目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
在从日本向日本过渡的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，这一过渡期将由美国向日本过渡。
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(公司或组织的州或其他管辖权) | (国际税务局雇主识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
美国 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。他说：
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。他说：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☑ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。 是
仅适用于涉及破产的发行人
过去五年的诉讼程序：
在根据法院确认的计划分发证券后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是◻不是，不是。
只适用于公司发行人
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：
目录
可伸缩技术公司。
表格310-Q
截至2021年6月30日的季度报告
目录
第一部分：金融信息 | |||
第1项。 | 财务报表 |
| 1 |
浓缩资产负债表 | 1 | ||
操作简明报表 | 2 | ||
简明现金流量表 | 3 | ||
股东权益变动简明报表 | 4 | ||
简明财务报表附注 | 6 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 | |
第四项。 | 管制和程序 | 25 | |
第二部分-其他资料 | |||
第1项。 | 法律程序 | 25 | |
第1A项。 | 风险因素 | 26 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 26 | |
第6项 | 陈列品 | 26 | |
签名 | 27 | ||
目录
第一部分-财务信息
第1项。财务报表。
可伸缩技术公司。
浓缩资产负债表
(未经审计)
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
技术投资协议应收账款(TIA) | | | ||||
对债务和股权证券的投资，按公允价值计算 | | | ||||
盘存 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | ||
递延税项资产 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
应计补偿 |
| |
| | ||
应付股息 |
| |
| | ||
应向股东支付的应计特许权使用费 |
| |
| | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
其他长期负债 | | | ||||
长期债务，扣除当前期限后的净额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项--见附注8 | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股，$ | ||||||
系列II，B类 |
| |
| | ||
系列三，B类 |
| |
| | ||
普通股， |
|
| ||||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| ( | ||
国库普通股-按成本计算 | ( | — | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见简明未经审计财务报表附注
1
目录
可伸缩技术公司。
操作简明报表
(未经审计)
三个月 | 三个月 | 六个月 | 六个月 | ||||||||||
告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | ||||||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
| ||||||||||||
制成品成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
支付给股东的特许权使用费 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售总成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
运营费用： | |||||||||||||
销售和市场营销 |
| |
| |
| |
| | |||||
研发 |
| |
| |
| |
| | |||||
一般事务和行政事务 |
| |
| |
| |
| | |||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
获得购买力平价贷款的宽恕 | | — | | — | |||||||||
利息和其他收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税拨备(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
净收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
优先股股息要求 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
适用于普通股股东的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| |||||||||||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| |||||||||||||
加权平均已发行普通股： |
| ||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | |||||
见简明未经审计财务报表附注
2
目录
`可伸缩技术公司。
简明现金流量表
(未经审计)
六个月 | 六个月 | ||||||
告一段落 | 告一段落 | ||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||
经营活动的现金流 | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
|
| |||||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
投资未实现净收益 | ( | ( | |||||
增值利息 | | — | |||||
递延税金 | ( | ( | |||||
坏账拨备 |
| |
| | |||
基于股份的薪酬 | | — | |||||
获得购买力平价贷款的宽恕 | ( | — | |||||
经营性资产(增加)减少： | |||||||
应收账款 |
| ( |
| ( | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
其他流动资产 |
| |
| | |||
其他资产 | | | |||||
营业负债增加(减少)： | |||||||
应付帐款 |
| |
| | |||
应计负债 |
| |
| ( | |||
应付所得税 |
| |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
|
| ||||||
投资活动的现金流 | |||||||
购置房产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | |||
购买债务和股权证券 | ( | ( | |||||
投资活动使用的净现金 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流 | |||||||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | |||
长期债务收益 |
| — |
| | |||
技术投资协议收益(TIA) | | — | |||||
