美国 美国证券交易委员会 华盛顿特区,20549 |
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | |
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| 在截至本季度末的季度内 |
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
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| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程) |
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) | |
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(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:无
根据该法第12(G)条登记的证券:
(班级名称) |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☐ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
普通股数量,截至2021年8月17日每股流通股面值0.01美元:
目录 |
第一部分 |
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第1项。 | 财务报表 | 10 |
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合并资产负债表(未经审计) | 10 |
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合并业务报表(未经审计) | 11 |
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合并现金流量表(未经审计) | 12 |
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合并财务报表附注 | 13 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 38 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
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第四项。 | 控制和程序 | 55 |
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第二部分 |
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第1项。 | 法律程序 | 56 |
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第1A项。 | 危险因素 | 56 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 57 |
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第三项。 | 高级证券违约 | 57 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 57 |
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第五项。 | 其他信息 | 57 |
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第六项。 | 展品 | 57 |
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签名: | 58 |
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蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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目录 |
术语表 |
术语表
在这份Form 10-Q季度报告中,我们使用了以下术语:
附属公司。单独或共同提及某些相关方,包括Blue Dolphin董事长兼首席执行官Jonathan Carroll及其附属公司(包括Carroll&Company Financial Holdings,L.P.,Ingleside和Lazarus Capital,LLC)和/或LEH及其附属公司(包括Lazarus Midstream Partners,L.P.和LTRI)。截至本报告提交日期,乔纳森·卡罗尔和LEH总共拥有普通股约82%的股份。
修订试点信贷额度。2019年5月3日,Pilot与NPS之间的信用额度协议,随后于2019年5月9日、2019年5月10日和2019年9月3日修订,最后一次修订是第1号修正案;最初的信用额度金额为1300万美元;目前违约。
修订和重新签署的运营协议。蓝海豚公司、LE公司、LRM公司、NPS公司、BDPL公司、BDPC公司、BDSC公司和LEH公司于2020年4月1日签署了一项附属协议,管理LEH公司对这些公司资产的运营和管理。
阿罗。资产报废义务。
ASU。会计准则更新。
在此之前。常压瓦斯油,是在常压下操作的原油蒸馏塔蒸馏出的最重的产品。这种馏分通常作为馏分燃料油出售,要么以纯形式出售,要么与裂解库存混合。某些乙烯厂,称为重油裂解装置,可以将AGO作为原料。
BBL。桶;一种体积单位,等于42美国加仑。
BDEC定期贷款2051年到期。蓝海豚和SBA之间于2021年5月4日达成的贷款协议,原始本金为50万美元。
BDPC。蓝海豚石油公司,蓝海豚的全资子公司。
BDPL。蓝海豚管道公司是蓝海豚的全资子公司。
BDSC。蓝海豚服务有限公司,蓝海豚的全资子公司。
蓝海豚。蓝海豚能源公司,其一个或多个合并的子公司,或全部作为一个整体。
BPD。桶/天;对炼油厂生产的或通过管道运输的日产量的量度。
冲浪板。蓝海豚的董事会。
BOEM。美国海洋能源管理局。
BSEE。美国安全和环境执法局。
产能利用率。表示炼油厂正在使用的或通过管道运输的可用产能的百分比度量。关于原油蒸馏塔,这一比率的计算方法是将炼油厂日总产量或炼油厂总产量除以原油蒸馏塔的总产能(目前为每日15,000桶)。
CIP。施工正在进行中。
新冠肺炎。2019年在中国湖北省省会武汉首次发现一种传染病;自那以后,这种疾病在全球传播,导致了2019年至2021年的冠状病毒大流行。
普通股。蓝海豚普通股,每股面值0.01美元。蓝海豚公司拥有20,000,000股授权普通股和12,693,514股已发行和已发行普通股。
复杂性。对于给定的炼油厂,表示原油蒸馏塔下游精炼过程的范围、能力和资本强度的数值分数。炼厂的复杂性从复杂性为1.0的相对简单的原油蒸馏塔(“拔顶装置”),到复杂性为12.0的较复杂的深度转化(“焦化”)炼油厂不等。
凝析油。与天然气联合生产的液态碳氢化合物。虽然凝析油有时像原油,但通常更轻。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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目录 |
术语表 |
销货成本。反映原油和凝析油、燃料使用和化学品的成本。
原油蒸馏塔。一种高大的柱状容器,在其中原油和凝析油被加热,其蒸发成分通过蒸馏盘蒸馏。这个过程将原油和其他投入品提炼成中间产品和成品石油产品。(通常称为原油蒸馏装置或常压蒸馏装置。)
原油,原油。数千种化学物质和化合物的混合物,主要是碳氢化合物。原油质量是根据密度(轻到重)和硫含量(甜到酸)来衡量的。原油必须通过蒸馏分解成各种成分,然后这些化学品和化合物才能用作燃料或转化为更有价值的产品。
脱丙烷塔装置。用来从含有丁烷和其他重质组分的混合物中分离丙烷的蒸馏塔。
蒸馏油。原油蒸馏的结果,因此也就是任何精炼油品的结果。馏分油更常用作中间馏分油的缩写形式。蒸馏油主要有四(4)种:(I)非常轻油或轻质馏分(如石脑油),(Ii)轻油或中馏分油(如我们的喷气燃料),(Iii)中质油,以及(Iv)重油(如我们的低硫柴油和HOBM、减量原油和AGO)。
蒸馏。精炼过程中的第一步,在蒸馏塔底部的大气压下加热原油和凝析油。随着温度的升高,各种化合物在不同的沸点相继蒸发,然后根据其密度从轻到重上升到塔内规定的水平。然后,它们在蒸馏盘中冷凝,并被单独抽出来进行进一步精炼。蒸馏也用于精炼过程中的其他点,以去除杂质。
圆点。美国交通部。
停机时间。原油蒸馏塔不运行的预定和/或非预定期间。停机可能有多种原因,包括恶劣天气、电源故障和预防性维护。
环评。美国能源情报署。
EIDL。经济伤害灾难贷款;为因新冠肺炎而暂时损失收入的企业提供经济救济。
环境保护局。美国环保署。
鹰滩页岩。一种产碳氢化合物的地质构造,横跨南得克萨斯州,从墨西哥边界延伸到东得克萨斯州。
2025年到期的设备贷款。LE和德克萨斯州之间日期为2020年10月13日的分期付款销售合同,首次购买了一台反铲。乐之前是根据一份到期的租赁式自有协议租用了这台反铲。
《交易所法案》。1934年证券交易法,经修订。
FASB。财务会计准则委员会。
FDIC。联邦存款保险公司。
原料。原油和其他碳氢化合物,如凝析油和/或中间产品,在精炼过程中用作基本输入材料。原料转化为一种或多种成品。
成品石油产品。通过加工业务获得最终增值的材料或产品,并保存在库存中等待交付、销售或使用的材料或产品。
自由港设施。包括:(I)原油和天然气分离和脱水;(Ii)天然气加工、处理和回输;以及(Iii)蒸汽回收;还包括德克萨斯州自由港的两条陆上管道和162英亩土地。
凝胶剂。Gel Tex Marketing,LLC是特拉华州的一家有限责任公司,也是Genesis Energy,LLC的附属公司;Gel于2017年8月11日被仲裁员判给损害赔偿金和律师费及相关费用;双方于2019年8月完全解决了纠纷。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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术语表 |
毛利(亏损)。计算方法为总收入减去销售成本;反映为美元(美元)金额。
HOBM。以重油为基础的泥浆混合物;参见“馏分”。
HUBZone。由SBA设立的历史上未得到充分利用的商务区计划,旨在帮助城市和农村社区的小企业。
IBLA。美国内部土地上诉委员会。
INC。BOEM和/或BSEE发布的不合规事件。
Ingleside。Ingleside Crude,LLC,乔纳森·卡罗尔(Jonathan Carroll)的附属公司。
中间石油产品。在出售给最终消费者之前可能需要进一步加工的石油产品。这个进一步的处理可以由生产者或由另一个处理器来完成。因此,中间石油产品可能是一家公司的最终产品,也可能是另一家公司的投入品,该公司将对其进行进一步加工。
IRC第382条。第26章,国内税法,副标题A--所得税,C分章--公司分配和调整,第五部分结转,第382节。限制NOL结转和所有权变更后的某些固有损失。
美国国税局。美国国税局。
喷气燃料。一种主要用于航空的高质量煤油产品。煤油型喷气燃料(包括Jet A和Jet A-1)每个分子的碳数分布在8~16个碳原子之间;宽切或石脑油型喷气燃料(包括Jet B)每个分子的碳数分布在5~15个碳原子之间。
乐乐。蓝海豚的全资子公司Lazarus Energy,LLC。
LE定期贷款将于2034年到期。2015年6月22日,LE和Veritex之间的贷款协议,原始本金为2500万美元;目前违约。
LE定期贷款将于2050年到期。2020年8月29日,LE与SBA之间的贷款协议,原始本金为15万美元。
列伊。Lazarus Energy Holdings,LLC是乔纳森·卡罗尔(Jonathan Carroll)的附属公司,也是蓝海豚的控股股东。
列夫运营费。根据修订和重新签署的运营协议支付给LEH的管理费;按蓝海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC的所有综合运营成本(不包括原油成本、折旧、摊销和利息)的5%计算;以前在我们的综合运营报表中反映在炼油厂运营费用中。
租赁权益。石油和天然气租约中承租人的权益。
轻质原油。一种低密度的液体石油,在室温下可以自由流动。由于存在高比例的轻烃馏分,它具有低粘度、低比重和美国石油学会(American Petroleum Institute)的高重力。
LRM。蓝海豚的全资子公司Lazarus Refining&Marketing,LLC。
2034年到期的LRM定期贷款。2015年12月4日,LRM和Veritex之间的贷款协议,原始本金为1000万美元;目前违约。
LTRI。拉撒路德克萨斯炼油厂I,LEH的附属公司。
石脑油。精炼或部分精炼的轻质馏分原油的一种馏分。与其他原料进一步混合或混合,可制成高档车用汽油或喷气燃料。它也是一个通用术语,适用于最轻和最挥发的石油馏分。
天然气。甲烷一种自然产生的碳氢化合物气体混合物,主要由甲烷组成,但通常包括不同数量的其他高级烷烃,有时还包括少量二氧化碳、氮气、硫化氢或氦
尼克松设施。包括尼克松炼油厂、石油储罐、装卸设施,以及德克萨斯州尼克松56英亩的土地。
尼克松炼油厂。位于得克萨斯州尼克松的日产量为1.5万桶的原油蒸馏塔和相关加工装置。
NPS。Nixon Product Storage,LLC,蓝海豚的全资子公司。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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术语表 |
2050年到期的NPS定期贷款。2020年8月29日,NPS与SBA之间的贷款协议,原始本金为15万美元。
否。净营业亏损。
巴黎圣母院债务。LE和巴黎圣母院投资者公司最初签订的本金为800万美元的贷款协议。这笔债务目前由约翰·基西克持有。根据2017年的第六项修正案,巴黎圣母院的债务被修改为增加本金370万美元;额外的本金用于减少应付给Gel的仲裁裁决360万美元。巴黎圣母院的债务于2018年1月到期,目前处于违约状态。
营业天数。表示原油蒸馏塔运行期间的天数。运行天数的计算方法是从同一期间的日历天数中减去一段时间内的停机时间。
欧佩克。石油输出国组织。
职业安全与健康管理局。美国职业安全与健康管理局。
其他转换成本。表示直接人工成本和制造间接成本的组合。这些都是将我们的原材料转化为精炼产品所必需的成本。
其他运营费用。代表与我们的天然气加工、处理和回输设施相关的成本,以及我们在石油和天然气资产中的管道资产和租赁权益。
PCAOB。上市公司会计监督委员会。
石油。一种自然产生的易燃液体,由不同分子量的碳氢化合物和其他液体有机化合物的复杂混合物组成。石油这个名称既包括天然产生的未经加工的原油,也包括由精炼原油组成的石油产品。
PHMSA。美国运输部管道和危险材料安全管理局。
引航员。领航旅游中心有限责任公司,特拉华州的一家有限责任公司。
优先股。蓝海豚优先股,每股面值0.10美元。蓝海豚拥有250万股授权优先股,没有已发行和已发行的优先股。
产品名单。代表所生产产品的类型和质量。
丙烷。天然气加工和石油精炼的副产品。丙烷是一组液化石油气中的一种。其他包括丁烷、丙烯、丁二烯、丁烯、异丁烯及其混合物。
精炼产品。碳氢化合物由炼油厂生产的碳氢化合物,如喷气燃料和残渣燃料
炼厂。在石油和天然气工业中,炼油厂是将原油、凝析油和中间原料分离并转化为石油产品的工业加工厂。
每桶炼油毛利(亏损)。计算方法为炼油厂运营收入减去销售货物的总成本除以该期间成品油的销售量(以bbls为单位);反映为每桶的美元($)金额。
柔。使用权。
SBA。美国小企业管理局。
证交会。美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。
证券法。经修订的1933年证券法。
分部利润率(亏损)。对于我们的炼油厂运营以及收费和终止业务部门,代表各自业务部门的净收入(不包括公司间费用和销售额)减去相关的公司间费用和销售额减去相关的运营成本和支出。 稳定器单元。一种蒸馏塔,用于从产品中除去较轻的沸腾化合物,如丁烷或丙烷。
硫磺。在石油、煤炭或天然气等许多碳氢化合物矿床中以不同程度的浓度存在。此外,它是从天然气和石油中去除含硫污染物的副产品。一些最常用的碳氢化合物矿藏是按含硫量分类的,低硫燃料通常售价较高或溢价,而高硫燃料售价较低或折扣。
德克萨斯优先。德克萨斯第一租赁有限责任公司 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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术语表 |
吞吐量。通过装置或炼油厂加工或通过管道运输的体积。
TMT。德克萨斯州利润税;对一个实体的毛利征收的一种营业税,而不是对其净收入征收的一种营业税。
打顶装置。一种只从事炼油过程的第一步--原油蒸馏的炼油厂。拔顶装置使用常压蒸馏将原油和凝析油分离成组成石油产品。一个拔顶装置的炼油厂复杂性范围在1.0到2.0之间。
炼油厂总产量。指的是通过原油蒸馏塔加工输出的体积。炼厂生产包括成品石油产品,如喷气燃料,以及中间石油产品,如石脑油、HOBM和AGO。
扭亏为盈。计划的大规模维护活动,整个流程装置离线一周或更长时间,以进行全面改造和更新。
USACOE。美国陆军工程兵团。
美国农业部。美国农业部。
美国公认会计原则。美国普遍接受的会计原则。
Veritex。Veritex Community Bank,主权银行合并后的利息继承人。
《华尔街日报》最优惠利率。由《华尔街日报》定义的衡量美国最优惠利率的指标。
XBRL。可扩展的业务报告语言。
产率。由原油和其他原料生产的精炼产品所占的百分比。 |
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有关前瞻性陈述的重要信息 |
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有关前瞻性陈述的重要信息
本报告(包括通过引用纳入的信息)包含修订后的1933年“证券法”第27A节和“交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,包括但不限于“第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。除有关历史事实的陈述外,包括但不限于有关收入、现金流、资本支出和其他财务项目的预期、我们的业务战略、目标和对我们的市场地位、未来业务和盈利能力的预期的陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将会”以及类似的术语和短语来识别。尽管我们相信我们对未来事件的假设是合理的,但一些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果和趋势与预测的结果和趋势大不相同,包括但不限于:
与新冠肺炎大流行相关的风险
· | 新冠肺炎疫情对我们的流动性、业务、财务状况和运营业绩持续产生不利影响,预计这些影响将持续到2021年。 |
· | 与新冠肺炎疫情相关的市场状况的持续或恶化,可能需要我们筹集额外资本来运营我们的业务,或者以我们无法接受或根本不接受的条款为现有债务进行再融资。 |
· | 对我们精炼产品的需求持续或进一步恶化可能会对我们的运营和财务状况产生负面影响。 |
· | 长期资产账面价值的潜在减值,这可能对我们的经营业绩产生负面影响。 |
工商业
· | 我们的持续经营状况。 |
· | 由于我们担保贷款协议下的违约、利润率恶化和波动以及历史性的净亏损和营运资本赤字,流动性不足,无法维持运营。 |
· | 流动负债中的巨额债务,目前处于违约状态。 |
· | 有能力重新遵守我们未偿债务的条款。 |
· | 资金成本增加或信贷可获得性减少。 |
· | 我们的债务工具中的限制性契约,可能会限制我们进行某些类型的交易的能力。 |
· | 关联普通股所有权和可能导致利益冲突的交易。 |
· | 炼油和天然气加工作业以及原油、凝析油和精炼产品运输和储存过程中固有的操作风险。 |
· | 我们的资产和客户地理集中在德克萨斯州西部。 |
· | 来自拥有更多财力和其他资源的公司的竞争。 |
· | 环境法律和法规可能要求我们投入大量资本支出以保持合规,或者补救当前或未来可能导致重大责任的污染。 |
· | 严格人员和工艺安全方面的法律法规。 |
· | 保险市场的变化影响成本以及可用保险的水平和类型。 |
· | NOL结转用于抵销受限制的美国联邦所得税用途的未来应税收入。 |
· | 跟不上我们行业的技术发展。 |
· | 实际或威胁的恐怖分子或激进分子事件、网络安全漏洞或战争行为对我们的业务造成的直接或间接影响。 |
· | 安全威胁的负面影响。 |
· | 针对石油和天然气公司的激进主义增加。 |
· | 公共卫生威胁、流行病和流行病的影响,如新冠肺炎的持续爆发,及其对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性的不利影响。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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目录 |
有关前瞻性陈述的重要信息 |
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炼油厂和收费及码头作业
· | 大宗商品价格和成品油需求的波动,对我们的炼油利润率产生了不利影响。 |
· | 原油、其他原料、燃料和公用事业服务的价格波动。 |
· | 运营尼克松设施的原油和其他原料的可用性和成本。 |
· | 尼克松工厂的设备中断或故障造成的中断。 |
· | 未能有效执行新的商业战略,如可再生燃料。 |
· | 我们的运营现金流和营运资金需求的变化,这是附属公司可能不会提供资金的缺口。 |
· | 重点人员流失、劳动关系、安全生产。 |
· | 我们的主要客户失去了市场份额,盈利能力也发生了实质性变化。 |
· | 我们的一个或多个重要客户的业务损失、破产或资不抵债。 |
· | 第三方船舶、管道、卡车和其他输送和运输原油、凝析油、原料和成品油的工具的成本或可用性的变化。 |
· | 从鹰滩页岩(Eagle Ford Shale)采购大量原油和凝析油(如果不是全部的话)。 |
· | 我们的炼油业务和客户地理位置集中在鹰滩页岩地区。 |
· | 恶劣天气或其他事件影响我们的设施,或影响我们的供应商、供应商或客户的设施。 |
· | 监管改革,以及合理可能实施的拟议措施,以减少温室气体排放。 |
· | 我们实施和整合潜在收购的能力。 |
管道和设施与油气资产
· | 评估BOEM对我们未能在规定的时间内满足提供额外财务保证(补充管道债券)的订单的民事处罚。 |
· | BSEE对我们未能在规定的时间内退役管道和平台资产的民事处罚评估。 |
普通股
· | 我们股票价格的波动可能会导致重大的投资损失。 |
· | 由于附属公司出售股票,我们的股票价格下跌。 |
· | 从我们可供发行的大量授权股票池中发行新的普通股或优先股,稀释现有股东的股权,并可能导致我们的股票价格下跌。 |
· | 根据规则144可能出售股份,这可能会对市场造成不利影响。 |
· | 缺少股息支付。 |
· | 未按照萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条维持有效的内部控制。 |
另请参阅“第1A项”下更详细描述的风险因素。我们的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告就像这份文件中提交给证券交易委员会和其他地方的文件一样。本报告中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本报告发表之日获得的信息。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
除文意另有所指外,本报告中提及的“蓝海豚”、“我们”或“我们”指的是蓝海豚能源公司、其一个或多个合并子公司,或全部作为一个整体。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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财务报表 |
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第一部分
第1项。财务报表
合并资产负债表(未经审计)
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| 六月三十日, |
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| 十二月三十一日, |
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| 2020 |
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| (除股份金额外,以千计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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应收账款净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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存款 |
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长期资产 |
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财产和设备合计(净额) |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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非流动受限现金 |
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担保债券 |
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长期资产总额 |
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总资产 |
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负债和股东权益(赤字) |
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流动负债 |
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长期债务减去未摊销债务发行成本,当前部分(违约) |
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应付信贷额度(违约) |
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长期债务、关联方、当前部分(违约) |
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应付利息(拖欠) |
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应付利息,关联方(违约) |
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应付帐款 |
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应付帐款,关联方 |
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租赁负债的流动部分 |
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资产报废债务,本期部分 |
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应计费用和其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债 |
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长期租赁负债,扣除流动负债 |
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递延收入 |
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长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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长期负债总额 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注16) |
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股东权益(亏损) |
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普通股(面值0.01美元,授权股份20,000,000股;12,693,514股 |
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2021年6月30日和2020年12月31日发行的股票) |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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| ( | ) |
股东权益合计(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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总负债和股东权益(赤字) |
| $ |
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| $ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第10页 |
目录 |
财务报表 |
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合并报表运营(未经审计)
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| 截至6月30日的三个月, |
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| 截至6月30日的六个月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (以千为单位,不包括每股和每股金额) |
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运营收入 |
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炼油厂运营 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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收费及终止 |
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运营总收入 |
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销货成本 |
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原油、燃料使用和化学品 |
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其他转换成本 |
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商品销售总成本 |
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毛损 |
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| ( | ) |
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运营成本 |
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列夫运营费 |
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| ||||
其他运营费用 |
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| ||||
一般和行政费用 |
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| 612 |
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损耗、折旧和摊销 |
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运营总成本 |
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运营亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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其他收入(费用) |
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地役权、利息和其他收入 |
