目录
w
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | |
在截至本季度末的季度内 | |
或 | |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡期 至 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程) | ||
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
注册人的电话号码,包括区号: | ( | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☐ | |
规模较小的报告公司。 | 新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:普通股,每股面值0.01美元,
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表格10-Q
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
索引
页面 | ||
第一部分: | 财务信息 | 4 |
|
| |
第一项:调查 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| ||
截至2021年6月30日和2021年3月31日的合并资产负债表 | 4 | |
| ||
截至2021年和2020年6月30日止三个月的综合损益表 | 5 | |
| ||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月综合全面收益表 | 6 | |
| ||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月股东权益综合报表 | 7 | |
| ||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月合并现金流量表 | 8 | |
| ||
合并财务报表附注: | 9 | |
|
| |
第二项: | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 32 |
|
| |
第三项: | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 50 |
|
| |
第四项:调查 | 控制和程序: | 50 |
|
| |
第二部分。 | 其他信息 | 51 |
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| |
第一项: | 法律程序 | 51 |
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| |
第1A项: | 风险因素 | 51 |
|
| |
第二项:调查 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
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| |
第三项:调查 | 高级证券违约 | 51 |
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| |
第四项:调查 | 煤矿安全信息披露 | 51 |
|
| |
第五项: | 其他信息 | 51 |
|
| |
第六项:调查 | 陈列品 | 52 |
|
| |
签名 | 53 | |
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| |
认证: | ||
| *表31.1 | |
展览品31.2。 | ||
*附件32 |
目录
前瞻性陈述
在本10-Q表格中使用的术语“我们”、“Riverview”和“公司”均指Riverview Bancorp,Inc.及其合并子公司,包括其全资子公司Riverview Community Bank,除非上下文另有说明。
根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”声明:在本表格10-Q中使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“可能”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表述或未来或条件动词,如“可能”、“将”、“应该”、“将会”,和“可能”或类似的表述旨在识别1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括与我们的信念、计划、目标、目标、预期、假设、关于未来经济表现的陈述以及对财务项目的预测有关的陈述。这些前瞻性声明会受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果与我们的前瞻性声明预期或暗示的结果大不相同,这些因素包括但不限于:新型2019年冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响,包括对河景资本信用质量和业务运营的影响;以及对总体经济和金融市场状况的影响,以及新冠肺炎大流行对公众健康、美国和全球经济以及消费者和消费者健康影响的程度和持续时间等其他不确定性因素。包括经济活动、就业水平和市场流动性;贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化,以及可能受到住房和商业房地产市场恶化影响的公司贷款损失拨备和拨备的变化;总体经济状况的变化, 一般利率水平的变化,以及短期和长期利率、存款利率、公司净利差和资金来源之间的相对差异;关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)未来的不确定性,以及从LIBOR转向新利率基准的可能性;贷款需求的波动,未售出的房屋、土地和其他物业的数量,以及公司市场区域的房地产价值的波动;贷款的二级市场条件以及公司在二级市场发起贷款出售和出售贷款的能力;联邦存款保险公司、华盛顿州金融机构部、银行分部(“WDFI”)和美联储理事会或其他监管机构对我们的银行子公司Riverview Community Bank的审查结果,包括任何此类监管机构可能要求本公司增加贷款损失拨备、减记资产、重新分类其资产、改变Riverview Community Bank的监管资本状况或影响本公司借款或维持资金的能力这可能会对其流动性和收益产生不利影响;对公司业务产生不利影响的立法或监管变化,包括监管政策和原则的变化,或监管资本或其他规则的解释,包括巴塞尔协议III的结果;公司吸引和保留存款的能力;公司控制运营成本和支出的能力;在确定公司某些资产的公允价值时使用估计, 这些估计可能被证明是不正确的,并导致估值大幅下降;在降低与公司综合资产负债表上的贷款相关的风险方面的困难;因应产品需求或实施影响公司员工的公司战略而出现的人员波动以及潜在的相关费用;在我们的信息技术系统或执行几项关键处理功能的第三方供应商中发生的中断、安全漏洞或其他不利事件、故障或中断或攻击;公司留住其高级管理团队关键成员的能力;诉讼的成本和影响,包括公司实施其业务战略的能力;公司成功地将其可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到其业务中的能力,以及公司在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力;由于河景公司业务的变化、市场状况的变化(包括新冠肺炎疫情或其他因素)造成的未来商誉减损;金融服务公司之间竞争压力的增加;消费者支出、借款和储蓄习惯的变化;资源的可用性,以应对法律、规则或法规的变化或应对监管行动;公司对其普通股支付股息的能力;证券市场的不利变化;关键的第三方提供商无法履行对我们的义务;金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化, 包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计准则的实施细节,包括2020年“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)和“2021年综合拨款法”(“CAA 2021”);其他影响公司运营、定价、产品和服务的经济、竞争、政府、监管和技术因素,包括CARE法案、CAR2021、最近的新冠肺炎疫苗接种努力和经济刺激努力的结果,以及我们不时提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中描述的其他风险。
该公司告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。此外,您应将这些陈述视为仅在其作出之日发表,且仅基于公司当时实际已知的信息。公司不承担也不特别不承担修改本报告中包含的任何前瞻性陈述或实际结果可能与此类陈述中包含的内容不同的原因的任何义务,无论是由于新的信息,还是反映在此类陈述发表之日之后发生的预期或意外事件或情况。这些风险可能导致我们2022财年及以后的实际结果与我们或代表我们在任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同,并可能对公司的综合财务状况和综合经营结果以及股价表现产生负面影响。
3
目录
第一部分:财务信息
第一项财务报表(未经审计)
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
综合资产负债表
截至2021年6月30日和2021年3月31日
2010年6月30日 | 2010年3月31日 | ||||||
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计) |
| 2021 |
| 2021 |
| ||
资产 |
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物(包括#美元的生息账户) |
| $ | | $ | | ||
为投资而持有的存单 |
|
| |
| | ||
投资证券: |
|
|
|
|
| ||
可供出售,估计公允价值 |
|
| |
| | ||
持有至到期日,按摊销成本计算(估计公允价值为#美元 |
|
| |
| | ||
应收贷款(扣除贷款损失准备金#美元) |
|
| |
| | ||
预付费用和其他资产 |
|
| |
| | ||
应计应收利息 |
|
| |
| | ||
联邦住房贷款银行股票(“FHLB”),按成本计算 |
|
| |
| | ||
房舍和设备,净值 |
|
| |
| | ||
融资租赁使用权资产(“ROU”) | | | |||||
递延所得税,净额 |
|
| |
| | ||
抵押贷款偿还权,净额 |
|
| |
| | ||
商誉 |
|
| |
| | ||
核心存款无形资产(“CDI”),净额 |
|
| |
| | ||
银行拥有的人寿保险(“BOLI”) |
|
| |
| | ||
总资产 |
| $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
| ||
|
|
|
| ||||
负债: |
|
|
|
|
| ||
存款 |
| $ | | $ | | ||
应计费用和其他负债 |
|
| |
| | ||
借款人预付税款和保险费 |
|
| |
| | ||
次级债券 |
|
| |
| | ||
融资租赁负债 |
|
| |
| | ||
总负债 |
|
| |
| | ||
承付款和或有事项(见附注13) |
|
|
|
| |||
股东权益: |
|
|
|
| |||
系列优先股,$ |
|
|
| ||||
普通股,$ |
|
|
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|
| ||
2021年6月30日- | | | |||||
2021年3月31日- |
|
| |||||
额外实收资本 |
|
| |
| | ||
留存收益 |
|
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | |||
股东权益总额 |
|
| |
| | ||
总负债和股东权益 |
| $ | | $ | |
见合并财务报表附注.
4
目录
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
合并损益表
截至2021年和2020年6月30日的三个月
截至三个月 | |||||||
2010年6月30日 | |||||||
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
利息和股息收入: |
|
|
|
|
| ||
应收贷款利息和手续费 | $ | |
| $ | | ||
投资证券利息--应纳税 |
| |
|
| | ||
投资证券利息--免税 |
| |
|
| | ||
其他利息和股息 |
| |
|
| | ||
利息和股息收入合计 |
| |
|
| | ||
|
|
|
| ||||
利息支出: |
|
|
|
|
| ||
存款利息 |
| |
|
| | ||
借款利息 |
| |
|
| | ||
利息支出总额 |
| |
|
| | ||
净利息收入 |
| |
|
| | ||
贷款损失准备金(收回) |
| ( |
|
| | ||
计提(收回)贷款损失准备金后的净利息收入 |
| |
|
| | ||
|
|
|
| ||||
非利息收入: |
|
|
|
|
| ||
费用和服务费 |
| |
|
| | ||
资产管理费 |
| |
|
| | ||
博利 |
| |
|
| | ||
博利死亡抚恤金超过现金退还价值 | | — | |||||
其他,净额 |
| |
|
| | ||
非利息收入合计(净额) |
| |
|
| | ||
|
|
|
| ||||
非利息支出: |
|
|
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|
| ||
薪金和员工福利 |
| |
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| | ||
入住率和折旧 |
| |
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| | ||
数据处理 |
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| | ||
CDI摊销 |
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广告和营销 |
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FDIC保险费 |
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州税和地方税 |
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电信 |
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专业费用 |
| |
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| | ||
其他 |
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非利息支出总额 |
| |
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| | ||
所得税前收入 |
| |
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| | ||
所得税拨备 |
| |
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| | ||
净收入 | $ | |
| $ | | ||
|
|
|
| ||||
普通股每股收益: |
|
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | |
| $ | | ||
稀释 |
| |
|
| | ||
已发行普通股加权平均数: |
|
|
|
|
| ||
基本信息 |
| |
|
| | ||
稀释 |
| |
|
| |
见合并财务报表附注.
5
目录
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
综合全面收益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月
截至三个月 | |||||||
2010年6月30日 | |||||||
(千)(未经审计) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
净收入 | $ | | $ | | |||
|
| ||||||
其他全面收入: |
|
|
|
| |||
期内产生的可供出售投资证券的未实现持有收益净额,税后净额($ | |
| | ||||
总综合收益(净额) | $ | | $ | |
见合并财务报表附注.
6
目录
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
合并股东权益报表
截至2021年和2020年6月30日的三个月
|
|
|
|
|
| 累计 |
| ||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||||
实缴 | 留用 | 全面 | |||||||||||||||
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计) | 普通股 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 总计 | ||||||||||||
股票 | 金额 | ||||||||||||||||
| |||||||||||||||||
余额2020年4月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
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| ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
普通股现金股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
股票期权的行使 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
回购股票 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
被取消的限制性股票 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他全面收益,净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
余额2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
余额2021年4月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
|
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|
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|
|
|
|
|
| ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
普通股现金股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
回购股票 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他全面收益,净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
余额2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注.
7
目录
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
合并现金流量表
截至2021年和2020年6月30日的三个月
(千)(未经审计) |
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | |
| $ | | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
|
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|
| |
折旧及摊销 |
| |
|
| | |
购入贷款摊销净额 |
| |
|
| | |
贷款损失准备金(收回) |
| ( |
|
| | |
基于股票的薪酬费用 |
| |
|
| | |
递延贷款发放费(扣除摊销后)增加(减少) |
| ( |
|
| | |
持有待售贷款的来源 |
| — |
|
| ( | |
出售持有以供出售的贷款所得款项 |
| — |
|
| | |
为出售和出售房舍和设备而持有的贷款的净收益(亏损) |
| |
|
| ( | |
BOLI收入 |
| ( |
|
| ( | |
博利死亡抚恤金超过现金退还价值 |
| ( |
| — | ||
其他某些资产和负债的变动: |
|
|
|
| ||
预付费用和其他资产 |
| |
|
| ( | |
应计应收利息 |
| |
|
| ( | |
应计费用和其他负债 |
| ( |
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| ( | |
经营活动提供的净现金 |
| |
|
| | |
|
|
|
| |||
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
| |
贷款偿还(发端),净额 |
| |
|
| ( | |
购买应收贷款 |
| ( |
|
| ( | |
可供出售的投资证券的本金偿还 |
| |
|
| | |
购买可供出售的投资证券 |
| ( |
|
| — | |
催缴可供出售的投资证券所得款项 |
| — |
|
| | |
持有至到期的投资证券的本金偿还 |
| |
|
| | |
购置房舍和设备以及资本化软件 |
| ( |
|
| ( | |
购买FHLB股票,净额 |
| — |
|
| ( | |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
|
| ( | |
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
存款净增量 |
| |
|
| | |
支付的股息 |
| ( |
|
| ( | |
借款收益 |
| — |
|
| | |
借款人预付税金和保险费净增加(减少) |
| |
|
| ( | |
融资租赁负债本金支付 |
| ( |
|
| ( | |
行使股票期权所得收益 |
| — |
|
| | |
普通股回购 | ( |
|
| ( | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
|
| | |
|
|
|
| |||
现金及现金等价物净增加情况 |
| |
|
| | |
期初现金和现金等价物 |
| |
|
| | |
期末现金和现金等价物 | $ | |
| $ | | |
现金流量信息的补充披露: |
|
|
|
|
| |
期内支付的现金用于: |
|
|
|
|
| |
利息 | $ | |
| $ | | |
非现金投融资活动: |
|
|
|
|
| |
在其他负债中宣布和应计的股息 | $ | |
| $ | | |
可供出售投资证券的未实现持有净收益 |
| |
|
| | |
与其他综合所得相关的所得税效应 |
| ( |
|
| ( | |
以经营租赁负债换取的净收益租赁资产 |
| — |
| |
见合并财务报表附注.
8
目录
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1.
随附的未经审计的综合财务报表是根据Form 10-Q季度报告的说明编制的,因此不包括按照美国公认会计原则(“公认会计原则”或“GAAP”)完整列报财务状况、经营结果和现金流量所需的所有披露。然而,管理层认为公平列报中期未经审计综合财务报表所需的所有调整均已包括在内。所有这些调整都是正常的经常性调整。
随附的未经审计的综合财务报表应与Riverview Bancorp,Inc.截至2021年3月31日的10-K表格年度报告(“2021年10-K表格”)中包括的经审计的综合财务报表一并阅读。截至2021年6月30日的三个月未经审计的综合运营结果不一定代表截至2022年3月31日的整个会计年度可能预期的结果。
根据公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报;这种重新分类对以前报告的净收益或股东权益总额没有影响。
2.
