美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549。
表格
(标记一)
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_
委托文件编号:
(注册人的确切姓名见其章程)
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
Global Self Storage,Inc.
(
(地址,包括邮政编码,电话号码,包括区号,公司主要执行办公室)
唐纳德·克里莫斯基二世(Donald Klimoski II),Esq.
Global Self Storage,Inc.
3814号公路44号
纽约州米尔布鲁克,邮编:12545
(212) 785-0900
(提供服务的代理商的名称、地址(包括邮政编码)和电话号码(包括区号))
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
登记人的普通股流通股数量,每股面值0.01美元,截至7月31日,
目录
关于前瞻性信息的声明 |
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3 |
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第一部分-财务信息 |
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5 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计)。 |
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5 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 |
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21 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
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36 |
|
第四项。 |
控制和程序。 |
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36 |
第二部分-其他资料 |
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38 |
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|
第1项。 |
法律诉讼。 |
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38 |
|
第1A项。 |
风险因素。 |
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38 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
|
38 |
|
第三项。 |
高级证券违约。 |
|
38 |
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露。 |
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38 |
|
第五项。 |
其他信息。 |
|
38 |
|
第6项 |
展品。 |
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38 |
展品索引 |
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39 |
||
签名 |
|
40 |
2
关于前瞻性信息的声明
本报告中提供的某些信息可能包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”,包括但不限于1995年的“私人证券诉讼改革法案”。前瞻性陈述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、与收购有关的计划或意图以及其他非历史信息的陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“相信”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“可能”、“将会”、“应该”或“预期”等术语或这些术语或其他可比术语的否定或战略讨论来识别。公司的所有前瞻性陈述都涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,其中许多不是公司所能控制的,这可能导致公司的实际结果与这些陈述明示或暗示的结果大不相同。我们还可能不时做出额外的前瞻性陈述。随后由我们或代表我们作出的所有此类前瞻性声明,无论是书面或口头的,也明确地受到这些警告性声明的限制。所有前瞻性陈述,包括但不限于管理层对历史经营趋势的审查和对未来收益的估计,都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测是真诚表达的,我们相信它们有合理的基础,但不能保证管理层的期望、信念和预测将会产生或实现。
所有前瞻性陈述仅在作出之日起适用。除非法律另有要求,否则我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述,这些前瞻性陈述可能会反映发生日期之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
有许多风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与本报告中包含或预期的前瞻性陈述大不相同。最重要的因素之一是新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对经济、自助仓储行业和更广泛的金融市场的持续影响。该公司无法预测新冠肺炎疫情的持续影响是否会引发经济进一步放缓,以及该公司将在多大程度上经历与新冠肺炎疫情相关的中断。特别是,目前很难全面评估新冠肺炎的影响,原因包括国内和国际疫情的严重性和持续时间的不确定性,联邦、州和地方政府遏制新冠肺炎传播的努力的有效性的不确定性,以及对其对美国经济和经济活动的直接和间接影响(包括成功分发有效疫苗的时间)的不确定性。新冠肺炎的爆发还直接或间接地影响并可能继续影响以下许多其他重要因素以及“项目1A”中描述的风险。风险因素“包括在我们最新的10-K表格年度报告、本季度报告以及我们随后提交给美国证券交易委员会(”证券交易委员会“)的文件中。这些因素包括但不限于:
|
• |
与房地产所有权和经营相关的一般风险,包括需求变化、与自我储存物业的开发或再开发(包括扩建)相关的风险、环境污染的潜在责任、自然灾害以及税收、房地产和分区法律法规的不利变化; |
|
• |
与我们所在市场的国家和地方经济下滑相关的风险,包括与当前经济状况和我们客户的经济健康相关的风险; |
|
• |
来自新的和现有的自助存储和商业物业以及其他存储替代方案的竞争的影响; |
|
• |
在成功评估、融资、整合到现有业务以及管理收购和开发物业的能力方面遇到困难; |
|
• |
与我们现有物业的开发、扩建和相关租赁和/或参与合资企业相关的风险; |
|
• |
正在进行的诉讼和其他法律和监管行动的风险,可能会分散管理层的时间和注意力,要求我们支付损害赔偿金和费用,或者限制我们的业务运营; |
|
• |
监管环境以及国家、州和地方法律法规的影响,包括但不限于管理环境、税收和我们的租户再保险业务和房地产投资信托基金(“REITs”)的法律法规,以及与新法律法规影响相关的风险; |
|
• |
税费增加的风险要么与我们可能不符合REIT资格有关,要么与我们应税REIT子公司的公司间交易面临挑战; |
|
• |
与房地产投资信托基金征税相关的联邦或州税法的变化,这可能会影响我们作为房地产投资信托基金的地位; |
3
|
• |
增加州和地方司法管辖区的税费和分摊费用; |
|
• |
安全漏洞或我们的网络、系统或技术故障; |
|
• |
我们有能力以优惠条件获得并维持融资安排; |
|
• |
我们行业的市场趋势、利率、债务和贷款市场或整体经济; |
|
• |
收购的时机和我们在收购渠道上的执行能力; |
|
• |
我们所参与的证券市场的普遍波动性; |
|
• |
我们资产价值的变化; |
|
• |
利率的变化,以及我们的对冲策略可能在多大程度上保护我们免受利率波动的影响; |
|
• |
为了美国联邦所得税的目的,我们有能力继续符合和保持我们作为房地产投资信托基金(REIT)的资格; |
|
• |
是否有合格的人员; |
|
• |
以合理成本筹集资金困难; |
|
• |
美国联邦政府层面的财政政策或不作为,可能导致联邦政府关门或对美国经济产生负面影响; |
|
• |
与我们未来向股东分配的能力有关的估计; |
|
• |
我们是否有能力就我们在Paycheck Protection Program贷款中的比例份额获得宽恕;以及 |
|
• |
由于恐怖主义、传染病或传染病或流行病或战争的影响而带来的经济不确定性。 |
4
第一部分-财务信息
第1项。 |
财务报表。 |
Global Self Storage,Inc.
综合资产负债表
(未经审计)
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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资产 |
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房地产资产净值 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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证券投资 |
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应收账款 |
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预付费用和其他资产 |
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信贷额度发行成本(净额) |
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商誉 |
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总资产 |
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$ |
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负债和权益 |
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应付票据,净额 |
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$ |
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$ |
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信用额度借款 |
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应付账款和应计费用 |
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总负债 |
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承诺和或有事项 |
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权益 |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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) |
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( |
) |
总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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见未经审计的合并财务报表附注。
5
Global Self Storage,Inc.
合并经营报表和全面收益(亏损)
(未经审计)
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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租金收入 |
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其他财产相关收入 |
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管理费和其他收入 |
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总收入 |
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费用 |
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物业运营 |
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一般事务和行政事务 |
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折旧及摊销 |
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业务拓展 |
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总费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用) |
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股息和利息收入 |
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有价证券的未实现收益(亏损) |
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利息支出 |
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( |
) |
其他收入(费用)合计(净额) |
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( |
) |
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( |
) |
净收益(亏损)和综合收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均流通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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见未经审计的合并财务报表附注。
6
Global Self Storage,Inc.
合并股东权益表
(未经审计)
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总计 |
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普通股 |
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已缴入 |
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累计 |
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股东的 |
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股票 |
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面值 |
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资本 |
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赤字 |
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权益 |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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已发行的限制性股票授予 |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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分红 |
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( |
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( |
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2021年3月31日的余额 |
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( |
) |
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已发行的限制性股票授予 |
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( |
) |
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— |
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— |
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发行普通股(扣除费用) |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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分红 |
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( |
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( |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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见未经审计的合并财务报表附注。
7
