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依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-256294
招股说明书

 
最多25,947,516股
 
Thryv控股公司
 
普通股

本招股说明书仅涉及本招股说明书中确定的出售股东不时提供和出售最多25,947,516股我们的普通股，每股面值0.01美元(“普通股”)。见“主要股东和出售股东”。本招股说明书所涉及普通股的登记并不要求出售股票的股东出售其持有的任何普通股，也不要求我们发行任何普通股。
除承销商、经纪自营商或代理人的佣金或折扣外，我们不会从出售股票的股东出售股票中获得任何收益，但我们已同意支付一定的注册费用。出售股票的股东可以直接或通过承销商、代理人或经纪自营商出售其持有的股票，具体条款将在出售时确定，详情见本招股说明书。有关详细信息，请参阅“分配计划”。
我们的普通股在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市，代码为“THRY”。2021年5月18日，据纳斯达克报道，我们普通股的收盘价为每股25.77美元。
在出售股东发售本招股说明书登记的股票时，如有需要，我们将提供招股说明书附录，其中将包含有关发售条款的具体信息，并可能补充或更新本招股说明书中的信息。在投资之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录。
出售股票的股东可以按照发行时的市场情况确定发行数量、发行价格和发行条件。出售股票的股东可以通过他们选择的代理人或者通过他们选择的承销商和交易商出售股票。出售股票的股东也可以直接向投资者出售股票。如果出售股票的股东使用代理人、承销商或交易商出售股票，我们将在招股说明书副刊中点名并说明他们的薪酬。
在审阅本招股说明书时，您应仔细考虑从第4页开始的“风险因素”标题下描述的事项，以及任何随附的招股说明书附录中描述的任何风险因素，以了解您在购买我们普通股之前应考虑的因素。

美国证券交易委员会(“SEC”)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

招股说明书日期为2021年5月21日。

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页面
关于本招股说明书
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II
有关前瞻性陈述的注意事项
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三、
招股说明书摘要
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1
风险因素
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4
收益的使用
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7
出售股东
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8
股本说明
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10
配送计划
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法律事项
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专家
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18
在那里您可以找到更多信息
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18
以引用方式将文件成立为法团
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关于这份招股说明书
本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书的一部分，该说明书采用“搁置”注册或持续发售流程。根据这一货架登记程序，出售股票的股东可以不时按照“分销计划”一节中所述的方式提供和出售本招股说明书所涵盖的普通股。
这份招股说明书为您提供了出售股东可能提供的股票的概括性描述。每当出售股票的股东使用本招股说明书出售我们的股票时，在所需的范围内，我们将提供招股说明书补充资料，其中将包含有关发售条款的具体信息，包括发售的股份数量、分配方式、任何承销商或其他交易对手的身份以及与发售相关的其他具体条款。招股说明书副刊还可以增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。如果随附的招股说明书附录中的任何陈述与本招股说明书中的陈述不一致，本招股说明书中的陈述将被随附的招股说明书附录中的陈述视为修改或取代。你应该同时阅读本招股说明书和任何招股说明书副刊。
吾等或出售股东均未授权任何人提供本招股说明书或由吾等或代表吾等拟备的任何免费书面招股说明书或吾等可能向阁下提交的任何免费书面招股说明书以外的任何资料。我们和出售股票的股东对他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。吾等或出售股份的股东均未授权任何其他人士向阁下提供不同或额外的资料，吾等双方均不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售股份的要约。阁下应假设本招股章程所载资料仅以本招股章程封面上的日期为准确，而不论招股章程的交付时间或任何普通股的出售时间。我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能自本招股说明书封面上的日期起发生变化。
对于美国以外的投资者，我们和出售股票的股东都没有采取任何行动，允许在美国以外的任何司法管辖区发售、持有或分发本招股说明书。您必须告知您自己，并遵守与在美国境外发行和分发本招股说明书有关的任何限制。
II

目录

有关前瞻性陈述的警示说明
本招股说明书包含前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的行业状况和我们的运营、业绩和财务状况的陈述，特别是与我们的业务、增长战略、产品开发努力和未来费用有关的陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”以及对未来时期的类似提及，或者通过包含预测或预测来识别。前瞻性陈述的例子包括但不限于我们对未来业务和财务表现的展望，例如我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020年10-K表格”)和截至2021年3月31日的季度10-Q表格季度报告(“第一季度10-Q表格”)中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的那些陈述。
前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，从本质上讲，它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。因此，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。因此，我们告诫您不要依赖前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，以及以下因素：
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对我们的营销服务解决方案和SaaS产品(包括使用我们由第三方提供的SaaS产品组件的公司)的激烈竞争；
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我们可能无法将我们的营销服务客户转移到我们的Thryv平台，将我们的平台销售到新市场或进一步渗透现有市场；
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我们可能无法有效地管理我们的增长；
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我们可能无法成功地将我们目前的产品扩展到新市场或进一步渗透到现有市场；
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我们的客户可能选择不与我们续签协议或以较低的费用续签；
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我们可能无法保持盈利能力；
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我们可能无法提供新的或增强的功能和特性；
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我们可能无法确定和获得合适的收购候选者；
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互联网搜索引擎和门户网站可能终止或实质性更改其与我们的协议；
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我们业务的许多方面对第三方服务提供商的依赖，以及我们可能无法与此类第三方服务提供商保持战略关系；
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我们或我们的第三方提供商可能无法跟上快速的技术变化和不断发展的行业标准的步伐；
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我们可能无法维护我们的Thryv平台与第三方应用程序的兼容性；
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新冠肺炎疫情对我们业务的影响，包括减少其蔓延的措施，以及对经济和对我们服务需求的影响，这可能会引发或加剧其他风险和不确定性；
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如果我们遇到灾难或其他业务连续性问题，我们无法恢复；
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一名或多名关键员工的潜在流失，或我们无法吸引和留住高技能员工；
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未来劳资谈判的潜在影响；
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我们可能不遵守适用的隐私、安全和数据法律、法规和标准；
三、

