客户关系管理-20210731
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Member美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-310001108524CRM：A2024SeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310001108524CRM：A2024SeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-310001108524CRM：SlackConvertibleNotesMemberUS-GAAP：可转换债务成员2021-07-310001108524CRM：SlackConvertibleNotesMemberUS-GAAP：可转换债务成员2021-01-310001108524CRM：A2028SeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310001108524CRM：A2028SeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-310001108524美国-GAAP：老年人注意事项成员CRM：A2028高级可持续性注意事项成员2021-07-310001108524美国-GAAP：老年人注意事项成员CRM：A2028高级可持续性注意事项成员2021-01-310001108524美国-GAAP：老年人注意事项成员CRM：A2031SeniorNotesMember2021-07-310001108524美国-GAAP：老年人注意事项成员CRM：A2031SeniorNotesMember2021-01-310001108524CRM：A2041高级注意事项成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310001108524CRM：A2041高级注意事项成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-310001108524美国-GAAP：老年人注意事项成员CRM：A2051高级注意事项成员2021-07-310001108524美国-GAAP：老年人注意事项成员CRM：A2051高级注意事项成员2021-01-310001108524美国-GAAP：老年人注意事项成员CRM：A2061高级注意事项成员2021-07-310001108524美国-GAAP：老年人注意事项成员CRM：A2061高级注意事项成员2021-01-310001108524US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310001108524US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-310001108524Crm:MeasurementInputParValueUsedForQuotedPriceMember2021-07-310001108524Crm:MeasurementInputParValueUsedForQuotedPriceMember2021-01-310001108524CRM：7月2021备注成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-310001108524CRM：7月2021备注成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-012021-07-310001108524CRM：SlackTechnologiesIncMemberCRM：BridgeFacilityMember美国-GAAP：BridgeLoanMember2021-07-210001108524CRM：SlackTechnologiesIncMemberCRM：BridgeFacilityMember美国-GAAP：BridgeLoanMember2021-07-212021-07-210001108524CRM：SlackTechnologiesIncMember美国-GAAP：不安全债务成员CRM：AcquisitionTermLoanMember2021-07-210001108524CRM：SlackTechnologiesIncMember美国-GAAP：不安全债务成员CRM：AcquisitionTermLoanMember2021-07-212021-07-210001108524CRM：SlackConvertibleNotesMemberUS-GAAP：可转换债务成员2021-07-210001108524CRM：SlackConvertibleNotesMemberUS-GAAP：可转换债务成员2021-07-212021-07-210001108524CRM：SlackConvertibleNotesMember美国-GAAP：次要事件成员2021-07-212021-08-2700011085242021-07-012021-07-310001108524美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001108524美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-07-310001108524美国-GAAP：EmployeeStockMember2021-05-012021-07-310001108524美国-GAAP：EmployeeStockMember2020-05-012020-07-310001108524CRM：Range1成员2021-02-012021-07-310001108524CRM：Range1成员2021-07-310001108524CRM：Range2成员2021-02-012021-07-310001108524CRM：Range2成员2021-07-310001108524CRM：Range3成员2021-02-012021-07-310001108524CRM：Range3成员2021-07-310001108524CRM：Range4成员2021-02-012021-07-310001108524CRM：Range4成员2021-07-310001108524CRM：Range5成员2021-02-012021-07-310001108524CRM：Range5成员2021-07-310001108524CRM：Range6成员2021-02-012021-07-310001108524CRM：Range6成员2021-07-310001108524美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-310001108524美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-07-310001108524美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-05-012021-07-310001108524美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-05-012020-07-310001108524美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-02-012021-07-310001108524美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-02-012020-07-31CRM：索赔0001108524Crm:TableauSoftwareInc.TableauLitigationMember2017-07-012017-08-31CRM：被告0001108524Crm:TableauSoftwareInc.TableauLitigationMember2018-02-012018-02-28CRM：诉讼0001108524CRM：SlackLitigationMember2019-09-012019-09-30CRM：Plantiff0001108524CRM：SlackLitigationMember2020-04-012020-04-30CRM：Board_Seat0001108524SRT：AffiliatedEntityMember2021-07-310001108524CRM：SlackTechnologiesIncMember2021-07-310001108524CRM：SlackTechnologiesIncMemberUs-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementMember2021-07-21
目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
 
(标记一)
☒根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年7月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
委托文件编号：001-32224
 
Salesforce.com，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
特拉华州94-3320693
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(美国国税局雇主
识别号码)
Salesforce大厦
观澜街415号，3楼
旧金山, 加利福尼亚94105
(主要行政办公室地址)
电话号码(415) 901-7000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元CRM纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第F13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求：是  x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。.¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐第一位：没有第二位。x
截至2021年8月25日，大约有979注册公司已发行普通股的百万股。


1
目录
索引
 
  页码：第
 
第一部分财务信息
 
第一项。
财务报表：
截至2021年7月31日和2021年1月31日的简明合并资产负债表
3
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的简明综合经营报表
4
简明综合报表收入截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月
5
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表
6
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
33
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
49
第四项。
管制和程序
52
第二部分：其他信息
第一项。
法律程序
53
项目1A。
风险因素
53
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
76
第三项。
高级证券违约
76
第四项。
煤矿安全信息披露
76
第五项。
其他信息
76
第6项。
陈列品
76

2
目录
第一部分：
项目1.财务报表
Salesforce.com，Inc.
简明综合资产负债表
(单位：百万)
2021年7月31日2021年1月31日
资产(未经审计)
流动资产：
现金和现金等价物$6,299 $6,195 
有价证券3,351 5,771 
应收账款净额4,074 7,786 
为获得收入合同而资本化的成本，净额1,211 1,146 
预付费用和其他流动资产1,321 991 
流动资产总额16,256 21,889 
财产和设备，净值2,711 2,459 
经营性租赁使用权资产净额3,123 3,204 
为获得收入合同而资本化的非流动成本，净额1,820 1,715 
战略投资4,105 3,909 
商誉48,103 26,318 
通过企业合并获得的无形资产，净额9,746 4,114 
递延税项资产和其他资产，净额2,794 2,693 
总资产$88,658 $66,301 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款、应计费用和其他负债
$4,274 $4,355 
经营租赁负债，流动
713 766 
未赚取收入
11,067 12,607 
SLACK可转换票据1,339 0 
流动负债总额17,393 17,728 
非流动债务10,589 2,673 
非流动经营租赁负债2,878 2,842 
其他非流动负债2,278 1,565 
总负债33,138 24,808 
股东权益：
普通股1 1 
额外实收资本48,666 35,601 
累计其他综合损失(84)(42)
留存收益6,937 5,933 
股东权益总额55,520 41,493 
总负债和股东权益$88,658 $66,301 










请参阅随附的说明。
3
目录
Salesforce.com，Inc.
简明合并操作报表
(单位为百万，每股数据除外)
(未经审计)
2截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
收入：
订阅和支持$5,914 $4,840 $11,450 $9,415 
专业服务和其他426 311 853 601 
总收入6,340 5,151 12,303 10,016 
收入成本(1)(2)：
订阅和支持1,146 1,013 2,268 1,979 
专业服务和其他467 298 900 586 
总收入成本1,613 1,311 3,168 2,565 
毛利4,727 3,840 9,135 7,451 
营业费用(1)(2)：
研发1,020 898 1,971 1,757 
市场营销和销售2,736 2,275 5,280 4,665 
一般事务和行政事务639 489 1,198 991 
总运营费用4,395 3,662 8,449 7,413 
营业收入332 178 686 38 
战略投资收益，净额526 682 814 874 
其他费用(32)(21)(70)(26)
所得税受益(拨备)前收益826 839 1,430 886 
所得税受益(拨备)(3)(291)1,786 (426)1,838 
净收入$535 $2,625 $1,004 $2,724 
每股基本净收入$0.57 $2.90 $1.08 $3.02 
稀释后每股净收益$0.56 $2.85 $1.06 $2.96 
用于计算每股基本净收入的股票933 904 927 901 
用于计算稀释后每股净收益的股票950 922 945 919 
(1) 金额包括通过企业合并取得的无形资产摊销，具体如下：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
收入成本$184 $166 $352 $325 
市场营销和销售135 118 255 230 
(2) 金额包括基于库存的费用，如下所示：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
收入成本$95 $63 $177 $115 
研发197 184 370 350 
市场营销和销售263 253 501 476 
一般事务和行政事务85 78 156 141 
(3) 在截至2020年7月31日的三个月内，该公司录得约$2.0与实体内无形财产转让产生的递延税项确认相关的离散税项带来的一次性收益200亿美元。



请参阅随附的说明。
4
目录
Salesforce.com，Inc.
简明综合全面收益表
(单位：百万)
(未经审计)
2截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
净收入$535 $2,625 $1,004 $2,724 
扣除重新分类调整后的其他全面收益(亏损)：
外币折算及其他收益(亏损)(9)28 (25)5 
有价证券和私人持有的债务证券的未实现收益(亏损)(8)49 (21)24 
税前其他综合收益(亏损)(17)77 (46)29 
税收效应1 (10)4 (4)
其他全面收益(亏损)，净额(16)67 (42)25 
综合收益$519 $2,692 $962 $2,749 































请参阅随附的说明。
5
目录
Salesforce.com，Inc.
股东权益简明合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
截至2021年7月31日的三个月和六个月
 普通股其他内容
实缴
资本		累计其他综合损失留存收益总计
股东的
权益
 股票金额
2021年1月31日的余额919 $1 $35,601 $(42)$5,933 $41,493 
已发行普通股6 0 67 0 0 67 
基于库存的费用0 0 564 0 0 564 
其他综合亏损，税后净额0 0 0 (26)0 (26)
净收入0 0 0 0 469 469 
2021年4月30日的余额925 1 36,232 (68)6,402 42,567 
已发行普通股5 0 525 0 0 525 
与收购Slack相关的已发行股票46 0 11,269 0 0 11,269 
基于库存的费用2 0 640 0 0 640 
其他综合亏损，税后净额0 0 0 (16)0 (16)
净收入0 0 0 0 535 535 
2021年7月31日的余额978 $1 $48,666 $(84)$6,937 $55,520 
截至2020年7月31日的3个月和6个月
普通股其他内容
实缴
资本		累计其他综合损失留存收益总计
股东的
权益
股票金额
2020年1月31日的余额893 $1 $32,116 $(93)$1,861 $33,885 
已发行普通股6 0 119 0 0 119 
基于库存的费用0 0 504 0 0 504 
其他综合亏损，税后净额0 0 0 (42)0 (42)
净收入0 0 0 0 99 99 
2020年4月30日的余额899 1 32,739 (135)1,960 34,565 
已发行普通股9 0 605 0 0 605 
基于库存的费用0 0 578 0 0 578 
其他综合收益，税后净额0 0 0 67 0 67 
净收入0 0 0 0 2,625 2,625 
2020年7月31日的余额908 $1 $33,922 $(68)$4,585 $38,440 















请参阅随附的说明。
6
目录
Salesforce.com，Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
2截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
经营活动：
净收入$535 $2,625 $1,004 $2,724 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销719 649 1,404 1,307 
为获得收入合同而资本化的成本摊销净额334 250 648 497 
基于库存的费用640 578 1,204 1,082 
战略投资收益，净额(526)(682)(814)(874)
无形财产实体内转让的税收优惠0 (2,003)0 (2,003)
扣除业务合并后的资产和负债净额变化：
应收账款净额(812)(349)3,804 2,745 
为获得收入合同而资本化的成本，净额(463)(455)(818)(480)
预付费用及其他流动资产和其他资产(173)(203)(190)(214)
应付帐款和应计费用及其他负债805 693 (288)(64)
经营租赁负债(200)(209)(416)(412)
未赚取收入(473)(465)(1,924)(2,020)
经营活动提供的净现金386 429 3,614 2,288 
投资活动：
企业合并，扣除收购现金后的净额(14,356)(1,154)(14,781)(1,257)
购买战略投资(509)(232)(786)(574)
出售战略投资913 51 1,469 652 
购买有价证券(507)(1,681)(2,316)(2,515)
出售有价证券2,464 207 3,045 544 
有价证券的到期日1,154 330 1,652 557 
资本支出(213)(114)(384)(437)
用于投资活动的净现金(11,054)(2,593)(12,101)(3,030)
融资活动：
发行债券所得收益，扣除发行成本7,922 0 7,912 0 
Slake可转换票据的偿还，扣除上限赎回收益后的净额168 0 168 0 
员工股票计划的收益375 466 600 724 
融资义务的本金支付(24)(24)(73)(72)
偿还债务(1)(1)(2)(2)
融资活动提供的现金净额8,440 441 8,605 650 
汇率变动的影响(17)3 (14)(1)
现金及现金等价物净增(减)(2,245)(1,720)104 (93)
期初现金和现金等价物8,544 5,772 6,195 4,145 
期末现金和现金等价物$6,299 $4,052 $6,299 $4,052 
请参阅随附的说明。
7
目录
Salesforce.com，Inc.
现金流量表简明合并报表
补充现金流披露
(单位：百万)
(未经审计)
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
补充现金流披露：
期内支付的现金用于：
利息$2 $2 $48 $48 
所得税，扣除退税后的净额$34 $66 $83 $124 
非现金投融资活动：
假定的股权奖励的公允价值$205 $6 $205 $6 
作为收购Slake的对价而发行的普通股的公允价值$11,064 $0 $11,064 $0 








































请参阅随附的说明。
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目录
Salesforce.com，Inc.
简明合并财务报表附注
1. 业务和重要会计政策摘要
业务说明
Salesforce(以下简称“公司”)是客户关系管理(“CRM”)技术领域的全球领先者，该技术将公司和客户联系在一起。借助Customer 360平台，该公司提供单一的真实来源，将跨系统、应用程序和设备的客户数据连接起来，帮助公司在任何地方销售、服务、营销和开展商务活动。自1999年成立以来，Salesforce在云、移动、社交、分析和人工智能(AI)领域开创了创新，使各种规模和行业的公司能够在全数字、随时随地工作的时代转变业务。
2021年7月21日，该公司收购了Slake Technologies，Inc.(“Slake”)。SLACK是一个基于渠道的消息传递平台(参见注释6，“业务组合”)。
财年
该公司的会计年度将于1月31日结束。例如，对2022财年的引用指的是截至2022年1月31日的财年。
陈述的基础
随附的截至2021年7月31日的简明综合资产负债表以及截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的简明综合经营表、简明综合全面收益表、简明综合股东权益表和简明综合现金流量表均未经审计。
这些财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表所需的所有财务信息和脚注。公司管理层认为，未经审计的简明综合财务报表包括公平列报公司截至2021年7月31日的资产负债表及其经营业绩(包括截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的全面收益、股东权益和现金流量)所需的所有调整。所有调整都是正常的重复性调整。截至2021年7月31日的三个月和六个月的业绩不一定代表随后任何季度或截至2022年1月31日的会计年度的预期业绩。
这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司于2021年3月17日提交给证券交易委员会(SEC)的截至2021年1月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和相关说明一并阅读。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层在公司的简明合并财务报表及其附注中作出估计和假设。
管理层做出的重要估计和假设包括确定以下各项：
•企业合并取得的资产和承担的负债的公允价值；
•具有多个履约义务的收入合同的履约义务的独立售价(“SSP”)；
•私人持有的战略投资的估值，包括减值；
•确认、计量和评估当期所得税和递延所得税以及不确定的税收状况；
•与获得收入合同的资本化成本相关的平均受益期；
•无形资产的使用年限；以及
•某些股票奖励的公允价值。
实际结果可能与这些估计大不相同。本公司根据过往经验及相信合理的其他各种假设作出估计，这些假设构成对资产及负债账面值作出判断的基础。
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目录
合并原则
简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
细分市场
本公司的运营方式为一操作部分。营运分部被定义为企业的组成部分，其独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。在过去的几年里，该公司已经完成了多项收购。这些收购使该公司能够在企业云计算市场的各个细分市场扩大其产品、存在和覆盖范围。虽然公司在多个企业云计算市场细分市场提供服务，包括公司收购的结果，并在多个国家开展业务，但公司的业务在一这是因为公司的大部分服务都运行在客户360平台上，并且部署方式几乎完全相同，公司的首席运营管理在综合的基础上评估公司的财务信息和资源，并评估这些资源的绩效。
信用风险、重要客户和投资的集中度
公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。该公司的投资组合主要由投资级证券组成，根据该公司的政策，对任何一家发行人的信用风险敞口都有限制。该公司持续监测和管理其现金余额对个别金融机构的整体风险敞口。公司不需要应收账款的抵押品。本公司保留因估计信用损失而产生的应收账款坏账准备。这项拨备基于历史亏损模式、账单逾期天数、对与拖欠账款和当前市场状况相关的潜在亏损风险的评估，以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，以便对历史亏损模式进行调整。该公司通过精简的综合经营报表记录坏账支出的准备，包括一般和行政费用，直到目前确认的收入。任何增加的拨备在压缩综合资产负债表上作为未赚取收入的抵销入账。当公司用尽收款努力但没有成功时，应收账款将被注销，并从已记录的备抵金额中扣除。
截至2021年7月31日和2021年1月31日，没有一个客户的应收账款超过5%。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月里，没有一个客户占总收入的5%或更多。截至2021年7月31日和2021年1月31日，位于美洲以外的资产12百分比和15分别占总资产的百分比。截至2021年7月31日和2021年1月31日，位于美国的资产87百分比和82分别占总资产的百分比。
由于本公司主要投资于企业云公司、技术初创公司和系统集成商，其战略投资组合(包括特定行业)也面临风险集中的风险。这些公司在许多方面都在对各自的行业进行数字化转型，帮助公司扩大其生态系统，并支持其他公司倡议。随着这些行业的不断成熟和技术的变化，公司的投资策略和相应的投资机会已经扩大到包括对后期公司和与首次公开募股(IPO)同时进行的公司的投资，这两者通常都会导致更大的个人资本投资。该公司的战略包括使用出售公司现有战略投资所确认的已实现收益的收益，为这些新的战略投资提供部分资金。
截至2021年7月31日，公司持有一项账面价值大于10%的战略投资组合，以及一项账面价值分别大于15其战略投资组合的百分比。截至2021年1月31日，该公司持有的三项投资分别超过五其战略投资组合的10%，其中两个是公开交易的，一个是私人持有的。
收入确认
该公司的收入来自两个来源：订阅和支持收入，以及专业服务和其他收入。订阅和支持收入包括客户访问本公司企业云计算服务(统称为“云服务”)的订阅费、销售定期和永久许可的软件许可收入，以及超出基本订阅费或与软件许可销售相关的支持和更新销售的支持收入。专业服务和其他收入包括流程绘制、项目管理和实施服务以及培训服务的专业和咨询服务。
收入在将承诺的产品和服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了公司预期从这些产品或服务交换中获得的对价。如果在一份协议中承诺的对价
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目录
如果合同中包含可变金额，例如超时费、或有费用或服务级别罚款，则公司将在确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下，包括对交易总价预计收到的金额的估计。
本公司通过应用以下步骤确定应确认的收入金额：
•与客户签订的一份或多份合同的标识；
•合同中履行义务的认定；
•交易价格的确定；
•将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
•在公司履行业绩义务时确认收入。
该公司的订阅服务安排是不可取消的，并且不包含退款类型的条款。
订阅和支持收入
订阅和支持收入包括在协议期限内为客户提供访问云服务、软件许可证以及相关支持和更新的费用。
云服务允许客户在不占用软件的情况下使用公司的多租户软件。收入一般在合同期限内按比例确认。
通过2018年5月收购MuleSoft，Inc.(“MuleSoft”)和2019年8月收购Tableau Software，Inc.(“Tableau”)，订阅和支持收入还包括与基于期限的内部部署软件许可证相关的收入，这些许可证为客户提供了使用现有软件的权利。来自不同软件许可证的收入通常在软件向客户提供时确认。在公司将收入分配给软件支持和更新收入的情况下，分配的收入将确认为支持并提供更新，通常在合同期限内按费率计算。
该公司通常每年向客户开具发票。典型的付款条款规定，客户在开具发票后30天内付款。已开具发票的金额记录在应收账款和未赚取收入或收入中，这取决于控制权是否转移给客户。
专业服务和其他收入
本公司的专业服务合同以时间和材料、固定费用或订阅为基础。这些收入按时间和材料合同、固定价格合同按比例履行或订阅专业服务合同按合同期限按比例确认。其他收入主要包括提供此类服务时确认的培训收入。
重大判决--具有多重履行义务的合同
该公司与其客户签订合同，其中可能包括承诺转让多个云服务、软件许可证、高级支持和专业服务。履约义务是在与客户签订的合同中承诺转让被认定为独特的产品或服务。确定产品和服务是否是应单独核算或合并为一个会计单位的不同的履约义务可能需要重大判断。
云服务、软件许可证以及支持和更新服务通常被认为是不同的，因为这些产品通常是单独销售的。在确定专业服务是否不同时，公司会考虑每个专业服务协议的以下因素：其他供应商提供的服务的可用性、专业服务的性质、签署专业服务合同的时间与订阅开始日期的比较以及服务的合同依赖于客户对专业服务工作的满意度。到目前为止，该公司已经得出结论，包括在具有多重履行义务的合同中的专业服务是不同的。
该公司在相对SSP的基础上将交易价格分配给每项履约义务。SSP是公司将承诺的产品或服务单独出售给客户的价格。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。
公司通过考虑其整体定价目标和市场状况来确定SSP。考虑到的重要定价做法包括公司的折扣做法、公司交易的规模和数量、客户人口、销售服务的地理区域、价目表、公司的入市战略、历史和当前销售以及合同价格。在本公司没有单独销售产品或服务或为其定价的情况下，本公司使用可能包括市场状况或其他可观察到的投入的信息来确定相对公允价值。随着公司进入市场战略的发展，公司未来可能会修改其定价做法，这可能会导致SSP的变化。
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目录
在某些情况下，公司能够根据在可比情况下与类似客户分开销售或定价的产品或服务的可观察价格来建立SSP。根据其可见价格的分布情况，该公司使用单一金额来估算SSP。
或者，当可观察价格的定价实践或分布变化很大时，该公司使用一系列金额来估计SSP。由于产品和服务按客户规模和地理位置分层，公司通常有多个针对单个产品和服务的SSP。
资本化成本以获得收入合同
该公司利用获得不可取消的云服务订阅、持续的云服务支持和许可证支持的增量成本，并更新收入合同。对于具有内部部署软件许可证的合同，如果在向客户提供软件时预先确认收入，则可分配给这些许可证的成本将在发生时计入费用。资本化金额主要包括支付给公司直销人员的销售佣金。资本化金额还包括(1)支付给根据年度薪酬计划获得与所购合同价值挂钩的激励性支出的直销人员以外的员工的金额，(2)续签订阅和支持合同时支付给员工的佣金，(3)与支付给公司员工相关的工资税和附带福利成本，以及(4)在较小程度上支付给公司在新兴市场的合作伙伴的成功费用。
与新收入合同相关的资本化成本按直线摊销四年了，这比典型的初始合同期要长，但反映了估计的平均受益期，包括预期的合同续签。在得出这一平均受益期的过程中，该公司对定性和定量因素进行了评估，其中包括其产品的估计生命周期和客户流失。此外，该公司还摊销了资本化续订成本和支付给合作伙伴的成功费用两年.
资本化金额可通过所有不可取消的客户合同下的未来收入流收回。本公司定期评估其业务、其经营所处的市场状况或其他表明其摊销期限应改变的事件是否有任何变化，或是否有潜在的减值指标。
为获得收入合同而摊销的资本化成本包括在附带的简明综合经营报表中的营销和销售费用中。
在截至2021年7月31日的六个月内，公司资本化了$818获得收入合同和摊销的百万美元成本648一百万美元用于营销和销售费用。在截至2020年7月31日的六个月内，公司资本化了$480获得收入合同和摊销的百万美元成本497一百万美元用于营销和销售费用。在公司压缩的综合资产负债表上，为获得收入合同而资本化的成本合计为净额$3.0截至2021年7月31日的10亿美元和2.9截至2021年1月31日。有几个不是分别截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月获得收入合同的成本减值。
现金和现金等价物
该公司认为所有购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物。现金和现金等价物按公允价值列示。
有价证券
该公司认为其所有可销售的债务证券均可用于当前业务，包括到期日超过一年的债务证券，因此将这些证券归类为压缩综合资产负债表上的流动资产。证券被归类为可供出售，并按公允价值列账，未实现损益的变动(扣除税项)在实现前在简明综合全面收益表中作为单独组成部分报告。公允价值是在可观察到的情况下或利用可观察到的数据点(如报价、利率和收益率曲线)时根据报价的市场利率确定的。摊余成本基础超过估计公允价值的证券将被评估，以确定超出的金额(如果有的话)是由预期信贷损失造成的。证券的预期信贷损失在其他费用中确认，在简明综合经营报表上的净额，以及任何剩余的未实现亏损，扣除税项后，计入累计的其他股东权益综合损失。为计算已实现和未实现损益，卖出证券的成本以特定识别法为基础。归类为可供出售证券的利息作为投资收入的一部分计入其他费用。
战略投资
该公司持有对私人持有的债务和股权证券以及本公司不拥有控股权的公开持有的股权证券的战略投资。
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目录
本公司并无控股财务权益但对被投资人有重大影响的私人持有权益证券按权益法入账。未按权益法入账的私人持有股本证券按成本入账，并就同一发行人的相同或类似投资(称为计量替代方案)或减值的可见交易作出调整。私人持有的已实现和未实现的股本证券的所有收益和损失都通过战略投资收益记录，净额记入精简的综合经营报表。私人持有的债务证券按公允价值入账，公允价值变动在压缩综合资产负债表中通过累计其他全面亏损入账。
私人持有证券的估值本质上是复杂的，由于缺乏现成的市场数据，需要做出判断。如果同一发行人的相同或类似证券没有可见的价格变化，或没有发现可能表明减值的事件或情况变化，则本公司私人持有的股权证券的账面价值不会进行调整，如下所述。在确定其对私人持股公司的战略投资的估计公允价值时，本公司使用本公司现有的最新数据。该公司在其战略投资组合中至少每季度评估其私人持有的债务和股权证券的减值情况。该公司的减值分析包括对定性和定量因素的评估，包括被投资人的财务指标、市场对被投资人产品或技术的接受程度以及被投资人使用现金的速度。如果投资被认为减值，本公司将通过精简综合经营报表确认减值，并为投资确定新的账面价值。
公开持有的股权证券按公允价值计量，变动通过战略投资收益、简明综合经营报表净额记录。
公允价值计量
该公司按公允价值计量其现金和现金等价物、有价证券、公开持有的股权证券以及外币衍生合约。此外，该公司在非经常性基础上以公允价值计量其某些战略投资，包括其私人持有的债务证券和私人持有的股本证券，这些证券的价格在相同或类似的证券中发生了明显的变化。有关该公司公允价值计量的其他披露包括在附注4“公允价值计量”中。
衍生金融工具
该公司与金融机构签订外币衍生品合同，以降低主要与公司间应收账款和应付账款相关的外汇风险。该公司使用远期货币衍生合约，这些合约不被指定为对冲工具，以最大限度地减少公司对主要以欧元、英镑、加元、澳元、巴西雷亚尔和日元计价的余额的风险敞口。该公司的衍生金融工具计划并非指定用于交易或投机目的。本公司一般与与其签订此类衍生品合同的金融机构订立总净额结算安排，允许与同一交易对手进行交易净额结算，从而降低金融机构不履行义务造成的信贷相关损失的风险。虽然合约或名义金额经常用来表示外币衍生工具合约的成交量，但潜在的信用风险金额一般限于交易对手在协议项下的责任超过本公司对交易对手的责任的金额(如有)。截至2021年7月31日和2021年1月31日的外币衍生品合约名义金额为1美元。4.710亿美元和5.3分别为20亿美元。
未偿还外币衍生工具合约按公允价值计入简明综合资产负债表。因该等衍生工具合约公允价值变动而产生的未实现损益，以及其净结算的已实现损益，确认为与重新计量或结算相关外币计价应收账款或应付账款所产生的抵销损益一致的其他费用。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是在这些资产的估计使用年限内按直线计算的，如下所示：
计算机、设备和软件
3至9年份
家具和固定装置5年份
租赁权的改进
较短的预计租赁期或10年份
建筑和建筑改进
10至40年份
当资产报废或以其他方式处置时，成本以及累计折旧和摊销将从各自的账户中扣除，此类报废的任何亏损将反映在运营费用中。
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目录
租契
本公司在开始时确定一项安排是否为租约，并在开始时对其租约进行分类。经营租赁包括在公司压缩综合资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”)资产以及流动和非流动经营租赁负债中。融资租赁确认的资产(也称为ROU资产)分别计入公司简明综合资产负债表中的财产和设备、应计费用和其他负债以及其他非流动负债。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。相应的租赁负债代表其支付租赁所产生的租赁款项的义务。对于任何资产类别，对于期限为12个月或以下的租赁，本公司不确认ROU资产或租赁负债。
租赁负债根据租赁开始时租期内未来最低租赁付款的现值，扣除任何未来租户奖励后确认。该公司的租赁协议同时包含租赁和非租赁部分，它已选择为所有资产类别合并这些内容。因此，最低租赁支付包括租赁协议中非租赁部分的固定支付，但不包括不依赖于指数或费率的可变租赁支付，如公共区域维护、运营费用、公用事业或其他随期间波动的成本。该公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当合理确定本公司将行使相关延期选择权或放弃终止选择权时，超出租赁不可撤销期限的期间计入租赁负债的计量。如果在本公司控制范围内发生重大事件或情况变化，本公司将重新评估租赁期。由于公司的大部分租约没有提供隐含利率，未来最低租赁付款的净现值是使用公司的递增借款利率来确定的。该公司的递增借款利率是在租赁资产所在的经济环境下，公司在类似条款和付款的抵押基础上借款所需支付的利率的估计。
租赁ROU资产根据租赁负债确认，并根据开始前发生的任何租金支付或初始直接成本或收到的租户激励进行调整。
经营租赁的最低租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线原则确认。融资租赁ROU资产的摊销费用在租赁期内按直线确认，融资租赁负债的利息支出按增量借款利率确认。可变租赁付款的费用确认为已发生。
于租赁开始日，本公司亦按租赁终止或期满时报废长期资产的估计未来成本现值确定资产及负债。该等资产计入物业及设备净额，并于租赁期内摊销至营运费用。
本公司已订立转租协议或已作出决定及采取行动，以退出及转租若干空置的租赁写字楼。与下文讨论的其他长期资产类似，每当发生事件或环境变化表明ROU资产的账面价值可能无法收回时，管理层都会测试ROU资产的减值情况。就租赁资产而言，此类情况将包括决定在最低租赁期结束前离开租赁设施或分租，而估计现金流不足以支付相关租赁的成本。
通过企业合并获得的无形资产
无形资产在其预计使用年限内摊销。在每个期间，公司都会评估其无形资产的估计剩余使用寿命，以及事件或情况变化是否需要对剩余的摊销期限进行修订。每当发生可能影响这些资产可回收性的事件或环境变化时，管理层都会对减值进行测试。
减损评估
只要发生事件或环境变化表明无形资产和长期资产的账面价值可能无法收回，本公司就评估该等资产的可能减值。这包括但不限于商业环境、市场状况或其他表明资产账面价值可能无法收回的重大不利变化。这些资产的可回收性是通过将每项资产的账面价值与该资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果在回收测试中使用的未贴现现金流低于这些资产的账面价值，则该资产的账面价值将减少到公允价值。
该公司在每个会计年度的第四季度至少每年评估和测试其减值商誉的可恢复性，如果情况表明商誉可能无法收回，则更频繁地评估和测试商誉的可恢复性。
有几个不是在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月内，无形资产、长期资产或商誉的重大减值。
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目录
业务合并
该公司使用其最佳估计和假设为收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债分配公允价值。该公司的估计本身就是不确定的，需要加以改进。在自收购之日起最长一年的计量期内，公司可能会对收购的这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值进行调整，并与商誉进行相应的抵销。此外，不确定的税务状况、与税务相关的估值免税额和收购前的或有事项最初是与收购日期的业务合并有关的。公司继续收集信息，并按季度重新评估这些估计和假设，并记录对公司初步估计的任何商誉调整，前提是公司在计量期内。在计量期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终确定后(以先到者为准)，随后的任何调整均记录在本公司的简明综合经营报表中。
如果本公司收购与本公司有既有关系的实体，本公司一般会在简明综合经营报表的营业收入内确认截至收购日的损益，以了结该关系。如果本公司收购本公司先前持有战略投资的实体，则于收购日期的股份公允价值与战略投资的账面价值之间的差额计入损益，并计入简明综合经营报表中的战略投资净收益或(亏损)。
基于库存的费用
股票费用以公允价值的授予日期为基础进行计量，股票期权采用Black-Scholes期权定价模型，限制性股票奖励以授予日期收盘价计算。本公司以直线方式确认与股票期权和限制性股票奖励相关的股票费用，扣除估计罚没后，在奖励的必要服务期内确认，奖励服务期通常是四年了。适用的估计罚没率是根据历史罚没率计算的。
与公司修订和重订的2004年员工股票购买计划(“ESPP”或“2004年员工股票购买计划”)相关的基于股票的费用以授予日期为基础，采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，以公允价值计算。本公司在发售期间以直线方式确认与根据2004年员工购股计划发行的股票有关的基于股票的费用，即12月份。ESPP允许员工以每股1美元的价格购买公司普通股15在(I)要约期的第一天或(Ii)购买期的最后一天，公司股票价格较低的百分比折扣，还允许员工在购买期间减少一次他们选择的百分比六个月期购买期(每个财年的12月15日和6月15日)，但在下一个一年期供应期之前不会增加该选择。ESPP还包括一项关于收购价格的重置条款，如果收购日的股票价格低于发行日的股票价格。
与业绩股票授予相关的基于股票的费用，授予高管和其他高级管理层成员，并根据公司过去一年的业绩授予(如果有的话)三年制相对于纳斯达克100指数。绩效股票授予是根据公允价值的授予日期使用蒙特卡洛模拟模型来衡量的，并在奖励的服务期内扣除估计罚没后以直线方式支出，服务期通常是三年.
公司有时会向某些被收购公司的员工股东授予未授予的限制性股票，以代替现金对价。这些奖励通常以收购后继续受雇为条件。因此，公司将其计入收购后的股票费用。本公司根据授予日的收盘价，在限制性股票奖励的必要服务期内按直线原则确认等于授予日期的限制性股票奖励的公允价值的股票费用，这通常是四年了. 
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的计税基准之间的暂时性差异，采用预期差异将转回的年度的现行税率厘定。税法变更对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的简明综合经营报表中确认。
该公司的税务状况受到世界各地多个税务管辖区的所得税审计。本公司只有在税务机关仅根据其技术价值进行审查后更有可能可持续的情况下，才会确认不确定税收状况的税收优惠。确认的税收优惠是指在与税务机关结算时可能实现的超过50%的最大优惠金额。该公司在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。
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目录
估值免税额在必要时设立，以根据正面和负面证据的权重，将递延税项资产减少到比预期更有可能变现的金额。递延税项资产的未来变现最终取决于适用税法规定的结转或结转期间内是否存在足够的适当性质的应纳税所得额(例如普通收入或资本利得)。本公司根据历史应税收入、预计未来应税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间以及税务筹划战略，定期审查递延税项资产的可回收性。该公司对未来盈利能力的判断可能会因许多因素而改变，包括未来的市场状况和成功执行其商业计划的能力。如果收回递延税项资产的能力发生变化，税项拨备将在改变评估的期间增加或减少。
外币折算
本公司主要境外子公司的本位币一般为当地货币。所有以外币计价的资产和负债都按资产负债表日的汇率换算成美元。收入和费用按期间的平均汇率换算。股权交易使用历史汇率换算。将外币财务报表换算成美元所产生的调整在简明综合全面收益表中作为单独组成部分记录。外币交易损益计入当期简明综合经营报表中的其他收入。
保证和赔偿
公司的企业云计算服务通常保证在正常使用和情况下以符合合理适用且实质上符合公司在线帮助文档的一般行业标准的方式运行。
该公司的安排一般包括某些条款，用于在其产品或服务侵犯第三方知识产权时赔偿客户的责任。截至目前，本公司并无因该等责任而产生任何重大成本，亦未在随附的简明综合财务报表中累算任何与该等责任有关的重大负债。
本公司亦已同意就任何此等人士因其担任董事或高级管理人员服务或应本公司要求向任何其他公司或企业提供服务而成为或可能成为其中一方的任何诉讼或法律程序中所招致的任何费用、开支、判决、罚款及和解金额(包括本公司因该人士担任本公司董事或高级管理人员或应本公司要求向任何其他公司或企业提供的服务而引起的任何诉讼)向其董事及高级管理人员作出的任何费用、开支、判决、罚款及和解金额作出弥偿，以补偿该等人士因担任董事或高级管理人员或因该人士担任本公司董事或高级管理人员或应本公司要求而向任何其他公司或企业提供服务而招致的任何诉讼或法律程序的费用。该公司维持董事和高级管理人员的保险范围，通常使公司能够收回未来支付的任何金额的一部分。在某些情况下，在某些司法管辖区内，公司还可能根据法律对其员工的行为承担赔偿义务。
2022财年采用新的会计公告
2019年12月，FASB发布了会计准则更新号2019-12《所得税(主题740)：简化所得税会计处理》，修改并取消了ASC 740一般原则所得税的某些例外。ASU 2019-12于2022财年第一季度通过。ASU 2019-12的预期采用并不重要。
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目录
2. 收入
收入的分类
公司服务产品的订阅和支持收入
订阅和支持收入包括以下内容(以百万为单位)：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
销售额$1,477 $1,279 $2,865 $2,524 
服务1,600 1,303 3,106 2,555 
平台和其他1,882 1,512 3,629 2,876 
市场营销与商业955 746 1,850 1,460 
$5,914 $4,840 $11,450 $9,415 
按地理位置划分的总收入
按地理区域划分的收入包括以下内容(单位：百万)：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
美洲$4,312 $3,596 $8,406 $6,966 
欧洲1,416 1,070 2,718 2,104 
亚太地区612 485 1,179 946 
$6,340 $5,151 $12,303 $10,016 
按地理位置划分的收入是根据公司合同实体所在的地区确定的，该地区可能与客户所在的地区不同。归因于美国的美洲收入约为94截至2021年7月31日的三个月和六个月内的百分比和96在截至2020年7月31日的三个月和六个月内。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月里，没有其他国家的总收入超过10%。
合同余额
合同资产
如附注1所述，订阅和支持收入通常在每个合同开始日期开始的合同期限内按比例确认。许可证收入在许可证交付时确认。当合同上确认的收入超过账单时，公司将记录合同资产。该公司的标准计费条款是按年预付的。合同资产为$647截至2021年7月31日，为百万美元，而2021年7月31日为477截至2021年1月31日，净额为100万美元，计入预付费用和其他流动资产、递延税项资产和其他资产，净额计入压缩合并资产负债表。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月里，合同资产的减值是微不足道的。
未赚取收入
未赚取收入是指在确认收入之前已开具发票的金额，并在发生控制权转移给客户或提供服务时确认为收入。未赚取收入余额不代表年度或多年、不可取消的订阅协议的合同总价值。该公司一般以每年分期付款的方式向客户开具发票。未赚取收入余额受到几个因素的影响，包括季节性、续签的复合效应、发票持续时间、发票计时、美元大小和本季度内的新业务线性。
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目录
未赚取收入的变化情况如下(单位：百万)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
期初未赚取收入$11,158 $9,112 $12,607 $10,662 
比林斯和其他(1)5,771 4,632 10,209 7,937 
来自合同资产的贡献96 54 170 59 
随时间推移确认的收入(5,948)(4,847)(11,559)(9,491)
在某个时间点确认的收入(392)(304)(744)(525)
来自企业合并的未赚取收入382 64 384 69 
未赚取收入，期末$11,067 $8,711 $11,067 $8,711 
(1)其他包括，例如，外币兑换的影响。
这些服务确认的大部分收入来自期初未赚取收入余额。
随时间推移确认的收入主要包括通常随时间推移确认的云服务收入、确认为交付的专业服务收入以及主要在同一报告期内计费、交付和确认的培训课程。此外，随时间推移确认的收入包括分配给内部软件支持和更新的合同对价。
在某个时间点确认的收入主要包括本地软件许可证。
剩余履行义务
剩余履约债务是指尚未确认的合同收入，包括未赚取收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。分配给剩余履约义务的交易价格受到几个因素的影响，包括季节性、续订的时间、软件许可证交付的时间、平均合同条款和外币汇率。剩余的履约义务也受到收购的影响。以外币计价的剩余履约未开单部分根据期末汇率在每个期间重新估值。剩余履约义务的未开账单部分受到未来经济风险的影响，包括破产、监管变化和其他市场因素。
该公司不包括在按时间和材料计费和确认的专业服务合同中与履行义务有关的金额。
预计公司的大部分非当期剩余履约义务将在下一年确认13至36月份。
剩余履约义务包括以下内容(以十亿计)：
 当前非电流总计
截至2021年7月31日(1)$18.7 $17.5 $36.2 
截至2021年1月31日$18.0 $18.1 $36.1 