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| - |
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利息和其他费用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
债务清偿收益 |
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| - |
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其他费用合计 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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所得税前亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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所得税费用 |
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| ( | ) | |
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净亏损 |
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| $ | ( | ) |
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| $ | ( | ) |
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普通股每股亏损: |
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基本信息 |
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稀释 |
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| $ | ( | ) |
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已发行普通股加权平均数: |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第11页 |
目录 |
财务报表 |
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合并现金流量表(未经审计)
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| 截至6月30日的六个月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (单位:千) |
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经营活动 |
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净损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
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损耗、折旧和摊销 |
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递延所得税 |
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债务发行成本摊销 |
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实物支付的担保费 |
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实物支付的关联方利息支出 |
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递延收入和费用 |
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股票发行收益 |
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债务清偿收益 |
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| (43 | ) |
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经营性资产和负债的变动 |
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应收账款 |
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应收账款,关联方 |
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预付费用和其他流动资产 |
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存款及其他资产 |
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库存 |
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应付帐款、应计费用和其他负债 |
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| ( | ) |
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用于经营活动的现金净额 |
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| ( | ) |
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投资活动 |
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资本支出 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动 |
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债务收益 |
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偿还债务 |
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关联方债务净活动 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充信息: |
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非现金投融资活动: |
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为服务和/或清偿债务而发行股票 |
| $ | - |
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| $ |
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将关联方票据转换为普通股 |
| $ | - |
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| $ |
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关联方应付信用额度付款 |
| $ |
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| $ |
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支付的利息 |
| $ |
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| $ |
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已缴纳(退还)的所得税 |
| $ | - |
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| $ |
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根据应付信贷额度抵销坦克租赁费 |
| $ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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目录 |
合并财务报表附注 |
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合并财务报表附注
(1) 组织
概述
蓝海豚是一家独立的下游能源公司,在美国墨西哥湾沿岸地区运营。我们的子公司在德克萨斯州尼克松运营着一座日产量15,000桶的轻质低硫原油蒸馏塔,储油罐容量约为120万桶。蓝海豚成立于1986年,是特拉华州的一家公司,在场外交易市场(OTCQX)交易,股票代码为“BDCO”。
我们的资产主要分为两个部分:炼油厂业务(由LE所有)和收费和终止服务(由LRM和NPS拥有)。反映在公司和其他资产中的子公司包括BDPL(非活跃的管道和设施资产)、BDPC(非活跃的油气井租赁权益)和BDSC(行政服务)。有关我们业务部门的更多信息,请参阅我们的合并财务报表的“附注(4)”。
除文意另有所指外,本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们的”或“我们的”指的是蓝海豚、其一个或多个合并子公司或所有这些子公司作为一个整体。
联属
附属公司控制着大约
持续经营的企业
管理层已认定,某些因素令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。正如下面更详细讨论的,这些因素包括由于我们的担保贷款协议违约而导致的流动性不足,无法维持运营,保证金恶化和波动,以及历史净亏损和营运资本赤字。我们的合并财务报表假定我们将继续作为一家持续经营的公司,不包括任何可能因这种不确定性的结果而产生的调整。我们继续经营下去的能力取决于持续的正营业利润率,以及拥有营运资金,以满足购买原油和凝析油以及偿还长期债务等要求。如果没有正的营业利润率和营运资金,我们的业务将受到威胁,我们可能无法继续下去。如果我们无法支付所需的债务,我们可能不得不考虑其他选择,如出售资产、筹集额外债务或股权资本、削减成本或以其他方式减少我们的现金需求,或者与债权人谈判重组我们适用的债务,包括可能的破产申请。
担保贷款协议下的违约。根据我们与第三方和相关方签订的某些担保贷款协议,我们目前处于违约状态。因此,截至2021年6月30日和2020年12月31日,与这些债务相关的债务被归类到我们综合资产负债表上长期债务的当前部分。
第三方默认设置
· | Veritex贷款-2034年到期的LE定期贷款和2034年到期的LRM定期贷款的违约允许Veritex宣布这些贷款协议下的欠款立即到期和应付,行使其关于担保债务人在这些贷款协议下的义务的抵押品的权利,和/或行使任何其他可用的权利和补救措施。Veritex根据我们的担保贷款协议行使其任何权利和补救措施,将对我们的业务运营(包括原油和凝析油采购以及我们的客户关系、财务状况和运营结果)产生重大不利影响。Veritex行使其权利还将对我们普通股的交易价格和对我们普通股的投资价值产生不利影响,这可能导致我们普通股的持有者全部失去他们的投资。我们不能保证:(I)我们的资产或现金流将足以全额偿还我们与Veritex签订的担保贷款协议项下的借款,无论是到期日还是加速偿还,(Ii)LE和LRM是否能够对债务进行再融资或重组,和/或(Iii)Veritex作为第一留置权持有人,将提供未来的违约豁免。借款人继续与Veritex积极对话。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,向Veritex支付的本金和利息总额为$ |
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· | 修订试点信贷额度-在2020年5月试点信贷额度到期时,Pilot向作为借款人的NPS以及分别作为担保人和集体担保人的LRM、LEH、LE和Blue Dolphin发出通知,要求立即支付未偿还的本金和所有应计和未支付的利息,以及所有其他欠或应付的金额(“试点义务”)。根据修订的试点信贷额度,从2020年5月4日开始,试点义务开始按14%的违约率计息( |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第13页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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| 根据2020年6月1日的通知,Pilot开始根据以下各项向NPS应用Pilot的付款义务:(A)NPS与Pilot之间日期为2019年5月的码头服务协议(涵盖货柜编号67、71、72、73、77和78),以及(B)NPS与Pilot之间日期为2019年6月1日的码头服务协议(涵盖Tank No.56),以抵销NPS根据经修订的Pilot信贷额度对Pilot的付款义务。此类油箱租赁抵销金额仅部分满足NPS在修订后的试点信用额度下的义务,Pilot明确保留并保留其在任何时候可获得的所有权利和补救措施,包括但不限于根据修订后的试点信用额度或适用法律或权益行使试点可获得的所有权利和补救的权利。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间,坦克租赁抵销总额为#美元。
2020年11月23日,NPS和担保人收到Pilot的通知,称进入2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款违反了修订的Pilot信用额度,Pilot要求全额偿还Pilot义务,包括通过使用这些SBA EIDL的收益。Pilot还通知SBA,获得2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款的留置权低于获得试点义务的留置权。虽然SBA承认这一点,并表示愿意将贷款置于次要地位,但截至本报告提交日期,Pilot尚未采取进一步行动。
Pilot根据经修订的试点信贷额度行使其任何权利和补救措施,将对我们的业务运营(包括原油和凝析油采购以及我们的客户关系)、财务状况和运营结果产生重大不利影响。NPS和担保人继续与Pilot进行积极对话,以达成谈判解决方案,我们相信Pilot希望继续与NPS合作,解决Pilot义务。NPS和担保人还在努力对修订后的试点信贷额度下的欠款和应付金额进行可能的再融资。然而,由于持续的新冠肺炎疫情,与潜在贷款人的进展一直很缓慢。NPS偿还、再融资、更换或以其他方式延长这项信贷安排的能力取决于业务状况、我们的财务表现以及金融市场的一般状况等。鉴于目前的金融市场,我们可能被迫进行替代融资,包括出售额外的普通股,谈判延长到期日,或者出售资产并推迟资本支出,以产生可用于偿还此类债务的收益。我们不能保证我们能够以商业上合理的条款、我们可以接受的条款或完全可以接受的条款完成任何此类交易。如果在公司目前的综合债务水平上再增加新的债务或其他债务,它现在面临的相关风险可能会加剧。如果我们在这方面的努力不成功,NPS可能无法支付修订后的试点信贷额度下的未偿还金额,这可能需要我们根据破产法寻求保护。在这种情况下,我们普通股的交易价格和对我们普通股的投资价值可能会大幅下降。, 这可能会导致我们普通股的持有者失去对我们普通股的全部投资。 |
· | 巴黎圣母院债务-根据2015年的一项从属协议,巴黎圣母院债务的持有人同意将其支付权以及尼克松设施商业资产的任何担保权益和留置权置于次要地位,转而支持Veritex作为2034年到期的LE定期贷款的持有人。到目前为止,巴黎圣母院附属债务下没有支付任何款项,巴黎圣母院债务的持有人也没有因拖欠款项而采取任何行动。 |
我们的财务健康可能会受到我们担保贷款协议违约、保证金恶化和波动、历史净亏损和营运资本赤字以及终止与Pilot的原油供应协议或码头服务协议的重大不利影响,这可能会影响我们收购原油和凝析油的能力。此外,由于与新冠肺炎大流行相关的市场波动,原油价格持续低迷导致生产商受到严重的财务约束,这反过来又导致原油供应的长期限制和运输成本的增加。如果在需要时未能获得原油和凝析油,将对我们的业务业绩和运营产生实质性影响。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内,由于与新冠肺炎相关的现金限制相关的原油短缺,我们的炼油厂分别经历了4天和8天的停机时间。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内,由于与新冠肺炎相关的现金限制相关的原油短缺,我们的炼油厂分别经历了5天和8天的停机时间。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第14页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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关联方默认设置
截至本报告提交日期,附属公司控制着我们普通股约82%的投票权,附属公司运营和管理所有蓝海豚物业,附属公司是我们精炼产品的重要客户,我们在营运资本赤字期间向附属公司借款。关联方债务是指此类营运资金借款。截至本报告提交日期,Blue Dolphin拖欠3月卡罗尔票据、3月英格尔赛德票据和6月LEH票据项下的逾期付款义务。截至同一日期,BDPL还拖欠了BDPL-LEH贷款协议下的逾期付款义务。
利润率恶化和波动。在原油和成品油价格上涨,以及原油价格和成品油价格之间的价差扩大的环境下,我们的炼油利润率普遍提高。2020年,在全球和全国范围内及早采取措施应对新冠肺炎疫情,包括政府强制临时关闭企业和自愿在家避难指令,导致油价大幅下跌。此外,欧佩克成员国和其他产油国在石油生产和定价方面的行动对全球石油和天然气市场的供求产生了重大影响。随着新冠肺炎疫苗接种增加,全球经济活动上升,以及欧佩克和伙伴国限制原油产量,人们谨慎乐观地认为,基于2021年上半年的复苏迹象,经济正在改善。然而,随着病毒新变异的传播,预计在可预见的未来,石油和成品油价格和需求将保持波动。我们无法预测价格和需求何时会企稳,目前也无法估计这些事件对我们未来财务状况和经营业绩的影响。因此,我们预计这些事件将在2021年继续对我们的财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
历史净亏损和营运资本赤字
净亏损. 截至2021年6月30日的三个月净亏损为410万美元,或亏损#美元。
截至2021年6月30日的6个月净亏损为730万美元,或亏损#美元。
营运资金赤字.我们有1美元的营运资金赤字。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,现金和现金等价物总额分别为0.009万美元和50万美元。截至2021年6月30日和2021年12月31日,限制性现金(当前部分)总额均为005万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,限制性现金、非流动现金总额分别为0美元和50万美元。
经营风险
我们业务战略的成功执行取决于几个关键因素,包括有足够的营运资金来满足运营需求和监管要求,保持尼克松工厂的安全可靠运营,履行合同义务,以及在精炼产品上获得有利的利润率。我们目前无法估计新冠肺炎疫情对我们未来财务状况和运营结果的影响。根据早先监管企业关闭的州和联邦规定,我们的业务被视为基本业务,因此仍然开放。随着美国联邦、州和地方官员通过疫苗项目解决新冠肺炎的传播问题,并监测变异群集,我们预计将继续运营。任何政府命令,虽然是应对病毒所必需的,但都将导致进一步的业务和运营中断,包括需求破坏、流动性紧张、供应链挑战、旅行限制、对面对面聚集的控制以及劳动力可用性。
管理层认为,它已经采取了一切审慎的措施来降低风险,避免业务中断,管理现金流,并在低油价环境下保持竞争力。我们正在通过优化应收账款和应付账款来管理现金流,方法是确定付款的优先顺序,管理库存以避免积累,监控可自由支配的支出,以及推迟资本支出。在尼克松工厂,我们根据当时的市场状况调整产量和产量。在人员安全方面,我们在可能的情况下采取了远程工作,在需要现场操作的情况下,我们采取了社会距离、戴口罩和其他特定地点的预防措施。我们还激励人员接种新冠肺炎疫苗。
我们不能保证我们的业务战略会成功,不能保证当我们出现营运资本赤字时,关联公司将继续为我们的营运资金需求提供资金,不能保证我们将满足监管要求,提供额外的财务保证(补充管道债券)和退役离岸管道和平台资产,不能保证我们能够以商业合理的条款获得额外的融资,或者根本不能保证我们精炼产品的利润率将是有利的。此外,如果Veritex和/或Pilot根据我们的担保贷款协议行使其权利和补救措施,我们的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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目录 |
合并财务报表附注 |
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(二)合并原则和重大会计政策
陈述的基础
随附的未经审核综合财务报表(包括蓝海豚及其附属公司)是根据美国证券交易委员会(SEC)根据S-X规则第10条和10-Q表格指示编制的中期综合财务信息公认会计准则编制的。因此,根据美国证券交易委员会的规则和规定,通常包括在我们经审计的财务报表中的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。在合并过程中,公司间的重大交易已被取消。管理层认为,所有被认为是公平陈述所必需的调整都已包括在内,披露是充分的,所提供的信息没有误导性。
截至2020年12月31日的综合资产负债表来源于该日经审计的财务报表。随附的综合财务报表应与本公司的综合财务报表及其附注一并阅读。截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告就像提交给美国证券交易委员会的文件一样。截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的会计年度或任何其他时期的预期结果。
重大会计政策
本文简要介绍了蓝海豚公司的主要会计政策,以帮助理解我们的合并财务报表。我们的合并财务报表和附注代表管理层,他们对其完整性和客观性负责。这些会计政策符合公认会计原则,在编制我们的合并财务报表时一直得到应用。
估计的使用。按照美国公认会计原则编制我们的财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和费用以及相关披露的金额。实际结果可能与这些估计不同。持续的新冠肺炎大流行和相关的政府应对措施、大宗商品价格的波动以及气候变化导致的恶劣天气已经并可能继续影响我们的业务。我们评估了某些会计事项,这些会计事项一般需要根据我们合理获得的信息以及截至2021年6月30日和本报告提交之日新冠肺炎的未知未来影响来考虑预测的财务信息。评估的会计事项包括但不限于我们的坏账准备、存货和相关储备,以及长期资产的账面价值。
现金和现金等价物。现金和现金等价物是指原始到期日为三个月或更短的流动性投资。现金余额保存在金融机构的存款账户和隔夜投资账户中,有时可能会超过保险存款限额。我们监控金融机构的财务状况,没有经历过与这些账户相关的损失。
受限现金。限制性现金,当前部分主要是指Veritex持有的支付准备金账户,作为贷款协议下付款的担保。限制性现金,非流动是指Veritex支付账户中持有的资金,用于支付完成建造新石油储罐的建设相关费用。
应收账款和坏账准备。应收账款是在扣除任何必要的坏账准备后列报的。应收账款按发票金额入账,一般不计息。如有需要,会根据过往经验及管理层认为在估计坏账时应考虑的其他因素,设立坏账准备。管理层根据当前账龄状态、收款历史和财务状况评估客户账户的可收款能力。在审查这些因素的基础上,管理层建立或调整特定客户和整个应收账款组合的备抵。我们有一笔$的坏账备用金。
库存。库存主要包括成品油、原油和凝析油以及化学品。存货以成本或可变现净值中较低者计价,成本由平均成本法厘定,可变现净值以估计售价减去相关交付成本厘定。如果我们的成品油库存的可变现净值下降到低于我们的平均成本,我们将记录库存的减记和对销售商品成本的相关调整。有关存货的额外披露,请参阅我们合并财务报表的“附注(7)”。
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财产和设备。
炼油厂和设施. 我们通常会根据运营需要、技术进步以及安全和监管要求对尼克松设施进行持续改进。炼油厂和设施资产的增加被资本化,维修和维护的支出在发生时计入费用。我们记录炼油厂和设施的成本减去任何折旧或减值调整。资产和相关累计折旧账户的调整是针对炼油厂和设施资产的报废和处置而进行的,由此产生的损益计入合并经营报表。为了财务报告的目的,炼油厂和设施资产的折旧是使用直线法计算的,估计使用年限为
管道和设施. 我们的管道和设施是按成本减去任何折旧或减值调整后的价格记录的。折旧是用直线法计算的,估计使用年限从10年到22年不等。根据FASB ASC指导,我们在2016年对我们的管道和设施资产进行了减值测试。测试完成后,我们的管道资产于2016年12月31日完全减值。所有面向第三方的管道运输服务都已停止,管道走廊沿线现有的第三方油井已被永久废弃,我们的管道附近没有新的第三方油井。尽管我们计划在2020年退役海上管道和平台资产,但由于与新冠肺炎持续影响相关的现金限制,这些资产的退役已经推迟。我们目前无法估计何时可能退役。
油气属性. 我们的石油和天然气资产采用全成本会计方法核算,即与油气资产的收购、勘探和开发相关的所有成本,包括直接相关的内部成本,都以成本中心为基础进行资本化。这类成本的摊销和估计的未来开发成本是使用生产单位法确定的。所有与我们的石油和天然气资产相关的租约都已到期,我们的石油和天然气资产在2011年完全减值。
CIP. CIP支出涉及尼克松设施的建筑和整修活动和设备。这些支出按已发生的金额资本化。一旦资产投入使用,折旧就开始了。有关我们的炼油厂和设施资产、石油和天然气资产、管道和设施资产以及CIP的额外披露,请参阅我们合并财务报表的“附注(8)”。
租约。我们在合同开始时评估合同是否为租约或包含租约。如果我们确定一份合同是或包含一份租赁,我们将根据租赁期内租赁付款的现值,在租赁开始日确认ROU资产和租赁负债。租赁付款的现值是通过使用隐含利率来确定的,如果很容易确定的话。如果无法确定,我们使用递增借款利率将租赁付款贴现到现值。租赁条款包括在合理确定我们将行使这些选择权时延长或终止租约的选择权。
对于期限超过一年的租赁安排,我们确认ROU资产和租赁负债。我们将合同中的租赁和非租赁部分作为所有类别标的资产的单一租赁部分进行核算。我们根据租赁中包含的定价信息来分配这些合同中的对价。
经营性租赁的费用在租赁期内按直线原则确认为单一租赁成本,并根据租赁资产的功能反映在适当的收益表行项目中。融资租赁ROU资产的摊销费用按租赁资产的使用年限或租赁期中较短的时间按直线确认。然而,如果租赁在租赁期结束时将融资租赁ROU资产的所有权转让给我们,融资租赁ROU资产将在租赁资产的使用年限内摊销。摊销费用反映在折旧和摊销费用中。利息支出是根据租赁负债的账面价值发生的,并反映在“利息和其他费用”中。
收入确认。
炼油厂运营收入。销售精炼产品的收入在产品销售给客户履行业绩义务时确认。每一批成品油都是单独可识别的,代表着交易价格分配到的不同的履约义务。当控制权转移到客户手中时,履行了履行义务。当产品被解除时,或者在产品没有被立即解除的情况下(提单和搁置安排),当产品被添加到客户储存在尼克松工厂的大宗库存中时,控制权转移到客户手中。
在评估控制权转让时,我们会考虑各种事实和情况,包括但不限于:买方是否可以指示使用精炼产品、重大风险和回报的转让、我们获得付款的权利以及法律所有权的转让。在每种情况下,出售和到期付款之间的期限并不重要。所发生的运输、运输和搬运费用包括在售出货物的成本中。从客户那里征收并汇给政府当局的消费税和其他税不包括在收入中。
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收费和终结税收。
通行费及终止收入是指根据以下各项收取的费用:(I)储罐协议,根据储罐协议,客户同意根据储罐大小在一段时间内为储存产品支付一定费用;及(Ii)收费协议,根据收费协议,客户同意为通过石脑油稳定装置的吞吐量支付每加仑或每桶一定费用,以及为使用石脑油稳定装置支付固定的每月预订费。
随着时间的推移,我们通常会履行收费和终止业务的履行义务。我们根据协议期限内保证的最低收入来确定协议开始时的交易价格。我们将交易价格分配给协议下存在的单一履约义务,并在我们有权开具发票的金额中确认收入。一般来说,付款期限不超过30天。
来自储罐客户的收入可能不时包括辅助服务的费用,如罐内和罐间混合。这些服务对客户来说是可选的,我们为这些服务收取的价格不包括在客户的储罐协议下的固定成本中。根据储罐协议,我们认为辅助服务是一项单独的履约义务。当所请求的服务在适用期间内完成时,履行义务即已履行。
递延收入.我们在履行业绩义务之前收到或到期的现金付款时,记录递延收入。递延收入是指截至资产负债表日与尚未确认收入的创收活动有关的负债。我们记录递延收入时,如果我们在达到某些标准之前根据合同接受对价,这些标准必须满足才能按照公认会计原则确认收入。
所得税。递延所得税乃根据资产及负债之财务报告及课税基准之间之差异,以及营业亏损及税项抵免结转(采用现行颁布之税率及预期差异将逆转之年度有效法律)而厘定。如果递延所得税资产更有可能无法变现,我们会对这些资产计入估值津贴。所得税拨备包括我们当前的纳税义务以及递延所得税资产和负债的变化。
在评估不确定的税收状况和确定所得税拨备时,需要做出重大判断。截至每个报告日期,我们都会考虑新的证据,无论是正面的还是负面的,以确定递延税项资产的变现能力。我们考虑是否更有可能实现部分或全部递延税项资产,这取决于在任何NOL结转到期之前产生的未来应纳税所得额。当我们确定税收优惠更有可能无法实现时,将计入估值津贴,以减少递延税项资产。评估的一个重要的客观负面证据是截至2021年6月30日的三年期间发生的累计损失。这些客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如对未来增长的预测。基于这一评估,我们对截至2021年6月30日和2020年12月31日未被认为更有可能实现的递延税项资产计入估值津贴。此外,我们还有NOL结转,可供将来使用。
不确定税收状况的好处如果达到最低确认门槛,则在财务报表中确认。首先,根据税务机关的审查,根据技术上的优点,确定所得税状况是否更有可能保持下去。如果预计所得税状况符合更有可能达到的标准,
减值或处置长期资产。我们定期评估我们的长期资产的减值。此外,当事件或情况表明我们的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们会对这些资产进行评估。如果账面价值超过预期因使用和最终处置资产或资产组而产生的未贴现现金流的总和,则不能收回账面价值。如果账面价值超过未贴现现金流量的总和,则确认相当于账面价值超过该资产或一组资产的公允价值的金额的减值损失。在编制预计现金流时,对未来经营业绩的预测需要重大的管理判断,如果出现不同情况或作出判断,可能需要重大减值费用。
持续的新冠肺炎疫情导致大宗商品价格的市场波动,可能会影响我们某些长期资产的价值。截至2021年6月30日,管理层对我们的炼油厂和设施资产进行了减值评估。根据这项测试,没有减值被认为是必要的,我们没有记录我们的炼油厂和设施资产在本报告所述期间的任何减值。
资产报废义务。我们记录了发生期间ARO的折现公允价值负债,我们还通过增加相关长期资产的账面价值来资本化相应的成本。每期负债按其未来价值增值,资本化成本在相关资产的使用年限内折旧。如果清偿债务的金额不是记录金额,则确认损益。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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我们的结论是,没有法律或合同义务拆除或移除炼油厂和设施资产。此外,我们认为这些资产的寿命不确定,因为我们目前无法合理地估计这些资产的报废日期或日期范围。当出现拆除或移走炼油厂及设施资产的法律或合约责任,且可合理估计该等资产的退役日期或日期范围时,吾等将估计进行退役活动的成本,并使用现值法就该成本的公允价值记录负债。
我们记录了一项与未来资产报废成本相关的ARO负债,这些成本与拆除、搬迁或处置我们的海上平台、管道系统和相关的陆上设施,以及封堵和废弃油井以及恢复陆地和海床有关。我们每项资产的成本估算是根据法规要求、结构组成、水深、水库特征、水库深度、设备需求、当前退役程序以及建筑和工程咨询制定的。估计未来的成本是困难的,需要管理层根据众多因素(包括不断变化的技术、政治和法规环境)做出判断,这些判断可能会在未来进行修订。我们每年都会审查我们对未来遗弃成本的假设和估计。有关ARO的更多信息,请参阅我们合并财务报表的“附注(12)”。
计算每股收益。我们提出了基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益不包括稀释,计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的稀释加权平均数,其中包括如果发行普通股的证券或其他合同转换为普通股,然后在实体的收益中分享可能发生的潜在摊薄。稀释后每股收益中与限制性股票相关的股票数量是根据“库存股方法”计算的。我们目前没有发行期权、认股权证或类似工具。如果授予可转换股票,如果是反稀释的,则不包括在每股收益的计算中。有关每股收益的更多信息,请参阅我们合并财务报表的“附注(15)”。
通过了新的公告。FASB发布华硕向FASB ASC传达更改,包括对非权威SEC内容的更改。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们没有采用任何华硕。
发布了新的公告,尚未生效.
