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StealthGas Inc.报告2021年第二季度和六个月的财务和运营业绩

希腊雅典，2021年8月25日。StealthGas Inc.纳斯达克股票代码：GASS)是一家主要服务于国际航运业液化石油气(LPG)行业的船东公司，该公司今天公布了截至2021年6月30日的第二季度和六个月未经审计的财务和运营业绩。

运营和财务亮点1

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船队利用率为98.1%-主要是因为在2021年第二季度内完成了三个干船坞 ，有60天的技术停租。

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运营利用率为96.3%，与2021年第一季度相比表现更强劲，主要是由于现货市场活动减少，商业停工天数减少了45%。

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在2021年剩余时间内，约有74%的船队天数是通过定期包租获得的，随后所有时间段的总船队雇佣天数 约为6600万美元(不包括合资船舶)的合同收入。第3季度21季度剩余时间的期间覆盖率目前为87%。

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出售两艘小型液化石油气船的协议，这两艘船都用于进一步交易。

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第21季度航次收入为3920万美元，比第20季度增加290万美元 主要是由于光船活动减少了54%，这些活动的收入默认低于定期租船和现货收入。

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2011年第二季度净收益为160万美元，每股收益为0.04美元，而去年同期净收益为890万美元，每股收益为0.23美元。

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21季度EBITDA为1420万美元，而20季度为2180万美元。

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21季度调整后的EBITDA为1,730万美元，而20季度为2,240万美元-主要是由于 航程、运营和干船坞成本上升。

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杠杆率较低，因为债务与资产之比为37.1%，截至2021年6月30日的六个月的融资成本与上年同期相比减少了180万美元。

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包括限制性现金在内的现金总额为4850万美元。

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2011年第二季度调整后的净收入为480万美元，相当于每股收益0.13美元。

1

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益是 非GAAP衡量标准。指的是根据本新闻稿稍后提出的GAAP将这些衡量标准与最直接可比的财务衡量标准进行对账。

2021年第二季度业绩：

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截至2021年6月30日的三个月的收入为3920万美元，比截至2020年6月30日的三个月的收入3630万美元增加了290万美元，增幅为8.0%，这主要是由于去年同期光船 租用的六艘船目前在现货市场运营或签订了定期租赁合同。

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截至2021年6月30日的三个月的航程费用和船舶运营费用分别为600万美元和1580万美元，而截至2020年6月30日的三个月的航程费用和船舶运营费用分别为210万美元和1160万美元。航程费用增加了390万美元，原因是现货天数增加了121% (或486天)。与2020年同期相比，船舶运营费用增加了36.2%，这是由于光船的数量减少了6艘，这些船现在要么按时租船，要么在现货市场运营 此外，由于新冠肺炎疫情，我们的日常船员成本也增加了。

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一般和行政费用：截至2021年和2020年6月30日的三个月分别为 90万美元和50万美元。与去年同期相比，这40万美元的增长主要是由于支付给非关联第三方的法律费用和管理费。

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截至2021年和2020年6月30日的三个月，干船坞成本分别为200万美元和 20万美元。2021年第二季度的出坞费用涉及三艘船的出坞费用和四艘船的出坞准备工作，而去年同期一艘船的出坞工作正在进行中。

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由于我们的平均船舶数量略有增加，截至2021年和2020年6月30日的三个月的折旧分别为960万美元和920万美元。

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截至2021年6月30日的三个月的减值亏损为310万美元，涉及三艘 船、一艘旧船和两艘船，本公司已就这些船签订单独协议，将其出售给第三方。截至2020年6月30日的三个月，与其两艘最老的船只有关的减值亏损为70万美元。

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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的利息和融资成本分别为300万美元 和370万美元。与去年同期相比减少了70万美元，主要是由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的下降。

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截至2021年和2020年6月30日的三个月，合资企业的股权收益分别为420万美元和190万美元。比去年同期增加230万美元的主要原因是出售了MGC合资安排拥有的一艘船的收益。

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因此，在截至2021年6月30日的三个月中，公司报告的净收益为160万美元，而截至2020年6月30日的三个月的净收益为890万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，加权平均流通股数量分别为3790万股 和3830万股。股票数量的减少是我们股票回购计划和2020年4月完成收购要约的结果。

