10-Q
Kss:FinanceLeaseLiabilityAndFinancingObligationNoncurrent错误Kss:FinanceLeaseLiabilityAndFinancingObligationCurrentKSS：商品会员US-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentNet--01-30Q2Kss:FinanceLeaseLiabilityAndFinancingObligationNoncurrentP4YP8YKss:FinanceLeaseLiabilityAndFinancingObligationCurrentKSS：商品会员0000885639美国-GAAP：会计标准更新201912成员KSS：商品会员KSS：商品会员US-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentNet0000885639美国-GAAP：ProductMember2021-05-022021-07-310000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-032020-08-010000885639KSS：男性成员美国-GAAP：ProductMember2020-05-032020-08-010000885639KSS：男性成员美国-GAAP：ProductMember2021-01-312021-07-310000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：SeniorNotesDueTwentyThirtyThreeMember2020-08-010000885639美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-07-310000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2020-05-020000885639KSS：FootwearMember美国-GAAP：ProductMember2020-02-022020-08-010000885639美国-GAAP：ProductMember2020-05-032020-08-010000885639KSS：女性会员美国-GAAP：ProductMember2021-01-312021-07-310000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-032020-08-010000885639KSS：儿童成员美国-GAAP：ProductMember2020-02-022020-08-010000885639Kss:FourPointTwoFivePercentSeniorNotesDueTwentyTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-08-010000885639美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-310000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-310000885639KSS：SeniorNotesDueTwentyTwentyNineMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-300000885639KSS：家庭成员美国-GAAP：ProductMember2021-01-312021-07-3100008856392021-01-312021-05-010000885639美国-GAAP：不安全债务成员2020-08-010000885639KSS：家庭成员美国-GAAP：ProductMember2021-05-022021-07-3100008856392020-08-010000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-08-010000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-08-010000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-010000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：SeniorNotesDueTwentyThirtyThreeMember2021-07-310000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310000885639KSS：SeniorNotesDueTwentyTwentyNineMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：SeniorNotesDueTwentyThirtyOneMember2021-07-3100008856392020-02-022021-01-300000885639美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-08-010000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-010000885639KSS：FootwearMember美国-GAAP：ProductMember2021-05-022021-07-310000885639KSS：FootwearMember美国-GAAP：ProductMember2020-05-032020-08-010000885639美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-300000885639KSS：门店会员2021-01-312021-07-310000885639SRT：最小成员数KSS：门店会员2021-01-312021-07-310000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-300000885639KSS：配件会员美国-GAAP：ProductMember2020-02-022020-08-010000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-010000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：SeniorNotesDueTwentyThirtyThreeMember2021-01-300000885639KSS：儿童成员美国-GAAP：ProductMember2020-05-032020-08-010000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-3000008856392020-02-010000885639美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-312021-07-310000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000885639KSS：儿童成员美国-GAAP：ProductMember2021-05-022021-07-310000885639US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-3000008856392021-01-300000885639美国-GAAP：不安全债务成员2021-07-310000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-310000885639US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-07-310000885639美国-公认会计准则：保修会员2021-07-310000885639KSS：配件会员美国-GAAP：ProductMember2021-01-312021-07-310000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-07-310000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000885639KSS：男性成员美国-GAAP：ProductMember2021-05-022021-07-310000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-312021-07-310000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：老年人NotesDueTwentyTwentyFiveMember2021-01-300000885639SRT：最大成员数KSS：门店会员2021-01-312021-07-310000885639KSS：FootwearMember美国-GAAP：ProductMember2021-01-312021-07-310000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：老年人NotesDueTwentyTwentyFiveMember2021-07-310000885639KSS：家庭成员美国-GAAP：ProductMember2020-05-032020-08-010000885639Kss:FourPointTwoFivePercentSeniorNotesDueTwentyTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310000885639Kss:FourPointTwoFivePercentSeniorNotesDueTwentyTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-300000885639美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000885639KSS：家庭成员美国-GAAP：ProductMember2020-02-022020-08-010000885639KSS：女性会员美国-GAAP：ProductMember2020-05-032020-08-010000885639KSS：SeniorNotesDueTwentyFortyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-300000885639美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-05-032020-08-010000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-07-310000885639美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-02-022020-08-0100008856392021-01-312021-01-3100008856392021-01-312021-07-310000885639KSS：SeniorNotesDueTwentyFortyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-08-010000885639美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000885639美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310000885639KSS：老年人NotesDueTwentyTwentyThreeMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-300000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2021-05-010000885639KSS：SeniorNotesDueTwentyFortyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：老年人NotesDueTwentyTwentyFiveMember2020-08-010000885639美国-GAAP：CommonStockMember2021-05-010000885639Kss:ThreePointThreeSevenFivePercentNotesMember2021-03-310000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：SeniorNotesDueTwentyThirtySevenMember2020-08-010000885639KSS：配件会员美国-GAAP：ProductMember2021-05-022021-07-310000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2020-08-010000885639美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-0100008856392021-04-300000885639KSS：配件会员美国-GAAP：ProductMember2020-05-032020-08-0100008856392020-02-022020-08-010000885639KSS：女性会员美国-GAAP：ProductMember2020-02-022020-08-010000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：SeniorNotesDueTwentyThirtySevenMember2021-07-310000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员KSS：SeniorNotesDueTwentyThirtySevenMember2021-01-300000885639Kss:ThreePointThreeSevenFivePercentNotesMember2021-03-012021-03-310000885639美国-GAAP：不安全债务成员2021-01-300000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-022021-07-310000885639美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-05-022021-07-310000885639美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-08-010000885639美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-300000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-010000885639KSS：老年人NotesDueTwentyTwentyThreeMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-3100008856392021-07-3100008856392020-05-032020-08-010000885639美国-公认会计准则：保修会员2021-01-312021-07-310000885639KSS：女性会员美国-GAAP：ProductMember2021-05-022021-07-310000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-020000885639KSS：儿童成员美国-GAAP：ProductMember2021-01-312021-07-3100008856392021-08-270000885639美国-GAAP：ProductMember2020-02-022020-08-010000885639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-300000885639KSS：SeniorNotesDueTwentyTwentyNineMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-08-010000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员Kss:FourPointSevenEightPercentSeniorNoteDueTwentyTwentyThreeMember2021-01-300000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员Kss:FourPointSevenEightPercentSeniorNoteDueTwentyTwentyThreeMember2020-08-010000885639KSS：老年人NotesDueTwentyTwentyThreeMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-08-010000885639美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-312021-07-310000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-0100008856392021-05-022021-07-310000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2021-05-022021-07-310000885639美国-GAAP：SecuryStockMember2020-05-032020-08-010000885639美国-GAAP：老年人注意事项成员Kss:FourPointSevenEightPercentSeniorNoteDueTwentyTwentyThreeMember2021-07-310000885639美国-GAAP：ProductMember2021-01-312021-07-310000885639美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000885639KSS：男性成员美国-GAAP：ProductMember2020-02-022020-08-010000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-022021-07-310000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-08-010000885639US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-312021-07-310000885639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-0100008856392021-01-31KSS：商店Xbrli：纯Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