行使股票期权所得收益 |
| |
| | |||
支付优先股赎回价款 | ( | — | |||||
应付优先股回购付款 | ( | ( | |||||
优先股股息的支付 |
| ( |
| ( | |||
普通股回购 | ( | — | |||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | |||
| |||||||
现金及现金等价物净增(减) |
| |
| ( | |||
现金和现金等价物： |
|
| |||||
期初 |
| |
| | |||
期末 | $ | | $ | | |||
现金流量信息补充明细表： | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
已缴所得税 | $ | | $ | — | |||
非现金投融资活动补充日程表： | |||||||
已宣布、未支付的优先股息 | $ | | $ | | |||
将优先股转换为普通股 | $ | | $ | — | |||
技术投资协议项下的应收金额 | $ | | $ | — | |||
见简明未经审计财务报表附注
3
目录
可伸缩技术公司
股东权益变动简明报表
(未经审计)
以下是截至2021年6月30日的三个月期间的股东权益变动情况：
|
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
|
| |||||||||||||
B类 | B类 | 其他内容 | |||||||||||||||||||
普普通通 | 择优 | 择优 | 实缴 | 留用 | 财务处 | ||||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 资本 | 收益 | 库存-按成本计算 | 总计 | |||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
优先股转换为普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
股票期权行权 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期权薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
普通股回购-按成本计算 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年6月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2020年6月30日的三个月期间的股东权益变动情况：
|
|
| 系列I |
| 系列II |
| 系列三 |
| 系列四 |
| 系列V5 |
|
|
| |||||||||||||
B类 | B类 | B类 | B类 | B类 | 其他内容 | ||||||||||||||||||||||
普普通通 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 实缴 | 累计 | ||||||||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 资本 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
优先股换普通股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
股票期权行权 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
4
目录
以下是截至2021年6月30日的6个月期间的股东权益变动情况：
|
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
|
| |||||||||||||
B类 | B类 | 其他内容 | |||||||||||||||||||
普普通通 | 择优 | 择优 | 实缴 | 留用 | 财务处 | ||||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 资本 | 收益 | 库存-按成本计算 | 总计 | |||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||
优先股转换为普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
股票期权行权 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期权薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
普通股回购-按成本计算 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年6月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2020年6月30日的6个月期间的股东权益变动情况：
|
|
| 系列I |
| 系列II |
| 系列三 |
| 系列四 |
| 系列V5 |
|
|
| |||||||||||||
B类 | B类 | B类 | B类 | B类 | 其他内容 | ||||||||||||||||||||||
普普通通 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 实缴 | 累计 | ||||||||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 资本 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
优先股换普通股 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
股票期权行权 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
见简明未经审计财务报表附注
5
目录
可伸缩技术公司。
简明财务报表附注
(未经审计)
1.说明公司的业务和呈报依据
公司的业务
可伸缩技术公司(以下简称“公司”)于1994年5月9日在得克萨斯州注册成立，为医疗保健行业设计、开发、制造和营销安全注射器和其他安全医疗产品。*公司于1995年开始发展制造业务。*公司的制造和行政设施位于德克萨斯州的小榆树。*本公司的产品是VanishPoint®0.5ml胰岛素注射器；1ml结核菌素、胰岛素和过敏抗原注射器；0.5ml、1ml、2mL、3mL、5ml和10ml注射器；采血管架；小口径管适配器；过敏托盘；静脉安全导管；患者安全®注射器；病人的安全®卢尔帽；《消失的尖角》(The VanishPoint)®采血套装和EasyPoint®针头和标准的3mL注射器，包装在EasyPoint上®针头。该公司还销售VanishPoint®除了公司的其他产品外，自动禁用注射器还在国际市场上销售。
陈述的基础
随附的简明财务报表未经审计，管理层认为，这些报表反映了为公平列报所列示期间的财务状况和经营业绩所需的所有调整。*所有这些调整都是正常和反复的。*本报告所列期间的业务结果不一定表明全年的预期结果。*未经审计的简明财务报表应与公司于2021年3月31日提交的截至2020年12月31日的10-K表格中包含的经审计财务报表中包含的财务报表披露结合起来阅读。*前期简明资产负债表中的某些金额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。*这些重新分类对之前报告的流动资产总额或总资产没有影响。
2、报告重要会计政策摘要
会计估计
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。作为合同回扣津贴报告的金额包括审查过去与向客户销售有关的历史趋势，以及在客户履行合同义务后发放的相关信贷。在确定未来对当期销售额的返点索赔责任时，公司需要了解有关产品类别、销售分销渠道以及履行合同义务的可能性等方面的相关销售情况。
现金和现金等价物
就报告现金流而言，现金和现金等价物包括现金、货币市场账户和原始到期日不超过3个月的投资。
应收账款
公司在确认收入时记录应收贸易账款。*目前还没有产品寄售给客户。*公司的坏账准备主要通过审查特定的应收贸易账款来确定。他说：
6
目录
那些对收款有疑问的账户也包括在津贴中。*对这项规定进行审查，以确定坏账拨备的充分性。应收贸易账款在确定无法收回时予以冲销。当未在合同条款内付款时，应收贸易账款被视为拖欠。坏账拨备为#美元。
