目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其约章)
| ||
(法团的国家或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
陕西省，
(主要行政办公室地址，邮编)
+(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐ | 加速文件管理器☐ |
规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年8月16日，发行人所属各类普通股的流通股数量如下：
证券分类： |
| 未偿还股份 |
|
普通股，面值0.001美元 |
|
|
目录
目录
页面 | ||
第I部分 | 财务信息 | 3 |
第一项。 | 未经审计的中期财务报表 | 3 |
截至2021年6月30日和2020年9月30日的压缩合并资产负债表 | 3 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的简明综合收益表和全面收益表 | 4 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月的股东权益简明合并报表 | 5 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月简明现金流量表 | 6 | |
简明合并财务报表附注 | 7-20 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第四项。 | 管制和程序 | 37 |
第II部 | 其他信息 | 39 |
第一项。 | 法律程序 | 39 |
项目1A。 | 风险因素 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
第三项。 | 高级证券违约 | 39 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 39 |
第五项。 | 其他信息 | 39 |
项目6 | 陈列品 | 40 |
签名 | 41 |
2
目录
第一部分：财务信息
项目2.中期财务报表
中国HGS房地产股份有限公司。
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| 六月三十日， |
| 9月30日， | |||
2021 | 2020 | |||||
资产 |
| 报告(未经审计) |
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现金 | $ | | $ | | ||
受限现金 |
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合同资产 |
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房地产开发竣工 |
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其他资产 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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保证金 |
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正在开发的房地产 |
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地方政府到期房地产开发竣工 |
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总资产 | $ | |
| $ | | |
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负债和股东权益 |
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建筑贷款 | $ | | $ | | ||
应付帐款 |
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其他应付款 |
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建筑保证金 |
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合同责任 |
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客户存款 |
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应计费用 |
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应缴税款 |
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总负债 |
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承诺和或有事项 |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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法定盈余 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
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总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
3
目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并经营报表和全面收益(亏损)
(未经审计)
截至6月30日的三个月： | 截至6月30日的9个月， | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
房地产销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去：销售税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
房地产开发减值损失完成 | — | ( | — | ( | ||||||||
房地产销售成本 |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
毛利 |
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| ( |
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| ( | ||||
运营费用 |
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销售和分销费用 |
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一般和行政费用 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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| ( |
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| ( | ||||
利息收入(费用)，净额 |
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| ( |
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| ( | ||||
其他费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| ( |
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| ( | ||||
所得税拨备(福利) |
| |
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| ( | ||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
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| ( | ||||
其他综合收益(亏损) |
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| ||||
外币折算调整 |
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综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
普通股基本和摊薄收益(亏损) |
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基本的和稀释的 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
加权平均已发行普通股 |
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| ||||
基本的和稀释的 |
| |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
汉广厦房地产。
股东权益简明合并报表
(未经审计)
累计 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 法定 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 盈馀 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 总计 | |||||||
2019年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
当期净(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
外币折算调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| |
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2019年12月31日的余额 |
| | | | | | ( | | ||||||||||||
当期净(亏损) | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | | ( | ( | |||||||||||||
2020年6月30日的余额 | | | | | | ( | | |||||||||||||
当期净(亏损) | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
2020年6月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
2020年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
当期净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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外币折算调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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2020年12月31日的余额 |
| | | | $ | | | ( | | |||||||||||
当期净收益 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | | ( | ( | |||||||||||||
2021年6月30日的余额 | | | | | | ( | | |||||||||||||
发行股票以结清应付帐款 | | | | — | | — | | |||||||||||||
当期净收益 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
2021年6月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的9个月。 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动的现金流 |
|
|
