424B3

本招股说明书中确定的出售股东可能会不时以一次或多次发售的方式发售最多2921,628股我们的普通股。根据本招股说明书，我们不会出售任何普通股，也不会从出售股票的股东出售股票中获得任何收益。在您决定投资本招股说明书下可能提供的股票之前，您应仔细阅读本招股说明书及随附的招股说明书附录。

出售股东对普通股的分配可以通过各种不同的方式不时实现，包括：

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在承销的公开发行中；

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在包括纽约证券交易所在内的证券交易所的普通经纪交易中；

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发给或透过可能以委托人或代理人身分行事的经纪或交易商；或

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以现行市场价格或谈判价格进行一笔或多笔谈判交易。

可以通过或向其出售普通股的经纪人或交易商可以被视为1933年证券法(修订后) 含义内的股票承销商，在这种情况下，这些经纪人或交易商收到的所有经纪佣金或折扣和其他补偿可能被视为承销补偿。在需要的范围内，任何承销商的名称、适用的佣金或折扣以及与任何特定销售相关的任何其他所需信息将在随附的招股说明书附录中列出。有关销售股东如何处置本招股说明书涵盖的股份的详细说明，请参阅分配计划。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为MEG。2021年8月19日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一次销售价格为每股44.40美元。

根据联邦证券法的定义，我们是一家新兴的成长型公司，因此，我们可以选择遵守本次备案和未来备案的某些降低的上市公司报告要求。请参阅关于公司：成为一家新兴成长型公司的意义。

投资普通股是有风险的。在决定投资我们的证券之前，您应仔细考虑本招股说明书第6页的风险因素中描述的风险，以及本招股说明书和适用的招股说明书附录中包含或以引用方式并入本招股说明书附录中的其他信息。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

此招股说明书的日期为2021年8月20日

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称SEC)提交的注册声明的一部分，该声明使用了搁置注册流程。根据这一货架登记程序，出售股票的股东可以不时地以一次或多次发售的方式出售我们普通股的某些股票。当出售股票的股东根据此搁置注册流程出售普通股时，我们可能会提供招股说明书附录，其中包含有关此类发行条款的更多具体信息。招股说明书附录还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的任何信息。您应仔细阅读本招股说明书、任何随附的招股说明书附录、我们编制或授权的任何免费撰写的招股说明书以及本招股说明书或任何随附的招股说明书附录中包含的信息，以供参考。参见通过引用合并。-任何随附的招股说明书附录、任何自由编写的招股说明书或通过引用并入本招股说明书或其中的任何后续材料中的任何信息将取代本招股说明书或任何较早的招股说明书附录中的信息。

本招股说明书包含本文所述部分文档中某些条款的摘要，但请参考实际文档以获取完整信息。所有摘要均参考实际文件的完整文本进行限定。本文提及的某些文件的副本已存档或将存档或合并为注册声明(本招股说明书是其中的一部分)的证物，您可以获得这些文件的副本，如下面标题为您可以找到更多信息的章节中所述。

除本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或我们准备或授权的任何免费撰写的招股说明书中所包含的信息或陈述外，吾等或任何出售股东均未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。您应仅依赖本招股说明书或任何招股说明书附录中提供的信息，包括本文或其中引用的信息，或我们特别向您推荐的任何免费撰写的招股说明书。我们和任何出售股东都不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担责任，也不能保证这些信息的可靠性。本招股说明书仅在合法的司法管辖区的情况下，仅出售在此发售的股票。本招股说明书、任何招股说明书附录或我们在此或其中并入的任何文件，或任何免费撰写的招股说明书中包含的信息，仅在其各自的日期有效。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

美国以外的任何司法管辖区均未采取任何行动，以允许在该司法管辖区公开发行普通股或拥有或分发本招股说明书。在美国以外的司法管辖区获得本招股说明书的人必须告知自己并遵守适用于这些司法管辖区的有关本次发售和分发本招股说明书的任何限制。

正如本招股说明书和任何随附的招股说明书附录中所使用的，除非上下文另有说明，否则提及我们、公司、Montrose、Meg和我们的业务时，指的是Montrose Environmental Group，Inc.及其合并子公司。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。SEC维护一个互联网网站，网址为 www.sec.gov，其中包含以电子方式向SEC提交的定期和当前报告、委托书和信息声明，以及有关注册人(包括我们)的其他信息。

我们还在我们的互联网网站(www.investors.montrose-env.com)上或通过其免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、附表14A上的委托书，以及根据1934年证券交易法(经修订)第13(A)节或交易法提交或提交的报告的修正案(如果适用)，在我们以电子方式将这些材料以电子方式提交给我们网站上的信息或可通过我们网站访问的信息不是本招股说明书的一部分，本招股说明书中包含我们的网站地址仅作为非活动文本参考。此外，您可以通过我们的投资者关系部免费索取这些文件的副本，地址是：Montrose Environmental Group，Inc.，地址：5120Northshore Drive，North Little Rock，阿肯色州72118，电话：(501900-6400)。

我们已根据修订后的1933年证券法或证券法(包括证物)向美国证券交易委员会提交了一份表格S-3的注册声明，该声明包括本招股说明书的一部分，内容涉及本章程项下可能提供的普通股。本招股说明书并不包含注册说明书中列出的所有信息，并提供了相应的附件。有关本公司和本公司发行的普通股的更多信息，请参阅注册说明书，包括其中的展品。每当我们在招股说明书中提及我们的任何合同、协议或其他文件时，这些引用都是摘要，并不一定完整，您应参考注册说明书附带的或通过引用合并到注册声明中的证物，以获取实际合同、协议或其他文件的副本。您可以在上面列出的SEC网站上免费获取我们的SEC文件，包括本招股说明书所包含的注册说明书以及其中的展品。