Global Self Storage,Inc.
合并股东权益表
(未经审计)
|
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总计 |
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普通股 |
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已缴入 |
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留用 |
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股东的 |
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股票 |
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面值 |
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资本 |
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收益 |
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权益 |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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已发行的限制性股票授予 |
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( |
) |
|
— |
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|
— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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净损失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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分红 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2020年3月31日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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|||
净损失 |
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— |
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|
— |
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|
— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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分红 |
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— |
|
|
— |
|
|
— |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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2020年6月30日的余额 |
|
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的合并财务报表附注。
8
Global Self Storage,Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
|||||
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流 |
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|
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净收益(亏损) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额 |
|
|
|
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|
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|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券的未实现(收益)损失 |
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( |
) |
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贷款采购费用摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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营业资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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( |
) |
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预付费用和其他资产 |
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( |
) |
应付账款和应计费用 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流 |
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改进和增加设备 |
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( |
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( |
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施工 |
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( |
) |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动的现金流 |
|
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|
|
|
|
|
|
发行普通股(扣除费用) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
应付票据本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充现金流量和非现金信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
补充披露非现金活动: |
|
|
|
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应付股息 |
|
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见未经审计的合并财务报表附注。
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Global Self Storage,Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
1.组织机构
Global Self Storage,Inc.(以下简称“公司”、“我们”)是一家自营和自营的马里兰州房地产投资信托基金(“REIT”),在美国拥有、运营、管理、收购、开发和再开发自营存储物业(“商店”或“物业”)。截至2021年6月30日,通过其全资子公司,公司拥有和/或管理
2.重要会计政策摘要
陈述的基础
自二零一六年一月十九日起取消注册为投资公司后,由于不再符合财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂题目946(“ASC 946”)下投资公司的评估,本公司由投资公司转为营运公司。该公司停止应用ASC 946中的指导方针,并开始按照地位改变之日的其他美国公认会计原则(“GAAP”)主题对其投资进行前瞻性会计核算。
本公司随附之未经审核综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则(GAAP)及表格10-Q及S-X条例第10条按权责发生制列报。因此,它们可能不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已包括在内。截至2021年6月30日的6个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度可能预期的业绩。截至2020年12月31日的综合资产负债表来源于公司截至该日的经审计财务报表,但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。欲了解更多信息,请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其附注。
现金、现金等价物和限制性现金
该公司的现金存放在美国各地的金融机构,有时可能超过联邦保险的限额。现金等价物由货币市场基金份额组成,其中可能包括购买的原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。限制性现金由存放在银行的与资本支出有关的代管资金组成。
资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的账面价值接近公允价值。
下表提供了我们未经审计的合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与我们的合并现金流量表中显示的总金额的对账:
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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未经审计的现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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所得税
该公司已选择被视为IRC下的房地产投资信托基金(REIT)。为了保持其作为房地产投资信托基金的资格,除其他事项外,该公司被要求至少分发
本公司已选择将其公司附属公司SSG TRS LLC视为应课税房地产投资信托基金附属公司(“TRS”)。一般而言,本公司的TRS可为租户提供额外服务,并可从事任何房地产或非房地产相关业务。TRS需缴纳联邦企业所得税。
假设税务机关进行审查,公司只有在“更有可能”维持不确定税收状况的情况下,才会确认该状况的税收优惠。该公司已审查其税务状况,并得出结论:
有价证券
对公允价值易于确定的股权证券的投资按公允价值计量。权益证券公允价值变动的收益或损失计入净收入,直到投资被出售或以其他方式处置。具体识别方法用于确定出售或以其他方式处置的投资的已实现损益。
公允价值采用估值层次结构,通常参考活跃的交易市场,使用报价的收盘价或买入价来确定。判断用于确定以前活跃的市场是否已经变得不活跃,并在市场变得不活跃时确定公允价值。
房地产资产
房地产资产按2016年1月19日(公司变更为运营公司的生效日期)的增值价值减去自该日起的累计折旧。状态改变生效日期之后的采购按成本减去累计折旧计算。与房地产资产的开发、建设、翻新和改善相关的直接和允许的内部成本被资本化。在建设期间发生的物业税和其他与开发相关的成本被资本化。建设期始于房地产资产的支出已经完成,并且为资产的预期用途做好准备所需的活动正在进行时。当资产基本完工并准备好投入预期使用时,建设期就结束了。
收购成本根据会计准则更新(ASU)2017-01号企业合并(主题805):澄清企业的定义来核算,该定义于2018年1月1日通过,通常为符合资产收购资格的收购资本化。当物业被收购时,购买价格根据估计公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及承担的负债。对土地、建筑和装修以及设备的分配是根据管理层估计的各自的公允价值来记录的。
在分配收购价格时,公司决定收购是否包括无形资产或负债。该公司将购买价格的一部分分配给归因于就地租赁价值的无形资产。这项无形资产一般在各自租约的预期剩余期限内摊销至支出。几乎所有收购物业的租约都是以市场价格计算的,因为大多数租约是按月签订的合同。
维修和维护费用在发生时计入费用。改善或延长资产寿命的主要更换和改进将在其预计使用寿命内资本化并折旧。折旧是用直线法计算建筑物和改善工程的估计使用年限,一般在5%至5%之间。
衍生金融工具
本公司在资产负债表上以公允价值计入所有衍生金融工具。衍生工具的公允价值乃参考可见价格厘定,而该等价格乃根据未于活跃市场报价但经市场数据证实的投入而厘定。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具是否已被指定
11
有资格成为套期保值关系的一部分。该公司对衍生工具的使用仅限于利率上限协议。衍生工具的公允价值计入随附资产负债表的预付费用和其他资产。对于未指定为现金流量套期保值的衍生工具,未实现损益计入随附的经营报表中的利息支出。对于被指定为现金流对冲的衍生品,衍生品公允价值变动的有效部分最初在公司资产负债表中累计其他全面收益(亏损)中报告,随后在对冲交易影响收益时重新分类为收益。利率上限的估值分析反映了衍生品的合同条款,包括到期日,并使用了可观察到的基于市场的信息,包括利率曲线。
应付账款和应计费用
应付帐款和应计费用一般由物业税应计项目、未赚取的租金收入和贸易应付款组成。
收入和费用确认
来自商店的收入主要由逐月租用存储空间所赚取的租金收入以及相关滞纳金和管理费组成,根据ASC主题842确认为赚取的收入,租契。促销折扣减少了促销期间的租金收入。销售商品和承租人保险以及其他收入的辅助收入在赚取时确认。
本公司的管理费是根据相关物业管理服务协议(“PSA”)的条款赚取的。这些PSA规定,公司将提供管理服务,包括租赁和运营物业,并提供会计、营销、银行、维护和其他服务。提供这些服务是为了换取每月管理费,管理费是根据从第三方拥有的商店收取的收入的一定比例计算的。PSA通常有以下原始条款
公司根据ASC主题606将提供给客户的管理服务作为每月随时间提供的单个履行义务进行记账,与客户签订合同的收入。合同的总对价金额是可变的,因为它是基于月度收入的,这些收入受到多种因素的影响,其中一些因素不在公司的控制范围之内。因此,一旦不确定性得到解决,公司将在每月末确认收入。没有提供与PSA有关的分类信息,因为该公司目前仅有
本公司应计物业税支出的依据是实际开出的金额,在某些情况下,当没有收到税务机关的账单或评估,或该等账单和评估存在争议时,估计和历史趋势是应计的。运营成本以及一般和行政费用在发生时计入费用。
资产减值评估
本公司评估其不动产资产和无形资产,包括按减值指标的就地租赁。若有减值指标,而吾等确定该资产无法从未来将于资产剩余寿命(或如较早,则为预期出售日期)收到的未贴现现金流中收回,则当账面值超过该资产的估计公允价值或预期出售所得款项净额时,吾等将计入减值费用。
本公司每年及每当相关事件、情况及其他相关因素显示公允价值可能少于账面值时,评估减值商誉。如果确定商誉的账面价值超过了如果报告单位是以估计公允价值收购时将分配给商誉的金额,则计入减值费用。截至2021年6月30日,没有商誉、房地产资产和无形资产的减值指标,以及
基于股票的薪酬
所有以股票为基础的员工薪酬奖励的薪酬支出的计量和确认均以估计公允价值为基础。授予的奖励按公允价值计量,任何补偿费用在每项奖励的服务期内确认。如果所授予的奖励包含分级归属时间表,而归属的唯一条件是服务条件,则补偿成本在必要的服务期内以直线方式确认为费用,就好像该奖励实质上是一项单一奖励一样。对于归属受业绩条件限制的奖励,如果公司得出结论认为有可能达到业绩条件,则在必要的服务期内确认补偿成本。
贷款采购成本
12
贷款采购成本净额直接从相关债务负债的账面金额中扣除,并采用实际利息法摊销。如果合并资产负债表上没有记录相关债务负债,则成本计入累计摊销后的资产净值。与公司循环信贷安排相关的贷款采购成本仍在扣除公司综合资产负债表摊销后的信贷发行成本。与信贷额度相关的成本在相关债务的估计寿命内使用直线法摊销。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。
近期发布的会计准则
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”。ASU 2020-04包含了影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。ASU 2020-04中的指导方针是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选出。该公司继续评估该指导的影响,并可能在市场发生更多变化时适用其他选择。
3.房地产资产
公司房地产资产的账面价值摘要如下
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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土地 |
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建筑、改善和设备 |
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房地产资产净值 |
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2020年间,公司将:
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在McCordsville完成了将某些商业租赁空间转换为全气候控制单元的工作,其中增加了大约 |
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• |
在纽约州米尔布鲁克完成扩建,增加了大约 |
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完成了纽约州西亨利埃塔的扩建,增加了大约 |
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4.有价证券
对有价证券的投资包括以下内容:
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未实现总额 |
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2021年6月30日 |
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成本基础 |
