表格10-Q

规模较小的新闻报道公司

错误Q20001716583--12-31纽约纳斯达克纳斯达克00017165832021-06-3000017165832020-12-3100017165832021-04-012021-06-3000017165832020-01-012020-03-3100017165832021-01-012021-06-3000017165832020-01-012020-06-3000017165832020-10-222020-10-2200017165832020-11-1200017165832020-11-012020-11-1200017165832020-01-012020-12-3100017165832021-01-012021-03-3100017165832020-04-012020-06-3000017165832020-10-012020-10-2200017165832021-08-1100017165832021-02-082021-02-0800017165832020-06-3000017165832020-12-082020-12-0800017165832019-12-3100017165832021-03-3100017165832020-03-310001716583Hyzn：RedeemableClassACommonStockMember2021-04-012021-06-300001716583Hyzn：不可赎回ClassBCommonStockMember2021-04-012021-06-300001716583美国-GAAP：公共类别成员2021-04-012021-06-300001716583US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001716583Hyzn：SponsorAndAffiliateMember2021-04-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2021-04-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：MeasurementInputExercisePriceMember2021-04-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm Member2021-04-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP：MeasurementInputPriceVolatilityMember)2021-04-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-04-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-04-012021-06-300001716583Hyzn:MeasurementInputExpectedFairValueOfWarrantsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-04-012021-06-300001716583Hyzn：RedeemableClassACommonStockMember2021-01-012021-06-300001716583Hyzn：不可赎回ClassBCommonStockMember2021-01-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：保修会员美国-GAAP：PrivatePlacementMember2021-01-012021-06-300001716583美国-GAAP：IPO成员2021-01-012021-06-300001716583美国-GAAP：超额分配选项成员2021-01-012021-06-300001716583美国-GAAP：公共类别成员2021-01-012021-06-300001716583美国-GAAP：公共类别成员美国-GAAP：IPO成员2021-01-012021-06-300001716583Hyzn：FounderSharesMember美国-GAAP：超额分配选项成员2021-01-012021-06-300001716583美国-公认会计准则：保修会员2021-01-012021-06-300001716583美国-GAAP：公共类别成员美国-公认会计准则：保修会员2021-01-012021-06-300001716583Hyzn：SponsorAndAffiliateMember2021-01-012021-06-300001716583Hyzn：PrivatePlacementWarrantsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-01-012021-06-300001716583Hyzn：Public 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WarrantsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-06-300001716583美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-06-300001716583US-GAAP：CommonClassBMember2019-12-310001716583US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001716583美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001716583US-GAAP：CommonClassBMember2020-03-310001716583US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001716583美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001716583US-GAAP：CommonClassBMember2020-06-300001716583US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001716583美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001716583US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001716583美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001716583美国-GAAP：公共类别成员2021-03-310001716583US-GAAP：CommonClassBMember2021-03-310001716583US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001716583美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-31Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：纯UTR：年份UTR：天数Iso4217：美元Xbrli：共享

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

(标记一)

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内六月三十日，2021

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期

至

海桑汽车公司(Hyzon Motors，Inc.)

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州	001-39632	82-2726724
(州或其他司法管辖区成立为法团)	(佣金) 文件编号)	(税务局雇主识别号码)

贵格会会馆路475号霍尼奥耶瀑布, 纽约		14472
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(585)-484-9337
(注册人电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名或前地址，如自上次报告后更改)

根据“证券条例”第12(B)条登记的证券

这个

行动：


每节课的标题	交易符号	每个交易所的名称在其上注册的
普通股，每股票面价值0.0001美元	HYZN	纳斯达克资本市场
认股权证，每股可行使一股普通股的完整认股权证，行权价为每股11.50美元	HYZNW	纳斯达克资本市场

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。.是**☒*☐

用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件

S-T

(本章§232.405)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。.是**☒*☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器

非加速

Filer，一家规模较小的报告公司，或一家新兴的成长型公司。请参阅Rule中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义

12b-2

《交易法》的一部分。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则中所定义

12b-2

《交易法》(Exchange Act)。*是*(☐)

第一位：没有第二位。☒

自.起

2021年8月11日

247,215,716

A类普通股的股票，每股票面价值0.0001美元，已经发行和发行。

解释性注释

2021年7月16日，我们的前身--特拉华州公司(DCRB)的DeCarbonization Plus Acquisition Corporation完成了与特拉华州公司Hyzon Motors，Inc.(“Legacy Hyzon”)的业务合并，据此，DCRB Merge Sub Inc.(特拉华州公司，DCRB的全资子公司，“合并子公司”)与Legacy Hyzon合并为Legacy Hyzon(“合并子公司”)，Legacy Hyzon在合并中幸存下来(“合并”业务合并完成后，Legacy Hyzon成为DCRB的直接全资子公司，DCRB更名为Hyzon Motors，Inc.(“New Hyzon”或“Hyzon”)。除非另有说明，否则本报告包含业务合并前DCRB的相关信息。本报告中提及的“公司”指的是企业合并完成前的DCRB或企业合并后的New Hyzon，正如上下文所暗示的，DCRB指的是企业合并完成前的DCRB或企业合并后的New Hyzon。

脱碳加收购公司

表格季度报告

10-Q


		页码：第
第一部分-财务信息

第1项。	中期财务报表		1

	简明资产负债表(未经审计)		1
	业务简明报表(未经审计)		2
	股东权益变动简明报表(未经审计)		3
	现金流量表简明表(未经审计)		4
	简明财务报表附注(未经审计)		5

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析		19

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露		22

第四项。	管制和程序		22

第二部分-其他资料

第1项。	法律程序		24

第1A项。	风险因素		24

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用		24

第三项。	高级证券违约		24

第四项。	煤矿安全信息披露		24

第五项。	其他信息		24

第6项	展品。		25

签名			26

脱碳加收购公司(Dearbonization Plus Acquisition Corporation)

未经审计财务报表附注

注1-组织和业务运作说明

组织和常规

Silver Run Acquisition Corporation III于2017年9月7日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“初始业务合并”)。根据修订后的1933年证券法第2(A)节或经2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订的“证券法”，本公司是一家“新兴成长型公司”。2020年8月18日，公司更名为Silver Run Acquisition Corporation III，更名为脱碳加收购公司(以下简称《公司》)

R“DCRB”)。在2021年7月16日完成业务合并后，DCRB更名为Hyzon Motors Inc.。

截至2021年6月30日，本公司尚未开始

这是一次大规模的行动。截至2021年6月30日的所有活动都与公司的组建和首次公开募股(“首次公开募股”)有关(如下所述)，以及确定和评估初始业务合并的预期收购目标，以及持续的行政和合规事项。本公司最早在完成初始业务合并(见附注8所述)之前不会产生任何营业收入。本公司将产生