 

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内7月31日，2021

或

☐

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

 

佣金档案编号1-11084

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/885639/000095017021001654/img71505060_0.jpg 

科尔公司演讲

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

威斯康星州

 

39-1630919

(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主识别号码)

 

 

 

N56 W17000里奇伍德大道,

梅诺莫尼瀑布, 威斯康星州

 

53051

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号(262) 703-7000

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题

交易

符号

上的每个交易所的名称

哪一个注册的

普通股，面值0.01美元

KSS

纽约证券交易所

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

 

☒

 

加速文件管理器

 

☐

非加速文件管理器

 

☐

 

规模较小的报告公司

 

☐

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是，☐否☒

注明截至最后可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：2021年8月27日普通股，每股面值0.01美元，150,534,221流通股。

 

 

 

科尔氏C企业组织

索引

 

第一部分

金融 信息

3

第1项。

财务报表：

3

 

合并资产负债表

3

 

合并业务报表

4

 

合并股东权益变动表

5

 

合并现金流量表

6

 

合并财务报表附注

7

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

13

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

21

第四项。

控制和程序

21

 

 

 

第II部

其他信息

22

第1A项。

风险因素

22

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

22

第五项。

其他信息

22

第六项。

展品

23

 

签名

24

 

 

 

目录

 

第一部分融资AL信息

项目1.融资AL报表

科尔公司

合并B平衡单

(未经审计)

 

(百万美元)

2021年7月31日

2021年1月30日

2020年8月1日

资产

 

 

 

流动资产：

 

 

 

现金和现金等价物

$2,569

$2,271

$2,428

商品库存

2,733

2,590

2,698

其他

356

974

562

流动资产总额

5,658

5,835

5,688

财产和设备，净值

7,107

6,689

6,970

经营租约

2,301

2,398

2,418

其他资产

440

415

159

总资产

$15,506

$15,337

$15,235

 

 

 

 

负债与股东权益

 

 

 

流动负债：

 

 

 

应付帐款

$1,495

$1,476

$1,064

应计负债

1,554

1,270

1,216

当前部分：

 

 

 

融资租赁和融资义务

117

115

126

经营租约

143

161

160

流动负债总额

3,309

3,022

2,566

长期债务

1,909

2,451

3,450

融资租赁和融资义务

1,906

1,387

1,356

经营租约

2,532

2,625

2,637

递延所得税

245

302

122

其他长期负债

386

354

267

股东权益：

 

 

 

普通股

4

4

4

实收资本

3,349

3,319

3,290

库存股，按成本计算

(11,920)

(11,595)

(11,594)

留存收益

13,786

13,468

13,137

股东权益总额

$5,219

$5,196

$4,837

总负债和股东权益

$15,506

$15,337

$15,235

 

见合并财务报表附注

 

3

目录

 

科尔公司

整合状态操作要素

(未经审计)

 

 

截至三个月

截至六个月

(百万美元，每股数据除外)

2021年7月31日

2020年8月1日

2021年7月31日

2020年8月1日

净销售额

$4,223

$3,213

$7,885

$5,373

其他收入

224

194

449

462

总收入

4,447

3,407

8,334

5,835

商品销售成本

2,426

2,149

4,659

3,936

运营费用：

 

 

 

 

销售、一般和管理

1,241

1,050

2,411

2,116

折旧及摊销

210

219

421

446

减值、门店关闭和其他成本

—

(2)

—

64

房地产销售(收益)

—

(127)

—

(127)

营业收入(亏损)

570

118

843

(600)

利息支出，净额

62

78

129

136

债务清偿损失

—

—

201

—

所得税前收入(亏损)

508

40

513

(736)

所得税拨备(福利)

126

(7)

117

(242)

净收益(亏损)

$382

$47

$396

$(494)

每股净收益(亏损)：

 

 

 

 

基本信息

$2.51

$0.31

$2.58

$(3.21)

稀释

$2.48

$0.30

$2.55

$(3.21)

 

见合并财务报表附注

 

4

目录

 

科尔公司

Cha合并报表股东权益中的NES

(未经审计)

 

 

截至三个月

截至六个月

(百万美元，每股数据除外)

2021年7月31日

2020年8月1日

2021年7月31日

2020年8月1日

普通股

 

 

 

 

期初余额

$4

$4

$4

$4

基于股票的奖励

  —

  —

  —

  —

期末余额

$4

$4

$4

$4

 

 

 

 

 

实收资本

 

 

 

 

期初余额

$3,333

$3,289

$3,319

$3,272

基于股票的奖励

16

1

30

18

期末余额

$3,349

$3,290

$3,349

$3,290

 

 

 

 

 

库存股，按成本计算

 

 

 

 

期初余额

$(11,663)

$(11,593)

$(11,595)

$(11,571)

购买国库股

(255)

  —

(301)

(8)

基于股票的奖励

(3)

(1)

(25)

(21)

支付的股息

1

  —

1

6

期末余额

$(11,920)

$(11,594)

$(11,920)

$(11,594)

 

 

 

 

 

留存收益

 

 

 

 

期初余额

$13,443

$13,090

$13,468

$13,745

净收益(亏损)

382

47

396

(494)

支付的股息

(39)

  —

(78)

(114)

期末余额

$13,786

$13,137

$13,786

$13,137

 

 

 

 

 

期末股东权益总额

$5,219

$4,837

$5,219

$4,837

 

 

 

 

 

普通股

 

 

 

 

期初股份

377

377

377

375

基于股票的奖励

  —

  —

  —

2

股票，期末

377

377

377

377

库存股

 

 

 

 

期初股份

(220)

(219)

(219)

(219)

购买国库股

(5)

  —

(6)

