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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
在截至本季度末的季度内
或
从到的过渡期。
(注册人的确切姓名载于其章程) |
|
| |||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (委托文件编号) | (税务局雇主 识别号码) | ||
不适用 | ||||
(主要行政办公室地址) |
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注册人的电话号码,包括区号 |
不适用 |
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义)。(勾选一项):
大型加速文件管理器◻ | 加速文件管理器◻ |
规模较小的报告公司。 | |
| 新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年8月20日,
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普罗维登特收购公司。
表格10-Q季度报告
目录
页面 | ||
第一部分:财务信息 | ||
第一项。 | 中期财务报表 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的浓缩资产负债表 | 1 | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月的简明损益表 | 2 | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月股东权益变动简明报表 | 3 | |
截至2021年6月30日的六个月现金流量表简明表 | 4 | |
简明财务报表附注 | 5 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
第四项。 | 管制和程序 | 20 |
第二部分:其他信息 | 22 | |
第一项。 | 法律程序 | 22 |
项目1A。 | 风险因素 | 22 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和登记证券收益的使用 | 22 |
第三项。 | 高级证券违约 | 22 |
第四项。 | 矿山安全信息披露 | 22 |
第五项。 | 其他信息 | 22 |
第6项。 | 陈列品 | 23 |
第三部分:签名 | 24 |
i
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第一部分-财务信息
第一项财务报表
普罗维登特收购公司。
浓缩资产负债表
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
(未经审计) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金 | $ | | $ | — | ||
预付费用 |
| |
| — | ||
流动资产总额 | | — | ||||
递延发售成本 | — | | ||||
预付费用 | | — | ||||
信托账户中的投资 | | — | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
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负债与股东权益 |
|
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| ||
流动负债: | ||||||
应计发售成本和费用 | $ | | $ | | ||
因关联方原因 | | — | ||||
应付票据-关联方 | — | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
担保责任 |
| |
| — | ||
FPA单元 | | — | ||||
递延承销佣金 | | — | ||||
总负债 |
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承付款和或有事项(附注6) |
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A类普通股,$ | | — | ||||
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股东权益: |
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优先股,$ |
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A类普通股,$ |
| — |
| — | ||
B类普通股,$ |
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额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| ( |
| | ||
总负债与股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
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目录
普罗维登特收购公司。
未经审计的简明损益表
对于三个人来说 | 六个人 | |||||
截至的月份 | 截至的月份 | |||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||
2021 | 2021 | |||||
运营成本 | $ | | $ | | ||
运营亏损 | ( | ( | ||||
|
|
| ||||
其他收入(费用): |
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| ||||
信托账户持有的有价证券赚取的利息 | | | ||||
权证公允价值超过收购价所产生的费用 | — | ( | ||||
发行FPA单位所发生的费用 | — | ( | ||||
认股权证公允价值变动的未实现收益 | | | ||||
FPA单位公允价值变动的未实现收益 | | | ||||
其他收入合计 | | | ||||
|
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| ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
基本和稀释后加权平均流通股,可能赎回的A类普通股 |
| |
| | ||
每股普通股基本及摊薄净亏损,A类普通股可能赎回 | $ | | $ | | ||
基本和稀释加权平均流通股、A类和B类流通股、不可赎回普通股 |
| |
| | ||
每股基本和稀释后净收益,不可赎回普通股 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
