附件99.1







中期财务信息

金海集团有限公司




2021年第二季度

2021年8月26日




金海集团有限公司，2021年第二季度

百慕大哈密尔顿，2021年8月26日-全球最大的好望角型船舶上市所有者金洋集团有限公司(纳斯达克股票代码：GOGL/OSE：GOGL)(以下简称“公司”或“黄金海洋”)今天公布了截至2021年6月30日的季度业绩。

亮点

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2021年第二季度的净收益为1.045亿美元，每股收益为0.52美元，而2021年第一季度的净收益为2360万美元，每股收益为0.14美元。
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调整后的EBITDA1 2021年第二季度为1.305亿美元，而2021年第一季度为5460万美元
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报告的TCE22021年第二季度，好望角型(Capesize)和巴拿马型/超大型(Panamax/Ultramax)船舶的费率分别为每天29,372美元和18,987美元。报告的整个机队每天24,920美元的TCE费率
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完成先前宣布的15艘现代干散货船和3座新建筑的采购，截至本报告日期，所有这些都已交付
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与Sterna Finance签署了为现有信贷安排再融资的协议，获得了高达4.35亿美元的新的长期融资。再融资的极具吸引力的条款 将降低被收购船只的平均现金盈亏平衡率，估计每天415美元。
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将三艘好望角型船舶(180k载重吨)的定期租约从浮动费率转换为2022年第二季度前33250美元的平均固定费率
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2021年8月，与好望角型租船有限公司终止合作关系，全面控制公司在好望角型船舶上的商业活动
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估计的TCE费率 2021年第三季度，根据合同时间包租和当前装卸基础上的现货固定装置 ，如下：

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约33500美元/天的合同，占好望角型船舶可用天数的71%；

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巴拿马型船舶可用天数的92%约为每天22,900美元

我们预计2021年整个第三季度的现货TCE将低于目前签约的TCE，原因是2021年第三季度末的压载天数以及运费波动的影响。

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宣布任命Ben Mills先生为本公司董事，以填补空缺。Mills先生拥有丰富的干散货市场经验，在托克和波罗的海交易所任职，尤其专注于海岬型船舶市场。米尔斯目前是Seatankers Management Ltd的干货主管，Seatankers Management Ltd是该公司最大股东海门控股有限公司(Hmen Holding Ltd)的附属公司。
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宣布2021年第二季度每股现金股息为0.50美元

1调整后的未计利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准。调整后的EBITDA与 最直接可比的GAAP指标的对账包含在本报告的后面部分。
2TCE费率，或定期租船当量费率，是一种非GAAP衡量标准。TCE费率与最直接可比的GAAP指标的对账包含在本报告的 后面部分。



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首席执行官乌里克·安德森(Ulrik Andersen)评论道：

黄金海2021年第二季度的业绩反映了干散货市场强劲的基础基本面，也反映了我们保持很大一部分船队对现货市场敞口的战略。虽然我们对2021年第二季度的净利润感到高兴，但我们对未来的事情更感兴奋。根据需求增长的速度，加上至少到2023年机队增长放缓，我们的长期市场前景是积极的。而在短期内，港口和供应链的低效将继续导致利率波动和利率异常强劲的时期。

正如本季度每股0.50美元的股息所证明的那样，黄金海洋打算支付很大一部分收益。黄金海洋公司作为世界上最大的上市所有者，没有实质性的资本支出，没有债务到期日，也没有订购的船只，它处于有利地位，可以继续产生可观的现金流，使 股东受益。“















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机队发展与性能

截至本报告之日，该公司的船队由94艘船只组成，总容量约为1340万载重吨。该公司的船队包括：


 a.
公司拥有船舶83艘(好望角型船舶48艘、巴拿马型船舶33艘、超大船舶2艘)；

b.
八艘好望角型船舶，以长期租赁方式出租，利润分成；

c.
租了两艘冰级的Babycape船；以及

d.
租了一艘超大轮船。

于2021年2月，本公司与本公司最大股东海门控股有限公司(“海门”)的附属公司订立协议，以7.52亿美元(“船舶收购”)的总代价收购15艘现代干散货船及三座新建筑物。所有船只都是在2021年第二季度交付的。

购买的船只平均使用年限约为一年，所有船只都配备了废气净化系统。该交易显著增加了公司的商业规模，并进一步改善了公司的平均油耗和排放状况。

2021年1月，该公司达成协议，以840万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Saguenay出售给无关的第三方。该公司在2021年第一季度记录了与出售该船相关的减值损失420万美元。与这艘船相关的520万美元债务已于2021年第一季度偿还。这艘船已交付给她的新船东，并于2021年4月收到最后付款 。

该公司对2021年第三季度的TCE费率估计为：好望角型船舶71%的可用天数为每天33500美元，巴拿马型船舶92%的可用天数为每天22900美元。这些估计是前瞻性陈述，基于本公司签订的定期租船合同以及目前采用 装载到卸货方法的现货固定装置，根据该方法，收入在从装船开始到卸货完成的整个航程中以直线方式确认。实际赚取的TCE费率将取决于合同天数和船舶空载航行期间结束时的压载天数。根据装卸会计方法，公司将不能在2021年第三季度末确认任何压舱日或非合同日的收入。 同时，非合同日的费用不能延期，将予以确认。

2021年8月，本公司宣布终止与好望角型租船有限公司(“CCL”)的合作关系，CCL是一家协调Golden Ocean、Star Bulk、CTM和Bocimar的好望角型现货租船服务的合资企业。退出CCL将使公司完全控制其商业活动，并使公司更接近好望角型细分市场的客户。





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企业发展

2021年3月24日，该公司与Hmen的附属公司Sterna Finance签订了一项4.136亿美元的贷款协议，为船只收购提供部分资金。截至2021年6月30日， 贷款已全部提取，其中6300万美元为现金提取，3.506亿美元为非现金提取。

