用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类
报告的
较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告
，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是*编号：
*
*
用复选标记表示注册人是否在
前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了
根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。是*编号：
*
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、
加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司
还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型
加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司和
新兴成长型公司”的定义。
(勾选一项)：
|
ChromaDex公司和
子公司
|
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|
|
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简明合并操作报表
|
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月
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(单位为千，每股数据除外)
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销售额，
净额
|
$14,345
|
$10,048
|
|
销售成本
|
6,034
|
4,747
|
|
|
|
|
|
毛利
|
8,311
|
5,301
|
|
|
|
|
|
运营费用
：
|
|
|
|
销售
和市场营销
|
4,447
|
4,174
|
|
研究和开发
|
919
|
1,168
|
|
常规
和管理
|
8,835
|
8,331
|
|
运营费用
|
14,201
|
13,673
|
|
|
|
|
|
营业亏损
|
(5,890)
|
(8,372)
|
|
|
|
|
|
非营业费用
费用：
|
|
|
|
利息
收入(费用)，净额
|
(12)
|
35
|
|
营业外收入(费用)
|
(12)
|
35
|
|
|
|
|
|
净亏损
|
$(5,902)
|
$(8,337)
|
|
|
|
|
|
基本
和稀释后每股普通股亏损
|
$(0.10)
|
$(0.15)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
和稀释加权平均已发行普通股
|
59,782
|
55,325
|
|
ChromaDex公司和
子公司
|
|
|
|
|
|
股东权益简明合并报表
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
(千)
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2019年12月31日
|
59,562
|
$60
|
$142,285
|
$(121,900)
|
$20,445
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期权
|
43
|
-
|
132
|
-
|
132
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股份的薪酬
|
-
|
-
|
1,873
|
-
|
1,873
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损
|
-
|
-
|
-
|
(5,902)
|
(5,902)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2020年3月31日
|
59,605
|
$60
|
$144,290
|
$(127,802)
|
$16,548
|
|
ChromaDex公司及其子公司
|
|
|
|
|
|
股东权益简明合并报表
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BALANCE，2018年12月31日
|
55,089
|
$55
|
$116,876
|
$(89,753)
|
$27,178
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期权
|
65
|
-
|
107
|
-
|
107
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股份的薪酬
|
167
|
-
|
2,029
|
-
|
2,029
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损
|
-
|
-
|
-
|
(8,337)
|
(8,337)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2019年3月31日
|
55,321
|
$55
|
$119,012
|
$(98,090)
|
$20,977
|
|
ChromaDex公司和
子公司
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量简并报表
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月
|
|
|
|
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动产生的现金流
|
|
|
|
净亏损
|
$(5,902)
|
$(8,337)
|
|
*调整
，将净亏损与运营活动中使用的净现金进行核对
：
|
|
|
|
减少租赁改进和设备的折旧
|
214
|
173
|
|
取消无形资产摊销
|
62
|
61
|
|
取消使用权资产摊销
|
92
|
138
|
|
以股份为基础的薪酬支出
|
1,873
|
2,029
|
|
取消可疑贸易应收账款拨备
|
(2,708)
|
5
|
|
降低非现金融资成本
|
23
|
-
|
|
*营业资产和负债的变化
：
|
|
|
|
国际贸易应收账款
|
1,326
|
(956)
|
|
采购合同资产
|
-
|
(16)
|
|
*库存减少。
|
255
|
(421)
|
|
**预付费用和其他资产
|
252
|
(140)
|
|
应收账款
应付账款
|
(1,467)
|
206
|
|
费用应计费用
|
833
|
279
|
|
*推迟
营收
|
-
|
3,962
|
|
管理客户
存款和其他
|
69
|
88
|
|
支付经营租赁本金
|
(143)
|
(119)
|
|
经营活动使用的净现金
|
(5,221)
|
(3,048)
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流
|
|
|
|
采购租赁改进和设备
|
(15)
|
(239)
|
|
购买无形资产
|
-
|
(10)
|
|
投资于其他长期资产
|
(5)
|
(47)
|
|
用于投资活动的净现金
|
(20)
|
(296)
|
|
|
|
|
|
融资活动产生的现金流
|
|
|
|
*行使股票期权所得收益
|
132
|
107
|
|
支付发债成本
|
(15)
|
-
|
|
*融资租赁本金
付款
|
(80)
|
(52)
|
|
融资活动提供的净现金
|
37
|
55
|
|
|
|
|
|
现金净额
减少
|
(5,204)
|
(3,289)
|
|
|
|
|
|
期初现金
，包括2020和2019年的20万美元限制现金
|
18,812
|
22,616
|
|
|
|
|
|
现金
期末，包括2020年和2019年的20万美元限制性现金
|
$13,608
|
$19,327
|
|
|
|
|
|
补充
现金流量信息披露
|
|
|
|
*现金
支付融资租赁利息
|
$6
|
$7
|
|
|
|
|
|
补充
非现金投资活动日程表
|
|
|
|
融资
购买计算机设备产生的租赁义务
|
$47
|
$-
|
|
已收到因租户改善信用而产生的运营费用
租赁义务
|
$-
|
$64
|
附注
1.中期财务报表
ChromaDex公司及其
全资子公司ChromaDex，Inc.，Healthspan Research，
LLC，ChromaDex Analytics，Inc.和ChromaDex Asia Limited
(本文统称为“ChromaDex”或
“公司”，或第一人称为“我们”，
“我们”和“我们”)所附的
财务报表包括所有调整，
对于公平展示截至2020年3月31日的公司财务状况以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的
三个月的经营业绩和现金流来说，这是必要的。这些
未经审计的中期财务报表应与公司截至2019年12月31日的年度经审计财务报表及其附注
一并阅读
该公司于2020年3月10日向美国证券交易委员会(SEC)提交的10-K表格年度报告
。
截至2020年3月31日的三个月的经营业绩并不一定
表明截至2020年12月31日的全年将实现的业绩
。按照美国公认会计原则(“GAAP”)
编制财务报表要求管理层
作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和
负债的披露，以及该期间报告的收入和费用金额。
财务报表的编制符合美国公认会计原则(“GAAP”)，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及该期间报告的收入和费用金额。实际
结果可能与这些估计值不同。
截至2019年12月31日的
资产负债表来源于该日期的
经审计的财务报表，但不包括GAAP要求完整的
财务报表所需的全部
信息和脚注。
注
2.业务性质
ChromaDex
是一家以科学为基础的综合营养食品公司，致力于
改善人们的衰老方式。ChromaDex科学家与全球领先的大学和研究机构
合作，
发现、开发和创建解决方案，以充分发挥烟酰胺腺嘌呤二核苷酸的潜力及其对人类健康的影响。其旗舰成分
烟酰胺核苷
以TRU NIAGEN®的名称直接销售给消费者，并有
临床和科学研究以及广泛的知识产权
保护。该公司还拥有分析参考
标准和服务部门，重点关注天然产品
精细化学品(称为“植物化学品”)和相关的
化学服务。
注
3.流动性不足
截至2020年3月31日的三个月内，公司经营活动的现金净流出为
约520万美元。截至2020年3月31日，现金和现金等价物总额约为1,360万美元，其中包括
约20万美元的限制性现金。
截至2020年3月31日止期间，本公司与其现有股东Winsave Resources Limited及Pioneer Step Holdings Limited订立
证券购买协议
，据此，本公司出售及发行合共500万美元
本公司普通股
(以下简称“融资”)。
公司预计其目前的现金、现金等价物、运营产生的现金
、从上述
融资中获得的500万美元以及西联银行最高可达700万美元的信用额度将足以满足其
预计的至少未来12个月的运营计划
自本报告发布之日起
。然而，公司可能会在未来12个月内
寻求额外资金，以满足未来12个月内的预计运营计划和/或
为其长期战略目标提供资金。
注
4.重要的会计政策
列报基础：财务报表及附注
均为综合编制，
反映本公司及其
全资子公司的综合财务状况。所有重要的公司间余额
和交易均已从这些财务
报表中删除。本公司的会计年度将于12月31日结束
31。
最近的会计准则：2016年6月，财务会计
准则委员会发布了ASU 2016-13，金融工具-
信用损失(主题326)：衡量
金融工具的信用损失。该标准的主要目标是通过要求提前确认
范围内的融资应收账款和其他金融资产的信用损失来改进
财务报告。新的指导意见代表着
信用损失会计的重大变化：(I)全生命周期预期信用损失将在
范围内的资产初始确认时确认；(Ii)当前发生的损失减值模型(
在达到可能阈值时确认损失)将被未确认的预期信用损失减值方法
阈值取代
；以及(Iii)预期信用损失估计将
基于历史信息、当前条件以及
合理和支持ASU 2016-13年度引入了两种独特的信用损失减值模型：(I)适用于
按摊余成本计量的金融资产的当前预期
信用损失减值模型(分主题326-20)；以及(Ii)
可供出售的债务证券减值模型(分主题
326-30)。ASU 2016-13财年对公共实体在2019年12月15日之后的
财年有效，包括这些财年内的过渡期
。公司可以选择推迟
从2022年12月15日之后的财年开始的合规性
。我们目前正在评估即将采用的ASU 2016-13对我们合并财务报表的影响
。
注
5.适用于普通股股东的每股收益
下表为截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月适用于普通股股东的每股收益计算
金额：
|
|
|
|
(单位为
千，每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损
|
$(5,902)
|
$(8,337)
|
|
|
|
|
|
基本
和稀释后每股普通股亏损
|
$(0.10)
|
$(0.15)
|
|
|
|
|
|
基本
和稀释加权平均已发行普通股
(1)：
|
59,782
|
55,325
|
|
|
|
|
|
潜在
稀释证券(2)：
|
|
|
|
股票
期权
|
12,194
|
10,078
|
|
*认股权证
|
-
|
140
|
|
|
|
|
(1)
包括
截至2020年3月31日和2019年3月31日的约20万股和20万股非既有限制性股票
，这些股票是具有
投票权和股息权的参与证券。
(2)
将
排除在每股亏损计算之外，因为它们的影响是反稀释的
。
注
6.与交易有关的
方交易
消费品销售
|
|
净销售额
截至
个月的三个月
2020年3月31日
|
净销售额
截至
个月的三个月
2019年3月
31日
|
|
|
|
A.S.
华生集团
|
|
|
|
|
|
地平线
风险投资
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
总计
|
180万美元
百万美元
|
|
|
|
*A.S.
屈臣氏集团和Horizon Ventures通过
共同拥有一家实益拥有本公司10%以上普通股的企业而成为关联方。
注
7.库存情况
截至2020年3月31日和2019年12月31日的主要类别库存的
金额如下：
|
(单位：
千)
|
|
|
|
散装
配料
|
$112
|
$1,364
|
|
参考
标准
|
632
|
635
|
|
消费品--
成品
|
5,260
|
4,877
|
|
消费品-
在制品
|
5,276
|
4,659
|
|
|
$11,280
|
$11,535
|
注
8.租赁
运营租赁
截至2020年3月31日，公司拥有约80万美元的经营性租赁资产和相应的
经营性租赁负债约130万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的
三个月内，以下
是与我们的运营
租赁相关的费用：
|
|
|
|
|
运营
租约
|
|
|
|
预算运营费用
租赁费用
|
$120
|
$180
|
|
成本变量
租赁费
|
69
|
55
|
|
运营
租赁费
|
189
|
235
|
|
短期租赁费
|
64
|
2
|
|
总费用
|
$253
|
$237
|
|
|
|
|
加权-平均
剩余租期(年)-经营租赁
|
1.7
|
|
加权平均
贴现率-营业租赁
|
8.0%
|
截至2020年3月31日，经营租赁项下的最低未来租赁付款
如下：
|
(单位：
千)
|
|
|
截至2020年12月31日的9个月
|
$517
|
|
截止到2021年12月31日的年份
|
614
|
|
截止到2022年12月31日的年份
|
138
|
|
截止到2023年12月31日的年份
|
143
|
|
截止到2024年12月31日的年份
|
25
|
|
总计
|
1,438
|
|
减去
现值折扣
|
137
|
|
营业
租赁负债
|
1,301
|
|
减去
当前部分
|
614
|
|
经营租赁项下的长期债务
|
$687
|
融资租赁
截至2020年3月31日，公司的设备融资租赁资产约为70万美元，相应的融资
租赁负债约为20万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，以下是与我们的融资租赁相关的
费用
：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
融资
租赁
|
|
|
|
确认设备资产摊销
|
$28
|
$21
|
|
扣除租赁负债的利息
|
6
|
7
|
|
总费用
|
$34
|
$28
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均
剩余租赁年限(年)-融资租赁
|
1.1
|
|
加权平均
贴现率-融资租赁
|
8.3%
|
截至2020年3月31日，融资租赁项下的最低未来租赁付款
如下：
|
(单位：
千)
|
|
|
截至2020年12月31日的9个月
|
$204
|
|
截止到2021年12月31日的年份
|
29
|
|
截止到2022年12月31日的年份
|
21
|
|
总计
|
254
|
|
减去
现值折扣
|
12
|
|
融资
租赁负债
|
242
|
|
减去
当前部分
|
206
|
|
融资租赁项下的长期债务
|
$36
|
注
9.基于股份的薪酬
股权计划
2017年6月20日，公司股东批准了ChromaDex
公司2017年度股权激励计划(《2017计划》)。
公司董事会于2018年1月修订了2017年计划
，公司股东于2018年6月22日批准了对
2017年计划的修订。2017年计划是
ChromaDex Corporation第二次修订和重新修订的2007股权
激励计划(“2007计划”)的后续计划。自2020年3月31日起，根据
2017计划，本公司被授权以
奖励的方式发行股票，总金额不超过(I)9,000,000股新股，
(Ii)剩余约384,000股未分配股份，
用于根据2007计划授予新奖励，(Iii)2007年计划或2017计划的任何
返还股票，如
被没收、注销或过期的股票，以及(Iv)500,000股
股票
截至2020年3月31日，根据2017年计划可供发行的剩余股票数量
总计约为
120万股。2020年4月16日，
公司董事会修订了2017年计划，但须经股东批准，其中包括将根据2017年
计划授权发行的普通股数量
增加550万股。
一般归属条件
股票期权奖励通常在经过一段时间后授予日期之后的三年
期间按比例授予。但是，一些
股票期权奖励是基于市场或业绩的，并根据董事会薪酬
委员会确定的特定触发事件授予
。
本公司非基于市场的股票期权的
公允价值是在授予之日使用Black-Scholes
期权定价模型估算的。下表概述了截至2020年3月31日的三个月内授予的期权的加权平均
假设。
|