其他发布但尚未生效的新声明预计不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
(3) 关联方交易
关联运营协议摘要
蓝海豚及其某些子公司是与附属公司签订的几项运营协议的一方。管理层认为,这些关联方交易是在与独立交易中盛行的条款相当的条件下完成的。与蓝海豚业务相关的关联方协议包括以下内容:
协议/交易 | 各方 | 生效日期 | 关键术语 |
航空燃油销售协议 | 乐乐 | 04/01/2021 | 最早在2022年3月31日到期的1年期,外加30天的结转或交付最大喷气燃料数量;由于获得HUBZone认证,LEH以优惠价格条款投标喷气燃料合同 |
写字楼分租协议 | LEH-BDSC | 01/01/2018 | 68个月期满,2023年8月31日到期;德克萨斯州休斯顿写字楼租约;包括6个月租金减免期;租金约为每月20万美元 |
修订和重新签署的运营协议 | Leh-Blue Dolphin、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC | 04/01/2020 | 为期3年;在重大违约的任何时候或90天董事会通知时到期,或任何一方的通知;LEH收取蓝海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC所有综合运营成本(不包括原油成本、折旧、摊销和利息)的5%的管理费 |
周转金
历史上,当运营收入和银行贷款下的可获得性不足以满足我们的流动性和营运资本需求时,我们一直依赖附属公司提供资金。这些借款反映在我们的综合资产负债表中的应付帐款(关联方)和/或长期债务(关联方)。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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合并财务报表附注 |
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关联方长期债务
贷款说明 | 各方 | 到期日 | 利率,利率 | 贷款目的 |
三月卡罗尔笔记(默认情况下) | 乔纳森·卡罗尔--蓝海豚 | 2019年1月 | 8.00% | 蓝海豚营运资金;反映根据担保费协议欠乔纳森·卡罗尔的金额 |
三月英格尔赛德笔记(默认情况下) | Ingleside-蓝海豚 | 2019年1月 | 8.00% | 蓝海豚营运资金 |
六月份LEH笔记(默认情况下) | Leh-Blue海豚(Leh-Blue Dolphin) | 2019年1月 | 8.00% | 蓝海豚营运资金;反映根据修订和重新签署的运营协议欠LEH的金额 |
BDPL-LEH贷款协议(默认情况下)(1) | LEH-BDPL | 2018年8月 | 16.00% | 蓝海豚营运资金 |
修订和重新签署的保修费协议(2) | 乔纳森·卡罗尔-勒 | -- | 2.00% | 与偿还2500万美元的Veritex贷款有关 |
修订和重新签署的保修费协议(2) | 乔纳森·卡罗尔-LRM | -- | 2.00% | 与偿还LRM 1000万美元Veritex贷款有关 |
(1) | BDPL-LEH贷款协议最初的本金金额为400万美元。 |
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(2) | 作为我们与Veritex签订担保贷款协议的条件,乔纳森·卡罗尔(Jonathan Carroll)被要求亲自担保偿还借款和应计利息。根据担保费协议,卡罗尔先生有权获得担保费。费用50%以现金支付,50%以普通股支付。普通股部分按季度支付。在可预见的将来,由于蓝海豚公司的营运资本赤字,管理层不打算向卡罗尔先生支付现金部分。现金部分将继续累积,并加到根据3月份卡罗尔票据欠卡罗尔先生的未偿还本金余额中。 |
担保、担保和违约
贷款说明 | 担保 | 安防 | 违约事件 |
三月卡罗尔笔记(默认情况下) | --- | --- | 借款人未能支付逾期付款义务;贷款于2019年1月到期 |
三月英格尔赛德笔记(默认情况下) | --- | --- | 借款人未能支付逾期付款义务;贷款于2019年1月到期 |
六月份LEH笔记(默认情况下) | --- | --- | 借款人未能支付逾期付款义务;贷款于2019年1月到期 |
BDPL-LEH贷款协议 | --- | 某些BDPL性质 | 借款人未能支付逾期付款义务;贷款于2018年8月到期 |
契诺
BDPL-LEH贷款协议包含陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件,我们认为这些都是此类信贷安排的惯常做法。没有与三月卡罗尔钞票、三月英格尔赛德钞票或六月莱赫钞票相关的契约。
关联方财务影响
合并资产负债表。
应付帐款,关联方.截至2021年6月30日和2020年12月31日,与LTRI相关的与购买炼油厂设备相关的应付账款总计20万美元。
长期债务,关联方,当期部分(违约)和应计应付利息,关联方。
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| 六月三十日, |
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| 十二月三十一日, |
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| (单位:千) |
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六月份LEH票据(默认) |
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BDPL-LEH贷款协议(默认) |
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Leh Total |
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Ingleside |
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三月Ingleside Note(默认) |
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三月卡罗尔票据(默认) |
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减去:长期债务、关联方、当期部分(违约) |
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蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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合并财务报表附注 |
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合并经营报表。
运营总收入。
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| 截至6月30日的三个月, |
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| (以千为单位,但百分比除外) |
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| (以千为单位,但百分比除外) |
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炼油厂运营 |
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第三方 |
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第三方 |
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利息支出。
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| 截至6月30日的三个月, |
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| 截至6月30日的六个月, |
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| 2021 |
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| (单位:千) |
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| (单位:千) |
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乔纳森·卡罗尔 |
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担保费协议 |
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2034年到期的第一期贷款 |
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2034年到期的第二期贷款 |
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三月卡罗尔票据(默认) |
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BDPL-LEH贷款协议(默认) |
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六月份LEH票据(默认) |
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Ingleside |
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三月Ingleside Note(默认) |
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其他. 根据与LEH签订的写字楼分租协议收到的租金总额约为#美元。
LEH的运营费总计约为$。
(4) 收入和部门信息
我们有两个需要报告的业务部门:(I)炼油厂运营和(Ii)收费和终止。炼油厂业务与我们日产15,000桶原油蒸馏塔的石油产品精炼和营销有关。收费和终止业务涉及第三方租赁协议下的收费和存储终止服务。这两项行动都是在尼克松设施进行的。公司和其他包括BDSC、BDPL和BDPC。
与客户签订合同的收入
收入分类。下表收入列在“部门信息”项下,按业务部门分类,因为这是管理层确定对我们财务报表用户有利的分类水平。
与客户签订的合同应收账款。我们与客户签订的合同应收账款在我们的综合资产负债表中以应收账款的形式列示。
合同责任。我们与客户签订的合同负债包括未赚取的收入,并包括在应计费用中,并在我们的合并财务报表的“附注(9)”中列示。
剩余的履约义务。我们与客户的大多数合同都是现货合同,因此没有剩余的履约义务。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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合并财务报表附注 |
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段信息.所示期间(以及截至所示日期)的业务细分信息如下:
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| *截至三个月的时间 |
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| *截至六个月的时间 |
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| 六月三十日, |
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| 六月三十日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| *(单位:千) |
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| (单位:千) |
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净收入(不包括公司间手续费和销售额) |
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炼油厂运营 |
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收费及终止 |
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总净收入 |
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公司间费用和销售额 |
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炼油厂运营 |
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公司间费用总额 |
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运营成本和费用(1) |
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炼油厂运营 |
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总运营成本和费用 |
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分部贡献毛利(亏损) |
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炼油厂运营 |
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一般和行政费用(2) |
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炼油厂运营 |
|
| (265 | ) |
|
| (327 | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
收费及终止 |
|
| (68 | ) |
|
| (68 | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
公司和其他 |
|
| (410 | ) |
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| (326 | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
一般和行政费用总额 |
|
| ( | ) |
|
| (721 | ) |
|
| (1,525 | ) |
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| (1,512 | ) |
|
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折旧及摊销 |
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炼油厂运营 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
收费及终止 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
公司和其他 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
折旧及摊销总额 |
|
| (693 | ) |
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| (669 | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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利息和其他营业外费用净额 |
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炼油厂运营 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
收费及终止 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
公司和其他 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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| (474 | ) |
利息和其他营业外费用合计(净额) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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所得税前收入(亏损) |
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炼油厂运营 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
收费及终止 |
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| ||||
公司和其他 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税前总亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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所得税费用 |
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| ( | ) | |||
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净损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
(1) | 运营成本包括销售商品的成本。此外,以下范围内的运营成本:(A)通行费和终止费包括码头运营费用和其他成本(例如保险和维护)的分摊,以及(B)公司和其他包括与BDSC、BDPC和BDPL相关的费用。 |
(2) | 炼油厂运营中的一般和行政费用包括LEH操作费。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第22页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
|
|
|
| *截至三个月的时间 |
|
| *截至六个月的时间 |
| ||||||||||
|
| 六月三十日, |
|
| 六月三十日, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
| *(单位:千) |
|
| (单位:千) |
| ||||||||||
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
炼油厂运营 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
收费及终止 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
资本支出总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| *(单位:千) |
| |||||
可识别资产 |
|
|
|
|
|
| ||
炼油厂运营 |
| $ |
|
| $ |
| ||
收费及终止 |
|
|
|
|
|
| ||
公司和其他 |
|
|
|
|
|
| ||
可确认资产总额 |
| $ |
|
| $ |
|
(5) 风险集中
银行账户
可能使我们面临集中风险的金融工具主要包括现金、应收贸易账款和应付账款。我们在德克萨斯州休斯敦的金融机构维持现金余额。联邦存款保险公司为某些金融产品提供最高金额为$的保险。
主要供应商
尼克松炼油厂的运营取决于我们购买足够数量的原油和凝析油的能力。我们与Pilot达成了一项长期原油供应协议。这份原油供应协议的初始期限是以产量为基础的,当Pilot向美国出售2480万桶原油时,该协议将到期。此后,原油供应协议将自动续签连续一年的期限(每个这样的期限,称为“续期”),除非任何一方在任何续期期满前至少60天向另一方发出不续期通知。截至2021年6月30日,根据原油供应协议向我们出售的原油总量约为680万桶。从2020年6月30日起,Pilot将其在原油供应协议中的权利、所有权、利息和义务转让给了Pilot附属公司Tartan Oil LLC。由于与新冠肺炎大流行相关的市场波动,原油价格持续低迷导致生产商受到严重的财务约束,这反过来又导致原油供应的长期限制和运输成本的增加。如果在需要时未能获得原油和凝析油,将对我们的业务业绩和运营产生实质性影响。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内,我们的炼油厂分别经历了4天和8天的停机时间,原因是新冠肺炎相关现金限制导致原油短缺。在截至2021年和2020年6月30日的6个月内,我们的炼油厂分别经历了5天和8天的停机时间,原因是新冠肺炎相关现金限制导致原油短缺。
Pilot还根据两项码头服务协议在尼克松设施储存原油。根据码头服务协议,Pilot以储油罐壳体容量的每桶特定费率在尼克松设施储存原油。虽然码头服务协议的初始期限已于2020年4月30日到期,但该协议以一年常青为基础续签。任何一方均可提前60天书面通知另一方终止终端服务协议。然而,码头服务协议将在原油供应协议到期或终止时自动终止。
从2020年6月1日开始,Pilot开始根据经修订的Pilot信用额度向Pilot应用根据两项码头服务协议欠NPS的付款义务,以抵销NPS的付款义务。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间,坦克租赁抵销总额为#美元。
2020年11月23日,NPS和担保人收到Pilot的通知,称进入2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款违反了修订的Pilot信用额度,Pilot要求全额偿还Pilot义务,包括通过使用这些SBA EIDL的收益。Pilot还通知SBA,获得2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款的留置权低于获得试点义务的留置权。虽然SBA承认这一点,并表示愿意将贷款置于次要地位,但截至本报告提交日期,Pilot尚未采取进一步行动。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第23页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
|
|
我们的财务健康可能会受到我们担保贷款协议违约、保证金恶化和波动、历史净亏损和营运资本赤字以及终止与Pilot的原油供应协议或码头服务协议的重大不利影响,这可能会影响我们收购原油和凝析油的能力。
重要客户
我们经常评估客户的财务实力,没有经历过应收账款余额的重大减记。我们相信我们的应收账款信用风险敞口是有限的。
截至三个月 |
| 有意义的数字 顾客 |
|
| 运营总收入百分比 |
|
| 应收账款部分 6月30日, |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2021年6月30日 |
|
| 3 |
|
|
| % |
| $ |
| ||
2020年6月30日 |
|
| 3 |
|
|
| % |
| $ |
|
我们的一个重要客户是LEH,它是一家附属公司。附属公司根据喷气燃料销售协议购买我们的喷气燃料,并根据HUBZone认证以优惠定价条款投标喷气燃料合同。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,该附属公司分别占运营总收入的30%和25%。该附属公司分别在2021年6月30日和2020年6月30日代表0美元的应收账款。
截至六个月 |
| 有意义的数字 顾客 |
|
| 运营总收入百分比 |
|
| 应收账款部分 6月30日, |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2021年6月30日 |
|
| 4 |
|
|
| % |
| $ |
| ||
2020年6月30日 |
|
| 4 |
|
|
| % |
| $ |
|
某些关联方协议项下的未偿还金额可能会因销售和付款时间的不同而不同。关于经修订及重订的经营协议,于季度末仍未清偿的任何金额将计入6月LEH票据,该票据反映于综合资产负债表中的长期债务、关联方、当期部分(违约情况下)。截至2021年6月30日和2020年12月31日,根据长期债务、关联方协议,我们欠LEH的总金额分别为1930万美元和1630万美元。有关与关联公司交易的额外披露,请参阅我们合并财务报表的“附注(3)和(16)”。
客户集中。我们的客户群集中在成品油批发商。这种客户集中度可能会对我们的整体信用风险敞口产生积极或消极的影响,因为我们的客户可能同样会受到经济变化的影响。这包括与新冠肺炎大流行相关的不确定性以及全球石油市场的相关波动。从历史上看,我们在收回应收账款方面没有遇到重大问题,包括从许多预付账款的客户那里收回应收账款。
精炼产品销售。我们的产品主要在PADD 3内在美国销售,偶尔也会向出口到墨西哥的客户销售精炼产品。在所示期间,通过蒸馏(从轻到重)精炼产品的销售总额包括以下内容:
|
| 截至6月30日的三个月, |
|
| 截至6月30日的六个月, |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||||||||||||||||||
|
| (以千为单位,但百分比除外) |
|
| (以千为单位,但百分比除外) |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
液化石油气混合气 |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % |
| $ | - |
|
|
| % | |||||||
石脑油 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||||||
喷气燃料 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||||||
HOBM |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||||||
在此之前 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||||||
|
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % |
一家名为LEH的附属公司购买了我们所有的喷气燃料。有关关联交易的额外披露,请参阅我们的合并财务报表的“附注(3)和(16)”。
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| 2021年6月30日-│第24页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
|
|
(6) 预付费用和其他流动资产
截至所示日期的预付费用和其他流动资产包括:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
预付保险 |
| $ |
|
| $ |
| ||
预付原油和凝析油 |
|
|
|
|
|
| ||
预付地役权续期费 |
|
|
|
|
|
| ||
其他预付费用 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
|
(7) 库存
截至所示日期的库存包括以下内容:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
原油和凝析油 |
| $ |
|
| $ |
| ||
在此之前 |
|
|
|
|
|
| ||
石脑油 |
|
|
|
|
|
| ||
化学品 |
|
|
|
|
|
| ||
丙烷 |
|
|
|
|
|
| ||
液化石油气混合气 |
|
|
|
|
|
| ||
HOBM |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
|
(8) 物业、厂房和设备、净值
截至所示日期的财产、厂房和设备净额包括以下内容:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
炼油厂和设施 |
| $ |
|
| $ |
| ||
土地 |
|
|
|
|
|
| ||
其他财产和设备 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:累计损耗、折旧和摊销 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CIP |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
|
我们将用于建造房产、厂房和设备的资金产生的利息成本资本化。资本化利息被记录为与之相关的资产的一部分,并在资产的使用寿命内折旧。计入CIP的资本化利息成本为#美元。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第25页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
|
|
(9) 应计费用和其他流动负债
截至所示日期的应计费用和其他流动负债包括:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
与客户签订合同的未赚取收入 |
| $ | 3,878 |
|
| $ |
| |
保险 |
|
|
|
|
|
| ||
未赚取的合同续签收入 |
|
|
|
|
|
| ||
应缴税款 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应付款项 |
|
|
|
|
|
| ||
客户存款 |
|
|
|
|
|
| ||
应付董事会费用 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
|
(10) 第三方长期债务
贷款协议摘要
贷款说明 |
各方 | 原本金金额 (单位:百万) |
到期日 |
每月支付本金和利息 |
利率,利率 |
贷款目的 |
Veritex贷款(1) |
|
|
|
|
|
|
2034年到期的LE定期贷款(默认情况下) | LE-Veritex | $25.0 | 2034年6月 | 20万美元 | 《华尔街日报》Prime+2.75% | 再融资贷款;资本改善 |
2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) | LRM-Veritex | $10.0 | 2034年12月 | 10万美元 | 《华尔街日报》Prime+2.75% | 再融资过桥贷款;资本改善 |
巴黎圣母院债务(默认情况下)(2)(3) | 勒基西克 | $11.7 | 2018年1月 | 到目前为止没有付款;支付权从属 | 16.00% | 营运资金;应付给Gel的减少的仲裁裁决 |
SBA EIDL |
|
|
|
|
|
|
BDEC定期贷款2051年到期(4) | 蓝海豚-SBA | $0.5 | 2051年6月 | 0.003万美元 | 3.75% | 营运资金 |
LE定期贷款将于2050年到期(5) | LE-SBA | $0.15 | 2050年8月 | $0007万 | 3.75% | 营运资金 |
2050年到期的NPS定期贷款(5) | NPS-SBA | $0.15 | 2050年8月 | $0007万 | 3.75% | 营运资金 |
2025年到期的设备贷款(6) | 乐-德克萨斯优先 | $0.07 | 2025年10月 | 0.0013万美元 | 4.50% | 设备租赁转换 |
(1) | 收益存入一个付款账户,Veritex在该账户中支付与建筑有关的费用。支出账户中持有的金额在我们的合并资产负债表中反映为限制性现金(当期部分)和限制性现金(非流动部分)。截至2021年6月30日,限制性现金(流动部分)为0.05万美元,限制性现金(非流动部分)为0美元。截至2020年12月31日,限制性现金(流动部分)为0.5万美元,限制性现金(非流动部分)为50万美元。 |
(2) | 乐最初与巴黎圣母院投资者公司签订了一项本金为800万美元的贷款协议。这笔债务目前由约翰·基西克持有。根据2017年的第六项修正案,对巴黎圣母院的债务进行了修改,将本金增加了370万美元;额外的本金用于将应付给Gel的仲裁裁决减少360万美元。 |
(3) | 根据2015年的一项从属协议,巴黎圣母院债务的持有人同意将其支付权以及尼克松设施商业资产的任何担保权益和留置权置于次要地位,转而支持Veritex作为2034年到期的LE定期贷款的持有人。 |
