美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
《1934年证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年3月31日的季度
或
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的☐过渡报告
由_至 _的过渡期 |
委托文件编号:033-25126-D |
Coro Global Inc. |
(注册人的确切姓名载于其 章程) |
内华达州 | 85-0368333 | |
( 公司或组织的州或其他司法管辖区 ) | (税务局雇主 标识 编号) |
78西南7街道 | ||
佛罗里达州迈阿密 | 33130 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(888) 879-8896 |
(注册人电话号码,含 区号) |
不适用 |
(前姓名、前地址和前财年 ,如果自上次报告以来发生更改) |
根据第 12(B)节登记的证券:无。
勾选标记表示注册人 (1)是否已在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)内提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是,塔,否,☐
用复选标记表示 注册人是否已在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的所有互动数据文件。是,塔,否,☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | |
非加速文件塔 新兴成长型公司☐ |
规模较小的报告公司TUTA
|
如果是新兴成长型公司,请勾选 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司 (如交易法规则12b-2所定义)是☐否
显示发行人所属各类普通股的流通股数量 截至最后实际可行日期,截至2020年5月14日发行和发行的普通股为24,392,246股,面值0.0001美元。
目录
页码 | ||||
第一部分--财务信息 | ||||
第1项。 | 财务报表。 | 1 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 | 13 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 15 | ||
项目4 | 控制和程序。 | 15 | ||
第二部分-其他资料 | ||||
第1项。 | 法律诉讼。 | 17 | ||
第1A项。 | 风险因素。 | 17 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 17 | ||
第三项。 | 高级证券违约。 | 17 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 17 | ||
第五项。 | 其他信息。 | 17 | ||
第6项 | 展品。 | 17 |
i
第1部分-财务 信息
第一项财务报表
Coro Global Inc.
压缩合并资产负债表
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 658,960 | $ | 470,800 | ||||
预付费用 | 30,000 | 6,718 | ||||||
流动资产总额 | 688,960 | 477,518 | ||||||
设备,网络 | 7,224 | 7,722 | ||||||
递延发售成本 | 85,000 | - | ||||||
恐龙可能 计划 | 1,979 | 1,979 | ||||||
总资产 | $ | 783,163 | $ | 487,219 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | 107,143 | $ | 153,551 | ||||
应付票据 -关联方 | 80,382 | 180,382 | ||||||
流动负债总额 | 187,525 | 333,933 | ||||||
承担和或有事项(附注9) | - | - | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先 股票,面值0.0001美元:授权10,000,000股,于2020年3月31日和2019年12月31日分别发行和发行0股 | - | - | ||||||
优先股 C系列股票,面值0.0001美元:7,000股指定为0和0的股票分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元:授权7亿美元;截至2020年3月31日已发行24,322,746股,已发行23,572,746股;截至2019年12月31日已发行24,122,746股,已发行23,372,746股 | 2,357 | 2,337 | ||||||
额外实收资本 | 40,568,980 | 39,276,760 | ||||||
累计赤字 | (39,975,699 | ) | (39,125,811 | ) | ||||
股东权益总额 | 595,638 | 153,286 | ||||||
负债和股东权益合计 | $ | 783,163 | $ | 487,219 |
附注 是这些简明合并未经审计财务报表的组成部分。
1
Coro Global Inc.
精简汇总操作报表
(未经审计)
在截至的三个月内 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | $ | - | $ | - | ||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和 管理费用 | 634,848 | 1,818,887 | ||||||
开发费用 | 215,040 | 506,669 | ||||||
总运营费用 | 849,888 | 2,325,556 | ||||||
运营亏损 | (849,888 | ) | (2,325,556 | ) | ||||
其他费用 | ||||||||
利息 费用 | - | (11,405 | ) | |||||
其他 费用合计 | - | (11,405 | ) | |||||
净损失 | $ | (849,888 | ) | $ | (2,336,961 | ) | ||
每股普通股净亏损: 基本摊薄 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
加权平均已发行普通股 :基本和稀释 | 23,447,691 | 22,853,468 |
附注 是这些简明合并未经审计财务报表的组成部分。
2
Coro Global Inc.
压缩 现金流量表合并表
(未经审计)
在截至的三个月内 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净损失 | $ | (849,888 | ) | $ | (2,336,961 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
为服务发行的普通股 | 292,240 | 1,560,183 | ||||||
债务贴现摊销费用 | - | 10,000 | ||||||
折旧 | 498 | 499 | ||||||
经营性资产和负债的变动 | ||||||||
预付费用增加 | (23,282 | ) | - | |||||
递延发行成本增加 | (85,000 | ) | - | |||||
应付账款和应计负债 | (46,408 | ) | 390,321 | |||||
用于经营活动的现金净额 | (711,840 | ) | (375,958 | ) | ||||
投资活动的现金流 | ||||||||
融资活动的现金流 | ||||||||
银行透支 | - | 4,993 | ||||||
应付票据偿还-关联方 | (100,000 | ) | - | |||||
应付票据收益-关联方 | - | 100,000 | ||||||
关联方收益 | - | 3,000 | ||||||
发行普通股所得收益 | 1,000,000 | 50,000 | ||||||
融资活动提供的净现金 | 900,000 | 157,993 | ||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) | 188,160 | (217,965 | ) | |||||
期初现金及现金等价物 | 470,800 | 223,576 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 658,960 | $ | 5,611 | ||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | - | $ | 961 | ||||
缴纳所得税的现金 | $ | - | $ | - | ||||
非现金投融资活动: | ||||||||
将可转换债券 关联方转换为不可转换债券 | $ | - | $ | 88,164 |
附注 是这些简明合并未经审计财务报表的组成部分。
3
Coro Global Inc.
