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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止6月30日, 2021
或
☐根据1934年“证券交易法”第15(D)节第13条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-36092
Premier,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 35-2477140 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
巴兰廷公司广场13034号 | | 28277 |
夏洛特, | 北卡罗来纳州 | | (邮政编码) |
(主要行政办公室地址) | | |
注册人电话号码,包括区号:(704) 357-0022
_____________________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | 小针 | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是*☒No☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐:是。不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是**☒:No.☐:*
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(15 U.S.C.7262(B))第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐*☒
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的A类普通股的总市值约为$4,184.1百万美元。仅就上述计算而言,注册人的高管和董事已被视为联属公司。
截至2021年8月12日,有122,780,223注册人的A类普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
注册人将于2021年12月3日或大约于2021年12月3日召开的2021年股东年会的最终委托书在本文描述的范围内通过引用并入本协议第III部分。
Premier,Inc.
表格10-K
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 |
第1项。 | 生意场 | 7 |
第1A项。 | 危险因素 | 30 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 53 |
第二项。 | 特性 | 53 |
第三项。 | 法律程序 | 53 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 53 |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 54 |
第六项。 | 已保留 | 55 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 56 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 81 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 82 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 130 |
第9A项。 | 控制和程序 | 130 |
第9B项。 | 其他信息 | 130 |
| | |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 131 |
第11项。 | 高管薪酬 | 131 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 | 131 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 132 |
第14项。 | 主要会计费用和服务 | 132 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 133 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 136 |
| 签名 | 137 |
有关前瞻性陈述的警示说明
Premier,Inc.在截至2021年6月30日的会计年度的年度报告(本“年度报告”)中所作的陈述,如标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的陈述,既不是历史事实也不是当前事实的陈述,属于1995年私人证券诉讼改革法案所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与历史结果或此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或预测大不相同。除了明确描述此类风险和不确定性的陈述外,我们还敦促读者考虑条件式或未来式的陈述,或包含诸如“相信”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“预期”或“计划”等术语的陈述具有不确定性和前瞻性。前瞻性陈述可能包括对我们对影响我们业务的未来事件和趋势的信念和预期的评论,这些评论必然会受到不确定性的影响,其中许多不确定性是我们无法控制的。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中指出的大不相同的因素包括但不限于:
•冠状病毒大流行或其他流行病造成的持续的财务和业务不确定性的影响;
•竞争可能限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力;
•医疗保健行业的整合;
•如果销售周期或实施周期超过预期,可能会延迟确认或增加收入;
•如果我们的团购组织(“GPO”)计划的成员降低活动水平,或终止或选择不以基本相似的条款或根本不续签合同,对我们的影响;
•我们的软件即服务(“SaaS”)或基于许可的临床分析产品和服务的市场发展速度;
•我们的会员对第三方付款人付款的依赖程度;
•我们依赖从GPO供应商那里获得的行政费用;
•我们保持第三方供应商和战略联盟或加入新联盟的能力;
•我们有能力及时提供创新的产品和服务;
•我们从最大的会员那里获得的那部分收入;
•与未来收购机会和收购整合有关的风险和费用;
•与我们不能控制的其他业务或其他合资企业,特别是初创公司的非控制性投资相关的财务和运营风险;
•潜在诉讼;
•我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方以及我们自己的系统为我们的用户提供服务;
•由于我们的系统故障或错误以及我们数据中心的服务中断,或我们的安全措施违规或失败而导致的数据丢失或损坏;
•网络攻击或其他数据安全漏洞扰乱我们的运营或导致有关我们或我们的会员或其他第三方的专有或机密信息传播的财务、运营和声誉后果;
•我们使用、披露、识别或许可数据以及整合第三方技术的能力;
•我们使用“开源”软件;
•我们对位于世界各地的合同制造设施的依赖;
•如果我们可能以较高的市场价格或固定价格购买的个人防护设备或其他产品的潜在材料价格下降,我们将面临库存风险;
•我们吸引、聘用、整合和留住关键人才的能力;
•充分保护我们的知识产权和针对我们使用第三方知识产权的潜在索赔;
•在某些司法管辖区潜在的销售和使用税责任;
•对我们的税率、所得税费用、预期税收优惠、递延税项资产、现金流和盈利能力产生重大影响的税法变化;
•我们的负债和我们以优惠条件获得额外融资的能力,包括我们在到期时续签或更换现有长期信贷安排的能力;
•季度现金流、收入和经营业绩的波动;
•影响医疗机构的政治、经济或监管环境的变化和不确定性,包括经2010年《医疗和教育和解法案》修订的《患者保护和平价医疗法案》的状况;
•我们遵守管理医疗保健提供者之间财务关系的复杂的国际、联邦和州法律,并提交虚假或欺诈性的医疗索赔;
•解释和执行现行或未来的反垄断法律法规;
•遵守复杂的联邦和州隐私、安全和违规通知法律;
•遵守国家健康信息技术协调员办公室发布的关于21世纪治疗法案信息阻止条款的现行或未来法律、规则或法规(“ONC规则”),这些法律、规则或法规可能导致我们认证的健康信息技术产品受ONC规则的监管;
•遵守美国食品药品监督管理局(FDA)通过的适用于我们可能被视为医疗设备的软件应用程序的当前或未来法律、规则或法规;
•我们的控股公司结构和对Premier Healthcare Alliance,L.P.(“Premier LP”)分销的依赖;
•根据单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)要求支付的款项对我们的整体现金流的影响,以及我们完全实现预期税收优惠以匹配单位交换协议下的固定支付义务的能力;
•公司注册证书、公司章程和特拉华州法律中阻碍或阻止战略交易(包括收购我们)的条款;
•未能维持有效的财务报告内部控制制度,或无法补救已查明的任何弱点和补救的相关费用;
•如果我们停止支付股息或减少股息支付,对我们A类普通股价格的影响;
•我们根据当时存在的任何A类普通股回购计划回购的A类普通股的数量和回购的时间;
•在我们2020年8月的重组中,在发行A类普通股后有资格出售的A类普通股数量以及此类出售的潜在影响;以及
•本办法第1A项“风险因素”项下讨论的风险因素。
有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息,请不时载入“关于前瞻性陈述的警示说明”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,或本年度报告的类似标题部分以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他定期和当前文件,这些文件可在我们的网站http://investors.premierinc.com/.上查阅。您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。此外,我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。
市场数据和行业预测与预测
我们在本年度报告中使用市场数据、行业预测和预测,特别是在项目1.业务项下。我们从某些公开的信息来源(包括行业出版物)获得了市场数据。我们相信其他人汇编的数据是可靠的,但我们没有独立核实这一信息的准确性。虽然我们没有意识到与本文中提供的行业数据有关的任何错误陈述,但预测和预测涉及风险和不确定因素,可能会根据各种因素(包括在第1A项下讨论的因素)而发生变化。本年度报告的风险因素。您不应过度依赖任何此类市场数据或行业预测和预测。我们没有义务公开更新或修改任何此类市场数据或行业预测和预测,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
商标、商号和服务标记
本年度报告包括我们拥有或许可的商标、商号和服务标志,如“Acurity”、“Ascend”、“Conductiv”、“Contigo Health”、“Esensa”、“Health Design Plus”、“Innovatix”、“InterSecttaTM、“”PINC AI“”、“Premier”、“PremierConnect”、“PremierPro”、“ProVideGx”、“Quest”、“Remitra”TM、“STOCKD”、“超越”、“S2S Global”和“Theradoc”受适用的知识产权法保护。仅为方便起见,本年度报告中提及的商标、商标名和服务标记可在不使用®的情况下出现,TM或SM但此类引用并不意味着我们不会在适用法律下最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利,这并不意味着我们不会在任何情况下主张我们的权利或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利。本年度报告还可能包含其他方的商标、商号和服务标志,我们不打算使用或展示其他方的商标、商号或服务标志,并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系、或对我们的背书或赞助。
某些定义
在2020年8月11日之前,年度报告中提到的“会员所有者”是指我们GPO计划的参与者,他们也是Premier LP的有限合伙人,持有Premier LP的B类普通股和我们B类普通股的股份。在2020年8月11日或之后,年度报告中提及的“会员”是指参与我们的GPO计划或使用我们的任何计划或服务的医疗系统和其他客户,其中一些以前称为会员所有者。
第一部分
项目1.业务
以下讨论应与本年度报告(Form 10-K)中其他部分包含的经审计合并财务报表及其附注一起阅读。以下讨论包括某些前瞻性陈述。有关可能导致实际结果与历史信息和本文提出的前瞻性陈述中提到的结果大不相同的重要因素的讨论,请参阅“项目1A”。本年度报告中包含的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”。
我公司
Premier,Inc.(“Premier”,即“公司”、“我们”或“我们的”)是一家公开持股的营利性公司,于2013年5月14日在特拉华州注册成立,是一家领先的医疗保健改进公司,联合了美国医院、医疗系统和其他提供商和组织的联盟,以实现医疗保健的转型。通过集成数据和分析、协作、供应链服务、咨询和其他服务,Premier使医疗保健提供者能够以更低的成本提供更好的护理和结果。我们相信,我们在快速发展的医疗行业中发挥着关键作用,与会员和其他客户合作,共同开发长期创新的解决方案,重新发明并改善向全国患者提供医疗服务的方式。我们通过提供关键供应链服务、临床、财务、运营和基于价值的护理软件即服务(“SaaS”)以及基于许可证的临床分析产品、企业分析许可证、咨询服务和绩效改进协作计划的全面技术平台提供价值。我们还为其他企业提供服务,包括餐饮服务、学校和大学。
作为一个医疗保健联盟,我们的使命、产品和服务以及长期战略都是与医院、医疗系统、医生和其他医疗保健提供者合作制定的。我们相信,这种伙伴关系驱动的商业模式在我们的成员和我们之间创造了一种以一致的激励和互利合作为特征的关系。这种关系使我们能够访问关键的未确认的专有数据,并鼓励会员参与新产品和服务的开发和推出。我们与会员的互动为我们提供了对医疗保健行业面临的最新挑战和创新最佳实践的更多洞察力,我们可以在医疗保健行业广泛分享这些最佳实践,包括我们的整个会员。此模式使我们能够开发加速创新、提供差异化解决方案和促进增长所需的规模和规模、数据和分析资产、专业知识和客户参与度。
我们寻求通过我们相信的一整套解决方案来应对医疗保健提供商面临的挑战:
•提高医疗供应链的效率和效益;
•提供成本、质量和安全方面的改进;
•创新并使新兴的医疗保健提供和支付模式取得成功,以管理人口健康;
•利用数据和分析来推动更高的连接性,以及临床、财务和运营方面的改进;以及
•通过雇主、付款人和生命科学,扩大这些市场的能力,以改善医疗保健。
我们的业务模式和解决方案旨在为我们的成员和其他客户提供获取规模效率的途径,同时专注于优化信息资源和控制成本,从我们的成员提供的企业数据仓库中的匿名数据中提供可操作的情报,降低创新风险,传播最佳实践,帮助我们的成员组织和其他客户成功转型到更高质量和更具成本效益的医疗保健。
我们提供集成的解决方案平台,通过供应链服务和绩效服务这两个业务部门解决总体成本管理、质量和安全改进以及基于价值的护理等领域的问题。供应链服务部门包括我们的集团采购组织(GPO)计划、供应链共同管理和直接采购活动。绩效服务部门包括我们的临床和成本分析、企业分析许可证、咨询服务、基于技术的绩效改进协作、保险管理服务、Contigo Health的直接雇主业务以及Remitra的电子发票和应付账款平台。
2021财年的发展
收购发票递送服务、LP资产
于2021年3月1日,我们以经调整的收购价8,070万美元收购了发票交付服务公司LP(“IDS”)的几乎所有资产并承担了某些负债,其中8,000万美元在成交时与我们的信贷安排下的借款一起支付(定义见附注10-应支付给所附经审计综合财务报表的债务和票据)。
IDS提供将纸质和便携文档格式(“PDF”)发票转换为电子格式的数字化技术,以自动化、简化和简化医疗保健中的应付帐款流程。IDS的解决方案包括电子发票和跟踪,以及数字支付。IDS正在以Remitra的品牌名称整合到Premier内部TM并作为绩效服务部门的一部分进行报告。有关更多信息,请参阅所附经审计综合财务报表的附注3-业务收购。
重组
2020年8月11日,我们与Premier Healthcare Alliance,LL.P.(“Premier LP”)和BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)签订了合并协议和合并计划(“合并协议”),BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)是Premier Services,LLC的全资子公司,成立的唯一目的是与Premier LP合并并并入Premier LP。根据于2020年8月11日生效的合并协议,(I)BridgeCo与Premier LP合并并并入Premier LP,Premier LP为尚存实体(“合并”),及(Ii)Premier LP的每个已发行及已发行的B类普通股被注销,并自动转换为获得一股Premier的A类普通股的权利。就合并事宜而言,Premier LP前有限责任合伙人(个别为“LP”及统称为“LP”)实益持有的所有B类普通股已发行及流通股均根据本公司的注册证书注销。本交换协议(“交换协议”)允许吾等酌情决定就有限责任公司提交以现金、A类普通股或两者的组合交换的B类普通股进行结算,该协议已因上文讨论的重组活动而终止。
此外,于2020年8月10日,吾等行使吾等与Premier LP前有限责任合伙人终止应收税项协议(“TRA”)的权利,向所有前有限责任合伙发出终止通知,以及根据TRA提前终止条款预期须支付予各有限责任合伙的款项(每笔款项均为“提前终止款项”),终止日期为2020年8月10日(“确定日期”)。提前解约金总额为4.726亿美元。其中,1,050万美元已于2020年9月15日支付给选择不签署单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)的有限责任公司。剩余的应付金额总计4.107亿美元,将无息支付给某些选择执行单位交换协议的有限合伙人,该协议将提前终止付款推迟到18个相等的季度分期付款,从截至2021年3月31日的季度开始,到截至2025年6月30日的季度结束。有关更多信息,请参阅所附经审计综合财务报表的附注10-债务和应付票据以及附注16-所得税。
新冠肺炎
在2020财年下半年,新型冠状病毒(新冠肺炎)成为一种全球性流行病,蔓延至美国和世界大部分其他地区。除了那些直接感染这种疾病的人,还有数百万人受到世界各地政府和自愿努力的影响,这些努力通过隔离、旅行限制、商业关闭、加强边境安全和其他措施来减缓疫情的传播。新冠肺炎大流行对我们业务和运营业绩的全面影响将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括可能出现的关于新冠肺炎的新信息,遏制它或治疗其影响的行动,包括有效疫苗的时机、开发和部署,或者新冠肺炎或类似流行病的复发。如“项目1A”中详细讨论的那样。风险因素“如下所示,由于新冠肺炎大流行和未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于以下风险:
•我们经历了并可能继续经历需求不确定性,原因是对个人防护用品、药品和其他与治疗和防止新冠肺炎传播直接相关的用品的需求增加和减少,以及对与新冠肺炎无关的用品和服务的需求减少。
•我们的成员医院和非急性护理网站的非患者(包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员)进入的机会减少或受到限制,旅行限制影响了我们员工前往我们成员设施的能力。
•由于国内订单滞留、边境关闭、运输成本迅速上升和港口延误,全球供应链已被实质性扰乱。
•我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的修改合同、免除和推迟付款、减少付款或修改付款条件的请求。此外,几家药房供应商在与我们的合同中行使了与未能提供条款有关的不可抗力条款。
•新冠肺炎大流行的影响可能导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对所有产品和服务的需求,并导致其他已见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。
•作为对新冠肺炎的回应,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和通知。这些政府行为可能会影响我们、我们的成员以及其他客户和供应商。
行业概述
根据医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的数据,医疗支出是美国经济的一个重要组成部分,预计2019年至2028年期间平均每年增长5.4%,到2028年达到国内生产总值(GDP)的19.7%。根据发表在2021年版AHA医院统计™上的2019年美国医院协会年度调查的数据,美国有5,100多家社区医院,约有78.8万张床位。在这些急性护理设施中,约有3500家属于多医院或多元化单一医院系统的一部分,这意味着它们由中央组织拥有、租赁、赞助或合同管理。根据美国劳工部和医疗保健行业来源2019年的报告,除了美国的医院,美国整个医疗体系中还有超过815,000个备用地点设施和提供者。这些备用地点设施包括初级/非卧床护理和急症后护理提供者。
医疗供应链服务业
根据CMS的数据,2021年美国在医院服务上的总支出预计为1.4万亿美元,约占医疗总支出的33.0%。与医院供应链相关的费用,如用品以及运营和资本支出,通常是医院预算的重要部分。随着政府和管理医疗支付者的报销费率压力持续存在,支付模式从按服务收费向基于价值的支付过渡,以及国家医疗支出占经济的重要组成部分,医疗保健提供商正在研究所有节省成本的来源,供应链支出是重点领域。我们认为,降低医疗供应链成本的机会包括提高医疗用品、药品、购买服务、设施支出、食品服务用品和信息技术的定价,以及适当的资源利用和提高运营效率。
从供应商的发货到提供者或患者的最终消费,保健产品通过一个广泛的供应链,其中包括制造商、分销商、GPO、药房福利经理以及零售、长期护理和综合药房等。为了回应国家对医疗支出和医疗成本管理的关注,供应链参与者正在寻求更方便、更具成本效益的方式,向患者和供应商交付产品。我们相信,改善医疗供应链,使其与其他拥有更复杂供应链管理的行业平起平坐,可以消除材料低效和成本。
医疗绩效服务行业
州和联邦预算压力源于赤字支出的增加,以及雇主和消费者对降低成本的要求,以及对提高质量和结果的需求,这使得医疗保健提供者更加关注成本管理、质量和安全以及基于价值的护理。因此,卫生及公众服务部(下称“HHS”)在过去两届政府已开始积极努力,从按服务收费转变为另一种支付模式(“按服务收费”)。APM,如责任护理组织(“ACO”),首字母缩写和捆绑支付安排,使医疗保健提供者对成本和质量目标更负责任。随着两党颁布的《医疗保险接入和芯片重新授权法案》(Medicare Access And Chip ReAuthorization Act)进一步推动了这一运动,该法案为医生提供了转向APM的激励措施。尽管ACA有可能改变,但考虑到两党对这些模式的强烈支持,这场运动已经并可能会继续下去。从长远来看,卫生系统将需要持续监测绩效和管理成本,同时展示高水平的质量并实施新的保健提供模式。
我们预计,信息技术将继续在整个医疗保健行业的工作流程效率和成本降低、绩效改进和护理提供转型方面发挥关键的推动作用。特别是,基于价值的支付模式和基于人群的医疗保健的趋势需要更复杂的商业智能、扩展的数据集和技术解决方案。为了实现更高质量的结果和控制医疗总成本,医疗服务提供者对更全面的数据和分析能力表现出强烈和持续的需求,以帮助他们了解当前和未来的表现,确定改进的机会,并管理基于价值的医疗风险。我们预计对数据的需求
管理和数据分析产品,以补充对电子健康记录采用的关注。同样,我们的咨询服务业务在商业模式战略和重新设计、流程改进、劳动生产率、非人力成本管理、临床整合和变革管理等领域也在不断增长。
我们的会员资格
我们目前的会员基础包括许多全国最进步和最具前瞻性的医疗保健组织。这些组织加入我们的会员,使我们对我们所服务的行业面临的最新挑战有了更多的洞察力,并提供了创新的最佳实践,我们可以在我们的会员中广泛分享。我们不断寻求增加处于医疗保健行业创新前沿的新成员。截至2021年6月30日,我们的成员包括4400多家美国医院和医疗系统以及大约22.5万个其他提供者和组织。400多人,代表我们美国医院130多名成员,是我们26个战略和采购委员会的成员,作为这些委员会的一部分,他们利用他们的行业专业知识就如何改进我们的产品和服务的开发、质量和价值提供建议。此外,在2021年6月30日,我们的美国医院成员系统的六名高级管理人员在我们的董事会任职,就医院和医院系统面临的挑战以及应对这些挑战所需的创新提供了宝贵和独特的见解。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年中,没有任何个人会员或会员系统占我们净收入的5%以上。在2020和2019年,参加我们GPO的所有成员的GPO总采购量分别超过690亿美元和670亿美元。
下表列出了有关供应链服务部门参与我们GPO的会员的保留率和绩效服务部门SaaS信息产品订阅的续约率的某些信息:
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| 截至六月三十日止年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 3年平均值 |
GPO保留率(A)(B) | 94% | | 99% | | 97% | | 97% |
SaaS机构续约率(c) | 96% | | 95% | | 96% | | 96% |
_________________________________
(a)GPO保留率的计算依据是本财年参加我们的GPO的所有成员的总采购量减去该财年离任成员的年化GPO采购量,再除以本财年参与我们的GPO的所有成员的总采购量。
(b)2021财年GPO留存率下降的主要原因是对2020年7月1日生效的GPO参与协议的修订,以及2020年8月的重组。
(c)SaaS机构续约率的计算方法是,在给定时期内拥有SaaS收入且在上一年同期也有收入的会员总数除以上年同期拥有SaaS收入的会员总数。
我们的业务部门
我们提供针对总成本管理、质量和安全改进以及基于价值的护理领域的集成解决方案平台,并通过两个业务部门管理我们的业务:供应链服务和绩效服务,如附注19-Sections中所述,我们将向所附的经审计的综合财务报表提交更多信息,以获取更多信息。我们没有重要的海外业务或收入。
供应链服务
我们的供应链服务部门通过产品、服务和技术的组合帮助我们的成员管理他们的非劳动力支出和资本支出,包括美国最大的全国性医疗GPO之一,为急性、非急性、非医疗保健和备用地点提供服务,供应链共同管理和直接采购活动。成为我们GPO的会员还可以访问与供应链相关的某些SaaS信息产品,并有机会参与我们的提升®并超越®绩效组。我们的供应链服务部门由以下产品和解决方案组成:
团购。*我们与1350多家供应商签订了约3100份合同,为我们的成员提供了广泛的产品和服务,包括医疗和外科产品、药品、实验室用品、资本设备、信息技术、设施和建筑、食品和营养产品以及购买的服务(如临床工程和文件粉碎服务)。我们利用会员的总购买力与供应商协商价格折扣和改进的合同条款。合同供应商根据我们谈判的合同向我们的会员销售的商品和服务的购买量向我们支付管理费。我们还与其他组织(包括地区性GPO)合作,将我们的网络基础扩展到其成员。
我们的合同组合旨在为我们的成员提供灵活的解决方案,包括多来源供应商合同,以及提供更高折扣的预先承诺和/或单一来源合同。我们的多来源合同根据采购量和/或承诺以及许多产品和服务的多个供应商提供分级定价。我们的预先承诺合同要求在我们与特定供应商签订合同之前,我们的一定数量的会员预先承诺一定数量或百分比的采购量。我们的单一来源合同是与指定的供应商签订的,通过这种独家关系,我们可以签约购买符合我们成员规格的产品。在预先承诺合同的情况下,我们向特定供应商提供预先承诺了指定数量或百分比的采购量的成员名单,供应商直接负责跟踪和监控此类采购量的履行情况。在单一和多源合同的情况下,我们代表我们的成员与供应商谈判和执行合同,并将这些合同提供给我们的成员访问。这种单一和多源合同的使用由特定成员在我们实地部队的协助下决定。因为在我们的单一和多来源合同中不需要特定的履行要求来获得特定的定价水平, 每个特定成员和供应商根据预期采购量商定适当的定价层,跟踪并持续验证供应商提供的此类采购量。我们庞大的合同组合提供的灵活性使我们能够有效地满足我们成员的不同需求,以及影响和决定这些需求的大量因素,包括总体规模、服务组合以及医疗系统中医院之间的整合程度。
我们不断创新我们的GPO计划和供应链平台,同时瞄准多个市场,包括急性和非急性护理、非医疗保健和替代场所设置。除了我们约4,400名急性护理医疗保健提供者的核心基础外,我们的Premier Alternate Site Program是美国最大的计划之一,涵盖80多个贸易类别,截至2021年6月30日约有225,000名活跃会员,比2020财年增加了约25,000名会员,增幅为13%。我们的高级备用站点计划中的许多备用站点成员由我们的会员附属、拥有、租赁或管理,并根据我们收取的会员购买总管理费从我们那里获得收入份额。
我们的高级备用站点计划包括以下内容:
高级备用站点-非急性。主要的贸易类别包括长期护理配药药房和老年生活设施,家庭静脉输液提供者,家庭健康和手术中心。高级备用站点-非急性GPO成员可以访问我们的大多数GPO供应商合同,包括但不限于药品、医疗和手术用品、设施、食品和营养产品以及其他购买的服务。
首屈一指的工商银行。主要的贸易类别包括非医疗保健实体,如教育(如K-12学校、学院和大学)、酒店、娱乐(如体育场、公园和游乐场)和员工食品计划。我们的商业和工业会员可以访问我们的大多数GPO供应商合同,包括食品服务、设施、信息服务和行政服务。
购买的服务合同。作为一家SaaS技术解决方案提供商,我们使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。结合我们购买的服务支出数据和我们的绩效改进技术套件,我们能够成为提高医疗保健利润率的单一来源提供商。
供应链联合管理。我们为成员管理和共同管理供应链运营,以通过价值分析、产品标准化和战略资源分配以及提高运营效率等过程来降低成本。
直接采购。作为我们的直接采购业务,SVS,LLC d/b/a S2S Global(简称S2S Global)帮助我们的成员和其他客户获得多样化的产品组合,并帮助提供制造成本和有竞争力的定价的透明度。通过我们的合并子公司S2S Global,我们与我们的会员和其他客户一起促进产品规格的开发,根据会员规格采购或签约制造产品,并直接向我们的会员、其他客户或分销商销售产品。通过在采购过程开始时与我们的会员和其他客户接触以定义产品规格,然后采购或代工产品以满足我们会员的确切需求,我们消除了供应商通常可能包括的不必要的产品功能和规格的需要,并在不提供增值的情况下为我们的会员带来更高的价格。因此,我们的直接采购活动使我们的会员和其他客户受益,因为与从其他第三方供应商购买此类产品相比,我们通过更有效的方式和更高的成本透明度为他们提供了更多的医疗产品组合。我们主要根据PREMIERPRO向我们的成员推销我们的直接采购活动® 品牌。
供应链弹性计划。我们制定了一个计划,旨在促进国内和地理上的多样化制造,并确保基本医疗产品的强大和弹性供应链。该计划旨在提供一种手段,投资于能够供应短缺产品的企业,共同为满足特定市场需求的负担得起的产品的开发提供资金,并创建战略采购合同,以确保持续供应。我们相信,当我们能够在这些计划上与我们的成员合作时,这个计划是最成功的。
2020年,我们与会员合作成立了PRAM Holdings,LLC(“PRAM”),投资于国内口罩和其他个人防护用品制造商Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”),使我们的会员获得关键个人防护用品的直接来源。2021年,我们与会员合作成立了DePre Holdings,LLC(“DPH”),投资于DePRE,LLC(“DePRE”),这是DPH与全球医疗制造商DeRoyal Industries Inc.的合资企业,我们的会员由此获得了专门用于国内隔离服生产的直接来源。
SaaS信息学产品。我们GPO的成员可以访问我们的PREMIERCONNECT供应链产品的某些组件及其相关应用程序,并能够购买其他元素,这些元素将在下面的“我们的业务细分-绩效服务财年2021”中进行更详细的讨论。
上升®绩效组。我们的Ascend Performance Group开发了一个流程来汇总我们成员的采购数据,使这些成员能够从Performance Group中承诺的团购中受益。通过我们的Ascend Performance Group,会员可以获得专门为他们协商的团购计划、级别和价格,并与其他会员共享知识。截至2021年6月30日,大约1100名美国医院成员,代表超过11.4万张医院床位,参加了Ascend Performance Group。与自2009年Ascend Performance Group成立以来没有参加Ascend Performance Group的美国医院同行相比,这些医院成员已经确定额外节省了约6.964亿美元。在2020日历年,这些成员参与者每年的供应链采购支出约为204亿美元。
超越® 绩效组。我们的超越绩效小组建立在现有的Ascend Performance Group的基础上,并与之相辅相成。Ascend Performance Group以相应更高的承诺为成员带来更大的节省。*Becass Performance Group汇聚了我们最忠诚的成员,他们能够协调采购决策,审查利用率,并在其设施中实现和维护标准化。超越绩效集团利用我们的PACER(促进比较有效性审查伙伴关系)方法,将临床领导的队列集合在一起,就医生和临床医生偏好的项目做出循证决策,目标是大幅降低医疗总成本。截至2021年6月30日,由19名成员组成的核心小组代表大约47,500张医院床位参与了我们的超越业绩小组。这些医院成员通过他们在150多个类别的努力,已经确定了大约1.862亿美元的额外节省。超越业绩集团在来年还有另外30个潜在的类别,以及与利用率和标准化相关的精选倡议。在2020日历年,这些成员参与者每年的供应链采购支出约为100亿美元。
电子商务平台。我们的电子商务平台--STOCKDTM,是我们多渠道供应链战略的一部分。该计划最初专注于我们的备用站点提供商,提供了一个公共市场,提供商和其他客户可以利用用户友好的电子商务平台从Premier GPO供应商那里购买产品,作为更高效的集成交付系统订购平台的基础。STOCKD的增长是由其满足备用站点市场的PPE需求的能力推动的。我们预计,随着供应商寻求更方便、更轻松的供应链采购方法,随着时间的推移,将有更多的关键供应商参与这一倡议。
PROVIDEGXTM程序。PROVIDEGX计划确定高质量的药品供应来源,这些药品在国家药品短缺名单上或可能有被列入国家药品短缺名单的风险,或者容易受到价格波动的影响。PROVIDEGX计划是我们正在进行的帮助促进高质量产品(包括可能存在供应挑战的药品)供应的努力的下一步。
绩效服务
我们在医疗保健行业的绩效服务部门提供的服务主要是信息技术分析、工作流程自动化和咨询服务。我们是为医疗保健组织提供数据和分析技术和服务的领先供应商,并相信我们是美国最大的临床和成本分析及咨询服务企业之一,专注于医疗保健提供者、专业协会、制药公司和设备制造商。我们还在扩大我们的能力,以更全面地解决和协调雇主、付款人和生命科学市场的护理改进和标准化。我们基于SaaS的临床分析产品和技术许可证利用我们的全面数据集向我们的成员和其他客户提供可行的情报,使他们能够对三个主要类别(成本管理、质量和安全以及基于价值的护理)进行基准测试、分析和确定需要改进的领域。这一细分市场还包括我们基于技术的性能改进协作,
通过这一平台,我们召集会员,设计计划,促进、促进和推进会员之间的临床、财务和运营数据交换,以衡量患者结果并确定推动临床、财务和运营改善的最佳实践。我们的性能服务部门包括我们的PREMIERCONNECT® 技术产品,首屈一指的应用科学®、咨询服务、协作、保险管理服务、Contigo Health®-直接面向雇主业务和RemitraTM-电子发票和应付款平台如下:
预连接® 平台:
我们寻求使用创新的技术基础来交付我们的医疗保健云应用程序,该技术基础利用了云计算和数据管理领域的最新进展。我们的PREMIERCONNECT平台使我们能够提供跨医疗保健提供系统的高度灵活和可扩展的应用程序。我们在我们的信息学应用程序中利用先进的数据科学来帮助会员做出更明智的成本和质量决策。我们还为我们的基于云的解决方案提供完整的打包集成和连接器,以便与传统的医疗保健IT系统配合运行,从而大幅降低与集成相关的时间、复杂性和成本。
PREMIERCONNECT旨在向我们的成员提供特定的功能,以解决现有的成本和质量要求,帮助他们管理基于价值的医疗报销模式,并支持他们的监管报告框架。我们还为成员提供优化的基于网络的社区和研究能力,以获取利用最佳实践和临床监测改进。我们的服务模式允许会员始终如一地使用我们的资源,为重要决策提供信息。PREMIERCONNECT解决方案分为六个领域:质量和监管报告、临床监督和安全、供应链和ERP、运营、综合企业分析和临床决策支持。
预连接质量与法规。PREMIERCONNECT质量与监管领域使卫生系统和提供者能够识别并瞄准高价值的质量改进领域,从而在整个护理过程中推动更高的临床效果和效率。该解决方案提供临床基准、人口分析和预测性分析,以帮助医院和医生在向基于价值的医疗过渡中取得成功。
预连接临床监测与安全。PREMIERCONNECT临床监测和安全领域使卫生系统和提供者能够改善患者安全,包括持续的感染预防、抗菌药物管理、减少医院感染情况以及用于推动更快、更知情的决策的实时临床监测。
PREMIERCONNECT供应链与ERP。PREMIERCONNECT供应链和ERP领域使医疗系统和供应商能够通过领先的供应链管理分析、基于证据的采购和创新的企业资源计划(“ERP”)工作流程来降低供应链成本,这些工作流程可提高整个采购生命周期的效率和效力。这一仅针对医疗保健的ERP解决方案还扩展到应付帐款、总账和财务报告。
PREMIERCONNECT行动公司。PREMIERCONNECT运营领域使卫生系统和提供者能够通过整个医疗服务的综合财务报告和预算来优化劳动力管理。这些应用程序集成了来自急诊、门诊和门诊环境的基准测试和工作效率数据。
PREMIERCONNECT企业分析。PREMIERCONNECT企业分析领域使医疗系统和提供商能够在Premier的所有主题专业知识中利用集成分析。该解决方案包括将成员的自定义数据集成到托管和集成的数据仓库和分析平台中。该解决方案为医疗系统提供数据获取、管理和治理能力,并将这种能力扩展到研究、生命科学和基于价值的护理项目。
PREMIERCONNECT临床决策支持。PREMIERCONNECT临床决策支持域支持集成的电子健康记录工作流程,以帮助在护理点提供实时的、特定于患者的最佳实践。
高级应用科学®
通过Premier Application Sciences,我们使用从我们认为是全国领先的综合数据库中产生的去识别和聚合数据,这些数据库代表了跨越多个治疗领域的1000多家医院20多年的数据。一个研究团队,包括临床医生、流行病学家、健康经济学家、卫生服务研究人员、统计学家和其他主题专家,与生命科学创新者合作,利用数据集提供真实世界的证据。创建的研究、测试方法、战略和工具可以促进循证实践的采用和整合,以帮助改善结果以及护理的质量和有效性。
咨询服务:
我们的咨询服务旨在推动变革和利润率提高、医疗质量和患者安全,并使我们的成员做好准备,在基于价值的医疗环境中取得成功。我们使用损益表的方法来处理影响会员底线的每一个领域,在收入增加和费用管理方面寻找机会。我们的咨询服务业务利用我们的技术平台为我们的提供商会员提供大规模的利润率提高服务。我们的咨询服务在以下领域提供专业知识和业绩改进能力:护理协调和医生参与度、临床、财务和运营业绩、设施和资本资产管理、组织转型、医生偏好项目(“PPI”)、改革准备情况评估、临床整合和价值型护理运营和分析、购买服务评估、收入周期管理和恢复审计承包商(“RAC”)就绪性、服务线改进、战略和业务规划以及供应链转型。
我们提供以数据为导向的方法和专业知识,在降低成本、提高利润率和提高质量方面提供有针对性的结果。我们利用各种专家和顾问,为我们主要的基于SaaS的临床分析产品和我们的GPO提供全方位服务,以提高这些计划的会员价值。例如,我们的临床性能合作伙伴为美国医院提供了性能改进和运营专家的服务。这些临床绩效顾问使用我们的信息学工具和应用程序,挖掘数据以寻找改进机会,然后领导或协助资源和运营评估、流程改进、绩效改进监控、战略规划和组织变革知识转移等领域的改进项目。美国医院每月签订一定天数的临床、财务和/或运营绩效合作伙伴支持合同,合同期限通常从不到一年到五年不等。
绩效提升协作:
探索®协作性的。通过我们的Quest Collaborative,我们与我们的成员一起识别改进机会和最佳实践,并利用已确定的最佳实践让他们参与绩效改进练习,协作定义绩效目标,并利用良性竞争推动绩效改进。Quest Collaborative建立在我们与CMS在Premier Hospital Quality Incentive演示中合作伙伴关系过去的成功基础上,这是一个基于价值的购买计划,CMS通过该计划向在多个临床领域获得高质量的美国医院发放奖金,并在其网站上报告高质量的数据。Quest Collaborative目前致力于改善以下领域:循证护理、护理成本和效率、患者和家庭参与度、安全性、死亡率以及适当的美国医院使用和社区健康。在2020年1月,我们推出了Quest 5.0 Collaborative,它被扩展到包括其他重点领域,并将在接下来的三年中继续运行。截至2021年6月30日,已有150多家美国医院签署了Quest 5.0 Collaborative,它们正在共同努力,利用我们基于SaaS的临床分析产品来开发高度标准化的质量、安全和成本指标。Quest Collaborative致力于开发下一代质量、安全和成本指标,其一致性和标准化是我们今天不相信在其他地方存在的。我们相信,参与Quest Collaborative计划的成员能够更好地应对不断变化和不确定的医疗改革要求,通过改进上述领域,可以获得联邦医疗保险奖励、避免联邦医疗保险处罚并更好地管理报销削减。
捆绑支付协作。我们的捆绑支付合作计划帮助我们的成员参与CMS捆绑支付改善护理计划,根据该计划,各组织达成付款安排,其中包括对护理事件的财务和绩效责任。我们的捆绑支付协作提供对我们会员的Medicare Part A和Medicare Part B数据的持续分析,以及用于管理捆绑支付计划和收益分享的仪表板,此外还提供专家和会员的知识、专业知识和最佳实践。截至2021年6月30日,我们有100多家美国医院参与了我们的捆绑支付协作。
人口健康管理协作组。我们的人口健康管理协作体,或称PHM协作体(我们协议的继承者TM-护理转型合作伙伴关系(Partner For Care Transform Collaborative),专注于帮助成员开发和实施有效的护理和支付模式,以帮助相关提供者群体负责改善特定人群的健康状况、效率和护理体验(质量和满意度)(即,负责的护理组织)以及如何使这种护理重新设计与新的基于价值的支付安排相一致。我们的PHM Collaborative为会员提供了分享基于价值的护理和支付发展战略、计划和其他最佳实践的机会。PHM协作组为成员提供宝贵的援助,并让他们接触到30多名PHM主题专家,帮助他们开发必要的工具来管理人群的健康,并相互交流知识,以及与行业和政府专家交流知识。截至2021年6月30日,我们在28个州有460家美国医院参与了我们的PHM协作。
保险管理服务:我们提供保险计划和服务,为美国医院和医疗保健系统成员提供责任和福利保险服务以及风险管理服务。我们为我们的会员设计保险计划和服务,以提高他们的质量、患者安全和财务业绩,同时降低成本。我们为美国超额保险交易所、风险保留集团(Risk Retention Group)提供管理服务,这是一个互惠的风险保留集团,为某些美国医院和医疗保健系统成员提供超额医院保险、专业保险、保护伞保险和一般责任保险。我们还代表会员洽谈从商业保险公司购买其他保险产品的事宜。
康蒂戈健康® – 直接面向雇主业务:我们通过卓越中心计划提供全方位、以会员为中心、基于价值的医疗第三方管理员服务,重点关注福利计划管理、基于价值的医疗以及创新医疗福利计划的创建和管理。
雷米特拉TM– 电子学 开票和Oracle Payables平台:我们专注于美国医疗保健市场,通过基于云的采购到支付技术为医疗系统和供应商提供成本管理解决方案,旨在通过自动化采购和支付解决方案提高采购流程的效率。
针对2022财年的绩效服务调整
我们的绩效服务部门致力于优化提供商的绩效并加速行业创新,以实现更好、更智能的医疗保健。从2022财年开始,我们将重新调整绩效服务部门内的产品组合,以更好地配合我们未来的战略。我们正在重新塑造部分细分市场的品牌,以更好地反映我们目前的产品供应和战略,以在我们的解决方案组合中扩大和整合人工智能(AI)。该平台进一步实现了提供者、生命科学行业和付款人(包括大雇主)之间的连接和规模,以帮助降低成本并提高护理质量。我们相信,我们拥有美国最大的临床、运营和财务数据集之一,可以提供可操作的洞察力和加速医疗保健改进所需的真实世界证据。我们目前通过决策支持流程将人工智能纳入付款人和提供者之间的事先授权和临床智能中,这有助于关键的医疗保健利益相关者提高医疗保健提供的质量、效率和价值。利用我们的数据和规模,我们寻求扩大我们的人工智能能力,扩大我们的整体解决方案组合,并为我们的成员和客户提供技术先进的产品,这样他们就可以提供更好、更智能的医疗保健。
关于我们调整后的产品组合,我们的性能服务部门将由三个子品牌组成:PINC AITM,RemitraTM和Contigo Health®。每一家都将服务于不同的市场,但都在我们的愿景中团结在一起,优化提供商的业绩,加快行业创新,实现更好、更智能的医疗保健。下表列出了从2021财年到2022财年我们的品牌组合调整。
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绩效服务细分市场解决方案 |
2022财年 | | 2021财年 |
PINC AI | | PREMIERCONNECT及其相关功能 |
PINC AI | | 高级应用科学 |
PINC AI | | 咨询服务 |
PINC AI | | 绩效提升协作 |
PINC AI | | 保险管理服务 |
康蒂戈健康 | | Contigo Health-直接面向雇主业务 |
雷米特拉 | | 雷米特拉 -电子开票和应付帐款平台 |
PINC AI:
凭借广泛的提供商网络、先进的分析,以及由我们的大型数据集支持的人工智能技术的整合和理想扩展,我们相信PINC AI有能力加速医疗保健领域的独创性。
PINC AI帮助优化提供商在三个主要领域的表现-临床智能、利润率提高和基于价值的护理-使用先进的分析来确定改进机会,为临床和运营设计提供咨询服务,以及为硬线可持续变革提供工作流程解决方案。
临床智能解决方案通过以下方式帮助提高整个护理过程中的临床效果和效率:
•在难得的、高价值的质量改进领域进行分析和同行标杆,帮助提供者改善护理提供;
•提供实时临床监测,帮助提供商更快、更知情地做出有关患者安全的决策,包括持续的感染预防(如新冠肺炎)、抗菌药物管理和减少医院获得性条件;
•使用集成到提供者工作流程(EHR)中的人工智能启用的临床决策支持,以支持提供者在护理点做出的循证决策;
•运行Quest Collaborative,致力于制定一致和标准化的质量、安全和成本指标。我们相信,参与Quest Collaborative将使提供者更好地做好准备,以应对不断变化和不确定的医疗改革要求,并在其市场上提供差异化的医疗服务;以及
•通过首屈一指的应用科学提供生命科学服务®用于医疗器械、诊断和制药公司的研究、真实证据和临床试验创新。
利润率提升解决方案 通过以下方式帮助降低总成本并提高提供商运营利润率:
•对难以找到的、供应节约和劳动力管理机会进行分析和同行基准,在不影响质量的情况下降低成本;
•在整个护理过程中,通过综合财务报告和预算优化劳动力管理;
•通过专门为医疗保健构建的企业资源规划解决方案节省成本;
•部署咨询服务,在整个卫生系统提供临床集成、提高利润率的转型;以及
•提供保险计划和服务,为美国医院和医疗保健系统成员提供责任和福利保险服务,以及风险管理服务,以提高他们的质量、患者安全和财务业绩,同时降低成本。
基于价值的医疗解决方案通过以下方式帮助医疗系统实施有效的医疗模式,以在新的基于价值的支付安排中取得成功:
•浮出水面的分析和同行基准,以帮助确定难以发现的、基于人群的改善机会,这是承担财务风险和成功实施基于价值的护理所必需的;
•优化和管理医生企业,通过增加收入、降低成本战略和实施可持续的循证实践,使医疗集团投资合理化;以及
•参与人口健康管理、捆绑支付和医生企业协作,有机会分享基于价值的护理和支付发展战略、计划和最佳实践。
通过PINC AI产品产生的数据被去识别并聚合到我们认为是全国领先的综合数据库中,代表了来自1000多家医院跨越多个治疗领域的20多年的数据。一个研究团队,包括临床医生、流行病学家、健康经济学家、卫生服务研究人员、统计学家和其他主题专家,与生命科学创新者合作,利用数据集提供真实世界的证据。创建的研究、测试方法、战略和工具可以促进循证实践的采用和整合,以帮助改善结果以及护理的质量和有效性。