截至2020年3月31日的三个月
|
|
|
预期
期限
|
|
|
预期的
波动性
|
66%
|
|
无风险
费率
|
1%
|
|
预期股息
|
0%
|
基于服务期的股票期权
下表汇总了基于服务期的股票
期权在2020年3月31日的活动以及在此之后
结束的三个月内的变化(除每股数据和剩余的合同
期限外，以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还日期为2019年12月31日
|
9,509
|
$3.86
|
6.9
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授予
个选项
|
1,916
|
3.50
|
10.0
|
$2.06
|
|
|
选项
已行使
|
(28)
|
3.81
|
|
|
$19
|
|
选项
被没收
|
(394)
|
3.29
|
|
|
|
|
在2020年3月31日表现出色
|
11,003
|
$3.82
|
7.0
|
|
$1,288*
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可在2020年3月31日进行练习
|
6,486
|
$3.77
|
5.4
|
|
$1,259*
|
|
|
|
|
|
|
|
*上表中的
合计内在价值基于
公司股票价格3.26美元，这是截至2020年3月31日的
期间公司股票在最后一个营业日的收盘价。
基于股票的业绩
期权
本公司还根据
董事会薪酬委员会不定期制定的特定标准
授予基于业绩的股票期权奖励
和vest。如果未满足这些绩效标准，则不会确认
薪酬费用，并将冲销已确认的
费用。
下表汇总了2020年3月31日的绩效股票期权
活动以及随后
结束的三个月内的变化(除每股数据和剩余的合同
期限外，以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还日期为2019年12月31日
|
42
|
$1.89
|
3.1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授予
个选项
|
164
|
4.34
|
4.0
|
$2.26
|
|
|
选项
已行使
|
(15)
|
1.89
|
|
|
$42
|
|
选项
被没收
|
-
|
-
|
|
|
|
|
在2020年3月31日表现出色
|
191
|
$4.00
|
3.7
|
|
$36*
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可在2020年3月31日进行练习
|
26
|
$1.89
|
2.8
|
|
$36*
|
|
|
|
|
|
|
|
*上表中的
合计内在价值基于
公司股票价格3.26美元，这是截至2020年3月31日的
期间公司股票在最后一个营业日的收盘价。
股票未摊销补偿总额
期权
截至2020年3月31日，根据员工
股票期权计划授予的未确认薪酬支出总额
约为980万美元，与基于非既得股的薪酬安排相关。预计该成本将在
加权平均期2年内确认。
基于股份的薪酬
基于股份的
薪酬费用如下：
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
基于股份的薪酬费用
|
|
|
|
销售成本
|
$33
|
$26
|
|
销售和营销
|
232
|
120
|
|
支持
研发
|
138
|
123
|
|
|
1,470
|
1,760
|
|
|
|
|
|
总计
|
$1,873
|
$2,029
|
注
10.业务细分
在截至2020年3月31日的
三个月期间，
公司有以下三个应报告的部门：
●
消费品
细分市场：直接向消费者以及
经销商提供含有公司专有成分的成品膳食补充剂产品。
●
配料
细分市场：开发和商业化基于专利的配料
技术，并将这些配料作为原材料提供给
消费品制造商。
●
分析
参考标准和服务部门：包括提供
植物化学参考标准和其他研究和开发服务。
“公司和其他”分类包括公司
未分配给每个可报告部门的项目。
此外，不存在需要取消的部门间销售。
公司根据
按可报告部门审查毛利来评估业绩和分配资源。
|
截至
个月的三个月
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日
|
|
|
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额
|
$11,144
|
$2,475
|
$726
|
$-
|
$14,345
|
|
销售成本
|
4,302
|
1,056
|
676
|
-
|
6,034
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
6,842
|
1,419
|
50
|
-
|
8,311
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用
：
|
|
|
|
|
|
|
销售
和市场营销
|
4,409
|
(84)
|
122
|
-
|
4,447
|
|
研究和开发
|
782
|
137
|
-
|
-
|
919
|
|
常规
和管理
|
-
|
-
|
-
|
8,835
|
8,835
|
|
运营费用
|
5,191
|
53
|
122
|
8,835
|
14,201
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损)
|
$1,651
|
$1,366
|
$(72)
|
$(8,835)
|
$(5,890)
|
|
截至
个月的三个月
|
|
|
|
|
|
|
2019年03月31日
|
|
|
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额
|
$7,454
|
$1,494
|
$1,100
|
$-
|
$10,048
|
|
销售成本
|
3,071
|
813
|
863
|
-
|
4,747
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
4,383
|
681
|
237
|
-
|
5,301
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用
：
|
|
|
|
|
|
|
销售
和市场营销
|
3,917
|
112
|
145
|
-
|
4,174
|
|
研究和开发
|
969
|
199
|
-
|
-
|
1,168
|
|
常规
和管理
|
-
|
-
|
-
|
8,331
|
8,331
|
|
运营费用
|
4,886
|
311
|
145
|
8,331
|
13,673
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损)
|
$(503)
|
$370
|
$92
|
$(8,331)
|
$(8,372)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日
|
|
|
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
$13,306
|
$1,771
|
$897
|
$19,636
|
$35,610
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日
|
|
|
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
$12,137
|
$2,135
|
$918
|
$25,057
|
$40,247
|
收入分解
我们
按每个细分市场的
商品或服务类型
分解与客户的合同收入，因为我们认为这是最好的
描述了我们的
收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。请参阅下表中的
详细信息。
|
截至2020年3月31日的三个月
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tru
NIAGEN®，消费品
|
$11,144
|
$-
|
$-
|
$11,144
|
|
NIAGEN®
成分
|
-
|
1,961
|
-
|
1,961
|
|
小计
与NIAGEN相关
|
$11,144
|
$1,961
|
$-
|
$13,105
|
|
|
|
|
|
|
|
其他
配料
|
-
|
514
|
-
|
514
|
|
参考
标准
|
-
|
-
|
673
|
673
|
|
咨询
和其他
|
-
|
-
|
53
|
53
|
|
小计
其他商品和服务
|
$-
|
$514
|
$726
|
$1,240
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额合计
|
$11,144
|
$2,475
|
$726
|
$14,345
|
|
截至2019年3月31日的三个月
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tru
NIAGEN®，消费品
|
$7,454
|
$-
|
$-
|
$7,454
|
|
NIAGEN®
成分
|
-
|
1,110
|
-
|
1,110
|
|
小计
与NIAGEN相关
|
$7,454
|
$1,110
|
$-
|
$8,564
|
|
|
|
|
|
|
|
其他
配料
|
-
|
384
|
-
|
384
|
|
参考
标准
|
-
|
-
|
830
|
830
|
|
咨询
和其他
|
-
|
-
|
270
|
270
|
|
小计
其他商品和服务
|
$-
|
$384
|
$1,100
|
$1,484
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额合计
|
$7,454
|
$1,494
|
$1,100
|
$10,048
|
大客户披露
占公司总销售额10%以上的主要
客户如下：
|
|
|
|
主要客户
|
|
|
|
|
|
|
|
A.S.
屈臣氏集团相关方
|
12.7%
|
12.8%
|
|
延长寿命
|
10.4%
|
*
|
|
|
|
本公司应收账款总额超过10%的主要
账户如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
大客户
|
|
|
|
|
|
|
|
延长寿命
|
29.9%
|
27.4%
|
|
亚马逊
市场
|
15.3%
|
10.3%
|
|
A.S.
屈臣氏集团相关方
|
13.2%
|
39.0%
|
|
索恩
研究
|
11.8%
|
*
|
注
11.预算承付款
和或有事项
法律诉讼
-极乐健康有限责任公司
(A)加州行动
2016年12月29日，ChromaDex，Inc.向
加利福尼亚州中心区美国地区法院提起诉讼，将极乐健康公司(连同极乐健康有限责任公司，“极乐”)列为被告(
“控诉”)。2017年1月25日，极乐世界针对投诉提交了
答辩和反诉(与投诉一起提交了
《加州行动》)。在加州诉讼的
过程中，各方分别提交了
几次修改后的诉状，并各自进行了几轮
次驳回动议和一轮请求判决的动议
针对各种索赔的诉状。最近，在2018年11月27日，ChromaDex，Inc.提交了第五份修改后的诉状
，将个人Mark Morris添加为被告。极乐和
莫里斯(“被告”)于2018年12月21日采取行动予以驳回。
法院于2019年2月4日驳回了被告的动议
。被告于2019年2月19日提交了对ChromaDex，Inc.第五份
修订诉状的答复。ChromaDex，Inc.于2019年3月5日对极乐重述的反诉提交了
答复。
Discovery于2019年8月9日关闭。
2019年8月16日，双方提出动议，要求对某些索赔和反诉进行部分简易判决
。双方于2019年8月28日提交了
反对派简报，并于2019年9月4日提交了回复简报。2019年10月9日，除其他事项外，法院取消了之前安排的审判日期
，下令就与即决判决有关的某些问题进行补充简报
。极乐
于2019年10月30日提交了开庭补充案情，ChromaDex
于2019年11月18日提交了开庭补充案情，
极乐于2019年11月27日提交了答复简报，法院
于2020年1月13日听取了辩论。2020年1月16日，法院
在第
部分批准了双方的简易判决动议，并部分驳回了这两项动议。根据ChromaDex的动议，法院
就极乐公司
的反诉作出了有利于ChromaDex的简易判决，理由是：(I)违反合同，根据定义的标准制造
NIAGEN®，向
其他客户销售基本上类似于蕨类的NIAGEN和
成分，分销NIAGEN®产品
规格，以及未能提供有关NIAGEN®的
质量和身份的信息法院驳回了极乐公司关于(I)
由ChromaDex，Inc.和极乐公司之间于2014年2月3日欺诈性引诱商标许可和版税
协议、(Ii)专利
滥用和(Iii)不当得利的反诉的简易判决书。(I)
欺诈引诱商标许可和版税
协议(日期为2014年2月3日)
ChromaDex，Inc.
与极乐公司之间的协议(“许可协议”)，(Ii)专利
滥用，以及(Iii)不当得利。根据极乐的动议，
法院就ChromaDex就极乐违反ChromaDex于2014年2月3日签订的、由ChromaDex和ChromaDex之间使用的文件违反
供应协议而产生的与11万美元的避免费用相关的损害索赔作出了有利于极乐的简易判决。,
Inc.和修订后的极乐(“NIAGEN®Supply
协议”)。法院驳回了对极乐世界关于违反合同的反诉的简易判决，该反诉涉及对极乐世界的某些退款或信用。法院还驳回了ChromaDex针对莫里斯的违约索赔
以及返还极乐转售利润830万美元、极乐获得价格折扣600,000美元和莫里斯赔偿684781美元的即决判决。
法院还驳回了对ChromaDex针对莫里斯的违约索赔
和返还极乐转售利润830万美元、极乐获得价格折扣60万美元和莫里斯赔偿684781美元的简易判决。
根据法院2020年1月16日的命令，目前ChromaDex，Inc.在加州诉讼中声称的其他指控包括：(I)ChromaDex，Inc.和
Elyimum之间违反了2014年6月26日的供应
协议(“pTeroPure®供应协议”)，
未能向ChromaDex，Inc.付款。
其他指控包括：(I)ChromaDex，Inc.违反了2014年6月26日的供应
协议(“pTeroPure®供应协议”)；
未能向ChromaDex，Inc.支付款项，
违反了ChromaDex，Inc.的供应
协议(“pTeroPure®供应协议”)根据pTeroPure®Supply
协议提供给ChromaDex，Inc.的信息，(Ii)极乐违反了NIAGEN®供应协议，
未能向ChromaDex，Inc.支付购买NIAGEN®的款项，(Iii)被告根据《加州统一贸易保密法》和联邦防卫法故意恶意挪用ChromaDex，Inc.有关其配料销售业务的商业秘密。
(V)莫里斯违反了他对ChromaDex，Inc.的受托责任，在仍受雇于ChromaDex，Inc.的同时，对ChromaDex，Inc.撒谎并与其竞争，
和(Vi)极乐协助并教唆莫里斯违反受托责任。ChromaDex，Inc.正在为
极乐公司涉嫌违反NIAGEN®Supply
协议和pTeroPure®Supply协议以及莫里斯
涉嫌违反保密协议、补偿性损害赔偿和利息、惩罚性赔偿、禁令救济以及被告涉嫌故意和
恶意挪用ChromaDex，Inc.的交易而要求赔偿和利息
律师费
。以及对莫里斯涉嫌违反受托责任的惩罚性赔偿，以及极乐世界对这一指控的协助和教唆。
极乐公司目前在加州诉讼中提出的指控
是：(I)ChromaDex，Inc.违反了NIAGEN®Supply
协议，没有向极乐公司发放某些退款或积分，
(Ii)ChromaDex，Inc.以欺诈手段诱使极乐公司将
加入许可协议，(Iv)ChromaDex，Inc.的行为
构成滥用其专利极乐要求赔偿ChromaDex，
Inc.涉嫌违反NIAGEN®供应协议，
以及补偿性赔偿、惩罚性赔偿和/或撤销
许可协议，并要求归还根据许可协议支付的任何版税
，并
宣告性判决ChromaDex，Inc.滥用专利
。
2020年1月17日，极乐世界更换了律师。同一天，法院下令在2020年1月21日就该动议举行听证会，并在听证会上批准了极乐世界的动议。2020年1月23日，法院发布了一项日程安排令，其中
将剩余索赔的审理日期定为2020年5月12日。
鉴于全球新冠肺炎疫情和
正在进行的私人调解工作，双方于2020年3月19日共同规定
休庭审理日期。法院于2020年3月20日取消了审判日期。2020年5月6日，法院安排在2020年6月9日召开身份
会议。
(B)专利局诉讼
2017年7月17日，极乐世界向美国专利和
商标局提交请愿书，要求审查
美国专利8,197,807(“‘807专利”)和
8,383,086(“086专利”)，
ChromaDex，Inc.是这些专利的独家被许可人。2018年1月18日，专利审判和
上诉委员会(“PTAB”)拒绝了
双方
对
‘807专利进行审查的机构。2018年1月29日，
PTAB批准了第三方机构对权利要求
1和3-5的复审，并拒绝了对‘086
专利权利要求2的机构审查。根据美国最高法院最近的一项裁决，仅从程序上看，PTAB被要求将索赔2包括在
双方之间的审判中进行审查。此事
已于2018年10月2日开庭审理。PTAB于2019年1月16日发布了书面决定
，支持与在药物
组合物中使用隔离NR有关的‘086专利
权利要求2。现在，极乐公司不能在特拉华州正在进行的
专利诉讼中对‘086专利提出
无效论据，因为它在其内部
方审查中向PTAB提起或本可以提起
诉讼。极乐
于2019年3月6日对PTAB关于索赔2的决定提出上诉
。针对索赔1和索赔3-5的交叉上诉已于2019年3月20日提交
。极乐空间于2019年6月17日提交了开庭简报
。达特茅斯于2019年8月14日采取行动，自愿驳回其交叉上诉
。该动议于2019年8月18日获得批准。
达特茅斯的回复摘要于2019年8月28日提交。
极乐世界的回复摘要于2019年10月9日提交。关于极乐世界上诉的口头辩论于2020年3月5日举行。2020年3月6日，美国联邦巡回上诉法院确认了PTAB的裁决, 拒绝极乐的
试图使‘086’专利的权利要求2无效
。
(C)纽约南区行动
2017年9月27日，极乐健康公司(“极乐健康”)向美国纽约南区地区法院提交了一份针对ChromaDex，Inc.的诉状(“极乐健康公司”)。极乐健康在极乐SDNY
诉状中声称，ChromaDex，Inc.在2017年8月18日左右向美国食品和药物管理局(Food And Drug Administration)提交的公民请愿书中做出了虚假和误导性的陈述
。在其他指控中，极乐
健康声称，公民请愿使极乐健康的
产品看起来很危险，而ChromaDex，Inc.自己的
产品是安全的。极乐SDNY的起诉书提出了四项救济索赔：(I)根据《兰汉姆法案》(《美国法典》第15编
第1125(A)条)的虚假广告；(Ii)贸易诽谤；(Iii)根据《纽约通商法》第349条的欺骗性商业行为；以及(Iv)
对未来经济关系的侵权干预。
ChromaDex，Inc.否认《极乐SDNY起诉书》中的指控，
有意这样做。2017年10月26日，ChromaDex，Inc.采取行动驳回对极乐SDNY的申诉，理由包括
其在公民请愿书中的声明
根据诺尔-彭宁顿主义、
诉讼特权和纽约反SLAPP法规免除责任，以及
极乐SDNY申诉未能提出索赔。极乐
Health于2017年11月2日反对这项动议。ChromaDex，Inc.