简明合并股东权益变动表 /(亏损)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个
(未经审计)
首选 C系列 | 普通股 | 其他内容 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 帕尔 | 股票 | 帕尔 | 实缴 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
杰出的 | 金额 | 杰出的 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额2018年12月31日 | - | $ | - | 22,848,246 | $ | 2,285 | $ | 33,798,526 | $ | (34,275,432 | ) | $ | (474,621 | ) | ||||||||||||||
为服务发行的普通股 | - | - | 10,000 | 1 | 49,999 | - | 50,000 | |||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月净亏损 | - | - | - | - | - | (2,336,961 | ) | (2,336,961 | ) | |||||||||||||||||||
余额 2019年3月31日 | - | $ | - | 22,858,246 | $ | 2,286 | $ | 33,848,525 | $ | (36,612,393 | ) | $ | (2,761,582 | ) | ||||||||||||||
余额2019年12月31日 | - | $ | - | 23,372,746 | $ | 2,337 | $ | 39,276,760 | $ | (39,125,811 | ) | $ | 153,286 | |||||||||||||||
出售普通股 | - | - | 200,000 | 20 | 999,980 | - | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | 292,240 | - | 292,240 | |||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月净亏损 | - | - | - | - | - | (849,888 | ) | (849,888 | ) | |||||||||||||||||||
余额 2020年3月31日 | - | $ | - | 23,572,746 | $ | 2,357 | $ | 40,568,980 | $ | (39,975,699 | ) | $ | 595,638 |
附注 是这些简明合并未经审计财务报表的组成部分。
4
Coro Global Inc.
简明合并财务报表附注
截至2020年3月31日的三个月
注1-业务、持续经营和重大会计政策
陈述的基础
内华达州一家公司Coro Global,Inc.(“本公司”)随附的未经审计简明综合财务报表 是根据表格10-Q的说明 编制的,并不包括美国普遍接受的会计原则 为完整简明综合财务报表所要求的所有信息和附注。这些未经审计的简明合并财务报表和相关附注应与公司于2020年4月13日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格一并阅读。管理层认为,这些未经审计的简明综合财务报表反映了所有属于正常经常性性质的调整,这些调整对于公平反映本公司截至2020年3月31日的财务 状况以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的经营业绩和现金流是必要的。截至2020年3月31日的三个月的运营结果不一定代表整个财年的预期结果 。
巩固原则
所附财务报表 综合列示了本公司及其全资子公司Coro Corp.的账目,Coro Corp.于2018年9月14日在内华达州成立。
所有重要的公司间帐户 和交易都已在合并中取消。
业务运营的性质
Coro Global Inc.(“本公司”) 是一家内华达州公司,最初成立于2005年11月1日,当时Bio-Solutions International,Inc.(“Bio-Solutions”) 与OmniMed Acquisition Corp.签订了合并协议和计划,OmniMed Acquisition Corp.是内华达州的一家公司,也是Bio-Solutions OmniMed International,Inc.(“OmniMed”)的全资子公司 和OmniMed的股东。2006年1月17日,OmniMed 更名为MedeFile International,Inc.于2018年9月14日,该公司成立了全资子公司CORO Corp. 本公司专注于金融技术或金融科技行业充满活力的全球增长机会。该公司 正在为全球支付和金融行业开发产品和技术解决方案。自2020年1月9日起,公司 更名为Coro Global Inc.