Contigo Health:
Contigo Health为临床医生、卫生系统和雇主创造了新的合作方式,支持所有利益相关者的共同目标:帮助增加获得高质量医疗服务的机会,提高员工参与度,控制成本,并让员工更快地重返工作和生活。Contigo Health为优化员工健康福利提供全面服务,包括:
•康蒂戈健康雇主卓越中心网络通过与美国一些顶尖临床医生建立伙伴关系,以捆绑成本获得最高质量的结果,帮助提供护理;
•Contigo Health Sync Health Plan Administration授权自筹资金的雇主以灵活的方式获得员工福利,以帮助改善获得优质医疗服务的机会,实现成本节约,并提高会员满意度;以及
•康蒂戈健康网络,预计将为医疗系统提供销售和参与以雇主为重点的产品的能力。
雷米特拉:
我们通过基于云的采购到支付技术为医疗系统和供应商提供成本管理解决方案,旨在通过自动化采购和支付解决方案提高采购流程的效率。Remitra的供应商和供应商网络由基于云的采购到支付平台提供支持,该平台使用光学字符识别(OCR)来自动开具发票和支付款项。Remitra寻求简化财务流程,减少错误和欺诈,释放成本和劳动力效率,并成为领先的电子发票和应付账款平台,适用于所有医疗保健部门,不受ERP、GPO或财务合作伙伴的影响。
定价和合同
我们通过向供应商收取的管理费(基于我们的会员和其他客户购买的与我们的GPO计划相关的用品总金额)、供应链共同管理费用以及与我们的直接采购活动相关的产品销售,从我们的供应链服务部门获得收入。我们的绩效服务部门有六个主要收入来源:(I)我们基于SaaS的临床分析产品的三至五年订阅协议,(Ii)企业分析许可收入,(Iii)我们绩效改善协作项目的年度订阅,(Iv)我们咨询服务的专业费用,(V)我们Contigo Health的第三方管理费-直接面向雇主的业务,以及(Vi)我们的Remitra费用 -电子发票和应付账款平台。
供应链服务
我们的GPO通过从合同供应商那里收到的管理费来获得收入,这些管理费是根据谈判的供应商合同向会员出售的商品和服务的购买价格的一定比例。根据会员签订的GPO参与协议条款,我们的会员目前主要从Premier LP获得收入份额,这是基于该会员通过我们的GPO供应商合同购买其拥有的、租赁的、管理的和附属设施。
我们目前与所有成员签订的大多数GPO参与协议的条款都从2020年7月开始,主要期限从五年到七年不等。一般来说,我们的GPO参与协议不得终止,除非GPO成员的控制权发生变更。GPO成员可以通过通知Premier LP该成员不续签的决定,在当时的当前任期结束时终止GPO参与协议。我们的GPO参与协议一般规定在协议不允许终止的情况下提供违约金。由于竞争激烈的市场条件,我们已经,并预计将继续遇到这样的要求,即在增量和/或总采购量上向现有和潜在成员提供收入份额的增加。
在我们的供应链共同管理活动中,我们根据供应链管理合同提供的服务以服务费的形式赚取收入。服务费按合同约定开具账单,收入按比例绩效法在提供服务时确认。
在我们的直接采购活动中,我们从产品销售中获得收入,包括从某些产品的累计购买中获得的销售收入,在某些情况下,还包括服务费或许可费。产品通过直接发货、分销商和批发渠道销售给我们的会员和其他客户。产品还销售给地区内外科分销商和其他非医疗保健行业(即,餐饮服务)。我们与我们的会员和其他通过我们的直接发货选项购买产品的客户签订了合同,这通常不提供保证购买或批量承诺的要求。
绩效服务
Performance Services收入主要包括基于SaaS的临床分析产品订阅、企业分析许可证、性能改进协作和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、Contigo Health的第三方管理员费用(直接面向雇主业务)和Remitra的客户费用 -电子发票和应付账款平台。
基于SaaS的临床分析产品订阅包括在SaaS基础上使用我们的专有托管技术的权利、培训和会员支持,以改进成本管理、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析产品订阅通常是三到五年的协议,带有自动续订条款和年度价格自动扶梯,通常不允许提前终止。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。实施包括完成对每个服务都是唯一的数据准备服务
为了访问会员数据并将其传输到我们基于SaaS的托管临床分析产品中,在某些情况下,还需要安装特定于会员站点的软件,以获取会员数据并将其传输到我们的托管SaaS临床分析产品中。合同执行后通常需要60至240天的实施时间,会员才能充分利用基于SaaS的临床分析产品。
企业分析许可证包括期限为3至10年的许可证,提供临床分析产品、成本管理改进、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。许可收入在许可证交付时确认,托管和维护收入在合同有效期内按比例确认。
绩效改进协作和其他服务订阅在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面为我们提供的服务提供支持,其收入在服务提供期间确认,通常为一年。
咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。费用按照合同规定开具帐单,收入在提供服务或提供交付成果时按比例履约法确认。在合同有重要的合同履行保证或成员验收条款的情况下,收入确认发生在费用是固定和可确定的,并且所有或有事项(包括任何退款权利)都已得到满足时。费用要么基于交付的节省,要么基于固定费用。
Contigo Health-Direct to Employer业务的第三方管理费包括处理自我保险医疗计划索赔的综合费用。第三方管理员费用按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。
来自Remitra的收入 -电子发票和应付账款平台主要包括参与电子发票和跟踪等服务的客户的费用。费用按月向我们的客户开具发票,通常在接下来的一段时间内收取。对于固定费用合同,收入在提供服务的期间确认。对于可变费率合同,收入在客户开具发票时确认。额外收入包括支票更换服务的费用,其中包括每月从银行合作伙伴那里获得的回扣。
收入集中
我们的客户包括会员和其他医疗保健企业,以及食品服务、学校和大学等非医疗保健企业。在截至2021年和2020年6月30日的年度里,我们前五大客户的收入分别约占我们合并净收入的28%和14%。我们最大的客户-供应链服务部门的非医疗保健客户-产生的收入约占我们截至2021年6月30日的财年综合净收入的15%。我们最大客户的收入集中度和收入大幅增加,主要是因为这类客户的产品购买量超过了正常水平,这主要是新冠肺炎疫情的结果。
除上述客户外,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度内,没有任何客户的净收入占我们净收入的5%以上。
知识产权
我们向会员提供一系列我们拥有适当知识产权的产品,包括在线服务、最佳实践内容、数据库、电子工具、基于网络的应用程序、绩效指标、业务方法、专有算法、软件产品和咨询服务交付内容。我们拥有和控制各种商业秘密、机密信息、商标、商号、版权、域名和其他知识产权,这些对我们的业务至关重要。
我们依靠联邦、州和普通法的权利以及合同安排来保护我们的知识产权。我们被许可使用别人拥有和控制的某些技术和其他知识产权,同样,其他公司也被许可使用我们拥有和控制的某些技术和其他知识产权。
研究与开发
我们的研发(R&D)支出主要包括我们在内部开发软件方面的战略投资,以开发新的和增强现有的基于SaaS的临床分析产品,以及在成本管理、质量和安全以及基于价值的医疗领域的新产品开发。由于我们软件开发生命周期的时间安排、新产品特性和功能、新技术以及我们服务产品的升级,我们的研发支出(包括资本化的软件开发成本)可能会在可报告期内不时出现波动。
信息技术与网络安全风险管理
我们依靠数字技术进行业务运营,并与我们的会员和业务伙伴互动。随着时间的推移,我们、我们的成员和业务合作伙伴使用的技术变得越来越复杂,我们的业务运营面临的网络入侵、拒绝服务攻击、操纵和其他网络不当行为的威胁也越来越复杂。通过不断评估和改进我们的信息技术(IT)和网络安全风险威慑能力的风险管理方法,我们的信息安全和风险管理部门已经形成了职能协作,在管理IT和网络安全风险时提供领导和监督。
通过管理、风险和合规性(GRC)资源的组合,我们(I)主动监控IT控制,以更好地确保遵守法律和法规要求,(Ii)评估我们合作的第三方的遵守情况,以确保符合适当的风险管理标准,(Iii)确保基本业务功能在业务中断期间保持可用,以及(Iv)监控并持续制定和更新应对计划,以应对潜在弱点和IT或网络事件(一旦发生)。我们的GRC资源旨在确定IT和网络安全风险领域的优先顺序,确定将此类风险降至最低的解决方案,追求最佳结果,并保持对合同义务的遵守。我们还维护运营安全功能,该功能具有24x7x365全天候实时响应能力,可对事件管理进行分类并触发影响缓解协议。这些功能使我们能够在发生安全事件时应用最佳实践并减少风险。有关与这些事项相关的风险的更多信息,请参见“项目1A”。风险因素-如果我们遭受网络攻击或其他数据安全漏洞,扰乱我们的运营,或导致关于我们或我们的成员或其他第三方的专有或机密信息的传播,我们可能遭受收入损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他严重的负面后果。“
竞争
我们供应链服务部门和性能服务部门的产品和服务市场是分散的、竞争激烈的,其特点是技术和产品标准、用户需求以及新产品和服务的频繁推出。我们已经并预计将继续经历来自多家公司的激烈竞争。
我们供应链服务部门的主要竞争对手是其他大型GPO,如HealthTrust采购集团(HCA Holdings,Inc.的子公司)、Managed Health Care Associates,Inc.和Vizient,Inc.。此外,我们还在这一领域与某些医疗保健提供商拥有的GPO和在线零售商竞争。我们的直接采购活动主要与自有品牌产品/计划、产品制造商和分销商竞争,如红衣主教健康公司、麦凯森公司、Medline工业公司和欧文斯和Minor公司。
我们绩效服务部门的竞争对手既有规模较小的利基公司,也有资金雄厚、技术先进的大型实体。我们在这一领域的主要竞争对手包括(I)信息技术提供商,如Allscript Healthcare Solutions,Inc.,Cerner Corporation,Change Healthcare,Epic系统公司,Health Catalyst,Inc.,IBM Corporation,Infor,Inc.和甲骨文公司,以及(Ii)咨询和外包公司,如德勤会计师事务所,Evolent Health,Inc.,Healthagen,LLC(安泰公司的子公司),休伦咨询公司,Guidehouse ConsultingContigo Health业务的主要竞争对手包括我们第三方行政服务产品的ameriBen、Meritan Health、UMR、WebTPA和效益与风险管理服务,以及我们卓越中心产品的Carrum Health、Bridge Health、Edison Healthcare、AccessHope和MSK Direct。
就我们这两个细分市场的产品和服务而言,我们的竞争基于几个因素,包括产品和服务的广度、深度和质量,通过使用产品和服务提高临床、财务和运营绩效的能力,服务的质量和可靠性,易用性和便利性,品牌认知度,以及将服务与现有技术整合的能力。就我们两个业务部门的产品和服务而言,我们也在价格的基础上竞争。
政府监管
一般信息
医疗保健行业受到联邦和州当局的高度监管,并受到不断变化的政治、经济和监管影响。医疗费用报销政策的变化、医疗行业的整合、法规、诉讼和一般经济状况等因素都会影响医疗机构的采购实践、运营和财务健康状况。特别是,影响医疗保健行业的法律法规的变化,如加强对医疗产品购销的监管,或对允许的折扣和其他方面的限制
如果财务安排受到影响,我们可能需要对我们的产品和服务进行计划外的修改,导致订单延迟或取消,或者减少对我们产品和服务的资金和需求。
我们面临着政府监督和监管带来的许多风险。您应该仔细查看下面的讨论以及在“项目1A”中讨论的风险。风险因素“,请参阅更详细的讨论。
平价医疗法案(ACA)
ACA是一部影响广泛的法律,催生了多项监管措施,旨在扩大获得负担得起的医疗保险的机会,控制医疗支出,提高医疗质量。该法律包括将医疗保险提供者的报销与医疗质量和激励挂钩的条款,强制性合规计划,提高透明度的披露要求,增加资金和解决欺诈和滥用问题的举措,以及激励州医疗补助计划,以促进以社区为基础的护理作为机构长期护理服务的替代方案。此外,该法律还设立了一个创新中心,以测试和扩展新的APM和ACO。这些计划正在给医疗保健的提供带来根本性的变化。同样,许多州已经通过或正在考虑改变医疗政策,部分原因是州预算不足。有关ACA某些方面实施的持续不确定性使得我们很难预测ACA或州法律提案可能对我们的业务产生的影响。虽然ACA的某些方面在实施中仍然存在不确定性,但拜登政府推动并表达了对ACA的支持,这与上届政府对ACA的处理方式有所不同。上届政府试图废除ACA,并千方百计取消其许多关键条款。此外,2021年6月,美国最高法院驳回了特朗普政府和一群州总检察长对ACA提出的挑战,从而使ACA保持不变。本届政府已经确定,它将寻求取消上届政府对ACA施加的某些限制, 这可能导致对以前有限的规定的进一步改变和重新扩大。未来的任何变化都可能最终影响ACA或其他法律或法规的规定,这些法律或法规目前影响或未来可能影响我们的业务。我们认为重要的是要注意到,与ACA相关的大部分争议都与覆盖范围的扩大有关,而不是与质量改进和成本降低相关的问题。
美国食品和药物管理局条例
美国食品和药物管理局(FDA)对医疗器械的研究、开发、测试、制造、质量控制、批准、标签、包装、储存、记录保存、推广、广告、分销、营销以及进出口等方面进行了广泛的监管。如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的功能导致该软件根据现有或未来的FDA法规(包括21条)作为医疗设备进行监管ST世纪治疗法案,其中涉及医疗设备的网络安全风险和医疗设备之间的互操作性所产生的患者安全问题,我们可能被要求:
•注册我们的公司,并在FDA列出我们受FDA监管的产品;
•在销售我们的受监管产品之前,获得上市前的批准,以确定我们受监管产品的安全性和有效性,或获得FDA的许可,以证明与合法销售的设备基本等效;
•在对受管制产品进行临床试验之前,获得研究设备豁免(“IDE”);
•在上市前,通过证明受管制产品的安全性和有效性来获得FDA的批准;
•接受FDA的检查;以及
•遵守FDA的各项法规,包括机构的质量体系法规、医疗器械报告法规、医疗器械改装要求、医疗器械开发过程中更加严格的安全开发生命周期以及医疗器械和电子健康记录的互操作性、临床调查或上市后研究的要求、纠正和移除报告法规以及上市后监督法规。
新的医疗器械必须通过上市前批准(“PMA”)或510(K)许可获得FDA的批准或批准。对于需要PMA的医疗设备,在IDE下进行的临床研究将成为医疗设备PMA的一部分。
一旦确定需要PMA进行开发的医疗器械产品,它将进入可行性研究阶段。对于重大风险设备,包括在诊断、治疗、减轻或治疗疾病或防止损害人类健康方面非常重要的设备,赞助商必须向FDA提交一份调查计划,作为IDE的一部分。IDE在FDA收到后30天自动生效,除非FDA在30天内将临床试验搁置。IDE赞助商通常必须向FDA提交可行性研究结果,才能获得继续进行关键研究的批准。一项关键的研究通常旨在作为市场应用的主要临床支持。
所有临床试验必须根据良好临床实践(“GCP”)规定在一名或多名合格研究人员的监督下进行。它们必须在详细说明试验目标、剂量程序、受试者选择和排除标准以及要评估的安全性和有效性标准的方案下进行。每个方案都必须作为IDE的一部分提交给FDA,详细说明临床试验结果的进度报告必须至少每年提交一次。此外,对于严重和意想不到的不良事件,必须及时向FDA和调查人员提交安全报告。医疗设备通常依赖于一项或几项关键研究。临床试验要遵守广泛的监测、记录和报告要求。临床试验必须在机构审查委员会(“IRB”)的监督下进行。负责参与临床试验的每个机构进行的研究的IRB必须在该机构开始临床试验之前审查和批准每个方案,还必须批准有关试验的信息和必须提供给每个试验受试者或其法律代表的同意书,监督研究直到完成,否则必须遵守IRB的规定。
FDA、IRB或我们可以出于各种原因随时暂停临床试验,包括认为研究对象的风险大于预期收益,或者发现研究对象或患者面临不可接受的健康风险。同样地,如果某项临床试验不是按照该委员会的规定进行,或该仪器与意外对病人造成严重伤害有关,则该委员会可暂停或终止批准其所在机构进行的临床试验。
在新医疗设备的开发过程中,赞助商有机会在某些时候与FDA会面。这些要点可能在提交IDE之前和PMA提交之前。可以要求在其他时间开会。这些会议可以为赞助商提供一个机会,让赞助商分享到目前为止收集的数据的信息,让FDA提供建议,并让赞助商和FDA就下一阶段的开发达成一致。赞助商通常利用可行性研究的结束来计划他们的关键试验或医疗器械的试验。
必须选择和测试适当的包装,并进行稳定性研究,以证明候选产品在保质期内不会发生不可接受的变质。在批准PMA之前,FDA通常会检查生产该产品的一个或多个设施。FDA不会批准申请,除非它确定制造工艺和设施完全符合当前的良好制造规范(“GMP”)要求,并足以确保产品在所要求的规格下持续生产。
制造商和其他参与产品制造和分销的人也必须向FDA和某些州机构登记他们的工厂。无论是国内还是国外的制造企业,都必须在首次参与生产过程时向FDA注册并提供附加信息。根据“联邦食品、药品和化妆品法”(“FDCA”)(“美国联邦法典”第21篇第301节及其后),任何由未经注册的设施生产或进口的产品,无论是在国外还是在国内,都被视为品牌错误。
机构可能会受到政府当局的定期突击检查,以确保遵守cGMP和其他法律。制造商可能必须应要求提供有关其工厂的电子或实物记录。拖延、拒绝、限制或拒绝FDA的检查可能会导致产品被视为掺假。
医疗器械公司在美国的审查和审批程序
除非适用豁免,否则在美国商业分销的医疗器械需要上市前通知,或510(K)批准,或FDA批准PMA申请。FDA将医疗器械分为三类。被认为风险最低的I类设备是那些可以通过遵守FDA对医疗设备的一般监管控制来确保其安全性和有效性的设备,这些控制包括遵守FDA的质量体系法规(“QSR”)设施注册和产品上市的适用部分、报告不良医疗事件以及适当、真实和无误导性的标签、广告和宣传材料(“一般控制”)。第二类设备受FDA的一般控制,以及FDA认为必要的任何其他特别控制,以确保设备的安全性和有效性(“特别控制”)。根据美国食品药品监督管理局(FDCA)第510(K)条的规定,大多数II类和部分I类设备的制造商必须向FDA提交上市前通知,请求允许商业销售该设备。这一过程通常被称为510(K)许可。FDA认为构成最大风险的设备,如维持生命的、维持生命的或可植入的设备,或有新的预期用途的设备,或使用与合法销售的设备实质上不等同的先进技术的设备,都被归入III类,需要获得PMA的批准。提交510(K)或PMA需要支付使用费;在某些有限的情况下,可以获得此类费用的豁免。
医疗器械的510(K)许可路径
当需要510(K)许可时,申请人需要提交510(K)申请,证明建议的装置实质上等同于先前批准的510(K)装置或1976年5月28日之前已在商业销售的装置,而FDA尚未要求提交PMAS。根据规定,FDA必须在提交申请后90天内批准或拒绝510(K)上市前通知。作为一个实际问题,通关可能需要更长的时间。通常,FDA在审查510(K)申请后的回应是要求提供额外的数据或澄清。根据应用程序的复杂性和所需数据量的不同,该过程可能会延长几个月或更长时间。如果需要包括临床数据在内的更多数据来支持我们的声明,510(K)计划的申请过程可能会大大延长。
如果FDA发布命令宣布该设备实质上不等同(“NSE”),则该设备将被归入III类或PMA类别。到那时,制造商可以要求从头开始产品的分类。从头开始一般适用于没有谓词装置,并且FDA认为该装置足够安全,因此不需要PMA的情况。申请必须以书面形式提出,并在收到NSE决定后30天内发送。申请应包括设备的描述、设备的标签、推荐分类的原因以及支持该建议的信息。这个从头开始流程有60天的审查期。如果FDA将该设备归类为II类,那么公司将收到销售该设备的批准订单。然后,此设备类型可用作未来510(K)提交的谓词设备。然而,如果FDA随后确定该设备仍将属于III类,则在制造商获得批准的PMA之前,该设备不能上市。
对获得510(K)许可的设备进行的任何修改,如对其预期用途构成重大改变,或任何可能显著影响该设备的安全性或有效性的改变,都需要新的510(K)许可,在某些情况下,如果该改变引起复杂或新颖的科学问题或产品有新的预期用途,甚至可能需要PMA。FDA要求每个制造商首先确定是否需要提交新的510(K),但FDA可以审查任何制造商的决定。如果FDA不同意制造商的决定,即更改不需要提交新的510(K),它可以要求制造商停止营销和分销或召回修改后的设备,直到获得510(K)许可或PMA批准。如果FDA要求制造商寻求510(K)许可或PMA批准进行任何修改,则在获得510(K)许可或PMA批准之前,制造商可能被要求停止销售或召回修改后的设备(如果已在分销中)。
医疗器械的上市前审批(PMA)途径
虽然我们相信,如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的任何功能导致该软件被作为医疗设备进行监管,我们的软件产品将受到510(K)许可途径的约束,但如果FDA认为该设备组件提出了足够复杂或新颖的科学问题,则可以根据PMA途径对我们的产品进行评估。
如果该设备不能通过510(K)程序获得批准,或者不能免除FDA的上市前许可和批准要求,则必须向FDA提交PMA申请。PMA的应用通常必须有广泛的数据支持,包括但不限于技术、临床前、临床试验、制造和标签,以向FDA满意地证明该设备用于其预期用途的安全性和有效性。在审查期内,FDA通常会要求提供更多信息或澄清已经提供的信息。此外,FDA还可能召集一个由外部专家组成的顾问小组来审查和评估该申请,并就该设备的批准情况向FDA提供建议。FDA可能接受也可能不接受专家小组的建议。此外,FDA通常会对制造商或第三方制造商或供应商的制造设施进行批准前检查,以确保符合QSR。一旦PMA获得批准,FDA可能会要求满足某些批准条件,例如进行上市后临床试验。
影响设备安全性或有效性的修改需要新的PMA或PMA补充剂,例如,包括对设备的使用指示、制造工艺、标签和设计的某些类型的修改。PMA补充剂通常需要提交与PMA相同类型的信息,但该补充剂仅限于支持原始PMA所涵盖设备的任何更改所需的信息,可能不需要广泛的临床数据或召开咨询小组。
临床试验通常需要支持PMA申请,有时还需要通过510(K)计划。这样的试验通常需要申请IDE,FDA事先批准了特定数量的患者和研究地点,除非该产品被认为是符合更简短的IDE要求的非重大风险设备。重大危险装置是对患者的健康、安全或福利构成严重危险的装置,或者被植入、用于支持或维持人类生命、在诊断、治愈、减轻或治疗疾病或以其他方式防止损害人类健康方面非常重要的装置,或者以其他方式对受试者构成严重危险的潜在危险。
《医疗器械审批后管理办法》
产品投放市场后,仍有许多监管要求继续适用。除以下要求外,不良事件报告条例还要求制造商向FDA报告我们的产品可能导致或促成死亡或严重伤害的任何事故,或者我们的产品发生故障的任何事故,如果故障再次发生,很可能会导致或导致死亡或严重伤害。其他法规要求包括:
•产品上市和设立登记,这有助于促进FDA检查和其他监管行动;
•QSR,它要求制造商,包括第三方制造商,在设计和制造过程的所有方面都遵循严格的设计、验证、测试、控制、文档和其他质量保证程序;
•标签法规和FDA禁止推广未经许可、未经批准或非标签用途或适应症的产品;
•批准可能严重影响安全或有效性的产品修改,或可能对我们批准或批准的设备之一的预期用途造成重大改变的产品修改;
•通知或批准产品或制造流程修改或偏差,这些修改或偏差会影响我们批准或批准的设备之一的安全性或有效性;
•批准后的限制或条件,包括批准后的研究承诺;
•上市后监督法规,必要时适用,以保护公众健康或为设备提供额外的安全和有效性数据;
•FDA的召回权力,根据这一权力,它可以要求或在一定条件下命令设备制造商从市场上召回违反管理法律和法规的产品;
•有关自愿召回的规定;以及
•改正或撤换通知书。
医疗器械的广告和推广,除了受到FDA的监管外,还受到美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission,简称FTC)以及州监管和执法部门的监管。其他公司受FDA监管的产品的促销活动一直是根据医疗报销法律和消费者保护法规提起的执法行动的主题。此外,根据美国联邦兰汉姆法案(U.S.Lanham Act)和类似的州法律,竞争对手和其他人可以提起与广告索赔有关的诉讼。此外,制造商被要求满足美国以外国家的监管要求,这些要求可以在相对较短的时间内迅速改变。如果FDA确定我们的宣传材料或培训构成宣传未经批准或未经许可的用途,它可以要求制造商修改我们的培训或宣传材料,或对其采取监管或执法行动。如果其他联邦、州或外国执法机构认为我们的宣传或培训材料构成宣传未经批准的用途,也可能会采取行动,这可能会导致其他法定机构的重大罚款或处罚,例如禁止虚假报销的法律。
如果我们或我们的第三方制造商和供应商未能遵守适用的监管要求,可能会导致FDA或其他监管机构采取执法行动,这可能导致制裁,包括但不限于:
•无标题信件、警告信、罚款、禁令、同意法令和民事处罚;
•客户通知或修理、更换、退款、召回、扣留或扣押我们的产品;
•限产、部分停产、全面停产的;
•拒绝或推迟510(K)批准或PMA批准新产品或修改产品的请求;
•撤回已经批准的510(K)许可或PMA批准;
•拒不批准本公司产品出口的;
•刑事起诉。
民事和刑事欺诈和滥用法律
我们受到联邦和州法律法规的约束,旨在保护患者、政府医疗保健计划和私人健康计划免受欺诈性和滥用活动的影响。这些法律包括反回扣限制和禁止提交虚假或欺诈性索赔的法律。这些法律很复杂,措辞宽泛,它们在我们的特定产品、服务和关系中的应用可能不明确,可能会以我们意想不到的方式应用到我们的业务中。随着时间的推移,联邦和州监管和执法当局增加了针对医疗保险和医疗补助欺诈和滥用条例以及其他报销法律和规则的执法活动。这些法律法规包括:
反回扣法律。联邦反回扣法规禁止明知并故意提供、支付、招揽或收取报酬,以直接或间接地换取患者转介或安排患者转介,或作为对联邦医疗计划(如Medicare或Medicaid)全部或部分覆盖的项目或服务的推荐、安排、购买、租赁或订购的回报。“报酬”的定义被广泛解释为包括任何有价值的东西,如礼物、折扣、回扣、免除付款或提供低于其公平市场价值的任何东西。许多州都采取了类似的禁令,禁止回扣和其他旨在影响医疗保健项目和服务的购买、租赁或订购的做法,无论该项目或服务是否在政府健康计划或私人健康计划的覆盖范围内。存在某些法定和监管的安全港,如果符合适用安全港的所有要素,就可以保护特定的商业安排不会根据反回扣法规被起诉,但这些安全港范围很窄,而且往往很难遵守。近年来,国会拨出了越来越多的资金,以支持旨在减少医疗欺诈和滥用的执法活动。
美国卫生与公众服务部(HHS)制定了某些安全港法规,如果这些法规得到完全遵守,就可以向安全港涵盖的特定安排的各方保证,他们不会受到反回扣法规的起诉。我们试图构建我们的团购服务、与供应商的定价折扣安排以及与适用成员的收入分享安排,以满足42 C.F.R.§1001.952(J)规定的GPO避风港条款和42 C.F.R.§1001.952(H)规定的折扣避风港条款。虽然完全遵守安全港的规定可确保不会根据“反回扣条例”被检控,但一项交易或安排未能符合安全港的规定,并不一定表示该交易或安排是非法的,或会根据“反回扣条例”被检控。HHS不时通过其监察长办公室进行正式和非正式的调查、调查和审计GPO的业务做法,包括我们的GPO,其结果可能是新的规则、法规,在某些情况下可能是正式的执法行动。
为了帮助确保监管部门遵守HHS的规章制度,我们向联邦医疗保险报告成本的会员,根据高级集团采购政策的条款,必须在他们的成本报告中适当反映与我们的IPO相关的所有价值要素。我们被要求向这些成员提供适用的报告,列出这些价值的金额,以帮助他们遵守此类成本报告要求。不能保证HHS监察长办公室或美国司法部(DoJ)会同意这些行动符合他们适用的规则和规定。
虚假索赔法案。我们的业务还受到众多联邦和州法律的约束,这些法律禁止提交或“导致提交”虚假或欺诈性信息,或未能披露与提交和支付联邦医疗保险、医疗补助或其他政府医疗保健计划或私人健康计划的报销申请有关的信息。特别是,《虚假索赔法案》(FCA)禁止任何人在知情的情况下提交或导致向美国的官员、雇员或代理人提交虚假或欺诈性的付款或批准索赔。此外,FCA禁止任何人在知情的情况下制作、使用或导致制作或使用与此类索赔有关的虚假记录或陈述。违反FCA可能导致三倍的损害赔偿、实质性的罚款和其他附带后果,包括潜在地被排除在联邦资助的医疗保健计划的参与之外。就FCA而言,包括因违反“反回扣条例”而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
隐私和安全法律。1996年的“健康保险可携带性和责任法案”(HIPAA)对使用和披露某些个人可识别的健康信息(称为“受保护的健康信息”)提出了实质性的限制和要求。HIPAA隐私规则禁止承保实体或商业伙伴(实质上是受雇协助被覆盖实体履行列举的运营和/或合规职能的第三方)使用或披露受保护的健康信息,除非使用或披露是个人有效授权的,或者是HIPAA隐私规则特别要求或允许的,并且只有在满足某些复杂要求的情况下才能使用或披露受保护的健康信息。除了遵循这些复杂的要求外,承保实体和业务伙伴还必须满足HIPAA隐私规则中规定的额外合规义务。此外,HIPAA安全规则建立了行政、组织、物理和技术保障措施,以保护受保险实体和商业伙伴维护或传输的电子受保护健康信息的隐私、完整性和可用性。HIPAA安全规则要求旨在要求覆盖的实体和业务伙伴根据不断变化和不断变化的安全风险定期重新评估其保障措施的充分性。最后,HIPAA违反通知规则要求覆盖的实体和商业伙伴在某些情况下,当不正当使用或披露受保护的健康信息时,通知患者/受益人、媒体和HHS。
我们的自筹医疗福利计划和我们的医疗保健提供者会员(前提是这些会员与健康计划进行HIPAA定义的标准电子交易,这些交易将是全部或绝大多数)直接受到HIPAA作为“承保实体”的监管。此外,由于我们的大多数美国医院成员向我们披露了受保护的健康信息,以便我们可以使用这些信息向这些成员提供特定的数据分析、基准测试、咨询或其他运营和合规服务,因此我们是这些成员的“业务伙伴”。在这些情况下,为了提供
如果我们的会员拥有涉及使用或披露受保护健康信息的服务,HIPAA要求我们与我们的承保实体会员签订“商业伙伴协议”。除其他事项外,此类协议必须提供充分的书面保证:
(i)至于我们将如何在HIPAA设定的某些允许参数内使用和披露受保护的健康信息,
(Ii)我们将实施合理和适当的行政、组织、物理和技术保障措施,以保护此类信息不被非法使用或披露。
(Iii)我们将与我们的代理商和分包商签订类似的协议,这些代理商和分包商可以访问这些信息,
(Iv)我们将报告不安全的受保护健康信息的泄露、安全事件和其他不当使用或披露该信息的情况,以及
(v)我们将协助承保实体履行其在HIPAA项下的某些职责。
随着“经济和临床健康卫生信息技术法案”(HITECH Act)的颁布,HIPAA的隐私和安全要求得到了修改和扩展。HITECH法案将HIPAA的某些隐私和安全要求直接应用于承保实体的商业伙伴。在这一变化之前,商业伙伴对涵盖的实体负有合同义务,但不受联邦政府的直接强制执行。2013年,HHS发布了实施HITECH法案对HIPAA修改的最终规则。这些修订扩大了对受保护健康信息的保护,其中包括对商业伙伴施加额外要求,进一步限制在某些情况下披露受保护的健康信息(当披露是有偿交易的一部分),以及修改自2009年9月起生效的HIPAA违反通知规则,以建立一个可推翻的推定,即在某些情况下不当使用或披露受保护的健康信息需要通知受影响的患者/受益人、媒体和卫生保健服务机构。
交易要求。HIPAA还规定了在某些电子交易中必须使用的格式、数据内容和提供商标识符标准,如索赔、付款通知和资格查询。虽然我们的系统完全能够传输符合这些要求的交易,但我们与之开展业务的一些付款人和医疗票据交换所可能会与我们不同地解释HIPAA交易要求,或者可能要求我们在向完全合规过渡时使用遗留格式或包含遗留标识符。如果付款人或医疗票据交换所要求符合他们的解释,或要求我们容纳遗留交易或识别符作为成功交易的条件,我们会尝试遵守他们的要求,但可能会因此受到执法行动的影响。2009年,CMS发布了一项最终规则,采用了被称为ICD-10代码集的更新的诊断和程序标准代码集,并更改了用于符合ICD-10代码集的电子交易的格式,即5010版。所有医疗保健提供者都必须遵守版本5010并使用ICD-10代码集。
其他联邦和州法律。除了我们在HIPAA下的义务外,还有其他联邦法律在HIPAA之外对某些类型的健康信息施加特定的隐私和安全义务,并施加额外的制裁和处罚。HIPAA不会抢占这些规则。大多数州已经颁布了患者和/或受益人的保密法,以防止机密医疗信息的泄露,许多州已经通过或正在考虑通过这一领域的进一步立法,包括隐私保护、安全标准、数据安全违规通知要求,以及针对所谓的“敏感”健康信息(如精神健康、基因测试结果或人类免疫缺陷病毒(HIV)状态)的特殊规则。这些州的法律,如果比HIPAA的要求更严格,不会被联邦要求先发制人,我们也被要求遵守它们。
我们无法预测HIPAA或其他联邦或州法律或法规未来可能会发生哪些变化,也无法预测这些变化会如何影响我们的业务或相关的合规成本。
反垄断法
谢尔曼反托拉斯法以及相关的联邦和州反托拉斯法都是复杂的法律,禁止旨在减少市场竞争或具有减少市场竞争效果的合同或其他旨在减少市场竞争的活动。联邦反垄断法促进商业中的公平竞争,旨在创造一个公平的竞争环境,使小公司和大公司都能够在市场上竞争。美国司法部和联邦贸易委员会(FTC)在其1996年的医疗保健反垄断执法政策声明(Healthcare Statements)中提出了专门为帮助GPO衡量特定采购安排是否可能引发反垄断担忧而设计的指导方针,并为医疗保健提供商之间的联合采购安排建立了反垄断安全区。根据这一反垄断安全区,除非在特殊情况下,美国司法部和联邦贸易委员会不会挑战医疗保健服务提供者之间满足两个基本条件的联合采购安排:(I)医疗保健提供者购买的产品或服务在相关市场的总销售额低于35%;(Ii)联合购买的产品和服务的成本占
联合采购安排中每个竞争参与者销售的所有产品和服务总收入的20%。
我们已尝试根据医疗声明组织我们的合同和定价安排,并认为我们的GPO供应商合同和定价折扣安排不应被发现违反反垄断法。不能保证执法部门会同意这一评估。此外,私人当事人还可以对涉嫌违反美国反垄断法的行为提起诉讼。国会和其他政府机构不时就反垄断法对团购业进行审查,反垄断法的范围包括GPO与其成员、分销商、制造商和其他供应商之间的关系,以及与GPO计划相关的服务和收到的付款。
美国国会、美国司法部、联邦贸易委员会、美国参议院或其他州或联邦实体可能随时对团购行业展开新的调查,或制定管理该行业的新规则、法规或法律,这可能会对我们与供应商谈判定价安排的能力产生不利影响,增加报告和文件要求,或以其他方式要求我们以对我们的业务产生不利影响的方式修改我们的安排。我们还可能面临私人或政府诉讼,指控因这些政府因素所表达的关切而产生的违规行为,或仅基于个别私人当事人的关切而指控违规行为。
医疗IT认证计划
2009年,国会在美国复苏和再投资法案(American Recovery And ReInvestment Act)中纳入了一项计划,旨在激励参与联邦医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid)计划的医院和门诊提供者采用医疗信息技术。国会进一步修改了2015年“医疗保险准入和芯片重新授权法案”(“MACRA”)下对门诊服务提供者的激励计划。任何寻求提供产品以帮助医院或门诊医疗保健提供者满足这些计划要求的医疗信息技术开发商,必须根据国家健康信息技术协调员办公室(“ONC”)制定的适用认证标准获得认证。寻求参与认证计划的健康信息开发人员有两种认证类型:1)符合“2015版基本电子健康记录”定义所需的所有认证标准的认证;或2)符合特定认证标准的健康IT模块认证。满足“2015版基本电子病历”的认证标准允许医疗信息技术开发商提供具有医院或门诊提供商所需的所有功能的产品,以满足医疗IT激励计划的要求。Health IT模块提供一组特定的功能。寻求避免潜在支付减免的医院或门诊提供商必须使用单个产品或多个医疗IT模块实施2015年基本EHR,这些模块共同具备2015年基本EHR的所有功能。
我们目前有两个产品被认证为Health IT模块。为了保持我们的认证,我们必须:1)满足ONC制定的认证和保持认证要求的适用条件;2)根据ONC制定的测试程序,通过由ONC授权的测试实验室进行的测试;以及3)获得ONC授权的认证机构的认证。ONC的认证和保持认证要求的条件包括通信限制,这些限制在很大程度上阻止了我们限制客户就与我们的健康IT模块相关的可用性、互操作性、安全性或用户体验进行沟通的能力。这些规定要求我们审查和修改当前的合同条款,或者通知客户我们以前签订的违规合同条款不再有效。我们还需要制定和执行真实世界的测试计划,这将要求我们向ONC授权的认证机构证明,我们的健康IT模块在现场实施时按照设计运行。如果不能正确执行这些要求,可能会导致我们的两个产品失去其作为Health IT模块的地位,这可能会危及产品对客户的实用性。我们与我们选定的ONC授权的检测实验室和ONC授权的认证机构密切合作,以满足健康IT认证计划的这些和其他要求。我们无法预测未来可能对认证计划进行哪些更改,也无法预测这些更改会如何影响我们的业务或相关的合规成本。
影响雇主团体健康计划的ERISA和法律
我们服务的许多客户都是雇主团体健康计划的发起人,这些计划受1974年雇员退休收入保障法(ERISA)、美国国税法(Internal Revenue Code)、联邦医疗保险第二付款人法规(Medicare Second Payer Statement)、HIPAA隐私权,在某些情况下还受州保险法的约束。虽然这些不同规则的合规性落在健康计划的雇主-赞助商身上,但在某些情况下,合规性被委托给供应商,如我们。我们根据合同条款保护自己免受这些客户健康计划的责任,使我们免受暴露和对雇主赞助人的法律义务的责任。
政府审计
由于我们作为参与政府计划的医疗保健提供者的GPO,我们的团购服务在过去和将来可能会再次接受政府实体或承包商的定期调查和审计,以了解其是否符合联邦医疗保险和医疗补助标准和要求。我们将继续对这些政府审查和审计作出回应,但不能预测未来任何审计的结果,或者任何审计的结果是否会对我们的业务、我们的财务状况或运营结果产生实质性或负面影响。
企业合规部
我们执行并维持合规和道德计划,旨在帮助我们和我们的员工以最高级别的诚信和遵守适用的法律法规的道德标准开展运营和活动,并在发生违规行为时促进及早发现和迅速解决问题。这些目标是透过教育、监察、纪律处分和我们认为适当的其他补救措施达致的。我们为所有员工提供旨在传达我们的行为标准、合规政策和程序以及监控、报告和回应合规问题的政策的教育。我们还向所有员工提供第三方免费电话和互联网网址,以便报告任何合规或隐私问题。此外,我们的首席道德和合规官个人以及董事会的审计和合规委员会一起,帮助监督我们业务运营中的合规和道德问题。
人力资本管理
我们的员工是我们最重要的资产。我们业务的成功和增长取决于我们是否有能力吸引、奖励、留住和培养组织各级多样化、有才华和高表现的员工,同时维持一个反歧视的环境,确保平等获得机会。为了在不断变化和竞争激烈的劳动力市场中取得成功,我们制定了人力资本管理战略、目标和措施,以推动招聘和留住员工,支持业务业绩,推进创新,促进员工发展,并支持我们的使命-改善我们社区的健康,我们的愿景-引领向高质量、高成本效益的医疗保健转型,以及我们的价值观-诚信、对业绩的热情、创新和对人的关注。
我们的使命、愿景和价值观,以及我们的人力资本战略、目标和措施,通过以下计划和举措形成了一个框架:
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支持员工的财务、健康和社会福利 •具有竞争力、合理和公平的薪酬计划,旨在使薪酬和绩效保持一致,并吸引和留住对我们的使命充满热情并体现我们价值观的员工。 •旨在推动企业和个人成就的年度和长期激励措施。 •全面的、有竞争力的、创新的健康、福利和退休福利,以支持我们员工的身体和财务健康。 •员工股票购买计划和股权薪酬,以提供财务价值,使员工的利益与股东的利益保持一致,并推动人才留住。 •全面的福利计划,支持员工健康的各个方面,包括身体、情绪、财务和社会健康。 •灵活的时间和休假计划。 •社会责任计划包括带薪的年度志愿者下午、志愿服务时间和回馈我们服务的社区的配套礼物。 确保员工健康和安全 •为了应对新冠肺炎疫情和相关的缓解措施,我们实施了改革,以保护我们的员工和成员,并支持健康和安全。 •自2020年3月以来,几乎所有员工都有效地进行了远程工作,更多地获得了支持技术,增强了员工在虚拟环境中的体验和连接性。 •扩大员工福利计划,在前所未有的时间内支持心理和身体健康。 •对我们的福利计划进行了修改,以便更容易地获得退休基金,以及能够对受抚养人护理账户进行更灵活的更改。 表彰员工的表现和贡献 •卓越个人和团队价值观奖,表彰最能体现卓越核心价值观的员工。 •苏珊·D·德沃尔(Susan D.DeVore)总统奖,表彰精选员工的重大职业成就。 •Shirley T.Wang健康勇士奖,表彰员工对健康的承诺和热情。 •价值观付诸行动在线门户网站,鼓励员工实时公开表彰和奖励表现、创新、专注于人和正直的同事。 | 促进多元化、公平和包容的工作场所 •多样性、公平性、包容性和归属感理事会。 •由高管发起、员工领导的员工资源小组(ERG)组成的网络,旨在通过分享不同的思想和观点,建立社区并促进业务战略和员工体验的归属感和发展。这些团体包括W.O.M.E.N、退伍军人、黑人专业人士、LGBTQ+、亚洲雇员、拉丁裔、亚裔印度专业人士、残疾雇员和几代人及其盟友团体。我们还有一个现场服务咨询委员会ERG,由致力于为我们的成员提供支持的员工组成。 •定期和持续审查薪酬公平性。 •指导和网络计划。 •招募外展人员,以推动我们社区内的多样化代表。 •持续倾听策略,包括半年一次的以人为本的员工参与度调查,以寻求对各种主题的反馈,以不断改善我们的人力资源计划、实践和员工体验。 创造成长和发展的机会 •全面的以技术为基础的学习和发展计划,以培养联系、领导能力以及团队和个人发展。 •领导力和管理发展课程。 •绩效管理计划包括正式的季度员工绩效反馈节奏,以推动高绩效和奖励优秀员工。 •企业人才规划和职业生涯规划。 •支持继续教育的学费报销计划。 公司认可度 •连续第14年被伦理研究所评为全球最具道德企业。 •2020年全球卓越公司治理金孔雀奖。 •《夏洛特商业日报》评选的夏洛特最健康雇主。 •2020年美国最健康的100个工作场所(第14位)。 •2020信诺幸福奖。 •LinkedIn在夏洛特评选的2021家顶级公司。 |
员工
截至2021年6月30日,我们雇佣了大约2600人,全部在美国。我们还聘请承包商和顾问。此外,我们定期在内部跟踪和报告关键人才指标,包括劳动力人口统计数据、人才渠道、多样性数据和员工参与度。我们的员工中没有一个是在集体谈判安排下工作的。
截至2021年6月30日,我们通过我们的嵌入式现场团队、我们敬业的全国销售团队、我们的高级顾问和我们的备用站点团队进行销售,这些团队总共由大约600名员工组成。
我们的实地部队与我们的美国医院成员和其他成员密切合作,通过制定战略和运营计划来瞄准新的机遇,以推动成本管理以及质量和安全改进计划。截至2021年6月30日,我们的野战部队部署在全美五个地理区域和几个战略/亲和力成员。这支实地力量在我们的成员站点工作,为供应链和临床集成节省成本的机会确定和推荐最佳实践。在区域部署的实地部队还增加了一支由专题专家组成的国家团队,他们专注于实验室、外科、心脏病学、整形外科、成像、药房、信息技术和建筑等关键领域。我们的现场部队协助我们的成员发展和支持他们的备用站点会员。
我们的全国销售团队为建立初始会员关系提供全国销售覆盖范围,并与我们的现场团队合作,增加对现有会员的销售。我们的区域销售团队与我们的战地部队模型中的五个区域保持一致。
我们的高级咨询团队为我们主要的基于SaaS的临床分析产品和我们的GPO确定并瞄准咨询项目和综合服务,以提高这些计划的会员价值。
我们的备用站点团队为这些类别的贸易提供服务,同时兼具增强合同渗透率(向现有会员出售额外合同)以及为计划引入新供应商的双重作用。
可用的信息
我们向证券交易委员会提交或提供(如果适用)年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在SEC维护的网站上免费访问这些报告和其他信息。该网站的地址是Https://www.sec.gov.此外,我们的网站地址是Www.premierinc.com。在我们以电子方式将上述材料提交给SEC或将其提供给SEC后,我们会立即通过我们的网站免费提供上述文件。
我们还通过推特(https://twitter.com/premierha),)、脸书、(https://www.facebook.com/premierhealthcarealliance),、领英(https://www.linkedin.com/company/6766),、Youtube、(https://www.youtube.com/user/premieralliance),和Instagram(https://instagram.com/premierha).)提供有关我们公司的信息
除非另有特别说明,否则我们的网站、SEC网站和上述社交媒体上提供的信息不属于本年度报告的一部分,也不应被视为本年度报告的一部分。
第1A项。风险因素
我们的业务、运营和财务状况都面临着各种风险。在投资我们的A类普通股或我们可能不时发行的其他证券之前,您应该仔细考虑以下风险,以及本年报中包含的其他信息。下面描述的任何风险都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性损害,因此,对我们A类普通股或我们可能不时发行的其他证券的投资价值可能会下降,您可能会损失部分或全部此类投资价值。本节并不描述对我们、我们的行业或我们的业务适用或可能适用的所有风险,它仅用于总结某些重大风险因素。本年度报告中的某些陈述,包括以下风险因素中的某些陈述,均为前瞻性陈述。有关此类陈述及其局限性的讨论,请参阅标题为“关于前瞻性陈述的告诫”一节。有关我们面临的其他风险或不确定因素以及下文描述的风险因素的更详细信息包含在本年度报告的其他部分。
风险因素摘要
以下是可能对我们公司和对我们公司证券的投资价值产生不利影响的风险因素的摘要。
与我们的业务运营相关的风险
•由于新冠肺炎大流行、其变种或其他流行病,我们可能会继续面临财务和运营方面的不确定性。
•我们面临着与医疗行业竞争和整合相关的风险。
•如果销售周期或实施周期比预期的更长,我们可能会遇到延迟确认或增加收入的情况。
•失去一个或多个较大的会员可能会降低活动水平,或者终止或选择不续签合同。
•我们的软件即服务(“SaaS”)或基于许可的临床分析产品和服务的市场发展可能比我们预期的要慢。
•我们的会员高度依赖第三方付款人的付款,如医疗保险和医疗补助。
•我们依赖从GPO供应商那里获得的管理费。
•我们的增长可能会受到我们提供创新产品和服务的能力以及我们维持第三方提供商和战略联盟或加入新联盟的能力的影响。
•我们面临与未来收购机会和收购整合相关的风险和费用,以及与其他业务或合资企业的非控股投资相关的风险。
•我们时不时地会受到诉讼。
•我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方,并面临与数据丢失或腐败、网络攻击或其他数据安全漏洞相关的风险。
•我们依赖于我们使用、披露、识别或许可数据以及集成第三方技术的能力。
•我们面临着与使用“开源”软件相关的风险。
•我们面临着与依赖位于世界各地的合同制造设施相关的风险。
•我们可能面临以下库存风险:(I)我们可能在供应短缺期间以高价购买的个人防护设备产品,以及(Ii)如果我们不能以或高于我们的成本出售此类库存,我们批量购买或根据固定价格购买的物品。
•我们依赖于我们吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力。
•我们必须充分保护我们的知识产权,而且我们可能会因使用第三方的知识产权而面临索赔。
•我们面临税务风险,包括潜在的销售和使用、某些司法管辖区的特许经营权和所得税责任、税法的未来变化以及可能的重大税务纠纷。
•我们面临着与我们目前和未来的债务相关的风险,包括我们现有的长期信贷安排。
•我们的季度现金流、收入和运营结果都出现了波动。
监管风险
•我们受到影响医疗机构的政治、经济和监管环境的变化和不确定性的影响。
•我们必须遵守复杂的国际、联邦和州法律,这些法律管理医疗服务提供者之间的财务关系,以及提交虚假或欺诈性医疗索赔、反垄断法律和法规以及隐私、安全和违规通知法。
•我们的某些软件产品可能会受到有关健康信息技术和医疗设备的监管。
与我们的公司结构相关的风险
•我们的控股公司结构使我们依赖于Premier Healthcare Alliance,L.P.的分销。
•我们有义务根据我们的单位交换和应收税金加速协议付款,并且我们可能无法实现与我们先前的应收税金协议终止相对应的所有预期税收优惠。
•我们公司注册证书中的条款以及特拉华州法律的附则和条款可能会阻碍或阻止战略交易,包括收购我们。
•我们必须维持有效的财务报告内部控制制度,并纠正发现的任何重大弱点和重大缺陷。
•我们面临着与我们的A类普通股相关的风险,包括潜在的稀释发行以及关于未来股息支付和股票回购的不确定性。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论,请参见下面的内容。
与我们的业务运营相关的风险
我们在2022财年及以后的财务状况和经营业绩可能会继续受到冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行、新冠肺炎或其变种的再次出现、或类似的流行病或其他未来广泛的公共卫生流行病的实质性和不利影响。.