通过引用合并

SEC允许我们通过引用将其合并到本招股说明书中，任何招股说明书都可以补充我们向SEC提交的信息。这意味着我们可以让您参考另一份单独提交给SEC的文件，从而向您披露重要信息。以这种方式引用的任何信息都被视为本招股说明书的一部分。提交给证券交易委员会的任何后续信息将自动视为更新并取代本招股说明书和我们提交给证券交易委员会的其他文件中的信息。

我们在本招股说明书中引用了以下列出的以前已提交给SEC的文件，以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向SEC提交的任何文件，从最初提交注册说明书开始(本招股说明书是其中的一部分)，直到本招股说明书所述证券的发售终止或完成为止；但是，我们并不通过引用并入任何被视为已提交的文件或文件的部分，而不是通过引用并入本招股说明书中所述的证券。

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我们于2021年3月24日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告；

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从我们于2021年4月1日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书中通过引用的方式具体并入我们的Form 10-K年度报告中的信息；

•

我们分别于2021年5月12日和2021年8月11日提交给证券交易委员会的截至 2021年3月31日和2021年6月30日的财务季度Form 10-Q季度报告；

•

我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告分别于2021年1月11日、2021年3月8日、2021年4月1日、2021年4月29日和2021年5月17日提交；以及

三、

本招股说明书、任何招股说明书附录以及通过引用并入本文或其中的文件包含符合《证券法》第27A节和《交易法》第21E节的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及我们的行业、业务战略、目标和预期，涉及我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性、资本资源以及其他财务和运营信息。我们已经使用了以下词语来识别前瞻性陈述：预期、假设、相信、？、深思熟虑、继续、？可能、？估计、？预期、？未来、？意向、？可能、？计划、？位置、潜在、？预测、？？项目、？寻求、？应该、？目标、？将？和类似的术语和短语，以识别前瞻性陈述。(？我们所有的前瞻性声明都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同，包括：

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我们有限的经营历史；

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我们的亏损历史和实现盈利的能力；

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全球总体经济、商业和其他条件，我们行业的周期性，以及影响我们业务的事件的重大波动；

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新冠肺炎疫情对我们的业务运营以及对地方、国家和全球经济的影响；

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我们的业务部分依赖于难以预测的自然或人为事件以及由此导致的我们收入和客户集中度的波动；

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我们业务的高度竞争性；

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我们有能力执行我们的收购战略，并成功整合和实现我们收购的好处；

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我们有能力推广和发展我们的品牌；

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我们维持和扩大客户基础的能力；

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我们有能力在不同的司法管辖区保持必要的认证和其他授权；

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重大的环境政府管制；

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吸引和留住合格的管理和技术人才的能力；

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与安全有关的问题；

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有关遵守专业标准、职责和法定义务的指控，以及我们提供准确结果的能力；

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与我们的许多客户缺乏正式的长期协议；

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我们成功实施新的企业资源规划系统的能力；

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我们有能力适应不断变化的技术、行业标准或法规要求；

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政府客户和合同；

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我们维持价格和管理成本的能力；

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我们保护自己知识产权的能力或声称我们侵犯了他人的知识产权；

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处理机密信息的法律法规；

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我们的网络和系统中的任何故障或破坏；

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我们的国际业务；

本招股说明书和任何招股说明书附录中的前瞻性陈述基于历史业绩和管理层根据我们目前掌握的信息制定的当前计划、估计和预期，可能会受到不确定性和环境变化的影响。不能保证影响我们的未来发展会是我们预期的那些。由于全球、地区或当地政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化(其中许多因素不在我们控制范围之内)，以及标题为风险因素一节和本文所包含的证券交易委员会文件或任何招股说明书附录中描述的其他因素的变化，实际结果可能与这些预期大不相同。此外，这些因素中的许多正在并可能继续被新冠肺炎大流行放大。

可能导致我们的实际结果不同的其他因素或事件也可能不时出现，我们无法预测所有这些因素或事件。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们在任何前瞻性陈述中所表达或暗示的内容存在实质性差异，因此，您不应将任何前瞻性陈述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间框架内成功实现此类前瞻性陈述中所表达的预期、计划或目标的陈述或保证，或者根本不应将其视为前瞻性陈述中所表达的预期、计划或目标。我们告诫您，您不应过度依赖我们的任何前瞻性陈述。我们在本招股说明书、任何招股说明书副刊或通过引用合并于此或其中的任何文件中所作的任何前瞻性陈述仅限于各自的日期。我们没有义务公开更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非适用的证券法可能要求我们这样做。

我们的行业高度分散，没有单一的市场领导者。通过专注于环境解决方案，我们相信我们处于独特的地位，可以成为行业中的领先平台。我们为私营和公共部门客户提供跨越其需求生命周期的各种环境服务无论他们是在启动新项目、维护运营、退役运营、修复资产、管理气候变化的影响还是应对意想不到的环境破坏。我们的集成平台一直是我们有机增长的催化剂，我们通过战略收购建立在这个平台上。

创新是我们战略的核心。全球环境挑战在数量、范围和复杂性上持续增长，不断增加的公共压力和法规变化继续推动着对更好信息和解决方案的需求。我们专注于创新，以提高我们可以向客户提供的信息的质量(例如识别水中全氟烷基物质和多氟烷基物质(PFAS)的变化)，并为他们的环境需求提供更好的解决方案(例如有效地从受污染的水中去除PFAS)。我们打算继续创新，投资于研究、开发和技术(直接和通过战略合作伙伴关系)，为我们的客户开发更好的解决方案。我们相信，这些投资，加上我们在地理扩张、销售和营销计划、环境服务产品和战略收购方面的投资，将继续使我们在市场上脱颖而出。

我们的收入和收益具有很强的弹性。我们不依赖于任何单一的服务、产品、政治方法或监管框架。我们还在私营和公共部门的各个终端市场和地理位置为超过4500名客户提供服务。考虑到监管驱动因素和公共卫生问题，我们服务的资金通常是非可自由支配的。因此，我们的业务定位为较少受政治和经济周期影响。我们的方法使我们能够成功地扩展我们的业务，我们相信我们处于有利地位，能够在满足客户和社区日益增长的环境需求的同时，继续我们的发展轨迹和市场领先地位。