2
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普罗维登特收购公司。
股东权益变动简明报表
截至2021年6月30日的三个月和六个月
(累计 | |||||||||||||||||||
A类 | B类 | 其他内容 | 赤字) | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 实缴 | 留用 | 股东的 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 权益 | ||||||
截至2020年12月31日的余额(经审计) | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
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| ||||||||
首次公开发行(IPO)中单位的销售,毛数 | | | — | — | | — | | ||||||||||||
报价成本 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
向私募保荐人出售私募认股权证 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
认股权证法律责任的初步分类 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
FPA单元的初始分类 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
转让的B类普通股 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
可能赎回的A类普通股 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
净收入 |
| — |
| — | — | — |
| — |
| |
| | |||||||
截至2021年3月31日的余额(未经审计) |
| | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||
可能赎回的A类普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
净收入 |
| — |
| — | — | — |
| — |
| |
| | |||||||
截至2021年6月30日的余额(未经审计) | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
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普罗维登特收购公司。
未经审计的现金流量表简明表
+ | |||
六个人 | |||
截至的月份 | |||
| 2021年6月30日 | ||
经营活动的现金流: |
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| |
净收入 | $ | | |
将净收入与经营活动中使用的净现金进行调整: |
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| |
信托账户持有的现金和有价证券所赚取的利息 | ( | ||
与发行的B类股有关而招致的开支 | | ||
权证公允价值超过收购价所产生的费用 | | ||
权证发行成本 | | ||
衍生工具公允价值变动未实现收益 | ( | ||
资产负债变动情况: |
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预付费用 | ( | ||
应计发售成本和费用 |
| | |
因关联方原因 | | ||
用于经营活动的现金净额 |
| ( | |
投资活动的现金流 | |||
存入信托账户的现金 | ( | ||
用于投资活动的净现金 | ( | ||
|
| ||
融资活动的现金流: |
|
| |
首次公开发行(IPO)所得收益,扣除承销商折扣后的净额 |
| | |
私募收益 | | ||
支付要约费用 |
| ( | |
偿还关联方应付票据 | ( | ||
融资活动提供的现金净额 |
| | |
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现金净变动 |
| | |
期初现金 |
| — | |
现金,期末 | $ | | |
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| |
现金流量信息的补充非现金披露: | |||
递延承销佣金计入额外实收资本 | $ | | |
可能赎回的普通股初始价值 | $ | | |
可能赎回的普通股价值变动 | $ | | |
认股权证法律责任的初步分类 | $ | | |
FPA单元的初始分类 | $ | |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
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目录
普罗维登特收购公司。
未经审计的简明财务报表附注
注1-组织和业务运作
组织和常规
普罗维登斯收购公司(“本公司”)于二零二零年十月二十一日注册成立为开曼群岛豁免公司。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、换股、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。
该公司已选择12月31日作为其财政年度的结束日期。
截至2021年6月30日,公司尚未开始任何运营。自二零二零年十月二十一日(成立)至二零二一年六月三十日期间的所有活动,涉及本公司的成立及下文所述的首次公开发售(“首次公开发售”),以及自首次公开发售结束后,寻找预期的首次公开发售业务合并。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。本公司将以首次公开招股所得款项的现金及现金等价物利息收入的形式产生营业外收入,并将发行远期购买协议(“FPA”)和认股权证负债的交易成本以及认股权证负债和FPA的公允价值变动确认为其他收入(支出)。
本公司的保荐人为开曼群岛豁免公司普罗维登斯收购控股有限公司(“保荐人”)。
融资
本公司首次公开发售(定义见下文)的注册声明于2021年1月7日(“生效日期”)被美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)宣布生效。2021年1月12日,本公司完成首次公开发行(“首次公开发行”或“首次公开发行”)
在首次公开招股结束的同时,本公司完成了总计
截至2021年6月30日,交易成本为
信托帐户
在2021年1月12日IPO结束后,金额为$
5
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初始业务组合