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| ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
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| ||||
递延税金拨备(福利) |
| — |
| ( | ||
折旧 |
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房地产开发减值损失完成 | — | | ||||
营业资产和负债变动情况： |
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合同资产 | | | ||||
房地产开发竣工 |
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| ( | ||
正在开发的房地产 |
| ( |
| ( | ||
其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
保证金 |
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应付账款 |
| |
| ( | ||
其他应付款 |
| |
| | ||
合同责任 |
| |
| ( | ||
客户存款 |
| |
| | ||
建筑保证金 |
| ( |
| ( | ||
应计费用 |
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| ( | ||
应纳税金 |
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| ( | ||
经营活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
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融资活动的现金流 |
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偿还建筑贷款 |
| — |
| ( | ||
净现金(用于融资活动) |
| — |
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汇率变动对现金和限制性现金的影响 |
| |
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现金净(减)额和限制性现金 |
| ( |
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期初现金和限制性现金 |
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期末现金和限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露： |
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支付的利息 | $ | | $ | | ||
已缴所得税 | $ | | $ | | ||
核对简明综合资产负债表上的金额： |
|
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现金 | $ | | $ | | ||
受限 | | | ||||
现金总额和限制性现金 | $ | | $ | | ||
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期初现金 | $ | | $ | | ||
受限，期初 | | | ||||
期初现金总额和限制性现金 | $ | | $ | | ||
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非现金融资活动： |
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建筑贷款应付利息的重新分类 | $ | | $ | — | ||
房地产销售用于开发中的房地产安置点 | $ | ( | $ | — | ||
发行股票以结清应付帐款 | $ | | $ | — | ||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注：1.陈述的组织和依据
中国HGS房地产股份有限公司(“中国HGS”或“公司”或“我们”、“我们”、“我们”)通过其子公司和可变权益实体(“VIE”)在中国三线和四线城市和县从事房地产开发、住宅公寓、停车位和商业物业的建设和销售。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。因此，它们不包括普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(仅包括正常经常性应计项目)都已包括在内。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的运营业绩不一定代表全年可能预期的业绩。本10-Q表格中包含的信息应与管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及公司于2021年1月13日提交给证券交易委员会的截止到2020年9月30日的10-K表格年度报告中包含的财务报表和说明一并阅读。
流动性
近年来，中国政府实施了控制住宅和商业地产价格过热的措施，包括但不限于限购、提高针对投机性购房的首付要求、开发低成本租赁住房以帮助低收入群体同时降低商品房市场需求、提高房地产物业税以抑制投机、控制土地供应和减缓建设用地拍卖进程等。此外，2019年12月，一种新型冠状病毒(新冠肺炎)浮出水面。新冠肺炎在中国和世界范围内迅速传播，这在中国和国际市场造成了巨大的波动。与新冠肺炎相关的业务中断的广度和持续时间以及它对中国和国际经济的影响存在重大不确定性。为了减少新冠肺炎的传播，中国政府采取了包括城市封锁、隔离、旅行限制、暂停商业活动和学校关闭等措施。由于新冠肺炎爆发带来的困难，包括但不限于从2020年2月初到3月初公司的设施和业务暂时关闭，公司员工的支持有限，建筑原材料供应延迟，客户访问公司销售办公室的次数减少，以及无法及时向客户推广房地产销售，我们截至2020年6月30日的9个月的收入大幅下降。由于当地房地产市场的需求不断增加，该公司的房地产开发业务在2021财年的前9个月正在复苏。该公司的收入约为$
7
目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1.陈述的组织和依据(续)
在评估其流动性时，管理层监测和分析公司的手头现金、未来产生足够收入来源的能力，以及运营和资本支出承诺。截至2021年6月30日，我们的现金和受限现金余额总额约为$
合并原则
未经审计的简明合并财务报表包括中国HGS房地产股份有限公司(“本公司”或“中国HGS”)、中国HGS投资有限责任公司(“HGS投资”)、陕西HGS管理咨询有限公司(“陕西HGS”)及其可变权益实体(“VIE”)、陕西广厦投资发展集团有限公司(“广厦”)的财务报表。公司与其子公司和VIE之间的所有公司间交易和余额在合并后均已注销。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额，并披露合并财务报表日期的或有负债。估计数用于但不限于管理层在确认按完工百分比法确定的开发收入时使用的假设和估计数、财产和设备的使用年限的选择、或有负债的必要拨备、收入确认、税收和预算成本。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具的公允价值
该公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)820“公允价值计量和披露”的规定。它澄清了公允价值的定义，规定了公允价值的计量方法，并建立了公允价值等级，将公允价值计量中使用的投入分类如下：
第1级-投入是指在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。
第2级-投入是活跃市场中类似资产和负债的未调整报价、非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价、可观察到的报价以外的投入、以及来自可观测市场数据或由可观测市场数据证实的投入。
8
目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1.陈述的组织和依据(续)
第三级-投入是不可观察的投入，反映了报告实体自己的假设或市场参与者将根据最佳可获得信息为资产或负债定价时使用的假设。
随附的综合资产负债表所载现金、限制性现金及所有其他流动资产、土地使用权保证金、贷款及所有流动负债的账面值，按该等工具的短期到期日计算，与其公允价值相若。客户预付款、建筑和保证金的公允价值接近其账面价值，因为这些押金是以现金收取的。估计地方政府的欠款和其他应付贷款的公允价值是不切实际的。
收入确认
该公司遵循FASB ASC主题606与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。根据ASC 606，与客户签订合同的收入，收入按照向客户转让货物和服务的金额确认，金额反映了公司预计有权获得的这些货物和服务的对价。公司通过以下步骤确定收入确认：
| ● | 与客户签订的一份或多份合同的标识； |
| ● | 合同中履行义务的认定； |
| ● | 交易价格的确定，包括可变对价的约束； |
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 |
| ● | 当(或作为)公司履行业绩义务时确认收入。 |
本公司的大部分收入来自在中国的公寓和商业物业的房地产销售。该公司的大多数合同都包含单一的履约义务，涉及重大的房地产开发活动，这些活动一起执行，以向客户交付房地产。房地产销售收入在资产控制权移交给客户时确认。资产的控制权可以随时间或在某个时间点转移。对于房地产开发项目中的单个公寓单元的销售，本公司有权强制执行迄今已完成的履约付款，收入通过衡量完全履行履约义务的进展情况(“完成百分比法”)来确认。否则，收入将在客户获得资产控制权的时间点确认。
在完成百分比法下，长期房地产开发物业的销售收入和利润，在满足以下所有条件时，按销售个别住宅单位的完成百分比法确认：
| a. | 建设已经超出了初步阶段。 |
| b. | 买方承诺，除不交付单位或利息外，不能要求退款。 |
| c. | 已售出足够的单位，以确保整个物业不会恢复为出租物业。 |
| d. | 销售价格是可以收藏的。 |
| e. | 总的销售收入和成本可以合理估计。 |
不符合上述任何一项标准的，收益应作为保证金入账，直至符合标准。
根据完工百分比法，个别房地产公寓单位在开发中出售的收入和相关成本在建设期内根据项目的完工进度确认。完全履行履约义务的进度是基于公司履行履约义务的努力或投入，参照截至报告期末发生的合同成本占每份合同估计总成本的一个百分比来衡量的。就任何项目而言，收入是通过计算已发生成本(包括土地使用权成本和建筑成本)与总估计成本的比率，并将该比率应用于合同销售额来确定的。确认销售成本的方法是确定该期间合同销售额与估计销售总额的比率，并将该比率应用于已发生的成本。本期金额是根据迄今为止的项目总额与以前确认的金额之间的差额计算的。
9
目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1.陈述的组织和依据(续)
在确定建设和开发收入时使用的重大判断和/或估计的任何变化都可能显著改变确认的建设和开发收入的时间或金额。估计项目总成本或损失的变化(如有)在确定期间确认。
销售以前建成的房地产共管公寓单位的收入在个人单位销售结束时确认。当客户获得资产的实际占有权、法定所有权或重大风险和回报，并且公司有权获得付款并且可能收取对价时，就会发生这种情况。市政道路建设项目，一般在项目竣工时确认费用。
收入分解
收入分类如下：
截至6月30日的三个月， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(未经审计) | (未经审计) | |||||
已完成的共管公寓房地产项目确认的收入 | $ | | $ | | ||
已确认的在建公寓房地产项目收入 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
截至6月30日的9个月， | ||||||
| 2020 |
| 2020 | |||
(未经审计) | (未经审计) | |||||
已完成的共管公寓房地产项目确认的收入 | $ | |
| $ | | |
已确认的在建公寓房地产项目收入 |
| |
| | ||
总计 | $ | |
| $ | | |
注2.重要会计政策摘要
收入确认
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具账单和现金收据的时间不同。公司在开票前确认收入时记录合同资产，或在确认收入之前收到现金时记录合同负债。合同资产是一种对价权利，它取决于时间流逝以外的其他因素。合同资产包括应收帐款和应收帐款，这是公司对时间流逝以外的对价的无条件权利。合同负债包括超过收入的现金收入。客户存款不包括在合同责任中。