我们通过评估、允许和响应、测量和分析以及修复和再利用三个业务部门为我们的客户提供环境服务。

评估、许可和回应

通过我们的评估、许可和响应部门，我们提供科学咨询和咨询服务，以支持环境评估、环境应急响应和环境审计，以及当前运营、设施升级、新项目、退役项目和开发项目的许可。我们的技术咨询和咨询服务包括合规支持和规划、环境、生态系统和毒理学评估以及环境中断响应期间的支持。我们帮助客户了解地方、州、省和联邦各级的法规。除了环境毒理学，考虑到我们在帮助企业规划和应对中断方面的专业知识，我们的科学家和响应团队还帮助客户正确应对新冠肺炎疫情。

测量与分析

通过我们的测量和分析部门，我们信誉卓著的团队对空气、水和土壤进行测试和分析，以确定污染物的浓度，包括PFAS等新兴污染物以及

通过我们的修复和再利用部门，我们为客户提供工程、设计、实施以及运营和维护服务，主要用于处理受污染的水、去除土壤中的污染物或从农业废弃物中提取沼气。我们不拥有实施这些项目的物业或设施，也不拥有项目中使用的大量设备；相反，我们帮助我们的客户设计解决方案、管理项目并减轻他们的环境风险和责任。

企业信息

我们于2013年11月在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于阿肯色州北小石城北岸大道5120号，邮编：72118，电话号码是(501900-6400)。我们的网站地址为www.montrose-environmental.com. Information，包含在我们的网站上、链接在其中或以其他方式连接到本招股说明书中，并不构成本招股说明书、本招股说明书附录或本招股说明书所包含的注册说明书的一部分，本招股说明书中包含我们的网站地址仅作为非主动文本参考。

成为新兴成长型公司的意义

作为一家在我们最近结束的财年收入不到10.7亿美元的公司，我们符合经2012年Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act修改的证券法第2(A)节定义的新兴成长型公司的资格。作为一家新兴成长型公司，我们可能会利用规定的减少披露和其他一般适用于非新兴成长型公司的上市公司的要求。这些规定包括：

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减少定期报告、委托书和注册说明书中有关高管薪酬安排的披露；

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免除对高管薪酬或黄金降落伞安排的非约束性股东咨询投票；以及

•

在评估我们的财务报告内部控制时不受审计师认证要求的约束。

我们可能会在长达五年或更早的时间内利用这些豁免，使我们不再是一家新兴成长型公司。我们将在以下最早的时间停止成为一家新兴成长型公司：(I)我们首次公开募股(IPO)五周年(发生在2020年7月)后的财政年度结束；(Ii)我们年度总收入达到或超过10.7亿美元的财政年度的最后一天；(Iii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期；或(Iv)非关联公司持有的普通股市值在截至该财年第二季度末超过 7000万美元的任何财年结束时。

截至2021年6月30日，也就是我们的第二财季末，我们非附属公司持有的普通股市值超过7.0亿美元，因此，自2021年12月31日起，我们将不再符合新兴成长型公司的资格。

我们已选择利用通过引用并入本招股说明书的文件中某些减少的披露义务，并且我们可以选择利用以下内容中的其他减少的披露义务

JOBS法案允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。我们已选择在这一延长的过渡期内遵守新的或修订的会计准则，因此，我们将不会像其他在非延迟的基础上遵守此类新的或修订的准则的上市公司一样遵守新的或修订的会计准则。

投资我们的普通股有很高的风险。您应仔细考虑任何招股说明书附录中的风险因素中描述的风险和不确定性以及其他因素。您还应考虑风险因素、不确定因素和其他因素在我们最新的Form 10-K年度报告(由我们已经或将提交给SEC的后续Form 10-Q季度报告补充和更新)以及通过引用并入本招股说明书的其他文件中描述的风险、不确定因素和其他因素，以及通过引用包含在任何随附的招股说明书附录和任何相关的免费写作招股说明书中的风险因素和其他信息。如果实际发生上述或任何意想不到的风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响，我们普通股的交易价格可能会下跌，导致您对我们普通股的部分或全部投资损失。

此外，新冠肺炎大流行可能会放大我们面临的许多风险，鉴于此次大流行的不可预测性、史无前例和多变性，它可能会以我们没有预料到或知道的方式，或者我们目前不认为存在重大风险的方式，对我们产生实质性的不利影响。因此，我们无法估计疫情及其相关影响对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的股票价格的不利影响程度。

我们与某些出售股东和某些其他持有我们普通股的股东签订了投资者权利协议。投资者权利协议的条款包括以出售股东为受益人的某些索要登记权和搭载登记权的条款。本招股说明书所包含的注册说明书是与某些出售股东根据投资者权利协议提出的注册要求有关的。注册说明书是本招股说明书的一部分，与某些出售股东根据投资者权利协议提出的注册要求有关。

本招股说明书提供的股份可能不定期由出售股票的股东提供。出售股份的股东可以出售部分、全部或不出售其股份。我们不知道出售股票的股东在出售之前会持有本协议规定的股票多长时间。自下表中的信息公布之日起，出售股东可能已在不受证券法登记要求的交易中出售或转让了他们各自的部分或全部股票。有关出售股东的信息可能会随着时间的推移而变化。如本招股说明书中所用，出售股东一词包括以下列出的出售股东，以及任何受赠人、质权人、受让人或其他出售2021年8月6日之后作为礼物、质押或其他非出售相关转让从出售股东那里收到的股票的利益继承人。