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•
有关隐私问题的法规和法律或其他国内或国外数据保护法规的潜在变化；
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潜在的系统中断或故障，包括网络安全漏洞、身份被盗、数据丢失、未经授权访问数据或其他可能危及我们的信息或客户信息的中断；
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我们可能无法保护我们的知识产权、专有技术、信息、流程和专有技术；
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针对我们的诉讼和监管调查，或者由我们的行为或我们的前辈的行为引起的诉讼和监管调查；
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不利的税收法律、法规或者现行税收法律、法规可能发生变化的；
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我们可能无法履行客户合同中的服务水平承诺；
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我们可能无法提供高质量或技术支持服务；
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软硬件基础设施老化；
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我们或我们的第三方服务提供商未能管理我们的技术运营基础设施；
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我们的Thryv平台和插件可能无法正常运行；
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我们的未偿债务和我们可能无法产生足够的现金流来履行我们的偿债义务；
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管理我们高级信贷安排的协议(定义见下文)中的限制性条款对我们未来业务的潜在限制；
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与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)相关的不确定性以及未来LIBOR的潜在中断；
•
银行和资本市场的波动和疲软；
•
我们普通股的公开价格可能出现波动，或者我们的普通股没有一个活跃、流动和有序的市场得以维持；
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我们的股东都不是任何合同锁定协议或其他合同转让限制的一方，这可能会导致我们的普通股在公开市场上大量出售，或者人们认为可能会发生出售，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌；
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因身为公众公司而招致的费用、义务及法律责任，以及与身为公众公司有关连的费用、义务及法律责任；及
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在2020年10-K和第一季度10-Q中“风险因素”项下列出的其他因素，以及在任何适用的招股说明书附录中在“风险因素”项下描述的其他风险因素。
本招股说明书、任何招股说明书附录以及通过引用并入本招股说明书的文件中包含的前瞻性陈述仅在本招股说明书及其日期作出。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本招股说明书或通过引用并入本招股说明书的文件之后，以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致，除非法律另有要求。
您应阅读本招股说明书、任何招股说明书附录或通过引用并入本招股说明书的文件，并了解我们未来的实际业绩、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同。
四.

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招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书中其他地方包含的信息，或通过引用并入本招股说明书中的信息。这份摘要并不完整，也没有包含您在投资我们的普通股之前应该考虑的所有信息。您应仔细阅读整个招股说明书，包括在“风险因素”项下提供的信息，以及我们在2020年10-K和第一季度10-Q以及在2020年10-K和第一季度10-Q中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所包含的“风险因素”，以及本招股说明书中包含的历史财务报表和相关附注，这些信息在做出投资决定之前通过引用包含在本招股说明书中或通过引用并入本招股说明书中。除文意另有所指外，凡提及“我们的公司”、“我们”、“公司”和“Thryv”时，均指合并后的Thryv控股公司及其子公司。
我们的业务
我们致力于通过向经营当地独立企业和特许经营的企业家提供创新的营销解决方案和基于云的工具来支持这些企业和特许经营。我们是国内最大的SaaS端到端客户体验工具和面向中小型企业(SMB)的数字营销解决方案提供商之一。我们的解决方案使我们的中小企业客户能够产生新的业务线索，管理他们的客户关系，并运行他们的日常业务运营。
截至2021年3月1日，我们通过三个业务部门为全球40多万家中小企业客户提供服务：SaaS、营销服务和Thryv International。我们为客户提供解决方案的专业知识植根于我们为中小企业服务的深厚历史。2021年，随着中小企业调整其业务和服务模式以促进远程工作和虚拟交互，中小企业对集成技术解决方案的需求将继续增长。在新冠肺炎大流行爆发后，我们看到这一趋势加速。
SaaS
我们的主要SaaS产品包括我们的旗舰中小企业端到端客户体验平台Thryv®和Thryv附加组件，其中包括与我们的Thryv平台、网站开发、搜索引擎优化(SEO)工具、Hub by Thryv和ThryvPay集成的自动销售线索生成服务SM.
我们继续保持相关性和市场影响力的最可靠途径是与我们的中小企业客户保持密切联系，给予他们提供反馈的发言权，提供他们实现当前目标所需的增强工具，并设计可帮助他们在未来几年取得成功的获奖创新。近几个月来，我们推出了几项新举措，包括为我们的中小企业客户所在的各个行业量身定做的完全集成的垂直平台，专门为专注于服务的企业创建的支付处理服务，以及扩大与谷歌的整合。
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垂直平台。Thryv的平台已被业界垂直化，通过预先设定和量身定做的规格、术语和与我们客户需求最相关的工作流程，成为中小企业更强大的工具。例如，律师可以为同一客户组织多个案件，或者承包商可以为同一房主列出几项家装工作。围绕关键垂直细分市场定制软件可以减少销售点的摩擦，简化入职流程，让用户每天都能更智能地工作。垂直化集成在Thryv的端到端平台的整个后端。因此，我们Thryv平台的行话、字段、跟踪、提供的服务、标签、下拉选项、营销活动库以及所有方面都是为每个行业预先配置和量身定做的。Thryv目前支持20多个不同的行业。
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ThryvPay。我们最近推出了ThryvPay，这是我们自己的品牌支付解决方案，允许用户通过信用卡和ACH获得支付，并为希望为消费者提供安全、非接触式和快速在线支付选择的企业量身定做。在最初推出不到6个月后，ThryvPay的总支付金额已经超过1500万美元，完成了3万多笔交易。ThryvPay满足了为基于服务的企业设计的安全、非接触式支付选项的需求，它提供了具有竞争力的统一费率手续费和ACH支付，这不仅为企业主节省了资金，还让他们高枕无忧。它还允许用户计划正在进行的服务的付款。在G2 2021年春季报告中，经过验证的软件用户将Thryv评为小企业第三大支付门户，紧随其后的是排名第二的Apple Pay和排名第一的贝宝(PayPal)。
1