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有价证券投资 |
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有价证券投资总额 |
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未实现总额 |
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2020年12月31日 |
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成本基础 |
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收益 |
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损失 |
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价值 |
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有价证券投资 |
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普通股 |
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有价证券投资总额 |
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5.公允价值计量
使用公允价值计量本公司及其子公司持有的金融工具是其综合财务报表的基础,也是一项重要的会计估计,因为其大部分资产和负债是按估计公允价值记录的。公允价值计量的应用可能基于经常性或非经常性,取决于适用于特定资产或负债的会计原则,或管理层是否选择以估计公允价值计提项目。
估值技术的等级是基于这些技术的输入是可观察的还是不可观察的。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构:
第1级-相同工具或负债在活跃市场的报价。
二级-使用其他重要的可观察到的投入确定的价格。可观察到的投入是其他市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入,是根据从本公司以外的来源获得的市场数据开发的。这些可能包括类似资产和负债的报价、利率、提前还款速度、信用风险和市场证实的投入。
第三级-使用重要的不可观察到的投入确定的价格。在无法获得报价或可观察到的投入的情况下(例如,当一项投资在期末很少或没有市场活动时),可以使用不可观察到的投入。不可观察到的输入反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时使用的因素的假设,并基于在这种情况下可获得的最佳信息。
这一层次要求公司在可获得的情况下使用可观察到的市场数据,并在估计公允价值时尽量减少使用不可观察到的投入。用于估计公允价值的估值方法可能会产生公允价值计量,而该公允价值计量可能不能反映最终可变现价值。此外,虽然管理层相信其估值方法与其他市场参与者使用的估值方法恰当及一致,但使用不同的方法或假设估计若干金融工具的公允价值,可能会导致报告日期的公允价值估计有所不同。这些估计价值可能与如果这种贷款或投资有现成的市场,或如果这种贷款或投资被清算时所使用的价值有很大不同,这些差异可能对财务报表有重大影响。
公允价值资产由股权证券份额和利率上限组成。权益证券的价值基于交易市场价格,被认为是一级衡量标准,利率上限的价值是基于其到期的、可观察到的基于市场的投入(包括利率曲线),被认为是二级衡量标准。
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下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债:
2021年6月30日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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有价证券 |
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利率上限衍生品 |
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按公允价值计算的总资产 |
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2020年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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有价证券 |
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利率上限衍生品 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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有几个
截至2021年6月30日,包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款在内的金融工具的公允价值接近其各自的账面价值。
6. 衍生品
该公司使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司使用利率上限来管理利率风险。本公司以公允价值将为利率上限支付的溢价作为资产计入资产负债表。保费未实现损益的变动计入利息支出的增减。
下表汇总了该公司衍生金融工具的条款:
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名义金额 |
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有效 |
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成熟性 |
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产品 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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罢工 |
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日期 |
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日期 |
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上限协议 |
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这一安排的对手方是SMBC Capital Markets。如果交易对手不履行义务,本公司有可能面临信用损失。本公司预计交易对手不会在到期时未能履行其义务。
7.应付票据
于二零一六年六月二十四日,本公司若干全资附属公司(“有抵押附属公司”)与有担保附属公司与保险策略融资IV有限公司(“贷款人”)订立贷款协议及若干其他相关协议(统称“贷款协议”)。根据贷款协议,有担保的附属公司向贷款人借款本金#美元。
本公司于二零一六年六月二十四日订立无追索权担保(“担保”),并连同贷款协议、本票及担保协议(“贷款文件”),以担保向贷款人支付贷款协议项下有抵押附属公司的若干责任。
贷款文件要求有担保的子公司和本公司遵守某些契约,其中包括最低净值测试和其他习惯契约。贷款人可在发生违约事件(如贷款协议定义)时加速贷款文件下的未偿还金额,包括但不限于未能支付到期金额或启动破产程序。
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该公司产生的贷款采购费用为#美元。
本公司应付票据的账面价值摘要如下:
应付票据 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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未偿还本金余额 |
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减去:贷款采购成本,净额 |
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应付票据总额,净额 |
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截至2021年6月30日,应付票据由公司的某些门店担保,总账面净值约为$
2021年(6个月) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2026年及其后 |
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本金支付总额 |
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循环信贷额度
于2018年12月20日,本公司若干全资附属公司(“附属公司”)与亨廷顿国民银行(前身为TCF National Bank)(“贷款人”)订立循环信贷贷款协议(“协议”)。根据该协议,子公司向贷款人借款的本金最高可达#美元。
本公司于二零一八年十二月二十日订立付款担保(“担保”,连同该协议、票据及相关文书“转让人”),以保证向贷款人支付附属公司在该协议项下的若干责任。
《革命者法案》要求子公司和公司遵守某些契约,其中包括惯例财务契约。贷款人可在发生违约事件(如本协议所定义)时加速贷款文件下的未偿还金额,包括但不限于未能向贷款人支付款项或启动破产程序。
该公司产生的发行成本为#美元。
2021年7月6日,该公司与贷款人延长了Revolver期限,并将可用本金金额从$
8.租契
作为出租人的全球自助存储
该公司的物业租金收入主要与其经营商店的租户收取的租金有关。本公司与其自营仓储租户的租约一般为按月租约,包括每月自动续期,允许在市场条件允许时灵活提高租金,并规定收取或有费用,如滞纳金。这些
16
租约不包括任何允许租户购买租赁空间的条款或条件。本公司作为出租人的所有自助式仓储租赁均被归类为经营性租赁。与本公司门店相关的房地产资产计入本公司综合资产负债表中的“房地产资产净额”,并按历史成本减去累计折旧和减值(如果有的话)列报。与该等经营租约有关的租金收入计入本公司综合经营报表的物业租金收入,并于按月期间按每个月的租金确认。
作为承租人的全球自助存储
本公司是2019年11月签订的汽车租赁协议中的承租人,租期为三年。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。由于公司选择了ASC主题842中允许的一揽子实际权宜之计,其中包括允许继续进行历史租赁分类,公司的所有租赁协议都被归类为经营性租赁。与本公司经营租赁相关的付款的租赁费用在租赁期内以直线基础确认。
使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司按照租赁规定支付租赁款项的义务。与本公司经营租赁相关的使用权资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。由于本公司的租约不提供隐含利率,本公司根据租赁开始日有关本公司担保借款利率和隐含担保利差的现有信息,使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。使用权资产还包括在租赁开始时或之前支付的任何租赁款项,减去任何租赁奖励。该公司拥有与其经营租赁相关的使用权资产和租赁负债#美元。
根据汽车租赁协议,未来的最低租赁费为#美元。
9.每股收益
基本每股收益采用加权平均流通股数计算。稀释每股收益是使用加权平均流通股数计算的,该加权平均流通股数经归因于潜在稀释证券的增发股份进行了调整。
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净收益(亏损) |
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加权平均已发行普通股: |
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库藏股计入稀释性非既得限制性股票奖励的净效果 |
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普通股每股收益 |
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普通股股息总额为$。
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10.关联方交易
公司的某些高级管理人员和董事还担任WinMill&Co.Corporation(“Winco”)、Bexil Corporation、Tuxis Corporation(“Tuxis”)和/或其关联公司(统称为“关联公司”)的高级管理人员和/或董事。截至2021年6月30日,某些关联公司和公司的董事和员工可能被视为拥有大约
该公司目前每月报销的汽车费用为#美元。
该公司根据租赁协议将办公空间和存储空间出租给某些附属公司。租约条款是按月签订的,除非任一方于月日终止,否则会自动续签。
2020年5月19日,丝裂霉素C借款人(“借款人”)代表自身及其附属公司与客户银行根据由美国小企业管理局(SBA)管理的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)的Paycheck Protection Program(“PPP Note”)签订了Paycheck Protection Program定期票据(“PPP Note”)。借款人收到的总收益为#美元。
11.股本
截至2021年6月30日,本公司获授权发行
2021年6月25日,我们完成了承销公开募股,出售并发行了
12.股票薪酬
2017年10月16日(“生效日”),公司股东批准了公司2017年度股权激励计划(“计划”)。本计划旨在以期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股息等值权利或董事会、董事会薪酬委员会或其他指定人士酌情决定的其他形式的股权薪酬的形式,向本计划界定的某些符合条件的人士提供股权激励。在生效日期,根据该计划预留和可供发行的普通股总数为
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于2021年4月12日和2021年3月25日,公司根据该计划批准了对其某些高级管理人员和员工的限制性股票奖励,总额为
基于时间的限制性股票授予
公司基于业绩的限制性股票授予活动摘要如下:
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加权平均 |
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授予日期 |
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基于时间的限制性股票授予 |
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库存 |
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未归属于2020年12月31日 |
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既得 |
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未归属于2021年6月30日 |
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基于业绩的限制性股票授予
基于业绩的限制性股票授予基于持续雇佣和公司在授予年度内调整后的运营部分资金(“AFFO”)和同店收入增长(“SSRG”)目标的实现情况。这些性能组件中的每一个都被加权
该公司基于时间的限制性股票授予活动摘要如下:
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基于业绩的限制性股票授予 |
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未归属于2021年6月30日 |
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没收在发生时被计入,先前确认的因未能满足服务或履行条件而被没收的赔偿成本在没收期间被冲销。
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13.承担及或有事项
本公司签订的合同包含各种陈述和保证,并可能提供一般赔偿。公司在这些安排下的最大风险是未知的,因为它涉及在尚未发生的情况下可能对公司提出的未来索赔。
14.风险及不确定性
新冠肺炎
冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)继续影响着美国和全球经济。美国金融市场经历了混乱,某些部门的信贷状况受到限制。虽然更加正常化的活动已经恢复,但目前公司无法预测新冠肺炎疫情对公司的全面影响,新冠肺炎疫情可能会对公司的财务业绩产生延迟的不利影响。该公司将继续每天监测大流行的影响,并将在必要时调整其业务。
新冠肺炎对房地产行业、信贷市场乃至对公司财务状况和经营业绩的全面影响是不确定的,目前无法预测,因为它取决于公司无法控制的几个因素,这些因素包括但不限于(I)围绕疫情严重程度和持续时间的不确定性,(Ii)关于疫情有效性的不确定性。联邦、州和地方政府遏制新冠肺炎传播并应对其对美国经济和经济活动的直接和间接影响的努力,包括成功分发有效疫苗的时间(Iii)疫情对美国和全球经济的影响;(Iv)政府采取更多应对措施的时机、范围和有效性;(V)经济复苏的时机和速度;以及(Vi)对我们财产的负面影响。
信用风险
信用风险-暴露于信用风险的金融资产主要包括现金和现金等价物以及应收账款的某些部分,包括从租户那里应收的租金。现金和现金等价物存放在评级较高的商业银行。
15.随后发生的事件
2021年7月6日,该公司与贷款人延长了Revolver期限,并将可用本金金额从$
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 |
警示性语言
以下讨论和分析应与本报告其他部分的未经审计的“简明综合财务报表”和“简明综合财务报表附注(未经审计)”一并阅读。我们在这一部分所作的陈述可能是联邦证券法意义上的前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的完整讨论,请参阅本报告中题为“关于前瞻性信息的陈述”的章节。所提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们的公司”是指全球自助存储公司(Global Self Storage,Inc.),该公司是马里兰州的一家公司,根据上下文需要,包括其直接和间接子公司。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于本报告其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。我们对本报告其他地方包含的未经审计简明综合财务报表的附注描述了对我们的未经审计简明综合财务报表至关重要的重要会计政策。编制我们的财务报表需要估计、判断和假设。我们相信,我们所使用的估计、判断和假设是基于作出这些估计、判断和假设时所获得的信息,是适当和正确的。这些估计、判断和假设可能会影响我们截至财务报表日期报告的资产和负债,以及报告的当期收入和费用。如果这些估计、判断、假设和实际情况之间存在重大差异,我们的财务报表可能会受到影响。
