已发行 并于2019年12月31日发行59,562股
2018年12月31日55,089股	60	55
追加 实收资本	142,285	116,876
累计赤字	(121,900)	(89,753)
股东权益总额	20,445	27,178
总负债和股东权益	$40,247	$42,232

 

 

ChromaDex公司及其子公司
合并业务报表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
(单位为千，每股数据除外)
	2019	2018
销售额， 净额	$46,291	$31,557
销售成本	20,522	15,502
毛利	25,769	16,055
运营费用 ：
销售 和市场营销	18,216	16,537
研究和开发	4,420	5,478
常规 和管理	34,308	27,137
其他	125	75
运营费用	57,069	49,227
营业亏损	(31,300)	(33,172)
非营业费用 费用：
利息 费用，净额	(847)	(79)
其他	-	(65)
营业外费用	(847)	(144)
净亏损	(32,147)	(33,316)
基本 和稀释后每股普通股亏损：	$(0.56)	$(0.61)
基本 和稀释加权平均已发行普通股	57,056	55,006

 

 

 

ChromaDex公司和 子公司
股东权益合并报表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
(千)
					总计
	普通股 股		其他内容	累计	股东的
	股票	金额：	*实收资本	财政赤字	*股权
余额，2017年12月30日	54,697	$55	$110,380	$(56,601)	$53,834
调整留存收益 ：
首次应用ASC 606的累计效果	-	-	-	164	164
行使股票期权	132	-	529	-	529
回购普通股	(75)	-	(404)	-	(404)
既得 限制性股票	2	-	-	-	-
基于股份的薪酬	333	-	6,371	-	6,371
净亏损	-	-	-	(33,316)	(33,316)
BALANCE，2018年12月31日	55,089	$55	$116,876	$(89,753)	$27,178
发行普通股 ，扣除发行成本20万美元	1,568	2	6,770	-	6,772
发行普通股以转换债务和应计利息	2,267	2	10,121		10,123
债务相对于可转换票据的折扣	-	-	282	-	282
行使股票期权	427	1	1,064	-	1,065
行使认股权证	44	-	-	-	-
基于股份的薪酬	167	-	7,172	-	7,172
净亏损	-	-	-	(32,147)	(32,147)
Balance，2019年12月31日	59,562	$60	$142,285	$(121,900)	$20,445

 

 

 

ChromaDex公司及其子公司
现金流量表合并报表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
(千)
	2019	2018
经营活动产生的现金流
净亏损	$(32,147)	$(33,316)
*调整 ，将净亏损与运营活动中使用的净现金进行核对 ：
减少租赁改进和设备的折旧	762	607
取消无形资产摊销	246	235
取消使用权资产摊销	515	-
以股份为基础的薪酬	7,172	6,371
取消可疑贸易应收账款拨备	2,228	(132)
减少设备处置造成的损失	7	1
取消可转换票据发行成本和折扣的摊销	846	-
降低非现金融资成本	134	70
支付其他非现金费用	-	65
*营业资产和负债的变化 ：
国际贸易应收账款	(44)	1,111
采购合同资产	56	-
*库存减少。	(3,286)	(2,453)
**预付费用和其他资产	(247)	65
应收账款 应付账款	78	5,829
费用应计费用	103	668
*推迟 营收	3,873	-
管理客户 存款和其他	(106)	69
减少运营租赁的费用	(629)	-
*延期 租金	-	2
*应 向军官支付的费用	-	(100)
经营活动使用的净现金	(20,439)	(20,908)
投资活动产生的现金流
*出售托管资产所得收益	553	-
采购租赁改进和设备	(743)	(1,321)
购买无形资产	(10)	(131)
投资于其他长期资产	(49)	(323)
用于投资活动的净现金	(249)	(1,775)
融资活动产生的现金流
*发行普通股所得收益 ，净额	6,772	-
*出售可转换票据的收益	10,000	-
支付可转换票据发行成本	(565)	-
支付发债成本	(113)	(19)
*行使股票期权所得收益	1,066	529
*普通股回购	-	(404)
*融资租赁本金 付款	(276)	(196)
融资活动提供(使用)的净现金	16,884	(90)
现金净额 减少	(3,804)	(22,773)
现金 年初，包括2019年20万美元的限制性现金	22,616	45,389
现金 年终，包括2019年和2018年的20万美元限制性现金	$18,812	$22,616
补充 现金流量信息披露
*现金 支付融资租赁利息	$33	$41
补充 非现金经营活动日程表
对留存收益的调整 -首次应用ASC的累计效果 606	$-	$164
国际金融 因许可费而产生的租赁义务	$99	$-
转让资产使用权	$62	$-
转让经营租赁义务	$65	$-
补充 非现金投资活动日程表
国际金融 因购买软件而产生的租赁义务	$143	$-
已收到因租户改善信用而产生的运营费用 租赁义务	$64	$-
补充 非现金融资活动日程表
发行普通股 用于债务转换和应计利息	$10,123	$-