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•
谷歌集成。我们的Thryv平台通过为他们的Google My Business Listings、Google Posts、Reserve with Google、Insight and Analytics、即将到来的Google评论等设计单个仪表板，使中小型企业能够最大限度地提高和管理他们在Google上的曝光率。Thryv还为企业主提供服务，他们大部分时间都花在Gmail收件箱里。有了Thryv的Gmail电子邮件服务插件，企业主可以继续使用他们喜欢的电子邮件工具，同时通过同步他们的Gmail和Thryv联系信息，从更加无缝的商业体验中受益。这一增强功能允许Thryv客户从他们的Gmail账户中直接访问Thryv数据，因此所有联系信息、通信、约会、支付和其他信息都可以在一个地方查看。
市场推广服务
我们的营销服务部门提供印刷和数字解决方案，包括我们自有和运营的印刷黄页，带有“真正的黄页”口号的印刷黄页，我们的专有互联网黄页，如Yellowpages.com，Superpages.com和Dexnows.com的URL，搜索引擎营销解决方案以及其他数字媒体解决方案，包括在线展示和社交广告，在线展示，以及视频和搜索引擎优化工具。我们相信，我们的营销服务部门为我们的中小企业客户提供高质量、高成本效益的业务指导，我们在美国本地市场的数十年经验使我们具有竞争优势。我们提供的服务范围广泛，使中小企业能够与我们作为一站式供应商共同制定全面的营销战略。我们继续经营这一细分市场，这符合我们的战略，即利用我们在全国范围内的规模和广泛的销售队伍来吸引和管理我们的客户。此外，我们继续专注于保持高度可变的成本结构和最大化现金流。
特里夫国际
我们的Thryv International部门由澳大利亚领先的数字营销和目录服务提供商Sensis Holdings Limited(“Sensis”)组成，该公司于2021年3月1日收购了Sensis(“Sensis收购”)。对Sensis的收购使Thryv旗下现有的Sensis客户超过10万家，其中许多客户是Thryv平台的理想候选者。截至2021年5月1日，Thryv已向澳大利亚市场销售了其第一个SaaS解决方案，这是该细分市场的首次国际销售。
企业信息
我们的主要执行办事处位于德克萨斯州DFW机场619810号邮政信箱2200West Airfield Drive2200453，邮编：75261，我们的主要电话号码是(972)4537000。我们的公司网站地址是www.Corporation ate.thyv.com。我们的网站和网站上包含的或可以通过网站访问的信息不被视为通过引用并入本招股说明书，也不被视为本招股说明书的一部分。在决定是否购买我们的普通股时，您不应依赖任何此类信息。
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供品
发行人
Thryv控股公司
出售股东
“出售股东”中确定的出售股东。
已发行普通股
截至2021年5月17日，33,685,963股。
出售股东提供的普通股
最多25,947,516股。
收益的使用
我们将不会从本次发行中出售普通股的股东出售我们普通股的任何收益中获得任何收益。请参阅“收益的使用”。
风险因素
投资我们的普通股有很高的风险。请参阅第4页开始的“风险因素”以及本招股说明书中包含或引用的其他信息，以讨论您在投资我们的普通股之前应仔细考虑的因素。
上市
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“THRY”。
除另有说明外，已发行普通股的数量以截至2021年5月17日的33,685,963股已发行普通股为基础，不包括(1)4,689,797股根据我们的2016年股票激励计划和我们的2020股票激励计划(统称为“股票激励计划”)根据股票激励计划发行和发行的已发行普通股；(2)2,000,000股根据我们的股票激励计划保留和可供发行的普通股；以及(3)购买总额为5,253,000股的已发行认股权证。
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危险因素
投资我们的普通股有很高的风险。在做出投资决定之前，您应仔细考虑在本文引用的2020 10-K和第一季度10-Q报告中“风险因素”标题下描述的风险和不确定因素，以及任何适用的招股说明书附录中“风险因素”标题下描述的其他风险因素，以及本招股说明书中以引用方式包括或并入的所有其他信息。这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响，您可能会损失部分或全部投资。有关更多信息，请参阅本招股说明书标题为“哪里可以找到更多信息”一节。
与我们普通股的发行和所有权相关的风险
我们普通股的交易市场可能不会继续活跃或流动，我们普通股的市场价格可能会波动。
我们的普通股在纳斯达克上市交易。在2020年10月1日在纳斯达克上市之前，我们的普通股没有公开市场。我们普通股的活跃市场可能无法持续，这可能会压低我们普通股的市场价格，并可能影响我们股东出售普通股的能力。在没有活跃的公开交易市场的情况下，投资者可能无法变现他们对我们普通股的投资。
不活跃的市场还可能削弱我们通过出售普通股筹集资金的能力，我们通过股权激励奖励激励员工的能力，以及我们以普通股为对价收购其他公司、产品或技术的能力。
此外，我们无法预测我们的普通股可能在纳斯达克交易的价格，我们普通股的市场价格可能会因各种因素而大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。
此外，由于我们在纳斯达克的直接上市过程是新颖的，与承销的首次公开募股(IPO)有很大不同，纳斯达克确保遵守初始上市标准的规则(如要求估值或其他令人信服的价值证据的规则)未经检验。
此外，由于我们新颖的上市程序，散户或其他个人投资者在制定我们在纳斯达克的普通股公开价格方面可能会有更大的影响力。这些因素可能导致我们普通股的公开价格高于投资者(包括机构投资者)愿意支付的价格，这可能导致我们普通股的交易价格波动。此外，如果我们普通股的公开价格高于投资者认为我们普通股合理的水平，一些投资者可能会试图做空我们的普通股，这将对我们普通股的公开价格造成额外的下行压力。在一定程度上，散户投资者缺乏消费者意识，这种消费者意识的缺乏可能会降低我们普通股的价值，并导致我们普通股的交易价格波动。
我们普通股的公开价格也可能受到这里描述的风险因素和其他我们无法控制的因素的广泛波动，包括：
•
本公司公开拥有并可供交易的普通股数量；
•
提供营销服务和SaaS解决方案的股票市场和/或上市公司的整体业绩；
•
我们收入或其他经营指标的实际或预期波动；
•
我们的实际或预期经营业绩和竞争对手的经营业绩；
•
我们向公众提供的财务预测发生变化或未能满足这些预测；
•
证券分析师未能启动或维持对我们的报道，任何跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到估计或投资者的预期；
•
董事会、管理层或关键人员的重大变动；
4

目录

•
我们行业的整体经济和市场状况；
•
涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•
我们或我们的竞争对手宣布重大创新、新产品、服务、功能、集成或能力、收购、战略投资、合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•
适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释，包括与美国或全球的数据隐私和网络安全相关的法律或法规；
•
威胁或对我们提起诉讼；
•
其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件、内乱或对这些事件的反应；以及
•
我们和我们的管理人员、董事和主要股东(包括Mudrick Capital)出售或预期出售我们的普通股。
此外，股票市场经历了价格和成交量的波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。许多公司的股价以一种通常与这些公司的经营业绩无关的方式波动。由于上述供需力量的影响，这些波动在我们普通股的交易市场上可能会更加明显。在过去，股东在经历了一段时间的市场波动后，会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额费用，转移资源和管理层对我们业务的关注，并损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
出售股票的股东和其他现有股东未来出售普通股可能会导致我们的股价下跌。
我们的普通股在纳斯达克上市交易。在2020年10月1日在纳斯达克上市之前，我们的普通股没有公开市场，也没有持续的普通股在场外交易市场的交易历史。虽然我们的普通股目前可由出售股东根据注册声明出售，或由我们的其他现有股东根据1933年证券法(经修订)第144条或证券法的第144条出售，但不能保证任何出售股东或其他现有股东将出售其持有的任何普通股，而且纳斯达克可能不时出现普通股供不应求的情况。相反，出售股票的股东和其他现有股东可能会出售他们所有的普通股，导致我们的普通股在纳斯达克供过于求。在我们普通股供应不足的情况下，我们普通股的交易价格可能会涨到不可持续的水平。此外，如果机构投资者无法在公开市场上购买我们的一大批普通股，可能会阻碍他们购买我们的普通股，原因是我们的现有股东可能不愿以此类机构投资者提供的价格出售足够数量的普通股，而且个人投资者在设定交易价格方面具有更大的影响力。如果机构投资者无法购买我们的普通股，我们普通股的市场可能会“在没有长期机构投资者持有大量我们普通股的影响的情况下变得更加不稳定”。在我们普通股缺乏市场需求的情况下，我们普通股的交易价格可能会大幅快速下降。此外，穆德里克资本(Mudrick Capital)决定出售我们的普通股，他保留了我们普通股的大量所有权, 或者不出售普通股，可能会影响我们普通股的市场供应和交易量，从而影响市场价格并造成额外的波动性，如果非关联股东或其他现有股东出售的股份比例不时下降，这种影响将会增加。因此，我们普通股的活跃、流动和有序的交易市场可能无法持续，这可能会显著压低我们普通股的公开价格和/或导致大幅波动，这可能会影响您出售普通股的能力。
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目录