非运营

首次公开招股所得收益的利息收入。

首次公开发行(IPO)注册书于2020年10月19日宣布生效。2020年10月22日，本公司完成首次公开发行22,572,502单位(“单位”，就出售单位所包括的A类普通股而言，称为“公开股份”)，包括承销商部分行使其超额配售选择权，超额配售的金额为2,572,502单位(“超额配售单位”)，2020年11月12日，$10.00每单位产生的毛收入为$225,725,020，如注3所述。

在首次公开招股结束的同时，本公司完成了6,514,500认股权证(“私募认股权证”)，包括514,500因承销商于2020年11月12日部分行使其超额配售选择权而产生的权证，价格为$1.00根据私募认股权证，向脱碳加收购保荐人LLC(“保荐人”)、本公司的独立董事和本公司首席执行官的联属公司配售认股权证，产生的总收益为$6,514,500，如注4所述。

交易成本总计为$12,969,969，由$组成4,514,500承销费，$7,900,376递延承销费和美元555,093的

其他发行成本。此外，截至2021年6月30日，有1美元167,284在信托账户之外持有的现金(定义见下文)可用于营运资金用途，但本公司可以从保荐人那里获得营运资金贷款，如附注4所述。

继2020年10月22日首次公开发行(IPO)结束和2020年11月12日承销商部分行使超额配售选择权后，金额为225,725,020 ($10.00出售首次公开发售单位及出售私募认股权证所得款项净额(按单位计)存入位于美国的信托户口(“信托户口”)。信托账户中持有的收益将只投资于185天或更短期限的美国政府国库券，或投资于符合规则规定特定条件的货币市场基金

2a-7

根据1940年的《投资公司法》(Investment Company Act)，这些公司只投资于美国政府的直接义务。资金将保留在信托账户中，直到(I)完成初始业务合并或(Ii)如下所述的信托账户收益分配之前(以较早者为准)。信托账户以外的剩余收益可用于支付未来收购的商业、法律和会计尽职调查，以及持续的一般和行政费用。

公司在企业合并前修订和重述的公司注册证书规定，除提取利息缴纳税款外，信托账户中持有的任何资金在以下较早者之前都不会释放：

(I)完成首次业务合并；。(Ii)赎回在首次公开发售中出售的任何公开股份，而该等股份已就股东投票而妥为提交，以修订本公司经修订及重述的公司注册证书(A)，以修改其赎回义务的实质或时间。100如果未在以下时间内完成初始业务合并，则为公开股份的%24首次公开发售(IPO)结束后数月或(B)与公开股份持有人的权利有关的任何其他条文或(B)

初始前

业务合并活动；及(Iii)赎回100如本公司未能于首次公开发售完成后24个月内完成首次公开发售的业务合并(须受法律规定规限)，本公司须持有相当于首次公开发售股份百分比的股份。存入信托账户的收益可能受制于公司债权人的债权(如果有的话)，债权人的债权可能优先于公司公众股东的债权。

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未经审计财务报表附注

初始业务组合

以下描述涉及本公司在完成业务合并之前的情况。

公司管理层在首次公开募股的净收益的具体应用方面拥有广泛的酌处权，尽管首次公开募股的几乎所有净收益一般都打算用于完成首次公开募股的业务合并。初始业务合并必须与一家或多家目标企业一起进行，这些目标企业的总公平市场价值至少为80在达成初始业务合并协议时，信托账户持有的资产的%(不包括递延承销佣金和信托账户收入的应付税款)。

本公司在签署初始业务合并的最终协议后，将(I)在为此目的召开的会议上寻求股东批准初始业务合并，股东可寻求赎回与初始业务合并相关的股份，无论他们是否投票赞成或反对初始业务合并，现金相当于其在初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额的按比例份额，包括利息但减去应缴税款，或(Ii)向股东提供以要约收购方式向本公司出售其公开股份的机会(从而避免股东投票的需要)，现金金额相当于他们在初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额的按比例份额，包括应付利息但减去应缴税款。(Ii)向股东提供以收购要约方式向本公司出售其公开股份的机会(从而避免股东投票)，现金金额相当于其在初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额的比例份额，包括利息但减去应付税款。关于公司是否将寻求股东批准最初的业务合并或是否允许股东在收购要约中出售其公开发行的股票的决定将完全由公司自行决定，并将基于各种因素，例如交易的时间以及交易条款是否要求公司寻求股东的批准，除非法律或纳斯达克资本市场规则要求投票。如果公司寻求股东的批准，它将只有在投票的普通股的大多数流通股投票赞成初始业务合并的情况下才能完成其初始业务合并。然而，在任何情况下，公司都不会赎回其公开发行的股票，赎回金额不会导致其有形资产净值低于$5,000,001。在此情况下，本公司将不会赎回其公开发行的股份及相关的初始业务合并，而可能会寻找替代的初始业务合并。

如果公司举行股东投票或对与初始业务合并相关的股票提出收购要约，公众股东将有权赎回其股票，现金金额相当于其在初始业务合并完成前两个工作日存入信托账户的总金额的比例份额，包括利息但减去应缴税款。因此，根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)480“区分负债与股权”(“ASC 480”)，此类A类普通股将按赎回金额入账，并在首次公开发行(IPO)完成后归类为临时股本。

根据公司在企业合并前修订和重述的公司注册证书，如果公司不能完成

首次公开发售结束后24个月内，本公司将(I)停止除清盘目的外的所有业务；(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份，但以合法可用资金为准，在其后不超过十个工作日内赎回公众股份

每股

价格，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额，包括从信托账户中持有的资金赚取的利息，以前没有发放给我们用于支付公司的特许经营税和所得税(最高不超过#美元)100,000支付解散费用的利息)除以当时已发行的公众股数，根据适用法律，赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如果有)，以及(Iii)在赎回之后，在公司其余股东和公司董事会批准的情况下，在合理可能的范围内尽快解散和清盘，每种情况下，均受公司根据特拉华州法律规定的为债权人的债权和其他适用法律的要求提供规定的义务的约束；和(Iii)在赎回之后，在公司剩余股东和公司董事会的批准下，解散和清算，但须遵守公司根据特拉华州法律规定的义务，规定债权人的债权和其他适用法律的要求保荐人、本公司独立董事及本公司行政总裁的联属公司已与本公司订立书面协议，根据该协议，倘本公司未能于首次公开发售完成后24个月内完成首次公开发售，彼等同意放弃从信托户口就其持有的任何方正股份(定义见下文)进行清盘分派的权利。然而，如果保荐人或本公司任何董事、高级职员或关联公司在首次公开募股(IPO)中或之后获得A类普通股，且本公司未能在规定期限内完成首次业务合并，则保荐人或任何董事、高级管理人员或关联公司将有权从信托账户中清算与该等股份有关的分配。

