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Line OfCreditMember2021-06-300001275168Fsbc：Commercial Line OfCreditMember2020-12-310001275168Fsbc：未支付构造贷款成员2021-06-300001275168Fsbc：未支付构造贷款成员2020-12-310001275168Fsbc:UndisbursedCommercialRealEstateLoansMember2021-06-300001275168Fsbc:UndisbursedCommercialRealEstateLoansMember2020-12-310001275168Fsbc：农业线路OfCreditMember2021-06-300001275168Fsbc：农业线路OfCreditMember2020-12-310001275168Fsbc:UndisbursedAgriculturalRealEstateLoansMember2021-06-300001275168Fsbc:UndisbursedAgriculturalRealEstateLoansMember2020-12-310001275168Fsbc：其他委员会成员2021-06-300001275168Fsbc：其他委员会成员2020-12-310001275168美国-GAAP：次要事件成员2021-07-052021-07-060001275168美国-GAAP：次要事件成员2021-07-06Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯Fsbc：编号

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。

用复选标记表示注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速申报公司、加速申报公司、较小的报告公司、新兴增长公司的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

截至2021年8月9日，有17,225,508注册人普通股的流通股，无面值。

本报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表我们对未来事件、业务计划、目标、预期经营业绩以及这些陈述所依据的假设的计划、估计、目标、目标、指导方针、预期、意图、预测和陈述。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就，并且通常与以下词语相标识的陈述：？可能、？可能、？计划、？将、？相信、？预期、？估计、？预期、？目的、？意图、？计划、或具有类似含义的词语或阶段。我们提醒，前瞻性陈述主要基于我们的预期，并受许多已知和未知风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性受基于在许多情况下超出我们控制范围的因素而发生变化的影响。此类前瞻性陈述基于各种假设 (其中一些可能超出我们的控制范围)，会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性会随着时间的推移而发生变化，以及其他因素，可能会导致实际结果与当前预期的结果大相径庭。此类风险和不确定性包括但不限于：

上述因素不应被认为是详尽的，应与本报告中包含的其他警示性声明一起阅读，包括标题为风险因素一节中讨论的那些因素。可能导致结果或业绩与前瞻性声明中所表达的结果或业绩大不相同的其他因素在我们的S-1表格中注册声明的风险因素一节中有详细说明，该声明已于5月4日被美国证券交易委员会 (证券交易委员会)宣布生效 (《证券交易委员会》，以下简称SEC/S/S)。以及我们可能向证券交易委员会提交的其他文件，我们可以免费获得这些文件的副本。新的风险和不确定性可能会不时出现，我们无法预测它们的发生或它们将如何影响我们。如果影响我们前瞻性信息和陈述的一个或多个因素被证明是不正确的，那么我们的实际结果、业绩或成就可能与本10-Q季度报告中包含的前瞻性信息和陈述中表达或暗示的存在实质性差异。因此，我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。我们没有义务修改或更新前瞻性声明(无论是书面还是口头的)，以反映影响前瞻性声明的实际结果或因素的变化，除非法律特别要求。

五星级Bancorp及其子公司
合并股东权益变动表
截至2021年6月30日和2020年6月的六个月 (未经审计)
(以千为单位，不包括共享和每股数据)

管理层对未经审计的财务状况和经营结果的讨论应与本Form 10-Q季度报告中的相关未经审计的合并财务报表以及公司的Form S-1注册报表中包含的经审计的合并财务报表及附注一起阅读，该报表已被美国证券交易委员会(SEC)于2021年5月4日宣布生效。平均余额，包括计算某些财务比率时使用的余额，通常由平均每日余额组成。

对于本讨论描述以前业绩的程度，描述仅涉及列出的期间，这可能不代表我们未来的财务结果。除包含历史信息外，本讨论还包含前瞻性表述，这些前瞻性表述涉及风险、不确定性和假设，可能导致结果与管理层的预期大不相同。有关前瞻性表述的告诫说明和风险因素章节讨论了可能导致此类差异的因素。我们不承担更新任何这些前瞻性表述的义务，除非法律要求。以下讨论从管理层的角度综合介绍了我们的运营结果和财务状况。然而，由于我们所有的重要业务操作都是通过我们的银行子公司五星银行进行的，因此讨论和分析主要涉及银行开展的活动。

除非另有说明，否则本报告中提到的？We？、Our？、？us？、？Company？或？Bancorp？是指Five Star Bancorp和我们的合并子公司。所有提及银行的内容都指的是我们的全资子公司五星银行(Five Star Bank)。

五星银行(Five Star Bancorp)总部位于加利福尼亚州大萨克拉门托大都市区，是一家银行控股公司，通过其全资子公司五星银行(Five Star Bank)运营，五星银行是一家加利福尼亚州特许银行。我们主要通过七个分支机构和两个贷款生产办事处向主要位于北加州的中小型企业、专业人士和个人提供广泛的银行产品和服务。我们的使命是通过卓越的服务、深度的连通性和客户同理心，努力成为我们所服务的所有市场的顶级商业银行。我们致力于为房地产、农业、基于信仰的企业和中小型企业提供服务。我们的目标是始终如一地提供符合或超出股东、客户、员工、业务合作伙伴、和社区预期的价值。总而言之，我们的使命是以目的为导向、以诚信为中心的银行业务。截至2021年6月30日，我们的总资产为23亿美元，贷款总额(扣除贷款损失准备金)为16亿美元，存款总额为21亿美元。

从我们成立之初开始，我们选择以S公司的身份为美国联邦所得税征税。在我们进行首次公开募股(br}IPO)的同时，我们向美国国税局(IRS)提交了必要数量的股东同意撤销我们的S公司选举，从而使我们作为C公司的美国联邦和加州所得税从2021财年第二季度开始征税。在此之前，我们的收入不需要缴纳美国联邦所得税，也不需要在我们的合并财务报表中计提或确认美国联邦所得税的任何负债。(=虽然我们没有缴纳美国联邦所得税，但我们缴纳了加州S公司所得税，目前税率为3.50%。终止S公司身份后，我们开始每年(包括从S公司身份终止之日起的短短年)为我们的应税收入缴纳美国联邦所得税和更高的加州所得税，我们的合并财务报表反映了从该日起计提的美国联邦所得税和更高的加州所得税拨备。由于这一变化，我们在2020年的历史财务报表中显示的净收入和每股收益数据以及本文件中列出的其他相关财务信息(除非另有说明)不包括任何美国联邦所得税拨备或更高的加州所得税税率，在我们开始作为C公司征税后，这些数据将无法与我们未来的净收益和每股收益(？EPS)相媲美。(？作为一家C公司, 我们的净收入是通过计入美国联邦所得税条款和加州更高的所得税税率(合并法定税率为29.56%)来计算的。

我们S公司身份的终止也可能影响我们的财务状况和现金流。从历史上看，我们每季度向我们的股东分配现金，我们估计的金额足以让他们支付我们转嫁给他们的应税收入产生的估计个人美国联邦和加利福尼亚州所得税债务。但是，这些分布并不一致，因为有时分布小于或超过股东因持有我们的股票而估计的美国联邦和加利福尼亚州所得税负担。此外，这些估计是基于个人所得税税率，这可能与对C公司收入征收的税率不同。作为一家C公司，没有任何收入通过任何股东转移到任何股东手中，但如上所述，我们开始缴纳美国联邦所得税和更高的加州所得税。然而，如果我们在S公司地位终止之前报告的应税收入发生调整，我们的首次公开募股前股东可能需要为之前的期间缴纳额外的所得税。根据我们与这些股东签订的分税协议，在我们提交任何报税表(修订或其他)后，如果重报我们的应税收入，或者根据税务机关对我们作为S公司期间的任何期间的确定或与税务机关达成和解，根据调整的性质，我们可能需要向接受分配我们联邦累计调整账户估计余额2,700万美元的股东支付款项。根据调整的性质，我们可能需要向接受分配我们的联邦累计调整账户估计余额2,700万美元的股东支付款项。根据调整的性质，我们可能需要向接受分配我们的联邦累计调整账户估计余额2,700万美元的股东支付款项。数额等于该等股东的递增税负(包括利息和罚金)。此外, 分税协议规定，我们将赔偿这些股东未支付的所得税债务(包括利息和罚款)，只要此类未支付的所得税债务可归因于我们在S公司地位终止后任何时期的应税收入调整。我们历来分配给股东的金额可能不能表示我们未来需要支付的美国联邦和加利福尼亚州所得税金额。根据我们的有效税率和未来股息率，与我们的历史现金流和财务状况相比，我们未来的现金流和财务状况可能会受到积极或不利的影响。

此外，递延税项资产和负债将被确认为可归因于我们现有资产和负债金额与其各自税基之间差异的财务报表之间的未来税收后果。递延税项资产和负债采用预期适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入的税率计量。在截至2021年6月30日的三个月中，税率变化对递延税金资产和负债的影响已在截至2021年6月30日的三个月的净收入中确认。

有关作为C公司征税对我们截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的净收入、每股收益和各种其他财务指标的影响，请参阅下面标题为？

首次公开募股完成后，我们会产生与上市公司运营相关的额外成本。这些成本包括额外的人员、法律、咨询、监管、保险、会计、投资者关系，以及我们作为私人公司没有承担的其他费用。

萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)以及SEC、联邦存款保险公司(FDIC)、加州金融保护和创新部(DFPI)和国家证券交易所通过的规则要求上市公司实施不适用于我们作为私人公司的特定公司治理实践。这些额外的规则和法规已经增加，预计还会继续增加我们的法律、法规和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。

随附的未经审计的合并财务报表是根据Form 10-Q的季度报告的说明编制的，因此不包括公平列报财务状况、经营业绩和全面收益、股东权益变动和现金流量所必需的全部脚注，以符合财务会计准则委员会(FASB)所载的美国公认的会计原则 (GAAP？)(？？FASB？然而，这些未经审计的中期综合财务报表反映了管理层认为为公平列报中期财务状况、运营和全面收益结果、股东权益变动和现金流量所必需的所有调整(仅由正常的经常性调整和应计项目组成)。这些未经审计的综合财务报表的编制依据与截至2020年12月31日止年度的经审计综合财务报表一致，且应结合截至2020年12月31日止年度的经审计综合财务报表来阅读。截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度，这些未经审计的综合财务报表反映了所有调整(仅包括正常的经常性调整和应计项目)。这些未经审计的综合财务报表是根据截至2020年12月31日的年度的经审计综合财务报表编制的。

我们的最重要的会计政策在IPO注册表中包括的经审核财务报表中的附注1，重要会计政策摘要中进行了说明。我们已经确定了以下讨论的会计政策和估计，由于这些政策和估计中固有的困难、主观的或复杂的判断和假设，以及我们未经审计的合并财务报表对这些判断和假设的潜在敏感性，对于了解我们的综合财务状况和运营结果至关重要。我们相信，我们在编制财务报表时使用的判断、估计和假设是合理和适当的。

根据 2012年Jumpstart Our Business Startups Act(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)(《就业法案》)，作为一家新兴成长型公司，我们可以选择退出延长的过渡期以采用任何新的或修订的会计准则。我们选择不选择延长的过渡期，这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或私营公司有不同的申请日期，我们可以在私营公司的申请日期上采用该标准。

我们已选择利用JOBS法案下的规模化披露和其他减免，只要我们有资格成为一家新兴的成长型公司，我们就可以利用JOBS法案规定的部分或全部降低的监管和报告要求。

贷款损失拨备代表我们的贷款组合中估计可能发生的贷款损失。贷款损失拨备通过计入运营的贷款损失拨备设立。当管理层认为本金不太可能收回时，贷款从贷款损失准备金中扣除。随后收回以前注销的金额(如果有)将计入贷款损失拨备。

贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值以及按用途和地理具体影响每种贷款类型的现行经济条件对贷款可收回性的定期审查。此评估具有固有的主观性，因为它需要的估计值可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。

停止计息的贷款被指定为非权责发生贷款。如果对利息或本金的全额和及时收取存在合理怀疑，或者当一笔贷款在利息或本金方面的合同逾期 90天或更长时间时，贷款利息应计停止。当贷款处于非权责发生制状态时，以前应计但未收回的所有利息将冲销本期利息收入。然后，只有在收到现金且未来可能收回本金的情况下，才会确认此类贷款的收入。仅当该等贷款的利息及本金已完全流动，且管理层认为该等贷款的本金及利息均可完全收回时，该等贷款才会恢复计息。

如果根据合同条款，很可能无法收回所有到期金额，我们会将发起的贷款视为减值贷款。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层会考虑贷款和借款人的所有事实和情况(包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人之前的付款记录以及欠款本金和利息的差额)，根据具体情况确定延迟付款和付款不足的严重程度。考虑贷款和借款人的所有事实和情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人之前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的欠款金额，管理层将根据具体情况确定延迟付款和付款短缺的严重程度。利息收入在减值贷款上的确认方式与非权责发生制贷款相同。

当我们授予特许权且借款人遇到财务困难时，我们将贷款视为问题债务重组(TDR)。要确定借款人是否遇到财务困难，需要评估借款人在可预见的将来在没有修改的情况下拖欠任何债务的概率。此评估是根据我们的内部承保政策进行的。TDR贷款通常保持非应计状态，直到借款人已连续六个月付款且无付款违约，此时TDR可恢复应计状态。

经2021年综合拨款法案(综合拨款法案)修订的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(br}法案)规定，在2020年3月1日至(I)总统宣布的国家紧急状态终止后60天和(Ii)2022年1月1日对截至2019年12月31日有效的贷款进行的与新冠肺炎相关的贷款修改不属于此外，在联邦银行机构的指导下，在对借款人的新冠肺炎回应中善意做出的其他短期修改(在任何救济之前是有效的)不是ASC子主题310-40下的TDR 债权人的问题债务重组。这些修改包括短期(例如最多六个月)修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或微不足道的付款延迟。

会计准则要求公司在计量公允价值时，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：

级别 1：截至测量日期，公司有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。

级别 2：除一级价格外的其他重要可观察输入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到或可观察到的市场数据证实的其他可观察到的输入。

级别 3：无法观察到的重大输入，反映了公司自己对市场参与者将用于资产或负债定价的假设的假设。

证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所的报价(一级投入)或矩阵定价来确定的，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系 (二级投入)。

可供出售证券按公允价值定期记录。如果可用，报价市场价格(级别1)用于确定可供出售证券的公允价值。如果无法获得报价市场价格，管理层将从信誉良好的第三方服务提供商那里获得定价信息，该第三方服务提供商可能会使用使用当前基于市场或独立来源的参数的估值技术，例如买卖价格、经销商报价、利率、基准收益率曲线、提前还款速度、违约概率、损失严重程度和信用利差(2级)。二级证券包括美国机构或政府支持的机构债务证券、抵押贷款支持证券、政府机构发行的债券、私人发行的抵押贷款债券和公司债券。

在经常性基础上，衍生金融工具按公允价值记录，该公允价值基于使用可观察的二级市场投入的收益法，反映了截至计量日期的市场对未来利率的预期。标准估值技术用于计算假设交易有序的未来预期现金流的现值。在确定衍生品的公允价值时，可能会进行估值调整，以反映本公司的信用风险和交易对手的信用风险。当交易对手发布的抵押品不能完全覆盖其对本公司的负债时，将进行与交易对手信用状况相关的类似信用风险调整。

某些金融资产可能在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产必须进行公允价值调整，这是由于采用成本或公允价值较低的会计方法或减记个别资产而导致的，例如抵押品依赖的减值贷款和拥有的其他房地产(OREO)。

发放给高管和董事的股票期权和限制性股票奖励的薪酬成本是根据这些奖励在授予之日的公允价值确认的。限制性股票奖励的公允价值是通过考虑股东可获得的贴现现金流预测(以股息形式支付)以及类似规模和复杂性的上市银行的可比值来确定的。我们使用Black-Scholes模型估计股票期权授予日期的公允价值，而我们普通股在授予日期的估计公允价值用于限制性股票奖励。补偿成本在必要的服务期间确认，通常定义为归属期。对于分级授予的奖励，补偿成本在整个奖励所需的服务期内以直线方式确认。

在每个合并财务报表日，管理层都会评估每项投资，以确定减值投资是暂时减值还是非暂时性减值。评估中考虑了各种因素，包括投资的性质、减值原因、减值的严重程度和持续时间、信用评级和其他信用相关因素(如第三方担保)，以及证券公允价值的波动性。此评估还包括确定我们是否打算出售该证券，或者我们是否更有可能被要求在收回其摊销成本基准减去任何本期信贷损失之前出售该证券。如果我们打算出售证券，或者如果我们更有可能被要求在恢复之前出售证券，则非临时性减值(OTTI)减记将在等于证券的摊销成本基础与其公允价值之间的全部差额的收益中确认。

截至2021年6月30日的三个月和六个月的净收入分别为980万美元和2010万美元，而截至2020年6月30日的三个月和六个月的净收入分别为1010万美元和1710万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月，稀释后每股收益分别为0.67美元和1.57美元，而2020年同期分别为1.05美元和1.77美元。

在讨论我们的运营结果之后，将截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月进行比较，并将截至2021年6月30日的六个月与截至2020年6月30日的六个月进行比较。截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定代表截至2021年12月31日的年度的预期运营结果。

净利息收入是我们净收入的最大贡献者。净利息收入是指产生利息的资产(如贷款和投资)的利息收入，减去有息负债(如存款、FHLB预付款、附属票据和其他借款)的利息支出，这些贷款用于为这些资产提供资金。在评估我们的净利息收入时，我们衡量和监测我们的生息资产和有息负债的收益率以及我们净息差的趋势。净息差是一个比率，计算方法是净利息收入除以同期的总生息资产。我们管理我们的盈利资产和资金来源，以便最大化这一利润率，同时将信用风险和利率敏感度限制在我们既定的风险偏好水平。市场利率的变化和我们市场的竞争通常对我们净息差的定期变化影响最大。

截至2021年6月30日的季度，净利息收入从截至2020年6月30日的季度的1,560万美元增加到1,830万美元，增幅为270万美元，增幅为17.43%。截至2021年6月30日的季度，我们的净息差为3.48%，高于截至2020年6月30日的季度的3.42%，这主要是由于截至2021年6月30日的季度存款成本降低。

平均资产负债表、利息和收益率/利率分析。下表显示了平均资产负债表信息、利息收入、利息支出以及相应的每个报告期的平均收益和支付利率。平均余额是日均，包括不良贷款和不良贷款。

分析利息收入和费用的变化。利息收入和利息支出的增减是由于生息资产和有息负债的平均余额(量)的变化，以及平均利率的变化。下表显示了这些因素对我们的生息资产所赚取的利息和我们的有息负债产生的利息的影响。音量变化的效果通过将音量变化乘以当前期间的平均速率来确定。汇率变化的影响通过将平均汇率的变化乘以上一期间的交易量来计算。并非完全归因于数量或费率的变化已按照各自的数量和费率组成部分按比例分配。

截至2021年6月30日的三个月，总利息收入增加了100万美元，增幅为5.60%，达到1930万美元，而2020年同期为1830万美元。在截至2021年6月30日的三个月里，贷款利息收入增加了110万美元，达到1860万美元，贷款日均余额比2020年同期增加了1.17亿美元，增幅为8.01%。与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月贷款收益率下降9个基点，部分抵消了平均贷款余额增加带来的利息收入增长。此外，在截至2021年6月30日的三个月中，来自被免除的PPP贷款的费用收入为140万美元，而2020年同期为80万美元。不包括PPP贷款，平均贷款余额增加了1.648亿美元，至14亿美元，截至2021年6月30日的三个月的收益率与2020年同期相比下降了43个基点。平均贷款余额(不包括购买力平价贷款)被视为非GAAP财务指标。见标题为“非公认会计准则财务措施”的章节。

截至2021年6月30日的三个月，利息支出总额从2020年同期的270万美元减少到100万美元，降幅为170万美元。截至2021年6月30日的三个月，客户存款的利息支出从2020年同期的230万美元减少到60万美元，降幅为170万美元。这一下降是由于截至2021年6月30日的三个月的有息负债成本从2020年同期的0.90%降至0.33%，反映了同期整体利率的下降。

截至2021年6月30日的6个月，净利息收入增加了660万美元，增幅为22.00%，从截至2020年6月30日的6个月的2,980万美元增至3630万美元。截至2021年6月30日的六个月，我们的净息差为3.65%，而截至2020年6月30日的六个月的净息差为3.69%，这主要是由于截至2021年6月30日的六个月的创息资产收益率较低。

截至2021年6月30日的6个月，总利息收入增加320万美元，增幅9.05%，达到3850万美元，而2020年同期为3530万美元。在截至2021年6月30日的6个月中，贷款利息收入增加了370万美元，达到3720万美元，贷款日均余额比2020年同期增加了2.167亿美元，增幅为16.23%。与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月的贷款收益率下降了22个基点，部分抵消了平均贷款余额增加带来的利息收入增加。此外，在截至2021年6月30日的六个月中，来自被免除的PPP贷款的费用收入为330万美元，而2020年同期为80万美元。不包括PPP贷款，与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月的平均贷款余额增加了1.52亿美元至14亿美元，收益率下降了45个基点。不包括购买力平价贷款的平均贷款余额被认为是非GAAP财务指标。见部分，标题为？非GAAP财务措施。

截至2021年6月30日的6个月，利息支出总额从2020年同期的550万美元减少到220万美元，降幅为330万美元。截至2021年6月30日的6个月，客户存款的利息支出从2020年同期的460万美元减少到130万美元，降幅为330万美元。这一下降是由于截至2021年6月30日的六个月的有息负债成本从2020年同期的1.02%降至0.36%，反映了整体利率的下降以及在此期间从有息存款转向无息活期存款。

贷款损失拨备是基于管理层对我们的贷款损失拨备是否充足的评估。影响拨备的因素包括贷款组合中的固有风险特征、不良贷款水平和净冲销、当前和历史情况、当地经济和信贷状况、抵押品价值变化的方向，以及无资金贷款承诺的融资概率。贷款损失拨备从收益中扣除，以维持我们的贷款损失拨备，这反映了管理层对资产负债表日期我们的贷款组合中固有的可能损失的最佳估计。

我们在2021年第二季度没有记录贷款损失拨备，而2020年同期的贷款损失拨备为160万美元。拨备期间下降160万美元的主要原因是整体经济改善加州和我们的抵押品所在的其他州内的更多县开始放松与新冠肺炎大流行相关的限制，为我们的借款人创造了有利的经济条件。

我们在2021年前六个月记录了20万美元的贷款损失拨备，而2020年同期的贷款损失拨备为420万美元。拨备期内下降400万美元的主要原因是，随着加州和我们的抵押品所在的其他州内更多的县开始放松与新冠肺炎疫情相关的限制，我们的借款人获得了有利的经济条件，这主要是因为整体经济状况有所改善。

