Fxnc20210731_10q.htm
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目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549。

 

 

表格10-Q

 

 

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

 

在截至本季度末的季度内2021年6月30日

 

或

 

☐

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

的过渡期                    至                    

 

委托文件编号：1-38874

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/719402/000143774921020155/first1nationalcorporationa09.jpg

 

*(其章程中规定的注册人的确切姓名)

 

 

维吉尼亚

54-1232965

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

 

 

西英街112号, 斯特拉斯堡, 维吉尼亚

22657

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

 

(540) 465-9121

(注册人电话号码，包括区号)

 

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值1.25美元

FXNC

纳斯达克股票市场有限责任公司

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是**☒*☐

 

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件管理器

 

☐

  

加速的文件管理器

 

☐

非加速文件服务器

 

☒

  

规模较小的新闻报道公司

 

☒

 

 

 

  

新兴市场成长型公司

 

☐

 

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

 

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2021年8月13日，6,218,524股票注册人的普通股，每股票面价值1.25美元是流通股。

 

 

 
目录
 
 
 

目录

 

 

 

页面

第一部分-财务信息

 

 

 

第一项。

财务报表

 

 

 

 

 

截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表

3

 

 

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合收益表(未经审计)

4

 

 

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益表(未经审计)

6

 

 

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月合并现金流量表(未经审计)

7

 

 

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益变动表(未经审计)

9

 

 

 

 

合并财务报表附注(未经审计)

10

 

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

35

 

 

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

53

 

 

 

第四项。

管制和程序

53

 

第二部分-其他资料

 

 

 

第一项。

法律程序

54

 

 

 

项目1A。

风险因素

54

 

 

 

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

54

 

 

 

第三项。

高级证券违约

54

 

 

 

第四项。

煤矿安全信息披露

54

 

 

 

第五项。

其他信息

54

 

 

 

第6项。

陈列品

55
 

 

2
目录

 

第一部分-财务信息

 

项目1.财务报表

第一国家公司

合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

  

(未经审计)

     
  六月三十日，  十二月三十一日， 
  2021  2020* 

资产

        

现金和银行到期款项

 $13,913  $13,115 

银行的有息存款

  114,334   114,182 

可供出售的证券，按公允价值计算

  222,236   140,225 

持有至到期的证券，按摊销成本计算(公允价值，2021年，$11,163; 2020, $14,743)

  10,898   14,234 

受限制证券，按成本价计算

  1,631   1,875 

持有待售贷款

  —   245 

贷款，扣除贷款损失准备金，2021年，$5,465; 2020, $7,485

  611,883   622,429 

房舍和设备，净值

  18,876   19,319 

应计应收利息

  2,662   2,717 

银行自营人寿保险

  18,128   17,916 

核心存款无形资产，净额

  —   19 

其他资产

  10,032   4,656 

总资产

 $1,024,593  $950,932 
         

负债与股东权益

        
         

负债

        

存款：

        

无息活期存款

 $290,571  $263,229 

储蓄和有息活期存款

  528,002   479,035 

定期存款

  95,732   100,197 

总存款

 $914,305  $842,461 

次级债

  9,992   9,991 

次级债

  9,279   9,279 

应计应付利息和其他负债

  2,335   4,285 

总负债

 $935,911  $866,016 
         

承诺和或有事项

          
         

股东权益

        

优先股，面值$1.25每股；授权1,000,000股份；无已发行和未偿还

 $—  $— 

普通股，面值$1.25每股；授权8,000,000股票；已发行和已发行股票，2021年，4,868,462股票；2020，4,860,399股票

  6,088   6,075 

盈馀

  6,295   6,151 

留存收益

  73,901   69,292 

累计其他综合收益，净额

  2,398   3,398 

股东权益总额

 $88,682  $84,916 

总负债和股东权益

 $1,024,593  $950,932 

 

*源自经审计的综合财务报表。

 

请参阅合并财务报表附注

 

3
目录
 

 

第一国家公司

合并损益表(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)

 

  

截至三个月

  

截至六个月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 

利息和股息收入

                

贷款利息和手续费

 $7,074  $7,416  $14,217  $14,619 

银行存款利息

  37   16   70   134 

有价证券的利息和股息：

                

应税利息

  697   636   1,414   1,306 

免税利息

  215   151   395   302 

分红

  22   26   44   52 

利息和股息收入合计

 $8,045  $8,245  $16,140  $16,413 

利息支出

                

存款利息

 $328  $676  $691  $1,638 

次级债利息

  154   91   308   181 

次级债利息

  68   67   134   157 

利息支出总额

 $550  $834  $1,133  $1,976 

净利息收入

 $7,495  $7,411  $15,007  $14,437 

(收回)贷款损失准备金

  (1,000)  800   (1,000)  1,700 

扣除(收回)贷款损失准备金后的净利息收入

 $8,495  $6,611  $16,007  $12,737 

非利息收入

                

存款账户手续费

 $447  $348  $889  $1,029 

自动取款机和支付卡手续费

  682   550   1,283   1,069 

财富管理费

  657   512   1,300   1,037 

其他客户服务费

  307   237   593   444 

银行自营寿险收入

  99   99   212   214 

可供出售证券的净收益

  —   —   37   — 

出售贷款的净收益

  18   26   25   57 

其他营业收入

  225   1   239   22 

非利息收入总额

 $2,435  $1,773  $4,578  $3,872 

非利息支出

                

薪金和员工福利

 $3,693  $3,022  $7,248  $6,611 

入住率

  399   409   846   811 

装备

  433   418   864   828 

营销

  138   74   244   180 

供应品

  77   103   165   192 

律师费和专业费

  483   301   1,220   580 

自动取款机和支票卡费用

  268   223   499   468 

FDIC评估

  78   60   147   90 

银行特许经营税

  172   161   340   314 

数据处理费用

  216   188   420   372 

摊销费用

  5   42   19   94 

其他运营费用

  668   612   1,268   1,217 

总非利息费用

 $6,630  $5,613  $13,280  $11,757 

 

请参阅合并财务报表附注

 

4
目录

 

第一国家公司

合并损益表(未经审计)

(续)

(单位为千，每股数据除外)

 

  

截至三个月

  

截至六个月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 

所得税前收入

 $4,300  $2,771  $7,305  $4,852 

所得税费用

  958   528   1,527   904 

净收入

 $3,342  $2,243  $5,778  $3,948 

普通股每股收益

                

基本信息

 $0.69  $0.46  $1.19  $0.81 

稀释

 $0.69  $0.46  $1.19  $0.81 

 

请参阅合并财务报表附注

 

5
目录

 

 

 

第一国家公司

综合全面收益表(未经审计)

(单位：千)

 

  

截至三个月

  

截至六个月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 

净收入

 $3,342  $2,243  $5,778  $3,948 

其他综合收益(亏损)，税后净额，

                

可供出售证券的未实现持有收益(亏损)，税后净额$78和$136在过去的三个月里($354)和$692分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月

  292   514   (1,333)  2,606 

净收益(税后净额)中包含的收益的重新分类调整$0和$0在过去的三个月里($8)和$0分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月

  —   —   (29)  — 

现金流量套期保值公允价值变动(税后净额)($101)和($6)在过去的三个月里$95和($6)分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月

  (376)  (25)  362   (25)

其他综合(亏损)收入合计

  (84)  489   (1,000)  2,581 

综合收益总额

 $3,258  $2,732  $4,778  $6,529 

 

请参阅合并财务报表附注

 

6
目录

 

 

第一国家公司

合并现金流量表(未经审计)

(单位：千)

 

   

截至六个月

  
    六月三十日，     六月三十日，  
    2021     2020  

经营活动的现金流

                

净收入

   $ 5,778     $ 3,948  

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

                

房地和设备的折旧和摊销

     642       654  

核心存款无形资产摊销

     19       94  

债务发行成本摊销

     1       9  

持有待售贷款的来源

     (1,586 )     (3,183 )

出售持有以供出售的贷款所得收益

     1,856       3,237  

出售持有待售贷款的净收益

     (25 )     (57 )

(收回)贷款损失准备金

     (1,000 )     1,700  

可供出售证券的净收益

     (37 )     —  

出售所拥有的其他房地产的净收益

     (9 )     —  

银行自营寿险现金增值

     (212 )     (214 )

净折价和摊销证券溢价

     448       334  

定期存款保费的增加

     (6 )     (17 )

基于股票的薪酬

     119       168  

股票薪酬中的超额税额不足(利益)

     3       (2 )

处置房舍和设备的收益

     (26 )     (9 )

递延所得税费用(福利)

     337       (734 )

资产负债变动情况：

                

应收利息减少(增加)

     55       (1,798 )

(增加)其他资产

     (4,992 )     (195 )

(减少)应计应付利息和其他负债增加

     (1,950 )     177  

经营活动提供的现金净额(用于)

   $ (585 )   $ 4,112  

投资活动的现金流

                

来自到期日、催缴股款、本金支付和出售可供出售的证券的收益

   $ 21,962     $ 13,930  

持有至到期证券的到期日、催缴及本金所得收益

     3,288       1,364  

购买可供出售的证券

     (106,060 )     (13,124 )

限制证券净赎回(购买)

     244       (42 )

购置房舍和设备

     (205 )     (699 )

出售房舍和设备所得收益

     32       9  

出售所拥有的其他房地产的收益

     139       —  

贷款净(增)减

     11,416       (77,508 )

用于投资活动的净现金

   $ (69,184 )   $ (76,070 )

 

请参阅合并财务报表附注

 

7
目录

 

第一国家公司

合并现金流量表(未经审计)

(续)

(单位：千)

 

   

截至六个月

  
    六月三十日，     六月三十日，  
    2021     2020  

融资活动的现金流

                

活期存款和储蓄账户净增

   $ 76,309     $ 135,860  

定期存款净减少

     (4,459 )     (3,270 )

次级债券收益，扣除发行成本

     —       4,990  

普通股支付的现金股息，扣除再投资后的净额

     (1,092 )     (1,010 )

普通股回购、股票激励计划

     (39 )     (47 )

普通股回购，股票回购计划

     —       (2,071 )

融资活动提供的现金净额

   $ 70,719     $ 134,452  

现金和现金等价物增加

   $ 950     $ 62,494  

现金和现金等价物

                

起头

   $ 127,297     $ 45,785  

收尾

   $ 128,247     $ 108,279  

现金流量信息的补充披露

                

以下项目的现金付款：

                

利息

   $ 1,168     $ 2,022  

所得税

   $ 1,205     $ 1,082  

非现金投融资活动的补充披露

                

可供出售证券的未实现(亏损)收益

   $ (1,724 )   $ 3,298  

现金流量套期保值的公允价值变动

   $ 457     $ (31 )

从贷款转移到其他拥有的房地产

   $ 130     $ -  

发行普通股、股息再投资计划

   $ 77     $ 70  

 

请参阅合并财务报表附注

 

8
目录

 

 

第一国家公司

合并股东权益变动表(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益

  

总计

 

平衡，2020年3月31日

 $6,062  $5,899  $63,741  $2,816  $78,518 

净收入

  —   —   2,243   —   2,243 

其他综合收益

  —   —   —   489   489 

普通股现金股息($0.11每股)

  —   —   (533)  —   (533)

基于股票的薪酬

  —   36   —   —   36 

发行2,495普通股、股息再投资计划

  3   32   —   —   35 

平衡，2020年6月30日

 $6,065  $5,967  $65,451  $3,305  $80,788 

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益

  

总计

 

平衡，2021年3月31日

 $6,086  $6,214  $71,144  $2,482  $85,926 

净收入

  —   —   3,342   —   3,342 

其他综合收益

  —   —   —   (84)  (84)

普通股现金股息($0.12每股)

  —   —   (585)  —   (585)

基于股票的薪酬

  —   45   —   —   45 

发行1,997普通股、股息再投资计划

  2   36   —   —   38 

余额，2021年6月30日

 $6,088  $6,295  $73,901  $2,398  $88,682 

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益

  

总计

 

余额，2019年12月31日

 $6,212  $7,700  $62,583  $724  $77,219 

净收入

  —   —   3,948   —   3,948 

其他综合收益

  —   —   —   2,581   2,581 

普通股现金股息($0.22每股)

  —   —   (1,080)  —   (1,080)

基于股票的薪酬

  —   168   —   —   168 

发行4,737普通股、股息再投资计划

  6   64   —   —   70 

发行8,992普通股、股票激励计划

  11   (11)  —   —   — 

回购2,223普通股、股票激励计划

  (3)  (44)  —   —   (47)

回购129,035普通股股份、股票回购计划

  (161)  (1,910)  —   —   (2,071)

平衡，2020年6月30日

 $6,065  $5,967  $65,451  $3,305  $80,788 

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益

  

总计

 

平衡，2020年12月31日

 $6,075  $6,151  $69,292  $3,398  $84,916 

净收入

  —   —   5,778   —   5,778 

其他综合损失

  —   —   —   (1,000)  (1,000)

普通股现金股息($0.24每股)

  —   —   (1,169)  —   (1,169)

基于股票的薪酬

  —   119   —   —   119 

发行4,208普通股、股息再投资计划

  5   72   —   —   77 

发行8,073普通股、股票激励计划

  10   (10)  —   —   — 

回购2,221普通股、股票激励计划

  (2)  (37)  —   —   (39)

余额，2021年6月30日

 $6,088  $6,295  $73,901  $2,398  $88,682 

 

请参阅合并财务报表附注

 

9
目录

 

第一国家公司

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项1.一般信息

 

随附的第一国家公司(本公司)及其子公司第一银行(本银行)的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的，用于中期财务信息。因此，他们确实这样做了。不包括GAAP要求的所有信息和脚注。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。管理层认为，随附的未经审核综合财务报表载有所有正常和经常性性质的调整和重新分类，这些调整和重新分类被认为是公平列报财务状况所必需的。2021年6月30日和2020年12月31日、年度损益表和综合收益表。三和六截至的月份2021年6月30日和2020，公司的现金流三和六截至的月份2021年6月30日和2020，以及年内股东权益的变动。三和六截至的月份2021年6月30日和2020。该等报表应与年报表格所载综合财务报表及有关附注一并阅读。10-截至本年度的K2020年12月31日。的经营业绩三和六截至的月份2021年6月30日是不必然地表明了这样的结果可能预计到年底为止2021年12月31日.

 

风险和不确定性

 

COVID的爆发-19对公司客户经营的广泛行业造成不利影响，并可能削弱他们履行对公司的财务义务的能力。世界卫生组织宣布COVID-19要成为一种全球流行病，几乎所有的公共商业和相关商业活动都必须不同程度地减少，目标是降低新感染率。疫情的蔓延已经扰乱了美国经济，并扰乱了该公司所在地区的银行和其他金融活动。虽然已经有了不是到目前为止，对公司员工的实质性影响，COVID-19还可能给公司带来广泛的业务连续性问题。

 

国会、总统和美联储已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”于#年签署成为法律。2020年3月作为一个$2万亿立法方案和#年的美国救援计划法案2021于#年签署成为法律。2021年3月并提供了额外的$1.9万亿美元的支出，以应对COVID的持续影响-19.这些立法措施的目标是通过各种措施来防止经济严重下滑，包括对美国家庭的直接财政援助，以及对受到重大影响的行业部门的经济刺激。一揽子计划还包括为医院和提供者提供广泛的紧急资金。除了COVID的一般影响外-19,CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力可能对公司的运营有实质性的影响。

 

公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。如果全球对遏制COVID的反应-19如果情况进一步恶化或不成功，本公司可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。趁它还在的时候不有可能知道COVID的影响的整个宇宙或范围-19,以及由此导致的减少其蔓延的措施将对本公司的运营产生影响，本公司正在披露其所知的潜在重大项目。

 

经营成果

 

由于COVID，公司的净利息收入可能会减少-19.根据监管机构的指导，公司与某些COVID合作-19受影响的借款人通过修改贷款协议以允许只支付利息来减少贷款支付。贷款修改期限由6几个月后24几个月的时间，旨在向借款人提供付款减免，在COVID-19预计将继续对借款人业务的盈利能力产生负面影响。虽然修改后的贷款已按协议支付，利息收入已得到公司确认，但如果借款人受到COVID的负面影响-19在超过贷款修改期限的一段时间内，借款人有可能可能不能够在未来期间和公司恢复定期本金和利息支付可能不是不再能够从贷款中获得利息收入。

 

由于不利的经济状况，公司的净利息收入也可能减少可能来自COVID的结果-19以及贷款需求的相关下降，导致盈利资产余额从贷款转向收益率较低的银行和证券存款。贷款需求的下降也可能加剧贷款竞争，并导致其他金融机构提供的贷款利率下降。

 

由于COVID-公司的非利息收入可能会减少-19.在大流行期间，存款的服务费有所下降，可能未来期间由于客户支出减少和/或客户存款余额增加而减少。财富管理收入可能如果投资市值下降和抵押贷款手续费收入下降，未来期间会减少可能由于公司市场区域的购房和再融资活动减少所致。目前，公司无法预测这种影响的重要性，但认识到了这一点可能不利影响其未来一段时间的非利息收入。

 

由于COVID，公司的非利息支出可能会增加-19.如果银行的资产质量恶化，它可能未来期间因获得对贷款抵押品的最新评估而产生的额外贷款费用，与解决问题贷款有关的额外法律和专业费用，其他房地产自有费用的增加，以及出售其他自有房地产的潜在法律损失。

 

目前，公司无法预测上述影响的全部范围或重要性，但认识到COVID的经济影响的广度-19 可能对未来一段时间的净利息收入、非利息收入、非利息支出和贷款客户偿还贷款的能力产生不利影响。

 

10
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

资本和流动性

 

虽然公司相信它有足够的资本来承受COVID带来的长期经济衰退-19,其报告和监管资本比率可能会受到未来贷款损失拨备的不利影响。较大数额的贷款损失准备金可能这是由于以下因素造成的：新确认的和现有的不良贷款的特定准备金增加，净冲销水平提高，以及对银行贷款损失拨备的一般准备金部分的质量因素进行额外调整。在……里面2020年3月，由于疫情造成的经济不确定性，该公司暂停了其股票回购计划下未来的股票回购，该计划在接下来的时间里一直处于暂停状态2020.*公司拥有不由于疫情对经济和世行客户的持续不确定性和潜在影响，批准了另一项股票回购计划。在……里面2020年6月，该公司发行了$5.0为加强控股公司的流动性，并在疫情造成严重经济低迷的情况下继续成为银行的力量来源，该银行将发行100万美元的次级债务。随着经营环境的发展，公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。

 

该公司保持着获得多种流动资金来源的权利。虽然批发融资市场仍然开放，但短期融资的利率可能会变得不稳定。如果融资成本将在较长一段时间内上升，它将可能对公司的净息差产生不利影响。如果长期的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。

 

流程、控制和业务连续性计划 

 