随附的综合财务报表包括Riverview Bancorp,Inc.、其全资子公司Riverview Community Bank(“银行”)、银行的全资子公司Riverview Services,Inc.和银行的控股子公司Riverview Trust Company(“信托公司”)(统称为“公司”)的账户。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。从2017年4月1日到2019年12月,信托公司是银行的全资子公司。2019年12月,信托公司发行
3、实施新的股票计划和基于股票的薪酬。
股票期权计划-2003年7月,公司股东批准通过2003年股票期权计划(“2003计划”)。2003年计划于2003年7月生效,2013年7月到期。因此,根据2003年计划,不再授予进一步的期权奖励;然而,在其各自到期日之前授予的任何奖励仍未完成,但受其条款的限制。根据2003计划授予的每个期权的行权价格等于授予日公司普通股的公平市值,最长期限为
9
目录
2017年7月,公司股东批准了Riverview Bancorp,Inc.2017股权激励计划(《2017计划》)。2017年计划规定授予激励性股票期权、不合格股票期权、限制性股票和限制性股票单位。本公司已预留
授予的每个股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes股票期权估值模型进行估计。所有奖励的公允价值都是在必要的服务期(通常是归属期)内按直线摊销的。授予的期权的预期寿命代表它们预期未偿还的时间段。预期寿命是根据历史经验确定的,具有类似的选项,并考虑了合同条款和归属时间表。预期波动率是根据公司普通股的历史波动率在授予日估计的。预期红利基于红利趋势和授予时公司普通股的市场价值。期权合约期内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。有几个
截至2021年6月30日,所有未偿还股票期权均已完全授予,
下表列出了所示期间股票期权计划下与股票期权相关的活动:
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的三个月: | ||||||||||
| 2021 | 2020 |
| ||||||||
|
| 加权值 |
|
| 加权值 |
| |||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||
数量: | 锻炼 | 数量: | 锻炼 | ||||||||
| 中国股票 |
| 价格 |
| 股票 |
| 价格 |
| |||
期初余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| ||
行使的期权 |
| — |
|
| ( |
| |
| |||
期末余额 |
| | $ | |
| | $ | |
|
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的未偿还股票期权减去估计罚没的信息:
2021 | 2020 | ||||||
完全授予并预计将授予的股票期权: |
|
|
|
| |||
数 |
| |
| | |||
加权平均行权价 | $ | | $ | | |||
聚合内在价值(1) | $ | | $ | | |||
期权加权平均合约期限(年) |
|
| |||||
完全授予且目前可行使的股票期权: |
|
|
|
| |||
数 |
| |
| | |||
加权平均行权价 | $ | | $ | | |||
聚合内在价值(1) | $ | | $ | | |||
期权加权平均合约期限(年) |
|
|
(1) | 上表中股票期权的总内在价值代表了如果所有期权持有人都行使了期权持有人将会收到的税前内在价值总额(标的股票的当前市值超过行权价格的金额)。这一数额根据公司股票市值的变化而变化。 |
有几个
10
目录
本公司可根据2017年计划授予限制性股票,其归属可以是基于时间的,也可以是基于业绩的。基于绩效的奖励受达到某些绩效度量的约束,并且基于绩效的奖励的全部或一部分随后可以因未达到预定的绩效度量而被取消。限制性股票奖励的公允价值等于授予日公司股票的公允价值。相关的基于股票的薪酬费用记录在必要的服务期限内。与限制性股票授予相关的基于股票的薪酬是$
截至2021年6月30日的三个月,没有限制性股票活动。下表列出了截至2020年6月30日的三个月与限制性股票相关的活动:
| 基于时间的 |
| 基于性能的 |
| 总计 | ||||||||||
数 | 加权值 | 数 | 加权值 | 数 | 加权值 | ||||||||||
的 | 平均水平 | 的 | 平均水平 | 的 | 平均水平 | ||||||||||
无授权者。 | 市场需求 | 无授权者。 | 市场需求 | 无授权者。 | 市场 | ||||||||||
截至2020年6月30日的三个月 |
| 股票 |
| 价格 |
| 股票 |
| 价格 |
| 股票 |
| *价格 | |||
期初余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
授与 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
没收 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
既得 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | |||
取消 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| | |||
期末余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
信托公司股票期权-在2021年6月30日,有
4.*每股盈余
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将适用于普通股的净收入或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数,不考虑任何稀释项目。由于持有者在归属期间拥有投票权和不可没收股息,限制性股票的未归属股份被计入每股基本收益。稀释每股收益的计算方法是,将适用于普通股的净收入或亏损除以稀释项目的普通股和普通股等价物的加权平均数,扣除假定使用库存股方法按该期间公司普通股的平均股价回购的股份后的净额。普通股等价物产生于假定行使已发行股票期权。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,有
2021年6月,公司董事会通过了股票回购计划(《回购计划》)。根据回购计划,公司可以回购最多$
11
目录
下表列出了用于计算所示期间基本每股收益和稀释每股收益的各组成部分的对账情况:
| 截至6月30日的三个月: |
| |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
基本每股收益计算: |
|
|
|
|
| ||
分子-净收入 | $ | | $ | | |||
分母加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
基本每股收益 | $ | | $ | | |||
稀释EPS计算: |
|
|
|
| |||
分子-净收入 | $ | | $ | | |||
分母加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
稀释性股票期权的作用 |
| |
| | |||
加权平均普通股和普通股等价物 |
| |
| | |||
稀释每股收益 | $ | | $ | |
5.中国投资证券(Investment Securities)
在所示日期,投资证券的摊余成本和大约公允价值包括以下内容(以千为单位):
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 据估计, | ||||||
摊销 | 未实现 | 未实现的 | 公平 | |||||||||
成本 | --涨幅 | 损失 | 价值 | |||||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
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|
| ||||
可供销售的产品有: |
|
|
|
|
|
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| ||||
市政证券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
代理证券 |
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|
| |
|
| ( |
|
| | |
房地产抵押投资渠道 (1) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
住房贷款抵押证券(1) |
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|
| |
|
| ( |
|
| | |
其他抵押贷款支持证券(2) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
可供出售的总数量 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
|
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|
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|
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| |||
持有至到期: |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| |
市政证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
代理证券 | | — | ( | | ||||||||
房地产抵押投资渠道(1) | | — | ( | | ||||||||
住房贷款抵押证券(3) | |
| — |
| ( |
| | |||||
其他抵押贷款支持证券(2) | | — | ( | | ||||||||
持有至到期总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
12
目录
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
摊销 | 未实现的 | 未实现 | 据估计, | |||||||||
成本 | 收益 | 损失惨重 | 公允价值 | |||||||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
可供销售的产品有: |
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|
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市政证券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
代理证券 |
| |
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| |
|
| ( |
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| | |
房地产抵押投资渠道(1) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
住房贷款抵押证券(1) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
其他抵押贷款支持证券(2) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
可供出售的总数量 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
|
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|
|
|
|
|
| |||
持有至到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
市政证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
代理证券 | | — | ( | | ||||||||
房地产抵押投资渠道(1) | | — | ( | | ||||||||
住房贷款抵押证券(3) | | — | ( | | ||||||||
其他抵押贷款支持证券(2) | | — | ( | | ||||||||
持有至到期总额 | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
(1) | 由联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”)、联邦全国抵押贷款协会(“FNMA”)和Ginnie Mae(“GNMA”)发行证券。 |
(2) | 由美国小企业管理局(“SBA”)发行的证券和FNMA发行的商业房地产(“CRE”)担保证券组成。 |
(3) | 由FHLMC和FNMA发行的证券组成。 |
截至2021年6月30日的投资证券合约到期日如下(单位:千):
可供销售的产品 | 持有至到期 | |||||||||||
|
| 估计数 |
|
| 估计数 | |||||||
摊销 | 公平,公平。 | 摊销 | 公平,公平。 | |||||||||
成本 | 价值 | 成本 | 价值 | |||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
在一年到五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
十年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
投资证券的预期到期日可能不同于合同到期日,因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务。
13
目录
临时减值投资证券的公允价值、未实现亏损金额以及这些未实现亏损存在的时间长度如下(单位:千):
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 估计数 |
|
| 估计数 |
|
| 估计数 |
| ||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
2021年6月30日 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
可供销售的产品有: |
|
|
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|
|
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|
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|
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| ||||||
市政证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
房地产抵押投资渠道(1) |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
住房贷款抵押证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
其他抵押贷款支持证券(2) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
可供出售的总数量 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
持有至到期: | ||||||||||||||||||
市政证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
房地产抵押投资渠道(3) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
住房贷款抵押证券(4) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
其他抵押贷款支持证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
持有至到期总额 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可供销售的产品有: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| ||||||
市政证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
房地产抵押投资渠道(1) |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
住房贷款抵押证券 |
| |
| ( |
| — | — | |
| ( | ||||||||
其他抵押贷款支持证券(2) |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
可供出售的总数量 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
持有至到期: | ||||||||||||||||||
市政证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
房地产抵押投资渠道(3) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
住房贷款抵押证券(4) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
其他抵押贷款支持证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
持有至到期总额 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
(1) | 由FHLMC、FNMA和GNMA发行的证券。 |
(2) | 由SBA发行的证券组成。 |
(3) | 由联邦金融管理局发行的证券组成。 |
(4) | 由FHLMC和FNMA发行的证券组成。 |
本公司投资证券的未实现亏损主要是由于本公司购买这些证券后市场利率上升所致。该公司预计,如果这些证券的市场收益率下降,随着这些证券接近到期日或更早,这些证券的公允价值将会恢复。本公司不认为这些证券因其信用质量或与任何发行人或特定行业事件有关而非暂时受损。公司有能力和意图持有这些投资,直到公允价值恢复。根据管理层的评估和意图,以上表格中与投资证券相关的未实现亏损被视为暂时性亏损。
该公司拥有
14
目录
作为银行持有的政府公款的抵押品。持有至到期的投资证券,摊销成本为$
6、减少应收贷款。
应收贷款是报告扣除递延贷款费用后的净额。分别于2021年6月30日和2021年3月31日的递延贷款费用总计为美元。
| 2010年6月30日 |
| 2010年3月31日 | |||
2021 | 2021 | |||||
商业和建筑业 |
|
|
|
| ||
商业业务(1) | $ | |
| $ | | |
商业地产 |
| |
|
| | |
土地 |
| |
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| | |
多户住宅 |
| |
|
| | |
房地产建设 |
| |
|
| | |
商业和建筑业合计 |
| |
|
| | |
|
|
|
| |||
消费者 |
|
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房地产一家四口 |
| |
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其他分期付款 |
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| | |
总消费额 |
| |
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| |||
贷款总额 |
| |
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| | |
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|
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| |||
减去:贷款损失拨备 |
| |
|
| | |
应收贷款净额 | $ | |
| $ | |
该公司认为其贷款组合对次级抵押贷款的风险敞口很小,因为该公司历史上没有从事过这种类型的贷款。截至2021年6月30日,贷款金额为$
该银行几乎所有的业务活动都是与华盛顿州和俄勒冈州的客户进行的。联邦法规一般将一次向一个借款人发放的贷款和未偿还信贷的延期限制为
15
目录
7.取消贷款损失的免税额
在评估贷款组合中的已知风险和固有风险的基础上,贷款损失拨备维持在足以计提估计的可能贷款损失的水平。这项津贴是根据管理层对贷款组合质量背后的相关因素进行的持续季度评估而提供的。这些因素包括贷款组合的规模和组成的变化、拖欠水平、实际贷款损失经验、当前的经济状况,以及对可能无法完全收回的个别贷款的详细分析。详细的分析包括估计贷款抵押品的公允价值的技术,以及潜在的替代还款来源的存在。津贴由具体的、一般的和未分配的部分组成。
具体部分涉及被认为是减值的贷款。对于被分类为减值的贷款,当减值贷款的贴现现金流或抵押品价值(减去估计销售成本,如适用)低于该贷款的账面价值时,将建立拨备。
一般部分包括基于公司的风险评级系统和经定性因素调整后的历史亏损经验的非减值贷款。该公司使用过去四个季度24个月期间的平均值计算其历史亏损率。本公司在其贷款组合中按个别贷款类型计算并应用其历史损失率。这些历史损失率根据质量和环境因素进行了调整。
维持未分配部分是为了弥补公司认为已导致尚未分配给贷款损失准备一般部分和具体部分的特定部分的损失的不确定因素。这些因素包括经济状况的不确定性、确定与后续损失率直接相关的触发事件的不确定性、标的抵押品评估价值的变化、尚未体现在损失分摊系数中的风险因素以及可能与当前贷款组合或经济状况不完全相符的历史损失经验数据。津贴的未分配部分反映了估算贷款组合中具体和一般损失的方法所使用的基本假设所固有的不精确幅度。适当的拨备水平是根据本公司截至提交综合财务报表之日确定的因素和趋势估计的。
当现有信息确认特定贷款或其部分无法收回时,确定的金额将从贷款损失拨备中扣除。以下部分或全部标准的存在通常将确认发生了损失:贷款严重拖欠,借款人没有证明有能力或意图将贷款兑现;公司对借款人没有追索权,或者如果有,借款人没有足够的资产偿还债务;和/或贷款抵押品的估计公允价值大大低于当前的贷款余额,短期内几乎没有改善的前景。
管理层对贷款损失拨备的评估是基于对贷款组合中已知和固有风险的持续季度评估。亏损系数是以公司的历史亏损经验为基础的,并根据经济状况的变化、贷款组合的金额和构成的变化、拖欠率、抵押品价值的变化、贷款组合的调整、当前商业周期的持续时间、减值贷款的详细分析以及其他被认为合适的因素进行了额外的考虑和调整。这些因素每季度进行一次评估。公司使用的亏损率会随着这些因素的变化而受到影响,因为这些因素的变化会随着季度的增加或减少而增加或减少。此外,作为审查过程的一个组成部分,监管机构定期审查本公司的贷款损失拨备,并可能要求本公司根据其对审查时可获得的信息的判断,增加拨备。
16
目录
下表列出了所示期间贷款损失拨备的对账情况(以千计):
截至三个月 |
| 商业广告 |
| 商业广告 |
|
| 多个- |
| 房地产 |
|
|
| ||||||||||||
2021年6月30日 | 业务 | 房地产 | 土地 | 家庭 | 施工 | 消费者 | 未分配 | 总计 | ||||||||||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
贷款损失准备金(收回) |
| ( |
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| ( |
|
| |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
冲销 |
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
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| — |
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| ( |
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| ( | |||
恢复 |
| — |
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| — |
|
| — |
|
| — |
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| — |
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| — |
|
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期末余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
|
|
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|
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|
|
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|
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| ||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金(收回) |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||||
冲销 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
恢复 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按减值方法分析了所示日期的应收贷款和贷款损失准备(以千为单位):
| 银行贷款损失拨备 | 中国贷款中记录的资本投资额 | ||||||||||||||||
| 单独地 |
| 集体地 |
|
| 单独地 |
| 集体地 |
| |||||||||
评估结果: | 已评估 | 已评估 | 已评估 | |||||||||||||||
为 | 为 | 为 | 为 | |||||||||||||||
2021年6月30日 | 损损 | 损损 | 总计 | 损损 | 损损 | 总计 | ||||||||||||
商业业务 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商业地产 |
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| |
|
| |
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|
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|
| | ||
土地 |
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| |
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多户住宅 |
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| | ||
房地产建设 |
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消费者 |
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| | ||
未分配 |
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| |
|
| |
|
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
商业业务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 |
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| |
| |
| |
| | ||||||
土地 |
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| | ||||||
多户住宅 |
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| | ||||||
房地产建设 |
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消费者 |
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未分配 |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
非权责发生制贷款:贷款是定期审查的,公司的一般政策是,当贷款拖欠30至89天时,贷款就会逾期。一般来说,当一笔贷款拖欠90天或本金或利息的收取出现问题时,该贷款被置于非应计状态,此时利息停止应计,并为无法收回的应计利息建立准备金,并从运营中计入费用。按照惯例,非权责发生制贷款收到的付款用于按成本回收法减少未偿还本金余额。此外,通常情况下,在所有拖欠本金、利息和滞纳金全部清偿且借款人根据票据的合同条款证明履约历史之前,不会取消贷款的非应计状态。一般情况下,还款履约史至少为6个月。非应计贷款放弃的利息收入为#美元。
17
目录
下表显示了在指定日期按账龄类别划分的贷款分析(以千为单位):
|
|
|
| 总计: |
|
| ||||||||||||
90天 | 过去时 | |||||||||||||||||
和 | 到期日期和 | 总计 | ||||||||||||||||
30-89天 | 更大 | 非- | 三笔贷款 | |||||||||||||||
2021年6月30日 | 逾期付款 | 逾期付款 | 非应计项目 | 应计项目 | 当前 | 应收账款 | ||||||||||||
商业业务 | $ | | $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||
商业地产 |
| — |
| — |
| |
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| | |||
土地 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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多户住宅 |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
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房地产建设 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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| | |||
消费者 |
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| — |
| |
|
| |
|
| |
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| | |||
总计 | $ | | $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
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|