本公司将向其公众股东提供在初始业务合并完成后赎回全部或部分公开股份的机会,可以(I)与召开股东大会批准业务合并有关,或(Ii)通过要约收购方式在没有股东投票的情况下赎回全部或部分公开股份。公司是否将寻求股东批准拟议的业务合并或进行收购要约,将完全由公司自行决定。股东将有权按当时存入信托账户的金额的一定比例赎回他们的股份(最初预计为#美元)。
如果本公司未能在合并期内完成业务合并,本公司将(I)停止除清盘以外的所有业务;(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回公众股票,但赎回时间不得超过10个工作日,赎回公众股票,赎回价格为每股现金,相当于当时存入信托账户的总金额,包括信托账户资金赚取的利息(减去应缴税款,最高不超过$
发起人、高级管理人员和董事同意(一)放弃与完成初始业务合并相关的创始人股份(注5所述)和公众股份的赎回权;(二)放弃其创始人股票和公众股票的赎回权(与股东投票批准本公司修订和重述的公司注册证书修正案相关);(三)如果公司未能在以下时间内完成初始业务合并,则放弃从信托账户清算其创始人股票分派的权利。(三)如果公司未能在以下时间内完成初始业务合并,发起人、高级管理人员和董事同意放弃其对创始人股票的赎回权,(二)放弃其创始人股票和公众股票的赎回权,以通过股东投票批准对本公司修订和重述的公司注册证书的修订,以及(三)如果公司未能在及(Iv)投票支持首次公开发售(包括公开市场及私下协商交易)期间或之后购买的任何方正股份及任何公开股份,赞成初始业务合并。
本公司的保荐人已同意,如第三方就向本公司提供的服务或出售给本公司的产品,或本公司已与其订立书面意向书、保密或类似协议或商业合并协议的预期目标企业提出任何索赔,并在一定范围内将信托账户内的资金数额减至(I)$以下,则本公司将对本公司负责。
流动性
截至2021年6月30日,该公司拥有
此外,为资助与企业合并有关的交易成本,本公司的保荐人或保荐人的联属公司,或某些公司的高级职员及董事可(但无义务)向本公司提供营运资金贷款(见附注5)。
6
目录
基于上述情况,管理层相信,本公司将有足够的营运资金和借款能力,通过完成业务合并的较早时间或自本申请之日起一年来满足其需求。在此期间,本公司将利用营运资金确定和评估潜在的初始业务合并候选者,对潜在目标业务进行尽职调查,支付差旅费用,选择要合并或收购的目标业务,以及构建、谈判和完善业务合并。
注2-重要会计政策
陈述的基础
随附的公司未经审计的简明财务报表符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”),并符合美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定。因此,它们不包括GAAP要求的所有信息和脚注。管理层认为,未经审核的简明财务报表反映所有调整,其中仅包括公允列报所列期间的余额和结果所需的正常经常性调整。
未经审计的简明财务报表应与公司于2021年4月15日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读,该年度报告包含经审计的财务报表及其注释。截至2021年6月30日的三个月和六个月的中期业绩不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未来中期的预期结果。
新兴成长型公司地位
本公司是一家“新兴成长型公司”,如经修订的“1933年证券法”(“证券法”)第2(A)节(“证券法”)所界定,并经2012年“启动我们的企业创业法案”(“JOBS法案”)修订。本公司可利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期,即当一项准则发出或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期时,本公司作为一间新兴的成长型公司,可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。这可能使本公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的公众公司进行比较,后者由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期,这可能是困难或不可能的。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制这些财务报表要求公司管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下,管理层在制定其估计时考虑的于财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。这些财务报表中包含的较重要的会计估计之一是权证负债和FPA的公允价值的确定。随着更多最新信息的出现,这样的估计可能会发生变化。因此,实际结果可能与这些估计大不相同。
7
目录
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,有时可能超过联邦存托保险(Federal Depository Insurance)承保的#美元。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有短期投资视为现金等价物。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司没有任何现金等价物。
信托账户中的投资
截至2021年6月30日,信托账户中持有的资产以货币市场基金的形式持有。
公允价值计量
财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题820“公允价值计量和披露”(“ASC 820”)界定了公允价值、用于计量公允价值的方法以及关于公允价值计量的扩大披露。公允价值是在计量日买方和卖方在有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。在确定公允价值时,应当使用与市场法、收益法和成本法相一致的估值技术来计量公允价值。ASC820为投入建立了公允价值层次,代表了买方和卖方在为资产或负债定价时使用的假设。这些输入被进一步定义为可观察和不可观察的输入。可观察到的投入是指买方和卖方根据从本公司以外的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的投入。不可观察到的投入反映了公司对买方和卖方将用来为根据当时可获得的最佳信息开发的资产或负债定价的投入的假设。
根据以下输入,公允价值层次结构分为三个级别:
第1级-根据活跃市场对公司有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价进行估值。估值调整和大宗折扣不适用。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价,因此对这些证券的估值不需要进行重大程度的判断。
第2级-估值基于(I)类似资产及负债在活跃市场的报价,(Ii)相同或类似资产非活跃市场的报价,(Iii)资产或负债的报价以外的投入,或(Iv)主要来自市场或通过相关或其他方式得到市场证实的投入。