该公司继续在包括远程工作战略在内的大流行持续运营计划下运营。本公司拥有不与员工远程工作相关的额外材料成本。不是到目前为止，已经确定了重大的运营或内部控制挑战或风险。该公司确实是这样做的。不鉴于公司为防止COVID蔓延而采取的措施，预计其维护系统和控制的能力将面临重大挑战-19.该公司确实是这样做的。不由于其业务连续性计划的实施，目前面临着任何物质资源的限制。

 

向借款人放贷业务和通融 

 

为了在这种史无前例的情况下与借款人合作的监管指导，该公司提供了一项延期付款计划，主要是在第二和第三四个季度2020,对于受到疫情不利影响的个人和企业客户，贷款延期最高可达90几天。有几个不是保留在该计划中的贷款数量为2021年6月30日。根据CARE法案和#年发布的机构间指导2020年8月，这些短期贷款延期付款被认为是错误的。不考虑进行陷入困境的债务重组。

 

在.期间第四四分之一2020,在此期间第一一半2021,世行修改了继续受到疫情负面影响的客户的某些贷款条款。贷款修改通过允许在以下期间只支付利息来降低借款人的贷款还款额6和24月份。所有修改后的贷款都在世行的商业房地产贷款组合中，总额为#美元。14.62000万美元2021年6月30日。这些贷款包括#美元。12.9在住宿业有1500万美元，在住宿行业有150万美元1.7休闲部门有1.8亿美元。

 

随着由美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)的通过，公司积极参与通过该计划帮助其客户申请资源。第二和第三四个季度2020,该银行发起了$76.6400万美元的购买力平价贷款，获得了$2.5百万贷款费用，并产生了$535数以千计的贷款发放成本。贷款费用通过贷款利息和手续费在贷款有效期内平均增加到扣除贷款成本后的收益中。大致99购买力平价贷款余额的%将在第二四分之一2022.该公司相信，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款免除和偿还。自.起2021年6月30日购买力平价贷款余额起源于2020总计$26.1百万美元。它是根据本公司的理解，通过PPP计划提供资金的贷款由美国政府提供全额担保。如果这些情况发生变化，公司可能被要求通过将贷款损失计入收益的额外拨备来建立额外的贷款损失拨备。

 

国会恢复了PPP(新PPP)作为COVID的一部分-19年签署成为法律的救济法案2020年12月27日。世行于#年开始作为贷款人参与新的购买力平价计划。一月的2021.在.期间第一和第二四个季度2021,该银行发起了$26.2百万美元的新购买力平价贷款，并产生了65数以千计的贷款发放成本。世行预计将收到#美元1.4由于贷款来源，小企业管理局支付了数百万美元的贷款费。从新的购买力平价贷款中获得的贷款费用，也将通过贷款利息和费用，在贷款有效期内扣除贷款成本，平均增加到收益中。这些新的购买力平价贷款将在第一和第二四个季度2026.自.起2021年6月30日新的购买力平价贷款余额总计为$25.0百万美元。

 

资产质量 

 

大流行的经济影响对某些银行客户的财务状况产生了不利影响。世行于#年签订贷款修改协议。第四年第4季度2020,以及在此期间第一一半2021,我们希望为某些因流感大流行而继续经历临时业务中断的客户提供缓解。这些修改旨在帮助借款人继续其业务运营，同时将潜在的贷款冲销降至最低。世行预计，贷款组合中的几个部门将继续面临巨大的财务压力，包括零售购物、住宿和休闲等。

 

世行贷款质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的持续时间和程度。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

企业合并

 

在……上面2021年7月1日该公司完成了对Fincastle银行(“Fincastle”)的收购，总收购价格为#美元。33.8百万美元的现金和股票。有关此次收购的更多信息请参见注释17.

 

采用新的会计公告

 

在……里面2019年12月财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)不是的。 2019-12,“所得税(主题740)-简化所得税会计“(亚利桑那州立大学2019-12)。预计亚利桑那州立大学将通过取消主题中一般原则的具体例外，降低与所得税会计有关的成本和复杂性。740(组织不需要分析某些例外是否适用于某一特定时期)，并改进财务报表编制者对某些所得税相关指导的应用。这个ASU是FASB简化计划的一部分，目的是通过一系列短期项目对会计准则进行窄范围的简化和改进。2019-12对公司来说是有效的2021年1月1日这一标准的采用确实起到了很大的作用。不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2020年1月，FASB发布了ASU不是的。 2020-01,“投资--股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和套期保值(主题815)-澄清主题之间的交互321,主题323,和主题815”(ASU)2020-01)。亚利桑那州立大学是以新兴问题特别工作组的共识为基础的，预计将增加这些交易的会计可比性。“亚利桑那州州立大学”2016-01对金融工具的会计进行了有针对性的改进，包括为实体提供了计量某些股权证券的能力，这些证券没有易于确定的按成本计算的公允价值，减去任何减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化造成的变化。除其他主题外，修正案澄清，实体应考虑要求其应用或停止股权会计方法的可观察交易。2020-01对公司来说是有效的2021年1月1日。这一标准的采用确实起到了很大的作用。不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2020年10月FASB发布了ASU不是的。 2020-08,“对副标题的编撰改进310-20,应收账款--不可退还的费用和其他费用“(亚利桑那州立大学2020-08)。本ASU澄清实体应重新评估可赎回债务证券是否在ASC第(1)款的范围内。310-20-35-33在每个报告期内。ASU2020-08对公司来说是有效的2021年1月1日。这一标准的采用确实起到了很大的作用。不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2020年12月，年的综合拨款法案2021(CAA)根据第(2)款获得通过。541在CAA中，国会延长或修改了许多救济计划第一由CARE法案创建，包括PPP贷款计划和与COVID相关的某些贷款修改的处理-19大流行。有关COVID影响的信息-19如需了解本公司的大流行情况，请参阅上面的“风险和不确定性”。

 

近期会计公告

 

在……里面2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量“(ASU2016-13)。本ASU的修正案除其他事项外，要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。FASB已经向亚利桑那州立大学发布了多次更新2016-13如主题所述326,包括亚利桑那州立大学的2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02,和2020-03.这些ASU对编纂以及其他过渡事项提供了各种微小的技术更正和改进。向美国证券交易委员会(SEC)提交文件的较小的报告公司，如本公司，以及所有其他这样做的实体不向美国证券交易委员会提交的文件被要求在会计年度和这些年度内的过渡期内(从之后开始)应用指导意见2022年12月15日。该公司目前正在评估ASU的影响2016-13将在其合并财务报表上产生影响。公司已经成立了一个委员会来满足本ASU的合规要求，该委员会分析了收集的数据，定义了贷款池和贷款分段，并选择了应用本ASU中包含的概念的方法。该公司正在测试选定的模型，建立政策和流程文档，模拟ASU对资本和战略计划的影响，执行模型验证，并最终确定政策和程序。本指南可能导致本公司金融工具信用损失会计发生重大变化。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

有效2019年11月25日美国证券交易委员会通过了工作人员会计公告(SAB)119.*SAB119SEC解释性指南的更新部分，以与FASB ASC保持一致326,“金融工具--信贷损失。”它涵盖的主题包括(1)衡量当前预期的信贷损失；(2)系统方法论的开发、治理和文档编制；(3)记录系统方法的结果；以及(4)验证系统方法论。

 

在……里面2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响“(亚利桑那州立大学2020-04)。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。本指南对所有实体均有效，截止日期为2020年3月12日穿过2022年12月31日随后，在2021年1月美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。不是的。 2021-01“参考汇率改革(主题848)：Scope“(ASU2021-01)。本ASU澄清主题中的某些可选权宜之计和例外848对于合同修改和对冲会计适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU还对主题中的权宜之计和例外情况进行了修正848捕捉范围澄清的增量后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指导。实体可能选择应用亚利桑那州立大学2021-01根据合同修改，从过渡期开始的任何日期起追溯更改用于保证金、贴现或合同价格对齐的利率，包括2020年3月12日，或预期从过渡期内包括或之后的任何日期起进行新的修改2021年1月7日截至可出具财务报表之日。实体可能选择应用ASU2021-01至过渡期开始时存在的符合条件的套期保值关系，包括2020年3月12日，以及在过渡期开始后签订的新的符合条件的对冲关系，包括2020年3月12日。该公司目前正在确定受伦敦银行间同业拆借利率直接或间接影响的贷款和其他金融工具。公司正在评估亚利桑那州立大学2020-04以及它对公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到贷款和其他金融工具的影响。

 

在……里面2020年8月，FASB发布了ASU不是的。 2020-06,“债务--带转换和其他选择的债务(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题815-40)：将可转换票据和合同计入实体自有权益“(ASU2020-06)。ASU通过取消当前美国GAAP要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将被报告为单一负债工具，更多的可转换优先股将被报告为单一股权工具，不是针对嵌入式转换功能的单独记帐。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合同有资格获得资格。ASU还简化了某些领域的稀释每股收益(EPS)计算。此外，修正案更新了可转换工具的披露要求，以增加信息透明度。对于公共业务实体，不包括较小的报告公司，ASU中的修正案在以下财年开始生效2021年12月15日以及这些会计年度内的过渡期。对于所有其他实体，该标准将在下列会计年度开始时有效2023年12月15日包括这些会计年度内的过渡期。允许及早采用。但本公司是这样做的不期待ASU的采用2020-06预计将对其合并财务报表产生实质性影响。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注：2.有价证券

 

该公司投资于美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务以及公司债务证券。证券的摊余成本和公允价值2021年6月30日和2020年12月31日具体情况如下(单位：千)：

 

  

2021年6月30日

 
  

摊销成本

  

未实现毛利

  

未实现总额(亏损)

  

公允价值

 

可供出售的证券：

                

美国国债

 $19,949  $29  $(32) $19,946 

美国机构和抵押贷款支持证券

  141,497   2,070   (739)  142,828 

国家和政治分区的义务

  58,644   1,051   (233)  59,462 

可供出售的证券总额

 $220,090  $3,150  $(1,004) $222,236 

持有至到期的证券：

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $7,950  $157  $—  $8,107 

国家和政治分区的义务

  2,948   108   —   3,056 

持有至到期的证券总额

 $10,898  $265  $—  $11,163 

总证券

 $230,988  $3,415  $(1,004) $233,399 

 

  

2020年12月31日

 
  

摊销成本

  

未实现毛利

  

未实现总额(亏损)

  

公允价值

 

可供出售的证券：

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $98,848  $2,830  $(80) $101,598 

国家和政治分区的义务

  37,507   1,122   (2)  38,627 

可供出售的证券总额

 $136,355  $3,952  $(82) $140,225 

持有至到期的证券：

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $9,588  $264  $—  $9,852 

国家和政治分区的义务

  3,146   140   —   3,286 

公司债务证券

  1,500   105   —   1,605 

持有至到期的证券总额

 $14,234  $509  $—  $14,743 

总证券

 $150,589  $4,461  $(82) $154,968 

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

在…2021年6月30日和2020年12月31日，对暂时减值的未实现亏损头寸的投资如下(以千计)：

 

  

2021年6月30日

 
  

少于12个月

  

12个月或更长时间

  

总计

 
  

公允价值

  未实现(亏损)  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

 

可供出售的证券：

                        

美国国债

 $9,938  $(32) $—  $—  $9,938  $(32)

美国机构和抵押贷款支持证券

  59,563   (739)  —   —   59,563   (739)

国家和政治分区的义务

  20,523   (233)  —   —   20,523   (233)

可供出售的证券总额

 $90,024  $(1,004) $—  $—  $90,024  $(1,004)

 

  

2020年12月31日

 
  

少于12个月

  

12个月或更长时间

  

总计

 
  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

 

可供出售的证券：

                        

美国机构和抵押贷款支持证券

 $17,367  $(80) $—  $—  $17,367  $(80)

国家和政治分区的义务

  1,020   (2)  —   —   1,020   (2)

可供出售的证券总额

 $18,387  $(82) $—  $—  $18,387  $(82)

 

以上表格提供了有关处于未实现损失头寸的证券的信息，这些证券的未实现亏损时间低于十二连续几个月处于未实现亏损状态的证券十二连续几个月或更长时间。管理层至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值，当经济或市场考虑需要这样的评估时，管理层会更频繁地评估证券。减值被认为是非临时性的，如果公司(1)打算出售证券，(2)比不将被要求在收回成本之前出售证券，或者(3)确实如此不预计将收回证券的全部摊销成本基础。目前，该公司有不打算出售这些证券中的任何一种，是否不预计将被要求出售这些证券，并预计将收回所有证券的全部摊销成本。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

在…2021年6月30日，在那里我们已经完成了二十六岁离开一百和十二美国机构和抵押贷款支持证券(MBS)二十离开一百和三各州和政治分区的义务处于未实现的亏损状态。O该公司百分之百的投资组合被认为是投资级的。投资组合的加权平均重定价期限O被杀了5.4年份在…2021年6月30日。在…2020年12月31日，我们到了回复七离开一百和一 美国机构和抵押贷款支持证券结束语：一离开八十四 o处于未实现亏损状态的州和政治分区的阴影。该公司100%的投资组合被认为是投资级的2020年12月31日。该投资组合的加权平均重新定价期限为3.5五年来在2020年12月31日。的未实现亏损2021年6月30日在美国机构和抵押贷款支持证券投资组合以及各州和政治部门的义务组合中，投资组合与市场利率和不发行人的信用顾虑。

 

按公允价值计算的证券的摊余成本和公允价值2021年6月30日按合同到期日显示如下(以千为单位)。抵押贷款支持证券的预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下提前偿还债务。

 

  

可供出售

  

持有至到期

 
  

摊销成本

  

公允价值

  

摊销成本

  

公允价值

 

一年内到期

 $4,720  $4,769  $2,612  $2,630 

在一年到五年后到期

  14,941   15,015   2,124   2,211 

在五年到十年后到期

  61,798   62,643   1,707   1,756 

十年后到期

  138,631   139,809   4,455   4,566 
  $220,090  $222,236  $10,898  $11,163 

 

联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)、联邦储备银行(Federal Reserve Bank)和社区银行家银行(Community Bankers‘Bank)的股票通常被视为长期投资和限制性证券，它们是按成本计价的，因为股票的市场规模很小。因此，在评估受限证券的减值时，它们的价值是基于面值的最终可恢复性，而不是通过确认暂时的价值下降。该公司确实是这样做的。不将这些投资视为非暂时减值2021年6月30日，及不是减损已被确认。

 

受限制证券的组成如下：2021年6月30日和2020年12月31日如下所示(以千为单位)：

 

  

2021年6月30日

  

2020年12月31日

 

联邦住房贷款银行股票

 $573  $818 

联邦储备银行股票

  981   980 

社区银行家银行股票

  77   77 
  $1,631  $1,875 

 

该公司还持有小企业投资公司(SBIC)的有限合伙投资，这些投资包括在综合资产负债表中的其他资产中。有限合伙投资按股权投资计量，其成本减去任何减值后，公允价值不能随时确定。有限合伙投资计入其他资产的金额%s是$454一万元人民币ND$529千在2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。

 

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目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项3.贷款

 

贷款金额为2021年6月30日和2020年12月31日摘要如下(以千为单位)：

 

  

2021年6月30日

  

2020年12月31日

 

房地产贷款：

        

建设和土地开发

 $25,035  $27,328 

由1-4个家庭住宅担保

  235,158   235,814 

其他房地产贷款

  245,455   246,883 

商业和工业贷款

  102,966   109,838 

消费贷款和其他贷款

  8,734   10,051 

贷款总额

 $617,348  $629,914 

贷款损失拨备

  (5,465)  (7,485)

贷款，净额

 $611,883  $622,429 

 

包括在上述贷款类别中的递延贷款净费用IES为$1.8百万aND$1.6百万美元2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。消费贷款和其他贷款包括ED$174千人及$143数以千计的活期存款透支2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。

 

公司考虑的每个贷款组合类别的风险特征包括：

 

 

•

1-4家庭住宅抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。

 

 

•

房地产建设和土地开发贷款项目存在风险可能不这项工程将如期完工。可能不按预算完成，抵押品价值可能,在任何时候，都不能超过贷款的本金。建筑贷款还承担着总承包商的风险，可能或可能不做一个贷款客户，可能因资金压力或者其他与项目无关的因素，不能按计划完成建设项目的。

 

 

•

除了与房地产所有权相关的其他风险外，其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能依赖于企业或项目的盈利能力和现金流。

 

 

•

商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能依赖于企业的盈利能力和现金流。此外，还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险可能随着时间的推移而折旧，不能以同样的可靠性进行评估。

 

 

•

消费者贷款和其他贷款带有与借款人持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费信贷通常要么是无担保的，要么是由汽车等快速贬值的资产提供担保的。他们也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他环境变化的不利影响。消费者贷款和其他贷款还包括购买的消费者贷款，这些贷款可能来自公司市场区域以外的地方。这一类别中包括的其他贷款包括对各州和政治分区的贷款。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

下表提供了截至的贷款类别和逾期贷款账龄的摘要2021年6月30日和2020年12月31日(以千为单位)：

 

  

2021年6月30日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合计

  

当前

  贷款总额  非权责发生制贷款  逾期90天或以上并累积 

房地产贷款：

                                

建设和土地开发

 $—  $46  $—  $46  $24,989  $25,035  $—  $— 

由1-4个家庭住宅担保

  267   76   22   365   234,793   235,158   410   — 

其他房地产贷款

  122   150   0   272   245,183   245,455   158   — 

工商业

  11   —   —   11   102,955   102,966   1,534   — 

消费贷款和其他贷款

  16   20   5   41   8,693   8,734   —   5 

总计

 $416  $292  $27  $735  $616,613  $617,348  $2,102  $5 

 

 

  

2020年12月31日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合计

  

当前

  贷款总额  非权责发生制贷款  逾期90天或以上并累积 

房地产贷款：

                                

建设和土地开发

 $47  $20  $—  $67  $27,261  $27,328  $276  $— 

由1-4个家庭住宅担保

  657   125   324   1,106   234,708   235,814   449   298 

其他房地产贷款

  —   131   133   264   246,619   246,883   4,441   — 

工商业

  104   —   —   104   109,734   109,838   1,548   — 

消费贷款和其他贷款

  16   21   4   41   10,010   10,051   —   4 

总计

 $824  $297  $461  $1,582  $628,332  $629,914  $6,714  $302 

 

信用质量指标

 

作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与特定类别贷款的风险等级相关的趋势。该公司利用风险评级矩阵对其每笔贷款进行评级。贷款评级概括为以下几类：合格、特别提及、不合格、可疑和损失。合格评级贷款包括除特别提及、不合格或可疑贷款以外的所有风险评级信用。归类为损失的贷款将被注销。信贷员在贷款发放时和续签时为贷款分配风险等级。银行的信用管理部门每季度审查一次风险等级的准确性，并在出现信用问题时进行审查。此外，每年都会通过公司的内部和外部贷款审查程序审查一定数额的贷款。贷款评级类别的一般特征如下：

 

PASS-分类为PASS的贷款表现出可接受的经营趋势、资产负债表趋势和流动性。有足够的现金流来偿还贷款。借款人已按照约定支付了所有债务。

 