于2017年11月9日提交了回复。
2017年10月26日，ChromaDex，Inc.向
美国纽约南区地区法院
提起针对极乐健康的申诉(“ChromaDex SDNY
申诉”)。ChromaDex，Inc.指控极乐健康在其保健补充剂产品的推广、营销和销售中向消费者作出了
重大虚假和误导性陈述，
根据
依据，并主张五项救济索赔：(I)根据《兰汉姆法案》(《美国法典》第15编第1125(A)节)的虚假广告
；(Ii)根据《美国法典》第15篇第1125(A)节规定的不公平的
竞争；(Iii)根据纽约的欺骗性
做法。(Iv)
纽约一般商法第350条规定的欺诈行为；
和(V)对预期经济优势的侵权干预。
2017年11月16日，极乐健康因未能提出索赔而被驳回
。ChromaDex，Inc.于2017年11月30日反对该动议，极乐健康于2017年12月7日提交了回复
。
2017年11月3日，法院合并了极乐健康-ChromaDex诉讼中
标题下的极乐SDNY投诉和ChromaDex SDNY投诉诉讼，17-cv-7394和
在合并诉讼中搁置了证据发现，等待法院命令的
调解。调解没有成功。2018年9月27日，
法院对双方的驳回动议做出了合并裁决
。对于ChromaDex的驳回动议，法院
将动议中关于公民请愿是否根据诺尔-彭宁顿原则豁免的部分转换为
即决判决动议，并要求双方提供补充证据
，于2018年10月29日提交。
法院以其他方式驳回了驳回动议。2019年1月3日，
法院批准了ChromaDex，Inc.根据Noerr-Pennington Doctrine提出的简易判决动议，并驳回了极乐空间SDNY起诉书中的所有
索赔。极乐空间已于2019年1月17日提交
重新考虑。法院于2019年2月6日驳回了极乐世界的复议动议，并于2019年2月7日发布了修订后的最终命令，批准ChromaDex，Inc.的
即决判决动议。
法院部分批准和部分驳回了极乐空间的动议
，维持了ChromaDex的Lanham
法案索赔的三个理由，同时驳回了另外两项索赔，根据
纽约通用商法第349条维持索赔，并驳回了根据纽约通用商法第350条和侵权干预的索赔
。极乐于2018年10月10日提出答辩和反诉，指控(I)根据《兰汉姆法案》(《美国法典》第15编第1125(A)节)发布虚假广告；(Ii)根据《美国法典》第15篇第1125(A)条提出不正当竞争；以及(Iii)根据《纽约一般商法》第349条提出欺诈行为。ChromaDex于2018年11月2日回应了极乐世界的反诉。
ChromaDex，Inc.于2019年3月27日提交了经修订的申诉，
根据《兰汉姆法案》(《美国法典》第15编第1125(A)节)，
增加了针对极乐健康虚假广告和不正当竞争的新索赔。
于2019年4月10日，极乐健康回复了经修订的申诉
并提出了经修订的反诉，还根据
ChromaDex，Inc.增加了针对
ChromaDex，Inc.的虚假广告和不正当竞争的新索赔
2019年7月1日，极乐
Health提出了进一步修订的反诉，根据
版权法第106和501条增加了新的索赔。2020年2月9日，ChromaDex，Inc.提交动议，要求许可修改其诉状，
增加针对极乐健康的虚假广告和不正当竞争索赔
。2020年2月10日，极乐健康提交了一项动议，请求批准修改其反诉，以识别ChromaDex广告中涉嫌的
虚假和误导性陈述。
这两项动议都是根据各自的规定批准的。2020年3月12日，极乐健康回复了第二次修改后的投诉
。2020年3月13日，ChromaDex，Inc.对极乐健康第三次修订的
反诉提出答辩和
异议。
公司无法预测这些事件的结果，
目前无法合理估计与本文讨论的法律程序相关的可能损失或损失范围
。截至2020年3月31日
，ChromaDex，Inc.不会因加州诉讼或极乐SDNY投诉而招致潜在损失
因为ChromaDex，Inc.认为这些指控毫无根据，
因此不太可能产生责任
。
(D)特拉华州-专利侵权诉讼
2018年9月17日，ChromaDex，Inc.和达特茅斯学院的受托人向美国特拉华州地区法院
对极乐健康公司提起专利侵权诉讼。诉状称极乐的Basis®膳食补充剂违反了美国专利8,197,807(“‘807
专利”)和8,383,086(“’086专利”)。极乐世界对申诉提交了答辩书。
答辩书提出了各种肯定的抗辩理由，并否认
原告有权获得任何救济。
2018年11月7日，极乐提交动议，要求暂停专利
侵权诉讼，等待(1)
各方在专利审判
和上诉委员会(PTAB)之前对
‘807号专利和’086号专利的审查结果，以及(2)加州诉讼的
诉讼结果。ChromaDex，Inc.于2018年11月21日提交了一份
反对派简报，详细说明了
极乐世界要求留任的动议的问题。特别是，ChromaDex，Inc.
辩称，鉴于‘086专利的权利要求2仅
包括在PTAB的审查范围内
出于程序原因，PTAB不太可能使权利要求2和
无效，因此特拉华州的诉讼无论如何都将继续。此外，ChromaDex，Inc.辩称，
加州诉讼中的诉讼不太可能对
正在进行的专利诉讼产生重大影响。在PTAB发布了支持‘086专利权利要求2的书面裁决，证明了ChromaDex，Inc.的预测是正确的
之后，ChromaDex，Inc.于2019年1月17日将PTAB的裁决通知了特拉华州法院。2019年6月19日，特拉华州法院部分批准和驳回了极乐之家的动议，下令搁置此案
以等待极乐之家在加州诉讼中的专利滥用反诉得到解决。
2019年11月1日，ChromaDex，Inc.提出动议，要求取消
暂缓执行，原因包括加州行动中的情况发生变化
等原因。动议简报已于2019年11月22日完成
。2020年1月6日，特拉华州法院发布口头命令
，指示各方在加州行动案2020年1月13日动议听证会后提交联合状况报告。
联合状态报告于2020年1月30日提交。2020年2月4日，特拉华州法院发布了一项命令，批准ChromaDex，
Inc.取消暂缓执行的动议，并安排在2020年3月10日召开
会议。2020年3月19日，特拉华州
法院发布了一项日程安排令，其中包括将
索赔-构造听证会安排在2020年12月17日，并将
审判安排在2021年9月27日这一周。2020年4月17日，ChromaDex，Inc.
受理侵权诉讼。2020年4月24日，ChromaDex，Inc.
申请许可修改诉状，将Healthspan Research，LLC添加为原告。2020年5月5日，极乐公司提出反对ChromaDex，Inc.要求许可修改的动议，并以涉嫌缺乏资格为由提出了
解散ChromaDex，Inc.的动议。ChromaDex，
Inc.将于2020年5月19日提出反对极乐世界解雇
的动议。
法律程序-犹他州兰汉姆法案行动
2019年3月6日，Novex Biotech LLC(“Novex”)在犹他州盐湖县第三司法地区法院对ChromaDex，Inc.和10名虚构的被告提起
诉讼。
起诉书称，Novex销售一种膳食补充剂
Oxydrene Elite，与ChromaDex的产品TRU
NIAGEE竞争起诉书还指控ChromaDex，Inc.违反了《兰汉姆法案》，对
TRU NIAGEN进行了虚假或误导性的声明。Novex正在为其声称遭受的竞争损害寻求禁令和损害赔偿。
ChromaDex，Inc.及时将诉讼提交给犹他州
区的联邦法院。ChromaDex回应了投诉，并根据《兰汉姆法案》(Lanham Act)和加利福尼亚州法律
对Novex提出了反诉。ChromaDex的反诉称，Novex为其名为Oxydrene的产品做了虚假广告。Novex采取行动
驳回反诉，ChromaDex反对这项动议。2020年3月13日，此案被有偏见地驳回。
我们不时会在正常业务过程中参与
法律诉讼。我们认为，不存在
其他未决诉讼可能对我们的财务状况
或运营结果产生重大不利影响。
意外情况
2019年9月，公司收到许可方的信函
，称由于公司与客户签订了供应协议，公司欠许可方160万美元外加
分许可费利息。在审查了
相关事实和情况后，本公司认为
公司不欠许可方任何分许可费，并已
与许可方通信解决此事。本公司
不认为此事的最终解决
将对本公司的运营业绩、财务状况或现金流
产生重大影响。
注
12.后续
事件
在截至2020年3月31日的期间内，中国公司
与关联方进行了私募，以每股4.08美元的价格出售了约120万股
股票，价格为500万美元。出售价格由紧接
定向增发日期前十个交易日的平均收盘价
确定。
项目2.管理层讨论
财务状况和经营结果分析
本管理层的讨论与分析
(“MD&A”)中的某些陈述，除纯粹的历史信息外，
包括与我们的
业务计划、目标和预期经营结果有关的估计、预测、陈述，以及这些陈述所基于的
假设，是1995年“私人证券诉讼改革法案”、1933年“证券法”第27A节和第21E节所指的
“前瞻性陈述”。前瞻性陈述一般可以通过使用
“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”、“
”应该、“预期”或
“相信”等前瞻性术语来识别，“以及类似的
表述。前瞻性表述基于
当前预期和假设，这些预期和假设受到风险和
不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性表述大不相同
。我们不承担
公开更新或修订任何前瞻性
表述的义务，无论是由于新信息、未来事件、
还是其他原因。我们的读者应仔细审阅以下中列出的风险
因素和相关注释。风险因素“，并包含在我们于2020年3月10日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K
年度报告第I部分，第
1A项”风险因素“(我们的”年度
报告“)。
以下MD&A旨在帮助读者了解我们的运营和财务状况的
结果，
作为我们的
中期未经审计财务报表和
中期未经审计财务报表附注
第1部分第1项下的表格10-Q的补充，应与其一并阅读。
本文中的增长和百分比比较一般指截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月
相比，除非另有说明。除非
另有说明或上下文另有要求，否则本文档中提及的所有
“我们”、“我们”、“
我们”、“公司”、
“ChromaDex”和类似的表述均指ChromaDex
公司，并根据上下文，指其
子公司。
公司概况
ChromaDex是一家以科学为基础的综合性营养食品公司
致力于改善人们的衰老方式。ChromaDex科学家
与全球领先的大学和研究机构
合作，共同发现、开发和创造解决方案，以充分发挥烟酰胺腺嘌呤二核苷酸(“NAD”)的潜力及其对人类健康的影响。
NAD是一种重要的辅酶，也是细胞
代谢的关键调节因子。NAD以其在细胞能量生产中的作用而闻名，现在被认为在健康衰老中发挥着重要作用。许多与健康和健康衰老相关的细胞功能
对当地可获得的NAD水平非常敏感，这代表了NAD领域的一个活跃研究领域。
NAD水平并不是恒定的，在人类中，从青壮年到中年，NAD水平下降了50%以上。随着人类年龄的增长，NAD继续下降。NAD水平降低还有其他
原因，如过度营养、饮酒
和多种疾病状态。NAD也可能会增加，包括通过限制卡路里
和锻炼。健康衰老、线粒体和NAD
仍然是研究界关注的领域。截至
2019年，已发表的关于NAD的人类临床研究超过250项。
研究领域包括阿尔茨海默氏症、帕金森氏症、神经病变和心力衰竭
。
2013年，ChromaDex将新型维生素B3 NIAGEN®烟酰胺
核糖苷(NR)商业化。来自众多动物研究并在人体临床试验中得到证实的数据显示，NR是一种高效的NAD前体，可显著提高NAD水平。NIAGEN®对人类食用是安全的。
NIAGEN®已两次成功通过FDA新的
膳食成分(NDI)通知计划的审查，
是否已成功通知FDA被公认为
安全(“GRAS”)，并已获得加拿大卫生部、
欧盟委员会和
澳大利亚治疗用品管理局的批准。NIAGEN®的动物研究显示了一系列结果，从增加NAD水平、增加细胞代谢和能量产生到改善
胰岛素敏感性。NIAGEN®是我们
专有成分NR的商标名，受我们
独家许可的专利保护。
ChromaDex是新兴NAD领域的世界领先者。ChromaDex
与世界各地的顶尖大学和研究机构建立了约195个合作伙伴关系，其中包括国立卫生研究院、康奈尔大学、达特茅斯学院、哈佛大学、麻省理工学院、剑桥大学和梅奥诊所。目前正在
开发其他关系。
我们的科学顾问委员会由主席Roger
Kornberg博士、诺贝尔奖获得者斯坦福大学教授Charles Brenner博士、世界公认的NAD专家之一和烟酰胺核苷的发明者
烟酰胺核苷的发明者鲁迪·坦齐博士领导，他是哈佛医学院神经病学系的联席主席，也是
世界领先的食品和营养专家约翰·沃克爵士(Sir John
Walker加州大学戴维斯分校食品、营养和健康主席和加州校区斯克里普斯研究所分子医学系副教授布鲁尼·菲尔丁博士。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情继续推动全球不确定性和
破坏。它影响了我们的某些业务，
其中包括我们的国际合作伙伴A.S.屈臣氏集团在香港的销售额下降，原因是其
门店关闭和营业时间减少。我们的整体TRU
NIAGEN®消费品业务在2020年第一季度继续强劲增长，净销售额与2019年第四季度相比增长了10%，与2019年第一季度相比增长了50%。现在判断新冠肺炎对我们的业务是积极的还是消极的还为时过早，但考虑到经济的不确定性，我们一直在保守地运营
。
我们遇到了供应商的发货延迟；但是，我们
没有在我们的供应链中遇到任何重大中断。我们
自2018年来一直在提高我们的总体库存水平，因为我们
预期销售会有较高的增长，并一直保持充足的
安全库存来支持这种增长。我们目前手头有足够的
库存来满足我们当前的需求。总体而言，我们相信
新冠肺炎引发的供应链中断不会对我们的业务运营产生实质性影响。
为应对疫情，我们将员工的健康和安全放在首位
，关闭了我们的办公室或加强了安全协议
以确保员工的福祉。我们
已经能够成功开展虚拟业务
。
财务状况和经营成果
对我们的财务状况和
运营结果的
讨论和分析基于我们的财务报表，该报表是根据美国公认会计
原则(“GAAP”)
编制的。在编制这些财务
报表时，我们的管理层需要做出估计和
假设，以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的
收入(如果有)和费用。我们会在
持续的基础上评估此类评估和判断，包括
下面更详细描述的评估和判断。我们的估计基于
历史经验和我们认为
在此情况下合理的其他各种因素，这些因素的结果形成了
判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源显现出来。
在不同的
假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
2020年4月27日，本公司与其现有股东
Winsave Resources Limited和Pioneer Step Holdings Limited签订了
证券购买协议，据此，本公司同意以每股4.08美元的价格出售和发行总计500万美元的本公司普通股
。出售价格由紧接证券购买协议日期前十个交易日的
平均收盘价确定。
紧接证券购买协议日期之前的十个交易日内的平均收盘价
。融资
于2020年5月7日结束，据此，公司发行了约120万股普通股
。
截至2020年3月31日，公司手头约有1,360万美元的现金
和现金等价物。我们预计，我们目前的现金、
现金等价物、运营产生的现金、从上述融资中获得的500万美元
以及西联银行最高可达700万美元的信贷额度
将
足以满足我们至少
未来12个月的预计运营计划。但是，我们可能会在未来12个月内
寻求额外资金，以满足我们在未来12个月后的预计运营计划
和/或为我们的长期战略目标提供资金
。
其他
资本可能来自公开和/或私人股票或债务
发行、信用额度借款或其他来源。这些
额外资金可能不会以优惠条款或全部
提供。此外，如果我们发行股权或债务证券以筹集额外资金
，我们的现有股东可能会受到稀释
，我们发行的新股权或债务证券可能具有优先于我们现有股东的权利、
优先事项和特权
。此外，如果我们通过
协作、许可或其他类似安排筹集额外资金，
可能需要放弃对我们的产品或
专有技术的宝贵权利，或按对我们不利的条款授予许可。如果我们不能以可接受的条款筹集资金，
我们可能无法开发或增强我们的产品，无法获得所需的
监管许可或批准，无法实现长期的
战略目标，无法利用未来的机会，或者
无法应对竞争压力或意外的客户
要求。这些事件中的任何一项都可能对我们实现开发和商业化目标的能力
产生不利影响，
这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，由于
新冠肺炎大流行以及为减缓其蔓延而采取的行动，
全球信贷和金融市场经历了极端的
波动，包括流动性和信贷供应减少，
消费者信心下降，经济增长放缓，
失业率上升，以及经济
稳定性的不确定性。不能保证信贷和金融市场以及对经济状况的信心不会进一步恶化
。如果股票和信贷市场恶化, 这可能会
使任何必要的债务或股权融资更难
获得，成本更高和/或稀释程度更高。
我们的一些
业务受到各个州和
联邦机构的监管。此外，我们预计对目标市场的监管将显著增加
。膳食补充剂
受食品和药物管理局(“FDA”)、联邦贸易委员会和美国农业部有关成分、标签和广告声明的
规定。这些法规
在某些情况下，尤其是适用于
