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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
x 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度6月30日, 2021
或
o 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
委员会档案号:。001-36454
| | | | | | | | |
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.) |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
印第安纳州 | | 35-2047713 |
(述明或其他司法管辖权 | | (国际税务局雇主识别号码) |
公司或组织) | | |
金博尔大道1205号, 贾斯珀, 印第安纳州 | | 47546 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(812) 634-4000 |
注册人的电话号码,包括区号 |
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | 科 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 |
| | | | | | | | |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。o 不是 x |
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。o 不是 x |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.是 x*o |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*o |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
大型加速文件管理器o | 加速文件管理器 x | 新兴成长型公司:o |
非加速文件服务器o | 规模较小的报告公司o | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。o 不是 x |
截至2020年12月31日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),非关联公司持有的普通股总市值为$379.4百万美元,基于非附属公司持有的普通股的95.7%。
截至2021年8月13日,注册人普通股流通股数量为24,957,061股份。
以引用方式并入的文件
将于2021年11月9日举行的股东年会的委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
表格10-K索引
| | | | | | | | |
| 页码 |
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第一部分 |
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第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 18 |
第二项。 | 属性 | 18 |
第三项。 | 法律程序 | 18 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 18 |
有关我们高管的信息 | 19 |
|
第二部分 |
|
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 20 |
第6项 | [已保留] | 21 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 32 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 64 |
第9A项。 | 管制和程序 | 64 |
第9B项。 | 其他信息 | 64 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 64 |
|
第三部分 |
|
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 65 |
第11项。 | 高管薪酬 | 65 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理和相关股份所有人的事项 | 65 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 66 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 66 |
|
第四部分 |
|
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 67 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 67 |
签名 | 70 |
第一部分
第1项--业务
一般信息
如本文所用,术语“公司”、“金宝电子”、“我们”、“我们”或“我们”是指金宝电子公司、注册人及其子公司。除非上下文另有说明,否则所指的年度是指截至所示年度的6月30日止的会计年度,而不是日历年。此外,第一季度、第二季度、第三季度和第四季度指的是会计年度的相应季度。
前瞻性陈述
本文档包含某些前瞻性陈述。这些是管理层根据陈述时已知的事实或合理估计,根据他们对公司未来业绩、计划或未来业绩和业务的最佳商业判断所作的陈述。这类陈述涉及风险和不确定性,其最终有效性受到多种因素的影响,既有具体的,也有笼统的。它们不应被解释为这样的结果或事件实际上会发生或实现的保证,因为实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些陈述可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“估计”、“预测”、“寻求”、“可能”、“将来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“将会”和类似的表达来标识。不可能预见或确定所有可能导致实际结果与预期或历史结果不同的因素。我们不承诺针对声明发布后发生的事件或情况更新这些因素或修改任何前瞻性声明,除非法律要求。
中讨论的风险因素项目1A--风险因素这份报告的结果可能会导致我们的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能还有其他风险和不确定性,我们目前无法预测,或者我们目前预计不会对我们的业务产生实质性的不利影响。任何此类风险都可能导致我们的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
在我们发表前瞻性陈述的任何时候,我们都希望利用1995年“私人证券诉讼改革法”为此类陈述提供的“避风港”,因为这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。
概述
金宝电子成立于1961年,成立于1998年。我们是一家全球性的、多方面的制造解决方案提供商。我们为汽车、医疗、工业和公共安全终端市场的客户提供代工电子制造服务(“EMS”)和多元化制造服务,包括工程和供应链支持。“我们提供的一揽子价值始于我们生产耐用电子产品的核心能力,现已扩展到非电子元件、医疗耗材、精密模压塑料以及生产自动化、测试和检测设备的多元化代工服务。这套价值包括我们一套强大的流程和程序,帮助我们确保在客户产品的整个生命周期中提供最高级别的质量、可靠性和服务。我们相信我们的客户欣赏我们的知识体系,因为它与他们的产品设计和制造有关,需要耐用性、可靠性、最高级别的质量控制和法规遵从性。我们通过高度集成的全球足迹提供屡获殊荣的服务,这主要是由一个基本通用的操作系统、标准化战略、全球程序、和团队合作。我们的客户关系管理(“CRM”)模式是让我们的客户方便地访问我们的全球足迹和我们在整个产品生命周期中的所有服务的关键。*因为我们的客户所在的业务中,必须严格控制工程更改,并且长产品生命周期是常见的,我们在质量、财务稳定性、社会责任和对长期关系的承诺方面的记录对他们来说很重要。
我们为我们的汽车客户生产安全关键电子组件已有超过35年的历史。在此期间,我们积累了大量的知识,这些知识不仅对我们的汽车客户有价值,而且对我们的医疗、工业和公共安全客户也很有价值。我们利用我们在设计和工艺验证、可追溯性、过程和变更控制以及精益制造领域的汽车经验和技术,成功地发展和多样化了我们的业务,为医疗、工业和公共安全终端市场的客户创造了有价值的创新解决方案。在这段时间里,我们已经为我们的汽车客户制造了大量的知识,这些知识不仅对我们的汽车客户有价值,而且对我们的医疗、工业和公共安全客户也是如此精密模压塑料,以及工业应用的自动化、测试和检测设备的设计、生产和维修。我们已经协调了我们的质量体系,以符合各种重要的行业认证和监管要求。这使我们能够利用供应链和内部的其他战略杠杆点。
因此,我们可以在同一生产设施中为来自我们所有四个终端市场垂直市场的客户经济高效地生产电子和非电子产品。
我们的许多客户都是在世界多个地区销售产品的跨国公司。对于这些客户来说,重要的是能够利用他们在供应合作伙伴关系中的投资,以便同一合作伙伴在世界多个地区为他们提供工程、制造和供应链支持。对于我们来说,在多个地点为同一客户生产相同的产品是很常见的。我们扩大全球足迹的战略使我们与我们四个终端市场垂直市场客户的偏好保持一致,并使我们处于有利地位,能够支持他们的全球增长计划。我们的全球系统、程序、流程和团队合作与我们的CRM模式相结合,使我们能够为许多最大的客户实现这一目标。
我们的全球流程和支持组件采购、采购、报价和客户定价的中心功能在我们运营的各个地区之间提供了共性和一致性。我们拥有一个中心的全球采购组织,该组织利用采购流程和实践来帮助确保来自世界各地的采购,并在利用整个组织的采购量的同时确保足够的零部件可用性和统一的定价方法。我们生产的产品的客户定价主要是使用标准化报价模型集中管理的,无论我们的客户要求在哪里生产他们的产品。
我们的CRM模式结合了我们制造设施内的团队成员和我们的业务开发团队成员,他们居住在离我们世界各地的客户更远更近的地方。我们还在质量、卓越运营、报价和设计工程领域拥有跨职能团队,来自我们不同地点的代表在全球范围内为我们的团队提供支持。这些团队成员的技能集以及他们角色和职责的清晰,有助于为我们的客户提供一个强大的渠道,这对于执行和形成牢固的关系至关重要。我们已经将客户记分卡流程制度化,为公司各级提供宝贵的反馈,帮助我们推动持续改进的行动。我们的客户记分卡流程帮助我们提供了获奖的服务,并建立了与客户的忠诚度。
我们的公司总部位于印第安纳州贾斯珀金博尔大道1205号。生产在我们位于美国、中国、墨西哥、波兰、罗马尼亚、泰国和越南的工厂进行。
我们的服务以合同形式在全球销售,我们根据客户的规格生产产品。我们的制造服务主要包括:
•设计服务和支持;
•供应链服务和支持;
•快速成型和新产品推介支持;
•产品设计和工艺验证与鉴定;
•制造过程的工业化和自动化;
•可靠性测试(产品在一系列极端环境条件下的测试);
•印刷电路板组件(PCBA)的生产和测试;
•医疗器械、一次性医疗用品(包括包装)和其他非电子产品的生产和组装;
•带和不带电子器件的药物输送装置和解决方案;
•自动化、测试和检测设备的设计、工程和制造;
•精密成型塑料的设计、工程和生产;
•软件设计能力;以及
•完成产品生命周期管理。
我们对密切关注客户不断变化的需求和偏好感到自豪。我们将一如既往,继续寻找机会,通过扩大我们的一揽子价值和全球足迹,实现业务增长和多样化。
报告细分市场
运营部门被定义为企业的组成部分,其中有单独的财务信息可用,由首席运营决策者或决策小组定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。我们的每个业务部门都有资格作为一个运营部门,其结果由我们的首席运营决策者定期审查。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官。我们的经营部门符合当前分部报告会计准则下的汇总标准。截至2021年6月30日,我们的所有业务部门都为电子和其他组件或组件提供合同制造服务,主要用于汽车、医疗、工业和公共安全应用,所有这些都符合我们客户的规格和设计。产品的性质、生产过程、客户类型和分销方式都有相似的特点。我们的每个业务部门都为多个市场的客户提供服务,我们的许多客户程序都是由多个业务部门制造和服务的。我们利用全球流程,如零部件采购和客户定价,在我们开展业务的不同地区之间提供共性和一致性。我们所有的运营部门都具有类似的长期经济特征,因此,我们已将其汇总为一个可报告的部门。
我们的业务战略
我们打算通过支持客户的全球增长计划,在我们服务的市场实现持续的、有利可图的增长,我们将继续发展成为一家多方面的制造解决方案公司。执行我们战略的关键要素包括:
•利用我们的全球足迹-继续我们的战略,利用我们在关键全球地区的存在,包括新的潜在国家地点和/或我们的客户需求所要求的设施扩展;
•扩大我们的价值组合-通过在复杂系统组装、专门工艺、精密模塑塑料等领域提供多元化的合同制造服务,增强我们的核心优势,扩大我们的价值组合;以及
•拓展我们的市场-探索将拓宽现有或建立新市场、能力或技术的机会,例如用于工业应用的自动化、测试和检测设备。
我们希望进行投资,加强或增加我们作为一家多方面制造解决方案公司的一揽子价值,包括通过收购。看见项目1A--风险因素与收购相关的风险。
我们的商务产品
我们为汽车、医疗、工业和公共安全终端市场垂直市场的客户提供合同电子制造服务,包括工程和供应链支持。此外,我们还为非电子元件、医用一次性用品、精密模塑塑料以及生产自动化、测试和检测设备提供多元化的代工服务。我们的服务支持客户产品的整个产品生命周期,我们的流程和能力涵盖了从大批量-低混合到高混合-小批量的一系列产品。我们与第三方设计服务公司合作,为客户带来创新的、为我们的客户提供完整的设计解决方案。我们向客户提供卓越设计输入,作为我们标准价值方案的一部分。我们使用复杂的软件工具来整合供应链,为我们的客户提供业务所需的灵活性。我们强大的新产品推出流程和广泛的制造能力使我们有能力满足我们每个终端市场垂直市场客户的各种质量和可靠性期望。
我们重视我们的客户及其独特的需求和期望。我们以客户为中心,致力于在工程和制造领域做到无与伦比的卓越,这使得我们在代工行业取得了公认的成功。个人关系对我们很重要。我们努力建立长期的全球合作伙伴关系。我们支持客户的承诺得到了我们过去60年的历史和表现的支持。
营销渠道
制造服务,包括工程和供应链支持,由我们的业务开发团队负责营销。我们使用CRM模式为我们的客户提供便捷访问我们的全球足迹和我们在整个产品生命周期中的所有服务。
主要竞争因素
我们服务的市场中的关键竞争因素包括具有竞争力的定价、质量和可靠性、工程设计服务、生产灵活性、准时交货、客户交货期、测试能力和全球业务。众多合同制造服务提供商在全球范围内争夺现有和潜在客户的业务。我们还面临着从客户自身的产能和能力到内源生产的竞争。EMS行业的增长是由于当今先进产品中电子元件的激增,以及电子行业中原始设备制造商将组装过程转包给在该领域具有核心竞争力的公司的持续趋势造成的。EMS行业的本质是新客户和新程序的启动以取代即将到期的程序的情况频繁发生。新客户和计划初创公司通常会在计划生命周期的早期导致利润率稀释,随着计划的建立和成熟,利润率通常会恢复。我们的持续成功取决于我们是否有能力用新客户/计划替换即将到期的客户/计划。
我们不认为我们或整个行业有任何影响营运资金项目的特殊做法或特殊条件,这些特殊做法或特殊条件对理解我们的业务意义重大,除了随着新计划的启动和组件供应的启动可能会增加的波动库存水平。
我们的竞争优势
我们的竞争优势来自于我们为汽车客户生产安全关键电子组件超过35年的经验,并利用这些经验为不同行业的客户创造有价值的创新解决方案。我们的核心优势包括:
•我们生产耐用电子产品的核心竞争力;
•我们的知识体系与产品的设计和制造相关,要求高水平的质量控制、可靠性和耐用性;
•我们高度整合的全球足迹;
•我们有能力为客户提供多元化的非电子元件、医疗耗材、精密模塑塑料以及自动化、测试和检测设备的代工服务;
•我们的CRM模型和我们的客户记分卡流程;
•我们有能力为客户提供有关设计的宝贵意见,以提高可制造性、可靠性和成本;
•我们的质量体系、行业认证和法规遵从性;
•我们的综合供应链解决方案和竞争性投标过程导致具有竞争力的原材料定价;以及
•完成产品生命周期管理。
竞争对手
EMS行业竞争非常激烈,因为许多制造商都在从现有的和潜在的客户那里争夺业务。我们的竞争对手包括Benchmark Electronics,Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、Plexus Corp.和Sanmina Corporation等EMS公司。我们在EMS市场的占有率并不高,排在前20位2020年前全球最大的日历年EMS提供商制造业市场内幕在2021年3月由新风险研究公司(New Venture Research)出版的一期中。
位置
截至2021年6月30日,我们拥有11家制造工厂,其中两家位于印第安纳州,两家位于中国,加州、佛罗里达州、墨西哥、波兰、罗马尼亚、泰国和越南各有一家。我们的软件设计服务主要在我们在印度的地点进行。我们不断评估我们的容量需求和评估我们的运营,以优化我们的服务水平,以满足全球客户的需求。看见项目1A--风险因素获取有关与我们的国际业务相关的财务和操作风险的信息。
季节性
合并销售收入一般不受季节性影响。
顾客
虽然整个电子组装市场有着广泛的应用,但我们的客户集中在汽车、医疗、工业和公共安全行业。
在截至2021年6月30日的三年中,每年按行业划分的销售额占净销售额的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
汽车 | 43% | | 38% | | 40% |
医疗 | 30% | | 33% | | 31% |
工业 | 23% | | 23% | | 22% |
公共安全 | 3% | | 5% | | 6% |
其他 | 1% | | 1% | | 1% |
总计 | 100% | | 100% | | 100% |
我们的销售额中包括Nexteer Automotive、飞利浦和ZF的一大部分,它们占净销售额的以下部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
Nexteer汽车公司 | 17% | | 14% | | 12% |
飞利浦 | 15% | | 16% | | 14% |
ZF | * | | * | | 12% |
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*金额不到总数的10% | | | | | |
合同制造业务的性质是经常启动新程序以取代即将到期的程序。我们与客户的协议通常不是一个确定的期限,会被修改和延长,但通常会在相关产品的生命周期内持续,这在计划开始时可能很难预测。通常,我们的客户协议在提供采购订单之前不会承诺客户购买我们的服务,而采购订单通常是短期的。我们的客户通常有权取消特定的计划,但要遵守有关终止、最终产品运行、过剩或陈旧库存以及报废定价的合同条款,这些条款可降低我们在制造服务协议终止时产生的额外成本。
原料
制造合约电子产品所用的原材料一般可从国内外购得,尽管业界不时会因供求力量以及某些组件的产品生命周期较短而出现某些组件短缺的情况。此外,自然灾害和新冠肺炎全球大流行等不可预见的事件可能而且已经扰乱了供应链的一部分。我们相信,与供应商保持密切沟通有助于将供应链中的潜在中断降至最低。
在消费电子产品需求强劲和全球复苏开始的推动下,电子制造行业目前正在经历零部件短缺、零部件分配和发货延迟,特别是半导体行业,而且新冠肺炎的持续影响使情况变得更加复杂。组件短缺或分配可能会增加组件成本,并可能中断我们的运营,并对我们履行对客户承诺的能力产生负面影响。半导体短缺对包括汽车业在内的全球制造业造成不利影响,导致汽车制造商近几个月暂时停产。我们已经采取了各种措施来降低风险,最大限度地减少对我们客户的影响,以及零部件短缺或分配可能对我们的结果产生的不利影响。
原材料通常是为特定的客户订单购买的,可能会也可能不会在不同的产品之间互换。合同行业内与快速技术变化相关的固有风险主要是通过采购原材料来缓解的,这些原材料大多是基于确定的订单进行采购的。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)在某些情况下,例如在交货期规定的情况下,我们签订超过履行客户订单所需水平的材料的合同协议。反过来,与客户签订的材料授权协议涵盖了在获得确定订单之前购买的材料的部分风险。我们还可以购买额外的库存,以支持新产品的推出、制造设施之间的生产转移,并减轻零部件短缺的潜在影响。
知识产权
我们的主要知识产权是我们专有的制造技术和工艺,使我们能够为客户提供有竞争力的合同制造和设计服务。因此,这种知识产权是复杂的,通常包含在我们的设施中。为了保护我们的商业秘密、我们的制造技术和流程以及其他专有权利,我们主要依靠与商业秘密和版权有关的知识产权法;与我们的客户、员工和供应商签订的保密协议;以及我们的内部安全程序和系统。我们认为,依靠商业秘密或版权保护是一种更好的策略,因为信息不会泄露给外界,而且保护不会在一段时间后失效。我们的一些创新和技术目前在美国和其他国家拥有或正在申请数量不多的专利。 我们还维护“Kimball Electronics”、“GES”以及我们在美国和世界各地的业务中使用的其他文字标记和商标的商标权(包括注册)。 我们有政策和程序来识别和保护我们自己以及我们客户和供应商的知识产权。
企业社会责任
我们致力于我们的环境、社会和治理理念和做法,自1961年成立以来,这些理念和做法一直是我们的一部分。为了展示我们在世界各地的员工如何分享保护环境的强烈责任感,保持我们设施的安全重点,并以有意义的方式回馈我们生活和工作的社区,我们于2020年12月发布了最新的年度环境、社会和治理报告(“ESG报告”)。ESG报告强调了长期的环境、社会和治理原则和做法,旨在支持公司致力于与其利益相关者保持“持久的关系”,并在世界各地感受到金宝电子的触动,实现“全球成功”。ESG报告反映了公司的几项长期指导原则:客户就是我们的业务;我们的员工就是公司;环境就是我们的家;我们努力帮助我们的社区成为美好的居住地;盈利能力和财务资源让我们有自由塑造我们的未来和实现我们的愿景。ESG报告发布在我们的网站上。
环境与能源事务
我们的运营在环境问题上受到各种外国、联邦、州和地方法律法规的约束。我们认为,我们基本上遵守了现行的法律法规,不存在与这些项目相关的重大责任。
我们致力于在保护我们运营的环境和社区方面的卓越、领导和管理。我们相信,继续遵守已颁布的有关环境保护的外国、联邦、州和地方法律法规不会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。管理层认为,用于环境控制设备的资本支出不会占资本支出总额的很大一部分。
我们的运营需要大量能源,包括天然气和电力。联邦、外国和州的法规可能会控制我们可用的燃料的分配,但到目前为止,我们还没有经历过由于这些法规而导致的生产中断。
我们的人就是公司:人力资本管理
我们相信我们的员工就是公司。我们相信创造高质量的生活。我们相信持久的关系造就了我们在全球的成功。我们相信,我们的员工是我们服务、质量和价值的竞争优势。金宝电子一直秉承以工艺为荣、相互信任、人格正直、尊重个人尊严、合作精神、家庭意识和良好幽默感的传统。随着我们的成长,我们寻求提升这种文化。我们相信所有人的内在价值。
为了提高人们对我们对人权承诺的认识,并促进遵守我们的全球人权政策,我们已将其纳入我们的行为准则,对我们在全球各地的所有员工进行人权问题培训,并要求我们的供应商、供应商、承包商和合作伙伴达到同样的标准。为此,我们通过我们的指导原则,倡导我们自己的透明度和问责性。
因为我们的员工是我们成功的原因,我们的长期战略的核心是吸引、发展和留住全球最优秀的人才,并加强合作。我们致力于在我们开展业务的所有地区公平支付工资,并对同值工作实行同工同酬的原则。截至2021年6月30日,金宝电子在全球拥有约6400名员工,其中约1300人位于美国,约5100人位于外国。我们全球员工中约有50%是女性,其中包括50%的高管。十
我们的高管中有百分之十是非洲裔美国人,百分之十是西班牙裔或拉丁裔。我们继续履行我们对多样性、公平和包容性的承诺,并通过努力实现我们在全球人权政策中概述的公司目标来展示我们对性别、种族和民族多样性的承诺,包括:
•在全球范围内增加执行和高级管理级别的女性代表人数;
•在行政和高级管理层增加种族和民族多样性,这样我们的领导层将反映我们的组织和我们开展业务的社区;
•让领导层对多样性、公平性和包容性成果负责。
我们员工的平均任期为6.6年,我们努力通过持续和正式地调查我们的员工,了解我们的表现如何,从而降低离职风险。人民指导原则,要求他们匿名给我们打分,从1(低)到10(高)。目前,我们整个企业的得分为8.15。我们相信这是我们真正经营业务的证据,因为我们的员工就是公司。在我们的指导原则调查中,我们的参与率一直保持在90%以上。每年完成这项调查后,每个地方管理团队都会收到定性和定量的反馈,并负责根据员工的意见制定改进计划。
我们在美国的业务不受集体谈判安排的约束。某些海外业务受到集体谈判安排的约束,其中许多安排是由特定国家的政府法规或习俗规定的。我们相信我们的员工关系很好。
欲了解更多信息,请参阅公司将于2021年11月9日召开的年度股东大会上提交的委托书,标题为“我们的人就是公司:人力资本管理”(Our People Are the Company:Human Capital Management)。
可用的信息
公司通过其网站http://investors.kimballelectronics.com,免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书,以及在这些材料以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)后,在合理可行的情况下尽快免费提供对这些报告的所有修订。公司提交给证券交易委员会的所有报告也可以通过证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.获得。本公司的网站及其包含或合并的信息不打算纳入本Form 10-K年度报告中。
第1A项--风险因素
以下重要风险因素等可能会影响未来的结果和事件,导致结果和事件与本报告中以及管理层不时在其他地方陈述的前瞻性陈述中明示或暗示的结果和事件大不相同。除其他因素外,这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,应该仔细考虑。许多风险因素可能会因新冠肺炎疫情以及由此导致的全球商业和经济环境的任何恶化而加剧。我们目前不知道的、我们目前认为无关紧要的、或我们没有预测到的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务、财务状况或经营结果。由于这些因素和其他因素,过去的业绩不应被视为未来业绩的指标。
业务和运营风险
一个或多个关键客户的购买量减少或流失可能会降低收入和盈利能力。
特定行业的大客户流失或大客户数量的大幅减少都是风险。如果我们目前的客户之一与目前与竞争对手结盟的一方合并或被其收购,或者合并造成产能过剩,我们可能会失去未来的收入。我们的持续成功有赖于用新客户/计划替换即将到期的合同客户/计划。请参阅中的“Customers”项目1-业务披露我们每个重要客户在2021财年、2020财年和2019年的净销售额占合并净销售额的百分比。无论我们与我们的客户(包括我们的重要客户)的协议是否有明确的条款,我们的客户通常没有义务购买最低数量的产品或服务,因为通常会不时地输入单独的采购订单或其他产品或项目特定文档。我们的客户通常有权取消特定的产品,但要遵守有关最终产品运行、过剩或过时库存、回收专用投资和报废定价的合同条款。因此,我们与这些客户继续保持关系的能力是不确定的。
主要客户购买量的大幅下降或大量客户的流失可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,代工行业的性质是,新客户和新计划的启动以取代即将到期的计划的情况频繁发生,新客户和计划初创公司通常会在计划生命周期的早期导致利润率稀释。我们不能保证我们能够完全弥补任何可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响的销售损失。
我们可能无法以具有竞争力的价格、及时或根本不能购买足够数量的材料、零部件和部件用于我们的产品。
我们依赖全球供应商及时提供用于我们产品的材料、零部件和部件。供应商的财务稳定性由我们在可行的情况下进行监控,因为失去一个重要的供应商可能会对我们的运营产生不利影响。供应商会随着需求波动调整产能,除了更长的交货期外,还可能出现零部件短缺和/或零部件分配。我们购买的某些组件主要在世界上选定的地区生产,这些地区的问题可能会导致制造延迟。与制造过程中至关重要的零部件的主要供应商保持牢固的关系至关重要。如果我们不能通过其他成本削减或客户价格上涨来抵消商品零部件价格上涨(包括关税上调),可能会对我们的盈利能力产生不利影响。我们的制造过程中使用的材料通常是可用的,但未来的可用性是未知的,可能会影响我们满足客户订单要求的能力。在消费电子产品需求强劲和全球复苏开始的推动下,电子制造行业目前正在经历零部件短缺、零部件分配和发货延迟,特别是半导体行业,而且新冠肺炎的持续影响使情况变得更加复杂。组件短缺或分配可能会增加组件成本,并可能中断我们的运营,并对我们履行对客户承诺的能力产生负面影响。如果供应商在价格、交货或质量方面未能履行对我们的承诺,或者供应链不能对需求的增加做出及时反应,可能会中断我们的运营,并对我们履行对客户的承诺的能力产生负面影响。
由于工厂的启动或扩建、项目、生产转移、人员流动和短缺以及其他相关因素,我们的生产效率低下或利用率低下。
我们目前正在扩大我们的全球业务,增加我们的产品和服务,并扩大我们在某些设施的基础设施,以支持我们的业务。这种扩张增加了我们业务的复杂性,给我们的管理、人员、运营、系统、技术表现、财务资源以及内部财务控制和报告功能带来了巨大的压力。我们可能无法有效地管理这些扩张,这可能会损害我们的声誉,限制我们的增长,并对我们的经营业绩产生负面影响。
新项目的启动需要设计和制造过程的协调。某些新项目所需的设计和工程可能需要较长的时间,可能需要更多时间才能使客户接受。因此,任何特定计划的启动都可能被推迟,不如我们最初预期的那么成功,或者根本就不成功。此外,我们的大多数客户不承诺长期的生产计划,我们无法确定地预测给定时间段内的客户订单水平。因此,有时我们很难计划生产并最大限度地利用我们的制造能力。客户订单的波动和延迟可能会对我们利用固定产能的能力产生实质性的不利影响。所有这些类型的制造效率低下都可能对我们的财务状况、运营利润率、运营结果或现金流产生不利影响。
我们运营的某些地理区域对制造业劳动力的需求很高,这使得招聘新的生产员工和留住有经验的生产员工变得困难。生产工人短缺可能会对我们及时完成客户订单的能力产生不利影响,这可能会对我们与客户的关系产生不利影响,可能导致客户订单减少或客户流失。人员流动可能会导致额外的培训和效率低下,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的国际业务使我们容易受到与在国外做生意相关的财务和运营风险的影响。
我们在美国以外有业务,主要是在中国、印度、墨西哥、波兰、罗马尼亚、泰国和越南。我们的国际业务面临许多风险,这些风险可能包括:
•经济和政治不稳定,包括联合王国退出欧盟造成的不确定性;
•外国政府为应对新冠肺炎疫情所采取的措施;
•战争、暴乱、恐怖主义和其他形式的暴力或地缘政治破坏;
•遵守适用于在美国境外开展业务的美国公司的法律,如“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act);
•美国或外交政策、监管要求和法律的变化;
•关税和其他贸易壁垒,包括美国征收的关税以及中国、欧盟或墨西哥征收的响应性关税;
•潜在的不利税收后果,包括税率的变化以及跨国公司在美国和其他国家的征税方式;以及
•外国劳工惯例。
这些风险可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。此外,汇率波动可能会影响我们的经营业绩。我们的风险管理策略包括使用衍生金融工具对冲某些外币风险。我们实施的任何对冲技术都包含风险,可能并不完全有效。汇率波动还可能使我们的产品比不受这些波动影响的竞争对手的产品更昂贵,这可能会对我们在国际市场的收入和盈利能力产生不利影响。
某些外国司法管辖区限制可以转移到美国的现金金额,或者对这种转移现金征收税收和罚款。如果我们在国外有多余的现金,可以用于我们在美国的业务,或者是我们在美国的业务所需要的,我们可能会因为汇回这些资金而招致巨额罚款和/或税收。
我们经营的行业竞争激烈,可能无法成功竞争。
代工行业内的许多制造商在全球范围内从现有的和潜在的客户那里争夺业务。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的资源和更多元化的国际业务。我们还面临着来自客户制造业务的竞争,他们不断地根据外包给合同制造服务提供商的优势,在内部评估制造产品的优点。过去,我们的一些客户决定从我们那里外包一部分生产,以利用他们过剩的内部制造能力。随着更多的公司进入我们经营的市场,随着现有竞争对手扩大产能,以及行业整合,竞争可能会进一步加剧。
在客户定价压力方面,如果我们不能实现相应的成本降低,利润率可能会受到影响。行业的高度竞争影响了我们实施提价的能力,在某些情况下,甚至影响了维持价格的能力,这也可能降低利润率。此外,根据终端市场的指示,我们正在不断评估过剩产能并制定计划,以更好地利用制造业务,包括根据需要整合和转移制造产能至成本较低的地点。
如果我们的工程和制造服务达不到客户的质量标准,我们的销售、经营业绩和声誉可能会受到影响。
我们投入大量的资本和运营费用,在我们的运营中实施全面的、全公司范围的质量体系、认证和控制,以努力确保持续遵守各种产品和质量体系法规和要求,并满足客户的需求。然而,如果我们没有遵守这些要求,我们就会受到与产品缺陷、生产中断和声誉损害相关的成本的影响。我们未能遵守适用的质量体系标准,反过来可能会因未能向客户提供产品而对他们产生不利影响。质量或不合规故障除了对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响外,还可能对我们的声誉产生不利影响。虽然我们维持我们认为大致符合行业惯例的产品责任和其他保险范围,但我们的保险范围可能不足以充分保护我们免受与产品缺陷相关的责任可能产生的重大索赔和费用。
我们的业务可能会因未能成功实施信息技术解决方案或缺乏维护数据安全的合理保障措施(包括遵守数据隐私法和物理安全措施)而受到损害。
我们业务的运营依赖于有效的信息技术系统,这些系统面临安全漏洞或网络安全威胁的风险,包括盗用资产或其他敏感信息,例如与员工、客户和其他业务合作伙伴有关的机密业务信息和个人身份数据,或可能导致运营中断的数据损坏。由于我们可能成为日益复杂的网络和其他安全威胁的目标,我们必须持续监控和发展我们的信息技术网络和基础设施,以防止、检测、解决和降低未经授权的访问、误用、计算机病毒和其他可能影响安全的事件的风险。信息系统需要持续投入大量资源来研究新技术和流程、维护和改进现有系统以及开发新系统,以跟上信息处理技术的变化和不断发展的行业标准,并防范网络风险和安全漏洞。虽然我们提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络威胁的员工意识培训,以帮助防范这些网络和安全风险,但我们不能确保我们采取的保护信息技术系统的措施是足够的。
实施延迟、执行不力或违反信息技术系统可能会扰乱我们的运营、损害我们的声誉或增加与缓解、响应或因任何此类问题引起的诉讼相关的成本。我们的第三方供应商也存在类似的风险。这些第三方造成的任何问题,包括通信服务中断、网络攻击或安全漏洞造成的问题,都有可能阻碍我们开展业务的能力。此外,数据隐私法律和法规,如欧盟一般数据保护条例和我们所在司法管辖区的类似立法,构成了日益复杂的合规挑战,并可能提高成本,任何违反这些法律和法规的行为都可能导致重大处罚。
提供员工医疗福利的成本可能会增加和降低我们的盈利能力。
对于某些国内员工的健康福利,我们的自我保险达到一定的限额。对于这些自我保险的健康计划,我们会招致索赔成本,其中可能包括灾难性的索赔,员工通过保险费和免赔额承担有限的部分成本。因此,员工医疗福利成本的增加,包括与罕见疾病的治疗和处方相关的高成本,可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
监管和诉讼风险
诉讼或法律程序可能使我们承担重大责任,并对我们的声誉产生负面影响。
在我们的正常业务过程中,我们是或可能成为各种索赔和法律程序的一方。这些索赔和法律程序可能包括与合同、知识产权、产品召回、产品责任、雇佣问题、环境问题、法规遵从性或我们业务的其他方面有关的诉讼或索赔。即使在不值得的情况下,对这些索赔和法律程序的辩护可能会转移我们管理层的注意力,我们可能会在为这些索赔和诉讼辩护时产生巨额费用。此外,我们可能被要求支付损害赔偿金或和解,或受到禁令或其他衡平法补救措施的约束,这可能会对我们的财务状况、现金流或运营结果产生实质性的不利影响。诉讼的结果往往难以预测,未决或未来索赔和法律程序的结果可能会对我们的财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。我们评估这些索赔和法律程序,以评估不利结果的可能性,如果可能的话,估计潜在的损失金额。根据这些评估和估计,我们将视情况建立储备或披露相关的诉讼索赔或法律程序。这些评估和估计是基于当时管理层可以获得的信息,涉及大量的管理层判断。实际结果或损失可能与我们目前的评估和估计大不相同。如果实际结果或损失与我们目前的评估和估计有很大不同,或者启动了额外的索赔或法律程序,我们可能会承担重大责任。
如果不能保护我们的知识产权,可能会削弱我们的竞争地位。
有效的竞争在很大程度上取决于保持我们知识产权的专有性质。我们试图通过将我们的专有信息保密和利用商标、版权和商业秘密法律,以及许可协议和第三方保密和转让协议相结合,在全球范围内保护我们的知识产权。由于外国法律对专有权的规定不同,我们的知识产权在外国受到的保护通常不如美国,因此,在世界上一些地区,我们对知识产权的保护有限(如果有的话)。如果我们不能充分保护我们的解决方案、设计、流程和产品中体现的知识产权,我们专有技术的竞争优势可能会减少或消失,这将损害我们的业务,并可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的组织文件和印第安纳州法律中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
我们通过了修订和重新修订的公司章程,修订和重新制定了章程。经修订及重新修订的公司章程及经修订及重新修订的附例中的某些规定,可能会延迟或阻止股东可能认为有利的合并或收购。例如,修订和重新修订的公司章程授权我们的董事会发行一个或多个系列优先股,防止股东在未经一致同意的情况下以书面同意行事,以及要求与相关人士进行某些业务合并必须获得绝对多数股东的批准。这些条款可能会阻碍收购提议,或者推迟或阻止控制权的改变,这可能会损害我们的股价。印第安纳州的法律也对潜在收购者施加了一些限制。
我们未能为我们的制造设施保持适用的注册,可能会对我们为客户生产产品的能力产生负面影响。
我们投入大量的资本和运营费用,在我们的运营中实施全面的、全公司范围的质量体系、认证和控制,以努力确保持续遵守各种产品和质量体系法规和要求,并满足客户的需求。然而,如果我们未能遵守这些要求,我们可能会受到调查、罚款和处罚。我们未能遵守适用的法规和质量体系标准,反过来可能会因无法向客户提供产品或延误他们获得和维护产品批准的能力而对客户产生不利影响。作为一家医疗器械制造商,我们也有额外的合规性要求。美国食品和药物管理局(FDA)根据其现行的良好制造规范(CGMP)法规,对医疗产品的产品和制造质量的各个方面进行了广泛的监管。在美国以外,我们的业务和我们客户的产品都受到类似的监管要求,特别是欧洲药品管理局(European Medicines Agency)和中国的安全食品和药物管理局(Safe Food And Drug Administration)。例如,我们必须向FDA注册,并接受FDA的定期检查,以确定是否符合FDA的质量体系法规(“QSR”)要求医疗器械制造商遵守某些法规,包括测试、质量控制和文件程序。FDA或其他监管机构对制造或其他缺陷的任何决定都可能对我们的业务产生不利影响。失败或不遵守规定除了对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响外,还可能对我们的声誉产生不利影响。
我们受到广泛的环境监管和重大的潜在环境责任。
金宝电子过去和现在对制造工厂和不动产的运营和所有权受到广泛和不断变化的联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束,包括与空气、水和陆地的排放、固体和危险废物的处理和处置、在特定产品的生产中使用某些危险材料以及补救与危险物质排放相关的污染的法律和法规。此外,日益普遍的全球气候变化担忧可能会导致新的法规,这可能会对我们产生负面影响。我们不能预测将来会制定甚麽环保法例或规例、现行或未来的法例或规例会如何执行或诠释,或会发现有甚麽环境条件存在。遵守更严格的法律或法规,或对现有法律进行更严格的解释,可能需要额外的支出,其中一些可能是实质性的。此外,任何与环境问题有关的调查或补救工作都可能涉及材料成本或以其他方式导致材料责任。
气候变化对全球经济,特别是我们行业的长期影响尚不清楚。我们、我们的客户和我们的供应链运营环境的变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生长期的不利影响。此外,作为长期可持续发展战略的一部分,我们承诺到2025年大幅减少温室气体排放、用水量、用电量和空气排放量,我们可能会采取更多自愿措施来减轻对环境的影响。环境法规或能源或其他资源的供应、需求或可用资源的变化可能会影响经营我们业务所需的商品和服务(包括自然资源)的可用性或成本。能源成本是运费的重要组成部分,而能源成本又是运输成本的重要组成部分。
运营生产设施。能源成本的上涨可能会降低我们的盈利能力。考虑到围绕这些问题的政治意义和不确定性,我们无法预测立法、监管和对这些问题的认识的提高将如何影响我们的运营和财务状况。
遵守政府立法和法规可能会大大增加我们在美国和海外的运营成本。
美国联邦政府和外国政府颁布的法律和法规可能会使我们承受被迫的成本选择,从而对我们的盈利能力产生重大影响,这些成本选择要么无法通过提高定价来弥补,要么如果我们提高定价,可能会对我们产品的需求产生负面影响。例如:
•美国或其他国家政府的政策变化可能会对我们的经营业绩产生负面影响,原因是关税、关税或税收的变化,或者对货币或资金转移的限制,以及政府对在特定国家生产某些产品或将其运往特定国家的限制。例如,我们在墨西哥的工厂在墨西哥Maquiladora(“IMMEX”)计划下运营。该计划提供了降低关税和放宽进口监管的规定。IMMEX计划的变化或我们未能遵守其要求可能会对我们造成不利影响。又如,美国政府对从中国进口的某些产品加征关税。作为报复,中国对某些美国产品征收关税。这些关税可能迫使我们的客户或我们考虑各种战略选择,包括但不限于,寻找不同的供应商,将生产转移到不同地理区域的设施,吸收额外的成本,或将成本转嫁给客户。最终,这些关税可能会对我们国内业务的竞争力产生不利影响,这可能会导致某些美国制造能力的减少或退出。根据所做的变化类型,对我们外国制造设施的需求可能会减少,也可能会增加我们制造设施的运营成本,这可能会对我们的财务表现产生负面影响。此外,我们经营业务的其他国家的任何报复行动也可能对我们的财务表现产生负面影响。
•多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法“包含一些条款,旨在提高某些矿产(称为”冲突矿产“)供应的透明度和问责性,这些矿产原产于刚果民主共和国(”刚果民主共和国“)和邻国。这些规定可能会对我们产品中使用的材料的来源、供应和定价产生不利影响,因为提供无冲突矿物的供应商数量可能会受到限制。如果我们确定我们的某些产品含有不确定为无冲突的矿物,或者如果我们无法修改我们的产品以避免使用此类材料,我们也可能遭受声誉损害。我们还可能面临着满足客户的挑战,这些客户可能要求我们的产品被认证为含有无冲突矿物,或者我们采用了更严格的准则,如负责任的材料倡议(RMI)所倡导的准则。
•我们必须遵守各种联邦、州、地方和国外的环境、健康和安全、产品管理和生产者责任法律和法规,包括由全球流行病引起的法律和法规,或与我们制造过程中使用的危险化学品的使用、生成、储存、排放和处置有关的法律和法规,管理工人健康和安全的法律和法规,需要设计变更、供应链调查或合格评估的法律和法规,以及与我们生产的产品的回收或再利用相关的法律和法规。这些法规和指令包括欧盟法规和指令,如“限制危险物质”(RoHS)、“废弃电器和电子设备”(“WEEE”)指令、“化学品注册、评估、授权和限制”(“REACH”)法规,以及中国的类似法规(“电子信息产品污染控制管理办法”或“中国RoHS”)。此外,巴塞尔公约技术工作组正在讨论的新的电子垃圾技术分类可能会影响我们客户在电子产品维修和翻新方面的能力和义务。如果我们不遵守目前或未来的任何规定,或不能及时获得任何所需的许可,我们可能会受到责任,我们可能面临罚款或处罚,停产,或禁止销售我们制造的产品。此外,这样的规定可能会限制我们扩大设施的能力,或可能要求我们购买昂贵的设备,或产生其他重大费用,包括与召回任何不合规产品或与我们的运营、采购和库存管理活动的变化相关的费用。
此外,世界各地的政府越来越关注全球变暖和环境影响问题,这可能会导致新的环境、健康和安全法规,这可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。这可能会导致我们产生额外的合规直接成本,以及由我们的客户、供应商或两者产生的增加的间接成本,这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
社会和环境责任政策和指导方针可能会增加我们的成本,并强加困难和昂贵的合规要求。
与我们的利益相关者和更广泛的行业一起,我们更加关注可持续性,并根据环境、社会和治理(“ESG”)标准衡量我们的进展。我们的客户已经并可能继续采用要求我们遵守社会和环境责任条款的采购政策。此外,越来越多的投资者已经并可能继续采用其投资组合公司的ESG政策,各种自愿的可持续发展倡议和组织颁布了不同的社会和环境责任和可持续发展指导方针。这些实践、政策、规定和计划正在积极发展中,可能会发生变化,可能会变得不可预测和相互冲突,可能会证明我们很难遵守,成本也很高。这些成本可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
金融风险
我们承受着客户的信用风险。
市场状况的不稳定增加了客户潜在破产的风险,导致了更大的无法收回应收账款的风险。因此,我们密切关注我们的应收账款和相关的信用风险。这些风险的实现可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
如果不能有效地管理营运资金,可能会对我们的运营现金流产生不利影响。
我们密切监控库存和应收账款的效率,并不断努力改进这些营运资金指标,但客户财务困难、客户订单取消或延迟、客户付款方式的转变、生产设施之间的生产转移、为减轻零部件短缺或制造延迟带来的潜在影响而增加的库存采购,都可能对我们的运营现金流产生不利影响。
我们可能会因资产减值而蒙受损失。
随着业务环境的变化,我们必须不断评估并努力实现最佳资产基础。某些资产,如但不限于设施、设备、无形资产或商誉,可能会在未来的某个时候根据不断变化的商业状况而减值。此类减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
例如,在2020财年,我们记录了与GES报告部门商誉相关的790万美元减值费用。看见附注6-商誉和其他无形资产请参阅“合并财务报表附注”,以进一步讨论这项费用。
我们有效税率的波动可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
我们的有效税率在很大程度上取决于我们运营的各个司法管辖区的收入地理组合。这些司法管辖区税法或税率的变化可能会对我们的经营业绩产生实质性影响。在确定所得税、其他纳税义务、利息和罚款的全球拨备时,需要有判断力。我们的税务状况是基于我们业务的预期性质和行为,以及我们对我们在其拥有资产或开展活动的不同国家的税法的了解。然而,我们的税务状况会受到税务当局的审查和可能的挑战,并可能受到法律变化的影响(包括美国和其他国家对跨国公司征税或解释其税法的方式的不利变化)。我们不能预先确定某些司法管辖区可能在多大程度上评估附加税或利息以及对这些附加税的处罚。此外,递延税项资产和负债的估值变化、我们现金管理策略的变化、当地税率的变化或国家对税法的更积极解释可能会提高我们的有效税率。
