附件99.1

 
Monday.com 公布2021年第二季度业绩
 
第二季度 收入同比增长加速至94%
拥有10个以上用户的客户的Net-dollar-retention 比率超过125%
推出强劲的第三季度和财年指导
发布了 星期一的WorkDocs，这是一项将文档转变为可操作的工作流的新功能
 
纽约/特拉维夫，2021年8月17日-Monday.com(纳斯达克股票代码：MNDY)今天公布了截至2021年6月30日的2021年第二季度的财务业绩。该公司是一个工作操作系统(Work OS)，任何规模的组织都可以在该系统中创建管理其工作各个方面所需的工具和流程。
 
管理评论：
 
作为一家上市公司，我们在第一季度取得了强劲的业绩，因为强劲的执行力 和对monday.com Work OS的广泛采用推动总收入增长了94%。Monday.com创始人兼联席首席执行官罗伊·曼(Roy Mann)表示：“我们对我们业务的发展势头感到高兴，这表明我们的业务规模持续高速增长。”Monday.com创始人兼联席首席执行官Eran Zinman表示：“monday.com Work OS是低代码无代码市场的领导者，随着我们继续将平台应用扩展到运营、项目管理、CRM、财务、营销、人力资源和IT等使用案例，我们的业务正在加速发展。” Eran Zinman是monday.com创始人兼联席首席执行官 埃兰·津曼(Eran Zinman)。
 
Monday.com首席财务官Eliran Glazer说：“第二季度的快速增长是由我们现有基础的大规模扩张和高端市场的强劲增长推动的，因为我们继续看到企业业务的增长势头，”monday.com首席财务官埃利兰·格雷泽(Eliran Glazer)说。虽然我们在过去几年里取得了巨大的进步，但我们相信，作为一家 公司，我们仍处于非常早期的增长阶段，我们对2021年剩余时间的指导表明，随着我们继续推动全球各种规模公司的未来工作和协作的根本性改善，今年下半年将会表现强劲。“
 
2021财年第二季度财务亮点：
 
●
营收为7060万美元，同比增长94%。
●
2020年第二季度GAAP运营亏损为2750万美元，而亏损为2820万美元；GAAP运营利润率为负39%，而2020年第二季度为负77%。
●
2020年第二季度，非GAAP运营亏损为990万美元，而亏损为1490万美元；非GAAP 运营利润率为负14%，而2020年第二季度为负41%。
●
2020年第二季度，GAAP每股基本和稀释后净亏损为1.67美元，而GAAP基本和稀释后每股净亏损为2.79美元；2020年第二季度非GAAP基本和稀释后每股净亏损为0.26美元，而非GAAP基本和稀释后每股净亏损为0.39美元。
●
经营活动中使用的净现金为负40万美元，调整后自由现金流为负150万美元， 而2020年第二季度经营活动中使用的净现金为负1390万美元，调整后自由现金流为负1500万美元。
●
截至2021年6月30日，现金、现金等价物、短期存款和限制性现金为8.78亿美元，其中包括我们循环信贷安排下的借款2100万美元，以及我们首次公开募股(IPO)和同时私募的净收益7.362亿美元。
 
最近的业务亮点：
 
●
我们对拥有10个以上用户的客户的净美元保留率超过125%。
●
年经常性收入超过50,000美元的付费企业客户数量为470个，较2020年第二季度的144个增长226%。
●
周一发布了WorkDocs，这是monday.com Work OS的一项全新功能，使组织能够将文档 协作提升到一个新的水平。文档是工作的起点，而星期一工作文档是一种全新的连接文档样式，旨在支持协作，活动对象可在其 数据源发生变化时实时更新。星期一工作文档的推出是一个重要的机会，可以为我们的客户提供创建无代码、低代码软件的新方法，并扩大monday.com在各种规模的组织中的应用方式。

