美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2021年6月30日的季度
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的过渡 报告 |
对于 ，过渡期从_
委托 档号：001-32698
管理资本投资公司
(注册人名称与其章程中规定的准确 )
(州 或其他司法管辖区 公司 或组织) |
(I.R.S. 雇主 标识 编号) |
费耶特维尔大街150号，1110号套房
北卡罗来纳州罗利， 27601
(主要执行机构地址 )
(914) 630-7430
(注册人电话号码 ，含区号)
根据该法第12(B)节登记的股票 ：无。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒No☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒No☐
用复选标记表示注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ |
| 较小的报告公司
| |
| 新兴
成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是 ☐No☒
截至2021年8月13日，注册人共有583,470,903股普通股，每股面值0.001美元，已发行和已发行。
管理 资本投资公司
截至2021年6月30日的季度报表 10-Q
目录表
| 页面 | |
| 第一部分财务信息 | |
| 项目1.财务报表 | |
| 截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合业务报表(未经审计) | 2 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益变动表(未经审计) | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月简明合并现金流量表(未经审计) | 4 |
| 未经审计简明合并财务报表附注 | 5 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 17 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
| 项目4.控制和程序 | 23 |
| 第二部分：其他信息 | |
| 项目1.法律诉讼 | 24 |
| 第1A项。风险因素 | 24 |
| 项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 |
| 第3项优先证券违约 | 25 |
| 项目4.矿山安全披露 | 25 |
| 第5项：其他信息 | 25 |
| 项目6.展品 | 25 |
| 签名 | 26 |
| i |
第 部分i-财务信息
第 项1.财务报表
管理 资本投资公司和子公司
压缩 合并资产负债表
(千美元 ，每股除外)
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 无形数字资产 | - | |||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 财产和设备，按成本计算，净额 | ||||||||
| 使用权资产、经营租赁、累计摊销净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他应付款 | ||||||||
| 应付可转换票据，扣除贴现后的净额 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 衍生负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承担和或有事项(附注9) | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 未指定优先股，$面值，授权股份。 于2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票。 | - | - | ||||||
| B系列优先股，$面值，授权股份。在2021年6月30日和2020年12月31日发行或发行的股票。 | - | - | ||||||
| C系列可转换优先股，$面值，已授权共享。和分别于2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | - | - | ||||||
| 普通股，$票面价值；授权股份；和分别于2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票。 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分
| 1 |
管理 资本投资公司和子公司
精简 合并操作报表
(千美元 ，每股除外)
(未经审计)
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的6个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他营业外收入(费用) | ||||||||||||||||
| 利息(费用)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 负债公允价值变动 | ||||||||||||||||
| 衍生负债公允价值变动 | ( | ) | ||||||||||||||
| 债务贴现的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 清偿债务损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 出售财产和设备所得(损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 营业外费用合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股数据 | ||||||||||||||||
| 每股基本和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已发行普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分
| 2 |
管理 资本投资公司和子公司
简明 合并股东权益变动表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月
(千美元 ，每股除外)
(未经审计)
| 优先股 | 普通股 | 额外缴费 | 累计 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字)公平 | ||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬-员工限制性股票 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 转换优先C股后发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 受益转换功能 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 转换应付票据时发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日余额(未经审计) | $ | - | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬-员工限制性股票 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 转换应付票据时发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额(未经审计) | $ | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬-员工限制性股票 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 转换应付票据时发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分
| 3 |
管理 资本投资公司和子公司
精简 合并现金流量表
(千美元 ，每股除外)
(未经审计)
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 出售财产和设备的收益 | ( | ) | ||||||
| 清偿债务损失 | ||||||||
| 衍生负债公允价值变动 | ||||||||
| 负债公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||
| 票据折价摊销 | ||||||||
| 使用权资产摊销 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无形数字资产 | ||||||||