我们经营业务的几个国家提供税收优惠,以吸引和保留业务。在可行的情况下,我们已获得奖励。在以下情况下,我们的税收可能会增加:某些激励措施被撤销、到期未续签、我们不再有资格享受此类计划,或者在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式提高。此外,进一步的收购可能会导致我们的实际税率提高。鉴于我们的国际业务范围和国际税务安排,税率和跨国公司在美国和其他国家的征税方式的变化可能会对我们的财务业绩和竞争力产生重大影响。
我们的某些子公司向不同司法管辖区的其他子公司提供融资、产品和服务,并可能与这些子公司进行某些重大交易。此外,我们经营业务的几个司法管辖区都有税法,其中有详细的转让定价规则,要求与非居民关联方的所有交易都采用公平定价。
原则和当时的文件必须存在,以支持这种定价。由于司法管辖区之间在适用公平标准方面的不一致,我们的转让定价方法可能会受到挑战,如果不得到支持,可能会增加我们的所得税支出。经济合作与发展组织(“经合组织”)名为“基数侵蚀和利润转移”(“BEPS”)项目的全球倡议进一步突显了与转让定价调整相关的风险。BEPS项目正在挑战有关跨境业务利润征税的长期国际税收规范。考虑到我们的国际业务范围,以及BEPS项目最终可能如何导致未来立法的不稳定和不确定性质,很难评估税法的任何变化将如何影响我们的所得税支出。
如果不遵守我们信贷安排下的金融契约,可能会对我们造成不利影响。
我们的主要信贷安排要求我们遵守某些金融契约。我们认为,我们信贷安排下最重要的契约是综合总债务减去美国手头超过1500万美元的未支配美国现金与我们主要信贷安排中定义的调整后综合EBITDA的比率,以及固定费用覆盖率。有关这些金融契约的更多细节,请参阅项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。截至2021年6月30日,我们的信贷安排下有6620万美元的借款,现金和现金等价物总额为1.064亿美元。将来,如果我们的信贷安排下的金融契约出现违约,可能会导致借贷利率上升,或令我们更难取得未来的融资,从而对我们的财政状况造成负面影响。
我们的借款面临利率风险。
在我们的信贷安排下,我们的借款面临利率风险。这些借款的利率基于利差加适用的基本利率,包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、参考银行的最优惠利率或联邦基金利率。厘定利率的基本利率如有任何不利改变,可能会对我们的财政状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
此外,英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,在2021年之后,它将不再说服或强制面板银行提交计算LIBOR所需的利率。2021年3月,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人-洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)公开宣布,将根据LIBOR设置,在2021年12月31日或2023年6月30日停止发布LIBOR设置。随着伦敦银行同业拆借利率的终止和我们向新利率的过渡,我们当前或未来债务的利率可能会受到不利影响。
一般风险因素
我们将面临通过收购实现增长的常见风险。
我们的销售增长计划可能通过有机增长和收购实现。收购涉及许多风险,包括:
•在确定合适的收购候选者以及以对我们有吸引力的条款谈判和完成收购方面遇到困难;
•被收购公司的人员、流程和运营同化困难;
•难以及时使财务报告的内部控制符合2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404节的要求;
•资源转移,包括转移管理层对当前业务的注意力;
•进入我们之前经验有限或没有直接经验的新地域或产品市场的风险;
•被收购公司关键客户的潜在流失;
•被收购公司关键员工的潜在流失;
•为收购提供资金的潜在负债;
•可能以部分或全部收购价发行普通股,这可能稀释我们现有股东的所有权利益;
•被收购的业务没有达到预期的收入、收益、现金流或者市场份额;
•产能过剩;
•承担未披露的负债;
•潜在的不利税收影响;以及
•摊薄收益。
我们可能会实施未来的重组努力,而这些努力可能不会成功。
我们不断根据当前和预期的市场状况评估我们的制造能力和能力。未来我们可能会实施重组计划,这些重组举措的成功实施取决于各种因素,可能不会像预期的那样快速有效地完成。
财务会计准则或政策的变化已经并在未来可能影响我们报告的财务状况或经营结果。
我们按照美国公认会计准则编制财务报表。这些原则受到财务会计准则委员会(“FASB”)、美国注册会计师协会、证券交易委员会以及为解释和制定适当的会计政策而成立的各种机构的解释。这些政策的变化可能会对我们报告的结果产生重大影响,并可能影响我们对在宣布变化之前完成的交易的报告。改变这些规则或我们如何解释或实施这些规则或问题,可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生实质性的不利影响。看见注1-主要会计政策的业务说明和摘要有关采用新会计准则的更多信息,请参阅合并财务报表附注。
如果我们不能留住现有的管理团队,保持我们在工程、技术和制造工艺方面的专业知识,或者继续吸引合格的人才,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在很大程度上依赖于我们的高管和其他关键人员。这些高级管理人员或其他关键人员中的任何一位意外失去服务可能会对我们产生不利影响。
我们的成功还有赖于跟上技术进步的步伐,包括工业4.0,并调整服务,以提供满足客户不断变化的需求的制造能力。因此,我们必须留住合格的工程和技术人员,以符合成本效益和及时的方式成功预测和应对技术变化。我们的文化和指导方针注重员工的持续培训、激励和发展,我们努力吸引、激励和留住合格人才。如果不能留住和吸引合格的人才,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们各种产品的销售组合的变化可能会对我们的毛利率产生负面影响。
由于不同产品的利润率不同,产品销售组合的变化可能会对我们的毛利率产生负面影响。我们努力提高所有产品的利润率,但某些产品的利润率较低,以便为产品定价更具竞争力,或者与新计划的启动相关。利润率较低的产品销售比例的增加可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
自然灾害或其他灾难性事件(如新冠肺炎大流行)可能会影响我们的生产计划,进而对盈利能力产生负面影响。
自然灾害或其他灾难性事件,包括恶劣天气、恐怖袭击、电力中断、火灾和流行病,都可能扰乱我们的运营,同样也会扰乱我们生产或交付产品的能力。*我们的制造业务需要大量能源,包括天然气和石油,政府法规可能会控制此类燃料向Kimball Electronics的分配。员工是我们业务不可或缺的一部分,像大流行这样的事件可能会减少上班的员工的可用性。如果我们生产或交付产品的能力暂时或永久中断,收入可能会减少,业务可能会受到实质性的不利影响。此外,灾难性事件或其威胁可能对美国和世界经济产生不利影响,并可能导致对我们客户产品的需求减少,以及我们服务收入的延迟或损失。此外,我们计算机系统的任何持续中断都可能对及时接收和处理客户订单、制造产品和发货的能力产生不利影响,并可能对与客户的关系产生不利影响,可能导致客户订单减少或客户流失。我们维持保险,以帮助保护我们免受与其中一些事项相关的费用,但在发生此类中断时,这些费用可能不够充分或不能及时支付给我们。
例如,新冠肺炎疫情带来的风险是,我们或我们的员工、供应商、客户和其他人可能会在无限期或间歇性的一段时间内受到限制或阻止正常开展业务活动,这已经并将继续影响我们的全球运营。由于新冠肺炎疫情的爆发,我们的几个设施已经暂停运营。虽然所有设施后来都恢复了正常运营,但可能会出现进一步的临时暂停。政府在全球范围内采取的遏制或减缓病毒传播的措施,包括旅行限制、企业经营限制、收容所命令以及强制关闭学校和托儿设施,已经并将继续受到不同程度的影响,这反过来又可能产生不利影响。
影响关键组件的可用性、我们的供应链、设施的产能利用率以及某些员工重返工作岗位的能力。为了员工的持续健康和安全,我们已经修改了我们的业务做法,并可能采取或被要求采取符合员工最佳利益的进一步行动。我们的供应商和客户也已经或可能实施类似的做法来应对大流行。我们或我们的供应商或客户实施健康和安全实践可能会对交货和生产率产生不利影响,并增加成本。此外,应对持续的流行病可能会转移管理层对我们关键战略优先事项的注意力,或者导致我们将资源转移或推迟应用于可能增加我们长期价值的举措。我们无法合理预测新冠肺炎大流行将在多大程度上影响我们的财务状况、经营成果和现金流,这将取决于高度不确定且不断变化的未来发展,包括新冠肺炎大流行的持续时间及其严重程度,可能出现的有关新冠肺炎的新的医疗和其他信息,政府实体或其他机构应对大流行病的进一步行动,以及正常经济和运营条件可以多快以及在多大程度上恢复。
第1B项-未解决的员工意见
没有。
第2项--属性
截至2021年6月30日,我们拥有11家制造工厂,其中两家位于印第安纳州,两家位于中国,加州、佛罗里达州、墨西哥、波兰、罗马尼亚、泰国和越南各有一家。这些设施总共占地约1,374,000平方英尺,基本上全部为业主所有。我们在印度租用了一个设施,为我们的软件设计服务提供服务。此外,我们还拥有一座42,000平方英尺的建筑,作为我们位于印第安纳州贾斯珀的总部所在地。
一般来说,我们的制造设施是在多班的基础上以正常的产能水平使用的。有时,由于需求和销售波动,某些工厂会使用减少的班次。我们不断评估我们的容量需求并评估我们的运营,以按地理区域优化我们的服务级别。看见项目1A--风险因素获取有关与我们的国际业务相关的财务和操作风险的信息。
设施灾难造成的重大收入损失将被业务中断保险覆盖范围部分抵消。
我们在中国、泰国和越南的设施持有土地租约,这些租约从2030财年到2057财年到期。看见注1-主要会计政策的业务说明和摘要有关租赁的其他信息,请参阅合并财务报表附注。此外,我们拥有大约109英亩的土地,其中包括我们的设施所在的土地。
第3项--法律程序
我们和我们的子公司不参与任何未决的法律程序,但普通的例行诉讼和业务附带索赔除外。目前例行的未决诉讼和索赔的结果,无论是个别的还是总体的,预计不会对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。
第4项--煤矿安全信息披露
不适用。
有关我们高管的信息
截至2021年8月27日,我们的高管如下:
(截至2021年8月27日年龄)
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名字 | | 年龄 | | 办公室和职责范围 | | |
唐纳德·D·查伦 | | 57 | | 董事会主席兼首席执行官 | | |
德西里·L·卡斯蒂列霍斯 | | 50 | | 负责企业发展和并购的副总裁兼首席战略官 | | |
贾娜·T·库姆 | | 44 | | 副总裁兼首席财务官 | | |
杰西卡·L·德洛伦佐 | | 36 | | 人力资源部副总裁 | | |
约翰·H·卡尔(John H.Kahle) | | 64 | | 副总裁、总法律顾问、首席合规官和秘书 | | |
勒罗伊·W·坎珀 | | 50 | | 多元化合同制造服务副总裁 | | |
史蒂文·T·科恩 | | 57 | | 全球电子制造服务运营总裁 | | |
桑迪·A·史密斯 | | 58 | | 信息技术副总裁 | | |
凯西·R·汤姆森 | | 52 | | 全球业务开发和设计服务部副总裁 | | |
克里斯托弗·J·谭(Christopher J.Thyen) | | 58 | | 新平台副总裁 | | |
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高管由董事会每年任命。以下是我们每一位高管在过去五年或更长时间内的商业经历的简要描述。
查伦先生是我们的董事会主席兼首席执行官。查伦自2014年10月以来一直担任这一职务。
卡斯蒂列霍斯女士于2018年8月被任命为负责企业发展和并购的副总裁兼首席战略官。在加入金宝电子之前,她自2016年以来一直担任诺基亚科技负责企业发展的副总裁。在加入诺基亚科技之前,她自2010年起担任持久系统公司开发部副总裁。
库姆女士被任命为副总裁兼首席财务官,自2021年7月1日起生效。库姆女士于2021年1月加入金宝电子,担任财务副总裁。在加入金宝电子之前,她自2019年8月以来一直担任NiSource Inc.负责财务规划和分析的副总裁。之前在NiSource Inc.任职,自2017年3月以来担任运营规划总监,自2014年4月以来担任监管事务总监。
德洛伦佐女士于2018年6月被任命为人力资源部副总裁。DeLorenzo女士于2015年加入金宝电子,担任组织发展总监。
Kahle先生是我们的副总裁、总法律顾问、首席合规官和秘书。Kahle先生自2014年10月以来一直担任我们的副总裁、总法律顾问和秘书,并于2016年4月被任命为首席合规官。
Kemper先生被任命为多元化合同制造服务部副总裁,自2020年7月1日起生效。此前,肯珀先生自2018年起担任印第安纳波利斯金博尔电子公司总经理一职。在加入金宝电子之前,他自2017年起担任iScribeMD总裁。在加入iScribeMD之前,他自2012年起担任生鲜产品运营副总裁。
科恩先生被任命为全球电子制造服务业务部总裁,自2020年7月1日起生效。此前,科恩先生曾担任负责北美业务的副总裁一职,并自2007年以来一直担任这一职务。
史密斯女士是我们负责信息技术的副总裁,自2004年以来一直担任这一职务。
汤姆森女士于2018年8月被任命为全球业务开发和设计服务部副总裁。此前,汤姆森女士自2012年以来一直担任Creation Technologies的业务开发副总裁。
Thyen先生于2018年8月被任命为我们负责新平台的副总裁。在此之前,他自2008年起担任负责业务发展的副总裁。
第二部分
第5项--注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
该公司的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)的纳斯达克全球精选市场交易,交易代码:KE。
分红
自成立以来,我们没有为我们的普通股支付任何股息,目前我们也没有在2022财年分红的计划。我们的董事会(“董事会”)定期审查我们的资本分配策略。
共享所有者
2021年8月13日,公司的普通股由大约1151名登记在册的股东拥有。
根据股权补偿计划授权发行的证券
本项目要求提供的有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息通过引用并入项目12--某些实益所有人的担保所有权和管理及相关股份所有人事项第三部分。
发行人购买股票证券
2015年10月21日,我们的董事会批准了一项为期18个月的股票回购计划(“该计划”),授权回购价值高达2000万美元的我们的普通股。然后,分别在2016年9月29日、2017年8月23日、2018年11月8日和2020年11月10日,董事会延长并增加了该计划,允许额外回购价值高达2000万美元的无到期日普通股,从而使该计划下的授权股票回购总额达到1亿美元。
在截至2021年6月30日的三个月内,公司没有回购任何普通股。在2021财年,该公司根据该计划回购了300万美元的普通股。截至2021年6月30日,该公司根据该计划可能购买的剩余股份的最高价值为2030万美元。
性能图表
以下业绩图表不被视为“征集材料”,也不被视为已向证券交易委员会“备案”,或受“交易法”第14A或14C法规或“交易法”第18条规定的责任的约束,也不会被视为通过引用纳入根据“证券法”或“交易法”的任何申报文件,除非本公司通过引用明确地将其纳入此类申报文件。
下图将自2016年6月30日至2021年6月30日的五年期间公司普通股股东的累计总回报与纳斯达克股票市场(美国)的累计总回报进行了比较。同业集团指数由EMS行业的上市公司组成,其中包括:Benchmark Electronics,Inc.,Flex Ltd.,Jabil Inc.,Plexus Corp.和Sanmina Corporation。包括在同业集团中的上市公司,每家的收入基数都比我们大。
该图表假设100美元投资于该公司的股票,按2016年6月30日收盘市场报价计算的两个指数中的每一个,以及股息(如果有的话)进行再投资。但图表上显示的表现并不一定预示着未来的价格表现。
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| 06/30/2016 | | 06/30/2017 | | 06/30/2018 | | 06/30/2019 | | 06/30/2020 | | 06/30/2021 | |
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.) | $ | 100.00 | | | $ | 144.98 | | | $ | 146.99 | | | $ | 130.44 | | | $ | 108.76 | | | $ | 174.62 | | |
纳斯达克股票市场(美国) | $ | 100.00 | | | $ | 128.32 | | | $ | 158.64 | | | $ | 170.97 | | | $ | 217.05 | | | $ | 315.26 | | |
同级组索引 | $ | 100.00 | | | $ | 143.73 | | | $ | 129.92 | | | $ | 117.57 | | | $ | 120.46 | | | $ | 201.01 | | |
第6项--[已保留]
第7项--管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
业务概述
我们是一家全球性的、多方面的制造解决方案提供商。我们为汽车、医疗、工业和公共安全终端市场的客户提供代工电子制造服务(“EMS”)和多元化制造服务,包括工程和供应链支持。我们的核心竞争力是生产耐用电子产品,此外,我们还为非电子元件、医疗器械、医疗一次性用品、药物输送设备和解决方案、精密模塑塑料以及生产自动化、测试和检测设备提供多元化的代工服务。我们的制造服务,包括工程和供应链支持,利用全球通用的生产和支持能力。我们以卓越的质量、可靠性和创新的服务赢得了客户和行业的认可。在2021年,我们在电路总成的2021年卓越服务大奖中获得了最高的总体客户评级,这是我们在四年内第三次获得认可。电路组装是面向全球电子制造商的领先品牌和技术出版物。
代工服务业竞争非常激烈。作为一家中等规模的公司,我们预计会受到规模较小的地区性公司的敏捷性和灵活性的挑战,也会受到规模较大的全球公司的规模和价格竞争力的挑战。我们在这两个极端之间享有独特的市场地位,这使我们能够在大批量项目上与规模更大的参与者竞争,同时也保持了我们在一般较低数量的耐用电子产品市场空间的竞争地位。我们预计将继续在这个市场空间有效运营;然而,一个重大挑战将是在我们继续收入增长的同时保持我们的利润率。价格上涨在市场上并不常见,因为大多数项目的生产效率和材料定价优势在项目的整个生命周期内推动了成本和价格的下降。合同电子市场的这一特点预计将继续下去。
全球制造服务市场-2021年版由新市场研究公司(“NVR”)发布的一项关于全球EMS市场的综合研究提供了到2025年的全球趋势预测。NVR预计,未来5年,全球电子产品组装市场的复合年增长率(CAGR)将达到3.4%,EMS行业预计将以7.1%的复合年增长率增长。
我们继续监测当前的经济和行业状况,以发现可能对我们未来的增长构成威胁或在我们竞争的市场上造成业务战略、执行和时机中断的不确定性。新冠肺炎疫情继续影响全球经济,我们正在积极监测其对我们所有业务的影响。员工的福祉和安全仍然是我们的第一要务,我们正在遵循适用当局建议的指导方针,包括为我们的运营使用合适的防护盾牌、口罩、体温扫描、社交距离和适当的卫生条件。我们对设施中的每一个阳性病例的反应都遵循我们与员工沟通、接触者追踪、自我隔离、检测和对受影响工作区域进行消毒的程序。由于我们在世界各地生产的关键医疗器械组件种类繁多,我们的设施被归类为“基本业务”,或在政府强制新冠肺炎关闭期间被允许在庇护就地订单或其他类似订单下运营,但所有设施都受到新冠肺炎的不同程度影响。我们继续与我们的客户和我们的供应链保持密切联系和沟通,以确保安全措施遵循各方健康和安全的适当指导方针,并将运营中断降至最低。虽然疫苗的供应令人鼓舞,但与各种疫苗的有效性和使用量以及新冠肺炎对我们的终端市场、供应链、劳动力的健康和可用性以及全球宏观经济状况影响的严重性和持续时间有关的重大不确定性和风险仍然存在;因此,它对我们未来业绩的财务影响无法合理估计,但可能是实质性的。
EMS行业目前正在经历零部件短缺和零部件分配,特别是在消费电子产品需求强劲和全球复苏开始的推动下,半导体行业尤其如此。组件短缺或分配可能会增加组件成本,并可能中断我们的运营,并对我们履行对客户承诺的能力产生负面影响。半导体短缺对包括汽车业在内的全球制造业造成不利影响,导致汽车制造商近几个月暂时停产。我们已经采取了各种措施来降低风险,将对我们客户的影响降至最低,以及零部件短缺或分配可能对我们的业绩产生的不利影响;然而,半导体短缺的持续时间或严重程度尚不清楚,其对我们业绩的财务影响无法合理估计,但可能是实质性的。
在最近受到新冠肺炎的不利影响后,汽车市场客户的需求正在获得势头,因为我们在2021财年第二季度在汽车垂直领域经历了创纪录的销售季度,并在2021财年下半年实现了比2020财年下半年更高的增长。然而,我们正在监测目前半导体的短缺及其对全球汽车生产的持续影响。我们预计汽车市场客户的需求在2022财年将保持强劲,但我们预计2022财年下半年将比
上半年,正如我们预计的那样,供应将赶上需求。在医疗市场,销售额从2021年财年第二季度开始恢复到新冠肺炎大流行前的水平,此前我们在2021年财年第一季度经历了创纪录的销售季度,原因是对医疗组件的需求大幅增加,特别是与呼吸护理和患者监护产品相关的医疗组件,这是新冠肺炎的直接结果。由于对非危重医疗产品的需求下降,医疗市场的销售受到了不利影响,但我们相信,随着选择性程序恢复到新冠肺炎之前的水平,这一需求将会增加。在工业市场,我们本财年的销售额创历史新高,这在很大程度上是因为自动化、测试和检测设备的销售有所改善,以及终端市场对气候控制产品的需求增加。与2020财年相比,2021财年公共安全市场对客户的销售额有所下降,这主要是由于某些计划的逐步取消。
我们非常注重成本控制,并密切关注市场变化和我们的流动性,以便根据需要主动调整我们的运营成本和可自由支配的资本支出。我们预计将进行投资,以加强或增加我们作为一家多方面制造解决方案公司的一揽子价值,包括通过收购和产能扩张。在需求水平波动的同时管理营运资金也同样关键。此外,我们的利润分享奖励奖金计划的一个长期组成部分是,它与我们的财务业绩挂钩,这导致了随着利润的变化而产生不同数额的薪酬支出。
截至2021财年末,我们继续保持强劲的资产负债表,其中流动比率为1.9,债务股本比率为0.1,股东权益为4.42亿美元。截至2021年6月30日,我们的短期流动性(以现金和现金等价物表示)加上我们信贷安排的未使用金额(其中一些未承诺)总计2.067亿美元。
除了上述与当前市场状况相关的讨论外,管理层目前认为以下事件、趋势和不确定性对于了解我们的财务状况和经营业绩是最重要的:
•我们整个业务运营中的员工是我们成功竞争能力不可或缺的一部分,管理团队的稳定对长期股东价值至关重要。我们的人才管理和继任规划流程有助于保持管理层的稳定。
•由于合同制造行业的合同和项目性质,对我们产品的需求波动和这些项目的毛利率变化是我们业务固有的。对制造能力的有效管理对我们的成功是至关重要的,而且将继续如此。
•EMS行业的本质是新客户和新程序的启动以取代即将到期的程序的情况频繁发生。虽然我们与客户的协议通常没有明确的条款,因此可以在很少通知或没有通知的情况下随时取消,但在产品生命周期结束之前,我们通常会意识到相对较少的取消。我们将此归因于我们对长期客户关系、满足客户期望、所需资本投资和产品鉴定周期的关注。因此,我们是否有能力继续与我们的客户(包括我们的主要客户)保持合同关系还不确定。新客户和计划初创公司通常会在计划生命周期的早期导致利润率稀释,通常随着计划的建立和成熟,利润率会有所回升。
•我们业务内的风险因素包括但不限于:总体经济和市场状况、零部件可获得性、客户订单延迟、全球化、包括新冠肺炎疫情在内的全球突发卫生事件、与关税和其他贸易壁垒相关的影响、外汇汇率波动、快速的技术变化、供应商和客户的财务稳定、该行业的合同性质、向大客户销售的集中度、客户选择双重采购策略或将更大比例的制造外包的可能性。我们业务的持续成功取决于我们用新客户/计划替换即将到期的客户/计划的能力。我们通过跟踪客户数量和服务年限产生的净销售额的百分比来监控我们在这一领域的成功,如下表所示。虽然计划奖励规模的变化使我们很难直接将这些数据与我们的销售趋势相关联,但我们相信它确实提供了有关我们的客户忠诚度和新业务增长的有用信息。可能对我们的业绩产生影响的其他风险因素位于项目1A--风险因素.
