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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-K
_______________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
|
截至的财政年度6月30日, 2021
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:000-26926
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南卡罗来纳州
(成立为法团的国家)
57-0965380
(税务局雇主
识别号码)
罗格苑6号
格林维尔, 南卡罗来纳州29615
(864) 288-2432
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根据该法第12(B)节登记的证券:
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每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | SCSC | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
没有。
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用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒ 不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是否在过去12个月(或注册人被要求提交此类文件的较短时间)内(如果有)在其公司网站上以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 (不要检查是否有一家规模较小的财务报告公司) | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。☐是☒编号:
截至2020年12月31日,注册人的非关联公司持有的注册人有表决权普通股的总市值为$662,188,887,按该证券在该日期的收市价计算。
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
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班级 | | 截至2021年8月20日未偿还 |
普通股,每股无面值 | | 25,499,465股票 |
以引用方式并入的文件
注册人已通过引用将本10-K表格修正案或其2022年年度股东大会委托书的某些部分纳入本报告的第三部分,预计将在注册人截至2021年6月30日的财政年度结束后120天内提交。
前瞻性陈述
前瞻性陈述包括在“商业”、“风险因素”、“法律诉讼”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”部分以及本文其他部分。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“希望”、“预测”、“寻求”、“估计”、“目标”、“项目”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”等词汇以及此类词汇和类似表达的变体一般都属于前瞻性表述。我们在本10-K表格中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息,并且仅陈述截至作出该陈述之日的情况。除法律另有要求外,除法律另有要求外,我们明确表示不承担任何义务更新这些前瞻性陈述,以反映本年度报告(Form 10-K)日期之后的事件或情况。由于许多因素,实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期大不相同,这些因素包括但不限于,新冠肺炎疫情对公司运营和财务状况的影响,新冠肺炎可能带来的长期经济疲软,未能管理和实施公司的有机增长战略,涉及公司大客户和供应商的信用风险,影响公司国际业务的利率、汇率和监管制度的变化,公司业务受到网络安全攻击的风险。公司IT系统故障、未能聘用和留住优秀员工、失去公司主要客户、终止公司与主要供应商的关系或重大修改与关键供应商的合作条款, 公司经营战略的变化和本文所载“风险因素”中所述的其他因素。
目录
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| 页面 |
第一部分 | | 1 |
第一项。 | 业务 | 1 |
项目1A。 | 风险因素 | 8 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 17 |
第二项。 | 属性 | 17 |
第三项。 | 法律程序 | 17 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 18 |
第II部 | | 19 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 19 |
第6项 | 选定的财务数据 | 21 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 91 |
项目9A。 | 管制和程序 | 91 |
项目9B。 | 其他信息 | 91 |
第三部分 | | 92 |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 92 |
第11项。 | 高管薪酬 | 92 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 92 |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 92 |
第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 92 |
第四部分 | | 93 |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 93 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 94 |
签名 | | 95 |
第一部分
第一项:商业银行业务。
ScanSource,Inc.(及其子公司统称为“公司”或“ScanSource”或“WE”)处于技术解决方案交付渠道的中心,连接企业并为其复杂的需求提供解决方案。我们使用渠道销售模式,向客户提供来自移动和条形码、销售点(POS)、支付、物理安全、统一通信和协作、电信和云服务的领先供应商的技术解决方案和服务。
ScanSource于1992年在南卡罗来纳州注册成立,为大约3万个销售伙伴提供服务。截至2021年6月30日的财年净销售额总计31.5亿美元。我们的普通股在纳斯达克全球证券交易所交易。选择符号“SCSC”下的“Market”。
我们的客户是各种规模的企业,向许多行业的终端客户销售产品。我们的客户渠道包括增值经销商(“VAR”)、销售合作伙伴或代理、独立销售组织(“ISO”)和独立软件供应商(“ISV”)。这些客户渠道为我们提供了多种进入市场的途径。我们围绕所有客户调整我们的团队、工具和流程,帮助他们通过降低成本、提高效率和产生最终客户对业务解决方案的需求来实现增长。我们使我们的客户能够为美国、加拿大、巴西和英国(“英国”)几乎每个垂直市场的最终客户创建、交付和管理解决方案。
2020年10月和2020年11月,我们完成了在欧洲、英国、墨西哥、哥伦比亚、智利、秘鲁的产品分销业务和迈阿密出口业务(“资产剥离”)的出售。管理层认定,公司在这些市场没有足够的规模来最大化我们的实物产品分销增值模式,导致我们专注于并投资于利润率更高的业务。资产剥离在2021财年第二季度最终敲定,并在本10-K表格中报告为停产运营。除非另有说明,否则本10-K表格中对本公司业务的描述和报告的金额仅与持续经营有关。
战略
我们依靠渠道销售模式提供从技术供应商到我们的销售合作伙伴(经销商、代理商、ISO、ISV)的硬件、软件、服务和连接,以解决最终客户的挑战。通过我们的级联平台,我们还向客户提供软件即服务(“SaaS”)和领先技术供应商的订阅服务。虽然我们不生产产品,但我们提供领先技术供应商的技术解决方案和服务。我们的解决方案可能包括多个供应商提供的产品组合,或者允许我们的销售合作伙伴访问其他服务,例如自定义配置、密钥注入、集成支持、自定义开发和其他服务。我们还提供内部部署、云和混合解决方案的灵活性。
作为销售合作伙伴值得信赖的顾问,我们通过更好地了解最终客户需求,提供更完整的解决方案。我们通过增强销售合作伙伴提供硬件、软件、服务和连接解决方案的能力来推动增长。我们的团队提供增值支持计划和服务,包括教育和培训、网络评估、实施、定制开发和营销,以帮助我们的销售合作伙伴扩展其能力、开发新的技术实践或接触到新的最终客户。
我们的目标是在我们提供的技术中增加有利可图的销售额,并在更高的利润率和邻近市场扩张,以帮助我们的销售合作伙伴提供更多的产品和服务,并增加经常性收入机会。作为我们战略计划的一部分,我们考虑战略收购和联盟,以增强我们的技术产品和服务能力。
价值主张
我们的客户渠道和供应商关系是我们的竞争优势。我们处于解决方案交付渠道的中心位置,为我们的销售合作伙伴和供应商提供强大的价值。我们使我们的销售合作伙伴和供应商更容易提供领先的技术解决方案,为最终客户带来业务成果。
针对我们的客户/销售合作伙伴的价值主张:
•了解最终客户需求
•提供更完整的技术解决方案
•提供市场和技术解决方案专业知识
•提供培训、教育和营销服务
•提供定制配置、服务、平台和数字工具
•提供技术支持
•为新兴技术带来机遇
•降低营运资金要求
•提供灵活的融资解决方案
•提高了导航供应商计划的能力
我们供应商的价值主张:
•提供进入新兴、多样化和成熟的客户渠道和进入市场的途径
•打造规模和效率
•更高效地为中小型企业服务
•提供更完整的技术解决方案
•提供市场洞察力
•提供专业知识和技术支持
•管理渠道信用
•创造需求
财务实力
我们的综合资产负债表反映了我们的财务实力。我们强大的资产负债表和业务产生的现金为我们提供了执行资本配置计划的能力,其中包括有机增长和战略收购。我们拥有财务灵活性,可以投资于我们的业务和未来的增长。
业务部门
我们将业务细分为两个以技术为重点的领域,分别在美国、加拿大、巴西和英国运营:
•全球条形码、网络和安全;以及
•全球通信与服务。
全球条码、网络和安全部门
全球条形码、网络和安全解决方案组合包括企业移动计算、数据捕获、条形码打印、POS、支付、网络、电子物理安全、网络安全和其他技术。在为我们的客户开发和交付解决方案时,这些技术之间是相邻的。这些解决方案包括数据捕获和POS解决方案,这些解决方案与计算机系统接口,以自动化商业和工业应用信息的收集、处理和通信,包括零售、分销、运输、库存控制、物料搬运、仓库管理和医疗保健应用。电子物理安全产品包括身份识别、访问控制、视频监控、入侵相关以及无线和网络基础设施产品。
全球通信和服务部门
全球通信和服务解决方案组合包括用于语音、视频会议、无线、数据网络、网络安全、有线、统一通信和协作、云和技术服务的通信技术和服务。随着这些解决方案在IP网络上汇聚在一起,为所有垂直市场(如教育、医疗保健和政府)进入相邻解决方案创造了新的机会。这部分包括我们的Intelisys和Inty业务的经常性收入。
顾客
我们的客户或销售合作伙伴是各种规模的企业,向来自制造、仓库和分销、零售和电子商务、酒店、运输和物流、政府、教育和医疗等行业的最终客户销售产品。我们的客户通过各种渠道为我们提供多种进入市场的途径,包括:VAR、代理商、ISO和ISV。在截至2021年6月30日的财年中,没有任何一家客户的净销售额超过我们总销售额的6%。
VARS
在VAR内部,我们的客户包括专业技术VAR、直营者、IT系统集成商、网络集成商、服务提供商、托管服务提供商和云服务提供商。专业技术VAR专注于一项或多项技术,为技术解决方案(如定制软件或集成硬件)提供专业知识和专业知识。直营者向商业、政府、教育和医疗保健市场提供范围非常广泛的技术品牌。IT系统集成商和网络集成商为终端客户的IT需求开发计算机和网络解决方案。服务提供商、托管服务提供商和云服务提供商通过定制的解决方案提供先进的多学科服务,这些解决方案将数据、协作、云、网络和数字电信服务捆绑在一起,以满足最终客户的需求。
代理
工程师专注于向最终客户销售电信和云服务,就各种服务、技术和成本替代方案提供建议,帮助他们做出明智的选择。代理商在建立经常性收入业务时,通常会从多年合同销售中赚取每月佣金。
独立的销售组织
ISO专注于为信用卡会员银行销售信用卡处理和寻找新的商户客户。他们提供持续的客户服务和支持,并寻求捆绑硬件、软件和处理服务。
独立软件供应商
ISV开发软件、应用程序和集成解决方案。他们通常专注于云解决方案,销售或认证捆绑的硬件、软件和服务解决方案。
供应商
我们提供的产品和服务来自大约 500 供应商,包括8x8、ACC Business、AT&T、Aruba/HPE、AudioCodes、Avaya、Axis、Barco、Bematech、Cisco、Comcast Business、Datalogic、Dell、Elo、Epson、Equinix、Extreme、F5、Five9、Fortinet、Genesys、Hanwha、Honeywell、HID、Ingenico、Intrado、Jabra、LogMeIn、Lumen、3月网络、MasEnergy、微软我们还通过我们的Intelisys业务为客户提供重要的云服务选择,包括联系中心、基础设施和统一通信领域的“即服务”产品。
我们在我们所有的地理市场提供来自许多主要供应商的产品和服务;但是,某些供应商只允许向特定地区分销。我们通常直接从供应商购买产品,我们的供应商协议通常不会限制我们销售类似或有竞争力的产品或服务。由于技术变化、定价考虑、产品可用性、客户需求或供应商分销政策,我们可以灵活地终止或减少一条产品线的销售,转而销售另一条产品线。
思科和斑马这两家供应商的产品分别占我们截至2021年6月30日的财年净销售额的10%以上。
•我们与思科签订了三项非独家协议。其中一项协议涵盖思科产品在美国的分销,期限为两年。第二份协议涵盖产品在巴西的分销,期限为两年。这些协议中的每一项都必须通过书面协议续签。任何一方均可提前30天通知另一方终止本协议。第三份协议是北美的代理合同,期限为两年。任何一方均可提前60天书面通知终止本协议。
•我们与斑马有三项非排他性协议。其中一份协议涵盖斑马企业可见性与移动性(EVM)产品在北美和巴西的销售,另外两份协议涵盖斑马资产智能与跟踪(AIT)产品在北美和巴西的销售。斑马协议每一项都有一年的期限,可以自动续签额外的一年期限。任何一方可以提前30天通知另一方终止EVM协议。任何一方可以提前60天通知另一方终止北美AIT协议。任何一方可以提前90天通知另一方终止巴西的AIT协议。
除了上述协议外,我们还与几乎所有其他供应商签订了书面协议。这些协议一般包括以下条款:
•在地理区域转售产品和相关服务的非独家经销权(供应商协议通常包括限制我们可以销售其产品和服务的国家的领土限制)。
•短期合同,可定期续签,并规定任何一方在30至120天通知后无故终止合同。
•股票轮换权,这使我们有能力,在有限制的情况下,退还信贷或更换部分购买的物品。
•价格保护条款,这使我们能够对供应商降价导致的存货价值下降负责。
除了我们的库存管理政策和做法,这些库存轮换权利和价格保护条款旨在降低我们因库存缓慢、供应商降价、产品更新和过时而造成的损失风险。
我们参与供应商提供的各种回扣、现金折扣和合作营销计划,以支持与销售和营销供应商的产品和服务相关的费用。这些回扣和购买折扣在很大程度上受销售量的影响,可能会发生变化。
我们的供应商通常保证我们销售的产品,并允许退回有缺陷的产品,包括客户退还给我们的产品。对于我们提供的某些产品,我们提供自有品牌的保修计划。我们从无关的第三方(通常是原始设备制造商)购买合同,以履行我们在这些保修计划中声称的缺陷产品的服务或更换义务。为了维护客户关系,我们也会在开具发票后30天内接受大多数缺陷产品的退换,以方便客户退回缺陷产品。此外,在某些情况下,当地法律可能会对公司施加保证义务。
产品和市场
我们目前向大约30,000家客户销售来自大约500家硬件、软件和服务供应商的100,000多种产品。我们从位于密西西比州、加利福尼亚州和肯塔基州的工厂向美国和加拿大销售产品和服务;从位于巴西巴拉那州、圣埃斯皮里托州和圣卡塔利纳州的工厂向巴西销售产品和服务。我们通过我们的级联平台提供数字产品和服务。请参阅“风险因素”,了解与我们的海外业务相关的风险。我们还与我们的一些供应商有直运安排,这使得我们可以向客户提供产品,而不需要在我们的设施进行实物交付。这些直运安排约占2021财年净销售额的19%。
我们向客户提供的产品包括跨内部、混合和云环境的硬件、软件、服务和连接。通过我们的级联平台,我们还向客户提供SaaS和领先技术供应商的订阅服务。我们相信,销售合作伙伴希望为最终客户提供完整的技术解决方案,以解决最终用户的挑战并带来积极的结果。我们协调团队、工具和流程,通过更好地了解最终客户需求来提供更完整的解决方案,从而帮助我们的销售合作伙伴成长。我们能够提供来自多个供应商的产品组合,或允许我们的销售合作伙伴访问许多附加服务,包括配置、密钥注入、集成支持和其他提供解决方案的服务。
我们为我们的销售伙伴和供应商提供一系列售前业务工具和增值服务,包括市场和技术解决方案专业知识、教育和培训、产品配置工具、技术支持、物流和渠道金融服务。这些服务使我们的销售合作伙伴获得了营销、谈判和销售方面的知识和经验,改善了客户服务,使他们的业务有利可图地发展,并更具成本效益。我们有能力和意愿提供更高水平的服务,让我们的销售伙伴和供应商都感到满意,这增强了我们的业务。
我们提供的技术解决方案和服务包括:
•移动性和条形码:我们提供自动识别和数据捕获(“AIDC”)技术,该技术结合了电子识别和数据处理能力,无需人工输入。这些解决方案包括一系列产品,包括便携式数据采集终端、无线产品、条形码标签打印机和扫描仪。随着AIDC技术变得更加普及,应用程序已经从库存控制、材料处理、配送、运输和仓库管理等传统用途演变为更高级的应用程序,如医疗保健。
•POS:我们为零售、杂货和酒店环境提供POS解决方案,以高效地管理店内销售和运营。POS解决方案包括基于计算机的终端、平板电脑、监视器、支付处理解决方案、收据打印机、杆式显示器、现金抽屉、键盘、外围设备和完全集成的处理单元。这些解决方案可能包括自助结账、售货亭和连接到商店POS网络的产品,包括网络接入点、路由器和数字标牌。
•付款:我们提供支付终端、全面的密钥注入服务、经销商合作伙伴品牌、广泛的密钥库、提供点对点加密(“P2PE”)的能力以及冗余的密钥注入设施。我们有足够的资源提供预先配置好并随时可用的安全支付设备。此外,我们与ISV合作,向商家提供集成的平板电脑POS解决方案硬件,商家可以直接购买或“作为服务”购买,其中包括商家硬件支持和平板电脑、终端和外围设备的次日更换。
•人身安全:我们提供电子物理安全解决方案,包括身份识别、访问控制、视频监控以及与入侵相关的产品和网络基础设施。每个垂直市场每天都在使用物理安全产品,以保护生命、财产和信息。这些技术解决方案需要专业知识才能有效部署,我们为我们的销售合作伙伴提供深入的培训和教育,使他们能够保持适当的技能水平。
•统一通信和协作:我们提供统一通信和协作功能,如语音、视频、音频会议、网络会议和消息传送。这些产品将语音、数据、传真和语音技术与计算机、电信和互联网相结合,在内部、云和混合环境中提供通信解决方案。软件和硬件产品包括基于IP的电话平台、互联网协议语音(VoIP)系统、专用小交换机(PBX)、呼叫中心应用、视频会议、台式电话和其他端点。统一通信、联系中心和视频会议等云交付服务通常使最终客户能够按月订阅来消费和支付通信服务。
•云和电信服务:我们提供业务通信服务,包括语音、数据、接入、有线协作、无线和云。我们专注于授权和培训销售合作伙伴,以便他们能够建议最终客户在服务、技术和成本节约方面做出明智的选择。通过级联云服务分发平台,我们为销售合作伙伴提供了另一种方式来增加其经常性收入实践。Cascade消除了获取、配置和管理SaaS产品的摩擦。我们与150多家世界领先的电信运营商和云服务提供商签订了合同。
人力资本
一般信息
我们公司的优势在于我们的员工,他们共同努力,帮助我们的客户发展他们的业务。截至2021年6月30日,我们 该公司约有2200名员工,其中约1500人在美国,700人在加拿大、巴西和英国。在美国,我们没有有组织的劳工或工会。我们有12个 在美国的办公地点,在美国以外的八个办公地点,并拥有远程员工。在2021财年,我们增加了159名新员工。
多样性和包容性
尊重和保护我们的员工和我们的合作伙伴是我们的首要任务,从确保和支持包容和多样化的劳动力和合作伙伴基础;提供安全、健康的工作环境;以及与认同这一承诺的供应商和合作伙伴合作,我们都在为我们的员工、渠道合作伙伴和最终客户做正确的事情。我们的核心价值观之一是促进一个尊重和珍视员工不同背景、兴趣和才华的环境。2020年7月,我们重申了ScanSource对多样性和包容性的承诺,创建了一个全面的多样性与包容性(D&I)计划,并任命肯·彼得森(Ken Peterson)为我们的首任首席多样性官(CDO)。自从担任这一角色以来,我们的CDO启动了一项D&I战略计划,重点放在意识和教育、劳动力代表性、供应商多样性和社区关系上。在任命CDO的同时,还成立了一个内部研发咨询委员会,以协助
我们D&I计划的实施,是我们员工的一块试听板。此外,包括D&I图书和电影俱乐部在内的计划让感兴趣的员工可以在这个领域拓宽他们对各种主题的知识。
专业发展
我们希望帮助我们的员工在职业和个人方面都取得成功。我们非常关注员工的智力和职业发展,我们努力为他们创造一个身临其境的工作环境。为了促进个人和职业成长,我们还鼓励员工追求持续的培训和职业发展机会,我们还为某些预先批准的继续教育项目和专业认证提供学费资助和报销。我们最近增强了我们的学习管理系统Hub,为我们2019年实习生班级所有级别的全球员工提供现代化且引人入胜的用户体验。ScanSource领导力学院(SLI)是另一个重要的项目,专注于识别和帮助公司培养下一波高级领导者。SLI项目汇集了我们全球办事处精心挑选的12名领导人,参加为期两周的强化培训和发展项目-与组织合作。虽然这为个人的教育和成长提供了一种工具,但它也通过一种独特的社交能力培养了与同事的跨职能协作。
优势
我们提供全面的福利方案,包括平均80%的员工医疗保费和几项免费为员工提供的福利,包括人寿保险、残疾保险和工作与生活平衡资源。我们员工的财务前景对我们很重要,这就是为什么我们有401(K)-雇主匹配计划、基于绩效的奖金计划和通过股权激励授予为我们大部分员工提供员工所有权机会的原因。我们与Tuition.io合作,为员工提供获取知识和工具的途径,以帮助管理或规划助学贷款债务。为了扩大我们的财务健康服务,我们提供以学生债务和一般债务咨询服务为重点的研讨会和网络研讨会。
健康与安全
我们关心员工的整体福祉,并鼓励他们拥有健康的生活方式,无论是身体上还是精神上。这就是为什么我们提供专门的资源来帮助促进工作和生活的平衡。在新冠肺炎疫情爆发之初,我们迅速并成功地为我们配送中心以外的所有地理位置的所有员工实施了在家工作的政策。我们延续了这一政策,并对我们的员工如何适应这种新的业务方式感到高兴,保持了极高的生产率和业绩水平。由于我们的员工大多是远程员工,我们必须继续关注员工的健康,这一点至关重要。我们继续建立我们的360You计划,为员工提供广泛的教育和培训/教练机会、健康和健身挑战、筛选和其他宝贵资源。
董事会在人力资本管理中的作用
我们的董事会相信,人力资本管理是我们持续增长和成功的重要组成部分,对于我们吸引、留住和培养有才华和技能的员工的能力至关重要。我们以尊重同事、重视关心他人的文化为荣。
管理层定期向董事会报告人力资本管理主题,包括企业文化、多样性和包容性、员工发展以及薪酬和福利。我们的董事会还参与了积极的继任规划过程。董事会每年都会在首席执行官的协助下,审查每个关键高级管理职位的潜在内部候选人,并确定这些候选人的增长领域,使他们能够最好地满足我们可能有的任何需求。如果没有令人满意的内部候选人担任某一职位,董事会会考虑是否有可能及时找到外部候选人,以及是否需要考虑其他替代人选。
员工反馈
我们培养员工参与的机会,并拥有多种沟通渠道,允许所有全职员工匿名向我们提供有关工作场所文化、员工计划等方面的反馈。该公司还被评为2021年南卡罗来纳州最佳工作场所之一。
竞争
我们相信,在我们所服务的专业市场中,我们是领先者。无论是在美国还是在国际上,技术产品和解决方案的市场竞争都很激烈。竞争因素包括价格、产品供应、交货速度和准确性、销售和营销计划的有效性、信用供应、根据客户需求量身定做特定解决方案的能力、产品线和服务的质量和广度,以及技术和产品信息的可用性。
我们的竞争对手包括当地、地区、国家和国际分销商,以及直接向经销商和终端客户销售的供应商。此外,我们的竞争对手还包括向加盟商、第三方经销商和终端客户销售产品的主要经销商。在过去的几年里,随着宽线和其他增值分销商进入专业技术市场,竞争加剧。这种竞争还可能导致降价、利润率下降和市场份额的丧失。
在我们的全球条形码、网络和安全部门,我们的竞争对手包括大多数地区的宽线分销商,如Ingram Micro、SYNEX和Tech Data,以及更专业的安全分销商,如ADI和Anixter。此外,我们还与其他规模较小、更专业的AIDC和POS分销商竞争,如蓝星。在我们的全球通信和服务部门,我们的竞争对手是宽线分销商,如Ingram Micro、SYNEX和Tech Data,以及更专业的分销商,如Jenne。此外,对于Intelisys的技术服务,我们还与其他规模较小的大师级代理商竞争,如Avant和Telarus。对于我们的内部业务,我们与云软件和服务平台(如CloudBlue和Pax8)的其他开发商展开竞争。随着我们寻求将业务扩展到与我们的产品密切相关的其他领域,我们可能会遇到来自现有竞争对手和/或新竞争对手的日益激烈的竞争,其中一些竞争对手可能是我们目前的销售合作伙伴。
销售额
我们的销售组织由位于美国、加拿大、英国和巴西的内部和现场销售代表组成。我们的大多数销售合作伙伴被分配到一个专门的销售代表或团队,他们的主要重点是发展客户关系,并为我们的销售合作伙伴提供解决方案,以满足其最终客户的需求。我们的销售团队是我们销售合作伙伴的倡导者和值得信赖的顾问。销售团队负责在广阔的产品市场内开发技术专长,招募销售合作伙伴,创造需求,谈判定价,并审查我们销售合作伙伴的整体产品和服务要求。我们的销售代表接受有关供应商产品技术特性的全面培训,并由供应商代表定期举办产品和服务研讨会,产品、营销和销售经理每两周召开一次会议。
我们的销售团队还为销售合作伙伴提供在线订购、API、EDI和其他信息系统,使销售合作伙伴能够轻松获取产品规格、供货情况和定制定价,以及下单和跟踪订单状态的能力。
营销
我们通过一系列数字和印刷渠道营销我们的技术解决方案和服务,包括为北美和巴西市场定制的在线产品目录;社交媒体;搜索引擎优化和营销;内容营销;内容自动化;电子商务;电子邮件直销等。我们的营销实践专为满足我们销售合作伙伴和供应商的特定需求而量身定做,确保我们帮助我们的合作伙伴为整个垂直市场的最终客户创建、交付和管理解决方案。我们的全面营销工作包括促销、广告、销售线索管理、贸易展设计和活动管理、广告、内容创建、合作伙伴活动以及与领先供应商的培训和认证课程,以努力招募潜在的销售合作伙伴。
运营
资讯科技系统
我们的信息系统是可扩展的,能够支持多种业务功能,包括采购、接收、订单处理、发货、库存管理和会计。我们的销售合作伙伴和员工依赖我们的信息系统提供有关定价、库存供应以及预订和订单状态的在线实时信息。我们的仓库业务使用条形码技术进行收货和发货,并使用自动化系统进行货物处理和发货跟踪,每个系统都与我们的多个信息系统集成在一起。客户服务和技术支持部门使用系统来记录文档并更快地处理销售合作伙伴的查询。以确保足够的
在库存水平保持不变的情况下,我们的买家依赖系统的采购和接收功能来永久跟踪库存。
仓储和运输策略
我们在密西西比州南文市经营着一个741,000平方英尺的配送中心,该中心位于田纳西州孟菲斯的联邦快递枢纽设施附近,主要服务于北美地区。我们还通过收购POS Portal收购了加州和肯塔基州的仓库。我们巴西业务的主要仓库位于巴西的巴拉那州、圣埃斯皮里托州和圣卡塔利纳州。我们的目标是所有订单在同一天发货,使用技术加快发货速度并将发货错误降至最低。我们提供更低的运费和灵活的交货选择,以最大限度地减少销售伙伴对库存的需求。
金融服务
我们的销售条款包括贸易信贷、各种第三方融资选择,包括为合格销售伙伴提供租赁、地板和其他担保融资。这些销售条款使我们能够在我们特定的地理区域内竞争,以促进我们的增长计划。我们相信,这些选项可以减少销售合作伙伴建立多个信用关系的需要。
商标和服务商标
我们以“ScanSource POS and Barcode”、“ScanSource Catalyst”、“ScanSource Communications”、“ScanSource Services”、“ScanSource Networking and Security”、“ScanSource KBZ”、“ScanSource Brasil”、“network1,一家ScanSource公司”、“Intelisys”、“POS Portal”、“RPM Software,一家ScanSource公司”和“Inty,一家ScanSource公司”的商标开展业务。
我们的某些商标、商标和服务标志已在或正在注册中,在美国或其他多个国家/地区。我们的许多商标已在我们主要市场的国家获得注册,其中包括“ScanSource”、“Catalyst Telecom”和“network1”。尽管我们的商标并未在我们开展业务的每个国家注册,但在许多情况下,由于我们继续使用这些商标,我们获得了这些商标的权利。这些标记没有被赋予价值,并且具有指定的无限期寿命。我们不相信我们的运营依赖于我们的任何一个标志。我们还以各种第三方商标、商标和服务标志销售产品和提供服务,其中一些我们在本报告中提到,这些商标、商标和服务标志是其各自所有者的财产。
附加信息
我们的主要互联网地址是www.scansource.com。本年度报告中不包含本公司网站上包含的或可通过本网站访问的信息,并不以引用方式将其纳入本年度报告。我们在以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(SEC)后,在合理可行的情况下尽快在www.scansource.com上免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)和当前报告(Form 8-K),以及对这些报告的所有修订。
第1A项:评估风险因素。
以下是可能影响我们的业务、财务状况和经营结果的某些风险。在评估对我们公司的投资时应考虑这些风险,特别是本报告中包含的前瞻性陈述,因为这些风险可能导致实际结果与前瞻性陈述中建议的结果大不相同。此外,还有其他可能影响我们的风险,我们可能无法描述,因为我们目前并不认为它们是实质性的,或者因为它们目前是未知的。如果这些风险演变成实际事件,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到负面影响,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失对我们普通股的全部或部分投资。除非法律要求,否则我们明确不承担任何更新或修改任何风险因素的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
人-如果我们不能继续雇佣和留住高素质的员工,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。
我们的经营业绩可能会受到员工竞争加剧、招聘困难、员工流动率上升或薪酬和福利成本增加的不利影响。我们的员工对我们的成功很重要,我们在一定程度上依赖于我们留住员工担任关键角色的能力。我们的业务建立在一套核心价值观的基础上,我们试图雇佣和留住那些致力于这些价值观和我们为客户和供应商提供卓越服务的文化的员工。为了竞争和持续增长,我们必须吸引、留住和激励员工,包括行政、高级管理、销售、营销、物流、技术支持和其他运营岗位的员工。
我们的许多员工以小团队的形式工作,为客户和供应商提供特定的服务。他们接受培训,以发展其产品、服务、计划和实践以及客户业务需求方面的知识,并提高提供卓越服务和管理业务所需的技能。随着我们的员工积累经验,发展他们的知识和技能,我们的员工变得非常受其他企业的欢迎。因此,要留住员工,我们必须提供令人满意的工作环境和有竞争力的薪酬和福利。
网络安全风险-我们的声誉和业务可能会受到网络安全风险的损害,如果我们的客户或业务伙伴的信息或我们自己的信息或其他信息安全遭到破坏,我们可能会受到法律索赔。
我们广泛使用在线服务和综合信息系统,包括通过第三方服务提供商。客户信息的安全维护和传输是我们运营的关键要素。我们的信息技术和其他维护和传输客户或员工信息或服务提供商或业务合作伙伴信息的系统可能会受到第三方恶意入侵我们的网络安全,或第三方服务提供商或业务合作伙伴的恶意入侵,或我们的员工或第三方服务提供商或业务合作伙伴的有意或无意的行为或无心之举的影响,我们的信息技术和其他系统可能会受到恶意的第三方网络安全入侵或第三方服务提供商或业务合作伙伴的恶意入侵,或受到我们员工或第三方服务提供商或业务合作伙伴的疏忽或疏忽的影响。随着安全环境的不断变化,经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够侵入我们或我们第三方服务提供商的网络安全,盗用或泄露我们的机密信息,造成系统中断或导致关闭。因此,我们的客户信息可能会在未经客户同意的情况下丢失、泄露、访问或被窃取。
我们受有关客户隐私和个人信息保护的法律法规的约束。任何此类客户或业务合作伙伴的信息或我们的信息的丢失、披露或盗用,或对此类信息安全的其他违反都可能导致法律索赔或法律诉讼,包括监管调查和行动,可能会对我们的声誉产生严重影响,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
有机增长战略-如果我们不能有效地管理和实施我们的经营战略,我们可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们增长战略的一个重要组成部分是扩大我们的渠道,在我们现有的渠道中扩大我们现有的产品和服务,并进入新的渠道。这些努力可能会转移我们的资源和系统,需要可能无法获得(或以可接受的条件获得)的额外资源,导致新的或更激烈的竞争,需要比预期更长的实施时间或更多的支出,否则无法及时实现预期的结果,如果有的话。如果我们不能通过以具有成本效益的方式扩展我们的产品和服务来增加我们的销售额和收益,我们的业绩可能会受到影响。
要成功管理我们的有机增长,我们的能力将需要继续加强我们的运营、管理和财务资源、控制和模式。我们未能有效地管理我们的有机增长,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们完成了对除巴西以外的拉丁美洲国家业务和欧洲分销业务的剥离。此外,我们退出了坎潘戈的业务。调整我们的业务方向,重新配置资本,将重点放在我们的美国、加拿大和巴西业务的更高利润率机会上,旨在为我们的股东带来更长期的价值创造。
新冠肺炎-新冠肺炎预计将对我们的业务产生重大和不利的影响。
自2019年12月新冠肺炎传播以来,已在全球范围内实施了许多措施来遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、就地避难令、关闭企业以及限制面对面聚会。页面Ndemic和这些遏制措施对我们的业务、供应商的业务和销售合作伙伴的业务产生了实质性的影响。疫情对净销售额的负面影响,包括客户需求下降和供应链中断,在2020财年第四季度最为明显,此后一直如此
在整个2021财年都有所回升。虽然我们无法预测新冠肺炎将对我们的业务产生最终影响,但某些技术已经受益于在家工作的广泛采用,以及向数字化和自动化流程的加速转变。然而,如果我们的供应商不能及时向我们供应产品,我们的配送中心可能无法维持员工水平并因此无法发货,我们的收入可能会大幅下降,我们的现金流可能会受到影响。由于大流行,我们还承担了更高的与员工相关的医疗和预防成本,包括向一线员工提供防护设备,以及在我们的办公室和仓库增加卫生措施。
如果新冠肺炎疫情持续下去,缓解努力及其带来的经济影响可能会对我们业务的许多方面产生不利影响。新冠肺炎还可能会增加本文披露的许多其他风险因素,如与我们的增长战略、信贷敞口、流动性和资本资源、人员、股价波动和经济疲软相关的风险。
IT系统-我们管理业务和监控结果的能力高度依赖于信息和通信系统。这些系统的故障可能会扰乱我们的业务。