●
宣布正式推出monday.com的免费级别，仅限两名用户使用。免费服务旨在 通过提高新受众的认知度和更广泛的采用率来增加我们的市场机会。
●
本季度值得注意的新客户赢得或扩张包括Headspace、Wellington-Altus Private Wealth、Mintel和 Adyen。
●
与全球系统集成商在制造业和房地产等关键行业建立新的战略联盟 ，包括日立解决方案和NTT-Data。
●
通过新的渠道合作伙伴、客户交易和提高我们在此 地区的ARR，持续进行国际和地域扩张。增加了波兰语作为新的支持语言，使我们支持的语言总数增加到14种。
 
财务展望：
 
对于2021财年第三季度，monday.com目前预计：
 
●
总收入为7400万至7500万美元，同比增长74%至76%。
●
非GAAP营业亏损2,600万至2,500万美元。
 
对于2021年全年，monday.com目前预计：
 
●
总收入为2.8亿至2.82亿美元，同比增长74%至75%。
●
非GAAP营业亏损9300万至9100万美元，营业利润率为负33%至32%。
 
非GAAP财务指标：
 
本新闻稿和所附表格包含以下非GAAP财务 衡量标准：非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用、非GAAP一般和行政费用、非GAAP营业亏损、非GAAP营业利润率、非GAAP净亏损、每股非GAAP净亏损和调整后的自由现金流。其中某些非GAAP财务指标不包括基于股份的薪酬。
 
Monday.com认为，这些非GAAP财务衡量标准向 管理层和投资者提供了有关monday.com财务状况和运营结果的某些财务和业务趋势的有用信息。Monday.com管理层使用这些非GAAP衡量标准将monday.com的业绩与之前 期间的业绩进行比较，以进行趋势分析以及预算和规划。Monday.com认为，这些非GAAP财务指标的使用为投资者提供了一个额外的工具，可用于评估持续的经营结果和趋势，以及将Monday.com的财务结果与其他软件公司的业绩进行比较，其中许多软件公司向投资者提供了类似的非GAAP财务指标。非GAAP财务信息仅供补充信息之用， 不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品，可能不同于其他公司使用的同名非GAAP衡量标准。
 
管理层不会孤立地考虑这些非GAAP衡量标准，也不会将其作为根据GAAP确定的财务衡量标准的替代方案。这些非GAAP财务指标的主要限制是 它们不包括GAAP要求记录在monday.com财务报表中的重大费用和收入。此外，它们还受到固有限制，因为它们反映了管理层在确定这些非GAAP财务衡量标准时对哪些支出和收入被排除或计入的判断。
 
本新闻稿中使用的最直接可比较的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐表包括在本新闻稿末尾的财务表格中。 monday.com敦促投资者审阅这些对账单，不要依赖任何单一财务指标来评估monday.com业务。管理层无法在没有做出不合理努力的情况下，以前瞻性的方式预测GAAP的普通股股东应占净亏损 ，因为基于股份的薪酬费用具有很高的变异性，很难预测，而这些费用的金额在未来可能会很大。
 

关键绩效指标的定义：
 
年度经常性收入(“ARR”)
 
定义为截至测量日期的客户 订阅计划的年化价值，假设在接下来的12个月内到期的任何合同都按现有条款续签。
 
净美元留存率
 
我们从客户在期末前12个月的ARR开始计算期末的净美元留存率(“前期ARR”)。然后，我们计算 这些客户截至本期末的ARR(“本期ARR”)。本期ARR的计算包括任何追加销售、收缩和损耗。然后，我们将本期ARR除以上期ARR，得出 美元净扩张率。对于过去12个月的计算，我们对截至最近一个季度的四个季度的季度美元净留存率进行加权平均计算。
 