新冠肺炎大流行
该公司的运营受到新冠肺炎疫情的实质性和不利影响 。本公司位于佛罗里达州戴德县,受 2020年3月26日生效的“待在家中”命令的约束,直至现有紧急状态期满。公司 不被视为“必要”业务,已关闭办事处。在取消这一留在家中的命令并 公司能够恢复正常运营之前,新冠肺炎疫情对公司的影响是未知的。
持续经营的企业
随附的简明综合财务报表 是在假设公司将继续经营的前提下编制的。该公司报告截至2020年3月31日的三个月净亏损849,888美元,截至2020年3月31日累计亏损39,975,699美元。 运营亏损令人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
我们需要筹集额外资金 才能继续运营。公司获得额外融资的能力可能会受到其增长战略的成功和未来业绩的影响,其中每一项都受到一般经济、财务、竞争、立法、 监管和公司无法控制的其他因素的影响。在可接受的条款下,可能无法获得额外资本, 或根本不能。融资交易可能包括发行股权或债务证券、获得信贷安排或其他 融资机制。
5
此外,如果我们发行额外的股本 或债务证券,股东可能会经历额外的摊薄,或者新的股本证券可能拥有优先于我们普通股现有持有者的权利、优先权 或特权。如果无法获得额外融资或无法以可接受的条款获得 ,我们将不得不缩减或停止运营。财务报表不包括与记录资产的可回收性和分类有关的任何调整 ,也不包括在公司无法继续存在的情况下 可能需要的负债金额和分类的任何调整。这些财务报表不包括可能因此不确定性而产生的任何调整 。
现金和现金等价物
就这些财务报表而言, 现金和现金等价物包括期限不到三个月的高流动性债务工具。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具和相关项目 主要由现金和现金等价物组成。公司 将现金和临时现金投资放在信用质量较高的机构。有时,此类投资可能超过FDIC保险限额 。目前,我们的运营账户比FDIC限额高出约368,500美元。
广告
本公司遵循将 广告费用计入已发生费用的政策。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,该公司的广告费用分别为0美元和0美元。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税 ,该方法要求确认预期未来的递延税项资产和负债 已包括在财务报表中的事件的税收后果。根据此方法,递延税项资产及负债 乃根据财务报表及资产及负债的计税基准之间的差异,采用预期差异将转回的年度的现行税率 厘定。税率变动对递延 税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
本公司记录递延税金净资产 至本公司认为这些资产更有可能变现的程度。在作出该等决定时,本公司 会考虑所有可获得的正面及负面证据,包括现有应税暂时性差异的未来冲销、 预计未来应课税收入、税务筹划策略及最近的财务运作。对不符合确认标准的递延税项资产设立估值扣除 。如果本公司确定其 将能够在未来实现超过其记录净额的递延所得税资产,本公司将对估值免税额进行 调整,从而减少所得税拨备。
本公司遵循会计准则 ,该准则规定,如果根据技术 是非曲直,通过审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)更有可能维持不确定的税收状况,则可确认来自不确定税收状况的税收优惠。所得税头寸必须在生效日期达到一个更有可能的确认门槛,才能在最初确认 和随后的期间。还包括有关计量、确认、分类、利息和处罚、过渡期会计 、披露和过渡方面的指导。
6
财产和设备
财产和设备按成本列报。 当退役或以其他方式处置时,相关账面价值和累计折旧从各自的账户中扣除 ,净差额减去处置变现的任何金额后反映在收益中。次要的添加和续订费用在发生的年份中计入 。重大增加和续订在其预计使用寿命为3年至5年期间资本化并折旧。
折旧/ | ||
摊销 | ||
资产类别 | 期间 | |
计算机设备 | 5年 | |
计算机软件 | 3年 |
计算机和设备成本包括 以下各项:
2020年3月31日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
计算机设备 | $ | 9,964 | $ | 9,964 | ||||
累计折旧 | (2,740 | ) | (2,242 | ) | ||||
天平 | $ | 7,224 | $ | 7,722 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,折旧费用分别为498美元和499美元 。
收入确认
自2018年1月1日起,公司 根据会计准则修订2014-09,与客户的合同收入(主题 606)确认收入,取代主题605收入确认中的收入确认要求,以及整个会计准则编纂的行业主题中的大多数特定行业收入 确认指南。更新的指南规定, 实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,其金额应反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。该指南还规定 有关与客户签订合同所产生的收入和现金流的额外披露。该标准在2017年12月15日之后年度报告期内的第一个过渡期内生效 ,本公司采用修订后的追溯方法 ,自2018年1月1日起生效。采用本指南并未对我们的财务报表产生实质性影响 。
金融工具的公允价值
现金及等价物、在途存款、应收账款、预付及其他流动资产、应付帐款、应计薪资及其他流动负债。
这些物品的账面价值接近公允价值。
公允价值定义为在计量日期 在市场参与者之间有序交易时收到的出售资产或支付转移负债的价格。为了提高公允价值计量的可比性,财务会计准则委员会(“FASB”) ASC主题820-10-35建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序 。对于相同的资产或负债,该层次结构对活跃市场中未调整的报价给予最高优先权 (1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。
级别1-基于活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值 。
级别2-基于级别1中包含的报价以外的可观察投入的估值 ,例如活跃市场中类似资产和负债的报价 ,非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价,或可观察到或可由可观测市场数据证实的其他投入 。
级别3-基于反映我们自己的假设的不可观察的输入进行估值 ,与其他市场参与者做出的合理可用的假设一致 。这些估值需要重要的判断。
