美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

(标记 一)

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

截至2021年7月4日的季度

或

☐.根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

对于 ，过渡期从_

佣金 档号：000-51254

帕克斯！ 美国公司

(章程中规定的小企业发行人的确切名称 )

橡树林路1300

佐治亚州松树山，邮编：31822

(主要执行机构地址 )(邮编)

发行人 电话：(706)663-8744

用复选标记表示发行人(1)是否在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。是☒否☐

勾选标记表示注册人是否在过去12个月(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间)内(如果有)以电子方式提交并发布了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交和发布的每个交互式 日期文件。是☒否☐

用复选标记表示 注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小的 报告公司”的定义。(勾选一项)：

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。-☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。YES☐和No☒

截至2021年8月9日，发行人拥有75,124,087股普通股流通股。

目录表

PARKS！ America，Inc.及其子公司

索引

帕克斯！ 美国公司和子公司

合并 资产负债表(未经审计)

截至2021年7月4日和2020年9月27日

*附注 是这些合并财务报表不可分割的一部分。

帕克斯！ 美国公司和子公司

合并 营业报表(未经审计)

截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月和九个月

附注 是这些合并财务报表的组成部分。

帕克斯！ 美国公司和子公司

合并 股东权益变动表(未经审计)

截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月、六个月和九个月

附注 是这些合并财务报表的组成部分。

帕克斯！ 美国公司和子公司

合并 现金流量表(未经审计)

截至2021年7月4日和2020年6月28日的9个月

附注 是这些合并财务报表的组成部分。

帕克斯！ 美国公司和子公司

合并财务报表附注 (未经审计)

2021年7月4日

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

管理层对运营和财务状况(“MD&A”)结果 的讨论和分析是对随附的未经审计的综合财务报表的补充 ，并提供有关公司业务、当前发展、财务状况、现金流和运营结果的附加信息 。以下讨论应与本Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)以及我们截至2020年9月27日财年的Form 10-K年度报告 中包含的未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

前瞻性陈述

除本文包含的历史信息外， 本季度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。 本季度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，包括 有关以下方面的陈述：我们的业务战略；流动性和资本支出；未来的收入来源和预期的 成本和支出；以及行业活动的总体趋势。此类前瞻性陈述包括 包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“可能”、“ ”预期、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“ ”目标“或”继续“或类似语言或类似语言的陈述，或通过对我们的展望、计划、目标、战略或意图的讨论而做出的陈述。 ”预期“、”相信“、”估计“、”预测“、”潜在“、”目标“、”继续“或类似的语言，或通过对我们的展望、计划、目标、战略或意图的讨论。

我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些陈述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性 和其他因素，包括但不限于本季度报告中“风险因素” 中概述的风险，这些风险可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同 。例如，可能导致实际结果与未来结果大不相同的假设包括但不限于：来自其他公园的竞争 、主要旅游季节的天气状况、动物饲料价格和汽油价格。尽管我们 相信这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们不能保证未来的 结果、活动水平、业绩或成就。新冠肺炎疫情对我们园区运营的短期和长期影响 给我们的业务增加了额外的风险，包括客户对参与参观我们园区的活动的看法 ，我们根据新冠肺炎疫情带来的问题招聘和留住员工的能力，以及我们 由于疫情可能对我们的园区收入造成的负面影响而维持充足现金为运营提供资金的能力 。

我们在本季度报告 中所作的前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前看法和假设，仅在本报告发表之日发表。 我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项以反映实际结果、 假设的变化或影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化，除非适用法律(包括 美国证券法和美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和法规要求)。 我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项，以反映实际结果。 除非适用法律(包括美国证券法和美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和法规要求)，否则我们不承担任何义务更新这些前瞻性陈述以反映实际结果。

概述

通过我们的全资子公司，我们拥有并 运营三个地区性主题公园，并从事收购、开发和运营美国当地和地区性主题公园和景点的业务 。我们的全资子公司是佐治亚州的野生动物野生动物园公司(“佐治亚州野生动物”)、密苏里州的野生动物公司(“密苏里州野生动物”)和德克萨斯州的Aggieland-Parks，Inc.(“Aggieland Wild Animal-Texas”)。野生动物-佐治亚州拥有并运营位于佐治亚州松山的野生动物野生动物园主题公园(“佐治亚州公园”)。野生动物-密苏里州拥有并运营位于密苏里州斯特拉福德的野生动物野生动物园主题公园(“密苏里州公园”)。阿吉兰野生动物-德克萨斯州拥有并运营得克萨斯州布赖恩/大学站附近的阿吉兰野生动物野生动物园主题公园(“德克萨斯公园”)。于2020年4月27日，我们实质上 收购了Aggieland Safari LLC及相关实体(“Aggieland Safari”)的全部资产，有关更多信息，请参阅“合并财务报表附注(未经审计)附注 3.收购”。