 

 

 

注： 1、企业集团、企业集团 业务性质

 

ChromaDex Corporation及其全资子公司ChromaDex，Inc.、 Healthspan Research，LLC、ChromaDex Analytics，Inc.和ChromaDex Asia Limited(统称为“公司”，或在 第一人称中称为“我们”和 “我们”)是一家以科学为基础的综合保健 公司，致力于改善人们的老龄化方式。该公司的 科学家与世界各地的顶尖大学和研究机构合作，共同发现、开发和创造解决方案，以充分发挥烟酰胺腺嘌呤二核苷酸的潜力及其对人类健康的影响。其旗舰成分NIAGEN® 烟酰胺核苷以TRU NIAGEN®的名称直接销售给消费者，并得到临床和科学研究以及知识产权保护的支持。本公司还拥有 分析参考标准和服务部门，重点是 天然产品精细化学品(称为 “植物化学品”)和相关化学 服务。

 

注： 2.资产负债表、资产负债表 流动性

 

公司截至2019年12月31日的年度净亏损约3210万美元，截至2018年12月31日的年度净亏损约 3330万美元。截至2019年12月31日，现金和现金等价物总计约1880万美元，其中包括约20万美元的限制性现金。

 

公司预计，自本报告发布之日起至少12个月内，其当前现金、现金等价物和运营产生的 现金将足以满足其 预计的运营计划。 公司预计，从本报告发布之日起至少12个月内，其当前现金、现金等价物和运营产生的现金将足以满足其 预计的运营计划。然而，公司可能会在未来12个月内 寻求额外资金，以满足未来12个月内的预计运营计划和/或 为其长期战略目标提供资金。

 

注 3.重大会计政策 *

 

重要的 会计政策如下：

 

列报基础：财务报表及附注 均为综合编制， 反映本公司及其 全资子公司的综合财务状况。所有重要的公司间余额 和交易均已从这些财务 报表中删除。本公司的会计年度将于12月31日结束 31。

 

2019财年采用的会计准则：

 

自2019年财政年度的第一天起，公司采用了会计准则更新(ASU)2016-02号，租赁(主题 842)。ASU 2016-02要求承租人确认因经营租赁而产生的资产和负债。承租人应 在财务状况表中确认 支付租赁款项的负债(租赁负债)和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产 。本公司采用ASU 2016-02，采用修改后的 追溯方法。对于租期为12个月或 以下的租赁，本公司按 标的资产类别作出会计政策选择，不确认租赁资产和租赁 负债。本公司的租赁资产和相应的 负债不包括非租赁组成部分。

 

在从2019年1月1日开始的财年的期初余额中，公司确认了约150万美元的使用权资产和约210万美元的相应经营租赁义务负债 ，其中包括公司之前确认的截至2018年12月31日的约60万美元 递延租金负债 。本公司在开始时确定安排 是否为租赁，并将其归类为融资或运营。 租赁资产和相应负债根据 租赁期内租赁付款的现值进行确认 使用与剩余租赁期相对应的期限为 的担保贷款的估计借款利率。租赁 主要包括不动产和实验室设备 。

 

 

 

生效 2019年会计年度第一天，公司通过了ASU编号 2017-11，每股收益(主题260)；区分负债和股权(主题480)；衍生工具和套期保值(主题815)：(第 I部分)对某些具有向下循环 特性的金融工具进行会计处理，(II)替换强制赎回的无限期延期 其中，ASU 2017-11的第一部分允许公司在 确定金融工具(或嵌入式转换 功能)是否被视为与实体自己的股票挂钩时排除下一轮功能。因此，具有下一轮特征的金融工具(或嵌入式转换功能) 可能不再需要 作为衍生负债进行会计处理。公司仅在触发且执行价格 已下调时才会确认 首轮功能的价值。

 

会计估计的使用：编制财务 报表需要管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设 。实际结果可能与这些 估计值不同。

 

收入确认：公司在履行绩效义务 时确认销售额和 相关销售成本。履约义务通常在 货物发货或在 时间内履行服务时履行。除了履行 义务外，收入 确认还需要满足以下条件：有安排，有固定价格，并且 有合理的可收回性保证。与销售相关的折扣、退货和 津贴，包括 退货和津贴的估计准备金，都记录为 收入的减少。

 

公司将运输和搬运活动作为 履行成本项下的销售成本和 运输和搬运收到的任何费用作为交易价格的一部分进行会计处理， 在控制货物转移时确认收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年度，向客户收取的运费和手续费 包含在净销售额中，具体如下 ：

 

(单位： 千)	2019	2018
运费和 手续费	$360	$287

 

从客户那里收取并汇给政府机构的税款 不包括在收入中，这在 营业报表中按净额列出。

 

