美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
(主要行政办公室地址)
电话号码：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 | |||
勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
在2021年8月1日，
第一部分财务信息
项目1.年度财务报表 | |||||||
迪尔公司 | |||||||
合并收益表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的三个月 | |||||||
(以百万美元和股票计，每股金额除外)未经审计 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
净销售额和净收入 | |||||||
净销售额 |
| $ | $ | ||||
财务和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
成本和开支 | |||||||
销售成本 |
| ||||||
研发费用 |
| ||||||
销售、行政和一般费用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他运营费用 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
合并集团所得税前收入 |
| ||||||
所得税拨备 |
| ||||||
综合集团收入 |
| ||||||
未合并关联公司的权益收益(亏损) |
| ( | |||||
净收入 |
| ||||||
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
| ||||
可归因于Deere&Company的净收入 |
| $ | $ | ||||
每股数据 | |||||||
基本信息 |
| $ | $ | ||||
稀释 |
| $ | $ | ||||
普通股流通股 | |||||||
基本信息 |
| ||||||
稀释 |
| ||||||
请参阅中期合并财务报表的简明附注。
2
迪尔公司 | |||||||
综合全面收益表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的三个月 | |||||||
(百万美元)未经审计 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| |||||||
净收入 |
| $ | $ | ||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | |||||||
退休福利调整 |
| ||||||
累计平移调整 | ( |
| |||||
衍生工具未实现收益 |
| ||||||
债务证券未实现收益 |
| ||||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | ( |
| |||||
综合集团综合收益 |
| ||||||
减去：非控股权益的综合收入 |
|
| |||||
迪尔公司的综合收益 |
| $ | $ | ||||
请参阅中期合并财务报表的简明附注。
3
迪尔公司 | |||||||
合并收益表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9个月 | |||||||
(以百万美元和股票计，每股金额除外)未经审计 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
净销售额和净收入 | |||||||
净销售额 |
| $ | $ | ||||
财务和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
成本和开支 | |||||||
销售成本 |
| ||||||
研发费用 |
| ||||||
销售、行政和一般费用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他运营费用 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
合并集团所得税前收入 |
| ||||||
所得税拨备 |
| ||||||
综合集团收入 |
| ||||||
未合并关联公司的权益收益(亏损) |
| ( | |||||
净收入 |
| ||||||
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
| ||||||
可归因于Deere&Company的净收入 |
| $ | $ | ||||
每股数据 | |||||||
基本信息 |
| $ | $ | ||||
稀释 |
| $ | $ | ||||
普通股流通股 | |||||||
基本信息 |
| ||||||
稀释 |
| ||||||
请参阅中期合并财务报表的简明附注。
4
迪尔公司 | |||||||
综合全面收益表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9个月 | |||||||
(百万美元)未经审计 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| |||||||
净收入 |
| $ | $ | ||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | |||||||
退休福利调整 |
| ||||||
累计平移调整 |
| ( | |||||
衍生工具未实现损益 |
| ( | |||||
债务证券的未实现收益(亏损) | ( |
| |||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) |
| ||||||
综合集团综合收益 |
| ||||||
减去：非控股权益的综合收入 |
| ||||||
迪尔公司的综合收益 |
| $ | $ | ||||
请参阅中期合并财务报表的简明附注。
5
迪尔公司 | ||||||||||
压缩合并资产负债表 | ||||||||||
(百万美元)未经审计 | ||||||||||
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
资产 | ||||||||||
现金和现金等价物 |
| $ | $ | $ | ||||||
有价证券 |
|
| ||||||||
未合并关联公司的应收账款 |
|
| ||||||||
应收贸易账款和票据-净额 |
|
| ||||||||
融资应收账款-净额 |
|
| ||||||||
融资应收账款证券化-净额 |
|
| ||||||||
其他应收账款 |
|
| ||||||||
营运租赁设备.网 |
|
| ||||||||
盘存 |
|
| ||||||||
财产和设备--网络 |
|
| ||||||||
对未合并附属公司的投资 |
|
| ||||||||
商誉 |
|
| ||||||||
其他无形资产-净额 |
|
| ||||||||
退休福利 |
|
| ||||||||
递延所得税 |
|
| ||||||||
其他资产 |
|
| ||||||||
总资产 |
| $ | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||||
负债 | ||||||||||
短期借款 | $ | $ | $ | |||||||
短期证券化借款 |
|
| ||||||||
应付款给未合并的附属公司 |
|
| ||||||||
应付账款和应计费用 |
|
| ||||||||
递延所得税 |
|
| ||||||||
长期借款 |
|
| ||||||||
退休福利及其他负债 |
|
| ||||||||
总负债 |
|
| ||||||||
承担和或有事项(附注18) | ||||||||||
股东权益 | ||||||||||
普通股，$ |
|
| ||||||||
国库普通股 | ( |
| ( |
| ( | |||||
留存收益 |
|
| ||||||||
累计其他综合收益(亏损) | ( |
| ( |
| ( | |||||
Deere&Company股东权益总额 |
|
| ||||||||
非控制性权益 |
|
| ||||||||
股东权益总额 |
|
| ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | $ | |||||||
请参阅中期合并财务报表的简明附注。
6
迪尔公司 | |||||||
合并现金流量表 | |||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9个月 | |||||||
(百万美元)未经审计 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
经营活动的现金流 |
|
| |||||
净收入 |
| $ | $ | ||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | |||||||
信贷损失准备金(信贷) | ( |
| |||||
折旧和摊销准备 |
| ||||||
减损费用 |
| ||||||
基于股份的薪酬费用 |
| ||||||
未合并关联公司的未分配收益 |
| ( | |||||
递延所得税抵免 | ( |
| ( | ||||
资产负债变动情况： | |||||||
与销售有关的贸易、票据和融资应收账款 | ( |
| |||||
盘存 | ( |
| ( | ||||
应付账款和应计费用 |
| ( | |||||
应计应付/应收所得税 |
| ||||||
退休福利 |
| ||||||
其他 | ( |
| |||||
经营活动提供的净现金 |
| ||||||
投资活动的现金流 | |||||||
应收账款收款(不包括与销售有关的应收账款) |
| ||||||
有价证券到期和出售所得收益 |
| ||||||
以经营租赁方式出售设备所得收益 |
| ||||||
收购应收账款成本(不包括与销售相关的应收账款) | ( |
| ( | ||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | ( |
| |||||
购买有价证券 | ( |
| ( | ||||
购置物业和设备 | ( |
| ( | ||||
购置的经营租赁设备成本 | ( |
| ( | ||||
衍生品抵押品-净额 | ( | ||||||
其他 |
| ( | |||||
用于投资活动的净现金 | ( |
| ( | ||||
融资活动的现金流 | |||||||
短期借款总额增加 |
| ||||||
长期借款收益 |
| ||||||
偿还长期借款 | ( |
| ( | ||||
发行普通股所得款项 |
| ||||||
普通股回购 | ( |
| ( | ||||
支付的股息 | ( |
| ( | ||||
其他 | ( |
| ( | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( |
| |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||
请参阅中期合并财务报表的简明附注。
7
迪尔公司 | |||||||||||||||||||||||
合并股东权益变动表 | |||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的三个月和九个月 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元)未经审计 | |||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||
迪尔钢铁公司的股东 |
| ||||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||
总计 | 其他 | 可赎回的 | |||||||||||||||||||||
股东的 | 普普通通 | 财务处 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 非控制性 | |||||||||||||||||
| 权益 |
| 库存 |
| 库存 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 利益 |
|
| 利息 | |||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
截至2020年8月2日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
余额2020年5月3日 |
| $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||||
净收入 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
重新发行的库存股 |
| ||||||||||||||||||||||
宣布的股息 |
| ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
余额2020年8月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
截至2020年8月2日的9个月 |
|
| |||||||||||||||||||||
余额2019年11月3日 |
| $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ |
| ||||||||||||
净收入 |
| ||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
回购股普通股 |
| ( | ( | ||||||||||||||||||||
重新发行的库存股 |
| ||||||||||||||||||||||
宣布的股息 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
非控制性权益赎回(附注22) |
| ( | |||||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
| ( |
| ||||||||||||||||||||
余额2020年8月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
余额2021年5月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
净收入 |
|
| |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ( |
|
| |||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新发行的库存股 | |||||||||||||||||||||||
宣布的股息 | ( | ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期权和其他 | ( |
|
| ||||||||||||||||||||
余额2021年8月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
截至2021年8月1日的9个月 | |||||||||||||||||||||||
余额2020年11月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
ASU No.2016-13领养(注3) | ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收入 |
| ||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
|
| |||||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新发行的库存股 | |||||||||||||||||||||||
宣布的股息 | ( | ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
| ( |
| ||||||||||||||||||||
余额2021年8月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
请参阅中期合并财务报表的简明附注。
8
中期合并财务报表简明附注(未经审计)
(1) 组织整合
说明和相关评注中的信息以包括以下分组数据的格式列示：
整合 -代表设备业务和金融服务的整合。所指的“迪尔钢铁公司”或“本公司”指的是整个企业。
设备运营 -代表没有金融服务的企业，同时包括公司的生产和精准农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务，以及金融服务中未反映的其他公司资产、负债、收入和费用。
金融服务 – 主要包括公司的融资业务。
从2021财年开始，公司实施了新的运营模式和报告结构。随着这一变化，公司的农业和草坪业务被分成两个新的部门：生产和精准农业以及小型农业和草坪。建筑、林业和金融服务部门没有变化。此外，在2021年会计年度开始时，公司还将商誉从可识别的运营资产重新分类为公司资产，用于部门报告，因为在评估部门的经营业绩时不再考虑商誉。有关新分部和分部财务业绩的更多信息载于附注10。为保持一致的列报，对前期分部信息进行了重塑。提到农业和草坪，既包括生产和精确农业，也包括小型农业和草坪。
该公司采用52/53周的会计年度，季度截止于报告期的最后一个星期日。2021年和2020财年第三季度末分别为2021年8月1日和2020年8月2日。两个第三季度都得到了控制
在2020年11月2日之前，维特根集团(Wirtgen)的经营业绩以一个月的滞后期纳入公司的综合财务报表。在2021年第一季度，报告滞后被消除，导致第一季度和今年迄今的Wirtgen活动增加了一个月。其结果是“净销售额”增加了#美元。
可变利息实体
本公司合并与零售票据证券化相关的若干可变利息实体(VIE)(见附注12)。
该公司还拥有一家合资企业的权益，该合资企业在巴西Indaiatuba为当地和海外市场生产建筑设备。该合资企业是一家VIE公司，但该公司并不是主要受益者。因此，该实体的财务结果并未完全合并到本公司的合并财务报表中，而是以权益为基础计入。损失的最大风险是$。
(2)重要会计政策和现金流量信息的 汇总
T迪尔公司的中期合并财务报表由该公司根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定在未经审计的情况下编制。按照美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露，在此类规则和法规允许的情况下已被浓缩或省略。所有调整，包括正常的经常性调整，都已包括在内。管理层相信，这些披露足以公平地反映所列日期和期间的财务状况、经营结果和现金流。建议将这些中期合并财务报表与公司最新年度报告Form 10-K中的合并财务报表及其附注一并阅读。中期业绩不一定代表本财年的预期业绩。
按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。COVID大流行给公司的业务带来了不确定性，这可能导致实际结果与那些估计的结果不同。
9
现金流信息
贸易账户和应收票据变化产生的所有现金流量在综合现金流量表中被归类为经营活动，因为这些应收账款来自对公司客户的销售。与向公司客户销售有关的融资应收账款的现金流也包括在经营活动中。剩余的融资应收账款与独立经销商出售的设备融资有关，并计入投资活动。
该公司有以下未包括在合并现金流量表中的非现金经营和投资活动。该公司以大约#美元的经营租赁将库存转移到设备上。
本公司在2021年8月1日、2020年11月1日、2020年8月2日和2019年11月3日持有的限制性现金以百万美元为单位如下：
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | 11月3日 | ||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2019 | ||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
金融服务业 | |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
设备业务的受限现金与杂项业务活动有关。金融服务限制性现金主要涉及融资应收账款证券化(见附注12)。限制性现金计入合并资产负债表中的“其他资产”。
(3) 新会计准则
采用新会计准则
2021年第一季度，公司采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)
本公司持有交易商的保证金(交易商保证金)，这些保证金被记录在“应付帐款和应计费用”中，以吸收某些信贷损失。在采用本ASU之前，信贷损失拨备是在考虑从交易商保证金收回后可能发生的信贷损失基础上估计的。亚利桑那州认为交易商存款和某些信用保险合同是独立的信用增强。因此，通过后，从交易商存款和某些信用保险合同中追回的信贷损失将计入“其他收入”，而不再作为信贷损失拨备或信贷损失拨备的一部分。ASU还修改了对拖欠应收款估计冲销的处理方式，不再将收取交易商保证金的估计收益计入冲销金额。这一变化增加了对拖欠融资应收账款的估计冲销，受益于从交易商存款中收回的信贷损失，这些损失出现在“其他收入”中。在这两种情况下，这一好处都是在对交易商存款收费时记录的，不再基于估计的回收。
在合并资产负债表上采用ASU的影响如下(以百万美元计)：
11月1日 | 累积效应 | 11月2日 | ||||||||
2020 | 从采用开始 | 2020 | ||||||||
资产 | ||||||||||
贸易账款和应收票据-净额 | $ | | $ | | $ | | ||||
融资应收账款-净额 | | ( | | |||||||
融资应收账款证券化-净额 | | ( | | |||||||