本公司已选择应用可选择的实际成本权宜之计，以获得一份允许本公司立即支出销售佣金(包括在销售费用项下)的合同，因为本公司本来会使用的资产的摊销期限为一年或更短时间。
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目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
附注2.主要会计政策摘要(续)
本公司只提供“按揭贷款担保”予支付首期的购房者。
外币折算
该公司的财务信息以美元表示。本公司经营子公司的本位币为人民币(“人民币”)，为中华人民共和国货币。本公司的财务报表已根据ASC 830-30“财务报表折算”折算为美元。财务信息首先用人民币编制，然后按资产负债的期末汇率和收入费用的平均汇率换算成美元。资本账户按资本交易发生时的历史汇率换算。外币换算调整的影响作为累计其他综合收益的组成部分计入股东权益。
在三个月内结束 | 在过去的九个月里 | |||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | 9月30日， | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |
期末人民币：美元汇率 | | | | | | |||||
期间平均人民币：美元汇率 |
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人民币不能自由兑换成外币，所有外汇交易都必须通过授权机构进行。没有任何说法表明人民币金额可能已经或可能按照翻译中使用的汇率兑换成美元。
已建成和正在开发的房地产开发项目
房地产包括已建成的住宅用地、商业写字楼用地和正在开发的住宅单位用地。本公司根据土地使用权租约向中国政府以各种条款租赁土地作住宅单位用地之用。土地使用权成本计入开发成本，分摊到每个项目。房地产开发竣工和房地产开发中的房地产以成本或公允价值中的较低者为准。
土地开发支出，包括土地使用权成本、契税、前期开发成本和工程成本，不计折旧，按照特定的确认办法资本化分配给开发项目。成本是根据单位销售面积与项目(或项目阶段)的预计总销售面积乘以项目(或项目阶段)的总成本的比率分配到项目内的特定单位的。
转让给买方的便利设施成本作为总建筑成本的一部分分配给特定的单位。康乐设施的费用包括美化环境、铺设路面等。工程完成后，康乐设施便由物业管理公司控制。
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目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
附注2.主要会计政策摘要(续)
已完成和正在开发的房地产开发项目在账面价值超过公允价值时进行估值调整。只有当资产的账面价值无法收回并超过其公允价值时，才会确认减值损失。如果账面金额超过资产预期产生的未贴现现金流的总和，则不能收回账面金额。本公司审核其所有房地产项目的未来亏损和减值，方法是将每个项目的估计未来未贴现现金流与该项目的账面价值进行比较。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月及九个月，本公司确认
利息资本化
在房地产开发项目期间发生并与房地产开发项目直接相关的利息被资本化为活跃开发期内正在开发的相关房地产，这通常从借款用于收购房地产资产开始，到物业基本建成或处于非活跃状态时结束。利息是根据适用于特定借款的利率或适用于期间内其他借款的加权平均利率来资本化的。在建房地产资本化的利息在相关单位出售时计入房地产销售成本的一部分。所有其他利息都在发生时计入费用。截至二零二一年六月三十日止三个月及九个月，房地产发展的总利息为$
长期资产减值
每当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法透过预期因使用及最终处置该等资产而产生的估计未贴现现金流收回时，本公司便会审核其长期资产的减值。只要存在任何此类减值，将就账面价值超过公允价值的金额确认减值损失。
资产按其可识别现金流的最低水平进行分组和评估，这些现金流在很大程度上独立于其他资产组的现金流。本公司在评估潜在减值时会考虑过往表现及未来估计结果，然后将资产的账面价值与资产使用预期产生的未来估计现金流量作比较。如果资产的账面金额超过其估计的预期未贴现的未来现金流量，本公司通过将资产的账面金额与其公允价值进行比较来计量减值金额。公允价值的估计通常通过使用资产的预期未来贴现现金流或市场价值来确定。本公司根据某些假设(如预算、内部预测和其他被认为必要的现有信息)估计资产的公允价值。曾经有过
所得税
递延税项资产和负债是指已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果。根据这一方法，递延所得税是根据颁布的税法和适用于预计差异将影响应纳税所得期的法定税率，就资产和负债的计税基准及其在每个期间末的财务报告金额之间的差异在未来年度的税收后果确认的。必要时设立估值免税额，以将递延税项净资产减少至预期变现金额。
美国会计准则(ASC)740-10-25规定了合并财务报表确认和衡量纳税申报单中采取(或预期采取)的纳税头寸的可能性更大的门槛。它还就所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税务头寸相关的利息和罚款的核算、税务审查的开放年限、过渡期所得税的核算和所得税披露提供指导。截至2021年6月30日和2020年9月30日，没有实质性的不确定税收头寸。
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目录
中国HGS房地产股份有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
附注2.主要会计政策摘要(续)
本公司是根据佛罗里达州法律成立的公司。然而，本公司的所有业务仅由其子公司在中国境内的VIE进行。本公司并无在美国赚取任何收入，管理层亦不会将任何收益汇回中国以外地区。因此，该公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月没有产生任何美国应税收入。截至2021年6月30日，中国实体在中国提交的截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的所得税申报单正在接受中国税务机关的审查。
母公司汉广厦房地产的美国联邦纳税申报单和佛罗里达州纳税申报单自2009年以来一直拖欠。截至2009年9月30日至2020年9月30日的纳税年度仍可接受美国联邦和州税务当局的法定审查。
2017年12月22日，《2017年减税和就业法案》(以下简称《法案》)签署成为法律，对《国税法》进行了重大修改。变化包括但不限于，美国公司税率从
土地增值税(“土地增值税”)
根据中国相关税法，本公司须按累进税率征收税项，税率由
在评估LAT义务之前，必须完成整个项目。因此，公司应当在项目竣工时记录负债和相关费用总额，除非税务机关提前进行评估。实施本税法的方法因地域不同而有所不同。明珠花园、南大街和中央广场项目所在的汉中，通过要求房地产公司根据收到的客户押金预付LAT，实施了这一税收规则。汉中的税率是
综合收益(亏损)
根据美国会计准则委员会220-10-55，全面收益(亏损)被定义为除所有者投资和分配给所有者外的所有权益变动。公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的全面收益(亏损)的唯一组成部分是净收益(亏损)和外币换算调整。
每股基本收益和稀释后收益(亏损)
该公司根据FASB ASC 260“每股收益”计算每股收益(“每股亏损”)，该准则要求公司提供基本每股收益和稀释后每股收益。基本每股收益是净收入(亏损)除以当期已发行的加权平均普通股。摊薄每股收益与基本每股收益相似，但以每股潜在普通股(例如可转换证券、期权及认股权证)为基准，呈现摊薄效应，犹如它们已于呈报期间开始时或发行日期(如较后)转换。具有反稀释作用(即增加每股收益或减少每股亏损)的潜在普通股不包括在稀释后每股收益的计算中。有几个
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简明合并财务报表附注(未经审计)
附注2.主要会计政策摘要(续)
集中风险
本公司的业务在中国进行。因此，本公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。本公司在中国的业务受到特殊考虑和重大风险的影响，这些风险通常与北美的公司无关。该公司的业绩可能会受到政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换和向国外汇款以及税率和税收方法等方面政策变化的不利影响。可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。本公司的现金及限制性现金存放于中国的金融机构，管理层认为这些金融机构的信贷质素高。2015年5月，中国新的存款保险条例生效，根据该条例，在中国设立的银行业金融机构，如商业银行，必须为存放在这些机构的人民币和外币存款购买存款保险。这样的存款保险条例不能有效地为公司的账户提供完全的保护，因为公司的总存款远远高于人民币的赔偿限额
该公司依赖第三方分包商、制造商和分销商提供所有建筑服务和建筑材料供应。在截至2021年和2020年6月30日的三个月和九个月里，没有任何供应商的销售额超过
截至2021年6月30日的三个月和九个月，公司的房地产销售收入为$
近期会计公告
2018年10月，FASB发布了ASU第2018-17号(“ASU 2018-17”)，合并(主题810)：有针对性地改进可变利益实体的关联方指南。更新的指导意见要求实体在确定决策费是否为可变利益时，按比例考虑通过共同控制的关联方持有的间接利益，而不是将其等同于整个直接利益。本次更新中的修订适用于2020年12月15日之后开始的财年的非公有制企业实体，以及2021年12月15日之后开始的财年内的过渡期，并允许提前采用。这些修订应追溯适用，并对列报的最早期间开始时的留存收益进行累计效果调整。该公司目前正在评估采用这一准则对其合并财务报表的影响。
管理层已经考虑了最近发布的所有其他会计声明。公司管理层认为，最近的这些声明不会对公司的财务报表产生实质性影响。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
注：三、房地产开发竣工和在建
以下汇总了截至2021年6月30日和2020年9月30日的房地产开发竣工和在建项目构成：
截至以下日期的余额 | ||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年9月30日 | |||
(未经审计) | ||||||
开发已完成： |
|
|
|
| ||
汉中市明珠花园二期 | $ | | $ | | ||
汉中市东方明珠花园 |
| |
| | ||
洋县扬州明珠花园二期 |
| |
| | ||
洋县扬州宫 | | | ||||
房地产开发竣工 | $ | | $ | | ||
正在开发中： |
|
|
|
| ||
汉中市凉州路及相关工程(一) | $ | | $ | | ||
汉中市汉丰北苑东(B) |
| |
| | ||
汉中市北大街(B) |
| |
| | ||
洋县东2钕环路(C) |
| |
| | ||
正在开发的房地产 | $ | | $ | | ||
| (a) | 2013年9月，本公司与汉中地方政府就凉州路改扩建项目(凉州路项目)订立协议(“凉州协议”)。根据协议，本公司签约改扩建汉中市中心商业街凉州路，总长2,080米，宽30米，并重新安置凉州路地区的现有住宅。政府最初的道路建设预算大约是$ |
本公司在凉州路项目上发生的开发成本，按当地政府约定，作为本公司购买相关土地使用权的保证金。截至2021年6月30日，该公司实际发生的成本为$
| (b) | 2012年9月，公司获汉中地方政府批准建设四条市政道路，全长约1192米。该项目被推迟，然后在截至2014年6月30日的季度重新启动。截至2021年6月30日，当地政府尚未完成这些项目的预算，因此这些项目的交付政府验收和相关结算的时间延长至2022年。由于政府审批延误和开发进度缓慢，公司于2021年1月将北大界项目的若干建设物业按账面价值出售给由本公司董事长兼首席执行官朱晓军先生控制的实体汉中广厦房地产开发有限公司(“汉中广厦”)，以了结应付款项约$。 |
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注3.已落成及正在开发的房地产(续)
2021年1月20日，本公司与本公司董事长兼首席执行官朱晓军先生控制的实体汉中广厦订立协议，收购汉中南苑二期项目的若干在建房地产，金额约为$
| (c) | 公司受阳县地方政府委托，承建全长2.15公里的东二环。要求地方政府在3年内偿还本公司项目投资成本，按中国建设银行公布的类似期限(2021年6月30日和2020年6月30日)的商业借款利率计息。 |
附注：4.建筑贷款
| 六月三十日， |
| 9月30日， | |||
