美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
[
在截至本季度末的季度内
或
1934年《交换法》
由_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
(述明或其他司法管辖权 | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
______________________________________
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
|
|
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
是*编号:[ ]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是*[ ]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型企业加速了Filer的运营。[ ]加速的文件管理器[ ]
新兴成长型公司:
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[ ]
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是[ ]*
截至2021年8月1日,有
目录
Cf BankShares Inc.
工业前任
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第一部分金融信息 | 页面 | |
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项目1.财务报表 | 3 | |
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| 截至2021年6月30日(未经审计)和202年12月31日的合并资产负债表0 | 3 |
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| 整合三个a年度的损益表ND 6截至2021年6月30日和2022年6月30日的月份0(未经审计) | 4 |
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| 截至2021年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月综合全面收益表0(未经审计) | 5 |
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| 截至2021年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月股东权益变动表0(未经审计) | 6 |
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| 整合六家公司的现金流量表截至2021年6月30日和2022年6月30日的月份0(未经审计) | 8 |
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| 合并财务报表附注(截至2021年6月30日和202年6月30日的三个月和六个月0(未经审计) | 10 |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 39 | |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 54 | |
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项目4.控制和程序 | 55 | |
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第二部分:其他信息 | 56 | |
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项目1.法律诉讼 | 56 | |
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第1A项。风险因素 | 56 | |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 56 | |
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项目3.高级证券违约 | 56 | |
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项目4.矿山安全信息披露 | 56 | |
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项目5.其他信息 | 56 | |
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项目6.展品 | 57 | |
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签名 | 58 |
目录
Cf BankShares Inc.
综合资产负债表
(千美元,每股数据除外)
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| 六月三十日, |
| 十二月三十一日, | ||
| 2021 |
| 2020 | ||
| (未经审计) |
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资产 |
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现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
其他金融机构的有息存款 |
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可供出售的证券 |
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股权证券 |
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按公允价值持有的待售贷款 |
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贷款和租赁,扣除津贴净额#美元 |
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FHLB和FRB股票 |
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房舍和设备,净值 |
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持有待售的其他资产 |
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| - |
经营性租赁使用权资产 |
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银行自营人寿保险 |
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应计利息、应收账款和其他资产 |
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总资产 | $ | |
| $ | |
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负债和股东权益 |
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存款 |
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无息计息 | $ | |
| $ | |
计息 |
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总存款 |
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FHLB预付款和其他债务 |
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借款人预支税款和保险费 |
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经营租赁负债 |
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持有待售的其他负债 |
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| - |
应计应付利息和其他负债 |
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次级债券 |
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总负债 |
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承付款和或有负债 |
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股东权益 |
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普通股,$ |
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授权股份: |
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有投票权的普通股,$ |
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无投票权普通股,$ |
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已发行股份: |
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C系列优先股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益 |
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库存股,按成本价计算; |
| ( |
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| ( |
股东权益总额 |
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总负债和股东权益 | $ | |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并损益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利息和股息收入 |
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贷款和租赁,包括手续费 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
有价证券 |
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FHLB和FRB股票股息 |
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出售的联邦基金和其他 |
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利息支出 |
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存款 |
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FHLB预付款和其他债务 |
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次级债券 |
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净利息收入 |
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贷款和租赁损失准备金 |
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扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入 |
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非利息收入 |
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存款账户手续费 |
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销售住房抵押贷款净收益(亏损) |
| ( |
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销售SBA贷款的净收益 |
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互换手续费收入 |
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人寿保险单赎回收益 |
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| - |
银行自营寿险收益 |
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其他 |
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非利息支出 |
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薪金和员工福利 |
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入住率和设备 |
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数据处理 |
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特许经营税和其他税 |
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专业费用 |
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董事费用 |
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邮资、印刷费和供应品 |
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广告和营销 |
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电话 |
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贷款费用 |
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折旧 |
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FDIC保费 |
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监管评估 |
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其他保险 |
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其他 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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分配给参与证券的收益(C系列优先股) |
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| ( |
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| - |
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| ( |
普通股股东应占净收益 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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普通股每股收益: |
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基本信息 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀释 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
综合全面收益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
|
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他全面收入: |
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期内与可供出售证券有关的未实现持有收益(亏损),税后净额($ |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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其他综合收益(亏损),税后净额 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
综合收益 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并股东权益变动表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
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| 无表决权 |
| 其他内容 |
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| 累计其他 |
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| 总计 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 全面 |
| 财务处 |
| 股东的 | |||||||
截至2021年6月30日的三个月 | 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 库存 |
| 权益 | |||||||
2021年4月1日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
净收入 |
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| | |||||
其他综合损失 |
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| ( |
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| ( | |||||
限制性股票费用,扣除没收后的净额 |
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| | |||||
购买 |
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| ( |
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| ( | |||||
普通股宣布的现金股息($ |
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| ( |
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| ( | |||||
2021年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| 无表决权 |
| 其他内容 |
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| 累计其他 |
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| 总计 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 全面 |
| 财务处 |
| 股东的 | |||||||
截至2021年6月30日的6个月 | 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 库存 |
| 权益 | |||||||
2021年1月1日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
净收入 |
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| | |||||
其他综合损失 |
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| ( |
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| ( | |||||
发行 |
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| ||||
限制性股票费用,扣除没收后的净额 |
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行使的股票期权 |
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| | |||||
收购 |
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| ( |
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| ( | |||||
购买 |
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| ( |
|
| ( | |||||
普通股宣布的现金股息($ |
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| ( |
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|
| ( | |||||
2021年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| 无表决权 |
| 其他内容 |
| 留存收益 |
| 累计其他 |
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| 总计 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| (累计 |
| 全面 |
| 财务处 |
| 股东的 | |||||||
截至2020年6月30日的三个月 | 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 赤字) |
| 收入 |
| 库存 |
| 权益 | |||||||
2020年4月1日的余额 | $ | |
| $ |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
净收入 |
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| | |||||
其他综合损失 |
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| ( |
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| ( | |||||
限制性股票费用,扣除没收后的净额 |
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| | |||||
行使的股票期权 |
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| | |||||
购买 |
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| ( |
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| ( | |||||
转换为 |
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| ( |
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| ||||
2020年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并股东权益变动表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
|
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|
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|
|
| |
|
|
|
| 无表决权 |
| 其他内容 |
| 留存收益 |
| 累计其他 |
|
|
|
| 总计 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| (累计 |
| 全面 |
| 财务处 |
| 股东的 | |||||||
截至2020年6月30日的6个月 | 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 赤字) |
| 收入 |
| 库存 |
| 权益 | |||||||
2020年1月1日的余额 | $ | |
| $ |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
净收入 |
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| | |||||
其他综合收益 |
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| | |||||
限制性股票费用,扣除没收后的净额 |
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|
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|
| | |||||
行使的股票期权 |
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| | |||||
收购 |
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| ( |
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| ( | ||||
购买 |
|
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| ( |
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| ( | |||
转换为 |
|
|
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|
| ( |
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|
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|
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|
|
| - | ||||
2020年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并现金流量表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的六个月, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
净收入 | $ | |
| $ | |
将净收入与经营活动(由经营活动使用)的净现金进行调整: |
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贷款和租赁损失准备金 |
| ( |
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折旧 |
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摊销,净额 |
| ( |
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| ( |
递延所得税(福利) |
| ( |
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| ( |
持有以供出售的贷款的来源 |
| ( |
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| ( |
出售持有以供出售的贷款所得收益 |
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销售住宅按揭贷款的净收益 |
| ( |
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| ( |
销售SBA贷款的净收益 |
| ( |
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| ( |
处置房舍和设备的损失 |
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| - |
银行自营寿险收益 |
| ( |
|
| ( |
人寿保险单赎回收益 |
| ( |
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| - |
基于股票的薪酬费用 |
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净变化: |
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应计利息、应收账款和其他资产 |
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| ( |
经营性租赁使用权资产 |
| |
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| |
经营租赁使用权责任 |
| ( |
|
| ( |
应计应付利息和其他负债 |
| ( |
|
| |
经营活动的现金净额(由经营活动使用) |
| |
|
| ( |
投资活动的现金流: |
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可供出售的证券: |
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到期日、提前还款和催缴 |
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| |
购买 |
| ( |
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| ( |
购买银行拥有的人寿保险 |
| ( |
|
| - |
贷款和租赁的起源和付款,净额 |
| ( |
|
| ( |
购买贷款和租赁 |
| ( |
|
| - |
出售贷款所得款项 |
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房舍和设备的增建 |
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购买FRB和FHLB股票 |
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购买其他投资 |
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投资回报-合资企业 |
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赎回人寿保险单所得款项 |
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来自投资活动的净现金(由投资活动使用) |
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融资活动的现金流: |
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存款净变动 |
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FHLB垫款和其他债务的收益 |
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偿还FHLB垫款和其他债务 |
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仓储信贷额度净变动 |
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借款人用于税收和保险的预付款净变化 |
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普通股支付的现金股利 |
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行使股票期权所得收益 |
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取得在归属受限制股份以缴税时退回的库存股 |
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购买库藏股 |
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融资活动的现金净额 |
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现金和现金等价物净变化 |
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期初现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | |
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目录
Cf BankShares Inc.
合并现金流量表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
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| 截至6月30日的六个月, | ||||
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补充现金流信息: |
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支付的利息 | $ | |
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已缴所得税 |
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补充非现金披露: |
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从持有待售贷款转移到投资组合的贷款 |
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SBA贷款从投资组合转移到持有待售 |
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将贷款、房产和设备转移到持有以供出售的其他资产 |
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将按金转移至为出售而持有的其他负债 |
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有限合伙企业应支付的投资 |
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经营性使用权租赁资产的初步确认 |
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经营权租赁责任的初步确认 |
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持有待售贷款,由其他债务提供资金,扣除还款后的净额 |
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目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
合并财务报表包括CF BankShares Inc.(“控股公司”)及其全资子公司CFBank,National Association(“CFBank”)。控股公司和CFBank在本文中有时统称为“公司”。公司间交易和余额在合并中被冲销。随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的,并符合美国公认会计原则(GAAP)。由于本报告以中期为基础,按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。
本公司管理层认为,随附的未经审计的中期综合财务报表包括所有必要的调整,以便公平地列报本公司的财务状况和所呈报期间的经营业绩。除非在本表格10-Q中另有披露,否则这些调整属于正常的经常性性质。公司报告的截至2021年6月30日的6个月的财务业绩不一定代表全年可能预期的结果。这些信息应与公司最近提交给股东的年度报告和提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告一并阅读。本公司于截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报附件13.1所载的本公司2020年年度报告(以下简称“2020年度经审核财务报表”)附注1所述的本公司会计政策请参阅附注1所载经审核综合财务报表(以下简称“2020年度财务报表”)中所述的本公司会计政策,本公司于截至2020年12月31日止年度呈交本公司的10-K表格年报附件13.1所载的经审核综合财务报表(以下简称“2020年度经审核财务报表”)。本公司在编制本10-Q表格时一直遵循这些政策。
除其他消费贷款外,所有类别贷款的应计利息收入在贷款拖欠90天时停止,贷款处于非应计状态,除非贷款有良好的担保并正在收回。其他消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。逾期状态基于所有类别贷款的合同条款。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍应计发生的贷款既包括对减值进行集体评估的较小余额同质贷款,也包括单独分类的减值贷款。商业、多户住宅房地产贷款和非权责发生状态的商业房地产贷款被单独归类为减值贷款。
津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件,CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则该贷款被减值。任何贷款类别内的贷款,如果其条款已被修改,导致让步,且借款人在财务上遇到困难,则被视为问题债务重组(TDR),并被归类为减值。
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
管理层在确定所有贷款类别的减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额,从而逐案确定延迟付款和付款不足的重要性,并考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。
商业、多户住宅、商业地产和建筑部门的所有不合标准贷款在逾期90天时或逾期90天之前(如果有关借款人的支付能力的信息表明根据贷款条款全额支付存在疑问)将单独评估减值。如果贷款减值,则拨付一部分拨备,以便按贷款的现有利率按估计未来现金流的现值净额报告贷款,或按抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。一大批规模较小的同质贷款,如消费性和独户住宅房地产贷款,被集体评估减值,因此,它们没有被单独识别为减值披露。
所有类别贷款的TDR在减值披露中单独确认,并以每笔贷款开始时的实际利率按估计未来现金流量的现值计量。如果TDR被认为是抵押品依赖型贷款,贷款将按抵押品的公允价值净额报告。如果贷款的支付依赖于抵押品的出售,那么在确定减值时,抵押品的清算成本就包括在内。对于随后违约的TDR,准备金金额根据ALLL的会计政策确定。
所有处于非权责发生状态的减值贷款的利息收入按照非权责发生制贷款的会计政策确认。所有类别的非权责发生制减值贷款的现金收据通常用于未偿还本金余额。不属于非权责发生制的所有类别减值贷款的利息收入均按权责发生制确认。如果借款人在支付贷款方面已有至少六个月的时间,且管理层预期借款人将能够根据重组票据的条款继续付款,则TDRS可被归类为应计。
一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款,并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验由贷款类别决定,并基于本公司在三年期间经历的实际亏损历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款,使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险,这一损失经验还补充了其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑:拖欠和不良贷款的水平和趋势;注销和收回的水平和趋势;贷款额和贷款条款的趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度;国家和地方的经济趋势和条件;行业状况;以及信贷集中变化的影响。.