7
长期资产减值
根据会计准则 编纂(“ASC”)360-10,对于长期资产的减值或处置,每当事件或环境变化表明 资产的账面价值可能无法收回时,将分析应持有和使用的长期资产的减值。ASC 360-10涉及的是可以摊销的资产和可确定的寿命。本公司 每年或只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时,都会对物业和设备及其他长期资产进行减值审查。回收能力是通过将资产的 账面金额与资产预期产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。现金流预测基于历史业绩趋势和管理层对未来业绩的估计,同时考虑到当前和预期的 竞争和经济状况。如该等资产被视为减值,将予确认的减值按该等资产的账面值超出该等资产产生的预计贴现未来现金流量或其公允价值(以较易厘定者为准)计量 。
租契
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租契修订了现行租赁会计,要求承租人确认(I)租赁负债,这是承租人按折扣价计算的支付租赁款项的义务,以及(Ii)使用权 资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期间使用或控制指定资产的权利 。ASU 2016-02没有显著改变适用于出租人的租赁会计要求;但是,在必要时进行了某些更改 以使出租人会计与承租人会计模式保持一致。此标准适用于2018年12月15日之后的 财年,包括这些财年内的过渡期。采用此ASU并未 对我们的资产负债表产生实质性影响。
每股净亏损
每股基本亏损和稀释亏损金额 是根据净亏损除以已发行普通股的加权平均数计算得出的。如果转换为可转换股票,则总计为0的可转换股票不包括在每股稀释亏损的计算中,因为假设转换和行使将是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的反稀释 。
管理层估算
按照公认会计原则列报财务报表 要求管理层作出估计和假设,以影响财务 报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些 估计值不同。
基于股票的薪酬
本公司采用基于公允价值的方法核算与股票、期权或认股权证相关的员工薪酬 ,薪酬成本在授予日 根据奖励的价值计量,并在服务期(通常为授权期)内确认。公司使用基于公允价值的方法对与股票、期权或认股权证相关的非员工薪酬进行 核算,薪酬成本是 在承诺日期或服务完成日期(以奖励价值为准)较早时计算的,并在 服务期内确认。公司使用Black-Scholes定价模型计算向员工和非员工发行的期权和认股权证的公允价值 。为补偿而发行的股票使用股票在计量日期 的市场价格进行估值。
8
重新分类
某些2020年的余额已在2019年财务报表演示中重新分类 。应计利息的重新分类对财务 报表没有任何影响。
近期会计公告
所有其他尚未生效的新发布的会计声明 均被视为无关紧要或不适用。
2、递延股票薪酬关联方
自2018年5月18日起,公司任命 J.Mark Goode为公司总裁兼首席执行官。他还被任命为公司 董事会成员和董事长。
本公司于2018年5月18日与古德先生签订雇佣 协议,其中规定了年薪和某些其他福利。根据雇佣协议 ,Goode先生的年度基本工资为96,000美元,当Goode先生达到雇佣协议中与公司业绩相关的某些 里程碑时,基本工资可能会增加到最高216,000美元,并可根据董事会不时设定的 增加。签订雇佣协议后,古德先生获得了50万股公司普通股 ,价值125万美元(每股2.50美元)。根据最初签署的雇佣协议条款,在本公司聘用首席执行官 一年后,本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的公司普通股 ;在本公司聘用为首席执行官两年后,本公司同意向古德先生增发相当于本公司已发行股份1%的普通股。 本公司同意向古德先生增发相当于本公司已发行普通股1%的普通股。 本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司流通股1%的普通股。 本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的普通股 。在被本公司聘用为首席执行官三年 之后,本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的本公司普通股 。截至2019年3月31日和2018年12月31日,根据ASC 718-10-55-65,公司分别应计1,861,178美元和300,995美元,因为员工 从奖励中受益的程度(或是否)取决于实体股价变化以外的其他因素,因此此类奖励条款未建立所有权关系。因此, 奖励应 作为责任奖励入账。ASC 718要求上市公司在每个报告日期按公允价值计量归类为负债的股票奖励 。根据718-30-35-3,公共实体应根据 股票支付安排下的责任奖励,基于奖励的公允价值在每个报告日重新计量,直至结算日。 直到结算日的每个期间的补偿成本应基于每个 报告期的票据公允价值的变化(或部分变化,取决于报告日提供的必要服务的 百分比)。在2019年3月31日的三个月内,该公司记录并支出了1,560,183美元用于这些奖励。
2019年5月31日,本公司与古德先生签订了本公司雇佣协议的第1号修正案。根据修订,本公司向古德先生发行额外普通股作为对古德先生的补偿的责任 已予修订,即于修订签立后,本公司向古德先生及其指定人士发行750,000股普通股,本公司将无进一步责任 根据雇佣协议向古德先生发行普通股。这些股票将在雇佣协议期限内支出。 古德先生将被要求将这些75万股票返还给公司,具体如下:
● | 如果截至2020年5月17日(协议两周年),古德先生没有根据雇佣协议担任本公司首席执行官,则古德先生将向本公司返还50万股此类股票。 古德先生将根据雇佣协议 (该协议两周年)担任本公司首席执行官。 |
● | 如果古德先生于2021年5月17日(协议三周年)未根据雇佣协议担任本公司首席执行官 ,则他将向本公司返还250,000股此类股票。 古德先生将向本公司返还250,000股该等股份,如果他没有根据雇佣协议于2021年5月17日 担任本公司首席执行官 。 |
2019年5月31日,公司记录了2,162,408美元的衍生负债的 重新分类,用于将这些股份发行给额外的实收资本和普通股 。在截至2019年12月31日的年度内,公司记录了授予奖励的普通股额外价值687,003美元 。在截至2020年3月31日的三个月中,公司记录了用于授予奖励的普通股额外价值292,240美元 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,奖励的未归属金额分别为608,349美元和900,598美元。
