目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2021年6月30日的季度
或
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案第000-30351号
在内心深处,Inc.
(注册人的确切姓名载于其 章程)
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |
博蒙特高速公路18511号 休斯敦, |
||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括
区号:(281)
不适用
(前姓名、前地址和前财年 ,如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:无
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
不适用 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了《1934年证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否已在过去90天内符合此类提交要求。 Yes☒No☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器-☐ | 加速文件管理器-☐ |
较小的报告
公司名称 | |
新兴成长型公司: |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐
截至2021年8月12日,已发行普通股共12,388,865股,每股票面价值0.001美元。
有关此表格10-Q的重要信息
除非另有说明,否则本季度报告10-Q表中提及的“我们”、 “我们”和“我们”,统称为Deep Down, Inc.,内华达州公司(“Deep Down”),及其全资子公司Deep Down,Inc.,特拉华州公司(“Deep Down Delware”)。“我们目前的业务主要在Deep Down特拉华州进行。”
读者在审阅本报告时应考虑以下信息 :
前瞻性陈述
本报告中包含或引用的非历史事实的陈述均为“前瞻性陈述”(该术语在1995年“私人证券诉讼改革法案”中定义),符合修订后的“1933年证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。除历史事实以外的所有陈述均为或可能被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括可能预测、暗示或暗示未来 结果、事件、业绩或成就的任何陈述。本文中包含的前瞻性陈述是基于当前的预期 ,这些预期涉及若干风险和不确定因素。这些表述可以通过使用“相信”、“ ”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“计划”、“可能”、“ ”估计或“预期”或其否定或其他变体或类似术语来识别,或者通过涉及风险和不确定性的战略讨论来识别。
鉴于与 前瞻性陈述相关的风险和不确定性,投资者不应过度依赖此类陈述。本 报告中包含的前瞻性陈述仅说明截至本报告发布之日的情况,并不保证未来的业绩。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期 是合理的,但这些预期可能被证明是不正确的。归因于我们或代表我们行事的人员的所有后续书面和口头 前瞻性声明,其全部内容均明确受这些警告性 声明的限制。除其他事项外,前面提到的风险和不确定因素包括:
• | 经济不确定性和金融市场状况可能会影响我们的客户基础、供应商和积压; | |
• | 石油和天然气价格的波动; | |
• | 我们使用完工百分比会计可能会导致我们的运营结果出现波动; | |
• | 我们的部分合同可能包含有惩罚性条款的条款; | |
• | 用于生产我们产品的原材料价格和供应的波动可能会减少我们的利润,并可能对我们履行对客户的承诺的能力产生实质性影响; | |
• | 我们的运营可能会受到政府法规持续影响的不利影响; | |
• | 国际和政治事件可能会对我们的行动产生不利影响; |
• | 我们的经营业绩可能会因季度而异; | |
• | 我们可能无法实现有利可图的内部增长; |
i |
• | 关键人员的离开可能会扰乱我们的业务; | |
• | 我们的业务需要熟练的劳动力,我们可能无法吸引和留住合格的员工; | |
• | 不利的法律后果可能会对我们的业务产生负面影响;以及 | |
• | 全球卫生危机的影响,包括流行病和流行病。 |
文档摘要
本报告中包含的 文件和协议的描述仅以摘要形式提供,此类摘要以实际文件 和协议作为证物提交给我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K、我们提交给证券交易委员会的其他定期报告和当前报告或本报告为依据。
查阅备案文件
在我们或我们的高管和 董事根据交易法第13(A)条 向证券交易委员会提交或提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告及其修正案,以及我们的高管和董事根据Exchange Act第16(A)条提交的报告之后,可在合理可行的情况下尽快通过我们的网站(www.Deepdowninc.com)获取 我们的年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告及其修正案,以及我们的高管和董事根据Exchange Act第16(A)节提交的报告。 我们或我们的高管和 董事可在合理可行的情况下尽快通过我们的网站(www.deepdowninc.com)获取。不应视为 包含在本报告中。
II |
目录
页码 | ||
第一部分财务信息 | ||
第1项。 | 财务报表 | 1 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 | 1 | |
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月未经审计的合并经营报表 | 2 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月未经审计的股东权益综合变动表 | 3 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月未经审计的现金流量表简并报表 | 4 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
第四项。 | 管制和程序 | 20 |
第二部分:其他信息 | ||
第1项。 | 法律程序 | 21 |
第6项 | 陈列品 | 21 |
签名 | 22 | |
展品索引 | 23 |
三、 |
第一部分-财务信息
项目1.年度财务报表
在内心深处,Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除备用金#美元 | ||||||||
库存 | ||||||||
合同资产 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
无形资产,净值 | ||||||||
经营性租赁资产使用权 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
合同责任 | ||||||||
应付购买力平价贷款的当期部分 | ||||||||
流动租赁负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
应付购买力平价贷款 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承担和或有事项(附注8) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,$ | 面值, 授权股份及 已发布||||||||
额外实收资本 | ||||||||
国库股, | 股票,按成本价计算( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是 未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1 |
在内心深处,Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(单位为千,每股除外) | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本: | ||||||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
折旧费用 | ||||||||||||||||
销售总成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
资产减值 | ||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(收入)支出: | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | ||||||||||||||||
其他收入,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
出售财产、厂房和设备的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他(收入)费用总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税费用前收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
每股净收益(亏损): | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
完全稀释 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
加权平均流通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
完全稀释 |
附注是 未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2 |
在内心深处,Inc.