受限现金：如果取款或使用限制超过三个月 ，公司将现金分类为受限 。关于2018年11月9日签订的租赁修订，该修订旨在租赁位于加利福尼亚州洛杉矶的额外办公空间至2021年10月，公司向房东递交了一份由一家银行签发的金额为20万美元的 信用证。开证行要求为 信用证提供抵押品，本公司在开证行交了一笔保证金，金额相当于信用证的 金额。信用证将于2020年10月18日 到期。

 

应收贸易账款，净额：贸易应收账款 按原始发票金额减去基于月度和季度审核所有 未付金额对 可疑应收账款的估计值入账。管理层通过识别问题帐户并利用适用于帐龄的 历史经验来确定 可疑帐户的拨备。截至2019年12月31日和2018年12月31日的 津贴金额如下：

 

(单位： 千)	2019	2018
与 相关的津贴
极乐 健康	$2,733	$500
其他 津贴	31	37
	$2,764	$537

 

 

 

 

贸易 应收账款被认为无法收回时予以核销。 以前核销的贸易应收账款在收到时记录 收回。

 

信用风险：可能使 我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和 现金等价物和贸易应收账款。对于现金和现金等价物，公司根据 公司的投资政策，将其以银行存款的形式 或高流动性的投资级债务工具 的形式持有。每个机构的账户 由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保，最高可达 $250,000。截至2019年12月31日，我们在一家机构的存款总额约为1080万美元，在另一家超过FDIC限额的机构的存款总额为770万美元 。但是，我们 认为我们的 现金和现金等价物的信用风险敞口很小。我们的贸易应收账款来自对客户的 销售。我们通过定量和定性分析评估客户的信用风险 。根据此分析， 我们建立信用额度并管理风险敞口。但是，我们 会因客户破产或其他未能付款而蒙受信用损失。

 

存货：存货由在制品 和产成品组成。它们以先入先出法确定的成本、 或可实现净值 中的较低者表示。资产负债表上的存货是扣除 估值津贴后的净额。人工和管理费用已添加到由 公司制造或表征的 库存中。

我们的 参考标准的正常运行周期目前超过一年 。本公司定期检查现有库存 ，并降低移动缓慢和陈旧的库存、不符合质量标准的库存和过期库存的账面价值 。降低 缓慢移动和陈旧库存的账面价值是基于对 未来产品需求、市场状况和相关管理层判断的当前估计 。未来产品 需求或市场状况的任何重大意外变化(与当前预期不同) 都可能对库存价值产生影响。

 

无形资产：无形资产包括许可权 ，并根据给出的对价的公允价值或取得的净资产的公允价值进行会计核算， 以较可靠的为准。使用寿命有限的无形资产使用直线法在 10年内摊销，或者，对于许可专利权，摊销期限为许可权相关专利的剩余期限 (被认为是许可证的剩余使用寿命)，以较短的时间为准。资本化的后续里程碑付款的 使用寿命 是 资本化的初始许可付款的剩余使用寿命。

 

租赁改进和设备，净额：租赁 改进和设备按成本计价，并按 直线法按每项资产或租赁期的估计可用寿命中较短的值折旧。租赁改进和 设备包括租赁改进、实验室 设备、家具和固定装置以及计算机设备。 融资租赁设备的折旧包括在 自有资产折旧中。维护和维修费用 在发生时计入运营费用。延长资产使用寿命的改进和 改进将 资本化。

 

使用寿命较长的 资产定期进行减值审查，当 环境变化表明账面金额可能无法收回时。长期资产在 最低级别分组，其可识别现金流在很大程度上 独立于其他资产的现金流。如果对 未贴现未来现金流的预测低于资产的账面价值，将确认减值费用，以将资产的账面价值降至公允价值。如果确定了可能的 减值，则主要根据贴现现金流 方法来计量资产组的公允价值 。

 

客户保证金：客户保证金是指在产品发货或提供 服务之前从客户那里收到的 现金。

 

 

 

 

 

所得税： 递延税金是以负债法计提的，递延 税项资产确认为可抵扣的暂时性差异， 营业亏损和税收抵免结转和递延 负债确认为应税暂时性差异。 暂时性差异是指报告的 资产和负债额与其税基之间的差额。递延税金 当 管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，资产会减去估值津贴。递延税项资产 和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整 。

 

本公司没有为 最终抵扣高度确定但其扣减时间存在 不确定性的任何纳税头寸记录准备金。公司 在所有适当的司法管辖区提交纳税申报单，其中包括 美国联邦纳税申报单和各种州纳税申报单。这些司法管辖区的开放税收 年为2016年至2019年，法规 分别于2020年至2023年到期。在适用的情况下， 潜在利息和罚金成本在发生时应计， 费用一般确认，管理费用在 营业报表中确认。截至2019年12月31日，本公司不承担未确认税收优惠的责任 。

 

研发成本：研发 成本包括与公司技术开发 相关的直接和间接成本。这些成本在发生时计入 费用。

 