9
3.应付票据关联方
2016年7月15日,公司向一位大股东发行了本金为10万美元的7%本金票据。这种票据最初的期限为一年。2019年4月9日,票据到期日延长至2019年6月30日。于2019年4月12日,本公司与持有该票据的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)订立交换 协议,根据该协议,Vantage将本票据的一部分,金额为50,000美元,交换为本公司新发行的10,000股普通股。该公司偿还了 剩余的50,000美元。Vantage的所有者是莱尔·豪泽(Lyle Hauser),他是该公司的顾问,也是当时最大的股东。
此应付给相关 方的票据的变化反映在2020年3月31日和2019年12月31日:
三月三十一号, 2020 | 在… 十二月三十一号, 2019 | |||||||
应付票据 | $ | - | $ | - | ||||
应计利息 | $ | 19,438 | $ | 19,438 |
2019年1月14日,公司与Lyle Hauser签订了 交换协议。根据交换协议,豪泽先生将豪泽先生持有的总额为70,382美元(包括应计利息)的本公司未偿还可转换 本票交换为本金为70,382美元的本公司新的不可兑换 本票。新票据原到期日为2019年3月31日 ,现已延长至2020年6月30日(见附注8),到期时利息年利率为7%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,票据余额为70,382美元,应计利息为5,438美元。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser发行了本金为110,000美元的本票,原始发行折扣为10,000美元,购买价格 为100,000美元。票据在到期前的利率为0%,原到期日为2019年3月31日, 延长至2020年6月30日。在到期日之后,票据将承担9%的年利率,直到全额偿付。在截至2020年3月31日的三个月内,公司总共偿还了100,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日, 票据余额分别为1万美元和11万美元。票据的剩余金额已于2020年5月偿还。
本公司评估ASC 470-50项下的修订 ,并得出结论,删除该项转换符合债务修订的资格,从而引发债务清偿; 然而,并无影响损益表,因为根据 先前的债务条款,并无就该项目支付未摊销折扣或其他费用。
4.知识产权
2017年9月,本公司与Vantage签订并完成资产购买协议 。根据资产购买协议,本公司从 Vantage购买了名为Dino Ware的软件应用程序和相关知识产权。作为收购的对价, 本公司向Vantage发行了7,000股新创建的C系列优先股,价值820,451美元,并向Vantage 授予了Dino可能资产的收入分享权益,据此,公司同意在公司 2017财年及随后九年向Vantage支付Dino可能资产收入的30%。2017年,该公司根据未来三年的未来贴现现金流,在交易中确认减值损失 818,472美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,恐龙可能的资产余额为1,979美元。
知识产权按成本列报。 当注销或以其他方式处置时,相关账面价值和累计摊销从各自的账户中扣除 ,净差额减去处置所实现的任何金额后反映在收益中。次要的添加和续订费用在发生的年份中计入 。
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5.权益
2017年9月29日,公司向内华达州州务卿提交了C系列优先股指定证书(“C系列指定证书 指定证书”)。该公司授权7000股优先股作为C系列优先股。公司于2017年9月29日发行了 7000股C系列优先股。C系列优先股的所有流通股已于2018年4月转换为普通股 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,C系列优先股没有流通股 ,也不能重新发行此类股票。
2018年5月18日,公司任命 J.Mark Goode为公司新总裁兼首席执行官,自2018年5月18日起生效。他还被任命为该公司的 成员和董事会主席。本公司于2018年5月18日与古德先生签订雇佣协议 ,其中规定了年薪和某些其他福利。根据雇佣协议,古德先生的年度基本工资为96,000美元,当古德先生达到 雇佣协议中规定的与公司业绩相关的某些里程碑时,基本工资可能增加到最高216,000美元,并可根据董事会不时设定的涨幅而增加。 在签订雇佣协议时,古德先生获得了500,000股本公司普通股,价值1,250,000美元 (每股2.50美元)。
2019年5月31日,本公司与本公司首席执行官兼董事J.Mark Goode签订了本公司雇佣协议的第1号修正案。根据修正案,本公司向古德先生增发普通股作为补偿的义务 进行了修改,使公司在修订执行后向古德先生及其指定人发行75万股普通股,根据雇佣协议,公司将不再有义务向古德先生发行普通股。 古德先生将被要求向本公司返还这些75万股普通股,具体如下:
● | 如果截至2020年5月17日(协议两周年),古德先生没有根据雇佣协议担任本公司首席执行官,则古德先生将向本公司返还50万股此类股票。 古德先生将根据雇佣协议 (该协议两周年)担任本公司首席执行官。 |
● | 如果古德先生于2021年5月17日(协议三周年)未根据雇佣协议担任本公司首席执行官 ,则他将向本公司返还250,000股此类股票。 古德先生将向本公司返还250,000股该等股份,如果他没有根据雇佣协议于2021年5月17日 担任本公司首席执行官 。 |
2019年5月31日,公司记录了2,162,408美元的衍生负债的 重新分类,用于将这些股份发行给额外的实收资本和普通股 。在截至2019年12月31日的年度内,公司记录了授予奖励的普通股额外价值687,003美元 。在截至2020年3月31日的三个月中,公司记录了用于授予奖励的普通股额外价值292,240美元 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,奖励的未归属金额分别为608,349美元和900,598美元。
自2020年1月1日至2020年3月31日,本公司与认可投资者订立并完成证券购买协议,据此,本公司发行了 并出售了总计200,000股普通股,总购买价格为1,000,000美元。
6.承担及或有事项