特别提及--被归类为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景恶化或银行在未来某个日期的信用状况恶化。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

不合格-被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果存在缺陷，银行显然有可能蒙受一些损失。不更正了。

 

被归类为可疑贷款的可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算，是高度可疑和不可能的。本公司将所有可疑贷款视为减值，并将贷款置于非权责发生状态。

 

被归类为损失的损失-贷款被认为是无法收回的，其价值极小，以至于它们作为可银行资产继续存在。不这是有根据的。

 

下表提供了截至以下日期每个贷款类别的信用风险概况分析2021年6月30日和2020年12月31日(以千为单位)：

 

  

2021年6月30日

 
  

经过

  特别提及  

不合标准

  

疑团

  

总计

 

房地产贷款：

                    

建设和土地开发

 $25,035  $—  $-  $—  $25,035 

由1-4个家庭住宅担保

  234,426   —   732   —   235,158 

其他房地产贷款

  245,296   —   159   —   245,455 

工商业

  100,404   1,028   1,534   —   102,966 

消费贷款和其他贷款

  8,734   —   —   —   8,734 

总计

 $613,895  $1,028  $2,425  $—  $617,348 

 

  

2020年12月31日

 
  

经过

  特别提及  

不合标准

  

疑团

  

总计

 

房地产贷款：

                    

建设和土地开发

 $26,896  $—  $432  $—  $27,328 

由1-4个家庭住宅担保

  235,035   —   779   —   235,814 

其他房地产贷款

  242,441   —   4,442   —   246,883 

工商业

  107,383   —   2,455   —   109,838 

消费贷款和其他贷款

  10,051   —   —   —   10,051 

总计

 $621,806  $—  $8,108  $—  $629,914 

 

19
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项4.贷款损失拨备

 

以下表格显示了截至2021年6月30日, 2020年12月31日和2020年6月30日、贷款损失准备总额、按减值方法计提的拨备和按减值方法计提的贷款(单位：千)：

 

  

2021年6月30日

 
  建筑与土地开发  由1-4个家庭住宅提供保障  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失拨备：

                        

期初余额，2020年12月31日

 $306  $1,022  $4,956  $784  $417  $7,485 

冲销

  —   —   (992)  —   (159)  (1,151)

恢复

  —   4   1   4   122   131 

(收回)贷款损失准备金

  (32)  (11)  (893)  (30)  (34)  (1,000)

期末余额，2021年6月30日

 $274  $1,015  $3,072  $758  $346  $5,465 

期末余额：

                        

单独评估损害情况

  —   —   —   78   —   78 

集体评估减损情况

  273   1,015   3,072   680   347   5,387 

贷款：

                        

期末余额

 $25,035  $235,158  $245,455  $102,966  $8,734  $617,348 

单独评估损害情况

  —   410   158   1,534   —   2,102 

集体评估减损情况

  25,035   234,748   245,297   101,432   8,734   615,246 

 

  

2020年12月31日

 
  建筑与土地开发  由1-4个家庭住宅提供保障  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失拨备：

                        

期初余额，2019年12月31日

 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 

冲销

  —   —   —   (69)  (715)  (784)

恢复

  2   8   2   18   305   335 

贷款损失准备金(追回)

  (160)  238   2,658   273   (9)  3,000 

期末余额，2020年12月31日

 $306  $1,022  $4,956  $784  $417  $7,485 

期末余额：

                        

单独评估损害情况

  —   —   2,065   158   —   2,223 

集体评估减损情况

  306   1,022   2,891   626   417   5,262 

贷款：

                        

期末余额

 $27,328  $235,814  $246,883  $109,838  $10,051  $629,914 

单独评估损害情况

  276   449   4,441   1,548   —   6,714 

集体评估减损情况

  27,052   235,365   242,442   108,290   10,051   623,200 

 

20
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

  

2020年6月30日

 
  建筑与土地开发  由1-4个家庭住宅提供保障  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失拨备：

                        

期初余额，2019年12月31日

 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 

冲销

  —   —   —   (69)  (435)  (504)

恢复

  —   4   1   7   154   166 

贷款损失准备金(追回)

  (68)  543   936   283   6   1,700 

期末余额，2020年6月30日

 $396  $1,323  $3,233  $783  $561  $6,296 

期末余额：

                        

单独评估损害情况

  —   5   23   —   —   28 

集体评估减损情况

  396   1,318   3,210   783   561   6,268 

贷款：

                        

期末余额

 $31,981  $234,188  $248,495  $124,706  $12,146  $651,516 

单独评估损害情况

  400   497   4,896   —   —   5,793 

集体评估减损情况

  31,581   233,691   243,599   124,706   12,146   645,723 

 

21
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

减值贷款及有关拨备于2021年6月30日, 2020年12月31日和2020年6月30日，数字如下(以千计)：

 

  

2021年6月30日

 
  未付本金余额  无免税额的记录投资  有记录的带津贴的投资  已记录的总投资  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            

建设和土地开发

 $-  $—  $—  $-  $—  $273  $— 

由1-4个家庭保护

  544   410   —   410   —   429   — 

其他房地产贷款

  169   158   —   158   —   4,447   1 

工商业

  1,653   —   1,534   1,534   78   1,548   — 

总计

 $2,366  $568  $1,534  $2,102  $78  $6,697  $1 

 

  

2020年12月31日

 
  未付本金余额  无免税额的记录投资  有记录的带津贴的投资  已记录的总投资  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            

建设和土地开发

 $325  $276  $—  $276  $—  $344  $— 

由1-4个家庭保护

  568   449   —   449   —   517   1 

其他房地产贷款

  4,492   171   4,270   4,441   2,065   2,623   109 

工商业

  1,582   —   1,548   1,548   158   393   77 

总计

 $6,967  $896  $5,818  $6,714  $2,223  $3,877  $187 

 

  

2020年6月30日

 
  未付本金余额  无免税额的记录投资  有记录的带津贴的投资  已记录的总投资  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            

建设和土地开发

 $439  $400  $—  $400  $—  $383  $— 

由1-4个家庭保护

  595   280   217   497   5   563   1 

其他房地产贷款

  4,948   583   4,313   4,896   23   574   127 

总计

 $5,982  $1,263  $4,530  $5,793  $28  $1,520  $128 

 

上表中的“已记录投资”金额代表表中所示每笔贷款的未偿还本金余额。“未付本金余额”是指表中所示每笔贷款的未偿还本金余额，加上每笔贷款的已冲销金额和/或用于非应计贷款本金的任何款项。上表仅包括有余额的贷款类别。

 

自.起2021年6月30日，在上述披露中被归类为问题债务重组(TDR)并包括在不良贷款中的贷款总额为#美元。1.72000万美元。2021年6月30日, 无被归类为TDR的贷款中，有一部分在重组后的条款下表现良好，全部被视为不良资产。一共有$6.0在TDR中达到百万美元2020年12月31日, 无其中一些是在重组后的条款下履行的。他们在TDR下修改了条款可能包括降低利率，延长被认为低于市场的期限，仅转换为利息，以及旨在将经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的其他行动。有几个不是贷款在年内根据TDR进行了修改三截至2008年底的几个月2021年6月30日和2020.

 

22
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

作为对COVID的回应-19在大流行期间，公司为个人和企业客户创建并实施了一项延迟偿还贷款的计划，该计划从#年开始。第一四分之一2020,这为他们提供了推迟每月付款的机会90天数。截至2021年6月30日，这里有不是该计划中剩余的贷款。这些贷款是不考虑TDR是因为它们根据CARE法案的救济条款和最近的机构间监管指导进行了修改。

 

在.期间第四四分之一2020,公司修改了对继续受到COVID负面影响的客户的某些贷款条款-19大流行。贷款修改通过允许在以下期间只支付利息来降低借款人的贷款还款额6和24几个月。截至2021年6月30日，修改后的贷款总额为$14.62000万美元。这些损失ANS是不被认为是TDR，因为它们是根据CARE法案的救济条款进行修改的。

 

对于六截至的月份2021年6月30日和2020，这里有不是随后在以下时间内违约的TDRS十二几个月的贷款修改。管理层将默认定义为结束九十逾期天数或丧失抵押品赎回权或在以下期间冲销贷款十二修改后的一个月期间。

 

 

注意事项5.其他拥有的房地产(OREO)

 

年内OREO余额的变化六截至的月份2021年6月30日截至年底的一年内的收入和收入2020年12月31日具体如下(单位：千)：

 

  

截至六个月

  

年终

 
  

2021年6月30日

  

2020年12月31日

 

年初余额，毛

 $—  $— 

转接来话

  130   — 

销售收益

  (139)  — 

处置收益

  9   — 

期末余额，毛额

 $—  $— 

减去：估值免税额

  —   — 

期末余额净额

 $—  $— 

 

有几个不是住宅房地产包括在以下日期的OREO期末余额中2021年6月30日和2020年12月31日。银行就是这么做的。不是否有任何以住宅房地产为抵押的消费按揭贷款，而这些房产的正式止赎程序正在进行中？2021年6月30日.

 

除损失准备金外，适用于OREO的费用净额为#美元。910万美元，用于六截至的月份2021年6月30日。世行确实做到了。不是否有适用于OREO的费用对于六截至的月份2020年6月30日。银行就是这么做的。不是否有适用于OREO的费用截至年底的年度2020年12月31日。

 

 

注意事项6.其他借款

 

该公司有总计#美元的无担保信贷额度。5.0百万美元，在一家非关联银行2021年6月30日。有几个不是信贷额度上的未偿还借款为2021年6月30日。信贷额度的利率浮动在华尔街日报最优惠利率加0.25%，下限为3.50%，到期日期为2026年3月28日

 

该银行有总计#美元的未使用信贷额度。268.3百万美元和$237.7与非关联银行的可用金额为100万美元，地址为2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。这些金额主要包括与亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)达成的一揽子浮动留置权协议，根据该协议，该银行最多可以借到19占其总资产的%。FHLB的未使用信贷额度总计为#美元。192.92000万美元2021年6月30日。银行在借款额度上质押了抵押品2021年6月30日和2020年12月31日包括总额为#美元的房地产贷款258.4百万美元和$221.1分别为100万美元和账面价值为$的联邦住房贷款银行股票573一千美元818分别是上千个。银行就是这么做的。不有来自FHLB的借款在2021年6月30日和2020年12月31日.

 

23
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项7.资本要求

 

银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还会是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。立即采取纠正措施的规定如下不适用于银行控股公司。

 

实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针(巴塞尔III规则)的最终规则生效一月1, 2015,完全符合在多年计划中分阶段实施并完全分阶段实施的所有要求2019年1月1日。作为新要求的一部分，普通股一级1资本比率被计算并用于所有机构的资本评估。最终规则还在新的监管最低资本金要求之上建立了“资本节约缓冲”。资本节约缓冲已逐步结束。四几年，开始于一月1, 2016并在2019年1月1日。

 

法规为确保资本充足性而建立的量化措施要求银行维持最低总额和比率(如下表所示)，总金额和比率(如条例所定义)，1(根据定义)和普通股权益级别1资本(定义)到风险加权资产(定义)，以及分层1资本与平均资产之比。管理层认为，截至2021年6月30日和2020年12月31日，该银行符合其必须遵守的所有资本充足率要求。

 

自.起2021年6月30日，联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的最新通知将该行归类为在监管框架下资本化，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的基于风险的最低资本和杠杆率。确实有不是自该通知以来，管理层认为已经改变了银行类别的条件或事件。

 

银行资本金比较：2021年6月30日和2020年12月31日最低监管准则如下(以千美元为单位)：

 

  

实际

  最低资本要求  根据即时纠正措施规定资本充足的最低标准 
  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

 

2021年6月30日

                        

总资本(相对于风险加权资产)

 $95,856   16.25% $47,189   8.00% $58,986   10.00%

一级资本(风险加权资产)

 $90,391   15.32% $35,391   6.00% $47,189   8.00%

普通股一级资本(风险加权资产)

 $90,391   15.32% $26,544   4.50% $38,341   6.50%

一级资本(按平均资产计算)

 $90,391   8.78% $41,193   4.00% $51,492   5.00%

2020年12月31日

                        

总资本(相对于风险加权资产)

 $91,243   15.82% $46,129   8.00% $57,661   10.00%

一级资本(风险加权资产)

 $84,032   14.57% $34,597   6.00% $46,129   8.00%

普通股一级资本(风险加权资产)

 $84,032   14.57% $25,948   4.50% $37,480   6.50%

一级资本(按平均资产计算)

 $84,032   8.80% $38,187   4.00% $47,733   5.00%

 

除了上述基于风险的监管最低资本金金额外，银行还必须按照巴塞尔协议III最终规则的要求维持资本保护缓冲。因此，该银行需要维持#%的资本节约缓冲。2.50%at2021年6月30日和2020年12月31日。根据最终规则，如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则该机构在支付股息、从事股票回购和支付可自由支配的奖金方面受到限制。自.起2021年6月30日和2020年12月31日，银行的资本节约缓冲是8.25%和7.82%。

 

24
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项8.次级债

 

在……上面十月30, 2015,本公司订立附属贷款协议(“该协议”)，根据该协议，本公司发行到期的只收取利息的附属定期票据。2025本金总额为$5.0百万美元。这张票据的利息是固定的，利率是6.75每年的百分比。与票据有关的债务发行成本已悉数摊销。2021年6月30日和2020年12月31日该票据的到期日为十月1, 2025.有待监管部门批准，本公司可能从……开始，部分或全部预付本票2021年1月1日本协议包含常规违约事件，如公司破产和到期不支付本金或利息。本协议由本公司选择在任何预定付息日期到期。本协议包含常规违约事件，如本公司破产和到期不支付本金或利息。纸币的持有者可能只有在破产或类似程序的情况下才能加快票据的偿还速度不对于任何其他违约事件。

 

在……上面2020年6月29日，公司发行了到期的仅限利息的附属定期票据2030*本金总额为$5.0百万美元。票据最初以固定利率计息，利率为5.50每年的百分比。起头2025年7月1日该利率每季度重新设定为相当于现行年利率的年利率。三-月担保隔夜融资利率(SOFR)，加510基点。与此相关的未摊销债券发行成本O纸币是$8一万两千美元9千在2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。票据的到期日为2030年7月1日有待监管部门批准，本公司可能从……开始，部分或全部预付本票2025年7月1日本公司可选择于任何预定付息日期到期。票据包含常规违约事件，如公司破产和到期不支付本金或利息。纸币的持有者可能只有在破产或类似程序的情况下才能加快票据的偿还速度不对于任何其他违约事件。

 

这两种票据均为本公司的无抵押次级债务，其偿付权均低于本公司现有和未来的优先债务以及本公司对其一般债权人的义务。这些票据与所有其他无担保次级债务同等，但条款明文规定从属于票据的任何债务除外。这些票据优先于本公司所有现有和未来的次级债务债券、优先股和普通股。笔记是不可转换为普通股或优先股，并且不持有者可催缴的。

 

 

注意事项9.次级债

 

在……上面六月8, 2004,First National(VA)First National(VA)法定信托II(Trust II)是该公司的全资子公司，成立的目的是发行可赎回资本证券，即通常所说的信托优先证券。在……上面六月17, 2004, $5.0数以百万计的信托优先证券是通过集合承销发行的。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。利率为2021年6月30日和2020年12月31日美国s 2.72%和 2.83%。这些证券的强制性赎回日期为六月17, 2034,并受到不同的催缴条款的约束，这些条款始于九月17, 2009.信托II的主要资产为#美元。5.2本公司的次级债务中有100万美元的到期日和利率与信托优先证券相当。信托公司在信托优先证券项下的义务由本公司提供全面和无条件的担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。

 

在……上面七月24, 2006,本公司的全资附属公司First National(VA)法定信托III(Trust III)成立的目的是发行可赎回资本证券。在……上面七月31, 2006, $4.0数以百万计的信托优先证券是通过集合承销发行的。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。利率为2021年6月30日和2020年12月31日曾经是 1.74% a钕1.83%。这些证券的强制性赎回日期为十月1, 2036,并受到不同的催缴条款的约束，这些条款始于十月1, 2011.Trust III的主要资产为#美元。4.1本公司的次级债务中有100万美元的到期日和利率与信托优先证券相当。信托公司在信托优先证券项下的义务由本公司提供全面和无条件的担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。

 

 

注意事项10.福利计划

 

本公司维持一项401(K)计划(本计划)适用于所有符合条件的员工。可能选择按计划中定义的国税局允许的最高百分比缴费。*公司按美元对美元的基础为第一 一员工薪酬的百分比对该计划的贡献以及五十雇员供款的每一元在二百分比和六百分比。公司还根据服务年限向至少完成以下任务的参与者提供额外的缴费一千一年中的服务时间，以及在计划年度的最后一天受雇的员工。所有适龄员工十九或年龄更大的员工有资格。员工缴费立即授予。雇主匹配缴款后授予二计划在公司的服务年限。公司有权根据公司的整体业绩、盈利能力和其他经济因素，每年对计划做出利润分享贡献。六截至的月份2021年6月30日和2020，可归因于计划总额为$457千年虫ND$449分别是上千个。

 

25
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

在……上面2019年3月15日公司与以下公司签订了补充的高管退休计划和参与协议三它的员工。退休福利是固定的，并规定在#年支付的退休福利。180每月分期付款。缴款费用为NSE总计$131千英尺或者是美国六截至的月份2021年6月30日和2020该公司由本公司独资提供资金。

 

请参阅备注13公司年报表格中所包含的综合财务报表10-截至本年度的K2020年12月31日有关公司福利计划的更多信息，请访问。

 

 

注意事项11.普通股每股收益

 

每股普通股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股普通股收益反映了如果稀释性潜在普通股已经发行，将发行的额外普通股，以及假设发行将导致的任何收入调整。

 

下表列出了以下项目的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法三和六截至的月份2021年6月30日和2020(千美元，每股数据除外)：

 

  

截至三个月

  

截至六个月

 
  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

 

(分子)：

                

净收入

 $3,342  $2,243  $5,778  $3,948 

(分母)：

                

加权平均流通股-基本

  4,868,901   4,849,719   4,866,376   4,900,303 

潜在稀释普通股-限制性股票单位

  4,385   —   6,330   2,542 

加权平均流通股-稀释

  4,873,286   4,849,719   4,872,706   4,902,845 

每股普通股收益

                

基本信息

 $0.69  $0.46  $1.19  $0.81 

稀释

 $0.69  $0.46  $1.19  $0.81 

 

的限制性股票单位15,858普通股的股票是不在计算本公司的稀释后每股收益时考虑三截至2008年底的几个月2020年6月30日，因为它们是抗稀释的。有几个不是普通股的反摊薄股份三截至的月份2021年6月30日而六截至的月份2021年6月30日和2020.