| 管理协议终止责任 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 购置房产和设备 | ( | ) | ||||||
| 出售财产和设备所得收益 | ||||||||
| 房产和设备上的押金 | ( | ) | ||||||
| 退还保证金 | ||||||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| 可转换应付票据收益 | ||||||||
| SBA PPP银行贷款收益 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金和现金等价物净变化 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物，年初 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息 | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | - | |||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投融资活动 | ||||||||
| 将应付票据转换为普通股 | $ | $ | ||||||
| 与可转换本票相关的贴现 | $ | $ | - | |||||
附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分
| 4 |
管理 资本投资公司和子公司
未经审计简明合并财务报表附注
(千美元 ，每股除外)
注： 1.陈述的组织和依据
组织
Mgt Capital Investments，Inc.(“MGT”或“公司”)于2000年在特拉华州注册成立。Mgt最初于1977年在犹他州注册成立 。MGT由母公司及其全资子公司MGT瑞典公司组成。MGMT的公司办公室位于北卡罗来纳州罗利市(Raleigh，North Carolina)。
加密货币 挖掘
当前 操作
截至2021年6月30日和2021年8月13日，本公司分别拥有646名和530名Antminer S17 Pro比特币矿工
全部位于佐治亚州拉斐特的设施。正如下一段更详细描述的那样，超过四分之三的矿工
需要各种维修才能生产。我们在2019年下半年总共购买了1500个S17 Pro比特币矿工
，总收购价格约为2768美元，
全额支付。所有矿工都是直接从Bitmaintech Pte购买的。新加坡有限公司(“Bitmain”)，
每个计算能力的散列速率约为每秒50万亿次哈希。从2020年5月到2021年8月13日，公司总共出售了925个这样的矿工，总收益约为$
在
2020年期间，公司开始遇到组件问题，例如散热器从散列板上脱落，以及电源和散列板温度传感器都出现故障
。尽管Bitmain承认S17比特币
矿工的多个生产流程存在制造缺陷，但该公司迄今尚未成功从Bitmain获得任何赔偿。制造缺陷，再加上维修设施不足，使得我们剩余的530名矿工中约有400人需要维修或更换。公司
正在使用第三方维修设施修复其无法工作的哈希板，预计此过程将在今年第三个日历
季度完成。虽然最初小批量修复的散列板显示出很高的成功率，但不能保证
以后的所有修复都会同样成功。截至2021年8月13日，其中420个不良散列板(足以为140名矿工供电)正在一家中国工厂进行
修复，另有约300个散列板在我们的设施中仍未使用，等待维修、更换或出售
视管理层而定。目前我们无法估计修葺费用或修葺成功率。截至
日期，我们已产生约100美元维修或更换有缺陷的机器的费用
，估计为$
Mgt的 矿工被安置在两个改装过的集装箱内，该集装箱位于公司所有，毗邻一个变电站。整个设施，包括土地、两台2500KVA三相变压器、采矿集装箱和矿工，都归MGT所有。由于公司 目前仅使用一小部分可用电力负荷，我们已开始将空间租赁给其他比特币矿商。 此外，我们正在探索发展和维持现有业务的方法，包括但不限于进一步销售潜在设备 并筹集资金以收购最新一代的矿工。
演示基础
随附的 未经审核简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则 以及表格 10-q和S-X规则第8条的说明编制的。因此，它们并不包括美国公认的会计 原则所要求的所有信息和附注。然而，公司管理层认为，为公平呈现财务状况和经营业绩所需的所有调整 已包括在这些报表中。这些未经审计的 简明合并财务报表应与公司于2021年4月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注 一并阅读。截至2021年6月30日和 2020年的三个月和六个月的经营业绩不一定代表随后任何季度或截至2021年12月31日的年度的预期业绩。
| 5 |
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情代表着一种多变的局面，对全球不同地区(包括我们拥有办公室、员工、客户、供应商以及其他供应商和业务合作伙伴的地点)呈现不同持续时间的广泛潜在影响。
与大多数总部位于美国的企业一样，新冠肺炎疫情及其缓解措施从2020年3月开始对我们的业务产生影响。 到那时，我们第一财季的大部分时间已经结束。
考虑到更广泛的宏观经济风险和对某些行业已知的影响，我们已经并将继续采取有针对性的措施 来降低我们因新冠肺炎疫情而产生的运营费用。我们继续密切关注新冠肺炎对我们运营的影响 ，这种情况可能会基于许多不完全在我们控制范围内的因素而发生变化，这些因素将在本季度报告的10-Q表格中的本部分和其他部分中进行讨论。
到目前为止，旅行限制和边境关闭并未对我们的运营能力产生实质性影响。但是，如果此类限制变得 更加严格，它们可能会对这些活动产生负面影响，从长远来看会损害我们的业务。旅行限制 影响人员可能会限制我们的运营能力，但目前我们预计这些对个人旅行的限制不会对我们的业务运营或财务业绩造成重大影响 。
与 大多数公司一样，我们在运营方式方面采取了一系列措施，以确保遵守政府限制和 指导方针以及保护员工健康和福祉的最佳实践。然而，新冠肺炎的影响和缓解这些影响的努力 仍然不可预测，未来仍有可能出现挑战。
注 2.持续经营和管理层的计划
随附的 未经审核简明综合财务报表乃按持续经营原则编制，考虑正常业务过程中的资产变现及负债清偿情况。截至2021年6月30日，公司自成立以来已发生 重大运营亏损，并继续产生运营亏损。截至2021年6月30日，公司累计亏损419,635美元。截至2021年6月30日，MGT的现金和现金等价物为739美元。
公司将需要额外资金来扩大其业务。此外，根据运营盈利能力，公司还可能 需要为持续营运资金筹集额外资金。但是，不能保证公司能够 在需要时或在被认为可以接受的条件下筹集额外资本(如果有的话)。本公司筹集额外资本的能力 受到比特币开采经济波动和SEC针对我们的首席执行官的持续执法行动的影响 ，这两者都具有高度不确定性，无法预测，可能会对本公司的业务和 财务状况产生不利影响。
自2021年1月以来，本公司通过发行可转换票据、出售股权和权证以及出售资产来获得营运资金。
这些 因素令人对公司是否有能力从这些 未经审计的简明合并财务报表发布之日起维持运营至少一年产生很大的怀疑。随附的未经审核简明综合财务报表 不包括任何与资产金额的可回收性和分类或负债分类有关的调整，如果本公司无法继续经营下去，则可能需要 。
注 3.重要会计政策摘要
合并原则
未经审计的简明合并财务报表包括MGT和MGT瑞典公司的账目。所有公司间交易和 余额均已取消。
| 6 |
使用 估计和假设以及关键会计估计和假设
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至财务报表日期的 报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露， 还会影响每个期间报告的收入和费用。实际结果可能与 使用此类估计得出的结果不同。管理层使用各种其他估计，包括但不限于确定长期资产的估计寿命、股票补偿、确定长期资产的潜在减值、转换特征的公允价值、收入的确认 、递延税项资产的估值拨备以及其他法律索赔和或有事项。会计估计的任何变化的结果都反映在变化明显的期间的财务报表中。评估和假设会定期进行审核，修订的影响会在确定为必要的期间反映出来。
收入 确认
公司的主要收入来源与数字货币挖掘相关。该公司通过解决要添加到区块链中的“块” ，并在比特币数字货币网络内提供交易验证服务(通常称为“加密货币挖掘”)来获得收入。作为对这些服务的补偿，本公司将收到数字货币(“硬币”)。 这些硬币使用收到当日比特币的平均现货价格记录为收入。这些硬币作为无形数字资产记录在资产负债表 上，以成本或可变现净值中的较低者估值。将硬币价值调整为市值的可变现净值调整包括在公司综合经营报表的收入成本中。此外， 销售硬币的任何收益或损失都将计入收入成本。收入成本包括电费、设备和 基础设施折旧以及可变现净值调整。
根据2018年8月签订的为期五年的合作协议条款， 公司还承认在销售佛罗里达州迈阿密的Bit5ave LLC制造的某些集装箱( “Pod5ve集装箱”)时获得版税。
财产 和设备
财产 和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是使用直线法对各种资产类别在其预计使用年限内计算的，使用年限从一年到十年不等。维修费用 和维护费用在发生时计入；重大更换和改进计入资本。当资产报废或处置时， 成本和累计折旧从账目中扣除，由此产生的任何损益都计入 处置年度的收益。财产和设备的押金最初被归类为其他资产，在交付、安装和全额付款后，资产在合并资产负债表上被归类为财产和设备。