2018年12月,我们与Swirlds签订了软件 许可协议,为Coro平台授权Hashgraph。公司有义务在推出Coro产品之前支付第一年许可费 225,000美元,以及每节点15,000美元的额外节点费用。此外,公司还需要向Swirlds客户网络上的账户持有人支付10%的交易费。协议自动 续订一年,费用增幅不得超过1%。
于2020年3月9日,本公司 与宙斯盾资本公司(“宙斯盾”)订立合约协议,据此,吾等聘请宙斯盾担任本公司拟公开发售普通股的主承销商 。如果预期的发售完成 ,协议设想(待签署发售的承销协议)Aegis 将有权获得8%的承销折扣、1%的非实报实销费用津贴、某些费用的报销以及认股权证 购买发售中出售的普通股数量的8%。该协议的期限为自 签订之日起或建议的发售完成后六个月结束。截至2020年3月31日,公司已记录了85,000美元的递延 发行成本,其中包括60,000美元的法律费用和25,000美元的承销尽职调查费用。发行完成后 公司将重新分类为额外实收资本。
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7.关联方
2019年1月14日,公司与Lyle Hauser签订了 交换协议。根据交换协议,豪泽先生将豪泽先生持有的总额为70,382美元(包括应计利息)的本公司未偿还可转换 本票交换为本金为70,382美元的本公司新的不可兑换 本票。新票据原到期日为2019年3月31日 ,现已延长至2020年6月30日(见附注8),到期时利息年利率为7%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,票据余额为70,382美元,应计利息为5,438美元。
2019年1月14日,公司与Vantage签订了 交换协议。根据交换协议,Vantage将Vantage持有的相当于17,780美元(包括应计利息)的公司可转换 期票的到期余额兑换为本金额为17,780美元的新的不可兑换本票 。新票据原到期日为2019年3月31日,延期至2019年12月31日,到期时利息年利率为7%。截至2020年3月31日和2019年12月31日的应计利息为1,245美元。本公司于2019年11月19日全额偿还票据。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser发行了本金为110,000美元的本票,原始发行折扣为10,000美元,购买价格 为100,000美元。票据在到期前的利率为0%,原到期日为2019年3月31日, 延长至2020年6月30日。在到期日之后,票据将承担9%的年利率,直到全额偿付。在截至2020年3月31日的三个月内,公司总共偿还了100,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日, 票据余额分别为1万美元和11万美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,公司分别向Dorr资产管理公司支付了68,367美元和0美元的咨询费和开支。Dorr Asset Management 由本公司关联方Brian和David Dorr控制。
8.后续活动
2020年4月7日,Lyle Hauser持有的未偿还票据的到期日,包括(I)本金为70,384美元的本金为70,384美元的期票,日期为2019年1月14日或左右,经2019年4月9日的第1号修正案、2019年7月3日的第2号修正案、2019年10月1日的第3号修正案和2020年1月17日的第4号修正案修订;(Ii)日期为2019年2月28日或前后发行的原本金为11万美元的贴现本票(其中100,000美元已偿还,未偿还余额为10,000美元),经日期为2019年4月9日的第1号修正案、2019年7月3日的第2号修正案、2019年10月1日的第3号修正案和2020年1月17日的第4号修正案修订后,延至:(Ii)日期为2019年2月28日或前后的贴现本票,原本金为11万美元(其中10万美元已偿还,未偿还余额为10000美元),经日期为2019年4月9日的第1号修正案、2019年7月3日的第2号修正案、2019年10月1日的第3号修正案和2020年1月17日的第4号修正案修订后,延长至作为延长票据到期日的代价,公司向Lyle Hauser指定人发行了33,000股普通股。在2020年4月1日至2020年5月14日期间, 公司向Lyle Hauser偿还了25,000美元的贷款。
从2020年4月1日至2020年5月5日,我们与认可投资者签订并完成了证券购买协议,根据协议,本公司发行和出售了总计10,000股普通股,总购买价为50,000美元。
2020年5月5日,我们根据两份咨询协议向顾问 发行了26,500股普通股,其中一份发行了22,500股,另一份发行了4,000股,用于业务发展 咨询服务。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
前瞻性陈述
本报告中包含的某些陈述 不是历史事实的陈述,属于前瞻性陈述。前瞻性陈述 提供对未来事件或我们未来财务或经营业绩的当前预期或预测。在某些情况下,我们可能会 使用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预计”、“ ”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“ ”应该、“将”、“将”或这些术语的否定等词语,以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述来识别这些前瞻性表述。
这些前瞻性 陈述反映了我们管理层对未来事件的信念和看法,是基于截至本报告日期的估计和假设 ,受风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,这些风险和不确定性可能会导致 我们的实际结果与这些前瞻性陈述中的结果大不相同。我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(于2020年4月13日提交给证券交易委员会)中,更详细地 讨论了其中的许多风险。此外,新的风险也时有出现。我们的管理层无法预测所有风险, 我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些不确定性, 您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
我们不承担 公开更新任何前瞻性声明的义务,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,但适用法律可能要求的 除外。
概述
我们正在开发 使用分布式分类帐技术提高安全性、速度和可靠性的金融技术产品和解决方案。