我们的公园全年开放，但体验增加了 季节性参观人数，通常从3月下半月开始到9月初。因此，我们第三季度和第四季度的合计净销售额历史上一直在基于年度上座率的净销售额的68%到72%之间。根据2021年5月中旬以来的趋势 我们2021财年第三季度和第四季度的合计净销售额很可能在我们2021财年基于年度上座率的净销售额的60%到62%之间。

在截至2020年9月27日的整个财年中，我们的年度净销售额、调整后的所得税前收入和经营活动提供的净现金在过去五到六个财年中有了显著改善。 这些改进主要归功于基于出勤的收入的增加和强有力的运营成本控制。我们的佐治亚州公园尤其受益于几个积极因素，包括强劲的 和稳定的管理，2015年6月在线门票销售的增加，大亚特兰大 地区的增长和积极的经济状况，以及游客对该公园的积极看法。我们2019财年的强劲业绩以及由此带来的财务状况改善 为我们提供了在2020财年进行并最终完成Aggieland Safari收购的资源 。

在我们2020财年的年度旺季伊始，美国的新冠肺炎疫情迅速加速。我们开始看到，从2020年3月9日这一周开始，佐治亚州和密苏里州公园的有偿参观人数大幅减少。从2020年4月3日起，由于佐治亚州和密苏里州的就地避难规定，这两个公园都被关闭了。还要注意的是，在我们收购我们的德克萨斯公园之前，由于德克萨斯州的避难所授权，它的运营 在2020年4月的大部分时间里都暂停了。

根据各自州发布的指导方针，我们的佐治亚公园和德克萨斯公园分别于2020年5月1日重新开放，我们的密苏里州公园于2020年5月4日重新开放。在我们2020财年的剩余时间里，我们三个公园的参观人数都很高，一直持续到2021财年的前31周 。我们相信，自2020年5月初重新开放以来，我们每个公园的参观人数都出现了强劲的同比增长，这反映了我们每个公园提供的适合家庭的野生动物教育和娱乐体验的主要户外性质。 在新冠肺炎大流行期间，我们每个公园提供的体验特别有吸引力，因为潜在游客正在寻找户外 娱乐选择。自2020年5月初重新开放以来，我们看到了许多回头客，但我们也经历了寻求户外娱乐替代方案的首次游客人数的增加 。我们相信这提高了当地和地区对我们每个公园的知名度 ，我们相信这将对我们的业务产生积极的长期影响。

但是，新冠肺炎疫情仍有可能对我们的业务、运营结果和现金流以及财务状况产生较长期的负面影响。 这些负面影响可能包括客户行为和偏好的变化导致我们一个或多个公园的参观人数大幅波动或减少，为遵守其他卫生相关协议而增加的运营费用， 我们招聘和维持员工的能力限制，我们员工工作和旅行能力的限制，以及 经济方面的重大变化尽管我们努力应对这些潜在影响， 最终的影响可能是实质性的，这将取决于我们无法控制的许多因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。 一旦新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效，随着替代娱乐场所重新全面开放，我们公园的上座率也有可能放缓或下降 。虽然与新冠肺炎之前的可比期间相比，基于出勤率的净销售额 保持强劲，但与2020财年的可比期间相比，我们在2021财年的第32至44周经历了基于出勤率的净销售额和出勤率的下降 。根据2021年5月中旬以来的趋势 ，我们2021财年第四季度的总销售额可能会比上一年同期下降15%至25% 。

我们致力于利用我们在佐治亚公园建立的强大运营 模式，专注于增加上座率，并通过特许权和礼品店收入增加每次来访客人的平均收入 。在接下来的几年里，我们的首要任务之一是继续整合我们的德克萨斯公园 。由于我们的德克萨斯公园于2019年5月首次向公众开放，我们相信，通过广告和促销提高当地和地区对该设施的认识， 仍有巨大的潜力来增加参观人数。我们很高兴在2020财年下半年和2021财年前9个月期间，密苏里州公园的参观人数有所增加。我们计划 利用该设施增加的曝光率，继续在最近的成功基础上再接再厉。

我们的业务计划包括在有吸引力的机会出现时，通过收购 更多当地或地区主题公园和景点进行扩张。我们相信，收购(如果有的话)不应 给公司带来不必要的额外债务，而这些债务对于当前的运营来说是不合理的。我们还可能为第三方拥有的主题景点寻求合同 管理机会。通过结合使用股权、债务和其他融资方式， 我们打算在追求增长的同时仔细监控股东价值。

过去五到六个财年，我们的年度运营现金流强劲增长，为我们提供了增量现金流，并为我们提供了完成收购Aggieland Safari的财务实力。 然而，我们目前的规模和运营模式让我们几乎没有出错的余地。我们未来筹集的任何资本 都可能导致现有股东的股权被稀释。我们产生的现金或可供我们使用的现金可能不足以 满足我们近期的资本和流动性需求。