2021 | 2020 | |||||
(未经审计) | ||||||
贷款A | $ | | $ | | ||
贷款B |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
| (A) | 2015年6月26日、2016年3月10日，公司分别与国有企业汉中市城建投资发展有限公司签订一期、二期协议，最高借款额度约$ |
| (B) | 2016年12月，公司与国有企业汉台区城建投资发展有限公司签订贷款协议，借款最多约$ |
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注4.建筑贷款(续)
此外，2017年9月，城市发展中心股份有限公司为该公司批准了一笔建设贷款，金额约为#美元。
注：5.客户存款
客户按金包括因在中国预售住宅单位而从客户收到的金额。客户押金明细如下：
| 六月三十日， |
| 9月30日， | |||
2021 | 2020 | |||||
(未经审计) | ||||||
按房地产项目划分的客户保证金： |
|
|
|
| ||
明珠花园(明珠南苑和明珠北苑) | $ | | $ | | ||
东方明珠花园 |
| |
| | ||
凉州路及相关工程 |
| |
| | ||
扬州明珠花园 |
| |
| | ||
洋县东二环路 | | — | ||||
扬州宫 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
客户存款通常是
注：6.税收
(A)增值税(“增值税”)
本公司须遵守
(B)企业所得税(“CIT”)
本公司的中国附属公司及VIE受“中华人民共和国私营企业所得税法”规管，经适当税项调整后，该等企业一般须就法定财务报表所报收入缴纳所得税。该公司的CIT税率为
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注6.税项(续)
下表将截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和9个月的法定税率与公司的实际税率进行了核对：
截至三个月 | 截至9个月 |
| |||||||||
2010年6月30日 | 六月三十日， |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 |
| ||||
中国法定税率 | | % | | % | | % | | % | |||
**估值免税额变动及其他调整** |
| — | ( | % |
| — | ( | % | |||
实际税率 |
| | % | ( | % | $ | | % | | % | |
*截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的估值准备变化和其他调整主要与历史亏损的估值准备变化有关。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的所得税支出摘要如下：
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||
现行税额拨备 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
递延税金拨备 |
| |
| ( |
| — |
| ( | ||||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
最近的美国联邦税收立法，俗称《减税和就业法案》(简称《美国税改》)，于2017年12月22日签署成为法律。美国税制改革大幅修改了美国国税法，其中包括将美国法定的联邦企业所得税税率从
截至2018年9月30日的年度，公司确认一次性过渡性通行费约为$
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注6.税项(续)
(C)土地增值税(“LAT”)
自1994年1月1日起，LAT一直适用于累进税率，税率范围为
截至2021年6月30日和2020年9月30日，LAT应付余额为
(D)应缴税款包括以下内容：
9月30日-- | ||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020 | |||
(未经审计) | ||||||
切特 | $ | | $ | | ||
应付增值税 |
| |
| | ||
其他税费 | |
| | |||
应缴税款 | $ | | $ | | ||
附注：7.股东权益
2020年8月19日，公司向佛罗里达州州务卿提交了公司章程修正案(“修正案证书”)，以影响
于2021年4月19日(“截止日期”)，根据“本公司与陕西天浩建设工程师有限公司(”陕西天浩“)(”买方“)的股权收购协议(”股权收购协议“)的条款，本公司发行
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附注：8.承诺和或有事项
本公司不时参与在日常业务过程中出现的各种法律诉讼。本公司于与该等事项相关之成本成为可能且金额可合理估计时，应计该等成本。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。本公司管理层不相信个别或整体处置该等债权及诉讼所产生的负债会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
作为行业惯例，本公司就本公司房地产买方取得的贷款向中国内地银行提供总按揭贷款金额的担保，直至从政府取得物业的“拥有权证书”完成为止，这通常需要六至十二个月的时间。由于银行在六至十二个月期间提供贷款收益时，并未取得“拥有权证明书”作为贷款抵押品，因此按揭银行要求该公司维持至少
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第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析涉及中国HGS房地产股份有限公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的未经审计简明合并财务报表中报告的经营和财务状况，应结合本报告中包含的此类财务报表和相关附注阅读。
本报告中使用的术语“公司”、“我们”和“HGS”是指中国HGS房地产股份有限公司及其子公司。
关于前瞻性陈述的初步说明。
我们根据管理层的信念和假设以及我们目前掌握的信息，在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告的其他部分作出前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们在“业务概述”、“流动性和资本资源”标题下可能或假设的未来经营结果的信息，以及在本报告中，在“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似表述之前、之后或包括这些词语的其他陈述。
前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达的结果大不相同，包括下文所述的风险和不确定因素，以及我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的定期报告中不时描述的其他因素。因此，我们告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述仅代表截至本报告之日的情况，我们没有义务根据新信息、未来发展或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括，除其他外，与以下内容有关的陈述：
| ● | 我们维持项目开发的能力 |
| ● | 我们有能力以优惠的价格获得额外的土地使用权； |
| ● | 三、四线市、县的房地产市场； |
| ● | 我们有能力在未来数年获得额外资金，为我们计划中的扩展提供资金；或 |
| ● | 与我们的业务相关的经济、政治、监管、法律和外汇风险。 |
业务概述
我们几乎所有的业务都是通过陕西汉中的陕西广厦投资发展集团有限公司进行的。自开展业务以来，我们一直专注于在中国的某些三线和四线城市和县扩大我们的业务。
截至2021年6月30日的前9个月，我们的销售额、毛利和净收入分别为5,290万美元、1,090万美元和610万美元，与截至2020年6月30日的9个月相比，销售额、毛利和净收入分别增长了约630.0%、2477.9%和277.7%。销售额、毛利和净收入的增长主要是由于在截至2021年6月30日的9个月内销售了更多的总楼面面积。
截至2021年6月30日的9个月，我们位于阳县的房地产项目(不包括车位销售)的平均售价(ASP)约为每平方米670美元，略低于每平方米687美元的平均售价。我们汉中房地产项目(不包括停车位的销售)在截至2021年6月30日的9个月的平均售价约为每平方米621美元，高于截至2020年6月30日的9个月的每平方米569美元的平均售价，原因是当地市场的房地产价格不断上涨。
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市场前景
预计中国政府将继续实施收紧措施，为房地产市场降温。这些措施可能包括但不限于限购、提高针对投机性购房的首付要求、开发低成本租赁住房物业以帮助低收入群体同时降低商品房市场需求、提高房地产物业税以抑制投机、控制土地供应和放慢建设用地拍卖进程等，三四线城市房屋销售和价格的下行压力将尤为明显，而一二线城市的房地产市场预计将具有韧性。
该公司打算继续专注于我们在汉中市和阳县的现有建设项目，深化我们的机构销售网络，增强我们的成本和运营协同效应，改善现金流，加强我们的资产负债表。
经当地政府批准后，公司开工建设凉州路相关项目。这些项目将包括为最终用户和升级者提供的住宅、购物中心以及服务式公寓和写字楼，以满足不同的市场需求。
2019年12月，一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)浮出水面。新冠肺炎在2020年第一季度迅速扩展到中国许多地区和世界其他地区，导致中国和国际市场大幅波动。由于与新冠肺炎有关的业务中断的广度和持续时间及其对中国和国际经济的影响存在重大不确定性，因此，本公司无法确定其是否会对其运营产生重大影响。截至2021年6月30日的9个月内，新冠肺炎疫情并未对公司的财务状况和经营业绩产生实质性的净影响。对公司未来财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，如危机的持续时间和严重程度、危机可能卷土重来、政府未来应对危机的行动以及新冠肺炎疫情对当地经济和房地产市场的整体影响，以及许多其他因素，所有这些因素仍然高度不确定和不可预测。鉴于这种不确定性，如果目前的情况持续下去，该公司目前无法量化新冠肺炎疫情对其未来运营、财务状况、流动性和运营结果的预期影响。
凉州路及相关工程
2013年9月，本公司与汉中地方政府就凉州路改扩建项目(凉州路项目)订立协议(“凉州协议”)。根据协议，本公司签约改扩建汉中市中心商业街凉州路，总长2,080米，宽30米，并安置凉州路地区现有居民。根据凉州协议，政府最初的道路建设预算约为3300万美元。作为回报，该公司将得到当地政府的补偿，获得汉中市特定地点至少394.5亩土地使用权的独家使用权。凉州路项目于2013年底开工建设。2014年，凉州公路改扩建项目原来的范围和预算扩大了，因为当地政府在项目中纳入了更多的面积和安置住宅，这导致了公司的额外投资。作为回报，该公司获得当地政府授权，开发和管理凉州路项目周围的商业和住宅物业。截至2021年6月30日，凉州主干道建设基本完成，由于政府多层次审批流程复杂，本公司预计2021财年末前完成政府验收。由于政府审批和验收的历史延误，该公司将正在开发的房地产余额计入非流动资产。
截至2021年6月30日，公司实际发生的成本为177,539,504美元(2020年9月30日-164,879,955美元)，与居住安置相关的增量成本得到了当地政府的批准。本公司确定，本公司投资凉州路项目以换取未来土地使用权权益是一项具有商业实质的易货交易。
凉州路相关项目主要由凉州路周边的东方花园二期、凉州大厦和明珠商业广场组成：
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东方明珠花园二期
东方花园二期项目规划由8栋高层住宅楼和6栋商务楼组成，规划总建筑面积370,298平方米。该项目还将包括一个农贸市场。
凉州大厦
凉州大厦项目规划由7栋高层建筑和一层商铺组成，规划总建筑面积16万平方米。
明珠商业广场
明珠商业广场规划由一栋写字楼、一座服务式公寓(或酒店)、古典建筑风格的中国传统民居和购物中心组成，规划总建筑面积为124,191平方米。
该公司计划在道路建设全面完成并通过当地政府审批后，于2020年启动这三个房地产项目的建设。这些相关项目可能需要2-3年才能完全完成。
道路建设
其他道路建设项目主要包括阳县东二环建设项目。公司受阳县地方政府委托，承建全长2.15公里的东二环。地方政府须在3年内按中国建设银行公布的类似期限的商业借款利率(2021年6月30日和2020年9月30日2日-4.75%)偿还本公司的项目投资成本。当地政府已批准通过降低房地产开发所需的当地附加费或税收向该公司退款。截至2020年12月31日，道路建设基本完成，正在进行政府审批。