我们高度依赖各种计算机和电信系统来运营我们的业务,包括我们的企业资源规划系统。由于我们依赖于收集并迅速向关键决策者传输准确信息的能力,如果我们的信息系统不允许我们传输准确的信息,即使是在很短的时间内,我们的业务、运营结果和财务状况都可能受到不利影响。如果不能适当或充分地解决这些问题,可能会影响我们执行必要业务运营的能力,从而可能对我们的声誉、竞争地位、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们收购的公司的信息系统可能不符合我们的标准,或者我们可能无法成功地转换它们,以及时和具有成本效益地提供可接受的信息。此外,我们必须吸引和留住合格的人员来操作我们的系统,扩展和改进它们,有效地将新项目与我们现有的项目相结合,并在需要时高效地转换到新系统。这些问题对我们业务造成的任何干扰,或者我们为应对这些问题而增加的成本,都可能对我们的财务业绩和运营产生不利影响。
我们的客户依赖我们的电子订购和信息系统作为产品信息的来源,包括供货和定价。不能保证我们的系统不会出现故障或中断,这些系统的任何重大故障或中断都可能阻止我们进行销售、订购和交付产品以及以其他方式开展业务。我们的许多客户使用我们的网站查看产品供应情况,查看他们的定制定价并下订单。虽然我们的网站没有经历任何实质性的中断或安全故障,但它可能会在未来发生,任何中断都可能损害我们与供应商、客户和其他业务合作伙伴的关系。我们网站或整个互联网的任何重大中断都可能损害我们的订单处理,或阻止我们的供应商和客户访问信息,并导致我们失去业务。
收购-我们的增长战略包括收购补充或扩展现有业务的公司。收购涉及独特的风险和不确定性。
我们已经收购了,并可能继续收购补充或扩大我们在美国和国际上现有业务的公司,其中一些收购可能是在我们几乎没有经验(如果有的话)的业务线上。收购带来了许多风险,包括被收购公司的表现不会像预期的那样,我们将对意想不到的成本或债务负责。此外,我们业务规模和复杂性的增加可能会给我们的管理、运营、技术表现、财务资源以及内部财务控制和报告职能带来重大压力,而且不能保证我们能够有效地管理收购过程或新收购的公司。在完成之日和管理层评估之日之间,并不总是可以对被收购企业的财务报告内部控制进行评估。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到的困难,都可能损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节规定的报告义务。
我们的人员、系统、程序和控制可能不足以有效地管理我们未来的运营,特别是在我们在多个国内和国际地点雇用人员的情况下。我们可能无法招聘、培训、留住和管理应对我们增长所需的人员。如果不能有效地管理我们的收购机会,可能会损害我们的声誉,限制我们未来的增长,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
经济疲软-经济疲软和地缘政治不确定性可能会对我们的业绩和前景产生不利影响。
我们的财务结果、业务和前景在很大程度上取决于世界经济和地缘政治状况、对我们产品和服务的需求以及我们客户和供应商的财务状况。经济疲软和地缘政治不确定性在过去和未来都会导致对产品的需求减少,从而导致销售额、利润率和收益下降。经济疲软和地缘政治不确定性也可能导致我们损害资产,包括商誉、无形资产和其他长期资产,采取重组行动或调整我们的经营战略,以应对销售额或利润率下降而减少开支。我们可能不能及时充分调整我们的成本结构,这可能会对我们的盈利能力造成不利影响。经济状况的不确定性可能会增加我们交易市场的外汇波动性,这可能会对我们的业绩产生负面影响。经济疲软和地缘政治不确定性也使我们更难管理库存水平和/或收取客户应收账款,这可能导致拨备创建准备金、核销、获得流动性的机会减少和融资成本上升。
新冠肺炎带来的经济疲软可能导致长期衰退,这可能会对我们的业务造成不成比例的影响,具体取决于受影响最大的经济领域和地理位置。
信用风险敞口-我们对客户有信用风险敞口。他们业务中的任何不利趋势或重大不利事件都可能导致我们遭受信用损失。
按照我们行业的惯例,我们向客户提供信贷,而且我们的大部分销售都是未结清的账户。随着我们业务的增长和竞争,我们通常的付款期限往往会更长,因此可能会增加我们的信用风险。
虽然我们评估客户的信用资质并监控我们的信用延伸,但这些努力并不能防止所有的信用损失,任何信用损失都会对我们的业绩产生负面影响。此外,出于财务报告的目的,我们估计未来的信贷损失并建立准备金。如果我们的信贷损失超过这些准备金,我们的财务业绩将受到超出预期的负面影响。如果我们的应收账款收款能力恶化,或者如果我们没有采取其他行动充分缓解此类信用风险,我们的收益、现金流和我们利用应收账款融资的能力可能会恶化。
此外,向国际客户提供信贷还会带来额外的风险。在我们的国际业务中,评估客户的信用风险或获得信用保护往往更加困难。此外,在我们的国际业务中,信贷周期和收款期通常更长。由于这些因素和在向国际客户提供信贷方面的其他挑战,我们通常面临着比国内销售更大的国际销售的信用风险。
随着客户继续面临新冠肺炎的负面经济影响,我们可能面临疫情爆发前从未经历过的信贷损失加剧。
国际业务-我们的国际业务使我们面临与国内风险不同的风险,甚至可能比国内风险更大。
我们目前在美国以外拥有重要的设施,我们很大一部分收入来自我们的国际业务。这些业务面临各种各样的风险,这些风险不同于我们在国内面临的风险,或者是类似的风险,但可能会有更大的风险敞口。这些风险包括:
•新冠肺炎在国外带来的不成比例的负面影响;
•外币和汇率的波动,这可能会影响我们的销售额、我们销售的商品的成本以及我们在财务报表上报告我们的业绩和资产;
•影响我们进出口活动的国际贸易法、贸易协定或贸易关系的变化,包括出口许可证要求、对某些技术的出口限制和关税变化,或实施新的或更严厉的贸易制裁;
•应收账款收款困难,收款期限较长;
•给我们带来经济利益的各种外国激励措施的变更或失效;
•影响我们雇用、留住和解雇员工的能力和成本的劳动法或做法;
•在国外的人员配备和经营管理困难;
•改变法律的解释和执行(特别是与关税和税收等项目有关的法律),以及与数据隐私有关的法律,如GDPR和其他影响我们的IT系统和流程的类似隐私法;
•与英国公投退出欧盟有关的全球经济和金融市场不稳定,以及其他欧盟成员国退出的可能性带来的不稳定:
•潜在的政治和经济不稳定以及政府的更迭;
•遵守管理我们在美国境外的业务活动的国内外进出口法规和反腐败法律,包括2012年《伊朗减少威胁和叙利亚人权法》、美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他司法管辖区的类似法律,违反这些法律可能会受到严厉惩罚,包括罚款、刑事诉讼和暂停进出口特权;以及
•恐怖主义或军事行动,导致摧毁或扣押我们的资产,或暂停或扰乱我们的无论是我们的客户、供应商或服务提供商的运营,还是我们的客户、供应商或服务提供商。
我们目前在英国办理业务,我们在英国也设有办事处。英国已正式退出欧盟(“脱欧”),过渡期现已结束。因此,已经达成了一系列协议,改变了英国与欧盟的关系,包括英国与欧盟以及世界其他地区之间的贸易条件。这些措施可能会扰乱我们服务的市场和我们经营的税收司法管辖区,并对这些或其他司法管辖区的税收优惠或债务产生不利影响。这些措施带来的变化,包括加入自由贸易协定、关税和关税以及汇率波动,可能会导致我们失去客户、供应商和员工,并对我们的财务状况产生不利影响。
我们在巴西有大量业务,面临着与这些国家复杂的税收、劳工、贸易合规和消费者保护法律法规相关的风险。此外,巴西等发展中市场的政治波动性更大,更容易受到基础设施和劳动力中断的影响,更有可能经历市场和利率波动,可能会有更高的通胀。此外,在这些国家开展业务带来了额外的挑战,例如寻找和留住合格的员工,特别是管理层员工,在欠发达的基础设施中导航,寻找和留住合格的供应商、经销商、代理商和服务提供商,以及其他风险。此外,在发展中市场,其他人从事适用于我们的法律和法规(如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或类似的当地反贿赂法律)禁止的商业行为可能很常见。我们对合法合规的承诺可能会使我们处于竞争劣势,而我们合规的任何失误都可能使我们受到民事和刑事处罚,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
此外,发展中市场的竞争也在加剧。如果我们不能成功地扩大我们的业务,我们的产品销售、财务状况和经营结果可能会受到不利的影响。
客户-我们在竞争激烈的环境中运营,良好的客户关系是我们成功的关键。不能保证我们能够保留和扩大我们的客户关系或获得新客户。
快速、公平地满足客户需求是我们业务成功的关键。我们与客户的交易通常是在采购订单的基础上进行的,而不是根据长期供应协议进行的。因此,我们的客户可以很容易地选择从其他来源购买。我们不时会遇到供应商提供的某些产品短缺的情况,这影响了客户是否向我们采购的决定。任何负面影响客户关系的事情都会对我们的经营业绩产生负面影响。
客户整合还可能导致与客户关系的性质和条款发生变化。主要客户关系的丧失或恶化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。新冠肺炎广泛的负面经济影响可能会导致我们的一些客户关闭业务,从而对我们的收入产生负面影响。
供应商-供应协议条款的更改或我们供应商的产品供应不足可能会对我们的营业利润率、收入或为我们的运营提供资金所需的资本水平产生不利影响。
我们净销售额的很大一部分与我们从相对较少的供应商(包括思科和斑马)购买的产品有关。由于这种集中风险,供应或服务协议的终止或我们的一个或多个主要供应商的销售条款或条件的改变可能会对我们的营业利润率、收入或为我们的运营提供资金所需的资本水平产生不利影响。我们的供应商有能力对他们的销售条款和条件做出不利的改变,例如降低他们向我们提供的购买折扣和回扣的水平。我们与供应商没有价格保证或交货协议。在某些产品类别中,供应商提供的有限价格保护或退货权利可能会影响我们愿意库存的产品数量。我们无法将影响传递给我们的客户
在这些变化中,如果我们不能开发或维护系统来管理正在进行的供应商计划,可能会导致我们记录库存减记或其他损失,并可能对我们的毛利率产生重大负面影响。
我们根据各种因素从一些供应商那里获得采购折扣和回扣,包括定量和定性销售或采购量的目标以及与客户相关的指标。某些购买折扣和回扣可能会影响毛利率。许多供应商的采购折扣是基于产品销售额的百分比增长。如果这些回扣或折扣被减少或取消,或者如果我们的供应商大幅增加其退款程序的复杂性,从而增加我们获得此类回扣的成本,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们有能力获得所需数量的特定产品或产品线,并有能力及时完成客户订单,这对我们的成功至关重要。由于某些供应商不能及时供货,我们的供应商经常出现产品供应短缺的情况。具体地说,电脑芯片短缺可能会导致产品限制,并对我们的销售量和产品供应产生不利影响。此外,我们对数量有限的供应商的依赖使我们容易受到所需产品供应不足、价格上涨、交货延迟和产品质量低劣的影响。因此,我们已经并可能在未来继续经历特定产品的短期短缺或无法购买我们想要的产品数量。目前通过我们分销其产品的供应商,可能决定转向或大幅增加与其他分销商、他们自己的经销商网络的现有分销,或直接向经销商或最终客户分销。供应商不时地努力减少与他们有业务往来的分销商的数量。这可能会导致更激烈的竞争,因为分销商努力确保与这些供应商的分销权,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们不能保证供应商将保持充足的产品供应,以及时完成我们所有的客户订单。如果供应商不能及时向我们提供足够的产品以满足我们的客户订单,或者我们不能以其他方式获得特定的产品或产品线,我们的声誉、销售和盈利能力可能会受到影响。
我们的供应商越来越多地进行合并,使得我们的替代来源越来越少。供应商合并还可能导致与供应商关系的性质和条款发生变化。主要供应商关系的任何损失或恶化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
流动性和资本资源-市场因素和我们的经营业绩可能会增加资本的成本和可获得性。我们可能无法以可接受的条件获得额外资本,以满足我们的营运资金需求和增长。
我们的业务需要大量资本来为非贸易债权人提供资金的应收账款和产品库存融资。当我们的业务扩张时,我们对资本的需求增加了,包括通过收购和有机增长。改变与供应商或客户的付款条件也可能增加我们的资本金要求。历史上,我们一直依赖运营产生的现金、我们循环信贷安排下的借款以及担保和无担保借款来满足我们的资本需求,并为增长提供资金。虽然我们相信我们现有的流动资金来源将提供足够的资源来满足我们目前的营运资金和现金需求,但如果我们需要增加资本来满足我们未来的业务需求,或者如果我们无法遵守我们借款的契约,我们可能无法以我们可以接受的条款获得这些资本,或者根本无法获得这些资本。我们与作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank N.A.)和多家银行组成的银团(“经修订的信贷协议”)有一项多货币优先担保信贷安排。修订后的信贷协议包括惯例陈述、担保、肯定和否定契约,包括金融契约。具体地说,我们的杠杆率必须始终小于或等于3.50:1.00。此外,截至每个财政季度末,我们的利息覆盖率(该术语在修订的信贷协议中定义)必须至少为3.00:1.00。在违约的情况下,贷款人可以采取惯常的补救措施,包括加速和提高利率。
此外,我们现有资金来源和任何潜在的新资金来源的借款成本可能会增加,因为浮动利率和从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡可能会增加,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。贷款人对我们信用评级的变化,以及经济低迷、通胀和全球经济不稳定等宏观经济因素,可能会限制我们以足够的金额或我们可以接受的条件筹集资金的能力,如果做不到这一点,可能会损害我们经营业务的能力。
此外,我们的现金和现金等价物存放在我们开展业务的不同国家的各种金融机构。我们努力定期监测这些金融机构的信用质量;然而,如果其中一家或多家金融机构破产或进行类似的重组,我们面临着此类资金的亏损风险,或者我们的流动性需求可能会受到严重干扰。
竞争-我们在所有市场都经历了激烈的竞争。这场竞争可能会导致利润下降,失去我们的市场份额。
我们的市场竞争激烈。我们在价格、产品和服务的可用性、交付的速度和准确性、销售和营销计划的有效性、信用可用性和条款、根据客户需求量身定做解决方案的能力、产品线和服务的质量和广度以及技术和产品信息的可用性等方面展开竞争。我们的竞争对手包括当地、地区、国家和国际分销商,以及直接向经销商和终端客户销售的硬件和服务供应商。此外,我们还与向加盟商、第三方经销商和终端客户销售产品的经销商和主代理商竞争。我们当前和潜在的某些竞争对手拥有比我们更多的资金、技术、营销和其他资源,可能能够更快地对新技术或新兴技术以及客户需求的变化做出反应。某些规模较小的地区性竞争对手是专业的两级或混合模式的主经销商,它们可能能够更快地对所在地区的新技术或新兴技术以及客户需求的变化做出反应。随着宽线和其他增值分销商进入专业技术市场,我们销售部门的竞争也越来越激烈。这样的竞争可能会导致降价、利润减少和市场份额的丧失。
由于我们行业的激烈价格竞争,我们的毛利率和运营利润率历史上一直很窄,我们预计未来它们将继续收窄。为了保持竞争力,我们可能会被迫向客户提供更多信贷或延长付款期限。这可能会导致我们对资本的需求增加,增加我们的融资成本,增加我们的坏账支出,并对我们的经营业绩产生不利影响。我们可能会失去市场份额,或者为了应对竞争对手的行动而降低价格,从而经历毛利率的下降,或者我们将继续留在我们认为无法赚取适当利润率的任何地理市场。我们预计,随着现有竞争对手扩大业务和新的竞争对手进入市场,竞争将继续激烈。我们无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争,可能会导致我们的收入和收益下降。
商誉和其他无形资产的公允价值计量-按公允价值计量的资产和负债的公允价值变化可能对我们报告的收益产生重大影响。
我们有实实在在的善意。我们必须至少每年评估我们的商誉和其他无形资产,包括但不限于客户关系、商标和商号的减值。这包括持续监控可能在每年第四季度我们年度减值测试日期之外触发减值测试的事件和情况。测试商誉和其他无形资产的减值需要使用我们无法控制的重大估计和其他投入。如果我们的任何商誉报告单位或其他无形资产的商誉账面价值被确定超过其各自的公允价值,我们可能需要记录重大减值费用。此外,我们出售某些业务的决定可能要求我们确认与这些业务相关的商誉和其他无形资产账面价值的减值。我们在截至2020年6月30日的财年确认了重大商誉和无形资产减值。任何导致商誉减值或长期资产减值的下降都可能导致重大的非现金费用计入我们的收益。减值费用还将减少我们的合并股东权益,提高我们的债务与总资本的比率,这可能会对我们的信用评级以及进入公共债务和股票市场的机会产生负面影响。
颠覆性技术-我们可能无法响应和适应快速的技术变化、不断发展的行业标准或不断变化的客户需求或要求,因此可能会降低竞争力。
我们的一些产品和服务的市场受到快速技术变化、不断发展的行业标准和客户需求变化的影响,这可能会导致库存价值下降或过时。虽然我们的大多数供应商为我们提供了某些保护,使我们不受库存价值损失的影响(如价格保护和某些退货权利),但我们不能确保这些保护措施能够完全补偿任何价值损失,或者供应商是否会选择或能够遵守此类协议。
我们的能力和供应商对新技术趋势和客户要求的预测和快速反应能力对我们的整体成功、财务状况和运营结果至关重要。如果我们的供应商未能改进其产品和服务,或者如果我们未能及时改进我们的产品和服务,或与理想的供应商接洽,以响应并保持领先的新技术发展,这将对我们保持或增加市场份额和收入的能力产生不利影响。新技术的出现可能会迅速超过我们目前库存的产品的能力,或者可以通过我们现有的供应商网络进行销售,我们的客户可能不再认为我们的产品是可取的或必要的,这可能会导致我们的市场份额和获得足够利润率的能力下降。我们的一些竞争对手和我们供应商的竞争对手可能更善于适应颠覆性技术或进入
新市场。我们未来的成功在一定程度上取决于我们调整和管理我们的产品和服务的能力,以满足客户的需求,价格是我们的客户愿意支付的。
库存-我们的库存价值可能会受到市场和其他因素的不利影响。
与其他分销商一样,我们的业务也面临这样的风险:制造商降价、影响我们产品的有用性或可取性的技术变化或外汇波动将对我们的库存价值产生不利影响。我们的大多数供应商协议和大多数制造商的政策都有一些价格保护和库存轮换机会,涉及到移动缓慢或陈旧的库存项目。然而,这些保护的范围有限,并不能防止库存价值的所有下降、库存过剩或产品陈旧,在某些情况下,我们可能无法满足所有必要条件或成功管理此类价格保护或库存轮换机会。此外,这些保护并不总是反映在供应商协议中,它们在特定情况下的应用取决于与供应商的谈判。因此,我们偶尔需要减记过剩和陈旧库存的价值,如果这些减记中的任何一项发生在显著水平,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
外币-我们的国际业务使我们受到外币汇率波动的影响,这可能会对我们的业务结果产生不利影响。
我们在使用美元以外的货币的国家进行销售、支付费用、拥有资产和产生负债。外汇汇率的波动增加了我们在购买产品和服务时使用的货币而不是销售这些产品和服务的货币的损失风险。我们维持政策,通过使用衍生金融工具减少我们对外币汇率波动的净风险敞口,但不能保证外币汇率的波动不会对我们的财务业绩产生重大影响。因为我们的合并财务报表是以美元表示的,所以我们必须按照每个报告期内的有效汇率将我们的财务报表换算成美元。因此,美元与我们交易的其他货币之间汇率的增减可能会对我们的经营业绩产生积极或消极的影响。此外,外币汇率的意外和剧烈变化可能会对我们从这些市场获得的收益产生负面影响。
季度波动-我们的净销售额和经营业绩取决于许多因素。我们的净销售额每个季度都会波动,这些波动可能会导致我们的股票价格波动。
我们的净销售额和经营业绩可能会按季度波动,因此,我们在一个时期的表现可能与上一季度的表现有很大不同,也可能与我们对各季度业绩的预测有很大不同。这些差异的影响可能会导致我们的股票价格波动。此外,过去的任何财务业绩都不应被视为未来业绩的指标,投资者不应利用历史趋势来预测未来的业绩或趋势,因为我们的经营业绩可能会在每个季度大幅波动。任何季度的业绩都不能代表整个会计年度的预期业绩。
集中化功能-我们集中了许多功能,为我们的业务提供高效的支持。因此,损失或减少使用我们的其中一个地点将对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
为了尽可能高效,我们集中了一些关键功能。例如,我们目前从一个仓库向北美大部分地区分销产品。同样,对于主要业务运营,我们在北美的大部分业务使用一个位于美国的单一信息系统,而我们的巴西和英国业务有单独的系统。虽然我们有备份系统和业务连续性计划,但由于自然灾害、长期恶劣天气、安全漏洞或其他原因,我们提供这些集中功能的能力发生任何重大或长期中断都将严重削弱我们继续正常业务运营的能力。此外,这些职能的集中增加了我们面临的本地风险,例如合格员工的可用性以及对货运和通信等关键服务的竞争减弱。
依赖第三方-我们的一些服务依赖于第三方,包括我们大部分产品的交付、物流和仓储。运输条款的变更或我们的第三方托运人不能或不能履行义务可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们依赖第三方为我们的业务和客户执行某些服务,如果这些第三方不按照协议条款执行,可能会对我们的组织造成重大中断或成本,包括金钱损失和对我们的客户关系的不利影响。
特别是,我们依赖包括联邦快递(FedEx)和联合包裹(UPS)在内的主要航运公司将我们的产品运送到我们的中央仓库或从我们的中央仓库发货。运输条款的改变,或这些第三方托运人无法有效履行职责,都可能影响我们对客户的响应。我们不时会因燃料成本上升而大幅增加运输成本。如果我们不能将这些更高的成本转嫁给我们的客户,运输成本的增加可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
在巴西,我们使用第三方提供仓储和物流服务,以便在某些地区提供具有成本效益的运营和规模。如果这些第三方中的一个或多个因任何原因未能或无法将供应商的产品或我们的产品交付给我们的客户,都可能扰乱我们的业务,损害我们的声誉和经营业绩。我们与我们的第三方物流和仓储提供商密切合作,以预测问题,并审查有关其财务健康状况的公共信息。然而,问题可能无法快速确定,这可能会导致服务缺失或执行不力、损失或诉讼。此外,我们物流和仓储供应商的财务状况恶化可能会导致延迟响应或交货失败,这最终会影响我们对客户的响应,从而可能对我们的业务、运营和财务表现产生不利影响。
加强政府监管-我们可能会受到额外成本的影响,并受到罚款和处罚,因为某些政府实体是我们销售产品的最终客户。
我们的某些客户将我们的产品销售给政府实体,这就要求我们遵守与我们如何开展业务相关的其他法律、法规和合同要求。在遵守这些法律、法规和其他要求的过程中,我们可能会产生额外的成本。此外,不遵守此类法律、法规和其他要求也可能使我们面临罚款和处罚,包括合同损害或某些合同或业务的损失。我们还可能受到对我们的业务行为的更严格的审查和调查,这可能会增加运营成本和法律责任,并使我们面临额外的声誉风险。
不遵守环境法规-我们受到各种环境法规的约束,不遵守任何要求都可能对我们的业务运营或财务业绩产生不利影响。
我们受到各种联邦、州、地方和外国法律法规的约束,这些法规涉及产品处置、在产品中使用危险材料、产品使用寿命结束时的回收以及其他相关事项对环境和其他方面的影响。遵守这些环境法律可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。这些法律包括个别欧盟国家制定的“限制危险物质指令”(“RoHS”)、“RoHS指令2011/65/EU”(“RoHS 2”)和“欧洲联盟废旧电器及电子设备指令”(“WEEE”),以及北美采用的其他类似法例。这些指令可以要求参与生产或分销电子产品(包括计算机和打印机)的公司负责回收产品的收集、回收、处理和处置。此外,这些指令和类似的立法可能会对我们能够在采用此类限制的司法管辖区销售的产品的类型和设计产生影响。虽然我们努力确保我们遵守所有适用的法规,但其中某些法规规定了严格的责任。此外,我们可能要对我们已经收购或将在未来收购的实体之前的活动负责。不遵守这些规定可能会导致巨额费用、罚款和民事或刑事制裁,以及第三方对财产损失或人身伤害的索赔。此外,随着时间的推移,环境法律可能会变得更加严格,导致更高的合规成本,并增加与违规相关的风险和处罚,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
股票价格的波动性-我们普通股的交易价格是波动的。
整体股市和市值较小公司的交易价格一直波动。这种波动可能会在任何时候大幅降低我们普通股的价格,而不会考虑我们自己的经营业绩。这种波动可能会影响你出售普通股的价格。我们的股票价格可能会继续波动,原因是市场和其他因素;我们的季度经营业绩与我们或证券分析师或投资者的预期不同;证券分析师的预期被下调;以及我们或我们的竞争对手宣布重大收购、交易、合作伙伴关系、合资企业或资本承诺。
我们普通股价格的大幅下跌可能会导致对我们提出某些索赔,和/或开始对我们进行调查和/或调查。我们普通股价格的长期下跌可能会导致我们普通股的流动性减少,如果需要,我们筹集资金的能力也会降低,您无法获得一个优惠的价格来出售您的股票。
诉讼-我们经常卷入可能代价高昂并导致不利结果的诉讼。
在我们正常的业务过程中,我们卷入了广泛的纠纷,其中一些纠纷导致了诉讼。我们经常涉及围绕我们的商业活动的商业纠纷、知识产权纠纷、雇佣纠纷和应收账款收款活动相关的诉讼。此外,作为一家拥有大量股东基础的上市公司,我们很容易受到集体诉讼和其他诉讼的影响,这些诉讼是由于我们或我们的高管和董事做出(或没有披露)以及我们的其他活动而导致的。提起和辩护诉讼的费用很高,诉讼的结果可能是不利的和重大的。并非所有不利结果都是可以预见的,适用的会计规则并不总是要求或允许在最终结果出现或变得可能和可估量之前建立准备金。在某些情况下,我们为潜在的损失投保或赔偿;在另一些情况下,我们没有。在重大诉讼中,未投保、投保不足或无赔偿的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。我们不能保证我们最终会成功地为任何这些争端辩护。参见第3项。“法律诉讼”,进一步讨论我们的重大法律问题。
项目1B.包括未解决的工作人员意见。
不适用。
第二项发展物业。
我们的固定资产包括办公场所和仓库。截至2021年6月30日,我们的主要地点和/或物业如下:
| | | | | | | | | | | |
位置 | 近似正方形素材 | 兴趣类型 | 使用说明 |
美国 | | | |
南卡罗来纳州格林维尔 | 180,000 | 拥有 | 总部-主要执行和销售办公室 |
南卡罗来纳州格林维尔 | 45,000 | 租赁 | 销售和行政办公室 |
密西西比州南文市 | 741,000 | 租赁 | 货仓 |
加利福尼亚州萨克拉门托 | 53,000 | 租赁 | 销售和行政办公室和仓库 |
肯塔基州路易斯维尔 | 22,000 | 租赁 | 货仓 |
| | | |
| | | |
巴西 | | | |
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圣何塞·多斯皮奈斯(São Josédo Pinhais),巴拉那,巴西 | 24,000 | 租赁 | 销售处和仓库 |
塞拉,圣埃斯皮里托,巴西 | 31,000 | 租赁 | 销售处和仓库 |
伊塔贾伊,圣卡塔琳娜,巴西 | 164,000 | 租赁 | 销售处和仓库 |
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在南卡罗来纳州格林维尔拥有的18万平方英尺面积中,约有40000平方英尺转租给了无关的第三方。我们在北美的主要分销业务位于密西西比州的南文市。我们利用美国和巴西的各种第三方仓库的物流服务。我们还租赁各种额外的销售办公室和仓库,每个大约20,000平方英尺或更少,遍布美国和国际地点。
管理层相信,我们的办公室和仓库设施足以支持我们目前的运营水平和可预见的未来。
第三项:提起法律诉讼。
本公司和我们的子公司不时地成为因经营而引起的诉讼的当事人。虽然根据吾等所知的资料,我们不能作出保证,但我们相信,因不利裁决该等诉讼而产生的任何责任,不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
第四项:披露煤矿安全信息。
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券市场。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)挂牌交易,代码为“SCSC”。截至2021年8月20日,我们普通股的登记持有者约为715人。
股票表现图表
下面的股票表现图表将我们普通股在五年期间的累计股东总回报与纳斯达克市场指数以及同期的标准行业分类(SIC)代码指数(SIC代码5045-批发计算机和外围设备及软件)进行了比较。股东总回报代表股价变动,并假设股息的再投资。该图假设2016年6月30日的投资额为100美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
ScanSource,Inc. | $ | 100 | | | $ | 109 | | | $ | 109 | | | $ | 88 | | | $ | 65 | | | $ | 76 | |
纳斯达克综合指数 | $ | 100 | | | $ | 128 | | | $ | 159 | | | $ | 171 | | | $ | 217 | | | $ | 315 | |
SIC代码5045-计算机和外围设备 | $ | 100 | | | $ | 130 | | | $ | 118 | | | $ | 110 | | | $ | 126 | | | $ | 279 | |
股份回购
2016年8月,我们的董事会批准了一项为期三年、价值1.2亿美元的股票回购计划。股票回购计划已于2019年8月到期。在截至2019年6月30日的一年中,我们根据该计划以1010万美元的价格回购了323,832股票。在截至2019年9月30日的季度里,我们在该计划到期前以540万美元的价格回购了168,068股票。
2021年8月,我们的董事会批准了一项1亿美元的股票回购计划。授权没有任何时间限制。
分红
我们从未宣布或支付过现金股息。根据我们的信贷安排,现金股息的支付是有限制的。
第六项:统计精选财务数据。
以下选定的财务数据应与“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告(Form 10-K)其他部分包含的综合财务报表及其相关注释一并阅读。以下损益表数据和资产负债表数据来源于我们的合并财务报表。
五年财务总结
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位为千,每股数据除外) |
损益表数据: | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 3,150,806 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 3,249,799 | | | $ | 3,164,709 | | | $ | 2,963,366 | |
销货成本 | 2,800,090 | | | 2,692,165 | | | 2,856,996 | | | 2,795,403 | | | 2,649,364 | |
毛利 | 350,716 | | | 355,569 | | | 392,803 | | | 369,306 | | | 314,002 | |
销售、一般和行政费用 | 247,438 | | | 259,535 | | | 244,294 | | | 232,291 | | | 203,545 | |
折旧费用 | 12,533 | | | 13,033 | | | 12,028 | | | 12,286 | | | 8,322 | |
无形摊销费用 | 19,488 | | | 19,953 | | | 17,893 | | | 18,680 | | | 13,522 | |
重组和其他费用 | 9,258 | | | 604 | | | 8,654 | | | — | | | — | |
减损费用 | — | | | 120,470 | | | — | | | — | | | — | |
或有对价公允价值变动 | 516 | | | 6,941 | | | 15,200 | | | 37,043 | | | 6,279 | |
营业收入(亏损) | 61,483 | | | (64,967) | | | 94,734 | | | 69,006 | | | 82,334 | |
利息支出 | 6,929 | | | 12,224 | | | 13,162 | | | 9,121 | | | 3,010 | |
利息收入 | (3,097) | | | (5,826) | | | (1,818) | | | (3,710) | | | (5,359) | |
其他费用(收入),净额 | 116 | | | 411 | | | (247) | | | 546 | | | (11,388) | |
所得税前收入(亏损) | 57,535 | | | (71,776) | | | 83,637 | | | 63,049 | | | 96,071 | |
所得税拨备 | 12,146 | | | 7,451 | | | 18,778 | | | 27,593 | | | 31,760 | |
持续经营的净收益(亏损) | 45,389 | | | (79,227) | | | 64,859 | | | 35,456 | | | 64,311 | |
非持续经营的净(亏损)收入 | (34,594) | | | (113,427) | | | (7,262) | | | (2,303) | | | 4,935 | |
净收益(亏损) | $ | 10,795 | | | $ | (192,654) | | | $ | 57,597 | | | $ | 33,153 | | | $ | 69,246 | |
每股数据: | | | | | | | | | |
每股普通股持续经营净收益(亏损),基本 | $ | 1.79 | | | $ | (3.12) | | | $ | 2.53 | | | $ | 1.39 | | | $ | 2.55 | |
每股普通股非持续经营净(亏损)收益,基本 | (1.36) | | | (4.47) | | | (0.28) | | | (0.09) | | | 0.19 | |
基本每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.42 | | | $ | (7.59) | | | $ | 2.25 | | | $ | 1.30 | | | $ | 2.74 | |
加权平均流通股,基本股 | 25,423 | | | 25,378 | | | 25,642 | | | 25,522 | | | 25,318 | |
每股普通股持续经营净收益(亏损),稀释后 | $ | 1.78 | | | $ | (3.12) | | | $ | 2.52 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.52 | |
每股普通股非持续经营净(亏损)收益,稀释后 | (1.36) | | | (4.47) | | | (0.28) | | | (0.09) | | | 0.19 | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.42 | | | $ | (7.59) | | | $ | 2.24 | | | $ | 1.29 | | | $ | 2.71 | |
加权平均流通股,稀释后 | 25,518 | | | 25,378 | | | 25,734 | | | 25,624 | | | 25,515 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千) |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
营运资金 | $ | 486,704 | | | $ | 484,460 | | | $ | 776,429 | | | $ | 651,851 | | | $ | 624,748 | |