(4) | 贷款的前十八(18)个月将延期付款;第一笔付款将于2022年12月到期;延期期间将计入利息。2051年到期的BDEC定期贷款不可免除。 |
(5) | 贷款的前十二(12)个月将延期付款;第一笔付款将于2021年9月到期;延期期间将计入利息。2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款不可免除。 |
(6) | 2019年5月,乐签订了一份为期12个月的设备租赁协议,有权在到期日购买反铲。设备租赁协议于2020年5月到期。2020年10月,乐签订了2025年到期的设备贷款,为购买反铲提供资金。尼克松工厂仍在使用这台反铲。 |
页面的其余部分故意留空
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第26页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
|
|
未偿还本金、债务发行成本和应计利息
截至所示日期的第三方长期债务(未偿还本金、应计利息和滞纳金)如下:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
Veritex贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
LE定期贷款将于2034年到期(默认情况下) |
| $ |
|
| $ |
| ||
2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) |
|
|
|
|
|
| ||
巴黎圣母院债务(违约) |
|
|
|
|
|
| ||
SBA EIDL |
|
|
|
|
|
|
|
|
BDEC定期贷款2051年到期 |
|
|
|
|
|
| ||
LE定期贷款将于2050年到期 |
|
|
|
|
|
| ||
2050年到期的NPS定期贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
2025年到期的设备贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:长期债务的当前部分,净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
减去:未摊销债务发行成本 |
|
| (1,685 | ) |
|
| (1,749 | ) |
减去:应计应付利息(默认情况下) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| $ |
|
| $ |
|
截至所示日期,与Veritex贷款相关的未摊销债务发行成本包括:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
Veritex贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
LE定期贷款将于2034年到期(默认情况下) |
| $ |
|
| $ |
| ||
2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:累计摊销 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| $ |
|
| $ |
|
摊销费用为$
与第三方长期债务有关的应计利息和滞纳金,在我们的综合资产负债表中反映为应计应付利息,截至显示的日期包括:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
巴黎圣母院债务(默认情况下) |
| $ |
|
| $ |
| ||
Veritex贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
LE定期贷款将于2034年到期(默认情况下) |
|
|
|
|
|
| ||
2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) |
|
|
|
|
|
| ||
SBA EIDL |
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BDEC定期贷款2051年到期 |
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LE定期贷款将于2050年到期 |
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2050年到期的NPS定期贷款 |
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| 7,605 |
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| 6,305 |
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减去:应计应付利息(默认情况下) |
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| (7,605 | ) |
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| (6,305 | ) |
长期应付利息,扣除当期部分 |
| $ | - |
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| $ | - |
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蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第27页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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延期付款
Veritex贷款。2020年4月,LE和LRM分别获准将各自的Veritex贷款延期两个月,从2020年4月22日起至2020年6月22日止。在延期期间,LE和LRM没有义务付款,并继续按贷款的规定利率计息。于2020年7月延期期满时:(I)Veritex重新摊销贷款,以便根据剩余本金余额和贷款条款调整未来的本金和利息付款,以及(Ii)贷款的所有其他条款恢复到原来的条款,并恢复以前的违约。延期没有解决le补充100万美元支付准备金账户的要求。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,向Veritex支付的本金和利息总额为0美元。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,向Veritex支付的本金和利息总额为90万美元。截至本报告提交日期,LE和LRM在与Veritex达成的担保贷款协议下要求每月付款方面出现违约。其他违约情况仍未解决,如下所示,在“违约”一节中说明了这一点。
SBA EIDL。SBA EIDL包括延期付款期限。利息是在延期期间产生的。2051年到期的BDEC定期贷款的延期期限是前十八(18)个月;本金和利息从2022年12月开始支付。2051年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款的延期期限是前十二(12)个月;本金和利息从2021年9月开始支付。
保证和安全
贷款说明 | 担保 | 安防 |
Veritex贷款(1) |
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2034年到期的LE定期贷款(默认情况下) | ·100%美国农业部-担保 ·乔纳森·卡罗尔(Jonathan Carroll)个人担保 ·LEH、LRM和蓝海豚交叉担保
| ·对尼克松设施的业务资产(不包括应收账款和存货)的优先留置权 ·所有尼克松设施合同、许可证和许可证的转让 ·尼克松设施租金和租赁的绝对分配,包括坦克租金收入 ·Veritex持有的100万美元支付准备金账户 ·乔纳森·卡罗尔(Jonathan Carroll)500万美元人寿保险单
|
2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) | ·100%美国农业部-担保 ·乔纳森·卡罗尔(Jonathan Carroll)个人担保 ·LEH、LE和蓝海豚交叉担保
| ·对LE在原油蒸馏塔和LE的其他抵押品的权利的第二优先留置权 ·LRM不动产权益优先留置权 ·对所有LRM固定装置、家具、机器和设备的优先留置权 ·对所有LRM合同权利、一般无形资产和工具的第一优先留置权,但Veritex对某些特定储罐租赁的LRM权利除外,Veritex对这些指定储罐拥有第二优先留置权 ·安全文件中描述的所有其他抵押品
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巴黎圣母院债务(默认情况下)(2) | --- | ·阻碍LE原油蒸馏塔和一般资产的从属信托契约
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SBA EIDL |
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BDEC定期贷款2051年到期 | ·乔纳森·卡罗尔(Jonathan Carroll),个人担保 ·LEH担保
| ·业务资产(例如,机器和设备、家具、固定装置等)正如安全协议中更全面地描述的那样
|
LE定期贷款将于2050年到期(3) | --- | ·业务资产(例如,机器和设备、家具、固定装置等)正如安全协议中更全面地描述的那样
|
2050年到期的NPS定期贷款(3) | --- | ·业务资产(例如,机器和设备、家具、固定装置等)正如安全协议中更全面地描述的那样
|
2025年到期的设备贷款 | --- | ·设备的优先担保权益(反铲)。 |
(1) | 作为2034年到期的LE定期贷款和2034年到期的LRM定期贷款的条件,乔纳森·卡罗尔(Jonathan Carroll)被要求亲自担保偿还借入的资金和应计利息。 |
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(2) | 根据2015年的一项从属协议,巴黎圣母院债务的持有人同意将其支付权以及尼克松设施商业资产的任何担保权益和留置权置于次要地位,转而支持Veritex作为2034年到期的LE定期贷款的持有人。 |
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(3) | 2020年11月23日,NPS和担保人收到Pilot的通知,称进入2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款违反了修订的Pilot信用额度,Pilot要求全额偿还Pilot义务,包括通过使用这些SBA EIDL的收益。Pilot还通知SBA,获得2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款的留置权低于获得试点义务的留置权。虽然SBA承认这一点,并表示愿意将这些贷款从属于Pilot,但截至本报告提交日期,Pilot尚未采取进一步行动。 |
美国农业部通过其机构采取行动,管理一个联邦农村信贷计划,该计划直接发放贷款,并为符合美国农业部资格的贷款人为各种目的提供贷款的部分提供担保。美国农业部的每一项担保都是美国的完全信用义务,美国农业部最高可担保本金的100%。美国农业部担保贷款的贷款人,在我们的情况下是Veritex,根据法规要求保留贷款的有担保和无担保部分,偿还全部基础贷款,并保持抵押和/或担保当事人的记录。贷款的担保部分和非担保部分都将由同样的抵押品担保,具有同等的留置权优先权。美国农业部担保的贷款部分不能晚于相关的非担保部分,或以任何方式从属于相关的非担保部分。有关关联协议和交易(包括长期债务担保)的额外披露,请参阅我们的合并财务报表的“附注(3)和(16)”。
契诺
Veritex Loans和SBA EIDL包含陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件,我们认为这些都是此类信贷安排的惯常做法。没有与巴黎圣母院债务和2025年到期的设备贷款相关的契约。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第28页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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缺省值
贷款说明 | 违约事件 | 违反圣约行为 |
Veritex贷款 |
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2034年到期的LE定期贷款(默认情况下)
| 未能按月付款;未能补充100万美元的支付准备金账户;与Veritex达成的其他担保贷款协议下的违约事件 | 金融契约: ·偿债覆盖率、流动比率和债务与净资产比率
|
2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) | 未能按月付款;根据与Veritex的其他担保贷款协议发生违约事件 | 金融契约: ·偿债覆盖率、流动比率和债务与净资产比率
|
巴黎圣母院债务(默认情况下) | 借款人未能支付逾期债务;贷款于2019年1月到期 | --- |
正如上表和本文件中其他地方所反映的那样,我们在2034年到期的LE定期贷款、2034年到期的LRM定期贷款和巴黎圣母院债务下违约。2034年到期的LE定期贷款和2034年到期的LRM定期贷款的违约允许Veritex宣布这些贷款协议下的欠款立即到期和应付,行使其关于担保债务人在这些贷款协议下的义务的抵押品的权利,和/或行使任何其他可用的权利和补救措施。与2034年到期的LE定期贷款、2034年到期的LRM定期贷款和巴黎圣母院债务相关的债务在2021年6月30日和2020年12月31日被归类在我们合并资产负债表上的长期债务的当前部分。
Veritex根据我们的担保贷款协议行使其任何权利和补救措施,将对我们的业务运营(包括原油和凝析油采购以及我们的客户关系、财务状况和运营结果)产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格和对我们普通股的投资价值可能会大幅下降,这可能会导致我们普通股的持有者完全失去对我们普通股的投资。
我们不能保证:(I)我们的资产或现金流将足以全额偿还我们与Vertitex签订的担保贷款协议项下的借款,无论是到期日还是加速偿还,(Ii)LE和LRM是否能够对债务进行再融资或重组,和/或(Iii)Veritex作为第一留置权持有人,将提供未来的违约豁免。我们担保贷款协议下的违约,以及Veritex行使与此类违约相关的任何权利和补救措施,都可能对我们普通股的交易价格和对我们普通股的投资价值产生重大不利影响,我们普通股的持有者可能会损失他们对我们普通股的全部投资。有关我们担保贷款协议下的违约及其对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响的更多信息,请参阅我们的合并财务报表的“附注(1)和(11)”。
(11) 应付信贷额度
信贷额度协议摘要
授信额度说明 | 原创 本金金额 (单位:百万) |
到期日 |
月度本金和 付息 |
利息 费率 |
贷款目的 |
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修订试点信贷额度(在……里面 默认设置) | $ | ---- | 向凝胶支付结算金,核电厂从领航处购买原油,以及营运资金 |
未偿还本金、债务发行成本和应计利息
根据修订的试点信贷额度(代表未偿还本金和应计利息),截至所示日期的欠款如下:
|
| 六月三十日, |
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| 十二月三十一日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (单位:千) |
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修订试点信贷额度(默认情况下) |
| $ |
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| $ |
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减去:短期应付利息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| $ |
|
| $ |
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蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第29页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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保证和安全
贷款说明 | 担保 | 安防 |
修订试点信贷额度(默认情况下) | ·蓝海豚将其在NPS的股权抵押给试点,以确保NPS的义务; ·蓝海豚(Blue Dolphin)、LE、LRM和LEH各自保证了NPS的义务。 | ·NPS应收账款; ·核动力源资产,包括坦克租赁(“坦克租赁”); ·LRM应收账款。 |
在Veritex、LE、NPS和Pilot之间于2019年4月30日达成的关于油罐租赁代理的协议中,Veritex作为LE和LRM的担保贷款人同意,如果NPS从LE租赁的LE财产满足某些条件,它将允许继续履行特定油罐租赁协议下的义务。关于坦克租赁转让的协议的有效性取决于某些条件,包括美国农业部的同意和同意,即关于坦克租赁转让的协议不会损害或作废2034年到期的LE定期贷款和2034年到期的LRM定期贷款或任何相关担保。Veritex使用了商业上合理的努力来获得美国农业部的同意,然而,到目前为止,美国农业部还没有提供这种同意。
契诺
修订后的试点信贷额度包含惯常的肯定和否定契约以及违约事件。
缺省值
贷款说明 | 违约事件 | 违反圣约行为 |
修订试点信贷额度(默认情况下)
| 借款人或任何担保人未能支付逾期债务;贷款于2020年5月到期 | --- |
正如上表和本文件中其他地方所反映的那样,根据修订的试点信贷额度,我们是违约的。经修订的试点信贷额度于2020年5月到期后,Pilot向作为借款人的NPS以及分别为担保人和集体担保人的LRM、LEH、LE和Blue Dolphin发出通知,要求立即偿还试点债务。根据修订后的试点信贷额度,从2020年5月4日开始,试点义务开始以每年14%(14%)的违约率计息。借款人或任何担保人未能支付逾期的试点债务构成违约事件。Pilot明确保留并保留其在任何时候可获得的所有权利和补救措施,包括但不限于根据修订的Pilot信用额度或适用法律或衡平法行使Pilot可获得的所有权利和补救措施的权利。
根据2020年6月1日的通知,Pilot开始根据以下各项向NPS应用Pilot的付款义务:(A)NPS与Pilot之间日期为2019年5月的码头服务协议(涵盖货柜编号67、71、72、73、77和78),以及(B)NPS与Pilot之间日期为2019年6月1日的码头服务协议(涵盖Tank No.56),以抵销NPS根据经修订的Pilot信贷额度对Pilot的付款义务。此类油箱租赁抵销金额仅部分满足NPS在修订后的试点信用额度下的义务,Pilot明确保留并保留其在任何时候可获得的所有权利和补救措施,包括但不限于根据修订后的试点信用额度或适用法律或权益行使试点可获得的所有权利和补救的权利。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,坦克租赁抵销总额分别为60万美元和20万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间,根据修订的试点信贷额度产生的利息NPS总额分别为30万美元和40万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里,坦克租赁抵销总额分别为120万美元和20万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间,根据修订的试点信贷额度产生的利息NPS总额分别为60万美元和80万美元。
2020年11月23日,NPS和担保人收到Pilot的通知,称进入2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款违反了修订的Pilot信用额度,Pilot要求全额偿还Pilot义务,包括通过使用这些SBA EIDL的收益。Pilot还通知SBA,获得2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款的留置权低于获得试点义务的留置权。虽然SBA承认这一点,并表示愿意将贷款置于次要地位,但截至本报告提交日期,Pilot尚未采取进一步行动。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第30页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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Pilot根据经修订的试点信贷额度行使其任何权利和补救措施,将对我们的业务运营(包括原油和凝析油采购以及我们的客户关系)、财务状况和运营结果产生重大不利影响。NPS和担保人继续与Pilot进行积极对话,以达成谈判解决方案,我们相信Pilot希望继续与NPS合作,解决Pilot义务。NPS和担保人还在努力对修订后的试点信贷额度下的欠款和应付金额进行可能的再融资。然而,由于持续的新冠肺炎疫情,与潜在贷款人的进展一直很缓慢。NPS偿还、再融资、更换或以其他方式延长这项信贷安排的能力取决于业务状况、我们的财务表现以及金融市场的一般状况等。鉴于目前的金融市场,我们可能被迫进行替代融资,包括出售额外的普通股,谈判延长到期日,或者出售资产并推迟资本支出,以产生可用于偿还此类债务的收益。我们不能保证我们能够以商业上合理的条款、我们可以接受的条款或完全可以接受的条款完成任何此类交易。如果在公司目前的综合债务水平上再增加新的债务或其他债务,它现在面临的相关风险可能会加剧。如果我们在这方面的努力不成功,NPS可能无法支付修订后的试点信贷额度下的未偿还金额,这可能需要我们根据破产法寻求保护。在这种情况下,我们普通股的交易价格和对我们普通股的投资价值可能会大幅下降。, 这可能会导致我们普通股的持有者失去对我们普通股的全部投资。
(12) AROS
炼油厂和设施
管理层已得出结论,没有法律或合同义务拆除或移走炼油厂和设施资产。管理层认为,根据财务会计准则委员会(FASB ASC)的指导,炼油厂和设施资产具有不确定的寿命,以估计ARO,因为我们目前无法合理估计这些资产的报废日期或日期范围。当出现拆除或移走炼油厂及设施资产的法律或合约责任,且可合理估计该等资产的退役日期或日期范围时,吾等将估计进行退役活动的成本,并使用现值法就该成本的公允价值记录负债。
管道和设施与油气属性
我们有与我们的管道和设施资产退役以及封堵和放弃我们的石油和天然气资产相关的ARO。我们为ARO的公允价值记录了折现负债,并在资产安装或投入使用时相应增加了相关长期资产的账面价值,我们折旧了增加到物业和设备的金额,并在资产剩余寿命内确认了与贴现负债相关的增值费用。在资产的剩余寿命内,我们记录了与相关长期资产的账面价值相应增加的贴现负债,我们折旧了物业和设备的增加额以及与资产剩余寿命的贴现负债相关的确认增值费用。2021年6月30日和2020年12月31日,该责任已全部增加。有关我们海上管道和平台资产退役及相关风险的披露,请参阅我们合并财务报表的“附注(16)”。
截至所示日期,ARO的负债如下:
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| 六月三十日, |
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| 十二月三十一日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (单位:千) |
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阿罗斯,在这段时期开始的时候 |
| $ |
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| $ |
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已结清的负债 |
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| ( | ) | |
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减去:瓦罗斯,当前部分 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
长期ARO,在期末 |
| $ | - |
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| $ | - |
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已结清的负债反映了与我们的海上管道和平台资产退役相关期间的准备成本。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第31页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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(13) 租赁义务
租赁义务
经营租赁
写字楼租赁。BDSC有一份与我们在德克萨斯州休斯顿的总部办公室相关的办公室租约。这份为期68个月的运营租约将于2023年到期。如果在当前租期结束前至少十二(12)个月向出租人发出延长意向通知,BDSC可以选择将租赁期再延长五(5)年。根据一封日期为2021年3月29日的信,特拉华州有限合伙企业TR 801 Travis LLC通知BDSC,它在写字楼租约中违约。BDSC未能支付逾期债务,包括租金分期付款和其他费用,构成违约事件。
2021年5月11日,BDSC和TR 801 Travis LLC达成协议,解决BDSC休斯顿写字楼租赁违约问题。根据协议条款,BDSC将向TR801 Travis LLC支付逾期债务,包括租金分期付款和其他费用,总额约为$
一家名为LEH的附属公司转租了休斯顿办公空间的一部分。从LEH获得的分租收入总计约为#美元。
下表为综合资产负债表中记录的租赁相关资产和负债:
|
|
|
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
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| 资产负债表位置 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| (单位:千) |
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资产 |
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经营租赁ROU资产 |
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| 经营租赁ROU资产 |
| $ |
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| $ |
| ||
减去:营业租赁资产累计摊销 |
|
| 经营租赁ROU资产 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
租赁资产总额 |
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负债 |
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当前 |
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经营租赁 |
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| 租赁负债的流动部分 |
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| 204 |
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| 194 |
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非电流 |
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经营租赁 |
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| 长期租赁负债,扣除流动负债 |
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| ||
租赁总负债 |
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| $ |
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| $ |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
| |||
经营租赁 |
|
|
| |
加权平均贴现率 |
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|
|
|
经营租赁 |
|
| % | |
融资租赁 |
|
| % |
下表列出了与运营租赁和融资租赁的租赁成本相关的信息:
|
| 截至三个月 |
|
| 截至六个月 |
| ||||||||||
|
| 六月三十日, |
|
| 六月三十日, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
| (单位:千) |
|
| (单位:千) |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
| ||||
经营租赁成本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
融资租赁成本: |
|
|
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|
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租赁资产折旧 |
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| ||||
租赁负债利息 |
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| ||||
总租赁成本 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第32页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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|
下表列出了与租赁相关的补充现金流信息,如下所示:
|
| 截至三个月 |
|
| 截至六个月 |
| ||||||||||
|
| 六月三十日, |
|
| 六月三十日, |
| ||||||||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
| (单位:千) |
|
| (单位:千) |
| ||||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
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| ||||
经营租赁的经营现金流 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
融资租赁的营业现金流 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
融资租赁的现金流融资 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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截至2021年6月30日,所示期间的租赁负债到期日如下:
六月三十日, |
| 运营中 租赁 |
| |
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| *(单位:千) |
| |
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| |
2021 |
| $ |
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2022 |
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|