我们在各个地点管理我们的运营 。为每个公园维护离散的财务信息，并将其提供给我们的公司管理层进行审核，并作为 决策的基础。用于分配资源的主要绩效衡量标准是PARK息税前收益(EBITDA)和自由现金流 。我们使用这一营业利润指标来衡量部门业绩，因为我们认为这一指标是每个可报告部门的业绩趋势和总体盈利潜力的最具指示性的 指标。

截至2021年7月4日的三个月的经营业绩 与截至2020年6月28日的三个月相比

截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月分别为13周。但是，考虑到我们2021财年日历的前移，除了报告的 销售额比较，我们还将提供13周的可比销售额。鉴于我们的公园在2020年4月的大部分时间都关闭了，并且 从2020年5月开始经历了显著的上座率增长，这一日历转变对我们截至2021年7月4日的三个月内基于13周上座率的可比净销售额产生了重大影响。此外，由于我们的德克萨斯公园在截至2020年6月28日的整个三个月内有效地 包括在内，收购于2020年4月27日进行，我们的公园在2020年4月的大部分时间关闭，因此预计销售额与所提供的销售额比较基本相同。

下表显示了我们截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月的合并和分部 运营结果：

总净销售额

截至2021年7月4日的三个月，我们的总净销售额为387万美元，比截至2020年6月28日的三个月增加了653,892美元。我们的公园基于上座率的净销售额合计增加了620,335美元，增幅为19.4%，动物销售额增加了33,557美元。在可比的13周基础上，我们的出席率 净销售额增加了226,279美元，增幅为6.3%。

佐治亚公园基于上座率的净销售额 增加了341,370美元或14.4%，达到272万美元，而动物销售额增加了6884美元，达到8000美元。我们密苏里州公园的游客净销售额增加了166,925美元，增幅为37.0%，达到618,185美元，而动物销售额减少了13,280美元，降至0美元。我们德克萨斯公园的基于上座率的净销售额增加了112,040美元(29.7%)，达到488,830美元，而动物销售额增加了39,953美元，达到42,238美元。

在可比的13周基础上，我们佐治亚公园的基于上座率的净销售额增加了63,226美元或2.4%，密苏里州公园的基于上座率的净销售额增加了110,996美元或 21.9%，德克萨斯公园的基于上座率的净销售额增加了52,057美元或11.9%。

在截至2021年7月4日的三个月期间，密苏里州公园和德克萨斯公园的付费参观人数分别增加了约22.5%和26.0%，而我们佐治亚公园的付费参观人数则下降了8.6%。在可比的13周基础上，密苏里州公园和德克萨斯公园的付费参观人数分别增加了约8.7%和10.8%，而佐治亚公园的付费参观人数下降了17.9%。

分部营业利润率

截至2021年7月4日的三个月，我们的综合部门运营收入为185万美元，比截至2020年6月28日的三个月减少了68137美元，而截至2020年6月28日的三个月为192万美元。佐治亚公园产生的部门运营收入为172万美元，增加了54,806美元，主要原因是基于上座率的净销售额增加，但销售成本增加以及薪酬、广告和一般运营费用增加部分抵消了这一影响 。我们的密苏里州公园产生了158,419美元的部门运营收入，增加了34,971美元，这主要是由于基于更高的上座率 的净销售额，但部分被更高的销售成本以及更高的薪酬和一般运营费用所抵消。我们的德克萨斯公园产生了 部门运营亏损31,482美元，净减少157,914美元，这主要是由于销售成本上升，以及更高的薪酬、广告和一般运营费用，但部分被更高的基于上座率的净销售额和更高的动物销售额所抵消。

公司费用

在截至2021年7月4日的三个月中，企业支出增加了11,232美元，达到178,560美元 ，这主要是由于薪酬和差旅费用增加，但部分被较低的专业费用 所抵消。

其他收入，净额

其他收入，净增13,703美元，达到16,996美元。 主要归因于我们德克萨斯公园的矿业权使用费收入。

债务清偿收益

2021年5月25日，我们收到通知，SBA 批准了我们的野生动物-密苏里州支付保护计划(PPP)贷款豁免申请， 在截至2021年7月4日的三个月期间获得了总计64,617美元的债务清偿收益。

利息支出

截至2021年7月4日的三个月期间的利息支出增加了27,793美元，达到91,958美元，主要原因是与2020年4月27日收购我们的德克萨斯公园有关的债务。

所得税

在截至2021年7月4日的三个月内，我们 报告的税前收入为166万美元。在截至2021年10月3日的财年，我们预计将产生税前收入，并以大约25.0%的联邦和州混合有效所得税税率记录 税收拨备。根据今年到目前为止联邦 和州收入的组合，我们在截至2021年7月4日的三个月里记录了392,300美元的所得税拨备。