我们有普通股可行使的未偿还认股权证。如果这些认股权证被行使，有资格在公开市场上转售的股票数量将会增加，并导致潜在的价格波动和对我们的股东的稀释。
截至2021年5月17日，我们拥有已发行的认股权证，可以每股24.39美元的行权价购买总计5,253,850股我们的普通股。认股权证可在太平洋时间2023年8月15日下午5点到期前的任何时间全部或部分行使。只要这些认股权证被行使，我们普通股的额外股份将被发行，这将导致我们普通股持有者的股权被稀释，并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。在我们的普通股最初在纳斯达克上市的那一天在公开市场转售大量股票可能会增加价格的波动性，这可能会对我们的普通股价格产生不利影响。
由于Mudrick Capital持有我们的普通股，因此对我们的业务有重大影响，它的利益可能与我们或其他股东的利益不同。
截至2021年5月17日，Mudrick Capital实益拥有和控制的普通股约占我们已发行普通股投票权的49.7%。由于拥有或控制我们有表决权的证券，Mudrick Capital将对提交给我们股东批准的某些事项的结果产生重大影响，包括董事选举。这可能会推迟或阻止收购，或者导致我们普通股的公开价格下降。Mudrick Capital可能和你有不同的兴趣。因此，Mudrick Capital集中投票权可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
对市场增长的预测可能被证明是不准确的，即使我们竞争的市场实现了预测的增长，我们的业务可能也不会以类似的速度增长，如果有的话。
增长预测受到重大不确定性的影响，并基于可能被证明不准确的假设和估计。我们对营销和管理软件市场预期增长的预测(如果有的话)可能被证明是不准确的。即使这些市场经历了如此预测的增长，我们的业务可能也不会以类似的速度增长，或者根本不会。我们的增长受到许多因素的影响，包括我们能否成功实施我们的商业战略，这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此，我们对市场增长的预测不应被视为我们未来增长的必然指标。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或发表不准确或不利的研究报告，我们普通股的价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们和/或我们业务的研究和报告。证券和行业分析师目前没有，也可能永远不会发表对我们公司的研究。如果很少有证券分析师开始报道我们，或者如果行业分析师停止报道我们，我们普通股的交易价格将受到不利影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的普通股价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或不能定期发布有关我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的普通股价格和交易量下降。
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目录

收益的使用
根据本招股说明书出售的所有普通股将由出售股票的股东提供和出售。我们不会从这样的销售中获得任何收益。
与此次发行相关的是次发行，我们将产生一定的发行费用，包括各种注册费、印刷费和专业服务费。
7

目录

出售股东
下表列出了截至2021年5月17日，我们正在为其登记股票以向公众转售的出售股东的姓名，以及出售股东根据本招股说明书可能提供的普通股数量。
本招股说明书中包括的出售股东对普通股的实益所有权的信息是从出售股东处获得的。下表所示的出售股东所持股份可由出售股东不时以本招股说明书及任何适用的招股说明书附录中所述的一项或多项发售方式出售。出售股东可能出售其实益拥有的全部、部分或全部普通股，因此我们无法估计出售股东在本协议项下的任何要约或出售后将实益拥有的普通股的数量或百分比。我们不能建议您出售股东是否真的会出售他们所拥有的我们普通股的任何或全部股份。
下表所列的出售股东可能已在根据本招股说明书进行的交易中出售或转让，或质押为抵押品，或自信息在下表中列出的日期起出售或转让部分或全部普通股，或免除证券法的登记要求。有关出售股东的资料可能会不时更改，如有需要，任何更改的资料将在招股说明书补充文件或本招股说明书所属的注册说明书生效后修订(视何者适用而定)中列出。
根据证券交易委员会的规则，受益所有权包括与证券有关的投票权或投资权，并包括根据可在2021年5月17日起60天内行使或结算的期权和认股权证发行的普通股股份。根据期权及认股权证可发行的普通股股份，在计算持有该等证券的人士实益拥有的类别百分比时视为已发行，但在计算任何其他人士实益拥有的类别百分比时则不视为已发行普通股。下表的受益所有权百分比是基于截至2021年5月17日的已发行普通股总数。
 