前瞻性陈述：
 
本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们的财务前景和市场定位的陈述。这些前瞻性陈述是自首次发布之日起作出的，基于当前的预期、估计、预测和预测，以及 管理层的信念和假设。诸如“展望”、“指导”、“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”“应当”和 这些术语的变体或这些术语和类似表述的否定是为了识别这些前瞻性声明。前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素涉及monday.com无法控制的因素或 情况。Monday.com实际结果可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同，原因包括但不限于我们预测 收入并评估我们的业务和未来前景的能力；我们有效管理我们的增长、执行业务计划或保持高水平服务和客户满意度的能力；我们实现和保持盈利能力以及 在竞争激烈且快速变化的市场中与老牌公司和新进入者有效竞争的能力；与我们平台基础技术或基础设施相关的中断或性能问题；实际或感知的 错误、故障、漏洞, 这些因素包括：我们工作操作系统中的缺陷或缺陷；我们吸引客户、提高保留率、扩大在组织内的使用和销售订阅计划的能力；我们提供高质量客户支持的能力；我们 有效开发和扩展我们的直销能力的能力；我们提高我们的声誉和市场对我们工作操作系统的认识的能力；政府在其国家/地区限制访问我们平台的行动；我们识别和 整合未来收购、战略投资、合作伙伴或联盟的能力；我们吸引和留住高技能员工的能力；我们为扩大业务和 投资新技术筹集额外资本或产生必要现金流的能力；我们参与的市场和软件类别；我们确保我们的Work OS与第三方开发的各种软件应用程序进行互操作的能力；我们与第三方的战略 关系的成功；隐私、数据和网络安全事件或monday.com实际或认为未能遵守隐私、数据保护、信息安全、消费者隐私、数据驻留或电信 法律、法规、政府访问请求和义务；知识产权纠纷；汇率变化；一般政治或不稳定事件，包括战争、冲突或恐怖主义行为以及我们根据1933年证券法第424(B)(4)条于2021年6月11日向证券交易委员会提交的首次公开发行普通股招股说明书中“风险因素”中描述的其他因素。, 经修订的。有关 可能影响实际结果的潜在风险的进一步信息将包括在monday.com不定期向美国证券交易委员会提交的后续文件中。

过去的表现不一定预示着未来的结果。本新闻稿中包含的前瞻性陈述代表截至本新闻稿发布之日的monday.com观点。Monday.com预计 后续事件和发展将导致其观点发生变化。Monday.com不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。 这些前瞻性陈述不应被视为代表Monday.com截至本新闻稿发布之日之后的任何观点。
 
收益网络广播：
 
Monday.com将于上午8：30举行公开网络直播。美国东部时间今天讨论2021年第二季度的业绩和财务前景。电话会议的网络直播链接将在 monday.com的投资者关系网站上提供，网址为：https://ir.monday.com/events/event-details/mondaycom-q2-fiscal-2021-earnings-conference-call.在美国境内拨打(877)311-0436，在国际上拨打(470)495-9349 也可以收听现场通话。会议ID为2478416。网络直播重播和音频下载也将在我们的投资者关系网站上提供。
 
投资者演示文稿详情：
 
提供更多信息的投资者演示文稿可在http://ir.monday.com.上找到。
 
关于monday.com：
 
Monday.com Work OS是一个开放平台，可使软件的功能大众化，因此 组织可以轻松构建软件应用程序和工作管理工具，以满足其各种需求。该平台直观地将人与流程和系统联系起来，使团队能够在工作的各个方面出类拔萃。Monday.com在特拉维夫、纽约、旧金山、迈阿密、芝加哥、伦敦、基辅和悉尼拥有团队 。该平台可完全定制以适应任何垂直业务，目前在190多个国家和地区的200多个行业中有超过12.7万名客户在使用该平台。
 
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有关monday.com的更多信息，请访问我们的新闻发布室。
 
触点
 
媒体关系：
 
或以利玛利雅
 
邮箱：ore@monday.com
 
投资者关系：
 
亚历克斯·韦林斯
 
Blueshirt Group，为monday.com提供
 
邮箱：ir@monday.com
 
Monday.com Ltd
 
精简合并操作报表
(美元(千美元，不包括每股和每股数据；未经审计)
 