(1)包括约$8002021年7月21日，与Slack收购相关的剩余履约义务中有1.8亿美元。
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3. 投资
有价证券
截至2021年7月31日，有价证券包括以下内容(单位：百万)：
归类为有价证券的投资摊销
成本		未实现
收益		未实现
损失		公允价值
公司票据和义务$2,159 $11 $(4)$2,166 
美国国债81 0 0 81 
抵押贷款支持债券223 3 0 226 
资产支持证券645 3 0 648 
市政证券70 1 0 71 
商业票据5 0 0 5 
担保债券139 0 (1)138 
其他16 0 0 16 
总有价证券$3,338 $18 $(5)$3,351 
截至2021年1月31日，有价证券包括以下内容(单位：百万)：
归类为有价证券的投资摊销
成本		未实现
收益		未实现
损失		公允价值
公司票据和义务$3,321 $20 $0 $3,341 
美国国债205 1 0 206 
抵押贷款支持债券382 5 0 387 
资产支持证券1,096 6 (1)1,101 
市政证券242 2 0 244 
担保债券328 0 0 328 
其他164 0 0 164 
总有价证券$5,738 $34 $(1)$5,771 
归类为有价证券的投资合同到期日如下(单位：百万)：
 自.起
 2021年7月31日2021年1月31日
在1年内到期$1,176 $2,525 
应在1年至5年内到期2,172 3,236 
5至10年内到期3 10 
$3,351 $5,771 
战略投资
截至2021年7月31日，按形式和衡量类别划分的战略投资如下(单位：百万)：
 测量类别
 公允价值测量替代方案其他总计
股权证券(1)$1,011 $2,895 $124 $4,030 
债务证券和其他投资0 0 75 75 
截至2021年7月31日的余额
$1,011 $2,895 $199 $4,105 
(1)大约24按公允价值计入的本公司权益证券余额的百分比是本公司在被投资公司首次公开发行(IPO)的同时进行初始投资的结果。
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目录
截至2021年1月31日，按形式和衡量类别划分的战略投资如下(单位：百万)：
 测量类别
 公允价值测量替代方案其他总计
股权证券$2,068 $1,670 $120 $3,858 
债务证券和其他投资0 0 51 51 
截至2021年1月31日的余额
$2,068 $1,670 $171 $3,909 
测量替代平差
公司确认了$15300万美元和300万美元102000万美元的减值和下调调整以及304300万美元和300万美元25在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月里，分别有1.8亿次上调。公司确认了$27300万美元和300万美元762000万美元的减值和下调调整以及802300万美元和300万美元55在截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月里，上调了1.8亿美元。大约$369在截至2021年7月31日的六个月中，上调的1.8亿美元与公司一项私人持股投资的加价有关。
自2018年2月1日以来，累计减值和向下调整为#美元。1862000万美元和累计上调幅度为$1.1截至2021年7月31日的10亿美元，用于衡量截至2021年7月31日仍持有的另类投资。
战略投资收益，净额
战略投资的损益构成如下(以百万计)：
2截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
上市交易股权证券确认的未实现收益(亏损)，净额$95 $623 $(111)$623 
私人持股权益证券确认的未实现收益，净额304 24 802 54 
证券销售实现收益，净额147 49 157 288 
私人持有的股权和债务证券的减值(20)(14)(34)(91)
战略投资收益，净额$526 $682 $814 $874 

