全球定位系统-20210731假象2021Q20000039911一月二十九日—0———————————————00000399112021-01-312021-07-31Xbrli：共享00000399112021-08-20Iso4217：美元00000399112021-07-3100000399112021-01-3000000399112020-08-01Iso4217：美元Xbrli：共享00000399112021-05-022021-07-3100000399112020-05-032020-08-0100000399112020-02-022020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMember2021-05-010000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-010000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-010000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-0100000399112021-05-010000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-022021-07-310000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-022021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2021-05-022021-07-310000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-022021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：员工股票期权成员2021-05-022021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMemberGPS：StockUnitsMember2021-05-022021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-310000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-310000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-020000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-0200000399112020-05-020000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-032020-08-010000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-032020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：员工股票期权成员2020-05-032020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-032020-08-010000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-032020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMemberGPS：StockUnitsMember2020-05-032020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-010000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-300000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-07-310000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-07-310000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-312021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMemberGPS：StockUnitsMember2021-01-312021-07-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-010000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-0100000399112020-02-010000039911美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-08-010000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：员工股票期权成员2020-02-022020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-08-010000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-08-010000039911美国-GAAP：CommonStockMemberGPS：StockUnitsMember2020-02-022020-08-010000039911Gps:ReconciliationOfCashFlowCashCashEquivAndRestrictedCashToBalanceSheetMember2021-07-310000039911Gps:ReconciliationOfCashFlowCashCashEquivAndRestrictedCashToBalanceSheetMember2021-01-300000039911Gps:ReconciliationOfCashFlowCashCashEquivAndRestrictedCashToBalanceSheetMember2020-08-010000039911GPS：门店销售会员2021-05-022021-07-310000039911GPS：门店销售会员2020-05-032020-08-010000039911GPS：门店销售会员2021-01-312021-07-310000039911GPS：门店销售会员2020-02-022020-08-010000039911GPS：Online 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年7月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号1-7562
这个Gap，Inc..
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 94-1697231 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
福尔瑟姆街二号
旧金山, 加利福尼亚94105
(主要执行机构地址和邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(415) 427-0100
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.05美元 | | 全球定位系统(GPS) | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类备案要求。是 ☑ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | *规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☑
截至2021年8月20日，注册人的已发行普通股数量为376,105,065.
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1995年私人证券诉讼改革法”“安全港”条款的前瞻性陈述。除纯粹历史性的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”等词汇以及类似的表述也可以识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
•新冠肺炎对编制季度财务报表时使用的假设和估计的潜在影响，以及对我们的运营结果、财务状况和流动性的潜在影响；
•近期会计公告的影响；
•收入递延确认收入的时间；
•我们与巴克莱(Barclays)和万事达卡(Mastercard)的新信用卡计划，以及我们与Synchrony Financial的计划；
•遵守附注和ABL融资(各自定义见下文)项下适用的公约；
•指定现金流量套期保值的未实现损益；
•赔偿义务造成的损失的影响；
•诉讼、诉讼、纠纷和索赔的结果，包括这些行为对我们财务业绩的影响；
•我们的2023年电力计划战略以及我们执行该战略的能力；
•我们的全渠道能力；
•我们与沃尔玛(Walmart.com)的Gap Home合资企业以及其他现有和潜在的未来合作伙伴关系；
•对我们在欧洲的运营模式进行战略审查的预期时间、成本和范围；
•剥离我们的Janie和Jack以及InterMix业务的影响；
•我们预期的租赁买断金额的影响；
•我们有能力与我们的房东就暂停支付我们暂时关闭的门店的租金达成协议；
•与COVID相关的门店关闭和供应链挑战的影响；
•我们计划理顺北美的Gap和Banana Republic品牌，包括有针对性地关闭北美Gap和Banana Republic门店，以及关闭门店的数量、时间和相关成本；
•通过合适性、质量、品牌和价格的结合，创造出为客户提供价值的产品；
•投资于我们的四个以目的为导向的生活方式品牌，以提升相关性并获得市场份额；
•发展我们的在线业务；
•在我们的业务和职能领域吸引和留住优秀人才；
•降低我们的固定成本结构，以刺激需求产生投资；
•利用我们的规模来导航供应链中的约束；
•管理库存以支持健康的商品利润率；
•在全球范围内通过许可、在线和特许经营伙伴关系优先考虑轻资产增长；
•继续将社会和环境可持续性纳入商业实践；
•我们在需求创造方面的投资以及与之相关的利益；
•如有必要，我们有能力通过ABL工具或其他可用的市场工具补充短期流动性；
•我们运营的现金流、当前现金余额、票据和ABL贷款支持我们业务运营的能力；
•季节性和新冠肺炎回暖对我们运营的影响；
•我们持续产生自由现金流的能力的重要性，这是一种非GAAP财务衡量标准，在下面的表格10-Q第1部分的第1项中有更详细的定义和讨论；
•我们的股息政策，包括未来股息的潜在时间和数额；以及
•内部控制变化对财务报告的影响。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，有一些重要因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。这些因素包括但不限于：
•全球整体经济环境和与新冠肺炎疫情相关的风险；
•我们或我们的加盟商在衡量服装趋势和改变消费者偏好方面失败的风险；
•未能维护、提升和保护我们的品牌形象可能对我们的经营结果产生不利影响的风险；
•我们的业务在美国和国际上竞争激烈；
•从事或试图从事具有各种风险和不确定性的战略性交易；
•我们在客户、数字和全渠道购物计划上的投资可能无法带来我们预期的结果的风险；
•未能管理关键高管继任和留任以及继续吸引合格人员的风险可能会对我们的运营结果产生不利影响；
•如果我们不能有效地管理我们的库存，我们的毛利率将受到不利影响的风险；
•与全球采购和制造相关的业务风险，包括成本和供应链；
•从国外进口商品给我们的声誉或经营带来的风险，包括我们的供应商未能遵守我们的供应商行为准则；
•我们面临数据或其他安全漏洞的风险，这些漏洞可能导致成本增加、违法、重大法律和财务风险，以及对我们的安全措施失去信心，这可能对我们的运营结果和我们的声誉产生不利影响；
•我们的信息技术系统发生故障、更新或更改可能会扰乱我们的运营的风险；
•我们在国际上扩张的努力面临的风险，包括我们在经验较少的地区开展业务的能力；
•我们或我们的加盟商无法有效地确定、协商和保护新的门店位置以及续签、修改或终止现有门店位置的租约的风险；
•我们的加盟商经营加盟店的风险不在我们的直接控制范围内，可能会损害我们的品牌价值；
•贸易问题可能增加我们的成本或减少我们的服装供应，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的风险；
•外币汇率波动可能对我们的财务业绩造成不利影响的风险；
•可比销售额和利润率出现波动的风险；
•自然灾害、公共卫生危机(类似于并包括正在进行的新冠肺炎大流行)、政治危机、负面的全球气候模式或其他灾难性事件可能对我们的运营和财务业绩或我们的加盟商或供应商的经营和财务业绩产生不利影响的风险；
•全球经济状况或消费者支出模式的变化可能对我们的经营业绩产生不利影响的风险；
•我们在各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔中打不赢官司的风险；
•监管或行政格局的变化可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响的风险；
•与我们的自有品牌和联合品牌信用卡相关的信用卡安排带来的收入和现金流减少可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响的风险；
•我们信用状况的变化或市场状况恶化可能限制我们进入资本市场的风险，并对我们的财务状况或我们的商业计划产生不利影响；
•采用新的会计公告会影响未来业绩的风险；以及
•我们没有根据我们的回购计划回购我们预期购买的部分或全部股票的风险。
有关可能导致结果不同的因素的更多信息，请参阅我们截至2021年1月30日的财年的Form 10-K年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。
未来可能影响净销售额和盈利能力的经济和行业趋势很难预测。这些前瞻性陈述基于截至2021年8月27日的信息。我们没有义务公开更新或修改我们的前瞻性陈述，即使经验或未来的变化表明，其中明示或暗示的任何预期结果都将无法实现。
我们建议将本文档与我们截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告一起阅读。
The Gap，Inc.