第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重要意义的投入进行估值。
根据ASC 820“公允价值计量和披露”,该公司某些资产和负债的公允价值接近于资产负债表中的账面价值。这些资产和负债符合ASC 820“公允价值计量和披露”中的金融工具。由于这些工具的到期日较短,现金、预付资产和应付账款的公允价值估计与2021年6月30日的账面价值大致相同。
该公司的公开认股权证从2021年3月1日开始交易,股票代码是PAQCW。在这一日期之后,每股公开认股权证的价值以彭博有限责任公司在每个资产负债表日观察到的公开认股权证的交易价格为基础。截至2021年6月30日,公募权证负债的公允价值被归类为1级。
本公司的私募认股权证负债及FPA股份及FPA认股权证(统称为“FPA单位”)基于一种估值模型,该模型利用来自可观察和不可观察市场的管理判断和定价输入,但成交量和交易频率低于活跃市场。与这些估计和投入的重大偏离可能导致公允价值发生重大变化。私募认股权证负债和FPA单位的公允价值被归类为3级。
8
目录
下表列出了截至2021年6月30日按公允价值经常性计量的公司资产和负债的信息,并显示了公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级。
|
|
| 中国报价: |
| 重要的和其他的 |
| 重要的和其他的 | |||||
活跃的房地产市场 | 可观察到的数据输入 | 无法观察到的输入 | ||||||||||
2021年6月30日 | (一级) | (二级) | (第三级) | |||||||||
资产: | ||||||||||||
信托账户持有的美国货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | ||||||
负债: | ||||||||||||
公共权证责任 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
私募认股权证责任 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
FPA单元 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | |
下表对分类为3级的负债的期初余额和期末余额的公允价值变动进行了对账:
| 私人授权书和 | ||
FPA单元 | |||
2020年12月31日的公允价值 | $ | | |
公共和私人认股权证负债的初值 |
| | |
FPA单位的初始值 |
| | |
公允价值变动 |
| ( | |
公开认股权证重新分类为1级 |
| ( | |
2021年3月31日的公允价值 | $ | | |
公允价值变动 |
| ( | |
2021年6月30日的公允价值 | $ | |
与首次公开募股(IPO)相关的发售成本
FASB ASC 470-20,带有转换的债务和其他选项解决了发行可转换债券的收益分配到其股权和债务组成部分的问题。本公司应用本指引在A类普通股与认股权证之间分配首次公开发售(IPO)所得款项,采用剩余法,先将IPO所得款项分配至认股权证的公允价值,然后再分配A类普通股。
发售成本包括法律、会计、承销费用和资产负债表日发生的与首次公开发售直接相关的其他成本。发行成本根据相对公允价值与收到的总收益相比,分配给首次公开募股中发行的可分离金融工具。与认股权证负债相关的发售成本在首次公开募股(IPO)结束时计入。截至2021年6月30日,报价成本总计为$
所得税
该公司根据FASB ASC 740“所得税”(“ASC 740”)核算所得税。美国会计准则第740条澄清了企业财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理,并规定了财务报表确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸的确认门槛和计量程序。为了确认这些好处,税务机关审查后,税收状况必须更有可能持续下去。ASC740还提供了取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导。截至2021年6月30日,不存在不确定的纳税状况。
本公司被认为是一家获豁免的开曼群岛公司,与任何其他应税司法管辖区无关,目前不受开曼群岛或美国的所得税或所得税申报要求的约束。因此,在本报告所述期间,公司的税收拨备为零。
9
目录
衍生金融工具
该公司根据ASC主题815“衍生品和对冲”对其金融工具进行评估,以确定这些工具是否为衍生品或包含符合嵌入式衍生品资格的特征。就作为负债入账的衍生金融工具而言,衍生工具最初于授权日按其公允价值入账,然后于每个报告日期重新估值,公允价值变动于经营报表中呈报。衍生工具的分类,包括该等工具是否应记录为负债或权益,会在每个报告期末进行评估。衍生负债在资产负债表中根据是否需要在资产负债表日起12个月内进行净现金结算或转换而分类为流动或非流动负债。
可能赎回的A类普通股
公司根据ASC主题480“区分负债与股权”中的指导,对其可能需要赎回的A类普通股进行会计核算。强制赎回的A类普通股(如有)被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件赎回的A类普通股(包括具有赎回权的A类普通股,这些A类普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在非本公司完全控制的不确定事件发生时需要赎回),被归类为临时股权。在所有其他时间,A类普通股被归类为股东权益。该公司的A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在本公司的控制范围之内,并受未来不确定事件发生的影响。
该公司已经签订了一项FPA,根据该协议,该公司将产生$
鉴于上述情况,管理层决定,在资金可用的范围内,公司可赎回股权的股份应报告为临时股权。据此,截至2021年6月30日,
每股净收益
每股净收入的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。公司在计算每股收益时采用两级法。在2021年6月30日可能赎回的普通股,目前不可赎回,也不能按公允价值赎回,已被排除在普通股每股基本净收入的计算之外,因为此类股票如果被赎回,只参与其在信托账户收益中按比例分配的份额。在计算每股普通股摊薄收益时,并未考虑与(I)公开发售、(Ii)行使超额配售及(Iii)私募配售有关而发行的认股权证的影响,因为在两类法下计入该等认股权证是反摊薄的。因此,稀释后的每股普通股收益与所列期间的每股普通股基本收益相同。认股权证可行使购买权。
10
目录
该公司的简明营业报表包括列报每股A类普通股的收益,但可能需要赎回,其方式类似于每股普通股的两类收益计算方法。可赎回A类普通股的每股基本和稀释后普通股净收入的计算方法是将信托账户赚取的利息收入除以自最初发行以来已发行的可赎回A类普通股的加权平均数。不可赎回B类普通股的每股基本和稀释后普通股净收入的计算方法是,将经可赎回A类普通股应占收入调整后的净收入除以当期发行的不可赎回B类普通股的加权平均数。不可赎回的B类普通股包括方正股份,因为这些普通股没有任何赎回功能,也不参与信托账户赚取的收入。
三个月后结束 | 六个月后结束 | |||||