递延所得税 | | | | |||||||
负债 | ||||||||||
应付账款和应计费用 | $ | | $ | | $ | | ||||
递延所得税 | | ( | | |||||||
股东权益 | ||||||||||
留存收益 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
10
附注11包含额外披露，以及公司最新的信贷损失准备会计政策。
2021年，公司还采用了以下准则，这些准则均未对公司合并财务报表产生实质性影响：
客户对云计算安排中发生的实施成本的核算，该安排是一项服务合同，用于修订ASC 350-40、无形资产商誉和其他内部使用软件 | ||
对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和套期保值)和主题825(金融工具)的编码改进 | ||
参考汇率改革(主题848)：范围 |
将采用新的会计准则
公司未来将采用以下准则，预计这些准则都不会对公司的合并财务报表产生实质性影响：
简化所得税核算，修正ASC 740所得税 | ||
对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进 |
(4) 收入确认
该公司按主要地理市场、主要产品线和收入确认时间分列的收入(以百万美元计)如下：
截至2021年8月1日的三个月 | ||||||||||||||||
| 生产与精密银 |
| 小型农业草坪(&C) |
| 建设与发展林业 |
| 金融 |
| 总计 | |||||||
主要地理市场： |
|
| ||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西欧 |
|
| ||||||||||||||
中欧和独联体 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线： |
|
| ||||||||||||||
生产性农业 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小型农业 |
| $ |
|
|
|
| ||||||||||
草皮 |
|
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
结构紧凑 |
|
|
| |||||||||||||
筑路 |
|
|
|
|
| |||||||||||
林业 |
|
|
|
|
| |||||||||||
金融产品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认时间： |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点确认的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随时间推移确认的收入 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
11
| 截至2021年8月1日的9个月 | |||||||||||||||
生产与精密银 |
| 小型农业草坪(&C) |
| 施工 |
| 金融 |
| 总计 | ||||||||
主要地理市场： | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西欧 |
|
| ||||||||||||||
中欧和独联体 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线： |
|
| ||||||||||||||
生产性农业 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小型农业 |
| $ |
|
|
|
| ||||||||||
草皮 |
|
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
结构紧凑 |
|
|
| |||||||||||||
筑路 |
|
|
|
|
| |||||||||||
林业 |
|
|
|
| ||||||||||||
金融产品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认时间： |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点确认的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随时间推移确认的收入 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2020年8月2日的三个月 | ||||||||||||||||
| 生产与精密银 |
| 小型农业草坪(&C) |
| 施工 |
| 金融 |
| 总计 | |||||||
主要地理市场： |
|
| ||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西欧 |
| |||||||||||||||
中欧和独联体 |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 |
| |||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线： |
|
| ||||||||||||||
生产性农业 | $ |
|
| $ | ||||||||||||
小型农业 | $ |
|
|
|
| |||||||||||
草皮 |
|
|
|
| ||||||||||||
施工 |
| $ |
|
|
| |||||||||||
结构紧凑 |
|
| ||||||||||||||
筑路 |
|
|
|
| ||||||||||||
林业 |
|
|
|
| ||||||||||||
金融产品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认时间： |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点确认的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随时间推移确认的收入 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
12
截至2020年8月2日的9个月 | ||||||||||||||||
| 生产与精密银 |
| 小型农业草坪(&C) |
| 施工 |
| 金融 |
| 总计 | |||||||
主要地理市场： | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
| |||||||||||||||
西欧 |
| |||||||||||||||
中欧和独联体 |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 |
| |||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线： |
|
| ||||||||||||||
生产性农业 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小型农业 |
| $ |
|
|
| |||||||||||
草皮 |
|
|
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施工 |
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| $ |
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| |||||||||||
结构紧凑 |
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筑路 |
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林业 |
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|
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金融产品 | $ |
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其他 |
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总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认时间： |
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在某个时间点确认的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随时间推移确认的收入 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
以下是对该公司主要产品线的描述：
生产性农业-包括大中型拖拉机和相关附件、联合收割机、采棉机、脱棉机和甘蔗收割机、甘蔗装载机和拖拉机、耕作、播种和应用设备(包括喷雾机、养分管理和整地机械)以及相关附件和服务部件的净销售额。
小型农业-包括中型和通用拖拉机、自行式牧草收割机、干草和饲料设备、打包机、割草机以及相关附件和服务部件的净销售额。
草皮-包括草坪和公用事业设备的净销售额，包括骑马草坪设备、高尔夫球场设备、多功能车和商业割草设备，以及广泛的相关工具、其他户外电力产品和相关服务部件。
施工-包括建筑、土方和材料处理中使用的各种机械的净销售额，包括反铲装载机、履带式推土机和装载机、四轮驱动装载机、挖掘机、电动平地机、铰接式自卸车以及相关附件和服务部件。
结构紧凑-包括小型建筑设备的净销售额，包括紧凑型挖掘机、紧凑型轨道装载机、紧凑型轮式装载机、打滑转向器、景观装载机以及相关附件和服务部件。
筑路-包括用于筑路和翻新的设备的净销售额，包括铣床、回收机、滑模摊铺机、露天矿机、沥青摊铺机、压路机、串列和静态压路机、移动式破碎机和筛网、移动式和固定式沥青设备以及相关附件和服务部件。
林业-包括木材采伐中使用的设备的净销售额，包括伐木集材机、集材机、原木装载机、原木转运机、原木收割机以及相关附件和服务部件。
金融产品-主要包括与向终端客户销售John Deere设备有关的零售票据、向John Deere设备经销商批发融资和循环费用账户相关的财务和利息收入；John Deere设备零售租赁的租赁收入；以及延长保修的收入。
13
其他--包括向包括在“净销售额”中的其他设备制造商销售零部件；以及一段时间以来从精确制导、远程信息处理和其它信息支持解决方案中获得的收入、在公司拥有的经销商和服务中心提供服务的收入、处置财产和业务的收益、商标许可收入，以及包括在“其他收入”中的其他杂项收入项目。
本公司在确认某些产品的销售和某些服务的收入之前开具发票。这些项目主要是延长保修费、未来设备销售的预付款，以及与精确制导和远程信息处理服务相关的订阅和服务收入。这些预付客户付款在合并资产负债表的“应付帐款和应计费用”中作为递延收入和合同负债列示。收到但未在收入中确认的递延收入(包括附注18所示的延长保修保费)为#美元。
本公司与客户签订合同，交付截至2021年8月1日因未提供设备或服务而未被认可的设备和服务。这些合同主要涉及延长保修以及某些精确制导和远程信息处理服务。原始期限超过一年的合同未履行的履约义务金额为#美元。
在2020年，本公司向受到COVID经济影响负面影响的独立交易商和某些其他客户提供贸易账户和应收票据的短期付款减免(2021年的减免幅度要小得多)。无论是在地区性计划中还是在与信誉良好的客户的个案情况下，都提供了救济。这项减免通常包括不超过
(5) 其他综合收益项目
累计其他综合收益(亏损)税后变动(以百万美元计)如下：
|
|
|
|
| 总计 |
| ||||||||||
未实现 | 未实现 | 累计 | ||||||||||||||
退休 | 累计 | 损益(损益) | 损益(损益) | 其他 | ||||||||||||
优势 | 翻译 | 在……上面 | 在……上面 | 全面 | ||||||||||||
调整，调整 | 调整，调整 | 衍生品 | 债务证券 | 收益(亏损) | ||||||||||||
余额2019年11月3日 | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | $ | $ | ( | ||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损)项目 |
| ( | ( |
| ||||||||||||
从累积的其他综合收入中重新分类的金额 |
| ( |
| |||||||||||||
本期其他综合收益净额(亏损) |
|
| ( |
| ( |
|
| |||||||||
余额2020年8月2日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||
余额2020年11月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损)项目 | ( | ( | ||||||||||||||
从累积的其他综合收入中重新分类的金额 |
|
| ||||||||||||||
本期其他综合收益净额(亏损) | ( | |||||||||||||||
余额2021年8月1日 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( | |||
14
以下是记录在其他全面收益(亏损)中的金额和从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额，以及所得税影响，单位为数百万美元。退休福利调整对精算收益(损失)、先前服务(贷记)成本和结算的重新分类计入定期养恤金净额和其他退休后福利费用(见附注8)。
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之后 |
| ||||
税收 | (费用) | 税收 |
| |||||||
截至2021年8月1日的三个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累计平移调整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
衍生工具的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现套期保值收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
已实现(收益)损失重新分类为： | ||||||||||
利率合约-利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现持有损益 | ( | |||||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
退休福利调整： | ||||||||||
精算净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
通过摊销以下项目重新分类为其他营业费用： | ||||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
前期服务(信用)成本 |
| |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利调整未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之后 |
| ||||
税收 | (费用) | 税收 |
| |||||||
截至2021年8月1日的9个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累计平移调整 |
| $ |
| $ | ||||||
衍生工具的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现套期保值收益(亏损) | ( |
| ( | |||||||
已实现(收益)损失重新分类为： | ||||||||||
利率合约-利息支出 | $ | ( | ||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现持有损益 | ( | ( | ( | |||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | ( | ( | |||||||
退休福利调整： | ||||||||||
精算净收益(亏损) | ( | |||||||||
通过摊销以下项目重新分类为其他营业费用： | ||||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
前期服务(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利调整未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
15
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之后 |
| ||||
税收 | (费用) | 税收 |
| |||||||
截至2020年8月2日的三个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累计平移调整： |
|
| ||||||||
平移调整未实现损益 | $ | $ | $ | |||||||
将亏损(收益)重新分类为其他营业费用 | ||||||||||
折算调整未实现净收益(亏损) | ||||||||||
衍生工具的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现套期保值收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
已实现(收益)损失重新分类为： |
| |||||||||
利率合约-利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现持有损益 | ( | |||||||||
已实现(收益)损失--其他收入的重新分类 | ( |
| ( | |||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
退休福利调整： | ||||||||||
精算净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
通过摊销以下项目重新分类为其他营业费用： |
| |||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
前期服务(信用)成本 |
| |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利调整未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之后 |
| ||||
税收 | (费用) | 税收 |
| |||||||
截至2020年8月2日的9个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累计平移调整： |
|
|
| |||||||
平移调整未实现损益 | $ | ( | $ | $ | ( | |||||
将亏损(收益)重新分类为其他营业费用 | ||||||||||
折算调整未实现净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
衍生工具的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现套期保值收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
已实现(收益)损失重新分类为： |
| |||||||||
利率合约-利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
债务证券的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现持有损益 | ( | |||||||||
已实现(收益)损失--其他收入的重新分类 | ( |
| ( | |||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
退休福利调整： | ||||||||||
精算净收益(亏损) | ( | |||||||||
通过摊销以下项目重新分类为其他营业费用： |
| |||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
前期服务(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利调整未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
(6)宣布和支付的 股息
以每股为单位宣布和支付的股息如下：
三个月后结束。 | 九个月后结束。 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
宣布的股息 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
支付的股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
16
(7) 每股收益
除每股金额外，Deere&Company的基本和稀释后每股净收入的对账单位为百万美元：
| 三个月后结束。 | 截至9个月 |
| ||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
可归因于Deere&Company的净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
