由Navios Marine Partners L.P.提交

根据1933年证券法第425条

主题公司：Navios Marine Acquisition Corporation

委托文号：001-34104

日期：2021年8月27日

以下 材料由Navios Marine Partners L.P.发布到其网站(可访问：http://navios-mlp.irwebpage.com/ir.html)：

Navios Marine Partners L.P.(纽约证券交易所代码：NMM)将Navios Partners与Navios Acquisition Investor合并 介绍2021年8月

前瞻性陈述本演示文稿包含涉及Navios Marine Partners L.P.(NMM、Navios Partners)和Navios Marine Acquisition Corporation(NNA、Navios Acquisition)的拟议 交易的前瞻性陈述，包括有关拟议交易的预期时间、 完成和影响的陈述，以及与NMM未来成功有关的陈述。本通讯中不是历史事实的陈述被认为是1933年证券法(修订本)第27A节和1934年证券交易法(修订本)第21E节所指的前瞻性陈述，这些陈述通常通过使用诸如预期、相信、继续、可能、估计、预计、打算、可能、计划、潜在、预测、项目、预测、项目等词语来识别这些前瞻性陈述既不是预测、承诺也不是保证，而是基于NMM和NNA管理层当前的信念以及 做出的假设和NMM和NNA目前可获得的信息。此类陈述反映了NMM和NNA对未来事件的当前看法，受已知和未知风险的影响，包括商业、经济和竞争风险、不确定性、有关NMM和NNA的意外情况和假设，包括但不限于：(I)无法完成拟议交易，原因包括(I)可能无法满足或放弃拟议交易的条件；(Ii)拟议交易完成时间的不确定性；(Iii)因宣布或完成拟议交易而对客户或其他方关系造成的潜在不利影响或变化 , (Iv)拟议交易可能会对NMM和NNA各自的业务造成损害，包括目前的计划和运营；(V)拟议 交易产生的意外成本、收费或开支；(Vi)拟议交易完成后合并后公司预期财务业绩的不确定性，包括拟议 交易预期的成本节约和其他收益可能无法在预期时间内实现或无法实现的可能性；以及(Vii)拟议交易的未知未来影响；以及(Vii)拟议交易的预期成本节约和其他收益可能无法实现或无法在预期时间内实现，以及(Vii)合并后公司在拟议交易完成后的预期财务表现的不确定性，包括预期时间段内无法实现或无法实现的预期成本节约和其他收益，以及(Vii)拟议交易的未知未来影响新冠肺炎大流行NMM和NNA ERD的运营或运营费用。 有关这些和其他可能影响NMM和NNA各自业务的风险的更多详细信息，请参阅提交给美国证券交易委员会(SEC)的NMM和NNA报告 (包括各自的Form 20-F年度报告和Form 6-K报告，这些报告可在SEC网站www.sec.gov上获得)。NMM和NNA提醒 您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本文发布之日的情况。NMM和NNA不承担任何义务更新本通信中的任何前瞻性声明或其他信息，除非法律要求 。Navios Partners没有对其共同部门的业绩做出任何预测或陈述。

重要信息本演示文稿不构成出售要约或 购买任何证券的邀约。关于建议的交易，NMM将向证券交易委员会提交注册声明和相关招股说明书，根据这些注册声明和相关招股说明书，NMM在建议交易中发行的公共单位将进行注册。 请投资者阅读注册声明和相关招股说明书(包括所有修订和补充)，因为它们将包含有关NMM公共单位和交易的重要信息。投资者可以在证券交易委员会的网站 (www.sec.gov)免费获得注册说明书和相关招股说明书的免费副本，以及包含有关Navios Partners和Navios收购信息的其他文件。3.