2012年9月，本公司获汉中地方政府批准建设四条市政道路，总长约1192米。该项目被推迟，然后在截至2014年3月31日的季度重新启动。截至2021年6月30日，当地政府仍在对这些项目的预算进行评估，预计将于2021年完成。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些精简合并财务报表需要我们做出影响我们报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们会持续评估我们的估计，并根据历史经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设，作为判断资产及负债账面价值的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。由于不同的假设或条件，实际结果可能与这些估计不同。
我们认为以下关键会计政策会影响我们在编制精简合并财务报表时使用的重大估计和判断。这些政策应与未经审计的简明综合财务报表附注2一并阅读。
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收入确认
公司于2018年10月1日采用FASB ASC主题606与客户的合同收入(以下简称ASC 606)，采用修改后的追溯法。根据ASC 606，与客户签订合同的收入，收入按照向客户转让货物和服务的金额确认，金额反映了公司预计有权获得的这些货物和服务的对价。公司通过以下步骤确定收入确认：
| ● | 与客户签订的一份或多份合同的标识； |
| ● | 合同中履行义务的认定； |
| ● | 交易价格的确定，包括可变对价的约束； |
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 |
| ● | 当(或作为)公司履行业绩义务时确认收入。 |
本公司的大部分收入来自在中国的公寓和商业物业的房地产销售。该公司的大多数合同都包含单一的履约义务，涉及重大的房地产开发活动，这些活动一起执行，以向客户交付房地产。房地产销售收入在资产控制权移交给客户时确认。资产的控制权可以随时间或在某个时间点转移。对于房地产开发项目中的单个公寓单元的销售，本公司有权强制执行迄今已完成的履约付款，收入通过衡量完全履行履约义务的进展情况(“完成百分比法”)来确认。否则，收入将在客户获得资产控制权的时间点确认。
在百分比法下，长期房地产开发物业的销售收入和利润，在满足以下所有条件的情况下，按个别单位销售的完成百分比法确认：
| a. | 建设已经超出了初步阶段。 |
| b. | 买方承诺，除不交付单位或利息外，不能要求退款。 |
| c. | 已售出足够的单位，以确保整个物业不会恢复为出租物业。 |
| d. | 销售价格是可以收藏的。 |
| e. | 总的销售收入和成本可以合理估计。 |
不符合上述条件之一的，收益应计入保证金，直至符合条件为止。
根据完工百分比法，个别房地产公寓单位在开发中出售的收入和相关成本在建设期内根据项目的完工进度确认。完全履行履约义务的进度是基于公司履行履约义务的努力或投入，参照截至报告期末发生的合同成本占每份合同估计总成本的一个百分比来衡量的。就任何项目而言，收入是通过计算已发生成本(包括土地使用权成本和建筑成本)与总估计成本的比率，并将该比率应用于合同销售额来确定的。销售成本是通过确定该期间合同销售额与预计总销售额的比率，并将该比率应用于已发生的成本来确认的。本期金额是根据迄今为止的项目总额与以前确认的金额之间的差额计算的。
在确定建设和开发收入时使用的重大判断和/或估计的任何变化都可能显著改变确认的建设和开发收入的时间或金额。估计项目总成本或损失的变化(如有)在确定期间确认。
销售以前建成的房地产共管公寓单位的收入在个人单位销售结束时确认。当客户获得资产的实际占有权、法定所有权或重大风险和回报，并且公司有权获得付款并且可能收取对价时，就会发生这种情况。市政道路建设项目，一般在项目竣工时确认费用。
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合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具账单和现金收据的时间不同。公司在开票前确认收入时记录合同资产，或在确认收入之前收到现金时记录合同负债。合同资产是一种对价权利，它取决于时间流逝以外的其他因素。合同资产包括应收帐款和应收帐款，这是公司对时间流逝以外的对价的无条件权利。合同负债包括超过收入的现金收入。客户存款不包括在合同责任中。
本公司已选择应用可选择的实际成本权宜之计，以获得一份允许本公司立即支出销售佣金(包括在销售费用项下)的合同，因为本公司本来会使用的资产的摊销期限为一年或更短时间。
该公司只为首期支付物业总价20%至50%的买家提供“按揭贷款保证”。抵押贷款保证期从银行批准买方抵押之日开始，我们在银行账户中收到贷款收益，截止于证明房产所有权已转让给买方的“所有权证书”之日。取得拥有权证明书的手续需时6至12个月(“按揭贷款保证期”)。如果在调查了买方的收入和其他相关因素后，银行决定不发放抵押贷款，我们以抵押贷款为基础的销售合同将终止，不存在担保义务。如果在按揭贷款保证期内，购房者连续三个月拖欠每月按揭还款，我们必须将贷款收益退还给银行，尽管我们有权保留客户的押金并将房产转售给第三方。一旦所有权证书由相关政府部门签发，我们的贷款担保就终止了。如果买家随后拖欠抵押贷款，银行有权收回房产并将其出售，并用所得资金偿还贷款。对于银行在此事件中可能产生的任何差额，本公司概不负责。直至目前为止，并无买家在按揭贷款保证期内拖欠按揭付款，而本公司亦没有根据其按揭贷款担保退还任何贷款收益。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额，并披露合并财务报表日期的或有负债。估计数用于但不限于管理层在确认按完工百分比法确定的开发收入时使用的假设和估计数、财产和设备的使用年限的选择、或有负债的必要拨备、收入确认、税收和预算成本。实际结果可能与这些估计不同。
已建成和正在开发的房地产开发项目
房地产包括已建成的住宅用地、商业写字楼用地和正在开发的住宅单位用地。本公司根据土地使用权租约向中国政府以各种条款租赁土地作住宅单位用地之用。土地使用权成本计入开发成本，分摊到每个项目。房地产开发竣工和房地产开发中的房地产以成本或公允价值中的较低者为准。
土地开发支出，包括土地使用权成本、契税、前期开发成本和工程成本，不计折旧，按照特定的确认办法资本化分配给开发项目。成本是根据单位销售面积与项目(或项目阶段)的预计总销售面积乘以项目(或项目阶段)的总成本的比率分配到项目内的特定单位的。
转让给买方的便利设施成本作为总建筑成本的一部分分配给特定的单位。康乐设施费用包括美化环境、铺路等。一旦工程完成，康乐设施由物业管理公司控制。
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目录
房地产开发竣工和房地产开发中的房地产在资产负债表上根据预计建设竣工和销售日期重新分类为流动部分和非流动部分。房地产开发竣工分类是根据预计各物业在本公司业务正常经营周期内销售的预计日期和本公司的销售计划确定的。如果房地产开发项目预计将在企业的正常经营周期内出售，房地产开发项目将被归类为流动资产。否则，它将被归类为非流动资产。该公司过去完成的房地产项目大多是多层或次高层房地产项目。本公司认为其正常经营周期为12个月。
已完成和正在开发的房地产开发项目在账面价值超过公允价值时进行估值调整。只有当资产的账面价值无法收回并超过其公允价值时，才会确认减值损失。如果账面金额超过资产预期产生的未贴现现金流的总和，则不能收回账面金额。本公司审核其所有房地产项目的未来亏损和减值，方法是将每个项目的估计未来未贴现现金流与该项目的账面价值进行比较。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月，公司没有确认其任何房地产的减值损失。
行动结果
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比
收入
以下是收入细目：
| 在过去的三个月里，我们已经结束了 | |||||
六月三十日， | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
已完成的共管公寓房地产项目确认的收入 | $ | 31,824,097 | $ | 3,046,430 | ||
已确认的在建公寓房地产项目收入 |
| — |
| — | ||
总计 | $ | 31,824,097 | $ | 3,046,430 | ||
已完成的共管公寓房地产项目确认的收入
下表汇总了我们通过不同项目产生的收入：
| 在截至6月30日的三个月里， |
|
|
|
|
| |||||||||||
2021 | 2020 | 方差 |
| ||||||||||||||
| 收入 |
| % | 收入 |
| % |
| 金额 |
| % |
| ||||||
明珠花园(明珠南苑、明珠北苑)一、二期 | $ | — |
| — | $ | 132,563 |
| 4.4 | % | $ | (132,563) |
| (100) | % | |||
东方明珠花园 |
| — |
| — |
| 64,560 |
| 2.1 | % |
| (64,560) |
| (100) | % | |||
南苑二期工程 |
| 29,107,272 |
| 91.5 | % |
| — |
| — |
| 29,107,272 |
| 100 | % | |||
扬州宫 |
| 2,716,825 |
| 8.5 | % |
| 2,781,660 |
| 91.3 | % |
| (64,835) |
| (2.3) | % | ||
扬州明珠花园一、二期 |
| — |
| — |
| 67,647 |
| 2.2 | % |
| (67,647) |
| (100) | % | |||
| |||||||||||||||||
房地产税前销售总额 |
| 31,824,097 |
| 100 | % |
| 3,046,430 |
| 100 | % |
| 28,777,667 |
| 944.6 | % | ||
销售税 |
| (197,537) |
|
| (29,222) |
|
| (168,315) |
| 576.0 | % | ||||||
扣除销售税后的收入净额 | $ | 31,626,560 | $ | 3,017,208 |
| $ | 28,609,352 |
| 948.2 | % | |||||||
我们的收入来自于出售我们开发的项目中的住宅、商业店面和停车位。与去年同期相比，截至2021年6月30日的三个月的销售税前收入增长了944.6%，从大约300万美元增至约3180万美元。截至2021年6月30日的三个月，我们将南苑二期项目的所有住宅单位出售给当地政府用于住宅重新分配，总收入约为2910万美元，占我们本季度收入的91.5%。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里，其他房地产项目的总销售总面积分别为4056平方米和3624平方米。截至2021年6月30日的三个月，销售税约为20万美元，比2020年同期增长576.0，与
26
目录
收入的增加。销售税增幅低于收入增幅的原因是，某些税费是根据客户支付的金额、物业的位置等因素而收取的。
销售成本
下表列出了我们销售成本的细目：
| 在截至6月30日的三个月里， |
| ||||||||||||||
2021 | 2020 | 方差 |
| |||||||||||||
成本 |
| % | 成本 |
| % | 金额 |
| % | ||||||||
土地使用权 | $ | 2,327,295 |
| 9.2 | % | $ | 165,305 |
| 9.6 | % | $ | 2,161,990 |
| 1307.9 | % | |
建筑成本 |
| 22,969,393 |
| 90.8 | % |
| 1,562,912 |
| 90.4 | % |
| 21,406,481 |
| 1369.7 | % | |
总成本 | $ | 25,296,688 |
| 100 | % | $ | 1,728,217 |
| 100 | % | $ | 23,568,471 |
| 1363.7 | % | |
我们的销售成本主要包括与土地使用权和建筑成本相关的成本。销售成本被资本化，并使用特定的识别方法分配给开发项目。成本是根据单位销售面积与项目或项目阶段的预计总销售面积乘以项目或项目阶段的总成本的比率分配到项目内的特定单位的。
截至2021年6月30日的三个月，销售成本约为2530万美元，而去年同期为170万美元。销售成本增加2360万美元，主要是由于截至2021年6月30日的三个月销售了更多的总楼面面积，导致销售成本增加。
土地使用权成本：土地使用权的成本包括我们为房地产开发用地获得土地使用权所支付的地价，外加税收。我们的土地使用权成本因应不同项目而有所不同，视乎该幅土地的大小和位置，以及为该幅土地所订的最低地价而定，这些因素均受政府政策和当时的市场情况所影响。截至2021年6月30日的三个月的土地使用权成本约为230万美元，而截至2020年6月30日的三个月的土地使用权成本约为20万美元，比去年同期增加了约220万美元。这一增长与本季度售出的总建筑面积比去年同期大幅增长的事实是一致的。