非利息收入是我们净收入的次要贡献者。非利息收入主要包括出售贷款的净收益、FHLB股息、和其他费用收入，包括与贷款相关的费用和与客户存款有关的费用。

在截至2021年6月30日的三个月中，非利息收入减少了60万美元，降幅为25.38%，降至180万美元，而截至2020年6月30日的三个月，非利息收入为250万美元。

出售证券的净收益。与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月，证券销售收益下降了30万美元，降幅为78.80%，降至10万美元。下降的原因是，与截至2020年6月30日的季度相比，截至2021年6月30日的季度的证券销售量有所下降。在截至2021年6月30日的三个月中，出售了约470万美元的市政证券，净收益为10万美元，相比之下，在截至2020年6月30日的三个月中，出售了约1,000万美元的公司债券，净收益为40万美元。

出售贷款收益。与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的贷款销售收益增加了30万美元，增幅为36.03%，达到110万美元。截至2021年6月30日的季度，SBA 7(A)担保部分的总本金余额为1110万美元，而截至2020年6月30日的季度为1640万美元。截至2021年6月30日的季度，收到的加权平均保费为9.82%，而截至2020年6月30日的季度为5.37%。

贷款相关费用 。与贷款相关的费用主要包括评估费、保险费和税金、与贷款相关的律师费、统一商业规范(UCC)备案费用、信用报告费、检查费和维修资产摊销费用。与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月，贷款相关费用下降了 70万美元，降幅为77.72%，降至20万美元。这主要与掉期转介费下降有关。当寻求固定利率贷款的借款人被转介给为借款人进行掉期交易的交易对手时，将确认此类费用。

在截至2021年6月30日的六个月中，非利息收入减少了80万美元，降幅为18.10%，降至350万美元，而截至2020年6月30日的六个月为420万美元。

出售证券的净收益。在截至2021年6月30日的六个月里，证券销售收益下降了70万美元，降幅为71.64%，降至30万美元，而截至2020年6月30日的六个月为100万美元。在截至2021年6月30日的6个月中，出售了约1,540万美元的市政证券，净收益为30万美元，相比之下，在截至2020年6月30日的6个月中，出售了约1,640万美元的市政证券和1,000万美元的公司债券，净收益为100万美元。

出售贷款收益。在截至2021年6月30日的六个月中，出售贷款的收益增加了60万美元，增幅为40.32%，达到200万美元，而截至2021年6月30日的六个月为140万美元。截至2021年6月30日的6个月内，SBA 7(A)担保部分的总本金余额为2,200万美元，而截至2020年6月30日的6个月为2,790万美元。截至2021年6月30日的六个月内收到的加权平均保费为8.85%，而截至2020年6月30日的六个月的加权平均保费为5.45%。

贷款相关费用 。截至2021年6月30日的六个月，贷款相关费用减少了80万美元，降幅为71.42%，降至30万美元，而截至2020年6月30日的六个月，贷款相关费用为120万美元，这主要是由于掉期转介费的下降。当寻求固定利率贷款的借款人被转介给为借款人进行掉期交易的交易对手时，将确认此类费用。

非利息费用包括工资和员工福利、占用和设备成本、数据处理和软件费用、联邦存款保险费用、专业服务费、广告和促销费用、贷款相关费用和其他运营费用。在评估我们的非利息支出水平时，我们会密切监控我们的效率比率。效率比率的计算方法是将非利息费用除以净利息收入加上非利息收入。我们不断寻求精简业务和提高运营效率的方法，这使我们能够在减少非利息支出的绝对值和占收入的百分比的同时，继续实现贷款和资产总额的增长。

在过去几年中，我们在人员和基础设施方面投入了大量资源。此外，为了支持IPO前的公司组织事务，我们在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间经历了审计、咨询和法律成本的增加。因此，非利息支出正在增加；然而，我们预计在未来一段时间内不会产生此类重大成本，我们预计我们的效率比率将有所提高，部分原因是我们过去对基础设施的投资。

截至2021年6月30日的三个月，非利息支出增加了360万美元，增幅为59.24%，达到960万美元，而截至2020年6月30日的三个月，非利息支出为600万美元。

工资和员工福利。截至2021年6月30日的季度，工资和员工福利增加了190万美元，增幅为63.06%，从2020年同期的300万美元增至490万美元，这主要是由于全职相当于员工的数量从2020年6月30日的124名员工增加到2021年6月30日的156名员工，增幅为25.81%，以及与截至2021年6月30日的季度相比，截至2021年6月30日的季度贷存增长相关的佣金增加。此外，工资和员工福利增加的部分原因是递延贷款发放成本从截至2020年6月30日的季度的120万美元减少到截至2021年6月30日的季度的90万美元，这主要与截至2020年6月30日的季度提供的大量PPP贷款有关。

数据处理和软件。截至2021年6月30日的季度，数据处理和软件费用同比增加了约10万美元，增幅为32.30% ，达到60万美元。增加的主要原因是：(I)我们数字银行平台的使用量增加； (Ii)与贷款和存款账户数量增加相关的交易量增加；(Iii)与改进的抵押品跟踪、电子报表和移动支付解决方案相关的成本增加；以及(Iv)我们的贷款发起和文档系统上新用户的许可证数量增加。

联邦存款保险。与2020年同期相比，截至2021年6月30日的季度，我们的联邦存款保险公司(FDIC)存款保险费下降了约万美元，降幅为56.14%。这一下降主要是杠杆率提高的结果。

专业服务。在截至2021年6月30日的季度里，专业服务支出同比增加了约90万美元(256.25%)，达到130万美元，这是因为在截至2021年6月30日的季度里，为支持公司组织事务而产生的审计、咨询和法律成本增加了，而这在上一年同期并未发生。

其他运营费用。其他运营费用，包括差旅和里程、保险、邮资、用品、其他员工费用、装甲车、快递服务和其他杂项管理费用，增加了70万美元，增幅为70.58%，主要是由于确认为董事授予的股票薪酬支出80万美元，这与本季度的首次公开募股(IPO)相关。

截至2021年6月30日的6个月，非利息支出增加了630万美元，达到1840万美元，而截至2020年6月30日的6个月，非利息支出为1210万美元。

工资和员工福利。截至2021年6月30日的6个月，工资和员工福利增加了320万美元，增幅为48.82%，从2020年同期的650万美元增至960万美元，这主要是由于全职相当于员工的人数从2020年6月30日的124名员工增加到2021年6月30日的156名员工，增幅为25.81%。与截至2021年6月30日的6个月相比，与贷款和存款增长相关的佣金增加。

数据处理和软件。截至2021年6月30日的6个月，数据处理和软件费用同比增长30万美元，增幅为35.73%，达到120万美元。增加的主要原因是：(I)我们数字银行平台的使用量增加；(Ii)与贷款和存款账户数量增加相关的交易量增加；(Iii)与改进的抵押品跟踪、电子报表和移动支付解决方案相关的成本增加；以及(Iv)我们的贷款发放和文档系统上新用户的许可证数量增加。

专业服务。在截至2021年6月30日的6个月中，专业服务费用同比增加了约210万美元(302.12%)，达到280万美元，这是由于在截至2021年6月30日的6个月中，为支持首次公开募股前的公司组织事务而产生的审计、咨询和法律成本增加了，而去年同期并未发生这一情况。这是因为在截至2021年6月30日的6个月里，为支持首次公开募股之前的公司组织事项而产生的审计、咨询和法律成本增加了约210万美元，增幅为302.12%。

其他运营费用。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的其他运营费用增加了约60万美元，增幅为33.01%，达到250万美元。这一增长主要是由于确认为董事授予的股票薪酬支出80万美元，这与截至2021年6月30日的六个月的IPO有关。

公司于2021年5月5日终止了与IPO相关的S分章公司身份，转而成为C公司。在此之前，公司作为S公司没有美国联邦所得税支出。截至2021年6月30日的三个月和六个月的拨备是使用20.77%的有效税率计算的，这是根据 2021年每类公司的天数计算的 S公司税率3.50%和C公司税率29.56%之间的加权平均税率。因此，需要进行240万美元的调整，以增加S公司期间的税收支出。有关在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间作为C公司征税，公司所得税费用和净收益的讨论，请参阅下面标题为形式的C公司所得税费用和净收益部分。

随着截至2021年5月5日S分章公司地位的终止，C公司的递延税项资产和负债被估计为可归因于公司现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税收后果。递延税项资产和负债采用预期适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入的税率来计量。在截至2021年6月30日的3个月和6个月，税率变化对递延税资产和负债的影响被确认为540万美元的递延税净资产和460万美元的所得税拨备。

截至2021年6月30日的季度所得税拨备增加了30万美元，达到70万美元，而截至2020年6月30日的季度为40万美元。这一增长是由于如上所述使用的年度有效税率从3.50%改为20.77%，并被因本公司S公司地位终止而调整递延税项净资产相关的所得税拨备减少460万美元部分抵消。

在截至2021年6月30日的6个月中，所得税拨备增加了50万美元，达到110万美元，而截至2020年6月30日的6个月为60万美元。这一增长是由于如上所述使用的年度有效税率从3.50%改为20.77%，并被因本公司S公司地位终止而调整递延税项净资产相关的所得税拨备减少460万美元部分抵消。

由于公司作为S分部公司的地位，截至2021年6月30日的三个月和六个月的部分时间以及截至2020年6月30日的三个月和六个月的全部时间没有记录美国联邦所得税费用。(br}截至2021年6月30日的三个月和六个月的一部分以及整个截至2020年6月30日的三个月和六个月没有记录美国联邦所得税费用。如果该公司作为C公司纳税，并在这些期间缴纳美国联邦所得税，则每个期间的合并法定所得税税率为 29.56%。这些预计法定税率反映了美国联邦所得税税率为21.00%，加州所得税税率为8.56%(经联邦税收优惠调整后)。如果本公司在上述每个时期都缴纳美国联邦所得税，那么在截至2021年6月30日的三个月和六个月，按法定所得税税率估算，联邦所得税和州所得税的综合拨备分别为310万美元和630万美元，截至2020年6月30日的三个月和六个月的联邦所得税拨备和州所得税拨备分别为310万美元和520万美元。由于上述因素，本公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的预计净收入(扣除美国联邦和加利福尼亚州所得税后)分别为740万美元和1490万美元，截至2020年6月30日的三个月和六个月的预计净收入分别为740万美元和1250万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月的预计净收入分别为740万美元和1490万美元截至2020年6月30日的三个月和六个月的预计净收入分别为740万美元和1250万美元。

下面的将我们截至2021年6月30日的财务状况与2020年12月31日的财务状况进行比较。下表汇总了截至2021年6月30日和2020年12月31日我们资产负债表的部分组件。

截至2021年6月30日，总资产为23亿美元，比2020年12月31日的20亿美元增加3.741亿美元，主要原因是现金和现金等价物以及贷款组合增加，如下所述。

截至2021年6月30日，现金和现金等价物总额为5.366亿美元，比2020年12月31日的2.905亿美元增加2.461亿美元。现金和现金等价物增加2.461亿美元主要是由于确认的净收益为2010万美元，存款增加2.823亿美元，以及首次公开募股(IPO)发行6,054,750股普通股的净收益1.112亿美元。我们的首次公开募股(IPO)中确认的净收益为2010万美元，存款增加了2.823亿美元，发行普通股的净收益为1.112亿美元。在截至2021年6月30日的6个月中，购买了6910万美元的证券，扣除本金后的贷款来源和垫款7860万美元，以及4680万美元的现金分配，部分抵消了这些增加。

我们的投资组合通常由有担保的美国政府机构证券以及各州和政治部门的义务组成，这些都是高质量的流动性投资。我们根据董事会批准的书面投资政策管理我们的投资组合。我们的投资策略旨在最大化收益，同时保持证券的流动性，同时将信用风险和反映这些证券收益的利率风险降至最低。我们的大多数证券都被归类为可供出售，尽管我们有一种长期、固定利率的市政证券归类为持有至到期。

截至2021年6月30日，我们持有的可供投资和可供出售的证券总额为1.665亿美元，截至2020年12月31日为1.229亿美元，增加了4360万美元。增加的主要原因是购买了6910万美元的美国政府国债、市政债券和抵押贷款支持证券，以在更有利的利率环境下将多余的现金配置到生息资产中，并通过出售1620万美元的低收益市政债券以及780万美元的还款、催缴和到期日被部分抵消。此外，由于2021年第二季度利率环境上升，可供出售证券的公允价值减少了100万美元。

下表显示了截至2021年6月30日，我们的证券按声明到期日列出的账面价值，以及每个到期日范围内的加权平均收益率：

下表显示了截至2020年12月31日，我们的证券按声明到期日列出的账面价值，以及每个到期日范围内的加权平均收益率：

加权可供出售证券的平均收益率是根据抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的当前现金流预测得出的预计到期收益率，是可赎回证券的最差收益率。持有至到期证券的加权平均收益率是债券的声明票面利率。

以下是截至2021年6月30日和2020年12月31日与证券相关的账面价值和公允价值摘要。

证券的未实现亏损归因于利率变化，而不是证券的可销售性或发行人兑现债务赎回的能力，因为亏损的证券都是由美国政府担保的机构的债务或担保。我们有充足的流动资金，有能力和意向持有这些证券至到期，从而完全收回所示的减值。因此，这些证券的未实现亏损都不是暂时性的。

我们的贷款组合是我们最大的盈利资产类别，通常比其他类型的盈利资产提供更高的收益率。与较高收益率相关的是固有的信用风险，我们试图通过强有力的承保来缓解这一风险。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们的贷款总额分别为16亿美元和15亿美元。下表显示了截至指定日期，我们的产品组合中每种主要产品类型的余额和相关百分比。

商业房地产贷款包括以房地产抵押留置权为抵押的定期贷款，如写字楼和工业建筑、制造的住宅社区、自助仓储、酒店、信仰物业、零售购物中心和公寓楼，以及提供给建筑商和开发商的商业房地产建设贷款。

商业性土地和建设贷款包括为商业性建设和土地收购和开发提供资金的贷款。用这些贷款购买的房地产通常位于我们的市场内或附近。

商业性贷款包括各行各业用于商业目的的融资，包括制造业、服务业和专业服务领域。商业贷款可以是担保的，也可以是无担保的，但通常由公司的资产和/或企业主的个人担保来担保。

住宅房地产和建筑房地产贷款包括由单户和多户住宅物业担保的贷款，这些物业既是业主自住的，也是投资者所有的。

下表显示了截至所示日期的商业房地产贷款余额、按抵押品类型划分的商业房地产集中度的相关百分比、估计抵押品价值和相关的贷款与价值比率(LTV？)范围。此表不包括余额为零且LTV为0.00%的信用循环行。抵押品价值在发起时使用第三方房地产评估或评估来确定。对于被降级为手表或不合标准的贷款，将获得最新的评估。超过百万美元的贷款每年审查一次，然后完成抵押品价值的内部评估。

在过去几年中，我们的贷款组合显著增长，尽管投资组合的相对构成没有显著变化 (不包括PPP贷款)。我们的主要关注点仍然是商业房地产贷款(包括商业、商业土地和开发以及商业建筑)，截至2021年6月30日，这一贷款占我们投资组合的77.39%。截至2021年6月30日，商业担保贷款(主要包括350,000美元以下的SBA 7(A)贷款)占我们投资组合的7.99%。我们在二级市场销售所有SBA 7(A)贷款(不包括PPP贷款)的有担保部分，只要市场状况继续有利，我们就会继续这样做。

我们认识到我们的商业房地产贷款集中度在我们的资产负债表中非常重要。截至2021年6月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款余额分别占基于风险的资本的467.17%和624.70%。我们已按行业(即制造住宅社区、自助仓储、酒店等)在贷款组合中设定了商业房地产贷款的内部集中度限制。截至2021年6月30日，所有贷款部门都在我们设定的限额之内。此外，我们的贷款主要集中在加州的借款人和抵押品物业上。

我们相信，我们过去的成功归功于专注于我们拥有重要专业知识的产品和市场。考虑到我们的集中度，我们建立了强大的风险管理实践，包括基于风险的贷款标准、自设的产品和地理限制、收入房地产贷款的年度评估，以及半年一次的自上而下和自下而上的压力测试。我们预计将继续扩大我们的贷款组合。我们预计我们的产品或地理集中度不会发生实质性变化。

下表说明了截至2021年6月30日我们的贷款组合对利率变化的敏感度：

下表说明了截至2020年12月31日我们的贷款组合对利率变化的敏感度：

我们根据整体贷款组合级别以及特定产品类型的趋势来管理贷款质量。我们衡量并监控关键因素，包括分类、拖欠、非应计和不良资产的水平和趋势、抵押品覆盖率覆盖率、信用评分和偿债覆盖率(如果适用)。这些指标直接影响我们评估贷款损失拨备的充分性。

我们的主要目标是在我们的贷款组合中保持高水平的资产质量。我们相信，我们由经验丰富的专业人士制定的承保实践和政策适当地管理着我们贷款组合的风险状况。这些政策将根据需要持续评估和更新。所有贷款均根据交易的基本特征(如抵押品现金流、抵押品覆盖范围和借款人实力)在发起时进行评估并分配风险分类。我们相信，我们有一套全面的方法，能够在发起过程之后主动监控我们的信用质量。我们特别强调我们的商业投资组合在审查商业地产运营报表和借款人财务状况后，会重新评估风险评估。我们还会持续监控付款情况、拖欠情况以及税收和财产保险合规性。我们设计我们的实践以便于及早发现和修复我们贷款组合中的问题。分配的风险分类是评估我们的贷款损失拨备是否充足的管理中不可或缺的部分。我们定期聘请外部独立的咨询公司来评估我们的承保和风险评估流程。与其他金融机构一样，我们面临的风险是，由于总体经济状况，我们的贷款组合将面临借款人信用恶化带来的越来越大的压力。

不良资产。*我们的不良资产包括不良贷款和丧失抵押品赎回权的房地产(如果有的话)。停止计息的贷款被指定为非权责发生贷款。如果对利息或本金的全额和及时收取存在合理的怀疑，或者当一笔贷款在利息或本金方面的合同逾期90天或以上时，贷款利息的累算将停止。当贷款处于非权责发生制状态时，所有以前应计但未收回的利息将冲销本期利息收入。然后，只有在收到现金且未来可能收回本金的情况下，才会确认此类贷款的收入。只有当该等贷款的利息和本金已全部流动，且管理层认为该等贷款的本金和利息均可完全收回时，该等贷款才会恢复计息。

陷入困境的债务重组。当我们授予特许权并且借款人遇到财务困难时，我们认为贷款处于TDR中。为了确定借款人是否遇到财务困难，需要评估借款人在可预见的将来在没有修改的情况下拖欠任何债务的概率。此评估是根据我们的内部承保政策进行的。TDR贷款通常保持非应计状态，直到借款人已连续六个月付款且无付款违约，此时TDR可恢复应计状态。

新冠肺炎延期。*经综合拨款法案修订的CARE法案规定，在2020年3月1日至(I)总统宣布的国家紧急状态终止日期后60天和(Ii)2022年1月1日期间对截至2019年12月31日有效的贷款进行的新冠肺炎相关贷款修改不是TDR。此外，在联邦银行机构的指导下，根据新冠肺炎善意对借款人做出的其他短期修改(在任何救济之前是当前的)不属于美国会计准则第310-40号子题“债权人的问题债务重组”项下的TDR。这些修改包括短期(例如，最多六个月)修改，如延期付款、免除手续费、延长还款期限或延迟付款，这些修改都是微不足道的。我们选择从2020年3月起将这些临时会计规定应用于付款减免贷款。截至2021年6月30日，有10笔总计1,290万美元的贷款(占贷款组合的0.81%)处于新冠肺炎延期期间，3笔总额为450万美元的贷款在2021年第一季度处于新冠肺炎延期，但截至2021年6月30日尚未延期。在2021年第二季度收到新冠肺炎延期付款的贷款中，只有一笔贷款的本金部分被推迟到各自的到期日。一些收到纯利息延期的借款人获得了PPP贷款，其中包括贷款资金，用于支付纯利息付款。我们根据原始合同利率计提并确认付款减免项下贷款的利息收入。当救济期结束后恢复付款时，付款通常适用于到期的应计利息，直到应计利息全部付清。

SBA 7(A)根据CARE法案支付的款项。CARE法案第1112条要求小企业管理局为新的和现有的7(A)贷款支付6个月的款项。综合拨款法案修改了CARE法案的这一节，从2021年2月1日开始，将2020年3月27日已有的7(A)贷款的还款期限再延长3个月或8个月，具体取决于借款人的行业代码，并要求SBA对2021年2月1日至2021年9月30日期间批准的新7(A)贷款支付6个月的还款。这些付款不是延期付款，而是全额支付本金和利息，借款人未来将不对此负责。在2021年前六个月，SBA根据该计划支付了1,019笔SBA 7(A)贷款，本金和利息总额为690万美元。截至2021年6月30日，根据CARE法案收到一笔或多笔此类付款的贷款的未偿还本金为4530万美元，占截至2021年6月30日的SBA 7(A)贷款的大部分。

下表提供了截至日期的不良资产和重组资产以及某些其他相关信息的详细信息：

截至2020年12月31日和2021年6月30日，不良贷款占期末贷款的比率保持在0.03%不变。

贷款损失准备与不良贷款的比率从2020年12月31日的4909.07%上升到2021年6月30日的5139.91%。增加的主要原因是与我们的商业房地产贷款组合增长相关的准备金增加，2020年12月31日至2021年6月30日未偿还贷款增加1.272亿美元，或11.51%，而商业房地产非应计贷款截至2020年12月31日和2021年6月30日的未计贷款相对持平，分别为10万美元和10万美元。

潜在的问题贷款。我们对贷款使用风险分级系统，以帮助我们评估房地产贷款组合的整体信用质量，并评估我们的贷款损失拨备的充分性。所有贷款在发放时被归类为风险类别。超过100万美元的商业房地产贷款至少每年重新评估一次，以便在我们审查财产和借款人财务信息的同时进行适当分类，同时，随着我们注意到付款模式、抵押品条件和其他相关信息等新信息，所有贷款都会重新评估以进行适当的风险评级。

银行业将评级不达标或可疑的贷款定义为分类贷款。下表显示了截至所示期间我们的分类贷款水平：

被指定为手表和不合标准的贷款未被视为不利分类，从2020年12月31日的6010万美元略降至2021年6月30日的5780万美元，这对整体储备没有影响。截至2021年6月30日或2020年12月31日，没有存在可疑风险等级的贷款。

贷款损失拨备：贷款损失拨备是通过计入经营项目的贷款损失拨备设立的。当管理层认为本金不太可能收回时，贷款从贷款损失准备金中扣除。后续以前冲销的金额(如果有)的收回计入贷款损失拨备。

贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行的定期审查。此评估本质上是主观的，因为它需要的评估可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。

在 2021年第二季度，我们评估贷款损失拨备的方法继续受到新冠肺炎疫情的影响，导致主要与我们的商业房地产投资组合相关的准备金水平持续上升，但低于2020年同期的水平。由于新冠肺炎疫情及相关经济影响带来的不确定性增加，商业地产投资组合的储备增加。

虽然整个贷款损失拨备可用于吸收任何和所有贷款的损失，但下表显示了管理层在指定的期间按贷款类别分配的贷款损失拨备，以及每类贷款损失拨备的百分比。

截至2021年6月30日，贷款损失拨备占总贷款的比例为1.39%，而2020年12月31日为1.47%。不包括SBA担保的购买力平价贷款，截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款损失拨备占贷款总额的比例分别为1.51%和1.63%。题为非GAAP财务措施的章节对这一非GAAP措施进行了调整。截至2021年6月30日，非应计贷款总额为40万美元，占总贷款的0.03%，与50万美元或占总贷款的0.03%基本保持不变

为投资而持有的期末贷款的贷款损失拨备从2020年6月30日的1.17%增加到2021年6月30日的1.39%。增加的主要原因是与我们的商业房地产和商业担保投资组合相关的准备金增加了 $470万美元，或32.32%，从2020年6月30日到2021年6月30日。由于与新冠肺炎疫情及相关经济影响相关的不确定性增加，这些投资组合的准备金增加。

截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月，净冲销占期末贷款的百分比保持在0.01%不变，从截至2020年6月30日的六个月的0.08%下降到截至2021年6月30日的六个月的0.01%。与住宅房地产投资组合相关的净回收率从截至2020年6月30日的三个月和六个月的0.29%上升到截至2021年6月30日的三个月和六个月的0.00%，没有冲销或收回。与商业担保投资组合相关的净冲销率从截至2020年6月30日的三个月的0.00% 增加到截至2021年6月30日的三个月的0.11%，从截至2020年6月30日的六个月的0.64%下降到截至2021年6月30日的六个月的0.24%。与消费者投资组合相关的净冲销率从截至2020年6月30日的三个月的 3.53%提高到截至2021年6月30日的三个月的净回收率0.27%，从截至2020年6月30日的六个月的6.55% 提高到截至2021年6月30日的六个月的净回收率0.99%。

2021年前六个月，总负债从2020年12月31日的18亿美元增加到2021年6月30日的21亿美元，增加了2.896亿美元。这一增长主要是由于存款总额增加2.823亿美元，其中无息存款增加133.3美元，有息存款增加1.489亿美元。

截至2021年6月30日，存款占我们总负债的97.95%，是我们业务运营的主要资金来源。

截至2021年6月30日，存款总额从截至2020年12月31日的18亿美元增加到21亿美元，增幅为2.823亿美元，增幅为15.82%。存款增加归因于购买力平价借款人相关余额的增加以及我们一些大客户的正常波动。无息存款在2021年前六个月增加了1.333亿美元，达到8.29亿美元，占总存款的40.12%(2021年6月30日 30)，而2020年12月31日为39.00%。截至2021年6月30日，我们的贷存比为76.84%，而2020年12月31日为84.50%。我们打算继续以类似于这些水平的贷存比率经营我们的业务。

下表按所示期间的平均存款和平均利率汇总了我们的存款构成：

截至2021年6月30日和2020年12月31日，未投保的非定期存款分别为9.727亿美元和11亿美元。

截至2021年6月30日，我们23个最大的存款关系(每个存款超过1,000万美元)占我们总存款的7.91亿美元，或 38.28%。截至2020年12月31日，我们最大的18个存款关系，每个都超过1000万美元，占我们总存款的6.412亿美元，占总存款的35.90%。总体而言，我们的大型存款关系随着时间的推移保持了相对一致的，并有助于继续扩大我们的存款基础。截至所示期间，我们的大型存款关系由以下实体类型组成：

我们最大的单一存款关系与一个支持医院和医疗系统的非营利性协会有关。截至2021年6月30日，该客户的余额为1.757亿美元，占总存款的8.50%；截至2020年12月31日，该客户的余额为1.333亿美元，占总存款的7.50%。

我们不时利用短期抵押FHLB借款来维持充足的流动性。截至2021年6月30日和2020年12月31日，没有未偿还借款。

2017年，我们发行了2500万美元的次级票据，2019年我们又发行了375万美元。这笔债务是在私募交易中向投资者发行的。有关附属票据的更多信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中未经审计的综合财务报表附注中的附注7，长期债务和其他借款。根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(多德-弗兰克法案)发布的最终规定，票据的收益符合二级资本的资格，该法案由合并总资产低于150亿美元的社区银行发布。以下表是我们截至2021年6月30日的未偿还次级票据摘要：

截至2021年6月30日，股东权益总额为2.183亿美元，截至2020年12月31日，股东权益总额为1.338亿美元。股东权益的增加归因于首次公开募股(IPO)发行了1.112亿美元的股票和录得的2010万美元的净收入，但被支付的现金分配 4680万美元所抵消。

在正常业务过程中，我们根据GAAP 进行合并资产负债表中未包括的各种交易。这些交易包括在正常业务过程中提供信贷的承诺，包括为新贷款和未支付的建设资金提供资金的承诺。虽然这些承诺代表合同现金要求，但这些用于发放信贷的承诺中的一部分可能会到期而无法使用。因此，总承诺额不一定代表未来的现金需求。以下是截至提交日期我们的表外承诺的摘要。

除上述详细项目外，除上述项目外，我们没有任何其他表外安排对投资者的财务状况、财务状况、收入或支出的变化、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响。

下表显示了截至2021年6月30日，我们对第三方在债务和租赁协议以及服务义务方面的重要合同义务。有关我们合同义务的更多信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中包含的未经审计的合并财务报表附注中的附注7，长期债务和其他借款，以及附注10，承付款和或有事项。

我们相信，我们将能够履行到期的合同义务。通过盈利能力、贷款和证券偿还、存款收集活动、获得借款来源以及定期贷款销售，预计将有足够的现金水平。

我们通过跟踪我们的资本水平和质量来管理资本，同时考虑到我们的整体财务状况、资产质量、贷款损失拨备水平、地理和行业集中度以及资产负债表上的其他风险因素，包括利率敏感度。

Bancorp 和银行受联邦和州银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足下表中规定的最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还会是额外的可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对我们未经审计的合并财务报表产生实质性影响。我们根据小型银行控股公司政策声明运营，因此不受美联储理事会系统(美联储)普遍适用的基于风险的资本比率和杠杆率要求的约束。根据实施巴塞尔III框架的联邦法规，银行必须遵守基于风险的最低资本要求和杠杆资本要求，并且必须满足监管门槛，投保的存款机构才能被归类为资本充足的机构，根据迅速纠正行动框架。根据资本充足率准则和迅速采取纠正措施的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本金额和银行的及时纠正措施分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。截至2021年6月30日，Bancorp和银行符合所有适用的监管资本要求，根据及时纠正行动框架，银行符合资本充足的要求。

管理层定期审查资本比率，以确保资本超过规定的监管最低要求，并足以满足我们预期的未来需求。在本报告所述的所有时期，Bancorp的比率都超过了监管框架下资本充足的监管定义，以便迅速采取纠正行动，而Bancorp的比率超过了被视为资本充足的银行控股公司所需的最低比率。

下表列出了Bancorp截至2021年6月30日和2020年12月31日的资本充足率和银行资本充足率。截至2021年6月30日和2020年12月31日，Bancorp的二级资本包括次级债务，而次级债务不包括在银行级别。

我们的未经审计的合并财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的，该准则要求以历史美元计量财务状况和经营业绩，而没有考虑货币的相对购买力随时间的变化因通货膨胀而发生的变化。通胀的影响反映在运营成本增加上。与大多数工业公司不同，我们几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此，与一般通胀水平的影响相比，利率对我们业绩的影响更大。利率不一定与商品或服务的价格走势相同。

我们根据以下因素来管理流动性：我们资金来源的多样化程度、我们存款类型的构成未使用的资金来源的可用性、表外债务、我们持有的现金和流动证券的数量，以及可随时转换为现金而不会造成不应有损失的资产的可用性。作为银行的主要联邦监管机构，FDIC 根据适用的指导和政策独立评估银行的流动性。

流动性指的是我们以合理成本履行现金义务的能力。我们的现金义务要求我们有足够的现金流为贷款增长提供资金，并维持资产负债表上的流动性，同时履行存款提取、借款到期日和其他合同现金义务的当前和未来义务。在管理我们的现金流时，管理层经常面临可能导致增加流动性风险的情况。这些问题包括资金不匹配、获取资金来源的市场限制，以及将资产转换为现金的能力。经济状况的变化或对信贷、市场、运营、法律和声誉风险的敞口也可能影响银行的流动性风险状况，并在评估流动性管理时予以考虑。

本公司是一间独立于本行之外的公司，因此，必须为其本身提供流动资金，包括满足其优先票据和次级债务的偿债要求所需的流动资金。公司现金流的主要来源是银行宣布和支付的股息。影响银行向公司支付股息的能力存在法律和法规限制，包括限制银行在未经监管部门批准的情况下向公司支付股息金额的各种法律和监管条款。根据加州财务法典，未经监管部门事先批准，本行向Bancorp支付股息仅限于本行的留存收益或本行前三个财年的净利润减去该期间支付的股息两者中较小的一者。本行向Bancorp支付股息的时间限制为本行的留存收益或本行前三个财年的净利润减去该期间支付的股息的金额。我们相信，这些限制不会影响我们履行持续的短期现金义务的能力。出于应急目的，公司维持最低现金水平，以满足一年的预计运营现金流需求加上两年的次级票据偿债。我们持续监控我们的流动性状况，以确保我们的资产和负债以满足所有合理可预见的短期、长期和战略性流动性需求的方式进行管理。管理层已建立了识别、测量、监控和控制流动性风险的全面管理流程。因为它对世行的生存至关重要 , 流动性风险管理已完全融入我们的风险管理流程。我们流动性风险管理的关键要素包括：有效的公司治理，包括董事会的监督和管理层的积极参与；用于管理和缓解流动性风险的适当战略、政策、程序和限制；全面的流动性风险衡量和监控系统，包括与我们业务活动的复杂性相适应的压力测试；积极的管理日内流动性和抵押品；现有和潜在未来资金来源的适当多样化组合；充足的不受法律、法规或操作障碍的高流动性有价证券，可用于满足压力情况下的流动性需求；全面的应急资金计划，足以应对潜在的不利流动性事件和紧急现金流需求；以及足以确定银行流动性风险管理流程充分性的内部控制和内部审计程序。

我们的流动性状况得到我们流动资产和负债的管理以及获得其他资金来源的支持。我们的流动性要求主要通过我们的存款、FHLB预付款以及我们收到的贷款和投资证券的本金和利息支付来满足。手头的现金、第三方银行的现金、可供出售的投资以及我们投资中的到期或预付余额和贷款组合是我们最具流动性的资产。我们经常可以获得的其他流动资金来源包括零售和批发存款、FHLB的预付款和出售贷款的收益。不太常用的资金来源包括从旧金山联邦储备银行(FRBSF)贴现窗口借款，从独立商业银行提取既定的联邦资金额度，以及发行债务或股权证券。我们相信我们有充足的流动资金资源为未来的增长提供资金，并根据需要满足其他现金需求。

2021年前六个月最重要的流动性来源是首次公开募股净收益111.2美元导致存款增加2.823亿美元，以及现金和现金等价物增加。这一增长主要是由于购买力平价借款人相关余额的增加以及我们一些大账户的正常波动。2021年前六个月的其他流动资金来源包括销售和到期收益或/和证券预付款1620万美元，以及经营活动提供的2180万美元净现金。

2021年前六个月流动资金的重要用途是购买6910万美元的投资证券，7860万美元的贷款来源和垫款(扣除本金)，2200万美元的贷款用于出售，以及4680万美元的普通股现金分配给我们的股东。有关流动资金来源和使用的更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中未经审计的合并财务报表中包含的合并现金流量表。管理层预计我们目前强大的流动性状况和核心存款基础足以为我们的运营提供资金。

截至2021年6月30日，在本Form 10-Q季度报告中包含的未经审计合并财务报表的附注中，承付款和备用信用证(如附注10，承付款和或有事项中所述)的总承付款和备用信用证总额为2.068亿美元。我们预计将主要通过偿还现有贷款、存款增长和流动资产来为这些承诺提供资金。在接下来的12个月里，预计将有5330万美元的定期存款到期。随着这些定期存款到期，由于银行市场的竞争，一些定期存款可能无法续期。然而，根据我们历史上的径流经验，我们预计流出的流量不会很大，可以通过我们的有机存款增长来补充。我们相信，我们对本地存款的重视，与我们的流动性投资组合相结合，提供了稳定的资金基础。

我们流动性的另一个来源是出售流动资产，其中包括持有的待售贷款和可供出售的证券。截至2021年6月30日，可供出售的证券总额为1.601亿美元，其中4870万美元被质押作为借款和其他承诺的抵押品，持有的待售贷款总额为230万美元。

此外，世行是FHLB的股东，这使世行能够在必要时获得成本较低的FHLB融资。截至2021年6月30日，世行的融资总额为1.972亿美元，扣除签发的信用证净额为3.195亿美元。

截至2021年6月30日，管理层相信上述来源将在未来12个月内为银行提供充足的流动性，以满足其运营需求。

Bancorp流动性的主要用途是股东股息和普通运营费用。2021年前六个月，世行向Bancorp 支付了总计4680万美元的股息。Bancorp在2021年前六个月向股东支付了总计4680万美元的股息，包括向截至2021年5月3日登记在册的股东支付的2700万美元的现金分配，支付日期为2021年5月21日，累计调整账户支出，详情见本公司首次公开招股注册说明书。截至2021年6月30日，Bancorp持有820万美元的现金和现金等价物。管理层预计，在可预见的未来，银行将有足够的收益向Bancorp提供股息，以满足其资金需求。

本文讨论的一些财务指标是非GAAP财务指标。根据SEC规则，我们将财务指标归类为非GAAP财务指标，如果该财务指标不包括或包括金额，或者需要进行调整，使排除或包括在最直接可比度量中包含或排除(视情况而定)的金额的效果根据GAAP在我们的综合损益表、资产负债表、股东权益表或现金流量表中计算和列报，则将该财务指标分类为非GAAP财务指标。

贷款损失对总贷款的拨备 (不包括SBA担保的PPP贷款)、平均贷款余额(不包括PPP贷款)和有形资产的有形普通股权益是非GAAP财务衡量标准。贷款损失拨备占总贷款(不包括SBA担保的PPP贷款)的定义为贷款损失拨备除以贷款总额减去SBA担保的PPP贷款。最直接可比的GAAP财务指标是贷款损失拨备占总贷款的比例。平均贷款余额，不包括PPP贷款，定义为日平均贷款余额，不包括PPP贷款，包括不良贷款和不良贷款。最直接可比的GAAP财务指标是平均贷款余额。有形普通股权益对有形资产的定义是总股本减去商誉和其他无形资产，除以总资产减去商誉和其他无形资产。GAAP财务指标最直接的可比性是总股本与总资产之比。截至显示的任何日期，我们都没有商誉或其他无形资产。因此，在显示的每个日期，有形普通股权益与有形资产之比与总股本与总资产之比相同。

我们相信，这些非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了有用的信息，这些信息是对我们的财务状况、经营业绩和根据GAAP计算的现金流的补充。但是，我们承认我们的非GAAP财务指标存在一些限制。因此，您不应将这些披露视为根据GAAP 确定的结果的替代品，它们不一定与其他银行公司使用的非GAAP财务指标相比较。其他银行公司可能会使用与我们用于我们披露的非GAAP财务指标的名称相似的名称，但计算方式可能会有所不同。您应该了解我们和其他公司在进行比较时是如何计算其非GAAP财务指标的。

以下对帐表提供了对这些非GAAP财务指标的更详细分析，以及根据GAAP计算的最直接的可比财务指标。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这符合1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)规则13a-15(E)的定义。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，管理层在评估其控制和程序时必须做出判断。根据此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的财政季度末，我们的披露控制和程序是有效的。

在截至2021年6月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《外汇法案》下的规则13a-15(F)中定义)没有发生变化，这对此类控制产生了或合理地可能产生重大影响。

我们时不时地参与与业务开展相关的各种诉讼事宜。我们不认为目前任何悬而未决的法律程序会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

某些因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。您应仔细考虑以下风险，以及本Form 10-Q季度报告中包含的所有其他信息，包括标题为？有关前瞻性陈述的告诫注意事项和？管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们的财务报表，以及本Form 10-Q季度报告中包含的相关说明。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能导致我们普通股的交易价格下跌，从而导致您的全部或部分投资损失。我们的业务、财务状况和运营结果也可能受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素目前我们不知道，或者我们目前认为这些风险和不确定因素并不重要。

下面总结了可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的最重大风险。

我们的业务和运营集中在加利福尼亚州，特别是北加州，我们比我们在地理上更加多元化的竞争对手对当地经济的不利变化更加敏感。

与我们许多较大的竞争对手在我们市场以外维持重要业务的不同，我们的几乎所有客户都是在加利福尼亚州开展业务的个人和企业。截至2021年6月30日，我们大约77.76%的房地产贷款(以美元金额衡量)是由位于加州的抵押品担保的，这些抵押品基本上都在加利福尼亚州北部。因此，我们的成功将取决于这些地区的总体经济状况和房地产活动，我们无法确定地预测。因此，与地理位置更加多样化的大型竞争对手相比，我们的运营和盈利能力可能会受到当地经济低迷的更大不利影响。当地经济的低迷可能会使我们的借款人更难偿还贷款，可能会导致其他市场的业务无法抵消的贷款损失，也可能会降低储户在我们这里进行存款或保持存款的能力。此外，在北加州(特别是萨克拉门托)运营的企业依赖加利福尼亚州政府员工开展业务，如果这些员工休假或被解雇，这些员工的支出活动减少可能会对这些企业的成败产生不利影响，其中一些企业目前或可能成为本银行的未来客户。由于这些原因，任何地区性或地区性经济下滑都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们向其提供贷款的中小型企业的资源可能较少，无法经受不利的业务发展，这可能会削弱借款人偿还贷款的能力。

我们的业务发展和营销战略的目标主要是满足中小型企业的银行和金融服务需求。就资本或借款能力而言，这些企业通常拥有比大型实体更少的财务资源，市场份额通常比竞争对手小，可能更容易受到经济衰退的影响，通常需要大量额外的资本来扩张或竞争，并且可能会经历经营业绩的大幅波动，任何这些都可能损害它们作为借款人偿还贷款的能力。考虑到新冠肺炎大流行的影响，这些因素可能尤其正确。此外，中小企业的成功往往取决于一两个人或一小群人的管理技能、才能和努力，其中一人或多人的死亡、残疾或辞职可能会对企业和其偿还贷款的能力产生不利影响。如果总体经济状况对我们经营的市场产生负面影响，或者我们的任何借款人在其他方面受到不利业务发展的影响，我们的中小型借款人可能会受到不成比例的影响，他们的偿还未偿还贷款的能力可能会受到负面影响，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。

我们的业务在很大程度上依赖于我们经营的房地产市场，因为我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。

截至2021年6月30日，我们的贷款组合中约有82.53%是以房地产为主要或次要抵押品的贷款，这些房地产贷款基本上都集中在北加州。我们市场的房地产价值可能与其他市场或整个美国的房地产价值不同，在某些情况下甚至更差，可能受到我们和借款人控制之外的各种因素的影响，包括国家和当地的经济状况。房地产价值(包括住宅和商业地产价格)的下跌可能导致借款人的信用质量恶化，贷款拖欠、违约和注销的数量增加，对我们的产品和服务的需求总体上减少。我们的商业房地产贷款可能比住宅抵押贷款有更大的损失风险，部分原因是这些贷款通常规模更大，承保更复杂。特别是，房地产建设和收购和开发贷款具有其他类型贷款所没有的风险，包括与建筑成本超支相关的风险、项目完工风险、总承包商信用风险以及与最终销售或使用已完工建筑相关的风险。此外，加州房地产价值的下降可能会降低我们在这些贷款违约后变现的任何抵押品的价值，并可能对我们继续按照承保标准增长贷款组合的能力产生不利影响。如果借款人拖欠贷款，我们可能不得不取消房地产资产的抵押品赎回权，在这种情况下，我们需要将相关资产记录为抵押品当时的公平市值, 这最终可能导致亏损。不良资产水平的增加会增加我们的风险状况，并可能影响监管机构根据随之而来的风险状况认为合适的资本水平。如果我们不能有效降低这些风险，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们面临利率风险，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

与大多数同类金融机构一样，我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的净利息收入，净利息收入是我们对贷款和投资证券等生息资产的利息收入与对有息负债(如存款和借款)的利息支出之间的差额。利率的变化可能会增加或减少我们的净利息收入，因为不同类型的资产和负债可能会在不同的时间对市场利率的变化做出不同的反应。

利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况和各种政府和监管机构的政策，尤其是美联储。货币政策的变化，包括利率的变化，不仅可能影响我们收到的贷款和证券利息以及我们支付的存款和借款利息，而且这些变化可能会影响我们发放贷款和获得存款的能力、我们金融资产和负债的公允价值，以及我们资产和负债的平均期限。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入和收益可能会受到不利的影响。如果贷款和其他投资的利率下降速度快于存款和其他借款的利率，收益也可能受到不利影响。市场利率的任何重大、意外或长期变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。截至2021年6月30日，我们74.13%的盈利资产和95.68%的计息负债是可变利率，其中我们的可变利率负债的重新定价速度低于我们的可变利率资产。截至2021年6月30日，我们的利息敏感度概况是资产敏感度。

此外，利率上升还可能对我们的经营业绩产生负面影响，因为它会减少贷款需求，降低借款人偿还当前贷款义务的能力，以及增加定期存款的提前提款。这些情况不仅可能导致贷款违约、丧失抵押品赎回权和注销的情况增加，而且还会降低抵押品价值，需要进一步提高贷款损失拨备，这可能会对我们的业务、财务状况、和经营业绩产生不利影响。美联储表示，在未来一段时间内，它将把联邦基金利率的目标区间维持在较低的水平，但目标区间的变化是不可预测的。总体利率水平的下降，包括美联储为应对新冠肺炎疫情的经济和金融影响而大幅降低利率，可能会通过增加贷款组合的提前还款等方式影响我们，我们的资金成本可能不会像盈利资产的收益率那样迅速下降。我们的资产负债管理策略可能无法有效降低与市场利率变化相关的风险敞口。