​​
我们的股票数量
普通股
有益的
在此之前拥有
供奉
​​
我们的股票数量
那年五月的普通股
vt.是，是
在此产品中出售
​​
的股份数目
我们的
普通股
有益的
在此之后拥有
供奉
出售股东名称和地址：
​​
数
​​
%
​​
数
​​
%
​​
数
​​
%
穆德里克资本管理公司(Mudrick Capital Management，L.P.)的附属公司(1)
​​
16,755,020
​​
49.7%
​​
16,755,020
​​
49.7%
​​
—
​​
—
金树资产管理有限公司的附属公司(2)
​​
4,486,646
​​
13.3%
​​
4,486,646
​​
13.3%
​​
—
​​
—
保尔森公司(Paulson&Co.Inc.)的附属公司。(3)
​​
2,901,135
​​
8.6%
​​
2,901,135
​​
8.6%
​​
—
​​
—
约塞米蒂卖家代表有限责任公司(4)
​​
1,804,715
​​
5.4%
​​
1,804,715
​​
5.4%
​​
—
​​
—
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代表实益所有权不到已发行普通股总股份的1%。
(1)
包括Blackwell Partners LLC A系列记录持有的1,576,873股普通股，波士顿爱国者Batterymarch St.LLC记录持有的普通股2,078,864股，Mercer QIF Fund PLC记录持有的普通股976,871股，Mudrick Desired Opportunity Drawdown Fund II，L.P.记录持有的普通股1,825,561股，Mudrick Desired Opportunity Dropdown Fund II，L.P.记录持有的普通股1,818,330股P.Mudrick Ltd登记持有的393,519股普通股，Verto Direct Opportunity GP，LLC登记持有的128,825股普通股，Verto Direct Opportunity II，L.P.登记持有的3,477,258股普通股。上述还包括穆德里克资本公司的一家或多家附属公司目前持有的购买20,242股普通股的可行使期权。杰森·穆德里克(Jason Mudrick)是穆德里克资本管理公司(Mudrick Capital Management，L.P.)的创始人、普通合伙人和首席投资官。Mudrick先生通过Mudrick Capital负责与此类普通股相关的投票和投资决定。上述每一实体和个人均拒绝对本脚注中明确点名的任何其他实体或个人持有的普通股股票享有实益所有权，但该等实体或个人在其中的金钱利益(如有)除外。本脚注中明确点名的每个实体和个人的地址是：纽约麦迪逊大道527号6楼，纽约，NY 10022，穆德里克资本管理公司C/o Mudrick Capital Management，L.P.527Madison Avenue，6Floor，New York，NY 10022。
(2)
包括GoldenTree 2004 Trust登记在册的普通股974,706股，GoldenTree V1 Master Fund，LP登记持有的18,247股普通股，GoldenTree Desired Master Fund 2014 Ltd登记在册的普通股2,355,843股，GoldenTree Insurance Fund Series登记在册的普通股9,151股Sali Multi-Series Fund L.P.
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金树大师基金有限公司登记持有的普通股798,084股，GN3 SIP Limited登记持有的普通股117,957股，圣贝纳迪诺县雇员退休协会登记持有的143,112股普通股，高收益和银行贷款系列信托公司登记持有的16,111股普通股，GT NM，LP登记持有的23,651股普通股，路易斯安那州雇员退休登记持有的7,353股普通股该等股份由由GoldenTree Asset Management LP(“GTAm LP”)管理的若干基金及账户(“GTAm基金”)实益拥有。金树资产管理有限责任公司(“GTAm LLC”)是GTAm LP的普通合伙人。史蒂文·A·塔南鲍姆(Steven A.Tananbaum)是GTAm LLC的唯一管理成员。GTAm LP有权通过与相关GTAm基金的投资管理协议进行股份交易，并作出与该等股份有关的投票和投资决定。GTAm LP不是这些股票的实益所有者。本脚注中明确点名的每只基金的营业地址是纽约公园大道300号21层，NY 10022。
(3)
由保尔森公司(“保尔森”)的附属基金持有的2901,135股普通股组成。保尔森管理着这些基金。作为经理人，保尔森对这些基金拥有的证券拥有投票权和投资权。约翰·保尔森是保尔森的控制者。保尔森和约翰·保尔森中的每一个人都可能被视为间接受益地拥有这些基金直接拥有的证券。本脚注中明确点名的每个实体和个人的地址是c/o Paulson&Co.Inc.，邮编：NY 10036，地址：1133 Avenue of the America of the America，New York，NY 10036。
(4)
史蒂芬·A·范伯格先生间接控制着优胜美地。范伯格先生否认对约塞米蒂公司持有的股份拥有任何实益所有权，但他在其中的金钱利益除外。根据日期为二零一七年六月三十日的质押协议(“弥偿协议”)，优胜美地已就股份授予质押，以确保支付与优胜美地根据弥偿协议向本公司弥偿的UTP有关的若干税项。如果优胜美地需要根据赔偿协议向公司支付任何金额，优胜美地可以选择以现金和/或股票支付该等金额。本脚注中明确命名的实体的地址是c/o Cerberus Capital Management L.P，Attn：总法律顾问办公室，地址：纽约第三大道875第三大道11楼，NY 10022。
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股本说明
以下是对(I)我们第四次修订和重述的公司注册证书和第二次修订和重述的公司章程的实质性条款和(Ii)特拉华州法律的某些适用条款的描述。请参阅我们第四次修订和重述的公司注册证书和第二次修订和重述的章程，其副本作为本招股说明书的一部分作为注册说明书的证物存档。
授权资本化
我们的法定股本包括250,000,000股普通股，每股面值0.01美元和50,000,000股优先股，每股面值0.01美元。
截至2021年5月17日，我们的普通股有33,685,963股流通股，我们的优先股没有流通股。
普通股
我们普通股的持有者有权享有下列权利。
投票权
我们普通股的持有者每股有一票投票权。董事将由有权在选举中投票的股票持有人以多数票选出。我们的股东将没有累积投票权。除吾等第四份经修订及重述的公司注册证书或第二份经修订及重述的公司章程或法律另有规定外，除有关选举及罢免董事的事宜外，所有须由吾等股东表决的事项，均须经亲身或委派代表出席会议并有权就该事项投票的股份过半数批准，或由股东书面决议案批准，该等事项代表该事项在会议上所需的赞成票数目。
股息权
普通股持有人将平均分享本公司董事会宣布的任何股息，但须符合任何已发行优先股持有人的权利。
清算权
如果发生任何自愿或非自愿的清算、解散、资产分配或结束我们的事务，我们普通股的持有者将有权按比例分享我们的资产，这些资产在偿还债务后可以合法地分配给股东。如果我们当时有任何未偿还的优先股，优先股的持有者可能有权获得分配和/或清算优先权。在这两种情况下，我们必须先向优先股持有人支付适用的分配，然后才能向我们普通股的持有人支付分配。
其他权利
我们的股东没有优先认购或其他认购额外股份的权利。在我们清算、解散或清盘时，我们普通股的所有持有者都有权在可供分配给普通股股东的任何资产中按股平分。所有流通股都是有效发行、全额支付和不可评估的。