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
| 第一项。 | 财务报表 | 1 |
| | |
| 截至2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日的精简合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周简明综合运营报表 | 2 |
| | |
| 截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周简明综合全面收益(亏损)表 | 3 |
| | |
| 截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周股东权益简明合并报表 | 4 |
| | |
| 截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周简明合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
| | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
| | |
| 第四项。 | 管制和程序 | 25 |
| | |
| 第II部分-其他资料 | |
| | |
| 第一项。 | 法律程序 | 26 |
| | |
| 项目1A。 | 风险因素 | 26 |
| | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
| | |
| 第6项。 | 陈列品 | 27 |
第一部分-财务信息
第一项：编制财务报表。
The Gap，Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ($和股票(百万美元，面值除外) | 7月31日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产： | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,375 | | | $ | 1,988 | | | $ | 2,188 | |
| 短期投资 | 337 | | | 410 | | | 25 | |
| 商品库存 | 2,281 | | | 2,451 | | | 2,242 | |
| 其他流动资产 | 1,201 | | | 1,159 | | | 882 | |
| 流动资产总额 | 6,194 | | | 6,008 | | | 5,337 | |
财产和设备，扣除累计折旧#美元5,603, $5,608及$5,933 | 2,897 | | | 2,841 | | | 2,895 | |
| 经营性租赁资产 | 3,975 | | | 4,217 | | | 4,689 | |
| 其他长期资产 | 693 | | | 703 | | | 795 | |
| 总资产 | $ | 13,759 | | | $ | 13,769 | | | $ | 13,716 | |
| 负债和股东权益 | | | | | |
| 流动负债： | | | | | |
| | | | | |
| 应付帐款 | $ | 1,583 | | | $ | 1,743 | | | $ | 1,629 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 1,252 | | | 1,276 | | | 1,124 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 789 | | | 831 | | | 856 | |
| 应付所得税 | 27 | | | 34 | | | 40 | |
| 流动负债总额 | 3,651 | | | 3,884 | | | 3,649 | |
| 长期负债： | | | | | |
| 长期债务 | 2,220 | | | 2,216 | | | 2,212 | |
| 长期经营租赁负债 | 4,348 | | | 4,617 | | | 5,179 | |
| 其他长期负债 | 520 | | | 438 | | | 423 | |
| 长期负债总额 | 7,088 | | | 7,271 | | | 7,814 | |
| 承付款和或有事项(见附注9) | | | | | |
| 股东权益： | | | | | |
普通股$0.05面值 | | | | | |
授权2,300所有已呈交、已发行和未偿还期间的股票376, 374，及374股票 | 19 | | | 19 | | | 19 | |
| 额外实收资本 | 114 | | | 85 | | | 39 | |
| 留存收益 | 2,879 | | | 2,501 | | | 2,173 | |
| 累计其他综合收益 | 8 | | | 9 | | | 22 | |
| 股东权益总额 | 3,020 | | | 2,614 | | | 2,253 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 13,759 | | | $ | 13,769 | | | $ | 13,716 | |
见合并简明财务报表附注
The Gap，Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 26周结束 |
| ($和股票(百万美元，每股金额除外) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 | | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 净销售额 | $ | 4,211 | | | $ | 3,275 | | | $ | 8,202 | | | $ | 5,382 | |
| 销货成本和占用费 | 2,388 | | | 2,126 | | | 4,749 | | | 3,965 | |
| 毛利 | 1,823 | | | 1,149 | | | 3,453 | | | 1,417 | |
| 运营费用 | 1,414 | | | 1,076 | | | 2,804 | | | 2,588 | |
| 营业收入(亏损) | 409 | | | 73 | | | 649 | | | (1,171) | |
| 债务清偿损失 | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
| 利息支出 | 51 | | | 58 | | | 105 | | | 77 | |
| 利息收入 | (1) | | | (2) | | | (2) | | | (6) | |
| 所得税前收入(亏损) | 359 | | | (41) | | | 546 | | | (1,300) | |
| 所得税 | 101 | | | 21 | | | 122 | | | (306) | |
| 净收益(亏损) | $ | 258 | | | $ | (62) | | | $ | 424 | | | $ | (994) | |
| 加权-平均股数-基本股数 | 378 | | | 374 | | | 377 | | | 373 | |
| 加权-平均股份数-稀释 | 386 | | | 374 | | | 385 | | | 373 | |
| 每股收益(亏损)-基本 | $ | 0.68 | | | $ | (0.17) | | | $ | 1.12 | | | $ | (2.66) | |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.67 | | | $ | (0.17) | | | $ | 1.10 | | | $ | (2.66) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见合并简明财务报表附注
The Gap，Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 26周结束 |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 | | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 净收益(亏损) | $ | 258 | | | $ | (62) | | | $ | 424 | | | $ | (994) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | | |
| 外币折算 | 1 | | | (10) | | | (2) | | | (19) | |
衍生金融工具公允价值变动，扣除税收(税收优惠)#美元—, $(1), $—，及$1 | — | | | (8) | | | (7) | | | 11 | |
衍生金融工具损失(收益)的重新分类调整，扣除(税收)税收优惠#美元1, $(1), $1，和$(1) | 5 | | | (6) | | | 8 | | | (10) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | 6 | | | (24) | | | (1) | | | (18) | |
| 综合收益(亏损) | $ | 264 | | | $ | (86) | | | $ | 423 | | | $ | (1,012) | |
见合并简明财务报表附注
The Gap，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他内容
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 累计
其他
全面
收入 | | |
| ($和股票(百万美元，每股金额除外) | | 股票 | | 金额 | | 总计 |
| 截至2021年5月1日的余额 | | 377 | | | $ | 19 | | | $ | 118 | | | $ | 2,667 | | | $ | 2 | | | $ | 2,806 | |
| 截至2021年7月31日的13周的净收入 | | | | | | | | 258 | | | | | 258 | |
| 其他综合收益，税后净额 | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | | | | | | 1 | | | 1 | |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | — | | | — | |
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | 5 | | | 5 | |
普通股回购和注销 | | (2) | | | — | | | (55) | | | | | | | (55) | |
| 发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | 1 | | | — | | | 16 | | | | | | | 16 | |
| 发行普通股及与股票单位归属有关的预扣税款 | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收后的净额 | | | | | | 35 | | | | | | | 35 | |
宣布和支付的普通股股息($0.12每股) | | | | | | | | (46) | | | | | (46) | |
| 截至2021年7月31日的余额 | | 376 | | | $ | 19 | | | $ | 114 | | | $ | 2,879 | | | $ | 8 | | | $ | 3,020 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年5月2日的余额 | | 373 | | | $ | 19 | | | $ | 17 | | | $ | 2,235 | | | $ | 46 | | | $ | 2,317 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年8月1日的13周的净亏损 | | | | | | | | (62) | | | | | (62) | |
| 其他综合亏损，税后净额 | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | | | | | | (10) | | | (10) | |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | (8) | | | (8) | |
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | (6) | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | — | | | — | | | 6 | | | | | | | 6 | |
| 发行普通股及与股票单位归属有关的预扣税款 | | 1 | | | — | | | (1) | | | | | | | (1) | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收后的净额 | | | | | | 17 | | | | | | | 17 | |
| 普通股分红 | | | | | | | | — | | | | | — | |