我们在竞争激烈的市场中运营，面临来自各种传统和新兴金融服务提供商日益激烈的竞争。

我们有很多竞争对手。我们的主要竞争对手是商业和社区银行、信用社、储蓄和贷款协会、抵押贷款银行公司和在线抵押贷款机构，以及消费金融公司，包括在我们市场运营的大型全国性金融机构。其中许多竞争对手比我们规模更大，拥有明显更多的资源、更高的品牌认知度，比我们拥有更广泛的和成熟的分支机构网络或地理足迹，并且可能比我们更有效地吸引客户。由于其规模，许多竞争对手在贷款和存款定价方面可能比我们更具进取心，并且可能比我们负担得起，并更广泛地使用媒体广告、支持服务和电子技术。此外，我们的许多非银行竞争对手的监管约束较少，成本结构可能较低。我们在吸收存款和发放贷款方面都与其他金融机构竞争。我们预计，由于立法、法规和技术的变化、金融服务业的持续整合趋势以及其他银行来源的出现，竞争将继续加剧。我们的盈利能力在很大程度上取决于我们持续成功地与传统和新的金融服务提供商竞争的能力，其中一些提供商在我们的市场上保持实体存在，而另一些仅在虚拟市场上保持存在。竞争加剧可能会要求我们提高存款利率或降低贷款利率，这可能会降低我们的盈利能力。

此外，与我们的许多竞争对手一样，我们依赖客户存款作为我们贷款活动的主要资金来源，我们将继续寻求和竞争客户存款以维持这一资金基础。我们未来的增长将在很大程度上取决于我们留住并扩大存款基础的能力。截至2021年6月30日，我们有21亿美元存款，贷存比为76.84%。截至同一日期，使用与存款账户相关的信息(如税务识别号、账户归属和账户规模)，我们估计我们的存款中有9.727亿美元超过了FDIC存款保险限额。此外，我们还有3.275亿美元的政府存款由抵押品担保。虽然我们在历史上一直保持较高的存款客户保留率，但由于某些我们无法控制的因素，这些存款可能会受到可获得性或价格的剧烈波动，例如存款竞争压力增加，其他投资类别的利率和回报变化，客户对我们的财务健康状况和一般声誉的看法，或者客户对我们或银行部门普遍失去信心，这可能导致短期内存款大量外流，或者维持当前客户存款所需的定价发生重大变化。此外，任何此类资金损失都可能导致贷款发放量下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的影响。我们未能在市场上有效竞争可能会抑制我们的增长或导致我们失去市场份额，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果跟不上金融服务业的快速技术变化，可能会对我们的竞争地位和盈利能力产生不利影响。

金融服务业正在经历快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务并降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否利用技术提供满足客户对便利性的需求的产品和服务，以及提高运营效率，从而满足客户的需求。我们的许多竞争对手在技术改进方面的投资资源要比我们多得多。我们可能无法有效实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会损害我们的有效竞争能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。随着这些技术在未来不断改进，我们可能需要投入大量资本支出以保持竞争力，这可能会增加我们的总体支出并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们在管理决策过程中，特别是在满足监管期望方面，都依赖于数据和建模的使用。

使用统计和定量模型以及其他基于定量的分析在银行决策和监管合规流程中非常普遍，并且此类分析在我们的业务中的使用越来越广泛。流动性压力测试、利率敏感度分析、贷款损失准备金测量、投资组合压力测试，以及确定可能违反反洗钱法规的行为，这些都是我们依赖于模型和作为模型基础的数据的领域的示例。我们预计，基于模型的洞察力将在我们未来的决策中得到更广泛的应用。虽然这些量化技术和方法改善了我们的决策，但它们也可能导致错误的数据或有缺陷的量化方法可能产生不利结果或监管审查。其次，由于这些方法固有的复杂性，误解或误用其输出同样可能导致次优决策，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们可能无法充分衡量和限制我们的信用风险，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

我们的业务依赖于我们成功衡量和管理信用风险的能力。作为贷款人，我们面临贷款本金或利息不能及时支付或根本不能支付的风险，或者任何支持贷款的抵押品的价值都不足以弥补我们的未偿还风险。此外，我们还面临与偿还贷款的期限有关的风险、与适当的贷款承销相关的风险、经济和行业条件变化导致的风险，以及与个别贷款和借款人打交道时固有的风险。借款人的信誉受到许多因素的影响，包括当地市场条件和一般经济条件。我们的许多贷款都发放给中小型企业，与较大的借款人相比，这些企业承受竞争、经济和财务压力的能力较差。如果美国总体经济环境，特别是我们市场的整体经济环境受到实质性破坏，特别是由于新冠肺炎疫情的持续影响，我们的借款人可能会在偿还贷款方面遇到困难，我们持有的抵押品可能会贬值或变得缺乏流动性，而且不良贷款、冲销和拖欠的水平可能会上升，需要为贷款损失增加大量额外拨备。与多户住宅、房地产建筑和其他项目的信用质量相关的其他因素

我们的风险管理实践(如监控贷款在特定市场的集中程度以及我们的信用审批、审查和管理实践)可能无法充分降低信用风险，我们的信用管理人员、政策和程序可能无法充分适应经济或任何其他影响客户和贷款组合质量的条件的变化。如果未能有效衡量和限制与我们的贷款组合相关的信用风险，可能会导致贷款违约、丧失抵押品赎回权、和额外的冲销，并可能需要我们大幅增加贷款损失拨备，每一项都可能对我们的净收入产生不利的影响。因此，我们无法成功管理信用风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的商业房地产和商业土地开发贷款面临更高的信用风险。

商业房地产、商业土地和建筑、商业建筑和农田贷款通常比其他类型的抵押贷款涉及更高的信用风险。截至2021年6月30日，以下贷款类型占我们贷款组合的规定百分比：商业房地产(业主自住和非业主自住)-72.47%;以及商业土地和建筑-4.93%。这些类型的贷款还涉及对单个或多个相关借款人的更大贷款余额。当贷款集中在少数较大的借款人身上时，这些较高的信用风险会进一步加剧，从而导致关系风险敞口。

非业主自住的商业房地产贷款可能比住宅贷款受房地产市场或经济不利条件的影响更大，因为商业房地产借款人偿还贷款的能力取决于其房产的成功开发，此外还有影响住宅房地产借款人的因素。这些贷款还涉及更大的风险，因为它们通常不会在贷款期限内完全摊销，但到期时会有一笔气球付款。借款人支付气球付款的能力通常取决于能否为贷款再融资或及时出售标的房产。

银行业监管机构密切监督银行的商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施改进的承保、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而提高的损失拨备和资本水平。

商业土地开发贷款和业主自住商业房地产贷款通常基于借款人从其企业现金流中偿还贷款的能力。这些贷款可能涉及更大的风险，因为偿还每笔贷款的资金是否可用在很大程度上取决于企业本身的成功程度。此外，担保贷款的资产具有以下特点： (I)它们随着时间的推移而折旧，(Ii)它们很难评估和清算，以及(Iii)它们的价值根据业务的成功而波动。

商业房地产贷款、商业和工业贷款以及建筑贷款在商业周期低迷期间更容易受到损失风险的影响。特别是，新冠肺炎疫情可能会对我们的写字楼和酒店贷款产生不利影响，这些贷款依赖于相关商业房地产的成功运营和管理来偿还。我们的承保、审核、和监控不能消除与这些贷款相关的所有风险。

我们还向我们的商业客户提供担保和无担保贷款。担保商业贷款通常以房地产、应收账款、库存、设备或借款人拥有的其他资产为抵押，也可能包括企业主的个人担保。无担保贷款通常比担保贷款涉及更高程度的损失风险，因为在没有抵押品的情况下，还款完全取决于借款人业务的成功。由于缺乏抵押品，我们收回违约无担保贷款的能力有限。此外，担保我们有担保的商业和工业贷款的抵押品通常包括库存、应收账款和设备，如果业务不成功，这些抵押品的价值通常不足以无损失地偿还贷款。

房地产建设贷款基于与整个项目相关的成本和价值估算。这些估计可能不准确，我们可能在这些项目的贷款上面临重大损失。

截至2021年6月30日，房地产建设贷款占我们总贷款组合的4.67%，此类贷款涉及额外风险，因为资金是基于项目的安全性预付的，项目在完工前具有不确定的价值，而且在房地产市场下滑的情况下，成本可能超过可变现价值。由于估计建设成本和已完成项目的可实现市场价值的内在不确定性，以及政府对房地产调控的影响，要准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难。因此，建筑贷款通常涉及大量资金的支付，偿还在一定程度上取决于最终项目的成功和借款人出售或租赁物业的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明被夸大了，或者市场价值或租金下降，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款。如果我们因违约而被迫取消项目的抵押品赎回权，我们可能无法收回贷款的所有未付余额和应计利息，以及相关的止赎和持有成本。此外，我们可能需要提供额外资金才能完成项目，并且在我们尝试处置该物业时，可能需要持有该物业一段未指明的时间。

我们在资产负债表上保留的SBA贷款的无担保部分以及我们出售的SBA贷款的担保部分可能使我们面临各种信用和违约风险。

截至2021年6月30日，我们持有的用于投资的商业SBA贷款组合(不包括PPP贷款)总额为5020万美元，占持有用于投资的贷款总额的3.16% 。截至2021年6月30日，我们出售了97笔SBA贷款，其中政府担保部分总计2200万美元。与此类贷款的担保部分相比，SBA贷款的非担保部分的损失风险更高，这些非担保贷款部分占我们剩余SBA贷款的大部分。

当我们在正常业务过程中销售SBA贷款的担保部分时，我们需要就SBA贷款及其发起方式向买方作出某些陈述和担保。根据这些协议，如果我们违反了任何这些声明或保证，我们可能需要回购 SBA贷款的担保部分，在这种情况下，我们可能会记录损失。此外，如果我们从投资组合中出售的贷款的回购和赔偿要求增加，我们的流动性、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外，我们通常保留我们发起和销售的SBA 贷款中的非担保部分，如果此类贷款的借款人遇到财务困难，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们很大一部分业务是发起并定期销售美国政府担保的贷款，尤其是由SBA担保的贷款。目前，根据综合拨款法案，到2021年10月1日，SBA担保根据SBA 7(A)贷款计划(不包括PPP贷款)发放的每笔符合条件的SBA贷款本金的90% 。在此日期之后，SBA将担保7(A)贷款计划下符合条件的贷款本金的75%至85%(不包括 PPP贷款)。美国政府可能不会维持SBA 7(A)贷款计划，即使维持了，担保部分也可能不会保持当前或预期的水平。此外，为这些贷款提供担保的政府机构也会不时达到其内部限额，不再为未来的贷款提供担保。此外，这些机构可能会更改其合格贷款的规则，或者国会可能会通过具有终止或更改贷款担保计划效果的立法。对于某些借款人来说，非政府项目可以替代政府项目，但条款可能不会被同等接受。因此，如果发生这些变化，现在有资格获得政府担保贷款的小企业和工业借款人的贷款额可能会下降。此外，出售这些贷款的担保部分的盈利能力可能会因利率上升导致的市场置换而下降，出售担保部分实现的保费可能会从当前水平下降。由于SBA 7(A)贷款担保部分的融资和销售是我们业务的主要部分，也是我们非利息收入的重要部分，对SBA 7(A)贷款计划的任何重大更改，如其资金或资格要求, 可能会对我们的前景、未来业绩和运营结果产生不利影响。截至2021年6月30日的季度，SBA 7(A)担保部分的总本金余额为1110万美元，而2020年同季度为1640万美元。

作为SBA PPP的参与方，我们面临额外的风险，包括信用风险、欺诈风险和诉讼风险。

在 2020年4月，我们开始以合格贷款人的身份处理PPP下的贷款申请，受益于政府对小企业客户的贷款担保，这些客户中的许多人即使在获得这样的贷款后也可能面临困难。自2020年3月31日以来，PPP贷款为我们的贷款增长做出了贡献。然而，购买力平价贷款的增长取决于政府续签和资助该计划的行动。2021年3月30日，将申请PPP贷款的截止日期延长至2021年5月31日的《2021年PPP延期法案》(PPP Extension Act)签署成为法律。

作为PPP的参与者，我们面临着更大的风险，特别是在信用、欺诈和诉讼风险方面。PPP在其授权立法颁布后不久就向借款人开放了申请，因此，关于该计划的操作的法律、规则、和指导意见存在一些模糊之处。随后的几轮立法和相关机构的指导意见并没有在所有情况下提供所需的清晰度，在某些其他情况下可能会造成额外的不一致和含糊不清。因此，我们面临与遵守PPP要求相关的风险，包括成为政府调查对象的风险、执法行动、私人诉讼和负面宣传。

如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，例如借款人获得PPP贷款的资格问题，可能与PPP运作的法律、规则和指导不明确有关，也可能与此无关，我们将面临额外的PPP贷款信用风险。如果因PPP贷款违约而造成损失，且SBA认定PPP贷款的发起、资助或服务方式存在缺陷，SBA可以否认其担保责任，减少担保金额，或者如果它已经在担保下付款，则要求银行赔偿与该缺陷相关的任何损失。

此外， PPP贷款是由SBA担保的固定低息贷款，并受许多其他监管要求的约束，借款人可以申请免除全部或部分贷款。如果购买力平价借款人没有资格获得贷款减免，我们将面临在较长一段时间内以不利利率持有这些贷款的风险增加。

此外，自PPP推出以来，已有几家较大的银行因这些银行在处理PPP申请时使用的流程和程序而受到诉讼，我们可能面临来自客户和非客户的诉讼风险，这些客户和非客户是就PPP贷款与我们接洽的，涉及这些或其他事项。此外，全国各地的许多金融机构在可能的集体诉讼中被点名，原因可能是某些代理人为PPP贷款申请提供便利，导致他们涉嫌不支付费用。虽然这些诉讼中的许多都得到了有利于银行参与PPP的解决，但与PPP参与相关的诉讼的成本和影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

农田房地产贷款和大宗商品价格波动可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

截至2021年6月30日，农田贷款为4890万美元，占我们总贷款组合的3.07%。农田贷款涉及更大程度的风险，通常比许多其他类型的贷款涉及更高的本金金额。还款取决于业务的成功运营，这在很大程度上取决于我们或借款人无法控制的许多事情。这些因素包括阻碍农作物种植或限制作物产量的不利天气条件(如冰雹、干旱、火灾和洪水)，由于疾病或其他因素造成的牲畜损失，农产品市场价格(国内和国际)下跌，以及政府法规(包括价格支持、补贴和环境法规的变化)的影响。大宗商品价格波动可能会对这些行业的借款人根据其与我们的借款协议的条款履行义务的能力产生不利影响，因此，大宗商品价格的严重和长期下跌可能会对我们的业务、财务状况、和经营业绩产生不利影响。预测未来的大宗商品价格也很困难，因为它们取决于许多我们无法控制的不同因素。此外，许多农场依赖于数量有限的关键个人，他们的受伤或死亡可能会显著影响农场的成功运营。因此，农田房地产贷款可能比其他类型的贷款涉及更大程度的风险。

流动性风险可能会削弱我们为运营提供资金和履行到期债务的能力。

流动性对我们的业务至关重要，我们在控股公司和银行层面监控我们的流动性并管理我们的流动性风险。我们需要充足的流动性来为资产增长提供资金，满足客户贷款请求，促进客户存款到期日和提款，在债务到期时支付我们的债务，并在正常运营条件和其他不可预测的情况下履行其他现金承诺，包括导致行业或一般金融市场压力的事件。流动性风险可能由于多个因素而增加，这些因素包括但不限于过度依赖特定资金来源、我们储户流动性需求的变化、针对我们的不利监管行动或我们贷款集中的市场低迷。

市场状况或其他事件也可能对融资水平或成本产生负面影响，影响我们持续适应负债到期日和存款提取、履行合同义务以及以合理的成本及时为资产增长和新业务交易提供资金的能力，而不会产生不良后果。我们无法通过存款、借款、出售贷款和其他来源筹集资金，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，并可能导致银行关闭。

其他主要资金来源包括投资证券的运营、到期日和销售的现金流，以及发行和出售我们的股权和债务证券的收益。额外的流动性是通过向FHLB和FRBSF借款为我们的运营提供资金的能力提供的。我们还可以从第三方贷款人(如其他金融机构)借入资金，并可能获得其他融资渠道，如美联储可能不定期建立的流动性安排。我们获得的资金来源金额足以为我们的活动提供资金或以可接受的条件获得资金来源，可能会受到影响我们的组织或整个金融服务业或经济的因素的影响。我们获得资金来源的机会也可能受到以下因素的影响：由于一级市场低迷，我们的业务活动水平下降，或者受到针对我们的一项或多项不利监管行动的影响。

流动性水平或成本的任何重大、意外和/或长期变化都可能削弱我们为运营提供资金并在到期时履行义务的能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。虽然我们过去一直能够根据需要更换到期存款和垫款，但如果我们的财务状况、FHLB的财务状况或市场状况发生变化，我们未来可能无法更换此类资金。FHLB借款和其他当前流动性来源可能不可用，或者(如果有)可能不足以为运营提供足够的资金并支持我们的持续增长。资金不足可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们从事日常融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响。金融服务公司可能因为交易、清算、交易对手和其他关系而相互关联。我们通过与金融服务行业的交易对手(包括经纪自营商、商业银行、投资银行和其他金融中介机构)进行交易，与不同的行业和交易对手有风险敞口。因此，如果一家或多家金融服务公司或整个金融服务行业出现违约、财务状况下降，甚至有关该公司或行业的谣言或问题，都可能导致整个市场的流动性问题以及我们或其他机构的亏损或违约。这些损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的风险管理框架可能无法有效降低我们的风险和/或损失。

我们的风险管理框架由各种流程、系统和策略组成，旨在管理我们面临的风险类型，包括信贷、市场、流动性、利率和合规性等。我们的框架还包括涉及管理假设和判断的财务或其他建模方法。我们的风险管理框架可能并非在所有情况下都有效。我们的风险管理框架可能无法充分减轻我们面临的任何风险或损失。如果我们的风险管理框架不有效，我们可能会遭受意外损失，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们还可能受到潜在的不利监管后果的影响。

我们从事以房地产为担保的贷款，可能会被迫取消抵押品的抵押品赎回权并拥有基础房地产，使我们承担与房地产所有权相关的成本和潜在风险，或者州或联邦法律中的消费者保护举措或更改可能会大幅提高丧失抵押品赎回权的成本，或者根本阻止我们丧失抵押品赎回权。

由于我们发起以房地产为抵押的贷款，我们可能不得不取消抵押品财产的抵押品赎回权以保护我们的投资，此后我们可能拥有和经营这些财产，在这种情况下，我们将面临房地产所有权固有的风险。作为抵押权人，我们在丧失抵押品赎回权后可能变现的金额取决于我们无法控制的因素，包括但不限于一般或当地经济状况、环境清理责任、评估、利率、房地产税率、抵押物业的运营费用、我们获得并保持足够物业占有率的能力、分区法律、政府和监管规则以及自然灾害。我们无法管理与房地产所有权或拥有的其他房地产价值减记相关的成本或风险规模，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，消费者保护倡议或州或联邦法律的更改可能会大幅增加与止赎过程相关的时间和费用，或者根本阻止我们取消抵押品赎回权。近年来，许多州都考虑或采纳了止赎改革法律，使贷款人对违约房产取消抵押品赎回权的难度和成本大大增加。此外，联邦和州监管机构以及州总检察长已对多家抵押贷款服务公司提起诉讼或采取执法行动，理由是它们涉嫌违反消费者法。如果最终颁布了新的联邦或州法律或法规，大幅提高了止赎成本或提高了止赎的直接障碍，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

影响我们以商业房地产为抵押的贷款的监管要求可能会限制我们利用资本的能力，并对我们的增长和盈利能力产生不利影响。

联邦银行机构发布了关于商业房地产贷款集中的指导意见，适用于被认为在其贷款组合中商业房地产贷款特别集中的机构。联邦银行机构已经发布了关于商业房地产贷款集中的指导意见，这些机构被认为在其贷款组合中具有特别高的商业房地产贷款集中度。根据本指南，机构如果(I)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占机构基于风险的资本总额的100%或更多；或(Ii)商业房地产贷款总额占机构基于风险的资本总额的300%或更多，且该机构的商业房地产贷款组合的未偿还余额在前36个月增加了50%或更多，则被认定为存在潜在的商业房地产集中风险。被认为集中于商业房地产贷款的机构预计将对其商业房地产投资组合采用更高水平的风险管理，并可能被要求保持更高的资本水平。我们专注于商业房地产贷款，近年来，我们的商业房地产投资组合出现了显著增长。从2020年6月30日到2021年6月30日，我们的商业房地产贷款余额增加了2.032亿美元。截至2021年6月30日，商业房地产贷款占我们基于风险的资本总额的467.17%。我们不能保证我们实施的任何风险管理实践将有效地防止与我们的商业房地产投资组合相关的损失。管理层在商业房地产贷款方面拥有丰富的经验，已经实施并继续保持更高的投资组合监控和报告，以及关于我们的商业房地产投资组合的强有力的承保标准。尽管如此，, 由于我们的商业地产集中，我们可能需要保持更高的资本水平，这可能会限制我们的增长，需要我们获得额外的资本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这可能会限制我们的增长，要求我们获得额外的资本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们可能会因丧失抵押品赎回权的房地产资产而面临环境风险和相关成本。

我们的贷款组合由不动产担保。在正常业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权并拥有担保贷款的物业的所有权。在这些物业上可能会发现危险或有毒物质，我们可能要承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求我们招致巨额费用，可能会大幅降低受影响物业的价值或限制我们出售受影响物业的能力。补救成本和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况、和运营结果产生不利影响。

我们对商业房地产贷款的复苏可能会因此类抵押贷款和抵押贷款支持证券缺乏流动性的二级市场而进一步减少。

我们目前的业务战略包括强调商业房地产贷款。尽管我们在截至2021年6月30日的六个月里销售了2000万美元的贷款，其中没有一笔是商业房地产贷款，但我们可能会决定在未来出售更多贷款。大多数类型的商业房地产贷款的二级市场流动性不强，因此我们通过出售这些贷款的部分或全部权益来缓解信用风险的机会较小。由于这些特点，如果我们取消商业房地产贷款的抵押品赎回权，我们的抵押品持有期通常比住宅抵押贷款长，因为抵押品的潜在购买者较少。因此，商业房地产贷款的冲销占未偿还本金总额的百分比可能大于我们的住宅或消费贷款组合产生的冲销。