出售证券的已实现收益，净额反映出售收益与证券在期初或购买日期(如果晚些时候)的账面价值之间的差额。截至2021年7月31日的三个月和六个月的已实现收益主要是由于一家上市公司以美元的价格收购了公司在股票和现金交易中的一项私人持股投资。1552000万。在截至2021年7月31日的三个月和六个月内退出的股权证券的累计净收益(以出售价格减去初始购买价格衡量)为$。638300万美元和300万美元1.1分别为20亿美元。截至2021年7月31日的三个月和六个月的累计已实现净收益包括与部分出售公司两项上市投资有关的收益，这导致累计净收益为$。561300万美元和300万美元965分别为2000万人。
于截至2021年7月31日及2020年7月31日止三个月内，对于截至该等分别期末仍持有的策略性投资，本公司确认未实现净收益为$379300万美元和300万美元633分别为2000万人。其中包括大约$20300万美元和300万美元14在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，私人持有的股权和债务证券分别减值1.8亿美元。
4. 公允价值计量
该公司采用三层公允价值层次结构，在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入：
第一级，第一级，第二级，第二级。相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
二级、二级。在市场上可以直接或间接观察到的其他重要投入。
第三级，第三级，第三级。很少或根本没有市场活动支持的不可观察到的重大投入。
公司所有的现金等价物、有价证券和外币衍生合约都被归类为一级或二级，因为公司的现金等价物、有价证券和外币衍生合约是使用市场报价或利用可观察到的市场投入的替代定价来源和模型进行估值的。
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目录
下表列出了截至2021年7月31日该公司按公允价值计量的资产和负债信息，并显示了估值的公允价值等级(以百万为单位)：
描述中国报价：
活跃的市场
对于完全相同的资产
(一级)		重要的和其他的
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(第三级)		截至以下日期的余额
2021年7月31日
现金等价物(1)：
定期存款$0 $1,076 $0 $1,076 
货币市场共同基金2,396 0 0 2,396 
现金等值证券0 11 0 11 
有价证券：
公司票据和义务0 2,166 0 2,166 
美国国债0 81 0 81 
抵押贷款支持债券0 226 0 226 
资产支持证券0 648 0 648 
市政证券0 71 0 71 
商业票据0 5 0 5 
担保债券0 138 0 138 
其他0 16 0 16 
战略投资：
公开持有的股权证券1,011 0 0 1,011 
总资产$3,407 $4,438 $0 $7,845 
(1)除#美元外，还包括在随附的简明综合资产负债表中的“现金和现金等价物”中2.8截至2021年7月31日，现金总额为10亿美元。
下表列出了截至2021年1月31日该公司按公允价值计量的资产和负债的信息，并显示了估值的公允价值等级(以百万为单位)：
描述中国报价：
活跃的市场
对于完全相同的资产
(一级)		重要的和其他的
可观察到的输入(级别2)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)		截至2021年1月31日的余额
现金等价物(1)：
定期存款$0 $1,143 $0 $1,143 
货币市场共同基金377 0 0 377 
现金等值证券0 1,910 0 1,910 
有价证券：
公司票据和义务0 3,341 0 3,341 
美国国债0 206 0 206 
抵押贷款支持债券0 387 0 387 
资产支持证券0 1,101 0 1,101 
市政证券0 244 0 244 
担保债券0 328 0 328 
其他0 164 0 164 
战略投资：
公开持有的股权证券2,068 0 0 2,068 
总资产$2,445 $8,824 $0 $11,269 
(1)除#美元外，还包括在随附的简明综合资产负债表中的“现金和现金等价物”中2.8截至2021年1月31日，现金总额为10亿美元。
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战略投资在非经常性基础上按公允价值计量和记录
该公司私人持有的债务和股权证券以及股权方法投资在非经常性基础上按公允价值记录。在估计这些投资的公允价值时，需要使用重大的不可观察的投入，因此，本公司将这些资产视为公允价值计量框架内的第三级。对于没有易于确定的公允价值的投资，本公司采用基于现有信息的估值方法，包括市场法和期权定价模型(“OPM”)。可观察交易，如被投资方发行新股，是被投资方企业价值的指标，用于估计本公司投资的公允价值。OPM可以用来将价值分配给被投资人的各种类别的证券，包括公司拥有的类别。本公司可从被投资公司获得的此类信息还包括波动性、预期的流动资金周转时间以及本公司所持证券的权利和义务等估计。该公司私人持有的债务和股权证券及其他投资总额为#美元。3.110亿美元和1.8截至2021年7月31日，10亿美元以及2021年1月31日，分别为。
5. 租约及其他承担
租契
该公司对公司办公室、数据中心和设备有不同到期日的不可撤销经营租约。租约的剩余期限为1至18年，其中一些包括在以下时间内终止的选项一年.
总运营租赁成本为$258截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月均为100万美元，以及524300万美元和300万美元537截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月分别为3.5亿美元。
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月，运营租赁的现金支付为$217百万美元和$224分别为2000万美元和2000万美元。454300万美元和300万美元450截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月分别为3.5亿美元。经营租赁的开始和修改导致净资产和相应的经营租赁负债增加#美元。57百万美元和$177在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月内分别为2.5亿美元和137300万美元和300万美元366在截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月中，分别为3.6亿美元和1.8亿美元。2021年7月收购Slack导致ROU资产和运营租赁负债增加了#美元。208百万美元和$283分别为百万美元。
截至2021年7月31日，不可撤销经营性和融资性租赁项下租赁负债到期日如下(单位：百万)：
经营租约融资租赁
财务期：
2022财年剩余6个月$378 $36 
2023财年748 74 
2024财年575 74 
2025财年458 65 
2026财年394 11 
此后1,330 0 
最低租赁付款总额3,883 260 
减去：推定利息(292)(8)
总计$3,591 $252 
上述经营租赁金额不包括转租收入。本公司已与第三方签订各种转租协议。根据这些协议，该公司预计将获得大约#美元的分租收入。173在未来五年内达到100万美元，并在未来五年内26之后的百万美元。
截至2021年7月31日，该公司还有总额为$的额外运营租赁尚未开始1.5因此，上述简明综合资产负债表和表格中并没有反映出来。这些营运租约包括兴建办公设施的协议。这些运营租赁将在2022财年至2025财年之间开始，租赁条款为3至18好几年了。
信用证
截至2021年7月31日，该公司总共拥有135未付信用证100万美元，主要用于支付某些房东的办公用地。这些信用证每年续签一次，到2034年在不同的日期到期。
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6. 业务合并
Sack Technologies，Inc.
2021年7月21日，该公司收购了领先的基于渠道的消息传送平台Slake的全部流通股。自收购之日起，公司已将斯拉克公司的财务业绩包括在简明综合财务报表中，截至2021年7月31日的3个月和6个月，这些财务报表并不重要。与收购相关的交易成本约为$。542000万美元，并在截至2021年7月31日的六个月内记录在一般和行政费用中。初步收购日期，为Slake转让的对价的公允价值约为$27.1200亿美元，其中包括以下内容(以百万为单位)：
公允价值
现金$15,799 
已发行普通股11,064 
假设的股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励的公允价值205 
总计$27,068 
该公司承担的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。A股转换率为0.1885和0.1804(I)股票期权和限制性股票单位，以及(Ii)限制性股票奖励，分别转换为本公司普通股股票的股权奖励。
下表汇总了截至收购之日收购的资产和承担的负债的初步公允价值(单位：百万)：
公允价值
现金和现金等价物$1,508 
应收账款97 
收购的客户合同资产70 
经营性租赁使用权资产208 
其他资产323 
商誉21,453 
无形资产6,140 
应付帐款、应计费用和其他负债(183)
未赚取收入(382)
SLACK可转换票据(见附注8)(1,339)
经营租赁负债(283)
递延税项负债(544)
取得的净资产$27,068 
购买对价超过收购的其他资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。由此产生的商誉主要归功于聚集的劳动力和扩大的市场机会，包括在数字优先、随时随地工作的世界中将Slake产品提供与现有的公司服务相结合。商誉没有美国所得税的基础。分配给收购的有形资产和承担的负债的公允价值是基于管理层的估计和假设的初步价值，可能会随着收到更多信息和某些税务事项的敲定而发生变化。仍处于初步阶段的主要领域涉及收购无形资产的公允价值、收购的某些有形资产和负债、截至收购日的法律和其他或有事项、收入和非基于收入的税收以及剩余商誉。本公司预期在切实可行范围内尽快敲定估值，但不迟于收购日期起计一年。
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目录
下表列出了购置的可识别无形资产的构成及其截至购置之日的估计使用寿命(单位：百万)：
公允价值使用寿命
发达的技术$2,360 5年份
客户关系3,480 8年份
其他购入的无形资产300 6年份
应摊销的无形资产总额$6,140 
开发的技术代表了Slake数据分析技术的初步估计公允价值。客户关系代表与Slake客户的潜在关系的初步估计公允价值。
公司承担未归属股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励，初步估计公允价值为#美元。1.71000亿美元。在总代价中，$205300万美元初步分配给购买对价和$1.510亿美元初步分配给未来的服务，并将在剩余的服务期内直线支出。
以下形式上的财务信息汇总了公司和Slake的综合经营结果，就好像这两家公司在公司2021财年开始时合并了一样。未经审计的预计财务信息如下(单位：百万)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
总收入$6,557 $5,327 $12,743 $10,358 
税前收入(亏损)544 373 764 (126)
净收入369 2,253 563 1,942 
上述所有时期的预计财务信息都是在调整Slake公司的业绩后计算出来的，以反映此次收购产生的业务合并会计影响，包括对收入合同的公允价值调整、收购无形资产的摊销费用以及假定收购发生在公司2021会计年度开始时的未归属股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励的基于股票的补偿支出。历史综合财务报表已在预计合并财务报表中进行调整，以使可直接归因于业务合并并可事实支持的预计事件生效。预计财务信息仅供参考，并不代表如果收购发生在公司2021财年开始时将实现的经营结果。
Acumen Solutions，Inc.
2021年2月，公司收购了Acumen Solutions，Inc.(“Acumen”)的全部已发行股票，Acumen是一家专业服务公司，使用公司的服务产品和其他先进的云技术为客户提供创新的关键解决方案。收购日期，转让给Acumen的对价的公允价值约为$。4332000万，现金。该公司记录了大约$992000万美元用于客户关系，预计可用寿命为八年了。该公司记录了大约$337600万美元的善意，这主要归功于聚集的劳动力。对于商誉余额，没有美国所得税的基础。分配给收购的有形资产和承担的负债的公允价值是基于管理层的估计和假设，随着收到更多信息和某些纳税申报表的敲定，公允价值可能会发生变化。仍处于初步阶段的主要领域涉及收购无形资产的公允价值、收购的某些有形资产和负债、截至收购日的法律和其他或有事项、收入和非基于收入的税收以及剩余商誉。本公司预期在切实可行范围内尽快敲定估值，但不迟于收购日期起计一年。
自收购之日起，公司已将Acumen的财务业绩包括在其简明的综合财务报表中，这些财务业绩并不重要。与收购相关的交易成本并不重要。
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目录
7. 通过企业合并和商誉获得的无形资产
通过企业合并获得的无形资产
通过企业合并获得的无形资产如下(单位：百万美元)：
无形资产，总额累计摊销无形资产净额加权
平均值
剩余使用寿命(年)
2021年1月31日增加和退休，净额2021年7月31日2021年1月31日费用和退休(净额)2021年7月31日2021年1月31日2021年7月31日2021年7月31日
已获得的发达技术$3,305 $2,360 $5,665 $(1,427)$(352)$(1,779)$1,878 $3,886 4.1
客户关系3,510 3,579 7,089 (1,279)(251)(1,530)2,231 5,559 7.1
其他(1)45 300 345 (40)(4)(44)5 301 5.9
总计$6,860 $6,239 $13,099 $(2,746)$(607)$(3,353)$4,114 $9,746 5.8
(1)其他包括原址租赁、商号、商标和领土权。
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月，业务合并产生的无形资产摊销为#美元。319百万美元和$284分别为100万美元，截至2021年7月31日和2020年7月31日的6个月为美元607百万美元和$555分别为百万美元。
截至2021年7月31日的无形资产预期未来摊销费用如下(单位：百万)：
财务期：
2022财年剩余6个月$1,002 
2023财年1,892 
2024财年1,806 
2025财年1,537 
2026财年1,312 
此后2,197 
摊销总费用$9,746 
通过企业合并获得的客户合同资产
业务合并产生的客户合同资产反映了被收购公司现有客户在收购日合同承诺的未来账单的公允价值。客户合同资产按相应的假定合同条款摊销。业务合并产生的客户合同资产为$96百万美元和$42截至2021年7月31日和2021年1月31日分别为100万美元，并计入简明合并资产负债表上的其他资产。
商誉
商誉是指企业合并中收购价格超过净资产公允价值的部分。 获得者。
商誉账面金额的变化情况如下(单位：百万)，商誉的账面价值通常不能从税收中扣除：
截至2021年1月31日的余额$26,318 
松弛21,453 
敏锐337 
其他调整(1)(5)
截至2021年7月31日的余额$48,103 
(1)调整包括对上一年度企业合并的计量期调整和外币换算的影响。
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8. 债务
该公司借款的账面价值如下(单位：百万)：
仪表签发日期到期日合同利率截至2021年7月31日的未偿还本金2021年7月31日2021年1月31日
2023年高级债券2018年4月2023年4月3.25%$1,000 $997 $996 
弗里蒙特50%承担的贷款2015年2月2023年6月3.75%188 188 190 
2024年高级债券2021年7月2024年7月0.625%1,000 996 0 
SLACK可转换票据2021年7月(1)2025年4月0.50%863 1,339 0 
2028年高级债券2018年4月2028年4月3.70%1,500 1,491 1,491 
2028年高级可持续发展笔记2021年7月2028年7月1.50%1,000 990 0 
2031年高级债券2021年7月2031年7月1.95%1,500 1,487 0 
2041年高级债券2021年7月2041年7月2.70%1,250 1,233 0 
2051年高级债券2021年7月2051年7月2.90%2,000 1,976 0 
2061年高级债券2021年7月2061年7月3.05%1,250 1,234 0 
债务总账面价值$11,551 11,931 2,677 
债务中流动较少的部分(1,342)(4)
非流动债务总额$10,589 $2,673 
(1)假设在2021年7月收购Slake。
截至2021年7月31日，该公司遵守了所有债务契约。
于2021年7月31日及2021年1月31日，本公司上述未偿还优先无抵押票据(“高级票据”)的估计公允价值总额为$10.930亿美元和30亿美元2.8分别为20亿美元。这些公允价值是根据1美元兑1美元的收盘价确定的。100在2022财年第二季度的最后交易日和2021财年的最后交易日，优先票据的价值分别为2级负债，并被视为公允价值计量框架内的2级负债。Slake可转换票据按其于2021年7月31日的公允价值记录，依据的是根据契约(定义见下文)向票据持有人提供的转换权、Slake合并对价以及截至2021年7月31日的某些公司股价历史，并被视为公允价值计量框架内的二级负债。
截至2021年7月31日，所有借款的合同未来本金付款如下(以百万为单位)：
财务期：
2022财年剩余6个月$2 
2023财年4 
2024财年1,182 
2025财年1,000 
2026财年863 
此后8,500 
未偿还本金总额$11,551 
2021年7月票据
2021年7月，该公司发行了$8.02021年7月发行的本金总额为30亿美元的优先无抵押优先债券(统称为“2021年7月债券”)，到期日由2024年至2061年不等。这次发行的收益，扣除折扣和债券发行成本后为$。7.91000亿美元。债券的利息每半年派息一次，每期二零二一年七月一次。在某些提前赎回条款的限制下，公司可以随时全部或部分赎回2021年7月发行的债券的任何部分。
相当于2028年高级可持续发展票据净收益的金额将分配给满足某些标准的一个或多个新的或现有的绿色或社会项目的全部或部分融资或再融资。2021年7月发行的债券净收益的剩余部分用于支付公司收购Slack的应付现金代价以及相关费用、成本和开支。欲了解有关收购Slake的更多信息，请参阅注释6“业务合并”。
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考虑到对Slake的收购，该公司此前曾从某些金融机构获得或有融资承诺，金额为1美元。4.01000亿美元364天高级无担保过桥贷款安排和一笔$3.01000亿美元三年制优先无担保定期贷款协议。该公司在2021年7月债券发行时终止了这些借款安排。
SLACK可转换票据
关于2021年7月收购Slake，该公司假设为$863本金总额为，000,000,000,000美元0.502025年到期的可转换优先票据百分比(“松弛可转换票据”)，公允价值为$1.3截至收购日，为100亿美元。根据管理松弛可转换票据的契约(“契约”)，松驰可转换票据每半年支付一次利息，利息为0.50百分比。松弛可转换债券将于2025年4月15日到期，除非提前转换或赎回。松弛可转换票据可转换为合并对价，可根据以下转换比率以现金或现金和股票的组合进行结算32.2630每张票据的合并对价单位。在收购之日，该公司通知票据持有人，根据契约条款，他们有权转换其票据，该条款规定在2021年8月18日之前转换的票据有转换溢价。通知明确，2021年8月18日前兑换的纸币将全部以现金结算。
截至提交之日，公司已收到#美元的转换通知。852在这笔钱中，有400万美元863松弛可转换票据的本金余额总额为100万美元，公司预计将在截至2021年10月31日的会计季度以现金结算。在Slake收购日期至2021年7月31日之间，Slake可转换票据的公允价值没有实质性变化。
未设置上限的呼叫
在收购Slake的过程中，该公司还承担了Slake与多家金融机构作为交易对手谈判的某些上限看涨期权合同。有上限的赎回旨在减少或抵消在Slake可转换票据转换时潜在的摊薄或负现金流出。本公司与对手方就这些合同的结算条件达成一致，并于2021年7月全额结清了上限催缴股款，从而使本公司获得了总计#美元的现金收益。1682000万。
循环信贷安排
于二零二零年十二月，本公司与作为行政代理的花旗银行及若干其他机构贷款人订立信贷协议(“循环贷款信贷协议”)，提供一笔3.0200亿美元的无担保循环信贷安排(“信贷安排”)，将于2025年12月到期。本公司可将信贷融资项下未来借款所得款项用于一般公司用途，包括但不限于为任何收购的代价、费用、成本及开支提供融资。
有几个不是截至2021年7月31日，信贷安排下的未偿还借款。该公司继续为信贷安排的可用金额支付承诺费，这笔费用包括在公司的简明综合经营报表中的其他费用中。
债务利息支出
下表列出了已确认的与债务有关的利息支出总额(以百万计)，这些支出包括在公司的精简综合经营报表中的其他支出中：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
合同利息支出$34 $24 $59 $48 
折价摊销和发债成本6 1 14 2 
$40 $25 $73 $50 
9. 股东权益
公司股票期权和ESPP股票的公允价值分别在授予日和ESPP购买期的第一天使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。股票期权授予的加权平均每股公允价值(不包括假定奖励)为#美元。60.30及$57.99在截至2021年7月31日的三个月和六个月里，相比之下，48.50及$40.06分别在截至2020年7月31日的三个月和六个月。
ESPP假设和相关的每股公允价值表格在ESPP收购发生的三个月期间披露。该公司的ESPP允许每个会计年度在第二季度和第四季度进行两次采购。ESPP的预计期限是基于每个发售期间内的两个购买期。每股ESPP股票的加权平均公允价值为$。66.37及$53.64分别在截至2021年和2020年7月31日的三个月里。
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截至2021年7月31日的6个月，不包括ESPP的股票期权活动如下：
 未完成的期权
 杰出的
库存
选项
(单位：百万)		加权的-
平均值
行使价格		集料
内在价值(百万)
截至2021年1月31日的余额23 $120.61 
所有计划下授予的期权7 196.68 
练习(3)93.38 
计划共享已过期或已取消(1)154.24 
截至2021年7月31日的余额26 $143.29 $2,586 
归属的或预期归属的24 $139.92 $2,472 
自2021年7月31日起可行使11 $99.98 $1,599 
下表汇总了截至2021年7月31日的未偿还股票期权信息：
 未完成的期权可行使的期权
锻炼范围
价格		数
杰出的
(单位：百万)		加权的-
平均值
剩余
合同生命周期
(年)		加权的-
平均值
锻炼
价格		数量
股票
(单位：百万)		加权的-
平均值
锻炼
价格
$0.71至$59.34
4 3.4$38.55 3 $37.85 
$59.64至$118.04
5 2.996.87 4 94.62 
$122.03至$148.95
2 5.4139.85 1 136.97 
$154.14
5 5.6154.14 1 154.14 
$155.20至$207.53
4 4.6161.24 2 161.28 
$215.17至$258.04
6 6.6220.16 0 0.00 
26 4.9$143.29 11 $99.98 
截至2021年7月31日的6个月的限制性股票活动如下：
 未偿还的限制性股票
 杰出的
(单位：百万)		加权平均授予日期公允价值集料
固有的
价值(以百万为单位)
截至2021年1月31日的余额25 $155.50 
授予-限制性股票单位和奖励16 228.60 
授予绩效股票制单位1 196.24 
取消(2)164.98 
既得并转换为股份(7)147.56 
截至2021年7月31日的余额33 $192.68 $7,932 
预计将授予29 $6,899 
截至2021年7月31日，尚未确认的基于股票的预期支出总额如下(以百万为单位)：
财务期：
2022财年剩余6个月$1,621 
2023财年2,465 
2024财年1,609 
2025财年896 
此后115 
基于库存的总费用$6,706 
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有待确认的基于股票的总预期支出仅反映截至2021年7月31日的未偿还股票奖励，并假设没有没收活动。剩余的预计股票费用总额将在加权平均期内确认，加权平均期约为两年.
10. 所得税
实际税率
该公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损来计算其年初至今的所得税拨备，并对该期间记录的不同税项的拨备进行调整。截至2021年7月31日的6个月，该公司报告了一项税金拨备为#美元。4262000万美元的税前收入1.415亿美元，这导致了有效税率为30百分比。该公司的有效税率与美国法定税率21%不同，主要是因为美国以外的盈利司法管辖区的税率高于21%，但被股票薪酬带来的额外税收所抵消。
截至2020年7月31日的6个月，公司报告税收优惠为$1.810亿美元的税前收入886100万美元，这导致了负的有效税率为207百分比。该公司的实际税率与美国法定税率21%不同，主要是因为一次性离散税收优惠为#美元。2.0在截至2020年7月31日的三个月里记录了200亿美元。该公司改变了其国际公司结构，其中包括合并爱尔兰的某些无形资产，从而获得与外国递延税项资产相关的净税收优惠。本公司相信递延税项资产更有可能在爱尔兰变现。
未确认的税收优惠和其他考虑因素
该公司记录了与其不确定的税务状况有关的负债。该公司及其子公司的税务状况要接受世界各地多个税务管辖区的所得税审计。包括美国、法国和德国在内的多个国家的税务当局目前正在审查某些前一年的纳税申报单。本公司相信已为所有未完税年度的所得税不确定性预留了充足的准备金。由于税务审计的结果不能准确预测，如果公司税务审计中出现的任何问题与管理层的预期不符，公司未来可能会调整所得税拨备。此外，该公司预计其未确认的税收优惠有合理可能减少至多约$6在接下来的12个月内，随着适用的诉讼时效失效、正在进行的审查完成或税务头寸符合有效结算的条件，可能会出现600万美元的损失。
11. 每股净收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以会计期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是考虑所有潜在的加权平均稀释普通股，包括期权和限制性股票单位。未偿还奖励的摊薄效应反映在运用库存股方法稀释后的每股收益中。
计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的分母对帐如下(单位：百万)：
2截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
分子：
净收入$535 $2,625 $1,004 $2,724 
分母：
加权平均流通股基本每股收益933 904 927 901 
稀释证券的影响：
员工股票奖励17 18 18 18 
调整后的加权平均流通股和稀释后每股收益的假设转换950 922 945 919 
在计算稀释后每股收益时使用的加权平均流通股数量不包括下列潜在流通股的影响。这些潜在流通股的影响
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不包括在稀释后每股收益的计算中，因为这将是反稀释的影响(以百万计)：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
员工股票奖励7 12 6 11 
12. 法律诉讼和索赔
在正常业务过程中，本公司正在或可能参与与涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、公司和证券、劳工和雇佣、工资和工时以及其他索赔有关的各种法律或监管程序、索赔或据称的集体诉讼。本公司因涉嫌侵犯其专有权(包括专利侵权)而受到第三方的通知或起诉，将来也可能受到通知。
一般来说，法律问题的解决可能会阻止公司向其他公司提供服务，可能会对公司的财务状况或现金流产生重大影响，或者两者兼而有之，或者可能会对公司的声誉和未来的经营业绩产生不利影响。
本公司就与法律事宜有关的责任作出拨备，条件是既可能已招致法律责任，又可合理估计损失金额。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。然而，法律程序和其他意外情况的结果本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。目前，公司无法就其面临的意外情况合理估计超过应计任何金额的可能损失的金额或范围，包括应用非货币补救措施可能产生的损失，公司的估计可能被证明是不准确的。
管理层认为，所有当前事项(包括下文所述的所有事项)的解决预计不会对本公司的浓缩综合经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。然而，根据任何此类纠纷或其他意外情况的性质和时间，对问题的不利解决可能会对公司在特定季度的当前或未来经营业绩或现金流，或两者兼而有之产生重大影响。
Tableau诉讼
2017年7月和8月，二针对Tableau和Tableau的证券集体诉讼也基本相似二它现在的前任高管。第一起投诉是在美国纽约南区地区(“舍费尔行动”)提出的。第二起投诉是向美国华盛顿西区地区法院提起的，并于2017年10月17日被自愿驳回。2017年12月，ScheuFele诉讼的主要原告提交了一份修改后的起诉书，称在2015年2月5日至2016年2月4日期间，Tableau及其某些高管违反了1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10(B)和20(A)节以及根据该法案颁布的第10b-5条规则，涉及Tableau业务和运营的声明中，除其他事项外，Tableau涉嫌未能披露竞争对手发布的产品和软件升级对Tableau产生了负面影响修改后的起诉书要求未指明的损害赔偿、利息、律师费和其他费用。2018年2月，首席原告提交了第二份修正后的起诉书(“SAC”)，其中包含与修正后的起诉书基本相似的指控，并增加为被告。二更多的是Tableau现在的前高管和董事。被告于2018年3月提出解散SAC的动议，但于2019年2月被驳回。被告于2019年3月向SAC提交了答辩，随后于2019年4月修改了答辩。2020年1月15日，法院批准了主原告关于等级认证的动议。当事人已经完成了事实和专家发现。2020年10月1日，法院发布命令，暂缓简易判决动议的最后期限，以允许当事人完成额外的证据开示。2021年3月10日，双方达成原则协议，全部解决诉讼，并在2021年4月16日的正式和解协议中予以纪念。2021年4月16日，首席原告提交了初步批准和解的动议，于2021年5月7日获得批准。2021年8月10日，首席原告提交了最终批准和解的动议，以及裁决律师费和费用的动议。法院已将最终和解批准听证会安排在2021年9月14日。
2018年8月，在特拉华州美国地区法院针对Tableau某些现任前董事和高管的据称是股东派生诉讼中，Tableau被点名为名义被告，据称是代表Tableau并为了Tableau的利益。衍生诉讼源于ScheuFele诉讼中的许多有争议的事实指控，一般声称个别被告违反了对Tableau的受托责任。起诉书要求未指明的损害赔偿和公平救济、律师费、费用和开支。2020年4月，提起2018年衍生品诉讼的同一名据称的股东，此前曾是Tableau的股东，并因Salesforce于2019年8月收购Tableau而收购了Salesforce的股份，他向特拉华州美国地区法院提起了据称代表Salesforce和Tableau并为了Salesforce和Tableau的利益而对Tableau现任某些前董事和高级管理人员提起的“双衍生”诉讼。在此之前，他曾是Tableau的股东，并因Salesforce于2019年8月收购Tableau而收购了Salesforce的股份。双重衍生品投诉增加了Salesforce作为额外的名义
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被告，但在其他方面点名相同的个别被告，通常指控相同的所谓不当行为，并寻求与2018年衍生品诉讼相同的救济。2020年4月24日，法院合并了2018年和2020年派生诉讼。2020年6月5日，当事人约定，2020年6月12日，法院作出裁定，腾出被告答复2020年4月诉状的最后期限，并要求原告在2020年8月11日或之前提交修改后的诉状。2020年8月11日，原告提交了修改后的起诉书。该公司于2020年9月25日提出动议，要求驳回修改后的申诉。2021年2月10日，法院驳回了原告经修改的申诉，并获得了修改的许可。原告提交第二次修订申诉的最后期限于2021年3月12日过了，原告没有提交任何修订的文件。2021年3月22日，法院发布命令，以偏见驳回此案。2021年3月25日，原告提出复议动议，要求法院澄清，有偏见的驳回只适用于经修订的起诉书中的要求无效指控，并在没有损害的情况下驳回基本的双重衍生指控。截至本申请，法院尚未就原告的复议动议发布命令。
松懈诉讼
从2019年9月开始，七Slake、其董事、若干高级职员及若干与其若干董事有关的投资基金据称被提起集体诉讼，每宗诉讼均指控Slake向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的S-1表格注册声明(“注册声明”)违反证券法。然而，除了一起诉讼外，所有这些诉讼都是向加利福尼亚州圣马特奥县高级法院提起的一原告最初在旧金山县提起诉讼(“旧金山诉讼”)，然后在圣马特奥县重新提起诉讼。其余的诉讼是在加利福尼亚州北区的美国地区法院(“联邦诉讼”)提起的。在联邦诉讼中，标题为Dennee诉Slake Technologies，Inc.，案件编号3：19-CV-05857-SI，Slake和其他被告于2020年1月提交了驳回申诉的动议。2020年4月，法院部分批准了驳回动议，部分驳回了动议。2020年5月，斯拉克和其他被告提出动议，要求证明法院批准的中间上诉命令。Sack和其他被告提交了一份请愿书，要求允许对地区法院的命令向第九巡回上诉法院提出上诉，该命令于2020年7月获得批准。口头辩论于2021年5月举行，目前正在等待裁决。州法院的诉讼于2019年11月合并，合并后的诉讼在Re Slake Technologies，Inc.股东诉讼，主导案件编号19CIV05370(“州法院诉讼”)中有标题。2020年6月，圣马特奥县又提起了另一起州法院诉讼，但于2020年7月与州法院诉讼合并。Sack和其他被告在2020年2月的州法院诉讼中对这一申诉提出了抗辩。2020年8月，法院部分维持和部分驳回了抗议者，并允许原告提出修改后的申诉。, 他们于2020年10月提交了申请。Sack和其他被告于2020年11月回应了申诉。旧金山诉讼中的原告在加入州法院诉讼后寻求驳回该诉讼。解雇还在等待中。联邦诉讼和州法院诉讼代表购买了根据注册声明发行的和/或可追溯到注册声明的Slake公司A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济。
2020年4月，三据称，在美国特拉华州地区法院和加利福尼亚州北区地区法院对斯拉克公司的某些高管以及斯拉克公司的某些现任和前任董事提起了所谓的股东派生诉讼。在加利福尼亚州北区提起的这起案件被驳回，并向美国特拉华州地区法院重新提起诉讼。衍生案件于2020年6月合并，执行申诉于2020年8月指定。起诉书指控Slake违反了与Slake的注册声明相关的受托责任，并要求判给Slake未指明的损害赔偿金，并对Slake的治理政策进行某些改革。Sack在2020年9月采取行动驳回了此案。大约在同一时间，根据特拉华州公司法第220条，诉讼中的原告试图介入并搁置此案。在此基础上，所谓的衍生品诉讼的原告选择不对驳回动议提出反对。2020年12月，鉴于法院批准的拟议合并，双方规定搁置此案。法院还在没有偏见的情况下驳回了该案中所有悬而未决的动议，指出各方可以在解除暂缓执行时续签动议。2021年8月，鉴于合并的结束，被告提议原告驳回衍生品诉讼。
13. 关联方交易
Salesforce基金会
1999年1月，Salesforce基金会(简称“基金会”)成立，其宗旨是利用公司的人员、技术和资源来帮助改善世界各地的社区。该公司称这种综合慈善方式为1-1-1模式。公司主席是基金会的主席，并举行一的三基金会董事会席位。本公司不控制基金会的活动，因此，本公司不会将基金会的活动报表合并到其财务业绩中。自基金会成立以来，公司免费向基金会提供包括一般行政支持在内的某些资源，并同意尽其最大努力在2030财年第三季度作出慈善现金承诺。这些资源和对基金会的慈善现金捐款的价值一直不是，预计也不会是实质性的。
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松懈承诺协议
作为斯拉克“松懈向善”计划的一部分，斯拉克保留了1.22000万股普通股，用于未来潜在的销售，以资助和支持Slake的社会影响倡议(以下简称“股份”)。在公司2021年7月完成对Slake的收购的同时，Slake与基金会签订了一项质押协议，根据该协议，Slake将股票的现金价值捐赠给基金会，约合美元542000万。
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第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本季度报告(Form 10-Q)包含符合“1933年证券法”(“证券法”)第27A条和“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E条(“证券交易法”)含义的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述符合“证券法”第27A节(“证券法”)和“1934年证券交易法”第21E条(“交易法”)的含义。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“寻求”、“假设”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“预见”、“预测”、“目标”、“承诺”等词语，这些词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述，其中可能包括关于未来事件、未来财务表现、预期增长、行业前景以及持续的新冠肺炎大流行和相关公共卫生措施对我们业务的预期影响的趋势分析和陈述。这些前瞻性声明是基于当前的预期、估计和预测以及我们管理层的信念和假设，会受到难以预测的风险和不确定性的影响和影响，这些风险和不确定性包括：新冠肺炎疫情、相关公共卫生措施以及由此导致的经济低迷和市场波动的影响和我们可能采取的行动；我们维持安全水平和服务性能达到客户预期的能力，以及避免意外停机和防止、检测和补救性能下降和安全漏洞所需的资源和成本；与我们的数据中心和第三方基础设施提供商相关的费用；我们确保额外数据中心容量的能力；我们对第三方硬件、软件和平台提供商的依赖；不断变化的国内外政府法规的影响, 包括与在互联网上提供服务有关的、与接入互联网有关的以及涉及数据隐私、跨境数据传输和进出口管制的那些；涉及我们或我们的行业的当前和潜在的诉讼，包括涉及被收购实体(如Tableau Software，Inc.和Slake Technologies，Inc.)的诉讼及其解决或和解；涉及我们或影响我们行业的监管发展和监管调查；我们成功推出新服务和产品功能的能力，包括扩展我们服务的任何努力；我们收购或投资互补业务、合资企业、服务、技术和知识产权的战略的成功；我们及时完成或完全完成已宣布交易的能力；我们实现收购、战略合作伙伴关系、合资企业和投资(包括2021年7月收购Slake Technologies，Inc.)并成功整合收购的业务和技术的能力；我们在参与的市场中竞争的能力；我们的业务战略和我们建立业务的计划的成功，包括我们成为领先的企业云计算应用和服务提供商的战略我们执行业务计划的能力；我们继续增长未赚取收入和剩余业绩义务的能力；企业云计算服务的变化和创新速度；我们销售周期的季节性；我们限制客户流失和与这些努力相关的成本的能力；我们国际扩张战略的成功；我们的客户群和运营大幅增长对我们的人员和基础设施的需求, 包括收购的结果；我们保护工作场所文化的能力，包括我们对当前和未来的办公环境或在家工作的政策的决定的结果；我们对互联网基础设施开发和维护的依赖；我们的房地产和办公设施战略以及相关成本和不确定性；我们经营业绩和现金流的波动和预测能力；我们定期许可收入产品的会计结果的可变性；我们通过战略投资组合在互补业务中投资的业绩和公允价值；我们战略投资组合未来收益或损失的影响，包括可能影响我们战略投资组合中上市公司的整体市场状况的收益或损失；我们保护知识产权的能力；我们发展品牌的能力；外币汇率和利率波动对我们业绩的影响；我们递延税收资产的估值和相关估值免税额的释放；未来可能获得的额外税收资产；新会计声明和税法的影响；影响我们估计税率能力的不确定性；与我们相关的纳税义务的不确定性。, 前瞻性表述包括但不限于以下不确定性：转让的时机以及此类转让知识产权的价值；整体经济和市场状况影响的不确定性；地缘政治事件的影响；耗费股票期权及其他股权奖励影响的不确定性；资本资源充足的情况；我们遵守债务契约和租赁义务的能力；以及气候变化、自然灾害以及实际或受到威胁的公共卫生突发事件(包括持续的“新冠肺炎”疫情)的影响。这些和其他风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。读者请参阅下文“风险因素”和本报告其他部分中确定的风险和不确定因素，以了解有关可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中所表达的不同的因素的更多细节。除法律另有规定外，我们没有义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述。
概述
我们在将公司和客户联系在一起的客户关系管理(“CRM”)技术方面处于全球领先地位。借助我们的Customer 360平台，我们提供单一的真实来源，将跨系统、应用程序和设备的客户数据连接起来，帮助公司从任何地方销售、服务、营销和开展商务活动。自1999年成立以来，我们在云、移动、社交、分析和人工智能(AI)领域开创了创新，使各种规模和行业的公司能够在全数字、随时随地工作的时代实现业务转型。
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新冠肺炎的影响
2020年3月，世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒及其引发的疾病(新冠肺炎)为大流行。这场流行病造成了严重的全球经济不确定性，对我们客户和合作伙伴的业务产生了不利影响，影响了我们的业务和运营业绩，并可能进一步影响我们未来的运营业绩和现金流。
随着疫苗项目管理的增加和病例的减少，我们继续评估和完善我们的重返工作战略。具体地说，我们继续评估我们的办公空间需求、我们对市场推广和产品努力的投资，以及我们为员工制定的商务旅行计划。随着我们调整和完善我们的战略，未来可能会有更多的投资和重新定向的努力，其中可能包括裁员、提高员工在家工作能力的增量成本，以及与我们决定退出的选定地点的房地产租赁相关的资产减值。
新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩(包括我们的长期收入增长和盈利能力)的最终影响程度取决于某些事态发展，包括大流行和任何复发的持续时间(例如最近全球出现的Delta变异激增)、疾病的严重程度、公共卫生官员或我们采取的应对行动、治疗和疫苗的开发、分销和公众接受程度、对客户和销售周期的影响、我们创造新业务线索的能力、对客户、员工和行业活动的影响，以及对供应商的影响所有这些都是不确定的，目前还不能有任何程度的确定性预测。因此，新冠肺炎疫情将在多大程度上继续影响我们的财务状况或运营业绩尚不确定。由于我们主要以订阅为基础的商业模式，新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩中。如果新冠肺炎疫情对我们员工、合作伙伴或客户的生产力产生实质性影响，我们的运营结果和整体财务业绩可能会受到损害。此外，新冠肺炎疫情的全球宏观经济影响以及对我们客户的业务运营和他们对我们产品和服务的需求的相关影响可能会无限期持续下去，即使在新冠肺炎疫情消退之后也是如此。
见第II部第1A项。“风险因素”，进一步讨论新冠肺炎疫情对我们业务的影响和未来可能产生的影响。
2022财年第二季度亮点
•收入：截至2021年7月31日的6个月，收入为123亿美元，同比增长23%。
•每股收益：截至2021年7月31日的6个月，稀释后每股收益为1.06美元，而去年同期为2.96美元。我们的2021财年业绩包括20亿美元的一次性离散税收优惠。
•现金：截至2021年7月31日的6个月，运营提供的现金为36亿美元，同比增长58%。截至2021年7月31日，现金、现金等价物和有价证券总额为97亿美元。
•剩余履约义务：截至2021年7月31日，剩余履约义务约为362亿美元，其中包括与Slack收购相关的约8亿美元剩余履约义务，同比增长18%。截至2021年7月31日，目前剩余的履约义务约为187亿美元，同比增长23%。
•收购：在2022财年第二季度，我们完成了对基于渠道的领先报文传送平台Slake Technologies，Inc.的收购，价格约为271亿美元，其中包括158亿美元的现金和4600万股Salesforce普通股。根据协议条款，我们还承担了Slake员工持有的未偿还股权奖励和Slake的未偿还可转换票据义务。
我们继续投资于未来的增长，并专注于几个关键的增长杠杆，包括推动多云采用，增加我们在企业和国际客户中的渗透率，以及通过更多垂直软件解决方案覆盖我们的特定行业。这些增长动力通常需要更复杂的入市方法，因此，我们可能会在获得新客户和扩大与现有客户的关系方面产生额外的前期成本，包括与订阅和支持收入相关的额外销售和营销费用。因此，我们已经看到，拥有这些特征的客户的流失率低于我们公司的平均水平。
我们计划在未来继续将运营收入的很大一部分进行再投资，以增长和创新我们的业务和服务产品，并扩大我们在云计算行业的领导地位。我们以有机方式推动创新，并在较小程度上通过收购推动创新。我们定期评估在互补业务、合资企业、服务、技术和知识产权方面的收购和投资机会，以努力扩大我们的服务产品，并培育我们产品的整体生态系统。过去的收购使我们能够提供新类别的创新解决方案，包括分析和集成。我们将继续评估投资机会，并期望
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继续在未来进行投资和收购，例如我们在2021年7月收购了Slake。Sack在我们所有的服务产品中都有一个集成的价值主张，我们相信，在成功的产品集成之后，它将进一步使公司在一个全数字化、随时随地工作的时代中成长并取得成功。
由于我们积极的增长计划和整合我们之前收购的业务，我们在股权奖励和购买的无形资产摊销方面发生了大量费用，这减少了我们的运营收入。
我们会定期对我们的销售组织进行调整，以便为长期增长做好准备，这在过去已经发生过，将来可能会再次导致我们的销售效率暂时中断。此外，由于销售周期更长、更难预测以及我们业务的复杂性不断增加，我们已经经历了(未来可能还会)与我们对新业务活动的预测有更大差异的情况，其中包括产品组合的扩大以及收购和企业解决方案销售活动增加所产生的各种收入模式。在特定时期，新业务增长放缓可能会对我们未来时期的收入以及当前或未来时期的剩余业绩义务产生负面影响，特别是在持续经历的情况下。
我们业务的全球范围不断扩大，全球市场的波动性加剧，包括新冠肺炎的影响，这让我们面临外汇市场波动的风险。在截至2021年7月31日的三个月里，外汇波动使收入增加了约2%。与我们截至2020年7月31日使用不变汇率报告的情况相比，截至2021年7月31日，美元兑国际货币的波动对我们剩余的履约义务没有产生实质性影响。我们预计未来汇率会出现波动。
财年
我们的财政年度将于1月31日结束。例如，对2022财年的引用指的是截至2022年1月31日的财年。
运营细分市场
我们是作为一个部门运营的。有关我们部门的讨论，请参阅简明合并财务报表的附注1“业务和重要会计政策摘要”。
收入来源
我们的收入来自两个来源：订阅和支持收入以及专业服务和其他收入。在截至2021年7月31日的6个月中，订阅和支持收入约占我们总收入的93%。
订阅和支持收入包括客户访问我们的企业云计算服务(统称为“云服务”)的订阅费、销售定期和永久许可的软件许可收入，以及超出基本订阅费或与软件许可销售相关的支持和更新销售的支持收入。我们的云服务允许客户在不占用软件的情况下使用我们的多租户软件。收入一般在合同期限内按比例确认。通过2018年5月收购MuleSoft，Inc.(“MuleSoft”)和2019年8月收购Tableau Software，Inc.(“Tableau”)，订阅和支持收入还包括与基于期限的内部部署软件许可证相关的收入，这些许可证为客户提供了使用现有软件的权利。来自不同软件许可证的收入通常在软件向客户提供时确认。如果我们将收入分配给软件支持和更新收入，则将分配的收入确认为此类支持并提供更新，通常在合同期限内按费率计算。多年期许可证合同期限的更改可能会影响预先确认的收入。在截至2021年7月31日的6个月中，软件许可证收入占订用和支持收入总额的比例不到10%。
我们每项服务的收入增长率(如下文“运营业绩”所述)随季度和时间的变化而波动。此外，我们管理整个平衡的产品组合以向我们的客户提供解决方案，因此，每个产品的收入结果不一定代表后续任何季度的预期结果。此外，我们的一些云服务产品具有类似的特性和功能。例如，客户可以使用我们的销售、服务或平台服务产品来记录帐户和联系信息，这些信息在这些服务产品中具有相似的功能。根据客户的实际和预计的业务需求，可能会有多个服务产品满足客户当前和未来的需求。我们根据客户订购的单个产品来记录收入，而不是根据客户的业务需求和使用情况。
我们的收入增长也受到自然减员的影响。自然减少率是指我们与客户签订的合同的年化价值的减少或损失。我们在过去12个月的基础上计算每个月末某一时间点的流失率。截至2021年7月31日，我们的流失率(不包括集成服务产品Salesforce.org、Tableau和Slack)在8.0%至8.5%之间。从2021财年开始，我们的流失率包括我们提供的商务服务。通常，在完全整合服务产品之前，我们会将服务产品从收购中排除在自然减员计算之外
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加入我们的客户成功组织。虽然我们的流失率很难预测，但由于客户群中规模、行业和地理位置的多样性，我们预计2022财年剩余时间内我们的流失率将保持不变。然而，随着时间的推移，我们的流失率可能会增加，例如，新冠肺炎的结果就是如此。
我们继续投资于各种客户计划和计划，随着企业采用率的增加，这些计划和计划帮助我们保持了与前一年相比的流失率。持续的流失率对我们保持订阅和支持收入增长的能力起着重要作用。
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未赚取收入、应收账款和经营性现金流的季节性
未赚取的收入主要包括为我们的订阅服务向客户支付的账单。我们向客户支付的账单价值的90%以上用于我们的订阅和支持服务。我们通常提前向客户开具发票，按年分期付款，典型的付款条件是客户在开具发票后30天内付款。已开具发票的金额根据控制权是否转移给客户，记录在应收账款和未赚取收入或收入中。一般来说，我们会在订阅服务期之前收取账单。我们通常在续订服务期之前开具续订发票，根据时间的不同，订阅和服务合同的初始发票以及后续续订发票可能会出现在不同的季度。第四季度的年度账单占不成比例的权重，这主要是由于大企业账户购买模式的结果。从历史上看，我们的第四季度是我们新业务和续订业务最强劲的季度。这种季节性在账单模式以及整体新业务和续订业务中的同比复合效应导致我们在第四季度为新业务和续订业务生成的发票价值在我们年度总账单中所占的比例有所增加。因此，由于这一账单活动，我们的第一季度通常是我们最大的收款和运营现金流季度。相反，从历史上看，我们的第三季度是我们运营现金流最小的季度。. 未赚取的收入、应收账款和营业现金流也可能受到收购的影响。例如，由于交易成本、融资成本(如利息支出)以及来自被收购实体的运营现金流较低，运营现金流可能会受到收购的不利影响。
作为对新冠肺炎的回应，我们在2021财年第一季度为一些客户提供了临时的财务灵活性，并在整个2021财年为其他客户改变了计费频率，这导致付款延迟到比预期更晚的时期。在整个2021财年，我们还加快了对上市和产品努力的投资，这导致了费用增加，并对运营现金流产生了负面影响。这些努力已经并可能继续影响与未赚取收入、应收账款和营业现金流的季节性有关的趋势。
我们会计年度第一季度应收账款以及相关的未赚取收入和运营现金流的连续季度变化并不一定表明接下来几个季度发生的记账活动，如下所示(以百万为单位)。