新成分的法规，可能需要向
FDA提交一份通知，并附上安全证明。关于食品添加剂也有类似的规定
。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，我们的净销售额和净亏损如下：
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额
|
$14,345
|
$10,048
|
|
净亏损
|
(5,902)
|
(8,337)
|
|
|
|
|
|
基本
和稀释后每股普通股亏损
|
$(0.10)
|
$(0.15)
|
净销售额
净销售额
包括总销售额
减去折扣和退货。
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
净销售额：
|
|
|
|
|
全球消费者
产品
|
$11,144
|
$7,454
|
50%
|
|
新的配料
|
2,475
|
1,494
|
66%
|
|
*分析
参考标准和服务
|
726
|
1,100
|
-34%
|
|
|
|
|
|
|
*净销售额总额
|
$14,345
|
$10,048
|
43%
|
●
在2017年公司向消费类产品战略转移后，公司在消费品细分市场的TRU
NIAGEN®销售额继续
增长
。
●
配料细分市场的
销售额增长在很大程度上是由于我们的旗舰配料NIAGEN®的销售增加了
。随着消费者对我们的
NIAGEN®有了更多的了解，我们的
客户的需求也随之增加。
●
截至2020年3月31日的
三个月分析参考标准和服务销售额下降的主要原因是，2019年11月剥离了
监管咨询业务部门，该部门在2019年第一季度的净销售额约为216,000美元
。此外，分析参考标准品
的销量也因新冠肺炎而大幅下降。
销售成本
销售成本
含RAW降低材料、人工、管理费用和
交付成本。
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本：
|
|
|
|
|
|
全球消费者
产品
|
$4,302
|
39%
|
$3,071
|
41%
|
|
新的配料
|
1,056
|
43%
|
813
|
54%
|
|
*分析
参考标准和服务
|
676
|
93%
|
863
|
78%
|
|
|
|
|
|
|
|
降低销售总成本
|
$6,034
|
42%
|
$4,747
|
47%
|
截至2020年3月31日的三个月内，
销售成本占净销售额的百分比与2019年的
可比期间相比下降了5%。
●
消费品细分市场的销售成本(占净销售额的百分比)为
39%，与2019年相比下降了2%。与其他
细分市场相比，消费品细分市场的利润率更高
得益于TRU NIAGEN®销售的积极影响。
●
与2019年相比，配料部门的销售成本
占净销售额的百分比下降了
9%。在2019年第一季度，我们有大约154,000美元的库存冲销，这与我们
决定减少某种配料的销售有关。
●
在截至2020年3月31日的电子月期间，销售成本
占分析参考标准
和服务细分市场净销售额的百分比增加了15%。分析参考标准的减少
销售额导致劳动力利用率降低，这导致我们的销售成本占净销售额的百分比
增加。
毛利
毛利润
净销售额减去销售成本，受多种因素影响，包括产品组合、有竞争力的定价以及
产品和服务成本。
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
毛利：
|
|
|
|
|
全球消费者
产品
|
$6,842
|
$4,383
|
56%
|
|
新的配料
|
1,419
|
681
|
108%
|
|
*分析
参考标准和服务
|
50
|
237
|
-79%
|
|
|
|
|
|
|
*毛利总额
|
$8,311
|
$5,301
|
57%
|
●
消费者
产品部门在截至2020年3月31日的三个月内实现毛利润680万美元，与2019年相比增长56%
。
●
配料部门的毛利润增长
很大程度上是因为我们的NIAGEN®向主要客户的销售额增加了
。
●
在截至2020年3月31日的三个月期间，分析参考标准和服务部门的毛利润
下降的主要原因是
分析参考标准的销售额减少。固定供应
供应链人工成本占成本的很大一部分，
这些固定人工成本没有与销售额成比例减少，
因此利润率较低。
运营费用-销售和营销
销售
和营销费用费用包括工资、广告
和营销费用。
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
销售和营销费用：
|
|
|
|
|
全球消费者
产品
|
$4,409
|
$3,917
|
13%
|
|
新的配料
|
(84)
|
112
|
-175%
|
|
*分析
参考标准和服务
|
122
|
145
|
-16%
|
|
|
|
|
|
|
预算销售和营销总费用
|
$4,447
|
$4,174
|
7%
|
●
对于消费者
产品细分市场，在截至2020年3月31日的三个月内增长的主要原因是人员增加，以及与社交媒体和其他
客户意识和获取计划相关的
直接营销费用。
●
对于配料
部分，我们在截至
2020年3月31的三个月期间冲销了约114,000美元的特定应计
佣金费用，因为我们不再有义务支付
佣金。
●
对于分析性
参考标准和服务部门，
三个月期间的下降主要是由于销售和营销投资减少
。
运营费用-研发
研发费用主要包括临床试验费用和
工艺开发费用。
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
研发费用：
|
|
|
|
全球消费者
产品
|
$782
|
$969
|
-19%
|
|
新的配料
|
137
|
199
|
-31%
|
|
|
|
|
|
|
增加研发费用总额
|
$919
|
$1,168
|
-21%
|
●
我们将根据记录的收入，将
与我们的NIAGEN®品牌配料相关的研发费用分配给消费品和配料
细分市场。总体而言，在截至2020年3月31日的三个月期间，我们减少了
研发工作，因为我们评估并重新调整了
我们正在进行的旗舰成分烟酰胺核苷
研发工作的优先顺序。
运营费用-一般和行政
常规
和管理这些费用包括一般
公司行政、法律、IT、会计和行政
管理费用。
|
|
|
|
(单位：
千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政总司和
行政部门
|
$8,835
|
$8,331
|
6%
|
●
在截至2020年3月31日的三个月内，我们产生了大约100万美元的遣散费和重组费用。这些
费用用于调整业务运营，以在我们扩展
业务时减少
冗余并提高效率。
所得税
当管理层
认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减去估值津贴。在2020年3月31日和2019年3月31日，本公司对整个递延所得税余额维持了全额
估值津贴
，这导致截至2020年3月31日和2019年3月31日的
三个月期间的实际税率分别约为0%
。根据ASC 740的定义，所得税，未来
税收优惠的实现将取决于
是否存在足够的应税收入，包括对未来持续
应税收入的预期。
折旧摊销
截至2020年3月31日的三个月的折旧
费用约为214,000美元，而截至2019年3月31日的三个月
期间的折旧费用约为173,000美元。我们根据
各自资产的预计使用寿命，以
直线为基础对资产进行折旧。
截至2020年3月31日的三个月无形资产摊销费用约为62,000美元，而截至2019年3月31日的三个月无形资产摊销费用为61,000美元。我们使用直线法摊销无形资产
，一般在10年内摊销。对于
许可的专利权，有效期限为10年或与许可权相关的专利的剩余期限
，以较短的时间为准。已资本化的后续里程碑
付款的使用期限是已资本化的
初始许可付款的剩余使用期限。
摊销
截至2020年3月31日的三个月的使用权资产费用约为92,000美元，而截至2019年3月31日的三个月为138,000美元
。
流动性和资本资源
自
成立至2020年3月31日，我们累计亏损约1.278亿美元
。这些亏损主要是由于与我们
业务的开发和扩展相关的
费用。这些业务的资金来源包括：
出资、通过
私募发行普通股和认股权证以及发行债务。
我们的
董事会根据我们提出的业务计划定期审查我们的资本要求。我们未来的资本需求
仍将取决于各种因素，
包括运营现金流、增加销售额的能力、
在当前水平上增加毛利润、降低销售
和管理费用占净销售额的百分比、
客户关系的持续发展，以及我们成功营销新产品的能力
。但是，根据我们从
运营中获得的结果，我们可能会确定我们需要额外的资金来
实施我们的业务计划。不能保证任何
此类融资将以对我们有利的条款或全部
提供。如果没有足够的资金，我们可能不得不进一步推迟或
终止产品和服务扩展，并削减某些
销售、一般和管理费用。任何无法
筹集额外融资的情况都将对
我们产生重大不利影响。
2020年4月27日，本公司与其现有股东Winsave Resources
Limited和Pioneer Step Holdings Limited签订了证券
购买协议，据此，
公司同意以每股4.08美元的收购价出售和发行总计500万美元的本公司普通股
。出售价格由紧接
证券购买协议日期前十个交易日的平均收盘价
确定。融资于2020年5月7日结束
，据此，本公司发行了约120万股
普通股。
虽然我们预计我们目前的现金、现金等价物、运营产生的现金
、从上述融资中获得的500万美元以及从西联银行获得的最高可达700万美元的信贷额度将足以满足我们至少在未来12个月的预计
运营计划，但我们可能需要
额外的资金，无论是通过额外的股本或债务
融资或合作协议或其他来源。我们
没有获得此类额外融资的承诺，我们可能
无法按照对我们有利的条款
获得任何此类额外融资，或者根本无法获得此类融资。如果没有足够的资金，
公司将进一步推迟、推迟或终止产品和服务扩展
，并削减某些销售、一般和
管理业务。无法筹集额外的
融资可能会对公司未来的业绩
产生重大不利影响。此外，由于新冠肺炎大流行以及为减缓其蔓延而采取的行动，全球信贷
和金融市场经历了极端波动，
包括流动性和信贷供应减少、
消费者信心下降、经济增长下滑、
失业率上升以及经济稳定性的不确定性。
不能保证信贷和金融市场的进一步恶化以及对经济状况的信心不会
出现。如果股票和信贷市场恶化，可能会使任何必要的债务或股权融资更难获得，成本更高和/或稀释程度更高。
经营活动使用的净现金
截至2020年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金净额约为520万美元，而截至2019年3月31日的三个月，净现金使用量约为300万美元。
截至2019年3月31日的三个月，净现金使用量约为520万美元。在截至2020年3月31日的三个月期间，除净亏损外，可疑贸易应收账款拨备的减少和应付账款的减少是
最大的现金使用量，但部分被贸易应收账款和基于非现金股份的补偿费用的减少所抵消。截至2019年3月31日的三个月，
经营活动中使用的净现金主要反映净亏损，但部分被
递延收入和基于非现金股份的薪酬
费用的增加所抵消。
我们
预计我们的运营现金流将在
未来一段时间内大幅波动，原因包括我们的运营
结果、发货时间表、应收账款收款、
库存管理和我们的付款时间等
因素的波动。
投资活动使用的净现金
截至2020年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额约为20,000美元，而截至2019年3月31日的三个月约为30万美元
。截至2020年3月31日的三个月，投资活动中使用的现金净额
主要包括购买租赁改进和
设备。截至2019年3月31日的三个月，投资活动中使用的净现金还包括购买
租赁改进和设备。
融资活动提供的净现金
截至2020年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金约为37,000美元，而截至2019年3月31日的三个月，净现金约为
55,000美元。截至2020年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额
主要包括行使股票
期权的收益，部分被融资租赁的本金抵消。
截至2019年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额还包括行使股票
期权的收益，部分被融资
租赁的本金抵消。
合同义务和承诺
在截至2020年3月31日的三个月内，除本
季度报告的第1项财务报表中披露的
外，在我们的年度报告中包含的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中披露的具体
合同义务，在正常业务过程之外没有发生重大的
变化。在此
季度报告中披露的
合同义务，除本
季度报告的第1项财务报表中披露的
外，其他均未发生重大变化。
表外安排
在截至2020年3月31日的三个月内，我们没有重大的
表外安排。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
不适用
。
第4项：控制和程序
披露控制和程序评估
我们的管理层在我们的首席执行官
和首席财务官(我们的首席执行官和首席财务官)的监督下，评估了我们的披露控制和程序的
有效性，
根据经修订的1934年证券交易法
下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的
，截至本季度所涵盖的期间结束
管理层认识到，任何控制和程序，
无论设计和操作有多好，都只能为实现预期控制目标提供
合理保证。
此外，披露控制和程序的设计必须
反映这样一个事实，即存在资源限制，并且要求
管理人员在评估可能的控制和程序相对于其
成本的
好处时应用其判断。
根据我们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官
得出结论，截至2020年3月31日，我们的
披露控制和程序无效，原因是我们对以下讨论的财务报告的内部控制存在重大缺陷
。
财务报告的内部控制存在重大缺陷
是因为我们的披露控制和
程序存在缺陷，这可能导致本公司不披露
合理可能出现的重大潜在损失，因此
需要根据ASC 450-或有事项在合并
财务报表中进行定性披露。
该公司仍在分析和解决其在控制截至2020年3月31日的季度财务
报告方面存在的重大弱点。在适用的
补救控制运行足够长的时间且
管理层通过测试得出结论认为该控制有效运行之前，不会认为材料
的弱点已得到补救。我们预计将在
2020年末之前完成对此
材料缺陷的补救。
我们的首席执行官和首席财务官相信
尽管上面讨论了重大弱点，但我们在截至2020年3月31日的季度报告10-Q表中的
简明合并财务报表
在所有重要方面、我们的财务状况、
运营结果和所述期间的现金流都是公平地呈现的。
我们的首席执行官和首席财务官相信，尽管存在上述重大缺陷，我们在截至2020年3月31日的季度报告
中的简明合并财务报表
在所有重要方面都是公平的。
财务报告内部控制的变化
我们还在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，在包括首席财务官和首席财务官在内的
参与下进行了
评估，评估我们对财务报告的内部控制
在上一财季发生的任何变化(根据根据交易所法案颁布的规则
13a−15(F)的定义)，这些变化对我们对财务报告的内部控制
产生了重大影响或
合理地可能产生重大影响。除上文讨论的情况外，
本公司第一财季财务报告的内部控制没有
发生重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
我们对财务报告的内部控制。
第二部分-其他
信息
第一项：法律诉讼
有关我们法律程序的
说明，请参阅本季度报告10-Q的第一部分第1项中的附注11，承诺和
合并财务报表附注的法律程序
。
项目1A。危险因素
投资我们的普通股涉及高度风险。
现有投资者和潜在投资者应仔细考虑以下和我们年度报告中描述的风险和不确定性，以及本
Form 10-Q季度报告和我们年度报告中包含的所有其他信息，包括我们的
财务报表、相关附注和
《管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析》
如果实际发生
以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景都可能受到重大不利影响。在这种
情况下，我们普通股的交易价格和价值可能会下跌
，您可能会损失全部或部分投资。本季度报告(10-Q表)和年度报告中描述的
风险和不确定性并不是我们公司面临的唯一风险和不确定性
。我们
目前尚未意识到或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性
也可能会影响我们的业务运营。下面列出的以星号(*)标记的风险因素
包含对我们年度报告第I部分第1a项
中标题类似的风险因素的更改。
与我们公司和我们的业务相关的风险
*新冠肺炎疫情已经并预计将
继续对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流构成风险，而其他流行病或
传染病的爆发可能会产生类似的影响
。
正如
之前披露的那样，我们面临与正在进行的新冠肺炎大流行相关的风险
。2020年间，新冠肺炎已遍及全球，并正在影响全球经济活动