净收益和每股收益

截至2021年7月4日的三个月，我们 报告净收益为127万美元，即每股基本股票和每股完全稀释后收益为0.02美元，而截至2020年6月28日的三个月期间，我们的净收益为127万美元，或每股基本股票和每股完全稀释后收益为0.02美元，从而增加了658美元。我们净收入的增加 归因于佐治亚州公园部门收入增加54,806美元，密苏里州公园部门收入增加34,971美元，债务清偿收益64,617美元，其他收入增加13,703美元，以及税收拨备减少29,500美元，这在很大程度上抵消了德克萨斯公园部门收入净减少157,914美元，公司支出增加11,232美元，

截至2021年7月4日的9个月期间的经营业绩 与截至2020年6月28日的9个月期间相比

我们的2021财年将由53周组成， 而2020财年由52周组成。我们2021财年的额外一周发生在截至2021年1月3日的三个月 。因此，除了九个月期间报告的出勤销售比较外，基于出勤的销售分析 还将包括可比的40周销售比较。

下表显示了截至2021年7月4日和2020年6月28日的9个月期间我们的合并和分部 运营结果：

总净销售额

截至2021年7月4日的9个月期间，我们的总净销售额为858万美元，比截至2020年6月28日的9个月增加了362万美元。我们的公园基于上座率的净销售额合计增加了353万美元，增幅为71.9%，动物销售额增加了85,219美元。在预计基础上，假设 我们的德克萨斯公园在2020财年开始时被收购，我们基于上座率的净销售额增加了288万美元或51.7%， 动物销售额增加了84,019美元。在截至2021年7月4日的可比40周的预计基础上，我们基于上座率的净销售额 增加了246万美元，增幅为41.1%。

佐治亚公园基于上座率的净销售额 增加了196万美元或50.5%，达到585万美元，而动物销售额增加了34,819美元，达到56,885美元。我们的密苏里州公园基于观众的净销售额增加了494,931美元，增幅为75.4%，至115万美元，而动物销售额减少了9993美元，至6850美元。 我们的德克萨斯公园基于观众的净销售额为145万美元，动物销售额为62,677美元。在预计的基础上，我们德克萨斯公园基于上座率的净销售额增加了422,325美元，增幅为41.0%，动物销售额增加了61,477美元。

在可比的40周基础上，佐治亚公园的基于参观人数的净销售额增加了167万美元或39.9%，密苏里州公园的基于参观人数的净销售额增加了431,933美元 或60.1%，预计我们德克萨斯公园的基于参观人数的净销售额增加了362,542美元或33.2%。

在截至2021年7月4日的9个月期间，佐治亚公园和密苏里州公园的有偿参观人数分别增加了约25.6%和58.2%，而在预计的基础上， 在我们德克萨斯公园的有偿参观人数增加了约33.2%。在可比的40周基础上，我们的佐治亚公园、密苏里州公园和德克萨斯公园的付费参观人数分别增加了约17.1%、44.8%和28.2%。

分部营业利润率

截至2021年7月4日的9个月，我们的综合业务部门收入为337万美元，比截至2020年6月28日的9个月的业务部门收入201万美元增加了136万美元。我们佐治亚公园的部门运营收入为340万美元， 因此增加了132万美元，这主要是由于基于上座率的净销售额增加，但部分被较高的销售成本 以及较高的薪酬、广告和一般运营费用所抵消。我们的密苏里州公园产生了1,768美元的部门运营亏损 ，改善了188,473美元，主要原因是基于上座率的净销售额增加，但被更高的 销售成本、更高的薪酬、广告和一般运营费用以及截至2020年6月28日的9个月的保险回收部分抵消。我们的德克萨斯公园产生了26,948美元的部门运营亏损，而部门收入为126,432美元，导致净减少153,380美元。在预计基础上，我们的德克萨斯公园在截至2020年6月28日的9个月内产生了约56,300美元的分部收入，导致净下降83,248美元，这主要是由于广告、薪酬和一般运营费用增加，但部分被更高的基于上座率的净销售额和更高的动物销售额所抵消。

公司费用

在截至2021年7月4日的9个月中，企业支出增加了75,792美元，达到677,848美元 ，这主要是由于薪酬和差旅费用增加，但部分被较低的专业费用 所抵消。

其他收入，净额

其他收入净增25,518美元，达到44,315美元 主要归因于我们德克萨斯公园的矿业权使用费收入，但部分被利息收入下降所抵消。

债务清偿收益

在截至2021年7月4日的9个月中，我们收到了 通知，SBA批准了我们的野生动物佐治亚州和野生动物密苏里州PPP贷款豁免申请， 因此获得了总计189,988美元的债务清偿收益。