建筑成本：我们将所有项目的施工外包给第三方承包商，我们通过竞争性招标程序挑选他们。我们的建筑合同提供了一项固定付款，涵盖了几乎所有的劳动力、材料和设备成本，但需要对某些类型的超额部分进行调整，例如施工期间的设计变更或政府建议的钢材价格变化。我们的建筑成本主要包括向我们的第三方承包商支付的款项，这些款项是根据指定的里程碑在建筑期内支付的。此外，我们还采购和供应有限范围的配件和设备，包括电梯、窗框和门框。截至2021年6月30日的三个月，我们的建筑成本约为2300万美元，而去年同期约为160万美元，增加了约2140万美元。建筑成本的增加是因为在截至2021年6月30日的季度里售出了更多的房地产项目。
此外，在截至2020年6月30日的三个月，我们确认了某些进展缓慢的房地产开发项目完成的减值损失约270万美元。
毛利
截至2021年6月30日的三个月的毛利润约为630万美元，而截至2020年6月30日的三个月的毛亏损约为140万美元，增加了770万美元，这主要是由于2021财年本季度向地方政府销售南苑二期项目的毛利润约为580万美元，以及截至2021年6月30日的季度完成的房地产没有确认减值亏损。在截至2020年6月30日的三个月，我们确认了某些进展缓慢的房地产开发项目完成的减值损失约270万美元。毛利率一直保持在19.9%左右，而同期毛利率为负46.4%
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目录
去年的这段时间。兖州宫在截至2020年6月30日的季度利润率较高，是因为出售的大多数房地产都是毛利率高于住宅的商业单位。
| 在截至6月30日的三个月里， |
| |||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||
毛利率 | 毛收入 | ||||||||||
毛利 |
| 保证金 |
| 毛利 |
| 保证金 |
| ||||
明珠花园(明珠南苑、明珠北苑)一、二期 | $ | — |
| — | $ | 38,183 |
| 28.8 | % | ||
东方园林 |
| — |
| — |
| 16,085 |
| 24.9 | % | ||
南苑二期工程 |
| 5,751,198 |
| 19.8 | % |
| — |
| — | ||
扬州明珠花园一、二期 |
| — |
| — |
| 11,684 |
| 17.3 | % | ||
扬州宫 |
| 776,211 |
| 28.6 | % |
| 1,252,261 |
| 45.0 | % | |
销售税 |
| (197,537) |
| — |
| (29,222) |
| — | |||
房地产开发减值损失完成 | (2,703,031) | ||||||||||
毛利总额 | $ | 6,329,872 |
| 19.9 | % | $ | (1,424,040) |
| (46.4) | % | |
房地产税前销售总额 | $ | 31,824,097 | $ | 3,046,430 |
|
| |||||
运营费用
截至2021年6月30日的三个月，总运营费用增加了42.0%，从截至2020年6月30日的三个月的110万美元增至约150万美元，主要原因是截至2021年6月30日的三个月发生了更多的一般和行政费用。截至2021年6月30日的三个月，我们的一般和行政费用约为140万美元，比截至2020年6月30日的三个月增加了40万美元，原因是办公费用以及专业和咨询费支出增加。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，我们的总运营费用分别占我们房地产税前销售额的4.7%和34.5%。
| 在过去的三个月里，我们已经结束了 |
| |||||
六月三十日， | |||||||
2021 |
| 2020 |
| ||||
销售费用 | $ | 81,002 | $ | 77,404 | |||
一般和行政费用 |
| 1,411,151 |
| 973,318 | |||
总运营费用 | $ | 1,492,153 | $ | 1,050,722 | |||
房地产销售税前百分比 |
| 4.7 | % |
| 34.5 | % | |
所得税
美国税收
中国HGS是一家佛罗里达州的公司。然而，我们所有的业务都是由我们在中国的子公司单独进行的。我们没有在美国赚取任何收入，我们也不会将任何收入汇回中国以外的地方。因此，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，我们没有产生任何美国应税收入。
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目录
最近的美国联邦税收立法，俗称《减税和就业法案》(简称《美国税改》)，于2017年12月22日签署成为法律。美国税制改革大幅修改了美国国税法，除其他外，在2017年12月31日之后的纳税年度内，将美国法定的联邦企业所得税税率从35%降至21%；限制和/或取消许多业务扣减；将美国迁移到地区税制，对某些外国子公司之前递延的外国收益强制视为汇回国内征收一次性过渡税；受某些限制的限制，一般取消对外国子公司股息征收美国企业所得税；并对某些外国收益规定新的税收。纳税人可以选择在八年内一次性缴纳过渡税，也可以一次性缴纳。美国税制改革还包括对GILTI征收新税的条款，从2017年12月31日之后开始对外国公司的税收年度生效。GILTI条款对外国收入征收超过受控外国公司有形资产的视为回报(“CFCs”)的税，条件是可能使用外国税收抵免，并扣除相当于50%的扣除额，以抵消所得税义务，但受一些限制。截至2018年9月30日的财年, 该公司确认了大约230万美元的一次性过渡性通行税，这是管理层根据美国税制改革要求将公司在某些非美国子公司和VIE公司以前递延收益中的份额视为汇回美国而对美国公司所得税金额的估计。本公司对一次性过渡性通行费税的估计取决于管理层对某些事项的最终分析，例如对税法条款的解释以及与某些外国VIE的收益和利润相关的金额，以及我们纳税申报单的提交。解释税法的美国财政部法规、行政解释或法院裁决可能需要对我们的估计进行进一步的调整和改变。截至2021年6月30日和2020年9月30日，由于拖欠美国纳税申报单的填写，该公司额外提供了80万美元的拨备。
中华人民共和国税收
本公司受《中华人民共和国民营企业所得税法》管辖，一般对法定财务报表中报告的收入，在适当税额调整后，按25%的法定税率缴税。截至2021年6月30日及2020年6月30日止九个月，本公司须就应纳税所得额征收25%的所得税税率。虽然中国上级税务机关有可能重新解释税务条例的适用，有可能推翻当地税务机关作出的决定，但本公司于过去数年并无对所得税作出任何重新评估。中国税务规则与当地税务规则不同，本公司须遵守当地税务规则。这两个税则之间的差异将不会成为公司的负债。差额不会再交税了。
净收入
我们报告截至2021年6月30日的三个月的净收益约为360万美元，而截至2020年6月30日的三个月的净亏损约为2.6美元。我们净收入增加了大约620万美元，这主要是由于截至2021年6月30日的三个月的收入增加，正如上文收入和毛利润部分所讨论的那样。
其他全面收益(亏损)
我们主要在中国经营，我们经营子公司的功能货币是人民币(“人民币”)。*人民币不能自由兑换成外币，所有外汇交易必须通过授权机构进行。没有说明人民币金额可能已经或可能按照翻译中使用的汇率兑换成美元。
由于人民币在此期间的大幅波动，在截至2021年和2020年6月30日的三个月里，这一过程导致的翻译调整分别造成了280万美元和40万美元的损失。截至2021年6月30日，除股权外的资产负债表金额折算为6.4566元人民币兑1美元，而2021年9月30日的资产负债表金额为6.7896元人民币兑1美元。权益账户是按历史汇率列报的。截至2021年6月30日和2020年6月30日的损益表账户的平均折算率分别为6.5202元人民币和7.0364元人民币。
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目录
截至2021年6月30日的9个月与截至2020年6月30日的9个月
收入
以下是收入细目：
| 在过去的九个月里 | |||||
六月三十日， | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
按全额应计制确认的收入 | $ | 52,857,471 | $ | 7,240,503 | ||
按完工百分比法确认的收入 |
| — |
| — | ||
总计 | $ | 52,857,471 | $ | 7,240,503 | ||
已完成的共管公寓房地产项目确认的收入
下表汇总了我们通过不同项目产生的收入：
| 在截至6月30日的9个月里， |
| ||||||||||||||
2021 | 2020 | 方差 |
| |||||||||||||
收入 |
| % | 收入 |
| % | 金额 |
| % |
| |||||||
明珠花园(明珠南苑、明珠北苑)一、二期 | $ | 189,455 | 0.4 | % | $ | 663,516 | 9.2 | % | $ | (474,061) | (71.4) | % | ||||
南苑二期工程 |
| 43,538,611 |
| 82.4 | % | — |
| — |
| 43,538,611 |
| 100 | % | |||
扬州明珠花园一、二期 |
| 42,321 |
| 0.1 | % | 76,355 |
| 1.1 | % | (34,034) |
| (44.6) | % | |||
东方园林 |
| — |
| — |
| 186,464 |
| 2.6 | % | (186,464) |
| (100) | % | |||
扬州宫 |
| 9,087,084 |
| 17.1 | % | 6,314,168 |
| 87.2 |
| 2,772,916 |
| 43.9 | % | |||
|
|
|
|
|
| |||||||||||
房地产税前销售总额 |
| 52,857,471 |
| 100 | % | 7,240,503 |
| 100 | % | 45,616,698 |
| 630.0 | % | |||
销售税 |
| (336,241) |
|
| (95,503) |
| (240,738) |
| 252.1 | % | ||||||
扣除销售税后的收入净额 | $ | 52,521,230 |
| $ | 7,145,000 | $ | 45,376,230 |
| 635.1 | % | ||||||
我们的收入来自于出售我们开发的项目中的住宅、商业店面和停车位。与去年同期相比，截至2021年6月30日的9个月的销售税前收入增加了4560万美元，从去年同期的约720万美元增至约5290万美元。截至2021年6月30日的9个月，我们将南苑二期项目的所有住宅单位出售给当地政府用于住宅重新分配，总收入约4350万美元，占我们收入的82.4%。*截至2021年和2020年6月30日的9个月里，其他房地产项目的总销售总面积分别为13,949平方米和10,797平方米。截至2021年6月30日的9个月，销售税约为30万美元，比2020年同期增长252.1%，与2021年财年上半年的收入增长一致。销售税增幅低于收入增幅的原因是，某些税费是根据客户支付的金额、物业的位置等因素而收取的。
销售成本
下表列出了我们销售成本的细目：
| 在截至6月30日的9个月里， |
| ||||||||||||||
2021 | 2020 | 方差 |
| |||||||||||||
成本 |
| % | 成本 |
| % | 金额 |
| % | ||||||||
土地使用权 | $ | 3,954,336 |
| 9.5 | % | $ | 462,934 |
| 9.4 | % | $ | 3,491,402 |
| 754.2 | % | |
建筑成本 |
| 37,670,258 |
| 90.5 | % |
| 4,437,276 |
| 90.6 | % |
| 33,232,982 |
| 749.0 | % | |
总成本 | $ | 41,624,594 |
| 100 | % | $ | 4,900,210 |
| 100 | % | $ | 36,724,384 |
| 749.4 | % | |
30
目录
我们的销售成本主要包括与土地使用权和建筑成本相关的成本。销售成本被资本化，并使用特定的识别方法分配给开发项目。成本是根据单位销售面积与项目或项目阶段的预计总销售面积乘以项目或项目阶段的总成本的比率分配到项目内的特定单位的。
截至2021年6月30日的9个月，销售成本约为4160万美元，而去年同期为490万美元。销售成本增加3670万美元，主要是由于截至2021年6月30日的9个月销售了更多的总楼面面积，导致销售成本降低。
土地使用权成本：土地使用权的成本包括我们为房地产开发用地获得土地使用权所支付的地价，外加税收。我们的土地使用权成本因应不同项目而有所不同，视乎该幅土地的大小和位置，以及为该幅土地所订的最低地价而定，这些因素均受政府政策和当时的市场情况所影响。截至2021年6月30日的9个月的土地使用权成本约为400万美元，而截至2020年6月30日的9个月的土地使用权成本约为50万美元，比去年同期增加了约350万美元。这一增长与2020年前9个月销售的总建筑面积比去年同期大幅增长的事实是一致的。