从2020年初开始,新冠肺炎大流行蔓延到美国和世界其他大部分地区。除了直接受影响的人外,还有数百万人受到世界各地政府和自愿努力的影响,这些努力通过隔离、旅行限制、商业关闭、加强边境安全和其他措施来减缓疫情的传播。
由于新冠肺炎大流行、其变体以及未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于:
•对我们产品和服务的需求变化。我们经历了,而且可能会继续经历需求的不确定性,既有材料需求的增加,也有新冠肺炎导致的需求减少。2020年至2021年期间,与治疗和防止新冠肺炎传播直接相关的个人防护用品、药品和其他用品的需求出现了实质性增长。然而,无论是自愿的,还是由于政府的命令或建议,患者、医院和其他医疗机构在危机期间推迟了选择性程序和常规医疗访问。这导致2020年至2021年期间对与新冠肺炎无关的供应和服务的需求大幅下降,如果新冠肺炎疫苗项目没有预期的成功,或者新冠肺炎变体变得广泛,这种需求下降可能会持续到2022财年及以后。此外,由于我们的会员专注于管理新冠肺炎对患者及其业务的影响,我们对咨询和其他绩效服务项目的需求有所减少。此外,在新冠肺炎大流行期间,我们会员的许多非急性或非医疗设施,如教育和酒店业务,都关闭了,在有限或减少的基础上运营,并推迟了重新开放,因此,我们可能会看到对这些设施的产品销售大幅减少。这些对需求的影响可能持续到何种程度,以及它们可能对我们的业务和经营业绩产生的影响,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展。
•限制使用我们会员的设施,这会影响我们满足合同要求的能力。我们的成员医院和非急性护理网站的非患者(包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员)进入的机会减少或受到限制,旅行限制影响了我们的员工前往我们成员的设施的能力以及由此产生的合同履行情况。这些情况的长期持续或未来再次发生可能会对我们的员工更有效地向我们的会员提供现有产品和服务的能力产生负面影响,并可能影响我们现有合同的履行。
•材料和人员短缺,供应链中断,包括制造和运输。由于国内订单、边境关闭和运输成本迅速上升,全球供应链已被实质性扰乱。针对新冠肺炎的边境关闭和限制,特别是针对中国和印度的限制,已经影响了我们为会员提供产品的机会。由于就地避难所订单和隔离导致的人员配备或人员短缺已受到影响,并且在未来可能会影响我们和我们的成员、其他客户或供应商。此外,由于新冠肺炎大流行期间前所未有的需求,某些产品类别出现了普遍短缺。在新冠肺炎大流行期间,当现有供应商无法及时或根本不能交付产品时,会员医疗系统选择直接自己采购产品,而不是通过我们的GPO,我们就损失了收入。在食品服务线上,新冠肺炎相关疾病影响了食品加工供应商,并导致工厂关闭。如果我们的会员通过GPO购买的产品或通过我们的直接采购业务生产的产品中使用的材料的供应链继续受到新冠肺炎限制的不利影响,我们的供应链可能会继续中断。如果我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商和其他业务合作伙伴未能履行其对我们的成员、其他客户或我们的义务,或由于其自身的财务或运营困难而导致其履行义务的能力发生重大中断,都可能对我们的运营产生不利影响。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力条款。我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的修改合同、免除和推迟付款、减少付款或修改付款条件的请求。我们已经并可能继续收到延期服务或按履约服务合同付款的请求。此外,我们可能会收到供应商提出的提高合同价格的要求,这些要求可能会在未来得到实施。此外,由于无法从印度和中国获得用于生产的原材料,几家药房供应商在与我们的合同中行使了与未能提供条款有关的不可抗力条款。在我们的合同中,如果供应商不能提供产品,他们可能无法支付,那么我们的合同中标准的不提供语言就会对他们进行经济处罚。此外,我们可能无法以商业上合理的条件从替代供应商那里采购产品,或者根本无法采购。
•整体经济和资本市场下滑。新冠肺炎大流行的影响可能导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对所有产品和服务的需求,并导致其他可预见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。新冠肺炎倡议的持续蔓延已经并可能继续导致美国和全球资本市场的严重混乱和波动,这可能会增加我们的资本成本,并对我们未来进入资本市场的能力产生不利影响。此外,由于新冠肺炎大流行,公开股票市场的交易价格以及我们A类普通股的交易价格都非常不稳定。
•管理不断发展的监管环境。作为对新冠肺炎的回应,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和通知。这些政府行为可能会影响我们和我们的成员、其他客户和供应商。
新冠肺炎、其变体、复发或类似流行病对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展,包括任何流行病的持续时间及其对美国和全球经济影响的相关持续时间,这些都是不确定的,目前无法预测。新冠肺炎大流行、其变种、复发或未来类似大流行的影响也可能加剧本“风险因素”部分中描述的许多其他风险。尽管我们努力控制这些影响,但它们的最终影响取决于我们不知道或无法控制的因素,包括任何疫情爆发的持续时间和严重程度,以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。上述情况以及新冠肺炎或其变体对我们业务的持续干扰,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流、前景以及我们证券未来的交易价格造成实质性的不利影响。
我们面临着激烈的竞争,这可能会限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力,并损害我们的业务和经营业绩。
我们每个运营部门的产品和服务市场都是分散的、竞争激烈的,其特点是快速发展的技术和产品标准、动态的用户需求以及新产品和服务的频繁推出。我们面临着来自多家公司的激烈竞争,包括列在“项目1-商务-竞争”中的公司。我们供应链服务部门的主要竞争对手是其他国家和地区的GPO,在某些情况下包括医疗保健提供商、分销商和批发商拥有的GPO。我们的直接采购活动主要与自有品牌产品和计划、产品制造商和分销商竞争。我们绩效服务部门的竞争对手从规模较小的利基公司到资金雄厚、技术成熟的大型实体,包括大型信息技术提供商以及咨询和外包公司。我们的主要竞争对手
通过康蒂戈健康公司提供的直接面向雇主和卓越中心的产品是较小的利基市场和较大的资金充足的保健和保险公司。
就我们在这两个领域的产品和服务而言,我们的竞争基于几个因素,包括我们提供的产品和服务的广度、深度和质量,通过使用我们的产品和服务来提高临床、财务和运营业绩的能力,服务的质量和可靠性,易用性和便利性,品牌认知度以及将服务与现有技术相结合的能力。我们的一些竞争对手规模更大,知名度更高,拥有更多的财务、技术和营销资源。我们的其他竞争对手拥有专有技术,将他们的产品和服务与我们的产品和服务区分开来。由于这些竞争优势,我们的竞争对手和潜在竞争对手可能能够更快地对市场力量做出反应,为其品牌、产品和服务开展更广泛的营销活动,并向我们的会员和潜在的新会员提供更具吸引力的优惠。
在我们的两个细分市场上,我们也都以价格为基础进行竞争。我们可能会受到定价压力的影响,原因包括行业内的竞争、医疗保健行业参与者的整合、管理式医疗组织的做法、适用于我们业务运营的法律法规的变化、影响报销的政府行动、我们的会员经历的财务压力以及对会员收入份额义务的增加。在我们的供应链服务部门,竞争压力可能会导致收入份额义务的增加,其中一些可能是实质性的,特别是当我们当前的GPO参与协议即将续签时,或者如果某个成员经历了触发终止权的控制权变更,或者当新的GPO成员加入我们的GPO计划时。对现有或新的GPO成员的收入份额义务的大幅增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。在这种竞争环境下,我们不能确定我们是否能够保留我们现有的GPO会员或扩大我们的会员基础,无论是历史条款、优惠条款还是根本没有,如果做不到这一点,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们其他产品和服务的价格面临实质性的下行压力,我们的业务利润将会减少,我们的经营业绩将受到不利影响。
此外,我们预计,随着医疗信息技术和医疗服务行业的整合,竞争将继续加剧。如果我们的一个或多个竞争对手或潜在竞争对手与另一个竞争对手合并或合作,或者如果新的竞争对手进入医疗保健领域,竞争格局的变化也可能对我们有效竞争的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
许多医疗保健行业参与者正在进行整合,以创建更大、更集成的医疗保健提供系统,具有更大的市场力量。我们预计,监管和经济状况将迫使医疗保健行业在未来进行额外的整合。随着整合的加速,我们成员组织的规模经济可能会增长。如果一个成员在合并后经历了相当大的增长,它可能会决定不再需要依赖我们,并可能减少对我们的产品和服务的需求。其中一些不断增长的大型医疗保健系统和非急性护理提供者可能会选择直接与供应商签订某些供应类别的合同,而一些供应商可能会寻求直接与医疗保健提供者签订合同,而不是与我们这样的GPO签订合同。对于任何合并,我们的成员可以将其业务转移到另一个GPO,特别是当收购医院或医院系统是竞争的GPO的成员,或者我们成员的收购后管理与竞争的GPO保持一致的情况下,尤其是当收购的医院或医院系统是竞争GPO的成员时,我们的成员可以将业务转移到另一个GPO。此外,随着医疗保健提供商进行整合,以创建具有更大市场力量的更大、更集成的医疗保健提供系统,这些提供商可能会尝试利用其市场力量,就我们两个业务部门的产品和服务大幅增加收入份额义务和降低费用进行谈判。最后,合并还可能导致我们的成员收购或未来开发与我们的产品和服务竞争的产品和服务。任何这些合并的潜在结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
如果潜在新成员的销售周期或实施期花费的时间比预期的长,或者我们的相关项目估计不准确,我们可能会在确认收入或增加收入方面遇到重大延迟,或者需要逆转之前的收入确认。
我们战略的一个关键要素是将我们供应链服务和绩效服务部门中的各种产品和服务直接营销给医疗保健提供者,并增加现有成员使用的产品和服务的数量。评估和采购过程往往很漫长,涉及这些组织的材料、技术评估和人员承诺。此外,评估过程取决于许多因素,其中许多因素我们可能无法控制,包括潜在的新成员的内部审批程序、技术支出的预算限制、成员对实施新的采购方法和战略的担忧以及其他时机影响。此外,新产品或服务的合同或软件实施过程可能需要六个月或更长时间,因此会推迟我们确认此类产品或服务销售收入的能力。如果我们在向现有或新会员销售更多产品和服务时遇到实施周期延长或延迟的情况,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们还需要使用估计值来确定基于绩效的咨询项目的收入确认。这些估计基于管理层对项目时间、里程碑和目标实现情况以及预期完成日期的多项投入,其中每一项都可能在项目实施过程中发生变化,并可能导致延迟收入确认或收入逆转,从而导致期外收入调整,这可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。此外, 影响收入确认的会计准则变化可能会对我们确认与我们历史惯例一致的收入的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们GPO计划的成员降低活动水平,或者终止或选择不续签合同,我们的收入和运营结果可能会大幅下降。
我们与所有GPO成员都有GPO参与协议。我们的GPO参与协议通常会因GPO成员的控制权变更而终止。此外,GPO成员可以通过通知Premier LP成员不续签的决定,在当时的当前任期结束时终止GPO参与协议。虽然我们在2021财年开始时续签了大部分当时的GPO参与协议,主要期限为5至7年,但不能保证我们的GPO成员将在协议期限结束时以相同或类似的经济条件延长或续签他们的GPO参与协议,或者根本不能保证GPO成员不会因为原因或控制权变更而终止他们的GPO参与协议。如果我们的GPO成员未能以相同或相似的经济条款维持、延长或续签他们的GPO参与协议,或根本不这样做,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们能否成功保留会员参与我们的GPO计划,取决于我们的声誉、与此类GPO会员的牢固关系,以及我们提供一致、可靠和高质量产品和服务的能力,任何一个领域的失败都可能导致GPO会员的流失。与我们的平均安排相比,我们的一些GPO竞争对手提供了更高的收入份额安排。我们保留和扩大GPO项目参与度的能力取决于我们在经济竞争环境中为GPO成员提供整体价值的能力,包括有竞争力的收入分享安排。此外,GPO成员可能会因超出我们控制范围且与我们的业绩无关的因素而寻求修改或选择不续签合同,这些因素包括控制权变更、战略或业务计划的变更、供应链人员或管理层的变更,或总体经济状况。当合同因修改而减少或因任何原因不续签时,我们将失去与此类合同相关的预期未来收入,因此,我们的收入和运营结果可能会大幅下降。
从历史上看,我们一直与我们的GPO成员保持着强大的战略联盟,在许多情况下,这是因为这些GPO成员都是我们和Premier LP的重要股权所有者。作为我们2020年8月重组的结果,我们在Premier LP的会员所有者股权被取消,并转换为我们A类普通股的股票,A类普通股在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ)公开交易,股票代码为“PINC”。此外,在重组过程中获得我们A类普通股股份的前会员所有者可以随时自由出售这些股份。我们的会员所有者在我们的股权中的任何实质性减持都可能导致我们与这些会员所有者之间的一致性降低,这可能会使我们更难留住这些GPO会员,或者确保他们以相同或类似的经济条件延长或续签他们的GPO参与协议,或者根本就是,如果不这样做,可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们收入的很大一部分来自我们最大的会员和某些其他客户,突然失去一个或多个这些会员或客户可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年中,我们最大的五个客户创造了约28%和14%的收入,分别占我们合并净收入的28%和14%。我们最大客户产生的收入(主要由新冠肺炎相关采购推动)约占我们截至2021年6月30日的财年综合净收入的15%。在截至2020年6月30日的一年中,没有任何会员或其他客户占我们净收入的5%以上。参与我们的团购计划或使用我们的任何计划或服务的任何重要客户或一些较小客户的突然流失,或者我们与这些客户之间的收入份额或其他经济条款的重大变化,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们基于SaaS或基于许可的临床分析产品和服务的市场发展速度可能比我们预期的要慢,这可能会对我们的收入以及我们维持或提高盈利能力产生不利影响。
我们的成功将取决于现有的和潜在的新成员是否愿意增加他们对我们基于SaaS或基于许可的临床分析产品和服务的使用。会员对基于SaaS或基于许可证的产品的需求波动极大地改变了我们基于SaaS和基于许可证的产品销售的组合,这可能会导致任何给定年份的收入波动,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。此外,许多公司已经投入大量资源将现有的企业软件集成到他们的业务中,因此可能不愿或不愿意转向我们的产品和服务。此外,一些公司可能担心与这些服务相关的技术交付模型的安全性和可靠性相关的风险。如果公司没有意识到我们的产品和服务的好处,那么这些产品和服务的市场可能不会像我们预期的那样扩大或发展得那么快,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的会员高度依赖第三方医疗保健付款人的付款,包括联邦医疗保险、医疗补助和其他政府资助的计划,减少或更改第三方报销可能会对这些会员产生不利影响,从而影响我们的业务。
我们的会员很大一部分收入来自第三方私人和政府付款人,包括医疗保险、医疗补助和其他政府资助的项目。我们的销售额和盈利能力在一定程度上取决于我们的会员通过我们购买或以其他方式获得的产品和服务的承保范围和报销程度,这些产品和服务可向我们的会员提供政府健康计划、私人健康保险公司、管理保健计划和其他第三方付款人提供的服务。这些第三方付款人越来越多地利用他们增强的议价能力来获得折扣报销费率,并可能施加其他要求,对我们的会员获得足够的产品和服务报销的能力产生不利影响。如果第三方付款人不批准我们的产品和服务进行报销或未能充分报销,我们的会员可能会遭受不利的财务后果,这反过来可能会降低对我们产品或服务的需求和购买我们产品或服务的能力。
此外,政府的行动可能会限制政府对联邦医疗保险和医疗补助计划的总体支出,限制对医疗保健提供者的支付,并更加强调财务责任支付计划,如责任医疗组织、捆绑支付和上缴的初级保健,这些可能会对我们的成员产生不利影响,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖从GPO供应商那里获得的管理费,如果不能维持与这些GPO供应商的合同,通常会对我们与会员的关系产生负面影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
从历史上看,我们从GPO供应商那里获得的管理费占我们收入的很大一部分。我们与这些供应商保持合同关系,这些供应商以较低的成本向我们的会员提供产品和服务,并根据我们的会员在这些产品和服务上花费的美元向我们支付行政费。我们与这些GPO供应商的合同一般可以提前90天通知终止。根据我们与GPO供应商的安排,终止与GPO供应商的任何关系或协议将导致行政费用的损失,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们失去与GPO供应商的关系,我们可能无法按照相同的条款和条件与其他供应商为我们的会员谈判类似的安排,这可能会损害我们在会员中的声誉,并对我们维持会员协议或扩大会员基础的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,负责管理州医疗补助计划的联邦医疗保险和联邦方面的CMS发布了复杂的规则,要求制药商计算和报告多种用途的药品定价,包括限制某些药品的报销。这些规则通常将药品制造商支付给GPO的行政费排除在定价计算之外,只要这些费用符合CMS的“真实服务费”定义。不能保证CMS将继续允许将GPO管理费排除在定价计算之外,这可能会对制药制造商向我们支付管理费的意愿产生负面影响,这可能会对我们的会员保留率、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能保持与第三方供应商的关系,不能保持或加入新的战略联盟,我们可能就不能发展我们目前的基础业务。
我们的业务战略包括与领先的服务提供商建立和维护战略联盟和联盟。这些公司可能与我们的竞争对手建立关系,开发或收购与我们的产品和服务竞争的产品和服务,遇到财务困难,被我们的竞争对手之一或其他第三方收购,或退出医疗保健行业,任何这些都可能对我们与他们的关系产生不利影响。此外,在许多情况下,这些公司可能会在有限的通知或不通知的情况下,以任何理由终止与我们的关系。如果与第三方提供商或战略联盟的现有关系受到不利影响或终止,或者我们无法与领先的医疗服务提供商和其他GPO建立关系,我们可能无法保持或增加我们的行业存在或有效执行我们的业务战略。
如果我们不能及时提供创新的产品和服务,我们可能无法保持竞争力,我们的收入和经营业绩可能会受到影响。
我们的成功有赖于在我们的供应链服务和绩效服务部门提供产品和服务,医疗保健提供者使用这些产品和服务来改善临床、财务和运营绩效。信息技术提供商和其他竞争对手正在采用增强的分析工具和功能,并以其他方式开发产品和服务,这些产品和服务可能会被视为更有效率或对我们的成员更具吸引力。如果我们不能适应快速发展的行业标准、技术和会员需求,包括不断变化的法规和提供商报销政策,我们可能无法预见我们现有和潜在的新会员需求的变化,这些变化可能会使我们现有的技术、产品或服务过时。我们必须继续在研发或收购方面投入物力,以增强我们现有的产品和服务,保持或改善我们的产品类别排名,并推出新的高质量产品和服务,以满足会员和潜在新会员的需求。如果我们增强的现有或新产品和服务不能响应我们会员或潜在新会员的需求,没有及时抓住市场机会,或者没有有效地推向市场,我们可能会失去现有会员,无法获得新会员,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的收购活动可能导致经营困难、稀释、无法收回的成本和其他负面后果,其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务战略包括通过收购更多业务和资产实现增长。未来的收购可能不会以优先条款完成,收购的资产或业务可能无法成功整合到我们的业务中,也可能无法提供预期的财务或运营利益。我们完成的任何收购都将涉及业务收购中常见的风险。这些风险包括,其中包括:
•未能高效、及时地整合被收购企业的运营和人员,这可能会因疫情而加剧,如新冠肺炎;
•卖方未能在收购前尽职调查过程中提供所有重要信息,或未能履行收购后协议规定的义务;
•被收购公司或其资产的潜在负债或债权,其中一些可能要在收购后才知道;
•被收购公司不遵守法律、政府规章的情况,以及为使其合规所需的相关成本和费用;
•被收购公司的一般信息技术控制或其遗留的第三方提供商可能不足以防止未经授权的访问或交易、网络攻击或其他数据安全漏洞;
•管理对我们正在进行的业务的潜在中断;
•分散管理层对现有核心业务的注意力;
•在确定和获取有助于我们执行业务战略的产品、技术或业务时遇到困难;
•进入我们几乎没有经验的新市场;
•损害与员工、成员和战略合作伙伴的关系;
•在被收购公司缺乏财务、披露或其他控制程序和政策的情况下,未能实施或纠正适合上市公司的控制程序和政策,可能导致我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷;
•市场或行业实践的意外变化,对我们对被收购公司、资产或业务的战略和财务预期产生不利影响,并要求我们注销或处置该被收购公司、资产或业务;
•购入的无形资产摊销;
•因某些收购未能实现预期收益而产生的与全部或部分商誉和其他无形资产减值相关的费用;
•稀释现有股东的股票价值和投票权。
此外,我们之前和未来收购的预期收益可能不会实现。未来收购或处置表现不佳的业务可能导致债务、重大退出成本、或有负债或摊销费用、商誉和其他无形资产的减值或注销,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,与潜在收购相关的费用,包括尽职调查成本、法律、会计、技术和财务咨询费、差旅和内部资源利用等,可能是一笔巨额费用。无论任何潜在的收购是否完成,这些费用都可能发生。在收购最终没有完成的情况下,这些费用通常无法收回或被成功收购的预期财务收益所抵消。在我们追求我们的业务战略和评估机会时,这些费用可能会对我们的运营结果和每股收益产生不利影响。
在新冠肺炎疫情爆发之前或早期,许多潜在的收购目标曾表示有兴趣与我们展开战略讨论,但这些目标无限期推迟或推迟了对战略选择的探索。如果新冠肺炎的变种或未来的疫情大幅减少愿意评估战略选择并启动出售部分或全部股权或资产的目标公司数量,我们执行增长战略的能力可能会受到实质性影响。
我们的业务和增长战略还包括对其他业务和合资企业的非控制性投资。如果我们投资的公司或合资企业的表现不如预期,我们可能会损失部分或全部投资价值,这种损失可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
虽然我们在进行投资前进行了会计、财务、法律和商业尽职调查,但我们不能保证我们会发现可能影响特定目标业务的所有重大问题,或者不会出现目标业务控制之外和我们控制之外的因素。偶尔,当前和未来的投资都是在非控制的基础上进行的,在这种情况下,我们影响所投资公司的财务或业务运营的能力有限。如果我们投资的是一家财务状况不佳或不稳定的公司或处于发展阶段但没有成功成熟的实体,我们可能会失去投资的价值。我们过去和将来可能被要求减记或注销我们的投资,或确认可能对我们的财务状况或经营业绩和我们的股票价格产生不利影响的减值或其他费用。尽管这些费用可能是非现金项目,对我们的流动性没有实质性影响,但我们报告这种性质的费用的事实可能会导致市场对我们以及我们的业务战略和A类普通股的负面看法。
我们不时会受到诉讼,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们参与可能受到重大诉讼的企业和活动。我们不时参与诉讼,可能包括与合同纠纷、产品责任、侵权或人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他商业或监管事项有关的索赔。此外,如果当前或未来的政府法规的解释或执行方式对我们或我们的业务不利,特别是与反垄断或医疗保健法律相关的法规,我们可能会受到执法行动、处罚、损害赔偿和其他对我们业务的实质性限制。
此外,作为一家上市公司,根据特拉华州的法律,我们可能会受到股东检查的要求,以及衍生品或其他类似的诉讼,这些诉讼可能代价高昂,将人力和金融资本转移到生产率较低的用途,并使有限数量的股东受益,而不是广大股东。我们2020年的重组导致(I)私人律师事务所宣布了几项可能违反证券法的调查,以及(Ii)寻求调查可能违反证券法和违反受托责任的股东检查要求。如果这些事件中的任何一件成为正式诉讼或最终导致不利判决,我们可能会对我们的财务状况、经营业绩或股票价格产生不利影响。
在医疗产品供应商或购买者提起的集体诉讼反垄断诉讼中,我们不时被点名为被告。通常,这些诉讼指控竞争产品的制造商、分销商和/或GPO运营商(包括我们)之间存在合谋,拒绝原告进入某些产品的市场,提高产品的价格和/或限制原告购买产品的选择。我们不能保证我们未来不会受到类似行动的影响,也不能保证任何该等现有或未来的问题将以我们满意的方式解决,或不会损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
我们将来可能会受到额外的诉讼或政府调查。这些索赔可能会导致实质性的辩护费用,或者可能迫使我们支付重大罚款、判决或和解,如果没有保险,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,某些诉讼事项可能会对我们的商业声誉造成不利影响,这对于吸引和留住客户、供应商和会员参与我们的GPO计划至关重要。此外,股东和其他诉讼可能会导致投资者对我们公司的负面看法,对我们的股票价格产生负面影响,并增加我们的资金成本。
我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商和其他第三方以及我们自己的系统为我们的用户提供服务,这些第三方或我们自己的系统提供的任何服务的任何故障或中断,包括网络或其他灾难性事件,都可能使我们面临诉讼,并对我们与用户的关系产生负面影响,对我们的品牌、我们的业务和我们的财务表现产生不利影响。
我们能否提供我们的绩效服务细分产品,以及运营我们的电子商务业务,取决于第三方对互联网和其他电信服务基础设施的开发和维护。这包括维护具有必要速度、数据容量和安全性的可靠网络主干,以提供可靠的互联网接入和服务以及可靠的电话、Wi-Fi、传真和寻呼系统。我们已经并预计,在未来,我们将不时地经历这些服务和可用性的中断和延误。我们依赖内部系统以及第三方供应商(包括带宽和电信设备提供商)来提供我们的服务。我们还将部分数据中心运营迁移到第三方数据托管设施。我们不会为其中一些服务维护冗余的系统或设施。如果这些提供商、系统或设施中的一个或多个发生重大网络攻击或灾难性事件,我们可能会经历较长时间的系统不可用,这可能会对我们与用户的关系产生负面影响。为了不间断地运营,我们和我们的服务提供商都必须防范:
•火灾、断电等自然灾害造成的损失;
•通信故障;
•软件和硬件错误、故障和崩溃;
•网络攻击、病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序;
•安全漏洞、计算机病毒和类似的破坏性问题;以及
•其他潜在的干扰。
我们的第三方提供商提供的网络接入、电信或主机代管服务的任何中断,或者这些第三方提供商或我们自己的系统无法处理当前或更高使用量的任何故障,都可能对我们的业务造成重大损害。我们对这些第三方供应商实行有限的控制,这增加了我们在他们提供的服务出现问题时的脆弱性。与这些第三方技术和信息服务或我们自己的系统相关的任何错误、故障、中断或延迟都可能对我们与用户的关系产生负面影响,对我们的业务和财务表现产生不利影响,并可能使我们承担第三方责任,其中一些责任可能没有得到充分的保险。
由于我们的系统故障或错误以及数据中心的服务中断而导致的数据丢失或损坏可能会对我们的声誉和与现有成员的关系产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
由于我们收集和管理的数据量很大,我们系统中的硬件故障或错误可能会导致数据丢失或损坏,或导致我们收集的信息不完整或包含我们的会员认为重要的不准确信息。像我们这样的复杂软件可能包含错误或故障,只有在引入软件或发布更新和新版本之后才能检测到这些错误或故障。尽管我们进行了测试,但我们仍不时发现软件中存在缺陷或错误,将来可能会发现此类缺陷或错误。任何缺陷或错误都可能使我们面临对会员和政府负责的风险,并可能导致新产品和服务的延迟推出,导致成本增加和开发资源转移,需要修改设计,降低市场接受度或会员对我们产品和服务的满意度,或者对我们的声誉造成损害。
此外,我们的会员还可以与其他公司的产品一起使用我们的软件。因此,当问题发生时,可能很难确定问题的根源。即使我们的软件没有导致这些问题,这些错误的存在也可能导致我们产生材料成本,转移我们技术人员对产品开发工作的注意力,影响我们的声誉,并导致重要成员关系问题。
此外,我们的数据中心和服务提供商位置存储和传输对我们的业务至关重要的关键成员数据。虽然选择这些位置是因为它们的稳定性、故障转移功能和系统控制,但我们并不直接控制每个位置的持续或不间断可用性。除了我们办公室提供的服务外,我们还将大部分数据中心运营迁移到第三方数据托管设施。数据中心设施容易受到自然灾害、火灾、断电、电信故障、恐怖主义行为、战争行为和类似事件的破坏或中断。他们还遭受入室盗窃、破坏、蓄意破坏、网络攻击和类似的不当行为。尽管这些设施采取了预防措施,发生自然灾害或恐怖主义行为,但在没有充分通知或其他意想不到的问题的情况下关闭这些设施的决定可能会导致我们的服务长期中断。这些服务中断事件可能会削弱我们提供服务或交付成果的能力,或导致我们无法达到与会员达成的协议中所要求的服务级别,这可能会对我们留住现有会员和吸引新会员的能力产生负面影响。
如果我们的网络和其他安全措施被违反或失败,并获得未经授权访问会员数据,或我们的会员未能获得使用和披露信息的适当许可,我们的服务可能被视为不安全,会员可能会减少或停止使用我们的服务,我们可能会招致重大责任。
我们的服务包括会员专有信息、员工个人信息和患者受保护健康信息的网络存储和传输。我们可能会不时检测到我们系统中的漏洞,即使不会导致安全漏洞,也可能会降低成员的信心,并需要大量资源来解决。如果我们的安全措施因第三方行为、员工错误、渎职、不充分、设计缺陷或其他原因而被违反或失败,则可能有人能够在未经授权的情况下访问会员或患者数据。因此,我们的声誉可能受到损害,我们的业务可能受到影响,我们可能面临违约损害赔偿、违反适用法律或法规的处罚和罚款,以及通知受影响个人的材料成本、补救和防止未来发生的努力。
除了我们的网络和其他安全措施外,我们还依赖我们的会员作为我们系统的用户进行关键活动,以促进系统和其中数据的安全。有时,我们的成员没有进行这些活动。如果会员不执行这些活动,可能会导致对我们的索赔,这可能会使我们面临物质费用,并损害我们的声誉。此外,我们的会员可以授权或允许第三方访问他们的数据或他们的患者在我们系统上的数据。由于我们不控制此类访问,因此我们无法确保该访问的完全正当性或系统中此类数据的完整性或安全性。此外,尽管我们的开发基础设施设在美国,但我们将部分产品和服务的开发工作外包给美国以外的人,特别是印度。我们不能保证我们的外国合作伙伴的网络和其他安全措施和监管环境像美国一样强大。我们的会员或外国合作伙伴对我们安全的任何破坏都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们要求我们的会员提供必要的通知,并获得使用和披露我们收到的信息所需的许可和豁免。如果我们的会员没有获得必要的许可和豁免,那么我们从他们或代表他们收到的信息的使用和披露可能会受到州、联邦或国际隐私法或其他法律的限制或禁止。任何此类未获得适当许可和豁免的行为都可能损害我们反映、包含或基于此类数据的功能、流程和数据库,并可能阻止使用此类数据。此外,由于我们没有有效的通知、许可或豁免,我们可能会因使用或披露信息而受到索赔或法律责任的约束。这些索赔或债务可能使我们承担意想不到的成本,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们遭受网络攻击或其他数据安全漏洞,扰乱我们的运营或导致有关我们或我们的会员或其他第三方的专有或机密信息的传播,我们可能会遭受收入损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他严重的负面后果。
我们管理和存储与我们的运营相关的专有信息和敏感或机密数据。我们所使用的资讯科技系统可能会受到网络攻击和入侵。经验丰富的计算机程序员和黑客可能会侵入我们的网络安全,盗用或泄露我们或第三方的机密信息,造成系统中断,或导致关机。计算机程序员和黑客还可以开发和部署病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序,以攻击我们的系统或产品或以其他方式利用我们的系统或产品的安全漏洞。此外,我们生产或从第三方采购的复杂硬件、操作系统软件和应用程序可能包含
设计或制造,包括“错误”和其他可能意外干扰我们系统运行的问题。
我们花费大量资金来防范安全漏洞的威胁,包括网络攻击、病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序。在网络攻击或入侵之前或之后,可能需要大量额外支出,以提前缓解或缓解网络攻击和入侵所造成的任何问题,包括未经授权访问或窃取存储在我们信息系统中的个人或患者数据和受保护的健康信息,以及向我们的系统引入计算机病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序。我们的补救努力可能不会成功,并可能导致中断、延误或停止服务,并失去现有或潜在会员。
虽然我们为国内外员工和承包商提供培训,并定期提醒他们可以采取哪些重要措施来防止违规行为,但我们经常发现有人试图未经授权访问我们的系统。鉴于网络威胁的迅速演变和扩散,不能保证我们的培训和网络安全措施或其他控制措施将及时检测、防止或补救安全或数据漏洞,或以其他方式防止未经授权访问、损坏或中断我们的系统和运营。例如,据广泛报道,许多有组织的国际利益集团,在某些情况下,在主权政府的支持下,通过使用预先持续的威胁,以窃取病人信息为目标。近年来,一些医院报告说自己是勒索软件攻击的受害者,在攻击过程中,它们无法访问自己的系统,包括临床系统。我们未来很可能会面临未遂袭击。因此,我们可能容易受到与我们的信息系统以及在收购操作中使用的任何系统的不正常运行、安全漏洞或不可用相关的损失。
违反我们的安全措施,未经批准使用或披露有关我们或我们的会员或其他第三方的专有信息或敏感或机密数据,可能会使我们、我们的会员或其他受影响的第三方面临丢失或滥用这些信息的风险,导致诉讼、政府调查和对我们的潜在责任,损害我们的品牌和声誉,或以其他方式损害我们的业务。此外,我们还面临着额外的风险,因为我们在某些能力上依赖第三方数据管理提供商,他们可能存在的安全问题和安全漏洞超出了我们的控制范围。
我们可能会遇到网络安全和其他入侵事件,这些事件在很长一段时间内都没有被发现。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在推出之前不会被识别,因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施来及时阻止或减轻任何潜在损害。鉴于医疗保健行业日益增加的网络安全威胁,不能保证我们不会遇到业务中断;数据丢失、赎金、挪用或腐败;专有或患者信息被盗或滥用;或与以上任何一项相关的诉讼和调查,任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,并损害我们的商业声誉。
对我们使用或许可数据的能力的任何限制,或我们未能许可数据和集成第三方技术的任何限制,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的应用程序中使用的一些技术和数据,以及构建和运行这些应用程序的一些技术平台,都依赖于第三方的许可证,其中大多数是非排他性的。我们还从政府实体和公共记录以及我们的会员那里获得部分数据,用于特定的会员活动。我们不能向您保证,我们的信息许可证将允许我们将该信息用于所有潜在或预期的应用和产品。此外,如果我们的成员不同意我们维护、使用、取消身份识别和共享他们的数据,我们的数据资产可能会降级。
将来,由于竞争原因或新的法律或司法解释限制我们当前产品和服务中使用的数据,数据提供商可能会从我们的产品和服务中撤回他们的数据或限制我们的使用。此外,数据提供商未来可能无法遵守我们的质量控制标准,导致我们在适当使用数据时产生额外费用。如果大量数据提供商撤回或限制其数据,或者如果他们未能遵守我们的质量控制标准,并且如果我们无法找到合适的替代数据提供商并与其签订合同并将这些数据源整合到我们提供的服务中,我们向我们的成员提供产品和服务的能力将受到重大和不利的影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
我们还集成到我们的专有应用程序中,并使用第三方软件来维护和增强内容生成和交付,以及支持我们的技术基础设施。这些软件有些是专有的,有些是开源的。我们使用第三方技术会使我们面临更大的风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险,我们的资源从开发我们自己的专有技术中分流,以及我们无法从授权技术中获得足以抵消相关采购和维护成本的收入。这些技术在未来可能不会以商业合理的条款提供给我们,或者根本不会提供给我们。
一旦集成到我们自己的专有应用程序中,可能很难替换。我们无法获得、维护或遵守这些许可证中的任何一项,可能会推迟开发,直到能够识别、许可和集成同等技术,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的大多数第三方许可证都是非排他性的,我们的竞争对手可能会获得使用这些许可证所涵盖的任何技术与我们直接竞争的权利。我们使用第三方技术会使我们面临更大的风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险,我们的资源从开发我们自己的专有技术中分流,以及我们无法从授权技术中获得足以抵消相关采购和维护成本的收入。此外,如果我们的数据供应商选择在将来停止对许可技术的支持,我们可能无法修改或调整我们自己的解决方案。
我们使用“开源”软件可能会对我们销售产品的能力产生不利影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们获得、许可或开发的产品或技术可能会包含所谓的“开源”软件,我们将来可能会将开源软件整合到其他产品中。这些许可证中许多条款的解释几乎没有法律先例,因此这些条款对我们业务的潜在影响是未知的,可能会导致与我们的产品和技术相关的意外义务或诉讼。例如,我们可能会受到某些条件的约束,包括要求我们免费向用户提供使用特定开源软件的产品,要求我们提供基于、并入或使用开源软件创建的修改或衍生作品的源代码,和/或要求我们根据特定开源许可的条款许可此类修改或衍生作品。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合起来,在某些开放源码许可下,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,这可以在很大程度上帮助我们的竞争对手开发与我们相似或比我们更好的产品。如果发布此类开源软件的作者或其他方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致重大法律费用,以便针对此类指控为自己辩护,并可能受到重大损害。
我们的直接采购活动依赖于位于世界各地的合同制造设施,任何物理、财务、监管、环境、劳动力或运营中断或产品质量问题都可能导致销售量减少、巨额支出和产品供应损失。
作为我们直接采购活动的一部分,我们与世界各地的制造工厂签订合同,包括在孟加拉国、柬埔寨、中国、马来西亚、波兰、台湾、泰国、土耳其和越南的工厂。由于许多情况,例如计划外维护、电力节约/短缺、地震、飓风、洪水、海啸或其他自然灾害、实质性劳工罢工或停工、政府实施出口限制或冻结、港口或其他运输延误、政治动荡或流行病,这些制造设施的运营或从这些制造设施获得产品的能力可能会受到影响,或部分或完全关闭,这些情况大多是我们无法控制的,例如计划外维护、电力节约/短缺、地震、飓风、洪水、海啸或其他自然灾害、重大劳工罢工或停工、政府实施出口限制或冻结、港口或其他运输延误、政治动荡或流行病,如新冠肺炎。与我们在美国签约的制造商,我们也面临其中的一些风险。这些工厂的任何实质性减产,或导致不合格产品的生产问题,都可能导致诉讼或政府调查,或者我们直接采购活动中的收入和现金流大幅减少。此外,我们在国际市场上的商业行为受到修订后的1977年美国《反海外腐败法》的要求,任何违反该法案的行为都可能使我们面临巨额罚款、刑事制裁和其他处罚。我们希望我们的所有合同制造设施都遵守所有适用的法律,包括劳动法、安全和环境法,并在其他方面符合我们的行为标准。我们找到符合这些标准的制造工厂的能力是一个挑战,特别是对于位于美国以外的工厂。我们还面临这样的风险,即其中一个或多个制造设施将从事违反我们的标准或适用法律的商业行为。, 这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们直接采购活动的制造中有一部分是在中国进行的。因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都受到中国经济、政治和法律发展以及中美贸易争端和可能征收双边关税的重大影响。此外,在新冠肺炎疫情期间,中国对我们成员医院所需的个人防护用品和其他医疗设备实施了出口限制和新的监管要求。对我们从中国进口的产品征收关税或出口限制可能要求我们(I)提高对我们成员的价格,或(Ii)选择合适的替代产能,或将我们的业务从中国转移到其他国家。如果我们不能以优惠的条件提高价格或找到替代产能或转移到中国以外的替代运营基地,我们可能会经历更高的制造成本和更低的毛利率,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府的参与程度、发展水平、增长速度、外汇管制、融资渠道和资源配置。另外,我们在马来西亚与我们签约的设施特别
容易受到劳动力短缺、劳资纠纷和中断,以及最低工资法律、日程安排和加班要求导致的劳动力成本上升的影响。
2021年3月,美国海关和边境巡逻队(“CBP”)发布了一项调查结果,涉及我们在马来西亚制造的手套的一个合同来源,该来源涉嫌违反了禁止进口全部或部分由强迫或童工制造或生产的商品的美国法律。CBP调查结果涵盖的一次性手套在抵达美国入境口岸时被扣押,受影响的制造商的某些发货是为我们指定的。虽然我们正在与CBP合作解决阻碍我们接收产品能力的问题,但不能保证我们最终会收到受影响的产品。虽然我们目前已经获得了替代产品,以避免供应中断,但不能保证,如果这种情况再次发生,我们能否以合理的价格获得替代产品,或者在未来完全不能保证。验证我们在世界各地的直接采购供应商可能是具有挑战性的,我们的审查过程可能无法消除所有相关风险,特别是因为共享的信息在很大程度上取决于供应商的透明度水平。如果与我们签约的一个或多个制造设施违反我们的标准或适用法律从事商业行为,我们的声誉可能会受到损害,并对我们的业务、运营结果和声誉造成不利影响。
对于(I)我们以较高的市场价格购买的PPE产品库存,以及(Ii)如果我们无法以我们的成本或高于我们的成本出售此类库存,我们批量购买或根据固定价格采购承诺购买的物品,我们可能存在库存风险。因此,我们可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
在新冠肺炎大流行期间,为了满足全球采购组织成员的个人防护用品需求,我们以当时的全球市场价格远期买入个人防护用品库存,由于全球个人防护用品市场价格的波动,这一价格被抬高了。此外,随着我们努力创建更健康的全球供应链,原产地更加多样化,包括通过我们的国内采购计划重点支持美国的个人防护设备(PPE)和医疗产品制造,我们可能会从美国或近岸制造商那里采购更多产品,这些制造商的采购成本可能高于从亚洲或其他成本较低的国家采购。有时,我们也会购买其他商品作为批量购买的一部分,转售给我们的会员。如果我们不能以高于库存成本的价格出售PPE或其他产品,我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们的GPO成员不愿意为美国制造的产品支付更高的价格,或者如果他们选择购买在低成本国家制造的低成本产品,无论是现在还是将来,如果我们不得不通过降价来竞争或出售我们的高成本库存,这可能会影响我们的客户增长和运营结果。
如果我们失去了关键人员,或者我们不能吸引、聘用、整合和留住关键人员,我们的业务就会受到损害。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力,包括我们的高管和其他高技能的技术、管理、编辑、销售、营销和客户服务专业人员。对这样的人才的竞争是激烈的。我们过去不时遇到招聘和挽留具备适当资历的高技能雇员的困难,我们预期将来亦会继续遇到困难。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们意外地失去了关键人员,我们就不能确定我们是否有能力识别、聘用和留住足够合格的人员。此外,如果我们失去了一名高管或高级经理,我们可能会在聘用、晋升或更换这些人员以及领导层和关键知识的交接方面产生更多费用。如果不能发现、聘用和留住必要的关键人员,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果不能保护我们的知识产权以及对我们使用第三方知识产权的索赔,可能会导致我们产生意想不到的费用,并阻止我们提供产品和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。要做到这一点,我们依赖于知识产权的组合,包括商业秘密、版权和商标,以及适用于员工、承包商、会员和业务合作伙伴的习惯合同和机密性保护和内部政策。然而,这些保护可能并不充分,我们不能向您保证,它们将防止我们的知识产权被挪用。此外,获得我们知识产权的各方可能无法遵守我们的协议和政策的条款,我们可能无法针对这些各方充分执行我们的权利。向竞争对手披露或由竞争对手自主开发任何不受专利保护的商业秘密、技术诀窍或其他技术,可能会对我们相对于该竞争对手的任何竞争优势产生重大和不利的影响。透过法律程序执行我们的知识产权,可能会是一项繁重和昂贵的工作,而且不能保证我们最终会成功。我们未能充分保护我们的知识产权和专有权利,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外,由于我们的应用程序的功能与竞争产品重叠,我们可能会受到侵犯知识产权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔,第三方可能会声称我们不拥有或没有权利使用我们在开展业务时使用或获得的所有知识产权。我们可能会招致巨大的成本和管理资源的转移,为任何这样的主张辩护。此外,向我们提出索赔的一方可以获得判决,判决给予实质性损害赔偿以及禁令或其他公平救济,这可能会有效地阻止我们提供产品或服务的能力。这样的索赔也可能需要我们的会员支付物质费用的赔偿。
我们与会员签订的一些合同包含赔偿条款,根据这些条款,我们将赔偿他们因使用我们的产品而提出的第三方索赔可能造成的某些损失。
我们面临的与保护和使用知识产权相关的风险可能会因收购而增加,因为我们对被收购实体或企业的技术开发过程或被收购实体或企业为防范侵权风险所采取的谨慎措施的可见性有限。此外,第三方可能在我们获得在我们收购之前未主张的技术之后提出侵权和类似或相关索赔。
如果我们被要求对我们在某些司法管辖区或网上销售的产品和服务征收销售税和使用税,我们可能需要为过去的销售缴纳税款,未来的销售额可能会下降,我们的财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们收取的与GPO计划相关的管理费目前不征收销售税。如果将来对这些费用征收销售税,我们的GPO计划的盈利能力可能会受到实质性的不利影响。
适用于销售税和使用税的规则和条例因税收管辖区的不同而有很大不同。此外,鉴于我们产品和服务的性质,这些规则的适用性可能会发生变化。
如果不同的税收管辖区成功地对比目前征税范围更广的产品和服务(包括在线销售的产品和服务)征收销售税和使用税,我们可能会损失销售或产生物质成本。如果一个或多个税务机关成功断言,我们应该对销售我们的解决方案征收销售税或其他税,可能会导致过去和未来的销售承担大量税款,降低我们的竞争能力,否则会损害我们的业务。
如果一个或多个税务机关确定我们的产品和服务(包括在线销售的产品和服务)应该纳税,但没有纳税,我们可能除了未来的税收外,还需要缴纳过去的税款。过去纳税的责任可能还包括非常可观的利息和罚金费用。如果我们被要求收取和偿还税款(以及相关的利息和罚款),如果我们的会员没有或拒绝偿还全部或部分这些金额,我们将产生可能非常可观的计划外成本。此外,未来对我们的服务征收此类税,实际上会增加我们会员的服务成本,并可能对我们在征收此类税的领域保留现有会员或招募新会员的能力造成不利影响。
税法的变化可能会对我们的有效税率、所得税支出、预期税收优惠、递延税收资产、现金流和盈利能力产生重大影响。
美国持续的经济和政治状况可能会导致美国税法发生变化,而不是与2017年12月22日颁布的TCJA和2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARS)相关的税法。美国税法的进一步修改可能会影响美国公司的征税方式。虽然我们无法预测这些变化是否会通过或以何种形式通过,但如果成为法律,它们可能会对我们的有效税率、所得税费用、完全实现与我们的固定支付义务相对应的预期税收优惠的能力、递延税收资产、经营业绩、现金流和盈利能力产生实质性影响。
重大税务纠纷的损失可能会导致我们的收入税率更高,这可能会对我们的财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。
我们提交的所得税申报单要经过审查和审查。我们认识到所得税头寸的好处,我们认为,如果税务机关提出质疑,我们更有可能维持下去。如果任何税务机关成功挑战我们的立场,或者如果我们在一场实质性的税务纠纷中败诉,我们收入的实际税率可能会大幅增加,并对我们的财务状况造成实质性的不利影响。
我们可能需要获得额外的融资,这些融资可能无法获得或可能以不利的条款进行,从而导致我们股东的权益被稀释或减少,并导致我们A类普通股的价格下降。
我们可能需要筹集更多资金,以便除其他事项外:
•为意外营运资金需求提供资金;
•发展或加强我们的技术基础设施和现有的产品和服务;
•建立战略关系基金;
•应对竞争压力;以及
•收购互补的业务、资产、技术、产品或服务。
额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供,或者根本不会。如果没有足够的资金,或不能以可接受的条件提供资金,我们为扩展策略提供资金、把握意外机会、发展或提升科技或服务,或以其他方式回应竞争压力的能力,将会受到极大限制。如果我们通过发行股票或可转换债券来筹集额外资金,我们当时的现有股东可能会被稀释,这些新发行的证券的持有者可能拥有比我们当时的现有股东更高的权利、优惠或特权。这些证券的发行可能会导致我们A类普通股的交易价格或您在我们的投资价值大幅下降。
如果我们不能在到期时对现有的信贷安排进行再融资或更换,这可能会对我们为持续的现金需求提供资金的能力产生实质性的不利影响。当前或未来的负债可能会对我们的业务和我们的流动性状况产生不利影响。
我们有一项为期5年的10亿美元无担保循环信贷安排。信贷安排还为我们提供了产生增量定期贷款的能力,并要求增加信贷安排下的循环承诺,总额最高可达3.5亿美元,但须得到信贷安排下贷款人的批准。截至2021年6月30日,我们在这项信贷安排下有7500万美元未偿还。我们目前的信贷安排将于2023年11月9日到期,任何未偿债务将在该日或之前支付。如果我们不能在到期日或到期日之前再融资或更换我们现有的信贷安排,或以可接受的条件这样做,这将对我们为持续的营运资金需求、业务战略、收购和相关业务投资、未来现金股息支付(如果有)或根据任何现有或未来的股票回购计划回购A类普通股(如果有)的能力产生实质性的不利影响。
由于各种原因,我们未来的负债可能会不时增加,包括经营业绩、资本支出和潜在收购的波动。我们所欠下的任何债务,以及与之有关的协议所载的限制性契约,可能会:
•使我们难以履行我们的义务,包括为我们的其他债务支付利息;
•限制我们获得额外融资以经营业务的能力;
•要求我们将很大一部分现金流用于偿还债务,降低了我们使用现金流为资本支出、营运资本和其他一般运营需求提供资金的能力;
•限制我们执行业务战略、计划和应对业务和医疗保健行业变化的灵活性;
•使我们相对于一些负债比我们少的竞争对手处于竞争劣势;
•限制我们进行收购的能力;以及
•增加我们在普遍不利的经济和行业条件下的脆弱性,包括利率的变化或我们的业务或经济的低迷。
任何这些事件的发生都可能导致我们的借贷成本增加,从而对我们的资本成本、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,或者导致我们的流动性大幅下降,并削弱我们偿还债务到期金额的能力。
我们的无担保循环信贷安排包括限制性契约,这些契约将限制我们和我们的子公司为未来的运营或资本需求融资或从事其他业务活动的能力。信贷安排限制了我们产生额外债务或出具担保、对我们的资产设立留置权、分配或赎回股权、进行投资、转让或出售财产或其他资产,以及进行合并、合并或收购的能力,以及我们子公司产生额外债务或出具担保、对我们的资产产生留置权或赎回权益、进行投资、转让或出售财产或其他资产,以及进行合并、合并或收购的能力。此外,信贷安排包括交叉违约条款,并要求我们满足特定的财务比率和测试。此外,我们可能发行的任何债务证券或我们的债务
未来可能会产生类似或更具限制性的财务或经营契约,这可能会限制我们执行我们的业务战略或运营我们公司的能力。
我们的季度收入和运营业绩过去一直在波动,未来可能会继续波动。
我们季度运营业绩的波动可能是由于许多因素造成的,其中一些因素不在我们的控制范围内,包括:
•我们提供创新产品和服务的能力;
•监管变化,包括医保法的变化;
•不可预见的法律费用,包括诉讼和和解费用;
•我们会员的采购和预算周期;
•我们产品和服务的销售周期过长,这可能会导致收入产生重大延迟或无法产生收入;
•与我们未来销售有关的定价压力;
•我们或我们的竞争对手提供新产品和服务的时机和成功程度;
•企业许可协议的时间安排;
•会员关于续签或终止合同的决定,特别是那些涉及我们更大的会员关系的决定;
•与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的成本的数额和时间;
•与获得的技术或业务的开发、适应、收购或整合有关的成本的数额和时间;
•我们现有和潜在新成员的财务状况;
•一般经济和市场状况以及特定于医疗保健行业的经济状况;以及
•新冠肺炎和未来疫情对经济和医疗行业的影响。
我们的季度运营结果在未来可能会有很大的不同,对我们的运营结果进行逐期比较可能没有意义。你不应该依赖一个季度的业绩作为未来业绩的指标。如果我们的季度运营业绩低于证券分析师或投资者的预期,A类普通股的价格可能会大幅下降。此外,对A类普通股的任何不利影响都可能损害我们组织的整体声誉,导致我们失去成员,并影响我们未来筹集额外资本的能力。
与医疗监管相关的风险
医疗保健行业受到严格监管。政治、经济或监管环境中的任何重大变化,如果影响GPO业务或医疗保健组织的采购实践和运营,或导致医疗保健行业的整合,都可能减少提供商购买我们产品和服务的可用资金,或者要求我们修改我们的服务。
我们的业务、财务状况和运营结果取决于影响医疗保健行业(尤其是医院和医疗系统)的条件,以及我们增加向会员和其他客户销售的计划和服务数量的能力。生命科学和医疗保健行业受到联邦和州当局的高度监管,并受到不断变化的政治、经济和监管影响。医疗费用报销政策的变化、医疗行业的整合、法规、诉讼和一般经济状况等因素都会影响医疗机构的采购实践、运营和财务健康状况。特别是,影响医疗保健行业的法规的变化,如加强对医疗产品采购和销售的监管、关税、新的质量测量和支付模式、数据隐私和安全、政府价格控制、修改或取消适用的监管安全港、监管第三方管理人或限制允许的折扣和其他财务安排,可能要求我们对我们的产品和服务进行计划外的修改,导致订单延迟或取消,或者减少对我们产品和服务的资金和需求。
2010年3月,美国总统巴拉克·奥巴马(Barack Obama)签署了ACA,使之成为法律。ACA是一项全面措施,旨在扩大获得负担得起的医疗保险的机会,控制医疗支出,提高医疗质量。此外,许多州已经通过或正在考虑改变医疗法律或政策,部分原因是州预算短缺。ACA在获得医疗保险、支付、质量和成本管理方面为该行业设定了明确的方向。
随着乔·拜登(Joe Biden)总统的当选,以及美国最高法院最近做出的维护ACA的裁决,ACA中设定的政策和方向似乎有了更大的确定性和延续。虽然这些事态发展将为ACA的继续存在及其对医疗保险和医疗保健市场的改革创造更大的确定性,但医疗保健仍将是一个高度党派和有争议的领域。这种环境正在给医疗保健提供者和我们的业务带来风险,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
如果我们不遵守管理医疗保健提供者之间财务关系的复杂联邦和州法律,以及向政府医疗保健计划提交虚假或欺诈性索赔,我们可能会受到民事和刑事处罚,或失去参与政府医疗保健计划的资格。
反回扣法规
我们受到联邦和州法律法规的约束,旨在保护患者、政府医疗保健计划和私人医疗计划免受欺诈性和滥用活动的影响。这些法律包括反回扣限制和禁止提交虚假或欺诈性索赔的法律。这些法律很复杂,它们在我们的特定产品、服务和关系中的应用可能并不明确,可能会以我们意想不到的方式应用到我们的业务中。随着时间的推移,联邦和州监管和执法当局增加了针对医疗保险和医疗补助欺诈和滥用条例以及其他报销法律和规则的执法活动。我们和医疗保健行业的其他人不时收到与此类活动相关的查询或要求提供文件。我们可能需要花费大量的时间和资源来满足这些要求,我们管理团队的注意力可能会被转移到这些工作上。此外,如果我们被发现违反了任何联邦或州欺诈和滥用法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,并可能被排除在参加联邦和州医疗保健计划(如联邦医疗保险和医疗补助)之外。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务业绩和财务状况造成实质性的损害。
《社会保障法》(Social Security Act)第十一章(通常被称为联邦反回扣法规)中的条款禁止明知并故意提供、支付、招揽或收取报酬,以直接或间接地换取患者转介或安排患者转介,或以推荐、安排、购买、租赁或订购全部或部分由联邦医疗保险(Medicare)或医疗补助(Medicaid)等联邦医疗计划覆盖的项目或服务为回报。“报酬”的定义被广泛解释为包括任何有价值的东西,如礼物、折扣、回扣、免除付款或提供低于其公平市场价值的任何东西。许多州都采取了类似的禁令,禁止回扣和其他旨在影响医疗保健项目和服务的购买、租赁或订购的做法,无论该项目或服务是否在政府健康计划或私人健康计划的覆盖范围内。虽然某些法定和监管的避风港是存在的,但这些避风港的范围很窄,而且往往很难遵守。近年来,国会拨出了越来越多的资金,以支持旨在减少医疗欺诈和滥用的执法活动。我们不能向您保证我们的安排会受到这些安全港的保护,也不能保证这种增加的执法活动不会直接或间接地对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。任何州或联邦机构认定我们的任何活动违反了这些法律,可能会使我们受到民事或刑事处罚,可能会要求我们改变或终止部分业务或业务,或者可能会取消我们向与政府项目有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,因此, 可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
CMS就如何正确处理从GPO(包括我们)收到的收入分配的联邦医疗保险成本报告提供了具体指导。为了帮助向联邦医疗保险报告其成本的会员遵守这些指导原则,根据高级集团采购政策的条款,此类会员必须在其成本报告中适当反映与我们的IPO相关的所有价值要素。我们向这些成员提供适用的报告,列出这些价值的金额,以帮助他们遵守此类成本报告要求。任何州或联邦机构认定提供此类价值要素违反任何这些法律都可能使我们受到民事或刑事处罚,可能要求我们改变或终止部分业务或业务,或者可能取消我们向与政府项目有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们定期收到并回复政府机构就各种问题提出的问题,2014年7月,我们回应了HHS监察长办公室提出的非正式请求,即分析和讨论GPO参与协议如何符合反回扣法规的折扣安全港。从那时起,我们再也没有与卫生和公众服务部监察长办公室就反回扣法规的遵守情况进行过口头或书面的进一步通信或互动。在与我们成员的所有协议中,“反回扣法令”并不是完全适用的,也不能保证HHS监察长办公室或其他监管机构或执法机构会同意我们的评估。任何州或联邦机构裁定,我们与会员的条款、协议和相关沟通,或我们与会员的关系违反了《反回扣条例》或任何其他规定
联邦或州法律可能使我们受到民事或刑事处罚,可能要求我们改变或终止部分业务或业务,并可能取消我们向与政府计划有业务往来的医疗保健提供者提供服务的资格,从而对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
虚假申索规例
我们的业务还受到众多联邦和州法律的约束,这些法律禁止提交或“导致提交”虚假或欺诈性信息,或未能披露与提交和支付联邦医疗保险、医疗补助、其他联邦医疗保健计划或私人健康计划的报销相关的信息。特别是,《虚假索赔法案》(FCA)禁止任何人在知情的情况下提交或导致向美国的官员、雇员或代理人提交虚假或欺诈性的付款或批准索赔。此外,FCA禁止任何人在知情的情况下制作、使用或导致制作或使用与此类索赔有关的虚假记录或陈述。违反FCA可能会导致三倍的损害赔偿、实质性的罚款和其他附带后果,可能包括被排除在联邦资助的医疗保健计划之外。2015年11月2日或之后发生并在2021年1月15日之后评估的违反FCA行为的最低和最高每次索赔的货币损害赔偿分别为11,803美元至23,607美元,并将根据通胀定期调整。如果执法部门发现我们违反了FCA,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。根据ACA,就FCA而言,包括因违反反回扣法规而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
这些法律和法规可能会迅速变化,而且经常不清楚它们如何适用于我们的业务。我们的产品或咨询服务所产生的与会员输入、格式化、准备或传输索赔或成本报告信息有关的错误可能被认定或声称违反了这些法律法规。如果我们的业务或我们的产品或服务未能遵守这些法律法规,或断言我们与供应商或成员的任何关系违反了反回扣法规,从而导致提交虚假或欺诈性索赔,可能(I)导致重大的民事或刑事责任,(Ii)对我们的服务需求产生不利影响,(Iii)使我们的某些会员合同全部或部分无效,(Iv)要求我们更改或终止部分业务,(V)要求我们退款(Vi)会导致我们丧失与政府付款人做生意的在职会员的资格;及。(Vii)会对我们的业务、财政状况及经营业绩造成重大不良影响。
ERISA法规遵从性
作为一项门槛事项,遵守1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)、“国税法”(“守则”)、ACA、“健康保险可携带性和责任法”(及其有关“卫生信息技术促进经济和临床健康法”、“HIPAA”的修正案)、“精神健康平等和成瘾平等法”、“新生儿和母亲健康保护法”、“妇女健康和癌症权利法”、“综合预算”的义务是门槛问题。管理自筹资金团体健康计划的其他类似法律(统称为“雇员福利法”)通常取决于我们向其提供第三方行政服务(TPA)服务的客户。也就是说,发起团体健康计划的雇主/客户通常承担遵守《雇员福利法》的义务,而不是像我们这样提供与团体健康计划相关的TPA服务的实体。然而,在某些情况下,ERISA计划的TPA可能成为其客户的“共同受托人”,因此可能在有限的身份下对ERISA合规负责。我们可以通过(1)合同义务我们成为ERISA受托人或(2)作为ERISA受托人而成为共同受托人对计划管理行使任何自由裁量权或对计划资金行使任何自由裁量权的TPA通常被认为是(并仅限于)触发受托地位的职能的“职能受托人”。