利息支出

截至2021年7月4日的9个月期间的利息支出为267,578美元，增加168,501美元，主要原因是与2020年4月27日收购我们的德克萨斯公园有关的债务。

所得税

在截至2021年7月4日的9个月内，我们报告的税前收入为266万美元。在截至2021年10月3日的财年，我们预计将产生税前收入，并以大约25.0%的联邦和州混合有效所得税税率记录税收拨备 。基于今年迄今联邦和州收入的组合， 我们在截至2021年7月4日的9个月内记录了628,700美元的所得税拨备。

净收益和每股收益

截至2021年7月4日的9个月，我们 报告净收益为203万美元，即每股基本股票和每股完全稀释后收益为0.03美元，而截至2020年6月28日的9个月期间，我们的净收益为986,872美元，或每股基本股票和每股完全稀释后收益为0.01 美元，从而增加了105万美元 。我们净收入的增长归因于佐治亚公园部门收入增加132万美元，密苏里州公园部门亏损减少188,473美元，债务清偿收益189,988美元，以及其他 收入增加25,518美元，部分被德克萨斯公园部门收入净减少153,380美元，公司支出增加75,792美元，利息支出增加168,501美元所抵消

财务状况、流动性和资金来源

财务状况和流动性

根据我们的贷款协议，我们的主要流动性来源是运营和借款产生的现金 。从历史上看，我们的淡季从9月份的劳动节之后开始，一直持续到 春假，春假通常从3月底开始。我们财年的第一季度和第二季度历史上产生了 负现金流，这要求我们使用上一财年产生的现金以及季节性借款来为运营提供资金 ，并为我们的公园在本财年第三季度和第四季度的旺季做好准备。由于我们的现金状况有所改善， 在2020财年，我们没有使用任何季节性借款，也没有预期在2021财年使用任何季节性借款 。

由于新冠肺炎疫情最初对我们的门票收入产生了负面影响，我们在2020年4月的大部分时间里采取了措施减少支出，同时我们的公园也对公众关闭了 大部分时间。我们还获得了PPP贷款，以支持我们在公园关闭期间的员工工资，以及我们何时能够重新开放我们的公园的不确定性 。PPP是根据冠状病毒援助、救济和经济安全 (CARE)法案建立的，该法案于2020年3月27日签署成为法律，由美国小企业管理局(SBA)管理。 在接下来的12到18个月里，我们的重点将继续放在以支持我们的客人、员工和动物的健康和 安全的方式运营我们的公园，同时谨慎地管理我们的现金流。任何收入的显著放缓 或不寻常的资本支出都可能要求我们减少支出，并可能寻求额外的资本。

2021年6月18日，我们与Synovus银行(“Synovus”)签订了一笔新的195万美元的七年期贷款(“2021年定期贷款”)，年利率 为3.75%。2021年的定期贷款用Synovus Bank取代了我们2018年的借款安排，其中包括一笔原本金为160万美元的定期贷款，年利率为5.00%，以及350,000美元的信贷额度，年利率为4.75%。在偿还了2019年定期贷款的未偿还余额 后，2021年定期贷款的净额外借款为930,222美元，信用额度没有续签。将 与可用现金相结合，我们使用2021年定期贷款的增量收益偿还了2020年定期贷款中的100万美元，该贷款用于 为我们的德克萨斯公园收购提供资金，年利率为5.00%。总体而言，我们估计此次再融资每年将节省约24,375美元的利息。

截至2021年7月4日，我们的营运资金为500万美元，而截至2020年9月27日的营运资金为386万美元。营运资本的增加主要与经营活动提供的现金流有关，但在截至2021年7月4日的9个月期间，资本投资和Aggieland卖方票据的收益部分抵消了这一增加。

截至2021年7月4日，包括当前到期日在内的贷款债务总额为583万美元，而截至2020年9月27日的贷款债务总额为702万美元。

截至2021年7月4日，我们的股本为1380万美元 ，总贷款债务为583万美元，债务股本比率为0.42比1.0，而截至2020年9月27日的债务股本比为0.60至1.0 。

经营活动

截至2021年7月4日的9个月，经营活动提供的净现金为234万美元，而截至2020年6月28日的9个月为181万美元，导致 增加536,461美元，主要原因是净收益增加，部分被净营运资本使用增加所抵消。

投资活动

截至2021年7月4日的9个月期间，投资活动中使用的净现金为860,265 美元，而截至2020年6月28日的9个月期间为683万美元。我们截至2021年7月4日的9个月的资本支出为887,473美元，而截至2020年6月28日的9个月的资本支出为461,465美元。2021年4月27日，我们投资637万美元现金收购了Aggieland Safari。

融资活动

截至2021年7月4日的9个月期间，融资活动使用的净现金为103万美元 ，而截至2020年6月28日的9个月期间，融资活动提供的净现金为497万美元 。

2021年6月，我们签订了2021年定期贷款 ，金额为195万美元，用这些收益偿还了2018年定期贷款的930,222美元未偿还余额，并预付了我们2020年定期贷款的100万美元 。此外，在2021年6月29日，我们还清了价值750,000美元的Aggieland Safari卖家票据。 截至2021年7月4日的9个月，我们合并的定期贷款的预定付款总额为277,956美元。