| 截至2020年8月1日的余额 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 39 | | | $ | 2,173 | | | $ | 22 | | | $ | 2,253 | |
见合并简明财务报表附注
The Gap，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他内容
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 累计
其他
全面
收入 | | |
| ($和股票(百万美元，每股金额除外) | | 股票 | | 金额 | | 总计 |
| 截至2021年1月30日的余额 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 85 | | | $ | 2,501 | | | $ | 9 | | | $ | 2,614 | |
| 截至2021年7月31日的26周的净收入 | | | | | | | | 424 | | | | 424 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | | | | | | (2) | | (2) | |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | (7) | | (7) | |
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | 8 | | 8 | |
| 普通股回购和注销 | | (2) | | | — | | | (55) | | | | | | | (55) | |
| 发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | 2 | | | — | | | 41 | | | | | | | 41 | |
| 发行普通股及与股票单位归属有关的预扣税款 | | 2 | | | — | | | (32) | | | | | | | (32) | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收后的净额 | | | | | | 75 | | | | | | | 75 | |
宣布和支付的普通股股息($0.12每股) | | | | | | | | (46) | | | | | (46) | |
| 截至2021年7月31日的余额 | | 376 | | | $ | 19 | | | $ | 114 | | | $ | 2,879 | | | $ | 8 | | | $ | 3,020 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年2月1日的余额 | | 371 | | | 19 | | | — | | | 3,257 | | | 40 | | | 3,316 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年8月1日的26周的净亏损 | | | | | | | | (994) | | | | | (994) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | | | | | | (19) | | (19) | |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | 11 | | 11 | |
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | (10) | | (10) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | 1 | | | — | | | 12 | | | | | | | 12 | |
| 发行普通股及与股票单位归属有关的预扣税款 | | 2 | | | — | | | (8) | | | | | | | (8) | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收后的净额 | | | | | | 35 | | | | | | | 35 | |
普通股股息($0.2425每股)(1) | | | | | | | | (90) | | | | | (90) | |
| 截至2020年8月1日的余额 | | 374 | | | 19 | | | 39 | | | 2,173 | | | 22 | | | 2,253 | |
__________
(1)2020年3月4日，公司宣布2020财年第一季度股息为每股0.2425美元。应付股息金额是根据截至2020年8月1日登记在册的股东估计的。股息于2021年4月28日支付给2021年4月7日收盘时登记在册的股东。
见合并简明财务报表附注
The Gap，Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | 26周结束 |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 424 | | | $ | (994) | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 244 | | | 256 | |
| | | |
| 基于股份的薪酬 | 72 | | | 35 | |
| 经营性租赁资产减值 | 6 | | | 361 | |
| 商店资产减值 | 1 | | | 127 | |
| | | |
| 债务清偿损失 | — | | | 58 | |
| 债务发行成本摊销 | 8 | | | 4 | |
| 非现金及其他项目 | 14 | | | — | |
| 资产剥离活动损失 | 59 | | | — | |
| | | |
| 递延所得税 | 28 | | | (125) | |
| 营业资产和负债变动情况： | | | |
| 商品库存 | 156 | | | (91) | |
| 其他流动资产和其他长期资产 | (98) | | | 134 | |
| | | |
| 应付帐款 | (168) | | | 467 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 83 | | | (40) | |
| 应缴所得税，扣除应收账款和其他与税收有关的项目后的净额 | (55) | | | (232) | |
| 其他长期负债 | 57 | | | 1 | |
| 经营租赁资产和负债，净额 | (39) | | | (48) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 792 | | | (87) | |
| 投资活动的现金流： | | | |
| 购置物业和设备 | (269) | | | (208) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 购买短期投资 | (427) | | | (59) | |
| 短期投资的销售收益和到期日 | 500 | | | 325 | |
| 为资产剥离活动支付的净现金 | (21) | | | — | |
| 其他 | — | | | 2 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (217) | | | 60 | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| | | |
| | | |
| 循环信贷融资收益 | — | | | 500 | |
| 循环信贷安排付款 | — | | | (500) | |
| 发行长期债券所得款项 | — | | | 2,250 | |
| 清偿债务的付款 | — | | | (1,307) | |
| 支付发债成本 | — | | | (61) | |
| 根据以股份为基础的薪酬计划发行股票所得款项 | 41 | | | 12 | |
| 与股票单位归属有关的预扣税金 | (32) | | | (8) | |
| 普通股回购 | (55) | | | — | |
| | | |
| 支付的现金股息 | (137) | | | — | |
| | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (183) | | | 886 | |
| 外汇汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1) | | | 1 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 391 | | | 860 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,016 | | | 1,381 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,407 | | | $ | 2,241 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 补充披露现金流信息： | | | |
| 期内支付利息的现金 | $ | 102 | | | $ | 39 | |
| 期内缴纳所得税的现金，扣除退款后的净额 | $ | 147 | | | $ | 53 | |
| | | |
| | | |
见合并简明财务报表附注
The Gap，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.会计政策
陈述的基础
Gap，Inc.(“公司”、“我们”和“我们的”)管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包含所有正常和经常性的调整(除非另有披露)，以公平地反映我们截至2021年7月31日和2020年8月1日以及所有列报期间的财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量。截至2021年1月30日的简明综合资产负债表源自我们经审计的财务报表。
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。因此，这些中期财务报表遗漏了按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露，尽管该公司相信所披露的信息足以使信息不具误导性。我们建议您将这些简明合并财务报表与包含在我们截至2021年1月30日财年的Form 10-K年度报告中的合并财务报表及其附注一起阅读。
截至2021年7月31日的13周和26周的运营结果不一定表明截至2022年1月29日的52周期间可能预期的运营结果。
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒病(新冠肺炎)为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。2020财年的业绩受到了重大影响，因为我们暂时关闭了全球的大量门店。在2021财年上半年，由于新冠肺炎的原因，国际市场和我们的供应链继续受到门店关闭的残余影响。我们继续考虑新冠肺炎对编制这些季度财务报表时使用的假设和估计的影响。
受限现金
截至2021年7月31日，限制性现金主要包括作为我们保险义务抵押品的对价。下表对我们的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们简明合并现金流量表上显示的总额进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 现金和现金等价物，按简明合并资产负债表计算 | $ | 2,375 | | | $ | 1,988 | | | $ | 2,188 | |
| 包括在其他流动资产中的受限现金 | — | | | 4 | | | 33 | |
| 计入其他长期资产的限制性现金 | 32 | | | 24 | | | 20 | |
| 现金总额、现金等价物和限制性现金，按简明现金流量表计算 | $ | 2,407 | | | $ | 2,016 | | | $ | 2,241 | |
最近采用的会计公告
2020年4月，财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)就新冠肺炎疫情造成的租金优惠提供了会计指导。我们考虑了财务会计准则委员会关于新冠肺炎影响下的租赁修订的指导意见，并选择将临时实际权宜之计作为可变租金来核算租赁变更，除非修订导致本公司的租赁义务发生重大变化。应用临时实际权宜之计的影响对我们截至2021年7月31日或2020年8月1日的13周和26周的简明合并财务报表并不重要。
ASU第2019-12号，简化所得税会计
2019年12月，FASB发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，简化了所得税的会计处理。作为财务会计准则委员会简化计划的一部分，会计准则编撰主题740中的所得税会计指南旨在加强和简化美国会计准则协会。本指南适用于2020年12月15日之后的财年和过渡期，并允许提前采用。该公司于2021年1月31日前瞻性地采用了这一ASU标准，该标准的采用并未对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