| 2021年6月30日 | 2021年6月30日 | ||||
可赎回A类普通股 |
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分子:可分配给可赎回A类普通股的收益 |
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利息收入 | $ | | $ | | ||
减去:用于缴税的可提取利息 |
| — |
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净收益 |
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分母:加权平均可赎回A类普通股 |
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可赎回A类普通股,基本股和稀释股 |
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收益/基本和稀释后可赎回的A类普通股 | $ | | $ | | ||
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不可赎回的B类普通股 |
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分子:净收益减去可赎回净收益 |
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净收入 | $ | | $ | | ||
可赎回净收益 |
| ( |
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| ( | |
不可赎回净收入 |
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分母:加权平均不可赎回B类普通股 |
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不可赎回的B类普通股,基本股和稀释股 |
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收益/基本和稀释不可赎回普通股 | $ | | $ | |
最新会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2020-06年度、债务-债务转换和其他选择权(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和套期保值合同(分主题:815-40)(“ASU 2020-06”),以简化某些金融工具的会计核算。ASU 2020-06取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式,并简化了与实体自有股权合同的股权分类有关的衍生品范围例外指导。新标准还对可转换债务和独立工具引入了额外的披露,这些工具与实体的自有股本挂钩并以其结算。ASU 2020-06修订了稀释后每股收益指引,包括要求所有可转换工具使用IF转换方法。ASU 2020-06将于2022年1月1日生效,应在全面或修改的追溯基础上实施,并允许从2021年1月1日开始提前采用。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度对其财务状况、经营业绩或现金流的影响(如果有的话)。
管理层不相信最近发布但尚未生效的任何其他会计声明,如果目前被采纳,将不会对公司的财务报表产生实质性影响。
风险和不确定性
管理层目前正在评估新冠肺炎疫情对该行业的影响,并得出结论,虽然病毒有合理的可能对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响,但具体影响截至这些财务报表的日期还不容易确定。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
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注3-首次公开发售
2021年1月12日,公司出售
公司在首次公开招股结束时支付了承销费$
认股权证
截至2021年6月30日,有
认股权证将于下列较晚时间生效
本公司已同意在实际可行范围内尽快(但在任何情况下不得迟于初始业务合并结束后三十(30)个营业日),尽其合理最大努力向证券交易委员会提交根据证券法可于行使认股权证后发行的A类普通股的注册说明书。本公司将尽其合理的最大努力使其生效,并维持该登记声明及与之相关的现行招股说明书的效力,直至认股权证根据认股权证协议的规定到期或赎回为止。若一份涵盖可于行使认股权证时发行的A类普通股的注册说明书于初始业务合并结束后第六十(60)个营业日仍未生效,则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免,以“无现金基础”行使认股权证,直至有有效的注册说明书及本公司未能维持有效的注册书的任何期间为止。尽管有上述规定,如果A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的认股权证时符合证券法第18(B)(1)条规定的“备兑证券”的定义,本公司可根据证券法第3(A)(9)条的规定,要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做,如果本公司如此选择,将不需要在如果公司没有做出这样的选择, 在没有豁免的情况下,它将尽其商业上合理的努力,根据适用的蓝天法律对股票进行注册或资格认证。在这种情况下,每位持股人将交出该数量的A类普通股支付行权价,该数量等于(A)认股权证的A类普通股数量乘以(X)认股权证相关A类普通股的数量乘以(Y)认股权证的行使价格减去认股权证的行使价所得的超额部分(Y)和(B)所得的商数,两者以较小者为准,以(A)除以(X)认股权证相关的A类普通股数量乘以(Y)认股权证的行使价和(B)
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A类普通股每股价格等于或超过$时认股权证的赎回
一旦认股权证可以行使,公司可以赎回尚未赎回的认股权证(本文关于私募认股权证的描述除外):
● | 全部而非部分; |
● | 售价为$ |
● | 不少于 |
● | 如果且仅在以下情况下,A类普通股的最后一次报告销售价格为 |
A类普通股每股价格等于或超过$时认股权证的赎回
一旦认股权证可行使,本公司可赎回尚未赎回的认股权证:
● | 全部而非部分; |
● | $ |
● | 当且仅当当A类普通股每股价格等于或超过$时,参考值(如上文“认股权证赎回”中所定义) |
● | 如果参考值小于$ |
注4-私募
在首次公开招股结束的同时,保荐人购买了
私募认股权证将与首次公开发售的认股权证相同,惟私募认股权证只要由保荐人或其准许受让人持有,(I)本公司不得赎回,(Ii)除若干有限例外外,持有人不得转让、转让或出售(包括行使该等私募认股权证而可发行的A类普通股),直至