平均流通股 |
|
| |||||||||||
基本每股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
平均流通股 |
|
| |||||||||||
摊薄股权补偿的效果 |
|
| |||||||||||
已发行潜在股票总数 |
|
| |||||||||||
稀释后每股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
在2021年第三季度和前九个月，
(8) 养老金和其他退休后福利
该公司有几个固定收益养老金计划和退休后福利(OPEB)计划，主要是医疗保健和人寿保险计划，覆盖其美国员工和某些国家的员工。
定期养恤金净费用的全球构成如下(以百万美元计)：
截至三个月 | 截至9个月 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
服务成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
利息成本 |
|
| |||||||||||
计划资产的预期回报率 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
精算损失摊销 |
|
| |||||||||||
摊销先前服务费用 |
|
| |||||||||||
聚落 |
|
| |||||||||||
净成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
定期业务费用净额的全球构成如下(以百万美元计)：
截至三个月 | 截至9个月 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
服务成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
利息成本 |
|
| |||||||||||
计划资产的预期回报率 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
精算损失摊销 |
|
| |||||||||||
摊销先前服务信用 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
削减开支 |
|
|
| ||||||||||
净成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
不包括服务成本部分的定期养恤金和其他预算外费用净额部分包括在合并收益表的“其他业务费用”项中。
2020年第一季度，由于美国自愿员工离职计划(见附注22)，该公司重新计量了美国工资OPEB医疗保健计划，结果为
17
在2021年的前九个月，该公司贡献了大约$
(9) 所得税
公司在2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日的未确认税收优惠为
(10) 细分报告
从2021财年开始，公司实施了新的运营模式和报告结构。随着这一变化，该公司的农业和草坪业务被分成两个新的部门，具体描述如下：
这个生产与精准农业SECTION负责定义、开发和交付全球设备和技术解决方案，为大谷物、小谷物、棉花和糖的生产规模种植者释放客户价值。主要产品包括大中型拖拉机、联合收割机、采棉机、甘蔗收割机和装载机，以及整地、播种、施肥和作物护理设备。
这个小型农业和草坪赛门铁克负责定义、开发和交付以市场为导向的产品，以支持全球中小型种植者和生产商以及草坪客户。这些业务的组织主要是为了支持乳制品和牲畜、高价值作物以及草坪和公用事业运营商的生产系统。主要产品包括某些中小型拖拉机，以及干草和饲料设备、骑马和商用草坪设备、高尔夫球场设备和多功能车。
建筑、林业和金融服务部门没有报告变化。因此，该公司有四个可报告的部门。
18
按部门划分的全球净销售额和收入、营业利润和可识别资产如下(以百万美元为单位)。营业利润是指扣除公司费用、一定的外部利息支出、一定的汇兑损益和所得税前的持续经营收入。金融服务部门的营业利润包括利息支出和汇兑损益的影响。与净收入对账的项目主要是公司费用、某些外部利息支出、某些汇兑损益、不包括服务成本部分的养老金和OPEB福利成本，以及可归因于非控股权益的净收入。
三个月后结束。 | 九个月后结束。 |
| |||||||||||||||
| 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % |
| ||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||||||||
净销售额和收入： |
|
|
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|
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|
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|
| ||||||
生产和精密农业净销售额 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
小型农业和草皮网销售 | + | + | |||||||||||||||
建筑业与林业净销售额 |
| + |
| + | |||||||||||||
金融服务收入 |
| + |
| - | |||||||||||||
其他收入 |
| + |
| + | |||||||||||||
总净销售额和总收入 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
营业利润： | |||||||||||||||||
生产与精密农业 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
小农场草皮(&T) | + | + | |||||||||||||||
建筑与林业 |
| + |
| + | |||||||||||||
金融服务业 |
| + |
| + | |||||||||||||
营业利润总额 |
| + |
| + | |||||||||||||
对帐项目 | ( |
| ( | - | ( |
| ( | + | |||||||||
所得税 | ( |
| ( | + | ( |
| ( | + | |||||||||
可归因于Deere&Company的净收入 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
部门间销售额和收入： | |||||||||||||||||
生产和精密农业净销售额 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
小型农业和草皮网销售 | + | ||||||||||||||||
建筑业与林业净销售额 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
金融服务收入 |
| + |
| - | |||||||||||||
在美国和加拿大以外： | |||||||||||||||||
净销售额和净收入 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
营业利润 |
| + |
| + | |||||||||||||
在2021年会计年度开始，公司将商誉从可识别的经营部门资产重新分类为公司资产，用于部门报告，因为在评估部门的经营业绩时不再考虑商誉。为保持一致的列报，上期金额已重新列报。
| 八月一日 |
| 11月1日 | 八月二日 |
| |||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
可识别资产： | ||||||||||
生产与精密农业 |
| $ | $ | $ | ||||||
小农场草皮(&T) | ||||||||||
建筑与林业 |
|
| ||||||||
金融服务业 |
|
| ||||||||
公司 |
|
| ||||||||
总资产 |
| $ | $ | $ | ||||||
19
(11) 融资应收账款
本公司根据拖欠情况对融资应收账款的信用质量进行监控。仍在应计财务收入的融资应收账款的逾期余额是指持有的总余额(本金加应计利息)和任何付款金额。
由于COVID的经济影响，该公司在2020年向经销商和零售客户提供短期付款减免，2021年的减免幅度要小得多。这项减免是在地区性计划中提供的，并在个案的基础上与通常拖欠付款义务的客户提供。自大流行开始以来给予救济的截至2021年8月1日仍未偿还的应收款融资约占
虽然该公司在2021财年实施了新的运营模式，形成了新的运营部门，但由金融服务管理的资产，包括大多数融资应收账款和运营租赁设备，继续由市场进行评估(农业和草坪或建筑和林业)。
截至2021年8月1日，零售票据、融资租赁和循环费用账户(统称为客户应收账款)的信用质量分析以百万美元为单位如下：
创始年份 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 循环费用账户 | 总计 | ||||||||||||||||||
客户应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
| ||||||||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
客户应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
20
2020年11月1日和2020年8月2日的客户应收账款信用质量分析以百万美元为单位如下：
2020年11月1日 | 2020年8月2日 | ||||||||||||||||||
零售票据和融资租赁 | 循环费用账户 | 总计 | 零售票据和融资租赁 | 循环费用账户 | 总计 | ||||||||||||||
客户应收账款： | |||||||||||||||||||
农业和草坪 | |||||||||||||||||||
当前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
逾期30-59天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期60-89天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期90天以上 | | | | | |||||||||||||||
不良资产 | | | | | | | |||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||
当前 | | | | | | | |||||||||||||
逾期30-59天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期60-89天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期90天以上 | | | | | |||||||||||||||
不良资产 | | | | | | | |||||||||||||
客户应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2021年8月1日的批发应收账款信用质量分析以百万美元为单位如下：
创始年份 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋转 | 总计 | ||||||||||||||||||
批发应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
不良资产 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 |
|
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|
|
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| |||||||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
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|
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|
|
|
| |||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
|
|
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|
|
| |||||||||||||||||
不良资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
批发应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2020年11月1日和2020年8月2日的批发应收账款信用质量分析以百万美元为单位如下：
11月1日 | 八月二日 | ||||||
2020 | 2020 | ||||||
批发应收账款： | |||||||
农业和草坪 | |||||||
当前 | $ | | $ | | |||
逾期30-59天 |
| ||||||
逾期60-89天 |
| ||||||
逾期90天以上 |
| ||||||
不良资产 | | | |||||
建筑业和林业 | |||||||
当前 | | | |||||
逾期30-59天 |
| ||||||
逾期60-89天 |
| ||||||
逾期90天以上 |
| ||||||
不良资产 |
| ||||||
批发应收账款总额 | $ | | $ | | |||
信贷损失拨备是对公司应收账款组合寿命内预期信贷损失的估计。当存在类似的风险特征时，本公司以集体为基础计量预期信贷损失。风险特征
21
公司考虑的因素包括金融产品类别、市场、地域、信用风险和剩余期限。与投资组合中的其他应收账款不具有共同风险特征的应收账款以个人为基础进行评估。不良融资应收账款计入预期信贷损失预估。
该公司利用根据基础应收账款池的规模和信用风险选择的亏损预测模型来估计预期的信贷损失。转移矩阵模型用于大型和复杂的客户应收账款池，而加权平均剩余期限模型用于较小和较不复杂的客户应收账款池。批发应收账款的预期信用损失是基于历史损失率，并根据当前的经济状况进行调整。建模的预期信贷损失是基于合理和可支持的预测进行调整的，这些预测可能包括大宗商品价格、行业设备销售、失业率和房屋开工等经济指标。管理层每季度审查每款车型的产量，并根据需要进行定性调整。
对这两个期间的信贷损失拨备和融资应收款投资的分析如下(以百万美元计)：
零售票据 | 旋转 | ||||||||||||
&融资 | 收费 | 批发 | |||||||||||
租契 | 帐目 | 应收账款 | 总计 | ||||||||||
截至2021年8月1日的三个月 | |||||||||||||
津贴： |
|
|
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| ||
期初余额 |
| $ |
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规定 |
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核销 | ( | ( |
| ( | |||||||||
恢复 |
| ||||||||||||
期末余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
截至2021年8月1日的9个月 | |||||||||||||
津贴： |
| ||||||||||||
期初余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
ASU编号2016-13采用 | ( |
| |||||||||||
拨备(信用) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
核销 | ( | ( |
| ( | |||||||||
恢复 |
| ||||||||||||
翻译调整 |
|
| |||||||||||
期末余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
融资应收账款： | |||||||||||||
期末余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
零售票据 | 旋转 |
| |||||||||||
&融资 | 收费 | 批发 |
| ||||||||||
租契 | 帐目 | 应收账款 | 总计 | ||||||||||
截至2020年8月2日的三个月 | |||||||||||||
津贴： |
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|
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期初余额 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
拨备(信用) |
| ( |
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核销 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
恢复 |
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| |||||||||||
翻译调整 |
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期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
截至2020年8月2日的9个月 | |||||||||||||
津贴： |
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期初余额 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
规定 |
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核销 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
恢复 |
| | |
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翻译调整 | ( |
| ( | ||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
融资应收账款： | |||||||||||||
期末余额 | $ | |
| $ | | $ | | $ | |||||
22
由于采用ASU 2016-13号的影响，零售票据和融资租赁应收账款的信贷损失拨备在2021年前9个月有所增加。这部分被建筑和林业市场零售票据和融资租赁的预期亏损减少以及由于COVID的经济影响而获得付款减免的账户表现好于预期所抵消。2021年前9个月，循环费用账户的信贷损失拨备减少，反映出由于农业市场的持续改善，支付表现强劲。
(12)融资应收账款 证券化
作为其整体融资战略的一部分，该公司定期将某些融资应收账款(零售票据)转移到作为特殊目的实体(SPE)或非VIE银行业务的VIE，作为其资产担保证券计划(证券化)的一部分。这些交易的结构使得零售票据的转让不符合销售应收账款的会计准则，因此被计入担保借款。用于零售票据证券化的特殊目的实体与公司合并报表中包括的其他实体不同，因为它们持有的资产在法律上是孤立的。特殊目的企业或非特殊目的实体持有的资产的使用受到管理证券化交易的文件的限制。
在这些证券化中，零售票据被转移到某些特殊目的企业或非VIE银行业务，后者进而向投资者发行债务。向第三方投资者发行的债务证券产生了担保借款，在资产负债表上记为“短期证券化借款”。证券化零售票据在资产负债表上计入“融资应收账款证券化净额”。综合资产负债表中与这些证券化相关的受限资产总额包括证券化的融资应收账款减去信贷损失拨备，以及主要代表受限现金的其他资产。限制现金是由于证券化借款安排中的合同要求造成的，并起到了信用增强的作用。受限制的现金用于弥补担保借款所需付款中的付款不足(如果有)。限制性现金余额由合同约定，由证券化融资应收账款的初始余额确定的固定金额，或证券化融资应收账款未偿还余额的固定百分比。这一限制要么在所有有担保的借款付款支付完毕后取消，要么在这些应收款收回并减少借款义务时按比例取消。对于零售票据转移到特殊目的实体的证券化，支持担保借款的特殊目的实体被合并，除非公司既没有权力指导对特殊目的实体的经济表现最重要的活动，也没有义务承担可能对特殊目的实体具有重大意义的损失或获得利益的权利。在本报告所述期间，除了以前合同要求的以外，没有向这些特殊目的企业提供额外的支持。
在某些证券化中，本公司合并SPE，因为它既有权通过其作为SPE持有的所有应收账款的服务商的角色指导对SPE的经济业绩影响最大的活动，也有义务通过SPE的可变权益吸收可能对SPE产生重大影响的损失或获得利益。综合特殊目的企业的限制性资产(零售票据证券化、信贷损失拨备和其他资产)总额为#美元。
23
在某些证券化中，公司将零售票据转移到非VIE银行业务，这些业务没有合并，因为公司在实体中没有控制权益。本公司与未合并非VIE的证券化相关的账面价值及权益为受限资产(零售票据证券化、信贷损失拨备及其他资产)#美元。
在某些证券化中，该公司将零售票据转移到银行赞助的、多卖家的商业票据渠道，这些渠道是未合并的特殊目的实体(SPE)。该公司不为管道的大部分应收账款提供服务，因此，没有权力指导对管道的经济表现影响最大的活动。这些管道为公司(以及管道中的其他转让方)提供了资金来源，因为它们通过发行商业票据为零售票据提供资金。公司与这些管道相关的账面价值和可变利息为受限资产(零售票据证券化、信贷损失拨备和其他资产)#美元。
与仅在受限资产完全亏损的情况下才会发生的与这些管道相关的最大损失风险相比，该公司对未合并管道的负债账面价值如下(以百万美元计)：