  —

股票，期末

(225)

(219)

(225)

(219)

总流通股，期末

152

158

152

158

 

 

 

 

 

每股普通股支付的股息

$0.25

  —

$0.50

$0.704

 

见合并财务报表附注

 

5

目录

 

科尔公司

合并状态现金流项目

(未经审计)

 

 

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

经营活动

 

 

净收益(亏损)

$396

$(494)

对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：

 

 

折旧及摊销

421

446

基于股份的薪酬

25

14

递延所得税

(57)

(132)

减值、门店关闭和其他成本

  —

48

房地产销售(收益)

  —

(127)

债务清偿损失

201

  —

非现金库存成本

  —

187

非现金租赁费用

74

74

其他非现金费用

9

10

营业资产和负债变动情况：

 

 

商品库存

(138)

656

其他流动和长期资产

590

(170)

应付帐款

19

(142)

应计负债和其他长期负债

228

16

经营租赁负债

(76)

(82)

经营活动提供的净现金

1,692

304

投资活动

 

 

购置财产和设备

(191)

(196)

房地产销售收益

4

193

用于投资活动的净现金

(187)

(3)

融资活动

 

 

发行债券所得款项

500

2,097

递延融资成本

(5)

(19)

购买国库股

(301)

(8)

因既得限制性股票缴税而扣缴的股份

(25)

(20)

支付的股息

(77)

(108)

减少长期借款

(1,044)

(497)

赎回债务时支付的溢价

(192)

  —

融资租赁和融资义务付款

(65)

(44)

行使股票期权所得收益

1

  —

融资义务收益

4

3

其他

(3)

  —

融资活动提供的现金净额(用于)

(1,207)

1,404

现金及现金等价物净增加情况

298

1,705

期初现金及现金等价物

2,271

723

期末现金和现金等价物

$2,569

$2,428

补充信息

 

 

支付的利息，扣除资本化利息后的净额

$128

$108

已缴所得税

43

137

 

见合并财务报表附注

 

6

目录

 

科尔公司

合并后的备注财务报表

1.陈述依据

随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，以提供中期财务信息。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的会计年度末合并财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。欲了解更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(委员会文件编号1-11084)中包含的综合财务报表和相关脚注。

由于科尔公司(“公司”、“科尔公司”、“我们”、“我们”或“我们”)业务的季节性，以及围绕新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的财务影响的不确定性，任何季度的业绩都不一定预示着整个会计年度可能取得的结果。

我们是作为一个单一的业务部门运营的。

近期会计公告

我们被收养关于简化所得税核算的新会计准则(亚利桑那州立大学2019-12)，从2021财年开始生效。与修订相关的过渡方法(追溯、修改后的追溯或预期)取决于适用的指南，所有未指定过渡指南的修订都将在预期的基础上适用。曾经有过不是采用新准则对我们的财务报表产生重大影响。 

2.收入确认

下表汇总了按业务线划分的净销售额：

 

 

截至三个月

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

2021年7月31日

2020年8月1日

女装

$1,344

$951

$2,461

$1,544

男士洗手间

942

598

1,629

961

家

609

657

1,243

1,140

儿童的

463

395

931

664

鞋类

462

337

850

570

附件

403

275

771

494

净销售额

$4,223

$3,213

$7,885

$5,373

 

未兑换礼品卡和商品退货卡负债总额为$281截至2021年7月31日，百万美元339截至2021年1月30日，283截至2020年8月1日，这一数字为100万。收入为$117从2021年1月30日期末余额开始的本年度确认了100万美元。

 

 

 

7

目录

 

3.债务

长期债务包括利用循环信贷安排，由以下无担保和有担保的优先债务组成：

 

 

 

 

杰出的

成熟性
(百万美元)

有效
费率

息票
费率

2021年7月31日

2021年1月30日

2020年8月1日

2023

3.25%

3.25%

$164

$350

$350

2023

4.78%

4.75%

111

184

184

2025

9.50%

9.50%

113

600

600

2025

4.25%

4.25%

353

650

650

2029

7.36%

7.25%

42

42

42

2031

3.40%

3.38%

500

  —

  —

2033

6.05%

6.00%

112

113

113

2037

6.89%

6.88%

101

101

101

2045

5.57%

5.55%

427

427

427

未偿无担保优先债务

 

 

1,923

2,467

2,467

未摊销债务贴现和递延融资成本

 

 

(14)

(16)

(17)

无担保优先债务

 

 

1,909

2,451

2,450

实际利率

 

 

4.89%

5.90%

5.90%

有担保的优先债务

 

 

  —

  —

1,000

长期债务总额

 

 

$1,909

$2,451

$3,450

 

我们的无担保优先长期债务被归类为一级，即在活跃的市场交易所上市的未调整报价的金融工具。我们的无担保优先债务的估计公允价值为$。2.22021年7月31日的10亿美元2.82021年1月30日时为10亿美元，2.52020亿美元。

不是截至2021年7月31日或2021年1月30日，现有信贷安排的借款金额未偿还。在2020年8月1日，$1.0在信贷安排上有10亿美元未偿还。

2021年3月，我们发行了美元500本金总额为百万元3.375%个注释，包含半年度报告利息支付从#年开始2021年11月。如果我们的长期债务被标准普尔全球评级公司(S&P Global Ratings)或穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)下调至BBB-信用评级以下，这些票据包括票面利率上调。2031年5月.发行所得和手头现金用于支付债券的本金、溢价和应计利息，这些债券是2021年4月作为现金投标要约的一部分购买的。

2021年4月，我们完成了一项现金收购要约，报价为美元。1.010亿美元的优先无担保债务。我们认出了一张$2012021年第一季度清偿债务亏损100万美元，其中包括192根据投标要约条款支付给投标票据持有人的投标溢价百万澳元6与已清偿债务相关的递延融资成本和原始发行折扣的非现金核销，以及#美元3百万美元的其他费用。

4.租契

我们租赁某些在我们的业务中使用的财产和设备。我们的一些店铺租赁包括根据销售额高于合同水平的百分比支付额外租金，或者根据通胀定期调整租金。我们典型的店铺租约的初始期限为20至25年和四至八 五年期续订选项。

租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利。租赁资产于生效日期根据租赁负债的价值确认，并根据在生效日期或之前向出租人支付的任何租赁付款减去收到的任何租赁奖励和承租人产生的任何初始直接成本进行调整。