下表列出了每个出售股东的名称、本次发售前每个出售股东实益拥有的普通股数量和占普通股的百分比、每个出售股东根据本招股说明书可发售的股份数量、以及在本次发售完成后每个出售股东实益拥有的普通股数量和占普通股的百分比(假设本发售的所有股票均按本文所设想的方式售出)，以及本次发售完成后，每个出售股东将实益拥有的普通股数量和占普通股的百分比(假设本招股说明书中规定的所有股份均已按本招股说明书规定的方式出售)，以及在本次发售完成后，每个出售股东将实益拥有的普通股数量和百分比(假设本招股协议下提供的所有股票均按本文所设想的方式出售)。列中可提供的最大股份数代表出售股东根据本招股说明书可能提供的所有股份。截至2021年8月6日，已发行普通股有26,199,377股。

受益所有权是根据SEC的规则确定的，通常包括对证券的投票权或投资权。除适用社区财产法或本表脚注所示的情况外，我们相信表中列出的每位股东对股东实益拥有的所有普通股拥有独家投票权和投资权。受可于2021年8月6日起60天内行使或行使的期权及认股权证规限的普通股股份，就计算该人的所有权百分比而言，视为已发行及由持有该等期权的人士实益拥有，但在计算任何其他人士的所有权百分比时，则不视为已发行股份。


	普通股股份在此之前实益拥有此产品					的股份普通股根据本协议提供招股说明书		普通股股份在此之后实益拥有此产品 (假设出售所有可能出售的股份 (见下文)
出售股东名称	股票的常见库存		百分比占总数的百分比杰出的常见库存(%)			的股份普通股根据本协议提供招股说明书		的股份常见库存		百分比占总数的百分比杰出的常见库存(%)
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托FBO WFH		2,975		*			2,975		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托联邦调查局(FBO EAH)		2,975		*			2,975		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托FBO TWH		4,800		*			4,800		—		—
理查德·E·帕尔曼不可撤销的信任FBO HDH		4,800		*			4,800		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托FBO MOH		2,975		*			2,975		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信任FBO RMG		2,975		*			2,975		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信任FBO HHG		2,975		*			2,975		—		—
理查德·E·帕尔曼不可撤销的信任FBO OWG		2,975		*			2,975		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托FBO CRH		2,975		*			2,975		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托FBO WCH		5,300		*			5,300		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托FBO AWH		5,300		*			5,300		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托FBO GC		34,600		*			34,600		—		—
理查德·E·帕尔曼(Richard E.Perlman)不可撤销的信托FBP美联社		45,950		*			45,950		—		—
纳西姆·阿夫萨里⁽¹⁾⁽²⁾		200,861		*			2,818		198,043		*
米格尔·费尔南德斯·德卡斯特罗⁽³⁾		145,572		*			143,150		2,422		*
彼得·格雷厄姆⁽³⁾		208,869		*			116,447		92,422		*
约书亚·勒梅尔⁽¹⁾⁽⁴⁾		213,293		*			200		213,093		*
维杰·曼特里斯普达达^(1)(3)(5)		434,942		1.6	%		428		434,514		1.6	%
罗宾·纽马克⁽³⁾		12,169		*			4,747		7,422		*
理查德·E·帕尔曼⁽³⁾⁽⁶⁾		1,421,458		5.4	%		1,419,036		2,422		*
托马斯·普雷斯比⁽³⁾		44,974		*			32,372		12,422		*
詹姆斯·K·普莱斯⁽³⁾		1,060,927		4.1	%		1,058,505		2,422		*
何塞·雷韦尔塔⁽¹⁾⁽⁷⁾		243,693		*			22,850		220,843		*

以下是我们的股本的重大规定的摘要，以及我们修订和重述的公司注册证书和我们修订和重述的章程的其他重大条款。本摘要并不自称完整，并受本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的附例的整体规限，其副本以引用方式并入作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物。

一般信息

我们的法定股本包括1.9亿股普通股，每股票面价值0.000004美元，以及10,029,500股优先股，每股票面价值0.0001美元。

普通股

我们修订后的和重述的公司注册证书授权发行最多190,000,000股普通股。普通股的所有流通股都是有效发行、全额支付和不可评估的。

我们普通股的持有者对提交股东投票的所有事项有权每股一票，我们修订和重述的公司注册证书没有规定在董事选举中进行累积投票。根据可能适用于任何已发行优先股系列的优惠，我们普通股的持有者将按比例从我们董事会宣布的任何股息中获得从合法可用于支付股息的资金中支付的任何股息。在我们清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者将有权按比例分享支付或拨备任何负债后剩余的所有资产，但须受优先股(如果有)的优先分配权的约束。

优先股

A系列-1优先股

我们的董事会已经将1.2万股优先股指定为累计A-1优先股。我们在2020年7月赎回并注销了与首次公开募股(IPO)相关的A-1系列优先股的所有流通股。

A-2系列优先股

我们的董事会已经将一万七千五百股优先股指定为累计 A-2系列优先股。截至本招股说明书发布之日，已发行和流通的A-2系列优先股共有17,500股。

首次公开募股(IPO)完成后，系列A-2优先股的指定证书授予A-2系列优先股持有者按当时公布的A-2系列优先股每股价值(最初为每股10,000美元)按当时公布的价值(最初为每股10,000美元)按日累计和按季度复利按年9.0%收取股息的权利。在IPO之前，A-2系列优先股的指定证书授予我们A-2系列优先股的持有者获得累积股息的权利，对于以现金支付的股息，每年按15%的比例累计股息，对于私募发行前的应计股息，按年利率14.2%，对于私募发行后(在某些情况下)，按A-2系列优先股每股当时公布的价值，按9.0%计息(无论我们的董事会是否赚取或宣布股息，以及优先于任何和所有其他系列或类别股本的持有者，所述价值增加任何应计股息的金额，均应计入股息和股息。本公司不得发行等同于或高于本公司股票等级的任何股权证券。

只要A-2系列优先股的任何股票仍未发行，其他除外：(I)经持有当时已发行的A-2优先股规定价值的至少多数持有人同意，或(Ii)允许债务最高可达我们往绩12个月调整后形式EBITDA(根据A-2优先股指定证书的条款计算)的4.5倍我们的往绩12个月调整后的备考EBITDA(根据A-2系列优先股指定证书的条款计算)以外的任何其他系列A-2优先股的允许债务最高可达我们往绩12个月经调整的备考EBITDA(根据A-2系列优先股指定证书的条款计算)。