。新冠肺炎导致全球资本市场
中断和波动，
导致经济放缓。新冠肺炎疫情及其相关的
经济不确定性可能会对我们2020年的销售额产生负面影响
。作为对新冠肺炎的回应，
世界各地的国家和地方政府已经出台了一些措施，
包括旅行禁令，禁止举办团体活动和集会，
关闭某些企业，宵禁，就地避难令
，以及建议实行社交疏远。
这些措施的持续时间未知，可能会延长，也可能会实施其他措施
。
在
中，新冠肺炎的潜在影响包括但不限于
以下内容：
●
消费者
和投资者信心下降、信贷和金融市场不稳定
、企业利润波动以及业务和
消费者支出减少，这些因素可能会因客户订单减少而导致我们的销售额、利润率和/或净收入下降，从而对我们的
运营业绩产生不利影响。
●
由于门店关闭和客户营业时间减少，
对我们产品的需求减少了
。
●
供应链中断，导致库存不足，这可能会
降低我们的销售额。
新冠肺炎疫情对我们业务的不利影响达到了
程度，
运营结果、财务状况和现金流
还可能增加本节中描述的许多其他风险。
新冠肺炎对我们业务的最终影响、
运营结果、财务状况和现金流取决于
未来的发展，包括疫情持续时间和它对全球经济影响的相关持续时间，这些都是不确定的，不能确定的
*我们有运营亏损的历史，可能需要额外的
融资来满足我们未来的长期资本要求，并且可能
无法以优惠条款或至多
筹集足够的资本。
我们在截至2020年3月31日的三个月中录得约590万美元的净亏损，我们有亏损的历史，在可预见的
未来，我们可能会
继续出现运营亏损和净亏损。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我们的净亏损分别约为3210万美元和3330万美元。
截至2020年3月31日，我们的累计赤字约为1.278亿美元。我们尚未实现
年度盈利。我们可能无法达到
营收水平来继续实现和保持盈利能力。
如果我们的营收增长速度低于预期，或者如果运营
费用超出预期，那么我们可能无法在不久的将来实现
并保持盈利能力，这可能会
压低我们的股价。
截至2020年3月31日，我们的现金和现金等价物总额约为
1360万美元。虽然我们预计我们目前的现金、现金
等价物、运营产生的现金、在截至2020年3月31日的期间内从私募获得的500万美元
以及从西联银行获得的最高700万美元的可用信贷额度将足以满足我们预计的
至少未来12个月的运营计划，但我们可能
需要额外的资金，无论是通过额外的股权或债务
融资或合作协议或其他来源。我们
没有获得此类额外融资的承诺，我们可能
无法按照对我们有利的条款
获得任何此类额外融资，或者根本无法获得此类融资。此外，由于新冠肺炎大流行以及为减缓其蔓延而采取的行动，全球信贷
和金融市场经历了极端波动，
包括流动性和信贷供应减少、
消费者信心下降、经济增长下滑、
失业率上升以及经济稳定性的不确定性。
不能保证信贷和金融市场的进一步恶化以及对经济状况的信心不会
出现。如果股票和信贷市场恶化，可能会使任何必要的债务或股权融资更难获得，成本更高和/或稀释程度更高。如果没有足够的资金
，公司将进一步推迟、推迟或终止
产品和服务扩展，并削减某些销售、一般
和行政业务。无法筹集额外的
融资可能会对公司未来的业绩
产生重大不利影响。
*未能纠正内部会计控制中的重大缺陷
可能会导致我们的财务
报表中出现重大错报。
我们的
管理层发现我们对财务报告的内部
控制存在重大缺陷，并得出结论，由于
此类重大缺陷，我们的披露控制和程序
截至2020年3月31日无效。财务报告的内部控制存在重大缺陷是由于我们的披露控制和程序存在
缺陷，这可能导致我们没有披露
合理可能发生的重大潜在损失，因此要求我们根据ASC 450
在合并财务报表中进行定性的
披露-意外情况。截至2020年3月31日，
物质缺陷尚未得到弥补。如果
得不到补救，或者如果我们在
我们的内部控制中发现了进一步的重大弱点，我们未能建立和维护
有效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制
，可能会导致
我们的财务报表中出现重大错报，并无法履行我们的报告和
财务义务，每一项都可能对我们的财务状况和我们
普通股的交易价格产生重大不利的
影响。
我们的资本要求将取决于许多因素。
我们的
资本要求将取决于许多因素，
包括：
●
与扩大我们的销售和营销努力相关的
成本，
包括聘请独立代理和销售代表的努力
以及获得所需的监管批准和
许可；
●
我们在产品开发和商业化过程中产生的
费用，
包括获得和维护监管部门
批准的成本；以及
●
意想不到的
一般和行政费用，包括我们与极乐正在进行的诉讼涉及的费用
。
由于这些因素
，我们可能会寻求在未来12个月内筹集更多资金，以满足我们未来12个月后的预计运营计划
，并为我们的长期战略
目标提供资金。额外资本可能来自公共和私人
股权或债券发行、信用额度借款或其他
来源。这些额外资金可能无法以优惠的
条款获得，或者根本不能获得。不能保证我们会成功筹集这些额外资金
。此外，如果我们发行股权
或债务证券来筹集额外资金，我们现有的
股东可能会受到稀释，我们发行的新股权或债务证券
可能具有优先于我们现有股东的权利、优先权和特权
。此外，如果我们
通过协作、许可或其他
类似安排筹集额外资金，则可能需要放弃对我们的产品或专有技术有价值的
权利，或者以对我们不利的条款授予
许可。如果我们不能以可接受的条款筹集
资金，我们可能无法开发或增强
我们的产品、获得所需的监管许可或
批准、执行我们的业务计划、利用未来的
机会或应对竞争压力或意外的
客户要求。这些事件中的任何一项都可能对我们实现开发和商业化目标的能力产生不利影响，
这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
*我们目前正在与极乐健康公司和极乐健康有限责任公司(“极乐健康”)进行重大而复杂的诉讼
，其结果可能会对我们的业务和财务业绩造成重大损害
。
我们目前正在与极乐集团进行诉讼，该客户
占我们截至2016年12月31日年度净销售额的19%。自2016年8月9日以来，极乐没有向我们购买过任何产品。
诉讼包括我们和极乐公司在加州和纽约的多起投诉和反诉
，以及公司和达特茅斯学院托管人
提起的专利侵权投诉
。有关此诉讼的更多详细信息，
请参阅本季度报告中表格
10-Q的第二部分第一项。
诉讼规模巨大且复杂，它已经并可能继续导致我们产生巨额成本，同时
还会在较长一段时间内分散我们管理层的注意力。诉讼可能会
严重扰乱我们的业务，我们不能向您保证我们
将能够以对我们有利的条款解决诉讼。如果
我们未能以对我们有利的条件解决诉讼
，我们可能被迫支付补偿性和惩罚性赔偿
，并对我们从
极乐空间收到的任何版税付款进行恢复，这些付款可能会对我们的业务造成实质性损害，或者
受到其他补救措施的影响，包括禁令救济。此外，极乐尚未为
之前的订单向我们支付约270万美元。我们可能无法收回极乐欠我们的全部款项
，因此，我们将其全部注销为
无法收回的费用。我们无法预测我们与极乐的
诉讼的结果，这可能会导致上述任何结果
或其他可能对我们的业务产生重大不利影响的
结果。
*我们与主要客户的关系中断或业务下滑
可能会严重损害我们的业务和
财务业绩。
A.S.屈臣氏集团在截至2020年3月31日的季度中约占我们销售额的13%。由于新冠肺炎的原因，我们在2020年第一季度对A.S.屈臣氏集团的销售额
比2019年第四季度有所下降
，因为A.S.屈臣氏集团受到门店关闭和营业时间减少的
负面影响。
我们与该客户或我们变得高度
依赖的其他客户之间的任何关系中断或业务下滑
都可能对我们的业务造成损害。可能
影响我们与我们可能
高度依赖的客户的关系的因素包括：
●
我们
有能力将我们的产品保持在与竞争对手相比具有竞争力的价格
；
●
我们
有能力将我们产品的质量水平维持到足以
满足客户的期望；
●
我们
能够及时生产、发货和交付足够数量的
产品，以满足我们
客户的需求；
●
在
成本、及时性、功能、性能和其他
因素方面，我们
能够继续开发和推出我们的
客户认为满足其需求和要求的新产品；
●
我们
能够为客户提供及时、快速、准确的客户支持
；以及
●
我们的客户在我们的基础上有效地交付、营销和
增加他们自己产品的销售的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们TRU的销售
NIAGEN®
产品。
由于
我们的战略转变是从配料和测试
公司转向以消费者为中心的公司，我们预计未来收入的很大一部分将来自TRU
NIAGEN®产品的销售。因此，市场对TRU
NIAGEN®的接受程度对我们的持续成功至关重要，如果我们
无法扩大市场对TRU NIAGEN®的接受程度，我们的
业务、运营结果、财务状况、流动性和
增长前景将受到重大不利影响
。
*
全球经济和金融市场状况的下降可能会对我们开展业务的能力和我们的
运营结果产生不利的
影响。
全球
经济和金融市场状况，包括信贷市场中断和全球经济恶化的影响
可能会对我们的客户和与我们有业务往来的其他方造成实质性影响
。例如，新冠肺炎大流行和为减缓其蔓延而采取的
行动导致全球信贷和
金融市场出现极端波动，包括
流动性和信贷供应减少、消费者信心下降
、经济增长放缓、失业率上升
以及经济稳定性的不确定性。这些情况
可能会对我们未来配料系列的销售产生负面影响，因为
许多消费者认为购买营养产品是可自由选择的
。总体经济和金融市场状况的下降
可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响
。具体地说，
这些不稳定和负面情况的影响可能包括对我们产品和服务的需求减少
，我们准确预测未来产品趋势和需求的能力下降，以及我们及时从客户那里收取应收账款的能力受到
负面影响。上述经济状况可能导致
我们客户的破产、重组和清算水平增加
，缩减研发支出
，推迟计划项目以及我们许多客户的业务战略转变
。反过来，此类事件可能会因销售损失而对我们的业务产生不利影响。
我们可能需要扩大组织规模，但我们无法
保证我们将成功扩展运营或
有效管理增长。
我们的
产品发布范围和规模的显著增加
，包括招聘额外人员，
导致运营费用显著增加。因此，
我们预计我们的运营费用将继续增加
。我们业务的扩展还可能对我们的管理、财务和其他资源产生巨大的
需求。我们管理预期未来增长的能力
将
取决于我们的会计和其他
内部管理系统的显著扩展，以及各种系统、程序和控制的实施和后续
改进。
不能保证这些领域不会出现重大问题
。如果不能按照与我们业务一致的速度有效地
实施和
改进这些系统、程序和控制，则可能会对我们的业务、财务状况和
运营结果产生重大
不利影响。不能保证我们扩大
我们的营销、销售、制造和客户支持工作的努力
是否会成功，或者是否会在未来任何时期带来额外的销售额或
盈利能力。由于
我们业务的扩张和预期的运营费用
增加，以及难以预测收入水平，
我们预计我们的
运营结果将继续出现大幅波动。
我们业务战略的改变，包括进入消费类产品市场，或业务重组，可能会增加我们的
成本，或以其他方式影响我们
业务的盈利能力。
当我们的业务环境发生
变化时，我们可能会调整我们的
业务战略以适应这些变化，否则我们可能会
决定重组我们的运营或业务或资产。此外，包括技术变化、消费者模式变化和宏观经济状况变化在内的外部事件可能会
损害我们的资产价值。当这些变化或事件发生时，
我们可能会产生更改业务战略的成本，并且可能需要
减记资产价值。在上述任何情况下，我们的成本
可能会增加，我们可能会产生与资产减记相关的巨额费用，或者新投资的回报可能会低于战略改变或重组之前的
。例如，
如果我们的消费品业务发展不成功
，我们的销售额可能会下降，我们的成本可能会
上升。
我们消费品和配料业务的成功与维生素、矿物质和
膳食补充剂市场的规模和增长率有关，该市场的规模或
增长率的不利变化可能会对我们产生重大不利影响
。
维生素、矿物质和膳食补充剂市场的大小或增长率的不利变化
可能会对我们的业务产生实质性的不利影响
。潜在市场状况可能会根据经济状况、消费者偏好和其他我们无法控制的
因素
而发生变化，包括媒体关注和
科学研究，这些因素可能是积极的，也可能是
消极的。
我们消费品业务的未来增长和盈利能力将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性和
效率，以及我们选择
用于营销和
广告的有效市场和媒体的能力。
我们消费品业务的成功取决于我们
吸引和留住客户的能力，而这在很大程度上取决于我们的
营销实践。我们未来的增长和盈利能力将在很大程度上取决于我们
营销工作的有效性和效率，包括我们实现以下目标的能力：
●
确定每个市场、媒体和特定媒体载体的最有效和最高效的支出水平；
●
为
广告、营销和促销支出确定适当的创意信息和媒体组合；
●
有效管理营销成本(包括创意和媒体)
以保持可接受的客户获取成本；
●
选择最有效的市场、媒体和特定媒体进行营销和广告宣传
；以及
我们的产品和
其他公司分销的任何类似产品可能会对我们的业务产生
实质性的不利影响。
我们
相信营养补充剂市场高度依赖
消费者对
营养补充剂的安全性、有效性和质量的普遍看法，以及我们专门分销的产品
。消费者对我们产品的认知
可能会受到科学研究或调查结果、
监管调查、诉讼、全国媒体关注以及
有关营养补充剂消费的
其他宣传的重大影响。我们不能向您保证，未来的科学研究、
发现、监管程序、诉讼、媒体关注或
其他有利的研究结果或宣传将有利于
营养补充剂市场或任何产品，或与之前的宣传保持一致。未来的研究报告、调查结果、
监管程序、诉讼、媒体关注或其他
被认为不如此类早期研究有利的宣传，或
提出问题的
研究报告、调查结果、监管程序、诉讼、媒体关注或其他
宣传这些报告、调查结果或宣传
可能对我们产品的需求
产生重大不利影响，从而对我们的业务、运营结果、财务
状况和现金流产生重大不利影响。
我们
对消费者认知的依赖意味着不利的科学
研究报告、发现、监管程序、诉讼、
媒体关注或其他宣传，如果准确或有价值，
可能会对对我们产品的需求，我们原料的供应和定价，以及我们的业务，
运营结果，财务状况和现金流。此外，
有关一般营养补充剂、
或我们的产品的安全性、有效性和质量的不良公共报道或其他媒体关注，或者将营养补充剂的消费与疾病联系在一起，可能会产生这样的不良影响
。即使与此类产品相关的不良影响
是由于消费者没有
适当地或按照指示消费此类产品和内容
而导致的，也可能会产生此类不良公共报道或其他
媒体关注
我们可能会招致重大产品
责任索赔，这可能会增加我们的成本，并对我们的声誉、收入和运营收入造成不利的
影响
。
作为
消费品和配料供应商，我们营销和生产专为人和动物使用的产品
，如果我们的产品被指控使用造成伤害
，我们将承担产品责任索赔。我们的产品由维生素、
矿物质、草药和其他被归类为食品
配料、膳食补充剂或天然保健品的配料组成，
在大多数情况下，不一定要经过美国的售前监管
批准。我们的一些产品包含
创新成分，人类消费历史不长
。以前未知人类食用这些成分可能会出现不良反应。此外，
我们销售的产品是由第三方制造商生产的。作为第三方生产的产品的营销商，我们还可能
对我们不生产的产品承担各种产品责任索赔
。在未来，我们可能会受到各种
产品责任索赔，其中包括我们的
产品包含不充分的使用说明或不充分的
关于可能的副作用和与
其他物质相互作用的
警告。针对我们的产品责任索赔可能导致
成本增加，并可能对我们在客户中的声誉
产生不利影响，进而可能对我们的业务、运营结果、财务状况
和现金流产生重大不利的
影响。
*我们的
产品的配料是从外国供应商那里购买的，可能会受到与国际贸易和进口问题相关的风险
的负面影响
。
我们
我们
从美国以外的供应商
采购我们许多产品的配料。因此，
购买这些配料通常会受到与进口原材料相关的风险
，其中包括
因素、发货延误、经济和政治
条件变化、质量保证、影响此类供应商
地区的卫生流行病，包括新冠肺炎、不符合
规格或法律法规、关税、贸易争端波动。虽然我们
有供应商认证计划，并根据需要对我们
供应商在美国和国际上的设施进行审核和检查，但我们不能向您保证从美国以外的供应商获得的原材料
将符合所有规格、法律和法规。我们的行业过去曾
从海外进口的某些产品存在质量和安全问题。*我们可能会招致
额外的费用和经验我们的
供应商和我们的公司。
保险业在提供某些类型的保险时变得
更加挑剔，我们在
未来可能无法
获得保险。
保险业在提供产品责任、产品召回、财产
以及董事和高级管理人员责任保险等方面变得更加精挑细选。我们的
当前保险计划与我们过去的
承保水平和我们的风险管理政策都是一致的。但是，我们无法
向您保证，我们将能够在
未来以优惠条款或完全不同的条款获得可比的保险范围。我们的某些客户以及潜在的
客户要求我们对我们的产品保持最低水平的保险范围
。如果承保范围或承保范围低于这些
最低要求级别，可能会导致这些客户大幅更改
业务条款或完全停止与我们的业务往来
。
如果我们遇到产品召回，可能会产生重大且
意想不到的成本，我们的商业声誉可能会受到不利的
影响。
如果我们的产品被指控贴错标签或导致受伤或
生病，或者如果我们被指控违反了政府的
规定，我们可能会面临产品召回和不良公关
。产品召回可能导致巨额和
意外支出，这将降低运营利润和
现金流。此外，产品召回可能需要
管理层高度关注。产品召回可能会损害我们
品牌的价值，并导致对我们产品的需求减少。产品
召回还可能导致联邦、州或
国际监管机构对我们的业务进行更严格的审查，并增加
诉讼，并可能对我们的
业务、运营结果、财务状况和现金流
产生重大不利影响。
*我们依赖关键人员，他们中的任何一个人的流失都可能
对我们的业务产生负面影响.