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截至2021年6月30日的三个月，基本和稀释后每股收益为0.04美元 ，而去年同期为0.23美元。

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截至2021年6月30日的三个月，调整后的净收益为480万美元，合每股0.13美元 ，而去年同期的调整后净收益为950万美元，合每股0.25美元。

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截至2021年6月30日的三个月，EBITDA为1420万美元。调整后净收益、EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账如下。

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在截至2021年6月30日的三个月中，该公司平均拥有42.0艘船舶，而2020年同期为41.1艘。

2021年六个月业绩：

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截至2021年6月30日的六个月的收入为7670万美元，比截至2020年6月30日的六个月的7060万美元增加了610万美元，增幅为8.6%，这主要是因为我们的光船活动减少了56%(相当于1,166天)，收入本来就较低。

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截至2021年6月30日的6个月的航程费用和船舶运营费用分别为1,290万美元和3,090万美元，而截至2020年6月30日的6个月的航程费用和船舶运营费用分别为490万美元和2,480万美元。航程费用增加了800万美元，主要是由于现货天数增加了182%(或1318天) 。船舶运营费用增加了610万美元，这是因为七艘船舶(六艘小型LPG和我们的aframax油轮)以前是光船，现在按时间租赁或在现货市场运营 ，随着新冠肺炎疫情导致船员相关成本上升，我们产生了运营成本。

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一般和行政费用：截至2021年和2020年6月30日的6个月分别为180万美元和110万美元。与去年同期相比，这70万美元的增长主要是由于支付给非关联第三方的法律费用和管理费。

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截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月，干船坞成本分别为260万美元和40万美元。截至2021年6月30日的六个月的成本主要用于四艘小型液化石油气船的出坞，而去年同期的成本用于一艘船的出坞。

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截至2021年6月30日的6个月折旧为1910万美元，比去年同期的1860万美元增加了50万美元 ，原因是我们的平均船舶数量略有增加。

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截至2021年和2020年6月30日止六个月的减值亏损为310万美元，涉及 三艘船、一艘旧船和两艘船，本公司已就这些船分别签订协议将其出售给第三方。截至2020年6月30日的6个月的减值亏损为70万美元，与公司两艘最老的船舶有关。

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截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的利息和融资成本分别为610万美元和790万美元。与去年同期相比减少了180万美元，这主要是由于伦敦银行同业拆借利率下降，以及我们的负债减少。

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截至2021年和2020年6月30日的6个月，合资企业的股权收益分别为530万美元和250万美元。比去年同期增加280万美元的主要原因是出售了MGC合资安排拥有的一艘船的收益。

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因此，公司报告截至2021年6月30日的6个月的净收益为240万美元，而截至2020年6月30日的6个月的净收益为1190万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的加权平均流通股数量分别为3790万股和3890万股 。截至2021年6月30日的6个月，每股收益为0.06美元，而去年同期为0.31美元。

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截至2021年6月30日的6个月，调整后净收入为540万美元，或每股0.14美元 ，而去年同期调整后净收入为1260万美元，或每股0.32美元。

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截至2021年6月30日的6个月，EBITDA为2760万美元。调整后净收益、EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账如下。在截至2021年6月30日的6个月中，该公司平均拥有41.8艘船舶，而2020年同期为41.1艘。

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截至2021年6月30日，现金和现金等价物为3300万美元，总债务为3.521亿美元。在截至6月30日的6个月里，2021年的债务偿还总额为4760万美元。

自上次公告以来的机队更新

该公司宣布达成以下包租安排：

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2006年建造的液化石油气运输船爱丽丝(Gas Alice)向一家国际石油巨头延长了两年的租期至2023年8月。

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将其2015年建造的液化石油气运输船Eco Green的一年租期租给一家国际石油巨头，租期至2022年6月。

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将其2012年建造的液化石油气运输船Gas Esco向一家国际液化石油气贸易商延长6个月的租期至2022年3月。

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将其2020年建造的液化石油气运输船Eco Alice向一家国际液化石油气交易商延长6个月的租期至2022年1月。

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将其2015年建造的液化石油气运输船Eco Dream的六个月租期租给一家国际石油巨头，租期至2021年12月。