总资产 | 1,671,684 | | | 1,692,094 | | | 2,067,261 | | | 1,945,295 | | | 1,718,303 | |
(持续经营的)债务总额 | 143,174 | | | 218,728 | | | 327,489 | | | 249,429 | | | 97,300 | |
股东权益总额 | $ | 731,191 | | | $ | 678,246 | | | $ | 914,129 | | | $ | 866,376 | | | $ | 837,145 | |
第七项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
概述
ScanSource处于技术解决方案交付渠道的中心,连接企业和机构,并为他们的复杂需求提供解决方案。我们向客户提供来自移动和条形码、销售点(POS)、支付、物理安全、统一通信和协作、电信和云服务的领先供应商的技术解决方案和服务。我们为分布在美国、加拿大、巴西和英国的大约30,000家客户提供服务,并提供来自大约500家技术供应商的解决方案和服务。
我们在加强技术市场重点和增长战略的管理结构下运营我们的业务。我们将业务细分为两个以技术为重点的领域,每个领域都在美国、加拿大、巴西和英国运营:
•全球条码、网络和安全
•全球通信与服务
我们从位于密西西比州、加利福尼亚州和肯塔基州的工厂向美国和加拿大销售产品;主要通过位于巴西巴拉那州、圣埃斯皮里托州和圣卡塔利纳州的工厂向巴西销售产品。我们的一些数字产品和服务是由我们的级联平台提供的。我们还与我们的一些供应商有直运安排,这使得我们可以向客户提供产品,而不需要在我们的设施进行实物交付。
我们的主要供应商包括8x8、ACC Business、AT&T、Aruba/HPE、AudioCodes、Avaya、Axis、Barco、Bematech、Cisco、Comcast Business、Datalogic、Dell、Elo、Epson、Equinix、Extreme、F5、Five9、Fortinet、Genesys、Hanwha、Honeywell、HID、Ingenico、Intrado、Jabra、LogMeIn、Lumen、3月网络、MasEnergy、微软我们还通过我们的Intelisys业务为客户提供重要的云服务选择,包括联系中心、基础设施和统一通信领域的“即服务”产品。
最新发展动态
“新冠肺炎”对我国营商环境的影响
自2019年12月新冠肺炎传播以来,已在全球范围内实施了许多措施来遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、就地避难令、关闭企业以及限制面对面聚会。这场大流行和这些遏制措施对世界各地的企业以及全球、区域和国家经济都产生了重大影响。
我们的首要任务是保护员工的健康和安全。在可能的情况下,我们已将员工过渡到完全远程的工作环境,并采取了一系列措施,以确保我们的团队在工作中感到安全,并拥有保持安全和健康所需的灵活性和资源。
我们有小组监测不断发展的局势,并建议采取缓解风险的行动;我们正在遵循当局和卫生官员的全球指导,包括旅行限制和实际距离指导方针。我们所有的配送设施都保持开放和运营。我们的员工致力于提供高水平的客户服务,这是我们的合作伙伴对我们的期望,以实现积极的结果。
2020年7月,我们宣布了应对新冠肺炎疫情对业务影响的行动,并为下一阶段的增长做好了准备。这些行动包括一项3000万美元的年化费用削减计划。在截至2021年6月30日的财年中,我们确认了大约930万美元的重组和其他费用,主要用于作为该计划的一部分离开公司的员工的遣散费和员工福利。这些行动旨在更好地调整我们批发分销业务的成本结构,使其与新冠肺炎疫情导致的销售量下降保持一致。作为计划的一部分,我们将继续投资于我们增长更快的代理业务Intelisys。英特尔业务的强劲增长仍在持续,即使在新冠肺炎大流行的情况下也是如此。
有关新冠肺炎的其他影响以及可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性不利影响的其他事项的信息,请参阅“风险因素”。
资产剥离
2020年10月30日,我们最终完成了巴西以外的拉丁美洲业务的出售。我们还于2020年11月12日完成了我们欧洲和英国产品分销业务的出售。
我们的战略
我们依靠渠道销售模式,提供从领先技术供应商到销售合作伙伴的硬件、软件、服务和连接,以解决最终客户的挑战。通过我们的级联平台,我们还向客户提供SaaS和领先技术供应商的订阅服务。虽然我们不生产产品,但我们提供领先技术供应商的技术解决方案和服务。我们的解决方案可能包括多个供应商提供的产品组合,或者允许我们的销售合作伙伴访问其他服务,例如自定义配置、密钥注入、集成支持、自定义开发和其他服务。我们还提供内部部署、云和混合解决方案的灵活性。
作为销售合作伙伴值得信赖的顾问,我们通过更好地了解最终客户需求,提供更完整的解决方案。我们通过增强销售合作伙伴提供硬件、软件、服务和连接解决方案的能力来推动增长。我们的团队提供增值支持计划和服务,包括教育和培训、网络评估、实施、定制开发和营销,以帮助我们的销售合作伙伴扩展其能力、开发新的技术实践或接触到新的最终客户。
我们的目标是在我们提供的技术中增加有利可图的销售额,并在更高的利润率和邻近市场扩张,以帮助我们的销售合作伙伴提供更多的产品和服务,并增加经常性收入机会。作为我们战略计划的一部分,我们考虑战略收购和联盟,以增强我们的技术产品和服务能力。
持续经营的经营结果
下表列出了所示期间的某些收入和费用项目占净销售额的百分比。由于四舍五入,合计可能不是总和。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | |
损益表数据: | | | | | |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
销货成本 | 88.9 | | | 88.3 | | | |
毛利 | 11.1 | | | 11.7 | | | |
销售、一般和行政费用 | 7.9 | | | 8.5 | | | |
折旧费用 | 0.4 | | | 0.4 | | | |
无形摊销费用 | 0.6 | | | 0.7 | | | |
重组和其他费用 | 0.3 | | | 0.0 | | | |
减损费用 | 0.0 | | | 4.0 | | | |
或有对价公允价值变动 | 0.0 | | | 0.2 | | | |
营业收入(亏损) | 2.0 | | | (2.1) | | | |
利息支出 | 0.2 | | | 0.4 | | | |
利息收入 | (0.1) | | | (0.2) | | | |
其他(收入)费用,净额 | 0.0 | | | 0.0 | | | |
所得税前持续经营所得(亏损) | 1.8 | | | (2.4) | | | |
所得税拨备 | 0.4 | | | 0.2 | | | |
持续经营的净收益(亏损) | 1.4 | | | (2.6) | | | |
停产(亏损)净额 | (1.1) | | | (3.7) | | | |
净收益(亏损) | 0.3 | % | | (6.3) | % | | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度比较
以下是对截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年的讨论。有关截至2019年6月30日的财年的讨论,请参阅我们截至2020年6月30日的财年的Form 10-K。
净销售额
我们有两个可报告的细分市场,这两个细分市场基于提供给客户的技术。下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的可比财年,我们按业务部门和地理位置划分的净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 更改不变货币的百分比,不包括资产剥离和收购(a) |
| (单位:千) | | | | |
按细分市场划分的销售额: | | | | | | | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | 2,175,141 | | | $ | 2,093,217 | | | $ | 81,924 | | | 3.9 | % | | 4.8 | % |
全球通信与服务 | 975,665 | | | 954,517 | | | 21,148 | | | 2.2 | % | | 7.1 | % |
总净销售额 | $ | 3,150,806 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 103,072 | | | 3.4 | % | | 5.5 | % |
| | | | | | | | | |
按地理类别划分的销售额: | | | | | | | | | |
美国 | $ | 2,840,731 | | | $ | 2,755,134 | | | $ | 85,597 | | | 3.1 | % | | 3.1 | % |
国际 | 310,075 | | | 292,600 | | | 17,475 | | | 6.0 | % | | 28.5 | % |
总净销售额 | $ | 3,150,806 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 103,072 | | | 3.4 | % | | 5.5 | % |
(a) 以不变货币计算的非GAAP净销售额(不包括收购)的对账显示在经营成果,在非GAAP财务信息. |
全球条码、网络和安全
全球条形码、网络和安全部门包括向北美和巴西的技术客户销售。在2021财年,与2020财年相比,这一细分市场的净销售额增加了8190万美元,增幅为3.9%。剔除1930万美元的外汇负面影响,2021财年调整后的净销售额比上一财年增加了1.012亿美元,增幅为4.8%。净销售额和调整后净销售额的增长主要是由于我们在北美和巴西的技术销售量增加。
全球通信与服务
全球通信和服务部门包括对北美、巴西、欧洲和英国的技术客户的销售。在2021财年,与2020财年相比,这一细分市场的净销售额增加了2110万美元,增幅为2.2%,这主要是由于我们北美业务的销售增长。不包括4650万美元的外汇负面影响,调整后的净销售额比上一年增加了6760万美元,或7.1%,我们在北美和巴西的所有技术都出现了增长。
此外,我们的主代理业务Intelisys的净销售额比去年同期增长了13%。对于我们的Intelisys业务,净销售额反映了在支付销售合作伙伴佣金后从供应商那里获得的净佣金。在2021财年,Intelisys的净账单总额约为20亿美元,这是供应商向最终用户开出的账单,代表着年度经常性收入(ARR)。2021财年,Intelisys的净账单导致Intelisys的净销售额约为6490万美元。
毛利
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 销售额的百分比 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:万人) | | | | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | 178,158 | | | $ | 180,582 | | | $ | (2,424) | | | (1.3) | % | | 8.2 | % | | 8.6 | % |
全球通信与服务 | 172,558 | | | 174,987 | | | (2,429) | | | (1.4) | % | | 17.7 | % | | 18.3 | % |
毛利总额 | $ | 350,716 | | | $ | 355,569 | | | $ | (4,853) | | | (1.4) | % | | 11.1 | % | | 11.7 | % |
全球条码、网络和安全
对于全球条形码、网络和安全部门,2021财年的毛利率下降了240万美元,毛利率从上一财年的8.6%降至8.2%。这一下降是由于与前一年相比,销售组合不那么有利,供应商计划认知度较低。
全球通信与服务
在全球通信和服务部门,2021财年的毛利率下降了240万美元,毛利率从上一财年的18.3%降至17.7%。这一下降主要是由于销售组合不太有利,但部分被我们的Intelisys经常性收入业务贡献的业绩所抵消。
运营费用
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 销售额的百分比 6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | $ | 247,438 | | | $ | 259,535 | | | $ | (12,097) | | | (4.7) | % | | 7.9 | % | | 8.5 | % |
折旧费用 | 12,533 | | | 13,033 | | | (500) | | | (3.8) | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % |
无形摊销费用 | 19,488 | | | 19,953 | | | (465) | | | (2.3) | % | | 0.6 | % | | 0.7 | % |
重组和其他费用 | 9,258 | | | 604 | | | 8,654 | | | *纳米 | | 0.3 | % | | — | % |
减损费用 | — | | | 120,470 | | | (120,470) | | | *纳米 | | — | % | | 4.0 | % |
或有对价公允价值变动 | 516 | | | 6,941 | | | (6,425) | | | (92.6) | % | | — | % | | 0.2 | % |
运营费用 | 289,233 | | | 420,536 | | | (131,303) | | | (31.2) | % | | 9.2 | % | | 13.8 | % |
*nm-百分比没有意义
截至2021年6月30日的财年,销售、一般和行政费用(“SG&A”)比上一年减少了1210万美元。SG&A费用的减少主要是由于我们在2020年7月宣布的费用削减计划,但被前一年巴西的税收回收所部分抵消。
在截至2021年6月30日的财年中,无形摊销费用减少了50万美元,这主要是由于上一财年结束时Canpango的无形冲销。
在截至2021年6月30日的财年中发生的930万美元的重组和其他费用主要与我们于2020年7月底实施的开支削减计划相关的员工遣散费和福利成本有关。
在截至2021年6月30日的财年中,没有记录减值费用。在截至2020年6月30日的财年中,减值费用包括我们全球条形码、网络和安全部门的119.0美元商誉减值费用,以及我们Canpango业务的140万美元无形资产减值费用。
我们已选择将欠我们收购业务前股东的或有对价的公允价值变动与其他SG&A费用分开列报。在2021财年,我们记录了50万美元的或有对价公允价值变化费用,所有这些费用都与Intelisys有关。这笔费用是由于未确认的公允价值折扣的经常性摊销和Intelisys负债的贴现率降低所致。
营业收入
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 销售额的百分比 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) | | | | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | 28,402 | | | $ | (83,515) | | | $ | 111,917 | | | 134.0 | % | | 1.3 | % | | (4.0) | % |
全球通信与服务 | 44,715 | | | 22,548 | | | 22,167 | | | 98.3 | % | | 4.6 | % | | 2.4 | % |
公司 | (11,634) | | | (4,000) | | | (7,634) | | | (190.9) | % | | — | % | | — | % |
营业总收入(亏损) | $ | 61,483 | | | $ | (64,967) | | | $ | 126,450 | | | 194.6 | % | | 2.0 | % | | (2.1) | % |
全球条码、网络和安全
在截至2021年6月30日的财年,全球条码、网络和安全部门的营业收入比上一年增加了1.119亿美元,营业利润率增至1.3%。本财年营业收入和利润率的增长是由于2020财年的商誉减值费用。不包括2020财年1.19亿美元的商誉减值费用,截至2021年6月30日的财年调整后的营业收入比上一财年减少了710万美元。调整后营业收入的减少是由于毛利润下降和巴西前一年的税收回收没有重现。
全球通信与服务
对于全球通信和服务部门,营业收入比上一年增加了2220万美元,截至2021年6月30日的财年营业利润率增至4.6%。营业收入和利润率的增加在很大程度上是由于与员工相关的费用减少,以及Intelisys或有对价的公允价值变化导致的费用减少。
公司
在截至2021年6月30日的财年中,公司发生了1160万美元的资产剥离和重组成本,而截至2020年6月30日的财年,收购和资产剥离成本为400万美元。
其他(收入)费用总额
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年的其他(收入)支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 销售额的百分比 6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) | | | | | | |
利息支出 | $ | 6,929 | | | $ | 12,224 | | | $ | (5,295) | | | (43.3) | % | | 0.2 | % | | 0.4 | % |
利息收入 | (3,097) | | | (5,826) | | | 2,729 | | | (46.8) | % | | (0.1) | % | | (0.2) | % |
净汇兑损失(收益) | 845 | | | 525 | | | 320 | | | 61.0 | % | | — | % | | — | % |
其他,净额 | (729) | | | (114) | | | (615) | | | 539.5 | % | | — | % | | — | % |
其他(收入)费用总额 | $ | 3,948 | | | $ | 6,809 | | | $ | (2,861) | | | (42.0) | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % |
利息支出反映了借款产生的利息、循环信贷安排的未使用费用以及债务发行成本的摊销。与2020年相比,2021财年的利息支出有所下降,主要是因为我们的多货币循环信贷安排的借款减少。
截至2021年和2020年6月30日的年度,利息收入来自计息的客户应收账款以及现金和现金等价物赚取的利息,主要是在巴西。
净汇兑损益包括外币交易和功能货币重新计量,被外币兑换合同净损益抵消。外汇损益是美元对巴西雷亚尔、美元对欧元、英镑对欧元、加元对美元以及其他货币对美元价值波动的结果。我们使用外汇远期合约对冲这些风险敞口,部分抵消了外汇风险敞口。与外汇远期合约相关的成本计入净汇兑损失。
所得税拨备
截至2021年和2020年6月30日的财年,持续业务的所得税支出分别为1210万美元和750万美元,实际税率分别为21.1%和(10.4%)。与2020财年相比,2021财年的有效税率增加主要是减值费用的结果,其中大部分费用在纳税时是不可扣除的。
我们预计2022财年持续运营的有效税率约为25.0%至26.0%。见附注14-所得税在合并财务报表附注中作进一步讨论,包括有效的税率调整。
季度业绩
下表列出了某些未经审计的季度财务数据。这些信息来自未经审计的财务报表,管理层认为这些报表反映了所有调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021财年 | | 2020财年 |
| 6月30日 2021 | | 3月31日 2021 | | 12月31日 2020 | | 9月30个 2020 | | 6月30日 2020 | | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 | | 9月30个 2019 |
| (单位为千,每股数据除外) |
净销售额 | $ | 852,694 | | | $ | 729,873 | | | $ | 810,897 | | | $ | 757,342 | | | $ | 636,450 | | | $ | 744,584 | | | $ | 823,999 | | | $ | 842,701 | |
销货成本 | 756,916 | | | 641,757 | | | 724,854 | | | 676,563 | | | 562,303 | | | 660,006 | | | 725,680 | | | 744,176 | |
毛利 | $ | 95,778 | | | $ | 88,116 | | | $ | 86,043 | | | $ | 80,779 | | | $ | 74,147 | | | $ | 84,578 | | | $ | 98,319 | | | $ | 98,525 | |
减损费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,470 | | | — | | | — | | | — | |
或有对价公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | 516 | | | 674 | | | 618 | | | 3,176 | | | 2,472 | |
持续经营的净收益(亏损) | 20,657 | | | 13,786 | | | 11,061 | | | (115) | | | (108,859) | | | 5,715 | | | 11,626 | | | 12,291 | |
非持续经营的净收益(亏损) | 3,053 | | | (688) | | | (25,255) | | | (11,704) | | | (108,403) | | | (4,003) | | | (260) | | | (761) | |
净收益(亏损) | $ | 23,710 | | | 13,098 | | | (14,194) | | | (11,819) | | | $ | (217,262) | | | $ | 1,712 | | | $ | 11,366 | | | $ | 11,530 | |
每股普通股持续经营净收益(亏损),基本 | $ | 0.81 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.44 | | | $ | (0.01) | | | $ | (4.29) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.48 | |
每股普通股非持续经营净收益(亏损),基本 | 0.12 | | | (0.03) | | | (0.99) | | | (0.46) | | | (4.28) | | | (0.16) | | | (0.01) | | | (0.03) | |
基本每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.93 | | | $ | 0.51 | | | $ | (0.56) | | | $ | (0.47) | | | $ | (8.57) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.45 | |
加权平均流通股,基本股 | 25,482 | | | 25,455 | | | 25,395 | | | 25,361 | | | 25,353 | | | 25,346 | | | 25,274 | | | 25,539 | |
每股普通股持续经营净收益(亏损),稀释后 | $ | 0.80 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.43 | | | $ | (0.01) | | | $ | (4.29) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.48 | |
每股普通股非持续经营的摊薄净收益(亏损) | 0.12 | | | (0.03) | | | (0.99) | | | (0.46) | | | (4.28) | | | (0.16) | | | (0.01) | | | (0.03) | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.92 | | | $ | 0.51 | | | $ | (0.56) | | | $ | (0.47) | | | $ | (8.57) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.45 | |
加权平均流通股,稀释后 | 25,664 | | | 25,572 | | | 25,475 | | | 25,361 | | | 25,353 | | | 25,363 | | | 25,358 | | | 25,617 | |
非GAAP财务信息
评价财务状况和经营业绩
除了披露根据美国公认会计原则(“US GAAP”或“GAAP”)确定的结果外,我们还披露某些非GAAP财务指标。这些衡量标准包括非GAAP营业收入、非GAAP税前收入、非GAAP净收入、非GAAP每股收益、投资资本回报率(ROIC)和“不变货币”。不变货币是排除报告期之间外币汇率变动对换算汇率影响的一种衡量标准。我们使用非GAAP财务指标来更好地理解和评估业绩,包括不同时期的比较。
这些非GAAP财务指标作为分析工具有局限性,我们报告的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额相比较。对非GAAP基础上的结果和展望的分析应该是对根据美国GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于这些衡量标准。
投资资本回报率
管理层使用ROIC作为业绩衡量标准,以评估我们控制下的资本配置产生回报的效率。管理层认为,这一指标平衡了我们的经营业绩与资产和负债管理,不受资本化决定的影响,与股东价值创造相关。此外,它易于计算、沟通和理解。ROIC还为管理层提供了一种衡量我们盈利能力的指标,其基础更能与历史或未来时期相媲美。
ROIC有助于我们在一致的基础上比较不同报告期的业绩,因为它从我们的经营业绩中剔除了不能反映我们核心经营业绩的项目的影响。我们相信,ROIC的计算为投资者提供了有用的信息,是对我们年内业绩的额外相关比较。
我们计算ROIC的方法是扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益,加上或有对价和其他非GAAP调整的公允价值变化(“调整后的EBITDA”),除以投资资本。投资资本的定义是该期间的平均股本加上每日平均有息债务。下表分别汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年的年化ROIC。
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
投资资本回报率 | 11.8 | % | | 7.5 | % |
我们的ROIC计算和财务报表对账的组成部分如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
净收入与EBITDA的对账: | |
持续经营净收益(亏损)(GAAP) | $ | 45,389 | | | $ | (79,227) | |
另外:利息支出 | 6,929 | | | 12,224 | |
另外:所得税 | 12,146 | | | 7,451 | |
另外:折旧和摊销 | 33,507 | | | 35,328 | |
EBITDA(非GAAP) | 97,971 | | | (24,224) | |
加:或有对价的公允价值变动 | 516 | | | 6,941 | |
另外:收购和剥离成本(a) | 2,376 | | | 4,000 | |
另外:重组成本 | 9,047 | | | 604 | |
另外:减损费用 | — | | | 120,470 | |
另外:退税 | — | | | (10,744) | |
调整后的EBITDA(ROIC分子)(非GAAP) | $ | 109,910 | | | $ | 97,047 | |
| | | | | | | | | | | |
投资资本计算 | 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
投资资本计算: | |
股权--年初 | $ | 678,246 | | | $ | 914,129 | |
股本-年底 | 731,191 | | | 678,246 | |
加:或有对价公允价值变动,净额 | 390 | | | 5,247 | |
另外:收购和剥离成本(a) | 2,337 | | | 4,000 | |
另外:重组,净额 | 6,840 | | | 449 | |
另加:减损费用,净额 | — | | | 114,398 | |
另外:退税,净额 | — | | | (8,001) | |
另外:停止运营的影响,净额 | 34,594 | | | 113,427 | |
平均权益 | 726,799 | | | 910,948 | |
平均融资债务(b) | 202,869 | | | 390,709 | |
投资资本(ROIC的分母)(非GAAP) | $ | 929,668 | | | $ | 1,301,657 | |
| | | |
(a) 成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度收购和资产剥离成本。出于税收目的,收购和剥离成本通常是不可抵扣的。
(b) 平均融资债务,包括持续经营和非持续经营,是根据我们的短期和长期计息债务的日均未偿还金额计算的。
按不变货币计算的净销售额,不包括收购和资产剥离
我们参考了“不变货币”,这是一种非公认会计准则的业绩衡量标准,它排除了不同报告期之间平均汇率波动对汇率的影响。不变货币是通过使用上一年期间的可比平均汇率将本期结果从美元以外的货币换算成美元来计算的。我们还将第一个全年运营前的收购影响排除在收购日期之外,以便在有机的基础上显示净销售结果。提供这些信息是为了分析潜在趋势,而不会受到外币汇率波动和收购影响的换算影响。下面我们通过提供不变货币净销售额的非GAAP对账(不包括收购)显示有机增长:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按细分市场划分的净销售额: | | | | | |
| 截至6月30日的财年, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
全球条码、网络和安全: | (单位:千) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额,报告 | $ | 2,175,141 | | | $ | 2,093,217 | | | $ | 81,924 | | | 3.9 | % |
外汇影响(a) | 19,311 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP净销售额,不变货币 | $ | 2,194,452 | | | $ | 2,093,217 | | | $ | 101,235 | | | 4.8 | % |
| | | | | | | |
全球通信和服务: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额,报告 | $ | 975,665 | | | $ | 954,517 | | | $ | 21,148 | | | 2.2 | % |
外汇影响(a) | 46,470 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP净销售额,不变货币 | $ | 1,022,135 | | | $ | 954,517 | | | $ | 67,618 | | | 7.1 | % |
| | | | | | | |
综合: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额,报告 | $ | 3,150,806 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 103,072 | | | 3.4 | % |
外汇影响(a) | 65,781 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP净销售额,不变货币 | $ | 3,216,587 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 168,853 | | | 5.5 | % |
(A)净销售额同比增长率,不包括外币汇率变动的换算影响。通过使用截至2020年6月30日的年度平均汇率将截至2021年6月30日的年度净销售额换算为美元计算得出。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地域划分的净销售额: | | | | | |
| 截至6月30日的财年, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
美国和加拿大: | (单位:千) | | |
净销售额,如报告所示 | $ | 2,840,731 | | | $ | 2,755,134 | | | $ | 85,597 | | | 3.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
国际: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额,报告 | $ | 310,075 | | | $ | 292,600 | | | $ | 17,475 | | | 6.0 | % |
外汇影响(a) | 65,781 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP净销售额,不变货币 | $ | 375,856 | | | $ | 292,600 | | | $ | 83,256 | | | 28.5 | % |
| | | | | | | |
综合: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额,报告 | $ | 3,150,806 | | | $ | 3,047,734 | | | 103,072 | | | 3.4 | % |
外汇影响(a) | 65,781 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP净销售额,不变货币 | $ | 3,216,587 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 168,853 | | | 5.5 | % |
(A)净销售额同比增长率,不包括外币汇率变动的换算影响。通过使用截至2020年6月30日的年度平均汇率将截至2021年6月30日的年度净销售额换算为美元计算得出。 |
损益表非GAAP指标
为了在更一致的基础上评估当期业绩,我们披露了非GAAP净销售额、非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP净其他费用、非GAAP税前收入、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益。非GAAP结果不包括与收购相关的无形资产摊销、或有对价的公允价值变化、收购和剥离成本、重组成本以及其他非GAAP调整。这些指标有助于评估和了解我们的经营业绩,特别是在将业绩与前几个时期进行比较或预测未来时期的业绩时。下面,我们提供针对上述成本和费用进行调整的前述指标的非GAAP对账:
按部门划分的营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, | | | | | | 净销售额的百分比 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 |
全球条码、网络和安全: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 28,402 | | | $ | (83,515) | | | $ | 111,917 | | | (134.0) | % | | 1.3 | % | | (4.0) | % |
调整: | | | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | 7,871 | | | 7,871 | | | — | | | | | | | |
追回税款 | — | | | (5,480) | | | 5,480 | | | | | | | |
减损费用 | — | | | 119,037 | | | (119,037) | | | | | | | |
非GAAP营业收入 | $ | 36,273 | | | $ | 37,913 | | | $ | (1,640) | | | (4.3) | % | | 1.7 | % | | 1.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
全球通信和服务: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公认会计准则营业收入 | $ | 44,715 | | | $ | 22,548 | | | $ | 22,167 | | | 98.3 | % | | 4.6 | % | | 2.4 | % |
调整: | | | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | 11,617 | | | 12,082 | | | (465) | | | | | | | |
或有对价公允价值变动 | 516 | | | 6,941 | | | (6,425) | | | | | | | |
重组成本 | — | | | 604 | | | (604) | | | | | | | |
追回税款 | — | | | (2,583) | | | 2,583 | | | | | | | |
减损费用 | — | | | 1,433 | | | (1,433) | | | | | | | |
非GAAP营业收入 | $ | 56,848 | | | $ | 41,025 | | | $ | 15,823 | | | 38.6 | % | | 5.8 | % | | 4.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
公司: | | | | | | | | | | | |
GAAP营业亏损 | $ | (11,634) | | | $ | (4,000) | | | $ | (7,634) | | | NM* | | NM* | | NM* |
调整: | | | | | | | | | | | |
收购和剥离成本 | 2,376 | | | 4,000 | | | (1,624) | | | | | | | |
重组成本 | 9,258 | | | — | | | 9,258 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP营业收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | NM* | | NM* | | NM* |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
综合: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 61,483 | | | $ | (64,967) | | | $ | 126,450 | | | (194.6) | % | | 2.0 | % | | (2.1) | % |
调整: | | | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | 19,488 | | | 19,953 | | | (465) | | | | | | | |
或有对价公允价值变动 | 516 | | | 6,941 | | | (6,425) | | | | | | | |
收购和剥离成本 | 2,376 | | | 4,000 | | | (1,624) | | | | | | | |
重组成本 | 9,258 | | | 604 | | | 8,654 | | | | | | | |
追回税款 | — | | | (8,063) | | | 8,063 | | | | | | | |
减损费用 | — | | | 120,470 | | | (120,470) | | | | | | | |
非GAAP营业收入 | $ | 93,121 | | | $ | 78,938 | | | $ | 14,183 | | | 18.0 | % | | 3.0 | % | | 2.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2021年6月30日的年度 |
| | | | | GAAP衡量标准 | | 无形摊销费用 | | 或有对价公允价值变动 | | 收购、剥离和重组成本(a) | | 退税,净额 | | 减损费用 | | 非GAAP衡量标准 |
| | | | | (单位为千,每股数据除外) |
净销售额 | | | | | $ | 3,150,806 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,150,806 | |
毛利 | | | | | 350,716 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 350,716 | |
营业收入 | | | | | 61,483 | | | 19,488 | | | 516 | | | 11,634 | | | — | | | — | | | 93,121 | |
其他费用,净额 | | | | | 3,948 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,948 | |
税前收入 | | | | | 57,535 | | | 19,488 | | | 516 | | | 11,634 | | | — | | | — | | | 89,173 | |
持续经营净收益 | | | | | 45,389 | | | 14,753 | | | 390 | | | 9,336 | | | — | | | — | | | 69,868 | |
持续运营带来的稀释每股收益 | | | | | $ | 1.78 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.36 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a)截至2021年6月30日的财年,收购和剥离成本总计230万美元,出于税收目的,通常不可抵扣。截至2021年6月30日的财年,重组成本总计930万美元。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2020年6月30日的年度 |
| | | | | GAAP衡量标准 | | 无形摊销费用 | | 或有对价公允价值变动 | | 收购、剥离和重组成本(a) | | 退税,净额 | | 减损费用 | | 非GAAP衡量标准 |
| | | | | (单位为千,每股数据除外) |
净销售额 | | | | | $ | 3,047,734 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,047,734 | |
毛利 | | | | | 355,569 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 355,569 | |
营业(亏损)收入 | | | | | (64,967) | | | 19,953 | | | 6,941 | | | 4,604 | | | (8,063) | | | 120,470 | | | 78,938 | |
其他费用,净额 | | | | | 6,809 | | | — | | | — | | | — | | | 2,681 | | | — | | | 9,490 | |
税前(亏损)收入 | | | | | (71,776) | | | 19,953 | | | 6,941 | | | 4,604 | | | (10,744) | | | 120,470 | | | 69,448 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | | | | (79,227) | | | 15,091 | | | 5,247 | | | 4,449 | | | (8,001) | | | 114,398 | | | 51,957 | |
持续运营带来的稀释每股收益 | | | | | $ | (3.12) | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.32) | | | $ | 4.51 | | | $ | 2.05 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(A)在截至2020年6月30日的财年,收购和剥离成本总计400万美元,通常不能在纳税时扣除。截至2020年6月30日的财年,重组成本总计60万美元。 |
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的。编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。管理层会持续评估其估计数,包括与坏账准备、将存货降至成本或可变现净值较低的存货准备金、供应商奖励和商誉有关的估计数。管理层根据过往经验及管理层认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对其他来源难以取得的资产及负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。有关我们的重要会计政策的进一步讨论,请参阅注释1-业务和重要会计政策摘要.
应收贸易津贴和应收票据
我们采用了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(ASC主题326)自2020年7月1日起生效。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们估计应收账款坏账准备的政策如下。
我们保留因客户未能支付应收账款而造成的预计未来信用损失的坏账准备。管理层在厘定应收账款坏账准备的估计时,会考虑多项因素,包括:(I)历史经验;(Ii)应收账款账龄;(Iii)吾等就财务状况及其客户目前的资信所获得的具体资料;(Iv)当前的经济及国家具体环境;及(V)有关可收回账款的合理及可支持的预测。当存在类似的风险特征时,使用基于年龄的准备金模型,在集合的基础上估计预期的信贷损失。不具有共同风险特征的应收账款以个人为基础进行评估。应收贸易账款的预期信贷损失估计在开始时记录,并在合同期内进行调整。
库存储备
管理层主要根据技术变化、货物数量和手头时间长短等因素的影响,决定将库存降至成本或可变现净值较低所需的库存储备。对其价值被确定为减值的产品的可变现净值减去处置成本进行估计。如果这些产品最终以低于预估的价格出售,可能需要额外的储备。用来计算这些储量的估计值是一致适用的。这些调整被记录在库存效用损失发生的期间,这为库存建立了一个新的成本基础。这一新的成本基础将一直维持到保留的库存被处置、退还给供应商或出售为止。在出售特定预留存货的范围内,已售出货物的成本在已售出存货的新成本基础上计入费用。
供应商计划
我们从供应商那里获得与合作广告津贴、批量回扣和其他奖励计划相关的奖励。这些奖励通常是根据与供应商的季度、半年度或年度协议进行的。其中一些激励措施是在临时基础上协商的,以支持公司与供应商共同制定的特定计划。供应商通常要求我们在广告或其他营销计划中使用供应商的合作广告津贴。从供应商那里获得的特别确定的增量合作广告计划的奖励被记录为销售、一般和行政费用的调整。ASC 606-与客户签订合同的收入向客户支付对价的会计地址,当客户(即本公司)从供应商获得广告资金时,公司对此进行解释并加以应用。这些供应商资金中超出我们成本的部分反映为库存的减少。这类资金被确认为在出售相关存货时销售商品成本的降低。
我们记录了作为库存减少而收到的无限制数量回扣,并在相关库存出售时降低了销售商品的成本。从供应商那里收到的或尚未赚取的应收款在合并资产负债表中递延。供应商应收账款一般通过减少供应商授权的应付账款来收取。此外,我们可能会从某些供应商那里获得提前付款折扣。我们将提前付款折扣记录为
减少库存,从而导致在出售相关库存时销售商品的成本降低。ASC 606要求管理层对将收到的供应商对价金额做出一定的估计。估计是基于奖励计划的条款和历史经验。供应商对价的实际确认可能与管理层的估计不同。
商誉
我们根据美国会计准则第350条对记录的商誉进行会计处理。商誉和其他无形资产这要求每年对商誉进行减值审查,如果存在减值指标,则更频繁地对商誉进行审查。商誉测试使用减值分析,据此我们将每个已识别报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。商誉的账面价值至少每年在报告单位水平上进行减值审查,或在存在减值指标的情况下更频繁地进行审查。我们的商誉报告部门直接与我们的运营部门、全球条形码、网络和安全以及全球通信和服务部门保持一致。报告单位的公允价值是使用各报告单位产生的贴现现金流量的净现值估计的。在估计未来现金流、贴现率和其他影响报告单位估计公允价值的因素(包括经营和宏观经济因素)时,需要做出相当大的判断。历史财务信息、内部计划和预测以及行业信息被用于进行此类估计。
根据美国会计准则第350条,如果商誉公允价值的公允价值被确定为低于账面价值,则就超过报告单位公允价值金额的账面价值金额确认减值损失,但不超过分配给报告单位的商誉总额。此外,如适用,在计量商誉减值亏损时,吾等会考虑任何可扣税商誉对申报单位账面金额的所得税影响。如果事实和情况表明商誉可能受损,我们也会评估商誉的可恢复性。在我们最近的年度测试中,我们主要基于收益法利用贴现现金流量法估计了我们报告单位的公允价值。我们还利用市场法得出的公允价值估计,利用上市公司市场倍数法来验证贴现现金流量法的结果,这要求我们对这些倍数对我们的报告单位的适用性做出假设。贴现现金流方法要求我们估计未来的现金流,并将这些金额贴现到现值。确定公允价值时使用的主要假设包括:
•行业加权平均资本成本(“WACC”):我们使用相对于每个报告单位各自地理位置和行业的WACC作为估计未来现金流的贴现率。WACC旨在代表每个地理区域的市场参与者所期望的回报率。
•营业收入:我们利用了历史和预期的收入增长率、毛利率和营业费用百分比,这些数据根据每个正在评估的报告单位的预测而有所不同。
•营运资本变化产生的现金流:随着我们每个商誉报告部门的增长,我们利用了与营运资本预期变化相关的预计现金流影响。
虽然我们认为我们的假设是适当的,但它们受到不确定性的影响,本质上包括对未来事件的判断和估计,包括预计增长率、利润率百分比和运营效率。确定公允价值时使用的主要假设包括预计增长和营业利润率、营运资本要求和贴现率。在2021财年,我们完成了截至4月30日的年度减值测试,并确定我们的商誉没有受损。在2020财年,我们确定我们全球条形码、网络和安全报告部门的商誉受损,并记录了1.19亿美元的减值费用。
见附注8-商誉和其他可识别的无形资产在综合财务报表附注中,以进一步讨论我们的商誉减值测试和结果。
或有代价的负债
除了支付给Intelisys和Network1前股东的初始现金对价外,我们同意根据未来业绩在指定日期之前根据各自购买协议中定义的子公司预计收益的倍数支付额外的派息。我们在2021财年向Intelisys的前股东支付了最后一笔股息。我们在2019财年向Network1的前股东支付了最后一笔分红。
根据ASC主题805,业务合并,我们使用概率加权贴现现金流模型的形式,在整个溢价期限内的每个报告日期确定该负债的或有对价的公允价值。每期吾等按公允价值反映或有代价负债,变动记录于
综合收益表中或有对价项目的公允价值。负债的当前和非流动部分在合并资产负债表上的或有对价的当前部分和或有对价的长期部分列示。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的影响或变化,这对投资者来说是重要的。表外安排一般是指未与公司合并的实体为当事一方的任何交易、协议或其他合同安排,根据该交易、协议或其他合同安排,公司有(I)担保合同、衍生工具或可变权益项下产生的任何义务;或(Ii)转让给该实体的资产的留存或或有权益,或作为该等资产的信贷、流动性或市场风险支持的类似安排。
近期发布的会计准则
关于最近会计声明的讨论见合并财务报表附注1。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是3.5亿美元循环信贷安排下运营和借款的现金流。我们的业务需要对营运资金进行大量投资,特别是应收账款和存货,部分资金来自我们向供应商支付的账款。一般来说,随着我们销售额的增加,我们在营运资本上的净投资通常会增加,这通常会导致经营活动的现金流减少。相反,当销售量下降时,我们在营运资本上的净投资通常会减少,这通常会导致经营活动的现金流增加。
截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日,现金和现金等价物总额分别为6270万美元和2950万美元,其中截至2021年6月30日和2020年6月30日,现金和现金等价物分别为5210万美元和2360万美元。从这些账户发放但尚未结清的支票金额分别为1430万美元和1710万美元,分别归类为截至2021年6月30日和2020年6月30日的应付账款。
我们在世界各地的许多地方开展业务,在那里我们产生和使用现金。我们为我们加拿大子公司的收入规定了美国所得税,并从2021财年第四季度开始在巴西规定了美国所得税。见附注14-所得税请参阅合并财务报表附注,以作进一步讨论。
我们对营运资本的净投资从2020年6月30日的4.313亿美元增加到2021年6月30日的4.867亿美元,增幅为5550万美元,主要来自应收账款的增加和或有对价的减少,但部分被应付账款的增加所抵消。本年度应收账款和应付账款增加的原因是,在新冠肺炎疫情的初步影响之后,经济普遍复苏,导致销售额增加。我们对营运资本的净投资受到几个因素的影响,例如销售量的波动、净收入、从客户那里收取的时间、库存水平的增减、对供应商的支付以及其他融资和投资活动产生或使用的现金。
| | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
现金由(用于): | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | |
| (单位:千) |
持续经营的经营活动 | $ | 116,767 | | | $ | 182,033 | | | |
持续经营的投资活动 | 31,993 | | | (55,308) | | | |
持续经营的筹资活动 | (118,824) | | | (152,686) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年6月30日的年度,经营活动提供的净现金为1.168亿美元,而截至2020年6月30日的年度,经营活动提供的净现金为1.82亿美元。截至2021年6月30日的年度运营现金流主要归因于经非现金项目调整后的运营收益和应收账款增加,但部分被应收账款增加所抵消。截至2020年6月30日的年度的营业现金流主要是由于库存和应收账款余额以及经非现金项目调整后的运营收益减少所致。
不包括主代理业务,截至2021年6月30日,未偿还销售天数(DSO)为60天,而2020年6月30日为63天。DSO的增加主要是北美老化投资组合变化的结果。在本财年,DSO从60到63不等。本财年第四季度库存周转率为6.5倍,而2020财年第四季度为4.5倍。整个本财年,库存周转率在5.8至6.9倍之间。
在截至2021年6月30日的财年,投资活动提供的现金为3200万美元。截至2020年6月30日的一年中,投资活动中使用的现金为5530万美元。投资活动提供的现金主要归因于为出售我们的拉丁美洲和欧洲实体而收到的现金。在2020财年,用于投资活动的现金主要可归因于用于购买Inty的现金。
在截至2021年和2020年6月30日的财年,用于融资活动的现金总额分别为1.188亿美元和1.527亿美元。在2021和2020财政年度,用于融资活动的现金主要用于偿还债务净额和或有对价支付。
股票回购计划
2016年8月,董事会批准了一项为期三年、价值1.2亿美元的股票回购计划。股票回购计划已于2019年8月到期。自该计划启动以来,我们回购了110万股票,总额为3590万美元,其中在截至2020年6月30日的年度内回购了20万股票,总额为540万美元。
2021年8月,我们的董事会批准了一项1亿美元的股票回购计划。授权没有任何时间限制。
信贷安排
我们与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作为行政代理,以及一个银行财团,拥有一项多货币高级担保信贷安排。2019年4月30日,我们修改了这一信贷安排,扩大了借款能力,将期限延长至2024年4月30日。修订后的信贷协议包括:(I)五年期3.5亿美元的多币种优先担保循环信贷安排和(Ii)五年期1.5亿美元的优先担保定期贷款安排。根据“手风琴功能”,我们可以额外增加2.5亿美元的借款,总额最高可达7.5亿美元,前提是从参与增加的贷款人获得额外的信贷承诺。经修订的信贷协议允许签发最多5,000万美元的信用证,但须从参与增加的贷款人获得额外的信贷承诺。
根据我们的选择,根据修订的信贷协议,除Swingline贷款外,以美元计价的贷款的利息利率等于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或替代基准利率的利差,具体取决于公司的净杠杆率,即总债务减去最多1500万美元的不受限制的国内现金,以及四个季度调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)(“杠杆率”)。以伦敦银行同业拆息为基础的贷款,息差由1.00厘至1.750厘不等,而备用基本利率贷款的息差则由0.00厘至0.750厘不等。经修订信贷协议规定,根据本公司与行政代理之间的协议,在从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡时替换新的利率基准。修订后的信贷协议包含惯常的收益保护条款。此外,根据杠杆率的不同,该公司将根据未使用的借款可获得性(不包括Swingline贷款)评估0.15%至0.30%的承诺费。经修订信贷协议项下的借款由本公司几乎所有国内资产及若干外国附属公司高达65%股本或其他股权的质押担保,该等海外附属公司被确定为经修订信贷协议所界定的主要借款人或附属借款人。
修订后的信贷协议包括惯例陈述、担保、肯定和否定契约,包括金融契约。具体地说,我们的杠杆率在任何时候都必须小于或等于3.50%至1.00%。此外,截至每个财政季度末,我们的利息覆盖率(该术语在修订的信贷协议中定义)必须至少为3.00:1.00。在违约的情况下,贷款人可以采取惯常的补救措施,包括加速和提高利率。截至2021年6月30日,我们遵守了信贷安排下的所有契约。包括持续业务和非持续业务的借款,截至2021年6月30日和2020年6月30日,循环信贷安排的未偿还金额分别为2000万美元和9240万美元。
包括持续业务和非持续业务的借款,截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度,循环信贷安排(不包括定期贷款安排)的日均余额分别为5460万美元和2.354亿美元。截至2021年6月30日,没有开出信用证。截至2020年6月30日,在多货币循环信贷安排下为停止运营的30万美元签发了信用证。考虑到持续业务和非持续业务的多货币循环信贷安排的未偿还借款,截至2021年6月30日和2020年6月30日,可用于额外借款的分别为3.5亿美元和2.573亿美元。使用这种借款能力的可用性取决于我们的杠杆率和利息覆盖率的水平,这反过来又取决于(1)我们的信贷安排净债务相对于我们的EBITDA,以及(2)信贷安排EBITDA分别相对于总利息支出。*因此,如果EBITDA增加(取决于贷款的限制),我们的可用性将增加,如果EBITDA减少,我们的可用性将减少。截至2021年6月30日,根据我们的信贷工具净债务相对于我们的信贷工具EBITDA的计算,有2.816亿美元可供借款。虽然截至2021年6月30日,我们遵守了信贷安排中包含的财务契约,目前预计将继续保持这种遵守,但如果我们遇到困难,我们与信贷安排贷款集团的历史关系一直很牢固,我们预计他们会继续支持我们的长期业务。
分红付款
在2021财年,我们于2016年8月29日向Intelisys的前股东支付了与他们的收购相关的最后一笔红利。见注11-金融工具的公允价值关于记录的负债的讨论。我们在2019财年向Network1的前股东支付了最后一笔分红。
摘要
我们相信,我们现有的流动资金来源,包括现金资源和经营活动提供的现金,在必要时再加上我们信贷协议下的资金,将提供足够的资源,至少在未来12个月内满足我们目前和未来的营运资金和现金需求。
承付款
截至2021年6月30日,我们有不可撤销经营租赁、资本租赁(含利息支付)、债务(含利息支付)等形式的合同义务。见合并财务报表附注9和附注15。下表汇总了我们未来的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 总计 | | 第一年 | | 2-3年 | | 年份:4-5年 | | 大于 5年 |
| (单位:千) |
合同义务 | |
不可取消的经营租约(1) | $ | 20,834 | | | $ | 5,040 | | | $ | 8,838 | | | $ | 5,977 | | | $ | 979 | |
资本租赁 | 1,456 | | | 1,228 | | | 229 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
还本付息 | 143,174 | | | 7,843 | | | 131,950 | | | 718 | | | 2,663 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总债务 | $ | 165,464 | | | $ | 14,111 | | | $ | 141,017 | | | $ | 6,695 | | | $ | 3,642 | |
(1)根据各自经营租约适用于该等物业于未来期间须支付的房地产税、保险及其他营运开支的金额已从上表中剔除,因为未来期间的应付金额一般并未于租赁协议中指明,并取决于目前未知的金额。在本财年,这样的金额并不重要。
第7A项规定了关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中对金融市场状况变化的主要风险敞口是由于我们选择使用银行债务,并在与我们的海外业务相关的情况下以外币进行业务。
利率风险
我们面临利率变化的主要原因是我们的借款活动,其中包括与一批银行的循环信贷安排,用于维持流动性和为我们的业务运营提供资金。我们的债务性质和金额可能会因未来的业务需求、市场状况和其他因素而有所不同。假设我们循环信贷安排和可变利率长期债务的总借款(持续和停止运营)的利率上升或下降100个基点,扣除利率互换的影响,将导致截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年税前收入分别增加或减少约100万美元和290万美元。
我们评估我们的利率风险,并可能使用利率掉期来缓解与我们的当前和长期债务相关的利率波动风险。截至2021年6月30日和2020年6月30日,我们持续业务和非持续业务的浮动利率债务分别为1.432亿美元和2.47亿美元。关于信贷安排下的借款,包括未来可能对该安排进行修订或延长,我们签订了名义金额为1.0亿美元的利率掉期,其中5000万美元的部分定于2024年4月30日到期,5000万美元的部分定于2026年4月30日到期。利率互换的目的是管理或对冲我们的浮动利率债务敞口,并实现固定利率债务与浮动利率债务的理想比例。我们使用衍生工具有可能使我们面临某些市场风险,包括(1)我们的对冲活动在降低现金流波动性方面不如预期有效,(2)交易对手没有履行适用对冲安排下的义务,(3)对冲安排不完善或无效,或(4)掉期或相关债务的条款发生变化。为了减低这些风险,我们制订了一套政策,以识别、控制和管理利率变动可能引起的市场风险,并将我们的交易对手限制在主要金融机构。
外币汇率风险
我们在加拿大、巴西和英国的海外业务面临外汇风险。这些风险包括以非功能性货币计价的交易,以及与外国子公司的公司间贷款。在正常的业务过程中,外汇风险通过使用货币期权和远期合约来对冲这些敞口,并通过资产负债表净额计入敞口来管理。此外,汇率波动可能会导致我们的国际业绩在换算成美元时大幅波动。假设汇率上升或下降10%,将导致截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年税前收入分别增加或减少约140万美元和110万美元。随着商业实践的发展,这些风险可能会随着时间的推移而变化,并可能对我们未来的财务业绩产生实质性影响。
我们的高级管理层已经批准了一项外汇对冲政策,以减少外汇敞口。我们的政策是,在不能有效运用内部净额结算的情况下,利用金融工具降低风险,而不会为投机或交易目的而买卖外币衍生工具。我们监控与某些外币对我们的功能货币的波动相关的风险,并签订外汇衍生品合约,以将现金流的短期货币风险降至最低。这些头寸是基于资产负债表的风险敞口,并以某些外币计算,是我们预测的购买量和销售量。我们不断评估外汇风险,并可能根据我们的政策进行外汇交易。这些预测交易的实际差异可能会对外汇结果产生不利影响。外币损益计入其他费用(收入)。
我们已选择不将我们的外币合同指定为对冲工具,因此,这些工具是按市值计价的,其价值的变化记录在每个时期的综合损益表中。我们的外币主要是巴西雷亚尔、英镑和加拿大元。截至6月30日、2021年和2020年,本币远期合约的公允价值净应付金额不到10万美元。
第八项:财务报表及补充数据。
财务报表索引
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| 页面 |
财务报表 | |
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均富律师事务所独立注册会计师事务所报告 | 43 |
均富律师事务所独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 45 |
合并资产负债表 | 46 |
合并损益表 | 47 |
综合全面收益表(损益表) | 48 |
合并股东权益报表 | 49 |
合并现金流量表 | 50 |
合并财务报表附注 | 52 |
所有未包括的附表和展品均不适用、不需要或将包含财务报表或附注中显示的信息。
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
ScanSource,Inc.:
对财务报表的几点看法
我们审计了ScanSource公司(南卡罗来纳州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表、截至2021年6月30日的三个年度的相关综合收益表、综合收益(亏损)表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况,以及截至2021年6月30日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据2013年建立的标准,对公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2021年8月24日的报告表达了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
供应商激励措施
如综合财务报表附注1所述,该公司与其许多供应商签订了奖励协议。供应商返点可以是即时返点,也可以是基于业绩的返点。即时回扣计划降低了公司的库存成本,因此公司可以降低对客户的最终销售价格或为公司提供额外的利润。基于业绩的回扣是通过定期实现特定的销售或购买目标而获得的。我们认为供应商激励是一个重要的审计事项。
我们认为供应商激励是一个重要的审计问题,因为在不同的合同条款下获得回扣的交易量很大,而且管理层做出了相关的估计。公司决定是否在计算回扣时考虑所有符合条件的销售和购买,并适当使用收到的现金收据或贷方备忘录。以业绩为基础的回扣的确定要求管理层对未来的采购和销售做出估计。对于即时回扣和基于业绩的回扣,都存在回扣与当前合同条款不一致的风险,这要求审计师在设计和执行审计程序以应对这一风险时具有高度的判断力。
我们与供应商奖励相关的审计程序包括以下内容。我们确认了应收供应商回扣的未付余额样本。对于未退回的确认书,我们将相关余额担保到公司收到的后续现金收据或贷方备忘录或获得相关的供应商协议。使用这些协议,我们根据陈述的条款重新计算应收账款,并评估公司的估计,以确定是否达到回扣门槛。我们核实了管理层在确定他们在此期间是否有资格获得回扣时所使用的基础销售或采购数据的完整性和准确性。此外,我们还对回扣应收历史进行了分析,以评估供应商回扣应收余额的整体可回收性。我们还测试了与供应商激励相关的控制措施的设计和运作有效性,其中包括公司对处理新激励协议的控制,特别是与适当确认即时回扣销售成本的减少以及适当摊销库存估值调整对基于业绩的回扣销售商品成本的控制有关。
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
南卡罗来纳州哥伦比亚市
2021年8月24日
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
ScanSource,Inc.:
财务报告内部控制之我见
根据2013年建立的标准,我们审计了截至2021年6月30日ScanSource,Inc.(南卡罗来纳州的一家公司)及其子公司(“本公司”)的财务报告内部控制内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为,根据2013年制定的标准,截至2021年6月30日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制-集成框架由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年6月30日及截至2021年6月30日年度的综合财务报表,我们于2021年8月24日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制报告(以下简称“管理层报告”)中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
南卡罗来纳州哥伦比亚市
2021年8月24日
ScanSource,Inc.及其子公司
合并资产负债表
(单位为千,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 62,718 | | | $ | 29,485 | |
应收账款,减去$的备用金19,3412021年6月30日 及$21,9062020年6月30日 | 568,984 | | | 443,185 | |
盘存 | 470,081 | | | 454,885 | |
预付费用和其他流动资产 | 117,860 | | | 94,681 | |
持有待售流动资产 | — | | | 181,231 | |
流动资产总额 | 1,219,643 | | | 1,203,467 | |
财产和设备,净值 | 42,836 | | | 55,641 | |
商誉 | 218,877 | | | 214,288 | |
可识别无形资产净额 | 104,860 | | | 121,547 | |