我们
非常依赖小Frank L.Jaksch Jr.、Robert N.Fry、Kevin M.
Farr、Mark J.Friedman和Megan Jordan，他们分别是我们的执行
董事会主席、首席执行官、首席财务
官、总法律顾问和首席公关官
。我们还非常依赖其他关键员工，
包括关键的科学和营销人员。一般来说，只有高素质和训练有素的科学家才具备开发我们的产品和提供我们的服务所需的技能
。只有在医疗保健方面具有特定经验和知识的营销人员才能
有效地营销我们的产品。此外，我们的一些制造、质量控制、安全和合规性、信息技术、销售和电子商务相关职位也具有很高的技术性。我们面临着来自我们的竞争对手、客户、营销合作伙伴和其他公司对这些
专业人员的激烈竞争包括我们
竞争的行业。我们的成功在一定程度上取决于我们吸引和留住更多技术人员的能力，这将需要
大量额外资金。不能保证我们
能够找到并吸引更多合格员工或
留住任何此类人员。我们无法聘用合格的
人员，失去关键人员的服务，或者失去未来可能聘用的
高管或关键员工的服务，这可能会对我们的
业务产生实质性的不利影响。
*我们的运营结果可能会因
多种因素而大幅波动，其中许多因素不在我们的
控制范围之内。
我们受到以下因素的影响，其中包括可能对我们的经营业绩产生负面影响的
：
●
我们
升级和开发我们的系统和基础设施以
适应增长的能力；
●
我们
能够以经济高效的方式及时吸引和留住关键人员；
●
与扩展业务、运营和
基础设施相关的运营成本和资本支出的
金额和时间
；
●
一般
经济状况以及特定于医疗保健行业的
经济状况。
以
为例，我们的经营业绩可能会受到
新冠肺炎疫情对全球经济状况的影响。由于我们
有限的运营历史和我们
竞争市场的性质，我们极难做出准确的
预测。我们目前和未来的费用水平
主要基于我们的投资计划和对未来事件的估计
，尽管我们的某些费用水平在很大程度上是固定的
。假设我们的产品投放市场，我们可能无法
及时调整支出以弥补任何意外的
收入缺口。因此，与我们的计划支出相比，
收入的任何重大不足都会对我们的业务、运营结果和
财务状况产生
立竿见影的不利影响。此外，作为对
竞争环境变化的战略响应，我们可能会不时做出某些
定价、服务或营销决策，这些决策可能会对我们的业务、运营结果和
财务状况产生重大影响
和不利影响。由于上述因素，我们的收入和
经营业绩现在和将来都很难预测
。
我们面临着激烈的竞争，包括
定价方面的变化。
我们产品和服务的
市场既竞争激烈，又
价格敏感。我们的许多竞争对手拥有丰富的
财务、运营、销售和营销资源以及研发经验
。竞争对手可以开发新的
技术，与我们的产品和服务竞争，甚至
使我们的产品过时。如果竞争对手开发出卓越的
技术或经济高效的替代产品和服务
，我们的业务可能会受到严重损害。
我们某些产品的
市场也面临特定的
竞争风险，因为这些市场的价格竞争非常激烈
。我们的竞争对手过去曾通过降低某些产品的价格
进行竞争。如果他们再次这样做，我们可能会被迫
降低价格作为回应。这将减少销售收入
并增加损失。未能预见并响应价格竞争
也可能影响销售并加剧
损失。
我们
相信我们市场的客户对特定产品的供应商表现出相当大的忠诚度
。如果
我们不是第一个开发、提供和/或供应新产品的公司，
客户可能会从我们的竞争对手那里购买或自己制作材料
，从而导致我们的竞争地位受到影响。
我们的许多竞争对手比我们更大，拥有更多的财力和
其他资源。
我们的
产品将与我们的竞争对手生产的其他类似产品竞争
。这些有竞争力的产品可以
由成熟、成功的公司进行营销，这些公司拥有比我们更多的
财务、营销、分销、人员和其他
资源。使用这些资源，这些公司
可以实施广泛的广告和促销活动(包括一般广告和促销活动)，以响应
竞争对手的具体营销努力，并更快地进入新市场以推出
新产品。在某些情况下，拥有较大
财力的竞争对手也可以进入与我们直接
竞争的市场，提供有吸引力的营销工具以
鼓励销售与我们的产品竞争的产品，或者
提供消费者可能会觉得
有吸引力的成本特性。
我们可能永远不会开发任何其他产品进行
商业化。
我们
投入了大量时间和资源
开发各种新产品。这些
产品的商业化将需要额外的开发、临床评估、
监管批准、重大的营销努力和大量的
额外投资，然后才能为我们提供任何收入。
尽管我们做出了努力，但这些产品可能无法成为商业
成功的产品，原因有很多，包括但不限于
：
●
我们可能
无法获得监管部门对我们产品的批准，或者
批准的指示可能比我们寻求的范围更窄；
●
我们的
产品在临床试验中可能不是安全有效的
；
●
我们可能
没有足够的财力或其他资源来完成
开发或开始我们产品的商业化，或者
将没有足够的财力或其他资源来实现我们产品的重大商业化；
●
我们可能
无法以商业
数量或可接受的成本生产我们的任何产品；
●
我们可能
无法有效保护我们的知识产权
，或者我们可能会受到指控，称我们的活动
侵犯了他人的知识产权；
以及
此外，根据与Nestec Ltd.签订的
供应协议，我们可能永远无法实现技术可行性，因此我们因该协议而产生的销售额和
利润预期可能会降低
。
我们可能无法与其他公司合作获取技术
功能以及新产品和服务。
我们
保持竞争力的能力可能在一定程度上取决于我们
继续寻找合作伙伴的能力，这些合作伙伴可以提供技术
改进并改进
提供给客户的现有产品和服务。我们致力于
跟上技术变革的步伐，跟上技术
变化的步伐，并寻找将为我们的客户群开发新产品和
服务的合作伙伴。我们不能向潜在的
投资者保证我们将成功找到合作伙伴或能够
继续采用新的技术发展，
改进现有产品和服务，或成功开发
新产品和服务，也不能确定
新开发的产品和服务将表现令人满意或
将被市场广泛接受，也不能确定
这些努力涉及的成本不会很高。
如果我们的产品和服务没有保持足够的质量标准
，我们的业务可能会受到不利影响，我们的
声誉可能会受到损害。
膳食补充剂、营养食品、食品和饮料、功能性食品、
分析实验室、制药和化妆品客户通常
必须遵守严格的质量标准，才能获得并维持
监管部门对其产品及其生产流程的批准
。未能维护或在某些
情况下升级我们的质量标准以满足我们
客户的需求，可能会损害我们的声誉和
潜在的重大销售损失。
我们通过专利和其他方式保护我们的知识产权和专有技术的能力不确定，可能会
不足，这将对我们
产生实质性的不利影响。
我们的
成功在很大程度上取决于我们保护产品中使用的技术的
专有权的能力。我们
依靠专利保护以及版权、
商业秘密和商标法以及保密、保密
和其他合同限制来保护我们的专有
技术，包括我们许可的技术。但是，这些法律
意味着只能提供有限的保护，可能无法充分保护
我们的权利或允许我们获得或保持任何竞争优势。
例如，我们未决的美国和外国专利
申请可能不会以对我们有利的形式作为专利发布，或者可能会发布并随后被其他人成功
挑战并宣布无效。此外，我们正在处理的
专利申请包括对我们
产品和程序的实质性方面的权利要求，而这些产品和程序目前不受已颁发的
专利保护。专利申请过程和
管理专利纠纷的过程都可能既耗时又昂贵。
竞争对手可以围绕我们的专利进行设计或开发
产品，提供与我们相当甚至更好的结果。我们为保护我们的
知识产权和专有技术而采取的步骤，包括
与我们的一些官员、员工、
顾问和顾问签订保密协议和知识产权
转让协议，在未经授权使用或披露或以其他方式违反
协议的情况下，可能无法为我们的商业秘密或其他专有信息提供有意义的
保护
。此外，外国法律可能不会
像
美国法律那样保护我们的知识产权。
在
竞争对手侵犯我们的已授权或待批专利或
其他知识产权的情况下，实施这些权利可能会
代价高昂、不确定、困难且耗时。即使
胜诉，执行我们的知识产权
或针对挑战保护我们的专利的诉讼可能非常昂贵且
耗时，并且可能会分散我们管理层的注意力。
我们可能没有足够的资源来执行我们的知识产权
或针对
挑战保护我们的专利权。未能获得专利和/或保护我们的
知识产权可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的
影响
。
我们的专利和许可证可能会因有效性而受到质疑
我们的专利申请可能会被拒绝。
我们依赖我们的专利、专利申请、许可证和其他
知识产权来获得竞争优势。
专利是否有效，或者是否应该授予专利申请是一个复杂的科学和法律问题，因此
我们不能确定如果受到挑战，我们的专利、专利
申请和/或其他知识产权是否会得到
支持。如果这些专利、专利申请、
许可证和其他知识产权中的一项或多项失效、
拒绝或发现无法强制执行，可能会减少或消除我们原本可能拥有的任何
竞争优势。
我们可能会受到侵犯或挪用他人知识产权的索赔
，这可能会禁止
我们开发我们的产品，要求我们从
第三方获得许可或开发非侵权替代产品，并使
我们遭受重大经济损失。
第三方
将来可以针对我们
开发的产品对我们提出侵权或
挪用索赔。产品是否侵犯了专利或盗用了其他知识产权
涉及复杂的法律和事实
问题，通常无法确定。因此，
我们不能确定我们没有侵犯他人的知识产权
。可能有第三方专利或
专利申请要求材料、配方、制造方法或使用方法与我们产品的使用或制造
相关，我们的潜在竞争对手可能会声称我们产品的某些
方面侵犯了他们的专利。由于专利
申请可能需要数年时间才能颁发，因此也可能存在我们不知道的正在等待的
申请，这些申请可能会在以后
导致我们的产品可能会侵犯已颁发的专利。
也可能存在我们不知道的现有专利或未决专利申请
，我们的产品可能会无意中
侵犯这些专利。
任何
侵权或挪用索赔都可能导致我们产生重大成本
，对我们的财务资源造成重大压力
，转移管理层对我们业务的注意力
并损害我们的声誉。如果此类申请中的相关专利被认定为有效且可强制执行，并且我们被发现侵犯了这些专利，
我们将被禁止制造或销售任何被发现侵权的产品
，除非我们能够获得使用该专利所涵盖技术的许可证或能够围绕该专利进行设计
。我们可能无法按照我们可以接受的条款
获得此类许可(如果有的话)，并且我们可能无法重新设计我们的
产品以避免侵权，这可能会对我们的
收入造成重大影响。法院还可以命令我们为此类侵权行为支付补偿性损害赔偿
，外加判决前利息，此外还可以将补偿性损害赔偿金增加两倍，并判给律师费。
这些损害赔偿金可能很大，可能会损害我们的声誉、
业务、财务状况和经营业绩。法院还可以
下达命令，暂时、初步或永久
禁止我们和我们的客户制造、使用或销售
产品，并可以下达命令，要求我们进行
某些补救活动。根据法院判决的救济性质
，我们可能对第三方承担额外损害赔偿责任
。
第三方授权给我们的专利的起诉和强制执行不在我们的控制范围之内。如果没有这些技术，我们的
产品可能不会成功，如果
这些第三方不采取行动就侵犯或盗用专利，我们的业务将受到损害。
我们已从第三方获得与我们正在开发的产品相关的专利和专利申请权的许可证
，
允许我们使用这些第三方拥有或许可的知识产权。我们不控制其中许多专利或专利申请权的维护、
起诉、强制执行或战略，因此在一定程度上依赖于知识产权的
所有者来维持其
生存能力。如果任何第三方许可方无法成功
维护、起诉或执行与我们产品相关的许可专利和/或专利申请权
，我们可能成为
侵权或不当索赔的对象，或失去我们的竞争
优势。如果无法使用这些技术或合适的
设计或替代技术选项，我们开展业务的能力可能会受到严重影响。
我们可能会因声称我们、我们的
员工或我们的独立承包商错误使用或
泄露了其他人的所谓商业秘密而受到损害。
我们的部分员工曾受雇于其他膳食补充剂、
营养食品、食品和饮料、功能食品、分析
实验室、制药和化妆品公司。我们还可能
雇用目前受雇于其他此类
公司(包括我们的竞争对手)的其他员工。此外，我们可能与之签订合同的顾问或
其他独立代理
可能或已经与我们的一个或多个
竞争对手签订了合同安排。我们可能会受到索赔，称这些员工或
独立承包商使用或披露了其他
方的商业秘密或其他专有信息。
可能需要提起诉讼来抗辩这些索赔。即使
我们成功地对这些索赔进行了辩护，诉讼
也可能导致巨额成本，并分散我们
管理层的注意力。如果我们不为此类索赔辩护，除了支付
金钱损害赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权
或人员。关键人员或其工作产品的流失可能会
阻碍或阻碍我们营销现有或新产品的能力，
这可能会严重损害我们的业务。
*诉讼可能会损害我们的业务。
巨额、
复杂或旷日持久的诉讼可能会导致我们产生巨大的
成本，并分散我们的管理层的注意力。例如，
员工、股东、合作者、分销商、客户、
竞争对手或其他人提起的诉讼可能代价高昂，并严重
扰乱我们的业务。与此类
公司、组织或个人的纠纷时有发生，我们
无法向您保证，我们将始终能够以对我们有利的条款解决此类
纠纷。正如本季度报告(Form 10-Q)的第
II部分第1项进一步描述的那样，我们目前正
卷入与极乐的大规模复杂诉讼。
意外结果可能导致我们在
这些事项中的财务风险超过记录准备金和保险覆盖范围
，这要求我们提供额外准备金来应对
这些负债，从而影响利润。
我们的分析参考
标准和服务部门的销售和运营结果取决于我们客户的
研发努力以及他们为这些努力获得
资金的能力。
我们的
分析参考标准和服务细分客户
包括制药和生物技术公司、
化工及相关公司、学术机构、政府
实验室和私人基金会的研究人员。这些研究人员及其
组织的研究和开发预算的波动可能会对我们的
产品的需求产生重大影响。我们的客户根据几个因素确定他们的研发预算
，包括开发新产品的需求
、政府和其他资金的可用性、
竞争和资源的普遍可用性。随着我们
继续扩大国际业务，我们预计美国以外市场的研究和开发支出水平对我们将变得越来越重要。
研究和开发预算因
可用资源、支出优先顺序、总体经济状况、
机构和政府预算限制以及
制药和生物技术公司合并而变化。我们的业务可能会
受到客户生命科学和高技术研发支出大幅减少的
的影响。
尤其是，我们销售的一小部分销售给了研究人员
，他们的资金依赖于
美国国家卫生研究院、国家科学基金会、国家癌症研究所和类似的
机构或组织的拨款。政府对研究和开发的资助受到政治进程的影响，这往往是不可预测的
。其他部门，如国土安全部或
国防部，或减少美国联邦预算赤字的总体努力，可能被政府视为更高的
优先事项。任何偏离生命科学和高科技研发资金的做法或因
批准政府预算提案而出现的延误，都可能导致我们的客户
推迟或放弃购买我们的产品和服务，这
可能会严重损害我们的业务。
我们的一些
客户在一年中的特定
时间(多次由政府预算周期设定)从已批准的拨款中获得资金。在过去的
中，此类资助已被冻结较长时间，或者在没有
通知的情况下，
无法向各机构提供此类资助。收到奖助金的时间可能会影响我们的客户做出购买决定的时间
，因此，
会导致我们的销售和经营结果出现波动。
对我们产品和服务的需求取决于我们客户产品的商业成功
，这可能会因我们无法控制的
原因而有所不同。
即使
我们成功地在
客户的制造流程中使用了我们的产品，我们的许多
产品和服务的销售仍然取决于
客户生产的时间和数量，而这是我们无法控制的。对我们产品的
需求取决于监管部门的批准，
通常取决于
客户支持的产品的商业成功。监管流程
复杂、冗长、昂贵，通常需要数年时间才能完成。
如果我们低估合同价格或
超出成本估算，我们可能会承担财务风险。
在
我们的合同是固定价格或
有上限的服务费的情况下，如果我们
最初压低合同价格或超出我们的成本
估计，我们将承担财务风险。这种定价过低或严重的成本超支可能会
对我们的业务、
运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
*我们依赖单个或有限数量的第三方供应商提供生产我们产品所需的原材料。
我们对数量有限的第三方供应商或单一供应商的
依赖，以及我们在获得充足的原材料供应方面可能面临的挑战，涉及多个风险，
包括对定价、供应、健康的有限控制
影响此类供应商所在地区的流行病(包括
冠状病毒)、质量和交货时间表。我们无法确定
我们目前的供应商是否会继续向我们提供我们所需的