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剩余履行义务
我们剩余的履约义务是指合同项下尚未确认为收入的所有未来收入，包括未赚取收入和未开单金额。我们目前剩余的履约义务代表合同规定的未来收入，预计将在未来12个月内确认为收入。
剩余的履约义务不一定预示着未来的收入增长，它受到几个因素的影响，包括季节性、续签的时间、平均合同条款、外币汇率和新业务增长的波动。剩余的履约义务也受到收购的影响。以外币计价的剩余履约未开单部分根据期末汇率在每个期间重新估值。对于按年计费的多年期订阅协议，相关的未开单余额和相应的剩余履约义务通常在合同期开始时较高，在续订之前为零，如果续签协议，则会增加。可归因于特定订阅协议的剩余履约义务较低通常与即将续订相关，但可能不能作为续订的可能性或来自该客户的未来收入的指标。合同期限或提供专业服务的时间的变化可能会影响剩余履约义务以及当前和非当前剩余履约义务之间的分配。
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剩余履约义务包括以下内容(以十亿计)：
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(1)包括与2021年7月21日收购Slack相关的约8亿美元剩余履约义务。
收入成本和运营费用
收入成本
订阅和支持收入的成本主要包括与提供我们的服务和提供支持相关的费用，包括数据中心容量成本、支付给各种第三方使用其技术、服务和数据的某些费用，以及与员工相关的成本(如工资和福利)。我们的订阅和支持收入成本还包括与收购相关的无形资产摊销，例如与被收购公司的研发工作相关的成本摊销。
专业服务的成本和其他收入主要由与这些服务相关的员工成本组成，包括基于股票的费用、分包商的成本和某些第三方费用。我们预计，在未来的财政期间，专业服务的成本将与专业服务的收入大致一致。我们相信，这项对专业服务的投资将促进我们的服务产品的采用，帮助我们获得更大的订阅收入合同，并支持我们客户的成功。
研究与开发
研发费用主要由工资和相关费用组成，包括基于股票的费用和分配的管理费用。
市场营销和销售 
营销和销售费用占我们运营费用的大部分，主要包括我们销售和营销人员的工资和相关费用，包括基于股票的费用和佣金，以及支付给合作伙伴的款项、营销计划和分配的管理费用。营销计划包括广告、活动、企业沟通、品牌建设和产品营销活动。我们利用某些成本来获得客户合同，如佣金，并在直线基础上摊销这些成本。这些佣金的支付与确认费用的期间不一致。
我们的营销和销售费用包括与收购相关的无形资产摊销，例如与被收购公司的商号、客户名单和客户关系相关的成本摊销。
一般事务和行政事务 
一般和行政费用主要包括薪金和相关费用，包括基于股票的费用，用于财务和会计、法律、内部审计、人力资源和管理信息系统人员以及专业服务费。
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我们根据员工人数分配信息技术基础设施、租金和入住费等管理费用。员工福利成本和税费是根据总薪酬支出的百分比进行分配的。因此，这些类型的费用反映在每个收入成本和运营费用类别中。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些简明合并财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为，在我们的简明合并财务报表附注1“业务摘要和重要会计政策”中描述的重要会计政策中，以下会计政策和具体估计涉及更大程度的判断和复杂性。因此，我们认为这些政策和估计对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的：
•企业合并取得的资产和承担的负债的公允价值；
•具有多个履约义务的收入合同的履约义务的独立售价(“SSP”)；
•私人持股战略投资的估值，包括减值考虑；
•确认、计量和评估当期所得税和递延所得税以及不确定的税收状况；
•与为获得收入合同而资本化的成本相关的平均受益期。
随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，一旦得知这些变化，将在精简合并财务报表中予以确认。实际结果可能与这些估计不同，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。
近期会计公告
有关采用新会计声明的讨论，请参阅简明合并财务报表附注1“业务和重要会计政策摘要”。










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经营成果
下表列出了所示每个时期的选定数据(以百万为单位)：
2截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021总收入的百分比2020总收入的百分比2021总收入的百分比2020总收入的百分比
收入：
订阅和支持$5,914 93 %$4,840 94 %$11,450 93 %$9,415 94 %
专业服务和其他426 7 311 6 853 7 601 6 
总收入6,340 100 5,151 100 12,303 100 10,016 100 
收入成本(1)(2)：
订阅和支持1,146 18 1,013 19 2,268 18 1,979 20 
专业服务和其他467 7 298 6 900 7 586 6 
总收入成本1,613 25 1,311 25 3,168 25 2,565 26 
毛利4,727 75 3,840 75 9,135 75 7,451 74 
营业费用(1)(2)：
研发1,020 16 898 18 1,971 16 1,757 17 
市场营销和销售2,736 43 2,275 44 5,280 43 4,665 47 
一般事务和行政事务639 11 489 10 1,198 10 991 10 
总运营费用4,395 70 3,662 72 8,449 69 7,413 74 
营业收入332 5 178 3 686 6 38 0 
战略投资收益，净额526 8 682 13 814 7 874 9 
其他费用(32)0 (21)0 (70)(1)(26)0 
所得税受益(拨备)前收益826 13 839 16 1,430 12 886 9 
所得税受益(拨备)(3)(291)(5)1,786 35 (426)(4)1,838 18 
净收入$535 8 %$2,625 51 %$1,004 8 %$2,724 27 %
(一)与企业合并取得的无形资产摊销有关的金额(单位：百万)：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021总收入的百分比2020总收入的百分比2021总收入的百分比2020总收入的百分比
收入成本$184 3 %$166 3 %$352 3 %$325 3 %
市场营销和销售135 2 118 2 255 2 230 2 
(二)与股票费用有关的金额，单位：百万：
 截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021总收入的百分比2020总收入的百分比2021总收入的百分比2020总收入的百分比
收入成本$95 1 %$63 1 %$177 1 %$115 1 %
研发197 3 184 4 370 3 350 4 
市场营销和销售263 5 253 5 501 5 476 5 
一般事务和行政事务85 1 78 1 156 1 141 1 
(3)在截至2020年7月31日的三个月中，公司记录了大约20亿美元的一次性收益，这些收益来自与确认实体内无形财产转移产生的递延税项有关的单独税项。