所得税 税
公司按照美国会计准则第740号“所得税”核算所得税。ASC 740要求采用资产负债法 进行财务会计和所得税报告，并为所有实体确定了财务报表确认税务头寸利益的最低门槛 并要求进行某些扩大披露。所得税拨备是根据确定应纳税所得额时未考虑的永久性项目调整后的收入或亏损计提的。递延所得税 是指本公司资产和负债的财务报告和纳税基础之间的差异在预计差异将逆转的年份按现行税率计算的税收影响。本公司评估递延税项资产的可回收性 ，并在部分或全部递延税项资产极有可能无法变现的情况下设立估值拨备 。管理层对税法的解释做出判断，这可能会在审计中受到质疑 ，并导致先前的纳税责任估计发生变化。管理层认为，已为所得税拨备充足 。如果按税收管辖区划分的实际应纳税所得额与估算值不同，可能需要额外的免税额或冲销准备金。
| 7 |
每股基本亏损 计算方法为：适用于普通股股东的净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数 。每股摊薄亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以 已发行普通股加权平均数加上期内潜在稀释性已发行普通股之和。潜在稀释性 证券，包括未归属的限制性股票、可转换债券、可转换优先股、认股权证和股票期权， 不反映在稀释后每股净亏损中，因为由于本公司的净亏损 ，该等潜在股票是反摊薄的。
因此， 计算截至2021年6月30日的6个月每股摊薄亏损不包括35,546,533可转换债务转换后可发行的股票 。计算截至2020年6月30日的六个月每股摊薄亏损不包括未归属限制性股票，14,174,747股可转换债务转换后可发行的股票 ，以及根据优先股可发行的股票。
公司适用ASC 718-10“基于股份的支付”，要求计量和确认支付给员工和董事的所有基于股份的薪酬支出 ，包括公司股票计划下的员工股票期权 和基于估计公允价值发放给非员工的股权奖励。
ASC 718-10要求公司在授予日使用期权定价模型估计基于股权的期权奖励的公允价值。 在公司的 综合全面损失表中，奖励的公允价值在必要的服务期内以直线方式确认为费用。
限制性 股票奖励由公司董事会(“董事会”)的薪酬委员会酌情决定。这些奖励仅限于所有权的转让，通常在必要的服务期内授予， 通常在12至24个月的期限内授予(以直线方式授予)。股票奖励的公允价值等于授予日公司普通股的公允 市值。
期权奖励的 公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型估算的。Black-Scholes 期权估值模型需要开发作为模型输入的假设。这些假设是预期股票 波动率、无风险利率、期权的预期寿命、标的股票的股息收益率和预期的 罚没率。预期波动率是根据本公司普通股在期权预期 期限内的历史波动率计算的。无风险利率是根据适当 期限的连续复合无风险利率计算的。
确定 适当的公允价值模型并计算基于股权的支付奖励的公允价值需要输入上述主观 假设。在计算股权支付奖励的公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计，其中涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。本公司需要估计 预期罚没率，并仅确认预计将归属的股票的费用。
公允价值计量和披露
ASC 820“公允价值计量和披露”提供了公允价值计量框架。该框架提供了 公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场中未调整的报价给予最高的 优先级(1级衡量)，对不可观察的输入(3级衡量)给予最低的优先级 。
| 8 |
公允 价值被定义为退出价格，表示在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移 负债时将收到的金额。公允价值是一种基于市场的计量，是根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的 假设而确定的。使用三层公允价值层次结构来确定公允价值计量中的输入的优先顺序，如下所示：
| ● | 级别 1为相同资产或负债在活跃市场报价。 | |
| ● | 级别 2为活跃市场中类似资产或负债的报价，为非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价 ，或直接或间接可观察到的其他投入。 | |
| ● | 第 级3个无法被市场数据证实的重大不可观察到的输入。 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司拥有与发行可转换票据相关的衍生品负债相关的3级金融工具。
债务修改/清偿收益 (亏损)
根据ASC 470，债务工具的修改或交换增加或取消了在修改或交换之日具有实质性的转换选择权 被视为实质性变更，并在确认损益的同时作为 原始工具的消灭进行计量和核算。此外，根据ASC 470，如果新债务工具条款下的现金流 现值与原始工具条款下剩余现金流的现值至少相差10%，则债务工具 的实质性修改被视为使用大幅不同的债务工具完成。实质性修改在确认损益的同时，计入原票据的灭失 。
现金 和现金等价物
公司将收购时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性工具视为现金等价物。 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的合并账户分别为739美元和236美元。FDIC为每个金融机构的账户提供最高250美元的保险 。本公司在这些金融机构的此类账户没有出现任何亏损。 截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司分别比FDIC保险限额多出489美元和0美元。
最近的 会计声明
管理层 不认为最近发布但尚未生效的任何会计声明在被采纳时会对随附的合并财务报表产生实质性影响 ，以下披露的会计声明除外。
2020年8月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06年度，“债务-可转换债务和 其他期权(次级主题470-20)以及衍生工具和对冲-实体自有权益合约(次级主题815-40)” (“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU是FASB简化 计划的一部分，该计划旨在降低美国公认会计原则中不必要的复杂性。亚利桑那州立大学的修正案在2023年12月15日之后 开始的财年以及这些财年内的过渡期内有效。本公司目前正在评估ASU 2020-06年度对其财务报表的影响 。
派生 仪器
衍生金融工具 根据ASC 815按公允价值计入随附的综合资产负债表。当 公司签订债务或股权协议(“主合同”)等金融工具时，公司评估 任何嵌入特征的经济特征是否与主合同其余部分的主要经济特征明确而密切相关 。当确定(I)嵌入特征具有与宿主合同的主要经济特征不明显且密切相关的经济特征，并且(Ii)具有相同条款的独立工具 符合金融衍生工具的定义时，嵌入特征从宿主合同中分离出来，并作为衍生工具入账。衍生功能的估计公允价值与主合同的账面价值分开记录在随附的 综合资产负债表中。衍生品估计公允价值的后续变动在本公司的综合经营报表中计入损益。
长期资产减值
只要内部或外部的事实或情况可能表明资产的账面价值 可能无法收回，就会对长期资产进行减值审查 。如果有减值迹象，我们通过将资产使用预期产生的估计 未贴现未来现金流量与资产或资产组的账面金额进行比较来测试可恢复性。资产或资产组的账面价值超过其估计公允价值的任何 均确认为减值损失。
| 9 |
管理层对后续事件的 评估
公司评估在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件。根据 审核，除附注11-后续事项所述事项外，本公司并无发现任何已确认或未确认 后续事项需要在未经审核简明综合财务报表中作出调整或披露。
数字货币
数字货币 包含在压缩合并资产负债表中的流动资产中。数字货币以成本或可变现净值的较低 记录。
净值 可变现价值调整，将硬币的价值调整为市值，计入公司合并营业报表的收入成本 。此外，出售硬币的任何收益或损失都将计入收入成本。收入成本包括 托管费、设备和基础设施折旧、可变现净值调整和电力成本。
减半 -解决区块的比特币区块链和加密货币奖励会定期递增减半。将加密货币减半 是一个使用验证共识 算法控制总体供应并降低加密货币通胀风险的流程。在一个预定的区块，采矿报酬会减半，因此就有了“减半”的说法。比特币的价格在2020年5月12日减半 。影响比特币价格的因素很多，价格在未来减半之前或之后的潜在涨跌是未知的 。
下表显示了截至2021年6月30日的六个月内数字货币的活动情况：
《数字货币日程表》
| 2020年12月31日的数字货币 | $ | |||
| 来自采矿的数字货币的增加 | ||||
| 向管理合作伙伴支付数字货币 | ||||
| 销售数字货币的已实现收益 | ( | ) | ||
| 可变现净值调整 | ( | ) | ||
| 数字货币的销售 | ( | ) | ||
| 2021年6月30日的数字货币 | $ |
附注 4.财产、厂房和设备及其他资产
财产 和设备包括以下内容：
财产和设备明细表
| 自.起 | ||||||||
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 计算机硬件和软件 | ||||||||