CFBank对商业贷款、单户住宅房地产贷款、多户住宅房地产贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和房屋净值信用额度的冲销政策要求,一旦借款人明显陷入困境,且存在或可能存在与获得贷款的抵押品的估计价值相关的抵押品缺口,管理层就必须记录具体的准备金或冲销。其他消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
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| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
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| (未经审计) |
| (未经审计) | ||||||||
基本信息 |
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净收入 |
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分配给参与证券的收益(C系列优先股)(1) |
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分配给普通股股东的净收入 |
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加权平均已发行普通股,包括以未归属股份为基础的支付奖励 |
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减少:未授予的基于股份的支付奖励-2019年计划 |
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普通股 |
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普通股基本每股收益 |
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稀释 |
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分配给普通股股东的净收益 |
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加回:B系列优先股的优先股息和折扣的增加 |
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分配给普通股股东的净收益 |
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普通股基本收益的加权平均已发行普通股 |
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补充:股票期权假定行权的稀释效应 |
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补充:未授予股份支付奖励的稀释效应-2019年计划 |
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普通股和稀释潜在普通股 |
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稀释后每股普通股收益 |
| $ |
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(1)全
以下普通股可行使的证券是反摊薄的,在计算稀释后的每股普通股收益时不考虑这些证券:
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||
| 2021 |
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| 2021 |
| 2020 |
| (未经审计) |
| (未经审计) | ||||
股票期权 | - |
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目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。一旦生效,ASU 2016-13年度将显著改变目前确认金融工具减值的指导方针。目前的指导要求采用一种“已发生损失”的方法来确认信用损失,这种方法会推迟确认,直到很可能已经发生了损失。ASU 2016-13用一种新的方法取代了已发生的损失减值方法,该方法反映了贷款寿命内预期的信贷损失,需要考虑更广泛的信息来为信贷损失估计提供信息。ASU要求组织根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测,估计以摊销成本衡量的金融资产的所有预期信贷损失,包括贷款和持有至到期的债务证券。还需要披露更多信息。ASU 2016-13年度还修订了可供出售债务证券和购买的信用恶化金融资产的信用损失的会计处理。根据新的指导方针,实体将确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。任何信用损失都将被确认为可供出售债务证券的信用损失拨备,而不是像目前要求的那样,直接减少投资的摊销成本基础。因此,实体将立即在收益中确认可供出售债务证券估计信用损失的改善,而不是像目前要求的那样,随着时间的推移作为利息收入。ASU 2016-13取消了目前购买的信用减值贷款和债务证券的会计模式。取而代之的是, 已购入的信用恶化的金融资产将计入截至购置日的估计信用损失总额,估计信用损失金额将计入信用损失准备。此后,各实体将使用上述模型计入该等购入资产的额外减值。2019年10月,FASB投票决定延长ASU第2016-13号对某些金融机构的实施,包括规模较小的报告公司。因此,从2022年12月15日开始,2016-13年度的ASU将对公司的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效。虽然本公司普遍预期ASU 2016-13年度的实施有可能增加其贷款损失拨备余额,但本公司仍在继续评估对本公司财务报表和披露的潜在影响。管理层一直在运行和评估各种方案。目前,无法合理确定对公司合并财务报表(包括披露)的估计影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这些修正案提供了临时性的选择性指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,但必须满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日,该指导对所有实体有效。该公司正在实施一项过渡计划,以确定和修改其贷款和其他具有直接或间接受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)影响的属性的金融工具。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到贷款和其他金融工具的影响。
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
会计准则编纂(“ASC”)606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入,以描述向客户转让商品或服务的金额,其金额应反映其预期有权获得的对价,以换取那些被确认为履行履约义务的商品或服务。
我们的大部分创收交易不受ASC 606的约束,包括我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入,以及与我们的抵押贷款活动相关的收入,这些收入与出售贷款的净收益有关。
该公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在非利息收入中确认。关于我们在ASC 606范围内的创收活动的描述,这些活动在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下:
下表汇总了2021年6月30日和2020年12月31日可供出售证券组合的摊余成本和公允价值,以及在累计其他综合收益(亏损)中确认的相应金额的未实现损益:
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| 摊销成本 |
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2021年6月30日(未经审计) |
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公司债务 |
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由美国政府赞助的实体和机构发布: |
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美国财政部 |
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抵押贷款支持证券-住宅 |
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总计 |
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| 摊销成本 |
| 未实现毛利 |
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2020年12月31日 |
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由美国政府赞助的实体和机构发布: |
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美国财政部 |
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| $ | - |
| $ | |
抵押贷款支持证券-住宅 |
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| - |
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总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
曾经有过
有几个
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
债务证券在2021年6月30日和2020年12月31日的摊余成本和公允价值按合同到期日显示在下表中。如果借款人有权催缴或预付债务,并支付或不支付催缴或预付罚款,则预期到期日可能不同于合同到期日。未在单一到期日到期的证券单独列示。
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年12月31日 | |||||||
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| (未经审计) |
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| 摊销成本 |
| 公允价值 |
| 摊销成本 |
| 公允价值 | ||||
在一年或更短的时间内到期 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截止日期为一至五年 |
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截止日期为五年至十年 |
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| - |
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抵押贷款支持证券-住宅 |
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总计 |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
作为抵押品质押的证券的公允价值如下:
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未经审计) |
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作为抵押品质押于: |
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FHLB进展 | $ | |
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公众存款 |
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抵押贷款银行衍生品 |
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总计 | $ | |
| $ | |
在2021年6月30日和2020年12月31日,
下表汇总了截至2021年6月30日的未实现亏损证券,按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总。
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2021年6月30日(未经审计) |
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | ||||||||||||
证券说明 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 |
| 公允价值 |
| 未实现亏损 | ||||||
由美国政府赞助的实体和机构发布: |
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美国财政部 |
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| $ |
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| $ | |
| $ | | |
暂时受损总数 |
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| $ | |
| $ |
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| $ |
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| $ | |
| $ | |
截至2021年6月30日,美国国债的未实现亏损与多只证券有关。由于公允价值的下降是由于市场状况的变化,而不是信用质量的变化,而且由于公司没有出售这些证券的意图,而且很可能不需要在这些证券预期恢复之前出售这些证券,因此公司并不认为这些证券在2021年6月30日是暂时受损的。
有几个
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表按投资组合分类列出了记录的贷款和租赁投资。已记录的贷款和租赁投资包括经购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整后的未偿还本金余额。
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未经审计) |
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商业广告(1) | $ | |
| $ | |
房地产: |
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独栋住宅 |
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多户住宅 |
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商业广告 |
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施工 |
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消费者: |
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房屋净值信用额度 |
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其他 |
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小计 |
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减去:全部 |
| ( |
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贷款和租赁,净额 | $ | |
| $ | |
(1)包括$
在2021年6月30日和2020年12月31日的商业贷款中包括$
按揭购买计划
CFBank之前从2012年12月起与密歇根银行公司Northpointe Bank(Northpointe)一起参与了抵押贷款购买计划直到CFBank在2021年第一季度停止参与该计划。根据参与协议的条款,CFBank购买了Northpointe发放的贷款的参与权益,这些贷款与遍布美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的全包销和预售抵押贷款有关。相关贷款是个人(MERS)注册贷款,在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac),以及其他主要金融机构。
贷款和租赁损失准备
ALLL是根据管理层对各种因素(包括过去的贷款损失经验、贷款组合的性质和数量、特定借款人情况和估计抵押品价值、经济状况和其他因素)的评估,为贷款组合中可能发生的信贷损失提供的估值津贴。贷款和租赁损失拨备是根据管理层对2020年经审计财务报表附注1所述这些因素和其他相关因素的定期评估计入运营的。
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
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| 截至2021年6月30日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| 商业广告 |
| 单户住宅 |
| 多户住宅 |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋净值信用额度 |
| 其他 |
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期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(减少)贷款损失准备金 |
| ( |
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| ( |
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冲销 |
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恢复 |
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期末余额 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
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| 截至2021年6月30日的六个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| 商业广告 |
| 单户住宅 |
| 多户住宅 |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋净值信用额度 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(减少)贷款损失准备金 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
冲销 |
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恢复 |
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期末余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表按投资组合细分列出了截至2020年6月30日的三个月和六个月的ALLL活动:
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| 截至2020年6月30日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| |||||||||||
| 商业广告 |
| 单户住宅 |
| 多户住宅 |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋净值信用额度 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(减少)贷款损失准备金 |
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冲销 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
恢复 |
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期末余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
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| 截至2020年6月30日的六个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| |||||||||||
| 商业广告 |
| 单户住宅 |
| 多户住宅 |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋净值信用额度 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(减少)贷款损失准备金 |
| |
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| ( |
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| ( |
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| |
冲销 |
| ( |
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| ( |
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|
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|
| ( |
恢复 |
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期末余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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|
| 房地产 |
|
|
|
| 消费者 |
|
|
| |||||||||||
|
| 商业广告 |
| 单人- |
| 多个- |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋资产 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
全部: |
|
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可归因于贷款的期末津贴余额: |
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单独评估损害情况 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集体评估减损情况 |
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期末津贴余额合计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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贷款: |
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单独评估损害情况 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集体评估减损情况 |
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总期末贷款余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表列出了截至2020年12月31日的ALLL余额以及按投资组合细分和基于减值方法记录的贷款和租赁投资:
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| 房地产 |
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| 消费者 |
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| |||||||||||
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| 商业广告 |
| 单人- |
| 多个- |
| 商业广告 |
| 施工 |
| 房屋资产 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
全部: |
|
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可归因于贷款的期末津贴余额: |
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单独评估损害情况 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集体评估减损情况 |
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期末津贴余额合计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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贷款: |
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单独评估损害情况 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集体评估减损情况 |
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总期末贷款余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 截至2021年6月30日 |
| 2021年6月30日 |
| 2021年6月30日 | |||||||||||||||
| (未经审计) |
| (未经审计) |
| (未经审计) | |||||||||||||||
| 未付本金余额 |
| 记录的投资 |
| 所有已分配的 |
| 平均记录投资 |
| 确认利息收入 |
| 平均记录投资 |
| 确认利息收入 | |||||||
在没有记录相关津贴的情况下: |
|
|
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房地产: |
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商业广告: |
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业主占用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
合计,不记录任何津贴 |
| - |
|
| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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在记录了津贴的情况下: |
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商业广告(1) |
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|
| - |
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房地产: |
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独栋住宅(1) |
| |
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| |
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| - |
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商业广告: |
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非业主占用 |
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合计,有记录的免税额 |
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总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)不足1美元的免税额已四舍五入为零。
下表显示了截至2020年12月31日按贷款类别单独评估的减值贷款。未付本金余额是未偿还的合同本金余额。记录的投资是经部分冲销、购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整后的未付本金余额。该表列出了在截至2020年6月30日的三个月和六个月内确认的权责发生制利息收入。截至2020年6月30日的三个月和六个月内,现金支付利息总额为$
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|
|
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|
|
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 |
| 2020年6月30日 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (未经审计) |
| (未经审计) | ||||||||
| 未付本金余额 |
| 记录的投资 |
| 所有已分配的 |
| 平均记录投资 |
| 确认利息收入 |
| 平均记录投资 |
| 确认利息收入 | |||||||
在没有记录相关津贴的情况下: |
|
|
|
|
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|
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商业广告: |
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业主占用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
合计,不记录任何津贴 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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|
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|
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在记录了津贴的情况下: |
|
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商业广告(1) |
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| - |
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| |
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房地产: |
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独栋住宅(1) |
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| |
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| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