除非特拉华州法律要求或我们的公司证书或指定证书对某些保护事项另有规定，否则A-2系列优先股的持有者没有任何投票权。尽管如上所述，只要有任何A-2系列优先股流通股尚未发行，A-2系列优先股的大多数流通股持有人将有权选举一名董事，作为一个单独的类别投票，直至其继任者被任命或当选(以较早的时间为准)，除非该董事提前被免职、辞职或因其他原因无法任职。此外，如果某些违规事件已经发生、仍在继续，并且在收到通知后30天内仍未治愈，则A-2系列优先股的多数流通股持有人将有权作为一个单独类别进行投票，选举一名额外的董事，直至该违规事件得到解决为止，不再有任何A-2系列优先股的流通股或他或她的继任者被任命或选举为继任者，除非该董事被提前罢免、重新选举。如果A-2系列优先股的大部分流通股被作为一个单独类别投票，则除非该董事提前被免职，否则将不再有任何A-2系列优先股的流通股或他或她的继任者被任命或选举为继任者。

我们可以根据我们的选择权，以不少于2500万美元的增量赎回部分或全部A-2系列优先股的流通股(除非A-2系列优先股当时的已发行价值低于2500万美元)，每股价格相当于当时公布的每股价值加上当时公布的价值中未计入的任何应计和未支付股息的总和，外加(以该赎回发生在发行三周年之前的范围内为限)。(如果赎回发生在发行三周年之前)，我们可以选择赎回A-2系列优先股的部分或全部流通股(除非A-2系列优先股当时的已发行价值低于2500万美元)，每股价格等于当时所述的每股价值加上当时所述价值中未计入的任何应计和未支付股息的总和。A使赎回日的全部金额相当于该等股票在发行三年纪念日之前应累算的剩余股息。在A-2系列优先股发行四周年之后的任何时候，A-2系列优先股的持有人将有选择权，要求我们最初将A-2系列优先股的规定总价值高达6,000万美元转换为我们的普通股，A-2系列优先股的允许转换金额在发行后的每个周年日以6,000万美元为增量增加，直到六周年，之后所有A-2系列优先股都可以在持有人处转换但在七周年之前，在任何60天内，其声明的总价值不得超过6,000万美元；此外，还规定，在持有人选择转换其A-2系列优先股的通知后的九十(90)天内 , 我们将有权以现金赎回那些选择转换的股票，而不是将它们转换为普通股。我们没有选择以现金赎回的A-2系列优先股的每一股将可转换为普通股的数量，等于当时公布的价值加上所有应计和未支付股息的总和除以转换价格。转换价格等于紧接转换日期前十个交易日我们普通股成交量加权平均价的85%。

指定证书包括某些限制性契约，包括对普通股股东的限制性支付、股息和其他支付，以及未经同意完成某些收购。

除上述董事职务外，A-2系列优先股的持有者在接到通知后30天的治疗期后，当我们未能遵守指定证书的某些条款时，有权在任何期间获得以下补救措施(到期未能支付股息的情况除外)：将年度股息率从每年9%提高到每年12%，自不遵守事件发生之日起90天内(包括该事件发生之日)，此后为14%；以及赎回或收购我们或我们子公司的任何股本，或完成指定证书条款所允许的其他收购。

前述对A-2系列优先股条款的概述并不完整，其全文受制于指定证书的完整文本，该指定证书的形式通过引用并入作为注册说明书的证物，本招股说明书构成该注册说明书的一部分，并通过引用并入本文中。(注：A-2 优先股条款的前述摘要不完整，并以指定证书的完整文本为准，该指定证书的形式作为注册说明书的一部分通过引用并入本说明书。

此产品发布后的授权

我们修订和重述的公司注册证书规定，我们的董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下，发行最多1000万股额外的优先股。我们的董事会能够发行一个或多个系列的优先股，并确定授予或施加给我们的优先股的权利、优先股、特权、资格和限制，包括股息权、转换权、投票权、权利和赎回条款、清算优先股和偿债基金条款，其中任何一个或全部可能大于我们普通股的权利。优先股的发行可能会对我们普通股持有者的投票权产生不利影响，并降低我们普通股持有者在清算时获得股息支付和支付的可能性。任何优先股的发行也可能降低我们普通股的市场价格，并可能延迟、阻止或阻止我们公司控制权的变更。我们的董事会目前没有任何发行优先股的计划。

董事责任的限制

我们的管理文件在特拉华州公司法(DGCL)允许的最大范围内限制了我们董事的责任，并要求我们对其进行赔偿。DGCL允许公司限制或免除董事因违反受信责任而对公司或其股本持有人承担的个人责任。这一限制通常不适用于董事的以下行为或不作为：(I)不是真诚的，(Ii)是故意不当行为或明知违法的结果，(Iii)董事从不正当的个人利益(如董事没有合法享有的财务利润或其他利益)获得不正当的个人利益，或(Iv)违反董事的忠实义务。DGCL还禁止根据DGCL第174条对董事责任进行限制，该限制与某些非法股息声明和股票回购有关。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东因董事违反受托责任而对其提起诉讼。这些规定还可能降低针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性，即使此类诉讼如果成功，可能会让我们和我们的股东受益。此外，如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金，您的投资可能会受到不利影响。