| 八月一日 |
| ||
2021 | ||||
负债账面价值 |
| $ | ||
最大损失风险 | ||||
与证券化相关的未合并VIE的总资产约为#美元。
与证券化交易中的担保借款有关的综合限制性资产的组成部分如下(以百万美元计)：
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
融资应收账款证券化(零售票据) |
| $ | $ | $ | ||||||
信贷损失拨备 | ( |
| ( |
| ( | |||||
其他资产 |
|
| ||||||||
受限证券化资产总额 |
| $ | $ | $ | ||||||
与证券化有关的合并担保借款和其他负债的组成部分如下(以百万美元计)：
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
短期证券化借款 |
| $ | $ | $ | ||||||
借款应计利息 |
|
| ||||||||
与受限证券化资产相关的负债总额 |
| $ | $ | $ | ||||||
与这些受限证券化零售票据相关的担保借款是在零售票据清算时应支付的债务。担保借款的偿还主要取决于受限制资产产生的现金流。由于本公司的短期信用评级，这些受限制资产的现金收款在紧接需要向有担保债权人付款之前不需要存入单独的收款账户。截至2021年8月1日，所有证券化零售票据的最长剩余期限约为
24
(13) 库存
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
原材料和供应品 |
| $ | $ | $ | ||||||
在制品 |
|
| ||||||||
成品和零部件 |
|
| ||||||||
总FIFO值 |
|
| ||||||||
对后进先出值的调整较少 |
|
| ||||||||
盘存 |
| $ | $ | $ | ||||||
(14) 商誉及其他无形资产–网络
按经营部门划分的商誉金额变化情况如下(以百万美元计)：
| 生产& |
| 小银 |
| 施工 |
|
| ||||||
精密银 | 草坪(&C) | &林业 | 总计 |
| |||||||||
2019年11月3日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
翻译调整和其他 |
|
| |||||||||||
2020年8月2日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
2020年11月1日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
采办 |
|
| |||||||||||
翻译调整和其他 | ( | ||||||||||||
2021年8月1日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
有几个
其他无形资产的组成部分(以百万美元计)如下：
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
摊销无形资产： | ||||||||||
客户列表和关系 | $ | $ | $ | |||||||
技术、专利、商标和其他 |
|
| ||||||||
按成本合计 |
|
| ||||||||
减去累计摊销： |
|
| ||||||||
客户列表和关系 | ||||||||||
技术、专利、商标和其他 | ||||||||||
累计摊销总额 | ||||||||||
摊销无形资产净额 | ||||||||||
未摊销无形资产： | ||||||||||
正在进行的研究和开发 | ||||||||||
其他无形资产-净额 | $ | $ | $ | |||||||
2021年第三季度和前九个月的其他无形资产摊销为1美元。
25
(15) 短期借款总额
短期借款总额(以百万美元计)如下：
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||||
设备运营 |
|
|
| |||||||
商业票据 | $ | |||||||||
应付给银行的票据 | $ | $ | ||||||||
一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||
一年内到期的长期借款 |
|
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| |||||||
总计 |
|
|
| |||||||
金融服务 | ||||||||||
商业票据 |
|
|
| |||||||
应付给银行的票据 |
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| |||||||
一年内到期的长期借款 |
|
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| |||||||
总计 |
|
|
| |||||||
短期借款 |
|
|
| |||||||
短期证券化借款 |
|
|
| |||||||
设备运营 | ||||||||||
金融服务 | ||||||||||
总计 | ||||||||||
短期借款总额 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
(16) 长期借款
长期借款以百万美元为单位如下。金融服务中期票据包括与利率互换相关的公允价值调整。
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||||
设备运营 |
|
|
| |||||||
美元纸币和债券： | ||||||||||
2022年到期的8.5%债券 | $ | $ | ||||||||
|
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| ||||||||
$ | ||||||||||
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| ||||||||
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| ||||||||
|
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| ||||||||
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| ||||||||
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欧元纸币： | ||||||||||
融资租赁义务和其他票据 |
|
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| |||||||
降低发债成本和债务贴现 | ||||||||||
总计 |
|
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| |||||||
金融服务 |
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票据及债权证： | ||||||||||
中期票据：(截至2021年8月1日本金-$ |
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其他说明 |
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| |||||||
降低发债成本和债务贴现 | ||||||||||
总计 |
|
|
| |||||||
长期借款 |
| $ | $ | $ | ||||||
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(17) 租约
承租人
经营和融资租赁使用权、资产和负债以百万美元计如下：
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | ||||||||
2021 | 2020 | 2020 | ||||||||
经营租赁： | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||
融资租赁： | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||
$ | $ | $ | ||||||||
融资租赁负债总额 | $ | $ | $ | |||||||
以租赁负债换取的使用权资产以百万美元计如下：
截至9个月 | |||||||
2021年8月1日 | 2020年8月2日 | ||||||
经营租约 | $ | $ | |||||
融资租赁 | |||||||
出租人
公司通过销售型、直接融资和经营性租赁等方式，向零售客户租赁公司制造或销售的设备和数量有限的非迪尔设备。销售型和直接融资租赁在合并资产负债表的“融资应收账款净额”中列报。营业租赁在合并资产负债表上的“营业租赁设备-净额”中列报。
该公司获得的租赁收入(以百万美元计)如下：
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
2021年8月1日 | 2020年8月2日 | 2021年8月1日 | 2020年8月2日 | ||||||||||
销售型和直接融资租赁收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
经营租赁收入 | |||||||||||||
可变租赁收入 | |||||||||||||
租赁总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
该公司根据几个因素估计租赁开始时的经营租赁剩余价值，这些因素包括租期、预期使用小时数、历史批发销售价格、退货经验、设备的预期用途、市场动态和趋势以及交易商剩余担保。本公司审核租赁期内的剩余价值估计，并在事件或情况需要时测试其经营租赁资产的账面价值以进行减值。于二零二零年第二季，本公司录得营业租赁减值亏损$
该公司与承租人和经销商讨论在租赁到期日之前购买设备或延长租赁期限的选项。租赁终止后归还本公司的设备由本公司注明。于2020年第二季，本公司已到期经营租赁存货录得减值亏损$
由于COVID的重大负面影响，该公司在2020年向承租人提供短期付款减免，2021年的减免幅度要小得多。这项减免，包括推迟支付
27
(18) 承诺和或有事项
该公司通常根据经销商库存和零售额，将历史索赔率经验应用于已售出和仍在保修期内的估计设备数量，从而确定其总保修责任。历史索赔率主要由以下因素决定：
以百万美元为单位，对保修责任和未到期保费的变化进行了调整：
截至三个月 | 截至9个月 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||
期初余额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
付款 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
已收保费的摊销 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
保修的应计费用 |
|
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收到的保费 |
|
| |||||||||||
外汇 | ( |
|
| ( | |||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
截至2021年8月1日，该公司约有
截至2021年8月1日，该公司的承诺额约为
该公司还有其他杂项或有负债，总额约为#美元。
该公司在正常业务过程中面临各种悬而未决的法律诉讼，其中最常见的涉及产品责任(包括与石棉有关的责任)、零售信贷、雇佣、专利和商标事宜。该公司认为，这些悬而未决的法律行动的合理可能损失范围不会对其合并财务报表产生实质性影响。
(19) 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。为了确定公允价值，公司使用了各种方法，包括市场法和收益法。该公司利用估值模型和技术，最大限度地利用可观察到的投入。这些模型是行业标准模型，考虑了各种假设，包括时间价值和收益率曲线以及其他经济指标。这些估值技术一直得到应用。
一级计量包括相同资产或负债在活跃市场的报价。第2级计量包括其他重要的可观察输入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同的资产或负债；利率和收益率曲线等可观察到的输入；以及其他得到市场证实的输入。3级测量包括重要的不可观察的输入。
28
未接近账面价值的金融工具的公允价值如下(以百万美元为单位)。长期借款不包括融资租赁负债(见附注17)。
2021年8月1日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 |
| ||||||||||||||||
进位值 | 公平 | 携带 | 公平 | 携带 | 公平 |
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融资应收账款-净额： |
|
|
| ||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服务业 |
| ||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
融资应收账款证券化-净额： |
| ||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服务业 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
短期 |
| ||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服务业 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
一年内到期的长期借款： | |||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服务业 |
|
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总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
长期借款： | |||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服务业 |
|
|
| ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公允价值以上的计量是所有融资应收账款的第3级，设备业务短期证券化借款的第3级，以及所有其他借款的第2级。
长期发行的融资应收账款的公允价值基于其相关现金流按本公司目前为类似融资应收账款提供的利率的折现值。其余融资应收账款的公允价值接近账面价值。
长期借款和短期证券化借款的公允价值基于相同或相似借款和信用风险的当前市场报价，或其相关现金流在当前市场利率下的折现值。某些长期借款已被转换为当前的浮动利率。这些长期借款的账面价值包括与公允价值对冲相关的调整。
29
按公允价值经常性计量的资产和负债(以百万美元为单位)如下，不包括公司的现金等价物，这些现金等价物按接近公允价值的成本列账，主要由货币市场基金和定期存款组成。2021年，3级有价证券被转移到2级。
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
1级： | ||||||||||
有价证券 | ||||||||||
国际股权证券 | $ | $ | $ | |||||||
美国股票基金 | ||||||||||
美国政府债务证券 |
|
| ||||||||
1级有价证券总额 | ||||||||||
第2级： | ||||||||||
有价证券 | ||||||||||
美国政府债务证券 | ||||||||||
市政债券 |
|
| ||||||||
公司债务证券 |
|
| ||||||||
国际债务证券 | ||||||||||
抵押贷款支持证券 |
|
| ||||||||
2级有价证券总额 |
|
| ||||||||
其他资产 | ||||||||||
衍生品： | ||||||||||
利率合约 |
|
| ||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
交叉货币利率合约 |
|
| ||||||||
2级其他资产合计 |
| |||||||||
应付账款和应计费用 | ||||||||||
衍生品： | ||||||||||
利率合约 |
| |||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
交叉货币利率合约 | ||||||||||
第2级应付账款和应计费用总额 |
| |||||||||
第3级： | ||||||||||
有价证券 | ||||||||||
国际债务证券 |
|
| ||||||||
债务证券在2021年8月1日的合同到期日(以百万美元为单位)如下所示。由于发行人提前还款，实际到期日可能与预定到期日不同。由于抵押贷款支持证券可能提前还款，它们没有按合同到期日进行分类。抵押贷款支持证券主要由美国政府支持的企业发行。
摊销 | 公平 | ||||||
成本 | 价值 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 |
| $ | $ | ||||
在一到五年后到期 | |||||||
在5到10年后到期 | |||||||
10年后到期 | |||||||
抵押贷款支持证券 | |||||||
债务证券 |
| $ |
| $ | |||
30
公允价值，减值的非经常性计量，不包括具有不重大特定拨备的融资应收账款，以百万美元为单位。截至2020年8月2日的9个月内，投资于未合并关联公司的公允价值计量亏损为1级。其他公允价值计量为3级。经营租赁设备-2020年11月1日的净资产和其他资产公允价值为2020年5月3日的公允价值评估。
公允价值 | 损失 | |||||||||||||||||||||
三个月后结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||||||||
八月一日 | 11月1日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||
其他应收账款 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |||||||||||
营运租赁设备.网 |
| $ | |
|
| $ | | |||||||||||||||
财产和设备--网络 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||||||
对未合并附属公司的投资 | $ | |
| $ | | |||||||||||||||||
其他无形资产-净额 |
| $ | |
| $ | | ||||||||||||||||
其他资产 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||||||
以下是该公司用来以公允价值计量资产负债表上某些金融工具的估值方法的说明：
有价证券 – 除第3级计量国际债务证券外，投资组合主要按市场方法(矩阵定价模型)估值，在该方法中，所有重要的投入都是可观察到的，或者可以从可观察的市场数据(如利率、收益率曲线、波动性、信用风险和提前还款速度)中得出或得到证实，或可由可观察的市场数据(如利率、收益率曲线、波动性、信用风险和提前还款速度)得出或证实。基金的估值主要使用基金的资产净值，以标的证券的公允价值为基础。第三级计量国际债务证券主要使用基于贴现现金流的收益法进行估值，该方法使用从有限的、可观察到的市场数据得出的收益率曲线。
衍生品 – 公司的衍生金融工具包括利率合约(掉期)、外币兑换合约(期货、远期和掉期)和交叉货币利率合约(掉期)。投资组合的估值基于收益法(贴现现金流)，使用市场可观察到的投入，包括掉期曲线以及货币的远期和现货汇率。
融资应收账款-特定准备金减值以抵押品的公允价值为基础，该公允价值采用市场方法(评估价值或可变现价值)计量。输入包括可变现数值的选择。
其他应收账款-减值是基于与关闭工厂运营相关的增值税应收账款的预期变现(见附注22)。
营业租赁设备-净额-减值基于收益法(贴现现金流)，使用合同付款，加上对租赁到期日的回报率和设备销售价格的估计。投入包括历史回报率和已实现销售额(见附注22)。
财产和设备-净额-减值以账面金额或公允价值中的较低者计量。估值是基于成本和市场方法。这些投入包括根据实物恶化和经济过时调整后的重置成本估计数，或可用时的报价(见附注22)。
对未合并联属公司的投资-投资的暂时性减值除外，以隐含公允价值或估计变现金额与投资的账面价值之间的差额计量。上市公司的公允价值为股价乘以拥有的股份或估计变现金额(见附注22)。
其他无形资产-净额-减值按与关闭工厂运营相关的客户关系的剩余账面净值计量(见附注22)。
其他资产-到期经营租赁存货的减值按该存货的公允价值计量。这些估值是基于市场方法的。投入包括出售可比资产。德国割草机业务的减值是以估计的可变现价值衡量的。公允价值是基于对最终售价的估计(见附注22)。
31
(20) 衍生工具
本公司的政策是，执行衍生工具交易只为管理在正常业务过程中产生的风险，而非为了建立投机性头寸或进行交易。该公司的金融服务业务管理其资金来源的类型和金额与其应收账款和租赁组合之间的关系，以努力降低利率和外币波动带来的风险，同时应对有利的融资机会。该公司的一些国外和国内业务也有外币风险，这些业务涉及以功能货币以外的货币进行买卖和融资。此外，该公司在某些设备运营部门有低于市场的零售融资计划的利率风险，这些计划被用作销售激励措施，并提供较长时间的服务。