该公司要求某些客户在开始生产或发货之前支付预付款。客户可以将这种预付款应用到他们未付的发票上，或者支付发票并继续为未来的订单结转押金。*该等款项计入简明资产负债表的其他应计负债，并载于附注6“其他应计负债”。
该公司将预估收益计提为减少应收账款和销售总额。但从历史上看，回报一直微不足道。
技术投资协议应收账款(TIA)
从技术投资协议(TIA)应收的金额是指根据技术投资协议(TIA)的合同协议应收的金额。这些金额可能是公司根据其对联邦政府的义务做出的或已经做出的支出的预先请求或报销请求。有关详细说明，请参阅附注16-技术投资协议。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者计价，成本按实际平均成本确定。*公司将平均成本与可变现净值进行比较，并记录较低的值。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格，较难合理预测的完工、处置和运输成本。管理层在确定过剩或过时库存时，会考虑手头和分销渠道中的库存量、出售这类库存的预计时间、库存的保质期以及当前的市场状况等因素。一旦库存项目被认为是过剩的或过时的，它们就被排除在所述的可变现净值之外。
债务和股权证券投资
该公司持有高级交易所交易和封闭式基金(ETF)、共同基金、股票证券和债务证券作为投资。*这些资产很容易出售，并于浓缩资产负债表之日按公允价值列账。债务和股权证券投资的未实现和已实现净收益或亏损反映为利息和其他收入(亏损)的组成部分。债务证券和股权证券投资的已实现损益采用特定的确认方法确认。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。维护和维修费用在发生时计入运营费用。成本包括改善和更换的主要支出，这些支出延长了使用寿命，或者增加了与重大资本增加相关的产能和利息成本。出售的收益或损失计入利息和其他收入。
公司的物业、厂房和设备主要包括建筑物、土地、装配设备、成型机、模具、办公设备、家具和固定装置。折旧和摊销在以下使用年限内使用直线法计算：
7
目录
生产设备 |
| 至 |
办公家具和设备 |
| 至 |
建筑物 |
| |
建筑改善 |
|
长寿资产
本公司通过评估与长期资产相关的估计未贴现未来现金流来评估长期资产的可回收性。*如发现资产的入账金额超过估计未来现金流量总额，则该等资产将按减值调整至与使用折现现金流量分析或相关资产的评估价值厘定的公允价值相称的水平。
公允价值计量
对于使用活跃市场报价计量的资产和负债，总公允价值是每单位公布的市场价格乘以不考虑交易成本的持有单位数量。使用其他重大可观察投入计量的资产和负债，通过参考类似资产或负债进行估值，并根据合同限制和特定于该资产或负债的其他条款进行调整。*就该等项目而言，公允价值的一大部分乃参考活跃市场类似资产或负债的报价而得出。*对于所有剩余的资产和负债，公允价值是使用公允价值模型得出的，例如贴现现金流模型或Black-Scholes模型。
金融工具
该公司通过使用公开市场价格、金融机构的报价和其他可获得的信息来估计金融工具的公允价值。在解释数据以制定公允价值估计时需要这种判断力，因此，金额不一定指示在当前市场交易中可能实现的金额。短期金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和其他负债，主要由未延长到期日的票据组成，根据管理层的估计，其公允价值等于其记录价值。*对股权证券的投资主要包括个人股权证券、交易所交易基金和封闭式基金以及共同基金，并根据活跃市场的报价按其公允价值报告。*对原始到期日超过三个月的存单(CD)的投资，根据存单的存续期和存单赚取的利率与类似期限存单的当前利率，按估计公允价值报告。根据管理层的估计，长期负债的公允价值接近其报告价值。
集中风险
该公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、存单、交易所交易基金和封闭式基金、共同基金、股本证券和应收账款。现金余额(其中一些超过了联邦保险的限额)保存在金融机构中；然而，管理层认为这些机构的信用质量很高。该公司通过咨询其外部投资顾问来评估债务和股权证券的市场风险。管理层负责根据当前经济状况指导投资活动。大部分应收账款都是来自有实力的公司的应收账款。2021年第二季度，该公司很大一部分销售额销往美国政府，管理层认为这不存在信用风险。因此，管理层认为来自信用风险集中的任何风险敞口都是有限的。
8
目录
下表反映了2021年和2020年三个月和六个月期间的重要客户：
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
|
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| ||||||
重要客户数量 |
| |
| |
|
| |
| |
|
| ||||
面向重要客户的净销售额合计美元 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
对重要客户的净销售额百分比 | | % | | % | | % | | % | |||||||
在2021年的前六个月，大约
该公司的一些产品在德克萨斯州的小榆树生产，并利用中国的制造商。*公司大致获得
收入确认
公司在履行对客户的所有履约义务时确认收入，通常是当所有权和损失风险转移到客户身上时。具有批准信用条款的客户的付款通常应在发票日期后30天内到期。根据某些合同，收入是根据分销商的销售价格减去合同定价额度来记录的。合同定价津贴包括：(I)给予提供跟踪报告的分销商的回扣，这些报告显示购买产品的设施，以及(Ii)对公司尚未收到跟踪报告的产品的估计合同定价津贴的规定。当返点发放时，会根据客户的应收余额进行支付。*分销商在分销商向公司提供的跟踪报告中反映的批发收购成本与适当合同价格之间的差额可获得回扣。如果总代理商将产品销售给没有合同的实体，则向总代理商提供标准回扣(低于合同回扣)。返利的目的之一是鼓励分销商向本公司提交跟踪报告。合同定价津贴的拨备在确认相关销售额的期间确认，并在每个季度末进行审查，并根据没有跟踪报告的产品水平的变化进行调整。*此外，如果明确跟踪报告不会由个别分销商提供，则拨备将进一步调整。*估计的合同津贴计入简明资产负债表的应付账款，并从简明经营报表的收入中扣除。应付账款包括估计的合同津贴#美元。
本公司提供以下产品保证：i)产品符合美国FDA批准范围内一般定义的医疗用途；ii)产品没有缺陷；iii)产品将符合各自标签中的描述，只要按照此类标签和本公司的书面使用说明使用即可。(3)本公司提供以下产品保证：i)产品符合美国FDA批准范围内一般定义的医疗用途；ii)产品没有缺陷；iii)产品将符合其各自标签中的描述，前提是按照此类标签和本公司的书面使用说明使用。*本公司历史上没有发生重大保修索赔。
本公司的国内退货政策规定，客户可以在以下时间内退回不正确的货件
9
目录
规定客户可以退回积压的产品。积压退货限制在
该公司的国际分销协议一般不规定任何退货。
公司要求某些客户在产品发货前付款。*客户的此类预付款记录在其他应计负债中，通常在产品发货时确认为收入。
该公司定期确认来自许可协议的收入。如果本公司许可其产品用于销售，则根据本公司与肖先生之间的技术许可协议条款，本公司有义务向某些专利技术的所有者Thomas J.Shaw支付该等收入的一定百分比。
从与客户的合同中确认的收入和确认的许可费的分类信息如下：
截至2021年6月30日的三个月： | |||||||||||||||
|
| 血腥味。 |
|
|
| 总计： | |||||||||
收藏品： | EasyPoint® | 其他类型 | 产品 | ||||||||||||
地理区段 | 注射器 | 产品 | 针头 | 产品 | 销售业绩 | ||||||||||
美国销售额(不包括美国政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
对美国政府的销售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他国际销售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2020年6月30日的三个月： | |||||||||||||||
|
| 血腥味。 |
|
|
| 总计 | |||||||||
集合 | EasyPoint® | 其他类型 | 产品名称： | ||||||||||||
地理区段 | 注射器 | 三种产品 | 针头 | 产品 | 销售额 | ||||||||||
美国销售额 | $ | | | | | $ | | ||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| | | — | |