| 比特币挖掘机 | ||||||||
| 基础设施 | ||||||||
| 集装箱 | ||||||||
| 租赁权的改进 | ||||||||
| 财产和设备，毛额 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净值 | $ | $ | ||||||
公司在截至2021年6月30日的三个月和六个月分别记录了190美元和379美元的折旧费用。公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月分别记录了316美元和658美元的折旧费用。截至2021年6月30日的三个月和六个月，出售物业和设备的收益分别为9美元和10美元，分别计入与出售和处置Antminer S17 Pro和S9比特币矿工以及一个容器有关的其他非运营费用 。
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其他 资产包括：
其他资产明细表
| 自.起 | ||||||||
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 保证金 | $ | $ | ||||||
| 其他资产 | $ | $ | ||||||
公司已经支付了120美元与其电子合同相关的保证金(见注9)，以及3美元与其在北卡罗来纳州罗利市的办公室租赁相关的保证金。本季度，120美元保证金被确定为短期保证金 ，现已计入“预付费用和其他流动资产”。
票据 5.应付票据
2018年6月 备注
于2018年6月1日，本公司与一名认可投资者订立票据购买协议，据此，本公司发行金额为3,600美元的无抵押本票(“2018年6月票据”)，代价为3,000美元。未偿还余额 将从2018年8月1日开始分九个月平均分期付款，初始到期日为2019年4月1日，没有预付款 罚金。一旦发生违约，期票的未偿还余额将立即增加120%，并立即成为 到期和应付。2020年前，本说明修改了5次。
在截至2020年12月31日的年度内，公司在转换已发行本金929美元后发行了93,078,492股普通股，使截至2020年12月31日的未偿还本金余额降至0美元。
2020年12月 备注
于2020年12月8日，本公司订立证券购买协议，据此发行本金为230美元的可转换本票
(以下简称“2020年12月票据”)根据持有者的选择，
可以转换为普通股，转换价格等于
公司认定，可转换本票的嵌入转换功能符合单独核算的受益转换功能和衍生负债的定义。 公司确定，可转换本票的嵌入转换功能符合单独核算的受益转换功能和衍生负债的定义。该公司在2020年12月8日测量了受益转换功能的 内在价值，并确定受益转换功能的价值为200美元，记录为 债务折扣，连同最初的发行折扣30美元，总计230美元，将在 贷款期限内摊销。本公司于2020年12月8日计量衍生负债的公允价值，并确定衍生负债 的价值为555美元，比受益转换功能的内在价值高出355美元，导致本公司记录 非现金利息支出355美元。
2021年6月15日，持有者兑换了120美元将
主体放入普通股。
这次转换的结果是172美元已结清
衍生品债务，且$
截至2021年6月30日，剩余衍生负债的公允价值为107美元，截至2021年6月30日的三个月和六个月 公司从综合经营报表中衍生负债的公允价值变动中分别录得35美元的收益和33美元的亏损 非营业支出。截至2020年12月31日，衍生负债的公允价值为246美元。 公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对衍生品负债进行估值，假设分别为2021年6月30日和2020年12月31日：1)股票价格分别为0.047美元和0.04美元，2)转换价格为0.038美元和0.025美元，3)剩余寿命为0.44年和0.94年，4)股息收益率为0，5)无风险利率为0.05%和0.10%，以及6)波动率为144.43%和167.36%。
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2021年3月 笔记
于2021年3月5日，本公司订立证券购买协议，据此，本公司发行本金为13,210美元的可转换本票 票据(“2021年3月票据”)。2021年3月票据可根据投资者的选择权 转换为本公司普通股，转换价格相当于紧接适用转换前十个交易日普通股 股票最低价格(“转换价格”)的70%；但在任何情况下，转换价格不得低于每股0.04美元。2021年3月发行的债券年利率为8%，将于12个月后到期。
2021年3月发行的债券将分批融资，首批1210美元将于2021年3月5日融资，对价为1,000美元。后续六批(五批，每批1,200美元，一批6,000美元)将根据表格S-1中涵盖2021年3月票据可发行普通股的 注册声明的生效通知而获得资金。此外，最后一批 需要本公司和投资者双方同意。在投资者为后续部分提供资金之前，公司 将持有一系列投资者票据，以抵消2021年3月票据的任何未出资部分。
由于本公司未能满足2021年3月票据的某些注册要求，2021年3月票据的未偿还余额自动增加了5%2021年7月3日和2021年8月2日各%
。
公司确定可转换本票的嵌入转换功能符合受益转换功能的定义 。该公司在2021年3月5日测量了受益转换功能的内在价值，并确定受益 转换功能的价值为1,000美元，记录为债务折扣，连同总计1,210美元的原始发行折扣210美元， 将在贷款期限内摊销。
衍生负债
公司在截至2021年6月30日的六个月中的衍生负债活动如下：
衍生品负债活动日程表
| 截至2020年12月31日的衍生负债余额 | $ | |||
| 换算时结算 | ( | ) | ||
| 在营业外费用中确认的公允价值变动 | ||||
| 2021年6月30日衍生负债余额 | $ |
在截至2020年6月30日的六个月内， 公司没有任何衍生负债活动。
公司股价波动 是每个报告期内衍生产品估值变化的主要驱动因素。 由于每种相关衍生工具的股价上涨，该工具持有人的价值通常会增加， 因此增加了公司资产负债表上的负债。此外，股价波动是本公司每种衍生工具的公允价值计量中使用的重要的 不可观察的输入之一。这些负债的模拟公允价值 对公司预期波动率的变化非常敏感。预期波动率的增加通常会 导致更高的公允价值计量。定价投入的10%变化以及波动性和相关因素的变化不会 导致我们的第3级公允价值发生实质性变化。
下表汇总了截至2021年6月30日公司的衍生负债：
衍生负债公允价值明细表
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 第三级 | 公允价值 | |||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 衍生负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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下表汇总了公司截至2020年12月31日的衍生负债：
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 公允价值 | |||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 衍生负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国 小企业管理局-Paycheck保护计划
2020年4月16日，我们与Aquesta银行签订了一张108美元的期票(“PPP贷款”)，与美国小企业管理局(SBA)提供的Paycheck 保护计划(“PPP”)有关。PPP贷款的条款 包括年利率1%，从2021年11月1日开始每月分期付款6美元，到2023年4月1日到期 1。如果贷款收益用于支付贷款后24周内的工资成本、租金和水电费 ，PPP贷款的本金将被免除。不得超过免税额的40%用于非工资成本。此外，2020年7月，本公司还从小企业管理局获得了3美元的新冠肺炎经济伤害灾难贷款预付款(“EIDL预付款”)。
2021年4月1日，公司收到了SBA关于PPP贷款的108美元的宽恕通知，因为公司 将PPP贷款的所有收益用于维持工资和其他允许的费用。此外，根据SBA在2020年12月发出的程序性通知，EIDL预付款也被免除。该公司的结论是，PPP贷款和EIDL预付款实质上是 全部免除的政府赠款。因此，根据国际会计准则(“IAS”) 20“政府赠款的会计和政府援助的披露”，该公司已将全部PPP 贷款和EIDL预付款111美元确认为赠款收入，并在截至2020年12月31日的年度综合运营报表 中计入其他营业外收入(费用)。
应付票据 包括以下内容：
应付票据明细表
| 截至2021年6月30日 | ||||||||||||
| 校长 | 折扣 | 网络 | ||||||||||
| 2020年12月备注 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 2021年3月票据 | ( | ) | ||||||||||
| 应付票据总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2020年12月31日 | ||||||||||||
| 校长 | 折扣 | 网络 | ||||||||||