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
其他内容 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 财务处 | 累计 | |||||||||||||||||||||
(单位:千) | 股份(#) | 金额(美元) | 资本 | 库存 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净损失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
购买的库存股 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净损失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
净收入 | – | |||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净收入 | – | |||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附注是 未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3 |
在内心深处,Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至六个月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
出售财产、厂房和设备的收益 | ( | ) | ||||||
坏账支出 | ||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||
免除购买力平价贷款 | ( | ) | ||||||
资产减值损失 | ||||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同资产 | ( | ) | ||||||
盘存 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同责任 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
出售财产、厂房和设备所得收益 | ||||||||
购置物业、厂房及设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收票据上收到的付款(计入预付费用和其他流动资产) | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
购买力平价贷款的收益 | ||||||||
普通股回购 | ( | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金零钱 | ||||||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ |
附注是 未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4 |
在内心深处,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除每股金额外,以千计)
注1: | 陈述的基础 |
陈述的基础
除非另有说明,本报告中使用的术语“Deep Down,Inc.”、“Deep Down”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”均指内华达州公司Deep Down,Inc.(“Deep Down Nevada”)及其直接全资子公司、特拉华州公司(“Deep Down Delware”)。随附的未经审计的简明综合财务报表 Deep Down,Inc.是根据美国证券交易委员会(“SEC”或“委员会”)有关中期财务信息和10-Q表格指示的规则和规定编制的。在这些规则允许的情况下, 美国公认会计原则(“US GAAP”)通常要求的某些附注或其他财务信息可以缩写或省略。因此,这些报表应与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的合并财务报表 及其注释一起阅读。
按照美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、披露的 或有资产和负债额以及报告的收入和费用。如果财务报表所依据的基础估计和假设 在未来期间发生变化,则实际金额可能与未经审计的简明合并财务报表所附的 中包含的金额不同。管理层认为,所有调整(包括正常的 经常性调整)都已包括在内,这些调整被认为是公平列报所必需的。
流动性
公司手头现金为4,073美元,营运资金为4,073美元。
该公司相信,除了采取严谨的资本投资方式外,它还将拥有充足的流动性 ,通过结合手头现金、运营预期产生的现金以及潜在的PP&E机会主义销售 来满足未来的运营需求。然而,考虑到2020年新冠肺炎导致的油价和全球经济活动的突然 下跌,本公司无法对此做出确定的预测。为缓解 这种不确定性并保持流动性,公司将继续采取机会主义的成本控制措施,包括 员工调整、将管理费用支出和研发工作限制在仅限于关键项目,以及积极寻求进一步降低成本的机会(br})。
合并原则
本文提供的未经审计的简明合并财务报表 包括Deep Down,Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间交易和 余额均已取消。
细分市场
在截至2021年6月30日 和2020年6个月的三个月和六个月内,我们有一个运营和报告部门,即深度特拉华州。
5 |
注2: | 租契 |
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02, 租约(“ASC主题842”)。根据这一指导方针,承租人必须在资产负债表上确认所有租赁的租赁负债和使用权(“ROU”)资产,12个月或以下的短期租赁除外。租赁责任 代表承租人支付租赁所产生的租赁款项的义务,最初以租赁款项的现值 计量。ROU资产代表承租人在租赁期内使用指定资产的权利,以 租赁负债额计量,并根据租赁预付款、收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本进行调整。
ASC主题842在采用本指南时提供了一些实际的权宜之计 。本公司选择了一揽子实际权宜之计,允许本公司对于在采用日期之前开始的所有租约,不重新评估任何到期或现有合同是否为或包含任何到期或现有租约的租赁分类 ,或任何到期或现有租约的初始直接成本。
本公司利用土地地役权实际 权宜之计,允许本公司不评估任何过期或现有土地地役权是否为租约,或是否包含租约(如果该等土地地役权之前未按当时现有租赁指引计入 租约)。相反,公司将继续将其现有会计政策 应用于历史土地地役权。本公司选择适用短期租赁例外;因此,对于初始期限为12个月或以下且无法合理确定续签的租赁,本公司将不会记录 投资收益资产或相应的租赁负债,而将转而确认在租赁期内分配的单一租赁成本,通常以直线为基础。 公司选择应用实际的权宜之计,不将租赁组件与非租赁组件分开,而是将 作为所有资产类别的单个租赁组件进行核算。