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下表列出了选定的资产负债表数据和所示每个时期的其他指标(单位为百万，但剩余的履约义务除外，单位为数十亿)：
自.起
2021年7月31日2021年1月31日
现金、现金等价物和有价证券$9,650 $11,966 
未赚取收入11,067 12,607 
剩余履行义务36.2 36.1 
我们未偿债务的到期本金(1)11,551 2,690 
(1)金额不包括经营性或融资性租赁义务。
剩余履约义务是指尚未确认的合同收入，其中包括未赚取收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。
收购的影响
在我们讨论经营业绩的变化时，我们可能会定量披露收购日期后一年期间收购对我们某些收入增长的影响，这类讨论将是有意义的。由于这些业务整合到我们现有的业务中，来自收购的费用贡献通常不能单独确认，或者对我们在报告所述时期的运营结果影响不大。
我们于2021年7月21日收购Slake的影响对我们截至2021年7月31日的三个月或六个月的业绩并不重要。
收入
 截至7月31日的三个月，方差
(单位：百万)20212020美元百分比
订阅和支持$5,914 $4,840 $1,074 22 %
专业服务和其他426 311 115 37 
总收入$6,340 $5,151 $1,189 23 %
 截至7月31日的六个月，方差
(单位：百万)20212020美元百分比
订阅和支持$11,450 $9,415 $2,035 22 %
专业服务和其他853 601 252 42 
总收入$12,303 $10,016 $2,287 23 %
截至2021年7月31日的三个月和六个月，订阅和支持收入的增长主要是由于新业务(包括新客户、升级、现有客户的额外订阅和收购活动)带来的业务量推动的增长。在这两个时期，定价都不是收入增长的重要推动因素。在截至2021年7月31日的三个月和六个月中，来自定期和永久软件许可证的收入(在某个时间点确认)约占订阅和支持总收入的7%和6%。在截至2021年和2020年7月31日的三个月里，订阅和支持收入分别约占我们总收入的93%和94%。
由于我们的业务合并活动，我们在收购之日以公允价值记录与收购实体收购合同相关的未赚取收入。因此，我们不确认与这些收购合同相关的某些收入，否则收购实体将作为独立实体入账。我们2021年7月21日收购Slake的收入，扣除公允价值调整后，对我们截至2021年7月31日的三个月或六个月的业绩来说并不重要。
专业服务和其他收入的增长主要是由于越来越多的客户对服务的需求增加，以及2021年2月收购Acumen解决方案公司(“Acumen”)带来的收入。
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按服务产品分类的订阅和支持收入
订阅和支持收入包括以下内容(以百万为单位)：
 截至7月31日的三个月，
 20212020差异百分比
销售额$1,477 $1,279 15%
服务1,600 1,303 23%
平台和其他1,882 1,512 24%
市场营销与商业955 746 28%
总计$5,914 $4,840 
 截至7月31日的六个月，
 20212020差异百分比
销售额$2,865 $2,524 14%
服务3,106 2,555 22%
平台和其他3,629 2,876 26%
市场营销与商业1,850 1,460 27%
总计$11,450 $9,415 
我们的行业产品收入包括在销售、服务或平台以及其他中，具体取决于购买的主要服务产品。截至2021年7月31日的三个月和六个月，Tableau和MuleSoft的订阅和支持收入合计分别占平台和其他收入的42%和41%，截至2020年7月31日的三个月和六个月分别占平台和其他收入的40%和38%。
收入 按地理位置划分
 截至7月31日的三个月，
(单位：百万)2021占总收入的百分比2020占总收入的百分比增长率
美洲$4,312 68 %$3,596 70 %20 %
欧洲1,416 22 1,070 21 32 
亚太地区612 10 485 9 26 
$6,340 100 %$5,151 100 %23 %
 截至7月31日的六个月，
(单位：百万)2021占总收入的百分比2020占总收入的百分比增长率
美洲$8,406 68 %$6,966 70 %21 %
欧洲2,718 22 2,104 21 29 
亚太地区1,179 10 946 9 25 
$12,303 100 %$10,016 100 %23 %
按地理位置划分的收入是根据Salesforce合同实体所在的地区确定的，该地区可能与客户所在的地区不同。美洲收入的增长是对我们服务接受度提高和额外销售资源投资的结果。美洲以外地区收入的增长是由于我们的服务被越来越多的人接受，我们专注于在国际上营销我们的服务，以及对更多国际资源的投资。外币波动率D对……的影响不大截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的美洲以外收入。
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收入成本
 截至7月31日的三个月，方差
(单位：百万)20212020美元
订阅和支持$1,146 $1,013 $133 
专业服务和其他467 298 169 
总收入成本$1,613 $1,311 $302 
总收入的百分比25 %25 %
 截至7月31日的六个月，方差
(单位：百万)20212020美元
订阅和支持$2,268 $1,979 $289 
专业服务和其他900 586 314 
总收入成本$3,168 $2,565 $603 
总收入的百分比25 %26 %
在截至2021年7月31日的三个月里，收入成本的增加主要是由于员工相关成本增加了1.37亿美元，基于股票的费用增加了3200万美元，服务交付成本增加了3800万美元，这主要是因为我们努力增加数据中心的容量，以及购买的无形资产摊销增加了1800万美元。在截至2021年7月31日的六个月中，收入成本的增加主要是由于员工相关成本增加了2.84亿美元，基于股票的费用增加了6200万美元，服务交付成本增加了1.1亿美元，这主要是因为我们努力增加数据中心的容量，以及购买的无形资产摊销增加了2700万美元。
自2020年7月31日以来，我们的员工人数增加了29%，以满足客户对服务的更高需求，我们最近收购Slake也促进了这一增长。我们打算继续在我们的企业云计算服务和数据中心容量上投入更多资源，使我们能够与客户一起扩展，并不断发展我们的安全措施。我们还计划在我们的专业服务组中增加员工，以促进我们的服务的采用。这些支出的时间将影响我们未来一段时期的收入成本，无论是以绝对美元计算，还是占收入的百分比。
在截至2021年7月31日的三个月和六个月里，我们的专业服务和其他毛利率分别为负4100万美元和负4700万美元，这主要是因为支持了我们的企业客户基础。在截至2020年7月31日的三个月和六个月里，我们的专业服务和其他毛利率分别为正1300万美元和1500万美元。我们预计，在未来的财政季度，专业服务的成本将与专业服务的收入大致一致。我们相信，这项对专业服务的投资将促进我们的服务产品的采用，帮助我们获得更大的订阅收入合同，并支持我们客户的成功。
运营费用
 截至7月31日的三个月，方差
(单位：百万)20212020美元
研发$1,020 $898 $122 
市场营销和销售2,736 2,275 461 
一般事务和行政事务639 489 150 
总运营费用$4,395 $3,662 $733 
总收入的百分比70 %72 %
 截至7月31日的六个月，方差
(单位：百万)20212020美元
研发$1,971 $1,757 $214 
市场营销和销售5,280 4,665 615 
一般事务和行政事务1,198 991 207 
总运营费用$8,449 $7,413 $1,036 
总收入的百分比69 %74 %
在截至2021年7月31日的三个月里，研发费用的增加主要是由于员工相关成本增加了约7200万美元。我们的研发人员增加了 17
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百分比自截至2020年7月31日的三个月以来，我们一直致力于改善和扩展我们的服务产品、开发新技术和整合被收购的公司。此外，我们最近对Slake的收购也促进了员工人数的增加。为在截至2021年7月31日的6个月中，研发费用的增加主要是由于与员工相关的成本增加了约1.38亿美元，以及我们的开发和测试数据中心成本增加。我们预计研发费用将按美元绝对值计算增加，并可能占未来收入的百分比。随着我们继续投资于更多的员工和技术，以支持新技术的开发和现有技术的改进，并支持已获得技术的整合，我们将在未来一段时间内继续投资于新技术和新技术。
在截至2021年7月31日的三个月里，营销和销售费用的增加主要是由于与员工相关的成本增加了3.41亿美元。自截至2020年7月31日的三个月以来，我们的营销和销售员工人数增加了20%，这主要是因为我们招聘了额外的销售人员，以专注于增加新客户和提高在我们现有客户群中的渗透率。此外，我们最近对Slake的收购也促进了员工人数的增加。在截至2021年7月31日的6个月中，营销和销售费用的增加主要是由于与员工相关的成本和递延佣金的摊销增加了5.2亿美元，以及基于股票的费用增加了2500万美元。我们预计，随着我们继续招聘更多的销售人员，营销和销售费用按绝对美元计算将会增加，并将在未来几个时期作为收入的百分比增加。我们还预计，在2022财年下半年，由于差旅和相关费用的逐步增加，营销和销售费用将会增加。
截至2021年7月31日的三个月和六个月，一般和行政费用的增加主要是由于与员工相关的成本增加。自截至2020年7月31日的三个月以来，我们的一般和行政员工人数增加了19%，因为我们增加了人员以支持我们的增长，我们最近收购Slake也促进了这一增长。在截至2021年7月31日的6个月里，我们还发生了与收购Slack相关的交易成本约5400万美元。
其他收支
 截至7月31日的三个月，方差
(单位：百万)20212020美元
战略投资收益，净额$526 $682 $(156)
其他费用(32)(21)(11)
 截至7月31日的六个月，方差
(单位：百万)20212020美元
战略投资收益，净额$814 $874 $(60)
其他费用(70)(26)(44)
除战略投资收益外，净额主要包括与我们的公开持有的股权证券相关的按市值计价的调整、与我们的私人持有的股权证券相关的可观察到的价格调整以及其他调整。在截至2021年7月31日的三个月中，净收益主要是由3.04亿美元私人持股投资的未实现收益和收购我们的一家公司的已实现收益推动的私人持股一家上市公司对股票和现金交易的投资，金额为1.55亿美元。在截至2021年7月31日的6个月中确认的净收益主要来自我们一项私人持股投资的未实现收益3.69亿美元和一家上市公司以1.55亿美元收购了我们在股票和现金交易中的一项私人持股投资，实现了收益。
其他费用主要包括我们债务的利息支出以及我们的融资租赁，由投资收入抵消。截至2021年和2020年7月31日的三个月，利息支出分别为4100万美元和2900万美元，截至2021年和2020年7月31日的六个月，利息支出分别为7500万美元和5800万美元。利息支出的增加主要是由于我们在2021年7月发行了80亿美元的高级票据。在截至2021年7月31日的三个月中，投资收入与去年同期相比没有实质性变化。减少了1200万美元截至2021年7月31日的6个月与去年同期相比那是以前的事了。在截至2021年7月31日的六个月里，由于我们投资组合的利率降低，导致了下降。
所得税受益(拨备)
 截至7月31日的三个月，方差
(单位：百万)20212020美元
所得税受益(拨备)$(291)$1,786 $(2,077)
实际税率35 %(213)%
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 截至7月31日的六个月，方差
(单位：百万)20212020美元
所得税受益(拨备)$(426)$1,838 $(2,264)
实际税率30 %(207)%
截至2021年7月31日的3个月，我们为8.26亿美元的税前收入记录了2.91亿美元的税前拨备，在截至2021年7月31日的6个月，我们为14亿美元的税前收入记录了4.26亿美元的税前拨备。在考虑了美国的税收抵免和股票薪酬带来的额外税收优惠后，我们的税收条款与美国以外盈利司法管辖区的所得税有关。我们的有效税率可能会因我们的国内外收益或重大离散税项的变化或交易或事件导致的这些因素的组合而波动，例如收购、我们运营结构的变化或新冠肺炎。
我们确认了截至2020年7月31日的三个月税前收入8.39亿美元的18亿美元税收优惠，以及截至2020年7月31日的六个月8.86亿美元的税前收入税收优惠18亿美元。我们改变了国际公司结构，其中包括合并爱尔兰的某些无形资产，从而获得与外国递延税项资产相关的20亿美元的净税收优惠。我们认为递延税项资产更有可能在爱尔兰变现。
流动性与资本资源
截至2021年7月31日，我们的主要流动性来源是总计97亿美元的现金、现金等价物和有价证券以及41亿美元的应收账款。我们的现金等价物和有价证券主要由公司票据和债务、美国国债、美国机构债务、资产支持证券、外国政府债务、抵押贷款支持债务、担保债券、定期存款、货币市场共同基金和市政证券组成。截至2021年7月31日，我们的信贷协议(“循环贷款信贷协议”)提供了借入高达30亿美元无担保融资(“信贷安排”)的能力，也是流动性的来源。
截至2021年7月31日，我们的剩余履约义务为362亿美元，其中包括约8亿美元与Slack收购相关的剩余履约义务。我们剩余的履约义务代表尚未确认的合同收入，包括已开具发票并记录在资产负债表上的未赚取收入，以及未计入资产负债表的未开票金额，这些收入将在未来期间确认为收入。
运营现金可能继续受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于新冠肺炎大流行的影响和第二部分题为“风险因素”的项目1A中详述的其他风险。我们相信，我们现有的现金、现金等价物、有价证券、经营活动提供的现金、与签约的不可撤销认购协议相关的未开单金额(这没有反映在资产负债表上)，以及如有必要，我们在信贷安排下的借款能力将足以满足我们未来12个月的营运资本、资本支出和偿债需求。
将来，我们可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术以及知识产权。为了促进这些收购或投资，我们可能会寻求额外的股权或债务融资，这些融资可能不会以对我们有利的条款提供，甚至根本不会影响我们完成后续收购或投资的能力。
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现金 流动
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月，我们的现金流如下(以百万为单位)：
2截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
 2021202020212020
经营活动提供的净现金$386 $429 $3,614 $2,288 
用于投资活动的净现金(11,054)(2,593)(12,101)(3,030)
融资活动提供的现金净额8,440 441 8,605 650 
经营活动
截至2021年7月31日的6个月中，经营活动提供的净现金主要与10亿美元的净收入有关，经非现金项目调整后，包括14亿美元的折旧和摊销以及12亿美元的与股票支出相关的费用。在截至2021年7月31日的6个月中，经营活动提供的现金进一步受益于应收账款的变化，净额为38亿美元，被19亿美元的未赚取收入变化所抵消。
在截至2020年7月31日的6个月中，经营活动提供的现金净额主要与27亿美元的净收入有关，经非现金项目调整后，如与某些无形财产的实体内转移相关的递延税项确认的一次性离散税目的20亿美元，与折旧和摊销有关的13亿美元，与基于股票的费用和应收账款变化有关的11亿美元，净额27亿美元，被20亿美元的未赚取收入变化所抵消。在截至2020年7月31日的六个月里，运营活动提供的现金受到了负面影响，因为除了新业务的计费频率发生变化外，还为受新冠肺炎影响最大的客户提供了临时的财务灵活性。此外，我们的运营现金流受到一次性部分最低佣金担保的负面影响，因为这些现金流出没有被客户收入的相应现金流入所抵消。
投资活动
截至2021年7月31日的6个月中，投资活动中使用的净现金主要与收购Slake和Acumen的现金对价有关，扣除收购的现金净额约为148亿美元。在收购Slack方面，2021年7月支付的现金超过了最终的现金收购价格对价，2021年8月收到了大约6500万美元的退款。用于投资活动的净现金受益于47亿美元的有价证券销售和到期日，以及6.83亿美元的战略投资活动净流入，但被23亿美元的有价证券购买所抵消。
在截至2020年7月31日的6个月中，投资活动中使用的现金净额主要涉及收购VLocity的现金对价(扣除收购的现金)约12亿美元，以及购买25亿美元的有价证券，部分被11亿美元的有价证券的销售和到期日所抵消。
融资活动
在截至2021年7月31日的6个月里，融资活动提供的净现金主要包括我们2021年7月发行高级票据的79亿美元净收益，以及股票计划收益6亿美元和Slack收购中承担的上限看涨合约收益1.68亿美元。
在截至2020年7月31日的6个月里，融资活动提供的净现金主要包括7.24亿美元的股权计划收益。
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债务
截至2021年7月31日，我们2023年至2061年到期的未偿还高级债券的账面价值为104亿美元。此外，我们有与我们购买位于旧金山弗里蒙特大街50号的写字楼(“50弗里蒙特”)的贷款相关的未偿还优先担保票据，将于2023年到期，总账面价值为1.88亿美元。在2021年7月完成对Slake的收购后，我们还承担了Slake的未偿还可转换票据(“Slake可转换票据”)的13亿美元债务。我们预计，在截至2021年10月31日的会计季度，几乎所有Slake可转换票据都将以现金转换和结算。截至2021年7月31日，我们遵守了所有债务契约。
2020年12月，我们签订了一项信贷协议(“循环贷款信贷协议”)，其中规定了一项30亿美元的无担保循环信贷安排(“信贷安排”)，该安排将于2025年12月到期。截至2021年7月31日，信贷安排下没有未偿还借款。吾等可将信贷融资项下未来借款所得款项用于一般公司用途，包括但不限于为任何收购的代价、费用、成本及开支提供融资。
我们没有任何特殊目的实体，也不从事表外融资安排。
合同 义务
我们的主要承诺包括租赁办公空间、主机代管数据中心设施和我们的开发和测试数据中心的义务，以及计算机设备、软件、家具和固定装置的租赁。截至2021年7月31日，根据这些承诺，未来不可取消的最低付款约为41亿美元。截至2021年7月31日，我们还有总计15亿美元的额外运营租赁尚未开始。此外，我们还与基础设施服务提供商签订了重要的合同承诺。
在2022财年和未来财年，我们已经并预计将继续在我们的基础设施上进行额外的投资，以扩大我们的运营规模，提高生产率，并加强我们的安全措施。我们计划升级或更换各种内部系统，以适应我们的整体增长。虽然我们继续对包括办公室、信息技术和数据中心在内的基础设施进行投资，以提供业务增长的能力，但我们的战略可能会继续与这些投资相关的变化，我们可能会放慢投资步伐，包括应对新冠肺炎对我们业务的已知和潜在影响。
其他未来债务
2019年10月，我们以大约14亿美元收购了ClickSoftware。如果我们将ClickSoftware的业务和资产以及其他被收购的以色列实体完全整合到我们的业务中，我们可能需要缴纳潜在的一次性所得税费用，这是基于对任何转让的无形资产的价值适用的以色列法定税率为23%的假设。现金支付的时间和金额(如果有)是不确定的，将基于一系列因素，包括我们的整合计划、与公司间交易相关的估值、当时有效的税率、可能与税务当局进行的谈判以及可能的诉讼。
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环境、社会、治理
我们相信，企业的任务是为我们所有的利益相关者，包括我们的股东、客户、员工、合作伙伴、地球和我们的社区，让世界变得更美好。我们相信，价值驱动价值，有效管理我们的优先环境、社会和治理(“ESG”)主题将有助于为我们的投资者创造长期价值。我们还相信，透明地披露与我们的ESG计划相关的目标和相关指标将使我们的利益相关者了解我们的进展情况。
为了确定要披露的ESG主题，我们在2020财年进行了一次内部ESG重要性评估，评估了对我们业务的影响和对利益相关者的重要性。我们还通过考虑第三方ESG报告基金会和框架(如价值报告基金会和气候相关财务披露特别工作组(“TCFD”))的建议来确定需要披露的相关主题。有关我们的关键ESG计划、目标和承诺以及关键指标的更多信息，请参阅我们的网站、我们于2021年3月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K或我们的年度利益相关者影响报告网站https://stakeholderimpactreport.salesforce.com.本文档中的网站引用仅为方便起见，引用的网站上的内容未通过引用并入本报告。
2021年7月，我们发布了首个可持续发展债券框架(“框架”)，可以在https://investor.salesforce.com/sustainablebondframework.上找到。2021年7月，我们发行了10亿美元的2028年高级可持续债券，这些债券将根据框架中描述的某些标准进行分配。我们打算每年报告我们的分配情况。
虽然我们相信我们的ESG目标与我们的长期增长战略以及财务和运营优先事项保持一致，但这些目标是雄心勃勃的，可能会发生变化，不能保证或承诺这些目标会实现。
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第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着金融市场风险，包括外币汇率、利率和股权投资的变化风险。这一风险敞口增加了，原因是最近的金融市场走势以及我们对新冠肺炎影响导致的近期可能走势的预期发生了变化，下面将更详细地讨论这一点。
外币兑换风险
我们主要在以下地区开展业务：美国、欧洲、加拿大、拉丁美洲、亚太地区和日本。我们业务的全球范围不断扩大，使我们面临包括新兴市场在内的外汇市场波动的风险。这一风险敞口是多种货币销售、我们的国际投资增长(包括数据中心扩建)、与第三方基础设施提供商相关的成本、在国外增加员工人数以及在功能货币为当地货币的国家运营的结果。具体地说，我们的经营业绩和现金流受到以下货币波动的影响：欧元、英镑、日元、加元、澳元和巴西雷亚尔兑美元(“美元”)。随着商业实践的发展和经济状况的变化，包括与新冠肺炎相关的市场影响，这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化。外币汇率的变化可能会对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
外币交易风险
我们的外汇风险通常来自以多种货币出售年度和多年订阅、客户应收账款、公司间转移定价安排和其他公司间交易。我们的外汇管理目标是尽量减少汇率波动对选定资产或负债的影响，而不会让我们面临与可能被视为投机的交易相关的额外风险。
我们通过利用外币远期合约来抵消外汇风险来实现我们的目标。我们的外币远期合约一般都是短期的。我们既不将这些外币远期合约用于交易目的，也不根据会计准则汇编815衍生工具和套期保值将这些远期合约指定为套期保值工具。因此，我们在报告期末将这些合同的公允价值记录在我们的简明综合资产负债表中，公允价值的变化记录在我们的简明综合经营报表中。鉴于远期合约的有效期较短，所录得的金额并不大。我们在外汇风险敞口方面的最终实现损益通常取决于我们进行的交叉货币交易的规模和类型、与这些风险敞口相关的货币汇率以及这些汇率的变化、我们的外币远期合约的净实现损益以及其他因素。
外币兑换风险
在将资产、负债、收入、运营费用和现金流量换算成美元后，外币的波动会影响我们为海外子公司报告的总资产、负债、收入、运营费用和现金流量。在截至2021年7月31日的三个月里，以美元报告的以国际货币交易的外国子公司的收入比截至2020年7月31日的三个月增加了约2%。此外，与我们截至2020年7月31日使用不变汇率报告的情况相比，截至2021年7月31日，美元兑国际货币的波动对我们剩余的履约义务没有产生实质性影响。
利率敏感度
截至2021年7月31日，我们拥有总计97亿美元的现金、现金等价物和有价证券。这笔资金主要投资于货币市场基金、定期存款、公司票据和债券、政府证券和其他信用评级至少为BBB或更高的债务证券。现金、现金等价物和有价证券为一般公司目的持有，包括收购或投资于互补业务、服务或技术、营运资本和资本支出。我们的投资是出于保本目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的有价证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。然而，由于我们将我们的债务证券归类为“可供出售”，除非此类证券在到期前出售或由于预期的信用损失，否则不会因利率变化而确认收益或损失。
我们的固定收益投资组合也面临利率风险。2021年7月31日利率立即上调或下调100个基点，可能导致5100万美元的市值缩水或等额增加。这一预估是基于一个敏感度模型，该模型在利率发生变化时衡量市场价值的变化。我们的投资证券的价值因利率变化引起的波动(账面价值的收益或损失)记录在其他全面损失中，只有当我们出售标的证券时才能实现。
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截至2021年1月31日，我们拥有总计120亿美元的现金、现金等价物和有价证券。100个基点的利率变化将导致6300万美元的市值变化。
市场风险和市场利率风险
我们将现金存入多家金融机构。
此外，我们维持受市场利息风险影响的债务义务，具体如下(单位：百万)：
仪表到期日截至2021年7月31日未偿还本金利息条款合同利率
2023年高级债券2023年4月$1,000 固定3.25%
弗里蒙特50%承担的贷款2023年6月188 固定3.75%
2024年高级债券2024年7月1,000 固定0.625%
SLACK可转换票据2025年4月863 固定0.50%
信贷安排2025年12月0 漂浮不适用
2028年高级债券2028年4月1,500 固定3.70%
2028年高级可持续发展笔记2028年7月1,000 固定1.50%
2031年高级债券2031年7月1,500 固定1.95%
2041年高级债券2041年7月1,250 固定2.70%
2051年高级债券2051年7月2,000 固定2.90%
2061年高级债券2061年7月1,250 固定3.05%
我们的信贷工具下的借款按我们的选择计息，基准利率加0.00%至0.125%的利差，或调整后的伦敦银行同业拆借利率加0.50%至1.125%的利差，每种情况下的利差都是根据我们的信用评级确定的。我们的信贷安排允许逐步取消LIBOR利率，并以有担保的隔夜融资利率取而代之，因此我们预计即将到来的LIBOR过渡不会产生实质性影响。我们还有义务为未提取的金额支付持续的承诺费。截至2021年7月31日，信贷安排下没有未偿还的借款金额。
我们假设Slake可转换票据与2021年7月收购Slake有关。松弛可转换票据的公平市场价值随着我们普通股的市场价格而波动。详情见第一部分第1项简明合并财务报表附注8“债务”。
我们衍生品合约的银行对手方可能会让我们在违约时面临与信贷相关的损失。为了降低这种风险，我们只与符合我们交易对手风险评估流程中最低要求的交易对手签约。我们至少每季度监测一次评级、信用利差和潜在的降级。根据我们对交易对手风险的持续评估，我们调整了对各种交易对手的风险敞口。我们一般订立总净额结算安排，容许与同一交易对手进行交易净额结算，从而减低信贷风险。然而，我们并没有任何具备抵押品特征的总净额结算安排。
我们拥有一个战略投资组合，其中包括对私人持股和上市公司的战略投资，这些公司从初创公司到国内外更成熟的公司，包括新兴市场。我们主要投资于企业云公司、技术初创公司和系统集成商。这些公司在许多方面都在对各自的行业进行数字化转型，帮助我们扩大我们的生态系统，并支持其他企业倡议。随着这些行业的不断成熟和技术的变化，我们的投资策略和相应的投资机会已经扩大到包括对后期公司和与首次公开募股(IPO)同时进行的公司的投资，这两者通常都会导致更大的个人资本投资。在过去的18个月里，我们进行了几笔这样的投资。我们计划在我们认为有吸引力的机会出现时，继续进行这些类型的战略投资，包括对代表目标地区、目标业务和技术计划的公司的投资。我们的战略包括使用出售现有战略投资所确认的已实现收益的收益，为这些新的战略投资提供部分资金。
截至2021年7月31日，我们的投资组合包括对300多家公司的投资，资本投资从不到30万美元到大约3.25亿美元不等，还有15项投资的账面价值分别等于或超过约5000万美元。截至2021年7月31日，我们持有一项账面价值超过我们战略投资组合10%的上市投资，以及一项账面价值超过我们战略投资组合15%的私人持股投资。
下表列出了截至2021年7月31日我们的战略投资组合中有关积极股权投资的更多信息，不包括退出的投资(以百万计)：
投资类型投入的资本未实现收益(累计)未实现亏损(累计)截至2021年7月31日的账面价值
公开持有的股权证券$444 $580 $(13)$1,011 
私募股权证券2,145 1,069 (195)3,019 
总股本证券$2,589 $1,649 $(208)$4,030 
我们预计，由于市场价格的变化、可观察到的价格变化以及我们投资的减值，我们的精简综合经营报表将出现额外的波动。根据市场状况和事件，这些变化可能是实质性的。虽然从历史上看，我们的战略投资组合对我们的财务业绩产生了积极影响，但在未来可能不是这样，特别是在市场大幅波动影响我们战略投资组合中的股票证券的时期。全球市场状况的波动，包括最近和持续的与新冠肺炎和相关公共卫生措施的影响相关的波动，可能会影响我们的战略投资组合，我们的财务业绩可能会与历史业绩和预期发生波动。
我们对私人持股证券的投资属于不同类别的股权，这些股权可能具有不同的权利和偏好。我们持有的特定证券，以及它们相对于资本结构中其他证券的权利和偏好，可能会影响我们的投资价值相对于公司总企业价值变动的幅度。因此，我们对某一特定公司的投资价值可能会比该公司整体价值的任何变化或多或少地发生变化。我们截至2021年7月31日持有的上市和重大私人持股证券的企业价值立即下降10%，占战略投资组合的56%，可能导致我们战略投资组合的价值减少1.99亿美元。我们私人持有的股权投资的价值波动只有在同一发行人的相同或类似投资存在可观察到的交易或在减值的情况下才会记录下来。
我们不断评估我们对私人持股和上市公司的投资。在某些情况下，我们出售这些投资的能力可能会受到公开发行后持有证券一定时间的合同义务的影响。例如，我们的一项上市投资，其账面价值约占我们总战略投资组合的13%，与IPO同时进行的投资的锁定协议将持续到2021年9月。我们持有的部分股份提前解除了锁定协议，因为满足了某些标准，部分锁定到期。我们的另一项公开交易投资，分别约占我们总战略投资组合的1%，目前处于锁定协议之下，截止日期为2021年8月。此外，我们另外三项公开交易的投资，加起来约占我们总战略投资组合的7%，在2022财年第四季度之前都受到锁定协议的约束。对于三项投资中的两项，如果满足一定的股票表现标准，所持投资的一部分可能会提前解除锁定。
此外，我们在任何公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，如公开募股、收购或其他反映我们初始投资成本增值的有利市场事件。因此，我们所有的投资，特别是对私人持股公司的投资，都有部分或全部损失投资资本的风险。新冠肺炎的快速传播及其对全球经济的回响效应，对该行业和金融市场造成了干扰，这些干扰正在并可能继续抑制被投资公司完成流动性事件的能力。在严重的情况下，我们的被投资公司可能再也无法运营，或者可能会经历盈利能力下降、上市延迟、筹集有利融资的能力下降，或者以不太有利的条款进行收购。这些结果可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
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项目4.管理控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，这些控制和程序在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，截至本报告所涵盖的期间结束时，我们对这些控制程序和程序的设计和运行进行了评估，这些信息披露控制程序和程序的设计和运行符合1934年证券交易法(“证券交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出决定。
由于有了新冠肺炎，我们的全球员工从2020年3月开始转向在家工作。虽然先前存在的控制并不是专门为我们当前的在家工作操作环境而设计的，但我们相信我们的披露控制和程序可以有效地执行并继续有效。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对最近完成的财季中财务报告内部控制(该术语在交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)的任何变化进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，在本报告所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何重大变化，这对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
由于新冠肺炎的影响，如上所述，我们采取了预防措施，重新评估和完善了我们的财务报告流程，以提供合理的保证，使我们能够准确和及时地报告我们的财务业绩。我们相信，我们对财务报告的内部控制能够有效执行，并继续有效。