2021年5月，该公司完成了随后的股票发行，随后于2021年2月进行了私募，为船舶收购提供了部分资金。在随后的股票发行中，总共发行了2710,377股新股，每股53.00挪威克朗，总收益1.436亿挪威克朗(约合1690万美元)。

该公司今天宣布，2021年第二季度的现金股息为每股0.50美元。股息的创纪录日期将是2021年9月10日。除股息日期预计为2021年9月9日，股息将于2021年9月20日左右支付。

2021年第二季度业绩

2021年第二季度损益表

该公司公布2021年第二季度净收益为1.045亿美元，每股收益为0.52美元，而2021年第一季度的净收益为2360万美元，每股收益为0.14美元。

2021年第二季度调整后的EBITDA为1.305亿美元，比2021年第一季度的5460万美元增加了7590万美元。

2021年第二季度营业收入为2.757亿美元，比2021年第一季度的1.581亿美元增加了1.176亿美元。运营收入 受到与2021年第一季度相比干船坞数量减少的积极影响；2021年第二季度干船坞有3艘船，而2021年第一季度干船坞有6艘船。2021年第二季度，总停聘天数为150天，而2021年第一季度总停聘天数为280天。与2021年第一季度的3920万美元相比，航程费用增加了2380万美元，达到6300万美元，原因是航程、燃油消耗和价格、港口费用和佣金增加了 。

根据本公司的收入分享协议，2021年第二季度的其他营业收入为290万美元，比2021年第一季度的60万美元增加了230万美元。这一增长是由于该公司与关联方好望角型租船有限公司签订的收入分享协议带来的净收益。

2021年第二季度，该公司实现了机队平均每天24,920美元的TCE费率，而2021年第一季度为每天15,886美元。



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2021年第二季度，船舶运营费用为5030万美元，而2021年第一季度为4860万美元。2021年第二季度， 船舶运营费用包括4100万美元的运行和其他杂项费用(2021年第一季度为3830万美元)，400万美元的干船坞费用(2021年第一季度为530万美元)和 530万美元的定期租赁合同估计船舶运营费用(2021年第一季度为500万美元)。运营费用主要包括乘务费用、维修和保养费用、备件费用和保险费。2021年第二季度运营费用的季度增长主要是由于船只收购后船队规模的增加。运营费用继续受到持续的COVID19大流行的影响。

2021年第二季度包机租赁费用为3320万美元，而2021年第一季度为1390万美元。租船费用的增加 主要是由于市场费率的提高和交易活动的增加。

管理费用从2021年第一季度的410万美元增加到2021年第二季度的460万美元，主要原因是 人员费用增加。2021年第二季度的折旧为30.2美元，与2021年第一季度的2680万美元相比增加了340万美元，这主要是由于在此期间交付了船只。2021年第二季度未记录减值，而2021年第一季度因出售Golden Saguenay而出现420万美元的减值损失。

2021年第二季度净利息支出为960万美元，而2021年第一季度为870万美元。这一增长主要是由于斯特纳金融贷款项下的债务减少而导致期内债务余额增加 。

2021年第二季度，该公司在衍生品上录得1460万美元的净收益。其中包括远期运费衍生品收益1,680万美元，与燃料油和外币对冲有关的收益30万美元，被公司美元利率掉期的亏损240万美元所抵消。

2021年第二季度，该公司从关联公司获得290万美元的收益，主要与其在瑞士海洋私人有限公司(SwissMarine Pte)的投资收益350万美元有关。有限公司(“SwissMarine”)。2021年第二季度，该公司在Eneti公司(纽约证券交易所市场代码：NETI)(前身为Scorpio Bulkers Inc.)的股票上录得按市值计价的未实现亏损50万美元。

2021年第二季度现金流量表

经营活动提供的现金为1.342亿美元，其中包括310万美元的正营运资金变化。这一正变化主要是 与金色快于4月初从船厂交付时支付给Golden Fast的1,880万美元银行存款的释放有关，并被与其他各种营运资金项目相关的1,570万美元的负营运资金变化所抵消。 向造船厂支付的1880万美元金色快速是在投资活动项下提出的，作为2021年第二季度新建筑付款的一部分。



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用于投资活动的净现金总额为2.883亿美元，其中包括支付15艘船的2.231亿美元和支付作为船只采购的一部分购买的三座新建筑的7280万美元 。这被出售Golden Saguenay的810万美元收益所抵消。

2021年第二季度，融资活动提供的净现金为40万美元。这包括从4.136亿美元的Sterna 设施中提取6300万美元的现金，用于与造船厂就收购的三座新建筑达成最终和解，以及随后发售的1690万美元的净收益。这部分被支付的5010万美元的股息，2130万美元的普通债务分期付款和810万美元的融资租赁的偿还所抵消。

对于从Hmen购买的船舶，2021年第二季度的最终付款相当于总购买价减去2021年第一季度支付的定金 ，减去斯特纳贷款项下的总提款。截至2021年6月30日，斯特纳融资债务已全部提取，其中6300万美元为现金提取， 3.506亿美元为非现金提取。

截至2021年6月30日，现金、现金等价物和限制性现金总额为1.748亿美元，与截至2021年3月31日的季度相比减少了1.537亿美元。

截至2021年6月30日的资产负债表

截至2021年6月30日，该公司的现金和现金等价物为1.748亿美元，其中包括2020万美元的限制性现金余额。

2021年第二季度，该公司在与船舶收购相关的船舶和设备项下资本化了7.573亿美元。收购船舶7.52亿美元的初步对价由3.38亿美元的已发行股本和4.136亿美元的斯特纳融资提供资金。在 对价中支付的额外530万美元主要用于交付后的新建监督费用和提前交付船舶的调整。

截至2021年6月30日，长期债务的账面价值为9.434亿美元，包括长期债务的当前部分8510万美元。此外，关联方长期债务的账面价值 为4.136亿美元，包括2710万美元的长期关联方债务的当前部分。