   
截至6月30日的三个月，
    
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
收入
  
$
70,615
    
$
36,460
    
$
129,587
    
$
68,389
  
收入成本
    
9,108
      
4,883
      
17,032
      
9,474
  
毛利
    
61,507
      
31,577
      
112,555
      
58,915
  
运营费用：
                                
研发
    
16,271
      
12,781
      
31,852
      
19,432
  
销售和市场营销
    
61,057
      
39,636
      
124,105
      
76,581
  
一般事务和行政事务
    
11,648
      
7,351
      
21,914
      
11,096
  
总运营费用
    
88,976
      
59,768
      
177,871
      
107,109
  
营业亏损
    
(27,469
)
    
(28,191
)
    
(65,316
)
    
(48,194
)
财务收入(费用)，净额
    
(359
)
    
141
      
(765
)
    
490
  
所得税前亏损
    
(27,828
)
    
(28,050
)
    
(66,081
)
    
(47,704
)
所得税费用
    
(1,063
)
    
(350
)
    
(1,762
)
    
(559
)
净损失
  
$
(28,891
)
  
$
(28,400
)
  
$
(67,843
)
  
$
(48,263
)
视为向优先股东派发股息
    
(3,589
)
    
(4,665
)
    
(8,203
)
    
(9,331
)
普通股股东应占净亏损
  
$
(32,480
)
  
$
(33,065
)
  
$
(76,046
)
  
$
(57,594
)
                                 
普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损
  
$
(1.67
)
  
$
(2.79
)
  
$
(4.78
)
  
$
(4.88
)
加权平均普通股，用于计算每股普通股净亏损， 基本和摊薄
    
19,417,672
      
11,836,484
      
15,924,392
      
11,807,296
  

Monday.com Ltd
 
精简合并资产负债表
(美元(千美元，不包括每股和每股数据；未经审计)
 
   
6月30日
    
12月31日
  
   
2021
    
2020
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
865,328
    
$
129,814
  
短期存款
    
10,051
      
10,000
  
应收账款净额
    
4,364
      
3,911
  
预付费用和其他流动资产
    
6,901
      
3,898
  
流动资产总额
    
886,644
      
147,623
  
                 
财产和设备，净值
    
13,905
      
7,178
  
其他长期资产
    
2,100
      
2,619
  
总资产
  
$
902,649
    
$
157,420
  
负债、可转换优先股和股东(亏损)权益
                
流动负债：
                
应付帐款
  
$
25,325
    
$
25,734
  
应计费用和其他流动负债
    
34,529
      
22,967
  
递延收入
    
101,923
      
70,719
  
循环信贷安排
    
21,035
      
21,016
  
流动负债总额
    
182,812
      
140,436
  
                 
其他长期负债
    
1,244
      
1,045
  
总负债
    
184,056
      
141,481
  
                 
可转换优先股
    
—
      
233,496
  
股东(亏损)权益：
                
股本和额外实收资本
    
1,102,802
      
98,809
  
累计赤字
    
(384,209
)
    
(316,366
)
股东赤字总额
    
718,593
      
(217,557
)
总负债、可转换优先股和股东赤字
  
$
902,649
    
$
157,420
  

Monday.com Ltd
 
简明合并现金流量表
(美元(千美元；未经审计)
 
   
截至三个月
    
截至六个月
  
   
六月三十日，
    
六月三十日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
                        
净损失
  
$
(28,891
)
  
$
(28,400
)
  
$
(67,843
)
  
$
(48,263
)
调整以调节净亏损与 经营活动中使用的净现金：
                                
折旧及摊销
    
527
      
441
      
1,074
      
787
  
出售财产和设备造成的资本损失
    
2
      
—
      
47
      
—
  
基于股份的薪酬
    
17,558
      
13,301
      
32,098
      
16,527
  
循环信贷安排应计利息变动
    
(2
)
    
(12
)
    
19
      
(18
)
                                 
营业资产和负债变动情况：
                                
应收账款净额
    
533
      
(2,636
)
    