我们对我们模板合同中客户的受ERISA管辖的计划不承担ERISA项下的明确责任。但是,如果偏离本标准语言的最终合同中包含的模板,我们可能会因违反ERISA项下的受托责任而承担责任(以及相关索赔,如ERISA禁止的交易)。
如果当前或未来的反垄断法律法规被以对我们或我们的业务不利的方式解释或执行,我们可能会受到执法行动、处罚和其他对我们业务的实质性限制。
我们受到旨在保护竞争的联邦和州法律法规的约束,如果以对我们或我们的业务不利的方式执行,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。在过去十年左右的时间里,团购行业一直是美国参议院及其成员就反垄断法进行多次审查和调查的对象。此外,美国总会计师办公室(GAO)发布了几份报告,审查GPO定价、承包做法、活动和费用。我们和其他几家GPO运营商已经回复了GAO关于开发此类报告的询问。我们不能保证
由这些检查和报告引起或导致的进一步查询或行动,或对我们的业务、财务状况或经营结果的任何相关影响。
美国国会、美国司法部、联邦贸易委员会或联邦贸易委员会、美国参议院或其他州或联邦实体可能随时对团购行业展开新的调查,或制定管理该行业的新规则、法规或法律,这可能会对我们与供应商谈判定价安排的能力产生不利影响,增加报告和文件要求,或以其他方式要求我们以对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的方式修改我们的安排。我们还可能面临私人或政府诉讼,指控因这些政府因素所表达的关切而产生的违规行为,或仅基于个别私人当事人的关切而指控违规行为。
如果我们被发现违反了反垄断法,我们可能会受到民事和刑事处罚或损害赔偿。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大损害。
复杂的国际、联邦和州法律,以及国际、隐私、安全和违规通知法律可能会增加运营成本,并使我们面临民事和刑事政府制裁以及第三方民事诉讼。
我们必须遵守有关使用、保留、安全和重新披露患者/受益人医疗信息的广泛的联邦和州要求。我们统称为HIPAA的“1996年健康保险可携带性和责任法案”(Health Insurance Porability And Accounability Act Of 1996)及其下发布的条例,对使用和披露某些个人可识别的健康信息(称为“受保护的健康信息”)包含大量限制和复杂要求。HIPAA隐私规则禁止承保实体或商业伙伴(实质上是受雇协助被覆盖实体履行列举的运营和/或合规职能的第三方)使用或披露受保护的健康信息,除非使用或披露是个人有效授权的,或者是HIPAA隐私规则特别要求或允许的,并且只有在满足某些复杂要求的情况下才能使用或披露受保护的健康信息。HIPAA安全规则建立了行政、组织、物理和技术保障措施,以保护由承保实体和商业伙伴维护或传输的电子受保护健康信息的隐私、完整性和可用性。HIPAA违规通知规则要求覆盖实体和业务伙伴在某些情况下,在不正当使用或披露受保护的健康信息时通知患者/受益人和HHS。
我们的自筹医疗福利计划和我们的医疗保健提供者会员(前提是这些会员与健康计划进行HIPAA定义的标准电子交易,这些交易将是全部或绝大多数)直接受到HIPAA作为“承保实体”的监管。我们的大多数美国医院成员向我们披露受保护的健康信息,以便我们可以使用这些信息向这些成员提供特定的数据分析、基准测试、咨询或其他运营和合规服务,因此,我们是这些成员的“业务伙伴”,根据HIPAA的规定,我们必须保护此类健康信息。随着2009年的HITECH法令及2013年3月制定的综合规则,HIPAA的私隐及保安规定已予修订及扩大,包括进一步限制受保障实体的业务联系人士在某些情况下披露受保护的健康资料,而该等资料是受薪交易的一部分,以及设立HIPAA违反通知规则,订立一项可推翻的推定,即任何获取、取览、使用或披露受保护的健康资料均须向受影响的病人/受益人及HHS发出通知。
我们的任何产品或服务未能或被认为未能达到HIPAA标准和相关法规要求,都可能使我们面临某些通知、处罚和/或执行风险,损害我们的声誉并对我们的产品和服务的需求产生不利影响,并迫使我们花费物质资本、研发和其他资源来修改我们的产品或服务,以满足我们成员和HIPAA的隐私和安全要求。
除了我们在HIPAA项下的义务外,还有其他联邦法律,除了HIPAA之外,还包括针对某些类型的健康信息的具体隐私和安全义务,并施加额外的制裁和处罚。HIPAA不会抢占这些规则。所有50个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和维尔京群岛都颁布了立法,要求在涉及个人健康信息的信息的安全漏洞时向个人发出通知,这在违规通知法中没有统一的定义。组织必须审查每个州的定义、任务和通知要求以及时间表,以便根据州法律,适当地准备和通知受影响的个人和政府机构,包括许多州的总检察长。此外,大多数州已经颁布了患者和/或受益人保密法,以防止机密医疗信息的泄露,许多州已经通过或正在考虑在这一领域通过进一步的立法,包括隐私保护、安全标准和所谓的“敏感”健康信息的特别规则,如精神健康、基因检测结果、艾滋病毒状况和生物测定数据。这些州的法律,如果比HIPAA的要求更严格,不会被联邦要求先发制人,我们也被要求遵守它们。
2018年6月28日,加利福尼亚州通过了《加州消费者隐私法》(CCPA),针对消费者要求更好地保护个人数据和隐私,对数据隐私监管进行实质性修改。CCPA向消费者征收
与欧盟的一般数据保护条例(GDPR)相当的保护措施,并于2020年1月1日生效。在CCPA通过后,其他大约22个州也引入、提议或通过了类似的隐私立法。弗吉尼亚州是第二个通过将于2023年1月1日生效的消费者数据保护法案(CDPA)来建立全面消费者数据隐私保护的州。2021年6月8日,科罗拉多州通过了将于2023年7月1日生效的《科罗拉多州隐私法》(CPA)。这些消费者数据隐私法在性质上是相似的,但保持了特定的独特要求和定义,这些要求和定义需要对我们的业务实践和相关数据保护中的每一项法律进行仔细的分析和应用。联邦政府也在考虑类似的提案。CCPA是最严格的州隐私法,适用于处理加州人个人信息的广泛企业,范围并不局限于在加州有实体业务的实体。它适用于在该州“做生意”的营利性实体,这些实体包括:(I)年总收入超过2500万美元;或(Ii)每年出于商业目的购买、接收、出售或分享50000或更多加州消费者、家庭的个人信息。或者,(Iii)从出售加州消费者的个人信息中获得50%或更多的年收入。*CCPA扩大了个人信息的定义,将以前没有根据任何美国法律考虑的数据元素包括在内,我们相信我们已经采取了必要的步骤,以遵守有关收集、使用和共享个人信息的新要求,包括更新我们隐私声明中的披露, 建立回应消费者权益要求的流程,遵守对数据货币化做法的限制,重新审视关系,并在必要时修改我们与代表我们处理个人信息的供应商的协议。违反CCPA的行为将受到加州总检察长办公室的强制执行,加州总检察长办公室可以对每一次违规行为寻求2500美元的民事罚款,或对每一次故意违反行为寻求7500美元的民事罚款 通知后违规,并提供30天的补救机会。律政司根据中央综合行动计划进行的执法活动,已于2020年7月1日生效。
GDPR于2018年5月25日实施,这是欧盟(EU)法律中关于欧盟和欧洲经济区(EEA)内所有个人的数据保护和隐私的规定,可能会影响我们在接收、存储和使用属于居住在欧盟和欧洲经济区的个人的个人身份信息(个人数据)方面的义务。GDPR适用于所有在欧盟开展业务的企业,无论位于何处,或者收集和分析与欧盟和欧洲经济区居民有关的向这些个人提供的商品/服务的数据。我们的一些产品和解决方案可在国际上使用,这些服务收集欧盟和欧洲经济区个人在使用我们的产品和解决方案时的个人数据。GDPR要求对个人数据的存储、使用和披露进行严格的技术和安全控制,包括通过个人数据撤销使用、维护、共享或识别个人身份的同意的权利。GDPR是一项法规,而不是指令;因此,它不要求各国政府通过任何授权立法,直接具有约束力和适用性。根据GDPR对违反某些规定的制裁范围从书面警告到2000万欧元或该组织上一财政年度全球年营业额的4%,以金额较大者为准。
我们无法预测HIPAA、GDPR、CCPA、CDP、CPA或其他联邦或州法律或法规未来可能发生哪些变化,也无法预测这些变化会如何影响对我们产品和服务的需求、我们的业务或相关的合规成本。
如果不遵守有关患者隐私、身份盗窃预防和检测以及数据安全的任何联邦和州标准,我们可能会受到惩罚,包括民事罚款,在某些情况下还会受到刑事处罚。此外,这样的失败可能会严重损害我们的声誉,并对我们留住会员和吸引新会员的能力产生不利影响,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
由国家卫生信息技术协调员办公室颁布并由卫生和公众服务部监察长办公室执行的有关卫生信息技术互操作性的新要求可能会增加业务成本,并使我们面临民事政府制裁。
2020年5月1日,国家卫生信息技术协调员办公室(“ONC”)根据21国集团的授权发布了最终条例ST21世纪治疗法“(”ONC规则“)对获得和维持认证的健康信息技术施加新的条件,并禁止某些行为者--认证的健康信息技术开发商、健康信息网络、健康信息交易所和医疗保健提供者--从事可能干扰获取、交流或使用电子健康信息的活动(信息屏蔽)。最终条例进一步规定了可允许的活动的例外情况,即使这些活动可能会干扰电子健康信息的获取、交换或使用。受信息阻止限制的信息仅限于由USCDI标准中表示的数据元素识别的电子可单独识别的健康信息,其程度将包括在指定的记录集中。
根据ONC规则,我们被认为是“健康IT开发商”,因为我们在Theradoc和ECQM解决方案中持有政府认证。因此,我们评估了ONC规则对我们的Theradoc和ECQM解决方案的适用性,并确定ONC规则目前不适用于我们在Theradoc和ECQM上持有的数据
ECQM不是指定记录集的一部分。此外,我们的客户在合同上同意,我们代表客户维护和处理的数据不符合指定记录集的条件。我们将继续评估我们的产品和服务,以确定它们是否属于ONC规则的管辖范围。2020年4月24日,HHS监察长办公室发布了一项拟议的规则,将其新的民事罚款权力纳入构成信息封锁的活动。一旦最终敲定,HHS监察长办公室可能会对经认证的健康信息技术、健康信息网络或健康信息交换的开发商处以每次违规最高100万美元的信息封锁处罚。HHS监察长办公室提议,其针对信息屏蔽的民事罚款授权在发布最终规则60天后开始生效,并表示打算在2021年9月发布最终规则。在我们的业务中应用ONC规则或类似法规可能会增加我们的运营成本,减缓我们解决方案的上市时间,并使提供某些产品变得不划算,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们因为一个或多个软件应用程序中的功能导致软件被作为医疗设备进行监管而受到食品和药物管理局(Food And Drug Administration)的监管,我们的财务业绩可能会因为运营成本增加或受监管软件产品的延迟商业化而受到不利影响。
食品和药物管理局(“FDA”)有权监管符合“联邦食品、药物和化妆品法”(Federal Food,Drug,and Cosmetic Act)医疗器械定义的产品。如果我们当前或未来的一个或多个软件产品中的功能导致该软件根据现有或未来的FDA法规(包括21条)作为医疗设备进行监管ST世纪治疗法案,其中涉及医疗设备的网络安全风险和医疗设备之间的互操作性所产生的患者安全问题,我们可能被要求:
•注册我们的公司,并在FDA列出我们受FDA监管的产品;
•在销售我们受监管的产品之前,根据与合法销售的设备的实质等价性,获得FDA的上市前许可;
•在上市前,通过证明受管制产品的安全性和有效性来获得FDA的批准;
•接受FDA的检查;以及
•遵守FDA的各项法规,包括机构的质量体系法规、医疗器械报告法规、医疗器械改装要求、医疗器械开发过程中更加严格的安全开发生命周期以及医疗器械和电子健康记录的互操作性、临床调查、纠正和移除报告法规的要求,以及上市后监督法规。
FDA可以对上市前和上市后的活动施加广泛的要求,例如涉及受管制产品使用的临床调查,以及与受管制产品的批准或批准、标签和制造有关的条件。此外,FDA可以对开发控制和质量保证过程施加广泛的要求。在我们的业务中应用FDA法规可能会增加我们的运营成本,减缓受监管软件产品的上市时间,并使提供某些软件产品变得不划算,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
与我们的结构相关的风险
Premier,Inc.是一家控股公司,本身没有实质性的业务运营,它依赖Premier LLP的分配来纳税,支付任何现金股息(如果申报),以及如果获得批准,回购我们的A类普通股。
Premier,Inc.是一家控股公司,本身没有实质性业务,目前也没有独立的创收能力。因此,Premier,Inc.获得运营资金的能力目前取决于Premier LLP向Premier LGP的分配,然后从Premier Lp向Premier,Inc.的分配。根据Premier Lp协议,根据适用的法律法规和Premier Lp融资协议的条款,Premier Lp根据需要促使Premier Lp每季度向Premier LGP进行分配,以便于纳税。Premier Gp将从Premier Lp收到的任何金额分配给Premier,Premier,Inc.,Premier,Inc.使用这些金额来支付适用的税款。此外,根据我们的GPO参与协议,Premier Lp对GPO成员负有合同收入份额义务,这减少了Premier LP分配给Premier,Inc.的可用资金金额。此类合同收入份额义务的大幅增加可能会对Premier LP可分配给Premier,Inc.的资金产生重大影响。
如果Premier,Inc.需要资金,而Premier,Inc.根据适用的法律或法规,或根据我们的无担保循环信贷安排的条款,或以其他方式无法提供此类资金,Premier,Inc.的流动性和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。此外,我们是否有能力支付未来的现金股息(如果有的话),或根据任何当时现有的股票回购计划购买A类普通股,取决于Premier LP向Premier,Inc.进行分配的能力。此外,我们宣布和支付未来股息的情况如下:
如果有,或作出任何A类普通股回购的决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于(其中包括)Premier LLP运营的财务业绩和现金流、我们的战略计划以及我们的董事会认为相关的其他因素。此外,根据特拉华州的法律,Premier Lp通常被禁止向合伙人进行分配,前提是在分配时,有限合伙企业在实施分配后,其负债(某些例外情况除外)超过其资产的公允价值。
根据单位交换和应收税金加速协议要求的付款将减少我们原本可以获得的整体现金流。此外,我们可能无法实现与我们与TRA加速相关的固定支付义务相对应的全部或部分预期税收优惠。
我们与我们的绝大多数会员所有者签订了自2020年7月1日起生效的单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)。根据单位交换协议的条款,我们选择在根据TRA向会员业主支付在15年期间欠他们的其他税收优惠的贴现现值后,终止TRA。由于TRA的加速和终止,我们有义务向我们的会员所有者支付总计约4.735亿美元。其中,截至2025年6月30日的季度,仍有总计4.107亿美元的季度等额分期付款。由于单位交换协议要求支付的款项,我们的整体现金流和可自由支配资金将会减少,这可能会限制我们执行业务战略或部署资本优先使用的能力。此外,如果我们手头上没有可用资金或没有足够的资金来支付这些所需的款项,我们的财政状况将受到重大不利影响。
在TRA终止时所需的付款是基于所有预测的未来付款的现值,否则将根据TRA进行支付。这些付款是我们的固定义务,最终可能会超过我们实现的实际税收优惠。此外,如果我们的实际应税收入不足或适用的法律或法规发生不利变化,我们可能无法实现全部或部分预期收益,我们的现金流和股东权益可能会受到负面影响。
我们的公司证书和特拉华州法律的章程和条款可能会阻碍或阻止战略交易,包括对我们公司的收购,即使这样的交易对我们的股东有利。
我们的公司注册证书中包含的条款以及特拉华州公司法(DGCL)的章程和条款可能会推迟或阻止第三方与我们达成战略交易,即使这样的交易将使我们的股东受益。举例来说,我们的公司注册证书和附例:
•将我们的董事会分成三个级别,交错三年任期,这可能会推迟或阻止我们的管理层更迭或控制权变更;
•授权董事会发行“空白支票”优先股,以增加股本流通股总数,从而增加收购的难度和成本;
•不允许在董事选举中进行累积投票,否则将允许不到多数股东选举董事候选人;
•不允许股东在书面同意下采取行动;
•规定股东特别会议只能由董事会、董事长或首席执行官召开或在董事会、董事长或首席执行官的指示下召开;
•要求股东对任何股东提议或董事提名提前发出通知;
•需要股东的绝对多数票才能修改我们的公司注册证书;以及
•允许我们的董事会制定、修改或废除我们的章程,但只允许股东在获得66%的批准后才能修改我们的章程2/3我们有权投票的所有流通股的投票权的%或更多。
此外,除某些例外情况外,我们须受“公司条例”第2203条的条文所规限,该条文限制法团与持有该法团15%或以上未偿还有表决权证券的持有人或某些相联人士进行业务合并的权利。
这些限制可能会阻碍我们公司的出售,并阻止可能对我们的股东有利的潜在收购企图,从而限制股东的价值。
与我们A类普通股相关的风险
如果我们不能保持有效的综合内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果,我们可能会确定我们之前的财务报表不可靠,或者我们可能需要花费大量的财力和人力资源来弥补任何弱点,这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序,以便我们能够及时编制准确的财务报表,这是一项既昂贵又耗时的工作,需要经常评估。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求上市公司对其内部控制进行年度审查和评估,并由独立审计师证明内部控制的有效性。维持有效的内部控制一直是并将继续是代价高昂的,可能会转移管理层的注意力。
过去,我们在财务报告的内部控制中发现了重大缺陷。我们未来对财务报告内部控制的评估可能会发现其他重大缺陷,这些缺陷可能会导致我们(I)无法及时报告我们的财务信息,或(Ii)由于此类财务报表中的重大错误而确定不应再依赖我们以前发布的财务报表,从而导致不利的监管后果,包括SEC的制裁、违反纳斯达克上市规则或股东诉讼。如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们可能需要修改之前报告的财务报表,并将被要求实施补救计划,以解决发现的缺陷,这可能会导致我们花费大量的财力和人力资源来补救发现的缺陷。由于投资者对我们失去信心和我们财务报表的可靠性,金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告财务报告的内部控制存在重大缺陷,对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,还可能导致我们的A类普通股价格下跌。
不能保证我们将按当前水平或根本不支付A类普通股的股息,如果不支付任何此类股息,可能会对我们的股价和您对Premier的投资产生实质性的不利影响。
2020年9月,我们对A类普通股实施了季度现金股息。继续支付股息和任何此类股息的比率将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、当前和预期的资本需求和现金需求、扩张计划以及我们支付股息能力的任何法律或合同限制。如果我们停止支付股息,我们可能会对我们的股价产生实质性的不利影响,您的投资可能会大幅下降,因此,我们A类普通股(如果有的话)价格的资本增值可能是您投资我们A类普通股的唯一收益来源。
我们未来发行普通股、优先股、有限合伙单位或债务证券可能会对我们的普通股股东产生稀释效应,并对我们A类普通股的市值产生不利影响。
未来,我们可能会发行大量A类普通股,这可能会大幅稀释我们现有的股东,并对我们A类普通股的市场价格产生重大不利影响。此外,未来发行有投票权的优先股股票可能会对我们普通股股东的投票权产生不利影响,如果优先股与普通股作为一个类别一起投票,则会稀释普通股的投票权,或者给予任何此类优先股的持有者阻止他们有单独集体投票权的诉讼的权利,即使该诉讼得到了我们普通股持有者的批准。未来发行具有股息或转换权、清算优先权或其他有利于优先股持有人的经济条款的优先股股票,可能会降低对A类普通股的投资吸引力,从而对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。2020年8月,我们向前会员所有者发行了50,143,414股A类普通股,以换取他们持有的Premier LP的B类单位,这是我们2020年重组的一部分。在公开市场上大量出售这些股票,或者认为这些股票将大量出售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。除了上述潜在的股权发行,我们还可能发行优先于我们A类普通股的债务证券。
在我们清算时,我们的优先股(如果有的话)以及债务证券和工具的持有人将在我们A类普通股的持有者之前获得我们可用的资产的分配。我们不需要在优先购买权的基础上向现有股东提供任何此类额外的债务或股权证券。因此,我们A类普通股的额外发行,直接或通过可转换或可交换的证券、认股权证或期权,将稀释我们现有A类普通股的持有者,而此类发行或对此类发行的预期,可能会降低我们A类普通股的市场价格。任何优先股,如果发行,很可能在分配付款上有优先权,
定期或在清算时,这可能会限制我们向我们A类普通股的持有者进行分配的能力。由于我们在未来发行债务或股权证券或以其他方式产生债务的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,因此我们无法预测或估计我们未来筹资努力的金额、时间或性质。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
截至2021年6月30日,我们根据一份2026年到期的长期租约占用了我们在北卡罗来纳州夏洛特市的总部,其中包括我们可以自行决定在该日期之后续签租约长达15年的选择权。我们还在7个州占用和租赁了9个较小的设施。我们相信,我们的总部以及较小的租赁设施都适合我们使用,在所有物质方面,都足以满足我们目前和预期的需要。关于新冠肺炎和相关的临时关闭,我们继续评估我们的房地产需求。
我们通常在我们的物业地点进行供应链服务部门和绩效服务部门的运营。有关经营租赁的更多信息,请参阅附随的经审计综合财务报表的附注18-承诺和或有事项。
项目3.法律诉讼
我们参与的业务不时会受到重大诉讼。我们会定期卷入在正常业务过程中或其他方面发生的诉讼,其中可能不时包括与合同纠纷、产品责任、侵权或人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他商业或监管事项有关的索赔。如果当前或未来的政府法规的解释或执行方式对我们或我们的业务不利,特别是与反垄断或医疗保健法律相关的法规,我们可能会受到执法行动、处罚、损害赔偿和对我们业务的实质性限制。此外,作为一家上市公司,我们可能会受到特拉华州法律和衍生品或其他类似诉讼的股东检查要求的约束。
在医疗产品供应商或购买者提起的集体诉讼反垄断诉讼中,我们不时被点名为被告。通常,这些诉讼指控竞争产品的制造商、分销商和/或GPO运营商(包括我们)之间存在合谋,拒绝原告进入某些产品的市场,以提高产品的价格和/或限制原告购买产品的选择。我们相信,我们在任何时候都以合乎道德和合法的方式处理我们的商业事务。我们不能保证我们未来不会受到类似行动的影响,也不能保证任何该等现有或未来的问题将以我们满意的方式解决,或不会损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
与吾等涉及的若干法律程序有关的额外资料,载于随附的经审核综合财务报表附注18-承担及或有事项,该报表在此并入作为参考。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,股票代码为“PINC”。
根据我们A类普通股转让代理的记录,截至2021年8月12日,我们A类普通股共发行和发行了122,780,223股,由92名记录持有人持有。由于我们A类普通股的很大一部分由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计目前持有我们A类普通股的受益所有者总数。
股利政策
在2021财年,我们的董事会宣布定期季度现金股息为我们已发行普通股的每股0.19美元,这些股息分别于2020年9月15日、2020年12月15日、2021年3月15日和2021年6月15日支付。
2021年8月5日,我们的董事会宣布每股0.20美元的现金股息,于2021年9月15日支付给2021年9月1日登记在册的股东。
未来任何现金股息的实际宣布、记录和支付日期的设定以及每股金额,将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的经营结果、财务状况和资本要求、收益、一般业务条件、我们目前的信贷安排施加的限制和任何未来的融资安排、对股息支付的法律限制以及我们董事会认为相关的其他因素。我们目前预计将在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右继续派发季度股息。
最近出售的未注册证券
在截至2021年6月30日的财年中,所有未注册证券的销售都已在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中公布。
根据股权补偿计划授权发行的证券
S-K条例第(201)(D)项所要求的信息在“第(12)项.某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权-股权补偿计划信息”项下提供,在此并入作为参考。
购买股权证券
在截至2021年6月30日的年度内,根据交换协议,没有与2020年7月31日季度交易所相关的B类普通股股票兑换现金。
2021年8月5日,我们的董事会授权在2022财年回购最多2.5亿美元的A类流通股,作为我们平衡资本部署战略的一部分。
公司股票表现
下面的业绩图表显示了总累计回报的五年比较,假设所有股息再投资,在2016年6月30日交易结束时分别投资了100美元:
•我们的A类普通股;
•纳斯达克综合股价指数(“纳斯达克综合指数”);以及
•我们选择了一个由13家公司组成的定制同业集团,我们认为这些公司更符合我们的公司(“同业集团”)。
我们使用同业集团(Peer Group),这是我们的董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)真诚挑选的一个集团,用于同业比较基准,因为我们认为这个集团能够准确代表我们的同行。我们的薪酬委员会于2021年4月对2021财年Peer Group的公司进行了审查和遴选。我们的薪酬委员会将在咨询其独立顾问后,在其认为必要时继续审查和重新配置我们的同业集团。
Peer Group图表线由以下13家公司组成:Allscript Healthcare Solutions Inc.、AMN Healthcare Services,Inc.、ASGN Inc.、Cerner Corp、FTI Consulting Inc.、Hill-Rom Holdings Inc.、Huron Consulting Group Inc.、Magellan Health Inc.、Mednax Inc.、NextGen Healthcare,Inc.、Omnicell Inc.、Owens&Minor Inc.和Patterson Companies Inc.
以下绩效图表中包含的信息不应被视为“征集材料”或将其“存档”给SEC,也不应被视为通过引用将此类信息纳入根据证券法或交易法提交的任何未来申报文件中,除非我们通过引用明确地将其纳入此类申报文件中。
下图中的比较是基于历史数据,并不代表,也不打算预测我们普通股的未来表现。Research Data Group,Inc.提供了下列指数的数据。我们对指数数据的准确性不承担任何责任,但我们不知道有任何理由怀疑其准确性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的投资价值(a): | | | | | | |
公司/索引名称 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
Premier,Inc.A类普通股 | $ | 100.00 | | $ | 110.09 | | $ | 111.25 | | $ | 119.60 | | $ | 104.83 | | $ | 108.81 | |
纳斯达克综合指数 | $ | 100.00 | | $ | 128.30 | | $ | 158.57 | | $ | 170.91 | | $ | 216.96 | | $ | 315.10 | |
同级组 (b) | $ | 100.00 | | $ | 108.72 | | $ | 104.05 | | $ | 112.32 | | $ | 107.28 | | $ | 148.09 | |
_________________________________
(a)假设在2016年6月30日投资100美元,包括2016-2021年期间的股息再投资。如上所述,我们从2020年9月开始发放现金股息。
(b)不包括我们在2021财年收购的HMS控股公司.
我们不会对未来的股票表现做出任何预测,也不会支持任何预测,也不会支持上面图表中描述的趋势在未来是否会继续或改变。此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
项目6.保留
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
以下讨论应与我们的经审计综合财务报表及其附注一起阅读,这些附注包括在本年度报告的其他部分。这一讨论旨在为读者提供有助于理解我们的合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目每年的变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则如何影响我们的合并财务报表。此外,以下讨论还包括某些前瞻性陈述。有关重要因素的讨论,包括我们业务的持续发展以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同的因素,请参阅“项目1A”。本年度报告中包含的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”。除非另有说明,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的信息已进行了追溯调整,以反映所有呈报期间的持续经营情况。有关更多信息,请参阅本年度报告中包括的经审计的综合财务报表的附注4--非持续经营和退出活动。
业务概述
我们的业务
Premier,Inc.(“Premier”,即“公司”、“我们”或“我们的”)是一家领先的医疗保健改进公司,它联合了美国医院、医疗系统和其他提供者和组织的联盟,以改变医疗保健。我们与医院、医疗系统、医生和其他医疗保健提供者合作,共同目标是在其业务的临床、财务和运营领域进行改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求。我们通过提供关键供应链服务、临床、财务、运营和基于价值的护理软件即服务(“SaaS”)以及基于许可的临床分析产品、企业分析许可证、咨询服务和绩效改进协作计划的全面技术支持平台提供价值。我们还为其他企业提供服务,包括餐饮服务、学校和大学。
我们产生的净收入、持续经营的净收入和调整后的EBITDA(这一财务衡量标准不是根据公认的会计原则(“非公认会计原则”)确定的)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
净收入 | $ | 1,721,152 | | | $ | 1,299,592 | | | |
持续经营净收益 | 304,584 | | | 291,126 | | | |
非GAAP调整后EBITDA | 473,230 | | | 564,040 | | | |
有关我们使用调整后的EBITDA以及将持续业务的净收入与调整后的EBITDA进行对账的讨论,请参见下面的“我们对非GAAP财务措施的使用”和“经营结果”。
我们的业务部门
我们的业务模式和解决方案旨在为我们的成员和其他客户提供规模效率,同时专注于信息资源优化和成本控制,从我们成员提供的数据仓库中的匿名数据提供可操作的情报,降低创新风险,传播最佳实践,帮助我们的成员组织和其他客户成功转型到更高质量和更具成本效益的医疗保健。我们提供集成的解决方案平台,通过供应链服务和绩效服务这两个业务部门解决总体成本管理、质量和安全改进以及基于价值的护理等领域的问题。
部门净收入如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | | | | | | | 占净收入的百分比 |
净收入: | 2021 | | 2020 | | | 更改(美元) | 更改(%) | | | | | 2021 | | 2020 | |
供应链服务 | $ | 1,343,634 | | | $ | 952,763 | | | | $ | 390,871 | | 41 | % | | | | | 78 | % | | 73 | % | |
绩效服务 | 377,518 | | | 346,829 | | | | 30,689 | | 9 | % | | | | | 22 | % | | 27 | % | |
净收入 | $ | 1,721,152 | | | $ | 1,299,592 | | | | $ | 421,560 | | 32 | % | | | | | 100 | % | | 100 | % | |
我们的供应链服务部门包括美国最大的医疗集团采购计划(GPO)之一,为急性、非急性、非医疗保健和备用场所、供应链共同管理和我们的直接采购活动提供服务。我们在供应链服务部门的收入来自于根据我们的会员和其他客户购买的供应的总金额从供应商那里收到的管理费、供应链共同管理的费用以及与我们的直接采购活动相关的产品销售费用。
我们的绩效服务部门包括美国最大的专注于医疗保健提供者的临床和成本分析及咨询服务业务之一。我们还在扩大我们的能力,以更全面地解决和协调雇主、付款人和生命科学市场的护理改进和标准化。我们基于SaaS的临床分析产品和技术许可证利用我们的全面数据集向我们的成员和其他客户提供可行的情报,使他们能够对三个主要类别(成本管理、质量和安全以及基于价值的护理)进行基准测试、分析和确定需要改进的领域。绩效服务部门还包括我们的技术支持的绩效改进协作、咨询服务、保险管理服务、Contigo Health-Direct to Employer业务和Remitra -电子发票和应付账款平台。
从2022财年开始,我们的性能服务部门将由三个子品牌组成:PINC AITM,RemitraTM和Contigo Health®。每一家都将服务于不同的市场,但都在我们的愿景中团结在一起,优化提供商的业绩,加快行业创新,实现更好、更智能的医疗保健。有关更多信息,请参阅“针对2022财年的绩效服务调整“上图。
收购和资产剥离
收购发票递送服务、LP资产
于2021年3月1日,吾等透过新成立的合并附属公司Premier IDS,LLC(“Premier IDS”)以经调整的收购价8,070万美元收购发票递送服务有限公司(“IDS”)的实质全部资产及承担若干负债,其中8,000万美元已于成交时连同我们信贷安排下的借款支付(定义见附注10-应付经审核综合财务报表的债务及附注)。
IDS提供将纸质和便携文档格式(“PDF”)发票转换为电子格式的数字化技术,以自动化、简化和简化医疗保健中的应付帐款流程。IDS的解决方案包括电子发票和跟踪,以及数字支付。IDS正在以Remitra的品牌名称整合到Premier内部TM并作为绩效服务部门的一部分进行报告。有关更多信息,请参阅所附经审计综合财务报表的附注3-业务收购。
收购Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,我们通过合并子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)以2380万美元的调整收购价收购了Health Design Plus,LLC(“HDP”)97%的股权,实施了收购协议中规定的某些收购价调整。这笔交易的资金来自我们的信贷安排项下的借款。HDP是第三方管理员,通过其卓越中心计划安排对员工的护理。关闭后不久,HDP更名为Contigo Health,LLC(“Contigo Health”),据报道是性能服务部门的一部分。有关更多信息,请参阅所附经审计综合财务报表的附注3-业务收购。
收购Acurity和Nexera资产
于2020年2月28日,我们透过两间新成立的合并附属公司,即Prince A Purchaser,LLC(“PAP”)及Prince N Purchaser,LLC(“PNP”),实质上收购了Acurity,Inc.及Nexera,Inc.(均为大纽约医院协会(“GNYHA”)的间接全资附属公司)的全部资产及若干负债,总金额为2.915亿美元,其中1.661亿美元已于成交时连同我们的信贷安排(根据资产购买协议(经修订后的《购买协议》)的条款,将于2021年6月30日、2022年、2023年和2024年左右分四次向卖方支付额外的1.2亿美元,等额的年度分期付款3,000万美元。第一笔年度分期付款于2021年6月30日支付。于截至2021年6月30日止年度,已额外向GNYHA支付470万美元,以支付与GNYHA的应收税项协议(“TRA”)有关的最后款项。此外,购买协议为Acurity,Inc.提供了高达3,000万美元的毕业赚取机会,这是基于我们实现了一系列成员续签,这些续签条款将由我们和GNYHA根据2023年12月的当时市场条件达成一致。
交易结束后,我们将PAP和PNP的名称分别改为Acurity,LLC(“Acurity”)和Nexera,LLC(“Nexera”)。Acurity是一家地区性集团采购组织,24年来一直是我们的客户和战略合作伙伴。Nexera是一家医院财务改善咨询公司,与医疗保健公司合作
组织改善医院和卫生系统的绩效,重点放在供应链的增强和改造上。我们将Acurity和Nexera的运营报告为供应链服务部门的一部分。有关更多信息,请参阅所附经审计综合财务报表的附注3-业务收购。
收购Medprier
2019年10月28日,我们通过我们的合并子公司Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)收购了Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)的所有已发行股本,调整后的收购价为3850万美元,以实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自信贷安排项下的借款。Medprier是一家基于SaaS的技术解决方案提供商,使医院和其他组织能够独立于任何现有的GPO从属关系分析、基准和采购购买的服务合同。在2020财年第四季度,Medprier更名为Conductiv,Inc.(“Conductiv”),据报道是供应链服务部门的一部分。有关更多信息,请参阅所附经审计综合财务报表的附注3-业务收购。
市场和行业趋势及展望
我们预计,某些趋势以及经济或行业范围的因素将在短期和长期内继续影响我们的业务。我们基于我们所做的假设和我们目前掌握的信息,对下文所述的预期进行了分析。如果我们对现有信息的基本假设或解释被证明是不正确的,我们的实际结果可能与我们的预期结果大不相同。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”和“风险因素”。
美国医疗保健市场的趋势影响我们在供应链服务和绩效服务领域的收入和成本。我们看到的影响我们当前医疗保健业务的趋势包括实施当前或未来的医疗保健立法的影响,特别是国会通过政府机构的监管行动或在国会政党控制权发生变化的情况下对《平价医疗法案》(“ACA”)进行实质性修改的可能性。与ACA相关的行动可能会对Premier和我们的客户造成破坏性影响,影响收入、报告要求、支付改革、将护理转移到备用地点市场以及提高数据可用性和透明度。为了满足这种环境的需求,将更加关注规模和成本控制,医疗保健提供者将需要衡量和报告结果,并承担财务风险。从长远来看,我们相信这些趋势将导致在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理领域对我们的供应链服务和性能服务解决方案的需求增加;然而,存在一些不确定性和风险,这些不确定性和风险可能会影响这些预期趋势、对我们服务的预期需求或相关假设对我们业务的实际影响。有关更多信息,请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。
新冠肺炎大流行、其变体、复发或类似大流行
除了上面讨论的美国医疗保健市场的趋势外,我们还面临着由新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发和由此引发的全球流行病以及财务和运营不确定性带来的已知和未知的不确定性,包括它对整体经济、我们的销售、运营和供应链、我们的成员和其他客户、劳动力和供应商以及各国的影响。由于新冠肺炎大流行、其变体以及未来可能爆发的大流行,我们面临重大风险,包括但不限于:
•对我们产品和服务的需求变化。我们经历了,而且可能会继续经历需求的不确定性,既有材料需求的增加,也有新冠肺炎导致的需求减少。2020年至2021年期间,与治疗和防止新冠肺炎传播直接相关的个人防护用品、药品和其他用品的需求出现了实质性增长。然而,无论是自愿的,还是由于政府的命令或建议,患者、医院和其他医疗机构在危机期间推迟了选择性程序和常规医疗访问。这导致2020年至2021年期间对与新冠肺炎无关的供应和服务的需求大幅下降,如果新冠肺炎疫苗项目没有预期的成功,或者新冠肺炎变体变得广泛,这种需求下降可能会持续到2022财年及以后。此外,由于我们的会员专注于管理新冠肺炎对患者及其业务的影响,我们对咨询和其他绩效服务项目的需求有所减少。此外,在新冠肺炎大流行期间,我们会员的许多非急性或非医疗设施,如教育和酒店业务,都关闭了,在有限或减少的基础上运营,并推迟了重新开放,因此,我们可能会看到对这些设施的产品销售大幅减少。这些对需求的影响可能持续到何种程度,以及它们可能对我们的业务和经营业绩产生的影响,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展。
•限制使用我们会员的设施,这会影响我们满足合同要求的能力。我们的成员医院和非急性护理网站的非患者(包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员)进入的机会减少或受到限制,旅行限制影响了我们员工前往我们的
会员的设施和由此产生的合同履约情况。这些情况的长期持续或未来再次发生可能会对我们的员工更有效地向我们的会员提供现有产品和服务的能力产生负面影响,并可能影响我们现有合同的履行。
•材料和人员短缺,供应链中断,包括制造和运输。由于国内订单、边境关闭和运输成本迅速上升,全球供应链已被实质性扰乱。针对新冠肺炎的边境关闭和限制,特别是针对中国和印度的限制,已经影响了我们为会员提供产品的机会。由于就地避难所订单和隔离导致的人员配备或人员短缺已受到影响,并且在未来可能会影响我们和我们的成员、其他客户或供应商。此外,由于新冠肺炎大流行期间前所未有的需求,某些产品类别出现了普遍短缺。在新冠肺炎大流行期间,当现有供应商无法及时或根本不能交付产品时,会员医疗系统选择直接自己采购产品,而不是通过我们的GPO,我们就损失了收入。在食品服务线上,新冠肺炎相关疾病影响了食品加工供应商,并导致工厂关闭。如果我们的会员通过GPO购买的产品或通过我们的直接采购业务生产的产品中使用的材料的供应链继续受到新冠肺炎限制的不利影响,我们的供应链可能会继续中断。如果我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商和其他业务合作伙伴未能履行其对我们的成员、其他客户或我们的义务,或由于其自身的财务或运营困难而导致其履行义务的能力发生重大中断,都可能对我们的运营产生不利影响。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力条款。我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的修改合同、免除和推迟付款、减少付款或修改付款条件的请求。我们已经并可能继续收到延期服务或按履约服务合同付款的请求。此外,我们可能会收到供应商提出的提高合同价格的要求,这些要求可能会在未来得到实施。此外,由于无法从印度和中国获得用于生产的原材料,几家药房供应商在与我们的合同中行使了与未能提供条款有关的不可抗力条款。在我们的合同中,如果供应商不能提供产品,他们可能无法支付,那么我们的合同中标准的不提供语言就会对他们进行经济处罚。此外,我们可能无法以商业上合理的条件从替代供应商那里采购产品,或者根本无法采购。
•整体经济和资本市场下滑。新冠肺炎大流行的影响可能导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对所有产品和服务的需求,并导致其他可预见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。新冠肺炎倡议的持续蔓延已经并可能继续导致美国和全球资本市场的严重混乱和波动,这可能会增加我们的资本成本,并对我们未来进入资本市场的能力产生不利影响。此外,由于新冠肺炎大流行,公开股票市场的交易价格以及我们A类普通股的交易价格都非常不稳定。
•管理不断发展的监管环境。作为对新冠肺炎的回应,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、命令和通知。这些政府行为可能会影响我们和我们的成员、其他客户和供应商。
新冠肺炎、其变体、复发或类似流行病对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展,包括任何流行病的持续时间及其对美国和全球经济影响的相关持续时间,这些都是不确定的,目前无法预测。新冠肺炎大流行、其变种、复发或未来类似大流行的影响也可能加剧本“项目1A”中描述的许多其他风险。风险因素“一节。尽管我们努力控制这些影响,但它们的最终影响取决于我们不知道或无法控制的因素,包括任何疫情爆发的持续时间和严重程度,以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。新冠肺炎大流行、其变体、复发或类似流行病对我们业务造成的上述和其他持续中断可能会在短期内和2021财年及以后对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流、前景和我们证券的交易价格造成实质性的不利影响。
关键会计政策和估算
以下是对我们的关键会计政策和估计的讨论。这些及其他重要会计政策在随附的经审计综合财务报表附注2-重要会计政策中阐述,以了解更多信息。
业务合并
我们使用收购方法对企业的收购进行核算。收购的所有资产、承担的负债、合同或有事项和或有对价一般在收购日按其公允价值确认。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都计入商誉。与收购相关的成本在合并损益表和全面收益表中记为费用。
可以使用几种估值方法来确定收购的资产和承担的负债的公允价值。对于无形资产,我们通常使用收益法。该方法首先对每项资产的所有预期未来净现金流进行预测。然后,通过应用反映与现金流相关的风险因素的适当贴现率,将这些现金流调整为现值。收益法或其他方法所固有的一些更重要的估计和假设包括预测未来现金流的数额和时间、用来衡量未来现金流固有风险的贴现率、对资产生命周期和影响资产的竞争趋势的评估,包括考虑任何技术、法律、监管或经济进入壁垒。确定无形资产的使用寿命也需要判断,因为不同类型的无形资产会有不同的使用寿命,某些资产甚至可能被认为具有无限的使用寿命。
商誉
商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。我们在会计年度最后一个会计季度的第一天进行年度商誉减值测试,除非存在减值指标,这可能需要进行中期减值测试。
根据会计准则,我们可以选择进行定性评估,以确定减值是否更有可能发生。这项定性评估需要对报告单位公允价值超过账面价值的任何情况进行评估,并对估值投入的潜在变化做出重大判断,包括回顾我们最近的长期预测、对经营业绩与上年相比的分析、市场价值的变化、折现率的变化以及终端增长率假设的变化。如果确定存在减值的可能性大于不存在减值,则我们需要进行量化评估,以确定商誉是否减值,并衡量商誉减值的金额(如果有的话)。
报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认商誉减值费用。我们使用贴现现金流分析和基于市场的方法来确定报告单位的公允价值。确定公允价值需要进行重大判断,包括对适当贴现率、永久增长率以及预期未来现金流的金额和时间的判断。贴现现金流分析中使用的现金流是基于最新的预算和长期预测。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各报告单位未来现金流的固有风险。市场可比法使用各种财务指标与一组可比上市公司和最近可比交易的市场倍数来估计公允价值。
我们截至2021年4月1日的最新年度减值测试由量化评估组成,没有产生任何商誉减值费用。
TRA
于2020年8月10日,吾等行使权利终止由我们及Premier LP的前有限合伙人于2013年9月25日订立并于2013年10月1日生效的TRA,向所有前有限责任合伙人发出终止通知及根据TRA的提前终止条款预期支付予各有限责任合伙人的金额,并将决定日期定为2020年8月10日。
在TRA终止之前,我们根据我们预计将在15年内获得的预计节税金额的85%来记录TRA负债,这归因于最初在IPO的同时从会员所有者手中购买B类普通股,以及B类普通股的成员所有者随后将其转换为A类普通股或现金。根据TRA支付的税款是在我们实现税收优惠时支付给会员所有者的。确定我们预计将收到的预计节税金额作为可扣除的
商誉摊销费用不能得到保证,节税的估计取决于税收优惠的实际实现情况和当时有效的税率。
收入确认
我们在与客户签订合同时进行核算,当合同承诺时,当事人的权利(包括付款条件)被确定,合同具有商业实质,对价可能收取。
收入在承诺的产品或服务转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期有权获得的对价,以换取转让这些产品或服务。如果合同中承诺的对价包括可变金额,我们使用期望值或最可能的金额方法估计我们预期有权获得的金额。我们的合同可能包括可能导致交易价格变化的条款,例如,包括收入份额、回扣、折扣和基于业绩的可变费用。
我们仅在交易价格中计入估计对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计要求管理层做出复杂、困难或主观的判断,并对本质上不确定的事情的影响做出估计。因此,由于预期在很长一段时间内不能解决的不确定性,或者当我们在类似类型的合同方面的经验有限时,我们可能无法根据某些长期安排的表现可靠地估计浮动费用。可变对价的估计及决定是否将估计对价计入交易价格乃基于吾等可合理获得的资料(历史、当前及预测),并考虑客户类型、交易类型及每项安排的具体事实及情况。此外,管理层还会定期进行分析,以验证可变因素评估的准确性。
尽管我们认为我们制定估计和依赖某些判断和基础投入的方法是合理的,但实际结果可能会有所不同,这可能会导致收入增加或减少,这可能是重大的。
履行义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让个别货物或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个可交付安排(许可费、订阅费、咨询服务费等)。
行政事业性收费收入净额
行政管理费净收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一履约义务,包括维护成员网络以参与团购计划,并为供应商提供与我们的成员签约和访问的效率。收入来自从供应商处收取的行政费用,并计入随附的综合收益表和全面收益表中的服务收入。
通过我们的GPO计划,我们聚合了会员购买力,以便与供应商协商定价折扣和改善合同条款。签约供应商向我们支付行政费,通常相当于根据我们谈判的合同向会员出售的商品和服务购买价格的1%至3%。行政费是可变的考虑因素,并根据我们的会员利用基于历史会员支出和当前趋势和预期更新的分析估计的购买量确认为赚取的收入。根据会员根据供应商合同进行采购的时间和我们收到采购信息的时间的不同,估计行政费。会员和供应商的合同证实了一项安排的有说服力的证据。我们不拥有会员通过GPO供应商合同购买的底层设备或产品的所有权。应收行政费收入包括在随附的合并资产负债表中的合同资产中。
我们支付的收入份额等于总行政费用的一个百分比,这是根据会员与我们的合同协议,使用基于历史收入费用份额百分比的投资组合方法估计的,并根据当前或预期的趋势进行调整。收入份额确认为总行政费用收入的减去,得出行政费用收入净额,相应的收入份额负债计入随附的综合资产负债表中的收入份额负债。
产品收入
直接采购主要通过销售给我们的会员、其他客户或分销商的产品来产生收入。一旦产品控制权转移到客户手中,收入就会确认,并在扣除提供给客户的折扣和回扣后进行记录。折扣和回扣是根据合同条款和历史趋势估算的。
其他服务和支持收入
Performance Services通过提供全方位服务提供技术,其收入包括基于SaaS的临床分析产品订阅、企业分析许可证、绩效改进协作和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、保险服务管理费和集团赞助保险计划的佣金、Contigo Health的第三方管理费(直接面向雇主业务)和Remitra的客户费用 -电子发票和应付账款平台。
基于SaaS的临床分析订阅包括在SaaS基础上使用我们的专有托管技术的权利、培训和会员支持,以改进成本管理、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。SaaS安排为合同内的每个订阅创建单一的履行义务,其中义务的性质是随时可用的义务,并且每一天的服务都符合随时间推移认可的标准。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析产品订阅通常是三到五年的协议,带有自动续订条款和年度价格自动扶梯,通常不允许提前终止。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。实施包括完成每个成员数据集独有的数据准备服务,在某些情况下还需要安装特定于成员站点的软件,以便访问成员数据并将其传输到我们基于SaaS的托管临床分析产品中。合同执行后通常需要60到240天的实施时间,会员才能充分利用基于SaaS的临床分析产品。
企业分析许可证包括期限为3至10年的许可证,提供临床分析产品、成本管理改进、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。许可收入在许可证交付时确认,托管和维护收入在合同有效期内按比例确认。
绩效改进协作和其他服务订阅在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面为我们提供的服务提供支持,其收入在服务提供期间确认,通常为一年。绩效改进、协作和其他服务订阅收入被视为一项绩效义务,通过向客户提供对在线社区的访问来产生收入,在在线社区中存储数据并可用于分析和基准测试。
咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。此类咨询合同中承诺的服务通常不会被视为不同的服务,并定期合并并作为一项履约义务进行核算。费用按照合同规定开具帐单,收入在提供服务或提供交付成果时按比例履约法确认。在合同有重大合同履约保证的情况下,在确定交易价格时,履约保证作为一种可变的考虑因素进行估计和核算。如果未能达到保证的节省水平,我们可能需要免费提供额外的服务,以实现保证的节省或支付保证的节省与实际实现的节省之间的差额。有时,我们有权考虑的前提是某个事件的发生,例如要求客户接受的报告的交付。然而,除了事件驱动的时间点交易之外,此服务系列中提供的大多数服务都是随着时间的推移而交付的,因为它为我们的客户提供了持续的好处。
咨询安排可能需要对交易价格和合约内的估计小时数进行大量估计。这些估计数基于期望值,期望值是根据性质相似的历史合同的结果得出的,预测金额是根据新协议的预期节余得出的。交易价格通常受到限制,直到目标交易价格变得更加确定。
保险服务管理费在提供保险服务的期间确认。团体赞助保险项目的佣金是通过充当有效保单的中介人来赚取的。根据这项安排,收入于保单控制权转移至客户时,于相关保单生效日期的某个时间点确认,并受估计提前终止的限制。
Contigo Health-Direct to Employer业务的第三方管理费包括处理自我保险医疗计划索赔的综合费用。第三方管理员费用按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。
Remitra的收入 -电子发票和应付账款平台主要包括参与电子发票和跟踪等服务的客户的费用。费用按月向我们的客户开具发票,通常在接下来的一段时间内收取。对于固定费用合同,收入在提供服务的期间确认。对于可变费率合同,收入在客户开具发票时确认。额外收入包括支票更换服务的费用,其中包括每月从银行合作伙伴那里获得的回扣。
多个交付件安排
我们签订协议,将上面讨论的各个交付内容(如SaaS订阅和咨询服务)捆绑到单一服务安排中。这些协议通常在适用的合同执行日期后大约三个月至五年的时间内提供。收入(包括固定及变动对价)于该安排内的个别履约责任在独立安排中分开出售时,根据独立售价分配予该安排内的个别履约责任。
软件开发成本
在初步项目阶段发生的与内部开发的计算机软件相关的成本在发生时计入费用。在开发阶段,一旦项目达到技术可行性,直接咨询成本以及与每个项目直接相关的员工工资和工资相关成本都会资本化。资本化的软件成本计入资产和设备,净额计入合并资产负债表。资本化成本在相关软件应用程序最长五年的预计使用年限内按直线摊销,摊销根据软件的最终用途计入随附的综合收益表和全面收益表中的收入或销售成本、一般和行政费用。更换和重大改进被资本化,而维护和维修则按发生的费用计入。此过程中固有的一些更重要的估计和假设涉及确定软件开发项目的阶段、资本化的直接成本以及资本化软件的估计使用寿命。
所得税
我们按资产负债法核算所得税。递延税项资产或负债乃根据以制定税率计量的资产及负债的财务报表与税基之间的差额,以及净营业亏损及信贷结转厘定,该差额将于该等差额拨回时生效。根据现有证据,当递延税项资产很可能无法变现时,我们会为递延税项净资产提供估值拨备。
我们根据税收法律法规的解释编制和提交纳税申报单。我们的报税表会在正常运作过程中接受各税务机关的审核。这样的检查可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。
在为财务报告目的确定我们的税项支出时,我们在有交易、计算和报税头寸是不确定的情况下建立准备金,而且这些头寸很可能在审查后不会持续下去。
我们会根据事实和情况的变化,例如不同税务机关正在进行的审查和结算,以及税收法律、法规和解释的变化,定期调整预留税款估计。任何给定年度的综合税费支出包括对上一年度所得税准备金和被认为适当的相关估计利息费用的调整。我们的政策是,在适用的情况下,将不确定所得税头寸的利息和罚款确认为所得税费用的一部分。
新会计准则
我们最近采纳的新会计准则以及我们最近颁布但尚未采纳的会计准则已包括在随附的经审计综合财务报表附注2-重大会计政策中,并在此并入以供参考。
如附注2-重要会计政策中进一步描述的,我们采用了ASU No.2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“亚利桑那州立大学2016-13”),自2020年7月1日起生效
改良的回顾性研究方法。修改后的追溯法导致认识到最初应用ASU 2016-13年度作为对2020年7月1日期初股本余额的调整的累积影响。
我们运营结果的关键组成部分
净收入
净收入由服务收入和产品收入组成,服务收入包括行政管理费用净收入和其他服务和支持收入。行政管理费净收入包括我们供应链服务部门的GPO管理费。其他服务和支持收入主要由我们的绩效服务部门产生的费用组成,如下所述。产品收入包括直接采购产品销售,这些销售包括在供应链服务部门。
供应链服务
供应链服务收入包括GPO净管理费(从供应商收到的总管理费,减去支付给会员的收入份额)、供应链共同管理和直接采购收入。
我们供应链服务收入流的成功受到以下因素的影响:我们与供应商和会员协商有利合同的能力、使用我们的GPO供应商合同的会员数量和他们的采购量、由Medicare、Medicaid和其他托管护理计划确定的定义的允许报销金额的变化的影响、通过我们的直接采购活动购买产品的会员和其他客户的数量以及竞争性定价的影响。
绩效服务
Performance Services收入包括SaaS临床分析产品订阅、许可费、性能改进协作和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、保险服务管理费和认可的商业保险计划的佣金、Contigo Health的第三方管理费-直接面向雇主的业务和Remitra的客户费用 -电子发票和应付账款平台。
我们的性能服务增长将取决于我们基于SaaS的临床分析产品、企业分析许可证、性能改进协作和咨询服务向新的和现有的会员以及其他客户的扩展,续订我们SaaS和许可的信息学产品的现有订阅,以及我们产生更多应用科学项目的能力,继续以历史水平销售企业分析许可证并扩展到新市场。
收入成本
收入成本包括服务收入成本和产品收入成本。
服务成本收入包括与员工(包括薪酬和福利)和直接提供与创收活动相关服务的外部顾问相关的费用,包括向会员和其他客户提供的咨询服务,以及与SaaS临床分析相关的实施服务,以及某些资本化合同成本的相关摊销。合同成本摊销是指已资本化的金额,反映了获得和履行合同的增量成本。包括在服务成本收入中的合同成本摊销包括与实施SaaS信息工具相关的成本。服务收入成本还包括与托管服务相关的费用、相关数据中心容量成本、第三方产品许可费用以及内部开发的软件应用程序成本的摊销。
产品收入成本包括直接来源的医疗和商品产品的采购和运输成本。我们的产品收入成本受到与直接来源的医疗和商品产品相关的制造和运输成本的影响。
其他营业收入
其他营业收入包括对TRA负债的调整。估计的TRA负债的变化是北卡罗来纳州所得税法变化的结果。有关更多信息,请参阅下面的“所得税费用”。
运营费用
营业费用包括销售费用、一般和行政费用、研发费用和购入无形资产的摊销费用。
销售、一般和行政费用与销售和行政职能以及支持创收活动直接相关,包括支持和维护我们的软件相关产品和服务的费用。销售、一般和行政费用主要包括薪酬和福利相关成本、差旅相关费用、业务发展费用(包括业务收购机会成本)、保险等间接成本、专业费用和其他一般管理费用以及某些合同成本的摊销。合同成本摊销是指已经资本化的金额,包括销售佣金,反映了获得和履行合同的增量成本。
研发费用包括与员工相关的薪酬和福利费用,以及技术专业人员的第三方咨询费,扣除资本化劳动力后,在达到技术可行性之前开发我们的软件相关产品和服务所发生的费用。
购入无形资产的摊销包括所有已确认的无形资产的摊销。
其他(费用)收入,净额
其他(费用)收入,净额,包括我们的权益法投资产生的未合并附属公司净收入中的权益。我们的权益法投资主要包括我们在FFF企业公司(“FFF”)和Prestige ameritech(“Prestige”)的权益。其他(费用)收入净额还包括我们的FFF看跌期权(定义见附注6-公允价值计量)的公允价值变化、利息收入和支出、递延补偿计划资产的已实现和未实现收益或损失、处置资产的收益或损失以及我们持有至到期投资的任何减值。
所得税(福利)费用
于二零二零年八月十一日,我们与Premier Healthcare Alliance LP(“Premier LP”)及BridgeCo(Premier Services,LLC的全资附属公司)订立合并协议。BridgeCo是Premier Services LLC的全资附属公司,成立的唯一目的是合并Premier LP及并入Premier LP。根据合并协议,(I)Premier LP的每个已发行及已发行的B类普通股被注销,并自动转换为获得一股我们的A类普通股的权利,及(Ii)Premier LP的有限合伙人实益持有的我们B类普通股的所有已发行及已发行普通股均根据我们的注册证书注销。作为合并的结果,我们简化了我们的税收结构,我们和我们的子公司组成了一个合并的申报集团,用于联邦所得税目的。见附注16-所得税。