| 应付票据总额-2020年12月票据 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内，公司记录的债务贴现增加了208美元及$
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内，公司记录的债务贴现增加了270美元及$
注 6.租赁
2019年12月，该公司签订了与其执行办公室迁至北卡罗来纳州罗利相关的办公租赁。 该公司在主题842的指导下将该租约作为经营租赁入账。新租约的租金费用为每月3美元，三年期间每年上涨3%。该公司使用的增量借款利率为29.91%，基于其未偿债务的加权平均实际利率 。2019年12月，本公司记录的使用权资产为79美元 ，相应的租赁负债为79美元。资产使用权作为经营租赁入账，截至2021年6月30日，扣除摊销后的余额 为46美元。
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租赁协议规定的未来最低付款总额 如下：
《未来最低租赁付款日程表》
| 金额 | ||||
| 2021年剩余时间 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 未贴现的未来最低租赁付款总额 | $ | |||
| 扣除的利息 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债现值 | $ | |||
| 具体公开如下： | ||||
| 当前部分 | $ | |||
| 非流动部分 | ||||
| $ | ||||
在截至2021年和2020年6月30日的三个月中， 公司记录的租金费用分别为9美元和9美元，在截至2021年和2020年6月30日的六个月中，租金费用分别为18美元和18美元。
截至2021年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期为1.5年。本公司的租赁协议 不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
注 7.普通股和优先股
普通股 股
其他 普通股发行
在截至2021年6月30日的六个月内，公司转换了115股C系列优先股(见下文优先股 )，发行了29,870,130股普通股。
在 部分转换120美元的应付可转换票据(见附注5)方面，公司发行了4,761,905股普通股 。
优先股 股
2019年1月11日，公司董事会批准发行10,000股B系列优先股，面值为0.001美元，每股声明价值100美元(“B系列优先股”)。B系列优先股 的持有者有权在公司董事会宣布时从合法可用于此目的的资金中获得现金股息 ，股息为每股B系列优先股年值的12%。此类股息 应是累积的，自B系列优先股各自的股份发行之日起不计利息。 每位股东还有权就提交给公司股东的所有事项投票，并有权对在决定有权就该事项投票的股东的记录日期所拥有的每股B系列优先股投55,000票 ，如果没有设定该记录日期，则在进行投票或征求股东书面同意之日起 如果发生清算事件，B系列优先股的任何持有者都有权从公司资产中获得每股B系列优先股的规定现金价值，无论是从资本中还是从可分配给股东的收益中。 B系列优先股不能转换为公司普通股。 B系列优先股的任何持有人都有权从公司资产中获得规定的现金价值，无论是从资本中还是从可供分配给股东的收益中。 B系列优先股不能转换为公司普通股。未发行或流通股B系列优先股 。
2019年4月12日，公司董事会批准授权发行面值为 $0.001的200股C系列优先股(简称C系列优先股)。C系列优先股的持有者没有投票权，没有分红， 并且有权获得与所述价值相等的清算优先权。公司可随时以声明价值的1.2倍赎回C系列优先股 。由于赎回权完全由本公司选择，因此C系列优先股 不被视为强制赎回，因此在本公司的综合资产负债表中归类为股东权益 。
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每股 C系列优先股可转换为公司普通股，金额等于：(A)200,000股 普通股或(B)所述价值除以公司 普通股市场价格的0.7倍所得的金额，该乘积被定义为转换 日期前10天内公司普通股的最低交易价格。 C系列优先股可转换为公司普通股股票，金额等于：(A)200,000股 普通股或(B)所述价值除以公司普通股市价0.7倍的乘积，即转换日期前10天内公司普通股的最低交易价格。如果转换后持有的C系列优先股连同其关联公司持有的股份总数超过公司普通股的9.99%，则持有者不得转换任何C系列优先股。
转换C系列优先股后发行的 普通股已在本公司当时生效的S-3表格登记 声明中登记。2019年4月12日，该公司以1890美元的价格出售了190股C系列优先股，扣除发行成本后，该公司以1890美元的价格出售了190股C系列优先股，2019年7月15日以100美元的价格出售了10股C系列优先股。2019年第二季度和第三季度，持有者分别将50股C系列优先股 转换为14,077,092股普通股，35股C系列优先股转换为13,528,575股普通股。 截至2020年12月31日，C系列优先股已发行并发行115股。
本公司于2021年1月28日及2021年2月18日分别发行2,597,403股及27,272,727股本公司普通股， 与转换本公司C系列可转换优先股10股及105股有关。在这些转换之后， 公司没有优先发行或未发行的C系列产品。
发行限制性普通股 -董事、高级管理人员和员工
公司在截至2021年6月30日的6个月中的限制性普通股活动如下：
受限普通股活动日程表
| 股份数量 | 加权平均 赠与约会集市 价值 | |||||||
| 截至2020年12月31日的未归属资产 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 2021年6月30日未归属 | $ | |||||||
在截至2021年和2020年6月30日的三个月中，公司分别记录了0美元和2美元的员工和董事股票薪酬 费用，这是合并运营报表中一般和行政费用的一个组成部分。
在截至2021年和2020年6月30日的六个月中，公司分别记录了0美元和222美元的员工和董事股票薪酬 费用，这是综合运营报表中一般和行政费用的一个组成部分。
截至2021年6月30日，没有与限制性股票安排相关的未摊销股票补偿成本。
股票 期权
根据股票期权协议的条款，所有期权于2020年1月31日到期。截至2021年6月30日，没有未偿还或可行使的股票期权 。
注 9.承付款和或有事项
法律程序
我们可能会不时 卷入与我们在正常业务过程中的运营所引起的索赔有关的诉讼。在本报告所涵盖的 期间，我们于2021年4月15日提交给证券交易委员会的10-K年度报告中对法律诉讼的描述没有实质性变化。
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比特币 生产设备和运营
2018年8月，该公司与Bit5ve，
LLC成立了一家合作企业，开发一种全封闭式加密货币开采吊舱(“POD5协议”)，为期五年。根据
POD5协议，该公司协助设计和开发POD5集装箱。该公司保留
吊舱的冠名权，并从Bit5ve，LLC收取特许权使用费，以换取初始资本投资以及工程和设计专业知识
。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，该公司收到了特许权使用费，并记录了#美元的收入
电力 合同
2019年6月，本公司与佐治亚州拉斐特市签订了为期两年的电力合同，拉斐特市是佐治亚州(“该市”)的市政公司。本公司根据耗电量按月付款，按协商的每小时千瓦费率计算，包括传输费，不包括州和地方销售税。随着时间的推移，该公司有权 利用10兆瓦的负荷。对于每个月，本公司估计其预期电力负荷，如果实际负荷降至此估计的90%以下，市政府保留对每小时千瓦特电费进行适度处罚的权利。
与本协议相关的 本公司支付了154美元的保证金，这笔保证金在2020年6月降至120美元。新金额在截至2021年6月30日的公司综合资产负债表中被归类为预付费用和其他流动资产。
本 协议将于2021年9月30日到期，公司已开始就续签或新合同进行谈判。不能保证 公司和City是否会以可接受的价格和数量指标达成协议(如果有的话)。
管理 协议终止责任
于2019年8月31日，本公司与两名经认可的投资者(统称“用户”)签订了两份和解及终止协议(“和解协议”)，以管理其于2017年与两名认可投资者(统称“用户”)订立的 协议。根据和解协议的条款， 本公司向用户支付结算协议中定义的比特币开采利润(“结算分销”)的百分比。 和解分配的估计现值为337美元，于2019年8月31日记录为终止费用，并承担抵销责任 。由于结算分配的两个组成部分(比特币价格和难度比率，如结算协议中定义的 )基于市场状况，负债按季度调整为公允价值，任何变化 均记录在运营报表中。因此，该负债被视为3级金融工具。在截至2020年6月30日的三个月和 六个月内，根据 比特币价格和难度比率的变化，公司确认了公允价值分别为23美元和38美元的变动收益，连同价值为25美元的月度结算分配，截至2020年6月30日，负债 减少到10美元。根据和解协议的条款，和解分配于2020年9月30日终止。
注 10.员工福利计划
公司根据《国税法》第401(K)条维护固定缴款福利计划，涵盖公司几乎所有合格的 员工(“401(K)计划”)。根据401(K)计划，公司可酌情缴费 ，最高可达员工缴费的100%。在截至2021年和2020年6月30日的6个月内，公司向401(K) 计划分别出资3美元和9美元。