 

 

 

8

目录

 

租赁负债代表我们支付租赁款项的合同义务。于开始日期，租赁负债相当于租赁期内最低租赁付款的现值。由于隐含利率在我们的租赁中不容易识别，我们估计我们的抵押借款利率来计算租赁付款的现值。

租期为12个月或以下的租约不包括在余额中；我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。我们将新租约和修改后的租约的租赁和非租赁组成部分合并在一起。

我们计划开张200丝芙兰专卖店将于2021年秋季在我们的Kohl‘s专卖店内开业。由于我们对丝芙兰商店的投资，我们需要在施工开始时重新评估我们的租赁期，因为当租赁期可行使时，这些资产对我们将具有重大的经济价值。这些评估的影响导致了额外的租赁期、额外的租赁资产和负债，在某些情况下，分类还发生了变化。

下表汇总了我们的运营和融资租赁以及它们在合并财务报表中的显示位置：

 

合并资产负债表

 

 

(百万美元)

分类

2021年7月31日

2021年1月30日

资产

 

 

 

*经营租约

经营租约

$2,301

$2,398

中国金融租赁公司

物业和设备，网络

1,226

708

*运营和融资租赁总额

 

3,527

3,106

负债

 

 

 

这是目前的情况。

 

 

 

*

经营租约的当前部分

143

161

*融资租赁。

融资租赁和融资义务的当期部分

83

76

**非电流

 

 

 

*

经营租约

2,532

2,625

*融资租赁。

融资租赁和融资义务

1,457

926

*运营和融资租赁总额

 

$4,215

$3,788

 

合并业务报表

截至三个月

截至六个月

(百万美元)

分类

2021年7月31日

2021年7月31日

经营租约

销售、一般和管理

$79

$156

融资租赁

 

 

 

租赁资产摊销

折旧及摊销

23

43

租赁资产利息

利息支出，净额

27

52

营业租赁和融资租赁合计

 

$129

$251

 

合并现金流量表

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

为计入租赁负债的金额支付的现金

 

营业租赁的营业现金流

$165

融资租赁的营业现金流

52

融资租赁产生的现金流

47

 

 

 

 

9

目录

 

下表按财年汇总了未来的租赁付款：

 

 

2021年7月31日

(百万美元)

经营租约

融资租赁

总计

2021

$143

$96

$239

2022

289

185

474

2023

277

166

443

2024

248

151

399

2025

234

145

379

2025年之后

3,492

2,467

5,959

租赁付款总额

$4,683

$3,210

$7,893

相当于利息的数额

(2,008)

(1,670)

(3,678)

租赁负债

$2,675

$1,540

$4,215

 

下表汇总了加权平均剩余租期和折扣率：

 

 

2021年7月31日

2021年1月30日

加权平均剩余期限(年)

 

 

*经营租约

20

19

中国金融租赁公司

19

18

加权平均贴现率

 

 

*经营租约

6%

6%

中国金融租赁公司

7%

10%

 

其他租赁信息如下：

 

 

截至六个月

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

通过以下途径获得(处置)的财产和设备：

 

 

融资租赁负债

$569

$56

经营租赁负债

(29)

103

 

融资义务

历史上失败的销售-回租，在采用ASC 842后不符合销售-回租会计条件的，继续作为融资义务入账。

下表汇总了我们的融资义务以及它们在合并财务报表中的列报位置：

 

合并资产负债表

 

 

(百万美元)

分类

2021年7月31日

2021年1月30日

资产

 

 

 

**承担融资义务

物业和设备，网络

$60

$65

负债

 

 

 

这是目前的情况。

融资租赁和融资义务的当期部分

34

39

**非电流

融资租赁和融资义务

449

461

融资债务总额

 

$483

$500

 

合并业务报表

截至三个月

截至六个月

(百万美元)

分类

2021年7月31日

2021年7月31日

融资义务资产摊销

折旧及摊销

3

5

融资债务利息

利息支出，净额

10

19

融资债务总额

 

$13

$24

 

 

 

 

10

目录

 

合并现金流量表

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

为计量融资义务中包括的金额支付的现金

 

融资义务产生的营业现金流

$19

通过融资义务为现金流融资

18

融资义务收益

4

 

下表汇总了按财年划分的未来融资义务支付情况：

 

 

2021年7月31日

(百万美元)

融资义务

2021

$34

2022

71

2023

69

2024

64

2025

55

2025年之后

369

租赁付款总额

$662

未来出售财产的非现金收益

219

相当于利息的数额

(398)

融资义务责任

$483

 

下表汇总了融资债务的加权平均剩余期限和贴现率：

 

 

2021年7月31日

2021年1月30日

加权平均剩余期限(年)

9

8

加权平均贴现率

9%

7% 

 

5.基于股票的奖励

下表汇总了截至2021年7月31日的6个月的股票奖励活动：

 

 

股票期权

非既得股票奖励

绩效份额单位

(以千为单位的股份和单位)

股票

加权
平均值
锻炼身体
价格

股票

加权
平均值
授予日期
公允价值

单位

加权
平均值
授予日期
公允价值

余额-2021年1月30日

36

$52.15

3,451

$32.09

1,037

$49.95

已批准

  —

  —

614

56.56

211

58.99

行使/既得

(19)

55.41

(1,057)

35.22

(211)

72.21

没收/过期

(1)

51.27

(130)

33.05

(33)

30.42

余额-2021年7月31日

16

$48.25

2,878

$36.12

1,004

$47.82

 

2019年，我们发布了1,747,441认股权证。截至2021年7月31日的既得和未归属认股权证总数为698,977和1,048,464，分别为。

6.或有事项

我们会受到某些法律程序和索赔的影响，这些诉讼和索赔是由我们的业务行为引起的。管理层认为，这些诉讼和诉讼的结果不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。

 

 

 

11

目录

 

7.所得税

2021年第二季度和今年迄今，由账面收入推动的所得税支出。2020年第二季度和今年到目前为止的有效所得税税率是由我们的门店暂时关闭造成的净亏损和结转到年份的净亏损的好处推动的，联邦法定税率为35%.