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第二部分。
项目1.开展法律诉讼
我们根据所有索赔和诉讼的潜在价值、我们潜在的抗辩和反索赔、和解或诉讼潜力以及对我们的预期影响来评估所有索赔和诉讼。如果我们的技术被发现侵犯了第三方的权利，我们的技术可能会受到禁令的约束。此外，我们的许多订阅协议要求我们赔偿客户的第三方知识产权侵权索赔，这可能会增加我们对此类索赔做出不利裁决的成本。
任何索赔或诉讼的结果，无论是非曲直，本质上都是不确定的。任何索赔和其他诉讼，以及此类索赔和诉讼的处理，无论是通过和解还是诉讼，都可能是耗时和昂贵的解决方案，转移我们对执行我们的业务计划的注意力，导致我们努力禁止我们的活动，导致第三方试图寻求类似的索赔，并且在知识产权索赔的情况下，要求我们改变我们的技术，改变我们的商业惯例，支付金钱损害赔偿，或者签订短期或长期的专利费或许可协议。
有关法律程序的更多信息，如Tableau和Slake股东派生诉讼，见第一部分第1项简明合并财务报表附注12“法律诉讼和索赔”。
第1A项。危险因素
下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前没有预料到或我们目前认为无关紧要的其他事件也可能影响我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、其他关键指标以及我们普通股的交易价格。
我们将这些风险和不确定因素分为以下几类：与我们的业务运营相关的风险；可能影响我们的业务战略和我们经营的行业的风险或由此产生的风险；法律和监管风险；金融风险；与我们普通股所有权相关的风险；以及可能影响我们业务的一般风险。
风险因素摘要
运营和执行风险
•我们的安全措施或我们的第三方数据中心托管设施、云计算平台提供商或第三方服务合作伙伴的安全措施，或互联网的底层基础设施的任何漏洞，导致未经授权访问客户的数据、我们的数据或我们的IT系统，或阻止或禁用对我们服务的授权访问。
•我们服务中的任何缺陷或中断都会降低对我们服务的需求。
•第三方(包括数据中心托管设施、云计算平台提供商和其他硬件和软件供应商)的服务中断或延迟，或我们无法充分规划和管理服务中断或基础设施容量要求。
•无法实现公司和技术收购和投资的预期业务或财务利益。
•未能实现收购Slake Technologies，Inc.(简称“Slake”)的预期收益。
•我们的人力资源和基础设施因支持我们现有的和不断增长的客户群或无法扩大我们的运营规模和提高生产率而承受压力。
•客户在续订时未续订或减少订阅，或者我们无法准确预测订阅续订和升级率。
•我们销售组织的定期变更造成的中断。
•我们的服务依赖于第三方对互联网基础设施的开发和维护。
•暴露于国际业务中固有的风险，从销售到美国以外的客户。
•更耗时、更昂贵的销售周期、定价压力以及实施和配置挑战，因为我们将更多的销售精力瞄准较大的企业客户。
•任何管理团队关键成员或开发和运营人员的流失，或无法吸引和留住支持我们运营和增长所需的员工。
•如果我们未能提供高质量的技术支持服务。
战略和行业风险
•无法在我们所参与的竞争激烈的市场中有效竞争。
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•我们未能扩展我们的服务，以及发展和整合我们现有的服务，以跟上科技发展的步伐。
•无法维护和提升我们的品牌。
•我们的战略投资组合的投资资本部分或全部损失，或公允价值发生重大变化。
•如果第三方开发商和提供商停止采用我们的技术交付模式和企业云计算服务，或者客户要求我们为第三方应用程序、集成、数据和内容提供保修。
•社会和道德问题，包括在我们的产品中使用人工智能或人工智能的能力。
法律和监管风险
•隐私问题和法律，以及对云计算的不断发展的监管、跨境数据传输限制和其他国内或国外的法规。
•不断演变的行业特定的法规和其他要求和标准，以及不利的行业特定的法律、法规、解释性立场或标准。
•第三方就各种索赔对我们提起诉讼，包括被指控侵犯专有权。
•任何未能获得我们知识产权注册或保护的行为。
•已经和可能对我们和Slake提起的与合并有关的诉讼。
•与政府合同和相关采购法规相关的风险。
•政府制裁和进出口管制可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，并可能使我们承担责任。
金融风险
•由于我们通常在订阅期限内确认我们服务的订阅收入，因此新业务的衰退或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
•我们的预期增长率大幅波动，以及任何未能平衡我们的支出和收入预期的情况。
•我们的有效税率、额外税负和全球税务发展的意外变化。
•货币汇率的波动，特别是美元对当地货币和欧元对英镑的波动。
•我们的偿债义务、租赁承诺和其他合同义务。
•其他财务和非财务报告准则的会计声明和变更。
与持有我们普通股相关的风险
•我们季度业绩的波动。
•我们普通股市场价格的波动和相关诉讼。
•公司注册证书、公司章程和特拉华州法律中可能阻碍、推迟或阻止公司控制权变更或管理层变更的条款。
一般风险
•新冠肺炎大流行和相关公共卫生措施对我们和我们的客户经营业务的影响。
•全球经济形势动荡且明显疲软。
•自然灾害和其他我们无法控制的事件的发生。
•气候变化对我们业务的长期影响。
运营和执行风险
如果我们的安全措施或我们的第三方数据中心托管设施、云计算平台提供商或第三方服务合作伙伴的安全措施或互联网的底层基础设施遭到破坏，未经授权访问客户的数据、我们的数据或我们的IT系统，或者授权访问被阻止或禁用，我们的服务可能会被视为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的服务，我们可能会招致重大的声誉损害、法律风险和责任，或负面的财务影响。
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我们的服务涉及存储和传输客户和客户的专有数据和其他敏感数据，包括财务、健康和其他个人信息。虽然我们已采取安全措施来保护我们客户和客户的数据，但我们的服务和底层基础设施在未来可能会因以下原因而受到严重破坏或损害：
•第三方试图欺诈性诱使我们的员工、合作伙伴或客户泄露敏感信息，如用户名、密码或其他信息，以访问我们客户的数据或IT系统，或我们的数据或IT系统；
•个人或黑客团体和复杂的组织，如国家支持的组织或民族国家，发动有组织的攻击，包括勒索软件和分布式拒绝服务攻击；
•第三方试图滥用我们的营销、广告或社交平台冒充个人或组织，传播虚假或误导性信息；
•对我们内部构建的基础设施(我们的许多服务产品在此基础设施上运行)或第三方云计算平台提供商的网络攻击；
•我们现有服务产品的增强和更新导致的漏洞；
•我们的服务与之协同运行并依赖的广泛生态系统中的产品或组件存在漏洞；
•新技术和基础设施中存在的漏洞，包括来自被收购公司的漏洞；
•我们的产品所依赖的许多不同的底层网络和服务受到攻击或存在漏洞，其中大部分不在我们或我们的供应商、合作伙伴或客户的控制之下；以及
•员工或承包商的错误或故意行为危害我们的安全系统。
此外，新冠肺炎疫情给我们的工作环境带来的变化可能会对我们的
安全措施，以及我们快速处理和应对事件的能力。我们有能力维护和改进业务和数据治理政策、增强的流程和内部安全控制，包括我们升级和应对已知和潜在风险的能力，从而最大限度地减轻了这些风险。我们的董事会、历来的审计委员会、现在的网络安全委员会和我们的执行管理层都会定期听取有关我们的网络安全政策和做法以及为提高安全所做的持续努力的简报，并定期更新网络安全事件的最新情况。尽管我们开发了旨在保护我们客户及其客户的专有数据和其他敏感数据的系统和流程，但我们不能保证此类措施将提供绝对安全或不会发生重大漏洞。例如，我们缓解这些风险的能力可能会受到以下因素的影响：
•用于入侵、获取未经授权访问或破坏IT系统和基础设施的技术的频繁更改和复杂性增加，这些技术通常在针对目标启动之前是无法识别的，并可能导致我们无法预见或实施足够的措施来防止此类技术；
•我们的内部IT系统不断发展，因为我们很早就采用了新技术和新方式，在内部以及与合作伙伴和客户共享数据和通信，这增加了我们IT系统的复杂性；
•收购新公司，要求我们整合和保护不同或更复杂的IT环境；
•我们的客户授权第三方技术提供商访问他们的客户数据，这可能导致我们的客户无法保护存储在我们的服务器上的数据；以及
•我们对我们的客户或第三方技术提供商的有限控制，或第三方技术提供商对数据的处理，可能不允许我们维护此类传输或处理的完整性或安全性。
在正常业务过程中，我们一直是恶意网络攻击的目标，并经历过其他安全事件。到目前为止，这类已确定的安全事件对我们来说并不是实质性的或重大的，包括对我们的声誉或业务运营的影响，也没有产生实质性的财务影响，但不能保证未来的网络攻击不会是实质性的或重大的。此外，随着我们市场占有率的增长，我们可能面临更大的网络攻击企图或安全威胁的风险。
安全漏洞或事件可能导致未经授权的各方访问或拒绝访问我们的IT系统或数据，或我们客户的系统或数据，包括知识产权和专有、敏感或其他机密信息。安全漏洞还可能导致对我们的服务安全性失去信心，损害我们的声誉，对我们未来的销售产生负面影响，扰乱我们的业务，并导致保险费以及法律、监管和财务风险和责任的增加。最后，检测、预防和补救已知或潜在的安全漏洞，包括由第三方硬件或软件引起的漏洞，可能会导致额外的直接和间接成本造成额外的财务负担，例如为缓解任何系统退化而增加的基础设施能力支出以及从开发活动中重新分配资源。
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我们服务的缺陷或中断可能会减少对我们服务的需求，并使我们承担重大责任。
由于我们的服务很复杂，并且包含各种硬件、专有软件和第三方软件，因此我们的服务可能存在错误或缺陷，可能会导致我们的用户意外停机，并损害我们的声誉和业务。云服务在首次引入或发布新版本或增强功能时经常包含未检测到的错误。我们不时发现我们的服务存在缺陷，并经历过中断，未来可能会出现新的缺陷或中断。此类缺陷可能是员工、承包商或其他第三方行为或不作为的结果，并可能对我们的品牌和声誉造成负面影响。此外，此类缺陷可能会产生漏洞，可能会无意中允许访问受保护的客户数据。例如，在2020财年，我们经历了一次严重的服务中断，原因是内部部署的软件更新对我们为某些客户提供的服务产生了意想不到的影响。我们确定，这一中断不会对我们的业务、声誉或财务业绩产生实质性影响，但不能保证此类情况不会再次发生，对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外，我们的客户可能会以意想不到的方式使用我们的服务，这可能会导致尝试访问其数据的其他客户的服务中断。当我们收购公司时，我们可能会在将收购的技术集成到我们的服务中，以及在增强技术以满足与我们的品牌和声誉一致的质量标准方面遇到困难。因此，我们的服务可能会因整合收购的复杂性而出现错误或缺陷。
由于我们的客户将我们的服务用于其业务的重要方面，任何错误、缺陷、服务中断或其他性能问题都可能损害我们的声誉，并可能损害我们客户的业务。因此，客户可以选择不续订我们的服务，或者延迟或扣留对我们的付款。我们还可能失去未来的销售，或者客户可能向我们提出保修或其他索赔，这可能导致我们增加坏账拨备，增加应收账款的收回周期，或者增加诉讼费用和风险。
来自第三方(包括数据中心托管设施、云计算平台提供商和其他硬件和软件供应商)的任何服务中断或延迟，或由于我们无法充分规划和管理服务中断或基础设施容量要求，都可能影响我们服务的交付并损害我们的业务。
我们目前通过位于美国和其他国家的第三方数据中心托管设施和云计算平台提供商为我们的客户提供服务。我们还依赖从第三方购买或租赁的计算机硬件、从第三方获得许可的软件以及由第三方提供的云计算平台来提供我们的服务，包括来自多家供应商的数据库软件、硬件和数据。我们的系统(包括第三方平台提供商的系统)的任何中断、损坏或故障都可能导致我们的服务中断。我们不时遇到服务中断的情况，而这类中断可能会在将来发生。此外，正在进行的新冠肺炎疫情已经并将继续扰乱维护这些第三方系统或运营我们业务所需的硬件(如集成电路)的供应链，这影响了我们和我们供应商的运营。随着我们增加对这些第三方系统的依赖，特别是在第三方云计算平台方面，我们因服务中断而遭受损害的风险可能会增加。我们服务的中断可能会导致我们发放积分或支付罚款，导致客户向我们提出保修或其他索赔或终止他们的订阅，并对我们的流失率和吸引新客户的能力产生不利影响，所有这些都会减少我们的收入。如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务和声誉也会受到损害。
对于我们的许多产品，我们的生产环境和客户数据几乎是在位于别处的单独设施中实时复制的。某些产品，包括通过收购增加的一些公司的产品，可能会通过替代设施或安排提供服务。我们不能控制这些设施的运作，它们可能会受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们还可能遭到闯入、破坏、故意破坏公物和类似的不当行为，以及当地的行政行动(包括原地避难或类似命令)，修改法律或许可要求，以及停止、限制或推迟运营的诉讼。尽管这些设施采取了预防措施，如灾后恢复和业务连续性安排，但如果发生自然灾害或大流行(包括新冠肺炎大流行)、恐怖主义行为、在没有充分通知的情况下关闭设施或这些设施出现其他意想不到的问题，可能会导致我们的服务长时间中断。
这些硬件、软件、数据和云计算平台可能不会继续以合理的价格、商业合理的条款或根本不存在。任何这些硬件、软件或云计算平台使用权的丧失都可能大幅增加我们的费用，否则会导致我们服务供应的延迟，直到我们开发出同等的技术，或者(如果可用)确定、通过购买或许可获得相关技术并将其整合到我们的服务中。
如果我们没有准确规划我们的基础架构容量需求，并且我们的数据中心容量面临巨大压力，我们的客户可能会遇到性能下降或服务中断的情况，这可能会使我们面临财务压力
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责任，导致客户损失，损害我们的声誉和业务。随着我们增加数据中心和容量，并继续向云计算平台提供商移动，我们可能会移动或传输我们的数据和客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施，但任何不成功的数据传输都可能会影响我们服务的交付，这可能会损害我们的业务。
当我们收购和投资公司或技术时，我们可能无法实现预期的业务或财务收益，收购可能难以整合、扰乱我们的业务、稀释股东价值，并对我们的经营业绩和普通股的市场价值产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们定期对互补业务、合资企业、服务和技术以及知识产权进行投资或收购。我们继续评估这些机会，并预计未来将继续进行此类投资和收购。
收购和其他交易、安排和投资涉及许多风险，并可能造成不可预见的经营困难和支出，包括：
•可能不能及时或根本不能实现预期的效益；
•收购产品中潜在的已识别或未知的安全漏洞，使我们面临额外的安全风险，或延迟我们将产品集成到我们的服务产品中或认识到我们投资的好处的能力；
•为获得的技术增加或维持与我们其他服务一致的安全标准的困难，以及相关成本；
•难以将收购的技术过渡到我们现有的平台上，以及客户暂时或永久接受多个平台；
•将收购的技术和平台提升到与我们的品牌和声誉一致的水平；
•与我们的战略投资或被收购公司相关的品牌或声誉损害；
•挑战转换被收购公司的收入确认政策，预测相关收入，包括基于订阅的收入和软件许可收入，以及将客户对价适当分配给个别可交付成果；
•转移现有业务的财务和管理资源；
•可能进入我们几乎没有经验或竞争对手可能拥有更强市场地位的新市场；
•与外国相关的货币和监管风险，以及进入新市场可能带来的额外网络安全和合规风险；
•难以整合收购的业务、技术、服务、平台和人员；
•无法获得完成交易或整合运营所需的监管批准(包括来自反垄断或其他类似监管机构的监管批准)，或监管机构作为交易完成或交易完成后的条件施加的潜在补救措施，其中可能包括资产剥离、所有权或运营限制或其他结构或行为补救措施；
•未能完全吸收、整合或再培训被收购员工，这可能导致关键被收购员工和我们现有关键员工的留任风险，或扰乱现有团队；
•我们的价值观与被收购公司的价值观之间的差异，以及对我们工作场所文化的破坏；
•无法产生足够的收入来抵消收购或投资成本；
•无法与被收购企业的客户和合作伙伴保持关系；
•对被收购公司的第三方服务提供商的挑战，包括持续访问第三方数据所需的挑战；
•因收购而改变客户关系或客户对被收购企业的看法；
•收购产品对现有产品盈利能力的潜在影响；
•与所获得的技术及其与我们现有技术的集成相关的意外费用；
•与被收购企业相关的已知和潜在的未知负债，包括因诉讼而产生的负债；
•收购资产或投资的管理困难或潜在核销，以及与收购客户相关的潜在财务和信用风险；
•因取得的无形资产、固定资产和经营性租赁使用权资产的折旧和摊销而对我们的经营业绩产生负面影响；
•已取得的未收入和未开票的未收入的损失；
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•与投资结构有关的挑战，如在合资企业或其他多数股权投资中可能出现的治理、问责和决策冲突；
•解决获得的薪酬结构与我们的薪酬结构不一致的困难和财务成本；
•与收购相关的额外的基于股票的补偿，包括对股东稀释和我们的经营结果的影响；
•由于与任何收购相关的不确定性导致客户购买延迟；
•被收购公司的控制程序和政策无效或不充分；
•就海外收购而言，远距离、跨不同语言、文化和政治环境的整合业务带来的挑战；以及
•任何此类收购的税收影响和成本，包括与我们的税收结构相关的整合，以及对我们未来税收资产或负债变现的影响的评估(包括与ClickSoftware和其他被收购的以色列实体整合相关的潜在一次性所得税支付)。
这些风险中的任何一个都可能损害我们的业务或对我们的运营结果产生负面影响。此外，为了促进收购或投资，我们可能会寻求额外的股权或债务融资，这些融资可能不会以对我们有利的条款或根本无法获得，这可能会影响我们完成后续收购或投资的能力，并可能影响拥有我们普通股的风险。例如，如果我们通过发行股权或可转换或其他债务证券或贷款来为收购融资，我们现有的股东可能会被稀释，或者我们可能面临与债务相关的条款和偿还义务的限制，这可能会影响我们普通股的市场价格。
我们收购其他业务或技术、进行战略投资或有效整合被收购企业的能力，可能会受到贸易紧张局势以及全球对外国投资和收购以及科技领域投资的更严格审查的影响。例如，包括美国、欧洲和亚太地区国家在内的一些国家正在考虑或已经对外商投资交易采取不同形式的限制。一些国家的反垄断机构也对科技行业的收购和投资进行了更严格的审查。政府可能会继续采取或收紧这种性质的限制，其中一些可能适用于我们对业务的收购、投资或整合，这些限制或政府行动可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们可能无法实现Slake收购的所有预期收益，而收购的整合和收益可能需要比预期更长的时间才能实现。
我们相信，通过将Salesforce和Slake的产品、规模和合并后的企业客户群结合起来，可以实现显著的效益和协同效应。然而，实现这些好处和协同效应的努力将是一个复杂的过程，如果不及时有效地实施，可能会扰乱两家公司的现有运营。收购的全部好处，包括预期的销售或增长机会，可能不会像预期的那样实现，或者可能不会在预期的时间框架内实现，或者根本不会实现。如果不能实现收购的预期收益，可能会对我们的经营业绩或现金流产生不利影响，导致每股收益稀释，降低或推迟收购的任何增值效果，并对我们的普通股价格产生负面影响。
此外，我们正在投入大量的精力和资源来成功地协调Salesforce和Slake的业务实践和运营。这一过程可能会扰乱业务，如果无效，可能会限制收购的预期好处。
支持我们现有的和不断增长的客户群可能会给我们的人力资源和基础设施带来压力，如果我们无法扩大运营规模和提高生产率，我们可能就无法成功实施我们的业务计划。
我们的客户基础和人员继续大幅增长，特别是通过收购，这给我们的管理、行政、运营和金融基础设施带来了压力，未来可能会强调我们的能力。我们预计将需要大量的额外投资来扩大我们的业务规模和提高生产率，满足我们客户的需求，进一步开发和增强我们的服务，扩展到新的地理区域，并随着我们的整体增长而扩大规模。我们正在进行的额外投资将增加我们的成本基础，这将使我们更难在短期内通过削减开支来弥补未来的收入缺口。我们可能无法像成功扩大运营规模所需的那样快速或有效地进行这些投资。
我们定期升级或更换各种软件系统和流程。如果这些新应用程序的实施延迟，或者如果我们的新系统和流程遇到无法预见的问题，或者在从现有系统和流程迁移时遇到问题，我们的运营和管理业务的能力可能会受到负面影响。例如，我们进一步自动化客户合同流程的努力可能会因意想不到的操作困难而变得复杂。
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我们的成功在一定程度上将取决于我们的高级管理层是否有能力有效地管理我们预计的增长。要做到这一点，我们必须继续提高现有员工的生产率，并根据需要招聘、培训和管理新员工。此外，新冠肺炎疫情导致我们的工作环境和员工队伍发生变化，可能会对我们的运营产生不利影响。新冠肺炎大流行可能会对办公环境和远程工作的性质产生长期影响。特别是，随着我们的办公室重新开业，我们计划为我们的大部分员工提供在办公室工作时间的灵活性。我们的新办公模式以及对当前和未来的办公环境或在家工作政策所做的任何调整都可能无法满足员工的需求和期望，这可能会对我们吸引和留住员工的能力产生负面影响。为了管理我们业务和人员在国内和国际上的预期增长，我们需要继续改善我们的运营、财务和管理控制，我们的报告系统和程序，以及我们的房地产利用。如果我们不能成功地扩大我们的运营规模并提高生产率，我们可能无法执行我们的商业计划，我们的普通股价值可能会下降。
如果我们的客户不续订我们的服务，或者如果他们在续订时减少付费订阅的数量，我们的收入和当前剩余的履约义务可能会下降，我们的业务可能会受到影响。如果我们不能准确预测订阅续订或更新率，我们可能无法实现我们的收入目标，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的客户没有义务在合同订阅期(通常为12至36个月)到期后续订我们的服务，在正常业务过程中，一些客户已选择不续订。此外，我们的客户可以续订更少的订阅，续订更短的合同期限，或者切换到成本更低的我们的服务产品。考虑到我们不同的企业和中小型企业客户基础以及多年订阅合同的数量，很难预测流失率。过去，我们的订阅和支持收入主要包括订阅费；然而，随着2018年收购MuleSoft和2019年收购Tableau，订阅和支持收入现在也包括定期软件许可销售。我们预测此类定期软件许可销售的续约率的经验较少。我们的流失率可能会由于许多因素而增加或波动，包括客户对我们的服务不满意、客户的消费水平、客户基础的组合、我们客户的用户数量减少、竞争、价格上涨或变化以及不断恶化的总体经济状况。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们向现有客户销售更多功能和服务、更多订阅或增强版服务的能力。这可能还需要针对高级管理层的日益复杂和昂贵的销售努力。同样，我们的客户购买新服务或增强服务的速度取决于许多因素，包括一般经济状况，以及我们的客户对与这些附加功能和服务相关的任何价格变化不会有负面反应。
如果客户不续订其订阅，不购买附加功能或增强订阅，或者如果流失率增加，我们的业务可能会受到损害。
我们销售组织的定期变动可能会产生破坏性影响，并可能降低我们的增长速度。
我们会根据市场机遇、竞争威胁、管理层变动、产品推出或增强、收购、销售业绩、销售人数增加、成本水平以及其他内部和外部考虑因素，定期更换和调整我们的销售组织。这种销售组织结构的变化在某些时期已经导致，并可能在未来导致生产率下降，这可能会对我们当前和未来几个季度的增长率以及包括收入在内的经营业绩产生负面影响。此外，我们对销售组织薪酬结构的任何重大改变都可能是颠覆性的，并可能影响我们的收入增长。
我们提供服务的能力有赖于第三方对互联网基础设施的开发和维护。
互联网的基础设施由许多不同的网络和服务组成，这些网络和服务在设计上是高度分散和分布式的。这一基础设施由一系列独立的第三方组织运营，它们共同提供互联网的基础设施和支持服务，由互联网号码和名称分配公司(“ICANN”)和互联网号码分配机构(现在由ICANN管理)管理。
由于部分基础设施受损、拒绝服务攻击或相关的网络事件，互联网经历了各种中断和其他延迟，未来可能会面临中断和延迟，这可能会减少我们或我们的客户提供基于互联网的服务的互联网的可用性。任何由此导致的服务中断或客户访问我们服务的能力的中断都可能导致潜在或现有客户的流失，并损害我们的业务。
此外，某些国家已经实施(或可能实施)立法和技术行动，对互联网的访问进行或能够有效地监管，包括互联网服务提供商限制访问特定网站或内容的能力。其他国家已经或正在试图改变或限制对依赖互联网提供服务的企业可用的法律保护。此外，新冠肺炎大流行还导致
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隔离、就地避难令和在家工作指令，所有这些都增加了对互联网接入的需求，并可能带来接入挑战。这些行动可能会限制或中断某些国家或互联网服务提供商对我们服务的访问，增加我们的风险或增加负债，阻碍我们的增长、生产力和运营效率，导致潜在或现有客户的流失，并损害我们的业务。
向美国以外的客户销售使我们面临国际业务固有的风险。
我们在世界各地销售我们的服务，并面临与国际业务相关的风险和挑战。我们打算继续扩大我们的国际销售努力。与向美国以外的客户销售或可能普遍影响国际运营的风险和挑战相关的风险和挑战包括：
•自然灾害、战争行为、恐怖主义以及实际或威胁到的突发公共卫生事件，包括持续的新冠肺炎疫情和相关公共卫生措施以及由此导致的法律法规变化，包括旨在保护当地企业或限制我们或客户员工行动的变化；
•我们的服务本地化，包括翻译成外语和相关费用；
•有利于当地竞争对手的监管框架或商业做法；
•主权国家的信用面临压力，在这些国家，我们有客户，我们的现金、现金等价物和有价证券也有余额；
•外汇波动和控制，这可能会使我们的服务对国际客户来说更加昂贵，并可能增加我们的经营业绩的波动性；
•遵守多种相互冲突、模棱两可或不断演变的政府法律和法规，包括就业、税收、隐私、反腐败、进出口、海关、反抵制、制裁和禁运、反垄断、数据传输、存储和保护，以及特定行业的法律和法规，包括与我们的第三方经销商合规相关的规则，以及我们在合规问题发生时及时识别和回应合规问题的能力；
•主权国家的流动性问题或政治行动，包括货币环境受到控制的国家，这可能导致这些余额的价值下降，或者可能导致保护我们的外国资产或履行当地义务的潜在困难；
•审核和监控我们在新的和不断变化的市场中的第三方经销商，以确保他们保持与我们的品牌和声誉一致的标准；
•处理来自国际来源的收入，不断变化的国内和国际税收环境，以及税法的变化，包括受外国税法的约束和在外国司法管辖区缴纳预扣税的责任；
•有关监管、货币、税收和运营的不确定性，原因是英国于2020年1月31日退出欧盟(“英国退欧”)，以及贸易、我们服务和商业的销售以及我们的人员在英国、欧盟和其他地点之间的流动可能出现的中断；
•在美国和其他国家政府的贸易法规、贸易战、关税、其他限制或其他地缘政治事件(包括美中关系的演变)的强加和变化方面的不确定性；
•在我们运营或计划运营的地区，公众对政府的看法发生了变化；
•适用于外包服务提供商和跨国界传输客户数据的地区性数据隐私法和其他监管要求，随着我们扩大规模、拓展新市场和扩大我们提供的服务的广度，这些要求变得更加复杂；
•不同的定价环境；
•驻外业务人员配备和管理困难；
•对我们的知识产权的保护程度不同或较低，包括增加我们的专有技术和其他知识产权被盗的风险；
•应收账款支付周期较长和其他收款困难；以及
•地区经济和政治条件。
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。上述因素也可能对我们成功扩张到新兴市场国家的能力产生负面影响，在这些国家，我们几乎没有运营经验，在这些国家建立和维持业务(包括招聘和管理所需人员)可能成本高昂且具有挑战性，很难推广我们的品牌，而且我们可能无法从任何率先进入市场的优势中受益，也可能无法取得成功。
随着我们更多的销售努力瞄准较大的企业客户，我们的销售周期可能会变得更加耗时和昂贵，我们可能会遇到定价压力以及实施和配置挑战，而我们
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可能不得不推迟一些复杂交易的收入确认，所有这些都可能损害我们的业务和运营业绩。
随着我们将更多的销售努力瞄准更大的企业客户，包括政府实体，我们可能会面临更高的成本、更长的销售周期、更激烈的竞争和更少的可预测性来完成我们的一些销售。在这一细分市场中，客户使用我们服务的决定可能是整个企业的决定，如果是这样的话，这些类型的销售将要求我们提供更高水平的教育，了解我们服务的使用和好处，并解决对拥有国际业务的潜在客户或其自己的客户在国际上运营的潜在客户的隐私和数据保护法律法规的担忧。此外，为应对新冠肺炎大流行而实施的限制措施扰乱了我们的
运营，以及我们客户的运营和业务，这已经并可能继续产生不利影响，
我们的销售努力。
此外，较大的客户和政府实体可能需要更多配置、集成服务和功能。由于这些因素，这些销售机会可能需要我们向个别客户投入更多的销售支持和专业服务资源，从而增加完成销售所需的成本和时间，并将我们自己的销售和专业服务资源转移到数量较少的较大交易上，同时可能需要我们推迟其中一些交易的收入确认，直到满足技术或实施要求。
针对企业和其他客户订阅我们现有和未来服务产品的定价和打包策略可能不会被其他新客户或现有客户广泛接受。我们采用这种新的定价和包装策略可能会损害我们的业务。
对于大型企业客户，专业服务也可能由我们、第三方或我们自己的员工和第三方的组合执行。我们的战略是与第三方合作，提高向客户提供这些服务的能力广度和深度。如果客户对我们或第三方执行的工作质量不满意，或者对提供的服务或解决方案的类型不满意，我们可能会产生额外的成本来解决这种情况，该工作的盈利能力可能会受到损害，客户对我们的服务的不满可能会损害我们从该客户那里获得额外工作的能力。此外，与我们的客户关系相关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能会影响我们与现有或潜在客户竞争新业务的能力，从而进一步损害我们的业务。
我们可能会失去管理团队的关键成员或开发和运营人员，并且可能无法吸引和留住我们支持运营和增长所需的员工。
我们的成功在很大程度上有赖于我们的行政人员和其他主要管理层成员，特别是我们的首席执行官的持续服务。我们的高管管理团队可能会因高管的聘用或离职而不时发生变化。例如，马克·霍金斯于2021年2月退休，担任公司总裁兼首席财务官，但将继续担任顾问，直至2022财年第三季度末。我们执行管理团队的这种变动可能会对我们的业务造成破坏。由于我们服务和技术的复杂性，我们还在很大程度上依赖于我们现有的开发和运营人员的持续服务。我们的高级管理人员、主要管理人员、开发人员或运营人员可以随时终止他们在我们公司的工作。我们的一名或多名关键员工或员工群体的流失可能会严重损害我们的业务。
科技业面临着对在设计、开发和管理软件和互联网相关服务方面拥有丰富经验的工程师的持续激烈的竞争，以及对销售主管、数据科学家和运营人员的竞争。我们还致力于建立一支多元化的劳动力队伍。我们已经并将继续经历人才招聘和留住方面的激烈竞争，未来可能无法成功招聘和留住人才，也可能无法实现我们公开设定的多元化目标。在招聘、培养、整合和留住具有适当资历的高技能员工方面，我们不时遇到困难，我们预计还会继续遇到困难。这些困难可能会因为不断演变的对移民、旅行或熟练技术工人获得签证的限制而变得更加困难。在我们总部所在的旧金山湾区，高昂的生活成本可能会进一步放大这些困难。如果我们不能吸引新的员工，或者不能留住和激励现有的员工，我们的业务和未来的增长前景可能会受到严重损害。
此外，我们相信我们的企业文化的重要性，它促进对话、合作、认可、平等和家庭意识。随着我们组织在全球范围内的成长和扩张，以及员工对工作场所期望的提高，我们可能会发现，要保持我们企业文化的有益方面变得越来越困难。这些困难可能会因实施在家工作的要求以及为应对COVID而采取的其他劳动力行动而进一步放大-
19日大流行。我们无法保持我们的企业文化可能会对我们吸引和留住员工的能力或我们在客户中的声誉产生负面影响，并可能对我们未来的增长产生负面影响。
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如果我们未能提供高质量的专业和技术支持服务，可能会对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
我们的客户依赖我们的支持组织来解决与我们的应用程序相关的技术问题。我们可能无法做出足够快的响应，无法适应客户对我们各种不同产品的支持服务需求的短期增长。外包提供的技术支持可能会突然受到不可预见事件的不利影响，例如，当某些业务流程外包服务提供商由于与新冠肺炎疫情相关的条件而延迟有效地为客户提供服务时就会发生这种情况。在没有相应收入的情况下，客户对这些服务的需求增加可能会增加成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们的销售流程高度依赖于我们的应用程序和商业声誉，以及现有客户的积极推荐。如果不能保持高质量的技术支持，或者市场认为我们没有保持高质量的支持，都可能对我们的声誉、我们向现有和潜在客户销售服务的能力以及我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
战略和行业风险
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害。
企业应用程序和平台服务市场竞争激烈、发展迅速且支离破碎，受技术变化、进入门槛低、客户需求变化以及新产品和服务频繁推出的影响。许多潜在客户已投入大量人力和财力来实施其当前的企业软件并将其集成到其业务中，因此可能不愿或不愿意从其当前的解决方案迁移到企业云计算应用服务。此外，第三方开发人员可能不愿在我们的平台上构建应用程序服务，因为他们已经在其他竞争技术平台上进行了投资。
我们目前的竞争对手包括：
•内部开发的企业应用程序(由我们现有和潜在客户的IT部门开发)；
•套装商业软件供应商，以及提供通过企业软件应用供应商和云计算应用服务提供商的内部部署产品交付的企业应用的公司，无论是单独提供还是与他人一起提供；
•软件公司将其产品或服务作为单一产品免费提供，或与其他产品捆绑提供，或仅对高级特性和功能收取额外费用；
•提供为特定服务量身定做的软件的供应商，这些软件更多地针对这些特定服务，而不是我们的全套服务；
•传统商业智能和数据准备产品的供应商，以及商业分析软件公司；
•集成软件供应商和其他提供集成或API解决方案的公司；
•营销供应商，可能专门从事广告、目标定位、消息传递或活动自动化；
•来自老牌和新兴的纯云供应商和老牌本地供应商的电子商务解决方案；
•已经进入商务软件市场的生产力工具和电子邮件提供商、统一通信提供商和消费者应用程序公司；以及
•传统平台开发环境公司和云计算开发平台公司，他们可能开发允许客户构建在客户当前基础设施上运行或作为托管服务运行的新应用程序的工具集和产品。
此外，随着我们扩大产品供应，我们可能会面临更多的竞争。我们当前和潜在的一些竞争对手可能具有竞争优势，例如更高的知名度、更长的运营历史、更大的装机容量、更广的地域范围、更广泛的服务套装和更大的营销预算，以及更多的财务、技术、人员和其他资源。此外，我们许多现有的和潜在的竞争对手已经建立了营销关系，可以接触到更大的客户基础，并与顾问、系统集成商和转售商签订了重要的分销协议。我们还面临着来自更小、更年轻的竞争对手的竞争，这些竞争对手在响应客户需求方面可能更灵活。这些竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求，或者提供有竞争力的定价。因此，即使我们的服务比我们的竞争对手提供的产品和服务更有效，潜在客户也可能会选择有竞争力的产品和服务，而不是购买我们的服务。由于所有这些原因，我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，这可能会对我们未来的销售产生负面影响，并损害我们的业务。
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为了跟上技术发展的步伐，我们努力扩大我们提供的服务以及开发和整合我们现有的服务，这些努力可能不会成功，可能会降低我们的收入增长率，损害我们的业务。
我们很大一部分收入来自对CRM企业云计算应用服务的订阅，我们预计在可预见的未来这一趋势将持续下去。我们扩展现有服务的努力可能不会成功，可能会降低我们的收入增长率。此外，我们某些产品的市场，包括Work.com、Customer 360 Truth和其他产品，仍然相对较新，我们的努力和相关投资是否会为我们带来可观的收入还不确定。此外，我们可能需要不断增强我们的人工智能产品，以便向我们的客户提供高质量的建议。此外，引入重大平台更改和升级(如我们在2021财年引入Hyperforce)可能不会成功，早期对此类新服务的兴趣和采用可能不会给我们带来长期成功或可观的收入。
2021年7月，我们完成了对Slake的收购，这是我们迄今最大的一笔收购。SLACK是一个相对较新的业务技术类别，在一个快速发展的软件、程序和工具市场中，知识型员工使用的软件、程序和工具受到快速变化的技术、不断变化的用户和客户需求、新的和现有的市场进入者以及新产品和服务的频繁推出的影响。Slack作为一种服务的成功将取决于增加新的用户和组织，将免费版本的用户转换为付费客户，扩大在现有客户中的使用，以及销售高级订阅计划。我们吸引新用户和组织并增加现有付费客户收入的能力将在很大程度上取决于我们是否有能力不断增强和改进Slake提供的特性、集成和功能，并有效地推出反映或预测市场变化性质的引人注目的新特性、集成和功能，以保持和提高Slake的质量和价值。
如果我们无法开发现有或新服务的增强功能和新功能，以跟上快速技术发展的步伐，我们的业务可能会受到损害。增强功能、新功能和服务的成功取决于几个因素，包括客户、管理人员和开发人员对功能、服务或增强功能、服务或增强功能的及时完成、推出和市场接受程度，以及我们无缝集成所有产品和服务并在新市场发展足够的销售能力的能力。如果额外的成本没有被额外的收入抵消，这方面的失败可能会严重影响我们的收入增长，并对我们的经营业绩产生负面影响。此外，由于我们的服务旨在通过各种网络技术以及使用标准浏览器在各种移动设备、操作系统和计算机硬件和软件平台上运行，我们将需要不断修改和增强我们的服务，以跟上互联网相关硬件、软件、通信、浏览器、应用程序开发平台和数据库技术的变化，并继续维护和支持我们在传统系统上的服务。我们在开发这些修改和增强功能或及时将它们推向市场方面可能都不会成功。
此外，如果我们不能及早预测或识别与互联网相关的重大技术趋势和发展，或者如果我们没有投入适当的资源来适应这些趋势和发展，我们的业务可能会受到损害。对包括Hyperforce在内的新网络平台或技术的时间和性质的不确定性，或对现有平台或技术(包括短信功能)的修改，或客户使用模式的改变，可能会增加我们的研发或服务交付费用，或导致我们更加依赖某些供应商。如果我们的服务不能与未来的网络平台和技术一起有效运行，可能会降低对我们服务的需求，导致客户不满，并损害我们的业务。
我们的持续成功取决于我们维持和提升我们品牌的能力。
我们相信，我们已经形成的品牌形象，包括与信任、客户成功、创新和平等的联系，对我们业务的成功做出了重大贡献。维护和提升Salesforce品牌和我们的其他品牌对于扩大我们的客户、合作伙伴和员工基础至关重要。我们的品牌实力，特别是我们的核心服务，将在很大程度上取决于我们保持技术领先地位的能力，并继续安全、可靠地提供高质量的创新产品、服务和功能，即使我们扩大和扩大我们的服务，也能提高客户的成功。为了保持和增强我们的品牌实力，我们可能会进行大量投资，以扩大或改善我们的产品供应和服务，或者进入可能伴随着最初的复杂情况或最终被证明是不成功的新市场。
此外，我们还获得了第三方控制的设施的冠名权，如办公楼和中转中心，与这些设施相关的任何负面事件或宣传都可能对我们的品牌造成负面影响。
此外，进入品牌保护较弱的市场，或者我们运营的国家法律制度发生变化，可能会影响我们保护品牌的能力。如果我们不能维护、提升或保护我们的品牌，或者我们为此付出了过高的费用，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
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我们面临与我们的战略投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失。这一投资组合的公允价值的重大变化，包括我们对上市公司和私人持股公司的投资估值的变化，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们在国内和国际市场(包括新兴市场)对上市公司和私人持股公司进行了战略投资。这些公司的范围从初创公司到更成熟的公司，这些公司都有既定的收入来源和商业模式。许多这样的公司产生净亏损，其产品、服务或技术的市场可能发展缓慢，因此，它们依赖于以优惠条件从银行或投资者那里获得后几轮融资来继续运营。我们在任何私人持股公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，如公开募股、收购或其他反映我们初始投资成本增值的有利市场事件。同样，我们在任何上市公司的投资的财务成功通常取决于有利的市场条件下的退出，在较小程度上取决于流动性事件。公开发行和收购的资本市场是动态的，我们投资的公司成功发生流动性事件的可能性可能会显着恶化。此外，由于缺乏现成的市场数据，私人持股公司的估值本身就很复杂。
随着企业云计算生态系统的成熟，我们可以投资的机会已经扩大到包括对与公司首次公开募股(IPO)相关或作为此类公司首次公开募股(IPO)或其他直接或间接导致其上市交易的公司的投资，以及我们对早期和后期私人公司的投资。因此，我们的投资策略和投资组合也扩大到包括上市公司。在某些情况下，我们出售这些投资的能力可能会受到公开发行后持有证券一段时间的合同义务的限制，包括市场对峙协议和锁定协议。
我们通过精简的综合经营报表记录我们上市交易和私人持有的股权投资的所有公允价值调整。因此，由于我们在公开持有的股票投资的市场价格变化，以及我们在私人持有的证券投资的可观察到的价格变化或减值的估值和时机的变化，我们的运营报表可能会经历额外的波动性。我们在任何给定时期缓解这种波动性的能力可能会受到我们在一段固定时间内持有证券的合同义务的影响。例如，我们对公开交易证券的一些投资可能受到锁定协议的约束，这将阻止我们在公开募股后出售这些投资，或者以其他方式阻碍我们缓解此类证券市场波动的能力。金融市场的波动在过去和未来都可能对我们任何给定季度的业绩产生重大影响，并可能导致我们的股价下跌。虽然从历史上看，我们的投资组合对我们的财务业绩产生了积极的影响，但在未来可能不是这样，特别是在影响我们的战略投资组合的重大市场波动时期。
我们所有的投资，特别是我们对私人持股公司的投资，都面临着投资资本部分或全部损失的风险。此外，未来我们可能会将实质性投资部署到个别被投资公司，导致风险越来越集中在少数公司。这些公司的公允价值变化或部分或全部投资资本损失可能会对我们的财务报表产生重大影响。
如果第三方开发商和提供商不继续采用我们的技术交付模式和企业云计算服务，或者我们的客户向我们寻求第三方应用程序、集成、数据和内容的保修，我们的业务可能会受到损害。
我们的成功取决于越来越多的第三方开发人员和技术提供商是否愿意构建应用程序，并提供与我们的服务互补的集成、数据和内容。如果不继续开发这些应用程序并提供此类集成、数据和内容，现有和潜在客户可能都不会觉得我们的服务具有足够的吸引力，这可能会影响未来的销售。此外，对于授权第三方技术合作伙伴访问其数据的客户，我们不提供与数据访问、传输或处理的功能、安全性或完整性相关的任何担保。尽管合同条款旨在保护我们，但客户可能会指望我们为第三方应用程序、集成、数据和内容提供支持和保修，即使这些应用程序、集成、数据和内容不是由我们开发或销售的，这可能会使我们面临潜在的索赔、责任和义务，所有这些都可能损害我们的声誉和我们的业务。
社会和道德问题，包括在我们的产品中使用人工智能或人工智能的能力，可能会导致声誉损害和责任。
我们在社会和道德问题上采取(或选择不采取)的立场可能不受我们的一些员工或我们的客户或潜在客户的欢迎，这在过去和未来都会影响我们吸引或留住客户的能力。我们也可以选择不与潜在客户开展业务，或者由于这些情况而停止或不扩大与现有客户的业务。此外，我们的客户和员工采取的行动，包括使用或滥用我们的产品或用于共享信息的新技术(如SLACK)，可能会导致声誉损害或可能承担责任。例如，我们在法律程序中受到指控，要求我们对使用
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我们的某些产品由第三方提供。尽管我们认为此类索赔缺乏可取之处，但此类索赔可能会对我们的品牌造成声誉损害或导致责任承担。
我们越来越多地将人工智能构建到我们的许多产品中。与许多创新一样，人工智能和我们的客户360平台带来了额外的风险和挑战，可能会影响它们的采用，从而影响我们的业务。例如，AI和Customer 360的发展，后者提供关于我们客户客户的信息，带来了新的道德问题，如果我们启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会背景的感知或实际影响而引起争议的解决方案，我们可能会经历品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。我们或其他人的数据做法如果导致争议，可能会削弱人们对人工智能解决方案的接受。这反过来可能会破坏人工智能应用程序产生的决策、预测或分析，使我们受到竞争损害、法律责任以及品牌或声誉损害。
我们的品牌还与我们对可持续发展、平等和道德使用的公开承诺有关，我们对这些承诺承诺的任何感知变化都可能损害我们的声誉或品牌，并可能对我们与客户的关系产生不利影响。我们在这些问题上的披露，以及我们为自己设定的标准，或者未能达到这些标准，可能会影响我们的声誉和我们品牌的价值。例如，我们选择公开分享有关我们的企业环境、社会和治理(“ESG”)倡议以及我们招聘多元化员工的承诺的某些信息。我们的业务可能面临与这些活动相关的更严格的审查，包括来自投资界的审查，如果我们不能及时或根本不能在这些领域取得进展，可能会对我们的声誉、业务、财务表现和增长产生不利影响。
法律和监管风险