战略组合概述NMM NNAPro Forma NMM船舶数量 (全交付9845143船队)加权平均船队年龄9.9年9.5年9.8年(DWT)船队总规模670万载重吨；1210万载重吨；540万载重吨(载重吨；TEU)215,222标准箱215,222 TEU船队混合(干散货/集装箱船/55/43/ 00/0/4555/43/45油轮)船舶价值(1)(美元毫米)$3,300$920$4,220企业价值(2)(美元毫米)$1,273.4$935.7$2,234.8股权市值(2)(美元毫米)$730.3$36.5$822.5合同收入(美元毫米)$1,137$466$11%(2022年)今日主持人Angeliki Frangou执行主席兼首席执行官Stratos Desypris CFO George Achniotis执行副总裁业务 发展来源：上市公司披露，导航管理公司。(1)基于VesselsValue和Clarksons Research截至2021年8月20日的平均公开估值得出的无包机机队的近似价值。 截至2021年8月20日，VesselsValue和Clarksons Research得出的平均公开估值。(2)基于截至21年8月24日的完全稀释后的流通股。预计在私募和NSM贷款转换后，NMM不拥有的股票的交换比率为0.1275倍。4.

交易摘要Navios Marine Partners L.P.(NMM)+Navios Marine Acquisition Corp. (NNA)合并为单位换库存合并创建一家资产超过40亿美元的多元化海运公司 价值？？NNA将与NMM的一家子公司免税合并单位换库存每持有一股NNA股票，NNA股东将获得0.1275股NMM(根据NMM的8月24日收盘价，隐含价值为每股3.4美元)-比NNA 8月24日的收盘价溢价65% -比NNA的60天VWAP-At溢价18%-3.975亿美元NNA的2021年11月到期的船舶抵押票据(债券)未偿还的？NNA已用所得资金清偿 票据从欧洲主要商业银行获得担保债务融资，所有 将于9月25日按面值赎回的未偿还票据？Navios Shipmanagement Holdings Corporation(NSM)释放了所有担保其贷款给NNA？NSM的抵押品， 将贷款转换为NNA的子公司股权的选择权，Navios Midstream？3000万美元的NSM贷款将被取消，以换取NNA的新股票(每股3.40美元)，(将在合并中交换NMM单位)合并后的公司将由NMM的董事长兼首席执行官Angeliki FrangouânMM领导，NMM将保留现有的董事会(七名董事，多数独立董事)？交易已获得NNA特别委员会和NMM冲突委员会的一致 批准NMM将投票支持其新发行的股票(相当于62%的所有权)-NMM向NNA合并船舶抵押票据再融资经理提供4500万美元的临时营运资金支持 管理和治理路径结束来源：Navios Management。

整合的令人信服的理由NMM对NNA的方法来得正是时候， 对所有股权持有人的价值增值降低了部门波动性？？最大在美国上市的140多艘船舶组成的船队约占三个细分市场中每个细分市场 船队的三分之一：55艘干散货船/43艘集装箱船/45艘油轮；3个细分市场/15种船型/10+终端市场？多样化的好处包括：减少单个细分市场的波动性 定位以利用跨行业的基本面*资产负债表灵活性和资本配置选项允许更可预测的实体级回报给单位持有人，尽管部门业绩潜在参差不齐？？ 组合消除了重复的企业成本- 驾驶有吸引力的油轮市场基本面？？收购NNA的船队(同时去杠杆化其资产负债表)提供了一个独特的机会-对于一个大型多元化油轮船队的整体交易已被证明 有吸引力的收购反映了当前油轮市场的压力和收益的显著上升？？之前机会性收购Navios Marine Containers L.P. (NMCI)证明了多元化的好处-NMM的股价自NMCI以来上涨了301%. (NMCI)(NMCI)之前的机会主义收购Navios Marine Containers L.P. (NMCI)证明了多元化的好处，NMM的股价自NMCI以来上涨了301%对寻求全球经济敞口的更广泛投资者具有吸引力的平台-LTV(2)为合并后的实体提供了约35%的低杠杆提供了 财务灵活性和抵押品缓冲？？干燥和集装箱方面的积极基本面，以及看涨的中期油轮前景-NNA和NMM的合并理由-进一步简化了Navios Group 结构实力规模优势多元化机会性收购油轮公司为更广泛的投资者群体提供了单位持有人上行的有吸引力的投资平台来源：{, CapIQ，上市公司披露。(1)每个CRSL数据库自2021年初以来NMM拥有的资产类别的平均资产增值。(2)基于截至2021年8月20日VesselsValue和Clarksons Research得出的平均公开可用估值 的近似无包机机队价值。6 6