8.每股净收益(亏损)

每股基本净收益(亏损)等于净收益(亏损)除以期内已发行普通股的平均数。每股摊薄净收益(亏损)包括以股票为基础的奖励和认股权证假定的增量股份。潜在摊薄股份包括股票期权、未授予的限制性股票单位和奖励，以及在此期间发行的认股权证，采用库存股方法。如果潜在摊薄股票的影响是反摊薄的，则不包括在稀释每股收益(“EPS”)的计算中。

计算每股基本和稀释后净收益(亏损)所需的信息如下：

 

 

截至三个月

截至六个月

(美元和股票(百万美元，每股数据除外)

2021年7月31日

2020年8月1日

2021年7月31日

2020年8月1日

分子-净收益(亏损)

$382

$47

$396

$(494)

分母加权平均股价：

 

 

 

 

基本信息

152

154

153

154

稀释影响

2

1

2

  —

稀释

154

155

155

154

每股净收益(亏损)：

 

 

 

 

基本信息

$2.51

$0.31

$2.58

$(3.21)

稀释

$2.48

$0.30

$2.55

$(3.21)

 

以下普通股的潜在股票不包括在稀释后每股净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响将是反稀释的：

 

 

截至三个月

截至六个月

 

2021年7月31日

2020年8月1日

2021年7月31日

2020年8月1日

反稀释股份

3

5

3

7

 

 

 

 

12

目录

 

项目2.管理层对公司业绩的讨论和分析F财务状况和经营成果

为了以下讨论的目的，除非特别注明，否则所有提及的“本季度”和“第二季度”均为 截至2021年7月31日、2020年8月1日或2019年8月3日的三个财月(13周)。“年初至今”和“上半年”是指截至2021年7月31日或2020年8月1日的六个财政月(26周)。“第一季度”指的是截至2021年5月1日或2020年5月2日的三个财政月(13周)。

本10-Q表格包含根据1995年“私人证券诉讼改革法案”所作的“前瞻性陈述”。诸如“相信”、“预期”、“计划”、“可能”、“打算”、“将会”、“应该”、“预期”等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括“2021年展望”中的信息，以及有关我们未来销售或财务业绩以及我们的计划、业绩和其他目标、预期或意图的陈述，例如有关我们的流动性、偿债要求、计划资本支出、未来门店计划以及资本资源和储备充足性的陈述。前瞻性陈述基于管理层当时的观点和假设，因此会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期的结果大相径庭。任何此类前瞻性陈述都受到重要风险因素的限制，这些风险因素在我们提交给证券交易委员会的2020年10-K表格第I部分第1A项中描述，或在我们提交给证券交易委员会的文件中不时披露，这些风险因素可能导致实际结果与前瞻性陈述预测的结果大不相同。前瞻性陈述与最初作出的日期有关，我们没有义务对其进行更新。

执行摘要

截至2021年7月31日，我们经营着1162家Kohl‘s门店和一个网站(www.Kohls.com)。在本季度，我们关闭了FILA的12家门店。我们科尔的商店和网站出售价格适中的私人和国家品牌服装、鞋类、配饰、美容和家居产品。我们的Kohl‘s商店一般都有一致的商品种类，但也有一些差异可以归因于当地的喜好。我们的网站包括在我们的商店里可以买到的商品，以及只能在网上买到的商品。

该季度的主要财务业绩包括：

实现创纪录的稀释后每股收益2.48美元
本季度财务状况增强，最终现金为26亿美元
净销售额比去年增长31.4%
毛利率占净销售额的42.5%，比上年同期增长942个基点
SG&A比去年增长18.2%，杠杆率为291个基点
实现12.8%的运营利润率

新冠肺炎

正如我们在2020年Form 10-K中讨论的那样，新冠肺炎疫情对我们的业务产生了重大不利影响。我们正在密切关注正在进行的新冠肺炎大流行的影响及其对我们业务的持续影响。我们不能肯定地估计这场流行病的持续时间或严重程度，或者中断可能对我们的合并财务报表产生实质性影响的程度。2021年上半年，我们看到了业务增长的势头，这使得我们能够恢复我们的资本配置战略，包括恢复股息，恢复股票回购计划，以及采用负债管理战略。

 

 

 

13

目录

 

2019年财务业绩对比

由于新冠肺炎对2020年运营业绩的重大影响，我们提供以下与2019年第二季度的比较，以提供更多背景信息。

净销售额增长1.3%，数字销售额增长35%
在强大的库存管理以及我们的定价和促销优化策略的推动下，毛利率占净销售额的百分比增加了373个基点，部分被数字销售渗透率增加导致的运输成本上升所抵消。
SG&A下降2.2%，在营销和技术效率以及门店生产率提高的推动下提高了74个基点

我们的愿景和战略

2020年，该公司宣布了一个新的战略框架，目标是成为“积极休闲生活方式最值得信赖的零售商”。这一战略旨在创造长期股东价值，并有四个关键重点领域：推动营收增长、扩大营业利润率、保持纪律严明的资本管理，以及保持灵活、负责和包容的文化。

2021年展望

我们对2021财年的最新预期如下：

 

*净销售额

与2020年相比增加了20%左右

*营业利润率

 7.4% - 7.6%

*调整后稀释后每股收益(A)

 $5.80 - $6.10

*资本支出

*6亿-6.5亿美元

*股票回购

*5-7亿美元
(a)
调整后的稀释后每股收益是一项非GAAP财务指标。有关排除的项目，请参阅：GAAP至非GAAP调节

 

考虑到消费者支出的不确定性(考虑到新冠肺炎三角洲的变化情况)，以及全行业供应链挑战和工资逆风，我们在设定今年剩余时间的财务展望时继续深思熟虑和谨慎行事。

经营成果

总收入

 

 

截至三个月

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

净销售额

$4,223

$3,213

$1,010

$7,885

$5,373

$2,512

其他收入

224

194

30

449

462

(13)

总收入

$4,447

$3,407

$1,040

$8,334

$5,835

$2,499

 

2021年第二季度净销售额增长31.4% 2021年到目前为止，这一比例为46.8%。

净销售额的增长是由我们门店销售额的上升推动的，这表明我们的关键战略举措正在获得吸引力，并在客户中产生共鸣。
2021年第二季度数字销售额下降了14%，2021年到目前为止下降了2%。 2021年第二季度，数字普及率占净销售额的26%，2021年至今，数字普及率占净销售额的28%。
从业务角度来看，男装、配饰、女装和鞋类在第二季度和2021年迄今的表现超过了公司的平均水平。

 

 

 

14

目录

 

Active继续表现优异，2021年第二季度增长了40%以上，2021年到目前为止增长了60%以上。Active占2021年第二季度销售额的24%，占2021年迄今销售额的23%。