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将其2020年建造的液化石油气运输船Eco Texiana向一家国际液化石油气贸易商延长三个月的租期至2021年12月。

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将其2011年建造的液化石油气运输船Gas Cerberus的四个月租期租给一家国际液化石油气贸易商 ，直至2021年10月。

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向一家国际液化石油气贸易商提供1997年建造的液化石油气运输船天然气君主号(Gas Monarch)的一个月定期租约，租期至2021年9月。

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向一家国际液化石油气贸易商提供2015年建造的液化石油气运输船Eco Galaxy的一个月定期租约，租期至2021年9月。

有了这些特许合同，该公司的合同总收入约为6600万美元。

2021年剩余时间的租船合同覆盖了我们船队预计的总船队天数的74%。

董事会主席迈克尔·乔利夫评论说

在2021年第二季度，我们设法提高了收入并减少了商业停租。此外，定期租船活动增加，特别是5000立方米以上的船只，因此我们能够签订和延长定期租船合同，因此减少了现货船只的数量，达到大流行前的水平。然而，与去年同期相比，我们又有6艘船完成了光船租赁，从而增加了我们的运营成本基础，我们面临着 由于新冠肺炎大流行而增加的成本，特别是与医疗和船员更换相关的船员费用。此外，与去年同期相比，每天的燃料油成本增加了70%，因此我们的航程成本也不堪重负。除此之外，我们在严格的庭院管制期间经历了三次干船坞，同样是由于新冠肺炎疫情，从而进一步增加了我们的成本。

由于这些原因，我们的收入没有反映在我们的运营盈利能力中。

很难预测我们的市场在未来几个季度的表现，因为由于新冠肺炎大流行和相关变体导致的全球经济仍然脆弱。

尽管如此，我们在更广泛的液化石油气领域拥有一支强大而多元化的船队，我们享有充足的流动性，最近我们达成的出售两艘小型液化石油气船舶的协议进一步增强了我们的流动性，而且债务水平较低，这将使我们能够获得杠杆作用，无论全球经济将如何应对最近的新冠肺炎疫情升级 。

电话会议详细信息：

2021年8月25日美国东部时间上午11：00，公司管理层将召开电话会议，讨论业绩、公司运营和 前景。

与会者应在预定时间前10分钟使用以下号码拨打电话会议：+18662801157(美国免费拨入) 或08006941461(英国免费拨入)。

接入码：2546835

如果上述号码有任何问题，请拨打+1 6467871226(美国收费拨号)，+44(0)203 0095709(标准国际拨号)。

接入码：2546835

电话会议的电话重播将持续到2021年9月1日，方法是拨打+1(866)3311332(美国本地拨入)，+44(0)3333009785(标准国际拨入)。

幻灯片和音频网络广播：

会议还将通过StealthGas Inc.进行现场直播和 存档的电话会议网络直播。网站(www.stealthgas.com)。网络直播的参与者应在网络直播开始前大约10分钟在网站上注册。

关于StealthGas公司

StealthGas Inc.是一家船东公司，主要服务于国际航运业的液化石油气(LPG)部门。StealthGas Inc.拥有一支由50艘船组成的船队。该船队由46艘液化石油气运输船组成，其中包括7艘海上合资船舶 和1艘合资40,000立方米新建中型气体运输船，预计2023年年中交付。这些液化石油气船的总容量为441,488立方米(CBM)。该公司还拥有三艘M.R. 成品油油轮和一艘Aframax油轮，总载重量为255,804载重吨(DWT)。StealthGas Inc.的股票在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上市，交易代码为？GASS。

前瞻性陈述

本 新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。前瞻性表述反映我们对未来事件和财务表现的当前看法，可能包括有关新冠肺炎大流行的计划、目标、目标、战略、未来事件 或其业绩、影响或持续时间的表述，以及潜在假设和其他表述，但这些表述与历史事实无关。本 新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势、我们记录中包含的数据以及可从第三方获得的其他数据 的检查。尽管StealthGas Inc.StealthGas Inc.认为，做出这些假设时是合理的，因为这些假设本身就受到重大不确定性和意外事件的影响，这些不确定性和意外事件很难或不可能 预测，也超出了我们的控制。不能向您保证它将实现或实现这些期望、信念或预测。我们认为，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括：新冠肺炎疫情的影响和在全球范围内遏制其蔓延的努力；世界经济和货币的强势；一般市场状况，包括租船费率和船舶价值的变化；租船对手业绩；可能影响定期承租人对计划内和计划外干船坞态度的需求变化；船厂业绩；StealthGas Inc.运营费用的变化。