干散货市场

货运市场的势头在2021年第二季度继续增强，原因是所有干散货和大多数地区的需求强劲增长，以及 有限的船队增长。伴随着全球贸易的持续复苏，新冠肺炎疫情导致效率低下和港口拥堵，降低了有效船队的运力。此外，集装箱船市场极度紧张的市场状况继续导致干散货船运输原本应该集装箱化的货物。这些因素都促进了干散货市场的持续走强和改善。



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根据Marine Analytics的数据，2021年第二季度，全球干散货船队利用率(以运输吨里数计算的总需求除以总可用船队容量)为95.0%，较上一季度的88.2%大幅增长，达到十多年来的最高水平。2021年第二季度海运干散货运输总量为1186.9公吨，比2021年第一季度的1143公吨增长3.8% ，比2020年第二季度贸易受到新冠肺炎疫情影响的1097公吨增长8.2%。

由中国引领的干散货市场复苏在2020年的大部分时间里一直持续到2021年第一季度，目前已在全球范围内扩张，抵消了年中政策变化对中国钢铁行业的影响。今年7月，中国下令钢厂将产量限制在2020年的水平，并不得超过2020年的出口水平，这意味着2021年剩余部分的产量将同比放缓。除中国外，全球钢铁产量 继续复苏，2021年第二季度同比增长15.3%。

与前一季度相比，中国的铁矿石进口略有下降，因为高价格在短期内有利于港口库存的减少，而不是进口。与2020年第二季度相比，2021年第二季度巴西对中国的出口额增长了15.3%，抵消了进口下降的影响。巴西占中国进口总额的18.4%，而2020年第二季度占进口的15.7% 。巴西出口量的增加是吨英里需求的强大贡献者，特别是对好望角型船舶的需求，而全球最大的铁矿石出口商巴西矿业公司淡水河谷(Vale)正在引导2021年下半年出口量的大幅增长。

与前一季度相比，2021年第二季度的煤炭海运增长了4.7%。与上一季度相比，炼焦煤产量增长了6.9%，与2020年第二季度相比增长了7.2%，尽管由于禁止进口澳大利亚煤炭，中国的进口有所下降。就像铁矿石贸易一样，中国和澳大利亚之间持续的紧张局势影响了中国的炼焦煤采购，导致更长的航运量，从而有利于吨英里需求。与此同时，在钢铁产量强劲反弹的推动下，欧洲焦煤进口增加。与去年同期相比，2021年第二季度电煤产量增长了12.9%。值得注意的是，亚洲的电煤需求预计仍将居高不下，因为在冬季到来之前，库存将得到补充。 尽管中国雄心勃勃地减少煤炭排放，但中国已表示，煤炭消费峰值要到2026年才会出现，中国总发电量的70%以上来自煤炭。

2021年第二季度，基本农业运输占海运总量的12.9%，与2020年第二季度相比增长了4.4% 。与2020年第二季度相比，其他较小的大宗商品增长了11.3%。

2021年第二季度末，全球干散货船队达到9.297亿载重吨，而2020年第二季度净流入为1030万载重吨，而2020年第二季度为1580万载重吨。截至季度末，订单量为5.7%，为1991年以来的最低水平。




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战略与展望
2021年到目前为止，全球贸易增长依然强劲，货运量进一步走强。尽管随着各国遭受由该病毒新变种带来的增量 波新冠肺炎病例的影响，挑战依然存在，但健康的干散货需求增长和船队增长放缓的结合支持了未来几年积极的市场前景。

国际货币基金组织(IMF)预计，2021年全球GDP将恢复6.0%，与之前的预测持平，在发达经济体(特别是美国)势头的推动下，2022年将进一步增长4.9%。亚洲新兴经济体和发展中经济体的2021年GDP增长预测略有下调，这些经济体的GDP增长预计将在2021年增长6.3%，2022年增长5.2%。国际货币基金组织最近下调了对新兴市场和发展中经济体2021年GDP增长的预测，同时上调了2022年的预测，这在很大程度上是因为印度的复苏时间被修订了。

在2020年增长4.3%，过去十年平均每年增长4.2%之后，预计2021年全球干散货船队将增长3.2%，2022年增长2.1%，2023年增长2.7%。由于订单占运营船队的百分比处于30年来的最低点，这高度支持了对船队适度增长的预期。自2021年初以来，仅订购了1470万载重吨的新好望角型和巴拿马型船舶，约占年初全球船队的2.5%。虽然随着市场走强，新建订单有所增加，但订单并不是来自投机性买家，许多订单可能是天然船舶更换周期的一部分。请注意，2021年订购的46艘好望角型船舶中，有20艘能够利用液化天然气推进。随着钢材价格的上涨，这些船舶额外的技术复杂性推动了2021年的新建价格大幅上涨。

考虑到最近新建价格的大幅上涨、竞争性融资的匮乏，以及更重要的是，其他航运部门对高度复杂的下一代船舶的订单增加，这对全球造船厂造成了能力限制，本公司预计新建订单不会大幅增加。2022年，好望角型和巴拿马型船队的总增长预计将大幅下降 ，分别降至2.7%和2.9%。这假设所有船只都如期交付，没有下额外的订单，也没有船只被拆除。拆迁候选者存在于车队中，尽管考虑到市场背景，其中许多不太可能被报废 。仍然值得注意的是，全球好望角型船队中约有18%的船龄在15年或更长时间，其中绝大多数船龄较高，并且没有改装废气净化系统以减少硫排放。这些较老的、燃油效率较低的船只最终将不再经济地运营。这些因素加在一起，可能会导致船队持续一段时间的缓慢增长。

根据该公司的市场展望，该公司在我们认为干散货市场将持续走强的一段时期内，保持了相当大的现货市场敞口和运营杠杆。 我们预计，持续到2022年的全球复苏，加上同期船队的温和增长，将维持极其有利可图的运费。黄金海拥有一流的船队，只专注于大型船舶 级，没有资金不足的资本支出承诺，因此处于非常有利的地位，可以为我们的股东创造巨大的现金流和创造价值。董事会将继续致力于通过分红向股东返还价值 。虽然未来任何股息支付的金额和时间将基于公司的业绩、投资机会和当时的市场状况，但公司打算根据公司目前强劲的市场预期分配其 收益的很大一部分。