(453
)
    
(2,306
)
预付费用和其他资产
    
(429
)
    
(214
)
    
(2,058
)
    
(2,125
)
应付帐款
    
(4,972
)
    
(1,416
)
    
(1,003
)
    
2,289
  
应计费用和其他负债
    
1,099
      
2,743
      
5,961
      
3,569
  
递延收入
    
14,220
      
2,343
      
31,204
      
10,557
  
用于经营活动的现金净额
    
(355
)
    
(13,850
)
    
(954
)
    
(18,983
)
                                 
投资活动的现金流：
                                
购置房产和设备
    
(1,358
)
    
(1,032
)
    
(5,581
)
    
(2,174
)
资本化的软件开发成本
    
(718
)
    
(250
)
    
(1,158
)
    
(359
)
出售财产和设备所得收益
    
—
      
—
      
21
      
—
  
短期存款的变动
    
(51
)
    
—
      
(51
)
    
—
  
用于投资活动的净现金
    
(2,127
)
    
(1,282
)
    
(6,769
)
    
(2,533
)
                                 
融资活动的现金流：
                                
首次公开发行(IPO)和同时定向增发的收益，扣除承销折扣和其他发行成本
   
736,227
      
—
      
736,020
      
—
  
行使购股权所得款项
    
1,300
      
187
      
1,843
      
247
  
收到循环信贷安排，扣除付款后的净额
    
—
      
1,000
      
—
      
3,000
  
收到与行使购股权有关的预缴税款
    
6,023
      
—
      
6,023
      
—
  
资本租赁付款
    
(21
)
    
(18
)
    
(49
)
    
(36
)
融资活动提供的现金净额
    
743,529
      
1,169
      
743,837
      
3,211
  
                                 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金
    
741,047
      
(13,963
)
    
736,114
      
(18,305
)
现金、现金等价物和限制性现金-期初
    
126,881
      
167,658
      
131,814
      
172,000
  
现金、现金等价物和限制性现金-期末
  
$
867,928
    
$
153,695
    
$
867,928
    
$
153,695
  
                                 
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账：
                                
现金和现金等价物
  
$
865,328
    
$
151,695
    
$
865,328
    
$
151,695
  
受限现金-包括在预付费用和其他流动资产中
    
600
      
—
      
600
      
—
  
限制性现金-包括在其他长期资产中
    
2,000
      
2,000
      
2,000
      
2,000
  
现金总额、现金等价物和限制性现金
  
$
867,928
    
$
153,695
    
$
867,928
    
$
153,695
  

Monday.com Ltd
GAAP与非GAAP财务信息的对账
 
   
截至三个月
六月三十日，
    
截至六个月
六月三十日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
毛利和毛利率的对账
                        
公认会计准则毛利
  
$
61,507
    
$
31,577
    
$
112,555
    
$
58,915
  
基于股份的薪酬
    
1,833
      
603
      
3,364
      
902
  
非GAAP毛利
    
63,340
      
32,180
      
115,919
      
59,817
  
                                 
GAAP毛利率
    
87
%
    
87
%
    
87
%
    
86
%
非GAAP毛利率
    
90
%
    
88
%
    
89
%
    
87
%
                                 
营业费用对账
                                
GAAP研究与开发
  
$
16,271
    
$
12,781
    
$
31,852
    
$
19,432
  
基于股份的薪酬
    
(5,068
)
    
(5,594
)
    
(9,605
)
    
(6,619
)
非GAAP研究与开发
  
$
11,203
    
$
7,187
    
$
22,247
    
$
12,813
  
                                 
GAAP销售和营销
  
$
61,057
    
$
39,636
    
$
124,105
    
$
76,581
  
基于股份的薪酬
    
(5,536
)
    
(2,706
)
    
(9,570
)
    
(3,757
)
非GAAP销售和营销
  
$
55,521
    
$
36,930
    
$
114,535
    
$
72,824
  
                                 
一般和行政公认会计原则
  
$
11,648
    
$
7,351
    
$
21,914
    
$
11,096
  
基于股份的薪酬
    
(5,121
)
    