调整后的净收入是下文“我们对非GAAP财务措施的使用”中定义的非GAAP财务指标,是根据我们估计的联邦和州所得税年度有效税率(经非常或罕见项目调整后)计算的,因为我们是一个合并集团,出于税务目的,包括我们所有子公司的活动。在2020年8月11日之前,调整后的净收入是按照我们是一个合并集团的方式计算的,以便纳税。在截至2021年6月30日的一年中,用于计算调整后净收入的税率为22%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,用于计算调整后净收入的税率为26%。
非持续经营收入(亏损),税后净额
来自非持续经营的收入(亏损)扣除税后的净收益是指与出售某些资产、结束和退出专业药房业务相关的净收益或净亏损。有关详细信息,请参阅附注4--停产和退出活动。
可归因于非控股权益的净收入
在截至2021年6月30日的一年中,我们确认了Premier LP有限合伙人截至2020年8月11日(合并之日)的净收入。于2021年6月30日,我们透过Premier Services,LLC(“Premier GP”)(Premier LP的唯一普通合伙人)和Premier Services II,LLC(特拉华州有限责任公司,我们的全资附属公司及Premier LP的唯一有限合伙人)持有Premier LP 100%的权益。于2020年6月30日,我们持有Premier LP 59%的独家普通合伙人权益。除了他们在我们的股权外,我们的成员于2021年6月30日和2020年6月30日分别持有Premier LP 0%和41%的有限合伙人权益(见所附合并财务报表的附注11-可赎回有限合伙人资本)。
通过我们的合并子公司PRAM Holdings,LLC(“PRAM”),我们通过PRAM在2021年6月30日拥有Prestige有限合伙单位,持有Prestige约20%的权益。我们拥有PRAM大约26%的会员权益,其余的由16个成员健康系统持有,16个成员健康系统持有74%的权益,可归因于非控制性权益的确认净收入。
透过我们的合并附属公司Depre Holdings,LLC(“DPH”),我们于2021年6月30日透过DPH对Depre会员权益的所有权,持有Depress,LLC(“Depress”)约49%的权益。我们拥有大约21%的股份
DPH的会员权益,其余由34个成员保健系统持有,确认的净收入可归因于34个成员保健系统持有的79%的非控股权益。
我们对非公认会计准则财务指标的使用
我们考虑的其他关键业务指标包括EBITDA、调整后EBITDA、分部调整后EBITDA、调整后净收入(历史上称为“调整后完全分配净收入”)、调整后每股收益(历史上称为“调整后完全分配每股收益”)和自由现金流量,这些都是非GAAP财务指标。
我们将EBITDA定义为扣除所购无形资产的税项、利息和投资收入或费用、净额、所得税费用、折旧和摊销前的净收益。我们将经调整EBITDA定义为未计合并及收购相关开支及非经常性、非现金或非营业项目前的EBITDA,并包括未合并联属公司净收入中的权益。对于所有非公认会计准则财务指标,我们将非经常性项目视为收入或支出以及在过去两年内未赚取或发生且预计在未来两年内不会重现的其他项目。这些项目包括一定的战略和财务结构调整费用。非经营性项目包括处置资产、利息和投资收入或费用的损益。
我们将分部调整后的EBITDA定义为该分部的净收入减去该分部直接应占的收入成本和运营费用,不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、与合并和收购相关的费用以及非经常性或非现金项目,并包括未合并联属公司净收入中的股本。直接归属于该部门的运营费用包括与销售和营销、一般和行政以及针对每个部门运营的产品开发活动相关的费用。非特定部门的一般和行政公司费用不包括在部门调整后EBITDA的计算中。分部调整后的EBITDA也不包括任何被归类为非持续业务的收入和支出。
我们将调整后的净收入定义为Premier的净收入,(I)不包括非持续经营的收入或亏损,(Ii)不包括所得税费用,(Iii)不包括可赎回有限合伙人资本调整到赎回金额的影响,(Iv)不包括非经常性或非现金项目的影响,包括某些战略和财务重组费用,(V)假设所有B类普通股单位交换A类普通股。这将消除Premier LP的非控股权益,以及(Vi)反映按我们估计的年度有效所得税税率对非GAAP所得税前净收入进行的所得税费用调整,并对不寻常或不常见的项目进行调整。我们将调整后每股收益定义为调整后净收入除以稀释后加权平均股份(见附注13-每股收益(亏损))。
我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额,减去向有限合伙人的分配和TRA付款、向某些选择签署单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)的前有限合伙人的提前终止付款,以及与我们2020年8月的财产和设备的重组和购买相关的现金净额。自由现金流不代表可用于支出的可自由支配现金,因为它不包括某些合同义务,如偿还债务。
调整后的EBITDA和自由现金流是我们和我们财务报表的外部用户使用的补充财务指标,被认为是我们业务运营实力和业绩的指标。调整后的EBITDA和自由现金流衡量标准使我们能够评估我们的业绩,而不考虑融资方式和资本结构,也不受我们认为不能反映我们业务经营业绩的其他事项的影响。更具体地说,分部调整后的EBITDA是我们用来评估业务部门业绩的主要收益衡量标准。
我们使用调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益,以便于在不同时期一致的基础上比较我们的经营业绩,当与我们根据公认会计准则编制的业绩相结合时,我们可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信,调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的经营业绩,因为它们消除了可归因于我们资产基础的收益因素(主要是折旧和摊销)、某些不在我们管理团队控制范围内的项目的影响,如税收、其他非现金项目(如无形资产减值、购买会计调整和基于股票的薪酬)、非经常性项目(如战略和财务重组费用)以及我们相信,调整后的净收入和调整后的每股收益有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的净收入和每股收益,因为这些措施剔除了非现金(如无形资产减值、购买会计调整和基于股票的薪酬)和非经常性项目(如战略和财务重组费用),并消除了由以下因素导致的非控股利益的可变性
会员所有人以B类普通股换取A类普通股。我们相信自由现金流是一项重要的衡量标准,因为它代表我们在向有限合伙人支付税款分配、向某些选择执行单位交换协议的前有限合伙人支付税款、进行资本投资以维持现有产品和服务、持续业务运营以及开发新的和升级的产品和服务以支持未来增长之后产生的现金。我们的自由现金流使我们能够通过收购、合作、合资、投资相关业务和减少债务来提高股东价值。
尽管这些非GAAP财务指标在分析我们的业务、确定我们信贷安排中某些财务契约的遵守情况、衡量和确定激励性薪酬以及评估我们相对于竞争对手的经营业绩方面非常重要,但EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流量不是根据GAAP衡量财务业绩的指标,作为分析工具可能有局限性,不应与运营提供的净收益、净现金分开考虑,或作为其替代方案
EBITDA、调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA措施的一些局限性包括,它们没有反映:我们的资本支出或我们未来对资本支出或合同承诺的要求;我们营运资金需求的变化或现金需求;利息支出或用于支付信贷安排下利息或本金付款的现金要求;我们必须支付的所得税;以及替换正在折旧或摊销的资产的任何现金需求。此外,EBITDA、调整后的EBITDA、分段调整后的EBITDA和自由现金流不是根据GAAP或其他方式衡量流动性的指标,也不是经营活动现金流的替代品。
调整后净收入和调整后每股收益指标的一些局限性是,它们没有反映我们必须缴纳的所得税、费用或所得税。此外,根据公认会计准则,调整后的净收入和调整后的每股收益不是衡量盈利能力的指标。
我们还敦促您审查本年度报告中其他部分包含的这些非GAAP财务指标的对账情况。为了正确和审慎地评估我们的业务,我们鼓励您审阅本年度报告中其他部分包含的合并财务报表和相关附注,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。此外,由于EBITDA、调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流量指标容易受到不同计算的影响,这些非GAAP财务指标可能不同于其他公司使用的类似名称的指标,因此可能无法与之相比。
我们计算的调整后EBITDA、分段调整后EBITDA和调整后净收入中不包括的非经常性和非现金项目包括基于股票的薪酬、与收购和处置相关的费用、TRA负债的重新计量、FFF看跌期权的收益或损失、被归类为非持续业务的收入和费用以及其他费用。下面是关于某些更重要的项目的更多信息。
基于股票的薪酬
除了非现金员工股票薪酬支出外,本项目还包括截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的每一年度的非现金股票购买计划支出50万美元(见附注14-合并财务报表的股票薪酬)。
收购和处置相关费用
收购相关费用包括与收购活动相关的法律、会计和其他费用以及收益负债公允价值变动的损益。与处分有关的费用包括遣散费和留任福利,以及与处分活动有关的财务顾问费和律师费。
TRA负债的重新计量
在2020年8月10日,我们行使了终止TRA的权利,向所有前有限责任合伙人发出终止通知,并根据TRA的提前终止条款向每一位有限责任合伙人支付预计支付的金额,确定日期为2020年8月10日。
在TRA终止之前,我们根据我们预计将在15年内获得的预计节税金额的85%来记录TRA负债,这归因于最初在IPO的同时从会员所有者手中购买B类普通股,以及B类普通股的成员所有者随后将其转换为A类普通股或现金。根据TRA支付的税款是在我们实现税收优惠时支付给会员所有者的。由于商誉摊销费用的可抵扣并不能保证,因此我们预计将收到所需判断的预计节税金额的确定,而节税的估计取决于税收优惠的实际实现情况和当时的有效税率。
FFF看跌期权的损益
见附注6-公允价值计量和附注21-合并财务报表的后续事项。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度经营业绩
除非另有说明,否则所列所有时期的经营结果都已进行了追溯调整,以反映持续经营。
下表列出了我们公布的会计年度的运营结果(除每股数据外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
| 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | | | |
净收入: | | | | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 572,700 | | 34 | % | | $ | 670,593 | | 51 | % | | | |
其他服务和支持 | 404,330 | | 23 | % | | 359,054 | | 28 | % | | | |
服务 | 977,030 | | 57 | % | | 1,029,647 | | 79 | % | | | |
产品 | 744,122 | | 43 | % | | 269,945 | | 21 | % | | | |
净收入 | 1,721,152 | | 100 | % | | 1,299,592 | | 100 | % | | | |
收入成本: | | | | | | | | |
服务 | 170,773 | | 10 | % | | 188,275 | | 14 | % | | | |
产品 | 713,045 | | 41 | % | | 244,516 | | 19 | % | | | |
收入成本 | 883,818 | | 51 | % | | 432,791 | | 33 | % | | | |
毛利 | 837,334 | | 49 | % | | 866,801 | | 67 | % | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他营业收入 | — | | — | % | | 24,584 | | 2 | % | | | |
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| | | | | | | | |
运营费用 | 580,417 | | 34 | % | | 517,765 | | 40 | % | | | |
营业收入 | 256,917 | | 15 | % | | 373,620 | | 29 | % | | | |
其他(费用)收入,净额 | (6,276) | | — | % | | 10,067 | | 1 | % | | | |
所得税前收入 | 250,641 | | 15 | % | | 383,687 | | 30 | % | | | |
所得税(福利)费用 | (53,943) | | (3) | % | | 92,561 | | 8 | % | | | |
持续经营净收益 | 304,584 | | 18 | % | | 291,126 | | 22 | % | | | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | — | | — | % | | 1,054 | | — | % | | | |
净收入 | 304,584 | | 18 | % | | 292,180 | | 22 | % | | | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (17,062) | | (1) | % | | (161,318) | | (12) | % | | | |
可归因于非控股权益的非持续经营净(收益)亏损 | — | | — | % | | (498) | | — | % | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (17,062) | | (1) | % | | (161,816) | | (12) | % | | | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | (26,685) | | NM | | 468,311 | | NM | | | |
股东应占净收益(亏损) | $ | 260,837 | | NM | | $ | 598,675 | | NM | | | |
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| | | | | | | | |
股东应占每股收益: | | | | | | | | |
基本每股收益 | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 2.24 | | | | $ | 8.92 | | | | | |
停产经营 | — | | | | 0.01 | | | | | |
股东应占基本每股收益 | $ | 2.24 | | | | $ | 8.93 | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 2.22 | | | | $ | 2.03 | | | | | |
停产经营 | — | | | | 0.01 | | | | | |
股东应占稀释后每股收益 | $ | 2.22 | | | | $ | 2.04 | | | | | |
下表提供了所列会计年度的某些非GAAP财务指标(单位为千,每股数据除外)。有关我们的调整后EBITDA和分段调整后EBITDA计算中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
某些非GAAP财务数据: | 金额 | 占净收入的百分比 | | 金额 | 占净收入的百分比 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 473,230 | | 27% | | $ | 564,040 | | 43% | | | |
非GAAP调整后净收益 | $ | 305,974 | | 18% | | $ | 337,018 | | 26% | | | |
非GAAP调整后每股收益 | $ | 2.48 | | NM | | $ | 2.73 | | NM | | | |
下表提供了持续经营的净收入与调整后EBITDA的对账,以及所得税前收入与分段调整后EBITDA的对账(以千为单位)。有关我们的调整后EBITDA和分段调整后EBITDA计算中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
持续经营净收益 | $ | 304,584 | | | $ | 291,126 | | | |
利息和投资损失,净额 | 11,964 | | | 11,313 | | | |
所得税(福利)费用 | (53,943) | | | 92,561 | | | |
折旧及摊销 | 76,309 | | | 97,297 | | | |
购入无形资产摊销 | 44,753 | | | 55,530 | | | |
EBITDA | 383,667 | | | 547,827 | | | |
基于股票的薪酬 | 35,915 | | | 21,132 | | | |
收购和处置相关费用 | 18,095 | | | 19,319 | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | | (24,584) | | | |
FFF看跌期权的亏损(收益) | 27,352 | | | (4,690) | | | |
其他费用,净额 | 8,201 | | | 5,036 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | |
| | | | | |
所得税前收入 | $ | 250,641 | | | $ | 383,687 | | | |
未合并关联公司净收入中的权益 | (21,073) | | | (12,537) | | | |
利息和投资损失,净额 | 11,964 | | | 11,313 | | | |
FFF看跌期权的亏损(收益) | 27,352 | | | (4,690) | | | |
其他收入 | (11,967) | | | (4,153) | | | |
营业收入 | 256,917 | | | 373,620 | | | |
折旧及摊销 | 76,309 | | | 97,297 | | | |
购入无形资产摊销 | 44,753 | | | 55,530 | | | |
基于股票的薪酬 | 35,915 | | | 21,132 | | | |
收购和处置相关费用 | 18,095 | | | 19,319 | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | | (24,584) | | | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 21,073 | | | 12,537 | | | |
递延薪酬计划收入 | 12,745 | | | 3,904 | | | |
其他费用,净额 | 7,423 | | | 5,285 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
部门调整后的EBITDA: | | | | | |
供应链服务 | $ | 467,868 | | | $ | 570,298 | | | |
绩效服务 | 132,225 | | | 111,282 | | | |
公司 | (126,863) | | | (117,540) | | | |
调整后的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | |
下表提供了股东应占净收入与非GAAP调整后净收入的对账,以及本年度股东应占每股收益与非GAAP调整后每股收益的分子和分母的对账(以千为单位)。有关非GAAP调整后净收入和非GAAP调整后每股收益计算中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
股东应占净收益 | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | | | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | 26,685 | | | (468,311) | | | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | 17,062 | | | 161,816 | | | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | (1,054) | | | |
所得税(福利)费用 | (53,943) | | | 92,561 | | | |
购入无形资产摊销 | 44,753 | | | 55,530 | | | |
基于股票的薪酬 | 35,915 | | | 21,132 | | | |
收购和处置相关费用 | 18,095 | | | 19,319 | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | | (24,584) | | | |
FFF看跌期权的亏损(收益) | 27,352 | | | (4,690) | | | |
其他费用,净额 | 15,519 | | | 5,036 | | | |
非公认会计准则调整后所得税前收入 | 392,275 | | | 455,430 | | | |
调整后所得税税前费用(a) | 86,301 | | | 118,412 | | | |
非GAAP调整后净收益 | $ | 305,974 | | | $ | 337,018 | | | |
| | | | | |
股东应占每股收益分母与非公认会计准则调整后每股收益的对账 |
加权平均值: | | | | | |
基本加权平均流通股 | 116,527 | | | 67,035 | | | |
稀释证券 | 1,005 | | | 644 | | | |
已发行B类股(b) | — | | | 55,935 | | | |
加权平均流通股-稀释 | 117,532 | | | 123,614 | | | |
已发行B类股 (b) | 5,638 | | | — | | | |
非GAAP加权平均流通股-稀释 | 123,170 | | | 123,614 | | | |
_________________________________
(a)所得税费用的估计有效税率为截至2021年6月30日的年度非GAAP调整后所得税前净收入的22%,以及截至2020年6月30日的年度非GAAP调整后所得税前净收入的26%。
(b)在截至2021年6月30日的一年中,560万股B类普通股的影响被排除在GAAP稀释加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释效应。在非GAAP基础上,560万股B类普通股的影响包括在截至2021年6月30日的年度的非GAAP稀释加权平均流通股中。
下表提供了本报告所列期间股东应占每股收益与非GAAP调整后每股收益的对账。有关我们计算非GAAP调整后每股收益中不包括的项目的更多信息,请参阅“我们对非GAAP财务措施的使用”。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
股东应占每股收益 | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | | | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | 0.23 | | | (6.99) | | | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | 0.15 | | | 2.41 | | | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | (0.02) | | | |
所得税(福利)费用 | (0.46) | | | 1.38 | | | |
购入无形资产摊销 | 0.38 | | | 0.83 | | | |
基于股票的薪酬 | 0.31 | | | 0.32 | | | |
收购和处置相关费用 | 0.16 | | | 0.29 | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | | (0.37) | | | |
FFF看跌期权的亏损(收益) | 0.23 | | | (0.07) | | | |
其他费用,净额 | 0.13 | | | 0.08 | | | |
公司税的影响 (a) | (0.74) | | | (1.77) | | | |
稀释股份的影响 (b) | (0.15) | | | (2.29) | | | |
非GAAP调整后每股收益 | $ | 2.48 | | | $ | 2.73 | | | |
_________________________________
(a)所得税费用的估计有效税率为截至2021年6月30日的年度非GAAP调整后所得税前净收入的22%,以及截至2020年6月30日的年度非GAAP调整后所得税前净收入的26%。
(b)反映稀释股份的影响,主要归因于假设转换所有B类普通股单位为A类普通股。
综合业绩-截至2021年6月30日的年度与2020年的比较
导致合并结果变化的重大因素的差异将在下面的“分类结果”中进一步讨论。
净收入
在截至2021年6月30日的一年中,净收入比截至2020年6月30日的一年增加了4.216亿美元,增幅为32%,这主要是由于产品收入增加了4.742亿美元,其他服务和支持收入增加了4530万美元。行政费用净收入减少了9790万美元,部分抵消了这些增加。
收入成本
在截至2021年6月30日的一年中,与截至2020年6月30日的年度相比,收入成本增加了4.51亿美元,增幅为104%,这主要是由于产品收入成本增加了4.685亿美元,服务收入成本减少了1750万美元。
其他营业收入
截至2020年6月30日的一年中,其他营业收入为2460万美元,这归因于北卡罗来纳州所得税法变化导致TRA负债的重新计量。
运营费用
在截至2021年6月30日的一年中,由于销售、一般和行政费用增加了7250万美元,研发费用增加了100万美元,与截至2020年6月30日的年度相比,营业费用增加了6270万美元,增幅为12%,但无形资产摊销减少了1080万美元,部分抵消了这一增长。
其他(费用)收入,净额
其他(费用)收入,在截至2021年6月30日的年度内,与截至2020年6月30日的年度相比,净减少1,630万美元,或161.4%,主要原因是与上一季度相比,本期的FFF看跌期权和看涨期权出现亏损(见附注6-合并财务报表的公允价值计量
我们对未合并附属公司的投资净收益的股本增加和递延薪酬计划收入的增加部分抵消了这一增长。
所得税(福利)费用
在截至2021年6月30日的一年中,我们记录了5390万美元的所得税优惠,而截至2020年6月30日的一年的所得税支出为9260万美元,主要归因于1.088亿美元的一次性递延税收优惠,这主要是由于税率变化导致的递延税收重新计量以及合并后估值津贴的释放。
可归因于非控股权益的净收入
截至2021年6月30日止年度,应占非控股权益的净收入较截至2020年6月30日的年度减少1.448亿美元,或89%,主要是由于合并,因此Premier LP的非控股权益应占净收益在2020年8月11日合并日期后并未入账。截至2021年6月30日,我们拥有Premier GP 99.999的普通合伙人控股权和0.001%的有限合伙权益。截至2020年6月30日,Premier LP有限合伙人的净收入比例为41%。
可归因于PRAM、DPH和HDP的净收入部分增加了非控股权益,这部分抵消了下降的影响,分别为74%、79%和3%。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,在截至2021年6月30日的一年中,与截至2020年6月30日的年度相比,减少了9080万美元,或16%,原因是供应链服务减少了1.024亿美元,公司增加了930万美元,绩效服务增加了2090万美元。
细分结果
供应链服务
下表汇总了本会计年度供应链服务部门的运营结果和调整后的EBITDA(一种非GAAP财务指标)(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | 2020 | | | 变化 | | |
净收入: | | | | | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 572,700 | | $ | 670,593 | | | | $ | (97,893) | | (15) | % | | | |
其他服务和支持 | 26,812 | | 12,225 | | | | 14,587 | | 119 | % | | | |
服务 | 599,512 | | 682,818 | | | | (83,306) | | (12) | % | | | |
产品 | 744,122 | | 269,945 | | | | 474,177 | | 176 | % | | | |
净收入 | 1,343,634 | | 952,763 | | | | 390,871 | | 41 | % | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
服务 | 4,238 | | 432 | | | | 3,806 | | 881 | % | | | |
产品 | 713,045 | | 244,516 | | | | 468,529 | | 192 | % | | | |
收入成本 | 717,283 | | 244,948 | | | | 472,335 | | 193 | % | | | |
毛利 | 626,351 | | 707,815 | | | | (81,464) | | (12) | % | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 195,094 | | 163,727 | | | | 31,367 | | 19 | % | | | |
研发 | 164 | | 27 | | | | 137 | | 507 | % | | | |
无形资产摊销 | 32,342 | | 22,924 | | | | 9,418 | | 41 | % | | | |
运营费用 | 227,600 | | 186,678 | | | | 40,922 | | 22 | % | | | |
营业收入 | $ | 398,751 | | $ | 521,137 | | | | $ | (122,386) | | (23) | % | | | |
折旧及摊销 | 4,731 | | 3,044 | | | | | | | | |
购入无形资产摊销 | 32,342 | | 22,924 | | | | | | | | |
收购和处置相关费用 | 10,938 | | 10,495 | | | | | | | | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 20,854 | | 12,306 | | | | | | | | |
其他费用,净额 | 252 | | 392 | | | | | | | | |
分段调整后的EBITDA | $ | 467,868 | | $ | 570,298 | | | | $ | (102,430) | | (18) | % | | | |
净收入
在截至2021年6月30日的一年中,供应链服务部门的收入比截至2020年6月30日的年度增加了3.909亿美元,增幅为41%,这主要是由于产品和其他服务以及支持收入分别增加了4.742亿美元和1460万美元,但被行政管理费净收入减少了9790万美元所抵消。
行政事业性收费收入净额
在截至2021年6月30日的一年中,行政管理费净收入比截至2020年6月30日的一年减少了9790万美元,降幅为15%,这主要是由于自2020年7月1日起生效的GPO参与协议修正案以及Acurity,Inc.在签订购买协议之前同意的Acurity,Inc.向其某些当时成员支付的一次性回扣的预付合同管理费份额摊销导致平均收入费用份额上升所致行政费用净额的减少被会员购买的进一步渗透以及新类别和供应商的增加部分抵消。
我们预计2022财年我们的行政管理费净收入将增长,前提是新冠肺炎疫情的持续影响已经消退,我们的现有成员提高了我们合同的利用率,更多的成员转换为我们的合同组合。由于竞争激烈的市场趋势,我们已经,并预计将继续遇到这样的要求,即有时要求现有和潜在成员在增量或总体采购量上增加收入份额,如果大幅增加,可能会对我们的收入和整体财务表现产生不利影响。
其他服务和支持收入
在截至2021年6月30日的一年中,其他服务和支持收入比截至2020年6月30日的年度增加了1460万美元,增幅为119%,这主要是由于收购Nexera资产产生的供应链共同管理费。
产品收入
在截至2021年6月30日的财年中,产品收入比截至2020年6月30日的财年增加了4.742亿美元,增幅为176%。这一增长主要是由于新冠肺炎大流行和商品产品增长导致个人防护用品和其他高需求供应的总购买量。
个人防护用品和其他与治疗和防止新冠肺炎传播直接相关的用品,以及补充和维持一定库存水平的需求大幅增加,这对产品收入的增加做出了重大贡献。由于新冠肺炎的变种,个人防护用品及相关供应的高需求能否持续还不确定。随着新冠肺炎疫情及其变种的消退或变得更加可控,我们预计这些高需求产品的市场将企稳,相应地,我们预计产品收入将相应下降。
收入成本
在截至2021年6月30日的一年中,供应链服务部门的收入成本比截至2020年6月30日的年度增加了4.723亿美元,增幅为193%,这主要是由于前述产品收入的增加以及新冠肺炎疫情导致的产品成本上升所致。
由于新冠肺炎的变种,个人防护用品及相关供应的高需求能否持续还不确定。随着新冠肺炎疫情的缓解或变得更加可控,我们预计这些高需求产品的市场将稳定下来,因此,我们预计我们的产品成本将相应下降。然而,一旦新冠肺炎疫情消退,我们预计我们的非新冠肺炎相关产品收入成本将会增加,以至于我们能够向新的和现有的会员以及其他客户销售更多的直接来源医疗产品。根据未来基础产品销售组合的不同,产品收入的增加可能会降低我们的毛利润占净收入的比例。
运营费用
在截至2021年6月30日的财年中,运营费用比截至2020年6月30日的财年增加了4090万美元,增幅为22%。增加的主要原因是销售、一般和行政费用增加了3,140万美元,原因是我们收购Medprier以及收购Acurity和Nexera资产的相关费用增加(“2020财年收购”),部分被新冠肺炎疫情导致的员工差旅和会议费用减少所抵消。此外,由于2020财年收购相关的购买无形资产摊销增加,运营费用增加了940万美元。
随着我们执行我们的增长战略并进一步部署资本,我们预计与未来潜在收购相关的无形资产摊销将会增加。
分段调整后的EBITDA
在截至2021年6月30日的年度内,供应链服务部门的分部调整后EBITDA与截至2020年6月30日的年度相比减少了1.024亿美元,降幅为18%,这主要是由于前述对净行政费用的影响,以及销售、一般和行政费用的增加,主要是因为我们2020财年的收购部分抵消了产品收入增加带来的盈利能力的增加。
绩效服务
下表汇总了我们在绩效服务部门公布的会计年度的运营结果和调整后的EBITDA(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | 2020 | | | 变化 | | |
净收入: | | | | | | | | | |
其他服务和支持 | $ | 377,518 | | $ | 346,829 | | | | $ | 30,689 | | 9 | % | | | |
服务 | 377,518 | | 346,829 | | | | 30,689 | | 9 | % | | | |
净收入 | 377,518 | | 346,829 | | | | 30,689 | | 9 | % | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
服务 | 166,535 | | 187,843 | | | | (21,308) | | (11) | % | | | |
收入成本 | 166,535 | | 187,843 | | | | (21,308) | | (11) | % | | | |
毛利 | 210,983 | | 158,986 | | | | 51,997 | | 33 | % | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 146,005 | | 140,416 | | | | 5,589 | | 4 | % | | | |
研发 | 3,174 | | 2,344 | | | | 830 | | 35 | % | | | |
无形资产摊销 | 12,411 | | 32,606 | | | | (20,195) | | (62) | % | | | |
运营费用 | 161,590 | | 175,366 | | | | (13,776) | | (8) | % | | | |
营业收入(亏损) | $ | 49,393 | | $ | (16,380) | | | | $ | 65,773 | | (402)% | | | |
折旧及摊销 | 62,980 | | 85,950 | | | | | | | | |
购入无形资产摊销 | 12,411 | | 32,606 | | | | | | | | |
收购和处置相关费用 | 7,157 | | 8,825 | | | | | | | | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 219 | | 231 | | | | | | | | |
其他费用,净额 | 65 | | 50 | | | | | | | | |
分段调整后的EBITDA | $ | 132,225 | | $ | 111,282 | | | | $ | 20,943 | | 19 | % | | | |
净收入
在截至2021年6月30日的财年中,我们绩效服务部门的其他服务和支持收入比截至2020年6月30日的财年增加了3070万美元,增幅为9%。这一增长主要是由整个技术业务的增长推动的,包括新的企业分析许可协议和咨询服务,以及与我们的收购相关的增量收入。该等增幅因计划削减及其后于2020年3月终止医院改善创新网络(“HIIN”)合约而导致收入下降而部分抵销。
我们预计我们的其他服务和支持收入将长期增长,只要我们能够扩大对现有会员的销售,更多的会员开始使用我们的产品和服务综合平台。
收入成本
在截至2021年6月30日的一年中,我们绩效服务部门的服务成本收入比截至2020年6月30日的年度减少了2130万美元,降幅为11%,这主要是由于内部开发的软件应用程序摊销减少,第三方承包商利用率降低导致咨询费用下降,以及计划减少并随后于2020年3月终止HIIN合同导致费用下降。这些减少被与我们收购相关的增量费用部分抵消。
我们预计,如果我们继续开发新的和增强现有的内部开发的软件应用程序,扩大我们的咨询服务和绩效改进协作,并扩展到新的产品供应,服务收入成本将会增加。
运营费用
在截至2021年6月30日的一年中,绩效服务部门的运营费用比截至2020年6月30日的年度减少了1380万美元,降幅为8%。减少的原因是购买的无形资产摊销减少了2020万美元。随着我们执行我们的增长战略并进一步部署资本,我们预计与未来潜在收购相关的无形资产摊销将会增加。
这一减少被销售、一般和行政费用增加560万美元部分抵消,这是由于收购HDP和IDS导致的成本增加以及与员工相关的费用增加所致。这些增长因新冠肺炎疫情导致员工差旅和会议费用减少以及内部开发的软件应用程序摊销减少而被部分抵消。
分段调整后的EBITDA
与截至2020年6月30日的年度相比,截至2021年6月30日的年度,绩效服务部门的分部调整后EBITDA增加了2,090万美元,增幅为19%,这主要是由于前述收入的增加以及销售、一般和管理费用的增加,抵消了与我们收购相关的增量费用的影响。
公司
下表汇总了本会计年度的公司费用和调整后的EBITDA(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | 2020 | | | 变化 | | |
其他营业收入: | | | | | | | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | $ | — | | $ | 24,584 | | | | $ | (24,584) | | (100) | % | | | |
其他营业收入 | — | | 24,584 | | | | (24,584) | | (100) | % | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 191,227 | | 155,716 | | | | 35,511 | | 23 | % | | | |
研发 | — | | 5 | | | | (5) | | (100) | % | | | |
运营费用 | 191,227 | | 155,721 | | | | 35,506 | | 23 | % | | | |
营业亏损 | $ | (191,227) | | $ | (131,137) | | | | $ | (60,090) | | 46 | % | | | |
折旧及摊销 | 8,598 | | 8,303 | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 35,915 | | 21,132 | | | | | | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | (24,584) | | | | | | | | |
递延薪酬计划收入 | 12,745 | | 3,904 | | | | | | | | |
其他费用,净额 | 7,106 | | 4,842 | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (126,863) | | $ | (117,540) | | | | $ | (9,323) | | 8 | % | | | |
其他营业收入
在截至2021年6月30日的年度内,没有其他营业收入。截至2020年6月30日的一年中,其他营业收入为2460万美元,这归因于北卡罗来纳州所得税法变化导致TRA的重新计量。
运营费用
在截至2021年6月30日的一年中,公司运营费用比截至2020年6月30日的年度增加了3550万美元,增幅为23%,这主要是由于销售、一般和管理费用的增加,这主要是由于主要与2020财年收购相关的人员成本增加,以及市场变化导致递延薪酬计划支出的增加。销售、一般和行政费用的增加被新冠肺炎疫情导致的员工差旅和会议费用的减少部分抵消了。
调整后的EBITDA
在截至2021年6月30日的一年中,调整后的EBITDA与截至2020年6月30日的一年相比减少了930万美元,这主要是因为与2020财年收购相关的人员成本增加,被新冠肺炎疫情导致的员工差旅和会议费用减少所抵消。
截至2020年和2019年6月30日止年度的经营业绩
关于2019年财政年度至2020财政年度经营结果变化的讨论已从本年度报告中遗漏,但可在我们于2020年8月25日提交给证券交易委员会的10-K表格中的“第7项.管理层对截至2020年6月30日的财政年度财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到,该表格可在证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的网站http://investors.premierinc.com.上免费获得
表外安排
截至2021年6月30日,我们没有任何表外安排。
流动性与资本资源
我们的主要现金来源主要是经营活动提供的现金。我们不时地使用,并预计在未来将使用我们的信贷安排下的借款作为流动资金的来源。我们的主要现金需求包括运营费用、营运资本波动、收入份额义务、税款支付、资本支出、A类普通股的股息支付(如果和当声明时)、根据不定期实施的股票回购计划回购A类普通股、收购和相关业务投资以及一般公司活动。我们的资本支出通常包括内部开发的软件成本、软件采购和计算机硬件采购。
截至2021年和2020年6月30日,我们的现金和现金等价物分别为1.291亿美元和9930万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日,信贷安排下的未偿还借款均为7500万美元。在截至2021年6月30日的一年中,我们在信贷安排下借入和偿还了2.25亿美元的借款,这些借款用于为我们今年的收购提供资金,并用于其他一般公司目的。2021年6月30日之后,我们偿还了信贷安排下7500万美元的未偿还借款。
我们预计,在我们的信贷安排下,运营和借款产生的现金将为我们提供足够的流动性,以满足我们预期的营运资本要求、收入份额义务、纳税、资本支出、A类普通股的股息支付(如果和当声明时),以及根据不定期实施的股票回购计划回购A类普通股。我们的资本需求取决于许多因素,包括我们的产品和服务开发和商业化努力的资金需求、我们的信息技术需求以及我们的业务产生的现金数量。我们相信,我们拥有充足的资本资源,可以为目前预期的资本支出、业务增长和扩张以及当前和预计的偿债要求提供资金。然而,战略增长计划可能需要使用一种或多种形式的资本资源,包括手头可用现金、运营产生的现金、我们信贷安排下的借款和其他长期债务,以及潜在的发行额外股本或债务证券的收益。
2021年8月5日,我们的董事会宣布每股0.20美元的现金股息,于2021年9月15日支付给2021年9月1日登记在册的股东。
2021年8月5日,我们的董事会授权在2022财年通过公开市场购买或私下谈判的交易回购最多2.5亿美元的已发行A类普通股。为了启动回购计划,根据我们的内幕交易政策,我们预计将在下一个开放的交易窗口与一家或多家金融机构签署必要的协议和文件。然而,不能保证回购计划将于何时或是否最终启动,也不能保证根据该计划购买的A类普通股(如果有的话)的股票数量。如果回购计划被采纳并启动,我们将在未来提交给证券交易委员会的文件中提供有关回购计划的更多细节。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。
在2020财年下半年,新冠肺炎成为一场全球性的流行病,蔓延到整个美国和世界大部分其他地区。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们的业务、运营业绩、财务状况和流动性,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括可能出现的关于新冠肺炎及其变体的新信息,继续采取行动遏制它并治疗其影响,包括新冠肺炎疫苗接种计划的成功,或者新冠肺炎、其变体或类似流行病的复发。如“项目1A”中详细讨论的那样。风险因素“如上所述,由于新冠肺炎大流行和未来潜在的大流行爆发,我们面临着重大风险,包括但不限于以下风险:
•我们已经并可能继续经历对个人防护用品、药品和其他与治疗和预防新冠肺炎及其任何变体传播直接相关的用品的需求大幅增加和减少,以及对非新冠肺炎相关产品的需求减少的需求不确定性。
•我们的成员医院和非急性护理网站的非患者(包括我们的现场团队、顾问和其他专业人员)进入的机会减少或受到限制,旅行限制影响了我们员工前往我们成员设施的能力。
•由于停留在国内订单、边境关闭和运输成本迅速上升,全球供应链已被严重扰乱。
•我们已经并可能继续收到我们的合同对手方提出的修改合同、免除和推迟付款、减少付款或修改付款条件的请求。此外,几家药房供应商在与我们的合同中行使了与未能提供条款有关的不可抗力条款。
•新冠肺炎大流行及其任何变体的影响可能会导致美国或全球经济长期衰退或萧条,这可能会损害银行体系,限制对所有产品和服务的需求,并导致其他可预见和不可预见的事件和情况,所有这些都可能对我们产生负面影响。
•为了应对新冠肺炎及其变体,联邦、州和地方政府正在定期发布新的规章制度,改变报销资格规则、订单和公告。这些政府行为可能会影响我们、我们的成员、其他客户和供应商。
关于截至2021年和2020年6月30日的年度现金流的讨论
以下是净现金流摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
现金净额由(用于): | | | |
经营活动 | $ | 407,402 | | | $ | 339,888 | |
投资活动 | (174,568) | | | (222,322) | |
融资活动 | (202,997) | | | (168,953) | |
来自非持续经营的经营和投资活动 | — | | | 9,636 | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 29,837 | | | $ | (41,751) | |
与截至2020年6月30日的年度相比,截至2021年6月30日的一年,经营活动提供的净现金增加了6750万美元。经营活动提供的现金增加主要是因为上一年在我们的综合资产负债表中确认了Acurity预付合同管理费份额。此外,经营活动提供的现金变化是由我们净营运资本的变化推动的,包括新冠肺炎疫情导致的个人防护用品累计购买量的影响,以及自2020年7月1日起生效的GPO参与协议修正案导致的行政费用净收入下降的影响。
与截至2020年6月30日的年度相比,截至2021年6月30日的一年,用于投资活动的净现金减少了4780万美元。用于投资活动的现金减少的主要原因是,本年度用于业务收购的现金与上一年用于业务收购的现金相比减少了3720万美元。此外,上一年对未合并子公司的投资支付的现金减少了1020万美元,这些投资在本年度没有发生。
与截至2020年6月30日的年度相比,截至2021年6月30日的一年中,用于融资活动的净现金增加了3400万美元。用于融资活动的现金净额增加是由现金股息支付9290万美元、支付给成员的未偿还票据支付增加4830万美元(见附注10-债务和应付票据)、我们信贷安排下的净借款减少5000万美元以及支付给GNYHA的2920万美元推动的,这是与Acurity和Nexera资产收购相关的四个等额年度分期付款中的第一个。这些被2020财年股票回购计划下上一年A类普通股回购减少1.501亿美元以及由于取消了与2020年8月重组相关的分配而减少的对Premier LP有限合伙人的分配3900万美元所抵消。
在截至2021年6月30日的一年中,可归因于非持续经营的经营活动提供的净现金比截至2020年6月30日的一年减少了960万美元,这主要是由于对截至2020年6月30日的未偿债务的支付。
关于截至2021年和2020年6月30日止年度非公认会计准则自由现金流量的讨论
我们将非GAAP自由现金流定义为持续运营提供的经营活动提供的净现金,减去向有限合伙人的分配和TRA付款,向某些选择执行与我们2020年8月重组和购买财产和设备相关的单位交换协议的前有限合伙人的提前终止付款。非GAAP自由现金流不代表可用于支出的可自由支配现金,因为它不包括某些合同义务,如我们信贷安排下的债务偿还。本报告所列期间经营活动提供的非GAAP自由现金流量和对账净现金汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
持续经营活动提供的现金净额(a) | $ | 407,402 | | | $ | 427,183 | |
购置物业和设备 | (88,876) | | | (94,397) | |
分发给Premier LP的有限合伙人 | (9,949) | | | (48,904) | |
向Premier LP有限合伙人支付与应收税款协议有关的款项 | (24,218) | | | (17,425) | |
向某些选择执行单位交换协议的前有限合伙人支付提前解约金(b) | (44,024) | | | — | |
非GAAP自由现金流 | $ | 240,335 | | | $ | 266,457 | |
_________________________________
(A)截至2020年6月30日的年度,来自持续运营的运营活动提供的净现金不包括上文定义的Acurity预付合同管理费份额的影响。
(B)向某些选择执行与我们2020年8月重组相关的单位交换协议的前有限责任合伙人支付的提前终止款项,在我们的合并现金流量表中的“应付票据付款”项下列示。我们向会员支付了5130万美元,包括730万美元的预计利息,这笔利息包括在持续运营的经营活动提供的现金净额中。有关进一步信息,请参阅附注10-应付给随附的经审计综合财务报表的债务和票据。
截至2021年6月30日的一年,非GAAP自由现金流比截至2020年6月30日的一年减少了2610万美元。非GAAP自由现金流的减少主要是由于在截至2021年6月30日的年度内提前终止向某些前有限合伙人支付的款项以及较高的TRA付款,其中包括支付给Premier LP有限合伙人的1050万美元,这些有限合伙人没有选择执行与2020年8月重组相关的单位交换协议。由于2020年8月重组取消了分配,Premier LP有限合伙人的分配减少,部分抵消了这些减少。
除了上述非GAAP自由现金流量的变化外,用于持续经营的经营活动提供的净现金减少的主要原因是前述净营运资本的变化。
有关我们使用非GAAP自由现金流的更多信息,请参阅上文“我们对非GAAP财务衡量标准的使用”。
合同义务
下表列出了截至2021年6月30日我们的合同义务(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
合同义务 | 总计 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超过5年 |
应付给会员的票据 (a) | $ | 410,740 | | $ | 102,685 | | $ | 205,370 | | $ | 102,685 | | $ | — | |
其他应付票据(b) | 8,628 | | 3,295 | | 4,599 | | 734 | | — | |
经营租赁义务 (c) | 58,243 | | 11,738 | | 24,157 | | 21,055 | | 1,293 | |
延期对价(d) | 83,700 | | 28,586 | | 55,114 | | — | | — | |
合同义务总额 | $ | 561,311 | | $ | 146,304 | | $ | 289,240 | | $ | 124,474 | | $ | 1,293 | |
_________________________________
(a)应付给会员的票据代表根据TRA提前终止条款预期支付给每一位前有限合伙人的金额(每笔金额都是“提前终止付款”)。
(b)其他应付票据为无息票据,一般规定到期日为自发行之日起三至五年。
(c)租赁的未来合同义务是指主要用于办公空间的不可撤销经营租赁项下的未来最低付款。
(d)根据Acurity和Nexera资产收购的购买协议将支付的额外对价。
应付给会员的票据
截至2021年6月30日,4.107亿美元仍需分16个季度等额支付给选择执行单位交换协议的前有限责任合伙人,该协议截至2025年6月30日的季度。有关更多信息,请参阅附注10--应付给合并财务报表的债务和票据。
其他应付票据
截至2021年6月30日,我们在应付票据项下的其他债务承诺为860万美元。其他应付票据的到期日为自发行之日起三至五年,且不计息。有关更多信息,请参阅附注10--应付给合并财务报表的债务和票据。
信贷安排
我们维持一项无担保信贷安排,提供高达10亿美元的借款,其中5,000万美元的备用信用证次级安排和1,000万美元的Swingline贷款次级安排,以及不时产生增量定期贷款和要求增加循环承诺总额高达3.5亿美元的能力(“信贷安排”)。信贷安排将于2023年11月9日到期,最多可延长两次一年,并得到信贷安排下大多数贷款人的批准。
信贷安排下的未偿还借款以浮动利率结构计息,借款的利息为伦敦银行同业拆息加适用保证金(1.000%至1.500%)或最优惠贷款利率加适用保证金(0.000%至0.5000%)。我们为信贷机制下未使用的容量支付0.100%至0.200%不等的承诺费。于2021年6月30日,信贷安排项下的未偿还借款利率为1.080厘,承诺费为0.100厘。
信贷安排包括习惯陈述和担保,以及习惯的肯定和否定契约。截至2021年6月30日,我们遵守了所有这些公约。信贷安排还包含常规违约事件,包括任何超过7500万美元的债务或担保的交叉违约。如果任何违约事件发生并仍在继续,信贷安排下的行政代理可以在征得信贷安排下的大多数贷款人的同意后,或应信贷安排下的大多数贷款人的要求,终止承诺,并宣布信贷安排下的所有欠款立即到期和支付。
信贷安排下的借款收益通常可用于满足正在进行的营运资金要求,包括允许的收购、根据不定期实施的股票回购计划回购A类普通股、在宣布时支付股息以及其他一般公司活动。截至2021年6月30日,我们在信贷安排下的未偿还借款约为7500万美元,扣除未偿还借款和未偿还信用证后,可用借款能力约为9.249亿美元。2021年6月30日之后,我们偿还了信贷安排下7500万美元的未偿还借款。
现金股利
2021年期间,我们分别于2020年9月15日、2020年12月15日、2021年3月15日和2021年6月15日向A类普通股流通股支付了每股0.19美元的现金股息。2021年8月5日,我们的董事会宣布每股0.20美元的现金股息,于2021年9月15日支付给2021年9月1日登记在册的股东。
我们目前预计季度股息将在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右继续支付。然而,未来任何现金股息的实际宣布、记录和支付日期的设定以及每股金额,将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的运营结果、财务状况和资本要求、收益、一般商业状况、我们目前的信贷安排和任何未来融资安排施加的限制、对股息支付的法律限制以及董事会认为的其他因素。
2022财年股票回购计划
2021年8月5日,我们的董事会授权在2022财年通过公开市场购买或私下谈判的交易回购最多2.5亿美元的已发行A类普通股。为了启动回购计划,根据我们的内幕交易政策,我们预计将在下一个开放的交易窗口与一家或多家金融机构签署必要的协议和文件。然而,不能保证回购计划将于何时或是否最终启动,也不能保证根据该计划购买的A类普通股(如果有的话)的股票数量。如果回购计划被采纳并启动,我们将在未来提交给证券交易委员会的文件中提供有关回购计划的更多细节。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临的市场风险主要与我们必须为未偿还债务工具支付的利息支出金额的增加或减少有关。截至2021年6月30日,我们的信贷安排下有7500万美元的未偿还借款。截至2021年6月30日,信贷安排下的未偿还借款利率每增加或减少1%,未来12个月的利息支出将增加或减少80万美元。
我们将多余的现金投资于个人现金等价物的投资组合。我们目前没有持有,也从未持有过任何重大衍生金融工具。我们预计利率变化不会对我们的业绩产生实质性影响
运营或财务状况。我们计划通过限制违约风险、市场风险和投资风险来确保我们投资的资金的安全和保值。我们计划通过投资低风险证券来降低违约风险。
外币风险。
我们几乎所有的金融交易都是用美元进行的。我们没有重大的海外业务,因此,我们不相信我们有与外币相关的市场风险。
项目8.财务报表和补充数据
我们的综合财务报表和相关附注与本年度报告一起存档。见项目15(A)下的财务报表索引,查看与本报告一起提交的本项目下的财务报表一览表。
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告 | 84 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 86 |
合并资产负债表 | 87 |
合并收益表和全面收益表 | 89 |
合并股东权益报表(亏损) | 91 |
合并现金流量表 | 93 |
合并财务报表附注 | 94 |
独立注册会计师事务所报告
致Premier,Inc.股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了Premier,Inc.(本公司)截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并资产负债表,截至2021年6月30日的三个年度的相关综合收益和全面收益表、股东权益(亏损)和现金流量表,以及指数第15(A)(2)项所列的相关附注和财务报表明细表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况,以及截至2021年6月30日的三年中每年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年6月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年8月17日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
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商誉的评估 |
对该事项的描述 | 截至2021年6月30日,该公司的商誉为9.999亿美元。正如综合财务报表附注2所述,除非存在可能需要进行中期减值测试的减值指标,否则每年都会在会计年度最后一个会计季度的第一天在报告单位层面对商誉进行减值测试。自收购之日起,公司的商誉最初分配给其报告单位。 由于需要估计报告单位的公允价值,审计管理层的年度商誉减值测试非常复杂,具有很高的判断性。公允价值由管理层根据收益法,使用贴现现金流模型和基于市场的方法进行估计。特别是,公允价值估计对重大假设的变化很敏感,例如预期未来现金流和永久增长率、贴现率的数量和时间,以及各种财务指标的可比市场倍数的使用,这些假设受到预期的未来市场或经济状况的影响,包括截至计量日期的不确定性因新冠肺炎的影响而增加。
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们对本公司的商誉减值测试流程进行了了解、评估设计并测试了控制措施的操作有效性。例如,我们测试了管理层对确定报告单位公允价值时使用的上面讨论的重要投入和假设的审查的控制。 为了测试公司报告单位的估计公允价值,我们的审计程序包括评估所使用的方法和测试上面讨论的重要假设,包括公司使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将管理层使用的重要假设与当前行业和经济趋势、历史财务结果和其他相关因素进行了比较。我们对重大假设进行了敏感性分析,以评估由于投入和假设的变化而导致的报告单位公允价值的变化。我们评估了管理层预测的历史准确性,并请我们的估值专家协助我们对上述重大假设进行评估。我们还评估了报告单位的估计公允价值合计与公司市值的协调情况。
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对FFF企业的投资 |
对该事项的描述 | 如综合财务报表附注5及6所披露,根据股东协议的条款,本公司拥有FFF Enterprise,Inc.(“FFF”)49%的流通股。FFF的多数股东持有认沽权利,这使这些股东有权要求公司在2023年4月15日或之后,在全有或全无的基础上购买FFF的大股东权益。此外,本公司拥有认购权,使其有权在(I)关键人物活动日期(定义见附注6)或(Ii)2021年1月30日之后(以较晚者为准)购买FFF的剩余权益。 由于在确定公允价值时使用了重要的投入和假设,包括对期权期间FFF的EBITDA和企业价值的预测、对整个市场的预测走势以及关键人物事件的可能性,因此对看跌和看涨权利的公允价值的确定进行审计是具有挑战性的。这些投入和假设的变化可能会对看跌期权和看涨期权的公允价值产生重大影响。此外,应用审计程序来解决估计的不确定性涉及到高度的审计师判断。