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| | | | 年终 |
客户服务年限 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
10年以上 | | | | | | | | | | |
净销售额的百分比 | | | | | | 81 | % | | 76 | % | | 78 | % |
客户数量 | | | | | | 33 | | | 38 | | | 37 | |
5至10年 | | | | | | | | | | |
净销售额的百分比 | | | | | | 16 | % | | 11 | % | | 11 | % |
客户数量 | | | | | | 23 | | | 19 | | | 17 | |
不到5年 | | | | | | | | | | |
净销售额的百分比 | | | | | | 3 | % | | 13 | % | | 11 | % |
客户数量 | | | | | | 16 | | | 21 | | | 21 | |
总计 | | | | | | | | | | |
净销售额的百分比 | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
客户数量 | | | | | | 72 | | | 78 | | | 75 | |
经营业绩、流动资金和资本资源的列报
下面讨论了我们2021财年与2020财年相比的财务状况和运营结果。关于我们2020财年与2019年财务状况和经营结果的比较的讨论可以在我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中题为“经营业绩-2020财年与2019年财政年度的比较”和“流动性和资本资源”的标题下的“第7项-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”一节中找到,这份报告可通过SEC网站http://www.sec.gov或公司网站免费获得。Http://investors.kimballelectronics.com.本公司的网站及其包含或合并的信息不打算纳入本Form 10-K年度报告中。
运营结果-2021财年与2020财年的比较
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| 截至该年度或截至该年度的全年 | | |
| 6月30日 | | |
(金额以百万为单位,每股数据除外) | 2021 | | 占净销售额的百分比 | | 2020 | | 占净销售额的百分比 | | %变化 |
净销售额 | $ | 1,291.8 | | | | | $ | 1,200.6 | | | | | 8 | % |
毛利 | $ | 118.0 | | | 9.1 | % | | $ | 83.8 | | | 7.0 | % | | 41 | % |
销售和管理费用 | $ | 52.7 | | | 4.0 | % | | $ | 43.9 | | | 3.7 | % | | 20 | % |
其他一般收入 | $ | 0.4 | | | | | $ | — | | | | | |
商誉减值 | $ | — | | | — | % | | $ | 7.9 | | | 0.6 | % | | |
营业收入 | $ | 65.7 | | | 5.1 | % | | $ | 32.0 | | | 2.7 | % | | 105 | % |
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净收入 | $ | 56.8 | | | | | $ | 18.2 | | | | | 212 | % |
稀释后每股收益 | $ | 2.24 | | | | | $ | 0.71 | | | | | |
开放订单 | $ | 749.0 | | | | | $ | 421.0 | | | | | 78 | % |
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按垂直市场划分的净销售额 | 截至年底的年度 | | |
| 6月30日 | | |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 | | %变化 |
汽车 | $ | 551.5 | | | $ | 457.4 | | | 21 | % |
医疗 | 384.8 | | | 397.8 | | | (3) | % |
工业 | 293.7 | | | 271.0 | | | 8 | % |
公共安全 | 48.1 | | | 56.2 | | | (14) | % |
其他 | 13.7 | | | 18.2 | | | (25) | % |
总净销售额 | $ | 1,291.8 | | | $ | 1,200.6 | | | 8 | % |
与2020财年相比,2021财年的净销售额增长了8%,其中包括外汇波动带来的3%的有利影响。按终端市场垂直市场划分,我们的市场垂直市场波动如下:
•在本财年,我们在汽车市场向客户销售了创纪录的产品,因为汽车业正从上一财年恢复到更正常的水平,在上一财年,由于新冠肺炎疫情,许多汽车制造商在我们的第四财季暂停了生产。汽车市场对客户的销售也因某些计划的加强而有所改善,包括全电动汽车的计划。
•与上一财年相比,本财年医疗市场对客户的销售额略有下降,原因是新冠肺炎疫情导致对非关键医疗产品的需求下降。2021年和2020财年受益于对医疗组件的需求暂时增加,特别是与呼吸护理和患者监测产品相关的需求,这是新冠肺炎大流行和相关的全球呼吸设备短缺的直接结果。
•本财年,由于自动化、测试和检测设备的销售改善,以及终端市场对气候控制产品的需求增加,我们在工业市场对客户的销售额也创下了纪录,但对智能计量产品的需求下降部分抵消了这一影响。
•与2020财年相比,2021财年公共安全市场对客户的销售额有所下降,这主要是由于某些计划的逐步取消。
对Nexteer Automotive和飞利浦的大量销售占我们净销售额的以下部分:
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| 截至六月三十日止的年度 |
| 2021 | | 2020 |
Nexteer汽车公司 | 17% | | 14% |
飞利浦 | 15% | | 16% |
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截至2021年6月30日,未平仓订单比2020年6月30日增加了78%,这主要是由于汽车垂直领域的增长。汽车市场未平仓订单的增加是由总体需求增加加上全球半导体和其他零部件短缺推动的,这限制了我们履行客户订单的能力。由于前一年新冠肺炎疫情对汽车业的严重影响,截至2020年6月30日,汽车市场的未平仓订单有所下降。未结订单是根据未履行的客户订单进行生产的总销售价格,根据合同终止条款,客户可能会推迟或取消未完成订单。截至2021年6月30日的几乎所有未结订单预计都将在未来12个月内完成。由于我们业务的合同性质,某个时间点的未结订单可能不能预示未来的销售趋势。此外,新冠肺炎可能会影响未结订单的履行时间。
毛利润占净销售额的百分比从2020财年的7.0%提高到2021财年的9.1%,这主要是由于运营执行的改善,转向更成熟和更大的计划推动我们汽车垂直市场内有利的产品组合,以及有利的外汇波动,这些都被更高的利润分享奖励奖金支出部分抵消。
与2020财年相比,2021财年的销售和管理费用占净销售额的百分比和绝对美元都有所增加。本会计年度的销售和行政费用(以美元绝对值计算)比上一会计年度有所增加,主要原因是利润分享奖励奖金支出增加、工资和相关工资成本增加以及补充性员工退休计划(“SERP”)负债的公允价值增加。
2021财年的其他总收入为40万美元,来自与金宝电子公司(Kimball Electronics)是集体成员的集体诉讼有关的付款,但部分被诉讼和解应计费用和付款所抵消。2020财年没有记录其他一般收入。
在2020财年,我们记录了与我们的GES报告部门相关的非现金税前商誉减值费用790万美元。看见附注6-商誉和其他无形资产有关商誉减值的更多信息,请参阅合并财务报表附注。2021财年没有记录商誉减值费用。
其他收入(费用)包括:
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其他收入(费用) | 年终 |
| 6月30日 |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
利息收入 | $ | 102 | | | $ | 60 | |
利息支出 | (2,165) | | | (4,421) | |
外币/衍生工具收益 | 4,806 | | | 420 | |
SERP投资的收益 | 2,073 | | | 848 | |
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GES采集量测期后的调整 | 53 | | | (3,785) | |
其他 | (518) | | | 39 | |
其他收入(费用),净额 | $ | 4,351 | | | $ | (6,839) | |
外币/衍生工具收益是由于期内净外币汇率变动所致。在其他收入(开支)中记录的补充雇员退休计划(“SERP”)投资的公允价值重估被在销售和行政费用中记录的SERP负债重估所抵消,因此对净收入没有影响。GES收购的计量期后的调整是在截至2019年9月30日的12个月计量期之后记录的金额,2020财年的金额反映GES收购的最终营运资金净额调整,由资产购买协议条款规定的争议解决程序确定。看见注2--采购有关此次收购的更多信息,请参阅合并财务报表附注。利息开支减少是由信贷借贷减少及利率下降所致。其他包括与我们的信贷安排相关的费用,精算收益(损失)的摊销,以及其他与运营没有直接关系的杂项项目。
我们的所得税前收入和有效税率由以下美国和外国部分组成:
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| 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 |
(金额(以千为单位)) | 税前收入 | | 实际税率 | | 税前收益(亏损) | | 实际税率 |
美国 | $ | 10,439 | | | 11.4 | % | | $ | (6,117) | | | 28.7 | % |
外国 | $ | 59,615 | | | 20.2 | % | | $ | 31,274 | | | 27.9 | % |
总计 | $ | 70,054 | | | 18.9 | % | | $ | 25,157 | | | 27.7 | % |
与法定税率相比,2021财年国内有效税率受到研发抵免的有利影响。综合实际税率亦受到我们不同税务管辖区内的应税收入组合及汇率变动的有利影响。
2020财年的国内有效税率和综合有效税率受到税费的不利影响,这是由于减税和就业法案(“税改”)中的全球无形低税所得税条款以及与州税收抵免相关的估值免税额,部分被优惠的税收抵免所抵消。
我们的整体有效税率将根据我们全球收入的地理分布而波动。看见附注11-所得税有关详细信息,请参阅合并财务报表附注。
我们在2021财年录得净收益5680万美元,或每股稀释后收益2.24美元,比2020财年净收益1820万美元,或每股稀释后收益0.71美元增长212%。2020财年的业绩包括以下之前讨论过的非经常性费用:690万美元的税后非现金商誉减值费用,或每股稀释后0.28美元,以及GES收购交易的290万美元税后净营运资本调整,或每股稀释后0.11美元。
将截至2021年6月30日的资产负债表与2020年6月30日的资产负债表进行比较,应收账款增加了2320万美元,这主要是由于销售量和客户销售组合的增加。合同资产减少了2,450万美元,原因是发货时间和对我们客户的相关账单的影响。我们的库存余额减少了1,870万美元,原因是上一财年末库存的消耗,以支持对医疗组件需求的增加,以及新冠肺炎导致客户预测的变化,再加上当前的零部件短缺降低了我们的库存水平。库存余额下降的另一个原因是,某些客户根据我们在新冠肺炎升级期间的预测,对我们购买的多余原材料库存进行了报销。信贷安排下的借款减少了5190万美元,主要是由于对美国主要信贷安排的支付。
流动性与资本资源
截至2021年6月30日的营运资本为2.826亿美元,而截至2020年6月30日的营运资本为2.858亿美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日,流动比率分别为1.9和2.0。截至2021年6月30日和2020年6月30日,债务权益比分别为0.1和0.3。截至2021年6月30日,我们的短期流动性(以现金和现金等价物表示)加上我们信贷安排的未使用金额(其中一些未承诺)总计2.067亿美元,2020年6月30日为1.425亿美元。
现金转换天数(“CCD”)按销售未偿还天数(“DSO”)加上合同资产天数(“CAD”)加上现货供应天数(“PDSOH”)减去应付账款天数(“APD”)之和计算。CCD,或类似的指标,在我们的行业和我们的管理层中被用来衡量运营资本管理的效率。下表汇总了我们每个季度的CCD。
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| | 截至三个月 |
| | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 |
数字存储示波器 | | 53 | | 57 | | 58 | | 51 | | 50 |
计算机辅助设计 | | 14 | | 17 | | 19 | | 19 | | 22 |
PDSOH | | 61 | | 56 | | 58 | | 64 | | 76 |
警方 | | 64 | | 64 | | 60 | | 58 | | 67 |
CCD | | 64 | | 66 | | 75 | | 76 | | 81 |
我们将DSO定义为月度应收账款和票据的平均值除以平均日净销售额,CAD定义为月均合同资产除以日均净销售额,PDSOH定义为月总库存除以日均销售成本,APD定义为月应付账款除以日均销售成本。
现金流
下表反映了截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年现金流的主要类别。
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| | 截至六月三十日止的年度 | | |
(金额(百万)) | | 2021 | | 2020 | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 130.1 | | | $ | 72.8 | | | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (38.8) | | | $ | (38.5) | | | |
用于融资活动的现金净额 | | $ | (53.1) | | | $ | (17.9) | | | |
经营活动的现金流
截至2021年6月30日的财年,运营活动提供的净现金受到经非现金项目调整的净收入以及运营资产和负债变化的推动。截至2020年6月30日的财年,经营活动提供的净现金主要是由经非现金项目调整后的净收入推动的。营业资产和负债的变化分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年提供了4040万美元和790万美元的现金。
2021年财年运营资产和负债的变化提供了4,040万美元的现金,这主要是由于合同资产的减少,合同资产提供了2,450万美元的现金,这是由于向我们的客户发货和相关账单的时间安排的影响,库存的减少提供了1,860万美元的现金,这主要是由于上一财年结束时库存的消耗,以及某些客户对我们在新冠肺炎的升级期间根据他们的预测购买的多余原材料库存的报销,以及库存的增加应收账款的增加部分抵消了合同资产和库存提供的现金,应收账款使用了2840万美元的现金,这主要是因为销售量和客户销售组合的增加。
2020财政年度营业资产和负债变化提供的现金为790万美元,主要原因是应收账款减少,而应收账款提供的现金为4190万美元,主要原因是应收账款保理安排的利用率增加。部分抵消了应收账款减少带来的现金的是合同资产的增加,合同资产使用1840万美元的现金来支持增加的医疗组件需求,此外还有与客户签订的某些合同,这些合同在会计年度内开始满足随着时间的推移确认收入的标准,以及库存的增加,主要使用现金1510万美元来支持对医疗组件的增加的需求。
投资活动的现金流
2021财年用于投资活动的净现金包括用于资本投资的3940万美元现金。资本投资主要用于用于产能目的的机器和设备,以及支持新的业务奖励,此外还用于我们泰国和墨西哥工厂开始扩张的资本投资。
2020财年用于投资活动的净现金包括用于资本投资的3870万美元现金。资本投资主要用于为产能目的的机器和设备,并支持新的业务奖励。
融资活动的现金流
在截至2021年6月30日的财年中,融资活动使用的净现金主要来自对我们信贷安排的5230万美元的净支付。
在截至2020年6月30日的财年,融资活动使用的净现金主要来自我们主要信贷安排1140万美元的净支付,根据授权的股票回购计划回购我们的普通股,以及基于股票支付的预扣税款的汇款,这部分被我们荷兰安排的330万美元借款所抵消。
信贷安排
该公司与贷款方公司、作为行政代理的摩根大通银行和作为文件代理的北卡罗来纳州美国银行之间维持着一项美国主要信贷安排(“主要信贷安排”),计划于2023年7月27日到期。主要信贷安排提供了1.5亿美元的借款,并有权应公司的要求将可供借款的金额增加到2.25亿美元,但须征得参与增加的每个贷款人的同意。
主要信贷贷款的收益将用于营运资金和公司的一般公司目的,包括资本支出和收购。信贷安排的一部分,不超过本金的1500万美元,可用于签发信用证。信贷贷款本金中未使用部分的承诺费由公司综合总负债与调整后综合EBITDA的比率确定,每年支付20.0至25.0个基点。
借款利率取决于借款类型,将是以下两个选项之一:
•伦敦银行间同业拆借利率(“伦敦银行同业拆借利率”)在预付(向上调整以反映银行准备金成本)之前两个工作日生效,该利率为主要信贷安排下定义的利息期,加上根据公司综合总负债与调整后的综合息税前利润之比从125.0至175.0个基点不等的欧洲货币贷款利差;或
•备用基本利率(“ABR”),定义为年波动率中的最高者,等于以下中的较高者
a.摩根大通的最优惠利率;
b.每年比调整后的伦敦银行间同业拆借利率(根据主要信贷安排的定义)高出1%;或
c.每年比联邦基金有效利率(根据主要信贷安排的定义)高出1%的1/2;
加上ABR贷款利差,根据公司合并总债务与调整后综合EBITDA的比率,该利差可能在25.0至75.0个基点之间。
截至2021年6月30日,我们在主要信贷安排下有6270万美元的借款,在主要信贷安排下有40万美元的信用证。截至2021年6月30日,其中4000万美元的借款被归类为公司打算的长期借款,并有能力进行为期超过12个月的再融资。截至2020年6月30日,我们在主要信贷安排下有1.114亿美元的借款,在主要信贷安排下有40万美元的信用证,其中9150万美元的借款被归类为长期借款。我们在2021年6月30日被归类为长期的债务比2020年6月30日减少了5150万美元,因为我们汇出了4650万美元的一级信贷安排下的借款,并将一级信贷安排下的500万美元借款重新归类为短期借款,因为我们有意愿和能力在12个月内偿还。
本公司在主要信贷安排下的财务契约规定:
•合并总债务减去美国手头超过1500万美元的未支配现金与调整后的合并EBITDA的比率,截至该公司最近结束的四个财务季度的每个财务季度结束时确定,不得大于3.0比1.0
•固定费用覆盖率,在其最近结束的四个会计季度的每个会计季度结束时确定为不低于1.10%至1.00。
在截至2021年6月30日的财年中,我们遵守了金融契约。
金宝电子拥有外国信贷设施,可以满足特定外国地点的短期现金需求,而不是从公司内部来源获得资金。这些国外信贷可以随时被银行或我们取消。截至2021年6月30日,我们维持以下对外信贷便利:
•泰国透支信贷安排,允许借款最高240万泰铢(按2021年6月30日汇率约为10万美元)。截至2021年6月30日或2020年6月30日,我们在这一信贷安排下没有未偿还的借款。
•我们荷兰子公司的未承诺循环信贷安排,允许最高借款920万欧元(按2021年6月30日的汇率约为1090万美元),可以欧元、美元或其他可选货币提取。截至2021年6月30日和2020年6月30日,我们在这一信贷安排下的未偿还借款分别为350万美元和670万美元。该设施将于2022年6月22日到期。
•我们波兰业务的未承诺循环信贷安排,允许借款最多500万欧元(按2021年6月30日汇率约为590万美元),可以欧元、美元或波兰兹罗提提取。截至2021年6月30日或2020年6月30日,我们在这一信贷安排下没有未偿还的借款。该设施将于2021年12月20日到期。
在本财年,364天的多币种循环信贷安排(“二级信贷安排”)于2021年5月18日到期,允许借款最多3,000万美元。我们没有延长二级信贷安排,因为它的目的是在企业层面提供额外的国内流动性,以帮助支持可归因于新冠肺炎疫情的医疗组件需求增加,而且我们在二级信贷安排期限内没有借款。
保理安排
本公司可能利用与第三方金融机构的应收账款保理安排来延长客户的期限,而不会对我们的现金流产生负面影响。在所有情况下,这些安排都不包含追索权条款,在客户无法付款的情况下,这些条款将使我们有义务支付。如果应收账款被转移到金球电子及其债权人无法控制的地方,则视为已售出,买方有权质押或交换应收账款,我们已经交出了对转让的应收账款的控制权。*在截至2021年和2020年6月30日的财年中,我们分别出售了3.063亿美元和2.807亿美元的应收账款,没有追索权。注1-主要会计政策的业务说明和摘要有关保理安排的更多信息,请参阅合并财务报表附注。
未来流动性
我们相信,我们手头的可用资金、运营产生的现金以及我们信贷安排下的借款的主要流动性来源,将足以满足我们至少未来12个月的营运资金和其他运营需求。截至2021年6月30日,我们所有信贷安排下未使用的美元等值借款总额为1.03亿美元。我们预计将继续谨慎地投资于资本支出,包括产能扩张和潜在的收购,这将有助于我们作为一家多方面的制造解决方案公司继续增长和发展。在2021财年,我们已经批准了泰国和墨西哥工厂的产能扩张。我们财务状况良好,能够经受住新冠肺炎持续影响,但与其对某些市场、供应链和全球宏观经济状况影响的严重程度和持续时间相关,存在重大不确定性和风险。
截至2021年6月30日,我们的资本支出承诺约为2800万美元,主要包括对墨西哥和泰国设施扩建的承诺,与新计划胜利相关的资本,以及包括自动化在内的生产率提高。我们预计我们的可用流动资金将足以为这些资本支出提供资金。
对于原材料、服务和软件采购/许可承诺等项目,我们有在正常业务过程中产生的购买义务。在某些情况下,例如在交付期规定的情况下,我们就超出履行客户订单所需水平的材料签订合同协议,以帮助减轻与需要更长交付期的零部件短缺相关的潜在影响。反过来,我们与客户签订的材料授权协议涵盖了在获得确定订单之前购买的材料的部分风险。
截至2021年6月30日,我们的海外业务持有的现金总额为1.052亿美元,我们海外子公司的未汇出收益总额约为3.13亿美元。这些累积的未汇出的外国收益中,大部分都投资于活跃的非美国商业运营,我们预计我们可能只会以节税的方式将这些收益中的一小部分汇回美国。我们的意图是永久地将剩余资金再投资到美国以外的地方,我们目前的计划并没有表明有必要将这些资金汇回我们的美国业务。然而,如果这类资金汇回国内,部分汇出的资金可能需要缴纳适用的非美国所得税和预扣税。
2015年10月21日,公司董事会通过决议,授权实施为期18个月的股票回购计划(《计划》),允许回购至多2000万美元的普通股。然后,分别在2016年9月29日、2017年8月23日、2018年11月8日和2020年11月10日,董事会延长并增加了该计划,允许额外回购价值高达2000万美元的无到期日普通股,从而使该计划下的授权股票回购总额达到1亿美元。本计划可随时暂停或终止。公司回购股票的程度和时间将取决于各种因素,包括市场状况、监管要求和公司管理层决定的其他公司考虑因素。该公司预计将用现有的流动资金为购买提供资金。根据该计划,截至2021年6月30日,该公司已经回购了7970万美元的普通股。
我们从运营中产生现金以履行流动性义务的能力在未来可能受到以下因素的不利影响:总体经济和市场状况、供应链中原材料组件的缺乏、对我们服务的需求下降、关键合同客户的流失、收购和新业务的失败整合、全球卫生突发事件(如新冠肺炎疫情)、新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及围绕财务影响的相关不确定性,以及其他不可预见的情况。特别是,如果对我们客户产品的需求以及我们的服务在未来12个月内大幅下降,运营部门提供的可用现金可能会受到不利影响。
上述陈述包括根据1995年“私人证券诉讼改革法”作出的前瞻性陈述。某些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。
公允价值
在2021财年,没有任何一级或二级金融工具受到市场流动性不足的影响。对于一级金融资产,使用现成的市场定价对金融工具进行估值。我们的外币衍生资产和负债被归类为2级,使用可观察到的市场输入(如远期利率收益率曲线、当前即期汇率和时间价值计算)进行独立估值。为了验证独立确定的公允价值的合理性,将这些衍生公允价值与交易对手银行计算的公允价值进行了比较。我们自身的信用风险和交易对手信用风险对外币衍生品的估值产生了无形的影响。看见附注13-公允价值有关详细信息,请参阅合并财务报表附注。
表外安排
截至2021年6月30日,我们没有任何实质性的表外安排。
关键会计政策
金宝电子公司的综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些原则要求使用影响合并财务报表和相关附注中报告和披露的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。管理层在用于评估这些估计的假设中使用最佳判断,这些假设基于当前的事实和情况、先前的经验以及其他被认为是合理的假设。管理层认为,以下关键会计政策反映了编制我们的综合财务报表时使用的更重要的判断和估计,是描述我们的财务状况和经营结果最关键的政策。管理层已经与公司董事会审计委员会和公司的独立注册会计师事务所讨论了这些重要的会计政策和估计。
收入确认-Kimball电子公司确认的收入描述了向客户转让商品或服务的情况,其金额反映了该公司预期有权获得的对价,以换取这些服务和产品。我们的大部分收入是随着时间的推移而确认的,因为我们提供的制造服务是在我们制造的产品没有替代用途的情况下进行的,并且我们有权强制执行迄今完成的绩效付款。剩余收入在客户获得对制造产品的控制权时确认。我们已选择将与客户合同相关的运输和搬运活动作为履行我们转让相关产品承诺的成本。因此,我们将客户支付的运输和搬运成本记录为净销售额的一个组成部分,并将这些成本归类为销售成本的一个组成部分。我们确认销售额扣除适用的销售税或增值税。根据估计的产品退货和价格优惠,在确认收入时计入退货和津贴准备金,导致收入减少。
商誉和其他无形资产-商誉,截至2021年和2020年6月30日,均为1200万美元,代表收购价格与业务收购产生的相关基础有形和无形资产公允价值之间的差额。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值,则商誉将减记至其估计公允价值。/如果报告单位的估计公允价值低于账面价值,则将商誉减记至其估计公允价值,或如果条件表明有必要提前进行审查,则在报告单位层面进行商誉测试。我们对所有报告单位进行的年度减值测试在2021财年没有记录减值费用。在2020财年,我们报告了我们的GES报告部门的商誉减值费用为790万美元,但与为减值商誉的可扣除部分建立的递延税项资产相关的所得税支出减少了100万美元,部分抵消了这一费用。
截至2021年和2020年6月30日,其他无形资产分别为1700万美元和1930万美元,分别报告在合并资产负债表上,由资本化的软件、客户关系、技术和商号组成。当事件或情况显示无形资产的账面价值在资产的剩余寿命内可能无法收回时,无形资产将被审查减值,并对其剩余使用年限进行评估以进行修订。
看见注1-主要会计政策的业务说明和摘要合并财务报表附注,以进一步讨论公司的商誉和无形资产会计政策,以及附注6-商誉和其他无形资产有关2020财年计算的商誉减值费用的进一步讨论。
赋税-递延所得税资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的临时差异的估计未来税收后果。这些资产和负债是使用制定的税率计量的,这些税率预计将适用于暂时性差异有望逆转的年度的应税收入。我们每季度通过评估未来应税收入的可能性和可用于实现我们的递延税项资产的税务计划策略来评估递延税项资产的可回收性。如果收回的可能性不大,我们会根据我们对各个课税管辖区未来应纳税所得额和最终可变现递延税额的最佳估计,提供估值津贴。未来的事件可能会改变管理层的评估。
我们在多个税务辖区内运营,并在这些辖区接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题,可能需要较长的时间才能解决。然而,我们相信我们已经为所有需要审计的年度的所得税和其他税项做了足够的拨备。随着税收头寸的有效结算,税收拨备将相应调整。截至2021年6月30日和2020年6月30日,不确定所得税和其他税收头寸(包括这些头寸的应计利息和罚款)的负债分别为300万美元和450万美元。
新会计准则
看见注1-主要会计政策的业务说明和摘要合并财务报表附注:关于新会计准则的信息。
第7A项-关于市场风险的定量和定性披露
外汇汇率风险:金宝电子在国际上运营,因此可能会受到外币汇率变化的不利影响。我们的风险管理策略包括使用衍生金融工具对冲某些外币风险。衍生品仅用于管理基础风险敞口,不用于投机性用途。有关衍生金融工具的进一步资料,请参阅附注14-衍生工具合并财务报表附注。我们估计,假设外币汇率相对于货币工具的非功能性货币余额在2021年6月30日的水平出现10%的不利变化,在没有衍生品工具对冲的情况下,不会对年度的盈利能力产生实质性影响。