优先股
本公司董事会有权就发行一个或多个系列的优先股作出规定，并厘定每个该等系列股份的指定、权力、权利及优先权，及其资格、限制及限制，包括投票权、股息权、转换权、交换权、清盘权及赎回权，以及厘定纳入任何该等系列的股份数目，而毋须股东进一步投票或采取任何行动。任何如此发行的优先股在清盘、解散或清盘时支付股息或金额，或两者兼而有之，可能优先于我们的普通股。此外，任何此类优先股可能具有类别或系列投票权。优先股的发行可能会对
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在股东未采取进一步行动的情况下推迟、推迟或阻止本公司控制权变更的影响，并可能对本公司普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。本公司董事会并无授权发行任何优先股股份，亦无任何发行优先股股份的协议或计划。
认股权证
于二零一六年八月十五日，吾等与Computershare，Inc.及Computershare Trust Company，N.A.订立认股权证协议(经修订为“认股权证协议”)。认股权证协议管辖我们认股权证的条款和权利，即按认股权证的适用行使价购买普通股。每份认股权证代表以每股24.39美元的初始行使价格购买一股普通股的权利。截至2021年5月17日，已发行的认股权证有9,456,931股，这些认股权证的持有者有权购买总计最多5,253,850股普通股。
锻炼
认股权证可以在下午5点到期之前的任何时间全部或部分行使。太平洋时间2023年8月15日。该等认股权证可于到期日或之前向认股权证代理人的办事处递交妥为填妥的行使通知，并连同正行使的认股权证数目的行使价格全数支付，以及本公司经修订及重新签署的股东协议正式签立后，即可行使该等认股权证。
零碎股份
认股权证行使时，不会发行零碎股份。倘于认股权证行使时，持有人将有权收取普通股的零碎权益，吾等将根据认股权证协议的条款，将根据认股权证协议的条款向认股权证持有人发行的普通股股数向下舍入至最接近的整数。
锻炼的限制
每份在到期前未行使的权证均失效，权证持有人在权证协议项下的所有权利亦告终止。倘本公司的出售(定义见认股权证协议)于到期时间前完成，而在该届满时间内，向本公司出售普通股的非雇员持有人支付或收取的代价百分之百为现金，而出售价格低于或等于本公司出售完成当日的行使价，则于该日期或之前未行使的每份认股权证亦将失效。
作为股东的权利
认股权证持有人并无普通股持有人的权利或特权，包括但不限于就选举本公司董事的任何股东大会或任何其他事宜投票或同意或收取通知的权利，收取认股权证股份股息或作为本公司股东的任何权利，直至该认股权证按照认股权证协议妥为行使，而该认股权证持有人获发行与此相关的普通股股份。
对转让的限制
该等认股权证可转让，前提是：(I)如该等认股权证构成普通股，则根据吾等经修订及重新签署的股东协议的条款，该等转让将获准许；及(Ii)未经本公司董事会批准，不得向竞争对手作出该等转让。然而，如果由于转让，认股权证将由1,980名或更多非“认可投资者”或480名或更多非“认可投资者”持有，则认股权证不可转让，或在本公司董事会认为在本公司不受此类要求的情况下要求本公司根据“交易所法”提交报告的情况下，认股权证不可转让的情况下，认股权证将由1,980名或更多非“认可投资者”或480名或更多非“认可投资者”持有。
修订/终止
吾等可连同当时尚未发行的认股权证的多数持有人的赞成票或同意，修订、修改或放弃认股权证的条款；但如(I)将提高行使价及/或减少认股权证股份的数目(根据调整除外)，或
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(Ii)如果到期时间被修改为更早，则需要得到受影响的每一权证持有人的同意。然而，吾等及认股权证代理人可在必要时不经认股权证持有人批准而补充或修订认股权证协议，以纠正任何含糊之处或错误，只要该等修订不会对任何认股权证持有人的利益造成不利影响、改变或改变。
反收购条款
我们第四次修订和重述的公司注册证书和第二次修订和重述的章程包含延迟、推迟或阻止涉及实际或潜在的我们控制权变更或我们管理层变更的交易的条款。这些规定概述如下，不鼓励强制收购行为或不充分的收购报价。这些条款旨在鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判，我们相信这可能会导致任何此类收购的条款得到改善，有利于我们的股东。然而，它们也赋予我们的董事会权力，阻止一些股东可能支持的交易，包括股东可能从其股票中获得溢价的交易，或者我们的股东可能认为符合其最佳利益的交易。因此，这些规定可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
分类董事会
我们第四次修订和重述的公司注册证书规定，我们的董事会将分为三个级别，第一类、第二类和第三类，每一类的成员交错任职三年。我们第四次修订和重述的公司注册证书规定，组成整个董事会的董事人数只能由董事会改变。任何因董事人数增加而增加的董事职位，将会在这三个类别之间分配，使每个类别的董事人数尽量接近三分之一。我们的第二次修订和重述的附例还规定，只有在有理由的情况下，持有我们大多数已发行股本的持有人有权在选举董事时投赞成票，才能将董事免职。我们董事会的任何空缺，包括因扩大董事会而造成的空缺，只能由我们当时在任的大多数董事投票填补。我们的分类董事会可能会延迟或阻止对我们的收购或我们管理层的变动。
股东特别会议及提前通知股东大会、提名和提案的要求
我们的第二次修订和重述的章程规定，股东特别会议可以应我们的董事会多数成员、我们的董事会主席或总裁和我们的首席执行官的要求召开。我们的第二个修订和重述的附例禁止在特别会议上进行任何事务，但会议通知中规定的除外。这些规定可能会推迟、推迟或阻止敌意收购或我们公司控制权或管理层的变更。
我们的第二次修订和重述的章程规定了关于股东提案和提名董事候选人的预先通知程序，但由我们的董事会或董事会委员会或根据董事会或董事会委员会的指示进行的提名除外。为了将任何事项“适当地提交”会议，股东必须遵守董事提前通知的要求，这只能由当时在任的大多数董事投票(即使不到法定人数)才能填补，而不是由股东投票。我们的第二次修订和重述的附例允许任何股东会议的主席决定会议的议事顺序和程序，包括对投票方式和讨论方式的规定，如果不遵守规则和规则，这可能会导致无法在会议上进行某些事务。这些条款还可能推迟、推迟或阻止潜在的收购者进行委托书征集，以选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
股东不得在书面同意下采取行动
我们的第四次修订和重述的公司注册证书以及我们的第二次修订和重述的章程规定，在此之后，Mudrick Capital及其附属公司总共拥有我们当时已发行普通股的不到40%，但任何优先股持有人都有权以书面同意的方式行事。
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股东行动只能在股东年会或股东特别会议上采取，不得以书面同意代替会议。未能满足股东大会的任何要求都可能延误、阻止或使股东行动无效。
“香港海关条例”第203条
我们第四次修订和重述的公司注册证书规定，DGCL第203条关于与利益相关股东进行业务合并的规定不适用于我们。DGCL第203条禁止特拉华州上市公司在利益股东(持有我们普通股15%以上的股东)成为利益股东后三年内从事企业合并交易，除非交易符合适用的豁免，例如董事会批准企业合并或导致该股东成为利益股东的交易。即使企业合并可能被一些股东认为是有益的，这些规定也适用。我们的第四次修订和重述的公司注册证书包含与DGCL第203条具有同等效力的条款，但规定Mudrick Capital及其任何联属公司或继承人，以及该等人士所属的任何集团，只要他们共同直接或间接拥有我们当时已发行有表决权股票的10%或更多投票权，就不构成这些条款的利益股东。虽然我们已经选择退出法规的条款，但我们可以选择在未来受到第203条的约束。