跨行业多元化缓解行业周期性预计NMM平台将在全球经济中提供广泛的敞口 新的NMM将以行业领先的规模、多元化的行业敞口和优化的包租战略而脱颖而出-NMM将成为全球最大的NMM按船舶数量统计的美国上市航运公司？对核心航运部门的平衡敞口缓解了正常的行业周期性？？优化和灵活的包租战略，以利用跨行业的基本面？？合同覆盖范围促进机会主义贝塔？允许NMM动态重新定位，并从优势地位广泛的交易对手敞口和杠杆转向全球 经济来源：Navios Management和上市公司披露。约16亿美元的管道合同收入干散货7%2022年合同29%32%天数集装箱68%2022年现货/64%指数挂钩天数 油轮NMM独特地提供平衡的行业敞口和增强的规模143135131128 11894946872 NMMATCOSTNGSBLKCMRE GOGLINSW FROSFL干式集装箱油轮7

排名第一的美国上市航运公司(1)排名第六的全球上市航运公司(1)TRA-Handymax船30万载重吨船舶4艘50标箱2000-3,400标箱50标箱10,851TEU 2艘化学品油轮25,000载重吨88 8

潜在的油轮市场复苏带来价值上升-经济复苏有望在旅行中实现 石油需求旺盛的细分市场2021年第四季度石油需求预计将恢复到2019年的需求水平，2021年石油需求预计将比2020年增长5.9%(540万桶/日)-超大型油轮订单量创历史新低+船队老化-考虑到与推进系统相关的环境法规的不确定性，几乎没有新的 订单105艘(占超大型油轮的12.4%)将在20年以上使用年限(1)21-22订单)？为中国炼油厂扩建提供服务所需的67艘(Br)VLCC(占VLCC的9.1%)(2)全球石油需求(2014-2021年)(Mb/d)VLCC订单与年龄概况中国炼油厂扩建(Mb/d)全球石油需求(2014-2021年) (Mb/d)VLCC订单与年龄概况中国炼油厂扩建(Mb/d)+~.7 95.394.7 93.193.6 91.1 5220+年19.7个2022年VLCC 2021-2022年订单船队20212022 来源：Clarksons，国际能源署2021年7月。(1)2008年以来超大型油轮平均报废年限=20.7年。(2)假定VLCC从大西洋往返90天。9 9

强大的形式资产负债表35%形式将LTVLender支持与全球 REACH相结合(单位：百万美元)$4,220$920 NNA NMM$1,472$3,300$670$802债务余额(1)容器价值(2)交错的债务期限状况(单位：百万美元)$225$167$95 NNA NMM$69$105$84$84$82$61$41$130$42$34$98$20$43$44$42$48$20 $69$105$84$84$82$61$41$130$42$34$98$20$43$44$42$48$20 (1)NNA债务是形式上的，用于在2021年第三季度回购152美元的船舶抵押票据，交易相关的调整，包括150美元的私募，船舶抵押票据的再融资，2.91亿美元的新银行债务，以及4200万美元的其他银行债务偿还。债务数字不包括NSM剩余的3300万美元形式贷款。(2)基于截至2021年8月20日VesselsValue和Clarksons Research得出的平均可公开估值 的近似无包机机队价值。10个

更大、更多样化船队假设带来的显著收入增加2022年说明性综合收入 可用的当前费率(数十亿美元)开放/索引容器类型当前费率天数7,2086,470$50,662 Kamsarmax/Panamax9,2178,930$33,633 Ultramax/Handymax 1,4601,430$37,249,000 TEU730--8,200 TEU730TEU 730Days/Panamax9,2178,930$33,633 Ultramax/Handymax 1,4601,430$37,249,000 TEU730--8,200 TEU730注：干散货汇率：截至2021年8月25日的当前汇率BDI现货汇率。集装箱船：当前费率=克拉克森截至2021年8月20日，6-12个月的TC利率。油轮运费：克拉克森一年期。TC利率截至2021年8月20日。11.