公司考虑了所有最近的会计声明，得出结论，根据目前的信息，最近的会计声明没有可能对我们的简明综合财务报表产生重大影响。
注2。收入
净销售额的分解
我们将门店和在线之间的净销售额以及品牌和地区的净销售额进行分类。按地区分配的净销售额是根据顾客支付和接收商品的商店或发货的配送中心或商店的位置进行分配的。
按商店和在线销售分列的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 26周结束 |
| (百万美元) | 2021年7月31日 | | 2020年8月1日 | | 2021年7月31日 | | 2020年8月1日 |
| | | | | | | |
| 商店销售额(1) | $ | 2,828 | | | $ | 1,642 | | | $ | 5,212 | | | $ | 2,750 | |
| 网上销售(2) | 1,383 | | | 1,633 | | | 2,990 | | | 2,632 | |
| 总净销售额 | $ | 4,211 | | | $ | 3,275 | | | $ | 8,202 | | | $ | 5,382 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________
(1)门店销售主要包括在我们公司经营的门店销售和特许经营销售。
(2)在线销售主要包括来自我们在线渠道的销售，包括从商店提货或发货的销售。
按品牌和地区分列的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 老海军环球 | | 全球差距 | | 香蕉共和国环球 | | 阿斯莱塔(2) | | 其他(3) | | 总计 | | |
| 截至2021年7月31日的13周 | | | | | | | |
| 美国(1) | | $ | 2,177 | | | $ | 615 | | | $ | 428 | | | $ | 340 | | | $ | 11 | | | $ | 3,571 | | | |
| 加拿大 | | 191 | | | 79 | | | 43 | | | — | | | — | | | 313 | | | |
| 欧洲 | | — | | | 116 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 118 | | | |
| 亚洲 | | — | | | 135 | | | 19 | | | — | | | — | | | 154 | | | |
| 其他地区 | | 22 | | | 29 | | | 4 | | | — | | | — | | | 55 | | | |
| 总计 | | $ | 2,390 | | | $ | 974 | | | $ | 495 | | | $ | 341 | | | $ | 11 | | | $ | 4,211 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 老海军环球 | | 全球差距 | | 香蕉共和国环球 | | 阿斯莱塔(2) | | 其他(3) | | 总计 | | |
| 截至2020年8月1日的13周 | | | | | | | |
| 美国(1) | | $ | 1,726 | | | $ | 473 | | | $ | 236 | | | $ | 267 | | | $ | 61 | | | $ | 2,763 | | | |
| 加拿大 | | 145 | | | 63 | | | 27 | | | — | | | — | | | 235 | | | |
| 欧洲 | | — | | | 70 | | | 2 | | | — | | | — | | | 72 | | | |
| 亚洲 | | 2 | | | 158 | | | 14 | | | — | | | — | | | 174 | | | |
| 其他地区 | | 8 | | | 19 | | | 4 | | | — | | | — | | | 31 | | | |
| 总计 | | $ | 1,881 | | | $ | 783 | | | $ | 283 | | | $ | 267 | | | $ | 61 | | | $ | 3,275 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 老海军环球 | | 全球差距 | | 香蕉共和国环球 | | 阿斯莱塔(2) | | 其他(3) | | 总计 | | |
| 截至2021年7月31日的26周 | | | | | | | |
| 美国(1) | | $ | 4,276 | | | $ | 1,171 | | | $ | 761 | | | $ | 687 | | | $ | 100 | | | $ | 6,995 | | | |
| 加拿大 | | 350 | | | 147 | | | 77 | | | — | | | — | | | 574 | | | |
| 欧洲 | | — | | | 185 | | | 4 | | | 1 | | | — | | | 190 | | | |
| 亚洲 | | 1 | | | 298 | | | 35 | | | — | | | — | | | 334 | | | |
| 其他地区 | | 43 | | | 59 | | | 7 | | | — | | | — | | | 109 | | | |
| 总计 | | $ | 4,670 | | | $ | 1,860 | | | $ | 884 | | | $ | 688 | | | $ | 100 | | | $ | 8,202 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 老海军环球 | | 全球差距 | | 香蕉共和国环球 | | 阿斯莱塔(2) | | 其他(3) | | 总计 | | |
| 截至2020年8月1日的26周 | | | | | | | |
| 美国(1) | | $ | 2,675 | | | $ | 784 | | | $ | 481 | | | $ | 472 | | | $ | 112 | | | $ | 4,524 | | | |
| 加拿大 | | 222 | | | 97 | | | 51 | | | — | | | — | | | 370 | | | |
| 欧洲 | | — | | | 124 | | | 5 | | | — | | | — | | | 129 | | | |
| 亚洲 | | 3 | | | 266 | | | 26 | | | — | | | — | | | 295 | | | |
| 其他地区 | | 19 | | | 36 | | | 9 | | | — | | | — | | | 64 | | | |
| 总计 | | $ | 2,919 | | | $ | 1,307 | | | $ | 572 | | | $ | 472 | | | $ | 112 | | | $ | 5,382 | | | |
__________
(1)美国包括美国、波多黎各和关岛。
(2)此前，Athleta品牌的净销售额被归入“Other”一栏。从2021财年开始，我们对所有期间进行了更改，将Athleta的净销售额细分为自己的专栏。
(3)“Other”栏目主要包括InterMix、Janie和Jack品牌的净销售额，以及B2B计划的销售额。珍妮和杰克的交易于2021年4月8日完成。InterMix的出售于2021年5月21日完成。截至2020年8月1日的13周和26周的净销售额还包括山城品牌的净销售额，该品牌于2021年1月关闭。
递延收入
当我们提前收到与我们的礼品卡、信用卡凭证、许可协议、未完成的忠诚度积分以及与我们的信用卡协议相关的忠诚度计划折扣的报销未履行义务的现金付款时，我们将推迟收入。截至2021年7月31日的13周，这些债务的递延收入期初余额为#美元。222百万美元，其中$81在此期间，100万美元被确认为收入。在截至2021年7月31日的26周内，这些债务的递延收入期初余额为#美元。231百万美元，其中$125在此期间，100万美元被确认为收入。这些债务的递延收入期初余额为#美元。239截至2021年7月31日，100万。
我们预计，随着我们履行业绩义务，截至2021年7月31日的季度，我们的大部分收入递延将被确认为未来12个月的收入。
截至2020年8月1日的13周，这些债务的递延收入期初余额为#美元。198百万美元，其中$63在此期间，100万美元被确认为收入。在截至2020年8月1日的26周内，这些债务的递延收入期初余额为#美元。226百万美元，其中$118在此期间，100万美元被确认为收入。这些债务的递延收入期初余额为#美元。189截至2020年8月1日，100万。
在截至2021年7月31日的26周内，该公司与巴克莱(Barclays)和万事达卡(Mastercard)就一项预计将于2022财年第二季度开始的新的长期信用卡计划达成协议。因此，我们与Synchrony Financial的自有品牌信用卡计划将在新的长期信用卡计划推出后停止。在截至2021年7月31日的26周内，公司收到了$50与新协议相关的600万美元，截至2021年7月31日在我们的简明综合资产负债表上记录在其他长期负债中。
注3。债务和信贷安排
简明综合资产负债表上记录的长期债务包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| | | | | |
| 2023年票据 | 500 | | | 500 | | | 500 | |
| 2025年票据 | 750 | | | 750 | | | 750 | |
| 2027年票据 | 1,000 | | | 1,000 | | | 1,000 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | (30) | | | (34) | | | (38) | |
| 长期债务总额 | $ | 2,220 | | | $ | 2,216 | | | $ | 2,212 | |
该批债券的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预定到期日(百万美元) | 校长 | | 利率，利率 | | 利息支付 |
| 高级担保票据(1) | | | | | |
| 2023年5月15日 | $ | 500 | | | 8.375 | % | | 半年度报告 |
| 2025年5月15日 | 750 | | | 8.625 | % | | 半年度报告 |
| 2027年5月15日 | 1,000 | | | 8.875 | % | | 半年度报告 |
| 总发行量 | $ | 2,250 | | | | | |
__________
(1)包括随时全部或部分赎回债券的选择权，但须支付全部溢价。
截至2021年7月31日止，2023年到期的票据(“2023年票据”)、2025年到期的票据(“2025年票据”)及2027年到期的票据(统称为“2027年票据”)的估计公允价值合计为$。2.53这是根据截至本财政季度最后一个营业日的每个票据(1级投入)的市场报价计算的。债券的本金总额在综合资产负债表中扣除未摊销债务发行成本后计入长期债务。
2020年5月，我们签订了以高级担保资产为基础的循环信贷协议(“ABL贷款”)，该贷款金额为1美元。1.867510亿美元的借款能力，按基本利率(通常是LIBOR)加保证金计息，具体取决于借款基础的可用性。ABL设施计划于2023年5月到期。我们也有能力在我们的ABL设施上开立信用证。截至2021年7月31日，我们拥有52在ABL融资机制下开立的备用信用证，金额为100万美元。有几个不是截至2021年7月31日，ABL贷款下的借款。
截至2021年7月31日，我们符合 适用的金融契约，并预计在接下来的12个月内保持遵守。
我们还与第三方签订了多项协议，为我们在国外的业务提供无担保循环信贷融资(“国外融资”)。外国设施是未承诺的，总容量为#美元。49截至2021年7月31日，100万。截至2021年7月31日，有不是外国贷款项下的借款。一共有$10截至2021年7月31日，已签发和未偿还的银行担保金额为100万美元，主要与外国设施下的商店租赁有关。
我们有未承诺且没有到期日的双边无担保备用信用证协议。有几个不是根据这些协议开具的材料备用信用证截至2021年7月31日。
2020年6月6日，我们赎回了我们的美元1.25十亿美元的本金总额5.952021年4月到期的百分比票据(“2021年票据”)。我们因清偿债务而蒙受损失1美元。58主要与简明综合营业报表中记录的整体溢价有关的费用为600万欧元，主要是与整体溢价有关，该溢价记录在简明综合经营报表中。赎回后，我们在2021年票据下的责任已获解除。
注4.公允价值计量
该公司按公允价值经常性计量某些金融资产和负债，包括衍生工具和可供出售的债务证券。本公司根据考虑相关估值技术的三级层次结构，对按公允价值记录的金融资产和负债进行分类。
有几个不是在截至2021年7月31日或2020年8月1日的13周和26周内，与经常性3级测量相关的材料购买、销售、发行或结算。有几个不是在截至2021年7月31日或2020年8月1日的13周和26周内，将金融资产或负债移入或移出1级、2级和3级。
金融资产负债
按公允价值经常性计量的金融资产和负债及现金等价物如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报告日的公允价值计量使用 |
| (百万美元) | 2021年7月31日 | | 中国报价：
活跃度较高的房地产市场
相同的资产
(1级) | | 重要的和其他的
可观测