所有衍生品都按公允价值记录在资产负债表上。收到或支付的现金抵押品不会抵销资产负债表上的衍生工具公允价值。每种衍生品都被指定为现金流对冲、公允价值对冲，或者仍未指定。所有指定的套期保值都正式记录了与套期保值项目的关系以及风险管理策略。在开始和持续的基础上，对套期保值工具的有效性进行评估。如果和当确定衍生工具作为对冲不是高度有效的，基础对冲交易可能不再发生，套期保值指定被取消，或者衍生工具被终止，套期保值会计被终止。
现金流对冲
某些利率合约(掉期)被指定为未来借款现金流的对冲。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日的接收可变/支付固定利率合同的名义总金额为$
保监处于2021年8月1日录得的亏损金额，如利率维持不变，预计会在未来12个月重新分类为利息开支，金额约为$。
公允价值对冲
某些利率合约(掉期)被指定为借款的公允价值对冲。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，收取固定/支付浮动利率合同的名义总金额为$
综合资产负债表中记录的与公允价值套期保值关系中指定借款有关的金额(以百万美元计)如下：
累计增加(减少)公平 |
| ||||||||||||
包含的价值对冲调整 | |||||||||||||
账面金额 | |||||||||||||
携带 | 主动型 |
| |||||||||||
数量 | 套期 | 停产 | |||||||||||
套期保值项目 | 两性关系 | 两性关系 | 总计 |
| |||||||||
2021年8月1日 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款 |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
长期借款 | |||||||||||||
2020年11月1日 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
长期借款 | |||||||||||||
2020年8月2日 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
长期借款 |
| ||||||||||||
一年内到期的长期借款以短期借款列示。
32
未被指定为对冲工具的衍生工具
本公司拥有某些利率合约(掉期)、外币兑换合约(期货、远期和掉期)和交叉货币利率合约(掉期)，这些合约并未正式指定为套期保值。这些衍生品是作为基础利率或外币风险的经济对冲持有的，主要是为了某些借款、购买或出售库存，以及低于市场零售融资计划。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，这些利率掉期的名义总金额为1美元。
简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值(以百万美元计)如下：
| 八月一日 |
| 11月1日 |
| 八月二日 |
| ||||
其他资产 | 2021 | 2020 | 2020 |
| ||||||
指定为套期保值工具： | ||||||||||
利率合约 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
未被指定为套期保值工具的： | ||||||||||
利率合约 |
|
| ||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
交叉货币利率合约 |
|
| ||||||||
未指定总数 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生资产总额 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
应付账款和应计费用 | ||||||||||
指定为套期保值工具： | ||||||||||
利率合约 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
未被指定为套期保值工具的： | ||||||||||
利率合约 | ||||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
交叉货币利率合约 |
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未指定总数 |
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衍生负债总额 |
| $ | $ | $ | ||||||
合并收益表中与衍生工具有关的分类和损益(包括应计利息支出)包括以下(以百万美元计)：
截至三个月 | 截至9个月 |
| |||||||||||
八月一日 | 八月二日 | 八月一日 | 八月二日 |
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2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
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公允价值对冲： |
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| ||||
利率合约-利息支出 |
| $ | $ |
| $ | ( | $ | ||||||
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现金流对冲: | |||||||||||||
在保监处获得认可 | |||||||||||||
利率合约-OCI(税前) | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
| |||||||||||||
从保监处改划为保监处 | |||||||||||||
利率合约-利息支出 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
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未指定为模糊限制语： | |||||||||||||
利率合约-净销售额 | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||
利率合约--利息支出** |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
外汇合约-销售成本 | ( |
| ( | ( | |||||||||
外汇合约--其他营运费用** | ( |
| ( | ( |
| ||||||||
未指定总数 |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | $ | ||||
* 包括交叉货币利率合约的利息和汇兑损益。
33
交易对手风险和抵押品
衍生品工具对银行部门的信用风险有很大的集中度。本公司通过设定限额，考虑交易对手的信用评级、交易对手的信用违约互换价差以及公司与交易对手银行之间的其他财务承诺和风险敞口，来管理单个交易对手的风险敞口。所有利率衍生品都是根据国际掉期和衍生品协会(ISDA)的文件进行交易的。其中一些协议包括信贷支持条款。每份主协议允许在违约或终止的情况下净清偿欠款。
该公司的某些衍生协议包含信用支持条款，这些条款可能要求公司根据净负债头寸和信用评级的大小提供抵押品。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，所有具有信用风险相关或有特征的衍生品的公允价值合计为净负债。
衍生品被记录在没有抵销净额结算安排或抵押品的情况下。与净额结算安排和任何收到或支付的抵押品有关的衍生资产和负债的影响如下(以百万美元计)：
总金额 | 网目 |
| |||||||||||
2021年8月1日 |
| 公认的 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 净资产金额 |
| ||||
资产 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |||
负债 | ( | ( | |||||||||||
总金额 | 网目 |
| |||||||||||
2020年11月1日 |
| 公认的 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 净额 |
| ||||
资产 | $ |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | |||||
负债 | ( | ||||||||||||
| 总金额 |
| 网目 |
|
|
| |||||||
2020年8月2日 | 公认的 | 安排 | 抵押品 | 净额 |
| ||||||||
资产 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||
负债 |
|
| ( |
|
| ||||||||
(21) 股票期权和限制性股票奖励
2020年12月，公司向员工授予股票期权，用于购买
34
(22) 特别项目
2021年特别项目
2021年第三季度，该公司出售了一家关闭的工厂，该工厂以前在中国生产小型农业设备，结果产生了美元的收入。
截至2021年8月1日的9个月 | |||||||||||||
费用(福利)： | 精密银的生产与应用 |
| 小型农业草坪(&C) |
| 建设与发展林业 |
| 总计 | ||||||
长期资产减值-销售成本下降 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
巴西间接税-销售成本比 | ( | ( | ( | ||||||||||
销售收益--其他收入 | ( | ( | |||||||||||
费用总额(效益) | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||
2020特殊项目
2020年第二季度，德国一家沥青厂的固定资产减少了1美元。
截至2020年8月2日的9个月 | |||||||||||||
费用： |
| 小型农业草坪(&C) |
| 建设与发展林业 |
| 金融服务 |
| 总计 | |||||
工厂关闭-销售成本的下降 | $ | $ | |||||||||||
长期资产减值-销售成本下降 | $ | ||||||||||||
营业租赁设备和到期营业租赁存货减值-其他营业费用 | $ | ||||||||||||
对未合并附属公司的投资减值-未合并附属公司亏损中的权益 | |||||||||||||
总费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
性情
在2020年第三季度，该公司达成了一项最终协议，出售其德国步行式割草机业务。这笔交易是在2020年第四季度完成的。非现金减值#美元
35
员工离职计划
在2020年第一季度，该公司宣布了一项针对美国受薪员工的广泛的自愿离职计划，该计划继续努力创建更高效的组织结构，并降低运营成本。该计划规定根据服务年限支付现金。这笔费用主要记录在雇员不可撤销地接受离职提议期间。该项目的付款也是在2020年第一季度大幅支付的。税前费用总额中包括一笔非现金费用#美元。
截至2020年8月2日的9个月 | ||||||||||||||||
| 精密银的生产与应用 |
| 小型农业草坪(&C) |
| 建设与发展林业 |
| 金融服务 |
| 总计 | |||||||
销售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研发费用 | ||||||||||||||||
销售、行政和一般服务费 | $ | |||||||||||||||
总营业利润影响 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他运营费用 | ||||||||||||||||
总费用 | $ | |||||||||||||||
可赎回的非控股权益
2020年第二季度，Hagie Manufacturing Company，LLC的少数股权持有人行使了出售剩余股份的权利
36
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
行动结果
概述
组织
该公司的设备业务主要通过向John Deere经销商和分销商出售设备而产生收入和现金。设备业务部门制造和分销全线农业设备；各种商业和消费设备；以及广泛的建筑、筑路和林业设备。该公司的金融服务主要提供信贷服务，主要为John Deere经销商的设备销售和租赁以及从设备业务部门购买的贸易应收账款提供融资。此外，金融服务还提供延长的设备保修。以下讨论中的信息以包括合并信息、设备操作信息和金融服务信息的格式呈现。该公司还认为其业务由美国和加拿大以及美国和加拿大以外的两个地理区域组成。该公司的经营部门包括生产和精准农业、小型农业和草坪、建筑和林业以及金融服务。
趋势和经济状况
2021年，美国和加拿大大型农业机械的行业销售额预计将比前一年增长约25%。2021年，美国和加拿大小型农业和草坪设备的行业销售额预计将增长约10%。预计欧洲农业机械的行业销售额将增长约10%至15%。在南美，拖拉机和联合收割机的行业销售预计将在2021年增长约20%。预计亚洲农业机械的行业销售将大幅增长。2021年，美国和加拿大的建筑业销售额预计将增长约15%至20%，而美国和加拿大的紧凑型建筑设备预计将增长约20%至25%。在林业方面，全球行业销售额预计将增长约15%。预计该公司的金融服务业务将受益于经营租赁剩余价值的改善、信贷损失准备金的减少、更有利的融资利差，以及2021会计年度与上一财年相比平均投资组合较高所赚取的收入。
令人担忧的项目包括政府和私营部门解决COVID问题的行动的有效性的不确定性、关键零部件的供应、贸易协定、货币和财政政策结果的不确定性、主权和国家债务水平上升的影响、资本市场中断、新设备和二手设备的需求和定价变化、地缘政治事件以及下面的“安全港声明”中讨论的其他项目。外币汇率的大幅波动和许多商品价格的波动也可能影响公司的业绩。由于许多因素，COVID未来的财务影响尚不明朗。因此，预测该公司的预测财务业绩要依据许多假设。
在几乎所有产品线的推动下，公司的强劲业绩反映了全球农业和建筑设备市场的强劲势头，以及公司员工和经销商在承受巨大供应链压力的情况下保持工厂运转和为客户提供服务的奉献精神。该公司的智能工业运营模式继续在增强的财务业绩和战略投资中得到体现，加强了通过有效利用技术帮助客户实现更高的盈利能力、生产率和可持续性的努力。虽然预计今年剩余时间供应链压力将持续增加，但该公司正在与主要供应商密切合作，以确保客户提供基本食品生产和基础设施所需的零部件。尽管存在这些挑战，我们相信该公司已为强劲的一年做好了充分的准备，继续提供精密技术，并在未来为客户和其他利益相关者释放更大的价值。
37
COVID效应、行动和最新发展
COVID的影响以及政府和其他当局遏制COVID的相关行动继续影响着公司的运营、业绩、现金流和预测。
美国政府和该公司所在国家的许多其他政府已将该公司指定为一项重要的关键基础设施业务。这一指定使公司能够在可能的范围内为其客户提供支持。
在应对COVID的影响方面，公司的首要任务仍然是其员工的健康、安全和整体福利。该公司有效地启动了以前制定的业务连续性计划，并在其世界各地的业务中积极实施健康和安全措施。
该公司扩大了供应基础，以最大限度地减少潜在供应链中断对其满足客户需求能力的影响。该公司经历了关键零部件的短缺，这带来了挑战和生产中断。该公司继续监测情况，并与供应商密切合作。
在2021年的前9个月，公司继续与分销渠道和设备用户客户密切合作，就拖欠公司的债务进行短期付款减免。自疫情开始以来给予救济的融资应收款和经营租赁在2021年8月1日仍未偿还，约占各自投资组合余额的3%。截至2021年8月1日，给予减免的应收贸易余额不是实质性的。附注4、11和17提供了更多信息。
2021年与2020年相比
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
迪尔公司 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(以百万美元计，不包括每股金额) | 2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | |||||||||||
净销售额和净收入 | $ | 11,527 | $ | 8,925 | +29 | $ | 32,697 | $ | 25,809 | +27 | |||||||
可归因于Deere&Company的净收入 | 1,667 | 811 | +106 | 4,680 | 1,993 | +135 | |||||||||||
稀释后每股收益 | 5.32 | 2.57 | 14.86 | 6.30 | |||||||||||||
2021年第三季度，该公司出售了一家关闭的工厂，该工厂之前在中国生产小型农业设备，从而产生了2,700万美元的收益，计入“其他收入”。
2020年第三季度，该公司记录了总计3700万美元的税前和税后减值，这些减值与出售其德国地盘业务的协议和关闭在中国的工厂有关。2020年第二季度，该公司记录了总计1.14亿美元的税前减值和1.05亿美元的税后减值，这些减值与某些固定资产、运营租赁设备以及对总部设在南非的一家建筑设备公司的少数投资有关。2020年前9个月，确认的自愿员工离职计划(VSEP)总支出为1.38亿美元。
有关2021年和2020年特殊项目的更多信息，请参见附注22。
38
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
设备运营 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | |||||||||||
全世界： | |||||||||||||||||
净销售额 | $ | 10,413 | $ | 7,859 | +32 | $ | 29,461 | $ | 22,612 | +30 | |||||||
营业利润 | 1,952 | 1,147 | +70 | 5,476 | 2,503 | +119 | |||||||||||
净收入 | 1,440 | 628 | +129 | 4,026 | 1,612 | +150 | |||||||||||
价格变现 | +6 | +6 | |||||||||||||||
货币换算 | +4 | +3 | |||||||||||||||
美国和加拿大： | |||||||||||||||||
净销售额 | 5,900 | 4,302 | +37 | 16,586 | 13,049 | +27 | |||||||||||
价格变现 | +5 | +5 | |||||||||||||||
货币换算 | +1 | +1 | |||||||||||||||
美国和加拿大以外的地区： | |||||||||||||||||
净销售额 | 4,513 | 3,557 | +27 | 12,875 | 9,563 | +35 | |||||||||||
价格变现 | +7 | +8 | |||||||||||||||
货币换算 | +7 | +5 | |||||||||||||||
关于净销售额和营业利润的讨论包括在下面的业务细分结果中。
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
迪尔公司 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | |||||||||||
销售成本与净销售额之比 | 72.7% | 74.2% | 72.3% | 76.1% | |||||||||||||
其他收入 | $ | 289 | $ | 228 | +27 | $ | 768 | $ | 613 | +25 | |||||||
研发费用 | 394 | 370 | +6 | 1,137 | 1,201 | -5 | |||||||||||
销售、行政和一般费用 | 841 | 752 | +12 | 2,448 | 2,467 | -1 | |||||||||||
其他运营费用 | 324 | 408 | -21 | 1,033 | 1,199 | -14 | |||||||||||
销售成本与净销售额比率在第三季度和前九个月下降，主要是由于2020年录得的价格变现和减值(见附注22)。2020年前9个月也受到VSEP成本的影响。由于出售中国一家工厂的收益和2021年处置运营租赁设备的收益，这两个时期的其他收入都有所增加。目前三个月的研发费用较高，但前九个月的研发费用较低，主要是由于项目启动的时间安排。销售、行政和一般费用在第三季度有所增加，这主要是由于更高的激励性薪酬。销售、行政及一般开支较年初至今减少，主要是由于信贷损失拨备及VSEP成本于2020年录得较低(见附注22)，但因较高的奖励薪酬而部分抵销。其他运营费用在这两个时期都有所下降，主要原因是退休福利成本降低，运营租赁设备折旧减少，以及2020年德国步行式割草机业务减值。前9个月的业绩还包括租赁剩余价值的减值和运营租赁设备处置的损失。
39
业务细分结果
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
生产与精准农业 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | |||||||||||
净销售额 | $ | 4,250 | $ | 3,289 | +29 | $ | 11,848 | $ | 9,161 | +29 | |||||||
营业利润 | 906 | 605 | +50 | 2,557 | 1,391 | +84 | |||||||||||
营业利润率 | 21.3% | 18.4% | 21.6% | 15.2% | |||||||||||||
由于出货量和价格实现增加，本季度产量和精准农业销售有所增长。营业利润的增长主要是由于出货量/销售组合和价格实现的增加。这些项目被较高的生产成本部分抵消。
前9个月的销售额增长主要是由于出货量和价格实现的增加。前9个月的营业利润增加，主要原因是出货量/销售组合增加、价格实现以及巴西有利的间接税裁决。较高的生产成本部分抵消了这些因素。前一年也受到自愿员工离职计划费用的影响。
40
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
小农业与草坪 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | |||||||||||