建筑成本：我们将所有项目的施工外包给第三方承包商，我们通过竞争性招标程序挑选他们。我们的建筑合同提供了一项固定付款，涵盖了几乎所有的劳动力、材料和设备成本，但需要对某些类型的超额部分进行调整，例如施工期间的设计变更或政府建议的钢材价格变化。我们的建筑成本主要包括向我们的第三方承包商支付的款项，这些款项是根据指定的里程碑在建筑期内支付的。此外，我们还采购和供应有限范围的配件和设备，包括电梯、窗框和门框。截至2021年6月30日的9个月，我们的建筑成本约为3770万美元，而去年同期约为440万美元，增加了约3320万美元。建筑成本的增加是由于2020财年上半年售出了更多的房地产单位。
此外，在截至2020年6月30日的9个月内，我们确认了某些进展缓慢的房地产开发项目完成的减值损失约270万美元。
毛利
截至2021年6月30日的9个月的毛利润约为1,090万美元，而截至2020年6月30日的9个月的毛亏损约为50万美元，增加了1,140万美元，这主要是由于向当地政府销售南苑二期项目的毛利润约为860万美元，以及在2021财年前9个月完成的房地产未确认减值费用。2021财年前9个月的毛利率为20.6%，而去年同期的毛利率为负6.3%。截至2020年6月30日的9个月，我们确认了某些进展缓慢的房地产开发项目完成的减值损失约270万美元。截至2021年6月30日的9个月，我们位于阳县的房地产项目(不包括车位销售)的平均售价约为每平方米670美元，略低于每平方米687美元的平均售价。我们汉中房地产项目(不包括停车位的销售)在截至2021年6月30日的9个月的平均售价约为每平方米621美元，高于截至2020年6月30日的9个月的每平方米569美元的平均售价，原因是当地市场的房地产价格不断上涨。
31
目录
下表列出了我们每个项目的毛利：
| 在截至6月30日的9个月里， |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
百分比 | 毛收入 | 百分比 | ||||||||||
毛利 |
| 收入的百分比 |
| 利润 |
| 收入的百分比 |
| |||||
明珠花园(明珠南苑、明珠北苑) | $ | 47,336 |
| 25.0 | % | $ | 185,245 |
| 27.9 | % | ||
东方园林 |
| — |
| — |
| 52,504 |
| 28.2 | % | |||
南苑二期工程 |
| 8,602,566 |
| 19.8 | % |
| — |
| — | |||
扬州明珠花园 |
| 5,275 |
| 13.5 | % |
| 12,863 |
| 16.8 | % | ||
扬州宫 |
| 2,577,250 |
| 28.4 | % |
| 2,089,681 |
| 33.1 | % | ||
销售税 |
| (336,241) |
|
|
| (95,503) |
|
| ||||
房地产开发减值损失完成 | — | — | (2,703,031) | |||||||||
毛利总额 |
| 10,896,636 |
| 20.6 | % |
| (458,241) |
| (6.3) | % | ||
房地产税前销售总额 | $ | 52,857,471 |
| $ | 7,240,503 |
|
| |||||
运营费用
截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月，总运营费用分别约为240万美元和290万美元。在截至2021年6月30日的9个月里，销售费用减少了30万美元，这主要是由于促销活动减少。截至2021年6月30日的9个月，一般行政费用减少了10万美元，主要归因于办公费用以及专业和咨询费支出的减少。截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月，我们的总运营费用分别占我们房地产税前销售额的4.6%和39.5%。
| 在过去的九个月里 |
| |||||
六月三十日， |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
销售费用 | $ | 177,168 | $ | 477,962 | |||
一般和行政费用 |
| 2,260,410 |
| 2,381,572 | |||
总运营费用 | $ | 2,437,578 | $ | 2,859,534 | |||
房地产销售税前百分比 |
| 4.6 | % |
| 39.5 | % | |
所得税
美国税收
中国HGS是一家佛罗里达州的公司。然而，我们所有的业务都是由我们在中国的子公司单独进行的。我们没有在美国赚取任何收入，我们也不会将任何收入汇回中国以外的地方。因此，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月里，我们没有产生任何美国应税收入。
最近的美国联邦税收立法，俗称《减税和就业法案》(简称《美国税改》)，于2017年12月22日签署成为法律。美国税制改革大幅修改了美国国税法，除其他外，在2017年12月31日之后的纳税年度内，将美国法定的联邦企业所得税税率从35%降至21%；限制和/或取消许多业务扣减；将美国迁移到地区税制，对某些外国子公司之前递延的外国收益强制视为汇回国内征收一次性过渡税；受某些限制的限制，一般取消对外国子公司股息征收美国企业所得税；并对某些外国收益规定新的税收。纳税人可以选择在八年内一次性缴纳过渡税，也可以一次性缴纳。美国税制改革还包括对GILTI征收新税的条款，从2017年12月31日之后开始对外国公司的税收年度生效。GILTI条款对外国收入征收超过受控外国公司有形资产的视为回报(“CFCs”)的税，条件是可能使用外国税收抵免，并扣除相当于50%的扣除额，以抵消所得税义务，但受一些限制。截至2018年9月30日的财年, 该公司确认了大约230万美元的一次性过渡性通行税，这是管理层根据美国税制改革要求将公司在某些非美国子公司和VIE公司以前递延收益中的份额视为汇回美国而对美国公司所得税金额的估计。公司对一次性过渡性通行费税的估计取决于管理层对某些事项的最终分析，例如制定对税法条款的解释，以及与收益和收入相关的金额。
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目录
某些外国VIE的利润和我们的纳税申报单。解释税法的美国财政部法规、行政解释或法院裁决可能需要对我们的估计进行进一步的调整和改变。截至2021年6月30日和2020年9月30日，由于拖欠美国纳税申报单的填写，该公司额外提供了80万美元的拨备。
中华人民共和国税收
本公司受《中华人民共和国民营企业所得税法》管辖，一般对法定财务报表中报告的收入，在适当税额调整后，按25%的法定税率缴税。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月内，本公司应纳税所得额的所得税税率为25%。虽然中国上级税务机关有可能重新解释税务条例的适用，有可能推翻当地税务机关作出的决定，但本公司并无经历任何前几年所得税的重新评估。中国税务规则与当地税务规则不同，本公司必须遵守当地税务规则。这两个税则之间的差异不会成为本公司的责任。差额不会再交税了。
净收入
我们报告截至2021年6月30日的9个月的净收益约为250万美元，而截至2020年6月30日的9个月的净亏损约为610万美元。我们净收入增加960万美元的主要原因是，正如上文收入和毛利部分所述，2021财年上半年报告的收入增加了
其他全面收益(亏损)
我们主要在中国经营，我们经营子公司的功能货币是人民币(“人民币”)。*人民币不能自由兑换成外币，所有外汇交易必须通过授权机构进行。没有说明人民币金额可能已经或可能按照翻译中使用的汇率兑换成美元。
由于人民币在此期间的大幅波动，在截至2021年和2020年6月30日的9个月里，这一过程导致的翻译调整分别造成了900万美元和190万美元的损失。截至2021年6月30日，除股权外的资产负债表金额折算为6.4566元人民币兑1美元，而2021年9月30日的资产负债表金额为6.7896元人民币兑1美元。权益账户是按历史汇率列报的。截至2021年6月30日和2020年6月30日的损益表账户的平均折算率分别为6.5202元人民币和7.0364元人民币。
流动性与资本资源
我们对流动性和资本资源的主要需求是保持足够的营运资本来支持我们的运营，并使资本支出为我们的业务增长提供资金。从历史上看，我们的运营资金主要来自运营现金流和主要股东的借款。
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目录
近年来，中国政府实施了控制住宅和商业地产价格过热的措施，包括但不限于限购、提高针对投机性购房的首付要求、开发低成本租赁住房以帮助低收入群体同时降低商品房市场需求、提高房地产物业税以抑制投机、控制土地供应和减缓建设用地拍卖进程等。此外，2019年12月，一种新型冠状病毒(新冠肺炎)浮出水面。新冠肺炎在中国和世界范围内迅速传播，这在中国和国际市场造成了巨大的波动。与新冠肺炎相关的业务中断的广度和持续时间以及它对中国和国际经济的影响存在重大不确定性。为了减少新冠肺炎的传播，中国政府采取了包括城市封锁、隔离、旅行限制、暂停商业活动和学校关闭等措施。由于新冠肺炎爆发带来的困难，包括但不限于，从2020年2月初至3月初公司的设施和运营暂时关闭，公司员工的支持有限，建筑原材料供应延迟，客户到公司售楼处的访问量减少，以及无法及时向客户推广房地产销售，我们在截至6月30日的9个月内的收入, 2020年的比例明显较低。由于当地房地产市场的需求不断增加，该公司在2021财年前9个月的房地产开发业务正在复苏。在截至2021年6月30日的9个月里，该公司的收入约为5290万美元，高于去年同期的4560万美元。根据对当前经济环境、客户需求和销售趋势的评估，我们认为当地房地产市场的消费支出已经恢复，预计未来一段时间房地产销售将会增长。另一方面，由于新冠肺炎爆发和蔓延的负面影响，房地产的开发期和我们的运营周期被延长，我们可能无法像最初预期的那样在短期内清算我们大量的已建成房地产余额。此外，截至2021年6月30日，我们有大约1.194亿美元的大额建筑贷款和大约2010万美元的大额应付账款要在一年内支付给分包商。新冠肺炎对公司未来财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，如危机的持续时间和严重程度、危机可能卷土重来、政府未来应对危机的行动以及新冠肺炎疫情对当地经济和房地产市场的整体影响，以及许多其他因素，所有这些因素仍然高度不确定和不可预测。鉴于这种不确定性，该公司目前无法量化新冠肺炎疫情对其未来运营、财务状况的预期影响, 如果目前的情况继续下去，流动资金和经营结果。上述事实令人对该公司是否有能力从本文件提交之日起继续经营下去产生很大的怀疑。
在评估其流动性时，管理层监测和分析公司的手头现金、未来产生足够收入来源的能力，以及运营和资本支出承诺。截至2021年6月30日，我们的现金和限制性现金余额总额约为370万美元，与截至2020年9月30日的约390万美元类似。在资本资金需求方面，该公司根据对保持充足现金需求的持续评估，对其资本支出进行了预算。截至2021年6月30日，我们有大约9280万美元的已完工住宅和商业单元可出售给潜在买家。尽管截至2021年6月30日，我们报告了约2010万美元的应付账款，但由于与我们的建筑供应商和分包商的长期关系，我们能够有效地管理建筑方面的现金支出，并与他们谈判，根据我们手头的现金调整付款时间表。此外，我们现有的大多数房地产开发项目都与当地政府支持的旧城改造有关。截至2021年6月30日，我们报告了从地方政府控制的金融机构借入的建设贷款约1.194亿美元，这些贷款只能用于旧城改造相关项目的开发。根据我们过往的经验和本公司良好的信贷纪录，我们预期在现有的建筑贷款到期时，我们将能够续期所有现有的建筑贷款，并在有需要时向本地金融机构借入额外的新贷款。此外，公司来自预售和当前销售的现金流将为我们目前的开发和运营提供财务支持。截至2021年6月30日, 我们有大约2280万美元的客户押金，这是买家为我们的住宅单元预售和道路建设提供的现金预付款，我们相信客户未来的现金预付款可以在必要时用于为我们正在进行的建设项目提供资金。截至2021年6月30日的9个月，我们有6个大型在建项目(见注3，在建房地产)由于当地政府延迟对开发计划的验收而处于初步开发阶段。2020年6月，我们完成了凉州路相关项目周边的住宅搬迁，并于2020年12月启动了这些项目的建设。至于其他四个项目，我们预计可在下一财政年度获得政府对这些项目的发展计划的批准，并在达到一定的房地产开发里程碑后开始预售房地产，以产生现金。此外，我们的主要股东朱晓军先生一直在提供，并承诺在必要时继续提供个人资金支持公司的运营。
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现金流量
现金流结果比较摘要如下：
截至9个月 | ||||||
六月三十日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (252,384) | $ | 1,811,912 | ||