递延所得税 | 21,853 | | | 24,630 | |
其他非流动资产 | 63,615 | | | 72,521 | |
| | | |
总资产 | $ | 1,671,684 | | | $ | 1,692,094 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 634,805 | | | $ | 454,240 | |
应计费用和其他流动负债 | 87,790 | | | 76,686 | |
或有对价的本期部分 | — | | | 46,334 | |
应付所得税 | 2,501 | | | 5,886 | |
| | | |
长期债务的当期部分 | 7,843 | | | 7,839 | |
持有待售流动负债 | — | | | 128,022 | |
流动负债总额 | 732,939 | | | 719,007 | |
递延所得税 | 3,954 | | | 3,884 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 135,331 | | | 143,175 | |
循环信贷安排下的借款 | — | | | 67,714 | |
| | | |
其他长期负债 | 68,269 | | | 80,068 | |
| | | |
总负债 | 940,493 | | | 1,013,848 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,无面值;3,000,000授权股份,无已发布 | — | | | — | |
普通股,无面值;45,000,000授权股份,25,499,465和25,361,298分别于2021年6月30日和2020年6月30日发行和发行的股票 | 71,253 | | | 63,765 | |
留存收益 | 758,071 | | | 747,276 | |
累计其他综合损失 | (98,133) | | | (132,795) | |
股东权益总额 | 731,191 | | | 678,246 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,671,684 | | | $ | 1,692,094 | |
| | | |
请参阅合并财务报表附注。
ScanSource,Inc.及其子公司
合并损益表
截至2021年、2020年和2019年6月30日的年度
(单位为千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 3,150,806 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 3,249,799 | |
销货成本 | 2,800,090 | | | 2,692,165 | | | 2,856,996 | |
毛利 | 350,716 | | | 355,569 | | | 392,803 | |
销售、一般和行政费用 | 247,438 | | | 259,535 | | | 244,294 | |
折旧费用 | 12,533 | | | 13,033 | | | 12,028 | |
无形摊销费用 | 19,488 | | | 19,953 | | | 17,893 | |
重组和其他费用 | 9,258 | | | 604 | | | 8,654 | |
减损费用 | — | | | 120,470 | | | — | |
或有对价公允价值变动 | 516 | | | 6,941 | | | 15,200 | |
营业收入(亏损) | 61,483 | | | (64,967) | | | 94,734 | |
利息支出 | 6,929 | | | 12,224 | | | 13,162 | |
利息收入 | (3,097) | | | (5,826) | | | (1,818) | |
其他费用(收入),净额 | 116 | | | 411 | | | (247) | |
所得税前收入(亏损) | 57,535 | | | (71,776) | | | 83,637 | |
所得税拨备 | 12,146 | | | 7,451 | | | 18,778 | |
持续经营的净收益(亏损) | 45,389 | | | (79,227) | | | 64,859 | |
停产净亏损 | (34,594) | | | (113,427) | | | (7,262) | |
净收益(亏损) | $ | 10,795 | | | $ | (192,654) | | | $ | 57,597 | |
| | | | | |
每股数据: | | | | | |
每股普通股持续经营净收益(亏损),基本 | $ | 1.79 | | | $ | (3.12) | | | $ | 2.53 | |
每股普通股非持续经营净亏损,基本 | (1.36) | | | (4.47) | | | (0.28) | |
基本每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.42 | | | $ | (7.59) | | | $ | 2.25 | |
加权平均流通股,基本股 | 25,423 | | | 25,378 | | | 25,642 | |
| | | | | |
每股普通股持续经营净收益(亏损),稀释后 | $ | 1.78 | | | $ | (3.12) | | | $ | 2.52 | |
每股普通股非持续经营净亏损,稀释后 | (1.36) | | | (4.47) | | | (0.28) | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.42 | | | $ | (7.59) | | | $ | 2.24 | |
加权平均流通股,稀释后 | 25,518 | | | 25,378 | | | 25,734 | |
请参阅合并财务报表附注。
ScanSource,Inc.及其子公司
综合全面收益表(损益表)
截至2021年、2020年和2019年6月30日的年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | 10,795 | | | $ | (192,654) | | | $ | 57,597 | |
套期保值交易未实现收益(亏损),税后净额 | 2,249 | | | (4,646) | | | (3,277) | |
外币折算调整 | 20,778 | | | (38,061) | | | (2,634) | |
非持续经营已实现的外汇损失 | 11,635 | | | — | | | — | |
综合收益(亏损) | $ | 45,457 | | | $ | (235,361) | | | $ | 51,686 | |
| | | | | |
请参阅这些合并财务报表的附注。 | | |
| | | | | |
ScanSource,Inc.及其子公司
合并股东权益报表
截至2021年、2020年和2019年6月30日的年度
(单位为千,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 库存 (股票) | | 普普通通 库存 (金额) | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 |
2018年6月30日的余额 | 25,593,122 | | $ | 68,220 | | | $ | 882,333 | | | $ | (84,177) | | | $ | 866,376 | |
净收入 | — | | | — | | | 57,597 | | | — | | | 57,597 | |
套期保值交易未实现亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | (3,277) | | | (3,277) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (2,634) | | | (2,634) | |
行使股票期权和根据以股票为基础的薪酬计划发行的股票,扣除因员工税扣缴的股票后的净额 | 139,107 | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
回购普通股 | (323,832) | | (10,129) | | | — | | | — | | | (10,129) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 6,093 | | | — | | | — | | | 6,093 | |
| | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | 25,408,397 | | 64,287 | | | 939,930 | | | (90,088) | | | 914,129 | |
净损失 | — | | | — | | | (192,654) | | | — | | | (192,654) | |
套期保值交易未实现亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | (4,646) | | | (4,646) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (38,061) | | | (38,061) | |
行使股票期权和根据以股票为基础的薪酬计划发行的股票,扣除因员工税扣缴的股票后的净额 | 120,969 | | (599) | | | — | | | — | | | (599) | |
回购普通股 | (168,068) | | | (5,432) | | | — | | | — | | | (5,432) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 5,509 | | | — | | | — | | | 5,509 | |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 25,361,298 | | 63,765 | | | 747,276 | | | (132,795) | | | 678,246 | |
净收入 | — | | | — | | | 10,795 | | | — | | | 10,795 | |
套期保值交易未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | 2,249 | | | 2,249 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 20,778 | | | 20,778 | |
非持续经营已实现的外汇损失 | — | | | — | | | — | | | 11,635 | | | 11,635 | |
行使股票期权和根据以股票为基础的薪酬计划发行的股票,扣除因员工税扣缴的股票后的净额 | 138,167 | | (585) | | | — | | | — | | | (585) | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | 8,073 | | | — | | | — | | | 8,073 | |
| | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | 25,499,465 | | $ | 71,253 | | | $ | 758,071 | | | $ | (98,133) | | | $ | 731,191 | |
| | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
ScanSource,Inc.及其子公司
合并现金流量表
截至2021年、2020年和2019年6月30日的年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 10,795 | | | $ | (192,654) | | | $ | 57,597 | |
停产净亏损 | (34,594) | | | (113,427) | | | (7,262) | |
持续经营的净收益(亏损) | 45,389 | | | (79,227) | | | 64,859 | |
将净收入与持续业务的经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 33,507 | | | 35,328 | | | 33,652 | |
债务发行成本摊销 | 417 | | | 417 | | | 350 | |
坏账拨备 | 338 | | | 1,621 | | | 1,712 | |
基于股份的薪酬 | 8,039 | | | 5,478 | | | 6,045 | |
减损费用 | — | | | 120,470 | | | — | |
递延所得税 | 2,916 | | | (12,193) | | | (2,757) | |
| | | | | |
或有对价公允价值变动 | 516 | | | 6,941 | | | 15,200 | |
或有对价支付超额 | (5,457) | | | (3,050) | | | (10,190) | |
融资租赁利息 | 119 | | | 85 | | | — | |
扣除收购后的营业资产和负债变化: | | | | | |
应收账款 | (118,859) | | | 57,477 | | | (5,490) | |
盘存 | (12,301) | | | 86,177 | | | (85,862) | |
预付费用和其他资产 | (18,753) | | | (13,880) | | | (10,091) | |
其他非流动资产 | 9,948 | | | (13,563) | | | (2,438) | |
应付帐款 | 175,120 | | | (20,846) | | | 16,134 | |
应计费用和其他负债 | (493) | | | 11,239 | | | 2,377 | |
应付所得税 | (3,679) | | | (441) | | | (7,469) | |
持续经营的经营活动提供的现金净额 | 116,767 | | | 182,033 | | | 16,032 | |
持续经营投资活动的现金流: | | | | | |
资本支出 | (2,363) | | | (6,387) | | | (5,797) | |
为企业收购支付的现金,扣除收购的现金 | — | | | (48,921) | | | (32,161) | |
| | | | | |
收到用于业务处置的现金 | 34,356 | | | — | | | — | |
持续经营的投资活动提供(用于)的现金净额 | 31,993 | | | (55,308) | | | (37,958) | |
持续经营融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
循环信贷借款(扣除费用) | 1,881,679 | | | 2,085,918 | | | 2,061,090 | |
循环信贷偿还(扣除费用) | (1,949,392) | | | (2,190,595) | | | (2,132,702) | |
长期债务借款净额 | (7,839) | | | (4,085) | | | 149,670 | |
偿还融资租赁义务 | (1,294) | | | (1,765) | | | (662) | |
发债成本 | — | | | — | | | (1,096) | |
或有对价付款 | (41,393) | | | (35,482) | | | (35,606) | |
股票期权的行使 | 451 | | | 754 | | | 1,509 | |
在股权奖励结算时缴纳的税款 | (1,036) | | | (1,353) | | | (1,406) | |
普通股回购 | — | | | (6,078) | | | (9,483) | |
| | | | | |
持续经营融资活动提供的现金净额(用于) | (118,824) | | | (152,686) | | | 31,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (续) |
来自非持续经营的现金流: | | | | | |
非连续性经营活动提供(用于)的现金流量净额 | 24,173 | | | 44,238 | | | (43,159) | |
用于非持续经营投资活动的现金流量净额 | (58) | | | (77) | | | (1,416) | |
非持续经营融资活动提供的净现金流量(用于) | (29,494) | | | (3,921) | | | 32,917 | |
非持续经营提供的净现金流(用于) | (5,379) | | | 40,240 | | | (11,658) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 3,706 | | | (3,642) | | | 558 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 28,263 | | | 10,637 | | | (1,712) | |
期初现金及现金等价物 | 34,455 | | | 23,818 | | | 25,530 | |
期末现金和现金等价物 | 62,718 | | | 34,455 | | | 23,818 | |
非持续经营的现金和现金等价物 | — | | | 4,970 | | | 4,513 | |
持续经营的现金和现金等价物 | $ | 62,718 | | | $ | 29,485 | | | $ | 19,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| |
补充披露合并现金流信息: | | | | | |
年内已支付的利息 | $ | 6,412 | | | $ | 11,959 | | | $ | 13,162 | |
年内缴纳的所得税 | $ | 12,002 | | | $ | 16,869 | | | $ | 30,610 | |
请参阅合并财务报表附注。
ScanSource,Inc.和子公司
合并财务报表附注
2021年6月30日
(1) 业务和重要会计政策摘要
业务描述
ScanSource,Inc.(及其子公司称为“本公司”或“ScanSource”)处于解决方案交付渠道的中心,连接企业并提供技术解决方案。该公司将来自移动和条形码、销售点(POS)、支付、物理安全、统一通信和协作以及电信和云服务的领先供应商的技术解决方案和服务推向市场。该公司在美国、加拿大、巴西和英国开展业务。在截至2020年12月31日的季度内,该公司完成了对其在巴西以外的英国、欧洲和拉丁美洲的产品分销业务的剥离(“剥离”)。见附注19-停产运营有关资产剥离的更多信息,请访问。本公司的二运营部门,全球条形码、网络和安全以及全球通信和服务,基于产品、客户和服务类型。
新冠肺炎
自2019年12月新冠肺炎传播以来,已在全球范围内实施了许多措施来遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、就地避难令、关闭企业以及限制面对面聚会。该公司迅速采取行动,在可能的情况下将我们的员工过渡到完全远程的工作环境。该公司还部署了团队监控不断发展的情况并建议风险缓解措施;该公司正在遵循当局和卫生官员的指导,包括实施旅行限制和要求员工遵守实际距离协议。在整个大流行期间,该公司的所有分销设施都保持开放和运作。
这场流行病和这些遏制措施已经对我们的业务、供应商的业务和销售伙伴的业务产生了影响。疫情对净销售额的负面影响,包括客户需求下降和供应链中断,在2020财年第四季度最为明显,此后在整个2021财年都有所恢复。虽然我们无法预测新冠肺炎将对我们的业务产生最终影响,但某些技术已经受益于在家工作的广泛采用,以及向数字化和自动化流程的加速转变。由于这场大流行,我们还承担了更高的与员工相关的医疗和预防成本。该公司进行了调整,包括在2021财年实施年化费用削减计划。有关新冠肺炎未来潜在影响的进一步讨论,请参见第一部分第1A项中的风险因素。
陈述的基础
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易都已取消。
该公司已将上一年度的某些金额重新分类,以使非持续经营的结果符合本年度的列报方式。除非另有说明,否则本附注中提供的金额仅适用于持续经营。
关联方交易
关联方通常被定义为(I)持有本公司10%或以上证券的任何人士及其直系亲属,(Ii)本公司管理层,(Iii)直接或间接控制、由本公司控制或与本公司共同控制的人,或(Iv)能对本公司的财务和经营决策产生重大影响的任何人。当关联方之间存在资源或义务转移时,交易被视为关联方交易。有几个不是截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年的材料关联方交易。
预算的使用
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。管理层持续评估其估计数,包括与坏账准备、或有对价、资产减值、存货准备金、收购价分配、商誉和无形资产以及供应商奖励有关的估计数。管理层的估计基于管理层认为在当时情况下合理的假设,其结果构成对其他来源难以获得的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同;然而,管理层认为其估计值(包括上述项目的估计值)是合理的,实际结果与估计值不会有太大差异。
以下会计政策涉及编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计:
(a) 应收贸易津贴和应收票据
本公司保留因客户未能支付应付本公司的应收账款而造成的预计损失的坏账准备。
管理层会考虑多项因素,包括:(I)历史经验、(Ii)应收账款账龄、(Iii)本公司取得的有关财务状况及其客户目前资信的具体资料、(Iv)当前经济及特定国家的环境,以及(V)对应收账款的合理及可支持的预测,以厘定坏账准备的估计。(V)应收账款的账龄,(Iii)本公司就财务状况及客户目前的资信所取得的具体资料,以及(V)有关应收账款的合理及可支持的预测。如果公司客户的财务状况恶化,降低了客户支付其账户的能力,公司可能需要通过记录额外的坏账支出来增加拨备。同样,如果公司客户的财务状况改善,并导致以前预留金额的支付或结算,公司可能被要求记录坏账费用的减少,以冲销记录的备抵。
(b) 库存储备
管理层主要根据技术变化的影响、手头的货物数量、手头的时间长度和其他因素来确定将库存降至成本或可变现净值较低所需的库存储备。净可变现价值是基于对供应商的持续询问而确定的,这些供应商能够提供有关产品适销性和价值的可信知识。对其价值被确定为减值的产品的可变现净值减去处置成本进行估计。如果这些产品最终以低于预估的价格出售,可能需要额外的储备。用来计算这些储量的估计值是一致适用的。这些调整被记录在库存效用损失发生的期间,这为库存建立了一个新的成本基础。这一新的成本基础将一直保持到保留的库存被处置、退还给供应商或出售为止。在出售特定预留存货的范围内,已售出货物的成本在已售出存货的新成本基础上计入费用。
(c) 购进价格分配
本公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)805对企业合并进行会计处理。业务合并。对于每次收购,该公司将收购价格分配给收购的资产、承担的负债以及商誉和无形资产。本公司确认按估计公允价值收购的资产和负债。管理层使用判断来(I)确认假设的收购资产和负债,(Ii)估计该等资产的公允价值,(Iii)估计该等资产的使用年限,及(Iv)评估在该等资产的使用年限内确认折旧或摊销费用的适当方法。见注7-收购以进一步讨论本公司的业务合并事宜。
(d) 商誉与无形资产公允价值
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
本公司估计其商誉报告单位的公允价值,以及其有限寿命无形资产的公允价值,主要基于使用贴现现金流量法的收益法。该公司还利用市场方法得出的公允价值估计,利用上市公司市场倍数法来验证商誉公允价值贴现现金流量法的结果,这要求公司对这些倍数对其报告单位的适用性做出假设。贴现现金流方法要求公司使用诸如加权平均资本成本、收入增长率、预计毛利率和营业利润率百分比增长、预期营运资本变化以及营运资本变化对相关现金流的影响等关键假设来估计未来现金流,然后以适当的折现率将这些金额贴现到现值。
(e) 供应商激励措施
该公司从供应商那里获得奖励,作为基于业绩的供应商回扣,要求管理层对将收到的供应商对价金额做出一定的估计。基于业绩的供应商回扣是通过定期实现特定的销售或采购目标而获得的。公司决定是否在计算回扣时考虑所有符合条件的销售和购买,并适当使用收到的现金收据或贷方备忘录。以业绩为基础的回扣的确定要求管理层对未来的采购和销售做出假设。估计是基于奖励计划的条款和历史经验。
现金和现金等价物
本公司将所有原始到期日在3个月或以下的高流动性投资在购买时视为现金等价物。公司在各金融机构维持零余额支付账户,公司在这些金融机构没有重大的存管关系。由于管理这些账户的协议条款,公司通常无权将这些账户开出的未偿还支票与手头现金相抵销,而且在转移足够资金为支票提供资金之前,相关机构没有法律义务承兑这些支票。因此,从这些账户发放但尚未结清的支票金额为#美元。14.3百万美元和$17.1截至2021年6月30日和2020年6月30日,100万分别被归类为应付账款。
虽然公司持有的现金可能超过联邦存款保险公司(“FDIC”)或其他保险限额,但公司在全球各金融机构保持现金,这些金融机构定期监测信用质量。在美国境外为持续业务持有的现金和现金等价物总额为#美元。52.1百万美元和$23.6截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。
信用风险集中
该公司向遍布美国、加拿大、巴西和英国的大量客户销售产品。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估。在某些情况下,公司将接受有形资产作为抵押品,以增加客户的商业信用。面向个人客户的销售额不到公司2021财年、2020财年和2019财年净销售额的10%。
如果公司没有在既定的贸易条件内为某些客户收取应收账款,公司可以建立长期融资安排。本公司通过在资产负债表日按其历史成本减去特定津贴来记录这些安排。利息收入在赚取的期间确认,并在综合收益表中记为利息收入。
衍生金融工具
该公司使用衍生工具来管理与外币汇率波动和与借款活动相关的利率变化相关的某些风险。本公司以公允价值在综合资产负债表中将所有衍生工具记为资产或负债。本公司不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。
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2021年6月30日
该公司对外币汇率变化的风险来自外币计价的资产和负债,以几种外币在国际上买卖,以及与外国子公司(包括包括在非持续经营中的子公司)的公司间贷款。该公司的目标是保护以非功能性货币计价的现金流的经济价值。公司的外币主要以巴西雷亚尔、英镑和加元计价。
该公司可能会通过使用衍生金融工具建立抵销头寸,从而减少其对外汇汇率波动的风险敞口。与外汇协议相关的市场风险被标的项目的估值变化所抵消。这些合同的有效期一般为90几天或更短的时间。该公司已选择不将其外币合约指定为对冲工具。因此,它们是按市价计价的,每个时期综合收益表中记录的公允价值变化都是按市价计价的。与外币风险相关的衍生金融工具按权责发生制入账,该等合约的损益在其价值变动期间记入收益,而未结算仓位的抵销分录则反映在其他资产或其他负债中。
该公司的收益受到利率变化的影响,因为这些变化对浮动利率债务工具的利息支出产生了影响。为管理风险敞口,本公司有一项利率互换协议,并已指定该工具作为某些浮动利率债务的现金流的对冲工具。在衍生工具有效抵销对冲现金流量变动的情况下,衍生工具的公允价值变动不计入当期收益,而是作为其他全面收益(亏损)报告。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度,没有记录为收益调整的无效部分。
投资
该公司的投资由公司成立的授予人信托基金持有,该信托基金与ScanSource,Inc.非限定递延补偿计划和方正补充高管退休计划有关。该公司已将这些投资归类为交易性证券,它们按公允价值记录,未实现损益包括在随附的综合收益表中。公司在这一递延补偿计划下的义务随着投资的表现以及对该计划的贡献和从该计划中的提取而发生变化。这些投资的公允价值和相应的递延补偿义务为#美元。31.2百万美元和$27.2分别截至2021年6月30日和2020年6月30日。这些投资在综合资产负债表中被归类为预付费用和流动资产或其他非流动资产,具体取决于计划支付的时间。递延补偿债务被归入应计费用和其他流动负债或其他长期负债。归类为流动资产和相应流动负债的这些投资金额为#美元。4.9百万美元和$2.62021年6月30日和2020年6月30日分别为100万。
盘存
存货(全部由产成品组成)按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者列报。
供应商计划
该公司从供应商那里获得与合作广告津贴、销量回扣和其他奖励计划相关的奖励。这些奖励通常是根据与供应商的季度、半年度或年度协议进行的。其中一些激励措施是在临时基础上协商的,以支持公司与供应商共同制定的特定计划。供应商一般要求公司将供应商的合作广告津贴用于广告或其他营销计划。从供应商那里获得的特别确定的增量合作广告计划的奖励被记录为销售、一般和行政费用的调整。ASC 606,与客户签订合同的收入对支付给客户的对价进行会计处理,公司将其解释为客户(即公司)从供应商获得广告资金并予以应用。这些供应商资金中超出我们成本的部分反映为库存的减少。这类资金被确认为在出售相关存货时销售商品成本的降低。
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2021年6月30日
本公司记录了作为库存减少而收到的无限制数量回扣,并在出售相关库存时降低了销售商品的成本。从供应商那里收到的或尚未赚取的应收款在合并资产负债表中递延。供应商应收账款一般通过减少供应商授权的应付账款来收取。此外,公司可能会从某些供应商那里获得提前付款折扣。本公司将收到的提前付款折扣记录为库存减少,从而在出售相关库存时降低了售出商品的成本。管理层对将收到的供应商对价金额做出一定的估计。估计是基于奖励计划的条款和历史经验。供应商对价的实际确认可能与管理层的估计不同。
供应商集中
该公司销售来自许多供应商的产品;但是,思科和斑马提供的产品的销售额分别超过10截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度净销售额的1%。
产品保证
本公司的供应商一般对本公司提供的产品提供保修,并允许本公司退回有缺陷的产品,包括客户退还给本公司的产品。在……里面三在其产品线中,该公司提供自有品牌的保修计划,在该计划中,管理层已确定本公司是主要义务人。本公司从无关的第三方(通常是原始设备制造商)购买合同,以履行对这些保修计划中声称的缺陷产品进行维修或更换的任何义务。因此,该公司没有记录估计的服务保修成本拨备。为维护客户关系,本公司在事先获得本公司批准的情况下,接受本公司客户退换大部分有缺陷的产品,从而促进本公司客户对有缺陷产品的退货。30开具发票的天数。
财产和设备
财产和设备按成本入账。折旧是用直线法计算的,估计使用年限。3至10家具、设备和计算机软件的几年,25至40建筑和建筑的年限15三年来用于建筑改善。租赁改进按租赁期或估计使用年限中较短的时间摊销。维护、维修和小规模续订在发生时计入费用。物业和设备的增建、重大更新和改进都是大写的。
大写软件
本公司按照ASC 350-40对资本化软件进行核算。为内部使用开发的计算机软件它为开发或获得供内部使用的计算机软件提供指导。公司需要不断评估实施过程的阶段,以确定成本是否计入费用或资本化。项目前期或规划研究阶段发生的费用计入已发生费用。在开发阶段发生的成本,如材料和直接服务成本、与开发相关的员工薪酬成本和利息成本,都在发生时资本化。在实施后或运行阶段发生的费用,如培训和维护费用,在发生时计入费用。此外,修改现有软件而产生附加功能的成本会在发生时资本化。
商誉
本公司根据美国会计准则第350条对记录的商誉进行会计处理。商誉和其他无形资产这要求每年对商誉进行减值审查,如果存在减值指标,则更频繁地对商誉进行审查。商誉测试采用减值分析,公司将每个确定的报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。该公司的商誉报告部门直接与其经营部门、全球条形码、网络和安全以及全球通信和服务部门保持一致。报告单位的公允价值是使用各报告单位产生的贴现现金流量的净现值估计的。在估计未来现金流、贴现率和其他影响报告单位估计公允价值的因素时,包括经营和财务状况,需要作出相当大的判断。
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2021年6月30日
宏观经济因素。历史财务信息、内部计划和预测以及行业信息被用于进行此类估计。
根据会计准则更新(“ASU”)2017-04年度,如果商誉的公允价值被确定为低于账面价值,则就超过报告单位公允价值的账面价值金额确认减值损失,但不超过分配给报告单位的商誉总额。此外,本公司在计量商誉减值亏损时,会考虑任何可扣税商誉对申报单位账面金额的所得税影响(如适用)。如事实及情况显示商誉可能受损,本公司亦会评估商誉的可收回程度。在最近的年度测试中,该公司主要根据收益法利用贴现现金流量法估计其报告单位的公允价值。本公司还通过考虑可比交易和公司的隐含市场倍数,证实了从收益法得出的公允价值估计。贴现现金流方法要求公司估计未来的现金流,并将这些金额贴现到现值。确定公允价值时使用的主要假设包括:
•行业加权平均资本成本(“WACC”):该公司利用相对于每个报告单位各自地理位置和行业的WACC作为估计未来现金流的贴现率。WACC旨在代表每个地区的市场参与者预期的回报率。
•营业收入:该公司利用了历史和预期的收入增长率、毛利率和营业费用百分比,以及新冠肺炎和公司年化开支削减计划的预期影响,这些影响根据每个正在评估的报告单位的预测而有所不同。
•其他现金流调整:该公司利用了与折旧、资本支出和营运资本预期变化有关的预计现金流影响,因为它的每个商誉报告部门都在增长。
不是确认了截至2021年6月30日和2019年6月30日的财年的商誉减值费用。商誉减值费用总计为#美元。119.0在截至2020年6月30日的财年,全球条形码、网络和安全部门报告单位为百万,并包括在综合收益表中的减值费用行项目。见附注8-商誉和其他可识别的无形资产有关商誉和我们的测试结果的更多信息。
无形资产
无形资产包括客户关系、商号、分销商协议、供应商合作伙伴计划、开发的技术、竞业禁止协议和加密密钥库。客户关系、商号、供应商合作伙伴计划、开发的技术和加密密钥库使用直线法在其估计使用寿命内摊销,其范围为3至19好几年了。竞业禁止协议在其合同期内摊销。
这些资产详见附注8-商誉和其他可识别的无形资产。
长期资产减值
每当事件或环境变化显示资产或资产组的账面金额可能无法收回时,本公司就其长期资产进行减值审查。将持有和使用的长期资产的可回收性测试是通过将长期资产的账面价值与该资产预期产生的估计未来未贴现现金流的总和进行比较来衡量的。在估计未来的未贴现现金流时,本公司使用与资产的使用和最终处置直接相关的、预计将直接产生的现金流预测。如果确定一项长期资产不可收回,减值损失将被计算为该长期资产的账面价值超过其公允价值的部分。. 不是无形资产或其他长期资产减值费用在截至2021年6月30日和2019年6月30日的财年确认。无形资产减值费用总额为#美元。1.4百万美元,用于我们截至2020年6月30日的财年的持续运营,包括在综合损益表的减值费用行项目中。见附注8-商誉和其他可识别的无形资产有关无形资产减值费用的更多信息。
金融工具的公允价值
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2021年6月30日
金融工具的公允价值是指该工具在有意愿的各方之间的当前交易中可以交换的金额。应收账款、应付账款、应计负债、循环信贷安排下的借款及附属信贷额度等金融工具的账面价值根据该等工具的短期期限或浮动利率近似公允价值。有关衍生工具公允价值的额外资料,请参阅附注11-金融工具的公允价值.