我们在评估和监控以不动产和OREO担保的贷款时使用的评估和其他估值技术可能无法准确反映资产的净值。

在考虑是否以不动产为抵押的贷款时，我们一般要求对房产进行评估。但是，评估仅是对评估时物业价值的估计，由于房地产价值可能在相对较短的时间内(特别是在经济不确定性加剧的时期)发生重大变化，因此该评估可能无法准确地反映贷款后抵押品的净值。因此，当我们取消抵押品赎回权并出售相关房产时，我们可能无法实现任何剩余债务的全部金额。此外，我们依靠评估和其他估值技术来确定我们通过止赎程序获得的OREO的价值，并确定贷款减值。如果这些估值中的任何一项不准确，我们的合并财务报表可能无法反映我们的OREO的正确价值(如果有的话)，我们的贷款损失拨备可能无法反映准确的贷款减值。OREO估值不准确或贷款损失拨备不准确可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

联邦、州和当地消费者贷款法律可能会限制我们或我们的合作伙伴发起某些贷款的能力，或增加我们对此类贷款承担责任的风险。

联邦、州和地方法律已经通过，旨在防止某些被视为掠夺性的贷款行为。这些法律禁止以下行为：引导借款人远离更实惠的产品、向借款人出售不必要的保险、反复为贷款进行再融资，以及在没有合理预期借款人能够偿还贷款的情况下发放贷款，而不考虑标的财产的价值。我们的政策是确定借款人偿还贷款的能力，而不是发放掠夺性贷款。尽管如此，法律和相关规则可能会增加我们贷款和贷款投资活动的责任。遵守这些法律会增加我们的业务成本。

此外，消费者保护倡议或州或联邦法律的更改，包括CARE法案及其自动贷款宽限条款，可能会大幅增加与止赎过程相关的时间和费用，或者根本阻止我们取消抵押品赎回权。近年来，许多州都考虑或通过了止赎改革法律，使贷款人取消违约房产的止赎变得更加困难和昂贵，我们不能确定我们所在的州将来不会采用类似的法律。此外，联邦监管机构已对多家涉嫌违反消费者法的抵押贷款服务公司提起诉讼或采取执法行动。如果最终颁布了新的州或联邦法律或法规，大幅提高了止赎成本或提高了止赎的直接障碍，则此类法律或法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们最大的贷款关系占我们总贷款组合的很大比例，与这些关系相关的信用风险将产生不成比例的影响。

截至2021年6月30日，我们最大的30个借款关系约为1,100万美元至4,710万美元(包括无资金的承诺)，承诺总额约为5.889亿美元(占截至2021年6月30日我们持有的投资贷款总额的37.05%)。与这些关系相关的每笔贷款都已根据我们的承销政策和限额进行了承销。除了这些贷款固有的其他风险(如基础业务恶化或担保这些贷款的房产恶化)外，借款人的集中还存在这样一种风险，即如果其中一个或多个关系违约或违约，我们可能会面临重大损失。贷款损失拨备可能不足以弥补与任何这些关系相关的损失，并且拨备的任何损失或增加都将对我们的收益和资本产生负面影响。即使这些贷款有足够的抵押品，机密资产的增加也可能损害我们在监管机构中的声誉并抑制我们执行业务计划的能力。

我们的最大的存款关系目前占我们存款的很大比例，我们最大的储户提取存款可能迫使我们通过更昂贵、更不稳定的来源为我们的业务融资。

截至2021年6月30日，我们23个最大的存款关系(每个存款超过1,000万美元)占我们总存款的38.28%，即7.91亿美元。这包括我们由市政当局持有的存款总额中的3.373亿美元，我们每月对这些存款进行审查。我们的任何一个最大的储户或我们的相关客户群提取存款可能会迫使我们更严重地依赖借款和其他资金来源来满足我们的业务和取款需求，从而对我们的净利差和运营结果产生不利影响。如果在短时间内提取大量这些存款，可能会对我们的短期流动性产生负面影响，并对我们的收益产生不利影响。由于存款的提取，我们还可能被迫更多地依赖其他可能更昂贵、更不稳定的资金来源。此外，这种情况可能需要我们提高存款利率以吸引新的存款，这将对我们的经营业绩产生不利影响，和/或通过中介存款筹集资金。根据适用的法规，如果银行不再资本充足，则在未经FDIC批准的情况下，银行将无法接受经纪存款。

我们的贷款损失拨备可能不足以吸收贷款组合中固有的损失。

银行业的经验表明，我们的一部分贷款将会拖欠，有些贷款可能只会部分偿还，或者可能永远不会偿还。我们可能会因为无法控制的原因而蒙受损失，例如一般经济状况对客户及其业务的影响。因此，我们保留贷款损失准备金，代表管理层对我们贷款组合中固有的可能损失和风险的判断。在确定贷款损失拨备的金额时，我们依赖于对贷款组合的分析，考虑了历史损失经验、贷款的数量和类型、分类趋势、拖欠和非应计项目的数量和趋势、经济状况和其他相关信息。确定适当的贷款损失拨备水平本质上是高度主观的，要求我们对当前信用风险和未来趋势做出重大估计和假设，所有这些都可能发生重大变化。尽管我们努力将贷款损失拨备维持在足以吸收贷款组合中任何固有损失的水平，但这些贷款损失估计必然是主观的，其准确性取决于未来事件的结果。截至2021年6月30日，贷款损失拨备为2220万美元。

影响借款人的经济状况恶化、有关现有贷款的新信息、不准确的管理假设、识别额外的问题贷款、临时修改、贷款宽恕、自动忍耐以及其他在我们控制范围之内和之外的因素，都可能导致我们经历更高的不良资产和冲销水平，并招致超过我们当前贷款损失拨备的贷款损失，这要求我们对贷款损失拨备进行实质性的增加，这可能会导致发生更多的不良资产和冲销，要求我们对贷款损失拨备进行实质性的增加，这可能会导致发生更多的不良资产和冲销，要求我们对贷款损失拨备进行实质性的增加，这可能会导致

此外，作为监管职能的组成部分，联邦和州银行监管机构会定期审查贷款损失拨备。这些监管机构可能会要求我们增加贷款损失拨备，或者根据他们的判断确认进一步的贷款冲销，这可能与我们的判断不同。如果我们需要在未来大幅增加损失准备金，或者需要进行没有建立足够准备金的额外冲销，届时我们的业务、财务状况、和经营业绩可能会受到不利影响。

最后，财务会计准则委员会发布了一项新的会计准则，该准则将取代GAAP下建立贷款和租赁损失拨备的现行方法，这种方法通常只考虑过去的事件和当前状况，采用反映金融资产生命周期预期信贷损失的前瞻性方法，从最初发起或收购此类资产时开始。作为一家依赖新会计准则延长过渡期的新兴成长型公司，此标准称为当前预期信用损失(CECL)，将于2023年1月1日对我们生效。CECL标准将要求我们在发起时记录贷款和持有至到期证券的整个资产组合生命周期内预期的信用损失，而不是目前在可能发生损失事件时记录损失的做法。我们目前正在评估CECL标准将对我们的会计和监管资本状况产生的影响。采用CECL标准将对我们确定贷款损失拨备的方式产生重大影响，并可能要求我们大幅提高拨备。此外，CECL标准可能会在贷款损失拨备水平上造成更大的波动。如果我们因任何原因被要求大幅提高贷款损失拨备水平，这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们可以确认我们证券投资组合中持有的投资证券的损失，特别是在利率上升或经济和市场状况恶化的情况下。

截至2021年6月30日，我们投资证券组合的账面价值约为1.665亿美元。截至同一日期，我们投资的23.61% 是美国政府或美国政府机构证券。我们无法控制的因素可能会显著影响我们投资组合中证券的公允价值，并可能对这些证券的公允价值造成潜在的不利变化。这些因素包括但不限于评级机构对证券采取的行动、发行人或标的证券的违约、市场利率的变化和资本市场的不稳定。这些因素中的任何一个都可能导致奥蒂斯和已实现和/或未来期间的未实现亏损，以及其他全面收益的下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的影响。确定证券减值是否为OTTI的过程通常需要对发行人未来的财务表现和流动性、证券潜在的任何抵押品，以及我们持有证券的意图和能力做出复杂的主观判断，以允许按公允价值进行任何预期的恢复，以评估收到证券所有合同本金和利息付款的可能性。我们未能正确和及时地评估与证券有关的任何减值或损失可能会对以下方面产生不利影响

在决定是否向客户和交易对手发放信贷或进行其他交易时，我们可能会依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务信息。对于该信息的准确性和完整性，我们还可能依赖客户和交易对手的陈述。在决定是否提供信贷时，我们可能依赖客户表示其财务报表符合GAAP，并公平地反映客户的财务状况、经营成果和现金流。我们还可能依赖客户陈述和认证，或其他审计或会计报告，有关客户的业务和财务状况。如果我们依赖误导性、虚假、不准确或欺诈性信息，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们的行业受到高度监管，监管框架，再加上未来的任何立法或监管变化，可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。

银行业受到联邦和州法律法规的严格监管和监督，这些法规主要旨在保护储户、客户、公众、整个银行系统或FDIC存款保险基金(DIF)，而不是为了保护我们的股东和债权人。我们受到美联储的监管和监督，我们的银行也受到FDIC和DFPI的监管和监督。遵守这些法律法规可能非常困难且成本高昂，更改法律法规可能会带来额外的合规成本。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)就是这类联邦法律的一个例子，该法案对金融机构实施了重大的监管和合规改革。适用于我们的法律法规管理各种事项，包括我们可以进行的贷款和投资的允许类型、金额和条款、可以收取的最高利率、我们必须为存款保留的准备金金额、我们可以接受的存款类型和为这些存款支付的利率、保持充足的资本和流动性、对我们和我们银行的控制权的变更、我们和我们银行之间的交易、非公开信息的处理、对股息的限制以及机构的设立在从事某些活动之前，我们必须获得监管机构的批准，这样的批准可能不会及时获得或根本得不到批准，这是有风险的。这些要求可能会限制我们的运营，采用新法律以及修改或废除现有法律可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。另外，那些联邦和州法规施加的负担可能会使一般银行，特别是我们银行, 与非银行竞争对手相比处于竞争劣势。遵守当前和潜在的法规，以及监管机构的监督审查，可能会显著增加我们的成本，阻碍我们内部业务流程的效率，要求我们增加监管资本，并通过要求我们花费大量时间、精力和资源来确保合规并回应任何监管查询或调查，从而限制我们以高效方式追求商机的能力。如果我们不遵守任何适用的法律或法规，或监管政策以及对此类法律和法规的解释，可能会导致监管机构的制裁、民事罚款或声誉受损，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

适用的法律、法规、解释、执行政策和会计原则在最近年中发生了重大变化，未来可能会发生重大变化。此外，联邦和州监管机构可能会更改适用现有法规的方式。我们无法预测悬而未决或未来的法律或法规的实质或效果，或法律法规对我们的应用方面的变化。未来的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，考虑到当前的经济和金融环境，监管机构可能会选择更改用于衡量监管合规性的标准或对标准的解释，以确定金融服务公司的流动性、风险管理或其他运营实践的充分性，其方式会影响我们实施战略的能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不可预测的影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，监管机构在解释法律法规以及评估我们的贷款组合、证券组合和其他资产的质量方面拥有广泛的自由裁量权。根据监管机构对我们的资产、运营质量、贷款实践、投资实践、资本结构或业务其他方面的评估，我们可能被要求收取额外费用，或者采取或避免采取可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的行动。

美联储的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

我们的盈利和增长受到美联储政策的影响。美联储的一项重要职能是调节货币供应和信贷状况。美联储用来实现这些目标的工具包括公开市场购买和出售美国政府证券、调整贴现率以及调整银行存款准备金率。这些工具以不同的组合使用，以影响整体经济增长以及信贷、银行贷款、投资和存款的分配。它们的使用也会影响贷款利率或存款利率。

美联储的货币政策法规在过去对商业银行的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续影响商业银行的经营业绩。此类政策对我们的业务、财务状况和运营结果的影响无法预测。

联邦和州监管机构定期检查我们的业务，并可能要求我们纠正不良检查结果，或者可能对我们采取执法行动。

美联储、FDIC和DFPI会定期检查我们的业务，包括我们遵守法律法规的情况。如果作为检查结果，美联储、FDIC或DFPI确定我们的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或我们任何业务的其他方面变得不令人满意，或者我们违反了任何法律或法规，他们可能会采取他们认为适当的多种不同的补救措施。这些措施可能包括要求我们对任何此类不良检查结果进行补救。

此外，这些机构有权对我们采取执法行动，禁止不安全或不健全的做法，要求平权行动纠正任何违反法律或法规或不安全或不正当做法造成的任何情况，发布可司法执行的行政命令，指示增加我们的资本，指示出售子公司或其他资产，限制股息和分配，限制我们的增长，评估对我们的民事罚款或如果得出结论认为此类情况无法纠正或存款人面临即将遭受损失的风险，则终止我行存款保险，并将我行置于接管或托管状态。任何针对我们的监管执法行动都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们受到严格的资本金要求，这可能会对我们的运营产生不利影响。

联邦法规规定了保险存款机构的最低资本要求，包括最低基于风险的资本和杠杆率，并定义了计算这些比率的不同资本形式。资本金规定一般要求银行控股公司和银行保持普通股一级资本与风险加权资产的比率至少为7.00%(最低4.50%加上资本保全缓冲为2.50%)，一级资本与风险加权资产的比率至少为8.50%(最低6.00%加上2.50%的资本保全缓冲)。总资本与风险加权资产的比率至少为10.50%(最低为8.00%，外加2.50%的资本保护缓冲 )，一级资本与总合并资产的杠杆率至少为4.00%。机构未能超过具有普通股一级资本的资本保护缓冲将导致机构进行资本分配和酌情支付奖金的能力受到限制。此外，投保存款机构要在银行机构迅速纠正行动框架下资本充足，其普通股一级资本充足率至少为6.50%，一级资本充足率至少为8.00%，总资本充足率至少为10.00%，杠杆率至少为5.00%，且不得受制于其主要联邦政府发布的任何书面协议、命令或资本指令，或立即纠正行动指令

我们根据美联储的小型银行控股公司政策声明运营，该声明免除了美联储基于风险的资本和杠杆规则的约束，这些公司的合并总资产低于30亿美元的银行控股公司没有从事重大的非银行活动，没有进行重大的表外活动，也没有在SEC登记的实质性债务或股权证券。从历史上看，美联储通常不会仅仅因为银行控股公司的普通股是根据《交易法》注册的，就认为其没有资格适用本政策声明。但是，不能保证美联储将继续这种做法，改变这种做法可能会导致我们失去作为小型银行控股公司的地位。

未来采用的任何新的或修订的标准都可能要求我们保持更多的资本，以普通股权益作为更主要的组成部分，或者管理我们的资产和负债的配置，以符合公式化的资本要求。我们可能根本无法筹集额外资本，或者无法以我们可以接受的条款筹集额外资本。未能维持资本以满足当前或未来的监管要求可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们受到众多公平和负责任的银行法律和其他旨在保护消费者的法律法规的约束，如果不遵守这些法律，可能会受到各种各样的制裁。

“平等信贷机会法”、“公平住房法”和其他公平贷款法律法规，包括州法律法规，禁止金融机构歧视性的贷款行为。联邦贸易委员会法禁止不公平或欺骗性行为或做法，多德-弗兰克法案禁止金融机构的不公平、欺骗性或滥用行为或做法。美国司法部、联邦和州银行机构以及其他联邦和州机构，包括消费者金融保护局(CFPB)，负责执行这些公平和负责任的银行法律和法规。包括 The Bank在内的较小银行受CFPB颁布的规则约束，但仍将继续接受联邦银行机构的审查和监督，以确保其遵守联邦消费者保护法律和法规。因此，CFPB规则制定有可能对世行的运营产生重大影响。

对机构遵守公平和负责任的银行法律法规的挑战可能导致各种制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、限制合并和收购活动、限制扩张以及限制进入新的业务线。私人当事人还可以在私人诉讼中(包括通过集体诉讼)质疑机构在公平贷款法下的表现。此类行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的影响。

我们受有关隐私、信息安全和个人信息保护的法律约束，任何违反这些法律的行为或其他涉及个人个人、机密或专有信息的事件都可能损害我们的声誉，否则会对我们的业务造成不利影响。

我们的业务需要收集和保留大量客户数据，包括我们维护的各种信息系统和第三方服务提供商维护的信息系统中的个人身份信息(PII)、。我们还维护重要的公司内部数据，如关于我们员工的PII和与我们运营相关的信息。我们受制于管理个人(包括客户、员工和其他第三方)隐私和保护的复杂且不断变化的法律法规。例如，我们的业务受《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的约束，其中包括：(I)对我们与非关联第三方共享客户的非公开PII信息的能力施加了某些限制；(Ii)要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全实践的某些披露，并让客户有权选择退出我们与非关联第三方共享的任何信息(某些例外情况除外)；以及(Iii)要求我们制定、实施、并保持一份书面的全面信息安全计划，其中包含基于我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围、我们处理的客户信息的敏感性以及应对数据的计划的适当保障措施各个联邦和州银行监管机构和州也制定了数据泄露通知要求，在发生安全漏洞时，个人、消费者、监管或执法部门的通知级别各不相同。加州消费者隐私法授予加州居民了解收集到的有关他们的个人信息的权利，删除某些个人信息的权利，选择不出售个人信息的权利, 以及不因行使这些权利而受到歧视。

确保我们收集、使用、转让和存储的PII符合所有适用的法律法规，这可能会增加我们的成本。此外，我们可能无法确保客户和其他第三方有适当的控制措施来保护他们与我们交换的信息的机密性，尤其是在此类信息通过电子方式传输的情况下。如果客户或其他人的个人、机密、或专有信息被不当处理或滥用(例如，此类信息被错误地提供给不允许拥有信息的各方，或者此类信息被第三方截获或以其他方式泄露)，我们可能面临隐私和数据保护法律法规的诉讼或监管制裁。对我们保护PII措施的有效性的担忧，甚至是对此类措施不充分的看法因此，任何未能或被认为未能遵守适用的隐私或数据保护法律法规都可能使我们受到查询、检查和调查，这可能会导致要求修改或停止某些运营或实践，或导致重大责任、罚款或处罚，并可能损害我们的声誉，并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们是一家银行控股公司，现金流依赖于银行，而银行进行现金分配的能力受到的限制。

我们是一家银行控股公司，除了持有银行普通股的附带活动外，没有任何实质性活动。除进一步发行证券外，我们支付普通股分配和履行任何义务的主要资金来源是从银行收到的股息。此外，银行没有义务向我们支付股息，支付给我们的任何股息将取决于银行的收益或财务状况、各种业务考虑因素以及适用的法律法规。与银行机构的一般情况一样，银行的盈利能力受到资金成本和可获得性波动、利率变化以及总体经济状况的影响。此外，各种联邦和州法律法规限制了本银行在未经监管部门批准的情况下向本公司支付的股息金额。

美联储要求银行控股公司充当其子公司的财务和管理力量来源，并承诺资源支持其子公司。根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)制定的力量来源原则，美联储可以要求银行控股公司向附属银行注资，包括银行控股公司可能不愿意这样做的时候，并可能指控银行控股公司从事不安全和不健全的做法因为没有向此类附属银行承诺资源。因此，如果世行遭遇财务困境，我们可能需要向其提供财务援助。

在我们的资源有限时，可能需要注资，我们可能需要借入资金或筹集资金才能进行所需的注资。银行控股公司对其附属银行的任何贷款在偿付权上从属于该附属银行的存款和某些其他债务。如果银行控股公司破产，破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺，以维持附属银行的资本。此外，破产法规定，基于任何此类承诺的债权将有权优先于控股公司的一般无担保债权人(包括任何票据义务的持有人)的债权。因此，与其他公司借款相比，银行控股公司为向子公司注资而进行的任何借款可能会变得更加困难和昂贵。

我们面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规并采取强制行动的风险。

1970年《银行保密法》、2001年《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具团结和加强美国》以及其他法律法规要求金融机构制定和维持有效的反洗钱计划，并提交可疑活动报告和货币交易报告等报告。我们被要求遵守这些和其他反洗钱要求。我们的联邦和州银行监管机构、金融犯罪执法网络和其他政府机构有权对违反反洗钱要求的行为施加重大民事罚款。我们还受到对财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)发布和执行的法规遵守情况的更严格审查，该部门负责帮助确保美国实体不与各种行政命令和国会法案所定义的某些被禁止方进行交易。如果我们的计划被认为有缺陷，我们可能会承担责任，包括罚款、民事罚款和其他监管行动，其中可能包括对我们的业务运营和支付股息的能力的限制、对并购活动的限制、对扩张的限制以及对进入新业务线的限制。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的影响。

我们银行的存款由FDIC承保，最高可达法定限额，因此，我们银行应接受基于我行平均综合总资产减去平均有形股本的保险评估。我们银行的定期评估是由其CAMELS综合评级(一种监管评级系统，通过考虑资本充足率、资产、管理能力、收益、流动性以及对市场和利率风险的敏感度来对银行的整体状况进行分类而开发的一种监督评级系统)来确定的，并考虑了其他因素和调整。为了维持强劲的资金状况和法规和FDIC对预计需求的估计所要求的DIF准备金率，FDIC有权提高存款保险评估费率，并对所有FDIC保险的金融机构实施特别评估。未来的任何增加或特别评估都可能降低我们的盈利能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

计划停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为基准利率，并过渡到另一种参考利率，这可能会带来操作问题，并导致市场混乱。

伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理员将在2023年6月30日之前发布美元LIBOR的大部分期限，并在2021年12月31日之后永久停止发布1周和2个月的美元LIBOR设置。美联储(Federal Reserve)和其他联邦银行机构鼓励银行尽快退出伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。虽然我们预计资本和债务市场将在不久的将来停止使用LIBOR作为基准，但我们无法预测这种过渡可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生什么影响。

美联储根据纽约联邦储备银行另类参考利率委员会的建议，已开始公布旨在取代伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的有担保隔夜融资利率。此外，2021年4月6日，纽约州州长库默签署了一项法律法规，规定一旦LIBOR停止，受纽约州法律管辖的任何基于LIBOR的合同(br}不包括明确的备用语言)中将替换SOFR。尽管SOFR似乎是LIBOR的首选替代利率，但目前还不清楚是否会出现其他基准利率，或者是否会在美国以外采用其他利率。替换LIBOR还可能导致不同类别的工具之间的经济不匹配，这些工具现在一直依赖于LIBOR基准。市场对这些新利率的反应是缓慢的，围绕这些利率的流动性以及如何适当调整这些利率以消除转型期间的任何经济价值转移的问题仍然是一个重大问题。我们无法预测SOFR或其他替代利率是否会取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)成为市场基准。

我们的某些金融产品与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。在不同的市场参与者和不同的金融产品之间，从LIBOR转换到替代利率的方法不一致，可能会导致市场混乱和运营问题，这可能会对我们产生不利的影响，包括使我们面临更高的基础风险和由此产生的关联成本，以及造成与交易对手产生分歧的可能性。