 

 

注意事项12.公允价值计量

 

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。根据FASB ASC的“公允价值计量和披露”主题，金融工具的公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值最好根据市场报价确定。然而，在许多情况下，有以下几种情况不是公司各种金融工具的市场报价。在市场报价为不可用公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不在票据的立即结算中实现。

 

公允价值指引提供了对公允价值的一致定义，其重点是有序交易中的退出价格(即，不在当前市场条件下，在计量日市场参与者之间的交易(强制清算或廉价出售)。如果资产或负债的交易量和活动水平大幅下降、估值技术的改变或多种估值技术的使用可能要得体。在这种情况下，在当前市场条件下，决定有意愿的市场参与者在测量日进行交易的价格取决于事实和情况，需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点位。

 

26
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

公允价值层次

 

根据本指引，本公司将其资产和负债归类，一般按公允价值计量。三根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，确定公允价值的水平。

 

 

水平1 -

估值基于报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。级别：1资产和负债通常包括在活跃的外汇市场交易的债务和股权证券。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

 

 

水平2 -

估值基于水平内包含的报价以外的投入。1资产或负债可直接或间接观察到的资产或负债。估值可能以类似资产或负债的报价为基础；以类似资产或负债的市场报价为基础不活跃；或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察到的市场数据所证实的投入。

 

 

水平3 -

估值是基于看不到的输入，而这些输入只有很少的或更少的支持不是市场活动以及对资产或负债的公允价值具有重大意义的资产或负债。级别：3资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。

 

一种工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

 

下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些资产的估值技术：

 

可供出售的证券

 

可供出售的证券按公允价值经常性记录。公允价值计量以报价的市场价格为基础，如果可用(水平1)。如果报价的市场价格是不在可用情况下，公允价值采用相同或类似证券的独立估值技术计量，其重大假设主要来源于可观察到的市场数据或得到可观察市场数据的证实。第三方供应商从各种来源收集价格，并可能使用考虑可观察市场数据(水平)的定价模型确定相同或相似证券的公允价值2).

 

衍生资产/负债-现金流对冲

 

现金流量套期保值在经常性基础上按公允价值记录。本公司现金流量套期保值的公允价值由第三使用贴现现金流方法(水平)的卖方2).

 

27
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

下表列出了截至以下日期按公允价值经常性计量的资产余额2021年6月30日和2020年12月31日(以千计)。他们有不是按公允价值计量的负债2021年6月30日和2020年12月31日。

 

      

2021年6月30日的公允价值计量

 

描述

 截至2021年6月30日的余额  相同资产的活跃市场报价(第1级)  重要的其他可观察到的输入(级别2)  无法观察到的重要输入(3级) 

资产：

                

可供出售的证券

                

美国国债

 $19,946  $—  $19,946  $— 

美国机构和抵押贷款支持证券

  142,828   —   142,828   — 

国家和政治分区的义务

  59,462   —   59,462   — 

可供出售的证券总额

 $222,236  $—  $222,236  $— 

衍生品.现金流对冲

  888   —   888   — 

总资产

 $223,124  $—  $223,124  $— 

 

      

2020年12月31日的公允价值计量

 

描述

 截至2020年12月31日的余额  相同资产的活跃市场报价(第1级)  重要的其他可观察到的输入(级别2)  无法观察到的重要输入(3级) 

资产：

                

可供出售的证券

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $101,598  $—  $101,598  $— 

国家和政治分区的义务

  38,627   —   38,627   — 

可供出售的证券总额

 $140,225  $—  $140,225  $— 

衍生品.现金流对冲

  431   —   431   — 

总资产

 $140,656  $—  $140,656  $— 

 

根据公认会计原则，某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常源于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。

 

下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值记录的非经常性某些资产的估值技术：

 

持有待售贷款

 

持有的待售贷款以成本或市场价值较低的价格计价。这些贷款目前包括一-到-四家庭住宅贷款起源于二级市场出售。公允价值是基于二级市场目前为类似贷款提供的价格，使用可观察到的市场数据，即不由于发货和销售之间的持续时间较短，与成本有很大不同(水平)2)。因此，本公司在非经常性基础上记录任何公允价值调整。不是非经常性公允价值调整记录在年内持有的待售贷款上。六截至的月份2021年6月30日*和截至年底的一年2020年12月31日.

 

不良贷款

 

如果管理层根据当前的信息和事件判断，根据贷款协议的合同条款，所有到期金额很可能都将被指定为减值贷款，则贷款被指定为减值贷款。不被收缴。与减值贷款相关的损失的计量可以基于按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去估计的出售成本。抵押品可能以房地产或商业资产的形式，包括设备、存货和应收账款。该公司的抵押品绝大多数是房地产。房地产抵押品的价值是利用市场估值方法确定的，该方法基于独立的、有执照的估价师使用可观察到的市场数据(水平)进行的评估。2)在上一个十二月份。但是，如果抵押物是在建的房屋或者建筑物，或者该财产的估价超过一一岁又一岁不仅根据可观察到的市场可比性或管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值，然后达到一个水平。3估值被认为是衡量公允价值的指标。企业设备的价值是基于外部评估的，一年或以下，如果被认为是重要的，或适用企业财务报表上的账面净值(如果不使用可观察到的市场数据被认为是重要的。同样，存货和应收账款抵押品的价值基于财务报表余额或账龄报告(水平3)。分配给贷款损失准备的减值贷款在非经常性基础上按公允价值计量。任何公允价值调整均计入已发生的期间，作为综合损益表的贷款损失拨备。

 

28
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

下表汇总了该公司在此期间按公允价值在非经常性基础上计量的资产(以千美元为单位)：

 

      

2021年6月30日的公允价值计量

 

描述

 截至2021年6月30日的余额  相同资产的活跃市场报价(第1级)  重要的其他可观察到的输入(级别2)  无法观察到的重要输入(3级) 

减值贷款，净额

 $1,456  $—  $—  $1,456 

 

      

2020年12月31日的公允价值计量

 

描述

 截至2020年12月31日的余额  相同资产的活跃市场报价(第1级)  重要的其他可观察到的输入(级别2)  无法观察到的重要输入(3级) 

减值贷款，净额

 $3,595  $—  $—  $3,595 

 

  

有关2021年6月30日第3级公允价值计量的定量信息

 
  

公允价值

  

估价技术

  

无法观察到的输入

  

区间(加权平均值)(1)

 

减值贷款，净额

 $1,456  

现金流现值

  

贴现率

   6.50%

 

 

  

有关2020年12月31日第3级公允价值计量的量化信息

 
  

公允价值

  

估价技术

  

无法观察到的输入

  

区间(加权平均值)(1)

 

减值贷款，净额

 $2,205  

财产评估

  

销售成本

   10.00%

减值贷款，净额

  1,390  

现金流现值

  

贴现率

   6.50%

 

(1)不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。

 

29
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

会计准则要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括符合以下条件的金融资产和金融负债的公允价值不按公允价值按经常性或非经常性计量和报告。本公司金融工具的账面价值及估计公允价值2021年6月30日和2020年12月31日具体如下(以千为单位)：

 

      

2021年6月30日的公允价值计量使用

 
  账面金额  相同资产级别1的活跃市场报价  重要的其他可观察到的投入水平2  重要的不可观察到的输入，级别3  

公允价值

 

金融资产

                    

现金和短期投资

 $128,247  $128,247  $—  $—  $128,247 

可供出售的证券

  222,236   —   222,236   —   222,236 

持有至到期的证券

  10,898   —   11,163   —   11,163 

受限制的证券

  1,631   —   1,631   —   1,631 

贷款，净额

  611,883   —   —   620,501   620,501 

银行自营人寿保险

  18,128   —   18,128   —   18,128 

应计应收利息

  2,662   —   2,662   —   2,662 

衍生品.现金流对冲

  888   —   888   —   888 

金融负债

                    

存款

 $914,305  $—  $818,573  $96,324  $914,897 

次级债

  9,992   —   —   10,892   10,892 

次级债

  9,279   —   —   10,912   10,912 

应计应付利息

  105   —   105   —   105 

 

      

2020年12月31日的公允价值计量使用

 
  账面金额  相同资产级别1的活跃市场报价  重要的其他可观察到的投入水平2  重要的不可观察到的输入，级别3  

公允价值

 

金融资产

                    

现金和短期投资

 $127,297  $127,297  $—  $—  $127,297 

可供出售的证券

  140,225   —   140,225   —   140,225 

持有至到期的证券

  14,234   —   13,138   1,605   14,743 

受限制的证券

  1,875   —   1,875   —   1,875 

持有待售贷款

  245   —   245   —   245 

贷款，净额

  622,429   —   —   633,638   633,638 

银行自营人寿保险

  17,916   —   17,916   —   17,916 

应计应收利息

  2,717   —   2,717   —   2,717 

衍生品.现金流对冲

  431   —   431   —   431 

金融负债

                    

存款

 $842,461  $—  $742,264  $101,154  $843,418 

次级债

  9,991   —   —   10,304   10,304 

次级债

  9,279   —   —   10,364   10,364 

应计应付利息

  134   —   134   —   134 

 

30
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

本公司承担因其正常运营而产生的利率风险(一般利率水平将发生变化的风险)。因此，当利率水平发生变化时，公司金融工具的公允价值将发生变化可能对公司有利或不利。管理层试图将资产和负债的到期日匹配到被认为是将利率风险降至最低所必需的程度。然而，有固定利率义务的借款人在利率上升的环境下提前还款的可能性较小，而在利率下降的环境下提前还款的可能性更大。相反，在利率上升的环境下，接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金，而在利率下降的环境下，这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率和到期日，并试图通过调整新贷款和存款的条款，以及通过投资条款减轻公司整体利率风险的证券，将利率风险降至最低。

 

 

注意事项13.股票补偿计划

 

在……上面可能13, 2014,公司股东批准了第一家全国性公司2014股票激励计划，该计划最多可提供240,000授予股票期权、限制性股票奖励、股票增值权和其他股票奖励的普通股。奖励由董事会酌情决定，并在归属期间确认相当于奖励公允价值的补偿成本。

 

股票大奖

 

每当公司认为授予股票奖励是适当的时候，接受者就会收到指定数量的雇主股票的非限制性股票。股票奖励可能由本公司酌情决定，无须现金代价，且可能作为以绩效为基础的薪酬的结算而准予RD。“公司”就是这么做的。不员工是否有与股票奖励相关的薪酬支出？他六截至的月份2021年6月30日和2020.

 

限售股单位

 

限制性股票单位是一种在数量和价值上与特定数量的雇主股票相对应的单位奖励，接受者在实现所需业绩里程碑后或在雇主停留特定时间后，根据归属计划和分配时间表获得这些股票。授予的每个限制性股票单位使接受者有权获得一在指定发行日期的普通股份额。

 

在第一四分之一2021, 13,094向员工发放了个限制性股票单位，其中2,026单位立即归属，开始4,040受限制的单位二年度归属明细表一每年在批地日周年日归属的一半单位，以及7,028受五年度归属时间表，所有单位归属于第五授予日的周年纪念日。收件人会这样做不在归属发生并且接受者成为这些股份的记录持有者之前，对于授予的限制性股票单位的股份，没有任何股东权利，包括投票权、股息或清算权。如果员工在未来的归属日期仍受雇于本公司，则未归属的限制性股票单位将归属于既定的时间表。

 

下表汇总了该公司在所示时期的限制性股票单位的活动情况：

 

  

截至六个月

 
  

2021年6月30日

 
  

股票

  加权平均授予日期公允价值 

未授权，年初

  15,858  $20.40 

授与

  13,094   17.40 

既得

  (8,073)  19.84 

没收

  —   — 

未归属、期末

  20,879  $18.73 

 

在…2021年6月30日，根据当时尚未完成的限制性股票单位奖励，未确认的公司总数与非既得性限制性股票单位奖励相关的E-Tax补偿费用为#美元。286一千个。这笔费用预计将通过以下方式确认2026.与确认的限制性股票单位奖励有关的薪酬支出六截至的月份2021年6月30日和2020总金额为美元。119一万两千美元168千，分辨率分门别类地说。

 

31
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项14.累计其他综合收益(亏损)

 

累计其他综合收益表(亏损)各组成部分变动情况如下(单位：千)：

 

  

证券未实现净收益(亏损)

  

现金流量套期保值的公允价值变动

  

累计其他综合收益(亏损)

 

2020年3月31日的余额

 $2,816  $—  $2,816 

未实现的持有收益(税后净额，$136)

  514   —   514 

公允价值变动(税后净额，($6))

  —   (25)  (25)

期间的更改

  514   (25)  489 

2020年6月30日的余额

 $3,330  $(25) $3,305 

2021年3月31日的余额

 $1,404  $1,078  $2,482 

未实现的持有收益(税后净额，$78)

  292   —   292 

重新分类调整(税后净额，($0))

  —   —   — 

公允价值变动(税后净额， ($100))

  —   (376)  (376)

期间的更改

  292   (376)  (84)

2021年6月30日的余额

 $1,696  $702  $2,398 

 

  

证券未实现净收益(亏损)

  

现金流量套期保值的公允价值变动

  

累计其他综合收益(亏损)

 

2019年12月31日的余额

 $724  $—  $724 

未实现的持有收益(税后净额，$692)

  2,606   —   2,606 

公允价值变动(税后净额，($6))

  —   (25)  (25)

期间的更改

  2,606   (25)  2,581 

2020年6月30日的余额

 $3,330  $(25) $3,305 

2020年12月31日的余额

 $3,058  $340  $3,398 

未实现持有亏损(税后净额，($354))

  (1,333)  —   (1,333)

重新分类调整(税后净额，($8))

  (29)  —   (29)

公允价值变动(税后净额，$96)

  —   362   362 

期间的更改

  (1,362)  362   (1,000)

2021年6月30日的余额

 $1,696  $702  $2,398 

 

下表列出了与从年度累计其他综合收益(亏损)中重新分类有关的信息。三和六截至的月份2021年6月30日和2020*(以千为单位)：

 

累计其他综合收益(亏损)明细

 

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额

 

合并损益表中受影响的行项目

  

截至三个月

  
  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

  

可供出售的证券：

         

证券净收益重新分类为收益

 $—  $— 

可供出售证券的净收益

相关所得税费用

  —   — 

所得税费用

重新分类总数

 $—  $— 

税后净额

 

累计其他综合收益(亏损)明细

 

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额

 

合并损益表中受影响的行项目

  

截至六个月

  
  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

  

可供出售的证券：

         

证券净收益重新分类为收益

 $(37) $— 

可供出售证券的净收益

相关所得税费用

  8   — 

所得税费用

重新分类总数

 $(29) $— 

税后净额

 

32
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项15.收入确认

 

在……上面2018年1月1日公司采用了ASU不是的。 2014-09,“与客户签订合同的收入：主题606"以及所有后续华硕修改后的主题606.与金融工具相关的大部分收入，包括利息收入、贷款发放费和信用卡费用，都不在指导范围之内。投资证券、衍生品、金融担保和金融工具销售的损益也同样不在范围之内。该指导意见适用于非利息收入来源，如存款账户服务费、自动取款机和支票卡手续费、财富管理费以及其他客户服务费。主题范围内的非利息收入流606将在下面讨论。

 

存款账户手续费

 

存款账户手续费包括月手续费、透支费、欠款手续费以及与存款账户相关的其他手续费。在提供服务期间，公司每月服务费的履约义务总体上得到了履行，相关收入也得到了确认。存款账户的手续费主要是立即收到或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。透支和不足的资金费用以及其他存款账户相关费用是以交易为基础的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。

 

自动取款机和支付卡手续费

 

自动取款机手续费主要是当公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。自动取款机费用是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。支票卡手续费主要由交换费收入构成。每当公司的借记卡通过信用卡支付网络(如Visa)处理时，都会赚取交换费。在提供服务或完成服务时，公司对交换费收入的履约义务基本上得到了履行，相关收入也得到了确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。符合主题606,借记卡手续费收入是扣除相关费用后列报的。

 

财富管理费

 

财富管理费主要由信托和其他客户资产的管理和管理所赚取的费用组成。公司的履约义务通常会随着时间的推移得到履行，由此产生的费用主要是根据所管理资产的月末市场价值和适用的费率按月确认。付款通常在月底后几天通过直接记入客户账户的方式收到。物业管理费是根据物业的大小而厘定的。物业管理费的收入是根据收费表定期记录的，并以所提供的服务为基础。

 

其他客户服务费

 

其他客户服务费包括支票订购费、商户服务收入、保险箱租赁费和其他服务费。支票订购费用是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。商户服务收入主要是指向商户收取的处理其借记卡和信用卡交易的费用。在提供服务或完成服务时，公司对商户服务收入的履约义务基本得到履行，并确认了相关收入。付款通常是立即收到或在下个月收到。保险箱租赁费按年向客户收取，并在收到付款后确认。该公司确定，由于租金和续签的持续时间相当一致，因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。

 

下表显示了非利息收入，按主题范围内和主题范围外的收入流分类606,对于三和六截至的月份2021年6月30日和2020*(以千为单位)：

 

  

截至三个月

  

截至六个月

 
  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

 

非利息收入

                

存款账户手续费

 $447  $348  $889  $1,029 

自动取款机和支付卡手续费

  682   550   1,283   1,069 

财富管理费

  657   512   1,300   1,037 

其他客户服务费

  307   237   593   444 

非利息收入(在主题606的范围内)

 $2,093  $1,647  $4,065  $3,579 

非利息收入(超出主题606的范围)

  342   126   513   293 

非利息收入总额

 $2,435  $1,773  $4,578  $3,872 

 

33
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项16.衍生金融工具

 

在……上面2020年4月21日，本公司签订了二与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。其中一份掉期协议与公司的次级债务有关，赎回日期为2034年6月17日它在以下时间生效2020年3月17日。利率互换的名义金额为#美元。5.0百万美元，并终止于2034年6月17日。根据协议条款，该公司每季度支付利息，固定利率为0.79%，并按季度收取利息，浮动利率为三-一个月伦敦银行同业拆息。可变利率在每个付息日期重置。另一份掉期协议与公司的次级债有关，赎回日为2036年10月1日它在以下时间生效2020年4月1日。利率互换的名义金额为#美元。4.0百万美元，并终止于2036年10月1日根据协议条款，该公司每季度支付利息，固定利率为0.82%，并按季度收取利息，浮动利率为三-一个月伦敦银行同业拆息。可变利率在每个付息日期重置。

 

本公司订立利率掉期合约，以降低利率风险及管理利息开支。通过签订这些协议，该公司将可变利率债务转换为固定利率债务。或者，该公司可能签订利率互换协议，将固定利率债务转换为可变利率债务。根据利率互换协议支付或收到的利差不会反映为对利息支出的调整。该公司将利率掉期指定为合格现金流对冲中的对冲工具。这些指定套期保值工具的公允价值变动作为其他综合(亏损)收入的组成部分报告。被指定为现金流对冲的利率掉期料在抵消利率变动对浮动利率付息金额的影响方面非常有效，公司每季度评估每项对冲关系的有效性。如果公司确定现金流对冲是不是如果该套期保值工具的公允价值变化更长、效率更高，那么未来的变化将被报告为收益。自.起2021年6月30日，公司已指定现金流对冲，以管理其在以下期间结束的某些浮动利率借款的现金流可变性风险敞口2034年6月和2036年10月。利率掉期的名义金额是不交换即办不代表信用损失的风险敞口。如果交易对手违约，这些交易的风险是按当前市场汇率更换协议的成本。

 

所有利率互换都是与符合公司信用标准的交易对手签订的，协议包含保护风险方的抵押品条款。本公司相信该等衍生工具合约所固有的信贷风险为不意义重大。

 

与现金流套期相关的其他综合(亏损)收益中记录的未实现损益重新分类为套期利息支付影响收益的同期收益。当指定的套期保值工具终止而被套期保值的利息支付仍有可能发生时，其他综合(亏损)收入中任何剩余的未确认损益将重新分类为预测利息支付影响收益的期间的收益。根据指定利率掉期重新分类为收益和应收或应付利息的金额将在利息支出中报告。不预计与现金流对冲相关的任何未实现亏损将在下一年重新归类为收益十二月份。

 

下表汇总了本公司在以下时间的衍生工具的主要内容：2021年6月30日*(以千为单位)：

 

  

2021年6月30日

 
  

名义金额

  

资产

  

负债

  

质押抵押品(1)

 

现金流对冲

                

利率互换合约

 $9,000  $888  $—  $— 

 

(1)质押抵押品可能由现金或证券组成。

 

 

注意事项17.采办

 

在……上面2021年7月1日该公司完成了对Fincastle银行(“Fincastle”)的收购，总收购价格为#美元。33.8百万现金和股票。该公司支付的现金对价为#美元。6.8百万美元，并已发行1,348,356向Fincastle的股东出售其普通股。交易完成后，Fincastle与第一银行合并，并入第一银行。在收购完成时，Fincastle银行六在弗吉尼亚州大罗阿诺克地区运营的零售银行办事处，包括其在Fincastle镇的主要办事处。前Fincastle分行将继续作为第一银行(Fincastle)的一个部门Fincastle银行运营，直到系统转换，预计将于#年完成。2021年10月。自.起2021年6月30日Fincastle报告总资产为$267.2百万，贷款总额为$194.5百万美元，存款总额为$236.3百万美元。对于三-月份和六-月期结束2021年6月30日公司记录的合并相关费用为#美元。277一千美元682分别与收购Fincastle有关的1000美元。该公司估计，它将产生总计#美元的合并相关成本。4.2百万美元，剩余的美元3.5预计将有100万人被记录在第二一半2021.