我们为我们的董事和高级管理人员提供保险，以避免某些损失，并保证我们不承担向董事和高级管理人员进行赔偿的义务。我们还与我们的董事和高管签订了赔偿协议。

独家论坛条款

我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代论坛，否则在法律允许的最大范围内，任何股东(包括任何实益所有人)可以提起(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或员工违反对我们或我们股东的受托责任的索赔的唯一和排他性的论坛，(Iii)根据DGCL或我们的公司注册证书或附例的任何规定提出索赔的任何诉讼，或(Iv)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼，是位于特拉华州境内的州法院(或者，如果没有位于特拉华州境内的州法院拥有管辖权或拒绝接受管辖权，则为特拉华州联邦地区法院)；(Iii)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼是位于特拉华州境内的州法院(或者，如果没有位于特拉华州境内的州法院拥有管辖权或拒绝接受管辖权，则为特拉华州联邦地区法院)；在受此类法院管辖的所有案件中，对被指名为被告的不可或缺的当事人拥有属人管辖权。

此外，我们修订并重述的公司注册证书规定，美国联邦地区法院是解决根据《证券法》提出诉因的任何投诉的独家论坛，但论坛选择条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提出的索赔。虽然我们认为这些条款通过提高特拉华州法律在特定类型的诉讼和诉讼中的适用一致性而使我们受益，但这些条款可能会起到阻止针对我们或我们的董事或高级管理人员的诉讼的效果。

任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体均被视为已知悉并同意上述规定。请参阅我们最新的Form 10-K年度报告中的风险因素，以供参考。

特拉华州接管法规

我们必须遵守DGCL的第203条，这是一项反收购法规。一般而言，第203条禁止公开持股的特拉华州公司在该人成为利益股东后的三年内与该利益股东进行业务合并，除非(某些例外情况下)该人成为利益股东的业务合并或交易已按规定方式获得批准。通常，业务合并包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而为感兴趣的股东带来财务利益。通常，感兴趣的股东是指与附属公司和联营公司一起拥有(或在确定感兴趣的股东身份之前的三年内，确实拥有)15%或更多公司有表决权股票的人。这一条款的存在预计将对未经董事会事先批准的交易产生反收购效果，包括阻止可能导致股东持有的普通股股票溢价的尝试。

本公司注册证书、章程和特拉华州法律中可能具有反收购效力的条款

DGCL和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程的规定可能会使通过要约收购、委托书竞争或其他方式收购我公司或罢免现任高级管理人员和董事变得更加困难。这些条款如下，旨在阻止强制收购行为和不充分的收购报价，并鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判。我们相信，这些条款的好处超过了阻止某些收购或收购提议的坏处，因为谈判这些提议可能会改善条款，并增强我们董事会最大化股东价值的能力。然而，这些规定可能会延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的对我们的合并或收购，包括那些可能导致溢价高于我们普通股现行市场价格的尝试。

提前通知股东大会、提名和提案的要求

我们经修订及重述的公司注册证书规定，股东特别会议只可由董事会、本公司董事长或行政总裁指示或在董事会多数成员同意下或在一名或多名股东的书面要求下召开，而该等股东持有的股份至少占已发行股票投票权的45% ，并有权就拟召开的特别会议上提出的事项投票，且须符合我们经修订及重述的附例中指定的程序要求。我们修订和重述的章程禁止在特别会议上进行任何事务，但在该特别会议的通知中指定的事务除外。这些规定可能会推迟、推迟或阻止敌意收购或我公司控制权或管理层的变更。

我们修订和重述的章程规定了有关股东提案和董事选举候选人提名的预先通知程序。为了将任何事项适当地提交会议，股东必须遵守此类提前通知程序，并向我们提供某些信息。我们修订和重述的章程允许股东会议主持人通过会议规则和规则，如果不遵守这些规则和规则，可能会导致无法在会议上进行某些业务。这些规定还可能推迟、推迟或阻止潜在收购人进行委托书征集，以选举收购人自己的董事名单，或以其他方式试图影响或获得对我们公司的控制权。

以绝对多数投票赞成修订我们的管理文件

对我们修订和重述的公司注册证书的任何修改都需要至少66票的赞成票。²⁄₃占当时已发行普通股全部股份投票权的百分比。我们修订和重述的公司注册证书规定，董事会被明确授权通过、修订或废除我们的章程，我们的股东只有在获得至少66人的批准后才能修改我们的章程。²⁄₃当时已发行的我们所有普通股的投票权的百分比。然而，如果我们A-2系列优先股的持有者或附属团体拥有我们已发行普通股(包括转换A-2系列优先股后发行的普通股)45%以上的股份，股东将需要获得已发行股票至少多数投票权的赞成票，并有权投票，作为一个类别一起投票，股东才能采纳、修订或废除或采用任何与我们修订和重述的证书的任何条款不一致的条款。

无累计投票

DGCL规定，股东在董事选举中的累计表决权不存在，除非公司注册证书另有规定。我们修订和重述的公司证书不提供累积投票权。

分类董事会

我们的修订和重述的公司注册证书规定，我们的董事会分为三个级别的董事会，级别数量尽可能相等，分别指定为I类、II类和III类。I类、II类和III类董事的任期分别在我们2024年、2022年和2023年的股东年会上结束。自2024年股东周年大会起，选举每一类别的董事，任期为，任期三年。董事分类的效果是使股东更难改变我们董事会的组成。我们修订和重述的公司注册证书规定，董事人数将不时完全根据董事会通过的决议确定，但必须由不少于3名但不超过 15名董事组成。

董事的免职；空缺

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定，只有在至少66名股东投赞成票的情况下，才能基于原因和将董事免职。²⁄₃一般有权在董事选举中投票的所有当时有权投票的流通股的投票权的%，作为一个类别一起投票。此外，我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定，任何新设立的董事职位和董事会中的任何空缺必须由其余董事的多数赞成票才能填补。因此，虽然符合适用要求的股东可以召开特别会议以罢免董事，但股东不能选举新董事来填补因该特别会议而可能产生的任何空缺。

除非公司注册证书另有规定，否则股东大会或股东特别大会上须采取的任何行动，如列明所采取行动的书面同意书已由流通股持有人签署，并拥有不少于授权或采取该行动所需的最低票数的会议(所有有权就该等股份投票的股份出席并表决)，则本公司准许在无会议、无事先通知及无投票权的情况下采取任何行动，但如公司注册证书另有规定，则不在此限。我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程排除了股东在书面同意下采取行动的可能性。