| |
2023 |
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| |
|
| $ |
|
未来不可取消的最低年度租赁承诺:
|
| 运营中 |
| |
六月三十日, |
| 租赁 |
| |
|
| *(单位:千) |
| |
2021 |
| $ |
| |
2022 |
|
|
| |
2023 |
|
|
| |
|
| $ |
|
(14) 所得税
税收拨备
所列期间所得税费用拨备如下:
|
| 截至三个月 |
|
| 截至六个月 |
| ||||||||||
|
| 六月三十日, |
|
| 六月三十日, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
| (单位:千) |
|
| (单位:千) |
| ||||||||||
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||
联邦制 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
状态 |
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| ||||
延期 |
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联邦制 |
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| ||||
状态 |
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| ||
更改估值免税额 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税拨备总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
出于财务报告的目的,TMT被视为所得税。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第33页 |
目录 |
合并财务报表附注 |
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|
截至所示日期的递延所得税包括以下内容:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
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| 2021 |
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| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
| ||
净资产和资本损失结转 |
| $ |
|
| $ |
| ||
业务利息支出 |
|
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| ||
启动费用(原油和凝析油处理设施) |
|
|
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|
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| ||
ARO负债/递延收入 |
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| ||
其他 |
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递延税项资产总额 |
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递延税项负债: |
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性能和设备的基础差异 |
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递延税项负债总额 |
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估值免税额 |
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递延税项资产,净额 |
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递延所得税
递延所得税余额反映了资产和负债的账面价值及其计税基础以及NOL结转的暂时性差异的影响。我们按照制定的税率声明这些余额,我们预计这些余额将在纳税时生效。未结转和递延税项资产代表可用于减少未来应纳税所得额。
不结转。根据IRC第382条,经历“所有权变更”的公司在使用变更前的NOL结转以抵消未来应纳税所得额方面受到限制。根据IRC第382条的含义,当某些股东(通常是
不结转.在所示时期内仍可供未来使用的NOL结转如下(所显示的金额是扣除因IRC第382条限制而将到期的未使用NOL的净额):
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| 净营业亏损结转 |
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| 预先拥有 变化 |
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2019年12月31日的余额 |
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净营业亏损 |
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2020年12月31日的余额 |
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净营业亏损 |
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| 4,390 |
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净营业亏损到期 |
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2021年6月30日的余额 |
| $ |
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| $ | 62,472 |
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| $ | 70,368 |
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蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第34页 |
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合并财务报表附注 |
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估值免税额。
截至每个报告日期,管理层都会考虑新的证据,无论是正面的还是负面的,以确定递延税项资产的变现能力。管理层考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能变现,这取决于在任何NOL结转到期之前产生的未来应纳税所得额。在2021年6月30日和2020年12月31日,管理层认定,前三年发生的累计亏损提供了重要的客观证据,限制了考虑其他主观证据的能力,例如对未来增长的预测。基于这一评估,我们对截至2021年6月30日和2020年12月31日未被认为更有可能实现的递延税项资产计入估值津贴。
(15) 每股收益
所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益之间的对账如下:
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| 截至三个月 |
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| 截至六个月 |
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| 六月三十日, |
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| 六月三十日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (以千计, |
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| (以千计, |
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| (不包括每股金额和每股金额) |
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| (不包括每股金额和每股金额) |
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净损失 |
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每股基本及摊薄收益(亏损) |
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基本型和稀释型 |
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已发行普通股和潜在稀释普通股的加权平均股数 |
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稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均股数。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的稀释每股收益与基本每股收益相同,因为没有未偿还的股票期权或其他稀释工具。
(16) 承诺和或有事项
修订和重新签署的运营协议
请参阅我们综合财务报表的“附注(3)”,了解有关联属公司根据经修订及重新签署的经营协议经营及管理所有蓝海豚物业的额外披露。
BSEE近海管道和平台退役
BDPL拥有受BSEE闲置铁监管的管道和平台资产。闲置铁法规要求承租人和通行权持有人在平台和其他建筑物不再用于运营时永久放弃和/或拆除它们。在这些构筑物被废弃或拆除之前,承租人和通行权持有人必须按照监管要求检查和维护资产。
2018年12月,BSEE向北京石油化工股份有限公司发布了一份Inc.,原因是未能冲洗和填充13101号管道段。管理层于2019年8月15日与BSEE会面,讨论BDPL关于其海上管道和平台资产退役的计划。BSEE建议BDPL在六(6)个月内(不迟于2020年2月15日)重新提交管道和平台退役的许可证申请,以及平台的安全登船计划,并制定和实施安全登船计划,以便与此类许可证申请一起提交。此外,BSEE建议BDPL在十二(12)个月内(不迟于2020年8月15日)完成批准和许可的工作。北京石油化工股份有限公司于2020年2月11日和2020年3月25日分别向BSEE和USACOE及时提交了主题海上管道和平台资产退役的许可申请。尽管我们计划在2020年退役海上管道和平台资产,但由于与新冠肺炎持续影响相关的现金限制,这些资产的退役已经推迟。我们目前无法估计何时可能退役。在此期间,BDPL向BSEE提供有关项目状态的最新信息。
2020年4月,BSEE向BDPL发出了另一份Inc.,原因是未能执行GA-288C平台所需的结构调查。BDPL请求与结构平台调查相关的Inc.延期,BSEE批准了BDPL的延期请求。完成了所需的平台调查,并于2020年6月解决了Inc.问题。
财政限制并不解除BDPL补救BSEE INC的义务或BSEE施加经济处罚的权力。如果BDPL未能在BSEE确定为审慎的时间框架内完成海上管道和平台资产的退役和/或补救INC,BDPL可能会受到监管监督和执法,包括但不限于未能纠正BDPL的公司名称、民事处罚和撤销BDPL的运营者资格,这可能对我们的收益、现金流和流动性产生重大不利影响。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第35页 |
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合并财务报表附注 |
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我们目前无法预测BSEE国际会议的结果。因此,截至2021年6月30日,我们没有在合并资产负债表上记录负债。在2021年6月30日和2020年12月31日,BDPL都保持了$
根据与第三方的担保贷款协议违约
有关我们担保和无担保债务协议下违约的额外披露,请参阅我们的合并财务报表中的“附注(1)、(3)、(10)和(11)”。
融资协议和担保
债台高筑。有关关联公司和第三方债务及其违约的披露,请参阅我们合并财务报表的“附注(1)、(3)、(10)和(11)”。
保证。关联公司为蓝海豚及其子公司的某些债务提供担保。任何担保的最高金额等于本金和应计利息,本金和应计利息在付款时减去。有关与债务和违约相关的关联担保和第三方担保的额外披露,请参阅我们合并财务报表的“附注(1)、(3)、(10)和(11)”。
健康、安全及环境事宜
蓝海豚某些子公司的运营受到广泛的联邦、州和地方环境、健康和安全法规的约束,其中包括石油产品和危险物质的产生、储存、搬运、使用和运输;向环境排放和排放材料;废物管理;喷气燃料和其他产品的特性和组成;以及空气排放的监测、报告和控制。根据各种环境、健康和安全法律法规,这些操作还需要大量的许可和授权。如果不能获得并遵守这些许可证或环境、健康或安全法律,通常可能会导致罚款、处罚或其他制裁,或吊销我们的许可证。
法律事项
BOEM额外财务担保(补充管道债券)。为了涵盖在墨西哥湾联邦水域作业的承租人和通行权持有人的各种义务,BOEM评估运营商履行当前和未来义务的财务能力,以确定运营商是否必须在法定保证金要求之外提供额外的安全保障。此类债务包括封堵和废弃油井以及在生产或服务活动结束时使管道和平台退役的费用。一旦封堵和废弃工作完成,支持财务担保的抵押品就会由京东方释放。
BDPL历史上一直为BOEM提供90万美元的财务担保,用于其在联邦水域的海上干线管道退役。在对财务担保计划进行机构重组后,2018年3月,BOEM命令BDPL在六十(60)个日历日内为五(5)个现有管道通行权提供总计约480万美元的额外财务担保。2018年6月,BOEM为每个未能遵守的路权颁发了BDPL INC。BDPL向IBLA提出上诉,IBLA批准了多次延期请求,延长了BDPL向IBLA提交上诉理由声明的最后期限。2019年8月9日,BDPL及时向IBLA提交了上诉理由声明。考虑到BDPL 2019年8月与BOEM和BSEE的会议,BDPL请求将IBLA事宜推迟到2020年8月。美国内政部律师办公室在与BOEM就BDPL的逗留请求进行磋商时,同意延长10天。2019年10月下旬,BDPL提交了一项动议,要求将期限延长10天,该动议随后得到了IBLA的批准。律师事务所同意BDPL再延长14天提交答辩书,BDPL在2019年11月提出动议,要求延长14天。律师办公室表示,京东方不会同意进一步延期。然而,律师办公室表示,BDPL遵守管理层和BSEE在2019年8月15日的一次会议上确定的里程碑,可能有助于未来与BOEM进行有关INC的讨论。这些资产的退役将大大减少或消除BOEM所需的财务担保金额,这可能有助于部分或全部解决INC。尽管我们计划在2020年退役海上管道和平台资产, 由于与新冠肺炎持续影响相关的现金紧张,这些资产的退役已被推迟。我们目前无法估计何时可能退役。在此期间,BDPL向BOEM和BSEE提供有关项目状态的最新信息。
财政限制和BDPL对BOEM国际公司悬而未决的上诉并不解除BDPL提供额外财务担保的义务或BOEM实施经济处罚的权力。不能保证我们将能够满足额外的财务保证(补充管道债券)要求。如果BOEM要求BDPL提供显著的额外财务担保(补充管道债券),或者根据INCS对BDPL进行重大处罚,我们将对我们的运营、流动性和财务状况产生重大的不利影响。
我们目前无法预测BOEM国际会议的结果。因此,截至2021年6月30日,我们没有在合并资产负债表上记录负债。在2021年6月30日和2020年12月31日,BDPL都保持了大约$
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第36页 |
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合并财务报表附注 |
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其他法律事项。我们的业务涉及诉讼、索赔和附带诉讼,包括机械师的留置权、与合同有关的纠纷和行政诉讼。管理层正在与所有相关方进行讨论,并不认为该等事项会对我们的财务状况、收益或现金流产生重大不利影响。然而,不能保证这样的讨论会产生可控的结果。如果Veritex和/或Pilot根据我们的担保贷款协议因违约而行使其权利和补救措施,我们的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
页面的其余部分故意留空
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第37页 |
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管理层的讨论与分析 |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层的讨论和分析是我们对我们的财务业绩、财务状况和可能影响未来业绩的重大趋势的分析。除有关历史事实的陈述外,本节中的所有陈述均为前瞻性陈述,本质上是不确定的。有关可能导致实际结果与这些陈述中预测的结果大不相同的因素的讨论,请参阅“有关前瞻性陈述的重要信息”。您应该阅读以下讨论,以及本季度报告中其他地方包含的财务报表和相关注释,以及本季度报告中包含的业务战略、风险因素、财务报表和相关注释截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告 还有我们的 截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告.
概述
蓝海豚是一家独立的下游能源公司,在美国墨西哥湾沿岸地区运营。我们的子公司在德克萨斯州尼克松运营着一座日产量15,000桶的轻质低硫原油蒸馏塔,储油罐容量约为120万桶。蓝海豚成立于1986年,是特拉华州的一家公司,在场外交易市场(OTCQX)交易,股票代码为“BDCO”。
我们的资产主要分为两个部分:炼油厂业务(由LE所有)和收费和终止服务(由LRM和NPS拥有)。反映在公司和其他资产中的子公司包括BDPL(非活跃的管道和设施资产)、BDPC(非活跃的油气井租赁权益)和BDSC(行政服务)。有关我们业务部门的更多信息,请参阅“第一部分,第1项。财务报表-附注(4)”。
联属
截至本报告提交日期,关联公司控制着我们普通股大约82%的投票权。一家附属公司运营和管理所有蓝海豚物业,并在营运资金短缺期间为营运资金需求提供资金,而附属公司是我们精炼产品的重要客户。蓝海豚及其某些子公司目前是与附属公司签订的各种协议的缔约方。见“第一部分,第1项.财务报表--附注(3)”,了解与关联企业协议、安排和营运资本赤字相关风险的额外披露。
业务运营更新
一般商业环境。整个2020年,新冠肺炎大流行以及各国政府和其他国家为应对这一流行病而采取的行动对全球经济和商业活动和金融市场以及全球对石油产品的需求产生了负面影响。新冠肺炎疫情还导致严重的业务和运营中断,包括企业关闭、流动性紧张、非必要需求受到破坏,以及供应链挑战、旅行限制、在家工作订单以及劳动力供应限制。然而,美国政府采取的刺激个人和企业的行动,帮助缓解了新冠肺炎造成的经济低迷带来的影响。国内和国际上正在进行的疫苗接种工作也为持续的、近期的经济复苏提供了希望。随着更多企业恢复运营和政府限制措施取消,人们谨慎乐观地认为,2021年经济将继续复苏,但经济是否或何时会恢复到新冠肺炎之前的水平还是个未知数。
由于政府采取行动遏制新冠肺炎的传播和严重的业务中断,从2020年3月中旬开始,对我们精炼产品的需求急剧下降。美国汽油和柴油市场从2020年末开始显示出改善的迹象,需求的改善断断续续地持续到2021年上半年。尽管由于国际和国内商务和休闲航空旅行不景气,航空燃料需求落后,但也已开始复苏。在库存方面,冬季风暴乌里对整个中西部和墨西哥湾沿岸地区的天然气和电力供应造成了前所未有的中断,限制了炼油作业,这有助于进一步减少过剩库存,平衡供需。需求的改善,库存的下降,以及新冠肺炎疫苗接种的增加,共同导致了2021年上半年成品油价格的整体上涨和炼油利润率的提高。EIA预测,全球石油供应的增加将有助于2021年下半年实现基本平衡的市场。然而,这些预测取决于欧佩克的产量决定,美国的石油产量,以及石油需求增长的速度。尽管炼油市场显示出复苏迹象,但炼油厂利用率仍低于历史水平,病毒的卷土重来是否会刺激政府未来的限制和关闭,这可能威胁到全球经济复苏的步伐,仍存在不确定性。
我们的生意。虽然需求已经改善,围绕新冠肺炎的不确定性似乎正在减少,但大宗商品价格、炼油利润率和需求的下行压力仍然是一个重大风险,并可能在可预见的未来持续下去。我们财务状况和业绩的改善取决于新冠肺炎和任何新变种病毒影响和传播的持续严重程度、位置和持续时间,疫苗计划的有效性,联邦、州和地方政府以及卫生官员为控制病毒和治疗其影响而采取的其他行动,以及经济状况改善的速度和程度,正常的商业和运营条件在2021年下半年及以后恢复。不遵守适用的环境和安全要求,包括由于病毒在我们的一个地点爆发而导致员工减少,可能会损害我们的运营,使我们受到政府当局评估的罚款或处罚,和/或导致环境或安全事件。我们还可能因受影响的工人或第三方向我们索赔而承担责任。上述情况以及新冠肺炎疫情对我们业务造成的其他持续干扰可能会对我们的业务、运营、财务状况、现金流以及我们偿还债务和其他义务的能力造成实质性的不利影响。也不能保证一旦新冠肺炎大流行的影响停止,我们的流动性、业务、财务状况和运营结果将恢复到2020年前的水平。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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管理层的讨论与分析 |
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管理层继续在可能的范围内积极应对新冠肺炎的已知影响。我们根据市场条件和员工水平以较低的费率运营尼克松工厂,并根据市场和其他条件调整设施的运行率。我们仔细评估项目,因此限制或推迟了项目和其他不必要的工作。我们还计划在我们认为能够满足所有安全、环境和监管要求的水平上进行资本支出。在人员方面,我们在可能的情况下采取了远程工作。在需要现场操作的地方,工作人员必须戴上口罩,并练习社交距离。我们还实施了其他针对特定地点的预防措施,以降低暴露风险,并限制了非必要的商务旅行。还鼓励人员、客户和合作伙伴进行虚拟协作。
持续经营的企业
管理层已认定,某些因素令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。正如下面更详细讨论的,这些因素包括由于我们的担保贷款协议违约而导致的流动性不足,无法维持运营,保证金恶化和波动,以及历史净亏损和营运资本赤字。我们的合并财务报表假定我们将继续作为一家持续经营的公司,不包括任何可能因这种不确定性的结果而产生的调整。我们继续经营下去的能力取决于持续的正营业利润率,以及拥有营运资金,以满足购买原油和凝析油以及偿还长期债务等要求。如果没有正的营业利润率和营运资金,我们的业务将受到威胁,我们可能无法继续下去。如果我们无法支付所需的债务,我们可能不得不考虑其他选择,如出售资产、筹集额外债务或股权资本、削减成本或以其他方式减少我们的现金需求,或者与债权人谈判重组我们适用的债务,包括可能的破产申请。
担保贷款协议下的违约。根据我们与第三方和相关方签订的某些担保贷款协议,我们目前处于违约状态。因此,截至2021年6月30日和2020年12月31日,与这些债务相关的债务被归类到我们综合资产负债表上长期债务的当前部分。有关第三方和关联方债务、此类债务的违约以及此类违约对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响,请参阅“第一部分第1项财务报表-附注(1)、(3)、(10)和(11)”。
第三方默认设置
· | Veritex贷款-2034年到期的LE定期贷款和2034年到期的LRM定期贷款的违约允许Veritex宣布这些贷款协议下的欠款立即到期和应付,行使其关于担保债务人在这些贷款协议下的义务的抵押品的权利,和/或行使任何其他可用的权利和补救措施。Veritex根据我们的担保贷款协议行使其任何权利和补救措施,将对我们的业务运营(包括原油和凝析油采购以及我们的客户关系、财务状况和运营结果)产生重大不利影响。Veritex行使其权利还将对我们普通股的交易价格和对我们普通股的投资价值产生不利影响,这可能导致我们普通股的持有者全部失去他们的投资。我们不能保证:(I)我们的资产或现金流将足以全额偿还我们与Veritex签订的担保贷款协议项下的借款,无论是到期日还是加速偿还,(Ii)LE和LRM是否能够对债务进行再融资或重组,和/或(Iii)Veritex作为第一留置权持有人,将提供未来的违约豁免。借款人继续与Veritex积极对话。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,向Veritex支付的本金和利息总额为0美元。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,向Veritex支付的本金和利息总额为90万美元。截至本报告提交日期,LE和LRM根据2034年到期的LE定期贷款和2034年到期的LRM定期贷款要求每月支付的款项出现违约。 |
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· | 修订试点信贷额度-在2020年5月试点信贷额度到期时,Pilot向作为借款人的NPS以及分别作为担保人和集体担保人的LRM、LEH、LE和Blue Dolphin发出通知,要求立即支付未偿还的本金和所有应计和未支付的利息,以及所有其他欠下或应付的金额(“支付义务”)。根据修订后的试点信贷额度,从2020年5月4日开始,付款义务开始以每年14%(14%)的违约率计息。借款人或任何担保人未能支付逾期付款义务,构成违约事件。Pilot明确保留并保留其在任何时候可获得的所有权利和补救措施,包括但不限于根据修订的Pilot信用额度或适用法律或衡平法行使Pilot可获得的所有权利和补救措施的权利。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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管理层的讨论与分析 |
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| 根据2020年6月1日的通知,Pilot开始根据以下各项向NPS应用Pilot的付款义务:(A)NPS与Pilot之间日期为2019年5月的码头服务协议(涵盖货柜编号67、71、72、73、77和78),以及(B)NPS与Pilot之间日期为2019年6月1日的码头服务协议(涵盖Tank No.56),以抵销NPS根据经修订的Pilot信贷额度对Pilot的付款义务。此类油箱租赁抵销金额仅部分满足NPS在修订后的试点信用额度下的义务,Pilot明确保留并保留其在任何时候可获得的所有权利和补救措施,包括但不限于根据修订后的试点信用额度或适用法律或权益行使试点可获得的所有权利和补救的权利。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,坦克租赁抵销总额分别为60万美元和20万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间,根据修订的试点信贷额度产生的利息NPS总额分别为30万美元和40万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里,坦克租赁抵销总额分别为120万美元和20万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间,根据修订的试点信贷额度产生的利息NPS总额分别为60万美元和80万美元。 |
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| 2020年11月23日,NPS和担保人收到Pilot的通知,称进入2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款违反了修订的Pilot信用额度,Pilot要求全额偿还付款义务,包括通过使用这些SBA EIDL的收益。Pilot还通知SBA,获得2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款的留置权低于那些确保支付义务的留置权。虽然SBA承认这一点,并表示愿意将贷款置于次要地位,但截至本报告提交日期,Pilot尚未采取进一步行动。 |
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| Pilot根据经修订的试点信贷额度行使其任何权利和补救措施,将对我们的业务运营(包括原油和凝析油采购以及我们的客户关系)、财务状况和运营结果产生重大不利影响。NPS和担保人继续与Pilot进行积极对话,以达成谈判和解,我们相信Pilot希望继续与NPS合作,以清偿付款义务。NPS和担保人还在努力对修订后的试点信贷额度下的欠款和应付金额进行可能的再融资。然而,由于持续的新冠肺炎疫情,与潜在贷款人的进展一直很缓慢。NPS偿还、再融资、更换或以其他方式延长这项信贷安排的能力取决于业务状况、我们的财务表现以及金融市场的一般状况等。鉴于目前的金融市场,我们可能被迫进行替代融资,包括出售额外的普通股,谈判延长到期日,或者出售资产并推迟资本支出,以产生可用于偿还此类债务的收益。我们不能保证我们能够以商业上合理的条款、我们可以接受的条款或完全可以接受的条款完成任何此类交易。如果在公司目前的综合债务水平上再增加新的债务或其他债务,它现在面临的相关风险可能会加剧。如果我们在这方面的努力不成功,NPS可能无法支付修订后的试点信贷额度下的未偿还金额,这可能需要我们根据破产法寻求保护。在这种情况下,我们普通股的交易价格和对我们普通股的投资价值可能会大幅下降。, 这可能会导致我们普通股的持有者失去对我们普通股的全部投资。 |
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· | 巴黎圣母院债务-根据2015年的一项从属协议,巴黎圣母院债务的持有人同意将其支付权以及尼克松设施商业资产的任何担保权益和留置权置于次要地位,转而支持Veritex作为2034年到期的LE定期贷款的持有人。到目前为止,巴黎圣母院附属债务下没有支付任何款项,巴黎圣母院债务的持有人也没有因拖欠款项而采取任何行动。 |
我们的财务健康可能会受到我们担保贷款协议违约、保证金恶化和波动、历史净亏损和营运资本赤字以及终止与Pilot的原油供应协议或码头服务协议的重大不利影响,这可能会影响我们收购原油和凝析油的能力。此外,由于与新冠肺炎大流行相关的市场波动,原油价格持续低迷导致生产商受到严重的财务约束,这反过来又导致原油供应的长期限制和运输成本的增加。如果在需要时未能获得原油和凝析油,将对我们的业务业绩和运营产生实质性影响。在截至2021年和2020年6月30日的三个月内,由于新冠肺炎相关现金限制导致原油短缺,我们炼油厂分别经历了4天和8天的停机时间。在截至2021年和2020年6月30日的6个月内,我们的炼油厂分别经历了5天和8天的停机时间,原因是新冠肺炎相关现金限制导致原油短缺。
关联方默认设置
截至本报告提交日期,附属公司控制着我们普通股约82%的投票权,附属公司运营和管理所有蓝海豚物业,附属公司是我们精炼产品的重要客户,我们在营运资本赤字期间向附属公司借款。重复的一方债务就是这样的营运资金借款。截至本报告提交日期,Blue Dolphin拖欠3月卡罗尔票据、3月英格尔赛德票据和6月LEH票据项下的逾期付款义务。截至同一日期,BDPL还拖欠了BDPL-LEH贷款协议下的逾期付款义务。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第40页 |
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管理层的讨论与分析 |
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利润率恶化和波动。在原油和成品油价格上涨,以及原油价格和成品油价格之间的价差扩大的环境下,我们的炼油利润率普遍提高。2020年,在全球和全国范围内及早采取措施应对新冠肺炎疫情,包括政府强制临时关闭企业和自愿在家避难指令,导致油价大幅下跌。此外,欧佩克成员国和其他产油国在石油生产和定价方面的行动对全球石油和天然气市场的供求产生了重大影响。尽管炼油市场显示出复苏迹象,但炼油厂利用率仍低于历史水平,病毒的卷土重来是否会刺激政府未来的限制和关闭,这可能威胁到全球经济复苏的步伐,仍存在不确定性。我们无法预测价格和需求何时会企稳,目前也无法估计这些事件对我们未来财务状况和经营业绩的影响。因此,我们预计这些事件将在2021年继续对我们的财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
历史净亏损和营运资本赤字.