注 11.后续事件
2021年7月21日，本公司与投资者签订证券购买协议，据此，本公司出售35,385,704股普通股，并发行认股权证购买35,385,704股普通股，代价为1,000美元，减去10美元用于 投资者的法律、尽职调查和其他交易费用。根据认股权证中的条款和调整， 认股权证可以每股0.05美元的初始价格行使，从2021年7月21日起为期五年。
2021年7月27日，2020年12月票据的持有者(见注5)将剩余的110美元本金和应计利息11美元 转换为6,673,384股普通股。在此转换之后，2020年12月票据的未偿还本金余额为零。
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本 Form 10-Q季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设 ，如果这些陈述从未实现或被证明是错误的，可能会导致我们的结果与此类 前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。本文中包含的非纯粹历史性陈述均为前瞻性陈述， 符合修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。前瞻性陈述通常通过使用诸如但不限于“预期”、“估计”、“应该”、“期望”、“指导”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达或变体来识别 。这些陈述基于我们管理层基于管理层现有信息的信念和假设。 此类前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些风险、不确定性和其他重要因素可能会导致实际结果 以及某些事件的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。 可能导致或导致这种差异的因素包括(但不限于)以下确定的因素，以及在我们的年度报告(Form 10)中标题为“风险因素”一节中讨论的因素 2020年4月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)，以及我们提交给SEC的其他公开报告 。本文中陈述的前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。法律另有规定的除外 , 我们没有义务更新任何前瞻性声明，以反映 此类声明发布之日之后发生的事件或情况。
执行 摘要
Mgt Capital Investments，Inc.(“MGT”或“公司”)于2000年在特拉华州注册成立。Mgt最初于1977年在犹他州注册成立 。MGT由母公司及其全资子公司MGT瑞典公司组成。MGMT的公司办公室位于北卡罗来纳州罗利市(Raleigh，North Carolina)。
本季度报告中在Form 10-Q中列出的所有 美元数字均以千为单位，但每股金额除外。
当前 操作
截至2021年6月30日和2021年8月13日，本公司分别拥有646名和530名Antminer S17 Pro比特币矿工 全部位于佐治亚州拉斐特的设施。正如下一段更详细描述的那样，超过四分之三的矿工 需要各种维修才能生产。我们在2019年下半年总共购买了1500个S17 Pro比特币矿工，总购买价格约为2768美元，并已全额支付。所有矿机都是直接从新加坡有限公司(“Bitmain”)Bitmaintech Pte. Ltd.购买的，每个矿机的计算能力约为每 秒50万亿次哈希值。从2020年5月到2021年8月13日，该公司总共出售了925名矿工，总共获得了约850美元的毛收入，并因烧伤或其他事件导致其价值降至零而报废了45名矿工。
在 2020年期间，公司开始遇到组件问题，例如散热器从散列板上脱落，以及电源和散列板温度传感器都出现故障 。尽管Bitmain承认S17比特币 矿工的多个生产流程存在制造缺陷，但该公司迄今尚未成功从Bitmain获得任何赔偿。制造缺陷，再加上维修设施不足，使得我们剩余的530名矿工中约有400人需要维修或更换。公司 正在使用第三方维修设施修复其无法工作的哈希板，预计此过程将在今年第三个日历 季度完成。虽然最初小批量修复的散列板显示出很高的成功率，但不能保证 以后的所有修复都会同样成功。截至2021年8月13日，其中420个不良散列板(足以为140名矿工供电)正在一家中国工厂进行 修复，另有约300个散列板在我们的设施中仍未使用，等待维修、更换或出售 视管理层而定。目前我们无法估计修葺费用或修葺成功率。截至 日期，我们因维修或更换有缺陷的机器而产生的费用约为100美元，估计损失了1,000美元的 收入。
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Mgt的 矿工被安置在两个改装过的集装箱内，该集装箱位于公司所有，毗邻一个变电站。整个设施，包括土地、两台2500KVA三相变压器、采矿集装箱和矿工，都归MGT所有。由于公司 目前仅使用一小部分可用电力负荷，我们已开始将空间租赁给其他比特币矿商。 此外，我们正在探索发展和维持现有业务的方法，包括但不限于进一步销售潜在设备 并筹集资金以收购最新一代的矿工。
关键会计政策和估算
我们 对财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础， 该报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。 本季度报告中包含的未经审计简明综合财务报表的附注描述了我们在编制未经审计简明综合财务报表时使用的重要会计 政策。这些财务报表的编制 要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和费用报告金额 。实际结果可能与这些估计不同。我们不断评估我们的关键会计政策和估计。
我们 相信下面列出的关键会计政策反映了我们在编制未经审计的简明合并财务报表 时使用的重大判断、估计和假设。
收入 确认
公司的主要收入来源与数字货币挖掘相关。该公司通过解决要添加到区块链中的“块” ，并在比特币数字货币网络内提供交易验证服务(通常称为“加密货币挖掘”)来获得收入。作为对这些服务的补偿，本公司将收到数字货币(“硬币”)。 这些硬币使用收到当日比特币的平均现货价格记录为收入。这些硬币作为无形数字资产记录在资产负债表 上，以成本或可变现净值中的较低者估值。将硬币价值调整为市值的可变现净值调整包括在公司综合经营报表的收入成本中。此外， 销售硬币的任何收益或损失都将计入收入成本。收入成本包括电费、设备和 基础设施折旧以及可变现净值调整。
根据2018年8月签订的合作协议条款， 公司还承认在销售佛罗里达州迈阿密的Bit5ave LLC制造的某些集装箱( “Pod5ve集装箱”)时获得版税。
财产 和设备
财产 和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是使用直线法对各种资产类别在其预计使用年限内计算的，使用年限从一年到十年不等。维修费用 和维护费用在发生时计入；重大更换和改进计入资本。当资产报废或处置时， 成本和累计折旧从账目中扣除，由此产生的任何损益都计入 处置年度的收益。财产和设备的押金最初被归类为其他资产，在交付、安装和全额付款后，资产在合并资产负债表上被归类为财产和设备。
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长期资产减值
只要内部或外部的事实或情况可能表明资产的账面价值 可能无法收回，我们就会审查长期资产的减值情况，如果有减值迹象，我们将通过将资产使用预期产生的估计 未贴现未来现金流量与资产或资产组的账面金额进行比较，测试资产的可恢复性。资产或资产组的账面价值超过其估计公允价值的任何 均确认为减值损失。
股票薪酬
公司根据ASC 718“补偿-股票 补偿”确认所有基于股权的支付的补偿费用。根据公允价值确认条款，本公司确认基于股权的补偿(扣除估计的没收比率 )，并仅确认预期将在奖励的必要服务期内归属的股份的补偿成本。
限制性 股票奖励由公司董事会(“董事会”)的薪酬委员会酌情决定。这些奖励仅限于所有权的转让，通常在必要的服务期内授予， 通常在12至24个月的期限内授予(以直线方式授予)。股票奖励的公允价值等于授予日公司普通股的公允 市值。
期权奖励的 公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型估算的。Black-Scholes 期权估值模型需要开发作为模型输入的假设。这些假设是预期股票 波动率、无风险利率、期权的预期寿命、标的股票的股息收益率和预期的 罚没率。预期波动率是根据本公司普通股在期权预期 期限内的历史波动率计算的。无风险利率是根据适当 期限的连续复合无风险利率计算的。
确定 适当的公允价值模型并计算基于股权的支付奖励的公允价值需要输入上述主观 假设。在计算股权支付奖励的公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计，其中涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。本公司需要估计 预期罚没率，并仅确认预计将归属的股票的费用。
公司根据ASC 718-10“基于股份的支付” 对授予非员工的基于股票的支付进行会计处理， 要求计量和确认向员工和董事发放的所有基于股票的支付奖励的薪酬支出 ，包括公司股票计划下的员工股票期权和基于估计公允价值向非员工发放的股权奖励 。