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们对此进行了了解,对设计进行了评估,并测试了管理层公允价值计算的相关控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查上面讨论的用于确定看跌期权和看涨期权公允价值的投入和假设的控制。 为了测试看跌期权和看涨期权的估计公允价值,我们的审计程序包括评估使用的方法和测试上面讨论的重要假设,包括公司使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将收入增长和盈利能力假设与FFF和同行业其他指标公司过去的业绩进行了比较。吾等亦评估本公司在其估值方法中应用股东协议条款的情况,并同意公允价值计算中使用的投入条款。此外,我们还请我们的估值专家协助我们评估公司使用的方法和上文讨论的重要假设。 |
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/s/安永律师事务所
自1991年以来,我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州罗利
2021年8月17日
独立注册会计师事务所报告
Premier,Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Premier,Inc.截至2021年6月30日的财务报告内部控制。我们认为,Premier,Inc.(本公司)根据COSO标准,截至2021年6月30日,在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括发票交付系统LP的内部控制,这些内部控制包括在本公司2021年综合财务报表中,截至2021年6月30日占总资产的2%,占截至该年度收入的不到1%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也不包括对发票交付系统(LP)财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2021年6月30日的合并财务报表,我们2021年8月17日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
北卡罗来纳州罗利
2021年8月17日
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Premier,Inc. |
合并资产负债表 |
(单位为千,每股数据除外) |
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| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 129,141 | | | $ | 99,304 | |
应收账款(净额为#美元2,284及$731分别计提信贷损失拨备) | 141,447 | | | 135,063 | |
合同资产 | 267,283 | | | 215,660 | |
库存 | 176,376 | | | 70,997 | |
预付费用和其他流动资产 | 68,049 | | | 97,338 | |
流动资产总额 | 782,296 | | | 618,362 | |
财产和设备(扣除#美元后的净额518,332及$452,609(分别为累计折旧) | 224,271 | | | 206,728 | |
无形资产(扣除#美元后的净额289,912及$245,160(分别为累计摊销) | 396,642 | | | 417,422 | |
商誉 | 999,913 | | | 941,965 | |
递延所得税资产 | 781,824 | | | 430,025 | |
递延薪酬计划资产 | 59,581 | | | 49,175 | |
对未合并附属公司的投资 | 153,224 | | | 133,335 | |
经营性租赁使用权资产 | 48,199 | | | 57,823 | |
其他资产 | 76,948 | | | 93,680 | |
总资产 | $ | 3,522,898 | | | $ | 2,948,515 | |
| | | |
负债、可赎回有限合伙人资本和股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 85,413 | | | $ | 54,841 | |
应计费用 | 48,144 | | | 53,500 | |
收入分享义务 | 226,883 | | | 145,777 | |
应支付的有限合伙人分派 | — | | | 8,012 | |
应计薪酬和福利 | 100,713 | | | 73,262 | |
递延收入 | 34,058 | | | 35,446 | |
应收税金协议的当期部分 | — | | | 13,689 | |
应付给会员的票据的当前部分 | 95,948 | | | — | |
信用额度和长期债务的流动部分 | 78,295 | | | 79,560 | |
其他流动负债 | 47,330 | | | 31,987 | |
流动负债总额 | 716,784 | | | 496,074 | |
长期债务,减少流动部分 | 5,333 | | | 4,640 | |
应收税金协议,较少的流动部分 | — | | | 279,981 | |
应付给会员的票据,减去流动部分 | 298,995 | | | — | |
递延补偿计划债务 | 59,581 | | | 49,175 | |
递延税项负债 | — | | | 17,508 | |
延期对价,较少的当前部分 | 56,809 | | | 112,917 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 43,102 | | | 52,990 | |
其他负债 | 112,401 | | | 75,658 | |
总负债 | 1,293,005 | | | 1,088,943 | |
承担和或有事项(附注18) | | | |
| | | |
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Premier,Inc. |
合并资产负债表 |
(单位为千,每股数据除外) |
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| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
可赎回有限合伙人资本 | — | | | 1,720,309 | |
股东权益: | | | |
A类普通股,$0.01面值,500,000,000授权股份;122,533,051和71,627,462分别于2021年6月30日和2020年6月30日发行和发行的股票 | 1,225 | | | 716 | |
B类普通股,$0.000001面值,600,000,000授权股份;0和50,213,098分别于2021年6月30日和2020年6月30日发行和发行的股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 2,059,194 | | | 138,547 | |
留存收益 | 169,474 | | | — | |
股东权益总额 | 2,229,893 | | | 139,263 | |
总负债、可赎回有限合伙人资本和股东权益 | $ | 3,522,898 | | | $ | 2,948,515 | |
见合并财务报表附注。
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Premier,Inc. |
合并收益表和全面收益表 |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入: | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 572,700 | | | $ | 670,593 | | | $ | 662,462 | |
其他服务和支持 | 404,330 | | | 359,054 | | | 371,019 | |
服务 | 977,030 | | | 1,029,647 | | | 1,033,481 | |
产品 | 744,122 | | | 269,945 | | | 184,157 | |
净收入 | 1,721,152 | | | 1,299,592 | | | 1,217,638 | |
收入成本: | | | | | |
服务 | 170,773 | | | 188,275 | | | 182,375 | |
产品 | 713,045 | | | 244,516 | | | 173,255 | |
收入成本 | 883,818 | | | 432,791 | | | 355,630 | |
毛利 | 837,334 | | | 866,801 | | | 862,008 | |
其他营业收入: | | | | | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | | 24,584 | | | — | |
其他营业收入 | — | | | 24,584 | | | — | |
运营费用: | | | | | |
销售、一般和行政 | 532,326 | | | 459,859 | | | 438,985 | |
研发 | 3,338 | | | 2,376 | | | 1,224 | |
购入无形资产摊销 | 44,753 | | | 55,530 | | | 53,285 | |
运营费用 | 580,417 | | | 517,765 | | | 493,494 | |
营业收入 | 256,917 | | | 373,620 | | | 368,514 | |
未合并关联公司净收入中的权益 | 21,073 | | | 12,537 | | | 5,658 | |
利息(费用)和投资收益(净额) | (11,964) | | | (11,313) | | | (2,471) | |
(亏损)FFF看跌期权和看涨期权收益 | (27,352) | | | 4,690 | | | (17) | |
其他收入(费用),净额 | 11,967 | | | 4,153 | | | (3,545) | |
其他(费用)收入,净额 | (6,276) | | | 10,067 | | | (375) | |
所得税前收入 | 250,641 | | | 383,687 | | | 368,139 | |
所得税(福利)费用 | (53,943) | | | 92,561 | | | 33,462 | |
持续经营净收益 | 304,584 | | | 291,126 | | | 334,677 | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | — | | | 1,054 | | | (50,598) | |
净收入 | 304,584 | | | 292,180 | | | 284,079 | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (17,062) | | | (161,318) | | | (200,907) | |
可归因于非控股权益的非持续经营净(收益)亏损 | — | | | (498) | | | 25,948 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (17,062) | | | (161,816) | | | (174,959) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | (26,685) | | | 468,311 | | | (118,064) | |
股东应占净收益(亏损) | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | | | $ | (8,944) | |
| | | | | |
综合收益: | | | | | |
净收入 | $ | 304,584 | | | $ | 292,180 | | | $ | 284,079 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | (17,062) | | | (161,816) | | | (174,959) | |
股东应占综合收益 | $ | 287,522 | | | $ | 130,364 | | | $ | 109,120 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并收益表和全面收益表 |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
加权平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 116,527 | | | 67,035 | | | 59,188 | |
稀释 | 117,532 | | | 123,614 | | | 60,269 | |
| | | | | |
股东应占每股收益(亏损): | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | | | | |
持续运营 | $ | 2.24 | | | $ | 8.92 | | | $ | 0.27 | |
停产经营 | — | | | 0.01 | | | (0.42) | |
股东应占基本每股收益 | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | | | $ | (0.15) | |
| | | | | |
每股基本收益(亏损) | | | | | |
持续运营 | $ | 2.22 | | | $ | 2.03 | | | $ | 0.27 | |
停产经营 | — | | | 0.01 | | | (0.42) | |
股东应占稀释后每股收益 | $ | 2.22 | | | $ | 2.04 | | | $ | (0.15) | |
见合并财务报表附注。
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Premier,Inc. |
合并股东权益报表(亏损) |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | B类 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | (累计亏损)留存收益 | 股东权益合计(亏损) |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2018年6月30日的余额 | 52,761 | | $ | 575 | | 80,336 | | $ | — | | 4,769 | | $ | (150,058) | | $ | — | | $ | (1,155,636) | | $ | (1,305,119) | |
会员业主以B类单位换取A类普通股 | 14,764 | | 57 | | (14,764) | | — | | (9,039) | | 312,971 | | 320,753 | | — | | 633,781 | |
赎回有限责任合伙人 | — | | — | | (1,024) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 24,533 | | — | | 24,533 | |
股权激励计划下A类普通股的发行 | 1,027 | | 11 | | — | | — | | — | | — | | 19,418 | | — | | 19,429 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | 75 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 2,857 | | — | | 2,858 | |
库存股 | (6,689) | | — | | — | | — | | 6,689 | | (250,133) | | — | | — | | (250,133) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 29,478 | | — | | 29,478 | |
回购既有限制单位以代扣代缴员工税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,133) | | — | | (8,133) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 284,079 | | 284,079 | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (174,959) | | (174,959) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (388,906) | | 270,842 | | (118,064) | |
2019年6月30日的余额 | 61,938 | | $ | 644 | | 64,548 | | $ | — | | 2,419 | | $ | (87,220) | | $ | — | | $ | (775,674) | | $ | (862,250) | |
2019年7月1日的余额 | 61,938 | | 644 | | 64,548 | | — | | 2,419 | | (87,220) | | — | | (775,674) | | (862,250) | |
会计原则变更的影响 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (899) | | (899) | |
2019年7月1日调整后余额 | 61,938 | | 644 | | 64,548 | | — | | 2,419 | | (87,220) | | — | | (776,573) | | (863,149) | |
会员业主以B类单位换取A类普通股 | 13,552 | | 65 | | (13,553) | | — | | (7,065) | | 237,313 | | 223,215 | | — | | 460,593 | |
赎回有限责任合伙人 | — | | — | | (782) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 71,568 | | — | | 71,568 | |
股权激励计划下A类普通股的发行 | 703 | | 7 | | — | | — | | — | | — | | 6,654 | | — | | 6,661 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | 80 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,832 | | — | | 2,832 | |
库存股 | (4,646) | | — | | — | | — | | 4,646 | | (150,093) | | — | | — | | (150,093) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 20,706 | | — | | 20,706 | |
回购既有限制单位以代扣代缴员工税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,530) | | — | | (8,530) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 292,180 | | 292,180 | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (161,816) | | (161,816) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (177,898) | | 646,209 | | 468,311 | |
2020年6月30日的余额 | 71,627 | | $ | 716 | | 50,213 | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 138,547 | | $ | — | | $ | 139,263 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并股东权益报表(亏损) |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | |
| 甲类 普通股 | B类 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | (累计亏损)留存收益 | 股东权益合计(亏损) |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2020年7月1日的余额 | 71,627 | | 716 | | 50,213 | | — | | — | | — | | 138,547 | | — | | 139,263 | |
会计原则变更的影响 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,228) | | (1,228) | |
2020年7月1日调整后余额 | 71,627 | | 716 | | 50,213 | | — | | — | | — | | 138,547 | | (1,228) | | 138,035 | |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | 70 | | 1 | | (70) | | — | | — | | — | | 2,436 | | — | | 2,437 | |
与会员所有者季度交换相关的额外实收资本增加,包括相关的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 37,319 | | — | | 37,319 | |
与会员所有者最终更换相关的额外实收资本增加,包括TRA终止 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 517,526 | | — | | 517,526 | |
股权激励计划下A类普通股的发行 | 598 | | 6 | | — | | — | | — | | — | | 9,350 | | — | | 9,356 | |
员工购股计划下A类普通股的发行 | 94 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 3,245 | | — | | 3,246 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 35,425 | | — | | 35,425 | |
回购既有限制单位以代扣代缴员工税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,114) | | — | | (3,114) | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 304,584 | | 304,584 | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,217 | | (17,062) | | (11,845) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (26,685) | | (26,685) | |
将可赎回有限合伙人的资本重新分类为永久股权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,750,840 | | 3,767 | | 1,754,607 | |
会员所有人最终将B类普通股换成A类普通股 | 50,144 | | 501 | | (50,143) | | — | | — | | — | | (501) | | — | | — | |
向前会员所有者支付提前解约金 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (438,967) | | — | | (438,967) | |
股息(每股0.19美元) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (93,584) | | (93,584) | |
与合并投资有关的新增实收资本的调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 318 | | (318) | | — | |
将非合并关联公司的投资分配给非控股权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,095) | | — | | (4,095) | |
出资 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,958 | | — | | 1,958 | |
合并投资中的非控股权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,690 | | — | | 3,690 | |
2021年6月30日的余额 | 122,533 | | $ | 1,225 | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 2,059,194 | | $ | 169,474 | | $ | 2,229,893 | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合并现金流量表 |
(单位:千) |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 304,584 | | | $ | 292,180 | | | $ | 284,079 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (1,054) | | | 50,598 | |
折旧及摊销 | 121,062 | | | 152,827 | | | 140,164 | |
未合并关联公司净收入中的权益 | (21,073) | | | (12,537) | | | (5,658) | |
递延所得税 | (83,692) | | | 67,980 | | | 11,878 | |
基于股票的薪酬 | 35,425 | | | 20,706 | | | 29,001 | |
应收税金协议负债的重新计量 | — | | | (24,584) | | | — | |
持有至到期投资的减值 | — | | | 8,500 | | | — | |
FFF看跌期权的亏损(收益) | 27,352 | | | (4,690) | | | 17 | |
其他 | 9,358 | | | 853 | | | 9,443 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | | | |
应收账款、存货、预付费用和其他资产 | (68,008) | | | (121,735) | | | (11,100) | |
合同资产 | (51,685) | | | (8,205) | | | (36,549) | |
应付账款、应计费用、递延收入、收入份额债务和其他负债 | 134,079 | | | (30,353) | | | 40,065 | |
持续经营活动提供的现金净额 | 407,402 | | | 339,888 | | | 511,938 | |
经营活动提供(用于)非持续经营的现金净额 | — | | | 9,636 | | | (6,599) | |
经营活动提供的净现金 | 407,402 | | | 349,524 | | | 505,339 | |
投资活动 | | | | | |
购置物业和设备 | (88,876) | | | (94,397) | | | (93,385) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (84,463) | | | (121,640) | | | (50,854) | |
出售资产所得收益 | — | | | 3,632 | | | 22,731 | |
其他 | (1,229) | | | (9,917) | | | (7,766) | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | (174,568) | | | (222,322) | | | (129,274) | |
用于投资活动的非持续经营净现金 | — | | | — | | | (196) | |
用于投资活动的净现金 | (174,568) | | | (222,322) | | | (129,470) | |
融资活动 | | | | | |
应付票据付款 | (50,713) | | | (2,419) | | | (676) | |
信贷融资收益 | 225,000 | | | 400,000 | | | 50,000 | |
按信贷安排付款 | (225,000) | | | (350,000) | | | (125,000) | |
分发给Premier LP的有限合伙人 | (9,949) | | | (48,904) | | | (57,825) | |
向Premier LP有限合伙人支付与应收税款协议有关的款项 | (24,218) | | | (17,425) | | | (17,975) | |
支付的现金股息 | (92,898) | | | — | | | — | |
回购A类普通股(作为库存股持有) | — | | | (150,093) | | | (250,133) | |
与收购业务相关的递延对价付款 | (29,217) | | — | | | — | |
其他 | 3,998 | | | (112) | | | 14,409 | |
用于融资活动的净现金 | (202,997) | | | (168,953) | | | (387,200) | |
现金及现金等价物净增(减) | 29,837 | | | (41,751) | | | (11,331) | |
年初现金及现金等价物 | 99,304 | | | 141,055 | | | 152,386 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 129,141 | | | $ | 99,304 | | | $ | 141,055 | |
见合并财务报表附注。
Premier,Inc.
合并财务报表附注
除非另有说明,合并财务报表附注中列报的信息均截至2021年6月30日。关于2021年6月30日之后发生的后续事件的影响的更多信息,请参阅下面的附注21-后续事件,“项目1.业务”和“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
(一)陈述的组织和依据
组织
Premier,Inc.(以下简称“Premier”或“公司”)是位于美国特拉华州的一家以营利为目的的公开持股公司。本公司为控股公司,本身并无重大业务经营。该公司的主要资产是其在其全资子公司Premier Services,即特拉华州有限责任公司(“Premier GP”)中的股权。Premier GP是加州有限合伙企业Premier Healthcare Alliance,简称Premier LP的唯一普通合伙人。该公司几乎所有的业务都是通过Premier LP及其其他合并子公司进行的。该公司及其子公司和附属公司是一家领先的医疗保健业绩改进公司,将医院、医疗系统、医生和其他医疗保健提供者联合起来,在其业务的临床、财务和运营领域进行改进和创新,以满足快速发展的医疗保健行业的需求。本公司还为其他行业提供服务,包括餐饮服务、学校和大学。
该公司的商业模式和解决方案旨在为其成员提供获得规模效率的途径,分摊他们的开发成本,提供来自公司企业数据仓库中匿名数据的可行情报,降低创新风险,传播最佳实践,以帮助公司的成员组织和其他客户成功地向更高质量和更具成本效益的医疗保健转型。
该公司与其子公司和附属公司一起,通过以下方式提供其集成的解决方案平台二业务细分:供应链服务和绩效服务。有关公司可报告业务部门的更多信息,请参见附注19-部门。供应链服务部门包括美国最大的医疗集团采购组织(“GPO”)项目之一、供应链共同管理和直接采购活动。性能服务部门通过开发、集成和提供技术和综合服务产品,包括美国最大的专注于医疗保健提供者的临床和成本分析及咨询服务企业之一。该公司还在扩大其能力,以更全面地解决和协调雇主、付款人和生命科学市场的护理改进和标准化。该公司的软件即服务(“SaaS”)和基于许可的临床分析产品利用该公司的全面数据集向其成员和其他客户提供可行的情报,使他们能够对成本管理、质量和安全以及基于价值的护理这三个主要类别进行基准测试、分析和确定需要改进的领域。在利用这些工具的同时,该公司还将其咨询服务和基于技术的绩效改进协作相结合,以提供更全面、更全面的客户价值主张和整体体验。绩效服务部门还包括该公司的保险管理服务、Contigo Health-直接面向雇主的业务以及Remitra-电子发票和应付账款平台。
收购和资产剥离
收购发票递送服务,LP Assets
于2021年3月1日,本公司透过新成立的合并附属公司Premier IDS,LLC(“Premier IDS”)收购发票递送服务有限公司(“IDS”)的实质全部资产及承担若干负债,经调整后的收购价为$80.7100万美元,但须作某些调整,其中#美元80.0于成交时,以本公司信贷安排(定义见下文)项下的借款支付百万元。
IDS提供将纸质和便携文档格式(“PDF”)发票转换为电子格式的数字化技术,以自动化、简化和简化医疗保健中的应付帐款流程。IDS的解决方案包括电子发票和跟踪,以及数字支付。IDS将以Remitra的品牌名称整合到Premier中TM并作为绩效服务部门的一部分进行报告。有关详细信息,请参阅注3-业务收购。
公司结构与重组
公司通过Premier GP和Premier Services II,LLC(特拉华州的一家有限责任公司,是本公司的全资子公司,Premier LP的唯一有限合伙人)举行了100截至2021年6月30日,Premier LP的1%权益。在…
2020年6月30日,本公司召开59Premier LP中唯一的普通合伙人权益。2021年6月30日和2020年6月30日,会员们举行了0%和41分别在Premier LP中拥有有限合伙人权益的百分比。2020年7月31日,在他辞职后,三作为附属于公司成员的董事,董事会由15名(15)董事,由八名(8)独立董事,六名(6)成员董事和公司首席执行官,因此董事会中独立董事占多数。由于截至2020年7月31日,成员董事不再是董事会的多数成员,有限合伙人的赎回功能由公司(而不是B类普通股持有人)控制。因此,$1.8代表2020年7月31日可赎回有限合伙人资本公允价值的10亿美元从合并资产负债表夹层部分的临时股本重新分类为额外实收资本,作为永久股本的组成部分。
于二零二零年八月十一日,本公司与Premier LP及BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)订立日期为二零二零年八月十一日的合并协议及计划(“合并协议”),该协议及计划由本公司、Premier LP及BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)订立,BridgeCo,LLC是Premier Services LLC的全资附属公司,成立的唯一目的是与Premier LP合并及并入Premier LP。根据2020年8月11日生效的合并协议,(I)BridgeCo与Premier LP合并并并入Premier LP,Premier LP是尚存的实体(“合并”),以及(Ii)Premier LP的每个已发行和尚未发行的B类普通股均被注销,并自动转换为接受权一公司A类普通股的股份。与合并有关,Premier LP的前有限责任合伙人(个别为“LP”及统称为“LP”)实益持有的所有本公司B类普通股已发行及流通股均根据本公司的注册证书注销。本交换协议(“交换协议”)允许本公司自行决定就有限责任合伙公司提交以现金、A类普通股或两者的组合交换的B类普通股进行结算,该协议已因上文讨论的重组活动而终止。
此外,于2020年8月10日,本公司行使其终止应收税金协议(“TRA”)的权利。有关详细信息,请参阅附注10-债务和应付票据以及附注16-所得税。
列报和整理的基础
陈述的基础
于2021年6月30日,本公司由公众投资者全资拥有,其中包括因上述重组而获得A类普通股股份的前会员所有者,以及根据交换协议之前交换的B类普通股和相关的B类普通股。
于2020年6月30日,成员拥有人于Premier LP的权益在本公司随附的综合资产负债表中反映为可赎回有限合伙人资本,而有限合伙人在Premier Lp中的收入比例反映在本公司随附的综合收益表和全面收益表中的非控制权益应占净收益和非控制权益应占全面收益中,而Premier LP的股东权益在随附的综合资产负债表中反映为可赎回有限合伙人资本,而有限合伙人在Premier Lp中的收入比例反映在应占非控制性权益的净收入和本公司随附的综合收益表中。
截至2020年6月30日,公众投资者,包括与之前交换其B类普通股和相关B类普通股相关而获得A类普通股股份的会员所有者,拥有59通过持有A类普通股,占公司已发行普通股的百分比。会员所有者拥有41通过持有B类普通股,占公司合并后的A类和B类普通股的百分比。
合并原则
随附的综合财务报表是根据证券交易委员会的规则和规定并根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,其中包括公司对其行使控制权的所有控股子公司的资产、负债、收入和开支,以及公司拥有控股财务权益或是主要受益者的实体(如适用)的资产、负债、收入和开支。合并后,所有公司间交易均已取消。因此,合并财务报表反映了管理层认为公平列报所示期间的经营结果和财务状况所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。
补充现金流信息
下表列出了截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的补充现金流信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
非现金投融资活动补充日程表: | | | | | |
按公允价值调整的可赎回有限合伙人资本的增加(减少),与股东权益的减少(增加)相抵。 | $ | 26,685 | | | $ | (468,311) | | | $ | 118,064 | |
可赎回有限合伙人资本减少,与会员所有者季度交换相关的股东权益增加相抵 | 2,437 | | | 460,593 | | | 633,783 | |
与会员所有者离职和季度交换以及其他调整相关的递延税项资产净增 | 331 | | | 62,776 | | | 131,519 | |
会员所有人与最终交换相关的递延税项资产净增 | 284,852 | | | — | | | — | |
将可赎回有限合伙人的资本重新分类为额外实缴资本 | 1,754,607 | | | — | | | — | |
扣除折扣后,与应付给会员的票据有关的额外实收资本减少 | 438,967 | | | — | | | — | |
与会员所有者离职和季度交换相关的额外实收资本净增加及其他调整 | 37,319 | | | 71,568 | | | 24,533 | |
与会员所有者最终交换相关的额外实收资本增加 | 517,526 | | | — | | | — | |
应计股息等价物 | 686 | | | — | | | — | |
可变利息实体
2021年6月30日,由于上述重组,Premier LP不再符合会计准则编纂(ASC)主题810中定义的可变利益实体(VIE)的定义。Premier LP的经营结果包括在综合财务报表中。
在2020年6月30日,Premier LP是一家VIE,因为有限合伙人没有能力对普通合伙人行使实质性撤销权。本公司透过Premier GP拥有管理Premier LP的业务及事务的专有权力及权力,就推动Premier LP的经济表现作出所有决定,并有义务承担亏损并有权收取利益。因此,本公司是VIE的主要受益者,并根据可变利息模式整合Premier LP的业务。
截至2020年6月30日,Premier LP的资产和负债,包括停产业务的资产和负债,包括以下内容(以千为单位):
| | | | | |
| 2020年6月30日 |
资产 | |
当前 | $ | 610,990 | |
非电流 | 1,900,137 | |
Premier LP的总资产 | $ | 2,511,127 | |
| |
负债 | |
当前 | $ | 580,430 | |
非电流 | 296,801 | |
Premier LP的总负债 | $ | 877,231 | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的几年中,Premier LP的净收入,包括已归类为非持续业务的收入和支出如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 |
Premier LP净收入 | $ | 359,978 | | | $ | 322,865 | |
Premier LP在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中的现金流,包括可归因于非持续运营的现金流,包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 |
现金净额由(用于): | | | |
经营活动 | $ | 339,894 | | | $ | 533,024 | |
投资活动 | (222,322) | | | (129,469) | |
融资活动 | (159,948) | | | (390,086) | |
现金和现金等价物净减少 | (42,376) | | | 13,469 | |
年初现金及现金等价物 | 131,210 | | | 117,741 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 88,834 | | | $ | 131,210 | |
预算在编制财务报表中的使用
根据公认会计原则编制公司的合并财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。重大估计数是持续评估的,包括行政费用净收入、其他服务和支助收入、合同资产、递延收入、合同成本、信贷损失准备、财产和设备的使用年限、股票补偿、递延税款余额(包括递延税项资产的估值津贴)、不确定的税收状况、未上市投资的价值、用于评估资产减值的预计未来现金流量、看跌期权的价值、获利负债的价值和收购价格的分配。该等估计乃基于历史经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
(二)重大会计政策
业务合并
该公司使用收购方法对企业的收购进行会计处理。收购的所有资产、承担的负债、合同或有事项和或有对价均在收购日按其公允价值确认。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都计入商誉。购置成本在合并损益表和全面收益表中作为费用入账。
可以使用几种估值方法来确定收购的资产和承担的负债的公允价值。对于无形资产,公司通常采用收益法。该方法首先对每项资产的所有预期未来净现金流进行预测。然后,通过应用反映与现金流相关的风险因素的适当贴现率,将这些现金流调整为现值。收益法或其他方法所固有的一些更重要的估计和假设包括预测未来现金流的数额和时间、用来衡量未来现金流固有风险的贴现率、对资产生命周期和影响资产的竞争趋势的评估,包括考虑任何技术、法律、监管或经济进入壁垒。确定无形资产的使用寿命也需要判断,因为不同类型的无形资产会有不同的使用寿命,某些资产甚至可能被认为具有无限的使用寿命。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和收购时剩余期限不超过三个月的高流动性投资。
金融工具的公允价值
资产或负债的公允价值是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。计量公允价值时采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值技术。本公司在确定估值技术的投入时遵循三层公允价值等级。公允价值层次将估值技术的投入划分为三个大的层次,以便最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构的级别如下:
第一级:由金融工具组成,其价值以活跃市场中相同金融工具的市场报价为基础;
第2级:由使用可直接或间接观察到的投入的模型或其他估值方法来确定价值的金融工具组成,包括(I)活跃市场中类似资产或负债的报价,(Ii)非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,(Iii)其投入在金融工具的几乎整个期限内都可观察到的定价模型,以及(Iv)其投入主要来自或由可观察市场数据通过相关性或其他手段在基本上整个期限内得到证实的定价模型。
第3级:包括其价值是使用定价模型来确定的金融工具,该定价模型利用主要是不可观察的贴现现金流方法或类似技术的重大投入,以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。
应收帐款
使公司面临潜在信用风险集中的金融工具(有价证券除外)主要包括公司的应收账款和合同资产(合同资产的讨论见下文)。应收账款主要由医院和医疗保健系统成员应支付的服务和产品金额组成。该公司为预期的信贷损失预留了一笔准备金。此项拨备为估计,本公司会定期评估其充足性,并会考虑过去经验、会员及其他客户群的信贷质素及应收账款结余的年龄等因素,包括个别及整体的应收账款余额。由于应收账款一般在一年内到期,预计经济状况的变化不会对我们对预期信贷损失的估计产生重大影响。然而,经济状况每季度都会受到监测,以确定是否有必要进行任何调整。坏账应占预期信贷损失拨备在随附的综合收益表和全面收益表中计入销售、一般和行政费用。被认为无法收回的账款在扣除实际回收后被注销。如果与特定客户相关的情况发生变化,本公司对应收账款可收回程度的估计可能会进一步调整。
合同资产
供应链服务合同资产是指已赚取但未收取管理费的供应商合同上的估计会员和其他客户采购。从历史上看,该公司没有确认合同资产拨备。绩效服务合同资产是指提供服务所赚取的收入,但截至各自报告期末,公司无法按合同开具账单。在ASC主题326项下,我们将Performance Services的合同资产包括在我们的预留过程中,并评估损失风险,这与公司应收账款的方法类似,因为当我们有权获得付款时,合同资产被重新分类为应收账款。因此,在确认合同资产时应用准备金。某些合同资产的到期期限超过一年,经济状况的变化可能会对这些应收账款产生影响。我们每季度监测一次经济状况,以确定是否有必要改变储备。
库存
由成品组成的存货,主要是医疗产品,在平均成本的基础上以成本或可变现净值中的较低者列报。公司定期进行评估,以确定是否存在陈旧、移动缓慢和不可用的库存,并记录必要的拨备,以将这些库存降至可变现净值。
财产和设备,净值
财产和设备按扣除累计折旧后的成本入账。主要增加和改进的支出被资本化,而次要的更换、维护和维修费用在发生时计入费用。当物业和设备报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧将从账目中扣除,由此产生的任何收益或亏损将计入相应期间的综合收益表和全面收益表。折旧是使用直线在相关资产的预计使用寿命内计算的。
方法。租赁物业的资本化修改使用直线法在租赁期或资产的估计使用年限中较短的时间内摊销。见附注8-补充资产负债表信息。
在初步项目阶段发生的与内部开发的计算机软件相关的成本在发生时计入费用。在开发阶段,一旦项目达到技术可行性,直接咨询成本以及与每个项目直接相关的员工工资和工资相关成本都会资本化。资本化的软件成本计入资产和设备,净额计入合并资产负债表。资本化成本按直线摊销,按相关软件应用程序的预计使用寿命摊销,最高可达五年根据软件的最终用途,摊销包括在随附的合并损益表和全面收益表中的收入或销售成本、一般和行政费用中。更换和重大改进被资本化,而维护和维修则按发生的费用计入。此过程中固有的一些更重要的估计和假设涉及确定软件开发项目的阶段、资本化的直接成本以及资本化软件的估计使用寿命。该公司将与内部开发软件相关的成本资本化为$77.0百万美元和$88.3在截至2021年和2020年6月30日的年度内,分别为600万美元。
每当事件及情况显示一项资产或资产组的账面价值可能无法从其使用及最终处置所产生的估计现金流中收回时,本公司便会审核物业及设备的减值账面值。在未贴现现金流量低于账面价值的情况下,减值亏损确认为账面价值超过该资产或资产组公允价值的金额。该公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前和预期的经营结果、趋势和前景、资产或资产组的使用方式,以及过时、需求、竞争和其他经济因素的影响。
无形资产
固定寿命无形资产主要由会员关系、技术、客户关系、商号和竞业禁止协议组成,并在其估计使用年限内按直线摊销。见附注9-商誉和无形资产。
每当事件及情况显示须摊销之无形资产之账面值可能无法从其使用及最终处置所产生之估计现金流量中收回时,本公司便会审核应摊销之无形资产之账面值。如果未贴现现金流量低于账面价值,则确认的减值损失等于账面价值超过应于计量日摊销的无形资产公允价值的金额。该公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前和预期的经营结果、趋势和前景、使用期限确定的无形资产的方式、过时、需求和竞争的影响以及其他经济因素。
商誉
商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。该公司在其会计年度最后一个会计季度的第一天进行年度商誉减值测试,除非存在可能需要进行中期减值测试的减值指标。
根据会计准则,公司可以选择进行定性评估,以确定是否更有可能发生减值。这种定性评估要求对报告单位的公允价值超过账面价值进行评估,并对估值投入的潜在变化做出重大判断,包括回顾公司最近的长期预测、对经营业绩与上年相比的分析、市场价值的变化、折现率的变化以及终端增长率假设的变化。如确定存在减值的可能性较大,则本公司须进行量化评估,以确定商誉是否已减值,并衡量商誉减值金额(如有)。
报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认商誉减值费用。该公司使用贴现现金流分析和基于市场的方法来确定报告单位的公允价值。确定公允价值需要进行重大判断,包括对适当贴现率、永久增长率以及预期未来现金流的金额和时间的判断。贴现现金流分析中使用的现金流是基于最新的预算和长期预测。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各报告单位未来现金流的固有风险。市场可比法使用各种财务指标与一组可比上市公司和最近可比交易的市场倍数来估计公允价值。
该公司截至2021年4月1日的最新年度减值测试由量化评估组成,没有产生任何商誉减值费用。
合同费用
合同成本代表公司资本化的金额,反映获得和履行合同的增量成本,其中包括销售佣金和与实施SaaS信息工具相关的成本。对于新合同的佣金,这些成本将在与客户的预期关系期限内按各自的履约义务摊销。对于续订,佣金在与客户的合同有效期内摊销。实施成本在工具实施后按直线摊销,在与客户就各自履行义务的预期关系期限内摊销,这与向与实施相关的客户转移服务是一致的。?公司的合同成本包括在综合资产负债表的其他资产中,与销售佣金相关的摊销包括在销售、一般和行政费用中,与执行成本相关的摊销包括在综合收益表和全面收益表的收入成本中。
递延收入
递延收入包括与提前开具客户发票或在公司收入确认标准实现之前收到的会员付款相关的未确认收入。几乎所有递延收入都由递延订阅费和递延咨询费组成。公司托管的SaaS应用程序的订阅费将推迟,直到客户的独特数据记录已合并到基础软件数据库中,或客户现场特定的软件已实施且客户可以访问该软件。延期咨询费是在提供服务之前向客户开具发票时产生的。
递延补偿计划资产和相关负债
为了符合条件的员工的利益,公司维持一项不合格的递延补偿计划。该计划旨在允许员工延期超过某些税收限额,并规定雇主可自由支配的缴费超过公司401(K)计划适用的税收限额。递延的金额在员工的指导下投资于资产。根据该计划指定用于支付福利的公司资产由拉比信托持有,并受公司的一般债权人管辖。
拉比信托的资产(分类为交易证券)和负债按公允价值入账,并作为本公司的资产和负债入账。拉比信托的资产被指定为欠现任和前任雇员的递延薪酬负债提供资金。递延薪酬计划既包含流动资产,也包含非流动资产。递延补偿计划资产的当前部分包括从本公司离职后将在一年内支付给离职参与者的估计金额。当前部分,$5.5百万美元和$3.42021年和2020年6月30日的100万美元分别包括在随附的合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。递延薪酬计划负债的相应流动部分计入随附的综合资产负债表中截至2021年和2020年6月30日的其他流动负债。递延薪酬计划资产的非流动部分,$59.6百万美元和$49.2分别于2021年6月30日和2020年6月30日的100万欧元计入随附的合并资产负债表中的长期资产。递延薪酬计划负债的相应非流动部分计入随附的综合资产负债表中于2021年和2020年6月30日的长期负债。已实现和未实现收益$12.7百万,$3.9百万美元和$2.5截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度,计划资产上的100万美元分别包括在随附的合并损益表和全面收益表中的“其他收入(费用)、净额”行项目中。相应负债变化产生的递延补偿费用#美元。12.7百万,$3.9百万美元和$2.5百万美元分别包括在随附的截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度综合收益表和全面收益表的“销售、一般和行政”费用项下。
租契
本公司订立以本公司为承租人的租赁合约,该等合约实质上全部与租赁于一般企业用途的不同楼宇内的写字楼有关。这些不可撤销的经营租约的条款通常要求公司支付租金以及一定份额的运营费用和房地产税,通常还包括基于通胀的租金增长。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
经营租赁使用权资产及经营租赁负债按自开始日期起的租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。经营租赁使用权资产根据租赁奖励、递延租金和初始直接成本(如果发生)进行调整。该公司的租赁一般不包括隐含利率;因此,该公司根据截至2019年7月1日(过渡日期)的信息,使用递增借款利率确定了未来最低租赁付款的现值。相关租赁费用在租赁期内以直线法确认。
TRA
于二零二零年八月十日,本公司行使权利终止由本公司与Premier LP的前有限责任合伙人于二零一三年九月二十五日订立并于二零一三年十月一日生效的应收税项协议(“TRA”),向所有前有限责任合伙人发出终止通知及根据TRA提早终止条款须支付予各有限责任合伙的预期付款金额,并将终止日期定为二零二零年八月十日。
在TRA终止之前,本公司根据以下条件记录TRA负债85预计将获得的减税金额的%,通常超过15-年度期间,可归因于在首次公开募股(IPO)的同时从成员所有者手中最初购买B类普通股,以及B类普通股的成员所有者随后将B类普通股交换为A类普通股或现金。根据TRA支付的税款是在我们实现税收优惠时支付给会员所有者的。由于商誉摊销费用的扣除不能得到保证,因此公司预计将收到所需的估计节税额,而节税额的估计取决于税收优惠的实际实现情况和当时的有效税率,因此本公司预计将收到所需的判断,因为商誉摊销费用的扣除不能保证,节税额的估计取决于税收优惠的实际实现情况和当时的税率。
可赎回有限合伙人资本
2020年7月31日,在他辞职后,三作为附属于公司成员的董事,董事会由15名(15)董事,由八名(8)独立董事,六名(6)成员董事和公司首席执行官,因此董事会中独立董事占多数。由于截至2020年7月31日,成员董事不再是董事会的多数成员,有限合伙人的赎回功能由公司(而不是B类普通股持有人)控制。因此,$1.8代表2020年7月31日可赎回有限合伙人资本公允价值的10亿美元从合并资产负债表夹层部分的临时股本重新分类为额外实收资本,作为永久股本的组成部分。
于二零二零年八月十一日,根据合并协议,本公司(一)完成合并,(二)注销并自动将已发行及尚未发行的B类普通股转换为收购权一(I)出售本公司A类普通股股份及(Iii)与合并同时注销所有B类普通股的已发行及已发行股份;及(Iii)与合并同时,注销所有已发行及已发行的B类普通股。因此,Premier,Inc.是Premier LP的唯一所有者。
于2020年7月31日之前,本公司于综合资产负债表夹层部分按赎回金额计入可赎回有限合伙人资本作为临时权益,赎回金额为经修订及重新签署的有限合伙协议(“有限合伙协议”)于报告日期的B类普通股账面价值或赎回金额中较大者。
根据有限责任协议向有限合伙人分配
2020年8月11日,作为执行合并协议的结果,Premier,Inc.成为Premier LP的唯一所有者。
在2020年8月11日之前,Premier LP以受LP协议条款约束的合法合伙收入分配的形式向Premier,Inc.作为普通合伙人和有限合伙人进行分配。普通合伙人的分配基于普通合伙人在Premier LP的所有权。有限合伙人分配基于有限合伙人在Premier LP中的所有权以及Premier服务产品的相对参与度。虽然有限合伙人分配部分是基于对Premier服务产品的相对参与,但实际分配并不完全基于单个合伙人参与产生的收入,因为分配是基于合伙企业的净收益或亏损,包括合伙企业的运营费用以及以下项目产生的收入或亏损
非所有者成员参与Premier提供的服务。虽然Premier LP出现净亏损,但合作伙伴没有收到季度分配。
收入确认
本公司对与客户签订的合同进行核算时,合同当事人的权利(包括支付条件)被确定,合同具有商业实质,对价可能收取。
收入在承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映公司预期有权获得的对价,以换取这些产品或服务的转让。如果合同中承诺的对价包括可变金额,公司将使用期望值或最可能金额法估计其预期有权获得的金额。该公司的合同可能包括可能导致交易价格变化的条款,例如,包括收入份额、回扣、折扣和基于业绩的可变费用。
该公司仅在交易价格中包括估计的对价金额,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计要求管理层做出复杂、困难或主观的判断,并对本质上不确定的事情的影响做出估计。因此,由于预期在很长一段时间内不能解决的不确定性,或者当公司在类似类型的合同方面的经验有限时,公司可能无法根据某些长期安排的表现可靠地估计可变费用。可变对价的估计及决定是否将估计对价计入交易价格,乃基于本公司可合理获得的资料(历史、当前及预测),并考虑客户类型、交易类型及每项安排的具体事实及情况。此外,管理层还会定期进行分析,以验证可变因素评估的准确性。
尽管本公司相信其在制定估计和依赖某些判断和基础投入方面的做法是合理的,但实际结果可能会有所不同,这可能会导致收入增加或减少的风险敞口,这可能是重大的。
履行义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让个别货物或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个可交付安排(许可费、订阅费、咨询服务费等)。
行政事业性收费收入净额
行政管理费净收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一履约义务,包括维持成员网络以参与团购计划,并为供应商提供与公司成员签约和接触的效率。收入来自从供应商处收取的行政费用,并计入随附的综合收益表和全面收益表中的服务收入。
该公司通过其GPO计划,汇集会员购买力,与供应商协商定价折扣和改善合同条款。签订合同的供应商向公司支付管理费,管理费通常代表1%至3根据本公司协商的合同向会员出售的商品和服务的购买价格的%。行政费是可变的对价,并根据公司成员的估计购买量确认为收入,利用基于历史成员支出的分析以及对当前趋势和预期的更新。由于会员根据供应商合同进行采购的时间和公司收到采购信息的时间不同,预计行政费用也会有所不同。会员和供应商的合同证实了一项安排的有说服力的证据。本公司不拥有会员通过其GPO供应商合同购买的底层设备或产品的所有权。应收行政费收入包括在随附的合并资产负债表中的合同资产中。
公司支付的收入份额相当于总行政费用的一个百分比,这是根据成员与公司的合同协议,使用基于历史收入费用份额百分比的投资组合方法估计的,并根据当前或预期的趋势进行调整。收入份额确认为总行政费用收入的减去,得出行政费用收入净额,相应的收入份额负债计入随附的综合资产负债表中的收入份额负债。
产品收入
直接采购主要通过销售给公司成员、其他客户或分销商的产品产生收入。一旦产品控制权转移到客户手中,收入就会确认,并在扣除提供给客户的折扣和回扣后进行记录。折扣和回扣是根据合同条款和历史趋势估算的。
其他服务和支持收入
Performance Services通过提供全方位服务提供技术,其收入包括基于SaaS的临床分析产品订阅、企业分析许可证、绩效改进协作和其他服务订阅、咨询服务的专业费用、保险服务管理费和集团赞助保险计划的佣金、Contigo Health的第三方管理费(直接面向雇主业务)和Remitra的客户费用 -电子发票和应付账款平台。
基于SaaS的临床分析订阅包括在SaaS基础上使用公司专有托管技术的权利、培训和会员支持,以改进成本管理、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。SaaS安排为合同内的每个订阅创建单一的履行义务,其中义务的性质是随时可用的义务,并且每一天的服务都符合随时间推移认可的标准。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。临床分析产品订阅通常是三-至五年期具有自动续签条款和年度价格自动扶梯的协议,通常不允许提前终止。这些协议不允许实际拥有软件。订阅费通常按月计费,收入在实施后的剩余合同期内以直线方式确认为单一可交付成果。实施包括完成每个成员数据集独有的数据准备服务,在某些情况下还需要安装特定于成员站点的软件,以便访问成员数据并将其传输到公司托管的基于SaaS的临床分析产品中。实现通常是60至240在合同执行后的几天内,会员可以充分利用基于SaaS的临床分析产品。
企业分析许可证包括期限许可证,范围从三至十年并提供临床分析产品、改进成本管理、质量和安全、基于价值的护理和提供商分析。定价因医疗保健系统的应用和规模而异。许可收入在许可证交付时确认,托管和维护收入在合同有效期内按比例确认。
绩效改进协作和支持公司在成本管理、质量和安全以及基于价值的护理方面提供的其他服务订阅的收入在提供服务时在服务期内确认,这通常是一年。绩效改进、协作和其他服务订阅收入被视为一项绩效义务,通过向客户提供对在线社区的访问来产生收入,在在线社区中存储数据并可用于分析和基准测试。
咨询服务的专业费用是根据合同出售的,合同的条款根据合同的性质而有所不同。这些服务通常包括一般咨询、基于报告的咨询和成本节约计划。此类咨询合同中承诺的服务通常不会被视为不同的服务,并定期合并并作为一项履约义务进行核算。费用按照合同规定开具帐单,收入在提供服务或提供交付成果时按比例履约法确认。在合同有重大合同履约保证的情况下,在确定交易价格时,履约保证作为一种可变的考虑因素进行估计和核算。如果未达到保证节余水平,公司可能需要免费提供额外服务,以实现保证节余或支付保证节余与实际实现节余之间的差额。有时,公司的对价权利取决于事件的发生,例如要求客户接受的报告的交付。然而,除了事件驱动的时间点交易之外,这一服务线内提供的大多数服务都是随着时间的推移而提供的,这是因为它为公司的客户提供了持续的好处。
咨询安排可能需要对交易价格和合约内的估计小时数进行大量估计。这些估计数基于期望值,期望值是根据性质相似的历史合同的结果得出的,预测金额是根据新协议的预期节余得出的。交易价格通常受到限制,直到目标交易价格变得更加确定。
保险服务管理费在提供保险服务的期间确认。团体赞助保险项目的佣金是通过充当有效保单的中介人来赚取的。根据这项安排,收入于保单控制权转移至客户时,于相关保单生效日期的某个时间点确认,并受估计提前终止的限制。
Contigo Health-Direct to Employer业务的第三方管理费包括处理自我保险医疗计划索赔的综合费用。第三方管理员费用按月向客户开具发票,通常在此期间收取。收入在提供服务的期间确认。