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商业广告: |
|
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非业主占用 |
| |
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合计,有记录的免税额 |
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|
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总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表列出了按贷款类别记录的不良贷款投资情况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未经审计) |
|
|
| |
逾期超过90天的贷款仍应计 | $ |
|
| $ |
|
非权责发生制贷款: |
|
|
|
|
|
商业广告 |
| |
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| |
房地产: |
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独栋住宅 |
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消费者: |
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|
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房屋净值信用额度: |
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|
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源自产品组合 |
| - |
|
| |
为产品组合购买 |
| |
|
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应计项目总额 |
| |
|
| |
应计和不良贷款总额 | $ | |
| $ | |
非权责发生制贷款包括余额较小的单一家庭抵押贷款和消费贷款,这些贷款被集体评估减值,并单独分类减值贷款。截至2021年6月30日或2020年12月31日,没有逾期90天或更长时间的贷款,仍在计息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 逾期30-59天 |
| 逾期60-89天 |
| 逾期超过90天 |
| 逾期合计 |
| 未逾期贷款 |
| 逾期不超过90天的非权责发生贷款 | ||||||
商业广告 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
独栋住宅 |
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
多户住宅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
商业广告: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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非业主占用 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
业主占用 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
土地 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
施工 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
消费者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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房屋净值信用额度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自产品组合 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
为产品组合购买 |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
其他 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表按贷款类别列出了截至2020年12月31日记录的逾期贷款和租赁投资的账龄:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 逾期30-59天 |
| 逾期60-89天 |
| 逾期超过90天 |
| 逾期合计 |
| 未逾期贷款 |
| 逾期不超过90天的非权责发生贷款 | ||||||
商业广告 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
独栋住宅 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
多户住宅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
商业广告: |
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
非业主占用 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
业主占用 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
土地 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
施工 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
消费者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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房屋净值信用额度: |
|
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源自产品组合 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
为产品组合购买 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
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其他 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
短期贷款延期
在.之下CARE法案,经2021年综合拨款法案在以下情况下,金融机构不得将贷款修改归类为与新冠肺炎影响相关的TDR:
这些修改是在2020年3月1日至2022年1月1日或突发公共卫生事件结束后60天内做出的,以及
截至2019年12月31日,标的贷款逾期不超过30天。
我们根据CARE法案实施了一项贷款修改计划,为符合CARE法案要求的借款人提供临时救济。该计划允许延期付款最多90天,我们可以根据自己的选择再延长最多90天。延期期间的延期付款和应计利息在贷款到期日或之前到期并支付。截至2021年6月30日,根据该计划,没有临时延期贷款。
问题债务重组(TDR):
某些贷款的条款会不时修改为TDR,向有经济困难的借款人提供优惠。这类贷款条款的修改可能包括以下一项或多项:降低贷款的规定利率;提高具有类似风险的新债务的规定利率低于当前市场利率;延长到期日;或改变支付条件。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,TDR总额为
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间,
有几个
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
为了确定借款人是否正在经历财务困难,对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。本次评估是根据公司的内部承保政策进行的。
非权责发生制贷款包括被修改并标识为TDR的贷款,这些贷款不能履行。截至2021年6月30日和2020年12月31日,非应计TDR如下:
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未经审计) |
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商业广告 | $ | |
| $ | |
总计 | $ | |
| $ | |
2021年6月30日和2020年12月31日的非权责发生贷款不包括$
信用质量指标:
该公司根据借款人偿债能力的相关信息,如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等,将贷款分类为风险类别。管理层根据信用风险对贷款进行分类,从而对贷款进行单独分析。这一分析包括商业、商业地产和多户住宅地产贷款。这些贷款类型的内部贷款审查至少每年进行一次,更频繁的是对信用风险较高的贷款进行审查。贷款风险评级的调整是在审查的基础上进行的,并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。以下定义用于风险评级:
特别提及。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致这笔贷款的偿还前景恶化,或者在未来某个日期导致CFBank的信用状况恶化。
不合标准。被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,就有明显的可能性会造成一些损失。
疑团。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行充分的收集或清算是高度可疑和不可能的。
不符合上述其中一种分类标准的贷款将被视为未评级或合格贷款。被列为未评级的贷款主要是同质贷款组。逾期信息是同质贷款组的主要信用指标。被列为合格评级贷款的贷款是指接受内部贷款审查,并被确定不符合特别提及、不合格或可疑贷款的标准的贷款。
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
截至2021年6月30日,根据最近进行的分析,按风险类别和贷款和租赁类别记录的贷款和租赁投资如下。
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(未经审计) | 未定级 |
| 经过 |
| 特别提及 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | ||||||
商业广告 | $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
房地产: |
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独栋住宅 |
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多户住宅 |
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商业广告: |
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非业主占用 |
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业主占用 |
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土地 |
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施工 |
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消费者: |
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房屋净值信用额度: |
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源自产品组合 |
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为产品组合购买 |
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其他 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2020年12月31日,按风险类别和贷款和租赁类别划分的贷款和租赁投资记录如下。
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| 未定级 |
| 经过 |
| 特别提及 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | ||||||
商业广告 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
房地产: |
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独栋住宅 |
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| - |
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| - |
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| - |
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多户住宅 |
| - |
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| - |
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| - |
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商业广告: |
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非业主占用 |
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业主占用 |
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土地 |
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| - |
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施工 |
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| - |
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消费者: |
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房屋净值信用额度: |
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源自产品组合 |
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| - |
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| - |
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| - |
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为产品组合购买 |
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| - |
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| - |
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| - |
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其他 |
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| - |
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| - |
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| - |
|
| - |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
租约:
以下列出了直接融资租赁净投资的组成部分(1):
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未经审计) |
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应收到的最低租赁付款总额 | $ | |
| $ | |
减去:非劳动收入 |
| ( |
|
| ( |
直接融资租赁净投资 | $ | |
| $ | |
(1)没有与这些租约相关的初始直接成本。
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
以下汇总了2021财年及后续财年未来的最低应收租赁付款:
|
|
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|
2021年,不包括截至2021年6月30日的6个月 |
| $ | |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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| |
此后 |
|
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| $ | |
租赁被定义为一种合同或合同的一部分,该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权,以换取对价。2019年1月1日,本公司通过ASU 2016-02号租赁(主题842)以及修改主题842的所有后续ASU。对公司而言,主题842主要影响到公司作为承租人的经营租赁协议的会计处理。
本公司作为承租人的租约包括分支机构和写字楼的房地产以及期限为
ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于现值最低租赁付款的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个由公司酌情续签的选项,这些选项在计算ROU资产和租赁负债时被考虑(视情况而定)。如果在租赁开始时,公司认为行使续期选择权是合理确定的,公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率,主题842要求只要该费率是容易确定的,就使用租赁中隐含的费率。由于这一利率不能在我们的经营租赁中轻易确定,本公司在类似期限内以抵押的方式在租赁开始时利用其递增借款利率。于2021年6月30日,本公司经营租赁之加权平均剩余租约期为
该公司的经营租赁成本为#美元。
截至2021年6月30日的未来最低运营租赁付款如下:
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2021年,不包括截至2021年6月30日的6个月 | $ | |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
| |
此后 |
| |
未来最低租金承诺总额 |
| |
较少-代表利息的金额 |
| ( |
经营租赁负债总额 | $ | |
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
第1级-截至测量日期,该实体有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级-第1级价格以外的重要其他可观察到的输入,如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他输入。
第三级-重要的不可观察的输入,反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
该公司使用以下方法和重要假设来估计每类资产和负债的公允价值:
可供出售的证券:可供出售的证券的公允价值是使用定价模型确定的,该定价模型根据资产类别而有所不同,包括现有的交易、投标和其他市场信息或矩阵定价,这是业内广泛使用的一种数学技术,用于对债务证券进行估值,而不是完全依赖于特定证券的报价,而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(第2级)。
衍生品:衍生品的公允价值,包括收益率维持条款、利率锁定承诺和利率掉期,基于截至测量日(第2级)的可观察市场数据的估值模型。
TBA抵押贷款支持证券:为了减轻向借款人提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响,该公司要么签订远期销售合同,在尽最大努力时向投资者出售贷款,要么签订“待宣布(TBA)”抵押贷款支持证券交易,强制交付。远期销售合同基于使用可观察到的市场数据进行定价承诺(第2级)的估值模型,锁定具有与特定利率锁定承诺类似特征的贷款的销售价格。
不良贷款:特定分配的不良贷款的公允价值一般基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整,以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
抵押品依赖减值贷款的评估由注册普通评估师(商业物业)或注册住宅评估师(住宅物业)进行,其资质和许可证由董事会每年批准的第三方评估管理公司审核。收到后,信贷员或信贷部成员将审查评估中使用的假设和方法,以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。根据与个别物业相关的事实和情况,评估会根据需要进行更新。房地产评估通常会纳入一些衡量标准,比如可比房产的最近销售价格。估价师可以根据标的房产的楼龄、状况或一般特征,对可比房产的销售价格进行适当调整。管理层对房地产评估价值应用额外折扣,通常是为了反映自评估之日以来市场状况的变化(如果有担保),并根据物业的预期处置方法支付处置成本(包括销售费用)。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值,这些报告根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现,从而产生3级公允价值分类。减值贷款按季度评估是否有额外减值,并进行相应调整。
持有待售贷款:持有待售贷款按公允价值列账,由第三方投资者的未偿还承诺确定(第2级)。
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
按公允价值经常性计量的资产和负债,包括公司选择公允价值选项的金融资产和负债,摘要如下:
|
|
|
| 按公允价值计量 | |
| (2级) | |
| (未经审计) | |
金融资产: |
|
|
可供出售的证券: |
|
|
公司债务 | $ | |
由美国政府赞助的实体和机构发布: |
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|
美国财政部 |
| |
抵押贷款支持证券-住宅 |
| |
可供出售的证券总额 | $ | |
持有待售贷款 | $ | |
衍生资产 | $ | |
利率锁定承诺 | $ | |
财务负债: |
|
|
衍生负债 | $ | |
TBA抵押担保证券 | $ | |
|
|
|
| 按公允价值计量 2020年12月31日,使用重要的 其他可观察到的输入 | |
| (2级) | |
金融资产: |
|
|
可供出售的证券: |
|
|
由美国政府赞助的实体和机构发布: |
|
|
美国财政部 | $ | |
抵押贷款支持证券-住宅 |
| |
可供出售的证券总额 | $ | |
持有待售贷款 | $ | |
衍生资产 | $ | |
利率锁定承诺 | $ | |
财务负债: |
|
|
衍生负债 | $ | |
TBA抵押贷款支持证券 | $ | |
该公司拥有
有几个
|
|
|
2020年12月31日的公允价值计量使用 | ||
无法观察到的重要输入(3级) | ||
|
|
|
不良贷款: |
|
|
商业广告 | $ | |
减值贷款总额 | $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
该公司拥有
有几个
在截至2021年6月30日的6个月内,本公司在使用1级、2级或3级投入计量的资产或负债之间没有任何转移。本公司根据报告期末有关资产和负债的信息确认1级、2级和3级投入之间的资产和负债转移。
截至2021年6月30日,在非经常性基础上没有按公允价值计量的资产或负债。下表提供了有关在2020年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息:
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| 公允价值 |
| 估值技术 |
| 不可观测的输入 |
| (区间)加权平均 |
不良贷款: |
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商业广告 | $ | |
| 可比销售方法 |
| 对可比市场交易之间的差异进行调整 |
|
使用公允价值期权记录的金融工具
该公司已经为持有的待售贷款选择了公允价值选项。这些贷款是用于出售的,公司认为公允价值是衡量这些贷款清偿情况的最佳指标。贷款最初是建筑贷款,后来转移到持有以供出售,以成本或市场中较低的价格计入,不包括在内。利息收入是根据贷款的合同条款记录的,并符合公司关于为投资而持有的贷款的政策。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,持有待售贷款的总公允价值、合同余额和损益如下:
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未经审计) |
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合计公允价值 | $ | |
| $ | |
合同余额 |
| |
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| |
利得 | $ | |
| $ | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月,持有待售贷款的收益中包括公允价值变化的损益总额为:
|
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| 截至6月30日的三个月, |
| 截至6月30日的六个月, | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
| (未经审计) |
| (未经审计) | ||||||||
利息收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息支出 |
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公允价值变动 |
| ( |
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|
| ( |
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公允价值变动总额 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
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| 2021年6月30日的公允价值计量使用: | |||||||||||||
| 携带 |
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|
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|
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(未经审计) | 价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
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现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
其他金融机构的有息存款 |
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| - |
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| - |
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可供出售的证券 |
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|
| - |
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股权证券 |
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| - |
|
| |
|
| - |
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持有待售贷款 |
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|
| - |
|
| |
|
| - |
|
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贷款和租赁,净额 |
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|
| - |
|
| - |
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| |
FHLB和FRB股票 |
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| 不适用 |
|
| 不适用 |
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| 不适用 |
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| 不适用 |
应计应收利息 |
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持有待售的其他资产 |
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| - |
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| - |
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衍生资产 |
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| - |
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| |
|
| - |
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利率锁定承诺 |
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| - |
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| |
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| - |
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金融负债 |
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存款 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | ( |
FHLB预付款和其他借款 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
借款人预支税款和保险费 |
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
次级债券 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
应计应付利息 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