净亏损
截至2021年6月30日的三个月的净亏损为410万美元,或每股亏损0.32美元,而截至2020年6月30日的三个月的净亏损为420万美元,或每股亏损0.34美元。与2020年相比,2021年这三个月期间的改善是市场状况改善的结果,因为更多的企业恢复运营,政府取消了与流行病相关的限制,包括更优惠的大宗商品价格以及更好的产量和销售量。炼油厂停工时间减少也有助于这两个时期之间的改善。
截至2021年6月30日的6个月净亏损为730万美元,或每股亏损0.57美元,而截至2020年6月30日的6个月净亏损为760万美元,或每股亏损0.61美元。与2020年相比,2021年这六个月期间的改善是市场状况改善的结果,因为更多的企业恢复运营,政府取消了与流行病相关的限制,包括更优惠的大宗商品价格以及更好的产量和销售量。这两个时期之间的改善也是由于炼油厂停工时间减少以及利息和其他费用的减少。
营运资金赤字
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的营运资金赤字分别为7740万美元和7230万美元。不包括当前部分的长期债务,截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的营运资本赤字分别为2450万美元和2260万美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,现金和现金等价物总额分别为0.009万美元和50万美元。截至2021年6月30日和2021年12月31日,限制性现金(当前部分)总额均为005万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,限制性现金、非流动现金总额分别为0美元和50万美元。关于持续经营因素和相关风险,见“第一部分,第1项.财务报表--附注(1)”。
经营风险
我们业务战略的成功执行取决于几个关键因素,包括有足够的营运资金来满足运营需求和监管要求,保持尼克松工厂的安全可靠运营,履行合同义务,以及在精炼产品上获得有利的利润率。正如在“持续经营”下的“第一部分,第1项.财务报表-附注(1)”中以及在本报告整篇中所讨论的那样,我们目前无法估计新冠肺炎疫情对我们未来的财务状况和经营成果的影响。根据早先监管企业关闭的州和联邦规定,我们的业务被视为基本业务,因此仍然开放。随着美国联邦、州和地方官员通过疫苗项目解决新冠肺炎的传播问题,并监测变异群集,我们预计将继续运营。任何政府命令,虽然是应对病毒所必需的,但都将导致进一步的业务和运营中断,包括需求破坏、流动性紧张、供应链挑战、旅行限制、对面对面聚集的控制以及劳动力可用性。
管理层认为,它已经采取了一切审慎的措施来降低风险,避免业务中断,管理现金流,并在低油价环境下保持竞争力。我们正在通过优化应收账款和应付账款来管理现金流,方法是确定付款的优先顺序,管理库存以避免积累,监控可自由支配的支出,以及推迟资本支出。在尼克松工厂,我们根据当时的市场状况调整产量和产量。在人员安全方面,我们在可能的情况下采取了远程工作,在需要现场操作的情况下,我们采取了社会距离、戴口罩和其他特定地点的预防措施。我们还激励人员接种新冠肺炎疫苗。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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管理层的讨论与分析 |
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我们不能保证我们的业务战略会成功,不能保证当我们出现营运资本赤字时,关联公司将继续为我们的营运资金需求提供资金,不能保证我们将满足监管要求,提供额外的财务保证(补充管道债券)和退役离岸管道和平台资产,不能保证我们能够以商业合理的条款获得额外的融资,或者根本不能保证我们精炼产品的利润率将是有利的。此外,如果Veritex和/或Pilot根据我们的担保贷款协议行使其权利和补救措施,我们的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
经营策略
我们的主要业务目标是通过执行以下战略来改善我们的财务状况,并根据需要进行修改,以反映不断变化的经济状况和其他情况:
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优化现有资产基础 | ·
· | 安全运行,加强健康、安全和环境系统。
计划和管理周转和停机时间。 |
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提高运营效率 | ·
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· | 降低或精简生产中发生的可变成本。
提高生产能力,优化产品结构。
增加通行费和终止收入。 |
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抓住市场机遇 | ·
· | ·利用现有基础设施参与可再生能源项目。
·在市场机会出现时利用它们。 |
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优化现有资产基础。我们受到广泛的联邦、州和地方环境和安全法律法规的约束,这些法律和法规由多个机构执行,包括交通部、EPA、OSHA以及众多州、地区和地方环境、安全和管道机构。这些法律和规例规管向环境排放物料、废物管理方法、防止污染措施和我们生产的燃料的成分,以及我们的工厂和管道的安全运作,以及我们工人和公众的安全。根据这些法律和法规,我们的炼油厂和相关业务的运营需要大量的许可或其他授权,并且可能会被撤销、修改和续签。我们相信,我们目前的运营基本上符合现有的环境和安全要求。关于疫情和人员安全,我们在可能的情况下采取了远程工作,在需要现场操作的地方采取了社会距离、戴口罩和其他特定地点的预防措施。我们还激励人员接种新冠肺炎疫苗。
我们特别容易受到业务中断的影响,因为我们所有的炼油业务都是在一个设施中进行的。任何计划内或计划外停机都将导致失去保证金机会、可能增加的维护费用以及精炼产品库存的减少,这可能会降低我们履行付款义务的能力。为了更好地管理停机时间,当炼油厂发生停机时,我们会尽可能地进行维护活动。
提高运营效率。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,由于管理层采取措施在新冠肺炎大流行环境中最大限度地提高运营效率,炼油厂的产能、生产和销售有所改善。这些步骤包括管理库存以避免堆积,以及根据当时的市场状况调整产能和生产水平。我们还通过优化应收账款和应付账款来管理现金流,对付款进行优先排序,并密切监控全公司的成本。
抓住市场机遇。我们着眼于从大流行中恢复,着眼于未来,继续探索和调查增长机会。2021年3月,我们宣布通过子公司Lazarus Energy Alternative Fuels LLC(“LEAF”)探索可再生能源机会。Leaf将探索潜在的机会,使蓝海豚在全球从传统化石燃料转向更清洁、更低碳的替代品的过程中占据一席之地。这些机会可能包括技术、开发或商业伙伴关系,以及重新调整资产和设施的用途,用于生产、储存、运输和销售替代燃料和其他低碳产品。在拜登政府的领导下,对清洁能源和技术的关注继续加速,以实现资源密集型行业的脱碳。这一重点正在引导政府政策,以激励清洁能源和碳捕获技术,并支持全行业在可再生能源、绿色氢气以及碳捕获、利用和储存等领域进行新的投资。
我们业务战略的成功执行取决于几个关键因素,包括拥有足够的营运资金来满足运营需求和监管要求,维持尼克松工厂的安全可靠运营,履行合同义务,在精炼产品上获得有利的利润率,以及与新合作伙伴合作开发和资助清洁能源项目。我们不能保证我们的业务战略会成功,包括通过LEAF转向可再生能源,不能保证在我们出现营运资本赤字时,关联公司将继续为我们的营运资本需求提供资金,不能保证我们将满足监管要求,提供额外的财务保证(补充管道债券)和退役离岸管道和平台资产,不能保证我们能够以商业合理的条款获得额外的融资,或者不能保证我们精炼产品的利润率将是有利的。此外,如果Veritex和/或Pilot根据我们的担保贷款协议行使其权利和补救措施,我们的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
我们定期与第三方就可能的合资企业、资产出售、合并和其他潜在的业务合并进行讨论。然而,我们预计在可预见的未来不会有任何实质性的活动。管理层已经确定,由于我们担保贷款协议下的违约、利润率恶化和波动,以及历史性的净亏损和营运资本赤字,存在的情况令人对我们作为一家持续经营企业的能力产生很大怀疑。“持续经营”的观点削弱了我们通过出售股权、产生债务或其他融资选择来为我们的运营融资的能力。我们继续经营下去的能力取决于持续的正营业利润率和营运资本来维持运营,包括购买原油和凝析油以及支付长期债务。如果我们不能达到这些目标,我们的业务将受到威胁,我们可能无法继续经营,我们可能不得不寻求破产保护。
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管理层的讨论与分析 |
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炼油厂运营
我们的炼油厂运营部门包括以下资产和运营:
属性 |
| 重点产品 已处理 |
| 运营子公司 |
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位置 |
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尼克松设施 |
| 原油 |
| 乐乐 |
| 尼克松,德克萨斯州 |
·-原油蒸馏塔(日产量15,000桶) |
| 精炼产品 |
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·石油储罐 |
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·装卸设施 |
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·土地(56英亩) |
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原油和凝析油供应。尼克松炼油厂的运营取决于我们购买足够数量的原油和凝析油的能力。我们与Pilot达成了一项长期原油供应协议。这份原油供应协议的初始期限是以产量为基础的,当Pilot向美国出售2480万桶原油时,该协议将到期。此后,原油供应协议将自动续签连续一年的期限(每个这样的期限,称为“续期”),除非任何一方在任何续期期满前至少60天向另一方发出不续期通知。截至2021年6月30日,根据原油供应协议向我们出售的原油总量约为680万桶。从2020年3月1日起,Pilot将其在原油供应协议中的权利、所有权、利息和义务转让给了Pilot附属公司Tartan Oil LLC。由于与新冠肺炎大流行相关的市场波动,原油价格持续低迷导致生产商受到严重的财务约束,这反过来又导致原油供应的长期限制和运输成本的增加。如果在需要时未能获得原油和凝析油,将对我们的业务业绩和运营产生实质性影响。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内,我们的炼油厂分别经历了4天和8天的停机时间,原因是新冠肺炎相关现金限制导致原油短缺。在截至2021年和2020年6月30日的6个月内,我们的炼油厂分别经历了5天和8天的停机时间,原因是新冠肺炎相关现金限制导致原油短缺。
Pilot还根据两项码头服务协议在尼克松设施储存原油。根据码头服务协议,Pilot以储油罐壳体容量的每桶特定费率在尼克松设施储存原油。虽然码头服务协议的初始期限已于2020年4月30日到期,但该协议以一年常青为基础续签。任何一方均可提前60天书面通知另一方终止终端服务协议。然而,码头服务协议将在原油供应协议到期或终止时自动终止。
产品和市场。我们的市场是美国墨西哥湾沿岸地区,EIA代表的是第三防御区石油管理局(PADD 3)。我们的产品主要在PADD 3内在美国销售。偶尔,我们会向出口到墨西哥的客户销售精炼产品。
尼克松炼油厂的产品名单根据市场需求进行了适度调整。我们目前生产单一成品-喷气燃料-和几个中间产品,包括石脑油、HOBM和AGO。我们的喷气燃料销售给一家子公司,该子公司获得了HUBZone认证。与该附属公司的产品销售协议期限为1年,最早在2022年3月31日到期,外加30天的结转或交付最大数量的喷气燃料。我们的中间产品主要在附近市场销售给批发商和精炼商,作为进一步混合和加工的原料。
客户我们精炼产品的客户包括主要位于德克萨斯三角(休斯顿-圣安东尼奥-达拉斯/沃斯堡地区)较低部分的分销商、批发商和炼油厂。我们与大多数客户签订了大宗定期合同,包括按月、6个月和最多一年的合同。我们的某些合同要求客户预付款,我们销售固定数量和/或最低数量的成品和中间石油产品。这些安排中的许多都需要在前瞻性的基础上定期重新谈判,这可能会导致我们精炼产品未来销售的相对价格更高或更低。
竞争。我们的许多竞争对手比我们大得多,在石油和天然气行业的许多领域,包括勘探和生产、集输和营销,都在国内或国际层面上开展业务。这些竞争对手在应对或吸收这些业务领域中的一个或多个市场变化方面可能会有更大的灵活性。我们的竞争主要基于成本。由于我们简单的“拔尖单元”炼油厂的复杂性较低,我们可以相对灵活地调整我们的成品油板材,因为不断变化的大宗商品价格、市场需求和炼油厂运营成本。
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管理层的讨论与分析 |
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安全和停机时间。我们的炼油厂运营方式与行业安全实践和标准大体上保持一致。这些操作受到EPA、OSHA以及类似的州和地方要求的监管。这些法规旨在确保人员安全、过程安全管理和风险管理,并防止或最大限度地降低有毒、活性、易燃或易爆化学品意外泄漏的可能性和后果。用于炼油厂运营的储罐是为原油、凝析油和成品油而设计的,大多数储罐都配备了适当的控制措施,以最大限度地减少排放并促进安全。我们的炼油厂运营有响应和控制计划、防止泄漏和其他应对紧急情况的计划。
尼克松炼油厂定期经历计划内和计划外的临时关闭。计划周转用于修理、恢复、翻新或更换炼油厂设备。发生计划外停机的原因有很多,包括自愿的合规措施、监管部门的停止或暂停、设备故障或由于现金限制造成的原始缺陷。然而,在德克萨斯州,最典型的原因是大风和雷暴造成的过热或停电。尼克松炼油厂没有因2021年2月的冬季风暴乌里(Uri)而遭受重大破坏。然而,由于外部电力中断,该设施停机了大约10天。
我们特别容易受到业务中断的影响,因为我们所有的炼油业务都是在一个设施中进行的。任何计划内或计划外停机都将导致失去保证金机会、可能增加的维护费用以及精炼产品库存的减少,这可能会降低我们履行付款义务的能力。
收费和终止业务
我们的收费和终止业务包括以下资产和业务:
属性 |
| 重点产品 已处理 |
| 运营子公司 |
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位置 |
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尼克松设施 |
| 原油 |
| LRM,NPS |
| 尼克松,德克萨斯州 |
·石油储罐 |
| 精炼产品 |
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·装卸设施 |
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产品和客户。尼克松设施的石油储罐和基础设施主要适用于原油、凝析油和精炼产品,如石脑油、喷气燃料、柴油和燃料油。存储客户通常是德克萨斯三角(休斯顿-圣安东尼奥-达拉斯/沃斯堡地区)下部的炼油厂。货物通过管道从尼克松工厂内部接收和重新交付,或者通过卡车从第三方接收和重新交付。合同期限从按月到三年不等。
运营安全。我们的收费和码头运营方式与行业安全实践和标准大体一致。这些操作受OSHA以及类似的州和地方法规的约束。用于码头作业的储罐是为原油、凝析油和成品油而设计的,大多数储罐都配备了适当的控制措施,以最大限度地减少排放并促进安全。我们的码头运营有响应和控制计划,防止泄漏和其他计划,以应对紧急情况。
非活动操作
我们拥有某些其他管道和设施资产,并在石油和天然气资产中拥有租赁权益。这些资产如下所示,包含在公司和其他资产中,不能运营,已完全减值。我们在2016年完全减值了我们的管道资产,在2011年完全减值了我们的石油和天然气租赁权益。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月里,我们的管道资产和油气租赁权益没有收入。见“第一部分,第1项.财务报表--附注(16)”,涉及管道和平台退役要求及相关风险。
属性 |
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运营子公司 |
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| 位置 |
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自由港设施 |
| BDPL |
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| 德克萨斯州自由港 |
·原油和天然气的分离脱水 |
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·天然气加工、处理和回输 |
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·蒸汽回收装置 |
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·两条陆上管道 |
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·土地(162英亩) |
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海上管道(干线和支线) |
| BDPL |
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| 墨西哥湾 |
油气租赁权益 |
| BDPC |
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| 墨西哥湾 |
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管理层的讨论与分析 |
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管道和设施安全.