| ||||||
商业业务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 |
| — |
| — |
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| | ||||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| | ||||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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房地产建设 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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消费者 |
| |
| |
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| |
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| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用质量指标:该公司对所有商业(非消费者)贷款使用风险评级系统(1至9级)来监测其贷款组合中的信用风险。风险评级系统是基于借款人的历史、当前和预期的未来金融特征来衡量借款人的信用风险。本公司在发放时为每笔商业贷款分配风险评级,并在必要时更新这些评级,以使风险评级继续反映贷款的适当风险特征。合理运用风险评级是贷款组合风险管理的关键。在确定适当的风险评级时,公司考虑以下因素:拖欠、支付历史、管理质量、流动性、杠杆、收益趋势、替代资金来源、地理风险、行业风险、现金流充足性、账户惯例、资产保护和非常风险。消费贷款,包括定制建筑贷款,不会被赋予风险评级,而是被分组到具有类似风险特征的同质池中。当消费贷款拖欠90天时,它将被置于非应计状态,并被赋予不符合标准的风险评级。根据类似贷款的历史损失经验,将损失因子分配给每个风险评级和同质池。这一历史损失经验根据可能导致估计信贷损失与公司历史损失经验不同的定性因素进行了调整。该公司使用这些损失系数来估算其贷款损失拨备的一般组成部分。
经过-这些贷款的风险评级在1至4之间,面向符合正常信用标准的借款人。令人满意的资产质量、流动性、偿债能力和覆盖面方面的任何缺陷都被其他领域的优势所抵消。借款人目前有能力根据贷款条款履行义务。对利润率稳定、现金流稳定、流动性、对单一产品/供应商/客户的依赖、管理深度等风险因素的任何担忧,都被其他领域的优势所抵消。通常,这些贷款由借款人的运营资产和/或房地产担保。借款人的管理层被认为是称职的。借款人有能力在正常业务过程中偿还债务。
观看--这些贷款的风险评级为5,被列入“通过”评级.然而,通常会有一些额外的管理监督的理由,例如借款人最近的财务挫折和/或财务状况恶化,行业担忧和未能履行其他借款义务。这一评级的贷款受到密切监控,以努力纠正不足之处。
18
目录
特别提及-这些贷款的风险评级为6,并根据监管指引进行评级。这些贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或者在未来某个日期导致信贷状况恶化。这些贷款增加了风险,但它们的弱点还不能证明有理由将其归类为“不合格”。
不合标准-这些贷款的风险评级为7,并根据监管指导方针进行评级,其利息应计可能会停止,也可能不会停止。根据监管指导方针的定义,“不合格”贷款定义了一些弱点,这些弱点可能会导致还款违约或本金风险敞口,但目前还不确定。这类贷款的偿还很可能取决于抵押品清算、次要还款来源或正常业务过程之外的事件。
疑团-这些贷款的风险评级为8,并根据监管指引进行评级。这类贷款处于非应计状态,偿还可能取决于价值难以确定的抵押品,或者取决于某些缺乏确定性的近期事件。
损失-这些贷款的风险评级为9,并根据监管指引进行评级。当确认付款不确定或无法确定付款的时间或金额时,此类贷款将被注销或减记。“损失”并不意味着贷款或部分贷款永远不会得到偿还,也不意味着已经免除了债务。
下表显示了在指定日期按信用质量指标对贷款进行的分析(以千为单位):
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| 总计 | ||||||||||||
特价 | 三笔贷款 | |||||||||||||||||
2021年6月30日 | 经过 | 提到 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | 应收账款 | ||||||||||||
商业业务 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商业地产 |
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土地 |
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多户住宅 |
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房地产建设 |
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总计 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
2021年3月31日 |
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商业业务 | $ | |
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商业地产 |
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| — |
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土地 |
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多户住宅 |
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房地产建设 |
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消费者 |
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| — |
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总计 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | |
不良贷款和问题债务重组(TDR):当公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回到期的所有金额(本金和利息)时,贷款被视为减值。通常,用于确定贷款是否减值的因素包括但不限于,贷款是否拖欠90天或更长时间,内部指定为不合格或更糟糕,处于非应计状态或代表TDR。该公司的大部分减值贷款被认为是依赖抵押品的。当一笔贷款被认为依赖抵押品时,减值是使用相关抵押品的估计价值减去任何先前的留置权,并在适用的情况下减去估计的销售成本来衡量的。对于不依赖抵押品的减值贷款,减值是使用预期未来现金流的现值来计量的,按贷款的原始有效利率贴现。当减值贷款的估计可变现净值小于记录的贷款投资(包括应计利息、递延贷款净费用或成本以及未摊销溢价或折扣)时,通过调整贷款损失拨备的分配来确认减值。在最初向个人贷款分配免税额后,公司可能会得出结论,将贷款的减值部分记录下来是合适的。当一个
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记录注销,减少贷款余额,取消特定津贴。一般而言,当抵押品依赖型贷款最初就减值进行计量,且在过去六个月内没有对抵押品进行评估时,本公司将获得最新的市场估值。随后,本公司通常每年获得抵押品的最新市场估值。如果公司确定有迹象表明市场价值可能已经下降,抵押品估值可能会更频繁地发生。
下表列出了在所示日期和期间对不良贷款的总投资和平均记录投资(以千为单位):
| 录下来 |
| 录下来 |
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投资额: | 投资 | ||||||||||||||
使用 | 有了它, | 相关 | |||||||||||||
没有具体说明 | 特定的 | 总计 | 未付 | 特定的 | |||||||||||
估值 | 估值 | 录下来 | 校长 | 估值 | |||||||||||
2021年6月30日 | 津贴 | 津贴 | 投资 | 天平 | 津贴 | ||||||||||
商业业务 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
商业地产 |
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消费者 |
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总计 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
| $ | | |
2021年3月31日 |
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商业业务 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | ||
商业地产 |
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土地 |
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多户住宅 |
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消费者 |
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总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
截至三个月 | 截至三个月 | |||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||
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| 利息 |
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| 利息 | |||||||
公认的 | 公认的 | |||||||||||
平均值 | 在……上面 | 平均值 | 在……上面 | |||||||||
录下来 | 受损的 | 录下来 | 受损的 | |||||||||
投资 |
| 贷款 | 投资 |
| 贷款 | |||||||
商业业务 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — | |
商业地产 |
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土地 |
| — |
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| — |
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多户住宅 |
| — |
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| — |
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消费者 |
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总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
如上表所示,减值贷款的现金收付制利息收入与确认的减值贷款利息并无重大差异。
TDR是指由于与借款人的财务状况相关的经济或法律原因,公司已向借款人授予其否则不会考虑的特许权的贷款。TDR通常涉及修改条款,如降低贷款的声明利率或面值,减少应计利息,和/或延长到期日,期限低于具有类似风险的新贷款的声明利率低于当前市场利率。TDR被认为是减值贷款,因此,减值是按照上文对减值贷款的描述进行计量的。
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下表显示了在指定日期按利息应计状态列出的TDR(以千为单位):
2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||||||||||||
| 应计项目 |
| 非应计项目 |
| 总计 |
| 应计项目 |
| 非应计项目 |
| 总计 | |||||||
商业业务 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
商业地产 |
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土地 |
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多户住宅 |
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消费者 |
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总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年6月30日,该公司没有承诺为TDR贷款提供额外资金。截至2021年6月30日,公司所有TDR均按约定付款。有几个
2020年3月,该公司开始提供短期贷款修改,以帮助借款人在新冠肺炎大流行期间。CARE法案规定,响应新冠肺炎并满足特定标准的短期修改不需要计入TDR。因此,本公司不计入TDR等贷款修改。见附注11--新会计公告。
根据公司的政策指导方针,无担保贷款通常在连续三个月没有收到付款时被注销,除非有替代行动计划生效。拖欠6个月或以上、至少未收到的消费分期付款贷款
8、增进友谊,增进善意
商誉和某些其他无形资产一般来自按购进会计方法入账的企业合并。企业合并产生的商誉和其他被认为具有无限寿命的无形资产不需要摊销,而是不少于每年一次的减值测试。该公司有两个报告单位,即银行和信托公司,用于评估减值商誉。该公司的所有商誉都已分配给银行报告单位。
该公司进行了截至2020年10月31日的减值评估,并确定不存在商誉减值。商誉减值测试包括两个步骤。第一步是将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,公司将被要求进入第二步。第二步,公司计算商誉的隐含公允价值,并将商誉的隐含公允价值与公司综合资产负债表中的商誉账面价值进行比较。如果商誉的账面价值大于该商誉的隐含公允价值,则减值损失必须确认为与超出的金额相等的金额。商誉的隐含公允价值的确定方式与企业合并中确认的商誉相同。本公司第一步测试的结果显示,报告单位的公允价值大于其账面价值,因此不需要进行第二步分析;然而,不能保证本公司的商誉在未来期间不会减记。由于新冠肺炎疫情及其对金融市场和经济的影响,本公司完成了截至2021年6月30日的商誉定性评估,得出结论:本行(报告单位)的公允价值极有可能超过其账面价值。如果新冠肺炎疫情造成的不利经济状况或公司普通股价格和市值的下降是未来持续的,而不是暂时的, 这可能会对报告单位的公允价值产生重大影响,并可能触发未来的商誉减值费用。任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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9.发行次级债券:购买次级债券;发行次级债券
本公司拥有全资子公司设保人信托,旨在发行信托、优先证券和普通股证券。信托优先证券按每份信托协议规定的年率定期产生和支付分配。该等信托基金使用每宗发行所得款项净额购买同等数额的本公司次级债券(“债券”)。债券是信托公司的唯一资产。本公司根据债券和相关文件承担的义务加在一起,构成本公司对信托义务的全面和无条件担保。信托优先证券在债券到期或契约规定的较早赎回时强制赎回。本公司有权在特定日期或之后按管理债券的契约中规定的赎回价格赎回全部或部分债券,另加赎回日的任何应计但未偿还的利息。公司还有权推迟支付每份债券的利息,期限不得超过
本公司向授予人信托发行的债券,总额为$
下表是截至2021年6月30日这些债券的条款和未偿还金额摘要(以千美元为单位):
发行信托基金 |
| 发行量: 日期 |
| 金额: 杰出的 |
| 费率: 类型 |
| 首字母: 费率 |
| 当前版本 费率 |
| 到期日: 日期 | |
Riverview Bancorp 法定信托I |
| $ | |
| (1) | | % | | % | ||||
Riverview Bancorp 二级法定信托 |
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| (2) | | % | | % | ||||
招商银行 法定信托I(4) |
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| (3) | | % | | % | ||||
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公允价值调整(4) |
| ( |
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总债权 | $ | |
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(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
10.会计准则和公允价值计量
根据公认会计原则,公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格),公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格。GAAP要求估值技术最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。GAAP还建立了公允价值层次结构,将估值投入划分为三个大的层次。*根据基础投入,每个公允价值计量的整体按以下三个水平之一进行报告。这些级别是:
相同资产在活跃市场的报价(第1级):在活跃市场上为公司在计量日期有能力获得的相同资产或负债报出的未经调整的价格的投入。活跃的市场
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资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
其他可观察到的输入(级别2):反映市场参与者将根据独立于报告实体的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,以及主要源自可观察市场数据或通过相关或其他方式加以证实的投入。
无法观察到的重要输入(3级):反映报告实体自己对市场参与者在根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价时将使用的假设的假设的投入。
下表列出了金融工具的经常性或非经常性计量状况。经常性资产最初按公允价值计量,并要求在每个报告日期在合并财务报表中按公允价值重新计量。按非经常性基础计量的资产是指在报告期内的某个时间,由于事件或情况需要在合并财务报表中初始确认后按公允价值重新计量的资产。
下表列出了在指定日期(以千计)按经常性基础按估计公允价值计量的资产:
据估计,总价值为美元。 | 估计的公允价值计量和使用 | |||||||||||
2021年6月30日 |
| *公允价值 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | ||||
可供出售的投资证券: |
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| ||||
市政证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
代理证券 |
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| — |
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| — | ||||
房地产抵押投资渠道 |
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住房贷款抵押证券 |
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| — |
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| — | ||||
其他抵押贷款支持证券 |
| |
| — |
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| — | ||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
| 据估计,总价值为美元。 |
| 估计的公允价值计量和使用 | |||||||||
2021年3月31日 |
| *公允价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | ||||
可供出售的投资证券: |
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| ||||
市政证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
代理证券 |
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| — |
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| — | ||||
房地产抵押投资渠道 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住房贷款抵押证券 |
| |
| — |
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| — | ||||
其他抵押贷款支持证券 |
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| — |
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| — | ||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
截至2021年6月30日的三个月和截至2021年3月31日的一年,没有资产转入或流出1级、2级或3级。
上述金融工具的公允价值估计采用以下方法:
当相同资产的活跃市场报价可用时,投资证券被包括在层次结构的第一级。该公司使用第三方定价服务来帮助公司确定其第2级证券的公允价值,其中包括具有类似特征的投资证券的定价模型和/或报价。当有重要的不可观察到的输入时,投资证券被包括在层次结构的第三级。
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对于二级证券,独立定价服务通过利用由市场数据信息支持的评估定价模型来提供定价信息。标准输入包括基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和来自市场研究出版物的参考数据。公司的第三方定价服务已经为公司提交有关估计公允价值的查询建立了程序。在这种情况下,公司的第三方定价服务将根据公司提交的任何新的市场数据审查对评估的投入。然后,公司的第三方定价服务可能会确认最初的估计公允价值,或者可能会在未来的基础上更新评估结果。
管理层通过一系列程序审查从第三方定价服务收到的定价信息,这些程序包括对定价服务使用的方法进行评估、针对统计数据和趋势对价格进行分析性审查和绩效分析。根据这一审查,管理层确定证券在公允价值层次结构中的当前位置是否合适,或者是否可以保证转移。必要时,管理层将从定价服务收到的价格与贴现现金流模型进行比较,或通过对与定价服务使用的投入和假设类似的投入和假设进行独立估值,以帮助确保价格代表公允价值的合理估计。
下表列出了在指定日期按估计公允价值在非经常性基础上计量的资产(以千计):
| 总计: | 估计的公允价值 | ||||||||||
估计数 | 测量和使用 | |||||||||||
2021年6月30日 |
| 公允价值 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | ||||
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| |||||||||
不良贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年3月31日 |
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不良贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了2021年6月30日和2021年3月31日按公允价值在非经常性基础上计量的金融工具3级投入的量化信息:
| 估值: |
| 重要的和不可观察的 |
| ||
技术 | 三种输入方式 | 射程 | ||||
不良贷款 |
| 已评估 价值 |
| 对未来市场状况的调整策略 |
| 不适用 (1) |
(1) | 有几个 |
有关公司估计减值贷款公允价值的方法的信息,请参阅附注7-贷款损失拨备。
在确定标的抵押品的估计可变现净值时,本公司主要使用第三方评估,该评估可能使用单一估值方法或包括可比销售额和收益法在内的多种方法的组合。评估师通常在评估过程中进行调整,以调整现有可比销售和收入数据之间的差异,并包括考虑物业的位置、规模和收入生产能力的变化。此外,公司还根据管理层的历史知识、商业因素的变化和市场状况的变化,考虑到在丧失抵押品赎回权的情况下可能产生的费用,定期对评估进行进一步调整。
减值贷款按季度进行审核和评估,以确定是否存在额外减值,并根据上述相同因素进行相应调整。因为在估计抵押品的公允价值时需要很高的判断力。
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鉴于基础减值贷款的公允价值与一般经济状况之间的关系,本公司认为减值贷款的公允价值对市场状况的变化高度敏感。
以下金融工具估计公允价值的披露是根据公认会计准则进行的。本公司已利用现有市场资料及适当估值方法,厘定估计公允价值金额。然而,在公允价值估计的制定过程中,需要相当大的判断力来解读市场数据。因此,本文提出的估计并不一定代表该公司未来可能实现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
金融工具的账面金额和估计公允价值如下(单位:千):
携带 | 估计数 | ||||||||||||||
2021年6月30日 | 金额: |
| 1级 | 二级 | 3级 |
| 公允价值 | ||||||||
资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
为投资而持有的存单 |
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| — |
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| — |
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可供出售的投资证券 |
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| — |
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| — |
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持有至到期的投资证券 |
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| — |
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| — |
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应收贷款净额 |
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| — |
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FHLB股票 |
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| — |
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负债: |
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存单 |
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| — |
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| — |
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次级债券 |
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| — |
| — |
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携带 | 估计数 | ||||||||||||||
2021年3月31日 | 金额 | 1级 | 2级 | 3级 | 公允价值 | ||||||||||
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资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
为投资而持有的存单 |
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可供出售的投资证券 |
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| — |
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持有至到期的投资证券 |
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| — |
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应收贷款净额 |
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| — |
| — |
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FHLB股票 |
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| — |
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| — |
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负债: |
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存单 |
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| — |
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次级债券 |
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| — |
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公允价值估计基于现有金融工具,没有试图估计预期未来业务的价值。公允价值没有对不被视为金融工具的资产和负债进行估计。
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11.