ASC 718-10要求公司在授予日使用期权定价模型估计基于股权的期权奖励的公允价值。 在公司的 综合全面损失表中，奖励的公允价值在必要的服务期内以直线方式确认为费用。
最近的 会计声明
有关最近的会计声明，请参阅本季度报告第一部分第1项中的 未经审计的简明合并财务报表附注3。
运营结果
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月
收入
我们的 截至2021年6月30日的三个月的收入减少了216美元，降幅为47%，降至244美元，而截至2020年6月30日的三个月的收入为460美元。我们的收入主要来自加密货币开采。收入下降的原因是比特币开采量减少 ，原因是运营中的矿工较少，难度较高，但比特币价格上涨抵消了这一影响。
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公司还有权从Pod5ve集装箱的销售中获得特许权使用费。在截至2021年和2020年6月30日的三个月内，公司根据本协议分别确认了0美元和3美元的版税。
运营费用
截至2021年6月30日的三个月的运营费用减少了469美元，降幅为41%，降至686美元，而截至2020年6月30日的三个月的运营费用为1,155美元。运营费用减少的原因是收入成本减少295美元，以及一般和行政费用减少174美元。
与截至2020年6月30日的三个月的532美元相比， 收入成本减少了295美元，降幅为55%，降至237美元，这主要是由于运营的比特币矿工减少了，用电量减少了167美元，折旧减少了126美元。与截至2020年6月30日的三个月的623美元相比，一般费用和行政费用 减少174美元或28%，至449美元。 主要原因是工资支出减少159美元，但被增加的法律和专业费用16美元以及与公司在佐治亚州的采矿设施有关的费用 增加了64美元所部分抵消。
其他 收入和支出
截至2021年6月30日的三个月，营业外收入和费用为223美元，主要包括债务折现增加208美元，清偿债务损失30美元，利息支出29美元，但部分被 衍生工具的公允价值变化35美元和出售财产和设备的收益9美元所抵消。在截至2020年6月30日的可比期间，营业外收入和费用包括债务折价增加456美元。与终止管理协议相关的负债公允价值变动带来的收益23美元和出售财产和设备损失288美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月 个月
收入
我们 截至2021年6月30日的6个月的收入减少了600美元，降至537美元，而截至2020年6月30的6个月的收入为1,137美元。 我们的收入来自加密货币开采。收入下降的原因是，由于 作业的矿工减少和难度增加，比特币开采减少，但比特币价格上涨抵消了这一影响。
运营费用
截至2021年6月30日的6个月的运营费用减少了1,369美元，降幅为49%，降至1,421美元，而截至2020年6月30日的6个月的运营费用为2,790美元。运营费用减少的原因是一般和行政费用减少了719美元(br})，收入成本减少了650美元。
与截至2020年6月30日的六个月的1,653美元相比，一般和行政费用 减少719美元或44%至934美元，主要是由于法律和专业费用减少385美元，工资支出减少282美元，以及与本公司在佐治亚州的采矿设施相关的成本120美元。与截至2020年6月30日的6个月的1,137美元 相比，收入成本下降650美元或57%，至487美元，这主要是由于运营中的比特币矿工减少了371美元的用电量， 减少了279美元的折旧。
其他 收入和支出
截至2021年6月30日的6个月，营业外收入和支出362美元，主要包括债务贴现增加270美元，衍生工具公允价值变动33美元，债务清偿亏损30美元，利息支出39美元，部分被出售财产和设备的收益10美元所抵消。在截至2020年6月30日的可比期间，营业外收入和支出1,087美元包括债务贴现的增加。部分 由与终止管理协议相关的负债公允价值变动收益38美元 和利息收入10美元抵消。
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流动性 和资本资源
流动性来源
我们 历来通过出售债务和股权来为我们的业务融资。自成立以来，我们发生了严重的运营亏损 并继续产生运营亏损，截至2021年6月30日，我们的累计赤字为419,635美元。截至2021年6月30日，我们的现金和现金等价物为739美元，营运资本赤字为911美元。截至2021年6月30日，我们有1,320 美元的未偿还可转换本票。
2020年1月，管理层完成了整合其在公司拥有和管理的设施中的活动的计划的初始阶段， 执行其扩展模式以确保低成本电力和增长其加密货币资产。与该计划相关，本公司 于2019年终止了其管理协议和第三方托管安排。该公司将需要筹集额外资金 以扩大其业务并支付当前到期的债务。但是，不能保证公司能够在需要时或在被认为可以接受的条件下筹集 额外资本(如果有的话)。公司筹集额外资本的能力 还将受到比特币波动和SEC针对我们首席执行官的持续执法行动的影响，这两项 都高度不确定，无法预测，可能会对公司的业务和财务状况产生不利影响。 发行普通股、优先股或可转换证券的任何额外股份可能会大大稀释我们的股东。 这些因素令人对本公司是否有能力从这些未经审计的简明合并财务报表发布 起维持运营至少一年产生重大怀疑。随附的未经审核简明综合财务报表 不包括任何与资产金额的可回收性和分类或负债分类相关的调整 如果本公司无法继续经营下去，可能需要这些调整。
比特币 价格波动很大，波动在意料之中。比特币价格下跌对我们的运营业绩和流动性产生了负面影响，并可能损害我们普通股的价格。移动可能受到各种因素的影响，包括但不限于政府监管、服务提供商遭遇的安全漏洞，以及世界各地的政治和经济不确定性 。由于我们根据赚取的比特币价格记录收入，并且我们可能会保留这些比特币作为资产或作为未来费用的支付 ，因此此类收入的相对价值可能会波动，我们保留的任何比特币的价值也会波动。据Blockchain.info报道，在截至2020年12月31日的一年中，每枚比特币的最低和最高兑换价格分别约为5美元和29美元。 在2021年1月1日至2021年6月30日期间，比特币的价格一直波动很大，每枚比特币的最低和最高兑换价格分别约为31美元和63美元。
比特币的供应量是有限的。一旦产生2100万比特币，该网络将停止生产更多比特币。目前流通的比特币大约有一千九百万枚，占比特币总供应量的百分之九十。在比特币协议中有一个称为减半 的事件，即挖掘区块时提供的比特币奖励减少50%。在达到2100万比特币的最大供应量之前，计划每21万个区块或大约每四年进行一次打折。第三次减半发生在2020年5月11日， 修订后的奖励支出为每街区6.25比特币，低于之前每街区12.5比特币的奖励支出
如果 哈希率稳定，减半会减少网络生成的新比特币数量。虽然效果是限制了新比特币的供应 ，但对已发行比特币的总量没有影响。因此，比特币的价格可能会根据投资者和消费者的总体需求而上涨或下跌。如果比特币的价格在下一次减半后保持不变，公司的收入 将减少50%，对利润的负面影响要大得多。
我们 运营资金的主要来源是债务和股权融资。
新冠肺炎 大流行：
新冠肺炎疫情代表着一种多变的局面，对全球不同地区(包括我们拥有办公室、员工、客户、供应商以及其他供应商和业务合作伙伴的地点)呈现不同持续时间的广泛潜在影响。
与大多数总部位于美国的企业一样，新冠肺炎疫情及其缓解措施从2020年3月开始对我们的业务产生影响。 到那时，我们第一财季的大部分时间已经结束。
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考虑到更广泛的宏观经济风险和对某些行业已知的影响，我们已经并将继续采取有针对性的措施 来降低我们因新冠肺炎疫情而产生的运营费用。我们继续密切关注新冠肺炎对我们运营的影响 ，这种情况可能会基于许多不完全在我们控制范围内的因素而发生变化，这些因素将在本季度报告的10-Q表格的本部分和其他章节中进行讨论 。
到目前为止，旅行限制和边境关闭并未对我们的运营能力产生实质性影响。但是，如果此类限制变得 更加严格，它们可能会对这些活动产生负面影响，从长远来看会损害我们的业务。旅行限制 影响人员可能会限制我们的运营能力，但目前我们预计这些对个人旅行的限制不会对我们的业务运营或财务业绩造成重大影响 。
与 大多数公司一样，我们在运营方式方面采取了一系列措施，以确保遵守政府限制和 指导方针以及保护员工健康和福祉的最佳实践。然而，新冠肺炎的影响和缓解这些影响的努力 仍然不可预测，未来仍有可能出现挑战。
美国 小企业管理局-Paycheck保护计划
2020年4月16日，我们与Aquesta银行签订了一张108美元的期票(PPP贷款)，与美国小企业管理局(SBA)提供的Paycheck 保护计划(PPP)相关。PPP贷款的条款 包括年利率1%，从2021年11月1日开始每月分期付款6美元，到2023年4月1日到期 1。如果贷款收益用于支付贷款后24周内的工资成本、租金和水电费 ，PPP贷款的本金将被免除。不得超过免税额的40%用于非工资成本。此外，2020年7月，本公司还从小企业管理局获得了3美元的新冠肺炎经济伤害灾难贷款预付款(“EIDL预付款”)。
2021年4月1日，公司收到了SBA关于PPP贷款的108美元的宽恕通知，因为公司 将PPP贷款的所有收益用于维持工资和其他允许的费用。此外，根据SBA在2020年12月发出的程序性通知，EIDL预付款也被免除。该公司的结论是，PPP贷款和EIDL预付款实质上是 全部免除的政府赠款。因此，根据国际会计准则(“IAS”) 20“政府赠款的会计和政府援助的披露”，该公司已将全部PPP 贷款和EIDL预付款111美元确认为赠款收入，并在截至2020年12月31日的年度综合运营报表 中计入其他营业外收入(费用)。