隐私问题和法律以及不断变化的云计算法规、跨境数据传输限制和其他国内或国外法规可能会限制我们服务的使用和采用，并对我们的业务产生不利影响。
随着联邦、州和外国政府继续通过或修改涉及数据隐私、网络安全、数据保护、数据主权以及数据的收集、处理、存储、转移和使用的新法律和条例，有关在互联网上提供服务的法规正在演变。在某些情况下，数据隐私法律法规，如2018年生效的欧盟(EU)一般数据保护条例(GDPR)，直接要求Salesforce作为数据控制者和数据处理器以及我们的许多客户承担义务。此外，新的国内数据隐私法，如2020年生效的加州消费者隐私法(CCPA)、将于2023年1月修订CCPA的加州隐私权法案、同样于2023年1月生效的弗吉尼亚州消费者数据保护法和2023年7月生效的科罗拉多州隐私法，同样对我们和我们的许多客户施加了新的义务，可能既是企业，也是服务提供商。这些法律还在继续演变，随着各州出台类似的提案，我们和我们的客户可能会面临额外的监管负担。此外，法律和立法建议，如欧盟拟议的电子隐私条例，越来越多地针对将个人信息用于营销目的，以及跟踪个人的在线活动。
尽管我们监控监管环境并已投入资金解决这些事态发展，但这些法律可能要求我们对我们的做法和服务进行额外的更改，以使我们或我们的客户能够满足新的法律要求，还可能通过对违规行为施加新的或更高的潜在处罚(包括与数据泄露相关的处罚、罚款和诉讼)来增加我们的潜在责任风险。这些新的或拟议的法律和法规有不同的解释，可能在不同的司法管辖区之间不一致。这些要求和其他要求可能会减少对我们服务的需求，要求我们在合同中承担更繁重的义务，限制我们存储、传输和处理数据的能力，或者在某些情况下，影响我们或我们的客户在某些地点提供我们的服务、部署我们的解决方案、接触现有和潜在客户或从全球客户数据中获得洞察力的能力。例如，2020年7月16日，欧盟法院(CJEU)宣布欧盟-美国隐私屏蔽框架(EU-US Privacy Shield Framework)无效，该框架是允许包括Salesforce在内的公司将个人数据从欧洲经济区(EEA)转移到美国的机制之一。此外，CJEU评论说，依赖另一种此类机制-欧盟委员会的标准合同条款-的公司应逐案评估目的地国的法律是否确保根据欧盟法律转移的个人数据得到充分保护，在必要时为这些条款提供额外的保障。Salesforce依赖于具有约束力的公司规则，这是第三种机制，它为政府要求欧盟提供个人数据提供了额外的保障, 以及欧盟委员会关于在国际上转移欧盟个人数据的标准合同条款。根据CJEU的决定如何执行，在某些市场提供我们服务的成本和复杂性可能会增加。根据欧洲数据保护委员会(EDPB)最近发布的建议，监管机构可能倾向于将这一决定解读为对某些跨境转移的重大限制。EDPB是来自欧盟各地的隐私监管机构，负责确保GDPR的一致应用。目前的迹象表明，如果没有就新的双边跨境转移机制达成一致，以取代欧盟-美国隐私盾牌框架，监管机构可能倾向于将这一决定解读为对某些跨境转移的重大限制。欧洲经济区以外的某些国家(如俄罗斯、中国和印度)也已经通过或正在考虑通过法律，要求不同程度的本地数据驻留。作为进一步的例子，根据《反海外腐败法》，可通过私人诉权获得的法定损害赔偿适用于某些数据泄露行为，并可能
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其他州的法律，可能会增加我们和我们的客户的潜在责任，以及我们的客户对我们的要求。遵守隐私法律、法规和标准的成本以及由此带来的其他负担可能会限制我们服务的使用和采用，减少对我们服务的总体需求，使我们更难实现客户和我们客户的期望或承诺，导致对违规行为的巨额罚款、处罚或责任，影响我们的声誉，或者减缓我们完成销售交易的速度，特别是当客户要求特定的保修和不遵守隐私法的无限赔偿时，其中任何一项都可能损害我们的业务。
除了政府活动，隐私权倡导者和其他行业团体已经或可能建立新的自律标准，这可能会给我们在全球提供服务的能力带来额外的负担。我们的客户期望我们满足自愿认证和第三方制定的其他标准，例如TRUSTe。如果我们无法保持这些认证或满足这些标准，可能会对我们向某些客户提供解决方案的能力产生不利影响，并可能损害我们的业务。此外，我们还看到了私下执行数据保护义务的趋势，包括通过针对所谓的违规行为采取私人行动，这可能会损害我们的业务并对我们的声誉造成负面影响。例如，2020年，我们被一个荷兰隐私倡导团体代表某些荷兰公民提起诉讼，指控我们通过处理和共享与我们的Audience Studio和Data Studio产品相关的数据违反了GDPR和荷兰电信法。在英国提起的一起类似诉讼中，我们也被列为被告。尽管我们认为这些索赔缺乏可取之处，但这些或类似的未来索赔可能会对我们的品牌造成声誉损害或导致责任。
此外，不确定和不断变化的监管环境和信任环境可能会引发对数据隐私和网络安全的担忧，这可能会导致我们的客户或我们客户的客户拒绝提供必要的数据，使我们的客户能够有效地使用我们的服务。此外，我们根据不断变化的事件开发或获得的新产品(如Slack)可能会使我们承担责任或监管风险。即使认为个人信息的隐私和安全没有得到令人满意的保护或不符合法规要求，也可能会抑制我们产品或服务的销售，并可能限制我们基于云的解决方案的采用。
行业特定的法规和其他要求和标准正在演变，不利的行业特定的法律、法规、解释性立场或标准可能会损害我们的业务。
我们的客户和潜在客户在多个行业开展业务，包括金融服务、公共部门、医疗保健和电信。某些行业的监管机构已经通过并可能在未来通过关于使用云计算和其他外包服务的法规或解释性立场。遵守特定行业的法律、法规和解释性职位所带来的成本和其他负担可能会限制我们的客户使用和采用我们的服务，并降低对我们服务的总体需求。遵守这些规定还可能需要我们投入更多的资源来支持某些客户，这可能会增加成本并延长销售周期。例如，一些金融服务监管机构对云计算服务的使用实施了指导方针，规定了具体的控制措施，或者要求金融服务企业在外包某些功能之前获得监管部门的批准。如果我们不能遵守这些指导方针或控制措施，或者我们的客户无法获得监管部门的批准，在需要的情况下使用我们的服务，我们的业务可能会受到损害。此外，无法满足我们客户可能期望的某些自愿第三方认证机构的标准，例如支付卡行业(“PCI”)数据安全标准的合规性证明，可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。如果将来我们无法获得或保持特定于行业的认证或与客户相关的其他要求或标准，可能会损害我们的业务，并对我们的业绩产生不利影响。
此外，在某些情况下，特定行业、特定地区或特定产品的法律、法规或解释性立场可能会影响我们的能力，以及我们的客户、合作伙伴和数据提供商收集、增强、分析、使用、传输和共享与我们提供的某些服务不可或缺的个人信息和其他信息的能力。法院和行政机构对其中许多法规、法规和裁决的解释正在演变，如果不能遵守，可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。这种影响在那些已经通过或正在考虑通过要求数据保持“在本国”本地化的立法的国家可能会特别严重，因为这可能会给被要求在自己选择的司法管辖区存储数据的公司带来财务成本，并使用增加复杂性的非标准操作流程，而且与全球流程整合的难度和成本都很高。对于可能正在考虑人工智能法律框架的国家来说也是如此，既然欧盟委员会(European Commission)提出了第一个这样的框架，这一趋势可能会增加。如果我们未能或被认为未能遵守此类要求，可能会对我们的业务产生不利影响。
有各种与直接电子邮件营销和短信行业相关的法规、法规和裁决，包括电话消费者保护法(TCPA)和相关的联邦通信委员会(Federal Communication Commission)命令，这些命令对在未获得被联系者事先同意的情况下利用移动电话号码的电话和短信作为通信手段的能力施加了重大限制。我们已经并可能在未来受到一起或多起集体诉讼以及个人诉讼的影响，其中包括我们的一家企业或客户违反TCPA的指控。认定我们或我们的客户违反了TCPA或其他
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基于通信的法规可能会让我们面临重大损害赔偿，这些赔偿可能单独或总体上对我们的业务造成实质性损害。此外，世界各地的许多司法管辖区目前都在考虑修改反垄断和竞争法律、法规或解释性立场，以加强数字市场的竞争，并解决他们认为是反竞争的某些数字平台的做法。这些监管努力可能会导致法律、法规或解释性立场，可能要求我们改变某些业务做法，承担新的合规义务，或以其他方式可能对我们的业务和业绩产生不利影响。
我们已经并可能在未来被第三方起诉各种索赔，包括涉嫌侵犯所有权。
我们涉及正常商业活动过程中产生的各种法律问题。这些诉讼包括索赔、诉讼、政府调查和其他程序，涉及涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权，以及商业、公司和证券、劳工和就业、集体诉讼、工资和工时、反垄断、数据隐私和其他事项。
软件和互联网行业的特点是专利、商标、商业秘密和版权大量存在，以侵犯或其他侵犯知识产权的指控为基础的诉讼频繁。我们过去曾收到并可能在未来收到第三方(包括执业实体和非执业实体)的通信，声称我们侵犯了他们的知识产权。我们也曾被第三方起诉，将来也可能被起诉，指控我们侵犯了他们声称的所有权。如果我们的技术被发现侵犯了第三方的权利，我们可能会受到禁令的约束，或者我们可能会被要求支付损害赔偿金，或者两者兼而有之。此外，我们的许多订阅协议要求我们赔偿客户的第三方知识产权侵权索赔，这将增加我们对此类索赔做出不利裁决的成本。
此外，我们过去曾被第三方起诉，未来也可能被第三方起诉，这些第三方试图针对我们的客户采取的行动，包括通过使用或滥用我们的产品。例如，我们在法律程序中受到指控，要求我们为第三方使用我们的某些产品承担责任。尽管我们认为此类索赔缺乏可取之处，但此类索赔可能会对我们的品牌造成声誉损害或导致责任承担。
收购其他公司可能会增加我们面临的与各种索赔相关的风险，包括与知识产权使用以及证券和相关股东衍生品索赔相关的索赔。例如，我们受到正在进行的针对Tableau和Slake的证券集体诉讼和相关股东衍生品索赔的影响，这些诉讼仍然悬而未决，我们最终可能要承担责任或和解费用。此外，我们可能对知识产权的开发过程或对被收购公司或技术的侵权风险采取的防范措施的可见性较低。此外，第三方已就我们的收购提出索赔，并可能在将来这样做，他们也可能在我们收购之前没有主张的技术之后提出侵权和类似或相关索赔。
任何索赔或诉讼的结果，无论是非曲直，本质上都是不确定的。任何索赔或诉讼，以及此类索赔和诉讼的处理，无论是通过和解或许可讨论或诉讼，都可能是耗时和昂贵的解决方案，转移管理层对执行我们业务计划的注意力，导致我们努力禁止我们的活动，导致其他各方试图提出类似的索赔，并且在知识产权索赔的情况下，要求我们改变我们的技术、改变我们的商业惯例、支付货币损害赔偿金或签订短期或长期的专利费或许可协议。
任何与知识产权索赔或其他诉讼相关的不利裁决或和解都可能阻止我们向他人提供我们的服务，可能对我们的财务状况或现金流或两者都有重大影响，或者可能以其他方式对我们的经营业绩产生不利影响，包括我们在特定时期的运营现金流。此外，根据任何此类纠纷的性质和时间，法律问题的不利解决可能会对我们当前或未来的运营业绩或特定时期的现金流产生重大影响。
如果我们的知识产权未能获得注册或保护，可能会削弱我们保护专有技术和品牌的能力，导致我们产生巨额费用并损害我们的业务。
如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的技术，影响我们的品牌，导致我们招致巨额费用，并损害我们的业务。我们的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的挑战或通过行政程序或诉讼而无效。虽然我们有许多美国专利和未决的美国和国际专利申请，但我们可能无法为我们的专利申请中涵盖的技术获得专利保护，或者可能无法足够快地获得专利保护，以满足我们的业务需求。此外，我们现有的专利和未来发布的任何专利可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。类似的不确定性也适用于我们的美国和国际商标注册和申请。此外，有关知识产权有效性、可执行性和保护范围的法律标准还不确定，我们还可能面临改变美国和其他地方一些知识产权保护范围的建议。有效的专利、商标、版权和商业秘密保护
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我们并不是在每个提供我们服务的国家都可以使用我们的服务，法律的变化和各国知识产权制度的不确定性可能会导致我们认为合法的行为侵犯了他人的权利。一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国，知识产权执法机制也可能不完善。此外，我们参与标准制定活动，我们对开源项目的贡献，各种竞争法制度，或者需要从他人那里获得许可，在某些情况下可能需要我们许可我们的知识产权。因此，尽管我们做出了努力，我们可能无法阻止第三方使用我们的知识产权。
我们可能需要花费大量的资源和费用来监督和保护我们的知识产权。我们可能会就侵犯我们的专有权向第三方提出索赔或诉讼，或确认我们的专有权的有效性。如果我们不能保护我们的知识产权，可能会影响我们保护我们的技术和品牌的能力。此外，任何诉讼，无论是否以对我们有利的方式解决，都可能给我们带来巨额费用，导致我们分流核心业务的时间和资源，并损害我们的业务。
与合并有关的诉讼已经对Slake、Salesforce和Slake董事会成员提起，未来可能会提起更多诉讼。任何此类诉讼的不利裁决都可能导致Salesforce支付巨额费用。
证券集体诉讼和衍生诉讼通常是针对达成收购、合并或其他商业合并协议的上市公司提起的。即使这样的诉讼没有可取之处，对这些索赔进行辩护也可能导致巨额成本，并转移管理时间和资源。不利的判断可能会导致金钱损失，这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
合并宣布后，据称的松弛股东向加利福尼亚州北区美国地区法院提起了7起诉讼，据称松弛股东向美国纽约南区地区法院提起了6起诉讼，每起诉讼都与合并有关。被点名为被告的起诉书包括Slake、Slake董事会成员以及Salesforce就其中三项诉讼提出的指控，指控除其他事项外，被告违反了交易所法案第14(A)和20(A)条及其颁布的第14a-9条，导致提交给SEC的有关拟议合并的委托书存在重大不完整和误导性，以及Slake董事会违反了与合并相关的受托责任，这一指控被指控为被告Slake和Salesforce，并指控被告Salesforce违反了与合并相关的受托责任，其中包括被告违反了交易所法案第14(A)和20(A)条以及根据该法案颁布的第14a-9条，被告导致与拟议中的合并有关的委托书严重不完整和具有误导性。2021年2月22日，Slake提交了一份当前的Form 8-K报告，其中自愿披露了与拟议中的合并相关的补充信息。截至2021年3月5日，13起案件已全部自愿驳回。
不能保证任何被告都会在与收购Slake有关的任何诉讼中胜诉。任何此类诉讼或索赔的抗辩或和解可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们可能会面临与政府合同和相关采购规定相关的风险。
我们与联邦、州、地方和外国政府实体的合同受各种采购法规和与其形成、管理和履行有关的其他要求的约束。我们可能会接受与我们的政府合同相关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事、刑事处罚和行政处罚，包括终止合同、退款或暂停付款、没收利润、支付罚款，以及暂停或禁止未来的政府业务。此外，此类合同可能规定政府可以随时无故终止合同，终止任何此类合同可能会对我们现有的或未来的其他政府合同产生不利影响。与政府实体签约相关的任何这些风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。
我们受到政府制裁和进出口管制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，如果我们不完全遵守适用的法律，可能会让我们承担责任。
我们的解决方案在我们开展业务活动的地方受到进出口管制，包括美国商务部的出口管理条例、美国海关条例、美国供应链条例以及美国财政部外国资产管制办公室制定的各种经济和贸易制裁条例。如果我们不遵守适用的贸易法律，我们和我们的某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚，包括可能失去贸易特权；可能会对我们和负责任的员工或经理处以罚款；在极端情况下，可能会监禁负责任的员工或经理。获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时，需要花费公司资源，而且不能得到保证，可能会导致销售机会延迟或丧失，或者无法从某些收购或合约中实现价值。此外，美国出口管制法律和经济制裁可能禁止或限制向美国禁运或制裁的国家、政府和各方转让某些产品和服务。即使我们采取预防措施，防止违反适用法规向美国制裁目标提供或提供我们的解决方案，我们的解决方案仍可能被提供给这些目标或由我们的经销商提供，尽管采取了此类预防措施。任何此类出售都可能产生负面后果，包括政府调查、处罚和声誉损害。更改我们的解决方案或
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贸易法规的变化可能会延迟我们的解决方案在国际市场的推出、销售和部署，或者完全阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的解决方案。减少使用我们的解决方案或限制我们出口或销售我们的解决方案的能力可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。美国和其他国家的进出口管制法规会受到变化和不确定性的影响，包括地缘政治发展和美中关系的影响。
金融风险
由于我们通常在订阅期限内确认我们服务的订阅收入，因此新业务的衰退或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们通常在客户的订阅和支持协议条款(通常为12至36个月)内按比例确认来自客户的收入。因此，我们每个季度报告的大部分收入都是前几个季度签订的订阅和支持协议的结果。因此，任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降可能不会反映在我们该季度的收入结果中。然而，任何这样的下降都将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售额和市场对我们服务接受度大幅下降的影响，以及我们流失率的变化，可能要到未来时期才能完全反映在我们的经营业绩中，包括新冠肺炎疫情的影响导致的变化。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入，因为来自新客户的收入必须在适用的订阅和支持期限内确认。
如果我们的预期增长率出现大幅波动，未能平衡我们的支出和收入预期，我们的业务可能会受到损害，我们普通股的市场价格可能会下降。
由于未来总体经济和金融市场状况的不可预测性，企业云计算服务的变化和创新速度，外汇汇率波动的影响，我们业务的日益复杂(包括使用多种定价和打包模式以及软件许可销售收入的增加)，以及我们对企业云计算服务的日益关注，我们可能无法实现预期的收入增长计划。我们根据对未来收入和未来预期增长率的估计来计划我们的费用水平和投资。如果新订阅的添加或现有订阅的续订低于我们的预期，以及意外事件可能导致我们产生超出预期的费用，我们可能无法适当调整支出。我们的一部分费用也可能在一段最短的时间内是固定的，例如将成本资本化以获得收入合同、数据中心和基础设施服务合同或办公室租赁，因此可能无法及时降低成本，或者根本不可能在不支付费用的情况下提前退出某些义务。因此，我们预计我们的收入、经营业绩和现金流可能会在季度基础上大幅波动，收入增长率可能无法持续，未来可能会下降，在某些时期，我们无法、也可能在未来无法提供持续的营业利润率扩张，这可能会损害我们的业务，并导致我们普通股的市场价格下降。
我们的有效税率、额外税负和全球税务发展的意外变化可能会影响我们的财务业绩。
我们在美国和美国以外的各个司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，往往需要做出重大判断。我们的有效税率可能受到以下因素的影响：我们在法定税率不同的国家的收益和亏损的变化、业务的变化、不可扣除费用的变化、基于股票的补偿的超额税收收益的变化、递延税项资产和负债的估值以及我们利用这些资产和负债的能力的变化、预扣税的适用性、收购的影响以及会计原则和税法的变化。在对司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场征税方面的任何变化、模棱两可或不确定性也可能对我们的所得税负债产生重大影响。
由于联邦、州、当地或国际税法的变化、税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化、税务检查、结算或司法裁决的结果、会计原则的变化或我们业务运营的变化(包括收购)，我们还可能面临额外的税负和处罚，这是由于联邦、州、当地或国际税法的变化、税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化、会计原则的变化或我们业务运营的变化(包括收购引起的)。因此，我们的纳税义务或支付的现金税的任何增加都可能对我们的现金流和财务业绩产生不利影响。
我们还在多个司法管辖区接受税务审查或参与替代决议。虽然我们会定期评估可能改变我们判断的新资料，这些资料可能会导致确认、终止确认或更改所采取的税务头寸的计量，但不能保证任何审查的最终决定不会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
随着我们的业务持续增长，提高我们的品牌认知度和盈利能力，我们可能会受到更严格的审查和相应的税务纠纷，这可能会影响我们的现金流和财务业绩。此外，我们日益突出的地位可能会引起公众对我们的税务状况的关注，如果人们对我们持负面看法，可能会导致品牌或声誉损害。
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由于我们利用我们的税收抵免和净营业亏损结转，我们可能无法像前几年那样减轻我们的纳税义务，这可能会对我们未来的现金流产生重大影响。此外，我们经营结构的变化，包括与收购相关的变化，可能会导致现金纳税义务。
适用于跨国企业的全球税收发展可能会对我们的业务、经营活动的现金流或财务业绩产生实质性影响。例如，这些发展可能包括拜登政府提出的提高美国企业所得税税率、账面收入最低税率和增加国际商业运营的税收，以及经济合作与发展组织(Organization for Economic Co-operation and Development)、欧盟委员会(European Commission)和某些主要司法管辖区对参与数字经济的公司的兴趣和税收增加。此外，各国政府对新冠肺炎经济影响的回应可能会导致税收规则的变化，这可能会对我们的现金流和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们受到过去货币汇率波动的影响，未来可能会因为美元对当地货币和欧元对英镑价值的变化而对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。
我们主要在以下地区开展业务：美洲、欧洲和亚太地区。我们业务的全球范围不断扩大，使我们面临外汇市场(包括新兴市场)波动的风险。这一风险敞口是多种货币销售、我们的国际投资增长(包括数据中心扩张)、在外国地点增加员工以及在功能货币为当地货币的国家开展业务的结果。具体地说，我们的经营业绩和现金流主要受货币波动的影响，主要是欧元、英镑、日元、加元、澳元和巴西雷亚尔兑美元以及欧元兑英镑。随着商业实践的演变、经济和政治条件的变化以及不断演变的税收法规的生效，这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化。在任何一个特定的财政期间，我们从事业务的货币的波动既可以增加也可以减少我们的整体收入和支出。此外，外币汇率的波动可能会影响我们准确预测未来业绩和收益的能力。此外，全球事件以及地缘政治发展、波动的商品价格和贸易关税发展已经并可能在未来造成全球经济不确定性和利率环境的不确定性，这可能会放大货币波动的波动性。虽然我们试图通过外币套期保值来缓解部分波动和相关风险，但我们的套期保值活动范围有限，可能无法有效抵消外币汇率不利变动可能导致的不利财务影响，这些不利影响可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们的偿债义务、租赁承诺和其他合同义务可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
截至2021年7月31日，我们有大量未偿债务，包括我们的优先票据和我们在收购50Fremont时承担的贷款。我们也是循环贷款信贷协议的缔约方，该协议规定了我们30亿美元的信贷安排。截至2021年7月31日，信贷安排下没有未偿还借款。吾等可将信贷融资项下未来借款所得款项用于一般公司用途，包括但不限于为任何收购的代价及费用、成本和开支提供融资。
除了上述未偿债务和潜在债务外，我们还记录了与我们的长期租赁协议中不可取消的未来付款相关的大量负债。我们还有其他重要的合同承诺，例如与基础设施服务提供商的承诺，这些承诺没有反映在我们精简的综合资产负债表上。
维持我们的债务和合同承诺以及任何额外的债务发放可能：
•削弱我们在未来获得额外融资用于营运资金、资本支出、收购、一般公司或其他目的的能力；
•使我们将运营现金流的很大一部分用于偿债义务和本金偿还；以及
•使我们更容易受到业务、行业或整体经济低迷的影响。
我们支付费用和债务的能力将取决于我们未来的表现，这将受到金融、商业、经济、监管和其他因素的影响。我们将无法控制其中的许多因素，如经济状况和政府监管。此外，我们的业务可能无法产生足够的现金，使我们能够偿还因租赁而产生的债务或合同义务。如果我们不能偿还债务，我们可能会拖欠这些债务。如果我们在任何时候不能从运营中产生足够的现金流来偿还到期的债务，我们可能需要尝试重新谈判与债务有关的工具的条款，寻求对全部或部分债务进行再融资，或获得额外的融资。我们不能保证我们能够成功地重新谈判这些条款，也不能保证任何这样的再融资是可能的，或者任何额外的融资可能
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以我们认为有利或可以接受的条件获得。任何新的或再融资的债务都可能面临大幅提高的利率，这可能会对我们的财务状况产生不利影响，并影响我们的业务。此外，我们可能会寻求债务融资，为Slake收购后的未来收购提供资金。我们不能保证我们能够以我们可以接受的条件获得债务融资(如果有的话)。
此外，任何评级机构对我们的信贷安排的不利变化可能会对我们的债务和股权证券的价值和流动性以及与我们的债务再融资相关的潜在成本产生负面影响。我们信用评级的下调也可能影响任何此类再融资或未来融资的条款，或者限制我们未来获得额外融资的能力。
我们优先票据的契约和循环贷款信贷协议对我们施加了限制，并要求我们遵守特定的契约。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果不遵守我们未偿债务的契约和其他条款，可能会导致此类工具下的违约事件，这可能会加速我们所有的债务和借款。任何由于根本性变化或其他加速而需要偿还的债务都会降低我们手头的现金流，这样我们就没有这些资金可用于我们的业务。
租赁会计指引要求我们在精简的综合资产负债表上记录经营租赁活动的负债，这会增加我们的资产和负债，因此可能会影响我们以商业上可行的利率从金融机构获得必要融资的能力，或者根本没有影响。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。只有在合理确定吾等将行使相关延期选择权或放弃终止选择权时，超出租赁不可撤销期限的期间才计入租赁负债及相关资产的计量。如果在我们控制范围内发生重大事件或环境变化，我们将重新评估租赁期。这些延长选项的潜在影响可能会对我们的财务状况和财务业绩产生重大影响。
当前和未来的会计声明以及其他财务和非财务报告标准可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们定期监督我们遵守适用的财务报告标准，并审查与我们相关的新声明和解释。由于新准则、现有准则的变化及其解释的变化，我们可能需要改变我们的会计政策，改变我们的经营政策，实施新的或改进现有的系统，使其反映新的或修订的财务报告准则，并调整我们发布的财务报表。这些变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，或者导致我们的收入和营业利润目标出现不利偏离，从而可能对我们的财务业绩产生负面影响。
此外，随着我们努力与金融稳定委员会气候相关财务披露特别工作组(“TCFD”)、价值报告基金会和我们自己的ESG重要性评估的建议保持一致，我们已经并在未来可能继续扩大我们在这些领域的披露。关于我们的ESG计划和目标以及实现这些目标的进展情况的陈述，可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、持续发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化的假设。我们不能及时准确地报告我们的指标或取得进展，甚至根本不能，这可能会对我们的声誉、业务、财务业绩和增长产生不利影响。
与持有我们普通股相关的风险
我们的季度业绩可能会波动，这可能会导致我们普通股的价值大幅下降。
我们的季度业绩可能会波动。波动的发生是由于已知和未知的风险，包括新冠肺炎大流行的突然和意想不到的影响。此外，我们的第四财季历来是我们新业务和续订业务表现最好的季度，帐单模式以及整体新业务和续订活动的这种季节性的同比复合效应导致我们在第四季度产生的发票价值与我们财年其他三个季度的账单持续成比例增长。因此，在过去，我们的第一财季通常是我们收入和运营现金流最大的季度。
此外，可能导致我们的收入、经营业绩和现金流在季度间波动的一些重要因素包括：
•一般的经济或地缘政治情况，包括新冠肺炎疫情和最近全球订阅激增的影响，这可能会对我们的客户购买额外订阅或升级服务的能力或意愿产生不利影响，或推迟潜在客户的购买决定，降低新订阅合同的价值，或影响流失率；
•我们有能力保持和增加对现有客户的销售，吸引新客户并满足客户的需求；
•我们服务的流失率；
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•我们销售队伍的扩张速度和生产率；
•我们服务的销售周期长度；
•竞争对手推出的新产品和新服务；
•我们成功地将我们的服务销售给了大企业；
•未赚取收入和剩余履约义务的变化，原因包括季节性、续签的时间和复合效应、发票期限、大小和时间、季度之间和季度内的新业务线性、平均合同期限、与多年协议相关的发票的可收集性、许可证软件收入确认的时间或外汇波动，所有这些都可能影响隐含增长率；
•我们从战略合作伙伴关系、收购或投资中实现收益的能力；
•我们服务的收入组合以及订阅和支持产品的增长率的变化，包括软件许可销售和销售产品的时间安排，其中包括预先确认分配给该交付件的收入的内部部署软件元素；
•我们销售周期的季节性，包括软件许可销售、合同执行的时间以及对某个时间点确认的收入的相应影响；
•我们的定价政策和合同条款的变化，无论是由我们发起的，还是由于竞争、客户偏好或其他因素的影响；
•与我们的定价政策和合同条款相关的费用，如我们支付的客户短信使用成本以及对我们毛利的相关影响；
•支付条件的变化以及客户付款的时间和客户拖欠付款的时间已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的影响；
•我们客户业务的季节性，特别是我们为客户提供的商务服务，包括零售商和品牌制造商；
•外币汇率的波动，例如相对于美元对欧元和英镑的汇率波动；
•与业务经营和扩张有关的运营成本和资本支出的金额和时间；
•新员工的数量；
•向员工支付佣金、奖金和其他薪酬的时间，包括决定在截至2020年4月30日的财季为与非常事件(如部分佣金担保)相关的部分佣金支付提供担保的决定；
•为我们的服务引入新功能所需的成本、时间和管理工作；
•与收购新企业和技术相关的成本，以及整合和巩固被收购企业成果的后续成本；
•与我们的房地产相关的费用或我们使用现有房地产的性质或范围的变化，包括我们的写字楼租赁和我们的数据中心容量和扩建；
•对我们的企业云计算应用和平台服务以及我们的咨询服务进行额外投资的时机；
•与重大、异常或离散事件有关的费用，记录在事件发生的期间；
•非常费用，如诉讼费或其他与纠纷有关的和解款项；
•税法变化、法院对税务事项的裁决、适用于跨国公司的全球税收发展、经营或业务结构的变化以及收购活动所产生的所得税影响；
•工资和其他预扣税费用的时间安排，由发放奖金和员工行使既得股票期权触发；
•我们的服务出现技术困难或中断；
•利率和我们的投资组合的变化，这影响了我们对现金和有价证券的投资回报；
•金融市场的状况，特别是突如其来的变化，如新冠肺炎疫情造成的波动，已经并可能继续影响我们投资组合的价值和流动性；
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•我们在早期和晚期私人持股和上市公司的战略投资的公允价值变化，这可能对我们的财务业绩产生负面和实质性的影响，特别是在市场大幅波动的时期；
•股权或债务发行，包括作为收购的或与收购相关的对价；
•向员工发放股票奖励的时间，以及不得不在其归属时间表上直线支出这些股票奖励的相关不利财务报表影响；
•云计算和跨境数据传输限制及类似法规的不断演变的法规；
•合规和收购成本；以及
•新会计公告和相关系统实施的影响。
这些因素中的许多都是我们无法控制的，其中一个或多个因素的出现可能会导致我们的经营业绩差异很大。如果我们未能达到或超过经营业绩预期，或者证券分析师和投资者对我们未来业绩的估计和预测不切实际，或者我们没有达到预期，我们普通股的市场价格可能会下跌。此外，如果报道我们的一位或多位证券分析师对我们的股票的建议发生了不利的变化，我们普通股的市场价格可能会下降。
我们普通股的市场价格可能会波动，可能会让我们受到诉讼。
从历史上看，科技公司证券的交易价格波动很大。因此，我们普通股的市场价格一直并可能继续受到大幅波动的影响。影响我们普通股市场价格的因素包括：
•我们的经营业绩、每股收益、经营活动的现金流、未赚取的收入、剩余的履约义务、单个服务产品的同比增长率以及其他财务指标和非财务指标(如交易使用量和其他使用指标)的变化，以及这些结果与分析师预期的比较情况；
•分析师在对我们的业务进行研究和报告时使用的各种财务和其他指标和模型的变化和局限性；
•为行业和金融分析师提供前瞻性指导，涉及未来收入、当前剩余业绩义务、经营活动现金流和每股收益，其准确性可能受到各种因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括总体经济和市场状况以及监管审查导致被收购公司整合的意外延迟；
•我们达到或超过我们给出的前瞻性指引的能力，或达到或超过投资者、分析师或其他人的预期的能力；我们提供与过去做法一致的前瞻性指引的能力；以及改变或撤销以前的指引或长期目标的能力；
•我们经营业绩估计的变化或选择跟踪我们普通股的证券分析师建议的变化；
•由我们或我们的竞争对手宣布的技术创新、新服务或服务增强、战略联盟或重大协议；
•我们或我们的竞争对手宣布合并或其他战略收购，或有关涉及我们或我们的竞争对手的此类交易的传言；
•客户增加、取消或延迟购买的公告；
•财经媒体对我们普通股的报道，包括电视、广播、新闻报道和博客；
•关键人员的招聘或者离职；
•我们的服务因计算机硬件、软件、网络或数据中心问题而中断；
•作为一个整体的经济，地缘政治条件，包括全球贸易和健康问题，我们行业的市场状况和我们客户的行业；
•少数股东的交易活动，他们共同实益拥有我们已发行普通股的很大一部分；
•本公司发行普通股，不论是与收购或融资交易有关；
•发行债务或者其他可转换证券；
•无法断定我们对财务报告的内部控制是有效的；
•更改我们的信贷评级；以及
•环境、社会、治理和其他影响我们声誉的问题。
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此外，如果科技股市场或更大的证券市场(包括债券发行)普遍经历投资者信心参差不齐的情况，我们普通股的市场价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下跌。我们普通股的市场价格也可能会因影响本行业内外其他公司的事件而下跌，即使这些事件不会直接影响我们。一些股票交易价格出现波动的公司已经成为证券集体诉讼的对象，比如我们收购这些公司之前对Tableau和Slake提起的证券诉讼。这类诉讼，无论是针对Salesforce或被收购的子公司，都可能导致巨额成本以及管理层注意力和资源的转移，以及此类诉讼的和解可能对我们的运营现金流或特定时期的运营结果造成重大不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的变动，因此，会压低我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书和章程中包含的条款可能会抑制、推迟或阻止公司控制权的变更或公司股东可能认为有利的管理层变更，从而压低普通股的市场价格。除其他事项外，这些条文包括：
•允许董事会确定董事会人数；
•授权发行“空白支票”优先股，我们的董事会可以用来实施股东权益计划(也称为“毒丸”)；
•禁止股东在书面同意下采取行动，这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行；
•规定董事会有明确授权制定、更改或废除本公司的附例；以及
•确定提名进入董事会或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
此外，特拉华州公司法第203条可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
一般风险
新冠肺炎疫情和相关公共卫生措施的影响对我们和我们的客户的业务运营方式产生了重大影响，在过去也对我们的运营业绩和现金流产生了重大影响；这将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营业绩和现金流仍不确定。
新冠肺炎疫情和相关的公共卫生措施对我们和我们的客户的业务运营方式产生了重大影响，在过去也对我们的经营业绩和现金流产生了重大影响；这将在多长时间和多大程度上影响我们未来的业绩仍不确定。为了应对新冠肺炎疫情，我们取消或推迟了一些客户活动，并将其中许多活动转移到仅限虚拟的体验。我们可能会认为，今后类似地更改、推迟或完全取消更多的客户、员工和行业活动是明智的。如果我们试图重新推出大型面对面活动，比如我们的年度Dreamforce大会，我们可能无法成功做到这一点，我们的客户可能无法或不愿意参加。
我们还暂时关闭了全球所有Salesforce办事处。这种全球在家工作的经营环境给某些员工带来了压力，并对他们的工作效率产生了不利影响，这些情况可能会持续下去，损害我们的业务，包括我们未来的销售和经营业绩。只要疫情继续，我们的员工就可能面临健康风险。我们已经开始重新开放我们的某些办事处的进程。我们安全重新开放办公室的努力可能不会成功；可能会使我们的员工、客户和合作伙伴面临健康风险，并使我们承担相关责任；还将涉及额外的财务负担。新冠肺炎大流行可能会对办公环境和远程工作的性质产生长期影响。特别是，随着我们的办公室重新开业，我们计划为我们的大部分员工提供在办公室工作时间的灵活性。这可能会给我们的房地产投资组合和战略带来风险，并可能带来运营和工作场所文化的挑战，可能会对我们的业务产生不利影响。
此外，新冠肺炎造成的情况最初会影响客户的IT支出，未来可能会对我们的客户购买我们的企业云计算服务的能力或意愿产生不利影响。这些情况推迟并可能在未来推迟潜在客户的购买决定，减少并可能在未来减少我们客户的订阅合同的价值或期限，并影响流失率，所有这些都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。
我们的运营受到了一系列与新冠肺炎相关的外部因素的负面影响，这些因素不在我们的控制范围内，新冠肺炎病例(包括变异株或突变株的传播)在世界某些地区继续激增，这可能会影响我们在这些地区的商业基础设施和服务提供商的运营
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这会推迟我们的业务流程、产品开发和外国投资。世界各地的当局已经实施了许多预防措施，以遏制或减轻病毒的进一步传播，例如旅行禁令和限制、限制商业活动、隔离、在家工作指令和就地避难令。这些公共卫生措施已经并正在继续造成受影响地区的业务放缓或关闭，无论是在区域上还是在世界范围内，这些都影响了我们的业务、运营结果和现金流。随着我们继续监测世界各地的情况和公共卫生指导，我们可能会调整我们目前的政策和做法，现有的和新的预防措施可能会对我们的行动产生负面影响。
新冠肺炎对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延，新冠肺炎感染的未来激增(包括变异株或变异株的传播)，从而采取额外的预防措施来控制或减轻病毒的传播，流行病造成的经济衰退的严重性以及潜在经济复苏的时间和性质，对我们客户和我们销售周期的影响，我们创造新业务线索的能力，对客户、员工和行业事件的影响，以及对供应商的影响，所有这些都是不确定的新冠肺炎疫情对我们的财务状况或运营结果的长期影响仍不确定。由于我们以订阅为基础的商业模式，新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩中。此外，新冠肺炎对我们未来经营业绩和财务状况影响的不确定性可能会导致我们采取成本削减措施，降低我们的资本投资水平，推迟或取消战略计划的实施，任何这些都可能对我们的业务和声誉产生负面影响。如果新冠肺炎疫情对我们员工、合作伙伴或客户的业务和生产力产生实质性影响，我们的运营业绩和整体财务业绩可能会受到损害。新冠肺炎疫情的全球宏观经济影响以及对我们客户的业务运营和他们对我们产品和服务的需求的相关影响可能会无限期持续下去，即使在新冠肺炎疫情消退之后也是如此。此外，新冠肺炎大流行的影响可能会增加这一“风险因素”部分描述的其他风险。
动荡和严重削弱的全球经济状况在过去和未来都会对我们的行业、业务和经营业绩产生不利影响。
我们的整体表现在一定程度上取决于世界经济和地缘政治状况。美国和其他主要国际经济体已经经历了与新冠肺炎大流行相关的重大经济和市场衰退，并可能不时经历额外的周期性衰退，其中经济活动受到各种商品和服务需求下降、信贷限制、流动性差、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、破产和经济总体不确定性的影响。这些经济状况可能会突然出现，与新冠肺炎大流行相关的状况也是如此，这种状况的全面影响可能很难预测。此外，地缘政治和国内政治事态发展，如现有和潜在的贸易战以及其他我们无法控制的事件，可能会增加全球政治和经济的不可预测性，并增加全球金融市场的波动性，新冠肺炎大流行和美中关系就是如此。此外，这些条件已经并可能继续影响IT支出的速度；可能会对我们的客户参加我们的活动或购买我们的企业云计算服务的能力或意愿产生不利影响；已经推迟并可能推迟客户的购买决定；已经减少甚至未来可能会减少客户订阅合同的价值和期限；我们预计这些条件将对我们的客户流失率产生不利影响。所有这些风险和条件都可能对我们未来的销售和经营业绩产生重大不利影响。
自然灾害和其他我们无法控制的事件在过去已经发生，将来可能会对我们产生实质性的不利影响。
过去和将来，自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或干扰，从而可能对我们产生强烈的负面影响。我们的业务运营会受到自然灾害、火灾、停电或短缺、实际或威胁到的突发公共卫生事件(包括持续的新冠肺炎疫情)以及其他我们无法控制的事件的影响。例如，为了响应
新冠肺炎大流行我们暂时关闭了我们在全球的办事处，包括我们的公司总部，我们正在并预计将继续经历与这次大流行对当地和全球经济及其他影响相关的持续影响。虽然我们维持危机管理和灾难应对计划，但此类事件可能会使我们难以或不可能向客户提供我们的服务，并可能减少对我们服务的需求。我们的公司总部，以及我们的大部分人员、研发活动、IT系统和其他关键业务运营，都位于旧金山湾区的主要地震断层附近。由于我们不为与地震相关的直接损失投保地震保险(我们在旧金山拥有的大楼除外)，而且恢复运营可能需要相当长的恢复时间，如果发生大地震或灾难性事件，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响，如果与另一起意外和不利事件同时发生，任何此类灾难性事件的不利影响都将加剧。例如，野火已经导致旧金山湾区的电力中断，而且很可能在未来发生，这可能会对我们旧金山湾区员工的在家工作操作产生不利影响。
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气候变化可能会对我们的业务产生影响。
虽然我们寻求通过建立强有力的环境计划并与同样专注于减轻自身气候相关风险的组织合作来降低与气候变化相关的业务风险，但我们认识到，无论在哪里开展业务，都存在固有的气候相关风险。我们的任何一个主要地点都可能容易受到气候变化的不利影响。例如，我们的加州总部历来经历并预计将继续经历越来越频繁的与气候有关的事件，包括干旱、缺水、热浪、野火以及由此造成的空气质量影响和与野火预防相关的停电。而且，它更多的是
由于新冠肺炎的原因，我们的员工在家中工作时，很难减轻这些事件对他们的影响
大流行。不断变化的市场动态、全球政策发展以及极端天气事件对美国和其他地区关键基础设施的日益频繁和影响，都有可能扰乱我们的业务、我们第三方供应商的业务和我们客户的业务，并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的额外成本。
第二项：未登记的股权证券销售和收益使用
不适用。
第三项优先证券的债务违约
不适用。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
第5项：包括其他信息
不适用。
项目6.所有展品
本季度报告的表格10-Q的证物索引中所列的文件以引用方式并入本季度报告中，或与本季度报告中的表格10-Q一起存档，每种情况下均按表格10-Q中所示(按照S-K规则第601项编号)。