(4,398
)
    
(9,559
)
    
(5,249
)
非GAAP一般性和管理性
  
$
6,527
    
$
2,953
    
$
12,355
    
$
5,847
  
                                 
营业亏损对账
                                
GAAP营业亏损
  
$
(27,469
)
  
$
(28,191
)
  
$
(65,316
)
  
$
(48,194
)
基于股份的薪酬
  
$
17,558
    
$
13,301
    
$
32,098
    
$
16,527
  
非GAAP营业亏损
  
$
(9,911
)
  
$
(14,890
)
  
$
(33,218
)
  
$
(31,667
)
                                 
GAAP营业利润率
    
(39
)%
    
(77
)%
    
(50
)%
    
(70
)%
非GAAP营业利润率
    
(14
)%
    
(41
)%
    
(26
)%
    
(46
)%
                                 
净亏损对账
                                
GAAP净亏损
  
$
(28,891
)
  
$
(28,400
)
  
$
(67,843
)
  
$
(48,263
)
基于股份的薪酬
    
17,558
      
13,301
      
32,098
      
16,527
  
非GAAP净亏损
  
$
(11,333
)
  
$
(15,099
)
  
$
(35,745
)
  
$
(31,736
)
                                 
对普通股股东应占净亏损进行对账
                               
GAAP普通股股东应占净亏损
  
$
(32,480
)
  
$
(33,065
)
  
$
(76,046
)
  
$
(57,594
)
视为向优先股东派发股息
    
3,589
      
4,665
      
8,203
      
9,331
  
基于股份的薪酬
    
17,558
      
13,301
      
32,098
      
16,527
  
非GAAP净亏损
  
$
(11,333
)
  
$
(15,099
)
  
$
(35,745
)
  
$
(31,736
)
                                 
GAAP每股普通股应占净亏损， 基本稀释
  
$
(1.67
)
  
$
(2.79
)
  
$
(4.78
)
  
$
(4.88
)
非GAAP每股基本和摊薄净亏损
  
$
(0.26
)
  
$
(0.39
)
  
$
(0.81
)
  
$
(0.83
)
                                 
基本和稀释加权平均流通股数量的对账
                               
用于计算基本和稀释后每股净亏损(GAAP)的已发行普通股加权平均数
   
19,417,672
      
11,836,484
      
15,924,392
      
11,807,296
  
首次公开募股(IPO)和同时定向增发的增发股份。(1)
    
3,946,810
      
—
      
4,489,262
      
—
  
在期初 开始实施可转换优先股转换的额外股份。(2)
    
20,629,197
      
26,440,239
      
23,518,666
      
26,440,239
  
用于计算基本和稀释后每股净亏损(非GAAP)的已发行普通股加权平均数
    
43,993,679
      
38,276,723
      
43,932,320
      
38,247,535
  
 
(1)
在计入2021年第一季度初与我们首次公开募股(IPO)和同时私募相关的5,037,742 普通股发行后，假设已发行普通股，而不是IPO截止日期2021年6月10日。
(2)
在计入在会计年度开始时将当时已发行的优先股自动转换为普通股后，承担已发行普通股。
 

将经营活动提供的净现金与 调整后的自由现金流进行对账
            
   
截至6月30日的三个月，
    
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
经营活动提供的净现金
  
$
(355
)
  
$
(13,850
)
  
$
(954
)
  
$
(18,983
)
购置房产和设备
    
(1,358
)
    
(1,032
)
    
(5,581
)
    
(2,174
)
资本化的软件开发成本
    
(718
)
    
(250
)
    
(1,158
)
    
(359
)
购买与扩建新公司总部相关的物业和设备
   
951
      
100
      
4,618
      
525
  
调整后的自由现金流
    
(1,480
)
    
(15,032
)
    
(3,075
)
    
(20,991
)