持有待售的其他负债 |
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
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| ( |
衍生负债 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
TBA抵押贷款支持证券 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
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| ( |
截至2020年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
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| 2020年12月31日的公允价值计量使用: | |||||||||||||
| 携带 |
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| 价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
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现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
其他金融机构的有息存款 |
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| - |
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| - |
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可供出售的证券 |
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股权证券 |
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持有待售贷款 |
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贷款和租赁,净额 |
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FHLB和FRB股票 |
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| 不适用 |
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| 不适用 |
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| 不适用 |
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| 不适用 |
应计应收利息 |
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衍生资产 |
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利率锁定承诺 |
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金融负债 |
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存款 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | ( |
FHLB预付款和其他借款 |
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| - |
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| ( |
借款人预支税款和保险费 |
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次级债券 |
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应计应付利息 |
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衍生负债 |
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TBA抵押贷款支持证券 |
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目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
用于估计公允价值的方法和假设(以前未提出)如下所述。
其他金融机构的现金及现金等价物和有息存款
现金和短期票据的账面价值接近公允价值,并被归类为第一级。
FHLB和FRB股票
由于FHLB和FRB股票的可转让性受到限制,因此确定FHLB和FRB股票的公允价值是不切实际的。
贷款和租赁
截至2021年6月30日的贷款和租赁的公允价值(不包括持有的待售贷款)使用退出定价方法进行估计,如下所示:对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,公允价值基于账面价值,从而产生3级分类。其他贷款的公允价值采用贴现现金流分析估算,采用目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款利率,从而得出3级分类。贴现现金流分析的贴现率包括信用质量调整。如前所述,不良贷款按成本或公允价值中的较低者估值。
持有待售的其他资产和待售的其他负债
持有待售资产和待售负债的账面价值接近公允价值,并被归类为第三级。
存款
活期存款(如有息及无息支票、存折储蓄及货币市场账户)所披露的公允价值,按定义等同于报告日期的即期应付金额(即账面金额),因而被列为一级分类。固定利率存款证的公允价值是采用折现现金流计算方法估计的,该计算方法将存单当前提供的利率应用于定期存款预期月度合计到期日的时间表,从而产生二级分类。
FHLB预付款和其他债务
公司长期FHLB和信贷贷款垫款的公允价值是根据类似类型借款安排的当前借款利率使用贴现现金流分析估算的,从而得到二级分类。
本公司次级债券的公允价值是根据类似类型借款安排的当前借款利率采用贴现现金流分析估算的,从而得出二级分类。
购买力平价基金的资助额固定为
应收/应付应计利息
应计利息的账面价值接近公允价值,分类为1级、2级或3级。 与其关联的资产或负债相一致。
借款人预付税款和保险费
借款人用于税收和保险的预付款账面金额接近公允价值,因此被归类为3级。 与其相关的责任相一致。
表外工具
2003年次级债券:
2003年12月,由控股公司成立的信托公司中央联邦资本信托I(Central Federal Capital Trust I)完成了一项集合私募
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
控股公司可以全部或部分赎回次级债券,本金为$的整数倍
次级债券的利率是浮动的,每季度重置一次,等于三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加
2018年固定利率至浮动利率次级票据:
于2018年12月,控股公司与若干合资格机构买家订立附属票据购买协议,并完成私募$
附属票据最初的利息为
FHLB预付款和其他债务如下:
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FHLB固定利率预付款: |
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到期日: |
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2021 |
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FHLB固定利率预付款总额 |
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控股公司信贷安排 |
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浮动利率其他债务总额 |
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总计 |
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每笔FHLB预付款在其到期日支付,固定利率预付款的预付款罚款。
在2021年5月21日之前,控股公司有一笔本金为$
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
截至2021年6月30日,CFBank在两家商业银行拥有未使用的信贷额度,金额为#美元。
在2019年,CFBank达成了一项
在2020年间,CFBank获得了额外的美元
本公司拥有
这两个计划都是股东批准的计划,并授权向董事、高级管理人员和员工授予股票期权和限制性股票奖励。2009年5月21日经股东批准的《2009年股权薪酬计划》(以下简称《2009计划》)取代了公司2003年的股权薪酬计划(《2003计划》),并规定
2019年5月29日经股东批准的《2019年股权激励计划》(简称《2019年计划》),授权最多
股票期权:
这些计划允许向控股公司和CFBank的董事、高级管理人员和员工授予股票期权。期权授予的行权价格等于授予日公司普通股的市场价格,授予期限一般为
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的,该模型使用了下表中提到的假设。预期的波动性是基于该公司普通股的历史波动性。该公司使用历史数据来估计期权的行使和归属后的终止行为。分别跟踪员工和管理层选项。授予期权的预期期限基于历史数据,代表授予期权预期未偿还的时间段,其中考虑到期权不可转让。期权预期期限的无风险利率基于授予时生效的美国公债收益率曲线。
有几个
截至2021年6月30日的6个月计划中的股票期权活动摘要如下(未经审计):
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练习 | ( |
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取消或没收 | ( |
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期末未清偿债务 | |
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可在期末行使 | |
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在截至2021年6月30日的6个月内,购买的股票期权总额
限制性股票大奖:
该计划还允许向董事、高级管理人员和员工授予限制性股票奖励。补偿根据授予日股票的公允价值在奖励归属期间确认。股票的公允价值是根据授予日的收盘价确定的,股票的归属期限一般为
截至2021年6月30日,公司非既得限制性股票奖励变化摘要如下(未经审计):
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非既得股 | 股票 |
| 加权平均授权日公允价值 | |
2021年1月1日未归属 | |
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授与 | |
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既得 | ( |
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没收 | ( |
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2021年6月30日未归属 | |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日,根据该计划授予的与非既得限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为美元。
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
CFBank受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。及时纠正措施规定涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化计量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。
及时纠正措施条例为银行组织提供了五种分类:资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足,尽管这些术语不能代表整体财务状况。如果一家银行组织被归类为资本充足,则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果一家银行组织被归类为资本不足,资本分配就会受到限制,资产增长和扩张也是如此,需要制定资本恢复计划。
2013年7月,控股公司的主要联邦监管机构联邦储备委员会(FRB)公布了最终规则(“巴塞尔III资本规则”),为美国银行机构建立了一个新的全面资本框架。这些规定落实了巴塞尔委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的名为“巴塞尔III”的框架,以及多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些条款。巴塞尔III资本规则提供了比以前更高的资本要求和更多的杠杆和流动性比率限制。此外,为了避免对资本分配的限制,例如向高管支付股息和某些奖金,巴塞尔III资本规则要求投保金融机构持有高于基于风险的最低资本要求的普通股一级资本的保本缓冲。资本节约缓冲是随着时间的推移分阶段实施的,于2019年1月1日全面生效,由相当于
巴塞尔III资本规则要求CFBank维持:1)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为
资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。如果不能维持最低普通股一级资本比率加上资本保护缓冲,银行机构支付股息、回购股票和/或向员工支付酌情补偿的能力将受到潜在限制。
下表列出了根据巴塞尔III资本规则,CFBank截至2021年6月30日和2020年12月31日的实际和要求资本充足率。被认为资本金充足的资本水平是基于及时的纠正措施规定,修订后的规定反映了巴塞尔III资本规则的变化。
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| 实际 |
| 最低资本要求-巴塞尔III完全分阶段实施 |
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2021年6月30日 |
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总资本与风险加权资产之比 | $ | |
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第1级(核心)资本与风险加权资产之比 |
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普通股一级资本与风险加权资产之比 |
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第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率) |
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Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
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| 实际 |
| 最低资本要求-巴塞尔III完全分阶段实施 |
| 在适用条件下资本充足 | |||||||||
| 金额 |
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| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
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2020年12月31日 |
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总资本与风险加权资产之比 | $ | |
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第1级(核心)资本与风险加权资产之比 |
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普通股一级资本与风险加权资产之比 |
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第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率) |
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CFBank于1998年从互助社转为股份制机构,并设立了一个“清算账户”,金额为#美元。
股息限制:
银行法规要求我们保持一定的资本水平,并可能限制CFBank支付给控股公司或控股公司支付给股东的股息。控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量,以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体,CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。控股公司还受制于影响控股公司支付股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外,控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是在目前的基础上支付公司信托优先证券相关次级债券的季度利息。最后,根据控股公司固定利率至浮动利率次级债务的条款,控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息,并且不发生违约事件。
利率互换:
CFBank利用利率掉期作为其资产/负债管理战略的一部分,以帮助管理其利率风险头寸,并且不使用衍生品进行交易。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额是根据个别利率互换协议的名义金额和其他条款确定的。CFBank是利率掉期的当事人,名义总金额为#美元。
利率互换的目的是保护相关的固定利率商业房地产贷款不受利率变化导致的公允价值变化的影响。CFBank有一个以固定利率向借款人放贷的计划,贷款协议中包含双向收益率维持条款,这将在提前偿还贷款的情况下调用,预计将准确抵消解除掉期的公允价值。收益率维持条款代表从主机贷款合同中分离出来的嵌入衍生品,因此,掉期和嵌入衍生品不被指定为套期保值。因此,这两种工具均按公允价值列账,公允价值变动在当期收益中报告。CFBank目前没有任何被指定为对冲的衍生品。
每当利率掉期处于负债状态时,CFBank利率掉期的交易对手都会面临信用风险。2021年6月30日,CFBank有$
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
此外,CFBank的利率掉期工具包含一些条款,要求CFBank在监管资本标准下保持充足的资本,并遵守某些其他监管要求。如果CFBank未能根据监管资本标准保持资本充足的状态,或者受到某些不利的监管事件(如监管停止令)的影响,利率掉期可能会由交易对手要求。截至2021年6月30日,根据监管资本标准,CFBank资本充足,不受CFBank利率掉期工具中规定的任何不利监管事件的影响。
有关衍生工具的摘要资料如下:
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未经审计) |
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名义金额 | $ | |
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利率互换加权平均支付利率 |
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利率互换加权平均接收利率 |
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加权平均期限(年) |
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衍生资产的公允价值 | $ | |
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收益衍生负债的公允价值 |
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T收益维持拨备和利率掉期的公允价值分别计入综合资产负债表的其他资产和其他负债。中的变化收益维持拨备和利率掉期的公允价值目前在收益中报告,其他非利息收入在合并损益表中报告。有几个
抵押贷款银行衍生品:
为出售到二级市场的某些抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺被认为是衍生品。这些抵押贷款银行衍生品不在对冲关系中被指定。该公司大约有$
抵押贷款银行活动包括两类承诺:利率锁定承诺和远期贷款承诺。利率锁定承诺是指我们正在筹划中的贷款,这些贷款的利率与客户锁定。承诺的期限一般为
下表反映了截至期末综合资产负债表中包括的抵押贷款银行衍生品的金额和市值(单位:千):
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||
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| 名义金额 |
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| 名义金额 |
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资产(负债): |
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利率承诺 | $ | |
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TBA抵押贷款支持证券 |
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目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
截至2021年6月30日,CFBank对某些衍生品交易对手设定了最低抵押品发布门槛,并已发布了#美元的现金抵押品。
下表代表了截至2021年6月30日和2020年6月30日(未经审计)的三个月和六个月期间售出的名义贷款金额:
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| 截至三个月 |
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| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
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| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
已售出贷款名义金额 | $ | |
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下表为截至2021年6月30日和2020年6月30日(未经审计)的三个月和六个月抵押贷款活动确认的收入:
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
| 2021 |
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| 2021 |
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出售贷款的收益 |
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持有待售贷款公允价值变动损益 |
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衍生工具公允价值变动损益 |
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截至2021年6月30日,公司有一项递延税项资产,金额约为$
我们的递延税金资产由美国净营业亏损(“NOL”)和其他暂时性账面税收差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时,公司会定期评估所有可获得的信息,并将其记录为福利。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项未来冲销。根据这些标准,本公司确定,截至2021年6月30日,
2012年,该公司完成了一项资本重组计划,根据该计划,控股公司出售了
联邦所得税法规定了额外的扣除额,总额为#美元。
该公司根据联邦法定税率记录所得税支出,该税率根据低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险、股本证券红利和其他杂项项目的影响进行了调整。截至2021年6月30日的三个月和六个月的实际税率约为
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
下表汇总了在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的合并损益表中记录的联邦法定税率和有效税率所得税之间产生差异的主要组成部分:
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| 在截至的三个月内 |
| 在截至的六个月内 | ||||
| 2021 |
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| 2021 |
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| (未经审计) |
| (未经审计) | ||||
法定税率 |
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由以下原因引起的增加(减少): |
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限制性股票 |
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银行拥有的人寿保险免税收入 | ( |
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人寿保险单赎回收益 | - |
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股权证券股息 | ( |
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低收入住房信贷 | ( |
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其他,净额 |
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实际税率 |
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下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月累计其他综合收益(税后净额)每个分类内的变化,并汇总了从累积其他综合收益(亏损)的每个组成部分中重新分类的重大金额:
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按组成部分划分的累计其他综合收入变动情况(1) | ||||||||||||
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| 截至三个月 |
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| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
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| (未经审计) |
| (未经审计) | ||||||||
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| 可供出售证券的未实现损益 |
| 可供出售证券的未实现损益 | ||||||||
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累计其他综合收益(亏损),期初 |
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重新分类前的其他综合收益(亏损)(2) |
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当期其他综合收益(亏损)净额 |
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累计其他综合收益,期末 |
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| $ | |
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(1)所有的金额都是税后净额。括号中的金额表示其他综合收益的减少。
(2)有几个
于2019年10月25日,本公司以私募方式与若干认可投资者订立证券购买协议,总发行价约为$
C系列优先股的每股可转换为(I)自动转换为
于2020年3月30日,本公司订立交换协议,规定交换
目录
Cf BankShares Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
C系列优先股的当前换股比例为每股100股普通股)。(为适应和便利公司于2020年3月13日宣布的股票回购计划,以普通股交换C系列优先股)。(该交换导致C系列优先股的流通股数量从2010年3月13日开始增加)。(C系列优先股的普通股与C系列优先股的换股比例为100股普通股与C系列优先股的换股比例为100股普通股与C系列优先股的换股比例为100股普通股。
将C系列优先股转换为无投票权普通股:
出售分行:
于二零二零年十二月二十九日,CFBank与消费者国民银行(“消费者”)订立分行购买及假设协议(“P&A协议”),规定消费者收购CFBank位于俄亥俄州哥伦比亚县的两间分行-CFBank位于俄亥俄州韦尔斯维尔的免下车分行及CFBank位于俄亥俄州加尔各答的分行(“分行”)。
根据损益协议的条款,消费者同意取得若干与分行有关的贷款及固定资产,并承担若干存款负债。贷款余额总计约为#美元。
并购协议预期的交易于2021年7月16日完成。关闭时,CFBank将分行的土地、建筑物、固定装置、设备和其他相关资产出售并转让给消费者;#美元
股息宣言:
在……上面
直接面向消费者(DTC)抵押贷款的清盘:
7月1日ST2021年CFBank公告称,鉴于不断变化的市场状况,决定在第二季度末后清盘退出DTC按揭贷款业务,并将按揭贷款业务重新定位为更传统的零售业务模式。抵押贷款业务的重新定位预计将在截至2021年9月30日的季度内完成。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
雾RWARD查找语句
本季度报告和我们已经或可能提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的其他材料包含或可能包含符合“1995年美国私人证券改革法案”安全港条款的前瞻性陈述,这些陈述是我们真诚作出的。前瞻性陈述包括但不限于:(1)对收入、收益或亏损、普通股每股收益或亏损、资本结构和其他财务项目的预测;(2)CF BankShares Inc.(“控股公司”)或CFBank,National Association(“CFBank”,与控股公司一起,称为“公司”)管理层或董事会的计划和目标;(3)有关未来事件、行动或经济表现的陈述;以及(4)此类陈述所依据的假设陈述。诸如“估计”、“战略”、“可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“预测”、“将”、“打算”、“计划”、“目标”以及这些术语的否定或类似表述,旨在识别前瞻性陈述,但不是识别此类陈述的唯一手段。各种风险和不确定因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中显示的结果大不相同,包括但不限于那些在我们不时提交给证券交易委员会的报告中详细说明的风险,包括在“第1A项”中确定的风险。风险因素“在我们提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的第一部分中,由“第1A项”补充。本季度报告第II部分的10-Q表格中的风险因素.