广告：公司在首次投放广告时支出 广告的制作成本。截至2019年12月31日和2018年12月31日的广告费用分别约为6,689,000美元和8,764,000美元 。

 

基于股票的薪酬：公司有一项股权 激励计划，根据该计划，董事会可以向员工和非员工授予 限制性股票或股票期权。 自2018年10月1日起，公司采用了ASU 2018-07，其中对非员工和 员工的基于股票支付的会计原则基本一致。ASU取代了副主题 505-50，向非员工支付基于股权的薪酬(Equity-Based Payment to Non-Employees)。与员工股票支付 奖励的会计要求一致，目前在主题718的 范围内的非员工股票支付奖励是在 货物已交付或服务已提供且获得从 工具中获益的权利所需的任何 其他条件已满足时，按公司有义务发行的 股权工具的授予日公允价值计量的。 采用此标准没有累积影响。

 

基于股票的薪酬成本 根据授予日期奖励的公允价值记录 非既有股票的所有期权授予和奖励，并在奖励所需的服务期内确认。 在2018年10月1日之前， 非员工的基于股票的薪酬成本在授予期限内重新计量为 收入。

 

本公司股票期权的 公允价值是使用基于Black-Scholes的期权估值模型在授予日 估计的。 波动率假设基于 本公司普通股的历史波动率。股息率假设基于公司的历史和对普通股未来股息支付的预期 。无风险利率基于 美国国库零息债券的隐含收益率 以及等值的剩余期限。在预期期限内，公司对“普通”期权采用SEC员工会计公告第107号简化 方法，具有以下 特点：(I)股票期权在授予日按市场 价格授予；(Ii)可行使性取决于 大多数期权在授予日前履行服务；(Iii) 如果员工在授予前终止服务，员工 将丧失股票期权；(Iv)如果员工在归属后终止 服务，员工将有30至90天的时间 行使购股权；以及(V)购股权是 不可转让和不可对冲的。

 

影响股票期权授予的市场 条件在 授予日期公允价值中考虑。 此类奖励的估值问题可能很复杂，需要考虑 如何将市场状况纳入奖励的估值 。本公司考虑使用其他估值 技术，例如基于网格 方法的蒙特卡洛模拟，根据市场条件对奖励进行估值。

 

 

 

对于没有 绩效条件的期权授予， 公司使用直线法确认必要服务 期间的补偿费用。对于同时具有服务 和业绩条件的股票期权，公司使用分级归因法确认薪酬 费用。具有业绩条件的股票期权的薪酬费用 仅为预期授予的奖励确认 。发生没收时，公司会确认 没收。

 

公司会不时将其普通股股票奖励给 非员工，以表彰其已提供或将提供的服务。奖励的公允 价值是根据授予日股票的公平市场 价值或所提供服务的价值 计量的，两者中哪一个更可靠地计量。由于这些 股票奖励是完全授予且不可没收的，因此在发行时 奖励的衡量日期通常是奖励的日期 。

 

公允价值计量：公司遵循会计准则关于公允价值定义的规定 ，建立公允价值计量的 框架，强化公允价值计量披露 。根据该等条文，公允价值定义为 于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产所收取的价格或转移负债所支付的价格(即“退出价格”) 。

 

标准为测量公平 值时使用的输入建立了层次结构，通过要求在可用情况下使用最明显的 输入，最大限度地提高了可观察输入的使用，并将不可观察输入的使用降至最低。可观察到的投入是指 市场参与者将用来为资产或负债定价的投入， 根据从独立于公司的来源获得的市场数据制定的。不可观察的输入是反映 公司对市场 参与者将根据当时可获得的最佳信息为开发的资产或负债定价时使用的假设的输入。 层次结构描述如下：

 

级别 1：资产或负债计量日期可进入的活跃市场的报价(未调整) 。公允价值 层次结构为级别1 输入提供最高优先级。

级别 2：基于未在活跃的 市场上报价，但得到市场数据证实的投入的可观察价格。

级别 3：当市场数据很少或没有可用的 时，使用不可观察的输入。公允价值层次结构为 第3级输入提供最低优先级。

 

金融工具：金融工具的估计公允价值是根据公司对现有市场信息的 评估和适当的 估值方法确定的。由于 短期性质，本公司计入流动资产和流动负债的 金融工具的公允价值接近其账面价值。

 

资产负债表中报告的资本租赁债务的 账面金额是债务的现值，不包括 利息部分。

 