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未经审计财务报表附注

如果公司在最初的业务合并后发生清算、解散或清盘，公司股东有权按比例分享在偿还债务和为优先于普通股的每类股票(如果有的话)拨备后可供分配给他们的所有剩余资产。公司股东没有优先认购权或其他认购权。没有适用于普通股的偿债基金条款，但公司将向其股东提供机会，在最初的业务合并完成后，在符合本文所述限制的情况下，以相当于其按比例存入信托账户的总金额的现金赎回其公开发行的股票。

持续经营和流动性

截至2021年6月30日，公司现金余额为$167,284，但公司拥有

*获得赞助商的营运资金贷款，如附注4所述，以部分弥补#美元的营运资金赤字6.9截至2021年6月30日，1.2亿美元。这不包括大约#美元的利息收入。6,706从公司在信托账户中的投资中提取资金，该账户可供公司承担纳税义务。截至2021年6月30日，公司没有从信托账户中提取任何利息收入

他们支付所得税和特许经营税。

在完成初步业务合并(已于2021年7月16日完成，如附注8所述)之前，本公司使用信托账户以外的资金支付现有应付帐款、识别和评估潜在收购候选者、对潜在目标业务进行业务尽职调查、往返潜在目标业务的办事处、工厂或类似地点、审查公司文件和潜在目标业务的重大协议、选择要收购的目标业务以及构建、谈判和完善初始业务合并。

如附注8所述，本公司于2021年7月16日完成了经本公司股东批准的业务合并。

附注2-主要会计政策摘要

合并原则

简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司自成立以来的账目。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。

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未经审计财务报表附注

陈述的基础

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及证券交易委员会的规则及规定编制。因此，它们不包括GAAP要求的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报而考虑的所有调整(由正常应计项目组成)都已包括在内。截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未来时期可能预期的业绩。

新兴成长型公司

根据《证券法》第2(A)节的定义，经《就业法案》修改后，本公司是一家“新兴成长型公司”，本公司可利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守《萨班斯-奥克斯利法》第2404节的独立注册会计师事务所认证要求，减少本公司定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除持有非新兴成长型公司的财务报告和委托书中的高管薪酬的要求，这些要求包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的独立注册会计师事务所认证要求，减少公司定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除持有非新兴成长型公司的要求。

非约束性

对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行咨询投票。

此外，就业法案第102(B)(1)节免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到私人公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则。就业法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于

非新兴市场

但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期，即当一项准则发出或修订，而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期时，本公司作为一间新兴的成长型公司，可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。这可能使本公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的公众公司进行比较，后者由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期，这可能是困难或不可能的。

随附的未经审计财务报表应与表格第291号修正案所载的经审计财务报表及其附注一并阅读

10-K/A

公司于2021年5月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)。

每股普通股净亏损

每股普通股净亏损的计算方法是：适用于普通股股东的净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数量，不包括应没收的普通股，在稀释的情况下，再加上使用库存股方法计算的用于结算权证的普通股增量数量。截至2021年6月30日止三个月及六个月，本公司在计算每股摊薄收益(亏损)时并未考虑于首次公开发售及私募中出售的认股权证的影响，因为该等认股权证的行使视乎未来事件的发生而定，而纳入该等认股权证将是反摊薄的。截至二零二零年六月三十日止三个月及六个月，本公司并无任何摊薄证券及其他合约可根据库存股方法行使或转换为普通股，然后分享本公司盈利。因此，每股普通股摊薄亏损与当期每股普通股基本亏损相同。

该公司的营业报表包括普通股每股收益(亏损)的列报，其方式类似于

两等舱

每股收益法。A类可赎回普通股的基本和稀释后每股普通股净收入的计算方法是，将信托账户上赚取的利息收入(扣除截至2021年6月30日的适用特许经营权和所得税)除以该期间或自最初发行以来已发行的A类可赎回普通股的加权平均数。B类普通股基本和稀释后每股净亏损

不可赎回

普通股的计算方法是将净收益(亏损)，减去可归属于A类可赎回普通股的收入，除以当期已发行的B类不可赎回普通股的加权平均数。B类

不可赎回

普通股包括方正股票(定义如下)，因为这些股票没有任何赎回功能，也不参与信托账户赚取的收入。

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未经审计财务报表附注

下表反映了普通股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股金额外，以美元计算)：


	三个月后结束			三个月后结束			六个月后结束			六个月后结束
	6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2021			2020			2021			2020
A类可赎回普通股
分子：可分配给A类可赎回普通股的收益
利息收入		3,372			—			6,706			—
所得税和特许经营税		(3,372	)		—			(6,706	)		—
可赎回的净亏损		—			—			—			—
分母：加权平均A类可赎回普通股
A类可赎回普通股，基本股和稀释股		22,572,502			—			22,572,502			—
收益(亏损)/基本和稀释A类可赎回普通股								—			—
B类不可赎回普通股
分子：净亏损减去A类可赎回净亏损
净亏损		(8,183,346	)		(860	)		(9,294,718	)		(1,719	)
A类可赎回净亏损		—			—			—			—
B类不可赎回净亏损		(8,183,346	)		(860	)		(9,294,718	)		(1,719	)
分母：加权平均B类不可赎回普通股
B类不可赎回普通股、基本普通股和稀释普通股		5,643,125			5,000,000			5,643,125			5,000,000
亏损/基本和稀释B类不可赎回普通股		(1.45	)		(0.00	)		(1.65	)		(0.00	)

注：截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月及截至六月底止六个月，基本及摊薄股份与国库法下没有对本公司普通股股东造成摊薄的证券相同。

信用风险集中

潜在受制于

公司的信用风险集中由金融机构的现金账户组成，有时可能超过联邦存托保险公司的承保范围

E(共$)250,000。该公司在这些账户上没有出现亏损，管理层认为该公司在这些账户上不会面临重大风险。

认股权证负债

该公司根据对认股权证具体条款的评估以及ASC 480和ASC 815中适用的权威指导，将认股权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。评估考虑认股权证是否根据ASC 480为独立的金融工具，是否符合ASC 480对负债的定义，以及认股权证是否符合ASC 815关于股权分类的所有要求，包括认股权证是否与本公司本身的普通股挂钩，以及其他股权分类条件。这项评估需要使用专业判断，在权证发行时以及在权证尚未结清的每个季度结束日进行。

对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须记录为额外的

实缴

发行时的资本。对于不符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行当日及其之后的每个资产负债表日按其初始公允价值记录。认股权证估计公允价值的变动确认为

非现金

营业报表的损益。该公司利用蒙特卡洛模拟模型对首次公开发行(IPO)当日的认股权证负债进行估值，然后对随后每个报告期在纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market)上市的未经调整的报价进行估值，并利用布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)模型对每个报告期内分类为第三级的私募认股权证负债进行估值，公允价值变动在营业报表中确认(见附注7)。