可比销售额是通过衡量一段时间内可比、同等长度的前一年销售额的变化来突出我们的门店和数字渠道的业绩的一种衡量标准。可比销售额包括所有门店和数字销售，开业不到12个月的门店、已经关闭的门店以及面积变化超过10%的门店除外。我们通过包括在线或通过移动应用发起的所有销售来衡量数字销售的变化，包括通过我们的商店完成的全方位渠道交易。

由于我们的门店在2020年第二季度关闭了一段时间，我们没有包括可比销售额的讨论，因为我们认为这在这段时间内不是一个有意义的指标。

我们将数字渗透率衡量为数字销售额与净销售额之比。这些金额不考虑履行节点、商店处理的数字退货和优惠券行为。

零售行业的数字普及率计算各不相同。因此，我们的数字普及率计算可能与其他公司报告的类似标题的措施不一致。

2021年第二季其他营收增加3,000万美元，受冲销活动减少导致的信贷营收增加推动。今年到目前为止，其他收入减少了1300万美元，原因是信贷收入下降，原因是与2020年销售额下降相关的应收账款余额减少，部分被较低的注销活动所抵消。

商品销售成本和毛利率

 

 

截至三个月

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

净销售额

$4,223

$3,213

$1,010

 

$7,885

$5,373

$2,512

 

商品销售成本

2,426

2,149

277

 

4,659

3,936

723

 

毛利率

$1,797

$1,064

$733

 

$3,226

$1,437

$1,789

 

毛利率占净销售额的百分比

42.5%

33.1%

942

Bps

40.9%

26.8%

1,415

Bps

 

销售商品的成本包括销售产品的总成本，包括产品开发成本、扣除供应商付款(具体、增量和可识别成本的报销除外)、库存缩减、降价、从供应商向我们的配送中心运送商品相关的运费、数字销售的运费、现金折扣以及产品开发设施和设备的折旧。我们的商品销售成本可能无法与其他零售商相比，因为我们将配送中心和购买成本计入销售、一般和管理费用，而其他零售商可能将这些费用计入商品销售成本。

2021年第二季度，毛利率占净销售额的42.5%，增长了942个基点。2021年毛利率占净销售额的40.9%，增长1415个基点。

毛利率得益于强大的库存管理(重点放在周转)、进一步调整我们的定价和促销优化战略、提供更大比例全价销售的有利行业背景，以及数字销售普及率下降导致的运输成本下降。在执行我们的战略时，我们在结构上提高了我们的保证金效率，并有信心我们有能力维持最近的改善，同时我们也在监测全行业供应链的不确定性和成本通胀。我们有

 

 

 

15

目录

 

我们应对了到目前为止的挑战，但我们承认，在展望今年的平衡时，仍存在许多不确定性。

销售、一般和管理费用(“SG&A”)

 

 

截至三个月

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

SG&A

$1,241

$1,050

$191

 

$2,411

$2,116

$295

 

占总收入的百分比

27.9%

30.8%

(291)

Bps

28.9%

36.3%

(733)

Bps

SG&A包括薪酬和福利成本(包括商店、公司、购买和配送中心)；我们零售、分销和公司设施的占用和运营成本；与从我们的分销中心到我们的零售商店以及在分销和零售设施之间运输商品相关的运费(实现数字销售的费用除外)；营销费用，被供应商支付的特定、增量和可识别成本的报销所抵消；与我们的信用卡业务相关的费用；以及其他管理收入和费用。我们不将折旧和摊销包括在SG&A中。这些费用的分类在零售行业各不相同。

我们的许多费用，包括商店工资和分销成本，本质上都是可变的。这些成本通常随着销售额的增加而增加，随着销售额的下降而减少。我们既衡量这些可变费用的变化，也衡量费用占收入的百分比。如果费用占收入的百分比比上一年有所下降，费用就会“杠杆化”。如果支出占收入的百分比比上一年有所增加，支出就会“去杠杆化”。

下表按费用类型汇总了SG&A的增加(减少)：

 

 

截至三个月

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

2021年7月31日

商店费用

$100

$148

营销

39

34

公司和其他

30

86

分布

32

52

技术

(10)

(25)

合计增长

$191

$295

 

2021年第二季度，SG&A支出增加1.91亿美元，增幅18.2%，至12亿美元。作为收入的百分比，SG&A的杠杆率为291个基点。今年到2021年为止，SG&A费用增加了2.95亿美元，或13.9%，达到24亿美元。作为收入的百分比，SG&A的杠杆率为733个基点，因为我们继续为推动营销和技术效率以及提高门店生产率所做的努力。

2021年第二季度和今年到目前为止，SG&A的增长主要是由于商店、营销、分销和公司费用的增加，因为在我们去年因新冠肺炎关闭门店后，销售有所复苏，费用也恢复正常。今年到目前为止，由于我们有资格根据2020年的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)获得留任信用福利，公司费用也有所增加。SG&A费用的增加部分抵消了技术费用的减少，这是由更平衡的人员配备模式推动的。

由于就业市场仍然非常紧张，预计薪资通胀仍将是一个不利因素。为了巩固我们在即将到来的假日季中的地位，我们最近宣布了一项激励员工在我们的商店和配送中心工作的激励措施。我们将继续监测我们在市场上的定位，以确保我们保持竞争力。我们将寻求通过提高其他业务领域的门店生产率和效率来降低更高的成本。

 

 

 

16

目录

 

其他费用

 

 

截至三个月

截至六个月

(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

折旧及摊销

$210

$219

$(9)

$421

$446

$(25)

减值、门店关闭和其他成本

  —

(2)

2

  —

64

(64)

房地产销售(收益)

  —

(127)

127

  —

(127)

127

利息支出，净额

62

78

(16)

129

136

(7)

债务清偿损失

  —

  —

  —

201

  —

201

 

折旧和摊销减少是由于新冠肺炎导致2020年资本支出减少。

在2020年第二季度，我们确认了200万美元的减值、门店关闭和其他成本收益，这是租赁修订带来的收益，部分被持有待售资产的资产减值所抵消。2020年第一季度，我们产生了6600万美元的减值、关闭门店和其他成本。我们产生了5,100万美元的资产注销，200万美元与新冠肺炎的资本削减和战略变化相关的其他成本，以及1,300万美元的品牌退出成本。