本公司选择不资本化在开始日期标的资产的估计价值低于本公司资本化门槛的任何租约 。 根据各种标准,租约需要符合低价值例外条件。
ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认 ,并包括在合理确定将被行使时延长或终止租赁的选择权 。租赁付款现值主要使用基于租赁开始日可用信息的递增 借款利率来确定。与租赁和非租赁组件签订的租赁协议 通常作为单个租赁组件入账。本公司的经营租赁费用在租赁期内按直线 确认,一部分计入销售成本,其余计入销售、一般和行政费用 。某些租赁的会计核算可能需要重大判断,包括确定合同是否包含租赁, 确定在计算租赁协议租赁付款净现值时使用的递增借款利率( 不提供隐含利率),以及评估续订或终止选项的可能性。
截至2021年6月30日,我们没有任何融资 租赁资产或负债,也没有任何转租。
下表显示了有关 我们的运营租赁的信息:
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
资产: | ||||||||
使用权资产 | $ | $ | ||||||
负债: | ||||||||
流动租赁负债 | ||||||||
非流动租赁负债 | ||||||||
租赁总负债 | $ | $ |
6 |
我们租赁费用的构成如下:
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||
计入销售成本的经营租赁费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
营业租赁费用计入销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||
短期租赁费 | ||||||||||||||||
租赁总费用 | $ | $ | $ | $ |
租赁期限和折扣率:
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||
加权-经营租赁的平均剩余租赁期限(年) | |||
营业租赁加权平均贴现率 |
在截至2021年6月30日的三个月内,本公司并无 任何出售/回租交易。
租赁负债现值:
经营租约 | ||||
2021年7月1日-2022年6月30日 | $ | |||
2022年7月1日-2023年6月30日 | ||||
2023年7月1日-2024年6月30日 | ||||
2024年7月1日-2025年6月30日 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:利息 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ |
注3: | 与客户签订合同的收入 |
收入在承诺的 商品或服务的控制权转让给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权交换这些商品或服务的对价 。为确定客户合同的正确收入确认方法,我们评估是否应合并两个或 多个合同并将其计入单个合同,以及是否应将合并后的合同或单个合同计入 多个履约义务。此评估需要重大判断,将一组合同合并 或将合并后的合同或单个合同分成多个履行义务的决定可能会改变每个期间记录的收入和利润金额 。
对于我们的大多数固定价格合同,客户 与我们签订合同,提供将一组复杂的任务和组件集成到单个项目或功能中的重要服务 ,即使该单个项目导致交付多个设备。因此,整个合同作为一项履行义务 入账。当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价有可能收回时,我们就会对合同进行核算。
7 |
收入的分类
下表显示了按固定价格和服务合同分类的公司 收入。营业税不包括在收入中。
截至三个月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
固定价格合同 | $ | $ | ||||||
服务合同 | ||||||||
总计 | $ | $ |
截至六个月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
固定价格合同 | $ | $ | ||||||
服务合同 | ||||||||
总计 | $ | $ |
固定价格合同
对于固定价格合同,由于控制权不断转移给客户,我们通常会在履行合同时确认 一段时间内的收入。这种持续向 客户转移控制权的做法得到了合同条款的支持,这些条款允许客户为方便而单方面终止合同,向我们 支付所发生的成本外加合理利润,并控制任何正在进行的工作。在我们的固定价格合同中,客户或者 控制正在进行的工作,或者我们在没有替代用途的情况下向公司交付产品,并且有权获得迄今完成的工作的报酬 以及合同终止条款所证明的合理利润。
由于控制权随着时间的推移而转移,因此收入 是根据完成履约义务的进展程度确认的。选择衡量 完工进度的方法需要判断,并基于要提供的产品或服务的性质。我们通常使用 成本比衡量合同的进度,因为它最好地描述了将控制权转移给客户的过程,这发生在 我们在合同上产生成本时。根据进度成本比衡量标准,完成进度是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比 来衡量的。收入(包括估计的 手续费或利润)在发生成本时按比例记录。
合同通常会进行修改,以应对合同规格和要求中的更改 。当合同修改创建了新的或 更改了现有的可强制执行的权利和义务时,我们认为合同修改是存在的。我们的大多数合同修改都是针对与现有合同没有区别的 商品或服务,因为在合同上下文中提供了重要的集成服务,如果它们是该现有合同的一部分,则会计入 。合同修改对交易价格的影响,以及我们对与之相关的履约义务的进度衡量 ,确认为累计追赶基础上的收入调整(收入增加或减少 )。
我们有一个全公司范围的标准和纪律严明的 完成流程的季度估算,管理层在该流程中审查我们绩效义务的进度和执行情况。作为此流程的一部分,管理层审查信息,包括但不限于任何悬而未决的关键合同事项、完成进度和相关计划时间表、确定的风险和机会以及收入和成本估计中的相关变化。 净销售额、销售成本以及对营业收入的相关影响的估计变化按季度累计追赶确认 ,这将根据履行义务的完成百分比在本期内确认这些变化对本期和前期的累积影响 其中一项或多项评估的重大变化可能会影响我们一项或多项绩效义务的盈利能力。 当预计将发生的总成本超过与固定价格合同相关的履约义务的总收入估计 时,将在估计损失期间确认履约义务的全部损失拨备 。
8 |
服务合同
我们确认服务合同的收入,这些服务合同衡量 在履行履行义务方面取得的进展,以最好地描述向客户转移商品或服务的方式。 当每天向客户提供服务时,会随着时间的推移转移对服务的控制权。具体而言,我们确认 提供服务时的收入,因为我们有权为客户提供的服务开具发票。服务开具发票, 按月支付。服务的付款期限通常是从收到发票之日起30天。
合同余额
如果根据完成进度记录收入,但不能根据合同条款 开具发票,则会产生未完成合同的成本和超出账单的预计收益 。这些金额在合同里程碑完成时开具发票。当合同允许进行里程碑式的开单,但相关成本尚未产生 时,就会产生超出成本的开单和未完成合同的预计收益 。在客户正式批准的工作中确认当前所有合同成本,直到几乎所有预期成本均已发生且损失风险已转移到客户身上,合同才会显示为完整 。