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未经审计财务报表附注

金融工具

公司资产和负债的公允价值符合ASC 820规定的金融工具资格，其账面价值与

凝缩

合并资产负债表，主要是由于其短期性质。ASC 820将公允价值定义为退出价格，即在计量日市场参与者之间的有序交易中，为转移公司本金或最有利市场的负债而收到的资产价格或支付的价格。ASC 820中建立的公允价值等级一般要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入反映了市场参与者将用于为资产或负债定价的假设，并基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据而制定。不可观察到的投入反映了实体基于市场数据的自身假设，以及实体对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的判断，并将根据在该情况下可获得的最佳信息进行开发。

估值层次结构由三个层次组成。估值层次内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。有关估值层次内的水平，以及有关按公允价值计量的资产和负债的额外资料，请参阅附注7。

预算的使用

按照公认会计原则编制这些简明合并财务报表要求公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在这些财务报表日期报告的资产和负债的报告金额，以及报告期内报告的或有资产和负债以及报告的费用金额。因此，实际结果可能与这些估计不同。

现金和现金等价物

现金包括原始到期日不到三个月的银行存款。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有美元167,284及$0，分别以现金支付。本公司持有不是2021年6月30日或2020年12月31日的现金等价物。

可能赎回的普通股

根据ASC 480的指导，公司对其普通股进行会计处理，但可能进行赎回。强制赎回的普通股被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时在公司完全无法控制的情况下赎回)，被归类为临时股本。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。该公司的普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司的控制范围之内，可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此，在2021年6月30日和12月31日，

2020, 16,592,216和17,521,688的股份

班级

可能需要赎回的普通股作为临时股本列报，不在公司精简综合资产负债表的股东权益部分。

报价成本

发售成本包括与首次公开发售直接相关的法律、会计、承销费用和通过首次公开发售产生的其他成本。该公司招致的要约费用高达$11,555,093首次公开发售完成后。与出售超额配售单位有关，本公司额外招致$514,500承销费和美元900,376递延承销费。

本公司符合ASC的要求

340-10-S99-1

和SEC工作人员会计公告主题5A-要约费用。发行归类为股权的股权合同的直接应占发售成本计入股权减少额。被归类为资产和负债的股权合同的发售成本立即计入费用。该公司记录了$12,315,313作为与单位所包括的公开股份相关的股本减少的发售成本。该公司立即花费了#美元。654,656(B)计入归类为负债的单位内的公开认股权证的发售成本。

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未经审计财务报表附注

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司拥有不是

随附的递延发售成本

凝缩

合并资产负债表。

所得税

该公司按照FASB ASC 740“所得税”中的资产负债法核算所得税。递延税项资产和负债确认可归因于这些财务报表中现有资产和负债的金额与其各自税基之间的差异而产生的估计未来税项后果。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含颁布日期的期间的收入中确认。必要时，设立估值免税额，以将递延税项资产减少到预期的数额。

他意识到了。

财务会计准则委员会(FASB ASC)740规定了财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸。要想承认这些好处，税务机关审查后，税务状况必须比不能维持的可能性更大。有几个不是截至2021年6月30日和2020年12月31日的未确认税收优惠、递延税项资产或对其的估值。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。不是

截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和截至2020年6月30日的六个月的利息和罚款累计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。本公司自成立以来一直接受主要税务机关的所得税审查。

该公司拥有不是截至2021年6月30日和2020年12月31日的纳税义务。

近期会计公告

管理层认为，任何最近发布但尚未生效的会计声明，如果目前被采纳，将不会对公司的财务报表产生实质性影响。

注3-公开发售

根据首次公开发行(IPO)，该公司出售了22,572,502单位，购买价格为$10.00每单位，包括承销商部分行使其超额配售选择权，金额为2,572,502超额配售单位为$10.00每单位。每个单位由一股A类普通股组成，

一半

一份公共逮捕令。每份完整的公共认股权证使持有人有权以#美元的价格购买一股A类普通股。11.50每股盈利，可予调整(见附注6)。

附注4-关联方交易

方正股份

2017年9月12日，赞助商购买11,500,000B类普通股(“方正股份”)，总价为$25,000，或大约$0.002每股。本文所用，除文意另有所指外，“方正股份”应视为包括转换后可发行的A类普通股股票。方正股份与公众股份相同，不同之处在于方正股份于本公司初始业务合并时自动转换为A类普通股，并须受若干转让限制，详情如下所述。方正股份持有人亦可随时选择将其持有的B类普通股转换为同等数量的A类普通股，并可按上述规定进行调整。2020年9月18日，赞助商同意退还2,875,000方正免费向本公司分享股份。2020年10月，赞助商同意退还额外的2,875,000方正免费向本公司分享股份。保荐人和本公司首席执行官的一家关联公司同意没收总计750,000股方正股票，但超额配售选择权未由承销商全部行使。没收将被调整到超额配售选择权没有由承销商全部行使的程度，以便创始人股票将代表20.0首次公开发行(IPO)后公司已发行和流通股的百分比。由于承销商于2020年11月12日部分行使超额配售选择权，643,125方正股份不再被没收。超额配售选择权于2020年12月3日到期，导致没收106,875方正免费向本公司分享股份。

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未经审计财务报表附注

保荐人及本公司高级管理人员、董事及本公司行政总裁的联营公司已放弃其就完成初步业务合并而持有的任何方正股份及任何公开股份的赎回权利。如果首次公开募股结束后24个月内没有完成首次业务合并，保荐人和本公司的高级管理人员、董事和本公司首席执行官的一家关联公司已同意放弃他们从信托账户中就其持有的任何创始人股票清算分派的权利。

除有限的例外情况外，本公司的初始股东已同意不转让、转让或出售其创办人的任何股份，直至下列较早的情况发生：(A)在初始业务合并完成后一年或(B)初始业务合并完成后，(X)如果本公司A类普通股的最后售价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)，则在任何时间内的任何20个交易日内不得转让、转让或出售其创办人的任何股份：(X)如果公司A类普通股的最后售价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)

30-交易

自首次业务合并后至少150天开始，或(Y)本公司完成清算、合并、换股或其他类似交易，导致本公司全体股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产的日期。

私募认股权证

在首次公开招股结束的同时，保荐人和本公司的独立董事以及本公司行政总裁的一家关联公司购买了6,000,000私募认股权证，价格为$1.00每份私募认股权证，总购买价为$6,000,000. 赞助商和公司首席执行官的一家关联公司同意购买至多600,000私募认股权证，价格为$1.00每份私募认股权证，或总计额外$600,000，在承销商的超额配售选择权全部行使的范围内。在超额配售单位完成出售的同时，保荐人和本公司行政总裁的关联公司额外购买了514,500私人配售认股权证的价格为每份私人配售认股权证1.00美元，产生的总收益约为514,500美元(有关私人配售认股权证的会计处理详情，请参阅附注2)。

每份私募认股权证可行使购买一股A类普通股的权力，价格为每股11.50美元，可予调整。私募认股权证的部分收益被加到信托账户持有的首次公开发行(IPO)收益中。若本公司未于首次公开发售结束后24个月内完成业务合并，则出售信托户口内持有的私募认股权证所得款项将用作赎回公开股份的部分资金(受适用法律规定的规限)，而私募认股权证及所有相关证券将于到期时变得一文不值。私募认股权证将是