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董事会
金海集团有限公司
百慕大汉密尔顿
2021年8月26日
 
问题应发送至：
乌里克·安德森(Ulrik Andersen)：黄金海洋管理公司(Golden Ocean Management AS)首席执行官
+ 47 22 01 73 53

Peder Simonsen：金海管理AS首席财务官
+47 22 01 73 45
前瞻性陈述
本收益报告中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的“私人证券诉讼改革法”(PSLRA)为前瞻性陈述提供了安全港保护，以鼓励公司提供有关其业务的前瞻性信息。前瞻性陈述 包括与计划、目的、目标、战略、未来事件或业绩、潜在假设和其他陈述有关的陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。

该公司正在利用PSLRA的安全港条款，并将此警示声明包括在与此相关的 中。本文件以及公司或其代表所作的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了公司当前对未来事件和财务表现的看法。这份收益报告包括对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念。这些陈述都是“前瞻性陈述”。本公司提醒， 对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念可能且经常与实际结果不同，差异可能很大。在本文中使用的“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“ ”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“可能”、“将会”、“将会”、“可能”以及类似的表达或短语可能表示前瞻性陈述。

本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史经营趋势的审查、公司 记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管公司认为做出这些假设时是合理的，但由于这些 假设本身就受到重大不确定性和意外事件的影响，这些不确定性和意外情况很难或不可能预测，并且超出了公司的控制范围，因此公司不能向您保证它将实现或实现这些 。信仰或投射。因此，提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。


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除本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，公司认为可能导致实际 结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括但不限于：公司未来的经营或财务业绩；公司根据债务协议继续借款的情况以及遵守其中包含的契诺的情况；公司获得或获得融资的能力、公司的流动性以及公司运营所需的现金流是否充足；公司成功使用现有和新建干散货船的能力，并以优惠条款更换其经营租赁，或根本不能；公司运营费用和航程成本的变化，包括燃料油价格、燃油价格(包括低硫燃料成本的增加)、干船坞、船员和保险成本的变化；公司为未来建造、收购和翻新公司船舶的资本支出和投资提供资金的能力(包括其数量和性质及其完成的时间、交付和开始运营日期、预计停机时间和收入损失)；计划的、待进行的或最近的收购、业务战略和预期的资本支出或运营费用，包括 干船坞、勘测、升级和保险成本；与船舶建造相关的风险；公司对船舶收购的可用性及其完成计划收购交易的能力的预期；船舶故障 和停租事件；公司董事会或董事会某些成员或高管之间的潜在利益差异, 高级管理层和股东；未决或未来诉讼的潜在责任； 投资衍生工具的潜在风险或损失；一般干散货航运市场趋势，包括租船费率和船舶价值的波动；干散货航运行业供需变化，包括 公司船舶市场和在建新建筑数量；世界经济实力；欧洲和欧元的稳定性；利率和汇率波动；海运和其他运输的变化；政府规章制度的变化或这些因素包括：一般的国内和国际政治形势；由于事故或政治事件可能导致的航运航线中断；以及公司在提交给美国证券交易委员会的报告中不时描述的其他重要因素，包括公司最近提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告。

本公司告诫本报告的读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为这些前瞻性陈述仅在其日期发表。 除非适用法律或法规要求，否则公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本年度报告日期之后的事件或情况，或 反映意想不到的事件的发生。 除适用法律或法规要求的范围外，公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本年度报告日期之后的事件或情况，或 反映意外事件的发生。这些前瞻性陈述不能保证公司未来的业绩，实际结果和未来发展可能与前瞻性 陈述中预测的大不相同。




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中期财务信息

2021年第二季度


索引
未经审计的中期合并经营简明报表
 
未经审计的中期简明合并资产负债表
 
未经审计的中期合并合并现金流量表
 
未经审计的中期简明综合权益变动表
 
未经审计的中期简明合并财务报表附注选集








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金海集团有限公司
未经审计的中期合并经营简明报表
(单位：千美元，每股数据除外)
三个月前。
已结束：
年6月30日
2021 
三个月前。
已结束：
年3月31日
2021 
三个月前。
已结束。
年6月30日
2020 
六个月前
已结束：
年6月30日
2021 
六个月前
已结束：
年6月30日
2020 
营业收入
          
定期包机收入
127,198 
78,320 
43,684 
205,518 
86,250 
航次租船收入
148,047 
79,176 
72,013 
227,223 
166,382 
其他收入
457 
557 
549 
1,014 
1,022 
营业总收入
275,702 
158,053 
116,246 
433,755 
253,654 
           
其他营业收入(费用)
2,910 
649 
(1,624)
3,559 
2,362 
           
运营费用
          
航程费用和佣金
62,955 
39,233 
47,453 
102,188 
107,705 
船舶运营费
50,283 
48,617 
44,702 
         98,900 
100,159 
租船费用
33,152 
13,920 
12,252 
47,072 
29,239 
行政费用
4,605 
4,115 
3,350 
8,720 
6,594 
使用权资产减值损失
— 
— 
— 
— 
94,233 
船舶减值损失
— 
4,187 
— 
4,187 
— 
折旧
30,248 
26,798 
27,018 
57,046 
56,081 
总运营费用
181,243 
136,870 
134,775 
318,113 
394,011 
           
净营业收入(亏损)
97,369 
21,832 
(20,153)
119,201 
(137,995)
           
其他收入(费用)
          
利息收入
79 
175 
112 
254 
786 
利息支出
(9,665)
(8,889)
(12,814)
(18,554)
(27,913)
衍生工具的损益
14,631 
9,024 
(441)
23,655 
(23,397)
联营公司的股本业绩
2,866 
667 
(5,221)
3,533 
(2,564)
其他财务项目
(755)
790 
(2,724)
35 
(10,938)
净其他(费用)收入
7,156 
1,767 
(21,088)
8,923 
(64,026)
所得税前净收益(亏损)
104,525 
23,599 
(41,241)
128,124 
(202,021)
所得税费用
30 
20 
40 
50 
80 
净收益(亏损)
104,495 
23,579 
(41,281)
128,074 
(202,101)
           