或有代价的负债
除了支付给Intelisys和Network1前股东的初始现金对价外,该公司还同意根据未来业绩,以各自购买协议中定义的子公司预计收益的倍数为基础,在指定日期之前支付额外的派息。未来的付款将以被收购实体的本位币支付。该公司在2021财年向Intelisys的前股东支付了最后一笔股息。本公司还在2019财年向Network1的前股东支付了最后一笔分红。
偶然事件
本公司应计或有债务,包括估计的法律费用,当有可能发生负债且金额可合理估计时,本公司应计提或有债务,包括估计的法律费用。随着有关或有事项的事实公之于众,管理层重新评估其状况,并对财务报表进行适当调整。对未来变化特别敏感的估计包括税收、法律和其他监管事项,这些事项可能会随着事件的发展以及在行政和诉讼过程中获得更多信息而发生变化。
收入确认
本公司按照美国会计准则第606条核算收入,与客户签订合同的收入。在确定要确认的适当收入数额时,公司采用以下五步模式:(I)确定与客户签订的合同;(Ii)确定合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)根据合同将交易价格分配给履约义务;以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。公司确认收入是因为产品和服务的控制权转移到客户手中,这通常是在装运点。公司通过几种方式向客户提供产品,包括:(I)从公司仓库发货,(Ii)直接从供应商直接发货,或(Iii)软件许可证的电子交付。有关本公司收入确认政策的更详细披露,请参阅附注3-收入确认.
广告费
本公司推迟广告相关费用,直到广告首次在行业或其他出版物上投放,或者,如果是宣传册,则推迟到宣传册印刷并可供分发或在网上张贴。扣除供应商报销后的广告成本包括在销售、一般和行政费用中,在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个财年中,任何一个都不显著。这三个财年每一年的递延广告成本也不是很高。
外币
换算公司以本国货币经营的外国实体的财务报表所产生的货币影响包括在累计其他全面收益或亏损的累计货币换算调整部分。该公司持续经营的功能货币包括美元、巴西雷亚尔、英镑和加拿大元。这些外国实体的资产和负债按各自期末的汇率换算成美元。销售额、成本和支出按各自期间有效的平均汇率换算。外币交易和重新计量损益计入综合收益表中的其他费用(收入)。这些金额对列报的任何一个期间都不重要。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延所得税反映了资产和负债的计税基础与其财务报告金额之间的差异对未来几年的税收影响。根据
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ASC 740,计算所得税,当一项资产很有可能无法变现时,可为递延税项资产提供估值免税额。.此外,该公司还为不确定的税收规定保留准备金。见附注14-所得税以供进一步讨论,以及美国政府2017年12月22日颁布的减税和就业法案(《税法》)的影响。
股份支付
本公司使用ASC 718的规定对基于股份的薪酬进行核算。股票薪酬的会计核算这就要求确认以股份为基础的薪酬的公允价值。此外,公司采用了ASU 2016-09,简化了股票薪酬会计的几个方面,包括所得税影响、没收、法定扣缴要求和现金流量表分类。以股份为基础的薪酬在授予日以奖励的公允价值为基础进行估计。由于这一补偿成本是基于最终预期授予的奖励,因此估计没收的补偿成本已经减少。ASU 2016-09允许公司选择一种会计政策,要么继续估计不会提供必要服务期的奖励总数,要么在发生没收时对没收进行核算。本公司已选择维持其现行会计政策,估计在授予时预计将被没收的赔偿总数,并在必要时在后续期间(如果实际没收不同)修订此类估计。本公司已选择在奖励的每个单独归属部分的所需服务期内以直线方式进行分级归属的奖励赠款支出。
普通股回购
普通股回购按成本核算,其中包括经纪费用,并作为股东权益的组成部分计入综合资产负债表。
综合收益
ASC 220,综合收益综合收益定义为企业在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益(净资产)变化。公司全面收益的组成部分包括净收入、套期交易的未实现收益或亏损、扣除税收和公司外国子公司合并产生的外币换算调整后的净额。
近期会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租契(ASC 842)要求承租人在其资产负债表上反映大多数租赁,并以类似于当前指导的方式在其损益表上确认费用。根据新的指导方针,承租人必须确认租赁负债和使用权资产,前者是承租人在贴现的基础上支付租赁产生的租赁款项的义务,后者是代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的权利的资产。该资产按租赁负债额计量,经租赁预付款、收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本调整后计算。对于租期为12个月或以下的租赁,只要租赁不包括购买标的资产的选择权,承租人就可以选择不确认租赁负债和使用权资产。在新的指导方针下,出租人会计基本保持不变,销售和回租交易的会计处理得到简化。该ASU从2020财年第一季度开始对公司有效。实体必须使用修改后的追溯采纳法,可以选择(1)追溯到之前提交的每个比较报告期,或(2)在采纳期开始时追溯应用该准则的要求。*本公司于2019年7月1日采用该准则,并在采纳期开始时应用。因此,在采用新准则后,财务信息和披露不会针对新准则下的比较报告期进行更新。此外,本公司在采纳时选择了实际权宜之计的过渡方案,其中包括允许实体不重新评估历史租赁分类。在被收养时, 公司确认经营租赁和融资租赁的使用权资产和相应的租赁负债约为#美元。37简明综合资产负债表上的百万美元。采用这一标准对公司的简明综合收益表并不重要。看见附注14-租契以获取更多的租赁信息。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失(主题326)。2018年11月,FASB发布了ASU 2018-19,对主题326:金融工具--信贷损失的编纂改进,它提供了
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2021年6月30日
对ASU 2016-13的补充指导和澄清,必须同时采用.该公告修订了衡量金融工具信贷损失的方法以及记录此类损失的时间。本公司自2020年7月1日起采用本准则,对本公司合并财务报表没有实质性影响。见注2-贸易账款和应收票据披露与采用ASU 2016-13相关的信息。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(ASC主题820)披露框架-公允价值计量披露要求的变化。该公告取消、修改和增加了公允价值计量的披露要求。本指南适用于2019年12月15日之后的财年,并在允许提前采用的情况下,在这些财年的过渡期内有效。本公司自2020年7月1日起采用该准则,对本公司的合并财务报表没有影响。
本公司审阅了其他新发布的会计声明,得出结论认为这些声明要么不适用于其业务,要么预计未来采用不会对其综合财务报表产生实质性影响。
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(2) 贸易应收账款和应收票据,净额
本公司保留因客户未能支付应付本公司的应收账款而导致的估计未来预期信贷损失的可疑应收账款拨备。该公司与某些客户有应收票据,这些票据包括在简明综合资产负债表中的“应收账款减去备抵”中。
管理层在厘定应收账款坏账准备的估计时,会考虑多项因素,包括:(I)历史经验;(Ii)应收账款账龄;(Iii)本公司取得的有关财务状况及其客户目前资信的具体资料;(Iv)当前经济及特定国家的环境;及(V)有关可收回账款的合理及可支持的预测。当存在类似的风险特征时,使用基于年龄的准备金模型,在集合的基础上估计预期的信贷损失。不具有共同风险特征的应收账款以个人为基础进行评估。应收贸易账款的预期信贷损失估计在开始时记录,并在合同期内进行调整。
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的会计年度坏账准备变动情况如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 平衡点: 起头 期间的 | | 金额 收费: 费用 | | 核销 | | 其他 (1) | | 平衡点: 结束 期间 |
坏账准备: | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的年度 | $ | 33,843 | | | 1,712 | | | (9,005) | | | 971 | | | $ | 27,521 | |
贸易和本期应收票据备抵 | | | | | | | | | $ | 27,521 | |
截至2020年6月30日的年度 | $ | 27,521 | | | 1,621 | | | (5,176) | | | (2,060) | | | $ | 21,906 | |
贸易和本期应收票据备抵 | | | | | | | | | $ | 21,906 | |
截至2021年6月30日的年度 | $ | 21,906 | | | 338 | | | (4,556) | | | 1,653 | | | $ | 19,341 | |
贸易和本期应收票据备抵 | | | | | | | | | $ | 19,341 | |
(1)其他金额分别包括截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年的复苏和外币波动的影响。
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(3) 收入确认
该公司提供来自移动和条形码、POS、支付、物理安全、统一通信和协作以及电信和云服务的领先供应商的技术解决方案和服务。这包括硬件、相关附件和设备配置以及软件许可证、专业服务和硬件支持计划。
重大判断:
委托人与代理人的考虑事项
该公司是所有硬件、软件和某些服务(包括自有品牌保修计划)的销售主体。公司认为自己是这些交易的委托人,因为在产品或服务转让给客户之前,公司对产品或服务拥有控制权。当公司提供自有品牌的保修计划时,它会聘请第三方(通常是原始设备制造商)来履行这些合同所产生的任何义务。这些收入和相关的第三方成本在合同有效期内以直线方式摊销。该公司在毛数基础上确认上述销售商品的收入和成本。
该公司是第三方服务合同的代理,包括产品保修和供应商托管软件。这些服务合同与产品分开销售,公司经常代表原始设备制造商代理合同。本公司的责任是安排原设备制造商提供指定的服务,在将指定的服务转让给客户之前,本公司不对其进行控制。因为该公司是代理公司,所以收入在销售时确认为扣除成本后的净额。
与该公司的Intelisys业务相关,该公司充当主代理,将独立的销售合作伙伴与向终端客户提供电信和云服务的服务提供商或供应商联系起来。Intelisys的销售合作伙伴在终端客户销售中从这些服务提供商或供应商那里赚取佣金。Intelisys向销售合作伙伴提供佣金处理服务,赚取一定比例的佣金。因为该公司是代理公司,所以收入是在净额基础上确认的。
可变考虑因素
对于某些交易,出售的产品有权退货,公司还可能提供其他回扣或奖励,这些回扣或奖励将作为可变对价计入。公司根据历史经验估算退货津贴,并相应减少收入。公司通过使用给予客户的期望值来估计回扣和奖励的可变对价金额,并将收入减去这些估计金额。这些估计数在每个报告期结束时根据需要进行审查和更新。
合同余额
该公司记录在提供服务之前从客户那里收到的付款的合同资产和负债。这些资产和负债是出售公司的自有品牌保修计划和其他尚未将控制权移交给客户的交易的结果。这些数额对列示各期间的合并财务报表并不重要。
实践权宜之计与会计政策选择
•获得合同的增量成本-这些成本包括在销售、一般和行政费用中,因为摊销期限通常是一年或更短。公司在发生时承担与获得和履行合同相关的费用。
•运费-公司将某些运输和搬运活动作为履行成本和发生的费用进行会计处理。
•重要的融资组成部分-公司已选择不调整承诺的对价金额,以应对重大融资部分的影响,因为公司预计,在合同开始时,
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当实体将承诺的货物或服务转让给客户,当客户为该货物或服务付款时,一般为一年或更短时间。
•销售税和其他相关税种-从客户那里收取的向政府当局汇款的销售额和其他税额不包括在收入中。
收入的分类
下表代表了该公司的收入分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的财年 | | |
| | | | (单位:千) | | | | | | |
| | 全球条码、网络和安全部门 | | 全球通信和服务部门 | | 总计 | | | | |
按产品/服务划分的收入: | | | | | | | | | | |
技术解决方案 | | $ | 2,175,141 | | | $ | 910,722 | | | $ | 3,085,863 | | | | | |
Intelisys | | — | | | 64,943 | | | 64,943 | | | | | |
| | $ | 2,175,141 | | | $ | 975,665 | | | $ | 3,150,806 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的财年 | | |
| | | | (单位:千) | | | | | | |
| | 全球条码、网络和安全部门 | | 全球通信和服务部门 | | 总计 | | | | |
按产品/服务划分的收入: | | | | | | | | | | |
技术解决方案 | | $ | 2,093,217 | | | $ | 897,096 | | | $ | 2,990,313 | | | | | |
Intelisys | | — | | | 57,421 | | | 57,421 | | | | | |
| | $ | 2,093,217 | | | $ | 954,517 | | | $ | 3,047,734 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的财年 | | |
| | | | (单位:千) | | | | | | |
| | 全球条码、网络和安全部门 | | 全球通信和服务部门 | | 总计 | | | | |
按产品/服务划分的收入: | | | | | | | | | | |
技术解决方案 | | $ | 2,141,896 | | | $ | 1,058,176 | | | $ | 3,200,072 | | | | | |
Intelisys | | — | | | 49,727 | | | 49,727 | | | | | |
| | $ | 2,141,896 | | | $ | 1,107,903 | | | $ | 3,249,799 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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(4) 每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是将净收入除以已发行普通股和潜在普通股的加权平均数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万人,每股收益除外) |
分子: | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | $ | 45,389 | | | $ | (79,227) | | | $ | 64,859 | |
停产净亏损 | (34,594) | | | (113,427) | | | (7,262) | |
净收益(亏损) | $ | 10,795 | | | $ | (192,654) | | | $ | 57,597 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
加权平均股票,基本 | 25,423 | | 25,378 | | | 25,642 | |
股份支付的稀释效应 | 95 | | | — | | | 92 | |
加权平均股份,稀释后(1) | 25,518 | | 25,378 | | | 25,734 | |
| | | | | |
每股普通股持续经营净收益(亏损),基本 | $ | 1.79 | | | $ | (3.12) | | | $ | 2.53 | |
每股普通股非持续经营净亏损,基本 | (1.36) | | | (4.47) | | | (0.28) | |
基本每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.42 | | | $ | (7.59) | | | $ | 2.25 | |
| | | | | |
每股普通股持续经营净收益(亏损),稀释后 | $ | 1.78 | | | $ | (3.12) | | | $ | 2.52 | |
每股普通股非持续经营净亏损,稀释后 | (1.36) | | | (4.47) | | | (0.28) | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.42 | | | $ | (7.59) | | | $ | 2.24 | |
| | | | | |
(1) 本公司按照以下规定计算普通股的加权平均份额ASC 260,每股收益。由于持续经营的净亏损,本公司截至2020年6月30日的年度的稀释加权平均股票与基本加权平均股票相同。
在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度,加权平均流通股不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的1,297,214, 1,040,226和582,856,分别为。
(5) 财产和设备
物业和设备由以下部分组成:
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| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
土地 | $ | 3,319 | | | $ | 3,331 | |
建筑物和租赁权的改进 | 20,947 | | | 21,791 | |
计算机软件和设备 | 74,432 | | | 75,008 | |
家具、固定装置和设备 | 15,359 | | | 17,775 | |
在建工程正在进行中 | 123 | | | 476 | |
租赁设备 | 9,379 | | | 10,207 | |
| 123,559 | | | 128,588 | |
减去累计折旧 | (80,723) | | | (72,947) | |
| $ | 42,836 | | | $ | 55,641 | |
折旧费用在随附的综合损益表中记为销售、一般和行政费用为#美元。12.5百万,$13.0百万美元和$12.0截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。折旧费用在随附的综合损益表中记为销货成本为$。1.5百万,$2.3百万美元和$3.7截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。
(6) 其他资产和负债,流动
下表详细说明了预付费用和其他流动资产。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
其他应收账款 | $ | 73,113 | | | $ | 56,266 | |
| | | |
预付费用 | 23,641 | | | 16,660 | |
其他应收税金 | 9,473 | | | 5,258 | |
其他流动资产 | 11,633 | | | 16,497 | |
| $ | 117,860 | | | $ | 94,681 | |
下表详细说明了应计费用和其他流动负债。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
延期保修收入 | $ | 9,752 | | | $ | 12,101 | |
应计补偿 | 27,340 | | | 13,616 | |
其他应付税款 | 15,183 | | | 15,756 | |
应计营销费用 | 5,536 | | | 5,667 | |
| | | |
应计运费 | 3,528 | | | 2,886 | |
短期经营租赁负债 | 4,284 | | | 4,476 | |
其他应计负债 | 22,167 | | | 22,184 | |
| $ | 87,790 | | | $ | 76,686 | |
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2021年6月30日
下表详细说明了其他长期负债。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
长期递延保修收入 | $ | 2,958 | | | $ | 4,031 | |
长期递延赔偿责任 | 26,229 | | | 24,572 | |
利率互换 | 6,280 | | | 9,433 | |
长期应付所得税 | 5,971 | | | 6,674 | |
长期经营租赁负债 | 16,550 | | | 20,760 | |
其他长期负债 | 10,281 | | | 14,598 | |
| $ | 68,269 | | | $ | 80,068 | |
(7) 收购
内衣
2019年7月1日,公司收购了Inty及其梯级云服务分发平台全部流通股。这次收购的收购价,扣除所获得的现金,大约为$。48.9百万美元。收购价根据交易日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。收购的无形资产包括商号、客户关系和开发的技术。在本次收购中确认的商誉不能从税收方面扣除。见附注8-商誉和其他可识别的无形资产对于商誉和无形资产的金额进行记录与此次收购有关。这项收购对合并财务报表的影响不大。公司确认了$0.3在截至2020年6月30日和2019年6月30日的每个财政年度,包括在与此次收购相关的简明综合收益表的销售、一般和行政费用中的收购相关成本为100万美元。此次收购包括在全球通信和服务部门。
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2021年6月30日
(8) 商誉和其他可识别的无形资产
根据ASC 350,无形资产-商誉和其他无形资产在每个会计年度的第四季度,或只要有减值指标,公司就会进行年度商誉减值测试。用于商誉减值测试的报告单位直接与我们的运营部门、全球条形码、网络和安全以及全球通信和服务部门保持一致。测试包括使用与每个报告单位的账面价值相比较的贴现现金流模型来确定每个报告单位的公允价值。确定公允价值时使用的主要假设包括预计增长和营业利润率、营运资本要求和贴现率。在截至2021年和2019年6月30日的财年中,不是与商誉相关的减值费用已入账。在截至2020年6月30日的财年,公司的预期增长和营业利润率受到新冠肺炎造成的全球经济困难的影响,因此确认了1美元的商誉减值费用119.0我们的全球、条形码、网络和安全报告部门的减值费用为100万美元,计入综合损益表中的减值费用项目。
截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度的商誉账面金额变动(按可报告类别划分)载于下表。2020财年的商誉增加是由于最近的收购。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球条码、网络和安全部门 | | 全球通信和服务部门 | | 总计 |
| (单位:千) |
2019年6月30日的余额 | $ | 135,965 | | | $ | 174,750 | | | $ | 310,715 | |
加法 | — | | | 30,445 | | | 30,445 | |
商誉减值费用 | (119,037) | | | — | | | (119,037) | |
外币折算未实现亏损 | (558) | | | (7,277) | | | (7,835) | |
2020年6月30日的余额 | $ | 16,370 | | | $ | 197,918 | | | $ | 214,288 | |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算未实现收益 | — | | | 4,589 | | | 4,589 | |
2021年6月30日的余额 | $ | 16,370 | | | $ | 202,507 | | | $ | 218,877 | |
下表显示了该公司截至2021年、2021年和2020年6月30日的可识别无形资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 书 价值 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 书 价值 |
| (单位:千) |
摊销无形资产: | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 139,262 | | | $ | 68,716 | | | $ | 70,546 | | | $ | 137,146 | | | $ | 56,107 | | | $ | 81,039 | |
商品名称 | 19,750 | | | 10,102 | | | 9,648 | | | 19,509 | | | 7,617 | | | 11,892 | |
竞业禁止协议 | 2,410 | | | 2,271 | | | 139 | | | 2,410 | | | 1,711 | | | 699 | |
| | | | | | | | | | | |
供应商合作伙伴计划 | 4,085 | | | 1,621 | | | 2,464 | | | 4,085 | | | 1,191 | | | 2,894 | |
加密密钥库 | 19,900 | | | 9,743 | | | 10,157 | | | 19,900 | | | 7,255 | | | 12,645 | |
发达的技术 | 15,165 | | | 3,259 | | | 11,906 | | | 14,004 | | | 1,626 | | | 12,378 | |
总无形资产 | $ | 200,572 | | | $ | 95,712 | | | $ | 104,860 | | | $ | 197,054 | | | $ | 75,507 | | | $ | 121,547 | |
在2020财年,该公司收购了客户关系、商号,并开发了与收购Inty相关的技术。同样在2020财年,该公司记录了$1.4与收购Canpango相关的客户关系、商号和竞业禁止协议的减值费用为100万英镑。此费用包含在综合损益表中的减值费用行项目。该公司还出售了以前收购的完全摊销的商品名称和竞业禁止协议。不是减值费用在截至2021年6月30日和2019年6月30日的财年确认。
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2021年6月30日
所有无形资产的加权平均摊销期限约为10截至2021年6月30日的年度,与10截至2020年6月30日止年度及9截至2019年6月30日的年度。截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度,持续运营的摊销费用为#美元。19.5百万,$20.0百万美元和$17.9这些费用分别涉及销售成本、一般成本和行政成本,而不是销售商品的成本,并已在随附的综合收益表中如实列报。
预计未来摊销费用如下:
| | | | | |
| 摊销 费用 |
| (单位:千) |
截至2019年6月30日的年度, | |
2022 | $ | 17,962 | |
2023 | 17,021 | |
2024 | 16,917 | |
2025 | 16,917 | |
2026 | 13,032 | |
此后 | 23,011 | |
总计 | $ | 104,860 | |
(9) 短期借款和长期债务
下表显示了该公司截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的短期债务和长期债务。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
长期债务的当期部分 | $ | 7,843 | | | $ | 7,839 | |
密西西比州收入债券,扣除当前部分 | 4,081 | | | 4,425 | |
高级担保定期贷款工具,扣除当期部分 | 131,250 | | | 138,750 | |
循环信贷安排下的借款(a) | — | | | 67,714 | |
债务总额 | $ | 143,174 | | | $ | 218,728 | |
| | | |
(A)在综合资产负债表中归类为持有待售的循环信贷安排下,我们已终止业务的借款总额为#美元24.7截至2020年6月30日的财年为100万美元。 |
信贷安排
该公司拥有与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作为行政代理的多货币高级担保信贷安排,以及一个银行财团。2019年4月30日,公司修改了这一信贷安排,以扩大借款能力,并将期限延长至2024年4月30日。经修订的信贷协议包括(I)五年期 $350百万多币种优先担保循环信贷安排和(Ii)a五年期 $150根据一项“手风琴功能”,公司可以将借款增加到额外的$3,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000250百万美元,总金额最高可达$750100万美元,条件是从参与增加的贷款人那里获得额外的信贷承诺。修订后的信贷协议允许发行最多#美元50对于信用证,在从参与增加的贷款人那里获得额外的信贷承诺的情况下,可获得600万欧元的贷款。该公司产生的债务发行成本为#美元。1.1与2019年4月30日修订的信贷协议修正案相关的费用为600万欧元。这些成本被资本化为综合资产负债表上的其他非流动资产,并增加了以前信贷安排的未摊销债务发行成本。
根据经修订的信贷协议,除Swingline贷款外,根据经修订的信贷协议,以美元计价的贷款(Swingline贷款除外)将根据公司的净杠杆率(以总债务最高不超过#美元计算),按照与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或替代基准利率的利差计息,这取决于公司的净杠杆率。15百万不受限制的国内现金(“信贷工具净债务”)到往绩四-季度调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“信贷工具EBITDA”)(“杠杆”
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2021年6月30日
比率“)。此价差范围为1.00%至1.75基于伦敦银行同业拆借利率的贷款和0.00%至0.75替代基准利率贷款的利率为%。此外,该公司被收取的承诺费从0.15%至0.30%,取决于杠杆率,取决于未利用的借款可用性,不包括Swingline贷款。经修订信贷协议规定,根据本公司与行政代理之间的协议,在从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡时替换新的利率基准。经修订信贷协议项下的借款以本公司几乎所有国内资产作抵押,并以最高可达65经修订信贷协议界定为主要借款人或附属借款人的若干外国附属公司的股本或其他股权的百分比。根据循环信贷安排的条款,现金股息的支付受到限制。
截至2021年6月30日的有效价差为1.50基于伦敦银行同业拆借利率的贷款和0.50替代基准利率贷款的利率为%。截至2021年6月30日有效的承诺费费率为0.25%。修订后的信贷协议包括惯例陈述、担保、肯定和否定契约,包括金融契约。具体地说,公司的杠杆率必须小于或等于3.50一直到1.00。此外,公司的利息覆盖率(该术语在修订后的信贷协议中定义)必须至少为3.00到每个财政季度末的1.00美元。在违约的情况下,贷款人可以采取惯常的补救措施,包括加速和提高利率。截至2021年6月30日,该公司遵守了修订后的信贷协议下的所有契约。
包括持续业务和非持续业务的借款,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度中,循环信贷安排(不包括定期贷款安排)的平均日余额为#美元。54.6百万美元和$235.4分别为百万美元。考虑到持续业务和非持续业务的多货币循环信贷安排的未偿还借款,有#美元。350.0百万美元和$257.3截至2021年6月30日和2020年6月30日,可用于额外借款的分别为100万美元。截至2021年6月30日,根据杠杆率计算,281.6100万美元可用于额外借款。有几个不是截至2021年6月30日,在多货币循环信贷安排下签发的信用证。开具的信用证金额为#美元。0.3截至2020年6月30日,为1.2亿美元。
密西西比州税收债券
2007年8月1日,公司与密西西比州签订了一项协议,通过发行工业发展收入债券,为公司在密西西比州南文市的工厂购买和安装某些设备提供融资。债券将于2032年9月1日到期,利息相当于30天期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加0.85%。保证金的条款只允许第一次付息。10然后,从2018年9月1日到2032年,本金和利息的支付截止到债券的到期日或赎回日期。该协议还向债券持有人提供了看跌期权,只能在一定时间内行使。180每个人的天数。5该协议已满一周年,要求该公司按规定偿还债券。100未偿还本金的%。截至2021年6月30日,本公司遵守了本债券下的所有契约。2021年和2020年6月30日的利率为0.94%和1.03%。
截至2021年6月30日,公司的短期借款、持续运营的循环信贷安排和长期债务的计划到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 循环信贷安排 | | 定期贷款安排 | | 密西西比债券 | | |
| (单位:万人) | | |
财年: | | | | | | | |
2022 | $ | — | | | $ | 7,500 | | | $ | 343 | | | |
2023 | — | | | 11,250 | | | 348 | | | |
2024 | — | | | 120,000 | | | 352 | | | |
2025 | — | | | — | | | 357 | | | |
2026 | — | | | — | | | 361 | | | |
此后 | — | | | — | | | 2,663 | | | |
本金支付总额 | $ | — | | | $ | 138,750 | | | $ | 4,424 | | | |
发债成本
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
截至2021年6月30日,与信贷安排和债券相关的净债务发行成本总计为美元。1.2在每一种债务工具的到期日之前,这些债务都是按直线摊销的。
(10) 衍生工具和套期保值活动
该公司的经营业绩可能会受到外币汇率和利率重大变化的重大影响。为了管理对这些风险的暴露,本公司定期签订各种衍生工具。根据美国公认会计原则,该公司对这些工具的会计政策是基于这些工具是被指定为对冲工具还是非对冲工具。本公司将所有衍生品按公允价值记录在综合资产负债表中。未被指定为套期保值工具的衍生品或现金流量套期保值的无效部分通过其他收入和费用的收益调整为公允价值。
外币衍生品-该公司的一部分业务在国际上以各种外币进行,并面临外币汇率变化的市场风险。公司试图最大限度地利用自然抵消来对冲交易风险,一旦这些机会用完,公司就会与第三方使用货币期权和远期合约或其他对冲工具。这些合约将定期对冲各种货币的兑换,包括美元、巴西雷亚尔、英镑和加拿大元,以便继续运营。%s请参阅附注1-业务和重要会计政策摘要有关公司衍生金融工具政策的更多信息。
该公司有名义金额为#美元的未完成合同。27.9百万美元和$16.6截至2021年6月30日和2020年6月30日,外汇兑换分别为100万美元。到目前为止,本公司选择不将这些衍生工具指定为对冲工具,因此,这些工具通过其他收入和支出的收益调整为公允价值。与这些衍生工具合约有关的财务资料摘要及外币风险的基本价值变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
外汇衍生品合约净亏损(收益) | $ | 3,462 | | | $ | (3,975) | | | $ | 235 | |
净外币交易和重新计量(收益)损失 | (2,617) | | | 4,500 | | | 400 | |
净外币损失 | $ | 845 | | | $ | 525 | | | $ | 635 | |
净汇兑损益包括外币交易和功能货币重新计量,被外币兑换合同净损益抵消,并计入其他收入和费用。外汇损益是美元兑巴西雷亚尔和其他货币兑美元汇率波动的结果。
利率-该公司的收益还受到利率变化的影响,因为这些变化对浮动利率债务工具的利息支出产生了影响。该公司通过使用利率掉期来对冲这一风险,并实现固定利率债务与浮动利率债务的理想比例,从而管理其对利率变化的风险敞口。本公司订立利率互换协议,其后结算,并于2019年4月30日订立新的经修订协议。互换协议名义金额为#美元。100.0百万美元,带着$50.0100万份定于2024年4月30日到期,另有1美元50.0100万批定于2026年4月30日到期。本掉期协议被指定为现金流对冲,以对冲循环信贷安排的可变利率利息支付。根据掉期协议支付或收到的利差被确认为利息支出的调整。在掉期有效抵消对冲现金流的可变性的情况下,掉期的公允价值变动不计入当期收益,而是作为其他全面收益(亏损)报告。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,没有无效的部分记录为收益调整。
股东权益合并报表中扣除所得税后的累计其他综合(亏损)收入中包含的现金流量对冲的组成部分如下:
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| (单位:千) |
确认为利率互换结果的净利息支出(收入) | $ | 2,250 | | $ | 799 | | $ | (233) | |
利率互换公允价值未实现损益 | 731 | | (6,900) | | (4,159) | |
累计其他综合收益(亏损)净增 | 2,981 | | (6,101) | | (4,392) | |
所得税效应 | (732) | | 1,455 | | 1,115 | |
累计其他综合收益净增(减)税后净额 | $ | 2,249 | | $ | (4,646) | | $ | (3,277) | |
截至2021年6月30日,公司在综合资产负债表上有以下用于持续经营的衍生工具,用于上文详述的风险管理目的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 资产负债表位置 | | 金融衍生品的公允价值评估 被指定为对冲基金 仪器 | | 金融衍生品的公允价值评估 没有被指定为对冲基金 仪器 |
| | | (单位:千) |
衍生资产: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外币对冲 | 其他流动资产 | | $ | 187 | | | $ | — | |
| | | | | |
衍生负债: | | | | | |
外汇合约 | 应计费用和其他流动负债 | | $ | — | | | $ | 5 | |
利率互换协议 | 其他流动负债 | | $ | 6,280 | | | $ | — | |
截至2020年6月30日,公司在综合资产负债表上有以下衍生品工具,用于上文详述的风险管理目的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 资产负债表位置 | | 金融衍生品的公允价值评估 被指定为对冲基金 仪器 | | 金融衍生品的公允价值评估 没有被指定为对冲基金 仪器 |
| | | (单位:千) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生负债: | | | | | |
外汇合约 | 应计费用和其他流动负债 | | $ | — | | | $ | 26 | |
利率互换协议 | 其他流动负债 | | $ | 9,433 | | | $ | — | |
| | | | | |
(11) 金融工具的公允价值
会计准则将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。在这一指导下,公司需要根据公允价值等级对某些资产和负债进行分类,公允价值等级根据以下投入水平对公允价值计量的资产和负债进行分组:
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
•第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债;
•第2级-在不活跃的市场上报价,或在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接可观察到的投入;
•第3级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
该公司维持的资产和负债必须按公允价值经常性计量,包括递延补偿计划投资、远期外汇兑换合同、利率互换协议和欠Intelisys以前所有者的或有对价。附注8所列债项的账面价值-短期借款和长期债务由于本公司的债务工具采用市场法(第2级标准)按浮动利率编制指数,因此被视为近似公允价值。
下表汇总了截至2021年6月30日按公允价值经常性计量的公司剩余资产和负债的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 引自 价格上涨 主动型 市场 (一级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 (二级) | | 意义重大 看不见的 输入 (第三级) |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
递延薪酬计划投资、当期和非当期部分 | $ | 31,168 | | | $ | 31,168 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币对冲 | 187 | | | — | | | 187 | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 31,355 | | | $ | 31,168 | | | $ | 187 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
递延薪酬计划投资、当期和非当期部分 | $ | 31,168 | | | $ | 31,168 | | | $ | — | | | $ | — | |
远期外币兑换合约 | 5 | | | — | | | 5 | | | — | |
利率互换协议 | 6,280 | | | — | | | 6,280 | | | — | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 37,453 | | | $ | 31,168 | | | $ | 6,285 | | | $ | — | |
下表列出了截至2020年6月30日在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债:
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2021年6月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 引自 价格上涨 主动型 市场 (一级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 (二级) | | 意义重大 看不见的 输入 (第三级) |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
递延薪酬计划投资、当期和非当期部分 | $ | 27,159 | | | $ | 27,159 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 27,159 | | | $ | 27,159 | | | $ | — | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
递延薪酬计划投资、当期和非当期部分 | $ | 27,159 | | | $ | 27,159 | | | $ | — | | | $ | — | |
远期外币兑换合约 | 26 | | | — | | | 26 | | | — | |
利率互换协议 | 9,433 | | | — | | | 9,433 | | | — | |
或有对价负债,流动和非流动 | 46,334 | | | — | | | — | | | 46,334 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 82,952 | | | $ | 27,159 | | | $ | 9,459 | | | $ | 46,334 | |
递延补偿计划中的投资由“拉比信托”持有,包括共同基金和现金等价物,用于支付某些退休、终止或在职员工的不合格福利。这些投资计入预付和其他流动资产或其他非流动资产,这取决于它们对接受者的相应预期分配,这些分配分别在应计费用和其他流动负债或其他长期负债中报告。
衍生工具,例如外币远期合约,是根据银行或外币交易商报出的外币即期汇率和远期汇率,以及银行报出的利率(第2级),采用市场法定期计量。利率互换的公允价值是使用标准估值模型来计量的,这些模型的输入可以从可观察到的市场交易中得出,包括LIBOR即期和远期汇率(第2级)。外币合约及利率掉期协议在综合资产负债表中分类为预付开支及其他流动资产或应计开支及其他流动负债,视乎有关工具的有利或不利状况而定。见附注10-衍生工具和套期保值活动.