 

Fincastle的财务状况和运营业绩如下不反映在公司截至以下日期的财务报表中2021年6月30日。此次收购将作为ASC项下的一项业务合并入账。805, 业务合并。根据收购会计，收购的资产和承担的负债在其收购日期计入公允价值，任何超过收购净资产公允价值总额的收购价格都被确认为商誉。

 

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目录
 

 

 

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

关于前瞻性陈述的警告性声明

 

First National Corporation(本公司)以10-Q表格的形式作出前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定性的影响。这些前瞻性表述包括但不限于有关盈利能力、流动性、资本充足率、贷款损失准备、利率敏感性、市场风险、增长战略以及公司收购(合并)Fincastle银行(Fincastle)的影响的表述，包括公司将产生的合并相关费用的预期水平、合并的预期收益、合并对公司和第一银行(本行)流动性和资本水平的潜在影响，以及某些其他财务方面的影响，这些前瞻性表述包括但不限于：盈利能力、流动性、资本充足率、贷款损失准备、利率敏感性、市场风险、增长战略以及公司收购(合并)Fincastle银行(Fincastle)的影响，包括公司将产生的合并相关费用的预期水平、合并的预期收益、合并对公司和第一银行(本行)流动性和资本水平的潜在影响，以及某些财务状况。“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“考虑”、“预期”、“预测”、“打算”或其他类似的词语或术语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到重大不确定性的影响，因为它们基于或受以下因素影响：

 

  • 公司和银行实现合并预期收益的能力，包括成功地将Fincastle的系统和流程整合到公司的系统和流程的能力；
  • 预期合并产生的收入、协同效应和成本节约可能无法在预期时间内完全实现或实现；
  • 合并后的收入可能低于预期；
  • 因合并造成的客户与员工关系和业务运营中断；
  • 新冠肺炎疫情的影响，包括对经济状况和公司员工、客户、信用质量和财务业绩的潜在不利影响；
 

•

 一般商业状况，以及金融市场状况；
 

•

 总体经济状况，包括失业水平和经济增长放缓；
 

•

公司的分支机构和市场扩张、技术举措和其他战略举措;
 

•

银行和非银行竞争的影响，包括金融科技公司(金融科技);
 

•

贷款和存款组合的组成，包括账户类型和客户，可能会改变，这可能会影响未来一段时期的净利息收入和非利息收入，包括存款服务费收入;。
 

•

融资有限或无法筹集资金;
 

•

依赖第三方提供关键服务;
 

•

该公司的信用标准及其正在进行的信用评估过程可能无法保护其免受重大信用损失的影响。;
 

•

贷款组合的质量和担保这些贷款的抵押品的价值;
  • 贷款产品需求；
  • 存款流动；
 

•

贷款净冲销水平和贷款损失拨备的充分性;
 

•

房地产抵押贷款的集中可能会因房地产市场的变化而对收益产生不利影响;
 

•

公司投资组合;中持有的证券价值
 

•

 立法或法规变更或行动，包括税法变更的影响;
 

•

 公司根据;制定的会计原则、政策和准则及选择
 

•

网络威胁、攻击或事件;
 

•

通过留住存款客户和二级资金来源来维持充足流动性的能力，特别是在公司声誉可能受损的情况下(;
 

•

美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策，以及这些政策对公司主要市场的利率和业务的影响；
 

•

利率的变化可能会对公司的净利息收入产生负面影响，并对公司客户偿还贷款的能力产生不利影响，;和
 

•

第1A项确定的其他因素。本公司截至2020年12月31日年度的10-K表格的风险因素。

 

由于这些和其他不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述显示的结果大不相同。此外，过去的运营结果并不一定预示着未来的结果。以下是对本公司截至2021年6月30日的财务状况和年度损益表的讨论和分析第三和截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月应与本表格第I部分第1项中包括的截至2020年12月31日期间的合并财务报表及相关附注一并阅读，并应与本表格第I部分第1项和表格10-K第II部分第8项中包含的合并财务报表及相关附注一并阅读。年度损益表三和截至2021年6月30日的六个月可能不代表全年将取得的成果。

 

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目录

 

高管概述

 

“公司”(The Company)

 

First National Corporation(本公司)是以下公司的银行控股公司：

 

 

•

第一银行(The Bank)。银行拥有：
 

•

第一银行金融服务公司
  • Fincastle银行服务公司(Bank of Fincastle Services，Inc.)
 

•

深谷地产控股有限公司
 

•

第一国民(退伍军人)法定信托II(信托II)
 

•

第一国家(退伍军人)法定信托III(信托III和与信托II一起，信托II)

 

第一银行金融服务公司投资于提供产权保险和投资服务的实体。Fincastle Services，Inc.拥有一家提供抵押贷款服务的实体的投资。沈谷土地控股有限责任公司(LLC)成立的目的是持有其他房地产所有和未来的写字楼用地。该等信托为发行可赎回资本证券(俗称信托优先证券)而成立，并未根据权威会计指引计入本公司的综合财务报表，因为管理层已确定该等信托有资格成为可变权益实体。

 

产品、服务、客户和地点

 

银行提供贷款、存款和财富管理产品和服务。贷款产品和服务包括消费贷款、住房抵押贷款、房屋净值贷款和商业贷款。存款产品和服务包括支票账户、金库管理解决方案、储蓄账户、货币市场账户、存单和个人退休账户。财富管理服务包括遗产规划、资产投资管理、协议受托人、遗嘱受托人、个人退休账户和遗产结算。客户包括中小型企业、个人、房地产、地方政府实体和非营利组织。世行的办公地点位于81号州际公路、66号州际公路和64号州际公路沿线、弗吉尼亚州中部地区、里士满和大罗阿诺克市场地区的谢南多山谷走廊上，地理位置优越。在这些新兴市场中，有多种类型的行业，包括医疗和专业服务、制造业、零售业、仓储业、联邦政府、酒店业和高等教育。

 

该银行通过其网站www.fbvirginia.com、其移动银行平台、遍布整个市场区域的自动取款机网络、一个贷款生产办公室、一个退休社区客户服务中心，以及位于谢南多山谷、弗吉尼亚州中部地区、里士满和罗阿诺克市场区域的20个银行分支机构，提供贷款和存款产品和服务。除提供传统银行服务外，该行还以First Bank Wealth Management的名义运营一个财富管理部门。

 

收入来源和费用因素

 

收入的主要来源是银行赚取的净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额，通常占公司总收入的70%到80%。利息收入由期内未偿还的生息资产金额和这些资产赚取的利率决定。本行的利息支出是期内未偿还的有息负债金额和支付的利率的函数。除净利息收入外，非利息收入是公司的另一个收入来源。非利息收入主要来自存款手续费、财富管理服务手续费收入以及自动取款机和支票卡手续费。

 

主要费用类别是薪金和员工福利，包括55%的非利息支出截至2021年6月30日的6个月，其次是入住率和设备费用，其中包括D非利息支出的13%。贷款损失准备金通常也是银行的一项主要费用。拨备由净冲销、资产质量、经济状况和贷款增长等因素决定。通货膨胀、衰退、失业或其他公司无法控制的因素导致的经济状况变化与资产质量、净冲销以及最终所需的贷款损失拨备直接相关。

 

新冠肺炎大流行最新消息

 

运营

 

在2021年第二季度，世行继续遵循其流行病计划，努力保护其员工和客户的健康，同时继续提供银行服务。为了应对我们市场地区继续向成千上万人提供疫苗接种，以及我们社区新冠肺炎病例数量的减少，世行自2020年12月初开始运营后，于2021年3月下旬进入计划的第二阶段。在主要通过分行免下车、自动取款机以及移动和互联网银行平台运营了近4个月后，大堂于3月份重新开放，供无需预约的客户开展银行业务。

 

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目录

 

工资保障计划

 

银行继续作为贷款人参与美国小企业管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)，通过提供可免除贷款来支持当地小企业和非营利组织。在2020年第二季度和第三季度，世行发起了7660万美元的购买力平价贷款，从小企业管理局获得了250万美元的贷款费用，并产生了53.5万美元的贷款发放成本。PPP于2020年8月停止接受申请。贷款费用继续通过贷款利息和费用，在贷款的有效期内，扣除贷款发放成本，均匀地增加到收益中。截至2021年6月30日，发端于2020年的PPP贷款总额为2,610万美元，计划于2022年第二季和第三季到期。

 

国会重新启动了购买力平价法案，作为2020年12月27日签署成为法律的新冠肺炎救济法案的一部分。2021年1月，世行再次开始作为贷款人参与PPP。2021年第一季度和第二季度，世行发放了2620万美元的购买力平价贷款，从小企业管理局获得了140万美元的贷款手续费，并产生了6.5万美元的贷款发放成本。就像2020年开始的购买力平价贷款一样，贷款费用通过贷款利息和费用，在贷款的整个生命周期内，扣除贷款发起成本，均匀地增加到收益中。截至2021年6月30日，始于2021年的PPP贷款总额为2,500万美元，计划于2026年第一季度和第二季度到期。

 

资产质量影响

 

这场流行病对某些贷款客户的财务状况产生了负面影响。世行预计，其商业房地产贷款组合中某些部门的客户，包括零售购物、住宿和休闲，未来可能会面临更大的财务压力。截至2021年6月30日，不包括购买力平价贷款，这些部门分别占贷款组合的5%、4%和1%。世行还预计，在其商业和工业贷款组合中，这些部门的贷款在未来一段时间内也可能面临财务压力。未来一段时期世行贷款质量可能下降的幅度可能取决于疫情的持续时间以及世行客户遭受业务中断的程度。

 

贷款修改

 

为了应对疫情对经济及其客户的未知影响，世行从2020年第一季度开始为个人和企业客户创建并实施了一项贷款延迟付款计划，为他们提供了将每月还款推迟90天的机会。截至2020年6月30日，参与该计划的贷款达到1.826亿美元。这些贷款中的大多数在延期后于2020年下半年恢复定期付款。D.截至2021年6月30日，该计划中没有剩余的贷款。ESE贷款不被视为问题债务重组计划(TDR)，因为它们是根据CARE法案的救济条款和机构间监管指导进行修改的。

 

在2020年第四季度和2021年上半年，世行修改了为继续受到疫情负面影响的客户提供的某些贷款的条款，降低了借款人的贷款还款额，只支付利息，期限在6个月至24个月之间。截至2021年6月30日，修改后的贷款总额为1,340万美元，其中商业地产贷款组合为1,320万美元，商业和工业贷款组合为15.8万美元。这些贷款包括住宿部门的1170万美元和休闲部门的170万美元。截至2021年6月30日，所有修改后的贷款要么在修改后的条款下履行，要么恢复定期贷款支付。

 

资本

 

作为风险管理计划和资本计划的结果，该公司于2020年6月发行了500万美元的次级债券。此次发行的主要目的是进一步加强控股公司的流动性，并在经济严重下滑的情况下继续成为银行的力量来源。该公司还可能将发行所得用于一般企业用途，包括可能偿还本公司于2015年发行并从2021年1月1日开始按季度赎回的次级债务。2020年发行的次级债券包括向机构投资者发行的2030年到期的5.50%固定利率至浮动利率次级票据，其结构符合银行监管准则下的二级资本资格。

 

在2020年大部分时间暂停后，公司的股票回购计划于2020年12月31日结束。由于某些因素，公司没有批准另一项股票回购计划，这些因素包括疫情对经济和银行客户的持续不确定性和潜在影响。该公司在2020年全年继续支付普通股每股0.11美元的现金股息，2021年2月宣布季度现金股息为每股0.12美元，增幅为9%。2021年5月，公司宣布再次派发季度现金股息每股0.12美元。

 

季度财务业绩概览

 

截至2021年6月30日的三个月，净收入增加了110万美元，达到330万美元，或每股基本和稀释后收益0.69美元，而2020年同期为220万美元，或每股基本和稀释后收益0.46美元。2021年第二季度平均资产回报率为1.31%，平均股本回报率为15.33%，而2020年同期分别为1.00%和11.30%。

 

截至2021年6月30日的三个月，净收入增加了110万美元，主要原因是Ne增长了8.6亿美元，增幅为1%与去年同期相比，利息收入减少180万美元，贷款损失准备金减少180万美元，非利息收入增加66.2万美元，增幅为37%。2020。这些有利的差异部分被非利息支出增加100万美元(18%)所抵消。

 

净利息收入增加的主要原因是存款利息支出减少，这归因于支付的利率降低。平均收益资产余额增加了20%，而净息差下降了49个基点，至3.10%第二四分之一2021，而去年同期为3.59%2020。非利息收入增加的主要原因是ATM卡和支票卡手续费、财富管理费以及其他客户服务费的增加。非利息支出增加的主要原因是更高的工资和员工福利支出，以及法律和专业费用，其中包括与合并相关的费用。

 

根据管理层的分析和贷款损失辅助拨备的计算，2021年第二季度共收回贷款损失100万美元，而2020年同期的平均贷款损失拨备为80万美元。贷款损失的恢复是由于贷款损失准备的普通准备金部分增加，但被2021年第二季度特定准备金部分的减少所抵消。2020年第二季度记录的贷款损失准备金主要是由于贷款损失准备的普通准备金部分增加，这是考虑到与参与银行贷款延期支付计划的贷款相关的风险以及不合格贷款的增加所致。

 

有关公司季度业绩的更详细讨论，请参见下面的“净利息收入”、“贷款损失准备金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

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收购Fincastle银行

 

2021年7月1日，公司完成对Fincastle银行(简称Fincastle)的收购，收购总价为3380万美元现金加股票。该公司支付了680万美元的现金代价，并向Fincastle的股东发行了1,348,356股普通股。交易完成后，Fincastle与第一银行合并，并入第一银行。在收购完成时，Fincastle银行在弗吉尼亚州大罗阿诺克地区有六个零售银行办事处，包括其在Fincastle镇的主要办事处。前Fincastle分行将继续作为第一银行(First Bank)旗下的Fincastle银行运营，直到预计将于2021年10月完成的系统转换。截至2021年6月30日，Fincastle公布的总资产为2.672亿美元，贷款总额为1.945亿美元，存款总额为2.363亿美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，公司分别记录了与收购Fincastle相关的合并相关费用27.7万美元和682000美元。该公司估计，这将产生总计420万美元的合并相关成本，其余350万美元预计将在2021年下半年入账。

 

非GAAP财务指标

 

这份报告指的是效率比率，其计算方法是将不包括无形资产摊销的非利息费用、扣除处置房地和设备的净收益以及与合并相关的费用除以在税收等值基础上的净利息收入和不包括证券收益的非利息收入的总和。这是一项非公认会计准则的财务衡量标准，该公司认为它为投资者提供了有关运营效率的重要信息。此类信息不是根据GAAP准则编制的，也不应如此解释。然而，管理层认为，这样的财务信息对读者理解经营业绩是有意义的，但告诫说，这样的信息不能被视为GAAP的替代品。该公司在提到其净收入时，指的是公认会计准则下的收入。下表汇总了效率比率计算的组成部分(以千美元为单位)。

 

   

效率比

  
   

截至三个月

    

截至六个月

  
   

2021年6月30日

    

2020年6月30日

    

2021年6月30日

    

2020年6月30日

  

非利息支出

   $ 6,630     $ 5,613     $ 13,280     $ 11,757  

减法：无形资产摊销

     (5 )     (42 )     (19 )     (94 )

增：处置房舍和设备收益，净额

     14       —       26       —  

减去：合并相关费用

     (277 )     —       (682 )     —  
    $ 6,362     $ 5,571     $ 12,605     $ 11,663  

等值税金净利息收入

   $ 7,560     $ 7,459     $ 15,128     $ 14,535  

非利息收入

     2,435       1,773       4,578       3,872  

减去：证券收益，净额

     —       —       (37 )     —  
    $ 9,995     $ 9,232     $ 19,669     $ 18,407  

效率比

     63.65 %     60.34 %     64.09 %     63.36 %

 

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这份报告还提到净息差，净息差的计算方法是将税收等值净利息收入除以总平均收益资产。由于本公司赚取的利息收入的一部分是免税的，因此在计算这一比率时考虑了税收等值净利息收入。税金等值净利息收入的计算方法是将免税利息收入实现的税收优惠与总利息收入相加，然后减去总利息支出。计算2021年和2020年税收优惠时使用的税率为21%。下表(以千计)反映了税项等值净利息收入(不是公认会计准则下的衡量标准)与净利息收入的对账。

 

   