Remitra的收入 -电子发票和应付账款平台主要包括参与电子发票和跟踪等服务的客户的费用。费用按月向我们的客户开具发票,通常在接下来的一段时间内收取。对于固定费用合同,收入在提供服务的期间确认。对于可变费率合同,收入在客户开具发票时确认。额外收入包括支票更换服务的费用,其中包括每月从银行合作伙伴那里获得的回扣。
多个交付件安排
本公司签订协议,将上文讨论的单个交付内容(如SaaS订阅和咨询服务)捆绑到单一服务安排中。这些协议通常在一段时间内提供,时间范围约为三个月至五年在适用的合同执行日期之后。收入(包括固定及变动对价)于该安排内的个别履约责任在独立安排中分开出售时,根据独立售价分配予该安排内的个别履约责任。
收入成本和运营费用
收入成本
服务成本收入包括与员工相关的费用(包括薪酬和福利)和直接提供与创收活动相关的服务的外部顾问,包括向会员提供咨询服务和与SaaS信息产品相关的资本化实施服务。服务收入成本还包括与托管服务相关的费用、相关数据中心容量成本、第三方产品许可费用以及内部开发软件成本的摊销。
产品收入成本包括直接来源的医疗产品的采购和运输成本。
运营费用
销售、一般和行政费用包括与销售和管理员工直接相关的费用,以及主要支持创收活动(包括薪酬和福利)的与员工相关的间接费用和与差旅相关的费用,以及占用和其他间接费用、保险费、专业费用和其他一般管理费用。
研发费用包括为开发、支持和维护公司的软件相关产品和服务而产生的与员工相关的薪酬和福利费用,以及技术专业人员的第三方咨询费。
购入无形资产的摊销包括因收购而确定的所有确定寿命的无形资产的摊销。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费用反映在随附的综合收益表和全面收益表中的“销售、一般和行政费用”中,并为#美元。4.8百万,$5.0百万美元和$4.8截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分别为100万美元。
所得税
该公司按照资产负债法核算所得税。递延税项资产或负债乃根据以制定税率计量的资产及负债的财务报表与税基之间的差额,以及净营业亏损及信贷结转厘定,该差额将于该等差额拨回时生效。根据现有证据,当递延税项资产很可能无法变现时,本公司会为递延税项净资产提供估值拨备。
本公司根据对税收法律法规的解释编制和归档纳税申报单。本公司的报税表须经各税务机关在正常业务过程中审核。这样的检查可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。
在为财务报告目的确定本公司的税项支出时,本公司在存在税务决定不确定的交易、计算和报税头寸时建立准备金,而这些头寸很可能在审查后无法维持。
本公司根据事实和情况的变化定期调整其预留税款估计,例如不同税务机关正在进行的审查和结算,以及税收法律、法规和解释的变化。任何给定年度的综合税费支出包括对上一年度所得税准备金和被认为适当的相关估计利息费用的调整。该公司的政策是,在适用的情况下,将不确定所得税头寸的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。
综合收益
综合收益包括一段时间内非所有者来源的股东赤字的所有变化。净收益和其他综合收益在扣除相关税收影响后进行报告,得出综合收益。
每股基本收益和稀释后收益(亏损)(“EPS”)
基本每股收益的计算方法是将净收入除以期内已发行的加权平均普通股数量。稀释每股收益假设转换、行使或发行所有潜在的普通股等价物,除非这种计入将导致亏损的减少或每股收益的增加。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以加权平均普通股数量,再乘以该期间潜在已发行普通股的稀释效应。潜在已发行普通股的数量按照库存股方法确定。
最近采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(专题326):金融工具信用损失的计量,(“ASU 2016-13”),修改了某些金融工具预期信用损失的衡量和记录此类损失的时间。本公司采用ASU 2016-13年度,自2020年7月1日起生效,采用修订后的追溯基础,导致留存收益减少$1.22000万。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(专题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,(“ASU 2018-13”),作为其披露框架项目的一部分,通过取消、增加和修改公允价值计量的某些披露要求,提高了公允价值计量披露的有效性。实体将不再被要求披露公允价值层次中第一级和第二级之间转移的金额和原因,但上市公司将被要求披露用于为第三级公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均值。本公司采纳ASU 2018-13,自2020年7月1日起生效,并已相应更新财务报表,以反映披露要求中的更新(见附注6-公允价值计量)。ASU 2018-13年度的实施并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,财务会计准则委员会发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(主题350):客户对作为服务合同的云计算安排(即托管安排)中发生的实施成本的会计处理,要求作为服务合同的云计算安排(即托管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南来确定将哪些实施成本资本化或支出。本公司在预期的基础上采用了ASU 2018-15,自2020年7月1日起生效。ASU 2018-15年度的实施并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
(3)业务收购
收购发票递送服务、LP资产
2021年3月1日,公司通过Premier IDS收购了IDS的几乎所有资产并承担了某些负债,调整后的收购价为$80.7100万美元,但须作某些调整,其中#美元80.0成交时已支付100万美元,并根据本公司的信贷安排借款。
该公司将IDS的收购作为一项业务合并进行了会计处理,根据收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债分配了收购价格。分配给收购的无形资产的公允价值总额为#美元。22.4100万美元,主要由发达的技术组成。
对入侵检测系统的收购导致确认#美元。57.7可归因于IDS预期盈利的百万商誉(见附注9--商誉和无形资产)。IDS收购被认为是所得税的资产收购
目的。因此,本公司预期税项商誉可为税务目的而扣除。IDS收购的初始收购价分配是初步的,并取决于所收购资产和承担的负债的估值变化。IDS将以Remitra的品牌名称整合到Premier中TM并作为绩效服务部门的一部分进行报告。
由于此次收购对收入和净利润的影响不大,因此没有公布此次收购的预计运营结果。公司的历史性合并财务报表。
收购Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,公司通过其合并子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)收购了97Health Design Plus,LLC(“HDP”)的股权百分比,调整后的收购价为$23.8百万美元,实施采购协议中规定的某些采购价格调整。这笔交易的资金来自该公司信贷安排项下的借款。
收购价格分配是在截至2020年12月31日的三个月内敲定的。
形式上的运营结果为这项收购没有公布,因为对收入和净收入的影响对该公司的历史综合财务报表没有实质性影响。
收购Acurity和Nexera资产
2020年2月28日,本公司收购了Acurity,Inc.和Nexera,Inc.的几乎所有资产和某些负债(“Acurity和Nexera资产收购”)。该公司同意支付总计美元的费用。291.5100万美元,其中美元166.1在成交时,用信贷安排下的借款支付了100万美元。额外的$120.0一百万美元要付清四等额的每年分期付款$30.02021年6月30日、2022年、2023年和2024年6月30日或左右,其中第一笔年度分期付款截至2021年6月30日支付。此外,$4.7在截至2021年6月30日的一年中,已向GNYHA支付了100万美元,用于支付与GNYHA的TRA有关的最后一笔款项。
此外,资产购买协议还为Acurity,Inc.提供了高达$30.0根据本公司与GNYHA将于2023年12月根据当时的市场情况同意的条款,本公司达成一系列成员续签条款,从而实现一系列成员续签,因此,本公司将于2023年12月实现一系列成员续签。截至2021年6月30日,赚取负债的公允价值为美元。24.2百万美元(见附注6--公允价值计量)。
在签订购买协议之前,Acurity,Inc.同意提供#美元的一次性回扣。93.8根据其成交前的采购量,向当时的某些成员支付100万美元。该公司的结论是,这些一次性回扣应从收购价中剔除,并在成交时计入预付合同管理费份额(“Acurity预付合同管理费份额”)。因此,作为收购的一部分支付的总代价公允价值为#美元。202.6百万美元。
收购价格分配是在截至2020年9月30日的三个月内敲定的。
此次收购的预计运营结果尚未公布,因为对收入和净收入的影响对公司的历史合并并不重要金融发言。
收购Medprier
2019年10月28日,本公司通过其合并子公司Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)收购了Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)的全部已发行股本,调整后的收购价为#美元。38.5百万美元。这笔交易的资金来自信贷安排项下的借款。
这项收购为卖家提供了高达$的获利机会。5.0根据Medprisher在截至2020年12月31日的日历年实现收入目标计算的600万美元。赚取负债的公允价值为#美元。4.8截至2021年6月30日,已支付100万美元。
收购价格分配是在截至2020年9月30日的三个月内敲定的。
亲表格结果运营由于对收入和净收入的影响对公司历史上的综合财务报表没有重大影响,因此没有公布此次收购的财务报表。
(四)停止经营和退出活动
在出售某些资产和逐步退出专业药房业务方面,本公司符合截至2019年6月30日将其专业药房业务的某些资产和负债归类为非持续经营的标准。在被归类为停产业务之前,专业药房业务被列为供应链服务部门的一部分。
截至2020年6月30日,本公司已完成专业药房业务的清盘和退出,不是截至2021年6月30日的年度非持续经营的净收益或亏损。
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度停产净亏损的主要组成部分(单位:千):
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 |
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净收入 | $ | — | | | $ | 428,493 | |
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收入成本 | — | | | 417,524 | |
毛利 | — | | | 10,969 | |
| | | |
销售、一般和行政费用 | — | | | 23,588 | |
购入无形资产摊销 | — | | | 2,425 | |
运营费用 | — | | | 26,013 | |
停产造成的营业亏损 | — | | | (15,044) | |
资产处置和减值净(利)损 | (1,697) | | | 61,219 | |
所得税前非持续经营所得(亏损) | 1,697 | | | (76,263) | |
所得税费用(福利) | 643 | | | (25,665) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 1,054 | | | (50,598) | |
可归因于Premier LP非控股权益的非持续经营净收益(亏损) | (498) | | | 25,948 | |
股东非持续经营的净收益(亏损) | $ | 556 | | | $ | (24,650) | |
(5)投资
对未合并附属公司的投资
该公司对未合并附属公司的投资包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 净收益中的权益 |
| 六月三十日, | | 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
FFF | $ | 120,548 | | | $ | 109,204 | | | $ | 11,344 | | | $ | 12,299 | | | $ | 5,102 | |
威望 | 14,478 | | | 11,194 | | | 8,856 | | | — | | | — | |
其他投资 | 18,198 | | | 12,937 | | | 873 | | | 238 | | | 556 | |
总投资 | $ | 153,224 | | | $ | 133,335 | | | $ | 21,073 | | | $ | 12,537 | | | $ | 5,658 | |
该公司通过PSCI举办了一场49在2021年6月30日和2020年6月30日,通过拥有FFF的股票,FFF Enterprise,Inc.(以下简称FFF)拥有FFF的%权益。公司在随附的综合资产负债表中记录了FFF看跌期权和看涨期权的公允价值(更多信息见附注6-公允价值计量和附注21-后续事件)。该公司使用权益会计方法对其在FFF的投资进行核算,并将这笔投资作为供应链服务部门的一部分计入。
公司通过其合并子公司PRAM Holdings,LLC(“PRAM”)持有大约20于2021年6月30日,Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”)通过拥有Prestige有限合伙单位拥有Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”)%的权益。该公司拥有大约26PRAM会员权益的%,其余会员权益由16会员医疗系统。该公司使用权益会计方法对其在Prestige的投资进行核算,并将这笔投资作为供应链服务部门的一部分计入。
未合并的重要子公司
根据S-X法规的第3-09条和第4-08(G)条,公司必须确定哪些未合并的投资(如果有)被视为“重要子公司”。在评估这些投资时,有三个测试用于确定是否有任何未合并的子公司被认为是重要的子公司:投资测试、资产测试和收益测试。S-X法规第3-09条规定,如果三项测试中的任何一项超过20%,本公司应在年报中单独包括任何未合并的多数股权子公司(本公司拥有超过50%有表决权证券的未合并子公司)的经审计财务报表。根据S-X法规第4-08(G)条,如果三项测试中的任何一项超过10%,则要求在年度报告中汇总未合并子公司的财务信息;如果三项测试中的任何一项超过20%,则根据S-X规则10-01(B)(1),要求在季度报告中汇总财务信息。
截至2021年和2020年6月30日,公司持有一项未合并投资,其资产占其总资产的10%以上。
截至2019年6月30日,本公司在三项测试中没有一项投资超过10%。
下表显示了FFF未经审计的财务信息摘要,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的几年中,FFF达到了10%的资产测试标准(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
流动资产总额 | $ | 635,642 | | | $ | 762,608 | |
非流动资产总额 | 86,783 | | | 95,444 | |
流动负债总额 | 348,477 | | | 486,210 | |
非流动负债总额 | 251,866 | | | 273,599 | |
非控股股权 | 59,820 | | | 48,139 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 2,047,494 | | | $ | 1,990,282 | | | $ | 1,840,462 | |
毛利 | 122,890 | | | 108,733 | | | 85,232 | |
营业收入 | 41,643 | | | 35,624 | | | 21,680 | |
净收入 | 23,841 | | | 22,565 | | | 11,872 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 11,682 | | | 11,057 | | | 5,817 | |
(六)公允价值计量
经常性公允价值计量
下表代表该公司的金融资产和负债,按公允价值经常性计量(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金融资产负债公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
2021年6月30日 | | | | |
现金等价物 | $ | 75 | | $ | 75 | | $ | — | | $ | — | |
递延薪酬计划资产 | 65,051 | | 65,051 | | — | | — | |
总资产 | 65,126 | | 65,126 | | — | | — | |
赚取负债 | 24,249 | | — | | — | | 24,249 | |
FFF纠正错误 | 64,110 | | — | | — | | 64,110 | |
总负债 | $ | 88,359 | | $ | — | | $ | — | | $ | 88,359 | |
| | | | |
2020年6月30日 | | | | |
现金等价物 | $ | 13,272 | | $ | 13,272 | | $ | — | | $ | — | |
递延薪酬计划资产 | 52,538 | | 52,538 | | — | | — | |
总资产 | 65,810 | | 65,810 | | — | | — | |
赚取负债 | 33,151 | | — | | — | | 33,151 | |
FFF纠正错误 | 36,758 | | — | | — | | 36,758 | |
总负债 | $ | 69,909 | | $ | — | | $ | — | | $ | 69,909 | |
递延补偿计划资产由高流动性的共同基金投资组成,被归类为1级。递延补偿计划资产的当前部分(#美元)5.5百万美元和$3.4(分别为2021年和2020年6月30日的600万美元)计入随附的合并资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”项目。
使用重大不可观察输入按公允价值经常性计量的金融工具(第3级)
FFF看跌期权和看涨期权
关于本公司对FFF的股权投资,本公司签订了一项股东协议,其中规定,截至2021年6月30日,FFF的大股东持有认沽权利,要求本公司在2023年4月15日或之后以全部或全部不购买FFF的大股东权益(“认沽权利”)。公司在FFF大股东行使认购权时所需进行的任何收购,都必须以相当于FFF在购买日之前12个日历月的利息、税项、折旧和摊销前收益(“FFF EBITDA”)乘以经市场调整的倍数(经任何未偿债务以及现金和现金等价物调整后的“每股股本价值”)的每股价格进行。2021年7月29日,公司执行了一项对FFF股东协议的修订,导致看跌期权的终止。有关详细信息,请参阅注21-后续事件。
如果发生关键人物事件(在股东协议中通常定义为大股东因原因辞职、终止、死亡或残疾),公司有催缴权利,要求大股东将其在FFF的剩余权益出售给公司,并可在以下较晚的时间内随时行使180在(I)关键人物事件日期或(Ii)2021年1月30日(“认购权”连同认沽权利,即“看跌期权”)之后的历日。截至2021年6月30日和2020年6月30日,认购权零价值。如果行使这两项权利中的任何一项,FFF额外权益的收购价将为每股相当于每股股本价值的价格。
FFF看跌和看涨权利在6月30日、2021年和2020年6月30日、2021年和2020年的公允价值是在风险中性框架下使用蒙特卡罗模拟确定的,该框架基于使用不可观察的输入计算的每股股权价值,其中包括估计的FFF看跌和看涨权利的到期日、对期权期间FFF EBITDA和企业价值的预测、预测的整体市场走势以及关键人物事件的可能性。在期权期间,FFF的企业价值是利用预期的年度FFF EBITDA和收入增长率以及其他假设进行估值的。由此产生的FFF企业价值是在看跌和看涨期权估值中使用的假设。大幅增加到
加权平均资本成本、企业价值、相关性和信用利差可以显著降低负债,而资产波动率、FFF EBITDA增长率和收入增长率可以显著增加负债。
该公司利用以下假设估计FFF看跌期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
FFF EBITDA年增长率 | 2.5-10.8% | | 2.5-26.5% |
年营收增长率 | 2.5-6.3% | | 1.4-14.4% |
相关性 | 80.0 | % | | 80.0 | % |
加权平均资金成本 | 14.0 | % | | 14.5 | % |
资产波动性 | 30.0 | % | | 28.0 | % |
信用利差 | 0.8 | % | | 1.7 | % |
使用蒙特卡罗模拟方法对看跌期权和看涨期权进行估值的重要假设是:
(i)FFF EBITDA年增长率:预测的FFF EBITDA增长区间超过六年了;
(Ii)年营收增长率:预测的收入增长幅度超过六年了;
(Iii)相关性:未来企业价值与FFF EBITDA的估计相关性
(Iv)加权平均资金成本:支付给证券持有人为债务和股权融资的预期利率;
(v)资产波动性:基于医疗保健行业上市公司的资产波动性;以及
(Vi)信用利差:基于期限匹配的BBB收益率曲线。
该公司在随附的综合资产负债表中分别将FFF看跌期权和看涨期权计入长期其他负债和长期其他资产。FFF看跌期权和看涨期权的公允价值净变化记录在随附的综合收益表和全面收益表中的“其他(费用)收入,净额”项目中。
赚取负债
盈利负债是与Acurity和Nexera资产收购以及2018年11月收购Stanson Health,Inc.(“Stanson”)和2020年10月收购Medprier有关。与Acurity和Nexera资产收购相关的收益负债被归类为公允价值等级的第3级。截至2021年6月30日,与Stanson和Medprier收购相关的全部收益已支付给它们的前员工和股东。
与Acurity和Nexera资产收购相关的预期盈利支付产生的盈利负债在收购日使用概率加权预期支付模型进行计量,并由于管理层对会员续签数量和市场状况的估计发生变化而定期重新计量。在厘定或有负债的公允价值时,管理层会审阅所收购业务的当前业绩,以及余下盈利期间的预测业绩,以根据各自收购协议所载的合约条款计算预期盈利付款。Acurity和Nexera盈利负债利用的信用利差为0.9%和1.0分别为2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日。截至2021年6月30日和2020年6月,未贴现的结果范围在美元之间。0及$30.0百万美元。这种可能性的显著降低可能会导致获利负债的价值大幅下降。截至2021年6月30日和2020年6月30日,Acurity和Nexera赚取负债的公允价值为$24.2百万美元和$22.7分别为百万美元。
Acurity和Nexera赢利(a)
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| 截至6月30日, |
输入假设 | 2021 | | 2020 |
转移成员续订百分比的概率 | 5.0 | % | | 5.0 | % |
转移成员续订百分比在50%到65%之间的概率 | 10.0 | % | | 10.0 | % |
转移成员续订百分比在65%至80%之间的概率 | 25.0 | % | | 25.0 | % |
转会会员续签比例>80%的概率 | 60.0 | % | | 60.0 | % |
信用利差 | 0.9 | % | | 1.0 | % |
_________________________________
(A)Acurity和Nexera的盈利负债最初估值为2020年2月28日。
本公司的FFF看跌期权和获利负债的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | 购买(结算) | 得(损) | 期末余额 |
截至2021年6月30日的年度 | | | | |
赚取负债 | $ | 33,151 | | $ | (13,733) | | $ | (4,831) | | $ | 24,249 | |
FFF纠正错误 | 36,758 | | — | | (27,352) | | 64,110 | |
3级负债总额 | $ | 69,909 | | $ | (13,733) | | $ | (32,183) | | $ | 88,359 | |
| | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | |
FFF呼叫权 | $ | 204 | | $ | — | | $ | (204) | | $ | — | |
3级总资产 | 204 | | — | | (204) | | — | |
赚取负债 | 6,816 | | 26,481 | | 146 | | 33,151 | |
FFF纠正错误 | 41,652 | | — | | 4,894 | | 36,758 | |
3级负债总额 | $ | 48,468 | | $ | 26,481 | | $ | 5,040 | | $ | 69,909 | |
非经常性公允价值计量
在截至2021年6月30日的年度内,本公司记录了应付给成员的无息票据,原因是作为2020年8月重组的一部分,与终止TRA相关的提前终止付款被推迟。这些票据包括与以下隐含利率相关的2级输入1.8%,计算截至2020年8月11日。(见附注10-债务及应付票据)
在截至2021年6月30日的年度内,不需要与商誉和无形资产减值计量相关的非经常性公允价值计量。然而,采购价格分配需要大量的非经常性第3级投入。因收购IDS而获得的无形资产的初步公允价值采用收益法确定(见附注3-业务收购)。
仅披露公允价值的金融工具
分类为二级的无息应付票据的公允价值比其账面价值低$。0.1百万美元和$0.2根据假设的市场利率,2021年和2020年6月30日分别为100万美元1.6这两个期间的百分比。
其他金融工具
由于这些金融工具的短期性质,现金、应收账款、应付账款、应计负债和信贷安排(定义见附注10-债务和应付票据)的公允价值接近账面价值。
(7)合同余额
合同资产、递延收入和收入份额债务
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的应收账款、合同资产(未开票应收账款)和递延收入。合同资产增加$51.6在截至2021年6月30日的年度内,与截至2020年6月30日的年度相比,主要是由于行政总费用增加所致
这主要是由于会员购买量增加和业绩服务许可合同的收入确认加快所致。从许可合同获得的收入确认速度加快,是指在客户开具发票之前已履行的履约义务,与某些成本管理咨询服务和基于业绩的活动相关的开票时间抵消了这些义务,在这些项目中,收入被确认为完成了工作。收入份额义务增加了$81.1在截至2021年6月30日的一年中,与截至2020年6月30日的年度相比,这主要是由于基本的收入分享安排,其中包括2020年7月1日生效的GPO参与协议修正案导致的更高的平均收入费用份额百分比。
在截至2021年6月30日的年度内确认的收入,包括在2020年6月30日递延收入期初余额中的收入为$18.02000万美元,这是履行绩效服务部门内的绩效义务的结果。
履行义务
履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。合同可能只有一个履行义务,因为转让单个商品或服务的承诺不能与其他承诺分开,因此不能区分,而其他合同可能有多个履行义务,最常见的原因是合同涉及多个阶段或交付安排(许可费、SaaS订阅费、维护和支持费用以及咨询服务的专业费用)。
在截至2021年6月30日的年度内,因2020年6月30日或之前履行或部分履行的履约义务而确认的净收入减少了美元。2.9百万美元。确认的净收入减少是由#美元推动的。3.3百万美元与基础合同的修订预测相关,其中包括可变对价部分,以及正常业务过程中发生的输入法合同造成的额外波动,部分抵消了#美元0.4与当期收到的预测不足的现金收入有关的行政手续费收入净额为100万美元。
在截至2020年6月30日的年度内,因2019年6月30日或之前履行或部分履行的履约义务而确认的净收入减少为$2.3百万美元。确认的净收入减少是由#美元推动的。8.2百万美元与基础合同的修订预测相关,其中包括可变对价部分,以及正常业务过程中发生的输入法合同造成的额外波动,部分抵消了#美元5.9与当期收到的预测不足的现金收入有关的行政手续费收入净额为100万美元。
剩余的履约义务代表交易价格中尚未履行或实现的部分。截至2021年6月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元。574.7百万美元。该公司预计将承认46下一年剩余履约义务的百分比12几个月和额外的27%超过以下各项12几个月后,其余部分将在此后确认。
合同费用
该公司利用获得和履行合同的增量成本,其中包括与实施SaaS信息工具和销售佣金相关的成本。截至2021年6月30日,该公司拥有21.7资本化合同成本为百万美元,包括$10.2与实施成本相关的百万美元和$11.5与销售佣金相关的百万美元。公司确认了$7.6截至2021年6月30日的年度相关摊销费用为100万美元。
截至2020年6月30日,该公司拥有18.6资本化合同成本为百万美元,包括$9.9与实施成本相关的百万美元和$8.7与销售佣金相关的百万美元。公司确认了$7.4截至2020年6月30日的年度相关摊销费用为100万美元。
(8)补充资产负债表信息
应收账款净额
应收贸易账款包括医院和医疗保健系统成员以及非医疗保健客户、服务和产品的应收账款。应收管理服务包括与向会员提供服务以支持合同谈判和管理、索赔数据、回扣处理以及药房处方和使用评估有关的应收款项。
应收账款,净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
应收贸易账款 | $ | 131,246 | | | $ | 116,222 | |
应收托管服务 | 11,972 | | | 19,057 | |
其他 | 513 | | | 515 | |
应收账款总额 | 143,731 | | | 135,794 | |
信贷损失拨备 | (2,284) | | | (731) | |
应收账款净额 | $ | 141,447 | | | $ | 135,063 | |
财产和设备,净值
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 使用寿命 | 2021 | | 2020 |
大写软件 | 2-5年份 | $ | 653,515 | | | $ | 569,298 | |
计算机硬件 | 3-5年份 | 62,930 | | | 63,244 | |
家具和其他设备 | 5年份 | 7,097 | | | 7,913 | |
租赁权的改进 | 估计使用年限或租赁期中较短的 | 19,061 | | | 18,882 | |
总资产和设备 | | 742,603 | | | 659,337 | |
累计折旧和摊销 | | (518,332) | | | (452,609) | |
财产和设备,净值 | | $ | 224,271 | | | $ | 206,728 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。76.3百万,$97.3百万美元和$86.9截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分别为100万美元。未摊销资本化软件成本为$178.4百万美元和$159.6截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为100万。
在截至2019年6月30日的年度内,本公司产生了6.3出售与支持专科药房业务的公司部门资产相关的长期资产造成的百万美元亏损,这些资产是在出售某些资产并逐步退出专科药房业务时处置的(详情请参阅附注4-非持续经营和退出活动)。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度内,本公司在处置长期资产方面没有出现重大亏损。
其他长期资产
其他长期资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
Acurity预付合同管理费份额,减去当期部分 | $ | 48,498 | | | $ | 67,897 | |
资本化合同成本 | 21,686 | | | 18,601 | |
递延贷款成本,净额 | 1,499 | | | 2,141 | |
其他 | 5,265 | | | 5,041 | |
其他长期资产总额 | $ | 76,948 | | | $ | 93,680 | |
根据与Acurity公司的购买协议,该公司将一次性回扣资本化为预付合同管理费份额。有关详细信息,请参阅注3-业务收购。
合同成本包括资本化的销售佣金和实施成本。有关详细信息,请参阅注7-合同余额。
该公司记录了$0.6截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的每一年的递延贷款成本摊销费用为100万美元。递延贷款成本的摊销费用以近似实际利息法的直线法确认,并计入利息费用和投资收入,净额计入合并损益表和全面收益表。
其他长期负债
其他长期负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
FFF纠正错误 | $ | 64,110 | | | $ | 36,758 | |
赚取负债,减去流动部分 | 24,249 | | | 22,700 | |
不确定税收头寸准备金 | 18,524 | | | 16,163 | |
其他 | 5,518 | | | 37 | |
其他长期负债总额 | $ | 112,401 | | | $ | 75,658 | |
根据与本公司于FFF的股权投资相关而订立的经修订及重述的股东协议(见附注5-投资),FFF的大股东取得认沽权利(见附注6-公允价值计量)。2021年7月29日,公司执行了一项对FFF股东协议的修订,导致看跌期权的终止。有关详细信息,请参阅注21-后续事件。
盈利负债是与收购Acurity和Nexera资产以及收购Stanson和Medprier有关。截至2021年6月30日,与收购Stanson和Medprier相关的全部收益已支付给前员工和股东。有关详细信息,请参阅附注6-公允价值计量。
(九)商誉和无形资产
商誉
商誉包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 供应链服务 | 绩效服务 | 总计 |
2020年6月30日 | $ | 387,722 | | $ | 554,243 | | $ | 941,965 | |
收购业务和资产 | — | | 57,650 | | 57,650 | |
收购收购价的调整 | 780 | | (482) | | 298 | |
2021年6月30日 | $ | 388,502 | | $ | 611,411 | | $ | 999,913 | |
IDS收购的初始收购价分配是初步的,取决于营运资本公允价值以及所收购资产和承担的负债的估值的变化。
自2020年6月30日以来对收购收购价格的调整是Acurity和Nexera资产收购以及HDP收购的计量期调整的结果。有关更多信息,请参阅注3-业务收购。
无形资产净额
无形资产净值由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, |
| 使用寿命 | 2021 | | 2020 |
成员关系 | 14.7年份 | $ | 386,100 | | | $ | 386,100 | |
技术 | 6.1年份 | 186,017 | | | 164,117 | |
客户关系 | 9.6年份 | 70,830 | | | 70,830 | |
商品名称 | 7.4年份 | 24,610 | | | 24,160 | |
竞业禁止协议 | 5.3年份 | 11,315 | | | 11,315 | |
其他 (a) | 10.2年份 | 7,682 | | | 6,060 | |
无形资产总额 | | 686,554 | | | 662,582 | |
累计摊销 | | (289,912) | | | (245,160) | |
无形资产总额(净额) | | $ | 396,642 | | | $ | 417,422 | |
_________________________________
(a)包括$1.0通过收购HDP获得的百万无限期资产。
无形资产总额因收购IDS而增加(见附注3-业务收购)。无形资产摊销费用为#美元。44.8百万,$55.5百万美元和$53.3截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分别为100万美元。
未来五个会计年度及以后每年的预计摊销费用如下(以千为单位):
| | | | | |
2022 | $ | 42,873 | |
2023 | 41,492 | |
2024 | 40,321 | |
2025 | 36,447 | |
2026 | 34,920 | |
此后 | 199,589 | |
摊销总费用 | $ | 395,642 | |
按部门划分的无形资产账面净值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
供应链服务 | $ | 334,038 | | | $ | 364,647 | |
绩效服务(a) | 62,604 | | | 52,775 | |
无形资产总额(净额) | $ | 396,642 | | | $ | 417,422 | |
_________________________________
(a)包括$1.0通过收购HDP获得的百万无限期资产。
(10)应付债务和应付票据
长期债务和应付票据包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
信贷安排 | $ | 75,000 | | | $ | 75,000 | |
应付给会员的票据 | 394,943 | | | — | |
其他应付票据 | 8,628 | | | 9,200 | |
应付债务和应付票据总额 | 478,571 | | | 84,200 | |
减:当前部分 | (174,243) | | | (79,560) | |
长期债务和应付票据总额 | $ | 304,328 | | | $ | 4,640 | |
信贷安排
Premier LP及其合并子公司PSCI和PHSI作为联席借款人,Premier GP和Premier GP的某些国内子公司作为担保人,签订了日期为2018年11月9日的无抵押信贷安排(“信贷安排”)。该信贷安排的到期日为2023年11月9日,最高可达二一年期应共同借款人的要求和信贷安排下的大多数贷款人的批准而延期。信贷安排规定的借款金额最高可达#美元。1.030亿美元,(I)澳元50.0百万份备用信用证次级贷款和(Ii)一美元100.0Swingline贷款的百万子贷款。信贷安排亦规定,联名借款人可不时(I)招致增量定期贷款及(Ii)要求增加信贷安排下的循环承诺额,总额最高可达$350.0100万美元,但须得到提供此类定期贷款或增加循环承诺的贷款人的批准。该信贷安排包括由Premier GP、Premier GP的某些国内子公司以及未来的担保人(如果有)对该信贷安排下的所有义务进行无条件和不可撤销的担保,Premier,Inc.不是该信贷安排下的担保人。
信贷安排下的未偿还借款以浮动利率结构计息,借款以伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)加适用保证金计息,保证金范围为1.000%至1.500%或最优惠贷款利率加上适用的保证金,范围为0.000%至0.500%。于2021年6月30日,信贷安排下未偿还借款的加权平均利率为1.080%。共同借款人需支付以下承诺费0.100%至0.200信贷安排项下实际每日未使用承诺额的年利率。2021年6月30日,承诺费为0.100%。信贷安排包含惯例陈述和担保以及惯例肯定和否定契约,其中包括对留置权、负债、根本变化、处置、限制付款和投资的限制。截至2021年6月30日,Premier GP遵守了所有此类公约。信贷安排还包含常规违约事件,包括任何超过#美元的债务或担保的交叉违约。75.0百万美元。如果任何违约事件发生并仍在继续,信贷安排下的行政代理可以在征得信贷安排下的大多数贷款人的同意后,或应信贷安排下的大多数贷款人的要求,终止承诺,并宣布信贷安排下的所有欠款立即到期和支付。
信贷安排下的借款收益通常可用于支付正在进行的营运资金要求,包括允许的收购、根据任何当时现有的股票回购计划回购A类普通股、在宣布时支付股息以及其他一般公司活动。截至2021年6月30日止年度,本公司借入及偿还#美元225.0在信贷安排下的百万借款。该公司有$75.0截至2021年6月30日,信贷安排下的未偿还借款为百万美元924.9在未偿还借款和未偿还信用证减少后,可用借款能力达到百万美元。2021年6月30日之后,我们偿还了这笔美元75.0信贷安排下未偿还借款的百万美元。
截至2021年6月30日止年度,信贷安排借款的利息开支及期间支付的利息为#美元。2.2百万美元。
应付票据
应付给会员的票据
于二零二零年八月十日,本公司行使终止TRA的权利,向所有前有限法律责任合伙人发出终止通知及根据TRA提早终止条款预期须支付予各有限责任合伙的款项(每笔款项均为“提早终止款项”),终止日期为二零二零年八月十日(“确定日期”)。提前终止付款的估值是根据一股A类普通股在证券交易所的平均收盘价计算的。20在确定日期前三天结束的交易日。集合体
提前解约金的金额为美元。472.6百万美元。其中,美元10.5于2020年9月15日,向未选择签署与本公司2020年8月重组相关的单位交换和应收税金加速协议(“单位交换协议”)的有限责任公司支付了100万美元。剩余的应付金额,$462.1总计100万美元,将无息支付给某些选择执行单位交换协议的有限责任公司,该协议推迟了提前终止付款18季度分期付款从截至2021年3月31日的季度开始,到截至2025年6月30日的季度结束。虽然不计息,但根据公认会计原则的要求,应付给成员的票据在扣除推算利息后记入净额。1.8%。在截至2021年6月30日的年度内,公司支付了$51.3付给会员百万元,包括推算利息$7.3百万美元。
截至2021年6月30日,该公司拥有394.9应付给会员的票据百万美元,扣除应付票据的折扣$15.8百万美元,其中$95.9百万美元计入随附的综合资产负债表中应付给成员的票据的本期部分。
其他
截至2021年6月30日和2020年6月30日,该公司拥有8.6百万美元和$9.2百万美元的其他应付票据,其中$3.3百万美元和$4.6百万美元分别计入随附的综合资产负债表中长期债务的当期部分。其他应付票据不计息,一般规定到期日为三至五年自发行之日起生效。
截至2021年6月30日,票据的未来最低本金支付如下(以千为单位):
| | | | | |
2022 | $ | 105,980 | |
2023 | 105,738 | |
2024 | 104,231 | |
2025 | 103,419 | |
2026 | — | |
本金支付总额 | $ | 419,368 | |
(11)可赎回有限合伙人资本
2020年7月31日,在他辞职后,三作为附属于公司成员的董事,董事会由15名(15)董事,由八名(8)独立董事,六名(6)成员董事和公司首席执行官,因此董事会中独立董事占多数。由于成员董事不再是董事会的多数成员,自2020年7月31日起,有限合伙人的赎回功能由本公司(而不是B类普通股持有人)控制。因此,$1.820亿美元,即2020年7月31日可赎回有限合伙人资本的公允价值,从合并资产负债表夹层部分的临时股本重新分类为额外实收资本,作为永久股本的组成部分。
截至2021年、2021年、2020年及2019年6月30日止年度,本公司将可赎回有限合伙人资本的公允价值调整记录为可赎回有限合伙人资本至随附的综合收益表及全面收益表中的赎回金额的调整,金额为(26.7)百万,$468.3百万美元和$(118.1)分别为100万。关于截至2021年6月30日的年度,不是对可赎回有限合伙人资本公允价值的调整,作为可赎回有限合伙人资本与赎回金额的调整,在2020年7月31日之后记录在随附的综合收益表和全面收益表中。请参考附注1-组织机构和列报基础中的“公司结构和重组”。
下表汇总了截至2021年、2021年、2019年和2019年6月30日止年度的可赎回有限合伙人资本变动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合伙人应收账款 | | 可赎回有限合伙人资本 | | 可赎回有限合伙人资本总额 |
2018年6月30日 | $ | (2,205) | | | $ | 2,922,615 | | | $ | 2,920,410 | |
适用于有限合伙人应收账款的分配 | 1,001 | | | — | | | 1,001 | |
赎回有限责任合伙人 | — | | | (1,819) | | | (1,819) | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — | | | 174,959 | | | 174,959 | |
分配给有限合伙人 | — | | | (55,562) | | | (55,562) | |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — | | | (633,783) | | | (633,783) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — | | | 118,064 | | | 118,064 | |
2019年6月30日 | (1,204) | | | 2,524,474 | | | 2,523,270 | |
适用于有限合伙人应收账款的分配 | 209 | | | — | | | 209 | |
赎回有限责任合伙人 | — | | | (1,372) | | | (1,372) | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — | | | 161,816 | | | 161,816 | |
因收购而产生的非控制性权益 | — | | | 9,004 | | | 9,004 | |
分配给有限合伙人 | — | | | (43,714) | | | (43,714) | |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — | | | (460,593) | | | (460,593) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — | | | (468,311) | | | (468,311) | |
2020年6月30日 | (995) | | | 1,721,304 | | | 1,720,309 | |
适用于有限合伙人应收账款的分配 | 141 | | | — | | | 141 | |
可归因于Premier LP非控股权益的净收入 | — | | | 11,845 | | | 11,845 | |
分配给有限合伙人 | — | | | (1,936) | | | (1,936) | |
会员所有人以B类普通股换取A类普通股 | — | | | (2,437) | | | (2,437) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — | | | 26,685 | | | 26,685 | |
重新分类为永久股权 | 854 | | | (1,755,461) | | | (1,754,607) | |
2021年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
根据2020年8月重组前实施的交换协议,每个有限合伙人有权累计将其最初分配的B类普通股的七分之一换取A类普通股、现金或两者的组合,代价形式由公司董事会审计与合规委员会酌情决定。在截至2021年6月30日的年度内,公司记录的总减幅为2.4百万美元,用于2020年8月重组前的可赎回有限合伙人资本,以反映0.1会员所有人将以同等数量的B类普通股换取相同数量的公司A类普通股(详情请参阅附注13-每股收益(亏损)),并由会员所有人交出B类普通股的相关股份(详情请参阅附注13-每股收益(亏损))。2020年8月11日,交换协议因2020年8月重组而终止,如附注1-组织和列报基础所述。
本财年的季度交换情况如下(单位为千,B类公共单位除外):
| | | | | | | | |
季度交换日期 | 交换的B类公用件数量 | 减少可赎回有限合伙人的资本 |
2020年7月31日 | 69,684 | | $ | 2,437 | |
由于2020年8月的重组,在2020年7月31日之后没有季度交易所。
(12)股东权益
截至2021年6月30日,有122,533,051公司A类普通股,面值$0.01每股,流通股。
A类普通股持有人有权(I)一就提交股东投票表决的所有事项所持有的每股股份投票;(Ii)在董事会宣布从合法可用资金中拨款时,获得股息,但须受支付股息的任何法定或合同限制以及任何未偿还优先股或在支付股息或其他分配方面优先于A类普通股或有权参与A类普通股的任何类别股票的条款施加的任何股息支付限制的规限下;及(Iii)根据股息或其他分配的数量,按比例获得股息;及(Iii)根据股息支付或其他分配的数量,按比例获得股息,但须受任何未偿还优先股或任何类别的优先股或任何类别的系列股票在支付股息或其他分配方面优先于A类普通股或有权参与A类普通股的条款施加的限制所规限在Premier解散或清算时可供分配的剩余资产,在全额支付给债权人和有清算优先权的优先股持有人(如有)后。
2020年7月31日,$1.820亿美元,即2020年7月31日可赎回有限合伙人资本的公允价值,从合并资产负债表夹层部分的临时股本重新分类为额外实收资本,作为永久股本的组成部分。请参阅附注11-可赎回有限合伙人资本以作进一步讨论。
2020年8月11日,根据合并协议,每个已发行和未发行的B类普通单位被注销,并自动转换为接收权一公司A类普通股的股份。在合并进行的同时,有限责任合伙实益持有的本公司B类普通股的所有已发行和流通股均根据本公司的注册证书注销。2020年8月11日,本公司发布50,143,414合并后的A类普通股。
在2021年期间,公司董事会宣布定期季度现金股息为#美元。0.19每股本公司已发行普通股,分别于2020年9月15日、2020年12月15日、2021年3月15日和2021年6月15日支付。2021年8月5日,董事会宣布现金股息为$0.20每股,于2021年9月15日支付给2021年9月1日登记在册的股东。
(13)每股收益(亏损)
每股基本收益的计算方法是将当期股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。股东应占净收益包括在此期间记录的调整,以反映赎回金额的可赎回有限合伙人资本,这是由于前有限合伙人通过拥有B类普通股获得的交换利益。除非影响是反摊薄的,否则使用库存股方法计算的稀释每股收益(亏损)包括根据流通股期权、非既有限制性股票单位和奖励、非既有业绩股票奖励发行的股份的影响,以及通过发行A类普通股假定赎回B类普通股的影响。
2020年8月11日,根据合并协议,每个已发行和已发行的B类普通股(以及公司相应的B类普通股)被注销,并自动转换为收受权利一公司A类普通股,公司发行合计50,143,414A类普通股。请参阅备注1-演示的组织和基础以进行进一步讨论。
下表提供了用于每股基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)的分子和分母的对账(以千为单位,但每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
每股基本收益(亏损)的分子: | | | | | |
可归因于股东的持续经营净收益(a) | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | | | $ | 15,706 | |
股东非持续经营的净收益(亏损) | — | | | 556 | | | (24,650) | |
股东应占净收益(亏损) | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | | | $ | (8,944) | |
| | | | | |
稀释后每股收益(亏损)的分子: | | | | | |
可归因于股东的持续经营净收益(a) | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | | | $ | 15,706 | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | — | | | (468,311) | | | — | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | — | | | 161,318 | | | — | |
持续经营净收益 | 260,837 | | | 291,126 | | | 15,706 | |
对Premier,Inc.净收入的税收影响(B)(C) | — | | | (40,154) | | | — | |
调整后的持续经营净收益 | $ | 260,837 | | | $ | 250,972 | | | $ | 15,706 | |
| | | | | |
股东非持续经营的净收益(亏损) | $ | — | | | $ | 556 | | | $ | (24,650) | |
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | — | | | 498 | | | — | |
调整后的非持续经营净收益(亏损) | $ | — | | | $ | 1,054 | | | $ | (24,650) | |
| | | | | |
调整后净收益(亏损) | $ | 260,837 | | | $ | 252,026 | | | $ | (8,944) | |
| | | | | |
每股收益(亏损)的分母: | | | | | |
基本加权平均流通股 (d) | 116,527 | | | 67,035 | | | 59,188 | |
稀释证券的影响: (e) | | | | | |
股票期权 | 301 | | | 329 | | | 577 | |
限制性股票 | 376 | | | 248 | | | 297 | |
业绩分享奖 | 328 | | | 67 | | | 207 | |
已发行B类股 | — | | | 55,935 | | | — | |
稀释加权平均股份和假设换股 | 117,532 | | | 123,614 | | | 60,269 | |
| | | | | |
每股基本收益(亏损): | | | | | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 2.24 | | | $ | 8.92 | | | $ | 0.27 | |
非持续经营的每股基本收益(亏损) | — | | | 0.01 | | | (0.42) | |
股东应占每股基本收益(亏损) | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | | | $ | (0.15) | |
| | | | | |
稀释后每股收益(亏损): | | | | | |
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 2.22 | | | $ | 2.03 | | | $ | 0.27 | |
非持续经营摊薄后每股收益(亏损) | — | | | 0.01 | | | (0.42) | |
股东应占稀释后每股收益(亏损) | $ | 2.22 | | | $ | 2.04 | | | $ | (0.15) | |
_________________________________
(a)可归因于股东的持续经营的净收入计算如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
持续经营净收益 | $ | 304,584 | | | $ | 291,126 | | | $ | 334,677 | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (17,062) | | | (161,318) | | | (200,907) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | (26,685) | | | 468,311 | | | (118,064) | |
可归因于股东的持续经营净收益 | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | | | $ | 15,706 | |
(b)在截至2021年6月30日的一年中,与Premier,Inc.保留可归因于Premier LP,PRAM and Depre Holdings,LLC(“DPH”)非控股权益收入的持续经营净收入部分有关的税费作为截至2021年6月30日的年度所得税拨备的一部分计算。
(c)在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,Premier,Inc.净收入的税收影响指与Premier,Inc.保留可归因于Premier LP非控股权益收入的净收入部分,用于稀释每股收益(亏损)。
(d)用于基本每股收益的普通股加权平均数不包括截至2021年、2021年、2019年和2019年6月30日止年度的非既有股票期权加权平均股份、非既有限制性股票、非既有业绩股票奖励和已发行B类股票。
(e)截至2021年6月30日的年度,1.8百万份股票期权和5.6百万股B类普通股被排除在稀释后的加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释效应。
在截至2021年6月30日的一年中,0.1由于业绩奖励在期末没有达到适用的业绩标准,80万股业绩股票奖励被排除在稀释后的加权平均流通股之外。
在截至2020年6月30日的年度内,0.8100万份股票期权被排除在稀释后的加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释作用。截至2019年6月30日的年度,70.8百万股B类普通股可交换为A类普通股0.4100万份股票期权被排除在稀释后的加权平均流通股之外,因为它们具有反稀释作用。
根据2020年8月重组前的交换协议,本公司有权按季度由审计与合规委员会决定,以现金、同等数量的Premier,Inc.的A类普通股或A类普通股的现金与A类普通股的组合来结算会员所有人对Premier LP的B类普通股的交换。就会员拥有人交换B类普通股而言,不论用于结算交换的代价为何,会员拥有人均交出同等数量的Premier B类普通股并注销(见附注11-可赎回有限合伙人资本)。2020年8月11日,交换协议因附注1-组织和列报基础中讨论的重组而终止。
下表列出了有关根据交换协议条款在季度交换中用B类普通股和相关的B类普通股交换Premier的A类普通股和/或现金的某些信息,包括截至适用季度交换之日与A类和B类普通股以及A类和B类普通股相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
按会员所有者列出的季度交换 | B类普通股在交易所停用(a) | 交易所后发行的B类普通股(a) | 交易所后发行的A类普通股(b) | 合并投票权B类/A类普通股百分比 |
2020年7月31日 | 69,684 | | 50,143,414 | | 71,724,149 | | 41%/59% |
_________________________________
(a)已退役或已发行的B类普通股数量相当于在交易时退役或交易后已发行的B类普通股数量(视情况而定)。
(b)交换后发行的A类普通股数量还包括与公司股权激励计划相关的活动(见附注14-基于股票的薪酬)。
(十四)股票薪酬
以股票为基础的补偿费用在必要的服务期限内确认,该服务期限通常等于规定的归属期限。相关递延税项优惠的计算税率为26截至2021年6月30日及2019年6月30日止年度的25截至2020年6月30日止年度的预期实际所得税率,代表扣除薪酬开支时的预期实际所得税率,与包括合并影响在内的本公司现行实际所得税率不同。有关详细信息,请参阅附注16-所得税。
基于股票的薪酬支出和由此产生的递延税收优惠如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
税前股票薪酬费用(a) | $ | 35,425 | | | $ | 20,706 | | | $ | 29,001 | |
递延税金优惠 (b) | 6,167 | | | 3,014 | | | 6,296 | |
扣除税后的股票薪酬费用总额 | $ | 29,258 | | | $ | 17,692 | | | $ | 22,705 | |
_________________________________
(a)可归因于停产业务的税前基于股票的薪酬支出不包括在上表中,为#美元。0.5截至2019年6月30日的一年为100万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度,不是可归因于非持续经营的税前基于股票的薪酬支出。
(b)在截至2021年6月30日的一年中,递延税收优惠减少了$3.0可归因于基于股票的薪酬支出,根据经2017年减税和就业法案修订的第162(M)条,该支出在税收方面不可扣除。
Premier 2013股权激励计划
经修订和重述的2013年度高级股权激励计划(包括对“2013股权激励计划”的任何进一步修订)规定最高可授予14.8A类普通股100万股,均可作为不合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或业绩奖励发行。截至2021年6月30日,大约有5.3根据2013年股权激励计划,可供授予的股票数量为100万股。
下表包括截至2021年6月30日的年度与限制性股票、绩效股票奖励和股票期权相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 业绩分享奖 | | 股票期权 |
| 获奖人数 | 授权日的加权平均公允价值 | | 获奖人数 | 授权日的加权平均公允价值 | | 选项数量 | 加权平均行权价 |
在2020年6月30日未偿还 | 681,538 | | $ | 37.91 | | | 1,606,309 | | $ | 37.58 | | | 2,544,137 | | $ | 30.17 | |
授与 | 575,669 | | 31.94 | | | 701,095 | | 29.22 | | | — | | — | |
既得/行使 | (201,630) | | 34.44 | | | (161,544) | | 32.77 | | | (340,737) | | 28.57 | |
没收 | (65,276) | | 36.10 | | | (414,858) | | 33.74 | | | (40,394) | | 35.22 | |
截至2021年6月30日未偿还 | 990,301 | | $ | 35.27 | | | 1,731,002 | | $ | 35.56 | | | 2,163,006 | | $ | 30.32 | |
| | | | | | | | |
截至2021年6月30日已发行并可行使的股票期权 | | | | | | | 2,163,006 | | $ | 30.32 | |
已发行和未发行的限制性股票单位一般归属于三年制员工的期限和一年期董事的任期。已发行和未偿还的业绩股票奖励一般在三年制达到绩效目标的期间。股票期权的期限为十年自授予之日起生效。既得股票期权将在以下任一时间后到期12个月根据解雇情况,在员工与Premier终止合同时,或在员工与Premier合同终止后立即终止合同。股票期权通常以等额的年度分期付款方式支付。三年.