每股信息：
    
 
    
每股收益(亏损)：基本美元
  $
0.52 
$
0.14 
$
(0.29)
$
0.70 
$
(1.41)
每股收益(亏损)：稀释后$
  $
0.52 
$
0.14 
$
(0.29)
$
0.69 
$
(1.41)

所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。


金海集团有限公司，2021年第二季度


金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并资产负债表
(单位：千元)
截止日期：
年6月30日
2021 
截止日期：
2010年3月31日
2021 
截止日期：
2011年12月31日
2020 
资产
      
流动资产
      
现金和现金等价物
154,655 
309,110 
153,093 
受限现金
20,162 
19,436 
22,009 
其他流动资产
190,345 
156,415 
109,427 
流动资产总额
365,162 
484,961 
284,529 
网状船舶和设备
2,964,677 
2,233,485 
2,267,686 
持有以待出售的船只
— 
8,148 
9,504 
新大楼
— 
43,602 
— 
融资租赁、使用权资产、净额
106,069 
109,795 
113,480 
经营性租赁、使用权资产、净额
19,550 
21,175 
22,739 
其他长期资产
27,218 
88,114 
23,129 
总资产
3,482,676 
2,989,280 
2,721,067 
       
负债和权益
      
流动负债
      
长期债务的当期部分
85,062 
85,414 
87,831 
长期关联方债务的当期部分
27,058 
— 
— 
融资租赁义务的当期部分
24,197 
23,832 
23,475 
经营租赁义务的当期部分
16,173 
16,677 
          16,783 
其他流动负债
151,759 
113,103 
         113,586 
流动负债总额
304,249 
239,026 
241,675 
长期债务
858,307 
878,620 
957,652 
长期关联方债务
386,542 
— 
— 
融资租赁义务的非流动部分
115,340 
121,547 
127,730 
经营租赁义务的非流动部分
18,400 
21,684 
25,254 
总负债
1,682,838 
1,260,877 
1,352,311 
权益
1,799,838 
1,728,403 
1,368,756 
负债和权益总额
3,482,676 
2,989,280 
2,721,067 



所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。



金海集团有限公司，2021年第二季度

金海集团有限公司
未经审计的中期合并合并现金流量表
(单位：千元)
三个月前。
已结束。
年6月30日
2021 
三个月前。
已结束：
年3月31日
2021 
三个月前。
已结束：
年6月30日
2020 
六个月前
已结束：
年6月30日
2021 
六个月前
已结束：
(6月30日)
2020 
净收益(亏损)
104,495 
23,579 
(41,281)
128,074 
(202,101)
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额；
          
折旧
30,248 
26,798 
27,018 
57,046 
56,081 
使用权资产减值损失
           — 
— 
— 
— 
94,233 
船舶减值损失
            — 
4,187 
— 
4,187 
— 
联营公司的股息
            — 
— 
— 
— 
450 
联营公司的股本业绩
(2,866)
(667)
5,221 
(3,533)
2,564 
定期租船合同的摊销
(68)
1,078 
3,082 
1,010 
7,057 
衍生品按市值计价
139 
(10,546)
3,036 
(10,407)
28,403 
其他，净额
(893)
(2,533)
901 
(3,426)
9,062 
经营性资产和负债变动
3,124 
(35,318)
18,062 
(32,194)
15,461 
经营活动提供(用于)的现金净额
134,179 
6,578 
16,039 
140,757 
11,210 
           
投资活动
          
船舶附加费和使用权资产
(223,642)
(65,300)
(7,188)
(288,942)
(23,809)
新建筑的增建工程
(72,843)
(43,602)
— 
(116,445)
— 
出售船只所得收益
8,148 
9,504 
— 
17,652 
— 
其他投资活动，净额
11 
11 
5,361 
22 
4,406 
投资活动提供(用于)的现金净额
(288,326)
(99,387)
(1,827)
(387,713)
(19,403)
           
融资活动
          
偿还长期债务
(21,266)
(82,041)
(23,447)
(103,307)
(45,394)
长期债务收益
62,975 
— 
— 
62,975 
18,000 
股票分派净收益
           — 
574 
— 
574 
— 
已支付的债务费用
           — 
— 
— 
— 
— 
股票发行净收益
16,885 
335,340 
— 
352,225 
— 
支付的股息
(50,104)
— 
— 
(50,104)
(7,164)
收到的租赁奖励
          — 
— 
— 
— 
17,500 
偿还融资租赁
(8,071)
(7,621)
(15,129)
(15,692)
(33,911)
融资活动提供(用于)的现金净额
419 
246,252 
(38,576)
246,671 
(50,969)
净变化量
(153,728)
153,443 
(24,364)
(285)
(59,162)
期初现金、现金等价物和限制性现金
328,545 
175,102 
128,446 
175,102 
163,244 
期末现金、现金等价物和限制性现金
174,817 
328,545 
104,082 
174,817 
104,082 

所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。


金海集团有限公司，2021年第二季度

金海集团有限公司
未经审计的中期简明综合权益变动表
(单位：千元)
六个月前
已结束：
年6月30日
2021 
六个月前
已结束：
年6月30日
2020 
已发行股数
 
 
期初余额
143,327,697 
143,277,697 
已发行股份
56,917,924 
— 
库藏股的分配
170,000 
— 
期末余额
200,415,621 
143,277,697 
     
股本
 
  
期初余额
7,215 
7,215 
已发行股份
2,846 
— 
期末余额
10,061 
7,215 
     
库存股
    
期初余额
(5,386)
(5,669)
股份分配
964 
— 
期末余额
(4,422)
(5,669)
     