最近的会计准则：2016年6月，财务 会计准则委员会发布了ASU 2016-13，财务 工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量 。该标准的主要 目标是通过要求提前 确认融资应收账款和范围内其他 金融资产的信用损失来改进财务报告。新指南对信用损失的会计处理进行了重大的 更改：(I)预计整个生命周期的信用损失将在初始确认范围内的 资产时确认；(Ii)在达到可能阈值时确认损失的当前已发生损失减值模型 将被没有 确认阈值的预期信用损失减值方法 取代；以及(Iii)预期信用损失 估计将基于历史信息、当前 条件以及合理和支持ASU 2016-13 引入了两种独特的信用损失减值模型：(I)CECL 减值模型(分主题326-20)适用于按摊销成本计量的金融资产 ；以及(Ii)可供出售债务 证券减值模型(分主题326-30)。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年(包括这些财年 内的过渡期)对公共实体 生效。符合较小报告公司资格的公共实体 可以选择将合规性推迟至2022年12月15日之后从 开始的财年生效。我们目前正在评估 即将采用的ASU 2016-13对我们合并财务报表的影响 。

 

 

 

 

 

注： 4.适用于普通股股东的每股亏损 适用于普通股股东的每股亏损

 

下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度适用于普通股股东的每股亏损金额的计算。

 

	年末
(单位为 千，每股数据除外)	2019	2018
净亏损	$(32,147)	$(33,316)
基本 和稀释后每股普通股亏损	$(0.56)	$(0.61)
基本 和稀释加权平均已发行普通股 (1)：	57,056	55,006
潜在 稀释证券(2)：
股票 期权	10,551	9,089
*认股权证	-	204

 

(1) 包括2019年和2018年每年约20万股限制性股票，这些股票是具有投票权和股息权的参与证券 。

  

(2) 不包括在计算每股亏损中，因为它们的影响是反稀释的 。 

 

注： 5.采购订单、采购订单、库存 库存

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日的主要类别存货的 金额如下 ：

 

(单位： 千)	2019	2018
散装 配料	$1,364	$2,254
参考 标准	635	751
消费品-- 成品	4,877	2,450
消费品- 在制品	4,659	2,794
	$11,535	$8,249

 

注 6.资产负债表、资产负债表 无形资产

 

无形资产 它包括以下 ：

 

(单位： 千)	2019		2018	加权 平均值 摊销总额 期间
Health span Research 有限责任公司收购	$1,346		$1,346	10年 年
许可协议 和其他	1,635		1,625	*9年 年
减去累计折旧	(1,670)		(1,424)
	$1,311		$1,547

 

 

 

 

摊销截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度合并 营业报表中包括的可摊销无形资产支出 分别约为246,000美元和235,000美元， 。

 

预计 合计摊销未来五年 每年的费用如下：

 

 

(单位： 千) 截至 12月的年份：
2020	$242
2021	223
2022	186
2023	157
2024	153
此后	350
	$1,311

 

注： 7.租赁改善和设备、净资产和净资产。 租赁改进和设备、净资产

 

租赁 改进和设备由以下 组成：

 

(单位： 千)	2019	2018	使用寿命
实验室 设备	$2,859	$2,755	10年 年
租赁改进	2,320	2,127	租期较短或预计使用年限较短
计算机 设备	1,104	604	3至5年 年
家具和 固定装置	201	143	7到10年 年
施工正在进行中	71	7
	6,555	5,636
减去累计折旧	2,790	2,051
	$3,765	$3,585

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度， 综合经营报表中包含的租赁改进和设备的折旧 分别约为80万美元和 60万美元。

 

 

 

 

 

注： 8.租赁权、租赁权 租约

 

运营租赁

 

截至2019年12月31日，公司的经营性租赁资产使用权 约为90万美元，相应的 经营性租赁负债约为140万美元。截至2019年12月31日的 年度，以下是与运营租赁相关的费用 ：

 

(单位： 千)	截至2019年12月31日的年度
运营 租约
预算运营费用 租赁费用	$663
成本变量 租赁费	246
运营 租赁费	909
短期租赁费	70
总费用	$979

 

	发布于2019年12月31日
加权-平均 剩余租期(年)-经营租赁	1.9
加权平均 贴现率-营业租赁	8.0%

 

截至2019年12月31日，运营租赁项下的最低未来租赁付款 如下：

 

(单位： 千)
截至2020年12月31日的年度	$690
截止到2021年12月31日的年份	614
截止到2022年12月31日的年份	138
截止到2023年12月31日的年份	143
截止到2024年12月31日的年份	25
总计	1,610
减去 现值折扣	167
营业 租赁负债	1,443
减去 当前部分	595
经营租赁项下的长期债务	$848

 

 

 

融资租赁

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，本公司的设备资产中的融资 租赁资产分别约为70万美元和 70万美元，相应的融资租赁 负债分别约为30万美元和30万美元， 。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，以下是与 融资租赁相关的费用：

 

	截至2019年12月31日的年度	截至2018年12月31日的年度
(单位： 千)
融资 租赁
确认设备资产摊销	$83	$87
扣除租赁负债的利息	33	41
总费用	$116	$128

 

	2019年12月31日
加权平均 剩余租赁年限(年)-融资租赁	0.9
加权平均 贴现率-融资租赁	8.9%

截至2019年12月31日，融资租赁项下的最低未来租赁付款 如下：

 