若私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有,则私募认股权证将可由本公司赎回,并可由持有人按与首次公开发售单位所包括的认股权证相同的基准行使。
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附注5--关联方交易
方正股份
2020年10月28日,赞助商支付了$
2021年1月5日,赞助商总共转让了
初始股东同意不转让、转让或出售其任何创办人股票以及转换后可发行的任何A类普通股,直至下列较早的情况发生:(I)初始业务合并完成一年后,或(Ii)本公司在初始业务合并后完成清算、合并、换股或其他类似交易的日期,该交易导致本公司所有股东有权将其A类普通股交换为现金、证券或其他财产;但向某些获准受让人和在某些情况下(“锁定”)发生的除外尽管有上述规定,如果A类普通股的收盘价等于或超过$
本票关联方
2020年10月28日,公司向保荐人发行了一张无担保本票,根据该票据,公司最高可借入#美元。
营运资金贷款
此外,为支付与拟合并企业相关的交易费用,保荐人或保荐人的关联公司,或公司的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借出公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成初始业务合并,公司将偿还营运资金贷款。如果最初的业务合并没有结束,公司可以使用信托账户外持有的营运资金的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。最高可达$
行政服务费
本公司已同意自本公司证券首次在纳斯达克资本市场上市之日(“上市日”)起,向保荐人支付最多$
截至2021年6月30日,应向赞助商支付的金额为$
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附注6--承付款和或有事项
注册权
持有(I)于IPO结束前以私募方式发行的方正股份、(Ii)于IPO结束同时以私募方式发行的私募认股权证及该等私募认股权证相关的A类普通股的持有人将拥有登记权,以要求本公司根据将于生效日期前或生效时签署的登记权协议,登记出售其持有的任何证券,以及(Iii)于营运资金贷款转换时可能发行的私募认股权证的持有人将拥有登记权,以要求本公司登记出售其持有的任何证券,该等认股权证将于IPO结束前以私募方式发行,(Ii)于IPO结束时同时以私募方式发行的私募认股权证及A类普通股的持有人将拥有登记权这些证券的持有者有权弥补
承销协议
承销商有权获得1%的递延承销费。
远期购买协议
于首次公开招股前,本公司订立(I)远期购买协议,据此,Ward Ferry同意认购合共
远期认购权证将拥有相同的衍生品。2021年1月12日,赞助商总共转让了
远期购买协议还规定,锚定投资者有权就(A)远期购买证券和远期认购权证和方正股份相关的A类普通股,(B)锚定投资者收购的任何其他A类普通股或认股权证,包括在本公司完成初始业务合并后的任何时间,以及(C)本公司就(A)和(B)款所述证券以股份资本化或股份拆分的方式或与之相关的方式发行或可发行的任何其他股权证券享有登记权。
附注7-股东权益
优先股-本公司获授权发行合共
A类普通股-本公司获授权发行合共
B类普通股-本公司获授权发行合共
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除法律另有规定外,A类普通股持有人和B类普通股持有人将在提交本公司股东表决的所有事项上作为一个类别一起投票。除非本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则另有规定,或公司法适用条文或适用证券交易所规则另有规定,否则所表决的本公司过半数普通股须经其股东表决的任何该等事项获得赞成票方可通过。
B类普通股将在A公司完成初始业务合并的同时或紧随其后自动转换为A类普通股
注8-后续事件
该公司评估了资产负债表日期(财务报表可供发布的日期)之后发生的后续事件和交易。除了这些财务报表中所描述的以外,公司没有发现任何需要在财务报表中进行调整或披露的后续事件。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
提及“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是普罗维登斯收购公司以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包含的未经审计的简明财务报表及其附注一并阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
有关前瞻性陈述的注意事项
这份关于Form 10-Q的季度报告包括符合1933年证券法(修订)第27A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。在某些情况下,您可以通过“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续”等术语或此类术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于可能的业务合并及其融资,以及相关事项,以及本10-Q表格中包含的历史事实陈述以外的所有其他陈述。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中描述的那些因素。
概述
我们是一家于2020年10月21日在开曼群岛注册成立的空白支票公司,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。我们打算使用首次公开募股(“首次公开募股”)所得现金、我们的股票、债务或现金、股票和债务的组合来完成我们的业务合并。
在企业合并中增发普通股:
● | 可能会大幅稀释投资者的股权,如果B类普通股的反稀释条款导致B类普通股转换后以超过1:1的比例发行A类普通股,这种稀释将会增加; |
● | 如果优先股的发行权利高于A类普通股的权利,则可以使A类普通股持有人的权利从属于A类普通股持有人的权利; |
● | 如果我们发行了大量普通股,可能会导致控制权的变更,这可能会影响我们使用净营业亏损结转(如果有的话)的能力,并可能导致我们现任高管和董事的辞职或撤职; |
● | 可能会通过稀释寻求控制我们的人的股份所有权或投票权而延迟或阻止对我们的控制权的变更;以及 |
● | 可能对我们A类普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响。 |
同样,如果我们发行债务证券,可能会导致:
● | 如果我们最初的业务合并后的营业收入不足以偿还债务,我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权; |
● | 加快偿还债务的义务,即使我们在到期时支付所有本金和利息,如果我们违反了某些公约,这些公约要求在没有放弃或重新谈判该公约的情况下保持某些财务比率或准备金; |
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● | 如果债务是即期支付的,我们将立即支付所有本金和应计利息(如果有的话); |