包括燃油价格、干船坞和保险成本、在我们的融资安排中获得融资和遵守公约的能力，或监管机构采取的行动， 未决或未来诉讼的潜在责任，国内和国际政治状况，由于事故和政治事件或恐怖分子的行为而可能扰乱航运路线。

风险和不确定性在StealthGas Inc.提交的报告中有进一步描述。与美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)合作。

舰队名单和舰队部署

有关我们 机队的信息和更多信息：

请访问我们的网站：www.stealthgas.com

公司联系人：

小茴香(Fenia Sakellaris)

StealthGas Inc.

011-30-210-6250-001

电子邮件：info@stealthgas.com

机队数据：

以下关键指标突出了该公司在截至2020年6月30日和2021年6月30日期间的经营业绩。

车队数据

 Q2 2020 Q2 2021 6M 2020 6M 2021

平均船只数(1艘)

 41.1 42.0 41.1 41.8

期末船队中拥有的船舶数量

 42 42 42 42

机队总日历天数(2)

 3,743 3,822 7,554 7,567

船队总航程天数(3)

 3,732 3,750 7,520 7,445

车队利用率(4)

 99.7 % 98.1 % 99.5 % 98.4 %

船队总租船日(5天)

 3,329 2,861 6,797 5,404

船队现货市场总天数(6)

 403 889 723 2,041

车队运营利用率(7)

 97.1 % 96.3 % 97.5 % 94.7 %

1)

Average Number of Ships是指在相关 期间组成我们船队的拥有船只的数量，计算方法是将该期间每艘船只属于我们船队的天数除以该期间的日历天数。

2)

船队总日历天数是指我们运营的船只在 相关期间的总天数，包括与大修、干船坞或特殊或中期检验相关的停租天数。

3)

船队的总航程天数反映了我们运营的船只在相关期间的总天数(扣除与大修、干船坞或特殊或中期检验相关的停租天数)。

4)

船队利用率是我们的船只可用于创收的时间百分比 航程天数，通过将相关期间的航程天数除以船队日历天数来确定。

5)

船队总租船天数是指船舶在有关期间准点作业或光船作业的航次天数 。

6)

船队现货市场租赁天数是指船舶在相关期间在现货市场租赁的航行天数。

7)

船队运营利用率是我们的船舶产生收入的时间百分比， 通过将不包括商业闲置天数的航程天数除以相关期间的船队日历天数来确定。

调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益的对账 ：

调整后净收益为衍生工具亏损前净收益，不包括已支付的掉期利息、减值亏损和基于股份的补偿 。EBITDA代表扣除利息和财务成本、利息收入和折旧前的净收益。调整后的EBITDA代表扣除利息和融资成本、利息收入、折旧、减值损失、基于股份的补偿和衍生品亏损前的净收益。

调整后每股收益代表调整后净收入除以加权平均股数。EBITDA、 调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益不是美国公认会计准则下的公认计量。我们对EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益的计算可能无法与 航运或其他行业的其他公司报告的结果进行比较。在评估调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本报告中的某些调整相同或相似的费用。

这里包括EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益，因为它们是我们和我们的投资者评估我们 财务业绩的基础。它们使我们能够在可比的基础上展示我们在不同时期的业绩，并为投资者提供一种更好地评估和了解我们的经营业绩的手段。

(以美元表示， 股数除外)

 第二季度结束6月30日， 六个月期满
6月30日，
2020 2021 2020 2021

净收入-调整后的净收入

净收入

 8,923,308 1,626,184 11,936,026 2,382,064

衍生品(减)/加(得)/亏

 (28,385 ) (11,899 ) 40,310 (6,317 )

支付的掉期利息减少

 (16,266 ) — (10,643 ) (141,446 )

外加减值损失

 653,079 3,096,391 653,079 3,096,391

外加基于股份的薪酬

 — 73,918 — 73,918

调整后净收益

 9,531,736 4,784,594 12,618,772 5,404,610

净收入(EBITDA)