净销售额 | $ | 3,147 | $ | 2,383 | +32 | $ | 9,051 | $ | 6,966 | +30 | |||||||
营业利润 | 583 | 337 | +73 | 1,699 | 718 | +137 | |||||||||||
营业利润率 | 18.5% | 14.1% | 18.8% | 10.3% | |||||||||||||
由于出货量增加和价格实现，本季度小型农业和草坪销售有所增加。营业利润增加的主要原因是出货量/销售组合和价格实现增加。这些项目被较高的生产成本部分抵消。本季度的业绩受到中国一家工厂销售收益的积极影响，而上一季度的业绩则受到减值和关闭成本的影响。
前9个月的销售额增长主要是由于出货量和价格实现的增加。前9个月的营业利润增加，主要原因是出货量/销售组合和价格实现增加。较高的生产成本部分抵消了这些因素。本年度的业绩受到中国一家工厂销售收益的积极影响，而上一年的业绩受到减损、关闭成本和自愿员工离职计划支出的影响。
41
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
建筑业与林业 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | |||||||||||
净销售额 | $ | 3,016 | $ | 2,187 | +38 | $ | 8,562 | $ | 6,485 | +32 | |||||||
营业利润 | 463 | 205 | +126 | 1,220 | 394 | +210 | |||||||||||
营业利润率 | 15.4% | 9.4% | 14.2% | 6.1% | |||||||||||||
本季度建筑和林业销售额上升，主要原因是出货量和价格实现增加。由于出货量/销售组合和价格实现增加，营业利润增加，但部分被更高的生产成本所抵消。
由于出货量和价格实现的增加，该部门的9个月销售额也有所增加。前9个月的营业利润上升，主要是由于出货量/销售组合和价格实现的增加，但部分被更高的生产成本所抵消。前一年还受到自愿员工离职计划支出和某些固定资产减值的影响，以及总部设在南非的一家未合并的设备公司的影响。
42
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
金融服务 | 八月一日 | 八月二日 | % | 八月一日 | 八月二日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | |||||||||||
收入(包括公司间收入) | $ | 963 | $ | 951 | +1 | $ | 2,851 | $ | 2,916 | -2 | |||||||
利息支出 | 169 | 206 | -18 | 539 | 747 | -28 | |||||||||||
营业利润 | 291 | 243 | +20 | 844 | 498 | +69 | |||||||||||
净收入 | 227 | 183 | +24 | 654 | 381 | +72 | |||||||||||
金融服务收入增加，原因是2021年第三季度平均投资组合余额增加，以及运营租赁处置收益被较低的融资利率所抵消。2021年前9个月，由于融资利率下降，金融服务收入下降，但平均投资组合余额和运营租赁处置收益的增加部分抵消了这一下降。与去年同期相比，第三季度融资的应收账款和租赁平均余额增长了8%，2021年前9个月增长了4%。2021年第三季度和前九个月的利息支出下降，主要是因为平均借款利率下降。本季度营业利润增加的主要原因是经营租赁剩余价值的改善、较高的平均投资组合所赚取的收入、较低的信贷损失拨备以及更有利的融资利差。前9个月的业绩增加，主要是因为信贷损失拨备减少，经营租赁剩余价值改善，融资利差更有利，以及从更高的平均投资组合中赚取的收入。2020年前9个月还包括租赁剩余价值的减值(见附注22)。
安全港声明
根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港声明：“项下的声明”概述本新闻稿中涉及未来事件、预期和趋势的其他前瞻性陈述涉及可能发生变化的因素，以及可能导致实际结果大不相同的风险和不确定因素。其中一些风险和不确定性可能会影响到特定的业务领域，而其他风险和不确定因素可能会影响到公司的所有业务。
该公司的农业设备业务受到许多不确定因素的影响，包括影响农民信心和财务状况的某些因素。这些因素包括对农产品的需求、世界谷物库存、天气状况、土壤状况、收成、大宗商品和牲畜的价格、作物和牲畜生产费用、农作物的可获得性、贸易限制和关税(例如中国)、全球贸易协定、农产品出口水平(包括对转基因生物的担忧)、某些作物的非食品用途的增长和可持续性(包括乙醇和生物柴油生产)、房地产价值、可供耕种的面积、政府的土地所有权政策、政府农业计划和政策的变化、国际社会对此的反应。环境法规的变化及其对耕作做法的影响、动物疾病(如非洲猪瘟)及其对家禽、牛肉和猪肉消费和价格的影响、对牲畜饲料需求的影响、农作物病虫害和疾病，以及COVID大流行对农业部门的影响，包括对农产品的需求、生产和出口，以及商品价格。
生产和精准农业业务依赖于农业条件，部分依赖于硬件和软件、制导、连接和数字解决方案，以及自动化和机器智能。许多因素影响公司的精密农业销售和业绩，包括对客户盈利能力和/或可持续性结果的影响；客户的采用率和使用率；技术创新的可用性；研发速度；与第三方合作伙伴关系的有效性；以及交易商渠道支持和服务精密技术解决方案的能力。
影响该公司小型农业和草坪设备业务的因素包括农业条件、消费者信心、天气状况、客户盈利能力、劳动力供应、消费者借款模式、消费者购买偏好、住房开工和供应、基础设施投资、市政当局和高尔夫球场的支出以及消费品投入成本。
影响该公司建筑和林业设备业务的因素包括消费者支出模式、房地产和房价、房屋开工数量、利率、石油和天然气等大宗商品价格、公共和非住宅建设水平以及基础设施投资。纸浆、纸张、木材和结构板的价格会影响林业设备的销售。
影响生产和精准农业、小型农业和草皮以及建筑业和林业部门的许多因素已经并可能继续受到全球经济状况的影响，包括COVID大流行造成的影响以及各国政府和其他当局对这一大流行病采取的应对措施。
43
公司的所有业务和业绩都受到以下因素的影响：全球市场和公司所在行业的总体经济状况；客户对总体经济状况的信心；政府支出和税收；外币汇率及其波动性，特别是美元价值的波动；利率(包括可获得的IBOR参考汇率)；通货膨胀率和通货紧缩；天气模式的变化；公司开展业务的全球市场的政治和社会稳定；恐怖主义和安全威胁的影响或应对；战争和其他冲突；自然灾害；以及主要流行病(包括COVID大流行)的蔓延以及政府和行业对流行病的反应，如旅行限制和延长企业关闭。
与COVID大流行的规模和持续时间相关的不确定性可能会对公司的业务和前景产生重大不利影响。这些不确定性包括：COVID病例在任何国家、州或地区死灰复燃的持续时间和影响；新的和不同的冠状病毒株的出现、传染性和威胁；疫苗的可获得性、接受性和影响；公司业务的长期减少或关闭，或我们业务的延迟恢复；政府当局要求或以其他方式要求的额外关闭；供应链中断和一个或多个关键供应商恢复运营的长时间延迟，或任何关键供应商的故障；由于增加的成本和供应挑战，公司及时履行对客户的承诺的能力；及时以预期成本收到货物的能力；物流成本增加；公司的战略计划因研发支出减少而延迟；远程工作安排造成的额外运营成本、遵守社会距离指导方针以及其他与COVID相关的挑战；远程工作安排中使用的网络连接受到网络攻击的风险增加；由于处理与健康有关的个人信息而增加的隐私相关风险；与公司设计、制造或提供的个人防护设备有关的法律索赔，或据称在公司场所接触COVID的法律索赔；员工因病缺勤；疫情对公司客户和经销商的影响, 这些因素包括：他们投资新设备计划的延误；公司客户或经销商要求推迟付款和修改合同；全球资本市场中断和/或公司财务业绩、前景或信用评级下降的影响，这可能影响公司未来获得资金的能力；以及如上所述疫情对我们产品和服务需求的影响。目前还不清楚经济持续复苏的时间以及复苏可能是什么样子。所有这些因素都可能对我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。
市场流动性状况的重大变化，公司信用评级的变化，以及任何未能遵守信贷协议中的财务契约的情况，都可能影响获得资金和融资成本，这可能会减少公司的收益和现金流。金融市场状况还可能对客户获得购买公司产品的资金、客户信心和购买决定、融资和还款做法以及客户拖欠和违约的数量和规模产生负面影响。欧洲、拉丁美洲或其他地区的债务危机可能会对货币、全球金融市场、社会和政治稳定、资金来源和成本、资产和债务价值、客户、供应商、设备需求以及公司运营和业绩产生负面影响。公司的投资管理活动可能会受到股票、债券和其他金融市场变化的影响，这将对收益产生负面影响。
英国退出欧盟及其影响的看法可能会对英国、欧盟和其他地区的商业活动、政治稳定和经济状况产生不利影响。经济状况和前景可能进一步受到以下因素的不利影响：(I)英国与欧盟和/或其他国家之间任何新的或修改后的贸易安排的不确定性，(Ii)一个或多个其他欧盟国家可能面临越来越大的退出欧盟的压力，或(Iii)欧元作为欧元区单一货币可能不复存在的风险。任何这些发展，或任何这些发展可能发生的看法，都可能影响英国或欧盟的经济增长或商业活动，并可能导致企业搬迁，导致业务中断，导致经济衰退或萧条，并影响金融市场的稳定性、信贷可用性、货币汇率、利率、金融机构以及政治、金融和货币体系。这些发展中的任何一个都可能影响我们的业务、流动性、运营结果和财务状况。
其他可能对公司的运营、获得资本、费用和结果产生实质性影响的因素包括：贸易、银行、货币和财政政策的变化、不确定性以及政府贸易、银行、货币和财政政策的影响，包括金融监管改革及其对消费金融行业、衍生品、融资成本和其他领域的影响；政府为某些行业或部门的利益制定的计划、政策和关税；特定司法管辖区的制裁；对贸易、银行、货币和财政政策变化的报复行动；中央银行的行动；金融和证券监管机构的行动；环境、卫生、金融和证券监管机构的行动。
44
这些变化包括：全球定位系统无线电频段或其允许用途的变化；劳工和移民法规的变化；会计准则的变化；税率、估计、法律和法规以及与此相关的公司行动的变化；隐私、银行和其他法规的变化和遵守；经济制裁和出口管制法律法规的变化和遵守；在拓展新市场和其他市场时遵守美国和外国法律以及其他监管机构采取的行动。
其他可能对公司业绩产生重大影响的因素包括生产、设计和技术创新以及困难，包括产能和供应限制和价格；知识产权的损失或挑战，无论是由于盗窃、侵权、假冒或其他原因；战略来源的材料、部件和整件商品的可用性和价格；公司供应链的延迟或中断或供应商失去流动性；支持通信、运营或分销的基础设施中断；客户、经销商、供应商或公司未能遵守有关雇佣、人权、健康、安全、环境、制裁、出口管制、反腐败、隐私和数据保护以及其他道德商业惯例的法律、法规和公司政策； 损害公司声誉或品牌的事件；重大调查、索赔、诉讼或其他法律程序；新工厂和产品的启动；新产品计划或业务战略的成功；客户产品偏好和销售组合的变化；支持技术解决方案所需的农村宽带覆盖、容量和速度方面的差距或限制；石油和能源价格、供应和波动性；运费的可用性和成本；公司竞争对手的行动，特别是价格折扣；经销商做法，特别是在新的和使用过的现场库存水平方面；二手设备需求和定价的变化及其对租赁剩余价值的影响；劳动关系和合同；吸引、发展、聘用和留住合格人员的能力变化；企业的收购和剥离；高于预期的交易成本；新企业的整合；未能或延迟完成或实现收购、合资或剥离的预期效益；无法向客户提供精密技术和农业解决方案；实施智能工业运营模式和其他组织变革；未能实现预期的节省或降低成本、提高生产率。与转换和实施企业资源规划系统有关的困难；公司及其供应商和经销商的安全漏洞、网络安全攻击、技术故障和其他信息技术基础设施中断；公司宣布的股息和普通股发行和回购的变化；员工退休福利水平和资金的变化；投资资产、补偿、退休、折扣的市值变化, 以及影响退休福利成本的死亡率；以及医疗保健成本的重大变化。
约翰迪尔资本公司和公司的其他金融服务子公司的流动性和持续盈利能力在很大程度上取决于及时获得资本，以满足未来的现金流需求，并为公司产品的运营、成本和购买提供资金。如果总体经济状况恶化或资本市场变得更加动荡，包括由于COVID大流行，资金可能无法获得或不足。此外，客户信心水平可能会导致信贷申请下降，违约率和违约率上升，这可能会对信贷损失的注销和拨备产生重大影响。
该公司的前瞻性陈述是基于与上述因素有关的假设，这些假设有时是基于政府机构准备的估计和数据。这样的估计和数据经常会被修正。除法律另有规定外，公司没有义务更新或修改其前瞻性陈述，无论是由于新的事态发展还是其他原因。有关本公司及其业务的更多信息，包括可能对本公司财务业绩产生重大影响的因素，均包括在本公司提交给证券交易委员会的其他文件中(包括但不限于第1A项讨论的因素)。公司最新的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中的风险因素)。
关键会计政策
见管理层在Form 10-K上提交的最新年度报告的讨论和分析中讨论的公司的关键会计政策。由于在2021年第一季度通过了ASU第2016-13号，这些政策没有发生实质性变化，但与信贷损失拨备有关的情况除外。
信贷损失拨备是对公司应收账款组合寿命内预期信贷损失的估计。当存在类似的风险特征时，本公司以集体为基础计量预期信贷损失。公司考虑的风险特征包括金融产品类别、市场、地域、信用风险、
45
以及剩余的持续时间。与投资组合中的其他应收账款不具有共同风险特征的应收账款以个人为基础进行评估。
该公司利用根据基础应收账款池的规模和信用风险选择的亏损预测模型来估计预期的信贷损失。转移矩阵模型用于大型和复杂的客户应收账款池，而加权平均剩余期限模型用于较小和较不复杂的客户应收账款池。批发应收账款的预期信用损失是基于历史损失率，并根据当前的经济状况进行调整。建模的预期信贷损失是基于合理和可支持的预测进行调整的，这些预测可能包括大宗商品价格、行业设备销售、失业率和房屋开工等经济指标。管理层每季度审查每款车型的产量，并根据需要进行定性调整。虽然该公司相信其拨备足以在现有应收账款组合的使用期限内计提损失，但不同的假设或经济状况的变化将导致信贷损失拨备和信贷损失拨备的变化。
资本资源和流动性
组织了资本资源和流动性的讨论，以便在适当的情况下分别审查公司的综合总额、设备业务和金融服务业务。
整合
2021年前9个月合并经营活动的正现金流为43.14亿美元。这一现金流入主要来自经非现金拨备调整后的净收入以及应付账款和应计费用的增加，但与销售有关的存货和应收账款的季节性增加部分抵消了这一影响。2021年前9个月，投资活动的现金流出为31.02亿美元，主要原因是收购的应收账款和营业租赁设备的成本超过应收账款(不包括与销售相关的应收账款)和销售营业租赁设备的收益23.81亿美元，购买财产和设备4.92亿美元，衍生品抵押品变化-净额1.89亿美元，以及购买的有价证券比到期和销售收益多3300万美元。2021年前9个月，融资活动产生的负现金流为8.51亿美元，主要原因是17.8亿美元的普通股回购和7.61亿美元的股息支付，但借款增加16.34亿美元和发行普通股的收益1.36亿美元(行使股票期权)部分抵消了这一影响。今年前9个月，现金、现金等价物和限制性现金增加了4.67亿美元。
2020年前9个月来自合并经营活动的正现金流为40.57亿美元。这一现金流入主要是由于经非现金拨备调整后的净收入、与销售有关的应收账款减少以及退休福利净额的变化，但被应付帐款和应计费用的减少部分抵消。2020年前9个月，投资活动的现金流出为15.17亿美元，主要原因是收购的应收账款和营业租赁设备的成本超过应收账款(不包括与销售相关的应收账款)和销售营业租赁设备的收益12.14亿美元，购买财产和设备5.94亿美元，购买超过到期和销售收益的有价证券2100万美元，部分被衍生品抵押品的变化所抵消-净额为3.24亿美元。2020年前9个月来自融资活动的正现金流为17.24亿美元，主要原因是借款增加27.04亿美元和发行普通股收益1.11亿美元(行使股票期权)，但被支付的7.18亿美元股息和2.63亿美元普通股回购部分抵消。2020年前9个月，现金、现金等价物和限制性现金增加了43.44亿美元。现金的增加主要是为了提供额外的流动性，因为COVID在2020年造成了财务不确定性。
该公司能够以合理的成本进入大多数全球市场，并预计将有足够的全球资金来源和流动性来满足其资金需求。该公司的流动资金来源包括现金和现金等价物、有价证券、运营资金、商业票据和定期债务的发行、零售票据的证券化(公开和非公开市场)以及已承诺和未承诺的银行信贷额度。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，该公司的未偿还商业票据分别为18.82亿美元、12.38亿美元和19.87亿美元，现金和现金等价物以及有价证券头寸总额分别为82.07亿美元、77.07亿美元和88.3亿美元。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，外国子公司持有的现金和现金等价物和有价证券总额分别为56.9亿美元、50.1亿美元和48.16亿美元。
信用额度。该公司还可以在世界各地的不同银行获得银行信贷额度。截至2021年8月1日，全球信贷额度总计81.46亿美元，其中61.31亿美元未使用。用于计算未使用的信用额度、商业票据和短期银行借款，不包括有担保的
46
借款和长期借款的当前部分主要被认为构成利用率。截至2021年8月1日的总信贷额度中包括一份为期364天的30亿美元信贷安排协议，该协议将于2022年4月到期。此外，总信贷额度包括将于2025财年4月到期的25亿美元长期信贷安排协议和将于2026财年3月到期的25亿美元。这些信贷协议要求John Deere Capital Corporation(Capital Corporation)维持其每个会计季度的综合收益与固定费用比率不低于1.05%：1，在任何会计季度末，不计证券化负债的优先债务与资本基础(不包括累计其他综合收益(亏损)的次级债务和股东权益总额)的比率不超过11：1。信贷协议还要求设备业务部门在每个会计季度末将总债务与总资本(总债务和股东权益，不包括累积的其他综合收益(亏损))的比率维持在65%或更低。根据这一拨备，公司于2021年8月1日的超额股本能力和不受限制的留存收益余额为151.95亿美元。或者，根据这一规定，设备业务有能力在2021年8月1日产生282.19亿美元的额外债务。所有这些信贷协议要求在财务报表所包括的期间都得到了满足。
债务评级。为了进入公共债务资本市场，本公司依赖信用评级机构对本公司的证券进行短期和长期信用评级，作为固定收益投资者的信用质量指标。证券评级不是评级机构建议购买、出售或持有公司证券的建议。信用评级机构可以根据其对公司当前和未来履行利息和本金偿还义务的能力的评估，改变或撤销公司的评级。每个机构的评级应独立于任何其他评级进行评估。较低的信用评级通常会导致较高的借款成本，包括衍生品交易成本，并减少进入债务资本市场的机会。公司聘请的评级机构目前对无担保公司债务证券的高级长期和短期债务评级和展望如下：
| 高年级 |
|
|
| |||
长期 | 短期内 | 展望 |
| ||||
惠誉评级 | A | F1 | 稳定 | ||||
穆迪投资者服务公司 |
| A2 |
| 素数-1 |
| 稳定 | |
标准普尔 |
| A |
| A-1 |
| 稳定 |
应收贸易账款和票据主要来自向独立经销商销售货物。2021年前9个月，应收贸易账款增加了10.97亿美元，主要是由于季节性增加和总体需求增加。与一年前相比，这些应收账款减少了2.05亿美元。截至2021年8月1日，全球贸易应收账款和票据占过去12个月净销售额的比例为14%，而2020年11月1日和2020年8月2日分别为13%和17%。与一年前相比，生产和精密农业贸易应收账款减少了2.86亿美元，小型农业和草皮贸易应收账款增加了1.03亿美元，建筑和林业贸易应收账款减少了2200万美元。截至2021年8月1日，全球未偿还贸易应收账款总额超过12个月的百分比为2%，2020年11月1日为3%，2020年8月2日为3%。
截至2021年8月1日，Deere&Company股东权益为157.31亿美元，而2020年11月1日为129.37亿美元，2020年8月2日为128.88亿美元。2021年前9个月增加27.94亿美元的主要原因是Deere&Company的净收入为46.8亿美元，累计换算调整的变化为3.19亿美元，退休福利调整为2.08亿美元，普通股增加了1.36亿美元，但被17.15亿美元的库存股增加和8亿美元宣布的股息部分抵消。
该公司此前计划在2021年第四季度为其美国OPEB计划提供7亿美元的自愿捐款。这笔自愿捐款将推迟到2022财年。
设备运营
该公司的设备业务是资本密集型业务，受库存和经销商某些应收账款融资要求的季节性变化的影响。设备业务将其贸易应收账款的很大一部分出售给金融服务。在必要的程度上，业务提供的资金由外部资金来源补充。
2021年前9个月，设备业务的经营活动(包括公司间现金流)提供的现金为41.85亿美元。这主要是由于经非现金拨备调整后的净收入的现金流入、应付帐款和应计费用的增加以及应计应付/应收所得税的变化。部分抵消了这些运营现金流入的是来自以下方面的现金流出
47
设备业务持有的存货、贸易和融资应收账款。2021年前9个月，现金、现金等价物和限制性现金增加了4.95亿美元。
2020年前9个月，设备业务的经营活动(包括公司间现金流)提供的现金为28.55亿美元。这主要是由于经非现金拨备调整后的净收入的现金流入、设备业务持有的库存以及贸易和融资应收账款减少，以及退休福利净额的变化。应付账款和应计费用减少以及应计应付/应收所得税变化导致的现金流出部分抵消了这些营业现金流入。2020年前9个月，现金、现金等价物和限制性现金增加了42.55亿美元。现金的增加主要是为了提供额外的流动性，因为COVID在2020年造成了财务不确定性。
设备业务部门持有的贸易应收账款在前9个月增加了1.14亿美元，比去年同期减少了1.24亿美元。设备业务将其贸易应收账款的很大一部分出售给金融服务。见前面关于应收贸易账款的综合讨论。
前9个月库存增加了14.11亿美元，主要反映了季节性增长、总体需求增加和外币兑换。由于总体需求增加，库存比一年前增加了7.6亿美元。这些库存大多采用后进先出(LIFO)方法进行估值。2021年8月1日，先进先出(FIFO)基础上的库存(见注13)(近似于当前成本)与最后12个月的销售成本之比为29%，而2020年11月1日和2020年8月2日的这一比例分别为28%和30%。