对高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制

DGCL授权公司限制或免除高级管理人员和董事因违反董事受托责任而对公司及其股东承担的个人责任。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括在DGCL允许的范围内消除高级管理人员和董事因作为高级管理人员或董事(视情况而定)采取的行动而承担的个人赔偿责任的条款。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程还规定，我们必须在DGCL授权的最大程度上向我们的高级管理人员和董事提供赔偿并预付合理费用。我们还被明确授权为我们的高级管理人员和董事以及某些员工购买某些责任的董事和高级管理人员保险。

我们修订和重述的注册证书和修订和重述的章程中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东起诉高级管理人员和董事违反其受托责任。这些规定还可能降低针对高级管理人员和董事的衍生诉讼的可能性，即使此类诉讼如果成功，可能会使我们的公司和我们的股东受益。此外，如果在集体诉讼或直接诉讼中，我们根据这些赔偿条款向高级管理人员和董事支付和解和损害赔偿的费用，您的投资可能会受到不利影响。

目前，我们的董事或高级管理人员没有涉及需要或允许赔偿的未决诉讼或程序，我们也不知道有任何可能导致赔偿要求的诉讼或程序受到威胁。

授权但未发行的股份

我们授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行，无需股东批准。DGCL 发行任何授权股票不需要股东批准。然而，纽约证券交易所的规则要求股东批准某些发行，这些发行等于或超过当时已发行投票权的20%或当时已发行普通股的数量。不能保证我们的股票会继续这样上市。我们可能会将额外股份用于各种公司用途，包括未来公开发行股票以筹集额外资本、公司收购和员工福利计划。如上所述，我们的董事会有能力在没有股东批准的情况下发行有投票权或其他优先股的优先股。授权但未发行的普通股和优先股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们公司的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。

企业机会

认识到橡树资本管理公司及其附属实体和基金及其各自的附属公司(我们除外)的某些董事、负责人、成员、高级管理人员、员工和其他代表(我们称为橡树实体)可以担任我们的董事会成员，橡树实体或在我们的董事会任职的任何代表(我们称为董事会成员)可以担任我们的董事会成员，并确认橡树资本管理公司及其附属实体和基金及其各自的附属公司(我们称为橡树实体)的某些董事、负责人、成员、高级管理人员、员工和其他代表可能担任我们的董事会成员，我们将橡树资本管理公司及其附属实体和基金的任何代表称为橡树资本管理公司的董事会成员。

橡树董事可以从事与我们相同或相似的活动或相关业务，或从事与我们的业务重叠或竞争的其他业务活动，我们修订和重述的公司注册证书规定在我们和橡树实体之间分配某些公司机会。具体地说，橡树资本的任何实体或任何董事均无义务不直接或间接参与我们从事或我们可能提议从事或以其他方式与我们竞争的相同或类似活动或相关业务线中的公司机会。如果任何Oaktree实体或Oaktree 董事获知潜在交易或事项可能对其自身和我们构成公司机会，我们将不会对公司机会抱有任何期望，并且任何Oaktree实体或Oaktree董事都没有责任与我们沟通或向我们提供公司机会，并且可能为自己寻求或获取此类公司机会，或将此类机会转给其他人。此外，如果橡树资本的一名董事获知潜在交易或事项，而该交易或事项可能是我们和橡树资本实体的公司机会，我们将不会对该公司机会抱有任何期望，除非该公司机会仅以我们董事之一的身份明确提供给此人。请参阅我们最新的Form 10-K年度报告中的风险因素，以供参考。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记处是北卡罗来纳州的Computershare Trust Company。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所挂牌上市，代码是？

出售股东可以不时发售本招股说明书所涵盖的部分或全部普通股。但注册本招股说明书所涵盖的普通股并不意味着这些股票一定会被发售或出售，或者如果是的话，也不意味着它们将根据本招股说明书被出售。本招股说明书所涵盖的普通股股份的登记并不意味着这些股票一定会被发售或出售，或者如果是的话，也不意味着它们将根据本招股说明书被出售。我们不会从出售股东出售其普通股股份中获得任何收益。？请参阅收益的使用。我们将支付与普通股股票登记相关的所有成本、费用和费用，包括我们的律师和会计师的费用、向SEC支付的费用以及向出售股东支付的律师费用。出售股东将支付因出售本招股说明书涵盖的普通股股票而产生的所有承销折扣和佣金以及类似的销售费用(如果有的话)。

出售股东可以按照证券法允许的任何方式，按发售时的市价、与市价相关的价格、固定价格或变动价格或协商价格，不时出售本招股说明书涵盖的普通股股票，包括以下任何一种或多种方式：

•

在私下协商的交易中；

•

通过经纪自营商，他们可以充当代理人或委托人；

•

在大宗交易中，经纪交易商将试图以代理身份出售一批普通股，但可能以委托人的身份定位和转售部分普通股，以促进交易；

•

通过一家或多家承销商作出坚定承诺或尽最大努力；

•

直接卖给一个或多个购买者；

•

通过销售代理；或

•

以上内容的任意组合。

销售股东聘请的经纪、经纪公司进行销售，可以安排其他经纪、经纪公司参与。经纪-交易商交易可能包括：

•

根据本招股说明书，经纪自营商以本金购买普通股股份，并由经纪自营商代为转售普通股股份；

•

普通经纪交易；或

•

经纪自营商招揽买主的交易。

每当本招股说明书所涵盖的普通股股份提出特别要约时，如有需要，将分发招股说明书副刊，其中将列出本招股说明书所涵盖的普通股股份总额和发售条款，包括任何承销商、交易商、经纪商或代理人的姓名或名称、项下哪些承销商可以向出售股东购买额外普通股的任何选择权、任何折扣、佣金、优惠和其他构成向出售股东购买普通股的补偿项目。此类招股说明书补充内容，如有必要，还将对本招股说明书所属的注册说明书进行生效后的修订，以反映与本招股说明书涵盖的普通股股份分配有关的其他信息的披露情况。