在许多情况下,特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的,在其应用中不需要我们的判断。在某些方面,我们在选择可供选择的方案时所作的判断不会产生实质上不同的结果,但在某些方面,我们在选择可供选择的方案时所作的判断会产生截然不同的结果。请参阅未经审计的简明综合财务报表的附注,其中包含有关我们的关键会计政策和其他披露的额外信息。
管理层的讨论和分析概述
该公司是一家自我管理和自我管理的房地产投资信托基金拥有、运营、管理、收购、开发和再开发美国的自助存储属性(“商店”或“属性”)。我们的商店旨在为住宅和商业客户提供实惠、方便和安全的存储空间。截至2021年6月30日,该公司拥有和经营或通过其全资子公司管理位于康涅狄格州、伊利诺伊州、印第安纳州、纽约、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州和俄克拉何马州的13家门店。本公司先前根据经修订的1940年投资公司法(“1940年法案”)注册为非多元化封闭式管理投资公司。美国证券交易委员会(“SEC”)于2016年1月19日批准了该公司从1940年法案中撤销注册的申请。2016年1月19日,本公司从Self Storage Group,Inc.更名为Global Self Storage,Inc.,将其SEC注册从投资公司改为运营公司,根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)进行报告,并将其普通股在纳斯达克上市,代码为“SELF”。
该公司于1996年12月12日根据马里兰州的法律成立。本公司已选择被视为房地产投资信托基金。这个经修订的1986年国内收入守则(下称“守则”)。只要公司继续有资格成为房地产投资信托基金(REIT),除了某些有限的例外,它通常不需要为分配给股东的应税收入缴纳美国联邦所得税。
在本文所述的所有时期,我们的门店业务创造了我们大部分的净收入。因此,管理层的大部分时间都用于寻求现有门店的现金流最大化,以及寻求对更多门店的投资。随着目前门店业务的持续发展和进行更多的门店收购,该公司预计将继续从门店业务中赚取毛收入的大部分。随着时间的推移,该公司预计将剥离其剩余的投资证券组合,并将所得资金用于收购、开发、重新开发和/或运营更多的商店。该公司预计,随着其继续剥离所持投资证券,其投资证券收入将继续减少。
财务状况和经营业绩
我们的融资策略是将资本成本降至最低,以便为股东带来最大回报。对于未来的收购,本公司可能使用各种融资和融资选择,包括但不限于债务和/或股权发行、信贷安排、抵押融资以及与第三方的合资企业。
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2016年6月24日,某些全资子公司本公司的首席执行官(“定期贷款有担保附属公司”)与定期贷款有担保附属公司及保险策略融资IV有限公司(“定期贷款贷款人”)订立贷款协议及若干其他相关协议(统称“定期贷款协议”)。根据定期贷款协议,有定期贷款担保的附属公司根据本票向定期贷款贷款人借款本金2,000万美元。“定期贷款本票”)。定期贷款本票的年利率为4.192厘,到期日期为2036年7月1日。根据担保协议(“定期贷款担保协议”),定期贷款协议项下的责任以定期贷款担保附属公司拥有的若干房地产资产作抵押。摩根大通投资管理公司(J.P.Morgan Investment Management,Inc.)担任该定期贷款机构的特殊目的载体代理(Special Purpose Vehicle Agent)。本公司于二零一六年六月二十四日订立无追索权担保(“定期贷款担保”,并连同定期贷款协议、定期贷款本票及定期贷款担保协议(“定期贷款文件”),以担保向贷款人支付定期贷款担保附属公司根据定期贷款协议项下的若干责任。定期贷款文件要求有定期贷款担保的附属公司及本公司遵守若干契约,包括(其中包括)最低净值测试及其他惯常契约。定期贷款贷款人可在发生违约事件(定义见定期贷款协议)时加速定期贷款文件下的未偿还金额,包括但不限于未能支付到期金额或启动破产程序。本公司及定期贷款担保附属公司就录入定期贷款文件支付惯常费用及开支。除定期贷款文件外,本公司、其定期贷款担保附属公司或其联属公司与定期贷款贷款人之间并无重大关系。
2018年12月20日,本公司若干全资子公司(“信贷融资担保子公司”)与信贷融资担保子公司(“信贷融资贷款人”)订立了信贷融资担保子公司与TCF National Bank(“信贷融资贷款人”)之间的循环信贷贷款协议(统称为“信贷融资贷款协议”)。根据信贷融资贷款协议,信贷融资担保附属公司可根据本票(“信贷融资本票”)向信贷融资贷款人借款,本金最高可达10,000,000美元。信贷安排本票的利率为一个月美元伦敦银行间同业拆借利率的3.00%,将于2021年12月20日到期。信贷融资贷款协议项下的责任以信贷融资担保附属公司拥有的若干房地产资产作抵押。本公司于2018年12月20日订立付款担保(“信贷融资担保”,并连同信贷融资贷款协议、信贷融资本票及相关票据、“信贷融资贷款文件”),以保证向信贷融资贷款人支付信贷融资抵押附属公司根据信贷融资贷款协议承担的若干责任。本公司及信贷融资担保附属公司就其进入信贷融资贷款文件支付惯常费用及开支。我们的信用贷款协议将于
2020年5月19日,MIDAS管理公司(“MMC”)(“借款人”)代表自己与客户银行签订了支付宝保护计划定期票据(“PPP票据”),并WinMill&Co.公司、Bexil公司、Tuxis公司和/或其关联公司(统称为本公司、“关联公司”)根据由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的Paycheck保护计划(“计划”)。本公司的某些高级管理人员和董事还担任关联公司的高级管理人员和/或董事。截至2021年6月30日某些联属公司以及公司的董事和员工可能被视为拥有公司已发行普通股的约8.5%。根据专业雇主组织与关联公司之间的安排,MMC将充当向关联公司员工(包括本公司及其关联公司兼雇的员工)支付薪酬和福利的渠道。借款人收到的总收益为#美元。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,购买力平价票据对公司的运营或现金流没有实质性影响。如果购买力平价票据获得部分或全部豁免,并收到法律豁免,本公司预计将录得与其在承保期间发生的工资成本和其他合格费用的份额成比例的收益。
2021年6月25日,我们完成了承销的公开发行,以每股5.35美元的价格出售和发行了总计1121,496股普通股。随后,超额配售选择权被行使,并于2021年6月29日完成出售,使出售和发行的股票总数增加到1,289,720股。在行使超额配售选择权后,我们在公开募股中筹集了总计约690万美元的总收益。
于2021年7月6日,本公司若干全资附属公司(“经修订信贷融资担保附属公司”)与亨廷顿国家银行订立经修订信贷融资担保附属公司与亨廷顿国家银行之间的信贷融资贷款协议(统称“经修订信贷融资贷款协议”)的第一次修订,TCF National Bank的合并继承人(“经修订的信贷保证贷款人”)。根据经修订信贷安排贷款协议,经修订信贷安排有担保附属公司可根据一项经修订信贷安排贷款协议,向经修订信贷安排贷款人借款本金最多1,500万元。
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本票(“经修订的信贷便利本票”)。修订后的信贷安排本票的利率为一个月美元伦敦银行间同业拆借利率的3.00%,将于2021年7月6日到期。经修订信贷融资贷款协议项下的责任以经修订信贷融资担保附属公司拥有的若干房地产资产作抵押。本公司于二零二一年七月六日订立经修订及重述的付款担保(“经修订信贷安排担保”,并连同经修订信贷安排贷款协议、经修订信贷安排本票及相关票据,“经修订信贷安排贷款文件”),以保证向经修订信贷安排贷款人支付经修订信贷安排担保附属公司在经修订信贷安排下的若干责任贷款协议。本公司及经修订信贷融资担保附属公司就其进入经修订信贷融资贷款文件支付惯常费用及开支。本公司亦在经修订的信贷安排贷款人开立银行户口。自.起2021年6月30日,我们已经根据经修订的信贷安排贷款协议提取了5,144,000美元的收益。我们目前打算策略性地提取经修订信贷融资贷款协议所得款项,以资助:(I)收购额外的自助储物物业,(Ii)扩充我们投资组合中现有的自助储物物业,及/或(Iii)与第三方合营收购及扩充自助储物物业。
我们预计,在短期内,自助式存储行业的收购交易量可能会下降,这通常是由于来自新型冠状病毒(“新冠肺炎“)大流行。然而,我们继续积极评估一些门店和门店投资组合的收购机会,并一直在努力进一步发展和扩大我们目前的门店。在截至2021年6月30日的三个月里,我们没有完成任何收购。
我们相信我们的第三方管理平台Global MaxManagementSM,将通过管理费和租户保险费提供额外的收入流,并将有助于扩大我们的品牌知名度,还可能使我们建立一个专属收购渠道。尽管新冠肺炎疫情带来了挑战,我们仍继续积极向开发商、单物业自助存储运营商和小型投资组合自助存储运营商推销我们的第三方管理平台,我们相信这些讨论可能会导致我们的自有和/或第三方管理组合中增加新的物业。鉴于新冠肺炎疫情导致面对面营销机会减少,我们已将资源转向我们第三方管理计划的数字和印刷营销。此外,我们可能会收费寻求某些附属公司或合资伙伴拥有的物业的第三方管理机会,并利用与第三方所有者的这种关系作为未来收购和投资机会的来源。截至2021年6月30日,我们管理着一处第三方拥有的物业,更名为“Global Self Storage”,拥有137,118平方英尺的可租赁面积,由位于俄克拉何马州埃德蒙德的618个气候控制和非气候控制单元组成。
我们预计,我们将从现有来源获得足够的现金,以满足未来12个月的流动资金需求。然而,我们可能会选择补充我们的股本,并通过使用谨慎的借款水平来增加股东的潜在回报。当可用条款和条件有利于长期投资并与我们的业务计划很好地结合时,我们可能会使用债务。鉴于新冠肺炎疫情及其对全球经济的影响,我们正在密切关注整体流动性水平和我们的业务表现(包括我们的物业)的变化,以便能够做出改变,以确保未来有充足的流动性。
截至2021年6月30日,我们的资本资源总额约为1590万美元,其中包括840万美元的现金、现金等价物和限制性现金,260万美元的有价证券,以及根据信贷安排贷款协议可供提取的490万美元。来自留存现金流的资本资源过去一直是,目前预计将继续可以忽略不计。留存运营现金流代表我们由经营活动提供的预期现金流,减去股东分配和维持门店的资本支出。这些资本资源使我们能够继续执行我们的战略业务计划,其中包括直接或通过合资企业为收购提供资金;在我们现有物业上的扩张项目;以及通过开发Global MaxManagement来扩大我们的收入基础和潜在收购渠道。SM,我们的第三方管理平台。我们的董事会定期审查我们的战略业务计划,包括资本形成、债务与股本比率、股息政策、资本和债务的使用、运营资金(FFO)和调整后的运营资金(AFFO)业绩以及最佳现金水平等主题和指标。
我们预计我们的经营结果将受到许多因素的影响。许多影响我们经营业绩的因素都是我们无法控制的。本公司及其财产可能会受到与流行病、大流行、暴发或其他公共卫生危机(如新冠肺炎)相关的风险或公众对这些风险的看法的实质性不利影响。新冠肺炎大流行继续影响着美国和全球经济。美国金融市场经历了混乱,某些部门的信贷状况受到限制。虽然更加正常化的活动已经恢复,但目前公司无法预测新冠肺炎疫情对公司的全面影响,新冠肺炎疫情可能会对公司的财务业绩产生延迟的不利影响。该公司将继续每天监测大流行的影响,并将在必要时调整其业务。
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自性存储已被国土安全部确定为关键基础设施部门,在我们开展业务的所有州都被视为一项基本业务。我们相信 这是因为自助仓储设施在当地供应链中扮演着重要角色,居民和企业使用自助仓储设施来储存各种关键的住宅和商业用品。就其本身而言,我们很自豪能继续以这种方式为我们的社区服务目前预计在持续的时间内保持全面运行新冠肺炎大流行。此外,我们正在实行社会距离和加强清洁和消毒活动,以保护我们的员工和租户。长期以来,我们一直提供在线租赁和支付选项,以及使用售货亭的现场非接触式解决方案,这些售货亭可以促进租赁,甚至可以自动分配锁。我们的售货亭在我们的每一家门店都是全天候开放的,潜在租户可以选择并租赁单位,现有租户也可以支付租金。
然而,新冠肺炎疫情给公司的业务、财务状况、经营结果和现金流以及我们的租户支付租金的能力带来了重大的不确定性和风险。我们的财务状况和运营结果将在多大程度上继续受到新冠肺炎疫情的影响,这在很大程度上将取决于未来的事态发展(包括成功分发有效疫苗的时间),这些情况具有很高的不确定性,无法准确预测。
截至2021年6月30日的三个月的运营业绩与截至2020年6月30日的三个月相比
收入
总收入从1美元增加到1美元2,234,212 在截至2020年6月30日的三个月内,截至2021年6月30日的三个月内,增加了340,309美元,增幅为2,574,521美元,增幅为15.2%。租金收入从截至2020年6月30日的三个月的2,133,512美元增加到截至2021年6月30日的三个月的2,460,667美元,增加了327,155美元,增幅为15.3%。这一增长主要归因于纽约州米尔布鲁克和纽约州西亨利埃塔的扩张,以及我们全资门店的租金和入住率的提高。
其他与商店相关的收入包括客户保险费、仓储用品的销售和其他辅助收入。其他与商店相关的收入从1美元增加到1美元。83,199在截至2020年6月30日的三个月中,增长至95,069美元,增幅为11,870美元,增幅为14.3%。这一增长主要是由于应向本公司收取的租户储存物品保险的行政费用百分比增加以及保险参与率增加所致。
我们第三方管理平台的收入包括管理费和客户保险费。管理费和其他收入从#美元增加到#美元。17,501在截至2020年6月30日的三个月里,在截至2021年6月30日的三个月里,达到了18,785美元。
运营费用
总运营费用从截至2020年6月30日的三个月的1,954,340美元降至截至2021年6月30日的三个月的1,939,903美元,减少了14,437美元,降幅为0.7%,这主要是由于折旧和摊销费用的减少。门店运营费用从截至2020年6月30日的三个月的875,209美元增加到截至2021年6月30日的三个月的897,297美元,增加了22,088美元,增幅为2.5%。
折旧和摊销从截至2020年6月30日的三个月的502,746美元下降到截至2021年6月30日的三个月的406,561美元,减少了96,185美元,降幅为19.1%,这主要是由于2020年与2019年11月收购纽约州West Henrietta门店相关的就地租赁的摊销。
在截至2020年6月30日的三个月里,一般和行政费用从575,568美元增加到631,208美元 在截至2021年6月30日的三个月中,增加了55,640美元,或9.7%。在此期间,一般和行政费用增加是主要原因。由于限制性股票授予、与公司年会相关的费用以及E&O/D&O保险费增加,2021年基于股票的薪酬增加。
业务开发、融资、门店收购和第三方管理营销费用从$817在截至2020年6月30日的三个月里,在截至2021年6月30日的三个月里,达到了4837美元。这些成本主要包括与以下项目相关的成本业务开发、资金筹集和未来潜在的门店收购,以及第三方管理营销费用. 这一增长主要归因于更多与融资、门店收购和第三方管理营销费用相关的活动。业务开发成本通常是非经常性的,并根据定期的业务开发和收购活动而波动。
营业收入
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由于上述经营效果,营业收入增额从$279,872在.期间截至2020年6月30日的三个月至$634,618在.期间截至2021年6月30日的三个月, an 增加共$354,746,或126.8%.
其他收入(费用)
贷款利息支出从#美元下降到#美元。294,522在截至2020年6月30日的三个月里,达到286,572美元,在截至2021年6月30日的三个月里。这一减少是由于从信贷贷款协议提取的资金的利息支出波动所致。这笔2000万美元贷款的现金支付金额每月保持不变,直到2036年6月。
股息、利息和其他收入为$20,270截至2020年6月30日的三个月和截至2021年6月30日的三个月分别为18,792美元和18,792美元。
有价证券的未实现收益为$27,764在截至2020年6月30日的三个月中,有价证券的未实现收益为494,461美元,在截至2021年6月30日的三个月中,有价证券的未实现收益为494,461美元。
净收益(亏损)
截至2020年6月30日的三个月,净亏损为$22,144,或每股完全稀释后0.00美元。截至2021年6月30日的三个月,净收入为861,299美元,或每股完全稀释后收益0.09美元。
截至2021年6月30日的6个月的运营业绩与截至2020年6月30日的6个月相比
收入
总收入从1美元增加到1美元4,473,756截至2020年6月30日的6个月内,截至2021年6月30日的6个月内,增长至5,016,708美元,增幅为542,952美元,增幅为12.1%。租金收入从1美元增加到1美元。4,283,752截至2020年6月30日的6个月内,截至2021年6月30日的6个月内,增加了510,153美元,增幅为4,793,905美元,增幅为11.9%。这一增长主要是由于收购了纽约州的West Henrietta,我们其他全资门店的租金上涨,其次是我们在纽约州的Millbrook和West Henrietta,NY的扩张。
其他与商店相关的收入包括客户保险费、仓储用品的销售和其他辅助收入。其他与商店相关的收入从1美元增加到1美元。155,159截至2020年6月30日的6个月内,截至2021年6月30日的6个月内,增长至185,821美元,增幅为30,662美元,增幅为19.8%。这一增长主要是由于应向本公司收取的租户储存物品保险的行政费用百分比增加以及保险参与率增加所致。
运营费用
总运营费用从截至2020年6月30日的6个月的4,078,219美元降至截至2021年6月30日的6个月的3,918,158美元,减少160,061美元,降幅为3.9%,这主要是由于折旧和摊销费用的减少。门店运营费用从1美元增加到1美元1,791,289 截至2020年6月30日的6个月至2021年6月30日的6个月为1,891,321美元,增长100,032美元,增幅为5.6%。
折旧和摊销从#美元减少到#美元。1,018,682截至2020年6月30日的六个月内,截至2021年6月30日的六个月内,收入为812,175美元,减少了206,507美元,降幅为20.3%,这主要是由于与2019年纽约West Henrietta门店收购相关的原地租赁的摊销。
一般和行政费用从#美元减少到#美元。1,258,191 截至2020年6月30日的6个月至2021年6月30日的6个月为1,209,825美元,减少了48,366美元,降幅为3.8%。在此期间,一般和行政费用减少是主要原因。降低某些专业费用。
业务开发、融资、门店收购和第三方管理营销费用从$10,057在截至2020年6月30日的6个月中,至2021年6月30日的6个月中达到4,837美元。减少的主要原因是与第三方管理营销、门店收购和融资费用相关的费用减少。与业务开发、融资和门店收购相关的成本通常是非经常性的,并根据定期的业务开发和收购活动而波动。
营业收入
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营业收入从年内的395,537美元增加截至2020年6月30日的6个月至1,098,550美元在.期间截至2021年6月30日的6个月,增加703,013美元,增幅为177.7%。营业收入增加的主要原因是折旧和摊销费用以及某些一般费用和行政费用的减少.