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了经ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11修订的会计准则更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信贷损失:金融工具信用损失计量》(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度用目前的预期信贷损失方法取代了现有的估计津贴的已发生损失方法,该方法涉及按摊余成本计量的大多数金融资产和某些其他工具,包括贸易和其他应收账款、贷款、持有至到期的投资证券和表外承诺。此外,ASU 2016-13年度要求与可供出售债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备记录,而不是作为账面金额的减少。ASU 2016-13年度还改变了购买的信用减值债务证券和贷款的会计处理。ASU 2016-13保留了GAAP中目前的许多披露要求,并扩大了某些披露要求。作为一家向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交的“较小报告公司”,ASU 2016-13年度对本公司的有效期为2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。一旦采用,公司预计计算贷款损失准备金的流程和程序将发生变化,包括考虑贷款有效期内预期信贷损失的假设和估计的变化,而不是使用已发生损失模型的当前会计惯例。此外, 可供出售的投资证券非临时性减值的现行会计政策和程序将被计提减值方法所取代。本公司正在审查ASU 2016-13年度的要求,并已开始制定和实施流程和程序,以确保其在通过之日完全符合修正案的要求。目前,管理层预计贷款损失拨备将因实施ASU 2016-13年度而增加;然而,在管理层完成评估之前,增加的幅度将不得而知。
2017年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04“无形资产-商誉和其他:简化商誉减值测试”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04简化了随后的商誉计量,并取消了商誉减值测试中的第二步。在根据步骤2计算商誉的隐含公允价值时,实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序,在减值测试日确定其资产和负债(包括未确认资产和负债)的公允价值。根据ASU 2017-04,实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。实体应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用,但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,实体在计量商誉减值损失时,应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响(如果适用)。ASU 2017-04对2022年12月15日之后开始的财年的年度或中期商誉减值测试有效。允许在2017年1月1日之后的测试日期进行中期或年度商誉减值测试,提前应用ASU 2017-04。采用ASU 2017-04预计不会对公司未来的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12,“所得税(740主题),简化所得税会计”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年度简化了所得税的会计处理,除其他事项外,取消了(1)当持续经营和收入出现亏损或从其他项目获得收益时,期间内税收分配的增量方法的例外情况,以及(2)在年初迄今亏损超过本年度预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。ASU 2019-12还要求实体在包括颁布日期的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。ASU 2019-12财年在2020年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。采用ASU 2019-12年度并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04适用于引用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易,这些交易或其他利率参考预计将因参考汇率改革而停止。ASU 2020-04允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改,而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。该公司目前的次级债券利率是以三个月期伦敦银行同业拆借利率加利差为基础的。2021年1月,ASU 2021-01更新了新ASU中的修正案,以澄清主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。
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ASU 2021-01还修正了主题848中的权宜之计和例外,以捕捉范围澄清的增量后果。ASU 2021-01中的修正案具有不同的生效日期,从包括2020年3月12日及之后的过渡期开始,一直到2022年12月31日。截至2021年3月31日,公司尚未采用ASU 2020-04。采用ASU 2020-04预计不会对公司未来的综合财务报表产生实质性影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08“应收账款-不可退还的费用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清,对于每个报告期,公司应重新评估可赎回债务担保是否在FASB会计准则编纂(“ASC”)第310-20-35-33段的范围内。ASU 2020-08在2020年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。采用ASU 2020-08并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月27日签署成为法律的CARE法案和2020年12月27日签署成为法律的CARS 2021年法案,延长了CARE法案对TDR的待遇,修改了公认会计准则,修改了对受新冠肺炎大流行影响的借款人的贷款。除其他标准外,本指导意见规定,在善意基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的短期贷款修改不是TDR。这包括短期(例如9个月)的修改,例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。要根据CARE法案符合资格的贷款,贷款修改必须:(1)与新冠肺炎相关;(2)对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款执行;以及(3)在2020年3月1日至(A)总统终止国家紧急状态之日后60天或(B)2022年1月1日之间执行,以较早者为准。截至2021年6月30日,公司已
12.增加与客户签订合同的收入。
根据ASC主题606“与客户的合同收入”(“ASC 606”),收入是在货物或服务转让给客户以换取公司预期有权获得的对价时确认的。该公司收入的最大部分来自利息收入,这不在ASC 606的范围内。该公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在非利息收入中确认。
如果合同被确定在ASC 606的范围内,公司将在履行履约义务时确认收入。客户的付款通常在提供服务时收取,按月或按季收取。对于与ASC 606范围内的客户签订的合同,收入要么是在某个时间点赚取的,要么是随着时间的推移而赚取的。在某个时间点获得的收入的例子有自动柜员机(ATM)交易费、电汇费用、透支费和交换费。在某个时间点获得的收入主要基于交易的数量和类型,交易的数量和类型通常来自公司系统积累的交易信息,并在交易发生时或在提供服务完成客户交易时立即确认。在这些合同中,公司通常是委托人,但交换费除外,在这种情况下,公司充当代理人,记录扣除支付给委托人的费用后的收入。随着时间的推移而获得的收入,通常是按月发生的,例如存款账户维护费、投资咨询费、商家收入、信托和投资管理费以及保险箱费用。收入通常来自公司系统或第三方系统积累的交易信息,并在发生相关交易或向客户提供服务时确认。
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收入的分类
下表包括该公司的非利息收入,按所示期间的服务类型分列的净额(以千计):
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
资产管理费 | $ | | $ | | |||
借记卡和自动取款机费用 |
| |
| | |||
存款相关费用 |
| |
| | |||
贷款相关费用 |
| |
| | |||
博利(1) |
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| | |||
FHLMC贷款服务费(1) |
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博利死亡抚恤金超过现金退还价值 | | — | |||||
其他,净额 |
| |
| | |||
非利息收入合计(净额) | $ | | $ | |
(1) |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,公司在ASC 606范围内的几乎所有收入都是在某个时间点履行的履约义务。
在ASC 606范围内确认的收入
资产管理费:资产管理费是可变的,因为它们是基于基础投资组合价值,而基础投资组合价值取决于市场状况和客户通过信托公司投资的金额。资产管理费是在提供服务的期间内确认的,当投资组合价值已知或可以在每个季度末估计时。
借记卡和自动取款机费用:借记卡和自动柜员机交换收入是指使用银行发行的借记卡所赚取的费用。银行通过万事达卡(MasterCard®)支付网络从借记卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的5%,每天都会确认,与提供给持卡人的交易处理服务同时进行。当交易费用计入持卡人的借记卡时,履行义务就履行了,费用就赚了。与借记卡直接相关的某些费用在净额基础上与交换收入一起记录。
存款相关费用:向本行客户提供各种产品或为其提供服务的本行存款账户所赚取的费用。手续费包括营业账户手续费、资金不足手续费、止付手续费、电汇服务费、保险箱手续费等。这些费用按日、月或季确认,具体取决于服务类型。
贷款相关费用:非利息贷款手续费收入是从银行服务的贷款中赚取的,不包括为FHLMC服务的不在ASC 606范围内的贷款。贷款相关费用包括预付费、滞纳金、中间费、维护费等。这些费用是按日、按月、按季或按年确认的,具体取决于服务类型。
其他:从其他服务赚取的费用,如商户服务或偶尔的非经常性服务,在活动或适用的计费周期确认。
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合同余额
截至2021年6月30日,在本公司有义务转让本公司已收到对价的商品或服务的情况下,本公司没有重大合同责任。此外,截至目前,该公司没有重大未履行的履约义务。
13.评估政府的承诺和意外情况
表外安排-在正常业务过程中,公司是具有表外风险的金融工具的一方,以满足客户的融资需求。这些金融工具通常包括发放抵押贷款、商业贷款和消费贷款的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。在借款人不履行债务的情况下,公司面临的信用损失的最大风险由这些票据的合同金额表示。该公司在作出承诺时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。发起贷款的承诺是有条件的,最高可兑现
备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要用于支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。持有的抵押品各不相同,在公司认为必要的情况下需要。
截至2021年6月30日的重大表外承诺如下(以千为单位):
合同或概念上的 | |||
金额 | |||
发起贷款的承诺: |
|
| |
可调率 | $ | | |
固定费率 |
| | |
备用信用证 |
| | |
未支付的贷款资金和未使用的信贷额度 |
| | |
总计 | $ | |
其他合同义务-对于某些资产出售,公司通常会对符合特定准则的标的资产作出陈述和担保。如果标的资产不符合规格,本公司有义务回购资产或赔偿购买人的损失。截至2021年6月30日,保修贷款总额为$
银行是一个公共储存库,因此接受属于华盛顿州和俄勒冈州、其政治分支机构和市政公司的存款和其他公共资金,或为华盛顿州和俄勒冈州及其政治分支机构和市政公司的利益而持有的存款和其他公共资金。根据适用的州法律,在一家参加银行违约的情况下,该州所有其他参加银行共同保证,任何公共储户都不会遭受资金损失。一般而言,在公共托管机构违约的情况下,所有公共托管机构的评估都是按照每个托管机构在损失之日存在的最高负债比例按比例分配的。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月,本公司并未发生任何与公共存托基金相关的亏损。
世行已经与某些关键员工签订了雇佣合同,其中规定根据未来的情况支付或有款项。
诉讼-公司定期参与正常业务过程中发生的诉讼。管理层认为,这些行动不会对公司未来的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响(如果有的话)。
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14.签订新的租约。
该公司拥有作为公司运营中心建造的大楼外壳的融资租约,该租约将于2039年11月到期。根据各种不可撤销的土地、建筑物和设备的经营租赁协议,本公司也有义务支付未来的最低租金。对于经营每个租赁,本公司记录了经营租赁使用权资产(代表租赁期内标的资产的使用权)和经营租赁负债(代表租赁条款规定的支付租赁款项的义务)。使用权资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。在确定租赁付款现值时,该公司使用其估计的递增借款利率(根据租赁开始日可获得的信息得出)作为贴现率。本公司并无任何初始年期为12个月或以下的经营租约。某些经营契约载有根据公布的消费物价指数变动或预先订定的上调时间表而增加租金的各项拨备。某些经营租约为公司提供了在初始租期届满后将租赁期延长一次或多次的选择权。租约延期并不合理,本公司在计算其经营租赁、使用权资产和经营租赁负债时,一般不包括期权期间发生的付款。根据ASC 842,公司在综合资产负债表中记录初始期限超过12个月的租赁的经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债。
下表显示了综合资产负债表中显示的日期的净资产收益率和租赁负债(以千计):
| 2010年6月30日 | 2010年3月31日 |
| 中的分类 | ||||
租契 |
| 2021 |
| 2021 |
| 合并资产负债表 | ||
融资租赁ROU资产 | $ | |
| $ | |
| 融资租赁ROU资产 | |
融资租赁负债 | $ | |
| $ | |
| 融资租赁负债 | |
融资租赁剩余租期 |
| 年份 |
| 年份 | ||||
融资租赁贴现率 |
| | % |
| | % |
| |
|
| |||||||
经营租赁ROU资产 | $ | |
| $ | |
| 预付费用和其他资产 | |
经营租赁负债 | $ | 8,870 |
| $ | 9,201 |
| 应计费用和其他负债 | |
经营租赁加权-平均剩余租赁期限 |
| 年份 |
| 年份 | ||||
经营租赁加权平均贴现率 |
| | % |
| | % |
|
下表列出了与经营租赁的租赁成本有关的某些信息,这些信息在所附的综合收益表中记录在所示日期的占用和折旧中(以千计):
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
租赁费 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||
融资租赁使用权资产摊销 | $ | | $ | | ||
融资租赁对租赁责任的利息 |
| |
| | ||
经营租赁成本 |
| |
| | ||
可变租赁成本 |
| |
| | ||
总租赁成本(1) | $ | | $ | |
(1) | 与转租活动相关的收入并不显著,未在此列示。 |
补充现金流信息--计入租赁负债计量的经营租赁额支付的营运现金流为#美元。
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下表核对了截至2021年6月30日与公司租赁负债相关的各期未贴现现金流(单位:千):
截至3月31日的年度: |
| 运营中 |
| 金融 | ||
租契 | 租赁 | |||||
2022年剩余部分 | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
此后 |
| |
| | ||
最低租赁付款总额 |
| |
| | ||
减去:相当于利息的租赁付款额 |
| ( |
| ( | ||
租赁负债 | $ | | $ | |
2010年3月,该公司出售了