前瞻性陈述不能保证业绩或结果。前瞻性陈述可能包括对前瞻性陈述背后的假设或基础的陈述。我们相信,我们真诚地选择了这些假设或基础,而且它们是合理的。然而,我们提醒您,假设或基础几乎总是与实际结果不同,假设或基础与实际结果之间的差异可能是实质性的。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅代表截至报告日期的情况。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的修订,以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况,除非法律要求。
业务概述
控股公司是一家拥有CFBank 100%股权的金融控股公司,CFBank于1892年在俄亥俄州成立,并于2016年12月1日从联邦储蓄协会转变为全国性银行。2016年12月1日前,控股公司为注册储蓄贷款控股公司。自二零一六年十二月一日起,随着CFBank转为全国性银行,控股公司成为注册银行控股公司,并获选为美国联邦储备委员会(“FRB”)的金融控股公司。自2020年7月27日起,公司更名为CF BankShares Inc.,从中央联邦公司更名为CF BankShares Inc.。
CFBank通过提供全面的商业、零售和抵押贷款服务,专注于满足少数人持股企业和企业家的金融需求。在所有地区市场,CFBank提供商业贷款和设备租赁、商业和住宅房地产贷款和金库管理存管服务、住宅抵押贷款以及全面服务的商业和零售银行服务和产品。CFBank的与众不同之处在于它对个性化服务的偏好,加上客户直接接触决策者,以及做生意的便利性。CFBank努力在没有官僚作风的情况下,与规模大得多的银行的老练程度相媲美。
我们的大部分存款和贷款都来自我们的市场领域。我们贷款和存款的主要市场区域包括俄亥俄州以下县:富兰克林县(通过我们在俄亥俄州沃辛顿的办事处和我们在俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处)、顶峰县(通过我们在俄亥俄州费尔劳恩的办事处)、汉密尔顿县(通过我们在俄亥俄州格伦代尔和蓝灰市的办事处)和凯霍加县(通过我们在俄亥俄州伍德米尔的代理办事处)。由于CFBank的业务活动集中在俄亥俄州,公司的财务状况和经营结果在很大程度上取决于俄亥俄州的经济状况。
新冠肺炎的冲击。世界卫生组织于2020年3月宣布冠状病毒新冠肺炎为大流行。新冠肺炎疫情的影响已导致股市和全球市场下跌,州和地方政府强制执行全职订单导致商业和休闲活动中断,医疗保健行业在应对严重健康危机的过程中面临巨大压力,以及整体经济的转变(如高失业率、国内生产总值负预期、联邦基金利率下降和前所未有的政府刺激)。围绕大流行的戏剧性事件,以及大流行影响持续时间的不确定性,将继续影响未来对信贷成本、利润率和非利息支出的预期。
考虑到不确定性的程度,我们通过参与Paycheck Protection Program(“PPP”)并向贷款客户提供临时贷款修改,引导了众多现有客户和新客户。2020年第二季度,CFBank向550多名借款人发放了约1.26亿美元的PPP贷款。购买力平价贷款为小企业提供了低利率(1%)和潜在的可免除资金,并由SBA提供全额担保,不需要信贷损失拨备。利用购买力平价贷款作为抵押品,CFBank几乎所有的购买力平价贷款都是通过美联储Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)获得的贷款提供资金的,这种贷款的利率很低,为0.35%。截至2021年6月30日,CFBank通过PPPLF的贷款总额为282美元,截至2020年12月31日,CFBank的贷款总额为1.074亿美元。购买力平价贷款在监管风险资本中的风险权重为零。
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管理讨论与分析
比率此外,由于购买力平价贷款是通过PPPLF提供资金的,因此在计算CFBank的监管杠杆率时,它们也被排除在平均资产之外。自疫情爆发以来,CFBank已批准对总计约1亿美元(约占未偿还贷款余额的12%)的贷款进行付款修改。截至2021年6月30日,没有延期付款的剩余贷款。
在与新冠肺炎疫情相关的不确定性中,CFBank在2020年大幅提高了贷款和租赁损失拨备,以应对持续演变的急剧变化的情况。
同样作为对新冠肺炎的回应,该公司已经修改了其业务做法,让部分员工在家远程工作,以尽可能减少运营中断,并帮助降低新冠肺炎感染整个部门的风险。该公司提倡社交距离、勤洗手和对所有表面进行彻底消毒。CFBank的金融服务地点大堂关闭了一段时间,除了只有提前预约的时间,然而,大堂后来重新开放.
一般信息
我们的净收入主要依赖于净利息收入,净利息收入是贷款和证券赚取的利息收入与我们的资金成本之间的差额,包括存款和借款的利息。净利息收入受到监管、经济和竞争因素的影响,这些因素影响着利率、贷款需求、不良资产水平和存款流动。
净收入还受到贷款和租赁损失拨备、贷款手续费收入、手续费、贷款销售收益、营业费用和税收等因素的影响。运营费用主要包括员工薪酬和福利、入住率、广告和营销、数据处理、专业费用、FDIC保险费以及其他一般和行政费用。我们的经营业绩受到总体经济和竞争状况、市场利率和房地产价值变化、政府政策和监管部门行动的重大影响。我们的监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的酌情权,包括有权对我们的业务施加限制,对我们的资产进行分类,并要求我们提高贷款和租赁损失拨备的水平。此类监管的任何变化,无论是监管政策、法规、法律或监管行动的形式,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性影响。
将军。 截至2021年6月30日,资产总额为15亿美元,比2020年12月31日的15亿美元增加了3,080万美元,增幅为2.1%。这一增长主要是由于净贷款余额增加1.061亿美元,持有待售资产增加293美元(与当时即将出售的CFBank俄亥俄州哥伦比亚县分行有关),但现金和现金等价物减少8730万美元,持有待售贷款减少2890万美元,部分抵消了这一增长。
现金和现金等价物. 截至2021年6月30日,现金和现金等价物总计1.343亿美元,较2020年12月31日的2.216亿美元减少8730万美元,降幅39.4%。现金和现金等价物减少的主要原因是净贷款增加。
证券。截至2021年6月30日,可供出售的证券总额为1,760万美元,较2021年12月31日的870万美元增加了900万美元,增幅为103.0%。这一增长是由于购买证券,但部分被本金到期所抵消。
持有待售贷款。截至2021年6月30日,持有的待售贷款总额为2.543亿美元,较2020年12月31日的2.832亿美元减少了2,890万美元,降幅为10.2%。
贷款和租赁。截至2021年6月30日,净贷款和租赁总额为10亿美元,较2020年12月31日的8.953亿美元增加1.061亿美元,增幅11.9%。增加的主要原因是单户住宅贷款余额增加9270万美元,商业房地产贷款余额增加3750万美元,多户贷款余额增加2760万美元,建筑贷款余额增加560万美元,但商业贷款余额减少5690万美元,消费贷款余额减少190万美元。上述贷款余额的增加与销售活动的增加和新的关系有关。
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管理讨论与分析
CFBank之前从2012年12月起与密歇根银行公司Northpointe Bank(Northpointe)一起参与了抵押贷款购买计划直到CFBank在2021年第一季度停止参与该计划。根据参与协议的条款,CFBank购买了Northpointe发放的贷款的参与权益,这些贷款与遍布美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的全包销和预售抵押贷款有关。相关贷款是个人(MERS)注册贷款,在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)等主要金融机构。这个过程平均需要14天左右。考虑到标的贷款的短期持有期,常见的信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计项目分类)大幅降低。因此,CFBank没有向这些贷款分配任何津贴。就CFBank资本充足率而言,这些贷款的风险评级为100%。根据参与协议,CFBank同意购买在每个项目中拥有/参与权益的95%上述贷款,以及Northpointe维持5%它参与的每笔贷款的所有权权益。CFBank在2021年第一季度退出了这一计划。在截至2021年6月30日的6个月里,贷款发放活动总额为500万美元,同期支付总额为2070万美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,CFBank分别持有0亿美元和1570万美元的此类贷款,这些贷款包括在单户住宅贷款总额中。
贷款和租赁损失准备(ALLL)。 截至2021年6月30日,贷款和租赁损失拨备总计1,550万美元,较2020年12月31日的1,700万美元减少了150万美元,降幅为9.0%。ALLL的减少是由于160万美元的负拨备支出,加上截至2021年6月30日的6个月的净回收。截至2021年6月30日,ALLL占总贷款的比率为1.52%,而2020年12月31日为1.87%。截至2021年6月30日,ALLL占总贷款的比率(不包括接受SBA担保的贷款余额)为1.58%,而2020年12月31日为2.15%。
ALLL是对可能发生的信贷损失的估值准备金。ALLL方法被设计为一个彻底过程的一部分,该过程将管理层目前对贷款组合信用质量的判断纳入到根据公认的会计原则和监督指导确定ALLL的过程中。管理层通过审查贷款组合来分析贷款组合的充足性,包括贷款组合和投资组合的部分的性质和数量;行业和贷款集中度;历史损失经验;拖欠统计数据和不良贷款水平;具体问题贷款;借款人满足贷款条件的能力;对获得贷款的抵押品的评估和各种抵押品的市场;各种收取战略;当前的经济状况、趋势和前景;以及在提供适当的ALL时需要确认的其他因素。基于涉及的变量和管理层必须对不确定的结果做出的重大判断,确定全部负债被认为是一项关键的会计政策。有关详细讨论,请参阅标题为“关键会计政策”的小节。
ALLL由特定组件和通用组件组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件,CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则该贷款被减值。商业、商业地产、建筑及多户住宅贷款类别内所有类别的不合标准贷款,不论规模大小,于逾期90天或逾期90天之前(如有关借款人的偿付能力资料显示根据贷款条款全额付款有疑问),将个别评估减值情况。如果贷款减值,则拨付一部分拨备,以便按贷款的现有利率按估计未来现金流的现值净额报告贷款,或按抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。大量较小的余额贷款,如消费性和独户住宅房地产贷款,被集体评估减值,因此,它们没有被单独识别为减值披露。任何类别的贷款,如果其条款已被修改,导致特许权,且借款人在财务上遇到困难,则被视为问题债务重组(TDR),并被归类为减值。有关ALLL的更多信息,请参阅本季度报告中的Form 10-Q中的合并财务报表附注1和4。
截至2021年6月30日,个人评估的不良贷款总额为300万美元,比2020年12月31日的310万美元减少了6万美元,降幅为1.9%。减少的主要原因是本金支付。截至2021年6月30日和2020年12月31日,专门分配给个人减值贷款的ALLL总额为2.3万美元。
特定减值贷款准备金是根据管理层使用贷款的实际利率或抵押品的公允价值估计的估计未来现金流的现值(如果预计仅通过抵押品偿还)。管理层至少每季度审查一次不良贷款,以确定是否应该有特定的准备金或部分冲销。管理层依靠评估或内部评估来帮助做出这一决定。决定是否使用最新的评估或内部评估是基于各种因素,包括但不限于贷款的年限和最近的评估、物业状况以及我们是否预计抵押品将经历止赎或清算过程。管理层根据当前市场状况以及管理层的分析、判断和经验,认为有必要下调估值。这些贷款的最终冲销金额可能与具体准备金不同,因为抵押品的最终清算和/或预计的现金流可能与管理层的估计不同.
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不良贷款是非应计贷款,即逾期至少90天但仍在计息的贷款,截至2021年6月30日,不良贷款总额为32.7万美元,比2020年12月31日的69.5万美元减少了36.8万美元。减少的主要原因是,两笔消费贷款在第一季度恢复应计状态,一笔家庭住宅贷款在第二季度偿还。截至2021年6月30日,不良贷款占总贷款的比例为0.03%,而2020年12月31日为0.08%。
非权责发生制贷款包括一些被修改和识别为TDR且不能履行的贷款。截至2021年6月30日,非权责发生贷款中包括的TDR总额为16.6万美元,截至2020年12月31日,TDR总额为19万美元。计入非应计贷款的TDR减少,主要是由于本金支付所致。
截至2021年6月30日和2020年12月31日的非权责发生贷款分别不包括客户已建立持续还款履约期(通常为6个月)的TDR中的290万美元和290万美元,贷款根据修改后的条款是流动的,预计将偿还剩余的合同付款。这些贷款包括在减值贷款总额中。有关减值贷款和不良贷款的更多信息,请参阅本季度报告中的合并财务报表附注1和附注4(Form 10-Q)。
我们ALLL的一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款,并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史损失经验由贷款类别决定,并基于CFBank在三年期间经历的实际损失历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款,使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险,这一实际损失经验还补充了其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑:拖欠和不良贷款的水平和趋势;注销和收回的水平和趋势;贷款数量和条款的趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度;国家和地方的经济趋势和条件;行业状况;以及信贷集中变化的影响。
管理层的贷款审查过程是识别问题贷款和确定全部贷款总额的不可或缺的一部分。我们维持内部信用评级系统和贷款审查程序,作为主要信用质量指标,以监测商业、商业房地产和多户住宅房地产贷款的信用风险。我们单独分析这些贷款,并根据有关借款人偿债能力的相关信息,如当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素,将贷款分类为风险类别。这些贷款类型的信用审查通常至少每年进行一次,更频繁的是对信用风险较高的贷款进行审查。信贷员在审查期间与借款人保持密切联系。贷款风险评级的调整是基于审查,并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。此外,对商业、商业房地产和多户住宅贷款的独立第三方审查至少每年进行一次。管理层利用这些审查的结果来帮助确定现有政策和程序的有效性,并对我们的内部贷款风险评级系统进行独立评估。
我们已将监管资产分类纳入我们的信用监控和内部贷款风险评级系统。按照规定,问题贷款分为特别提及、不合格、可疑或损失四类,并接受监管机构的审查。被指定为特别提及的资产被视为批评资产。被指定为不合标准、可疑或丢失的资产被视为机密资产。有关监管资产分类的更多信息,请参阅本季度报告中的Form 10-Q中包含的合并财务报表的附注4。
在截至2021年6月30日的6个月里,批评和分类贷款总额减少了35.2万美元,降幅为2.5%。被指定为特别提及的贷款增加了26.8万美元,增幅为2.8%,截至2021年6月30日,贷款总额为970万美元,而2020年12月31日为940万美元。被归类为不合标准的贷款减少了59.7万美元,降幅为13.1%,截至2021年6月30日,贷款总额为400万美元,而2020年12月31日为460万美元。被指定为可疑贷款的贷款减少了2.4万美元,降幅为12.6%,截至2021年6月30日,贷款总额为16.6万美元,而2020年12月31日为19万美元。有关贷款风险分类的更多信息,请参阅本季度报告中的Form 10-Q中的合并财务报表附注4。
除了通过我们的内部贷款风险评级系统监控信用外,我们还监控所有贷款部门的逾期信息。不在我们内部信用评级体系下评级的贷款包括同质贷款组,如单户住宅房地产贷款和消费贷款。这些同质贷款的主要信用指标是逾期信息。
截至2021年6月30日,逾期贷款总额减少了160万美元,总额为63.5万美元,而截至2020年12月31日,逾期贷款总额为220万美元。截至2021年6月30日,逾期贷款占贷款组合的0.06%,而2020年12月31日为0.2%。有关贷款拖欠的更多信息,请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的我们合并财务报表的附注4。
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所有贷款活动都涉及损失风险。某些类型的贷款,如期权可调利率抵押贷款(ARM)产品、初级留置权抵押贷款、高贷款价值比抵押贷款、纯利息贷款、次级贷款和具有初始诱惑性利率的贷款,可能比其他贷款有更大的不收回风险。CFBank没有从事次级贷款或使用期权ARM产品。
只包含利息支付的贷款可能比那些包括定期本金减少的摊销贷款风险更高。纯利息贷款主要是由企业资产和存货担保的商业信用额度,以及由借款人的主要住所担保的消费者房屋净值信用额度。由于我们商业借款人的业务资产和库存的波动,cfbank增加了风险,因为抵押品价值可能会下降,而未偿还本金却没有相应的减少。。截至2021年6月30日,仅限利息的商业信贷额度总计9700万美元,占CFBank商业投资组合的34.5%,而截至2020年12月31日,这一数字为8310万美元,占24.6%。截至2021年6月30日,仅限利息的房屋净值信贷额度总计1,910万美元,占总房屋净值信贷额度的99.9%,而截至2020年12月31日,仅利息房屋净值信贷额度为2,020万美元,占总房屋净值信贷额度的96.5%。
我们相信,截至2021年6月30日,ALLL足以吸收贷款组合中可能发生的信贷损失;然而,未来可能有必要增加这一额度,因为这些因素包括但不限于客户业务业绩恶化、经济状况衰退、借款人现金流下降和导致房地产价值下降的市场状况,包括上述任何可能由持续的新冠肺炎大流行造成的影响和/或政府应对疫情的各种措施的影响,包括刺激计划和计划。此外,各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分,定期审查ALLL。这些机构可能需要根据与管理层使用的判断和估计不同的判断和估计,或根据审查时可获得的信息,为贷款损失增加拨备。管理层继续勤奋地监测现有资产组合的信用质量,仔细分析潜在的贷款机会,以管理信用风险。如果经济状况和影响信贷质量、房地产价值和一般商业状况的因素恶化或没有改善,贷款损失可能会增加。.