与成本和超出未完成合同开单的预计收益 相关的资产,以及与超出成本的账单和 未完成合同的预计收益相关的负债,均被归类为流动资产。某些长期合同的合同周期可能超过一年; 因此,尽管此类长期合同包括如上所述的合同 里程碑账单,但与这些合同相关的全部金额可能超过一年。截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有期限超过 一年的合同。
下表汇总了我们的合同资产, 是“未完成合同的成本和预计超额收益”,以及我们的合同负债, 是“未完成合同的超额费用和预计收益”。
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
未完成合约所招致的费用 | $ | $ | ||||||
未完成合同的估计收益 | ||||||||
*总成本和预计收益 | ||||||||
减去:截至目前未完成合同的账单 | ( | ) | ( | ) | ||||
*发生的成本加上未完成合同的预计收入减去账单,净额 | $ | $ | ( | ) | ||||
包括在随附的未经审计的简明综合资产负债表中,标题如下: | ||||||||
合同资产 | $ | $ | ||||||
合同责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
*产生的成本加上未完成合同的预计收入减去账单 | $ | $ | ( | ) |
2021年6月30日和2020年12月31日的合同资产和负债余额主要包括与固定价格项目相关的收入。
剩余履约义务
剩余履约义务代表尚未完成工作的公司订单的 交易价,不包括未行使的合同选项、潜在订单,以及 未完全满足ASC 606要求视为与客户签订合同的标准的任何销售安排的任何剩余履约义务 。
9 |
实用的权宜之计和豁免
我们通常在发生销售佣金时收取费用 ,因为摊销期限不超过一年。这些成本记录在销售费用、一般费用和行政费用 中。
我们的许多服务合同都是短期的 ,合同期限不超过一年。对于这些合同,我们利用了ASC 606-10-50-14 中的实际权宜之计,如果履约义务 是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分,则本公司不会披露分配给剩余履约义务的交易价格。
此外,我们的付款期限为短期 ,结算期限不超过一年。因此,我们利用了ASC 606-10-32-18中的实际权宜之计,考虑到公司将承诺的货物或服务转让给客户与客户为该货物或服务付款之间的时间 预计为一年或更短时间, 公司不会因重大融资组件的影响而调整承诺对价金额。
此外,在我们的许多服务合同中,我们 有权向客户收取与我们迄今完成的绩效对客户的价值直接对应的金额 (例如,我们为提供的每小时服务收取固定金额的服务合同)。对于这些合同, 我们利用了ASC 606-10-55-18中的实际权宜之计,使我们能够确认我们有权开票的收入金额。
因此,对于(I)原始预期期限为一年或更短的合同,以及(Ii)我们确认 按我们有权为所提供服务开具发票金额的收入的合同,我们不披露未履行的 履约义务的价值。
注4: | 财产、厂房和设备 |
物业、厂房和设备由以下 组成:
范围: | ||||||||||
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 资产寿命 | ||||||||
建筑物及改善工程 | $ | $ | ||||||||
租赁权的改进 | ||||||||||
装备 | ||||||||||
家具、计算机和办公设备 | ||||||||||
在建工程正在进行中 | - | |||||||||
财产、厂房和设备合计 | ||||||||||
减去:累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | $ |
注5: | 基于股份的薪酬 |
基于股份的薪酬包括销售、 随附的未经审计简明综合经营报表中的一般和行政费用以及随附的未经审计的综合资产负债表中的额外实收资本 。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,公司共确认了 17美元和
以股份为基础的薪酬支出。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,公司 总共确认了24美元和 分别用于基于股票的薪酬支出,其中包括与我们的前首席运营官在2020年第二季度丧失限制性股票奖励有关的23美元对薪酬支出的信用 。未摊销的 限制性股票和股票期权的未既得股份的估计公允价值分别为11美元和#美元。 分别于2021年6月30日和2020年12月31日 。这些成本预计将在0.32年的加权平均期内确认为费用。
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注6: | 库存股 |
2019年12月23日,董事会批准
回购最多500股本公司已发行普通股(“回购计划”)。回购
计划的资金来自手头现金和经营活动提供的现金。董事会单独授权在截至2020年3月31日的三个月内通过私下协商的交易回购额外的
股票。在截至2020年3月31日的三个月中,共购买了744股普通股,总金额为$
注7: | 所得税 |
中期所得税费用是根据估计的年度有效所得税税率计算的。 由于永久性项目相对于我们税前收入的影响,估计的年度有效所得税税率 可能与法定税率不同,也可能与记录的任何估值免税额 不同。我们采用资产负债法,以确认预期 财务基础与该等资产及负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的未来税项后果的递延税项资产及负债。估值 当某些递延税项资产很有可能无法变现时,才建立估值 免税额。在2021年6月30日和2020年12月31日,管理层已记录了全额递延税资产估值免税额。
注8: | 承诺和或有事项 |
信用证
某些客户可能要求我们在正常业务过程中开具备用信用证 ,以确保履行合同条款或作为产品保修的一种形式。信用证的受益人可以要求开证行支付未付信用证的金额。截至2021年6月30日或2020年12月31日,我们没有 未结清信用证。
雇佣协议
我们的首席执行官是根据 一份包含遣散费条款的雇佣协议聘用的。如果CEO因任何原因被解聘, CEO将有权获得截至解聘之日为止的所有应计未付工资和假期时间,以及 CEO参与者在解聘之日根据所有员工福利和补偿计划、协议和安排的条款有权或获得的所有福利(br}CEO参与者在解聘之日有权享受或获得的所有福利), CEO将有权获得截至解聘之日为止的所有应计未付工资和假期,以及 CEO参与者在解聘之日有权或获得的所有福利。
此外,在执行以公司为受益人的一般豁免 的前提下,如果 公司“出于其他原因”或首席执行官“有充分理由”终止其雇佣关系,首席执行官将有权获得一定的遣散费。这些遣散费包括:(I)相当于首席执行官年度基本工资一至两倍的一次性现金 ;(Ii)相当于终止合同日期前两个完整会计年度向首席执行官支付的平均年度奖金的一至两倍现金;(Iii)一笔现金,相当于根据本公司年度奖励奖金安排,按实际业绩按比例支付终止日期期间应支付的年度奖金的 部分 ,但不低于首席执行官年度基本工资的50%;以及 (Iv)如果首席执行官在控制权变更后12个月的日期前终止,则每一份未偿还并持有的认股权、限制性股票奖励和其他以股权为基础的奖励均应按比例支付 ,但不低于首席执行官年度基本工资的50%; (Iv)如果首席执行官的离职发生在控制权变更后12个月的日期之前,则每一份 购股权、限制性股票奖励和其他以股权为基础的未偿还和持有的奖励