该公司在收购Network1和Intelisys之日记录了或有对价负债,即根据适用的收购协议条款概述的应支付给前股东的金额,这是根据具体的预计调整后的预期收益衡量标准的实现情况而定的。Network1和Intelisys是该公司全球通信和服务部门的一部分。这些债务的流动部分和非流动部分在综合资产负债表中单独报告。或有对价(第3级)的公允价值是以概率加权贴现现金流模型的形式确定的。或有对价负债公允价值的后续变动计入综合收益表中或有对价项目的公允价值变动。外币折算引起的波动通过外币折算调整行项目的变化反映在其他全面收益中,如附注18-累计其他综合(亏损)收入.
下表汇总了公司关于Intelisys溢价的或有对价的公允价值变化,该公允价值是使用截至2021年6月30日的财年的重大不可观察投入(第3级)定期按公允价值计量的。应支付给Intelisys前股东的最后一笔股息是在截至2021年6月30日的财年支付的。
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 全球通信和服务部门 |
| (单位:千) |
期初公允价值 | $ | 46,334 | |
| |
付款 | (46,850) | |
公允价值变动 | 516 | |
| |
期末公允价值 | $ | — | |
下表汇总了截至2020年6月30日的财年本公司对网络1和英特尔溢价的或有对价的公允价值变化。
| | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | |
| 全球通信和服务部门 | |
| (单位:千) | |
期初公允价值 | $ | 77,925 | | |
| | |
付款 | (38,532) | | |
| | |
公允价值变动 | 6,941 | | |
| | |
期末公允价值 | $ | 46,334 | | |
所欠金额的公允价值计入本公司综合资产负债表中或有对价的当前部分和或有对价的长期部分。根据美国会计准则第805条,本公司将在截至最后一次付款的每个报告日期重估或有对价负债,或有对价的公允价值变动反映在本公司综合收益表中计入营业收入计算的或有对价项目的公允价值变动中。与未来分红付款相关的或有对价负债的公允价值基于几个因素,包括:
•估计的未来结果,扣除采购协议中规定的形式调整后的净额;
•取得这些成果的可能性;及
•反映公司信誉的贴现率和与美国市场相关的市场风险溢价。
任何这些不可观察到的投入的变化都会显著改变或有对价的公允价值。截至2021年6月30日和2020年6月30日,我们的或有对价负债的经常性3级公允价值计量中使用的估值技术和重大可观察到的投入如下。Intelisys溢价的测算期于2020年6月30日结束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
报告期 | | 估价技术 | | 不可观测的重要输入 | | 加权平均费率(a) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2020年6月30日 | | 贴现现金流 | | 加权平均资金成本 | | 3.0 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
(a) 为每一重大不可观察到的投入确定的加权平均费率与Intelisys或有对价的估值有关。由于Intelisys的溢价期于2020年6月30日结束,加权平均资本成本代表债务成本。本年度没有EBITDA增长报告。 |
Intelisys
最后一笔分红是在截至2021年6月30日的财年向Intelisys的前股东支付的。简明综合收益表确认的或有对价的公允价值变动所产生的费用合计为#美元。0.5截至2021年6月30日的财年为100万美元。本会计年度公允价值的变化是由于未确认的公允价值折价的经常性摊销。
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2021年6月30日
于2020年6月30日确认的与Intelisys有关的或有对价负债的公允价值为#美元。46.3100万美元,所有这些都被归类为当前的。简明综合收益表确认的或有对价的公允价值变动所产生的费用合计为#美元。6.9截至2020年6月30日的财年为100万美元。本会计年度公允价值的变化主要是由于未确认的公允价值折扣的经常性摊销和贴现率的降低。
网络1
在截至2019年6月30日的财年,最后一笔分红支付给了Network1的前股东。在简明综合收益表中确认的截至2019年6月30日的财政年度或有对价的公允价值变动造成了#美元的损失。2.5在最后付款中商定的调整金额为100万美元。
(12) 基于股份的薪酬
基于股份的薪酬计划
该公司有来自二基于股份的薪酬计划(2002年长期激励计划和2013年长期激励计划)。奖励目前只在2013年长期激励计划下颁发。截至2021年6月30日,有879,660根据2013年长期激励计划,可供未来授予的股票。本公司所有以股份为基础的薪酬计划均经股东批准,本公司相信此类奖励能使其员工和董事的利益与其股东的利益保持一致。根据该计划,该公司有权向高级管理人员、员工、顾问和董事会非员工成员授予各种基于股票的支付奖励,包括购买普通股和限制性股票的选择权。限制性股票可以是限制性股票奖励(RSA)、限制性股票单位(RSU)或业绩单位(PU)的形式。RSA是普通股,有被没收的风险或其他在满足特定条件时失效的限制。RSU代表未来收到普通股的权利,以及在满足特定条件后面临没收风险或其他限制的未来交付普通股的权利。
本公司根据美国会计准则第718条对其基于股份的薪酬奖励进行会计处理。股票薪酬,该条款要求所有基于股票的薪酬必须以公允价值为基础在损益表中确认,并适用于生效日期后授予、修改、取消或回购的所有奖励。在我们的综合损益表中,作为销售、一般和行政费用组成部分的基于股份的薪酬总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
基于股份的薪酬与以下内容相关: | | | | | |
股权分类股票期权 | $ | 1,332 | | | $ | 508 | | | $ | 868 | |
股权分类限制性股票 | 6,707 | | | 4,970 | | | 5,177 | |
基于股份的总薪酬 | $ | 8,039 | | | $ | 5,478 | | | $ | 6,045 | |
股票期权
在截至2021年6月30日的财年内,公司授予640,782股份。“公司”就是这么做的。不是T在截至2020年6月30日的财年内授予股票期权。截至2021年6月30日和2019年6月30日的财年授予的股票期权每年超过3几年了,并且有一个10-年合同期限。授予这些期权的行权价格不低于100于授出日相关股份之公平市价之%。
每个期权的公允价值(用于计算基于股票的补偿)是在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价公式估计的,该公式使用了授予日确定的假设。使用这种期权定价模型需要输入主观假设。这些假设包括估计员工在行使既得股票期权之前将保留其股票期权的时间长度(“预期期限”)、公司普通股价格在预期期限内的估计波动率(“预期波动率”)以及最终无法完成的期权数量。
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2021年6月30日
他们的归属要求(“没收”)。主观假设的改变可能会对以股份为基础的薪酬的公允价值的估计产生重大影响,从而影响综合收益表中确认的相关金额。
该公司对截至2021年6月30日和2019年6月30日的财年授予的期权使用了以下加权平均假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2019 |
预期期限 | 5年份 | | 4年份 |
预期波动率 | 42.78 | % | | 32.93 | % |
无风险利率 | 0.36 | % | | 2.84 | % |
股息率 | 0.00 | % | | 0.00 | % |
加权-每个期权的平均公允价值 | $ | 9.01 | | | $ | 11.86 | |
期权的加权平均预期期限代表了根据历史趋势和某些获得这些奖项的群体和个人的行为,期权预计将突出的时间段。预期波动率主要基于我们普通股在接近预期期限的一段时间内的历史波动率。无风险利率反映了授予日零息美国政府债券的利率,这些债券的剩余寿命与预期期权期限相似。股息率假设是基于公司的股息支付历史和管理层对未来股息支付的预期。
我们股票期权计划下的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的财年 |
| 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 生命 | | 集料 固有的 价值 |
突出,年初 | 816,297 | | | $ | 37.99 | | | | | |
在该期间内获批予 | 640,782 | | | 25.09 | | | | | |
在此期间进行的锻炼 | (14,725) | | | 29.80 | | | | | |
在此期间被取消、没收或过期 | (206,785) | | | 35.35 | | | | | |
出色,年终 | 1,235,569 | | | 31.84 | | | 6.78 | | $ | 1,917,584 | |
已归属,预计将于2021年6月30日归属 | 1,218,365 | | | 31.95 | | | 6.74 | | $ | 1,852,340 | |
可锻炼,年终 | 601,987 | | | $ | 38.94 | | | 4.03 | | $ | — | |
总内在价值是使用公司股票在2021年6月30日的市场价格,以及只有那些行权价低于我们股票市场价格的期权的行权价来计算的。这一数额将随着每股市场价格的变化而变化。截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年,行使的期权的内在价值总计不到1美元。0.1百万,$0.2百万美元和$0.4分别为百万美元。
受未归属期权约束的公司股票状况摘要如下:
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2021年6月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的财年 |
| 选项 | | 加权平均行权价 | | 加权平均 授予日期: 公允价值 |
未授权,年初 | 34,914 | | | $ | 34.19 | | | $ | 10.58 | |
授与 | 640,782 | | | 25.09 | | | 9.01 | |
既得 | (32,371) | | | 34.17 | | | 10.58 | |
取消或没收 | (9,743) | | | 26.89 | | | 8.84 | |
未授权,年终 | 633,582 | | | $ | 25.10 | | | $ | 9.02 | |
截至2021年6月30日,大约有美元4.5根据计划以股票期权形式授予的与非既有股票为基础的补偿安排相关的未确认补偿成本总额的百万美元。这一成本预计将在以下加权平均期内确认1.37好几年了。截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年,授予的期权公允价值总额为1美元。0.3百万,$0.7百万美元和$1.1分别为百万美元。下表汇总了截至2021年6月30日已发行和可行使的股票期权信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | | 股票 **杰出的 | | 加权 平均值 剩余 *合同合同生命周期 | | 加权平均 锻炼 价格 | | 可行数 | | 加权平均 锻炼 价格 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
$22.27 - $26.38 | | 490,757 | | | 9.38 | | 24.51 | | | — | | | — | |
$26.38 - $30.49 | | 142,825 | | | 9.40 | | 27.14 | | | — | | | — | |
$30.49 - $34.60 | | 113,869 | | | 5.08 | | 34.11 | | | 113,869 | | | 34.11 | |
$34.60 - $38.71 | | 208,669 | | | 4.84 | | 37.71 | | | 208,669 | | | 37.71 | |
$38.71 - $42.82 | | 279,449 | | | 3.02 | | 41.82 | | | 279,449 | | | 41.83 | |
| | 1,235,569 | | | 6.74 | | $ | 31.84 | | | 601,987 | | | $ | 38.94 | |
公司发行股票以满足期权的行使。
限制性股票
限制性股份的授予
在截至2021年6月30日的财政年度内,公司授予419,227向员工和非员工董事发行的限制性股票,全部以RSU的形式发行:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的财年 |
| 股票 已批准 | | 授予日期 | | 授予日期 公允价值 | | 归属期间 |
员工 | | | | | | | |
基于绩效的某些员工 | 224,409 | | | 2020年11月12日 | | $ | 24.26 | | | 每年超过3年份 |
基于绩效的某些员工 | 123,636 | | | 2020年11月19日 | | $ | 24.68 | | | 每年超过3年份 |
某些员工是以聘用为基础的 | 27,482 | | | 2021年3月1日 | | $ | 29.11 | | | 每年超过3年份 |
| | | | | | | |
非雇员董事 | | | | | | | |
某些董事 | 43,700 | | | 2020年11月19日 | | $ | 24.68 | | | 6月份 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本公司已发行限制性股票状况摘要如下:
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2021年6月30日
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的财年 |
| 股票 | | 加权平均 赠与日期集市 价值 |
突出,年初 | 438,456 | | | $ | 35.98 | |
在该期间内获批予 | 419,227 | | | 24.75 | |
| | | |
在此期间归属 | (163,146) | | | 31.89 | |
在此期间取消、没收或过期 | (156,554) | | | 35.47 | |
出色,年终 | 537,983 | | | $ | 27.12 | |
截至2021年6月30日,大约有美元10.8与未归属的限制性股票奖励和授予的限制性股票单位相关的未确认补偿成本,预计将在加权平均期间确认1.21好几年了。公司扣留了39,704在截至2021年6月30日的财年中,所得税份额。
(13) 员工福利计划
该公司拥有固定缴款计划,涵盖所有在美国且符合特定资格要求的员工,并提供相当于每位参与者缴费一半的匹配缴费,每个参与者的最高匹配缴费金额为$800。雇主缴费是根据超过一年的任期而授予的。五年期句号。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
匹配贡献 | $ | 1,262 | | | $ | 1,214 | | | $ | 1,262 | |
酌情供款 | — | | | — | | | 1,536 | |
捐款总额 | $ | 1,262 | | | $ | 1,214 | | | $ | 2,798 | |
在国际上,公司为地方政府要求的计划或各种员工年金计划缴费。此外,公司还维持着一项不受限制的、无资金支持的递延薪酬计划,允许符合条件的管理层成员除了从公司获得可自由支配的等额缴费外,还可以推迟一部分薪酬。雇主的供款归属于五年期句号。
(14) 所得税
在截至2021年6月30日的财政年度第四季度,在对其运营、流动性和资金、现金汇回的税收影响和投资机会进行审查后,公司确定,能够获得以前无限期再投资的外国收益可以提供更大的投资回报,并满足其他营运资金需求(如果可以汇回美国)。因此,在截至2021年6月30日的季度,公司撤回了仅针对外国业务产生的所有收益的永久再投资主张。由于永久再投资主张的这一变化,该公司考虑记录与联邦、州和预扣税有关的递延税项负债,并决定不应记录任何负债。目前还不能确定将这些收益全部或部分分配给美国的时间。
所得税费用(福利)包括:
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 9,132 | | | $ | 13,892 | | | $ | 18,223 | |
状态 | 1,261 | | | 3,244 | | | 4,459 | |
外国 | 874 | | | 1,188 | | | (2,342) | |
总电流 | 11,267 | | | 18,324 | | | 20,340 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 207 | | | (8,526) | | | (4,913) | |
状态 | (1,297) | | | (2,667) | | | (945) | |
外国 | 1,969 | | | 320 | | | 4,296 | |
延期总额 | 879 | | | (10,873) | | | (1,562) | |
所得税拨备 | $ | 12,146 | | | $ | 7,451 | | | $ | 18,778 | |
以下是截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财政年度美国联邦所得税支出的对账,适用的法定税率为21%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
美国法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
按法定税率征收美国联邦所得税 | $ | 12,082 | | | $ | (15,073) | | | $ | 17,564 | |
因以下原因增加(减少)所得税: | | | | | |
州和地方所得税,扣除联邦福利后的净额 | 996 | | | 1,316 | | | 2,864 | |
税收抵免 | (170) | | | (1,419) | | | (1,324) | |
估值免税额 | 3,472 | | | 1,699 | | | 57 | |
国外业务不同法定费率的影响,净额 | 1,051 | | | 1,374 | | | 1,938 | |
股票薪酬 | 1,094 | | | 41 | | | 35 | |
资本化收购成本 | — | | | 59 | | | 69 | |
不允许的利息 | 86 | | | 1,639 | | | 1,600 | |
外国子公司的收益 | 124 | | | 1,661 | | | 50 | |
净有利回收 | — | | | (6,517) | | | (3,112) | |
处置损失 | (2,897) | | | — | | | — | |
| | | | | |
全球无形低税所得税(GILTI)税
| (45) | | | (128) | | | 365 | |
不可扣除商誉减值 | — | | | 20,180 | | | — | |
免税所得 | (1,628) | | | — | | | (822) | |
美国税制改革过渡税 | — | | | — | | | (827) | |
净资产名义利息扣除 | (568) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
其他司法管辖区税率变动对递延税款的影响 | — | | | — | | | (20) | |
其他 | (1,451) | | | 2,619 | | | 341 | |
所得税拨备 | $ | 12,146 | | | $ | 7,451 | | | $ | 18,778 | |
导致很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差异对税收的影响如下:
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2021年6月30日
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
派生自以下来源的递延税项资产: | | | |
应收账款准备 | $ | 5,557 | | | $ | 6,466 | |
盘存 | 5,577 | | | 3,226 | |
不可扣除的应计费用 | 8,024 | | | 11,109 | |
净营业亏损结转 | 892 | | | 3,083 | |
税收抵免 | 7,138 | | | 6,734 | |
商誉摊销扣除时间 | — | | | 12,516 | |
递延补偿 | 7,893 | | | 7,247 | |
股票薪酬 | 2,977 | | | 3,034 | |
资本损失结转 | 7,633 | | | — | |
无形资产摊销扣除的时间安排 | 4,880 | | | 4,145 | |
递延税项资产总额 | 50,571 | | | 57,560 | |
估值免税额 | (13,996) | | | (9,195) | |
递延税项资产总额(扣除免税额) | 36,575 | | | 48,365 | |
递延税项负债源自: | | | |
| | | |
从建筑物和设备中扣除折旧和其他费用的时间安排 | (3,749) | | | (3,347) | |
商誉摊销扣除时间 | (582) | | | (7,390) | |
无形资产摊销扣除的时间安排 | (14,345) | | | (16,882) | |
递延税项负债总额 | (18,676) | | | (27,619) | |
递延税项净资产 | $ | 17,899 | | | $ | 20,746 | |
税前收益的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
国内 | $ | 39,511 | | | $ | (83,517) | | | $ | 68,675 | |
外国 | 18,024 | | | 11,741 | | | 14,962 | |
全球税前收益 | $ | 57,535 | | | $ | (71,776) | | | $ | 83,637 | |
截至2021年6月30日,(I)总净营业亏损结转约为$1.7100万美元用于美国联邦所得税;(Ii)州净营业亏损总额结转约为$7.3百万美元;(Iii)海外净营业亏损结转约$1.6百万美元;(Iv)州所得税抵免结转约#美元2.1在2020纳税年度开始到期的100万美元;(V)预扣税收抵免约#美元4.9百万美元;(Vi)外国税收抵免#美元0.2(Vii)资本亏损总额为$30.52000万。该公司维持一项#美元的估值津贴。0.6用于美国联邦所得税的百万美元,$7.62000万美元的资本损失结转费用,$0.3海外净营业亏损100万美元,不到1美元0.2国家净运营亏损的百万估值拨备,a美元4.9百万预扣税抵免估值免税额,a美元0.1百万美元的外国税收抵免估值免税额,以及$0.3根据美国会计准则第740条的规定,州所得税抵免的估值免税额为100万英镑,根据ASC 740的规定,这些免税额很有可能不能使用。
公司在2018财年采用了ASU 2016-09,要求公司将超额税收优惠和税收不足确认为所得税费用或以前被确认为额外实收资本的股票奖励结算的福利。由于这些变化,公司确认的税费净额为#美元1.1截至2021年6月30日的财年为1000万美元,不到0.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年为2.5亿美元。
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2021年6月30日
截至2021年6月30日,公司的未确认税收优惠总额为$1.1百万,$0.9其中的100万美元,如果得到确认,将影响实际税率。这反映出减少了不到#美元。0.1与上一财年相比,毛利率为100万美元。本公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅增加或减少。
该公司在随附的综合收益表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在综合资产负债表中的相关税项负债项目内。累计利息和罚款总额为$,但不包括在下表中。1.1百万,$1.1百万美元和$1.0截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年分别为100万美元。未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万人) |
期初余额 | $ | 1,156 | | | $ | 1,234 | | | $ | 1,703 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 68 | | | 137 | | | 69 | |
| | | | | |
前几年税收头寸减少额 | (103) | | | (215) | | | (538) | |
期末余额 | $ | 1,121 | | | $ | 1,156 | | | $ | 1,234 | |
巴西的一项补充法确认,巴西国家提供的福利不需要缴纳所得税。该公司在2021年6月30日的季度中记录了一项所得税优惠,金额为$2.81.6亿美元与确认恢复国家提供的税收优惠有关。
与2021年6月30日的季度不连续,公司记录了税本$的费用2.1与子公司非经常性债务注销相关的免税收入1.6亿美元。
该公司在全球开展业务,因此,它的一个或多个子公司在美国联邦、各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中,该公司须接受其所在国家税务机关的审查。除某些例外情况外,在2016年6月30日之前的纳税年度,本公司不再接受税务机关的州和地方或非美国所得税审查。
(15) 租契
根据ASC 842,租契在合同开始时,公司通过评估合同是否包含已确定的资产以及公司是否有能力控制该资产来确定合同是否包含租赁。该公司还根据ASC 842确定租赁是否符合经营租赁与融资租赁的分类标准。该公司几乎所有的租约都是房地产、仓库和办公设备的经营性租约,租期从1年份至10好几年了。本公司已选择不在简明综合资产负债表上记录初始期限为12个月或以下的短期经营租赁。经营租赁在简明综合资产负债表中作为其他非流动资产、应计费用和其他流动负债及其他长期负债入账。该公司的信息技术设备融资租赁将于2024财年到期。融资租赁记录为财产和设备,净值, 应计费用和其他流动负债和其他长期负债在简明综合资产负债表上。与融资租赁相关的记录余额总额对6月30日、2021年和2020年的财务报表无关紧要。
经营租赁使用权资产及租赁负债于开始日按租赁期内未来最低租赁付款的净现值确认。本公司一般无法厘定其租约所隐含的利率,并已选择采用递增借款利率作为厘定现值的贴现率,该贴现率乃根据本公司就每份租约相关条款的借款成本及地理经济因素而厘定。某些经营租赁协议包含延长或终止租赁的选项。当本公司合理确定其将行使该期权时,将针对该等期权调整所使用的租赁期。经营租赁费用在租赁期内按直线确认。不基于费率或指数的可变租赁付款,例如公共区域维护费用
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2021年6月30日
已发生的费用。此外,本公司已选择实际权宜之计,在适用的情况下将所有租赁和非租赁组成部分确认为单一租赁组成部分。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日在简明综合资产负债表上记录的与经营租赁相关的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营租约 | | 资产负债表位置 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| | | | (单位:千) |
经营性租赁使用权资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 19,246 | | | $ | 23,581 | |
流动经营租赁负债 | | 应计费用和其他流动负债 | | 4,284 | | | 4,476 | |
长期经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 16,550 | | | 20,760 | |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,作为综合综合收益表上销售一般和行政费用的一部分,在经营租赁费用中记录的金额。经营租赁成本包括初始租期为12个月或以下的租赁的非实质性短期租赁成本。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位:千) |
经营租赁成本 | | $ | 5,256 | | | $ | 6,135 | |
可变租赁成本 | | 1,068 | | | 1,485 | |
| | $ | 6,324 | | | $ | 7,620 | |
下表列出了与公司截至2021年6月30日财年的经营租赁相关的补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位:千) |
在计量租赁负债时为金额支付的现金 | | $ | 5,456 | | | $ | 5,773 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | | — | | | 1,672 | |
2021年6月30日的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
加权平均剩余租期 | | 5.22 |
加权平均贴现率 | | 4.11 | % |
下表为本公司截至2021年6月30日的经营租赁负债到期日:
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2021年6月30日
| | | | | | | | |
| | 经营租约 |
| | (单位:千) |
2022 | | $ | 5,040 | |
2023 | | 4,680 | |
2024 | | 4,158 | |
2025 | | 3,256 | |
2026 | | 2,721 | |
此后 | | 3,269 | |
未来付款总额 | | 23,124 | |
减去:代表利息的数额 | | 2,290 | |
租赁付款现值 | | $ | 20,834 | |
(16) 承诺和或有事项
2021财年、2020财年和2019年财年,公司净收入的大部分来自销售从本公司购买的产品十最大的供应商。该公司已与几乎所有的主要供应商签订了书面协议。虽然公司与其大多数供应商的协议包含定期续签的标准条款,但这些协议通常允许任何一方在无理由的情况下终止合同30至120提前几天通知。
本公司或其附属公司不时为因经营而引起的诉讼当事人。尽管根据本公司已知的信息不能作出保证,但本公司相信,因对该等诉讼作出不利裁决而产生的任何责任不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
基本工程项目
该公司预计总资本支出将在1美元至1美元之间。5.0百万至$8.0在2022财年,主要用于租赁设备投资、IT投资和设施改善。
收购前或有事项
在公司对Network1收购进行尽职调查期间,发现了几个收购前的意外情况,涉及巴西联邦和州的各种税收敞口。由于资金作为收购的一部分代管,该公司记录了作为收购前或有负债总额报告的赔偿应收账款。有几个不是存入第三方托管账户的存款和美元1.1在截至2021年6月30日的财年中,从托管账户中释放了100万美元。有几个不是在截至2020年6月30日的财年向托管账户存入或从托管账户释放。在外币换算影响后,截至2021年6月30日和2020年6月,可用于未来收购前应急结算或释放给卖方的金额为$4.0百万美元和$4.8分别为百万美元。
下表汇总了公司综合资产负债表中Network1收购前或有事项和相应的赔偿应收账款的余额和列项列示:
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2021年6月30日
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
预付费用和其他资产(流动) | $ | 16 | | | $ | 14 | |
其他资产(非流动) | $ | 3,998 | | | $ | 3,652 | |
负债 | | | |
其他流动负债 | $ | 16 | | | $ | 14 | |
其他长期负债 | $ | 3,998 | | | $ | 3,652 | |
网络1的购并前或有事项价值净下降的主要原因是已确定的购入前或有事项的诉讼时效到期。截至2021年6月30日,合理可能的未贴现收购前或有事项的金额估计在美元之间。4.0百万至$16.2根据购股协议,其中所有风险均可获得赔偿。
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2021年6月30日
(17) 段信息
该公司是向专业技术市场的客户提供技术产品和解决方案的领先供应商。本公司拥有二可报告的细分市场,基于产品、客户和服务类型。
全球条码、网络和安全部门
全球条形码、网络和安全部门包括一系列主要用于企业移动计算、数据捕获、条形码打印、POS、支付、网络、电子物理安全、网络安全和其他技术的解决方案组合。我们在美国、加拿大和巴西都有这一细分市场的业务运营。在帮助我们的客户开发解决方案方面,我们看到了这些技术之间的毗邻关系。数据捕获和POS解决方案与用于自动收集、处理和通信商业和工业应用信息(包括零售、分销、运输、库存控制、物料搬运、仓库管理和医疗保健应用)的计算机系统相连接。电子物理安全产品包括身份识别、访问控制、视频监控、入侵相关以及无线和网络基础设施产品。
全球通信和服务部门
全球通信和服务部门包括主要用于通信技术和服务的解决方案组合,还包括我们的Intelisys和Inty业务。我们在美国、加拿大、巴西和英国都有这一细分市场的业务运营。这些服务包括语音、视频会议、无线、数据网络、有线、统一通信和协作、云和技术服务。随着这些解决方案在IP网络上汇聚在一起,为所有垂直市场(如教育、医疗保健和政府)进入相邻解决方案创造了新的机会。
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2021年6月30日
每个业务部门的选定财务信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
销售: | | | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | 2,175,141 | | | $ | 2,093,217 | | | $ | 2,141,896 | |
全球通信与服务 | 975,665 | | | 954,517 | | | 1,107,903 | |
| $ | 3,150,806 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 3,249,799 | |
折旧和摊销: | | | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | 15,557 | | | $ | 16,910 | | | $ | 17,274 | |