额外实收资本
    
期初余额
979 
715 
已发行股份
349,379 
— 
股票期权费用
313 
53 
转入缴款盈余
(350,671)
— 
期末余额
— 
768 
     
缴入资本盈余
    
期初余额
1,732,670 
1,739,834 
分配给股东
(50,104)
(7,164)
转入缴款盈余
350,671 
— 
期末余额
2,033,237 
1,732,670 
     
累计赤字
    
期初余额
(366,722)
(228,704)
分配库存股
(390)
— 
对采用ASC 326和其他标准的调整
                   —
(234)
净收益(亏损)
128,074 
(202,101)
期末余额
(239,038)
(431,039)
     
总股本
1,799,838 
1,303,945 

所附附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。


金海集团有限公司，2021年第二季度

金海集团有限公司
未经审核中期简明综合财务报表附注选集

1.一般规定
金洋集团有限公司(“本公司”或“金洋”)是一家专业从事干散货运输的百慕大注册航运公司。 公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，在奥斯陆证券交易所第二上市。

2.会计政策

会计基础

未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则列报的。未经审计的 简明合并财务报表不包括年度和中期合并财务报表中要求的所有披露，应与公司在截至2020年12月31日的年度20-F表格中包含的公司年度财务报表一起阅读，该年度报告于2021年3月18日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。

重大会计政策

编制未经审核简明综合财务报表所采用的会计政策与本公司截至2020年12月31日止年度的年度财务报表所遵循的会计政策一致。

3.每股收益

截至2021年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益金额分别基于加权平均流通股数量199,402,953股和 184,147,008股。该公司的库存股已经在其流通期内进行了加权。

截至2021年6月30日，总流通股期权为11万股，在截至2021年6月30日的三个月和六个月，根据库存股 法分别稀释了405,634股和276,068股。

4.摊销有利的租船合同

骑士桥航运有限公司与前金海集团 Limited于2015年3月31日合并(“合并”)而取得的有利定期租出合约，截至2021年6月30日账面值为190万美元。由于这些优惠时间 出租合同的摊销，截至2021年6月30日的6个月的营业收入和净收入减少了210万美元。


金海集团有限公司，2021年第二季度

5.船只及设备，网

于2021年2月，本公司与本公司最大股东河门控股有限公司的附属公司订立协议，以7.52亿美元的总代价收购15艘现代干散货船及3座新建筑物(“该等船只收购”)。船舶收购已作为资产收购而非业务合并入账，因为在船舶收购结束时收购的总资产的公允价值基本上全部集中在船舶的价值上，即一组类似的可识别资产。

公司在船只和设备项下总共投资7.574亿美元，这些船只和设备与公司在第二季度接收的15艘船只和3座新建筑有关。在向河门购买船舶方面，该公司获得了某些不利的定期租出合同。这些合同的价值为净额220万美元，这些合同被资本化为船舶成本，并记录为 负债。此外，由于交付的船只不在购买协议规定的交付窗口内，预计将向Hmen支付100万美元，这一额外结算被资本化，作为购买价格的一部分。

关于附注6“新建”，本公司支付了210万美元用于新建技术监督和其他费用。

2021年1月，该公司达成协议，以840万美元的价格将巴拿马型船舶Golden Saguenay出售给无关的第三方。这艘船于2021年4月交付给她的新船东。在截至2021年6月30日的6个月中，该公司记录了与出售相关的420万美元的减值亏损。

在截至2021年6月30日的6个月中，该公司在其拥有的 船舶上安装压载水处理系统的总资本为120万美元。

6.新建筑物

作为船舶收购的一部分，公司通过收购拥有造船合同 的三家特殊目的公司(“SPC”)的股份，收购了三座新建筑(Golden Spraze、Golden Fast和Golden Furious)。SPC股份转让的总对价为4420万美元，相当于收购价，减去剩余的资本支出承诺。代价 包括总共未记作“Newbilding”的60万美元营运资金付款，向船厂支付的全部三座新建筑物的最终付款违约金总额为6840万美元，从船厂收到的220万美元的违约金 已退还给Hmen。此外，公司还支付了210万美元的新建技术监理费。在此期间，新建筑余额总额为1.164亿美元，在交付 新建筑时转移到船舶和设备上。



金海集团有限公司，2021年第二季度

7.租契

截至2021年6月30日，该公司共租用了11艘船舶-在该公司为承租人的情况下是长期租用的。从关联方SFL Corporation Ltd. (纽约证券交易所代码：SFL)租用的八艘船舶中，有七艘被归类为融资租赁。截至2021年6月30日止六个月，本公司共偿还SFL租约1,570万美元。

8.股权证券

该公司投资了Eneti公司，这是一家从事海洋可再生能源的公司，在纽约证券交易所(纽约证券交易所代码：NETI)(以下简称“Eneti”)上市。直到2021年2月，Eneti 一直被命名为Scorpio Bulkers Inc.，从事干散货航运。2021年第二季度，该公司根据埃内蒂股价的发展确认了50万美元的亏损。按市价计价的亏损在本公司简明综合经营报表的其他财务项目下列报 。

该公司拥有乾散货运运营商SwissMarine 17.5%的股权投资。本公司按照权益 法核算这项投资，截至2021年6月30日，这项投资的账面价值达到1950万美元。在截至2021年6月30日的三个月里，该公司在SwissMarine的收益中记录了350万美元的股本。该公司向SwissMarine提供了1070万美元的次级股东贷款，贷款期限为5年。截至2021年6月31日，这笔贷款的未偿还金额为535万美元。

本公司持有由Golden Ocean、Frontline和Trafigura合资成立的加油采购合资公司TFG Marine Ltd 10%的股权投资。 本公司按权益法核算这笔投资，60万美元的亏损已计入投资账面价值的减值。该公司还向TFG Marine 提供了90万美元的股东贷款，期限为5年，2024年到期。