2020年4月1日,根据首席运营官(“COO”)的聘用协议条款,公司取消了首席运营官(“COO”)的职位,解除了首席运营官的职务。除支付上述应计和未付工资、休假时间和其他福利外,公司还在12个月内向这位前首席运营官支付了相当于其合同年基本工资245美元一倍的款项。
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诉讼
本公司不时参与在正常业务过程中产生的各种 法律程序。截至本报告日期,本公司已发生的费用或应计法律费用仅涉及一项重大法律诉讼 。
2011年11月,公司向Aker Solutions,Inc.(“Aker”)交付了设备 ,但Aker拒绝支付总计270美元的最终发票,声称某些 保修项目需要维修。该公司进行了维修,但Aker继续声称还需要进一步的工作。该公司多次 试图收回应收账款,最终于2012年11月16日向哈里斯县地方法院提起诉讼。AKER随后 于2013年3月20日提出了总额为1,000美元的反索赔,要求赔偿据称为维修而支付的保险金。 双方尚未就此事达成解决方案。目前尚不清楚不利结果是可能的还是遥不可及的,本公司也无法确定不利结果的可能性,也无法确定如果结果不利,可能造成的 损失的金额或范围。
2018年8月6日,通用电气英国石油天然气有限公司(“GE”)
请求该公司在国际商会国际药品不良反应中心(“ICC”)调解双方之间的纠纷。这起纠纷
涉及该公司自2013年以来为通用电气生产的产品据称存在延迟和缺陷。在2020年第二季度,
双方最终敲定了最终和解协议的条款,该协议现在是最终的和具有约束力的。根据和解条款,公司应向通用电气支付总计750美元,按月支付,直至2021年12月。公司累计了与此事相关的负债
,金额为#美元。
注9: | 普通股每股收益 |
每股基本收益(“EPS”)是 除以当期已发行普通股的加权平均数后的净收益(亏损)。稀释每股收益的计算方法是 将净收益(亏损)除以普通股的加权平均数和普通股等价物(认股权证、 非既得股票奖励和股票期权)的稀释效应,采用金库法计算。
在每个相关期间,基本每股收益计算和稀释每股收益计算中使用的净收入是相同的。 下表对已发行普通股的加权平均基本数量 和用于计算基本和稀释每股收益的已发行普通股的加权平均稀释数量进行了核对。
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
普通股等价物的稀释效应 | ||||||||||||||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
注10: | 关联方交易 |
2019年8月15日,公司创始人罗纳德·E·史密斯先生辞去首席执行官和董事会成员一职,自2019年8月31日起生效。关于史密斯先生的
辞职,本公司与Smith先生签订了自2019年9月1日起生效的过渡协议(“过渡协议”)。
过渡协议规定史密斯先生在2019年9月1日至2021年12月31日期间担任本公司的独立顾问。公司同意从2019年9月1日至2019年12月31日每月向史密斯先生支付42美元,
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除了根据过渡协议向 支付的其他款项外,公司还同意向史密斯先生支付 公司拥有的两个旋转木马的净销售或租赁价值的1.5%,如果此类出售或租赁发生在2021年12月31日之前,除非这些资产是在出售 所有或基本上所有Deep Down资产或股票的同时出售或租赁的。
作为过渡协议的一部分,史密斯先生 受某些保密条款以及竞业禁止和免雇协议的约束。
注11. | 小企业管理局工资保障计划贷款 |
该公司于2020年4月根据小型企业管理局(SBA)的Paycheck保护计划(“2020年4月PPP贷款”)获得了1,111美元的贷款。
2020年4月购买力平价贷款用于资助2020年第二季度和第三季度的工资支出。该公司于2020年10月申请了2020年4月购买力平价贷款的
宽免,并获得了#美元的宽恕
本公司申请了第二笔购买力平价贷款,并于2021年3月1日收到了一笔金额为1,111美元的潜在可免除贷款(“2021年3月购买力平价贷款”)。
2021年3月购买力平价贷款由公司与贷款人之间日期为2021年3月1日的本票证明。
本票于
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,以千计)
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解Deep Down的运营结果和财务状况相关的 信息 。本信息应与公司经审计的历史综合财务报表(包括在公司截至2020年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中,并可在SEC网站上查阅)以及公司未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读, 包括在本季度报告的10-Q表格(“报告”)的第一部分项目1中。在本报告的第一部分中,请注意,本公司未经审计的简明综合财务报表及其附注包括 本公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(以下简称“报告”)以及本公司未经审计的简明综合财务报表及其附注 。“财务报表。”
一般信息
Deep Down是一家领先的能源服务公司 ,为世界能源和近海行业提供海底设备和支持服务。我们为生产设施和能源之间的复杂客户挑战提供创新的解决方案。我们的核心服务和技术解决方案 包括配电系统安装支持和工程服务、脐带终端、松散管钢飞线以及相关服务 。此外,我们经验丰富的团队可以为世界各地的海底工程、制造、安装、调试、 和维护项目提供支持。
行业和高管展望
油田服务行业依赖于石油和天然气公司的资本和运营支出计划。油气运营商削减或加快勘探、钻井和生产作业的决定在很大程度上受到油气行业整体状况的推动。从历史上看,这个行业的特点是石油和天然气价格的波动,这是由各种市场力量推动的。
2020年3月,能源行业遭遇了 新冠肺炎疫情造成的重大经济混乱,这场疫情继续在全球范围内产生影响。该公司承认 疫情造成的低油价环境,再加上为缓解新冠肺炎传播而限制的旅行, 促使许多勘探和生产公司大幅减少、推迟或取消其运营和资本支出计划 。海上钻探和生产活动的减少导致合同量下降或重要合同延迟, 这对我们的收益和现金流产生了负面影响。我们的收益和现金流还可能受到重要客户延迟付款 或出于任何原因延迟完成合同的负面影响。
石油和天然气运营商、设备提供商和服务公司必须迅速适应,以克服这些前所未有的时代带来的挑战,Deep Down也不例外。 我们在整个2020年和2021年上半年的主要重点一直是改善我们的成本结构和管理现金流, 由于这些努力,我们在过去三个季度连续三个季度实现盈利,尽管近海钻探环境继续以有分寸的速度复苏。 我们的主要目标是改善我们的成本结构并管理我们的现金流。 尽管近海钻探环境继续以有分寸的速度复苏,但我们仍然能够连续三个季度实现盈利。 我们的主要目标是改善成本结构和管理现金流。展望未来,我们管理成本和现金流的努力仍将是优先事项。