净收入

 8,923,308 1,626,184 11,936,026 2,382,064

加上利息和融资成本

 3,690,645 2,971,065 7,923,842 6,116,503

利息收入减少

 (38,528 ) (233 ) (151,488 ) (2,777 )

加上折旧

 9,246,107 9,582,921 18,568,068 19,130,052

EBITDA

 21,821,532 14,179,937 38,276,448 27,625,842

净收入-调整后的EBITDA

净收入

 8,923,308 1,626,184 11,936,026 2,382,064

衍生品(减)/加(得)/(亏)

 (28,385 ) (11,899 ) 40,310 (6,317 )

外加减值损失

 653,079 3,096,391 653,079 3,096,391

外加基于股份的薪酬

 — 73,918 — 73,918

加上利息和融资成本

 3,690,645 2,971,065 7,923,842 6,116,503

利息收入减少

 (38,528 ) (233 ) (151,488 ) (2,777 )

加上折旧

 9,246,107 9,582,921 18,568,068 19,130,052

调整后的EBITDA

 22,446,226 17,338,347 38,969,837 30,789,834

EPS-调整后的EPS

净收入

 8,923,308 1,626,184 11,936,026 2,382,064

调整后净收益

 9,531,736 4,784,594 12,618,772 5,404,610

加权平均股数

 38,323,793 37,858,437 38,862,838 37,858,437

EPS-基本型和稀释型

 0.23 0.04 0.31 0.06

调整后每股收益

 0.25 0.13 0.32 0.14

StealthGas Inc.

未经审计的综合收益表

(除股数外，以美元表示 )

截至6月30日的季度， 六个月期末
六月三十日，
2020 2021 2020 2021

收入

收入

 36,251,844 39,249,850 70,628,602 76,665,531

费用

航程费用

 1,667,365 5,465,047 4,058,634 11,933,055

航次费用关联方

 447,486 489,971 873,170 955,174

包租(收入)/费用

 (3,757 ) — 318,606 —

船舶运营费用

 11,343,561 15,573,624 24,349,107 30,390,650

船舶运营费用关联方

 224,500 263,000 450,000 521,500

干船坞费用

 232,381 2,027,921 401,177 2,638,181

管理费-关联方

 1,335,070 1,480,116 2,671,080 2,928,566

一般和行政费用

 502,949 899,402 1,070,625 1,841,184

折旧

 9,246,107 9,582,921 18,568,068 19,130,052

减值损失

 653,079 3,096,391 653,079 3,096,391

总费用

 25,648,741 38,878,393 53,413,546 73,434,753

营业收入

 10,603,103 371,457 17,215,056 3,230,778

其他(费用)/收入

利息和融资成本

 (3,690,645 ) (2,971,065 ) (7,923,842 ) (6,116,503 )

衍生工具的亏损/(收益)

 28,385 11,899 (40,310 ) 6,317

利息收入

 38,528 233 151,488 2,777

汇兑损益

 2,418 (8,098 ) 3,370 (41,317 )

其他费用(净额)

 (3,621,314 ) (2,967,031 ) (7,809,294 ) (6,148,726 )

被投资方收益中未计权益前的收益/(亏损)

 6,981,789 (2,595,574 ) 9,405,762 (2,917,948 )

合资企业的股权收益

 1,941,519 4,221,758 2,530,264 5,300,012

净收入

 8,923,308 1,626,184 11,936,026 2,382,064

每股收益

-基本和稀释

 0.23 0.04 0.31 0.06

加权平均股数

-基本和稀释

 38,323,793 37,858,437 38,862,838 37,858,437

StealthGas Inc.