现金流
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 现金提供人/(用于) | ||||||||
| 经营活动 | $ | (638 | ) | $ | (191 | ) | ||
| 投资活动 | 141 | (72 | ) | |||||
| 融资活动 | 1,000 | 108 | ||||||
| 现金及现金等价物净增(减) | $ | 503 | $ | (158 | ) | |||
操作 活动
截至2021年6月30日的6个月，运营活动中使用的净现金为638美元，而截至2020年6月30日的6个月，运营活动中使用的净现金 为191美元。截至2021年6月30日止六个月，经营活动中使用的现金主要包括 净亏损1,246美元，由703美元的非现金费用(包括379美元的折旧、270美元的债务贴现增加)、 衍生工具负债的公允价值变动33美元、清偿债务亏损32美元、被出售财产和设备的收益10美元以及用于营运资本的现金95美元所抵销 。
截至2020年6月30日的6个月，经营活动中使用的现金净额为191美元，主要包括净亏损2,740美元，由2,007美元的非现金费用抵消 ，其中包括658美元的折旧，222美元的股票薪酬，877美元的债务折扣增加， 出售财产和设备造成的288美元的亏损，被38美元管理协议终止相关负债的公允价值变化所抵消。
投资 活动
截至2021年6月30日的6个月，投资活动提供的净现金为141美元，其中包括出售财产和设备的收益 。
截至2020年6月30日的6个月，用于投资活动的现金净额为75美元，包括购买财产和设备370美元和支付保证金38美元，由出售财产和设备的收益299美元和退还保证金 34美元所抵消。
资助 活动
在截至2021年6月30日的6个月中，融资活动提供的现金总额为1,000美元，来自发行可转换本票的收益 。
在截至2020年6月30日的6个月中，融资活动提供的现金总额为108美元，来自SBA PPP贷款的收益。
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表外安排 表内安排
截至2021年6月30日，我们没有被视为表外安排的义务、资产或负债。我们 不参与与未合并实体或金融合伙企业(通常称为可变利益实体)建立关系的交易，这些实体是为了促进表外安排而建立的。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
公司不存在与外币利率相关的市场风险。
第 项4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们 维护披露控制和程序，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和 表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保收集此类 信息并酌情传达给我们的管理层(包括首席执行官)的控制和程序，以便及时作出有关所需披露的 决定。根据交易法规则13a-15和15d-15(B)段的要求，我们的首席执行官 官员(我们的主要高管)对截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官得出结论，我们的披露控制和 程序(如交易法规则13a-15和15d-15(E)段所定义)在2021年6月30日之前没有生效，原因是我们对财务报告的内部控制存在以下重大缺陷：我们的员工人数较少，无法进行充分的 职责分工和对履行的职责进行独立审查。
财务报告内部控制的局限性
财务报告的内部控制系统具有固有的局限性，可能无法防止或检测错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统也只能对财务报表的编制和列报提供合理的保证。 此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因为 条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。然而，这些固有限制 是财务报告流程的已知特征。因此，可以在流程中设计保障措施来降低(尽管 不能消除)这一风险。
管理层财务报告内部控制季度报告
根据交易所 法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义，我们的 管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是指根据美国公认的会计原则，对 我们财务报告的可靠性和为外部目的编制我们的财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序： 与保存记录有关的政策和程序，这些记录合理详细、准确和公平地反映我们 资产的交易和处置；提供合理保证，保证交易在必要时被记录，以便根据美国公认的会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们董事会和管理层的授权 进行；并提供合理保证，防止 或及时发现未经授权的收购、使用或
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在 监督下，在包括首席执行官(我们的首席执行官)在内的管理层的参与下，我们对公司的重要流程和关键控制进行了完整的文档 记录，并根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的《内部控制-综合框架框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层得出结论，截至2021年6月30日，我们对财务报告的内部控制 无效。
财务报告内部控制变更
在截至2021年6月30日的季度内，财务报告的内部控制没有变化。
第 部分II.其他信息
第 项1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入与我们在正常业务过程中的运营所引起的索赔有关的诉讼。在本报告所涵盖的 期间，我们于2021年4月15日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告 中对法律诉讼的描述没有实质性变化。
第 1A项。风险因素
除了我们于2021年4月15日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中讨论的风险因素外，没有其他风险因素。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益使用
2021年6月15日，公司向巴克敦资本有限责任公司发行了4,761,905股普通股，用于根据日期为2020年12月8日的某项可转换本票(“2020年12月票据”)转换本金120美元 ，原本金为230美元。
在 发行上述证券时，本公司依据修订后的《1933年证券法》第3(A)(9)节规定的注册豁免。
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第 项3.优先证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息
没有。
物品 6.展品
| 31 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官和首席财务官证书* | |
| 32 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官和首席财务官证书* | |
| 101.INS | XBRL 实例文档* | |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构* | |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档* | |
| 101.DEF | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档* | |
| 101.LAB | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档* | |
| 101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档* | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件* | |
| * | 在此存档 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的 签名人代表其签署。
| 管理资本投资公司 | ||
| 日期： 2021年8月17日 | 由以下人员提供： | /s/ 罗伯特·B·拉德 |
| 罗伯特·B·拉德(Robert B.Ladd) | ||
| 总裁， 首席执行官兼代理首席财务官 | ||
| (首席执行官、首席财务官和首席会计官) | ||
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