| | ||||||||
其他国际销售 |
| | | — | |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年6月30日的6个月： | |||||||||||||||
|
| 血腥味。 |
|
|
| 总计： | |||||||||
收藏品： | EasyPoint® | 其他类型 | 产品 | ||||||||||||
地理区段 | 注射器 | 产品 | 针头 | 产品 | 销售业绩 | ||||||||||
美国销售额(不包括美国政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
对美国政府的销售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他国际销售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2020年6月30日的6个月： | |||||||||||||||
|
| 血腥味。 |
|
|
| 总计 | |||||||||
集合 | EasyPoint® | 其他类型 | 产品名称： | ||||||||||||
地理区段 | 注射器 | 三种产品 | 针头 | 产品 | 销售额 | ||||||||||
美国销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他国际销售 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
10
目录
所得税
本公司评估在财务报表中确认的纳税申报表中所采取或预期采取的纳税头寸，其依据是基于该头寸的技术价值是否“更有可能”维持该纳税头寸。税收状况的计量是基于最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额。他说：
该公司通过利用资产负债法进行财务会计和报告，以资产和负债的财务报表和税基之间的差异的税收影响为基础，根据预期在未来期间此类差异逆转时生效的颁布税率，为递延所得税做准备。*定期审查递延税收资产的变现能力。*在过往期间，本公司为其递延税项净资产设立估值免税额，作为无法合理保证的未来应纳税所得额。*在截至2020年6月30日的季度内，本公司根据现有证据公布了其估值津贴，支持其递延税项资产将全部变现。
每股收益
公司计算每股基本收益(“EPS”)的方法是将当期净收益(经当期任何累积股息调整后)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益包括基本每股收益的决定因素，此外，还反映了根据股票期权交付的普通股和/或转换可转换优先股后可发行的普通股的稀释效果(如果有的话)。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月，根据库存股方法计算的稀释每股收益分别包括139,119股普通股相关已发行和已发行在外的股票期权。转换236,445股可转换优先股后可发行的普通股包括在截至2021年6月30日的三个月和六个月的稀释每股收益的计算中。
按库藏股方法计算的稀释每股收益包括截至2020年6月30日的三个月和六个月的196,334股和120,877股普通股标的已发行和流通股期权。在同一时期，优先股被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它的影响是反稀释的。
潜在稀释(如有)见下表：
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | ||||||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
优先股股息要求 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
适用于普通股股东的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
已发行普通股和等值普通股加权平均-假设稀释 |
| |
| |
| |
| | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运费和搬运费
该公司在简明营业报表中将运输和搬运成本归类为销售成本的一部分。
11
目录
基于股份的薪酬
本公司以股份为基础的付款采用公允价值法核算。*公司在必要的服务期间以直线方式记录以股份为基础的薪酬费用。*公司发生了以下以股份为基础的薪酬成本：
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 告一段落 | 截至六个月 | |||||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | |||||
销售成本 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
销售及市场推广 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
研发 | — | — | — | — | ||||||||
一般事务和行政事务 | | — | | — | ||||||||
$ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
研发成本
研究和开发成本在发生时计入费用。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。营业和融资租赁包括在压缩资产负债表上的其他资产、其他应计负债和其他长期负债中。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。*由于本公司的租约并无提供隐含利率，因此根据开始日期所得资料计算的递增借款利率被用作厘定租赁付款的现值。
经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁奖励。*租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。*租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。初始租期为12个月或以下的租约不在简明资产负债表上记录；但租金费用在租赁期内按直线确认。
技术投资协议(TIA)
自2020年7月1日起，公司代表生物医学高级研究与发展局(BARDA)与美国政府国防部、美国陆军承包司令部-阿伯丁试验场、纳蒂克承包事业部和埃奇伍德承包事业部(ACC-APG、NCD和ECD)签订了一份经修订的技术投资协议(TIA)，金额为$
最近通过的声明
该公司于2020年1月1日通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13年度，“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”，以及随后的澄清修正案。*除其他事项外，这些修正案要求计量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失
12
目录
根据历史经验、现状和合理可靠的预测。*许多以前应用的损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的输入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。虽然ASU 2016-13年度的通过，以及ASU 2019-05提供的定向过渡救济，“金融工具-信贷损失(主题326)-定向过渡救济”并未对公司的财务报表产生重大影响。