修订附例及公司注册证书
对本公司第四次修订及重述公司注册证书的任何修订必须首先获得本公司董事会过半数成员批准，如有法律要求，则其后须获得有权作为单一类别就修订投票的已发行股份的过半数批准。我们的第二次经修订及重述的章程可由当时在任的董事投赞成票修订(X)，但须受章程所载的任何限制所规限，而无须股东采取进一步行动，或(Y)由至少大多数有权就修订投票的流通股投赞成票，作为单一类别投票，而毋须董事会采取进一步行动。
放弃公司机会
我们的第四份修订和重述的公司注册证书规定，我们放弃在Mudrick Capital、Paulson或GoldenTree或它们各自的任何附属公司(包括但不限于直接或间接控制、由其控制或与其共同控制的任何实体)可能不时出现的任何商业机会中的任何权益或预期，或被提供参与该等商业机会的任何机会，就Paulson而言，包括任何由Paulson提名并于4日日期被任命为董事会董事的个人。在Paulson的情况下，我们放弃任何可能不时提供给Mudrick Capital、Paulson或GoldenTree或其任何附属公司(包括但不限于直接或间接控制、由其控制或与其共同控制的实体)的任何商业机会，就Paulson而言，包括任何由Paulson提名并于4日被任命为董事会董事的个人董事、高级管理人员、成员、经理和员工(本公司及其附属公司除外)(“获豁免人士”)，即使该机会是我们可能合理地追求或有能力或愿望追求的机会(如果我们有机会这样做的话)也是如此。任何该等获豁免人士不会因其追逐或取得任何该等商机、将任何该等商机导向另一人或未能向我们提供任何该等商机或有关任何该等商机的资料而违反董事或高级人员的任何受信责任或其他责任。任何获豁免人士均无任何受托责任避免直接或间接从事与本公司或本公司任何附属公司相同或相似的业务活动或业务。
独家论坛
我们的第二次修订和重述的附例规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内，成为以下方面的唯一和独家论坛：(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级职员或其他雇员对我们或我们股东的受信责任的诉讼；(Iii)任何因以下原因而对我们、任何董事、我们的高级职员或雇员提出索赔的诉讼。或(Iv)针对我们、任何董事或受内部事务原则管辖的我们的高级职员或雇员提出索赔的任何诉讼。这一排他性法院条款不适用于根据证券法提出的索赔，
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交易法或根据该法颁布的其他联邦证券法律、规则和条例，对其具有联邦专属管辖权或同时具有联邦和州管辖权。美国联邦地区法院应是解决根据证券法、交易法或根据其颁布的规则和法规提出索赔的任何诉讼的唯一和独家论坛，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其规则和法规。任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体应被视为已知悉并同意上述第四次修订和重述的公司注册证书的规定。
上市
我们的普通股在纳斯达克上市，代码是“THRY”。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记处是Computershare公司。
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配送计划
本招股说明书中确定的出售股东可能会不时发行我们的普通股。我们正在根据我们和出售股东之间修订和重新签署的股东协议的条款登记这类股票。我们将不会收到出售股东出售我们普通股的任何收益。然而，本招股说明书所涵盖普通股的登记并不意味着该普通股一定会被发售或出售。
出售股票的股东及其继承人，包括其受让人，可以直接或通过承销商、经纪自营商或代理人将本公司普通股的全部或部分出售给购买者，购买者可以从出售股票的股东或购买者那里获得折扣、优惠或佣金形式的补偿。对于任何特定的承销商、经纪交易商或代理人，这些折扣、优惠或佣金可能超过所涉及交易类型的惯常折扣、优惠或佣金。
我们普通股的股票可以在出售时上市或报价的任何国家证券交易所或报价服务上的一次或多次交易中出售，在场外交易或在这些交易所或系统或场外市场以外的交易中出售，并在一次或多次交易中以固定价格、出售时的现行市价、出售时确定的不同价格或谈判价格出售。这些销售可能是在交易中进行的，可能涉及交叉交易或大宗交易。此外，出售股票的股东可以与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。出售股份的股东可以采用下列方式之一或者多种方式出售股份：
•
在股票出售时可能上市或报价的任何全国性证券交易所或报价服务，包括纳斯达克；
•
在场外交易市场；
•
在这些交易所、服务或场外市场以外的交易；
•
通过买入或结算期权或其他套期保值交易，无论期权是否在期权交易所上市；
•
普通经纪交易和经纪自营商招揽买受人的交易；
•
大宗交易，经纪交易商将试图作为代理人出售股票，但可能会以委托人的身份定位和转售部分大宗股票，以促进交易；
•
经纪自营商作为本金买入，由经纪自营商代为转售；
•
根据适用交易所的规则进行的交易所分配；
•
债转股；
•
私下协商的交易；
•
在本招股说明书组成的登记说明书生效之日后达成的卖空结算；
•
经纪自营商可以与出售股票的股东约定，以约定的每股价格出售一定数量的此类股票；
•
任何该等销售方法的组合；及
•
依照适用法律允许的任何其他方法。
出售股票的股东可以通过以主承销商为代表的承销团或者不设承销团的承销商向社会公开发行本公司普通股。如果承销商用于出售我们的普通股，证券将由承销商自行购买。承销商可以在一次或多次交易中转售普通股，包括以固定公开发行价格或出售时确定的不同价格进行谈判的交易。承销商在承销普通股时，可以从其代理的售股股东那里获得折扣、优惠或佣金形式的补偿。承销商可以向交易商出售普通股，也可以通过交易商出售普通股，交易商可以在
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向承销商提供折扣、优惠或佣金，或向其代理的买方收取佣金。这种补偿可能会超过惯常的折扣、优惠或佣金。
如果承销商被用于出售我们的普通股，在法律要求的范围内，承销商的名称将在承销商出售这些证券时使用的招股说明书或招股说明书附录中列出。出售股东可以聘请与我们或出售股东有实质性关系的承销商。我们将在任何适用的招股说明书附录中说明此类关系的性质，并注明一个或多个承销商。
如果承销商被用于出售我们的普通股，除非招股说明书或招股说明书附录中另有说明，否则任何承销商购买该证券的义务将受到惯例条件的制约，如果购买了任何证券，承销商将有义务购买所有提供的证券。
如果承销商被用来出售我们的普通股，承销商可能会建议我们，他们可能会从事稳定交易，这包括在公开市场上出价、买卖普通股，以防止或延缓普通股在此次发行过程中的市价下跌。这些稳定的交易可能包括卖空普通股，这涉及承销商出售比他们在此次发行中所需购买的数量更多的普通股，以及在公开市场上购买普通股，以弥补卖空创造的头寸。卖空可能是“回补”空头，即不超过承销商购买上述额外股票的选择权的空头头寸，也可能是“裸”空头，即超过该数额的空头头寸。承销商可以通过行使购买全部或部分额外股票的选择权，或者通过在公开市场购买股票的方式，平仓任何有担保的空头头寸。在作出这项决定时，承销商会考虑多项因素，包括公开市场可供购买的股份价格与承销商可透过购买额外股份的选择权购买股份的价格比较。如果承销商担心公开市场普通股价格可能存在下行压力，可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。只要承销商建立裸空头头寸，他们就会在公开市场购买股票来回补头寸。