我们的股价可能会波动，可能无法满足投资者或分析师的预期。您可能无法以您支付的价格或高于您支付的价格转售您的股票，并可能因此损失部分或全部投资。

股票价格波动可能会对我们普通股的出售价格产生负面影响，也可能对任何出售的时间产生负面影响。我们不能向您保证，我们股票在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC，简称Nasdaq)的市场价格将等于或超过我们在IPO之前不时发生的私下协商的股票交易价格。我们的股价可能会因各种因素而大幅波动，其中包括本文所述的风险因素，以及其他因素：

具体地说，本节中描述的任何风险的实现都可能对我们的普通股的市场价格产生不利影响，并导致您的投资价值缩水。此外，股票市场总体上经历了极端波动，这往往与特定公司的经营业绩无关。无论我们的实际业绩如何，这些广泛的市场波动可能会在短期、中期或长期内对我们普通股的交易价格产生不利影响。

我们是JOBS法案中定义的新兴成长型公司，以及交易法中规则12b-2中定义的较小报告公司，我们能够利用适用于新兴成长型公司和较小报告公司的降低披露要求，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力，并对我们普通股的市场价格产生不利影响。

根据《就业法案》的定义，我们是一家新兴的成长型公司。只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以利用一般适用于上市公司的各种要求的某些豁免。这些豁免除其他事项外，允许我们仅提交两年的经审计财务报表，并在相关管理层的讨论和分析中讨论我们仅两年的经营结果；不向审计师证明我们对财务报告的内部控制；利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则；根据适用于较小报告公司的规则减少关于我们高管薪酬安排的披露。而不是寻求对高管薪酬或黄金降落伞安排进行不具约束力的咨询投票。

我们可能会利用这些豁免，直到我们不再是一家新兴成长型公司。我们将不再是新兴成长型公司，前提是：(I)我们IPO五周年后的第一个财年；(Ii)我们的年度毛收入达到或超过10.7亿美元后的第一个财年；(Iii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期；或(Iv)根据规则，我们被视为大型加速申请者的日期。

即使在我们不再符合新兴成长型公司的资格后，我们仍有资格成为一家较小的报告公司，如交易法12b-2规则中所定义的，这将允许我们利用许多相同的披露要求豁免，包括不需要审计师证明我们对财务报告的内部控制，以及减少在我们的定期报告和委托书中关于我们高管薪酬安排的披露。

我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力降低，因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会更加波动或下跌。

我们的大股东有能力控制重要的公司活动，我们的大股东利益可能与您的不一致。

首次公开募股(IPO)结束后，我们的董事、高管和主要股东共实益拥有5881,682股股票，约占我们已发行和已发行普通股的34.47%。因此，我们的董事、高管和主要股东能够对我们的事务和政策产生重大影响，包括董事选举的结果和提交股东投票表决的其他事项的潜在结果，例如合并、出售我们几乎所有的资产以及其他非常公司事项。此影响还可能延迟或阻止控制权变更或管理层变更或限制我们的其他股东批准他们认为最符合我们公司利益的交易的能力。这些内部人士的利益可能与包括您在内的其他股东的利益冲突。

我们的管理层在分配IPO净收益方面拥有广泛的自由裁量权。我们未能有效利用这些净收益可能会对我们的财务业绩和普通股价值产生不利影响。

在2021年5月分配给某些股东后，我们可能会使用IPO的净收益来增加银行的资本，以支持我们的有机增长战略，包括扩大我们的整体市场份额，以加强我们的监管资本，以及用于营运资本和其他一般公司目的。但是，我们不需要将IPO净收益的任何部分用于任何特定目的，我们的管理层可以将其用于IPO时所考虑的以外的目的。因此，我们的管理层在使用IPO净收益时将拥有广泛的自由裁量权，您将依赖我们管理层对这些收益的应用做出的判断。您将没有机会评估我们是否适当地使用收益。我们的管理层可能不会以最终增加您的投资价值的方式应用我们的净收益。如果我们不以提升股东价值的方式投资或运用IPO的净收益，我们可能无法实现预期的财务业绩，这可能会导致我们的股价下跌。

如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。我们可能无法吸引或维持证券和行业分析师的研究报道。如果没有证券或行业分析师跟踪我们的公司，我们股票的交易价格可能会受到负面影响。如果我们获得证券或行业分析师的报道，如果一名或多名跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果我们未能达到分析师对我们经营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量下降。

我们未来可能不会对我们的普通股进行分红，我们的分红能力受到一定的限制。

我们普通股的持有者只有权获得我们董事会可能宣布从合法资金中支付的股息。我们的董事会可以自行决定改变股息的金额或频率，或者完全停止股息的支付。此外，我们是一家银行控股公司，我们宣布和支付股息的能力取决于联邦监管考虑因素，包括美联储关于资本充足率和股息的指导方针。美联储的政策是，银行控股公司一般只能从收益中支付普通股股息，只有在预期收益留存与组织预期的未来需求、资产质量和财务状况一致的情况下，银行控股公司才应在宣布和支付超过股息支付期间收益的股息之前通知并咨询美联储。

在清算、解散或清盘以及支付利息和股息方面，我们债务和优先股(如果有的话)的持有者优先于我们的普通股。

在公司的任何清算、解散或清盘中，我们的普通股作为以及任何已发行的优先股，将排在债券持有人对我们的所有债权之下。截至2021年6月30日，扣除债务发行成本，我们总共有2840万美元的次级票据未偿还，我们没有任何未偿还的优先股或信托优先证券。我们未来可能会承担这样的债务义务或发行优先股来筹集额外资本。在这种情况下，我们普通股的持有人将无权在公司清算、解散或清盘时获得任何支付或其他资产分配，直到我们对债券持有人的所有义务得到履行，次级债务和优先股权证券(包括优先股)的持有人收到应付给他们的任何付款或分配。此外，我们将被要求支付信托优先证券和优先股的附属票据和股息的利息，然后才能支付普通股的任何股息。

加州法律和我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的章程的规定可能具有反收购效果，银行控股公司控制权的变更存在实质性的监管限制。

加州公司法以及我们修订和重述的公司章程(修订的公司章程) 和我们修订和重述的章程(修订的附则)的条款可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会被我们的股东视为有利的。此外，除某些有限的例外情况外，联邦法规禁止任何个人或公司或一群被视为一致行动的人直接或间接收购我们任何类别的有表决权股票的 10%或更多(如果收购人是银行控股公司，则为5%或更多)，或在没有事先通知或申请并获得美联储批准的情况下，以任何方式控制我们大多数董事的选举，或以其他方式指导我们公司的管理层或政策。因此，潜在投资者在购买我们普通股的任何股份时，必须遵守这些要求， (如果适用)。总体而言，我们修订的公司章程和修订的章程以及其他法律和法规条款可能会延迟、阻止或阻止合并、收购、要约收购、代理竞争或其他交易，否则可能导致我们的股东获得高于其普通股市场价格的溢价。此外，这些条款的结合有效地阻止了某些业务合并，而这反过来又可能对我们普通股的市场价格产生不利的影响。

我们修订的章程有一个独家法院条款，这可能会限制股东在与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。

我们的修订附例有一个专属法院条款，规定除非我们书面同意选择替代法院，加州北区美国地区法院(或者，如果加州北区的美国地区法院没有管辖权，则加州的任何联邦或州法院)将是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反所承担的任何义务的诉讼的唯一和专属的法院法庭，(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)声称违反所欠任何义务的索赔的任何诉讼应是唯一和独家的法庭代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反所欠义务的诉讼向吾等或吾等股东，(Iii)根据加州一般公司法或经修订的公司章程或经修订的章程的任何条文，向吾等或吾等的其他雇员提出索赔的任何诉讼，或(Iv)针对吾等或吾等的任何董事或高管或受内部事务原则管辖的其他雇员提出索赔的任何诉讼，或(Iv)针对吾等或吾等的任何董事或高级职员或其他雇员提出索赔的任何诉讼。我们修订后的章程将进一步规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将在适用法律允许的最大范围内，成为解决根据联邦证券法(包括根据联邦证券法颁布的适用规则和法规)而产生的诉因的任何投诉的独家法院。任何购买或以其他方式取得本公司股本任何股份权益的人士，将被视为已知悉并同意本公司经修订的附例的这项规定。排他性法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。, 这可能会阻止这类诉讼。或者，如果法院发现排他性论坛条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、和增长前景产生不利影响。

在我们首次公开募股之前，我们被视为S公司，与我们以前的S公司身份相关的税务机关的指控可能会对我们产生不利影响。

在我们完成IPO之前，我们作为S公司的身份立即终止，我们开始根据美国国税法第301至385节的条款作为C公司对待，该条款将公司视为需要缴纳美国联邦所得税的实体。如果我们作为S公司的未经审计的开放纳税年度被美国国税局审计，而我们被确定没有资格或违反任何保持S公司地位的要求，我们将有义务支付补缴的税款、利息和罚款。我们有义务支付的金额可能包括我们作为S公司时所有应税收入的税款。任何此类索赔都可能导致我们的额外成本，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们已与在我们IPO之前拥有我们普通股的大多数股东签订了分税协议，并可能有义务向这些股东支付在我们IPO完成之前的个税期对他们评估的任何额外联邦、州或地方所得税。

出于美国联邦所得税的目的，我们历来被视为S公司，在我们首次公开募股(IPO)之前，我们的股东要按我们的净收入征税。因此，这些股东从我们那里获得的分配，称为税收分配，通常意在等于现有股东就我们的收入所需缴纳的税额。关于我们的 IPO，我们的S公司身份终止，我们现在需要缴纳联邦所得税和增加的加州所得税。如果我们在终止S公司身份之前报告的应纳税所得额发生调整，在我们首次公开募股(IPO)之前持有我们普通股的股东可能需要为之前的期间缴纳额外所得税。根据税务分享协议，在我们提交任何纳税申报单(修订或其他)时，如果我们的应税收入有任何重述，或根据税务机关就我们作为S公司期间的任何期间作出的决定或与税务机关达成和解，根据调整的性质，我们可能需要向在我们首次公开募股之前拥有我们普通股的股东支付款项，他们接受了在税收项下分配我们的联邦累计调整账户的估计余额。金额相当于该等股东的递增税负(包括利息和罚金)，该金额可能是实质性的。此外, 分税协议规定，我们将赔偿这些股东未支付的所得税债务(包括利息和罚款)，只要此类未支付的所得税债务可归因于我们在S公司地位终止后任何时期的应税收入调整。在这两种情况下，支付金额都将基于这样的假设：我们的股东在相关期间按适用于共同申请并居住在加利福尼亚州的已婚个人的最高联邦和州所得税税率缴税。在我们首次公开发行(IPO)之前拥有我们普通股并接受根据分税协议分配我们的联邦累计调整账户的估计余额的股东将分别而不是共同地就我们的未支付所得税债务(包括利息和罚款)向我们进行赔偿，以使此类未支付所得税债务可归因于任何此类股东在任何纳税期间的应纳税所得额的减少和我们在任何时期的应纳税所得额的相应增加(但仅限于金额的范围)。

对我们普通股的投资不是银行存款，因此，FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为损失投保。由于这里描述的原因，对我们普通股的投资具有固有的风险，受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此，如果您收购我们的普通股，您可能会损失部分或全部投资。

作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力，分散管理层的注意力。

作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计、保险和其他费用。我们必须遵守《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》以及适用的证券规则和法规的报告要求。与非上市公司或非上市公司相比，这些法律法规增加了公司治理、报告和披露实践的范围、复杂性和成本。尽管我们在高度监管的环境中开展业务，但这些法律法规对合规性的要求与成为上市公司之前不同。除其他事项外，《交易法》要求我们提交有关业务和经营业绩的年度、季度、和当前报告，并保持有效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制。作为一家纳斯达克上市公司，我们需要准备并提交符合交易所法案和证券交易委员会委托书规则要求的委托书材料。遵守这些规章制度已经并将继续增加我们的法律和财务合规成本，使某些活动变得更加困难、耗时或成本高昂，并增加对我们系统和资源的需求，特别是在我们不再是《就业法案》中定义的新兴成长型公司之后。为了维护、适当记录并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制，以达到《萨班斯-奥克斯利法案》所要求的标准，可能需要大量资源和管理监督。因此，管理层可能会将注意力从其他业务上转移，这可能会损害我们的业务和经营业绩。此外, 如果我们未能及时向SEC提交定期报告，可能会损害我们的声誉，导致我们的投资者和潜在投资者对我们失去信心，限制我们普通股的交易并降低其市场价格，并可能影响我们进入资本市场的能力。

如果我们未能设计、实施和维护有效的财务报告内部控制，或未能补救未来财务报告内部控制中的任何重大缺陷，我们可能无法准确报告财务结果或防止欺诈。

我们的财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。对财务报告进行有效的内部控制对于我们提供可靠的报告和防止欺诈是必要的。我们未来可能无法确定财务报告内部控制中的所有重大缺陷和/或重大缺陷，如果我们不能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告进行有效的内部控制，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

在我们的正常运营过程中，我们可能会找出必须补救的缺陷，以满足SEC认证我们财务报告内部控制的规则。上市公司会计监督委员会发布的标准将重大缺陷定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，导致我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能无法得到及时预防或发现。因此，我们将不得不在提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露我们在财务报告方面的内部控制方面的任何重大弱点。存在重大缺陷将使管理层无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论，并且当我们不再是根据《就业法案》的新兴成长型公司时，我们的独立注册会计师事务所将无法提交其报告，以评估我们对财务报告的内部控制的有效性。此外，在我们的SEC报告中披露这类缺陷可能会导致投资者对我们的财务报告失去信心，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响，并可能导致我们的证券从其交易的证券交易所退市。此外，有效的内部控制对于生成可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。如果我们在披露控制和程序或财务报告内部控制方面存在缺陷，则此类缺陷可能会对我们产生不利影响。

新冠肺炎大流行和减缓病毒传播的行动的影响可能会对我们的业务、财务状况、和运营结果产生不利影响。

联邦，州和地方政府制定了各种限制措施，试图限制新冠肺炎的传播。这些措施扰乱了经济活动，导致失业，消费者和企业支出减少。为了应对新冠肺炎的经济和金融影响，美联储大幅降低了利率(我们预计利率可能会在相当长一段时间内保持在低位)，并实施了量化宽松措施以及国内和全球资本市场支持计划。此外，现任和前任总统政府、国会、各联邦机构和州政府已采取措施应对这一流行病的经济和社会后果，包括通过2020年3月27日颁布的《CARE法案》、2020年12月27日颁布的《综合拨款法案》和2021年3月11日颁布的《2021年美国救援计划法案》(《美国救援计划法案》)。CARE法案为受新冠肺炎影响的个人和企业提供了广泛的经济救济，综合拨款法案和美国救援计划法案在某些方面延长了其中一些救济条款，并提供了其他形式的救济。

CARE法案设立并为PPP提供了3490亿美元的资金，这是一个由SBA管理的贷款计划。根据PPP，小型企业、独资企业、独立承包商和个体户可以向现有 SBA贷款人和其他注册加入该计划的经批准的受监管贷款人申请免责贷款，但要遵守众多限制和资格标准。国会于2020年4月24日向PPP拨款，并于2020年6月5日修改了PPP，使PPP 贷款和贷款豁免的条款更加灵活。国会于2020年4月24日向PPP拨款，并于2020年6月5日对PPP进行了修订，以使PPP 贷款和贷款豁免的条款更加灵活。综合拨款法案为PPP提供了额外资金，并允许符合条件的借款人(包括某些已经获得PPP贷款的借款人)在2021年3月31日之前申请PPP贷款。《美国救援计划法案》(American Rescue Plan Act)扩大了首次和第二次提取购买力平价(PPP)贷款的资格标准，并修改了从工资成本中排除的内容，以为贷款减免目的。2021年3月30日，将PPP贷款申请截止日期延长至2021年5月31日的PPP延期法案签署成为法律。2020年4月，我们开始处理公私合作伙伴关系下的贷款申请。

此外，CARE法案和联邦银行机构的相关指导还为金融机构提供了暂停公认会计准则中与将某些贷款修改归类为TDR相关的要求的选项，以说明新冠肺炎的当前和预期影响。经综合拨款法案修订的CARE法案规定，在2020年3月1日至(I)总统宣布的国家紧急状态终止日期后60天和(Ii)2022年1月1日期间对截至2019年12月31日有效的贷款进行的新冠肺炎相关贷款修改不是TDR。此外，在联邦银行机构的指导下，根据新冠肺炎善意对借款人做出的其他短期修改(在任何救济之前是当前的)不属于美国会计准则第310-40号子题“债权人的问题债务重组”项下的TDR。这些修改包括短期(例如，最多六个月)修改，如延期付款、免除手续费、延长还款期限或延迟付款，这些修改都是微不足道的。根据我们的延期付款计划，我们进行了很高水平的贷款修改。此外，我们的贷款组合包括可宽限但未归类为TDR的贷款，因为它们在宽限开始时是有效的。当宽限期结束时，我们可能需要将这些新冠肺炎延期中的很大一部分归类为TDR。

CARE法案和综合拨款法案还包括一系列其他条款，旨在支持美国经济并减轻新冠肺炎对金融机构及其客户的影响，包括授权美国财政部、美联储和其他联邦机构可能或必须实施的各种计划和措施。在其他条款中，CARE法案的第4022和4023条为某些在新冠肺炎紧急事件期间经历经济困难的借款人提供抵押贷款宽免。此外，如果联邦刺激措施和紧急贷款计划在减轻新冠肺炎疫情的影响方面效果不佳，我们贷款客户的信用问题可能会很严重，并在更长一段时间内对我们的业务、运营结果和财务状况产生更大的负面影响。

为应对新冠肺炎疫情，所有联邦银行监管机构都鼓励贷款人发放额外贷款，联邦政府正在考虑额外的刺激和支持立法，重点是向包括小企业在内的各个行业提供援助。新的政府和监管政策、计划和指导方针以及监管机构对此类活动的反应对我们的贷款和其他业务活动的全面影响仍不确定。

新冠肺炎疫情的经济影响持续，对金融市场、主要市场指数和整体经济活动造成了不稳定影响。有关疫情持续时间和由此造成的经济中断的不确定性导致市场波动加剧，并导致经济衰退，消费者信心和业务普遍大幅下降。这些情况的持续(包括新冠肺炎感染的死灰复燃、额外的浪潮或变异，特别是因为我们运营的地理区域决定是否重新开放以及何时重新开放，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度，特别是在疫苗变得广泛可用的情况下)。随着疫苗的广泛获得，这些情况的持续时间和持续时间将决定是否重新开放以及何时重新开放，以及恢复正常的经济和运营条件的速度和程度，尤其是在疫苗变得广泛可用的情况下)特别是在贷款准备金方面，已经对我们的业务、财务状况、和经营业绩产生了不利影响，并且已经并可以预期将进一步对我们的业务、财务状况、经营业绩以及我们借款人、客户和业务合作伙伴的经营产生不利影响。具体地说，这些事件已经和/或可以预期继续产生以下影响，以及其他影响：

卫生部门或其他政府部门长期采取措施鼓励或要求严格限制旅行、组装或其他核心业务做法，这可能会进一步损害我们的业务和我们客户的业务，特别是我们的中小型客户。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证它们会有效。

虽然这些因素在较长期内的最终影响尚不确定，我们还不知道这些因素对我们业务的全面影响程度，但我们的业务或全球经济，以及当新冠肺炎大流行消退时经济复苏的速度，经济状况普遍下降，特别是对中小企业的长期负面影响，可能会在未来一段时间内对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响，并可能

我们的成功很大程度上取决于能否留住我们的管理团队和关键员工。我们的管理团队和其他关键员工(包括负责我们贷款发放和其他业务开发活动的人员)都拥有丰富的行业经验。我们无法确保能够留住我们管理团队的任何成员或其他关键员工的服务。尽管我们与管理团队的某些成员签订了雇佣协议，但他们仍可以随时选择离职。我们管理团队或关键员工的任何流失都可能对我们执行业务战略的能力产生不利影响，我们可能无法及时找到足够的替代者，甚至根本无法找到合适的替代者。

我们未来的成功还取决于我们吸引、发展、激励和留住关键员工的持续能力。合格人员需求量很大，我们可能会花费大量成本来吸引和留住他们。由于人才市场竞争激烈，我们可能无法吸引和留住合格的官员或候选人。如果不能吸引和留住合格的管理团队和合格的关键员工，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们成功执行业务战略的能力。

不能保证我们在未来一段时间内能够继续增长并保持盈利，或者，如果盈利，我们的总体收益将与我们之前的运营结果保持一致，或在未来增加。我们市场(尤其是房地产市场)的经济状况低迷、来自其他金融服务提供商的竞争加剧、无法保留或扩大我们的核心存款基础、监管和立法方面的考虑以及未能吸引和留住优秀人才等因素，可能会限制我们像过去那样快速增长资产或提高盈利能力。可持续的增长要求我们通过以下方式管理风险：遵循审慎的贷款承保标准，在不大幅增加利率风险或压缩净息差的情况下平衡贷款和存款增长，始终保持充足的资本，管理越来越多的客户关系，扩展技术平台，聘用和留住合格员工，并成功实施我们的战略计划。我们还必须高效、及时地成功改进或集成我们的管理信息和控制系统、程序和流程，并找出现有系统和控制中的不足之处。尤其是，我们的控制和程序必须能够适应各个市场贷款额的增加以及随着业务扩展(包括新的分支机构)而带来的基础设施。我们的增长战略可能需要我们产生额外支出以扩展我们的行政和运营基础设施。如果我们不能有效地管理和发展我们的银行特许经营权，我们可能会遇到合规和运营问题，不得不放慢增长步伐, 或者必须产生超出当前预测的额外支出来支持这样的增长。我们可能不具备或无法发展在新市场取得成功所需的知识或关系。如果我们不能保持我们的历史增长率，充分管理促进我们增长的因素，或成功进入新市场，可能会对我们的收益和盈利能力产生不利影响，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们未来可能会进行战略性收购，而我们可能无法克服与此类交易相关的风险。

虽然我们计划继续有机地发展我们的业务，但我们可能会探索投资或收购其他金融机构和业务的机会，我们认为这些机构和业务将补充我们现有的业务。

我们的投资或收购活动可能会对我们的业务产生重大影响，并涉及许多风险，包括以下风险：

我们可能无法成功克服这些风险或与潜在投资或收购相关的其他问题。我们无法克服这些风险可能会对我们实施业务战略和提升股东价值的能力产生不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果我们记录了与任何收购相关的商誉，如果该商誉被确定为减值，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利的影响，这将需要我们计入减值费用。