数量的这些原材料，或满足我们的
预期规格和质量要求。由于
新冠肺炎的原因，我们供应商的发货可能会延迟。有限或独家来源的原材料的任何
供应中断都可能
严重损害我们生产产品的能力，直到找到新的
供应来源(如果有)并获得资格。
尽管我们相信这些原材料还有其他供应商，但我们可能无法在合理的时间或商业合理的条件下找到足够的替代供应
渠道。
我们供应商的任何表现失误都可能推迟
开发和商业化
这将对我们的
业务产生实质性的不利影响。
我们可能无法
以优惠条款
成功收购互补业务或产品。
作为我们业务战略的一部分，我们打算考虑
收购类似或互补的业务或产品。不能保证
我们将成功确定
有吸引力的收购候选者或以
优惠条款完成收购。此外，未来的任何收购都将
伴随着通常与收购相关的风险。
这些风险包括可能暴露于被收购公司的未知负债或收购成本和费用，整合被收购公司的运营和人员
的难度和费用，合并后公司业务的潜在中断
，可能转移我们管理层的
时间和注意力，与关键员工和客户的关系受损以及
可能失去的
如果收购的是合并后的
公司的股票，则对合并后的
公司的股东产生摊销费用以及
减记和摊薄。此外，成功完成收购可能
取决于第三方(包括监管机构和私人机构)的同意，而这些同意超出了我们
的控制范围。不能保证被收购公司的产品、技术或
业务将被有效地吸收到合并后公司的业务或产品中，或者
将对合并后公司的收入或
收益产生积极影响。此外，合并后的公司可能会产生巨额
费用来完成收购并支持被收购的
产品和业务。任何此类收购都可能由
现金、债务或股权提供资金，这可能会稀释或
以其他方式对我们现有股东的持股或权利产生不利影响。
*如果我们的信息
技术系统发生重大中断，或者如果我们未能成功实施新系统和
软件，我们的业务可能会受到不利的
影响。
我们
依靠整个公司的信息系统来控制我们的
制造流程、处理订单、管理库存、处理
和账单发货，并从客户那里收取现金、回复
客户的询问、为我们的整体内部控制
流程做出贡献、维护我们的财产、厂房和设备的记录，
并记录和支付供应商和其他债权人的到期金额。由于
新冠肺炎，我们的大多数员工一直在
家中远程工作，我们依靠通信工具和与我们的信息技术系统的远程
连接来虚拟地开展
业务。如果我们的信息系统长期中断
，涉及
员工之间以及与客户和供应商之间的交互，则可能导致
销售和客户流失和/或成本增加，这
可能会对我们的整体业务运营产生不利影响。
如果我们无法保持销售、营销和分销
能力，或者无法与第三方保持销售、营销和分销我们产品的安排，我们的业务可能会
受到损害。
要使我们的产品获得商业成功，我们必须以优惠的价格出售我们的
产品线和/或技术。除了昂贵之外，维护这样一支销售队伍还很耗时
。具有天然产品行业经验的合格直销人员需求量很大，
不能保证我们能够聘用或保留有效的
直销团队。同样，美国境内外合格的独立销售代表的需求量都很大
，我们可能无法通过这些代表建立有效的网络
来分销我们的产品。
不能保证我们能够以我们可以接受的条款与代表签订
合同。
此外，也不能保证如果我们尝试这样做
，我们将能够
建立备用分销框架。
我们不能保证，如果我们尝试这样做
，我们将能够
建立一个有效的网络来分销我们的产品。
不能保证我们能够以我们可以接受的条款与代表签订
合同。
此外，也不能保证我们能够
构建替代分销框架。
我们可能还需要
与第三方签订合同以营销我们的
产品。如果我们与第三方
达成协议执行营销和分销服务，我们的产品
收入可能比直接
营销我们的产品的收入更低，而我们的成本更高。此外，如果我们与
其他公司
签订联合促销或其他营销和销售安排，所获得的任何收入将取决于其他公司的技能和
努力，我们不知道这些努力是否会
成功。如果我们不能独立或与他人
建立和保持足够的
销售、营销和分销能力，我们将无法产生产品收入，
可能无法盈利。
*我们的业务可能会受到网络安全威胁的负面影响
。
在我们的正常业务过程中，我们使用我们的数据中心和我们的
网络来存储和访问我们的专有业务信息。
我们面临各种网络安全威胁，包括对我们信息技术基础设施的网络安全
攻击，以及
其他人试图访问我们的专有或敏感信息
。由于新冠肺炎的原因，我们的大多数员工可能会在家中工作，利用公司办公场所以外的网络连接
，因此可能会面临额外的网络
安全威胁。信息
近年来，由于新技术的激增以及有组织犯罪、黑客、数据和
相关隐私侵犯、恐怖分子和其他外部各方(包括外国私人当事人和国家行为者)的复杂性和活动增加，
部分的安全风险显著增加。我们用于监控这些威胁并减轻
风险暴露的程序和控制措施可能不足以预防网络安全事件。
这些事件的结果可能包括中断运营、
失去机会、错误陈述财务数据、对被盗
资产或信息的责任、我们的知识产权被盗、
数据和其他个人身份信息丢失、因实施额外安全保护措施而增加的成本
、诉讼和声誉损害。与网络安全事件相关的任何补救费用或
其他责任可能无法
通过其他方式获得全额保险或赔偿。
遵守全球隐私和数据安全要求可能会
给我们带来额外的成本和责任，或者抑制我们
在全球收集和处理数据(如果适用)的能力，
如果不遵守这些要求，可能会对我们的业务、财务状况或
运营结果产生重大
不利影响。
全球信息的收集、使用、保护、
共享、传输和其他处理的
监管框架正在
迅速演变，在可预见的
未来可能仍不确定。例如，欧盟的一般
数据保护条例(“GDPR”)对个人数据的处理施加了严格的
义务，包括但不限于个人健康数据以及此类
数据的自由移动。GDPR适用于在欧盟
成立的任何公司以及欧盟以外的任何公司，这些公司
处理与向欧盟内的个人提供商品或
服务或监督
他们的行为相关的个人数据。GDPR规定了
个人数据处理者和控制者的数据保护义务，例如，包括以下义务：处理健康和其他
敏感数据；征得个人同意；向个人提供有关数据处理活动的通知
；回应
数据主体请求；在使用
第三方处理器时采取某些措施；通知数据主体和监管机构
数据泄露事件；实施保障措施以保护个人数据的安全和
机密性；并将个人数据传输到欧盟以外的
国家，包括美国。GDPR
对违反数据保护要求的行为处以罚款，
为因
数据泄露而受到损害的各方提供其他补救措施。GDPR以及与加强对某些类型的
敏感数据(如来自我们临床试验的医疗数据或其他个人
信息)的保护相关的法律或法规的其他变化
可能要求我们改变
我们的业务做法或导致政府执法行动,
针对我们的私人诉讼或重大处罚，
可能对我们的业务、财务状况
或运营结果产生重大不利影响。
此外，
加利福尼亚州最近颁布了被称为美国第一部类似GDPR的法律。该法律被称为
加州消费者隐私法(CCPA)，它
为消费者创造了新的个人隐私权(因为
这个词在法律中有广泛的定义)，并对处理
消费者个人数据的实体施加了更高的隐私和
安全义务。于2020年1月1日生效的CCPA
要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息，并为这些消费者提供新的方式来选择退出
某些个人信息的销售。CCPA规定了对违规行为的
处罚，以及针对
因数据泄露而受到伤害的各方的其他补救措施，这可能会增加数据
违规诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和
潜在责任。
*我们受我们与西联银行的
业务融资协议(
“信贷协议”)中的财务和运营契约的约束，任何未能遵守此类
契约或在不遵守的情况下获得豁免的行为都可能
限制我们在信贷协议下的借款能力，
导致我们无法根据信贷协议借款
，并对我们的流动性造成重大不利影响。此外，我们的
业务可能无法提供足够的现金来偿还信贷
协议项下产生的债务的
义务。
信贷协议包含肯定和限制性契约，
包括有关交付财务报表、
维护库存、缴纳税款、维护
保险、处置财产、业务合并或
收购以及产生额外债务的契约，以及其他
惯例契约，每种情况均受有限的
例外情况限制。
无法保证我们能够遵守信贷协议中的
财务和其他约定，新冠肺炎的
影响可能会使我们更难遵守此类约定
。我们未能遵守这些契约
可能会导致我们无法根据信贷协议借款
，并可能构成违约事件，如果不治愈或
免除，可能会导致信贷协议下任何当时未偿还的
债务加速到期，而
将要求我们支付当时未偿还的所有金额。如果我们
无法偿还这些金额，西联银行可能会
以授予他们的抵押品来担保该债务，这
将严重损害我们的业务。此类事件可能会
严重影响我们的财务状况和流动性。
此外，此类违规事件可能会影响任何额外借款的条款
和/或任何信用续订条款。任何
不遵守此类公约的行为都可能是不可撤销的事件
，并可能被视为负面事件。这种看法可能会对我们普通股的市场价格和我们未来获得融资的能力产生不利的
影响。
与我们产品的监管审批和其他政府法规相关的风险
我们受到各种联邦、州和外国
机构的监管，这些机构要求我们遵守各种
法规，包括有关产品制造、
广告和产品标签声明、我们的
产品分销和环境问题的法规。如果不遵守这些
规定，我们将面临罚款、处罚和额外的
成本。
我们的某些业务
受美国各联邦机构以及类似的州和国际机构的监管，
包括商务部、FDA、联邦贸易委员会、运输部和农业部。
这些法规管理着从
设计和开发到标签、制造、处理、销售和产品分销的各种产品活动。
我们的部分业务受美国各联邦机构以及类似的州和国际机构的监管，包括商务部、FDA、联邦贸易委员会、交通部和农业部。
这些法规管理着从
设计和开发到标签、制造、处理、销售
和产品分销的各种产品活动。如果我们不遵守
这些规定中的任何一项，我们可能会受到罚款或处罚，并不得不
召回产品和/或停止生产和分销，
这将增加我们的成本并减少我们的销售额。
我们
还受各种联邦、州、地方和国际
法律和法规的约束，这些法律和法规管理着被或可能被归类为有毒或危险物质的物质的处理、运输、
制造、使用和销售。我们的运营和我们制造、销售或分销的产品
存在一定的环境破坏风险。如果我们未能遵守适用的政府法规
，还可能导致
产品召回，或对我们的
部分或全部业务继续经营或扩展的能力施加罚款和限制。如果我们未能遵守任何或全部这些
规定，我们可能会受到罚款或处罚，并不得不
召回产品和/或停止生产和分销，
这将增加我们的成本并减少我们的销售额。
政府对我们客户业务的监管非常广泛，而且在不断变化。这些法规的更改
可能会显著影响客户对我们产品和服务的需求
。
我们客户行业的监管流程
由政府机构控制，根据市场的不同，
细分市场可能非常昂贵、耗时和不确定。
法规的变更或当前
法规的执行实践可能会对我们的客户产生负面影响，进而影响我们的业务。目前，还不清楚FDA将如何解释，以及将在多大程度上执行GMP，这些法规
可能会影响我们的许多客户。这些不确定性可能会
对我们的运营结果产生实质性影响，因为缺乏
执行或对法规的解释来减轻膳食补充剂市场的合规负担
可能会
导致对我们产品和服务的需求减少。
政府法规或与制药、膳食补充剂、食品和化妆品行业相关的做法的变化
可能会减少对我们提供的服务的需求。
包括美国在内的世界各地的政府机构
严格监管制药、膳食补充剂、食品和化妆品行业。我们的业务包括帮助制药
和生物技术公司通过监管药品审批
流程。法规方面的变化，例如放宽法规
要求或引入简化的药品审批程序，或者增加我们难以满足的法规要求或降低我们服务的竞争力，
可能会消除或大幅减少对我们
服务的需求。此外，如果政府努力控制药品
成本以及制药和生物技术公司从新药
获得的利润，我们的客户可能会减少支出，或减少他们在
研发上的支出。如果健康保险公司改变其在药品
产品报销方面的
做法，我们的客户可能会减少支出，或者减少他们在
研发方面的支出。
如果我们将来需要获得监管部门的
批准才能销售和销售我们的产品，在获得此类批准之前，我们将无法
产生任何收入。
制药行业受到广泛监管机构的严格监管。虽然我们认为，鉴于我们目前的
业务，我们目前不需要获得监管部门的
批准才能销售我们的产品，因为除其他事项外，我们没有
(I)生产或营销任何临床设备或其他产品，或者
(Ii)向客户销售任何医疗产品或服务，但我们
无法预测在
未来是否需要监管部门批准，如果需要，我们正在开发的任何产品届时是否会获得此类批准如果将来需要此类监管批准，
我们的产品可能会被暂停销售，或者可能无法在美国销售，直到我们完成FDA实施的监管
审批流程。满足
法规要求通常需要数年时间，取决于产品或服务的类型、复杂性和新颖性，
需要投入大量的
资源。
如果
我们建议向市场推荐并销售的商品获得监管许可
，此许可可能仅限于证明该商品安全有效的
特定州和条件
，这将限制我们创造
收入的能力。我们不能确保我们开发的任何产品都符合
获得市场许可所需的所有适用法规要求。未获得监管部门批准将
阻止我们的产品在需要审批的情况下进行商业化
。不能保证我们将获得监管部门
批准我们可能需要的建议商品。
与证券市场和我们股权所有权相关的风险
证券
*我们普通股的市场价格可能会波动，并受到多种因素的不利影响
。
我们普通股的
市场价格可能会因各种因素和事件而大幅波动
，包括但不限于
：
●
我们发行
额外证券，包括债务或股权或其组合
；
●
我们或我们的
竞争对手发布
技术创新或新产品；
●
与重要客户发生纠纷或
我们无法向重要客户收取费用；
●
行业发展，包括但不限于医疗保健政策或做法的变化
；
●
经济和其他
外部因素，包括新冠肺炎大流行的影响
；
●
我们的普通股交易市场是否活跃
是否发展和维持
。
此外，证券市场不时会经历与特定公司的
经营业绩无关的
重大价格和成交量波动。这些市场
波动也可能对我们普通股的市场价格
产生重大不利影响。
我们的普通股可能交易清淡，因此您可能
无法以要价或接近要价出售，甚至根本无法出售。
我们
无法预测我们
普通股的活跃公开市场将在多大程度上发展或维持。造成这种情况的原因可能有很多，包括我们是一家小公司，股票分析师、股票经纪人、机构投资者和投资界中其他产生或影响销售量的人
相对不太了解，而且即使
我们引起了这些人的注意，他们也往往是避险的
，不愿追随像我们这样未经证实的公司，也不愿购买或推荐购买我们的股票，直到
这样的公司
才会
注意到
我们的股票
，也不愿追随我们这样的未经证实的公司，也不愿购买或推荐购买我们的股票，直到
这样的公司
注意到这一点
因此，
可能有几天或几周的时间，我们股票的交易活动
很少或根本不存在，相比之下，经验丰富的
发行人的交易量很大且稳定，因此
通常会支持持续销售，而不会对股价产生不利影响
。我们不能向您保证，我们普通股的更广泛或更活跃的
公开交易市场将会发展或持续
，或者当前的交易水平是否会持续
。
我们过去没有发放过现金股利，预计在可预见的未来也不会
发放现金股利。任何
投资回报可能仅限于我们普通股的价值
。
我们
从未为我们的股本支付过现金股息，
预计在可预见的未来也不会为我们的股本支付现金股息。我们股本的股息支付
将取决于我们的收益、财务状况和其他业务
以及在
董事会可能认为相关的时间影响我们的经济因素。如果我们不派发股息，我们的
普通股价值可能会降低，因为只有当普通股价格
升值时，您的
投资才会产生回报。
*税收法律或法规的变更对我们或我们的客户不利，可能会对我们的
业务、现金流、财务状况或
运营结果产生重大不利影响。
任何时候都可能颁布新的
收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例，这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利的
影响。此外，
现有税收法律、法规、规则、法规或条例可能会
被解释、更改、修改或适用于我们。例如，2017年颁布的非正式名称为减税
和就业法案的立法对美国税法进行了许多重大修改。
美国国税局和其他税务部门未来关于减税和就业法案的指导可能会影响我们
，减税和就业法案的某些方面可能会在未来的立法中被废除或修改
。例如，
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(
“关爱法案”)修改了税收
削减和就业法案的某些条款。此外，还不确定各州是否以及在多大程度上遵守《减税和就业法案》、