在2020年第二季度，我们从我们的圣贝纳迪诺电子商务履行和配送中心的销售回租交易中获得了1.27亿美元的收益。

2021年第二季度和今年迄今的净利息支出下降，原因是2020年利息支出增加，原因是截至2020年第二季度循环信贷安排的未偿还余额，以及2020年4月发行的6亿美元票据，部分被2021年采用的负债管理战略所抵消。

2021年第一季度，我们完成了现金收购要约，并确认了债务清偿造成的2.01亿美元损失。

所得税

 

 

截至三个月

截至六个月

美元(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

所得税拨备(福利)

$126

$(7)

$133

$117

$(242)

$359

实际税率

24.8%

(17.9%)

 

22.8%

32.9%

 

 

2021年第二季度和今年迄今，由账面收入推动的所得税支出。2020年第二季度和今年迄今的有效所得税税率是由我们的门店暂时关闭造成的净亏损以及结转到联邦法定税率为35%的年份的净亏损带来的好处推动的。

 

 

 

17

目录

 

GAAP到非GAAP对账

 

(百万美元，每股数据除外)

营业收入(亏损)

以前的收入(亏损)
所得税

净收益(亏损)

摊薄后每股收益(亏损)
分享

截至2021年7月31日的三个月

 

 

 

 

公认会计原则

$570

$508

$382

$2.48

债务清偿损失

  —

  —

  —

  —

减值、门店关闭和其他成本

  —

  —

  —

                  —

房地产销售(收益)

  —

  —

  —

  —

上述项目对所得税的影响

  —

  —

  —

  —

调整后(非GAAP)

$570

$508

$382

$2.48

截至2020年8月1日的三个月

 

 

 

 

公认会计原则(1)

$118

$40

$47

$0.30

债务清偿损失

  —

  —

  —

  —

减值、门店关闭和其他成本

(2)

(2)

(2)

(0.01)

房地产销售(收益)

(127)

(127)

(127)

(0.82)

上述项目对所得税的影响

  —

  —

43

0.28

调整后(非GAAP)(2)

$(11)

$(89)

$(39)

$(0.25)

截至2021年7月31日的6个月

 

 

 

 

公认会计原则

$843

$513

$396

$2.55

债务清偿损失

  —

201

201

1.29

减值、门店关闭和其他成本

  —

  —

  —

                  —

房地产销售(收益)

  —

  —

  —

                  —

上述项目对所得税的影响

  —

  —

(50)

(0.32)

调整后(非GAAP)

$843

$714

$547

$3.52

截至2020年8月1日的6个月

 

 

 

 

公认会计原则

$(600)

$(736)

$(494)

$(3.21)

债务清偿损失

  —

  —

  —

                  —

减值、门店关闭和其他成本

64

64

64

0.41

房地产销售(收益)

(127)

(127)

(127)

(0.82)

上述项目对所得税的影响

  —

  —

23

0.15

调整后(非GAAP)

$(663)

$(799)

$(534)

$(3.47)
(1)
截至2020年8月1日止三个月，用于计算每股摊薄收益的已发行加权平均摊薄股份为1.55亿股，其中包括按库存股方法确定的基于股份奖励的摊薄效应。
(2)
在截至2020年8月1日的三个月中，用于计算稀释调整(亏损)的已发行加权平均稀释股份为1.54亿股，因为计入稀释股的影响将是反稀释的。

 

我们相信上表中调整后的结果是有用的，因为它们提高了我们在剔除某些项目(如上表中所列项目)的影响后的业绩可见性。然而，这些非GAAP财务衡量标准并不打算取代可比的GAAP衡量标准。

季节性和通货膨胀

我们的生意和其他零售商一样，受季节性的影响。在返校和假期期间，销售额和收入通常会更高。由于我们业务的季节性，任何季度的业绩都不一定代表整个会计年度可能实现的业绩。 受新冠肺炎影响，今年可能不会出现典型的销售模式。

除了新冠肺炎，我们预计我们的运营将继续受到一般经济状况的影响，包括食品、燃料和能源价格、更高的失业率、工资上涨以及采购我们商品的成本(包括关税)。不能保证这些因素将来不会影响我们的业务。

 

 

 

18

目录

 

流动性与资本资源

下表介绍了我们的主要用途和现金来源：

 

*现金使用情况

 

现金来源

*运营需求，包括工资、租金、税收和其他运营成本

*资本支出

库存情况：

*股票回购

*股息支付

--削减债务

 

*运营现金流

短期贸易信贷，以延长付款期限的形式

我们的循环信贷安排下的信用额度

*发行债券

 

 

我们的营运资金和库存水平通常会在整个秋季建立起来，在11月和12月的假日销售季节达到顶峰。

 

 

截至六个月

美元(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

变化

现金净额由(用于)：

 

 

 

经营活动

$1,692

$304

$1,388

投资活动

(187)

(3)

(184)

融资活动

(1,207)

1,404

(2,611)

 

经营活动

2021年上半年，运营活动创造了17亿美元的收入，而2020年上半年为3.04亿美元。这一增长主要是由于去年新冠肺炎的影响导致销售额增加导致净收入增加，以及2021年收到的与我们2020年净亏损和CARE法案下的结转条款相关的退税。

投资活动

投资活动在2021年上半年使用了1.87亿美元，在2020年上半年使用了300万美元。这一增长是由于2020年第二季度房地产销售的收益。

融资活动

2021年上半年，融资活动使用了12亿美元，2020年上半年创造了14亿美元。

2021年3月，我们发行了本金总额为5亿美元的3.375%债券，从2021年11月开始每半年支付一次利息。如果我们的长期债务被标准普尔全球评级公司(S&P Global Ratings)或穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)下调至BBB-信用评级以下，这些票据将包括票面利率上调。这些票据将于2031年5月到期。

2021年4月，我们完成了对10亿美元优先无担保债务的现金投标要约。我们在2021年第一季度确认了2.01亿美元的债务清偿亏损，其中包括根据投标要约条款支付给投标票据持有人的1.92亿美元投标溢价，600万美元的递延融资成本和与清偿债务相关的原始发行折扣的非现金冲销，以及300万美元的其他费用。

 

 

 

19

目录

 

2020年3月，我们完全用完了价值10亿美元的高级无担保左轮手枪。2020年4月，我们用一项15亿美元的高级担保、基于资产的循环信贷安排取代并扩大了无担保信贷安排，该安排将于2024年7月到期。截至2020年8月1日，信贷安排的未偿还金额为10亿美元，实际利率为3.41%。