新的业务线、产品、产品增强或服务可能会给我们带来额外的风险。

我们可能会在现有业务线内不时实施新业务线或提供新产品和产品增强以及新服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大。在开发、实施或营销新的业务线、产品、产品增强功能或服务时，我们可能会投入大量的时间和资源。我们可能会低估使新业务线或产品取得成功或实现其预期收益所需的适当资源或专业知识水平。我们可能无法实现开发和引入新业务、产品、增强产品或服务的初始时间表中设定的里程碑，价格和盈利目标可能无法实现。外部因素(如新法规或不断变化的法规、竞争性替代产品以及不断变化的市场偏好) 也可能影响新业务线或新产品、产品增强或服务的最终实施。任何新的业务线、产品、产品增强或服务都可能对我们内部控制系统的有效性产生重大影响。我们还可能决定由于客户不认可或无利可图而停止业务或产品。在开发和实施新业务线或新产品、产品增强或服务的过程中，如果不能成功管理这些风险，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的声誉对我们的业务至关重要，如果声誉受损，可能会对我们产生不利影响。

我们业务的一个关键差异化因素是我们在市场上建立的良好声誉。保持良好声誉对于吸引和留住客户和员工至关重要。对我们的负面看法可能会使我们更难执行我们的战略。损害我们声誉的原因有很多，包括实际或感觉到的员工不当行为、我们的第三方供应商或其他交易对手的错误或不当行为、诉讼或监管行动、我们未能满足我们的高客户服务、和质量标准，以及合规失败。

尤其是，并不是总能防止员工的错误或不当行为，我们为防止和检测此类活动而采取的预防措施可能并非在所有情况下都有效。由于金融服务业务的性质涉及大量交易，某些错误在被发现并成功纠正之前可能会重复或恶化。我们对处理系统以记录和处理交易的必要依赖以及我们庞大的交易量可能会进一步增加员工错误、篡改或操纵这些系统将导致难以检测的损失的风险。员工错误或不当行为也可能使我们面临财务索赔。如果我们的内部控制系统未能防止或检测到事件发生，或者如果任何由此产生的损失未投保，超出适用的保险限额，或者如果保险范围被拒绝或不可用，则可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，作为一家金融机构，我们固有地面临员工、客户和其他第三方针对我们和我们的客户或数据的盗窃和其他欺诈活动的操作风险。此类活动可能采取多种形式，包括支票欺诈、电子欺诈、电信欺诈、网络钓鱼、社会工程和其他不诚实的行为。尽管我们投入大量资源来维持有效的政策和内部控制，以识别和预防此类事件，但考虑到可能的肇事者日益复杂，我们可能会因欺诈而遭受经济损失或声誉损害。

关于我们的负面宣传，无论是否准确，都可能损害我们的声誉，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果我们的第三方服务提供商遇到困难、终止服务或未能遵守银行法规，我们的运营可能会中断。

我们将部分运营活动外包，并相应地依赖于与第三方提供商的关系来提供服务，例如核心系统支持、信息性网站托管、互联网服务、在线开户和其他处理服务。我们的业务依赖于我们的信息技术和电信系统的成功和不间断运行，其中许多系统也依赖于第三方提供商。这些系统的故障、涉及我们的任何第三方服务提供商的网络安全漏洞，或者这些系统所基于的第三方软件许可证或服务协议条款的终止或更改都可能中断我们的运营。由于我们的信息技术和电信系统与第三方系统对接并依赖于这些系统，因此如果此类服务的需求超出容量，或者此类第三方系统出现故障或中断，我们可能会遇到服务拒绝的情况。更换供应商或与我们的第三方服务提供商解决其他问题可能会导致重大延迟、费用、和服务中断。

因此，如果这些第三方服务提供商遇到困难、遭遇网络安全漏洞或终止其服务，而我们无法用其他服务提供商替换它们，特别是在及时的基础上，我们的运营可能会中断。如果中断持续很长一段时间，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。即使我们能够更换第三方服务提供商，我们的成本也可能会更高，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的影响。

此外，第三方服务提供商以及银行组织与这些提供商的关系受到严格的监管要求和银行监管机构的关注。我们的监管机构可能要求我们对我们对第三方服务提供商的监督或控制以及与我们有这些关系的各方的表现中的任何缺陷负责。因此，如果我们的监管机构评估我们没有对我们的第三方服务提供商实施足够的监督和控制，或者此类提供商表现不佳，我们可能会受到行政处罚、罚款或其他形式的监管执法行动以及消费者补救要求，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

网络安全的系统故障或网络安全漏洞可能会增加我们的运营成本以及诉讼、损害我们的声誉以及其他潜在损失。

我们的计算机系统和网络基础设施、或我们的第三方供应商或其他服务提供商的故障，包括网络攻击造成的故障，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本，并造成损失。我们的运营取决于我们保护计算机设备免受火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件的损害的能力。任何导致我们运营中断的损坏或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的计算机系统和网络基础设施(包括我们的网上银行活动)免受物理入侵、网络安全入侵以及互联网或其他用户造成的其他破坏性问题的损害。网络安全漏洞和其他中断将危及存储在我们的计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全，这可能会对我们造成重大责任，损害我们的声誉，并可能阻碍现有和潜在客户使用我们的网上银行服务。我们的安全措施(包括防火墙和渗透测试)可能无法防止或检测到未来系统故障或网络安全漏洞造成的潜在损失。

在正常业务过程中，我们收集、处理和保留有关客户的敏感和机密信息。虽然我们投入大量资源和管理重点通过信息安全和业务连续性计划确保我们系统的完整性但我们的设施和系统以及我们的第三方服务提供商的设施和系统容易受到外部或内部安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、错位或丢失数据、编程或人为错误或其他类似事件的影响。我们和我们的第三方服务提供商过去曾经历过此类事件，预计未来还会继续遇到此类事件这些事件可能会中断我们的业务或运营，或导致重大的法律和财务风险、监管批评、监管执法行动、我们的声誉受损、客户和业务流失，或者对我们的系统、产品和服务的安全性失去信心。虽然到目前为止，这些事件的影响尚未对我们产生不利影响，但我们不能确保未来会是这样。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况、和运营结果产生不利影响。

信息最近，像我们这样的金融机构的安全风险有所增加，部分原因是新技术、使用互联网和电信技术(包括移动设备)进行金融和其他业务交易，以及有组织犯罪、诈骗犯、黑客、恐怖分子和其他人的复杂性和活动增加。除了网络攻击或其他涉及窃取敏感和机密信息的安全漏洞外，黑客最近还对旨在中断关键业务服务(如面向消费者的网站)的大型金融机构发起攻击。我们无法预测或实施有效的预防措施来防范所有这些类型的安全漏洞，特别是因为使用的技术经常变化，而且攻击的来源可能很广泛。我们的早期检测和响应机制可能会受到旨在避免检测的复杂攻击和恶意软件的阻碍。

我们开展业务的能力可能会受到自然灾害或人为灾难的干扰。

我们所有的办事处、我们贷款担保的很大一部分房地产，以及我们的借款人和一般业务运营，都位于加利福尼亚州。加州已经并将继续在借款人的很大一部分抵押品和资产集中的地区发生大地震。加州也容易发生火灾、泥石流、洪水和其他自然灾害，例如最近影响到加州几个县的火灾，包括奥兰治和纳帕。此外，恐怖主义、战争、内乱、暴力或其他人为灾难也可能对我们的业务或整个经济造成干扰。自然或人为灾难的发生可能破坏或导致用作我们抵押品的抵押财产或其他资产的价值下降，并增加我们贷款的拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和损失的风险，损坏我们的银行设施和办事处，对地区经济状况产生负面影响，导致贷款需求和贷款来源减少，导致受灾害影响的客户的存款减少，并对我们增长战略的实施产生负面影响。无论是自然灾害还是人为灾难，也可能更广泛地扰乱我们的业务运营。我们实施了一项业务连续性计划，使我们能够在发生灾难时将关键的功能转移到备份数据中心。虽然该计划已经过测试，但我们不能保证其在任何灾难情况下的有效性。无论我们的灾难恢复和业务连续性计划的有效性如何，任何自然或人为灾难的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

诉讼和监管行动，包括可能的执法行动，可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决或其他要求，从而增加我们的费用或限制我们的业务活动。

在正常业务过程中，我们过去一直是，将来也可能会在与我们当前和/或以前的业务活动相关的各种法律诉讼中被指定为被告。法律诉讼可能包括对巨额补偿性或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。此外，未来我们的监管机构可能会实施同意令、民事罚款、注意事项或类似的监管批评。我们还可能不时成为政府机构关于我们当前和/或以前的业务活动的传票、信息请求、审查、调查和程序(正式和非正式)的对象。任何此类法律或监管行动都可能使我们面临巨额补偿性或惩罚性赔偿、巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求，从而导致费用增加、收入减少和声誉受损。我们参与任何此类事宜，无论是否与我们无关，甚至如果最终决定对我们有利，也可能对我们的声誉造成重大损害，并转移管理层对我们业务运营的注意力。此外，与政府机构的任何正式或非正式诉讼或调查相关的任何和解、同意令或不利判决都可能导致诉讼、调查或诉讼，因为其他诉讼当事人和政府机构开始对相同的活动进行独立审查。因此，法律和监管行动的结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的影响。

我们受大量会计规则和最佳实践的约束。定期更改此类规则可能会改变对关键财务项目的处理和确认。

我们业务的性质使我们对美国的大量会计规则非常敏感。监管会计规则和报告要求变更的管理机构可能会不时发布有关编制合并财务报表的新指南。这些变化可能会对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能需要追溯应用新的或修订的标准，从而导致重报前期财务报表。已批准未来实施，或目前提议或预计将提出或通过的变更包括要求我们：(I)根据我们贷款有效期内的当前预期贷款损失计算贷款损失拨备，预计从2023年开始适用于我们，并可能导致我们增加贷款损失拨备和未来的贷款损失拨备;，以及(Ii)在我们的资产负债表上记录与经营租赁相关的价值和负债，即这些变化可能会对我们的资本、监管资本比率、发放更多贷款的能力、收益和业绩指标产生不利影响。任何此类变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果我们的关键会计政策中使用的判断、假设或估计不准确，我们合并财务报表和相关披露的准确性可能会受到影响。

根据GAAP编制财务报表和相关披露要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。我们的关键会计政策包含在本Form 10-Q季度报告中题为《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》一节中，描述了我们在编制合并财务报表时使用的那些重要会计政策和方法，我们认为这些政策和方法至关重要，因为它们需要判断、假设和估计，从而对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。因此，如果有关此类分析的未来事件或监管观点与我们关键会计政策中的判断、假设和估计有重大差异，这些事件或假设可能会对我们的合并财务报表和相关披露产生实质性影响，在每种情况下都可能导致我们的需要修订或(如果错误)重述前期财务报表，导致我们的声誉和普通股价格受损，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

2021年5月7日，我们完成了6,054,750股普通股的首次公开募股(IPO)，IPO价格为每股20.00美元，其中包括789,750股根据行使承销商购买额外普通股的选择权。在扣除约850万美元的承保折扣和佣金以及我们应支付的某些估计发售费用后，我们获得了约1.112亿美元的净收益。净收益减去审计费、律师费、上市费和其他费用210万美元，总计1.091亿美元。基夫(Keefe，Bruyette&Woods，Inc.)担任此次IPO的簿记管理人，斯蒂芬斯公司(Stephens Inc.)和D.A.戴维森(D.A.Davidson)担任联席管理人。与IPO相关的任何费用均未支付给董事、高级管理人员、关联公司、拥有10%或以上任何类别股权证券的人士或他们的联系人。

我们首次公开募股发行和出售的所有股票都是根据美国证券交易委员会于2021年5月4日宣布生效的S-1表格注册声明(文件第333-255143号)根据证券法注册的。与我们截至2021年5月4日的最终招股说明书中披露并于2021年5月6日根据规则424(B)(4)提交给证券交易委员会的资金相比，我们IPO收益的计划用途没有实质性变化，包括截至2021年5月3日向我们登记在册的股东发放的2700万美元现金分配，支付日期为2021年5月21日。

以下证据作为本报告的一部分提交，或通过参考之前提交给SEC的文件而并入本报告。)

根据 1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表注册人签署。

加利福尼亚		75-3100966
(州或公司或组织的其他司法管辖区)		(IRS 雇主识别号)

津芬德尔大道3100号	100套房	兰乔·科尔多瓦	钙		95670
(主要执行办公室地址 )					(ZIP 代码)

根据该法第12(B)款登记的证券：

每节课的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，每股无面值	FSBC	这个纳斯达克股票市场有限责任公司


大型加速滤波器	o	加速文件管理器	o
非加速文件管理器	x	规模较小的报告公司	x
新兴成长型公司	x

	2021年6月30日		12月 31，
	(未经审计)		2020

资产

现金和金融机构到期	$	165,927	$	46,028
银行有息存款		370,677		244,465
现金和现金等价物		536,604		290,493

银行定期存款		19,451		23,705
可供出售的证券，按公允价值计算		160,074		114,949
持有至到期的证券，按摊销成本计算(公允价值为$6,858及$8,755分别于2021年6月30日和2020年12月31日)		6,473		7,979
持有待售贷款		2,340		4,820
贷款，扣除贷款损失拨备后的净额 $22,153及$22,189分别于2021年6月30日和2020年12月31日		1,563,309		1,480,970
旧金山联邦住房贷款银行股票		6,723		6,232
房地和设备，扣除累计折旧#美元3,686及$3,421分别于2021年6月30日和2020年12月31日		1,649		1,663
银行拥有人寿保险		11,074		8,662
利息应收账款和其他资产		20,170		14,292
资产	$	2,327,867	$	1,953,765

负债和股东权益

存款
无息	$	829,036	$	695,687
计息		1,237,249		1,088,314
总存款		2,066,285		1,784,001

从属票据，净额		28,353		28,320
应付利息和其他负债		14,915		7,669
总负债		2,109,553		1,819,990

承付款和或有事项(注10)

股东权益
普通股股，不是票面价值；50,000,000授权股份；17,225,508截至2021年6月30日发行和发行的股票；11,000,273截至2020年12月31日发行和发行的股票		218,026		110,082
留存收益		—		22,348
累计其他综合收益，净额		288		1,345
股东权益合计		218,314		133,775
负债和股东权益	$	2,327,867	$	1,953,765

第部分I	财务信息	5

项目 1。	财务报表	5

	合并资产负债表	5

	合并损益表	6

	合并全面收益表	7

	合并股东权益变动表	8

	合并现金流量表	10

	合并财务报表附注	11

第项2.	管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析	33

第项3.	关于市场风险的定量和定性披露	67

第项4.	控制和程序	67

第第二部分	其他信息	68

项目 1。	法律诉讼	68

第 1A项。	风险因素	68

第项2.	未登记的股权证券销售和收益使用	98

第项3.	高级证券违约	98

第项4.	矿山安全信息披露	98

第项5.	其他信息	98

第项6.	陈列品	99

签名		100


	在这三个月里截止到六月三十号，				在过去的六个月里截止到六月三十号，
	2021		2020		2021		2020
利息和股息收入
贷款，包括手续费	$	18,626	$	17,523	$	37,239	$	33,584
应税证券		338		329		597		715
免税证券		219		63		433		131
其他银行的有息存款		125		370		229		874
利息和股息收入		19,308		18,285		38,498		35,304
利息支出
存款		568		2,259		1,267		4,626
附属票据		444		443		887		887
利息支出		1,012		2,702		2,154		5,513

净利息收入		18,296		15,583		36,344		29,791

贷款损失准备金		—		1,550		200		4,150

计提贷款损失拨备后的净利息收入		18,296		14,033		36,144		25,641

非利息收入
存款账户手续费		106		76		196		176
出售可供出售证券的净收益		92		434		274		966
出售贷款的收益		1,091		802		2,022		1,441
贷款相关费用		211		947		333		1,165
FHLB股票股息		92		64		170		153
银行自营寿险收益		60		58		112		115
其他		194		93		355		211
非利息收入		1,846		2,474		3,462		4,227
非利息支出
薪金和员工福利		4,939		3,029		9,636		6,475
入住率和设备		441		412		892		792
数据处理和软件		598		452		1,227		904
联邦存款保险		150		342		430		547
专业服务		1,311		368		2,843		707
广告和促销		265		247		435		502
贷款相关费用		218		194		447		325
其他运营费用		1,658		972		2,474		1,860
非利息支出		9,580		6,016		18,384		12,112

所得税拨备前收入		10,562		10,491		21,222		17,756

所得税拨备		734		368		1,116		627

净收入	$	9,828	$	10,123	$	20,106	$	17,129

基本每股收益	$	0.67	$	1.05	$	1.57	$	1.77
稀释后每股收益	$	0.67	$	1.05	$	1.57	$	1.77


	在这三个月里截至6月30日，						在过去的六个月里截至6月30日，
	2021			2020			2021			2020
净收入	$	9,828		$	10,123		$	20,106		$	17,129

期内可供出售证券的未实现持有净收益(亏损)		903			1,464			(711	)		2,213
净收入中包括的已实现净收益的重新分类调整		(92	)		(434	)		(274	)		(966	)

与其他综合所得相关的所得税费用		133			37			72			45

其他综合收益(亏损)		678			993			(1,057	)		1,202

综合收益总额	$	10,506		$	11,116		$	19,049		$	18,331

								累计
	普通股股							其他
								全面
					留用			(亏损) 收入，
(单位：千，共享数据除外；未经审计)	股票		金额		收益			税额净额			总计
截至2021年6月30日的三个月
2021年3月31日的余额		11,007,005	$	110,114	$	21,623		$	(390	)	$	131,377
净收入		—		—		9,828			—			9,828
其他综合收益		—		—		—			678			678
股票产品		6,054,750		111,243		—			—			111,243
根据股票奖励计划发行的股票		123,253		—		—			—			—
库存薪酬费用		—		150		—			—			150
发行给董事的股票		40,500		810		—			—			810
留存赤字重新分类		—		(4,321)		4,321			—			—
支付现金股息(每股3.25美元)		—		—		(35,772	)		—			(35,772	)
2021年6月30日的余额		17,225,508	$	218,026	$	—		$	288		$	218,314
截至2020年6月30日的三个月
2020年3月31日的余额		9,683,023	$	96,178	$	13,023		$	183		$	109,384
净收入		—		—		10,123			—			10,123
其他综合收益		—		—		—			993			993
库存薪酬费用		—		65		—			—			65
支付现金股息(每股0.50美元)		—		—		(4,842	)		—			(4,842	)
2020年6月30日的余额		9,683,023	$	96,243	$	18,304		$	1,176		$	115,723

									累计
	普通股股票价格								其他
									全面
						留用			收入 (亏损)，
(单位：千，共享数据除外；未经审计)	股票			金额		收益			税额净额			总计
截至2021年6月30日的6个月
2020年12月31日的余额		11,000,273		$	110,082	$	22,348		$	1,345		$	133,775
净收入		—			—		20,106			—			20,106
其他综合亏损		—			—		—			(1,057	)		(1,057	)
股票产品		6,054,750			111,243		—			—			111,243
根据股票奖励计划发行的股票		132,707			—		—			—			—
库存薪酬费用		—			212		—			—			212
发行给董事的股票		40,500			810		—			—			810
库存没收		(2,722	)		—		—			—			—
留存赤字重新分类		—			(4,321)		4,321			—			—
支付现金股息(每股4.25美元)		—			—		(46,775	)		—			(46,775	)
2021年6月30日的余额		17,225,508		$	218,026	$	—		$	288		$	218,314
截至2020年6月30日的6个月
2019年12月31日的余额		9,674,875		$	96,114	$	12,789		$	(26	)	$	108,877
净收入		—			—		17,129			—			17,129
其他综合收益		—			—		—			1,202			1,202
库存薪酬费用		—			129		—			—			129
根据股票奖励计划发行的股票		8,148			—		—			—			—
支付现金股息(每股1.20美元)		—			—		(11,614	)		—			(11,614	)
2020年6月30日的余额		9,683,023		$	96,243	$	18,304		$	1,176		$	115,723

	2021年6月30日			2020年6月30日
来自经营活动的现金流：
净收入	$	20,106		$	17,129
调整，将净收入与经营活动提供的净现金进行核对：
贷款损失准备金		200			4,150
贷款源于销售		(22,355	)		(29,008	)
出售贷款收益		(2,022	)		(1,441	)
出售贷款收益		22,037			27,081
出售可供出售证券的净收益		(274	)		(966	)
银行拥有的人寿保险收益		(112	)		(115	)
库存薪酬费用		212			129
董事股票薪酬费用		810			—
更改延期贷款费用		843			6,988
摊销并增加保费和折扣		736			488
次级票据发行成本摊销		27			33
折旧和摊销		265			208
净个更改：
利息应收账款和其他资产		(5,950	)		(1,582	)
应付利息和其他负债		7,246			(286	)
经营活动提供的现金净额		21,769			22,808
投资活动产生的现金流：
出售可供出售证券的收益		16,182			32,234
到期日、预付款和可供出售证券的催缴		7,822			7,769
购买可供出售的证券		(69,070	)		(32,641	)
银行定期存款增加		4,254			8,363
贷款发放量，扣除还款后的净额		(78,562	)		(339,713	)
购置房舍和设备		(245	)		(421	)
购买 FHLB股票		(491	)		(1,152	)
购买银行拥有的人寿保险		(2,300	)		—
净额用于投资活动的现金		(122,410	)		(325,561	)
融资活动产生的现金流：
存款净变化		282,284			647,065
股票发行收益		111,243			—
FHLB 还款		—			(25,000	)
支付的现金股息		(46,775	)		(11,614	)
净额融资活动提供的现金		346,752			610,451
现金和现金等价物净变化		246,111			307,698
期初现金和现金等价物		290,493			177,366
期末现金和现金等价物	$	536,604		$	485,064
补充现金流信息披露：
支付利息	$	2,217		$	5,783
所得税已缴税款	$	1,050		$	930
补充披露非现金投资和融资活动：
将从为投资而持有的贷款转为为出售而持有的贷款	$	4,820		$	6,527
证券未实现收益 (亏损)	$	(1,057	)	$	1,202


	在截至的三个月内				在截至的六个月内
(单位为千，每股数据除外)	2021年6月30日		2020年6月30日		2021年6月30日		2020年6月30日
净收入	$	9,828	$	10,123	$	20,106	$	17,129
加权平均已发行基本普通股		14,650,208		9,671,455		12,824,125		9,670,361
补充：假定归属限制性股票的稀释效应		17,596		—		8,841		—
加权平均稀释后已发行普通股		14,667,804		9,671,455		12,832,966		9,670,361
普通股每股收益：
基本每股收益	$	0.67	$	1.05	$	1.57	$	1.77
稀释每股收益	$	0.67	$	1.05	$	1.57	$	1.77