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告包含某些财务信息,这些信息是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)以外的方法确定的。这些措施包括在全额税额等值基础上的净利息收入和在全额税额等值基础上的净息差。管理层在分析公司业绩时使用这些非GAAP衡量标准。净利息收入的税额等值调整在比较应税资产和免税资产时确认了所得税节省。管理层认为,按全额税项等值基准列报净利息收入和净息差是银行业的标准做法,因此认为提供这些措施可能有助于同业比较。这些披露不应被视为符合公认会计原则的结果的替代品,也不一定与其他公司可能提出的非公认会计原则的业绩衡量标准相比较。
新冠肺炎相关信息
为应对当前围绕2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的全球形势,本公司提供多种救助方案,旨在支持我们的客户和我们所服务的社区。
工资保障计划(PPP)参与-2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)授权小企业管理局(SBA)根据截至2020年8月8日的购买力平价(PPP)临时担保贷款。2021年综合拨款法案(CAA 2021)在2021年5月31日之前重新开放了PPP,2021年1月,世行开始接受和处理PPP第二轮(PPP2)下的贷款申请。作为一家合格的小型企业管理局(SBA)贷款人,该公司自动获得发起PPP贷款的授权。小企业管理局为符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要借款人符合SBA贷款豁免要求,都有资格由SBA免除和偿还。除了从这些贷款中赚取1%的利息外,SBA还向我们支付处理购买力平价贷款的费用。通过完成最初的购买力平价,我们已经为购买力平价贷款提供了总计1.135亿美元的资金。通过PPP2的达成,我们已经为PPP2贷款提供了总计5410万美元的资金。这些购买力平价贷款主要发放给现有的中小型企业客户,以及购买力平价指导允许的独立承包商、独资企业、合伙企业和非营利组织。截至2021年6月30日,收到SBA贷款宽免还款后,与首轮PPP相关的余额共计590万美元的贷款有36笔。截至2021年6月30日,本公司尚未收到任何PPP2的宽恕申请。
截至2021年6月30日,与PPP贷款相关的未偿还贷款余额和未摊销费用总额分别为5760万美元和210万美元。对于15万美元或以下的PPP贷款,SBA有一个简化的宽恕程序。截至2021年6月30日,世行持有302笔15万美元或以下的PPP贷款,总余额为1580万美元。
贷款修改-
公司将继续为受新冠肺炎影响的借款人提供付款和财务救济计划。由于新冠肺炎而修改的所有贷款都会受到单独监控,在最初修改之后继续减免的任何请求届时都将重新评估,以确定是否应该批准进一步修改,以及下调风险评级是否合适。
截至2021年6月30日,该公司有一笔已批准延期付款的商业贷款,总额为563,000美元,其中包括将定期计划的本金和利息推迟6个月支付。截至2021年6月30日,有一个消费者个人信用额度被推迟,然而,在2021年6月30日没有未偿还余额。此外,为FHLMC提供的四笔总计110万美元的抵押贷款被批准延期付款。根据CARE法案的指导和随后的银行监管指导,这些修改没有被归类为TDR。我们相信,为了有效管理我们的投资组合,并帮助我们的客户度过围绕新冠肺炎疫情持续时间、影响和政府反应的持续不确定性,我们正在采取的步骤是必要的。
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分支机构运营和其他客户支持-我们已经采取了各种措施来确保我们客户和我们人员的安全。我们的许多员工继续远程工作或有灵活的工作时间,我们已经在办公室内制定了措施,以帮助确保必须在现场工作的员工的安全。家庭第一冠状病毒应对法案还为我们的员工提供了额外的灵活性,以帮助他们驾驭他们的个人挑战。公司一直在采取措施恢复正常的分支机构活动,并制定了具体的指导方针,以帮助保护客户的安全。
关键会计政策
关键会计政策和估计在我们的2021年Form 10-K中的第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--关键会计政策”下进行了讨论。这一讨论突出了该公司做出的涉及不确定性或可能发生重大变化的估计。与公司2021年Form 10-K中包含的披露相比,公司的关键会计政策和估计没有任何重大变化。
高管概述
作为一家进步的、以社区为导向的金融服务公司,该公司强调为其主要市场地区的居民提供当地的个性化服务。该公司将华盛顿州的克拉克县、克里克塔县和斯卡马尼亚州,以及俄勒冈州的马尔特诺马县、华盛顿州和马里恩县作为其主要市场区域。本公司主要从事吸引公众存款的业务,并在其一级市场区域利用该等资金发起商业业务、商业房地产、多户房地产、土地、房地产建设、住宅房地产和其他消费贷款。截至2021年6月30日,该公司的应收贷款净额为871.9美元,而2021年3月31日为9.241亿美元。
该银行的子公司Riverview Trust Company(简称“信托公司”)是一家信托和金融服务公司,在华盛顿州温哥华市中心设有办事处,在俄勒冈州奥斯威戈湖设有办事处,提供全方位经纪活动、信托和资产管理服务。世行的商业和专业银行部在温哥华和波特兰分别设有两个贷款办事处和一个贷款办事处,提供商业和商业银行服务。
该公司的战略计划包括瞄准其主要市场领域的商业银行客户群,以进行贷款发放和存款增长,特别是中小型企业、专业人士和积累财富的个人。为了实现这些目标,该公司将寻求增加符合其战略计划以及资产/负债和监管资本目标的贷款组合,其中包括在其贷款组合中保持大量的商业业务和商业房地产贷款。除SBA PPP贷款外,我们最近发放的大部分贷款主要集中于商业商业和商业房地产贷款,这些贷款与传统的固定利率消费房地产一对四家庭抵押贷款相比,具有可调整的利率、更高的收益率或更短的期限和更高的信用风险。
我们的战略计划还强调更加重视非利息收入,包括提高通过信托公司进行资产管理的费用和存款服务费。该战略计划旨在提高收益,降低利率风险,并为客户和公司所服务的当地社区提供更全面的金融服务。我们相信,我们有能力通过我们的16个分支机构吸引新客户并增加我们的市场份额,其中包括克拉克县的9个分支机构、波特兰大都市区的3个分支机构和3个贷款中心。
温哥华位于华盛顿州克拉克县,就在俄勒冈州波特兰以北。许多企业位于温哥华地区,因为与俄勒冈州相比,华盛顿的税收结构有利,能源成本更低。位于温哥华地区的公司包括:夏普微电子公司、惠普公司、佐治亚太平洋公司、保险商实验室、WaferTech公司、鹦鹉螺公司、巴雷特商业服务公司、和平健康公司和班菲尔德宠物医院,以及几个支持行业。除了这个工业基地,哥伦比亚河峡谷风景区和波特兰大都会地区也是旅游业的来源,这有助于该地区摆脱过去对木材工业的依赖。
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在最近的新冠肺炎疫情之前,该公司市场地区的经济状况总体上是积极的。根据华盛顿州就业保障部的数据,2021年5月31日,克拉克县的失业率降至5.3%,而2021年3月31日和2020年6月30日的失业率分别为6.2%和11.2%。根据俄勒冈州就业部的数据,截至2021年5月31日,俄勒冈州波特兰市的失业率降至6.0%,而2021年3月31日和2020年6月30日的失业率分别为7.0%和12.3%。根据区域多重上市服务(RMLS)的数据,俄勒冈州波特兰的住宅库存水平在2021年6月30日和2021年3月31日保持在0.8个月的水平,在2020年6月30日保持在1.5个月的水平。截至2021年6月30日,克拉克县的住宅库存水平略有上升,从2021年3月31日的0.5个月和2020年6月30日的1.6个月增加到0.6个月。根据RMLS的数据,与2020年6月相比,克拉克县2021年6月的成交房屋销售增长了33.4%。与2020年6月相比,俄勒冈州波特兰2021年6月的成交房屋销售增长了28.3%。
运营战略
2022财年标志着99这是世行1923年开始运营以来的周年纪念日。公司的主要业务战略是在其主要市场范围内提供全面的银行和相关金融服务。历史上的重点一直是住宅房地产贷款。然而,自1998年以来,该公司通过扩大其商业和建筑贷款组合,使其贷款组合多样化。截至2021年6月30日,商业和建筑贷款占总贷款的94.0%,而2021年3月31日为93.8%。商业贷款,包括商业房地产贷款,通常比住宅贷款具有更高的信用风险、更大的利差和更短的期限,这可以提高贷款组合的盈利能力。
该公司的目标是通过增加高收益资产(特别是商业房地产和商业商业贷款)、增加核心存款余额、管理问题资产、降低开支、聘用专注于商业贷款的有经验的员工以及探索扩张机会来为股东带来回报。公司力求通过专注于以下目标来实现这些结果:
执行我们的业务计划。该公司专注于通过扩大其主要市场地区的客户基础来增加其贷款组合,特别是高收益的商业和建筑贷款,以及其核心存款。通过强调全面关系银行业务,公司打算通过交叉营销计划加深与客户的关系,提高个别客户的盈利能力,从而使公司能够更好地识别客户的贷款机会和服务。为了建立其核心存款基础,公司将继续利用更多的产品、技术和对客户服务的关注来努力实现这一目标。该公司还将继续寻求通过从头成立分支机构、选择性收购个别分支机构、贷款购买以及符合其投资和市场目标的整家银行交易来扩大其特许经营权。在这方面,该公司此前宣布计划在华盛顿州克拉克县新建三家分支机构,以补充其现有的分支机构网络。2021财年,卡马斯市中心和温哥华瀑布公园附近都开设了新的分店。里奇菲尔德的第三家新分行预计将于2021年秋季开业。
保持良好的资产质量。该公司相信,强大的资产质量是取得长期财务成功的关键。该公司积极管理拖欠贷款和不良资产,积极追回消费者债务,在丧失抵押品赎回权或收回时销售可出售的财产,并通过编制分类资产和贷款冲销来管理拖欠贷款和不良资产。该公司的信贷管理方法采用了明确的政策和程序以及严格的承保标准,因此我们拥有强大的资产质量和信用指标。虽然公司打算谨慎地增加其资产的百分比,包括收益较高的商业房地产、房地产建设和商业商业贷款,这些贷款提供更高的风险调整回报、更短的期限和对利率波动更敏感,但公司打算通过使用这些领域的经验丰富的银行家和保守的放贷方法来管理信贷敞口。
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新产品和新服务的推出。公司不断审查新产品和服务,为客户提供更多的金融选择。出于业务发展和节约成本的目的,通常会审查所有新技术和服务。本公司网上银行服务的客户使用量持续增长,本行提供全套传统现金管理产品及网上银行产品,包括手机银行、移动存款、账单支付、电子结算单及文本银行。这些产品是为满足我们所服务市场的中小型企业和家庭的需求而量身定做的。该公司于2021年1月推出MobiMoney™,允许账户持有人通过智能手机或平板电脑控制各自的河景借记卡。该公司打算有选择地增加其他产品,以进一步扩大收入来源,并通过交叉销售贷款和存款产品以及其他服务,包括通过信托公司提供的服务来增加其手续费收入,从而更多地抓住每个客户的银行关系。截至2021年6月30日和2021年3月31日,信托公司管理的资产总额为13亿美元。该公司还向其客户提供第三方身份窃取产品。身份盗窃产品帮助我们的客户监控他们的信用,并包括身份盗窃恢复服务。
吸引核心存款和其他存款产品。该公司提供个人支票、储蓄和货币市场账户,这些账户通常是比存单成本更低的资金来源,在利率波动时提取的可能性较小。为了建立其核心存款基础,该公司寻求减少对传统高成本存款的依赖,转而使用稳定的低成本核心存款来为贷款增长提供资金,并减少对其他批发资金来源的依赖,包括FHLB和FRB预付款。该公司相信,继续致力于建立客户关系将有助于提高核心存款和本地零售存单的水平。此外,该公司还打算通过扩大产品线来扩大业务银行关系,以满足其目标业务客户的需求,从而增加活期存款。该公司保持以技术为基础的产品,以鼓励低成本存款的增长,如个人财务管理、企业现金管理和企业远程存款产品,使其能够满足客户的现金管理需求,并有效地与各种规模的银行竞争。截至2021年6月30日,核心分行存款比2021年3月31日增加了5400万美元。
招聘和留住高能力人才,重点是商业贷款。该公司是否有能力继续吸引和留住拥有强大社区关系和对其市场的大量了解的银行专业人员,将是其成功的关键。该公司相信,通过专注于聘用和留住专注于业主自有商业房地产和商业贷款以及伴随这些关系的存款余额的经验丰富的银行家,它增强了市场地位,增加了有利可图的增长机会。公司向员工强调提供模范客户服务和寻找与客户建立进一步关系的机会的重要性。目标是依靠公司的客户服务和关系银行方式与其他金融服务提供商竞争。该公司认为,其优势之一是,通过公司的员工持股(“ESOP”)和401(K)计划,其员工也是股东。
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商业和建设贷款构成
下表列出了该公司商业和建筑贷款组合的构成,这些贷款组合是根据贷款目的在指定日期(以千为单位)确定的:
其他 | 商业广告& | |||||||||||
| 商业广告 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 施工 | |||||
业务 | 抵押贷款 | 施工 | 总计 | |||||||||
2021年6月30日 | ||||||||||||
商业业务 | $ | 160,617 | $ | — | $ | — | $ | 160,617 | ||||
SBA PPP |
| 55,511 |
| — |
| — |
| 55,511 | ||||
商业性建筑 |
| — |
| — |
| 2,994 |
| 2,994 | ||||
写字楼 |
| — |
| 136,580 |
| — |
| 136,580 | ||||
仓库/工业 |
| — |
| 90,097 |
| — |
| 90,097 | ||||
零售/购物中心/露天购物中心 |
| — |
| 85,392 |
| — |
| 85,392 | ||||
辅助生活设施 |
| — |
| 808 |
| — |
| 808 | ||||
单一用途设施 |
| — |
| 236,070 |
| — |
| 236,070 | ||||
土地 |
| — |
| 14,922 |
| — |
| 14,922 | ||||
多户住宅 |
| — |
| 44,804 |
| — |
| 44,804 | ||||
一比四家庭建设 |
| — |
| — |
| 8,392 |
| 8,392 | ||||
总计 | $ | 216,128 | $ | 608,673 | $ | 11,386 | $ | 836,187 |
2021年3月31日 |
| |||||||||||
商业业务 |
| $ | 171,701 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 171,701 |
SBA PPP | 93,444 | — | — | 93,444 | ||||||||
商业性建筑 |
| — |
| — |
| 9,810 |
| 9,810 | ||||
写字楼 |
| — |
| 135,526 |
| — |
| 135,526 | ||||
仓库/工业 |
| — |
| 87,880 |
| — |
| 87,880 | ||||
零售/购物中心/露天购物中心 |
| — |
| 85,414 |
| — |
| 85,414 | ||||
辅助生活设施 |
| — |
| 854 |
| — |
| 854 | ||||
单一用途设施 |
| — |
| 233,793 |
| — |
| 233,793 | ||||
土地 |
| — |
| 14,040 |
| — |
| 14,040 | ||||
多户住宅 |
| — |
| 45,014 |
| — |
| 45,014 | ||||
一比四家庭建设 |
| — |
| — |
| 7,180 |
| 7,180 | ||||
总计 | $ | 265,145 | $ | 602,521 | $ | 16,990 | $ | 884,656 |
2021年6月30日与2021年3月31日财务状况对比
截至2021年6月30日,现金和现金等价物(包括利息账户)总额为3.347亿美元,而2021年3月31日为2.654亿美元。公司的现金余额根据资金需要而波动,公司将根据公司的资产/负债管理计划和流动性目标,将一部分多余的现金余额用于购买投资证券,以赚取比利息账户中持有的现金的名义收益率更高的收益,以实现收益最大化。作为这一战略的一部分,该公司还将其多余现金的一部分投资于为投资而持有的短期存单。所有为投资而持有的存单都由联邦存款保险公司提供全额保险。截至2021年6月30日和2021年3月31日,持有的投资存单总额为24.9万美元。
截至2021年6月30日和2021年3月31日,投资证券总额分别为3.081亿美元和2.559亿美元。这一增长是由于投资购买被正常的首付、催缴和到期所抵消。在截至2021年6月30日的三个月里,投资证券的购买总额为6520万美元。在截至2020年6月30日的三个月内,没有购买投资证券。该公司主要购买由政府机构(FHLMC、FNMA、SBA或GNMA)支持的证券组合。于2021年6月30日,本公司认定其投资证券除暂时性减值(“OTTI”)外均不需要其他费用。有关公司投资证券的更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中综合财务报表附注5。
36
目录
截至2021年6月30日,应收贷款净额为8.719亿美元,而2021年3月31日为9.241亿美元,减少了5220万美元。贷款减少主要是由于小型企业管理局购买力平价贷款的贷款宽免还款,以及其他商业贷款的减少。截至2021年6月30日,扣除递延费用(包括在商业商业贷款类别中)的SBA PPP贷款总额为5550万美元,而2021年3月31日为9340万美元。商业房地产贷款增加550万美元,但被房地产建设贷款减少560万美元所抵消。由于这些房地产建设项目的完工时间,这些类别的余额可能会波动。一旦这些项目完成,这些贷款将滚动为永久融资,并被归类为其他房地产抵押贷款类别。此外,消费贷款减少530万美元。该公司还购买SBA贷款的担保部分,作为补充贷款来源的一种方式,进一步分散其贷款组合,并赚取高于其现金或短期投资所赚取的收益。这些SBA贷款是通过位于公司主要市场区域以外的另一家金融机构发放的。这些贷款是以卖方保留的服务方式购买的。截至2021年6月30日,公司购买的SBA贷款组合为4220万美元,而截至2021年3月31日为4740万美元。