承销商通过承销商出售本招股说明书所涵盖的普通股股票，可以承销折扣或佣金的形式获得补偿，也可以从其代理的普通股购买者那里获得佣金。承销商可以销售给或通过经销商销售，这些经销商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金，和/或从他们可能代理的采购商那里获得佣金。

参与本招股说明书所涵盖普通股股票分配的任何承销商、经纪自营商或代理人均可被视为证券法所指的承销商，任何这些承销商、经纪自营商或代理人收取的任何佣金均可被视为根据证券法承销佣金。出售股票的股东也可以被视为承销商，它在出售普通股时获得的任何折扣和佣金以及实现的任何利润都可以被视为根据证券法承销佣金。

出售股票的股东可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易。对于此类交易，经纪自营商或者其他金融机构可以在套期保值交易过程中进行普通股卖空交易，经纪自营商或者其他金融机构可以在套期保值过程中从事普通股卖空交易。出售股东还可以卖空普通股，并重新交割证券以平仓。出售股东还可以与经纪自营商或其他金融机构签订期权或其他交易，要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书提供的普通股，该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书转售普通股，并在需要的范围内对其进行补充或修订，以反映此类交易。出售股东还可以将本招股说明书提供的普通股质押给经纪自营商或其他金融机构，在违约时，该经纪自营商或其他金融机构可以根据本招股说明书进行质押证券的出售，并对招股说明书进行补充或修订，以在需要的范围内反映此类交易。

出售股东可以与第三方进行衍生交易，或者以私下协商的方式向第三方出售普通股。如果适用的招股说明书附录表明，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书附录所涵盖的普通股，包括卖空交易。如果是这样的话，第三方可以使用出售股东质押或向出售股东或其他人借入的普通股股份来结算该等销售或结算任何相关的未清偿股票借款，并可使用从该出售股东处收到的普通股股份来结算该等衍生品，以了结任何相关的未平仓股票借款。此类销售交易的第三方将作为承销商，如果未在本招股说明书中指明，将在适用的招股说明书附录(或生效后的修订)中确定。

我们可以授权承销商、交易商和代理商根据合同向第三方征集购买普通股的报价，该合同规定在未来日期付款和交付。适用的招股说明书附录将描述这些合同的重要条款，包括对买方义务的任何条件，并将包括我们可能为招揽这些合同而支付的佣金的任何必需信息。

代理、承销商和交易商可能根据可能与我们签订的协议或向股东出售特定债务(包括根据证券法产生的债务)有权获得我们的赔偿或向股东出售，或由我们分担或向股东出售其可能需要就该等债务支付的款项。招股说明书副刊将描述此类赔偿或出资的条款和条件。某些代理商、承销商或经销商或其关联公司可能是在正常业务过程中与我们或我们的子公司进行交易或为其提供服务的客户。

承销商可以在公开市场买卖普通股。这些交易可能包括卖空、稳定交易和买入，以回补卖空创造的仓位。卖空涉及承销商出售的股票数量超过其在发行中所需购买的数量。？备兑卖空是指销售金额不超过承销商从出售股票的股东手中购买额外股票的选择权的销售。承销商可以通过行使购买额外股票的选择权或在公开市场购买股票来平仓任何回补空头头寸。在确定要平仓的股票来源时回补空头头寸，

承销商将特别考虑公开市场可购买股票的价格与他们通过超额配售选择权购买股票的价格相比。？裸卖空是指超过此类选择权的任何销售。承销商必须通过在公开市场购买股票来平仓任何裸空头头寸。如果承销商担心定价后普通股在公开市场上的价格可能存在下行压力，可能会对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。稳定交易包括承销商在发行完成前在公开市场上对的各种出价或购买普通股。

承销商还可以实施惩罚性出价。这种情况发生在特定承销商向承销商偿还其收到的承销折扣的一部分时，因为代表在稳定或空头回补交易中回购了该承销商出售或为其账户出售的股票。

回补空头和稳定交易的买入可能具有防止或延缓本公司股票市场价格下跌的效果，与实施惩罚性出价一起，可能会稳定、维持或以其他方式影响普通股的市场价格。因此，普通股的价格可能会高于公开市场中可能存在的价格。如果这些活动开始，可以随时停止。

某些承销商、代理商或交易商或其关联公司可能已在正常业务过程中向公司、销售股东及其各自关联公司提供投资、商业银行、衍生品和金融咨询服务，他们已收到或可能收到常规费用和佣金。这些承销商、代理商或交易商或其关联公司可能会在未来向公司、销售股东及其各自关联公司提供投资、商业银行、衍生品和金融咨询服务。

此外，作为实体的出售股票的股东可以选择通过递交招股说明书按比例向其成员、合伙人或股东按比例分配证券，本招股说明书是其注册说明书的一部分。因此，这些会员、合伙人或股东将根据发行登记声明获得可自由交易的证券，本招股说明书就是其中的一部分。如果分销商是我们的附属公司(或法律另有要求)，我们可以在中提交招股说明书附录，以允许分销商使用招股说明书转售在分销中获得的证券。

本招股说明书涵盖的部分普通股股票可以私下交易或根据证券法第144条出售，而不是根据本招股说明书。

本招股说明书参考本公司截至二零二零年十二月三十一日止年度的10-K表格年报，其综合财务报表已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审核，该等报告载述于本招股说明书内，并以参考方式并入本招股说明书。这类财务报表是根据该公司作为会计和审计专家提供的报告而编制的。

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	页面
关于本招股说明书		II
在那里您可以找到更多信息		三、
以引用方式成立为法团		三、
前瞻性陈述		1
关于本公司		3
风险因素		6
收益的使用		7
出售股东		8
股本说明		11
配送计划		18
法律事项		21
专家		21