预计NMM船队更新和扩建YTD船队 更新船舶数量-水上购置83艘散货船-45艘油轮，32艘集装箱船；6艘干散货船-13艘待交付的新建船舶油轮-6艘 集装箱船；7艘干散货船-7艘同意以1.081亿美元出售(平均船龄约13.7年)-5艘集装箱船两艘干散货船98 89艘(165%)增加了YTD 2021年✓~330% 集装箱船4343✓37%干散货船队容量增加54✓原油和成品油油轮船段10船队平均船龄5555✓集装箱船减少44✓18%干散货船队12/31/2020当前船队形式船队注：收购NNA的所有指标形式。资料来源：上市公司披露信息12 12 12

市场动态：干散货需求上升；最低供应增长2h21 vs 1h21贸易增长2h21最小干散货船队增长(吨)+69吨+9.0%21.9843+33MT774+5.4%63515.5 60213.4+12MT10.4+4.5%272284粒煤铁矿1H212H211H222H22 1H212H21实际交货量预计交货量-铁矿石需求，2021年下半年煤炭和谷物预计将超过2021年上半年3.3%的净船队增长预计比2020年2021年下降13%114公吨或7.0%2022年下半年需求增长仅为1.2%由铁矿石带动，铁矿石预计2021年下半年交货量为1550万DWT 69吨或9.0%订单5.8%是有记录以来最低的之一(1不到8.8%的煤炭和谷物预计将使2021年下半年的报废船队(2002=20岁或需求更老的船队)再增加45吨煤炭和铝土矿？21年第四季度煤炭和铝土矿的季节性发货将增加2022年预计交货量：5%后23.8亿吨 DWT未送达里程来源：Clarksons DBTO 2021年6月，Clarksons Research。(1)截至2011年7月12日，现有船队载重吨位的5.8%的订单(最低纪录：7月1日为5.6%)。13 13

市场更新：2021年及以上干散货订单M DWT#船舶 ActualProjectedNon-Delivery%实际项目未交付%20216月YTD21.924.09%2462564%202048.955.612%48956714%201941.642.42%4434430%201828.534.317%30137319%201738.558.134%46373738% 201647.392.749%5671,13650%201549.285.142%6571,10440%201448.275.136%61698738%截至1月1日的订单(按交付年份)2021年70未交付之前未交付60 5012%6.7订单5.8%是有记录以来最低的40个订单之一(1)30 48.938.8预计2021年净船队增长20~3.3%*15.91.1 10预计2022年净船队增长2020202120222023+~1.2%0 2021年1月1日来源：Clarksons截至2011年7月12日的订单：54.0M DW；2021=17.3 M DWT；2022=25.1 M DWT；2023+=11.6 M DWT。注：Clarksons DBTO 2021年6月；预计2021年船队净增长：37.4 MDWT交付(4%非DEL)，7.7 MDWT移除。(1)截至21年7月12日的现有船队DWT的5.8%的订单(最低记录：21年7月1日的5.6%)。141414

市场更新：有利的供需基本面推动集装箱运价 2021年和2022年集装箱需求分别增长6.3%和3.8%，预计将超过供应，因为被压抑的需求、补充库存和消费者需求的增加支持了不断增加的贸易集装箱货运量 ？为了满足需求，集装箱供应在2022年之前受到限制为了满足需求，班轮正争先恐后地将空货物运回远东重新装船？？全球箱量同比增长14%2021年1月至4月(与2019年相比，增长7%)继2019年第四季度港口拥堵上升6%后，由于盐田爆发的新冠肺炎以及早些时候苏伊士运河堵塞的影响，导致了物流延误，因为港口的船舶在2021年6月比2020年8月下旬增加了7%-所有费率都在不同的时间上涨，原因是中国到欧洲的运费(从2020年10月的1084美元/TEU上涨到2021年7月的6741美元/TEU)和中国/桑托斯(2021年7月上涨1790%(2020年7月为500美元/TEU到2021年7月的9449美元/TEU)需求与船队净增长2021年7月相比上涨了522%$4,000 6.3%$3,000 4.5%3.8%$2,000 2.6%$1,000$0 20212022来源：Alphaliner 2021-24克拉克森。 1515