2020年4月，我们发行了本金总额为950%的6亿美元债券，从2020年11月开始每半年支付一次利息。这些票据将于2025年5月到期。我们用此次发行的部分净收益偿还了我们的高级担保、基于资产的循环信贷安排下的5亿美元借款，其余用于一般公司用途。

2021年上半年，我们以现金购买了3.01亿美元的库存股，2020年上半年支付了800万美元。2021年第一季度，我们恢复了2020年第一季度暂停的股票回购计划，以回应新冠肺炎。股票回购本质上是可自由支配的。回购的时间和金额取决于可用现金余额、我们的股票价格和其他因素。

2021年上半年的现金股息支付为7,700万美元(每股0.5美元)，2020年上半年为1.08亿美元(每股0.704美元)。2021年第一季度，我们恢复了从2020年第二季度开始暂停的股息计划，以回应新冠肺炎。2021年8月10日，我们的董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.25美元。红利将于2021年9月22日支付给2021年9月8日收盘时登记在册的股东。

截至2021年7月31日，我们的信用评级如下：

 

 

穆迪(Moody‘s)

标准和
穷人的

惠誉

长期债务

Baa2

BBB-

BBB-

展望

负面

稳定

稳定

 

关键财务比率

为我们的流动性提供一定衡量标准的关键财务比率如下：

 

(百万美元)

2021年7月31日

2020年8月1日

营运资金

$2,349

$3,122

电流比

1.71

2.22

 

我们营运资金和流动比率的下降主要是由于存货收据增加以及应计负债增加所导致的应付帐款增加。

债务契约遵守情况

截至2021年7月31日，我们遵守了我们债务工具中的所有公约，并预计在2021财年剩余时间内将继续遵守。

合同义务

2021年上半年，我们发行了本金总额5亿美元、2031年到期的3.375%债券。我们还完成了对10亿美元优先无担保债务的现金收购要约。有关这些融资活动的更多详细信息，请参阅“流动性和资本资源”。有关未偿债务的更多详情，请参阅综合财务报表附注3。我们在2020年的10-K表格中披露的合同义务没有其他重大变化。

 

 

 

20

目录

 

表外安排

截至2021年7月31日，我们没有提供任何因与未合并实体或个人的安排而产生的财务担保。

我们没有，也不是任何特殊目的或资产负债表外实体的一方，目的是筹集资金、招致债务或经营我们的业务。我们与未合并到我们财务报表中的实体没有任何安排或关系，这些安排或关系可能会对我们的财务状况、流动性、经营结果或资本资源产生重大影响。

关键会计政策和估算

按照美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响报告金额的估计和假设。管理层已与我们董事会的审计委员会讨论了其估计和假设的制定、选择和披露。我们2020 Form 10-K中讨论的关键会计政策和估计没有重大变化。

项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露

我们的经营业绩受到利率风险的影响，因为2021年3月发行的5亿美元票据包括票面利率上调，如果我们的长期债务被标准普尔全球评级公司(S&P Global Ratings)或穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)下调至BBB-信用评级以下，我们的经营业绩将受到利率风险的影响。在我们2020年的10-K表格中描述的有关市场风险的定量和定性披露没有其他重大变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们以合理的保证水平对我们的披露控制和程序(“评估”)的设计和运作的有效性进行了评估，截至本报告所涵盖期间的最后一天。

根据评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。披露控制和程序由1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)定义为控制和其他程序，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。

值得注意的是，任何管制系统的设计，部分是基於对未来事件的可能性所作的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来情况下，不论距离有多遥远，都能成功达致我们所述的目标。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年7月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

 

 

 

21

目录

 

第二部分：其他R信息

第1A项。国际扶轮SK因素

我们2020年的Form 10-K中描述的风险因素没有重大变化。

项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用

2021年4月，我们的董事会将现有股票回购计划下的剩余股份回购授权增加到20亿美元。回购计划下的购买可以在公开市场、通过大宗交易和其他谈判交易进行。我们预计将根据市场情况，主要在公开市场交易中执行股票回购计划。回购计划没有固定的终止日期，该计划可以随时暂停、停止或加速。

下表包含在截至2021年7月31日的三个会计月中，回购的普通股股份和从员工手中收购的股份的信息，以代替在员工股票薪酬归属时满足最低预扣税要求所需的金额：

 

(百万美元，每股数据除外)

总数
的股份
已购买

平均值
价格
付费单位
分享

总数
的股份
购买方式为
部分内容
公开地
宣布
计划或
计划

近似
美元价值
的股份
那个五月还没有呢
被购买
根据计划
或程序

2021年5月2日-5月29日

521,225

$57.84

503,364

$1,955

2021年5月30日-7月3日

2,697,721

54.26

2,676,770

1,810

2021年7月4日-7月31日

1,583,374

51.04

1,573,580

1,730

总计

4,802,320

$53.59

4,753,714

$1,730

 

项目5.其他急诊室信息

于2021年8月10日，本公司董事会批准并通过于同日生效的经修订及重订附例(“附例”)，以修订与股东周年大会有关的董事选举提名通知的期限、修订与该等通知有关的必须提供的资料、指明该等资料须于何时更新，以及对附例的“代理查阅”条文作出若干符合规定的修改。附例修订的前述摘要是参考附件3.1(干净)和3.2(有标记)的修订和重新修订的附例的完整副本，并应结合其阅读，以对其进行完整的修改，并应结合附件3.1(干净)和3.2(标有标记)的完整副本进行阅读。

 

 

 

22

目录

 

第6项陈列品

 

展品

 

描述

3.1

 

修订和重新修订的章程(干净版本)，通过引用本公司日期为2021年8月10日的8-K表格当前报告的附件3.1而并入。

3.2

 

修订和重新修订的章程(标明版本)，通过引用本公司日期为2021年8月10日的8-K表格当前报告的附件3.2而并入。

31.1

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。

31.2

 

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。

32.1

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。

32.2

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。

101.INS

 

内联XBRL实例文档

101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构

101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库

101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase

101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase

101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿链接库

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

 

23

目录

 

标牌行业

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

 

 

科尔公司

(注册人)

 

 

日期：2021年9月2日

/s/Jill Timm

 

吉尔·蒂姆

代表注册人并作为首席财务官

(首席财务官)

 

 

 

 

24