尽管我们的管道和设施资产处于非活动状态,但它们需要维护和维护,并受PHMSA、BOEM、BSEE以及类似的州和地方法规的安全法规约束。我们有响应和控制计划、防止泄漏和其他计划,以应对与这些资产相关的紧急情况。
经营成果
对构成我们综合经营财务结果的因素的讨论和分析如下所示,应与我们的财务报表一起阅读,见“第一部分,第1项.财务报表”。财务报表和以下信息旨在为投资者提供评估我们历史业务的合理基础,但它们不应成为预测未来业绩的唯一标准。
影响经营成果的主要因素。我们的运营结果和流动性高度依赖于我们精炼产品的利润率。原油和凝析油(投入)和成品油(产出)之间的每桶美元价差是炼油利润率的最重要驱动因素,它们在历史上一直受到广泛波动的影响。2020年,在全球和全国范围内及早采取措施应对新冠肺炎疫情,包括政府强制临时关闭企业和自愿在家避难指令,导致油价大幅下跌。此外,欧佩克成员国和其他产油国在石油生产和定价方面的行动对全球石油和天然气市场的供求产生了重大影响。随着新冠肺炎疫苗接种增加,全球经济活动上升,以及欧佩克和伙伴国限制原油产量,人们谨慎乐观地认为,基于2021年上半年的复苏迹象,经济正在改善。然而,随着病毒新变异的传播,预计在可预见的未来,石油和成品油价格和需求将保持波动。我们无法预测价格和需求何时会企稳,目前也无法估计这些事件对我们未来财务状况和经营业绩的影响。因此,我们预计这些事件将在2021年继续对我们的财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们如何评估我们的运营。管理层使用一定的财务和运营指标来分析部门业绩。这些衡量标准是评估我们的经营业绩和盈利能力的重要因素,包括:分部贡献利润率(亏损)、每桶炼油毛利(亏损)、油罐租金收入、运营成本和费用、炼油厂产能和生产数据以及炼油厂停机时间。每桶的分部贡献利润率(亏损)和炼油毛利(亏损)是非GAAP衡量标准。
每桶的部门贡献利润率(亏损)和精炼毛利(亏损)
分部贡献利润率(亏损)被用来评估炼油厂的运营和收费和终止,而每桶炼油毛利润(亏损)是炼油厂运营的基准。这两项措施都是对我们根据美国公认会计原则提供的财务信息的补充。管理层使用这些非GAAP衡量标准来分析我们的经营结果,对照预算和预测金额评估内部业绩,并评估资本投资对我们未来财务业绩的影响。非GAAP指标作为分析工具有重要的局限性。我们的术语表中定义了这些非GAAP衡量标准,不应将其视为GAAP财务衡量标准的替代品。我们相信,这些措施可能有助于投资者、分析师、贷款人和评级机构结合我们的美国公认会计准则(GAAP)结果来分析我们的运营和流动性结果。有关非GAAP衡量标准与美国GAAP的对账,请参阅本报告中的“非GAAP调整”和“第一部分第1项财务报表”中的财务报表。
油罐租金收入
通行费和终止收入主要是指与客户油罐租赁协议相关的油罐租赁储存费。因此,油罐租金收入是管理层用来评估我们收费和终止业务部门业绩的指标之一。
运营成本和费用
我们在管理运营费用的同时满足环境和安全要求和目标,并维护我们资产的完整性。运营费用主要包括人工费用、维修和其他维护成本以及公用事业成本。炼油厂运营费用在广泛的吞吐量范围内通常保持稳定,但根据期间进行的活动组合和这些费用的时间安排,这些费用可能会在不同时期波动。收费和终止操作的操作成本相对固定。
炼油厂产能和生产数据
我们从炼油厂运营业务部门获得的收入主要取决于我们通过加工资产处理的原油和成品油的数量以及出售给客户的数量。这些数量受到我们资产直接或间接服务的市场上原油和成品油的供求和需求,以及炼油厂停工的影响。
炼油厂停机时间
尼克松炼油厂定期经历计划内和计划外的临时关闭。任何计划内或计划外停机都将导致失去保证金机会、可能增加的维护费用以及精炼产品库存的减少,这可能会降低我们履行付款义务的能力。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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管理层的讨论与分析 |
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合并结果。我们的综合经营结果包括某些其他未分配的公司活动和公司间交易的消除,因此不等于我们炼油厂业务和收费和终止业务部门的经营结果的总和。
截至2021年6月30日的三个月与2020年6月30日 (2021年第二季度与2020年第二季度) |
| 截至2021年6月30日的6个月与2020年6月30日 (2021年为6个月,2020年为6个月) |
概述。2021年第二季度净亏损为410万美元,或每股亏损0.32美元,而2020年第二季度净亏损为420万美元,或每股亏损0.34美元。这两个时期之间的改善是市场状况略有改善的结果,因为更多的企业恢复运营,政府取消了与流行病相关的限制,包括更有利的大宗商品价格以及更好的产量和销售量。炼油厂停工时间减少也有助于这两个时期之间的改善。
运营总收入。2021年第二季度运营总收入大幅增长至6940万美元,而2020年第二季度为1850万美元。这两个时期之间的增长与更高的成品油价格和更高的销售量有关,但被较低的辅助服务费(储罐调合、实验室测试等)略有抵消。
销售商品的总成本。与2020年第二季度的1970万美元相比,2021年第二季度销售的商品总成本大幅增长至7050万美元。2021年第二季度的增长与原油成本上升和吞吐量增加有关,这与随着经济从新冠肺炎大流行中复苏而改善的成品油需求改善相关。
总赤字。2021年第二季度的总赤字为100万美元,而2020年第二季度的总赤字为120万美元。这一略有改善的原因是大宗商品价格更加稳定,以及随着经济从新冠肺炎大流行中复苏,销量有所提高。
一般和行政费用。一般和行政费用从2020年第二季度的50万美元增加到2021年第二季度的60万美元,增幅约为15%。这一增长主要是由于续签后保险费增加所致。
损耗、折旧和摊销。2021年第二季度和2020年第二季度的损耗、折旧和摊销费用持平于70万美元。损耗、折旧和摊销费用主要与炼油厂资产有关。
其他全部费用。2021年第二季度其他总支出也与2020年第二季度持平,为160万美元。这两个时期的总其他费用主要与与Veritex的担保贷款协议相关的利息支出、关联方债务以及与Pilot的信贷额度有关。
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概述。2021年6个月的净亏损为730万美元,或每股亏损0.57美元,而2020年6个月的净亏损为760万美元,或每股亏损0.61美元。这两个时期之间的改善是市场状况改善的结果,因为更多的企业恢复运营,政府取消了与流行病相关的限制,包括更有利的大宗商品价格以及更好的产量和销售量。这两个时期之间的改善也是由于炼油厂停工时间减少以及利息和其他费用的减少。
运营总收入。2021年6个月的运营总收入大幅增长至1.27亿美元,而2020年的6个月为7830万美元。这两个时期之间的增长与成品油价格上涨和销售量增加有关,但油罐租金收入下降略微抵消了这一增长。
销售商品的总成本。与2020年6个月的8180万美元相比,2021年6个月的销售总成本大幅增长至1.301亿美元。2021年6个月的增长与原油成本上升和随着经济从新冠肺炎大流行中复苏而增加的吞吐量有关。
总赤字。2021年6个月的总赤字为120万美元,而2020年6个月的总赤字为130万美元。这一略有改善的原因是大宗商品价格更加稳定,以及随着经济从新冠肺炎大流行中复苏,销量有所提高。
一般和行政费用。一般和行政费用从2020年6个月的120万美元增加到2021年6个月的130万美元,增幅约为8%。这一增长主要是由于续签后保险费增加所致。
损耗、折旧和摊销。2021年6个月的损耗、折旧和摊销费用总计140万美元,而2020年6个月为130万美元,增加了约10万美元。这一增长与炼油厂资产投入使用有关。
其他全部费用。2021年6个月的其他总支出为300万美元,而2020年的6个月为340万美元,减少了约40万美元。这两个时期的总其他费用主要与与Veritex的担保贷款协议相关的利息支出、关联方债务以及与Pilot的信贷额度有关。两期之间的利息支出是由于修订后的试点信贷额度下未偿还余额减少所致。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第46页 |
目录 |
管理层的讨论与分析 |
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炼油厂运营。我们的炼油厂运营业务部门归LE所有。这一部分的资产包括一个轻质低硫原油,日产量15,000桶的原油蒸馏塔,石油储罐,装卸设施,以及大约56英亩的土地。炼厂运营收入来自成品油销售。
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| 截至三个月 |
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| 六月三十日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (单位:千) |
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成品油销售 |
| $ | 68,518 |
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| $ | 17,359 |
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减去:销售商品的总成本 |
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| (70,466 | ) |
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| (19,676 | ) |
总赤字 |
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| (1,948 | ) |
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| (2,317 | ) |
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销售额(BBLS) |
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| 988 |
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| 669 |
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每桶总赤字 |
| $ | (1.97 | ) |
| $ | (3.46 | ) |
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| 截至三个月 |
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| 六月三十日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (单位:千) |
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净收入 (1) |
| $ | 68,518 |
|
| $ | 17,359 |
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公司间费用和销售额 |
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| (581 | ) |
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| (406 | ) |
运营成本和费用 |
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| (70,054 | ) |
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| (19,418 | ) |
分部贡献赤字 |
| $ | (2,117 | ) |
| $ | (2,465 | ) |
(1) 净收入不包括公司间原油销售。
2021年第二季度与2020年第二季度
· | 2021年第二季度每桶炼油毛赤字为1.97美元,而2020年第二季度每桶炼油毛赤字为3.46美元,每桶炼油毛赤字提高了1.49美元。这两个时期之间的改善与更高的炼油利润率和更高的销售量有关。与2020年第二季度相比,大宗商品价格和成品油需求在2021年第二季度经历了复苏,因为更多的企业恢复了运营,政府取消了与流行病相关的限制。尽管2021年第二季度有所改善,但经济复苏仍远低于大流行前的水平。 |
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· | 与2020年第二季度相比,2021年第二季度部门贡献赤字略有改善,这是由于前述经济复苏和炼油厂停工时间减少所致。 |
|
|
· | 2021年第二季度炼油厂停机时间从2020年第二季度的23天减少到4天。2021年第二季度炼油厂停工与现金限制相关的原油短缺有关。2020年第二季度炼油厂停工是由新冠肺炎疫情引发的。管理层利用2020年第2季度停机时间执行维护周转并解决其他维护问题。 |
|
| 截至六个月 |
| |||||
|
| 六月三十日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
|
|
|
|
|
|
| ||
成品油销售 |
| $ | 127,001 |
|
| $ | 78,256 |
|
减去:销售商品的总成本 |
|
| (130,089 | ) |
|
| (81,764 | ) |
总赤字 |
|
| (3,088 | ) |
|
| (3,508 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额(BBLS) |
|
| 1,935 |
|
|
| 1,810 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每桶总赤字 |
| $ | (1.60 | ) |
| $ | (1.94 | ) |
|
| 截至六个月 |
| |||||
|
| 六月三十日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
净收入 (1) |
| $ | 127,001 |
|
| $ | 78,256 |
|
公司间费用和销售额 |
|
| (1,147 | ) |
|
| (1,023 | ) |
运营成本和费用 |
|
| (129,343 | ) |
|
| (81,251 | ) |
分部贡献赤字 |
| $ | (3,489 | ) |
| $ | (4,018 | ) |
(2) 净收入不包括公司间原油销售。
2021年6个月与2020年6个月
· | 2021年6个月每桶炼油总赤字为1.60美元,而2020年6个月每桶总赤字为1.94美元,每桶改善0.34美元。这两个时期之间的改善与更高的炼油利润率和更高的销售量有关。与2020年的6个月相比,大宗商品价格和成品油需求在2021年的6个月内出现复苏,因为更多的企业恢复运营,政府取消了与流行病相关的限制。在2021年的6个月里,经济复苏被冬季风暴URI的影响所抵消。 |
|
|
· | 由于上述经济复苏,2021年6个月的部门贡献赤字与2020年的6个月相比略有改善。然而,经济复苏被冬季风暴URI的影响所抵消。 |
|
|
· | 炼油厂停机时间在2021年的6个月内减少到15天,而在2020年的6个月内减少到26天。2021年炼油厂停工6个月,原因是冬季风暴URI导致停电,以及与现金限制相关的原油短缺。炼油厂2020年6个月的停机时间是由新冠肺炎疫情引发的,其中包括影响我们获得原油能力的现金限制。管理层利用2020年6个月的停机时间执行维护周转并解决其他维护问题。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第47页 |
目录 |
管理层的讨论与分析 |
|
|
收费和终止。我们的收费和终止业务部门由LRM和NPS所有。这部分资产包括石油储罐和装卸设施。通行费和终止费来自储罐租赁费、使用石脑油稳定剂的通行费和预订费,以及罐内调合等辅助服务收取的费用。
|
| 截至三个月 |
| |||||
|
| 六月三十日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
净收入 (1) |
| $ | 923 |
|
| $ | 1,110 |
|
公司间费用和销售额 |
|
| 581 |
|
|
| 406 |
|
运营成本和费用 |
|
| (412 | ) |
|
| (258 | ) |
分部贡献利润率 |
| $ | 1,092 |
|
| $ | 1,258 |
|
(1) 净收入不包括公司间原油销售。
2021年第二季度与2020年第二季度
· | 与2020年第二季度相比,2021年第二季度的通行费和终止净收入下降了近17%,这主要是由于辅助服务费用(储罐混合、实验室测试等)降低所致。 |
|
|
· | 与2020年第二季度相比,2021年第二季度公司间费用和销售额(反映与石脑油数量挂钩的公司间收费协议相关的费用)有所增加。由于需求复苏,这两个时期的石脑油销售量有所增加。 |
|
|
· | 与2020年第二季度的130万美元相比,2021年第二季度的部门贡献利润率下降了13%,降至110万美元。这一下降与收入下降有关。 |
|
| 截至六个月 |
| |||||
|
| 六月三十日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
净收入 (1) |
| $ | 1,853 |
|
| $ | 2,213 |
|
公司间费用和销售额 |
|
| 1,147 |
|
|
| 1,023 |
|
运营成本和费用 |
|
| (746 | ) |
|
| (513 | ) |
分部贡献利润率 |
| $ | 2,254 |
|
| $ | 2,723 |
|
(2) 净收入不包括公司间原油销售。
2021年6个月与2020年6个月
· | 与2020年6个月相比,2021年6个月的通行费和终止净收入下降了16%,这主要是由于坦克租赁收入下降所致。 |
|
|
· | 与2020年的6个月相比,2021年的6个月公司间费用和销售额(反映与石脑油数量挂钩的公司间收费协议相关的费用)有所增加。由于需求复苏,这两个时期的石脑油销售量有所增加。 |
|
|
· | 与2020年6个月的270万美元相比,2021年6个月的部门贡献利润率下降了17%,至230万美元。这一下降与收入下降有关。 |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第48页 |
目录 |
管理层的讨论与分析 |
|
|
非公认会计准则调整。
分部贡献利润率(亏损)对账 |
|
|
| 截至6月30日的三个月, |
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||||||
|
| 炼油厂运营 |
|
| 收费和终止 |
|
| 公司和其他 |
|
| 总计 |
| ||||||||||||||||||||
|
| (单位:千) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
分部贡献毛利(亏损) |
| $ | (2,117 | ) |
| $ | (2,465 | ) |
| $ | 1,092 |
|
| $ | 1,258 |
|
| $ | (50 | ) |
| $ | (47 | ) |
| $ | (1,075 | ) |
| $ | (1,254 | ) |
一般和行政费用(1) |
|
| (265 | ) |
|
| (327 | ) |
|
| (68 | ) |
|
| (68 | ) |
|
| (410 | ) |
|
| (326 | ) |
|
| (743 | ) |
|
| (721 | ) |
折旧及摊销 |
|
| (302 | ) |
|
| (294 | ) |
|
| (340 | ) |
|
| (324 | ) |
|
| (51 | ) |
|
| (51 | ) |
|
| (693 | ) |
|
| (669 | ) |
利息和其他营业外费用净额 |
|
| (708 | ) |
|
| (751 | ) |
|
| (448 | ) |
|
| (616 | ) |
|
| (432 | ) |
|
| (231 | ) |
|
| (1,588 | ) |
|
| (1,598 | ) |
所得税前收入(亏损) |
|
| (3,392 | ) |
|
| (3,837 | ) |
|
| 236 |
|
|
| 250 |
|
|
| (943 | ) |
|
| (655 | ) |
|
| (4,099 | ) |
|
| (4,242 | ) |
所得税费用 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (15 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
收益(亏损) |
| $ | (3,392 | ) |
| $ | (3,837 | ) |
| $ | 236 |
|
| $ | 250 |
|
| $ | (943 | ) |
| $ | (670 | ) |
| $ | (4,099 | ) |
| $ | (4,242 | ) |
(1) | 炼油厂运营中的一般和行政费用包括LEH操作费。 |
|
| 截至6月30日的六个月, |
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||||||
|
| 炼油厂运营 |
|
| 收费和终止 |
|
| 公司和其他 |
|
| 总计 |
| ||||||||||||||||||||
|
| (单位:千) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
分部贡献毛利(亏损) |
| $ | (3,489 | ) |
| $ | (4,018 | ) |
| $ | 2,254 |
|
| $ | 2,723 |
|
| $ | (104 | ) |
| $ | (106 | ) |
| $ | (1,339 | ) |
| $ | (1,401 | ) |
一般和行政费用(1) |
|
| (566 | ) |
|
| (631 | ) |
|
| (136 | ) |
|
| (136 | ) |
|
| (823 | ) |
|
| (745 | ) |
|
| (1,525 | ) |
|
| (1,512 | ) |
折旧及摊销 |
|
| (604 | ) |
|
| (582 | ) |
|
| (680 | ) |
|
| (618 | ) |
|
| (102 | ) |
|
| (102 | ) |
|
| (1,386 | ) |
|
| (1,302 | ) |
利息和其他营业外费用净额 |
|
| (1,306 | ) |
|
| (1,492 | ) |
|
| (900 | ) |
|
| (1,386 | ) |
|
| (817 | ) |
|
| (474 | ) |
|
| (3,023 | ) |
|
| (3,352 | ) |
所得税前收入(亏损) |
|
| (5,965 | ) |
|
| (6,723 | ) |
|
| 538 |
|
|
| 583 |
|
|
| (1,846 | ) |
|
| (1,427 | ) |
|
| (7,273 | ) |
|
| (7,567 | ) |
所得税费用 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (15 | ) |
|
| - |
|
|
| (15 | ) |
收益(亏损) |
| $ | (5,965 | ) |
| $ | (6,723 | ) |
| $ | 538 |
|
| $ | 583 |
|
| $ | (1,846 | ) |
| $ | (1,442 | ) |
| $ | (7,273 | ) |
| $ | (7,582 | ) |
(1) | 炼油厂运营中的一般和行政费用包括LEH操作费。 |
流动性与资本资源
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的营运资金赤字分别为7740万美元和7230万美元。不包括当前部分的长期债务,截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的营运资本赤字分别为2450万美元和2260万美元。虽然在疫情爆发前就已经到位,但我们已经进一步收紧了现金储蓄计划,以管理现金流,并在低油价环境下保持竞争力。这包括通过优先付款来优化应收账款和应付账款,管理库存以避免堆积,监控可自由支配的支出,以及推迟资本支出。尽管有这样的关注,管理层仍在牢记我们运营和人员的整体安全,以及对我们业务的长期影响。
我们仍然把重点放在尼克松设施的安全可靠运行和节约现金上。我们的主要现金需求涉及:(I)为尼克松炼油厂的运营购买原油和凝析油,(Ii)偿还LEH的直接运营费用,并根据修订和重新签署的运营协议支付LEH运营费用,以及(Iii)偿还债务。在我们遇到营运资本赤字的情况下,我们历来依赖附属公司来满足我们的流动性需求。我们正积极寻求额外融资;不过,我们目前并无增资安排,亦不能保证在有需要时、在可接受的条件下,或根本不能保证我们能筹集足够的资金。如果我们无法在短期内筹集足够的额外资本,我们可能会进一步拖欠某些现有债务下的付款义务。如果没有额外的融资,目前尚不清楚我们是否有或能够获得足够的流动性,以承受业务进一步中断的影响。
新冠肺炎和相关市场发展将在多长时间内以及在多大程度上继续影响我们的业务和运营,这是未知的。随着新冠肺炎疫苗接种增加,全球经济活动上升,以及欧佩克和伙伴国限制原油产量,人们谨慎乐观地认为,基于2021年上半年的复苏迹象,经济正在改善。然而,随着病毒新变异的传播,预计在可预见的未来,石油和成品油价格和需求将保持波动。我们无法预测价格和需求何时会企稳,目前也无法估计这些事件对我们未来财务状况和经营业绩的影响。因此,我们预计这些事件将在2021年继续对我们的财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。如果在需要时未能获得原油和凝析油,将对我们的业务业绩和运营产生实质性影响。因此,我们可能要寻求破产法的保护。在这种情况下,我们普通股的交易价格和对我们普通股的投资价值可能会大幅下降,这可能会导致我们普通股的持有者完全失去对我们普通股的投资。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第49页 |
目录 |
管理层的讨论与分析 |
|
|
债务概述。
债务总额和应计利息 |
|
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (单位:千) |
| |||||
Veritex贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
LE定期贷款将于2034年到期(默认情况下) |
| $ | 23,468 |
|
| $ | 22,840 |
|
2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) |
|
| 9,738 |
|
|
| 9,473 |
|
修订试点信贷额度(默认情况下) |
|
| 6,044 |
|
|
| 8,145 |
|
巴黎圣母院债务(默认情况下) |
|
| 9,812 |
|
|
| 9,413 |
|
关联方债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
BDPL贷款协议(默认情况下) |
|
| 7,134 |
|
|
| 6,814 |
|
三月英格尔赛德笔记(默认情况下) |
|
| 1,045 |
|
|
| 1,013 |
|
三月卡罗尔笔记(默认情况下) |
|
| 1,916 |
|
|
| 1,551 |
|
六月份LEH笔记(默认情况下) |
|
| 12,119 |
|
|
| 9,446 |
|
BDEC定期贷款2051年到期 |
|
| 503 |
|
|
| - |
|
LE定期贷款将于2050年到期 |
|
| 155 |
|
|
| 152 |
|
2050年到期的NPS定期贷款 |
|
| 155 |
|
|
| 152 |
|
2025年到期的设备贷款 |
|
| 62 |
|
|
| 71 |
|
债务总额和应计利息 |
|
| 72,151 |
|
|
| 69,070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:长期债务的当前部分,净额 |
|
| (58,777 | ) |
|
| (57,744 | ) |
减去:未摊销债务发行成本 |
|
| (1,685 | ) |
|
| (1,749 | ) |
减去:应计应付利息(默认情况下) |
|
| (10,842 | ) |
|
| (9,222 | ) |
长期债务,扣除当期部分后的净额 |
| $ | 847 |
|
| $ | 355 |
|
2021年第二季度,融资活动提供的净现金总额为260万美元,而2020年第二季度融资活动提供的现金净额为400万美元。2021年第二季度,债务本金支付总额为0.003亿美元,而2020年第二季度为80万美元。2021年6个月融资活动提供的净现金总额为170万美元,而2020年6个月融资活动提供的现金净额为470万美元。2021年6个月内债务本金支付总额为0.009万美元,而2020年为150万美元。截至本报告提交日期,LE和LRM在与Veritex达成的担保贷款协议下要求每月付款方面出现违约。NPS正在根据修订的试点信贷额度向Pilot支付部分月度款项,作为坦克租赁抵销,使用Pilot根据两个坦克租赁协议欠NPS的金额。巴黎圣母院的次级债务没有支付任何款项。
债务违约。我们的大部分债务都违约了。根据我们与第三方签订的担保贷款协议,违约包括:(1)Veritex金融契约违约、未能按月付款以及未能补充支付准备金账户;(2)违约和债务加速试点事件;以及(3)巴黎圣母院债务违约事件。我们在有担保和无担保的关联方债务项下也有违约。截至本报告提交日期,Blue Dolphin拖欠3月卡罗尔票据、3月英格尔赛德票据和6月LEH票据项下的逾期付款义务。截至同一日期,BDPL还拖欠了BDPL-LEH贷款协议下的逾期付款义务。有关附属公司和第三方债务协议(包括债务担保)和债务违约的其他披露,请参阅“第一部分,第1项.财务报表-附注(1)、(3)、(10)和(11)”。
页面的其余部分故意留空
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第50页 |
目录 |
管理层的讨论与分析 |
|
|
客户风险集中。我们经常评估客户的财务实力,没有经历过应收账款余额的重大减记。我们相信我们的应收账款信用风险敞口是有限的。
截至三个月 |
| 有意义的数字 顾客 |
|
| 运营总收入百分比 |
|
| 应收账款部分 6月30日, |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2021年6月30日 |
|
| 3 |
|
|
| 75 | % |
| $ | 0 |
|
2020年6月30日 |
|
| 3 |
|
|
| 69 | % |
| $ | 0 |
|
我们的一个重要客户是LEH,它是一家附属公司。附属公司根据喷气燃料销售协议购买我们的喷气燃料,并根据HUBZone认证以优惠定价条款投标喷气燃料合同。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,该附属公司分别占运营总收入的30%和25%。该附属公司分别在2021年6月30日和2020年6月30日代表0美元的应收账款。
截至六个月 |
| 有意义的数字 顾客 |
|
| 运营总收入百分比 |
|
| 应收账款部分 6月30日, |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2021年6月30日 |
|
| 4 |
|
|
| 86 | % |
| $ | 0 |
|
2020年6月30日 |
|
| 4 |
|
|
| 90 | % |
| $ | 0 |
|
在截至2021年和2020年6月30日的六个月里,该附属公司分别占运营总收入的29%和28%。该附属公司分别在2021年6月30日和2020年6月30日代表0美元的应收账款。
某些关联方协议项下的未偿还金额可能会因销售和付款时间的不同而不同。关于经修订及重订的经营协议,于季度末仍未清偿的任何金额将计入6月LEH票据,该票据反映于综合资产负债表中的长期债务、关联方、当期部分(违约情况下)。截至2021年6月30日和2020年12月31日,根据长期债务、关联方协议,我们欠LEH的总金额分别为1930万美元和1630万美元。有关关联协议、安排和风险的其他披露,请参阅“第一部分,第1项.财务报表--附注(3)和(16)”。
合同义务.