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见的
输入量
(第三级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 476 | | | $ | 1 | | | $ | 475 | | | $ | — | |
| 短期投资 | 337 | | | 304 | | | 33 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 9 | | | — | | | 9 | | | — | |
| 递延薪酬计划资产 | 51 | | | 51 | | | — | | | — | |
| 其他资产 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 总计 | $ | 877 | | | $ | 356 | | | $ | 517 | | | $ | 4 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | |
| | | | 报告日的公允价值计量使用 |
| (百万美元) | 2021年1月30日 | | 报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(1级) | | 重要的其他人
可观测
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见的
输入量
(第三级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 375 | | | $ | 25 | | | $ | 350 | | | $ | — | |
| 短期投资 | 410 | | | 342 | | | 68 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 5 | | | — | | | 5 | | | — | |
| 递延薪酬计划资产 | 43 | | | 43 | | | — | | | — | |
| 其他资产 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 总计 | $ | 835 | | | $ | 410 | | | $ | 423 | | | $ | 2 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | |
| | | | 公允价值计量在报告截止日期使用 |
| (百万美元) | 2020年8月1日 | | 中国报价：
活跃度较高的房地产市场
相同的资产
(1级) | | 重要的和其他的
可观测
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见的
输入量
(第三级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 368 | | | $ | — | | | $ | 368 | | | $ | — | |
| 短期投资 | 25 | | | — | | | 25 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
| 递延薪酬计划资产 | 46 | | | 46 | | | — | | | — | |
| 其他资产 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 总计 | $ | 447 | | | $ | 46 | | | $ | 399 | | | $ | 2 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | |
我们有高流动性的固定收益和可变收益投资，归类为现金等价物。除以下注明的可供出售投资外，我们按其原始购买价加上按规定利率应计的利息对这些投资进行估值。我们对现金等价物的投资主要放在定期存款、货币市场基金和债务证券上。
我们的可供出售证券包括对债务证券的投资，并在简明综合资产负债表上记录在短期投资以及现金和现金等价物中。这些证券按市价按公允价值记录。截至2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日，公司持有美元337百万，$410百万美元，以及$25在简明综合资产负债表的短期投资内，到期日分别大于三个月和少于两年的可供出售债务证券分别为100万美元。此外，截至2021年7月31日和2021年1月30日，公司持有美元363百万美元和$90在简明综合资产负债表上的现金和现金等价物中，购买时到期日为3个月或以下的可供出售债务证券分别为100万美元。截至2020年8月1日，本公司持有不是在简明综合资产负债表上的现金和现金等价物中，购买时到期日在三个月或以下的可供出售的重大债务证券。截至2021年7月31日和2020年8月1日，计入累计其他全面收益的可供出售债务证券的未实现损益不是实质性的。
该公司定期审查其可供出售的债务证券，以确定非临时性减值。在截至2021年7月31日或2020年8月1日的13周和26周内，公司没有将其任何证券视为临时减值以外的其他证券，因此没有确认任何减值损失。
衍生金融工具主要包括外汇远期合约。本公司衍生金融工具的公允价值是使用基于当前市场汇率的定价模型确定的。有关对美元进行对冲的货币的信息，请参阅简明合并财务报表附注6。
我们维持Gap，Inc.递延薪酬计划(“DCP”)，该计划允许符合条件的员工推迟最高百分比的基本工资和奖金，并允许非雇员董事推迟收取部分董事会费用。计划投资由参与者指导，并按市场价值记录，并指定用于DCP。本公司应课税品资产的公允价值根据市场报价确定，该资产计入简明综合资产负债表中的其他长期资产。
非金融资产
当事件或环境变化显示某项资产之账面值可能无法收回时，我们会检讨长期资产之账面值以计提减值。长期资产的公允价值是使用第3级投入，并基于资产或资产组的贴现未来现金流量，使用与风险相称的贴现率来确定的。资产组被定义为可识别现金流的最低水平，并且在很大程度上独立于其他资产组的现金流，对于我们的零售店来说，其他资产组的现金流处于门店水平。
有几个不是在截至2021年7月31日或2020年8月1日的13周内，为长期资产记录了重大减值费用。
截至2021年7月31日止二十六周内，本公司录得经营租赁资产减值$6百万美元。经营租赁资产的减值使适用长期资产的账面价值减少了#美元。16百万美元至其估计公允价值$10百万美元。减值费用计入简明综合营业报表的营业费用。有几个不是在截至2021年7月31日的26周内，商店资产记录了重大减值费用。
在2020财年，新冠肺炎的影响导致了与我们门店长期资产相关的定性减值指标。对于商店位置，我们分析了商店资产的可恢复性。在截至2020年8月1日的26周内，该公司记录了商店资产减值$127经营租赁资产减值百万美元361百万美元。商店资产的减值使适用的长期资产的账面价值减少了#美元。131百万美元至其估计公允价值$4百万美元。经营租赁资产的减值使适用长期资产的账面价值减少了#美元。1,369百万美元至其估计公允价值$1,008百万美元。减值费用计入简明综合营业报表的营业费用。
吾等每年检讨商誉及其他无限期无形资产之账面值以计提减值，并于任何情况或事件或变化显示账面值可能无法收回时检讨账面值。
有几个不是在截至2021年7月31日或2020年8月1日的13周和26周内，为商誉或其他无限期无形资产记录的减值费用。
注5。所得税
实际所得税税率为28.1截至2021年7月31日的13周，百分比为负51.2截至2020年8月1日的13周内的百分比。实际税率的增加主要是由于2020财年第二季度“冠状病毒援助、救济和经济保障法案”(“CARE”)中的净营业亏损结转条款，以及税前收益地理组合的变化。
实际所得税税率为22.3截至2021年7月31日的26周的百分比，与23.5截至2020年8月1日的26周内的百分比。与2020财年上半年相比，2021财年上半年的有效税率有所下降，主要原因是2021财年上半年资产剥离活动产生的税收优惠，以及2020财年上半年CARE法案的影响，但税前收益地理结构的变化部分抵消了这一影响。
注6。衍生金融工具
我们在国外开展业务，这使我们面临与外币汇率波动相关的市场风险。我们使用衍生金融工具来管理我们对外币汇率风险的敞口，并不以交易为目的订立衍生金融合约。根据我们的风险管理指导方针，我们使用外汇远期合约对冲与海外业务的商品购买相关的交易的一部分，以及某些公司间交易。这些合同是与信誉良好的大型金融机构签订的，这些机构受到交易对手风险的监控。对冲美元变动的货币有加元、日元、英镑、欧元、墨西哥比索、台币和人民币。衍生金融工具的现金流量在简明综合现金流量表上分类为经营活动的现金流量。
现金流对冲
我们将以下外汇远期合约指定为现金流对冲：(1)远期合约，用于对冲我们的国际子公司以美元计价的预期商品购买和相关成本，其功能货币为当地货币；(2)远期合约，用于对冲与我们地区采购实体(其功能货币为美元)向某些国际子公司出售的以当地货币计价的商品相关的预测公司间收入交易。为对冲预计的商品购买和相关成本以及公司间收入交易而签订的外汇远期合约的期限通常长达24个月。衍生金融工具的有效损益列报为其他全面收益的组成部分，并于相关交易影响综合经营报表期间确认为净收益(亏损)。
其他未被指定为套期保值工具的衍生工具
我们使用外汇远期合约来对冲某些公司间余额与外币汇率波动相关的市场风险敞口，这些余额是以公司间余额的实体本位币以外的货币计价的。代表经济套期保值的衍生金融工具的损益，以及相关公司间结余的重新计量影响，在同期的简明综合经营报表中计入营业费用，一般相互抵销。
未清偿名义金额
我们有以下名义金额的外汇远期合约未平仓：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | $ | 673 | | | $ | 508 | | | $ | 214 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 733 | | | 811 | | | 727 | |
| 总计 | $ | 1,406 | | | $ | 1,319 | | | $ | 941 | |
衍生金融工具的量化披露
外汇远期合约的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 被指定为现金流对冲的衍生品： | | | | | |
| 其他流动资产 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| | | | | |
| 应计费用和其他流动负债 | 10 | | | 12 | | | 1 | |
| 其他长期负债 | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | |
| 其他流动资产 | 6 | | | 5 | | | 3 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 5 | | | 9 | | | 18 | |
| | | | | |
| 资产头寸中的衍生品合计 | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
| 负债状况下的衍生品总额 | $ | 16 | | | $ | 21 | | | $ | 19 | |
截至2021年7月31日，指定现金流对冲的大部分未实现损益将在未来12个月内按当时的现值确认为净收益，这可能与截至2021年7月31日的公允价值不同。
我们的外汇远期合约须与各交易对手订立总净额结算安排，在合约违约或提早终止时，这些安排均可强制执行。吾等并不选择抵销简明综合资产负债表上衍生金融工具的公允价值，因此，上文所示的公允价值代表总金额。在列报的所有期间，受可强制执行的总净额结算安排约束的金额并不重要。
有关衍生金融工具公允价值计量的披露，请参阅简明综合财务报表附注4。
在与衍生工具相关的净收益(亏损)中确认的税前金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损失(收益)的位置和金额
在净收益(亏损)中确认 |
| 13周结束
2021年7月31日 | | 13周结束
2020年8月1日 |
| (百万美元) | 销货成本和占用费 | | 运营费用 | | 销货成本和占用费 | | 运营费用 |
| 在简明综合经营报表中列报的费用行项目总额，其中记录了衍生工具的影响 | $ | 2,388 | | | $ | 1,414 | | | $ | 2,126 | | | $ | 1,076 | |
| | | | | | | |
| (收益)在净收益(亏损)中确认的亏损 | | | | | | | |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | 6 | | | — | | | (7) | | | — | |
| | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | — | | | (6) | | | — | | | 32 | |
| 在净收益(亏损)中确认的总(收益)亏损 | $ | 6 | | | $ | (6) | | | $ | (7) | | | $ | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损失(收益)的位置和金额
在净收益(亏损)中确认 |
| 26周结束
2021年7月31日 | | 26周结束
2020年8月1日 |
| (百万美元) | 销货成本和占用费 | | 运营费用 | | 销货成本和占用费 | | 运营费用 |