公司于2020年1月1日通过了ASU 2018-15《无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理(FASB Emerging Issues Task Force)的共识》(ASU 2018-15，“无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理”)。*本修正案要求，托管安排(即服务合同)中发生的实施成本应按照ASC 350-40《内部使用软件》核算。因此，在初步项目阶段和实施后阶段发生的费用将计入费用，与应用程序开发阶段相关的费用将计入资本化。*修正案还要求资本化成本在主办安排期限内摊销，资本化成本应评估减值。采用这种ASU并没有对公司的财务报表或披露产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13《公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化》。修订内容包括修订有关公允价值计量的披露规定，以及取消某些与第3级公允价值计量的转让及估值水平有关的披露。此外，修订要求披露第三级公允价值计量的其他全面收益中未实现损益的变化，以及与第三级估值中使用的重大不可观察投入相关的某些定性因素。该修正案适用于2019年12月15日之后的年度期间和年度期间内的过渡期。采用ASU 2018-13年度对本公司的财务报表没有重大影响，因为本公司目前没有任何被归类为第3级公允价值计量的投资。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的《所得税：简化所得税的会计处理》。新标准旨在通过消除与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外，简化所得税的会计处理。*新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。*该标准适用于2020年12月15日之后的年度期间和年度期间内的过渡期，并允许提前采用。该标准的采用要求某些更改主要是前瞻性的，有些更改是追溯的。*本公司已确定采用ASU 2019-12没有对其财务报表产生实质性影响。
最近发表的声明
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号文件《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。*新的指导方针为参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的合约提供了可选的权宜之计，如果满足某些标准，这些合约可以适用到2022年12月31日。*由于参考汇率改革仍在进行中，本公司将在认为必要时继续评估采用可选权宜之计的时机和潜在影响。
3.减少库存。
库存包括以下内容：
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 | | | ||||
$ | | $ | | |||
13
目录
4.提高金融工具的公允价值
ASC 820“公允价值计量”定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，并要求对某些公允价值计量进行额外披露。AASC 820建立了公允价值计量的三级层次结构，如下所示：
| ● | 级别1-相同资产和负债的活跃市场报价 |
| ● | 第2级-直接或间接可观察到的报价以外的投入 |
| ● | 级别3-在市场活动很少或没有市场活动的情况下无法观察到的投入 |
下表汇总了指定为债务和股权证券投资的资产价值：
2021年6月30日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
股权证券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所买卖基金 | | — | — | 4,132,439 | ||||||||
存单 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
股权证券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所买卖基金 | | — | — | | ||||||||
存单 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
该公司持有高级ETF、共同基金、个股和债务证券作为投资。*该等资产可随时出售，并于简明资产负债表日期按公允价值列账。公司打算持有这些资产，以备将来可能的经营需要。下表汇总了债务和股权证券投资的未实现损益总额：
2021年6月30日 | ||||||||||||
未实现的毛利率 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | |||||
股权证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所买卖基金 | | | — | | ||||||||
存单 |
| |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
未实现的毛利率 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | |||||
股权证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所买卖基金 | | | — | | ||||||||
存单 |
| |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
债务和股权证券投资的未实现收益为#美元。
14
目录
5.取消所得税
公司所得税前净收入的实际税率为
联邦法定公司税率与公司有效税率的对账如下：
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| ||
美国法定联邦税率 |
| | % | | % |
|
估价免税额 |
| — |
| ( | % |
|
购买力平价贷款 | ( | % | — | |||
州税 | | % | | % | ||
实际税率 |
| | % | ( | % |
|
本公司使用FASB ASC主题740的确认和测量条款，所得税(“主题740”)，以说明所得税。主题740的规定要求，当不能满足实现递延税项净资产的“更有可能”标准时，公司必须记录估值津贴。此外，对这类证据的潜在影响的重视程度应该与它可以被客观核实的程度相称。因此，我们审查了经营业绩，以及与变现此类递延税项资产相关的所有正负证据，以评估在2021年6月30日和2020年设立估值津贴的必要性。
截至2021年6月30日的6个月的有效税率与联邦法定税率不同，主要是由于收入在各个州司法管辖区之间的分摊。本公司决定，于2021年6月30日不应计入估值津贴。
截至2020年6月30日的6个月的有效税率与联邦法定税率不同，主要是因为释放了早先记录的净营业亏损的估值津贴。
6.偿还其他应计负债
其他应计负债包括以下内容：
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
来自客户的预付款 | $ | | $ | | ||
应计财产税 | | — | ||||
应计专业费用 | | | ||||
当前部分-优先股回购 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
7.偿还其他长期负债
其他长期负债包括以下各项：
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
技术投资协议(TIA) |
| $ | |
| $ | |
股票回购 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
TIA规定向该公司偿还购买与扩大该公司国内针头和注射器生产有关的设备和用品的费用。*根据TIA，可偿还的金额将
15
目录
在其递延收入可以在与所购资产的使用年限相匹配的一段时间内系统摊销之前，应反映为负债。
股票回购负债是指按净现值计算的长期部分#美元。
8.预算承诺和或有事项
2019年11月7日，本公司提起诉讼，得克萨斯州达拉斯县地区法院(第DC-19-17946)起诉Locke Lord，LLP和Roy Hardin，因为他们在之前针对Becton，Dickinson and Company(“BD”)的诉讼中代表了公司。该公司指控被告违反其受托责任，犯有渎职行为，并在代表公司时玩忽职守。本公司寻求实际和惩罚性的损害赔偿、返还、成本和利息。2020年10月6日，法院驳回了屋宇署的驳回动议。2021年4月20日，位于达拉斯的德克萨斯州第五区上诉法院确认了这一命令。
9、中国移动业务细分市场
该公司不在单独的可报告部门运营。发往国际客户的货物通常需要通过电汇或不可撤销的保兑信用证进行预付款。*公司在某些情况下确实会根据某些标准向国际客户提供信贷，包括但不限于客户的信誉、国家的稳定、银行限制和订单规模。*所有交易都是以美元进行的。
按地域划分的收入如下：
截至三个月 | 截至三个月 | 截至六个月 | 截至六个月 | ||||||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||||
美国销售额(不包括美国政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