(单位： 千)
截至2020年12月31日的年度	$272
截止到2021年12月31日的年份	18
总计	290
减去 现值折扣	14
融资 租赁负债	276
减去 当前部分	258
融资租赁项下的长期债务	$18

 

注： 9.信用额度 信用额度：借款人、借款人、借款人 信用额度

 

于2019年11月12日，本公司与西联银行订立业务融资 协议(“信贷 协议”)，以建立基于公式的循环 信贷额度，据此，本公司可根据信贷协议的条款及 条件借入本金总额最高达700万美元。截至2019年12月31日， 公司没有任何通过 信贷安排额度应付的未偿还贷款。

 

截至2019年12月31日的 利率为6.25%。利率 按每月浮动利率计算，等于(A)较大的 (I)每年4.75%或(Ii)《华尔街日报》公布的最优惠利率，加上(B)1.50个百分点，加上违约事件发生并持续期间的额外 5.00个百分点。本公司在信贷协议项下的义务 以本公司当前和未来几乎所有 个人财产资产(包括知识产权)的担保权益为担保。公司 所欠的任何 借款、利息或其他费用或义务将于2021年11月12日到期并支付。

 

信贷协议包括速动比率和最低流动资金 金融契约。本公司还受多项 肯定和限制性条款的约束，包括关于交付财务报表、维护 库存、缴纳税款、维护保险、处置财产、企业合并或收购的 以及产生 额外债务的条款 ，以及其他惯例 条款。

 

 

 

发债成本

 

公司与此信贷额度安排相关的债务发行成本约为10万美元 ，截至2019年12月31日的未摊销余额约为10万美元 。对于信贷额度安排，公司选择了一项 政策，将债务发行成本作为资产保留，而不考虑 是否提取金额。剩余的未摊销递延 资产将在 信贷安排额度的剩余期限内摊销。

注： 10.财务报表、财务报表、财务报表 递延收入 、财务报表

 

2018年12月，本公司与雀巢有限公司(“雀巢”)签订了一项供应协议，根据该协议，雀巢是NIAGEN®在某些地区用于(I)医疗营养和(Ii)功能食品和 饮料类别 用于人类 的独家客户。作为授予雀巢的权利的对价，该公司在2019年1月收到了400万美元的预付费用 。该公司决定 将400万美元的预付款视为未来商品或服务的预付款，并利用产出法 在产品交付给 雀巢时将预付费用确认为收入。在使用产出法时，该公司估计在供应协议期间向雀巢提供的总交货量为 。

 

从递延收入确认的收入 如下：

 

	年 结束		在…	在…
(单位： 千)	2019年12月31日	2018年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
从递延收入确认的收入	$127	$-
递延 收入余额			$3,873	$-

 

注： 11.企业所得税 个人所得税 个人所得税

 

在2019年12月31日和2018年12月31日，公司对整个递延所得税余额维持了 全额估值津贴 ，导致2019年和2018年的实际税率均为0%。在2019年12月31日和2018年12月31日，我们 分别记录了3030万美元和2190万美元的估值津贴 。估值免税额在2019年增加了840万美元 。

 

A 对帐 财务报表中反映的按 法定联邦所得税税率计算的所得税与所得税之比汇总如下：

 

	2019	2018
联邦所得税 按法定税率计算的费用	(21.0)%	(21.0)%
州所得税， 扣除联邦福利后的净额	(6.4)%	(6.6)%
永久性 差异	1.1%	1.1%
状态变化 净营业亏损	0.3%	(0.5)%
更改股票 期权和限制性股票	(0.2)%	0.0%
估值变动 免税额	26.2%	27.1%
其他	0.0%	(0.1)%
实际税率	0.0%	0.0%

 

 

 

 

 

 

递延收入 税金 截至2019年12月31日和2018年12月31日，资产和负债由以下组成部分组成：

 

单位：千(单位： 千)	2019	2018
递延税金 资产：
净营业亏损 结转	$24,233	$17,957
股票期权和 限制性股票	3,988	2,654
利息 费用	278	-
库存 预留	353	222
计提 坏账准备	758	168
应计费用	689	831
递延 收入	-	19
租赁权 改进和设备	14	4
无形资产	66	46
运营 租约	152	168
	30,531	22,069
减去估值 津贴	(30,313)	(21,932)
	218	137
递延税金 负债：
预付 费用	(218)	(137)
	(218)	(137)
	$-	$-

 

截至2019年12月31日，本公司在联邦和州所得税方面的税收净营业亏损 分别约为9140万美元和7940万美元， 分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度开始到期 。 2019年和2018年结转的联邦净营业亏损5140万美元 可以无限期结转，但 限制为应税收入的80%。

 