| 在简明综合经营报表中列报的费用行项目总额，其中记录了衍生工具的影响 | $ | 4,749 | | | $ | 2,804 | | | $ | 3,965 | | | $ | 2,588 | |
| | | | | | | |
| (收益)在净收益(亏损)中确认的亏损 | | | | | | | |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | 9 | | | — | | | (11) | | | — | |
| | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | — | | | 5 | | | — | | | (11) | |
| 在净收益(亏损)中确认的总(收益)亏损 | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | (11) | | | $ | (11) | |
注7。股份回购
股份回购活动如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 26周结束 |
| ($和股票(百万美元，不包括每股平均成本) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 | | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 回购股份数量(1) | 1.8 | | | — | | | 1.8 | | | — | |
| 总成本 | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 55 | | | $ | — | |
| 包括佣金在内的每股平均成本 | $ | 31.55 | | | $ | — | | | $ | 31.55 | | | $ | — | |
_________ (1)不包括为解决与股票单位归属相关的员工法定预扣税金而预扣的股份。
2019年2月，董事会批准了一项1.0亿股回购授权(《2019年2月回购方案》)。2019年2月的回购计划有745截至2021年7月31日，剩余100万。
截至2021年7月31日，所有股票回购都已支付。所有回购的普通股都将立即停用。
注8。每股收益(亏损)
加权平均每股收益(亏损)股数如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 26周结束 |
| (百万股) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 | | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 加权-平均股数-基本股数 | 378 | | | 374 | | | 377 | | | 373 | |
| 普通股等价物(1) | 8 | | | — | | | 8 | | | — | |
| 加权-平均股份数-稀释 | 386 | | | 374 | | | 385 | | | 373 | |
__________
(1)截至2020年8月1日止13周及26周，由于本公司于各期间录得净亏损，未偿还期权及奖励的摊薄影响已从摊薄股份中剔除。
与股票期权和其他股票奖励有关的反摊薄股份不在计算稀释后的加权平均股数的范围内3百万和16截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周分别为100万美元和3百万和15在截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周内，这两个数字分别为100万美元，因为纳入它们将对每股收益(亏损)产生反稀释效应。
注9.承诺和或有事项
我们是各种合同协议的一方，根据这些协议，我们有义务就某些事项赔偿对方。这些合同主要涉及我们的商业合同、经营租赁、商标、知识产权、财务协议和各种其他协议。根据这些合同，我们可能会提供与陈述和保证(例如，资产所有权、环境或税收赔偿)或人身伤害事宜相关的某些例行赔偿。这些赔偿条款的期限各不相同，可能没有明确的定义。一般来说，此类赔偿下的最高债务没有明确规定，因此，这些债务的总额无法合理估计。从历史上看，我们没有为这些赔偿支付过大笔款项。我们相信，如果我们在上述任何事项上出现亏损，该亏损将不会对我们整体的简明综合财务报表产生重大影响。
作为一家跨国公司，我们在日常业务过程中面临各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔(“诉讼”)。其中许多行动提出了复杂的事实和法律问题，并受到不确定因素的影响。截至2021年7月31日，针对我们的诉讼包括商业、知识产权、客户、就业和数据隐私索赔，包括集体诉讼。原告在一些诉讼中寻求未指明的损害赔偿或禁令救济，或两者兼而有之。诉讼正处于不同的程序阶段，有些诉讼部分由保险公司承担。截至2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日，如果一项行动的结果预计会导致被认为可能和合理估计的损失，我们记录了估计损失的责任。所记录的负债对于任何单个行动或所有呈报期间的总负债都不是实质性的。自2021年7月31日之后，到本季度报告10-Q表格的提交日期为止，没有任何信息表明需要做出对我们的整体合并财务报表有重大影响的变更。
我们不能有把握地预测针对我们的行动的结果。然而，我们不认为当前任何行动的结果会对我们的简明综合财务报表整体产生实质性影响。
注10。段信息
我们根据业务活动的管理和评估方式确定我们的运营部门。截至2021年7月31日，我们的运营部门包括：老海军全球公司、Gap全球公司、香蕉共和国全球公司和Athleta公司。每个运营部门都有一名品牌总裁，负责各个地区和渠道。我们的每个品牌都通过商店和在线渠道满足客户需求，利用我们的全渠道能力，让客户可以无缝地在我们所有的品牌之间购物。我们已经确定，我们的每个运营部门都有相似的经济和其他质量特征，因此我们的运营部门的结果被汇总到一截至2021年7月31日的可报告部门。我们根据权威指引不断监控和审查我们的部门报告结构，以确定是否发生了任何可能影响我们的可报告部门的变化。
请参阅简明合并财务报表附注2，了解商店和网上以及按品牌和地区的收入分类。
注11.资产剥离
该公司在截至2021年7月31日的26周内完成了其Janie、Jack和InterMix品牌的销售。珍妮和杰克的出售于2021年4月8日完成，InterMix的出售于2021年5月21日完成。作为这些交易的结果，该公司确认了税前亏损#美元。59截至2021年7月31日的26周，简明综合运营报表上的运营费用为1.6亿美元。
第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们的业务
我们是一个目标导向的生活方式品牌的集合，提供旧海军、Gap、香蕉共和国和Athleta品牌下的男性、女性和儿童服装、配饰和个人护理产品。我们在美国、加拿大、英国、法国、爱尔兰、日本、意大利、中国、台湾和墨西哥都有公司经营的门店。我们的产品可通过公司所有的网站和使用提供物流和履行服务的第三方在线向客户提供。我们还与独立的特许经营商签订了特许经营协议，在亚洲、欧洲、拉丁美洲、中东和非洲经营Gap、Banana Republic、Old Naval和Athleta。根据这些协议，第三方经营或将经营以我们的品牌销售服装和相关产品的商店和网站。除了在专卖店、直销店、在线和特许经营渠道运营外，我们还利用我们的全渠道能力在数字世界和实体店之间架起一座桥梁，进一步增强我们为客户提供的购物体验。我们的全渠道服务，包括路边提货、店内购买在线提货、店内订单、店内查找和从店内发货，以及增强的移动体验，在我们的所有品牌中都是独一无二的。以我们的品牌销售的大部分产品都是由我们自己设计和独立来源制造的。
概述
我们在2020财年公布了我们的电力计划2023战略，该战略反映了公司发展和壮大的长期计划。从那时起，我们一直专注于我们的关键举措，包括发展旧海军和Athleta，重新定位和改造Gap和Banana Republic，并扩展到新的类别。随着2021财年的进展，我们通过扩展到沃尔玛(Walmart.com)上的GapHome等新类别来执行我们的战略，最近我们宣布在Old Naval推出我们的包容性尺码购物体验BODEQUALITY。我们努力扩大战略合作伙伴关系，以扩大我们在产品类别、市场和渠道上的品牌，这提高了我们的品牌知名度，并为可持续增长奠定了基础。
在2021财年第二季度，我们继续加强我们的数字业务，并通过在美国和波多黎各推出新的综合奖励计划来提高客户忠诚度。我们忠诚度计划的增强旨在吸引新客户，并通过将客户转变为终身忠诚者来创建持久的关系。此外，Athleta还推出了AthletaWell，这是一个身临其境的数字平台，旨在建立忠诚度、参与度和授权女性社区。
2021年6月，我们在欧洲运营模式的战略审查方面取得了进展，并分享了我们的计划，即在2021财年第三季度关闭英国和爱尔兰共和国的所有公司运营的门店。此外，我们还表示，我们正在与第三方讨论在法国和意大利转向合作模式。我们打算在欧洲保持在线业务。由于这些战略变化，我们在2021财年第二季度产生了1600万美元的税前成本，主要包括与员工相关的成本，这些成本记录在简明综合运营报表的运营费用中。
此外，作为我们对公司品牌和业务的战略评估的一部分，我们决定在2021财年上半年出售Janie、Jack和InterMix品牌。珍妮和杰克的交易于2021年4月8日完成。InterMix的出售于2021年5月21日完成。我们相信，这些资产剥离将使公司能够优先将其战略重点和资源放在发展我们的四个目标导向的生活方式品牌上。在2021财年上半年，我们确认了与这些交易相关的简明综合运营报表的运营费用中的税前亏损5900万美元。
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病，导致我们在全球的大量门店暂时关闭，其中大部分门店将在2020财年第二季度末重新开业。我们暂停了那些暂时关闭的商店的租金支付，并正在继续与我们的房东就这些租约进行谈判。我们在2020财年或2021财年上半年的简明综合运营报表上没有记录任何实质性的租金减免福利。我们2021财年上半年的业绩反映出国内继续从大流行的影响中复苏，并在实现数字化转型方面取得了进展；然而，国际市场和我们的供应链中的临时门店关闭仍然存在残余影响。
该公司仍然专注于我们的计划，即从2020财年开始到2023财年末，将Gap和Banana Republic在北美的门店数量减少约350家。大多数正在考虑的精选门店的租约将于2020财年到期或将于2021财年到期，这使得我们可以退出表现不佳的门店，而对我们的综合运营报表的净影响最小。自2020财年开始以来，截至2021年7月31日，我们已经关闭了北美的213家Gap和Banana Republic门店(扣除开业门店)。
我们在2021财年的业务重点如下：
•通过合适性、质量、品牌和价格的结合，创造出为客户提供价值的产品；
•投资于我们的四个以目的为导向的生活方式品牌，以提升相关性并获得市场份额；
•发展我们的在线业务；
•降低我们的固定成本结构，以刺激需求产生投资；
•利用我们的规模来导航供应链中的约束；
•管理库存以支持健康的商品利润率；
•理顺Gap和Banana Republic门店车队；
•在全球范围内通过许可、在线和特许经营伙伴关系优先考虑轻资产增长；
•在我们的业务和职能领域吸引和留住优秀人才；以及
•继续将社会和环境可持续性纳入商业实践，以支持长期增长。
我们相信，近期将重点放在这些优先事项上，将推动公司执行其2023年电力计划战略，包括利用：
•品牌的力量，体现在公司的四个目标导向的生活方式品牌上：老海军、盖普、香蕉共和国和阿斯莱塔；
•其产品组合的力量，实现跨关键客户类别的增长协同效应；以及
•其平台的力量，利用公司强大的平台实现增长，例如通过竞争性的全渠道能力，以及由其规模经营推动的成本协同效应。
2021财年第二季度财务业绩如下：
•与2020财年第二季度相比，2021财年第二季度的净销售额增长了29%。
•与2020财年第二季度相比，2021财年第二季度的在线销售额下降了15%，与2020财年第二季度相比，2021财年第二季度的门店销售额增长了72%。
•2021财年第二季度毛利润为18.2亿美元，而2020财年第二季度毛利润为11.5亿美元。2021财年第二季度毛利率为43.3%，而2020财年第二季度毛利率为35.1%。
•2021财年第二季度的营业收入为4.09亿美元，而2020财年第二季度为7300万美元。
•2021财年第二季度的有效所得税税率为28.1%，而2020财年第二季度的实际所得税税率为负51.2%。
•2021财年第二季度净收益为2.58亿美元，而2020财年第二季度净亏损为6200万美元。
•2021财年第二季度稀释后每股收益为0.67美元，而2020财年第二季度稀释后每股亏损为0.17美元。
行动结果
净销售额
有关净销售额的细分，请参阅本10-Q表第一部分第(1)项中的简明合并财务报表附注2。
可比销售额(“比较销售额”)
Comp销售额包括公司经营的商店的结果和通过在线渠道的销售。Gap Inc.Comp销售额的计算不包括我们特许经营业务的结果。
当商店开业并由公司经营至少一年，并且销售面积在过去一年内没有变化15%或更多时，商店就包括在公司销售额计算中。商店在具有可比上年销售额的第一天被包括在Comp销售额计算中。由于改型、扩建或减少而销售面积变化15%或更多的门店将被排除在COMP销售额计算之外，直到它们有可比的上一年销售额的第一天。
如果一家商店由本公司开业和经营不到一年，或者在过去一年内其销售面积变化了15%或更多，则被认为是不可比较的(“非补偿”)。