不可赎回

并可在无现金基础上行使，只要是由私人配售认股权证的初始购买者或其许可受让人持有即可。

保荐人和本公司的高级管理人员、董事以及本公司首席执行官的一家关联公司已同意，除有限的例外情况外，在最初的业务合并完成后30天之前，不得转让、转让或出售他们的任何私募认股权证。

注册权

根据于二零二零年十月十九日订立的登记权协议，方正股份、私募配售认股权证及可能于转换营运资金贷款(定义见下文)时发行的认股权证持有人有权享有登记权(就方正股份而言，仅在该等股份转换为A类普通股后方可获得)。这些持有者有权获得某些索要和“搭载”注册权。本公司将承担与提交任何该等注册说明书有关的费用。

脱碳加收购公司(Dearbonization Plus Acquisition Corporation)

未经审计财务报表附注

关联方贷款

2017年9月12日，本公司与发起人签订贷款协议，发起人同意向本公司贷款总额为$300,000支付根据承付票(“票据”)进行首次公开发行(“票据”)的有关开支。这笔贷款是

非利息

于二零二零年十二月三十一日(经修订)或首次公开发售完成(“到期日”)较早时承担及支付。2017年9月13日，公司提款$300,000在这张纸条上。2020年10月21日，本公司向保荐人全额偿还了未偿还的

注意。本公司不再提供该备注。

除票据外，保荐人还支付了与公司组建和发售有关的某些费用。讼费$219,022已于2019年12月被赞助商原谅，并已记录在

实缴

资本。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司欠款

*赞助商：$3,375,977及$1,324,257分别用于代表其支付的额外费用，其中#美元0及$0在2021年6月30日和

2020年12月31日分别与营运资金贷款有关。

关联方附注

2021年7月16日，本公司与保荐人签订票据协议，保荐人同意借给本公司共计$1,500,000以满足营运资金要求。票据协议c

在业务合并日期转换为1,500,000额外的私募认股权证。

关联方预付款

截至2020年10月22日，该公司首席执行官的赞助商和关联公司预付了$600,000在超额配售全部行使的情况下，向本公司支付购买额外私募认股权证的费用。在超额配售单位完成出售的同时，本公司利用保荐人及本公司行政总裁的联属公司预支款项，额外发行514,500私募认股权证，价格为$1.00每份私人配售认股权证(有关私人配售认股权证的会计处理详情，请参阅附注2)。超额配售选择权于2020年12月3日到期，结果返回$85,500没有利用的进步。截至2021年6月30日和2020年12月31日，有不是未清偿的预付款。

行政支持协议

该公司已同意向赞助商的一家关联公司支付总计$10,000每月支付办公空间、水电费以及秘书和行政支助费用。在完成最初的业务合并或公司清算后，公司将停止支付这些月费。截至2021年6月30日的三个月和六个月，

《公司》

已招致

$30,000及$60,000,

分别向赞助商的关联公司收取的月费，其中$60,000截至2021年6月30日，仍未偿还。有几个不是截至2020年6月30日的三个月和六个月的此类费用，以及不是2020年12月31日到期的金额。

营运资金贷款

此外，为了支付与初始业务合并相关的交易成本，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成初始业务合并，公司将偿还营运资金贷款。如果最初的业务合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。如果赞助商提供任何营运资金贷款，最高可达$1,500,000可转换为邮政业务合并实体的认股权证，价格为#美元。1.00每张授权书由贷款人选择。该等认股权证将与私人配售认股权证相同，包括行使价、可行使性及行使期。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司拥有0及$0营运资金贷款项下的借款。

脱碳加收购公司(Dearbonization Plus Acquisition Corporation)

未经审计财务报表附注

附注5--承付款和或有事项

承销协议

承销商有权获得#美元的递延费用。0.35每单位，或$7,900,376总体而言。根据承销协议的条款，仅在公司完成初始业务合并的情况下，递延费用将从信托账户中的金额中支付给承销商.

企业合并协议

2021年2月8日，本公司与特拉华州的DCRB Merge Sub Inc.及我们的全资附属公司(“Merge Sub”)及特拉华州的Hyzon Motors，Inc.(“Legacy Hyzon”)订立业务合并协议及重组计划(“业务合并协议”)，根据该协议，Merge Sub将与Legacy Hyzon合并及并入Legacy Hyzon(“合并”，连同与此相关的其他交易，“建议交易”)，Legacy Hyzon将作为吾等全资拥有而继续存在。在公司股东于2021年7月15日批准拟议交易之后，双方于2021年7月16日完成了拟议交易。

请看表格

8-K

2021年7月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)，要求提供更多信息。

在业务合并方面，DCRB的某些所谓股东对DCRB及其董事提起诉讼，声称他们违反了受托责任：

Lanctot诉脱碳+收购公司等人案

.，索引编号：652070/2021年(纽约补充纽约州科罗拉多州(Ct.，N.Y.Cnty)和

Pham诉脱碳+收购公司等人案

.，案件编号21-CIV-01928(加州苏普。圣马特奥市(San Mateo Cnty.)这些指控称，DCRB董事会成员违反了他们的受托责任，涉嫌与合并有关，据称在经过不充分的程序和不公平的价格后同意了交易，并涉嫌散布有关交易的不准确或不完整的信息。除其他事项外，这些投诉还寻求禁制令救济和判给律师费。这些案件的被告尚未答复这些投诉，我们认为这些悬而未决和受到威胁的诉讼是没有根据的。

风险和不确定性

本公司继续评估

新冠肺炎

该公司认为，尽管该病毒有可能对公司的财务状况、经营业绩和/或寻找目标公司产生负面影响，但具体影响在这些精简合并财务报表的日期尚不容易确定。这些精简的合并财务报表不包括任何可能因这种不确定性的结果而产生的调整。

附注6-股东权益

普通股

2020年10月19日，公司修改并重述公司注册证书，其中包括将A类普通股的法定股份数量从200,000,000至250,000,000。公司的授权普通股包括最多250,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股及20,000,000面值为$的B类普通股股票0.0001每股。如果公司进行初始业务合并，可能需要(取决于该初始业务合并的条款)在公司股东就初始业务合并进行投票的同时，增加公司被授权发行的A类普通股的数量，达到公司寻求股东批准初始业务合并的程度。公司普通股的持有者每持有一股普通股有权投一票。在2021年6月30日和2020年12月31日，有22,572,502和22,572,502分别为已发行和已发行的A类普通股，其中17,410,551和17,521,688股票分别可能被赎回。在2021年6月30日和2020年12月31日，有5,643,125发行流通的B类普通股股票，反映保荐人于2020年9月18日、2020年10月7日、2020年10月8日、2020年12月3日回归2,875,000, 1,437,500, 1,437,500和106,875方正股份分别向本公司无偿转让。