在截至2020年6月29日的9个月中，与我们的Aggieland收购相关的融资活动提供的净现金 总计494万美元，PPP贷款提供的现金总计188,087美元，而用于计划付款的现金 与我们2018年的定期贷款相比为154,446美元。

后续事件

无

表外安排

我们没有任何表外安排 可能会对我们的财务状况、运营结果、流动性或资本支出产生当前或未来的影响 。

关键会计政策和估算

前面对我们的合并财务状况和运营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他地方包含的未经审计的合并财务报表 一起阅读。我们的重要会计政策载于本季度报告中的综合财务报表附注(未经审计)的“附注2.重要会计政策” ，应对其进行审查，因为它们 对于了解经营结果和财务状况是不可或缺的。公园！美国公司截至2020年9月27日的 财年的Form 10-K年度报告包括有关我们以及我们的运营、财务状况、关键会计政策和会计估计的其他信息，应与本季度报告一起阅读。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

不适用

项目4.控制和程序

帕克斯！美国公司(“注册人”) 根据1934年的“证券交易法”(经其颁布的第13a-15(E)条修订的“交易法”)所定义的“控制和程序”，旨在确保在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内记录、处理、汇总和报告注册人的交易法文件中要求披露的信息，并确保此类信息是累积和报告的，并且这些信息是在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，并且这些信息是累积和报告的，并且这些信息是在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的。以便及时做出关于要求披露的决定。在设计和评估 披露控制和程序时，注册人管理层认识到，任何控制和程序，无论 设计和操作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，在达到合理的 保证水平时，注册人管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系 。

在注册人主要执行人员和首席财务官的参与下，注册人管理层评估了截至本季度报告所涵盖的财政季度末注册人的 披露控制和程序(根据交易所法案颁布的规则13a-15(E)的定义)的有效性。 在本季度报告涵盖的财务季度结束时，注册人管理层评估了注册人的 披露控制和程序(如交易所法案颁布的第13a-15(E)条所界定)的有效性。根据评估，注册人的主要执行人员和主要财务人员得出结论，注册人的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

此外，在截至2021年7月4日的注册人 财务季度期间，注册人对财务报告的 内部控制(根据交易法颁布的规则13a-15(E)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分

项目1.法律诉讼

2021年2月17日，我们的前总裁兼首席运营官詹姆斯·米克尔(James Meikle)的两个孩子向内华达州克拉克县第八司法地区法院提出申诉(案件 编号)。A-21-829563-C)，声称根据米克尔先生的雇佣协议，我们有义务为2018年11月28日去世的米克尔先生购买至少540,000美元的人寿保险 。起诉书要求赔偿54万美元，以及利息和费用。我们否认 我们有义务购买这样的人寿保险，并强烈反对这一索赔。

除非如上所述，我们不是任何未决的 法律程序的一方，我们的任何财产也不是未决的法律程序的标的，不在正常业务过程中 或在其他方面对其业务的财务状况具有重大影响。我们的董事、高级管理人员或附属公司均未参与对我们的业务不利的诉讼 ，也没有对我们的业务不利的重大利益。

第1A项。危险因素

您应该阅读MD&A以及我们未经审计的 合并财务报表和相关注释，每个合并财务报表和相关注释都包含在本季度报告的其他地方，并与Parks！ America，Inc.截至2020年9月27日的财年Form 10-K年度报告一起阅读。MD&A 中包含的一些信息或本季度报告中其他部分阐述的信息(包括与我们业务计划和战略相关的信息)包括 涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应查看下面的“风险 因素”，讨论可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同的重要因素 。如果实际发生以下任何风险，我们的 业务、财务状况和经营业绩都可能受到不利影响。

与我们业务相关的风险因素：

新冠肺炎疫情和应对措施可能会对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生实质性的负面影响。 影响的程度取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，很难预测。

2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎(由一种新的冠状病毒株引起的疾病)列为大流行。新冠肺炎的快速传播导致美国各地的政府 当局实施了各种遏制措施，目的是减缓病毒的传播，包括旅行限制、就地避难命令和关闭企业。新冠肺炎疫情和这些遏制措施 有可能对公司业务产生实质性影响。

从2020年3月9日的那一周开始，我们开始看到我们佐治亚州和密苏里州公园的有偿参观人数大幅减少。从2020年4月3日起，由于佐治亚州和密苏里州的就地避难所规定，这两个公园都对公众关闭了 。还请注意，在收购我们的德克萨斯公园之前，由于德克萨斯州的避难所授权，其运营 也在2020年4月的大部分时间里对公众关闭。根据各自州发布的指导方针，我们的佐治亚州公园于2020年5月1日重新开放，密苏里州公园于2020年5月4日重新开放，得克萨斯公园的免下车部分于2020年5月1日重新开放，公园于2020年5月15日全面重新开放。自从我们每个公园重新开放以来，在2020财年的剩余时间里，每个设施的上座率 都很高，一直持续到2021财年的31周。

