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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-K

(标记一)

☒   根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告

截至本财年的2021年6月30日

或

☐   根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

在从日本向日本过渡的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，这一过渡期将由美国向日本过渡。

委托文件编号：001-36410

菲布罗动物保健公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

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(201) 329-7300

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)款登记的证券：

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根据该法第(12)(G)款登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

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如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否已向管理层提交报告和证明’根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或出具其审计报告的注册会计师事务所财务报告的内部控制有效性的评估 是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是☐不是☒

登记人的非关联公司持有的登记人的A类普通股和B类普通股的总市值为$392,829,585截至2020年12月31日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，基于普通股在纳斯达克股票市场的收盘价。注册人没有无投票权的普通股。

截至2021年8月23日，有20,337,574注册人的A类普通股，每股票面价值0.0001美元，以及20,166,034注册人的B类普通股，每股票面价值0.0001美元，已发行。

通过引用并入的文件：

将于2021年11月1日召开的2021年股东年会的注册人委托书(以下简称“2021年委托书”)的部分内容以引用方式并入本10-K年度报告第III部分。此类委托书将在注册人截至2021年6月30日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

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菲布罗动物保健公司

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前瞻性陈述和风险因素摘要

这份Form 10-K年度报告包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。本报告中除有关历史或当前事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们目前对财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可以包括诸如“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“潜在”、“项目”、“预测”、“计划”、“打算”、“寻求”、“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“可以”、“可能”、“可能”“与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的其负面影响以及其他含义相似的词语和术语。例如，我们所作的所有与我们估计和预计的收益、收入、成本、支出、现金流、增长率和财务结果、我们对未来业务的计划和目标、增长或倡议、战略或未决或威胁诉讼的预期结果或影响有关的陈述都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们预期的大不相同。此类风险和不确定性的示例包括：

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虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知因素的影响，我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素，或警告性陈述，在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中披露。所有前瞻性陈述都明确地受到这些警告性陈述的限制。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本报告中所作的所有前瞻性陈述。

我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果或发展，或者即使实质上实现了，也不能保证它们将导致我们预期的后果，或以我们预期的方式影响我们或我们的运营。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。

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市场、排名和其他行业数据

除非另有说明，本报告中包含的有关我们的行业和我们经营的市场的信息，包括我们的总体预期和市场地位、市场机会和市场份额，都是基于管理层的估计。管理层估计是根据公开的信息、我们对本行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的，我们认为这些信息和知识是合理的。我们相信这些估计在本报告的日期是合理的，或者如果指定了一个较早的日期，则截至该较早的日期是合理的。然而，这些信息可能被证明是不准确的，因为我们为我们的估计获取某些数据的方法，或者由于独立来源的可用性和可靠性的限制、数据收集过程的自愿性以及任何市场份额统计调查固有的其他限制和不确定因素，这些信息可能会发生变化，并不总是能够得到核实。此外，购买模式和消费者偏好可以而且确实会改变。因此，您应该意识到，本报告中列出的市场份额、排名和其他类似数据，以及基于这些数据的估计和信念可能不可靠。

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商标、服务标记和商号

本报告通篇使用的以下商标和服务标记属于我们，授权给我们，或由我们以其他方式在我们的业务中使用：AB20®；设置动画®；Aviax®；Aviax Plus™；Avi-Carb®；班明斯®；臃肿的卫兵®；Boviprol™蜂窝状酵母溶液®；CerdiMix™；Cerditac™；Coxistac™；Emulsigen®；埃斯卡林™；宝石®；Lactrol®；Magni-Phi®；MB-1™；Mecadox®；MJPRRS®；MVP佐剂®；新土霉素®；neo-TM™；尼加拉瓜®；Nicarmix®；OmniGen®；理工学院™；POSISTAC™；Provia Prime™；Rumatel®；工作面®；Tabic®；裁缝做的®；土霉素®；TM-50®；TM-100™；V.H.®；V-MAX®；和Vistore®.

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第一部分

第一项：商业银行业务

概述

菲布罗动物保健公司是一家全球领先的多元化动物保健和矿物质营养公司。我们努力成为畜牧业生产者、兽医和农民值得信赖的合作伙伴，提供解决方案，帮助他们保持和提高动物的健康，并在使用更少自然资源的情况下生产健康、负担得起的食品。我们在80多个国家和地区向大约3725个客户销售1625多个产品演示文稿。我们为食用动物开发、制造和销售广泛的产品，包括家禽、猪、牛肉和奶牛以及水产养殖。我们的产品有助于预防、控制和治疗疾病，并支持营养，以帮助改善动物的健康和福祉。我们直接向综合家禽、猪和牛生产商或通过商业动物饲料制造商、批发商和分销商销售动物保健和矿物质营养产品。

我们的产品包括：

我们把重点放在畜牧业生产集中在大型商业农场的地区。我们相信，凭借我们在北美、拉丁美洲、亚太地区、欧洲和非洲市场上建立的销售、营销和分销专业人员网络，我们处于有利地位，能够扩大我们的销售额。

我们正在投入资源，为伴侣动物部门开发未来的产品。我们目前的业务集中在畜牧业。

除了动物保健和矿物质营养产品外，我们还生产和销售用于个人护理、工业化学和化学催化剂行业的特定成分。我们直接向上述行业的客户销售高性能产品。

我们的A类普通股在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)交易，交易代码为“PAHC”。我们的B类普通股没有在任何证券交易所上市或交易。我们是特拉华州的一家公司。