发起人和公司首席执行官的一家关联公司同意没收总计750,000方正股份，超额配售选择权未由承销商全部行使。没收将被调整到超额配售选择权没有由承销商全部行使的程度，以便方正股份将代表20.0首次公开发行(IPO)后公司已发行和流通股的百分比。由于承销商选择部分行使其超额配售选择权，106,875方正股份被没收。

脱碳加收购公司(Dearbonization Plus Acquisition Corporation)

未经审计财务报表附注

优先股

本公司获授权发行1,000,000面值为$的优先股股票0.0001每股股份享有本公司董事会可能不时厘定的指定、投票权及其他权利及优惠权，而该等指定、投票权及其他权利及优惠权可由本公司董事会不时厘定。在2021年6月30日和2020年12月31日，有不是已发行或已发行的优先股。

认股权证

每份完整认股权证的持有人有权购买一股公司A类普通股，价格为#美元。11.50按首次公开发售招股说明书所述作出调整。只有完整的认股权证是可以行使的。该等认股权证将于首次公开发售业务完成后30日或首次公开发售结束起计12个月后可行使，并将于首次公开发售招股说明书所述首次公开发售招股说明书所述于首次公开发售招股说明书完成后五年或于赎回或清盘时届满。拆分单位后，不会发行零碎认股权证，只会买卖整份认股权证。

每份认股权证的行使价为$11.50按首次公开发售招股说明书所述作出调整。此外，如果公司为完成初始业务合并而增发A类普通股或股权挂钩证券以筹集资金，发行价或有效发行价低于$9.20每股A类普通股(发行价或有效发行价由

在不考虑保荐人或其关联公司在发行前持有的任何方正股份(“新发行价格”)的情况下，认股权证的行使价将调整为(最接近的)等于(最接近1美分)。(“新发行价格”)，如果向保荐人或其关联公司发行任何此类股票，则不考虑保荐人或该等关联公司在发行前持有的任何方正股份(“新发行价格”)，认股权证的行使价格将调整为(最接近)等于115新发行价的%。

认股权证将于下列较后日期开始行使：

•

初始业务合并完成后30天或

•

自首次公开募股(IPO)结束起12个月。

在任何情况下，吾等均须根据证券法拥有一份涵盖可在行使认股权证时发行的A类普通股股份的有效登记声明，并备有有关该等股份的现行招股章程，而该等股份已根据持有人居住地的证券或蓝天法律登记、合资格或豁免登记(或本公司准许持有人在认股权证协议指定的情况下以无现金方式行使其认股权证)。

截至2021年6月30日，本公司尚未登记认股权证行使时可发行的A类普通股股份。然而，本公司已同意，在初步业务合并完成后，本公司将在实际可行的情况下尽快(但在任何情况下不迟于15个工作日)向证券交易委员会提交一份注册说明书，以便根据证券法登记在行使认股权证后可发行的A类普通股的股份。本公司将根据认股权证协议的规定，尽其最大努力使其生效，并维持该等登记声明及与之相关的现行招股说明书的效力，直至认股权证期满为止。尽管如上所述，如果公司的A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的认股权证时符合证券法第(18)(B)(1)节下的“担保证券”定义，公司可以根据证券法第(3)(A)(9)节的规定，要求行使认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，如果公司这样选择的话，则公司可以要求认股权证的持有者按照证券法第(3)(A)(9)节的规定以“无现金方式”行使认股权证，如果公司选择这样做，公司可以要求认股权证的持有者按照证券法第(3)(A)(9)节的规定以“无现金方式”行使认股权证但在没有豁免的情况下，该公司将被要求尽其最大努力根据适用的蓝天法律对股票进行注册或资格认证。

认股权证将于纽约市时间下午5点到期，也就是初始业务合并完成五年后，或在赎回或清算时更早到期。在行使任何认股权证时，认股权证行使价款将直接支付给本公司，而不是存入信托账户。

一旦认股权证可以行使，公司可以将尚未发行的认股权证赎回为现金(首次公开发行(IPO)的招股说明书中关于私募认股权证的描述除外)：

脱碳加收购公司(Dearbonization Plus Acquisition Corporation)

未经审计财务报表附注

•

全部而非部分；

•

售价为$0.01根据授权；

•

在最少30天前发出书面赎回通知(称为

30天

赎回期；及

•

如果且仅当公司A类普通股的最后售价等于或超过$18.00每股(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)

30-交易

于本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前第三个交易日止。

本公司不会赎回认股权证以换取现金，除非证券法下有关可在行使认股权证时发行的A类普通股股份的登记声明有效，且有关A类普通股的最新招股说明书可于

30天

赎回期。如果认股权证可由本公司赎回，本公司可行使赎回权，即使本公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。

除首次公开发售招股说明书所述外，任何私募认股权证只要由私募认股权证的初始购买者或其准许受让人持有，本公司将不会赎回任何认股权证。

一旦认股权证可以行使，公司可以赎回尚未发行的认股权证(首次公开发行(IPO)中关于私募认股权证的招股说明书中描述的除外)：

•

全部而非部分；

•

售价为$0.10每份认股权证，条件是持有人将能够在赎回前以无现金方式行使其认股权证，并获得根据认股权证协议中列出的表格根据赎回日期和公司A类普通股(定义如下)的“公平市值”确定的A类普通股数量，除非认股权证协议中另有描述；(B)根据赎回日期和公司A类普通股(定义见下文)的“公平市值”，持有者将能够在赎回前行使其认股权证，并获得根据认股权证协议中列出的表格确定的A类普通股数量；

•

提前至少30天书面通知赎回；

•

如果且仅当公司向认股权证持有人发出赎回通知之日的前一个交易日，公司A类普通股的最后销售价格等于或超过每股10.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)；以及

•

如果在公司向认股权证持有人发出赎回通知的前一个交易日，公司A类普通股的最后销售价低于每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)，私募认股权证也必须同时按与已发行认股权证相同的条款赎回，如上所述。

本公司A类普通股的“公允市值”，是指紧接赎回通知向认股权证持有人发出赎回通知之日起10个交易日内，本公司A类普通股最后报告的平均销售价格。

赎回时不会发行A类普通股的零碎股份。如果在赎回时，持有人将有权获得股份的零头权益，本公司将向持有人发行的A类普通股数量向下舍入到最接近的整数。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，

是11,286,251公有认股权证及6,514,500私募认股权证未偿还。本公司根据ASC所载指引，将尚未发行的公开认股权证及私募认股权证分类为资产负债表上的认股权证负债

815-40.