截至2021年6月30日,存款增加6690万美元,达到14亿美元,而2021年3月31日为13亿美元。这一增长是由于小企业管理局购买力平价贷款直接存入客户账户,也是由于新冠肺炎改变了储蓄和消费习惯。截至2021年6月30日和2021年3月31日,该公司没有批发经纪存款。截至2021年6月30日,核心分行存款占总存款的96.6%,而2021年3月31日为97.4%。该公司计划继续专注于核心存款和建立客户关系,而不是通过批发市场获得存款。
截至2021年6月30日,股东权益增加了540万美元,从2021年3月31日的1.516亿美元增加到1.57亿美元。增加的主要原因是净收入为580万美元,以及与可供出售投资证券的未实现持有收益(税后净额)相关的累计其他全面收入增加120万美元。在截至2021年6月30日的三个月里,支付了总计110万美元的现金股息和回购了总计49.3万美元的73,367股普通股,抵消了这一增长。
资本资源
该银行是一家州特许的联邦保险机构,受FDIC和WDFI管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本金要求可能会导致监管机构启动某些强制性的、可能是额外的酌情行动,如果采取这些行动,可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
监管规定的确保资本充足的量化措施要求银行维持总资本和第I级资本与风险加权资产、核心资本与总资产以及有形资本与有形资产的最低金额和比率(见下表)。管理层认为,该行满足了截至2021年6月30日的所有资本充足率要求。
37
目录
截至2021年6月30日,根据FDIC迅速采取纠正行动的监管框架,该行被归类为“资本充足”。在所示日期,银行实际和要求的最低资本金金额和比率如下(以千美元为单位):
|
|
|
|
|
| “资本充足”。 |
| |||||||||
对于Capital来说, | 在我们的提示下 |
| ||||||||||||||
实际 | 目的的充分性 | 纠正措施 |
| |||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| ||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(风险加权资产) | $ | 156,222 |
| 17.49 | % | $ | 71,475 |
| 8.0 | % | $ | 89,343 |
| 10.0 | % | |
第一级资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(风险加权资产) |
| 144,969 |
| 16.23 |
| 53,606 |
| 6.0 |
| 71,475 |
| 8.0 | ||||
普通股一级资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
(风险加权资产) |
| 144,969 |
| 16.23 |
| 40,204 |
| 4.5 |
| 58,073 |
| 6.5 | ||||
一级资本(杠杆): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(计算有形资产平均值) |
| 144,969 |
| 9.37 |
| 61,885 |
| 4.0 |
| 77,356 |
| 5.0 | ||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(风险加权资产) | $ | 151,555 |
| 17.35 | % | $ | 69,879 |
| 8.0 | % | $ | 87,349 |
| 10.0 | % | |
第一级资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(风险加权资产) |
| 140,529 |
| 16.09 |
| 52,409 |
| 6.0 |
| 69,879 |
| 8.0 | ||||
普通股一级资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(风险加权资产) |
| 140,529 |
| 16.09 |
| 39,307 |
| 4.5 |
| 56,777 |
| 6.5 | ||||
一级资本(杠杆): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(计算有形资产平均值) |
| 140,529 |
| 9.63 |
| 58,344 |
| 4.0 |
| 72,930 |
| 5.0 |
除了最低普通股一级资本比率(“CET1”)、一级资本比率和总资本比率外,银行还必须保持由额外的CET1资本组成的资本保护缓冲,以避免对支付股息、进行股票回购和根据可用于此类行动的合格留存收入的百分比支付酌情奖金的限制。资本保护缓冲的金额要求大于风险加权资产的2.5%。截至2021年6月30日,该行CET1资本超过要求的保本缓冲金额超过2.5%。
对于银行控股公司,如本公司,资本准则仅适用于银行。美联储(Federal Reserve)预计,根据迅速纠正行动的规定,控股公司的子公司银行将拥有充足的资本。如果公司在2021年6月30日受到银行控股公司监管指引的约束,公司将超过所有监管资本要求。
作为法定监督的一部分,公司的银行监管机构定期检查公司的财务状况和风险管理程序。根据他们的审查,这些监管机构可以指示公司的合并财务报表根据他们的调查结果进行调整。未来的审查可能包括审查公司2022年综合财务报表中报告的某些交易或其他金额。
流动性与资本资源
流动性对我们的业务至关重要。银行流动资金管理的目标是维持充足的现金流,以履行存款人提款的义务,为贷款客户的借款需求提供资金,并为持续经营提供资金。核心关系存款是银行流动性的主要来源。因此,本行专注于与在本行拥有多个账户和服务的本地消费者和企业客户建立存款关系。
38
目录
流动性管理既是公司管理层的短期责任,也是长期责任。该公司根据管理层对(I)预期贷款需求、(Ii)预计贷款销售、(Iii)预期存款流量、(Iv)有息存款收益和(V)资产/负债管理计划目标的评估,调整对流动资产的投资。过剩的流动性通常投资于有息的隔夜存款和其他短期政府和机构债务。如果公司需要超出其内部能力的资金,它可以通过FHLB、FRB和其他批发设施获得额外的多元化和可靠的资金来源。这些资金来源可以长期或短期用于补偿其他资金来源的减少,也可以长期用于支持贷款活动。
该公司的主要资金来源是客户存款、贷款本金和利息支付收益、出售贷款收益、到期证券、FHLB预付款和FRB借款。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是一个可预测的资金来源,但抵押贷款和抵押贷款支持证券的存款流动和提前还款受到一般利率、经济状况和竞争的很大影响。管理层认为,其对核心关系存款的关注,加上通过可靠交易对手获得借款的机会,提供了可获得充足流动性的合理而审慎的保证。然而,储户或交易对手的行为可能会随着竞争、经济或市场状况或其他不可预见的情况而改变,这些情况可能会对流动性产生影响,可能需要采取不同的战略或运营行动。
公司必须保持充足的流动性水平,以确保有足够的资金用于贷款发放、存款提取和持续运营,履行其他财务承诺,并利用投资机会。在截至2021年6月30日的三个月里,世行主要将资金来源用于为贷款承诺提供资金。截至2021年6月30日,持有用于投资和可供出售的投资证券的现金和现金等价物、存单总计6.038亿美元,占总资产的37.3%。银行通常保持充足的现金和短期投资,以满足短期流动性需求;然而,其主要流动性管理做法是管理短期借款,包括与其资产/负债目标一致的FRB借款和FHLB预付款。截至2021年6月30日,世行没有从FRB获得预付款,并与FRB保持了一项信贷安排,可用借款能力为4540万美元,但须有足够的抵押品。截至2021年6月30日,银行没有来自FHLB的预付款,可用借款能力为2.394亿美元,但须有足够的抵押品和股票投资。截至2021年6月30日,该行有足够的未抵押抵押品,使其能够利用其从FRB和FHLB的可用借款能力。然而,借款能力可能会根据贷款抵押品的可接受性和风险评级而波动,交易对手可以酌情调整适用于此类抵押品的贴现率。
批发资金的另一个来源包括经纪存单。虽然本公司不时使用经纪存款,但在历史上,本公司并未广泛依赖经纪存款为其营运提供资金。截至2021年6月30日和2021年3月31日,该行没有批发经纪存款。银行还参与CDARS和ICS存款产品,这两种产品允许本公司接受超过FDIC为该储户提供的保险限额的存款,并为全部存款提供“直通”保险。截至2021年6月30日和2021年3月31日,世行CDARS和ICS余额分别为6120万美元,占总存款的4.3%,3790万美元,占总存款的2.8%。此外,本行亦登记了网上存款登记服务。根据这项上市服务,本行可在机构投资者有能力将资金存入本行的互联网网站上公布定期存款利率。于2021年6月30日及2021年3月31日,本公司并无透过此项上市服务存入任何存款。虽然在截至2021年6月30日的三个月内,本公司没有发起任何基于互联网的存款,但本公司未来可能会根据其资产/负债目标发起任何基于互联网的存款。世行所有资金来源的总和使世行可用流动性达到11亿美元,占2021年6月30日总资产的67.8%。
截至2021年6月30日,该公司的总承诺额为1.554亿美元,其中包括2760万美元的信贷承诺、总计1.138亿美元的未使用信用额度、总计1230万美元的未支付建筑贷款以及总计180万美元的备用信用证。该公司预计,它将有足够的资金来履行目前的贷款承诺。定于2021年6月30日起不到一年到期的存单总额为7,980万美元。从历史上看,银行一直能够在存款到期时保留大量存款。抵消这些现金流出的是截至2021年6月30日的不到一年的预定贷款到期日,总计3820万美元。
39
目录
Riverview Bancorp,Inc.作为独立于银行的法人实体,必须提供自己的流动资金。Riverview Bancorp公司的资本和流动资金来源包括银行的分配和发行债务或股权证券。银行的股息和其他资本分配以监管通知为准。截至2021年6月30日,Riverview Bancorp,Inc.有1,020万美元现金来满足其流动性需求。
资产质量
截至2021年6月30日,由不良贷款组成的不良资产为38.3万美元,占总资产的0.02%,而截至2021年3月31日,不良资产为57.1万美元,占总资产的0.04%。
下表列出了该公司在指定日期的不良贷款信息(以千美元为单位):
| 2021年6月30日 |
| 2021年3月31日 | |||||||
数量: | 数量: | |||||||||
| 贷款 |
| 天平 |
| 贷款 |
| 天平 | |||
商业业务 |
| 2 | $ | 177 |
| 3 | $ | 357 | ||
商业地产 |
| 1 |
| 138 |
| 1 |
| 144 | ||
消费者 |
| 4 |
| 68 |
| 5 |
| 70 | ||
总计 |
| 7 | $ | 383 |
| 9 | $ | 571 |
截至2021年6月30日,贷款损失拨备为1,760万美元,占总贷款的1.98%,而截至2021年3月31日,贷款损失拨备为1,920万美元,占总贷款的2.03%。在截至2021年6月30日的三个月中,该公司记录的贷款损失重新计入为160万美元,而截至2020年6月30日的三个月的贷款损失拨备为450万美元。截至2021年6月30日,贷款损失拨备减少的主要原因是,自2020年3月31日以来,与新冠肺炎大流行相关的经济持续改善。截至2020年6月30日,贷款损失拨备增加的主要原因是与新冠肺炎疫情相关的经济不确定性,以及预计届时疫情将对我们贷款组合中的各个行业风险敞口产生影响。我们的SBA PPP贷款在计算所需的6月30日、2021年和2020年的贷款损失准备金时被省略,因为这些贷款由SBA全额担保,管理层预计大多数SBA PPP借款人将寻求SBA全部或部分免除其贷款义务,而SBA将偿还银行免除的金额。
截至2021年6月30日,贷款损失拨备对不良贷款的覆盖率为4592.69%,而2021年3月31日为3358.67%。截至2021年6月30日,该公司确认了253,000美元(占不良贷款的65.98%)为减值贷款,并对每笔贷款进行了具体的估值分析,因此这些减值贷款不需要特定的准备金。
管理层根据对影响贷款组合的各种因素的评估,认为截至2021年6月30日的贷款损失拨备足以弥补贷款组合中固有的可能损失,本公司相信已根据公认会计准则建立了现有的贷款损失拨备。然而,国家和地方经济状况的下降(包括新冠肺炎疫情造成的下降)、公司银行业监管机构的审查结果或其他因素可能导致贷款损失拨备大幅增加,并可能对公司未来的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,由于未来影响借款人和抵押品的事件无法确切预测,因此不能保证现有的贷款损失拨备将是足够的,或者如果任何贷款的质量恶化或抵押品价值因本文件其他部分讨论的因素而下降,则不需要大幅增加拨备。有关公司减值贷款和贷款损失准备的更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中的合并财务报表附注7。
40
目录
问题债务重组(“TDR”)是指由于与借款人的财务状况相关的经济或法律原因,公司给予借款人的特许权,否则公司不会考虑这些特许权的贷款。TDR通常涉及对条款的修改,例如降低贷款的声明利率或面值、减少应计利息和/或以低于当前市场利率的声明利率延长到期日(对于具有类似风险的新贷款)。
TDR被视为减值贷款,因此,当贷款被视为减值时,减值金额使用贴现现金流和原始票据利率计量,除非贷款依赖抵押品。在这些情况下,使用抵押品的估计公允价值(如果适用,减去任何销售成本)。如果减值贷款的估计价值低于记录的贷款投资,减值被确认为贷款损失准备中的特定组成部分。当减值金额为确认损失时,从贷款损失准备中冲销。截至2021年6月30日,公司的所有TDR都在按照商定的方式付款。
该公司已决定,在某些情况下,将一笔贷款拆分成多张票据是合适的。这通常包括不受关系现金流支持的不良注销贷款和由现金流支持的履约贷款。如果存在多个票据,也可以将这些票据分成多个票据,以使部分贷款余额与各种还款来源保持一致。一般来说,新贷款是根据惯例的承销标准进行重组的。在不是特许权的情况下,政策例外是一种让步,如果借款人遇到财务困难,贷款将被计入TDR。
2020年3月,该公司开始提供短期贷款修改,以帮助借款人在新冠肺炎大流行期间。CARE法案以及银行业监管机构发布的一份联合机构声明规定,为回应新冠肺炎并符合一定标准而做出的短期修改不需要计入TDR。因此,本公司不计入TDR等贷款修改。根据CARE法案进行的贷款修改仍需进行减值评估。
贷款被归类为TDR后,其应计状态可能会发生变化。本公司与TDR相关的一般政策是根据修订条款对借款人的财务状况和还款前景进行信用评估。这一评估包括考虑借款人在一段合理时期内的持续历史还款表现。持续的还款履约期一般至少为6个月,可能包括在重组日期之前偿还的款项。如果本金和利息的偿还出现问题,它将被置于非权责发生状态。
下表列出了该公司在指定日期的不良资产信息(以千美元为单位):
|
| ||||||
| 2021年6月30日 |
| 2021年3月31日 |
| |||
按非权责发生制核算的贷款: |
|
| |||||
商业业务 | $ | 177 | $ | 182 | |||
其他房地产抵押贷款 |
| 138 |
| 144 | |||
消费者 |
| 68 |
| 69 | |||
总计 |
| 383 |
| 395 | |||
累计合同逾期90天或以上的贷款 |
| — |
| 176 | |||
不良资产总额 | $ | 383 | $ | 571 | |||
非权责发生贷款的放弃利息(1) | $ | 7 | $ | 49 | |||
不良贷款总额占贷款总额的比例 | 0.04 | % | 0.06 | % | |||
不良贷款总额与总资产之比 | 0.02 | % | 0.04 | % | |||
不良资产总额占总资产的比例 | 0.02 | % | 0.04 | % |
(1) | 截至2021年6月30日的三个月和截至2021年3月31日的一年。 |
41
目录
下表列出了公司在指定日期(以千为单位)按贷款类型和地理区域划分的不良资产信息:
| 西南 |
|
|
|
| ||||
| 华盛顿 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
2021年6月30日 |
|
|
| ||||||
商业业务 | $ | 177 | $ | — | $ | 177 | |||
商业地产 |
| 138 |
| — |
| 138 | |||
消费者 |
| 68 |
| — |
| 68 | |||
不良资产总额 | $ | 383 | $ | — | $ | 383 |
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
| |||
商业业务 | $ | 182 | $ | 175 | $ | 357 | |||
商业地产 |
| 144 |
| — |
| 144 | |||
消费者 |
| 63 |
| 7 |
| 70 | |||
不良资产总额 | $ | 389 | $ | 182 | $ | 571 |
按地理区域划分的土地征用及发展贷款和投机及海关/预售建筑贷款的构成如下(以千计):
| 西北 |
| 其他 |
| 西南 |
|
| |||||
| 俄勒冈州 |
| 俄勒冈州 |
| 华盛顿 |
| 总计 | |||||
2021年6月30日 |
|
|
|
| ||||||||
土地征用与开发 | $ | 2,194 | $ | 1,039 | $ | 11,689 | $ | 14,922 | ||||
投机性和定制/预售建筑 | — | 601 | 7,791 | 8,392 | ||||||||
总计 | $ | 2,194 | $ | 1,640 | $ | 19,480 | $ | 23,314 |
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
土地征用与开发 | $ | 2,221 | $ | 1,765 | $ | 10,054 | $ | 14,040 | ||||