根据修订后的《1986年国内税法》( 《税法》)，某些所有权变更可能会使 公司每年在使用其净营业亏损结转时受到限制。本公司已确定，于2019年发行的 股票并未改变守则第382条下的管制 。本公司将继续 分析任何额外交易 对净营业亏损利用的潜在影响 向前推进 。

 

税收 削减和就业法案创建了新的第951A节，其中规定了一套新的 影响受控外国 公司(“CFCs”)美国股东的税收规则。第951A节定义了一个新的 收入类别，即全球无形低税收入 (“GILTI”)，无论其何时分配(类似于F部分收入)，都必须在赚取时包括在美国 股东纳税申报单中。本条款 自2017年12月31日之后的CFC纳税年度起生效。 公司已经准备了2019年的GILTI计算，由于亏损，2019年的GILTI没有 美国税。

 

公司目前未接受美国国税局(Internal Revenue)或任何其他司法管辖区针对所得税 税的任何纳税年度的审查。截至2019年12月31日和2018年12月31日，本公司尚未发现任何需要准备金的重大不确定税收 头寸 。

 

 

 

 

 

注： 12.交易商、交易商、交易商 关联方交易

 

消费品销售

 

	净销售额 年终 2019年12月31日	净销售额 年终 2018年12月31日	应收贸易账款 2019年12月31日	应收贸易账款 2018年12月31日
A.S.屈臣氏集团	730万美元	290万美元	80万美元	70万美元
Horizon Ventures	-	40万美元	-	-
合计	730万美元	330万美元	80万美元	70万美元

 

*A.S. 屈臣氏集团和Horizon Ventures通过 共同拥有一家实益拥有本公司10%以上普通股的企业而成为关联方。

注： 13.合同资产和合同负债 合同资产和合同负债：合同资产和合同负债 合同资产和合同负债 合同资产和合同负债

 

我们的 合同资产包括未开单金额，通常是在使用收入成本比确认方法且确认的收入超过向客户开单的金额 时，根据合同销售产生的 金额。我们的合同负债包括超出已发生成本和延期 收入的预付款和账单 。

 

合同净资产(负债)由以下 组成：

 

(单位： 千)	十二月三十一号， 2018	减量 (1)	加法 (2)	已转接 (3)	十二月三十一号， 2019
合同 资产	$56	$(301)	$331	$(86)	$-
合同 负债-未结项目(4)	101	(218)	272	(155)	-
合同 负债-其他客户存款(5)	174	(131)	126	-	169
合同净资产(负债)	$(219)	$48	$(67)	$69	$(169)

 

(1) 对于合同资产，金额表示向 客户开单的金额。对于 合同负债，该金额表示已确认的收入的减少额 。

(2) 对于合同资产，金额表示当期使用成本比法确认的收入 。 对于合同负债，金额表示当期收到的预付款 。

(3) 自2019年11月1日起，公司完成了 监管咨询业务部门Spherix Consulting Group，Inc.(“Spherix”)的剥离。公司将所有现有咨询合同转让给Spherix ，并 转让相关合同资产和负债。

 

(4) 正在进行的咨询项目的合同责任。

 

(5) 其他客户寄存包括因订单未履行而收到的付款和其他预付款。

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年度，我们在2019年和2018财年初分别确认了与我们的 调整后合同负债相关的收入约为143,000美元和95,000美元。 2019年和2018财年开始时，我们分别确认了约143,000美元和95,000美元的收入。

 

 

 

 

 

注： 14.以股份为基础的薪酬 薪酬：员工薪酬，员工薪酬

 

股票期权计划

 

由本公司 自行决定除董事会(br}董事会)或薪酬委员会(“薪酬委员会”)外， 公司可不时向某些个人授予购买本公司普通股 股票的选择权。管理层和 董事会或薪酬委员会确定奖励条款，其中 包括授予时的行使价、授予条件和到期日 。股票期权的到期日自发行之日起不超过 10年。

 

2017年6月20日，公司股东批准了ChromaDex 公司2017年度股权激励计划(《2017计划》)。 公司董事会于2018年1月修订了2017年计划 ，公司股东于2018年6月22日批准了对 2017年计划的修订。2017年计划是 ChromaDex Corporation第二次修订和重新修订的2007股权 激励计划(“2007计划”)的后续计划。自2019年12月31日起，根据 2017计划，本公司有权发行股票期权 ，总金额不超过(I)9,000,000股新股，(Ii) 剩余约384,000股未分配股份， 根据2007计划授予新奖励，(Iii)2007年计划或2017计划返还的任何 股份，如没收、 注销或过期股份，以及(Iv)500,000股根据《2007年计划》或2017计划退还的股份，如没收、 注销或过期股份，以及(Iv)500,000股根据《2007年计划》或《2017计划》退还的股份，如没收、 注销或过期股份，以及(Iv)500,000股截至2019年12月31日，2017年计划下可供 发行的剩余股票总数约为290万股 股。

 

一般归属条件

 