● | 如果债务包含限制我们在债务未偿期间获得此类融资的能力的契约,我们无法获得必要的额外融资; |
● | 我们没有能力为我们的A类普通股支付股息; |
● | 使用我们现金流的很大一部分来支付债务本金和利息,这将减少可用于A类普通股股息的资金(如果申报)、费用、资本支出、收购和其他一般公司用途; |
● | 我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制; |
● | 更容易受到总体经济、行业和竞争状况不利变化以及政府监管不利变化的影响;以及 |
● | 与负债较少的竞争对手相比,我们借入额外金额用于开支、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣势。 |
我们预计,在执行收购计划的过程中,我们将继续招致巨额成本。我们不能向您保证我们完成业务合并的计划会成功。
经营成果
到目前为止,我们既没有从事任何业务,也没有创造任何收入。从成立到2021年6月30日,我们唯一的活动是组织活动,即为首次公开募股(IPO)做准备所必需的活动,如下所述,以及在首次公开募股(IPO)之后确定业务合并的目标公司。在完成最初的业务合并之前,我们预计不会产生任何营业收入。我们以有价证券利息收入的形式产生营业外收入。我们是一家上市公司的结果(法律、财务报告、会计和审计合规),以及与完成业务合并相关的尽职调查费用。
截至2021年6月30日的三个月,我们的净收益为515,777美元,其中包括信托账户持有的有价证券利息收入3,435美元,以及认股权证和FPA单位公允价值变化的未实现收益743,824美元,被运营和形成成本231,482美元所抵消。
截至2021年6月30日的6个月,我们的净收益为6862,712美元,其中包括信托账户中持有的有价证券的利息收入6,342美元,以及权证和FPA单位公允价值变化的未实现收益11,362,962美元减去运营和形成成本1,676,612美元。发行FPA单位的费用为1,776,766美元以及超过1,053,214美元收购价的权证公允价值所招致的费用。
流动性与资本资源
2021年1月12日,我们以每股10.00美元的价格完成了2300万股的首次公开募股(IPO),产生了2.3亿美元的毛收入。在首次公开发售结束的同时,我们完成了以每份认股权证1美元的价格向我们的保荐人出售6,600,000份私募认股权证,创造了6,600,000美元的毛收入。
在我们首次公开招股和出售私募认股权证后,总共有2.3亿美元存入信托账户。我们产生了13,204,580美元的交易成本,包括4,600,000美元的承销费,8,050,000美元的递延承销费和554,580美元的其他发行成本。
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截至2021年6月30日的6个月,运营活动中使用的现金为939,129美元。6,862,712美元的净收入包括信托账户持有的有价证券的利息6,342美元,认股权证和FPA单位公允价值变动的未实现收益11,362,962美元减去1,676,612美元的形成成本,发行FPA UNT产生的开支1,776,766美元,因权证公允价值超过1,053,214美元而产生的开支。营业资产和负债的变动使用了594,824美元现金进行经营活动。
截至2021年6月30日,我们在信托账户中持有的有价证券为230,006,342美元。我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金,包括信托账户赚取的任何利息(利息应扣除应付税款,不包括递延承销佣金)来完成我们的业务合并。只要我们的股本全部或部分被用作完成业务合并的对价,信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金,为目标业务的运营提供资金,进行其他收购和实施我们的增长战略。
截至2021年6月30日,我们在信托账户之外持有的现金为593,291美元。我们打算使用信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业、对潜在目标企业进行业务尽职调查、往返潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点、审查潜在目标企业的公司文件和重要协议、构建、谈判和完成业务合并。
为了弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本,我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成业务合并,我们将偿还这些贷款金额。如果企业合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。其中高达150万美元的此类贷款可以由贷款人选择以每股权证1.00美元的价格转换为权证。认股权证将与私募认股权证相同。
如果我们对确定目标业务、进行深入尽职调查和谈判业务合并所需成本的估计低于这样做所需的实际金额,我们可能没有足够的资金在最初的业务合并之前运营我们的业务。此外,我们可能需要获得额外的融资来完成我们的业务合并,或者因为我们有义务在业务合并完成后赎回大量的公开股票,在这种情况下,我们可能会发行额外的证券或产生与该业务合并相关的债务。
表外融资安排
截至2021年6月30日,我们没有义务、资产或负债,这将被视为表外安排。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业(通常被称为可变利益实体)建立关系的交易,这些实体是为了促进表外安排而建立的。我们没有达成任何表外融资安排,没有设立任何特殊目的实体,没有为其他实体的任何债务或承诺提供担保,也没有购买任何非金融资产。
合同义务
我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债,除了向我们的赞助商支付每月高达10,000美元的写字楼费用以及向公司提供的行政和支持服务的协议外,我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债。我们从2021年1月7日开始收取这些费用,并将继续每月收取这些费用,直到完成业务合并和公司清算的较早时间。
在完成首次业务合并后,承销商有权获得我们首次公开募股(IPO)总收益3.5%的递延承销折扣。
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关键会计政策
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们未经审计的简明财务报表为基础的,这些简明财务报表是根据美国公认会计原则编制的。我们在本报告财务报表附注的附注2--重要会计政策中描述了我们的重要会计政策。在编制这些未经审计的简明财务报表时,我们需要做出影响我们财务报表中资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债披露的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断,包括与金融工具公允价值和应计费用相关的估计和判断。我们根据历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计,这些因素的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