根据交易法，M规则的反操纵规则可能适用于根据本招股说明书和任何适用的招股说明书附录出售我们普通股的股票，以及出售股东的活动。此外，我们将向出售股东提供本招股说明书和任何适用的招股说明书附录的副本，以满足证券法的招股说明书交付要求。在适用的范围内，M规则还可以限制任何从事普通股分销的人就普通股从事做市活动的能力。以上各项均可能影响普通股的可售性以及任何个人或实体从事普通股做市活动的能力。
此外，根据“证券法”第144条或S条或根据“证券法”第4(1)条有资格出售的任何证券都可以根据这些规则出售，而不是根据本招股说明书或招股说明书附录。
出售股票的股东可以与经纪自营商进行套期保值交易，经纪自营商在对其持有的头寸进行套期保值的过程中，可能会卖空我们普通股的股票。出售股票的股东也可以卖空股票，并交付普通股以平仓，或者将股票借给或质押给经纪自营商，经纪自营商又可以出售这些股票。出售股票的股东亦可与经纪自营商或其他金融机构订立期权或其他交易，或设立一项或多项衍生证券，要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股章程及任何适用的招股章程补充文件所提供的股份，而该等经纪自营商或其他金融机构的股份可根据本招股章程及任何适用的招股章程补充文件转售。在本招股说明书及任何适用的招股说明书补充文件中，受让人、受让人、质权人或其他权益继承人为出售实益所有人的其他情况下，出售股东也可以转让和捐赠股份。
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出售我们普通股股票给出售股东的总收益将是股票收购价减去折扣和佣金(如果有的话)。
在提供本招股说明书和任何适用的招股说明书附录所涵盖的普通股时，销售股东和任何为销售股东执行销售的经纪自营商可能被视为证券法第2(A)(11)条所指的与此类销售相关的“承销商”。出售股东实现的任何利润以及对任何经纪自营商的补偿都可以被视为承销折扣和佣金。出售“证券法”第2(A)(11)条所指的“承销商”的股东将遵守“证券法”的招股说明书交付要求，并可能承担某些法定和监管责任，包括根据“证券法”第11、12和17条以及“交易法”第10b-5条规定的责任。
为了遵守某些州的证券法(如果适用)，我们普通股的股票只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区出售。此外，在某些州，股票不得出售，除非股票在适用的州进行了登记或获得出售资格，或者获得了登记或资格要求的豁免并得到遵守。
不能保证出售股东将出售根据招股说明书登记的任何或全部普通股，招股说明书是其中的一部分。
在发行特定股票时，如有需要，将分发招股说明书副刊，其中将列出出售股东的名称、出售股东提供的股份总额和发行条款，在需要的范围内，包括(1)任何承销商、经纪自营商或代理人的姓名或名称，(2)构成出售股东补偿的任何折扣、佣金和其他条款，以及(3)允许或变现的任何折扣、佣金或优惠。(3)任何折扣、佣金或优惠，包括(1)任何承销商、经纪自营商或代理人的姓名或名称；(2)构成出售股东补偿的任何折扣、佣金和其他条款；以及(3)允许或变现的任何折扣、佣金或优惠。
根据经修订及重新签署的股东协议，吾等已同意就若干责任(包括证券法下的若干责任)向出售股东作出赔偿。
出售股东应支付的预计发售费用，以及出售股东将支付的任何承销折扣和佣金，将在任何适用的招股说明书附录中说明。
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法律事务
本招股说明书提供的普通股的有效性将由纽约的Weil，Gotshal&Manges LLP为我们传递。
专家
Thryv控股公司及其子公司的合并财务报表出现在Thryv Holdings，Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中，已由独立注册公共会计师事务所安永有限责任公司(Ernst&Young LLP)审计，包括在其报告中，并通过引用并入本文。这种合并财务报表在此引用作为参考，以会计和审计专家的权威提供的报告为依据。
Sensis Holdings Limited于2020年6月30日及2019年6月30日及截至该日止年度的财务报表(以引用方式并入本招股说明书及注册说明书)已由独立核数师安永律师事务所审核，其报告以引用方式并入本招股说明书及注册说明书中。
在那里您可以找到更多信息
我们已经根据证券法向证券交易委员会提交了一份关于本招股说明书涵盖的普通股股票的S-1表格登记声明。就本条而言，注册说明书一词是指原始注册说明书和任何及所有修订，包括对原始注册说明书或任何修订的附表和证物。本招股说明书作为注册说明书的一部分提交，并不包含美国证券交易委员会规则和条例允许的注册说明书或其证物和附表中列出的所有信息。有关我们和我们的普通股的更多信息，您应该参考注册声明，包括展品。本招股说明书汇总了我们认为是我们向您推荐的某些合同和其他文件的材料的条款。由于摘要可能不包含您可能认为重要的所有信息，因此您应该查看这些文档的全文。SEC维护着一个互联网网站，其中包含以电子方式向SEC提交的报告、委托书和其他有关发行人(如我们)的信息。该网站网址为www.sec.gov。
我们遵守“交易所法案”的信息和报告要求，并根据该法向证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息可在上述证券交易委员会的网站上查阅和复制。我们还在www.Corporation ate.thyv.com上维护一个网站，在以电子方式向SEC提交或向SEC提供这些材料后，您可以在合理可行的情况下尽快免费访问这些材料。本公司网站所载资料并非本招股说明书的一部分，本招股说明书所载本公司网站地址仅为非主动文本参考。
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以引用方式将文件成立为法团
美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们向美国证券交易委员会提交的某些信息合并到这份招股说明书中，这意味着我们可以向你披露重要信息，而不是让你参考这些文件，而不需要在本招股说明书中实际包括具体信息。通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分。您不应假设本招股说明书中的信息在本招股说明书日期以外的任何日期是最新的，您也不应假设通过引用并入的文件中包含的信息在该文件日期以外的任何日期是准确的(或者，就该文件中包含的特定信息而言，该文件中包含的特定信息在该文件中规定的日期以外的任何日期是提供该特定信息的日期)。除向证券交易委员会提供的信息(包括但不限于根据Form 8-K第2.02或7.01项提供的信息，以及根据第9.01项提供的任何相应信息或作为证物提供的信息)以外，我们在本招股说明书中通过引用将以下文件合并到本招股说明书中，并且这些文件不被视为根据《交易法》(Exchange Act)提交：
•
我们于2021年3月25日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告;
•
我们于2021年5月13日提交给证券交易委员会的截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告;
•
我们关于附表14A的最终委托书，于2021年4月28日提交给证券交易委员会；
•
我们目前提交给SEC的Form 8-K报告分别于2021年3月2日、2021年5月13日和2021年5月19日提交；以及
•
2020年9月22日提交的8-A表格中包含的对我们普通股的描述，包括我们将来可能提交的对该表格的任何修改，以便更新我们普通股的描述。
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25,947,516股

 
普通股
招股说明书
2021年5月21日