利率风险:我们因利率变动而面对的主要市场风险,与我们的主要信贷安排有关,详情请参阅附注8-合并财务报表附注的信贷安排,因为借款利率是根据市场指数在借款时确定的。因此,虽然我们可以选择在借款时固定利率,但这项安排确实让我们面临利率变化的市场风险。我们估计,假设2021年6月30日借款水平的利率变化10%,不会对年度盈利能力产生实质性影响。在我们的信贷安排下,某些借款的利率,包括我们的主要信贷安排,是以伦敦银行同业拆借利率为基础的。英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,在2021年之后,它将不再说服或强制面板银行提交计算LIBOR所需的利率。2021年3月,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人-洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)宣布,它将在2023年6月30日之后停止发布隔夜和1、3、6和12个月的美元LIBOR设置,以及(Ii)2021年12月31日之后的所有其他LIBOR设置,包括1周和2个月的美元LIBOR设置。如果伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止,我们过渡到一个新的利率,我们当前或未来债务的利率可能会受到不利影响。该公司现正监察这些发展。
第8项--财务报表和补充数据
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合并财务报表索引 | |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 33 |
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独立注册会计师事务所报告 | 34 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表 | 37 |
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截至2021年6月30日的三个年度的合并损益表 | 38 |
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截至2021年6月30日的三个年度的综合全面收益表 | 39 |
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截至2021年6月30日的三个年度的合并现金流量表 | 40 |
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截至2021年6月30日的三个年度的股东权益合并报表 | 41 |
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合并财务报表附注 | 42 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
金宝电子公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,并负责编制和完整编制所附财务报表和本报告中的其他相关信息。本公司及其附属公司的综合财务报表(包括附注)是根据美国普遍接受的会计原则编制的,并包括管理层认为在适当保守的基础上应用的判断和估计。吾等维持一套内部及披露控制制度,旨在提供合理保证,确保资产不受损失或重大滥用、交易获授权及记录妥当,以及编制财务报表时可依赖会计记录。在内部控制过程中工作的员工和我们的内部审计师定期测试和评估该系统的遵从性和有效性。
董事会审计委员会由非本公司雇员的董事组成,定期与管理层、我们的内部审计师和独立注册会计师事务所会面,以审查我们的财务政策和程序、我们的内部控制结构、我们财务报告的客观性以及独立注册会计师事务所的独立性。内部审计师和独立注册会计师事务所可以自由和直接接触审计委员会,他们定期开会,在没有管理层出席的情况下讨论适当的事项。
由于固有的局限性,财务报告的内部控制系统可能无法防止或发现错误陈述,即使被确定为有效的,也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。
该等综合财务报表须在包括行政总裁及财务总监在内的管理层参与下,在监督下对财务报告进行内部控制评估。在此基础上,根据#年确定的标准进行了评估内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的这份报告,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年6月30日起有效。
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| /s/Donald D.Charron |
| 唐纳德·D·查伦 |
| 尊敬的董事会主席, |
| 首席执行官 |
| 2021年8月27日 |
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| /s/JANA T.Croom |
| 贾娜·T·库姆 |
| 美国副总统, |
| 首席财务官 |
| 2021年8月27日 |
独立注册会计师事务所报告
致金宝电子股份有限公司的股东和董事会。
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们审计了金宝电子股份有限公司及其子公司(“贵公司”)截至2021年6月30日和2020年6月30日的综合资产负债表、截至2021年6月30日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及指数第15项所列的相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制,依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况,以及截至2021年6月30日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,截至2021年6月30日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
公司管理层对这些财务报表负责,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是对这些财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证财务报表是否没有重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-随时间确认的合同-请参阅财务报表附注1和3
关键审计事项说明
公司的大部分收入是随着时间的推移确认的,因为当公司按照客户的规格制造产品时,就会提供制造服务,没有其他用途,而且公司有权强制执行迄今为止完成的绩效付款。公司一般使用基于成本的输入法来确认一段时间内的收入,以描述公司在履行其履行义务方面的进展,其中需要对包括预期利润率在内的假设进行评估,以估计待确认的相应收入金额。
收入确认、向公司客户开具账单以及从公司客户收取现金的时间差异导致应收帐款和未开票应收帐款。合并资产负债表上的合同资产与未开账单的应收账款有关,当收入随着时间的推移随着制造服务的提供而确认,并且截至资产负债表日期尚未向客户开出账单时,由于制造周期的短期性质,这些资产通常会转移到下一个会计季度的应收账款中。截至2021年6月30日,合同资产余额为4590万美元。
我们将公司随着时间的推移对与客户签订的合同的收入确认确定为一项重要的审计事项,因为评估假设(包括预期利润率)以估计相应的收入金额以确认和签约记录资产所需的判断。这需要加大审计力度,这是因为公司在一段时间内确认收入的合同数量很多,而且在执行审计管理层对用于确认一段时间内收入的预期利润率的估计并评估这些程序结果的程序时,审计师的判断力很高。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及管理层对预期利润率的估计,这些利润率用于确认一段时间内的收入和记录合同资产,其中包括:
•我们测试了对公司随着时间的推移确认收入和相关合同资产余额的控制的有效性,包括管理层估计按照客户规格生产的产品的预期利润率的过程,对于这些产品,公司有权强制执行迄今已完成的绩效付款。
•我们通过将实际利润率与管理层对已完成合同的历史估计进行比较,评估了管理层准确估计收入的能力。
•我们选择了一个与客户签订的合同样本,并执行了以下操作:
◦根据每份合同的条款和条件,评估管理层在计算随时间推移的合同收入时是否适当地计入或剔除了与客户的合同,包括公司是否确定产品没有替代用途,以及公司是否有权强制执行迄今完成的绩效付款。
◦根据合同规定的当前权利和义务以及与客户商定的任何修改,将交易价格与预期收到的对价进行比较。
◦通过将计算的手头数量和标准成本与公司的永久库存信息进行比较,测试了各个履约义务迄今发生的成本的准确性和完整性。
◦通过以下方式评估要确认的履约义务收入金额的计算:
▪评估公司业绩义务收入计算中管理层预期利润率的合理性
▪评估管理层用来开发完工时预期利润率估计的方法和假设的适当性和一致性
•我们测试了管理层计算随时间确认的收入和相关合同资产余额的数学准确性。
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| /s/德勤律师事务所 |
| 德勤律师事务所 |
| 印第安纳州印第安纳波利斯 |
| 2021年8月27日 |
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
综合资产负债表
(金额以千为单位,共享数据除外)
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| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 106,442 | | | $ | 64,990 | |
应收账款,扣除津贴净额#美元177及$523,分别 | 203,382 | | | 180,133 | |
合同资产 | 45,863 | | | 70,350 | |
盘存 | 200,386 | | | 219,043 | |
预付费用和其他流动资产 | 27,320 | | | 23,891 | |
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流动资产总额 | 583,393 | | | 558,407 | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元264,907及$236,373,分别 | 163,251 | | | 154,529 | |
商誉 | 12,011 | | | 12,011 | |
其他无形资产,累计摊销净额#美元35,813及$32,756,分别 | 17,008 | | | 19,343 | |
其他资产 | 38,398 | | | 30,539 | |
总资产 | $ | 814,061 | | | $ | 774,829 | |
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负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
信贷安排项下借款的当期部分 | $ | 26,214 | | | $ | 26,638 | |
应付帐款 | 216,544 | | | 203,703 | |
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应计费用 | 58,016 | | | 42,264 | |
流动负债总额 | 300,774 | | | 272,605 | |
其他负债: | | | |
信贷安排项下的长期债务,减少流动部分 | 40,000 | | | 91,500 | |
长期应付所得税 | 8,854 | | | 9,765 | |
其他长期负债 | 22,461 | | | 21,594 | |
其他负债总额 | 71,315 | | | 122,859 | |
股东权益: | | | |
优先股-不是面值 | | | |
授权股份:15,000,000 已发行股份:无 | — | | | — | |
普通股-不是面值 | | | |
授权股份:150,000,000 已发行股份:29,430,000 | — | | | — | |
额外实收资本 | 308,123 | | | 306,808 | |
| | | |
留存收益 | 208,969 | | | 152,178 | |
累计其他综合损失 | (4,883) | | | (10,551) | |
库存股,按成本计算: | | | |
共享:4,473,000和4,443,000,分别 | (70,237) | | | (69,070) | |
股东权益总额 | 441,972 | | | 379,365 | |
总负债和股东权益 | $ | 814,061 | | | $ | 774,829 | |
看见合并财务报表附注
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
合并损益表
(金额以千为单位,每股数据除外)
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| 截至六月三十日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 1,291,807 | | | $ | 1,200,550 | | | $ | 1,181,844 | |
销售成本 | 1,173,772 | | | 1,116,709 | | | 1,093,438 | |
毛利 | 118,035 | | | 83,841 | | | 88,406 | |
销售和管理费用 | 52,704 | | | 43,920 | | | 46,653 | |
其他一般收入 | (372) | | | — | | | (307) | |
| | | | | |
商誉减值 | — | | | 7,925 | | | — | |
营业收入 | 65,703 | | | 31,996 | | | 42,060 | |
其他收入(费用): | | | | | |
利息收入 | 102 | | | 60 | | | 62 | |
利息支出 | (2,165) | | | (4,421) | | | (4,069) | |
营业外收入 | 7,929 | | | 2,103 | | | 1,483 | |
营业外费用 | (1,515) | | | (4,581) | | | (1,051) | |
其他收入(费用),净额 | 4,351 | | | (6,839) | | | (3,575) | |
所得税税前收入 | 70,054 | | | 25,157 | | | 38,485 | |
所得税拨备 | 13,263 | | | 6,961 | | | 6,927 | |
净收入 | $ | 56,791 | | | $ | 18,196 | | | $ | 31,558 | |
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普通股每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 2.26 | | | $ | 0.72 | | | $ | 1.22 | |
稀释 | $ | 2.24 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.21 | |
| | | | | |
平均流通股数量: | | | | | |
基本信息 | 25,088 | | | 25,243 | | | 25,857 | |
稀释 | 25,284 | | | 25,428 | | | 26,082 | |
看见合并财务报表附注
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
综合全面收益表
(金额(以千为单位))
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| 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 | | 截至2019年6月30日的年度 |
| 税前 | | 税收 | | 税后净额 | | 税前 | | 税收 | | 税后净额 | | 税前 | | 税收 | | 税后净额 |
净收入 | | | | | $ | 56,791 | | | | | | | $ | 18,196 | | | | | | | $ | 31,558 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | $ | 5,671 | | | $ | — | | | $ | 5,671 | | | $ | (1,046) | | | $ | — | | | $ | (1,046) | | | $ | (2,491) | | | $ | — | | | $ | (2,491) | |
离职后精算变动 | (718) | | | 212 | | | (506) | | | 122 | | | (35) | | | 87 | | | 447 | | | (108) | | | 339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
导数损益 | 335 | | | (221) | | | 114 | | | (2,079) | | | 509 | | | (1,570) | | | 3,337 | | | (699) | | | 2,638 | |
重新分类为(收益)亏损: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | 814 | | | (101) | | | 713 | | | (64) | | | (22) | | | (86) | | | (1,066) | | | 209 | | | (857) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算变动摊销 | (428) | | | 104 | | | (324) | | | (406) | | | 98 | | | (308) | | | (472) | | | 114 | | | (358) | |
其他全面收益(亏损) | $ | 5,674 | | | $ | (6) | | | $ | 5,668 | | | $ | (3,473) | | | $ | 550 | | | $ | (2,923) | | | $ | (245) | | | $ | (484) | | | $ | (729) | |
综合收入总额 | | | | | $ | 62,459 | | | | | | | $ | 15,273 | | | | | | | $ | 30,829 | |
看见合并财务报表附注
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
合并现金流量表
(金额(以千为单位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 56,791 | | | $ | 18,196 | | | $ | 31,558 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 34,020 | | | 30,872 | | | 28,873 | |
出售资产的损失(收益) | 66 | | | 69 | | | (4) | |
| | | | | |
递延所得税和其他递延费用 | (5,783) | | | (1,070) | | | (1,541) | |
递延税额估值免税额 | 165 | | | 979 | | | 20 | |
商誉减值 | — | | | 7,925 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 3,907 | | | 4,039 | | | 5,678 | |
| | | | | |
| | | | | |
收购时的净营运资金调整 | — | | | 3,785 | | | — | |
其他,净额 | 520 | | | 159 | | | 431 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (28,391) | | | 41,928 | | | (36,535) | |
合同资产 | 24,487 | | | (18,421) | | | (8,688) | |
盘存 | 18,589 | | | (15,053) | | | (35,094) | |
预付费用和其他资产 | (1,729) | | | (1,519) | | | (6,284) | |
应付帐款 | 14,599 | | | 3,622 | | | 8,001 | |
应计费用和应付税款 | 12,854 | | | (2,703) | | | 6,837 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 130,095 | | | 72,808 | | | (6,748) | |
投资活动的现金流: | | | | | |
资本支出 | (38,382) | | | (38,364) | | | (24,665) | |
出售资产所得收益 | 513 | | | 158 | | | 1,036 | |
收购付款,扣除收购现金后的净额 | — | | | — | | | (43,889) | |
购买资本化软件 | (970) | | | (385) | | | (1,178) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | 43 | | | 109 | | | (13) | |
用于投资活动的净现金 | (38,796) | | | (38,482) | | | (68,709) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
信贷融资收益 | — | | | — | | | 91,500 | |
对信贷安排的付款 | (46,500) | | | — | | | (12,843) | |
循环信贷安排的额外净变化 | (5,768) | | | (8,083) | | | 26,415 | |
对上一年度收购的结算 | 2,957 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股回购 | (2,996) | | | (8,794) | | | (23,431) | |
与股票薪酬预扣税金相关的付款 | (771) | | | (1,012) | | | (1,766) | |
| | | | | |
发债成本 | — | | | (45) | | | (445) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (53,078) | | | (17,934) | | | 79,430 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 3,231 | | | (678) | | | (1,125) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 41,452 | | | 15,714 | | | 2,848 | |
年初现金及现金等价物 | 64,990 | | | 49,276 | | | 46,428 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 106,442 | | | $ | 64,990 | | | $ | 49,276 | |
看见合并财务报表附注
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
股东权益合并报表
(金额以千为单位,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 库存股 | | 股东权益总额 |
|
2018年6月30日的金额 | $ | 304,215 | | | $ | 99,374 | | | $ | (6,899) | | | $ | (41,163) | | | $ | 355,527 | |
净收入 | | | 31,558 | | | | | | | 31,558 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | (729) | | | | | (729) | |
会计变更的累积影响 | | | 3,050 | | | | | | | 3,050 | |
发行非限制性股票(4,000股票) | 28 | | | | | | | 44 | | | 72 | |
与股票薪酬计划相关的薪酬费用 | 5,569 | | | | | | | | | 5,569 | |
业绩股发行(203,000股票) | (3,895) | | | | | | | 2,133 | | | (1,762) | |
| | | | | | | | | |
普通股回购(1,320,000股票) | | | | | | | (23,431) | | | (23,431) | |
2019年6月30日的金额 | $ | 305,917 | | | $ | 133,982 | | | $ | (7,628) | | | $ | (62,417) | | | $ | 369,854 | |
净收入 | | | 18,196 | | | | | | | 18,196 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | (2,923) | | | | | (2,923) | |
| | | | | | | | | |
发行非限制性股票(4,000 股票) | 22 | | | | | | | 48 | | | 70 | |
与股票薪酬计划相关的薪酬费用 | 3,948 | | | | | | | | | 3,948 | |
业绩股发行(184,000股票) | (3,047) | | | | | | | 2,061 | | | (986) | |
延期发行股票(3,000股票) | (32) | | | | | | | 32 | | | — | |
普通股回购(623,000股票) | | | | | | | (8,794) | | | (8,794) | |
2020年6月30日的金额 | $ | 306,808 | | | $ | 152,178 | | | $ | (10,551) | | | $ | (69,070) | | | $ | 379,365 | |
净收入 | | | 56,791 | | | | | | | 56,791 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | 5,668 | | | | | 5,668 | |
| | | | | | | | | |
发行非限制性股票 (4,000股票) | 19 | | | | | | | 47 | | | 66 | |
与股票薪酬计划相关的薪酬费用 | 3,850 | | | | | | | | | 3,850 | |
业绩股发行(156,000股票) | (2,524) | | | | | | | 1,752 | | | (772) | |
延期发行股票(3,000股票) | (30) | | | | | | | 30 | | | — | |
普通股回购 (193,000股票) | | | | | | | (2,996) | | | (2,996) | |
2021年6月30日的金额 | $ | 308,123 | | | $ | 208,969 | | | $ | (4,883) | | | $ | (70,237) | | | $ | 441,972 | |
看见合并财务报表附注
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
合并财务报表附注
注1*主要会计政策的业务说明和汇总
业务描述:
金宝电子公司(这里也称为“金宝电子”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一家全球性的、多方面的制造解决方案提供商。我们为汽车、医疗、工业和公共安全终端市场的客户提供代工电子制造服务(“EMS”)和多元化制造服务,包括工程和供应链支持。我们提供的一揽子价值始于我们生产耐用电子产品的核心竞争力,包括我们一套可靠的流程和程序,帮助我们确保在客户产品的整个生命周期内提供最高水平的质量、可靠性和服务。此外,我们还为非电子元件、医疗器械、医疗一次性用品、精密模塑塑料以及生产自动化、测试和检测设备提供多元化的代工服务。我们出色的质量、可靠性和创新的服务深受客户和行业出版物的认可。
该公司于2018年10月1日收购了GES Holdings,Inc.、Global Equipment Services and Manufacturing,Inc.及其子公司(统称为GES),这些子公司专门为半导体、电子和生命科学行业的工业应用设计、生产和维修自动化、测试和检测设备。
合并原则:
合并财务报表包括所有境内和境外子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易都在合并中被冲销。GES收购的经营结果包括在截至2018年10月1日收购日期的合并财务报表中。
预算的使用:
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出影响综合财务报表和相关附注披露中报告金额的估计和假设。虽然根据管理层对时事的了解努力确保使用的估计相当准确,但实际结果可能与这些估计不同。考虑到新冠肺炎疫情对我们业务的影响,我们做出了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。
细分市场信息:
金宝电子在美国、中国、墨西哥、波兰、罗马尼亚和泰国设有业务部门,每个业务部门都有资格成为运营部门。此外,GES在美国、中国、印度、日本和越南都有业务。GES业务属于单一运营部门,其集团业绩由我们的首席运营决策者(即首席执行官)定期审核。
我们的经营部门符合当前分部报告会计准则下的汇总标准。截至2021年6月30日,我们的所有运营部门都根据客户的规格和设计提供合同制造服务,包括工程和供应链支持,用于生产电子组件和其他产品,包括医疗设备、医疗耗材、精密模压塑料以及自动化、测试和检测设备,主要用于汽车、医疗、工业和公共安全应用。产品的性质、生产流程、客户类型以及用于分销产品的方法在我们所有的运营部门都有相似的特点。我们的每个运营部门都为多个市场的客户提供服务,我们的许多客户的程序都是由多个运营部门制造和服务的。我们利用全球流程,如零部件采购和客户定价,在我们开展业务的不同地区之间提供共性和一致性。我们所有的运营部门都有类似的长期经济特征,因此,我们已将其汇总为一个可报告的部门。
收入确认:
我们根据财务会计准则委员会(“FASB”)发布的标准确认收入、与客户签订合同的收入以及所有相关修订。我们从与客户签订的合同中获得的收入主要来自为生产电子组件、部件、医疗器械、医疗一次性用品、精密模压塑料以及根据客户规格制造的自动化、测试和检测设备提供的制造服务。我们的客户协议通常不是一个确定的条款,而是在相关产品的生命周期内继续存在。通常,在提供采购订单之前,我们的客户协议不会承诺客户购买我们的服务,这通常是短期的。客户采购订单主要有单一的履约义务。一般来说,客户采购订单中规定的价格是就制成品的价格达成一致的,在订单期限内不会发生变化,因此,我们的大多数合同都不包含可变对价。在有限的情况下,我们可以签订包含最低数量门槛的合同,以弥补我们的资本成本,并且我们可以为我们的客户提供特定数量门槛的回扣或其他奖励;在这些情况下,回扣或奖励被视为可变对价。
我们的大部分收入是随着时间的推移而确认的,因为我们按照客户的规格制造产品,没有替代用途,因此我们提供制造服务,并且我们有权强制执行迄今完成的绩效付款。制造服务的剩余收入在客户根据合同条款获得对产品的控制权时确认,通常是在产品发货或交付时确认,并且客户能够直接使用资产并从资产中获得基本上所有剩余利益。我们通常使用以成本为基础的输入法来确认一段时间内的收入,在这种方法中,需要做出判断来评估包括预期利润率在内的假设,以估计要确认的相应收入金额。作为估计预期利润率的基础的成本包括材料、直接和间接人工以及适当的应用管理费用。预期利润率是根据历史或报价的客户定价确定的。基于成本的输入法被认为是我们为履行制造服务的绩效义务所做的努力和取得的进展的忠实描述,我们认为我们有权获得迄今完成的绩效报酬。与合同净收入或成本相关的估计修订的累积影响记录在确定修订估计数并合理估计金额的期间。
我们已选择将与客户合同相关的运输和搬运活动作为履行我们转让相关服务和产品承诺的成本。因此,我们将客户支付的运输和搬运成本记录为净销售额的一个组成部分,并将这些成本归类为销售成本的一个组成部分。我们确认销售额扣除适用的销售税或增值税。根据估计的产品退货和价格优惠,在确认收入时计入退货和津贴准备金,导致净收入减少。
获得和履行合同的直接增量成本只有在是重要的、预计可以收回的、不按照其他指导原则入账的情况下才被资本化为合同资产。在合同范围内无关紧要的附带项目在发生的期间被确认为费用。
现金和现金等价物:
现金等价物主要包括收购时原始到期日为三个月或以下的高流动性投资。现金和现金等价物由银行账户和货币市场基金组成。银行账户按成本列报,接近公允价值,货币市场基金按公允价值列报。
应收贸易账款:
公司的应收贸易账款根据协议或销售条款入账,应计利息在赚取时确认。我们估算贸易应收账款信用损失准备的政策包括分析账龄、信用、付款历史和历史坏账经历等项目。管理层使用这些具体的分析,结合对一般经济和市场状况的评估,来估计预期的信贷损失。管理层认为,历史损失信息通常为其评估预期信贷损失提供了依据。贸易应收账款在穷尽收款后被核销,应收账款被认为是无法收回的。有关采用新会计准则计量信贷损失的信息,请参阅下文“新会计准则”一节。信贷损失准备的调整计入综合损益表的销售和行政费用。
在正常的业务过程中,客户定期就贸易应收账款的延期付款条件进行谈判。通常情况下,这些条款要求在30至45天数,以及任何超出的期限45天数被视为延长付款期限。我们利用与第三方金融机构的保理安排来处理我们的某些应收账款,以便在不对我们的现金流产生负面影响的情况下延长客户的期限。在所有情况下,这些安排都不包含追索权条款,在客户不付款的情况下,我们有义务这样做。-应收账款被视为已售出
当它们被转移到金宝电子及其债权人无法控制的地方时,买方有权质押或交换应收款,我们已经放弃了对转移的应收款的控制权。*在2021财年、2020财年和2019年财年,我们无追索权地销售了$306.3百万,$280.7百万美元,以及$261.2应收账款分别为100万美元。保理手续费为1美元。1.2百万,$1.9百万美元,以及$1.7在2021财年、2020财年和2019年分别为100万美元,并计入合并损益表的销售和行政费用。
我们的中国业务之一,在有限的情况下,可能会收到客户的银行承兑汇票作为临时付款。银行承兑汇票为无息汇票,主要在汇票开出之日起6个月内到期。本公司有能力在预定到期日之前以折扣价出售汇票或将汇票转让,以结清应付的活期账款。这些汇票总额不到$0.12021年6月30日的百万美元和7.1截至2020年6月30日,银行汇票在综合资产负债表上的应收账款中反映了100万美元,直到银行汇票折价出售、为结算应付经常账户而转移或在到期时收到现金。2021财年、2020财年和2019年银行承兑汇票折价出售或为结算往来账款而转让的汇票为$1.8百万,$6.8百万美元,以及$2.7分别为百万美元。看见附注7--承付款和或有负债有关银行承兑汇票的更多信息,请参阅合并财务报表附注。
库存:
存货按成本和可变现净值中较低者列报。成本包括材料、人工和适用的制造费用。与产能利用不足相关的成本在发生时计入费用。存货采用先进先出(“FIFO”)方法进行估值。库存会根据过剩和过时的库存进行调整。超额库存的评估包括预期使用量、库存周转率、库存水平和产品需求水平等因素。评估陈旧时考虑的因素包括现有库存的年限以及因损坏、设计更改或产品线停产而导致的价值下降。
财产、设备和折旧:
财产和设备以成本减去累计折旧,并在资产的预计使用年限内使用直线法进行折旧。一般情况下,维护和维修费用是按发生的费用计算的。折旧和维修费用都包括在综合损益表的销售成本和销售成本以及行政费用中。
长期资产减值:
每当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时,我们就对长期资产的减值进行审查。当资产的使用和最终处置预计产生的预计未来现金流量少于其账面金额时,确认减值。当确认减值时,资产的账面价值将减少至其估计公允价值。待处置资产以账面净值或公允市场价值减去管理层承诺处置计划之日的出售成本中的较低者入账。在2021财年、2020财年和2019年财年,长期资产的减值并不重要。
商誉:
商誉是指收购价格与因企业收购而产生的相关基础有形和无形资产公允价值之间的差额。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值,商誉将减记至其估计公允价值,如果报告单位的估计公允价值低于账面价值,则每年或如果条件表明有必要提前进行审查,则在报告单位层面对商誉进行评估或测试。
为了检验商誉减值,我们结合使用了收益法和市场法。贴现现金流量法(收益法)使用基于管理层战略计划和预测的预测信息。贴现率是使用加权平均资本成本(“WACC”)方法制定的。WACC代表基于观察到的市场回报数据和公司特定风险因素的股本和债务资本的混合平均所需回报率。在市场法中,公允价值是使用类似上市股权的交易证据来确定的。看见附注6-商誉和其他无形资产有关商誉减值测试的更多信息,请参阅合并财务报表附注。
其他无形资产:
合并资产负债表中报告的其他无形资产包括资本化的软件、客户关系、技术和商号。当事件或情况显示无形资产的账面价值在资产的剩余寿命内可能无法收回时,无形资产将被审查减值,并对其剩余使用年限进行评估以进行修订。内部使用软件按成本减去累计摊销进行列报,并采用直线法摊销。
在软件应用程序开发阶段,资本化成本包括外部咨询成本、软件许可证成本,还可能包括与软件项目直接相关的员工的内部薪资和薪资相关成本。如果升级和增强产生了使软件能够执行以前无法执行的任务的附加功能,则这些升级和增强将被资本化。软件维护、培训、数据转换和业务流程重组成本在发生期间支出。我们有不在2021财年、2020财年或2019年确认的其他无形资产减值。他说:
租约:
除了某些办公和制造设施所在的土地外,公司还根据经营租赁租赁某些办公、制造和仓库设施。这些运营租约从2022财年到2057财年到期。经营租赁成本和经营租赁的现金支付对综合收益表和我们的综合现金流量表并不重要。租赁使用权资产和租赁负债各为#美元。1.6百万美元和$2.02021年6月30日和2020年6月30日分别为100万。租赁使用权资产计入其他资产,租赁负债计入综合资产负债表的应计费用和其他长期负债。截至2021年6月30日的未来未贴现经营租赁付款为$0.7百万,$0.3百万,$0.2百万,$0.1百万美元,以及$0.1在截至2026年6月30日的五年中,0.3之后的百万美元。
研发:
研究和开发费用在发生时计入费用。研发成本约为百万美元。21, $17,及$15分别在2021财年、2020财年和2019年财年。
保险和自保:
我们为一般责任、工人赔偿和某些国内雇员健康福利(包括医疗、短期伤残和牙科)提供一定限额的自我保险,相关责任包括在随附的财务报表中。我们的政策是根据多项因素来估计储备,包括已知索偿、估计已招致但未呈报的索偿,以及其他分析,而这些分析是根据历史资料及对未来事件的某些假设而作出的。大致20%的劳动力在自我保险的医疗和短期残疾计划下得到了覆盖。截至2021年6月30日和2020年6月30日,自我保险敞口的应计负债为#美元。1.1百万美元和$1.6分别为百万美元。
我们的剩余劳动力不在自我保险计划的覆盖范围内,他们通过我们的外部计划或政府计划获得医疗和残疾保险。退休员工不享受保险福利。
所得税:
在综合资产负债表中,分别计入其他资产和其他长期负债的递延所得税资产和负债,就可归因于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的暂时性差异而产生的估计未来税项后果进行确认。这些资产和负债是使用制定的税率计量的,这些税率预计将适用于暂时性差异有望逆转的年度的应税收入。我们通过评估未来应税收入的可能性以及为实现我们的递延税项资产而实施的可用税务筹划策略来评估每个季度递延税项资产的可回收性。如果收回的可能性不大,我们会根据我们对各个课税管辖区未来应纳税所得额和最终可变现递延税额的最佳估计,提供估值津贴。未来的事件可能会改变管理层的评估。
我们在多个税务辖区内运营,并在这些辖区接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的、不确定的税收状况,可能需要较长的时间才能解决。只有在税务机关根据税收状况的技术价值进行审查后,该税收状况更有可能维持下去的情况下,来自不确定税收状况的税收利益才可能得到确认。我们对不确定的所得税和其他税收头寸负有责任,包括这些头寸的应计利息和罚款。随着纳税头寸的有效结算,纳税义务也相应调整。我们在综合损益表的所得税拨备中确认与未确认税收优惠相关的利息和罚金。看见附注11-所得税有关所得税的更多信息,请参阅合并财务报表附注。
信用风险集中程度:
我们有与客户相关的业务和信用风险。本公司根据应收账款的财务稳定性和收款经验等标准,结合一般经济和市场条件,对应收账款的信用质量和相关风险进行个别监控。
大客户的净销售额和贸易应收账款占综合净销售额和综合贸易应收账款的百分比汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 应收贸易账款 |
| 截至六月三十日止的年度 | | 截至6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
Nexteer汽车公司 | 17% | | 14% | | 12% | | 24% | | 17% |
飞利浦 | 15% | | 16% | | 14% | | * | | * |
ZF | * | | * | | 12% | | 11% | | * |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*金额不到总数的10% | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
表外风险:
表外安排仅限于银行承兑汇票和在正常业务过程中签订的备用信用证,这些汇票在本公司的一家中国分公司转让,并附有追索权条款,如下文所述。附注7--承付款和或有负债合并财务报表附注。
其他一般收入:
2021年和2019年财政年度的其他一般收入包括#美元0.4百万美元和$0.3分别来自与金宝电子(Kimball Electronics)是集团成员的集体诉讼相关的付款,但部分被2021财年的诉讼和解应计费用和付款所抵消。我们录制了不是2020财年其他一般收入。
营业外收入和费用:
营业外收支包括外币汇率变动及相关衍生损益、补充雇员退休计划(“SERP”)投资的公允价值调整、政府补贴、银行手续费及其他与营运无直接关系的杂项营业外收支项目的影响。SERP投资的损益由销售和管理费用中确认的SERP负债的变化所抵消。2021财年的营业外收入包括4.8来自外币汇率变动和相关衍生工具损益的净收益为百万美元。2020财年的营业外费用包括3.8在通过资产购买协议条款规定的争议解决程序确定的GES收购的计量期结束后记录的营运资本净额调整。看见注2--采购有关净营运资本调整的更多信息,请参阅合并财务报表附注。
外币折算:
该公司主要使用美元和欧元作为其功能货币。外币资产和负债按期末汇率重新计量为功能货币,非货币资产和权益除外,它们按历史汇率重新计量。收入和费用在会计年度内按加权平均汇率重新计量,但与非货币性资产有关的费用除外,它们按历史汇率重新计量。外币重新计量的损益在综合损益表的营业外收入或费用中列报。
对于本位币不是美元的业务单位,本位币报表到美元报表的折算使用资产和负债的期末汇率、收入和费用的加权平均汇率以及历史权益汇率。由此产生的货币换算调整计入累计其他全面收益(亏损),作为股东权益的一个组成部分.
衍生工具和套期保值活动:
衍生金融工具在资产负债表上确认为资产和负债,并按公允价值计量。衍生工具的公允价值变动于每个期间的盈利或累计其他全面收益(亏损)中记录,视乎衍生工具是否被指定及有效作为对冲交易的一部分,以及如被指定为对冲交易的一部分,则为对冲交易的类型。当预期衍生品在执行时会非常有效,并在对冲交易期间继续保持高度有效时,就会使用套期保值会计。套期会计允许衍生工具的损益在累计其他全面收益(亏损)中递延,随后计入受套期保值项目影响期间的收益。我们使用衍生品主要用于远期购买外币,以管理现金流变化的风险敞口,主要与外汇汇率风险有关。
以外币计价的预测交易所固有的。与衍生工具相关的现金收入和现金支付与合并现金流量表中被套期保值项目的现金流量记录在同一类别。看见附注14-衍生工具有关衍生工具和套期保值活动的更多信息,请参阅合并财务报表附注。
基于股票的薪酬:
如下文所述附注10-股票薪酬计划根据合并财务报表附注,本公司维持2014年度股票期权及激励计划,该计划允许向高级管理人员及其他主要员工以及非雇员的董事会成员发行激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、非限制性股票、限制性股票单位或绩效股票及绩效单位。该公司还维持着Kimball电子公司非雇员董事股票薪酬延期计划(“延期计划”),该计划允许非雇员董事选择推迟其全部或部分股票预聘费。我们使用基于公允价值的方法确认以股份为基础的支付交易所产生的成本。流通股的估计公允价值是根据授予之日的股票价格计算的。以股票为基础的薪酬支出被确认为绩效目标已经确立并预计将被授予的奖励部分。本公司已选择通过在没收发生时冲销补偿成本来对没收进行核算。
新会计准则:
2021年财政年度通过:
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“金融工具信贷损失计量指引”,用反映预期信贷损失的方法取代了现行的已发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息来估计信贷损失。我们采用了这一标准,从2020年7月1日起生效,也就是我们2021财年第一季度的开始,该标准的采用并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了关于客户对云计算安排中支付的费用进行核算的指导意见。这一新的指导对云计算托管安排中产生的实施、设置和其他前期成本进行了修正。修正案将作为服务合同的托管安排中发生的实施费用资本化的要求与为开发或获取内部使用软件而发生的实施费用资本化的要求相一致。修正案还要求公司支付托管安排的资本化实施成本,该托管安排是一项在托管安排期限内的服务合同,包括延长客户控制的协议的选择权。我们在2021财年第一季度前瞻性地采用了这一标准,该标准的采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的:
2019年12月,FASB发布了关于简化所得税会计的指导意见,旨在简化与所得税会计相关的各个方面。我们将从2021年7月1日起采用这一标准,该指导意见的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注2:**采办
在……上面2018年10月1日,公司完成了对GES Holdings,Inc.,Global Equipment Services and Manufacturing,Inc.及其子公司(统称为“GES”)的收购。此次收购包括收购GES控股公司、全球设备服务和制造公司、GES Infotek Pvt.Ltd(印度)、GES日本KK、全球设备服务和制造(苏州)有限公司(中国)、苏州全球设备服务和贸易有限公司(中国)的几乎所有资产和承担某些债务,以及收购全球设备服务和制造越南有限公司100%的股本。
这项收购支持了该公司的发展战略和多元化战略,使其成为一家多方面的制造解决方案公司。GE专门为半导体、电子和生命科学行业的工业应用设计、生产和维修自动化、测试和检测设备。
与收购直接相关的已支出增量成本包括#美元。0.8百万美元和$0.5在截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年中,分别为100万美元。这些成本记录在我们综合损益表的销售和管理费用中。本次收购的经营结果包含在公司自2018年10月1日收购日起的合并财务报表中。
对GES的收购被视为一项业务合并。该公司记录的调整后净收购价为#美元。42.4百万美元,其中包括净营运资本调整数减少#美元7.6百万美元。卖方对净营运资金调整有争议,2020年7月,通过资产购买协议条款规定的争议解决程序,最终确定净营运资金调整为#美元。3.8百万美元。因此,2020财年,在12个月的测算期结束后,公司记录了$3.8合并损益表中营业外费用行的税前费用为100万英镑。为期12个月的测算期于2019年9月30日结束。
附注3:1。与客户签订合同的收入
我们从与客户签订的合同中获得的收入主要来自为生产汽车、医疗、工业和公共安全应用中的电子组件、电子和非电子元件、医疗器械、一次性医疗用品、精密模压塑料以及自动化、测试和检测设备提供的制造服务,以及客户的规格和设计。
下表按2021财年、2020财年和2019财年的终端市场纵向细分了我们的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
垂直市场: | | | | | |
汽车 | $ | 551.5 | | | $ | 457.4 | | | $ | 474.3 | |
医疗 | 384.8 | | | 397.8 | | | 367.5 | |
工业 | 293.7 | | | 271.0 | | | 255.9 | |
公共安全 | 48.1 | | | 56.2 | | | 66.2 | |
其他 | 13.7 | | | 18.2 | | | 17.9 | |
总净销售额 | $ | 1,291.8 | | | $ | 1,200.6 | | | $ | 1,181.8 | |
| | | | | |
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在2021财年、2020财年和2019财年,大约89%, 78%和70随着时间的推移,我们分别确认了净销售额的%,因为制造服务是根据客户合同对一种产品执行的,该产品没有替代用途,我们有权强制执行迄今为止完成的绩效付款。剩余的销售收入在客户获得产品控制权的某个时间点确认。
收入确认、向客户开具账单以及从客户处收取现金的时间差异导致应收帐款和未开票应收帐款。合并资产负债表上的合同资产与未开单的应收账款有关,当收入随着时间的推移随着制造服务的提供而确认,并且截至资产负债表日期尚未向客户开出账单时,由于制造周期的短期性质,这些资产通常会转移到下个会计季度的应收账款中。合同资产为$45.9百万美元和$70.4截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。
在有限的情况下,公司可以在履行履行义务之前收到客户的付款,主要是工装或其他杂项服务或费用。这些预付款在履约义务完成之前确认为合同负债,并计入合并资产负债表的应计费用。总额达$7.6百万美元和$7.1截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。我们的履约义务本质上是短期的,因此我们的合同债务预计都将在12个月内结清。
附注4:1。盘存
存货以先进先出(“FIFO”)成本和可变现净值中的较低者计价。截至6月30日,库存组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
成品 | $ | 769 | | | $ | 4,529 | |
在制品 | 5,149 | | | 3,577 | |
原料 | 194,468 | | | 210,937 | |
总库存 | $ | 200,386 | | | $ | 219,043 | |
注5:财产和设备
截至6月30日,主要物业和设备类别如下:
| | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
土地和土地使用权 | $ | 14,978 | | | $ | 11,792 | |
建筑物及改善工程 | 84,096 | | | 80,606 | |
机器设备 | 309,731 | | | 278,858 | |
在建工程 | 19,353 | | | 19,646 | |
总计 | $ | 428,158 | | | $ | 390,902 | |
减去:累计折旧 | (264,907) | | | (236,373) | |
财产和设备,净值 | $ | 163,251 | | | $ | 154,529 | |
计算折旧时使用的使用年限是根据各类财产的估计使用年限计算的,如下所示:
| | | | | |
| 年数 |
建筑物及改善工程 | 5至40 |
机器设备 | 3至11 |
土地使用权 | 39 |
租赁权的改进 | 使用年限或租赁期较短 |
财产和设备折旧总额为百万美元30.72021财年,$27.72020财年,以及$26.32019财年。
附注6:00。商誉和其他无形资产
商誉摘要如下:
| | | | | |
(金额(以千为单位)) | |
截至2019年6月30日的余额 | |
商誉 | $ | 30,930 | |
累计减损 | (12,826) | |
商誉,净额 | 18,104 | |
采购会计调整 | 1,832 | |
损损 | (7,925) | |
截至2020年6月30日的余额 | |
商誉 | 32,762 | |
累计减损 | (20,751) | |
商誉,净额 | 12,011 | |
| |
| |
| |
截至2021年6月30日的余额 | |
商誉 | 32,762 | |
累计减损 | (20,751) | |
商誉,净额 | $ | 12,011 | |
| |
我们获得了$13.7收购GES产生的商誉为100万美元,其中1.8由于公允价值计量期的调整,2020财年增加了100万欧元。看见注2--采购有关此次收购的更多信息,请参阅合并财务报表附注。在2021年和2019年财政年度,不是商誉减值已确认。在2020财年,7.9在GES报告单位确认了100万商誉减值。
通用电气的年度商誉减值测试日期为4月30日。在2020财年的年度测试日期之后,我们确定了与未来预期收入相关的减值指标,这引发了截至2020年6月30日的额外减值测试。2020年6月30日的测试(“GES损伤测试”)产生了$7.9百万商誉减值费用,由#美元部分抵消1.0与为减值商誉的可扣除部分建立的递延税项资产相关的所得税费用减少100万美元。对于GES减值测试,我们使用独立的第三方估值专家协助确定GES报告单位的公允价值。我们结合使用了收入法(使用贴现现金流模型)和市场法(基于预计的2021财年业绩)。
我们还使用独立的第三方估值专家协助进行2021财年的GES年度减值测试,使用收益法和市场法相结合来确定公允价值。GES报告单位公允价值比账面价值高出35截至2021年4月30日的百分比;因此,不是商誉减值在2021财年确认。
其他应摊销无形资产汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
(金额(以千为单位)) | 成本 | | 累计 摊销 | | 净值 | | 成本 | | 累计 摊销 | | 净值 |
大写软件 | $ | 32,774 | | | $ | 28,751 | | | $ | 4,023 | | | $ | 32,052 | | | $ | 27,851 | | | $ | 4,201 | |
客户关系 | 8,618 | | | 2,520 | | | 6,098 | | | 8,618 | | | 2,014 | | | 6,604 | |
技术 | 5,060 | | | 2,790 | | | 2,270 | | | 5,060 | | | 1,777 | | | 3,283 | |
商号 | 6,369 | | | 1,752 | | | 4,617 | | | 6,369 | | | 1,114 | | | 5,255 | |
其他无形资产 | $ | 52,821 | | | $ | 35,813 | | | $ | 17,008 | | | $ | 52,099 | | | $ | 32,756 | | | $ | 19,343 | |
在2021财年、2020财年和2019年财年,其他无形资产的摊销费用为数百万美元3.3, $3.2,及$2.6,分别为。未来期间的摊销费用预计将达到数百万美元。3.2, $3.1, $2.2, $1.6,及$1.5在截至2026年6月30日的五年中,5.4之后。内部使用软件的预计使用寿命范围为3至10好几年了。客户关系、技术和商号无形资产的摊销期限为15几年来,5几年,而且10年,分别为。我们有不是使用年限不确定且不需摊销的无形资产。
当事件或情况显示无形资产的账面价值在资产的剩余寿命内可能无法收回时,无形资产将被审查减值,并对其剩余使用年限进行评估以进行修订。
附注7:00。承付款和或有负债
保证:
截至2021年和2020年6月30日,我们有不是以另一实体的未来业绩为条件而出具的担保。备用信用证可以开给第三方供应商和保险机构,只有在公司未能向受益人支付义务的情况下才能动用备用信用证。我们从未使用的备用信用证中获得的最大财务风险总计为$。0.4截至2021年6月30日和2020年6月30日,均为100万。我们预计不会出现需要我们根据上述任何安排履行义务的情况,并相信未来可能出现的任何索赔的解决,无论是个别或整体,都不会对我们的综合财务报表产生重大影响。因此,不是截至2021年6月30日和2020年6月30日,已记录备用信用证的责任。我们也可以签订商业信用证,以方便向供应商和客户付款。
银行承兑汇票:
公司的中国业务之一,在有限的情况下,接受客户的银行承兑汇票,作为其贸易应收账款的结算。反过来,我们可以将承兑汇票转给我们的供应商,以结清往来账款。这些草案载有中华人民共和国法律赋予受让人的某些追索权条款。如果受让人行使其可用的追索权,汇票将返回我们的中国业务,我们将被要求履行与受让人的义务。截至2021年6月30日和2020年6月30日,转账和未偿还的汇票总额为$。0.1百万美元和$0.4分别为百万美元。没有任何受让人对我们行使追索权。有关银行承兑汇票的其他信息,请参阅注1-主要会计政策的业务说明和摘要合并财务报表附注。
产品保修:
该公司只在有限的时间内提供保证型保修,包括工艺,并确保产品符合客户提供的或与客户商定的规格。我们保留对制造和销售的产品进行有限保修或更换的条款,该条款已在特定的制造合同协议中确立。我们根据历史维修或更换成本趋势以及提供的保修期限估算产品在销售时的保修责任。管理层根据历史成本趋势的变化,以及在某些特定保修问题已知的情况下,定期细化保修责任。产品保修责任记入综合资产负债表的应计费用和其他长期负债。
2021财年、2020财年和2019财年产品保修责任的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初的产品保修责任 | $ | 647 | | | $ | 958 | | | $ | 656 | |
保修应计费用的增加(包括估计的变化) | 21 | | | (271) | | | 361 | |
(现金或实物)结算 | (58) | | | (40) | | | (59) | |
年底的产品保修责任 | $ | 610 | | | $ | 647 | | | $ | 958 | |
附注8:00。信贷安排
信贷安排包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未使用的借款位于 | | 未偿还借款金额为 | | 未偿还借款金额为 |
(金额(百万美元,等值美元) | 2021年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
初级信贷安排(1) | $ | 86.9 | | | $ | 62.7 | | | $ | 111.4 | |
泰国透支信贷安排(2) | 0.1 | | | — | | | — | |
荷兰循环信贷安排(3) | 7.4 | | | 3.5 | | | 6.7 | |
波兰循环信贷安排(4) | 5.9 | | | — | | | — | |
总信贷额度 | $ | 100.3 | | | 66.2 | | | 118.1 | |
减:当前部分 | | | (26.2) | | | (26.6) | |
信贷安排项下的长期债务,减少流动部分(5) | | | $ | 40.0 | | | $ | 91.5 | |
(1) 该公司与贷款方公司、作为行政代理的摩根大通银行和作为文件代理的北卡罗来纳州美国银行之间维持着一项美国主要信贷安排(“主要信贷安排”),计划于2023年7月27日到期。主要信贷安排为#美元。150借款100万美元,并可选择将可供借款的金额增加到#美元225应本公司要求,在获得参与该等增资的各贷款人同意的情况下,贷款总额为1,000,000,000美元。该设施是为了营运资金和公司的一般公司目的而维持的,包括资本支出和收购。对于信贷安排中对我们2021财年、2020财年和2019年运营业绩无关紧要的未使用部分,需要支付承诺费。信贷安排本金中未使用部分的承诺费应按以下费率支付:20.0至25.0每年基点由公司综合总负债与调整后综合EBITDA的比率(如主要贷款所定义)确定。主要贷款的类型包括循环贷款、多币种定期贷款和Swingline贷款。
**借款利率取决于借款类型,将是以下两个选项之一:
•伦敦银行同业拆息(“libor”)实际上是主要信贷安排所界定的利息期的垫款前两个营业日(向上调整以反映银行准备金成本),加上欧洲货币贷款利差。125.0至175.0基于公司合并总负债与调整后综合EBITDA比率的基点;或
•备用基本利率(“ABR”),定义为年波动率中的最高者,等于以下中的较高者
a.摩根大通的最优惠利率;