丧失抵押品赎回权的资产. 截至2021年6月30日或2020年12月31日,该公司没有持有丧失抵押品赎回权的资产。丧失抵押品赎回权资产的水平和对丧失抵押品赎回权资产费用的收费在未来可能会随着与丧失抵押品赎回权资产、不良贷款和其他有信用问题的贷款相关的工作而改变。
持有待售的其他资产。截至2021年6月30日,CFBank持有的待售资产总额为2930万美元,这与当时悬而未决的出售CFBank位于俄亥俄州哥伦比亚县的两家分行有关,这笔交易于2021年7月16日完成。
存款. 截至2021年6月30日,存款总额为12亿美元,较2020年12月31日的11亿美元增加5880万美元,增幅为5.3%。这是因为无息存款账户增加了5090万美元,有息账户余额增加了790万美元。截至2021年6月30日,无息存款账户从2020年12月31日的1.988亿美元增加到2.496亿美元。计息账户增加的主要原因是经纪活期存款账户余额增加5,100万美元,但被货币市场账户余额减少2,010万美元、储蓄账户余额减少1,300万美元、证书存款账户余额减少820万美元以及有息支票账户余额减少190万美元所部分抵消。货币市场、储蓄、存单和计息支票账户余额的减少主要是因为CFBank在俄亥俄州哥伦比亚纳县的两个分行存款被重新归类为预期出售分行而持有的其他负债。
CFBank是通过海角金融网络提供的存单账户注册服务®(CDARS)和保险现金清扫(ICS)计划的参与者。Promonary与银行网络合作,提供可通过这些创新产品提供高达约5000万美元FDIC保险的产品。截至2021年6月30日,包括符合经纪资格的CDAR和ICS存款在内的经纪存款总额为252.1美元,较2020年12月31日的168.7美元增加了8,340万美元,增幅为49.4%。CDARS互惠和ICS互惠计划中的客户余额不符合经纪资格,截至2021年6月30日,客户余额总计5800万美元,比2020年12月31日的4690万美元增加了1110万美元,增幅23.7%。
FHLB预付款和其他债务.截至2021年6月30日,FHLB预付款和其他债务总额为7430万美元,与2020年12月31日的2.144亿美元相比,减少了1.401亿美元,降幅为65.4%。这一减少是由于FRB PPPLF预付款减少了7510万美元,我们的仓库设施减少了7000万美元,FHLB预付款减少了450万美元,但被我们控股公司信贷安排增加的950万美元部分抵消了。
在2021年5月21日之前,控股公司有一笔原始本金为500万美元的定期贷款,另外还有1,000万美元与第三方银行的循环信贷额度。2021年5月21日,这项信贷安排被再融资为一项3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日,届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据,分期10年期摊销。信贷安排的借款在2026年5月21日之前以4.05%的固定利率计息,然后利率转换为与Prime相等的浮动利率,下限为3.75%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源,并为控股公司向下游提供资金,如
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向CFBank追加资本以支持增长。截至2021年6月30日,该公司在该设施上的未偿还余额为1900万美元。
截至2021年6月30日,CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为5000万美元和1500万美元。截至2021年6月30日或2020年12月31日,这两条线路都没有未偿还借款。
2019年,CFBank与一家商业银行签订了2500万美元的仓库设施。仓库设施用于定期为持有的待售贷款提供资金,从融资结束之日起,直到这些贷款在二级市场上出售。该贷款的利息为30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.00%或4.00%,以较大者为准,并以提供资金的特定贷款为担保。该仓库设施在2020年6月30日或2020年12月31日没有未偿还余额。
2020年,CFBank与一家商业银行签订了额外的7500万美元仓库设施。这个仓库设施的目的是定期为持有的待售贷款提供资金,从结束(融资)之日起到在二级市场上出售。该贷款的利息为30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.35%或2.90%中较大者,并以提供资金的特定贷款为担保。该仓库设施于2021年第二季度关闭,截至2021年6月30日的未偿还余额为0美元,截至2020年12月31日的未偿还余额为7000万美元。
CFBank参与了PPPLF,该基金通过PPP贷款支持的定期融资提供流动性。截至2021年6月30日和2020年12月31日,PPPLF预付款的本金余额分别为3230万美元和1.074亿美元。当SBA偿还或免除相关的PPP贷款时,PPPLF垫款的本金将到期。有关FHLB预付款和其他债务的更多信息,请参阅标题为“流动性和资本资源”的部分。
次级债券.截至2021年6月30日,次级债券总额为1,490万美元,截至2020年12月31日,次级债券总额为1,480万美元。2018年12月,控股公司与某些合格机构买家签订了次级票据购买协议,并完成了1000万美元的固定利率至浮动利率次级票据的私募,扣除约38.8万美元的未摊销债券发行成本。2003年,控股公司发行次级债券,以换取由控股公司成立的信托公司发行的500万美元信托优先证券的收益。次级债券的条款允许控股公司延期支付利息,期限不超过五年。2021年6月30日和2020年12月31日的利息支付是现行的。
持有待售的其他负债。截至2021年6月30日,CFBank持有的其他待售债务总额为1.072亿美元,是与CFBank当时悬而未决的出售俄亥俄州哥伦比亚纳县两家分行相关的存款,这两家分行于2021年7月16日完成。
股东权益.截至2021年6月30日,股东权益总额为1.199亿美元,比2020年12月31日的1.102亿美元增加了970万美元,增幅为8.8%。股东权益总额的增加主要归因于净收入。
管理层继续在其正在进行的资本规划过程中积极监测资本水平和比率。CFBank利用其资本支持资产负债表增长,并推动净利息收入增加。管理层仍然专注于通过改善运营结果来增加资本;然而,如果需要,CFBank有额外的资本来源和替代方案,可以进一步讨论。在本季度报告的10-Q表格中的“流动性和资本资源”部分。
目前,控股公司有多余的现金或流动性来源来支付可预见的未来的费用,并可在必要时向CFBank注资。此外,由于持有待售贷款的期限较短,cfbank可以灵活地管理其资产负债表规模,并在机会出现时将这些资产配置到收益更高的资产中,以提高净利息收入。.
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月运营业绩对比。
一般信息. 截至2021年6月30日的三个月的净收益总计350万美元(或每股稀释后普通股0.52美元),比截至2020年6月30日的三个月的净收益1010万美元(或每股稀释后普通股1.53美元)减少了660万美元,或65.3%。
净利息收入。 净利息收入是净收益的重要组成部分,由生息资产产生的利息收入与计息负债产生的利息支出之间的差额组成。净利息收入主要受生息资产和计息负债的数量、利率和构成的影响。以下各节中的表格标题为平均余额、利率和收益率和“净利息收入的比率/数量分析”提供有关影响净利息收入的因素的重要信息,应与净利息收入的讨论一并阅读。
截至2021年6月30日的季度,净利息收入总计1100万美元,与截至2020年6月30日的季度630万美元的净利息收入相比,增加了470万美元,增幅为75.7%。净利息收入增加的主要原因是380亿美元
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管理讨论与分析
利息收入增加了66.4万美元,降幅为38.4%;利息支出减少了96.4万美元,降幅为26.9%。利息收入的增加主要是由于平均未偿还利息资产增加4.569亿美元,即44.0%,这主要是由于净贷款和持有的待售贷款增加,但部分被生息资产平均收益率下降15个基点所抵消。利息支出的减少归因于有息负债的平均资金成本下降了85个基点,但平均有息负债增加了3.773亿美元,增幅为45.3%,部分抵消了这一下降。与截至2020年6月30日的季度的2.42%的净息差相比,截至2021年6月30日的季度的净息差2.95%增加了53个基点.
截至2021年6月30日的季度,利息收入总计1370万美元,与截至2020年6月30日的季度的990万美元相比,增加了380万美元,增幅为38.4%。利息收入增加,主要是由於持有待售贷款增加2.075亿元(125.4%),以及未偿还贷款与租赁平均增加2.047亿元(25.5%),以及贷款平均收益率上升25个基点,但有关增幅因持有待售贷款平均收益率下跌77个基点而被部分抵销。
截至2021年6月30日的季度,利息支出总计260万美元,与截至2020年6月30日的季度的360万美元相比,减少了96.4万美元,降幅为26.9%。利息开支减少,主要是因为有息存款平均利率下降95个基点,但有关减幅因平均有息存款增加3.909亿元或56.3%而被部分抵销。
贷款和租赁损失准备金。截至2021年6月30日的季度的贷款和租赁损失费用拨备为160万美元,而截至2020年6月30日的季度为310万美元。贷款和租赁损失拨备的减少是基于经济前景的改善和我们贷款组合的持续强劲的信贷质量。截至2021年6月30日的季度净收回总额为9000美元,而截至2020年6月30日的季度净冲销为9.1万美元。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的净冲销(收回)信息。
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| 截至6月30日的三个月, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
(未经审计) |
| (千美元) | |||
商业广告 | $ | - |
| $ | 39 |
独栋住宅房地产 |
| (4) |
|
| 56 |
房屋净值信用额度 |
| (5) |
|
| (4) |
总计 | $ | (9) |
| $ | 91 |
非利息收入。 截至2021年6月30日的季度,非利息收入总计95.1万美元,与截至2020年6月30日的季度的1990万美元相比,减少了1890万美元,降幅为95.2%。这主要是由于销售贷款的净收益减少了2,030万美元,但被销售小企业管理局贷款的净收益增加了1.1美元所部分抵消。出售贷款的净收益减少,主要是因为按揭证券公司住宅按揭贷款的保证金减少。. 虽然在截至2021年6月30日的季度里,原始数据相当强劲,但自2020年以来,利润率大幅下降。因此,正如之前在7月1日宣布的那样,ST2021年,考虑到不断变化的市场状况,我们决定在第二季度末之后逐步退出DTC抵押贷款业务,我们正在将抵押贷款业务重新定位为更传统的零售业务模式。我们预计在第三季度完成抵押贷款业务的重新定位。因此,我们预计2021年剩余时间内,与2020年相比,抵押贷款发放量和可归因于住宅抵押贷款销售的非利息收入将大幅下降。
非利息支出。 截至2021年6月30日的季度,非利息支出总计930万美元,与截至2020年6月30日的季度的1030万美元相比,减少了100万美元,降幅为10.1%。在截至2021年6月30日的三个月里,非利息支出的减少主要是由于工资和员工福利支出减少了170万美元,但部分被FDIC保费增加24.6万美元和专业费用支出增加19.9万美元所抵消。工资和员工福利支出的减少主要是由于主要与我们的DTC抵押贷款业务有关的激励性薪酬下降所致。FDIC费用的增加与资产和存款水平的增加有关。专业费用增加,与按揭贷款业务外判增加有关。.