其他收入(费用)
贷款利息支出从#美元下降到#美元。600,305在截至2020年6月30日的6个月中,达到572,064美元,在截至2021年6月30日的6个月中达到572,064美元。这一减少是由于信贷左轮手枪提取资金的利息支出波动所致。这笔2000万美元贷款的现金支付金额每月保持不变,直到2036年6月。
股息、利息和其他收入为$44,369 截至2020年6月30日的6个月和截至2021年6月30日的6个月的36,863美元。
有价证券的未实现亏损为#美元。218,169在截至2020年6月30日的6个月中,可出售股权证券的未实现收益在截至2021年6月30日的6个月中为709,197美元。
净收益(亏损)
截至2020年6月30日的6个月,净亏损为$378,568,或每股完全稀释后0.04美元。截至2021年6月30日的6个月,净收入为1,272,546美元,或完全稀释后每股0.14美元。
分配和收盘价
截至2021年和2020年6月30日的三个月,分配总额分别为每股0.065美元。公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的收盘价分别为5.21美元和3.85美元,分别。过去的市场价格表现和分销水平不能保证未来会有类似的结果。
非GAAP财务指标
营运资金(“FFO”)和每股FFO是由全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)定义的非GAAP指标,被REITs和许多REIT分析师认为是衡量REIT业绩的有用指标。NAREIT将FFO定义为房地产投资信托基金(REIT)的净收入,不包括出售财产的收益或损失,并计入房地产折旧和摊销。FFO和每股FFO不能替代净利润或每股收益。在评估我们的流动性或支付股息的能力时,FFO不能替代GAAP净现金流量,因为它不包括我们现金流量表上显示的融资活动。此外,其他REITs计算这些指标的方式可能有所不同,因此REITs之间的比较可能无济于事。然而,该公司认为,为了进一步了解其商店的业绩,应将FFO与根据公认会计原则报告的净收入和现金流量一起考虑,并在公司的财务报表中列报。
经调整的FFO(“AFFO”)是指不包括业务发展、融资、门店收购、第三方管理营销费用和非经常性项目的影响的FFO,我们认为这些并不能反映公司的经营业绩。我们提出AFFO是因为我们认为这是了解我们的运营结果的一种有用的措施,因为我们认为上面提到的项目包括在FFO中,但不包括在AFFO中,并不能表明我们正在进行的运营结果。我们还认为,投资界在评估我们时会考虑我们的AFFO(或使用不同术语的类似指标)。由于其他REITs或房地产公司计算AFFO的方式可能与我们不同,而且可能使用不同的术语,因此我们对AFFO的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的AFFO进行比较。
我们相信,净营业收入或“NOI”是衡量经营业绩的有意义的指标,因为我们利用NOI来做出有关资本分配、确定当前商店价值、评估商店业绩以及比较期间和市场间商店经营结果等方面的决策。此外,我们认为投资界利用NOI来确定经营业绩和房地产价值,而不考虑折旧费用,因为它是基于历史成本的。NOI定义为扣除一般和行政费用、利息、税项、折旧和摊销前的商店净收益。
在评估我们的经营业绩时,NOI不能替代净收入、净营业现金流或其他相关的GAAP财务指标。
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自助式存储产品组合
以下是对我们的同店自助仓储业务的讨论和分析是在比较的基础上提出的,截至2021年6月30日的六个月。
全球自助存储商店
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年货商店 |
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2021年6月30日,平方英尺 |
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2020年6月30日,平方英尺 |
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|
|
|
|
|
SSG:博林布鲁克有限责任公司 |
|
伊利诺伊州博林布鲁克韦伯北路296号邮编:60440 |
|
1997 / 2013 |
|
|
807 |
|
|
|
113,700 |
|
|
|
97.3 |
% |
|
|
95.9 |
% |
SSG Clinton LLC |
|
克林顿遗产公园路6号,邮编:06413 |
|
1996 / 2016 |
|
|
182 |
|
|
|
30,408 |
|
|
|
98.9 |
% |
|
|
90.6 |
% |
SSG:Dolton For LLC |
|
伊利诺伊州多尔顿伍德劳恩大道14900号,邮编:60419 |
|
2007 / 2013 |
|
|
652 |
|
|
|
86,590 |
|
|
|
94.9 |
% |
|
|
91.8 |
% |
SSG Lima LLC |
|
俄亥俄州利马市西罗伯大道1910号,邮编:60419 |
|
1996 / 2016 |
|
|
728 |
|
|
|
97,755 |
|
|
|
92.3 |
% |
|
|
93.9 |
% |
SSG-Merrillville and LLC |
|
梅里维尔百老汇大街6590号,邮编:46410 |
|
2005 / 2013 |
|
|
568 |
|
|
|
80,970 |
|
|
|
98.0 |
% |
|
|
93.0 |
% |
SSG和罗切斯特有限责任公司 |
|
纽约州罗切斯特市布法罗路2255号,邮编:14624 |
|
2010 / 2012 |
|
|
643 |
|
|
|
68,111 |
|
|
|
97.9 |
% |
|
|
97.9 |
% |
SSG:SADSBURY FOR LLC |
|
宾夕法尼亚州萨兹伯里维尔Aim大道21号,邮编:19369 |
|
2006 / 2012 |
|
|
694 |
|
|
|
78,857 |
|
|
|
97.4 |
% |
|
|
94.6 |
% |
SSG,Summerville,I,LLC |
|
南卡罗来纳州萨默维尔旧电车路1713号,邮编:29485 |
|
1990 / 2013 |
|
|
567 |
|
|
|
76,560 |
|
|
|
96.2 |
% |
|
|
83.2 |
% |
SSG-Summerville第二代有限责任公司 |
|
南卡罗来纳州萨默维尔北口香糖街900号,邮编:29483 |
|
1997 / 2013 |
|
|
246 |
|
|
|
42,760 |
|
|
|
96.3 |
% |
|
|
91.8 |
% |
总计/平均值 同店 |
|
|
|
|
|
|
5,087 |
|
|
|
675,711 |
|
|
|
96.3 |
% |
|
|
92.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SSG渔民有限责任公司 |
|
麦考茨维尔第96街东13942号,邮编:46055 |
|
2007 / 2016 |
|
|
538 |
|
|
|
76,360 |
|
|
|
94.7 |
% |
|
|
79.1 |
% |
SSG Millbrook LLC |
|
纽约米尔布鲁克44号公路3814号,邮编:12545 |
|
2008 / 2016 |
|
|
260 |
|
|
|
24,472 |
|
|
|
95.4 |
% |
|
|
67.0 |
% |
SSG West Henrietta LLC |
|
纽约州亨利埃塔西伊利车站路70号,邮编:14586 |
|
2016 / 2019 |
|
|
479 |
|
|
|
55,550 |
|
|
|
89.1 |
% |
|
|
86.4 |
% |
总门店数/平均非同店门店数 |
|
|
|
|
|
|
1,277 |
|
|
|
156,382 |
|
|
|
92.9 |
% |
|
|
79.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计/平均同店和非同店 |
|
|
|
|
|
|
6,364 |
|
|
|
832,092 |
|
|
|
95.7 |
% |
|
|
90.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
托管商店 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TPM Edmond LLC |
|
俄克拉荷马州埃德蒙德市服务路14000 N I 35,邮编:73013 |
|
2015 / 2019 |
|
|
618 |
|
|
|
137,118 |
|
|
|
97.4 |
% |
|
|
90.0 |
% |
托管商店总数/平均 |
|
|
|
|
|
|
618 |
|
|
|
137,118 |
|
|
|
97.4 |
% |
|
|
90.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有自有/管理的商店总数/平均值 |
|
|
|
|
|
|
6,982 |
|
|
|
969,210 |
|
|
|
95.9 |
% |
|
|
90.4 |
% |
|
(1) |
每家门店均由表中所列公司全资子公司直接拥有或管理。 |
上图中某些商店的可出租平方英尺包括外部汽车/房车/船存储空间:SSG Sadsbury LLC约13,000平方英尺;SSG Bolingbrook LLC约15,700平方英尺;SSG Dolton LLC约9,000平方英尺;SSG Merrillville LLC约1,000平方英尺;SSG Summerville II LLC约7,200平方英尺SSG Clinton LLC的面积为8750平方英尺(约合2700平方米)。对于SSG Lima LLC,包括大约12,683平方英尺的非仓储商业和学生住房空间。在我们所有可用的单元中,大约32%是气候控制的,60%是传统的免下车仓库,大约8%是船只、汽车和休闲车的户外停车场。
27
同店自助存储操作
我们认为我们的同店组合只包括那些在适用期间开始和结束时在稳定的基础上拥有和经营的商店。我们认为,一旦一家商店达到一个入住率,我们认为,根据我们对特定市场数据的评估,该入住率代表了截至最近1月1日的全年适用市场中类似的自助存储资产,并且没有受到自然灾害的重大破坏,也没有进行重大翻新或扩建。我们认为,同店业绩对投资者评估我们的业绩很有用,因为它们提供了与门店水平经营业绩变化有关的信息,而没有考虑收购、处置或新的地面发展的影响。截至2021年6月30日,我们拥有9个同店物业和3个非同店物业。该公司认为,通过提供稳定的门店池中的同店业绩,以及附带的经营指标,包括但不限于入住率、租金收入、运营费用和NOI的变化,股东和潜在投资者能够在不受不稳定的入住率水平、租金水平、费用水平、收购或已完成开发影响的情况下评估经营业绩。同店业绩不应作为未来同店业绩或公司门店整体业绩的基础。
2021年6月30日的同店入住率从2020年6月30日的92.9%增加到96.3%,增幅为3.4%。这还不包括2020年8月完成的纽约州西亨利埃塔扩建项目、2020年2月完成的纽约州米尔布鲁克扩建项目以及2020年4月动工、2020年6月竣工的In McCordsville扩建项目带来的影响。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,同店收入分别比2020年同期增长11.1%和7.9%。截至2021年6月30日的三个月和六个月,同店运营成本与2020年同期相比分别增长了0.6%和4.2%。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,同店NOI分别增长了17.9%和10.3%。同店NOI的增加主要是由于收入的增加。
我们相信,我们的业绩是由我们的互联网和数字营销举措推动的,这些举措帮助我们截至2021年6月30日的同店总体平均入住率保持在96%或左右。此外,我们的客户服务努力也对我们的业绩做出了贡献,我们认为这些努力对于建立当地品牌忠诚度至关重要,从而为我们的仓储设备和服务带来了强劲的推荐和口碑市场需求。我们业绩的另一个贡献因素是我们的竞争对手移入率指标分析,它使用互联网数据收集和其他方法来帮助我们的存储单元移入率保持在“市场上”,以及我们的收益率管理计划,它帮助提高现有的租户比率,同时保持或建立门店占有率。
这些结果摘要如下:
同店物业 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
方差 |
|
|
%变化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,021,840 |
|
|
$ |
1,819,877 |
|
|
$ |
201,963 |
|
|
|
11.1 |
% |
运营成本 |
|
$ |
715,221 |
|
|
$ |
711,169 |
|
|
$ |
4,052 |
|
|
|
0.6 |
% |
净营业收入 |
|
$ |
1,306,619 |
|
|
$ |
1,108,708 |
|
|
$ |
197,911 |
|
|
|
17.9 |
% |
折旧及摊销 |
|
$ |
239,067 |
|
|
$ |
237,206 |
|
|
$ |
1,861 |
|
|
|
0.8 |
% |
期末可出租净面积* |
|
|
675,711 |
|
|
|
675,526 |
|
|
|
185 |
|
|
|
0.0 |
% |
期末租赁净面积 |
|
|
650,733 |
|
|
|
627,433 |
|
|
|
23,300 |
|
|
|
3.7 |
% |
期末总入住率为平方英尺 |
|
|
96.3 |
% |
|
|
92.9 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
|
3.7 |
% |
每平方英尺租赁面积的年化总收入 |
|
$ |
12.43 |
|
|
$ |
11.60 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
|
7.1 |
% |
可供租赁的存储单元总数* |
|
|
5,087 |
|
|
|
5,075 |
|
|
|
12 |
|
|
|
0.2 |
% |
租用存储单元数 |
|
|
4,913 |
|
|
|
4,669 |
|
|
|
244 |
|
|
|
5.2 |
% |
28
同店物业 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
方差 |
|
|
%变化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
3,951,228 |
|
|
$ |
3,663,530 |
|
|
$ |
287,698 |
|
|
|
7.9 |
% |
运营成本 |
|
$ |
1,517,858 |
|
|
$ |
1,457,173 |
|
|
$ |
60,685 |
|
|
|
4.2 |
% |
净营业收入 |
|
$ |
2,433,370 |
|
|
$ |
2,206,357 |
|
|
$ |
227,013 |
|
|
|
10.3 |
% |