净利息收入与等值税金净利息收入的对账

  
   

截至三个月

    

截至六个月

  
   

2021年6月30日

    

2020年6月30日

    

2021年6月30日

    

2020年6月30日

  

GAAP衡量标准：

                                

利息收入--贷款

   $ 7,074     $ 7,416     $ 14,217     $ 14,619  

利息收入--投资和其他

     971       829       1,923       1,794  

利息支出-存款

     (328 )     (676 )     (691 )     (1,638 )

利息支出-次级债务

     (154 )     (91 )     (308 )     (181 )

利息支出-次级债务

     (68 )     (67 )     (134 )     (157 )

净利息收入合计

   $ 7,495     $ 7,411     $ 15,007     $ 14,437  

非GAAP衡量标准：

                                

免税利息收入实现的税收优惠-贷款

   $ 8     $ 8     $ 16     $ 18  

对非应税利息收入实现的税收优惠--市政证券

     57       40       105       80  

免税利息收入实现的税收优惠总额

   $ 65     $ 48     $ 121     $ 98  

相当于税的净利息收入总额

   $ 7,560     $ 7,459     $ 15,128     $ 14,535  

 

关键会计政策

 

一般信息

 

公司的综合财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。报表中包含的财务信息在很大程度上是基于对已经发生的交易和事件的财务影响的衡量的财务信息。在赚取收入、确认费用、收回资产或免除负债时，各种因素都可能影响所获得的最终价值。世行将历史损失作为确定贷款组合中可能存在的固有损失的一个因素。实际损失可能与使用的历史因素有很大不同。此外，GAAP本身可能会从一种以前可接受的方法改变为另一种方法。尽管交易的经济性将是相同的，但影响交易的事件发生的时间可能会改变。

 

下面讨论的是管理层认为对描述和理解公司财务状况和经营结果最重要的会计政策(关键会计政策)。关键会计政策要求管理层对本质上不确定的事情做出最困难、最主观、最复杂的判断。如果采用不同的假设或条件，并视该等变化的严重程度而定，财务状况或经营结果出现重大差异的可能性是合理的。

 

贷款损失拨备

 

贷款损失拨备是由于估计已通过计入收益的贷款损失拨备而发生的损失而设立的。当管理层确定贷款余额无法收回时，贷款损失从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。有关公司贷款和贷款损失拨备的更多信息，请参阅本表格10-Q中的综合财务报表附注3和4。

 

贷款损失拨备由管理层按季度评估，并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行定期审查。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。

 

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该公司定期对贷款组合进行信用审查，以审查信用质量和对承保标准的遵守情况。信用审查包括由其内部信用管理部门进行的审查和由独立第三方进行的审查。在发起时，每笔贷款都被赋予了从1到9的风险评级，其中风险越小的贷款越接近风险评级。本风险评级表是本公司的主要信用质量指标。该公司设有多个委员会，负责审查并确保贷款损失拨备方法符合公认会计原则，所使用的损失系数适当反映贷款组合的风险特征。

 

根据管理层的判断，这一额度足以吸收可能无法收回的现有贷款的任何损失。管理层在厘定津贴水平时，是根据对贷款可收回性的评估而作出的判断，同时考虑的因素包括拖欠和撇账的趋势、贷款组合的性质和数量的改变、可能影响借款人偿还能力和抵押品价值的当前经济状况、整体组合质量，以及对特定潜在损失的审查。评估还考虑了每个贷款组合类别的以下风险特征：

 

 

•

1-4个家庭住宅抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。

 

 

•

房地产建设和土地开发贷款存在项目可能无法按期完成、项目可能无法按预算完成、抵押品价值随时可能低于贷款本金的风险。建筑贷款还承担着总承包商(可能是也可能不是贷款客户)因资金压力或其他与项目无关的因素而无法按计划完成建设项目的风险。

 

 

•

除了与房地产所有权相关的其他风险外，其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业或项目的盈利能力和现金流。

 

 

•

商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业的盈利能力和现金流。此外，还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险，这些抵押品可能会随着时间的推移而贬值，无法以同样的可靠性进行评估。

 

 

•

消费者贷款和其他贷款带有与借款人持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费贷款通常要么是无担保的，要么是由快速贬值的资产(如汽车)担保的。这些贷款也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他环境变化的不利影响。其他包括在这一类别中的贷款包括对各州和政治分区的贷款。

 

贷款损失拨备由具体部分和一般部分组成。特定组成部分涉及分类为减值的贷款，并在减值贷款的贴现现金流、抵押品公允价值减去估计销售成本或可观察到的市场价格低于该贷款的账面价值时确定。对于抵押品依赖型贷款，如果当前的评估没有存档，则会订购更新的评估。评估通常由具有相关行业经验的独立第三方评估师执行。除其他考虑因素外，对评估价值的调整可能基于最近同类物业的销售或一般市场状况。

 

一般部分包括未被视为减值的贷款，并基于经定性因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验是按贷款类型计算的，并使用前十二个季度的平均亏损率。定性因素由管理层根据违约率和资产质量、国家和地方经济趋势、标的抵押品价值变化的影响、贷款数量和性质的趋势、贷款政策变化的影响、管理经验和深度、信贷集中程度、贷款审查系统的质量以及竞争和监管要求等外部因素的影响来分配。贷款类型不同，分配的因素也不同。一般津贴估计其对投资组合的影响尚未由特定津贴确认的损失。根据管理层对上述因素的评估和给予每个因素的相对权重，津贴因素和津贴的总体规模可能会在不同时期发生变化。有关贷款损失准备的进一步信息，请参阅本表格10-Q中包含的合并财务报表附注4。

 

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目录

 

贷款政策

 

一般信息

 

为了管理风险，世行的贷款政策根据个人信贷员在世行的职位和经验水平，对他们的贷款额进行了限制。管理贷款委员会可以批准不超过银行法定贷款限额的新贷款。董事会贷款委员会审查所有超过100万美元的贷款。董事会贷款委员会目前由六名董事组成，其中五名是非管理董事。董事会贷款委员会批准银行的贷款政策，并审查风险管理报告，包括观察名单报告和信贷集中。董事会贷款委员会每季度至少召开两次会议，然后委员会主席向董事会报告。

 

住宅贷款的来源主要是由抵押贷款官员的邀请和员工、房地产专业人士和客户的推荐产生的。商业房地产贷款和商业和工业贷款主要是通过直接招揽和向现有客户进行额外业务而获得的。所有已完成的贷款申请都会由银行的信贷员进行审查。作为申请过程的一部分，获得有关申请人的收入、财务状况、就业和信用记录的信息。世行还参与商业房地产贷款以及由通常不在其市场范围内的其他金融机构发起的商业和工业贷款。此外，世行还购买了通常不在其市场范围内的其他金融机构发放的消费贷款。贷款质量是根据世行的经验和信贷承销指南进行分析的，具体取决于所涉及的贷款类型。除与其他金融机构的贷款参与外，房地产抵押品由经董事会贷款委员会预先批准的独立评估师进行估值。

 

作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层或外包评估审查专家全年都会对某些评估进行分析，以确保达到质量标准。该公司还每年对投资组合中的贷款进行独立审查，以分析贷款风险评级并验证特定的减值贷款准备金。

 

在NOR中在一般业务过程中，银行作出各种承诺并产生某些或有负债，这些负债在其财务报表中披露但没有反映，包括提供信贷的承诺。在…2021年6月30日，对延长信用证、备用信用证和利率锁定承诺的承诺总额为1.333亿美元。

 

建设和土地开发贷款

 

世行发放地方建设贷款，包括住宅和土地征用和开发贷款。这些贷款以在建物业和获得贷款的基础土地为抵押。这些贷款大多在一年内到期。与住宅按揭贷款相比，建筑贷款带来了显著的额外风险。建筑和土地开发贷款有时涉及较大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。建筑和土地开发贷款涉及的另一个风险是，贷款资金是根据在建土地或财产的担保而垫付的，其价值是根据建设完成情况估计的。因此，存在与未能完成施工和潜在的成本超支相关的风险。为了降低与这类贷款相关的风险，世行通常根据抵押品的评估价值和/或成本限制贷款额，分析项目成本和借款人的信用状况，并监测建设进度。银行通常获得房产的第一留置权，作为其建筑贷款的担保，通常要求借款人的主要业主提供个人担保，并通常在提款期间监督建设项目的进度。

 

41
目录

 

1-4户家庭住宅房地产贷款

 

1-4个家庭住宅贷款活动可以通过银行信贷员的邀请和房地产专业人士以及现有或新的银行客户的推荐来产生。贷款申请由银行信贷员受理。作为申请过程的一部分，将收集有关申请人的收入、就业和信用记录的信息。住宅按揭贷款一般是根据借款人从就业和其他收入中付款的能力而发放的，并以房地产为抵押，房地产的价值往往很容易确定。除了银行的承销标准外，贷款质量可能会根据二级市场投资者发布的指导方针进行分析。住宅抵押品的估值一般由获得董事会贷款委员会批准的独立费用评估师提供。除向代理贷款人或经纪向批发贷款人发放按揭贷款外，本行亦会发放某些按揭贷款，并在其贷款组合中保留某些按揭贷款。

 

商业地产贷款

 

商业房地产贷款由各种类型的商业房地产担保，通常在世行的市场区域，包括多户住宅、写字楼和零售楼、酒店、工业建筑和宗教设施。商业房地产贷款的来源主要是通过直接招揽客户和潜在客户。商业地产抵押品的估值由经董事会贷款委员会批准的独立评估师提供。与住宅抵押贷款相比，商业房地产贷款带来了显著的额外风险。商业房地产贷款通常涉及较大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。此外，创收物业抵押贷款的还款经验通常取决于企业或房地产项目的成功运营，因此在更大程度上可能会受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。世行的商业房地产贷款承销标准要求审查偿债覆盖率、借款人的信誉、以前的信用记录和声誉。银行通常要求借款人的主要所有者提供个人担保，并考虑房地产抵押品的估值。

 

商业和工业贷款

 

商业和工业贷款通常比房地产担保贷款的风险程度更高，但通常收益率更高。商业和工业贷款通常是根据借款人从其业务的现金流中偿还的能力而发放的。贷款可以是无担保的，也可以由企业资产担保，如应收账款、设备和存货。因此，偿还商业贷款的资金可得性在很大程度上取决于企业本身的成功。此外，商业贷款的任何抵押品都可能随着时间的推移而贬值，通常不能像房地产那样可靠地进行评估。

 

这一类别还包括小企业管理局购买力平价项下发放的贷款。PPP贷款由SBA全额担保，在某些情况下，借款人可能有资格获得贷款豁免，在这种情况下，贷款将由SBA偿还。

 

消费者借贷

 

向个人借款人提供的贷款可以是担保的，也可以是无担保的，包括无担保的消费贷款和信用额度、汽车贷款、存款账户贷款以及分期付款和活期贷款。这些消费贷款可能比住宅按揭贷款带来更大的风险，特别是在没有担保或由汽车等快速贬值的资产担保的消费贷款的情况下。在这种情况下，由于损害、损失或折旧的可能性更大，任何被收回的违约消费贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还贷款余额。消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制此类贷款的可收回金额。

 

银行对消费贷款采用的包销标准包括确定申请人在其他债务上的付款记录，以及评估对拟议贷款的现有义务和付款的能力。申请人月收入的稳定性可以通过核实第一次就业的月总收入以及任何可核实的次要收入来确定。

 

这一类别还包括通过第三方贷款计划购买的贷款。这些投资组合包括消费者贷款，并带有与借款人、经济环境变化和供应商本身相关的风险。该公司通过以下政策来管理这些风险：要求最低信用评分和其他承保要求、对实际业绩与预期业绩进行强有力的分析，以及确保遵守公司的供应商管理计划。

 

42
目录

 

经营成果

 

一般信息

 

净利息收入是公司的主要收益来源。净利息收入等于生息资产(主要是贷款和证券)的利息收入超过计息负债(包括存款、其他借款、次级债务和次级债务)的利息支出的金额。生息资产和有息负债的数量和组合，以及它们各自的收益率和利率的变化，都是影响净利息收入水平的组成部分。净息差的计算方法是将相当于税的净利息收入除以平均可赚取资产。贷款损失准备金、非利息收入和非利息费用是决定净收入的其他组成部分。非利息收入和费用主要包括存款账户手续费收入、理财服务收入、自动柜员机和支票卡收入、其他客户服务收入、银行人寿保险收入、一般和行政费用、摊销费用和其他房地产自有费用。

 

净利息收入

 

在截至2021年6月30日的三个月里，净利息收入增加了8.4万美元，增幅为1%，达到750万美元，而2020年第二季度为740万美元。这一增长是由于总利息支出减少28.4万美元，或34%，但利息和股息收入总额减少20万美元，部分抵消了这一减少。2021年第二季度净息差下降49个基点，至3.10%，而2020年同期为3.59%。净息差的减少被平均收益资产增长1.402亿美元(或17%)所抵消，导致净利息收入增加。

 

与2020年同期相比，2021年第二季度平均有息负债增加了6570万美元，增幅为11%，主要来自有息存款的增长。计息存款成本下降27个基点，导致总利息支出减少28.4万美元，抵消了计息存款增长的影响。利息支出总额下降的原因是存款利息支出减少34.8万美元，降幅为51%，但次级债务利息支出增加6.3万美元，部分抵消了这一影响。存款利息支出减少的主要原因是，随着计息支票账户成本下降18个基点，存款利率下降。次级债务利息支出增加是因为次级债务平均余额增加了490万美元。

 

与2020年同期相比，2021年第二季度平均盈利资产增加了1.402亿美元，增幅为17%。盈利资产增长的影响被盈利资产收益率下降66个基点所抵消，导致总利息和股息收入减少20万美元。利息和股息收入总额下降可归因于贷款利息和手续费下降342000美元，降幅为5%，这一降幅被12.1万美元(15%)部分抵消。利息收入和证券股息增加。贷款利息收入减少是因为贷款收益率下降了22个基点。证券利息收入的增加是因为证券平均余额增加了4790万美元。

 

在截至2021年6月30日的六个月里，净利息收入增加了57万美元，增幅为4%，达到1500万美元，而2020年同期为1440万美元。这一增长是由于总利息支出减少了84.3万美元，即43%，但利息和股息收入总额减少了27.3万美元，部分抵消了这一减少。2021年上半年的净息差下降了48个基点，至3.19%，而2020年同期为3.67%。净息差的减少被平均收益资产增长1.612亿美元(20%)所抵消，导致净利息收入增加。

 

与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月期间，平均有息负债增加了7970万美元，增幅为14%，主要来自有息存款的增长。计息存款成本下降38个基点，导致总利息支出减少84.3万美元，抵消了计息存款增长的影响。利息支出总额下降的原因是存款利息支出减少94.7万美元，降幅为58%，但次级债务利息支出增加12.7万美元，部分抵消了这一影响。存款利息支出减少的主要原因是，随着计息支票账户成本下降29个基点，存款利率下降。次级债务利息支出增加是因为次级债务平均余额增加了500万美元。

 

与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月期间，平均盈利资产增加了1.612亿美元，增幅为20%。盈利资产增长的影响被盈利资产收益率下降74个基点所抵消，导致总利息和股息收入减少27.3万美元。利息及股息收入总额减少，是由於贷款利息及手续费减少40.2万元(即3%)，以及银行存款利息减少6.4万元(即48%)，但有关跌幅已被证券利息收入及股息增加19.3万元(或12%)部分抵销。贷款利息收入减少是因为收益率下降33个基点，而银行存款利息收入减少是因为收益率下降45个基点。证券利息收入增加是因为证券平均余额增加了3,270万美元，增幅为23%。

 

新冠肺炎疫情对净利息收入的影响

 

在疫情爆发之初，净利息收入受到更高水平的非应计贷款的负面影响。随后，非应计贷款从2021年3月31日的680万美元减少到2021年6月30日的210万美元。向无法向世界银行偿还贷款的客户提供的非应计贷款被置于非应计贷款状态，这导致应计应收利息和贷款利息收入发生逆转。在借款人再次证明其偿还能力之前，不会恢复对贷款利息的确认。

 

净利息收入在未来一段时间可能会受到盈利资产构成的不利变化以及最近市场利率下降对未来一段时期盈利资产收益率的影响的负面影响。如果贷款需求的减少导致银行最高收益资产类别--银行的贷款余额减少，而银行的证券和有息存款余额--收益较低的资产类别--的余额增加，那么公司的收益资产构成可能会发生不利的变化。

 

贷款客户支付贷款的能力和减少贷款需求的潜力可能取决于世行贷款客户因疫情而遭受业务中断的时间和程度。在2020年期间，世行修改了某些贷款协议，通过只支付6至24个月的利息来向客户提供付款减免。修改贷款可能导致的资产质量恶化程度可能会受到客户业务中断持续超过修改期限的影响。

 

43
目录

 

下表显示了盈利资产的利息收入和相关的平均收益率，以及有息负债的利息支出和所示期间支付的相关平均利率(以千美元为单位)：

 

平均余额、收入和支出、收益率和差饷(应税等值基础)

 

   

截至三个月

  
   

2021年6月30日

    

2020年6月30日

  
    平均余额     利息收入/费用     成品率/成交率     平均余额     利息收入/费用     成品率/成交率  

资产

                                                

证券：

                                                

应税

   $ 147,285     $ 697       1.90 %   $ 115,450     $ 636       2.21 %

免税(1)

     42,712       271       2.54 %     26,428       191       2.91 %

受限

     1,631       22       5.37 %     1,848       26       5.54 %

总证券

   $ 191,628     $ 990       2.07 %   $ 143,726     $ 853       2.39 %

贷款：(2)

                                                

应税

   $ 625,587     $ 7,044       4.52 %   $ 626,972     $ 7,383       4.74 %

免税(1)

     3,400       38       4.49 %     3,673       41       4.50 %

贷款总额

   $ 628,987     $ 7,082       4.52 %   $ 630,645     $ 7,424       4.74 %

出售的联邦基金

     —       —       0.00 %     14       —       0.90 %

在其他机构的有息存款

     156,317       38       0.10 %     62,356       16       0.10 %

盈利资产总额

   $ 976,932     $ 8,110       3.33 %   $ 836,741     $ 8,293       3.99 %

减去：贷款损失拨备

     (7,466 )                     (5,567 )                

非盈利资产总额

     57,117                       68,127                  

总资产

   $ 1,026,583                     $ 899,301                  

负债与股东权益

                                                

计息存款：

                                                

正在检查

   $ 233,720     $ 100       0.17 %   $ 192,978     $ 169       0.35 %

定期储蓄

     134,266       20       0.06 %     111,163       17       0.06 %

货币市场账户

     160,462       45       0.11 %     144,957       182       0.51 %

定期存款：

                                                