对美国政府的销售 | | — | | — | |||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| |
| |
| |
| | |||||
其他国际销售 |
| |
| |
| |
| | |||||
总销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
按地理位置划分的长期资产如下：
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||
长寿资产 | |||||||
美国 | $ | | $ | | |||
国际 | | | |||||
总计 | $ | | $ | | |||
10.增加股息
董事会宣布，公司在2020年每个季度末的一个月内向第一系列和第二系列B类优先股股东支付现金股息。累计股息支付为$
16
目录
2021年6月，董事会批准向其第二系列、第三系列以及前第四系列和第五系列B类优先股股东支付累计金额为$
11.新租约
该公司拥有仓库和设备的经营租约。租约的剩余租赁期小于
租赁费用的经营租赁成本部分为#美元。
简明资产负债表中包括的与这些租赁相关的资产和负债如下：
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
经营租约 |
|
|
|
| ||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | | |||
| — |
| — | |||
经营租赁负债总额 | $ | | $ | | ||
加权平均剩余租期为
截至2021年6月30日，不可取消经营租赁和融资租赁下的未来最低付款包括以下内容：
截至2021年6月30日的季度 |
| $ | |
扣除的利息 |
| ( | |
总计 | $ | |
17
目录
12.以普通股换取优先股
2020年，公司与股东达成多项协议，购买其已发行的B类可转换优先股。这些购买的对价包括现金和普通股。此外，在每笔此类交易中，优先股东交易对手放弃了获得拖欠未付股息的所有权利。*总现金对价相当于$
13.提供更多股票期权
在截至2021年6月30日的6个月内，公司的员工和董事在不同的日期行使了股票期权，因此，总共
2021年3月16日，公司董事会批准了2021年股票期权计划(《计划》)，并予以搁置和保留。
14、新浪新冠肺炎
迄今为止，该公司位于得克萨斯州小榆树的制造工厂由于其作为基本业务的地位而继续运营。由于新冠肺炎疫情的影响，该公司已经在其设施实施了一些安全措施，以降低新型冠状病毒潜在传播的风险。公司所有员工都必须接种疫苗。*公司继续监测不断发展的情况，并将努力进一步降低员工和客户面临的风险。该公司正在继续评估围绕这场流行病不断变化的情况，因为这与其继续采购材料和产品、维持员工队伍以及有效和高效地运营业务的能力有关。尽管冠状病毒大流行在全球范围内造成了破坏，但该公司的供应链并未受到重大破坏。在2020年至2021年期间，该公司经历了对其产品的需求增加，尽管发生了大流行，但仍能够以更大的数量满足这种需求。该公司无法肯定地预测其维持目前运营功能的能力。
15.工资保障计划贷款
2020年4月17日，本公司根据由美国小企业管理局(SBA)管理的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)向独立银行开出本金为1,363,000美元的本票(“PPP贷款”)。PPP贷款的原定到期日为2022年4月17日，年利率为1.0%。购买力平价贷款有提前还款的选项，没有提前还款罚金。购买力平价贷款是无担保的，是一种无追索权债务。
2021年5月13日，本公司获悉，小企业管理局批准了其全部原始本金和应计利息的贷款减免请求，总额为#美元。
18
目录
16、签署新的技术投资协议
自2020年7月1日起，该公司与美国政府签订了TIA。国际皮下注射协会的主要目的是为扩大该公司的皮下安全针头和相应注射器的制造能力提供资金，以应对全球性的新冠肺炎大流行。这项奖励是一项支出型的TIA，美国政府将向该公司支付该公司在扩大国内生产方面的设备和用品支出。根据TIA的条款，该公司在提高国内大流行关键技术能力方面的贡献包括为TIA资助的设备提供设施、技术专长、劳动力和维护
截至2021年6月30日，该公司已经谈判了购买自动化组装设备、模具和成型设备以及部分辅助设备的合同，金额约为美元。
17、完善股票回购计划
本公司于2021年6月4日与独立经纪订立回购计划(“计划”)，以购买最多$
第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
前瞻性陈述警告
本文件中引用的某些包含“可能”、“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”等词语的陈述构成了“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述都涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些因素包括，但不限于：新冠肺炎对物流和运营各个方面以及成本的影响；我们根据政府协议完成资本改善和扩大国内生产的能力；潜在关税；我们保持流动性的能力；我们保持专利保护的能力；我们保持有利的第三方制造和供应商安排和关系的能力；对外贸易风险；我们进入市场的能力；生产成本；较大的市场参与者，特别是贝顿、迪金森和公司在向安全市场提供设备方面的影响；以及第1A项中提到的任何其他因素。第二部分风险因素鉴于这些不确定性，不应过度依赖前瞻性陈述。
19
目录
财务状况和经营成果的重大变化
概述
自1997年以来，我们一直在制造和销售我们的产品。VanishPoint®2021年前六个月，注射器占我们销售额的94.9%。EasyPoint® 2021年前六个月，产品占销售额的3.8%。我们还生产和销售血液采集管座、静脉安全导管和VanishPoint。® 采血套装。
我们的产品已经并将继续通过众多分销商在国内和国际上销售。我们的一些流行的注射器产品提供了低死角。低死腔注射器减少了注射后残留在注射器中的药物。但在某些情况下，低死区允许从小瓶中获得额外剂量的药物。他说：
2020年5月1日，根据美国卫生与公众服务部的现有合同，我们获得了一份发货订单，为新冠肺炎疫苗接种工作提供自动回缩安全注射器，订单金额为8,380万美元，外加1,000万美元的加急运费。此订单的履约期将于2022年3月结束。
卫生与公众服务部于2021年2月12日授予我们另一份合同，为新冠肺炎疫苗接种工作提供低死隙安全注射器。合同和采购订单的基价为5个月履约基准期(2021年2月15日至2021年7月14日)5420万美元。我们收到了不具约束力的通知，合同将再延长七个月，在此期间合同总价为9280万美元。自2021年7月28日起，行使了额外七个月中四个月的期权，总价值为5070万美元，其中包括运费报销成本略有增加。*每期的运费报销成本包括在合同总价值中，估计约为总价格的25%。
2021年前六个月，根据美国政府的上述两项订单，我们的销售额为6510万美元，占同期总销售额的70.4%。上述命令以及来自美国政府的交通事故评估(定义如下)都是新冠肺炎大流行特有的重大事件，可能并不预示未来的行动。虽然制造设备和设施的增加将极大地提高我们的生产能力，但我们不能保证一旦美国政府的订单完成，对我们产品的需求就会增加。如果美国政府不下未来的订单，新客户和现有客户的订单不能实现，我们将拥有严重的过剩生产能力。
从2020年7月1日起，我们代表生物医学高级研究与发展局(BARDA)与美国政府国防部、美国陆军承包司令部阿伯丁试验场、Natick承包事业部和Edgewood承包事业部(ACC-APG、NCD和ECD)签订了一项技术投资协议(“TIA”)，获得5370万美元的政府资金，用于扩大我们国内针头和注射器的生产。自2021年5月12日起，我们签署了一项TIA修正案，额外提供了2740万美元的资金。修正案要求将现有的国内制造能力提高至少50%，以满足目前和未来美国“新冠肺炎”医疗对策的需求。为了实现这一新目标，我们被要求在2022年1月31日之前进一步扩大我们的设施，并增加新的装配线。截至2021年6月30日，我们已经谈判了购买自动化组装设备、模具和成型设备以及部分辅助设备的合同，金额约为5150万美元，并基本完成了价值670万美元的27800平方英尺受控环境项目，该项目将由美国政府出资。此外，耗资580万元、占地5.5万平方尺的新货仓面积亦已大致完成，这是我们的财政责任。*为了进一步执行2021年5月的修正案，我们已经发出了约1570万美元的采购订单，用于购买额外的两条装配线，支持额外装配线所需的模具和成型设备，以及一些必要的附件设备。他说：