我们尚未开始 销售任何当前产品。我们正在开发以下计划中的产品:
1.CORO是一家全球货币转发器 ,它将允许客户更快、更便宜、更安全地收发和兑换货币。我们相信CORO将成为世界上第一个包括黄金的全球支付应用,黄金是最古老和最受信任的货币。在获得许可 并在美国推出后,我们将在墨西哥和加拿大等其他国家申请汇款许可证。与市场上现有的选项相比,Coro的 技术以更快的速度、更好的安全性和更低的成本促进了资金的传输和交换。 在启动时,Coro将提供收发和兑换美元和黄金的能力。美元与黄金之间的汇率是透明的,由伦敦金银市场协会(LBMA)和作为外汇做市商的全球银行 制定。我们的货币传输技术和移动应用程序 功能的初步开发现已完成。CORO目前正在经历密集的集成和测试阶段。我们预计Coro将在2020年第二季度末投入商业使用。
2.金融犯罪风险管理(FCRM) 平台-我们认为反洗钱/了解您的客户(或AML/KYC)解决方案目前存在两个问题。 第一个问题是法律和合规法规的增长速度超出了合规官员的应对能力 。其结果是造成了瓶颈,减缓了全球金融交易。让金融机构的新客户入职既复杂又困难 。一旦加入,持续监控可疑活动的交易已成为更大的挑战 。科技行业一直在争先恐后地提供解决方案,以满足合规要求。遗憾的是, 提供的大多数合规性解决方案都是零散且效率低下的。即使是最好的解决方案也只擅长AML/KYC流程中的一个要素 。考虑到这一需求,我们正在开发我们的FCRM平台,这是一个集成的AML/KYC入职和交易 监控解决方案,可为合规部门提供经济实惠且完全集成的合规解决方案,满足 政府监管机构的严格要求,同时支持客户。CORO中将内置一种形式的FCRM技术, 但FCRM将需要作为独立产品进行额外开发。我们预计在2020年末将FCRM作为独立产品推出。
本 报告中提及的“我们”、“我们”、“公司”和“我们”指的是Coro Global Inc.及其全资子公司。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营业绩
销售、一般和行政费用
截至2020年3月31日的三个月,销售、一般和 管理费用总计634,848美元,与截至2019年3月31日的三个月的1,818,887美元的销售、一般和管理费用相比,减少了1,184,039美元,约为 65%。在截至2020年3月31日的三个月内,由于咨询费引起的股票薪酬从截至2019年3月31日的三个月的1,581,183美元减少到截至2020年3月31日的三个月的292,240美元,减少了1,267,943美元,但与截至2019年3月31日的三个月的72,499美元相比,截至2020年3月31日的三个月的其他咨询费 增加了111,766美元,达到184,265美元,部分抵消了这一降幅其余的运营成本保持不变。
开发费用
截至2020年3月31日的三个月的开发费用总额为215,040美元,而截至2019年3月31日的三个月的开发费用为506,669美元。与截至2020年3月31日的三个月相比,我们计划中的Coro产品在截至2019年3月31日的三个月内发生了 明显更高的开发费用(包括支付给供应商的费用)。
利息支出
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月, 债券的利息支出分别为0美元和11,405美元。截至2019年3月31日的三个月的利息支出包括10,000美元的摊销可转换贷款的受益转换。
其他费用
净亏损
由于上述 原因,截至2020年3月31日的三个月,我们的净亏损为(849,888美元)或每股(0.04美元),与截至2019年3月31日的三个月的净亏损(2,336,961美元)或每股(0.10美元)相比,减少了(1,487,073美元) 或63%。
流动性与资本资源
截至2020年3月31日, 我们的现金为658,960美元,而截至2019年12月31日的现金为470,800美元。截至2020年3月31日的三个月,运营活动中使用的净现金为711,840美元。截至2020年3月31日,我们的流动负债187,525美元包括: 应付账款和应计负债107,143美元,以及与应付票据相关的80,382美元。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们与认可投资者签订并完成了认购协议,根据该协议,本公司 向投资者出售了总计200,000股普通股,每股收购价为5.00美元,总收益为1,000,000美元。我们偿还了当时关联方应付票据的11万美元未偿还本金中的10万美元。
截至2019年3月31日, 我们的现金为5611美元,而截至2018年12月31日的现金为223,576美元。截至2019年3月31日的三个月,运营活动中使用的净现金为375,958美元。
于截至2019年3月31日止三个月内,本公司与认可投资者订立及完成认购协议,据此,本公司向投资者出售合共10,000股普通股,每股收购价为5.00美元,总收益为50,000美元。关联方向本公司预付了3,000美元,本公司向当时的关联方发行了110,000美元的本票,原始发行折扣为10,000美元。
我们预计 我们将需要筹集更多资金来执行我们的业务计划,这些资金可能无法以可接受的条款提供,或者根本无法获得。 如果我们通过出售普通股或可转换为普通股的证券来筹集资金,可能会对当时的现有股东造成严重稀释 。
表外安排
我们目前没有 对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来重大影响的 资产负债表外安排。 资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本 资源产生或可能产生当前或未来重大影响。
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关键会计政策和估算
收入确认
自2018年1月1日起,我们根据会计准则修订2014-09,与 客户的合同收入(主题606)确认收入,这取代了主题605收入确认中的收入确认要求,以及整个会计准则编纂的行业主题中的大多数 特定行业收入确认指南。 更新的指南规定,实体应确认收入,以描述向 客户转让承诺的商品或服务的金额,金额应反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务 。该指南还规定对与客户签订的 合同产生的收入和现金流进行额外披露。该标准在2017年12月15日之后 开始的年度报告期内的第一个过渡期内有效,我们采用了修改后的追溯方法,从2018年1月1日起生效。 采用本指南并未对我们的财务报表产生实质性影响。
基于股票的薪酬