股票期权奖励通常在授予日期之后的三到 四年内按比例授予。 但是，某些股票期权奖励是基于市场或业绩的 ，并根据 薪酬委员会确定的特定触发事件授予，这取决于 董事会的批准。

 

本公司股票期权的 公允价值并非基于市场 或业绩 ，是在授予之日使用基于 Black-Scholes的期权估值模型估算的。下表 概述了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内授予的期权的加权平均假设 。

 

 

截至 12月的年度	2019	2018
预期 期限	6年 年	6年 年
波动率	67%	69%
股息 收益率	0%	0%
无风险 费率	2%	3%

 

1) 基于服务期的股票期权

 

公司授予的大部分期权是它由基于服务的 选项组成。这些期权在服务期过后 授予日期之后的规定期限内按比例授予。

 

 

 

 

 

下表它汇总了基于服务期的 股票期权活动(除每股数据和 剩余合同期限外，以千为单位)：

 

		加权 平均值
			剩余		集料
	编号 ，共 个	锻炼	合同	世博会	固有的
	中国股票	*价格	术语	价值	价值
未偿还日期为 2017年12月30日	5,467	$3.49	6.41		$13,101
授予 个选项	3,071	4.29	10.00	$2.74
选项 已行使	(131)	4.02			$109
选项 已过期	(245)	4.50
选项 被没收	(139)	4.21
未偿还日期为 2018年12月31日	8,023	$3.75	7.11		$2,207
授予 个选项	2,603	4.03	10.00	$2.46
选项 已行使	(402)	2.54			$389
选项 已过期	(3)	4.50
选项 被没收	(712)	3.89
未偿还日期为 2019年12月31日	9,509	$3.86	6.90		$6,315*
可于2019年12月31日 行使	5,822	$3.75	5.60		$4,725*

* 聚合上表中的内在 价值是根据公司截至2019年12月31日的最后一个营业日的收盘价 4.31美元计算的。

 

2) 基于业绩的股票期权

 

公司还授予基于绩效的股票期权奖励 ，并根据薪酬委员会不定期确定的特定标准的实现情况授予股票期权奖励 。如果未满足这些 绩效标准，则不会 确认薪酬费用，而已确认的费用将 冲销。

 

下表汇总了基于绩效的股票期权活动 (除每股数据和剩余合同条款 外，以千为单位)：

 

		加权 平均值
			剩余		集料
	数量 个	锻炼	合同	公平	固有的
	股票	价格	术语	价值	价值
未偿还日期为 2017年12月30日	67	$1.89	5.08
授予 个选项	-	-
选项 已行使	-	-
选项 被没收	-	-
未偿还日期为 2018年12月31日	67	$1.89	4.08
授予 个选项	-	-
选项 已行使	(25)	1.89			$69
选项 被没收	-	-
未偿还日期为 2019年12月31日	42	$1.89	3.08		$101
可于2019年12月31日 行使	42	$1.89	3.08		$101

 

 

 

 

上表中的 合计内在价值是根据截至2019年12月31日的 营业最后一天的收盘价4.31美元计算的。

 

3) 基于市场的股票期权

 

公司还授予基于市场的股票期权奖励， 具有与服务条件相关联的归属条件，以及 公司股票价格的表现。下表 汇总了基于市场的股票期权活动(除 每股数据和剩余合同期限外，以千计)：

 

		加权 平均值
			剩余		集料
	数量 个	锻炼	合同	公平	固有的
	股票	价格	术语	价值	价值
未偿还日期为 2017年12月30日	1,000	$4.24	9.76
已授予个期权	-	-
*选择权 已行使	-	-
*选择权 被没收	-	-
未偿还日期为 2018年12月31日	1,000	$4.24	8.76
已授予个期权	-	-
*选择权 已行使	-	-
*选择权 被没收	-	-
未偿还日期为 2019年12月31日	1,000	$4.24	7.76		$70
可于2019年12月31日 行使	722	$4.24	7.76		$51

上表中的 合计内在价值是根据截至2019年12月31日的 营业最后一天的收盘价4.31美元计算的。

 

股票未摊销补偿总额 期权

 

截至2019年12月31日，根据股票 期权计划授予的未确认薪酬安排，与基于非既得股的 薪酬安排相关的未确认薪酬支出总额约为820万美元。该成本预计将在加权 平均期1.7年内确认。

 

限制性股票奖励

 

公司授予员工的限制性 股票奖励具有每个奖励唯一的归属 条件。

 

下表汇总了以下活动授予的限制性股票奖励 (除每股公允价值外，以千计)：

 

		加权 平均值
	股票	公允价值
截至2017年12月30日的未归属股份	185	$3.28
授与	-	-
既得	(2)	5.28
没收	-	-
截至2018年12月31日的未归属股份	183	$3.25
授与	-	-
既得	-	-
没收	-	-
未归属股份于2019年12月31日	183	$3.25
预计将于2019年12月31日起授予	183	$3.25