《CARE法案》或任何新颁布的联邦税法。
公司税率的变化、实现与我们业务相关的净递延税
资产、对外国
收入征税以及根据减税和
就业法案或未来改革立法扣除费用可能会对我们的递延税收资产价值产生实质性影响
可能会增加我们未来的美国
税费。
*我们使用净营业亏损结转和
某些其他税务属性的能力可能有限。
我们在截至2017年12月31日之前的
纳税年度产生的
联邦净营业亏损(NOL)可能会到期
未使用。根据经CARE
法案修改的减税和就业法案，在2017年12月31日之后的纳税年度发生的联邦NOL可以无限期结转，但此类联邦NOL在2020年12月31日之后的纳税年度的扣除额限制在应税收入的80%。因此，
不确定各州是否以及在多大程度上符合
减税和就业法案或CARE法案。此外，根据经
修订的《1986年国税法》第382和383节以及州法律的相应规定，如果一家
公司经历“所有权变更”，其一般定义为在三年内其股权所有权变化超过50%(按价值计算)，则该公司
是否有能力使用变更前的NOL结转和其他
变更前的税项属性(
)，
该公司是否有权使用变更前的NOL结转和其他
变更前的税项属性(
一般定义为在三年内其股权所有权变化超过50%(按价值计算))，则该公司是否有能力使用变更前的NOL结转和其他
变更前的税收属性(我们未来可能会经历
股权的后续变更，其中一些变更可能不在我们的控制范围之内。
因此，如果我们赚取净应税收入，我们使用预所有权变更NOL结转来抵消美国联邦
应税收入的能力可能会受到限制，这可能会
潜在地导致我们未来的纳税义务增加。此外，在州一级，可能会有一段时间暂停或以其他方式限制NOL的使用，这可能会
加速或永久增加州应缴税款。
如果未来的股权
用于为运营提供资金或收购互补的
业务，股东可能会遭遇严重稀释。
如果
未来的运营或收购是通过发行额外的股本证券来融资的
，股东可能会经历
严重稀释。与未来融资活动或潜在收购相关发行的证券可能具有优先于我们普通股的权利和优先权的权利和
优先权
。此外，在
行使未偿还期权或认股权证时发行我们普通股可能会导致我们的股东
被稀释。
我们可能会卷入证券集体诉讼，
可能会转移管理层的注意力，损害我们的
业务。
总体股票市场，尤其是早期公司的股票经历了极端的价格和成交量波动。
这些波动通常与相关公司的经营业绩无关或不成比例。如果未来出现这些
波动，无论我们的经营业绩如何，我们股票的市场价格
都可能下跌。在过去，
在特定
公司证券的市场价格波动期间之后，经常会有针对该公司的证券集体诉讼
。如果我们股票的市场价格或
成交量出现极端波动，我们可能会
卷入这类诉讼，这将是
昂贵的，并将转移管理层的注意力和资源
来管理我们的业务。
作为一家上市公司，我们也可能不定期对未来的经营业绩做出前瞻性的
陈述，并为公开市场提供一些
财务指导。预测可能不及时
，或者我们可能无法达到预期的
业绩水平，并可能对我们
股票的价格产生重大影响。任何未能满足发布的对股价产生不利影响的前瞻性声明的
都可能导致
投资者损失、股东诉讼或其他诉讼、制裁或证券交易委员会发布的
限制。
*我们有大量未完成的选项。未来出售这些股票
可能会对我们
普通股的市场价格产生不利影响。
截至2020年3月31日，我们拥有总计约1220万股普通股的未偿还期权
，加权平均行权价为每股3.86美元。持有者可以
不时在公开市场上出售其中的许多股票，
不受出售时间、金额或方式的限制。正如和
当我们的股票价格上涨时，如果真的有的话，更多的未偿还期权
将是现金，持有者可以行使他们的期权并
出售大量股票。这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
我们修订和重述的章程(我们的
《章程》)规定，特拉华州衡平法院是我们与股东之间的某些纠纷的独家法庭
，这可能会限制我们的
股东在与我们或我们的董事、高级职员或
员工的纠纷中获得有利的司法法庭
的能力。
我们的章程规定，特拉华州衡平法院将是(I)代表我们提起的任何
派生诉讼或法律程序，
(Ii)任何声称我们的任何董事或高级管理人员违反对我们公司或我们的
股东的受托责任的索赔的唯一和独家论坛，(Iii)任何声称对我们的
公司提出索赔的诉讼或(Iv)对受内部事务原则管辖的我公司提出索赔的任何诉讼
。此
选择的法院条款不适用于
为执行修订后的1933年证券法、
交易法或
联邦法院拥有专属
管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。
执行由修订后的《证券法》、
或《交易法》产生的义务或责任的诉讼不适用于
联邦法院拥有专属
管辖权的任何其他索赔。
这种论坛条款的选择可能会限制股东
向司法论坛提出其认为
有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、
其他员工或股东发生纠纷的某些索赔的能力，这可能会阻止与
就此类索赔与
提起诉讼，尽管我们的股东不会被视为
放弃了我们遵守联邦证券法
及其规章制度。如果法院在诉讼中发现
此选择的法院条款不适用或不可执行
，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外成本，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利的
影响。
第二项：股权证券的未登记销售和收益的使用
无。
第三项：高级证券违约
无。
项目4.矿山安全披露
不适用
。
项目5.其他信息
无。
项目6.展品
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2.1
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由Cody
Resources，Inc.，CDI Acquisition，Inc.和ChromaDex，Inc.于2008年6月10日修订的协议和合并计划，日期为2008年5月21日(通过引用并入，并作为附件2.1提交给注册人于2008年6月24日提交给委员会的8-K表格
(文件编号333-140056))
(1
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2.2
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|
资产
购买协议，日期为2017年8月21日，由Covance Laboratory Inc.、ChromaDex，Inc.、ChromaDex Analytics、
Inc.和ChromaDex Corporation签订，日期为2017年8月21日(通过引用合并自，
，并作为附件2.2提交给公司于2017年11月9日提交给委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-37752))*
|
|
2.3
|
|
Covance Laboratory Inc.、ChromaDex，Inc.、ChromaDex
Analytics，Inc.和ChromaDex Corporation之间的资产购买协议修正案
，日期为2017年9月5日(通过引用并作为附件2.2提交给公司于2017年11月9日提交给委员会的10-Q表格(文件编号001-37752)的
季度报告
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3.1
|
|
修订并重新注册的注册人注册证书
(参考并作为附件3.1于2018年3月15日提交给证监会的注册人年度报告Form 10-K(文件编号001-37752)
)
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3.2
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|
注册人章程
(2008年6月24日提交给委员会的注册人当前报告表格8-K
(档案号：333-140056)的附件3.2)
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3.3
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|
注册人注册修正案证书
(通过引用并入，并作为附件3.1提交给注册人于2016年4月12日提交给委员会的
Form 8-K(文件号：000-53290)的注册人当前报告的附件3.1)
|
|
3.4
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|
注册人章程修正案
(通过引用并入，
作为附件3.1提交给注册人于2016年7月19日提交给委员会的
表格8-K(档案号：001-37752))
|
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4.1
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|
代表注册人
普通股股票的
股票证书格式(作为2009年4月3日提交给证监会的注册人年度报告10-K表格(档案号：
000-53290)的附件
4.1并入本文)
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4.2
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密西西比大学研究基金会和注册人之间的投资者权利协议，自2005年12月31日起生效(通过引用合并，并作为附件4.1
提交给注册人于2008年6月24日提交给委员会的8-K表格(档案号：
333-140056))
|
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4.3
|
|
由
注册人Frank Louis Jaksch，Snr}签署并由
注册人弗兰克·路易斯·雅奇(Frank Louis Jaksch，Snr)签署，自2005年12月31日起生效。&Maria Jaksch，Jaksch家族信托公司，Margery Germain，Lauren Germain，Emily
Germain，Lucie Germain，Frank Louis Jaksch，Jr.和密西西比大学研究基金会的受托人
(通过引用合并，
，并作为附件4.2提交给登记人提交给委员会的当前8-K表格报告
(第333-140056号文件)
|
|
4.4
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|
代表注册人于2016年1月1日生效的
普通股股票的
股票证书(通过
参考并入，并作为附件4.4提交给注册人于2016年3月17日提交给
委员会的10-K表格(文件编号001-37752))
|
|
4.5
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|
代表注册人于2018年12月10日生效的
普通股股票的
股票证书(通过
引用并入，并作为附件4.5提交给注册人于2019年3月7日提交给
委员会的10-K表格(文件编号001-37752))
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10.1
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ChromaDex
公司和Lisa Bratkovich之间于2020年1月10日签署的分离协议❖
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31.1
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根据1934年证券交易法规则
13A-14(A)经
修订的❖颁发的首席执行官证书
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31.2
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根据1934年证券交易法规则
13A-14(A)经
修订的❖颁发的首席财务官证书
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32.1
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根据《美国法典》第18编第1350条(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes−Oxley Act)第906条通过的)认证❖
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101.INS
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XBRL
实例文档
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101.SCH
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XBRL
分类扩展架构文档
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101.CAL
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XBRL
分类扩展计算链接库文档
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101.DEF
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XBRL
分类扩展定义Linkbase文档
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101.LAB
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|
XBRL
分类扩展标签Linkbase文档
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101.PRE
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XBRL
分类扩展演示文稿Linkbase文档
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(1)
计划及相关的
表格由ChromaDex Corporation根据协议
以及截至2008年5月21日ChromaDex
Corporation(前身为Cody Resources，Inc.)、CDI Acquisition，Inc.和ChromaDex，Inc.之间的合并协议
和Planof合并而采用。
*
本展品已
获得保密处理，并已单独
提交给欧盟委员会。本展品的机密部分已被
省略，并用星号标记。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
|
日期：2020年5月18日，北京：
2020年5月18日
2010年5月18日(完)
|
ChromaDex
公司
/s/Kevin M.
Farr
凯文·M·法尔
首席财务官
(首席财务会计官，代表注册人正式授权)
|