2020年4月17日，根据由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案的Paycheck保护计划(PPP)，我们获得了本金140万美元的PPP贷款，以独立银行为受益人。2021年5月13日，我们接到通知，小企业管理局
20
目录
批准了我们对全部原始本金和应计利息的贷款减免请求，共计140万美元。
如财务报表附注4所述，截至2021年6月30日，我们持有1390万美元的债务和股权证券，占我们流动资产的14.5%。我们持续监控我们的投资余额。
在2020年第一季度之后，为了应对全球新冠肺炎疫情、我们来自美国政府的送货订单以及交通事故等因素，我们的员工人数以及相关的工资和福利成本都大幅增加。截至2021年6月30日，该公司雇佣了大约239名全职、兼职和临时员工。这意味着自2020年6月以来，我们的员工数量增加了约38%。
2021年3月16日，董事会批准了2021年股票期权计划(“该计划”)，并根据该计划拨备和预留了200万股普通股以供发行。该计划在2021年5月11日的股东大会上获得股东批准。该计划规定，授予激励性股票期权和非限制性股票期权的价格至少等于授予之日公司普通股公平市值的100%。该计划的参与者可能包括员工、顾问和非员工董事。2021年3月16日，薪酬和福利委员会批准分别向我们的首席执行官、总法律顾问和首席财务官授予购买100万股、25万股和10万股普通股的期权。这些股票将从授予日期起三年内全部归属。
2021年3月16日，薪酬福利委员会将我们首席执行官、总法律顾问和首席财务官的年薪分别修改为100万美元、40万美元和30万美元。这样的工资追溯到2021年1月1日起生效。2021年3月16日，薪酬和福利委员会还批准向我们的首席执行官、总法律顾问和首席财务官分别发放30万美元、10万美元和10万美元的现金奖金。
2021年6月4日，董事会批准向B类可转换优先股股东支付全部当期股息、拖欠股息，以及仍欠过去转换优先股股东的股息。*核准的应付股息总额为510万美元。*股息于2021年7月22日支付。
自2021年6月4日起，我们签订了一项回购计划(“计划”)，购买最多1000万美元的普通股。*根据该计划，2021年6月18日开始公开市场购买我们的普通股，截至2021年8月6日共购买了95,626股，总购买价约为110万美元。
从历史上看，单位销量在流感季节有所增加。由于与新冠肺炎疫苗相关的需求，2020年和2021年前六个月的季节性趋势不那么明显。
从中国制造商购买产品使我们能够以很少的资本支出增加制造能力，并提供了具有竞争力的制造成本。2021年前6个月，我们的中国制造商生产了大约90.4%的产品。如果我们无法从我们的中国制造商那里购买产品，我们将需要为采血器、静脉导管、患者安全寻找替代制造商。®注射器，0.5ml胰岛素注射器，0.5ml自残注射器，2mL，5ml和10ml注射器，我们将增加1mL和3mL注射器和EasyPoint的国内产量® 针头。
1995年，我们与Thomas J.Shaw签订了一项许可协议，独家使用他的专利自动收回技术和其他专利技术制造、营销和分销产品。这项技术是肖先生拥有的各种专利和专利申请的主题。许可协议一般规定每季度对受许可约束的产品的总销售额支付5%的版税，他将获得受许可约束的技术的某些分许可人支付给我们的版税的50%(50%)。
在目前的市场条件下，我们经历了原材料成本的增加，尽管履行美国政府订单的空运费用得到了补偿，但运输成本也增加了。*随着产量的增加，我们的制造单位成本一般都有下降的趋势。可能影响我们单位成本的因素包括
21
目录
关税的增加、第三方制造商的成本、产量的变化、石油产品的成本和运输成本。这些成本的增加可能无法通过我们产品的涨价来收回。他说：
行动结果
以下讨论可能包含涉及许多风险和不确定性的趋势信息和其他前瞻性陈述。我们未来的实际业绩可能与我们的历史经营业绩以及任何前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。所有期间均指截至2021年6月30日或2020年6月30日的期间。为便于阅读，美元金额已四舍五入。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的比较
在截至2021年和2020年6月30日的三个月中，包括对美国政府的销售在内的国内销售分别占营收的94.3%和81.5%。*国内收入增长325.0%，主要是由于数量增加，这主要归因于来自美国政府的订单。国内单位销售增长226.0。截至2021年6月30日的三个月，国内单位销售额占总单位销售额的91.2%。不包括美国政府的国内单位销售额增长了约20.7%。*由于可供国际运输的产品增加，国际收入增加了约27.3万美元。*我们的国际订单可能会随着时间的推移而大幅波动，可能不能反映全年的销售额。整体单位销售增长181.2。除了美国政府，我们销售额的增长主要归因于现有客户以及几个不作为分销商运营的新的较小客户。他说：
制成品成本增加了191.5%，主要原因是销售量增加。*由于总销售额增加，版税费用增加了173.3。他说：
营业费用比上一年增长了156.8%。这在很大程度上是由于员工人数增加和其他与员工相关的费用，以及咨询费用。*其中每一项都归因于TIA要求的更大的订单量和扩张活动。增加的员工支出中包括约220万美元的员工奖金和130万美元的基于股票的薪酬支出。*销售和营销费用增加，原因是员工奖金、员工人数增加、取消差旅限制，以及在销售额增加的基础上提高GPO费用。
营业收入为1270万美元，而去年同期的营业收入为96万美元。*这一增长是由于净收入和由此产生的毛利润的增加。2021年第二季度，我们还录得140万美元的收益，以反映我们PPP贷款的宽恕。
在截至2021年6月30日的季度里，利息和其他收入与去年同期相比减少了97.2万美元，这主要是由于投资未实现收益的减少和股息收入的减少。2021年第二季度的利息支出比去年同期增加了大约1.9万美元。这一增长主要归因于与从前股东回购优先股的应付金额相关的预计利息。有关回购条款的进一步讨论，请参阅财务报表附注7。
在截至2020年6月30日的季度里，我们公布了我们的递延税项资产估值津贴，确认了大约180万美元的递延税项资产，以及作为有益所得税拨备的相应金额。
截至2021年6月30日的6个月与2020年6月30日的比较
在截至2021年和2020年6月30日的六个月中，包括对美国政府的销售在内的国内销售分别占营收的96.0%和78.0%。*国内收入增长399.9%，主要是由于数量增加，这主要归因于来自美国政府的订单。国内单位销售增长322.0。截至2021年6月30日的六个月，国内单位销售额占总单位销售额的93.6%。不包括美国政府的国内单位销售额增长了约30.1%。*国际收入减少了约130万美元。*我们的国际订单可能会随着时间的推移而大幅波动，可能不能反映全年的销售额。整体单位
22
目录
销售额增长了227.3%。除了美国政府，我们销售额的增长主要归因于现有客户以及几个不作为分销商运营的新的较小客户。
制成品成本增加了186.6%，主要原因是销售量增加。*由于总销售额增加，版税费用增加了203.3。他说：
运营费用比上年增长100.3%，主要原因是员工人数、员工相关费用和咨询费的增加。这些增长是由于TIA要求的订单量和扩张活动的增长。增加的员工支出包括被任命的高管约65万美元的奖金和追溯加薪，220万美元的其他员工奖金，以及130万美元的基于股票的薪酬支出。*销售和营销费用增加，因员工奖金和在销售额增加的基础上提高GPO费用。
营业收入为3610万美元，而去年同期的营业收入为140万美元。*这一增长是由于净收入和由此产生的毛利润的增加。
截至2021年6月30日的6个月，利息和其他收入比去年同期增加了36.4万美元，主要是因为我们的投资产生了未实现的收益。2021年前6个月的利息支出比去年同期增加了约5万美元。这一增长主要归因于与从前股东回购优先股的应付金额相关的预计利息。有关回购条款的进一步讨论，请参阅财务报表附注7。
上文讨论的2021年对宽恕PPP贷款收益的确认以及2020年递延税资产估值免税额的发放，同样影响了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间的可比性。
浅谈资产负债表和现金流量项目
现金占总资产的12.8%。截至2021年6月30日的6个月，运营现金流为3150万美元。此外，我们还记录了660万美元的递延税项资产，这对于调整运营的总现金流是至关重要的。递延税项资产是指未来几年可用于减少应税收入应付所得税的金额。
2020年，我们签订了非公开购买协议，购买流通股优先股，以换取现金对价和发行新的普通股。除了普通股支付外，我们还支付了相当于3786,000美元的现金对价，其中482,670美元在2020年支付，其余部分在2021年2月至2021年2月开始的三年内支付。2021年2月，我们支付了三笔1,101,110美元分期付款中的第一笔。*我们购买优先股所产生的应付金额只占我们资产负债表上列出的长期负债的一小部分。与美国政府与TIA相关的补偿金额构成了5040万美元长期负债的大部分。