除非另有说明或上下文另有要求，否则本报告中提及的“我们”、“公司”、“菲布罗”、“PAHC”以及类似的表述均指菲布罗动物保健公司及其子公司。

新冠肺炎大流行

2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒新冠肺炎为全球大流行。新冠肺炎疫情已经对国际和美国的经济和市场造成了重大破坏。

新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、运营结果和财务状况，将取决于不确定的未来发展。虽然现在已经有了疫苗，但各国和各州的分发工作差别很大。有关新冠肺炎的新信息可能会继续涌现，控制或治疗它所需的行动可能会影响大流行的持续时间和严重程度。这场大流行可能会对客户、供应商和市场产生重大经济影响。这场流行病可能会影响我们未来的收入、支出、储备和津贴、制造业务以及与员工相关的成本。我们的财务报表包括对新冠肺炎影响的估计，这些估计在未来可能会有变化。

菲布罗是人类消费的肉、奶、蛋和鱼的基本生产的不可或缺的参与者。面对疫情，我们一直专注于员工的安全，同时继续为我们的客户提供服务。尽管面临供应链和物流方面的挑战，我们的全球生产设施仍继续不间断地运行，我们已经实施了旨在保护我们员工的程序，并考虑到了相关政府卫生机构发布的指导方针。我们的销售和技术服务人员保持密切联系

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与我们的客户联系，因为大多数旅行和面对面会议都已取消。我们的许多行政和管理人员都在远程工作。

关于新冠肺炎对我们财务业绩的影响的讨论，见第二部分，第7项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

业务部门

我们在 - 动物健康、矿物营养和Performance Products - 三个部门管理我们的业务，每个部门都有自己专门的管理和销售团队，以加强重点和责任。按细分市场、品种和地区划分的净销售额为：

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某些金额和百分比可能会反映四舍五入调整。

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按部门调整的EBITDA为：

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某些金额和百分比可能会反映四舍五入调整。

按部门划分的可识别净资产为：

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公司资产包括现金和现金等价物、短期投资、债务发行成本、所得税相关资产和某些其他资产。

某些金额和百分比可能会反映四舍五入调整。

动物健康

我们的动物保健业务开发、制造和营销了1100多种产品演示文稿，包括：

我们的动物保健品帮助我们的客户预防、控制和治疗疾病，支持营养，帮助改善健康和福祉，使我们的客户能够更有效地生产高质量、健康和负担得起的动物蛋白产品供人类消费。我们为食用动物开发、制造和销售各种动物保健品，包括家禽、猪、牛肉和奶牛以及水产养殖业。我们直接为客户提供技术和产品支持，以确保我们的产品得到最佳使用。特定地区的动物保健业和对我们许多动物保健品的需求受到疾病压力和天气条件变化的影响，因为我们产品的使用遵循不同的天气模式和季节。因此，我们的动物健康部门可能会经历地区性和季节性的波动。

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我们继续建立我们的动物伙伴业务和管道。我们的Rejensa®狗狗联合补充剂继续获得客户的认可。我们的配套动物开发项目包括一种早期特应性皮炎化合物、一种新型莱姆疫苗输送系统产品和两种早期口腔护理化合物。

按产品组和地区划分的动物保健净销售额为：

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某些金额和百分比可能会反映四舍五入调整。

MFA和其他

我们的MFA和其他产品主要由通过动物饲料给予的浓缩药物产品组成，通常被称为药物饲料添加剂(“MFA”)。我们的MFA和其他产品主要包括抗菌药(包括STAFAC®、Terramycin®、Neo-Terramycin®和Mecadox®)和抗球虫药(包括尼加拉瓜®、Aviax®、Aviax Plus™、Coxistac™和氨丙胺)的生产和销售。抗菌药物抑制导致动物感染的病原菌的生长，而抗球虫药物则抑制破坏动物肠道的球虫(寄生虫)的生长。“MFAs和其他产品”产品组还包括抗菌产品和其他加工助剂，用于提高酒精发酵行业的生产效率。

在我们2021财年的MFA和其他销售中，大约48%是卖给家禽行业的，其余的是卖给猪、牛、乳制品和其他客户的。我们在我们开展业务的所有地区销售我们的MFA和其他产品。

营养特色菜

营养特色产品可以增强营养，帮助改善免疫系统功能和消化系统健康等方面的健康和表现。我们的许多专有营养特色产品都是通过与私营研究公司或领先大学合作的基础研究开发出来的，我们与这些大学合作，然后通过与客户的商业试验进一步开发。我们的营养特产包括OmniGen^®一系列产品，已在多项研究中证明有助于维持奶牛健康免疫系统的专利营养特产；使之动画化®，一种阴离子营养特色产品，帮助优化过渡奶牛的健康和生产性能；Magni-Phi®，这是一种专利营养特色产品，已被证明有助于改善家禽的肠道健康和免疫反应；Provia Prime^TM，这是一种用于优化肠道健康的四菌株直接饲喂微生物产品，可以更好地控制病原体，提高家禽的生产性能；以及，纤维素酸酯酵母解决方案®，这是一系列专有酵母培养产品，用于所有级别的牲畜，以帮助改善消化健康，这可能会改善动物的健康和生产性能。