我们使用基于公允价值的方法计算与股票、期权或认股权证相关的所有 补偿,补偿成本在授予日根据奖励的价值计算,并在服务期(通常为授权期)内确认。我们 使用Black-Scholes定价模型计算向员工和非员工发行的期权和认股权证的公允价值。 为补偿而发行的股票使用股票在相关协议日期的市场价格进行估值。
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回,我们就会审查长期资产的减值。 我们根据ASC 360-10-15“长期资产的减值或处置”进行长期资产减值分析。 我们根据ASC 360-10-15“长期资产的减值或处置”进行长期资产减值分析。ASC 360-10-15要求公司将可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平的资产和负债进行分组,并根据 未贴现的未来现金流的总和对资产组进行评估。如果未贴现现金流量没有表明资产的账面价值是可收回的, 减值费用是根据 贴现现金流量分析或评估计算的资产组账面金额超出其公允价值的金额。
近期发布的会计公告
最近发布了各种 更新,其中大多数是对会计文档的技术更正或对特定 行业的应用,预计不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02租赁,修改了当前的租赁会计,要求承租人确认(I)租赁负债, 承租人有义务支付租赁产生的租赁款项(按折现计算),以及(Ii)使用权 资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期限内使用或控制特定资产的权利 。ASU 2016-02没有显著改变适用于出租人的租赁会计要求;但是,在必要时进行了某些更改 以使出租人会计与承租人会计模式保持一致。此标准适用于2018年12月15日之后的 财年,包括这些财年内的过渡期。采用此ASU并未 对我们的资产负债表产生实质性影响。
管理层 不认为最近发布但尚未生效的任何其他会计声明如果被采纳,会对随附的财务报表产生实质性影响 。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
较小的报告公司不需要 。
项目4.控制和程序。
信息披露控制评估 和程序
披露控制 和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告 中要求披露的信息在美国证券交易委员会的 规则和表格指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保 我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括我们的主要高管和财务官)的控制和程序,以便及时做出有关 要求披露的决定。
15
截至本季度报告所涵盖的 期末,我们在首席执行官(首席执行官和财务官)的监督下,在首席执行官(首席执行官和财务官)的参与下,对我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E) 和规则15d-15(E)所定义)进行了评估。基于这项评估,我们的首席执行官(首席执行官和财务 官)得出的结论是,公司的披露控制和程序不能有效地确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求公司披露的信息被记录、处理、汇总 并在证券交易委员会的规则和表格中指定的期限内报告,也不能有效地确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的 信息被累积 包括公司首席执行官(首席执行官 和财务官),以便及时决定需要披露的信息。
管理层得出结论 我们的披露控制和程序的设计和操作无效,因为存在以下重大弱点 :
● | 我们的首席执行官还 担任我们的首席财务官。因此,我们的人员可能无法识别财务报表和报告中的错误和违规行为 。 | |
● | 由于我们在财务职能中依赖有限的人员,我们无法在我们的财务业务中保持完全的 职责分工。 | |
● | 所有正确会计程序的文档记录尚未完成 。 |
考虑到我们有限的资源,我们打算在合理的 可能范围内采取措施来弥补上述弱点,包括但不限于 增加我们合格的财务人员的能力,以确保整个组织的会计政策和程序保持一致 ,并确保我们对财务报表披露有足够的控制。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内,我们的财务报告内部控制(该术语在规则13a-15(F)和规则15d-15(F)中根据交易所 法案定义)没有 发生重大影响或合理地 影响我们的财务报告内部控制的变化。
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第二部分-其他 信息
第1项法律诉讼
本公司未参与 任何重大法律程序,其任何财产也不受影响。
第1A项。风险因素。
较小的报告公司不需要 。
第二项:股权证券的未登记销售和收益的使用。 证券的未登记销售和所得资金的使用。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们向认可投资者出售了200,000股普通股,收购价为每股5.00美元(包括之前报告的销售额 )。
与上述 相关的是,对于不涉及公开发行的交易,我们依赖于1933年《证券法》(经 修订)第4(A)(2)节规定的注册豁免。
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
第六项展品
不是的。 | 描述 | |
31.1 | 规则 13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证* | |
32.1 | 第 1350节首席执行官证书** | |
EX-101.INS | XBRL实例文档* | |
EX-101.SCH | XBRL分类扩展架构文档* | |
EX-101.CAL | XBRL分类扩展计算LINKBASE* | |
EX-101.LAB | XBRL分类扩展标签LINKBASE* | |
EX-101.PRE | XBRL分类扩展演示LINKBASE* |
* | 谨此提交。 |
** | 随信提供。 |
17
签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ,注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人 代表其签署。
Coro Global Inc. | ||
日期:2020年5月15日 | 由以下人员提供: | /s/J.马克·古德 |
J.马克·古德 | ||
首席执行官(首席执行官、首席财务官和首席会计官 ) |
18