吾等根据ASC 815-40“实体本身权益中的衍生工具及对冲合约”对认股权证进行评估,并得出结论,认股权证协议中与若干投标或交换要约有关的条文,以及根据认股权证持有人的特征对结算金额作出潜在更改的条文,排除认股权证计入股本组成部分。由于该等认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义,且不符合衍生工具会计的例外情况,因此该等认股权证在资产负债表上作为衍生负债入账,并根据ASC 820“公允价值计量”于初始(首次公开发售日期)及每个报告日期按公允价值计量,并于变动期内的损益表中确认公允价值变动。
特殊目的收购公司通常会在有形净资产不低于5,000,001美元的范围内赎回股票。根据ASC 480-10-S99-3A的指导,在首次公开募股时承诺5500万美元的股票基金(这是足够赎回所有已发行的可赎回股票的资金),该公司将其所有A类普通股报告为可赎回股票。
近期会计公告
我们的管理层目前正在评估最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前采用该准则,将对随附的未经审计的简明财务报表产生重大影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
根据交易法第12b-2条的规定,我们是一家规模较小的报告公司,不需要提供本条款规定的其他信息。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于,旨在确保根据交易所法案提交或提交的公司报告中需要披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官,也是我们的首席执行官和财务官),以便及时决定所需披露的控制和程序。
根据《交易法》规则13a-15和15d-15的要求,我们的首席执行官和财务官对截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。根据他的评估,我们的首席执行官得出结论,我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)是无效的,完全是因为我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,见下文“财务报告内部控制的变化”。鉴于这一重大弱点,我们进行了必要的额外分析,以确保我们的财务报表是按照美国公认会计原则编制的。因此,管理层认为,本季度报告中包含的10-Q表格中的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所述期间的财务状况、经营结果和现金流量。
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我们不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈事件。披露管制和程序,无论构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保披露管制和程序的目标得以达到。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑相对于其成本的收益。由于所有披露控制和程序的固有限制,任何对披露控制和程序的评估都不能绝对保证我们已经发现了我们所有的控制缺陷和欺诈实例(如果有的话)。披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
财务报告内部控制的变化
关于我们的首次公开募股,管理层发现了与将某些永久股本重新分类为临时股本有关的错误,以及与认股权证和FPA单位会计有关的错误。仅由于导致我们重述之前发布的截至2021年3月31日的季度财务报表的事件,管理层发现与复杂交易会计相关的内部控制存在重大缺陷。管理层已经实施了补救措施,以解决重大弱点,并改善我们对财务报告的内部控制。具体地说,我们扩大和完善了复杂证券和相关会计准则的审查流程。我们计划进一步改善这方面的工作,包括增加查阅会计文献的机会、物色可就复杂的会计应用向谁征询意见的第三方专业人士,以及考虑增聘具备所需经验和训练的员工,以补充现有的会计专业人士。
在本Form 10-Q季度报告涵盖的2021年4月1日至2021年6月30日期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
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第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。风险因素。
可能导致我们的实际结果与本报告中的结果大不相同的因素包括我们在2021年4月15日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的风险因素。截至本报告发布之日,我们提交给美国证券交易委员会的年度报告中披露的风险因素没有发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券买卖和登记证券收益的使用
未登记销售
在截至2021年6月30日的季度里,我们没有出售任何股权证券,这些证券之前没有在本季度提交的8-K表格的当前报告中披露。
在截至2021年6月30日的季度里,我们没有回购任何股权证券的股票。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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第六项展品
展品编号 |
| 描述 |
31.1* | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 | |
31.2* | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 | |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 | |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104* | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
* | 谨此提交。 |
** | 家具齐全。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式安排本报告于2021年8月20日由正式授权的签署人代表其签署。
普罗维登特收购公司。 | |||
由以下人员提供: | /s/胡春鹏 | ||
姓名: | 胡春鹏(Michael Aww Soon Beng) | ||
标题: | 首席执行官 (首席行政主任) 首席财务官 (首席财务会计官) |
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