$100,000及以上

     40,212       83       0.83 %     53,440       187       1.40 %

10万美元以下

     55,485       80       0.57 %     60,850       120       0.80 %

中间人

     578       —       0.20 %     573       1       0.28 %

有息存款总额

   $ 624,723     $ 328       0.21 %   $ 563,961     $ 676       0.48 %

购买的联邦基金

     —       —       0.00 %     —       —       0.00 %

次级债

     9,992       155       6.20 %     5,098       91       7.19 %

次级债

     9,279       67       2.91 %     9,279       67       2.91 %

有息负债总额

   $ 643,994     $ 550       0.34 %   $ 578,338     $ 834       0.58 %

无息负债

                                                

活期存款

     292,960                       238,615                  

其他负债

     2,187                       2,503                  

总负债

   $ 939,141                     $ 819,456                  

股东权益

     87,442                       79,845                  

总负债和股东权益

   $ 1,026,583                     $ 899,301                  

净利息收入

           $ 7,560                     $ 7,459          

利差

                     2.99 %                     3.41 %

资金成本

                     0.24 %                     0.41 %

利息支出占平均盈利资产的百分比

                     0.23 %                     0.40 %

净息差

                     3.10 %                     3.59 %

 

(1)

假设联邦税率为21%，收入和收益率是在应税等值的基础上报告的。前三个月的税额调整为65美元和4.8万美元DED分别于2021年6月30日和2020年6月30日。

(2)

非权责发生状态的贷款反映在余额中。

 

44
目录

 

   

截至六个月

  
   

2021年6月30日

    

2020年6月30日

  
   

平均余额

    

利息收入/费用

    

成品率/成交率

    

平均余额

    

利息收入/费用

    

成品率/成交率

  

资产

                                                

证券：

                                                

应税

   $ 135,305     $ 1,413       2.11 %   $ 114,846     $ 1,306       2.29 %

免税(1)

     38,856       499       2.59 %     26,483       382       2.90 %

受限

     1,738       44       5.12 %     1,829       52       5.69 %

总证券

   $ 175,899     $ 1,956       2.24 %   $ 143,158     $ 1,740       2.44 %

贷款：(2)

                                                

应税

   $ 628,012     $ 14,157       4.55 %   $ 599,365     $ 14,551       4.88 %

免税(1)

     3,412       76       4.49 %     3,870       86       4.48 %

贷款总额

   $ 631,424     $ 14,233       4.55 %   $ 603,235     $ 14,637       4.88 %

出售的联邦基金

     67       —       0.10 %     10       —       0.10 %

在其他机构的有息存款

     149,786       70       0.09 %     49,554       134       0.54 %

盈利资产总额

   $ 957,176     $ 16,259       3.43 %   $ 795,957     $ 16,511       4.17 %

减去：贷款损失拨备

     (7,475 )                     (5,221 )                

非盈利资产总额

     59,929                       62,130                  

总资产

   $ 1,009,630                     $ 852,866                  

负债与股东权益

                                                

计息存款：

                                                

正在检查

   $ 230,723     $ 217       0.19 %   $ 179,649     $ 430       0.48 %

定期储蓄

     130,262       39       0.06 %     107,274       33       0.06 %

货币市场账户

     157,902       88       0.11 %     139,344       539       0.78 %

定期存款：

                                                

$100,000及以上

     41,392       182       0.88 %     53,377       389       1.46 %

10万美元以下

     55,667       164       0.60 %     61,592       246       0.80 %

中间人

     586       1       0.43 %     566       1       0.25 %

有息存款总额

   $ 616,532     $ 691       0.23 %   $ 541,802     $ 1,638       0.61 %

购买的联邦基金

     1       —       0.47 %     1       —       1.69 %

次级债

     9,992       308       6.22 %     5,041       181       7.21 %

次级债

     9,279       134       2.91 %     9,279       157       3.41 %

其他借款

     —       —       — %     —       —       0.00 %

有息负债总额

   $ 635,804     $ 1,133       0.36 %   $ 556,123     $ 1,976       0.71 %

无息负债

                                                

活期存款

     284,542                       214,949                  

其他负债

     2,617                       2,438                  

总负债

   $ 922,963                     $ 773,510                  

股东权益

     86,667                       79,356                  

总负债和股东权益

   $ 1,009,630                     $ 852,866                  

净利息收入

           $ 15,126                     $ 14,535          

利差

                     3.07 %                     3.46 %

资金成本

                     0.25 %                     0.52 %

利息支出占平均盈利资产的百分比

                     0.24 %                     0.50 %

净息差

                     3.19 %                     3.67 %

 

(1)

假设联邦税率为21%，收入和收益率是在应税等值的基础上报告的。相当于税的；等值的；等值的调整额为121美元，截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月。

(2)

非权责发生状态的贷款反映在余额中。

 

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贷款损失准备金

 

该行在2021年第二季度记录了100万美元的贷款损失挽回，导致截至2021年6月30日的贷款损失拨备总额为550万美元，占总贷款的0.89%。不包括由美国政府全额担保的PPP贷款，截至2021年6月30日，贷款损失拨备总计为贷款总额的0.97%。相比之下，2020年第二季度的贷款损失拨备为80万美元，导致截至2020年6月30日的贷款损失拨备为630万美元，占总贷款的0.97%。截至2020年12月31日，贷款损失拨备总计750万美元，占贷款总额的1.19%。

 

2021年第二季度收回了100万美元的贷款损失，因为贷款损失准备金普通准备金部分的增加被具体准备金部分的减少所抵消。贷款损失准备金中的一般准备金部分增加，主要是因为历史损失准备金增加和本季度存款透支增加。这些增长被与资产质量有关的质量因素升级导致的普通储备减少以及本季度贷款减少的影响部分抵消。2021年第二季度，由于建筑和土地开发、商业和工业以及其他房地产贷款类别的分类贷款余额较低，定性因素得到了升级。

 

贷款损失准备金的具体准备金部分减少的主要原因是解决了以前的减值贷款。2021年第二季度的净冲销总额为100万美元，而2020年同期为8.8万美元。

 

截至2020年6月30日的6个月的贷款损失拨备主要是由于贷款损失拨备的一般准备金部分增加。贷款损失准备金的一般准备金部分主要是由于世行观察到受疫情影响的经济指标出现不利变化而对定性因素进行了调整而增加的。上文提到的贷款净冲销也导致了贷款损失拨备。虽然贷款损失准备中的一般准备金部分在本季度有所增加，但特定准备金由于不良贷款抵押品头寸的改善、收到的本金支付以及某些不良贷款的解决而减少。

 

新冠肺炎疫情对贷款损失拨备的影响

 

尽管银行在2021年第二季度记录了贷款损失的恢复，但银行在未来可能会遇到更高的贷款损失准备金拨备，原因包括新发现的减值贷款的特定准备金增加，净冲销水平增加，以及对贷款损失拨备的一般准备金部分的质量因素进行额外调整。世行认为，世行客户遭遇大流行导致业务中断的时间长短和程度，将影响未来一段时期的贷款损失拨备金额。

 

非利息收入

 

截至三个月的非利息收入增加了66.2万美元，增幅为37%，达到240万美元。2021年6月30日，与去年同期相比2020。这一增长主要是由于自动取款机和支票卡费用增加了13.2万美元，或24%，存款账户服务费增加了9.9万美元，或28%，财富管理费增加了14.5万美元，或28%，其他客户服务费用增加了7万美元，或30%，其他营业收入增加了22.3万美元。提款机和支票卡费用增加的主要原因是客户支票卡交易增加。存款账户服务费的增加是由于透支费收入的增加。财富管理费的增加主要是因为2021年第一季度管理的资产余额比去年同期有所增加。由于新的业务关系和现有账户市值的增长，管理的资产有所增加。*其他客户服务的手续费增加主要是由于经纪住宅抵押贷款的手续费收入。其他营业收入的增长主要来自对小企业投资公司的投资所赚取的收入。

 

截至2021年6月30日的6个月，非利息收入增加了70.6万美元，增幅为18%，达到460万美元。2021年6月30日，与去年同期相比2020。这一增长主要是由于自动取款机和支票卡费用增加了21.1万美元，涨幅为20%，财富管理费增加26.3万美元，或25%，其他客户服务费用增加14.9万美元，或34%，其他营业收入增加21.1万美元，ATM机和支票卡费用增加主要归因于客户支票卡交易量增加。财富管理费的增加主要是因为与去年同期相比，管理下的资产余额增加。*其他客户服务的管理费增加主要是由于经纪住宅抵押贷款的手续费收入。其他营业收入增加，主要来自对小企业投资公司的投资收入，部分被存款账户服务费减少14万美元所抵消，这是透支费收入减少的结果。

 

 

 

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新冠肺炎疫情对非利息收入的影响

 

客户透支的数量和由此产生的存款服务费收入在2020年左右大幅下降。世行认为，这可能是由于政府居家订单、社会距离和失业率上升导致消费者支出减少所致。较低的透支额也可能受到收到政府刺激支票和客户存款账户平均余额增加的影响。该行还在2020年第二季度初暂停了某些透支费，以努力为可能经历了与疫情相关的财务困难的客户提供缓解。暂停透支费于2020年9月30日结束。存款服务费可能会继续保持在最近的水平，也可能会下降，这取决于客户消费行为和存款账户余额等因素。

 

自动取款机和支票卡的手续费收入在未来可能也会下降，因为客户在不确定时期可能会减少消费和访问自动取款机。如果投资市值下降，未来一段时期的财富管理收入可能会减少；如果世行主要市场地区的购房和再融资活动数量放缓，抵押贷款费用收入可能会减少。

 

非利息支出

 

截至三个月的非利息支出增加了100万美元，增幅为18%，达到660万美元。2021年6月30日，与去年同期相比2020。增加的主要原因是工资和员工福利增加了67.1万美元，法律和专业费用增加了18.2万美元。工资和员工福利的增加主要是由于上一年递延的PPP贷款发放成本增加了52万美元。法律和专业费用的增加是由于合并相关的费用。2021年第二季度，与合并相关的费用总计27.7万美元。

 

在截至2021年6月30日的六个月里，非利息支出与去年同期相比增加了150万美元，增幅为13%，达到1330万美元。这一增长主要是由于工资和员工福利增加了63.7万美元，以及法律和专业费用增加了64万美元。工资和员工福利的增加主要是由于上一年递延的PPP贷款发放成本为52万美元。*法律和专业费用的增加可归因于与合并相关的费用。截至2021年6月30日的6个月，与合并相关的费用总计68.2万美元。

 

新冠肺炎疫情对非利息支出的影响

 

如果疫情导致资产质量恶化，世行可能会产生与解决问题贷款相关的费用增加，包括评估成本、法律和专业费用、OREO费用以及出售OREO的损失。世行认为，世行客户遭受疫情业务中断的时间和程度可能会影响未来非利息支出的金额。

 

所得税

 

所得税费用增加D$43万f即2021年第二季度，与去年同期相比，截至2021年6月30日的6个月增加了623美元。该公司的所得税支出不同于在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月中对税前收入适用美国联邦所得税税率所确定的所得税金额。这一差额是永久净减税的结果，主要包括免税利息收入和银行拥有的人寿保险收入。有关本公司税项计算的更详细讨论载于本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注11。

 

 

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财务状况

 

一般信息

 

截至2021年6月30日，总资产增加了7360万美元，达到10亿美元，而截至2020年12月31日，总资产为9.509亿美元。增加的主要原因是证券增加了7900万美元。扣除贷款损失拨备后，贷款减少1,050万元，减幅为2%，部分抵销了这一减幅。与同期相比，贷款组合的减少包括购买力平价贷款余额减少了1360万美元。

 

在…2021年6月30日，总负债从866.0美元增加到935.9美元，增加了6,990万美元。2020年12月31日。货币基础增加，主要是由於存款总额增加7,180万元。2021年期间PPP贷款发起的收益和客户收到政府刺激支票的收入推动了存款的增加，无息活期存款和储蓄及有息活期存款分别增加了2,730万美元和4,900万美元，而定期存款减少了440万美元。

 

截至，总股东权益增加370万美元，至8870万美元2021年6月30日，相比之下，2020年12月31日。这一增长主要是由于留存收益增加了460万美元。这一增长部分被累积的其他全面收入减少100万美元所抵消。年末有形普通股权益总额为8870万美元第二季度，比去年同期的8490万美元增长了4%2020年12月31日。该公司的资本比率继续超过监管方面的最低资本要求。

 

贷款

 

截至2021年6月30日，扣除贷款损失准备金后的贷款减少了1050万美元，降至6.119亿美元，而2020年12月31日为6.224亿美元。2021年前六个月，商业和工业贷款减少了690万美元，紧随其后的是建筑贷款，减少了230万美元。2021年前六个月，商业房地产贷款和住宅房地产贷款也分别减少了140万美元和65.6万美元。商业和工业贷款的减少是由于2021年前六个月购买力平价贷款减少了1360万美元。

 

该公司通过其银行子公司向客户发放抵押贷款、商业贷款和消费贷款。该行将贷款组合细分为房地产贷款、商业和工业贷款以及消费和其他贷款，房地产贷款进一步分为以下类别：房地产建设和土地开发贷款；1-4家庭住宅贷款；以及其他房地产贷款。本公司贷款类别的说明如下：

 

房地产贷款--建筑和土地开发：*公司发起建设贷款，用于收购和开发土地，建设商业建筑、公寓、联排别墅和一至四户家庭住宅。

 

房地产贷款-1-4个家庭：*这类贷款包括由一至四套家庭住房担保的贷款。*除了以物业的第一留置权或初级留置权担保的传统住宅抵押贷款外，银行还提供房屋净值信贷额度。

 

房地产贷款-其他：*这一贷款类别主要包括由通常在世行市场区域内的各种类型的商业房地产担保的贷款，包括多户住宅建筑、写字楼和零售建筑、工业和仓库建筑、酒店和宗教设施。

 

商业和工业贷款：*商业贷款可以是无担保的，也可以是以非房地产商业财产为担保的。*本公司的银行子公司通过与其他金融机构的贷款参与，向位于其市场区域内的企业和市场区域外的企业提供商业贷款。根据SBA的购买力平价(PPP)发放的商业贷款也包括在这一贷款类别中。

 

消费贷款和其他贷款：*消费贷款包括所有发放给个人用于消费或个人目的的贷款。包括新的和二手的汽车贷款、无担保贷款和信用额度。该公司的银行子公司向其市场范围内的个人提供消费贷款。世行还通过从另一家金融机构购买贷款，向其市场领域以外的个人提供贷款。这一类别的其他贷款包括对州和政治部门的贷款。

 

贷款组合的很大一部分是由整个世行市场区域的房地产担保的住宅和商业贷款。银行债务人履行合同的能力可能会受到该地区房地产和一般经济状况的影响。

 

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管理层有意及有能力在可预见的将来持有的贷款，或直至到期或清偿的贷款，一般以其未偿还本金余额减去贷款损失拨备及原始贷款的任何递延费用或成本呈报。利息收入根据未付本金余额应计并贷记到收入中。贷款发放费用(扣除某些发放成本)将递延，并确认为使用利息法对相关贷款收益率进行的调整。

 

贷款的逾期状态是基于拖欠最多的款项的合同到期日。根据对抵押品的可变现净值和借款人的财务实力的评估，当本金或利息的收取逾期90天或更早时，贷款通常被置于非权责发生状态，或者更早的时候，如果收回不确定，则将其置于非应计状态。如果管理层确定逾期90天以上的贷款有足够的抵押品来支付本金和利息，那么逾期90天以上的贷款可能仍处于应计状态。逾期90天以上且仍在累积的贷款总额为每年5000美元。2021年6月30日，而截至2020年12月31日，为30.2万美元。对于那些以非权责发生制状态进行的贷款，付款首先用于未偿还本金。如果借款人已根据贷款的合同条款证明已持续履行还款期限，并有合理保证借款人将继续按约定付款，则贷款可恢复应计状态。这些政策在整个贷款组合中都得到了一致的应用。

 

所有计入非应计或注销的贷款的应计但未收回的利息将从利息收入中冲销。这些贷款的利息按成本回收法计入，直到有资格回归应计项目为止。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清，且当前和未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。当贷款回到权责发生制状态时，利息收入根据贷款到期的新有效收益率确认。

 

任何被认为无法收回的无担保贷款都会全额冲销。管理层认为无法收回的任何担保贷款将部分注销，并按抵押品的公允价值减去估计销售成本列账。这项冲销政策适用于所有贷款部门。

 

不良贷款

 

如果根据目前的信息和事件，本公司很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收回所有预定的本金或利息付款，则该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值(扣除销售成本)以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。此外，管理层通常会对超过2.5亿美元的不合标准和可疑贷款进行减值评估。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的差额，从而逐案确定延迟付款和付款短缺的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的短缺金额。减值是在逐笔贷款的基础上通过按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公平市场价值(如果贷款依赖抵押品)来衡量的。对一大批规模较小的余额同质贷款进行集体减值评估。因此，公司通常不会单独确定个人消费贷款、住宅贷款和某些低于25万美元的小型商业贷款用于减值披露，但问题债务重组(TDR)除外，如下所述。记录的不良贷款投资总额为210万美元和670万美元。分别于2021年6月30日和2020年12月31日。

 

问题债务重组(TDR)

 

如果出于与借款人财务状况相关的经济或法律原因，管理层给予借款人特许权，而该特许权在其他情况下是不会考虑的，则相关贷款被归类为TDR。TDR被认为是不良贷款。一旦被指定为TDR，公司将根据修订后的贷款条款评估借款人的付款历史、逾期状态和付款能力。如果贷款在发生前已累计G已修改作为一个TDR a如果公司得出结论认为，借款人有能力支付此类款项，并且没有其他因素或情况会导致其得出其他结论，否则，贷款将保持应计状态。如果贷款在TDR时处于非应计状态，则贷款在修改后将保持非应计状态，并可能根据如上所述将贷款返回应计状态的政策返回应计状态。我们到了Re 170万美元。截至2021年6月30日分类为TDR的贷款，截至2020年12月31日的600万美元。

 

资产质量

 

管理层将不良资产分为非权责发生制贷款和OREO。OREO是指当客户没有履行其贷款的合同义务时，通过止赎或通过从借款人那里的替代契据获得的不动产，以及最初为分行运营或扩张而获得但不再打算用于该目的的财产。OREO以成本或公允价值较低的价格记录，减去估计的销售成本，由银行通过经纪渠道进行营销。截至2021年6月30日或2020年12月31日，该行没有任何被归类为OREO的资产。

 

不良资产总额ED$210万截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别为670万美元和670万美元，约分别为0.21%和0.7%分别占总资产的1%。截至2021年6月30日和2020年12月31日，不良资产仅由非应计贷款组成。*第二季度非应计贷款减少的主要原因是解决了一笔430万美元的贷款，该贷款已部分注销。

 

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2021年6月30日，8%的不良资产是商业地产贷款，73%是商业和工业贷款，19%是住宅房地产贷款，不良资产可能因管理层认定为潜在问题贷款的其他贷款而增加。其他潜在问题贷款被定义为具有一定风险的履约贷款，包括借款人的支付能力和担保贷款的抵押品价值，管理层已确定这些风险可能导致贷款无法按照其条款偿还。其他潜在问题贷款总额为32.2万美元，截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。未来期间其他潜在问题贷款的金额可能取决于经济状况和其他影响客户满足债务要求的能力的因素。

 

逾期90天以上且仍在应计的贷款总额为5000美元2021年6月30日.截至目前，逾期超过90天但仍在应计的贷款总额为302,000美元。2020年12月31日.