折旧及摊销 |
|
$ |
477,215 |
|
|
$ |
474,905 |
|
|
$ |
2,310 |
|
|
|
0.5 |
% |
期末可出租净面积* |
|
|
675,711 |
|
|
|
675,526 |
|
|
|
185 |
|
|
|
0.0 |
% |
期末租赁净面积 |
|
|
650,733 |
|
|
|
627,433 |
|
|
|
23,300 |
|
|
|
3.7 |
% |
期末总入住率为平方英尺 |
|
|
96.3 |
% |
|
|
92.9 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
|
3.7 |
% |
每平方英尺租赁面积的年化总收入 |
|
$ |
24.29 |
|
|
$ |
23.36 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
|
4.0 |
% |
可供租赁的存储单元总数* |
|
|
5,087 |
|
|
|
5,075 |
|
|
|
12 |
|
|
|
0.2 |
% |
租用存储单元数 |
|
|
4,913 |
|
|
|
4,669 |
|
|
|
244 |
|
|
|
5.2 |
% |
*根据市场情况,我们物业的可出租净面积和可供租用的总储存单位可能会因合并、分割或重新配置储存单位而增加或减少。同样,由于我们物业的扩建或重新开发,可出租面积可能会增加或减少。
下表显示了同店净营业收入与净收益(亏损)的对账,如我们的合并营业报表所示(未经审计):
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净收益(亏损) |
|
$ |
861,299 |
|
|
$ |
(22,144 |
) |
|
$ |
1,272,546 |
|
|
$ |
(378,568 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费和其他收入 |
|
|
(18,785 |
) |
|
|
(17,501 |
) |
|
|
(36,982 |
) |
|
|
(34,845 |
) |
一般事务和行政事务 |
|
|
631,208 |
|
|
|
575,568 |
|
|
|
1,209,825 |
|
|
|
1,258,191 |
|
折旧及摊销 |
|
|
406,561 |
|
|
|
502,746 |
|
|
|
812,175 |
|
|
|
1,018,682 |
|
业务拓展 |
|
|
4,837 |
|
|
|
817 |
|
|
|
4,837 |
|
|
|
10,057 |
|
股息、利息和其他收入 |
|
|
(18,792 |
) |
|
|
(20,270 |
) |
|
|
(36,863 |
) |
|
|
(44,369 |
) |
有价证券的未实现(收益)损失 |
|
|
(494,461 |
) |
|
|
27,764 |
|
|
|
(709,197 |
) |
|
|
218,169 |
|
利息支出 |
|
|
286,572 |
|
|
|
294,522 |
|
|
|
572,064 |
|
|
|
600,305 |
|
非同店收入 |
|
|
(533,896 |
) |
|
|
(396,834 |
) |
|
|
(1,028,498 |
) |
|
|
(775,381 |
) |
非同店经营成本 |
|
|
182,076 |
|
|
|
164,040 |
|
|
|
373,463 |
|
|
|
334,116 |
|
同店净营业收入合计 |
|
$ |
1,306,619 |
|
|
$ |
1,108,708 |
|
|
$ |
2,433,370 |
|
|
$ |
2,206,357 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
同店收入 |
|
$ |
2,021,840 |
|
|
$ |
1,819,877 |
|
|
$ |
3,951,228 |
|
|
$ |
3,663,530 |
|
同店运营成本 |
|
|
715,221 |
|
|
|
711,169 |
|
|
$ |
1,517,858 |
|
|
|
1,457,173 |
|
同店净营业收入合计 |
|
$ |
1,306,619 |
|
|
$ |
1,108,708 |
|
|
$ |
2,433,370 |
|
|
$ |
2,206,357 |
|
同店收入分析
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,同店收入与2020年同期相比分别增长了11.1%(201,963美元)和7.9%(287,698美元),这其中要归因于尽管新冠肺炎疫情肆虐,租金收入仍保持不变,净租赁面积增长了3.7%。截至2021年6月30日,本公司所有同店物业的同店平均整体平方英尺入住率从2020年6月30日的92.9%上升至96.3%。
我们相信,我们对高入住率的关注有助于我们最大限度地提高酒店的租金收入。我们寻求将平均平方英尺的入住率保持在90%或以上,方法是定期调整租金和促销活动以吸引新租户,并调整我们的在线营销努力,以期产生足够的迁入量来取代腾出的租户。需求可能会因各种地方和地区因素而波动,包括整体经济。夏季的需求通常高于冬季,因此,向新租户收取的租金通常在夏季高于冬季。
从2020年3月下旬到2020年5月,我们经历了活动减少,迁入和迁出减少,并定期收到租户由于新冠肺炎相关困难而要求免除滞纳金的请求。但是我们已经看到,
29
自助式存储需求增加因为2020年6月,随着美国各个地区浮出d从呆在家里的命令。这个硒 趋势可能是暂时的,甚至是相反的,在某种程度上,它们是由短期因素推动的,比如呆在家里的订单和我们拍卖过程中的延误。我们暂时停止了现有的租户租金上调计划,但自那以后,我们所有的物业都重新启动了它七月 2020。由于现时租户租金的增加对近年租金收入的增加有很大贡献,因此暂缓增加租金。可能对我们的收入增长有实质性的不利影响。这临时悬挂有影响边我们的收入。新冠肺炎大流行可能会由于经济衰退、不确定性或错位以及其他因素而改变消费者行为,这可能会在短期或长期内增加客户对加价的敏感度和迁出倾向。新冠肺炎疫情的其他影响,比如从城市地区转移到更郊区和农村地区,推动了我们运营的二级和三级市场对自助仓储的需求增加。
截至2021年6月30日,我们没有观察到租金收入的实质性下降。然而,我们认为,我们的坏账损失(反映为收入减少)可能会比历史水平有所增加,原因是(I)客户财务能力的累积压力,(Ii)拍卖单位收回租金的减少,以及(Iii)从2020年3月开始的某些地点拍卖的持续延迟。
由于经济不明朗和最近失业率大幅上升,我们可能会经历长期客户迁出模式的变化。这可能会导致较低的入住率和租金“下降”,因为长期客户会被新客户以较低的价格取代。
如果新冠肺炎疫情消退,我们目前预计租金收入增长(如果有的话)将来自以下因素的综合作用:(I)现有租户租金继续上涨,(Ii)向新租户收取更高的租金,(Iii)较低的促销折扣,以及(Iv)更高的入住率。我们未来的租金收入增长可能还取决于我们经营的每个市场的许多因素,其中包括对自有储物空间的需求、自有储物空间的竞争对手供应水平,以及租户的平均逗留时间。增加现有租户租金,一般每年都会增加,是我们收入增长的一个主要部分。我们通常根据我们对现有租户费率上涨对增量迁出的影响的预期来确定租金上涨的水平。我们目前预计2021年剩余时间的现有租户租金上涨(如果有的话)将高于前一年。
由于新冠肺炎疫情的不确定性,很难预测迁入、迁出、到位合同租金和入住率的趋势。从短期来看,目前的趋势是不稳定的,不一定预示着我们未来的收入,因为它们可能受到许多短期因素的影响。这些因素包括新冠肺炎疫情的影响、最初的迁入率、季节性因素、特定租户迁入或迁出的单位大小和地理组合、迁入或迁出的租户的停留时间、我们定价策略的变化,以及之前转嫁给现有租户的加价幅度和时间。
重要的是,我们继续完善我们正在进行的收益率管理计划,其中包括定期收集当地竞争对手价格的互联网数据。我们这样做是为了在我们的商店中为我们的各种大小的存储单元保持我们有竞争力的市场价格优势。该计划帮助我们寻求最大化每家门店的占有率以及我们的自有仓储收入和噪声。我们相信,通过我们的各种营销举措,我们可以继续吸引高质量的长期租户,我们预计这些租户将与我们一起储存多年。截至2021年6月30日,我们的平均租户停留时间约为3.1年,高于大约3.0年截至2020年6月30日。
同店经营成本分析
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,同店运营成本分别比2020年同期增长了0.6%,即4,052美元和4.2%,即60,685美元。截至2020年6月30日的6个月,同店运营成本的增加主要是由于除雪带来的美化费用增加。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,现场门店经理、区域经理和地区经理的工资支出与2020年同期相比分别下降了1.0%,即2,254美元,增长了0.9%,即4,160美元。截至2021年6月30日的6个月的增长主要是由于工资支出增加。我们目前预计,随着我们可能增加新的门店,现有员工的薪酬将出现通胀上涨,薪酬成本也将出现其他增长。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,商店财产税支出与2020年同期相比分别下降了4.5%,即12,508美元和2.5%,即14,084美元。与截至2021年6月30日的三个月的门店财产税支出相比,我们目前预计2021年剩余时间的门店财产税支出将保持一致. 有关更多细节,请参阅标题为“伊利诺伊州多尔顿的财产税费用”一节。
30
维修保养费用增加12.3%或$2,267,分别下降6.6%,或2848美元,对于截至2021年6月30日的三个月和六个月与同期相比s在……里面 2020。这些费用减少在.期间 这个截至2020年6月30日的6个月 与去年同期相比2020 主要是由于 De增加一次性维护费用。
我们的公用事业费用目前由电力、石油和天然气成本组成,这些成本因商店而异,并取决于能源价格和使用水平。使用量的变化主要受天气和温度的影响。此外,随着时间的推移,影响我们公用事业费用的是我们所有门店正在进行的LED灯更换计划,这已经导致了更低的用电量。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的公用事业支出分别增长了2.4%(7845美元)和6.6%(5657美元),这主要是由于截至2021年6月30日的前三个月和六个月的能源使用量比2020年同期增加,我们的大多数门店都是如此。很难估计未来的公用事业成本,因为天气、温度和能源价格是不稳定的和不可预测的。然而,根据目前有关商业电价的趋势和预期,我们目前预计,由于通胀率上升,加上用电量减少,2021年剩余时间的净公用事业成本将略有上升。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,包括除雪成本在内的景观美化费用分别下降了3.1%(551美元)和增加了165.2%(59,001美元)。截至2020年6月30日的前六个月,景观美化费用比2020年同期增加,主要是由于除雪费用增加。美化费用水平取决于许多因素,如天气条件,这可能会影响美化需求,其中包括除雪,材料和劳动力成本的上涨,以及随机事件。我们目前预计,在2021年剩余时间里,景观美化费用将出现通胀增长,不包括主要取决于天气和不可预测的除雪费用。
营销费用主要包括互联网广告和我们全天候售货亭以及电话呼叫和预订中心的运营成本。营销费用因需求、入住率和其他因素而异。特别是互联网广告,可能会在短期内因应这些因素而大幅增加或减少。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的营销费用分别下降了14.4%,即6934美元和16.4%,即15,843美元,这主要是由于营销成本和互联网广告费用的下降。根据目前迁入、迁出和入住率的趋势,我们目前预计2021年剩余时间的营销费用将以名义增长率增长。
其他直接商店成本包括商店发生的一般费用和行政费用。一般费用包括商店保险、营业执照费用,以及运营每家商店的租赁办公室(包括用品、电话和数据通信线路)的成本。我们将行政费用归类为与处理商店现金收据、信用卡费用、维修保养、水电费、环境美化、警报监测和清除垃圾有关的银行费用。截至2021年6月30日的三个月和六个月,与2020年同期相比,一般支出分别增长了10.7%,即5433美元和8.0%,即8,391美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,这些费用与2020年同期相比有所增加,主要是因为办公用品和差旅费用增加。截至2021年6月30日的三个月和六个月,与2020年同期相比,行政费用增加了5.9%,即6,194美元和28.2%,即66,925美元。与2020年同期相比,截至2020年6月30日的前6个月,我们的行政费用有所增加,主要原因是与除雪相关的美化费用增加。我们目前预计,在2021年剩余时间内,直接门店成本将温和增长。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,折旧和摊销分别比2020年同期增长0.8%,即1,861美元和0.5%,即2,310美元。
伊利诺伊州多尔顿的财产税费用
2017年第三季度末,我们位于伊利诺伊州多尔顿的房产被市政府重新评估,另外,我们举行了8级税收优惠续签听证会。由于这两个事件,我们伊利诺伊州多尔顿的房产被重新评估为高出约52%,8级税收优惠没有续签。这些活动追溯适用于2017年1月1日起生效。综合影响是财产税支出从2016年的10.5万美元增加到2017年的21万美元,2018年的24万美元,2019年的39.5万美元,2020年的39.9万美元。第八类税收优惠在2017年、2018年、2019年和2020年逐步取消。我们目前预计,我们位于伊利诺伊州多尔顿的物业的财产税费用在2021年将增加约20%。财产税重新评估和我们的第八类税收优惠续签地位目前都在上诉中。然而,不能保证我们的课税额度会降低,也不能保证我们的8级税收优惠地位会恢复。
组合的同店和非同店自存储操作
截至2021年6月30日,我们拥有9个同店物业和3个非同店物业。非同店房产是纽约州的McCordsville、纽约州的Millbrook和纽约州的West Henrietta。
31
综合商店平均总占地面积为2021年6月30日 增额通过5.2%至95.7自%90.5%at2020年6月30日。这包括我们在2020年2月完成的纽约州米尔布鲁克门店扩建项目的影响。,我们的麦考茨维尔,在改建中在以下时间内完成 六月 2020,以及我们位于纽约州西亨利埃塔的门店扩建项目于2020年8月完成。. 我们在纽约州米尔布鲁克的门店扩建项目增加了大约11800平方英尺的可出租全温控仓储单元。我们的内华达州麦考茨维尔(McCordsville)储物转换后总共增加了13,713平方英尺的可出租全气候控制储存单元。我们的West Henrietta门店扩建总共增加了7300平方英尺的可供租赁的Drive-Up存储单元。在纽约州米尔布鲁克的门店扩建项目于2020年2月完成后,其面积占有率从大约88.6% 到大约45.5%. UPON完成时间六月在2020年的McCordsville,In商店改造项目中,其面积占有率从原本的约97.4%下降到约79.1%。在纽约州西亨利埃塔的门店扩建项目于2020年8月完成后,其面积占有率从大约89.6% 到大约77.9%.