投机性和定制/预售建筑 |
| — |
| 450 |
| 5,382 |
| 5,832 | ||||
总计 | $ | 2,221 | $ | 2,215 | $ | 15,436 | $ | 19,872 |
其他受关注的贷款被归类为不合标准贷款,目前并不包括在非应计制类别中,这些贷款包括借款人现金周转出现问题,或相应贷款的抵押品可能不足的贷款。在上述其中一种或两种情况下,借款人可能无法遵守现时的还款条款,而有关贷款随后可能会被纳入非应计项目。管理层认为贷款损失拨备足以弥补这些贷款和其他贷款可能造成的损失。
下表列出了有关该公司在指定日期的其他受关注贷款的信息(以千美元为单位):
| 2021年6月30日 |
| 2021年3月31日 | |||||||
数量 |
| 数量 |
| |||||||
| 贷款 |
| 天平 |
| 贷款 |
| 天平 | |||
商业业务 |
| 2 | $ | 61 |
| — | $ | — | ||
商业地产 |
| 3 |
| 8,151 |
| 2 |
| 7,268 | ||
多户住宅 |
| 2 |
| 23 |
| 2 |
| 24 | ||
总计 |
| 7 | $ | 8,235 |
| 4 | $ | 7,292 |
42
目录
截至2021年6月30日,拖欠30-89天的贷款占总贷款的0.16%,而2021年3月31日为0.03%,主要由商业贷款和消费贷款组成。商业地产(“CRE”)投资组合中没有拖欠30-89天的贷款。综合商业工程贷款占贷款组合的最大部分,占贷款总额的61.71%,商业业务占贷款总额的24.30%。
表外安排和其他合同义务
在正常的经营过程中,公司履行一定的合同义务和其他承诺。债务一般涉及通过存款和借款以及房地租赁为业务提供资金。承诺通常与贷款业务有关。
该公司根据长期经营和资本租赁承担义务,主要用于建筑空间和土地。租赁期限一般为五年,有延长的选择权,不受取消的限制。
该公司承诺向客户提供固定和可变利率抵押贷款。因为有些承诺额到期而没有支取,所以承诺额总额不一定代表未来的现金需求。未支付的贷款资金和未使用的信用额度包括未支付但已承诺用于建设项目、房屋净值和商业信用额度的资金。备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。
欲了解有关公司表外安排和其他合同义务的更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中综合财务报表附注13和14。
商誉评估
当为收购支付的购买价格超过所收购的已确认有形和无形资产净值的估计公允价值时,商誉最初被记录。商誉被推定有无限期的使用年限,并至少每年在报告单位层面进行减值测试。该公司有两个报告单位,即银行和信托公司,用于评估减值商誉。该公司的所有商誉都已分配给银行报告单位。该公司在每个会计年度的第三季度进行年度审查,如果存在潜在减值迹象,则更频繁地进行年度审查,以确定记录的商誉是否受损。如果公允价值超过账面价值,报告单位层面的商誉不会被视为减值,也不需要进行额外分析。如果报告单位的账面价值大于其公允价值,则表明可能存在减值,必须进行额外分析以衡量减值损失金额(如有)。减值金额是通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和商誉的账面价值来确定的,其方式与报告单位在业务合并中被收购的方式相同。具体地说,公司将在计算商誉隐含公允价值的假设分析中,将公允价值分配给报告单位的所有资产和负债,包括未确认的无形资产。如果商誉的隐含公允价值低于记录的商誉,本公司将就差额计入减值费用。
在确定损害指标是否已经发生时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括:我们预期的未来现金流大幅下降;我们的股票价格和市值持续大幅下降;法律因素或商业环境发生重大不利变化;监管机构的不利行动或评估;以及意想不到的竞争。这些因素的任何不利变化都可能对这些资产的可回收性产生重大影响,并可能对公司的综合财务报表产生实质性影响。
截至2020年10月31日,该公司进行了年度商誉减值测试。商誉减值测试包括两个步骤。商誉减值测试的第一步采用公司价值分配法、收益法、全银行交易法和市场法估计报告单位的公允价值,以得出公司的企业价值。公司价值分配法采用公司的总市值,并将其分配给报告单位。这种方法的一个关键假设是应用于总市值的控制溢价。从控股权益的角度来看,公司的价值通常高于被广泛引用的每股市场价格,因此就利用了控制权溢价。该公司使用
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目录
预期控制权溢价为35%,这是基于可比交易历史得出的。收益法使用报告单位对估计的经营业绩和现金流的预测,这些现金流使用反映当前市场状况的比率进行贴现。这一预测使用了管理层对预测期内经济和市场状况的最佳估计,包括贷款和存款的增长率、对未来净利差和现金支出预期变化的估计。该公司在其贴现现金流模型(收益法)中使用的假设包括年收入增长率约为8.1%,净息差约为3.3%,资产回报率在0.91%至1.39%(平均1.11%)之间。除了利用上述对估计经营业绩的预测外,用于根据收益法确定公允价值估计的主要假设是我们的现金流估计使用的贴现率为14.86%,以及最终价值估计为报告单位期末账面价值的1.43倍。该公司在制定贴现率时采用积累法,其中包括:评估无风险利率、上市股票的预期回报率、公司经营的行业以及公司的规模。全银行交易法通过在涉及收购类似机构的交易中应用关键财务变量来估计公允价值。在应用全银行交易法时, 该公司确定了2020日历前10个月期间发生的交易,利用1.1倍的市净率进行交易。市场法通过将有形账面价值倍数应用于报告单位的经营业绩来估计公允价值。该倍数来自与报告单位经营和投资特征相似的可比上市公司。在运用市场法的过程中,本公司选择了四家上市可比机构。在选择了可比机构后,本公司利用0.8倍有形账面价值的市场倍数,对上述财务指标与其市场价值之间的关系进行了比较分析,从而得出了报告单位的公允价值。该公司使用公司价值法计算其报告单位的公允价值为1.43亿美元,使用收益法计算为1.79亿美元,使用全银行交易法计算为1.84亿美元,使用市场法计算为1.8亿美元,最后确定的价值为1.81亿美元,收益法的权重为一半,全银行法和市场法的权重为四分之一。没有对企业价值方法给予任何权重。本公司第一步测试的结果表明,报告单位的公允价值大于其账面价值,因此不存在商誉减值。
即使公司确定没有商誉减值,其股价和其他金融机构的价值持续下降,公司收入的下降超出我们目前的预测,金融行业经营环境的重大不利变化或我们资产价值的增加而不增加报告单位的价值,都可能导致未来的减值费用。
在计量日期或未来其他时间存在的情况的变化,或与管理层在评估我们商誉公允价值时作出的判断、假设和估计相关的众多估计的变化,可能会导致部分或全部商誉的减值费用。如果本公司计入减值费用,其财务状况和经营业绩将受到不利影响;然而,此类减值费用不会对我们的流动资金、运营或监管资本产生影响。
该公司还完成了截至2021年6月30日的商誉定性评估,并得出结论认为,银行(报告单位)的公允价值极有可能超过其于2021年6月30日的账面价值。如果不利的经济状况或新冠肺炎疫情导致的公司普通股价格和市值下降被认为是未来持续的,而不是暂时的,可能会对报告单位的公允价值产生重大影响,并可能引发未来的商誉减值费用。在计量日期或未来其他时间存在的环境变化,或与管理层在评估我们商誉公允价值时作出的判断、假设和估计相关的众多估计的变化,也可能导致我们商誉的部分或全部减值费用。如果本公司计入减值费用,其财务状况和经营业绩将受到不利影响;然而,此类减值费用不会对我们的流动资金、运营或监管资本产生影响。
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目录
截至2021年和2020年6月30日止三个月经营业绩比较
净收入。截至2021年6月30日的三个月的净收益为580万美元,或每股稀释后收益0.26美元,而去年同期为48万美元,或每股稀释后收益0.02美元。公司净收入增加的主要原因是,在截至2021年6月30日的三个月中,贷款损失准备金为450万美元,而在截至2021年6月30日的三个月中,贷款损失准备金为160万美元。此外,该公司在截至2021年6月30日的三个月内确认了47.9万美元的BOLI死亡抚恤金,但在截至2020年6月30日的三个月没有支付。
净利息收入。该公司的盈利能力主要取决于其净利息收入,净利息收入是它从生息资产获得的收入与存款和借款支付的利息之间的差额。当从生息资产赚取的利率等于或超过有息负债的利率时,这一正利差将产生净利息收入。该公司的经营业绩还受到总体经济和竞争状况的重大影响,特别是市场利率、政府立法和监管以及货币和财政政策的变化。
截至2021年6月30日的三个月的净利息收入为1130万美元,比去年同期的1110万美元增加了15.6万美元。截至2021年6月30日的三个月的净息差为3.07%,而截至2020年6月30日的三个月的净息差为3.65%。净息差减少主要是由于低利率环境对可调利率工具构成下行压力,加上SBA购买力平价贷款组合的贷款收益率较低,以及新贷款和购买的投资证券的贷款收益率较低,导致生息资产的平均收益率下降,部分被计息负债的平均收益率下降所抵消。货币基础减少,也是由于计息资产的收益率下降速度快于有息负债的利率,因为有息存款平均利率的变化往往滞后于市场利率的变化。
利息和股息收入。截至2021年6月30日的三个月的利息和股息收入减少了31.8万美元,降至1190万美元,而去年同期为1220万美元。这是由于应收贷款利息和费用减少,主要是由于按揭贷款平均余额下降4520万美元和按揭贷款平均收益率下降18个基点的综合影响,截至2021年6月30日的三个月的平均按揭贷款收益率为4.88%,而截至2020年6月30日的三个月为5.06%。这一减幅被与SBA PPP贷款相关的非按揭相关贷款利息收入的增加所抵消,当SBA PPP贷款获得豁免并确认剩余递延费用时,这对我们的非抵押贷款收益率产生了有利影响。由于与SBA PPP贷款相关的存款余额增加,隔夜现金余额的平均余额大幅增加,对生息资产的平均收益率产生了负面影响,在截至2021年6月30日的三个月里,平均收益率下降了78个基点,降至3.24%,而截至2020年6月30日的三个月的平均收益率为4.02%。利息和股息收入分别包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月与SBA PPP贷款相关的892,000美元和61万美元的利息收入和手续费。
截至2021年6月30日的三个月,净贷款平均余额从去年同期的9.868亿美元减少到9.252亿美元,减少了6170万美元。截至2021年6月30日的三个月,净贷款的平均收益率降至4.67%,而去年同期为4.69%,这主要是由于持续的低利率环境和SBA PPP贷款的影响。截至2021年6月30日的三个月,SBA PPP贷款的平均余额为8,030万美元,SBA PPP贷款的平均收益率为4.46%,其中包括净递延费用的确认。SBA PPP贷款对贷款收益率的影响在任何时期内都会发生变化,这取决于SBA在满足特定标准时预付的金额或免除的金额。净贷款平均余额和平均收益率的减少,部分被期内投资证券平均余额增加1.395亿美元所抵销,这是利息和股息收入整体减少的主要原因。
45
目录
利息支出。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,利息支出总额分别为63.6万美元和110万美元。截至2021年6月30日的三个月,存款利息支出减少了41.6万美元,降至44.2万美元,而去年同期为85.8万美元。截至2021年6月30日的三个月,有息存款加权平均利率下降26个基点,至0.19%,而去年同期为0.45%。定期储蓄账户和存单加权平均利率的下降主要是导致存款支出总体下降,这反映了市场对2020年3月由于新冠肺炎疫情而将联邦基金目标利率下调150个基点的反应。截至2021年6月30日的三个月,有息存款的平均余额增加了1.714亿美元,达到9.3亿美元,而去年同期为7.586亿美元。平均有息存款余额增加,主要是因为小企业管理局购买力平价贷款直接存入客户账户的收益、政府刺激支票以及储蓄趋势的增加和新冠肺炎导致的消费习惯的改变。
截至2021年6月30日的三个月,借款利息支出减少了5.8万美元,降至19.4万美元,而去年同期为25.2万美元。截至2021年6月30日的三个月,其他有息负债的平均余额减少了2110万美元,降至2910万美元,而去年同期为5010万美元。截至2021年6月30日,FHLB没有未偿还的借款,而截至2020年6月30日,FHLB的借款为3000万美元。截至2021年6月30日的三个月,其他有息负债的加权平均利率上升66个基点,至2.68%,而去年同期为2.02%,原因是未偿还次级债券的利率高于未偿还的FHLB借款。总体而言,总利息支出较低,原因是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,有息负债加权平均利率分别从0.55%降至0.27%,降幅为28个基点。
下表列出了所示期间的平均资产负债余额、平均生息资产赚取的利息收入总额和平均计息负债支付的利息支出总额、综合收益率、利差、生息资产与计息负债的比率和净利差(千美元):
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目录
截至6月30日的三个月: |
| ||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
利息 | 利息 |
| |||||||||||||||
平均值 | 和 | 平均值 | 和 |
| |||||||||||||
| 天平 |
| 分红 |
| 产量/成本 |
| 天平 |
| 分红 |
| 产量/成本 |
| |||||
| |||||||||||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| |||||
按揭贷款 | $ | 665,004 | $ | 8,094 |
| 4.88 | % | $ | 710,158 | $ | 8,962 |
| 5.06 | % | |||
非按揭贷款 |
| 260,157 |
| 2,682 |
| 4.13 |
| 276,658 |
| 2,566 |
| 3.72 | |||||
净贷款总额(1) |
| 925,161 |
| 10,776 |
| 4.67 |
| 986,816 |
| 11,528 |
| 4.69 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
投资证券(2) |
| 279,042 |
| 1,065 |
| 1.53 |
| 139,585 |
| 679 |
| 1.95 | |||||
每日生息资产 |
| 2,621 |
| — |
| — |
| 134 |
| — |
| — | |||||
其他盈利资产 |
| 271,891 |
| 95 |
| 0.14 |
| 96,151 |
| 37 |
| 0.15 | |||||
生息资产总额 |
| 1,478,715 |
| 11,936 |
| 3.24 |
| 1,222,686 |
| 12,244 |
| 4.02 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
非息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
办公物业和设备,网络 |
| 19,298 |
|
|
|
|
| 17,502 |
|
|
|
| |||||
其他无息资产 |
| 78,039 |
|
|
|
|
| 78,702 |
|
|
|
| |||||
总资产 | $ | 1,576,052 |
|
|
|
| $ | 1,318,890 |
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
定期储蓄账户 | $ | 295,663 |
| 57 |
| 0.08 | $ | 239,732 |
| 215 |
| 0.36 | |||||
利息支票账户 |
| 266,793 |
| 21 |
| 0.03 |
| 201,891 |
| 27 |
| 0.05 | |||||
货币市场账户 |
| 244,335 |
| 34 |
| 0.06 |
| 181,493 |
| 53 |
| 0.12 | |||||
存单 |
| 123,160 |
| 330 |
| 1.07 |
| 135,465 |
| 563 |
| 1.67 | |||||
有息存款总额 |
| 929,951 |
| 442 |
| 0.19 |
| 758,581 |
| 858 |
| 0.45 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他有息负债 |
| 29,082 |
| 194 |
| 2.68 |
| 50,134 |
| 252 |
| 2.02 | |||||
有息负债总额 |
| 959,033 |
| 636 |
| 0.27 |
| 808,715 |
| 1,110 |
| 0.55 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
**无息存款;无息存款 |
| 443,135 |
|
|
|
|
| 346,959 |
|
|
|
| |||||
**其他负债 |
| 18,903 |
|
|
|
|
| 12,509 |
|
|
|
| |||||
总负债 |
| 1,421,071 |
|
|
|
| 1,168,183 |
|
|
|
| ||||||
股东权益 |
| 154,981 |
|
|
|
|
| 150,707 |
|
|
|
| |||||
总负债和股东权益 | $ | 1,576,052 |
|
|
|
| $ | 1,318,890 |
|
|
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 11,300 |
|
|
|
| $ | 11,134 |
|
| |||||
利差 |
|
|
|
|
| 2.97 | % |
|
|
|
|