所得税费用。截至2021年6月30日的季度,所得税支出为83.5万美元,比截至2020年6月30日的季度的260万美元减少了180万美元。截至2021年6月30日的季度的有效税率约为19.3%,而截至2020年6月30日的季度的实际税率约为20.7%。
我们的递延税金资产由NOL和其他临时账簿与税收差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时,公司会定期评估所有可获得的信息,并将其记录为福利。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项未来冲销。根据这些标准,本公司确定截至2021年6月30日,递延税项净资产不需要计入估值拨备。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
该公司根据联邦法定税率记录所得税支出,该税率根据其他项目的影响进行了调整,如低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月运营业绩对比。
一般信息. 截至2021年6月30日的6个月的净收益总计990万美元(或每股稀释后普通股1.48美元),比截至2020年6月30日的6个月的净收益1210万美元(或每股稀释后普通股1.82美元)减少了220万美元,或17.9%。
净利息收入。 净利息收入是净收益的重要组成部分,由生息资产产生的利息收入与计息负债产生的利息支出之间的差额组成。净利息收入主要受生息资产和计息负债的数量、利率和构成的影响。以下各节中的表格标题为平均余额、利率和收益率和“净利息收入的比率/数量分析”提供有关影响净利息收入的因素的重要信息,应与净利息收入的讨论一并阅读。
截至2021年6月30日的6个月,净利息收入总计2,070万美元,与截至2020年6月30日的6个月的净利息收入1,240万美元相比,增加了830万美元,增幅为66.5%。净利息收入的增加主要是由于利息收入增加了670万美元,或33.8%,以及利息支出减少了150万美元,或20.9%。利息收入的增加主要是因为平均未偿还利息资产增加了5.154亿美元,增幅为54.5%,这主要是由于净贷款和待售贷款的增加,但这一增加被平均利息资产收益率下降56个基点所部分抵消。利息支出的减少归因于有息负债的平均资金成本下降了96个基点,但平均有息负债增加了4.288亿美元,增幅为56.2%,部分抵消了这一下降。截至2021年6月30日的6个月的净息差为2.83%,与截至2020年6月30日的6个月的2.62%的净息差相比,净息差增加了21个基点。
截至2021年6月30日的六个月,利息收入总计2650万美元,比截至2020年6月30日的六个月增加了670万美元,增幅为33.8%,而截至2020年6月30日的六个月的利息收入为1980万美元。利息收入增加,主要是由於持有待售贷款增加2.273亿元(149.5%),以及平均未偿还贷款增加2.232亿元(30.3%),但有关增幅因持有待售贷款平均收益率下跌94个基点及平均贷款收益率下跌77个基点而被部分抵销。
截至2021年6月30日的季度,利息支出总计590万美元,与截至2020年6月30日的季度的740万美元相比,减少了150万美元,降幅为20.9%。利息开支减少,主要是因为有息存款的平均收益率下降101个基点,但有关跌幅因平均有息存款增加3.719亿元或55.8%而被部分抵销。
贷款和租赁损失准备金。截至2021年6月30日的6个月的贷款和租赁损失费用拨备为160万美元,而截至2020年6月30日的6个月为310万美元。如上所述,贷款和租赁损失拨备的减少是基于经济前景的改善和我们贷款组合的持续强劲的信贷质量。截至2021年6月30日的6个月的净收回总额为7.3万美元,而截至2020年6月30日的6个月的净冲销为15.6万美元。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的净冲销(收回)信息。
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| 截至6月30日的6个月, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
(未经审计) | (千美元) | ||||
商业广告 | $ | (56) |
| $ | 110 |
独栋住宅房地产 |
| (7) |
|
| 54 |
房屋净值信用额度 |
| (10) |
|
| (8) |
总计 | $ | (73) |
| $ | 156 |
非利息收入。 截至2021年6月30日的六个月,非利息收入总计820万美元,与截至2020年6月30日的六个月的2330万美元相比,减少了1510万美元,降幅为64.9%。这一减少主要是由于销售贷款的净收益减少了1680万美元,但被销售SBA贷款的净收益增加了110万美元所部分抵消。出售贷款的净收益减少,主要是由于DTC住宅按揭贷款的利润率下降。尽管在截至2021年6月30日的6个月里,原创业务相当强劲,但自2020年以来,利润率大幅下降。因此,正如之前在7月1日宣布的那样,ST,2021年,考虑到不断变化的市场状况,我们决定在第二季度末结束和退出dtc按揭贷款业务,我们正在将我们的按揭贷款业务重新定位为
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
更传统的零售商业模式。我们预计在第三季度完成抵押贷款业务的重新定位。因此,与2020年相比,我们预计2021年剩余时间的按揭贷款发放量和可归因于住宅按揭贷款销售的非利息收入将大幅下降。
非利息支出。 截至2021年6月30日的六个月,非利息支出总计1820万美元,比截至2020年6月30日的六个月增加了87.9万美元,增幅为5.1%,而截至2020年6月30日的六个月的非利息支出为1740万美元。截至2021年6月30日的6个月中,非利息支出的增加主要是由于专业费用支出增加了40.9万美元,FDIC保费增加了32.8万美元。专业费用的增加与住宅按揭业务的活动、业务量和外判业务增加有关。FDIC费用的增加与资产和存款水平的增加有关。
所得税费用。截至2021年6月30日的6个月,所得税支出为230万美元,减少了85.8万美元,而截至2019年6月30日的季度为320万美元。截至2021年6月30日的6个月的有效税率约为18.8%,而截至2020年6月30日的6个月的实际税率约为20.7%。
我们的递延税金资产由NOL和其他临时账簿与税收差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时,公司会定期评估所有可获得的信息,并将其记录为福利。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项未来冲销。根据这些标准,本公司确定截至2021年6月30日,递延税项净资产不需要计入估值拨备。
该公司根据联邦法定税率记录所得税支出,该税率根据其他项目的影响进行了调整,如低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
平均余额、利率和收益率。 下表列出了所示期间平均生息资产的全额应税等值利息收入的美元总额和由此产生的收益,以及平均有息负债的利息支出,以美元和利率表示。 平均余额是使用月末余额计算的。
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| 在截至6月30日的三个月里, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 | ||||||
| 杰出的 |
| 赚得/ |
| 产量/ |
| 杰出的 |
| 赚得/ |
| 产量/ | ||||||
| 天平 |
| 已支付 |
| 费率 |
| 天平 |
| 已支付 |
| 费率 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
生息资产: |
|
|
|
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|
|
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|
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有价证券(1) (2) | $ | 18,310 |
| $ | 166 |
|
| 3.64% |
| $ | 11,023 |
| $ | 42 |
|
| 1.55% |
持有待售贷款 |
| 373,025 |
|
| 2,119 |
|
| 2.27% |
|
| 165,529 |
|
| 1,257 |
|
| 3.04% |
贷款和租赁(3) |
| 1,006,079 |
|
| 11,295 |
|
| 4.49% |
|
| 801,373 |
|
| 8,502 |
|
| 4.24% |
其他盈利资产 |
| 92,589 |
|
| 24 |
|
| 0.10% |
|
| 56,302 |
|
| 17 |
|
| 0.12% |
FHLB和FRB股票 |
| 6,164 |
|
| 57 |
|
| 3.70% |
|
| 5,011 |
|
| 50 |
|
| 3.99% |
生息资产总额 |
| 1,496,167 |
|
| 13,661 |
|
| 3.65% |
|
| 1,039,238 |
|
| 9,868 |
|
| 3.80% |
非息资产 |
| 80,786 |
|
|
|
|
|
|
|
| 49,418 |
|
|
|
|
|
|
总资产 | $ | 1,576,953 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 1,088,656 |
|
|
|
|
|
|
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有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | 1,084,719 |
|
| 2,108 |
|
| 0.78% |
| $ | 693,823 |
|
| 3,001 |
|
| 1.73% |
FHLB预付款和其他借款 |
| 125,046 |
|
| 513 |
|
| 1.64% |
|
| 138,648 |
|
| 584 |
|
| 1.68% |
有息负债总额 |
| 1,209,765 |
|
| 2,621 |
|
| 0.87% |
|
| 832,471 |
|
| 3,585 |
|
| 1.72% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
| 251,071 |
|
|
|
|
|
|
|
| 170,533 |
|
|
|
|
|
|
总负债 |
| 1,460,836 |
|
|
|
|
|
|
|
| 1,003,004 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
| 116,117 |
|
|
|
|
|
|
|
| 85,652 |
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 | $ | 1,576,953 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 1,088,656 |
|
|
|
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|
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|
净生息资产 | $ | 286,402 |
|
|
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|
|
|
| $ | 206,767 |
|
|
|
|
|
|
净利息收入/利差 |
|
|
| $ | 11,040 |
|
| 2.78% |
|
|
|
| $ | 6,283 |
|
| 2.08% |
净息差 |
|
|
|
|
|
|
| 2.95% |
|
|
|
|
|
|
|
| 2.42% |
平均生息资产 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
平均有息负债 |
| 123.67% |
|
|
|
|
|
|
|
| 124.84% |
|
|
|
|
|
|
(1)平均余额是用证券的账面价值计算的。平均收益率是使用可供出售证券的历史摊销成本平均余额计算的。
(2)平均收益及赚取利息按全额应课税等值基准列报。
(3)平均余额是用记录的贷款投资扣除全部贷款总额计算的,其中包括不良贷款。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
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| 截至6月30日的6个月里, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 | ||||||
| 杰出的 |
| 赚得/ |
| 产量/ |
| 杰出的 |
| 赚得/ |
| 产量/ | ||||||
| 天平 |
| 已支付 |
| 费率 |
| 天平 |
| 已支付 |
| 费率 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券(1) (2) | $ | 16,582 |
| $ | 299 |
|
| 3.63% |
| $ | 10,580 |
| $ | 85 |
|
| 1.63% |
持有待售贷款 |
| 379,418 |
|
| 4,339 |
|
| 2.29% |
|
| 152,074 |
|
| 2,453 |
|
| 3.23% |
贷款和租赁(3) |
| 960,188 |
|
| 21,716 |
|
| 4.52% |
|
| 736,976 |
|
| 17,058 |
|
| 5.29% |
其他盈利资产 |
| 99,622 |
|
| 52 |
|
| 0.10% |
|
| 42,326 |
|
| 124 |
|
| 0.59% |
FHLB和FRB股票 |
| 6,069 |
|
| 112 |
|
| 3.69% |
|
| 4,551 |
|
| 94 |
|
| 4.13% |
生息资产总额 |
| 1,461,879 |
|
| 26,518 |
|
| 3.63% |
|
| 946,507 |
|
| 19,814 |
|
| 4.19% |
非息资产 |
| 80,279 |
|
|
|
|
|
|
|
| 45,634 |
|
|
|
|
|
|
总资产 | $ | 1,542,158 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 992,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | 1,038,022 |
|
| 4,605 |
|
| 0.89% |
| $ | 666,145 |
|
| 6,317 |
|
| 1.90% |
FHLB预付款和其他借款 |
| 153,458 |
|
| 1,256 |
|
| 1.64% |
|
| 96,511 |
|
| 1,091 |
|
| 2.26% |
有息负债总额 |
| 1,191,480 |
|
| 5,861 |
|
| 0.98% |
|
| 762,656 |
|
| 7,408 |
|
| 1.94% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
| 236,130 |
|
|
|
|
|
|
|
| 145,750 |
|
|
|
|
|
|
总负债 |
| 1,427,610 |
|
|
|
|
|
|
|
| 908,406 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
| 114,548 |
|
|
|
|
|
|
|
| 83,735 |
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 | $ | 1,542,158 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 992,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净生息资产 | $ | 270,399 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 183,851 |
|
|
|
|
|
|
净利息收入/利差 |
|
|
| $ | 20,657 |
|
| 2.65% |
|
|
|
| $ | 12,406 |
|
| 2.25% |
净息差 |
|
|
|
|
|
|
| 2.83% |
|
|
|
|
|
|
|
| 2.62% |
平均生息资产 |
|
|
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|
平均有息负债 |
| 122.69% |
|
|
|
|
|
|
|
| 124.11% |
|
|
|
|
|
|
(1)平均余额是用证券的账面价值计算的。平均收益率是使用可供出售证券的历史摊销成本平均余额计算的。
(2)平均收益及赚取利息按全额应课税等值基准列报。
(3)平均余额是用记录的贷款投资扣除全部贷款总额计算的,其中包括不良贷款。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
净利息收入的比率/成交量分析。下表显示了计息资产和计息负债主要组成部分的利息收入和利息支出变动的美元金额。它区分了与余额变化和/或利率变化相关的增加和减少。就每类有息资产及有息负债而言,(I)交易量变动(即交易量变动乘以先前利率)及(Ii)利率变动(即利率变动乘以先前交易量)均提供有关变动的资料。就本表而言,不能分开的可归因于汇率和交易量的变动,已按比例分配给因交易量和因汇率引起的变动。
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||||||
| 2021年6月30日 |
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||
| 与截至3月底的3个月相比 |
| 与截至6月底的6个月相比 | ||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||
| 增加(减少) |
|
|
| 增加(减少) |
|
| ||||||||||
| 由于 |
|
|
| 由于 |
|
| ||||||||||
| 费率 |
| 卷 |
| 网络 |
| 费率 |
| 卷 |
| 网络 | ||||||
| (千美元) |
| (千美元) | ||||||||||||||
生息资产: |
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有价证券(1) | $ | 83 |
| $ | 41 |
| $ | 124 |
| $ | 146 |
| $ | 68 |
| $ | 214 |
持有待售贷款 |
| (1,966) |
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| 2,828 |
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| 862 |
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| (2,083) |
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| 3,969 |
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| 1,886 |
贷款和租赁 |
| 518 |
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| 2,275 |
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| 2,793 |
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| (6,166) |
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| 10,824 |
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| 4,658 |
其他盈利资产 |
| (15) |
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| 22 |
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| 7 |
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| (281) |
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| 209 |
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| (72) |
FHLB和FRB股票 |
| (21) |
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| 28 |
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| 7 |
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| (26) |
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| 44 |
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| 18 |
生息资产总额 |
| (1,401) |
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| 5,194 |
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| 3,793 |
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| (8,410) |
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| 15,114 |
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| 6,704 |
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有息负债: |
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存款 |
| (7,128) |
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| 6,235 |
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| (893) |
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| (7,720) |
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| 6,008 |
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| (1,712) |
FHLB预付款和其他借款 |
| (15) |
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| (56) |
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| (71) |
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| (768) |
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| 933 |
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| 165 |
有息负债总额 |
| (7,143) |
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| 6,179 |
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| (964) |
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| (8,488) |
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| 6,941 |
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| (1,547) |
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净利息收入变动净额 | $ | 5,742 |
| $ | (985) |
| $ | 4,757 |
| $ | 78 |
| $ | 8,173 |
| $ | 8,251 |
(1) 证券金额在全额应税等值基础上列报。
关键会计政策
我们遵循符合美国公认会计原则并符合银行业一般惯例的财务会计和报告政策。这些政策载于我们2020年经审计财务报表的附注1。其中一些会计政策被认为是关键会计政策,这些政策对公司的财务状况和经营结果的描述是最重要的,需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。应用与管理层使用的假设不同的假设可能会导致我们的财务状况或经营结果发生重大变化。这些政策、目前使用的假设和估计,以及这一过程的相关披露,由管理层决定,并定期与董事会审计委员会进行审查。我们认为,考虑到当时的实际情况,编制综合财务报表时使用的判断、估计和假设是适当的。
我们已经确定了属于关键会计政策的会计政策,理解这些政策对于理解我们的财务报表是必要的。以下讨论详细说明了关键会计政策和管理层所作估计的性质。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
ALLL的测定。ALLL代表管理层对每个资产负债表日期贷款组合中可能发生的信贷损失的估计。津贴由一般部分和具体部分组成。一般部分包括未被归类为减值的贷款,并基于历史损失经验,根据当前因素进行调整。目前考虑的因素包括但不限于管理层对投资组合的监督,包括贷款政策和程序;投资组合的性质、水平和趋势,包括逾期和不良贷款、贷款集中度、贷款条件和其他特征;当前的经济状况和前景;抵押品价值;以及其他项目。ALLL的具体组成部分涉及单独归类为减值的贷款。超过政策门槛的贷款会定期进行审查,以确定减值。如果根据目前的信息和事件,CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则该贷款被减值。条款被修改导致特许权的贷款,借款人正在经历财务困难的贷款,被认为是问题债务重组,并被归类为减值。确定贷款是否减值以及是否存在减值损失需要判断和估计,最终结果可能与管理层的估计不同。确定贷款是否减值包括:审查历史数据;对借款人满足贷款条件的能力的判断;对担保贷款的抵押品的评估和对其价值的估计(如果适用),扣除销售费用后的净值;各种收取策略;以及与一笔或多笔贷款相关的其他因素。减值是根据抵押品的公允价值减去出售成本来衡量的。, 如果贷款是抵押品依赖的,或者,如果贷款不依赖抵押品,则按贷款的有效利率贴现预期未来现金流的现值。当选定的衡量标准低于贷款中记录的投资时,将计入减值损失。因此,确定ALLL的适当水平不仅涉及评估个别借款人或借款人群体的当前财务状况,还涉及对实际损失确定之前可能发生变化的未来事件的当前预测。基于所涉及的变量,以及管理层必须对内在不确定的结果做出判断的事实,确定ALLL被认为是一项关键的会计政策。有关这项政策的更多信息包括在题为“财务状况-贷款损失拨备”的前一节、本季度报告中的综合财务报表附注4(Form 10-Q)以及我们2020年审计的财务报表附注1、4和6中。
金融工具的公允价值. 另一项重要会计政策涉及金融工具的公允价值,这些工具是根据相关市场信息和其他假设进行估计的。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项,特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。。更多信息包括在本季度报告的Form 10-Q中的合并财务报表附注6以及我们2020年经审计财务报表的附注1和6中。
抵押贷款银行衍生品。另一项关键会计政策涉及抵押贷款银行衍生品的公允价值。抵押贷款银行衍生品包括两种承诺:利率锁定承诺和远期贷款承诺。这些抵押衍生工具的公允价值基于相关贷款的预期收益,并基于使用截至计量日期的可观察市场数据的估值模型。衍生品的公允价值变动目前在收益中报告,作为其他非利息收入。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。更多信息包括在合并财务报表的附注1、6和11中,包括在本季度报告的Form 10-Q中和我们的2020审计财务报表的附注1、6和19中.