我们在2020年4月根据Paycheck 保护计划(“PPP”)获得的第一笔贷款补充了我们的现金流,以便在收入下降时为工资提供资金,我们在2021年3月获得的第二笔PPP贷款为营运资金提供了所需的缓冲,同时我们还在继续加强我们的员工队伍。上个季度,我们 将其他组织的裁员视为向我们的团队添加拥有丰富行业知识和经验的高素质人员的机会 。
2021年上半年,油价逐步回升至更健康的水平,旅行限制开始放松。因此,在过去的六个月中,我们成功地将团队安全地派往各个国际地点 。我们谨慎乐观地认为,疫苗的流行将继续鼓励放松边境管制 。
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除了出差能力的提高, 我们还看到,随着运营商动员起来完成之前推迟的项目,投标活动和合同授予的执行也在逐步增加。 我们还看到,随着运营商动员起来完成之前推迟的项目,投标活动和合同授予的执行也在逐步增加。此外,该公司在年初收到了租赁我们两个旋转木马中的一个的订单,该订单 适用于大型脐带或电缆项目。此项目的某些方面以前从未执行过,这进一步巩固了 我们作为独特海上安装项目首选服务提供商的声誉。我们预计, 此项目的成功实施将为未来利用我们的旋转木马提供更多机会。
我们的业务增长仍然是重中之重 ,产生自由现金流和保持流动性对于在当前环境下实现增长仍然至关重要。 我们非常关注我们控制范围内的杠杆,我们看到对短周期服务工作的需求在增加,这是我们有良好记录的 领域。因此,我们认为这将继续成为公司进一步增长的领域。我们还相信, 客户将继续高度关注效率和缩短交货期,而不会牺牲质量和安全。我们相信 我们精简的运营和对成本驱动因素的重新关注将使我们成为客户的首选。
展望未来,我们将继续积极 与多家公司就向可再生能源过渡的不同方面进行接触,对我们的安装能力、设备和海底环境知识的兴趣与日俱增 。我们认为有几个领域是潜在的增长机会,但 这些机会和相关现金流的时间尚不确定。因此,我们正在寻求不同的合作伙伴关系,特别是围绕 新技术,同时寻求利用我们的核心能力来提高我们当前产品和服务的市场潜力。 我们还致力于通过采用减少碳足迹的设计来开发我们的下一代设备。
我们坚持我们的承诺,确保我们不断 提升股东的价值,同时成为行业中的首选雇主。
经营成果
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
收入。截至2021年6月30日的三个月的收入为4528美元,而截至2020年6月30日的三个月的收入为2725美元。与2020年同期相比,1,803美元或66%的增长 主要是由于对我们的海底设备、支持服务、 和租赁解决方案的需求逐步增加。
销售成本。截至2021年6月30日的三个月,销售成本增加了1,722美元,增幅为142%,从2020年同期的1,216美元增至2,938美元。 销售成本增加的主要原因是,在截至2021年6月30日的三个月中,与截至2020年6月30日的三个月相比,材料成本增加以及服务和制造人员的利用率提高。此外,由于新冠肺炎疫情,公司在截至2020年6月30日的三个月内获得了251美元的租金减免 ,但在截至2021年6月30日的三个月内没有收到任何租金减免。
本公司将与创收物业、厂房和设备相关的 折旧费用计入销售成本,截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,折旧费用分别为184美元和242美元。折旧费用的相对减少主要是由于2020年内与某些闲置的长期资产相关的减值 费用增加,从而减少了后续期间的折旧费用。
销售、一般和管理费用。 截至2021年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用(SG&A)减少了253美元,降幅为13%,从2020年同期的2,005美元降至1,752美元。SG&A减少的主要原因是在截至2020年6月30日的三个月内,与取消公司首席运营官职位有关的一次性遣散费245美元 。此外,公司 在截至2021年和2020年6月30日的三个月分别记录了534美元和448美元的可疑应收账款准备金,这些坏账与客户付款期限延长和某些 客户流动性的不确定性有关。
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资产减值。在截至2020年6月30日的三个月内,本公司记录了4490美元的费用,用于减值某些闲置的长期资产。减值是 资产账面价值分析的结果,我们无法客观地预测出售或租赁这些资产带来的未来现金流,特别是考虑到新冠肺炎疫情和由此造成的全球经济混乱的影响。在截至2021年6月30日的三个月内,没有记录长期资产的减值 。
利息支出,净额。截至2021年6月30日的三个月的净利息支出 为8美元,而截至2020年6月30日的三个月的净利息支出为1美元。增加7美元 是由于本公司尚未偿还的购买力平价贷款余额到目前为止记录了应计利息。
其他收入,净额。在截至2021年6月30日的三个月内,该公司录得净其他收入1,156美元,这主要是由于其于2020年4月获得的第一笔购买力平价 贷款获得豁免所致。
出售资产的收益。在截至2021年6月30日的三个月内,与公司出售的设备相关的资产销售收益约为6美元。在截至2020年6月30日的三个月内,本公司未记录任何与本公司销售的设备和车辆相关的收益。
改进的EBITDA。Deep Down管理层根据非美国GAAP衡量标准评估公司业绩,该衡量标准包括普通股股东扣除 净利息收入、所得税、折旧和摊销前的收益(净收入或亏损)、基于非现金股份的补偿费用、非现金减值、非现金 出售物业、厂房和设备的损益(“PP&E”)、其他非现金项目和一次性费用(“经修订的 EBITDA”)。这一衡量标准可能无法与其他公司采用的同名衡量标准相提并论。不应 单独考虑该指标,或将其作为营业收入或亏损、净收益或亏损、经营、投资或融资活动提供的现金流或根据美国公认会计原则编制的其他现金流量数据的替代品。然而,修改后的EBITDA计算中包含的金额 是从附带的简明综合经营报表中包含的金额得出的。
我们认为,修改后的EBITDA是衡量公司经营业绩的有用指标 ,根据会计方法和资产账面价值、融资方式、资本结构和资产收购方式的不同,不同公司的经营业绩可能会有很大差异。它通过从我们的运营业绩中去除资本结构(主要是利息)、资产基础(主要是折旧和摊销)以及不影响流动性(基于股份的薪酬费用)的影响,帮助投资者更有意义地 评估和比较我们不同时期的运营结果。 我们的运营业绩不受资本结构(主要是利息)、 资产基础(主要是折旧和摊销)和不影响流动性(基于股份的薪酬费用)的影响。此外,它还帮助投资者识别在我们运营控制范围内的项目。折旧和摊销 费用是营业收入的组成部分,根据相关资产的应计折旧 年限在资产购买或收购时固定,因此不是直接可控制的期间营业费用。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的净收入 (亏损)与修改后的EBITDA(亏损)的对账:
截至6月30日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净收益(亏损) | $ | 724 | $ | (5,290 | ) | |||
增加:利息支出,净额 | 8 | 1 | ||||||
添加:所得税费用 | 6 | – | ||||||
添加:折旧和摊销 | 262 | 303 | ||||||
添加:基于份额的薪酬 | 17 | 24 | ||||||
添加:资产减值 | – | 4,490 | ||||||