b.1年利率高于调整后的伦敦银行间同业拆借利率(定义见主要信贷安排);或
c.每年比联邦基金有效利率(根据主要信贷安排的定义)高出1%的1/2;
加上ABR贷款利差,从25.0至75.0基点基于公司综合总负债与调整后综合EBITDA的比率。
*根据主要信贷安排,公司的财务契约要求:
•综合总负债减去美国手头未支配现金的比率,超过#美元。15百万美元至调整后的合并EBITDA,截至其最近结束的四个财季的每个财季结束时确定不大于3.0设置为1.0,并且
•固定费用覆盖率,在其最近结束的四个会计季度的每个会计季度结束时确定为不低于1.10到1.00。
*该公司有$0.42021年6月30日和2020年6月30日对主要信贷安排或有承诺的信用证100万美元。
(2) 该公司还为其在泰国的业务维持一项外国信贷安排,允许借款最高可达2.4百万泰铢(约合美元)0.1按2021年6月30日的汇率计算为100万美元)。本公司或银行可随时终止此项信贷安排,但须事先向另一方发出至少15天的书面通知。本贷款项下的借款利息,按照银行根据有关法律法规对透支贷款收取利息的利率收取。
(3) 该公司还为我们的荷兰子公司维持一项未承诺的循环信贷安排。荷兰的信贷安排允许最高限额的借款。9.2百万欧元(约合1000万美元)10.9按2021年6月30日的汇率计算为100万美元),可以欧元、美元或其他可选货币借款。该贷款项下资金的可获得性完全由银行自行决定。该融资机制的收益将用于一般企业用途。根据这项安排借款的利息按所借货币面值的利率收取。该设施将于2022年6月22日到期。
(4) 该公司还为我们的波兰业务保留了一项未承诺的循环信贷安排,允许借款最高可达5百万欧元(约合1000万美元)5.92021年6月30日汇率为100万美元),可以欧元、美元或波兰兹罗提提取。这项未承诺贷款项下的资金可获得性由银行全权决定。融资所得款项将用于一般营运资金用途。根据这项安排借款的利息按所借货币面值的利率收取。该设施将于2021年12月20日到期。
(5) 信贷安排项下的长期债务数额减去当前到期日,反映了本公司打算并有能力为超过12个月的期限进行再融资的主要信贷安排的借款。主要信贷安排将于2023年7月27日到期。
2021年6月30日和2020年6月30日信贷安排项下未偿还借款的加权平均利率为2.0%和2.5%。2021财年、2020财年和2019年的借款利息现金支付以百万美元为单位2.5, $4.9,及$3.0,分别为。资本化的利息支出在2021财年、2020财年和2019年并不重要。
附注9:00。员工福利计划
固定缴款退休计划:
本公司维持一项受托固定供款退休计划,该计划适用于基本上所有符合资格要求的家政雇员。该公司还为高管和其他关键员工保留了一项补充员工退休计划(“SERP”),使他们能够在超过美国国税局限制的税前基础上推迟现金补偿。SERP的结构是拉比信托,因此,SERP投资组合中的资产在破产时受到债权人的索赔。
家庭佣工的可自由支配雇主缴费由公司董事会的薪酬和治理委员会每年确定。与雇主对国内退休计划的缴费有关的总支出以百万美元为单位。1.9, $2.4,及$2.1分别为2021财年、2020财年和2019年财年。
定义福利离职后计划:
公司建立并维护所有国内员工的遣散费计划和某些外国子公司的其他离职后计划。法例并无规定公司须为计划供款,雇员亦不须为计划供款。计划按兵不动不是资产。当符合支付条件的员工符合计划条件时,福利使用手头的可用现金支付。
截至2021年6月30日和2020年6月,这些计划下的债务总额为5.4百万美元和$4.2分别为100万美元,其中4.6百万美元和$3.6百万美元是长期的,0.8百万美元和$0.6100万是短期的。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的总债务中,国内计划为1.2百万美元和$1.1百万美元和国外计划是$4.2百万美元和$3.1分别为百万美元。精算(收益)损失计入累计的其他全面(收益)损失,并在预计将根据该计划领取福利的雇员的平均剩余服务期内按直线摊销至净期间福利成本。这些计划在2021财年、2020财年和2019年确认的定期净收益成本为0.4百万,$0.3百万美元,以及$0.8分别为百万美元。
注10:10:股票补偿计划
2014年10月3日,公司董事会(以下简称“董事会”)制定并通过了股票薪酬计划。金宝电子公司2014股票期权和激励计划(以下简称“计划”)允许发行最多4.5奖励方式可以是奖励股票期权、股票增值权、限制性股票、非限制性股票、限制性股票单位,也可以是业绩股票和业绩单位。该计划是一个为期十年的计划,在2024年10月1日之后不允许根据该计划进行进一步的奖励。
2016年10月20日,董事会批准了一项不合格的递延股票补偿计划,即Kimball Electronics,Inc.非雇员董事股票补偿延期计划(“延期计划”),该计划允许非雇员董事选择推迟其全部或部分股票预聘费,直到退休或从董事会离职或去世。延期计划允许发放最多1.0百万股公司普通股。
从2021财年、2020财年和2019年的收入中扣除的税前股票薪酬为$3.9百万,$4.0百万美元,以及$5.7分别为百万美元。这些成本包括在销售和管理费用中。
业绩份额:
公司将绩效股票奖励给高级管理人员和其他关键员工。年度绩效股票奖励由董事会薪酬和治理委员会批准。根据这些奖励,将根据奖金实现百分比部分(根据公司的利润分享奖励奖金计划计算为三年平均奖金百分比)和增长实现部分(基于公司三年复合年增长率(“CAGR”)与电子制造服务业的三年复合年增长率(CAGR)的比较计算)向每位参与者发行股票,而增长成就部分是根据公司三年复合年增长率(“CAGR”)与电子制造服务业的三年复合年增长率(CAGR)的比较计算的。
业绩股票在业绩测算期结束的会计年度结束后不久发行公司普通股时授予。某些流通股适用于未来会计年度的业绩衡量期间,并将在未来会计年度确定业绩目标时按公允价值计量。履约股份的合同期限为三年。如果参与者在股票发行之日没有受雇,绩效股票奖励将被没收,但死亡、62岁或以上退休、完全永久残疾或计划中描述的某些其他情况除外。
本公司2021财年业绩分享活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数 的股份 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2020年7月1日发行的绩效股票 | 443,536 | | | $ | 16.58 | |
| | | |
授与 | 250,837 | | | $ | 13.67 | |
既得 | (239,194) | | | $ | 16.99 | |
没收 | (20,280) | | | $ | 15.98 | |
截至2021年6月30日已发行的绩效股票 | 434,899 | | | $ | 14.71 | |
截至2021年6月30日,大约有美元3.8根据最新估计的业绩目标实现情况,与业绩份额相关的未确认薪酬成本为100万美元。这一成本预计将在截至2021年8月至2023年8月的年度业绩期间确认,加权平均归属期间为11个月。履约股票的公允价值以授予之日的股价为基础。分别在2021财年、2020财年和2019年财年,239,194, 253,483,及292,175公允价值为$的业绩股票4.1百万,$3.9百万美元,以及$3.9百万美元。归属的履约股份是指减持为履行预扣税款义务而预扣的股份之前归属的股份总数。上表所列流通股数量、未确认补偿金额和加权平均期间包括适用于未来业绩测算期并将在未来会计年度确定业绩目标时按公允价值计量的业绩奖励股份。
不受限制的股票授予:
作为提供服务的代价,可向员工和董事会成员授予无限制股份。不受限制的股票授予没有授权期、持有期、出售限制或其他限制。非限售股的公允价值以授予之日的股价为基础。在2021财年、2020财年和2019年财年,本公司共批准4,235, 4,258,及4,236平均授出日公允价值为$的非限售股15.35, $16.99,及$17.69总公允价值为$0.1在这些财政年度中,每一年都有100万美元的收入。无限制股份获授予董事会非雇员成员,作为董事酬金的补偿,包括董事选择收取无限制股份以代替现金支付。董事费用在董事赚取薪酬期间支出。还向一名关键员工授予了非限制性股票,这些股票立即被支出。
限售股单位:
限制性股票单位(“RSU”)可以授予员工作为提供服务的对价。RSU是参与证券,一旦归属,已发行的RSU数量将转换为普通股。RSU在合同归属期间按赚取的金额计入费用。如果RSU的持有者在RSU被授予之前因死亡、退休或完全永久残疾以外的任何原因终止雇佣,RSU将被没收。在2021财年,公司授予3,322向新的关键员工提供RSU,平均授予日期公允价值为$19.63总公允价值为$0.1百万美元。不是RSU是在2020财年和2019年期间授予的。RSU的合同期限为一年或者更少。
递延股份单位:
递延股份单位可根据递延计划授予董事会非雇员成员,作为他们因选择收取递延股份单位以代替现金支付或非限制性股份而产生的年度预聘费部分的补偿。董事费用在董事赚取薪酬期间支出。递延股份单位为参与证券,在董事退休或退出董事会或去世时,可根据延期选择一次性或分期支付普通股。分别在2021财年、2020财年和2019年财年,37,132, 32,950,及32,758递延股份单位按平均授出日期公允价值#美元授予董事会非雇员成员。15.35, $17.30,及$17.40总公允价值为$0.6在这些财政年度中,每一年都有100万美元的收入。在2021财年,2,754根据递延计划,根据董事会一名前非雇员成员的递延选择,普通股按平均公允价值#美元发行。17.51.
附注11:00所得税
美国《减税和就业法案》(简称《税改》)于2017年12月22日颁布成为法律,对美国税法进行了广泛而复杂的修改,可能尚未发布完整的指导意见。除其他变化外,税制改革还要求对外国子公司的某些未汇出收益征收一次性过渡税,该税应在8年内支付。截至2021年6月30日和2020年6月30日,一次性视为遣返税的剩余准备金为#美元。9.8在2026年财政年度前应缴的长期部分,其中长期部分记入合并资产负债表中的长期应付所得税。截至2021年6月30日,美元0.9剩余的被视为汇回的税款中有100万是短期的,并在综合资产负债表的应计费用中记录。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的递延税项资产和负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
应收账款 | $ | 95 | | | $ | 145 | |
库存 | 1,726 | | | 1,894 | |
雇员福利 | 282 | | | 224 | |
递延补偿 | 8,732 | | | 5,338 | |
其他流动负债 | 1,115 | | | 265 | |
| | | |
税收抵免结转 | 3,388 | | | 2,445 | |
| | | |
商誉 | 1,328 | | | 1,608 | |
净营业亏损结转 | 2,037 | | | 2,398 | |
| | | |
| | | |
杂类 | 5,496 | | | 4,020 | |
估价免税额 | (1,802) | | | (1,637) | |
总资产 | $ | 22,397 | | | $ | 16,700 | |
递延税项负债: | | | |
其他无形资产 | $ | 1,210 | | | $ | 1,313 | |
财产和设备 | 869 | | | 1,211 | |
| | | |
净外币收益 | 2 | | | 22 | |
杂类 | 659 | | | 581 | |
总负债 | $ | 2,740 | | | $ | 3,127 | |
递延所得税净额 | $ | 19,657 | | | $ | 13,573 | |
与净营业亏损结转相关的所得税优惠从2023财年到2040财年到期。与税收抵免结转相关的所得税优惠主要从2022财年到2030年到期。截至2021年6月30日和2020年6月30日,为与某些州信用额度相关的递延税收资产提供了估值津贴,单位为数百万美元。1.8及$1.6,分别为。除估值免税额中另有保留外,我们相信我们的税项抵免和净营业亏损结转在未来实现的可能性比不实现的可能性更大。
所得税税前收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度 |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 10,439 | | | $ | (6,117) | | | $ | 11,191 | |
外国 | 59,615 | | | 31,274 | | | 27,294 | |
所得税税前总收入 | $ | 70,054 | | | $ | 25,157 | | | $ | 38,485 | |
该公司海外子公司的未汇出收益总额约为#美元。313截至2021年6月30日,100万。这些累积的未汇出的外国收益中,大部分都投资于活跃的非美国商业运营,我们预计我们可能只会以节税的方式将这些收益中的一小部分汇回美国。我们的意图是永久地将这些资金再投资到美国以外的地方,我们目前的计划并没有表明有必要将这些资金汇回我们的美国业务。然而,如果这类资金汇回国内,部分汇出的资金可能需要缴纳适用的非美国所得税和预扣税。
所得税拨备由下列项目组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度 |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当期税额: | | | | | |
联邦制 | $ | 3,921 | | | $ | (1,666) | | | $ | 872 | |
外国 | 14,664 | | | 8,479 | | | 7,545 | |
状态 | 769 | | | (29) | | | 203 | |
应付总额 | $ | 19,354 | | | $ | 6,784 | | | $ | 8,620 | |
递延税金: | | | | | |
联邦制 | $ | (2,459) | | | $ | 99 | | | $ | 67 | |
外国 | (2,598) | | | 237 | | | (1,177) | |
状态 | (1,199) | | | (1,138) | | | (603) | |
估值免税额 | 165 | | | 979 | | | 20 | |
延期总额 | $ | (6,091) | | | $ | 177 | | | $ | (1,693) | |
所得税拨备总额 | $ | 13,263 | | | $ | 6,961 | | | $ | 6,927 | |
美国法定所得税率与公司实际所得税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(金额(以千为单位)) | 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
按美国联邦法定税率计算的税款 | $ | 14,711 | | | 21.0 | % | | $ | 5,283 | | | 21.0 | % | | $ | 8,082 | | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | (374) | | | (0.5) | | | (1,128) | | | (4.5) | | | (320) | | | (0.8) | |
国外税率差异 | 1,320 | | | 1.9 | | | 714 | | | 2.8 | | | 313 | | | 0.8 | |
外汇汇率对外国所得税的影响 | (1,111) | | | (1.6) | | | 867 | | | 3.4 | | | 156 | | | 0.4 | |
不可扣除商誉减值 | — | | | — | | | 388 | | | 1.5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
估值免税额 | 165 | | | 0.2 | | | 979 | | | 3.9 | | | 20 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
研究学分 | (996) | | | (1.4) | | | (1,056) | | | (4.2) | | | (627) | | | (1.6) | |
视为遣返 | — | | | — | | | — | | | — | | | (416) | | | (1.1) | |
递延税项净资产重估 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | |
全球无形低税收入 | 181 | | | 0.3 | | | 607 | | | 2.4 | | | — | | | — | |
其他互联网 | (633) | | | (1.0) | | | 307 | | | 1.4 | | | (271) | | | (0.8) | |
所得税拨备总额 | $ | 13,263 | | | 18.9 | % | | $ | 6,961 | | | 27.7 | % | | $ | 6,927 | | | 18.0 | % |
缴纳所得税的现金净额以千美元为单位。13,358, $9,096及$10,172分别在2021财年、2020财年和2019年财年。
未确认的税收优惠(不包括应计利息和罚款)在2021财年、2020财年和2019年的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额-7月1日 | $ | 954 | | | $ | 904 | | | $ | 160 | |
与上一财年相关的税务状况: | | | | | |
加法 | 142 | | | 116 | | | 758 | |
**削减开支 | — | | | — | | | — | |
与本财年相关的税收状况: | | | | | |
加法 | — | | | — | | | — | |
减量 | — | | | — | | | — | |
聚落 | (8) | | | — | | | — | |
诉讼时效失效 | (76) | | | (66) | | | (14) | |
期末余额-6月30日 | $ | 1,012 | | | $ | 954 | | | $ | 904 | |
如果确认,将降低税费和实际税率的部分 | $ | 323 | | | $ | 262 | | | $ | 214 | |
我们预计未来12个月未确认税收优惠金额的变化不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。我们在综合损益表的所得税拨备中确认与未确认税收优惠相关的利息和罚金。
截至2021年6月30日和2019年6月30日,未确认税收优惠的应计利息和罚款为$1.21000万,$1.62000万美元,以及$1.6百万美元。2021财年、2020财年和2019年与利息和罚款相关的费用并不重要。
由于收购GES与Global Equipment Services&Manufacturing越南有限公司的关闭前税期有关,已记录了未确认税收优惠的负债,包括利息和罚款。这反映了管理层对根据各个司法管辖区的适用法律更有可能支付的估计税款、利息和罚款的最佳评估。/由于其中一些不确定性的复杂性,最终解决方案可能会导致支付与我们当前对纳税义务的估计有很大不同。
公司或其全资子公司在各个州、地方和外国司法管辖区提交美国联邦所得税申报单和所得税申报单。在2018财年之前的几年内,我们不再接受税务机关的任何重大美国联邦税务审查。在2016年6月30日之后的几年里,我们都要接受各级、州、地方和外国税务机关的所得税审查。
环球设备服务与制造越南有限公司在2007年12月31日之后的几年内接受美国联邦税务审查,并在2007年12月31日之后的几年内接受税务机关的各州和地方司法管辖,在2009年12月31日之后的几年内接受与收购日期之前相关的各个外国司法管辖区的税务审查。
附注12:00股权所有者权益
2015年10月21日,公司董事会(“董事会”)批准了一项为期18个月的股票回购计划(“计划”),允许回购至多$20价值百万美元的普通股。然后,分别在2016年9月29日、2017年8月23日、2018年11月8日和2020年11月10日,董事会延长并增加了该计划,允许额外回购至多$20价值100万美元、无到期日的普通股,使该计划下的授权股票回购总额达到#美元100百万美元。购买可以在各种计划下进行,包括公开市场交易、交易所内外的大宗交易或私下协商的交易,所有这些都符合适用的证券法律和法规。本计划可随时暂停或终止。
在2021财年,该公司回购了$3.0该计划下的百万股普通股,平均价格为$15.51每股,记为库存股,在综合资产负债表中按成本计算。自该计划开始以来,该公司已回购了$79.7该计划下的100万普通股,平均成本为#美元14.95每股。
附注13:30。公允价值
本公司根据用于为资产或负债定价的假设(投入),将按公允价值计量的资产和负债分类为三个水平。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而级别3通常需要重要的管理层判断。这三个级别的定义如下:
•级别1:相同资产和负债的未经调整的活跃市场报价。
•第2级:除第1级以外的可观察到的投入。例如,在活跃市场中对类似资产或负债的报价,或在非活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第三级:反映管理层自己对资产或负债定价时使用的投入的假设的不可观察的投入。
在2021财年,用于衡量公允价值的投入或估值技术没有变化。
按公允价值确认的金融工具:
以下方法和假设用于计量公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
金融工具 | | 水平 | | 使用的估值技术/投入 |
现金等价物 | | 1 | | 市场报价市场价格 |
衍生资产:外汇合约 | | 2 | | 市场-基于可观察到的市场输入,使用标准计算,例如时间价值、远期利率收益率曲线和当前现货汇率,并考虑交易对手信用风险 |
证券交易:SERP持有的共同基金 | | 1 | | 市场报价市场价格 |
衍生负债:外汇合约 | | 2 | | 市场-基于可观察到的市场输入,使用标准计算,例如时间价值、远期利率收益率曲线,以及根据金宝电子的非业绩风险调整后的当前现货汇率 |
经常性公允价值计量:
截至2021年6月30日和2020年6月30日,采用市场法按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
(金额(以千为单位)) | 1级 | | 2级 | | | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 1,540 | | | $ | — | | | | | $ | 1,540 | |
衍生品:外汇合约 | — | | | 1,468 | | | | | 1,468 | |
| | | | | | | |
证券交易:在不合格的SERP中持有的共同基金 | 12,644 | | | — | | | | | 12,644 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 14,184 | | | $ | 1,468 | | | | | $ | 15,652 | |
负债 | | | | | | | |
衍生品:外汇合约 | $ | — | | | $ | 1,702 | | | | | $ | 1,702 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | — | | | $ | 1,702 | | | | | $ | 1,702 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
(金额(以千为单位)) | 1级 | | 2级 | | | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 1,140 | | | $ | — | | | | | $ | 1,140 | |
衍生品:外汇合约 | — | | | 741 | | | | | 741 | |
| | | | | | | |
证券交易:在不合格的SERP中持有的共同基金 | 10,477 | | | — | | | | | 10,477 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 11,617 | | | $ | 741 | | | | | $ | 12,358 | |
负债 | | | | | | | |
衍生品:外汇合约 | $ | — | | | $ | 2,134 | | | | | $ | 2,134 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | — | | | $ | 2,134 | | | | | $ | 2,134 | |
我们有不是2021和2020财年的3级资产或负债。
非合格补充雇员退休计划(“SERP”)资产主要由股票基金、平衡基金、债券基金和货币市场基金组成。SERP投资资产由SERP负债抵消,该负债代表公司向参与者分配SERP资金的义务。看见附注15-投资有关SERP的进一步信息,请参阅合并财务报表附注。
未按公允价值列账的金融工具:
未按公允价值反映在合并资产负债表中且账面金额接近公允价值的金融工具包括: | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具 | | 水平 | | 使用的估值技术/投入 |
应收票据 | | 2 | | 市场价-基于正常业务过程中假设的应收账款,考虑到非履约风险而得出的近似价格 |
信贷安排下的借款 | | 2 | | 市场-基于可观察到的市场汇率,考虑到金宝电子的非业绩风险 |
我们的现金存款账户、应收贸易账款和应付贸易账款的账面价值接近公允价值,因为它们的到期日相对较短,且存在无形的不良风险。
附注14:00。衍生工具
外汇合约:
我们在国际上经营,因此在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。我们管理这种风险敞口的主要手段是利用自然对冲,例如将供应链中使用的货币与销售货币保持一致。在自然对冲技术不能完全抵消货币风险的情况下,我们使用衍生品工具,目的是减少对某些外币汇率变动的剩余风险敞口。在决定对冲相关市场风险时考虑的因素包括风险的重要性、市场的波动性、对冲的持续时间、基础风险的承诺程度以及衍生工具的可用性、有效性和成本。衍生工具仅用于风险管理目的,不用于投机或交易目的。
我们使用被指定为现金流对冲的远期合约,以防范以外币计价的预测交易中固有的外币汇率风险。外汇合约还被用来对冲与以功能货币以外的货币计价的公司间余额相关的外币汇率风险。截至2021年6月30日,我们拥有未平仓外汇合约,以对冲货币兑美元的名义总金额为1美元。43.8百万欧元,并对冲货币对欧元,总名义金额为65.9百万欧元。名义金额是衍生品交易量的指标,但可能不是衍生品潜在损益的指标。
在有限的情况下,由于预测交易的意外变化,现金流对冲可能不再符合被指定为现金流对冲的标准。根据所对冲的风险类型,我们可以购买与非指定对冲相反位置的衍生合约,或者如果对冲继续提供足够的收益抵消外币计价负债的货币重估影响,我们可能会保留该对冲直到其到期。
未偿还衍生工具的公允价值在资产负债表上确认为衍生资产或负债。当衍生品与交易对手结算时,衍生品资产或负债被免除,现金流受到影响,进行净结算。对于符合FASB指引下对冲工具标准的衍生工具,衍生工具的有效损益部分最初在累计其他全面收益(亏损)(股东权益的一部分)中扣除相关税项影响后记录,随后在被对冲交易确认于收益中的一个或多个期间重新分类为收益。未被指定为套期保值工具或不再符合FASB指导下套期保值标准的衍生工具的相关收益或亏损立即在综合收益表的营业外收益或费用中报告。
根据截至2021年6月30日的公允价值,我们估计约为美元。0.7在截至2022年6月30日的财年内,在累计其他全面收益(亏损)中递延的100万税前衍生品亏损将重新归类为收益,以及相关预测交易的收益影响。当基础套期保值交易在收益中确认时,外汇合约的亏损通常会被损益表中的运营成本收益所抵消。由于外汇合约的收益或损失在一定程度上是基于货币现货汇率波动的,因此仅凭现金流对冲对收益的未来影响无法确定,但与基础对冲交易一起,其结果预计将是货币风险的下降。我们对未来现金流变化的风险敞口进行对冲的最长时间是12截至2021年6月30日和2020年6月30日的月份。
看见附注13-公允价值关于衍生资产和负债公允价值的进一步信息,请参阅合并财务报表附注附注19-累计其他全面收益(亏损)合并财务报表附注关于累计其他全面收益(亏损)中递延的衍生收益和亏损的金额和变动。
有关衍生工具公允价值在综合资产负债表中的位置和金额以及衍生工具损益在综合收益表中的位置和金额的信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合资产负债表中衍生工具的公允价值 |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| | | 截至的公允价值 | | | | 截至的公允价值 |
(金额(以千为单位)) | 资产负债表位置 | | 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 | | 资产负债表位置 | | 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 |
被指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | |
外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 1,158 | | | $ | 517 | | | 应计费用 | | $ | 1,549 | | | $ | 2,054 | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | |
外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | | 310 | | | 224 | | | 应计费用 | | 153 | | | 80 | |
| | | | | | | | | | | |
总导数 | | $ | 1,468 | | | $ | 741 | | | | | $ | 1,702 | | | $ | 2,134 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具对其他综合收益(亏损)的影响 |
| | | | 6月30日 |
(金额(以千为单位)) | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