虽然我们的业务在园区重新开放后出现了反弹 ，但新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营业绩和现金流以及财务状况 产生较长期的负面影响。这些负面影响可能包括客户行为和偏好的变化 导致公园参观人数大幅波动或减少、为遵守额外卫生相关协议而增加的运营费用 、我们招聘和维持员工能力的限制、员工工作和旅行能力的限制，以及我们公园所在地区的经济或政治条件的重大变化。尽管我们努力管理这些潜在的 影响，但最终的影响可能是实质性的，这将取决于许多我们无法控制的因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间和 严重程度，以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动 。一旦新冠肺炎疫情结束或疫苗被广泛采用并被证明有效，随着替代娱乐场所重新全面开放，我们的上座率也有可能放缓或下降。

新冠肺炎疫情对客户对我们公园认知的长期影响的程度和持续时间在很大程度上是不确定的，取决于无法准确预测的未来发展 。对于新冠肺炎大流行将对消费者行为产生的长期影响，近期没有任何历史先例提供见解 。因此，最终的影响是高度不确定的，可能会发生变化。我们还不知道新冠肺炎将对我们的整体业务、运营业绩和现金流以及财务状况产生多大影响。新冠肺炎及其引发的经济混乱也导致资本市场大幅波动。作为一家规模较小的上市公司，我们获取 现金的能力已经很困难，新冠肺炎对资本市场的影响可能已经对我们以合理成本筹集额外 资本的能力产生了负面影响。

主题公园行业竞争激烈 ，我们可能无法有效竞争。

主题公园行业竞争激烈，高度分散，发展迅速，并受到技术变革和类似产品提供商激烈营销的影响。卡拉维花园(Callaway Gardens)是我们吸引普通娱乐收入的竞争对手之一，距离我们的佐治亚州公园不到5英里。2018年5月，长狼度假村(Great Wolf Resorts)在我们的佐治亚州公园10英里范围内开设了一个宽敞的小屋和室内水上公园。2017年9月，Bass Pro商店的创始人 在距离我们位于密苏里州斯普林菲尔德的密苏里州公园约12英里的地方开设了“约翰尼·莫里斯的野生动物国家博物馆和水族馆奇观”。密苏里州布兰森距离我们的密苏里州公园只有45分钟的路程。德克萨斯州东南部有各种各样的动物景点；最近的是富兰克林驾车穿越野生动物园，距离我们的德克萨斯州公园35-40分钟车程。我们目前的许多竞争对手都比我们大得多，拥有更大的市场占有率，以及更多的财务、 技术、运营、营销和其他资源和经验。如果这样的竞争对手在一个或多个市场花费大量 销售和营销资源，我们可能无法在这些市场上成功竞争。我们认为，竞争 将继续加剧，可能会给价格带来下行压力。如果 我们不能降低与降价相称的成本，这种压力可能会对我们的毛利率产生不利影响。此外，技术变革的速度使我们无法 预测我们是否会面临使用不同技术的新竞争对手，以提供我们提供或建议提供的相同或相似产品。 如果我们的竞争对手提供更好、更具成本效益的产品，我们的业务可能会受到重大影响 并受到不利影响。

我们面临着来自众多娱乐选择的激烈竞争 。

除了与其他主题和娱乐公园竞争外，我们的场馆还与其他类型的娱乐场所和娱乐选择竞争，包括但不限于电影、体育景点、度假旅游和视频游戏。不能保证我们会成功地将自己与这些娱乐替代产品区分开来，也不能保证消费者会认为我们的娱乐产品比我们的竞争对手更具吸引力。 基于技术的娱乐的可用性和质量不断提高，为家庭提供了更广泛的家庭娱乐 选择，包括家庭娱乐设备、家庭和在线游戏，以及点播流视频和相关的 访问各种形式的娱乐。此外，传统的主题公园已经能够通过实施野生动物景点(如我们的公园)无法轻易融入的技术来降低成本并增加其景点的多样性 。

暂停或终止我们的任何 营业执照可能会对我们的业务产生负面影响。

我们维护各种由联邦、州和地方政府机构颁发的、需要定期续签的营业执照 。我们不能保证我们会成功 定期续订所有许可证。暂停、终止或过期其中一个或多个许可证可能会 对我们的收入和利润产生重大不利影响。此外，对我们任何许可证的许可要求进行任何更改 都可能影响我们维护许可证的能力。