在截至2021年6月30日的6个月里，投资活动使用的现金为4280万美元，主要原因是购买了房地产、厂房和设备以及购买了股权证券。如财务报表附注16所述，购买固定资产对现金的3820万美元影响主要反映了某些资产订单的首付款。在3820万美元中，170万美元用于购买TIA报销规定以外的组装设备。此外，我们还增加了约450万美元的投资现金头寸。
在截至2021年6月30日的六个月里，融资活动提供的现金为1,610万美元。这主要是因为根据TIA，政府为我们的固定资产订单支付了首付款，但从2020年起，根据优先股回购协议支付的款项抵消了这一收入。
23
目录
流动性和资本资源
流动性的历史来源
从历史上看，我们的运营资金主要来自收入、私募、诉讼和解和贷款的收益。
流动性的内部来源
边距
国内销售和国际销售的组合影响我们产品的平均售价。一般来说，国内销售与国际销售的比例越高，平均销售价格就越高。我们产品的一些国际销售是从中国直接运到客户手中的。我们生产的产品数量与中国制造的产品数量相比，会对库存的库存成本和销售成本产生重大影响。此外，整体销量增加的影响也对利润率有积极影响。我们将继续评估国产和国产产品的合理组合，以实现经济效益，同时保持我们的国内制造能力。
现金需求
我们有充足的现金储备，获得了PPP贷款，已经开始实现运营收入。我们还可以获得我们的投资，如果我们需要获得运营资金，这些投资可能会被清算。
与美国政府签订的合同
如上所述，我们获得了美国卫生与公众服务部的一份物资运送订单，总金额约为8380万美元，外加一些加急运费。*2021年2月，我们收到卫生与公众服务部的另一份合同，提供额外的安全注射器，在截至2021年7月14日的五个月期间，预计收入和可报销运费为5420万美元，七个月选择期约为9280万美元，但只有四个这样的选择期被行使。他说：
如上所述，我们与美国政府签订了一项TIA，总价值约为8100万美元的政府资金，用于扩大我们国内针头和注射器的生产。截至2021年8月6日，我们已收到约4700万美元的购买某些固定资产的首付款。截至2021年8月6日，作为成本分担协议的一部分，我们已为完成新的55,000平方英尺仓库贡献了约580万美元。
流动性的外部来源
如上所述，我们收到了一笔购买力平价贷款，本金为140万美元。*2021年5月13日，我们被告知，将免除全部原来的140万美元本金。他说：
我们也认为我们的投资组合是流动性的来源。截至2021年6月30日，有1390万美元投资于第三方证券。
资本资源
自2020年7月1日执行TIA以来，我们已经开始大规模扩建我们的设施。截至2021年6月30日，我们已基本完成扩建设施的建设，包括现有物业内约27,800平方英尺的额外受控环境和55,000平方英尺的新仓库空间。截至2021年8月6日，我们已根据原TIA和TIA谈判了自动化组装设备、模具和成型设备以及部分辅助设备的采购合同
24
目录
改装费用约为6850万美元。为了资助购买自动化组装设备、辅助设备和受控环境的建设，根据TIA中的条款，我们得到了美国政府的补偿。TIA还允许我们在必要时为更大规模的采购申请预付款。根据TIA，不可从美国政府偿还的支出由运营现金提供资金。*我们根据TIA提供资金的资本资产包括建造新仓库以及某些辅助设备。
此外，我们还聘请了一家建筑公司和建筑师来扩大我们现有的行政办公室。我们目前预计扩建成本约为500万美元，将于2022年3月底完成。到目前为止，我们已经花费了大约20.4万美元。
关键会计估计
我们负责根据美国公认会计原则(“GAAP”)对报告为资产和负债以及收入和费用的金额进行估算。这些估计要求我们根据过去的经验和对经济因素的预期来制定对未来事件的假设。在管理层做出的更关键的估计中，有一项是对客户回扣的估计。作为合同返点津贴报告的金额包括检查过去与我们向客户销售相关的历史趋势，以及在客户履行合同义务后发放的相关信用额度。要确定未来对当期销售的返点索赔责任，我们需要了解相关销售的产品类别、销售分销渠道以及履行合同义务的可能性。我们根据历史上的实际结果检查估计的结果，并利用我们的决心进一步发展我们在未来一段时间内的假设基础，以及过去估计的准确性。
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第四项：管理控制和程序。
披露控制和程序
根据1934年“证券交易法”第13a-15(B)条规则，管理层在我们的总裁、董事长兼首席执行官Thomas J.Shaw(“首席执行官”)和我们的副总裁兼首席财务官John W.Fort III(“CFO”)的参与下，以我们主要高管和主要财务官的身份，对我们根据1934年证券交易法第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。术语披露控制和程序是指旨在确保我们在定期报告中需要披露的信息的控制和其他程序：i)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；以及ii)积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2021年第二季度或2021年6月30日之后，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
第一项：提起法律诉讼。
有关所有法律程序的完整说明，请参阅财务报表附注8。
25
目录
第1A项：评估风险因素。
在我们最新的年度报告中，我们的风险因素没有发生实质性变化，该报告可在Edgar上获得。
第二项：禁止股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
发行人及关联购买人购买股权证券
发行人购买股票证券
期间 | 购买的股份(或单位)总数 | 每股(或单位)平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | 根据计划或计划可购买的最大股票(或单位)数量(或近似美元价值) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2021年6月18日至2021年6月30日 | 13,500(1) | $11.40 | 13,500 | $9,845,576(1) |
(1)这些股票是根据我们的普通股回购计划购买的，该计划的结构符合2021年6月7日宣布的1934年证券交易法规则10b5-1和10b-18。*2021年6月4日，董事会批准回购最多1000万美元的普通股，但须遵守规则10b-18的限制以及计划中规定的某些市值限制。*尽管计划中有条款，但根据该计划可能购买的确切金额和股份数量很难预测。*该计划最迟将于2022年6月18日到期。
第三项高级证券的债务违约。
营运资金对股息支付的限制和限制
2021年6月，董事会批准向其第二系列、第三系列以及前第四系列和第五系列B类优先股股东支付累计金额5056,945美元，包括所有当前股息、拖欠的股息以及仍欠过去转换优先股股东的股息。这样的股息是在2021年7月22日支付的。注10提供了更多详细信息。
这两个已发行的B类可转换优先股系列的指定证书目前都规定，如果任何优先股的股息拖欠，则不得向任何级别低于该股票的股票支付或宣布股息。*如果系列II B类优先股股息拖欠，公司一般不会购买普通股。*如果系列III B类优先股股息拖欠，如果用于购买股票的资金不超过上期现金资产价值的25%，公司一般可以购买普通股。
第六项：展示所有展品。
展品编号： |
| 文件说明： |
31.1 | 首席行政主任的认证 | |
31.2 | 首席财务主任的认证 | |
32 | 依据“美国法典”第18编第1350节的认证 |
26
目录
101 | 以下材料来自Retractable Technologies，Inc.截至2021年6月30日的季度10-Q表格，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明资产负债表，(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明运营报表，(Iii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的现金流量表简明报表，和(V)简明财务报表附注 | |
104 | 交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年8月16日 | 可伸缩技术公司。 | |
(注册人) | ||
由以下人员提供： | /s/约翰·W·福特 | |
约翰·W·福特三世 | ||
27