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,我们通过将门店总收入与2020年同期相比分别增长了15.3%和12.2%,从而实现了营收的增长。截至2021年6月30日的三个月和六个月,综合门店运营成本与2020年同期相比分别增长了2.5%和5.6%。截至2021年6月30日的三个月和六个月,综合商店NOI与2020年同期相比分别增长了23.6%和16.6%。
我们相信,我们的业绩是由我们的互联网和数字营销举措、驾车路缘吸引力和优越的路边指示牌等推动的,这些标志帮助提供了新的租户查询,并使我们的综合门店总平均入住率在2021年6月30日保持在95%或以上。此外,我们的强劲业绩得益于我们的客户服务努力,我们认为这些努力对于建立当地品牌忠诚度至关重要,从而产生了对我们的仓储单位和服务的推荐和口碑市场需求。
这些结果摘要如下:
组合的同店属性和非同店属性 |
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截至6月30日的三个月, |
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2021 |
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2020 |
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方差 |
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%变化 |
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||||
收入 |
|
$ |
2,555,736 |
|
|
$ |
2,216,711 |
|
|
$ |
339,025 |
|
|
|
15.3 |
% |
运营成本 |
|
$ |
897,297 |
|
|
$ |
875,209 |
|
|
$ |
22,088 |
|
|
|
2.5 |
% |
净营业收入 |
|
$ |
1,658,439 |
|
|
$ |
1,341,502 |
|
|
$ |
316,937 |
|
|
|
23.6 |
% |
折旧及摊销 |
|
$ |
359,635 |
|
|
$ |
455,820 |
|
|
$ |
(96,185 |
) |
|
|
-21.1 |
% |
期末可出租净面积* |
|
|
832,092 |
|
|
|
824,382 |
|
|
|
7,710 |
|
|
|
0.9 |
% |
期末租赁净面积 |
|
|
795,940 |
|
|
|
745,757 |
|
|
|
50,184 |
|
|
|
6.7 |
% |
期末总入住率为平方英尺 |
|
|
95.7 |
% |
|
|
90.5 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
|
5.7 |
% |
可供租赁的存储单元总数 |
|
|
6,364 |
|
|
|
6,328 |
|
|
|
36 |
|
|
|
0.6 |
% |
租用存储单元数量* |
|
|
6,068 |
|
|
|
5,581 |
|
|
|
487 |
|
|
|
8.7 |
% |
组合的同店属性和非同店属性 |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
方差 |
|
|
%变化 |
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||||
收入 |
|
$ |
4,979,726 |
|
|
$ |
4,438,912 |
|
|
$ |
540,814 |
|
|
|
12.2 |
% |
运营成本 |
|
$ |
1,891,321 |
|
|
$ |
1,791,290 |
|
|
$ |
100,031 |
|
|
|
5.6 |
% |
净营业收入 |
|
$ |
3,088,405 |
|
|
$ |
2,647,622 |
|
|
$ |
440,783 |
|
|
|
16.6 |
% |
折旧及摊销 |
|
$ |
718,324 |
|
|
$ |
936,365 |
|
|
$ |
(218,041 |
) |
|
|
-23.3 |
% |
期末可出租净面积* |
|
|
832,092 |
|
|
|
824,382 |
|
|
|
7,710 |
|
|
|
0.9 |
% |
期末租赁净面积 |
|
|
795,940 |
|
|
|
745,757 |
|
|
|
50,184 |
|
|
|
6.7 |
% |
期末总入住率为平方英尺 |
|
|
95.7 |
% |
|
|
90.5 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
|
5.7 |
% |
可供租赁的存储单元总数 |
|
|
6,364 |
|
|
|
6,328 |
|
|
|
36 |
|
|
|
0.6 |
% |
租用存储单元数量* |
|
|
6,068 |
|
|
|
5,581 |
|
|
|
487 |
|
|
|
8.7 |
% |
*根据市场情况,我们物业的可出租净面积和可供租用的总储存单位可能会因合并、分割或重新配置储存单位而增加或减少。同样,由于我们物业的扩建或重新开发,可出租面积可能会增加或减少。
32
下表显示了合并后的同店和非同店净营业收入(亏损)与净收益(亏损)的对账情况,如我们的合并营业报表所示(未经审计):
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|
截至6月30日的三个月, |
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|
截至6月30日的6个月, |
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|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净收益(亏损) |
|
$ |
861,299 |
|
|
$ |
(22,144 |
) |
|
$ |
1,272,546 |
|
|
$ |
(378,568 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费和其他收入 |
|
|
(18,785 |
) |
|
|
(17,501 |
) |
|
|
(36,982 |
) |
|
|
(34,845 |
) |
一般事务和行政事务 |
|
|
631,208 |
|
|
|
575,568 |
|
|
|
1,209,825 |
|
|
|
1,258,191 |
|
折旧及摊销 |
|
|
406,561 |
|
|
|
502,746 |
|
|
|
812,175 |
|
|
|
1,018,682 |
|
业务发展和物业购置成本 |
|
|
4,837 |
|
|
|
817 |
|
|
|
4,837 |
|
|
|
10,057 |
|
股息和利息收入 |
|
|
(18,792 |
) |
|
|
(20,270 |
) |
|
|
(36,863 |
) |
|
|
(44,369 |
) |
有价证券的未实现收益 |
|
|
(494,461 |
) |
|
|
27,764 |
|
|
|
(709,197 |
) |
|
|
218,169 |
|
利息支出 |
|
|
286,572 |
|
|
|
294,522 |
|
|
|
572,064 |
|
|
|
600,305 |
|
合并的同店和非同店净营业收入合计 |
|
$ |
1,658,439 |
|
|
$ |
1,341,502 |
|
|
$ |
3,088,405 |
|
|
$ |
2,647,622 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
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||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
同店和非同店收入合计 |
|
$ |
2,555,736 |
|
|
$ |
2,216,711 |
|
|
$ |
4,979,726 |
|
|
$ |
4,438,911 |
|
同店和非同店综合运营成本 |
|
$ |
897,297 |
|
|
|
875,209 |
|
|
$ |
1,891,321 |
|
|
|
1,791,289 |
|
合并的同店和非同店净营业收入合计 |
|
$ |
1,658,439 |
|
|
$ |
1,341,502 |
|
|
$ |
3,088,405 |
|
|
$ |
2,647,622 |
|
同店与非同店合并收益分析
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,门店总收入增长了15.3%,即美元339,025,与2020年同期相比,分别为12.2%和12.2%,或540,814,这主要归因于(其中包括)我们在纽约州西亨利埃塔收购和随后扩建的自助仓储物业的净租赁面积增加6.7%,我们在纽约州米尔布鲁克的扩建和McCordsville,In Conversion的租赁进展,以及我们提高现有租户费率的收益率管理计划的结果。
我们相信,高入住率有助于最大限度地增加我们的租金收入。我们通过定期调整租金和吸引新租户的促销活动,以及调整我们在互联网上的营销努力,寻求产生足够的迁入量来取代腾出的租户,以求将平均平方英尺的入住率保持在90%或以上。需求可能会因各种地方和地区因素而波动,包括整体经济。夏季的需求通常高于冬季,因此,向新租户收取的租金通常在夏季高于冬季。
从2020年3月下旬到2020年5月,我们经历了活动减少,迁入和迁出减少,并定期收到租户由于新冠肺炎相关困难而要求免除滞纳金的请求。然而,自2020年6月以来,我们看到自助寄存的需求有所增加,因为美国不同地区都出现了留在家中的订单。这些趋势可能是暂时的,甚至是逆转的,在某种程度上,它们是由留在家里的订单和我们拍卖过程中的延误等短期因素推动的。我们暂时暂停了现有的租户租金上调计划,但自2020年7月起,我们所有的物业都重新启动了该计划。由於现时租户租金的增加,对近年租金收入的增加有很大贡献,因此暂停增加租金,可能会对我们的收入增长造成重大的不利影响。新冠肺炎大流行可能会由于经济衰退、不确定性或错位以及其他因素而改变消费者行为,这可能会在短期或长期内增加客户对加价的敏感度和迁出倾向。新冠肺炎疫情的其他影响,比如从城市地区转移到更郊区和农村地区,推动了我们运营的二级和三级市场对自助仓储的需求增加。
截至2021年6月30日,我们没有观察到租金收入的实质性下降。然而,我们认为,我们的坏账损失(反映为收入减少)可能会比历史水平有所增加,原因是(I)客户财务能力的累积压力,(Ii)拍卖单位收回租金的减少,以及(Iii)从2020年3月开始的某些地点拍卖的持续延迟。
33
由于经济不明朗和最近失业率大幅上升,我们可能会经历长期客户迁出模式的变化。这可能会导致较低的入住率和租金“下降”,因为长期客户会被新客户以较低的价格取代。
如果新冠肺炎疫情消退,我们目前预计租金收入增长(如果有的话)将来自以下因素的综合作用:(I)现有租户租金继续上涨,(Ii)向新租户收取更高的租金,(Iii)较低的促销折扣,以及(Iv)更高的入住率。我们未来的租金收入增长可能还取决于我们经营的每个市场的许多因素,其中包括对自有储物空间的需求、自有储物空间的竞争对手供应水平,以及租户的平均逗留时间。增加现有租户租金,一般每年都会增加,是我们收入增长的一个主要部分。我们通常根据我们对现有租户费率上涨对增量迁出的影响的预期来确定租金上涨的水平。我们目前预计2021年剩余时间的现有租户租金上涨(如果有的话)将高于前一年。
由于新冠肺炎疫情的不确定性,很难预测迁入、迁出、到位合同租金和入住率的趋势。从短期来看,目前的趋势是不稳定的,不一定预示着我们未来的收入,因为它们可能受到许多短期因素的影响。这些因素包括新冠肺炎疫情的影响、最初的迁入率、季节性因素、特定租户迁入或迁出的单位大小和地理组合、迁入或迁出的租户的停留时间、我们定价策略的变化,以及之前转嫁给现有租户的加价幅度和时间。
重要的是,我们继续完善我们正在进行的收益率管理计划,其中包括定期收集当地竞争对手价格的互联网数据。我们这样做是为了在我们的商店中为我们的各种大小的存储单元保持我们有竞争力的市场价格优势。该计划帮助我们寻求最大化每家门店的占有率以及我们的自有仓储收入和噪声。我们相信,通过我们的各种营销举措,我们可以继续吸引高质量的长期租户,我们预计这些租户将与我们一起储存多年。截至2021年6月30日,我们的平均租户停留时间约为2.8年,大致相同截至2020年6月30日。
同店与非同店联合作业成本分析
截至2021年6月30日的三个月和六个月,综合门店运营成本分别比2020年同期增长2.5%,即22,088美元和5.6%,即100,031美元。截至2021年6月30日的前三个月和六个月的综合门店运营成本的增加,主要是由于截至2021年6月30日的前三个月和六个月的门店级别雇佣费用增加,以及2021年第一季度除雪费用的增加。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,现场门店经理和主管工资支出分别比2020年同期增长3.5%,即9,574美元和5.6%,即30,452美元。这一增长主要是由于日常员工招聘活动导致的工资和行政费用增加。我们目前预计现有员工的薪酬会因通货膨胀而增加,其他薪酬成本也会增加,因为我们可能会增加新的门店以及门店、区域和区域经理。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,商店财产税支出与2020年同期相比分别下降了3.3%,即10,465美元和2.0%,即12,710美元。与截至2021年6月30日的三个月的商店财产税支出相比,我们目前预计商店财产税支出在2021年剩余时间将保持一致。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,维修和维护费用分别比2020年同期增长了18.9%,即4776美元和4.7%,即2438美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,这些费用与2020年同期相比有所增加,主要原因是一次性维护费用增加。
我们的公用事业费用目前由电力、石油和天然气成本组成,这些成本因商店而异,并取决于能源价格和使用水平。使用量的变化主要受天气和温度的影响。此外,随着时间的推移,影响我们的公用事业费用的是我们前面提到的所有门店正在进行的LED灯更换计划,这已经导致了更低的用电量。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的公用事业支出分别下降了5.2%,即2543美元,增长了3.6%,即4472美元,这主要是由于截至2021年6月30日的六个月的能源使用量低于2020年同期。很难估计未来的公用事业成本,因为天气、温度和能源价格是不稳定的和不可预测的。然而,根据目前有关商业电价的趋势和预期,我们目前预计,由于通胀率上升,加上用电量减少,2021年剩余时间的净公用事业成本将略有上升。
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包括除雪费用在内的美化费用,减少2.4%或$567, 分别增长137.6%,或67,027美元,对于截至2021年6月30日的三个月和六个月与同期相比s在……里面2020.这个增加在景观美化方面的花费截至2021年6月30日的6个月 与同期 在……里面2020 主要是因为更高除雪费用在#年第一季度2021.美化费用水平取决于许多因素,如天气条件,这可能会影响美化需求,其中包括除雪,材料和劳动力成本的上涨,以及随机事件。我们目前预计景观美化费用会因通货膨胀而增加。为其余的2021,不包括除雪费用,这主要是取决于天气和不可预测的。
营销费用主要包括互联网广告和我们全天候售货亭以及电话呼叫和预订中心的运营成本。营销费用因需求、入住率和其他因素而异。特别是互联网广告,可能会在短期内因应这些因素而大幅增加或减少。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的营销费用分别下降了8.4%(5560美元)和16.1%(23322美元),这主要是由于截至2021年6月30日的六个月营销成本和互联网广告费用的下降。根据目前迁入、迁出和入住率的趋势,我们目前预计2021年剩余时间的营销费用将保持不变。
其他直接商店成本包括商店发生的一般费用和行政费用。一般费用包括商店保险、营业执照费用,以及运营每家商店的租赁办公室(包括用品、电话和数据通信线路)的成本。我们将行政费用归类为与处理商店现金收据、信用卡费用、维修保养、水电费、环境美化、警报监测和清除垃圾有关的银行费用。截至2021年6月30日的三个月和六个月,一般支出分别比2020年同期增长7.5%,即5,211美元和5.7%,即7,966美元。截至2021年6月30日的6个月的支出增加,主要是由于办公用品和差旅支出增加。截至2021年6月30日的三个月和六个月,行政费用分别比2020年同期增长6.5%,即9,331美元和27.5%,即86,854美元。截至2021年6月30日的6个月,我们的行政费用比2020年同期有所增加,主要原因是2021年第一季度除雪费用增加。我们目前预计,在2021年剩余时间内,直接门店成本将温和增长。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,折旧和摊销分别比2020年同期下降21.1%,即96,185美元和23.3%,即218,041美元。差异主要是由于与2019年纽约州West Henrietta门店收购相关的建筑和固定装置折旧,NY Millbrook,NY和West Henrietta门店的扩张,以及与2019年纽约州West Henrietta门店收购相关的就地租赁摊销。
全局自存FFO和AFFO的分析
下表介绍了对运营资金(“FFO”)和调整后的运营资金(“AFFO”)的净收益(亏损)以及对FFO和每股AFFO(未经审计)的每股收益进行对账和计算:
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净收益(亏损) |
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$ |
861,299 |
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$ |
(22,144 |
) |
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$ |
1,272,546 |
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$ |
(378,568 |
) |
消除从FFO中排除的项目: |
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有价证券的未实现(收益)损失 |
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(494,461 |
) |
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27,764 |