2021年6月30日未确认的基于股票的薪酬支出如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 未确认的股票薪酬费用 | | 加权平均摊销期 |
限制性股票 | $ | 14,286 | | | 1.89年份 |
业绩分享奖 | 19,734 | | | 1.62年份 |
股票期权 | — | | | 0.00年份 |
未确认的基于股票的薪酬费用总额 | $ | 34,020 | | | 1.7年份 |
2021年6月30日股票期权的内在价值合计如下(单位:千):
| | | | | |
| 股票期权的内在价值 |
突出的、可操作的 | $ | 10,011 | |
预计将授予 | — | |
未偿还总额 | $ | 10,011 | |
| |
于截至2021年6月30日止年度内行使 | $ | 2,127 | |
(15)退休后福利
该公司维持一个固定缴款401(K)退休储蓄计划,该计划涵盖符合一定年龄和服务要求的员工。该计划允许员工缴费最高可达30%和相匹配的雇主供款,最高可达4总捐款的%,不超过一定的限额。公司与员工缴费匹配相关的401(K)费用是$11.2百万,$10.1百万和$9.4百万截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度。
该公司还为符合条件的员工的利益维持一项非限定递延补偿计划。这项计划的目的是允许员工延期超过某些税收限制,并规定雇主在超过某些税收限制的情况下可自由支配的缴费。.
(16)所得税
在2020年8月11日完成合并时,该公司简化了其税收结构,导致该公司及其子公司组成了一个合并申报集团,用于联邦所得税目的。因此,该公司记录了一项一次性递延税收优惠#美元。108.8百万美元,主要是由于税率变化和估值免税额的释放而导致的递延税额重新计量。
合并所得税(福利)费用的重要组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 22,356 | | | $ | 11,394 | | | $ | 16,832 | |
状态 | 7,393 | | | 12,545 | | | 4,752 | |
当期税费总额 | 29,749 | | | 23,939 | | | 21,584 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 22,165 | | | 35,768 | | | 10,493 | |
状态 | (105,857) | | | 32,854 | | | 1,385 | |
递延税金(福利)费用总额 | (83,692) | | | 68,622 | | | 11,878 | |
所得税(福利)费用总额 | $ | (53,943) | | | $ | 92,561 | | | $ | 33,462 | |
公司所得税(福利)费用与按联邦法定税率计算的税款之间的对账21.0截至2021年、2020和2019年的财政年度的百分比如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按联邦法定税率征税 | $ | 52,635 | | | $ | 80,814 | | | $ | 77,309 | |
合伙企业的收入无须缴税 | (4,375) | | | (40,154) | | | (50,333) | |
州税(扣除联邦福利后的净额) | 9,880 | | | 7,072 | | | 9,884 | |
重新计量调整和其他永久性项目 | 7,124 | | | (1,570) | | | 3,300 | |
更改估值免税额 | (25,328) | | | 12,472 | | | (3,030) | |
递延税金重新计量 | (113,213) | | | 34,447 | | | (1,814) | |
不确定的税收状况 | 1,293 | | | 7,472 | | | (1,417) | |
税收状况的变化 | 19,514 | | | — | | | — | |
其他 | (1,473) | | | (7,992) | | | (437) | |
所得税(福利)费用总额 | $ | (53,943) | | | $ | 92,561 | | | $ | 33,462 | |
实际税率 | (21.5) | % | | 24.1 | % | | 9.1 | % |
2021财年有效税率为(21.5)%与法定所得税税率不同21.0%主要是由于合并导致上述一次性递延税额重新计量和估值免税额的释放。
2020财年的有效税率为24.1%与法定所得税税率不同21.0%主要是由于北卡罗来纳州所得税法的变化导致递延税项资产和负债的重新计量,部分抵消了Premier LP不缴纳联邦、州和地方所得税的收入。
2019年财政年度有效税率为9.1%与法定所得税税率不同21.0%很大程度上是由Premier LP的收入推动的,这些收入不需要缴纳联邦、州和地方所得税。
递延所得税
截至2021年6月30日和2020年6月30日,导致很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
递延税项资产 | | | |
Premier LP中的合伙人基础差异(a) | $ | — | | | $ | 425,365 | |
购入的无形资产和折旧(a) | 689,810 | | | — | |
股票薪酬 | 16,943 | | | 14,026 | |
应计费用 | 41,474 | | | 12,973 | |
净营业亏损和净贷方 | 66,782 | | | 89,660 | |
其他 | 22,513 | | | 15,597 | |
递延税项资产总额 | 837,522 | | | 557,621 | |
递延税项资产的估值免税额 | (35,913) | | | (61,241) | |
递延税项净资产 | 801,609 | | | 496,380 | |
递延税项负债 | | | |
购入的无形资产和折旧 | — | | | (64,211) | |
其他负债 | (19,785) | | | (19,651) | |
递延税金净资产 | $ | 781,824 | | | $ | 412,518 | |
_________________________________
(A)由于合并,本公司于二零二零年八月十一日将Premier LP的税务地位由合伙改为法团。在税务地位改变之前,该公司在Premier LP的投资的账面和纳税基础的差额有递延税项资产。在税务状况改变后,公司的递延税项余额反映了Premier LP中个人资产和负债的账面和税基的差异。
截至2021年6月30日和2020年6月30日,该公司的递延税金净资产为1美元。781.8百万美元和$412.5分别为百万美元。这一增长在很大程度上是由于与2020年8月11日发生的B类普通单位的最终交换有关的递延税项资产,这是上述合并的结果。
截至2021年6月30日,公司有联邦和州净营业亏损结转$224.0百万美元和$208.4100万美元,主要归因于PHSI和PSCI。由此产生的联邦和州递延税金资产为#美元。47.0百万美元和$9.3分别为百万美元。在2019年财政年度之前产生的联邦和州净营业亏损结转在截至2022年6月30日至2038年6月30日的年度到期,而2019年及以后产生的净营业亏损可以无限期结转,直到使用为止。为联邦和州损失设立了估值津贴,因为该公司认为,这些损失中的一部分很可能在不久的将来不会变现。
截至2021年6月30日,公司拥有联邦研发信贷结转金额为$12.8百万美元。联邦信贷结转在截至2022年6月30日至2040年6月30日之间的不同时间到期,直到使用为止。由于本公司认为联邦和州信贷结转的全部或部分在不久的将来很可能无法实现,因此设立了估值津贴。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与所得税目的之间的临时差异的净影响。该公司对其现有递延税项资产未来实现税收优惠的情况进行了评估,得出的结论是,部分递延税项资产很有可能在未来无法实现。因此,该公司记录了#美元的估值津贴。35.9以2021年6月30日的递延税项资产为抵押。估值免税额减少#美元。25.3从300万美元中脱颖而出61.2截至2020年6月30日,记录的估值津贴为2000万英镑。这一减少主要是由于利用了本年度应税收入结转的净营业亏损和前述合并所致。
未确认的税收优惠
本公司确认所得税头寸的所得税优惠,这些头寸根据头寸的技术价值,经审查确定为更有可能持续的头寸。不确定所得税头寸准备金计入综合资产负债表中的其他负债。本公司截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的不确定税收头寸准备金的期初和期末总额对账如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初余额 | $ | 15,596 | | | $ | 8,266 | | | $ | 18,479 | |
上期税收头寸增加 | 111 | | | 7,734 | | | 66 | |
前期税收头寸减少 | — | | | (48) | | | (11,867) | |
和解的减少和诉讼时效的失效 | (27) | | | (2,276) | | | (27) | |
增加本期税收头寸 | 1,024 | | | 1,920 | | | 1,615 | |
年终余额 | $ | 16,704 | | | $ | 15,596 | | | $ | 8,266 | |
如果公司确认这些不确定的税收状况的好处,所得税拨备将受到#美元的影响。14.8百万,$12.8百万美元和$6.2在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的几年中,包括利息和罚款以及联邦和州所得税福利净额在内的100万美元。该公司确认不确定所得税头寸产生的利息和罚金是所得税条款的一部分。累算利息及罚款额为$。4.1百万,$2.5百万美元,以及$1.02021年、2020年和2019年分别为100万。
截至2021年6月30日,2018年6月30日至2020年纳税年度的联邦纳税申报单仍然开放。本公司在不同时期接受持续的州和地方考试。与这些检查相关的活动并未对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
该公司支付了#美元的现金税款。44.0百万美元和$19.8在截至2021年和2020年6月30日的年度内,分别为600万美元。
(17)关联方交易
本公司的49FFF于2016年7月26日收购的净收益的所有权份额,在随附的合并损益表和全面收益表中计入未合并关联公司净收入的权益为#美元。11.3百万,$12.3百万美元和$5.1截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分别为100万美元。该公司维持与FFF的团购协议,并为公司成员和其他客户根据这些协议进行的采购收取行政费。根据这些协议进行采购的净行政费收入为#美元。6.0百万,$7.4百万美元和$8.0在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度内,分别为600万美元。
(18)承担和或有事项
经营租约
运营租赁费用为$10.8百万,$12.3百万美元和$11.5截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分别为100万美元。截至2021年6月30日,加权平均剩余租赁期限为4.8年,加权平均贴现率为4%.
根据初始租赁期限超过一年的不可取消经营租赁,未来的最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | | |
| | |
2022 | $ | 11,738 | | |
2023 | 12,012 | | |
2024 | 12,145 | | |
2025 | 12,177 | | |
2026 | 8,878 | | |
此后 | 1,293 | | |
未来最低租赁付款总额 | 58,243 | | |
减去:推定利息 | 5,289 | | |
经营租赁负债总额(a) | $ | 52,954 | | |
_________________________________
(a)截至2021年6月30日,经营租赁负债总额包括9.9其他负债中的100万美元,流动在综合资产负债表中。
其他事项
该公司目前没有卷入任何它认为是实质性的诉讼。本公司定期卷入在正常业务过程中或其他方面发生的诉讼,这些诉讼可能不时包括与商业、产品责任、侵权和人身伤害、雇佣、反垄断、知识产权或其他监管事项有关的索赔。此外,作为一家上市公司,该公司可能会受到股东派生或其他类似诉讼的影响。如果当前或未来的政府法规(包括但不限于与反托拉斯或医疗保健法有关的法规)的解释或执行方式对公司或其业务不利,公司可能会受到监管调查或调查、执法行动、处罚和其他重大限制,这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
(19)分段
公司通过以下途径提供其解决方案并管理其业务二可报告业务部门、供应链服务部门和绩效服务部门。供应链服务部门包括公司的GPO、供应链共同管理和直接采购活动。绩效服务部门包括该公司的临床和成本分析、咨询服务、协作、保险管理服务、Contigo Health-直接面向雇主的业务以及Remitra-电子发票和应付账款平台。
下表按可报告业务部门和基本来源列出了分类收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入: | | | | | |
供应链服务 | | | | | |
行政管理费净额 | $ | 572,700 | | | $ | 670,593 | | | $ | 662,462 | |
其他服务和支持 | 26,812 | | | 12,225 | | | 8,561 | |
服务 | 599,512 | | | 682,818 | | | 671,023 | |
产品 | 744,122 | | | 269,945 | | | 184,157 | |
总供应链服务(A)(B) | 1,343,634 | | | 952,763 | | | 855,180 | |
绩效服务 (a) | 377,518 | | | 346,829 | | | 362,458 | |
净收入 | $ | 1,721,152 | | | $ | 1,299,592 | | | $ | 1,217,638 | |
_________________________________
(a)包括合并中扣除的部门间收入。部门间收入并未按分部单独确认,因为金额并不重要。
(b)包括我们最大的客户(非医疗保健客户)产生的收入,约占15占我们截至2021年6月30日的财年合并净收入的比例。来自我们最大客户的收入大幅增加是由于产品收入的增加,这主要是新冠肺炎疫情的结果。
与折旧和摊销费用、资本支出和总资产相关的其他分部信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
折旧及摊销费用 (a): | 2021 | | 2020 | | 2019 |
供应链服务 | $ | 37,073 | | | $ | 25,968 | | | $ | 18,618 | |
绩效服务 | 75,391 | | | 118,556 | | | 110,581 | |
公司 | 8,598 | | | 8,303 | | | 10,965 | |
折旧和摊销费用合计 | $ | 121,062 | | | $ | 152,827 | | | $ | 140,164 | |
| | | | | |
资本支出: | | | | | |
供应链服务 | $ | 10,408 | | | $ | 7,143 | | | $ | 10,154 | |
绩效服务 | 72,068 | | | 78,231 | | | 70,757 | |
公司 | 6,400 | | | 9,023 | | | 12,474 | |
资本支出总额 | $ | 88,876 | | | $ | 94,397 | | | $ | 93,385 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
总资产: | 2021 | | 2020 |
供应链服务 | $ | 1,550,300 | | | $ | 1,483,751 | |
绩效服务 | 1,043,608 | | | 930,968 | |
公司 | 928,939 | | | 538,248 | |
总资产 | 3,522,847 | | | 2,952,967 | |
淘汰(b) | 51 | | | (4,452) | |
总资产,净额 | $ | 3,522,898 | | | $ | 2,948,515 | |
_________________________________
(a)包括购买的无形资产的摊销。
(b)包括在正常业务过程中发生的部门间交易的抵销。
该公司使用分部调整后的EBITDA(不是根据公认会计原则(“非公认会计原则”)确定的财务衡量标准)作为其主要损益衡量标准,以评估分部业绩并确定资源分配。本公司还使用分部调整后的EBITDA,以便于在不同时期一致的基础上比较分部的经营业绩。该公司将分部调整后的EBITDA定义为该分部的净收入减去该分部直接应占的收入成本和运营费用,不包括折旧和摊销、所购无形资产的摊销、与合并和收购相关的费用以及非经常性或非现金项目,并包括未合并联属公司净收入中的股本。可直接归因于
该部门包括与销售和营销、一般和行政以及特定于每个部门运营的产品开发活动相关的费用。非特定部门的一般和行政公司费用不包括在部门调整后EBITDA的计算中。分部调整后的EBITDA也不包括任何被归类为非持续业务的收入和支出。
有关分部调整后的EBITDA和非GAAP财务措施的使用的更多信息,请参见项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“我们非GAAP财务措施的使用”。
所得税前收入与未经审计的分部调整后EBITDA(一种非GAAP财务指标)的对账情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前收入 | $ | 250,641 | | | $ | 383,687 | | | $ | 368,139 | |
未合并关联公司净收入中的权益 (a) | (21,073) | | | (12,537) | | | (5,658) | |
利息和投资损失,净额 (b) | 11,964 | | | 11,313 | | | 2,471 | |
FFF看跌期权收益(亏损)(c) | 27,352 | | | (4,690) | | | 17 | |
其他(收入)费用 | (11,967) | | | (4,153) | | | 3,545 | |
营业收入 | 256,917 | | | 373,620 | | | 368,514 | |
折旧及摊销 | 76,309 | | | 97,297 | | | 86,879 | |
购入无形资产摊销 | 44,753 | | | 55,530 | | | 53,285 | |
基于股票的薪酬 (d) | 35,915 | | | 21,132 | | | 29,396 | |
收购和处置相关费用 | 18,095 | | | 19,319 | | | 13,154 | |
应收税金协议负债的重新计量 (e) | — | | | (24,584) | | | — | |
未合并关联公司净收入中的权益 (a) | 21,073 | | | 12,537 | | | 5,658 | |
递延薪酬计划收入 (f) | 12,745 | | | 3,904 | | | 2,546 | |
其他收入,净额 | 7,423 | | | 5,285 | | | 1,610 | |
调整后的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | $ | 561,042 | |
| | | | | |
部门调整后的EBITDA: | | | | | |
供应链服务 (g) | $ | 467,868 | | | $ | 570,298 | | | $ | 548,029 | |
绩效服务 (g) | 132,225 | | | 111,282 | | | 129,147 | |
公司 | (126,863) | | | (117,540) | | | (116,134) | |
调整后的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | $ | 561,042 | |
_________________________________
(a)参考 注5-投资了解更多信息。
(b)代表利息支出、净收益和投资收益。
(c)有关更多信息,请参阅附注6-公允价值计量。
(d)表示非现金员工股票薪酬费用和股票购买计划费用$0.5截至2021年6月30日的年度为百万美元和0.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的两年均为100万美元。
(e)对截至2020年6月30日的年度TRA负债的调整主要是由于Premier,Inc.分别降低了与州税收负债和TCJA相关的有效税率。
(f)代表递延薪酬计划资产的已实现和未实现收益以及股息收入。
(g)包括合并中扣除的部门间收入。
(20)季度财务数据(未经审计)
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的未经审计的汇总财务数据(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2021财年 | 季度 (a) | 季度 | 季度 | 季度 |
净收入 | $ | 346,887 | | $ | 422,827 | | $ | 469,923 | | $ | 481,515 | |
毛利 | 194,709 | | 210,983 | | 211,807 | | 219,835 | |
净收入 | 157,528 | | 44,904 | | 51,444 | | 50,708 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (11,845) | | (935) | | (3,123) | | (1,159) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | (26,685) | | — | | — | | — | |
股东应占净收益 | 118,998 | | 43,969 | | 48,321 | | 49,549 | |
| | | | |
加权平均流通股: | | | | |
基本信息 | 99,575 | | 122,127 | | 122,254 | | 122,341 | |
稀释 | 100,130 | | 122,919 | | 123,116 | | 124,055 | |
可归因于股东的持续经营的每股收益: | | | | |
基本信息 | $ | 1.20 | | $ | 0.36 | | $ | 0.40 | | $ | 0.41 | |
稀释 | $ | 1.19 | | $ | 0.36 | | $ | 0.39 | | $ | 0.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2020财年 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 |
净收入 | $ | 302,410 | | $ | 319,606 | | $ | 334,823 | | $ | 342,753 | |
毛利 | 211,399 | | 219,365 | | 231,695 | | 204,342 | |
持续经营净收益 | 70,939 | | 91,575 | | 73,212 | | 55,400 | |
非持续经营亏损,税后净额 | 390 | | 614 | | 5 | | 45 | |
净收入 | 71,329 | | 92,189 | | 73,217 | | 55,445 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (41,907) | | (55,704) | | (35,058) | | (29,147) | |
将可赎回有限合伙人的资本调整为赎回金额 | 694,309 | | (480,153) | | 302,569 | | (48,414) | |
股东应占净收益(亏损) | 723,731 | | (443,668) | | 340,728 | | (22,116) | |
| | | | |
加权平均流通股: | | | | |
基本信息 | 62,785 | | 64,552 | | 69,451 | | 71,425 | |
稀释 | 126,632 | | 64,552 | | 122,470 | | 71,425 | |
可归因于股东的持续经营的每股收益(亏损): | | | | |
基本信息 | $ | 11.53 | | $ | (6.88) | | $ | 4.91 | | $ | (0.31) | |
稀释 | $ | 0.49 | | $ | (6.88) | | $ | 0.54 | | $ | (0.31) | |
_________________________________
(a)在2021财年第四季度,该公司发现一个错误为$23.2在公司截至2020年9月30日的季度10-Q报表(“2021年第一季度报告”)中的简明综合收益和全面收益表中,由于“所得税(福利)费用”增加了1000万美元,从而产生了额外的所得税费用(“2021年第一季度报告”),这导致了公司在截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q的季度报告(“2021年第一季度报告”)中产生额外的所得税费用。这一错误是由于对某些本应取消确认的税务资产进行错误分类的结果,这些资产本应因Premier LP的税务地位因2020年8月的重组而从合伙企业变更为公司而被取消确认。该错误在2021财年第四季度得到纠正。除了上述对所得税(福利)费用的影响外,公司还将2021财年第一季度未经审计的净收入和股东应占净收入调整为23.2反映适当时期所得税费用的误差为1000万。调整的影响导致了#美元的损失。0.232021年第一季度报告中报告的股东持续运营导致的基本每股收益和稀释后每股收益均有所下降。
(21)后续事件
2021年7月29日,公司执行了对FFF股东协议的修订,导致看跌期权终止。认沽权利的终止导致认沽权利负债被取消确认,并确认了相应的非现金收益#美元。64.12022财年第一季度为100万美元。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
项目9A。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义),旨在确保根据交易法我们的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。任何管制和程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理的保证,以达致预期的管制目标。
截至本年度报告所涵盖期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中有定义。财务报告内部控制是一个程序,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便根据公认会计准则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司资产的行为。(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为。(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为。(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置公司资产的行为。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的首席执行官和首席财务官对截至2021年6月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,首席执行官和首席财务官使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)中规定的标准,即COSO框架。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
管理层对财务报告的内部控制的年度评估不包括对发票交付服务(LP)的披露控制程序和程序的有效性的评估和结论,这些服务的几乎所有资产和某些负债是在截至2021年6月30日的年度内收购或承担的,并包括在截至2021年6月30日的合并财务报表中,以及从收购日期到2021年6月30日的期间。在截至2021年6月30日的一年中,这项收购占合并财务报表总资产的2%,占总净收入的不到1%。
我们截至2021年6月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永律师事务所(Ernst&Young LLP)审计,如本文所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他信息
没有。
第三部分
我们预计将根据第14A条向证券交易委员会提交一份关于我们2021年股东年会的最终委托书,时间不晚于我们最近一个财年结束后120天。因此,本年度报告第III部分要求的某些信息已在一般指示G(3)中省略,以形成10-K表。只有明确涉及以下项目10-14的披露要求的最终委托书中的信息才以引用方式并入。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们将在我们2021年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内对本年度报告的修正案中,提供对本项目10作出回应的信息,无论是在这两种情况下,还是在“项目1-董事选举”、“公司治理和董事会结构”、“拖欠第16(A)条报告”和“高管”标题下,以及可能在其中的其他地方。该信息通过引用并入本项目10中。
道德守则
我们为所有员工和高级管理人员(包括首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监)或执行类似职能的人员,以及(在适用情况下)董事维持公司行为准则。此外,董事会须遵守独立的董事会道德守则和董事会利益冲突政策(统称为“董事会守则”)。公司行为准则和董事会准则可以在我们的投资者关系网站上的“公司治理-治理文件”下找到,网址是Investors.premierinc.com。任何股东只要写信给Premier,Inc.投资者关系部,地址:13034 Ballantyne Corporate Place,Charlotte,North Carolina 28277,即可索取公司行为准则副本。我们将在修订或豁免之日后,立即在我们的网站上披露对公司行为准则和董事会守则某些条款(与S-K法规第4.06(B)项的一个或多个要素有关)的任何实质性修订或豁免(针对董事或高管)。
我们的网站及其包含或合并的信息不打算纳入本年度报告或提交给证券交易委员会的其他文件中。
项目11.高管薪酬
我们将在我们2021年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内的本年度报告修正案中,提供与本项目11相关的信息,无论是在这两种情况下,还是在“高管薪酬”和“公司治理和董事会结构”的标题下,也可能在其中的其他地方。这些信息通过引用并入本项目11。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
我们将在我们的2021年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内的本年度报告修正案中,以“某些受益所有者和管理层的担保所有权”为标题,以及可能在其中的其他地方,提供与本项目12相关的信息。该信息通过引用并入本项目12中。
股权薪酬计划信息
我们已经根据修订和重申的Premier,Inc.2013股权激励计划向员工和董事发放了股权奖励,该计划最初是在我们首次公开募股之前由我们的股东批准的,最近一次是在2018年12月获得股东批准的。下表列出了截至2021年6月30日关于根据该股权激励计划授权发行的A类普通股的某些信息。B类普通股没有根据本计划被授权发行的股票,我们也没有根据该计划可以发行股票的股权补偿计划
| | | | | | | | | | | |
计划类别 | 在行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 (a) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 (b) | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划: | | | |
修订并重申Premier,Inc.2013股权激励计划 | 4,884,309 | $30.32 | 5,305,396 |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
总计 | 4,884,309 | $30.32 | 5,305,396 |
_________________________________
(a)假设限制性股票单位(RSU)、绩效股票(PSA)和股票期权奖励按目标支付。根据测算期内的实际业绩,实际授予的股票可能更高或更低。欲了解更多详细信息,请参阅附注14--我们合并财务报表的基于股票的补偿。
(b)此计算仅反映未偿还的股票期权奖励。
(c)反映截至2021年6月30日,为未来授予股票期权、RSU、RSA、PSA和/或其他股权奖励保留的股份。任何为履行预扣税款义务而预扣的股票或为支付期权行权价而投标的股票,应根据该计划的条款再次可供授予。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
我们将在我们2021年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内的本年度报告修正案中,提供对这一第13项作出回应的信息,无论是在这两种情况下,还是在“相关人员交易”和“公司治理和董事会结构”标题下,也可能在其中的其他地方。该信息通过引用并入本项目13中。
项目14.主要会计费用和服务
我们将在我们2021年股东年会的最终委托书中,或在本年度报告所涵盖的会计年度结束后120天内的本年度报告修正案中,在“第2项-批准独立注册会计师事务所的任命”的标题下,以及可能在其中的其他地方,提供对第14项作出回应的信息。该信息通过引用并入本项目14中。
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
作为本报告一部分的文件:
(A)(1)兹将以下合并财务报表列入上文第二部分第8项。
(I)独立注册会计师事务所报告
(Ii)综合资产负债表
(三)综合收益表和全面收益表
(四)股东权益合并报表(亏损)
(五)合并现金流量表
(六)合并财务报表附注
(2)财务报表明细表
附表II估值及合资格账户
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 期初余额 | 费用或其他账户的增加/(减少) | 扣减 | 期末余额 |
截至2021年6月30日的年度 | | | | |
信贷损失拨备 | $ | 731 | | 1,883 | | 330 | | $ | 2,284 | |
递延税项资产估值免税额 | 61,241 | | (25,328) | | — | | 35,913 | |
| | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | |
信贷损失拨备 | $ | 739 | | 669 | | 677 | | $ | 731 | |
递延税项资产估值免税额 | 48,769 | | 12,472 | | — | | 61,241 | |
| | | | |
截至2019年6月30日的年度 | | | | |
信贷损失拨备 | $ | 1,841 | | 2,277 | | 3,379 | | $ | 739 | |
递延税项资产估值免税额 | 58,681 | | (3,030) | | 6,882 | | 48,769 | |
所有其他补充附表都被省略,因为没有条件需要它们。
(3)展品
附件中第15项末尾的展品索引中列出的展品作为本报告的一部分进行归档。
(B)展品
见本项目15末尾的附件索引。
(C)单独的财务报表和明细表
没有。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
2.1 | | 资产购买协议,日期为2020年2月3日,由Prince A Purchaser,LLC,Prince N Purchaser,LLC,Acurity,Inc.,Nexera,Inc.以及其中指定的担保人签订,日期为2020年2月3日,担保人包括Premier Healthcare Alliance,L.P.和GNYHA Management Corporation(合并内容参考我们于2020年2月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.1) |
2.1.1 | | 资产购买协议的第一修正案,日期为2020年2月26日,由Prince A Purchaser,LLC,Prince N Purchaser,LLC,Acurity Inc.和Nexera,Inc.(通过引用附件2.1.1并入我们于2020年2月28日提交的当前Form 8-K报告中) |
2.2 | | 由Premier Healthcare Alliance,L.P.,BridgeCo,LLC和Premier,Inc.签署的合并协议和计划,日期为2020年8月11日(通过引用附件2.1并入我们于2020年8月11日提交的当前8-K表格报告中) |
3.1 | | Premier,Inc.公司注册证书(参考2013年8月26日提交的S-1表格注册说明书附件3.1合并) |
3.2 | | Premier,Inc.修订和重新制定的章程,自2019年10月24日起生效(合并内容参考我们于2019年10月25日提交的当前8-K表格报告的附件3.2) |
4.1 | | A类普通股股票表格(参考2013年9月16日提交的S-1表格第1号修正案的注册说明书附件4.1合并) |
4.1.1 | | 证券说明(参照本公司于2020年8月25日提交的10-K表格年报附件4.1.1成立为法团) |
10.1 | | 由Premier Healthcare Alliance,L.P,Premier Healthcare Alliance,L.P,Premier Services,LLC和Premier,Inc.的某些有限合伙人签署的单位交换和应收税金加速协议表格,日期为2020年8月10日,自2020年7月1日起生效(通过引用附件10.1并入我们于2020年8月11日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
10.2 | | 修订和重申Premier,Inc.2013年股权激励计划,2018年12月7日生效(合并内容参考我们于2018年12月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)+ |
10.3 | | 经修订并重新修订的Premier,Inc.2013股权激励计划下的绩效股票奖励协议表格(参照我们于2019年8月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.7合并)+ |
10.4 | | 修订后的Premier,Inc.2013股权激励计划下的限制性股票单位协议表格(参照我们于2019年8月23日提交的Form 10-K年报附件10.8合并)+ |
10.4.1 | | 修订并重申的Premier,Inc.2013股权激励计划下的特别限制性股票单位协议表格(合并内容参考我们于2021年8月5日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)+ |
10.5 | | 经修订及重订的Premier,Inc.2013股权激励计划下非雇员董事限制性股票单位协议表格(参照我们于2018年8月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.9合并)+ |
10.6 | | 修订后的Premier,Inc.2013年股权激励计划下的股票期权协议表格(合并内容参考我们于2017年8月23日提交的Form 10-K年报附件10.8)+ |
10.7 | | Premier,Inc.年度激励薪酬计划,自2020年8月5日起修订和重述(合并内容参考我们于2020年8月25日提交的Form 10-K年度报告的附件10.8)+ |
10.8 | | 截至2013年9月13日,由Susan D.DeVore和Premier Healthcare Solutions,Inc.签订的高级管理人员聘用协议(通过参考我们于2013年9月16日提交的S-1表格注册声明第1号修正案的附件10.22并入)+ |
10.9 | | 苏珊·D·德沃尔(Susan D.DeVore)和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通过引用附件10.1并入我们于2021年2月2日提交的当前8-K表格报告中)+ |
10.10 | | 截至2013年9月13日,由Craig S.McKasson和Premier Healthcare Solutions,Inc.签订的高级管理人员聘用协议(通过引用我们于2013年9月16日提交的Form S-1注册声明的附件10.23,修正案1)+ |
10.11 | | Michael J.Alkire与Premier Healthcare Solutions,Inc.签订的截至2021年2月1日的高级管理人员聘用协议(2021年5月1日生效)(通过引用附件10.2并入我们于2021年2月2日提交的当前报告Form 8-K中)+ |
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
10.12 | | Lindsay Power和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通过参考我们于2021年2月2日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)签署的截至2020年12月16日的高管聘用和限制性契约协议(2021年1月1日生效)+ |
10.13 | | 截至2016年7月1日的高管聘用协议,由Leigh Anderson和Premier Healthcare Solutions,Inc.签订(通过参考我们于2016年8月25日提交的Form 10-K年度报告中的附件10.21合并)+ |
10.14 | | 高管聘用协议,自2016年7月1日起生效,由David Klatsky和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通过参考我们于2016年8月25日提交的Form 10-K年度报告中的附件10.22合并而成)+ |
10.15 | | 高管聘用协议,由David A.Hargraves和Premier Healthcare Solutions,Inc.签订,自2017年7月1日起生效(通过参考我们于2017年8月23日提交的Form 10-K年度报告中的附件10.21合并)+ |
10.16 | | Premier,Inc.董事薪酬政策,于2020年1月23日修订(合并内容参考我们于2020年1月23日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)+ |
10.17 | | Premier,Inc.董事薪酬政策下的董事现金奖励协议表格(合并于我们于2016年8月11日提交的当前8-K表格中的附件10.2)+ |
10.18 | | 每位董事、行政人员和Premier,Inc.之间的赔偿协议表(通过参考我们于2013年9月16日提交的S-1表格第1号修正案的注册声明附件10.29并入)+ |
10.19 | | Premier,Inc.2015年员工股票购买计划(自2020年8月4日起修订和重述)(合并于2020年8月25日提交的Form 10-K年报附件10.19)+ |
10.20 | | Premier Healthcare Solutions,Inc.修订并重新设定延期补偿计划,日期为2014年9月26日(2015年1月1日生效),于2015年9月25日和2018年10月24日修订(合并内容参考我们于2020年8月25日提交的Form 10-K年度报告附件10.20)+ |
10.21 | | 截至2018年11月9日的信贷协议,由Premier Healthcare Alliance,L.P.,Premier Supply Chain Improval,Inc.和Premier Healthcare Solutions,Inc.作为联合借款人,Premier Services,LLC和Premier Services,LLC的某些国内子公司作为担保人,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,Swing Line Lender和L/C Issuer,不时与其他贷款人以及富国银行证券(Wells Fargo Securities,LLC)和美林(Merrill Lynn)签订Fenner S&Smith Inc.作为联合牵头安排人和联合账簿管理人(通过参考我们2018年11月13日提交的当前8-K表报告的附件10.1合并) |
21 | | 公司的附属公司* |
23 | | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意* |
24 | | 授权书(包括在本授权书的签名页上)* |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的认证* |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的认证* |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第1350条所要求的认证‡ |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第1350条所要求的认证‡ |
101.INS | | XBRL实例文档* |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档* |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
*随函提交的文件。
+0表示管理合同或补偿计划或安排
随函提供‡。
我们证券交易委员会根据1934年修订的“证券交易法”提交给证券交易委员会的文件编号为001-36092。我们在S-1表格中注册声明的证券交易委员会文件编号是333-190828。
项目16.表格10-K总结
我们选择不提供摘要。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| Premier,Inc. |
| 由以下人员提供: | /s/Michael J.Alkire |
| 姓名: | 迈克尔·J·阿尔基尔 |
| 标题: | 总裁兼首席执行官 |
| 日期: | 2021年8月17日 |
授权书
以下签名的每个人分别组成并任命Craig S.McKasson和David L.Klatsky各自为他/她的真正合法的事实代理人和代理人,以他/她的名义、地点和代理,以任何和所有的身份代替他/她,签署本报告的任何和所有修正案,并向证券交易委员会提交本报告及其所有证物和其他相关文件,并在此授予每一名该等事实代理人和代理人以任何和所有身份的替代和再替代权力,并授予每一名该等事实代理人和代理人以任何和所有身份签署本报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并特此授予每一名该等事实代理人和代理人。完全有权作出和执行每一项必要和必要的行为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认每一名上述事实代理人和代理人或其代理人或其替代人可根据本条例合法地作出或导致作出的一切行为和事情。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 容量 | | 日期 |
| | | | |
/s/Michael J.Alkire 迈克尔·J·阿尔基尔 | | 总裁兼首席执行官兼董事 (首席执行官) | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/克雷格·S·麦卡森 克雷格·S·麦卡森 | | 首席行政和财务官兼高级副总裁 (首席财务会计官) | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/巴克莱·E·伯丹 巴克莱·E·伯丹 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/约翰·T·比加尔克 约翰·T·比加尔克 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/海伦·M·布德罗 海伦·M·鲍德罗 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/斯蒂芬·R·达西 斯蒂芬·R·达西 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/Jody R.Davids 乔迪·R·戴维斯 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/S/Peter S.Fine 彼得·S·芬(Peter S.Fine) | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
/s/大卫·H·朗斯塔夫 大卫·H·朗斯塔夫 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/威廉·E·梅耶尔(William E.Mayer) 威廉·E·梅耶尔 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/马克·D·米勒 马克·D·米勒 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/马文·R·奥奎恩(Marvin R.O‘Quinn) 马文·R·奥奎恩 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/Scott Reiner 斯科特·赖纳(Scott Reiner) | | 导演 | | 2021年8月17日 |
| | | | |
/s/Terry D.Shaw 特里·D·肖 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
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/s/理查德·J·斯塔图托 理查德·J·斯塔图托 | | 导演 | | 2021年8月17日 |
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/s/Ellen C.Wolf 艾伦·C·沃尔夫 | | 导演 | | 2021年8月17日 |