全球通信与服务 | 14,923 | | | 15,239 | | | 12,891 | |
公司 | 3,027 | | | 3,179 | | | 3,488 | |
| $ | 33,507 | | | $ | 35,328 | | | $ | 33,653 | |
或有对价的公允价值变动: | | | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
全球通信与服务 | 516 | | | 6,941 | | | 15,200 | |
| $ | 516 | | | $ | 6,941 | | | $ | 15,200 | |
营业收入: | | | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | 28,402 | | | $ | (83,515) | | | $ | 57,019 | |
全球通信与服务 | 44,715 | | | 22,548 | | | 38,933 | |
公司(1) | (11,634) | | | (4,000) | | | (1,218) | |
| $ | 61,483 | | | $ | (64,967) | | | $ | 94,734 | |
资本支出: | | | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | 1,251 | | | $ | 3,632 | | | $ | 3,660 | |
全球通信与服务 | 1,098 | | | 2,755 | | | 2,133 | |
公司 | 14 | | | — | | | 4 | |
| $ | 2,363 | | | $ | 6,387 | | | $ | 5,797 | |
按地理类别划分的销售额: | | | | | |
美国 | $ | 2,854,178 | | | $ | 2,787,475 | | | $ | 2,949,725 | |
国际 | 310,075 | | | 292,600 | | | 332,019 | |
公司间销售额减少 | (13,447) | | | (32,341) | | | (31,945) | |
| $ | 3,150,806 | | | $ | 3,047,734 | | | $ | 3,249,799 | |
| | | | | |
(1)在截至2021年6月30日的年度,上述金额包括收购、剥离和重组成本。截至2020年6月30日止年度,上述金额包括收购及剥离成本。截至2019年6月30日的年度,上述金额包括收购成本。
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2021年6月30日
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| (单位:千) |
资产: | | | |
全球条码、网络和安全 | $ | 858,215 | | | $ | 875,882 | |
全球通信与服务 | 786,241 | | | 757,148 | |
公司 | 27,228 | | | 59,064 | |
| $ | 1,671,684 | | | $ | 1,692,094 | |
财产和设备,按地理类别净值: | | | |
美国 | $ | 39,930 | | | $ | 53,083 | |
国际 | 2,906 | | | 2,558 | |
| $ | 42,836 | | | $ | 55,641 | |
(18) 累计其他综合收益
累计其他综合亏损(扣除税金)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
货币换算调整 | $ | (93,561) | | | $ | (125,974) | | | $ | (87,913) | |
利率互换公允价值税后未实现亏损 | (4,572) | | | (6,821) | | | (2,175) | |
累计其他综合损失 | $ | (98,133) | | | $ | (132,795) | | | $ | (90,088) | |
综合损失额的税效反映税费或税利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
税费(福利) | $ | 2,084 | | | $ | 1,025 | | | $ | (1,117) | |
| | | | | |
(19) 停产运营
2019年8月20日,该公司宣布计划剥离欧洲、英国、墨西哥、哥伦比亚、智利、秘鲁和迈阿密出口业务的产品分销业务,因为这些业务的表现一直低于管理层的预期。该公司将继续在这些国家经营其数字业务。管理层认定该公司在这些市场没有足够的规模使我们的产品分销增值模式最大化,使我们专注于并投资于我们的高增长、高利润率的业务。资产剥离的结果包括在我们的每个可报告部门:全球条形码、网络和安全部门以及全球通信和服务部门。
在截至2020年6月30日的季度内,该公司录得税前销售亏损分类为$88.9将资产剥离的账面价值减至其估计的公允价值(成交时收到的净收益)减去出售的估计成本。由于该亏损被确定为不应归因于剥离资产净资产中的任何个别组成部分,因此该亏损被反映为剥离总资产的估值津贴。在截至2021年6月30日的财年中,公司在出售集团上记录了额外的税前亏损$34.62000万。这一损失包括实现累计换算调整#美元。11.6截至2021年6月30日的财年为1.2亿美元。截至2021年6月30日的财年的额外亏损主要是由于资产剥离收到的净收益减少。
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
该公司于2020年10月30日完成了巴西以外的拉丁美洲业务的出售。该公司还于2020年11月12日完成了欧洲和英国业务的出售。出售资产剥离所收到的现金总额为$34.42000万。
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度,非持续运营净亏损的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
净销售额 | $ | 213,373 | | | $ | 561,496 | | | $ | 623,312 | |
销货成本 | 198,512 | | | 513,003 | | | 563,543 | |
毛利 | 14,861 | | | 48,493 | | | 59,769 | |
销售、一般和行政费用 | 17,291 | | | 53,946 | | | 61,574 | |
折旧费用 | — | | | 975 | | | 1,127 | |
无形摊销费用 | — | | | 1,403 | | | 1,839 | |
减损费用 | — | | | 13,747 | | | — | |
营业亏损 | (2,430) | | | (21,578) | | | (4,771) | |
利息支出,净额 | 394 | | | 1,399 | | | 195 | |
待售亏损分类 | 34,597 | | | 88,923 | | | — | |
其他费用,净额 | 310 | | | 1,124 | | | 763 | |
非持续经营税前亏损 | (37,731) | | | (113,024) | | | (5,729) | |
所得税(福利)费用 | (3,137) | | | 403 | | | 1,533 | |
停产净亏损 | $ | (34,594) | | | $ | (113,427) | | | $ | (7,262) | |
于截至2020年6月30日止财政年度,本公司根据非持续业务与合并报告单位比较之相对公允价值,将商誉分配予非持续业务,并减损该等商誉合共$1.0用于全球条形码、网络和安全部门的百万美元7.5百万美元,用于全球通信和服务部门。可识别的无形资产,包括客户关系和分销商协议,因停止运营而减损,总额为#美元。5.2截至财年的百万美元2020年6月30日。减值费用计入综合收益表中非持续经营的净亏损。
在随附的合并资产负债表中归类为待售资产和负债的主要类别如下:截至2021年6月30日和2020年6月30日:
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合并财务报表附注-(续)
2021年6月30日
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | 4,970 | |
应收账款净额 | — | | | 117,200 | |
库存,净额 | — | | | 106,779 | |
预付费用和其他流动资产 | — | | | 23,808 | |
| | | |
流动资产总额 | — | | | 252,757 | |
财产和设备,净值 | — | | | 1,833 | |
商誉 | — | | | — | |
可识别无形资产净额 | — | | | — | |
递延所得税 | — | | | 9,349 | |
其他非流动资产 | — | | | 6,215 | |
总资产,未计估值免税额 | — | | | 270,154 | |
减去:估值免税额 | — | | | (88,923) | |
总资产,扣除估值免税额后的净额(1) | $ | — | | | $ | 181,231 | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | — | | | $ | 56,098 | |
应计费用和其他流动负债 | — | | | 14,815 | |
其他应付税款 | — | | | 20,378 | |
短期借款 | — | | | 3,524 | |
应付所得税 | — | | | 1,085 | |
流动负债总额 | — | | | 95,900 | |
循环信贷安排下的借款 | — | | | 24,704 | |
其他长期负债 | — | | | 7,418 | |
总负债(1) | $ | — | | | $ | 128,022 | |
(1)在截至2020年6月30日的公司综合资产负债表中,停产业务的总资产和总负债分别归入流动资产和负债。中断的业务在截至2020年12月31日的季度内被处置。
反映在现金中的重大非现金经营项目和资本支出截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的财年,非持续运营的流量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
待售亏损分类 | $ | 34,597 | | | $ | 88,923 | | | $ | — | |
减损费用 | — | | | 13,747 | | | — | |
折旧及摊销 | — | | | 2,378 | | | 2,966 | |
资本支出 | (58) | | | (77) | | | (1,416) | |
(20) 重组
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2021年6月30日
2020年7月,作为组织结构和运营战略审查的一部分,该公司宣布了一项全球成本削减和重组计划。这些举措旨在更好地调整批发分销业务的成本结构,使其与新冠肺炎疫情导致的销售量下降保持一致。该公司还开始关闭其Canpango业务、其销售人员实施和咨询业务。该公司的合作伙伴社区对Canpango提供的服务的采用率有限。这些行动包括与员工签订遣散费和终止协议,执行生效的法律费用减少,以及与租赁终止相关的成本。
下表列出了截至2021年6月30日的财年发生的重组和遣散费:
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年6月30日的财年 |
| | | | |
| | | | (单位:千) |
遣散费和福利费 | | | | $ | 8,824 | |
其他 | | | | 434 | |
总重组和其他费用 | | | | $ | 9,258 | |
在截至2021年6月30日的财年,所有重组成本都在公司报告部门确认,尚未分配到全球通信和服务部门或全球条码、网络和安全部门。该公司在上一年发生了重组费用,这些费用对简明合并财务报表无关紧要,也与上述计划无关。
应计重组和遣散费计入简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。下表代表了截至2021年6月30日的财年的活动:
| | | | | | | | | | |
| | | | 应计费用 |
| | | | (单位:千) |
2020年7月1日的余额 | | | | — | |
已记入费用 | | | | $ | 9,258 | |
现金支付 | | | | (8,059) | |
2021年6月30日的余额 | | | | $ | 1,199 | |
截至2021年6月30日的余额$1.2百万,主要与公司有关,预计将在2022财年第一季度支付。
(21) 后续事件
股份回购
2021年8月,我们的董事会批准了一笔100700万股回购计划。授权没有任何时间限制。
第九项报告会计与财务披露的变更和分歧。
不适用。
项目9A:管理控制和程序。
(A)对披露控制和程序的评估
我们遵守1934年“证券交易法”(“交易法”)规则第313a-15(E)条中定义的“披露控制和程序”,旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估我们的披露管制和程序时,管理层认识到,无论披露管制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保披露管制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须在评估这些披露控制和程序的成本效益关系时作出判断。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保控制和程序将达到其目标。
根据截至本年度报告(Form 10-K)所涵盖期末的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序有效地提供了合理保证,确保达到披露控制和程序的目标。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护交易法规则第13a-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们评估了截至2021年6月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在作出这项评估时,我们采用了特雷德威委员会赞助团体委员会(下称“COSO”)在#年所订的准则。2013年度内部控制表-综合框架。根据使用这些标准进行的评估,我们的管理层得出结论,截至2021年6月30日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们截至2021年6月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所均富会计师事务所(Grant Thornton LLP)审计,该报告载于独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告,该报告包含在本年度报告(Form 10-K)第二部分第8项财务报表中,并通过引用并入本文。
(C)财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的财年内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B.附件及其他资料。
没有。
第三部分
由于我们打算在截至2021年6月30日的财政年度结束后120天内向SEC提交本Form 10-K年度报告第III部分(第10、11、12、13和14项)所要求的信息,对本Form 10-K表的修正案或关于根据交易所法案颁布的第14A条规定的2022年年会的最终委托书(“Part III备案”)已被遗漏。这些信息将在此类第三部分申请中陈述,并通过引用并入本文。
第10项董事、高管和公司治理。
表格10-K第10项要求包括的信息将包括在我们的第三部分文件中,这些信息在此引用作为参考。
第十一项增加高管薪酬。
表格10-K第11项要求包含的信息将包括在我们的第三部分文件中,这些信息在此引用作为参考。
第12项:确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
表格10-K第12项要求包括的信息将包括在我们的第三部分文件中,这些信息在此引用作为参考。
第13项:管理某些关系和相关交易,以及董事独立性。
表格10-K第13项要求包括的信息将包括在我们的第三部分文件中,这些信息在此引用作为参考。
第14项:支付总会计师费用和服务费。
表格10-K第14项要求包括的信息将包括在我们的第三部分文件中,这些信息在此引用作为参考。
第四部分
项目15.展示所有展品和财务报表明细表。
(a)(1) 财务报表。有关本年度报告中包含的10-K表格中的财务报表列表,请参阅此处包含的“财务报表索引”。
(a)(2) 财务报表明细表。见附表二--“估值和合格账户”,见下文。
(a)(3) 展品。作为本年度报告表格10-K的一部分提交的展品清单列于紧接该等展品之前的展品索引中,并通过引用并入本项目15(A)(3)中。
(b) 陈列品。请参阅展品索引。
(c) 单独的财务报表和明细表。没有。
项目16.表格10-K摘要
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | ScanSource,Inc. |
| | | |
日期: | 2021年8月24日 | 由以下人员提供: | /s/Michael L.Baur |
| | | 迈克尔·L·鲍尔 |
| | | 董事长、首席执行官兼总裁 (首席行政主任) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Michael L.Baur | | 董事长、首席执行官兼总裁 | | 2021年8月24日 |
迈克尔·L·鲍尔 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/史蒂夫·琼斯 | | 高级执行副总裁兼首席财务官 | | 2021年8月24日 |
史蒂夫·琼斯 | | (首席财务官和首席会计官) | | |
| | | | |
/s/彼得·C·布朗宁 | | 首席独立董事 | | 2021年8月24日 |
彼得·C·布朗宁 | | | | |
| | | | |
/s/小弗兰克·E·埃默里(Frank E.Emory,Jr.) | | 导演 | | 2021年8月24日 |
小弗兰克·E·埃默里 | | | | |
| | | | |
/s/迈克尔·J·格兰杰(Michael J.Grainger) | | 导演 | | 2021年8月24日 |
迈克尔·J·格兰杰 | | | | |
| | | | |
多萝西·F·拉蒙内达 | | 导演 | | 2021年8月24日 |
多萝西·F·拉蒙内达 | | | | |
| | | | |
/s/约翰·P·赖利(John P.Reilly) | | 导演 | | 2021年8月24日 |
约翰·P·赖利 | | | | |
| | | | |
/s/Jeffrey R.Rodek | | 导演 | | 2021年8月24日 |
杰弗里·R·罗德克 | | | | |
| | | | |
/s/伊丽莎白·O·坦普尔 | | 导演 | | 2021年8月24日 |
伊丽莎白·O·坦普尔 | | | | |
| | | | |
/s/Charles R.Whitchurch | | 导演 | | 2021年8月24日 |
查尔斯·R·威奇奇 | | | | |
| | | | |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | | | 描述 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 展品 | | 归档 日期 |
2.1 | | | | 注册人与InterSmart Comércio ImportaçãoExportação de Equipamentos EletrôNicos,S.A.之间的信函协议,日期为2014年8月14日 | | | | 8-K | | 10.1 | | 8/15/2014 |
2.2 | | | | 全球数据网络有限责任公司的股份买卖协议日期为2015年1月8日 | | | | 10-Q | | 2.1 | | 2/3/2015 |
2.3 | | | | Intelisys,Inc.的资产购买协议日期为2016年8月5日 | | | | 10-Q | | 10.1 | | 11/7/2016 |
2.4 | | + | | ScanSource Europe C.V.和上交所服务控股有限责任公司之间的买卖协议,日期为2020年11月12日 | | | | 8-K | | 2.1 | | 11/13/2020 |
3.1 | | | | 修订和重新修订的公司章程和修订章程 | | | | 10-Q | | 3.1 | | 2/3/2005 |
3.2 | | | | 修订及重新制定附例 | | | | 8-K | | 3.1 | | 11/30/2018 |
4.1 | | | | 普通股股票格式 | | | | SB-2 | | 4.1 | | 2/7/1994 |
4.2 | | | | 证券说明 | | | | 10-K | | 4.2 | | 8/22/2019 |
| | | | 高管薪酬计划和安排 | | | | | | | | |
10.1 | | | | ScanSource,Inc.非限定延期补偿计划,修订并重新设定,自2021年1月1日起生效 | | | | 10-Q | | 10.3 | | 5/10/2021 |
10.2 | | | | 修订和重新制定2002年度长期激励计划 | | | | 8-K | | 10.1 | | 12/7/2009 |
10.3 | | | | 2013年度长期激励计划 | | | | S-8 | | 99 | | 12/5/2013 |
10.4 | | | | 员工购股计划 | | | | S-8 | | 99 | | 12/5/2013 |
10.5 | | | | 方正高级管理人员退休计划补充协议 | | | | 10-Q | | 10.2 | | 5/6/2011 |
10.6 | | | | 高管离职计划 | | | | 8-K | | 10.3 | | 6/21/2017 |
10.7 | | | | 2009年12月3日或以后修订和重订的2002年长期奖励计划下的股票期权奖励证书格式 | | | | 8-K | | 10.3 | | 12/7/2009 |
10.8 | | | | 二零一零年十二月三日或以后修订及重订的2002年长期奖励计划下的股票期权奖励证书格式 | | | | 10-Q | | 10.2 | | 2/4/2011 |
10.9 | | | | 2009年12月3日或以后修订和重新修订的2002年长期激励计划下的非限制性股票期权奖励证书的格式 | | | | 8-K | | 10.4 | | 12/7/2009 |
10.10 | | | | 二零一零年十二月三日或以后修订及重订的2002年长期奖励计划下的不合格股票期权奖励证书格式 | | | | 10-Q | | 10.3 | | 2/4/2011 |
10.11 | | | | ScanSource,Inc.2013年12月5日或之后的长期奖励计划下的限制性股票单位奖励证书格式 | | | | 10-Q | | 10.1 | | 2/6/2014 |
10.12 | | | | ScanSource,Inc.2013年12月5日或之后的长期奖励计划下的董事限制性股票单位奖励证书格式 | | | | 10-Q | | 10.2 | | 2/6/2014 |
10.13 | | | | ScanSource,Inc.2013年12月5日或之后的长期激励计划下的股票期权奖励证书格式 | | | | 10-Q | | 10.3 | | 2/6/2014 |
10.14 | | | | 2013年12月5日或之后根据ScanSource,Inc.2013长期激励计划授予的非限定股票期权奖励证书的格式 | | | | 10-Q | | 10.4 | | 2/6/2014 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | | | 描述 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 展品 | | 归档 日期 |
10.15 | | | | ScanSource,Inc.2013长期激励计划下的其他股票奖励证书表格 | | | | 10-K | | 10.33 | | 8/28/2014 |
10.16 | | | | ScanSource Inc.2013长期激励计划下基于业绩和服务的限制性股票单位奖励证书的格式 | | | | 10-K | | 10.34 | | 8/28/2014 |
10.17 | | | | 《2013年长期激励计划(2017年版)》限制性股票单位奖励表格(业绩和服务为主) | | | | 8-K | | 10.1 | | 12/8/2017 |
10.18 | | | | 《2013年长期激励计划(2017年版)》限制性股票单位奖励(服务型)表格 | | | | 8-K | | 10.2 | | 12/8/2017 |
10.19 | | | | 《2013年长期激励计划(2017年版)》不合格股票期权协议格式 | | | | 8-K | | 10.3 | | 12/8/2017 |
10.20 | | | | 《2013年长期激励计划激励股票期权协议格式(2017年版)》 | | | | 8-K | | 10.4 | | 12/8/2017 |
10.21 | | | | 修订和重新签署的就业协议,自2017年7月1日起生效,迈克尔·L·鲍尔(Michael L.Baur) | | | | 8-K | | 10.1 | | 6/21/2017 |
10.22 | | | | 2014年6月25日修订和重新签署的杰拉尔德·莱昂斯雇佣协议 | | | | 10-K | | 10.24 | | 8/28/2014 |
10.23 | | | | 杰拉尔德·莱昂斯(Gerald Lyons)修订和重新签署的就业协议第一修正案,2017年6月15日生效 | | | | 8-K | | 10.2 | | 6/21/2017 |
10.24 | | | | 杰拉尔德·莱昂斯(Gerald Lyons)的聘书,日期为2017年8月23日 | | | | 8-K | | 10.1 | | 8/24/2017 |
10.25 | | | | 马修·迪恩2018年1月11日的聘书 | | | | 10-K | | 10.27 | | 8/22/2019 |
10.26 | | | | John Eldh的聘书,日期为2019年9月17日 | | X | | | | | | |
10.27 | | | | John C.Eldh的遣散费计划 | | X | | | | | | |
10.28 | | | | 斯蒂芬·琼斯(Stephen Jones)的聘书,日期为2020年11月16日 | | | | 10-Q | | 10.1 | | 2/2/2021 |
10.29 | | | | 雷切尔·海登的聘书,日期为2021年5月6日 | | X | | | | | | |
10.30 | | | | 2018年7月1日生效的董事会薪酬计划 | | | | 10-K | | 10.32 | | 8/28/2018 |
10.31 | | | | 对不合格延期补偿计划的第一次修订 | | | | 8-K | | 10.1 | | 11/30/2018 |
10.32 | | | | 2019年1月1日或以后授予的董事限制性股票奖励证书格式 | | | | 8-K | | 10.2 | | 11/30/2018 |
10.33 | | | | 2019年1月1日或以后授予董事限制性股票单位证书格式 | | | | 8-K | | 10.3 | | 11/30/2018 |
10.34 | | | | 董事限制性股票奖励证书格式 | | | | 8-K | | 10.4 | | 11/30/2018 |
10.35 | | | | 限售股奖励证书格式 | | | | 8-K | | 10.5 | | 11/30/2018 |
10.36 | | | | 限售股奖励证书格式 | | | | 8-K | | 10.1 | | 1/30/2020 |
10.37 | | | | 限售股奖励证书格式 | | X | | | | | | |
10.38 | | | | 限售股奖励证书格式 | | X | | | | | | |
| | | | 银行协议 | | | | | | | | |
10.39 | | | | 第二次修订和重新签署的信贷协议 | | | | 8-K | | 10.1 | | 5/1/2019 |
| | | | 其他协议 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | | | 描述 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 展品 | | 归档 日期 |
10.40 | | + | | 注册人与工业发展国际公司于2007年4月27日签订的工业租赁协议。 | | X | | | | | | |
10.41 | | + | | 注册人与工业发展国际公司之间的工业租赁协议第三修正案。 | | X | | | | | | |
10.42 | | | | “工业租赁协议第四修正案” | | | | 10-Q | | 10.1 | | 5/9/2019 |
10.43 | | + | | ScanSource,Inc.与思科公司签订的非独家增值经销商协议。 | | | | 10-K | | 10.38 | | 8/22/2019 |
10.44 | | + | | 思科非独家增值总代理商协议修正案3 | | | | 10-K | | 10.39 | | 8/22/2019 |
10.45 | | + | | 思科非独家增值总代理商协议第5号修正案 | | | | 10-K | | 10.40 | | 8/22/2019 |
10.46 | | + | | 思科非独家增值总代理商协议第6号修正案 | | | | 10-K | | 10.41 | | 8/22/2019 |
10.47 | | + | | 思科非独家增值总代理商协议第7号修正案 | | | | 10-K | | 10.42 | | 8/22/2019 |
10.48 | | | | 思科非独家增值总代理商协议第9号修正案 | | | | 10-K | | 10.43 | | 8/22/2019 |
10.49 | | + | | 思科非独家增值总代理商协议第11号修正案 | | | | 10-K | | 10.44 | | 8/22/2019 |
10.50 | | | | 思科非独家增值总代理商协议第12号修正案 | | | | 10-K | | 10.45 | | 8/22/2019 |
10.51 | | | | 思科非独家增值总代理商协议第13号修正案 | | | | 10-K | | 10.46 | | 8/22/2019 |
10.52 | | | | 思科非独家增值总代理商协议第14号修正案 | | | | 10-K | | 10.47 | | 8/22/2019 |
10.53 | | | | 思科非独家增值总代理商协议第16号修正案 | | | | 10-Q | | 10.1 | | 5/10/2021 |
10.54 | | | | 思科非独家增值总代理商协议第17号修正案 | | | | 10-Q | | 10.2 | | 5/10/2021 |
10.55 | | + | | 日期为2019年3月25日的思科非独家增值总代理商协议附录 | | | | 10-K | | 10.48 | | 8/22/2019 |
10.56 | | + | | 思科非独家增值总代理商协议附录,日期为2015年3月2日 | | | | 10-K | | 10.49 | | 8/22/2019 |
10.57 | | + | | 思科非独家增值总代理商协议下的关联协议 | | | | 10-K | | 10.50 | | 8/22/2019 |
10.58 | | + | | 与美国摩托罗拉公司的分销协议(f/k/a Symbol Technologies,Inc.) | | X | | | | | | |
10.59 | | + | | 修订与斑马的PartnerEmpower分销协议 | | X | | | | | | |
10.60 | | | | 与斑马的分销协议有关的参与协议 | | | | 10-K | | 10.51 | | 8/29/2016 |
10.61 | | + | | PartnerConnect EVM总代理商协议修正案 | | X | | | | | | |
10.62 | | + | | Zebra PartnerConnect总代理商协议附录 | | | | 10-Q | | 10.2 | | 5/9/2019 |
10.63 | | | | PartnerConnect EVM总代理商协议协议书 | | | | 10-K | | 10.55 | | 8/31/2020 |
10.64 | | | | Zebra PartnerConnect EVM总代理商协议附录 | | X | | | | | | |
21.1 | | | | 本公司的附属公司 | | X | | | | | | |
23.1 | | | | 均富律师事务所同意 | | X | | | | | | |
31.1 | | | | 首席执行官的认证 | | X | | | | | | |
31.2 | | | | 首席财务官的证明 | | X | | | | | | |
32.1 | | | | 首席执行官的认证 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | | | 描述 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 展品 | | 归档 日期 |
32.2 | | | | 首席财务官的证明 | | X | | | | | | |
101 | | | | 以下材料来自本公司截至2021年6月30日的Form 10-K年度报告,格式为内联XBRL(EXtensible Business Reporting Language):(I)截至2021年6月30日和2020年6月30日的综合资产负债表,(Ii)截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的综合收益表,(Iii)截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的综合股东权益表2020年和2019年6月30日,以及(V)合并财务报表附注,标记为文本块。实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | | X | | | | | | |
104 | | | | 封面内联XBRL文件(包含在附件101中) | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | + | | 根据S-K条例第601(B)项,本展品的部分内容已被省略。 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 我们证券交易委员会根据1934年修订的“证券交易法”提交给证券交易委员会的文件编号为000-26926。 |