流动性与资本资源
一般而言,流动性是衡量企业满足现金需求的能力。流动性管理的主要目标是保持履行贷款承诺的能力,并根据条款偿还存款和其他债务,而不会对当前或未来的收益产生不利影响。资金的主要来源是存款;贷款的摊销和预付;可供出售的证券的到期日、销售和本金收入;借款和运营。虽然贷款的到期日和定期摊销是可预测的资金来源,但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。
监管要求CFBank保持充足的流动性,以确保其安全稳健的运营。因此,充足的流动性可能会因CFBank的整体资产/负债结构、市场状况、竞争对手的活动、我们自己的存贷款客户的要求以及监管考虑而有所不同。管理层相信,控股公司和CFBank目前的流动资金足以满足其日常运营需要,并完成其战略规划。
流动性管理既是一项日常的管理职责,也是一项长期的管理职责。我们根据对预期贷款需求、预期存款流量、可获得利息的存款和证券的收益率以及我们资产/负债管理计划的目标的持续评估,调整我们对流动资产的投资,主要是现金、短期投资和其他在二级市场上广泛交易的资产。除了流动资产,我们还有其他可用流动性来源,包括但不限于从FHLB获得预付款,从FRB和我们的商业银行信贷额度借款。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
下表汇总了CFBank在2021年6月30日和2020年12月31日可从流动资产和借款能力获得的现金。
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (千美元) | ||||
其他金融机构的现金、未质押证券和存款 | $ | 135,007 |
| $ | 212,654 |
FHLB的额外借款能力 |
| 57,453 |
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| 53,609 |
FRB的额外借款能力 |
| 73,973 |
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| 81,508 |
未使用的商业银行信贷额度 |
| 65,000 |
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| 65,000 |
总计 | $ | 331,433 |
| $ | 412,771 |
截至2021年6月30日,其他金融机构的现金、未质押证券和存款减少了7,770万美元,降幅为36.5%,降至135.0美元,而2020年12月31日为2.127亿美元。减少的主要原因是归因于贷款和租赁以及待售贷款的增加,但部分被存款的增加所抵消。
截至2021年6月30日,CFBank在FHLB的额外借款能力增加了380万美元,增幅为7.2%,达到5740万美元,而2020年12月31日为5360万美元。这一增长主要归因于FHLB固定利率预付款的减少。
截至2021年6月30日,CFBank在FRB的额外借款能力减少了750万美元,降幅为9.2%,从2020年12月31日的8,150万美元降至7,400万美元。CFBank有资格参与FRB的主要信贷计划,根据质押的抵押品,CFBank可以随时、以任何理由获得短期资金。
CFBank在FHLB和FRB的借款能力可能会受到以下变化的负面影响,例如但不限于FHLB或FRB进一步收紧信贷政策、CFBank贷款组合的信贷表现恶化或CFBank的财务业绩,或质押抵押品余额的减少。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为6,500万美元。
存款主要来自CFBank办事处所在的市场。我们主要依靠愿意支付具有市场竞争力的利率来吸引和留住零售存款。因此,相互竞争的金融机构提供的利率可能会影响我们吸引和保留存款的能力。
CFBank依赖于com申请利率、保管权m急诊室服务, 以及与保管人的关系mERS至 保留数据e假设。 2010年,联邦存款保险公司,根据《公约》的规定 t他叫多德-弗尔a北卡罗来纳州华尔街改革和消费者保护法erm每年递增ed d.d.e保险公司aNCEc奥夫era葛发源 $100,000 tO$250,000便士e研发人员e正反两面。
控股公司的流动性来源比CFBank更为有限。一般而言,除了现有的流动资产外,流动资金来源还包括通过债券或股票发行在证券市场筹集的资金、从第三方银行或其他贷款人借入的资金、从CFBank获得的股息或出售资产。
管理层相信,控股公司在2021年6月30日有足够的资金来满足目前和目前预期的经营需要。控股公司目前的现金需求包括运营费用以及次级债券和其他债务的利息。如果董事会宣布,公司还可以支付普通股股息。
目前,作为该公司信托优先证券基础的次级债券的年度偿债金额约为16万美元。次级债券的利率是浮动的,每季度重置一次,等于3个月期伦敦银行同业拆借利率加2.85%。截至2021年6月30日,总有效税率为3.05%。
目前,该公司1000万美元固定利率至浮动利率次级票据的年度偿债金额为70万美元。次级票据的固定利率为7.00%,直到2023年12月,届时利率将每季度重置为相当于当时三个月期LIBOR加4.14%的利率。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.项目2
管理讨论与分析
在2021年5月21日之前,控股公司有一笔原始本金为500万美元的定期贷款,另外还有1,000万美元与第三方银行的循环信贷额度。2021年5月21日,这项信贷安排被再融资为一项3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日,届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据,分期10年期摊销。信贷安排的借款在2026年5月21日之前以4.05%的固定利率计息,然后利率转换为与Prime相等的浮动利率,下限为3.75%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源,并为控股公司向下游提供资金,作为对CFBank的额外资本,以支持增长。截至2021年6月30日,该公司在该设施上的未偿还余额为1900万美元。
控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量,以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。
控股公司是一个独立于CFBank的法人实体,CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。银行业法规限制了CFBank在没有事先监管批准的情况下可以支付给控股公司的股息金额。一般来说,只要股息不超过当前历年迄今收益的总和加上前两年尚未支付的任何收益,并且只要金融机构在股息支付后保持良好的资本状况,金融机构就可以在没有事先批准的情况下支付股息。
控股公司还受到各种法律法规政策和要求的影响,这些政策和要求会影响控股公司支付股票股息的能力。此外,控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是在目前的基础上支付公司信托优先证券相关次级债券的季度利息。最后,根据本公司固定利率至浮动利率次级债务的条款,控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息,并且不发生违约事件。
联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供了总计230万美元的扣除额。会计准则不要求在这一金额上记录递延税项负债,否则到2020年底,这笔负债总额将达到47.3万美元。然而,如果CFBank全部或部分清算或以其他方式不再是一家银行,或者如果税法发生变化,这笔金额将不得不重新收回,并记录纳税义务。此外,任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额,并为CFBank带来税收负担。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分.第3项
关于市场风险的定量和定性披露
管理层认为,截至2021年6月30日,与公司提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的信息相比,公司的市场风险没有实质性变化。
目录
Cf BankShares Inc.
第1部分第4项
控制和程序
对披露控制和程序的评价。我们维持信息披露控制和程序,旨在确保我们的1934年证券交易法(交易法)报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日的季度,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。我们在2021年第二季度没有对我们的财务报告内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义的)进行重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
目录
Cf BankShares Inc.
第二部分项目1至6
其他信息
伊特M1.法律诉讼
控股公司和CFBank可能在正常业务过程中不时参与各种法律程序。定期地,涉及CFBank的各种索偿和诉讼,例如强制执行留置权的索偿、对CFBank持有担保权益的物业的谴责法律程序、涉及房地产贷款的发放和服务的索偿,以及与我们的银行业务相关的其他索偿和诉讼。
我们不是任何悬而未决的法律程序的一方,管理层认为如果做出对我们不利的决定,将对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
它EM 1A。风险因素
以下信息更新和补充了我们的风险因素,应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素一起阅读:
联邦、州或地方税法的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
2021年3月31日,拜登总统公布了他的基础设施计划,其中包括一项将联邦企业税率从21%提高到28%的提议,作为一揽子税收改革的一部分,以帮助为计划中的支出提议提供资金。拜登计划正处于立法程序的早期阶段,由于民主党在国会参众两院占据多数席位,预计立法程序将在今年进行。如果按建议实施,公司税率的提高将对我们未来的经营业绩产生不利影响。
它EM 2.未登记的股权证券销售和收益的使用
(a)没有。
(b)不适用。
(c)下表提供了在截至2021年6月30日的三个月内,由公司或代表公司或根据修订的1934年证券交易法第10b-18(A)(3)条规定的任何“关联购买者”购买控股公司普通股的信息。
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期间 |
| 购买的普通股总数 |
| 普通股平均支付价格 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数 |
| 根据计划或方案可能购买的最大普通股数量(1) | |
2021年4月1日至4月30日 |
| - |
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| - |
| - |
| - |
2021年5月1日至5月31日 |
| 1,050 |
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| 19.26 |
| 1,050 |
| 248,950 |
2021年6月1日至6月30日 |
| 12,551 |
| 19.29 | 12,551 |
| 236,399 | ||
总计 |
| 13,601 |
| $ | 19.29 |
| 13,601 |
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(1)2021年1月28日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司可以在2022年2月27日或之前回购至多25万股公司已发行普通股。根据股票回购计划,公司可以不定期通过各种方式购买其普通股股票,包括公开市场交易和私下谈判交易。
I项目3.高级证券违约
不适用。
它EM 4.矿场安全披露
不适用。
伊特M 5.其他信息
不适用。
目录
Cf BankShares Inc.
第二部分项目1至6
其他信息
项目6.展品
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展品 数 | 展品说明 |
3.1 | 注册人注册证书(参照注册人于2017年11月9日向证监会提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度报告附件3.1) |
3.2 | 注册人注册证书修正案(参照2005年10月28日提交给证监会的注册人S-2表格注册说明书附件3.2(第333-129315号文件)) |
3.3 | 注册人注册证书修正案(通过引用附件3.4并入注册人截至2009年6月30日的10-Q季度表格,于2009年8月14日提交给证监会(文件编号0-25045)) |
3.4 | 注册人注册证书修正案(通过引用附件3.5并入注册人截至2011年9月30的季度10-Q表格,于2011年11月10日提交给证监会(文件号0-25045)) |
3.5 | 注册人注册证书修正案(通过引用注册人对2012年5月4日提交给证监会的表格S-1登记声明的生效后修正案附件3.5并入(文件第333-177434号)) |
3.6 | 注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人2014年5月7日的8-K表格当前报告中,并于2014年5月13日提交给委员会(文件号0-25045)) |
3.7 | 注册人注册证书修正案(通过引用附件3.1并入注册人于2018年8月20日向委员会提交的日期为2018年8月20日的8-K表格当前报告(文件号0-25045)) |
3.8 | 注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人于2019年10月25日提交给欧盟委员会的8-K表格当前报告中的附件3.1(文件编号0-25045)) |
3.9 | 注册人注册证书修正案证书(通过引用附件3.1并入注册人于2020年5月29日提交给证监会的当前8-K表格报告(文件编号0-25045)) |
3.10 | 注册人注册证书修正案(参照附件3.1并入注册人于2020年7月28日向欧盟委员会提交的当前8-K表格报告(文件编号0-25045)) |
3.11 | 经修订的注册人公司注册证书(通过引用附件3.10并入注册人于2020年8月12日提交给委员会的截至2020年6月30日的10Q表格(文件编号0-25045))[本文件代表注册人的公司注册证书,其汇编形式包含所有修订。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。] |
3.12 | 第二次修订和重新修订注册人章程(通过引用附件3.3并入注册人截至2007年12月31日的财政年度10-K表格,于2008年3月27日提交给证监会(文件编号0-25045)) |
11.1 | 报表Re:每股收益的计算 |
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行官的证明 |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务干事的证明 |
32.1 | 第1350节认证 |
101.1 | 交互式数据文件(内联XBRL) |
104 | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
目录
Cf BankShares Inc.
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| Cf BankShares Inc. |
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日期:2021年8月16日 |
| 发信人: | /s/a蒂莫西·T·奥戴尔(Timothy T.T.O‘Dell) |
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| 蒂莫西·T·奥戴尔(Timothy And T.O‘Dell) |
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| 总裁兼首席执行官兼首席执行官 |
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日期:2021年8月16日 |
| 发信人: | 凯文·J·比尔曼(Kevin J.Beerman) |
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| 凯文·J·比尔曼 |
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| 执行副总裁兼首席财务官 |
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