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(709,197 |
) |
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218,169 |
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折旧及摊销 |
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406,561 |
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502,746 |
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812,175 |
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1,018,682 |
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可归因于普通股股东的FFO |
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773,399 |
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508,366 |
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1,375,524 |
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858,283 |
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调整: |
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与股票奖励相关的薪酬支出 |
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54,476 |
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35,317 |
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86,182 |
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64,479 |
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业务开发、资金筹集、门店收购和第三方管理营销费用 |
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4,837 |
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817 |
|
|
|
4,837 |
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10,057 |
|
可归因于普通股股东的AFFO |
|
$ |
832,712 |
|
|
$ |
544,500 |
|
|
$ |
1,466,543 |
|
|
$ |
932,819 |
|
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普通股股东应占每股收益-基本 |
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$ |
0.09 |
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$ |
(0.00 |
) |
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$ |
0.14 |
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|
$ |
(0.04 |
) |
普通股股东应占每股收益-摊薄 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(0.00 |
) |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
每股FFO-稀释后 |
|
$ |
0.08 |
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|
$ |
0.05 |
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|
$ |
0.15 |
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|
$ |
0.09 |
|
每股AFFO-稀释后 |
|
$ |
0.09 |
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|
$ |
0.06 |
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$ |
0.16 |
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|
$ |
0.10 |
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加权平均流通股-基本 |
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9,363,981 |
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9,269,567 |
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9,328,432 |
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9,266,189 |
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加权平均流通股-稀释 |
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9,402,479 |
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9,269,567 |
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9,370,935 |
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9,266,189 |
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35
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,FFO分别增长了52.1%,即265,034美元和60.3%,即517,245美元。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,稀释后每股FFO分别从每股0.05美元增加到0.08美元,从每股0.09美元增加到0.15美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月,AFFO分别比2020年同期增长了52.9%,即288,213美元和57.2%,即533,728美元。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,稀释后每股AFFO从每股0.06美元增加到每股0.09美元,从每股0.10美元增加到每股0.16美元。
全球自存商店扩建和再开发运营分析
除了积极审查一些门店和投资组合收购机会外,我们还一直在努力进一步发展和扩大我们目前的门店。除了积极审查一些门店和投资组合收购候选者外,我们还一直在努力进一步开发和扩大我们目前的门店。在截至2020年12月31日的一年中,我们在我们位于纽约州米尔布鲁克、印第安纳州McCordsville和纽约州West Henrietta的物业完成了三个扩建/转换项目。
2019年,公司在纽约州米尔布鲁克的扩建项目破土动工,在2020年2月完工后,增加了约11,800平方英尺的可出租全气候控制单元。纽约州米尔布鲁克门店扩建项目于2020年2月完成后,其面积占有率从约88.6%降至约45.5%。纽约州米尔布鲁克(Millbrook)的租赁扩张速度快于预期。截至2021年6月30日,纽约州米尔布鲁克门店的总面积占有率为95.4%。
2020年第一季度,该公司开始审查将某些商业租赁空间转换为全气候控制单元的计划,这些单元位于In Property的McCordsville。于二零二零年四月,本公司开始进行该等改建,并于二零二零年六月完成,结果在物业的McCordsville新增共535个单位及76,360平方英尺可供租赁的单位。在2020年6月McCordsville,In商店改造项目完成后,其总面积占有率从原本的约97.4%下降到约79.1%。截至2021年6月30日,The McCordsville,In Store的总面积占有率为94.7%。
我们位于纽约州西亨利埃塔的门店扩建项目于2020年8月完成,增加了约7300平方英尺的可出租驱动器存储单元。当扩建项目完成后,纽约门店的总面积占有率从约89.6%降至约77.9%。截止日期:2021年6月30日,纽约州西亨利埃塔商店的总面积占有率为89.1%。不能保证我们会遇到对新增加的纽约州西亨利埃塔扩建项目的需求,也不能保证我们能够成功地将扩建项目租出,达到我们其他物业的入住率水平。
已实现和未实现收益(亏损)分析
截至2021年和2020年6月30日的6个月,公司对有价证券投资的未实现损益分别为709,197美元和218,169美元。随着我们继续收购和/或开发更多的门店,作为此类活动资金的一部分,我们可能会清算我们对有价证券的投资,并可能实现收益或亏损。截至2021年6月30日,我们的有价证券未实现收益为1,870,161美元。截至2021年6月30日的6个月没有实现损益。
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
不适用。
第四项。 |
控制和程序。 |
披露控制和程序。
我们维持披露控制和程序,以确保我们根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便根据交易所法案规则13a-15(E)中“披露控制和程序”的定义及时决定需要披露的信息。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而在达到合理的保证水平时,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
我们有一个由首席执行官和首席财务官组成的披露控制和程序委员会,该委员会在必要时开会,负责审议信息的重要性,并及时确定我们的披露义务。
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披露控制和程序委员会对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。
我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)的定义)在我们最近一个季度期间没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他资料
第1项。 |
法律诉讼。 |
公司或其子公司可能会不时在法律诉讼和诉讼程序中被点名。这些行动可能寻求实质性或不确定的补偿性赔偿以及惩罚性赔偿或禁令救济。我们还受到政府或监管机构的审查或调查。检查或调查可能导致不利的判决、和解、罚款、禁令、恢复原状或其他救济。对于任何此类事项,本公司将设法在其财务报表中计入其认为可能和可估量的必要损失拨备。此外,该公司会设法评估是否存在合理可能的损失,如有重大损失,则会作出必要的披露。本公司目前并无其或其任何附属公司为立约方或其任何财产为标的之任何重大待决法律程序。
第1A项。 |
风险因素。 |
影响我们业务和财务业绩的风险因素在我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第I部分第1A项中进行了讨论。之前披露的风险因素没有重大变化,我们也没有发现任何可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响的先前未披露的风险。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
没有。
第三项。 |
高级证券违约。 |
没有。
第四项。 |
煤矿安全信息披露。 |
不适用。
第五项。 |
其他信息。 |
没有。
第6项 |
展品。 |
展品-参见下面的展品索引。
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展品索引
展品编号和说明 |
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通过引用结合于 |
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已在此提交 |
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10.1由Global Self Storage,Inc.修订和重新设定日期为2021年7月6日的付款担保,以亨廷顿国民银行为受益人,亨廷顿国民银行是TCF国民银行的合并继承人(作为本公司于2021年7月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,通过引用并入本文)。 |
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X |
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10.2对Global Self Storage,Inc.的某些子公司与亨廷顿国民银行(TCF National Bank的合并继承人)之间日期为2021年7月6日的贷款文件的第一修正案(作为公司于2021年7月6日提交的当前8-K表格报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
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X |
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31.1根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书。 |
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X |
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31.2根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席财务官证书。 |
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X |
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32.1根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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X |
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32.2根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务官证书。 |
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X |
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101.Global Self Storage,Inc.截至2021年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中的以下材料采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(1)合并资产负债表、(2)合并经营报表、(3)合并全面收益表、(4)合并股东权益表、(5)合并现金流量表和(6)财务报表附注。 |
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X |
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104.公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式,并包含在附件101中。 |
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X |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Global Self Storage,Inc. |
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日期:2021年8月16日 |
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/s/马克·C·温米尔 |
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由以下人员提供: |
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马克·C·温米尔,总裁 |
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(代表注册人签署为首席行政人员) |
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日期:2021年8月16日 |
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/s/托马斯·奥马利 |
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由以下人员提供: |
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首席财务官托马斯·奥马利(Thomas O‘Malley) |
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(代表注册人签署为首席财务官和首席会计官) |
40