认股权证负债最初于首次公开发售结束时按公允价值计量，其后

重新测量

在每个报告期使用蒙特卡洛模型。公开认股权证按公允价值计入负债。公司确认与认股权证负债公允价值变动相关的收益(亏损)

共$6,824,865及$7,163,449

截至2021年6月30日止三个月及截至六月三十日止六个月的简明综合经营报表内认股权证负债的公允价值变动内。

私募认股权证与首次公开发售中出售的单位相关的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证及行使私募认股权证后可发行的普通股在企业合并完成前不得转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私人配售认股权证将以无现金方式行使，只要由初始购买者或其获准受让人持有，则不可赎回。如果私募认股权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有，私募认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

脱碳加收购公司(Dearbonization Plus Acquisition Corporation)

未经审计财务报表附注

附注7-公允价值计量

截至2021年6月30日和2020年12月31日，信托账户中持有的资产包括

共$225,734,427

及$225,727,721分别投资于投资于美国国债的货币市场基金。截至2021年6月30日，该公司没有提取信托账户上赚取的任何利息，以支付其特许经营权和所得税义务。

本公司金融资产和负债的公允价值反映管理层对本公司在计量日在市场参与者之间有序交易中因出售资产而收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。与测量

根据其资产和负债的公允价值，本公司寻求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据)，并尽量减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者将如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值层次结构用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类，以便对资产和

债务：

一级：

相同资产或负债在活跃市场上的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

第二级：

可观察到的输入，而不是一级输入。二级投入的例子包括活跃市场上类似资产或负债的报价，以及不活跃市场上相同资产或负债的报价。

第三级：

基于我们对市场参与者在评估资产或负债定价时将使用的假设的评估，无法观察到的输入。

下表列出了公司在2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息，并显示了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次：


描述	金额为公允价值		1级		二级		3级
2021年6月30日
资产：
信托账户持有的有价证券--美国财政部证券货币市场基金		225,734,427		225,734,427		—		—
负债：
认股权证法律责任-公开认股权证		25,845,515		25,845,515		—
认股权证责任-私募认股权证		14,918,205		—		—		14,918,205
2020年12月31日
资产：
信托账户持有的有价证券--美国财政部证券货币市场基金		225,727,721		225,727,721		—
负债：
认股权证法律责任-公开认股权证		20,766,705		20,766,705		—
认股权证责任-私募认股权证		12,833,565		—		—		12,833,565

该公司利用蒙特卡洛模拟模型对首次公开发行(IPO)之日的公共认股权证负债进行估值，然后对随后每个报告期在纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market)上市的未经调整的报价进行估值，并利用布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)模型对每个报告期内分类为第三级的私募认股权证负债进行估值，公允价值的变化在运营报表中确认。私募认股权证上权证负债的估计公允价值是使用第3级投入确定的。二项式期权定价模型的内在假设是与预期股价波动性、预期寿命、无风险利率和股息率相关的假设。该公司根据与认股权证的预期剩余寿命相匹配的历史波动性来估计其普通股的波动性。无风险利率以美国财政部为基准

零息

授予日的收益率曲线，其到期日与权证的预期剩余寿命相似。认股权证的预期寿命被假定为与其剩余的合同期限相等。股息率基于历史利率，公司预计历史利率将保持在零。

脱碳加收购公司(Dearbonization Plus Acquisition Corporation)

未经审计财务报表附注

Black-Scholes模型中用于衡量属于公允价值层次结构第3级的权证负债的重大不可观察的输入如下：


	自.起 6月30日， 2021			自.起 12月31日， 2020
股票价格		10.31			10.60
执行价		11.50			11.50
期限(以年为单位)		5.1			5.4
波动率		30.0	%		27.8	%
无风险利率		0.9	%		0.4	%
股息率		0.0	%		0.0	%
认股权证的公允价值		2.29			1.97

下表汇总了按公允价值经常性计量的权证负债的公允价值变化：

私
安放
(3级)

公众
(1级)

搜查令
负债


截至2020年12月31日的公允价值	12,833,565	20,766,705	33,600,270
估值投入或其他假设的变化	2,084,640	5,078,810	7,163,449

截至2021年6月30日的公允价值	14,918,205	25,845,515	40,763,719

有几个不是在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，1级、2级或3级之间的转移。截至2020年6月30日的三个月和六个月没有发行认股权证。

注8-后续事件

管理层对后续事件的影响进行了评估，直至这些简明合并财务报表可供发布之日为止。所有需要披露的后续事项都包括在这些精简合并财务报表中。

企业合并

于二零二一年七月十六日(“完成日期”)，吾等根据日期为二零二一年二月八日的若干业务合并协议(“业务合并协议”)与Merge Sub及Legacy Hyzon完成先前公布的业务合并(“业务合并”)，根据该协议，Merge Sub与Legacy Hyzon合并并并入Legacy Hyzon，Legacy Hyzon则作为DCRB的全资附属公司继续存在。截止日期，DCRB将其名称从DeCarbonization Plus Acquisition Corporation更名为Hyzon Motors，Inc.(“New Hyzon”)。

在合并生效时(“生效时间”)，Legacy Hyzon的普通股每股面值$0.001于紧接生效日期前发行及发行之每股(“遗留Hyzon普通股”)(包括因转换购股权以购买Legacy Hyzon普通股已发行股份(“Ascent购股权”)而发行之Legacy Hyzon普通股(“Ascent购股权”)，但不包括因转换Legacy Hyzon已发行可转换票据(“可转换票据”)而产生之Legacy Hyzon普通股(“可换股票据”))转换为收取权利1.7720A类普通股，面值$0.0001每股新Hyzon(“新Hyzon A类普通股”)(“换股比率”)，以及在若干触发事件发生时收取额外新Hyzon A类普通股作为额外代价的或有权利(“溢价股份”)。此外，普通股每股面值$0.001紧接生效日期前已发行及未发行的合并附属公司的每股股份，转换及交换为一股有效发行、缴足股款及不可评估的普通股，票面价值$0.001每股，为Legacy Hyzon的股份。

溢价

在.期间五年期在截止日期之后的一段时间内(“溢价期”)，公司将向符合资格的新Hyzon证券持有人发行最多不超过23,250,000溢价股份，分三批9,000,000, 9,000,000和5,250,000分别在公司达到$时的溢价股份18, $20或$35该公司最近一次公布的每股售价为每股20英镑(20)任何30个交易日内(30)在溢价期限内的连续交易日；前提是，在任何情况下都不会发行5,250,000溢价股票发生在2022年7月16日之前，也就是截止日期一周年。

管道融资

2021年7月16日，一些购买者(每个人都是“订户”)购买了35,500,000DCRB A类普通股(“管道股”)，收购价为$10.00每股，总收购价为$355,500,000(“管道融资”)，根据2021年2月8日签订的单独认购协议(每份为“认购协议”)。根据认购协议，吾等给予认购人有关管道股份的若干登记权。管道融资的目的是筹集额外资本，供合并后的公司在关闭日期后使用。在管道融资结束的同时，可转换票据自动转换为约5.02100万股新Hyzon A类普通股。