| 3.47 | % | |||
净息差 |
|
|
|
|
| 3.07 | % |
|
|
|
|
| 3.65 | % | |||
平均生息资产与平均有息负债之比 | 154.19 | % | 151.19 | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
税额调整(3) |
|
| $ | 16 |
|
|
|
| $ | 6 |
|
|
(1) | 包括非权责发生制贷款。 |
(2) | 在计算可供出售的投资证券的平均收益率时,采用了历史成本余额;因此,收益率信息不影响作为股东权益组成部分反映的公允价值变动。 |
(3) | 税等值调整涉及免税投资利息收入和优先股权证券股利收入。 |
47
目录
下表列出了与截至2020年6月30日的季度相比,利率和交易量的变化对公司截至2021年6月30日的季度净利息收入的影响。微不足道的差异是根据数量变化和变化率变化占总净变化的百分比关系分配的(以千计)。
截至6月30日的三个月: | |||||||||
2021年与2020年 | |||||||||
| 增加(减少)的原因是 | ||||||||
总计 | |||||||||
增加成本 | |||||||||
| 卷 |
| 费率 |
| (减少) | ||||
利息收入: |
|
|
|
|
|
| |||
按揭贷款 | $ | (557) | $ | (311) | $ | (868) | |||
非按揭贷款 |
| (158) |
| 274 |
| 116 | |||
投资证券(1) |
| 558 |
| (172) |
| 386 | |||
其他盈利资产 |
| 60 |
| (2) |
| 58 | |||
利息收入总额 |
| (97) |
| (211) |
| (308) | |||
利息支出: |
|
|
|
|
|
| |||
定期储蓄账户 |
| 41 |
| (199) |
| (158) | |||
利息支票账户 |
| 6 |
| (12) |
| (6) | |||
货币市场账户 |
| 14 |
| (33) |
| (19) | |||
存单 |
| (47) |
| (186) |
| (233) | |||
其他有息负债 |
| (125) |
| 67 |
| (58) | |||
利息支出总额 |
| (111) |
| (363) |
| (474) | |||
净利息收入 | $ | 14 | $ | 152 | $ | 166 |
(1) | 利息是在完全税额等值的基础上列报的。 |
贷款损失准备金。该公司保留贷款损失准备金,以根据公认会计准则为贷款组合中可能固有的损失做准备。每月评估拨备的充足性,以将拨备维持在足以弥补资产负债表日存在的固有损失的水平。评估的关键部分是公司信用管理部门的内部贷款审查职能,该职能负责审查和监测贷款组合的风险和质量;以及公司的外部贷款审查及其贷款分类系统。预计信贷官员将监控他们的投资组合,并在任何需要改变的时候提出改变贷款等级的建议。信用管理部门批准贷款等级的任何更改,并监控贷款等级。
根据公认会计原则,在截至2017年3月31日的财年从MBank获得的贷款按估计公允价值记录,这导致贷款的合同金额有净折扣,其中一部分反映了可能的信贷损失的折扣。信贷贴现计入公允价值的厘定,因此,购入贷款于购置日不计入贷款损失拨备。购入贷款的折价不反映在贷款损失拨备或相关拨备覆盖率中。然而,我们认为,在将本公司在Mbank交易后计算的某些财务比率与Mbank交易之前本公司的相同财务比率进行比较时,应考虑这一点。截至2021年6月30日和2021年3月31日,这些收购贷款的净折扣分别为651,000美元和722,000美元。
该公司在截至2021年6月30日的三个月中记录了160万美元的贷款损失重新计提,在截至2020年6月30日的三个月中记录了450万美元的贷款损失准备金。截至2021年6月30日的三个月贷款损失的收复主要是基于自2021年3月31日以来与新冠肺炎大流行相关的经济状况改善。截至2020年6月30日的三个月的贷款损失拨备主要是由于新冠肺炎疫情造成的经济状况以及围绕新冠肺炎疫情的不确定性及其对我们当时贷款组合中各自行业风险敞口的预期不利经济影响。由于新冠肺炎疫情或其他因素,未来国家和地方经济状况的任何下降都可能导致贷款损失拨备大幅增加,并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
48
目录
截至2021年6月30日的三个月,净收回总额为1.2万美元,而截至2020年6月30日的三个月的净冲销总额为4.8万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,年化净回收率为(0.01)%,而年化净冲销分别为0.02%。截至2021年6月30日,不良贷款为38.3万美元,而2020年6月30日为130万美元。截至2021年6月30日,贷款损失拨备与不良贷款的比率为4592.69%,而2020年6月30日为1325.78%。有关管理层在确定贷款损失拨备时考虑的与资产质量有关的其他信息,请参阅上文“资产质量”。
对减值贷款进行减值分析,以确定针对每笔贷款应持有的适当准备金金额。截至2021年6月30日,该公司已确认210万美元的不良贷款。由于大部分不良贷款依赖于抵押品,因此几乎所有的特定拨备都是根据抵押品的估计公允价值计算的。在这些减值贷款中,190万美元没有特别的估值津贴,因为它们的估计抵押品价值等于或超过了账面成本,在某些情况下,这是由于以前的贷款冲销造成的。截至2021年6月30日,这些不良贷款的冲销总额为8.5万美元,低于其原始贷款余额。截至2021年6月30日,剩余的24.9万美元不良贷款有总计1万美元的特定估值津贴。
非利息收入。截至2021年6月30日的三个月,非利息收入增加了96.5万美元,达到360万美元,而去年同期为260万美元,这主要是由于费用和服务费的增加以及BOLI死亡抚恤金的增加。截至2021年6月30日的三个月,手续费和服务费增加了45.7万美元,达到190万美元,而去年同期为140万美元,这主要是由于客户交易的增加,反映了随着我们市场领域的企业重新开业,我们当地经济的改善。非利息收入还包括一名前雇员在截至2021年6月30日的三个月内获得的47.9万美元的BOLI死亡抚恤金。
非利息支出。截至2021年6月30日的三个月,非利息支出增加了45.2万美元,达到910万美元,而去年同期为870万美元。增加的主要原因是工资和员工福利增加了562,000美元,主要是由于与截至2020年6月30日的三个月发生的SBA PPP贷款相关的资本化贷款发放成本,这些贷款在贷款期限内递延和摊销。在截至2021年6月30日的三个月里,数据处理费用增加了10.4万美元,这是因为与我们的核心银行平台相关的客户交易量增加导致的成本增加,以及与前一时期相比,在加强我们的信息技术基础设施和技术支出方面的持续投资。其他非利息支出减少190,000美元,部分抵消了这些增加,原因是与供应和安全设备有关的新冠肺炎支出减少,以及表外贷款承诺拨备减少。
所得税。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,所得税拨备分别为160万美元和8.6万美元。所得税拨备的增加是由于截至2021年6月30日的三个月的税前收入高于截至2020年6月30日的三个月。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,所得税前收入分别为730万美元和56.6万美元,增加的主要原因是,与截至2020年6月30日的三个月的贷款损失拨备相比,截至2021年6月30日的三个月的贷款损失准备金重新计入。公司截至2021年6月30日的三个月的实际税率为21.5%,低于其历史有效税率,这是因为在截至2021年6月30日的三个月中确认的免税BOLI死亡抚恤金为479,000美元。该公司截至2020年6月30日的三个月的有效税率为15.2%,这是由于对免税银行拥有的人寿保险的投资抵消了税前收入的影响。与2020年6月30日相比,截至2021年6月30日的三个月的有效税率有所提高,主要原因是税前收入增加。截至2021年6月30日,管理层认为不需要与公司递延税项资产相关的估值津贴。截至2021年6月30日,该公司的递延税净资产为500万美元,而截至2021年3月31日为540万美元。
49
目录
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
2021年Form 10-K中包含的市场风险披露没有任何实质性变化。
项目4.安全控制和程序
在公司首席执行官、首席财务官和其他几名公司高级管理层成员的参与下,对公司截至2021年6月30日的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13(A)-15(E)条的规定)进行了评估。公司首席执行官和首席财务官得出结论认为,公司于2021年6月30日生效的披露控制和程序有效地确保了公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)积累并及时传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官);(Ii)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。在截至2021年6月30日的季度中,本公司对财务报告的内部控制没有做出任何对这些控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。
虽然本公司相信目前其披露控制及程序的设计能有效达致其目标,但未来影响其业务的事件可能会导致本公司修改其披露控制及程序。该公司预计,其披露控制和程序以及财务报告的内部控制不会防止所有错误和欺诈。无论控制程序的构思和操作有多好,它只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,控制或程序中的故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制程序的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制,可归因于错误或欺诈的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
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目录
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
第二部分:其他信息
第1项。法律程序
本公司是在正常业务过程中引起的诉讼的一方。管理层认为,这些行动不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
第1A项。风险因素
本公司截至2021年3月31日的10-K报表第I部分第1A项中列出的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)不适用。
(B)不适用。
(C)下表提供了公司在截至2021年6月30日的季度内回购普通股的信息:
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| 极大值 | |||||
客户总数为人 | 美元 | ||||||||
总计: | 平均水平 | 购买的股份: | 中国股票的价值超过了这一数字。 | ||||||
用户数量为 | 价格 | 作为公开辩论的一部分。 | 可能还没有买到。 | ||||||
股票价格 | 他是按月支付的。 | 公布的股票 | 在纽约证券交易所(The Bank Stock)的管理下 | ||||||
期间 | 购得 | 分享 | *回购计划 | *回购计划 | |||||
2021年4月1日 | — |
| $ | — |
| — |
| — | |
2021年4月1日-2021年4月30日 | — | — | — | — | |||||
2021年5月1日-2021年5月31日 | — | — | — | — | |||||
2021年6月1日-2021年6月30日 |
| 73,367 | 6.71 |
| 73,367 |
| $ 4,507,707 | ||
总计 |
| 73,367 | $ | 6.71 |
| 73,367 |
|
2021年6月10日,公司宣布董事会通过股票回购计划。根据回购计划,公司可以根据当时的市场价格在公开市场回购最多500万美元的公司普通股流通股,或在私下协商的交易中回购,回购从2021年6月21日开始,持续到回购完成的较早者,或者根据市场情况在接下来的6个月内持续回购。在截至2021年6月30日的季度中,公司根据回购授权回购了价值约50万美元的公司流通股,剩下价值约450万美元的公司流通股可供未来回购。
第三项。高级证券违约
不适用
第四项。煤矿安全信息披露
不适用
第五项。其他信息
不适用
51
目录
第6项陈列品
(A)展品:
3.1 |
| 注册人注册章程(一) |
3.2 | 注册人的附例(2) | |
4.1 | 注册人普通股证书格式(1) | |
10.1 | 公司和银行与凯文·J·莱克拉马、大卫·林、丹尼尔·D·考克斯、金·J·卡佩罗托和史蒂文·P·普拉贝克各自签订的雇佣协议表格(3) | |
10.2 | 公司与银行与凯文·J·莱克拉马、大卫·林、丹尼尔·D·考克斯、金·J·卡佩罗托和史蒂文·P·普拉贝克各自签署的控制协议变更表格(3) | |
10.3 | 公司与Chris P.Cline之间的雇佣协议格式(4) | |
10.4 | 公司与Chris P.Cline之间的控制协议变更表格(4) | |
10.5 | 员工持股计划(5) | |
10.6 | 2003年股票期权计划(6) | |
10.7 | 2003年股票期权计划激励性股票期权奖励表格(7) | |
10.8 | 2003年股票期权计划不合格股票期权奖励表格(7) | |
10.9 | 递延薪酬计划(8) | |
10.10 | 2017年股权激励计划(9) | |
10.11 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股权激励计划下的激励股票期权奖励协议格式(10) | |
10.12 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股权激励计划下的非限制性股票期权奖励协议格式(10) | |
10.13 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股权激励计划下的限制性股票奖励协议格式(10) | |
10.14 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(10) | |
31.1 | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证行政总裁* | |
31.2 | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”第302条证明首席财务官* | |
32 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官* | |
101 | 以下材料摘自Riverview Bancorp Inc.截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q,格式为可扩展商业报告语言(XBRL):(A)合并资产负债表;(B)合并收益表;(C)合并全面收益表;(D)合并股东权益表;(E)合并现金流量表;(F)合并财务报表附注* | |
104 | Riverview Bancorp Inc.截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
(1) | 以表格S-1(注册号333-30203)作为注册人注册声明的证物存档,并通过引用并入本文。 |
(2) | 作为注册人于2021年2月26日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的证物,并通过引用并入本文。 |
(3) | 在截至2019年3月31日的年度10-K表格中作为证物提交给注册人年度报告,并通过引用并入本文。 |
(4) | 在截至2017年3月31日的年度10-K表格中作为证物提交给注册人年度报告,并通过引用并入本文。 |
(5) | 作为注册人截至1998年3月31日年度10-K表格年度报告的证物,并通过引用并入本文。 |
(6) | 作为证物提交给注册人的最终年度会议委托书(000-22957),于2003年6月5日提交给委员会,并通过引用并入本文。 |
(7) | 作为注册人截至2005年9月30日季度的10-Q表格季度报告的证物,并通过引用并入本文。 |
(8) | 在截至2009年3月31日的10-K表格年度报告中作为证物提交给注册人,并通过引用并入本文。 |
(9) | 作为注册人最终年度会议委托书(000-22957)的附录A提交,于2017年6月16日提交给委员会,并通过引用并入本文。 |
(10) | 以表格S-8(注册号333-228099)作为注册人注册声明(注册号333-228099)的证物提交,并通过引用并入本文。 |
* | 在此提交 |
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| Riverview Bancorp,Inc. | |
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由以下人员提供: | /S/Kevin J.Lycklama | 由以下人员提供: | /S/林大伟 | |
| 凯文·J·莱克拉马 |
| 林大伟 | |
| 总裁兼首席执行官 |
| 执行副总裁兼 | |
| 导演 |
| 首席财务官 | |
| (首席行政主任) |
| (首席财务会计官) | |
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日期: | 2021年8月12日 | 日期: | 2021年8月12日 |
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