截至2021年8月1日，设备业务的有息债务(不包括融资租赁负债)总额为103.05亿美元，而2020年11月1日为103.82亿美元，2020年8月2日为110.56亿美元。截至2021年8月1日、2020年11月1日和2020年8月2日，债务与总资本(总有息债务和Deere&Company股东权益)的比率分别为40%、45%和46%。
2020年第二季度，这些设备业务在美国发行了三批票据，本金总额为22.5亿美元，将于2025年至2050年到期。设备业务部门还发行了本金总额为20亿欧元(根据发行日的汇率约为21.7亿美元)的欧洲中期票据，这些票据将于2024年至2032年到期。2020年前9个月，设备业务在美国发行了商业票据，本金总额为4.66亿美元，其中4.48亿美元的原始期限超过90天。2020年第三季偿还的商业票据为4.06亿美元。净增加在合并现金流量表中的“短期借款总额增加”中列示。
2021年前9个月，设备业务的财产和设备现金支出为4.91亿美元，而去年同期为5.91亿美元。2021年设备运营的资本支出估计约为9亿美元。
金融服务
金融服务业务依赖于它们筹集大量资金为其应收账款和租赁投资组合提供资金的能力。为此，它们的主要资金来源是商业票据、定期债务、零售票据证券化、股本和从Deere&Company借款。
2021年前9个月，运营和融资活动提供的现金主要用于增加应收账款和租赁。前9个月，包括公司间现金流在内的经营活动提供的现金流为14.45亿美元。2021年前9个月用于投资活动的现金总额为36.62亿美元，主要原因是应收账款成本(不包括贸易和批发)和获得的营业租赁设备成本超过这些应收账款和营业租赁设备销售收益29.53亿美元，贸易和批发应收账款增加4.81亿美元，衍生品抵押品变化-净额1.85亿美元，购买的有价证券超过到期和销售收益3700万美元。融资活动提供的现金总额为21.6亿美元，主要原因是外部借款增加17.98亿美元，来自Deere&Company的借款增加6.24亿美元，但部分被支付给Deere&Company的2.4亿美元股息所抵消。2021年前9个月，现金、现金等价物和限制性现金减少了2800万美元。
2020年前九个月，经营活动提供的现金主要用于增加应收账款和租赁。2020年前9个月，包括公司间现金流在内的运营活动提供的现金流为14.42亿美元。2020年前9个月，用于投资活动的现金总额为8.58亿美元，主要原因是应收账款成本(不包括贸易和批发)和设备成本。
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获得的营业租赁比这些应收账款和营业租赁设备销售收益多15.41亿美元，购买有价证券比到期和销售收益多2100万美元，但被贸易和批发应收账款减少4.23亿美元和衍生品抵押品变化部分抵消--净额3.3亿美元。用于融资活动的现金总额为4.8亿美元，主要原因是外部借款减少16.77亿美元，支付给Deere&Company的股息减少2.6亿美元，但被Deere&Company借款增加14.68亿美元部分抵消。2020年前9个月，现金、现金等价物和限制性现金增加了8900万美元。
金融服务业务持有的应收账款和租赁包括与John Deere产品经销商零售新设备和二手设备有关的零售票据、非Deere设备客户的零售票据、贸易应收账款、批发票据、循环费用账户、一般涉及John Deere产品的增信国际出口融资、销售型和直接融资租赁以及经营租赁。2021年前9个月，应收账款和租赁总额增加了31.92亿美元，过去12个月增加了31.61亿美元。与去年同期相比，2021年前9个月应收账款(不包括贸易和批发)和租赁的收购量增长了17%，因为融资租赁和零售票据的收购量较高，而经营租赁和循环费用账户的收购量略有下降。应收贸易账款和批发票据总额与2020年11月1日相比有所增加，与2020年8月2日相比有所下降。
截至2021年8月1日，金融服务业务的外部有息债务总额为375.91亿美元，而2020年11月1日为355.56亿美元，2020年8月2日为373.66亿美元。外部借款总额通常随着应收账款和租赁组合的水平、现金和现金等价物的水平、欠迪尔公司的应付款项的变化以及迪尔公司投资的变化而发生变化。截至2021年8月1日，金融服务业务的有息债务(包括公司间债务)与股东权益的比率为7.6：1，而2020年11月1日为7.8：1,2020年8月2日为7.9：1。
Capital Corporation有一项循环信贷协议，利用银行渠道融资将零售票据证券化(见附注12)。截至2021年8月1日，该融资机制的总容量，即“融资限额”，在任何时候都高达20亿美元的担保融资。在两年的循环期之后，除非银行和Capital Corporation同意续签，Capital Corporation将随着零售票据付款的收取，随着时间的推移清算担保借款。截至2021年8月1日，根据该协议，未偿还的短期证券化借款为17.79亿美元。
在2021年的前9个月，金融服务业务发行了28.01亿美元的零售票据证券化借款，注销了21.9亿美元的零售票据证券化借款，这些借款在“短期借款总额的增长”中列出。此外，在2021年的前9个月，金融服务业务发行了58.77亿美元，注销了51.01亿美元的长期借款，这些借款主要是中期票据。
后续事件
2021年8月5日，该公司收购了总部位于硅谷的熊旗机器人公司(Bear Flag Robotics，Inc.)，以进一步加快迪尔公司先进技术的开发和交付。Bear Flag的技术使拖拉机能够在田间自动作业。总现金对价为2.5亿美元，资金来自手头现金，将主要分配给无形资产和商誉。熊旗公司将成为该公司生产和精准农业部门的一部分。
2021年8月19日，本公司与日立建筑机械株式会社(日立)签订了一份合资企业解散协议(解散协议)，根据该协议，双方同意自愿终止(终止)本公司与日立于1988年5月16日签订的合资企业协议。该合资协议管辖该公司与日立之间的合资企业的条款，该合资企业以John Deere和日立的商标和商标在北美、中美洲和南美洲制造和分销挖掘机。与终止协议有关，公司将购买日立公司在位于美国北卡罗来纳州科纳斯维尔、加拿大不列颠哥伦比亚省兰利和巴西Indaiatuba的相关合资制造实体中的全部股份。根据永久许可协议，该公司将获得与某些制造工艺相关的某些知识产权。最初的现金对价包括2.75亿美元的股票和知识产权许可证。现金对价将被获得的现金和公司间余额的结算所抵消。该公司还将承担合资实体的几乎所有债务。除上述付款外，日立还将支付某些已有存货的账面价值。终止后，该公司将根据一项新的供应协议从日立购买John Deere品牌的挖掘机、部件和服务部件，供应期限从5年到30年不等。该公司还将继续生产10-50吨John Deere品牌挖掘机。终止预计将在2022财年上半年完成，具体取决于收到某些必要的监管规定
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批准以及某些其他惯例的成交条件。该公司预计将从手头的现金中为初始对价和交易费用提供资金。
2021年8月25日，公司董事会宣布向2021年9月30日登记在册的股东支付2021年11月8日每股1.05美元的季度股息。新的季度费率比上一季度增加了每股15美分，增长了约17%。
补充合并信息
后续页面中提供的补充综合数据仅供参考。设备运营代表了没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精确农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务，以及其他未在金融服务中反映的公司资产、负债、收入和开支。“设备业务”和“金融服务”之间的交易已被取消，以形成合并财务报表。
设备运营和金融服务涉及不同的行业。设备业务主要通过向经销商和最终用户制造和分销设备、服务部件和技术解决方案来产生收益和现金流。金融服务主要为经销商销售和租赁主要由该公司制造的新设备和二手设备提供资金。金融服务的收益和现金流通常是从客户付款中获得的财务收入减去利息支出，以及受经营租赁约束的设备折旧。这两家企业的资本状况不同，并且有不同的业绩指标。补充合并数据有助于管理层对这两项业务进行评估。
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迪尔公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充整合数据 | ||||||||||||||||||||||||||
损益表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
装备 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
运筹学1 | 服务 | 淘汰 | 整合 |
| ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||||||
净销售额和净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
净销售额 | $ | 10,413 | $ | 7,859 | $ | 10,413 | $ | 7,859 | ||||||||||||||||||
财务和利息收入 | 33 |
| 25 | $ | 867 | $ | 878 | $ | (75) | $ | (65) | 825 | 838 | 2 | ||||||||||||
其他收入 | 263 |
| 206 | 96 |
| 73 | (70) |
| (51) | 289 |
| 228 | 3 | |||||||||||||
总计 | 10,709 |
| 8,090 | 963 |
| 951 | (145) |
| (116) | 11,527 |
| 8,925 | ||||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 7,574 |
| 5,836 |
|
| (1) | 7,574 | 5,835 | 4 | |||||||||||||||||
研发费用 | 394 |
| 370 | 394 | 370 | |||||||||||||||||||||
销售、行政和一般服务费 | 702 |
| 616 | 141 |
| 137 | (2) |
| (1) | 841 |
| 752 | 4 | |||||||||||||
利息支出 | 92 |
| 91 | 169 |
| 206 | (17) |
| (7) | 244 |
| 290 | 5 | |||||||||||||
金融服务业的利息补偿 | 58 |
| 58 | (58) |
| (58) |
|
| 5 | |||||||||||||||||
其他运营费用 | 32 |
| 94 | 360 |
| 363 | (68) |
| (49) | 324 |
| 408 | 6 | |||||||||||||
总计 | 8,852 |
| 7,065 | 670 |
| 706 | (145) |
| (116) | 9,377 |
| 7,655 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 1,857 |
| 1,025 | 293 |
| 245 |
|
|
| 2,150 |
| 1,270 | ||||||||||||||
所得税拨备 | 425 |
| 395 | 66 |
| 62 |
|
|
| 491 |
| 457 | ||||||||||||||
所得税后所得 | 1,432 |
| 630 | 227 |
| 183 |
|
|
| 1,659 |
| 813 | ||||||||||||||
未合并关联公司的权益收益(亏损) | 8 |
| (2) |
|
|
| 8 | (2) | ||||||||||||||||||
净收入 | 1,440 |
| 628 | 227 |
| 183 |
|
|
| 1,667 |
| 811 | ||||||||||||||
减去：可归因于非控股股东权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
迪尔影视公司的净收入 | $ | 1,440 | $ | 628 | $ | 227 | $ | 183 |
|
| $ | 1,667 | $ | 811 | ||||||||||||
1设备运营代表了没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精确农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务，以及其他未在金融服务中反映的公司资产、负债、收入和开支。
2取消金融服务业从设备业务中赚取的利息收入。
3从以运营租赁方式转移到设备的库存中消除设备运营的毛利(见附注2)。
4取消公司间服务费。
5取消设备运营对金融服务的利息支出。
6抵销与经营租赁中转移到设备的存货有关的金融服务租赁折旧费用。
51
迪尔公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据(续) | ||||||||||||||||||||||||||
损益表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
装备 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
运筹学1 | 服务 | 淘汰 | 整合 |
| ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||||||
净销售额和净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
净销售额 | $ | 29,461 | $ | 22,612 | $ | 29,461 | $ | 22,612 | ||||||||||||||||||
财务和利息收入 | 95 |
| 75 | $ | 2,582 | $ | 2,720 | $ | (209) | $ | (211) | 2,468 | 2,584 | 2 | ||||||||||||
其他收入 | 712 |
| 597 | 269 |
| 196 | (213) |
| (180) | 768 |
| 613 | 3 | |||||||||||||
总计 | 30,268 |
| 23,284 | 2,851 |
| 2,916 | (422) |
| (391) | 32,697 |
| 25,809 | ||||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 21,309 |
| 17,208 | (2) |
| (2) | 21,307 | 17,206 | 4 | |||||||||||||||||
研发费用 | 1,137 |
| 1,201 | 1,137 | 1,201 | |||||||||||||||||||||
销售、行政和一般服务费 | 2,089 |
| 1,989 | 365 |
| 483 | (6) |
| (5) | 2,448 |
| 2,467 | 4 | |||||||||||||
利息支出 | 287 |
| 237 | 539 |
| 747 | (43) |
| (15) | 783 |
| 969 | 5 | |||||||||||||
金融服务业的利息补偿 | 166 |
| 195 | (166) |
| (195) |
|
| 5 | |||||||||||||||||
其他运营费用 | 140 |
| 186 | 1,098 |
| 1,187 | (205) |
| (174) | 1,033 |
| 1,199 | 6 | |||||||||||||
总计 | 25,128 |
| 21,016 | 2,002 |
| 2,417 | (422) |
| (391) | 26,708 |
| 23,042 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 5,140 |
| 2,268 | 849 |
| 499 |
|
|
| 5,989 |
| 2,767 | ||||||||||||||
所得税拨备 | 1,130 |
| 632 | 198 |
| 120 |
|
|
| 1,328 |
| 752 | ||||||||||||||
所得税后所得 | 4,010 |
| 1,636 | 651 |
| 379 |
|
|
| 4,661 |
| 2,015 | ||||||||||||||
未合并关联公司的权益收益(亏损) | 18 |
| (22) | 3 |
| 2 | 21 | (20) | ||||||||||||||||||
净收入 | 4,028 |
| 1,614 | 654 |
| 381 |
|
|
| 4,682 |
| 1,995 | ||||||||||||||
减去：可归因于非控股股东权益的净收入 | 2 |
| 2 |
|
|
| 2 | 2 | ||||||||||||||||||
迪尔影视公司的净收入 | $ | 4,026 | $ | 1,612 | $ | 654 | $ | 381 |
|
| $ | 4,680 | $ | 1,993 | ||||||||||||
1设备运营代表了没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精确农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务，以及其他未在金融服务中反映的公司资产、负债、收入和开支。
2取消金融服务业从设备业务中赚取的利息收入。
3从以运营租赁方式转移到设备的库存中消除设备运营的毛利(见附注2)。
4取消公司间服务费。
5取消设备运营对金融服务的利息支出。
6抵销与经营租赁中转移到设备的存货有关的金融服务租赁折旧费用。
52
迪尔公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据(续) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
浓缩资产负债表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
装备 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
运筹学1 | 服务 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8月1日 | 11月1日 | 8月2日 | 8月1日 | 11月1日 | 8月2日 | 8月1日 | 11月1日 | 8月2日 | 8月1日 | 11月1日 | 8月2日 | |||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | 6,638 | $ | 6,145 | $ | 7,440 | $ | 881 | $ | 921 | $ | 750 |
|
|
| $ | 7,519 | $ | 7,066 | $ | 8,190 | |||||||||||||||||
有价证券 | 3 |
| 7 |
| 8 | 685 |
| 634 |
| 632 |
|
|
|
|
| 688 |
| 641 |
| 640 | ||||||||||||||||||
未合并关联公司的应收账款 | 5,942 |
| 5,290 |
| 3,619 | $ | (5,913) | $ | (5,259) | $ | (3,593) | 29 | 31 | 26 | 7 | |||||||||||||||||||||||
贸易账款和应收票据净额 | 1,127 |
| 1,013 |
| 1,251 | 5,319 |
| 4,238 |
| 5,595 | (1,178) |
| (1,080) |
| (1,373) | 5,268 |
| 4,171 |
| 5,473 | 8 | |||||||||||||||||
融资应收账款-净额 | 89 |
| 106 |
| 111 | 31,360 |
| 29,644 |
| 27,703 |
|
|
|
|
| 31,449 |
| 29,750 |
| 27,814 | ||||||||||||||||||
融资应收账款证券化净额 | 13 | 26 | 37 | 5,388 |
| 4,677 |
| 5,432 |
|
|
|
|
| 5,401 |
| 4,703 |
| 5,469 | ||||||||||||||||||||
其他应收账款 | 1,516 |
| 1,117 |
| 1,083 | 171 |
| 151 |
| 162 | (14) |
| (48) |
| (28) | 1,673 |
| 1,220 |
| 1,217 | 8 | |||||||||||||||||
营运租赁设备.网 | 6,982 |
| 7,298 |
| 7,158 |
|
|
|
|
| 6,982 |
| 7,298 |
| 7,158 | |||||||||||||||||||||||
盘存 | 6,410 |
| 4,999 |
| 5,650 |
|
|
| 6,410 | 4,999 | 5,650 | |||||||||||||||||||||||||||
财产和设备--网络 | 5,612 |
| 5,778 |
| 5,711 | 37 |
| 39 |
| 43 |
|
|
|
|
| 5,649 |
| 5,817 |
| 5,754 | ||||||||||||||||||
对未合并附属公司的投资 | 166 |
| 174 |
| 180 | 22 |
| 19 |
| 19 |
|
|
|
|
| 188 |
| 193 |
| 199 | ||||||||||||||||||
商誉 | 3,148 |
| 3,081 |
| 2,984 |
|
|
| 3,148 | 3,081 | 2,984 | |||||||||||||||||||||||||||
其他无形资产-净额 | 1,267 |
| 1,327 |
| 1,301 |
|
|
|
|
|
|
| 1,267 |
| 1,327 |
| 1,301 | |||||||||||||||||||||
退休福利 | 986 |
| 859 |
| 972 | 63 |
| 59 |
| 59 | (59) |
| (55) |
|
| 990 |
| 863 |
| 1,031 | 9 | |||||||||||||||||