2021年7月，赞助商将1,332,715向本公司提供营运资金贷款，以偿还附属公司的费用。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

除文意另有所指外，所提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指Hyzon Motors，Inc.(F/K/a DeCarbonization Plus Acquisition Corporation)。以下对本公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告第1项所载未经审计的简明综合财务报表及其附注一并阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。

有关前瞻性陈述的注意事项

本季度报表

10-Q

包括经修订的1933年“证券法”(“证券法”)第227A节和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。在某些情况下，您可以通过“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续”等术语或此类术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中描述的那些因素。

概述

我们以前是一家空白支票公司，以特拉华州公司的形式注册成立，成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。2021年7月16日，我们完成了与Legacy Hyzon的业务合并。


	2021年6月30日 (未经审计)			12月31日， 2020
资产：
流动资产：
现金	$	167,284		$	—
信托账户中的投资		225,734,427			225,727,721
预付保险		769,425			1,062,000

流动资产总额		226,671,136			226,789,721

总资产	$	226,671,136		$	226,789,721

负债和股东权益
流动负债：
应计发售成本	$	175,000		$	175,000
应付帐款-附属公司		3,375,977			1,324,257
应计费用		3,533,899			3,572,935

流动负债总额		7,084,876			5,072,192
认股权证负债		40,763,719			33,600,270
应付递延承销费		7,900,376			7,900,376

总负债		55,748,971			46,572,838

承诺和或有事项
A类普通股，可能需要赎回，16,592,216和17,521,688 股票在2021年6月30日和2020年12月31日，分别为$10.00每股		165,922,160			175,216,880
股东权益：
优先股，$0.0001票面价值；1,000,000授权股份；不是已发行且未偿还的NE		—			—
A类普通股，$0.0001面值，250,000,000授权股份；5,980,286和5,050,814已发行股票和已发行股票(不包括16,592,216和17,521,688可能赎回的股份) 6月30日、2021年和2020年12月31日		598			505
B类普通股，$0.0001面值，20,000,000授权股份，5,643,125 s 野兔已发行，未偿还时间为六月 3 0 ，2021年和2020年12月31日		564			564
其他内容实缴资本		36,135,858			26,841,231
累计赤字		(31,137,015	)		(21,842,297	)

股东权益总额		5,000,005			5,000,003

总负债和股东权益	$	226,671,136		$	226,789,721


	A类普通股				B类普通股				其他内容实缴		累计			股东大会
	股票		金额		股票(1)和(2)		金额		资本		赤字			权益
余额截止日期： 202年1月1日 1		5,050,814	$	505		5,643,125	$	564	$	26,841,231	$	(21,842,297	)	$	5,000,003
可能赎回的普通股 n		111,137		11		—		—		1,111,359		—			1,111,370
净损失		—		—		—		—		—		(1,111,372	)		(1,111,372	)
余额截止日期： (二零二零年三月三十一日) 1		5,161,951	$	516		5,643,125	$	564	$	27,952,590	$	(22,953,669	)	$	5,000,001
可能赎回的普通股 n		818,335		82		—		—		8,183,268		—			8,183,350
净损失		—		—		—		—		—		(8,183,346	)		(8,183,346	)

截至202年6月30日的余额 1		5,980,286	$	598		5,643,125	$	564	$	36,135,858	$	(31,137,015	)	$	5,000,005


	六个人已结束的几个月 2021年6月30日			对于前六个国家来说已结束的几个月 2020年6月30日
经营活动的现金流：
净损失	$	(9,294,718	)	$	(1,719	)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
认股权证负债的公允价值变动		7,163,449
利息信托账户持有的有价证券所赚取的收益		(6,706	)		—
营业资产和负债变动情况：
应付帐款		2,051,720			1,719
应计费用		(39,036	)		—
预付保险		292,575			—

用于经营活动的现金净额		167,284			—


现金净增		167,284			—
期初现金		—			315,600

期末现金	$	167,284		$	315,600


补充披露非现金融资活动：
可能赎回的A类普通股价值变动	$	(9,294,720	)	$	—


展品数		描述

3.1		第二次修订和重新修订的新海松公司注册证书(通过引用附件3.1并入公司当前的表格报告中8-K于2021年7月22日提交给SEC)

3.2		修订和重新制定新的Hyzon章程(通过引用附件3.2并入公司当前的表格报告8-K于2021年7月22日提交给SEC)

10.1		修订和重新签署的注册权协议，日期为2021年7月16日，由其中提到的New Hyzon和其中提到的New Hyzon的某些证券持有人以及其中提到的Legacy Hyzon的某些股权持有人之间的协议(通过引用附件10.5并入公司于2021年7月22日提交给证券交易委员会的当前表格8-K中)

10.2		新的Hyzon 2021股权和激励计划(通过引用附件10.6并入公司于2021年7月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)

10.3		New Hyzon和Craig Knight之间的雇佣协议，日期为2021年7月9日(通过引用附件10.7并入公司于2021年7月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)

10.4		New Hyzon和George Gu之间的雇佣协议，日期为2021年7月9日(通过引用附件10.8并入公司于2021年7月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)

10.5		New Hyzon和Mark Gordon之间的雇佣协议，日期为2021年8月5日(通过引用附件10.1并入公司于2021年8月6日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)

31.1		规则规定的行政总裁证书13A-14(A)或规则15D-14(A)

31.2		规则规定的首席财务官的证明13A-14(A)或规则15D-14(A)

32.1		规则要求的首席执行官和首席财务官的证明13A-14(B)或规则15D-14(B)和18U.S.C.1350

32.2		规则要求的首席执行官和首席财务官的证明13A-14(B)或规则15D-14(B)和18U.S.C.1350

101.INS		内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH		内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库文档

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101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104		封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)


	对于三个人来说截至6月份的月份 30, 2021			对于前三名来说截至6月份的月份 30, 2020			在过去的六个月里截至2021年6月30日			在过去的六个月里截至2020年6月30日
运营费用：
一般和行政费用	$	1,361,853		$	860		$	2,137,975		$	1,719

运营亏损		(1,361,853	)		(860	)		(2,137,975	)		(1,719	)
其他收入
信托账户持有的有价证券赚取的利息	$	3,372		$	—		$	6,706		$	—
认股权证负债的公允价值变动		(6,824,865	)		—			(7,163,449	)		—


净损失	$	(8,183,346	)	$	(859	)	$	(9,294,718	)	$	(1,719	)

A类基本和稀释后可赎回普通股的加权平均流通股		22,572,502			—			22,572,502			—

普通股基本和稀释后净收益，A类可赎回普通股	$	—		$	—		$	0.00		$	—

基本和稀释后B类不可赎回普通股的加权平均流通股(1)(2)		5,643,125			5,643,125			5,643,125			5,643,125

每股普通股基本和稀释后净亏损，B类不可赎回普通股	$	—		$	(0.00	)	$	(1.65	)	$	(0.00	)