 

贷款损失拨备是管理层对现有贷款组合和相关信用风险的分析。贷款损失准备金是根据管理层目前对维持反映贷款组合风险的适当贷款损失准备金所需金额的估计计算的。截至目前，贷款损失拨备总额为550万美元。2021年6月30日和750万美元。2020年12月31日贷款总额分别占贷款总额的0.89%及1.19%。关于贷款损失准备的进一步讨论，见上文“贷款损失准备”。

 

年内，分别收回贷款损失32,000元、11,000元、89万3千元、30,000元及34,000元的贷款类别分别为建筑及土地发展、1-4个家庭住宅、其他房地产、商业及工业，以及消费及其他贷款类别。 截至2021年6月30日的6个月。由于建筑和土地开发、1-4个家庭住宅以及消费和其他贷款类别的贷款损失有所恢复，主要是由于一般准备金的减少。建造业和土地发展贷款类别的一般储备金减少，主要是因为贷款减少，以及为改善资产质素而对质素因素作出调整的影响。1-4家庭住宅贷款类别的普通准备金减少，主要是因为历史损失率有所改善。消费者及其他贷款类别的一般储备金减少，是受贷款减少及历史损失率改善的影响。其他房地产贷款类别的贷款亏损有所回升，主要原因是特定准备金减少，但有关减记部分被贷款冲销所抵销。特定准备金的减少是因为解决了一笔先前已减值的贷款，并为其计算了特定准备金。商业和工业贷款类别的贷款损失的恢复主要是由于特定准备金的减少。具体准备金的减少是由于上期评估的贷款准备金减少所致。有关(收回)贷款损失拨备的更详细信息，请参阅合并财务报表附注4。

 

不良贷款总额为210万美元，截至2019年为670万美元2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。截至目前，为这些贷款拨备的相关贷款损失拨备总额为7.8万美元，合220万美元。2021年6月30日和2020年12月31日。年内平均录得的不良贷款投资六截至的月份2021年6月30日那一年结束了2020年12月31日分别为670万美元和390万美元。不良贷款总额中包括总额为170万美元和600万美元的不良贷款。2021年6月30日和2020年12月31日。被归类为TDR的贷款是指为解决财政困难而批准修改合同利率或偿还结构的情况。自.起2021年6月30日，这些TDR都没有在重组后的条款下表现，都不被视为不良资产。

 

管理层认为，根据审查和分析，银行有足够的准备金来弥补贷款组合中固有的损失。在列报的每个期间，计入费用的贷款损失准备金是根据管理层在考虑到与现有投资组合的可收回性有关的所有因素后作出的判断。在评估贷款组合时，管理层会考虑经济状况、历史损失因素、逾期百分比、内部生成的贷款质量报告以及其他相关因素。然而，不能保证未来不需要额外的贷款损失拨备，包括管理层估计和判断的质量因素的变化、会计标准的变化、经济的不利发展、国家基础或公司市场领域的不利发展、贷款增长或特定借款人的情况变化。有关贷款损失准备的进一步讨论，请参阅上文“关键会计政策”。

 

新冠肺炎疫情对资产质量的影响

 

世行预计此次疫情将对其许多客户的财务状况产生不利影响，因此，该行在2020年全年确定了贷款组合中的相关信用风险，目标是降低风险并将潜在的贷款冲销降至最低。管理层认为，贷款组合中的几个部门面临的重大压力可能会持续，包括下表所列的部门(以千美元为单位)。

 

   

2021年6月30日

  
   

贷款余额

    

占贷款总额的百分比

  

行业

                

零售/购物

   $ 29,234       4.58 %

倒伏

     24,743       3.88 %

休闲

     8,072       1.26 %

总计

   $ 62,049       9.72 %

 

世行的资产质量受到了较高水平的非应计贷款的负面影响。世行资产质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的严重程度、时间长度和程度。世行在2020年第四季度修改了针对某些商业客户的贷款协议，以提供期限在6个月至24个月之间的付款减免。这些贷款不被视为TDR，因为它们是根据CARE法案的救济条款进行修改的。这些修改后的贷款可能导致的资产质量恶化程度，将受到客户业务中断持续超过修改期的影响。

 

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有价证券

 

证券组合在管理本公司的利率敏感度方面起着主要作用，是流动性的来源。该投资组合根据需要使用，以满足抵押品要求，例如与安全的公共存款和储备银行余额相关的要求。投资组合包括持有至到期、可供出售和受限证券。根据公司的投资战略和管理层对持有证券至到期日的意图和能力的评估，证券被归类为可供出售或持有至到期日。管理层在购买时决定证券的适当分类。如果管理层有意且本公司在购买时有能力持有投资证券至到期日，则将其归类为持有至到期日的投资证券，并按摊销成本列报，并使用利息法根据溢价摊销和递增折扣进行调整。本公司可能不会持有至到期日的投资证券被分类为可供出售的投资证券，因为管理层有意图及能力无限期持有该等投资证券，但不一定持有至到期日。可供出售的证券可能会因应市场利率的变化、提前还款风险的变化、贷款需求的增加、一般流动资金需求及其他类似因素而出售，并按估计公允价值列账。限制性证券，包括联邦住房贷款银行、联邦储备银行和社区银行家银行的股票，通常被视为长期投资，因为股票的市场很小，而且是按成本计价的。

 

截至2021年6月30日，证券总额为2.348亿美元，较2020年12月31日的156.3美元增加7,850万美元，增幅为50.2%。投资证券包括美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务、公司债务证券和限制性证券。截至2021年6月30日，公司和银行都没有在各自的投资证券组合中持有任何衍生金融工具。可供出售投资组合中的未实现毛利总计310万美元和400万美元分别于2021年6月30日和2020年12月31日。截至2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售投资组合的未实现亏损总额分别为1亿美元和8.2万美元。持有至到期投资组合的未实现收益总额26.5万美元和509美元美国，分别于2021年6月30日和2020年12月31日。截至2021年6月30日或2020年12月31日，持有至到期投资组合中没有未实现的总亏损。在2021年6月30日和2020年12月31日，对未实现亏损头寸的投资被认为暂时减值。2020年12月31日至2021年6月30日投资证券未实现损益变动与市场利率变动有关，与发行人的信用担忧无关。

 

存款

 

截至2021年6月30日，存款总额为9.143亿美元，同比增长SE为7,180万美元，高于上年同期的842.5美元2020年12月31日。两期比较时，存款配比略有变化。在…2021年6月30日，无息活期存款、储蓄和有息活期存款和定期存款占总存款的比例分别为32%、58%和10%，而去年同期分别为31%、57%和12%2020年12月31日.

 

流动性

 

流动性是指通过出售或到期现有资产或从代理银行或其他存款市场借款来履行当前和未来财务义务的能力。该公司将现金、有息和无息银行存款、出售的联邦基金、投资证券和一年内到期的贷款归类为流动资产。作为世行流动性风险管理的一部分，压力测试和现金流建模每季度进行一次。

 

由于本行对流动资产的管理，以及透过负债融资产生流动资金的能力，管理层相信本行维持整体流动资金充足，以满足存户的要求及客户的借贷需要。

 

在…2021年6月30日银行、证券和一年期贷款的现金、有息和无息存款总额为2.124亿美元。在…2021年6月30日，12.4%或7,670万美元的贷款组合在一年内到期。截至，可用资金的非存款来源总额为2.494亿美元2021年6月30日其中包括亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)提供的1.74亿美元担保资金，通过美联储贴现窗口提供的2440万美元担保资金，以及其他代理银行的5100万美元无担保联邦基金信用额度。

 

新冠肺炎疫情对流动性的影响

 

尽管在2021年第二季度，世行的流动性没有受到疫情的负面影响，但在未来一段时间内，它可能会减少。可能降低世行流动性的因素包括，如果贷款客户遇到财务困难，无法按合同付款，那么他们的现金流入将减少。其他可能降低流动性的因素包括客户存款余额减少，客户从银行获得的信贷额度增加，以及代理银行可获得的信贷额度减少。本行积极管理及监察流动资金风险，以维持充足的流动资金以满足客户的需求。

 

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资本资源

 

管理层根据公司资产和负债水平的规模、组成和质量，并与监管要求和行业标准保持一致，不断审查公司资本的充足性。管理层寻求维持一种资本结构，以确保充足的资本水平，以支持预期的资产增长并吸收潜在的损失。根据美国联邦储备委员会2015年2月发布的小型银行控股公司政策声明，该公司符合小型银行控股公司的资格标准，不再有义务报告综合监管资本。

 

自2015年1月1日起，银行开始受到联邦银行监管机构通过的资本金规则的约束，这些监管机构实施了巴塞尔银行监管委员会(巴塞尔委员会)通过的巴塞尔III监管资本改革，以及多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求的某些变化。

 

根据最终规则，适用于该行的最低资本水平要求如下：新的普通股一级资本比率为4.5%；一级资本比率为6%；总资本比率为8%；所有机构的一级杠杆率为4%。最终规则还在新的监管最低资本金要求之上建立了“资本节约缓冲”。资本节约缓冲是在四年内分阶段实施的，自2019年1月1日全面实施以来，需要风险加权ASS的2.5%的缓冲ETS.这导致从2019年开始的最低资本充足率如下：普通股一级资本充足率为7.0%，一级资本充足率为8.5%，总资本充足率为10.5%。根据最终规则，机构在支付股息、进行股票回购和支付可自由支配的奖金方面受到限制。如果它的资本水平低于缓冲金额，那就是。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。管理层认为，截至2021年6月30日和2020年12月31日，该银行符合其所受的所有资本充足率要求，包括资本保存缓冲。

 

下表显示了该行截至2021年6月30日的监管资本比率：

 

   

第一银行

  

总资本与风险加权资产之比

     16.25 %

一级资本与风险加权资产之比

     15.32 %

普通股一级资本与风险加权资产之比

     15.32 %

一级资本与平均资产之比

     8.78 %

保本缓冲比率(1)

     8.25 %

 

(1)

计算方法是从公司普通股一级资本、一级资本和基于总风险的资本的实际比率中减去监管最低资本比率要求。这三项指标中最低的一项代表了世行的资本保存缓冲比率。

 

迅速纠正行动框架的目的是，如果投保的存款机构的资本水平开始显示出疲软迹象，就对它们施加限制。根据旨在补充资本保护缓冲的迅速纠正行动要求，受保存款机构必须满足以下资本水平要求，才有资格被称为“资本充足”：普通股一级资本。资本比率为6.5%；一级资本比率为8%；总资本比率为10%；一级杠杆率为5%。B级截至2021年6月30日和2020年12月31日，ANK符合条件，达到了“资本充足”的要求。

 

2019年9月17日，FDIC敲定了一项规则，根据经济增长法案的要求，该规则为符合条件的社区银行组织引入了可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求，来减轻负担。

 

为了符合CBLR框架的资格，社区银行组织必须具有高于9%的一级杠杆率，总合并资产低于100亿美元，以及有限的表外敞口和交易资产和负债。CARE法案暂时将一级杠杆率要求下调至8%，直到2020年12月31日。符合条件的社区银行组织如果选择加入CBLR框架，并满足该框架下的所有要求，将被视为符合迅速纠正行动规定下的“资本充足”比率要求，将不会被要求报告或计算基于风险的资本。虽然该公司在2021年6月30日没有选择加入CBLR框架，但它可能会在未来的一个季度选择加入CBLR框架。

 

在2019年第四季度，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多500万美元的公司已发行普通股，直至2020年12月31日。在2020年期间，公司以每股16.05美元的平均价格回购和注销了129,035股股票，总金额为210万美元。截至2021年6月30日，公司尚未授权另一项股票回购计划。

 

公司对Fincastle的收购于2021年7月1日完成，公司的资本资源可能会受到影响。Fincastle股东收到的合并对价总额为680万美元现金和1348356股公司普通股。

 

收购Fincastle预计将产生商誉和其他无形资产，这些资产将被排除在第一银行的监管资本之外，这可能导致第一银行的监管资本比率降低。截至2021年6月30日止三个月及六个月期间，本公司分别录得与收购Fincastle有关的合并相关开支27.7万美元及68万2千美元。该公司估计，这将产生总计420万美元的合并相关成本，其余350万美元预计将在2021年下半年入账。First Bank预计，到2021年9月30日时，其资本仍将充足，届时该行将把Fincastle的资产和负债计入监管资本比率的计算中。

 

新冠肺炎疫情对资本资源的影响

 

随着经营环境的发展，公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。作为风险评估和资本规划的结果，公司于2020年6月发行了500万美元的次级债券，主要是为了进一步加强控股公司的流动性，并在经济严重低迷的情况下仍然是银行的力量来源。公司还可能将发行所得用于一般公司用途，包括可能偿还公司现有的次级债务，这些债务从2021年1月开始按季度不可赎回。本公司的股票回购计划在2020年第二、三、四季度仍处于暂停状态，并于2020年12月31日结束。由于疫情对经济和银行客户的潜在影响，公司没有批准另一项股票回购计划。资本规划过程还包括考虑是否继续向普通股股东支付公司的现金股息。2021年第一季度，公司宣布并支付每股0.12美元的股息，较上一季度增长9%。*公司于2021年第二季度宣布并支付每股0.12美元的股息。

 

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目录

 

合同义务

 

在正常业务过程之外，本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所披露的合约义务并无重大改变。

 

表外安排

 

本公司通过本行为信贷相关金融工具的当事人，其风险在正常业务过程中未在综合财务报表中反映，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺发放信用证、备用信用证和商业信用证。该等承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷及利率风险。银行对信贷损失的风险由这些承诺的合同金额表示。世行在做出承诺时遵循的信贷政策与其对资产负债表内工具的承诺相同。

 

承诺提供信贷，其中包括新台币1.14亿元2021年6月30日，D$1.149亿元在2020年12月31日，只要不违反合同中规定的任何条件，就是向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。信贷额度的承诺可能会到期，而不会被动用。因此，总承诺额不一定代表未来的现金需求。如果银行认为有必要，获得的抵押品金额将基于管理层对客户的信用评估。

 

商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度在被认为必要时被抵押，并可能被动用，也可能不被动用，直到银行承诺的总额度。

 

商业信用证和备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些信用证主要是为了支持公共和私人借款安排。基本上，所有签发的信用证都有一年内的到期日。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。如果认为有必要，世行通常持有支持这些承诺的抵押品。2021年6月30日和2020年12月31日，世行有990万美元和1070万美元的待命资金分别是信用证。

 

2021年6月30日，银行对o的锁定利率承诺为840万美元操纵抵押贷款。风险产生于交易对手可能无法履行其合同条款。世行预计不会有任何交易对手不履行其义务。

 

2020年4月21日，本公司签订了与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。该公司通过使用利率掉期，使用衍生品来管理利率风险敞口。利率互换涉及双方根据共同名义本金和到期日交换固定和可变利率的利息支付，而不交换标的本金。

 

利率掉期符合条件，被指定为现金流对冲。公司的现金流对冲通过将公司900万美元次级债务的可变利率转换为固定利率，有效地改变了公司对利率风险的敞口。现金流对冲结束，次级债务在2034年6月至2036年10月之间到期。现金流对冲的名义总金额为900万美元。在2021年6月30日，现金流对冲h公允价值88.8万美元，已记录在案现金流对冲的净收益/亏损确认为其他综合(亏损)收入的组成部分，并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益。本公司的衍生金融工具在综合财务报表附注16中有更全面的描述。

 

第三项关于市场风险的定量和定性披露

 

不是必需的。

 

项目4.控制和程序

 

该公司保持着披露控制和程序，旨在保证公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会要求的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累这些信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。截至2021年6月30日，在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对公司披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据评估结果和截至评估日期，上述官员得出的结论是，公司的披露控制和程序是有效的。

 

公司管理层还负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化，这些变化是与公司上个会计季度的评估有关的，这些变化是与财务报告的评估相关的，这些变化并未对财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。

 

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目录

 

第二部分-其他资料

 

第一项：法律诉讼

 

在其正常运作过程中，该公司是各种法律诉讼的一方。截至本报告日期，除以下所述外，尚无针对本公司的未决或威胁诉讼，如果判决不利，将对本公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。

 

2021年4月27日，据称是Fincastle股东的Alex Ciccotelli在纽约南区美国地区法院对Fincastle董事会成员、公司和银行提起诉讼：Ciccotelli诉Fincastle银行等人案。这起诉讼包含的指控包括，除其他外，表格S-4的注册声明错误陈述或未能披露某些据称重要的信息，违反了联邦证券法。该诉讼于2021年6月24日被原告自愿驳回。

 

2021年5月7日，据称是Fincastle股东的苏珊·泰勒在美国纽约南区地区法院对Fincastle和Fincastle董事会成员提起诉讼：泰勒诉Fincastle银行等人案。这起诉讼包含的指控包括，除其他外，表格S-4的注册声明错误陈述或未能披露某些据称重要的信息，违反了联邦证券法。除其他事项外，这起诉讼一般寻求禁止股东就合并和/或完成合并进行投票，要求进行某些纠正披露，并追回损害赔偿。被告尚未对诉状作出答复或以其他方式回应。“本公司及本行认为此诉讼毫无根据，并拟积极抗辩。”

 

项目1A。风险因素

 

该公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。

 

 

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

 

无

 

第三项高级证券违约

 

无

 

第294项矿山安全信息披露

 

无

 

项目5.其他信息

 

无

 

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目录

 

项目6.展品

 

以下文件作为证物附于本文件：

 

3.1 第一国家公司章程(作为本报告附件3.1于2021年7月1日提交的表格8-K)。
   

31.1

首席执行官证书，第3302节认证。

 

 

31.2

首席财务官认证，第302节认证。

 

 

32.1

根据“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证。

 

 

32.2

根据“美国法典”第18编第1350节对首席财务官的认证。

 

 

101

First National Corporation截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q中的以下材料采用内联可扩展商业报告语言(XBRL)格式：(I)合并资产负债表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并现金流量表，(V)合并股东权益表，(Vi)合并财务报表附注。
   
104 First National Corporation截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。

 

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目录

 

签名

 

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

 

 

 

 

 

第一国家公司

 

 

 

 

(注册人)

 

 

 

 

 

 

 

/s/斯科特·C·哈佛

 

 

 

2021年8月16日

斯科特·C·哈佛

 

 

 

日期

总裁兼首席执行官

 

 

 

 

 

 

 

/s/M.Shane Bell

 

 

 

 2021年8月16日

谢恩·贝尔(M.Shane Bell)

 

 

 

日期

执行副总裁兼首席财务官

 

 

 

 

 

 

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