新增:与取消COO职位相关的一次性费用 | – | 245 | ||||||
扣除:出售资产的收益 | (6 | ) | – | |||||
扣除:免除购买力平价贷款 | (1,124 | ) | – | |||||
修正EBITDA(亏损) | $ | (113 | ) | $ | (227 | ) |
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截至2021年6月30日的三个月,修正EBITDA(亏损)增加了114美元 ,这主要是由于与截至2020年6月30日的三个月相比,收入增加,SG&A费用减少。截至2021年6月30日的三个月的修正EBITDA(亏损)也受到了记录534美元的可疑应收账款准备金的影响,而截至2020年6月30日的三个月则记录了448美元的可疑应收账款准备金 。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
收入。截至2021年6月30日的6个月的收入为8,450美元,而截至2020年6月30日的6个月的收入为6,330美元。与2020年同期相比,2120美元或33%的增长主要是由于对我们的海底设备、支持服务和 租赁解决方案的需求逐步增加。
销售成本。截至2021年6月30日的6个月,销售成本增加了1,491美元,增幅为43%,从2020年同期的3,458美元增至4,949美元。销售成本增加 的主要原因是,与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月中,服务和制造人员的利用率更高,材料成本也有所增加。此外,由于新冠肺炎疫情,公司在截至2020年6月30日的6个月内获得了251美元的租金减免 ,但在截至2021年6月30日的6个月内没有收到任何租金减免。
本公司将与创收物业、厂房和设备相关的 折旧费用记为销售成本,截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为367美元和482美元。折旧费用的相对减少主要是由于本公司在2020年记录了与某些闲置的长期资产相关的减值费用增加,从而减少了后续期间的折旧费用。
销售、一般和行政费用 截至2021年6月30日的6个月,SG&A减少了411美元,降幅为11%,从2020年同期的3698美元降至3287美元。SG&A的 减少主要是由于在截至2020年6月30日的六个月内,与取消公司首席运营官职位有关的一次性遣散费245美元。此外,本公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,分别记录了534美元和448美元的应收坏账准备金,这些应收账款与延长的客户付款期限和某些客户流动性的不确定性有关。
资产减值。在截至2020年6月30日的6个月内,本公司记录了4490美元的费用,用于减值某些闲置的长期资产。减值是 资产账面价值分析的结果,我们无法客观地预测出售或租赁这些资产带来的未来现金流,特别是考虑到新冠肺炎疫情和由此造成的全球经济混乱的影响。截至2021年6月30日的六个月内,没有记录长期资产的减值 。
利息支出,净额。截至2021年6月30日的6个月的净利息支出 为21美元,而截至2020年6月30日的6个月的净利息支出为2美元。增加19美元 是由于本公司尚未偿还的购买力平价贷款余额到目前为止记录了应计利息。
其他收入,净额。在截至2021年6月30日的六个月内,该公司录得净其他收入1,156美元,这主要是由于其于2020年4月获得的第一笔购买力平价 贷款获得豁免所致。
出售资产的收益。在截至2021年6月30日的6个月内,出售资产的收益约为55美元,与公司出售的设备有关。在截至2020年6月30日的6个月内,公司未记录任何与公司销售的设备和车辆相关的收益。
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改进的EBITDA。以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的净收益(亏损)与修改后的EBITDA(亏损)的对账 :
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净收益(亏损) | $ | 872 | $ | (5,927 | ) | |||
增加:利息支出,净额 | 21 | 2 | ||||||
添加:所得税费用 | 10 | 5 | ||||||
添加:折旧和摊销 | 522 | 604 | ||||||
添加:基于份额的薪酬 | 37 | 74 | ||||||
添加:资产减值 | – | 4,490 | ||||||
新增:与取消COO职位相关的一次性费用 | – | 245 | ||||||
扣除:出售资产的收益 | (55 | ) | – | |||||
扣除:免除购买力平价贷款 | (1,124 | ) | – | |||||
修正EBITDA(亏损) | $ | 283 | $ | (507 | ) |
与截至2020年6月30日的6个月相比,经修正的EBITDA增加790美元主要是由于截至2021年6月30日的6个月的收入增加和SG&A减少 。截至2021年6月30日的6个月的修正EBITDA还受到记录534美元的可疑应收账款准备金的影响 ,而截至2020年6月30日的6个月记录的可疑应收账款准备金为448美元。
流动性与资本资源
公司相信其将拥有充足的流动性 以满足其未来的运营需求,包括手头现金、运营预期产生的现金、截至2021年6月30日的6,094美元营运资本,以及潜在的PP&E机会主义销售,此外,公司还将采取一种有纪律的方式进行资本投资 。
鉴于2020年新冠肺炎引发的油价暴跌和全球 经济活动,本公司无法确切预测未来对本公司运营和现金流的影响 。该公司已采取措施缓解当前宏观环境带来的挑战,包括调整劳动力 、减薪、减免租金,并将资本支出和研发努力限制在仅限关键项目上。公司 继续寻求更多机会来保持流动性。
该公司于2020年4月根据小型企业管理局(SBA)的Paycheck保护计划(“2020年4月PPP贷款”)获得了1,111美元的贷款。 2020年4月购买力平价贷款用于资助2020年第二季度和第三季度的工资支出。本公司于2020年10月申请免除2020年4月的PPP贷款,并于2021年6月29日从SBA获得1,111美元的豁免。 贷款减免金额(包括应计利息)在截至2021年6月30日的三个月和六个月的 业务简明合并报表中作为其他收入的组成部分列示。
本公司申请了第二笔购买力平价贷款, 于2021年3月1日获得了1,111美元的潜在可免除贷款(“2021年3月购买力平价贷款”)。2021年3月购买力平价 贷款由公司与贷款人之间的本票证明,本票日期为2021年3月1日起生效。本票 将于2026年3月1日到期,年利率固定为1.00%,自预付款之日起至 贷款到期日止。2020年的PPP灵活性法案将本金和利息的偿还推迟到SBA将宽恕金额 汇给贷款人之日。根据Paycheck Protection Program的条款,如果所得款项用于支付费用,并满足与工资率和维持 全职等价物相关的某些其他要求,则最高可免除100%的贷款和相关利息 。本公司于2021年8月5日向贷款人申请全额免除2021年3月PPP贷款。