未经审计的综合资产负债表

(以 美元表示)

十二月三十一日，
2020		 六月三十日，2021

资产

流动资产

现金和现金等价物

 38,242,411 33,006,378

贸易和其他应收款

 3,602,764 5,077,138

其他流动资产

 309,608 212,558

应收债权

 120,547 120,547

盘存

 3,687,098 3,151,164

预付款和预付款

 782,125 1,904,939

受限现金

 1,308,971 2,970,413

持有以待出售的船只

 — 12,250,000

流动资产总额

 48,053,524 58,693,137

非流动资产

建造中船舶的最新进展

 6,539,115 —

经营租赁 使用权资产

 — 148,926

网状船舶

 832,335,059 828,336,968

其他应收账款

 26,427 —

受限现金

 13,488,820 12,482,184

对合资企业的投资

 43,177,657 50,296,344

递延财务费用

 385,705 —

非流动资产总额

 895,952,783 891,264,422

总资产

 944,006,307 949,957,559

负债与股东权益

流动负债

应付关联方

 4,659,861 4,129,627

应付贸易账款

 9,974,751 11,287,513

应计负债和其他负债

 3,773,499 4,315,201

经营租赁负债

 — 97,891

客户存款

 968,000 868,000

递延收入

 2,995,657 4,914,213

衍生工具的公允价值

 141,447 —

长期债务的当期部分

 40,547,892 40,023,643

与持有待售船舶有关的长期债务的当前部分

 — 7,524,663

流动负债总额

 63,061,107 73,160,751

非流动负债

衍生工具的公允价值

 5,099,464 4,177,450

经营租赁负债

 — 51,035

递延收入

 — 90,664

长期债务

 311,249,321 304,509,564

非流动负债总额

 316,348,785 308,828,713

总负债

 379,409,892 381,989,464

承诺和或有事项

股东权益

股本

 431,836 435,274

库存股

 (25,373,380 ) (25,373,380 )

额外实收资本

 499,564,087 499,634,567

留存收益

 94,926,695 97,308,759

累计其他综合损失

 (4,952,823 ) (4,037,125 )

股东权益总额

 564,596,415 567,968,095

总负债和股东权益

 944,006,307 949,957,559

StealthGas Inc.

未经审计的现金流量表合并报表

(以美元表示)

截至6月30日的6个月期间，
2020 2021

经营活动的现金流

当期净收益

 11,936,026 2,382,064

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

折旧

 18,568,068 19,130,052

递延财务费用摊销

 355,763 479,098

营业租赁摊销 使用权资产

 428,167 44,879

基于股份的薪酬

 — 73,918

衍生工具公允价值变动

 29,667 (147,763 )

合资企业的股权收益

 (2,530,264 ) (5,300,012 )

减值损失

 653,079 3,096,391

营业资产和负债变动情况：

(增加)/减少

贸易和其他应收款

 1,511,957 (1,447,947 )

其他流动资产

 20,069 97,050

应收债权

 (12,050 ) —

盘存

 (474,205 ) 535,934

经营租赁负债变动

 (428,167 ) (44,879 )

预付款和预付款

 (502,712 ) (1,122,814 )

增加/(减少)

与关联方的余额

 (1,625,469 ) (530,234 )

应付贸易账款

 181,778 1,411,406

应计负债

 (1,187,028 ) 716,766

递延收入

 1,102,505 2,009,220

经营活动提供的净现金

 28,027,184 21,383,129

投资活动的现金流

建造中船舶的购置和预付款

 (26,000,323 ) (24,180,481 )

对合资企业的投资

 (41,998,500 ) (3,348,675 )

合资企业的投资回报

 26,781,000 1,530,000

合资企业的预付款

 (29,245 ) —

合资企业的预付款

 29,245 —

用于投资活动的净现金

 (41,217,823 ) (25,999,156 )

融资活动的现金流

股票回购

 (3,880,930 ) —

已支付的递延财务费用

 (373,263 ) (667,766 )

合资企业的预付款

 1,837,299 —

合资企业的预付款

 (5,823,507 ) —

已支付的客户保证金

 — (100,000 )

还贷

 (20,710,673 ) (47,628,684 )

长期债务收益

 11,505,000 48,431,250

净现金(用于融资活动)/由融资活动提供

 (17,446,074 ) 34,800

现金、现金等价物和限制性现金净减少

 (30,636,713 ) (4,581,227 )

年初现金、现金等价物和限制性现金

 82,120,332 53,040,202

期末现金、现金等价物和限制性现金

 51,483,619 48,458,975

现金明细

现金和现金等价物

 36,637,082 33,006,378

流动受限现金

 1,286,840 2,970,413

受限现金，非流动

 13,559,697 12,482,184

现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金

51,483,619 48,458,975