关联方债务
协议/交易 | 各方 | 类型 | 生效日期 | 利率,利率 | 关键术语 |
修订和重新签署的保修费协议 | 乔纳森·卡罗尔-勒 | 债务 | 04/01/2017 | 2.00% | 与偿还2500万美元的Veritex贷款挂钩;支付50%现金,50%普通股 |
修订和重新签署的保修费协议 | 乔纳森·卡罗尔-LRM | 债务 | 04/01/2017 | 2.00% | 与偿还LRM$1000万Veritex贷款挂钩;支付50%现金,50%普通股 |
三月卡罗尔笔记(默认情况下) | 乔纳森·卡罗尔--蓝海豚 | 债务 | 03/31/2017 | 8.00% | 蓝海豚营运资本;2019年1月1日到期;反映根据担保费协议欠乔纳森·卡罗尔的金额;利息仍在累积 |
三月英格尔赛德笔记(默认情况下) | Ingleside-蓝海豚 | 债务 | 03/31/2017 | 8.00% | 蓝海豚营运资金;2019年1月1日到期;利息仍在累积 |
六月份LEH笔记(默认情况下) | Leh-Blue海豚(Leh-Blue Dolphin) | 债务 | 03/31/2017 | 8.00% | 蓝海豚营运资金;反映根据修订和重新签署的经营协议欠LEH的金额;2019年1月1日到期;利息仍应计 |
BDPL-LEH贷款协议(默认情况下) | LEH-BDPL | 债务 | 08/15/2016 | 16.00% | 期限2年;本金400万美元;每年支付50万美元;收益用于营运资金;没有财务维护契约;由某些BDPL财产担保 |
关联方默认设置
贷款说明 | 违约事件 | 违反圣约行为 |
三月卡罗尔笔记(默认情况下) | 借款人未能支付逾期付款义务;贷款于2019年1月到期 | -- |
三月英格尔赛德笔记(默认情况下) | 借款人未能支付逾期付款义务;贷款于2019年1月到期 | --- |
六月份LEH笔记(默认情况下) | 借款人未能支付逾期付款义务;贷款于2019年1月到期 | --- |
BDPL-LEH贷款协议(默认情况下) | 借款人未能支付逾期付款义务;贷款于2018年8月到期 | --- |
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第51页 |
目录 |
管理层的讨论与分析 |
|
|
第三方债务
贷款说明 | 各方 | 原本金金额 (单位:百万) | 到期日 | 每月支付本金和利息 | 利率,利率 | 贷款目的 |
Veritex贷款(1) |
|
|
|
|
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2034年到期的LE定期贷款(默认情况下) | LE-Veritex | $25.0 | 2034年6月 | 20万美元 | 《华尔街日报》Prime+2.75% | 再融资贷款;资本改善 |
2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) | LRM-Veritex | $10.0 | 2034年12月 | 10万美元 | 《华尔街日报》Prime+2.75% | 再融资过桥贷款;资本改善 |
巴黎圣母院债务(默认情况下)(2)(3) | 勒基西克 | $11.7 | 2018年1月 | 到目前为止没有付款;支付权从属 | 16.00% | 营运资金;凝胶仲裁裁决余额减少 |
修订试点信贷额度(默认情况下) | NPS-Pilot | $13.0 | 2020年5月 | --- | 14.00% | 凝胶结算费、核电厂从引航处购买原油、营运资金 |
SBA EIDL |
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BDEC定期贷款2051年到期(4) | 蓝海豚-SBA | $0.5 | 2051年6月 | 0.003万美元 | 3.75% | 营运资金 |
LE定期贷款将于2050年到期(5) | LE-SBA | $0.15 | 2050年8月 | $0007万 | 3.75% | 营运资金 |
2050年到期的NPS定期贷款(5) | NPS-SBA | $0.15 | 2050年8月 | $0007万 | 3.75% | 营运资金 |
2025年到期的设备贷款(6) | 乐-德克萨斯优先 | $0.07 | 2025年10月 | 0.0013万美元 | 4.50% | 设备租赁转换 |
(1) | 收益存入一个付款账户,Veritex在该账户中支付与建筑有关的费用。支出账户中持有的金额在我们的合并资产负债表上反映为限制性现金(当期部分)和限制性现金(非流动部分)。截至2021年6月30日,限制性现金(流动部分)为0.05万美元,限制性现金(非流动部分)为0美元。截至2020年12月31日,限制性现金(流动部分)为0.5万美元,限制性现金(非流动部分)为50万美元。 |
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(2) | 乐最初与巴黎圣母院投资者公司签订了一项本金为800万美元的贷款协议。这笔债务目前由约翰·基西克持有。根据2017年的第六项修正案,巴黎圣母院的债务被修改为增加本金370万美元;增加的本金用于减少Gel仲裁裁决360万美元。 |
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(3) | 根据2015年的一项从属协议,巴黎圣母院债务的持有人同意将其支付权以及尼克松设施商业资产的任何担保权益和留置权置于次要地位,转而支持Veritex作为2034年到期的LE定期贷款的持有人。 |
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(4) | 贷款的前十八(18)个月将延期付款;第一笔付款将于2022年12月到期;延期期间将计入利息。2051年到期的BDEC定期贷款不可免除。 |
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(5) | 贷款的前十二(12)个月将延期付款;第一笔付款将于2021年9月到期;延期期间将计入利息。2050年到期的LE定期贷款和2050年到期的NPS定期贷款不可免除。 |
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(6) | 2019年5月,乐签订了一份为期12个月的设备租赁协议,有权在到期日购买反铲。设备租赁协议于2020年5月到期。2020年10月,乐签订了2025年到期的设备贷款,为购买反铲提供资金。尼克松工厂仍在使用这台反铲。 |
第三方默认设置
贷款说明 | 违约事件 | 违反圣约行为 |
Veritex贷款 |
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2034年到期的LE定期贷款(默认情况下)
| 未能按月付款;未能补充100万美元的支付准备金账户;与Veritex达成的其他担保贷款协议下的违约事件 | 金融契约: *偿债覆盖率、流动比率和债务与净值比率
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2034年到期的LRM定期贷款(默认情况下) | 与Veritex签订的其他担保贷款协议下的违约事件 | 金融契约: *偿债覆盖率、流动比率和债务与净值比率
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修订试点信贷额度(默认情况下) | 借款人或任何担保人未能支付逾期债务;贷款于2020年5月到期 | --- |
巴黎圣母院债务(默认情况下) | 借款人未能支付逾期债务;贷款于2019年1月到期 | --- |
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蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
| 2021年6月30日-│第52页 |
目录 |
管理层的讨论与分析 |
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BOEM附加财务担保(补充管道债券)
为了涵盖在墨西哥湾联邦水域作业的承租人和通行权持有人的各种义务,BOEM评估运营商履行当前和未来义务的财务能力,以确定运营商是否必须在法定保证金要求之外提供额外的安全保障。此类债务包括封堵和废弃油井以及在生产或服务活动结束时使管道和平台退役的费用。一旦封堵和废弃工作完成,支持财务担保的抵押品就会由京东方释放。
BDPL历史上一直为BOEM提供90万美元的财务担保,用于其在联邦水域的海上干线管道退役。在对财务担保计划进行机构重组后,2018年3月,BOEM命令BDPL在六十(60)个日历日内为五(5)个现有管道通行权提供总计约480万美元的额外财务担保。2018年6月,BOEM为每个未能遵守的路权颁发了BDPL INC。BDPL向IBLA提出上诉,IBLA批准了多次延期请求,延长了BDPL向IBLA提交上诉理由声明的最后期限。2019年8月9日,BDPL及时向IBLA提交了上诉理由声明。考虑到BDPL 2019年8月与BOEM和BSEE的会议,BDPL请求将IBLA事宜推迟到2020年8月。美国内政部律师办公室在与BOEM就BDPL的逗留请求进行磋商时,同意延长10天。2019年10月下旬,BDPL提交了一项动议,要求将期限延长10天,该动议随后得到了IBLA的批准。律师事务所同意BDPL再延长14天提交答辩书,BDPL在2019年11月提出动议,要求延长14天。律师办公室表示,京东方不会同意进一步延期。然而,律师办公室表示,BDPL遵守管理层和BSEE在2019年8月15日的一次会议上确定的里程碑,可能有助于未来与BOEM进行有关INC的讨论。BDPL合理地预计将在BSEE的2020年8月最后期限之前完成退役义务。然而,, 由于与新冠肺炎持续影响相关的现金紧张,这些资产的退役已被推迟。我们目前无法估计何时可能退役。资产退役将大大减少或消除BOEM所需的财务担保金额,这可能有助于部分或全部解决INC。
财政限制和BDPL对BOEM国际公司悬而未决的上诉并不解除BDPL提供额外财务担保的义务或BOEM实施经济处罚的权力。不能保证我们将能够满足额外的财务保证(补充管道债券)要求。如果BOEM要求BDPL提供显著的额外财务担保(补充管道债券),或者根据INCS对BDPL进行重大处罚,我们将对我们的运营、流动性和财务状况产生重大的不利影响。
我们目前无法预测BOEM国际会议的结果。因此,截至2021年6月30日,我们没有在合并资产负债表上记录负债。在2021年6月30日和2020年12月31日,BDPL都维持了向BOEM发行的约90万美元的信贷和现金支持管道通行权债券。
BSEE近海管道和平台退役
BDPL拥有受BSEE闲置铁监管的管道和平台资产。闲置铁法规要求承租人和通行权持有人在平台和其他建筑物不再用于运营时永久放弃和/或拆除它们。在这些构筑物被废弃或拆除之前,承租人和通行权持有人必须按照监管要求检查和维护资产。
2018年12月,BSEE向北京石油化工股份有限公司发布了一份Inc.,原因是未能冲洗和填充13101号管道段。管理层于2019年8月15日与BSEE会面,讨论BDPL关于其海上管道和平台资产退役的计划。BSEE建议BDPL在六(6)个月内(不迟于2020年2月15日)重新提交管道和平台退役的许可证申请,以及平台的安全登船计划,并制定和实施安全登船计划,以便与此类许可证申请一起提交。此外,BSEE建议BDPL在十二(12)个月内(不迟于2020年8月15日)完成批准和许可的工作。北京石油化工股份有限公司于2020年2月11日和2020年3月25日分别向BSEE和USACOE及时提交了主题海上管道和平台资产退役的许可申请。2020年4月,BSEE向BDPL发出了另一份Inc.,原因是未能执行GA-288C平台所需的结构调查。BDPL请求与结构平台调查相关的Inc.延期,BSEE批准了BDPL的延期请求。完成了所需的平台调查,并于2020年6月解决了Inc.问题。
BDPL合理地预计将在BSEE的2020年8月最后期限之前完成退役义务。然而,由于与新冠肺炎持续影响相关的现金限制,这些资产的退役已被推迟。我们目前无法估计何时可能退役。
财政限制并不解除BDPL补救BSEE INC的义务或BSEE施加经济处罚的权力。如果BDPL未能在BSEE确定为审慎的时间框架内完成海上管道和平台资产的退役和/或补救INC,BDPL可能会受到监管监督和执法,包括但不限于未能纠正BDPL的公司名称、民事处罚和撤销BDPL的运营者资格,这可能对我们的收益、现金流和流动性产生重大不利影响。
我们目前无法预测BSEE国际会议的结果。因此,截至2021年6月30日,我们没有在合并资产负债表上记录负债。在2021年6月30日和2020年12月31日,BDPL都维持了240万美元的与放弃这些资产相关的ARO。
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目录 |
管理层的讨论与分析 |
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现金的来源和使用.
现金流的构成要素 |
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| 截至三个月 |
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| 截至六个月 |
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| 六月三十日, |
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| 六月三十日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| (单位:千) |
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| (单位:千) |
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现金流由(用于): |
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经营活动 |
| $ | (3,139 | ) |
| $ | (3,595 | ) |
| $ | (2,766 | ) |
| $ | (3,854 | ) |
投资活动 |
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| - |
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| (710 | ) |
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| - |
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| (908 | ) |
融资活动 |
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| 2,627 |
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| 4,040 |
|
|
| 1,712 |
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| 4,694 |
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现金和现金等价物减少 |
| $ | (512 | ) |
| $ | (265 | ) |
| $ | (1,054 | ) |
| $ | (68 | ) |
现金流量
我们2021年第二季度的现金流赤字约为50万美元,而2020年第二季度的现金流赤字约为30万美元。我们2021年6个月的现金流赤字约为110万美元,而2020年6个月的现金流赤字约为10万美元。这两个时期之间的现金流赤字主要与运营亏损有关。
资本支出
2021年第二季度,资本支出总额为0美元,而2020年第二季度为70万美元。2021年6个月期间,资本支出总额为0美元,而2020年6个月为90万美元。2020年期间的资本支出主要用于完成一个石油储罐和维护周转。为期5年的尼克松资本改善扩建项目于2020年第二季度完工,最后一个储油罐完工。鉴于围绕新冠肺炎疫情的不确定性,再加上大宗商品价格环境疲软,我们预计2021年剩余时间里新的资本支出将微乎其微。
我们按照公认会计原则对我们的资本支出进行会计处理。如果资本支出维持运力或吞吐量,我们也将其归类为“维护”;如果支出增加运力或吞吐能力,则将其归类为“扩张”。尽管分类通常是一个简单的过程,但在某些情况下,决定是管理层的判断和自由裁量权的问题。
我们在逐个项目的基础上对全年的维护资本支出进行预算。项目的确定基于保持安全高效的运营、满足客户需求、遵守运营政策和适用法律以及产生经济效益,例如提高效率和/或降低未来费用。
表外安排。没有。
会计准则.
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策和最近的会计发展在“第一部分,第一项.财务报表--附注(2)”中进行了说明。持续的新冠肺炎大流行和相关的政府应对措施、大宗商品价格的波动以及气候变化导致的恶劣天气已经并可能继续影响我们的业务。根据早先监管企业关闭的州和联邦规定,我们的业务被视为基本业务,因此仍然开放。随着美国联邦、州和地方官员通过疫苗项目解决新冠肺炎的传播问题,并监测变异群集,我们预计将继续运营。作为业务连续性计划的一部分,我们已经在整个公司范围内制定了各种计划,我们正在努力降低中断发生时的风险。围绕原油供应和价格、成品油价格和需求以及总体商业环境的不确定性预计将持续到2021年及以后。
我们的业务性质要求我们根据美国公认会计准则(GAAP)进行估计和假设。这些估计和假设影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。正在进行的新冠肺炎大流行已经并将继续影响这些估计和假设。
我们评估了某些会计事项,这些会计事项一般需要根据我们合理获得的信息以及截至2021年6月30日和本报告提交之日新冠肺炎的未知未来影响来考虑预测的财务信息。评估的会计事项包括但不限于我们的坏账准备、存货和相关储备,以及长期资产的账面价值。
新会计准则和披露
新的会计准则和披露在“第一部分,第1项。财务报表--附注(2)”中讨论。
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目录 |
内部控制 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括首席执行官(首席执行官和首席财务官))的监督和参与下,我们根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。正如之前在我们的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告还有我们的 截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告根据我们的评估,我们的首席执行官(首席执行官、首席财务官和首席会计官)得出结论,由于某些重大弱点和/或重大缺陷,我们的披露控制和程序无效,如下所述:
● | 重大缺陷--目前没有正式审查手工日记帐分录的程序。
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● | 实质性弱点-该公司目前缺乏处理复杂会计交易的资源。这可能会导致与季度、年度和其他文件中合并财务信息的记录、披露和呈现相关的错误。 |
截至本报告所述期间结束时,这些披露控制和程序仍然无效。管理层目前正在评估内部流程,以便采取纠正措施。纠正措施可能包括实施正式政策、改进流程、记录程序,以及更好地界定职责分工,以改进财务报告。这些行动将接受高级管理层的持续审查,并接受审计委员会的监督。尽管我们计划尽快完成补救工作,但目前我们无法估计需要多长时间,而且我们的举措可能不会成功地完全补救已发现的弱点和不足之处。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。(有关当前无效的披露控制和程序的讨论,请参阅上一节“披露控制和程序的评估”。)
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目录 |
法律诉讼与风险因素 |
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第二部分
项目1.法律诉讼
BOEM附加财务担保(补充管道债券)
为了涵盖在墨西哥湾联邦水域作业的承租人和通行权持有人的各种义务,BOEM评估运营商履行当前和未来义务的财务能力,以确定运营商是否必须在法定保证金要求之外提供额外的安全保障。此类债务包括封堵和废弃油井以及在生产或服务活动结束时使管道和平台退役的费用。一旦封堵和废弃工作完成,支持财务担保的抵押品就会由京东方释放。
BDPL历史上一直为BOEM提供90万美元的财务担保,用于其在联邦水域的海上干线管道退役。在对财务担保计划进行机构重组后,2018年3月,BOEM命令BDPL在六十(60)个日历日内为五(5)个现有管道通行权提供总计约480万美元的额外财务担保。2018年6月,BOEM为每个未能遵守的路权颁发了BDPL INC。BDPL向IBLA提出上诉,IBLA批准了多次延期请求,延长了BDPL向IBLA提交上诉理由声明的最后期限。2019年8月9日,BDPL及时向IBLA提交了上诉理由声明。考虑到BDPL 2019年8月与BOEM和BSEE的会议,BDPL请求将IBLA事宜推迟到2020年8月。美国内政部律师办公室在与BOEM就BDPL的逗留请求进行磋商时,同意延长10天。2019年10月下旬,BDPL提交了一项动议,要求将期限延长10天,该动议随后得到了IBLA的批准。律师事务所同意BDPL再延长14天提交答辩书,BDPL在2019年11月提出动议,要求延长14天。律师办公室表示,京东方不会同意进一步延期。然而,律师办公室表示,BDPL遵守2019年8月15日会议确定的里程碑,可能有助于未来与BOEM进行有关INC的讨论。BDPL合理地期望在BSEE 2020年8月的最后期限之前完成其退役义务(在本“BSEE近海管道和平台退役”项下的“注(16)”中讨论)。然而,, 由于与新冠肺炎持续影响相关的现金紧张,这些资产的退役已被推迟。我们目前无法估计何时可能退役。资产退役将大大减少或消除BOEM所需的财务担保金额,这可能有助于部分或全部解决INC。
财政限制和BDPL对BOEM国际公司悬而未决的上诉并不解除BDPL提供额外财务担保的义务或BOEM实施经济处罚的权力。不能保证我们将能够满足额外的财务保证(补充管道债券)要求。如果BOEM要求BDPL提供显著的额外财务担保(补充管道债券),或者根据INCS对BDPL进行重大处罚,我们将对我们的运营、流动性和财务状况产生重大的不利影响。
我们目前无法预测BOEM国际会议的结果。因此,截至2021年6月30日,我们没有在合并资产负债表上记录负债。截至2021年6月30日和2020年12月31日,BDPL维持了向京东方发行的约90万美元的信贷和现金支持管道通行权债券。
其他法律事项
我们的业务涉及诉讼、索赔和附带诉讼,包括机械师的留置权、与合同有关的纠纷和行政诉讼。管理层正在与所有相关方进行讨论,并不认为该等事项会对我们的财务状况、收益或现金流产生重大不利影响。然而,不能保证这样的讨论会产生可控的结果。如果Veritex和/或Pilot根据我们的担保贷款协议因违约而行使其权利和补救措施,我们的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
第1A项。危险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,还应仔细考虑“第一部分第1A项”中讨论的风险因素。风险因素“和我们的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告 就像提交给美国证券交易委员会的文件一样。这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们的运营还可能受到我们目前不知道的其他因素的影响,或者受到我们目前认为对我们的业务无关紧要的因素的影响。除了以下确定的风险因素外,我们对风险因素的评估与我们截至2020年12月31日的财年年报中的评估结果没有实质性变化。
如果我们不能有效地执行新的商业战略,例如可再生燃料,我们未来的业绩可能会受到不利影响。
我们的运营结果取决于我们能在多大程度上有效地执行新的业务战略。我们的战略,包括转向可再生燃料,受到商业、经济和竞争不确定性和偶然性的影响,其中许多是我们无法控制的。此外,为了实现我们的战略,我们可能会被迫以高昂的成本开发或实施新技术。这些不确定性和成本可能导致我们无法完全实施或实现我们业务战略的预期结果和好处。
蓝海豚能源公司对日本、日本等国进行了投资。 |
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目录 |
陈列品 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
见“第一部分,项目。1.财务报表--披露与债务违约有关的资料的附注(10)及(11)“。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
第六项。展品
展品索引
不是的。 |
| 描述 |
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10.1 |
| 蓝海豚能源公司和小企业管理局之间的贷款授权和协议,从2021年5月4日起生效。 |
31.1* |
| 乔纳森·P·卡罗尔根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的“美国法典”第18编第1350条的认证。 |
32.1* |
| 乔纳森·P·卡罗尔根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
101.INS* |
| XBRL实例文档。 |
101.SCH* |
| XBRL分类架构文档。 |
101.CAL* |
| XBRL计算链接库文档。 |
101.LAB* |
| XBRL标签Linkbase文档。 |
101.PRE* |
| XBRL演示文稿链接库文档。 |
101.DEF* |
| XBRL定义链接库文档。 |
*随函存档
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| 2021年6月30日-│第57页 |
目录 |
签名页: |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本季度报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
| 蓝海豚能源公司 |
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| (注册人) |
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2021年8月17日 | 由以下人员提供: | /s/乔纳森·P·卡罗尔 |
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| 乔纳森·P·卡罗尔 总裁兼行政总裁 助理司库兼秘书 (首席行政官、首席财务官、 和首席会计官) |
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| 2021年6月30日-│第58页 |