用于融资活动的净现金 |
| — |
| (2,405,349) | ||
汇率变动对现金和限制性现金的影响 |
| 91,431 |
| 184,993 | ||
现金和限制性现金净(减)增 |
| (160,953) |
| (408,444) | ||
期初现金和限制性现金 |
| 3,867,536 |
| 4,202,117 | ||
期末现金和限制性现金 | $ | 3,706,583 | $ | 3,793,673 | ||
经营活动
于截至2021年6月30日止九个月内，经营活动中使用的现金净额约为30万美元，包括约610万美元的净收益及本公司营运资产及负债的净变动，其中主要包括因出售扬州宫项目而完成的房地产减少约670万美元，因收取客户付款而减少约230万美元的合同资产，以及增加240万美元的客户保证金及增加220万美元的应付税款，但被正在开发的房地产的额外支出1990万美元所抵销。
截至2020年6月30日的9个月内，经营活动提供的现金净额约为180万美元，其中包括约350万美元的净亏损，经某些进展缓慢的房地产开发已完成项目的减值亏损270万美元调整后，以及我们的经营资产和负债的净变化，其中主要包括房地产竣工减少，以及由于出售扬州宫项目导致的成本和超出账单的收益变化约1260万美元，收取保证金480万美元，以及收到的客户存款增加180万美元。由440万美元的开发中房地产额外支出以及总计约260万美元的应计费用和应付税款的支付所抵消。
融资活动
在截至2020年6月30日的9个月中，用于融资活动的净现金流约为240万美元，这是由于在截至2020年6月30日的9个月中偿还了约240万美元的建筑贷款。
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表外安排
作为行业惯例，本公司就本公司房地产买方购买的贷款向中国内地银行提供总按揭贷款金额的担保，直至从政府取得物业的“拥有权证书”完成为止，这通常需要6至12个月的时间。由于银行在六至十二个月期间提供贷款收益时，并没有取得“拥有权证明书”作为贷款抵押品，因此按揭银行要求本公司保留按揭收益中至少5%的有限制现金，作为本公司在该等担保下的责任的抵押品。购房人不履行支付义务的，抵押银行可以从保证金中扣除拖欠的抵押保证金，如果拖欠的抵押保证金超过保证金，抵押银行可以要求本公司支付超额款项。如果拖欠的抵押贷款超过保证金，银行可能会要求我们支付超出的金额。如果多个购买者几乎在同一时间违约，我们将被要求向银行支付大量款项，以履行我们的担保义务。如果我们不能及时或以高于担保金额和相关费用的价格转售违约抵押贷款所对应的房产，我们将遭受经济损失。本公司已按按揭贷款人的要求，在其受限制的现金账户中预留必要的准备金，以应付任何潜在的按揭违约。本公司并未出现任何拖欠按揭贷款的情况，亦未出现任何与此担保有关的损失。截至2021年6月30日和2020年9月30日，我们对客户抵押贷款的未偿还担保总额约为6800万美元。截至2021年6月30日和2020年9月30日, 为这些担保提供的保证金金额约为340万美元，本公司相信这些准备金是足够的。
通货膨胀率
通胀没有对我们的业务产生实质性影响，我们预计通胀在不久的将来也不会对我们的业务产生实质性影响。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
我们所有的净销售额，以及我们的大部分成本和费用都是以人民币计价的。尽管人民币兑换在中国受到严格监管，但人民币兑美元或任何其他货币的价值可能会波动，并受到中国政治和经济条件变化等因素的影响。在目前的政策下，人民币兑一篮子特定外币的汇率被允许在一个狭窄的区间内波动。中国目前面临着巨大的国际压力，要求放开这一政府货币政策，如果这种自由化发生，人民币兑美元的价值可能会升值或贬值。
由于我们几乎所有的收益和大部分现金资产都是以人民币计价的，除了我们在香港和美国的一家银行存放的某些现金存款外，人民币相对于美元的升值或贬值将影响我们以美元计价的财务业绩，而不会影响我们业务或运营业绩的任何潜在变化。汇率的波动也将影响我们未来可能发放的任何股息的相对价值，这些股息将兑换成美元，以及我们未来进行的任何以美元计价的投资的收益和价值。
中国可以利用的对冲交易非常有限，以减少我们对汇率波动的风险敞口。到目前为止，我们还没有进行任何套期保值交易，以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们未来可能决定进行套期保值交易，但这些套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的，我们可能根本无法成功对冲我们的风险敞口。此外，中国的外汇管理条例限制了我们将人民币兑换成外币的能力，这可能会放大我们的货币汇兑损失。
利率风险
我们没有，也不预期会因为利率的变化而面临重大风险。我们对利率变化的风险敞口主要与存入有息储蓄账户的现金产生的利息收入以及我们可变利率银行贷款的利息支出有关。我们从来没有使用过，将来也不会使用任何衍生金融工具来对冲我们的利息风险敞口。然而，利率的波动可能会导致我们的利息收入和利息支出发生重大变化。
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信用风险
我们面临的信用风险来自我们在银行的现金、应收账款和当地政府为房地产开发完成而到期的账款。银行现金和定期存款的信用风险是有限的，因为交易对手是公认的金融机构。应收账款要进行信用评估。如有需要，我们会参考过往的违约经验(如有的话)，以及参考目前的经济环境，为估计无法收回的金额作出预留。
通货膨胀率
通货膨胀因素，如我们产品成本和间接成本的增加，可能会影响我们的经营业绩。虽然我们不认为通胀迄今对我们的财务状况或经营业绩产生了实质性影响，但如果我们产品的销售价格不随这些增加的成本上升，未来的高通胀率可能会对我们维持目前毛利率水平以及销售、一般和行政费用占销售收入的百分比的能力产生不利影响。
我们基本上所有的业务都在国外进行。
我们几乎所有的业务都是在中国开展的，在中国开展业务受到各种政治、经济和其他固有风险和不确定性的影响。除其他风险外，我们公司及其子公司的运营还面临以下风险：资金转移限制；出口关税、配额和禁运；国内和国际海关和关税；税收政策变化；外汇限制；以及政治条件和政府法规。
包括SEC在内的美国政府已经发表声明并采取了某些行动，导致美国和国际关系发生变化，并将影响与美国或中国有联系的公司，包括对在中国制造的某些产品征收几轮关税，对中国实施某些制裁和限制，并发表声明，表明加强了对在中国有重要业务的公司的审查。目前尚不清楚是否会通过新的立法、行政命令、关税、法律或法规，以及新的立法、行政命令、关税、法律或法规将在多大程度上通过，也不清楚任何此类行动将对与美国、中国或我们有重要联系的公司产生什么影响。我们几乎所有的业务都是在中国进行的。政府在跨境关系和/或国际贸易方面的任何不利政策，包括对在中国有重大业务、资本管制或关税的公司加强审查，都可能影响我们筹集资金的能力，即我们普通股的市场价格。
此外，SEC已发布声明，主要针对像我们这样在中国拥有重要业务的公司。例如，2021年7月30日，SEC主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)发表了一份关于与中国最近事态发展相关的投资者保护的声明，根据声明，詹斯勒表示，他已要求SEC工作人员对在中国有重要业务的公司的备案文件进行有针对性的额外审查。声明还提到了具有可变利益实体或VIE结构的公司固有的风险。我们有一个VIE结构，我们几乎所有的业务都是在中国进行的。公司提交给证券交易委员会的定期报告和其他文件可能会受到证券交易委员会的加强审查，这种额外的审查可能会影响我们在美国有效筹集资金的能力。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，这些控制和程序的定义见1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)，截至本季度报告Form 10-Q(“评估日期”)所涵盖的期间结束。对我们的披露控制和程序的评估包括审查我们的流程以及对生成的信息的影响，以便在Form 10-Q的本季度报告中使用。在评估过程中，我们试图找出我们的信息披露控制和程序中的任何重大弱点，并确认是否采取了任何必要的纠正措施，包括流程改进。本次评估的目的是确定，截至评估日期，我们的披露控制和程序是否有效运行，以使我们SEC报告中要求披露的信息(I)在SEC规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
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管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下对披露控制和程序进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，我们的披露控制和程序尚未生效。管理层致力于改善财务报告的内部控制，并将持续不断地进行持续的改进或增强。为了弥补重大缺陷和重大缺陷，并防止今后出现类似的缺陷，我们目前正在评估额外的控制措施和程序，其中可能包括：
| ● | 在公司内实施持续的计划和培训，以确保内部控制和合规的重要性，以确保整个组织充分理解既定的政策和程序，并计划为相关员工提供持续的美国公认会计准则知识培训，以确保这些程序和政策的执行和遵守 |
正在采取的补救措施可能没有完全奏效，或可能不足以解决我们发现的重大缺陷，也不能保证我们的财务报告内部控制中的重大缺陷或重大缺陷不会在未来被发现或发生。如果我们的内部控制在未来发现或发生其他重大缺陷(或重大弱点)，以及其他类似或相关的影响：(I)本公司可能无法及时履行未来的报告义务，(Ii)本公司的合并财务报表可能包含重大错报，以及(Iii)本公司的业务和经营业绩可能受到损害。
财务报告内部控制的变化
除上述改善我们财务报告内部控制的事项外，截至2020年6月30日止三个月，我们的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变，但本公司正在设计及计划如上所述作出改变。
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第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼
我们可能会不时地受到各种法律程序的约束，这些法律程序与我们在正常业务过程中的经营所引起的索赔有关。吾等目前并不参与任何法律程序，而该等法律程序的个别或整体不利结果将对本公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项优先证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
没有。
第五项：其他信息
没有。
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项目6.展品
| (a) | 陈列品 |
展品编号 |
| 展品说明： |
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31.1* |
| 规则13a-14(A)-首席执行官的认证 |
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31.2* |
| 规则13a-14(A)-首席财务官的认证 |
|
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|
32.1* |
| 第1350节首席执行官和首席财务官的认证 |
|
|
|
101.INS |
| XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
| |
101.SCH |
| XBRL分类扩展架构文档 |
|
| |
101.CAL |
| XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
| |
101.DEF |
| XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
| |
101.LAB |
| XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
| |
101.PRE |
| XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| ||
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
* | 以电子方式随函提供 |
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目录
签名
根据“交易法”的要求，注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
中国HGS房地产股份有限公司。 | ||
2021年8月16日 | 由以下人员提供： | /s/朱晓军 |
朱晓军 | ||
首席执行官 | ||
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