9.长期外债和关联方债务

截至2021年6月30日，公司的长期银行债务账面价值和未偿还本金分别为9.434亿美元和9.507亿美元。长期债务的当前部分 为8510万美元。

2021年3月24日，该公司与斯特纳金融有限公司签订了4.136亿美元的贷款协议，为收购船只的债务部分提供资金。期内债务已全部支取，截至2021年6月30日的关联方债务余额为4.136亿美元，其中现金支取6,300万美元，非现金支取3.506亿美元。

关于附注13随后发生的事件，债务于2021年8月进行了全额再融资。



金海集团有限公司，2021年第二季度

10.股本

截至2021年6月30日，该公司发行了201,190,621股已发行普通股，已发行普通股为200,415,621股，每股面值为0.05美元。此外，该公司还持有775,000股 股国库股份。

2021年2月，该公司完成了私募，通过以每股要约53.00挪威克朗的认购价配售54,207,547股新股，筹集了28.73亿挪威克朗的总收益，约合3.38亿美元。在扣除法律及其他与配售有关的成本后，私募所得款项净额为3.353亿美元。

2021年5月，该公司完成了定向增发后的后续发行，以每股53.00挪威克朗的价格发行了2710,377股新股，筹集了1.436亿挪威克朗(约合1690万美元)的毛收入。在扣除法律和其他配售相关成本后，后续发行的净收益为1,690万美元。

2021年5月，在公司年度股东大会上，股东批准减少额外实缴资本账户，因此，3.507亿美元从额外实缴资本转移到实缴盈余。

在截至2021年6月30日的第二季度，该公司向我们的股东支付了与2021年第一季度相关的总计5010万美元的股息，或每股0.25美元 。

11.关联方交易

该公司最重要的关联方交易是与SFL的交易，SFL是一家受公司最大股东重大影响的公司。关于 附注7(租赁)，公司于2021年第二季度向SFL租赁了8艘船舶。

除了来自SFL的八个租约的包租外，相关方收取的其他金额主要包括一般管理费和 短期包租的包租。从其他关联方赚取的金额主要包括商业管理费。

关于附注5(船舶及设备，净额)，本公司于2021年2月订立总协议，向关联方Hmen的联属公司收购15艘现代干散货船及3座 新建筑物，总代价为7.52亿美元。

关于附注9(长期外部和关联方债务)，本公司与斯特纳金融有限公司签订了4.136亿美元的贷款协议，为收购船只的债务 部分提供资金。截至2021年6月30日，关联方债务余额为4.136亿美元。



金海集团有限公司，2021年第二季度

关于附注8(股权证券)，公司向SwissMarine提供了1070万美元的5年期次级股东贷款，向TFG Marine提供了90万美元的5年期股东贷款。2020年5月，瑞士海运部分偿还了次级股东贷款。截至2021年6月30日，股东贷款的未偿还余额为535万美元。
根据与TFG Marine的协议，在截至2021年6月30日的6个月中，该公司与燃油采购有关的费用为7240万美元。截至2021年6月30日，应支付给TFG Marine的金额为1540万美元。

12.承担及或有事项

关于附注8(股权证券)，本公司已根据与TFG Marine的燃料油供应 安排，就其附属公司的表现发出2,000万美元的担保。截至2021年6月30日，该担保下不存在风险敞口。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供应商或融资提供商提供母公司担保，那么对于托克集团提供的任何担保并成为应付担保，公司应支付相当于该应付金额的股权比例的金额。根据这项担保，最高责任是400万美元。截至2021年6月30日，本担保项下没有应付金额 。

13.随后发生的事件

2021年8月，本公司与一家领先的中国租赁公司签署了一份金额高达2.6亿美元的售后回租协议 (取决于船队估值)，购买了12艘船只，作为船只收购的一部分，以对Sterna Finance设施进行部分再融资。租赁融资期限为7年，利率为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)外加200个基点的保证金，经年龄调整的摊销情况为22年，并包括公司在整个期限内的购买选择权，在期限结束时有购买义务。

此外，该公司还签署了一项1.75亿美元的信贷安排，为6艘NewCastlemax船提供资金，从而为斯特纳贷款提供全额再融资。该贷款的期限为5年，调整后的还款期限为19年，利率为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加190个基点的保证金。该贷款包括5000万美元的循环信贷部分， 将在交易结束时全额提取。

2021年8月，该公司终止了与好望角型租船有限公司的合作关系，增加了受该公司日常商业控制的船舶数量。

2021年8月26日，公司董事会决议宣布向公司股东派发每股0.5美元的现金股息。



金海集团有限公司，2021年第二季度

(A)将净收益(亏损)调整为EBITDA和调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 )

EBITDA代表净收益(亏损)加上净利息支出、所得税支出以及折旧和摊销。调整后的EBITDA为调整后的EBITDA， 不包括下表所列项目，这些项目代表本公司认为不能反映其核心业务持续业绩的某些非现金项目。航运业分析师使用EBITDA和调整后的EBITDA作为常用的业绩衡量标准，以比较同行之间的结果。EBITDA和调整后的EBITDA不是美国公认会计原则(“GAAP”)承认的项目，不应单独考虑或用作净收益、营业收入、经营活动现金流或GAAP要求的公司经营业绩或流动性的任何其他指标的替代。

公司列报EBITDA和调整后的EBITDA旨在通过提供有关公司持续业绩的 信息(不包括公司认为不会直接影响公司核心业务的项目)，并增强公司持续业绩的可比性，从而加深投资者对公司经营业绩的了解。公司管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为这些业绩衡量标准提供了有关公司核心业务盈利能力的信息，并便于将公司的经营业绩与同行的经营业绩进行比较。此外，公司管理层在审查公司的经营业绩时使用EBITDA和调整后的EBITDA作为衡量标准。虽然本公司认为这些衡量标准对投资者有用，但本公司使用的EBITDA和调整后EBITDA的定义可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相比较。