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在截至2021年6月30日的六个月中, 公司在经营活动中使用了643美元的净现金,主要用于营运资金。该公司还将140美元的净现金用于投资 活动,主要用于资本支出。该公司通过购买力平价 贷款收益的融资活动产生了1111美元的现金净额,导致该季度现金增加了328美元。
在截至2020年6月30日的六个月中, 公司在经营活动中使用了351美元的净现金,这主要是由于收入下降,部分被应收账款和其他资产的减少所抵消。 该公司还将95美元的净现金用于投资活动,主要是为资本支出提供资金。 公司从融资活动中获得了587美元,主要是通过1,111美元的购买力平价贷款收益,这部分被524美元的股票回购所抵消。这导致该期间的现金增加了141美元。
通货膨胀和季节性
本公司不认为其业务 受到通胀的重大影响,其业务也不具有明显的季节性。
表外安排
本公司没有对其财务状况、财务状况变化、收入 或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或可能对其财务状况、财务状况变化、收入或支出产生当前或未来影响的资产负债表外安排 。
关键会计估计
按照美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及披露 报告期内的或有资产和负债以及报告的收入和费用金额。财务报表中使用的最重要的估计与收入确认有关,公司按成本比计量固定价格合同的完成进度、坏账拨备和递延所得税资产的估值 拨备。这些估计需要根据历史经验和各种其他 假设以及具体情况做出判断。估计可能会随着新事件的发生、其他信息的可用或 操作环境的变化而改变。
请参阅第二部分第7项。在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中,请参阅管理层对财务状况和运营结果的 讨论和分析,以讨论我们的关键会计政策和估计。
近期发布的会计准则
请参阅第II部附注1。第8项。请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“财务报表和 补充数据”,以讨论最近发布的会计准则 。
股票回购计划
2019年12月23日,董事会批准 回购最多500股本公司已发行普通股。该回购计划的资金来自手头现金和经营活动提供的 现金。董事会单独授权在截至2020年3月31日的三个月内以私下协商的方式回购额外股份。在截至2020年3月31日的三个月中,共购买了744股普通股 ,总金额为524美元。回购计划截至2020年3月31日已经用完。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。* 公司的披露控制和程序旨在确保公司 在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的此类信息在SEC规则和表格中指定的 期限内进行记录、处理、汇总和报告。本公司的披露控制和程序还旨在确保积累此类信息 并将其传达给管理层(包括主要高管和主要财务官),以使 能够及时做出有关所需披露的决定。任何披露系统的控制和程序的有效性都存在固有限制 包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此, 即使是有效的披露控制和程序也只能合理保证控制目标的实现。本公司的 披露控制和程序旨在提供此类合理保证。
公司管理层在主要执行人员和主要财务官 的参与下,评估了截至2021年6月30日公司信息披露控制和程序的设计和运作的有效性,这符合《交易法》第13a-15(E)条的要求。根据该评估, 主要高管和主要财务官得出结论,公司的披露控制和程序 自2021年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化 。在主要高管和主要财务官的参与下,公司管理层得出结论,在截至2021年6月30日的三个月内,财务报告的内部控制没有变化。
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第二部分--其他信息
第1项。法律程序
本公司不时参与在正常业务过程中产生的各种 法律程序。截至本报告日期,本公司已发生的费用或应计法律费用仅涉及一项重大法律诉讼 。
2011年11月,公司向Aker Solutions,Inc.(“Aker”)交付了设备 ,但Aker拒绝支付总计270美元的最终发票,声称某些 保修项目需要维修。该公司进行了维修,但Aker继续声称还需要进一步的工作。该公司多次 试图收回应收账款,最终于2012年11月16日向哈里斯县地方法院提起诉讼。Aker随后于2013年3月20日提出了总额为1,000美元的反索赔,要求赔偿据称为 维修支付的保险金。各方尚未就此事达成决议。目前尚不清楚不利结果是可能的还是遥不可及的 ,公司也无法确定不利结果的可能性,也无法确定如果结果不利,潜在损失的金额或范围 。
项目6.展品
S-K法规第601项要求的展品 列在本季度报告10-Q表的展品索引中,在此并入作为参考。
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签名
根据1934年证券交易法的要求, 注册人已正式安排本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
在内心深处,Inc. | ||
(注册人) | ||
日期:2021年8月16日 | ||
由以下人员提供: | /s/查尔斯·K·恩朱古纳 | |
查尔斯·K·恩朱古纳 | ||
总裁、首席执行官兼首席财务官 | ||
(首席执行官兼财务官) | ||
由以下人员提供: | /s/Trevor L.Ashurst | |
特雷弗·L·阿什斯特 | ||
财务副总裁 | ||
(首席会计官) |
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展品索引
31.1* | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条提供的总裁、首席执行官和首席财务官Charles K.Njuounda的证明。 |
31.2* | 财务副总裁特雷弗·L·阿舒斯特(Trevor L.Ashurst)的证明,依据修订后的1934年证券交易法第13a-14和15d-14(A)条提供。 |
32.1* | 总裁、首席执行官兼首席财务官查尔斯·K·恩朱古纳的声明,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节提供。 |
32.2* | 财务副总裁特雷弗·L·阿什斯特(Trevor L.Ashurst)根据美国法典第18编第1350条提供的声明,该条款是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的。 |
101.INS* | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104* | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,包含在附件101中)。 |
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*在此存档或提供。
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