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目录
展品索引
展品
不是的。		提供
特此声明		通过引用并入本文
展品说明表格美国证券交易委员会文件编号展品提交日期
3.1
Salesforce.com，Inc.公司注册证书的修订和重新发布。
8-K001-322243.16/7/2019
3.2
修订和重新制定Salesforce.com，Inc.的章程。
8-K001-322243.13/12/2021
4.1
第二补充契约，日期为2021年7月12日，由Salesforce.com，Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(包括2024年、2031年、2041年、2051年、2061年的表格和可持续发展说明)
8-K001-322244.27/12/2021
4.2
第二补充契约，日期为2021年7月21日，由Slake Technologies，Inc.，Salesforce.com，Inc.，Skyline Strategy II LLC和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人
8-K001-322244.3
7/21/2021
10.1*
Salesforce.com，Inc.修订并重新制定了2013年股权激励计划
8-K001-3222410.1
6/14/2021
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案第13a-14(A)或15(D)-14(A)条对首席执行官的认证
X
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案第13a-14(A)或15(D)-14(A)条对首席财务官的认证
X
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明
X
101.INS内联XBRL实例文档
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联XBRL扩展定义
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104
封面交互数据文件，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。
*表示管理合同或补偿计划或安排。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。
 
日期：2021年8月27日  
  Salesforce.com，Inc.
  由以下人员提供： 
/s/A我的 WEAVER
   艾米·韦弗
总统和
首席财务官
(首席财务官)
日期：2021年8月27日  
  Salesforce.com，Inc.
  由以下人员提供： 
/s/JOE A兰森
   乔·阿兰森
   尊敬的执行副总裁，
首席会计官
和公司控制器
(首席会计官)


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