除EBITDA外，公司还公布调整后的EBITDA，因为调整后的EBITDA消除了额外的非现金和其他与公司核心业务持续业绩无关的项目的影响。为了得出调整后的EBITDA，本公司剔除了某些损益，例如与出售船只、出售联营公司投资、因合并而产生的讨价还价购买收益、船舶减值、使用权资产和有价证券、衍生品按市值计价和其他金融项目有关的损益，该等损益被认为会进一步降低本公司核心业务持续业绩在不同时期的可比性。





金海集团有限公司，2021年第二季度

(单位：千元)
三个月前。
已结束：
年6月30日
2021 
三个月前。
已结束：
年3月31日
2021 
三个月前。
已结束：
2010年6月30日
2020 
六个月前
已结束：
年6月30日
2021 
六个月前
已结束：
年6月30日
2020 
净收益(亏损)
104,495 
23,579 
(41,281)
128,074 
(202,101)
利息收入
(79)
(175)
(112)
(254)
(786)
利息支出
9,665 
8,889 
12,814 
18,554 
27,913 
所得税费用
30 
20 
40 
50 
80 
折旧
30,248 
26,798 
27,018 
57,046 
56,081 
定期租船合同的摊销
(68)
1,078 
3,082 
1,010 
7,057 
息税折旧及摊销前收益
144,290 
60,189 
1,561 
204,480 
(111,756)
使用权资产减值损失
— 
— 
— 
— 
94,233 
船舶减值损失
— 
4,187 
— 
4,187 
— 
出售相联公司所得收益
— 
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衍生品(收益)损失
(14,631)
(9,024)
441 
(23,655)
23,397 
其他财务项目
799 
(762)
2,196 
37 
10,609 
调整后息税折旧及摊销前收益
130,459 
54,590 
4,198 
185,049 
16,483 

(B)营业总收入与定期包租等值收入和定期包租等价率的对账

(I)定期租船相等收入：

与航运业的一般做法一致，该公司使用TCE收入作为衡量标准，将航次租船产生的收入与定期租船产生的收入 进行比较。本公司将TCE收入定义为营业收入减去航程费用和佣金加上有利租船合同的摊销(即收购的定期租赁协议在 与骑士桥航运有限公司完成合并时的公允价值，如前几份报告所解释)。根据定期租船协议，船用燃料、运河和港口的费用和佣金等航程费用由承租人承担和支付，而根据航次租船协议，航程费用由船东承担和支付。TCE收入是航运业常用的业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩在不同时期的变化，尽管在这两个时期之间租用船舶的租船类型(即现货租赁和定期租赁)组合发生了变化。定期租船等值收入是一种非美国GAAP衡量标准，它与 营业收入(美国GAAP衡量标准中最直接的可比性衡量标准)一起提供额外的有意义的信息，因为它帮助管理层做出有关公司船只部署和使用的决策，并评估其财务业绩，无论 船只是在定期租船上还是在航次租船上受雇。





金海集团有限公司，2021年第二季度

(单位：千元)
三个月前。
已结束：
年6月30日
2021 
三个月前。
已结束：
年3月31日
2021 
三个月前。
已结束：
年6月30日
2020 
六个月前
已结束：
年6月30日
2021 
六个月前
已结束：
年6月30日
2020 
营业总收入
275,702 
158,053 
116,246 
433,755 
253,654 
新增：定期租船合同摊销
(68)
1,078 
3,082 
1,010 
7,057 
新增：其他营业收入(费用)
2,910 
649 
(1,624)
3,559 
2,362 
减去：其他收入*
457 
557 
549 
1,014 
1,022 
定期和航次租船净收入
278,087 
159,223 
117,155 
437,310 
262,051 
减去：航运费和佣金
62,955 
39,233 
47,453 
102,188 
107,705 
定期租船等值收入
215,132 
119,990 
69,702 
335,122 
154,346 

*调整包括管理费收入和在其他收入项下确认的其他非航程相关收入。

(Ii)定期租船等值费率：

定期租船等值费率(“TCE费率”)代表公司整个运营船队的加权平均每日TCE收入。

TCE费率是衡量日均收入表现的指标。公司计算每种船型的TCE费率的方法是将TCE收入除以报告期内的 租用天数。上租天数是按船只计算的，代表报告期内公司拥有或租用的每艘船只的可用天数和停租天数的净值。 报告期内船只的可用天数是指该船只(拥有或租用)在报告期内的天数。根据定义，自有船舶的可用天数等于 报告期内的日历日，除非船舶在相关期间由船厂交付，而租入船舶的可用天数等于相关定期租赁协议的天数，如果 此类期限与一个以上的报告期重叠，则按比例与相关报告期成比例。报告期内船只的停租天数是指在报告期内，由于计划外维修、计划干船坞或特殊或中间检验和搁置(如果有)而导致船只在公司拥有但未投入运营的天数。



金海集团有限公司，2021年第二季度

(单位：千美元，不包括TCE费率和天数)
三个月前。
已结束：
年6月30日
2021 
三个月前。
已结束：
年3月31日
2021 
三个月前。
已结束：
年6月30日
2020 
六个月前
已结束：
年6月30日
2021 
六个月前
已结束：
年6月30日
2020 
TCE收入好望角型船舶
144,862 
75,895 
41,926 
  220,757 
90,168 
TCE收入巴拿马型船舶和超大船舶
70.270 
44,095 
27,776 
 114,365 
64,178 
定期租船总等值收入
215,132 
119,990 
69,702 
335,122
154,346 
           
以天为单位
          
船队租用天数好望角型船舶
4,932 
4,569 
4,389 
9,501 
8,523 
船队租用日巴拿马型和超大型船舶
3,701 
2,984 
3,548 
6,685 
7,056 
舰队总租用天数
8,633 
7,553 
7,937 
16,186 
15,579 
以每天$为单位
          
好望角型船舶每日TCE
29,372 
16,611 
9,553 
23,235 
10,579 
巴拿马型和超大型船每天的TCE
18,987 
14,777 
7,829 
17,108 
9,096 
定期租船等值费率
24,920 
15,886 
8,782 
20,704 
9,907 






金海集团有限公司，2021年第二季度