递延所得税 | 1,959 |
| 1,763 |
| 1,865 | 59 |
| 45 |
| 56 | (251) |
| (309) |
| (387) | 1,767 |
| 1,499 |
| 1,534 | 10 | |||||||||||||||||
其他资产 | 1,581 |
| 1,439 |
| 1,566 | 680 |
| 994 |
| 1,260 | (1) |
| (1) |
| (2) | 2,260 |
| 2,432 |
| 2,824 | ||||||||||||||||||
总资产 | $ | 36,457 | $ | 33,124 | $ | 33,778 | $ | 51,647 | $ | 48,719 | $ | 48,869 | $ | (7,416) | $ | (6,752) | $ | (5,383) | $ | 80,688 | $ | 75,091 | $ | 77,264 | ||||||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期借款 | $ | 1,376 | $ | 292 | $ | 853 | $ | 9,028 | $ | 8,290 | $ | 8,222 |
|
|
| $ | 10,404 | $ | 8,582 | $ | 9,075 | |||||||||||||||||
短期证券化借款 | 12 | 26 | 37 | 5,265 |
| 4,656 |
| 5,324 |
|
|
|
|
| 5,277 |
| 4,682 |
| 5,361 | ||||||||||||||||||||
应付款给未合并的附属公司 | 116 |
| 104 |
| 80 | 5,913 |
| 5,260 |
| 3,593 | $ | (5,913) | $ | (5,259) | $ | (3,593) | 116 |
| 105 |
| 80 | 7 | ||||||||||||||||
应付账款和应计费用 | 10,368 |
| 9,114 |
| 8,834 | 1,916 |
| 2,127 |
| 2,134 | (1,193) |
| (1,129) |
| (1,403) | 11,091 |
| 10,112 |
| 9,565 | 8 | |||||||||||||||||
递延所得税 | 371 |
| 385 |
| 398 | 395 |
| 443 |
| 468 | (251) |
| (309) |
| (387) | 515 |
| 519 |
| 479 | 10 | |||||||||||||||||
长期借款 | 8,982 |
| 10,124 |
| 10,217 | 23,298 |
| 22,610 |
| 23,820 |
|
|
|
|
| 32,280 |
| 32,734 |
| 34,037 | ||||||||||||||||||
退休福利及其他负债 | 5,219 |
| 5,366 |
| 5,671 | 112 |
| 102 |
| 105 | (59) |
| (55) |
|
| 5,272 |
| 5,413 |
| 5,776 | 9 | |||||||||||||||||
总负债 | 26,444 | 25,411 | 26,090 | 45,927 | 43,488 | 43,666 | (7,416) | (6,752) | (5,383) | 64,955 | 62,147 | 64,373 | ||||||||||||||||||||||||||
承担和或有事项(附注18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
迪尔公司股东权益总额 | 15,731 |
| 12,937 |
| 12,888 | 5,720 | 5,231 | 5,203 | (5,720) | (5,231) | (5,203) | 15,731 | 12,937 | 12,888 | 11 | |||||||||||||||||||||||
非控制性权益 | 2 |
| 7 |
| 3 |
|
|
|
|
|
| 2 | 7 | 3 | ||||||||||||||||||||||||
金融服务股权 | (5,720) |
| (5,231) |
| (5,203) |
|
|
| 5,720 | 5,231 | 5,203 |
|
|
| 11 | |||||||||||||||||||||||
调整后总股东权益 | 10,013 |
| 7,713 |
| 7,688 | 5,720 |
| 5,231 |
| 5,203 |
|
|
|
|
| 15,733 |
| 12,944 |
| 12,891 | ||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 36,457 | $ | 33,124 | $ | 33,778 | $ | 51,647 | $ | 48,719 | $ | 48,869 | $ | (7,416) | $ | (6,752) | $ | (5,383) | $ | 80,688 | $ | 75,091 | $ | 77,264 | ||||||||||||||
1设备运营代表了没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精确农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务，以及其他未在金融服务中反映的公司资产、负债、收入和开支。
7取消设备业务和金融服务之间的应收款/应付款。
8对出售给金融服务的应收款进行销售奖励应计项目的重新分类。
9养老金净资产/负债的重新分类。
10同一课税辖区内递延税项资产/负债的重新分类。
11取消金融服务股权。
53
迪尔公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据(续) | ||||||||||||||||||||||||||
现金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年8月1日和2020年8月2日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
装备 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
运筹学1 | 服务 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净收入 | $ | 4,028 | $ | 1,614 | $ | 654 | $ | 381 |
|
| $ | 4,682 | $ | 1,995 | ||||||||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | ||||||||||||||||||||||||||
信贷损失准备金(信贷) |
| 5 |
| 6 |
| (22) |
| 117 |
|
|
|
|
| (17) |
| 123 | ||||||||||
折旧和摊销准备 |
| 803 |
| 787 |
| 866 |
| 925 | $ | (100) | $ | (98) |
| 1,569 |
| 1,614 | 12 | |||||||||
减损费用 | 50 |
| 115 |
|
|
| 32 |
|
|
|
|
| 50 |
| 147 | |||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
| 64 | 63 | 64 | 63 | 13 | |||||||||||||||||
未合并关联公司的未分配收益 |
| 246 |
| 257 |
| (2) |
| (1) |
| (240) |
| (261) |
| 4 |
| (5) | 14 | |||||||||
递延所得税抵免 |
| (218) |
| (57) |
| (53) |
| (103) |
|
|
|
|
| (271) |
| (160) | ||||||||||
资产负债变动情况： | ||||||||||||||||||||||||||
与销售有关的贸易、票据和融资应收账款 |
| (73) |
| 116 |
|
| (371) | 510 | (444) | 626 | 15, 17, 18 | |||||||||||||||
盘存 |
| (1,367) |
| 387 |
|
| (450) | (388) | (1,817) | (1) | 16 | |||||||||||||||
应付账款和应计费用 |
| 860 |
| (567) |
| (20) |
| (38) |
| (98) |
| 33 |
| 742 |
| (572) | 17 | |||||||||
应计应付/应收所得税 |
| 43 |
| (25) |
| (9) |
| 29 |
|
|
|
|
| 34 |
| 4 | ||||||||||
退休福利 |
| 8 |
| 77 |
| 5 |
| 11 |
|
|
|
|
| 13 |
| 88 | ||||||||||
其他 |
| (200) |
| 145 |
| 26 |
| 89 |
| (121) |
| (99) |
| (295) |
| 135 | 12, 13, 16 | |||||||||
经营活动提供的净现金 |
| 4,185 |
| 2,855 |
| 1,445 |
| 1,442 |
| (1,316) |
| (240) |
| 4,314 |
| 4,057 | ||||||||||
投资活动的现金流 | ||||||||||||||||||||||||||
应收账款收款(不包括与销售相关的应收账款) |
|
|
| 15,704 |
| 14,352 |
| (1,224) |
| (1,115) |
| 14,480 |
| 13,237 | 15 | |||||||||||
有价证券到期和出售所得收益 |
| 4 |
|
|
| 78 |
| 70 |
|
|
|
|
| 82 |
| 70 | ||||||||||
以经营租赁方式出售设备所得收益 |
|
|
| 1,510 |
| 1,310 |
|
|
|
|
| 1,510 |
| 1,310 | ||||||||||||
收购应收账款成本(不包括与销售相关的应收账款) |
|
|
| (18,349) |
| (15,367) |
| 1,188 |
| 918 |
| (17,161) |
| (14,449) | 15 | |||||||||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | (19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (19) |
|
| ||||||||||||
购买有价证券 |
|
|
|
| (115) |
| (91) |
|
|
|
|
| (115) |
| (91) | |||||||||||
购置物业和设备 |
| (491) |
| (591) |
| (1) |
| (3) |
|
|
|
|
| (492) |
| (594) | ||||||||||
购置的经营租赁设备成本 |
|
|
| (1,818) |
| (1,836) |
| 608 |
| 524 |
| (1,210) |
| (1,312) | 16 | |||||||||||
贸易和批发应收账款减少(增加) |
|
|
| (481) |
| 423 |
| 481 |
| (423) |
|
|
|
| 15 | |||||||||||
衍生品抵押品-净额 | (4) | (6) | (185) | 330 |
|
| (189) | 324 | ||||||||||||||||||
其他 |
| (14) |
| (55) |
| (5) |
| (46) |
| 31 |
| 89 |
| 12 |
| (12) | 14, 18 | |||||||||
用于投资活动的净现金 |
| (524) |
| (652) |
| (3,662) |
| (858) |
| 1,084 |
| (7) |
| (3,102) |
| (1,517) | ||||||||||
融资活动的现金流 | ||||||||||||||||||||||||||
短期借款总额增加(减少) |
| (93) |
| (32) |
| 1,022 |
| 202 |
|
|
|
|
| 929 |
| 170 | ||||||||||
公司间应收账款/应付账款的变动 |
| (624) |
| (1,468) |
| 624 |
| 1,468 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
长期借款收益 |
|
|
| 4,592 |
| 5,877 |
| 3,739 |
|
|
|
|
| 5,877 |
| 8,331 | ||||||||||
偿还长期借款 |
| (71) |
| (179) |
| (5,101) |
| (5,618) |
|
|
|
|
| (5,172) |
| (5,797) | ||||||||||
发行普通股所得款项 |
| 136 |
| 111 |
|
|
|
| 136 | 111 | ||||||||||||||||
普通股回购 |
| (1,780) |
| (263) |
|
|
|
| (1,780) | (263) | ||||||||||||||||
支付的股息 |
| (761) |
| (718) |
| (240) | (260) |
| 240 | 260 |
| (761) | (718) | 14 | ||||||||||||
其他 |
| (50) |
| (86) |
| (22) |
| (11) |
| (8) |
| (13) |
| (80) |
| (110) | 14 | |||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| (3,243) |
| 1,957 |
| 2,160 |
| (480) |
| 232 |
| 247 |
| (851) |
| 1,724 | ||||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 |
| 77 |
| 95 |
| 29 |
| (15) |
|
|
|
|
| 106 |
| 80 | ||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
| 495 |
| 4,255 |
| (28) |
| 89 |
|
|
|
|
| 467 |
| 4,344 | ||||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| 6,156 |
| 3,196 |
| 1,016 |
| 760 |
|
|
|
|
| 7,172 |
| 3,956 | ||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 6,651 | $ | 7,451 | $ | 988 | $ | 849 |
|
| $ | 7,639 | $ | 8,300 | ||||||||||||
1设备运营代表了没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精确农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务，以及其他未在金融服务中反映的公司资产、负债、收入和开支。
12抵销与转移到经营租赁设备的存货有关的租赁折旧(见附注2)。
13以股份为基础的薪酬费用的重新分类。
14扣除设备业务的金融服务红利，这些红利包括在设备业务的经营活动提供的现金净额中，以及设备业务对金融服务的资本投资。
15主要是与设备销售有关的应收款的重新分类。
16与直接客户签订的租赁协议的重新分类。
17对出售给金融服务的应收款进行销售奖励应计项目的重新分类。
18消除和重新分类金融服务对建筑和林业零售点、销售和随后收取这些数额的部分融资的影响。
54
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
见公司在Form 10-K中提交的最新年度报告(第II部分，第7A项)。这一信息没有实质性的变化。
第四项。 控制和程序
公司首席执行官及其首席财务官根据对交易法第13a-15(B)或15d-15(B)条所要求的披露控制和程序的评估得出结论，公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订的证券交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)自2021年8月1日起生效。在第三季度，没有任何重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
第1项。 法律程序
该公司在正常业务过程中面临各种悬而未决的法律诉讼，其中最常见的涉及产品责任(包括与石棉有关的责任)、零售信贷、雇佣、专利和商标事宜。美国证券交易委员会S-K条例第103项要求，当政府当局是诉讼的一方，并且诉讼涉及John Deere有理由相信可能超过30万美元的潜在金钱制裁时，披露某些环境问题。仅根据这一要求披露以下事项：2018年10月3日，阿根廷圣达菲省环境保护部(MOE)向阿根廷工业约翰迪尔工业公司(IJDA)发出了一份关于该工地地下水污染的违规通知；该公司与有关当局合作，采取纠正措施修复该工地。2019年12月16日，教育部发布罚款公告。目前的罚款金额约为401,000元。IJDA已提出上诉，目前仍悬而未决。2021年3月26日，IJDA收到教育部要求缴纳罚款的通知。2021年7月5日，IJDA向教育部递交了一份反对意见，要求取消罚款或减少罚款。该公司认为，这一法律行动和其他悬而未决的法律行动的合理可能损失范围不会对其财务报表产生实质性影响。
第1A项。 风险因素
请参阅公司在Form 10-K(第I部分，第1A项)中提交的最新年度报告。这一信息没有实质性的变化。10-K表格年度报告中描述的风险以及本报告中的“安全港声明”并不是该公司面临的唯一风险。其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。不应将风险因素视为对风险、不确定性和假设的完整讨论。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
该公司在2021年第三季度购买的普通股如下：
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| 总人数： |
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股票作为股票购买 | 最大数量为 |
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总人数： | 公开的第二部分 | 股票表示，可能还没有到时候 |
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股票 | 宣布了新的计划或 | 根据协议购买的产品 |
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购得 | 平均价格 | 节目组(1) | 计划或实施计划(1) |
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期间 | (千人) | 每股支付1美元 | (千人) | (百万) |
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5月3日至5月30日 | 630 |
| $ | 372.74 | 630 | 19.6 | ||||
5月31日至6月27日 | 679 | 346.88 | 679 | 18.9 | ||||||
6月28日至8月1日 | 760 | 349.45 | 760 | 18.2 | ||||||
总计 | 2,069 | 2,069 | ||||||||
| (1) | 在2021年第三季度，公司有一项股票回购计划，该计划于2019年12月宣布，购买最多8亿美元的公司普通股。根据这一计划可能购买的最大股票数量是基于第三季度末每股361.59美元的收盘价。截至2021年第三季度末，根据该计划，仍有65.69亿美元的普通股有待购买。 |
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第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。 其他信息
不适用。
第6项 陈列品
根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)(A)项，与占注册人总资产不到10%的长期借款有关的某些文书没有作为附件提交。注册人将应欧盟委员会的要求提交此类文书的副本。
3.1 | 公司注册证书(截至2019年7月28日的季度注册人表格10-Q的附件3.1，美国证券交易委员会档案号1-4121*) |
3.2 | 修订后的章程(2020年12月3日提交的注册人表格8-K的附件3.1，美国证券交易委员会档案号1-4121*) |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证 |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证 |
32 | 第1350节认证 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
* Inc.通过引用成立。如有需要，本公司可提供这些展品的副本。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
迪尔公司 | ||||
日期： | 2021年8月26日 | 由以下人员提供： | /s/Ryan D.Campbell | |
瑞安·D·坎贝尔 | ||||
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