在衍生工具的其他全面收益(亏损)(OCI)中确认的税前收益或(亏损)金额: | | |
外汇合约 | | $ | 335 | | | $ | (2,079) | | | $ | 3,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具对合并损益表的影响 | | | | | | |
| | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | | | | 截至六月三十日止的年度 |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | | 收益或(损失)的位置 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
从累计保单重新分类为收入的税前收益或(亏损)金额: | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约 | | 销售成本 | | $ | (814) | | | $ | 64 | | | $ | 1,061 | |
外汇合约 | | 营业外收入(费用) | | — | | | — | | | 5 | |
总计 | | $ | (814) | | | $ | 64 | | | $ | 1,066 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | |
在衍生工具收益中确认的税前收益或(亏损)金额: | | | | | | |
外汇合约 | | 营业外收入(费用) | | $ | (1,415) | | | $ | 1,558 | | | $ | 2,766 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
在收入中确认的派生税前损益总额 | | $ | (2,229) | | | $ | 1,622 | | | $ | 3,832 | |
附注15:00投资
补充员工退休计划投资:
公司为高管和其他关键员工维持一个自我导向的补充性员工退休计划(“SERP”)。公司SERP使用拉比信托,因此,SERP投资组合中的资产在破产时会受到债权人的债权约束。我们在资产负债表上按当前公允价值确认SERP投资资产。资产负债表上记录了相同数额的企业资源规划负债,代表向参与者分配企业资源规划资金的义务。SERP投资资产被归类为交易,因此,已实现和未实现的损益在其他收益(费用)类别的收益中确认。为重估SERP负债所作的调整也在收入中确认为销售和行政费用,并抵消了SERP投资资产的估值调整。截至2021年6月30日和2019年6月30日的财年,未实现净持有收益的变化为$1.5百万,$0.4百万美元,而不到$0.1分别为百万美元。
适用于Kimball Electronics参与者的SERP资产和负债余额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
SERP投资-流动资产 | $ | 3,095 | | | $ | 1,972 | |
SERP投资-其他长期资产 | 9,549 | | | 8,505 | |
SERP总投资 | $ | 12,644 | | | $ | 10,477 | |
SERP义务--流动负债 | $ | 3,095 | | | $ | 1,972 | |
SERP义务--其他长期负债 | 9,549 | | | 8,505 | |
SERP总义务 | $ | 12,644 | | | $ | 10,477 | |
附注16:00应计费用
应计费用包括:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
赋税 | $ | 11,012 | | | $ | 5,135 | |
补偿 | 28,744 | | | 16,839 | |
客户预付款 | 7,580 | | | 7,145 | |
退休计划 | 2,094 | | | 2,337 | |
保险 | 1,126 | | | 1,618 | |
| | | |
其他费用 | 7,460 | | | 9,190 | |
应计费用总额 | $ | 58,016 | | | $ | 42,264 | |
附注17:地理信息
以下地理区域数据包括基于公司提供制造或其他服务的业务部门所在国家/地区的净销售额以及基于实际位置的长期资产。长期资产包括财产和设备以及资本化的软件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 于截至六月三十日止年度或截至六月三十日止年度 |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额: | | | | | |
美国 | $ | 359,839 | | | $ | 346,376 | | | $ | 321,805 | |
波兰 | 268,129 | | | 244,107 | | | 251,635 | |
墨西哥 | 265,476 | | | 232,135 | | | 282,400 | |
中国 | 180,405 | | | 159,746 | | | 146,332 | |
泰国 | 100,478 | | | 124,415 | | | 113,276 | |
其他外国 | 117,480 | | | 93,771 | | | 66,396 | |
总净销售额 | $ | 1,291,807 | | | $ | 1,200,550 | | | $ | 1,181,844 | |
长期资产: | | | | | |
美国 | $ | 47,499 | | | $ | 48,190 | | | $ | 43,887 | |
墨西哥 | 43,792 | | | 36,548 | | | 31,238 | |
波兰 | 31,412 | | | 32,670 | | | 29,736 | |
罗马尼亚 | 15,273 | | | 17,707 | | | 19,546 | |
中国 | 15,228 | | | 10,405 | | | 12,138 | |
其他外国 | 14,070 | | | 13,210 | | | 11,975 | |
长期资产总额 | $ | 167,274 | | | $ | 158,730 | | | $ | 148,520 | |
附注18:00。每股收益
在两级法下,基本每股收益和稀释后每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 截至六月三十日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益和稀释后每股收益: | | | | | |
*净收入* | $ | 56,791 | | | $ | 18,196 | | | $ | 31,558 | |
减去:分配给参与证券的净收入 | 84 | | | 24 | | | 32 | |
*分配给普通股所有者的净收益 | $ | 56,707 | | | $ | 18,172 | | | $ | 31,526 | |
| | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 25,088 | | | 25,243 | | | 25,857 | |
| | | | | |
| | | | | |
平均未偿还股票补偿奖励的稀释效应 | 196 | | | 185 | | | 225 | |
稀释加权平均流通股 | 25,284 | | | 25,428 | | | 26,082 | |
| | | | | |
普通股每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 2.26 | | | $ | 0.72 | | | $ | 1.22 | |
稀释 | $ | 2.24 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.21 | |
| | | | | |
附注19:累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)除税后各部分余额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 外币折算调整 | | 导数损益 | | | | 离职后福利 精算净收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) |
2019年6月30日的余额 | $ | (6,848) | | | $ | (1,598) | | | | | $ | 818 | | | $ | (7,628) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1,046) | | | (1,570) | | | | | 87 | | | (2,529) | |
重新分类为(盈利)亏损 | — | | | (86) | | | | | (308) | | | (394) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | $ | (1,046) | | | $ | (1,656) | | | | | $ | (221) | | | $ | (2,923) | |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $ | (7,894) | | | $ | (3,254) | | | | | $ | 597 | | | $ | (10,551) | |
| | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 5,671 | | | 114 | | | | | (506) | | | 5,279 | |
重新分类为(盈利)亏损 | — | | | 713 | | | | | (324) | | | 389 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 5,671 | | | 827 | | | | | (830) | | | 5,668 | |
| | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | $ | (2,223) | | | $ | (2,427) | | | | | $ | (233) | | | $ | (4,883) | |
从累计其他全面收益(亏损)到合并损益表进行了以下重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类 | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度 | | | 中受影响的行项目 |
(金额(以千为单位)) | | 2021 | | 2020 | | | 合并损益表 |
导数损益(1) | | $ | (814) | | | $ | 64 | | | | 销售成本 |
| | — | | | — | | | | 营业外收入(费用),净额 |
| | 101 | | | 22 | | | | 所得税优惠(拨备) |
| | $ | (713) | | | $ | 86 | | | | 税后净额 |
离职后福利: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
精算损益摊销(2) | | $ | 428 | | | $ | 406 | | | | 营业外收入 |
| | (104) | | | (98) | | | | 所得税优惠(拨备) |
| | $ | 324 | | | $ | 308 | | | | 税后净额 |
| | | | | | | |
该期间的重新分类总数 | | $ | (389) | | | $ | 394 | | | | 税后净额 |
括号中的金额表示收入减少。
(1) 看见附注14-衍生工具有关衍生工具的进一步资料,请参阅综合财务报表附注。
(2) 看见附注9-雇员福利计划有关离职后福利计划的进一步信息,请参阅合并财务报表附注。
第9项-- 会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项-管制和程序
(A)评估披露控制和程序。
金宝电子公司拥有控制和程序,旨在确保公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。根据对执行的这些控制和程序的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)报告管理层关于财务报告内部控制的报告。
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条和据此通过的规则和条例,该公司将管理层对其财务报告内部控制有效性的评估报告作为本报告的一部分。本公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制有效性已由本公司独立注册会计师事务所审计。管理层的报告和独立注册会计师事务所的认证报告包含在公司的综合财务报表中,标题为“管理层关于财务报告内部控制的报告”和“独立注册会计师事务所报告”并通过引用结合于此。
(C)加快财务报告内部控制的变化。
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项- 其他信息
没有。
第9C项-关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项--董事、高管与公司治理
董事
本项目所要求的有关董事的资料以参考本公司将于2021年11月9日举行的股东周年大会的委托书中的材料并入,标题为“董事选举”。
委员会
本项目要求提供的有关审计委员会及其财务专家以及薪酬和治理委员会在制定股东可向董事会推荐被提名人的程序方面的责任的信息,通过参考公司将于2021年11月9日举行的年度股东大会的委托书中包含的材料纳入,标题为“Kimball Electronics的公司治理”。
有关我们高管的信息
本项目所要求的关于注册人执行人员的信息以表格10-K的形式包含在本年度报告第一部分的末尾,并通过引用并入本文。有关我们高管的更多信息还出现在公司将于2021年11月9日召开的年度股东大会的委托书中,标题为“薪酬讨论和分析”。
遵守交易法第16(A)条的规定
本项目要求提供的有关遵守1934年证券交易法第16(A)条的信息,通过参考公司将于2021年11月9日召开的年度股东大会的委托书中包含的材料,以“拖欠第16(A)条报告”的标题纳入。
道德守则
金宝电子公司有一套适用于所有员工的道德准则,包括首席执行官、首席财务官和公司财务总监(担任首席会计官)。该道德准则张贴在该公司的网站上,网址为:http://investors.kimballelectronics.com.。我们打算在本网站上披露对道德准则的任何修订。此外,对公司董事或高管道德准则的任何豁免都将在目前的Form 8-K报告中披露。
第11项--高管薪酬
本项目要求的信息参考公司将于2021年11月9日召开的年度股东大会的委托书中的材料,标题为“金宝电子的公司治理”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬和治理委员会的报告”和“高管薪酬”。
项目12 - 某些实益拥有人的担保所有权以及管理和相关股份所有人的事项
安全所有权
本项目所要求的资料是参考本公司将于2021年11月9日召开的股东周年大会委托书中的材料并入,标题为“股份所有权资料”。
根据股权补偿计划授权发行的证券
本项目所要求的信息是参考本公司将于2021年11月9日召开的股东年会委托书中的材料并入,标题为“股权补偿计划信息”。
第13项--某些关系和相关交易,以及董事独立性
关系和相关交易
本项目所要求的资料参考本公司将于2021年11月9日召开的股东周年大会委托书中的材料并入,标题为“审核和批准与相关人士的交易”。
董事独立性
本项目所要求的信息通过参考本公司将于2021年11月9日召开的年度股东大会委托书中的材料并入,标题为“Kimball Electronics的公司治理”。
第14项--首席会计费及服务
本项目所要求的资料参考本公司将于2021年11月9日召开的股东周年大会委托书中的材料并入,标题为“独立注册会计师事务所的遴选”和“附录A-独立注册会计师事务所提供的服务的审批程序”。
第四部分
项目15--展品、财务报表明细表
(a)以下文件作为本报告的一部分归档:
(一)财务报表:
| | | | | | | | | | | |
| 以下本公司合并财务报表见第8项,并入本文。 |
| | | |
| | 管理层关于财务报告内部控制的报告 | 33 |
| | | |
| | 独立注册会计师事务所报告 | 34 |
| | | |
| | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表 | 37 |
| | | |
| | 截至2021年6月30日的三个年度的合并损益表 | 38 |
| | | |
| | 截至2021年6月30日的三个年度的综合全面收益表 | 39 |
| | | |
| | 截至2021年6月30日的三个年度的合并现金流量表 | 40 |
| | | |
| | 截至2021年6月30日的三个年度的股东权益合并报表 | 41 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 42 |
(2)财务报表明细表:
| | | | | | | | | | | |
| | 二、截至2021年6月30日的三年内每年的估值和资格账户 | 72 |
| | |
| 上面所列的其他时间表被省略,因为它们不是必需的或不适用的,或者所需的信息在合并财务报表中列报。 |
(3)展品
请参阅展品索引该表格紧接在本年度报告10-K表格中的签名页之前,以获取作为本报告的一部分提交或并入本报告的证物清单。
项目16-- 表格10-K摘要
没有。
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 通过引用并入本文 |
证物编号: | | 描述 | 表格 | 期间结束 | 展品 | 提交日期 |
2.1 | | 金宝国际公司和金宝电子公司之间的分离和分销协议。 | 8-K | | 2.1 | 11/3/2014 |
2.2(C)(D) | | 买方为金宝电子印第安纳州公司;卖方为GES Holdings,Inc.、GES Infotek Pvt.Ltd、GES Japan KK、Global Equipment Services and Manufacturing(苏州)有限公司和苏州环球设备服务贸易有限公司;以及GES Holdings,Inc.为卖方代表,签订资产购买协议 | 10-K | 6/30/2018 | 2.2 | 8/28/2018 |
2.3 | | 作为买方的金宝电子印第安纳州公司、作为卖方的GES控股公司、全球设备服务和制造公司、GES Infotek Pvt.Ltd、GES日本KK、全球设备服务和制造(苏州)有限公司和苏州全球设备服务和贸易有限公司以及作为卖方代表的GES控股公司,以及作为卖方代表的GES控股公司(截至2018年7月12日),以及作为卖方代表的GES控股公司(截至2018年7月12日),以及作为卖方代表的GES控股公司和GES Holdings,Inc.之间的资产购买协议第一修正案 | 10-Q | 12/31/2018 | 2.1 | 2/7/2019 |
2.4(c) | | 买方为金宝电子印第安纳州公司;卖方为GES Holdings,Inc.、GES Infotek Pvt.Ltd、GES Japan KK、Global Equipment Services and Manufacturing(苏州)有限公司和苏州环球设备服务和贸易有限公司;以及GES Holdings,Inc.为卖方代表,修订资产购买协议的第二项修正案的生效日期为2018年9月14日,卖方为GES Holdings,Inc.,卖方代表为GES Holdings,Inc.,GES Japan KK,Global Equipment Services and Manufacturing(苏州)有限公司和苏州全球设备服务和贸易有限公司,日期为2018年9月14日 | 10-Q | 12/31/2018 | 2.2 | 2/7/2019 |
3.1 | | 修订和重新制定的公司章程 | 8-K | | 3.1 | 2/18/2021 |
3.2 | | 修订及重订公司附例 | 8-K | | 3.2 | 2/18/2021 |
4.1 | | 公司注册证券说明 | 在此提交 | | | |
10.1(a) | | 雇佣协议格式 | 8-K | | 10.1 | 6/30/2017 |
10.2(a) | | 2014股票期权和激励计划 | S-8 | | 4.3 | 10/30/2014 |
10.3 | | 金宝国际公司和金宝电子公司之间的税务协定。 | 8-K | | 10.1 | 11/3/2014 |
10.4(a) | | 金宝电子股份有限公司2019年利润分享奖励奖金计划说明 | 8-K | | 10.1 | 11/12/2019 |
10.5(a) | | 金宝电子公司补充员工退休计划(“SERP”) | 10 | | 10.8 | 9/4/2014 |
10.6(a) | | 2016年6月29日修订的长期绩效股票奖励协议格式,用于2016年6月29日或之后授予的长期绩效股票奖励 | 8-K | | 10.1 | 6/27/2016 |
10.7(a) | | Kimball Electronics,Inc.非雇员董事股票薪酬延期计划 | 8-K | | 10.1 | 10/25/2016 |
10.8(a) | | 根据Kimball Electronics,Inc.非雇员董事股票薪酬延期计划的延期费用选择协议的格式 | 8-K | | 10.2 | 10/25/2016 |
10.9 | | 修改和重新签署了金宝电子公司(Kimball Electronics,Inc.)作为贷款人,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,National Association)作为行政代理,美国银行(Bank of America,N.A.)作为文件代理之间的信贷协议 | 8-K | | 10.1 | 8/1/2018 |
10.10(a) | | 长期业绩股票奖励协议格式 | 8-K | | 10.1 | 7/6/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 通过引用并入本文 |
证物编号: | | 描述 | 表格 | 期间结束 | 展品 | 提交日期 |
10.11(a) | | 金博尔电子公司高管离职和控制计划变更 | 8-K | | 10.2 | 7/6/2021 |
21 | | 注册人的子公司 | 在此提交 | | | |
23 | | 独立注册会计师事务所的同意书 | 在此提交 | | | |
24 | | 授权书 | 在此提交 | | | |
31.1 | | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条提交的证明 | 在此提交 | | | |
31.2 | | 首席财务官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条提交的证明 | 在此提交 | | | |
32.1(b) | | 首席执行官根据“美国法典”第18编第1350条提供的证明,该条是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的。 | 随信提供 | | | |
32.2(b) | | 首席财务官根据美国法典第18编第1350条提供的证明,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过 | 随信提供 | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的内联XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | 在此提交 | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | 在此提交 | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | 在此提交 | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 在此提交 | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 在此提交 | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 在此提交 | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | 在此提交 | | | |
(a) 构成管理合同或补偿安排
(b) 根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项的规定,表32.1和32.2中提供的证明不会被视为根据交易法第18条的规定进行了“备案”。除非注册人通过引用特别将其纳入,否则此类证明不会被视为通过引用纳入根据证券法或交易法提交的任何文件。
(c)根据S-K条例第601(A)(5)项,这些附表和展品已被省略。注册人将应要求向证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表或证物。
(d)对于本展品的某些部分,我们已经要求并批准了保密待遇。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | 金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.) |
| | |
| 发信人: | /s/JANA T.Croom |
| | 贾娜·T·库姆 |
| | 美国副总统, |
| | 首席财务官 |
| | 2021年8月27日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署:
| | | | | | | | |
| | /s/Donald D.Charron |
| | 唐纳德·D·查伦 |
| | 尊敬的董事会主席, |
| | 首席执行官 |
| | 2021年8月27日 |
| | |
| | /s/JANA T.Croom |
| | 贾娜·T·库姆 |
| | 美国副总统, |
| | 首席财务官 |
| | 2021年8月27日 |
| | |
| | /s/亚当·M·鲍曼(Adam M.Baumann) |
| | 亚当·M·鲍曼(Adam M.Baumann) |
| | 公司总监、 |
| | (担任首席会计主任) |
| | 2021年8月27日 |
| | | | | | | | |
签名 | | 签名 |
| | |
格雷戈里·J·兰伯特* | | Colleen C.RePplier* |
格雷戈里·J·兰伯特 | | Colleen C.Repplier |
导演 | | 导演 |
| | |
罗伯特·J·菲利普* | | 格雷戈里·A·塔克斯顿* |
罗伯特·J·菲利皮 | | 格雷戈里·A·塔克斯顿 |
导演 | | 导演 |
| | |
霍莉·A·范德森* | | 米歇尔·A·M·霍尔科姆(Michele A.M.Holcomb)博士* |
霍莉·A·范·杜森 | | 米歇尔·A·M·霍尔科姆,博士 |
导演 | | 导演 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
*以下签字人根据正式签署并提交给证券交易委员会的授权书,特此代表我签署本文件,所有这些授权书的身份如下:
| | | | | | | | |
*日期 | | |
2021年8月27日 | | /s/Donald D.Charron |
| | 唐纳德·D·查伦 |
| | 作为事实律师 |
| | |
|
金博尔电子公司(Kimball Electronics,Inc.)
附表II-估值和合格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 余额为 起头 年份的 | | 增加(减少) 到开支 | | 调整到其他 帐目 | | 核销和 恢复 | | 余额为 结束 年 |
(金额(以千为单位)) | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
三个不同的估值免税额: | | | | | | | | | | | | | | |
* | | $ | 523 | | | | $ | (163) | | | | $ | (9) | | | | $ | (174) | | | | $ | 177 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
*递延税项资产 | | $ | 1,637 | | | | $ | 165 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 1,802 | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
三个不同的估值免税额: | | | | | | | | | | | | | | |
* | | $ | 270 | | | | $ | 265 | | | | $ | (5) | | | | $ | (7) | | | | $ | 523 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
*递延税项资产 | | $ | 658 | | | | $ | 979 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 1,637 | |
截至2019年6月30日的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
三个不同的估值免税额: | | | | | | | | | | | | | | |
* | | $ | 482 | | | | $ | 184 | | | | $ | 14 | | | | $ | (410) | | | | $ | 270 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
*递延税项资产 | | $ | 638 | | | | $ | 20 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 658 | |