我们的保险覆盖范围可能不足以 覆盖我们可能遭受的所有损失，并且我们的保险成本可能会增加。

如果发生实际或据称的事故，从事主题公园业务的公司可能会被起诉，要求获得实质性损害赔偿。如果在我们的公园或竞争公园发生事故，可能会 减少上座率、增加保险费，并对我们的经营业绩产生负面影响。我们的酒店包含免下车、狩猎 风格的动物园，允许公众与动物互动存在固有的风险。虽然我们承保责任保险 来承保此风险，但不能保证我们的承保范围足以覆盖责任，也不能保证我们 有能力 在发生灾难性事件时提供或获得足够的承保。

我们目前为每个事故投保600万美元的责任保险 ，总金额上限为1000万美元。我们将继续使用合理的商业努力来维持责任、火灾和意外伤害保险的保单 ，以便为意外、火灾、天气、其他 天灾和其他潜在伤亡所引起的风险提供合理的承保范围。不能保证我们将能够获得足够的保险水平，以 针对我们的公园可能发生的事故或其他灾难的诉讼和判决提供保护。

我们可能无法及时、经济高效地确定或完成收购 (如果有的话)。

我们的业务计划包括在有吸引力的机会出现时，通过收购 更多当地或地区主题公园和景点进行扩张。不能保证我们将 成功收购和运营更多的本地或地区性主题公园和景点。主题公园行业对收购机会的竞争非常激烈 ，因为美国境内有数量有限的公园可以合理地作为我们的收购目标 。我们的收购战略取决于我们的能力，其中包括：识别收购机会； 获得债务和股权融资；以及获得必要的监管批准。如果我们不能成功识别收购目标或获得必要的融资或监管批准(包括但不限于联邦和州反垄断和环境法规定的批准)，我们实施收购战略的能力可能会受到阻碍 。

实施我们的业务计划可能需要大量额外资金 。

该公司可能需要额外的债务和股权融资 以实施其业务计划。不能保证我们会成功地获得额外的资金。缺少 额外资金可能会迫使我们大幅缩减扩张计划。此外，公司发行任何额外的 证券将稀释现有股东的所有权，并可能影响我们普通股的价格。

我们对不动产的所有权使我们受制于 环境法规，这给未来的环境支出和负债带来了不确定性。

我们可能需要支付费用来遵守环境 要求，例如向空气、水和陆地排放的要求；固体和危险废物的处理和处置；以及 受危险物质影响的物业的清理。根据这些和其他环境要求，我们可能需要调查 并清理我们其中一处物业的危险或有毒物质或化学物质泄漏。作为所有者或运营商，我们还可能 对政府实体或第三方承担与任何污染相关的财产损失、人身伤害以及调查和清理费用 。环境法通常规定清理责任和责任，而不考虑所有者或操作员是否知道或导致污染物的存在。环境法规定的责任被解释为连带责任，除非损害是可分割的，并且责任分配有合理的基础。 调查、补救或移除这些物质的成本可能很高，而这些物质的存在或未能 适当补救物业，可能会削弱我们使用物业的能力。我们目前不知道我们的物业存在任何重大环境风险 。但是，我们可能需要承担费用来补救潜在的环境危害或减轻未来的环境风险 。

我们依赖于我们的高管、关键人员和顾问的服务。

我们的成功在很大程度上依赖于我们高管的持续 积极参与。失去其中一名或多名官员的服务可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响 。

此外，我们增长计划的成功和实现 取决于我们招聘、聘用、培训和留住其他高素质技术和管理人员的能力。主题公园行业各公司之间争夺合格员工的竞争非常激烈，任何此类人员的流失，或无法吸引、 留住和激励公司扩大业务所需的任何额外的高技能员工，可能会对公司产生 实质性的不利影响。如果公司无法吸引和留住必要的人员以及顾问 和顾问，可能会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

与我们普通股相关的风险因素：

我们的普通股受证券交易委员会的“便士 股票”规则约束，而且我们普通股的交易市场是有限的，这使得我们普通股的交易变得麻烦 ，并可能降低对我们普通股的投资价值。

我们的普通股被视为“细价股” ，您出售我们的股票将遵守美国证券交易委员会的“细价股规则”。细价股规则要求经纪自营商 在客户账户中进行任何细价股交易之前采取措施。因此，我们股票的市场可能缺乏流动性， 我们股票的交易可能会延迟，这将对您出售股票的能力产生负面影响，并可能对您的股票交易价格产生负面 影响。

我们预计在一段时间内不会支付股息， 如果有的话。

截至本报告日期，我们的普通股尚未支付现金股息 。我们预计，任何运营收入都将用于我们未来的运营和增长，以及用于偿还债务。 我们预计近期不会派发现金股息。未来有关支付普通股股息 的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的收益、运营和财务状况、 资本金要求以及董事会认为相关的其他因素。我们可以不时签订的信贷协议的条款也可能限制我们普通股的股息宣布。

第二项未登记的股权证券销售和收益使用情况

无

项目3.高级证券违约

无

项目4.矿山安全披露

不适用

第5项：其他信息

无

项目6.展品

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。