市场更新：2021年强劲的GDP增长和全球石油需求 ？预计2021年将在50年内实现更强劲的GDP增长；预计2021年世界GDP将增长6.0%？疫苗推动的经济复苏支持石油需求反弹。预计2021年世界石油需求将反弹5.4 mb/d(5.9%)？OECD石油库存自2020年8月以来稳步下降，并低于2021年2月至6月的5年平均水平。美国经济复苏，GDP增长6.4%重新开放和疫苗推出，将有力促进全球石油需求复苏全球石油需求(2014-2021年)(Mb/d)40年全球石油需求 和GDP增长99.399.799.4 98.298.1世界国内生产总值(IMF)石油需求(IEA)95.3 96.394.710 93.193.69 91.18年)7 6 on 5 2014 4 2015 2016 201820192020P 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21(第3年2 1 OECD商业库存(与5年平均相差53-5-6-7-28-11-8-58-58-88-90 -102-9 1-10 20 20 20 2020 2020 20 21 21 21/16/16/16/16/12/12/17/12/17/17/12/17/17/17/12/17/17/17/12/12/12/10/12/12/20/20/20/20 2020 2020 20 21 21 21/17/17/17/17/17/17/17/17/12/17/12/17/12/12/12/12/12/12/12/12/12/12/21/20/20国际货币基金组织，2021年4月。161616

市场更新：中国原油消费量增长中国：世界上最大的原油进口量中国原油进口量(2009年3月至2021年)141410%CAGR2021年1月至6月211212MBPDmbpd 1010 8 8 6 6 4 4美国原油总进口量(MBPD)2 2中国原油总进口量(MBPD)0 0 2010年2011年20132014 2015年20162017 2018年 2019年2021年中国人均石油消费量=每年人均石油消费量3.7桶/年(其他.5+2721欧洲/中国2.3x欧洲 人均+18.5+833世界/中国1.1 x世界人均+2.1+95来源：EIA，JODI，TDM，英国石油公司2020年统计评论，美国人口普查，英国石油公司能源展望。(1)假设VLCC往返90天，所有额外原油通过海运进口。17 17 17

市场更新：大西洋产量将为东部炼油厂的扩建提供服务2013至2020年间，美国和巴西的原油总出口量增加了400万桶/日。尽管疫情肆虐，这两个国家2020年的原油总出口量平均为450万桶/日，到2021年5月平均为410万桶/日。约55%的美国和巴西原油出口流向苏伊士以东的炼油厂，特别是2020年的中国和印度，到2026年的2021年。随着亚洲国家82%的原油消费依赖进口(与2019年77%的需求相比有所增加)，航程越来越长？炼油厂产能的扩大将需要大幅增加 VLCC船队。目前的增加将使中国的产能在2021年提高到1970万桶/日，相当于额外2.75亿桶原油，这将需要34个VLCC(2)美国+巴西原油出口到苏伊士以东(MBPD)中国 产量与炼油厂总进口量(MBPD)16 5产量供应缺口美国+巴西至苏伊士以东美国+巴西至14 MBpd 4MBPD 12 10 3 8 26 4 1 00 2013201420152016 20172018中国炼油厂产能的增加需要大幅增加(3)202119.7~275Mb34 VLCC 202220.7~265Mb33 VLCC 202321.2Mbpd~131Mb16 VLCC 13141516171819202122来源：Clarksons，BP，IEA(包括MTOMR MAR2020(3)基于2019年的产能；2021年炼油厂扩建需要34个VLCC；2022年需要33个VLCC(1)基于2016年78%的利用率和350个运营天数的扩建，需要额外的 原油。(2)假设VLCC往返90天。1818年

结束语交易创建了美国最大的公开上市航运平台，拥有140多艘船舶，分散在3个核心领域，服务于10多个终端市场的规模和多样化业务，交易涉及几种船舶尺寸和终端市场缓解特殊领域的波动性组合允许显著的财务灵活性 杠杆率适中，再融资债务到期日有较大的抵押品价值基础19

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