如果一家商店连续三天或三天以上暂时关闭或永久关闭，则该商店被视为“关闭”。临时关闭的商店重新开张时，商店将处于关闭前的补偿/非补偿状态。如果一家商店在前一年有三天或三天以上处于关闭状态，则该商店在下一年的同一天将处于非补偿状态。
当年的外汇汇率适用于当年和上年的薪酬销售额，以实现一致的比较基础。
在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周内，任何因新冠肺炎而暂时关闭超过三天的门店都被排除在CoMP销售额计算之外。商店重新开张后，后续销售包括在临时关闭之前的薪酬/非薪酬状态。在线销售继续包括在每个时期的Comp销售额计算中。
按全球品牌和The Gap，Inc.划分的Comp销售额的百分比变化如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | | | |
| | 2021年7月31日 | | | | | | |
| 老海军环球 | — | % | | | | | | |
| 全球差距 | (5) | % | | | | | | |
| 香蕉共和国环球 | 41 | % | | | | | | |
| 阿斯莱塔 | 13 | % | | | | | | |
| The Gap，Inc. | 3 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | | | |
| | 2020年8月1日(1) | | | | | | |
| 老海军环球 | 24 | % | | | | | | |
| 全球差距 | 12 | % | | | | | | |
| 香蕉共和国环球 | (27) | % | | | | | | |
| 阿斯莱塔 | 19 | % | | | | | | |
| The Gap，Inc. | 13 | % | | | | | | |
__________(1) 截至2020年8月1日的13周，Comp销售额反映了新冠肺炎带来的在线销售额增长。
我们门店的门店数量、开业数量、关闭数量和面积如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月30日 | | 截至2021年7月31日的26周 | | 2021年7月31日 |
| | 数量
门店位置 | | 数量
开张的商店 | | 数量
商店关闭(%1) | | 数量
门店位置 | | 广场上的素材
(单位：百万) |
| 北美老海军 | 1,220 | | | 30 | | | 5 | | | 1,245 | | | 20.0 | |
| | | | | | | | | |
| Gap北美 | 556 | | | 1 | | | 15 | | | 542 | | | 5.7 | |
| GAP亚洲 | 340 | | | 9 | | | 10 | | | 339 | | | 2.9 | |
| GAP欧洲 | 117 | | | 1 | | | 28 | | | 90 | | | 0.7 | |
| 北美香蕉共和国 | 471 | | | 1 | | | 11 | | | 461 | | | 3.9 | |
| 香蕉共和国亚洲 | 47 | | | 3 | | | 2 | | | 48 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| 北美洲阿斯莱塔 | 199 | | | 13 | | | — | | | 212 | | | 0.9 | |
| InterMix北美(2) | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 珍妮和杰克北美(2) | 119 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 公司经营的商店总数 | 3,100 | | | 58 | | | 71 | | | 2,937 | | | 34.3 | |
| 专营权 | 615 | | | 40 | | | 98 | | | 557 | | | 不适用 |
| 总计 | 3,715 | | | 98 | | | 169 | | | 3,494 | | | 34.3 | |
| 比上一年减少 | | | | | | | (8.4) | % | | (4.2) | % |
| | | | | | | | | |
| | 2020年2月1日 | | 截至2020年8月1日的26周 | | 2020年8月1日 |
| | 数量
门店位置 | | 数量
商店开张了 | | 数量：
商店关闭(1) | | 数量
门店位置 | | 广场上的素材
(单位：百万) |
| 北美老海军 | 1,207 | | | 14 | | | 8 | | | 1,213 | | | 19.5 | |
| 老海军亚洲 | 17 | | | — | | | 17 | | | — | | | — | |
| Gap北美 | 675 | | | 2 | | | 66 | | | 611 | | | 6.5 | |
| GAP亚洲 | 358 | | | 10 | | | 10 | | | 358 | | | 3.2 | |
| GAP欧洲 | 137 | | | 3 | | | 11 | | | 129 | | | 1.1 | |
| 北美香蕉共和国 | 541 | | | 2 | | | 45 | | | 498 | | | 4.2 | |
| 香蕉共和国亚洲 | 48 | | | 4 | | | 5 | | | 47 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| 北美洲阿斯莱塔 | 190 | | | 8 | | | 2 | | | 196 | | | 0.8 | |
| InterMix北美 | 33 | | | — | | | 1 | | | 32 | | | 0.1 | |
| 珍妮和杰克北美 | 139 | | | — | | | 8 | | | 131 | | | 0.2 | |
| 公司经营的商店总数 | 3,345 | | | 43 | | | 173 | | | 3,215 | | | 35.8 | |
| 专营权 | 574 | | | 35 | | | 10 | | | 599 | | | 不适用 |
| 总计 | 3,919 | | | 78 | | | 183 | | | 3,814 | | | 35.8 | |
| 比上一年减少 | | | | | | | (1.6) | % | | (3.5) | % |
__________
(1)表示已永久关闭的商店。
(2)2021年4月8日，该公司完成了珍妮和杰克品牌的销售。售出的119家门店不包括在2021财年的门店关闭或期末余额中。2021年5月21日，公司完成了InterMix业务的出售。售出的31家门店不包括在2021财年的门店关闭或期末余额中。
直销店和工厂店反映在各自的品牌中。
净销售额
与2020财年第二季度相比，我们在2021财年第二季度的净销售额增加了9.36亿美元，增幅为29%；与2020财年上半年相比，我们在2021财年上半年的净销售额增加了28.2亿美元，增幅为52%，这主要是因为在2020财年，由于新冠肺炎疫情，我们的整个车队暂时关闭。随着我们的国内门店重新开张，我们所有品牌的门店流量都恢复了，这反映了我们在创造需求方面的投资所带来的好处。
销货成本和占用费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 26周结束 |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 | | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 销货成本和占用费 | $ | 2,388 | | | $ | 2,126 | | | $ | 4,749 | | | $ | 3,965 | |
| 毛利 | $ | 1,823 | | | $ | 1,149 | | | $ | 3,453 | | | $ | 1,417 | |
商品销售成本和占用费用占净销售额的百分比 | 56.7 | % | | 64.9 | % | | 57.9 | % | | 73.7 | % |
| 毛利率 | 43.3 | % | | 35.1 | % | | 42.1 | % | | 26.3 | % |
与2020财年第二季度相比，2021财年第二季度的销售成本和入住费占净销售额的百分比下降了8.2个百分点。
•与2020财年第二季度相比，2021财年第二季度商品销售成本占净销售额的百分比下降了3.8个百分点，原因是在线发货成本下降，原因是发货到店执行率下降，以及更强劲的需求产生，这导致随着零售流量的增加，所有品牌的促销活动都减少了。
•与2020财年第二季度相比，2021财年第二季度的入住费占净销售额的百分比下降了4.4%，主要是由于2020财年第二季度新冠肺炎临时关闭门店导致净销售额增加。
与2020财年上半年相比，2021财年上半年商品销售成本和入住费占净销售额的百分比下降了15.8个百分点。
•与2020财年上半年相比，2021财年上半年商品销售成本占净销售额的百分比下降了7.6%，这主要是因为更强劲的需求创造推动了所有品牌的促销活动减少，新冠肺炎导致2020财年上半年确认的库存减值增加，以及随着零售流量的增加，发货到店成交量减少导致在线运输成本降低。
•与2020财年上半年相比，2021财年上半年的入住费占净销售额的百分比下降了8.2个百分点，主要是由于2020财年上半年新冠肺炎导致的临时门店关闭以及2021财年上半年的在线销售增长，这对固定入住费的影响微乎其微。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 26周结束 |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 | | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 运营费用 | $ | 1,414 | | | $ | 1,076 | | | $ | 2,804 | | | $ | 2,588 | |
| 营业费用占净销售额的百分比 | 33.6 | % | | 32.9 | % | | 34.2 | % | | 48.1 | % |
| 营业利润率 | 9.7 | % | | 2.2 | % | | 7.9 | % | | (21.8) | % |
与2020财年第二季度相比，2021财年第二季度的运营费用增加了3.38亿美元，占净销售额的比例增加了0.7个百分点，主要原因如下：
•2020财年第二季度，由于新冠肺炎临时关闭门店，门店工资和福利以及其他门店运营费用增加；
•提高绩效薪酬；
•增加广告费用，以创造所有以目的为导向的生活方式品牌的需求；以及
•与数字创新成本相关的增加，以推动业务的增长优先事项。
与2020财年上半年相比，2021财年上半年的运营费用增加了2.16亿美元，但占净销售额的百分比下降了13.9个百分点，主要原因如下：
•2020财年上半年，由于新冠肺炎临时关闭门店，门店工资和福利以及其他门店运营费用增加；
•增加广告费用，以创造所有以目的为导向的生活方式品牌的需求；
•提高绩效薪酬；
•与Janie、Jack和InterMix品牌相关的资产剥离活动亏损；以及
•与数字创新成本相关的增加，以推动业务的增长优先事项；部分抵消了
•在2020财年上半年，主要由于新冠肺炎的影响，与商店资产和经营租赁资产相关的减值费用减少了4.81亿美元。
债务清偿损失
2020年5月7日，该公司完成了22.5亿美元债券的发行，并将所得资金用于赎回2021年债券。我们在清偿债务方面产生了5800万美元的亏损，主要与2020财年第二季度在合并综合运营报表上记录的整体溢价有关。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 26周结束 |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 | | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 利息支出 | $ | 51 | | | $ | 58 | | | $ | 105 | | | $ | 77 | |
利息开支主要包括整体借款利息及主要与债券有关的债务。由于2020年5月发行了新债券，2021财年上半年的利息支出比2020财年上半年增加了2800万美元，增幅为36%。新债券的利率高于上一批2021年债券。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 26周结束 |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 | | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 所得税 | $ | 101 | | | $ | 21 | | | $ | 122 | | | $ | (306) | |
| 实际税率 | 28.1 | % | | (51.2) | % | | 22.3 | % | | 23.5 | % |
与2020财年第二季度相比，2021财年第二季度的有效税率有所提高，主要是因为CARE法案在2020财年第二季度的净营业亏损结转条款，以及税前收益地理结构的变化。与2020财年上半年相比，2021财年上半年的有效税率有所下降，主要原因是2021财年上半年资产剥离活动产生的税收优惠，以及2020财年上半年CARE法案的影响，但税前收益地理结构的变化部分抵消了这一影响。
流动性和资本资源