	在截至的三个月内						在截至的六个月内
(单位为千，每股数据除外 )	2021年6月30日			2020年6月30日			2021年6月30日			2020年6月30日
所得税拨备前净收益(简写为GAAP)	$	10,562		$	10,491		$	21,222		$	17,756
所得税预提准备		(3,122	)		(3,101	)		(6,273	)		(5,249	)
预计净收入		7,440			7,390			14,949			12,507
加权平均已发行基本普通股		14,650,208			9,671,455			12,824,125			9,670,361
补充：假定归属限制性股票的稀释效应		17,586			—			8,841			—
加权平均稀释后已发行普通股		14,667,794			9,671,455			12,832,966			9,670,361
普通股每股收益：
基本每股收益	$	0.51		$	0.76		$	1.17		$	1.29
稀释每股收益	$	0.51		$	0.76		$	1.16		$	1.29

(单位：千)	携带值		报价个，单位为以下项目的活跃市场相同资产 (1级)		意义重大其他可观察到的输入 (2级)		意义重大看不见输入 (3级)		量测类别：更改按公允价值记录英寸¹
2021年6月30日
资产：
可供出售的证券：
美国国债、美国政府机构、抵押贷款支持证券、各州和政治部门的义务，以及抵押贷款债券	$	160,074	$	—	$	160,074	$	—	保监处
衍生品 -利率互换		119		—		119		—	尼
负债：
衍生品 -利率互换		119		—		119		—	尼

2020年12月31日
资产：
可供出售的证券：
美国政府机构、抵押贷款支持证券、州和政治部门的义务以及抵押贷款债券	$	114,949	$	—	$	114,949	$	—	保监处
衍生品 -利率互换		149		—		149		—	尼
负债：
衍生品 -利率互换		149		—		149	$	—	尼

持有至到期：			未实现总额
(单位：千)	摊销成本		收益		(亏损)		公平值
2021年6月30日
州和政区的义务		6,473		385		—		6,858
持有至到期合计	$	6,473	$	385	$	—	$	6,858
2020年12月31日
州和政区的义务		7,979		776		—		8,755
持有至到期合计	$	7,979	$	776	$	—	$	8,755

可供销售：			未实现总额
(单位：千)	摊销成本		收益		(亏损)			公平值
2021年6月30日
抵押贷款支持证券	$	70,257	$	179	$	(438	)	$	69,998
美国政府机构		29,284		215		(255	)		29,244
美国政府国库券		10,058		11		(1	)		10,068
州和政区的义务		49,440		812		(129	)		50,123
抵押债务抵押债务		626		15		—			641
可供销售的合计	$	159,665	$	1,232	$	(823	)	$	160,074
2020年12月31日
抵押贷款支持证券	$	23,601	$	338	$	(7	)	$	23,932
美国政府机构		32,069		111		(352	)		31,828
州和政区的义务		57,137		1,291		(8	)		58,420
抵押债务抵押债务		748		21		—			769
可供销售的合计	$	113,555	$	1,761	$	(367	)	$	114,949

	2021年6月30日								2020年12月31日
	持有至到期				可供出售				持有至到期				可供出售
(单位：千)	摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值
在年内	$	420	$	445	$	—	$	—	$	494	$	543	$	—	$	—
一年后，但在五年内		1,950		2,066		510		532		2,143		2,351		1,141		1,206
经过五年到十年		2,755		2,919		6,713		6,835		2,755		3,023		8,340		8,599
十年后		1,348		1,428		42,217		42,756		2,587		2,838		47,656		48,615

投资未在单一到期日到期的证券：
抵押贷款支持证券		—		—		70,257		69,998		—		—		23,601		23,932
抵押债务抵押债务		—		—		626		641		—		—		748		769
美国政府国库券		—		—		10,058		10,068		—		—		—		—
美国政府机构		—		—		29,284		29,244		—		—		32,069		31,828
总计	$	6,473	$	6,858	$	159,665	$	160,074	$	7,979	$	8,755	$	113,555	$	114,949


(单位：千)						≥连续12个月					总证券处于亏损状态
	公允价值		未实现亏损			公允价值		未实现亏损			公允价值		未实现亏损
2021年6月30日
抵押贷款支持证券	$	53,204	$	(438	)	$	—	$	—		$	53,204	$	(438	)
美国政府机构		4,021		(43	)		11,516		(212	)		15,537		(255	)
国家和政区划分的义务		15,759		(129	)		—		—			15,759		(129	)
美国政府国库券		2,190		(1	)		—		—			2,190		(1	)
临时减值证券总额	$	75,174	$	(611	)	$	11,516	$	(212	)	$	86,690	$	(823	)

(单位：千)						≥连续12个月					处于亏损状态的证券总额
	公允价值		未实现亏损			公允价值		未实现亏损			公允价值		未实现亏损
2020年12月31日
抵押贷款支持证券	$	1,786	$	(7	)	$	—	$	—		$	1,786	$	(7	)
美国政府机构		10,800		(56	)		15,195		(296	)		25,995		(352	)
国家和政区划分的义务		3,922		(8	)		—		—			3,922		(8	)
临时减值证券总额	$	16,508	$	(71	)	$	15,195	$	(296	)	$	31,703	$	(367	)

(单位：千)	经过		观看		不合标准		疑团		总计
房地产贷款：
商业广告	$	1,102,858	$	15,223	$	35,519	$	—	$	1,153,600
商业用地和开发		10,472		—		—		—		10,472
商业建筑		62,084		5,900		—		—		67,984
住宅建设		6,362		—		—		—		6,362
住宅		26,266		—		181		—		26,447
农田		48,888		—		—		—		48,888

商业广告：
安稳		126,211		—		1,026		—		127,237
不安全		20,772		—		—		—		20,772
PPP		120,936		—		—		—		120,936

消费者		6,902		—		—		—		6,902

应收贷款和租赁，总额	$	1,531,751	$	21,123	$	36,726	$	—	$	1,589,600


	已过到期时间
(单位：千)	30-89天天		大于个 90天		过去合计到期		当前		贷款总额应收账款
房地产贷款：
商业广告	$	—	$	—	$	—	$	1,153,600	$	1,153,600
商业用地和开发		—		—		—		10,472		10,472
商业建筑		—		—		—		67,984		67,984
住宅建设		—		—		—		6,362		6,362
住宅		—		—		—		26,447		26,447
农田		—		—		—		48,888		48,888

商业贷款：
安稳		—		—		—		127,237		127,237
不安全		—		—		—		20,772		20,772
PPP		—		—		—		120,936		120,936

消费者和其他		—		—		—		6,902		6,902

贷款总额	$	—	$	—	$	—	$	1,589,600	$	1,589,600


	已过到期时间
(单位：千)	30-89 天		大于个 90天		逾期合计		当前		贷款总额应收账款
房地产贷款：
商业广告	$	—	$	—	$	—	$	1,002,497	$	1,002,497
商业用地和开发		—		—		—		10,600		10,600
商业建筑		—		—		—		91,760		91,760
住宅建设		—		—		—		11,914		11,914
住宅		—		—		—		30,431		30,431
农田		—		—		—		50,164		50,164

商业贷款：
安稳		—		—		—		138,676		138,676
不安全		—		—		—		17,526		17,526
PPP		—		—		—		147,965		147,965

消费者和其他		137		—		137		4,784		4,921

贷款总额	$	137	$	—	$	137	$	1,506,317	$	1,506,454

(单位：千)	录下来投资		未付主体余额		相关津贴		平均值已录制投资		利息收入已识别
2021年6月30日
商业地产	$	130	$	130	$	—	$	134	$	—
住宅房地产		181		181		—		182		—
商业安全		120		120		—		126		—
消费者和其他		—		—		—		—		—
减值贷款总额	$	431	$	431	$	—	$	442	$	—
2020年12月31日
商业地产	$	137	$	137	$	—	$	69	$	—
住宅房地产		183		183		—		92		—
商业安全		132		132		—		65		—
减值贷款总额	$	452	$	452	$	—	$	226	$	—


贷款损失结转拨备
	房地产房地产																		商业广告
(单位：千)	逗号			公共土地和开发			逗号常量			RESID 常量			RESID			农场- 土地			安稳			Unsec		PPP		联系			统一的			总计
截至2021年6月30日的三个月
期初余额	$	10,219		$	80		$	504		$	57		$	188		$	578		$	8,918		$	195	$	—	$	600		$	932		$	22,271
冲销		—			—			—			—			—			—			(183	)		—		—		(72	)		—			(255	)
恢复		—			—			—			—			—			—			47			—		—		90			—			137
供应 (重新捕获)		(111	)		(5	)		(13	)		(11	)		—			16			412			14		—		(134	)		(168	)		—
期末余额	$	10,108		$	75		$	491		$	46		$	188		$	594		$	9,194		$	209	$	—	$	484		$	764		$	22,153
截至2020年6月30日的三个月
期初余额	$	7,752		$	128		$	919		$	156		$	241		$	1,533		$	4,720		$	114	$	—	$	710		$	218		$	16,491
冲销		—			—			—			—			—			—			(103	)		—		—		(262	)		—			(365	)
恢复		—			—			—			—			90			—			108			—		—		31			—			229
供应 (重新捕获)		(251	)		(17	)		42			(41	)		(113	)		(652	)		2,361			5		—		397			(181	)		1,550
期末余额	$	7,501		$	111		$	961		$	115		$	218		$	881		$	7,086		$	119	$	—	$	876		$	37		$	17,905

截至2021年6月30日的6个月个月
期初余额	$	9,358		$	77		$	821		$	87		$	220		$	615		$	9,476		$	179	$	—	$	632		$	724		$	22,189
冲销		—			—			—			—			—			—			(440	)		—		—		(72	)		—			(512)
恢复		—			—			—			—			—			—			134			—		—		142			—			276
供应 (重新捕获)		750			(2	)		(330	)		(41	)		(32	)		(21	)		24			30		—		(218	)		40			200
期末余额	$	10,108		$	75		$	491		$	46		$	188		$	594		$	9,194		$	209	$	—	$	484		$	764		$	22,153
截至2020年6月30日的6个月个月
期初余额	$	6,331		$	109		$	661		$	116		$	224		$	1,382		$	4,976		$	88	$	—	$	601		$	427		$	14,915
冲销		—			—			—			—			—			—			(936	)		—		—		(487	)		—			(1,423)
恢复		—			—			—			—			90			—			116			—		—		58			(1	)		263
供应 (重新捕获)		1,170			2			300			(1	)		(96	)		(501	)		2,930			31		—		704			(389	)		4,150
期末余额	$	7,501		$	111		$	961		$	115		$	218		$	881		$	7,086		$	119	$	—	$	876		$	37		$	17,905

	截至6月30日的三个月，									截至6月30日的6个月，
	2021					2020				2021					2020
非既得股	股票			加权平均授予日期公允价值		股票		加权平均值授予日期公允价值		股票			加权平均值授予日期公允价值		股票			加权平均值授予日期公允价值
期初余额		6,296		$	18.91		11,568	$	21.25		11,568		$	21.25		15,794		$	21.03
已授股份		163,755			20.00		—		—		173,207			19.89		8,148			21.00
归属股份		(40,500	)		20.00		—		—		(52,502	)		20.10		(12,374	)		20.81
没收的股份		—			—		—		—		(2,722	)		18.88		—			—
期末余额		129,551		$	19.95		11,568	$	21.25		129,551		$	19.95		11,568		$	21.25

	截至年
(千美元 )	2021年6月30日			2020年12月31日
选择的财务状况数据：
总资产	$	2,327,867		$	1,953,765
贷款总额，净额		1,565,649			1,485,790
总存款		2,066,285			1,784,001
总计个附属票据，净额		28,353			28,320
股东权益合计		218,314			133,775
资产质量比率：
贷款损失拨备占贷款总额的比例		1.39	%		1.47	%
贷款损失拨备占总贷款的比例，不包括SBA PPP贷款¹		1.51	%		1.63	%
非权责发生贷款的贷款损失拨备		51.40	x		49.09	x
非权责发生制贷款占总贷款的比例		0.03	%		0.03	%
资本比率：
资本总额 (相对于风险加权资产)		16.41	%		12.18	%
第级资本(风险加权资产)		13.39	%		8.98	%
普通股股权一级资本(风险加权资产)		13.39	%		8.98	%
第级资本(按平均资产计算)		9.59	%		6.58	%
股本与总资产比率		9.38	%		6.85	%
有形普通股权益与有形资产之比²		9.38	%		6.85	%

	在截至的三个月内						在截至的六个月内
(千美元，每股数据除外)	2021年6月30日			2020年6月30日			2021年6月30日			2020年6月30日
选定的运行数据：
净利息收入	$	18,296		$	15,583		$	36,344		$	29,791
贷款损失准备金		—			1,550			200			4,150
非利息收入		1,846			2,474			3,462			4,227
非利息支出		9,580			6,016			18,384			12,112
净收入		9,828			10,123			20,106			17,129
每股普通股净收入：
基本信息	$	0.67		$	1.05		$	1.57		$	1.77
稀释	$	0.67		$	1.05		$	1.57		$	1.77
选定的预计运行数据：
预计净收入		7,440			7,390			14,949			12,507
所得税预提准备		3,122			3,101			6,273			5,249
预计每股普通股净收益：
基本信息	$	0.51		$	0.76		$	1.17		$	1.29
稀释	$	0.51		$	0.76		$	1.16		$	1.29
业绩和其他财务比率：
平均资产回报率		1.75	%		2.17	%		1.89	%		2.07	%
平均股本回报率		24.25	%		36.92	%		27.78	%		31.63	%
净息差		3.48	%		3.42	%		3.65	%		3.69	%
存款成本		0.20	%		0.62	%		0.22	%		0.71	%
效率比		47.56	%		33.32	%		46.18	%		35.60	%
普通股现金股利支付率³		484.46	%		47.77	%		271.08	%		67.75	%
选定的备考比率：
预计平均资产收益率⁴		1.33	%		1.58	%		1.41	%		1.51	%
预计平均股本回报率⁴		18.36	%		26.95	%		20.66	%		23.10	%

	截至的三个月							截至的三个月
	2021年6月30日							2020年6月30日
			利息		平均值						利息		平均值
	平均值		收入/		产量/			平均值			收入/		产量/
(千美元 )	天平		费用		费率			天平			费用		费率
资产
银行存款生息 ¹	$	378,000	$	125		0.13	%	$	294,687		$	371		0.51	%
投资证券证券²		149,814		557		1.49	%		75,256			392		2.09	%
贷款^{1, 3}		1,578,438		18,626		4.73	%		1,461,437			17,522		4.82	%
总生息资产 ¹		2,106,252		19,308		3.68	%		1,831,380			18,285		4.02	%
利息应收账款和其他资产，净额		140,757							43,854
总资产	$	2,247,009						$	1,875,234
负债和股东权益
有息交易账户	$	150,852	$	37		0.10	%	$	144,339		$	103		0.29	%
储蓄账户		75,424		19		0.10	%		34,738			24		0.28	%
货币市场账户		949,448		475		0.20	%		850,548			1,665		0.79	%
时间帐户		36,773		37		0.40	%		144,604			467		1.30	%
借款和其他债务¹		—		—		0.00	%		—			—		0.00	%
次级债务¹		28,339		444		6.27	%		28,275			443		6.31	%
有息负债合计		1,240,836		1,012		0.33	%		1,202,504			2,702		0.90	%
需求账户		827,992							562,932
应付利息和其他负债		15,621							(484	)
股东权益		162,560							110,282
负债和股东权益合计	$	2,247,009						$	1,875,234
净息差 ⁴						3.35	%							3.11	%
净利息收入/利润率 ⁵			$	18,296		3.48	%				$	15,583		3.42	%

	截至的三个月 2021年6月30日与截至2020年6月30日的三个月
(千美元 )	卷			成品率/成交率			总计
银行存款生息	$	28		$	(273	)	$	(245	)
投资证券证券		278			(113	)		165
贷款		1,440			(336	)		1,104
总生息资产		2,642			(1,620	)		1,022
有息交易账户		(2	)		68			66
储蓄账户		(10	)		15			5
货币市场账户		(49	)		1,239			1,190
时间帐户		108			322			430
借款和其他债务		—			—			—
次级债务		(1	)		1			—
有息负债合计		(31	)		1,722			1,691
净利息收入/利润率变化	$	2,611		$	102		$	2,713

	截至的六个月							截至的六个月
	2021年6月30日							2020年6月30日
			利息		平均值					利息		平均值
	平均值		收入/		产量/			平均值		收入/		产量/
(千美元 )	天平		费用		费率			天平		费用		费率
资产
银行存款生息 ¹	$	320,734	$	229		0.14	%	$	211,152	$	874		0.83	%
投资证券证券²		136,041		1,030		1.53	%		77,588		846		2.19	%
贷款^{1, 3}		1,552,364		37,239		4.84	%		1,335,640		33,584		5.06	%
总生息资产 ¹		2,009,139		38,498		3.86	%		1,624,380		35,304		4.37	%
利息应收账款和其他资产，净额		133,394							39,390
总资产	$	2,142,533						$	1,663,770
负债和股东权益
有息交易账户	$	152,694	$	75		0.10	%	$	135,927	$	217		0.32	%
储蓄账户		68,223		34		0.10	%		34,747		61		0.36	%
货币市场账户		908,621		1,058		0.23	%		763,174		3,406		0.90	%
时间帐户		41,430		100		0.49	%		126,674		939		1.49	%
借款和其他债务¹		—		—		0.00	%		1,858		3		0.34	%
次级债务¹		28,332		887		6.31	%		28,267		887		6.31	%
有息负债合计		1,199,300		2,154		0.36	%		1,090,647		5,513		1.02	%
需求账户		786,955							462,753
应付利息和其他负债		10,338							1,471
股东权益		145,940							108,899
负债和股东权益合计	$	2,142,533						$	1,663,770
净息差 ⁴						3.50	%						3.35	%
净利息收入/利润率 ⁵			$	36,344		3.65	%			$	29,791		3.69	%

	截至的六个月 2021年6月30日与截至2020年6月30日的6个月
(千美元 )	卷			成品率/成交率			总计
银行存款生息	$	78		$	(723	)	$	(645	)
投资证券证券		440			(257	)		183
贷款		5,067			(1,411	)		3,656
总生息资产		7,239			(4,044	)		3,195
有息交易账户		(8	)		150			142
储蓄账户		(17	)		44			27
货币市场账户		(168	)		2,516			2,348
时间帐户		208			631			839
借款和其他债务		—			3			3
次级债务		—			—			—
有息负债合计		(191	)		3,549			3,358
净利息收入/利润率变化	$	7,048		$	(495	)	$	6,553

	截至的三个月				金额			百分比
(千美元 )	2021年6月30日		2020年6月30日		增加 (减少)			增加 (减少)
存款账户手续费	$	106	$	76	$	30			39.47	%
证券销售净收益		92		434		(342	)		(78.80	)%
出售贷款收益		1,091		802		289			36.03	%
贷款相关费用		211		947		(736	)		(77.72	)%
FHLB 股票分红		92		64		28			43.75	%
银行拥有的人寿保险收益		60		58		2			3.45	%
其他收入		194		93		101			108.60	%
非利息收入合计	$	1,846	$	2,474	$	(628	)		(25.38	)%

(千美元 )	六月三十， 2021		十二月三十， 2020
总资产	$	2,327,867	$	1,953,765
现金和现金等价物	$	536,604	$	290,493
总投资	$	166,547	$	122,928
贷款总额，净额	$	1,565,649	$	1,485,790
总存款	$	2,066,285	$	1,784,001
总计个附属票据，净额	$	28,353	$	28,320
股东权益合计	$	218,314	$	133,775

	一年后到期或更少				会费一个接一个一年到五年					截止时间在五点之后十年到十年					十年后到期					总计
(千美元 )	携带价值		加权平均良率		携带值		加权平均良率			携带值		加权平均良率			携带值		加权平均良率			携带值		加权平均良率
可供销售：
抵押贷款支持证券	$	—		—	$	—		—		$	—		—		$	69,998		1.45	%	$	69,998		1.45	%
美国政府机构		—		—		654		1.97	%		5,913		1.19	%		22,677		1.11	%		29,244		1.15	%
美国政府国库券		—		—		—		—			10,068		1.39	%		—		—			10,068		1.39	%
各州和政治分区的义务		—		—		532		2.88	%		6,835		1.59	%		42,756		1.68	%		50,123		1.68	%
抵押债务抵押债务		—		—		—		—			—		—			641		1.73	%		641		1.73	%
可供销售的合计		—		—		1,186		2.37	%		22,816		1.40	%		136,072		1.47	%		160,074		1.46	%

持有至到期：
各州和政治分区的义务		—		—		—		—			—		—			6,473		6.00	%		6,473		6.00	%
	$	—		—	$	1,186		2.37	%	$	22,816		1.40	%	$	142,545		1.67	%	$	166,547		1.64	%

			未实现总额
(千美元 )	账面价值		收益		(亏损)。			公允价值
2021年6月30日
可供销售：
抵押贷款支持证券	$	70,257	$	179	$	(438)		$	69,998
美国政府机构		29,284		215		(255)			29,244
美国政府国库券		10,058		11		(1)			10,068
州和政区的义务		49,440		812		(129)			50,123
抵押债务抵押债务		626		15		—			641
可供销售的合计	$	159,665	$	1,232	$	(823)		$	160,074
持有至到期：
州和政区的义务	$	6,473	$	385	$	—		$	6,858
2020年12月31日
可供销售：
抵押贷款支持证券	$	23,601	$	338	$	(7	)	$	23,932
美国政府机构		32,069		111		(352	)		31,828
州和政区的义务		57,137		1,291		(8	)		58,420
抵押债务抵押债务		748		21		—			769
可供销售的合计	$	113,555	$	1,761	$	(367	)	$	114,949
持有至到期：
州和政区的义务	$	7,979	$	776	$	—		$	8,755

(千美元 )	贷款余额		共% 个商业房地产			抵押品值		最低要求 LTV			极大值 LTV
2021年6月30日
制造的家庭社区	$	337,150		29.23	%	$	558,214		0.14	%		73.84	%
办公室		111,050		9.63	%		234,472		2.87	%		74.45	%
多家庭		109,841		9.52	%		251,803		4.51	%		75.00	%
零售		106,390		9.22	%		203,781		4.42	%		75.39	%
基于信仰		94,470		8.19	%		241,463		5.14	%		81.16	%
工业		72,832		6.31	%		177,902		1.69	%		74.65	%
混合使用		66,632		5.78	%		130,648		2.40	%		73.64	%
迷你存储		64,962		5.63	%		120,090		21.00	%		69.01	%
所有其他类型*		190,273		16.49	%		434,201		2.40	%		95.18	%
总计	$	1,153,600		100.00	%	$	2,352,574		0.14	%		95.18	%