截至2021年7月31日，我们认为以下是我们衡量流动性和资本资源的主要指标：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 流动性来源 | | 未偿债务 | | 总可用流动资金 |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,375 | | | $ | — | | | $ | 2,375 | |
| 短期投资 | 337 | | | — | | | 337 | |
| | | | | |
| 债务 | | | | | |
| 8.375厘2023年债券 | 500 | | | 500 | | | — | |
| 8.625厘2025年债券 | 750 | | | 750 | | | — | |
| 8.875厘2027年债券 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | |
| 总计 | $ | 4,962 | | | $ | 2,250 | | | $ | 2,712 | |
如果有必要，我们还可以用我们的ABL工具或其他可用的市场工具补充短期流动性。
我们最大的运营现金流来源是销售我们商品的现金收入。我们现金的主要用途包括购买商品库存、租赁和入住费、与人员有关的费用、购买财产和设备以及缴税。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物和短期投资余额，以及我们来自运营的现金流和上述工具，为我们的业务运营以及未来12个月与我们业务运营相关的资本支出、股息、股票回购和其他流动性需求提供了充足的资金。
经营活动的现金流
2021财年上半年，经营活动提供的净现金为7.92亿美元，而2020财年上半年用于经营活动的现金为8700万美元，主要原因如下：
*净收益(亏损)；*净收益(亏损)
•净收益与上一可比期间净亏损的比较；
非现金项目
•减少4.81亿美元，原因是与2020财年上半年相比，2021财年上半年经营性租赁资产和商店资产的非现金减值费用减少；
经营性资产和负债的变动
•商品库存增加2.47亿美元，部分原因是自2020财年以来，由于新冠肺炎疫情以及2021财年上半年资产剥离活动的影响，我们的配送中心使用了季节性库存；以及
•应交所得税增加1.77亿美元，扣除应收账款和其他与税收有关的项目，原因是2020财政年度上半年的净营业亏损结转以及与税收有关的付款时间；部分抵消
•减少6.35亿美元，主要是由于在2020财年上半年暂停支付因新冠肺炎而暂时关闭的商店的租金，以及付款条件的改变；以及
•与其他流动资产和长期资产相关的减少2.32亿美元，原因是2020财年上半年与租金和资产剥离活动相关的付款时间。
我们通过经营活动的现金流和可用现金为正常和高峰期的库存支出提供资金。我们的生意通常遵循季节性模式，销售在年终假期期间达到顶峰。我们业务的季节性，加上新冠肺炎和战略举措的残余影响，可能会导致某些资产和负债账户在财年末和随后的中期期间出现大幅波动。
投资活动的现金流
2021财年上半年用于投资活动的净现金为2.17亿美元，而2020财年上半年投资活动提供的现金为6000万美元，主要原因如下：
•与2020财年上半年相比，2021财年上半年可供出售债务证券的净购买量增加了1.93亿美元；以及
•与2020财年上半年相比，2021财年上半年购买的房地产和设备增加了6100万美元。
融资活动的现金流
2021财年上半年用于融资活动的现金净额为1.83亿美元，而2020财年上半年融资活动提供的现金为8.86亿美元，主要原因如下：
•2020财年上半年与发行债券有关的22.5亿美元收益；以及
•2021财年上半年支付股息1.37亿美元；部分抵消
•2020财政年度上半年与清偿债务有关的付款13.07亿美元。
自由现金流
自由现金流是一种非公认会计准则的财务衡量标准。我们认为自由现金流是一个重要的衡量标准，因为它代表了一家公司在扣除资本支出后有多少现金可用于可自由支配和非可自由支配的项目。除了建造和维护门店外，我们还需要定期的资本支出，包括技术改进，以实现流程自动化、与客户互动、优化供应链。我们在内部使用这一指标，因为我们相信我们产生自由现金流的持续能力是价值创造的重要驱动力。然而，这一非GAAP财务指标并不打算取代或取代我们的GAAP结果。
下表将自由现金流(非GAAP财务衡量标准)与GAAP财务衡量标准进行了核对。
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| | 26周结束 |
| (百万美元) | 7月31日，
2021 | | 八月一日，
2020 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 792 | | | $ | (87) | |
| 减去：购置房产和设备 | (269) | | | (208) | |
| | | |
| 自由现金流 | $ | 523 | | | $ | (295) | |
债务和信贷安排
有关公司截至2021年7月31日的债务和信贷安排的财务信息，请参阅本表格10-Q第I部分第1项中的简明合并财务报表附注3。
股利政策
在决定是否以及在什么水平宣布派息时，我们会考虑一系列因素，包括可持续性、经营业绩、流动性和市场状况。
在2021财年第二季度，我们支付了每股0.12美元的股息。2021年8月，我们的董事会批准了2021财年第三季度每股0.12美元的股息。
股份回购
有关本公司股份回购的某些财务资料载于本表格10-Q第I部分第1项的简明综合财务报表附注7。
关于合同现金义务和商业承诺的摘要披露
截至2021年1月30日，我们在Form 10-K年度报告中披露的合同义务和商业承诺没有实质性变化，但在正常业务过程中发生的变化除外。有关承付款和或有事项的披露，请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项所列简明合并财务报表附注9。
关键会计政策和估算
正如我们在截至2021年1月30日的财年的Form 10-K年度报告中讨论的那样，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。有关会计政策的披露，请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项中的简明合并财务报表附注1。
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露。
我们截至2021年1月30日的市场风险概况在我们的年度报告Form 10-K中披露，没有重大变化。有关本公司债务及信贷安排、投资及衍生金融工具的披露，请参阅本表格第I部分第(1)项所载简明综合财务报表附注3、4及6。
第四项：管理控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，在包括首席财务官在内的管理层的参与下，对截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在公司2021财年第二季度期间，公司财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
第一项：提起法律诉讼。
作为一家跨国公司，我们在日常业务过程中面临各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔(“诉讼”)。其中许多行动提出了复杂的事实和法律问题，并受到不确定因素的影响。针对我们的诉讼不时包括商业、知识产权、客户、就业和数据隐私索赔，包括集体诉讼。原告在一些诉讼中寻求未指明的损害赔偿或禁令救济，或两者兼而有之。诉讼正处于不同的程序阶段，有些诉讼部分由保险公司承担。
我们不能有把握地预测针对我们的行动的结果。因此，开发、定居或决议可能发生，并影响此类开发、定居或决议所在季度的运营。然而，我们不认为目前任何行动的结果会对我们的财务业绩产生实质性影响。
第1A项。这降低了风险因素。
与截至2021年1月30日的Form 10-K财年年报第I部分第1a项披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第二项：禁止股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
下表列出了公司或任何关联买家在截至2021年7月31日的13周内购买公司普通股的信息，这些信息符合1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)下第10b-18(A)(3)条的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数
的股份
已购买(1) | | 平均值
支付的价格
每股
包括
佣金 | | 总数
的股份
购买方式为
公开的一部分
宣布
计划或
节目 | | 最大数量
(或近似
美元金额)的
那年5月的股票
但仍将被购买
根据计划或
节目(2) |
| 第一个月(5月2日-5月29日) | — | | | $ | — | | | — | | | 8亿美元 |
| 第二个月(5月30日-7月3日) | 1,070,200 | | | $ | 32.36 | | | 1,070,200 | | | 7.65亿美元 |
| 第三个月(7月4日-7月31日) | 681,828 | | | $ | 30.27 | | | 681,828 | | | 7.45亿美元 |
| 总计 | 1,752,028 | | | $ | 31.55 | | | 1,752,028 | | | |
__________
(1)不包括为解决与股票单位归属相关的员工法定预扣税金而预扣的股份。
(2)2019年2月，我们宣布董事会批准了10亿美元的股票回购授权，该授权没有到期日。
第六项：展示所有展品。
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| | | | 通过引用并入本文 | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 已归档/
陈设
特此声明 |
| 3.1 | | 修订及重订的公司注册证书(P) | | 10-K | | 1-7562 | | 3.1 | | (一九九三年四月二十六日) | | |
3.2 | | 修订后的公司注册证书及重新注册的注册证书 | | 10-K | | 1-7562 | | 3.2 | | 二000年四月四日 | | |
3.3 | | 修订和重新修订附例(2020年3月23日生效) | | 8-K | | 1-7562 | | 3.1 | | 2020年3月5日 | | |
10.1† | | Gap，Inc.2016长期激励计划(修订后重述，自2021年5月11日起生效) | | 定义14A | | 1-7562 | | 应用程序。B类 | | 2021年3月30日 | | |
10.2 | | 自2021年7月12日起对第三次修订和重新修订的循环信贷协议的第1号修正案 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Gap，Inc.首席执行官的认证(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节) | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)盖普公司首席财务官的证明(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节) | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过)对Gap，Inc.首席执行官的证明 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对Gap，Inc.首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
| 101 | | 以下材料来自Gap，Inc.截至2021年7月31日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL(EXtensible Business Reporting Language)：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合经营报表，(Iii)简明综合全面收益表，(Iv)简明股东权益综合报表；(V)简明股东权益综合报表 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
_____________________________
(P)请注意，本展品最初是以纸质形式提交的。因此，没有提供超链接。
†表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | The Gap，Inc. |
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| 日期： | 2021年8月27日 | 通过 | /s/索尼娅·辛格尔 |
| | | 索尼娅·辛格尔 |
| | | 首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
| 日期： | 2021年8月27日 | 通过 | /s/卡特里娜·奥康奈尔 |
| | | 卡特里娜·奥康奈尔 |
| | | 执行董事兼副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务会计官) |